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SincMember2023-07-012023-09-300001743745US-GAAP：關聯黨成員GNLN：無與倫比的品牌 SincMember2022-07-012022-09-300001743745US-GAAP：關聯黨成員GNLN：無與倫比的品牌 SincMember2022-01-012022-09-300001743745US-GAAP：關聯黨成員GNLN：無與倫比的品牌 SincMember2022-12-310001743745US-GAAP：關聯黨成員GNLN：無與倫比的品牌 SincMember2023-09-30gnln: vote0001743745GNLN: GreenlaneHoldingsLC會員2022-12-310001743745GNLN: 自動櫃員機計劃會員2022-04-180001743745GNLN: 自動櫃員機計劃會員US-GAAP：普通階級成員2021-08-012023-09-300001743745GNLN: 自動櫃員機計劃會員2021-08-012023-09-300001743745GNLN：2022 年 6 月提供會員GNLN: 預先注資的認股權證會員2022-06-270001743745US-GAAP：普通階級成員2022-06-2700017437452022-06-270001743745GNLN：2022 年 6 月提供會員GNLN: 標準權證會員2022-06-272022-06-270001743745GNLN：2022 年 6 月提供會員GNLN: 標準權證會員2022-06-270001743745GNLN：2022 年 6 月提供會員US-GAAP：普通階級成員2022-07-012022-07-310001743745US-GAAP：普通階級成員2022-10-270001743745GNLN：2022 年 10 月提供會員GNLN: 標準權證會員2022-10-270001743745GNLN：2022 年 10 月提供會員GNLN: 預先注資的認股權證會員2022-10-270001743745GNLN：2022 年 10 月提供會員US-GAAP：普通階級成員2022-11-012022-11-300001743745US-GAAP：普通階級成員2023-06-290001743745GNLN：2023 年 7 月提供會員GNLN: 標準權證會員2023-06-290001743745GNLN：2023 年 7 月提供會員GNLN: 預先注資的認股權證會員2023-06-290001743745GNLN：2023 年 7 月提供會員GNLN: 預先注資的認股權證會員2023-09-302023-09-300001743745GNLN: 標準權證會員GNLN：2022 年 6 月和 10 月 AmendedoFferingsMember2023-06-290001743745GNLN：2022 年 6 月提供會員GNLN: 預先注資的認股權證會員2023-06-290001743745GNLN：2022 年 10 月提供會員GNLN: 預先注資的認股權證會員2023-06-290001743745GNLN: 預先注資的認股權證會員US-GAAP：普通階級成員2023-06-290001743745GNLN: 標準權證會員GNLN: 2022 年 11 月優惠會員2023-06-290001743745GNLN: 標準權證會員GNLN: 2023 年 7 月經修訂的報價會員2023-06-290001743745GNLN: 標準權證會員GNLN: 2023 年 7 月經修訂的報價會員2023-06-292023-06-290001743745GNLN：兩千一十九股權激勵計劃會員US-GAAP：普通階級成員2022-08-040001743745GNLN：兩千一十九股權激勵計劃會員US-GAAP：普通階級成員2023-06-022023-06-020001743745GNLN：兩千一十九股權激勵計劃會員US-GAAP：普通階級成員2023-06-020001743745US-GAAP：員工股權會員2023-07-012023-09-300001743745US-GAAP：員工股權會員2022-07-012022-09-300001743745US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-09-300001743745US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-09-300001743745US-GAAP：限制性股票成員2023-07-012023-09-300001743745US-GAAP：限制性股票成員2022-07-012022-09-300001743745US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-09-300001743745US-GAAP：限制性股票成員2022-01-012022-09-300001743745US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-07-012023-09-300001743745US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-07-012022-09-300001743745US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001743745US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-300001743745US-GAAP：員工股權會員2023-09-300001743745US-GAAP：限制性股票成員2023-09-300001743745GNLN: 消費品會員2023-07-012023-09-300001743745GNLN: 工業品會員2023-07-012023-09-300001743745GNLN: 消費品會員2022-07-012022-09-300001743745GNLN: 工業品會員2022-07-012022-09-300001743745GNLN: 消費品會員2023-01-012023-09-300001743745GNLN: 工業品會員2023-01-012023-09-300001743745GNLN: 消費品會員2022-01-012022-09-300001743745GNLN: 工業品會員2022-01-012022-09-300001743745GNLN: 消費品會員2023-09-300001743745GNLN: 工業品會員2023-09-300001743745GNLN: 消費品會員2022-12-310001743745GNLN: 工業品會員2022-12-31











美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒   根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內         到         
001-38875
（委員會檔案號）
格林蘭控股有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華83-0806637
的州或其他司法管轄區
公司或組織		（美國國税局僱主
證件號）
1095 Broken Sound 公園大道100 號套房
博卡拉頓， FL33487
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(877) 292-7660
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.01美元GNLN納斯達克全球市場
根據該法第 12 (g) 條註冊的證券：無
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條應提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。 是的  ☒沒有 £
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的  ☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
£
加速過濾器
£
非加速過濾器
☒
規模較小的申報公司
☒
新興成長型公司
☒
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☒
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐不是 ☒
截至 2024 年 1 月 9 日，Greenlane Holdings, Inc. 已經 3,734,211已發行的A類普通股股份


格林蘭控股有限公司
10-Q 表格
截至2023年9月30日的季度期間

目錄
頁面
第一部分
財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
3
簡明合併資產負債表
3
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
5
簡明合併股東權益表
5
簡明合併現金流量表
7
簡明合併財務報表附註
10
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
28
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
42
第 4 項。
控制和程序
42
第二部分
其他信息
第 1 項。
法律訴訟
43
第 1A 項。
風險因素
43
第 2 項。
未登記的股權證券銷售和所得款項的使用，以及發行人購買股權證券
35
第 5 項。
其他信息
36
第 6 項。
展品
45
簽名
46



第一部分
第 1 項。財務報表（未經審計）

格林蘭控股有限公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，每股面值除外）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（未經審計）
資產
流動資產
現金$2,443 $6,458 
限制性現金— 5,718 
減去美元備抵後的應收賬款4,208和 $4,826分別於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
1,925 6,468 
庫存，淨額22,638 40,643 
供應商存款3,351 6,296 
其他流動資產（注8）7,152 11,120 
流動資產總額37,509 76,703 
財產和設備，淨額3,237 3,962 
經營租賃使用權資產2,163 3,442 
其他資產5,539 5,578 
總資產$48,448 $89,685 
負債
流動負債
應付賬款$11,909 $14,953 
應計費用和其他流動負債（附註8）9,396 11,882 
客户存款2,410 3,983 
應付票據的當期部分（附註6）6,978 3,185 
運營租賃的當前部分898 1,528 
融資租賃的當前部分128 128 
流動負債總額31,719 35,659 
應付票據，減去流動部分和債務發行成本，淨額（附註6）— 13,040 
經營租賃，減去當前部分1,238 1,887 
融資租賃，減去流動部分— 29 
其他負債80 79 
長期負債總額1,318 15,035 
負債總額33,037 50,694 
承付款和或有開支（注7）
股東權益*
優先股，$0.0001面值， 10,000授權股份， 無已發行的和未決的
— — 
A 類普通股，$0.01每股面值， 600,000授權股份； 3,448截至2023年9月30日已發行和流通的股份； 1,599截至2022年12月31日已發行和流通的股票*
33 15 
B 類普通股，$0.0001每股面值， 30,000授權股份； 0截至2023年9月30日已發行和流通的股份； 0截至2022年12月31日已發行和流通的股票*
— — 
額外的實收資本*268,105 264,017 
累計赤字(252,956)(225,114)
累計其他綜合收益238 55 
歸屬於格林蘭控股公司的股東權益總額
15,420 38,973 
非控股權益(9)18 
股東權益總額15,411 38,991 
負債和股東權益總額$48,448 $89,685 

*反向股票拆分生效後——見附註9——股東權益。

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。


格林蘭控股有限公司
簡明的合併運營報表和綜合虧損
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
淨銷售額$11,800 $28,680 $55,384 $115,130 
銷售成本8,671 23,711 42,162 96,094 
毛利3,129 4,969 13,222 19,036 
運營費用：
工資、福利和工資税4,059 7,000 14,586 25,897 
一般和行政5,433 8,547 20,209 30,850 
商譽和無限期無形資產減值— 66,760 — 66,760 
固定壽命無形資產減值費用— 50,694 — 50,694 
財產和設備減值費
— 7,336 — 7,336 
折舊和攤銷524 2,124 1,492 6,876 
運營費用總額10,016 142,461 36,287 188,413 
運營損失(6,887)(137,492)(23,065)(169,377)
其他收入（支出），淨額：
利息支出(3,415)(926)(5,148)(1,598)
其他收入（支出），淨額204 1,173 338 562 
其他收入（支出）總額，淨額(3,211)247 (4,810)(1,036)
所得税前虧損(10,098)(137,245)(27,875)(170,413)
所得税（受益）準備金— — (6)62 
淨虧損(10,098)(137,245)(27,869)(170,475)
減去：歸因於非控股的淨虧損
利息
19 (6,742)(27)(12,516)
歸屬於格林蘭控股公司的淨虧損$(10,117)$(130,503)$(27,842)$(157,959)
每股歸屬於A類普通股的淨虧損——基本虧損和攤薄虧損（注9）*
$(1.91)$(198.51)$(9.67)$(277.41)
已發行A類普通股的加權平均股——基本和攤薄（注9）*
5,513 657 2,918 569 
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整(24)(238)181 (212)
衍生工具的未實現收益（虧損）— — — 358 
綜合損失
(10,122)(137,483)(27,688)(170,329)
減去：歸屬於非控股權益的全面虧損
— (6,742)(8)(12,430)
歸屬於格林蘭控股公司的綜合虧損
$(10,122)$(130,741)$(27,680)$(157,899)
*反向股票拆分生效後——見附註9——股東權益。
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4

格林蘭控股有限公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計）
A 級
普通股		B 級
普通股		額外
付費
資本*		累積的
赤字		累積的
其他
全面
收入（虧損）		非-
控制
利息		總計
股東
公平
股票*金額*股票*金額*
2022 年 12 月 31 日餘額1,599 $15 — $— $264,017 $(225,114)$55 $18 $38,991 
淨虧損
— — — — — (8,693)— (54)(8,747)
基於股權的薪酬— — — — 110 — — 110 
發行A類股票-經修訂的Eyce APA（注3）— — — — 95 — — — 95 
其他綜合收入— — — — — — 178 — 178 
2023 年 3 月 31 日餘額1,599 15 — — 264,222 (233,807)233 (36)30,627 
淨虧損
— — — — — (9,032)— 8 (9,024)
以股權為基礎的薪酬沒收，淨額(1)— — — (11)— — — (11)
發行A類股票-經修訂的Eyce APA（注3）— — — — 65 — — — 65 
其他綜合收益（虧損）— — — — — — 27 — 27 
餘額 2023 年 6 月 30 日1,598 15 — — 264,276 (242,839)260 (28)21,684 
淨（虧損）收入— — — — — (10,117)— 19 (10,098)
基於股權的薪酬— — — — (70)— — — (70)
發行A類股票-經修訂的Eyce APA（注3）— — — — 65 — — — 65 
A類股票的發行（注9）1,850 18 — — 3,834 — — — 3,852 
其他綜合收益（虧損）— — — — — — (22)— (22)
餘額餘額 2023 年 9 月 30 日3,448 $33 — $— $268,105 $(252,956)$238 $(9)$15,411 

*反向股票拆分生效後——見附註9——股東權益。

附註是這些合併財務報表的組成部分。
5

A 級
普通股		B 級
普通股		額外
付費
資本*		累積的
赤字		累積的
其他
全面
收入（虧損）		非-
控制
利息		總計
股東
公平
股票*金額*股票*金額*
2021 年 12 月 31 日餘額426 $4 109 $— $229,744 $(55,544)$324 $21,836 $196,364 
淨虧損— — — — — (15,332)— (3,417)(18,749)
基於股權的薪酬9 — — — 730 — — 172 902 
扣除成本後發行A類股票——自動櫃員機計劃56 1 — — 6,800 — — — 6,801 
發行A類股票-或有對價19 — — — 3,486 — — — 3,486 
A類普通股的非控股權益交換3 — (3)— 543 — — (543)— 
其他綜合收入— — — — — — 361 85 446 
2022 年 3 月 31 日餘額513 5 106 — 241,303 (70,876)685 18,133 189,250 
淨虧損— — — — — (12,124)— (2,357)(14,481)
基於股權的薪酬— — — — 371 — — 75 446 
扣除成本後發行A類股票——自動櫃員機計劃30 — — — 2,224 — — — 2,224 
A類股票的發行，扣除成本-2022年6月發行59 1 — — 5,039 — — — 5,040 
發行A類股票-經修訂的Eyce APA（注3）7 — — — 310 — — — 310 
淨虧損所含收益的重新分類調整（注4）— — — — — — (332)— (332)
其他綜合收益（虧損）— — — — — — (62)— (62)
餘額 2022 年 6 月 30 日609 6 106 — 249,247 (83,000)291 15,851 182,395 
'淨虧損
— — — — — (130,503)— (6,742)(137,245)
基於股權的薪酬(2)— — — 175 — — 10 185 
發行A類股票-經修訂的Eyce APA（注3）— — — — 206 — — — 206 
A類股票的發行-預先注資認股權證的行使（注9）49 — — — — — — — — 
A類普通股的非控股權益交換91 1 (91)— 9,747 — — (9,748)— 
VIBES 處置/解整合（註釋 3）— — — — — — — (1,789)(1,789)
其他綜合收益（虧損）— — — — — — (238)— (238)
'餘額 2022年9月30日
747 $7 15 $— $259,375 $(213,503)$53 $(2,418)$43,514 

*反向股票拆分生效後——見附註9——股東權益。
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6

格林蘭控股有限公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7

（以千計）
截至9月30日的九個月
20232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損（包括歸屬於非控股權益的金額）$(27,869)$(170,475)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷1,492 6,876 
基於股權的薪酬支出255 2,020 
商譽和無限期無形資產減值費用— 66,760 
固定壽命無形資產減值費用— 50,694 
財產和設備減值費
— 7,336 
或有對價公允價值的變化103 (1,197)
可疑賬款準備金的變化(154)2,637 
與賠償資產相關的收益— (2,018)
處置固定資產的（收益）虧損— 820 
處置待售資產的（收益）虧損— (780)
與 VIBES 處置/解整相關的收益（註釋 3）— (2,062)
股權投資的未實現虧損— 1,214 
利率互換合約的已實現（收益）虧損— (408)
遞延融資成本和債務折扣的攤銷2,711 446 
其他(17)(17)
扣除收購影響的運營資產和負債的變化：
應收賬款減少（增加）4,697 247 
庫存減少（增加）18,005 19,044 
供應商存款減少（增加）2,945 5,027 
其他流動資產減少（增加）3,968 1,257 
應付賬款（減少）增加(3,121)(5,384)
應計費用和其他負債增加 (減少)(250)(1,124)
客户存款（減少）增加(1,573)(3,401)
經營活動提供的（用於）淨現金
1,192 (22,488)
來自投資活動的現金流：
VIBES 處置的收益（註釋 3）— 4,567 
購置財產和設備，淨額(633)(1,660)
出售股權投資所得收益53 — 
出售待售資產的收益— 9,593 
由（用於）投資活動提供的淨現金(580)12,500 
來自融資活動的現金流：
發行A類普通股的收益，扣除成本3,852 14,064 
資產抵押貸款的收益（償還）
(15,000)14,550 
抵押過橋貸款的收益，扣除成本
2,090 — 
債務發行成本(751)(1,472)
用未來應收賬款償還貸款
(851)— 
未來應收賬款融資的收益
3,000 — 
Eyce 和 DaVinci 期票的付款(2,539)(2,791)
房地產票據付款— (7,958)
償還過橋貸款— (8,000)
終止利率互換所得的收益— 145 
為收購 Eyce 和 DaVinci 支付的收購對價(300)(875)
其他(29)(128)
融資活動提供的淨現金(10,528)7,535 
匯率變動對現金和限制性現金的影響183 (210)
現金和限制性現金淨額（減少）(9,733)(2,663)
截至期初的現金和限制性現金12,176 12,857 
截至期末的現金和限制性現金$2,443 $10,194 


隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8


格林蘭控股有限公司
簡明合併現金流量表（續）
（未經審計）
（以千計）

將現金和限制性現金與簡明合併資產負債表進行對賬
截至9月30日的九個月
20232022
時期開始
現金$6,458 $12,857 
限制性現金5,718 — 
期初現金和限制性現金總額$12,176 $12,857 
期末
現金$2,443 $8,039 
限制性現金— 2,155 
期末現金和限制性現金總額$2,443 $10,194 
現金流信息的補充披露
在此期間支付的利息現金$(4,495)$(1,598)
為計量租賃負債所含金額支付的現金$1,353 $2,120 
非現金投資和融資活動：
非現金購買財產和設備$133 $1,617 
為企業收購發行A類普通股$— $3,486 
由於交換A類普通股，非控股權益減少$— $(10,291)
處置VIBES導致非控股權益減少$— $(1,789)
從或有對價轉為應付票據$1,150 $— 
從應計費用轉入應付票據$437 $— 
隨附的註釋是不可或缺的 這些未經審計的簡明合併財務報表的一部分。
9

格林蘭控股有限公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1。 業務運營和組織
組織
Greenlane Holdings, Inc.（“Greenlane”，與運營公司（定義見下文）及其合併子公司合稱 “公司”、“我們” 和 “我們的”）於2018年5月2日成立為特拉華州的一家公司。我們是一家控股公司，成立的目的是完成A類普通股的承銷首次公開募股（“IPO”），美元0.01每股面值（“A類普通股”），用於繼續Greenlane Holdings, LLC（“運營公司”）的業務。該運營公司於2015年9月1日根據特拉華州法律成立，總部設在佛羅裏達州的博卡拉頓。除非上下文另有要求，否則提及 “公司” 是指我們和我們的合併子公司，包括運營公司。
我們在美國、加拿大、歐洲和拉丁美洲銷售優質大麻配件、兒童防護包裝、特種蒸發解決方案和生活方式產品，通過我們的電子商務平臺和位於紐約市著名的切爾西市場的旗艦高標準門店，為數千個零售地點、持牌大麻藥房、煙店、多州運營商（“MSO”）、專業零售商和零售消費者提供多元而廣泛的客户羣。

我們一直在開發世界一流的自有品牌（“Greenlane Brands”）組合，我們相信，隨着時間的推移，這些品牌將帶來更高的利潤率，為我們的客户和股東創造長期價值。我們的全資Greenlane品牌包括Groove（我們最近推出的更實惠的產品系列）、Eyce（我們的創新硅膠管和配件系列）、DaVinci（我們一流的優質蒸發器品牌）和更高的標準（我們的優質煙店和輔助產品品牌）。我們還為高級 Marley Natural 品牌產品以及 K.Haring 品牌產品提供類別獨家許可。
我們是運營公司的唯一管理者，我們的主要資產是運營公司的普通單位（“普通單位”）。作為運營公司的唯一管理者，我們運營和控制運營公司的所有業務和事務，我們通過運營公司及其子公司開展業務。我們有董事會和執行官，但沒有員工。我們所有的資產均由運營公司的全資子公司持有，所有員工均受僱於運營公司的全資子公司。
我們對運營公司擁有唯一的投票權和控制權，我們有義務吸收運營公司的損失並從運營公司獲得可能很大的收益。我們確定運營公司是可變權益實體（“VIE”），我們是運營公司的主要受益人。因此，根據VIE會計模型，從截至2019年6月30日的財政季度開始，我們在合併財務報表中合併了運營公司，並在合併財務報表中報告了與運營公司成員持有的普通單位（我們持有的普通單位除外）相關的非控股權益。
2021年8月31日，我們完成了先前宣佈的與KushCo Holdings, Inc.（“KushCo”）的合併，並將KushCo的經營業績納入了自該日以後的合併運營報表和綜合虧損中。在與KushCo的合併中，對Greenlane公司註冊證書（“A＆R章程”）進行了修改和重述，以 (i) 增加 Greenlane B 類普通股的授權股份數量，$0.0001每股面值（“B 類普通股”），來自 10百萬股至 30百萬股，以實現C類普通股每股已發行股份的轉換，美元0.0001每股面值（“C 類普通股”），增至一股B類普通股的三分之一，（ii）將A類普通股的授權數量從 125百萬股至 600百萬股，以及 (iii) 刪除對C類普通股的提法.根據截至2021年3月31日與KushCo達成的協議和合並計劃（“合併協議”）的條款，在業務合併完成之前，C類普通股的持有人在合併結束前每持有的C類普通股將獲得一股B類普通股的三分之一。
我們的公司結構通常被稱為 “Up-C” 結構。Up-C結構使運營公司能夠繼續實現與擁有被視為合夥企業或 “直通” 實體的實體權益相關的税收優惠。其中一個好處是，分配給其成員的運營公司未來應納税所得額將按流通量徵税，因此無需在運營公司實體層面繳納公司税。此外，由於成員可以將其普通單位兑換成A類普通股 一-Up-C結構還為成員提供了潛在的流動性，而非公開交易的有限責任公司的持有人通常無法獲得的流動性，或者根據我們的選擇，以換取現金。
關於首次公開募股，我們與運營公司和運營公司的成員簽訂了應收税款協議（“TRA”），並與運營公司簽訂了註冊權協議（“註冊權協議”）
10

公司的成員。TRA規定我們向運營公司的成員付款 85.0我們可能實際實現（或者在某些情況下被視為已實現）的税收優惠金額（如果有的話）的百分比，這是因為（i）根據上述機制贖回普通單位而提高了我們在運營公司資產中所佔份額的税收基礎，以及（ii）歸因於根據TRA支付的款項的某些其他税收優惠。根據註冊權協議，我們已同意登記轉售A類普通股的轉售，這些股票在贖回或交換普通單位時可向運營公司成員發行。
A＆R 章程和運營公司第四次修訂和重述的運營協議（“運營協議”）要求 (a) 我們始終保持以下比率 一對於我們發行的每股A類普通股，我們擁有的普通單位（某些例外情況除外），以及（b）運營公司始終保持 (i) a 一我們發行的A類普通股數量與我們擁有的普通單位數量之間的比率為一，以及 (ii) a 一運營公司非創始成員擁有的B類普通股數量與運營公司非創始成員擁有的普通單位數量之間的比率為一。

截至2022年12月31日，運營公司的所有普通股和B類普通股均已兑換為A類普通股，我們擁有 100通過持有人對A類普通股的所有權獲得Greenlane的投票權和經濟權益的百分比。請參閲 “附註9——股東權益”。
注意事項 2。 重要會計政策摘要
演示基礎
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。根據此類細則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被簡要或省略。因此，本10-Q表中包含的信息應與截至2022年12月31日止年度的10-K/A表年度報告第1號修正案中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或任何其他未來年度或中期的預期業績。管理層認為，未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報公司財務狀況和經營業績所需的所有調整。對上一年度的金額或餘額進行了某些重新分類，以符合本年度採用的列報方式 年。
整合原則
我們的簡明合併財務報表包括我們的賬目、運營公司的賬目和運營公司合併子公司的賬目。在合併過程中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。
反向股票分割
2022年8月4日，我們向特拉華州國務卿（“SSSD”）提交了A＆R章程修正證書，該證書於美國東部時間2022年8月9日下午5點01分對我們的A類普通股和B類普通股（統稱 “普通股”）的已發行和流通股進行了二十二股反向股票拆分（“2022年反向股票拆分”）。由於2022年反向股票拆分，每發行和流通的20股普通股被轉換為一股普通股。我們用現金代替了部分股票，因此，沒有發行與2022年反向股票拆分相關的零碎股票。
2023年6月2日，我們向SSSD提交了A＆R章程的修正證書，SSSD於美國東部時間2023年6月5日下午5點01分對我們的已發行和流通普通股進行了每十股的反向股票拆分（“2023年反向股票拆分”，以及2022年反向股票拆分，即 “反向股票拆分”）。由於2023年反向股票拆分，每十股已發行和流通的普通股被轉換為一股普通股。我們用現金代替了部分股票，因此，沒有發行與2023年反向股票拆分相關的零碎股票。
反向股票拆分沒有改變普通股的面值或普通股的授權數量。根據每種證券條款的要求，所有使持有人有權購買或以其他方式獲得我們普通股的未償還期權、限制性股票獎勵、認股權證和其他證券，均已根據反向股票拆分進行了調整。根據我們的經修訂和重報的2019年股權激勵計劃，可授予的股票數量也進行了適當調整。有關更多信息，請參閲 “註釋10 — 薪酬計劃”。

11

為了使反向股票拆分生效，這些未經審計的簡明合併財務報表及其附註中的所有股票和每股金額均已追溯調整，包括將相當於普通股面值減少的金額重新歸類為額外實收資本。
流動性和持續經營
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據適用於持續經營企業的美國公認會計原則編制的。本列報考慮了正常業務過程中資產的變現和負債的清償，不包括因下文所述的不確定性而可能導致的與記錄資產金額的可收回性和分類或負債金額和分類有關的任何調整。
根據 ASC 205-40， 財務報表的列報——持續經營（“ASC 205-40”），管理層必須評估總體上是否存在一些條件和事件，使人們對公司自這些簡明合併財務報表發佈之日起一年的持續經營能力產生了重大懷疑。根據ASC 205-40，管理層的分析只能包括截至發佈之日尚未全面實施的管理層計劃的潛在緩解影響，前提是：(a) 管理層的計劃很可能會及時得到有效實施；(b) 這些計劃一旦實施，很可能會緩解導致人們對公司持續經營能力產生重大懷疑的相關條件或事件。

我們對流動性和資本的主要要求是營運資金、與近期收購相關的還本付息以及一般企業需求。我們的主要流動性來源是我們的手頭現金和運營產生的現金流，以及股票發行的收益，例如我們的2022年6月、2022年10月和2023年7月的發行，以及我們的自動櫃員機計劃，每項都描述和定義如下。
自動櫃員機計劃和貨架註冊聲明

儘管我們在S-3表格（“上架註冊聲明”）上有有效的上架註冊聲明，可以不時進行證券發行，但只要我們的公開持股量低於7500萬美元，我們利用上架註冊聲明籌集資金的能力就有限，如下所述。上架註冊聲明記錄了我們的A類普通股、優先股的要約和出售，$0.0001每股面值（“優先股”）、代表我們優先股的存托股、購買我們A類普通股、優先股或存托股的認股權證，以及購買我們可能發行的A類普通股或優先股的權利，總金額不超過美元200百萬。2021 年 8 月，我們提交了招股説明書補充文件，並制定了 “市場上” 股票發行計劃（“自動櫃員機計劃”），規定出售總髮行價不超過 $ 的 A 類普通股50百萬，不時地。但是，由於當前的市場波動和股價的表現，我們可能無法進入資本市場。
2022年3月31日，也就是我們向美國證券交易委員會提交截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告（“2021年年度報告”）之日，由於我們的公開持股量低於7500萬美元，上架註冊聲明受第I.B.6號指令中規定的發行限額的約束。只要我們的公眾持股量低於7500萬美元，我們根據第I.B.6號指令在任何連續12個月內根據上架註冊聲明（包括我們的自動櫃員機計劃）出售的證券的總市值不得超過公眾持股量的三分之一。自2021年8月自動櫃員機計劃啟動至2022年12月31日，我們出售了A類普通股，其總收益約為美元12.7百萬，我們向銷售代理支付了大約 $ 的費用0.4百萬。鑑於我們的現金狀況不佳，我們被迫在自動櫃員機計劃下以原本可能沒有吸引力且具有稀釋性的價格出售股票。我們已經賣出了 $2.2在本10-Q表季度報告提交之日之前的12個日曆月內，根據第I.B.6號指令持有百萬美元的證券由於我們不合時宜地提交了截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告，我們在12個月內無法根據自動櫃員機計劃發行額外的A類普通股，也無法以其他方式使用上架登記聲明，這將限制我們在資本市場的流動性選擇。
普通股和認股權證發行
2022年6月27日，我們與合格投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，我們同意發行和出售合計的 58,500我們的A類普通股，可購買的預先注資的認股權證 49,500我們的A類普通股（“2022年6月的預先注資認股權證”）和最多可購買的認股權證 108,000在註冊直接發行（“2022年6月發行”）中我們的A類普通股（“2022年6月標準認股權證” 以及2022年6月的預融資認股權證，“2022年6月的認股權證”）的股份。2022年6月的發行產生的總收益約為美元5.4百萬美元，公司淨收益約為 $5.0百萬。2022年6月所有預先注資的認股權證均於2022年7月行使，淨收益微乎其微。
2022年10月27日，我們與某些投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，我們同意發行和出售總計 695,555我們的A類普通股，可購買的預先注資的認股權證 137,778我們的A類普通股（“2022年10月預先注資的認股權證”）的股票和最多可購買的認股權證 1,666,667我們的A類普通股（“2022年10月標準認股權證”）的股份。2022 年 10 月的單位是根據以下規定提供的
12

S-1表格（“2022年10月發行”）上的註冊聲明。2022年10月的發行產生的總收益約為美元7.5百萬美元，公司淨收益約為 $6.8百萬。
2023 年 6 月 29 日，我們與某些投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，我們同意發行和出售總計 560,476我們的A類普通股，可購買的預先注資的認股權證 3,487,143我們的A類普通股（“2023年7月的預先注資認股權證”）的股票和最多可購買的認股權證 8,095,238我們的A類普通股（“2023年7月標準認股權證”）的股份。2023年7月的單位是根據S-1表格上的註冊聲明（“2023年7月發行”）發行的。2023 年 7 月的發行產生的總收益約為 $4.3百萬美元，公司淨收益約為 $3.8百萬，並於 2023 年 7 月 3 日關閉。
資產抵押貸款

2022年8月9日，我們簽訂了截至2022年8月8日的基於資產的貸款協議（“貸款協議”），該協議向公司提供了不超過美元的定期貸款15.0百萬。2023 年 2 月 9 日，我們簽訂了《貸款協議》第 2 號修正案，除其他外，我們同意自願預付大約 $6.6根據貸款協議規定的條款，百萬美元（包括提前終止費和開支），貸款協議下的貸款人同意發放 $5.7根據貸款協議的條款，在凍結賬户中持有的百萬資金。

2023 年 8 月 7 日，我們償還了大約 $4.3本金總額為百萬元（“貸款還款”），根據貸款協議的條款仍未償還。由於償還貸款，根據貸款協議的條款，公司已解除其在貸款協議下的義務。有關更多信息，請參閲 “附註6——長期債務”。

ERC 促銷活動

2023年2月16日，我們的兩家全資子公司Warehouse Goods LLC和KIM International LLC與第三方機構投資者簽訂了一項協議，根據該協議，投資者以約美元的價格購買了該協議4.85對於我們在員工留存抵免計劃下提交的員工留存抵免額，我們有權在某些時期內從美國國税局獲得付款，這是一種經濟參與權益，折價。

未來應收賬款融資

2023年7月31日和2023年8月3日，公司共收到約1美元3.0根據與之簽訂的未來應收賬款融資（統稱為 “未來應收賬款融資”）條款，現金百萬美元 二私人貸款人。公司將在未來應收賬款融資下每週付款，並計劃在大約一段時間內全額償還未來應收賬款融資下的到期金額 六到 八個月。有關更多信息，請參閲 “附註6——長期債務”。

管理層舉措

我們已經完成了多項優化營運資金需求的舉措。我們推出了Groove，這是一款全新、創新的Greenlane Brands產品線，可增加毛利，我們還合理化了第三方品牌的產品供應，這使我們能夠降低庫存持有成本和營運資金需求。

2023 年 4 月，我們成功進入 二管理層認為，戰略合作伙伴關係將有助於顯著降低我們的整體成本結構，提高利潤率，進一步支持我們的設施整合計劃，同時為我們的客户提供服務和解決方案。首先，我們與大麻行業包裝解決方案的領先提供商A&A Global Imports d/b/a MarijuanaPackaging.com（“MJ Pack”）建立了戰略合作伙伴關係（“MJ Packaging Partnership”）。作為 MJ Packaging Partnership 的一部分，我們將不再購買額外的包裝庫存，MJ Pack 將成為我們的戰略合作伙伴，繼續為我們的客户提供和增強包裝解決方案。由於MJ Packaging Partnership，我們不再為我們的包裝部門尋找購買者。其次，我們與現有電子煙供應商之一（“Vape Partner”）的子公司建立了戰略合作伙伴關係，為某些關鍵客户提供蒸發器產品和服務（“Vape Partnership”）。作為Vape合作伙伴關係的一部分，我們將向某些主要客户介紹我們的Vape合作伙伴，協助推廣和銷售某些蒸發器商品和服務，並幫助協調此類蒸發器產品的物流、存儲和分銷。如果我們的Vape合作伙伴和主要客户建立直接關係，客户將直接從我們的Vape合作伙伴那裏購買我們目前向他們出售的蒸發器商品和服務，我們將不再需要代表這些主要客户購買此類電子煙庫存。作為交換，我們將從我們的戰略合作伙伴那裏獲得季度和年度佣金。儘管戰略合作伙伴關係可能會導致這些包裝和電子煙產品的收入減少，但這些合作伙伴關係加上我們的其他一些重組舉措，應該使我們能夠降低整體成本結構，提高利潤率，將數百萬美元的現有庫存轉化為現金，從而改善我們的資產負債表。

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我們已經成功地重新談判了供應商合作條款，並將繼續改善與供應商的營運資金安排。我們在整合和精簡辦公室、倉庫和配送業務佔地面積方面取得了進展。我們的員工人數減少了大約 49整個2022財年的百分比，以降低成本並與我們的收入預測保持一致。

該公司蒙受的淨虧損為美元27.9百萬和美元182.2截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度分別為百萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金為美元1.2百萬，其中包括 $4.9上文討論的ERC出售所得的百萬現金以及截至2022年12月31日止年度用於經營活動的現金為美元26.4百萬。最近的宏觀經濟環境導致需求低於公司商業計劃所設想的水平，導致持續經營評估中包含的十二個月期間的預計收入和現金流減少。

由於我們的虧損和預計的現金需求，再加上我們目前的流動性水平，人們對公司繼續作為持續經營企業的能力存在重大懷疑。公司能否繼續作為持續經營企業取決於管理層在未來十二個月內成功執行其改善公司流動性和盈利能力的預期計劃，其中包括但不限於：

▪通過採取額外的重組行動，使成本與收入保持一致以實現盈利，進一步降低運營成本支出。
▪通過推出新產品和獲得新客户來增加收入。
▪執行戰略合作伙伴關係，增加利潤率和運營現金
▪通過發行債務或股權證券尋求額外資本。

合併財務報表不包括因持續經營不確定性的結果而可能產生的任何調整。
估算值的使用
遵守美國公認會計原則要求使用影響合併財務報表和附註中報告金額的估算和判斷。這些估計構成了我們對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。我們的估計和判斷基於歷史信息以及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設。美國公認會計原則要求我們在多個領域做出估計和判斷。這些領域包括但不限於以下方面：應收賬款的可收性；緩慢流動或過時的庫存備抵金；遞延所得税資產的可變現性；或有對價安排的公允價值；財產和設備的使用壽命；應收增值税和應付增值税、罰款和罰款的計算；包括TRA負債在內的意外損失；以及股票薪酬所依據的估值和假設。這些估計基於管理層對時事的瞭解以及對我們未來可能採取的行動的預期。實際結果可能與這些估計有重大差異。
分部報告
我們通過運營和可報告的業務部門管理我們的全球業務運營。截至 2023 年 9 月 30 日，我們有 二應申報的運營業務部門：工業品和消費品。我們的應報告細分市場是根據我們的首席運營決策者（“CODM”）（由我們的首席執行官（“首席執行官”）和首席財務和法務官（“首席財務官”）組成的委員會，管理我們的業務、做出資源分配和運營決策以及評估運營業績的方式確定的。請參閲 “註釋 12-區段報告”。
收入確認
該公司過渡到佣金收入模式，用於工業板塊的大部分銷售額。該公司以銷售代理的身份為vape客户提供服務，並通過這些服務獲得佣金。該公司之前直接與這些客户合作，並確認總收入與直接佣金收入的對比。
我們的退貨負債包含在我們簡明合併資產負債表的 “應計費用和其他流動負債” 中，約為 $0.1百萬和美元0.3截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，一位客户代表了大約 13% 和 28佔我們淨銷售額的百分比。沒有哪個客户代表超過24佔截至2022年9月30日的三個月和九個月淨銷售額的百分比。 截至 2023 年 9 月 30 日，一位客户代表了大約 30應收賬款的百分比。截至2022年12月31日，該公司有三名客户，他們分別代表了大約 31%, 17% 和 15分別佔應收賬款的百分比。
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增值税

在2020年第三季度，作為全球税收策略審查的一部分，我們確定我們在荷蘭的歐洲子公司（我們於2019年9月30日收購了這些子公司）歷史上曾直接向荷蘭税務機關收取和匯出增值税（“VAT”）款項，這些款項與向其他歐盟（“歐盟”）成員國直接向消費者銷售有關。由於我們的子公司向荷蘭税務機關而不是其他歐盟成員國繳納增值税，我們可能會在某些歐盟司法管轄區受到民事或刑事執法訴訟，這可能會導致處罰。

我們對向荷蘭税務機關多付的增值税（我們預計將退還給我們）和應付給其他歐盟成員國的增值税（包括可能的罰款和罰款）進行了分析。根據這項分析，我們記錄的應繳增值税約為 $0.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們簡明合併資產負債表中的 “應計費用和其他流動負債” 中與此事相關的百萬美元。

根據我們收購歐洲子公司的買賣協議，賣方必須就某些特定事項和損失向我們提供賠償，包括我們因不遵守與賣家活動有關的税法而產生或承擔的任何和所有責任、索賠、罰款和費用。賠償（或應收補償）限於等於買賣協議下的購買價格的金額。在截至2022年3月31日的三個月中，我們確認的收益約為美元1.8在我們的簡明合併運營和綜合虧損報表中 “一般和管理費用” 中的百萬美元，這是先前根據應付增值税與應收增值税和補償資產之間的差額確認的費用部分撤銷，因為根據我們向歐盟成員國的相關税務機關自願披露並與之持續結算，我們先前估計的罰款和利息增值税負債有所減少，這筆補償資產有可能被收回州。

如上所述，我們已自願披露欠歐盟成員國的多個相關税務機關的增值税，並相信這樣做我們將減少罰款和利息的責任。儘管如此，我們將來可能會產生與此類事項相關的費用，包括訴訟費用和其他捍衞我們立場的費用。這些問題的結果本質上是不可預測的，並且存在很大的不確定性。有關我們的突發事件的更多討論，請參閲 “附註7——承諾和意外開支”。
最近發佈的會計指南
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 編號 2016-13， 金融工具-信用損失。該標準要求對某些類型的金融工具使用 “預期損失” 模型。該標準還修訂了可供出售證券的減值模型，要求將估計的信用損失記為備抵金，而不是證券攤銷成本的減少。根據美國證券交易委員會的定義，該標準對有資格成為小型申報公司的申報人有效，從2022年12月15日之後開始，該標準適用於那些有資格成為小型申報公司的申報人，並允許提前採用。我們從 2023 年 1 月 1 日起採用了該標準。該準則的採用並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
2021 年 10 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-08， 業務合併（主題 805）：對與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債進行核算，它要求收購方根據主題606確認和衡量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，就好像它是簽訂合同一樣。在此亞利桑那州立大學之前，收購方通常在收購之日按公允價值確認收購的合同資產和因與客户簽訂的合同而承擔的合同負債。亞利桑那州立大學在2022年12月15日之後開始的財政年度內生效，允許提前採用。亞利桑那州立大學將適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併（或者如果在過渡期內提早通過，則從包括提前申請的過渡期在內的財政年度開始時開始）。我們從 2023 年 1 月 1 日起採用了這個新標準。該準則的採用並未影響我們的簡明合併財務報表，因為在本報告所述期間，我們沒有完成該準則適用的任何交易。
最近發佈的會計指導尚未通過
2022 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2022-03 號， 受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量，其中澄清了禁止出售股權證券的合同銷售限制是持有股權證券的申報實體的特徵，不包括在股權證券的記賬單位中。該標準在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度有效，允許提前採用。該公司目前正在評估採用該標準的影響。

注意事項 3。 業務收購和處置
修訂後的 Eyce APA
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2022年4月7日，我們對Eyce和Warehouse Goods之間於2021年3月2日簽訂了某些資產購買協議（“經修訂的Eyce APA”）的修正案，以加快發行在達成某些息税折舊攤銷前利潤和收入基準（“經修訂的2022年或有付款”）後根據協議向Eyce發行的A類普通股，金額等於美元0.9百萬。我們發佈了 7,172根據經修訂的2022年或有付款，向Eyce持有A類普通股，該股按比例歸屬 七從2022年7月1日開始的季度分期發行，因此在2024年1月1日（“歸屬日”），根據經修訂的2022年或有付款向Eyce發行的所有股票都將歸屬。根據經修訂的2022年或有付款發行的A類普通股受某些沒收限制的約束，這些限制與在歸屬日之前公司繼續僱用某些Eyce人員有關。

修訂後的 Eyce APA 還規定支付 $0.9百萬美元現金 四2023年4月1日、2023年7月1日、2023年10月1日和2024年1月1日等額分期付款，視經修訂的Eyce APA中概述的某些可交付成果的實現以及某些Eyce人員的持續就業而定。該交易與Eyce業務合併的收購會計分開記賬。2023 年 4 月 2 日和 2023 年 7 月 1 日的款項已按時支付，如果不及時支付，其餘款項將計入 Synergy Imports, LLC 過渡貸款，幷包含在 該貸款下可能還會有額外的延期金額...

VIBES 促銷

2022年7月19日，Warehouse Goods與波託菲諾簽訂了銷售協議，出售該公司的產品 50VIBES Holdings LLC的股份百分比，總對價為美元4.6百萬現金。銷售協議所設想的交易在簽署銷售協議後立即於2022年7月19日完成。在處置和解散我們在VIBES Holdings LLC的權益的同時，也由於我們對VIBES Holdings LLC的權益進行了解並，我們錄得了收益 $2.0截至2022年9月30日的三個月，為百萬美元，其中包含在簡明合併運營報表和綜合虧損報表中的 “一般和管理費用” 的抵消額，以及截至2022年9月30日的簡明合併資產負債表中非控股權益的減免額1.8百萬。結合銷售協議，我們將庫存退還給了VIBES，賬面價值約為美元2.4百萬。

注意事項 4。 金融工具的公允價值

經常性以公允價值計量的資產和負債

由於這些工具的短期性質，我們的某些金融工具，包括現金、應收賬款、應付賬款和某些應計費用以及其他資產和負債，其賬面價值近似於公允價值。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的或有對價必須定期按公允價值計量。

在指定日期，我們經常按公允價值計量的金融工具如下：

簡明合併
資產負債表標題		2023 年 9 月 30 日的公允價值
（以千計）第 1 級第 2 級第 3 級總計
負債：
或有考慮-當前應計費用和其他流動負債$— $— 1,500 1,500 
負債總額$— $— $1,500 $1,500 

簡明合併
資產負債表標題		截至2022年12月31日的公允價值
（以千計）第 1 級第 2 級第 3 級總計
負債：
或有考慮-當前應計費用和其他流動負債$— $— $2,738 $2,738 
負債總額$— $— $2,738 $2,738 

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，分別沒有在公允價值層次結構的1級和2級之間進行過轉賬，也沒有向或從公允價值層次結構的3級進行轉賬。

衍生工具和套期保值活動
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2019年7月11日，我們簽訂了利率互換合同，以管理與 “附註6——債務” 中描述的公司浮動利率房地產票據的利率波動相關的風險。該工具的交易對手是一家信譽良好的金融機構。我們的利率互換合約在成立之日被指定為現金流對衝工具，此前在合併資產負債表中以其公允價值反映出來。我們的利率互換負債的公允價值是根據未來預期現金流的現值確定的。由於我們的利率掉期價值基於倫敦銀行同業拆借利率遠期曲線和信用違約掉期利率，在整個互換期限內，這些曲線和信用違約掉期可以觀察到，因此它被視為二級衡量標準。

從 2022 年第二季度開始，我們停止了利率互換合約的套期保值會計。在2022年第二季度，我們還對相關的累計其他綜合收益餘額進行了重新分類，金額為美元0.3百萬美元計入我們的簡明合併損益表中的 “利息支出”。

有關分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的累計其他綜合收益（虧損）組成部分的更多詳情，請參閲 “附註8——補充財務信息”。

在我們簡明的合併運營和綜合虧損報表中，該衍生工具在終止對衝會計之前的未實現虧損包含在 “其他綜合收益（虧損）” 中。截至2022年9月30日的三個月，沒有衡量套期保值無效的指標，也沒有將其他綜合虧損重新歸類為利息支出。2022年8月，我們終止了利息互換合約。

或有對價

每個時期，我們都會將與業務收購相關的或有對價債務重估為其公允價值。我們使用一種基於情景的方法來估算產品發佈或有付款的公允價值，其中包括大量不可觀察的輸入，例如管理層對概率加權結果的識別以及收益期內的風險調整後的貼現率。這些投入的大幅增加或減少可能會導致或有對價負債的公允價值衡量值大幅降低或增加。或有對價公允價值的變動包含在我們的簡明合併運營和綜合虧損報表中的 “其他收益（支出），淨額” 中。

使用大量不可觀察的投入（第 3 級）定期按公允價值計量和記錄的我們的負債對賬如下：
（以千計）九個月已結束
2023年9月30日
截至2022年12月31日的餘額$2,738 
已賺取的或有對價的現金支付(350)
轉入應付票據
(1,150)
經營業績中包含的公允價值調整損失（收益）262 
餘額 2023 年 9 月 30 日$1,500 

（以千計）九個月已結束
2022年9月30日
2021 年 12 月 31 日的餘額$6,857 
Eyce 2021 年 A 類普通股的或有付款結算(875)
Eyce 2021 年或有補助金以現金結算(875)
DaVinci 2021 年 A 類普通股或有付款結算(2,611)
與修訂後的 Eyce APA 一起註銷 Eyce 2022 或有付款(267)
經營業績中包含的公允價值調整收益(929)
2022 年 9 月 30 日的餘額$1,300 

沒有易於確定的公允價值的股權證券

我們對公允價值不易確定的股權證券的投資包括Airgraft Inc.、Sun Grown Packaging, LLC（“Sun Grown”）和Vapor Dosing Technologies, Inc.（“VIVA”）的所有權。我們確定，我們的所有權利益不會使我們對這些投資的運營產生重大影響。因此，我們將對這些實體的投資記作股權證券。

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Airgraft Inc.、Sun Grown和VIVA是私人實體，其股權證券的公允價值不容易確定。我們選擇根據衡量替代選擇來衡量這些證券，按成本減值（如果有）來衡量這些證券，並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動的收益進行調整。作為與庫什科合併的一部分，我們收購了對Sun Grown和VIVA的投資，合併於2021年8月完成。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，我們分別沒有發現與這些股票證券相關的任何公允價值調整。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們在沒有易於確定的公允價值的情況下投資的股權證券的賬面價值約為美元2.5百萬和美元2.5在我們簡明的合併資產負債表的 “其他資產” 中，分別包含100萬英鎊。賬面價值包括美元的公允價值調整1.5百萬美元，基於截至2019年12月31日的年度中確認的可觀測價格變化。
注意事項 5。 租賃
Greenlane 作為承租人
截至2023年9月30日，我們的設施由運營租賃融資，包括倉庫、辦公室和零售商店，租期在2023年至2027年之間到期。租賃條款通常是 三到七年用於倉庫、辦公空間和零售商店所在地。我們的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。
下表詳細介紹了截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表中記錄的未來運營租賃負債下的最低租賃付款額。下表不包括因當前不確定或未知的事件或其他因素而產生的承付款。
（以千計）經營租賃
2023 年的剩餘時間$261 
2024914 
2025942 
202681 
2027 及以後— 
最低租賃付款總額$2,197 
減去：估算利息61 
最低租賃付款的現值$2,136 
減去：當前部分898 
長期部分$1,238 
運營租賃下的租金支出約為Ely $0.4百萬和美元1.5截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，約合美元0.6百萬和美元2.1截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
以下與我們的運營租賃相關的費用包含在我們的簡明合併運營和綜合虧損報表中的 “一般和管理” 費用中：
在結束的九個月裏
9月30日
（以千計）20232022
運營租賃成本
1,474 2,120 
可變租賃成本
461 696 
總租賃成本$1,935 $2,816 
下表顯示了截至2023年9月30日的租賃相關條款和折扣率：
經營租賃
剩餘租賃條款的加權平均值2.2年份
加權平均折扣率2.3 %

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注意事項 6。 債務
截至指定日期，我們的債務餘額，不包括經營租賃負債和融資租賃負債，包括以下金額：
（以千計）2023年9月30日2022年12月31日
資產抵押貸款$— $15,000 
達芬奇本票653 2,538 
Eyce 本票— 647 
未來應收賬款融資
2,150 — 
擔保過橋貸款4,175 — 
6,978 18,185 
減去未攤銷的債務發行成本— (1,960)
減去債務的流動部分(6,978)(3,185)
淨負債，不包括運營和財務租賃和負債$— $13,040 
過橋貸款
2021 年 12 月，我們與聯合創始人、前首席執行官兼總裁、公司現任董事亞倫·洛卡西奧簽訂了有擔保本票，其中LoCascio先生向我們提供了本金為美元的過渡貸款8.0百萬（“2021 年 12 月票據”）。2021 年 12 月票據的應計利息為 15.0％按月到期，本金原定於2022年6月30日全額到期。我們花了美元0.3與2021年12月票據相關的百萬美元債券發行成本，這些成本被記錄為從2021年12月票據賬面金額中直接扣除，並通過利息支出在2021年12月票據的期限內攤銷。2021年12月票據由我們當時或之後存在或需要的所有資產和財產的持續擔保權益作為擔保，包括我們的庫存和應收賬款（定義見《環球商法》），幷包括負面契約，限制我們在到期日或2021年12月票據全額償還之前承擔更多債務和進行某些資產處置的能力。
2022年6月30日，我們簽訂了2021年12月票據的第一修正案（“第一修正案”），該修正案將2021年12月票據的到期日延長至2022年7月14日。2022年7月14日，我們簽訂了2021年12月票據的第二修正案（“第二修正案”，以及2021年12月的票據，即 “過渡貸款”），該修正案規定將過渡貸款的到期日從2022年7月14日延長至2022年7月19日。與第二修正案的加入有關，我們償還了 $4.0過渡貸款本金總額的百萬美元將於2022年7月14日到期，其餘的將在到期時到期。2022年7月19日，我們全額償還了過橋貸款的剩餘餘額，因此，過渡貸款下的所有債務都已得到履行。
房地產筆記
2018年10月1日，運營公司的一家全資子公司通過房地產定期票據（“房地產票據”）為購買一棟作為我們公司總部的建築物提供了資金，本金為美元8.5百萬。我們在房地產票據下的債務由該物業的抵押貸款擔保。
2022年8月8日，我們簽訂了票據、抵押貸款和貸款修改協議（“房地產票據修正案”），該協議修改了房地產票據的到期日，以反映2022年12月1日的到期日，據此，所有本金和應計利息都將全額到期並支付。
2022年9月，1095 Broken Sound完成了1095 Broken Sound和ACS 1095 LLC（“總部買方”）之間簽訂的截至2022年8月16日的某份收購和銷售協議中先前披露的交易，根據該協議，1095 Broken Sound同意將包括我們總部大樓在內的某塊房地產出售給總部買方，總收益為美元9.6百萬現金。在截止日期，公司使用總部交易的部分收益全額償還了房地產票據的剩餘部分。截至2023年9月30日或2022年12月31日，我們的合併資產負債表上沒有與房地產票據相關的剩餘餘額。
資產抵押貸款
2022年8月9日，我們根據截至2022年8月8日的某些貸款和擔保協議（“貸款協議”）簽訂了基於資產的貸款，該協議由公司、公司的某些子公司（“擔保人”）、不時作為貸款人的當事方（“貸款人”）和作為貸款人代理的WhiteHawk Capital Partners LP（“資產貸款” 或 “信貸額度”）。

根據貸款協議，貸款人同意向我們提供不超過$的定期貸款15.0百萬美元，但須遵守其中規定的條款和條件以及其他融資協議（如其中的定義）。截至2022年12月31日，總學期中
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貸款金額，美元5.7百萬美元存放在一個凍結賬户中，該賬户在我們的簡明合併資產負債表上被歸類為 “限制性現金”，該賬户在借款基礎憑證允許的情況下發放了資金。除貸款協議中描述的某些例外情況外，公司和擔保人同意將其所有資產作為抵押品質押。基於資產的貸款的到期日是截止日期（“到期日”）的三週年。

我們花了 $1.5與資產抵押貸款相關的百萬美元債務發行成本，以及美元的原始發行折扣0.5百萬，記為直接從資產類貸款的賬面金額中扣除，在資產類貸款期限內通過利息支出攤銷。基於資產的貸款包含慣常契約和限制，包括但不限於要求我們遵守適用法律的契約、對我們承擔額外債務的能力的限制，以及在違約事件發生後對貸款人的各種習慣補救措施，包括加快償還資產抵押貸款下的未償還款項以及執行資產類貸款項下擔保債務的抵押品。

基於資產的貸款按最優惠利率加上應計利息 8.0% 和利息按月支付。根據原始條款，從截至2023年9月30日的財政季度開始，以及此後的每個財政季度，直到到期日，季度付款額為美元0.3百萬美元將到期，所有剩餘的未償本金和應計利息的最後一筆款項將在到期日到期。

2023 年 2 月 9 日，我們簽訂了《貸款協議》第 2 號修正案，根據該修正案，除其他外，我們同意自願預付大約 $6.6根據貸款協議規定的條款，百萬美元（包括提前終止費和開支），貸款協議下的貸款人同意發放 $5.7根據貸款協議的條款，在凍結賬户中持有的百萬資金。貸款協議的第2號修正案還規定，我們將在公司出售某些特定資產時支付額外的預付款。

2023 年 8 月 7 日，我們償還了大約 $4.3本金總額為百萬元（“貸款還款”），根據貸款協議的條款仍未償還。由於償還貸款，根據貸款協議的條款，公司已解除其在貸款協議下的義務。
達芬奇本票

2021年11月，運營公司的一家全資子公司通過發行本金為美元的無抵押本票（“達芬奇本票”）為收購達芬奇提供了資金5.0百萬。本金還款加上應計利息，利率為 4.0% 將在2023年10月之前按季度到期。
Eyce 本票
2021年3月，運營公司的一家全資子公司通過發行本金為美元的無抵押本票（“Eyce本票”）為收購Eyce的部分對價提供了資金2.5百萬。本金還款加上應計利息，利率為 4.5% 將在 2023 年 4 月之前每季度到期。截至2023年9月30日，Eyce本票已全額償還，我們的簡明合併資產負債表上沒有剩餘餘額。
未來應收賬款融資

2023年7月31日和2023年8月3日，公司共收到約1美元3.0根據與之簽訂的未來應收賬款融資（統稱為 “未來應收賬款融資”）條款，現金百萬美元 二私人貸款人。公司將在未來應收賬款融資下每週付款，並計劃在大約一段時間內全額償還未來應收賬款融資下的到期金額 六到 八個月。根據最初的未來應收賬款融資，要償還的總金額約為美元4.5百萬。在未來應收賬款融資方面，公司授予貸款人公司應收賬款中的擔保權益，金額等於應收賬款項下的應收賬款，對於任何違約事件，貸款人可以提交融資報表以證明擔保權益。
擔保過橋貸款
2023年9月22日，格林蘭控股有限公司（“公司”）根據截至2023年9月22日的貸款和擔保協議（“貸款協議”）與Synergy Imports, LLC（“貸款人”）簽訂了擔保貸款。

根據貸款協議，貸款人同意向公司提供 六個月過橋貸款 $2.2百萬美元的新資金。此外，貸款人同意延期付款，總額為 $2,028,603.59根據現有付款義務，公司已經欠款，可能最多可以延遲一美元2,655,777.63根據現有協議，這筆款項可能在貸款協議期限內到期。

除某些例外情況外，公司同意將其除存款賬户和應收賬款之外的所有資產作為抵押品。此外，該公司同意轉讓一項美國專利和兩項相關的外國專利
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以及一個相關商標，以換取與貸款相關的吸煙產品和配件領域的此類資產的獨家許可。
注意事項 7。 承付款和意外開支
法律訴訟

在正常業務過程中，我們參與了涉及各種事項的各種法律訴訟。我們認為，沒有任何未決的法律訴訟會對我們的業務、合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，此類法律事務的結果本質上是不可預測的，並且存在很大的不確定性。我們有 不分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中為訴訟準備金。
其他突發事件

我們可能會受到各種税務機關提出的與各種非所得税（例如銷售税、增值税、消費税和類似税）相關的索賠，包括在我們已經徵收和滙繳此類税款的司法管轄區。如果相關税務機關成功地提出這些索賠，我們可能會承擔大量的額外納税義務。

有關我們未來運營租賃負債下的最低租賃付款額的詳細信息，請參閲 “附註5——租賃”。有關所得税意外開支的信息，請參閲 “附註11——所得税”。
注意事項 8。 補充財務報表信息
ERC 促銷活動

截至2022年12月31日，我們記錄的員工留存抵免額（“ERC”）應收賬款為美元4.9在合併資產負債表上的 “其他流動資產” 中計入百萬美元，相應金額已包含在截至2022年12月31日止年度的合併運營和綜合虧損報表中的 “其他收益（支出），淨額” 中。2023年2月16日，Greenlane Holdings, Inc.的兩家子公司Warehouse Goods LLC和KIM International LLC（統稱為 “公司”）與第三方機構投資者簽訂了一項協議，根據該協議，投資者以約美元的價格購買了該協議4.9公司根據ERC計劃申請的員工留用抵免額從美國國税局獲得的所有付款權中，以折扣價為百萬現金，即經濟參與權益。
其他流動資產
下表彙總了截至所示日期的其他流動資產的構成：
（以千計）2023年9月30日2022年12月31日
其他流動資產：
應收員工留用信貸 (ERC)$— $4,854 
應收增值税退税（注2）1,878 143 
預付費用2,757 1,293 
應收賠償，淨額7 736 
海關債券1,200 1,378 
其他1,310 2,716 
$7,152 $11,120 
應計費用和其他流動負債
下表彙總了截至所示日期的應計費用和其他流動負債的構成：
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（以千計）2023年9月30日2022年12月31日
應計費用和其他流動負債：
應付增值税（包括與附註 2 中描述的增值税事項相關的金額）$3,663 $2,809 
或有考慮1,500 2,738 
應計員工薪酬2,323 3,812 
修訂後的 Eyce APA— 430 
應計的專業費用320 818 
退款負債（包括應收賬款貸方餘額）113 329 
應計在建工程 (ERP)— 170 
應繳銷售税672 578 
其他805 198 
$9,396 $11,882 
客户存款
對於某些產品，我們可能會從客户那裏收取押金（通常 25% - 50當客户下單時，佔訂單總成本的百分比，但金額可能因客户合同而異）。我們通常在下單之日起一到六個月內完成與客户存款相關的訂單，具體取決於定製的複雜程度和訂單的大小，但訂單完成時間可能因產品類型和每個客户的銷售條款而異。 在截至2023年9月30日的九個月中，我們的客户存款負債餘額變化如下：
（以千計）客户存款
截至2022年12月31日的餘額$3,983 
扣除其他調整後因收到的存款而增加4,135 
確認的收入(5,708)
截至2023年9月30日的餘額$2,410 

累計其他綜合收益（虧損）
報告所述期間累計其他綜合收益（虧損）的組成部分如下：
（以千計）外幣兑換衍生工具的未實現收益或（虧損）總計
截至2022年12月31日的餘額$55 $— $55 
其他綜合收益（虧損）183 — 183 
減去：歸屬於非控股權益的其他綜合（收益）虧損— — — 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$238 $— $238 
（以千計）外幣兑換衍生工具的未實現收益或（虧損）總計
2021 年 12 月 31 日的餘額$282 $42 $324 
其他綜合收益（虧損）(212)358 146 
減去：淨虧損所含的（收益）損失的重新分類調整（注4）— (332)(332)
減去：歸屬於非控股權益的其他綜合（收益）虧損(17)(68)(85)
2022 年 9 月 30 日的餘額$53 $— $53 
供應商集中度
我們的四家最大的供應商合計約為 64.2% 和 74.7在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別佔我們總購買量的百分比，總購買量約為 66.9% 和 72.6在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別佔我們總購買量的百分比。我們希望保持與這些供應商的關係。
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關聯方交易
我們前首席企業發展官尼古拉斯·科瓦切維奇擁有無與倫比的品牌公司（“無與倫比”）的股本，並在無與倫比的董事會任職。Unrivaled 的淨銷售額總額約為 $0在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為 $0和 $0.4在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。Unrivaled到期的應收賬款總額約為美元0.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。2023年2月8日，我們在加利福尼亞州奧蘭治縣高等法院對Unrivaled提起訴訟，要求強迫償還Unrivaled欠我們的未結餘額。我們無法保證我們將在本次訴訟中取得成功，也無法保證追回應付給我們的款項或其中的任何部分。
當時是公司僱員的三人是Synergy Imports, LLC的負責人，該公司是2023年9月22日發放的有擔保過橋貸款的貸款人，但是，沒有人是公司的執行官或董事。
注意事項 9。 股東權益
我們的A類普通股的股票既有投票權益，也有經濟利益（即有權獲得分配或股息，無論是現金還是股票，並在解散、清盤或清算時獲得收益），而我們的B類普通股的股票有投票權但沒有經濟利益。我們的A類普通股和B類普通股的每股都使記錄持有人有權獲得 一對股東通常有權投票的所有事項進行投票，除非《A＆R章程》另有要求，普通股持有人將作為一個類別就所有事項進行投票（或者，如果我們的優先股有任何持有人有權與普通股持有人一起投票，則與此類優先股持有人一起投票）。
自2022年8月9日起，我們完成了對A類普通股和B類普通股（統稱為 “普通股”）的已發行和流通股票的二比二的反向股票拆分（“2022年反向股票拆分”），詳見 “附註2——重要會計政策摘要”。由於2022年反向股票拆分，每發行和流通的20股普通股就轉換為一股普通股。我們用現金代替了部分股票，因此，沒有發行與2022年反向股票拆分相關的部分股票。
自2023年6月5日起，我們完成了對已發行和流通普通股的10比10的反向股票拆分（“2023年反向股票拆分”，以及2022年反向股票拆分，即 “反向股票拆分”），詳見 “附註2——重要會計政策摘要”。由於2023年反向股票拆分，每發行和流通的10股普通股就轉換為一股普通股。我們用現金代替了部分股票，因此，沒有發行與2023年反向股票拆分相關的部分股票。
反向股票拆分沒有改變普通股的面值或普通股的授權數量。為了使反向股票拆分生效，這些未經審計的簡明合併財務報表及其附註中的所有股票和每股金額均已追溯調整，包括將相當於普通股面值減少的金額重新歸類為額外實收資本。
非控股權益
正如 “附註1——業務運營與組織” 中所述，我們在合併財務報表中合併了運營公司的財務業績，並報告了與非控股權益持有人持有的普通單位相關的非控股權益。截至2022年12月31日，運營公司的所有普通股和B類普通股均已兑換為A類普通股，我們擁有 100.0運營公司經濟利益的百分比。隨附的合併運營和綜合虧損報表中的非控股權益是普通單位非控股持有人先前持有的運營公司經濟權益的淨虧損部分，該部分是根據報告所述期間非控股權益所有權的加權平均值計算得出的。
場內股票發行
2021 年 8 月，我們制定了 “市價” 股票發行計劃（“ATM 計劃”），規定出售總髮行價不超過 $ 的 A 類普通股50百萬美元，不時通過Cowen and Company, LLC（“Cowen”）作為銷售代理。根據自動櫃員機計劃出售我們的A類普通股的淨收益預計將用於營運資金和一般公司用途。
根據自動櫃員機計劃，我們的A類普通股可以通過被視為《證券法》第415 (a) (4) 條所定義的 “市場發行” 的交易進行，包括直接在納斯達克全球市場進行的銷售或向做市商或通過做市商或通過電子通信網絡進行的銷售。根據自動櫃員機計劃，我們沒有義務發行和出售我們的A類普通股。

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我們的A類普通股將根據我們在S-3表格（文件編號333-257654）上的有效上架註冊聲明，以及2022年4月18日向美國證券交易委員會提交的與A類普通股相關的招股説明書補充文件發行。根據I.B.6號指令，只要公司的公開持股量保持在7,500萬美元以下，公司在任何情況下都不會通過自動櫃員機計劃出售價值超過公司 “公眾持有量”（公司A類普通股和未來發行的由非關聯公司持有的任何其他股權證券）三分之一以上的A類普通股。

2022年4月18日，我們與Cowen簽訂了2022年8月2日銷售協議的第1號修正案（“自動櫃員機修正案”）。修正案的目的是在銷售協議中增加第I.B.6號指令對自動櫃員機計劃施加的限制。在我們加入《自動櫃員機修正案》時，大約 $37.3根據自動櫃員機計劃，仍有百萬股可供發行。
由於我們不合時宜地提交了截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告，我們在12個月內無法根據自動櫃員機計劃發行額外的A類普通股，也無法以其他方式使用上架登記聲明，這將限制我們在資本市場的流動性選擇。

下表彙總了自動櫃員機計劃下我們的A類普通股的銷售情況：
（以千美元計）2021 年 8 月（盜夢空間）至
2023年9月30日
已售出的 A 類股票*97,262 
總收益$12,684 
支付給銷售代理的費用$381 
淨收益$12,303 

*反向股票拆分生效後。
普通股和認股權證發行
2022 年 6 月發行
2022年6月27日，我們與合格投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，我們同意發行和出售合計的 58,500我們的A類普通股，可購買的預先注資的認股權證 49,500我們的A類普通股（“2022年6月的預先注資認股權證”）和最多可購買的認股權證 108,000在註冊直接發行（“2022年6月發行”）中我們的A類普通股（“2022年6月標準認股權證” 以及2022年6月的預融資認股權證，“2022年6月的認股權證”）的股份。A類普通股和2022年6月認股權證以單位（“2022年6月單位”）出售，每個單位包括 一A類普通股或2022年6月的預先注資認股權證和2022年6月的標準認股權證 一我們A類普通股的份額。2022年6月的單位是根據貨架註冊聲明提供的。2022年6月的標準認股權證可以行使 六個月自發行之日起，行使價等於美元5.00每股A類普通股，期限為 五年。2022年6月每份預先注資的認股權證均可立即行使，沒有到期日 一行使價為$的A類普通股股份0.001。2022年6月的發行產生的總收益約為美元5.4百萬美元，公司淨收益約為 $5.0百萬。
2022年6月所有預先注資的認股權證均於2022年7月行使，在此基礎上，我們又發行了一份認股權證 49,500我們的A類普通股的股份，淨收益微乎其微。
2022 年 10 月發行
2022年10月27日，我們與某些投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，我們同意發行和出售總計 695,555我們的A類普通股，可購買的預先注資的認股權證 137,778我們的A類普通股（“2022年10月預先注資的認股權證”）和最多可購買的認股權證 1,666,667我們的A類普通股（“2022年10月標準認股權證”）的股份。2022 年 10 月的單位各包括 一A 類普通股或 2022 年 10 月預先注資認股權證的份額以及 二2022 年 10 月可供購買的標準認股權證 一我們A類普通股的份額。2022年10月的單位是根據S-1註冊聲明提供的。2022年10月的標準認股權證可立即以等於美元的行使價行使0.90每股A類普通股，期限為 七年。2022年10月每份預先注資的認股權證均可立即行使，沒有到期日 一行使價為$的A類普通股股份0.0001。2022年10月的發行產生的總收益約為美元7.5百萬美元，公司淨收益約為 $6.8百萬。

2022年10月所有預先注資的認股權證均於2022年11月行使，在此基礎上，我們又發行了一份認股權證 137,778我們的A類普通股的股份，淨收益微乎其微。


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2023 年 7 月發行
2023 年 6 月 29 日，我們與某些投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，我們同意發行和出售總計 560,476我們的A類普通股，可購買的預先注資的認股權證 3,487,143我們的A類普通股（“2023年7月預先注資的認股權證”）和最多可購買的認股權證 8,095,238我們的A類普通股（“2023年7月標準認股權證”）的股份。2023 年 7 月的每個單位包括 一A 類普通股或 2023 年 7 月預先注資認股權證的份額以及 二2023 年 7 月可供購買的標準認股權證 一我們A類普通股的份額。2023 年 7 月的單位是根據 S-1 表格上有效的註冊聲明提供的。2023年7月的標準認股權證可立即以等於美元的行使價行使1.05每股A類普通股，期限為 五年。2023 年 7 月的每份預先注資的認股權證均可立即行使，沒有到期日 一行使價為$的A類普通股股份0.0001。2023 年 7 月的發行產生的總收益約為 $4.3百萬美元，公司淨收益約為 $3.8百萬。

截至本10-Q表季度報告發布之日， 1,576,1432023 年 7 月預先注資的認股權證已經行使，在此基礎上，我們又發行了一份認股權證 1,576,143我們的A類普通股的股份，淨收益微乎其微。

關於2023年7月的發行，公司與參與發行的持有人簽訂了私下談判協議，修改現有未償還的認股權證，以購買最多 1,344,367先前與2022年6月和2022年10月的發行相關的A類普通股，行使價為每股美元50.00和 $9.00，分別於2027年12月29日和2029年11月1日到期（統稱為 “先前認股權證”），自2023年7月發行結束時生效，將先前認股權證的行使價降至美元1.05，2023年7月發行中發行的購買A類普通股的認股權證的行使價。先前認股權證的所有其他條款保持不變。
每股淨虧損
A類普通股每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於Greenlane的淨虧損除以該期間已發行A類普通股的加權平均數。A類普通股攤薄後每股淨虧損的計算方法是將歸屬於Greenlane的淨虧損除以為使潛在稀釋工具生效而調整的已發行A類普通股的加權平均數。
計算A類普通股基本和攤薄後每股淨虧損時使用的分子和分母的對賬如下（以千計，每股金額除外）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（以千計，每股數據除外）2023202220232022
分子：
淨虧損$(10,098)$(137,245)$(27,869)$(170,475)
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損19 (6,742)(27)(12,516)
另外：“2022年10月標準認股權證” 的視同股息
$(388)$— $(388)$— 
歸屬於A類普通股股東的淨虧損$(10,505)$(130,503)$(28,230)$(157,959)
分母：
已發行A類普通股的加權平均股*5,513 657 2,918 569 
A類普通股每股淨虧損——基本虧損和攤薄後*$(1.91)$(198.51)$(9.67)$(277.41)
*反向股票拆分生效後。
2022年6月的預融資認股權證、2022年10月的預融資認股權證、2023年7月的預融資認股權證在計算截至2023年9月30日的三個月和九個月的A類普通股基本淨虧損時分別計入加權平均值，其規定的行使價為美元0.001是非實質性的, 其實施幾乎是有保證的.
2023年6月29日，就2023年7月的發行而言，公司與參與此次發行的持有人簽訂了協議，修改現有的未償認股權證，最多可購買 1,344,367此前於2022年11月發行的A類普通股股票，每股行使價為美元9.00。認股權證將於2029年11月1日到期。與修正案有關，認股權證的行使價降至美元1.05。該修正案的影響導致認定股息金額為 $0.4百萬。認定股息是根據公允價值的變化計算的。
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在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，B類普通股和股票的股票分別為在計算A類普通股攤薄後的每股淨虧損時，購買A類普通股的股票和認股權證被排除在加權平均值之外，因為這種影響本來會產生反稀釋作用。
我們的B類普通股不分享我們的收益或虧損，因此不是參與證券。因此，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，尚未分別按兩類方法計算每股B類普通股的基本和攤薄後每股淨虧損的計算結果。截至2022年12月31日，運營公司的所有普通單位和B類普通股均已交換為A類普通股，我們擁有 100.0運營公司經濟利益的百分比。
注意 10。 補償計劃
經修訂和重述的2019年股權激勵計劃
2019年4月，我們通過了2019年股權激勵計劃（“2019年計劃”）。2021年8月，我們通過了經修訂和重述的2019年股權激勵計劃（“經修訂的2019年計劃”），該計劃全面修訂和重申了2019年計劃，並得到了股東的批准。在2022年8月4日的2022年年度股東大會上，股東批准了第二次修訂和重述的2019年股權激勵計劃（“2019年第二次修訂計劃”），除其他外，該計劃增加了根據經修訂的2019年計劃獲準發行的A類普通股的數量。根據反向股票拆分的影響，獲準發行的A類普通股總數為 110,000股份。

第二次修訂的2019年計劃以現金和股權激勵獎勵的形式為符合條件的參與者提供薪酬機會。第二次修訂的2019年計劃旨在增強我們吸引、留住和激勵員工、董事和執行官的能力，並激勵他們根據股東的利益提高我們的長期增長和股權價值。

2023年6月2日，公司股東批准了2019年計劃（“第三次修正計劃”）的第三次修正案和重述。除其他外，第三次修訂計劃將根據第二次修訂的2019年計劃獲準發行的A類普通股數量增加了 209,862股份總和為 319,862股份。截至本10-Q表季度報告發布之日，我們還沒有向美國證券交易委員會提交S-8表的註冊聲明，以註冊根據第三次修訂計劃授權的額外股份。

基於股權的薪酬支出
在我們的簡明合併運營和綜合虧損報表中，基於股權的薪酬支出包含在 “工資、福利和工資税” 中。 我們確認基於權益的薪酬支出如下：

在結束的三個月裏
9月30日		在結束的九個月裏
9月30日
（以千計）2023202220232022
股票期權-A類普通股$(77)$82 $2 $1,017 
限制性股票-A類普通股8 105 29 463 
限制性股票單位 (RSU)-A 類普通股— — — 11 
基於權益的薪酬支出總額$(69)$187 $31 $1,491 
截至未確認的剩餘薪酬支出總額 2023年9月30日如下所示：
未確認的剩餘補償費用
2023年9月30日		預計將確認剩餘未確認的薪酬費用的加權平均時段
（以千計）（以年為單位）
股票期權-A類普通股$45 1.1
限制性股票-A類普通股26 1.1
未確認的剩餘薪酬支出總額$71 
注意 11。 所得税
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由於首次公開募股和2019年4月完成的相關交易，我們擁有運營公司普通單位的一部分，出於美國聯邦和最適用的州和地方所得税目的，該公司被視為合夥企業。作為合夥企業，運營公司通常無需繳納美國聯邦以及某些州和地方所得税。根據運營協議的條款，運營公司產生的任何應納税收入或虧損均按比例轉給其成員（包括Greenlane），並計入其應納税所得額或虧損。運營公司在外國司法管轄區也要納税。我們是一家根據我們在運營公司直通應納税收入中所佔的份額繳納美國聯邦所得税以及州和地方所得税的公司。
自2022年12月31日起，運營公司由我們全資擁有。結果，運營公司的納税地位從合夥企業轉變為無關實體。從2023年開始，運營公司在美國的收入和支出的100％將包含在我們的美國和州納税申報表中。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，管理層對我們的遞延所得税資產的可變現性進行了評估，管理層據此確定，經營業績產生足夠的應納税所得額來實現部分淨營業虧損收益的可能性不大。因此，我們為遞延所得税資產設定了全額估值補貼，賬面餘額為美元0分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。如果管理層確定我們將來能夠變現超過其淨記錄金額的遞延所得税資產，則將調整估值補貼，這將減少12月的所得税準備金。

不確定的税收狀況

在分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，我們做到了 不由於在前一時期或本期採取税收頭寸而有任何未確認的税收優惠。 沒有由於税收的不確定性，已記錄利息或罰款。2018 年至 2022 年，公司將接受聯邦和州審計審查。

應收税款協議 (TRA)
我們與運營公司和每個成員（Greenlane Holdings, Inc.除外）簽訂了TRA，規定運營公司向其成員付款 85我們可能實際實現（或在某些情況下被視為實現）的税收優惠金額（如果有的話）的百分比，這是因為（i）未來贖回 “附註1——業務運營和組織” 中所述的普通單位所導致的税收基礎增加，以及（ii）歸因於根據TRA支付的款項的某些其他税收優惠。
年度税收優惠是通過計算應繳的所得税（包括此類税收優惠）以及沒有此類優惠的應繳所得税來計算的。運營公司預計將從剩餘的收益中受益 15它可能實際實現的任何税收優惠的百分比。TRA的付款不以運營公司的任何持續所有權權益為條件。根據TRA，每個非控股權益持有人的權利均可轉讓給其在運營公司的權益的受讓人。TRA規定的應納税總額的時間和金額可能因多種因素而異，包括運營公司每年產生的應納税所得額和時間以及適用的税率。

如上所述，我們評估了2019年4月完成的首次公開募股和關聯交易產生的遞延所得税資產的可變現性，並根據這些收益制定了全額估值補貼。因此，我們確定，根據TRA向非控股權益持有人支付的金額或時間不再可能，也無法合理估計。根據此評估，我們的 TRA 負債為 $0截至2023年9月30日和2022年12月31日。

如果將來更有可能使用受TRA約束的遞延所得税資產，我們將記錄與TRA相關的負債，該負債將在我們的簡明合併運營報表和綜合（虧損）收入中確認為支出。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，我們沒有根據TRA向運營公司成員支付任何款項，包括利息。
注意 12。 分段報告
我們將細分市場定義為由我們的CODM定期審查其業績以分析業績和分配資源的業務。因此，分部信息的編制依據與管理層審查財務信息的依據相同，用於業務決策。我們的CODM是一個由我們的首席執行官和首席財務官組成的委員會。
我們確定我們有 二截至2023年9月30日的運營細分市場，與我們的應申報細分市場相同：（1）消費品和（2）工業品。截至2023年第三季度，這些運營部門與我們的業務管理方式一致。應申報部門的會計政策與 “附註2——重要會計政策摘要” 中描述的相同。
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消費品領域專注於為批發、零售和電子商務業務的消費者提供服務，包括我們專有的Greenlane品牌，包括Eyce、DaVinci、Groove、Marley Natural、Keith Haring和Higher Standards，以及來自Storz和Bickel、PAX等領先品牌的生活方式產品和配飾。消費品板塊是我們增長戰略的核心部分，尤其是在擴大我們自己的利潤率更高的Greenlane品牌組合方面。

工業用品部門專注於通過我們的批發業務為一流品牌、運營商和零售商提供服務，提供對其增長至關重要的輔助產品，例如可定製的包裝和供應產品，其中包括我們的蒸發解決方案，包括CCELL品牌產品。

我們的 CODM 為我們的 CODM 分配資源並評估其績效 二基於運營部門的淨銷售額和毛利潤的運營細分市場。下表分別按應報告分部列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的信息。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，分別沒有實質性的細分市場間銷售。
在截至的三個月中
2023年9月30日		在截至的三個月中
2022年9月30日
（以千計）消費品工業用品總計消費品工業用品總計
淨銷售額$5,988 $5,812 $11,800 $8,565 $20,115 $28,680 
銷售成本4,197 4,474 8,671 7,937 15,774 23,711 
毛利$1,791 $1,338 $3,129 $628 $4,341 $4,969 
在結束的九個月裏
2023年9月30日		在結束的九個月裏
2022年9月30日
（以千計）消費品工業用品總計消費品工業用品總計
淨銷售額$19,823 $35,561 $55,384 $41,617 $73,513 $115,130 
銷售成本13,942 28,220 42,162 35,104 60,990 96,094 
毛利$5,881 $7,341 $13,222 $6,513 $12,523 $19,036 
下表列出了我們的CODM在評估運營部門時審查的具體資產類別：
截至2023年9月30日截至2022年12月31日
（以千計）消費品工業用品總計消費品工業用品總計
應收賬款，淨額$1,129 $796 $1,925 $967 $5,501 $6,468 
庫存，淨額$15,032 $7,606 $22,638 $19,259 $21,384 $40,643 
供應商存款$2,205 $1,146 $3,351 $3,269 $3,027 $6,296 



第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與截至2023年9月30日的季度期間格林蘭控股公司及其合併子公司（“Greenlane”，以及與運營公司及其合併子公司合稱 “公司”、“我們” 和 “我們的”）截至2023年9月30日的季度期間未經審計的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀表格10-Q，以及經審計的合併財務報表以及格林蘭控股公司截至2022年12月31日止年度的相關附註，這些附註包含在我們的10-K/A表年度報告的第1號修正案中。


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關於前瞻性陳述的説明
這份關於10-Q表的季度報告（“10-Q表”）包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。許多前瞻性陳述位於本10-Q表第一部分第2項中，標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。前瞻性陳述根據某些假設提供對未來事件的當前預期，幷包括任何與任何歷史或當前事實沒有直接關係的陳述。在某些情況下，你可以通過 “預期”、“估計”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“持續”、“期望”、“相信”、“打算”、“可能”、“將”、“應該”、“可以” 等術語來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述的示例包括但不限於:
•有關我們的增長和其他策略、經營業績或流動性的聲明；
•有關我們的業務、財務和運營業績以及未來經濟表現的預測、預測、預期、估計或預測的聲明；
•關於我們行業的聲明；
•管理層的目標和目的陳述；
•與我們的業務相關的法律、法規和政策的聲明；
•收入、收益、資本結構和其他財務項目的預測；
•關於我們或我們業務的陳述所依據的假設；以及
•關於非歷史事實的事項的其他類似表述。
前瞻性陳述不應被視為對未來業績或業績的保證，也不一定能準確地表明在何時或之前實現此類業績或業績。前瞻性陳述基於發表這些陳述時可用的信息或管理層當時對未來事件的真誠信念，並受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際表現或結果與前瞻性陳述中表達或建議的業績存在重大差異。可能導致這種差異的因素包括我們在向美國證券交易委員會提交的文件中，在截至2022年12月31日的財政年度的10-K/A表年度報告（“2022年年度報告”）第1號修正案中 “風險因素” 標題下討論的因素，以及我們不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中討論的因素。
前瞻性陳述涉及估計、假設、已知和未知風險、不確定性以及其他可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、表現或成就存在重大差異的因素。這些風險包括但不限於下面列出的風險以及2022年年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下更詳細討論的風險。

•我們的A類普通股可能從納斯達克退市；
•我們對我們有能力全面執行行動和措施的期望，這些行動和措施有可能緩解人們對我們作為持續經營企業的能力存在的重大懷疑；
•我們的戰略、前景和增長前景；
•總體經濟趨勢以及我們經營的行業和市場的趨勢；
•我們對第三方供應商和服務供應商的依賴以及我們與第三方供應商和服務供應商建立和維持業務關係的能力；
•我們獲得資本的能力；
•我們運營所處的競爭環境；
•我們對第三方運輸風險的脆弱性；
•政府法律法規的影響以及監管或機構程序的結果；
•我們能夠準確估計對我們產品的需求並保持適當的庫存水平；
•我們維持或提高營業利潤率並滿足銷售預期的能力；
•我們適應消費者支出和總體經濟狀況變化的能力，包括當前的通貨膨脹環境；
•我們使用或許可某些商標的能力；
•我們保持消費者品牌知名度和產品忠誠度的能力；
•我們和我們的客户建立或維持銀行關係的能力；
•美國聯邦、州、地方和外國納税義務的波動以及關税的變化；
•我們解決產品缺陷的能力；
•我們面臨各種潛在的索賠、訴訟和行政訴訟；
•我們的產品受到污染或損壞；
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•任何關於蒸發器、電子煙、大麻或大麻衍生產品（包括CBD）的長期健康風險的不利科學研究；
•我們的信息技術系統無法支持我們當前和不斷增長的業務；
•我們預防和恢復互聯網安全漏洞的能力；
•我們有能力從現有業務中產生足夠的現金來支持我們的增長；
•我們有能力以優惠條件籌集資金，或者根本無法籌集資金，以支持業務的持續增長；
•我們保護知識產權的能力；
•我們依賴消費者對我們產品的持續市場接受度；
•我們對全球經濟狀況和國際貿易問題的敏感性；
•我們遵守某些環境、健康和安全法規的能力；
•我們成功識別和完成戰略收購的能力；
•自然災害、惡劣天氣條件、操作危險、環境事故和勞資糾紛；
•因成為上市公司而增加的成本；以及
•我們未能對財務報告保持適當的內部控制。

我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映陳述發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。因此，您不應過分依賴前瞻性陳述。

概述
Greenlane成立於2005年，是開發和分銷優質大麻配件、電子煙設備和生活方式產品的首要全球平臺。2021年，我們完成了幾項變革性收購，包括收購兩個自有品牌EYCE（“Eyce”）和達芬奇（“達芬奇”），以及與庫什科控股的更大規模合併，為Greenlane平臺增加了重要的工業業務範圍。這些收購通過在產品組合中增加了兩個知名品牌（Eyce和DaVinci），鞏固了我們作為消費輔助產品品牌業務的領先地位，並顯著擴大了我們的客户網絡，與領先的大麻多州運營商（“MSO”）、大麻單州運營商（“SSO”）和加拿大許可生產商（“LP”）建立了戰略關係。Greenlane直接通過我們自己的專有網絡商店和大型在線市場（例如亞馬遜）向成千上萬的大麻生產商、加工商、品牌和零售商（“大麻運營商”）、專業零售商、煙店和總店、便利店和消費者提供各種消費輔助產品和工業輔助產品。

我們一直在開發世界一流的自有品牌（“Greenlane Brands”）組合，我們相信，隨着時間的推移，這些品牌將帶來更高的利潤率，為我們的客户和股東創造長期價值。我們的全資Greenlane品牌包括我們最近推出的更實惠的產品線——Groove、創新的硅膠管和配件——Eyce，一流的優質蒸發器品牌——DaVinci，高級煙店和輔助產品品牌——更高的標準，以及防兒童包裝品牌——Pollen Gear。我們還為高級 Marley Natural 品牌產品以及 K.Haring Glass Collection 提供了類別獨家許可。

Greenlane Brands 以及一系列精選的第三方產品是通過我們專有、擁有和運營的電子商務平臺向客户提供的，這些平臺包括 Vapor.com、VapoShop.com、Davincivaporizer.com、Puffitup.com、HigherStandards.com、Eycemolds.com 和 MarleyNaturalShop.com。這些平臺使我們能夠通過有用的資源和無縫的購買體驗直接接觸客户。

我們在美國、加拿大、歐洲和拉丁美洲銷售蒸發器、包裝和其他輔助產品。我們通過批發業務向零售商分銷產品，並通過電子商務活動和我們在紐約市著名的切爾西市場的高標準旗艦店向消費者分發產品。我們在美國經營自己的配送中心，同時還利用加拿大和歐洲的第三方物流（“3PL”）地點。在2022年和2023年，我們在整合和精簡倉庫和配送業務方面取得了巨大進展。

我們在兩個不同但互補的業務領域管理我們的業務。第一個是消費品板塊，該細分市場專注於為批發、零售和電子商務業務的消費者提供服務，提供我們的Greenlane品牌以及來自Storz和Bickel等精選領先第三方品牌的輔助產品和配件，
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Grenco Science、PAX、Cookies 等等。該細分市場是我們增長戰略的核心部分，尤其是在擴大我們自己的利潤率更高的自有品牌的投資組合方面。除了我們的消費品部門外，我們還有工業品板塊，該部門專注於通過提供對大麻運營商的日常運營和增長至關重要的輔助產品來為其提供服務，例如包裝和蒸發解決方案，包括我們的Greenlane品牌花粉裝備。有關可申報分部的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第1項中的 “附註12——分部報告”。

計劃加快盈利之路並實現業務資本化

在當今的經濟環境中，更不用説大麻行業本身的環境了，許多公司的關鍵重點是盈利能力。在Greenlane，我們非常專注於使我們的業務盈利和充足的資本以實現長期可持續性。我們一直在努力調整業務規模，專注於核心領域，降低整體成本結構，同時提高利潤率以實現盈利。

2023 年 4 月，我們成功建立了兩個戰略合作伙伴關係，管理層認為這將有助於顯著降低我們的整體成本結構，提高利潤率，進一步支持我們的設施整合計劃，同時為我們的客户提供服務和解決方案。首先，我們與大麻行業包裝解決方案的領先提供商A&A Global Imports d/b/a MarijuanaPackaging.com（“MJ Pack”）建立了戰略合作伙伴關係（“MJ Packaging Partnership”）。作為 MJ Packaging Partnership 的一部分，我們將不再購買額外的包裝庫存，MJ Pack 將成為我們的戰略合作伙伴，繼續為我們的客户提供和增強包裝解決方案。由於MJ Packaging Partnership，我們不再為我們的包裝部門尋找購買者。其次，我們與現有電子煙供應商（“Vape Partner”）的子公司建立了戰略合作伙伴關係，為某些關鍵客户提供蒸發器產品和服務（“Vape Partnership”）。作為Vape合作伙伴關係的一部分，我們將向某些主要客户介紹我們的Vape合作伙伴，協助推廣和銷售某些蒸發器商品和服務，並幫助協調此類蒸發器產品的物流、存儲和分銷。如果我們的Vape合作伙伴和主要客户建立直接關係，客户將直接從我們的Vape合作伙伴那裏購買我們目前向他們出售的蒸發器商品和服務，我們將不再需要代表這些主要客户購買此類電子煙庫存。作為交換，我們將從我們的戰略合作伙伴那裏獲得季度和年度佣金。儘管戰略合作伙伴關係可能會導致這些包裝和電子煙產品的收入減少，但這些合作伙伴關係加上我們的其他一些重組計劃，應該使我們能夠降低整體成本結構，提高利潤率，將數百萬美元的現有庫存轉化為現金，從而改善我們的資產負債表。

我們在整合和精簡辦公室、倉庫和配送業務足跡方面取得了進展。在截至2023年9月30日的九個月中，我們將工資、福利和工資税支出與2022年同期相比減少了約1,130萬美元，以降低成本。

我們正在積極出售利潤率較低的非戰略產品的剩餘和過時（“E&O”）庫存，同時降低現有庫存的總體水平。2022年5月，我們在內部啟動了官方的E＆O銷售計劃，並一直在積極將E＆O庫存清算為現金。

除了上述戰略舉措外，我們還通過在2023年7月結束的公開發行中出售A類普通股和認股權證以及2023年7月和8月達成的未來應收賬款融資安排（“未來應收賬款融資”）獲得了額外資本。2023年7月的發行已經完成，未來應收賬款融資也已簽訂，以滿足短期融資需求，我們仍在尋求執行我們的戰略和其他流動性計劃。

USPS PACT 法案豁免

2022年1月11日，我們在新聞稿中宣佈，美國郵政局（“USPS”）已批准我們對PACT法案的商業和監管豁免申請（關於美國郵政授予的商業和監管豁免，即 “PACT法案豁免”），允許我們將歸類為電子尼古丁輸送系統（“ENDS”）產品的蒸發器和配件運送給其他合規企業。獲得批准後，我們年總銷售額中有97％以上有資格通過貨運、USPS和其他主要包裹承運人發貨。PACT法案豁免還使我們能夠與其他運送ENDS產品並因遵守PACT法案而導致供應鏈中斷的企業合作。

2022年6月24日，在我們成功實施了美國郵政要求的與ENDS產品運輸相關的控制、流程和系統之後，我們通過新聞稿提供了PACT法案豁免的最新進展。我們希望能夠通過 USPS 配送 ENDS 訂單，這將使我們能夠降低運費、縮短配送時間並改善經批准的批發客户的整體客户體驗。


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反向股票分割

2022年8月4日，我們向特拉華州國務卿（“SSSD”）提交了《A＆R章程修正證書》，該修正證書於美國東部時間2022年8月9日下午5點01分對我們已發行和流通的A類普通股和B類普通股（統稱 “普通股”）進行了一比二的反向股票拆分（“2022年反向股票拆分”）。由於2022年反向股票拆分，每發行和流通的20股普通股就轉換為一股普通股。我們用現金代替了部分股票，因此，沒有發行與2022年反向股票拆分相關的部分股票。

2023年6月2日，我們向SSSD提交了A＆R章程修正證書，該證書於美國東部時間2023年6月5日下午5點01分對我們已發行和流通的普通股進行了十比一的反向股票拆分（“2023年反向股票拆分”，以及2022年反向股票拆分，“反向股票拆分”）。由於2023年反向股票拆分，每發行和流通的10股普通股就轉換為一股普通股。我們用現金代替了部分股票，因此，沒有發行與2023年反向股票拆分相關的部分股票。

反向股票拆分沒有改變普通股的面值或普通股的授權數量。根據每種證券條款的要求，根據反向股票拆分，所有未償還期權、限制性股票獎勵、認股權證和其他有權購買或以其他方式獲得我們普通股的證券，均已根據反向股票拆分進行了調整。根據我們經修訂和重述的2019年股權激勵計劃，可供授予的股票數量也進行了適當調整。

納斯達克缺陷信

2023年8月3日，我們收到了納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）納斯達克上市資格部門（“員工”）的一封信，通知該公司不再遵守納斯達克上市規則5450（b）（1）（C），因為公開持有的A類普通股的市值已降至持續在納斯達克全球市場上市所需的500萬美元最低限額至少連續 30 個工作日。納斯達克計算公開發行股票的方法是從A類普通股的已發行股份總額中減去高管、董事或任何實益擁有A類普通股總股份10％以上的個人持有的任何股份。

根據納斯達克上市規則5810（c）（3）（D），我們有180個日曆日的寬限期，直至2024年1月30日，以恢復對納斯達克上市規則5450（b）（1）（C）的遵守。合規性可以通過在180天合規期內至少連續10個工作日滿足500萬美元的公開持股市值最低要求來實現。

如果我們在180天寬限期結束之前沒有恢復對納斯達克上市規則5450（b）（1）（C）的遵守，納斯達克將通知我們，A類普通股將退市。如果我們收到除名通知，納斯達克規則允許我們就除名決定向納斯達克聽證小組提出上訴。或者，如果我們滿足資本市場的持續上市標準，我們可以申請將A類普通股的上市轉讓給納斯達克資本市場（“資本市場”）。

2023年8月21日，我們收到了納斯達克工作人員的虧損信，通知我們，在過去的連續30個工作日中，我們的A類普通股的收盤價一直低於根據納斯達克上市規則5450（a）（1）繼續在納斯達克全球市場上市所需的每股1.00美元的最低價格。根據納斯達克上市規則5810（c）（3）（A），我們有180個日曆日或在2024年2月20日之前恢復對第5450（a）（1）條的遵守。如果我們選擇實施反向股票拆分，則必須在2024年2月20日之前的十個工作日內完成股票拆分，以恢復合規性。如果在2024年2月20日之前的任何時候，A類普通股的出價在至少連續10個工作日內收於每股1.00美元或以上，工作人員將提供書面確認我們已恢復合規。

如果我們在2024年2月20日之前沒有恢復對第5450（a）（1）條的遵守，我們可能會有第二個180個日曆日的時間來恢復合規。要獲得資格，我們將需要滿足公開持股市值的持續上市要求以及納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準，最低出價要求除外。此外，我們將被要求在第二個合規期內向納斯達克通報我們彌補缺陷的意圖。

2023年11月22日，我們收到了納斯達克工作人員的書面通知，表明我們沒有遵守納斯達克的持續上市標準，因為我們沒有及時提交截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告。我們有 60 個日曆日（或直到 2024 年 1 月 22 日）提交收復計劃
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合規性。通過向美國證券交易委員會提交本季度報告，我們恢復了對這一持續上市標準的遵守。

我們目前正在考慮所有可用的選擇，以解決這些缺陷，重新遵守納斯達克對公開持股市值和A類普通股收盤出價的最低要求.

運營結果

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績：

三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
佔淨銷售額的百分比改變佔淨銷售額的百分比改變
2023202220232022$%2023202220232022$%
淨銷售額11,800 28,680 100.0 %100.0 %$(16,880)(58.9)%55,384 115,130 100.0 %100.0 %$(59,746)(51.9)%
銷售成本8,671 23,711 73.5 %82.7 %(15,040)(63.4)%42,162 96,094 76.1 %83.5 %(53,932)(56.1)%
毛利3,129 4,969 26.5 %17.3 %(1,840)(37.0)%13,222 19,036 23.9 %16.5 %(5,814)(30.5)%
運營費用：
工資、福利和工資税4,059 7,000 34.4 %24.4 %(2,941)(42.0)%14,586 25,897 26.3 %22.5 %(11,311)(43.7)%
一般和行政5,433 8,547 46.0 %29.8 %(3,114)(36.4)%20,209 30,850 36.5 %26.8 %(10,641)(34.5)%
商譽和無限期無形資產減值費用— 66,760 — %232.8 %(66,760)(100.0)%— 66,760 — %58.0 %(66,760)(100.0)%
固定壽命無形資產減值費用— 50,694 — %176.8 %(50,694)(100.0)%— 50,694 — %44.0 %(50,694)(100.0)%
財產和設備減值費
— 7,336 — %25.6 %(7,336)(100.0)%— 7,336 — %6.4 %(7,336)(100.0)%
折舊和攤銷524 2,124 4.4 %7.4 %(1,600)(75.3)%1,492 6,876 2.7 %6.0 %(5,384)(78.3)%
運營費用總額10,016 142,461 84.8 %496.8 %(132,445)(93.0)%36,287 188,413 65.5 %163.7 %(152,126)(80.7)%
運營損失(6,887)(137,492)(58.3)%(479.4)%130,605 (95.0)%(23,065)(169,377)(41.6)%(147.1)%146,312 (86.4)%
其他收入（支出），淨額：
利息支出(3,415)(926)(28.9)%(3.2)%(2,489)268.8 %(5,148)(1,598)(9.3)%(1.4)%(3,550)222.2 %
其他收入（支出），淨額204 1,173 1.7 %4.1 %(969)(82.6)%338 562 0.6 %0.5 %(224)(39.9)%
其他支出總額，淨額(3,211)247 (27.2)%0.9 %(3,458)*(4,810)(1,036)(8.7)%(0.9)%(3,774)*
所得税前虧損(10,098)(137,245)(85.5)%(478.6)%127,147 (92.6)%(27,875)(170,413)(50.3)%(148.1)%142,538 (83.6)%
所得税準備金（受益）— — — %— %— *(6)62 — %0.1 %(68)(109.7)%
淨虧損(10,098)(137,245)(85.5)%(478.6)%127,147 (92.6)%(27,869)(170,475)(50.3)%(148.2)%142,606 (83.7)%
歸屬於非控股權益的淨虧損19 (6,742)0.2 %(23.5)%6,761 (100.3)%(27)(12,516)(0.2)%(10.9)%12,489 (99.8)%
歸屬於格林蘭控股公司的淨虧損$(10,117)$(130,503)(85.7)%(455.0)%$120,386 (92.2)%$(27,842)$(157,959)(50.1)%(137.2)%$130,117 (82.4)%
*沒有意義
合併經營業績
淨銷售額
截至2023年9月30日的三個月，淨銷售額約為1180萬美元，而2022年同期的淨銷售額約為2,870萬美元，下降了1,690萬美元，下降了58.9％。工業板塊下跌1,430萬美元，跌幅71.1％，消費板塊下降260萬美元，跌幅30.1％。工業板塊的下降與向佣金收入模式過渡有關
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此前最大的蒸發器產品客户的總收入為780萬美元，並在截至2023年9月30日的三個月中停止了包裝產品業務。消費品板塊的銷售額下降是由於全球業務下降以及公司將重點放在盈利收入而不是營收收入上。該公司專注於銷售利潤率更高的內部品牌，並放棄利潤率較低的第三方品牌。

在截至2023年9月30日的九個月中，淨銷售額約為5,540萬美元，而2022年同期的淨銷售額約為1.151億美元，下降了5,970萬美元，下降了51.9％。工業板塊下降了3,800萬美元，下降了51.6％，消費板塊下降了2180萬美元，跌幅為52.4％。工業板塊的下降與向約30萬美元的佣金收入模式過渡有關，這與最大的蒸發器產品客户先前錄得的780萬美元的總收入有關，以及在截至2023年9月30日的九個月中停止包裝產品業務。消費品板塊的銷售額下降是由於全球業務下降以及公司將重點放在盈利收入而不是營收收入上。該公司專注於銷售利潤率更高的內部品牌，並放棄利潤率較低的第三方品牌。
銷售成本和毛利率

在截至2023年9月30日的三個月中，銷售成本與2022年同期相比下降了1,500萬美元，下降了63.4％。銷售成本的下降歸因於收入的減少。
截至2023年9月30日的三個月，毛利率增至26.5％，而2022年同期的毛利率為17.3％。毛利率增長9.2％與大多數蒸發器銷售向佣金收入模式過渡有關，毛利率為100％，而毛收入較低。該公司繼續關注利潤率更高的內部消費品牌，並逐漸擺脱利潤率較低的第三方品牌，這也促成了利潤率的增加。

在截至2023年9月30日的九個月中，銷售成本與2022年同期相比下降了5,390萬美元，下降了56.1％。銷售成本的下降歸因於收入的減少。

截至2023年9月30日的九個月中，毛利率增至23.9％，而2022年同期的毛利率為16.5％。不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別註銷的10萬美元和780萬美元的損壞和過時庫存在內，毛利率在截至2023年9月30日的九個月中增長了1％至24％，而2022年同期為23％。
工資、福利和工資税
截至2023年9月30日的三個月，工資、福利和工資税支出減少了約290萬美元，至410萬美元，下降了42.0％，而2022年同期為700萬美元。下降與公司為減少員工和成本以與收入保持一致而進行的重大重組工作有關。
截至2023年9月30日的九個月中，工資、福利和工資税支出減少了約1,130萬美元，下降了43.7％，至1,460萬美元，而2022年同期為2590萬美元。下降與公司為減少員工和成本以與收入保持一致而進行的重大重組工作有關。
一般和管理費用
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月，一般和管理費用減少了約310萬美元，下降了36.4％。下降的主要原因是專業服務減少了約170萬美元，壞賬減少了170萬美元，出境運費減少了60萬美元，設施減少了50萬美元，商户費用減少了40萬美元，一般保險減少了30萬美元，但部分被200萬美元的固定資產收益所抵消。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用減少了約1,060萬美元，下降了34.5％。下降的主要原因是專業服務減少了約420萬美元，設施減少了260萬美元，出境運費減少了230萬美元，一般保險減少了110萬美元，壞賬減少了80萬美元，商業費用減少了70萬美元，會費和訂閲減少了40萬美元，營銷減少了30萬美元，其他費用減少了50萬美元，但部分被200萬美元的固定資產收益所抵消。
減值費用——商譽、無限期無形資產和定存期無形資產
在截至2022年9月30日的三個月中，我們產生了約6,680萬美元的商譽和無限期無形資產減值費用，以及約5,070萬美元的確定期無形資產減值費用，而2023年同期沒有此類減值費用。在截至2022年9月30日的三個月中，我們對與ERP系統相關的固定資產產生了約730萬美元的減值費用，
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相比之下，2023年同期沒有此類減值費用。減值費用是由於業務下降和企業價值下降造成的。
在截至2022年9月30日的九個月中，我們產生了約6,680萬美元的商譽和無限期無形資產減值費用，以及約5,070萬美元的確定期無形資產減值費用，而2023年同期沒有此類減值費用。在截至2022年9月30日的九個月中，我們對與ERP系統相關的固定資產產生了約730萬美元的減值費用，而2023年同期之前沒有減值費用。該減值費用是由於業務下降和企業價值下降造成的。
折舊和攤銷費用
折舊和攤銷費用減少 160 萬美元與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月，增長75.3％。下降主要與截至2022年9月30日的三個月中產生的無形資產和固定資產減值有關，從而減少了攤銷費用。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，折舊和攤銷費用減少了540萬美元，下降了78.3％。下降主要與截至2022年9月30日記錄的無形資產和固定資產減值有關，從而減少了攤銷費用。
其他收入（支出），淨額
利息支出。
在截至2023年9月30日的三個月中，利息支出增加了約250萬美元。這一增長主要與退出的ABL貸款有關，該融資加速了遞延利息支出，以及收購Eyce和DaVinci的期票。

在截至2023年9月30日的九個月中，利息支出增加了約360萬美元。這一增長主要與退出的ABL貸款有關，該融資加速了遞延利息支出，以及收購Eyce和DaVinci的期票。
其他費用，淨額。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月，其他收入（支出）（淨支出）減少了約100萬美元。該變動主要是由於在截至2023年9月30日的三個月中，與收購達芬奇相關的100萬美元或有對價的公允價值變動所產生的收益。
截至2023年9月30日的九個月中，其他收入（支出）（淨支出）與2022年同期相比減少了約20萬美元。該變動主要是由於與收購達芬奇相關的100萬美元或有對價的公允價值變動所產生的收益。
所得税（受益）準備金
由於2019年4月完成的首次公開募股和關聯交易（詳見本10-Q表格第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註的 “附註1——業務運營和組織”），我們擁有運營公司普通單位的一部分，出於美國聯邦以及最適用的州和地方所得税目的，運營公司被視為合夥企業。作為合夥企業，運營公司通常無需繳納美國聯邦和某些州和地方所得税，但是，運營公司開展業務的某些州徵收州綜合所得税和/或預扣所得税。根據運營協議的條款，運營公司產生的任何應納税所得額或虧損均按比例轉入其成員（包括Greenlane）的應納税所得額或損失中。運營公司也需要在外國司法管轄區納税。我們是一家需要繳納美國聯邦所得税以及州和地方所得税的公司，具體取決於我們在運營公司轉賬應納税所得額中所佔的份額。

自 2022 年 12 月 31 日起，運營公司由我們全資擁有。結果，運營公司的納税地位從合夥企業轉變為被忽視的實體。從 2023 年開始，運營公司在美國的收入和支出的 100% 將包含在我們的美國和州納税申報表中。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，有效税率分別不同於21％的美國聯邦法定税率，這主要是由於運營公司用於美國所得税目的的直通結構（截至2022年12月31日）、美國與外國税務管轄區的收益和虧損相對混合以及遞延所得税資產的估值補貼。
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細分市場經營業績
繼KushCo於2021年8月下旬完成合並後，我們根據新的組織結構重新評估了我們的運營部門。根據這項評估，我們確定從2021年第四季度開始，我們有以下兩個運營部門，它們與我們應報告的細分市場相同：（1）消費品，主要包括Greenlane在美國、加拿大和歐洲的傳統業務；（2）工業用品，主要構成KushCo的傳統業務。運營領域的這些變化與我們從2021年第四季度開始的業務管理方式一致。
消費品領域專注於通過我們的自有品牌，包括Eyce、DaVinci、VIBES、Marley Natural、Keith Haring和Higher Standards，以及來自PAX、Storz and Bickel、Grenco Science等領先品牌的生活方式產品和配飾，為批發、零售和電子商務業務的消費者提供服務。消費品板塊是我們增長戰略的核心部分，尤其是在擴大我們自己的利潤率更高的自有品牌組合方面。
工業用品部門專注於通過我們的批發業務為主要的MSO和零售商提供服務，提供對其增長至關重要的輔助產品，例如可定製的包裝和供應產品以及包括CCELL品牌產品的蒸發解決方案。
我們的首席運營決策者（“CODM”）根據運營部門的淨銷售額和毛利潤為兩個運營部門分配資源並評估其業績。下表分別按應報告分部列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的信息：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
佔總淨銷售額的百分比改變佔總淨銷售額的百分比改變
2023202220232022$%2023202220232022$%
淨銷售額：
消費品$5,988 $8,565 50.7 %29.9 %$(2,577)(30.1)%$19,823 $41,617 35.8 %36.1 %$(21,794)(52.4)%
工業用品5,812 20,115 49.3 %70.1 %(14,303)(71.1)%35,561 73,513 64.2 %63.9 %(37,952)(51.6)%
淨銷售總額$11,800 $28,680 $55,384 $115,130 
佔細分市場淨銷售額的百分比改變佔細分市場淨銷售額的百分比改變
銷售成本：2023202220232022$%2023202220232022$%
消費品$4,197 $7,937 70.1 %92.7 %$(3,740)(47.1)%$13,942 $35,104 70.3 %84.4 %$(21,162)(60.3)%
工業用品4,474 15,774 77.0 %78.4 %(11,300)(71.6)%28,220 60,990 79.4 %83.0 %(32,770)(53.7)%
總銷售成本$8,671 $23,711 $42,162 $96,094 
毛利：
消費品$1,791 $628 29.9 %7.3 %$1,163 185.2 %$5,881 $6,513 29.7 %15.6 %$(632)(9.7)%
工業用品1,338 4,341 23.0 %21.6 %(3,003)(69.2)%7,341 12,523 20.6 %17.0 %(5,182)(41.4)%
毛利總額$3,129 $4,969 $13,222 $19,036 
消費品
在截至2023年9月30日的三個月中，我們的消費品業務部門報告的淨銷售額約為600萬美元，而2022年同期的淨銷售額約為860萬美元，下降了260萬美元，下降了30.1％。 消費品板塊的銷售額下降是由於全球業務下降以及公司將重點放在盈利收入而不是營收收入上。該公司專注於銷售利潤率更高的內部品牌，並放棄利潤率較低的第三方品牌。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們的消費品業務部門報告的淨銷售額約為1,980萬美元，而2022年同期的淨銷售額約為4,160萬美元，下降了2180萬美元，下降了52.4％。消費品板塊的銷售額同比下降，這是由於全球業務下降以及公司將重點放在盈利收入而不是營收收入上。該公司專注於銷售利潤率更高的內部品牌，並放棄利潤率較低的第三方品牌。
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在截至2023年9月30日的三個月中，銷售成本與2022年同期相比下降了370萬美元，下降了47.1％。銷售成本的下降主要是由於上述260萬美元的銷售額下降了30.1％。
在截至2023年9月30日的九個月中，銷售成本與2022年同期相比下降了2,120萬美元，下降了60.3％。銷售成本的下降主要是由於銷售額與2022年同期相比下降了2180萬美元，下降了52.4％。
截至2023年9月30日的三個月，毛利率增長了22.6％，達到29.9％，而2022年同期的毛利率約為7.3％。毛利率的增加與專注於銷售利潤率更高的內部品牌以及減少上一年度的超額和過時支出有關。
截至2023年9月30日的九個月中，毛利率增長了14.0％，達到29.7％，而2022年同期的毛利率約為15.6％。毛利率的增加與專注於銷售利潤率更高的內部品牌以及減少上一年度的超額和過時支出有關。
工業用品
在截至2023年9月30日的三個月中，我們的工業品業務部門報告的淨銷售額約為580萬美元，而2022年同期的淨銷售額約為2,010萬美元，下降了1,430萬美元，下降了71.1％。工業板塊的下降與向約30萬美元的佣金收入模式過渡有關，這與最大的蒸發器產品客户先前錄得的780萬美元的總收入有關，以及在截至2023年9月30日的三個月內終止包裝產品業務。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們的工業品業務部門報告的淨銷售額約為3560萬美元，而2022年同期的淨銷售額約為7,350萬美元，下降了3,800萬美元，下降了51.6％。工業板塊的下降與向約30萬美元的佣金收入模式過渡有關，這與最大的蒸發器產品客户先前錄得的780萬美元的總收入有關，以及在截至2023年9月30日的九個月中停止包裝產品業務。
在截至2023年9月30日的三個月中，由於銷售額的下降，銷售成本與2022年同期相比下降了1,130萬美元，下降了71.6％。
在截至2023年9月30日的九個月中，由於銷售額同比下降，銷售成本與2022年同期相比增加了3,280萬美元，增長了53.7％。
截至2023年9月30日的三個月，毛利率約為23.0％，而2022年同期的毛利率約為21.6％。略有增長與最大的蒸發器產品客户的佣金收入模式與總收入模型以及利潤率較低的包裝產品業務的終止有關。
截至2023年9月30日的九個月中，毛利率約為206％，而2022年同期的毛利率約為17.0％。略有增長與最大的蒸發器產品客户的佣金收入模式與總收入模型以及利潤率較低的包裝產品業務的終止有關。
按地理區域劃分的淨銷售額
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
佔淨銷售額的百分比改變佔淨銷售額的百分比改變
2023202220232022$%2023202220232022$%
淨銷售額：
美國$10,199 $25,801 86.5 %90.0 %$(15,602)(60.5)%$51,151 $106,407 92.4 %92.4 %$(55,256)(51.9)%
加拿大265 1,543 2.2 %5.4 %(1,278)(82.8)%690 4,273 1.2 %3.7 %(3,583)(83.9)%
歐洲1,336 1,336 11.3 %4.6 %— — %3,543 4,464 6.4 %3.9 %(921)(20.6)%
淨銷售總額$11,800 $28,680 100.0 %100.0 %$(16,880)(58.9)%$55,384 $115,144 100.0 %100.0 %$(59,760)(51.9)%
美國

在截至2023年9月30日的三個月中，我們在美國的淨銷售額約為1,020萬美元，而2022年同期的淨銷售額約為2580萬美元，下降了1,560萬美元，下降了60.5％。淨銷售額同比下降是由於一項重組工作以及將戰略轉向專注於內部品牌
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這些產品的利潤率更高，同時合理化了第三方品牌的產品，從而以較低的利潤率創造了收入收入。淨銷售額還受到2022年出售該公司在Vibes品牌的少數股權的影響。該公司退出了工業包裝業務，這影響了銷售，需要大量的營運資金，利潤率也很低。該公司與我們現有的一家電子煙供應商（“Vape合作伙伴”）的子公司建立了戰略合作伙伴關係，為某些關鍵客户提供蒸發器產品和服務（“Vape合作伙伴關係”）。作為Vape合作伙伴關係的一部分，我們將向某些主要客户介紹我們的Vape合作伙伴，協助推廣和銷售某些蒸發器商品和服務，並幫助協調此類蒸發器產品的物流、儲存和分銷。如果我們的Vape合作伙伴和主要客户建立直接關係，則客户將直接從我們的Vape合作伙伴那裏直接購買我們目前向他們出售的vaporizer商品和服務，我們將不再需要代表這些關鍵客户購買此類vape庫存。作為交換，我們將從戰略合作伙伴那裏獲得季度和年度佣金。儘管戰略合作伙伴關係將導致這些包裝和電子煙產品的收入減少，但這些合作伙伴關係加上我們的其他一些重組計劃，應使我們能夠降低整體成本結構和提高利潤率，並將數百萬美元的現有庫存轉化為現金，從而改善我們的資產負債表。該公司專注於盈利收入，因此收入大幅減少。

在截至2023年9月30日的九個月中，我們在美國的淨銷售額約為5,120萬美元，而2022年同期的淨銷售額約為1.064億美元，增長了5,530萬美元，增長了51.9％。淨銷售額同比下降是由於一項重組措施和戰略的轉變，將重點放在利潤率較高的內部品牌上，同時合理調整第三方品牌的產品，從而以較低的利潤率創造了營收收入。淨銷售額還受到2022年出售該公司在Vibes品牌的少數股權的影響。該公司退出了工業包裝業務，這影響了銷售，需要大量的營運資金，利潤率也很低。該公司與我們現有的一家電子煙供應商（“Vape合作伙伴”）的子公司建立了戰略合作伙伴關係，為某些關鍵客户提供蒸發器產品和服務（“Vape合作伙伴關係”）。作為Vape合作伙伴關係的一部分，我們將向某些主要客户介紹我們的Vape合作伙伴，協助推廣和銷售某些蒸發器商品和服務，並幫助協調此類蒸發器產品的物流、儲存和分銷。如果我們的Vape合作伙伴和主要客户建立直接關係，則客户將直接從我們的Vape合作伙伴那裏直接購買我們目前向他們出售的vaporizer商品和服務，我們將不再需要代表這些關鍵客户購買此類vape庫存。作為交換，我們將從戰略合作伙伴那裏獲得季度和年度佣金。儘管戰略合作伙伴關係將導致這些包裝和電子煙產品的收入減少，但這些合作伙伴關係加上我們的其他一些重組計劃，應使我們能夠降低整體成本結構和提高利潤率，並將數百萬美元的現有庫存轉化為現金，從而改善我們的資產負債表。該公司專注於盈利收入，因此收入大幅減少。
加拿大
在截至2023年9月30日的三個月中，我們在加拿大的淨銷售額約為30萬美元，而2022年同期的淨銷售額約為150萬美元，下降了130萬美元，下降了82.8％。下降與銷售和營銷支出的減少有關。該公司目前正在評估進入加拿大的分銷和銷售渠道。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們在加拿大的淨銷售額約為70萬美元，而2022年同期的淨銷售額約為430萬美元，下降了360萬美元，下降了83.9％。下降與銷售和營銷支出的減少有關。該公司目前正在評估進入加拿大的分銷和銷售渠道。
歐洲

在截至2023年9月30日的三個月中，我們在歐洲的淨銷售額約為130萬美元，而2022年同期的淨銷售額約為130萬美元，下降了0.0萬美元，下降了0.0％。淨銷售額下降的主要原因是為提高我們歐洲業務的盈利能力而進行了重大重組。

在截至2023年9月30日的九個月中，我們在歐洲的淨銷售額約為350萬美元，而2022年同期的淨銷售額約為450萬美元，下降了90萬美元，下降了20.6％。淨銷售額下降的主要原因是為提高我們歐洲業務的盈利能力而進行了重大重組。
流動性和資本資源
我們對流動性和資本的主要要求是營運資金、與近期收購相關的債務還本付息以及一般企業需求。我們的主要流動性來源是手頭現金和運營產生的現金流，以及股票發行的收益，例如我們2022年6月、2022年10月和2023年7月的發行、未來應收賬款融資和我們的自動櫃員機計劃，每項融資均在未經審計的簡要説明2中進一步描述和定義
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本10-Q表格第1部分第1項中包含的合併財務報表。截至2023年9月30日，我們擁有約240萬澳元的現金，其中20萬美元存放在外國銀行賬户中，還有大約640萬美元的營運資金，按流動資產總額減去總流動負債計算，而截至2022年12月31日，約有650萬美元的現金，其中80萬美元存放在外國銀行賬户中，營運資金約為4,100萬美元。從我們的外國子公司匯回現金餘額可能會產生不利的税收影響或受到資本管制；但是，這些餘額通常可以不受法律或其他限制地為我們的外國子公司的正常業務運營提供資金。 根據我們在2023年9月30日的手頭現金和營運資金，我們可能沒有足夠的現金為2024年第一季度的計劃運營提供資金。
自動櫃員機計劃和貨架註冊聲明

儘管我們在S-3表格（“上架註冊聲明”）上有有效的上架註冊聲明，可以不時進行證券發行，但只要我們的公開持股量低於7,500萬美元，我們利用上架註冊聲明籌集資金的能力是有限的，如下文所述。上架註冊聲明記錄了我們的A類普通股、優先股、每股面值0.0001美元（“優先股”）、代表我們優先股的存托股票、購買A類普通股、優先股或存托股的認股權證，以及購買我們可能發行的A類普通股或優先股的權利，總金額不超過2億美元。2021年8月，我們提交了招股説明書補充文件，並制定了 “在市場上” 的股票發行計劃（“ATM計劃”），規定不時出售總髮行價不超過5000萬美元的A類普通股。但是，由於當前的市場波動和股價的表現，我們可能無法進入資本市場。

2022年3月31日，即我們向美國證券交易委員會提交截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告（“2021年年度報告”）之日，由於我們的公眾持股量低於7500萬美元，貨架註冊聲明受I.B.6號指令中規定的發行限額的約束。只要我們的公眾持股量低於7,500萬美元，我們在任何連續12個月內根據I.B.6號指令，根據上架註冊聲明（包括我們的自動櫃員機計劃）出售的證券的總市值不得超過我們公開持股量的三分之一。自2021年8月自動櫃員機計劃啟動以來，截至2022年12月31日，我們出售了A類普通股，總收益約為1,270萬美元，並向銷售代理支付了約40萬美元的費用。鑑於我們的低現金狀況，我們被迫根據自動櫃員機計劃以其他方式可能沒有吸引力且具有稀釋性的價格出售股票。在本10-Q表季度報告提交之日前的12個日曆月內，我們已根據I.B.6號指令出售了220萬美元的證券。此外，由於未能及時提交截至2023年9月30日的季度期10-Q表季度報告，我們無法根據自動櫃員機計劃增發A類普通股，也無法在要求提交10-Q表季度報告之日起的整整12個日曆月內使用上架註冊聲明，這將限制我們在資本市場的流動性選擇。

普通股和認股權證發行

2022年6月27日，我們與一位合格投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，我們同意發行和出售總計58,500股A類普通股、購買最多49,500股A類普通股的預籌認股權證（“2022年6月預融資認股權證”）和購買最多10.8萬股A類普通股的認股權證（“2022年6月標準認股權證”）以及，連同2022年6月的預融資認股權證，即 “2022年6月認股權證”），以註冊直接發行（“2022年6月發行”）形式發行。2022年6月的發行產生了約540萬美元的總收益，為公司帶來了約500萬美元的淨收益獅子。全部2022年6月的預融資認股權證於2022年7月行使，淨收益微乎其微。

2022年10月27日，我們與某些投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，我們同意發行和出售總計695,555股A類普通股的預籌認股權證，購買最多137,778股A類普通股（“2022年10月預融資認股權證”），以及購買最多1,666,667股A類普通股的認股權證（“2022年10月標準”）認股權證”）。2022年10月的單位是根據S-1表格的註冊聲明（“2022年10月發行”）發行的。2022年10月的發行產生了約750萬澳元的總收益，為公司帶來了約680萬澳元的淨收益。

2023年6月29日，我們與某些投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，我們同意發行和出售總共560,476股A類普通股、購買最多3,487,143股A類普通股的預籌認股權證（“2023年7月預融資認股權證”）和購買最多8,095,238股A類普通股的認股權證（“2023年7月”）標準認股權證”）。2023年7月的單位是根據S-1表格的註冊聲明（“2023年7月發行”）發行的。2023年7月的發行產生了約430萬美元的總收益，為公司帶來了約380萬澳元的淨收益，並於2023年7月3日結束。

資產抵押貸款
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2022年8月9日，我們簽訂了截至2022年8月8日的基於資產的貸款協議（“貸款協議”），該協議向公司提供了高達1,500萬美元的定期貸款。2023年2月9日，我們簽訂了貸款協議第2號修正案，在該修正案中，除其他外，我們同意根據貸款協議規定的條款自願預付約660萬美元（包括提前終止費用和開支），貸款協議下的貸款人同意根據貸款協議的條款發放凍結賬户中持有的570萬美元資金。

2023年8月7日，我們償還了根據貸款協議條款仍未償還的約430萬美元本金總額（“貸款還款”）。由於償還貸款，根據貸款協議的條款，公司已解除其在貸款協議下的義務。

ERC 促銷活動

2023年2月16日，我們的兩家全資子公司Warehouse Goods和Kim International LLC與第三方機構投資者簽訂了一項協議，根據該協議，該投資者以約485萬美元的現金折扣購買了我們在某些時期內從美國國税局獲得的與我們在員工留用信貸計劃下申請的員工留用抵免額有關的經濟參與權益。

未來應收賬款融資

根據與兩傢俬人貸款機構簽訂的未來應收賬款融資（統稱為 “未來應收賬款融資”）條款，公司在2023年7月31日和2023年8月3日共收到約300萬澳元現金。公司將根據未來應收賬款融資每週付款，並計劃在大約六到八個月內全額償還未來應收賬款融資項下的到期款項。根據最初的未來應收賬款融資，要償還的總金額約為450萬美元。在未來應收賬款融資方面，公司授予貸款人公司應收賬款中的擔保權益，金額等於應收賬款項下的應收賬款，對於任何違約事件，貸款人可以提交融資報表以證明擔保權益。

管理層舉措

我們已經完成了多項舉措，以優化我們的營運資金需求。我們推出了 Groove，這是一款全新的創新型 Greenlane Brands 產品線 a而且，我們還合理化了第三方品牌的產品供應，這使我們能夠降低庫存賬面成本和營運資金需求。

2023 年 4 月，我們成功建立了兩個戰略合作伙伴關係，管理層認為這將有助於顯著降低我們的整體成本結構，提高利潤率，進一步支持我們的設施整合計劃，同時為我們的客户提供服務和解決方案。首先，我們與大麻行業包裝解決方案的領先提供商A&A Global Imports d/b/a MarijuanaPackaging.com（“MJ Pack”）建立了戰略合作伙伴關係（“MJ Packaging Partnership”）。作為 MJ Packaging Partnership 的一部分，我們將不再購買額外的包裝庫存，MJ Pack 將成為我們的戰略合作伙伴，繼續為我們的客户提供和增強包裝解決方案。由於MJ Packaging Partnership，我們不再為我們的包裝部門尋找購買者。其次，我們與現有電子煙供應商之一（“Vape Partner”）的子公司建立了戰略合作伙伴關係，為某些關鍵客户提供蒸發器產品和服務（“Vape Partnership”）。作為Vape合作伙伴關係的一部分，我們將向某些主要客户介紹我們的Vape合作伙伴，協助推廣和銷售某些蒸發器商品和服務，並幫助協調此類蒸發器產品的物流、存儲和分銷。如果我們的Vape合作伙伴和主要客户建立直接關係，客户將直接從我們的Vape合作伙伴那裏購買我們目前向他們出售的蒸發器商品和服務，我們將不再需要代表這些主要客户購買此類電子煙庫存。作為交換，我們將從我們的戰略合作伙伴那裏獲得季度和年度佣金。儘管戰略合作伙伴關係可能會導致這些包裝和電子煙產品的收入減少，但這些合作伙伴關係加上我們的其他一些重組舉措，應該使我們能夠降低整體成本結構，提高利潤率，將數百萬美元的現有庫存轉化為現金，從而改善我們的資產負債表。

我們在整合和精簡辦公室、倉庫和配送業務足跡方面取得了進展。

截至2023年9月30日的九個月和去年同期的淨虧損分別為2780萬美元和1.58億美元。在截至2023年9月30日的九個月中，經營活動使用的現金為120萬美元，截至2022年12月31日的年度中用於經營活動的現金為2650萬美元。最近的宏觀經濟環境導致需求低於公司業務的預期
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計劃，導致持續經營評估中包含的十二個月期間的預計收入和現金流減少.

由於我們的虧損和預計的現金需求，再加上我們目前的流動性水平，人們對公司繼續作為持續經營企業的能力存在重大懷疑。公司能否繼續作為持續經營企業取決於管理層在未來十二個月內成功執行其改善公司流動性和盈利能力的預期計劃，其中包括但不限於：

•通過採取額外的重組行動，使成本與收入保持一致以實現盈利，進一步降低運營成本支出。
•通過推出新產品和獲得新客户來增加收入。
•執行戰略合作伙伴關係，增加利潤率和運營現金
•通過發行股權證券或債務融資尋求額外資本。

我們對流動性的看法基於當前可用信息。如果這些信息被證明不準確，或者如果情況發生變化，貿易信貸或其他融資來源的未來可用性可能會減少，我們的流動性可能會受到不利影響。我們未來的資本要求和可用資金的充足性將取決於許多因素，包括截至2022年12月31日的10-K/A表年度報告第1號修正案第1A項中標題為 “風險因素” 的部分中描述的因素。視這些因素的嚴重程度和對我們的直接影響而定，我們可能無法獲得額外的融資，以滿足我們有利的條件或根本無法滿足我們的運營需求。

合併財務報表不包括因持續經營不確定性的結果而可能產生的任何調整。
截至2023年9月30日，我們沒有任何合理可能對我們的財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來重大影響的資產負債表外安排。
現金流
以下所示期間的現金流摘要源自本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表：
截至9月30日的九個月
（以千計）20232022
由（用於）經營活動提供的淨現金$1,192 $(22,488)
由（用於）投資活動提供的淨現金(580)12,500 
融資活動提供的淨現金(10,528)7,535 
由（用於）經營活動提供的淨現金
在截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金約為120萬美元，包括：（i）淨虧損2790萬美元，被淨虧損約440萬美元的非現金調整所抵消；（ii）營運資金減少了2,470萬美元，這主要是由應付賬款、應計費用和客户存款的增加約490萬美元推動的，但被應收賬款、庫存、供應商存款和其他經常存款的增加所抵消資產約為2960萬美元。
在截至2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金約為2,250萬美元，包括：（i）淨虧損1.705億美元，被淨虧損約1.323億美元的非現金調整所抵消；（ii）營運資金減少1,570萬美元，這主要是由應付賬款、應計費用和客户存款的增加約990萬美元推動的，被應收賬款、庫存、供應商存款的增加所抵消其他流動資產約為2560萬美元。
（用於）投資活動提供的淨現金
在截至2023年9月30日的九個月中，投資活動提供的淨現金約為60萬美元，被用於開發新企業資源規劃（ERP）系統的60萬美元現金所抵消。
融資活動提供的淨現金
在截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金約為1,050萬美元，主要包括通過我們的自動櫃員機計劃和2022年6月發行的A類普通股的約390萬美元現金收益，主要被約250萬美元的應付票據付款所抵消，
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融資租賃債務和其他長期負債，以及與收購Eyce LLC相關的約30萬美元或有對價的支付。
關鍵會計政策與估計

有關編制簡明合併財務報表時使用的重要會計政策和方法的描述，請參閲本表格10-Q第一部分第1項附註中的附註2 “重要會計政策摘要”，以及截至2022年12月31日的10-K/A表年度報告第1號修正案第二部分第7項 “關鍵會計政策和估計”。自截至2022年12月31日止年度的10-K/A表格發佈以來，公司的關鍵會計估算沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
不是必需的。
第 4 項。控制和程序

管理層對披露控制和程序的評估

我們已經根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）制定了第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並進行積累和傳達酌情向管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以允許以便及時做出有關披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。因此，即使是有效的披露控制和程序，也只能為實現其控制目標提供合理的保證。

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序無效，因為截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第9A項所述的財務報告內部控制存在重大缺陷，截至2023年9月30日尚未得到補救。

重大缺陷補救計劃和狀態

正如我們之前在截至2021年12月31日的10-K表年度報告第9A項中所描述的那樣，我們開始實施補救計劃，以解決去年發現的重大弱點，我們的管理層將繼續積極參與補救工作。

正如先前披露的那樣，我們於2020年開始實施為期多年的新的ERP系統，該系統將取代我們現有的核心財務系統，我們預計將在2023年完成。管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係，在此基礎上，管理層希望集中分配組織資源，以確保成功實施新的企業資源規劃系統，包括與設計和實施有效的控制活動相關的系統。相反，管理層預計，2023年與重新設計舊ERP系統中的用户訪問角色和權限相關的工作將受到限制。基於這些考慮，並視管理層的持續評估而定，在我們完成新ERP系統的實施之前，我們預計不會考慮對先前報告的與用户訪問控制無效相關的重大漏洞進行補救。此外，為了修復已發現的重大缺陷，我們將繼續採取以下補救措施：

•對全公司風險評估流程以及文件處理和控制進行改進；
•加強公司對信息技術實施的審查和批准程序；
•實施額外的審查程序，以加強控制所有者對控制活動的執行，包括實體層面的控制，方法是實施更好的文件標準，以證明這些控制措施的執行、監督和培訓；
•改善與某些會計領域相關的控制活動和程序，包括適當的職責分工，指派具有適當經驗的人員作為與此類會計領域相關的分析的編制者和審查者；
•就內部控制流程對控制所有者進行教育和培訓，以減輕已確定的風險，並保留足夠的文件以證明此類流程的有效設計和運作；
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•並實施強化控制, 監測依賴於相關信息系統生成的數據和財務報告的基本業務流程控制措施的有效性.

我們還在繼續評估補救已發現的重大缺陷可能需要的其他控制措施和程序。在適用的控制措施在足夠長的時間內運作並且管理層通過測試得出這些控制措施有效運作的結論之前，我們無法保證先前報告的重大弱點將被視為已得到補救。




財務報告內部控制的變化

如上所述，我們於 2020 年開始實施新的 ERP 系統，該系統將於 2023 年完全取代我們的傳統財務系統。ERP 系統旨在準確維護公司的財務記錄，增強財務信息的流動，改善數據管理，為我們的管理團隊提供及時的信息。隨着新企業資源規劃系統的分階段實施取得進展，我們預計將繼續改變某些流程和程序，這反過來又會導致我們對財務報告的內部控制發生變化。發生此類變化時，我們將每季度評估此類變化是否對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。

在截至2023年9月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。


第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟

有關我們懸而未決的重大法律訴訟的描述，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註的附註7。
第 1A 項。風險因素

與2024年1月5日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的公司10-K/A表年度報告的第1號修正案中披露的風險因素相比，沒有任何重大變化，但下述情況除外。

在本10-Q表季度報告中公佈簡明合併財務報表之日起的未來12個月內，我們能否繼續作為持續經營企業存在重大疑問。

截至2023年9月30日的九個月和去年同期的淨虧損分別為2780萬美元和1.58億美元。在截至2023年9月30日的九個月中，經營活動使用的現金為120萬美元，截至2022年12月31日的年度中用於經營活動的現金為2640萬美元。 根據我們在2023年9月30日的手頭現金和營運資金，我們可能沒有足夠的現金為2024年第一季度的計劃運營提供資金。 由於我們的虧損和預計的現金需求，加上我們目前的流動性水平，人們對公司在未來12個月中繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。最近的宏觀經濟環境導致需求低於公司業務計劃的預期，導致持續經營評估中包含的十二個月期間的預計收入和現金流減少。

我們能否繼續作為持續經營企業取決於管理層在未來十二個月內成功執行其預期計劃，以提高我們的流動性和盈利能力，其中包括但不限於：

▪通過採取額外的重組措施來使成本與收入保持一致，進一步降低運營成本支出
▪通過推出新產品和獲得新客户來增加收入。
▪執行戰略合作伙伴關係，增加利潤率和運營現金
▪通過發行股權證券或獲得債務融資來尋求額外資本。

無法保證任何此類措施會成功。如果我們未能成功改善流動性狀況和運營盈利能力，我們可能需要考慮所有戰略選擇，包括尋求額外的債務或股權資本，減少或推遲我們的業務活動和戰略舉措，或出售資產、其他戰略交易和/或其他措施，包括破產管理或（在可用的範圍內）破產保護。此外，有人認為我們可能無法繼續作為持續經營企業，這可能會導致供應商和客户因為擔心我們履行合同義務的能力而選擇不與我們做生意。如果我們尋求額外融資
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為我們的業務提供資金，但我們繼續經營的能力仍然存在很大疑問，我們的融資來源可能不願以商業上合理的條件或根本不願向我們提供額外的資金。合併財務報表不包括因持續經營不確定性的結果而可能產生的任何調整。這樣的調整可能是實質性的。

我們未能達到納斯達克的上市標準，並將繼續未能達到納斯達克的上市標準，因此我們的A類普通股可能會退市，這可能會對我們的A類普通股的流動性產生重大不利影響。

如果我們未能繼續滿足納斯達克的持續上市要求，納斯達克將採取措施將我們的A類普通股退市。這樣的退市可能會對我們的A類普通股的價格產生負面影響，並會損害您在需要時出售或購買我們的A類普通股的能力，並對我們未來發行更多證券和獲得額外融資的能力產生不利影響。

2023年8月3日，我們收到了納斯達克的一封信，通知我們，我們不再遵守納斯達克上市規則5450（b）（1）（C），因為我們公開發行的A類普通股的市值已降至至少連續30個工作日繼續在納斯達克全球市場上市所需的500萬美元最低水平。根據納斯達克上市規則5810（c）（3）（D），我們有180個日曆日的寬限期，直至2024年1月30日，以恢復對納斯達克上市規則5450（b）（1）（C）的遵守。合規性可以通過在180天合規期內至少連續10個工作日滿足500萬美元的公開持股市值最低要求來實現。如果我們在180天寬限期結束之前沒有恢復對納斯達克上市規則5450（b）（1）（C）的遵守，納斯達克將通知我們，A類普通股將退市。如果我們收到除名通知，納斯達克規則允許我們就除名決定向納斯達克聽證小組提出上訴。或者，如果我們滿足納斯達克資本市場的持續上市標準，我們可以申請將A類普通股的上市轉讓給納斯達克資本市場。

2023年8月21日，我們收到了納斯達克的一封虧損信，通知我們，在過去的連續30個工作日中，我們的A類普通股的收盤價一直低於納斯達克上市規則5450（a）（1）繼續在納斯達克全球市場上市所需的每股最低1.00美元。根據納斯達克上市規則5810（c）（3）（A），我們有180個日曆日或在2024年2月20日之前恢復對第5450（a）（1）條的遵守。如果我們在2024年2月20日之前沒有恢復對第5450（a）（1）條的遵守，我們可能會有第二個180個日曆日的時間來恢復合規。要獲得資格，我們將需要滿足公開持股市值的持續上市要求以及納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準，最低出價要求除外。此外，我們將被要求在第二個合規期內向納斯達克通報我們彌補缺陷的意圖。有許多因素可能會對我們的最低出價產生不利影響。這些因素中有許多是我們無法控制的。因此，從長遠來看，我們可能無法維持對第 5550 (a) (2) 條的遵守。

2023年11月22日，我們收到了納斯達克的書面通知，表明我們沒有遵守納斯達克的持續上市標準，因為我們沒有及時提交截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告。我們有 60 個日曆日（或直到 2024 年 1 月 22 日）的時間來提交恢復合規的計劃。通過向美國證券交易委員會提交本季度報告，我們恢復了對這一持續上市標準的遵守。

我們的A類普通股可能從納斯達克退市，都可能導致我們的A類普通股的流動性減少和波動性增加，除了會對我們的財務狀況產生不利影響外，還會對我們籌集額外資本或進行戰略交易的能力產生不利影響，並可能對投資者和與我們有業務往來的各方造成聲譽損害。我們的A類普通股可能從納斯達克退市，也將使我們的股東更難出售我們的A類普通股。

如果退市，我們將採取行動恢復對納斯達克市場規則的遵守，但我們無法保證我們的A類普通股將恢復上市，我們的A類普通股將保持在納斯達克最低出價要求之上，否則我們將繼續遵守納斯達克市場規則。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有。

第 5 項。其他信息

沒有。
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第 6 項。展品
展品編號描述
4.1
2023年7月標準認股權證表格（參照Greenlane於2023年7月3日提交的8-K表最新報告附錄4.1納入）。
4.2
2023年7月表格預先注資認股權證（參照Greenlane於2023年7月3日提交的8-K表最新報告附錄4.2納入）。
4.3
2023年7月認股權證修正案表格（參照格林蘭於2023年7月3日提交的8-K表最新報告附錄4.3納入）。
10.1
2023年7月證券購買協議的表格（參照Greenlane於2023年7月3日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入）。
10.2
配售代理協議，日期為2023年6月29日（參照格林蘭於2023年7月3日提交的8-K表最新報告附錄10.2納入）。
10.3
Greenlane和Synergy Imports, LLC之間的貸款和擔保協議日期為2023年9月22日。
10.4
Greenlane 和 Synergy Imports, LLC 之間的擔保本票，日期截至 2023 年 9 月 22 日.
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證.
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證.
32.1*
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條對首席執行官和首席財務官進行認證.
101*
公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中的以下材料採用Inline XBRL（可擴展業務報告語言）的格式：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併運營和綜合虧損報表，（iii）簡明合併股東權益表，以及（iv）簡明合併現金流量表。實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
104*
封面交互式數據文件 — 封面 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 中。
______________________________________________
* 隨函提交。
**根據S-K法規第601（a）（5）項，本附件中省略了附表和展品。註冊人特此承諾應美國證券交易委員會的要求提供任何遺漏的附表和證物的副本。

45


簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
格林蘭控股有限公司
日期：2024 年 1 月 9 日來自：//拉娜·裏夫
拉娜·裏夫
首席財務和法務官
（首席財務和會計官）

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