加拿大鵝控股公司

簡明合併中期財務報表

截至目前為止，第三和第三季度已經結束

2023 年 12 月 31 日和 2023 年 1 月 1 日

（未經審計）

簡明合併中期收益表

（未經審計）

（以百萬加元計，每股金額除外）

簡明合併中期財務報表的附註是這些財務報表的組成部分。

簡明綜合中期綜合收益報表

（未經審計）

（以百萬加元計，每股金額除外）

簡明合併中期財務報表的附註是這些財務報表的組成部分。

簡明合併中期財務狀況表

（未經審計）

（以百萬加元計）

簡明合併中期財務報表的附註是這些財務報表的組成部分。

權益變動簡明合併中期報表

（未經審計）

（以百萬加元計）

簡明合併中期財務報表的附註是這些財務報表的組成部分。

現金流量簡明合併中期報表

（未經審計）

（以百萬加元計）

						第三季度已結束									三個季度結束
			注意事項			十二月三十一日 2023			1月1日 2023						十二月三十一日 2023			1月1日 2023
						$			$						$			$
經營活動
淨收入						131.4			137.5						50.5			78.9
不影響現金的物品：
折舊和攤銷						32.2			27.0						92.0			79.2
所得税支出						52.6			50.8						8.0			19.2
利息支出			11			11.8			8.7						32.1			24.9
外匯（收益）損失						(1.4)			(14.9)						(1.9)			4.3
處置資產的虧損（收益）						0.1			—						0.1			(0.1)
基於股份的支付			13			4.3			4.2						11.5			11.2
重新評估看跌期權			15			4.9			(0.5)						15.7			1.2
重新評估或有對價			15			(1.9)			(2.2)						(4.9)			(5.9)
						234.0			210.6						203.1			212.9
非現金經營項目的變化			17			134.0			154.6						(32.2)			(48.1)
繳納的所得税						(7.6)			(5.6)						(56.6)			(31.9)
已付利息						(12.1)			(8.6)						(32.5)			(23.6)
來自經營活動的淨現金						348.3			351.0						81.8			109.3
投資活動
購買不動產、廠房和設備						(15.1)			(12.6)						(46.3)			(22.9)
對無形資產的投資						(0.2)			(0.2)						(0.7)			(0.9)
使用權資產的初始直接成本			8			—			—						(0.4)			(0.4)
業務合併產生的淨現金（流出）流入			3			(12.3)			—						(12.3)			2.8
用於投資活動的淨現金						(27.6)			(12.8)						(59.7)			(21.4)
籌資活動
中國內地貸款（還款）			11			(38.2)			(8.4)						(0.5)			15.7
日本信貸（還款）借款			11			(3.7)			3.4						11.7			13.1
定期貸款還款			11			(1.0)			(1.0)						(3.0)			(3.0)
循環貸款還款			11			(86.3)			(55.9)						—			(0.5)
融資活動的交易成本			11			0.1			—						(0.2)			—
普通課程發行人出價購買次級有表決權的股份			12			(54.3)			(16.1)						(111.7)			(16.1)
租賃負債的本金支付			8			(21.0)			(17.2)						(49.7)			(44.5)
發行股票			13			—			—						0.1			—
用於融資活動的淨現金						(204.4)			(95.2)						(153.3)			(35.3)
外幣匯率變動對現金的影響						0.5			4.1						(1.0)			3.9
現金增加（減少）						116.8			247.1						(132.2)			56.5
現金，期初						37.5			97.1						286.5			287.7
現金，期末						154.3			344.2						154.3			344.2

簡明合併中期財務報表的附註是這些財務報表的組成部分。

注意事項 1.該公司

組織

Canada Goose Holdings Inc. 及其子公司（“公司”）設計、製造和銷售男士、女士、青少年、兒童和嬰兒的高性能奢華服裝。該公司的產品包括秋季、冬季和春季的各種款式的派克大衣、輕質羽絨服、雨衣、風衣、服裝、羊毛、鞋類和配飾。該公司的總部位於加拿大多倫多皇后碼頭東100號M5E 1V3。簡明合併中期財務報表（“中期財務報表”）附註中使用的 “Canada Goose”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指公司。

Canada Goose是一家在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市的上市公司，交易代碼為 “GOOS”。公司的主要股東是由貝恩資本有限責任公司及其附屬公司（“貝恩資本”）和由公司董事長兼首席執行官間接控制的實體DTR LLC（“DTR”）提供諮詢的投資基金。主要股東持有多股有表決權的股份，佔截至2023年12月31日已發行股份總數的51.9％，佔已發行有表決權總股份合併投票權的91.5％。截至2023年12月31日，在公開市場上交易的次級有表決權的股票佔已發行股份總數的48.1％，佔已發行有表決權總額的8.5％。

合規聲明

中期財務報表根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的國際會計準則（“IAS”）34 “中期財務報告” 編制。某些信息被認為對理解中期財務報表至關重要，通常包含在根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》（“IFRS”）編制的經審計的年度合併財務報表中，但這些附註中沒有提供。這些中期財務報表應與公司截至2023年4月2日止年度的經審計的年度合併財務報表一起閲讀。

根據公司董事會於2024年1月31日的決議，中期財務報表獲準發行。

財政年度

該公司的財政年度為52周或53周的報告週期，會計年度在最接近3月31日的星期日結束。每個財政季度為 13 周，為期 52 周的財政年度。2024財年是一個為期52周的財政年度。

運營部門

該公司將其業務分為三個運營和可報告的領域：直接面向消費者（“DTC”）、批發和其他。DTC細分市場包括通過國別電子商務平臺在眾多市場進行的銷售，其中包括新推出的電子商務平臺Canada Goose Generations（目前在美國和加拿大上市）以及我們公司擁有的位於奢侈品購物場所的零售商店。

批發部門包括對零售商和國際分銷商的銷售，這些零售商和國際分銷商是擁有整個市場的獨家經營權的合作伙伴。批發板塊包括在2024財年第二季度引入旅遊零售。

其他分部包括非通過DTC或批發部門產生的銷售和成本，例如對員工的銷售、朋友和家人的銷售、銷售、一般和管理（“SG&A”）支出以及新收購的Paola Confectii業務的業績（見 “註釋3”）。業務合併”（瞭解詳細信息和定義）。其他細分市場包括在所有細分市場建立品牌知名度的營銷支出成本、支持製造業務的管理費用、其他公司成本以及與DTC或批發板塊業務無特別相關的外匯收益和損失。

季節性

我們的業務是季節性的，從歷史上看，我們在本財年的第二和第三季度實現了批發收入和營業收入的很大一部分，在本財年的第三和第四季度實現了DTC收入和營業收入的很大一部分。因此，這些時期的收入低於預期可能會對我們的年度經營業績產生不利影響。

由於DTC板塊的收入以及今年早些時候從批發收入中收取的貿易應收賬款，經營活動的現金流通常在本財年的第三和第四季度最高。營運資金需求通常會隨着庫存的增加而增加。歷史上，第一和第二季度的借款有所增加，並在本財年的第三季度償還。

注意 2.物料會計政策信息和關鍵會計估計和判斷

列報依據

除下文所述外，公司截至2023年4月2日止年度的經審計的年度財務報表中披露的會計政策以及關鍵會計估計和判斷一直適用於這些中期財務報表的編制。中期財務報表以加元列報，加元是公司的本位貨幣和列報貨幣。

某些比較數字已重新分類，以符合本年度的列報方式，其中扣除套期保值後，與定期貸款未清本金餘額相關的外匯損益反映在淨利息、財務和其他成本的列報中，如下文所述（見 “附註11”）。借款”（詳情和定義）；此前在銷售和收購費用中列報。此項變更是為了在合併中期損益表的同一財務報表標題中列報與定期貸款相關的所有融資成本。在截至2023年1月1日的第三和三個季度，我們分別對360萬美元的外匯收益和1170萬美元的虧損進行了重新分類。這種重新分類並未影響對比季度的淨收益、每股收益或合併中期財務狀況表。

整合原則

中期財務報表包括公司及其子公司的賬目以及公司控制的投資。所有公司間往來交易和餘額均已清除。

標準已發佈但尚未通過

某些新準則、對現有《國際財務報告準則》準則的修訂和解釋已經發布，但尚未生效，公司也沒有儘早採用。管理層預計，公司會計政策將從聲明生效之日起的第一期會計政策中採用聲明。下文提供了有關新標準、修正案和解釋的信息。

2020年1月，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第1號（財務報表列報）的修正案，以明確其在財務狀況表中列報負債的要求。有限範圍修正僅影響財務狀況表中負債的列報，而不影響其確認的金額或時間。該修正案澄清説，將負債歸類為流動或非流動負債的依據是報告期結束時存在的權利，並規定分類不受對實體是否會行使推遲結算負債權的預期影響。它還引入了 “結算” 的定義，以明確結算是指向交易對手轉移現金、股票工具、其他資產或服務。2022年10月31日，國際會計準則理事會發布了附有契約的非流動負債（國際會計準則1修正案）。這些修正案規定，在報告日之後遵守的契約不影響在報告日將債務歸類為流動債務或非流動債務。這些修正案對自2024年1月1日或之後開始的年度報告期有效。允許提前申請。該公司正在評估該修正案的潛在影響。

發佈和採用的標準

2021年2月，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則1、財務報表列報、國際財務報告準則實踐報表2、做出重要性判斷以及國際會計準則第8號《會計政策、會計估算變更和錯誤》的狹義修正案。修正案要求披露重要的會計政策信息，而不是披露重要的會計政策，並闡明瞭如何區分會計政策的變化和會計估計的變化。從 2023 年 4 月 3 日起，公司通過了修正案。修正案的通過並未對中期財務報表產生重大影響。

2023年5月，國際會計準則理事會發布了《國際税收改革，第二支柱示範規則》，《國際會計準則第12號，所得税修正案》（“修正案”）。修正案為公司規定了對經濟合作與發展組織（“經合組織”）第二支柱國際税收改革產生的遞延所得税資產和負債的確認和披露要求的例外情況。修正案發佈後，公司已於2023年7月2日通過了臨時例外條款。當期税收支出的披露要求以及已頒佈但尚未生效的立法的披露要求是從2023年1月1日或之後開始的年度報告期的披露要求，但是在2023年12月31日或之前結束的任何過渡期都不需要披露。

注意事項 3.業務組合

2023年11月1日，該公司新成立的子公司Paola Confectii Manufactuing Limited（“Paola Confectii”）收購了奢侈針織品製造商Paola Confectii SRL的業務，總現金對價為1,640萬美元，但須視定價調整而定。此次收購預計將提高產品利潤率和供應控制，同時深化內部產品專業知識和能力。

管理層確定資產和實質性流程構成業務，因此根據國際財務報告準則第3號（商業）將該交易視為業務合併

使用會計收購方法進行組合。根據收購方法，被收購方的資產和負債按其公允價值入賬。

購置資產和承擔的負債在收購之日記錄如下：

由於估值固有的複雜性，對某些資產和負債公允價值的最終估值以及無形資產的確定尚未完成。因此，收購價格分配是初步的，估值過程完成後可能會進行調整。

在收購之日，1350萬美元的商譽最初被確認為收購成本超過收購之日淨可識別資產公允價值的部分。商譽主要歸因於我們的垂直整合供應鏈的加強以及針織品類別的預期未來增長潛力。商譽餘額是初步的，將在估值過程完成後最終確定。出於所得税的目的，確認的商譽預計不可扣除。

在業務合併方面，如果根據財務業績滿足某些績效條件，則Paola Confectii SRL（“PCML供應商”）的控股股東將在2025年11月1日之前剩餘的員工，如果根據財務業績滿足某些績效條件，則將向PCML供應商支付額外款項。估計值按淨權益價值的預定百分比計算，該百分比是截至2025年3月30日的財年息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率的倍數，視下限減去淨負債調整而定。截至收購之日，這筆款項的估計價值為660萬美元。公司將應付給PCML供應商的金額視為一項單獨的交易，不包括在適用收購方法中，因為該金額反映了在2025年11月1日之前以僱用為條件的未來服務的報酬，因此該金額將在兩年內記作支出。

公司產生了80萬美元的交易相關成本，這些費用包含在截至2023年12月31日的三個季度合併損益表和綜合收益表中的銷售和收購費用中。

Paola Confectii的業績合併到公司自收購之日起生效的財務業績中，並在公司的其他運營部門中列報。Paola Confectii截至2023年12月31日的三個季度的業績被認為對這些合併財務報表不重要。本財年初收購Paola Confectii的預計披露尚未列報，因為這些披露對合並財務報表不重要。

PCML供應商被聘為密鑰管理成員，並繼續領導和維持Paola Confectii的常規運營。向PCML供應商發放收益以及與其中一家PCML供應商進行的與收購租賃製造設施有關的交易屬於關聯方交易，因為他們一直是公司的員工。請參閲 “註釋 14。關聯方交易” 瞭解更多詳情。

注意事項 4.區段信息

該公司有三個應申報的業務部門：DTC、批發和其他。公司根據收入和分部營業收入（虧損）來衡量每個應報告的運營板塊的業績，這是公司首席運營決策者、董事長兼首席執行官在評估運營板塊業績時使用的利潤指標。我們的運營部門不依賴任何單一外部客户。

公司不根據其應申報的運營部門報告總資產或總負債。

1請參閲 “註釋 2”。重要會計政策信息以及關鍵會計估計和判斷”，瞭解有關SG&A重新分類的更多詳細信息。

1請參閲 “註釋 2”。重要會計政策信息以及關鍵會計估計和判斷”，瞭解有關SG&A重新分類的更多詳細信息。

地理信息

公司根據其客户的位置確定收入的地理位置。

1EMEA 包括歐洲、中東、非洲和拉丁美洲。

注意事項 5.每股收益

下表列出了計算基本和攤薄後每股收益的詳細信息：

1 適用於攤薄股票，以及當年度的加權平均每日收盤價高於股票期權的行使價時。在截至2023年12月31日的第三和三個季度中，分別有4,261,724股和4,261,724股（截至2023年1月1日的第三和三季度分別為3,791,027股和2,256,738股）在計算攤薄後每股收益時未考慮在內，因為它們的影響是反稀釋的。

注意事項 6.貿易應收賬款

注意事項 7.庫存

當庫存成本由於過時、損壞或銷售率下降而估計無法收回時，庫存將減記為可變現的淨價值。

陳舊準備金細目列報如下：

向銷售成本收取的金額包括以下內容：

註釋 8.租約

使用權資產

下表顯示了公司使用權資產的成本和累計折舊的變化：

租賃負債

下表顯示了公司租賃負債的變化：

租賃負債分為流動負債和非流動負債如下：

在截至2023年12月31日的第三和三個季度中，租賃負債的衡量中分別未包括2,270萬美元和2880萬美元的租賃付款（截至2023年1月1日的第三和三個季度分別為1130萬美元和1400萬美元）。這些餘額大多與短期租賃和可變租金付款有關，減去租金優惠，後者在發生時記作支出。

註釋 9.應付賬款和應計負債

應付賬款和應計負債包括以下內容：

注意事項 10.規定

根據管理層對結算時間的預期，準備金分為流動負債和非流動負債，如下所示：

注意事項 11.借款

借款修正案

自 2023 年 6 月 30 日起，不再公佈以美元計價的倫敦銀行同業拆借利率。因此，在截至2023年7月2日的第一季度中，公司過渡了以美元計價的貸款和合同，將倫敦銀行同業拆借利率應用於紐約聯邦儲備銀行（“SOFR”）公佈的有擔保隔夜融資利率。當時，公司對其循環貸款（定義見下文）、定期貸款（定義見下文）和利率互換進行了進一步修訂，以過渡到SOFR。與修正案有關的是，在截至2023年7月2日的第一季度中，公司還將循環貸款的到期日延長至2028年5月15日，並因循環融資延期而產生的交易成本為70萬美元，這些費用將在新期限至到期日期間使用實際利率法攤銷。截至2023年12月31日的第三季度沒有對借款進行任何修改。

請參閲 “註釋 16”。金融風險管理目標和政策”，瞭解有關利率互換修正案的更多詳細信息。

旋轉設施

該公司與一批貸款機構達成協議，提供金額為4.675億美元的優先擔保資產循環信貸額度（“循環信貸額度”），在旺季（6月1日至11月30日），承諾額度增加到5.175億美元。該循環基金將於 2028 年 5 月 15 日到期。循環融資機制下的欠款可以借用、償還和再借用於一般公司用途。該公司已將其幾乎所有資產作為循環貸款的抵押品進行質押。循環融資機制包含財務和非財務契約，可能會影響公司提取資金的能力。

循環基金有多種利率收費選項，基於加拿大最優惠利率、銀行承兑利率、貸款人的替代基準利率、歐洲基準利率、SOFR利率或歐元銀行同業拆借利率加上適用的利潤，利息應在季度中較早者或當時的利息期結束時支付（以較早者為準）。

截至2023年12月31日，公司已償還了循環貸款的所有欠款（2023年1月1日——零美元，2023年4月2日——零美元）。截至2023年12月31日，沒有未繳利息和管理費（2023年1月1日-零美元，2023年4月2日-零美元）。截至2023年12月31日，金額為100萬美元（2023年1月1日至60萬美元，2023年4月2日為50萬美元）的遞延融資費用已包含在其他長期負債中。截至2023年12月31日的三個季度中，公司遵守了所有契約。

截至2023年12月31日，該公司在循環融資機制下的未使用借款能力為3.594億美元（2023年1月1日——2.40億美元，2023年4月2日——2.384億美元）。

循環信貸承諾還包括金額為2500萬美元的信用證承諾，以加元、美元、歐元或英鎊以外的其他貨幣簽發的信用證的500萬美元次級承諾，以及2500萬美元的搖擺額度承諾。截至2023年12月31日，該公司在循環融資機制下的未清信用證為150萬美元（2023年1月1日至180萬美元，2023年4月2日為180萬美元，2023年4月2日為180萬美元）。

定期貸款

該公司與一批貸款機構簽訂了優先擔保貸款協議，該協議與循環貸款一起以分割抵押品（“定期貸款”）作為擔保。定期貸款的本金總額為3億美元，季度還款額為75萬美元，到期日為2027年10月7日。此外，定期貸款的利率為SOFR，加上0.11448％的定期SOFR調整，適用的利潤率為3.50％，按月支付拖欠款。SOFR 加上 SOFR 調整一詞，不得低於 0.75%。

定期貸款項下的欠款可以隨時自願預付，無需支付保費或罰款，一旦償還後不得再借款。截至2023年12月31日，該公司的定期貸款未償還本金總額為2.91億美元（2023年1月1日——2.94億美元，2023年4月2日——2.933億美元）。該公司已將其幾乎所有資產抵押為定期貸款的抵押品。定期貸款包含財務和非財務契約，可能會影響公司提取資金的能力。截至2023年12月31日的三個季度中，公司遵守了所有契約。

由於定期貸款以美元計價，因此公司在每個資產負債表日重新計算未清餘額加上應計利息。

定期貸款的未償金額如下：

中國大陸設施

該公司在中國大陸的一家子公司擁有三筆未承諾的貸款額度，總額為人民幣2.80億元（合5,240萬美元）（“中國大陸貸款”）。每筆貸款的期限為一、三或六個月或商定的其他期限，不得超過十二個月（包括任何延期或展期）。每項貸款的利率等於1年的貸款最優惠利率，減去0.35％至0.45％的邊際利率，分一、三或六個月支付，具體取決於每次提款的期限。從中國大陸設施中提取的收益將用於支持營運資金需求和為旺季銷售積累庫存。截至2023年12月31日，該公司在中國大陸設施的欠款為930萬美元（人民幣5000萬元）（2023年1月1日——1,570萬美元（人民幣8,00萬元），2023年4月2日——980萬美元（人民幣5000萬元））。

日本設施

該公司在日本的一家子公司擁有總額為4億日元（合3,760萬美元）的貸款額度（“日本貸款”），浮動利率為JBA TIBOR，適用利潤率為0.3％。該貸款的期限為十二個月，該貸款的每次提款都應在期限內支付。從日本融資機制中提取的收益將用於支持旺季銷售的庫存積累。截至2023年12月31日，該公司在日本設施的欠款為2540萬美元（27億日元）（2023年1月1日至3,260萬美元（合31.5億日元），2023年4月2日為1,370萬美元（合13.50億日元））。

短期借款

截至2023年12月31日，該公司的短期借款額為3,870萬美元。短期借款包括中國大陸貸款的930萬美元（2023年1月1日至1,570萬美元，2023年4月2日——980萬美元）、日本貸款的2540萬美元（2023年1月1日至3,260萬美元，2023年4月2日——1,370萬美元），以及當前的400萬美元（2023年1月1日——410萬美元，2023年4月2日——410萬美元）定期貸款季度本金還款的一部分。短期借款都將在未來12個月內到期。

淨利息、財務和其他成本包括以下內容：

註釋 12.股東權益

截至2023年12月31日的三個季度的股本交易

普通課程發行人出價2024財年

董事會已授權公司根據多倫多證券交易所的要求啟動正常的發行人競標，從2023年11月22日起的12個月期間內，不遲於2024年11月21日結束（“2024財年NCIB”），購買最多4,980,505股次級有表決權的股票。購買的次級有表決權股份將被取消。

關於2024財年的NCIB，公司還制定了自動股票購買計劃（“2024財年ASPP”），根據該計劃，指定經紀人可以在公司定期安排的季度交易封鎖期內購買2024財年NCIB下的次級有表決權的股票。根據2024財年ASPP進行的回購將根據某些購買參數進行，並將持續到公司根據2024財年ASPP收購次級有表決權股份上限之日或2024財年NCIB到期之日止，以較早者為準。

在截至2023年12月31日的三個季度中，根據2024財年NCIB，公司購買了1862,550股次級有表決權的股票進行註銷，總現金對價為2950萬美元，其中230萬美元應在期末支付給指定經紀商。購買次級有表決權股份的金額記入股本，其餘的2530萬美元記入留存收益。在購買的1862,550股次級有表決權的股票中，有1,365,074股是根據2024財年的ASPP購買的，總現金對價為2220萬美元。

截至2023年12月31日，根據2024財年ASPP，公司可能需要向指定經紀商支付的最高金額的負債為4,310萬美元。這筆款項記入繳款盈餘。在截至2023年12月31日的三個季度之後，公司根據2024財年ASPP額外購買了1,508,082股次級有表決權的股份進行註銷，總現金對價為2380萬美元。截至本報告提交之日，對指定經紀商的剩餘負債為360萬美元。

普通課程發行人出價2023財年

董事會授權公司根據多倫多證券交易所的要求發起正常的發行人競標，在自2022年11月22日起至2023年11月21日結束的12個月期間（“2023財年NCIB”），購買和取消最多5,421,685股次級有表決權的股票。

關於2023財年的NCIB，公司還制定了自動股票購買計劃（“2023財年ASPP”），根據該計劃，指定經紀人可以在公司定期安排的季度交易封鎖期內購買2023財年NCIB下的次級有表決權的股票。該2023財年的ASPP與2023財年的NCIB一起於2023年11月21日終止，對經紀商的負債在計劃結束時已全部結清。

在截至2023年12月31日的三個季度中，公司購買了4,268,883股次級有表決權的股票進行註銷，現金對價總額為8,330萬美元。購買次級有表決權股份的金額記入股本，其餘的7,360萬美元記入留存收益。在購買的4,268,883股次級有表決權的股票中，有1,184,152股是根據2023財年的ASPP購買的，總現金對價為2530萬美元。

自2023財年NCIB開始以來，公司購買了5,421,685股，這相當於授權取消的次級有表決權股份總額，總現金對價為1.112億美元。

影響公司已發行和流通股本的交易如下所述：

截至2023年1月1日的三個季度的股本交易

影響公司已發行和流通股本的交易如下所述：

註釋 13.基於股份的付款

股票期權

在2017年3月21日公開發行股票、傳統計劃以及隨後的綜合計劃之前，公司發行了股票期權，以購買其激勵計劃下的次級有表決權的股票。所有期權的發行行使價均不低於授予時的市場價值，並在授予之日起十年後到期。

股票期權交易如下：

限制性股票單位

作為綜合計劃下的限制性股票單位（“RSU”）計劃的一部分，公司向公司員工發放股份。出於會計目的，限制性股票單位被視為權益工具。我們預計，既得限制性股票單位將在結算時通過發行每個 RSU 一股次級有表決權的股份來支付。RSU的授予期限為三年，在授予之日的每個週年紀念日發放三分之一。

RSU的交易情況如下：

績效份額單位

2023年5月，公司根據綜合計劃實施了績效分成單位（“PSU”）計劃。PSU代表獲得在歸屬之日通過發行股票結算的次級有表決權股份的權利。PSU 是在獎勵日期三週年之際授予的，並且只有在達到特定績效目標時才能獲得。如果實現了授予的PSU獎勵的0％至200％的最低或最高績效目標，則在歸屬之日每個PSU發行的股票可能會減少或增加。該公司預計，通過向每股PSU發行一股次級有表決權的股份，在結算時支付既得的PSU。出於會計目的，PSU被視為權益工具。

PSU 的交易如下所示：

預留待發行的股份

截至2023年12月31日，次級有表決權的股份已根據股權激勵計劃預留髮行，最多為5,412,655股，以選定公司員工為前提，歸屬視是否滿足綜合計劃的服務、績效目標和其他條件而定。

基於股份的獎勵的會計處理

在截至2023年12月31日的第三和三個季度中，公司分別錄得430萬美元和1150萬美元作為股票期權、限制性股票單位和PSU歸屬的薪酬支出（截至2023年1月1日的第三和三個季度分別為420萬美元和1,120萬美元）。基於股份的薪酬支出包含在銷售和收購費用中。

用於衡量授予之日根據Black-Scholes期權定價模型授予的期權公允價值的假設如下：

RSU和PSU的公允價值是根據授予時次級有表決權股份的市場價值確定的。截至2023年12月31日，限制性股票單位的加權平均公允價值為22.22美元（2023年1月1日為24.63美元）。截至2023年12月31日，PSU的加權平均公允價值為22.21美元。

註釋 14.關聯方交易

公司通過承擔商業服務費用，不時與其主要股東和與董事會成員有關的組織進行交易。在截至2023年12月31日的第三和三個季度中，公司與關聯方產生的費用分別為40萬美元和80萬美元（截至2023年1月1日的第三和三個季度，分別為30萬美元和80萬美元），分別來自與某些股東相關的公司。截至2023年12月31日，應付關聯方的餘額為40萬美元（2023年1月1日-40萬美元，2023年4月2日-40萬美元）。

截至2023年12月31日，被收購的巴芬公司業務（“巴芬供應商”）的前控股股東應付的租賃房屋的租賃負債為280萬美元（2023年1月1日——330萬美元，2023年4月2日——310萬美元）。在截至2023年12月31日的第三和第三季度中，公司向與巴芬供應商關聯的實體分別支付了租賃負債的本金和利息以及其他運營成本，總額為30萬美元和100萬美元（截至2023年1月1日的第三和三個季度分別為40萬美元和110萬美元）。截至2023年12月31日、2023年1月1日和2023年4月2日，沒有欠巴芬實體的款項。

該公司與Sazaby League之間的合資企業（“日本合資企業”）應向非控股股東Sazaby League支付租賃場所的租賃負債。截至2023年12月31日，租賃負債為220萬美元（2023年1月1日-280萬美元，2023年4月2日-270萬美元）。在截至2023年12月31日的第三和三個季度中，公司向Sazaby League產生的租賃負債、特許權使用費和其他運營成本的本金和利息分別為130萬美元和320萬美元（截至2023年1月1日的第三和三個季度分別為100萬美元和350萬美元）。截至2023年12月31日，拖欠Sazaby League的餘額為100萬美元（2023年1月1日-60萬美元，2023年4月2日-200萬美元）。

在截至2023年12月31日的第三和第三季度中，日本合資企業分別向薩扎比聯盟全資擁有的公司出售了110萬美元和120萬美元的庫存（截至2023年1月1日的第三和三個季度分別為110萬美元和120萬美元）。截至2023年12月31日，日本合資企業確認了這些公司的90萬美元貿易應收賬款（2023年1月1日為70萬美元，2023年4月2日為10萬美元）。

根據公司與Sazaby League達成的組建日本合資企業的協議（“合資協議”），在截至2023年1月1日的第三和三個季度中，公司分別向Sazaby League出售了70萬美元和1190萬美元的庫存，供日本合資企業回購以履行庫存。截至2023年1月1日，Sazaby League沒有未清的應收賬款。在截至2023年1月1日的第三和三個季度中，日本合資企業分別從Sazaby聯盟回購了300萬美元和1150萬美元的庫存，日本合資企業確認了截至2023年1月1日應付給Sazaby聯盟的不到10萬美元的應付賬款和應計負債。這些交易是根據合資協議按市場條件確定的定價來衡量的，不被視為銷售交易。根據本合資協議進行的庫存回購已在截至2023年4月2日的第四季度完成。

在業務合併方面，在截至2023年12月31日的第三和第三季度中，公司根據660萬美元的估計支出價值確認了與盈利相關的50萬美元薪酬成本。這些成本已包含在財務狀況表中的其他長期負債中，反映了截至2023年12月31日欠PCML供應商的金額。

截至2023年12月31日，應付給其中一家PCML供應商的租賃房屋的租賃負債為120萬美元。在截至2023年12月31日的第三和三個季度中，公司分別向其中一家PCML供應商支付了總額低於10萬美元的租賃負債的本金和利息。截至2023年12月31日，沒有欠其中一家PCML供應商的款項。

注意事項 15.金融工具和公允價值

下表列出了公司金融工具的公允價值和公允價值層次結構，不包括按攤銷成本持有的短期金融工具：

在日本合資企業方面，在截至2023年12月31日的第三和第三季度中，由於或有對價的調整，公司分別減少了1.969億日元（150萬美元，不包括40萬美元的折算收益）和5.297億日元（630萬美元，不包括140萬美元的折算虧損）。在截至2023年12月31日的第三季度和三個季度，公司通過調整看跌期權負債分別錄得5.183億日元（620萬美元，不包括130萬美元的折算收益）和17.074億日元（1,360萬美元，不包括210萬美元的折算虧損）的增長。或有對價和看跌期權負債公允價值的變化分別是由4年期和10年期的進展以及市場債務成本的改善推動的。

在截至2023年1月1日的第三和第三季度中，由於對或有對價的調整，公司分別減少了2.157億日元（100萬美元，不包括120萬美元的折算收益）和6.039億日元（600萬美元，不包括10萬美元的折算虧損）的減少。在截至2023年1月1日的第三和三個季度，由於看跌期權負債的調整，該公司分別減少了4,460萬日元（增加130萬美元，不包括180萬美元的折算收益）和1.303億日元（160萬美元，不包括40萬美元的折算收益）。

註釋 16.金融風險管理目標和政策

公司的主要風險管理目標是保護公司的資產和現金流，以增加公司的企業價值。

公司面臨資本管理風險、流動性風險、信用風險、市場風險、外匯風險和利率風險。公司的高級管理層和董事會監督這些風險的管理。董事會審查並商定了每種風險的管理政策，這些政策總結如下。

資本管理

公司管理其資本和資本結構，目標是在年度運營週期中保障足夠的淨營運資金，並提供足夠的財務資源來發展業務，以滿足長期消費者需求。公司董事會定期監督公司的資本管理。公司將持續評估公司資本結構和能力的充足性，並在公司戰略、經濟狀況和業務風險特徵的背景下進行調整。

流動性風險

流動性風險是指公司在財務義務到期時無法履行其財務義務的風險。公司管理流動性的方法是儘可能確保在正常和緊張的條件下，始終有足夠的流動性來滿足業務運營、資本支出、還本付息和一般公司用途的需求。流動資金的主要來源是經營活動產生的資金；公司還依賴中國大陸貸款、日本融資機制和循環貸款作為短期營運資金需求的資金來源。公司不斷審查實際和預測的現金流，以確保公司擁有適當的資本能力。

下表彙總了截至2023年12月31日的合同未貼現未來現金流需求金額：

1 利息承諾是根據截至2023年12月31日中國大陸設施、日本融資機制和定期貸款的貸款餘額和應付利率分別為3.00％、0.34％和8.97％計算的。

截至2023年12月31日，我們的額外負債包括保修準備金、銷售回報、資產報廢義務、遞延所得税負債、PCML供應商的收益、看跌期權負債和日本合資企業的或有對價。由於未來付款的時間和金額尚不確定，這些負債未列入上表。

擔保函設施

2020年4月14日，加拿大鵝公司簽訂了一份金額為1,000萬美元的擔保函貸款。保函的期限最長為十二個月，將在擔保期限內按面金額計算每年收取相當於1.0％的費用。該融資機制發放的金額將用於通過擔保函、備用信用證、履約保證書、反擔保、反向備用信用證或類似信貸為Canada Goose Inc.的營運資金需求提供資金。公司立即向開證銀行償還根據已簽發的擔保書提取的款項。截至2023年12月31日，該公司的未償還額為740萬美元。

此外，該公司在中國大陸的一家子公司簽訂了擔保書，截至2023年12月31日，未償金額為1,290萬美元。金額將通過擔保函、備用信用證、履約保證書、反擔保、反向備用信用證或類似信貸來支持此類子公司的零售業務。

信用風險

信用風險是指交易對手無法履行其在金融工具或客户合同下的義務從而導致財務損失的風險。

信用風險源於某些當事方可能無法履行其義務。公司通過第三方信用保險和內部風險相結合來管理其信用風險。信用保險由第三方為客户提供，並對公司客户的信用價值進行持續監控。保險涵蓋特定金額的收入，該收入可能低於公司向特定客户提供的總收入。公司與第三方簽訂了協議，該第三方已為某些指定機構高達90％的貿易應收賬款的損失風險投保

客户的免賠額總額為10萬美元，每年最高免賠額為3000萬美元。截至2023年12月31日，總額約為3,480萬美元（2023年1月1日至4,950萬美元，2023年4月2日為1,030萬美元）的貿易應收賬款投保，但須遵守保單上限。作為第三方保險的補充，公司與客户建立付款條款以降低信用風險，並繼續密切監控其貿易應收賬款信用風險敞口。

在CG Japan內部，公司與第三方簽訂了協議，該第三方已為某些指定客户的貿易應收賬款風險投保，每年最高為5.4億日元，免賠額為10％，僅適用於應收賬款超過10萬日元的賬户。截至2023年12月31日，總額約為510萬美元（5.4億日元）的貿易應收賬款投保，但須遵守保單上限（2023年1月1日——410萬美元（3.922億日元），2023年4月2日——70萬美元（7,280萬日元））。

貿易應收賬款保理計劃

該公司在歐洲的一家子公司達成協議，在有限追索權的基礎上，將部分貿易應收賬款進行計提，最高限額為2,200萬歐元，以換取相當於發票本金100％的預付資金。

在截至2023年12月31日的三個季度中，公司通過出售賬面價值為4,360萬美元的貿易應收賬款獲得了現金收益，這些應收賬款已從公司的財務狀況表中扣除（截至2023年1月1日的三個季度——3730萬美元）。在截至2023年12月31日的三個季度（截至2023年1月1日的三個季度-200萬美元）中產生了40萬美元的費用，幷包含在中期收益表中的淨利息、財務和其他成本中。截至2023年12月31日，從公司財務狀況表中取消確認但公司繼續提供服務的未清貿易應收賬款為500萬美元（2023年1月1日-850萬美元，2023年4月2日-110萬美元）。

市場風險

市場風險是指金融工具未來現金流的公允價值因市場價格變動而波動的風險。市場價格包括外匯風險和利率風險。

外匯風險

運營現金流中的外匯風險

公司的中期財務報表以加元列報，但公司的收入、購買和支出中有很大一部分以其他貨幣計價，主要是美元、歐元、英鎊、瑞士法郎、人民幣、港元和日元。該公司已簽訂遠期外匯合約，以降低與以這些貨幣計價的收入、購買和支出相關的外匯風險。某些遠期外匯合約是在一開始就被指定為現金流套期保值的。在2023財年第四季度，公司執行了截至2024年3月31日的財年的運營現金流對衝計劃。

所有國外業務的收入和支出均按外幣匯率折算成加元，該匯率近似於確認此類項目之日的有效匯率。因此，我們面臨外幣折算損益。在不進行套期保值的情況下，外幣相對於加元的升值將通過增加我們的收入對營業收入和淨收入產生積極影響，而外幣相對於加元的貶值將產生相反的影響。

公司確認了其他綜合收益中指定為現金流套期保值的衍生品公允價值中的以下未實現虧損和收益：

公司將指定為現金流套期保值的衍生品的其他綜合收益的以下虧損和收益重新歸類為中期財務報表中描述的地點：

在截至2023年12月31日的第三和三個季度，未被視為套期保值的遠期匯兑合約的未實現收益分別為210萬美元和390萬美元（截至2023年1月1日的第三和三季度——未實現收益分別為620萬美元和430萬美元）在中期收益表的銷售和收支中確認。

截至2023年12月31日，與運營現金流相關的未償外幣遠期匯兑合約為：

借款的外匯風險

公司進行衍生品交易以對衝與以美元計價的定期貸款的本金和利息支付相關的部分利率風險和外幣匯兑風險敞口（見 “附註11”）。借款”）。該公司還簽訂了一份為期五年的遠期匯兑合約，賣出3.685億美元，按交易日計算，獲得2.70億美元，以修復部分定期貸款借款的外匯風險。

公司在其他綜合收益中確認了指定為套期保值工具的衍生品的公允價值中的以下未實現虧損和收益：

公司將指定為套期保值工具的衍生品的其他綜合收益的以下損益重新歸類為淨利息、財務和其他成本：

在截至2023年12月31日的第三和三個季度中，與部分定期貸款餘額相關的長期遠期匯兑合約公允價值中分別為1,010萬美元和770萬美元（截至2023年1月1日的第三和第三季度——未實現虧損460萬美元和1,880萬美元的未實現收益）在中期收益報表的淨利息、財務和其他成本中確認。

利率風險

公司面臨的利率風險與利率變動對中國大陸貸款、日本融資機制和定期貸款的未償借款的影響有關，這些貸款目前的利率分別為3.00％、0.34％和8.97％。

利率互換套期保值部分緩解了定期貸款的利率風險。該公司已簽訂五年期利率互換協議，該協議將於2025年12月31日終止，以支付固定利率並獲得2.70億美元的名義債務浮動利率。自2023年6月30日起，互換協議中包含的浮動利率基準參考利率從倫敦銀行同業拆借利率修訂為SOFR，平均固定利率從1.97％降至1.76％。這些互換協議確定了3億美元定期貸款的利率。修訂後，利率互換繼續被指定為現金流套期保值併入賬。

根據未償借款的加權平均金額，在截至2023年12月31日的三個季度中將平均利率提高1.00％，將使中國大陸設施、日本融資機制和套期保值前的定期貸款的利息支出分別增加30萬美元、20萬美元和300萬美元（截至2023年1月1日的三個季度分別為10萬美元、20萬美元和290萬美元）。

注意事項 17.精選的現金流信息

非現金經營項目的變化

融資活動產生的負債和權益變動