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澳大利亞

(註冊成立或組織的司法管轄權)

12級， 市場街44號

悉尼，新南威爾士州 2000年澳大利亞

(主要執行辦公室地址)

☐

Cesilia Kim，首席法律官

電話：+61 2 7906 8301

市場街44號12樓

悉尼，新南威爾士州2000澳大利亞

(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)

☐

複製到：

拜倫·B·魯尼

☐

馬塞爾·R·福斯滕

Davis Polk&Wardwell LLP

列剋星敦大道450號

紐約州紐約市，郵編：10017

電話：（212）450—4000

傳真：（212）450—6858

根據該法第12(B)條登記或將登記的證券：

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，無面值

Iren

+61 2 7906 8301

納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：

無

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：

無

説明截至年度報告所涉期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量。

截至2023年6月30日，流通股數量為66,701,526股普通股和兩股B類股。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

是，☐不會，不會

如果此報告是年度報告或過渡報告，請勾選標記，以確定註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。

是，☐不是，不是，是，不是。

注-勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是 不是☐，是不是不是。

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T條例(本章232.405節)規則405要求提交的所有交互數據文件。

如果新興成長型公司按照美國公認會計原則編制財務報表，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用 根據《交易法》第13（a）節規定的遵守任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期。☐

†術語"新的或修訂的財務會計準則"是指財務會計準則委員會發布的對其 2012年4月5日以後的會計準則編纂。

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通過複選標記檢查註冊人是否已提交報告並證明其管理層對其內部控制有效性的評估 根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404（b）條進行財務報告（15 U.S.C. 7262（b））編制或出具審計報告的註冊會計師事務所：

如果證券是根據法案第12（b）條登記的，則用複選標記標明登記人的財務報表是否包含在備案文件中 反映對以前發佈的財務報表的錯誤的更正。☐

檢查是否有任何錯誤更正是需要對任何 收到的基於激勵的補償進行恢復分析的重述 根據§ 240.10D—1（b），在相關恢復期內註冊人的執行官。☐

用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：

美國公認會計原則

國際 國際會計準則理事會頒佈的《財務報告準則》

其他

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。

☐項目17、☐項目18、項目3、項目3、項目3。

如果這是一份年度報告，請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

是，☐不是，不是，是，不是。

目錄

頁面

財務和其他信息的列報

第一部分

項目1.董事、高級管理層及第二顧問的身份

項目2.報價統計數據和預期時間表

項目3.關鍵信息

已保留

 

資本化和負債化

提供和使用收益的原因

風險因素

項目4.關於公司的信息

公司的歷史與發展

☐

業務概述

組織結構

☐

財產、廠房和設備

項目4A。未解決的員工意見

項目5.業務和財務審查及展望

經營業績

流動性與資本資源

研發、專利和許可證等。

本年度報告指的是未根據《國際財務報告準則》確認且不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義的若干計量。Iris Energy使用非IFRS指標，包括"EBITDA"和"調整後 EBITDA "（定義見下文）作為補充國際財務報告準則措施的補充信息，從管理層的角度進一步瞭解公司的運營。作為資本密集型業務，EBITDA不包括 採礦設備和其他固定資產的折舊成本，使我們能夠在當前基礎上衡量我們業務的流動性，我們相信，這是一個有用的工具，與我們在同類行業的競爭對手進行比較。 同樣，調整後EBITDA不包括以股份為基礎的支付費用的影響，該費用與其他公司相比可能存在顯著差異，因此我們認為這是比較業務利潤/（虧損）與我們的 競爭對手

目錄表

EBITDA計算為我們的IFRS利潤/（虧損），不包括利息收入、融資費用和非現金公允價值虧損以及混合金融工具的利息費用，所得税 費用、折舊及攤銷，為我們的國際財務報告準則除所得税費用後溢利╱（虧損）的重要組成部分。此外，“經調整EBITDA”還不包括基於股份的付款費用，這是我們的國際財務報告準則的重要組成部分 除所得税開支、資產減值、其他應收款項虧損、出售資產虧損、外匯收益及虧損以及其他一次性開支及收入後之溢利╱（虧損）。從截至2023年6月30日的財政年度開始， 本公司已更改其定義調整後EBITDA，以排除資產減值、其他應收款虧損撥備及出售資產虧損。這與以往期間調整後EBITDA的列報方式有所不同， 該等調整對過往期間經調整EBITDA的計算並無任何影響。

“EBITDA”和“調整後EBITDA”作為分析工具有侷限性。這些措施不應被視為根據 確定的除所得税費用（如適用）後利潤/（虧損）的替代方案。 國際財務報告準則。它們僅是我們經營業績的補充指標，因此，您不應將這些指標與我們根據 確定的所得税後利潤/（虧損）分離或作為其替代分析來考慮。 IFRS是最具可比性的IFRS財務指標。例如，我們預計固定資產的折舊在資產的使用壽命期間將是一筆很大的經常性費用，而基於股份的薪酬是 這是補償某些僱員、管理人員和董事的重要一環。我們的非IFRS計量不具有IFRS規定的任何標準化含義，因此不一定與其他公司使用的類似名稱的計量相比較 限制了它們作為比較工具的效用。

EBITDA及經調整EBITDA與除所得税費用後虧損的對賬（最直接可比的國際財務報告準則衡量標準）見“第5項。營運及財務回顧及展望A.A.A.操作 結果是業績和財務狀況的關鍵指標。

市場份額和其他信息

比特幣價格和外幣匯率波動；

我們有能力以商業上合理的條款及時獲得額外資本，以滿足我們的資本需求和促進我們的擴張計劃；

任何未來融資的條款或任何未來融資條款的任何再融資、重組或修改，可能要求我們遵守繁重的契約或限制，以及我們償還債務的能力 任何可能限制我們的業務運營並對我們的財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響的債務；

我們成功執行增長戰略和運營計劃的能力，包括繼續開發現有數據中心站點的能力，以及為我們 可能提供的高性能計算解決方案市場增加多樣化的能力；

我們在已經進入或可能尋求進入的新市場方面的有限經驗，包括HPC解決方案市場；

對比特幣網絡持續盈利能力、可行性、可操作性、安全性、受歡迎程度和公眾看法的期望；

我們有能力以商業上合理的條款保護客户，尤其是與我們向HPC解決方案的潛在擴展有關；

我們管理與潛在客户和其他交易對手相關的交易對手風險（包括信貸風險）的能力；

我們有能力確保可再生能源，可再生能源證書，電力容量，設施和地盤，在商業上合理的條款或全部；

目錄表

交易對手可能終止、違約或未充分履行其合同義務的風險；

比特幣全球哈希率波動；

與許可證、電網連接和其他開發活動有關的延誤，或未能獲得或完成通常用於綠地或棕地基礎設施項目的許可證、電網連接和其他開發活動；

我們對電力和公用事業供應商、第三方礦池、交易所、銀行、保險供應商的依賴以及我們與這些方保持關係的能力；

對電力供應和定價的期望；

 

我們參與並有能力成功參與由電網運營商、監管機構或電力市場運營商運營、運營或提供的需求響應產品和服務以及其他負荷管理計劃 ；

我們硬件實現的實際操作性能與包括散列率在內的VoIP性能之間的任何差異；

根據市場條件，包括比特幣挖礦經濟學和現行電價的變化，減少電力消耗和/或將電力貨幣化的能力；

礦工：操作一臺計算機或一組計算機的個人或實體，以競爭開採區塊。成功開採區塊的比特幣礦工將獲得新比特幣獎勵， 任何交易費用。

挖礦：創建新比特幣區塊的過程，從而在比特幣網絡中將新交易添加到區塊鏈中。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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風險因素

 

 

 

 

 

我們擁有不斷髮展的商業模式和戰略。

目錄表

我們未來的成功將在很大程度上取決於比特幣的價格，比特幣存在風險，歷史上一直受到價格大幅波動的影響，以及其他幾個因素。

A.	[我們可能無法按商業上可接受的條款採購硬件，或可能無法獲得足夠資金以資助採購硬件。]

B.	任何停電、不供應或限制電力供應或電力成本增加均可能對我們的營運及財務表現造成重大影響。

關鍵電氣或數據中心設備的任何重大故障都可能對我們的運營和財務表現造成重大影響。

C.	我們的ASIC、GPU和其他設備的系列缺陷可能導致故障或性能低於預期，並影響我們的運營和財務表現。

為我們的採礦車隊採用定製固件可能會導致故障，導致我們的採礦車隊的哈希率大幅下降。

D.	供應鏈及物流問題可能會延遲我們的擴張計劃或增加基礎設施建設的成本。

 

任何環境、健康及安全事故均可能對我們的營運及財務表現造成重大影響。

 

我們可能容易受到氣候變化、惡劣天氣條件以及自然災害和人為災害的影響，包括地震、火災、洪水、颶風、龍捲風和嚴重風暴（包括雨、冰雹、雪、閃電的影響 以及停電及其他工業事故，可能嚴重擾亂我們業務的正常運作，並對我們的經營業績造成不利影響。

 

我們的財產和設備可能遭受損壞，包括不在保險範圍內的損壞。

 

與比特幣相關的風險

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

我們的經營歷史有限，隨着業務的增長，經營虧損。如果我們無法維持高於運營成本的收入，我們將承擔 經營虧損，這可能對我們的經營、策略和財務表現造成不利影響。

 

 

 

 

 

 

 

我們在開發和提供HPC解決方案或採購相關組件以開發HPC解決方案方面經驗有限。我們可能會在基礎設施開發方面遇到困難，或 修改、工程、產品設計、產品開發、營銷或認證，可能導致過多的研發費用和資本支出，延遲或阻止我們開發和提供HPC 所有的解決方案。我們專注於開發和提供HPC解決方案，也可能會擾亂我們的業務、轉移我們的資源，並需要管理層的大量關注，否則這些關注將用於內部的利用和開發 我們現有的業務。此外，我們開發和提供HPC解決方案的能力依賴於第三方組件，包括供應商有限的GPU，這需要大量資本支出，並且可能難以 在當前需求上升的情況下，我們可能無法籌集所需資本，原因是"—我們可能無法籌集額外資本以滿足我們的資本或流動性需求和/或增長我們的 實現我們的擴張計劃”。

 

 

 

HPC解決方案的市場在很大程度上是由對服務器羣集、專用或高性能應用程序以及需要快速高效數據處理的託管軟件解決方案的需求驅動的， 技術進步迅速。很難預測HPC解決方案需求的發展、該市場的規模和增長率、競爭產品的進入或任何現有或 可能與我們可能開發的任何HPC解決方案競爭的未來產品。如果對任何HPC解決方案的需求減少，無論是由於缺乏客户的認可度、對計算能力的需求放緩、以及 未使用的計算能力、技術挑戰、競爭技術和解決方案、企業支出減少、經濟狀況惡化或其他原因，可能導致客户訂單減少、訂單提前取消， 客户流失或銷售額減少，其中任何情況均會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。

 

 

 

 

我們的業務、運營計劃和擴張計劃可能會因不斷變化的市場條件和其他幾個因素而延遲或改變。

 

 

 

 

我們將繼續根據不斷變化的市場狀況檢討擴張計劃。 任何此類延誤、無法籌集資金以及未能執行增長戰略，都可能對我們的 業務、能力、財務狀況、現金流量和經營成果。

 

我們可能無法籌集所需的額外資金，以滿足我們的資本或流動性需求，或發展我們的業務和實現擴張計劃。

 

我們將需要籌集額外資金來資助運營、增加數據中心和哈希率容量、滿足硬件採購承諾、追求潛在增長戰略（例如開發HPC 解決方案和潛在收購補充業務），並應對競爭壓力或意外的營運資金需求。

 

我們可能無法以優惠條件獲得額外的債務、股權或股權掛鈎融資（如果有的話），這可能會損害我們的增長，對我們現有運營造成不利影響，並要求我們尋求 額外資本、出售資產或重組或再融資我們的債務。此外，如果額外融資的條款不太優惠或要求我們遵守更苛刻的契約或限制，我們的業務運營 可能會受到限制。上述任何情況均可能對我們的財務狀況、現金流量及經營業績造成不利影響。

 

我們的某些有限追索權全資子公司已違約設備融資協議，並面臨破產程序和法律訴訟， 貸款人，我們可能會面臨與該等訴訟有關的索賠。

 

我們之前通過三個獨立的全資、無追索權的特殊目的工具（ ）簽訂了三項有限追索權設備融資貸款（每項均為“貸款”，統稱為“貸款”）。 本公司（“非追索特殊目的V 1”、“非追索特殊目的V 2”和“非追索特殊目的V 3”，統稱為“非追索特殊目的V”），據此，紐約數字投資集團有限責任公司（“NYDIG”）的某些貸款實體同意為部分 已或計劃交付給本公司附屬公司的各種礦機的收購價。

 

我們於2022年11月宣佈，非追索權特殊目的V 2和非追索權特殊目的V 3擁有的礦工為各自的融資提供擔保，其現金流不足，無法償還各自的債務融資 義務截至2022年12月31日，我們在該等融資項下的未償還貸款本金總額約為103，400，000美元。這些設施由大約3.6 EH/s的礦工以及 的其他資產保護 適用的非追索特殊目的公司（如任何現金和現金等價物、預付款、税務資產以及與該等非追索特殊目的公司和礦工有關的任何其他應收款）。

 

目錄表

 

於2022年11月4日，無追索權特殊目的公司收到貸款人根據其各自的融資提供的違約通知，聲稱（其中包括）發生了若干違約，並聲稱 宣佈無追索權特殊目的公司2和無追索權特殊目的公司3的貸款立即到期和償還。此外，於2022年11月18日，此類非追索特殊目的公司收到貸款人的通知，稱全部本金額 非追索特殊目的V 2和非追索特殊目的V 3的融資，根據該融資，貸方聲稱截至2022年11月18日，總未償債務約為1.078億美元（包括應計利息和逾期費用）， 根據2022年11月4日所謂的加速通知，已宣佈立即到期並支付。該通知要求就每筆貸款全額付款，並指出，如果在11月前未收到全額付款 2022年29日，貸款人打算採取措施強制執行債務及其在擔保貸款的抵押品中的權利，包括申請任命接管人。收到聲稱的 2022年11月4日的加速通知，本公司的若干其他子公司終止了各自與非追索特殊目的V 2和非追索特殊目的V 3的託管安排，並且這些擁有的約3.6 EH/s礦工中沒有一個 自該終止以來，非追索特殊目的公司一直在運營，這大大降低了我們的散列率容量。

 

2022年12月，無追索權特別提款權1全額償還了一項此類貸款，根據這項安排，約有130萬美元的借款和費用未償還。其餘兩項安排，根據這兩項安排，截至2022年12月31日，分別有3,500萬美元和7,720萬美元的未償還借款，沒有通過無追索權特別提款權2和無追索權特別提款權3償還。該等無追索權特殊目的機構的貸款人開始採取步驟，以強制執行該等有限追索權工具(包括為該等無追索權特殊目的機構的該等設施及其他資產提供擔保的礦工約3.6EH/S)的債務及其聲稱的權利，並於2023年2月3日委任普華永道會計師事務所(“接管人”)為該兩家無追索權特殊目的機構的資產、業務及財產的接管人。2023年6月28日，接管人代表此類無追索權SPV申請破產轉讓，並被任命為無追索權SPV遺產的受託人，這一任命在2023年7月18日舉行的債權人會議上得到確認。

 

根據上述破產和法院訴訟的結果，它們可能會對我們的業務、擴張計劃、財務狀況、現金流和運營業績造成重大不利影響，還可能導致我們普通股的市值下降。此外，上述情況還可能對我們作為持續經營企業的持續經營能力產生重大不利影響，這可能會加劇“--一般風險因素--我們作為持續經營企業的持續經營能力存在重大疑問”中所述的風險。

 

目錄表

 

如果在任何時候，我們有額外的特殊目的載體是設備融資或其他融資下的借款人，這些借款人可能面臨與上述類似的風險。具體地説，任何此類借款人履行任何此類貸款項下義務的能力可能會受到比特幣價格波動、比特幣網絡全球哈希率以及我們無法控制的其他因素的不利影響，包括本文所述的因素。如果任何其他借款人無法按要求償付其債務，或因其他原因無法遵守此類貸款下的契諾，則此類債務義務可觸發違約或違約事件 。不能保證任何此類借款人能夠以商業上合理的條款或其他方式重組、再融資或修改任何此類貸款或獲得豁免，在這種情況下，相關貸款人可尋求加速此類債務並尋求一種或多種可供其使用的補救措施，包括取消任何適用抵押品的抵押品贖回權，任何可能導致相關借款人破產或清算的措施。

 

我們未來的成功將在很大程度上取決於比特幣的價格，比特幣的價格是有風險的，歷史上一直受到價格大幅波動的影響，以及其他幾個因素。

 

我們從比特幣銷售中獲得收入，這是通過向礦池貢獻計算能力以驗證比特幣交易而獲得的獎勵和交易費用來換取的。 區塊鏈同樣，我們的經營現金流在很大程度上取決於我們根據需要將比特幣出售為法定貨幣的能力。在制定業務計劃和運營預算以及擴張計劃時，我們會做出某些假設 關於比特幣未來的價格。雖然我們的部分業務戰略包括探索潛在的收入來源多樣化，但任何潛在的進一步擴展新市場（如HPC解決方案）都需要時間， 我們不能保證我們在短期內或根本就能成功地執行。

 

我們獲得的比特幣價格取決於許多我們無法控制的市場因素。因此，我們所依賴的某些基礎比特幣價格假設可能會發生重大變化，實際比特幣 價格可能與預期有重大差異。例如，引入由中央銀行支持的數字資產（稱為“CBDC”）可能會顯著減少對比特幣的需求。由於 價格的高度波動性 比特幣，我們的歷史經營業績一直波動，並可能繼續波動，根據市場情緒和更廣泛的數字資產生態系統的變化，從一個時期到另一個時期大幅波動。例如， 比特幣在截至2023年6月30日的財政年度內波動很大，從2022年11月每比特幣約15，800美元的低點到2023年6月每比特幣約30，700美元的高點。

 

無法保證任何數字資產（包括比特幣）將保持其價值，也無法保證任何數字資產的交易活動將有意義水平支持市場，以及任何不利因素 比特幣價格或匯率（包括我們可能將比特幣轉換為法定貨幣的匯率）的變動可能會對我們的財務業績、財務狀況、前景、擴張計劃以及 運營我們亦面臨貨幣匯率波動風險，因為我們部分收入及開支現時及將來可能繼續以呈列貨幣（美元）以外的貨幣計值。 美元），因為我們的收入是比特幣，而不是任何法定貨幣。匯率波動可能會對未來的經營業績、財務表現及資產價值造成不利影響。 比特幣的市場價值或交易比特幣的需求可能導致我們的比特幣資產價值和比特幣區塊鏈網絡上的交易數量相應下降。

 

我們成功開採的比特幣數量、比特幣價格或比特幣的市場流動性以及數字資產的任何下降，都會對我們的收入和為我們提供資金的能力造成不利影響 業務和擴張計劃。比特幣和其他數字資產的市場價格波動很大，在2022年日曆年度，比特幣價格以及許多技術的市場價格都出現了大幅下跌 庫存，包括我們的。

 

目錄表

 

我們的經營業績因若干不同因素而大幅波動，並可能繼續大幅波動。

 

我們財務報表中反映的年度支出和收入可能與歷史水平有很大差異。由於這一因素和其他因素，我們很難預測增長趨勢 我們的業務和前景難以評估，特別是在短期內。 此外，由於我們業務和數字資產生態系統的快速發展，以及我們不斷髮展的業務戰略 以及我們可能追求的新市場（如HPC解決方案）的任何潛在進一步擴張，對我們的經營業績進行期間比較可能沒有意義，您不應依賴它們作為未來的指標 性能我們在未來一個或多個期間的經營業績可能低於證券分析師和投資者的預期。因此，我們普通股的交易價格可能大幅上升或下降。

 

此外，由於各種因素，我們的經營業績可能會繼續大幅波動，其中許多因素是不可預測的，在某些情況下不在我們的控制範圍內，包括：

 

更廣泛的區塊鏈生態系統的市場狀況；

 

高度活躍的散户和機構用户、投機者、礦商和投資者的投資和交易活動；

 

市場參與者和我們的交易對手的財務實力；

 

與區塊鏈生態系統相關的宣傳和活動，包括公眾對區塊鏈生態系統對環境的影響的看法，以及市場的高調失敗和/或不誠實或非法行為 參與者；

 

數字資產價格之間的相關性，包括一個數字資產崩潰或一個數字資產交易所或交易場所普遍違約可能導致其他數字資產價格崩潰的可能性 資產，或數字資產交易所或交易場所交易對手的一系列違約；

 

由於更廣泛的數字資產生態系統中的業務失敗，對比特幣市場失去信心；

 

與處理比特幣交易相關的費用和速度；

 

我們預計將產生的運營費用的增加，以增長和擴大我們的業務並保持競爭力；

 

利率和通貨膨脹的水平；

 

立法或監管環境或道德標準的變化，或政府或監管機構的行動影響貨幣政策、法定貨幣貶值、貿易限制、電力供應 採礦業務、一般數字資產行業，或特別是採礦業務、一般高性能計算行業或我們計劃探索高性能計算解決方案的潛在產品；

 

難以獲得新的硬件和相關的安裝費用；

 

獲得具有成本效益的電力和可再生能源或可再生能源證書；

 

不斷髮展的加密算法和保護區塊鏈的技術的新興趨勢，包括利害關係證明；

 

目錄表

 

系統或設備故障或停機，包括我們的硬件、定製固件、數據中心基礎設施、電源和第三方網絡；

 

違反安全或數據隱私；

 

由於比特幣網絡中的潛在故障而對網絡失去信任；

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

我們獲得電力或充足電力的機會可能受到氣候變化、惡劣天氣、天災、自然災害和人為災害、政治或市場運營商幹預、公用事業設備的影響 故障或計劃和計劃外維護，導致公用事業或更廣泛的電網設施停電。這些停電可能會在很少或沒有警告的情況下發生，並且是不可預測的 持續時間此外，我們的交易對手可能因各種技術、經濟或政治原因而無法提供所需電量。作為比特幣挖礦和數據中心的運營（例如，包括提供 HPC解決方案）是能源密集型的，並且備用發電可能採購成本高昂，任何備用電源可能無法提供，或者可能無法以商業上可接受的條款提供，或者不足以為部分或全部供電 在停電期間，我們的硬件在受影響的位置。任何此類事件，包括交易對手的任何重大不履約行為，都可能對我們的業務、財務表現、財務狀況造成重大不利影響 操作的條件和結果。

 

我們支付的電價取決於多個因素，包括髮電來源、監管環境、電力市場 結構、商品價格、瞬時供求平衡、惡劣或長期天氣事件、交易對手和採購方法。這些因素可能會隨着時間的推移而變化，並導致電力成本增加。在 特別是在加拿大不列顛哥倫比亞省（BC），我們根據受管制的電價購買電力，而電價每年都會調整，這可能導致我們購買的電力成本增加。 例如，在 2023年4月21日，作為BC Hydro電費審查的一部分，不列顛哥倫比亞省公用事業委員會發布了一項命令，批准從2023年4月1日開始的財政年度：（i）將規定費率提高0.97%；（ii） 將遞延賬户費率附加值（實際上是適用於用户電費的折扣）設定為1%（以前為2%）。在其他條件相同的情況下，上述訂單的綜合影響是增加了公司的全部資產 不列顛哥倫比亞省的單位電力成本約為2%。2023年9月，BC Hydro通知我們，其2022年4月1日至2023年3月31日期間的費率將進一步提高0.17%（追溯適用），原因是 並將2023年4月1日至2024年3月31日期間的税率進一步上調0.20%。這一最新費率一般為12個月。我們不能保證未來BC水電費率的任何變化將在 類似的水平，未來的變化可能是實質性的增加。

此外，在德克薩斯州，電力市場放松管制，通過競爭性批發市場運作。德州電力價格 受許多因素的影響，例如商品價格的波動，包括化石燃料和其他能源的價格。石油、天然氣和其他化石燃料能源的市場在歷年內波動較大 2022年，我們無法保證此類放鬆監管市場的價格波動不會導致此類市場未來電價大幅上漲。同樣， 2022年和2023年夏季，德克薩斯州對德克薩斯州電力可靠性委員會（“ERCOT”）的電力需求有部分責任，該委員會是運營德克薩斯州電網的組織， 反映在此期間的批發電價高於通常。高批發電價直接影響我們支付的電費。作為德克薩斯州電力採購戰略的一部分，我們可能 參與需求響應計劃、根據價格削減負荷或其他計劃，包括使用自動化系統以減少我們的電力消耗以響應市場信號。此類自動化系統可能會激活 不正確或不時出現故障，或者我們的手動操作可能無法按預期響應，並且無法保證我們參與需求響應計劃、根據價格進行的負載削減或其他計劃， 將導致電價下降或增加收入。此外，德克薩斯州參議院最近通過的一項法案基本上規定，比特幣礦工在任何給定時間都只能佔不到需求響應的10%。 雖然眾議院沒有對該法案進行表決，但可以在稍後的某個時候重新提出。一些需求響應計劃有監管合規義務，如果不遵守或不履行，可能會導致罰款或處罰。當我們瞄準 為了緩解價格波動（例如，我們可能會尋求購買電力市場衍生品或對衝，以最大限度地減少批發價格波動），無法保證此類安排能夠成功緩解波動 或批發市場價格上漲。我們採購電力成本的增加及波動可能對我們的業務、財務表現、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

目錄表

 

此外，我們現有或未來業務的電力供應可能因政治壓力或監管而受到限制。 例如，2022年12月，不列顛哥倫比亞省政府 宣佈暫時暫停18個月的新的和早期階段的BC Hydro連接請求從加密貨幣採礦項目。雖然暫停不會影響現有的比特幣挖礦操作或來自 的後期連接請求， 我們無法保證我們現有的運營和業務增長能力在未來不會受到類似因素的影響。

 

我們網站的任何長期互聯網連接中斷或限制都可能對我們的運營和財務業績產生重大影響。

 

我們直接或通過礦池驗證和驗證比特幣交易、保護交易區塊並將其添加到比特幣區塊鏈的能力取決於我們連接到 比特幣網絡或通過互聯網的礦池。同樣，我們使用數據中心容量提供其他產品或服務的能力（例如，我們可能提供的託管或HPC解決方案）也取決於我們連接到 互聯網任何延長的停機時間、帶寬限制或其他限制都可能影響我們為網絡或礦池貢獻部分或全部計算能力的能力。我們的 上可能沒有備份Internet連接 操作和任何備份互聯網連接可能不足以在中斷期間支持受影響位置的所有我們或我們的客户、比特幣挖礦和HPC解決方案設備， 主要的互聯網連接。任何該等事件均可能對我們的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。

 

某些關鍵的電氣或數據中心設備可能代表我們運營場所的部分或全部電力容量的單點故障。任何故障或即將發生的故障風險 設備可能導致我們無法在維修或修復設備或採購和安裝替換部件所需的時間內使用受影響地點的部分或全部設備。

 

例如，高壓斷路器代表我們所有站點的單點故障。如果它失敗，這將導致網站無法運行。我們估計當前所需的交付時間 更換各種斷路器的時間為15至140周，這可能會延長。我們每個站點都有其他設備項目，一旦出現故障，可能會導致整個站點或站點的某些部分 無法運作。這些產品包括但不限於高壓變壓器、低壓變壓器和開關設備，所有這些產品目前估計的交貨期在16至90周之間，而且可能會有所增加。

 

由於採購我們運營中使用的某些設備需要較長的交貨時間，此類部件的故障可能導致受影響地點的長時間停機，並可能對我們的 運營（包括對潛在託管或HPC解決方案客户的影響）、財務業績和財務狀況。

 

我們的ASIC、GPU和其他設備中的系列缺陷可能導致故障或性能低於預期，並影響我們的運營和財務 性能

 

我們的運營包含某些設備項目，這些設備高度集中於同一個製造商（例如，我們的ASIC和HPC解決方案硬件）。此外，我們所依賴的設備可能會經歷 在其整個使用壽命期間的工藝或性能缺陷。如果此類缺陷普遍存在於我們在設施建設中使用的設備中，則與 相比， 預期該等情況可能對我們的業務、前景、財務狀況及經營業績造成不利影響。

 

為我們的採礦車隊採用定製固件可能會導致故障，導致我們的採礦車隊的哈希率大幅下降。

 

我們可能會為Bitmain挖礦團隊採用定製固件，如果大規模實施不成功，或者無法按預期運行，可能會導致故障並對我們的 hashrate。通過使用自定義固件，採礦硬件製造商的保修也存在潛在失效的風險。雖然我們與兩個替代軟件提供商進行的試驗在小規模上顯示了一些積極的結果 在我們的研發計劃中，定製固件解決方案有可能無法在更大規模上可靠或有效地運行。

 

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技術問題、兼容性問題、暴露於惡意活動或 不可預見的bug可能導致我們的挖礦團隊的哈希率大幅下降，導致比特幣挖礦的獎勵和收入減少。

 

我們依賴多個第三方服務提供商提供對我們的業務模式至關重要的服務，其中最重要的是我們的電力供應商、電氣設備供應商、建築材料供應商、專家供應商 維修服務和建築服務。此外，我們的業務策略包括探索收入來源的潛在多元化。特別是，我們重振了探索潛力的戰略 向HPC解決方案的多樣化發展，以及利用數據中心容量和電力接入開發其他新產品和服務。在我們拓展新市場並開發新的解決方案時，我們還可能依賴第三個 向我們提供設備，然後我們使用這些設備為潛在客户提供服務。如果這些第三方在提供我們所需的服務或產品方面遇到困難，或者他們遇到中斷或財務問題 或暫時或永久停止運營，或如果他們供應的產品有缺陷或因任何原因停止運營，則可能使我們難以進行運營。如果我們無法識別或 尋找高素質的第三方供應商或服務提供商，如果我們未能與他們達成合適的商業協議，或者如果我們未能與他們談判具有成本效益的關係，或者如果我們在管理方面效率低下， 並維持這些關係，它可能會對我們的業務和財務狀況、經營業績、現金流和前景造成重大不利影響。

我們的採礦硬件供應商以前在中國有業務，並可能繼續在中國開展業務，中國的經濟、政治和社會狀況以及變化 任何政府政策、法律及法規的規定，均可能對我們的業務造成重大不利影響。此外，與中國的國際貿易政策繼續變化，政策變化可能會對我們的業務造成不利影響， 前景或業務。

 

我們的採礦五金供應商先前在中國有業務，並可能繼續在中國有業務，我們的大部分收入可能來自中國生產的材料。因此，我們的 業務、財務狀況、經營業績和前景可能在很大程度上受中國經濟、政治和法律發展的影響。

 

 

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此外，與中國的國際貿易政策仍在變化，該等政策的變化可能會影響我們的供應鏈。例如，我們運營所在的國家可以擴大或強制執行（如適用）， 對中國或在中國經營的企業實施經濟制裁，這將影響我們與在中國經營的企業開展業務並從其進口的能力。中國採取的任何此類行動或反措施都可能對 我們的業務、前景或業務。

 

比特幣礦工和其他必要的硬件受到故障、過時和供應鏈風險的影響。

 

比特幣挖礦行業在歷史上一直看到用於挖礦比特幣的硬件技術的週期性改進。我們目前的硬件有可能被更強大的技術取代， 包括散列率（相對於功耗）顯著更高的ASIC，這將使我們目前硬件的比特幣挖礦商業可行性降低。

 

同樣，我們的業務戰略包括探索收入來源的潛在多樣化，包括潛在的HPC解決方案，以及利用我們的 數據中心容量和電力接入。任何此類新產品和服務所需的硬件也面臨類似風險。特別是，HPC GPU硬件技術的快速發展帶來了硬件風險 過時隨着更新和更高效的GPU不斷開發，現有硬件可能很快過時，導致性能下降、與新軟件或系統的兼容性問題以及採購方面的潛在困難 希望使用硬件的客户。這可能導致運營成本增加，並可能需要意外的資本投資來升級硬件，從而阻礙在計算密集型環境中保持競爭性能的能力 應用.此外，如果我們尋求更新現有硬件以響應可用硬件技術的重大改進，或更換性能不佳或出現故障的硬件，則無法保證此類技術 我們將以商業上可接受的條款提供，在我們的業務中成功實施或達到預期的業務表現。

 

鑑於製造和組裝硬件的生產週期較長，且全球半導體芯片供應面臨潛在短缺，無法保證我們能夠獲得足夠的硬件或 在成本效益的基礎上或根本上更換零件，用於維護和擴大我們的業務。關於HPC解決方案所需的硬件，目前對Nvidia GPU和某些網絡設備的需求遠遠超過 供應

 

我們依賴第三方為我們提供硬件，但比特幣挖礦硬件、GPU、網絡設備或其組成部件短缺，硬件成本大幅增加或我們的產品交付延遲 硬件訂單可能會嚴重幹擾我們擴大業務和多樣化的計劃。我們在從主要製造商採購硬件方面面臨競爭，在特定時間，硬件可能僅在預訂數月內可用 提前

 

關於比特幣挖掘硬件，製造商提供的新比特幣挖掘硬件的交付期目前從1個月到12個月不等，這取決於許多因素，包括製造商、硬件和技術的類型以及市場狀況。當採礦條件有利時，行業內所有供應商和製造商的提前期通常會增加，可能會超過12個月。如果我們無法獲得新的礦機，或者如果我們的新礦機成本過高，我們可能無法跟上競爭對手的步伐，這可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。在某些時期，該行業已經經歷了，我們預計未來可能會再次經歷先進礦機短缺的情況，因為很少有製造商能夠生產足夠數量的足夠質量的礦機來滿足需求。我們有必要與礦機制造商建立和維護關係，我們可能會面臨來自更大或其他首選客户關係的競爭。由於對最新一代礦機的激烈競爭， 或者如果我們因發貨故障或其他故障而意外需要更換礦機，我們可能無法以合理的成本及時獲得更換的機器。數字資產挖掘設備的市場定價受影響因素的波動影響，這些因素包括但不限於比特幣價格、全球哈希率以及採礦設備的供求。因此，新機器的成本一直是 ，未來可能無法預測，也可能顯著高於我們對新礦工的歷史成本。

 

未能獲得適當的硬件和/或技術可能會延遲或阻止我們及時完成增長戰略和預期的產能增加，並可能對我們的運營業績產生重大不利影響，並推遲我們的擴張計劃。

 

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供應鏈及物流問題可能會延遲我們的擴張計劃或增加基礎設施建設的成本。

 

我們可能需要大量的時間和支出來擴大我們的比特幣開採業務，並通過在我們現有的和計劃中的站點繼續開發 潛在的HPC解決方案，而我們的努力可能不會成功。

 

我們現有和計劃中的設施的繼續發展，受到各種我們無法控制的因素的影響。在新冠肺炎大流行(或未來的任何大流行)的背景下，供應商的設備交付或安裝延遲，以及由於旅行限制和社會距離要求導致材料或勞動力短缺的風險增加。現場還存在新冠肺炎疫情爆發的風險，這將在短期內停止建設和運營。

 

更廣泛地説，在將新設備集成到現有基礎設施中可能會遇到困難，我們在設施中連接或採購預期電力供應能力的能力受到限制， 設計、施工或安裝的設備存在缺陷，管理資源轉移，資金不足或其他資源限制。開發的實際成本可能會超過我們的計劃預算。特別是，我們的業務戰略 包括探索我們的收入來源在新市場(如HPC解決方案)的潛在多元化，以及利用我們的數據中心能力和電力供應開發其他新產品和服務。在我們當前的數據中心設計中，執行我們的HPC解決方案戰略的能力可能具有挑戰性，可能需要翻新、更改或其他定製設計的解決方案，以使操作環境能夠為潛在的 HPC解決方案運行，如果操作環境或站點能夠做到這一點，成本可能會高得令人望而卻步。例如，這可能需要與冷卻專家、工程師和專業供應商密切合作，以確保熱管理與特定的硬件要求保持一致。

 

我們打算通過收購和開發更多的場地來進行擴張，考慮到一些重要的特徵，如可再生能源的可用性、電力基礎設施和相關成本、地理位置和當地監管環境。我們可能很難找到以商業上可行的價格或我們的時間要求滿足我們要求的網站。此外，可能會出現對 合適數據中心選址的激烈競爭，政府監管機構，包括當地許可官員，可能會限制我們在某些地點建立數據中心運營的能力。

 

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我們以合約方式擔保的網站的轉讓可能因我們無法控制的因素（例如，由於交易對手違約或不履約）而最終無法完成。此外，估計 在已獲保障的地點，電力供應量可能遠低於最初預期，或根本無法供應。此外，確保連接協議以訪問此類電源和流程以確保許可證、批准的能力 和/或建造和運營我們設施的許可證可能會在監管過程中延遲，可能不會成功，或可能會導致成本過高。例如，2022年12月，不列顛哥倫比亞省政府宣佈臨時 18-暫停一個月的新的和早期階段的BC Hydro連接請求從加密貨幣採礦項目。

 

雖然此暫停未影響我們現有的 運營，政府監管機構的這一決定和未來的決定可能會降低我們運營設施所在地理位置的可用性和/或增加電力成本，或者可能以其他方式 對我們的業務造成不利影響。

 

見"項目3。關鍵信息—風險因素—與我們業務相關的風險—我們的業務在開發基礎設施項目時受到常規風險的影響。

 

取消或撤銷所需的經營及其他許可證及執照可能會對我們的經營及財務表現造成重大影響。

 

在我們經營的每個司法管轄區，我們通常必須獲得某些許可證、批准和/或許可證，以建設和運營我們的設施。如果出於任何原因，允許， 批准和/或許可證未被授予，或者如果它們丟失、暫停、終止或撤銷，則可能導致我們設施的建設延遲，要求我們停止全部或部分運營，或導致我們暴露於 對受影響地區的經濟或其他處罰。該等情況可能對我們的業務、擴張計劃、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

 

我們的業務在開發基礎設施項目時會面臨常規風險。

 

我們平臺的建設受到與開發綠地和棕地基礎設施項目相關的常規風險的影響，包括：

 

難以找到以商業可行價格滿足我們要求的網站；

 

規劃審批程序，以及某些司法管轄區的許可和許可要求；

 

開發新土地和棕地土地的場地條件風險（例如土力、環境、水浸、地震和考古）；

 

當地社區的反對意見或反饋阻止或限制許可證和批准，或在社區經營的'社會許可證'；

 

電力供應和相關研究的令人滿意的結果，以及完成接入電網的程序，並與 相關實體，也可能成本過高；

 

接口和操作風險；

 

承包和勞工問題（即全行業的罷工、在偏遠地區僱用經驗豐富的勞工和承包商/分包商的能力、由於競爭需求造成的勞動力短缺）；

 

承包商和分包商的不履約行為影響質量保證和質量控制；

 

承包商或設計建造商缺乏興趣，以及由於世界各地基礎設施開發競爭，項目成本可能增加；

 

惡劣或惡劣天氣； 氣候變化；

 

一般的施工延誤；

 

大流行病（例如COVID—19）引起的延誤或影響；

 

在外國司法管轄區投資或擁有土地和基礎設施，獲得任何所需的監管或其他批准；以及

 

為建築活動和相關合同承諾提供資金的可用性。

 

我們在一個競爭激烈的行業和快速發展的行業中運營。

 

比特幣挖礦和HPC生態系統具有高度創新性、快速發展的特點，其特點是激烈的競爭、實驗和頻繁推出新產品和服務，並受到 不確定和不斷變化的行業和監管要求。我們預計，隨着現有競爭對手擴大業務，新競爭對手進入行業，以及新產品的推出或現有，未來競爭將加劇 產品得到增強。我們與許多專注於挖掘數字資產和/或HPC的全球公司競爭。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新冠肺炎或在我們開展業務的任何國家/地區發生的任何大流行、流行病或傳染病爆發，以及政府或行業為應對 新冠肺炎或任何其他此類傳染病而採取的任何措施，都可能對我們的運營產生不利影響。

 

新冠肺炎疫情在澳大利亞、加拿大、美國和世界上幾乎所有其他國家都產生了不可預測的前所未有的影響。新冠肺炎已經影響了我們的業務運營方式，包括政府的公共衞生命令和旅行限制。重新實施這些措施可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響，包括現金流。這些 措施可能繼續影響我們的持續時間和程度仍不確定，可能難以評估或預測，特別是在中長期。

 

新冠肺炎對我們財務業績，特別是長期財務業績的影響的性質和程度尚不清楚。持續的不確定性，以及在對我們業務至關重要的某些司法管轄區出現未知持續時間或嚴重程度的經濟衰退的可能性，意味着我們可能無法準確預測我們的運營成本或財務業績。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

使用我們的大部分可用現金來完成收購。

此外，由於我們可能會在新行業和新地理區域結算收購，因此存在我們可能無法完全遵守法律、法規、業務運營或與這些相關的風險的風險 行業或地區。我們有可能因未能遵守適用法律、法規和 良好實踐的標準。我們未能遵守此類法律、法規和標準可能導致罰款或處罰、支付賠償金或取消或暫停我們開展某些活動的能力，或 服務供應中斷或對我們的部分業務產生不利影響，並可能對我們的運營和財務表現產生不利影響。

 

我們可能容易受到氣候變化、惡劣天氣條件以及自然災害和人為災害的影響，包括地震、火災、洪水、颶風、龍捲風和 嚴重風暴（包括雨、冰雹、雪、閃電和風的影響），以及停電和其他工業事故，這些事件可能嚴重擾亂我們業務的正常運營，並對我們的業績造成不利影響 運營

 

我們的業務可能會受到氣候變化、惡劣天氣條件以及自然和人為災害的風險，包括地震、火災、洪水、颶風、龍捲風和嚴重風暴（包括 雨、冰雹、雪、閃電和風的影響），以及停電和其他工業事故，其中任何一種都可能導致系統故障、設備損壞、電源中斷和其他可能造成傷害的中斷 我們的業務

 

氣候變化對我們的物業及營運的潛在物理影響高度不確定，並會因我們營運所在地區的地理環境而有所不同。其中可能包括 降雨和風暴模式和強度的變化，水資源短缺，海平面變化和温度變化。自然災害可能會變得更加頻繁，例如2023年不列顛哥倫比亞省的野火，這些野火加在一起已經燒燬了一個 創紀錄的土地面積。自然災害和氣候變化造成的其他影響日益頻繁，可能會對生產成本、運營效率和財務造成重大不利影響 我們的業務的表現。此外，氣候變化對我們的業務和財務狀況造成的任何影響都可能在一段持續的時間內發生，因此難以以任何程度的 的特異性例如，極端天氣事件可能會對我們的部分基礎設施造成不利的物理影響，這可能會影響我們資產的運營效率，或擾亂我們的供應鏈，並最終影響我們的業務 運營此外，運輸、電力和配電系統的中斷可能導致潛在的擴建計劃延遲，增加成本或降低運營效率。

 

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我們的ASIC和其他設備的可靠性和運行效率與天氣條件（包括温度和濕度）有關。如果我們無法適當管理氣候條件， 在我們數據中心內運行設備，無論是由超過最佳運行閾值的長期或短期天氣條件變化引起的，還是由於通風設備故障、我們的ASIC和其他設備 可能會降低操作效率、增加設備故障和增加維護成本。更嚴重或更持續的氣候相關事件有可能擾亂我們的業務，並可能導致我們經歷更高的風險 消耗、損失和恢復運營的額外費用。

 

我們目前的保險單涵蓋因財產損失而產生的某些費用，但不包括足以補償因中斷業務而可能導致的利潤損失的業務中斷保險 由於我們設施的設備和基礎設施故障而導致我們的運營受到影響。系統故障可能對我們的業務、前景、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

 

我們的財產可能會受到損害，包括不在保險範圍內的損害。

 

我們當前和計劃的運營以及我們未來建立的任何其他站點（包括在施工階段）將面臨與物理條件和運營相關的各種風險，包括 但不限於：

 

存在建築或維修缺陷或其他結構或建築損壞；

 

任何不遵守適用法規或根據適用法規承擔責任，包括但不限於環境、健康或安全法規或建築法規、許可證和分區要求的要求；

 

氣候變化、極端天氣條件或自然或人為災害造成的任何損害，如地震、火災、洪水、颶風、龍捲風、嚴重風暴（包括雨、雪、冰雹、閃電和 風），或極端寒冷或炎熱的天氣；及

 

我們目前保留財產和人身傷害索賠的保險範圍，並可能決定在未來獲得額外保險，如業務中斷保險（如果這樣做的話） 是切實可行的，並符合業界的慣例。無法保證將提供足夠的保險，即使提供，也無法保證此類保險將以經濟上可接受的保費提供，或將 足以覆蓋任何索賠，或者我們將決定承保。我們沒有任何環境保險。如果我們發生未投保的損失或負債，我們的資產、利潤和/或前景可能會受到重大影響。 若發生不包括全部或部分保險的事件，可能會對我們的營運、財務狀況及財務表現造成重大不利影響。

 

 

 

 

 

 

燃料費；

 

商品價格；

 

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新一代技術；

 

電力傳輸限制或效率低下的變化；

 

技術轉變導致電力需求或電力使用模式的變化，包括需求側管理工具的潛在開發、電力存儲的擴展和技術進步 生產或儲存電力的新燃料或新技術的能力和開發；

 

聯邦、州、地方和外國電力、市場和環境政策、法規和立法；

 

容量價格和容量市場的變化；以及

 

電力市場結構（例如，僅能源市場與能源和容量市場）。

 

 

 

 

 

我們的研發工作可能無法將新產品計劃轉化為商業可行的解決方案；

 

我們的新產品或解決方案（包括我們可能提供的HPC解決方案）可能不會受到消費者的歡迎，或者可能無法實現其預期目的或功能；

 

我們可能沒有足夠的資金和資源來持續投資於產品策劃和研究發展；及

 

我們的產品或解決方案可能會因科技的迅速發展和消費者偏好的改變而過時。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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數字資產技術的使用受公眾對其完整性和潛在應用的接受度和信心的影響，如果公眾因任何原因而失去接受度或信心（ 例如，由於黑客攻擊或對更高功率效率的需求），該技術的使用可能變得不那麼有吸引力，用户轉而使用替代數字資產。如果數字資產市場的偏好轉移 從比特幣等工作量證明網絡，或市場採用新的數字資產，這可能導致比特幣的價值大幅下降，這可能會對我們的業務、前景或 操作，包括我們開採或以其他方式獲取或持有的比特幣的價值。

 

數字資產缺乏流動性市場，這些市場可能會受到操縱。

 

 

 

 

 

 

大量採礦活動實際上位於新興市場。如果一個國家或其他資本充足的大型實體想要破壞比特幣網絡或其他工作量證明數字資產 如果該實體試圖通過大規模採購或可能奪取大量採礦處理能力，則該實體可能試圖從零開始創造大量採礦處理能力。

 

雖然目前還沒有關於惡意活動或通過控制網絡上超過50%的處理能力實現區塊鏈控制的已知報告，但據信某些礦池可能 超過了比特幣50%的門檻可能超過50%的閾值表明，單個礦池可能對比特幣交易的驗證施加權威的風險更大。例如，如果 交易費用不足以彌補新比特幣解決區塊獎勵的預定減少。在這種情況下，礦工可能沒有足夠的動力繼續開採，可能會停止開採 運營網絡上的礦工越少，惡意行為者就越容易獲得超過比特幣網絡總哈希率50%的控制權。

 

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上述針對比特幣網絡或其他重要數字資產網絡的任何此類攻擊或操縱都可能直接影響我們當時擁有的任何比特幣的價值，或導致 硬件無法通過區塊獎勵賺取比特幣，對我們的財務狀況造成不利影響。此外，此類事件可能會導致對網絡安全性失去信心，這可能會嚴重侵蝕比特幣的市場份額， 可能對我們的業務產生重大不利影響。

 

如果為維護數字資產網絡支付的獎勵和費用不足以激勵礦工，礦工可能會以降低對網絡的信心的方式做出反應。比特幣礦工收集 已確認的交易費用。礦工通過將先前未經確認的交易添加到區塊鏈中的新區塊來驗證未經確認的交易。礦工不必確認任何特定交易，但 經濟激勵確認有效交易，作為收取費用的手段。在某種程度上，任何礦工停止記錄已解決區塊中的交易，這些交易將不會記錄在區塊鏈上。歷史上，礦工 已接受相對較低的交易費用，並且通常不會選擇排除在已解決的區塊中記錄低費用交易；但是，如果出現任何此類激勵措施（例如， 礦工或一個或多個礦池拒絕低交易費用），區塊鏈上交易的記錄和確認可能會被延遲，導致對比特幣缺乏信心。或者，這些激勵措施可能導致 整體交易費用更高，這可能導致比特幣網絡的使用減少。例如，如果交易費用太高，用户將不太願意使用比特幣網絡進行小額支付等應用。

 

容量過剩（即一次向網絡傳輸太多交易）也可能導致交易費用增加和交易結算時間增加。比特幣交易費，在 截至2023年6月30日的財政年度，平均每筆交易約為2.59美元；然而，比特幣交易費在2023年5月達到了每筆交易7.74美元的日均高點，原因是對區塊空間的需求上升在很大程度上推動了 通過使用BRC—20協議在比特幣區塊鏈上創建不可替代的代幣。雖然交易費用的增加可能會為我們的業務帶來更多收入，但費用的增加和結算速度的降低 可能排除比特幣的某些用途（例如，微支付），並可能減少對比特幣的需求和價格，這可能會對我們的業務產生不利影響。

 

我們可能無法實現分叉的好處，比特幣網絡中的分叉可能在未來發生，這可能會影響我們的運營和財務表現。

 

比特幣的未來發展和增長受各種難以預測和評估的因素影響。由於比特幣是基於開源協議構建的，沒有集中管理 權威，比特幣有可能以不可預見的方式發展。一個例子是由足夠數量的用户修改比特幣協議（稱為"fork"，或者當修改導致節點無法 與協議的前一版本（"硬分叉"）通信。

 

比特幣協議一直受到"硬分叉"的影響，導致了新網絡的創建，其中一些新網絡後來也受到了自己的硬分叉，包括比特幣現金、比特幣 Cash SV、Bitcoin Diamond、Bitcoin Gold等。其中一些分叉導致交易平臺之間的碎片化，以確定分叉數字資產的正確命名規則。由於缺乏中央登記處或規則制定 沒有任何一個實體能夠規定分叉數字資產的命名，導致平臺之間在分叉數字資產命名方面存在分歧和缺乏統一性，從而導致 個人在數字資產交易平臺上持有的資產的性質。此外，其中有幾個分支存在爭議，因此，某些數字資產用户和開發人員社區的參與者可能會心懷不滿 會向其他社區發展。因此，某些社區成員可能會採取對比特幣或其任何分叉替代品的使用、採用和價格產生不利影響的行動。

 

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此外，硬分叉可能導致新的安全問題。例如，當比特幣現金和比特幣現金SV網絡在2018年11月分裂時，"重播"攻擊，其中來自一個網絡的交易 在另一個網絡上轉播實現“雙消費”，困擾着交易比特幣的平臺，導致部分數字資產交易平臺遭受重大損失。硬分叉的另一個可能結果是固有地降低 由於某些挖礦能力在網絡中被分割而導致的安全級別，使得惡意行為者更容易超過該網絡的挖礦能力的50%，從而使得依賴工作量證明的數字資產網絡變得更加安全 容易受到攻擊

 

比特幣的數字資產交易平臺可能會受到不同級別的監管，這使我們持有的數字資產面臨風險。

 

數字資產可以交易的平臺（例如我們用來將比特幣貨幣化的Kraken）會帶來特殊風險，因為這些平臺通常都是新的，管理其活動的規則較少 它們的活動可能在很大程度上不受監管或監管不足，因此可能比其他產品的已建立、受監管的交易所更容易受到盜竊、欺詐和失敗。數字資產交易平臺可能啟動 機構支持有限、運營歷史有限、沒有公開財務信息的企業。這可能導致價格波動加劇。此外，一個重要的數字資產交易平臺出現故障 可能導致對數字資產普遍失去信心，導致我們無法根據財務預測將我們開採的比特幣貨幣化。

 

比特幣區塊鏈上的比特幣交易不依賴可信的中介或託管機構。在交易平臺上進行比特幣交易需要用户承擔信用風險，將比特幣從個人地址轉移到交易平臺控制的比特幣地址。因此，我們進行的每筆比特幣交易都面臨着數字資產交易平臺的信用風險，因為我們的比特幣銷售是在數字資產交易平臺上進行的，而不是直接在比特幣網絡上進行。數字資產交易平臺還可能實施每日、每週、每月或客户特定的交易或分銷限制或完全暫停提款 ，使數字資產難以或不可能兑換成法定貨幣。此外，這些平臺上的數字資產價格和估值可能不穩定，並受到許多因素的影響，包括特定平臺上的流動性水平 以及運營中斷和中斷。數字資產(例如比特幣)的價格和估值仍然受到交易平臺經歷的任何波動的影響，任何此類波動 都可能對我們開採的比特幣的價值產生不利影響。任何此類平臺在與世界各地的各種數字資產平臺進行交易時，可能會因盜竊、欺詐、安全漏洞、流動性問題或政府調查而自願或非自願停止運營，而我們沒有任何追索權。

 

比特幣的數字資產平臺可能成為網絡犯罪、黑客和惡意軟件的目標，其中一些已被關閉或經歷了放置在交易所的資產損失，任何此類事件 都可能導致放置在此類平臺上的資產完全損失。此外，任何針對數字資產交易平臺的政府或監管行動都可能導致該交易所的資產在相當長的一段時間內被凍結或被沒收，並可能導致重大機會成本，甚至導致此類資產的全部損失。銀行也拒絕處理或支持與數字資產交易平臺之間的電匯，並可能繼續 這樣做，以影響我們將我們開採的比特幣貨幣化的能力。

 

目前正在運營的比特幣數字資產交易平臺數量有限，許多平臺在美國以外的司法管轄區運營。在美國以外的數字資產平臺上進行交易可能涉及某些不適用於在美國運營的數字資產交易所進行交易的風險。外國市場可能會受到不穩定、缺乏監管、因欺詐、企業倒閉、當地資本金要求或政府強制監管而暫時關閉的影響。位於美國境外的數字資產平臺可能不受監管、調查或起訴機構的管轄，通過這些機構可以提起有關數字資產丟失或被盜的訴訟或投訴。此外，由於缺乏對數字資產的全球統一處理和監管，位於美國境外的某些平臺目前可能無法提供給或未來可能無法提供給包括美國在內的基於其註冊國的某些個人或實體。

 

目錄表

 

雖然我們對我們的交易對手和我們可能使用的任何數字資產交易平臺進行了盡職調查，但可能很難、甚至不可能充分核實數字資產交易平臺的最終所有權和控制權，以及用於評估與此類交易對手或平臺相關的風險的其他信息。我們駐留在關閉的交易平臺上的任何數字資產都可能永久無法恢復、 被濫用或以其他方式丟失。此外，如果代表特定數字資產交易量很大一部分的數字資產平臺涉及欺詐或遇到安全故障或其他 運營問題，此類故障可能會導致數字資產的損失或價格不太有利，這可能對我們的業務和運營結果產生不利影響，從而投資於我們的普通股。

 

我們可能面臨互聯網中斷的風險，這可能會對比特幣的價格和我們的業務運營能力產生不利影響。

 

比特幣網絡，以及我們開採比特幣的業務，都依賴於互聯網。互聯網連接的嚴重中斷可能會擾亂比特幣網絡的運營，這可能會對比特幣的價格和我們挖掘比特幣的能力產生不利影響。要讓比特幣網絡發揮應有的作用，一個被廣泛接受和廣泛採用的去中心化網絡是必不可少的。比特幣網絡的功能，如去中心化、開源協議和對點對點連接的依賴，對於維護比特幣網絡的穩定性和降低欺詐或網絡攻擊的風險至關重要。互聯網或比特幣網絡的中斷可能會影響比特幣的轉移能力，從而影響比特幣的價值，以及我們挖掘比特幣的能力。互聯網連接的嚴重中斷(例如，影響大量用户或 地理區域)可能會阻止比特幣網絡的功能和運營，直到互聯網中斷得到解決。

 

地緣政治和經濟事件對數字資產供求的影響尚不確定。

 

地緣政治危機可能會促使大規模購買比特幣和其他數字資產，這可能會迅速提高比特幣和其他數字資產的價格。這可能會增加 隨着危機驅動的購買行為消失，隨後價格下跌，在此下調後對我們持有的價值造成不利影響。此類風險類似於一般不確定性採購商品的風險 例如購買、持有或出售黃金的風險。或者，作為一種新興資產類別，作為支付系統或商品的接受度有限，全球危機和普遍經濟衰退可能會阻礙投資 數字資產是因為投資者將投資重點放在波動性較小的資產類別上，作為對衝投資風險的一種手段。

 

作為由中央政府支持的法定貨幣或CBDC的替代品，大多數數字資產是一種相對較新的資產類型，都受到供求力量的影響。如何供應和 需求將受到地緣政治事件的影響在很大程度上是不確定的，但可能對我們和我們普通股的投資者有害。政治或經濟危機可能會在全球範圍內推動數字資產的大規模收購或銷售 或本地。比特幣和其他數字資產的市場價格波動性很高，在2022年日曆年度，它們的市場價格以及許多科技股的市場價格都出現了大幅下滑， 包括我們的此類事件可能會對我們持續經營的能力或實施戰略的能力造成重大不利影響，這可能會對我們的業務、前景或運營造成重大不利影響， 潛在的任何比特幣或我們開採的任何其他數字資產的價值。

 

我們的運營、投資策略和盈利能力可能會受到來自其他數字資產投資或跟蹤數字資產方法的競爭的不利影響 資產市場。

 

我們與正在挖掘比特幣和其他數字資產的其他用户和/或公司以及尋求提供數字資產價格（包括證券）風險敞口的其他潛在金融工具競爭 由數字資產支持或鏈接。市場和財務狀況以及我們無法控制的其他狀況可能會使投資於其他金融工具或直接投資於數字資產更具吸引力，這可能會限制 我們的普通股市場，並降低其流動性。此外，提供數字資產價格敞口的其他金融工具和交易所交易基金的出現也受到監管機構的審查， 審查以及此類審查產生的負面印象或結論可能適用於我們的業務，並影響我們成功實施戰略或運營的能力，或維持我們普通業務的公共市場 股

 

目錄表

 

比特幣和其他數字資產的全球市場通常以供應限制為特徵，這些限制可能與大宗商品或其他資產（如黃金和白銀）市場中存在的限制不同。 開採某些數字資產所依據的數學協議允許創建有限的、預定數量的貨幣，而其他協議則沒有對總供應量的限制。如果其他車輛投資 數字資產或跟蹤數字資產市場形成並代表了數字資產需求的很大一部分，這些工具的證券的大量贖回以及這些工具隨後出售的比特幣 可能對比特幣價格產生不利影響，從而影響我們持有的任何比特幣庫存的價值。

 

此類情況可能會對我們持續經營的能力或實施戰略的能力造成重大不利影響，從而可能對我們的業務、前景或 我們為自己的賬户開採或以其他方式收購或持有的任何比特幣的潛在價值，並傷害我們普通股的投資者。

 

我們對第三方礦池服務供應商的依賴可能會對我們的業務造成不利影響。

 

我們是第三方礦池的參與者。礦池允許礦工合併其處理能力，從而提高他們的合計處理能力解決區塊並獲得區塊獎勵的機率 和交易費。礦池還提供輔助服務，如儀錶板和其他監測軟件。礦池獲得的獎勵由礦池運營商收集，然後獎勵礦池中的每個礦工 與礦工貢獻的哈希率成比例。

 

我們目前使用Antpool作為我們的主要礦池服務提供商，我們受Antpool的用户服務協議約束。用户服務協議和Antpool下的服務沒有規定期限 本公司保留在任何時候限制、更改、暫停或終止其全部或部分服務的權利。同樣，我們也有權隨時終止我們對Antpool服務的使用。如果我們無法使用Antpool的礦池 未來，無論是自願還是非自願的原因（包括需要臨時或長期切換礦池運營商的技術問題），我們都將F2Pool作為潛在的備用礦池服務提供商。 根據F2Pool服務條款的重要條款，用户可以隨時終止其帳户，F2Pool也可以自行決定隨時終止用户帳户，並且不對由此造成的任何損失承擔責任 終止或暫停。我們將來可能會使用其他礦池的服務。

 

鑑於全球礦池行業的競爭力，我們相信，如有需要，我們將能夠迅速獲得替代礦池。然而，如果Antpool或其他池運營商，我們 依賴、因網絡攻擊、軟件故障或其他類似問題導致停機、終止我們對礦池的使用或因監管限制增加而完全停止運營，則會對我們的能力產生不利影響 採礦並獲得收入。此外，我們還依賴於礦池運營商保存記錄的準確性，以準確計算網絡對我們的散列率和全球平均事務的統計預期獎勵 每一個街區的收入。雖然我們可能有內部方法來跟蹤我們提供的散列率和網絡對該散列率的統計預期獎勵，但礦池運營商使用自己的記錄保存來確定我們的 獎勵如果我們未能收到付款，或者如果我們確定礦池運營商支付給我們的報酬計算不正確，我們可能幾乎沒有辦法向礦池運營商追索，除非離開 池如果我們無法始終如一地從礦池運營商那裏獲得準確的獎勵，我們可能會遇到這些努力的收入低於我們的預期，這將對我們的業務產生不利影響， 運營

 

目錄表

 

此外，我們的採礦獎勵暫時由池的運營商持有，直到它們被分配給我們。在此期間，池運營商持有的數字資產可能面臨損失風險，原因是 除其他外，私人密鑰的盜竊或丟失以及此類數字資產從池運營商向其保管人或其他錢包的分發可能被惡意行為者攔截。

 

比特幣未來將多次遭遇區塊獎勵減半，比特幣的價值可能無法調整以補償我們因區塊獎勵減少而導致的損失， 我們從採礦活動中獲得的收益。

 

減半是一個旨在控制整體供應並降低比特幣工作量證明共識算法中通貨膨脹風險的過程。在預定的區塊，挖礦獎勵減半。比特幣 區塊獎勵最初設定為每個開採區塊50比特幣，2012年11月在區塊210，000被減半至25比特幣，2016年7月在區塊420，000被再次減至12.5比特幣，2020年5月在區塊630，000被再次減至6.25比特幣。 比特幣的下一個減半預計在2024年達到840，000塊，屆時塊獎勵將減少到3.125比特幣。此過程將重複進行，直到通過區塊獎勵發行的比特幣總量達到2，100萬，這是預期的 發生在2140年左右。到目前為止，已發行的比特幣總數約為1940萬。雖然比特幣在區塊獎勵減半方面有過價格波動的歷史，但不能保證任何 價格變化將是有利的，或將補償採礦獎勵的減少。如果比特幣交易價格沒有相應且成比例的上漲，則我們從我們的 採礦業務將相應減少，這將對我們的業務及營運造成重大不利影響。

 

比特幣的效用可能被視為一種投機資產，這可能導致價格波動。

 

目前，在零售和商業市場中，任何數字資產（包括比特幣）的使用相對有限，導致數字資產的價格波動。價格波動會破壞任何 數字資產作為交換媒介的角色，因為零售商不太可能接受它作為一種支付形式。銀行和其他已建立的金融機構可能會拒絕處理數字資產交易的資金，流程線 向或從數字資產交易所、數字資產相關公司或服務提供商轉移，或為從事數字資產交易的個人或實體維護賬户。此外，很大一部分數字資產需求， 包括對比特幣的需求，是由尋求長期價值儲存的投資者或尋求從短期或長期持有資產中獲利的投機者產生的。

 

零售和商業市場對數字資產（包括比特幣）的接受度相對較低，或此類使用的減少，限制了最終用户使用這些資產支付商品的能力， 服務這種不接受或接受率下降可能會對比特幣的價值產生重大不利影響，從而對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

 

目錄表

 

我們的數字資產交易可能會使我們暴露於受到制裁和其他制裁的國家、地區、制度、實體、組織和個人 限制性的法律法規。

 

美國財政部外國資產控制辦公室和美國國務院根據外交政策和國家安全目標管理和執行鍼對目標國家、地區、政權、實體、組織和個人的經濟制裁計劃。在英國：外交、聯邦和發展辦公室負責英國的國際制裁政策，包括所有國際制裁制度和指定；金融制裁執行辦公室(“OFSI”)是國王陛下財政部的一部分，負責確保正確理解、實施和執行金融制裁(以及維護OFSI的金融制裁目標綜合清單)；國際貿易部負責實施貿易制裁和禁運，國王陛下的税務和海關負責執行違反貿易制裁的行為，國家犯罪局負責調查和執行違反金融制裁的行為。在加拿大，加拿大全球事務部、加拿大公共安全局和司法部負責管理和執行加拿大的制裁制度。在澳大利亞，外交和貿易部是管理和執行澳大利亞制裁制度的主要部門。這些法律法規可能受到許多數字資產活動的牽連，包括投資或交易。由於區塊鏈交易的匿名性，我們可能無法在購買或出售數字資產或通過挖掘活動(例如，交易費或礦池獎勵)接收比特幣時確定與我們進行交易的個人的最終身份，從而可能無意中與 成為制裁或其他限制目標的個人或實體或地區進行交易。如果政府執法部門執行這些以及其他受區塊鏈技術影響的法律法規，我們可能會受到調查、行政或法院訴訟，以及隨後的民事或刑事罰款和處罰，所有這些都可能損害我們的聲譽，並對我們的普通股價值產生不利影響。

 

一個或多個國家的監管行動可能會嚴重影響獲取、擁有、持有、出售或使用比特幣或將其兑換為法定貨幣的權利。

 

比特幣交易所、錢包和比特幣網絡可能會遭受黑客攻擊和欺詐風險，這可能會削弱用户對比特幣的信心，這可能會對 影響比特幣價格和我們的收入

 

比特幣交易是完全數字化的，與任何在線系統一樣，面臨黑客、惡意軟件和操作故障的風險。黑客可以針對比特幣交易所和託管提供商，以獲得 數以千計的賬户和數字錢包存儲比特幣。比特幣交易和賬户不受任何類型的政府計劃的保護，所有比特幣交易都是永久性的，因為它們是點對點的，沒有 第三方或支付處理器。比特幣此前曾遭受黑客攻擊和網絡盜竊，影響了其需求和價格。此外，比特幣的價格和交易可能受到欺詐風險。雖然比特幣使用私有 為了驗證所有者和註冊交易，欺詐者和騙子可能試圖出售虛假比特幣。量子計算的未來進步也可能會打破比特幣的加密安全措施。所有 上述情況可能會對比特幣網絡的運營產生不利影響，這將削弱用户對比特幣的信心，並可能對我們的業務和將我們開採的比特幣貨幣化的能力產生不利影響。

 

訪問我們的數字資產所需的任何私鑰的丟失或銷燬可能是不可逆轉的。如果我們或我們存儲數字資產的任何第三方， 如果您無法訪問我們的私鑰（無論是由於安全事故或其他原因），則可能導致直接的財務損失、監管審查和聲譽損害。

 

數字資產通常只能由與數字資產相關聯的地址相關的唯一私鑰的擁有者控制。私鑰必須得到保護，並保持私鑰為 防止第三方訪問此類錢包中的數字資產。如果與包含我們數字資產的任何熱錢包或冷錢包相關的任何私鑰丟失、銷燬或以其他方式泄露，或 如果我們無法訪問私鑰的備份，我們將無法訪問相關錢包中的數字資產，而且在大多數情況下，私鑰將無法恢復。 訪問數字資產所需的私鑰可能是不可逆的。此外，我們無法保證持有我們數字資產的任何錢包（無論是由我們直接維護還是由交易所或託管人代表我們維護）不會被 丟失，黑客入侵或泄露數字資產、相關技術和數字資產服務提供商（如託管人和交易平臺）過去並將來可能遭受安全漏洞、黑客攻擊或其他惡意 活動因此，由於黑客攻擊、員工或服務提供商不當行為或錯誤，或其他妥協，他們用來控制我們的數字資產的私鑰的任何丟失或盜用都可能導致重大損失或罰款， 損害我們的品牌和聲譽，並可能損害我們開採或以其他方式獲取或持有的任何比特幣的價值，並對我們的業務產生不利影響。

 

目錄表

 

比特幣的所有權是匿名的，可訪問的比特幣的供應是未知的。持有大量比特幣的個人或實體可以從事 大規模銷售或分銷（無論是以非市場條件還是以正常方式進行），可能對比特幣市場造成不成比例的不利影響，導致比特幣價格下跌，並造成重大不利影響 影響我們普通股的價格。

 

沒有登記表顯示哪些個人或實體擁有比特幣，或者任何特定個人或實體擁有比特幣的數量。有可能，事實上，有相當大的可能性，一小羣 早期的比特幣採用者持有迄今為止創建的比特幣的相當一部分。目前還沒有任何法規可以阻止比特幣的大量持有者出售其持有的比特幣。在這種情況下， 如果比特幣進行大規模銷售或分銷，無論是以非市場條件還是在正常過程中，都可能對比特幣市場產生不利影響，並導致比特幣價格下跌。反過來，這可能會在物質上和 對我們的普通股價格、我們的業務、前景、財務狀況和經營業績造成不利影響。

 

從管理的角度來看，比特幣交易在沒有比特幣接收者的同意和積極參與的情況下是不可撤銷的。理論上，比特幣交易可能 在網絡上大多數處理能力的控制或同意下，可以可逆，但是，我們現在沒有，將來也不可能擁有足夠的處理能力來單方面實現這種可逆， 也不可能或不可能就有關網絡達成足夠共識，以促成這種逆轉。一旦交易經過驗證並記錄在添加到比特幣區塊鏈的區塊中，則出現不正確的 比特幣的轉移或被盜通常是不可撤銷的，我們可能沒有足夠的追索權來彌補任何此類轉移或被盜造成的損失。有可能是由於計算機或人為錯誤，或通過盜竊或 我們的比特幣可能以不正確的金額轉移，或轉移給未經授權的第三方，或轉移到不受控制的賬户。如果我們無法從此類行為、錯誤或盜竊中收回損失，則此類事件可能 導致重大損失，損害我們的品牌和聲譽，並對我們的業務造成不利影響。

 

比特幣網絡協議的開源結構可能會導致對比特幣協議的不一致甚至無效的更改。升級失敗或 維護該協議可能會損壞比特幣網絡，這可能會對我們的業務和運營結果造成不利影響。

 

比特幣網絡基於貢獻者維護的開源協議運行。作為一種開源協議，比特幣並不由官方組織或權威機構代表。作為比特幣協議 不為貢獻者創造收入，貢獻者通常不會因維護和更新比特幣協議而得到補償。缺乏對貢獻者維護或開發比特幣協議的有保障的財務激勵 缺乏有保障的資源來充分解決比特幣網絡出現的問題，可能會降低充分或及時解決問題的動力。比特幣網絡的問題可能導致需求下降 或者比特幣價格下降，從而影響我們根據財務預測將我們開採的比特幣貨幣化的能力，同時也減少了採礦獎勵和交易費的交易總數 贏得了。

 

比特幣採礦活動是能源密集型的，這可能會限制礦工的地理位置，特別是在有可再生能源的地方。 政府監管機構可能會限制電力供應商向包括我們在內的比特幣礦工或比特幣挖礦活動提供電力的能力。

 

挖礦比特幣需要大量的電力，預計電力成本將繼續佔我們運營成本的重要部分。 比特幣挖礦的電力需求和成本，這對當地電力供應產生了不同程度的影響。電力的可用性和成本將影響我們選擇的地理位置 採礦活動以及我們設施所在地理位置的電力供應和成本將影響我們的業務、現金流量、經營業績和財務狀況。

 

此外，可再生能源目前佔我們電力組合的很大一部分，我們預計未來將繼續如此。可再生能源可能是間歇性的，取決於來源，或 變量，並不總是可用。一些電網的儲能能力很小，電力供應和需求之間必須隨時保持平衡，以避免停電或其他連鎖問題。間歇性來源 可再生電力的可持續發展可能帶來挑戰，因為它們的電力可能在多個時間範圍內波動，迫使電網運營商調整其日前、前小時和實時操作程序。電力供應不足或 我們運營或計劃運營的任何地點的電力成本增加可能對該地點比特幣挖礦活動的可行性和預期經濟回報產生不利影響。

 

目錄表

 

對於合適的比特幣挖礦站點，可能會有很大的競爭，政府監管機構（包括當地許可官員）可能會限制我們在某些地方建立挖礦站點的能力 地點大量的電力消耗可能會對環境產生負面影響，包括促成氣候變化，這可能會引發公眾輿論，反對允許使用電力進行比特幣挖礦 活動

 

政府和監管機構對比特幣採礦設施及其能耗和對環境的影響的審查已經增加，並可能繼續增加。一些政府和監管機構正在 越來越關注比特幣挖礦活動對能源和環境的影響。這導致了新的政府措施，規範、限制或禁止比特幣採礦活動或比特幣採礦的電力使用 我們不時在任何司法管轄區採取進一步措施。例如，2022年12月，不列顛哥倫比亞省政府宣佈暫停新的和 來自加密貨幣採礦項目的早期BC Hydro連接請求。

 

While this suspension has not impacted our existing operations, this decision and future decisions by Government regulators may reduce the availability and/or increase the cost of electricity in the geographic locations in which our operating facilities are located, or could otherwise adversely impact our business. In March 2022, ERCOT started requiring large scale digital asset miners to apply for permission to connect to Texas’ power grid, and in April 2022, set up the Large Flexible Load Task Force (“LFLTF”) to review the participation of large flexible loads, including Bitcoin mining facilities, in the ERCOT market. The LFLTF has been tasked to develop policy recommendations for consideration by ERCOT relating to network planning, markets, operations, and large load interconnection processes for large flexible loads in the ERCOT network. In addition, a bill has been passed by the Texas Senate restricting the total amount of power bitcoin miners could provide to ERCOT in demand response programs. Although the bill was not voted on by the House, it can be reintroduced at a later time. Also, in November 2022, Governor Hochul of New York signed into law a two-year moratorium on new or renewed permits for certain electricity-generating facilities that use fossil fuel and provide energy for proof-of-work digital asset mining operations. At the federal level, legislation has been proposed by various Senators that would require certain agencies to analyze and report on topics around energy consumption in the digital asset industry, including the type and amount of energy used for cryptocurrency mining and the effects of digital asset mining on energy prices and baseload power levels and the effect Bitcoin mining using more than 5 megawatts of power has on greenhouse gas emissions. There have been calls by various members of Congress on the Environmental Protection Agency (“EPA”) and Department of Energy to establish rules that would require digital asset miners to report their energy usage and emissions. Additionally, in March 2022, President Biden signed an Executive Order calling on, among other things, various agencies and departments, including the EPA, to report on the connections between distributed ledger technology and energy transitions, and the impact of such technology on climate change. In September 2022, the Office of Science and Technology Policy issued its report on the impact of distributed ledger technology on climate change which, among other things, recommended that federal agencies work with stakeholders in the distributed ledger technology and cryptoasset spaces to develop standards for the responsible design, development and use of environmentally responsible cryptoasset technologies. It also recommended Congress enable DOE to promulgate energy conservation standards for cryptoasset mining equipment, blockchains and other operations.

 

目錄表

 

上述任何限制或對電力供應和可用性及相關基礎設施的任何其他限制可能會降低該地區的可用性和/或增加電力成本 我們的經營設施所在的地點，或可能對我們的業務造成不利影響。如果由於電力可用性或成本，或比特幣挖礦受到限制，我們被迫減少運營 因此，這將對我們的業務、前景、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

 

我們的業務性質要求應用複雜的財務會計規則，而會計準則制定機構提供的指導有限。如果 財務會計準則發生重大變化，我們的經營業績可能受到不利影響。

 

我們必須遵守的會計規則和法規非常複雜，並受到IFRS基金會、國際會計準則理事會（IASB）、SEC和各種機構的解釋 為頒佈和解釋適當的會計原則而成立。這些原則或詮釋的變更可能會對我們報告的財務業績產生重大影響，甚至可能影響交易報告 在宣佈或生效之前完成。國際會計準則理事會和美國證券交易委員會最近的行動和公開評論都集中在財務報告和內部控制的完整性上。此外，許多公司的會計 監管機構和公眾對政策的嚴格審查。此外，數字資產的財務會計以及相關估值和收入確認的先例有限，並且沒有官方指導 由IASB或SEC提供。因此，企業如何核算數字資產、涉及數字資產的交易和相關收入仍存在很大的不確定性。法規或 財務會計準則可能導致需要改變我們的會計方法和重報我們的財務報表，並損害我們提供及時和準確財務信息的能力，這可能對我們的 我們的財務報表會導致投資者失去信心，更普遍地影響我們的業務、經營業績和財務狀況。

 

與第三方有關的風險

 

許多從事比特幣和/或其他數字資產相關活動的公司一直無法找到願意為他們提供 銀行賬户和其他服務。類似地，改變政府關於轉讓或持有比特幣和其他數字資產合法性的法規可能會促使其他銀行和金融機構關閉現有銀行賬户，或 停止向數字資產行業中的此類公司提供銀行或其他金融服務，甚至是擁有轉移、接收或持有數字資產賬户的投資者提供銀行或其他金融服務。具體而言，中國禁止金融 持有、交易或促進比特幣交易。此外，2021年9月，中國國家發展和改革委員會禁止所有數字資產開採，以減少碳排放。 同樣，印度擬議的數字資產立法可能會對印度利用銀行服務進行數字資產的能力產生重大影響。據報道，印度和中國，以及其他國家，都在朝着 開發和採用國家數字貨幣，並在此過程中採取可能被視為對私人數字資產（如比特幣）不利的立法行動。在美國，聯邦銀行監管機構已經 強調了持有數字資產市場參與者存款的銀行機構所涉及的風險，併發布了限制美國銀行機構可以進行數字資產相關活動類型的指導意見。 參與其中。

 

此外，最近發生了一系列與數字資產行業運營公司及其某些附屬公司有關的備受矚目的破產、關閉和清算，包括 Three Arrows Capital、BlockFi、Celsius Network、Voyager Digital、FTX Trading和Genesis Global Capital的破產保護，以及為數字化提供銀行服務的某些金融機構的關閉或清算 包括Signature Bank和Silvergate Bank在內的資產行業引發了對為數字資產市場參與者服務的金融機構的進一步監管審查。除了為數字資產提供服務的金融機構 此外，最近也發生了幾起備受矚目的銀行倒閉事件，包括第一共和銀行、硅谷銀行和瑞士信貸。還存在向公司提供商品和/或服務的交易對手 不能或不履行其對本公司的合同義務，包括退還本公司的預付款和按金。

 

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如果此類規則、限制或失敗繼續存在或進一步擴散到我們運營或計劃運營的市場，我們可能無法為我們的業務獲得或維持銀行或金融服務 ，如果我們的必要商業合作伙伴，如交易平臺、比特幣礦池或採礦硬件製造商因此類法規而無法有效開展業務，也可能遭遇業務中斷。許多提供比特幣和衍生品或其他數字資產相關活動的企業在尋找願意為其提供服務的銀行和金融機構方面存在困難，這可能會 降低比特幣作為支付系統的有用性，並損害公眾對比特幣的看法。如果我們因與比特幣相關的活動或銀行倒閉而無法為我們的業務獲得或維持銀行服務，我們的業務可能會受到不利影響。

 

我們可能會暫時將比特幣存儲在數字資產交易平臺上，這可能會使我們的比特幣面臨丟失或訪問的風險。

 

雖然我們通常每天都出售開採的比特幣，但我們可能會將全部或部分比特幣臨時存儲在各種數字資產交易平臺上，這要求我們依賴這些交易平臺的安全協議來保護我們的比特幣。沒有一個安全系統是完美的，交易平臺過去曾受到黑客攻擊，導致企業和客户的數字資產損失。此類交易平臺可能沒有充足的資本，可能沒有足夠的保險來彌補任何損失，或者在相關司法管轄區的法律允許的情況下可能不賠償損失。此外，如果交易平臺出現財務問題和資不抵債，該交易平臺託管的任何比特幣或託管我們的比特幣的任何其他實體的法律地位都不清楚，即使是暫時的。此外，當我們進行比特幣交易或以其他方式轉移比特幣時，或者當我們正在通過此類交易平臺出售比特幣時，惡意攻擊者可能會 攔截我們的比特幣。數字資產交易平臺過去一直是惡意行為者的目標，鑑於其規模的增長和相對不受監管的性質，我們認為這些交易平臺可能會繼續成為惡意行為者的目標。在我們擁有賬户的任何數字資產交易平臺上發生實際或被認為的安全漏洞或數據安全事件可能會損害我們的運營能力，導致我們的資產損失，損害我們的聲譽和/或不利影響市場對我們有效性的看法，所有這些都可能 對我們普通股的價值產生不利影響。

 

場外交易櫃枱的中斷和場外交易櫃枱故障的潛在後果可能會對我們的業務產生不利影響。我們可能被要求 切換到替代數字資產交易平臺和/或託管人，或可能以其他方式確定是否合適。

 

如果適用，我們可以與有限數量的場外(即非交易所)交易商進行交易，將我們的比特幣轉換為法定貨幣。任何此類場外交易部門擾亂或退出市場可能會對我們買賣比特幣的能力產生不利影響，這可能會對我們的業務和運營產生不利影響。一個或多個場外交易櫃枱的中斷將減少市場的流動性，並可能對我們將開採的比特幣貨幣化的能力產生不利影響。如果我們無法訪問我們首選的場外交易櫃枱，我們可能無法以有利的價格清算我們的比特幣，或者我們可能會受到不利的交易費用和相關成本的影響。

 

目前，我們每天將開採的比特幣轉移到Kraken，然後每天在Kraken交易所或通過其場外交易部門兑換成法定貨幣。我們目前的目標是每天從Kraken提取法定貨幣收益，利用第三方託管人Etana託管，以便將此類收益轉移到我們的一家或多家銀行或其他金融機構。如果Kraken、Etana託管或任何此類其他數字資產交易平臺或託管人遭遇數字資產或法定貨幣的過度贖回或提款，或暫停數字資產或法定貨幣的贖回或提款，我們已轉移到該平臺但尚未兑換法定貨幣的任何比特幣 以及我們尚未提取的任何法定貨幣將面臨風險。

 

目錄表

 

與法規和監管框架相關的風險

 

有關數字資產開採的監管環境正在不斷變化，我們可能會受到可能限制我們的法律法規的變化和/或其他法律法規的影響 操作的能力。 比特幣和其他形式的數字資產一直是監管恐慌的根源，導致沒有統一聲明的不同定義結果。比特幣和其他數字資產 全球以及美國聯邦和州層面的不同監管和標準制定組織對比特幣的共同看法不同，比特幣可能與其他數字資產不同。對於 例如，金融行動特別工作組（FATF）和美國國税局（IRS）將數字資產視為貨幣或資產或財產。此外，國税局採用適用於房地產交易的一般税務原則 涉及虛擬貨幣的交易。美國商品期貨交易委員會（“CTFC”）將比特幣和其他數字資產歸類為受其管轄的商品。SEC官員還公開表示， 認為比特幣是一種商品，不是證券，因此不受SEC管轄，但某些數字資產應歸類為證券，受SEC管轄和美國管轄。 聯邦證券法

 

隨着數字資產的受歡迎程度和市場規模都在增長，世界各地的政府做出了不同的反應。某些政府認為數字資產是非法的，或者已經通過禁止接受比特幣和其他數字資產用於消費者交易、禁止銀行機構接受數字資產存款或對數字資產交易徵收懲罰性税收來嚴重限制數字資產的使用 。然而，其他國家允許數字資產不受限制地使用和交易。在一些司法管轄區，例如在美國，數字資產市場中的數字資產和產品和服務受到廣泛的、在某些情況下重疊、不明確和不斷變化的監管要求的約束。任何司法管轄區的相關當局都有可能對比特幣實施更繁瑣的監管，例如禁止其使用、監管其 操作，或以其他方式改變其監管待遇。這樣的變化可能會帶來合規成本，或者對我們的商業模式產生實質性影響，從而影響我們的財務業績和股東回報。如果比特幣的使用在比特幣目前交易量很大的司法管轄區被定為非法，比特幣的可用市場可能會收縮。例如，2021年9月24日，人民中國銀行宣佈，所有涉及內地中國數字資產的活動都是非法的，這與比特幣價格的下跌相對應。如果另一個有相當經濟實力的政府禁止數字資產或相關活動，這可能會對比特幣的價格產生進一步的影響。因此，本年度報告中討論的市場和機會可能不能反映我們未來可獲得的市場和機會。

 

數字資產交易平臺和礦池也可能受到更嚴格的監管，隨着我們兑換通過採礦活動賺取的比特幣，增加的合規成本有可能轉嫁到包括我們在內的用户身上。由於欺詐、業務失敗、黑客或惡意軟件或政府強制限制，比特幣交易所市場缺乏穩定性，以及我們使用的數字資產交易平臺和/或礦池關閉或暫時關閉的風險，可能會降低人們對比特幣網絡的信心，導致比特幣價值更大的波動或抑制，從而對我們的運營和財務業績產生不利影響。除了核心服務外，數字資產交易平臺和礦池通常還提供一系列服務。針對數字資產交易平臺或礦池的非比特幣活動的監管或執法行動存在風險，可能會擾亂我們所依賴的與比特幣相關的服務。

 

目錄表

 

在美國，國會、某些美國機構(例如，聯邦金融監管機構、反恐委員會、美國證券交易委員會、美國財政部金融犯罪執法網絡、聯邦調查局)和相關州監管機構已經增加了對數字資產網絡和數字資產市場及其參與者的關注。加強監管和監管審查可能會 給我們帶來新的成本，我們的管理層可能不得不將更多的時間和注意力投入到監管事項上或改變我們的業務方面。加強監管還可能導致比特幣的使用案例受到限制。此外，監管發展可能要求我們遵守某些監管制度。

 

我們不能確定未來的監管發展將如何影響法律對比特幣的處理，目前和未來的監管和監管行動可能會顯著限制或消除比特幣的市場或使用，並對我們的業務產生實質性和不利的影響。如果我們未能遵守此類額外的監管和註冊要求，我們可能會尋求停止某些業務或受到罰款、 處罰和其他政府行動。此類情況可能會對我們繼續經營的能力或執行我們的業務戰略的能力產生重大不利影響，這可能會對我們的業務、前景或運營以及我們計劃為自己持有或預期收購的任何數字資產的價值產生重大不利影響。

 

我們的業務和財務狀況可能會受到能源變化和/或加強監管的重大不利影響。

 

我們的目標是可再生能源滲透率高的市場，我們的能源主要來自可再生能源，無論是清潔能源還是可再生能源，還是通過購買再生能源。而 可再生能源通常較少受到化石燃料的碳定價和潛在商品價格風險的影響，因此，對能源密集型行業施加的監管約束可能會限制或禁止其運營，或 增加運營、數據中心和比特幣挖礦活動的成本。政府當局已經並可能繼續推行和實施旨在限制二氧化碳產生量的立法和法規 發電，如果我們的任何數據中心由不可再生能源供電，這將影響我們從化石燃料發電中獲取電力的能力，從而產生潛在的重大不利影響 方式合規性和環境監控可能導致的成本增加，可能會對我們的運營和財務績效以及我們維持100%為運營提供動力的戰略的能力造成不利影響 可再生能源

 

在下列情況下，發行人一般將被視為1940年法案中的“投資公司”：

 

它是一家“正統”投資公司，因為它是或顯示自己主要從事或擬主要從事證券投資、再投資或交易業務；或

 

該公司是一家無意投資公司，因為在沒有適用豁免的情況下，（i）其擁有或擬收購價值超過其總資產價值40%的投資證券（不包括美國政府 證券和現金項目），或（ii）其擁有或擬收購價值超過其總資產價值45%的投資證券（不包括美國政府證券和現金項目） 及╱或超過45%的收入來自與其全資附屬公司的綜合基準投資證券。

 

我們相信，我們目前並不會主要從事證券投資、再投資或交易業務，我們也不自稱從事 這些活動。我們打算把自己作為一個數據中心和比特幣挖礦業務。因此，我們不認為我們是第 節中定義的“正統”投資公司 1940年法令第3（a）（1）（A）條，並在上文第一個要點中加以説明。此外，我們認為，在綜合基礎上，我們總資產（不包括美國政府證券和現金項目）的不到45%由以下組成，和 我們的收入少於45%來自可被視為投資證券的資產。因此，根據1940年法案第3a—1條中的45%測試，我們不認為我們是一家無意投資公司，因為 在上面的第二個要點中描述過。此外，我們認為我們不是1940年法案第3（b）（1）條所指的投資公司，因為我們主要從事非投資公司業務。

 

目錄表

 

更具體地説，《1940年法案》的規則3a—1一般規定，在以下情況下，實體將不被視為《1940年法案》中的"投資公司"：（a）該實體不表明自己已被僱用 主要且不打算主要從事證券投資、再投資或交易業務，以及（b）合併實體的全資子公司（在《投資公司法》的定義內），不超過 其資產價值的45%（不包括美國政府證券和現金項目）包括，其税後淨收入（過去四個財政季度合併）的不超過45%來自美國以外的證券。 政府證券、僱員證券公司發行的證券、該實體的合資格多數股權子公司發行的證券以及主要由該實體控制的合資格公司發行的證券 實體Iris Energy Limited的資產（與其全資子公司合併）（定義見1940年法案），主要包括物業、廠房和設備、使用權資產、商譽， 遞延所得税資產、採礦硬件預付款和其他我們認為不會被視為1940年法案的目的的資產。我們還認為，Iris Energy Limited的主要收入來源是適當的 以提供服務換取的收入為特徵。 因此，我們認為，合併Iris Energy Limited的全資子公司（在1940年法案的含義內），不超過其價值的45% 資產（不包括美國政府證券和現金項目）由美國政府證券以外的證券組成，且不超過其税後淨收入（過去四個財政季度合併）的45%， 僱員證券公司發行的證券、Iris Energy Limited合資格多數股權附屬公司發行的證券及Iris Energy Limited主要控制的合資格公司發行的證券。 因此，我們不認為Iris Energy Limited是一家投資公司，根據1940年法案第3a—1條的45%測試，如上文第二個項目第（ii）條所述。

 

因此，我們認為，在綜合基礎上，少於45%的總資產（不包括美國政府證券和現金項目）由以下各項組成，少於45%的收入來自以下各項： 我們不相信我們現在或將來會被視為投資公司。

 

為了保持在上述限額內，我們可能需要採取某些措施，其中可能包括用現金收購資產、清算我們的投資證券或尋求不採取行動的救濟，或 如果我們無法及時獲得足夠的資產或清算足夠的投資證券，我們將獲得SEC的豁免。這可能會限制我們進行某些投資或建立合資企業的能力，這些合資企業可能 否則會對我們的收入產生積極的影響。無論如何，我們無意成為一間從事投資及買賣證券業務的投資公司。

 

如果我們根據1940年《金融時報》第3a—1條的分析有誤，並且如果我們被認為是一家無意投資公司，我們可能會尋求依賴 根據1940年法案的第3a—2條，該條可使用不超過每三年一次，並允許無意投資公司從以下日期（a）發行人擁有證券的日期和/或 （以較早者為準）起一年的寬限期 現金價值超過發行人在合併或非合併基礎上總資產50%，或（b）發行人擁有或擬收購價值超過其價值40%的投資證券的日期 該發行人的總資產（不包括美國政府證券和現金項目）。

 

目錄表

 

1940年法案及其規則載有投資公司的組織和業務的詳細參數。除其他事項外，1940年法案及其下的規則限制或禁止與附屬公司的交易，對債務和股權證券的發行施加限制，禁止發行股票期權，並施加某些治理要求。我們打算繼續開展業務，以使我們 不會被視為1940年法案下的投資公司。然而，如果發生任何事情，導致我們被視為1940法案下的投資公司，1940法案施加的要求，包括對我們資本結構的限制，與附屬公司進行業務交易的能力，補償關鍵員工的能力，以及我們在美國資本市場和美國貸款人籌集資金或將我們的股票在美國證券交易所上市的能力，可能使我們不切實際地繼續我們目前進行的業務和/或損害我們與我們的高級管理團隊之間的協議和安排。遵守適用於註冊投資公司的1940年法案的要求，可能會使我們難以繼續目前的業務或作為一家從事數據中心基礎設施開發業務和與比特幣開採相關的活動的公司繼續運營，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

 

如果我們被要求註冊為一家投資公司，但沒有註冊，後果可能會很嚴重。在美國證券交易委員會可能尋求的各種補救措施中，它可能會尋求法院下令，禁止我們 繼續以未註冊投資公司的身份運營。此外，我們在業務過程中籤訂的所有合同，包括我們向投資者提供和出售的證券，都將不可執行 ，除非可能適用任何公平補救措施。在這種情況下，受影響的投資者可以尋求撤銷的補救措施。

 

如果監管變更或對我們活動的解釋要求我們在美國銀行保密法的授權下根據FinCEN頒佈的法規註冊，或根據州法律進行註冊，我們可能會產生鉅額合規成本，這可能是鉅額的或成本高昂的。如果我們受到這些規定的約束，我們遵守這些規定的成本可能會對我們的業務及其運營結果產生實質性的不利影響。

 

如果我們的活動會導致我們在任何可能開展業務的州的州法律下被視為“貨幣轉賬人”或同等稱號，我們可能被要求尋求許可證或以其他方式向州監管機構註冊，並遵守州法規，其中可能包括實施反洗錢計劃，包括實施瞭解您的交易對手計劃和交易監控，維護某些記錄和其他運營要求。這種額外的聯邦或州監管義務可能會導致我們產生額外的費用。此外，由於比特幣區塊鏈的性質，我們可能無法遵守適用於“貨幣服務企業”和“貨幣轉賬機構”的某些聯邦或州監管義務，例如監控交易和阻止交易。如果它被認為受到此類額外監管和註冊要求的約束，並且被確定不遵守此類要求，我們可以採取行動進行解散和清算。

 

《商品交易法》和美國商品期貨交易委員會根據該法案頒佈的法規是否適用於我們的業務尚不清楚，可能會以難以預測的方式發生變化。如果我們被認為或隨後在與我們的業務活動相關的方面受到美國商品期貨交易委員會的監管，我們可能會 產生額外的監管義務和合規成本，這可能是巨大的。

 

CFTC已經聲明，涉及CFTC執法行動的司法裁決已經證實，比特幣和其他數字資產屬於美國商品交易所（U.S. Commodities Exchange）對"商品"的定義 經修正的1936年法案（“CEA”），以及CFTC根據該法案頒佈的條例（“CFTC規則”）。因此，CFTC擁有普遍的執法權力，以監管比特幣現貨市場的操縱和欺詐行為， 其他數字資產。不時地，參與比特幣和其他數字資產市場的其他參與者的操縱、欺詐和其他形式的不當交易已經導致並可能在未來導致CFTC 調查、查詢、執法行動以及其他監管機構、政府機構和民事訴訟的類似行動。此類調查、查詢、執法行動和訴訟可能會對比特幣造成不利影響， 其他數字資產，這可能對礦業盈利產生不利影響。

 

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除了CFTC在比特幣和其他數字資產現貨市場上的操縱和欺詐行為的一般執法權力之外，CFTC還擁有監管和監督權力， 有關商品期貨、期權和/或掉期（“商品權益”）以及以槓桿、保證金或融資方式提供給零售購買者的某些商品交易。雖然我們目前不參與此類 交易、我們活動的變化、CEA、CFTC規則、CFTC的解釋和指導，或CFTC管轄區的未來立法變化，可能會使我們受到額外的監管要求、許可證和批准 這可能導致法規遵從和運營成本大幅增加。例如，國會提出的多項法案將賦予CFTC擴大對數字資產的管轄權，包括監管數字資產的一般權力 資產現貨市場及其參與者。

 

此外，信託、辛迪加和其他以商品權益交易為目的的集體投資工具可能會受到CFTC和National Futures的監管和監督 協會（"NFA"）稱為"商品池"。如果CFTC認為我們在比特幣和其他數字資產方面的採礦活動或交易涉及商品權益和公司商品池的運作 股東，我們作為商品池營辦商可能會受到監管，並須註冊為商品池營辦商。此類額外註冊可能會導致費用增加，從而對我們的投資產生重大不利影響 普通股。倘吾等認為遵守該等額外監管及註冊規定並不切實可行，吾等可能尋求終止若干業務。任何此類行為都可能對我們的投資產生不利影響 業務

 

 

 

我們目前在三個國家開展業務—澳大利亞、加拿大和美國—因此受每個司法管轄區的相關法律和法規的約束。監管金融服務的法律， 澳大利亞、加拿大、美國和其他司法管轄區的互聯網、移動技術、數字資產和相關技術通常會施加不同、更具體或潛在衝突的義務，以及更廣泛的 責任，我們。與此同時，我們也可能被要求遵守澳大利亞、加拿大、美國和世界各地其他司法管轄區的制裁和出口管制以及反恐融資法律法規。

 

美國聯邦和州、澳大利亞、加拿大和其他國際監管和執法制度的複雜性和不斷髮展，加上我們業務的全球範圍和不斷髮展的 在全球監管環境下，可能會導致單一事件導致不同司法管轄區的多個政府機關進行大量重疊調查以及法律和監管程序。上述任一項 可能個別或整體損害我們的聲譽，並對我們的經營業績和財務狀況造成不利影響。由於現有法律法規的應用不確定，儘管我們進行了分析， 如果我們認為某些活動目前不受監管，則這些活動可能確實受到我們尚未獲得或未遵守的財務監管，許可或授權義務的約束。因此，我們 面臨執法行動、訴訟、監管和法律審查的風險更高，這可能導致制裁、停止和停止令或其他處罰和譴責，從而對我們的持續發展產生重大不利影響 業務和財務狀況。

 

目錄表

 

比特幣在任何相關司法管轄區作為“證券”的地位都存在高度的不確定性，如果我們無法正確地描述比特幣，我們可能會受到監管審查。 調查、罰款及其他處罰，這可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。此外，確定比特幣是一種"證券"可能會對比特幣的價值和我們的 業務

 

在美國，SEC的一些官員認為，幾乎所有數字資產都屬於美國聯邦證券法下的"證券"定義，儘管他們明確 比特幣被排除在這一特性之外。確定任何特定數字資產是否為證券的法律測試是一項高度複雜的、以事實為驅動的分析，可能會隨着時間的推移而演變，結果很難預測。SEC 一般不提供任何特定數字資產作為證券的狀態的預先指導或確認。也有可能的是，管理層的變動或新的SEC委員的任命會 對SEC及其員工的看法產生了重大影響。

 

關於所有其他數字資產，根據適用的法律測試，不確定此類資產不是證券，儘管我們可能根據基於風險的評估得出結論 關於特定數字資產在適用法律下被視為證券的可能性。最近的聯邦法院案件在適用法律檢驗標準方面不一致。

 

此外，如果SEC或其工作人員聲稱，或者聯邦法院認定比特幣是一種證券，我們可能會被要求相應地調整我們的策略或資產。無法保證我們會 根據《1940年法案》，我們將被排除在註冊為投資公司之外。此外，不斷尋求避免根據1940年法案註冊的需要可能會限制我們從事比特幣挖礦業務的能力 或以其他方式進行某些投資，這些限制可能導致我們可能希望出售或出售我們可能希望持有的資產，這可能對我們的業務、財務狀況和 操作的結果。

 

未能遵守反腐敗和反洗錢法律，包括《反海外腐敗法》和與我們在美國境外活動相關的類似法律， 可能會使我們受到懲罰和其他不利後果。

 

我們經營國際業務，可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員有直接或間接的互動。我們受到外國腐敗的影響 《反腐敗法》（"FCPA"）、《英國反賄賂法》、《加拿大反腐敗外國公職人員法》、《澳大利亞刑法典》第70.2節以及我們開展活動所在國家的其他適用反腐敗和反洗錢法律 活動《反海外腐敗法》禁止直接或間接向政府官員、政黨或政治候選人提供、提供、承諾或授權任何有價值的東西，以獲得或保留業務或 獲取任何不正當的商業優勢。《聯合王國賄賂法》的規定超出了賄賂政府官員的範圍，並規定了與商業賄賂有關的罪行，包括私營部門收受者。英國的規定 《反賄賂法》還規定了除賄賂他人外的受賄罪。此外，美國上市公司還必須保持準確、公平地代表其交易的記錄，並具有充分的 內部會計控制制度。加拿大《外國公職人員腐敗法》禁止直接或間接給予、提議給予或同意給予或提議給予外國公職人員任何形式的好處或利益，以 在經營過程中獲得優勢。該法還禁止從事某些會計做法，如果採用這些做法來賄賂外國公職人員或隱瞞賄賂行為。澳大利亞第70.2節 《刑法典》禁止提供、提供或承諾提供利益，或在利益並非合法應給予意圖影響外國公職人員行使職權的人時導致提供利益 他們的公務，以取得或保留商業或商業利益。

 

目錄表

 

在許多外國國家（包括我們可能開展業務的國家），當地的習俗可能是企業從事《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》、加拿大《反賄賂法》禁止的行為 《外國公職人員腐敗法》、《澳大利亞刑法典》第70.2節以及其他適用法律和條例。如果我們或我們的任何董事、高級管理人員、員工、承包商、代理人或其他人，我們將面臨重大風險 合夥人或代表未能遵守這些法律，澳大利亞、美國、英國和其他地方的政府當局可能會尋求施加大量民事和/或刑事罰款和處罰，這可能會導致 對我們的業務、聲譽、經營業績、前景及財務狀況造成重大不利影響。

 

我們已實施反腐敗政策，並將開展適當的培訓，旨在促進遵守這些法律，包括《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》、《加拿大反海外腐敗法》 《公職人員法》、《澳大利亞刑法典》第70.2節以及其他適用法律和條例。但是，我們的董事、高級管理人員、員工、承包商、代理商和我們外包某些業務的其他合作伙伴 但運營商可能會採取違反我們政策或適用法律的行動。任何該等違規行為均可能對我們的聲譽、業務、經營業績、前景及財務狀況造成不利影響。

 

任何違反《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》、《加拿大反外國公職人員腐敗法》、《澳大利亞刑法典》第70.2節和其他適用的反腐敗法律或反洗錢的行為 法律可能導致舉報人投訴、負面媒體報道、調查、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁，以及在《反海外腐敗法》的情況下，暫停或取消美國政府合同， 可能對我們的聲譽、業務、經營業績、前景及財務狀況造成重大不利影響。此外，應對與指控不當行為有關的任何執法行動或內部調查，可以 導致管理層的注意力和資源的重大轉移，以及大量的辯護費用和其他專業費用。

 

我們的業務運營和聲譽取決於我們維護與我們的業務、供應商、專有技術、流程和知識產權相關的數據、數字資產和系統的機密性、完整性和可用性的能力。我們和我們的業務和商業合作伙伴，如礦池、數字資產交易所和與我們互動的其他第三方，廣泛依賴第三方服務提供商的 信息技術(“IT”)系統，包括可再生能源基礎設施、基於雲的系統和本地服務器(即數據中心)，以記錄和處理交易並管理我們的運營等。

 

我們和我們的第三方服務提供商、合作伙伴和協作者在未來可能會遇到IT系統的故障或中斷，並可能遭受嘗試和成功的安全漏洞或 數據安全事件。我們或我們的第三方服務提供商、製造商、聯合協作者或其他商業或商業合作伙伴遇到的安全漏洞或數據安全事件在範圍和意圖上各不相同，從 意外事件導致的漏洞到經濟驅動的攻擊，再到針對我們的關鍵操作系統的惡意攻擊，目的是挪用、中斷、禁用或以其他方式削弱我們的運營和服務 。這可能包括針對我們的關鍵系統和IT系統以及我們的第三方服務提供商的網絡釣魚攻擊、惡意軟件、勒索軟件攻擊或病毒的任何組合，此類攻擊可能來自內部 來源(例如員工、承包商、服務提供商、供應商和運營風險)或外部來源(例如民族國家、恐怖分子、黑客活動家、競爭對手和自然行為)。此外，某些類型的攻擊 可能會傷害我們，即使我們的系統不受幹擾。例如，某些威脅被設計為保持休眠或不可檢測，有時會持續很長一段時間，或者直到對目標發起攻擊，而我們可能無法 實施足夠的預防措施。其他攻擊可能是以不需要未經授權訪問我們的IT系統的方式引起的，例如對網站的拒絕服務攻擊，目的是使目標用户無法獲得網絡服務 。未經授權的各方已經嘗試並將繼續嘗試通過各種方式訪問我們的系統和設施，以及我們的合作伙伴和第三方服務提供商的系統和設施。成功的安全漏洞或安全事件可能直接針對我們，或通過我們的第三方服務提供商、製造商、聯合協作者或其他商業或商業合作伙伴間接針對或影響我們。 在第三方服務提供商或我們的位置，或在第三方服務提供商的系統或我們的系統內，安全漏洞或其他安全事件可能會影響我們對個人或機密信息的控制，或對我們的運營和盈利能力產生不利影響。

 

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無意中披露或未經授權訪問IT系統、網絡和數據，包括個人信息、機密信息和專有信息，可能會對我們的業務或我們的聲譽造成不利影響，並可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。此外，我們的產品、設備或服務中未發現的漏洞可能會使我們暴露在黑客或其他肆無忌憚的第三方面前，他們開發和部署病毒和其他惡意軟件程序，可能會攻擊我們的產品、設備服務和業務。如果發生此類安全漏洞、安全事件或其他IT故障，我們可能會損壞我們的關鍵系統 ，並經歷(I)服務中斷，(Ii)失去控制或操作我們設備的能力，(Iii)個人數據被盜用，以及(Iv)可能中斷我們運營的關鍵數據丟失，這可能對我們的聲譽和品牌造成不利影響，並使我們面臨違反適用法律(例如，個人數據保護法)、政府和監管調查及執法行動的風險增加。私人訴訟或其他責任，包括潛在的重大經濟損失、監管罰款和處罰、敲詐勒索、威脅和補償以及其他賠償成本，任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。此外，調查、補救和預防網絡安全事件可能會產生大量成本。

 

安全漏洞還可能觸發適用的隱私和數據保護法律規定的強制性數據泄露通知義務，如果適用，這可能導致廣泛的負面宣傳和損失 對我們的數據安全措施的有效性有信心。此外，降低未來攻擊或IT系統故障的風險已經導致，並可能在未來導致額外的運營和資本成本， 系統技術、人員、監測和其他投資。此外，許多保險公司目前不願為數字資產提供網絡安全保險，我們目前沒有持有網絡安全保險。因此，在 如果發生任何此類實際或潛在事件，我們的成本和資源轉移以及任何受影響的資產可能無法部分或全部收回。我們的大部分敏感和有價值的數據（包括數字資產）都存儲在 第三方託管人和服務提供商。因此，我們依靠數字資產社區來優化和保護敏感和有價值的數據、機密信息並識別漏洞。無法保證這些 數字資產開發者社區的措施和工作將識別所有漏洞、錯誤和缺陷，或將識別和解決所有漏洞、錯誤和缺陷之前，惡意行為者能夠利用它們。 任何這些第三方託管人和服務提供商的任何實際或感知的安全漏洞都可能導致我們的法定貨幣或數字資產被盜或不可挽回的損失，這些損失可能包含在保險範圍內，也可能不包含在保險範圍內 我們或我們的第三方託管人或服務提供商。

 

此外，我們探索收入來源的潛在多元化，並擴展至HPC解決方案或託管等新市場的策略可能會使我們面臨與網絡安全相關的額外風險。 特別是，我們專注於HPC解決方案或潛在託管的戰略可能涉及允許客户使用我們的數據中心，這代表着我們與當前自挖掘運營模式的背離，並引入了 更多的網絡安全風險，即使有多租户安全措施。管理訪問控制和隔離客户環境的複雜性增加，可能導致潛在的漏洞，併為 未經授權的訪問、數據泄露或其他網絡安全事件。此外，每個客户的風險狀況可能會有所不同，影響一個租户的威脅或妥協可能會影響其他租户。時刻保持警惕，穩健 安全協議、定期審計以及與客户就網絡安全最佳實踐進行合作，對於幫助降低這些風險並保持共享數據中心環境中數據的完整性和機密性至關重要。 我們未能有效維持該等措施可能會對我們的營運及賺取收入的能力造成不利影響。

 

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我們收集和處理數據，包括有關個人（包括我們的員工和業務合作伙伴）的個人、財務和機密信息，並可能在提供 時獲取或處理個人數據 我們可能提供的託管或HPC解決方案。個人數據的收集、使用、處理和存儲受澳大利亞、加拿大、英國、歐盟頒佈和執行的數據隱私法律、法規、指南和規則的約束， 美國（聯邦和州）和全球其他司法管轄區。我們目前沒有任何正式的數據隱私政策和程序，也沒有完成對我們是否符合所有適用數據的評估 隱私法律和法規。數據隱私法律和法規復雜且不斷演變，有時可能在不同司法管轄區之間不一致，導致解釋此類法律的不確定性，而且這些法律可能， 法規和要求的解釋和應用可能與我們現有的信息處理慣例不一致，而且其中許多法律都受到重大訴訟和/或監管強制執行。 這意味着各種聯邦、州和外國立法或監管機構可能會頒佈或通過關於數據隱私、數據保留、數據傳輸和數據保護的新的或額外的法律法規。這樣 法律可能會繼續增加我們的合規成本，限制或規定我們收集、維護、合併、傳播和以其他方式處理信息的方式，並可能對我們的業務、運營結果、財務造成重大不利影響 條件和前景。

 

The General Data Protection Regulation (“GDPR”), and any additional requirements in the national implementing laws of countries in the European Economic Area (“EEA”), which went into effect in the European Union on May 25, 2018, applies to the collection, use, retention, security, processing, and transfer of personal data of individuals in the EEA; the United Kingdom (“UK”) data protection regime consisting primarily of the UK General Data Protection Regulation (“UK GDPR”) and the UK Data Protection Act 2018 could further add to our compliance costs and limit how we process information. It is possible that the GDPR and UK GDPR may be interpreted or applied in a manner that is adverse to us or otherwise inconsistent with our practices; or that the European Union, UK or other national supervisory authorities may hold that we are not in full compliance with the GDPR’s or UK GDPR’s requirements. In addition, the GDPR increases the scrutiny of transfers of personal data from the EEA to the United States and other jurisdictions that the European Commission does not recognize as having “adequate” data protection laws; in July 2020, the Court of Justice of the European Union limited how organizations could lawfully transfer personal data from the EEA and, in the case of the UK GDPR, the transfers of personal data from the UK to the United States by invalidating the EU-US Privacy Shield and imposing further restrictions on use of the standard contractual clauses, which could increase our costs and our ability to efficiently process personal data. On July 10, 2023, the European Commission adopted an adequacy decision in relation to the United States under a new EU-U.S. Data Privacy Framework (“EU-U.S. DPF”). The adequacy decision concludes that the United States ensures an adequate level of protection for personal data transferred from the EU to organizations in the United States that are included in the “Data Privacy Framework List,” maintained and made publicly available by the United States Department of Commerce pursuant to the EU-U.S. DPF. However, the EU-U.S. DPF replaces two prior adequacy frameworks which were invalidated by the CJEU and any further invalidation of the EU-U.S. DPF by the CJEU could create considerable uncertainty regarding providing our products and services in Europe, which may materially and adversely affect our business, financial condition, and results of operations. Additionally, following the withdrawal of the UK from the European Union and the expiry of the transition period, from January 1, 2021, we now have to comply with the GDPR and separately the UK GDPR, each regime having the ability to fine up to the greater of €20 million / £17.5 million, respectively or 4% of annual global turnover. Failure to comply with these laws may also result in the imposition of significant criminal penalties and private litigation.

 

英國與歐盟在數據保護法某些方面的關係仍可能發生變化，包括歐盟成員國與英國之間的數據傳輸方式 將得到治療。這些變更可能導致額外的合規成本，並可能增加我們的整體風險。不遵守GDPR和英國GDPR的要求可能導致罰款和其他行政處罰。政府 執法行動可能會造成高昂的成本，並會中斷我們業務的正常運營，數據泄露或違反數據隱私法的行為可能導致罰款、名譽損害和民事訴訟，其中任何一種行為都可能對我們造成不利影響 業務、財務狀況及經營業績。此外，與許多網站一樣，我們在網站上使用Cookie和其他跟蹤技術。近年來，歐洲立法者和監管機構對電子 營銷和使用非必要的Cookie、網絡信標和類似技術進行在線行為廣告，或跟蹤技術，導致努力取代當前的電子營銷規則（當前載於電子隱私 指令和國家實施法律），以及新的電子隱私條例。實施後，新的電子隱私條例預計將改變跟蹤技術的規則，並將罰款權力大幅提高至與 GDPR

 

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在美國，根據聯邦貿易委員會(“FTC”)的説法，未採取適當措施保護消費者的個人信息安全構成商業中或影響商業的不公平行為或做法，違反了《聯邦貿易委員會法》第5(A)節，《美國聯邦貿易委員會法》第15編第45(A)節。聯邦貿易委員會預計，一家公司的數據安全措施將是合理和適當的，因為它持有的消費者信息的敏感性和數量，其業務的規模和複雜性，以及可用於提高安全性和減少漏洞的工具的成本。各州的隱私和安全法律各不相同，在某些情況下，可能會施加比美國聯邦法律更嚴格的 要求。例如，加利福尼亞州於2018年6月28日頒佈了《加州消費者隱私法》，並於2020年1月1日生效，隨後又頒佈了2020年《加州隱私權法案》(統稱為《CCPA》)，該法案於2023年1月1日在大多數實質性方面生效。CCPA為加州消費者創造了個人隱私權，並增加了處理某些個人數據的實體的隱私和安全義務。CCPA由加州總檢察長辦公室和新成立的加州隱私保護局執行，如果不完全遵守，可能會導致監管機構對每一次違規行為處以最高2500美元的罰款(這被解釋為每個受影響的個人)，以及對明知/故意違規行為的每次違規行為處以最高7500美元的民事罰款。CCPA還允許消費者在企業違反實施和維護合理安全程序和做法的義務而發生涉及某些敏感信息的數據泄露 時，對企業提起訴訟。這一私人訴訟權以及CCPA關鍵條款的解釋、應用和執行中存在的重大未解決不確定性，可能會增加數據泄露訴訟的可能性和相關風險。其他州立法機構已經通過，目前正在考慮，或者 可能會通過他們自己的全面的數據隱私和安全法律，可能會有更嚴厲的處罰和與我們的業務相關的更嚴格的合規要求。CCPA和其他類似的法律可能會增加我們的合規成本和 潛在的責任，其他州和聯邦一級也提出和/或制定了許多類似的法律。

 

我們或與我們合作的第三方實際或被認為未能遵守數據隱私法律、法規、指南、規則或行業標準，或導致 未經授權發佈或轉移個人身份信息的任何安全事件，可能會導致政府執法行動和調查，包括歐洲數據保護機構和美國聯邦和州監管機構的調查， 罰款和處罰，訴訟和/或負面宣傳，包括消費者權益倡導團體，並可能導致對我們的信任喪失，這可能損害我們的聲譽，並對我們的業務、聲譽、 運營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

 

我們受環境、健康和安全法律法規的約束，包括適用的分區、建築規範和能效標準以及工人健康和 安全法律法規，這可能會使我們面臨重大的處罰、損害或補救或合規費用。

 

環境法規的趨勢是對可能被視為影響環境或氣候變化的活動施加更多的限制和限制，例如限制使用 因此，無法保證未來環境法規合規或補救支出的影響、金額或時間。新的或修訂的法律和法規導致 合規成本增加或額外的營運限制，或產生環保責任，均可能對我們的財務狀況，營運業績及現金流量造成重大不利影響。

 

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與氣候變化相關的監管和立法發展可能會對我們的品牌、聲譽、業務、經營業績和財務產生重大不利影響 位置

 

許多政府或政府機構已經引入或正在考慮立法和監管方面的變化，以響應 加強對氣候變化及其潛在影響的關注，包括政府機構、利益集團和利害關係方。例如，《巴黎協定》於2016年11月生效，簽署方需提交 以國家自主貢獻的形式，以最新的排放目標。儘管我們的可持續發展目標是從可再生能源獲取電力，但考慮到非常大的電力量 操作比特幣礦機和我們可能提供的潛在HPC解決方案所需的，以及採礦服務器生產中使用的稀土金屬的開採對環境的影響、比特幣採礦行業和HPC 工業已經成為，而且將來可能成為未來環境和能源監管的目標。有關氣候變化的立法和法規的增加可能會限制我們的運營，並給我們和我們的員工帶來巨大的成本 供應商的成本，包括與能源需求增加有關的成本、資本設備、環境監測和報告、購買可再生能源信貸或補貼的成本以及遵守此類法規的其他成本。 具體而言，在我們運營所在的司法管轄區或對我們購買的電力征收税款或其他監管費用可能導致能源成本大幅上升，且由於大量電力 我們可能提供的HPC解決方案所需的比特幣挖礦機和硬件，這可能反過來使我們的設施處於競爭劣勢。未來的任何氣候變化法規也可能對我們的 與位於不受此類限制地區的公司競爭的能力。

 

鑑於氣候變化影響的政治意義和不確定性以及應如何應對，我們無法預測氣候變化立法和監管將如何影響我們的財務狀況、經營業績和競爭能力。此外，即使沒有這樣的監管，我們或我們所在行業的其他公司在全球市場上關於氣候變化潛在影響的任何負面宣傳和提高的意識也可能損害我們的聲譽。上述任何一項都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

 

未能跟上與環境、社會和治理(“ESG”)問題或報告相關的不斷髮展的趨勢和股東的期望，可能會對我們的聲譽、股價、對我們證券的需求以及獲得和資金成本產生不利影響。

 

此外，採用適用於我們業務的新的ESG相關法規，例如擬議的美國證券交易委員會氣候相關披露規則，或者來自關鍵利益相關者的壓力，要求我們遵守額外的自願ESG相關倡議或框架，可能需要我們在ESG事項上進行大量投資，這可能會影響我們的運營結果。這方面的決策或相關投資可能會影響消費者對我們品牌的認知。此外，如果我們的競爭對手的企業責任或ESG表現被認為比我們的更好，潛在或現有的投資者可能會選擇投資於我們的競爭對手。如果我們自願或以其他方式公開披露有關ESG事務的某些計劃或目標，包括與我們對可再生能源的關注相關的計劃或目標，我們可能會在實現此類計劃或目標方面失敗或被視為失敗，或者我們可能因此類計劃或目標的範圍而 受到批評。如果我們未能滿足投資者和其他關鍵利益相關者的期望，或未能遵守與ESG相關的新法規，或者我們的計劃未按計劃執行，我們的聲譽和財務業績可能會受到實質性和不利的影響。此外，我們的股價、對我們證券的需求以及獲得資金的渠道和成本都可能受到不利影響。

 

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我們的合規和風險管理方法可能無效，並可能導致可能對我們的聲譽、經營業績和財務狀況產生不利影響的結果。

 

有關知識產權的風險

 

如果我們無法保護我們的商業祕密或其他知識產權的機密性，或以其他方式獲取、維護、保護和執行我們的 知識產權、我們的業務和競爭地位都可能受到損害。

 

我們以盈利的方式開展業務的能力部分依賴於我們的專有方法和設計，我們主要將其作為商業祕密加以保護。我們依賴商業祕密和其他知識 產權法、物理和技術安全措施以及保護我們商業祕密和其他知識產權的合同承諾，包括與員工、顧問和 第三方可以接觸到我們的商業機密然而，此類措施可能無法提供足夠的保護，我們的商業祕密的價值可能會因盜用或違反我們的保密協議而喪失。例如， 擁有授權訪問權限的員工可能會盜用我們的商業機密並將其提供給競爭對手，而我們對此類不當行為採取的追索可能無法提供充分的補救措施來充分保護我們的利益，因為執行 聲稱一方非法披露或盜用商業祕密可能是困難、昂貴和耗時的，而且結果是不可預測的。因此，如果我們的任何商業機密被泄露或盜用，我們的 競爭地位可能受到損害。除了盜用和未經授權披露的風險外，我們的競爭對手可能會獨立開發類似或更好的方法，以防止我們訴諸法律， 可能導致成本高昂的產品重新設計工作、某些產品供應中斷或其他競爭損害。此外，我們的任何知識產權都可能遭到質疑、無效、規避、侵犯、稀釋， 披露或挪用，並可能無法獲得適當的法律追索權。因此，無法保證我們的商業祕密或其他知識產權足以保護競爭對手不受其操作 這是一種與我們基本相似的業務。

 

如果我們無法獲得、維護、保護或執行我們的知識產權，或者我們無法檢測或解決以下問題，我們可能無法保護我們的競爭優勢 未經授權使用我們的知識產權。儘管我們可能採取預防措施，未經授權的第三方可能會使用我們視為專有的信息來創建與我們競爭的服務。我們沒有尋求 我們的專利方法，設計或技術受到專利保護，因此，我們不能指望專利權來保護這些方法，設計或技術。無論如何，向政府機關和行政部門提起訴訟或訴訟 將來可能需要一些機構來執行我們的知識產權，並確定我們的權利和其他人的所有權的有效性和範圍。我們是否應該選擇在我們的知識產權中獲得額外的權利 由於我們認為，取得和維持有關保障的過程既昂貴又費時，而且我們未必能以合理費用檢控所有必要或可取的申請。我們可能不會與每個 執行協議 有權訪問我們的機密信息或對我們的知識產權開發作出貢獻的一方。因此，我們可能會與此類當事方就知識產權所有權發生爭議， 認為是我們的。

 

我們的知識產權以及此類權利的執行或辯護可能會受到與知識產權相關的法律法規的發展或不確定性的影響。與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準 尚不確定，許多公司在外國 司法管轄區保護和捍衞知識產權時遇到了重大問題。某些國家的法律制度不支持專利、商業祕密和其他知識產權保護的執行，這可能會使我們很難阻止對我們知識產權的侵權、挪用或其他 侵犯。監管對我們的商業祕密和其他知識產權的未經授權的使用、侵權、挪用和其他侵犯行為是困難的，我們可能並不總是意識到此類未經授權的使用或挪用。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。因此，我們可能意識到競爭對手的侵權行為，但可能會因為提起此類訴訟的成本、時間和分心而選擇不提起訴訟來保護我們的知識產權。此外，如果我們決定 提起訴訟，我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，挑戰或反對我們使用和以其他方式利用特定知識產權的權利或我們知識產權的可執行性。此外，我們當前和潛在的許多競爭對手可能比我們有能力投入更多的資源來開發和保護他們的技術或知識產權。上述任何情況都可能對我們的持續運營和財務狀況產生不利影響。

 

第三方可能聲稱我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯他們的知識產權，這可能會阻止或阻止我們的 運營，並導致我們遭受鉅額訴訟費用，即使這些指控沒有根據。

 

我們的商業成功在一定程度上取決於我們的運營能力，而不會產生不必要的成本，也不會分散我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的索賠。但是，第三方可能擁有我們的業務可能侵犯的專利(或正在處理的專利申請，稍後會產生專利)或其他知識產權，或者這些第三方可能認為我們的業務侵犯了我們的業務。此外，第三方可能出於主張侵權索賠和試圖通過和解向我們收取許可費的目的而購買專利。也可能存在我們認為自己沒有侵犯的專利或其他知識產權，但最終可能會發現我們侵犯了這些專利或其他知識產權。此外，由於專利可能需要很多年的時間才能頒發，因此可能存在我們不知道的當前待批申請，這些申請可能會導致我們的 業務侵犯已頒發的專利。

 

第三方也可以指控我們盜用他們的商業機密。任何有關專利侵權、商業祕密被盜用或其他侵權、挪用或侵犯知識產權的索賠，甚至是沒有法律依據的索賠、庭外和解或對我們有利的裁決，都可能是昂貴和耗時的辯護，並可能需要我們將資源從運營中轉移出去。此外，如果任何第三方有功或成功地聲稱我們侵犯了他們的知識產權，我們可能會被迫重新設計我們的業務或從這些第三方那裏獲得許可，這可能代價高昂或不切實際。任何訴訟的結果本質上都是不確定的，也不能保證在所有案件中都會獲得有利的最終結果。此外，在訴訟過程中，可能會公佈聽證、動議或其他臨時程序或事態發展的結果。如果證券分析師或投資者認為這些結果是不利的，可能會對我們的普通股價格產生重大不利影響。如果我們不能為我們業務的任何侵權方面獲得許可或開發替代方案，我們也可能受到重大損害賠償或禁令的影響，這些損害或禁令可能會對我們的業務和運營造成重大不利影響，導致收入重大損失，並對我們普通股的交易價格產生不利影響，並損害我們的投資者。

 

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本公司普通股之市價可能極不穩定。

 

財務和經營業績的實際或預期波動；

 

數字資產的交易價格，特別是比特幣；

 

我們競爭對手的市場估值的變化；

 

涉及我們、我們的管理層、我們的競爭對手或我們的行業的謠言、宣傳和市場猜測；

 

改變證券分析師的財務估計或建議；

 

適用於我們或我們行業的法律或法規的變更；

 

公眾，立法機關，監管機構和投資界對本港工業的看法；

 

關鍵人員的增減；

 

潛在的訴訟或監管調查；

 

總體經濟、行業、政治和市場狀況以及整體市場波動，包括COVID—19、戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應所導致的；

 

我們普通股在納斯達克的交易量。

 

無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外，金融市場的下跌和我們無法控制的相關因素 可能會導致我們的普通股價格迅速意外下跌。

 

投資我們的普通股可能比直接投資比特幣或其他數字資產更大的波動性。

 

我們的證券和競爭對手的證券的價格通常與比特幣和其他數字資產的價格相關。然而，我們的業務受到成本的影響，這也會影響我們證券的價格 ，例如硬件費用、電力費用和其他因素，這些因素沒有直接反映在我們開採的數字資產的價格中。例如，當比特幣價格上漲時，礦機可能會變得稀缺，獲取成本也會更高，從而使我們現有的業務更具吸引力。然而，當比特幣價格下跌時，我們的採礦收入可能不會超過我們的運營成本。因此，與直接投資數字資產相比，我們普通股的價格可能受到更大的波動，投資我們普通股可能會導致虧損。

 

我們普通股的交易市場受到證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果一位或更多跟蹤我們的分析師下調了我們的普通股評級，或者對他們對普通股的建議進行了不利的改變，我們普通股的市場價格可能會下跌。自2021年11月成為上市公司以來，我們的研究範圍有限。股票研究分析師可能會選擇不提供我們普通股的研究報道，而這種報道的缺失可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

 

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未來出售或未來出售大量我們普通股的可能性可能會對我們普通股的價格造成不利影響。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

我們目前根據國際財務報告準則報告財務業績，這與美國公認會計原則或美國公認會計原則不同。

 

我們根據國際財務報告準則報告財務報表。國際財務報告準則和美國公認會計準則之間已經存在並且將來可能存在某些重大差異，包括與收入確認相關的差異， 無形資產、以股份為基礎的薪酬開支、所得税和每股收益。因此，如果在 中編制，我們的財務信息和報告的歷史或未來期間的收益可能會有顯著差異 根據美國GAAP。此外，除非適用法律要求，否則我們不打算提供IFRS與美國公認會計原則之間的對賬。因此，您可能無法對我們的財務報表進行有意義的比較 根據國際財務報告準則與那些根據美國公認會計原則編制財務報表的公司進行財務報告。

 

作為一家外國私人發行人，我們不受美國證券法的多項規定的約束，並且被允許向SEC提交的信息少於美國證券交易委員會。 公司

 

我們是美國證券交易委員會規則和條例中定義的外國私人發行人，因此，我們不受適用於在美國境內組建的上市公司的所有披露要求的約束 states.例如，我們不受《交易法》中規定的披露義務和程序要求的某些規則的約束，這些規則適用於證券的委託書、同意或授權的徵求 根據《交易法》註冊，包括根據《交易法》第14條規定的美國代理規則。此外，我們的高級管理層和董事不受第16條的報告和“短期”利潤回收條款的約束， 《交易法》和相關規則，關於他們購買和銷售我們的證券。此外，我們不需要向SEC提交定期報告和財務報表，如美國公眾提交的那樣頻繁或迅速 根據《交易法》註冊證券的公司，我們不需要在10—Q表格上提交季度報告或在8—K表格上提交當前報告。此外，外國私人發行人無需 以表格20—F提交年度報告，直至每個財政年度結束後四個月。因此，有關我們的公開信息可能比我們不是外國私人發行人時要少。

 

此外，我們的股份並未上市，我們目前無意在註冊所在地澳大利亞的任何市場上市。因此，我們不受報告和其他 澳大利亞上市公司的要求，但一般適用於澳大利亞公司的要求除外。因此，與我們是一個 相比，有關我們公司的公開信息將更少 在美國成立的上市公司。

 

作為一家外國私人發行人，我們可以在與納斯達克有顯著差異的公司治理事宜方面採用某些母國做法 公司治理上市標準和這些做法可能無法像納斯達克公司治理上市標準那樣為股東提供同樣的保護。

 

例如，我們不受納斯達克法規的約束，該法規要求上市美國公司：

 

要求非管理層董事在管理層不在場的情況下定期開會；

 

及時披露董事或行政人員守則的任何豁免，以處理某些特定事項；

 

為所有股東大會徵求委託書及提供委託書；及

 

 

雖然我們目前有資格成為外國私人發行人，但每年在發行人最近完成的第二財政季度的最後一個工作日確定外國私人發行人身份 因此，我們的下一個決定將在2023年12月31日做出。今後，如果我們未能滿足維持我們的外國私人發行人身份所需的要求，我們將失去我們的外國私人發行人身份 相關的確定日期。例如，如果我們50%或更多的證券由美國居民持有，而50%以上的高級管理層或董事是美國居民或公民，我們可能會失去我們的外國私人 發行人狀態。

 

根據美國證券法，我們作為美國國內發行人的監管和合規成本可能遠遠高於我們作為外國私人發行人的成本。如果我們不是外國私人發行人，我們 將被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明，這些表格在某些方面比外國私人發行人提供的表格更詳細和廣泛。根據目前的美國證券交易委員會規則，我們將被要求修改我們的某些政策，以符合美國國內發行人所要求的公司治理做法，並根據美國公認會計準則而不是國際財務報告準則編制我們的財務報表。將我們的財務報表轉換為美國公認會計原則將涉及大量的時間和成本。此外，我們可能無法依賴於美國證券交易所對外國私人發行人可獲得的某些公司治理要求的豁免，例如上述豁免，以及與徵集委託書相關的程序要求的豁免。

 

我們是一家澳大利亞有限責任公司。我們股東的權利可能不同於受 美國司法管轄區的法律，可能不會以在美國司法管轄區註冊所提供的相同方式保護投資者。

 

我們是一家上市有限責任公司，根據澳大利亞法律成立。我們的公司事務由我們的憲法和公司法管理。適用澳大利亞的進一步摘要 《公司法》和《憲法》的規定載於第10條。補充信息—公司備忘錄和章程"和附件2.1"根據《1934年證券交易法》第12條登記的證券説明（ 《交易法》（Exchange Act）。 但是，不能保證澳大利亞法律將來不會改變，也不能保證澳大利亞法律將以美國公司法原則規定的相同方式保護投資者 國家，這可能對投資者的權利產生不利影響。

 

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根據澳大利亞法律，股東權利和董事責任可能不同於受美國法律管轄的公司股東和董事的權利和義務。 轄區在履行職責時，澳大利亞法律要求我們的董事會以公司及其全體股東的最佳利益為出發點，包括適當遵守良好原則 誠信，合理的謹慎和勤勉。

 

我們的組織文件或澳大利亞公司法中的規定可能會延遲或阻止對我們公司的收購投標或其他控制權變更交易， 可能被認為是有利的。

 

根據澳大利亞法律，在澳大利亞公司法和澳大利亞判例法規定的範圍內，可能並允許採取各種防止控制權交易變更的保護措施，在 特別是根據《公司法》第6章和監管澳大利亞上市公司收購的收購政策。我國憲法的某些條款可能具有 延遲或阻止合併、收購、要約收購、收購企圖或股東可能認為符合其最佳利益的其他控制權變更交易，包括可能導致溢價超過 我們普通股的市場價格（例如，通過增強B類股票的投票控制權和憲法中的比例收購條款）。

 

收購本公司股份須根據《1975年外國收購及收購法》經澳大利亞聯邦財政主管審閲及批准 （Cth）。

 

根據澳大利亞法律，某些公司股份收購可能須經澳大利亞聯邦財務主管根據外國收購和收購的批准 第1975（Cth）號法令（"FATA"）。通常情況下，除非非澳大利亞人士或實體提議收購本公司20%或以上股份的重大權益（除非該人士或實體是 外國政府投資者）。

 

如果符合適用的閾值，澳大利亞聯邦財務主管可阻止擬議的收購，或在確信收購將違反國家利益的情況下對此類收購施加條件 興趣如果外國人違反FATA收購澳大利亞公司的股份或股份權益，澳大利亞聯邦財務主管可發佈一系列命令，包括剝離該人的資產 該澳大利亞公司的股份或權益。

 

 

 

 

 

 

 

澳大利亞的破產法與美國的破產法有很大的不同，可能會為我們的股東提供的保護比在美國破產法下的保護要少 法律為

 

作為一家在澳大利亞註冊辦事處的公司，我們受澳大利亞破產法的約束，也可能受我們開展業務或擁有的其他司法管轄區的破產法的約束。 資產這些法律可能適用於任何針對我們的破產程序或程序。這包括（除其他事項外）就我們的任何債務而下令或宣佈的任何暫停付款，對我們的任何正式要求 償還到期債務、我們承認無法償還到期債務、與債權人的任何協議或安排、或與清盤有關的任何公司訴訟或法律程序， 解散、撤銷註冊、管理或重組，或指定管理人、控制人、清盤人、接管人、經理人或其他破產從業人員。

 

澳大利亞和其他司法管轄區的破產法可能為我們的股東提供的保護比美國破產法所規定的要少，並可能使他們更難（甚至不可能） 根據美國破產法，他們可以在清算中收回的金額。

 

一般而言，股東責任僅限於未繳股份金額，但亦有例外情況可予適用。清算人和其他外部管理員也有權收回任何 為債權人的利益可能分配或支付給股東的金額。股東可能不太可能收回任何款項，除非及直至所有債權人都得到全額償付，如果我們破產，這可能不太可能，或 將其置於清算或外部管理。股東亦可能被阻止對我們提起任何法庭訴訟或法律程序，亦可能未經同意而成為具約束力協議或命令的標的。任何權利 股東可能對我們產生不利影響，或我們的董事可能因特定司法管轄區的破產法而被消滅。

 

某些針對董事或其他第三方的索賠可能是為了我們的利益，這可能需要當地法院的許可才能提起，也可能導致任何要求向我們付款的判決或裁決，而 我們的債權人。還應當指出，某些債權人可能在特定法域享有特定優先權（例如，僱員和有擔保債權人），其他債權人可能無權作為債權人獲得任何分配 在某些司法管轄區（例如債權人的申索在該司法管轄區被駁回），一般而言，無擔保債權人的償付額按其申索的比例平均計算。這可能會對任何 如果我們無力償債，股東可獲得的補償。

 

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未來有關美國聯邦收入和外國税務目的的數字資產處理的發展可能會對我們的業務產生不利影響。

 

由於數字資產的新性質和不斷演變，以及缺乏關於數字資產產品和交易的全面法律指導，美國聯邦收入的許多重要方面 涉及數字資產的交易的外國税務處理尚不確定，目前還不清楚未來可能會針對美國聯邦收入和外國税務目的發佈什麼樣的數字資產交易處理指南。

 

2014年，美國國税局發佈了一份通知，或"國税局通知"，討論了"可轉換虛擬貨幣"的某些方面（即，與法定貨幣等值或充當 用於美國聯邦所得税目的，並特別指出該數字貨幣（i）為“財產”；（ii）為與外幣損益相關的規則的目的，不是“貨幣”，以及（iii） 可以作為資本資產持有。美國國税局隨後發佈了兩項收入裁決和一組"常見問題"或"裁決和常見問題"，提供了一些額外的指導，其中包括以下指導： 在某些情況下，數字貨幣的硬分叉是產生普通收入的應税事件，有關確定數字貨幣税基的指南以及賭注獎勵將構成的指南 當期應納税所得額。然而，美國國税局的通知和裁決和常見問題解答並沒有涉及美國聯邦所得税處理數字資產和相關交易的其他重要方面。

 

無法保證IRS或其他外國税務機關不會改變其現有的立場 未來的數字資產或法院將維持IRS通知和裁決&常見問題解答中規定的待遇。目前還不清楚未來可能會發布哪些關於現有數字處理的額外指導 為美國聯邦所得税或其他外國税收法規的目的，資產交易和未來數字資產創新。現有IRS和其他外國税務機關職位的任何此類變更或有關 數字資產產品和交易可能會對我們的業務造成不利的税務後果，並可能對數字資產的價值和更廣泛的數字資產市場產生不利影響。此外，國税局和其他外國 税務機關可能不同意我們所採取的税務立場，這可能導致税務負債增加。與數字資產相關的未來技術和運營發展可能會增加 關於美國聯邦收入和外國税收目的的數字資產處理的不確定性。數字資產交易税務處理的不確定性可能會影響我們在國內外的業務。此外，在"加密資產"下報告數字資產的新規則很可能是 報告框架"將在我們的國際業務中實施，從而產生新的義務，並需要投資於新的入職和報告 基礎設施演進美國財政部和美國國税局最近還發布了擬議的法規，將為數字化創建新的報告要求 資產，這可能會對我們提出新的要求。

 

加拿大政府修改了增值税立法，專門針對參與比特幣相關活動的加拿大實體及其關聯供應商。 這些 立法變化有可能取消加拿大對我們業務投入的增值税回收。 任何此類不可收回的增值税可能會增加我們在加拿大業務的所有投入的成本，包括 我們在加拿大運營的子公司收購的電力、資本設備、服務和知識產權。我們目前正在評估這項立法修改對Iris Energy的應用。我們目前正在接受審計 以及與加拿大增值税抵免有關的行政上訴，這可能會減少我們在某些歷史時期以及未來能夠收回的某些抵扣額。請參見我們審計的註釋18 截至2023年6月30日止年度的財務報表，包括在本年報表格20—F中。

 

無法保證我們不會成為美國聯邦所得税的被動外國投資公司，這可能導致美國聯邦收入的不利 對美國投資者的税收影響。

 

根據經修訂的1986年《國內税法》(下稱《守則》)，在任何課税年度，我們將被歸類為被動外國投資公司，條件是：(A)根據《被動外國投資公司規則》，我們的總收入中至少有75%是 “被動收入”；或(B)我們的資產價值(按季度平均值確定)中至少有50%可歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產。為此目的，被動收入包括利息、股息和其他投資收入，但某些例外情況除外。對於這些目的，現金和現金等價物通常是被動資產，而對於這些目的，數字資產也可能是被動資產。商譽在一定程度上是積極的，可以歸因於產生或打算產生積極收入的活動。PFIC規則還包含一項前瞻性規則，根據該規則，我們將被視為擁有我們在總資產中的比例份額，並在我們直接或間接擁有股票25%或更多(按價值計算)的任何其他公司的毛收入中賺取我們按比例的份額。

 

目錄表

 

基於我們目前和預期的收入、資產和運營構成以及我們普通股的價格，我們 預計本課税年度不會被視為PFIC。然而，我們是否被視為PFIC是在每個課税年度結束後每年作出的事實決定。這一決定將取決於， 我們的收入和資產的所有權和構成，以及我們資產的相對價值(可能隨我們的市值波動)。在我們的現金並非用於主動用途的情況下，我們成為PFIC的風險可能會增加。公司市值的波動也會影響我們的PFIC狀況 因為資產測試中我們資產的價值，包括我們的商譽和未入賬無形資產的價值，可能會不時參考市值(這已經是，並可能繼續是不穩定的)。特別是，如果我們的市值下降，我們的商譽價值是根據我們的市值確定的，那麼我們可能在隨後的納税年度成為PFIC。 此外，PFIC規則適用於數字資產和相關交易的情況存在不確定性。在其他方面，美國國税局發佈了關於挖掘數字資產收入的有限指導意見。美國國税局或法院可能不同意我們的決定，包括我們確定資產價值的方式，以及根據PFIC規則構成 被動資產的資產百分比。因此，不能保證本公司在本課税年度或未來任何課税年度不會被歸類為PFIC。

 

有關PFIC規則的進一步討論以及在我們被歸類為PFIC的情況下美國聯邦所得税的不利後果，請參閲第10項。附加信息“税收-某些美國聯邦收入 税收考慮因素”。

 

如果美國持股人被視為直接、間接或建設性地擁有我們 股票至少10%的價值或投票權，則該美國持有者可能被視為我們集團中每一家“受控外國公司”(“CFC”)的“美國股東”。由於我們的集團包括美國子公司，因此即使我們不是氟氯化碳，我們的部分或所有非美國子公司也將被視為氟氯化碳。CFCs的美國股東可能被要求每年報告其在美國的應税收入中按比例分配的“F分部收入”、“全球無形低税收入”和CFCs在美國房地產的投資，無論我們是否進行任何分配。就氟氯化碳而言，作為美國股東的個人一般不會被允許向美國公司的美國股東提供 將允許的某些税收減免或外國税收抵免。如果不遵守氟氯化碳報告義務，美國股東可能會受到鉅額罰款。

 

我們不能保證我們將向任何美國股東提供遵守守則受控外國公司規則所適用的報告和納税義務所需的信息。對於投資者可能依賴公開信息來履行其關於外國控制的氟氯化碳的報告和納税義務的情況，美國國税局提供了有限的指導。美國股東應該諮詢他們的税務顧問，瞭解這些規則在他們對我們普通股的投資中的潛在應用。

 

未來税法的變化可能會對我們的公司產生實質性的不利影響，並減少我們股東的淨回報。

 

我們的税務待遇取決於税法、法規和條約的頒佈或變更，或其解釋、正在考慮的税務政策舉措和改革以及税務慣例 我們業務所在司法管轄區的當局，包括與經濟合作與發展組織的税基侵蝕和利潤轉移項目、歐盟委員會的國家援助調查和其他有關的當局 舉措該等變動可能包括（但不限於）經營收入、投資收入、已收股息或（在預扣税的特定情況下）已付股息的税項。我們無法預測什麼樣的税收改革 或該等變動對我們的業務有何影響。對我們或我們的關聯公司徵收的税率的變更，或税務立法、法規、政策或慣例的變更，通常在 我們或我們的關聯公司運營所在的任何司法管轄區，可能對我們的財務狀況和/或業績以及未來在我們運營所在國家的總體或有效税率產生不利影響，將税後回報減少至 我們的股東，並增加税務遵從的複雜性，負擔和成本。此外，税務機關對相關税法的解釋與我們的解釋不同，可能導致我們的税收增加 負債

 

目錄表

 

一般風險因素

 

根據《就業法》，我們是一家“新興增長型公司”，並將減少適用於新興增長型公司的披露要求。

 

我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股的吸引力下降，因為我們可能依賴這些豁免。如果部分投資者發現普通股的吸引力因此降低，則可能會降低 普通股交易市場活躍，普通股價格可能會更波動。我們可以利用這些豁免，直到我們不再是一家新興增長型公司為止。我們將不再是一個新興的增長 公司最早發生在（i）本年度收入超過12.35億美元的財政年度的最後一天（ii）本年度有資格成為"大型申請人加速"的財政年度的最後一天（iii） 在過去三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券，以及（iv）2027年6月30日。

 

在美國上市公司的相關要求需要大量的公司資源和管理層的關注。

 

作為一家上市公司，我們必須遵守經修訂的1934年證券交易法（“交易法”）的某些報告要求，以及SEC和納斯達克的其他規則和法規。我們也是 受各種其他監管要求，包括SOX、多德—弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案。其他適用的證券規則和法規（如澳大利亞法律和法規）也規定了各種 對上市公司（包括在納斯達克上市的公司）的要求，包括建立和維持有效的披露和財務控制以及公司治理慣例。

 

上市公司一般為報告和公司治理目的而產生的開支一直在增加。我們已聘用或打算聘用其他會計、財務、合規和其他人員 我們的管理層和其他人員將需要投入大量時間來維護 遵守這些要求。這些要求增加了我們的法律和財務合規成本，並使某些活動更加耗時和成本更高。例如，我們希望適用於我們的規則和法規作為 上市公司可能會使我們獲得某些類型的保險（包括董事和高級管理人員責任保險）變得越來越困難和越來越昂貴，我們可能被迫接受降低的保單限額和承保範圍，或 為獲得相同或相似的保險而付出更高的成本。這些法律和法規也可能使我們越來越難以吸引和留住合格的人才進入我們的董事會， 委員會或執行官。

 

目錄表

 

如果我們未能對財務報告實施有效的內部控制，則可能導致財務報表中出現重大錯報，原因 投資者對我們所報告的財務和其他公開信息失去信心，並對我們普通股的交易價格產生不利影響。

 

有效的財務報告內部監控對於我們提供可靠的財務報告是必要的，同時，充分的披露監控和程序旨在防止欺詐行為。任何 如未能識別及補救監控不足之處，或未能實施所需的新的或經改善的監控，或在實施過程中遇到困難，均可能導致我們未能履行我們的申報義務。

 

存在重大不確定性，可能對我們持續經營的能力構成重大疑問。

 

我們的獨立註冊會計師事務所在截至2023年6月30日的財政年度的財務報表中包括一段關於持續經營不確定性的説明性段落，表達了管理層的評估和結論，即存在重大不確定性，可能會對我們作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。作為進一步的背景，本集團的礦工是專門為開採比特幣而設計的，其未來的成功將在很大程度上取決於比特幣的價值，比特幣價值的任何持續下跌都可能對業務和運營業績產生不利影響。具體地説，比特幣開採業務的收入主要基於兩個因素：(I)成功開採的比特幣獎勵數量和(Ii)比特幣的價值。比特幣市場價格下跌、比特幣開採難度增加、 監管環境的變化、預計2024財年第四季度的減半事件和/或其他固有風險的不利變化將對本集團的運營產生重大負面影響。由於比特幣價格的波動以及上述 其他因素的影響，不能保證未來的採礦業務將盈利。

 

我們認為，在註冊會計師事務所的報告中加入持續經營解釋性段落將使我們更難獲得額外融資或達成 我們可以接受的條款（如有的話）與我們建立戰略關係，並可能會對我們可能獲得的任何融資條款產生重大不利影響。我們的合併財務報表不包括與 可收回性及分類記錄資產金額或金額的分類，以及倘我們無法持續經營，則可能需要對負債進行分類。

 

我們目前預計不會於可見將來就普通股派付任何現金股息。因此，股東需要做好依賴資本的準備 如果有的話，對他們的投資回報表示讚賞。

 

吾等從未就普通股宣派或派付現金股息，且吾等目前預期於可見將來不會就普通股派付任何現金股息。因此，資本 在可預見的將來，我們普通股的增值（如有）可能是您唯一的收益來源。

 

於2022年12月14日，一份推定的證券集體訴訟投訴，點名本公司及其若干董事和高級職員已提交美國新澤西地區法院。修改後的 該訴訟於2023年6月6日提交，並將公司及其某些董事和高級管理人員以及公司IPO的承銷商列為被告。

 

經修訂的投訴聲稱，根據1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條以及1933年《證券法》第11、12（a）（2）和15條，代表推定的所有類別提出索賠 在2021年11月17日至2022年11月1日期間購買或以其他方式收購（a）Iris普通股和/或（b）Iris證券的個人和實體， 包括兩個日期。 該公司辯稱，公司及其某些高級職員和董事所作的某些聲明，包括公司的首次公開募股登記聲明和招股説明書，據稱是虛假或誤導性的，並尋求 代表假定的階級的未指明的損害賠償。 本公司認為該等索償並無理據，並打算積極為自己辯護。本公司於2023年8月4日提出動議，駁回經修訂的投訴。任何此類 訴訟可能會導致為訴訟辯護的費用高昂，並會分散管理層的注意力和資源，如果我們未能成功地為任何該等訴訟辯護，我們可能會被判敗訴。任何 上述可能會損害我們的業務和財務狀況以及我們的聲譽。

 

此外，我們可能會在未來不時受到其他索賠、仲裁、個人和集體訴訟、政府和監管機構調查、查詢， 訴訟或請求，包括與就業事項有關的訴訟或請求，以及指控違反國內外法律、規則和條例的其他訴訟。索賠、訴訟、政府和 的範圍、確定和影響 我們所面對的監管調查、執法行動、爭議和訴訟無法確定地預測，並可能導致：

 

為履行判決、罰款或處罰而支付的大筆款項，或大筆和解款項；

 

大量的外部律師法律費用和其他費用；

 

額外的合規和許可要求；

 

現有許可證或授權的丟失或不續期，或禁止或延遲獲得我們業務所需的額外許可證或授權；

 

目錄表

 

刑事制裁或同意法令；

 

解僱某些員工，包括我們的執行團隊成員；

 

禁止某些員工全部或部分參與我們的業務；

 

限制或暫停我們的業務或阻止我們提供某些產品或服務的命令；

 

改變我們的商業模式和做法；

 

計劃交易、產品發佈或改進的延遲和/或中斷；以及

 

上述任何情況都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、現金流和經營業績產生重大不利影響，並可能導致我們普通股的市值 下降

 

第四項。

 

關於該公司的信息

 

公司的歷史與發展

 

我們的歷史

 

我們最初根據澳大利亞新南威爾士州的法律於2018年11月6日註冊成立為“Iris Energy Pty Ltd”，一家澳大利亞獨資公司（ACN 629 842 799）。2021年10月7日，我們轉換了 根據澳大利亞法律，註冊為“Iris Energy Limited”的上市公司。

 

的首次公開發售

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自2019年以來，我們一直在挖掘比特幣。我們通常會清算我們每天開採的所有比特幣，因此截至2023年6月30日，我們的資產負債表上沒有任何比特幣。到目前為止，我們已經使用了Kraken， 美國—基於數字資產交易平臺，清算我們開採的比特幣。我們用於比特幣挖礦的礦池每天都會將我們開採的比特幣轉移給Kraken。這樣的比特幣 在Kraken交易所或其場外交易臺兑換法定貨幣。

 

 

A.

我們是一家垂直整合的企業，擁有並運營我們的高壓電力基礎設施、數據中心和比特幣挖礦硬件。我們的目標是在有 低成本、豐富和有吸引力的可再生能源。我們擁有專有數據中心和電氣基礎設施的所有權，包括永久業權和長期租賃土地，這為我們提供了更高的安全性和運營能力 控制我們的資產。我們認為，與依賴第三方託管服務或短期租賃的企業相比，數據中心所有權還可以讓我們的企業受益於更可持續的現金流，這可能會受到以下影響 終止權、利潤分享安排和/或合約條款的潛在變動，如定價。我們評估利用現有數據中心容量的機會，包括通過潛在的第三方託管和 替代收入來源。我們還專注於併網電力接入，我們相信這不僅有助於促進更可靠、更長期的電力供應，而且還為我們提供了支持能源市場的能力， 運營（例如，通過潛在參與需求響應、輔助服務提供和負荷管理，如德克薩斯州等放松管制的市場）。

 

於二零二零年一月，我們向PodTech Innovation Inc.收購位於加拿大不列顛哥倫比亞省（“不列顛哥倫比亞省”）Canal Flats的首個地盤。及其關聯方。該站點是我們的第一個運營站點， 自2019年開始運營，截至2023年8月31日，數據中心容量約為30 MW，散列速率容量約為0.8 EH/s（假設充分利用Bitmain S19j現有可用數據中心容量 專業礦工）。

 

此外，我們在麥肯齊和喬治王子的其他不列顛哥倫比亞省站點建立了數據中心。我們的麥肯齊工廠自2022年4月以來一直在運營，截至2023年8月31日，擁有約80兆瓦的 數據中心容量和散列速率容量約為2.6 EH/s（假設使用Bitmain S19j Pro礦工充分利用現有可用數據中心容量）。我們的喬治王子網站自2022年9月以來一直在運營， 2023年8月31日，該公司擁有約50MW的數據中心容量和約1.6 EH/s的哈希速率容量（假設充分利用比特大陸S19j Pro礦工的現有可用數據中心容量）。

 

我們在不列顛哥倫比亞省的每個站點都連接到不列顛哥倫比亞省水電局（"BC Hydro"）的輸電網絡，自 以來，我們一直100%由可再生能源供電 開始運營（根據BC Hydro的報告，目前約97%來自清潔或可再生能源，約3%來自購買再生能源）。我們與BC Hydro簽訂的合同初始期限為一年 而除非在初始任期屆滿時終止，否則須延展至根據協議條款在發出六個月通知後終止為止。

 

我們在Childress的工廠（總潛在發電容量為600 MW）開始了初步運營，該工廠位於美國德克薩斯州的可再生能源密集型Panhandle地區。我們的Childress工廠自 2023年4月，截至2023年8月31日，該公司擁有約20MW的數據中心容量，哈希率約為0.6 EH/s（假設充分利用比特大陸S19j Pro礦工現有可用數據中心容量）。截至 2023年8月31日，我們已於Childress場地購買截至該日為止100%能源消耗的可再生能源。

 

目錄表

 

我們的近期重點仍然是數據中心建設，這取決於資金和市場狀況。關於Childress擴建超過20 MW的礦工尚未購買，我們將繼續 監測市場的資金和購買機會。

 

B.	在比特幣挖礦中，礦工的處理能力是通過其“哈希率”或“每秒哈希數”來衡量的。"散列率"是礦工可以使用比特幣網絡的 進行計算（"散列"）的速度。 算法，以每秒的哈希值表示。BTC.com

 

單個礦工，如我們公司，其哈希率是根據其在比特幣挖礦業務中部署的ASIC總數來衡量的。通常，礦工在解決區塊時的預期成功率， 隨着時間的推移，比特幣的收益與其總哈希率在同期全球哈希率中的比例相關。

 

“難度”是一種衡量礦工開採區塊並從區塊獎勵和交易費用中獲得比特幣所需算法解決方案的相對複雜性的度量。全球增長 當挖掘算法求解得更快時，散列率將暫時導致更短的塊時間，如果全局散列率降低，則反之亦然。比特幣網絡協議每隔2，016個區塊（大約 每兩星期一次），以維持10分鐘的目標區塊時間。

 

如上所述，雖然隨着時間的推移，單個礦工在解決塊和賺取比特幣方面的預期成功率與其總哈希率佔總估計全局哈希率的比例相關，但在短期內，礦工的實際成功率(因此收入)可能存在變化，因為這一過程是概率的。因此，像我們這樣的礦工通常通過加入一個全球“礦池”來與其他礦工聚合他們的計算能力。礦池通常每天根據礦工對礦池的計算能力貢獻向參與者支付比特幣，以換取費用。這種安排可以減少收入差異，某些池甚至可能獎勵礦工 ，而不考慮池每天解決的區塊數量(即池運營商吸收每日差異)。

 

目錄表

作為我們採礦業務的一部分，我們根據他們的服務條款將我們的哈希率貢獻給全球採礦池。我們目前使用Antpool作為我們的主要礦池服務提供商，並且我們受Antpool的用户服務協議的約束。用户服務協議下的服務沒有規定期限，Antpool保留隨時限制、更改、暫停或終止其向我們提供的全部或部分服務的權利。同樣，我們 也有權隨時終止使用安特浦的服務。簡單地説，Antpool計算並支付我們在統計上預期的全球比特幣獎勵中的份額，這是以下因素的函數：(A)我們實際的每日哈希率 和(B)全球網絡難度(大約每兩週固定一次，最終表示基於上一時期塊時間的平均全球哈希率)。Antpool每天向我們支付比特幣欠款，以支付我們通過數學計算獲得的全球大宗獎勵(扣除Antpool的費用)的 份額加上我們在全球交易費用中的份額。比特幣通常在同一天轉移到我們的兑換賬户，並每天兑換成美元或加元等法定貨幣 。我們可能會探索礦池的機會，我們相信我們有能力過渡或更換礦池，而不會產生實質性的費用或延誤。有關詳細信息，請參閲《比特幣-每日交易》。

 

比特幣挖掘經濟學

 

截至2023年6月30日，一名成功的比特幣礦工將獲得6.25個比特幣的區塊獎勵，外加添加到區塊鏈中的每個區塊的交易費，大約每10分鐘發生一次，相當於 每年52,560個區塊或328,500個比特幣，不包括交易費。大額獎勵計劃將比特幣減半至3.125比特幣，預計將在2024年左右進行。比特幣開採的關鍵經濟驅動因素如下所示。

 

比特幣挖礦的經濟學主要由以下因素驅動：

 

礦工在全球哈希率中的比例份額；

 

塊獎勵；

 

比特幣的價格；

 

採礦設備的功耗/效率；

 

數據中心基礎設施的可靠性/效率；

 

電費；及

 

其他運營費用，包括員工、一般和行政費用。

 

如上所述，支付給礦工的區塊獎勵金額按照固定的分配時間表進行，導致最後一次區塊獎勵支付將在大約120年內發生，屆時礦工將被 僅憑交易費用激勵維持網絡。

 

目錄表

 

每日比特幣交易

 

由於我們通常每天都會將開採的比特幣兑換成法定貨幣，因此我們相信，一旦我們 開採了這樣的比特幣。此外，我們通常使用第三方託管人Etana Trustody每天從Kraken提取法定貨幣收益，以便於將此類收益轉移至我們的一家或多家銀行或其他 金融機構因此，我們在任何時候都只有有限數量的比特幣和法定貨幣與Kraken和Etana保管，因此，我們認為我們面臨的與過度贖回相關的潛在風險有限 或從Kraken、Etana Trustody或我們可能在 中使用的任何其他數字資產交易平臺或託管人提取數字資產或法定貨幣，或暫停贖回或提取數字資產或法定貨幣 未來的目的是清算我們每天開採的比特幣。但是，如果Kraken、Etana Hostody或任何其他此類數字資產交易平臺或託管人遭受數字資產或法定資產的過度贖回或撤回 貨幣，或暫停數字資產或法定貨幣的贖回或提取（如適用），我們已轉移到此類平臺但尚未兑換為法定貨幣的任何比特幣，以及我們 尚未退出，如適用，將面臨風險。

 

此外，如果任何此類事件發生在Kraken、Etana Hostody或任何其他此類數字資產交易平臺或我們用來清算我們開採的比特幣的託管人身上，我們可能會被要求， 或可能以其他方式確定適當，切換到替代數字資產交易平臺和/或託管人（如適用）。我們目前不使用任何其他數字資產交易平臺或託管人清算比特幣 我們是我的雖然我們預計將繼續利用Kraken和Etana Trustody，但有許多替代數字資產交易平臺運營的交易所和/或場外交易平臺具有與Kraken類似的功能，並且 還有幾種替代資金轉移安排，以便於在使用或不使用第三方保管人的情況下轉移來自Kraken的法定貨幣收益。我們可以利用替代方案探索機會 數字資產交易平臺、場外交易平臺和託管人，並相信我們有能力切換到一個或多個替代數字資產交易平臺和/或資金轉移安排來清算比特幣，我們 開採和轉移法定貨幣收益，而無需重大費用或延誤。因此，我們不認為我們的業務實質上依賴Kraken數字資產交易平臺或Etana Trusty第三方託管人 服務

 

然而，數字資產交易平臺和第三方託管人（包括Kraken和Etana Coopery）面臨許多超出我們控制範圍的風險，這些風險可能會影響我們的業務。特別是，在 在我們切換數字資產交易平臺和/或第三方託管人的任何中間時期，我們可能面臨與他們持有的任何比特幣或法定貨幣有關的信貸風險。此外，我們可能會接觸到 比特幣價值的波動，相對於我們在此期間開採的比特幣，或先前開採的但尚未兑換成法定貨幣的比特幣。請參見"—場外交易（"OTC "）交易臺的中斷和 場外交易臺故障的潛在後果可能會對我們的業務造成不利影響。我們可能被要求，或可能以其他方式確定，切換到替代數字資產交易平臺和/或託管人是合適的， ""—比特幣的數字資產交易平臺可能會受到不同級別的監管，這使我們的數字資產持有面臨風險"和"—我們可能會臨時將我們的比特幣存儲在數字資產交易平臺上，這可能 讓我們的比特幣承受丟失風險或訪問“下”—風險因素”以獲取更多信息。

 

我們的業務優勢

 

我們擁有專有數據中心和電力基礎設施的所有權，包括永久業權和長期租賃土地。我們相信，這為我們提供了更多的安全性和操作控制， 資產

 

我們認為，與依賴第三方託管服務或短期土地租賃的礦工相比，數據中心所有權還可以讓我們的業務受益於更可持續的現金流，這可能是 受終止權、利潤分享安排及/或合約條款（如定價）的潛在變動所規限。

 

我們還專注於併網電力接入，我們相信這不僅有助於促進更可靠、更長期的電力供應，而且還為我們提供了支持能源市場的能力， 運營（例如，通過潛在參與需求響應、輔助服務提供和負荷管理，如德克薩斯州等放松管制的市場）。

 

目錄表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經驗豐富的管理團隊，在數據中心和基礎設施開發方面具有豐富的經驗

 

此外，我們自2019年以來一直在挖礦比特幣，並與領先的比特幣挖礦硬件供應商（包括Bitmain）以及BC Hydro和AEP Texas等公用事業公司保持良好的關係。

我們的團隊在傳統數據中心和IT託管解決方案行業也有豐富的經驗，我們與包括戴爾技術在內的領先HPC硬件提供商有着良好的關係。

制定可再生能源和社區戰略

我們專注於將我們的業務定位在低成本和過剩可再生能源的地區。例如，我們目前在不列顛哥倫比亞省的運營與不列顛哥倫比亞省水電網相連，並由 100%供電 自運營開始以來，可再生能源已持續增長（BC Hydro報告，目前約97%的電力使用來自清潔或可再生能源，約3%來自購買再生能源）。此外， 我們的Childress工廠位於德克薩斯州的Panhandle地區，該地區擁有巨大的可再生能源發電運營能力，我們已在 柴爾德里斯網站。

通過針對現有和過剩可再生能源供應的地區，我們還旨在幫助應對潛在的社會和公共政策風險。我們認為，支持當地社區非常重要， 操作。我們的戰略基於進入可再生能源滲透率高的市場，在這些市場中，我們的運營可以幫助為當地能源市場和社區帶來好處，並在 我們操作。 更多信息見"能源市場戰略"和"區域和社區戰略"。

 

目錄表

 

非HODL策略

 

"HODL"是數字資產市場中使用的術語，指的是一種投資策略，在最初收購數字資產後，投資者繼續持有數字資產 不管數字資產價格的變動。迄今為止，我們已採用“非HODL”策略，據此，我們通常每天清算採礦獎勵（即，通常在我們收到 的同一天內 自2019年開始開採比特幣以來，我們一直在這樣做（包括比特幣在2021年11月創下約69，000美元的歷史新高）。我們目前預計，我們通常將繼續進行清算 我們的比特幣每天都在開採，但這可能會在未來改變。

 

我們目前的非HODL戰略背後的理由包括：

 

通過將開採的比特幣清算所得再投資，為資本和運營支出提供資金來源。

 

地域多樣化

 

我們認為，在多個司法管轄區擁有和運營設施是明智的做法，以幫助降低監管風險、政治風險、市場風險、交易對手風險、氣候變化等風險 以及與天氣有關的事件。因此，我們目前的業務和潛在的管道跨越加拿大、美國和亞太地區。

 

我們相信，全球項目組合有助於減少單個輸電網絡、特定區域能源市場和單一管轄區的風險，並有助於提供更持久和更有彈性的 長期的業務。

 

戰略目標能源市場

 

受監管市場

 

我們的整體能源市場策略是進入我們認為可以為當地能源市場和社區帶來利益的市場。對於受監管的能源市場（如不列顛哥倫比亞省），我們尋找 電力市場可能處於結構性可再生能源供過於求的區域，例如，仍在建設中的可再生能源容量過剩和/或工業和製造業需求下降。

 

在受監管的市場中，需求下降和供應增加意味着監管定價模型可能必須考慮提高電價，以便為受監管的公用事業提供所需的回報 提供商請參見下面的説明性規範定價公式：

 

如果沒有新的負荷進入這些市場併為公用事業提供額外的收入線，則現有用户支付的電價可能會上漲。這可能會產生負螺旋 一些電力用户無法支付更高的電費，需要關閉。這反過來又可能導致價格上漲，進而影響到無法負擔更高電力的另一組電力用户 價格

 

在這種情況下，我們認為，將增量負荷引入受監管的供過於求的可再生能源市場，可能會為市場帶來額外收入，從而帶來實質性的好處（有助於 支持更廣泛的能源市場參與者更低的電力價格（見上文）。

 

放松管制的市場

 

我們認為，過去十年，許多西方放松管制的能源市場受到了各種事件的影響，包括：

 

目錄表

 

電力需求下降：

 

離開某些市場的製造業和工業負荷；以及

 

增加電力供應：

 

在缺乏基於市場的價格信號的情況下，經常由政府政策驅動的間歇性可再生能源的大量建設；和/或

 

可再生能源項目經常面臨網絡擠塞和限電的問題。

 

 

 

電費

 

我們在不列顛哥倫比亞省的運營是根據受監管的電價購買的，該電價每年都會調整。2023年4月21日，作為不列顛哥倫比亞省水電電價審查的一部分，不列顛哥倫比亞省公用事業委員會發布了一項命令，批准從4月1日開始的財年，2023年：(I)將受監管的浮動利率增加0.97%，以及(Ii)將遞延賬户費率Rider(實際上是適用於用户電費的折扣)設定為1%(以前為2%)。截至2023年6月30日，在採用1%的遞延帳户費率後，適用的浮動費率為每千瓦時0.038美元，以及每千伏安6.43美元的固定月費(基於每個計費期間的最高電力需求)。在2023年4月21日電價審查之前，適用的可變費率為每千瓦時0.037美元，適用的常備月費為每千伏安6.31美元。2023年9月，BC Hydro通知我們，2022年4月1日至2023年3月31日期間的費率進一步上調0.17%(追溯適用)，2023年4月1日至2024年3月31日期間的費率進一步上調0.20%。

 

在我們位於德克薩斯州的奇爾德里斯公司，電力市場放松管制，通過競爭激烈的批發市場運營，這受到許多因素的影響，包括大宗商品和能源價格的波動 。我們尋求通過購買電力衍生品來減少批發價格波動，根據該衍生品的期限，奇爾德里斯項目為我們的電力成本的批發價格部分支付固定價格。如果我們在奇爾德里斯的貨物數量低於任何時期的衍生品數量，我們將以批發價向市場出售未使用的數量。我們還實施了電力成本優化計劃，實現了比特幣 開採和能源交易之間的過渡，以優化盈利能力，並有能力參與ERCOT市場內的需求響應、ERCOT輔助服務計劃和四個重合高峯(“4CP”)管理。

 

區域和社區戰略

 

我們的策略基於進入可再生能源滲透率高的市場，以及我們的運營可以幫助為當地能源市場和社區帶來利益。

 

在我們運營的地區建立社會許可證是一個核心重點。例如，我們認為，我們可以幫助刺激受制造業和工業運營等傳統行業衰落影響的地區社區的經濟活動和就業，同時幫助這些地區處於新興技術相關增長行業的前沿，幫助提供經濟多元化。

 

我們為當地社區娛樂基礎設施、志願者團體和非營利組織提供資金。我們還希望與學校和教育機構合作，制定培訓維護技術人員、網絡專家和其他運營人員的計劃。艾瑞斯能源致力於與我們所在的社區合作併為其提供支持。我們還希望與我們開展業務的當地原住民和土著社區合作並提供支持。

 

目錄表

 

最近的舉措包括：

 

宣佈啟動Childress社區贈款計劃，向當地非營利組織和學校投資10萬美元；

 

向Canal Flats社區協會提供了一張金額為20，000加元的支票，用於支持一年一度的Flats Fest户外音樂節；

 

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宣佈麥肯齊和喬治王子的社區助學金計劃(每個社區每年最多10萬加元的贈款資助計劃)，該計劃將為地方倡議提供資金，使麥肯齊和喬治王子社區在社區參與、可持續發展、安全、技術和學習領域受益；以及

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在麥肯齊商會贊助的麥肯齊“強烈感謝前線工人”活動中，志願者並捐贈了5，000加元。

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我們的增長戰略

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開發現有數據中心站點

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除了我們目前在不列顛哥倫比亞省和得克薩斯州的180兆瓦（5.6 EH/s）的容量外，我們目前正在擴大我們在得克薩斯州奇爾德里斯的數據中心容量。

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2023年6月，我們宣佈，奇爾德里斯一期(第一個100兆瓦)的剩餘80兆瓦數據中心的建設正在進行中，該數據中心位於我們的奇爾德里斯站點(總潛在電力容量為600兆瓦)。在 建成後，額外的4 x 20兆瓦數據中心預計將使我們的潛在哈希比容量從5.6EH/S增加到約9.1EH/S(假設購買Bitmain S19 XP礦工並充分利用這些額外數據) 中心容量)。

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硬件採購合同

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我們之前與Bitmain Technologies Limited(“Bitmain”)簽訂了三項具有約束力的硬件採購協議，以收購新一代比特幣礦工、Antminer S19j和Antminer S19j Pro。截至2023年6月30日，我們在我們的網站上運營着大約5.6EH/S的比特幣礦工。根據這些協議，沒有剩餘的 承諾，自那以來，所有礦工都已交付並安裝，或轉售給第三方。

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2023年8月，我們簽訂了248個NVIDIA H100 GPU的採購協議，總採購價約為1，000萬美元，預計將於未來數月交付。

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設備融資協議

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我們之前通過三個無追索權特殊目的機構達成了三項有限追索權設備融資安排，據此，NYDIG的某些貸款實體同意為已經或計劃交付給公司某些子公司的各種礦商的部分收購價格 提供融資。每個安排對包括本公司在內的任何其他集團實體都沒有追索權，因此，每個無追索權特殊目的機構的貸款人沒有追索權，也沒有交叉抵押。根據該等融資條款，本公司或其任何其他附屬公司的資產。

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截至2023年6月30日，我們在澳大利亞以企業總部的身份僱用了18名員工，在加拿大僱用了69名員工，在美國僱用了13名員工，專注於開發我們的基礎設施， 一般運營和企業支持。我們還利用外部服務提供商來支持我們的運營。我們的員工沒有工會代表，我們相信我們與員工有着良好的關係。

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我們相信，參與、多元化和包容的文化對我們的業務成功至關重要，我們認為員工是我們成長和成功的基礎。因此，我們的未來 成功與否，很大程度上取決於我們能否吸引，培訓，挽留和激勵合資格人才。員工隊伍的增長和發展是我們成功的一個組成部分。我們還致力於開發和培養一個 我們必須瞭解多元化和包容性的文化，並知道一個公司的最終成功與其識別和僱用來自各種背景和觀點的人才的能力直接相關。

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詳情見標題為"項目6。董事、高級管理人員和員工”。

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多樣性、公平性和包容性

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在Iris Energy，我們相信，思想的多樣性是實現我們行業創新和成功的關鍵因素。我們致力於培養包容性的文化，在這種文化中，多樣化的視角和 體驗茁壯成長。

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我們為整個公司有機形成的性別多樣性感到自豪。截至2023年6月30日，我們26%的勞動力由有才能和技能的女性組成，她們在我們的工作中發揮着不可或缺的作用 運營、建設和企業職能。總的來説，我們21%的領導職位由女性擔任，包括首席法律官、首席財務官、現場經理和運營經理等關鍵職位。我們 致力於進一步增加員工隊伍的多元化，並創造一個人人都能脱穎而出的環境。

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為了展示我們對多樣性和包容性的承諾，我們：

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利用包容性招聘做法，吸引來自不同背景的人才；

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The laws and regulations applicable to digital assets are evolving and subject to interpretation and change. Governments around the world have reacted differently to digital assets; certain governments have deemed them illegal, and others have allowed their use and trade without restriction, while in some jurisdictions, such as in the U.S., digital assets are subject to overlapping, unclear and evolving regulatory requirements. As digital assets have grown in both popularity and market size, the U.S. Executive Branch, Congress and a number of U.S. federal and state agencies, including FinCEN, the CFTC, the SEC, the Financial Industry Regulatory Authority, the Consumer Financial Protection Bureau, the Department of Justice, the Department of Homeland Security, the Federal Bureau of Investigation, the IRS and state financial regulators, have been examining the operations of digital assets networks, digital assets users and digital assets exchange markets, with particular focus on the extent to which digital assets can be used to launder the proceeds of illegal activities or fund criminal or terrorist enterprises and the safety and soundness and consumer-protective safeguards of exchanges or other service-providers that hold, transfer, trade or exchange digital assets for users. Many of these state and federal agencies have issued consumer advisories regarding the risks posed by digital assets to investors. In addition, federal and state agencies, and other countries have issued rules or guidance about the treatment of digital asset transactions or requirements for businesses engaged in activities related to digital assets. Depending on the regulatory characterization of the digital assets we mine, the markets for those digital assets in general, and our activities in particular, our business and digital assets operations may be subject to one or more regulators in the United States and globally. Ongoing and future regulatory actions may alter, perhaps to a materially adverse extent, the nature of digital assets markets and our digital assets operations. Additionally, U.S. state and federal and foreign regulators and legislatures have taken action against digital assets businesses or enacted restrictive regimes in response to adverse publicity arising from hacks, consumer harm, or criminal activity stemming from digital assets activity. There is also increasing attention being paid by U.S. federal and state energy regulatory authorities as the total electricity consumption of cryptocurrency-mining grows and potentially alters the supply and dispatch functionality of the wholesale grid and retail distribution systems. Many state legislative bodies are also actively reviewing or discussing legislation to address the impact of cryptocurrency-mining in their respective states.

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我們無法預測未來任何監管變更，或任何重疊或不明確的監管，可能對我們產生的影響，但此類變更、重疊或不明確可能是重大的，因此 我們難以經營我們的業務，或對我們開採或未來可能開採的數字資產市場造成重大影響。

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例如，2019年5月，FinCEN發佈了有關《銀行保密法》（“BSA”）及其與貨幣服務業務相關的實施條例如何適用於在 可兑換虛擬貨幣根據本指南，開展與比特幣相關的"貨幣傳輸服務"的實體將構成"虛擬貨幣"或"可轉換虛擬貨幣"的貨幣傳輸服務，因此可以 被視為"貨幣服務業務"，將受BSA及其實施條例的約束。儘管指南通常指出，某些採礦和採礦池操作不會被視為資金轉移 服務，本指南還規定了某些活動，包括與運營礦池有關的某些服務，例如代表礦池成員或購買者託管可轉換虛擬貨幣錢包 計算機挖礦，可能會受到監管。雖然我們認為，我們的採礦活動目前不會觸發BSA下的FinCEN註冊要求，但如果我們的活動導致我們被視為"匯款人"， 根據聯邦法律，我們可能需要在聯邦一級註冊，並遵守可能包括實施反洗錢計劃、報告和 記錄保存制度和其他業務要求。在這種情況下，在我們決定繼續進行部分或全部運營的情況下，所需的註冊和合規步驟可能會導致異常情況， 我們的非經常性開支以及持續經常性合規成本，可能對普通股投資、經營業績或財務狀況造成重大不利影響。未能遵守這些規定 要求可能使我們面臨罰款、處罰和/或業務中斷，從而可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流量造成重大不利影響。

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目錄表

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根據CFTC的説法，至少有一些數字資產，包括比特幣，屬於CEA下的“商品”定義。根據CEA，CFTC擁有廣泛的執法權力來監管市場 我們可能交易的現貨數字資產市場的操縱和欺詐。除了欺詐或操縱事件外，CFTC通常不會監督涉及數字資產商品的現金或現貨市場交易 不使用保證金、槓桿或融資的企業。NFA是美國期貨行業的自律機構，因此對比特幣期貨合約和某些其他數字資產衍生品擁有管轄權。然而， NFA對數字資產商品交易或交易的現金或現貨市場沒有監管權。此外，CFTC的法規和CFTC的監督和執行權限適用於期貨， 掉期、其他衍生產品及涉及數字資產商品的若干零售槓桿商品交易，包括該等產品交易的市場。

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從歷史上看，歐盟和英國針對數字資產的監管行動一直是為了應對反洗錢和消費者保護方面的擔憂。在歐盟的第五筆資金下 洗錢指令（MLD 5）、託管錢包提供商和從事數字資產（稱為虛擬貨幣）和法定貨幣之間交換服務的提供商必須向相關監管機構註冊 必須遵守日常反洗錢和反恐怖主義融資措施，包括客户盡職調查義務。除 MLD 5的要求，包括（i）法國多個部委於2020年12月推出的一項命令，旨在禁止匿名加密貨幣賬户，並根據對恐怖主義的擔憂規範加密貨幣相關交易 資助和洗錢；以及（ii）荷蘭監管機構於2020年11月推出的加強反洗錢保護措施，被認為是針對隱私幣的，因為這些保護措施強加了客户信息， 驗證要求。

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目錄表

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在英國退出歐盟後，MLD 5一直保留為英國法律（經某些修訂），其要求適用於在英國開展業務的範圍內公司。然而，採取 考慮到英國聯合洗錢指導小組發佈的有關英國反洗錢制度範圍的相關指導意見，我們認為我們不屬於英國反洗錢制度的範圍，作為保管錢包 提供商或虛擬貨幣兑換提供商，這是在相關的英國。作為“加密資產交易提供商”。

	目錄表	我們近期的重點仍然是數據中心建設，這取決於資金和市場條件。對於超過20兆瓦的奇爾德里斯擴建項目，礦工尚未被收購，我們將繼續 監測市場融資和收購機會。 有關擴張計劃的進一步討論，請參閲“資產支出和資產剝離”。	項目4A。 未解決的員工意見(1)	不適用。
	第五項。	30	0.8	經營和財務回顧與展望
	以下討論應與本年報其他部分所載綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。以下討論 基於我們根據IASB頒佈的國際財務報告準則或IFRS編制的財務信息，該準則可能在重大方面與其他會計準則中的公認會計原則不同 《美國通用會計準則》（GAAP）以及“財務及其他信息的列報”和“項目4”。有關公司的資料。業務概述”。本討論和分析中包含的某些信息，或説明 本年度報告的其他部分，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括反映計劃、估計和信念的前瞻性陳述，並涉及許多風險和不確定性， 包括但不限於“項目3”中所述的那些。主要信息—風險因素”和“前瞻性陳述特別説明”。因此，實際結果可能與任何前瞻性的 報表	80	2.6	我們選擇自二零二一年七月一日起將呈列貨幣由澳元更改為美元。呈列貨幣的變更是自願變更， 追溯性的。因此，截至2021年6月30日或之前止期間以澳元呈列的金額已按“附註2”所述重列為美元。 中的重要會計政策" 綜合財務報表載於本年報表格20—F。有關2022財年與2021財年相比的經營業績和財務狀況變化的比較討論和分析，請參閲 項目5. 2022年9月13日向美國證券交易委員會提交的截至2022年6月30日的財年表格20—F年度報告中的"運營和財務回顧和展望"，可在 www.sec.gov.
	我們的財政年度將於6月30日結束。因此，本文提及的"2023財年"、"2022財年"和"2021財年"涉及截至2023年6月30日、2022年6月30日和 分別於二零二一年六月三十日。	50	1.6	經營業績
	概述	160	5.0
	我們是機構級、高效的專有數據中心的領先所有者和運營商，這些數據中心由100%可再生能源（無論是清潔能源還是可再生能源，還是通過購買 RECs）。我們的運營目前通過開採比特幣和通過區塊獎勵和交易費的組合來賺取比特幣收入，並將這些比特幣兑換成法定貨幣 美元或加元等貨幣，通常是每天一次。	20	0.6	自2019年以來，我們一直在挖掘比特幣。我們通常會清算我們每天開採的所有比特幣，因此截至2023年6月30日，我們的資產負債表上沒有任何比特幣。迄今為止，我們已利用 海妖，一隻美國—基於數字資產交易平臺，清算我們開採的比特幣。我們用於比特幣挖礦的礦池每天都會將我們開採的比特幣轉移給Kraken。這樣 然後，比特幣在Kraken交易所或通過其場外交易臺兑換為法定貨幣。
	目錄表	180	5.6
	我們的增長戰略包括探索我們的收入來源進入新市場的潛在多元化。特別是，正如之前在2023年6月宣佈的那樣，我們重新啟動了探索高性能計算解決方案潛在開發的戰略。我們相信，我們可能能夠利用我們現有的基礎設施和專業知識，擴展到提供高性能計算解決方案，並瞄準廣泛的行業和應用，如AI/ML、 科學研究和渲染。	80	3.5	截至2023年6月30日，我們的現金及現金等價物為6890萬美元。截至2023年6月30日止年度，我們的總收入為7550萬美元，而截至6月30日止年度的總收入為5900萬美元。 2022.截至二零二三年及二零二二年六月三十日止年度，我們分別產生除所得税開支後虧損171. 9百萬元及419. 8百萬元。截至2023年6月30日止年度，我們產生的息税前利潤分別為（1.232億美元）和1610萬美元 2022年，分別。截至2023年及2022年6月30日止年度，我們分別產生經調整EBITDA 1，400，000元及26，200，000元。 EBITDA及經調整EBITDA為國際財務報告準則並無界定之財務計量。對於 的定義 EBITDA及經調整EBITDA、管理層使用此方法的解釋以及EBITDA及經調整EBITDA與除所得税費用後虧損的對賬，請參閲"非IFRS措施的特別説明"。 我們是一家垂直整合的企業，擁有並運營我們的高壓電力基礎設施、數據中心和比特幣挖礦硬件。我們的目標是在有 是低成本，豐富和有吸引力的可再生能源。我們擁有專有數據中心和電氣基礎設施的所有權，包括永久業權和長期租賃土地，這為我們提供了更高的安全性和運營能力 控制我們的資產。我們認為，與依賴第三方託管服務或短期租賃的企業相比，數據中心所有權還可以讓我們的企業受益於更可持續的現金流，這可能是 受終止權、利潤分享安排及/或合約條款（如定價）的潛在變動所規限。我們評估利用現有數據中心容量的機會，包括通過潛在的第三方託管和 替代收入來源。我們還專注於併網電力接入，我們相信這不僅有助於促進更可靠、更長期的電力供應，而且還為我們提供了支持能源市場的能力， 運營（例如，通過潛在參與需求響應、輔助服務提供和負荷管理，如德克薩斯州等放松管制的市場）。

1) 於二零二零年一月，我們向PodTech Innovation Inc.收購位於加拿大不列顛哥倫比亞省（“不列顛哥倫比亞省”）Canal Flats的首個地盤。及其關聯方。此站點是我們的第一個運營站點 自2019年以來一直在運營，截至2023年8月31日，數據中心容量約為30兆瓦，散列速率容量約為0.8 EH/s（假設充分利用比特大陸現有可用數據中心容量 S19j Pro礦工）。

目錄表	我們的Childress站點（總潛在發電容量為600 MW）正在為第1階段（第一個100 MW）額外建設80 MW數據中心，預計這將提高我們的潛在哈希率 容量約為9.1 EH/s（假設購買比特大陸S19 XP礦工，並充分利用這些額外的數據中心容量）。

截至2023年8月31日，我們在不列顛哥倫比亞省和德克薩斯州的站點擁有約180兆瓦的數據中心容量和約5.6 EH/s的散列速率容量。

非追索設備融資

A.

影響我們業績的因素

		經調整的EBITDA為經進一步調整的EBITDA，以剔除以股份為基礎的付款開支、匯兑損益、資產減值、其他收入、出售物業、廠房及設備的虧損、出售附屬公司的收益及若干其他開支。自截至2023年6月30日的財政年度開始，本公司更改了調整後EBITDA的定義，不包括資產減值、出售子公司的收益和出售財產、廠房和設備的虧損。這與以往期間調整後EBITDA的列報方式有所不同，這些調整對前期調整後EBITDA的計算沒有任何影響。我們相信，調整後的EBITDA是一個有用的指標，因為它允許我們在當前基礎上監控我們業務的盈利能力，並消除不影響我們持續盈利能力的費用，這些費用與 其他公司相比可能有很大差異。我們對調整後EBITDA的列報不應被理解為我們未來的業績不會受到這些項目的影響。
		2023				2022				2021 我們認為，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作為分析工具存在侷限性。這些措施不應被視為根據《國際財務報告準則》確定的適用的所得税支出後利潤/(虧損)的替代辦法。它們只是我們經營業績的補充指標，因此，您不應將這些指標與我們根據IFRS確定的税後利潤/(虧損)分開考慮，或將其作為替代分析，因為我們認為IFRS是最具可比性的財務指標。例如，我們預計固定資產折舊將是資產使用年限內的一大筆經常性費用，而基於股份的薪酬是補償某些員工、高級管理人員和董事的重要組成部分。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA保證金沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義，因此 不一定與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較，限制了它們作為比較工具的有用性。
		下表顯示了調整後EBITDA與所得税費用後虧損的對賬：				截至六月三十日止年度，				重述
(千美元)		$	(171,871	)		$	(419,770	)		$	(60,390	)
(千美元)
(千美元)			-				418,726				60,656
所得税費用後虧損			16,363				6,715				519
添加/(減去)以下內容：			(924	)			(79	)			(6	)
混合金融工具的非現金公允價值(收益)/損失和利息支出			30,856				7,741				1,252
其他財務費用			2,390				2,724				1,239
利息收入		$	(123,186	)		$	16,057			$	3,270
折舊及攤銷		$	75,509			$	59,037			$	7,898
所得税費用			(228%	)			(711%	)			(765%	)
EBITDA			(163%	)			27%				41%

(1)

比特幣挖掘收入

(2)	所得税後虧損費用利潤率(1)

		資產減值（3）
		2023				2022				2021 外匯(收益)/損失
		其他收入（4）				出售附屬公司之收益（5）				出售物業、廠房及設備之虧損（6）
其他支出項目（7）		$	(171,871	)		$	(419,770	)		$	(60,390	)
調整後的EBITDA
調整後EBITDA利潤率（8）			-				418,726				60,656
所得税後虧損費用利潤率為所得税後虧損除以比特幣挖掘收入。			16,363				6,715				519
EBITDA利潤率的計算方法是EBITDA除以比特幣挖掘收入。			(924	)			(79	)			(6	)
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年六月三十日止年度的資產減值分別為105. 2百萬元、200. 0百萬元及400. 0百萬元。請參閲"— 的組件 我們的經營業績—開支—資產減值"以瞭解更多信息。			30,856				7,741				1,252
其他收入包括出售其他資產的淨收益。該金額亦包括截至二零二一年六月三十日止年度收到的與COVID—19相關的工資補貼及保險賠款。			2,390				2,724				1,239
出售附屬公司之收益指於二零二三年二月三日取消綜合入賬非追索權特別目的公司所錄得之收益。		$	(123,186	)		$	16,057			$	3,270
出售物業、廠房及設備之虧損與截至二零二三年六月三十日止年度出售採礦五金有關。		$	75,509			$	59,037			$	7,898
其他開支項目包括就證券集體訴訟、探索尚未進行的融資選擇、首次公開發售及一次性額外酬金而產生的專業費用。			(228%	)			(711%	)			(765%	)
調整後EBITDA利潤率按調整後EBITDA除以比特幣採礦收入計算。			(163%	)			27%				41%
目錄表
我們運營結果的組成部分
收入			12,186				11,442				141
比特幣挖掘收入			2,170				2,454				664
我們的收入主要由我們開採的比特幣組成，通常每天都會進行清算。我們已與礦池達成協議，計算能力將被引導到礦池，以換取非現金 比特幣的形式。提供計算能力是與礦池經營者訂立的合約中唯一的履約責任。在我們在所介紹的時期內參與的礦池中，我們沒有 直接暴露於該礦池在礦區的成功。我們為這些礦池貢獻的哈希率在比特幣中得到獎勵。貢獻的哈希率獎勵基於當前網絡難度和全局每日 交易費收入減去池費。			105,172				-				-
比特幣挖掘收入包括大宗獎勵和交易手續費，這些費用捆綁在一起，每天向我們的兑換錢包中存入比特幣。從礦池運營商收到的比特幣將匯到池中 參與者的錢包中扣除礦池運營商的費用。礦池運營商手續費反映在我們收到的比特幣數量上，並記錄為比特幣開採收入的減少。			191				(8,009	)			(2,542	)
其他收入			(3,137	)			(12	)			(590	)
其他收入包括出售資產淨收益、已收COVID—19相關工資補貼、已收保險賠款。			(3,258	)			-				-
費用			6,628				-				-
我們的開支按開支性質劃分，主要開支類別載列如下。			4,613				4,297				443
折舊及攤銷		$	1,379			$	26,229			$	1,386
我們利用我們的建築、廠房和設備以及採礦硬件的成本。折舊費用按直線計提，在標的資產的估計使用年限內為零。我們的建築物目前折舊超過20年，採礦硬件折舊超過4年，廠房和設備折舊超過3-10年，具體取決於標的資產的預期壽命。			2%				44%				18%

(1)

電費

(2)	電費主要包括為我們的數據中心站點供電的電費。不列顛哥倫比亞省的電價受監管電價的約束，供應商可能會不時調整電價，從而導致我們購買的電力成本增加或減少。在德克薩斯州，電力市場放鬆了管制，通過競爭激烈的批發市場運營。德克薩斯州的電價受到許多因素的影響，例如，大宗商品價格的波動，包括化石燃料和其他能源的價格。德克薩斯州奇爾德里斯的電力來自德克薩斯州電力可靠性委員會(“ERCOT”)，該組織負責運營德克薩斯州的電網。我們可能會參與需求響應計劃、響應價格的負荷削減或其他計劃，作為我們在德克薩斯州電力採購戰略的一部分，包括使用自動化系統來降低我們的電力消耗，以響應市場信號。

		2023				2022				2021 匯兑損益
		所得税費用前虧損				所得税費用				本年度除所得税費用後虧損
其他綜合收益/(虧損)
可隨後重新分類為損益的項目：		$	75,509			$	59,037			$	7,898
外幣折算			3,137				12				590
本年度扣除税後的其他綜合收益/(虧損)			3,258				-				-
本年度綜合虧損總額
截至二零二三年六月三十日及二零二二年六月三十日止年度之比較			(30,856	)			(7,741	)			(1,252	)
收入			(35,753	)			(10,978	)			(2,654	)
比特幣挖掘收入			(17,897	)			(7,448	)			(2,221	)
截至2023年6月30日和2022年6月30日，我們的比特幣挖礦收入分別為7550萬美元和5900萬美元。此收入 截至2023年6月30日及2022年6月30日止年度，分別開採及出售3，259及1，399比特幣。1650萬美元的收入增長主要得益於比特幣開採數量增長133%， 這是由於數據中心和散列率容量增加所致，但由於2022年11月終止了與非追索SPV 2和非追索SPV違約有關的某些共同託管安排，部分抵消了這一影響 3項下所述設施項下的"項目4。有關公司的信息—我們的增長計劃—設備融資協議"（從而大大降低了我們的哈希率容量，隨後由於我們 在本期間剩餘時間內，我們能夠逐步重新利用部分可用數據中心容量），以及每枚比特幣平均開採價格從截至2022年6月30日止年度的42，200美元降至23，200美元 截至二零二三年六月三十日止年度。			(14,356	)			(13,896	)			(805	)
目錄表			(105,172	)			(167	)			(432	)
其他收入			(6,271	)			(6,807	)			(980	)
截至二零二三年及二零二二年六月三十日止年度，我們的其他收入分別為310萬元及12千元。截至2023年6月30日止年度產生的其他收入包括310萬美元的淨收益， 處置其他資產。截至二零二二年六月三十日止年度，其他收入由出售物業、廠房及設備的淨收益組成。			(6,628	)			-				(202	)
出售附屬公司之收益╱（虧損）			(18,822	)			(11,705	)			(466	)
出售附屬公司之收益╱（虧損）指於二零二三年二月三日取消綜合入賬非追索權特別目的公司錄得之收益330萬美元。			(153,851	)			307				(524	)
費用			(16,363	)			(425,441	)			(61,175	)
折舊及攤銷			924				79				6
折舊和攤銷主要包括比特幣挖礦硬件和數據中心的折舊。截至2023年和2022年6月30日止年度的折舊和攤銷費用為30.9美元， 分別為770萬美元和770萬美元。此增加主要由於截至二零二三年六月三十日止年度經營資產增加所致。			(191	)			8,009				2,542
電費			(169,481	)			(417,046	)			(59,151	)
截至二零二三年及二零二二年六月三十日止年度的電費分別為35，800，000元及11，000元。			(2,390	)			(2,724	)			(1,239	)
此增長主要是由於平均值的增加 截至2023年6月30日止年度的運營哈希率從截至2022年6月30日止年度的0.7EH/s上升至2.7EH/s，主要是由於收購新礦商。 於二零二三年六月三十日，本集團擁有180兆瓦的數據中心容量，而於二零二二年六月三十日則為39兆瓦。哈希率容量的增加被2022年11月終止的某些託管安排部分抵消， 與“第4項”下所述設施項下的非追索特殊目的機構2和非追索特殊目的機構3的聯繫。有關公司的信息—我們的增長計劃—設備融資協議"（從而大大降低了我們的哈希率 由於我們能夠在本期間剩餘時間逐步重新利用部分可用數據中心容量，因此，這一削減隨後被完全扭轉。			(171,871	)			(419,770	)			(60,390	)
每開採比特幣的電力成本增加主要是由於全球平均哈希率的增加以及BC數據中心的利用率暫時降低 由於上述業務能力的減少。
員工福利支出
僱員福利開支主要包括僱員及承包商的工資及薪金以及相關税項。截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度的員工福利支出為1790萬美元 和740萬美元。該增加反映了員工和承包商人數的增加，這與業務運營的擴大有關，以及董事會根據 獨立行政人員薪酬專家的建議，該專家聘請自我們首次公開募股以來評估執行董事及獨立非執行董事薪酬的適當性。此分析包括與同行的比較 本集團已對一批上市公司進行了評估，並得出結論，其中包括，聯席首席執行官的薪酬顯著低於同行基準，因此，建議聯席首席執行官的薪酬應與市場接軌。			(13,641	)			(23,553	)			1,313
目錄表			(13,641	)			(23,553	)			1,313
基於股份的支付費用		$	(185,512	)		$	(443,323	)		$	(59,077	)

B.

因此，本集團的持續生存能力及其持續經營能力以及於到期時償還債務及承擔的能力在很大程度上取決於多個因素。這些 於編制未來12個月現金流量預測時，已考慮因素，以考慮本集團的持續經營。主要假設包括：

•

匯率變動對現金及現金等價物的影響

•

期末現金和現金等價物淨額

•

經營活動

		1年或
		2023				2022				2021 較少
		在1之間				和2				年份
在2之間			6,045				21,557				1,761
和5			(71,467	)			(318,115	)			(81,363	)
年份			28,240				372,038				118,025
超過5個			(37,182	)			75,480				38,423
年份			109,970				38,990				1,956
總計			(3,894	)			(4,500	)			(1,389	)
(千美元)		$	68,894			$	109,970			$	38,990

		根據《就業法案》的定義，我們是一家新興的成長型公司。我們打算依靠JOBS法案提供的某些豁免和減少的報告要求。作為一家新興的成長型公司，除其他事項外，我們不需要(I)根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條提供關於我們財務報告內部控制制度的審計師證明報告，以及(Ii)遵守上市公司會計監督委員會可能採納的關於強制輪換審計公司或補充審計師報告提供有關審計和財務報表(審計師討論和分析)的額外信息的任何要求。 研發、專利和許可證等。				我們正在建設專有數據中心，這些數據中心通過研發工作不斷得到優化，以進一步優化運營環境和效率，包括目標穩定 高低温期間的性能以及硬件的使用壽命。 最近的一個重點領域是在我們德克薩斯州的Childress站點實施電力成本優化計劃，這些計劃使比特幣挖礦和能源交易之間的過渡得以優化 盈利 我們的增長策略包括探索收入來源多元化的潛力，以開拓新市場。特別是，正如先前於2023年6月宣佈的，我們已重振我們的HPC策略。我們 相信我們可能能夠利用現有的基礎設施和專業知識，擴展到潛在的HPC解決方案，並針對廣泛的行業和應用，如AI/ML、科學研究和渲染。				設計、研究和開發一直不是我們業務的重要組成部分，但此類活動在未來可能會變得更加重要。 趨勢信息 請參閲我們在“項目3”中的披露。關鍵信息風險因素，第4項。關於公司的信息”和本“其他地方”第5項。 的運營和財務回顧與展望 有關最有可能影響我們業務和經營業績的重大風險、業務發展、策略和運營信息。				關鍵會計估計 基於股份的支付交易				我們參考權益工具於授出日期的公平值，計量與僱員進行以權益結算交易的成本。公允價值通過使用 柏力克—舒爾斯—默頓期權定價模式及蒙特卡洛模擬，當中已計及該等工具授出之條款及條件。管理層在確定 的關鍵輸入時已運用了最佳判斷 所採用的估值模式，包括波幅、授出日期股價、預期年期及無風險利率。有關主要假設，請參閲我們截至二零二三年六月三十日止年度的經審核財務報表附註31。
		資產使用年限的估算
我們釐定其物業、廠房及設備的估計可使用年期及相關折舊開支。使用壽命可能會因技術創新或其他原因而發生顯著變化 活動倘可使用年期少於先前估計年期，或已廢棄或出售的技術過時或非策略性資產將被撇銷或撇減，折舊開支將增加。
目錄表			13,541				-				-				-				13,541
所得税			335				326				446				2,270				3,377
複雜税務法規的詮釋、税法的變動以及未來應課税收入的金額和時間等方面存在不一致性。這些不確定性可能需要管理層進行調整 基於情況變化的預期，這可能會影響綜合財務狀況表中確認的遞延税項資產和遞延税項負債的金額以及其他税務虧損的金額和暫時性 差異尚未被承認。在這種情況下，可能需要調整已確認遞延税項資產和負債的部分或全部賬面值，從而導致相應的貸記或支出損益或其他 綜合收益/（虧損）。		$	13,876			$	326			$	446			$	2,270			$	16,918

C.	對持續經營的評估要求管理層根據對 本集團之財務狀況，須受多項主要假設所規限。本集團已確定存在重大不確定性，可能會對本集團持續經營的能力產生重大疑問，但本集團認為， 按持續經營基準編制綜合財務報表。有關進一步信息，請參閲我們截至2023年6月30日止年度的經審核財務報表附註2中的財務報表持續經營一節

D.

第六項。

E.

董事和高級管理人員

獨立非執行董事

David·巴塞洛繆

A.

椅子

董事		邁克爾·阿爾弗雷德		董事
Sunita Parasuraman **
董事		39		*2023年1月25日，公司宣佈總裁林賽·沃德退休。在支持公司上市後的第一階段增長後，林賽從公司退休，作為其職業生涯的一部分 過渡到非執行董事角色。林賽一直在公司工作到2023年6月30日。
* * 2023年7月18日，公司宣佈任命Sunita Parasuraman為董事會成員。		33		目錄表
行政人員		59		Daniel·羅伯茨是艾瑞斯能源的聯合創始人、聯席首席執行官兼董事。羅伯茨先生在金融、基礎設施和可再生能源行業擁有20多年的經驗。在加入Iris Energy之前，Roberts先生是董事的高管，也是Palisade Investment Partners的第二大個人股東，Palisade Investment Partners是一家位於悉尼的基礎設施基金管理公司。在加入Palisade Investment Partners之前，羅伯茨先生分別在倫敦的麥格理集團和悉尼的普華永道工作。羅伯茨目前在Jolt董事會任職，Jolt是一家由貝萊德支持的電動汽車充電企業，羅伯茨也是該公司的第二大個人股東。Roberts先生此前曾擔任多家實體的董事會成員，這些實體涉及機場、港口、天然氣管道、散裝液體儲存業務、廢物處理設施以及風能和太陽能發電場，包括格蘭維爾海港風電場、羅斯河太陽能發電場、北領地機場、陽光海岸機場、澳新銀行Terminals Pty Ltd和塔斯馬尼亞天然氣管道。羅伯茨先生擁有悉尼科技大學的商業學士學位和歐洲工商管理學院的金融碩士學位(院長名單)。羅伯茨是威廉·羅伯茨的兄弟，威廉·羅伯茨也是艾瑞斯能源公司的聯席首席執行官。
威廉·羅伯茨是艾瑞斯能源公司的聯合創始人、聯席首席執行官兼董事。Roberts先生在金融、房地產和大宗商品市場擁有超過12年的經驗，包括跨資源開採項目的債務融資和本金投資，以及管理外匯和大宗商品價格風險。在加入Iris Energy之前，Roberts先生曾在麥格理集團、西太平洋銀行和Brookfield Multiplex從事會計、銀行、資源、大宗商品和房地產方面的工作。在麥格理集團，他與他人共同創立了新成立的數字資產團隊。羅伯茨先生擁有悉尼科技大學的商學(榮譽)學士學位。羅伯茨先生是Daniel·羅伯茨的兄弟，後者也是艾瑞斯能源公司的聯席首席執行官。		48		林賽·沃德於2021年10月以總裁的身份加入愛麗絲能源。2023年1月25日，公司宣佈沃德先生退休。在支持Iris Energy上市後的第一階段增長之後，沃德先生將退休，作為他從全職高管職業生涯過渡到尋求更多非執行董事機會的一部分。Ward先生在基礎設施、工業、能源和資源行業擔任首席執行官、董事董事總經理和總經理等一線高級業務領導職位，擁有超過35年的運營經驗。他還擁有豐富的公共和私人 非執行董事經驗，在可再生能源、發電、鐵路運輸、天然氣輸送、港口、廢物管理、物流、採礦、勘探和礦產加工等廣泛行業中提供最高標準的安全、ESG、運營、文化、工程和財務業績方面擁有出色的業績記錄。Ward先生目前在Qube的董事會任職，他之前曾在Whiteaven Coal、Metro Mining和Dart Mining的董事會任職，並在2011至2014年間擔任這些公司的首席執行官。Ward先生擁有悉尼科技大學的應用科學學士學位(一等榮譽和學院獎章)、伊迪斯考恩大學的商業管理研究生文憑以及澳大利亞公司董事學會會員。
Cesilia Kim自2023年1月起擔任Iris Energy的首席法律官。Kim女士是一名高級管理人員和律師，擁有超過20年的工作經驗。 在可再生能源、水資源、基礎設施、公司治理和併購方面的經驗。Kim女士在公司戰略、重大項目開發和審批、政策、監管改革、治理和風險方面有着良好的業績記錄 管理Kim女士最近擔任Snowy Hydro Limited的集團執行官—對外事務、採購和法律，負責廣泛的商業和多學科工作，包括採購、公司事務、監管戰略和 合法的在此之前，Kim女士在Allens Linklaters私人執業。 Kim女士持有澳大利亞悉尼大學商學學士學位和法學學士學位（榮譽）學位，是澳大利亞 公司董事學會。		56		Belinda Nucifora自2022年5月以來一直擔任Iris Energy的首席財務官。 Nucifora女士是一名特許會計師和經驗豐富的主管 財務主任，於金融服務及另類資產管理行業擁有逾25年經驗。她曾在上市公司和私人公司擔任首席財務官和高級財務職務， 包括美林、Alinta Energy、Challenger、Travelex、Slater & Gordon和Laser Clinics Australia。她在財務和戰略業務領導方面擁有豐富的經驗，包括成功成長型公司的領導經驗， 通過併購活動。Nucifora女士持有澳大利亞布里斯班昆士蘭大學商學學士學位和經濟學學士學位，是澳大利亞公司學院的畢業生 導演
目錄表		50		David Shaw先生自二零二一年十月起擔任Iris Energy的首席運營官。肖先生是一位戰略和運營主管，擁有30多個 彼擁有多年在亞太及北美能源、公用事業及資源行業的工作經驗。Shaw先生擁有豐富的背景，負責交付不同地域和文化的項目組合，並提供 安全、可靠地運行工藝設施、製造和水處理廠。他曾擔任全球工程公司Wood亞太區東部運營高級副總裁，交付價值數百萬美元的關鍵產品 服務於複雜和多樣化的行業。Shaw先生擁有墨爾本大學的工程學學位。
獨立非執行董事
David Bartholomew自2021年9月以來一直擔任Iris Energy的主席。Bartholomew先生目前擔任董事會的非執行董事 Atlas Arteria是全球收費公路所有者和運營商，Endeavour Energy（新南威爾士州電力分銷商）和Keolis Downer（在澳大利亞提供公共交通運營和維護服務）。Bartholomew先生也是外部 AusNet Services執行價格審查指導委員會獨立主席。Bartholomew先生的行政背景包括DUET Group的首席執行官，負責監督ASX上市公司的過渡 在此期間，他被任命為DUET投資組合公司的董事會成員，包括United Energy Distribution（維多利亞電力分配）、Multinet Gas（維多利亞天然氣 該公司包括：Dampier至Bunbury天然氣管道、Energy Developments Limited（遠程和廢物轉化能源發電）和Duquesne Light（美國匹茲堡電力分配）。他還曾在 擔任行政職務 黑斯廷斯基金管理公司、Lend Lease、波士頓諮詢集團和必和必拓礦業公司。Bartholomew先生還曾在矢量有限公司、電力和水務公司（NT）、杜蘇爾（沙特阿拉伯）、The Helmsman Project、Interlink的董事會任職 道路（悉尼的M5高速公路）、全州道路（悉尼的M4高速公路）、Epic Energy（天然氣輸送）、悉尼輕軌、吉隆港、各種林業公司和Nextgen Networks（通信電纜網絡），代表投資者 由黑斯廷斯基金管理公司管理。Bartholomew先生持有阿德萊德大學經濟學（榮譽）學士學位和澳大利亞管理研究生院工商管理碩士學位。		62		Christopher Guzowski自2019年12月以來一直在Iris Energy的董事會任職。Guzowski先生擁有超過15年的國際經驗， 歐洲和澳大利亞的可再生能源項目開發。Guzowski先生創立了波羅的海風能，在歐洲開發從綠地到運營的大型風電場項目。他還創立了密特拉能源公司，開發了10多個太陽能光伏 自2012年以來在波蘭的項目。Guzowski先生是Photon Energy的項目開發總監和商業開發合作伙伴，該公司在澳大利亞正在開發一條大型太陽能光伏管道。Guzowski先生是 ADCCA—澳大利亞數字貨幣商業協會，2014年是ABA Technology（澳大利亞區塊鏈技術）的創始人。Guzowski先生持有悉尼科技大學商學學士學位和能源MBA學位 維也納經濟和商業大學管理學。
邁克爾·阿爾弗雷德（Michael Alfred） Iris Energy自2021年10月起擔任董事會。Alfred先生是私人投資者、顧問和董事會成員。此前，他曾擔任數字資產數據公司的首席執行官，一家金融技術和數據公司 為數字資產生態系統構建企業級軟件和數據源，從他於2018年1月共同創立該公司到2020年11月將其出售給New York Digital Investment Group LLC。阿爾弗雷德先生曾擔任 自二零二零年七月起擔任房地產科技公司Amenify首席執行官顧問。從2016年10月至2018年1月，Alfred先生擔任董事總經理和戰略執行委員會的五人成員 Insight公司，該公司是全球資產管理行業的數據和軟件提供商，於2019年被Institutional Shareholder Services（ISS）收購。在此之前，Alfred先生曾擔任 的首席執行官 Escope，Inc.，一家金融信息公司，為退休計劃參與者、贊助人和顧問提供401k分析和工具，從2008年2月開始，直到被Strategic Insight，Inc.收購。2016年10月在 之前 聯合創始人之一是Coco，Inc.，Alfred先生曾擔任Alfred Capital Management，LLC的聯合創始人兼投資組合經理，該公司為高淨值個人服務的註冊投資顧問。Alfred先生還擔任 的主要投資者 包括技術和消費產品在內的各種行業。Alfred先生自2015年3月以來一直擔任Crestone Group，LLC的董事會，該公司是一家全國性的手工麪包店；HOHM，Inc.，一個定製設計的睡眠艙創造者， 自2017年12月起；和Amberlebrook Advisors，一個為財務顧問及其客户提供的技術驅動的數字資產管理平臺，自2019年9月以來。Alfred先生獲得斯坦福大學歷史學文學士學位 大學		38		目錄表
Sunita Parasuraman自2023年7月以來一直在Iris Energy的董事會任職。在她擔任高級技術主管的職業生涯中， Parasuraman在Meta（Facebook）、VMware、Genentech和Apple建立並擴展了世界級的團隊。Parasuraman女士最近擔任Meta（Facebook）投資、新產品實驗主管，在此之前，曾擔任 擔任Facebook的全球財政部主管和Facebook區塊鏈計劃（Libra）的財政部主管。Parasuraman女士目前在Baldwin Risk Partners（NASDAQ：BRP）的董事會任職，該公司是一家領先的上市保險公司 她是公司審計和網絡風險委員會的成員。她還在印度IT孟買遺產基金會董事會及其財務、治理和提名委員會任職。Parasuraman女士持有學士學位 彼擁有孟買印度理工學院（IIT）工程學學位、賓夕法尼亞大學工程學碩士學位和加州大學伯克利分校哈斯商學院工商管理碩士學位。		42		補償
概述		50		我們的薪酬理念是通過提供固定薪酬部分，通常提供短期和 ，使董事和高級管理人員的目標與股東和業務目標保持一致 根據個人和公司的表現和在公司的任期進行長期激勵。我們的董事會認為，薪酬理念在吸引和留住最佳管理人員方面是適當和有效的， 董事負責經營和管理合並實體，以及在董事、高管和股東之間創造目標一致性。我們的董事會負責為我們的執行官確定適當的薪酬待遇 及獨立非執行董事，並可獲獨立行政人員薪酬專家意見。

B.	Daniel Roberts是Iris Energy的聯合創始人兼聯合首席執行官，於2018年11月6日加入Iris Energy。Daniel Roberts也擔任執行董事。丹尼爾·羅伯茨（Daniel Roberts） 獲得董事會於2023年6月批准的年度基本工資616，799澳元，加上給予澳大利亞僱員的其他標準就業福利（如年假、長期服務假、個人/照顧者、體恤假，加上 法定退休金繳款）。

			董事會根據獨立高管薪酬專家的建議批准了額外薪酬，該專家聘請評估執行董事和獨立非執行董事的適當性 自IPO以來的薪酬該分析包括與上市公司同行羣體的比較，得出的結論是，除其他外，我們聯席CEO的薪酬一直顯著低於同行基準， 因此，建議我們的聯席首席執行官薪酬與市場掛鈎。				與二零二一年曆年首次公開發售前授出之購股權及截至二零二三年六月三十日止財政年度之相關攤銷有關。授予Lindsay Ward的所有購股權在截至本財年內從公司退休時失效 2023年6月30日，相關攤銷相應轉回。 有關以股份為基礎的付款和主要管理人員披露（包括未行使購股權和受限制股份單位的公允價值計量）的進一步詳細信息， 請參閲本年報表格20—F所載截至2023年6月30日止年度之經審核財務報表附註31及33。 本公司董事於截至2023年6月30日的財政年度所收取的薪酬詳情如下。				薪金/費用 後- 就業				養老金 短小的-				術語(3)				激勵措施 其他內容(3)				報酬
	RSU
	首次公開募股前		$	513,158			$	16,936			$	529,229			$	1,913,554	(1)		$	299,023				-			$	3,271,900
	選項		$	513,158			$	16,936			$	529,229			$	1,913,554	(1)		$	299,023				-			$	3,271,900
	總計		$	159,839			$	8,456			$	147,220				-			$	25,606				-			$	341,121
	董事		$	296,021			$	2,795			$	292,885				-			$	79,879			$	44,376	(2)		$	715,956
	Daniel·羅伯茨		$	260,945			$	16,936			$	255,912				-			$	77,554				-			$	611,347
	威廉·羅伯茨		$	371,996				-				-				-			$	575,853			$	(136,484	)(2)		$	811,365

(1)

David·巴塞洛繆

(2)

克里斯托弗·古佐夫斯基

			與授予Daniel Roberts和Will Roberts以董事身份的75美元的行使價期權以及截至2023年6月30日的財政年度的相關攤銷有關（截至6月30日的公司股價， 2023年為4.66美元）。				與二零二一年曆年首次公開發售前授出之購股權及截至二零二三年六月三十日止財政年度之相關攤銷有關。 有關以股份為基礎的付款和主要管理人員披露（包括未行使購股權和受限制股份單位的公允價值計量）的更多詳細信息，請參閲我們的經審計財務報表附註31和33，以瞭解 截至2023年6月30日止年度，包括在本年報表格20—F中。 目錄表				獎勵計劃 員工持股計劃 董事會於二零二零年七月一日採納僱員股份計劃（“股份計劃”），而股東於二零二零年十一月四日批准股份計劃。				發行股份 股份計劃規定向董事會選定的參與股份計劃的合資格人士發行普通股，但須符合該等人士接受本公司的要約，以參與股份計劃 股份計劃，並向公司提交一份正式填寫的購買普通股的申請契據，連同該等股份的總購買價（全部或部分由來自 公司向符合條件的人）。於該日根據股份計劃已發行之普通股將繼續受股份計劃之條款及條件規限。預計公司不會根據 員工分享計劃。				退出事件(3)				在退出事件或之前，董事會可全權酌情：（1）如果公司重組作為退出事件的一部分，（a）規定發行新股以取代 根據股份計劃發行的部分或全部普通股，由新控股實體發行股本證券以換取根據股份計劃發行的普通股，或任何相關法人團體在相同基礎上發行的部分或全部普通股 或（b）安排新控股實體或新控股實體的任何相關法人團體收購根據股份計劃發行的部分或全部普通股，以換取其公平市場 （2）購回及註銷根據股份計劃發行的部分或全部普通股，以換取其公平市價；或（3）採取上述措施的任何組合。在共享下 退出事件一般定義為：（i）公司或其子公司之一的首次公開發行，或為此目的而成立的特別目的載體，直接或間接擁有至少50%的業務 公司及其子公司向ASX Limited或任何其他認可的證券交易所正式名單出售，（ii）向第三方購買者出售公司或其全部或絕大部分資產和業務 或（iii）股東在一項交易或一系列關連交易中向第三方購買者出售所有已發行普通股。 計劃管理(3)				本公司董事會或董事會授權其行政權力的董事會正式授權委員會管理股份計劃，並在本報告中稱為計劃管理人。在共享下 計劃，計劃管理人可全權酌情決定（除其他事項外）選擇參與股份計劃的人員，確定任何申請契據中所載的條款和條件，包括向 受該契據、該等普通股的購買價格和適用於該等普通股的出售限制的約束，在普通股發行之前修改與任何普通股相關的任何要約並確定適當 管理股份計劃的程序、法規和指引。
	圖則修訂
	我們的董事會有權不時修訂股份計劃，但須遵守《公司法》不時的要求，且任何此類修訂不得對 合資格人士在未經受影響參與者同意的情況下，就該等修訂前發行的普通股享有的權利，除非該等修訂是法律所要求或有必要的。			-				-				-				-				-			$	5,914,723	(1)		$	5,914,723
	員工期權計劃			-				-				-				-				-			$	5,914,723	(1)		$	5,914,723
	董事會於二零二一年七月二十八日採納僱員購股權計劃。		$	95,667			$	4,772				-				-			$	26,528			$	314,555	(2)		$	441,522
	發行期權		$	69,957				-				-				-			$	26,528			$	314,549	(2)		$	411,034
	僱員購股權計劃規定向董事會選出的參與僱員購股權計劃的合資格人士發行購股權以購買普通股，但須符合以下條件 接受本公司參與僱員購股權計劃的要約，並向本公司遞交一份填妥的申請契據，以申請購股權。預計公司不會根據 員工選擇計劃。		$	105,000				-				-				-			$	41,186			$	87,868	(2)		$	234,054
	目錄表			-				-				-				-				-				-				-

(1)

退出事件

(2)

在退出事件或之前，董事會可全權酌情：（1）如果公司重組作為退出事件的一部分，（a）規定發行新的期權以取代 由新控股實體根據僱員期權計劃發行的部分或全部期權，其中發行股本證券以換取根據僱員期權計劃發行的期權，或新控股的任何相關法人團體 實體或（b）安排新控股實體或新控股實體的任何相關法人團體收購根據僱員購股權計劃發行的部分或全部購股權，以換取其在該日的公允市值 （2）購回或取消根據僱員購股權計劃發行的部分或全部購股權，以換取其公平市價；或（3）採取以下步驟：（a）通知購股權持有人數目 根據僱員期權計劃發行的期權，並將因退出事件發生而歸屬；（b）作出適當安排，以確保該等期權及根據僱員期權計劃發行的所有其他未行使期權 可於退出日期或之前行使；及（c）盡合理努力，確保因購股權持有人行使其根據僱員購股權計劃發行的購股權而發行的普通股， 在退出事件發生時，持有與先前存在的普通股相同的權利和獲得與該退出事件相同的利益；或（4）採取上述的任何組合。在員工期權計劃下，退出 事件一般定義為：（i）本公司或其附屬公司或為此目的而成立的特別目的載體的首次公開發行和/或直接上市，該載體直接或間接擁有至少50%的股份 公司及其子公司的業務向ASX Limited或任何其他認可的證券交易所正式名單出售，（ii）向第三方購買者出售全部或幾乎全部資產和業務 本公司或其附屬公司或（iii）股東於一項交易或一系列關連交易中出售所有已發行普通股予第三方買家。

(3)

計劃管理

審計與風險委員會		截至2023年6月30日，審計和風險委員會由Christopher Guzowski（主席）、David Bartholomew和Michael Alfred組成。Sunita Parasuraman被任命為我們的獨立非執行成員 於2023年7月17日，董事會主席兼審計與風險委員會主席，其後審計與風險委員會由Sunita Parasuraman（主席）、David Bartholomew、Chris Guzowski和Michael Alfred組成。審計和風險委員會 除其他職責外，負責協助董事會監督：我們的會計和財務報告流程以及其他內部控制流程、財務報表的審計和完整性， 我們遵守法律和監管要求、風險管理系統、獨立註冊會計師事務所的資格、業績和獨立性。		我們的審計和風險委員會直接負責我們獨立註冊會計師事務所的任命、薪酬、保留和監督。
我們的董事會已確定，審計委員會的每一名成員均為"獨立"，因為該術語在《交易法》的規則10A—3（b）（1）中定義，這不同於獨立性的一般標準 董事會及委員會成員。		我們的董事會已經確定，我們的審計和風險委員會的所有成員都符合SEC和納斯達克公司治理規則的適用規則對金融知識的要求。我們的董事會 已確定David Bartholomew和Sunita Parasuraman均為"審計委員會財務專家"，因為該術語的定義是根據SEC的適用法規，並具有必要的會計或相關財務 根據納斯達克適用的規則和法規，管理專業知識和財務成熟度。		2021
根據《交易法》第10A—3條，我們必須在90天內獲得多數獨立審計委員會成員，所有獨立審計委員會成員（在《交易法》第10A—3條的含義內） 交易法和納斯達克上市要求的規則5605（c）（3）。審計和風險委員會的所有成員都能夠閲讀和理解基本財務報表，熟悉財務， 會計實務和原則，並精通財務知識。		董事會多樣性矩陣		2021
董事會多元化矩陣(截至2023年8月31日)		主要執行機構所在國家/地區：		2019
澳大利亞		外國私人發行商		2023
是		母國法律禁止披露		2018
不是		董事總數		2018

	沒有透露人口統計背景
	目錄表		員工
	於二零二三年、二零二二年及二零二一年六月三十日，我們分別有100名、102名及39名僱員。截至2023年6月30日，我們在公司總部僱用了22名員工，78名員工專注於開發我們的 基礎設施和一般運營以及企業支持。		下表載列於二零二三年、二零二二年及二零二一年六月三十日按地區劃分的僱員人數：
	截至6月30日，		國家
	澳大利亞		6
			加拿大	美國	總計 股份所有權	我們的董事、高級職員和/或與這些人士有關聯的實體的股份和任何未行使的實益所有權披露於“第7項。大股東及關聯方交易—A。 大股東”。見"—B。補償股份計劃”以瞭解我們的購股權長期激勵計劃的信息。 披露登記人追討錯誤判給的補償的行動 根據適用的SEC過渡指導，任何披露 第6.F項所要求的將適用於本公司，自截至2024年6月30日的財政年度。
	第7項。
	大股東及關聯方交易		1	5	⸺	⸺
	大股東
	受益所有權根據SEC的規則確定。這些規則通常將證券的實益所有權歸屬於擁有單獨或共同投票權或投資的人 有關該等證券的權力，包括行使可立即行使或可於2023年8月1日起計60日內行使的購股權時可發行的普通股。所有權百分比計算基於 截至2023年8月31日已發行普通股。		2
	下表載列有關於二零二三年八月三十一日我們普通股實益擁有權的資料：		⸺
	我們所知的實益擁有我們發行在外普通股或B類股5%或以上的每個個人或關聯人集團；		⸺

D.	我們的董事會每一位成員和每一位指定的執行官；以及

		除另有説明外，表中反映的所有股份均為普通股，且在適用的社區財產法的規限下，下列所有人士對其實益擁有的股份擁有獨家投票權和投資權。該信息不一定表明受益所有權用於任何其他目的。
除本年報所披露者外，主要股東於過去三年內並無，亦未曾與吾等有任何職務、職務或其他重大關係。有關主要股東的進一步資料，請參閲“第六項董事、高級管理人員及僱員”及“第七項主要股東及關聯方交易”。除非下文另有説明，否則各主要股東的營業地址為澳大利亞新南威爾士州悉尼市場街44號12層。		2023				2022				2021
普通股			18				21				11
B類股份			69				79				28
名字			13				2				0
數			100				102				39

E.

百分比

F.

有益的

數

百分比

A.

B類股份

•

百分比

•

功率(1)(2)

•

董事及行政人員：

		塞西莉亞·金								David·邵逸夫
貝琳達·努西福拉		David·巴塞洛繆				克里斯托弗·古佐夫斯基(5) 邁克爾·阿爾弗雷德(6) 蘇尼塔·帕拉蘇拉曼 全體行政人員和董事作為一個整體				主要股東：				無 表示低於1%。 本表所列股份數包括受益所有人配偶、受益所有人控制的實體或信託擁有的股份，或由所有人家庭中的其他人擁有的股份。 董事會各成員已獲授購股權，以購買普通股以擔任董事會服務。授出股份於服務期內發行予收件人及歸屬。如果服務提前終止 且未在授出股份的整個年期內任職，則須按比例向本公司退還部分股份。				包括6，000，000股普通股，包括1，000，000股普通股，假設行使首次公開發售前發行的相關已歸屬期權，以及1B類 Awassi Capital Holdings 2 Pty Ltd（ACN 629 819 978）（“Awassi Capital 2”）作為Awassi Capital Trust #2的受託人持有的股份。羅伯茨先生是Awassi Capital 2的唯一股東，管理其投資並擁有投票權 對Awassi Capital持有的本公司普通股的權力2。 包括6，000，000股普通股，包括1，000，000股普通股，假設行使首次公開發售前發行的相關已歸屬期權，以及1B類 Awassi Capital Holdings 1 Pty Ltd（ACN 629 820 499）（“Awassi Capital 1”）作為The Awassi Capital Trust #1的受託人持有的股份。羅伯茨先生是Awassi Capital 1的唯一股東，管理其投資並擁有投票權 對Awassi Capital持有的本公司普通股的權力1。 包括Guzowski先生直接持有的46，735股普通股，17，021股普通股 假設行使根據公司非執行董事期權計劃發行的相關已歸屬期權的股份和Polpo Investments Pty Ltd（ACN 609 642 499）持有的記錄在案的166，667股普通股 （“Polpo Investments”）擔任The Cage Family Trust的受託人。Guzowski先生是Polpo Investments的唯一股東，管理其投資，並對Polpo持有的公司普通股擁有投票權 投資.
包括Alfred先生直接持有的5，000股普通股、IRA、401（k）計劃或其他福利或退休計劃中持有的1，000股普通股以及Alpine Fox LP（與 相關的實體）收購的750，461股普通股 阿爾弗雷德先生
目錄表			6,000,000				8.7	%			1				50.0	%			36.9	%
關聯方交易			6,000,000				8.7	%			1				50.0	%			36.9	%
除第6項下所述的補償安排外。自2022年7月1日起至本年報日期止，董事、高級管理人員及僱員—薪酬"或下文所述， 我們沒有與任何關聯方（定義見《公司法》）進行任何交易，這些關聯方是：（i）董事或其配偶，包括任何此類個人家庭的親密成員；（ii）直接或間接， 通過一個或多箇中間人控制我們；及（iii）由（i）或（ii）中所述的關聯方控制或與其一致行動的實體。			12,070				*				-				-				*
使用權、保險和賠償契據			-				-				-				-				-
吾等已與各董事及若干高級職員訂立彌償協議。這些協議為董事和高級管理人員提供了獲得賠償和費用的合同權利 本協議各方面均受中華人民共和國大陸地區法律的管轄。			50				*				-				-				*
關聯方交易政策			-				-				-				-				-
董事會已採納書面關聯方交易政策。根據本政策，我們的審計和風險委員會審查所有關聯方交易的所有重要事實，並且 批准或不批准進入關聯方交易，但某些有限的例外情況除外。在決定是否批准或不批准進行關聯方交易時，我們的審計和風險委員會考慮到， 除其他因素外，以下因素；（i）關聯方交易的條款是否不低於在相同或類似情況下一般向不合格第三方提供的條款，以及（ii） 相關人員在交易中的利益。此外，該政策要求，我們向SEC提交的文件中要求披露的所有關聯方交易均應根據適用法律、規則和 規定			11,448				*				-				-				*
專家和律師的利益			230,423				*				-				-				*
不適用。			756,461				1.1	%			-				-				*
目錄表			-				-				-				-				-
第八項。			13,010,452				18.8	%			2				100.0	%			74.2	%
財務信息
合併報表和其他財務信息			-				-				-				-				-

---

*	見"項目18。本公司合併財務報表包括附註及獨立會計師事務所報告的附註。

(1)

法律訴訟

(2)	我們可能不時捲入日常業務過程中產生的法律訴訟。

(3)	見"項目4。有關本年報內有關本公司—法律程序的資料”，以瞭解有關法律程序的更多資料。

(4)

股利與股利政策

B.

第九項。

D.

市場

不適用。

稀釋

A.

不適用。

B.

目錄表

本項目所要求的信息載於本年報附件2.1“根據1934年證券交易法（“交易法”）第12條登記的證券描述”。A 我們的章程副本作為附件3.1附於本年度報告。

材料合同

A.	除本年度報告表格20—F（包括附件）中另有披露外，我們目前並沒有、過去兩年也沒有簽署任何重要合同（合同除外） 在正常業務過程中訂立的。

B.	澳大利亞基本上取消了對投資交易的外匯管制。澳元可以自由兑換成美元。此外，（除“第10項。附加 信息—E.以下税務"以及澳大利亞法律對與澳大利亞政府指定的指定國家、實體和個人的資產交易和交易施加的某些限制 外交和貿易部（包括與恐怖主義有關的人員）目前沒有關於從澳大利亞出口利潤、股息、資本或類似產品的具體規則或限制 外國投資者的資金，但支付給非居民的某些款項必須向澳大利亞交易報告和分析中心報告，該中心負責監督此類交易。

C.	根據澳大利亞法律，外國人需要得到澳大利亞聯邦財政部長的批准，才能獲得澳大利亞公司有限百分比以上的股份。這些限制在 《1975年澳大利亞外國收購和收購法》（Cth）和《2015年外國收購和收購條例》（統稱為"FIRB 立法"）。

D.	如果符合適用的閾值，澳大利亞聯邦財務主管可阻止擬議的收購，或在確信收購將違反國家利益的情況下對此類收購施加條件 興趣如果外國人違反FIRB立法收購澳大利亞公司的股份或股份權益，澳大利亞聯邦財務主管可發出一系列命令，包括命令剝離該等命令 該人在該澳大利亞公司的股份或股份權益。

E.	美國聯邦所得税的某些考慮因素

F.	本討論基於本年度報告日期生效的美國税法，包括經修訂的1986年《國內税收法典》（以下簡稱“法典”）和美國財政部法規 截至本年度報告之日，已生效或在某些情況下已提出，以及在該日期或之前可獲得的司法和行政解釋。所有前述權限都可能發生變化，任何 此類變更可能追溯適用，並影響下文所述的美國聯邦所得税後果。本年度報告中的陳述對美國國税局（“國税局”）或任何法院不具約束力。因此，公司 我們無法保證以下討論的美國聯邦所得税後果不會受到IRS的質疑，或者如果IRS的質疑，法院將予以支持。此外，本摘要不涉及任何遺產或禮物 税務後果、州、地方或非美國税務後果，或美國聯邦所得税後果以外的其他税務後果。

A.

受監管的投資公司；

B.

經紀自營商；

C.

免税實體；

D.

美國僑民；

E.	建議潛在購買者諮詢他們的税務顧問，瞭解美國聯邦税收規則在其特定情況下的適用情況，以及購買、擁有和處置我們普通股對他們造成的州、地方和非美國的税收後果。

•

目錄表

•

適用於2021年12月28日或之後的納税年度的財政部法規(“外國税收抵免條例”)可能在某些情況下禁止美國人就某些根據適用的所得税條約不可抵免的非美國税收申請外國税收抵免。美國國税局最近發佈了一份通知，表明財政部和國税局正在考慮修改《外國税收抵免條例》，並在2023年12月31日之前暫時免除其某些條款。管理外國税收抵免和外國税收扣除的計算和時間安排的規則很複雜， 取決於美國持有者的特定情況。因此，沒有資格享受條約福利的美國投資者應諮詢他們的税務顧問，瞭解對普通股股息或處置徵收的任何澳大利亞税的信用或扣減。這種討論不適用於這種特殊情況下的投資者。

•

我們普通股的股息及其他分派

•

根據下文討論的被動型外國投資公司的考慮因素，公司就我們的普通股作出的分配總額(包括由此扣繳的任何非美國税額)一般將作為股息收入計入美國持有人收到年度的毛收入中，前提是此類分配從公司當前或累積的收益和利潤中支付，這是根據美國聯邦所得税原則確定的。由於公司不根據美國聯邦所得税原則保持其收益和利潤計算，因此美國持有者應預期所有現金分配將報告為美國聯邦所得税用途的股息。此類股息將不符合允許美國公司就從其他美國公司獲得的股息進行扣除的資格。非法人美國股東收到的股息可能是“合格股息收入”，按較低的適用資本利得税税率徵税，前提是(1)公司有資格享受條約福利，或者我們的普通股可以隨時在美國成熟的證券市場上交易；(2)公司在支付股息的納税年度或上一納税年度不是被動的外國投資公司(如下所述)，(3)美國持有者滿足特定的持有期要求，以及(4)美國持有者沒有義務就基本相似或相關財產的頭寸支付相關款項。美國持股人應諮詢他們的税務顧問，瞭解我們的普通股是否可以獲得較低的股息率。

•

以外幣支付的任何分配的金額將等於該貨幣的美元價值，按收到該分配之日的即期匯率換算，無論當時付款是否實際上已兑換成美元。如果股息在收到之日兑換成美元，美國持有者不應被要求確認股息收入的外幣收益或損失。如果股息在收到之日後兑換成美元，美國持有者可能會有外幣收益或損失。一般來説，外幣收益或損失將被視為美國來源的普通收入或 損失。

•

就外國税收抵免限制而言，我們普通股的股息一般將構成外國來源收入。在某些複雜條件和限制的前提下，任何澳大利亞預扣税款 就我們普通股的任何分派而言，可能有資格獲得美國持有人的聯邦所得税負債的抵免，或根據該持有人的選擇，可能有資格在計算該持有人的美國聯邦應納税額時作為扣除 收入如果根據澳大利亞法律或本條約，可以退還預扣税款，則可退還的預扣税款將不符合美國持有人的美國聯邦所得税的抵免條件 （並且沒有資格從美國聯邦應税收入中扣除）。如果股息構成上述合格股息收入，則計算 海外税收抵免限額一般限於股息總額乘以適用於合資格股息收入的降低税率，再除以通常適用於股息的最高税率。 有資格享受抵免的外國税收限額按特定收入類別單獨計算。為此，本公司就普通股分派的股息通常構成 “被動類收入”。與確定美國外國税收抵免相關的規則很複雜，美國持有人應諮詢其税務顧問，瞭解其特定領域的外國税收抵免的可用性 情況和要求逐項扣除（代替外國税收抵免）的可能性，以支付或扣留的任何外國税收。

•

目錄表

•

出售或其他應納税處置我們的普通股

•

根據下文討論的被動外國投資公司考慮因素，在出售或其他應納税處置我們的普通股時，美國持有人將確認資本收益或損失的金額為 相等於該等普通股已變現金額與美國持有人調整後税基之間的差額。美國持有人對我們普通股的初始税基一般等於該等普通股的成本。一般來説， 如果美國持有人持有我們普通股的時間超過一年，任何該等收益或虧損將被視為長期資本收益或虧損。非公司美國持有人（包括個人）一般將受美國《 以優惠税率對長期資本利得徵收聯邦所得税。資本損失的扣除受到重大限制。

•

美國持有人在出售或以其他方式處置我們普通股時實現的收益或損失（如有）一般將被視為美國來源收益或損失，以達到美國境外税收抵免限制的目的。 與出售或以其他方式處置我們普通股所徵收的任何澳大利亞税收有關的美國外國税收抵免的使用可能無法使用或受到限制。如果 ，美國持有人應就税務後果諮詢其税務顧問， 澳大利亞税是對我們普通股的銷售或其他處置以及他們將任何澳大利亞税抵抵美國聯邦所得税負債的能力征收的，或與此相關。

•

被動型外商投資公司應注意的問題

•

在任何應納税年度，如果出現以下情況之一，公司將被分類為被動外國投資公司（“PFIC”）：（a）其總收入的至少75%為“被動收入” （b）其資產價值的至少50%（根據季度平均值確定）歸屬於產生或持有以產生被動收入的資產。為此， 被動收入包括利息，股息和其他投資收入，但某些例外情況除外。現金和現金等價物通常是用於這些目的的被動資產，數字資產可能是用於這些目的的被動資產 目的也是。商譽以產生或擬產生活躍收入之活動為限。PFIC規則還包含一項查看規則，據此，公司將被視為擁有其 按比例分佔總資產，並賺取其按比例分佔的任何其他法團的總收入，而該法團直接或間接擁有25%或以上（按價值計）的股份。

•

根據PFIC規則，如果在美國持有人持有我們的普通股的任何時候，本公司被視為PFIC，則本公司將繼續被視為PFIC就該投資而言，除非 (i)本公司不再為PFIC及（ii）美國持有人根據PFIC規則作出“視為出售”選擇。

•

基於公司收入、資產和運營的當前和預期構成以及 的預期價格 本公司預期本應課税年度不會被視為PFIC。但是，公司是否被視為PFIC是在每個應納税的結算日結束後每年作出的事實決定 年這一確定將取決於（除其他外）公司收入和資產的所有權和組成，以及公司資產的相對價值（可能隨公司市場波動 （注：在相關時間）。在我們的現金沒有用於積極用途的情況下，我們成為PFIC的風險可能增加。波動 在公司市值中，也可能影響我們的PFIC狀態，因為我們的資產價值（包括價值）為資產測試的目的， 商譽及未入賬無形資產之賬面值，可參考不時之市值（一直且可能繼續波動）釐定。特別是，我們可能會在隨後的 中成為PFIC 倘市值下跌，則可於應課税年度內確認，而商譽的價值乃參考市值釐定。此外，PFIC規則適用於數字資產和相關交易 這是不確定的。除其他外，美國國税局發佈了關於數字資產採礦收入處理的有限指導。國税局或法院可能不同意公司的決定，包括公司如何 確定公司資產的價值以及公司資產中根據PFIC規則屬於被動資產的百分比。因此，無法保證公司不會在當前 應納税年度或未來任何應納税年度。

•

如果公司被視為PFIC，美國持有人也將遵守年度信息報告要求。美國持有人應諮詢其税務顧問，瞭解PFIC的潛在應用 投資於我們普通股的規則。

•

信息報告和備份扣繳

•

有關我們普通股的股息支付以及出售、交換或贖回我們普通股的所得款項可能受向國税局報告的信息和美國後備預扣税的約束。A 如果美國持有人提供正確的納税人身份證號碼並作出任何其他要求的證明，或以其他方式豁免備份預扣税，則美國持有人可能有資格豁免備份預扣税。美國 持有人誰被要求建立他們的豁免地位可能被要求提供此類認證的IRS表格W—9。美國持有人應諮詢其税務顧問，以瞭解如何應用美國信息報告和後備預扣税 規則

•

股份的處置

•

非澳大利亞持有人被視為相關股份的所有者，因為他們絕對有權獲得這些普通股， 出售或以其他方式出售普通股所得收益，除非：

•

展出的文件

•

公司根據SEC適用的規則和法規向SEC提交報告（包括20—F表格的年度報告），並在6—K表格上披露當前報告，並披露其他信息 外國私人發行人。SEC維護一個網站，其中包含關於發行人的報告和信息聲明，這些報告和信息聲明以電子方式提交給SEC。我們的報告（包括本年度報告）和信息聲明，以及 有關我們的其他信息可從SEC網站www.example.com或我們網站www.example.com的投資者關係頁面下載。我們網站上的信息不會以引用的方式併入或以其他方式 本年度報告的一部分。

F.	截至2023年6月30日，我們對美元的淨敞口為6430萬美元，主要是現金。美元匯率升值或貶值10%將分別使税前利潤增加580萬美元或減少710萬美元。

G.

電力成本風險

H.

價格風險

I.

利率風險

目錄表

流動性風險

不適用。

收益的使用

披露控制和程序

在聯席首席執行官和首席財務官的參與下，我們評估了披露控制和程序的有效性（定義見第13a—15（e）條。 2023年6月30日，《交易法》。公司的披露控制和程序旨在提供合理的保證，即我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息為（1） 在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告；（2）積累並傳達給我們的管理層，以便及時做出有關所需披露的決定。存在固有的 對任何披露控制和程序制度的有效性的限制，包括人為錯誤的可能性，以及規避或超越控制和程序。因此，即使是有效的披露 控制和程序只能提供合理的保證，以達到其控制目標。

A.	根據該評估，我們的聯席首席執行官及首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制及程序有效。

B.	管理層財務報告內部控制年度報告

截至2023年6月30日，我們的管理層已評估財務報告內部監控的有效性。本評估是在我們的指導和監督下進行的 聯席首席執行官及首席財務官，並根據Treadway委員會（COSO）發起組織委員會（Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission，COSO）發佈的內部控制—綜合框架（2013）中確立的標準。

基於此評估，我們的管理層得出結論，截至2023年6月30日，我們對財務報告的內部控制有效。

A.	註冊會計師事務所認證報告

B.	財務報告內部控制的變化

C.

第16項。

D.

項目16A。

E.	董事會已確定David Bartholomew和Sunita Parasuraman均為"審計委員會財務專家"，因為該術語根據SEC的適用法規進行了定義，並具備必要的 會計或相關財務管理專業知識以及納斯達克適用規則和法規下的財務複雜性。董事會還確定David Bartholomew和Sunita Parasuraman都是獨立的 根據《交易法》第10A—3條和納斯達克標準，為審計和風險委員會的目的。

道德準則	2023年7月28日，我們修訂了適用於所有員工、高級管理人員和董事（包括執行官）的道德守則，並在 我們網站www.example.com的投資者關係部分。我們打算在我們的網站上或公開文件中披露對我們道德準則的未來修訂，或對此類準則的任何豁免。我們網站上的信息不是 以引用方式納入本年報或以其他方式納入本年報。

A.

項目16C。

B.

目錄表

C.

審計費

D.

税費

總計

[審計費]

審計費是指主要會計師為審計註冊人年度合併財務報表或通常由 提供的服務而提供的專業服務而開具的費用。 會計師在這些財政年度與法定和監管備案或聘用有關。

審計相關費用

税費	税務費用是税務盡職調查和税務諮詢專業服務的費用。

於二零二三年及二零二二年，並無其他費用。

審計委員會預先批准的政策和程序

		項目16E。
		2023				2022
		發行人及關聯購買人購買股權證券
截至二零二三年六月三十日止年度，本公司或任何聯屬買家概無或代表本公司或任何聯屬買家購買股本證券。			795				515
項目16F。			116				126
更改註冊人的認證會計師			-				-
正如我們在2023年5月22日提交的當前報告中所披露的，2023年5月19日，Raymond Chabot Grant Thornton LLP（“RCGT”）被任命為我們的獨立註冊會計師 經審計及風險委員會向董事會提出建議並經董事會批准，本公司於截至2023年6月30日止財政年度的綜合財務報表。			-				-
目錄表			911				641

根據納斯達克規則，豁免適用於股東會議的法定人數要求。根據公認的商業慣例和澳大利亞法律，我國憲法規定了法定人數要求， 根據澳大利亞法律，一般適用於股東會議（詳見本年報附件2.1“根據交易法第12條註冊的證券説明”）；

豁免適用於國內發行人的納斯達克公司治理上市標準，要求在決定豁免商業行為和道德準則後的四個工作日內披露， 董事和官員。雖然我們將要求董事會批准任何此類豁免，但我們可以選擇不以納斯達克公司治理上市標準中規定的方式披露豁免，這是外國公司允許的 私人發行人豁免；及

豁免發行若干證券須獲股東批准的規定，包括僱員股份計劃的股東批准。

我們打算遵循我們的祖國澳大利亞的慣例，以取代上述要求。雖然我們目前依賴母國公司治理實踐 根據納斯達克規則5600系列和規則5220（d）中的某些規則，我們必須遵守納斯達克的不遵守通知要求（納斯達克規則5625）和投票權要求（納斯達克規則5640）。此外，我們 必須有一個符合納斯達克規則5605（c）（3）的審計委員會，該規則規定了審計委員會的職責和權力，並要求審計委員會由符合納斯達克獨立性要求的成員組成 第5605條（c）款（2）款（甲）項㈡目。

由於我們是一家外國私人發行人，我們的管理人員、董事和主要股東不受《交易法》第16條規定的短期利潤和內幕交易報告義務的約束。 然而，根據《交易法》第13條和SEC相關規則，他們將有義務報告股權所有權的變化。

第16H項。

根據適用的美國證券交易委員會過渡指南，第16J項要求的披露將從截至2024年6月30日的財年起適用於本公司。

項目16K。

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目錄表

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第三部分

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第17項。

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我們已經對項目18作出了迴應，而不是這個項目。

項目19.

展品

證物編號：

展品

註冊人的構成(通過參考公司於2021年10月25日提交給美國證券交易委員會的F-1表格(文件編號333-260488)的註冊説明書附件3.2併入本文)。

2021年10月7日變更名稱及變更為上市公司的註冊證(通過參考公司於2021年10月25日提交給美國證券交易委員會的 表格F-1(文件編號333-260488)註冊説明書附件3.3併入本文)。

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證聯席首席執行官。

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的證明。

聯席首席執行官根據《美國法典》第18編第1350條(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過)的認證。

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的證明。

Raymond Chabot Grant Thornton LLP的同意。

Armanino LLP的信，日期為2023年9月13日。

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發信人：

**	/s/Belinda Nucifora

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