clvr-20230930
00018196152023Q3假的12-310.33330.3333表示小於 10%00018196152023-01-012023-09-300001819615美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-09-3000018196152023-11-07xbrli: 股票00018196152023-09-30iso421:USD00018196152022-12-3100018196152023-07-012023-09-3000018196152022-07-012022-09-3000018196152022-01-012022-09-30iso421:USDxbrli: 股票0001819615美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001819615US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001819615US-GAAP：留存收益會員2021-12-3100018196152021-12-310001819615美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001819615US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-3100018196152022-01-012022-03-310001819615US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001819615美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001819615US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001819615US-GAAP：留存收益會員2022-03-3100018196152022-03-310001819615美國通用會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300001819615US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-012022-06-3000018196152022-04-012022-06-300001819615US-GAAP：留存收益會員2022-04-012022-06-300001819615美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001819615US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001819615US-GAAP：留存收益會員2022-06-3000018196152022-06-300001819615US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300001819615美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300001819615US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001819615美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300001819615US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-300001819615US-GAAP：留存收益會員2022-09-3000018196152022-09-300001819615美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001819615US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001819615US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001819615美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001819615US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-3100018196152023-01-012023-03-310001819615US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001819615美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001819615US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001819615US-GAAP：留存收益會員2023-03-3100018196152023-03-310001819615美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001819615US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-3000018196152023-04-012023-06-300001819615US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-300001819615美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001819615US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001819615US-GAAP：留存收益會員2023-06-3000018196152023-06-300001819615美國通用會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-300001819615US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001819615US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300001819615美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300001819615US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300001819615US-GAAP：留存收益會員2023-09-3000018196152023-08-242023-08-24xbrli: pure0001819615US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001819615US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001819615US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001819615US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001819615US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001819615US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001819615CLVR: CansativaMember2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：權益方法投資成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001819615US-GAAP：權益方法投資成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-01-012023-03-310001819615US-GAAP：權益方法投資成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001819615US-GAAP：權益方法投資成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-04-012023-06-300001819615US-GAAP：權益方法投資成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-06-300001819615US-GAAP：權益方法投資成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-07-012023-09-300001819615US-GAAP：權益方法投資成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001819615US-GAAP：私募會員2022-12-310001819615US-GAAP：私募會員2023-01-012023-03-310001819615US-GAAP：私募會員2023-03-310001819615US-GAAP：私募會員2023-04-012023-06-300001819615US-GAAP：私募會員2023-06-300001819615US-GAAP：私募會員2023-07-012023-09-300001819615US-GAAP：私募會員2023-09-300001819615US-GAAP：計量輸入無風險利率成員2023-09-300001819615US-GAAP：計量輸入無風險利率成員2022-12-310001819615US-GAAP：計量輸入價格波動率成員2023-09-300001819615US-GAAP：計量輸入價格波動率成員2022-12-310001819615US-GAAP：衡量輸入股價會員2023-09-300001819615US-GAAP：衡量輸入股價會員2022-12-310001819615US-GAAP：測量輸入行使價格會員2023-09-300001819615US-GAAP：測量輸入行使價格會員2022-12-310001819615CLVR：收穫的大麻和提取物會員2023-09-300001819615CLVR：收穫的大麻和提取物會員2022-12-310001819615CLVR: 大麻提取物會員2023-09-300001819615CLVR: 大麻提取物會員2022-12-310001819615CLVR：其他庫存成員2023-09-300001819615CLVR：其他庫存成員2022-12-310001819615美國通用會計準則：普通股成員CLVR: CansativaMember2018-12-210001819615CLVR: 種子融資場成員CLVR: CansativaMember2018-12-21iso421:EURclvr: tranche0001819615CLVR: InvestmentTrancheone會員CLVR: CansativaMember2018-12-210001819615CLVR: InvestmentTranchetTwoMemberCLVR: 種子融資場成員CLVR: CansativaMember2018-12-210001819615CLVR: 種子融資場成員CLVR: InvestmentTrancheThree 成員CLVR: CansativaMember2018-12-210001819615CLVR: 種子融資場成員CLVR: InvestmentTrancheone會員CLVR: CansativaMember2018-12-210001819615CLVR: 種子融資場成員CLVR: CansativaMember2018-12-210001819615CLVR: 種子融資場成員美國公認會計準則：優先股成員CLVR: CansativaMember2018-12-21iso421:EURxbrli: 股票0001819615CLVR: 種子融資場成員CLVR: CansativaMember2018-12-212018-12-210001819615CLVR: 種子融資場成員CLVR: CansativaMember2019-01-012019-01-310001819615CLVR: 種子融資場成員CLVR: CansativaMember2019-09-300001819615CLVR: InvestmentTranchetTwoMemberCLVR: 種子融資場成員CLVR: CansativaMember2020-01-012020-09-300001819615CLVR: InvestmentTranchetTwoMemberCLVR: 種子融資場成員CLVR: CansativaMember2020-09-300001819615CLVR: 種子融資場成員CLVR: Cansativa 員工持股計劃會員CLVR: CansativaMember2020-11-300001819615CLVR: 種子融資場成員CLVR: Cansativa 員工持股計劃會員CLVR: CansativaMember2020-12-010001819615美國公認會計準則：優先股成員CLVR: CansativaMember2020-12-310001819615CLVR: 種子融資場成員美國公認會計準則：優先股成員CLVR: CansativaMember2020-12-010001819615CLVR: 種子融資場成員美國公認會計準則：優先股成員CLVR: CansativaMember2020-12-310001819615CLVR: CansativaMember2020-12-012020-12-310001819615CLVR: CansativaMember2022-04-012022-04-300001819615US-GAAP：B系列優先股會員美國公認會計準則：優先股成員CLVR: CansativaMember2022-04-300001819615CLVR: Cansativa 員工持股計劃會員CLVR: CansativaMember2022-04-300001819615CLVR: CansativaMember2022-04-300001819615CLVR: CansativaMember2022-01-012022-09-300001819615US-GAAP：後續活動成員CLVR: CansativaMember2023-10-172023-10-170001819615CLVR: CansativaMember2023-07-012023-09-300001819615CLVR: HerbalBrands INC 會員2019-12-310001819615US-GAAP：客户合同成員2023-09-300001819615US-GAAP：客户關係成員2023-09-300001819615US-GAAP：客户名單會員2023-09-300001819615US-GAAP：商標名會員2023-09-300001819615US-GAAP：客户合同成員2022-12-310001819615US-GAAP：客户關係成員2022-12-310001819615US-GAAP：客户名單會員2022-12-310001819615US-GAAP：商標名會員2022-12-310001819615US-GAAP：許可協議成員2022-12-310001819615US-GAAP：許可協議成員2022-01-012022-12-310001819615CLVR：測量輸入加權平均資本成員成本US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員US-GAAP：許可協議成員2022-12-3100018196152022-01-012022-12-310001819615美國通用會計準則：Landmember2023-09-300001819615美國通用會計準則：Landmember2022-12-310001819615CLVR: 建築和倉庫成員2023-09-300001819615CLVR: 建築和倉庫成員2022-12-310001819615CLVR: 實驗室設備會員2023-09-300001819615CLVR: 實驗室設備會員2022-12-310001819615CLVR: 農業設備會員2023-09-300001819615CLVR: 農業設備會員2022-12-310001819615US-GAAP：計算機設備成員2023-09-300001819615US-GAAP：計算機設備成員2022-12-310001819615CLVR: 傢俱和電器會員2023-09-300001819615CLVR: 傢俱和電器會員2022-12-310001819615US-GAAP：在建會員2023-09-300001819615US-GAAP：在建會員2022-12-310001819615US-GAAP：其他資本化房地產廠房和設備成員2023-09-300001819615US-GAAP：其他資本化房地產廠房和設備成員2022-12-310001819615CLVR：葡萄牙債務成員美國公認會計準則：外國信貸額度成員CLVR：CleverleavesPortugalUnipesSoalldameMeber2021-01-310001819615CLVR：葡萄牙債務成員CLVR：歐洲銀行間同業拆借利率EURIBOR會員美國公認會計準則：外國信貸額度成員CLVR：CleverleavesPortugalUnipesSoalldameMeber2021-01-012021-01-310001819615CLVR：葡萄牙債務成員美國公認會計準則：外國信貸額度成員CLVR：CleverleavesPortugalUnipesSoalldameMeber2023-07-012023-09-300001819615CLVR：葡萄牙債務成員美國公認會計準則：外國信貸額度成員CLVR：CleverleavesPortugalUnipesSoalldameMeber2022-07-012022-09-300001819615CLVR：葡萄牙債務成員美國公認會計準則：外國信貸額度成員CLVR：CleverleavesPortugalUnipesSoalldameMeber2023-01-012023-09-300001819615CLVR：葡萄牙債務成員美國公認會計準則：外國信貸額度成員CLVR：CleverleavesPortugalUnipesSoalldameMeber2022-01-012022-09-300001819615CLVR：葡萄牙債務成員美國公認會計準則：外國信貸額度成員CLVR：CleverleavesPortugalUnipesSoalldameMeber2023-09-300001819615CLVR：葡萄牙債務成員美國公認會計準則：外國信貸額度成員CLVR：CleverleavesPortugalUnipesSoalldameMeber2022-12-310001819615美國公認會計準則：外國信貸額度成員CLVR: 哥倫比亞債務成員CLVR: Ecomedicssas會員2023-09-30iso42117:Cop0001819615美國公認會計準則：外國信貸額度成員CLVR: 哥倫比亞債務成員SRT: 最低成員CLVR: Ecomedicssas會員2023-09-300001819615SRT: 最大成員美國公認會計準則：外國信貸額度成員CLVR: 哥倫比亞債務成員CLVR: Ecomedicssas會員2023-09-300001819615美國公認會計準則：外國信貸額度成員CLVR: 哥倫比亞債務成員CLVR: Ecomedicssas會員2023-01-012023-09-300001819615美國公認會計準則：外國信貸額度成員CLVR: 哥倫比亞債務成員CLVR: Ecomedicssas會員2023-07-012023-09-300001819615美國公認會計準則：外國信貸額度成員CLVR: 哥倫比亞債務成員CLVR: Ecomedicssas會員2022-07-012022-09-300001819615美國公認會計準則：外國信貸額度成員CLVR: 哥倫比亞債務成員CLVR: Ecomedicssas會員2022-01-012022-09-300001819615美國公認會計準則：外國信貸額度成員CLVR: 哥倫比亞債務成員CLVR: Ecomedicssas會員2022-12-3100018196152023-08-2300018196152023-08-240001819615CLVR: AttheMarket會員2023-07-012023-09-300001819615CLVR: AttheMarket會員2023-01-012023-09-300001819615CLVR: 股權分配協議成員2022-01-140001819615US-GAAP：Warrant 會員2023-09-300001819615US-GAAP：私募會員2023-09-300001819615美國通用會計準則：普通股成員SRT: 最低成員2023-09-300001819615美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：員工股權會員2023-07-012023-09-300001819615US-GAAP：員工股權會員2022-07-012022-09-300001819615US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-09-300001819615US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-07-012023-09-300001819615US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-07-012022-09-300001819615US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-300001819615US-GAAP：員工股權會員2023-09-300001819615US-GAAP：員工股權會員2022-12-310001819615US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-12-310001819615CLVR：限制性股票單位RSUS限時會員2022-12-310001819615CLVR：限制性股票單位RSUS限時會員2023-01-012023-09-300001819615CLVR：限制性股票單位RSUS限時會員2023-09-300001819615CLVR：限制性股票單位RSUS市場成員2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員CLVR：限制性股票單位RSUS市場成員SRT: 最低成員2023-09-300001819615US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員CLVR：限制性股票單位RSUS市場成員2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員CLVR：限制性股票單位RSUS市場成員SRT: 最低成員2023-09-300001819615US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員CLVR：限制性股票單位RSUS市場成員2023-01-012023-09-300001819615CLVR：限制性股票單位RSUS市場成員2023-09-30clvr: 分期付款0001819615CLVR：限制性股票單位RSUS市場成員2022-12-31clvr: 分段0001819615US-GAAP：運營部門成員CLVR: 大麻素會員2023-07-012023-09-300001819615US-GAAP：運營部門成員CLVR: 大麻素會員2022-07-012022-09-300001819615US-GAAP：運營部門成員CLVR: 大麻素會員2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：運營部門成員CLVR: 大麻素會員2022-01-012022-09-300001819615US-GAAP：運營部門成員CLVR：非大麻素會員2023-07-012023-09-300001819615US-GAAP：運營部門成員CLVR：非大麻素會員2022-07-012022-09-300001819615US-GAAP：運營部門成員CLVR：非大麻素會員2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：運營部門成員CLVR：非大麻素會員2022-01-012022-09-300001819615US-GAAP：運營部門成員2023-07-012023-09-300001819615US-GAAP：運營部門成員2022-07-012022-09-300001819615US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-09-300001819615US-GAAP：企業非細分市場成員2023-07-012023-09-300001819615US-GAAP：企業非細分市場成員2022-07-012022-09-300001819615US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-012022-09-300001819615CLVR：銷售渠道大眾零售會員2023-07-012023-09-300001819615CLVR：銷售渠道大眾零售會員2022-07-012022-09-300001819615CLVR：銷售渠道大眾零售會員2023-01-012023-09-300001819615CLVR：銷售渠道大眾零售會員2022-01-012022-09-300001819615CLVR：銷售渠道 SpecialtyHealth 和其他零售會員2023-07-012023-09-300001819615CLVR：銷售渠道 SpecialtyHealth 和其他零售會員2022-07-012022-09-300001819615CLVR：銷售渠道 SpecialtyHealth 和其他零售會員2023-01-012023-09-300001819615CLVR：銷售渠道 SpecialtyHealth 和其他零售會員2022-01-012022-09-300001819615US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-07-012023-09-300001819615US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-07-012022-09-300001819615US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-01-012022-09-300001819615CLVR：銷售渠道電子商務會員2023-07-012023-09-300001819615CLVR：銷售渠道電子商務會員2022-07-012022-09-300001819615CLVR：銷售渠道電子商務會員2023-01-012023-09-300001819615CLVR：銷售渠道電子商務會員2022-01-012022-09-300001819615國家：美國2023-07-012023-09-300001819615國家：美國2022-07-012022-09-300001819615國家：美國2023-01-012023-09-300001819615國家：美國2022-01-012022-09-300001819615國家：伊利諾伊州2023-07-012023-09-300001819615國家：伊利諾伊州2022-07-012022-09-300001819615國家：伊利諾伊州2023-01-012023-09-300001819615國家：伊利諾伊州2022-01-012022-09-300001819615國家：澳大利亞2023-07-012023-09-300001819615國家：澳大利亞2022-07-012022-09-300001819615國家：澳大利亞2023-01-012023-09-300001819615國家：澳大利亞2022-01-012022-09-300001819615國家：BR2023-07-012023-09-300001819615國家：BR2022-07-012022-09-300001819615國家：BR2023-01-012023-09-300001819615國家：BR2022-01-012022-09-300001819615國家：德國2023-07-012023-09-300001819615國家：德國2022-07-012022-09-300001819615國家：德國2023-01-012023-09-300001819615國家：德國2022-01-012022-09-300001819615CLVR：其他未單獨披露的國家會員2023-07-012023-09-300001819615CLVR：其他未單獨披露的國家會員2022-07-012022-09-300001819615CLVR：其他未單獨披露的國家會員2023-01-012023-09-300001819615CLVR：其他未單獨披露的國家會員2022-01-012022-09-300001819615美國公認會計準則：銷售收入淨成員CLVR: 客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-07-012023-09-300001819615美國公認會計準則：銷售收入淨成員CLVR: 客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-07-012022-09-300001819615美國公認會計準則：銷售收入淨成員CLVR: 客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001819615美國公認會計準則：銷售收入淨成員CLVR: 客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-09-300001819615CLVR: 客户會員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001819615CLVR: customerberUS-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001819615CLVR: customerberUS-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001819615CLVR: 客户 cMember美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-07-012023-09-300001819615CLVR: 客户會員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001819615美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員CLVR: 客户記住2023-07-012023-09-300001819615US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員CLVR: 客户記住2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員CLVR: 客户記住2022-01-012022-12-310001819615CLVR: 客户會員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：應收賬款會員CLVR: 客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：運營部門成員CLVR: 大麻素會員2023-09-300001819615US-GAAP：運營部門成員CLVR: 大麻素會員2022-12-310001819615US-GAAP：運營部門成員CLVR：非大麻素會員2023-09-300001819615US-GAAP：運營部門成員CLVR：非大麻素會員2022-12-310001819615CLVR: 客户會員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001819615CLVR: customerber美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-07-012023-09-300001819615CLVR: customerber美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-07-012022-09-300001819615CLVR: customerber美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001819615CLVR: customerber美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-09-300001819615CLVR: 客户 cMember美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-07-012022-09-300001819615CLVR: 客户 cMember美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001819615CLVR: 客户 cMember美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-09-300001819615CLVR: 客户 cMemberUS-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001819615CLVR: 客户 cMemberUS-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001819615CLVR: 客户會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-07-012023-09-300001819615CLVR: 客户會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-07-012022-09-300001819615CLVR: 客户會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001819615CLVR: 客户會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-09-300001819615CLVR: 客户會員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001819615美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員CLVR: 客户記住2022-07-012022-09-300001819615美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員CLVR: 客户記住2023-01-012023-09-300001819615美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員CLVR: 客户記住2022-01-012022-09-300001819615美國公認會計準則：銷售收入淨成員CLVR: 客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-07-012023-09-300001819615美國公認會計準則：銷售收入淨成員CLVR: 客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-07-012022-09-300001819615美國公認會計準則：銷售收入淨成員CLVR: 客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001819615美國公認會計準則：銷售收入淨成員CLVR: 客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-09-300001819615CLVR: 客户會員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001819615美國公認會計準則：銷售收入淨成員CLVR: 客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-07-012023-09-300001819615美國公認會計準則：銷售收入淨成員CLVR: 客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-07-012022-09-300001819615美國公認會計準則：銷售收入淨成員CLVR: 客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001819615美國公認會計準則：銷售收入淨成員CLVR: 客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-09-300001819615US-GAAP：應收賬款會員CLVR: 客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001819615CLVR: 普通股收益會員2023-01-012023-09-300001819615CLVR: 普通股收益會員2022-01-012022-09-300001819615US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-09-300001819615US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：限制性股票成員2022-01-012022-09-300001819615US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-09-300001819615US-GAAP：Warrant 會員2022-01-012022-09-300001819615SRT: 最低成員2023-09-300001819615SRT: 最大成員2023-09-300001819615CLVR: 葡萄牙行動成員US-GAAP：為銷售成員舉辦的已停止運營2023-07-012023-09-300001819615CLVR: 葡萄牙行動成員US-GAAP：為銷售成員舉辦的已停止運營2022-07-012022-09-300001819615CLVR: 葡萄牙行動成員US-GAAP：為銷售成員舉辦的已停止運營2023-01-012023-09-300001819615CLVR: 葡萄牙行動成員US-GAAP：為銷售成員舉辦的已停止運營2022-01-012022-09-300001819615CLVR: Terraverdelda 成員2023-07-012023-07-010001819615CLVR: Terraverdelda 成員2023-07-010001819615US-GAAP：後續活動成員CLVR: CansativaMemberCLVR: CansativaMember2023-10-172023-10-170001819615CLVR: EIPentrepenurialInvestmentGmbH會員US-GAAP：後續活動成員CLVR: CansativaMember2023-10-172023-10-17
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q
（Mark One）

☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年9月30日

要麼

☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內                     到                         

委員會檔案編號： 001-39820

Clever Leaves 控股公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

加拿大不列顛哥倫比亞省不適用
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
Bodega 19-B 提比托克工業公園 P.H.,
託坎西帕-昆迪納馬卡, 哥倫比亞
不適用
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

（註冊人的電話號碼，包括區號）： (561) 634-7430
                                                        
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
沒有面值的普通股CLVR納斯達克股票市場有限責任公司
認股權證，每份認股權證可行使30分之一的普通股，行使價為11.50美元
CLVRW納斯達克股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☐
加速過濾器
☐
非加速過濾器
☒
規模較小的申報公司
☒
新興成長型公司
☒

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是 ☒

截至2023年11月7日，註冊人的已發行普通股數量為 1,745,152.
1
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
目錄
頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。
巧葉控股公司的財務報表（未經審計）
截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併財務狀況表
4
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表
5
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表
6
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表
8
未經審計的簡明合併財務報表附註
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
30
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
45
第 4 項。
控制和程序
46
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
48
第 1A 項。
風險因素
48
第 5 項。
其他信息
49
第 6 項。
展品
50
簽名
51


2
目錄
關於前瞻性陳述的警示性説明

就1995年美國私人證券訴訟改革法案的安全港條款而言，本10-Q表季度報告（以下簡稱 “10-Q表格”）包括某些不是歷史事實的陳述，而是前瞻性陳述。您不應過分依賴此類陳述，因為它們存在許多風險和不確定性，這些風險和不確定性難以預測，其中許多是我們無法控制的，可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述有所不同。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來經營業績的信息，包括對我們業務戰略的描述。這些陳述通常但並非總是通過使用諸如 “相信”、“預測”、“可能”、“可能”、“會”、“應該”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“將”、“預期”、“預期”、“預算”、“考慮”、“相信”、“估計”、“繼續”、“項目” 等詞語或短語作出” “定位”、“戰略”、“展望” 和類似的表達。你應該仔細閲讀包含這些詞語的陳述，因為它們：

•討論未來的期望；
•包含對未來經營業績或財務狀況的預測；或
•陳述其他 “前瞻性” 信息。

所有這些前瞻性陳述均基於我們當前的預期，涉及的估計和假設受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際業績與陳述中表達的結果存在重大差異。我們認為，向證券持有人傳達我們的期望很重要。但是，未來可能會發生一些我們無法準確預測或無法控制的事件。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“年度報告” 或 “2022年10-K表格”）第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險因素和警示性措辭提供了風險、突發事件、不確定性以及可能導致我們的實際業績與我們在此類前瞻性陳述中描述的預期存在重大差異的事件的示例，其中包括：

•我們繼續作為持續經營企業的能力；
•我們維持證券在納斯達克上市的能力；
•對我們經營的行業產生不利影響的變化；
•我們的重組計劃；
•未來融資的可得性或條款；
•我們實現業務戰略的能力；
•總體經濟狀況，包括俄羅斯和烏克蘭之間對全球經濟、全球金融市場和我們業務的持續軍事衝突（以及由此產生的制裁）；
•區域政治和經濟狀況，包括以色列和哈馬斯之間的持續戰爭，以及新興市場狀況；
•能源成本上漲的影響和規模；
•通貨膨脹和貨幣波動的影響和規模;
•成人使用的休閒大麻的監管和合法化；
•我們留住關鍵員工的能力；以及
•其他因素在 “風險因素” 標題下的 “2022年10-K表格” 第一部分第1A項中進行了更充分的討論，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的因素。

這些風險可能導致實際業績與本10-Q表中包含的前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。

本節中包含或提及的警示性陳述明確限制了此處包含或提及的歸因於我們或任何代表我們行事的人的所有前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表格發佈之日。除非適用法律法規要求，否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述以反映本10-Q表格發佈之日之後的事件或情況，也沒有義務反映意外事件的發生。

本10-Q表格包含有關我們的行業、業務和產品市場的估計、預測和其他信息。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本質上會受到不確定性的影響，實際事件或情況可能與該信息中假設的事件和情況存在重大差異。除非另有明確説明，否則我們從自己的內部估計和研究，以及市場研究公司和其他第三方、行業、醫學和一般出版物、政府數據和類似來源編制的報告、研究調查、研究和類似數據中獲得的行業、業務、市場和其他數據。
3

第 1 項。財務報表

CLEVER LEAVES 控股公司
簡明合併財務狀況表
（金額以千美元計，股票和每股數據除外）

（未經審計）
截至截至截至
注意
2023年9月30日2022年12月31日
資產
 
當前：  
現金和現金等價物$6,472 $12,449 
限制性現金66 439 
應收賬款，淨額1,746 2,252 
預付款、存款和其他應收賬款61,941 2,708 
庫存，淨額57,709 8,399 
流動資產總額17,934 26,247 
 
投資 — Cansativa71,896 5,679 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $8,389和 $7,120分別為2023年9月30日和2022年12月31日
912,752 13,963 
待售資產-土地1,500 1,500 
無形資產，淨額82,821 3,354 
經營租賃使用權資產，淨額18820 1,303 
其他非流動資產54 52 
總資產
$37,777 $52,098 
 
負債
當前：
應付賬款$2,088 $2,299 
應計費用和其他流動負債3,225 4,238 
貸款和借款，流動部分10477 465 
認股權證責任108 113 
經營租賃負債，流動部分18512 1,239 
遞延收入437 1,072 
流動負債總額6,847 9,426 
貸款和借款-長期10859 1,065 
經營租賃負債——長期18366 1,087 
其他長期負債16 112 
負債總額
$8,088 $11,690 
 
意外開支和承付款
股東權益
優先股，無面值，授權無限股， 零2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日分別已發行和流通的股份
— — 
普通股，無面值，授權無限股： 1,726,145和 1,454,559分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
11— — 
額外的實收資本223,407 221,313 
累計赤字(193,718)(180,905)
股東權益總額
29,689 40,408 
負債和股東權益總額
$37,777 $52,098 
見簡明合併財務報表的附註
4

CLEVER LEAVES 控股公司
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
（金額以千美元計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
注意2023202220232022
收入，淨額15$3,820 $2,867 $12,779 $12,008 
銷售成本(1,878)(1,568)(5,877)(5,635)
毛利1,942 1,299 6,902 6,373 
開支
一般和行政124,155 5,442 14,327 18,865 
銷售和營銷582 615 1,600 2,075 
研究和開發292 343 907 1,114 
重組費用13— (82)— 3,761 
商譽減值19,000 19,000 
折舊和攤銷290 305 750 950 
支出總額5,319 25,623 17,584 45,765 
運營損失(3,377)(24,324)(10,682)(39,392)
其他費用（收入），淨額
債券發行成本的利息和攤銷5 (58)23 2,696 
重新衡量認股權證負債的收益11(60)(196)(5)(2,009)
投資收益7— — — (6,851)
投資減值73,705 — 3,705 — 
債務清償損失，淨額10— — — 2,263 
外匯損失275 669 297 1,144 
其他（收入）支出，淨額(31)102 (19)111 
其他支出（收入）總額，淨額3,894 517 4,001 (2,646)
所得税和股權投資虧損前的虧損(7,271)$(24,841)$(14,683)$(36,746)
遞延所得税（回收）
— (6,650)— (6,650)
股權投資虧損份額— — — 64 
持續經營造成的損失$(7,271)$(18,191)$(14,683)$(30,160)
來自已終止業務的收入（虧損）
2,133 (1,972)1,869 (7,189)
淨虧損$(5,138)$(20,163)$(12,814)$(37,349)
每股淨虧損：
基本業務和持續經營業務攤薄後的股份17$(4.60)$(12.93)$(9.70)$(24.70)
基本業務和已終止業務的攤薄後業務1.35 (1.41)1.23 (5.90)
每股淨虧損$(3.25)$(14.33)$(8.47)$(30.59)
已發行普通股的加權平均值：1,580,456 1,407,419 1,513,575 1,221,107 
基本款和稀釋版17(3.25)(14.33)(8.47)(30.59)

參見簡明合併財務報表的附註。
5

CLEVER LEAVES 控股公司
股東權益簡明合併報表
（金額以千美元計，股票和每股數據除外）
（未經審計）


普通股
額外
付費
資本		累積的
赤字
總計
股東
公平
股份金額金額金額金額
2021 年 12 月 31 日的餘額886,860 $— $187,510 $(114,740)$72,770 
普通股的發行，總額368,252 — 23,400 — 23,400 
授予限制性股票單位後發行普通股8,248 — — — — 
股票期權行使3,870 — 22 — 22 
股票薪酬支出— — 500 — 500 
股票發行成本— — (1,177)— (1,177)
可轉換票據的有益轉換功能— — 1,749 — 1,749 
將可轉換票據轉換為普通股20,233— 1,324 — 1,324 
淨虧損— — — (16,140)(16,140)
截至2022年3月31日的餘額1,287,463$— $213,328 $(130,880)$82,448 
授予限制性股票單位後發行普通股1,330 — — — — 
股票期權行使1,186 — — — — 
股票薪酬支出— — 1,148 — 1,148 
將可轉換票據轉換為普通股30,000 — 2,039 — 2,039 
淨虧損— — — (1,046)(1,046)
截至2022年6月30日的餘額1,319,979$— $216,515 $(131,926)$84,589 
淨虧損— — $— $(20,163)$(20,163)
授予限制性股票單位後發行普通股828 — — — — 
股票薪酬支出— — 958 — 958 
普通股的發行——總額131,573 — 4,286 — 4,286 
股票發行成本— — (168)— (168)
2022 年 9 月 30 日的餘額1,452,380$— $221,591 $(152,089)$69,502 
6

注意

普通股
額外
付費
資本		累積的
赤字
總計
股東
公平
股份金額金額金額金額
截至2022年12月31日的餘額1,454,559 $— $221,313 $(180,905)$40,408 
授予限制性股票單位後發行普通股12,350 — — — — 
股票薪酬支出— — 468 — 468 
股票發行成本— — (25)— (25)
淨虧損— — — (4,081)(4,081)
截至2023年3月31日的餘額1,466,909$— $221,756 $(184,986)$36,770 
授予限制性股票單位後發行普通股144,587 — — — — 
股票薪酬支出12— — 433 — 433 
普通股的發行——總額51,986 — 438 — 438 
股票發行成本— — (97)— (97)
淨虧損— — — (3,595)(3,595)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額1,523,482$— $222,530 $(188,581)$33,949 
授予限制性股票單位後發行普通股738 — — — — 
股票薪酬支出— — 52 — 52 
普通股的發行——總額201,912 — 903 — 903 
股票發行成本— — (77)— (77)
由於反向拆分而四捨五入13 — — — 
淨虧損— — — (5,138)(5,138)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額1,726,145$— $223,407 $(193,718)$29,689 
上述簡明合併股東權益表反映了自2023年8月25日起生效的30比1的反向股票拆分，更多信息見附註2
參見簡明合併財務報表的附註。
7

CLEVER LEAVES 控股公司
簡明合併現金流量表
（金額以千美元計）
（未經審計）
截至9月30日的九個月
 20232022
經營活動產生的現金流：
 
持續經營造成的損失(14,683)(30,160)
已終止業務的收益（虧損）1,869 (7,189)
淨虧損(12,814)(37,349)
為調節經營活動中使用的淨現金而進行的調整：
折舊和攤銷1,933 2,935 
出售固定資產的收益 (2,825)— 
債務折扣和債務發行成本的攤銷— 1,949 
庫存供應5591 3,822 
重組和相關成本13— 3,791 
重新衡量認股權證負債的收益11(5)(2,009)
無形資產減值— 19,000 
遞延税收回收— (6,650)
使用權資產的攤銷18483 128 
外匯損失341 1,420 
股票薪酬支出14954 2,606 
投資減值3,705 — 
股權投資虧損份額— 64 
投資收益7— (6,851)
債務清償損失，淨額10— 2,263 
其他非現金支出，淨額— 600 
運營資產和負債的變化：
應收賬款減少（增加）506 (369)
預付費用和其他應收賬款減少（增加）6767 (466)
其他非流動資產 (增加) 減少額(638)555 
租賃負債（減少）18(788)— 
庫存減少（增加）99 (5,067)
應付賬款和其他流動負債 (減少)(2,178)(4,756)
應計負債和其他非流動負債 (減少) 增加(96)415 
用於經營活動的淨現金(9,965)(23,969)
來自投資活動的現金流：
出售固定資產的收益2,825 — 
購買不動產、廠房和設備(187)(1,856)
部分出售股權投資方法的收益— 2,498 
投資活動提供的淨現金2,638 642 
來自融資活動的現金流：
償還債務10(323)(22,897)
其他借款— 73 
發行股票的收益111,340 27,686 
股票發行成本11(199)(1,345)
股票期權行使— 22 
融資活動提供的淨現金818 3,539 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響159 (304)
現金、現金等價物和限制性現金減少(6,350)(20,092)
現金、現金等價物和限制性現金，期初 (a)
12,888 37,699 
現金、現金等價物和限制性現金，期末 (a)
6,538 17,607 
(a) 這些金額包括限制性現金 $66和 $454分別截至2023年9月30日和2022年9月30日，主要由某些租賃安排的現金存款組成。
見簡明合併財務報表的附註.
8
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）

1. 企業信息

Clever Leaves Holdings Inc.（以下簡稱 “公司”）是一家總部位於美國的跨國控股公司，專注於大麻素。除大麻素業務外，該公司還從事營養品和其他自然療法和保健產品的非大麻素業務。該公司根據加拿大不列顛哥倫比亞省的《商業公司法》註冊成立。

公司主要行政辦公室的郵寄地址是哥倫比亞昆迪納馬卡託坎西帕工業園Tibitoc P.H. Bodega 19-B Parque Industrial Tibitoc P.H。
2. 列報基礎

隨附的中期簡明合併財務報表（“財務報表”）未經審計。這些財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務報表會計原則（“美國公認會計原則”）以及表格10-Q和第S-X條例第10條的説明編制的。因此，它們不包括年度財務報表要求的所有披露。這些財務報表反映了所有調整，管理層認為，這些調整是公允列報所列中期業績所必需的。所有重要的公司間往來交易和餘額均已清除。所有調整都屬於正常的反覆性質。中期業績不一定表示全年業績的預期。

財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。與截至2022年12月31日的年度相比，公司的子公司和各自的所有權百分比沒有變化。

這些財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的財務報表一起閲讀，這些財務報表包含在其中 2023 年 3 月 30 日向美國證券交易委員會提交的 10-K 表年度報告（“年度報告”）。

2023年8月24日，公司對其普通股進行了三分之一的反向分割（“反向股份拆分”），自美國東部時間2023年8月24日下午5點（“生效時間”）起生效。這些財務報表中的所有股票和每股信息均已追溯調整，以反映反向股份拆分。沒有發行與反向股份拆分相關的零碎股票。取而代之的是，反向股份拆分完成後剩下的每股小於整股一半的部分股份均向下舍入並取消，不考慮其持有人，而每股至少佔整股一半的部分股份則四捨五入為整股。

已終止的業務

在2022財年，公司採取了各種戰略舉措，旨在降低成本、提高組織效率和優化其業務模式。作為這些舉措的一部分，公司實施了多項重組活動。

此外，2022年12月，該公司決定關閉其在葡萄牙的業務，以保留現金。2023年1月，該公司進一步批准關閉其在葡萄牙的全部業務，以提高營業利潤率，並僅專注於哥倫比亞的大麻種植和生產。作為重組計劃的一部分，該公司已完成停止其葡萄牙花卉種植、收穫後流程和生產活動。隨後，收穫後設施已出售，目前正在為出售農田做準備，目標是在2024年3月31日之前完成出售。

考慮到所進行重組活動的性質和範圍，根據會計準則編纂（ASC）205《財務報表列報》，公司已確定自2023年9月30日起，這些業務符合 “已終止業務” 標準。因此，根據ASC 205重報了所有期間的簡明合併財務狀況表、簡明合併運營報表、簡明合併現金流量表和合並財務報表附註，以反映這些業務的終止。
9
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）

有關已終止業務的更多詳情，請參閲附註19 “已停止的業務”。除非另有説明，否則這些財務報表附註中的討論僅涉及公司的持續業務。

繼續關注

這些中期簡明財務報表是根據美國公認會計原則編制的，該公認會計原則假設公司將能夠履行其義務並在自發行之日起的未來十二個月內繼續運營。

如隨附的中期簡明財務報表所示，截至2023年9月30日，該公司的累計赤字以及自成立以來的營業虧損和運營現金流為負，預計在可預見的將來將繼續出現淨虧損，直到可以通過出售其可用庫存產生可觀的收入。

截至2023年9月30日，該公司的現金及現金等價物為美元6,472。截至2023年9月30日，公司目前的營運資金、預期的運營費用和淨虧損以及圍繞其根據需要籌集額外資金的能力的不確定性使人們對現有現金和現金等價物是否足以履行自合併財務報表發佈之日起十二個月內到期的義務產生了重大懷疑。合併財務報表不包括在公司無法繼續經營的情況下可能需要對資產回收和分類或負債金額和分類進行的任何調整。

公司在2023年及以後執行運營計劃的能力取決於其獲得額外資金的能力，其中可能包括籌集資金、減少營運資本和將非核心資產貨幣化等多項舉措，以滿足計劃增長要求和為未來運營提供資金，而這些資金可能無法按可接受的條件提供，甚至根本無法提供。
整合原則
財務報表包括公司及其合併子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。



3. 重要會計政策摘要

公司的重要會計政策在截至2022年12月31日的年度經審計的合併財務報表中披露，該報表包含在年度報告中。除下文所述外，如年度報告所述，公司的重要會計政策沒有其他變化。

會計估算的使用

按照美國公認會計原則編制這些財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告期內財務報表和附註中報告和披露的金額。這些估計包括但不限於可疑賬目備抵額、庫存估值、股票獎勵公允價值的確定以及用於確定未來租賃付款、無形資產、財產和設備使用壽命、收入確認和所得税以及相關税收資產估值補貼的增量借款利率估計。儘管管理層在編制合併財務報表時做出的重大估計是合理、謹慎的，並且是持續評估的，但實際結果可能與這些估計存在重大差異。

最近通過的會計公告

ASU 編號 2016-13-金融工具的信用損失（主題 326）
2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2016-13號《金融工具-信貸損失（主題326）：信貸計量》
10
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）
金融工具虧損（“亞利桑那州立大學2016-13”）。亞利桑那州立大學2016-13年度用前瞻性預期信用損失模型取代了現有的已發生損失減值模型，這將導致提前確認某些金融工具和金融資產的信用損失。對於貿易應收賬款，我們需要估算終身的預期信貸損失。亞利桑那州立大學2016-13年度對公司自2023年1月1日起的財政年度生效。我們採用了會計準則更新（ASU）第2016-13號《金融工具信用損失》（主題326）的規定。經過仔細考慮和分析，我們確定該聲明的通過並未對我們的財務報告產生重大影響。因此，我們的財務報表和披露並未因採用該準則而受到重大影響。


4. 公允價值測量

下表提供了截至本報告所述期間公司資產和負債的公允價值衡量層次結構，但短期資產和負債除外，這些資產和負債具有近似公允價值：
第 1 級
 
第 2 級
 
第 3 級
 
總計
截至2023年9月30日
資產：
投資 — Cansativa— — 1,896 1,896 
總資產$— $— $1,896 $1,896 
負債：
貸款和借款— 1,336 — 1,336 
認股權證責任— — 108 108 
負債總額$— $1,336 $108 $1,444 
截至2022年12月31日
資產：
投資 — Cansativa— — 5,679 5,679 
總資產$— $— $5,679 $5,679 
負債：
貸款和借款— 1,530 — 1,530 
認股權證責任— — 113 113 
負債總額$— $1,530 $113 $1,643 

投資 — Cansativa

我們對Cansativa股票證券的投資沒有 “易於確定的公允價值”，也沒有在可核查的公開市場上交易。該公司根據ASC 321 “投資——股權證券” 對這筆投資進行了核算。該公司使用了亞利桑那州立大學2016-01年度提供的實用權宜之計，即成本法投資，使用替代衡量方法提出和進行這項投資，即成本減去減值（如果有），加上或減去ASC 321中定義的 “有序交易” 中可觀察到的價格變動所產生的相同或相似投資的變化。公司定期審查投資的公允價值是否暫時低於成本，並在事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時更頻繁地進行審查。


2023 年 10 月 17 日，Northern Swan 德國控股有限公司 （“Northern Swan”），其全資子公司 該公司簽訂了出售其在Cansativa股份中的剩餘投資的協議。公司將出售價格視為投資的公允價值，並確認了減值虧損 $3,705作為截至2023年9月30日這些投資的公允價值和賬面價值之間的差額。有關更多信息，請參閲 Note 7 和 Note 20。

11
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）
下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中公司三級投資的公允價值變動：
第 3 級
餘額，2022 年 12 月 31 日$5,679 
外匯收益導致的價值變化74 
餘額，2023 年 3 月 31 日$5,753 
外匯收益導致的價值變化24 
餘額，2023 年 6 月 30 日$5,777 
外匯損失導致的價值變化(176)
減值損失
(3,705)
餘額，2023 年 9 月 30 日$1,896 

在截至2023年9月30日的九個月中，公允價值衡量水平之間沒有轉移。

在截至2023年9月30日的九個月中，與私人認股權證相關的認股權證負債的公允價值變化如下：
私募認股權證：認股權證責任總額
截至2022年12月31日的認股權證負債$113 
認股權證負債公允價值的變化44 
截至2023年3月31日的認股權證負債$157 
認股權證負債公允價值的變化11 
截至2023年6月30日的認股權證負債$168 
認股權證負債公允價值的變化(60)
截至2023年9月30日的認股權證負債$108 

該公司使用蒙特卡羅模擬模型確定了其私人認股權證的公允價值。以下假設用於確定截至2023年9月30日和2022年12月31日的私人認股權證的公允價值：
截至
2023年9月30日2022年12月31日
無風險利率
4.98%
4.23%
預期波動率
160%
105%
股票價格
$0.12
$0.31
行使價格
$11.50
$11.50
到期日期2025年12月18日2025年12月18日
•無風險利率假設基於估值日的掉期利率得出的美元零曲線，到期期限與認股權證的剩餘期限相匹配。
•預期波動率假設基於基於公共認股權證可比行業波動率的歷史波動率的平均值。
•2023 年 9 月 30 日的行使價和股價在反向股份拆分後進行了調整。
12
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）

5. 庫存，淨額

截至所列期間，庫存由以下項目組成：
2023年9月30日 2022年12月31日
原材料$1,213 $1,204 
工作進行中——收穫的大麻和提取物
279 21 
製成品 — 大麻提取物
5,832 6,703 
製成品 — 其他
385 471 
總計
$7,709 $8,399 

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的庫存準備金約為美元264和 $591，分別歸因於減記過時庫存的銷售成本。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的庫存準備金約為美元555和 $1,103，分別歸入銷售成本以減記過時的庫存。


6. 預付款、存款和其他應收賬款

截至本報告所述期間，預付和預付款包括以下項目：
2023年9月30日2022年12月31日
預付和預付款$765 $650 
間接税應收賬款1,080 2,007 
存款96 51 
總計
$1,941 $2,708 
預付和預付款是指預先向供應商支付的董事和高級管理人員保險金額以及物資預付款。


7. 投資

Cansativa

2018年12月21日，該公司通過其子公司Northern Swan與Cansativa GmbH（“Cansativa”）的現有股東簽訂了種子投資協議。Cansativa GmbH是一家德國有限責任公司，主要專注於進口和銷售用於醫療用途的大麻產品以及相關的補充劑和營養品。在公司投資之前，Cansativa的註冊和全額實收股本為 26,318普通股。根據投資協議，公司已與現有股東達成協議，最多投資歐元 7,000在印第安納州坎薩蒂瓦 三分別分開存放歐元 1,000，歐元 3,000最多再增加一歐元 3,000。第一歐元 1,000（具體而言，歐元 999.92，大約 $1,075，或 “種子融資回合”）已投資於 Cansativa 以供訂閲 3,096新發行的以歐元計價的優先表決股 322.97每股優先股，以及公司對Cansativa的現金捐款。種子歐元 322.97每股價格基於Cansativa全面攤薄後的歐元盤前估值 8,500，以及Cansativa的註冊股本增加了 3,096本輪種子融資中的優先股為公司提供了 10.53佔康薩蒂瓦總股本所有權的百分比。公司首先以歐元的初始名義付款支付了種子投資認購 3.1，（即，歐元 1.00每股）在簽署投資協議以證明公司的投資意向後，剩餘的歐元 996.82在現有股東和Cansativa滿足某些成交條件後，於2019年1月達成和解，正式完成投資交易。根據ASC 323，由於公司的重大影響力，該公司使用權益會計法核算了對Cansativa的投資， 投資 — 股權法和合資企業.

13
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）
該公司按總額歐元的成本記錄了對Cansativa的投資 999.92，大約 $1,075，由歐元組成 3.10以種子融資的初始名義金額和歐元計算 996.82對於剩餘的種子融資（即資本儲備付款），無交易成本。

根據種子投資協議，公司於2019年9月進行了約歐元的額外投資 650，或大約 $722，對於 2,138Cansativa的股份，從而將其股權所有權增加到 16.6Cansativa淨資產賬面價值的百分比（約歐元） 1,233，以及大約 EUR 1,122股權法的商譽，因為Cansativa仍在獲得許可證和擴大業務的過程中。截至2020年9月30日，第二批期權的餘額未行使到期，因此公司確認的投資損失約為美元370在其運營和綜合損失報表中，第二批期權的賬面價值減少到 零.

2020年12月，Cansativa將其普通股分配給了新制定的員工持股計劃（“ESOP”）。由於ESOP分期付款，按全面攤薄計算，公司對Cansativa的股權所有權從 16.59% 至 15.80佔康薩蒂瓦淨資產賬面價值的百分比。此外，Cansativa通過以每股價格向第三方投資者發行A系列優先股（“Cansativa A系列股票”）籌集了額外資金 543.31。由於A系列股票的發行，按全面攤薄計算，公司對Cansativa的股權所有權下降了 15.80% 至 14.22佔康薩蒂瓦淨資產賬面價值的百分比。公司將該交易計為按比例出售所有權份額，並確認了約$的收益211在其合併運營報表中，列在投資虧損範圍內。這一變化並未影響權益法分類。

2022年4月，該公司出售了 1,586Cansativa的股份以約歐元的價格出售給無關的第三方 2,300。此外，Cansativa發行了 10,184系列 B 和 992ESOP 股票。結果，按全面攤薄計算，公司對Cansativa的股權所有權下降了 14.22% 至 7.6佔康薩蒂瓦淨資產賬面價值的百分比。此外，公司放棄了董事會席位，這表明該公司的影響力不再 “重大”，而權益會計法適用於這一點。公司開始根據ASC 321 “投資—股權證券” 對這項投資進行核算。該公司利用了ASC 321下的實際權宜之計，因為該投資不符合ASC 820規定的實際權宜之計，而且這些私人持有的Cansativa股份也沒有易於確定的定期公允價值。出售時，公司將出售股票的交易價值與出售股票的賬面價值進行了比較，確認的收益為美元1,983。出售後，該公司立即重新計算了其留存利息，從而額外收益 $4,868。總計 $6,851在截至2022年9月30日的九個月期間記為投資收益。

2023 年 10 月 17 日，Northern Swan 簽訂了一項協議，總共出售 3,648Cansativa向Cansativa和EIP創業投資有限公司持有的股份，代表Northern Swan在Cansativa的全部權益，價格約為歐元 1.8百萬 ($)1.9百萬）。公司將出售股票的後續交易價值與賬面價值和減值損失進行了比較3,705已記錄在截至2023年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表中。


8. 無形資產，淨額

作為2019年收購Herbal Brand的一部分，該公司收購了總價值約為美元的有限壽命無形資產7,091。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司記錄d $167 a和 $191分別是與其壽命有限的無形資產相關的攤銷。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司記錄了美元533和 $573分別是與其壽命有限的無形資產相關的攤銷。下表詳細列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日的公司無形資產總額。產品配方無形資產的價值包含在品牌價值中：
14
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）
2023年9月30日
 格羅斯
攜帶
金額		 累積的
攤銷		 網
攜帶
金額		 加權-
平均值
有用生活
（以年為單位）
有限壽命的無形資產：
       
客户合同$925 $925 $— 0.0
客户關係1,000 767 233 2.6
客户名單650 574 76 0.6
商標名稱4,516 2,004 2,512 5.6
有限壽命無形資產總額$7,091 $4,270 $2,821 

2022年12月31日
 格羅斯
攜帶
金額		 累積的
攤銷		 網
攜帶
金額		 加權-
平均值
有用生活
（以年為單位）
有限壽命的無形資產：
       
客户合同$925 $925 $— 0.0
客户關係1,000 669 331 3.0
客户名單650 478 172 1.3
商標名稱4,516 1,665 2,851 6.3
有限壽命無形資產總額$7,091 $3,737 $3,354 
 
無限期存續的無形資產：
許可證$19,000 不適用$19,000 
減值費用(19,000)不適用(19,000)
無限期無形資產總額— — 
無形資產總額$7,091 $3,737 $3,354 

年度減值測試

根據ASC主題350，“無形資產——商譽及其他”，公司的年度減值測試是
每年的12月31日。作為審查的一部分，公司進行了定性評估，以確定是否存在減值指標，同時考慮了財務業績、行業狀況和微觀經濟發展等因素。每當事件或情況變化表明其無形資產的賬面價值可能無法收回時，公司還會對無形資產進行減值審查。在每個中期季度結束後,
管理層評估是否存在任何減值指標，要求公司進行中期商譽和其他無形資產減值分析。

減值測試——壽命有限的無形資產

在進行2022年年度減值測試的同時，公司對有限壽命的無形資產進行了減值審查。在進行此類審查時，只要事件或情況變化表明可能存在減值，公司就會對購買的有限壽命無形資產的可收回性做出判斷。如果長期資產組的賬面金額超過公司對該資產集團未貼現期貨的估計，則公司確認減值
15
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）
現金流。在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月中， 不減值的確認與公司任何有限壽命無形資產的賬面價值有關。公司將在截至2023年12月31日的財政年度進行減值測試。

減值測試——壽命不長的無形資產

2022年，由於公司股價持續下跌以及預計收入落後於目標，該公司對其無限期無形資產（包括其哥倫比亞業務的大麻相關許可證）進行了中期減值評估。減值分析中使用的重要假設包括自由現金流的財務預測（包括收入預測、監管、營業利潤率、資本要求和所得税的假設）、用於確定離散預測期之外終值的長期增長率以及貼現率。使用折現現金流模型，加權平均資本成本（“WACC”）為 24%，公司進行了評估並確認了減值費用 $19,000以及相關的遞延所得税負債註銷 $6,650截至2022年12月31日的財年。由於在 2022 年獲得了這一認可， 不截至 2023 年 9 月 30 日，存在無限期的無形資產。


攤銷費用

下表反映了截至2023年9月30日公司有限壽命無形資產每個時期的預計未來攤銷費用：
估計的
攤銷
開支
2023$167 
2024585 
2025542 
2026482 
2027452 
此後593 
總計$2,821 

9. 不動產、廠房和設備，淨額

不動產、廠房和設備，淨額包括以下各項：
2023年9月30日 2022年12月31日
土地$1,806 $1,806 
建築物和倉庫7,768 7,658 
實驗室設備6,496 6,416 
農業設備1,480 1,477 
計算機設備1,433 1,397 
傢俱和電器794 785 
在建工程106 240 
其他1,258 1,304 
不動產、廠房和設備，毛額21,141 21,083 
減去：累計折舊(8,389)(7,120)
財產、廠房和設備，淨額$12,752 $13,963 


16
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）

10. 債務
2023年9月30日 2022年12月31日
貸款和借款，流動部分
$477 $465 
貸款和借款，非流動部分859 1,065 
債務總額
$1,336 $1,530 

葡萄牙債務

2021 年 1 月，Clever 離開葡萄牙 Unipessoal LDA 借了歐元1,000 ($1,213）（“葡萄牙債務”），根據其信貸額度協議的條款，來自當地貸款機構（“葡萄牙貸款人”）。葡萄牙國債每季度按歐元同業拆借利率+的利率支付利息 3.0百分點。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司確認的利息支出約為歐元11 ($12) 和 €7 ($7），分別償還了約歐元的本金63 ($68) 和 €63 ($63）根據貸款協議的條款，分別償還葡萄牙債務。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司確認的利息支出約為歐元31 ($33) 和 €22 ($24），分別償還了約歐元的本金188 ($201) 和 €188 ($200）根據貸款協議的條款，分別償還葡萄牙債務。截至2023年9月30日和2022年12月31日，葡萄牙債務的未償本金餘額為歐元563 ($604) 和 €875 ($1,076），分別是。

哥倫比亞債務

Ecomedics S.A.S. 已與多家當地貸款機構（統稱為 “哥倫比亞債務”）簽訂了貸款協議，根據該協議，該公司借款約COP $5,305,800 ($1,295）主要是營運資金貸款。營運資金貸款通過抵押我們在哥倫比亞的農田作為抵押品來擔保。這些貸款的利息範圍為 10.96% 至 12.25以哥倫比亞比索計價的每年百分比s. 償還了第一筆本金和利息 六個月收到貸款後。首次付款後，本金和利息每半年償還一次。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司確認的利息支出約為哥倫比亞比索53,145 ($21) 和 COP $7,809 ($2），分別是。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司確認的利息支出約為哥倫比亞比索160,245 ($64) 和 COP $259,144 ($67)，並分別償還了約COP$的本金222,978 ($53) 和 COP $875,864 ($213），分別是。在已結束的時期內 2023年9月30日，以及 2022 年 12 月 31 日，未完成的 本金餘額約為哥倫比亞比索2,967,844 ($732) 和 COP $3,471,576 ($725），分別是。



11. 資本存量
普通股

截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，共有 1,726,145和 1,454,559普通股分別已發行和流通。有關更多信息，請參閲註釋 2。已發行股票的增加主要是由於在自動櫃員機下發行的股票。參見下文披露的股權分配協議。

反向股份分割

2023年8月24日，公司對其普通股進行了三分之一的反向分割，這些財務報表中的所有股票和每股信息均經過追溯調整，以反映反向股份拆分。沒有發行與反向股份拆分相關的零碎股票。取而代之的是，反向交易完成後剩餘的每份小數份額
17
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）
小於整股一半的股票拆分在不考慮持有人的情況下向下舍入和取消，每股至少佔整股一半的部分股份四捨五入為整股。

由於反向股份拆分，在生效時，已發行股票的數量從大約減少了 45.7百萬到大約 1.5百萬。

反向股票拆分是為了恢復遵守納斯達克上市規則5550（a）（2），該規則要求公司將最低出價維持在每股至少1.00美元。


在截至2023年9月30日的三個月中，公司發行並出售 201,912根據自動櫃員機發行，以反向股票拆分後為基礎的股票，淨收益總額為美元824其中包括總收益 $902和 $78的股票發行成本。

在截至2023年9月30日的九個月中，公司發行並出售 253,898根據自動櫃員機發行，以反向股票拆分後為基礎的股票，淨收益總額為美元1,140其中包括總收益 $1,340和 $200的股票發行成本。

股權分配協議

2022年1月14日，公司與作為銷售代理商（“代理人”）的Canaccord Genuity LLC簽訂了股權分配協議（“股權分配協議”）。根據股權分配協議的條款，公司可以發行和出售不帶面值的普通股，總髮行價格最高為美元50,000不時通過代理。根據公司在S-3表格（文件編號333-262183）上的有效註冊聲明，已經根據股權分配協議發行和出售普通股，並將進行任何此類未來出售，其中包括不時修訂的 “在場”（“ATM”）發行招股説明書補充文件（“招股説明書補充文件”）。

在提交2022年10-K表格後，我們受S-3表格I.B.6號一般指令的限制，並且我們提交了招股説明書補充文件第3號修正案，以反映基於當時非關聯公司持有的已發行普通股的總市值得出的較低的最高發行金額。如果我們的公眾持股量增加，以至於我們可以根據股權分配協議和招股説明書補充文件出售更多金額，我們將在進行額外銷售之前對招股説明書補充文件提交另一項修正案。

認股證

截至2023年9月30日，該公司已經 12,877,361其被歸類為股權組成部分的公開認股權證以及 4,900,000其私人認股權證被認定為責任。在反向股份拆分方面，認股權證根據其條款進行了調整，使每份認股權證持有人有權以行使價為美元購買1/30普通股345每股。認股權證將於紐約時間2025年12月18日下午 5:00 或贖回後更早到期。公司可以以美元的價格贖回未償還的公開認股權證0.01如果公司上次報告的普通股銷售價格等於或超過美元，則每份認股權證540.00每股（根據股份分割、股本、重組、資本重組等進行調整） 20一天之內的交易日 30交易日期限在公司向認股權證持有人發送贖回通知之日之前的第三個交易日結束。私人認股權證的發行形式與公開認股權證相同，但是（i）公司不可兑換，（ii）持有人可以選擇以現金或無現金方式行使，只要它們由初始購買者或其允許的受讓人（定義見認股權證協議）持有。一旦私人認股權證被轉讓給關聯公司或允許的受讓人以外的持有人，無論出於何種目的，它都將被視為公開認股權證。經至少多數持有人批准，認股權證的條款可能會以對持有人不利的方式進行修改 50.1當時未兑現的認股權證的百分比。

根據ASC 815，私人認股權證的某些不符合股權待遇標準的準備金記作負債，抵消額外的實收資本，並根據ASC 820在開始時和每個報告期按公允價值計量， 公允價值測量, 經營報表中確認了公允價值的變化, 變動期間確認了綜合虧損.

18
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）
截至2023年9月30日，公司對私人認股權證進行了估值，因此在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，調整淨虧損約為美元60和 $5分別在其運營報表中。

截至2022年9月30日，公司對私人認股權證進行了估值，結果在運營報表中記錄了截至2022年9月30日的三個月和九個月的調整淨收益約為美元196和 $2,009，分別地。


12. 一般和行政
一般和行政開支的組成部分如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
工資和福利$2,263 $2,781 $7,464 $9,719 
辦公室和行政736 1,096 2,168 3,169 
專業費用667 495 2,933 2,893 
基於股份的薪酬52 958 954 2,606 
租金178 196 564 627 
其他 (a)
259 (84)244 (149)
總計
$4,155 $5,442 $14,327 $18,865 
(a) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，其他一般和管理費用包括約美元的運費464和 $454分別與包裝、標籤和快遞服務的成本有關。
13. 重組費用

公司一直在審查、規劃和實施各種戰略舉措，主要旨在降低成本、提高組織效率和優化其業務模式。作為該過程的一部分，公司在2022年記錄了與資產註銷、遣散費和其他相關成本相關的重組費用。在截至2022年9月30日的九個月中，公司記錄了美元3,761與資產註銷、遣散費和其他相關成本相關的重組費用。 沒有此類重組費用是在截至2023年9月30日的九個月中收取的。

我們的重組費用主要包括與資產放棄相關的成本，包括未來的租賃承諾，以及與裁員相關的員工解僱費用。

14. 基於股份的薪酬

股票薪酬計劃

公司的2018年股權激勵計劃、2020年股權激勵計劃和收益計劃在公司的2022年10-K表格中進行了描述。

關於反向股票拆分，在生效時，公司經修訂的2020年激勵獎勵計劃（“激勵獎勵計劃”）和公司的2020年收益獎勵計劃（“盈利計劃” 以及合計 “計劃”）下的最大可發行股份數量均已公平調整，以反映反向股票拆分。

19
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）
根據計劃發行的截至反向股份拆分前夕已在流通的每份限制性股票單位（無論是根據時間還是業績進行歸屬）的股票數量已按比例進行了調整，以反映反向股份拆分。

根據收益獎勵計劃發行的每份限制性股票單位的獎勵，根據公司實現的特定門檻股價歸屬，截至反向股票拆分前夕的已發行股價均已按比例調整其股價目標，以反映反向股票拆分。

截至反向股票拆分之前，根據激勵獎勵計劃發行的已發行和未行使的標的股票期權獎勵的數量以及此類股票期權的行使價已按比例進行了調整，以反映反向股票拆分。

基於股份的薪酬支出

下表彙總了公司每項獎勵的基於股份的薪酬支出，這些支出包含在截至2023年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表中。

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
基於股份的薪酬獎勵類型：
股票期權$7 $66 $820 $336 
RSU45 892 134 2,270 
基於共享的薪酬支出總額$52 $958 $954 $2,606 

公司確認了基於股份的薪酬支出的一般和管理費用。

股票期權

下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中公司股權激勵計劃的期權活動：
股票期權
加權平均值
行使價格
 
加權平均值
剩餘的
合同的
期限（年）
聚合內在價值
截至2022年12月31日的餘額13,619 $233.46 2.56$— 
被沒收(479)$336.36 — — 
已過期(4,222)$320.87 — — 
截至2023年9月30日的餘額8,918 $157.03 1.52$— 
已歸屬，預計將於2023年9月30日歸屬8,576 $151.33 1.56$— 
自 2023 年 9 月 30 日起歸屬並可行使7,731 $123.73 1.04$— 

股票期權的總內在價值是根據所有行使價低於公司普通股公允價值的股票期權的股票期權的行使價與公司普通股公允價值之間的差額計算得出的。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，與尚未確認的未歸屬股票期權獎勵相關的基於股份的薪酬支出為美元166和 $392，預計將在加權平均時段內予以確認
20
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）
的 0.95和 1.0分別是幾年。


限制性股份單位
基於時間的限制性股票單位
基於時間的限制性股票單位的公允價值基於授予日公司普通股的收盤價。

下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中公司基於時間的限制性股票單位活動的變化：

限制性股份單位
加權平均值
授予日期公允價值
截至2022年12月31日為非既得45,566 $105.05 
已授予45,251 7.49 
既得(18,108)88.96 
已取消/已沒收(5,602)43.38 
截至 2023 年 9 月 30 日，未歸屬
67,107 $48.75 

基於市場的限制性股票單位

公司此前曾向公司員工授予既有市場條件又有服務條件的限制性股票單位（基於市場的限制性股票單位）。 沒有此類基於市場的限制性股票單位是在截至2023年9月30日的九個月內授予的。這些獎勵的市場條件要求 (i) 公司的普通股收盤價等於或高於美元12.50對於任何 20任何連續交易日內的交易日 302022年12月18日或之前的交易日時段（該條件已在2021年3月16日得到滿足）或（ii）公司普通股的收盤價保持等於或高於美元15.00對於任何 20任何連續交易日內的交易日 302024 年 12 月 18 日當天或之前的交易日時段。只要市場條件得到滿足，並且相應的員工仍在公司工作，則基於市場的限制性股票單位將歸屬 四在適用的歸屬日期等額的年度分期付款。

下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中公司基於市場的限制性股票單位活動的變化：
限制性股份單位
加權平均值
授予日期公允價值
截至2022年12月31日為非既得17,632 $384.03 
已授予— — 
既得(15)274.52 
已過期(71)272.58 
被沒收(3,874)393.29 
截至 2023 年 9 月 30 日，未歸屬13,672 $382.11 
15. 收入

該公司的政策是確認收入的金額，該金額應反映公司為換取向客户轉讓商品或服務而有權獲得的對價。公司的政策是在將商品控制權移交給客户時記錄收入。公司通過客户收到和接受的證據、所有權轉讓、公司對這些產品的付款權以及客户的付款權來評估控制權的轉移
21
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）
能夠在收貨後指導這些產品的使用。通常，公司的履約義務在某個時間點得到履行，並在貨物發貨或交付時確認收入。如果控制權在客户接受後即轉移，公司會估算客户獲得所有權所需的時間，公司根據此類估計確認收入。交易價格通常基於向客户開具的賬單金額，並在適用的情況下包括估計的可變對價。

收入分解
有關收入數據的分類，請參閲本10-Q表中包含的截至2023年9月30日的未經審計的簡明合併中期財務報表附註16分部報告。

合約餘額

收入確認、賬單和現金收款的時機導致合併財務狀況表中的已開票應收賬款和遞延收入主要歸因於客户預付款。應收賬款在公司對價權為無條件的時期內予以確認。公司的合同負債包括客户的預付款，這筆款項在合併財務狀況表中被歸類為當期和非流動遞延收入。

截至2023年9月30日，公司的遞延收入，包括流動和非流動負債為美元437和 $零，分別地。

截至2022年12月31日，公司的遞延收入，包括流動和非流動負債為美元1,072和 $零，分別地。
16. 分段報告
運營部門包括企業的各個組成部分，有關這些組成部分有單獨的財務信息，首席運營決策者（公司首席執行官，“首席執行官”）在決定如何分配資源和評估公司業績時定期評估這些信息。
公司的運營部門按產品類型進行組織，由分部經理管理，他們負責每個細分市場的運營和財務業績。由於公司產品的製造和分銷過程存在相似之處，因此這些合併財務報表和合並財務報表腳註中提供的許多信息與公司首席執行官定期審查的信息相似或相同。

公司管理層評估公司每個運營部門的分部損益。公司將分部損益定義為扣除利息、税項、折舊、攤銷、基於股份的薪酬支出、外幣波動的收益/虧損、提前清償債務的收益/虧損以及雜項費用前的持續經營收入。分部損益還不包括某些項目的影響，這些項目不能直接歸因於應報告細分市場的基本經營業績。此類項目如下表所示，該表將分部利潤/（虧損）與所得税前持續經營業務的合併收入/（虧損）進行對賬。該公司沒有任何實質性的分部間銷售。由於未向公司首席執行官報告或使用此類信息，因此未披露按細分市場劃分的總資產信息。分部無形資產淨額在附註8中披露。
截至2023年9月30日，該公司的業務組織如下 二可報告的細分市場：
1.大麻素業務板塊：包括公司大麻素產品的種植、提取、製造和商業化。根據適用的國際和國內立法、法規和其他許可，該運營部門處於國際大麻素產品商業化的初期階段。該公司的主要客户及其產品的銷售主要在美國以外。
2.非大麻素業務板塊：包括2019年4月作為Herbal Brands收購的一部分收購的品牌。該部門從事配方、製造、營銷、銷售、分銷以及以其他方式商業化營養品和其他自然療法、健康產品、排毒產品的業務，
22
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）
營養品、營養和膳食補充劑。該公司Herbal Brands產品的主要客户包括美國的大眾零售商、專業和健康零售商以及分銷商。

下表是本報告所述期間公司按可申報分部劃分的淨銷售額和分部利潤的比較摘要：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 20232022 (*)20232022 (*)
細分市場淨銷售額：
大麻素$1,442 $613 $4,537 $3,166 
非大麻素2,378 2,254 8,242 8,842 
淨銷售總額3,820 2,867 12,779 12,008 
 
分部利潤（虧損）：
大麻素(2,225)(2,732)(6,237)(11,144)
非大麻素316 95 1,594 1,109 
分部虧損總額$(1,909)$(2,637)$(4,643)$(10,035)
 
和解：
分部虧損總額(1,909)(2,637)(4,643)(10,035)
未分配的公司費用(1,706)(1,424)(5,835)(6,801)
基於非現金股份的薪酬(52)(958)(954)(2,606)
折舊和攤銷290 (305)750 (950)
商譽減值— (19,000)— (19,000)
所得税前持續經營的虧損$(3,377)$(24,324)$(10,682)$(39,392)
 
債務清償損失，淨額— — — 2,263 
重新衡量認股權證負債的收益(60)(196)(5)(2,009)
投資收益— — — (6,851)
減值投資3,705 — 3,705 — 
外匯損失275 669 297 1,144 
債券發行成本的利息和攤銷5 (58)23 2,696 
其他（收入）支出，淨額(31)102 (19)111 
股權投資虧損前的收益（虧損）$(7,271)$(24,841)$(14,683)$(36,746)
(*)重報了前期的數字，將已終止的業務排除在外，以便與本期的數字進行比較。
23
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）

下表按渠道分列了公司在本報告所述期間的收入：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
大眾零售$2,618 $1,570 $8,133 $6,065 
分銷商923 927 3,738 4,250 
專業、健康和其他零售107 282 361 1,234 
電子商務172 88 547 459 
總計$3,820 $2,867 $12,779 $12,008 

下表顯示了根據客户所在地劃分的公司按國家劃分的收入：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
美國$2,378 $2,228 $8,242 $8,736 
以色列— $— $600 $704 
澳大利亞685 77 1,392 445 
巴西507 249 1,778 1,169 
德國59 275 68 722 
其他191 38 699 232 
總計 $3,820 $2,867 $12,779 $12,008 

應收賬款餘額佔應收賬款總額10％或以上的客户以及淨收入佔總收入10％或以上的客户如下所示：

收入百分比應收賬款百分比
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月9月30日十二月三十一日
202320222023202220232022
客户 A (a)
10%20%12%13%*18%
客户 B (b)
****20%13%
客户 C (b)
11%*****
客户 D (b)
*****15%
客户 E (b)
13%***15%10%
客户 F (b)
****16%*
客户 G (b)
****13%*
* 表示小於 10%

(a) 歸因淨銷售額反映在非大麻素細分市場中
(b) 歸因的淨銷售額反映在大麻素細分市場中

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司非大麻素板塊的淨銷售額在美國；大麻素淨銷售額主要在美國以外，主要在以色列、巴西和澳大利亞。
24
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）

下表按細分市場分列了公司在本報告所述期間的長期資產：

2023年9月30日2022年12月31日
長期資產
  
大麻素$14,163 $15,308 
非大麻素89 155 
總計$14,252 $15,463 
長期資產包括商譽以外的非流動資產；淨無形資產；對未合併子公司和股權證券的投資；以及金融工具。

17. 每股淨收益（虧損）
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以年內已發行普通股的加權平均數，不考慮普通股等價物。攤薄後的每股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以使用美國國庫法確定的當年未償普通股等價物的加權平均數。出於本計算的目的，普通股認股權證和股票期權被視為普通股等價物，只有在攤薄後每股淨收益的計算中才包括在攤薄後每股淨收益的計算中。

下表列出了基本淨虧損和攤薄後淨虧損的計算方法，以及計算基本和攤薄後每股淨虧損時使用的加權平均股票數：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
分子：
持續經營造成的損失$(7,271)$(18,191)$(14,683)(30,160)
來自已終止業務的收入（虧損）
$2,133 $(1,972)$1,869 (7,189)
淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損$(5,138)$(20,163)$(12,814)$(37,349)
分母：
已發行普通股加權平均值——基本股和攤薄後普通股1,580,456 1,407,419 1,513,575 1,221,107 
普通股每股淨虧損——基本虧損和攤薄後：
持續經營造成的損失$(4.60)$(12.93)$(9.70)$(24.70)
來自已終止業務的收入（虧損）$1.35 $(1.41)$1.23 $(5.90)

該公司的潛在稀釋性證券，包括普通股、認股權證、股票期權和未歸屬的限制性股票，已被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算之外，因為這將減少每股淨虧損。因此，用於計算歸屬於普通股股東的每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的已發行普通股的加權平均數是相同的。

25
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）
公司將根據截至2023年9月30日和2022年9月30日的未償還金額列報的以下潛在普通股從歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損的計算中排除，因為將它們包括在內會產生反稀釋作用：

2023年9月30日2022年9月30日
(a)
SAMA 盈利股票19,007 19,007 
股票期權8,918 14,530 
未歸屬的限制性股票單位80,779 77,128 
總計108,704 110,665 
普通股認股權證 (b) 17,777,361 17,840,951 


(a) 前一年的數字已根據反向股份拆分進行了調整。
(b) 由於反向股份分割，認股權證數量沒有變化。在反向股份拆分方面，認股權證根據其條款進行了調整，使每份認股權證持有人有權以行使價為美元購買1/30普通股345每股。




18. 租賃

2022年1月1日，我們使用修改後的回顧方法採用了會計準則ASC 842 “租賃”。我們選擇這個收養日期作為我們的初次申請日期。因此，我們沒有更新與2022年1月1日之前時期相關的財務信息，也沒有提供ASC 842要求的披露。我們政策的主要變化涉及將財務狀況表中的大多數租賃視為負債以及相應的使用權（“ROU”）資產。

該公司已簽訂協議，根據該協議，我們在北美、歐洲和拉丁美洲租賃各種房地產空間，不可取消的租約將在2029日曆年的不同日期到期。我們的一些租約包括將此類租賃的期限延長至以下期限的選項 12幾個月前 60幾個月，和/或可以選擇提前終止租約。我們的一些租賃要求我們在基本租金之外還支付某些運營費用，例如税款、保險和維護費用。

由於公司的租約通常不提供隱性利率，因此公司使用適當的增量借款利率，該利率確定為公司在相似期限和類似的經濟環境中以抵押方式借款必須支付的利率。

實用權宜之計

修改後的回顧性方法包括我們選擇採用的一攬子可選的實際權宜之計。除其他外，這些權宜之計使我們無法重新評估先前根據ASC 842得出的有關租賃確定、租賃分類和初始直接成本的結論。在確定房地產租賃的ROU資產或租賃負債時，公司不將租賃和非租賃部分分開。此外，公司不確認原始條款或續訂期為一年或更短的租賃的ROU資產或租賃負債。

26
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）
財務報表分類截至2023年9月30日的三個月截至2023年9月30日的九個月
運營租賃成本：
固定租賃成本運營費用$171 $530 
租賃費用總額$171 $530 

上表包括與公司租賃成本相關的金額，其中包括本期運營費用中確認的淨成本，包括根據ASC 330作為庫存成本一部分資本化的金額。可變租賃成本主要包括維護、公用事業和運營費用，這些費用是固定基本租金支付額的遞增費用，不包括在運營租賃負債和投資回報率資產的計算中。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，為與我們的經營租賃負債相關的金額支付的現金約為美元202和 $621，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，為與我們的經營租賃負債相關的金額支付的現金分別約為美元457和 $1,354，分別在合併現金流量表中被歸類為經營活動

下表顯示了截至2023年9月30日我們在已確認的運營租賃下未貼現的未來固定付款義務以及與運營租賃負債的對賬情況：
截至2023年9月30日的租賃和運營租賃負債對賬
2023 年剩餘時間$183 
2024370 
2025107 
2026114 
2027113 
此後84 
未來固定經營租賃付款總額$971 
減去：估算利息$93 
經營租賃負債總額$878 
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃2.89
加權平均折扣率——經營租賃8.0 %

27
目錄
CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千美元計，股票和每股金額除外，另有説明）



19. 已終止的業務

作為重組活動的一部分，該公司對其大麻提取物的生產能力進行了全面審查。這一評估導致決定縮減某些開採能力和相關資產，從而產生資產註銷費用。該公司還批准關閉其在葡萄牙的種植活動，以保留現金和提高營業利潤率。該公司已停止其葡萄牙花卉種植、收穫後流程和生產活動。隨後，收穫後設施已出售，目前正在為出售農田做準備，目標是在2024年3月31日之前完成出售。

該公司確定關閉葡萄牙業務符合歸類為已終止業務的標準，因此，其歷史財務業績作為已終止業務反映在公司的財務報表中，資產和負債被歸類為待售資產和負債。

為了提供透明度並便於比較，下表列出了構成截至2023年9月30日的三個月和九個月以及截至2022年9月30日的三個月和九個月中已停止業務的税前損益的主要細列項目：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入，淨額$— $438 $551 $1,178 
銷售成本— (1,456)— (3,929)
毛利（虧損）— (1,018)551 (2,751)
開支
一般和行政584 645 1,430 3,496 
重組費用— — 30 
折舊和攤銷— 203 — 613 
支出總額584 848 1,430 4,139 
運營損失(584)(1,866)(879)(6,890)
利息（收入）支出14 7 33 24 
出售資產的收益—(2,778)— (2,825)
外匯損失48 99 44 275 
其他收入，淨額(1)— — — 
淨收益（虧損）$2,133 $(1,972)$1,869 $(7,189)
28
目錄
CLEVER LEAVES 國際公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千美元計，除非另行註明以及股份和每股金額）
20. 承諾和突發事件

2023年7月1日，作為擔保人的Clever Leaves Portugal Unipessoal, Lda簽訂了資產購買協議（“APA”），該協議由（公司）簽訂。該公司全資子公司（“賣方” 或 “Clever Leaves Portugal”）和Terra Verde, Lda。（“買方”）是Curaleaf International的全資子公司，隸屬於Curaleaf Holdings, Inc.。根據APA，買方同意收購某些用於生產大麻素產品的實驗室和加工設備，以及對賣方在其歐盟GMP認證的大麻中使用的此類大麻素的生產和製造政策和程序的知情權葡萄牙塞圖巴爾的加工設施。根據APA的條款，公司已為設備出現故障提供了擔保，期限為 12將於 2024 年 7 月到期的月份。在任何情況下，擔保總額均不超過歐元500並承擔主要付款人放棄賣方資產以獲得先前取消抵押品贖回權的義務。該公司認為，要求根據擔保付款的可能性微乎其微。因此，財務報表中沒有記錄任何負債或支出。

21. 後續事件

出售對 Cansativa 的投資的協議

2023年10月17日，（公司）的全資子公司Northern Swan與作為賣方的Northern Swan以及作為買方的Cansativa GmbH（“Cansativa”）和EIP創業投資有限公司（“EIP”）簽訂了第一份股票購買和轉讓協議（“SPA”）。根據SPA，Northern Swan同意總共出售 3,648康薩蒂瓦的股份，代表其在康薩蒂瓦的全部權益，其中 3,582Cansativa收購了股票 66股票由EIP購買，總收購價約為歐元1.8百萬 ($)1.9百萬）。該公司於2023年11月收到了這筆資金。

29
目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
金額以千美元計，除非另有説明。
我們的公司
我們是植物大麻素和營養品行業的跨國運營商，在哥倫比亞、德國、美國和加拿大開展業務和投資。我們正在努力發展該行業領先的低成本全球供應鏈之一，目標是以可持續和環保的方式以具有競爭力的價格向客户和患者提供高質量的藥用級大麻和健康產品。我們的客户包括零售分銷商、製藥和大麻公司以及藥房。

我們投資了生態可持續的大規模種植和加工，以此作為我們醫用大麻素業務的基石，我們尋求繼續發展戰略分銷渠道和品牌。
我們目前在哥倫比亞擁有約180萬平方英尺的温室種植能力。此外，我們的藥用級提取設施每年能夠處理 108,000 千克乾花。

2020年7月，我們成為世界上為數不多的在哥倫比亞的業務獲得歐盟良好生產規範（“EU GMP”）認證的垂直整合大麻公司之一。我們相信，該認證將為我們提供全球最大的大麻種植和大麻素提取質量認證許可產能之一，而我們地理位置優越的業務使我們能夠以加拿大和美國同行平均生產成本的一小部分來生產產品。
除了大麻素業務外，我們還通過我們的全資子公司Herbal Brands, Inc從事非大麻素業務，包括配方、製造、營銷、銷售、分銷營養品和其他自然療法以及保健產品，並以其他方式將其商業化。Herbal Brands在亞利桑那州擁有一家符合藥品管理規範、經美國食品藥品管理局註冊的工廠，並且是營養產品的全國分銷商。如果美國聯邦法律變更和法規允許，Herbal Brands的全國客户羣為我們提供了一個平臺，我們打算利用這個平臺在未來擴大大麻素的分銷潛力。
我們的商業模式側重於與領先和新興的大麻和製藥企業合作，為他們提供成本更低的產品、可變的成本結構、全年可靠的供應以及更快的上市速度。我們認為，由於我們的生產地點、產能、產品註冊和各種產品認證，這是可以實現的。
我們在兩個領域管理我們的業務：大麻素和非大麻素板塊。
1。大麻素業務部門包括公司的大麻素產品的種植、提取、製造、商業化和分銷。該運營部門處於國際大麻素產品商業化的初期階段，但須遵守適用的國際和州法律法規。我們的大麻素細分市場的客户和銷售額主要在美國以外。
2。非大麻素業務部門由我們收購Herbal Brands時收購的品牌和製造資產組成。該部門從事健康產品和營養品（不包括大麻素產品）的配方、製造、營銷、銷售、分銷和其他商業化業務。我們在Herbal Brands產品的主要客户包括美國的專業和健康零售商、大眾零售商以及專賣店和健康商店。


30
的表 內容
影響我們業務的因素
我們認為，我們未來的成功將主要取決於以下因素：
行業全球化。由於我們的跨國運營商模式側重於地域多元化，這使我們與許多競爭對手區分開來，並使我們能夠在世界低成本地區擴大生產，因此我們的目標是在醫用大麻和大麻行業提供合理監管和跨國界自由流動的商品的市場中資本化。儘管某些國家，例如加拿大，歷來不歡迎進口大麻或大麻產品用於商業目的，但其他國家，例如德國和巴西，主要依賴進口。

全球醫療市場擴張。現在，醫用大麻已在超過41個國家的國家或聯邦層面獲得批准，其中一半以上的國家已將其大麻使用法合法化或進行了重大改革，以擴大允許的醫療用途範圍，使其超出最初的範圍。在過去三年中，我們在哥倫比亞、德國、美國和加拿大建立了區域業務，並在人員和夥伴關係方面投入了大量資源，為新的出口渠道奠定了基礎。 該公司還在葡萄牙擁有農業和收穫後設施，由於管理層在2022年12月實施的重組計劃，這些設施已關閉。
產品開發和創新。由於大麻行業的快速發展，不同地區的法規各不相同，以及開發和驗證藥品級產品所需的時間，我們擴大產品和配方組合的速度將影響我們產品的市場接受度。為了在保持或降低單位成本的同時增加產量，我們可能需要加強種植、提取和其他加工方法。我們認為，我們專注於生產符合嚴格法規或為患者或消費者帶來更多福利的專有和獨家產品或配方，可以在各種市場上創造優勢。
監管專業知識和適應。隨着越來越多的市場歡迎為商業目的進口大麻或大麻產品，這將需要了解和遵守不同地區嚴格且不斷演變的大麻法規。我們已經建立了一支全球監管團隊，該團隊在與監管機構和政府建立良好關係方面經驗豐富，負責管理和塑造各自司法管轄區的大麻行業。關鍵專業知識包括遵守和確保配額、產品批准、出口許可證、進口許可證和其他特定地域許可證。

戰略性地擴大生產能力和製造能力。降低運營成本和控制生產過程以大規模實現一致性和質量是有益的。隨着我們尋求向新市場擴張並擴大在現有市場的影響力，我們將需要在種植和加工方面進行大量投資，這將需要額外的資本。我們還旨在通過創新種植或加工方法來提高生產能力，提高現有資產的產量和產出水平。儘管我們認為我們在哥倫比亞的核心種植和開採業務規模足以適應我們目前的業務運營，但我們需要擴大在哥倫比亞的業務，投資先進的加工或成品製造能力，以適應大麻銷售的增長和向當地產品的擴張。

關鍵運營指標
我們使用以下關鍵運營指標來評估我們的業務和運營，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，預測我們的未來業績並做出戰略決策。其他公司，包括我們行業中的公司，可能會以不同的方式計算名稱相似的關鍵運營指標，這可能會降低它們作為比較衡量標準的用處。
31
的表 內容
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中大麻素板塊的部分運營和財務信息：
截至9月30日的三個月 
操作信息：2023 2022(*) 改變
（以 000 美元計，千克和每克數據除外）
收穫的千克（乾花） (a) (d)
1,210 1,211  (1) — %
生產成本(b)
$909 $631  $278  44 %
每克的生產成本$0.75 $0.52  $0.23  (25)%
精選財務信息：
收入$1,442 $621  $821  132 %
已售千克 (c)
4,733577  4,156  720 %
每售出一克的收入$0.30 $1.08  $(0.77) (72)%
截至9月30日的九個月 
操作信息：2023 2022(*) 改變
（以 000 美元計，千克和每克數據除外）
收穫的千克（乾花） (a)
3,060 7,976  (4,916) (62)%
生產成本(b)
$2,624 $2,313  $311  13 %
每克的生產成本$0.86 $0.29  $0.57  197 %
精選財務信息：
收入$4,537 $3,263  $1,274  39 %
已售千克 (c)
14,1996,259  7,940  127 %
每售出一克的收入$0.32 $0.52  $(0.20) (38)%
(*) 重報了前一期間的數字，將已終止的業務排除在外，以便與本期數字進行比較。
(a)收穫的千克（乾花）-代表收穫後用於銷售和研發目的的乾燥植物的重量。該運營指標用於衡量我們農場的生產率。
(b)生產成本-包括與種植、提取、折舊、質量保證和與收穫千克（乾花）相關的供應鏈成本。
(c)售出的千克數-代表以乾燥植物當量出售的產品的千克數。出於該指標的目的，提取物被轉換為乾燥植物當量。


在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們分別售出了4,733和577千克乾花當量，支持了對我們大麻素提取物的持續需求以及對哥倫比亞花卉的持續提煉。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的大麻素板塊的銷售額主要集中在澳大利亞和巴西。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們分別售出了14,199和6,259千克的乾花當量。在截至2023年9月30日的九個月中， 大麻素收入的增長主要是由該公司提取物產品的持續銷售強勁推動的，尤其是在巴西、澳大利亞和以色列。

在截至2023年9月30日的三個月中，我們收穫了1,210千克的大麻素，而截至2022年9月30日的三個月中收穫了1211千克大麻素. 與前一時期相比，收成保持不變。該公司繼續在其收穫週期中增加新的CBD大麻作物，以補充先前出售的提取物產品的庫存，同時主要將哥倫比亞的收成重點放在種植用於出口的四氫大麻酚花上。

32
的表 內容
我們收穫了 3,060 個 截至2023年9月30日的九個月中，大麻素的攝入量為7,976千克，而截至2022年9月30日的九個月中，大麻素為7,976千克。下降的主要原因是我們在哥倫比亞的工廠的產能下降。

截至2023年9月30日的三個月，每克乾花當量的生產成本約為0.75美元，而截至2022年9月30日的三個月，每克乾花當量的成本為0.52美元。這一增長歸因於該公司現有庫存的持續開採和加工成本，以及與增加哥倫比亞花卉出口相關的成本。

截至2023年9月30日的九個月中，每克乾花當量的生產成本約為0.86美元，而截至2022年9月30日的九個月中，每克乾花當量的成本為0.29美元。增長歸因於該公司在2023年前九個月的農業產量大幅下降，以及為改善花卉的質量和特性以及滿足更嚴格的市場和監管要求而改變了種植技術，以及其哥倫比亞業務的持續開採和加工成本。

最近的事態發展

反向股份分割

2023 年 8 月 24 日，公司對其普通股進行了三分之一的反向股權分割。這些財務報表中的所有股票和每股信息均已追溯調整，以反映反向股份拆分。沒有發行與反向股份拆分相關的零碎股票。取而代之的是，反向股份拆分完成後剩下的每股小於整股一半的部分股份均向下舍入並取消，不考慮其持有人，而每股至少佔整股一半的部分股份則四捨五入為整股。

由於反向股份拆分，在生效時，已發行股票的數量從約4570萬股減少到約150萬股。

反向股票拆分旨在恢復遵守納斯達克上市規則5550（a）（2），該規則要求公司將最低出價維持在每股至少1.00美元。

認股證

截至2023年9月30日，該公司的12,877,361份公開認股權證被列為股權組成部分，4,900,000份私人認股權證被列為負債。在反向股份拆分方面，認股權證根據其條款進行了調整，使每份認股權證持有人有權以每股345美元的行使價購買1/30的普通股。認股權證將於紐約時間2025年12月18日下午5點到期，或在贖回後更早到期。如果公司上次報告的普通股銷售價格等於或超過每股540美元（經股份分割、股本資本化、重組、資本重組等調整），則公司可以在截至公司向認股權證發出贖回通知之日前第三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日內，以每份認股權證0.01美元的價格贖回未償還的公開認股權證持有者。私人認股權證的發行形式與公開認股權證相同，但是（i）公司不可兑換，（ii）持有人可以選擇以現金或無現金方式行使，只要它們由初始購買者或其允許的受讓人（定義見認股權證協議）持有。一旦私人認股權證被轉讓給關聯公司或允許的受讓人以外的持有人，無論出於何種目的，它都將被視為公開認股權證。經當時未償還認股權證中至少50.1％的多數持有人批准，認股權證的條款可能會以對持有人不利的方式進行修改。

根據ASC 815，私人認股權證的某些不符合股權待遇標準的準備金記作負債，抵消額外的實收資本，並根據ASC 820在開始時和每個報告期按公允價值計量， 公允價值測量, 經營報表中確認了公允價值的變化, 變動期間確認了綜合虧損.

截至2023年9月30日，該公司對私人認股權證進行了估值，結果在其運營報表中記錄了截至2023年9月30日的三個月和九個月的調整淨虧損，分別約為60美元和5美元。

33
的表 內容
截至2022年9月30日，公司對私人認股權證進行了估值，結果在運營報表中記錄了截至2022年9月30日的三個月和九個月的調整淨收益約為196美元，以及 分別為2,009美元。
股權分配協議

2022年1月14日，我們與作為銷售代理商（“代理人”）的Canaccord Genuity LLC簽訂了股權分配協議（“股權分配協議”）。根據股權分配協議的條款，我們可以不時通過代理髮行和出售不帶面值的普通股，總髮行價不超過50,000美元。根據我們在S-3表格（文件編號333-262183）上的有效註冊聲明，已經根據股權分配協議發行和出售普通股，並將進行任何此類未來出售，其中包括不時修訂的 “市場”（“ATM”）發行招股説明書補充文件（“招股説明書補充文件”）。

在提交2022年10-K表格後，我們受S-3表格I.B.6號一般指令的限制，我們提交了招股説明書補充文件第3號修正案，以反映根據當時非關聯公司持有的已發行普通股的總市值得出的較低的最高發行金額。如果我們的公眾持股量增加，以至於我們可以根據股權分配協議和招股説明書補充文件出售更多金額，我們將在進行額外銷售之前對招股説明書補充文件提交另一項修正案。

在截至2023年9月30日的三個月中，公司在反向股票拆分後根據自動櫃員機發行和出售了201,912股股票，淨收益總額為824美元，其中包括902美元的總收益和78美元的股票發行成本。

在截至2023年9月30日的九個月中，公司在反向股票拆分後根據自動櫃員機發行和出售了253,898股股票，淨收益總額為1,140美元，其中包括1340美元的總收益和200美元的股票發行成本。


運營結果的組成部分
收入 — 在我們的大麻素板塊中，收入主要包括我們大麻產品的銷售，目前包括大麻二酚分離物、全譜和標準化提取物以及乾燥的可吸食花。在我們的非大麻素板塊中，收入主要由向零售客户銷售營養品組成。隨着我們繼續發展大麻素銷售業務，我們的主要收入來自我們的草藥品牌業務。
銷售成本 — 在我們的大麻素細分市場中，銷售成本主要由收穫前、收穫後以及裝運和配送成本組成。收穫前成本包括人工和種植大麻的直接材料，包括水、電、營養、蟲害綜合管理、種植供應和分配的管理費用。收穫後成本包括與乾燥、修剪、混合、提取、純化、質量測試和分配的管理費用相關的成本。裝運和配送成本包括包裝、標籤、快遞服務和分配的管理費用。總銷售成本還包括與配件和庫存調整相關的銷售成本。在我們的非大麻素細分市場中，銷售成本主要包括原材料、勞動力和應佔管理費用，以及包裝標籤和配送成本。
運營費用 — 我們將運營費用歸類為一般和管理費用、銷售和市場營銷費用以及研發費用。
•一般和行政支出包括員工的工資和福利支出，銷售和營銷及研發除外，包括基於股份的薪酬、法律費用、專業服務、一般責任保險、租金和其他辦公和一般費用。
•銷售和營銷 費用主要包括參與我們產品營銷和推廣的服務、與計劃和發展計劃相關的成本以及某些員工的工資和福利支出。
•研究和開發費用主要包括從事研發活動的員工的工資和福利支出，以及與研發活動相關的其他一般費用。

運營結果
34
的表 內容
截至2023年9月30日的三個月和九個月與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比

合併運營報表
（以千美元計）
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
20232022 (*)20232022 (*)
收入，淨額$3,820 $2,867 $12,779 $12,008 
銷售成本：
銷售成本(1,614)(1,013)(5,286)(4,532)
庫存減記(264)(555)(591)(1,103)
銷售成本(1,878)(1,568)(5,877)(5,635)
毛利1,942 1,299 6,902 6,373 
開支
一般和管理費用4,155 5,442 14,327 18,865 
銷售和營銷費用582 615 1,600 2,075 
研究和開發292 343 907 1,114 
重組費用— (82)— 3,761 
商譽減值— 19,000 — 19,000 
折舊和攤銷費用290 305 750 950 
支出總額5,319 25,623 17,584 45,765 
運營損失(3,377)(24,324)(10,682)(39,392)
其他費用（收入），淨額
債券發行成本的利息和攤銷5 (58)23 2,696 
重新衡量認股權證負債的收益(60)(196)(5)(2,009)
投資收益— — — (6,851)
債務清償損失，淨額— — — 2,263 
減值投資3,705 — 3,705 — 
外匯損失275 669 297 1,144 
其他（收入）支出，淨額(31)102 (19)111 
其他支出（收入）總額，淨額3,894 517 4,001 (2,646)
所得税和股權投資虧損前的虧損$(7,271)$(24,841)$(14,683)$(36,746)
遞延所得税（回收）— (6,650)— (6,650)
股票投資虧損份額— — 64 
淨收益（虧損）$(7,271)$(18,191)$(14,683)(30,160)

(*) 重報了前一期間的數字，將已終止的業務排除在外，以便與本期數字進行比較。




按渠道劃分的收入
35
的表 內容
（以千美元計）
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月按渠道劃分的收入。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
大眾零售$2,618 $1,570 $8,133 $6,065 
分銷商923 927 3,738 4,250 
專業、健康和其他零售107 282 361 1,234 
電子商務172 88 547 459 
總計$3,820 $2,867 $12,779  $12,008 

收入

截至2023年9月30日的三個月，淨收入增至3,820美元，而截至2022年9月30日的三個月，淨收入為2,867美元。這一增長是由大麻素板塊收入與2022年同期相比的增長以及非大麻素板塊收入的微幅增長所推動的。大麻素板塊收入的增長主要是由該公司提取物產品的持續銷售強勁推動的，尤其是在巴西和澳大利亞。非大麻素收入的增長是由於該細分市場大眾零售渠道的需求在本季度有所改善

截至2023年9月30日的九個月中，淨收入增至12,779美元，而截至2022年9月30日的九個月淨收入為12,008美元。這一增長是由大麻素板塊的增長部分抵消了非大麻素板塊的下降所推動的。淨收入的增長是由大麻素板塊收入的增加推動的，這是由於該公司提取物產品的持續銷售強勁，尤其是在巴西、澳大利亞和以色列。由於該細分市場專業渠道持續的需求阻力，非大麻素收入的下降導致截至2023年9月30日的九個月中庫存訂單減少。

銷售成本

截至2023年9月30日的三個月，銷售成本增至1,878美元，而截至2022年9月30日的三個月，銷售成本為1,568美元。與去年同期相比，約68％的增長歸因於銷量的增加，約32％是由於客户和產品組合的差異。

截至2023年9月30日的九個月中，銷售成本增至5,877美元，而截至2022年9月30日的九個月的銷售成本為5,635美元。增長的主要原因是與去年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，與過期、過時或不可用庫存相關的庫存準備和庫存減記有所增加












運營費用
（以千美元計）
36
的表 內容
截至9月30日的三個月
 20232022改變
一般和管理費用$4,155 $5,442 $(1,287) (24)%
銷售和營銷費用582 615 (33) (5)%
研究和開發292 343 (51) (15)%
重組費用— (82)$82  不適用
商譽減值— 19,000 (19,000)N/M
折舊和攤銷費用290 305 (15) (5)%
運營費用總額$5,319 $25,623 
（佔收入的百分比）  
一般和管理費用109 %190 %
銷售和營銷費用15 %21 %
研究和開發8 %12 %
商譽減值— %N/M
折舊和攤銷費用8 %11 %
運營費用總額139 %N/M
N/M：不是一個有意義的百分比
截至9月30日的九個月
 20232022改變
一般和管理費用$14,327 $18,865 $(4,538) (24)%
銷售和營銷費用1,600 2,075 (475) (23)%
研究和開發907 1,114 (207) (19)%
重組費用— 3,761 (3,761) (100)%
商譽減值— 19,000 (19,000)(100)%
折舊和攤銷費用750 950 (200) (21)%
運營費用總額$17,584 $45,765 
（佔收入的百分比）  
一般和管理費用112 %157 %
銷售和營銷費用13 %17 %
研究和開發7 %9 %
重組費用— %31 %
商譽減值— %158 %
折舊和攤銷費用6 %8 %
運營費用總額138 %381 %
N/M：不是一個有意義的百分比
截至2023年9月30日的三個月，而截至2022年9月30日的三個月為截至2022年9月30日的三個月

一般和行政。截至2023年9月30日的三個月，一般和管理費用降至4,155美元，而截至2022年9月30日的三個月為5,442美元，這主要是由於基於股份的薪酬和工資支出減少，反映了削減成本措施和重組舉措的持續收益
37
的表 內容
該公司先前已實施。

銷售和營銷。截至2023年9月30日的三個月，銷售和營銷費用降至582美元，而截至2022年9月30日的三個月為615美元。支出減少是由於我們主要針對草藥品牌的非大麻素板塊採取了削減成本的措施。

研究和開發。截至2023年9月30日的三個月，研發費用降至292美元，而截至2022年9月30日的三個月為343美元。下降的主要原因是與我們的大麻素產品開發相關的研發活動減少，也歸因於樣本和測試消耗量的減少。

重組。截至2023年9月30日的三個月，82美元的重組支出出現逆轉，該費用先前是在截至2023年9月30日的前九個月中收取的。在截至2022年9月30日的三個月中，沒有出現重組費用或逆轉。

善意 減值：截至2023年9月30日的三個月，沒有計入任何商譽減值，而截至2022年9月30日的三個月中，商譽減值為19,000美元，因為商譽在2022年被全部註銷。
折舊和攤銷。折舊和攤銷費用從截至2022年9月30日的三個月的305美元降至截至2023年9月30日的三個月的290美元。減少的主要原因是財務報表附註3中提及的某些固定資產的估計使用壽命有所修訂。
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
一般和行政。截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用降至14,327美元，而截至2022年9月30日的九個月為18,865美元，這主要是由於基於股份的薪酬和工資支出減少，反映了削減成本措施和公司先前實施的重組舉措的持續收益。

銷售和營銷。截至2023年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用降至1,600美元，而截至2022年9月30日的九個月為2,075美元。支出減少是由於主要針對草藥品牌的非大麻素細分市場採取了削減成本的措施。

研究和開發。截至2023年9月30日的九個月中，研發費用降至907美元，而截至2022年9月30日的九個月為1,114美元。下降的主要原因是與我們的大麻素產品開發相關的研發活動減少。

重組。在截至2022年9月30日的九個月中，我們記錄了與資產註銷、遣散和其他相關成本相關的3,761美元的重組費用。在截至2023年9月30日的九個月中，沒有收取任何此類重組費用。

善意 減值：截至2023年9月30日的九個月中沒有計入任何商譽減值，而截至2022年9月30日的九個月中，商譽減值為19,000美元，因為商譽在2022年被全部註銷。
折舊和攤銷。折舊和攤銷費用從截至2022年9月30日的九個月的950美元降至截至2023年9月30日的九個月的750美元。減少的主要原因是財務報表附註3中提及的某些固定資產的估計使用壽命有所修訂。







38
的表 內容

營業外收入和支出
（以千美元計）
截至9月30日的三個月
2023
2022 (*)改變
債券發行成本的利息和攤銷$5 $(58)$63 (109)%
重新衡量認股權證負債的收益(60)(196)136 (69)%
投資減值3,705 — 3,705 N/M
外匯損失275 669 (394)(59)%
其他支出（收入），淨額(31)102 (133)(130)%
總計3,894 $517 $3,377 N/M
截至9月30日的九個月
20232022 (*)改變
債券發行成本的利息和攤銷$23 $2,696 $(2,673)(99)%
重新衡量認股權證負債的收益(5)(2,009)2,004 (100)%
投資收益— (6,851)6,851 (100)%
債務清償損失，淨額— 2,263 (2,263)(100)%
投資減值3,705 — 3,705 N/M
外匯損失297 1,144 (847)(74)%
其他支出（收入），淨額(19)111 (130)(117)%
總計4,001 $(2,646)$6,647 N/M
(*) 重報了前一期間的數字，將已終止的業務排除在外，以便與本期數字進行比較。
截至2023年9月30日的三個月，而截至2022年9月30日的三個月為截至2022年9月30日的三個月

債券發行成本的利息和攤銷，淨額。 在截至2023年9月30日的三個月中，利息支出增加到5美元，而截至2022年9月30日的三個月的利息收入為58美元。截至2023年9月30日的三個月的利息支出與葡萄牙和哥倫比亞債務利率上升有關。在截至2022年9月30日的三個月中，該公司的利息收入淨額為58美元，其儲蓄賬户中持有的現金淨額為58美元。

重新評估認股權證負債的收益。截至2023年9月30日的三個月，認股權證負債調整收益為60美元，而截至2022年9月30日的三個月的收益為196美元。收益直接歸因於截至2023年9月30日和2022年9月30日的認股權證負債的調整，這是由於這段時期與私人認股權證相關的基礎價值發生了變化。

投資減值：在截至2023年9月30日的三個月中，因出售康薩蒂瓦股票而收取的3,705美元的投資減值。在截至2023年9月30日的三個月中，公司將出售股票的後續交易價值與賬面價值進行了比較，合併運營報表中記錄了3,705美元的減值虧損。

外匯損失。截至2023年9月30日的三個月，外匯的影響為虧損275美元，而截至2022年9月30日的三個月，外匯虧損為669美元。截至2023年9月30日的三個月，外匯損失主要是由歐元兑美元的貨幣波動造成的。
其他費用，淨額。其他支出，淨額包括對我們的合併財務報表不具有單獨重要意義的項目。
39
的表 內容

截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
債券發行成本的利息和攤銷，淨額。截至2023年9月30日的九個月的淨利息和債券發行成本攤銷額降至23美元，而截至2022年9月30日的九個月的淨利息和攤銷額為2696美元。下降的主要原因是註銷了與2021年7月19日票據購買協議（“Catalina票據”）和2019年5月3日的上年同期貸款和擔保協議相關的Catalina LP可轉換票據的受益轉換系數確認的債務折扣成本，這些費用在截至2022年12月31日的財政年度中已全額償還。
重新評估認股權證負債的收益。 截至2023年9月30日的九個月中，重估認股權證負債的收益為5美元，而截至2022年9月30日的九個月的虧損為2,009美元。收益和虧損分別可直接歸因於截至2023年9月30日和2022年9月30日的認股權證負債的調整，這是由於這些時期與私人認股權證相關的基礎價值發生了變化。
投資收益。 截至2023年9月30日的九個月中，投資收益為零，而截至2022年9月30日的九個月為6,851美元。2022年的投資收益與向無關的第三方出售Cansativa股票以及對公司仍持有的股票的保留權益的重估有關。
債務清償損失，淨額。 截至2023年9月30日的九個月中，債務清償的淨虧損為零，而截至2022年9月30日的九個月為2,263美元。該損失主要與2022年1月13日對卡塔利娜票據的修訂導致的債務清償有關。

投資減值：在截至2023年9月30日的九個月中，因出售康薩蒂瓦股票而收取的3,705美元的投資減值。在截至2023年9月30日的九個月中，公司將出售股票的後續交易價值與賬面價值進行了比較，合併運營報表中記錄了3,705美元的減值虧損。
外匯損失。截至2023年9月30日的九個月中，外匯的影響為虧損297美元，而截至2022年9月30日的九個月中，外匯虧損為1,144美元。截至2023年9月30日的九個月中，外匯損失主要是由歐元兑美元的貨幣波動造成的。
其他費用，淨額。其他支出，淨額包括對我們的合併財務報表不具有單獨重要意義的項目。

按業務部門劃分的經營業績
我們的管理層評估每個應報告的細分市場的利潤/虧損。我們將分部利潤/虧損定義為扣除利息、税項、折舊、攤銷、基於股份的薪酬支出、外幣波動的收益/虧損、提前清償債務的收益/虧損以及雜項支出前的持續經營收入。分部損益還不包括某些項目的影響，這些項目不能直接歸因於應報告細分市場的基本經營業績。有關所得税前分部利潤與持續經營虧損的對賬，請參閲本10-Q表中包含的截至2023年9月30日的三個月未經審計的簡明合併中期財務報表附註16。
各細分市場收入
（以千美元計）
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
20232022 (*)20232022 (*)
分部收入：
大麻素$1,442 $613 $4,537 $3,166 
非大麻素2,378 2,254 8,242 8,842 
總收入$3,820 $2,867 $12,779 $12,008 

(*) 重報了前一期間的數字，將已終止的業務排除在外，以便與本期數字進行比較。
40
的表 內容

大麻素。截至2023年9月30日的三個月，大麻素收入增至1,442美元，而截至2022年9月30日的三個月為613美元。在截至2023年9月30日的九個月中，大麻素收入增至4537美元，而截至2022年9月30日的九個月中，大麻素收入為3,166美元。大麻素板塊收入的增長主要是由公司提取物產品的銷售力度增加所推動的，尤其是在巴西、澳大利亞和以色列。

非大麻素。截至2023年9月30日的三個月，非大麻素收入增至2378美元，而截至2022年9月30日的三個月為2,254美元。非大麻素收入的增長是由於該細分市場專業渠道的需求在本季度有所改善。在截至2023年9月30日的九個月中，非大麻素收入下降至8,242美元，而截至2022年9月30日的九個月為8,842美元。非大麻素收入的下降是由於該細分市場的專業渠道持續出現需求阻力，這導致截至2023年9月30日的九個月中庫存訂單減少。
分部盈虧情況
（以千美元計）
截至9月30日的三個月改變
20232022 (*)$%
分部利潤/（虧損）：
大麻素$(2,225)$(2,732)507 (19)%
非大麻素316 95 221 233 %
分部損失總額 (a)
$(1,909)$(2,637)728 (28)%
截至9月30日的九個月改變
20232022 (*)$%
分部利潤/（虧損）：
大麻素$(6,237)$(11,144)4,907 (44)%
非大麻素1,594 1,109 485 44 %
分部損失總額 (a)
$(4,643)$(10,035)5,392 (54)%

(a)有關所得税前分部（虧損）與虧損的對賬，請參閲附註 16至我們未經審計的三項簡明合併中期財務報表以及 九個月已結束2023 年 9 月 30 日，包含在本表 10-Q 中。
重報了前期的數字，將已終止的業務排除在外，以便與本期的數字進行比較。

大麻素— 截至2023年9月30日的三個月，大麻素板塊的虧損降至2,225美元，而截至2022年9月30日的三個月虧損為2732美元，這主要是由於與有效實施削減成本措施相關的支出減少。

截至2023年9月30日的九個月中，大麻素板塊的虧損降至6,237美元，而截至2022年9月30日的九個月的虧損為11,144美元，這主要是由於削減成本措施的有效實施。
非大麻素— 截至2023年9月30日的三個月，非大麻素板塊的利潤增至316美元，而截至2022年9月30日的三個月的利潤為95美元。增長主要歸因於工資相關成本、銷售和營銷成本的下降以及收入的邊際增長
截至2023年9月30日的九個月中，非大麻素板塊的利潤增至1,594美元，而截至2022年9月30日的九個月的利潤為1,109美元。增長主要歸因於與薪資相關的成本以及銷售和營銷成本的降低。
41
的表 內容

流動性和資本資源

我們正在積極尋找融資來源或出售資產的收益，為我們的持續運營提供資金。無法保證我們能夠及時或按可接受的條件或其他條件完成任何融資或資產出售交易。如果我們無法籌集更多資金，我們可能被迫暫停或削減計劃中的計劃，或者完全停止運營。

下表列出了本報告所述期間的合併現金流量表的主要組成部分：
（以千美元計）
 截至9月30日的九個月
  2023 2022
用於經營活動的淨現金 $(9,965)$(23,969)
投資活動提供的淨現金 2,638 642 
融資活動提供的淨現金 818 3,539 
外幣折算對現金和現金等價物的影響 159 (304)
期初現金、現金等價物和限制性現金 12,888 37,699 
期末現金、現金等價物和限制性現金 6,538 17,607 
現金和現金等價物減少 $(6,350)$(20,092)

經營活動中使用的現金流
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金有所減少，這主要是由於我們的投資虧損減少、基於股份的薪酬支出減少以及運營資產和負債的變化導致的運營和其他支出減少。
來自投資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中，投資活動提供的淨現金與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加，這主要是由於我們在2023年出售葡萄牙已終止業務的固定資產所得收益所產生的淨現金。在截至2022年9月30日的九個月中，提供的淨現金主要來自部分出售權益投資的收益，但被購買固定資產所抵消。
來自融資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金減少主要是由根據股權分配協議發行股票的淨收益被債務償還所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金來自股票的發行，但被截至2022年9月30日的九個月中大量未償債務的償還所抵消。

流動性來源

我們歷來通過發行股票、發行可轉換債務和運營現金為運營融資。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物（不包括限制性現金）分別為6,472美元和12,449美元，用於營運資金、償還貸款和一般公司用途。這意味着總共減少了7,372美元。

2022年1月14日，公司與作為銷售代理商（“代理人”）的Canaccord Genuity LLC簽訂了股權分配協議（“股權分配協議”）。根據股權分配協議的條款，公司可以不時發行和出售不帶面值的普通股，總髮行價不超過50,000美元
42
的表 內容
通過代理。根據公司在S-3表格（文件編號333-262183）上的有效註冊聲明，已經根據股權分配協議發行和出售普通股，並將進行任何此類未來出售，其中包括不時修訂的 “在場”（“ATM”）發行招股説明書補充文件（“招股説明書補充文件”）。
自成立以來，我們一直出現營業虧損和運營現金流為負數，預計在可預見的將來將繼續出現淨虧損，直到我們能夠通過出售可用庫存獲得可觀收入為止。我們預計，由於商業化前的活動、營銷和製造活動以及支持運營的一般和管理成本，我們將繼續蒙受運營損失。

從歷史上看，我們一直能夠通過成本管理和成本削減措施來管理流動性需求，並輔之以籌集額外融資和出售資產的收益。儘管我們過去成功地籌集了資金，但無法保證在需要時以可接受的條件提供額外資金，或者根本無法保證。COVID-19 爆發的直接和間接結果以及不確定的市場和監管條件的持續影響可能會進一步限制我們獲得資本的能力。如果我們無法獲得足夠的額外資金或出售額外資產，我們可能被迫削減支出，延長與供應商的付款期限，暫停或削減計劃中的計劃。這些行為中的任何一項都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景造成重大損害。
流動性的用途
我們對流動性的主要需求是為營運資金需求、資本支出、還本付息義務和一般公司用途提供資金。我們為運營提供資金、制定計劃資本支出和償還債務的能力取決於未來的經營業績和現金流，這取決於當前的經濟狀況以及金融、業務和其他因素。我們的中期財務報表是在持續經營的基礎上編制的，這假設我們將在可預見的將來繼續運營，因此，將能夠在正常運營過程中變現資產並清償到期的負債。

我們通過編制預算和現金預測來管理流動性風險，以確保我們有足夠的資金來履行債務。在管理營運資金方面，我們可以通過以批發利率出售庫存、尋求更多融資來源和管理資本支出時機來限制現金需求量。

但是，公司當前的營運資金需求、預期的運營費用和淨虧損以及圍繞其根據需要籌集額外資本的能力的不確定性使人們對現有現金和現金等價物是否足以履行自中期財務報表發佈之日起十二個月內到期的債務產生了重大懷疑。合併財務報表不包括任何復甦調整和
資產分類或公司無法做到時可能需要的負債金額和分類
繼續作為持續經營的公司。

公司在2023年及以後執行運營計劃的能力取決於其獲得額外資金的能力，其中可能包括籌集資金、減少營運資金以及將非核心資產貨幣化以滿足計劃增長要求和為未來運營提供資金等多項舉措，這些舉措可能無法按可接受的條件提供，甚至根本無法提供。
債務

截至2023年9月30日和2022年12月31日，未償債務總額分別為1,336美元和1,530美元。截至2023年9月30日，未償債務由我們分別與哥倫比亞和葡萄牙營運資本貸款相關的477美元和859美元的借款的當期和非流動部分組成。截至2023年9月30日，未償債務包括我們與哥倫比亞和葡萄牙營運資本貸款相關的其他借款的流動和非流動部分，分別為477美元和859美元。截至2022年12月31日的未償債務包括我們與哥倫比亞和葡萄牙營運資金相關的其他借款的流動和非流動部分，分別為465美元和1,065美元
43
的表 內容
貸款。欲瞭解更多信息，請參閲本10-Q表中包含的截至2023年9月30日的未經審計的簡明合併中期財務報表附註10。

葡萄牙債務

2021年1月，Clever Leaves Portugal Unipessoal LDA根據其信貸額度協議的條款，向當地貸款機構（“葡萄牙貸款機構”）借入了1,000歐元（合1,213美元）（“葡萄牙債務”）。葡萄牙債務每季度支付利息，利率為歐元同業拆借利率加3.0個百分點。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，根據貸款協議的條款，該公司分別確認了約11歐元（12美元）和7歐元（7美元）的利息支出，並分別償還了約63歐元（68美元）和63歐元（63美元）的本金。在截至2023年9月30日的九個月中，根據貸款協議的條款，該公司分別確認了約31歐元（33美元）和22歐元（24美元）的利息支出，並分別償還了約188歐元（合201美元）和188歐元（200美元）的本金。截至2023年9月30日和2022年12月31日，葡萄牙債務的未償本金餘額分別為563歐元（合604美元）和875歐元（合1,076美元）。

哥倫比亞債務

Ecomedics S.A.S. 已與多家當地貸款機構（統稱為 “哥倫比亞債務”）簽訂了貸款協議，根據該協議，該公司借入了約5,305,800加元（合1,295美元），主要是營運資金貸款。營運資金貸款通過抵押我們在哥倫比亞的農田作為抵押品來擔保。這些貸款的年利息在10.96％至12.25％之間，以哥倫比亞比索計價s. 在收到貸款六個月後償還了第一筆本金和利息。首次付款後，本金和利息每半年償還一次。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司確認的利息支出分別約為53,145加元（21美元）和7,809加元（2美元）。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司確認的利息支出分別約為160,245加元（64美元）和259,144加元（67美元），償還的本金分別約為222,978加元（53美元）和875,864加元（213美元）。在已結束的時期內 2023年9月30日，以及 2022 年 12 月 31 日，未完成的 本金餘額分別約為2,967,844加元（732美元）和3,471,576加元（725美元）。

突發事件
在正常業務過程中，我們會收到有關各種訴訟事項的詢問或捲入法律糾紛。管理層認為，截至2023年9月30日，除本10-Q表第1A項風險係數中披露的內容外，除下文討論的事項外，由於我們收到的索賠而產生的任何潛在負債都不會對我們的合併財務報表產生重大不利影響。

2023年7月1日，公司作為擔保人簽訂了APA，該公司全資子公司Clever Leaves Portugal作為賣方，Terra Verde, Lda作為買方是Curaleaf Holdings, Inc.旗下的Curaleaf International的全資子公司。根據APA，買方同意收購某些實驗室和加工設備，賣方同意出售該公司的某些實驗室和加工設備大麻素產品的生產，以及瞭解此類產品生產和製造的政策和程序的信息權賣方在其位於葡萄牙塞圖巴爾的歐盟GMP認證的大麻加工設施中使用的大麻素。根據APA的條款，公司為設備出現故障提供了為期12個月的擔保，期限至2024年7月到期。在任何情況下，擔保總額均不超過500歐元，並承擔主要付款人放棄賣方資產贖回權的義務。該公司認為，要求根據擔保付款的可能性微乎其微。因此，財務報表中沒有記錄任何負債或支出。
資產負債表外安排
除上文所述外，在本報告所述期間，我們沒有資產負債表外安排。
44
的表 內容
關鍵會計政策與重要判斷和估計
參見我們2022年表格10-K中的第二部分第7項 “關鍵會計政策和估計”。除下文所述外，自2022年10-K表格以來，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。

根據1934年《證券交易法》第12b-2條的定義，我們是一家規模較小的申報公司，無需提供本項下的信息。
45
的表 內容
第 4 項。控制和程序
控制和程序評估

管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性。經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的 “披露控制和程序” 一詞是指公司的控制措施和其他程序，旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息在美國證券交易委員會規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的規則和形式。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括其主要執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼精良，都只能為實現其目標提供合理的保證。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，由於下述重大缺陷，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序無效。

財務報告披露控制和內部控制的固有侷限性
由於其固有的侷限性，我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制可能無法防止重大錯誤或欺詐。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。我們的披露控制和程序的有效性以及我們對財務報告的內部控制受風險影響，包括由於情況的變化，控制可能變得不足，或者對我們政策或程序的遵守程度可能會下降。

財務報告內部控制存在重大缺陷

正如截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告中最初報告的那樣，由於以下原因，管理層未能維持有效的控制環境：

•公司缺乏訓練有素、具有適當會計知識、培訓和經驗水平的專業人員，無法及時準確地適當分析、記錄和披露會計事項。

•職責分工不足，缺乏結構、報告渠道以及實現財務報告目標的適當權力和責任。缺乏支持實施控制和審查程序充分性的證據，包括用於實施控制的信息的完整性和準確性。

在截至2022年12月31日的年度中，發現了另一個重大弱點，如下所示：

•在用户訪問支持公司財務報告流程的某些信息技術系統方面，信息技術總體控制措施的設計和實施不當。訪問問題與向某些用户提供的權限範圍以及公司的用户訪問審查控制有關。

修復重大缺陷的管理計劃

在截至2022年12月31日的年度和截至2023年9月30日的九個月中，我們對控制環境進行了以下改進：

a. 我們加強了控制，以改善複雜會計衡量標準的準備和審查、GAAP對重要賬目和交易的應用以及我們的財務報表披露；以及，

46
的表 內容
b. 我們聘請了外部顧問來協助我們評估內部控制的設計、實施和記錄，以應對相關風險，為我們的內部控制（包括完整性和準確性程序）的執行情況提供適當證據，並向組織內負責執行內部控制的人員提供薩班斯-奧克斯利法案技術培訓。

我們的補救活動將在2023日曆年進行中。除上述行動外，我們預計還將參與其他活動，包括但不限於：

a. 增加更多的技術會計資源，以改善我們的控制環境並實現適當的職責分離；

b. 使用設計具有適當分離職責和實施適當用户訪問控制功能的系統加強公司的會計軟件系統；

c. 在我們有足夠的會計技術資源之前，我們將繼續聘請外部顧問提供支持，協助我們評估更復雜的《公認會計原則》的應用，並協助我們記錄和評估我們的會計政策和程序；以及，

d. 聘請外部顧問協助我們進行測試，以評估我們內部控制的運作效率。

在董事會審計委員會的指導下，管理層將繼續採取措施糾正2023日曆年度的重大缺陷。因此，我們將繼續加強企業對流程層面控制和結構的監督，以確保適當的權力、責任和問責分配，從而能夠糾正我們的重大缺陷。我們認為，我們的補救計劃將足以補救已發現的重大缺陷並加強我們對財務報告的內部控制。

我們認為，糾正措施和控制措施需要有足夠的時間才能使管理層得出結論，控制環境正在有效運作，並已通過審計程序進行了充分測試。因此，截至本報告發布之日，重大缺陷尚未得到糾正。

財務報告內部控制的變化

該公司正在對其內部控制進行某些修改，以糾正上述重大缺陷。除上述情況外，在截至2023年9月30日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。



47
的表 內容
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們參與了因業務正常開展而產生的各種調查、索賠和訴訟，我們認為這些都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。我們無法向您保證我們將在任何訴訟中勝訴。無論結果如何，任何訴訟都可能要求我們承擔鉅額訴訟費用，並可能導致管理層的注意力嚴重分散。
第 1A 項。風險因素

以下討論補充了我們2022年10-K表格第一部分第1A項 “風險因素” 和本10-Q表格第4頁關於前瞻性陳述的警示性説明中對影響公司的風險因素的討論。對風險因素的討論經補充後，列出了可能影響公司財務狀況和運營的重大風險因素。讀者不應將對此類因素的任何描述視為可能影響公司的所有潛在風險的完整集合。

以色列的局勢，包括哈馬斯最近的襲擊，限制了我們在以色列推銷和銷售產品的能力，因此可能會對我們的經營業績產生不利影響。

以色列是我們的五個主要市場之一。因此，我們的業務和運營直接受到影響以色列的經濟、政治、地緣政治和軍事條件的影響。2023年10月7日，哈馬斯武裝分子從加沙地帶滲透到以色列南部邊境，對民用和軍事目標進行了一系列襲擊。此後，對以色列的大規模火箭彈襲擊導致以色列政府宣戰。

這場戰爭的激烈程度和持續時間及其對我們公司的影響難以預測。在短短几天內，以色列貨幣的價值下降到其中央銀行採取措施保護其免受崩潰的程度。這些事件可能意味着更廣泛的宏觀經濟跡象表明以色列的經濟地位惡化，這可能會對該地區內部對我們產品的需求產生負面影響。需求的這種減少將對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

除了需求可能減少外，向該地區分銷我們的產品也變得更加困難。哈馬斯襲擊發生後，許多貨運公司立即暫時停止了對以色列的運輸。無法保證將來不會發生這些或其他分銷鏈中斷。由於該地區的緊急情況，向該地區配送物資也可能產生更高的成本。對我們在該地區的分銷物流和網絡的任何影響都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

反向股票拆分可能會對我們的普通股和認股權證的流動性產生不利影響，並且可能無法有效促進我們努力遵守納斯達克的持續上市要求。

鑑於反向股份拆分生效後已發行普通股數量大幅減少，我們的普通股和認股權證的流動性可能會受到反向股份拆分的不利影響。此外，無法保證我們普通股的交易價格將保持在每股1.00美元或以上。

此外，反向股份拆分導致一些股東在反向股票拆分後擁有少於100股普通股的 “奇數”。與100股偶數倍數的 “四捨五入” 股票相比，碎股可能更難出售，或者需要更高的每股交易成本才能出售。

反向股票拆分是為了恢復遵守納斯達克最低出價要求，即每股至少1.00美元。但是，無法保證我們會保持對此類要求的合規性，也無法保證我們在反向股票拆分之後或因此而在納斯達克的其他上市要求方面不會出現不足。

未能解決有關Herbal Brands在亞利桑那州坦佩的設施租賃協議下涉嫌違約的爭議，可能會對公司產生重大不利影響。

Herbal Brands目前與Double G Enterprises, LLC（“Double G”）就Double G與Herbal Brands之間的租約發生爭議，後者是該設施的房東，Herbal Brands幾乎所有的業務，包括草藥品牌產品的製造和分銷。Double G聲稱，根據租賃協議的 “控制權變更” 條款，Herbal Brands違約，這表明Herbal超過49％的所有權權益
48
的表 內容
品牌是在未經Double G事先書面同意的情況下轉讓的，這違反了租賃條款。Double G發了一封信，通知加快租約下的所有未來到期租金（約合460,000美元），並終止了擁有該房屋的權利。Double G沒有為其關於Herbal Brands所有權轉讓的索賠提供依據。Herbal Brands在簽訂租賃協議之前被我們收購。尚未就此爭議在任何司法管轄區的任何法院提起訴訟。儘管我們認為Herbal Brands目前遵守了與Double G的租賃合同的所有重要條款，但無法保證這場爭議的解決將有利於我們。如果該爭議演變為需要正式的爭議解決，則無法保證會裁定Herbal Brands不違約。如果發現Herbal Brands違約，而我們採取的行動不足以糾正Double G提出的違約行為，則Double G可用的補救措施可能包括加快租賃協議下的所有未來租金和/或終止租約。該租約定於2024年4月到期。加速租金到期和提前終止租約將大大降低Herbal Brands的業務價值，並將嚴重限制甚至完全消除我們從Herbal Brands獲得收入的能力。

第 5 項。其他信息
不適用。




49

第 6 項。展品
展品編號描述
3.1
修訂和重述了Clever Leaves Holdings Inc.的條款（參照Clever Leaves Holdings Inc.於2020年12月23日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告的附錄3.1納入其中）。
4.2
Clever Leaves Holdings Inc. 的普通股證書樣本（參照Clever Leaves Holdings Inc.於2021年5月17日向美國證券交易委員會提交的當前10-Q表報告的附錄4.1併入）.
4.3
Clever Leaves Holdings Inc.的認股權證樣本（參照Clever Leaves Holdings Inc.於2020年11月9日向美國證券交易委員會提交的S-4表註冊聲明（文件編號333-241707）第2號修正案附錄4.5納入）。
4.4
舒爾茨特殊目的收購公司與大陸證券轉讓與信託公司於2018年12月10日簽訂的認股權證協議（參照舒爾茨特殊目的收購公司於2018年12月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄4.1合併）。
4.5
Clever Leaves Holdings Inc.、Schultze特殊用途收購公司和大陸股票轉讓與信託公司簽訂的截至2020年12月18日的轉讓、承擔和修正協議（參照Clever Leaves Holdings Inc.於2020年12月28日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告附錄4.4合併）。
4.6
舒爾茨特殊目的收購贊助商有限責任公司與Clever Leaves Holdings Inc. 於2022年2月2日簽訂的某些權利豁免（參照Clever Leaves Holdings Inc.於2022年2月2日向美國證券交易委員會提交的8_K表最新報告的附錄10.1納入）。
4.7
Clever Leaves Holdings Inc.、大陸股票轉讓與信託公司和Computershare Inc.簽訂的截至2021年4月12日的第2號轉讓、承擔和修正協議（參照Clever Leaves Holdings, Inc.於2021年5月17日向美國證券交易委員會提交的10-Q表最新報告的附錄4.3納入其中）.
10.1
Clever Leaves Holdings Inc.、Clever Leaves Portugal Unipessoal, Lda和Terra Verde, Lda於2023年7月1日簽訂的資產購買協議。（參照Clever Leaves Holdings Inc.於2023年7月5日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告的附錄2.1納入其中）
10.2
Northern Swan Deutschland Holdings, Inc.、Cansativa GmbH和EIP創業投資有限公司於2023年10月17日簽訂的第一份股票購買和轉讓協議（參照Clever Leaves Holdings Inc向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1併入）.
31.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。
31.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證.
32.1***
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證.
101.INS內聯 XBRL 實例文檔
101.SCH內聯 XBRL 分類架構鏈接庫文檔
101.CAL內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯 XBRL 分類法定義鏈接庫文檔
101.LAB內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔
101。前內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔
104封面交互式日期文件-（格式為內聯 XBRL，包含在附錄 101 中）

** 隨函提交
*** 隨函提供



簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
Clever Leaves 控股公司
2023年11月9日
來自：
//Henry R. Hague，三世
姓名：
亨利·R·黑格三世
標題：
首席財務官
（授權官員和首席財務官）