附錄 99.1
大麻公司公佈2023年第四季度和全年業績
紐約州紐約,2024年3月13日美國最大、經驗最豐富的大麻產品種植者、製造商和零售商之一大麻公司控股公司(NEO:CBST)(場外交易代碼:CBSTF)(FSE:3LP)(大麻 公司或公司)今天公佈了截至12月31日的第四季度和全年財務和經營業績 2023。除非另有説明,否則本新聞稿中提供的所有財務信息均採用美國公認會計原則,以千美元計。
第四季度和2023年全年美國公認會計準則財務摘要 (以千美元計,不包括保證金項目):
在已結束的三個月中 | 截至年底 | |||||||||||||||||||
十二月三十一日 |
9月30日 |
十二月三十一日 |
十二月三十一日 |
十二月三十一日 |
||||||||||||||||
收入 |
$ | 128,365 | $ | 129,183 | $ | 126,187 | $ | 511,327 | $ | 511,578 | ||||||||||
毛利 |
$ | 43,623 | $ | 37,142 | $ | 41,601 | $ | 179,968 | $ | 201,211 | ||||||||||
調整後毛利[1,2] |
$ | 43,724 | $ | 50,275 | $ | 47,182 | $ | 193,853 | $ | 216,657 | ||||||||||
調整後毛利率[1,2] |
34.1 | % | 38.9 | % | 37.4 | % | 37.9 | % | 42.4 | % | ||||||||||
運營收入(虧損) |
$ | (77,690 | ) | $ | (19,330 | ) | $ | (360,757 | ) | $ | (105,240 | ) | $ | (416,240 | ) | |||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤[1,2] |
$ | 12,472 | $ | 20,493 | $ | 17,405 | $ | 69,645 | $ | 67,376 | ||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率[1,2] |
9.7 | % | 15.9 | % | 13.8 | % | 13.6 | % | 13.2 | % | ||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (72,498 | ) | $ | (36,180 | ) | $ | (301,017 | ) | $ | (174,287 | ) | $ | (421,481 | ) |
[1] | 表示非公認會計準則衡量標準。有關公司使用非公認會計準則財務指標的更多信息,請參閲本新聞稿中的 非公認會計準則財務指標,以及適用的對賬表 4。 |
[2] | 調整後的毛利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤均不包括0.1美元2023 年第四季度為百萬美元, 13.1 美元2023 年第三季度為百萬美元,560 美元2022年第四季度為百萬美元;參見公司截至12月的10-K表年度報告2023 年 31 月 31 日要求 進行額外披露。 |
2023年,我們成功實現了5.11億美元的收入與上一年度持平,並實施了重大成本削減計劃,使調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨虧損比2022年有所改善。此外,我們通過在第四季度 退還了3,060萬美元的債務,進一步改善了資本結構。大麻公司首席執行官戴維·哈特説,在我們解除先前的合併協議的一年中取得了這些成就,這要歸功於大麻團隊。
他繼續説:“我們在2024年開始時重新關注大麻公司。我們致力於通過將批發結構轉向製成品並建立戰略合作伙伴關係,不斷改善我們的運營並利用我們在種植和製造設施方面進行的 投資。我們將繼續優化我們的零售足跡,並利用市場向成人使用過渡所帶來的巨大增長機會。我們仍然致力於實現長期、可持續的利潤率提高和現金流的產生,我們專注於在中期內提高股東價值。我為我們的團隊令人難以置信的韌性和對業務的激情感到自豪,這將使我們能夠抓住面前的機會。
第四季度收入排名前五的市場[3]: 科羅拉多州、馬裏蘭州、新澤西州、俄亥俄州、弗吉尼亞州
第四季度調整後息税折舊攤銷前利潤排名前五的市場[3]: 特拉華州、馬裏蘭州、新澤西州、俄亥俄州、弗吉尼亞州
[3] | 市場按字母順序列出 |
2023年全年和第四季度的運營亮點
| 在第四季度,批發收入連續增長3.9%,達到1,640萬美元,佔總收入的13%。在整個 年中,批發佔總收入的12%。 |
| 由於2023年第四季度沒有新的 個門店開業,年底活躍零售店數量為86個。截至2024年3月13日,15個市場的活躍零售數量為85個,猶他州的資產剝離已經結束。 |
| 2023年,公司在全國 產品組合中推出了各種以目標為導向的新型獲獎品牌的外形規格,包括弗吉尼亞州的AMBER Live樹脂濃縮物、新澤西州的Press Mango Lemonade口服可溶性片劑以及六個市場的種子和菌株蒸餾液Vape。 |
| 宣佈與Old Pal和Airo Brands建立戰略商業合作伙伴關係;擴大與ButaCake的合作, 向新澤西市場推出產品。 |
| 在2023年第四季度,內部自有品牌銷售額的零售份額增加到51%,在2023年第三季度超過50%。 |
| 美國有36個Cannabist分店,計劃於2024年在馬裏蘭州(1)、新 澤西州(1)和弗吉尼亞州(2)開設更多分店。 |
2023年全年和第四季度的財務摘要
| 該公司在第四季度末的現金總額為3,930萬美元,其中350萬美元受 限制。公司在第四季度償還了3,060萬美元的優先債務:公司贖回了2024年5月到期的13%票據中的2500萬美元,並根據2023年12月到期的可轉換票據償還了560萬美元的未償還債務。 |
| 年底之後,公司通過2024年1月宣佈的交換協議,通過交換協議交換2025年到期的1,000萬美元6%的優先有擔保票據,從而進一步降低了槓桿率。 |
| 2023年第四季度,運營現金為940萬美元,而2023年第三季度為180萬美元,這主要是 第四季度蓄意減少庫存戰略的結果。 |
| 第四季度資本支出為170萬美元;預計2024年的資本支出將保持在每季度200萬至300萬美元之間,主要用於在批發計劃預期增長之前開設新門店和進行製造升級。 |
| 2024 年第一季度,公司完成了對猶他州牌照和零售地點的剝離,總收益為 650 萬美元 。 |
| 該公司打算尋求其他替代方案,以減少債務,減少利息支出,並延長2024年、2025年和2026年到期的剩餘工具的 到期日。 |
電話會議和網絡直播詳情
公司將於美國東部時間2024年3月13日星期三上午8點舉行電話會議,討論第四季度和 2023年全年的財務和經營業績。
要通過電話觀看電話直播,參與者必須在 https://register.vevent.com/register/BI617a5cdf51ec4fb8bb8a9b2f7bd4eec3 進行預註冊。註冊後,將向希望撥號的人分享有關如何加入通話的説明。本次電話會議的網絡直播也將在公司網站的 投資者關係欄目中播出,網址為 https://investors.cannabistcompany.com/ 或 https://edge.media-server.com/mmc/p/rhzvabv5。
電話會議結束約2小時後,將在公司網站的投資者關係部分重播網絡直播,並將存檔30天。
關於大麻公司(f/k/a Columbia Care)
Cannabist Company,前身為Columbia Care,是大麻 產品及相關服務規模最大、經驗最豐富的種植者、製造商和提供商之一,在美國15個司法管轄區擁有許可證。該公司經營123處設施,包括93個藥房和30個種植和製造設施,包括正在開發的設施。Columbia Care,現為Cannabist 公司,是美國最初的多州大麻提供商之一,現在為醫療和成人用途市場提供行業領先的產品和服務。2021年,該公司推出了其零售品牌 Cannabist,創建了一個利用專有技術平臺的全國藥房網絡。該公司提供的產品涵蓋花卉、食品、油類和片劑,生產的知名品牌包括Seed & Strain、Triple Seven、Hedy、GLeaf、Classix、Press和Amber。欲瞭解更多信息,請訪問 www.cannabistcompany.com。
非公認會計準則財務指標
在本新聞稿中,大麻公司提到了某些非公認會計準則財務指標,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的毛利率和調整後的毛利率。大麻公司認為,某些 非公認會計準則指標是衡量其業務績效的有意義指標。這些指標不是 GAAP 下認可的衡量標準,沒有公認會計原則規定的標準化含義,可能無法與 其他提供類似衡量標準的公司相提並論(計算方法可能有所不同)。因此,不應將這些指標與我們根據公認會計原則報告的財務信息分開考慮,也不能將其作為替代品。這些非公認會計準則指標用於為投資者提供衡量我們經營業績的補充指標,從而突出我們的業務趨勢,這些趨勢在僅依靠GAAP 指標時可能不明顯。不應將這些補充性非公認會計準則財務指標視為優於、替代或替代所提出的公認會計原則財務 指標,應將其與之結合考慮。我們還認識到,證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用非公認會計準則衡量我們行業內的公司。
在非公認會計準則財務指標方面,公司將 息税折舊攤銷前利潤定義為(i)折舊和攤銷;(ii)所得税;(iii)利息支出和債務攤銷前的淨收益(虧損)。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除以下前的息税折舊攤銷前利潤:(i)基於股份的薪酬支出; (ii)商譽和無形減值,(iii)收購和其他非核心成本的調整;(iv)或有對價的淨收益,(v) 衍生負債的公允價值變動;以及(vi)收購庫存的公允價值加價。調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。調整後的毛利潤定義為在收購庫存的公平加價之前 的毛利。調整後的毛利潤率定義為購置庫存的公平加價前的毛利率。
公司將這些非公認會計準則財務指標視為促進管理層財務和 運營決策的一種手段,包括評估公司的歷史經營業績以及與競爭對手的經營業績進行比較。這些非公認會計準則財務指標反映了 查看公司運營各個方面的另一種方式,從公認會計原則業績和與相應公認會計準則財務指標的對賬來看,可以更全面地瞭解影響 公司業務的因素和趨勢。這些非公認會計準則財務指標中排除的金額的確定是管理層的判斷問題,除其他因素外,還取決於 基礎支出或收入金額的性質。由於非公認會計準則財務指標排除了將增加或減少公司公佈的經營業績的項目的影響,因此管理層強烈鼓勵投資者全面審查公司的合併財務報表和公開提交的報告。
本新聞稿中包含非公認會計準則財務指標與其最接近的可比GAAP指標的對賬,對其中一些項目的進一步討論將包含在我們的10-K表年度報告中。
關於前瞻性陳述的警告
本新聞稿包含某些陳述,這些陳述構成適用 證券法所指的前瞻性信息或前瞻性陳述,反映了公司當前對未來事件的預期。有關Cannabist Company的目標、目標、戰略、優先事項、意圖、計劃、信念、預期和估計以及 公司業務、運營、財務業績和狀況的陳述均為前瞻性陳述。相信、期望、預測、估計、打算、可能、 將、將來、可能、應該、繼續、計劃、目標、目標和類似表述以及此類表述的否定部分旨在識別 前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。本新聞稿中的前瞻性聲明除其他外包括與增長、成本管理 和財務數據(包括自由現金流和資本支出)相關的預期;我們繼續減少公司銷售和收購、降低槓桿率、增加運營現金流以及通過技術和產品/品牌開發推動創新的能力; 計劃開設更多大麻分店;公司減少債務、減少利息支出和延長到期日的能力其未償債務;以及持續的債務業務預期。
公司已對其執行舉措的能力做出了假設,儘管 公司認為這些假設是合理的,但可能被證明是不正確的,並且存在已知和未知的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致公司的實際業績、業績或成就與任何前瞻性信息所表達或 所暗示的結果存在重大差異。前瞻性信息涉及許多假設,包括根據聯邦法律,大麻仍然是非法的;反洗錢法律法規對公司的適用; 大麻行業的法律、監管或政治變化;獲得銀行服務的機會;公司獲得公共和私人資本的機會;對大麻行業的不利宣傳或消費者看法;向成人使用市場的擴張;法律、法規和指導方針的影響;第280條的影響美國國税局守則;與大麻行業有關的州法律的影響;公司 對關鍵投入、供應商和熟練勞動力的依賴;預測公司銷售的困難;對營銷產品的限制;潛在的網絡攻擊和安全漏洞;淨營業損失和其他税收屬性限制; 税法變化的影響;公司普通股市場價格的波動;對管理的依賴;包括現有索賠和索賠在內的訴訟可能會不時浮出水面;未來的結果和財務 預測;全球財務狀況和疾病疫情的影響;預計收入和預期毛利率、資本配置、息税折舊攤銷前利潤收支平衡目標和其他財務業績;通過 擴張實現公司業務增長;與本新聞稿發佈之日後公司的業務和未來活動以及與之相關的發展的聲明,包括未來的業務戰略、競爭優勢、目標、擴張和 增長等內容公司的業務、運營和計劃;對計劃交易將如先前宣佈的那樣完成的預期;對種植和生產能力的預期;對獲得 監管部門批准的預期;對申請許可證將獲得的預期;根據美國聯邦法律,成人使用和/或醫用大麻的未來可能合法化;對美國和公司運營所在州的市場規模和增長的預期;對與公司或公司運營所在州相關的其他經濟、商業、監管和/或競爭因素的預期大麻行業的總體影響;公司減少 債務、減少利息支出和延長未償債務到期日計劃的影響;以及未來可能發生的其他事件或情況。
前瞻性 陳述可能與未來的財務狀況、經營業績、計劃、目標、業績或業務發展有關。這些陳述僅反映其發表之日,基於當前可用信息和 當時的預期。公司證券持有人請注意,前瞻性陳述並非基於歷史事實,而是基於公司管理層在 提供或作出 時的合理假設和估計,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致公司的實際業績、業績或成就(如適用)與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、 業績或成就存在重大差異。證券持有人應審查大麻公司截至2023年12月31日止年度的 10-K表格 10-K中風險因素下討論的風險因素,這些風險因素已向適用的證券監管機構提交,公司不時向美國和 加拿大證券監管機構提交的其他文件中也有描述。
前瞻性陳述的目的是向讀者描述管理層 的預期,此類前瞻性陳述可能不適用於任何其他目的。特別是,本新聞稿中的披露以及有關公司目標、計劃 和目標(包括未來經營業績和經濟業績)的聲明可能提及或涉及前瞻性陳述,但不限制前瞻性陳述。儘管公司認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但 無法保證此類預期會被證明是正確的。許多因素可能導致實際事件、業績或業績與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。不得過分依賴 本新聞稿中包含的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述自本新聞稿發佈之日起作出。除非適用法律要求,否則大麻公司沒有義務更新或修改任何前瞻性 陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本警示聲明明確對公司的前瞻性陳述進行了全面限定。
投資者聯繫人
李安埃文斯
資本市場高級副總裁
investor@cannabistcompany.com
媒體聯繫人
林賽·威爾遜
傳播高級副總裁
media@cannabistcompany.com
表 1-簡明合併運營報表
(以千美元計,股票和每股數字除外,未經審計)
三個月已結束 | 全年已結束 | |||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
收入 |
$ | 128,365 | $ | 126,187 | $ | 511,327 | $ | 511,578 | ||||||||
銷售成本 |
(84,742 | ) | (84,518 | ) | (331,359 | ) | (310,163 | ) | ||||||||
與業務合併相關的銷售成本庫存公允價值調整 |
| (68 | ) | | (204 | ) | ||||||||||
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毛利 |
43,623 | 41,601 | 179,968 | 201,211 | ||||||||||||
銷售、一般和管理費用 |
(121,313 | ) | (402,358 | ) | (285,208 | ) | (617,451 | ) | ||||||||
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運營損失 |
(77,690 | ) | (360,757 | ) | (105,240 | ) | (416,240 | ) | ||||||||
其他收入(支出),淨額 |
(8,710 | ) | 22,618 | (63,658 | ) | (16,454 | ) | |||||||||
所得税優惠(費用) |
13,902 | 37,122 | (5,389 | ) | 11,213 | |||||||||||
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淨收益(虧損) |
(72,498 | ) | (301,017 | ) | (174,287 | ) | (421,481 | ) | ||||||||
歸因於非控股性 權益的淨收益(虧損) |
286 | (907 | ) | 1,425 | (5,476 | ) | ||||||||||
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歸屬於哥倫比亞醫療股東的淨收益(虧損) |
$ | (72,784 | ) | $ | (300,110 | ) | $ | (175,712 | ) | $ | (416,005 | ) | ||||
加權平均已發行普通股——基本股和攤薄後普通股 |
408,462,038 | 391,268,805 | 411,451,127 | 392,571,201 | ||||||||||||
歸屬於大麻公司股東的每股普通股收益——基本收益和 攤薄後的收益 |
$ | (0.18 | ) | $ | (0.77 | ) | $ | (0.43 | ) | $ | (1.06 | ) |
表 2-簡明合併資產負債表(精選項目)
(以千美元計,未經審計)
三個月已結束 | 全年已結束 | |||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
現金 |
$ | 35,764 | $ | 48,154 | $ | 35,764 | $ | 48,154 | ||||||||
流動資產總額 |
187,527 | 237,177 | 187,527 | 237,177 | ||||||||||||
財產和設備,淨額 |
298,498 | 357,993 | 298,498 | 357,993 | ||||||||||||
使用權資產 |
218,273 | 219,895 | 218,273 | 219,895 | ||||||||||||
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總資產 |
823,111 | 994,726 | 823,111 | 994,726 | ||||||||||||
流動負債總額 |
160,044 | 203,118 | 160,044 | 203,118 | ||||||||||||
負債總額 |
757,759 | 787,823 | 757,759 | 787,823 | ||||||||||||
權益總額 |
65,352 | 206,903 | 65,352 | 206,903 | ||||||||||||
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負債和權益總額 |
$ | 823,111 | $ | 994,726 | $ | 823,111 | $ | 994,726 |
表 3-簡明合併現金流量表
(以千美元計,未經審計)
三個月已結束 | 全年已結束 | |||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
$ | 9,380 | $ | 5,152 | $ | 7,471 | $ | (111,401 | ) | |||||||
(用於)投資活動的淨現金 |
(25,437 | ) | (3,369 | ) | (3,499 | ) | (75,327 | ) | ||||||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
$ | (8,197 | ) | $ | (3,652 | ) | $ | (14,124 | ) | $ | 153,684 |
表 4-美國公認會計準則與非公認會計準則指標的對賬
(以千美元計,未經審計)
三個月已結束 | 全年已結束 | |||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (72,498 | ) | $ | (301,017 | ) | $ | (174,287 | ) | $ | (421,481 | ) | ||||
所得税(福利)支出 |
(13,902 | ) | (37,122 | ) | 5,389 | (11,213 | ) | |||||||||
折舊和攤銷 |
15,122 | 21,711 | 62,729 | 84,788 | ||||||||||||
淨利息和債務攤銷 |
12,909 | 14,035 | 54,865 | 52,542 | ||||||||||||
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息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) |
$ | (58,369 | ) | $ | (302,393 | ) | $ | (51,304 | ) | $ | (295,364 | ) | ||||
基於股份的薪酬 |
$ | (12,839 | ) | $ | 7,281 | $ | 5,465 | $ | 27,930 | |||||||
商譽和無形減值 |
65,522 | 340,121 | 65,522 | 340,121 | ||||||||||||
對其他收購和非核心 成本的調整 |
18,329 | 10,310 | 50,078 | 38,407 | ||||||||||||
調整或有對價後的收益,淨額 |
| (37,362 | ) | | (37,362 | ) | ||||||||||
衍生負債的公允價值變動 |
(171 | ) | (620 | ) | (116 | ) | (6,560 | ) | ||||||||
購置庫存的公允價值加價 |
| 68 | | 204 | ||||||||||||
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調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) |
$ | 12,472 | $ | 17,405 | $ | 69,645 | $ | 67,376 |