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美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2021年10月31日

或者

☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

委員會文件編號： 0-23985

英偉達公司演講

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華			94-3177549
（州或其他司法管轄區			（美國國税局僱主
公司或組織）			證件號）

2788 聖託馬斯高速公路

聖克拉拉, 加利福尼亞 95051

(408) 486-2000

（地址，包括郵政編碼和電話號碼，

包括主要行政辦公室的區號）

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元			NVDA			納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

截至2021年11月12日，已發行的面值為0.001美元的普通股數量為2.50十億。

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英偉達公司

表格 10-Q

截至2021年10月31日的季度

目錄

						頁面
			第一部分：財務信息
第 1 項。			財務報表（未經審計）
			a) 截至2021年10月31日和2020年10月25日的三個月和九個月的簡明合併收益表			3
			b) 截至2021年10月31日和2020年10月25日的三個月和九個月的簡明綜合綜合收益表			4
			c) 截至2021年10月31日和2021年1月31日的簡明合併資產負債表			5
			d) 截至2021年10月31日和2020年10月25日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表			6
			e) 截至2021年10月31日和2020年10月25日的九個月的簡明合併現金流量表			8
			f) 簡明合併財務報表附註			9
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			24
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			33
第 4 項。			控制和程序			33
			第二部分：其他信息
第 1 項。			法律訴訟			33
第 1A 項。			風險因素			33
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			40
第 6 項。			展品			42
簽名						43

在這裏你可以找到更多信息

投資者和其他人應注意，我們使用投資者關係網站、新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播向投資者公佈重要的財務信息。我們還使用以下社交媒體渠道來披露有關公司、我們的產品、我們計劃的財務和其他公告以及即將舉行的投資者和行業會議的出席情況以及其他事項的信息，並用於履行我們在FD法規下的披露義務：

NVIDIA 推特賬號 (https://twitter.com/nvidia)

NVIDIA 公司博客 (http://blogs.nvidia.com)

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英偉達 Instagram 頁面 (https://www.instagram.com/nvidia)

此外，投資者和其他人可以在YouTube上觀看英偉達的視頻（https://www.YouTube.com/nvidia）。

我們通過這些社交媒體渠道發佈的信息可能被視為重要信息。因此，除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播外，投資者還應關注這些賬户和博客。此列表可能會不時更新。我們通過這些渠道發佈的信息不屬於本10-Q表季度報告的一部分。這些頻道可能會不時在NVIDIA的投資者關係網站上更新。

2

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第一部分財務信息

第 1 項。財務報表（未經審計）

NVIDIA 公司和子公司

簡明合併收益表

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

			三個月已結束												九個月已結束
			10月31日，						十月 25,						10月31日，						十月 25,
			2021						2020						2021						2020
收入			$	7,103					$	4,726					$	19,271					$	11,672
收入成本			2,472						1,766						6,795						4,432
毛利			4,631						2,960						12,476						7,240
運營費用
研究和開發			1,403						1,047						3,802						2,778
銷售、一般和管理			557						515						1,603						1,437
運營費用總額			1,960						1,562						5,405						4,215
運營收入			2,671						1,398						7,071						3,025
利息收入			7						7						20						50
利息支出			(62)						(53)						(175)						(131)
其他，淨額			22						(4)						160						(5)
其他收入（支出），淨額			(33)						(50)						5						(86)
所得税前收入			2,638						1,348						7,076						2,939
所得税支出			174						12						327						64
淨收入			$	2,464					$	1,336					$	6,749					$	2,875
每股淨收益：
基本			$	0.99					$	0.54					$	2.71					$	1.17
稀釋			$	0.97					$	0.53					$	2.67					$	1.15
每股計算中使用的加權平均股數：
基本			2,499						2,472						2,493						2,464
稀釋			2,538						2,520						2,532						2,504

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

3

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NVIDIA 公司和子公司

綜合收益的簡明合併報表

（以百萬計）

（未經審計）

			三個月已結束												九個月已結束
			10月31日，						十月 25,						10月31日，						十月 25,
			2021						2020						2021						2020
淨收入			$	2,464					$	1,336					$	6,749					$	2,875
其他綜合收益（虧損），扣除税款
可供出售證券：
未實現收益（虧損）的淨變動			(4)						(1)						(5)						3
淨收入中包含的已實現淨收益（虧損）的重新分類調整			—						—						—						(2)
未實現收益（虧損）的淨變動			(4)						(1)						(5)						1
現金流套期保值：
未實現淨收益（虧損）			22						5						(5)						10
淨收入中包含的已實現淨收益（虧損）的重新分類調整			(17)						4						—						—
未實現收益（虧損）的淨變動			5						9						(5)						10
其他綜合收益（虧損），扣除税款			1						8						(10)						11
綜合收入總額			$	2,465					$	1,344					$	6,739					$	2,886

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

4

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（以百萬計）

（未經審計）

			10月31日，						1月31日
			2021						2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	1,288					$	847
有價證券			18,010						10,714
應收賬款，淨額			3,954						2,429
庫存			2,233						1,826
預付費用和其他流動資產			321						239
流動資產總額			25,806						16,055
財產和設備，淨額			2,509						2,149
經營租賃資產			830						707
善意			4,302						4,193
無形資產，淨額			2,454						2,737
遞延所得税資產			970						806
其他資產			3,761						2,144
總資產			$	40,632					$	28,791
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款			$	1,664					$	1,201
應計負債和其他流動負債			1,948						1,725
短期債務			—						999
流動負債總額			3,612						3,925
長期債務			10,944						5,964
長期經營租賃負債			743						634
其他長期負債			1,535						1,375
負債總額			16,834						11,898
承付款和意外開支——見附註13
股東權益：
優先股			—						—
普通股			3						3
額外的實收資本			10,465						8,719
庫存股，按成本計算			(12,038)						(10,756)
累計其他綜合收益			9						19
留存收益			25,359						18,908
股東權益總額			23,798						16,893
負債和股東權益總額			$	40,632					$	28,791

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

5

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的股東權益合併報表

截至2021年10月31日和2020年10月25日的三個月

（未經審計）

			普通股 傑出												額外的實收資本						國庫股						累計其他綜合收益						留存收益						股東權益總額
（以百萬計，每股數據除外）			股份						金額
餘額，2021 年 8 月 1 日			2,496						$	3					$	9,745					$	(11,604)					$	8					$	22,995					$	21,147
淨收入			—						—						—						—						—						2,464						2,464
其他綜合收入			—						—						—						—						1						—						1
根據股票計劃發行普通股			8						—						150						—						—						—						150
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(2)						—						—						(434)						—						—						(434)
申報和支付的現金股息 ($0.04每股普通股）			—						—						—						—						—						(100)						(100)
因收購而假設的部分歸屬股權獎勵的公允價值			—						—						18						—						—						—						18
基於股票的薪酬			—						—						552						—						—						—						552
餘額，2021 年 10 月 31 日			2,502						$	3					$	10,465					$	(12,038)					$	9					$	25,359					$	23,798
餘額，2020 年 7 月 26 日			2,467						$	3					$	7,826					$	(10,232)					$	4					$	16,313					$	13,914
淨收入			—						—						—						—						—						1,336						1,336
其他綜合收入			—						—						—						—						8						—						8
根據股票計劃發行普通股			10						—						96						—						—						—						96
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(2)						—						—						(298)						—						—						(298)
申報和支付的現金股息 ($0.04每股普通股）			—						—						—						—						—						(99)						(99)
基於股票的薪酬			—						—						377						—						—						—						377
餘額，2020 年 10 月 25 日			2,475						$	3					$	8,299					$	(10,530)					$	12					$	17,550					$	15,334

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

6

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的股東權益合併報表

在截至2021年10月31日和2020年10月25日的九個月中

（未經審計）

			普通股 傑出												額外的實收資本						國庫股						累計其他綜合收益						留存收益						股東權益總額
（以百萬計，每股數據除外）			股份						金額
餘額，2021 年 1 月 31 日			2,479						$	3					$	8,719					$	(10,756)					$	19					$	18,908					$	16,893
淨收入			—						—						—						—						—						6,749						6,749
其他綜合損失			—						—						—						—						(10)						—						(10)
根據股票計劃發行普通股			30						—						277						—						—						—						277
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(7)						—						—						(1,282)						—						—						(1,282)
申報和支付的現金股息 ($0.12每股普通股）			—						—						—						—						—						(298)						(298)
因收購而假設的部分歸屬股權獎勵的公允價值			—						—						18						—						—						—						18
基於股票的薪酬			—						—						1,451						—						—						—						1,451
餘額，2021 年 10 月 31 日			2,502						$	3					$	10,465					$	(12,038)					$	9					$	25,359					$	23,798
餘額，2020 年 1 月 26 日			2,450						$	3					$	7,043					$	(9,814)					$	1					$	14,971					$	12,204
淨收入			—						—						—						—						—						2,875						2,875
其他綜合收入			—						—						—						—						11						—						11
根據股票計劃發行普通股			34						—						190						—						—						—						190
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(9)						—						—						(716)						—						—						(716)
申報和支付的現金股息 ($0.12每股普通股）			—						—						—						—						—						(296)						(296)
因收購而假設的部分歸屬股權獎勵的公允價值			—						—						86						—						—						—						86
基於股票的薪酬			—						—						980						—						—						—						980
餘額，2020 年 10 月 25 日			2,475						$	3					$	8,299					$	(10,530)					$	12					$	17,550					$	15,334

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

7

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（以百萬計）

（未經審計）

			九個月已結束
			10月31日，						十月 25,
			2021						2020
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	6,749					$	2,875
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
股票薪酬支出			1,453						981
折舊和攤銷			865						810
遞延所得税			(182)						(117)
非關聯公司投資的（收益）虧損，淨額			(152)						9
其他			25						(11)
扣除收購後的運營資產和負債的變化：
應收賬款			(1,523)						(667)
庫存			(400)						(190)
預付費用和其他資產			(1,557)						(409)
應付賬款			474						289
應計負債和其他流動負債			70						111
其他長期負債			253						74
經營活動提供的淨現金			6,075						3,755
來自投資活動的現金流：
有價證券到期的收益			7,780						5,165
出售有價證券的收益			916						502
購買有價證券			(16,020)						(12,840)
與不動產、設備和無形資產有關的採購			(703)						(845)
收購，扣除獲得的現金			(203)						(8,524)
投資及其他，淨額			(14)						(4)
用於投資活動的淨現金			(8,244)						(16,546)
來自融資活動的現金流：
發行債務，扣除發行成本			4,977						4,971
與員工股票計劃相關的收益			277						190
與限制性股票單位税收相關的付款			(1,282)						(716)
償還債務			(1,000)						—
已支付的股息			(298)						(296)
財產和設備本金支付			(62)						—
其他			(2)						(3)
融資活動提供的淨現金			2,610						4,146
現金和現金等價物的變化			441						(8,645)
期初的現金和現金等價物			847						10,896
期末的現金和現金等價物			$	1,288					$	2,251

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

注意事項 1- 重要會計政策摘要

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（U.S GAAP）以及美國證券交易委員會（SEC）第S-X條例第10-Q表和第10條的説明編制的。2021年1月31日的合併資產負債表源自我們向美國證券交易委員會提交的截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。管理層認為，所有調整均已包括在內，僅包括被認為是公允列報經營業績和財務狀況所必需的正常經常性調整。所列中期的結果不一定代表任何未來時期的預期結果。以下信息應與我們截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。 

2021 年 5 月 21 日，我們的董事會宣佈 四-以股票分紅或股票拆分的形式對我們的普通股進行一對一的分割，前提是獲得股東的批准，才能將我們的授權普通股數量從 2十億到 4十億。2021年6月3日，在2021年年度股東大會上，我們的股東批准了對經修訂和重述的公司註冊證書的修正案，將普通股的授權數量增加到 4十億。結果，在2021年6月21日營業結束時每位登記在冊的股東獲得的股息為 三在記錄日期持有的每股可獲得額外的普通股，在2021年7月19日交易結束後分配。此處列報的所有股份、股權獎勵、每股金額和相關股東權益餘額均已追溯調整，以反映股票拆分。

重要會計政策

我們在截至2021年1月31日財政年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註1——重要會計政策的組織和摘要中披露的重大會計政策沒有發生重大變化。

財政年度

我們每年運營 52 或 53 周，在 1 月的最後一個星期日結束。2022財年為52周，2021財年為53周。2022年和2021財年的第三季度均為13周的季度。

改敍

某些上一財政年度的餘額已被重新分類，以符合當前財政年度的列報方式。

整合原則

我們的簡明合併財務報表包括NVIDIA公司和我們的全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與我們的估計有重大差異。我們會持續評估我們的估計，包括與收入確認、現金等價物和有價證券、應收賬款、庫存、所得税、商譽、股票薪酬、訴訟、調查和結算成本、重組和其他費用以及其他突發事件相關的估計。我們的判斷和估計的輸入考慮了 COVID-19 的經濟影響。這些估計基於歷史事實和我們認為合理的其他各種假設。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

採納新的和最近發佈的會計公告

最近通過的會計聲明

2021年10月，財務會計準則委員會發布了新的會計準則，要求收購方根據會計準則編纂606確認和衡量企業合併中收購的合同資產和負債， 與客户簽訂合同的收入。我們早在2022財年第三季度採用了這一會計準則，其影響並不重要。

注意事項 2- 業務合併

待收購 Arm Limited

2020年9月13日，我們與Arm Limited或Arm以及軟銀集團資本有限公司和SVF Holdco（英國）有限公司或合併為軟銀簽訂了股票購買協議或收購協議，以價值美元的交易從軟銀手中收購Arm所有已分配和發行的普通股40十億。我們支付了 $2簽訂時將獲得十億美元現金，或簽約對價，並將在收購完成時支付 $10數十億美元現金並向軟銀髮行 177.5我們的普通股的百萬股，總價值為美元21.5截至購買協議簽訂之日為十億美元, 價值為 $56.2截至 2021 年 11 月 18 日，已達十億。該交易包括潛在收益，這取決於Arm在截至2022年3月31日的財年中實現某些財務業績目標。如果實現財務目標，軟銀可以選擇最多額外獲得一美元5十億美元現金或最多額外支付 41.3我們的普通股的百萬股，價值美元13.1截至 2021 年 11 月 18 日，已達十億。我們將最多發行 $1.5收盤後向Arm員工提供數十億美元的限制性股票單位。簽約對價是在收購美元的預付對價之間分配的1.36十億美元以及Arm預先支付的知識產權許可證0.17十億美元和特許權使用費0.47十億，兩者都有 20 年術語。簽署對價是按公允價值分配的，簽署對價的任何退款都將使用購買協議中的規定價值。如果交易在2022年9月之前尚未完成，則任何一方都可以終止購買協議，但須符合某些條件。如果由於未獲得監管部門的批准而導致交易未完成，並且所有其他承諾均已得到滿足，我們將不會獲得退款 $1.25我們在簽訂收購時支付的預付對價中的十億美元。

此次收購的完成受慣例成交條件的約束，包括獲得特定的政府和監管部門同意和批准，以及任何相關的強制性等待期的到期，以及Arm對Arm物聯網服務集團和某些其他資產和負債的重組和分配。

我們正在尋求美國、英國、歐盟、中國和其他司法管轄區的監管批准。美國聯邦貿易委員會（FTC）的監管機構已對該交易表示擔憂，我們正在與聯邦貿易委員會討論解決這些問題的補救措施。該交易正在接受中國反壟斷機構的審查，等待正式提起訴訟。英國和歐盟的監管機構在審查程序的第一階段拒絕批准該交易，表達了許多擔憂，開始對該交易對競爭的影響進行更深入的第二階段審查，英國的監管機構對英國國家安全利益的影響進行了第二階段審查。儘管監管機構和一些Arm被許可人對該交易表示擔憂或反對，但我們仍然相信此次收購對Arm、其被許可人和整個行業都有好處和好處。

收購 Mellanox Technologies, Ltd

2020年4月27日，我們完成了對Mellanox所有已發行股份的收購，總收購對價為美元7.13十億。Mellanox 是計算、存儲和通信應用的高性能互連產品的供應商。我們收購了Mellanox，以優化數據中心工作負載，以擴展整個計算、網絡和存儲堆棧。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

未經審計的補充預定表信息

以下未經審計的預計財務信息彙總了NVIDIA和Mellanox的合併經營業績，就好像兩家公司在2020財年初合併一樣：

			Pro Forma
			三個月已結束						九個月已結束
			2020 年 10 月 25 日						2020 年 10 月 25 日
			（以百萬計）
收入			$	4,726					$	12,101
淨收入			$	1,388					$	3,267

未經審計的預計信息包括與收購的無形資產攤銷、股票薪酬支出的調整、收購庫存的公允價值和交易成本相關的調整。上述未經審計的預計信息僅供參考，不一定表示我們在2020財年初收購合併後業務的合併經營業績，也不一定表示合併後業務的未來經營業績。

預計結果不包括庫存增值費用 $1612021財年的前九個月為百萬美元。沒有其他重大的非經常性調整。

注意事項 3- 租賃

我們的租賃義務主要包括總部大樓、國內和國際辦公設施以及數據中心空間的運營租約，租賃期將在2022至2035財年之間到期。

截至2021年10月31日，我們不可取消的經營租賃下的未來最低租賃付款額如下：

			經營租賃義務
			（以百萬計）
財政年度：
2022年（不包括2022財年的前九個月）			$	43
2023			169
2024			152
2025			128
2026			118
2027 及以後			385
總計			995
減去估算的利息			112
未來最低租賃付款淨額的現值			883
減去短期經營租賃負債			140
長期經營租賃負債			$	743

除了我們現有的經營租賃義務外，我們的經營租賃預計將在2022財年第四季度至2023財年之間開始，租賃條款為 7用年換美元132百萬。

經營租賃費用為 $44百萬和美元372022和2021財年第三季度分別為百萬美元，以及美元125百萬和美元1042022和2021財年的前九個月分別為百萬美元。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

2022和2021財年第三季度和前九個月的短期和可變租賃支出並不大。

與租賃有關的其他信息如下：

			九個月已結束
			2021年10月31日						2020 年 10 月 25 日
			（以百萬計）
補充現金流信息
用於經營租賃的運營現金流			$	114					$	103
為換取租賃義務而獲得的經營租賃資產			$	230					$	147

截至2021年10月31日，我們的運營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 7.3年，加權平均貼現率為 2.54%。截至2021年1月31日，我們的運營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 7.6年，加權平均貼現率為 2.87%.

注意事項 4- 股票薪酬

我們的股票薪酬支出與限制性股票單位（RSU）、基於我們公司財務業績目標的績效股票單位，或PSU、基於市場狀況的績效股票單位或基於市場的PSU以及我們的員工股票購買計劃（ESPP）相關。

我們的簡明合併收益表包括股票薪酬支出，扣除分配給庫存的金額，如下所示：

			三個月已結束												九個月已結束
			10月31日， 2021						十月 25, 2020						10月31日， 2021						十月 25, 2020
			（以百萬計）
收入成本			$	44					$	28					$	102					$	62
研究和開發			363						232						935						594
銷售、一般和管理			152						123						416						325
總計			$	559					$	383					$	1,453					$	981

股權獎勵活動

以下是我們的股權激勵計劃下的股權獎勵交易摘要：

			RSU、PSU 和基於市場的 PSU 表現出色
			股票數量						加權平均授予日每股公允價值
			（以百萬計，每股數據除外）
餘額，2021 年 1 月 31 日			59						$	66.17
已授予			17						$	184.63
既得限制性股票			(23)						$	62.39
已取消並被沒收			(1)						$	80.50
餘額，2021 年 10 月 31 日			52						$	107.42

截至 2021 年 10 月 31 日，有 $5.16扣除沒收後，未賺取的股票薪酬支出總額為十億美元。預計將在加權平均時間內確認該金額 2.6限制性股票單位、PSU和基於市場的PSU的年限，以及 1ESPP 的一年。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

注意事項 5 — 每股淨收益

以下是本報告所述期間基本和攤薄後每股淨收益計算分母的對賬情況：

			三個月已結束												九個月已結束
			10月31日，						十月 25,						10月31日，						十月 25,
			2021						2020						2021						2020
			（以百萬計，每股數據除外）
分子：
淨收入			$	2,464					$	1,336					$	6,749					$	2,875
分母：
基本加權平均份額			2,499						2,472						2,493						2,464
未償股權獎勵的稀釋影響			39						48						39						40
攤薄後的加權平均股票			2,538						2,520						2,532						2,504
每股淨收益：
基礎版 (1)			$	0.99					$	0.54					$	2.71					$	1.17
稀釋 (2)			$	0.97					$	0.53					$	2.67					$	1.15
股票獎勵不包括在攤薄後的每股淨收益中，因為它們的影響本來是反稀釋的			2						—						21						32

(1) 計算方法是淨收益除以基本加權平均份額。

(2) 計算方法是淨收益除以攤薄後的加權平均股數。

注意事項 6 — 所得税

我們確認的所得税支出為美元174百萬和美元3272022財年第三季度和前九個月分別為百萬美元，所得税支出為美元12百萬和美元642021財年第三季度和前九個月分別為百萬美元。所得税支出佔所得税前收入的百分比為 6.6% 和 4.6分別為2022財年第三季度和前九個月的百分比，以及 0.9% 和 2.2分別為2021財年第三季度和前九個月的百分比。

2021年6月28日，我們簡化了公司結構，通過外國子公司的國內化或國內化，將某些非美國知識產權的經濟權利匯回美國。根據經濟合作與發展組織的税基侵蝕和利潤轉移結論以及對美國和歐洲税法的修改，本土化使我們的公司結構與運營結構更加緊密地保持一致。國內化被視為税收狀況的變化，其影響主要是通過將扣除遞延所得税負債的某些遞延所得税資產重估為美元的離散收益2522022財年第二季度為百萬美元。

與2021財年同期相比，我們在2022財年第三季度和前九個月的有效税率有所提高，這主要是由於美國應納税的收益額增加，以及股票薪酬和美國聯邦研究税收抵免的税收優惠的影響減小，但前九個月國內化帶來的離散收益部分抵消了這種影響。

我們在2021財年前九個月的有效税率低於美國聯邦法定税率21％的聯邦法定税率，這是由於在税收低於美國聯邦法定税率的司法管轄區賺取的收入、美國聯邦研究税收抵免的好處以及與股票薪酬相關的税收優惠。

我們在2022財年前九個月的有效税率低於美國聯邦法定税率21％，這要歸因於國外衍生的無形收入扣除產生的税收優惠、在税收低於美國聯邦法定税率的司法管轄區賺取的收入、國內化的離散福利以及與股票薪酬和美國聯邦研究税收抵免相關的税收優惠。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

自2021年10月31日起，我們打算無限期再投資約美元1.7十億和美元231以色列和英國的某些子公司分別持有百萬的累計未分配收益。我們沒有為與這些投資相關的臨時差額提供未確認的遞延所得税負債金額，因為確定該金額不切實際。

在2022財年的前九個月中，我們的納税年度沒有任何實質性變化，仍有待主要税收管轄區的審查。美國國税局目前正在審查我們2018和2019財年的情況。此外，自截至2021年1月31日的財政年度以來，我們未確認的税收優惠以及任何相關的利息或罰款沒有實質性變化。

儘管我們認為，我們已經為所有不確定的税收狀況或我們認為在審查後不太可能維持的税收狀況做好了充分準備，但税務機關申報的金額可能會大於或少於我們的應計頭寸。因此，隨着修訂後的估算值的做出或基本問題的解決或與相應税務機關的解決或以其他方式解決，我們關於將來要記錄的聯邦、州和外國税務相關事項的規定可能會發生變化。截至2021年10月31日，我們認為我們對此類税收狀況的估計（如另有規定）在未來12個月內不會大幅增加或減少。

注意事項 7- 現金等價物和有價證券 

我們的現金等價物和與債務證券相關的有價證券被歸類為 “可供出售” 的債務證券。

以下是截至2021年10月31日和2021年1月31日的現金等價物和有價證券的摘要：

			2021年10月31日
			攤銷 成本						未實現 獲得						未實現 損失						估計的 公允價值						報告為
																											現金等價物						有價證券
			（以百萬計）
公司債務證券			$	9,179					$	2					$	(1)					$	9,180					$	135					$	9,045
美國財政部發行的債務證券			4,887						—						(2)						4,885						195						4,690
美國政府機構發行的債務證券			2,861						—						—						2,861						307						2,554
存款證			1,512						—						—						1,512						32						1,480
貨幣市場基金			360						—						—						360						360						—
外國政府債券			241						—						—						241						—						241
總計			$	19,040					$	2					$	(3)					$	19,039					$	1,029					$	18,010

			2021年1月31日
			攤銷 成本						未實現 獲得						未實現 損失						估計的 公允價值						報告為
																											現金等價物						有價證券
			（以百萬計）
公司債務證券			$	4,442					$	2					$	—					$	4,444					$	234					$	4,210
美國政府機構發行的債務證券			2,975						1						—						2,976						28						2,948
美國財政部發行的債務證券			2,846						—						—						2,846						25						2,821
存款證			705						—						—						705						37						668
貨幣市場基金			313						—						—						313						313						—
外國政府債券			67						—						—						67						—						67
總計			$	11,348					$	3					$	—					$	11,351					$	637					$	10,714

在列報的所有期間，淨已實現收益和未實現損益都不大。

截至2021年10月31日和2021年1月31日，現金等價物和有價證券的攤銷成本和估計公允價值按合同到期日顯示如下。

			2021年10月31日												2021年1月31日
			攤銷成本						估計公允價值						攤銷成本						估計公允價值
			（以百萬計）
不到一年			$	16,243					$	16,244					$	10,782					$	10,783
1-5 年後到期			2,797						2,795						566						568
總計			$	19,040					$	19,039					$	11,348					$	11,351

注意事項 8 — 金融資產和負債的公允價值

我們的金融資產和負債的公允價值是根據相同資產的報價或活躍市場類似資產的報價市場價格確定的。我們每季度審查公允價值層次結構分類。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

									公允價值為
			定價類別						2021年10月31日						2021年1月31日
									（以百萬計）
資產
現金等價物和有價證券：
貨幣市場基金			第 1 級						$	360					$	313
公司債務證券			第 2 級						$	9,180					$	4,444
美國財政部發行的債務證券			第 2 級						$	4,885					$	2,846
美國政府機構發行的債務證券			第 2 級						$	2,861					$	2,976
存款證			第 2 級						$	1,512					$	705
外國政府債券			第 2 級						$	241					$	67
其他資產（對非關聯實體的投資）：
上市股權證券 (1)			第 1 級						$	136					$	—
私募股權證券			第 3 級						$	172					$	144
負債 (2)
2.202021年到期票據百分比			第 2 級						$	—					$	1,011
0.3092023 年到期票據百分比			第 2 級						$	1,247					$	—
0.5842024 年到期票據百分比			第 2 級						$	1,244					$	—
3.202026年到期票據百分比			第 2 級						$	1,086					$	1,124
1.552028 年到期票據百分比			第 2 級						$	1,233					$	—
2.852030 年到期票據百分比			第 2 級						$	1,597					$	1,654
2.002031年到期票據百分比			第 2 級						$	1,239					$	—
3.502040 年到期票據百分比			第 2 級						$	1,118					$	1,152
3.502050 年到期票據百分比			第 2 級						$	2,285					$	2,308
3.702060 年到期票據百分比			第 2 級						$	594					$	602

(1) 美元的未實現收益8百萬和美元1262022財年第三季度和前九個月，來自上市股票證券投資的百萬美元分別計入其他淨收入（支出）。

(2) 這些負債按其原始發行價值記入我們的合併資產負債表，扣除未攤銷的債務折扣和發行成本。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

注意事項 9- 可攤銷的無形資產和商譽

我們的可攤銷無形資產的組成部分如下：

			2021年10月31日																		2021年1月31日
			格羅斯 攜帶 金額						累積的 攤銷						淨負載 金額						格羅斯 攜帶 金額						累積的 攤銷						淨負載 金額
			（以百萬計）
與收購相關的無形資產 (1)			$	3,396					$	(1,166)					$	2,230					$	3,280					$	(774)					$	2,506
專利和許可技術			709						(485)						224						706						(475)						231
無形資產總額			$	4,105					$	(1,651)					$	2,454					$	3,986					$	(1,249)					$	2,737

(1) 截至2021年10月31日，與收購相關的無形資產包括Mellanox在建研發項目的公允價值為美元630百萬，尚未開始攤銷。

與無形資產相關的攤銷費用為 $143百萬和美元4182022財年第三季度和前九個月分別為百萬美元，以及美元174百萬和美元4652021財年第三季度和前九個月分別為百萬美元。截至2021年10月31日，與無形資產淨賬面金額（不包括在建研發）相關的未來攤銷費用估計為美元1452022財年剩餘時間為百萬美元，美元5762023 財年為百萬美元，美元4532024 財年為百萬美元，美元4002025 財年為百萬美元，美元1172026 財年為百萬美元，以及 $1332027 財年及以後的數百萬美元。

在2022財年的第三季度和前九個月中，商譽均增長了美元109百萬美元和無形資產增加了美元119數百萬美元來自收購。我們分配了 $96將商譽增加的百萬美元分配給我們的計算和網絡部門，並分配了美元13我們的圖形細分市場增長了數百萬美元。

注意事項 10- 資產負債表組成部分

資產負債表的某些組成部分如下：

			10月31日，						1月31日
			2021						2021
庫存：			（以百萬計）
原材料			$	755					$	632
處理中工作			538						457
成品			940						737
庫存總額			$	2,233					$	1,826

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

			10月31日，						1月31日
			2021						2021
其他資產：			（以百萬計）
預付費供應協議			$	1,606					$	—
收購的高級注意事項			1,357						1,357
預付特許權使用費			416						440
對非關聯實體的投資			308						144
存款			22						136
其他			52						67
其他資產總額			$	3,761					$	2,144

			10月31日，						1月31日
			2021						2021
應計負債和其他流動負債：			（以百萬計）
客户計劃應計款項			$	857					$	630
遞延收入 (1)			298						288
應計工資和相關費用			295						297
經營租賃			140						121
許可證和特許權使用費			108						128
產品保修和退貨條款			45						39
債務的息票利息			37						74
應付税款			36						61
專業服務費			30						26
其他			102						61
應計負債和其他流動負債總額			$	1,948					$	1,725

(1) 遞延收入主要包括與許可和開發安排以及合同後客户支持（PCS）相關的客户預付款和延期。

			10月31日，						1月31日
			2021						2021
其他長期負債：			（以百萬計）
應繳所得税 (1)			$	1,051					$	836
遞延所得税			225						241
遞延收入 (2)			191						163
僱員福利			38						33
應付許可證			21						56
其他			9						46
其他長期負債總額			$	1,535					$	1,375

(1) 截至2021年10月31日，應付所得税代表一次性過渡税的長期部分，即美元251百萬，未確認的税收優惠578百萬美元，相關利息和罰款 $60百萬美元，以及其他應繳外國長期税款162百萬。

(2) 遞延收入主要包括與PCS相關的延期。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

遞延收入

下表顯示了2022和2021財年前九個月遞延收入的變化：

			10月31日，						十月 25,
			2021						2020
			（以百萬計）
期初餘額			$	451					$	201
本期增加的遞延收入			621						361
由於業務合併而增加			—						75
該期間確認的收入			(583)						(255)
期末餘額			$	489					$	382

與剩餘履約義務相關的收入代表合同許可、開發安排和未確認的個人計算機系統。這包括當前記錄的遞延收入和將在未來期間開具發票的金額。截至2021年10月31日，美元620與履約義務相關的收入有100萬美元尚未確認，我們預計將確認其中的大約 49% 在接下來的 12幾個月，其餘的時間。這不包括與期限為一年或更短的合同的履約義務相關的收入。

注意 11- 衍生金融工具

我們簽訂外幣遠期合約，以減輕外幣匯率變動對我們運營支出的影響。這些合約被指定為對衝會計處理的現金流套期保值。合同的收益或虧損記入累計的其他綜合收益或虧損，並在相關運營費用計入收益或效力低下時重新歸類為運營費用。截至2021年10月31日和2021年1月31日，合同的公允價值並不大。

我們還簽訂外幣遠期合約，以減輕外幣波動對以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債的影響。這些遠期合約未被指定用於對衝會計處理。因此，這些合約公允價值的變化記錄在其他收入或支出中，並抵消了對衝外幣計價的貨幣資產和負債的公允價值的變化，後者也記錄在其他收入或支出中。

下表顯示了截至2021年10月31日和2021年1月31日我們未償還的外幣遠期合約的名義價值：

			10月31日， 2021						1月31日 2021
			（以百萬計）
被指定為現金流對衝			$	949					$	840
未指定用於對衝會計			$	430					$	441

截至2021年10月31日，所有指定外幣遠期合約的到期日為 18月。在未來12個月內，計入累計其他綜合收益或與外幣遠期合約相關的虧損的預期已實現收益和虧損並不大。

在2022和2021財年的前九個月中，指定用於對衝會計處理的衍生金融工具對其他綜合收益或虧損的影響並不顯著。

注意事項 12- 債務

長期債務

2021 年 6 月，我們發行了 $1.25其中的十億 0.3092023 年到期票據百分比，美元1.25其中的十億 0.5842024 年到期票據百分比，美元1.25其中的十億 1.552028年到期票據的百分比，以及美元1.25其中的十億 2.002031年到期票據百分比，或合起來為2021年6月的票據。的利息 0.5842024 年到期的票據百分比將於每年 6 月 14 日和 12 月 14 日支付，起始日期為

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

2021 年 12 月 14 日。從2021年12月15日開始，2021年6月票據所有其他系列的利息應在每年的6月15日和12月15日支付。我們可能會在到期前將2021年6月的票據兑換成現金。但是，贖回2022年6月15日當天或之後到期的2023年到期的票據、2023年6月14日當天或之後到期的2024年到期的票據、2028年4月15日當天或之後到期的票據或2031年3月15日當天或之後到期的票據，無需支付整體溢價。2021年6月票據的淨收益為美元4.98十億美元，扣除債務折扣和發行成本後。

2020 年 3 月，我們發行了 $1.50其中的十億 2.852030 年到期票據百分比，美元1.00其中的十億 3.502040 年到期票據百分比，美元2.00其中的十億 3.502050 年到期票據百分比，以及 $500百萬的 3.702060年到期票據百分比，或合計，2020年3月票據。2020年3月票據的利息應在每年的4月1日和10月1日支付。

2021 年 8 月 16 日，我們償還了這筆錢1.00十億 2.202021年到期票據的百分比。美元利息1.00其中的十億 3.202026年到期的百分比票據或2016年9月的票據將於每年的3月16日和9月16日支付。

2016年9月的票據、2020年3月的票據和2021年6月的票據，或統稱為票據，是我們的無擔保優先債務。我們子公司的所有現有和未來負債實際上將優先於票據。

票據的賬面價值和相關利率如下：

						預期 剩餘期限（年）						有效 利率						2021年10月31日						2021年1月31日
																		（以百萬計）
2.202021年到期票據百分比						—						2.38%						$	—					$	1,000
0.3092023 年到期票據百分比						1.6						0.41%						1,250						—
0.5842024 年到期票據百分比						2.6						0.66%						1,250						—
3.202026年到期票據百分比						4.9						3.31%						1,000						1,000
1.552028 年到期票據百分比						6.6						1.64%						1,250						—
2.852030 年到期票據百分比						8.4						2.93%						1,500						1,500
2.002031年到期票據百分比						9.6						2.09%						1,250						—
3.502040 年到期票據百分比						18.4						3.54%						1,000						1,000
3.502050 年到期票據百分比						28.4						3.54%						2,000						2,000
3.702060 年到期票據百分比						38.4						3.73%						500						500
未攤銷的債務折扣和發行成本																		(56)						(37)
淨賬面金額																		10,944						6,963
減少短期部分																		—						(999)
長期份額總計																		$	10,944					$	5,964

截至2021年10月31日，我們遵守了附註中規定的契約。

商業票據

我們有一個 $575百萬商業票據計劃，以支持一般公司用途。截至 2021 年 10 月 31 日，我們有 不它發行了任何商業票據。

注意 13- 承付款和或有開支

購買義務

我們的購買義務主要包括我們承諾購買用於製造產品的組件，包括長期供應協議、某些軟件和技術許可、其他商品和服務以及長期資產。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

我們最近簽訂了幾項長期供應協議，根據該協議，我們已經預付了款項，並有 $1.79十億美元仍未支付。截至2021年10月31日，我們的未清庫存購買和長期供應債務總額為美元6.90十億美元，包括美元1.79十億美元，以及總額為美元的其他購買義務935百萬。

截至2021年10月31日，未來的無條件購買承諾總額如下：

			承諾
			（以百萬計）
財政年度：
2022年（不包括2022財年的前九個月）			$	2,944
2023			4,637
2024			172
2025			52
2026			28
總計			$	7,833

產品保修負債的應計額

產品保修負債的估計金額為美元32百萬和美元22截至2021年10月31日和2021年1月31日，分別為100萬人，而且這些活動並不重要。

關於我們過去簽訂的某些協議，我們為税收、產品和員工負債等事項提供了賠償。我們在與第三方簽訂的技術相關協議中納入了知識產權賠償條款。無法估算未來的最大可能付款額，因為其中許多協議沒有規定最高限額的規定責任。我們在簡明合併財務報表中沒有記錄任何此類賠償的責任。

訴訟

證券集體訴訟和衍生訴訟

標題為 4:18-cv-07669-HSG 的假定證券集體訴訟的原告最初於2018年12月21日在美國加利福尼亞北區地方法院提起，標題為《關於NVIDIA公司證券訴訟》，於2020年5月13日提出了修正後的申訴。經修訂的投訴稱，NVIDIA和某些NVIDIA高管在2017年5月10日至2018年11月14日期間發表了與渠道庫存以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響有關的重大虛假或誤導性陳述，違反了經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）條或《交易法》和美國證券交易委員會第10b-5條。原告還指控他們點名為被告的NVIDIA高管違反了《交易法》第20（a）條。原告尋求集體認證、未指明的補償性賠償金、包括律師費和專家費在內的合理成本和開支的裁決，以及法院認為公正和適當的進一步救濟。2021 年 3 月 2 日，地方法院批准了 NVIDIA 在未經修改許可的情況下駁回申訴的動議，作出了有利於 NVIDIA 的判決並結案。2021年8月11日，原告對美國第九巡迴上訴法院的判決提起上訴，案件編號為21-15604。

美國加利福尼亞北區地方法院正在審理的假定衍生品訴訟，標題為 4:19-cv-00341-HSG，最初於2019年1月18日提起，標題為NVIDIA公司合併衍生品訴訟，在原告對NVIDIA公司證券訴訟的上訴得到解決之前仍處於擱置狀態。該訴訟指控違反信託義務、不當致富、浪費公司資產以及違反《交易法》第14（a）、10（b）和20（a）條，其依據是散佈了涉嫌與渠道庫存有關的虛假和誤導性陳述以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響。原告正在尋求未指明的賠償和其他救濟，包括對NVIDIA公司治理和內部程序的改革和改進。

這些假定的衍生訴訟最初於2019年9月24日提起，在美國特拉華特區地方法院Lipchitz訴Huang等人案中待審。（案件編號 1:19-CV-01795-UNA）和 Nelson 訴黃等人（案例編號 1:19-

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

cv-01798-UNA），在原告對In Re NVIDIA公司證券訴訟的上訴得到解決之前，仍被擱置。這些訴訟指控違反信託義務、不當致富、內幕交易、盜用信息、企業浪費以及違反《交易法》第14（a）、10（b）和20（a）條，其依據是散佈了涉嫌虛假和誤導性陳述與渠道庫存以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響有關。原告尋求未指明的賠償和其他救濟，包括從出售NVIDIA股票中提取利潤和未指明的公司治理措施。

意外損失的會計處理

截至2021年10月31日，我們尚未記錄與上述法律訴訟相關的任何應計負債，因為我們認為負債雖然可能但不太可能。此外，除上述具體説明外，目前無法合理估計這些事項中可能出現的任何損失或損失範圍。我們參與的是在正常業務過程中發生的上述法律訴訟，儘管無法保證會有良好的結果，但我們認為這些行動的最終結果不會對我們的經營業績、流動性或財務狀況產生重大不利影響。

注意 14- 股東權益 

資本回報計劃

從 2004 年 8 月起，董事會授權我們回購股票。

截至2021年10月31日，我們總共回購了 1.04根據我們的股票回購計劃，共有十億股股票，總成本為美元7.08十億。這些回購交付的所有股票均已存入庫存股。截至2021年10月31日，根據某些規定，我們獲準回購不超過美元的額外普通股7.24到 2022 年 12 月達到 10 億美元。

在2022財年的第三季度和前九個月中，我們支付了美元100百萬和美元298分別向我們的股東分發了百萬美元的現金分紅。在2021財年的第三季度和前九個月中，我們支付了美元99百萬和美元296分別向我們的股東分發了百萬美元的現金分紅。

注意事項 15- 細分信息

我們的首席執行官被視為我們的首席運營決策者（CODM），負責審查按運營部門提供的財務信息，以做出決策和評估財務業績。我們的 二運營部門是 “顯卡” 和 “計算與網絡”。我們的運營部門等同於我們的可報告的細分市場。

我們的顯卡部門包括用於遊戲和個人電腦的GeForce GPU、GeForce NOW遊戲流媒體服務和相關基礎設施以及遊戲平臺解決方案；用於企業設計的Quadro/NVIDIA RTX GPU；用於基於雲的視覺和虛擬計算的GRID軟件；以及用於信息娛樂系統的汽車平臺。

我們的計算與網絡部門包括用於人工智能、或人工智能、高性能計算（HPC）和加速計算的數據中心平臺和系統；網絡和互連解決方案；汽車人工智能座艙、自動駕駛開發協議和自動駕駛汽車解決方案；加密貨幣挖礦處理器（CMP）；以及用於機器人和其他嵌入式平臺的Jetson。

按細分市場劃分的經營業績包括可直接歸因於每個細分市場的成本或支出，以及在我們的統一架構中利用並因此分配給我們的成本或支出 二段。

“所有其他” 類別包括我們的 CODM 未分配給 Graphics 或 Compute & Networking 以做出運營決策或評估財務業績的費用。這些費用包括股票薪酬支出、企業基礎設施和支持成本、收購相關成本、知識產權相關成本以及我們的CODM認為屬於企業的其他非經常性費用和收益。

我們的CODM不會根據可申報的細分市場審查有關總資產的任何信息。直接歸屬於每個應報告分部的折舊和攤銷費用包含在每個分部的經營業績中。但是，CODM不按運營部門評估折舊和攤銷費用，因此沒有單獨列報。沒有分部間收入。分部報告的會計政策是

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

與我們的合併財務報表相同。下表顯示了我們可報告的細分市場和 “所有其他” 類別的詳細信息。

			圖形						計算與聯網						所有其他						合併
			（以百萬計）
截至2021年10月31日的三個月
收入			$	4,092					$	3,011					$	—					$	7,103
營業收入（虧損）			$	2,160					$	1,332					$	(821)					$	2,671
截至2020年10月25日的三個月
收入			$	2,787					$	1,939					$	—					$	4,726
營業收入（虧損）			$	1,345					$	738					$	(685)					$	1,398
截至2021年10月31日的九個月
收入			$	11,450					$	7,821					$	—					$	19,271
營業收入（虧損）			$	6,073					$	3,227					$	(2,229)					$	7,071
截至2020年10月25日的九個月
收入			$	6,778					$	4,894					$	—					$	11,672
營業收入（虧損）			$	3,092					$	1,880					$	(1,947)					$	3,025

			三個月已結束												九個月已結束
			10月31日， 2021						十月 25, 2020						10月31日， 2021						十月 25, 2020
			（以百萬計）
正在核對 “所有其他” 類別中包含的項目：
股票薪酬支出			$	(559)					$	(383)					$	(1,453)					$	(981)
與收購相關的費用和其他成本			(156)						(192)						(482)						(669)
未分配的收入成本和運營支出			(106)						(89)						(286)						(259)
知識產權相關成本			—						(21)						(8)						(38)
總計			$	(821)					$	(685)					$	(2,229)					$	(1,947)

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（未經審計）

即使我們的客户收入歸因於位於不同地點的最終客户，也會根據產品最初計費的地點將按地理區域劃分的收入分配給各個國家/地區。 下表根據發票地址按地理區域彙總了與我們的客户收入相關的信息：

			三個月已結束												九個月已結束
			10月31日，						十月 25,						10月31日，						十月 25,
			2021						2020						2021						2020
			（以百萬計）
收入：
臺灣			$	2,187					$	1,296					$	5,932					$	3,062
中國（包括香港）			2,017						1,113						5,128						2,727
其他亞太地區			1,067						955						3,115						2,260
美國			1,126						890						2,890						2,331
歐洲			340						247						1,150						741
其他國家			366						225						1,056						551
總收入			$	7,103					$	4,726					$	19,271					$	11,672

下表彙總了我們所服務的每個專業市場與我們的收入相關的信息：

			三個月已結束												九個月已結束
			10月31日，						十月 25,						10月31日，						十月 25,
			2021						2020						2021						2020
			（以百萬計）
收入：
賭博			$	3,221					$	2,271					$	9,042					$	5,264
數據中心			2,936						1,900						7,350						4,793
專業可視化			577						236						1,468						746
汽車			135						125						441						391
OEM 及其他			234						194						970						478
總收入			$	7,103					$	4,726					$	19,271					$	11,672

在2022或2021財年的第三季度和前九個月，沒有任何客户佔總收入的10％或以上。

一位客户代表 14% 和 16截至2021年10月31日和2021年1月31日分別佔應收賬款餘額的百分比。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

前瞻性陳述 

本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述受這些條款建立的 “安全港” 的約束。前瞻性陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“目標”、“將”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力” 等術語來識別前瞻性陳述，以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。本10-Q表季度報告中關於 COVID-19 疫情對公司業務和經營業績的潛在未來影響的其他陳述均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這可能導致我們的實際業績、業績、時間框架或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績、時間框架或成就存在重大差異。我們在本10-Q表季度報告和截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告中，在這些報告的 “風險因素” 標題下詳細討論了其中許多風險、不確定性和其他因素。鑑於這些風險、不確定性和其他因素，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外，這些前瞻性陳述僅代表我們截至本文件提交之日的估計和假設。您應該完整閲讀本10-Q表季度報告，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們特此用這些警示性陳述來限定我們的前瞻性陳述。除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異的原因。

凡提及 “NVIDIA”、“我們”、“我們”、“我們的” 或 “公司” 均指英偉達公司及其子公司。

英偉達、英偉達徽標、GeForce、GeForce NOW、Mellanox、NVIDIA AI Enterprise、NVIDIA Clara、NVIDIA DRIVE Orin、NVIDIA Jetson AGX Orin、NVIDIA Orin、NVIDIA Orin、NVIDIA Orin、NVIDIA Orin、NVIDIA Orin、NVIDIA Orin、NVIDIA Orin、其他公司和產品名稱可能是與之關聯的相應公司的商標。功能、定價、供貨情況和規格如有更改，恕不另行通知。

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與第1A項中規定的風險因素一起閲讀。我們截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告和第二部分第1A項的 “風險因素”。在決定購買或出售我們的普通股之前，本10-Q表季度報告和我們的簡明合併財務報表及其相關附註的 “風險因素”，以及本10-Q表季度報告中其他地方描述的其他警示聲明和風險。

概述

我們的公司和我們的業務

NVIDIA 率先推出了加速計算，以幫助解決最具挑戰性的計算問題。自從我們最初專注於 PC 顯卡以來，我們已擴展到其他幾個大型且重要的計算密集型領域。在對卓越3D圖形的持續需求和遊戲市場規模的推動下，NVIDIA利用其GPU架構為科學計算、人工智能、數據科學、自動駕駛汽車、AV、機器人、增強現實和虛擬現實（AR 和 VR）創建了平臺。

如簡明合併財務報表附註15所述，我們的兩個運營部門是 “製圖” 和 “計算與網絡”。

NVIDIA 總部位於加利福尼亞州聖克拉拉，於 1993 年 4 月在加利福尼亞註冊成立，並於 1998 年 4 月在特拉華州重新註冊成立。

近期發展、未來目標和挑戰

待收購 Arm Limited

2020年9月13日，我們與Arm和軟銀簽訂了收購協議，以價值400億美元的交易從軟銀手中收購Arm所有已分配和發行的普通股。我們支付了簽約對價，並將在收購完成時支付100億美元的現金，並向軟銀髮行1.775億股普通股

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截至收購協議簽訂之日，該股票的總價值為215億美元，截至2021年11月18日，其價值為562億美元。該交易包括潛在收益，這取決於Arm在截至2022年3月31日的財年中實現某些財務業績目標。如果財務目標得以實現，軟銀可以選擇額外獲得最多50億美元的現金，或者最多額外獲得4,130萬股普通股，截至2021年11月18日，普通股的價值為131億美元。收盤後，我們將向Arm員工發行高達15億美元的限制性股票單位。簽署對價的分配介於收購13.6億美元的預付對價和Arm預付的1.7億美元知識產權許可和4.7億美元的特許權使用費之間，兩者的期限均為20年。簽署對價是按公允價值分配的，簽署對價的任何退款都將使用購買協議中的規定價值。如果交易在2022年9月之前尚未完成，則任何一方都可以終止購買協議，但須符合某些條件。如果由於未能獲得監管部門的批准而導致交易未完成，並且所有其他契約均已得到滿足，我們將不會獲得我們在簽署時支付的12.5億美元收購預付對價的退款。

此次收購的完成受慣例成交條件的約束，包括獲得特定的政府和監管部門同意和批准，以及任何相關的強制性等待期的到期，以及Arm對Arm物聯網服務集團和某些其他資產和負債的重組和分配。

我們正在尋求美國、英國、歐盟、中國和其他司法管轄區的監管批准。聯邦貿易委員會的監管機構已對該交易表示擔憂，我們正在與聯邦貿易委員會討論解決這些問題的補救措施。該交易正在接受中國反壟斷機構的審查，等待正式提起訴訟。英國和歐盟的監管機構在審查程序的第一階段拒絕批准該交易，表達了許多擔憂，開始對該交易對競爭的影響進行更深入的第二階段審查，英國的監管機構對英國國家安全利益的影響進行了第二階段審查。儘管監管機構和一些Arm被許可人對該交易表示擔憂或反對，但我們仍然相信此次收購對Arm、其被許可人和整個行業都有好處和好處。

需求

對我們產品的需求取決於許多因素，包括我們的產品介紹、上市時間、過渡、競爭對手的產品發佈和公告以及競爭技術，所有這些都可能影響我們收入的時機和數量。GPU 有許多用例，包括其預期的上市用例。GPU 可用於加密貨幣挖礦，但我們無法看到 GPU 的使用量中有多少用於加密貨幣挖礦，也無法瞭解未來對挖掘加密貨幣的 GPU 的需求。加密貨幣市場的波動，包括新的計算技術、加密貨幣的價格變化、政府加密貨幣政策和法規的變化以及新的加密貨幣標準，可能會影響加密貨幣需求，並進一步影響對我們產品的需求和我們估計產品需求的能力。加密貨幣標準和流程的變化，包括但不限於即將頒佈的以太坊2.0標準，可能會減少GPU在以太坊挖礦中的使用，還可能增加我們的GPU的售後市場轉售，影響我們的GPU的零售價格，增加我們產品在分銷渠道中的回報，並可能減少對新GPU的需求。我們推出了具有有限以太坊挖礦能力的精簡版哈希率（LHR）GeForce GPU。在2022財年第三季度，我們幾乎所有的臺式機Ampere架構GeForce GPU出貨量均為LHR，我們努力將GeForce引向遊戲玩家。售後市場一直在嘗試提高我們的 LHR 卡的以太坊挖礦能力。此外，COVID-19 疫情期間的消費者和企業行為使我們更難估計未來的需求，如果疫情的影響消退，這些挑戰在未來在全球和區域範圍內都可能更加明顯或不穩定。在估算需求和評估趨勢時，我們會做出多種假設，其中任何一個都可能被證明是不正確的。

供應

我們的產品是根據客户未來需求的估計製造的，我們的製造週期非常長。這可能導致供需之間的嚴重不匹配，導致產品短缺或庫存過剩，並使我們的需求預測更加不確定。我們通過渠道模式銷售許多產品，我們的渠道客户向零售商、分銷商和/或終端客户銷售產品。因此，我們的渠道合作伙伴、零售商和分銷商為應對不斷變化的市場條件和不斷變化的產品需求而做出的決策可能會影響我們正確預測需求的能力。為了縮短髮貨週期，縮短客户的交貨時間，我們可能會製造成品並維持庫存，以應對未發生的預期增長期，預測無法實現的需求，或者滿足我們認為被壓抑的需求。我們預計供應將持續受限，直至2023財年。某些情況下，我們已經下了不可取消的庫存訂單

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產品在正常交貨期之前支付了保費並提供了押金，以確保未來的正常和增量供應和產能，將來可能需要繼續這樣做。如果對我們產品的長期需求部分或全部減少，或者我們的競爭對手滿足了這種需求，則在正常交貨時間之前訂購產品以確保在有限的環境中供應，可能會引發庫存過剩或其他費用。鑑於我們的庫存採購交貨週期很長，需求可能會變質或可能消失。

新冠肺炎

全球 COVID-19 疫情導致政府和企業採取了前所未有的措施，包括限制旅行、臨時關閉企業、隔離和就地避難令。它對全球經濟活動產生了重大影響，並造成了全球金融市場的波動和混亂。一些地區正在放寬與 COVID-19 相關的限制；但是，我們的大多數員工繼續遠程辦公，我們繼續暫時禁止大多數商務旅行。

COVID-19 疫情繼續演變並影響我們的業務和財務業績。在2022財年第三季度，隨着人們繼續在家工作、學習和娛樂，我們的遊戲、數據中心和專業可視化市場平臺受益於更強的需求。隨着我們自己的辦公室開始重新開放，隨着我們恢復現場服務和相關的辦公室內成本，我們預計將產生增量支出。

隨着 COVID-19 疫情的繼續，客户的時機和總體需求以及供應鏈的可用性、不斷上升的通貨膨脹、物流服務和零部件供應可能會對我們的業務和財務業績產生重大的淨負面影響。

我們認為，我們現有的現金、現金等價物和有價證券餘額以及商業票據安排，將足以滿足我們的營運資金需求、資本資產購買、分紅、債務償還以及與現有業務相關的其他流動性需求。

2022財年第三季度摘要

			三個月已結束
			2021年10月31日						2021年8月1日						2020 年 10 月 25 日						季度環比變化						同比變化
			（百萬美元，每股數據除外）
收入			$	7,103					$	6,507					$	4,726					9		%				50		%
毛利率			65.2		%				64.8		%				62.6		%				40 bps						260 個基點
運營費用			$	1,960					$	1,771					$	1,562					11		%				25		%
運營收入			$	2,671					$	2,444					$	1,398					9		%				91		%
淨收入			$	2,464					$	2,374					$	1,336					4		%				84		%
攤薄後每股淨收益			$	0.97					$	0.94					$	0.53					3		%				83		%

我們專注於我們的計算平臺可以為應用程序提供巨大加速的市場。這些平臺整合了處理器、互連、軟件、算法、系統和服務，以提供獨特的價值。我們的平臺面向四個大型市場，在這些市場中，我們的專業知識至關重要：遊戲、數據中心、專業可視化和汽車。

2022財年第三季度的收入為71.0億美元，比去年同期增長50％。

遊戲收入比去年同期增長了42％，環比增長了5％，這反映了GeForce GPU銷量的增加。在進入假日季之前，我們受益於對NVIDIA Ampere架構產品的強勁需求。在我們努力將GeForce引向遊戲玩家的過程中，我們幾乎所有的臺式機Ampere架構GeForce GPU出貨量都是LHR。

數據中心收入較去年同期增長55％，環比增長24％，這得益於NVIDIA Ampere架構產品向雲計算和自然語言處理和深度推薦模型等工作負載的超大規模客户以及垂直行業的銷售。

在NVIDIA Ampere架構產品的推動下，專業可視化收入比去年同期增長144％，環比增長11％，隨着企業部署支持混合工作環境的系統，臺式機和筆記本電腦工作站GPU的增長。

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汽車收入比去年同期增長8％，環比下降11％。同比增長是由於自動駕駛計劃的增加，而連續下降與汽車製造商的供應限制有關。

OEM和其他收入比去年同期增長了21％，環比下降了43％。同比增長反映了本季度CMP收入1.05億美元。連續下降主要反映了CMP收入的減少。

第三季度的GAAP毛利率比去年同期增長了260個基點，這主要是由於臺式機和筆記本電腦GeForce GPU的更高端組合。同比增長還得益於收購相關成本的影響減小。毛利率連續增長40個基點，這主要是由於數據中心的增長，但部分被遊戲業的混合變化所抵消。

第三季度的運營支出比去年同期增長了25％，環比增長了11％。同比增長主要是由與員工增長相關的薪酬相關成本和更高的基礎設施成本推動的。連續增長主要是由開發材料和員工增長推動的。

運營收入為26.7億美元，比去年同期增長91％，環比增長9％。淨收入為24.6億美元。攤薄後每股淨收益為0.97美元，比去年同期增長83％，環比增長3％。

現金、現金等價物和有價證券為193.0億美元，高於去年同期的101.4億美元，低於上一季度的196.5億美元。同比增長反映了50億美元的債務發行收益和運營現金流的產生。連續下降主要反映了長期供應的預付款、10億美元的債務到期日和業務收購。

我們在第三季度支付了1億美元的季度現金分紅。

市場平臺亮點

在最近的 GTC 會議上，我們宣佈全面推出 NVIDIA Omniverse Enterprise；65 個新的和更新的軟件開發套件，包括 NVIDIA Riva、Modulus、ReOpt、Morpheus、cUNumeric 和 Clara Holoscan；用於開發和部署大型語言模型的工具，包括 NVIDIA Nemo Megatron；開源 NVIDIA Triton 推理服務器軟件的新功能；NVIDIA Quantum-2 400Gbps 交換機和端到端網絡平臺；以及用於邊緣人工智能和自主機器的 NVIDIA Jetson AGX Orin。

此外，我們在2022財年第三季度的遊戲平臺上宣佈了重磅遊戲的RTX功能；在Adobe應用程序中宣佈了新的RTX加速AI功能；為GeForce NOW引入了新的高性能會員等級。

在我們的數據中心平臺中，我們宣佈計劃建造專門用於應對全球氣候變化危機的人工智能超級計算機Earth-2；宣佈推出NVIDIA AI Enterprise；擴展了NVIDIA LaunchPad；並宣佈與VMware進一步合作，與Tanzu共同開發基於VMware vSphere的人工智能企業平臺。

在我們的專業可視化平臺中，我們宣佈NVIDIA Omniverse Enterprise正式上市。

在我們的汽車平臺中，我們宣佈自動駕駛卡車公司柯迪亞克機器人、汽車製造商路特斯、自動駕駛解決方案提供商QCraft和電動汽車初創公司威馬汽車正在使用NVIDIA DRIVE Orin。

按業務分部和地理數據劃分的財務信息

有關分部信息的披露，請參閲簡明合併財務報表附註附註15。

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運營結果

下表列出了我們簡明合併收益表中以收入百分比表示的某些項目，這些項目在所述期間內均以收入的百分比表示。

			三個月已結束												九個月已結束
			10月31日， 2021						十月 25, 2020						10月31日， 2021						十月 25, 2020
收入			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
收入成本			34.8						37.4						35.3						38.0
毛利			65.2						62.6						64.7						62.0
運營費用
研究和開發			19.8						22.2						19.7						23.8
銷售、總務和行政			7.8						10.9						8.3						12.3
運營費用總額			27.6						33.1						28.0						36.1
運營收入			37.6						29.5						36.7						25.9
利息收入			0.1						0.1						0.1						0.4
利息支出			(0.9)						(1.1)						(0.9)						(1.1)
其他，淨額			0.3						(0.1)						0.8						—
其他收入（支出），淨額			(0.5)						(1.1)						—						(0.7)
所得税前收入			37.1						28.4						36.7						25.2
所得税支出			2.4						0.3						1.7						0.5
淨收入			34.7		%				28.1		%				35.0		%				24.7		%

收入

按可報告細分市場劃分的收入

			三個月已結束																								九個月已結束
			10月31日， 2021						十月 25, 2020						$ 改變						% 改變						10月31日， 2021						十月 25, 2020						$ 改變						% 改變
			（百萬美元）
圖形			$	4,092					$	2,787					$	1,305					47		%				$	11,450					$	6,778					$	4,672					69		%
計算與聯網			3,011						1,939						1,072						55		%				7,821						4,894						2,927						60		%
總計			$	7,103					$	4,726					$	2,377					50		%				$	19,271					$	11,672					$	7,599					65		%

圖形-與2021財年第三季度相比，2022財年第三季度顯卡板塊的收入增長了47％，與2021財年的前九個月相比，2022財年的前九個月增長了69％，這反映了對我們的NVIDIA Ampere架構產品的強勁需求。此外，由於臺式機和移動工作站 GPU 的增長，收入也有所增加。

計算與網絡-與2021財年第三季度相比，2022財年第三季度的計算和網絡板塊收入增長了55％，與2021財年的前九個月相比，2022財年前九個月的收入增長了60％。第三季度的同比增長是由NVIDIA Ampere架構產品向垂直行業的銷售以及向雲計算和自然語言處理和深度推薦模型等工作負載的超大規模客户的銷售推動的。2022財年前九個月的增長也反映了我們在2020年4月27日收購的Mellanox和CMP產品的增加。

收入集中

向美國以外客户銷售的收入分別佔2022財年第三季度和前九個月總收入的84％和85％，佔第三季度總收入的81％和80％

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分別是2021財年的前九個月。按地理區域劃分的收入是根據產品最初計費的地點分配給各個國家/地區的，即使收入歸因於其他地點的最終客户。

在2022或2021財年的第三季度和前九個月，沒有任何客户佔總收入的10％或以上。

毛利率

我們的總毛利率分別從2021財年第三季度和前九個月的62.6％和62.0％增至2022財年第三季度和前九個月的65.2％和64.7％。第三季度同比增長主要是由於臺式機和筆記本電腦GeForce GPU的高端組合，這反映了對我們的Ampere架構的強勁需求。前九個月的增長主要是由於臺式機和筆記本電腦GeForce GPU的高端組合，但計算和網絡領域的混合變化部分抵消了這一增長。這些增長還得益於收購相關成本的影響減小。

2022和2021財年第三季度的庫存準備金總額分別為1.07億美元和1500萬美元。2022財年和2021財年第三季度的庫存銷售總額分別為4,800萬美元和2900萬美元。因此，對我們毛利率的總體淨影響對2022和2021財年第三季度分別產生了0.8％的不利影響和0.3％的有利影響。

2022和2021財年前九個月的庫存準備金總額分別為2.38億美元和9,600萬美元。在2022和2021財年的前九個月，先前被註銷或減少的庫存銷售總額分別為8900萬美元和1.16億美元。因此，對我們毛利率的總體淨影響在2022和2021財年的前九個月分別產生了0.8％的不利影響和0.2％的有利影響。

對我們每個應報告的細分市場的毛利率業績的討論如下：

圖形-與2021財年第三季度和前九個月相比，我們的顯卡板塊在2022財年第三季度和前九個月的毛利率有所增加，這主要是由於臺式機和筆記本電腦GeForce GPU的高端組合。

計算與網絡-與2021財年第三季度相比，我們的計算和網絡板塊在2022財年第三季度的毛利率有所增加，這是由於我們的計算產品的平均銷售價格上漲，但部分被產品組合所抵消。與2021財年的前九個月相比，我們在2022財年的前九個月中計算和網絡板塊的毛利率有所下降，這主要是由於產品結構的變化，但計算產品的平均銷售價格上漲以及汽車解決方案貢獻的減少部分抵消了這一變化。

運營費用

			三個月已結束																								九個月已結束
			10月31日， 2021						十月 25, 2020						$ 改變						% 改變						10月31日， 2021						十月 25, 2020						$ 改變						% 改變
			（百萬美元）
研究和開發費用			$	1,403					$	1,047					$	356					34		%				$	3,802					$	2,778					$	1,024					37		%
佔淨收入的百分比			20		%				22		%																20		%				24		%
銷售、一般和管理費用			557						515						42						8		%				1,603						1,437						166						12		%
佔淨收入的百分比			8		%				11		%																8		%				12		%
運營費用總額			$	1,960					$	1,562					$	398					25		%				$	5,405					$	4,215					$	1,190					28		%

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研究和開發

與2021財年第三季度相比，2022財年第三季度的研發費用增長了34％，這主要是由於員工增加和員工薪酬（包括股票薪酬和基礎設施成本）的增加。

與2021財年的前九個月相比，2022財年的前九個月的研發費用增加了37％，這主要是由員工增加和員工薪酬增加所致，包括股票薪酬、基礎設施成本和對Mellanox的收購。

銷售、一般和行政

與2021財年第三季度相比，2022財年第三季度的銷售、一般和管理費用增長了8％，這主要是由員工增加和包括股票薪酬在內的員工薪酬增加所推動的，但無形資產攤銷的減少部分抵消了這一點。

與2021財年的前九個月相比，2022財年前九個月的銷售、一般和管理費用增長了12％，這主要是由員工增加和員工薪酬增加所致，包括股票薪酬、對Mellanox的收購，但被無形資產攤銷的減少部分抵消。

其他收入（支出），淨額

利息收入包括現金、現金等價物和有價證券的利息。2022和2021財年第三季度的利息收入均為700萬美元，2022和2021財年前九個月的利息收入分別為2,000萬美元和5000萬美元。利息收入減少的主要原因是我們的投資利率降低。

利息支出主要包括與2016年9月票據、2020年3月票據和2021年6月票據相關的票面利息和債務折扣攤銷。2022和2021財年第三季度的利息支出分別為6200萬美元和5,300萬美元，2022和2021財年前九個月的利息支出分別為1.75億美元和1.31億美元。

其他淨額主要包括對非關聯實體投資的已實現或未實現損益以及外幣匯率變動的影響。其他淨收入分別為2022財年第三季度和前九個月的收入為2200萬美元和1.6億美元，而2021財年第三季度和前九個月的收入不大。2022財年第三季度和前九個月的增長主要是由於我們對非關聯實體投資的未實現收益。有關我們對非關聯實體投資的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註8。

所得税

我們確認2022財年第三季度和前九個月的所得税支出分別為1.74億美元和3.27億美元，2021財年第三季度和前九個月的所得税支出分別為1,200萬美元和6,400萬美元。2022財年第三季度和前九個月的所得税支出佔所得税前收入的百分比分別為6.6％和4.6％，2021財年第三季度和前九個月分別為0.9％和2.2％。

與2021財年同期相比，我們在2022財年第三季度和前九個月的有效税率有所提高，這主要是由於美國應納税的收益額增加，以及股票薪酬和美國聯邦研究税收抵免的税收優惠的影響減小，但前九個月國內化帶來的離散收益部分抵消了這種影響。有關更多信息，包括國內化，請參閲簡明合併財務報表附註的附註6。

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流動性和資本資源

			2021年10月31日						2021年1月31日
			（以百萬計）
現金和現金等價物			$	1,288					$	847
有價證券			18,010						10,714
現金、現金等價物和有價證券			$	19,298					$	11,561

			九個月已結束
			2021年10月31日						2020 年 10 月 25 日
			（以百萬計）
經營活動提供的淨現金			$	6,075					$	3,755
用於投資活動的淨現金			$	(8,244)					$	(16,546)
融資活動提供的淨現金			$	2,610					$	4,146

截至2021年10月31日，我們擁有193.0億美元的現金、現金等價物和有價證券，比2021財年末增加了77.4億美元。我們的投資政策要求購買高評級的固定收益證券，分散投資類型和信貸敞口，並對我們的投資組合設定一定的到期限額。

與2021財年的前九個月相比，經營活動提供的現金在2022財年的前九個月有所增加，這是由於淨收入的增加，營運資金的變化部分抵消了這一增長。營運資金的變化主要是由長期供應協議的16.5億美元預付款以及收入增加導致的貿易應收賬款增加所推動的。

與2021財年前九個月的現金相比，2022財年前九個月用於投資活動的現金有所減少，這主要是由2021財年第二季度對Mellanox的收購以及有價證券銷售和到期日的增加所推動的，但部分被有價證券購買量的增加所抵消。

與2021財年前九個月的現金相比，融資活動提供的現金在2022財年的前九個月有所減少，這主要反映了2022財年第三季度的債務償還以及限制性股票的納税額增加。

流動性

我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物、我們的有價證券以及我們的運營產生的現金。截至2021年10月31日，我們擁有193.0億美元的現金、現金等價物和有價證券。我們的有價證券包括美國政府及其機構、高評級公司和金融機構以及外國政府實體發行的存款證和債務證券。這些有價證券主要以美元計價。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註附註7。我們認為，我們有足夠的流動性來滿足至少未來12個月和可預見的將來的運營需求，包括我們對Arm的擬議收購以及確保正常和增量供應的當前和未來義務。我們不斷評估我們的流動性和資本資源，包括我們獲得外部資本的機會，以確保我們能夠為未來的資本需求提供資金。

我們在美國境外持有大約19億美元的現金、現金等價物和有價證券，如果我們將這些金額匯回美國，則不會累積任何相關的外國税或州税。除此之外，截至2021年10月31日，我們在美國境外持有的幾乎所有現金、現金等價物和有價證券都可以在美國使用，無需繳納額外的美國聯邦所得税。在歸化之後，我們預計將在2022財年充分利用我們累積的美國聯邦研究税收抵免，從而從2023財年開始增加現金税繳納額。

股東資本回報

在2022財年的前九個月中，我們支付了2.98億美元的季度現金分紅。我們的現金分紅計劃以及該計劃下的未來現金分紅的支付取決於我們董事會的持續決定，即分紅計劃及其下的分紅申報符合股東的最大利益。

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截至2021年10月31日，我們獲準在2022年12月之前回購不超過72.4億美元的額外普通股，但須遵守某些規定。在2022財年的前九個月中，我們沒有回購任何股票。

未償債務和商業票據

截至 2021 年 10 月 31 日，我們的未付賬款有：

•2023年到期的12.5億美元票據；

•2024年到期的12.5億美元票據；

•2026年到期的10億美元票據；

•2028年到期的12.5億美元票據；

•2030年到期的15.0億美元票據；

•2031年到期的12.5億美元票據；

•2040年到期的10億美元票據；

•2050 年到期的 20 億美元票據；以及

•2060年到期的5億美元票據。

2021 年 8 月 16 日，我們償還了 2021 年到期 2.20% 的票據中的 10 億美元。

我們有一個5.75億美元的商業票據計劃，以支持一般公司用途。截至2021年10月31日，我們尚未發行任何商業票據。

合同義務

我們有1.63億美元的長期納税負債與Mellanox的税基差異有關，未確認的税收優惠為6.38億美元，其中包括截至2021年10月31日在非當期所得税中記錄的6000萬美元相關利息和罰款。由於基礎所得税狀況以及有效結算此類税收狀況的時間的不確定性，我們無法合理估計個別年份中任何潛在的納税義務、利息支付或罰款的時機。美國國税局目前正在審查我們2018和2019財年的情況。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註附註6。

除了上述合同義務外，與截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告中披露的合同義務相比，我們的合同義務在正常業務流程之外沒有重大變化。有關我們合同義務的描述，請參閲我們截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告中的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源”。有關我們的經營租賃義務、長期債務和購買義務的描述，分別請參閲簡明合併財務報表附註的附註3、附註12和附註13。

氣候變化

在可持續發展領域，我們將繼續應對我們對整個產品生命週期的氣候影響，並評估相關風險，包括當前和新出現的法規以及市場影響。我們努力減少數據中心、實驗室和辦公室的温室氣體排放、用水量和浪費，包括從可再生能源中採購部分全球電力。我們的投資包括在開設新辦公室和新建築時採用可持續發展特徵，以納入綠色建築標準，例如我們位於加利福尼亞州聖克拉拉的LEED金牌總部，以及數據中心的節能系統和技術。我們在處理器設計中注重能效，並使用可回收包裝來最大限度地減少我們的環境足跡。迄今為止，與全球可持續發展法規、合規性或採購可再生能源的成本相關的運營業績尚未受到實質性影響。我們已經宣佈計劃建造世界上最強大的人工智能超級計算機Earth-2，專門用於預測氣候變化。

採用新的和最近發佈的會計公告

有關採用最近發佈的新會計公告的討論，請參閲簡明合併財務報表附註的附註1。

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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

投資和利率風險

我們截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告中描述了與投資和利率風險相關的金融市場風險。截至2021年10月31日，截至2021年1月31日，所描述的金融市場風險沒有發生任何實質性變化，包括 COVID-19 疫情的影響。

外匯匯率風險

我們截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告中描述了與外匯匯率風險相關的外幣交易的影響。截至2021年10月31日，截至2021年1月31日所描述的外匯匯率風險沒有發生任何實質性變化，包括 COVID-19 疫情的影響。

有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註11。

第 4 項。控制和程序

控制和程序

披露控制和程序

根據截至2021年10月31日的評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出的結論是，我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條）有效地提供了合理的保證。

財務報告內部控制的變化

在2022財年第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

對控制有效性的固有限制

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證檢測到 NVIDIA 內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關自2021年1月31日以來我們法律訴訟的重大進展的討論，請參閲簡明合併財務報表附註第一部分第1項附註13。另請參閲截至2021年1月31日財政年度的10-K表年度報告中的第3項 “法律訴訟”，以瞭解我們對法律訴訟程序的先前討論。

第 1A 項。風險因素

除了下面列出的風險因素外，我們之前在截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告第1A項以及截至2021年5月2日和2021年8月1日的財政季度的10-Q表季度報告第1A項中描述的風險因素沒有重大變化。

在購買我們的普通股之前，您應該知道進行此類投資涉及一些風險，包括但不限於我們截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告第1A項以及截至2021年5月2日和2021年8月1日的財政季度的10-Q表季度報告第1A項中描述的風險。此外，這些風險中的任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績，從而可能導致我們的股價下跌。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。

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與我們的供應和製造相關的風險

我們依賴第三方及其技術來製造、組裝、測試和/或包裝我們的產品，這減少了我們對產品數量和質量、製造產量、開發、改進和產品交付時間表的控制，並可能損害我們的業務。

我們不生產用於我們產品的硅晶片，也不擁有或運營晶圓製造設施。相反，我們依賴行業領先的代工廠，例如臺灣半導體制造有限公司和三星電子有限公司。有限公司，將使用其製造設備和技術製造我們的半導體晶圓。同樣，我們不直接組裝、測試或包裝我們的產品，而是依賴獨立分包商。我們必須繼續擴大和調整我們的供應鏈，否則可能會對我們的業務產生不利影響。儘管隨着業務的增長或供應鏈中產能和組件可用性有限的時期，我們可能會做出長期的供應和產能承諾，但我們可能無法獲得足夠的承諾來滿足我們的業務需求或根本無法獲得足夠的承諾。因此，我們面臨多種重大風險，這些風險可能會對我們滿足客户需求和擴大供應鏈的能力產生不利影響和/或對產品和服務、業務運營、毛利率、收入和/或財務業績的長期需求產生負面影響，包括：

•晶圓、組件和產能供應缺乏保障，晶圓和組件價格可能上漲，這可能會受到我們未能正確估計需求以及未能按足夠數量和/或及時向供應商下訂單的影響；

•我們的鑄造廠或合同製造商未能採購原材料或為我們的產品提供或分配足夠或任何製造或測試能力；

•我們的鑄造廠未能開發、獲得或成功實施高質量、領先的工藝技術，包括過渡到較小的幾何工藝技術，例如先進的工藝節點技術和存儲器設計，以盈利或及時地製造我們的產品；

•數量有限的供應商，包括代工廠、合同製造商、組裝和測試提供商以及存儲器製造商；

•失去供應商以及由於新的鑄造廠或分包商資格而導致的額外費用和/或生產延遲，並在失去供應商或決定增加或更換供應商的情況下開始批量生產或測試；

•缺乏對交貨時間表或產品數量和質量的直接控制；以及

•如果我們的分包商或鑄造廠優先考慮競爭對手的訂單而不是我們的訂單或其他情況，則產品發貨延遲、短缺、產品質量下降和/或費用增加。

此外，低製造收益率可能會對我們滿足客户需求的能力產生不利影響，增加製造成本，損害客户或合作伙伴關係，和/或對我們的業務運營、毛利率、收入和/或財務業績產生負面影響。我們產品的製造產量取決於產品設計（主要由我們開發）和工藝技術（通常是鑄造廠專有的）。低產量可能是由於產品設計或工藝技術故障造成的。在鑄造廠實際製造我們的設計之前，我們不知道是否會存在產量問題。因此，產量問題可能要等到製造過程很長一段時間才能被發現，需要我們和鑄造廠合作來解決問題。

我們還依靠第三方軟件開發工具來協助我們設計、仿真和驗證新產品或產品改進，並及時將此類新產品和增強產品推向市場。過去，由於當時可用的軟件開發工具無法完全模擬我們產品的複雜特性和功能，我們在推出產品和增強方面遇到了延遲。滿足消費者對我們產品的更多功能和更多功能的需求所必需的設計要求可能會超過可用軟件開發工具的能力。如果由於此類軟件開發工具的不可用而錯過設計週期或失去設計成果，我們可能會失去市場份額，收入可能會下降。如果我們未能在產品上取得設計勝利，我們的業務就會受到損害。

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與我們的運營業務相關的風險

如果我們未能正確估計客户需求或需求超過供應，我們的財務業績可能會受到損害。

我們的產品是根據客户未來需求的估計製造的，我們的製造週期非常長。這可能導致供需之間的嚴重不匹配，導致產品短缺或庫存過剩，並使我們的需求預測更加不確定。我們通過渠道模式銷售許多產品，我們的渠道客户向零售商、分銷商和/或終端客户銷售產品。因此，我們的渠道合作伙伴、零售商和分銷商為應對不斷變化的市場條件和不斷變化的產品需求而做出的決策可能會影響我們正確預測需求的能力。為了縮短髮貨週期，縮短客户的交貨時間，我們可能會製造成品並保持庫存，以備預期的增長期，預期未實現的需求或我們認為被壓抑的需求。在供應鏈產能和組件供應有限的時期，我們已經下達並將繼續在正常交貨時間之前下達不可取消的庫存訂單，支付保費和/或提供押金，以確保未來的正常和增量供應和產能。如果對我們產品的長期需求部分或全部減少，或者這種需求由我們的競爭對手滿足，則在正常交貨時間之前訂購產品以確保在有限的環境中供應，可能會引發庫存過剩或其他費用，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。鑑於我們的庫存採購交貨週期很長，需求可能會變質或可能消失。對我們產品的需求取決於許多因素，包括我們的產品推出、上市時間和過渡、競爭對手的產品發佈和公告以及競爭技術，所有這些都可能影響我們收入的時機和數量。GPU 有許多用例，包括其預期的上市用例和其他用途。例如，GPU 可用於數字貨幣挖礦，儘管我們無法瞭解我們的 GPU 使用量中有多少用於加密貨幣，也無法瞭解過去或未來在加密貨幣挖礦中使用 GPU 的需求。加密貨幣市場的波動，包括新的計算技術、加密貨幣的價格變化、政府加密貨幣政策和法規的變化以及新的加密貨幣標準，可能會影響加密貨幣需求，並進一步影響對我們產品的需求和我們估計產品需求的能力。加密貨幣標準和流程的變化，包括但不限於即將頒佈的以太坊2.0標準，可能會減少GPU在以太坊挖礦中的使用，還可能增加我們的GPU的售後市場轉售量，影響我們的GPU的零售價格，增加我們產品在分銷渠道中的回報，並可能減少對新GPU的需求。儘管為了滿足遊戲玩家的需求，我們推出了以太坊挖礦能力有限的LHR GeForce GPU，但如果售後市場改善LHR卡哈希率能力的嘗試獲得成功，我們的遊戲卡可能會對礦工產生吸引力，增加對GPU的需求，從而增強我們向遊戲玩家或其他客户提供顯卡的能力。此外，COVID-19 疫情期間的消費者和企業行為，例如對我們的遊戲、數據中心、移動工作站和筆記本電腦產品的需求增加，以及企業對臺式機工作站的需求抑制，使我們更難估計未來的需求，如果疫情的影響消退，這些挑戰在未來可能會更加明顯。在估算需求時，我們會做出多個假設，其中任何一個都可能被證明是不正確的。如果我們無法準確預測對產品的需求，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。可能導致庫存過剩或過期的情況包括：

•商業和經濟狀況的變化，包括目標市場和/或整體經濟的衰退；

•市場狀況變化引起的消費者信心變化，包括信貸市場的變化；

•對我們產品的需求突然大幅下降；

•由於技術或客户需求的迅速變化，庫存過時的發生率更高；

•我們推出的新產品導致對舊產品的需求減少；

•對新推出的產品的需求低於預期；或

•競爭加劇，包括競爭性定價行動。

取消或延期客户採購訂單可能會導致我們的庫存過剩，這可能會對我們的毛利率產生不利影響。此外，由於我們經常在每個季度的最後一個月銷售很大一部分產品，因此我們可能無法及時減少庫存購買承諾以應對客户取消或延期。我們可能需要以較低的成本減記庫存

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或者是淨可變現價值或庫存過剩，如果我們錯誤地預測了產品需求，平均銷售價格可能會下降，其中任何一種都可能損害我們的財務業績。

相反，如果我們低估了客户對我們產品的需求，我們的鑄造合作伙伴可能沒有足夠的交貨時間或能力來提高產量，我們可能無法獲得足夠的庫存來及時滿足客户的訂單。我們還可能面臨自然災害或其他事件造成的供應限制。在這種情況下，即使我們能夠提高產量以滿足客户需求，我們也可能無法以具有成本效益或及時的方式做到這一點。如果我們未能及時履行客户的訂單，或者根本無法完成訂單，我們的客户關係可能會受到損害，我們可能會損失收入和市場份額，我們的聲譽可能會受到損害。

系統安全和數據保護漏洞以及網絡攻擊可能會干擾我們的運營，減少我們的預期收入並增加我們的開支，這可能會對我們的股價產生不利影響並損害我們的聲譽。

安全漏洞、計算機惡意軟件、網絡釣魚和網絡攻擊繼續變得越來越普遍和複雜。這些威脅不斷演變，使得成功防禦或實施適當的預防措施變得越來越困難。這些攻擊過去曾發生在我們的系統上，預計將來還會發生。經驗豐富的計算機程序員、攻擊者和員工可能會滲透我們的安全控制措施，盜用或泄露我們或我們的員工或第三方的機密信息。這些攻擊可能會造成系統中斷或導致關閉。攻擊者還可能開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件，攻擊或以其他方式利用我們的產品和服務（包括消費者、企業和汽車產品）中的安全漏洞。對於我們的部分關鍵基礎設施，包括業務管理和通信軟件產品，我們依賴第三方提供的產品和服務，這可能會使我們面臨供應鏈攻擊，這可能會影響我們的系統。數據安全漏洞也可能由非技術手段引起，例如有權訪問我們系統的員工的行為。為了防禦對內部系統和客户系統的安全威脅，我們必須不斷設計更安全的產品並增強安全性和可靠性功能，這可能會導致開支增加。我們還必須繼續在NVIDIA內部制定安全措施，確保我們的供應商採取適當的安全措施，並繼續滿足客户不斷變化的安全要求，否則我們的業務可能會受到負面影響。

實際或感知的違反我們的安全措施的行為或意外損失、無意中披露或未經批准地傳播有關我們、我們的合作伙伴、客户或第三方的專有信息或敏感或機密數據，可能會使我們和受影響方面臨丟失或濫用這些信息的風險，從而導致訴訟和潛在責任、支付賠償金、監管調查或訴訟、我們的品牌和聲譽受損或對我們的業務造成其他損害。報告或感知到的漏洞，即使未被利用，也可能對我們造成傷害。我們為預防和克服這些和類似挑戰所做的努力可能會增加我們的開支，而且可能不會成功。我們可能會遇到中斷、延誤、服務停止以及現有或潛在客户流失的情況。這種中斷可能會對我們履行訂單和中斷其他關鍵職能的能力產生不利影響。這些中斷導致的銷售延遲、利潤率下降或客户流失可能會對我們的財務業績、股價和聲譽產生不利影響。

我們的經營業績過去曾波動，將來可能會波動，如果我們的經營業績低於證券分析師或投資者的預期，我們的股價可能會下跌。

由於多種因素，我們的經營業績過去曾波動，將來可能會繼續波動。因此，投資者不應依賴對我們經營業績的季度比較來衡量我們的未來表現。除了這些風險因素中其他地方描述的因素外，可能影響我們未來經營業績的其他因素包括但不限於：

•我們實現下一代產品批量生產的能力；

•由於我們的某些產品和服務的多年開發週期，我們無法調整支出以抵消收入短缺；

•正如上文風險因素 “如果我們未能正確估計客户需求，我們的財務業績可能會受到損害” 中進一步討論的那樣，對我們與加密貨幣和 COVID-19 相關的產品的需求波動；

•我們產品中包含的其他組件的供應限制和成本的變化；

•由於合作伙伴產品推出的意外延遲，產品訂購時間發生了變化；

•我們通過有競爭力的價格支付產品的製造和設計成本的能力；

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•我們遵守和繼續遵守客户合同義務的能力；

•由於質量問題，產品回報率超過預測或預期；

•我們獲得適當安全認證和滿足行業安全標準的能力；

•通貨膨脹率上升以及我們控制成本的能力，包括我們的運營開支；

•庫存減記；

•我們繼續通過合作伙伴網絡創造收入的能力，包括在我們的合作伙伴網絡內創造銷售額和確保我們的產品融入合作伙伴的產品生態系統，以及我們的合作伙伴網絡銷售採用我們技術的產品的能力；

•我們依賴第三方供應商和最終用户採用我們的產品，包括InfiniBand；

•我們的某些客户無法向我們支付所需的款項，以及我們有能力在向這些客户提供的購物信貸基礎上獲得信用保險；

•客户壞賬註銷；

•與環境責任相關的任何意外成本；

•與我們的不動產所有權相關的意外成本；

•我們維護和擴展業務流程、信息系統和內部控制的能力；

•我們未來税率的提高，如以下風險因素 “我們可能面臨額外的納税負債，我們的經營業績可能會受到高於預期的税率的不利影響” 中進一步討論；

•財務會計準則的變更或對現有準則的解釋；以及

•一般宏觀經濟或行業事件以及影響整體市場和目標市場的因素。

上面討論的任何一個或多個因素都可能阻礙我們實現預期的未來財務業績。任何未能達到我們預期或投資者或證券分析師預期的行為都可能導致我們的股價下跌或經歷大幅的價格波動。

我們可能無法實現業務收購或投資的潛在收益，包括收購Mellanox和計劃中的Arm收購，也可能無法成功整合收購目標，這可能會損害我們發展業務、開發新產品或銷售產品的能力。

我們持有並可能在未來持有上市公司的投資，這可能會給我們的業績造成波動，並可能造成不超過投資價值的損失。我們過去曾收購和投資其他企業，並將繼續收購和投資其他企業，這些企業提供我們認為將有助於擴展或增強我們現有產品、戰略目標和業務的產品、服務與技術。2020年4月，我們以約70億美元的價格完成了對Mellanox的收購。2020年9月，我們宣佈同意以價值400億美元的交易收購Arm的所有股份。由於自購買協議簽訂以來，我們的普通股價格大幅上漲，該交易的實際估值可能與估計金額有很大差異。

我們正在為我們在美國、英國、歐盟、中國和其他司法管轄區收購Arm的提議尋求監管部門的批准。聯邦貿易委員會的監管機構已對該交易表示擔憂，我們正在與聯邦貿易委員會討論解決這些問題的補救措施。該交易正在接受中國反壟斷機構的審查，等待正式提起訴訟。英國和歐盟的監管機構在審查程序的第一階段拒絕批准該交易，表達了許多擔憂，並開始對交易對競爭的影響進行更深入的第二階段審查，並在英國開始對英國國家安全利益的影響進行第二階段審查。我們正在與美國、英國和歐盟的監管機構討論我們提出的補救措施。除非監管機構接受我們提議的補救措施並批准該交易，否則監管程序可能會延續到2022年9月以後，這可能會導致購買協議終止和交易無法完成。如果由於未獲得監管部門的批准而導致交易未完成，以及所有其他情況

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契約已兑現，我們不會退還我們在簽署時支付的12.5億美元收購預付款。

對Mellanox的收購、計劃中的Arm收購以及未來的收購或投資涉及重大的挑戰和風險，可能會損害我們發展業務、開發新產品或銷售產品的能力，並最終可能對我們的增長或財務業績產生負面影響。鑑於我們的資源有限，我們進行交易的決定有機會成本；因此，如果我們進行特定的交易，我們可能需要放棄進行其他可能有助於我們實現戰略目標的交易的前景。此外，如果我們無法及時完成收購，包括由於延遲獲得監管部門的批准，例如計劃中的Arm收購，我們可能無法進行其他交易，我們可能無法留住目標公司的關鍵人才，技術可能會發展，使收購的吸引力降低，並且可能會發生其他變化，這些變化可能會危及或減少交易的預期收益，並對我們的業務產生負面影響。此外，我們已經並將來可能對私營公司進行戰略投資，但可能無法實現投資回報。與收購Mellanox、計劃收購Arm以及其他收購或戰略投資相關的其他風險包括但不限於：

•難以將收購業務的技術、產品或運營與我們的業務相結合；

•難以整合和留住所獲得的勞動力，包括關鍵員工；

•轉移資本和其他資源，包括管理層的注意力；

•負債承擔和發生的攤銷費用、商譽減值費用或收購資產的減記；

•整合財務預測和控制、程序和報告週期；

•在我們以前未開展業務的國家協調和整合業務；

•收購業務挑戰和風險，包括但不限於與管理層的糾紛以及整合國際業務和合資企業；

•難以實現令人滿意的回報（如果有的話）；

•難以獲得或無法獲得政府和監管部門的同意和批准、其他批准或融資；

•遵守政府或其他監管限制對收購的影響；

•如果我們無法獲得監管部門對收購的批准，需要支付反向分手費或以其他方式無法完成收購，則對我們的股價和財務業績或聲譽的影響；

•與未能完成擬議收購或其他戰略投資相關的失敗和成本，包括與任何此類事件相關的任何負面宣傳；

•因收購或投資而啟動的法律訴訟；

•我們的收購有可能導致股權證券的稀釋性發行；

•任何基於績效的對價的金額和形式的潛在差異；

•不確定性和實現收購或戰略投資收益所需的時間（如果有的話）；

•我們或我們的目標所在地區或行業的總體經濟狀況出現負面變化；

•如果收購不符合我們的預期，則需要確定替代策略；

•我們的盡職調查流程可能無法識別所收購資產或公司的重大問題；以及

•由於我們的收購或投資，我們或目標的員工、供應商和客户的關係受損或損失。

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氣候變化可能會對我們的業務產生長期影響。

氣候變化可能會對我們的業務以及客户、合作伙伴和供應商的業務產生越來越不利的影響。儘管我們努力減輕與氣候變化相關的運營風險，但全球範圍內存在與氣候相關的固有風險。在我們開展業務的社區中，水和能源的可用性和可靠性至關重要。我們在可能容易受到極端天氣事件影響的地區設有設施。例如，北加州的極端高温加上對野火風險的擔憂已經導致，並將來可能會導致幾次長期的電力安全關閉，這些封鎖已經對我們在加利福尼亞州聖克拉拉的總部運營產生了不利影響，將來也可能產生不利影響。諸如此類的惡劣天氣事件可能會損害我們員工有效工作的能力。氣候變化，包括極端天氣發生頻率的增加、其對全球供應鏈和關鍵基礎設施的影響以及在我們、我們的客户、合作伙伴和供應商開展業務的地區可能加劇政治不穩定的可能性，可能會干擾我們的業務，並可能導致我們承受更高的人員流失、損失和維持或恢復運營的成本。儘管我們維持針對各種財產、意外傷害和其他風險的保險計劃，但我們獲得的保險類型和金額因可用性和成本而異。我們的一些保單有很大的免賠額和廣泛的排除範圍。此外，我們的一家或多家保險提供商可能無法或不願支付索賠。保險未涵蓋的損失可能很大，這可能會損害我們的經營業績和財務狀況。

我們的業務、產品和服務以及供應商和客户的業務、產品和服務也可能受到與氣候相關的法律、法規和訴訟的約束。碳税、燃料税或能源税以及污染限制等法規可能會導致更高的直接成本，包括製造成本，例如與製造工藝變更或製造流程中使用的原材料採購相關的成本、改善設施和設備的資本支出增加、減少排放的合規性和能源成本的提高，以及我們的客户、供應商或兩者共同產生的額外合規成本轉嫁給我們。這些成本和限制可能會增加我們的開支或要求我們改變運營和產品設計活動，從而損害我們的業務和經營業績。此外，儘管我們努力通過披露我們的環境、社會和治理工作來提供透明度，但如果一個或多個利益相關者羣體認為我們對氣候變化對我們業務的影響反應不足，或者對我們的做法不夠坦率，我們可能會面臨法律訴訟或聲譽損害。例如，到2025財年末，我們可能無法實現全球65％的用電量來自可再生能源的目標，這可能會損害我們的聲譽，或者我們可能會為實現這一目標承擔額外的意想不到的成本，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。我們還可能因與氣候變化相關的中斷導致供應鏈延誤而遇到合同糾紛，這可能會導致訴訟和成本增加。

我們還面臨與業務趨勢相關的風險，這些風險可能受氣候變化問題影響。例如，儘管採用了節能設計，但消費者或客户對計算能力強但能源密集型產品（例如我們的 GPU）的需求減少，和/或消費者或客户對我們產品能效的期望提高，可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。在開發碳影響較低的額外產品和服務方面，我們還可能面臨日益激烈的競爭，我們對新技術的投資可能不會成功。此外，這些與氣候變化相關的變化趨勢可能會對我們對現有和潛在員工的吸引力產生負面影響，這可能使我們難以吸引和/或留住關鍵人員。

我們的業務依賴於我們的業務流程和信息系統的正常運作，修改或中斷此類系統可能會干擾我們的業務、流程和內部控制。

我們依靠許多內部業務流程和信息系統來支持關鍵業務職能，包括我們按照《薩班斯-奧克斯利法案》第 404 條的要求對財務報告的內部控制進行評估。這些流程和系統的有效運行對我們的業務至關重要。我們的業務流程和信息系統需要可擴展以支持我們的增長，包括收購其他業務。我們將需要不時進行修改和升級，以滿足我們的業務需求。我們預計將在2023財年第一季度開始實施與新的企業資源規劃（ERP）系統相關的會計和合並功能。實施時出現的任何ERP系統問題，例如質量問題或編程錯誤，都可能影響我們持續成功運營業務或及時準確地報告財務業績的能力。這些變更可能代價高昂並幹擾我們的運營，並可能對管理時間造成巨大要求。在我們的現有業務或收購的業務中，未能實施新的或更新的控制措施，或者在實施此類控制措施時遇到困難，都可能損害我們的經營業績或導致我們無法履行報告義務。

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如果我們發現內部控制存在重大缺陷，則披露這一事實，即使迅速得到補救，也可能導致投資者對我們的財務報表失去信心，普通股的交易價格可能會下跌。糾正任何重大缺陷都可能需要我們承擔鉅額費用，如果我們未能糾正任何重大缺陷，我們的財務報表可能不準確，我們可能被要求重報財務報表，我們及時準確地報告財務業績的能力可能會受到不利影響，我們的資本市場準入可能受到限制，普通股的交易價格可能會下跌，我們可能會受到監管機構的制裁或調查。

與監管、法律、我們的普通股和其他事項相關的風險

我們可能面臨額外的納税負債，我們的經營業績可能會受到高於預期的税率的不利影響。

作為一家跨國公司，我們在美國和各個外國司法管轄區均需繳納所得税以及非所得税，例如工資税、銷售税、使用税、增值税、淨資產税、財產税和商品及服務税。我們的國內和國際納税義務受不同司法管轄區的收入和支出分配的約束。在確定我們的全球所得税和其他納税義務準備金時，需要做出重大判斷。我們定期接受不同司法管轄區的税務機關的審計。例如，我們目前正在接受美國國税局對2018和2019財年的審查，德國、以色列和印度正在接受審計。儘管我們認為我們的税收估算是合理的，但税務機關可能不同意我們採取的某些立場，此類審查或審計的任何不利結果都可能提高我們的全球有效税率，增加對我們業務徵收的非所得税金額，損害我們的財務狀況、經營業績和現金流。此外，適用於跨國公司的美國聯邦、州或國際税法的變化或其他基本法變更，包括對現任美國政府和國會現行税收規則和法規的擬議修改，以及根據經濟合作與發展組織等政府間經濟組織的建議，可能會對我們的税收支出和現金流產生重大影響，正如我們在2018財年通過《減税和就業法》時所經歷的那樣。

我們未來的有效税率還可能受到以下因素的影響：我們的業務或法定税率的變化、確定利潤賺取和徵税的司法管轄區的變化、可用税收抵免的變化、税務審計產生的問題的解決、美國公認會計原則的變化、納税申報表最終確定後對所得税的調整、無法用於納税目的扣除的支出的增加、遞延所得税資產和負債估值的變化以及遞延所得税資產和負債的估值的變化税收估值津貼、對現行法律或法規解釋的變化、股票薪酬會計核算以及在所得税條款中確認超額税收優惠和税收缺陷的影響、企業合併會計的影響、美國與世界其他地區相比收益額的變化和税前總體收入水平、我們業務和法規的國內或國際組織變化以及法規的到期的審計的限制和和解。我們有效税率的任何變化都可能減少我們的淨收入。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股票證券

從 2004 年 8 月起，董事會授權我們回購股票。

自股票回購計劃啟動以來，截至2021年10月31日，我們共回購了10.4億股股票，總成本為70.8億美元。這些回購交付的所有股票均已存入庫存股。

根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b-18條，回購可以在公開市場、私下談判交易或結構化股票回購計劃中進行，也可以在一次或多次更大規模的回購中進行，但須遵守市場狀況、適用的法律要求和其他因素。該計劃不要求NVIDIA收購任何特定數量的普通股，我們可隨時自行決定暫停該計劃。

在2022財年的前九個月中，我們支付了2.98億美元的季度現金分紅。截至2021年10月31日，我們獲準在2022年12月之前回購不超過72.4億美元的額外普通股，但須遵守某些規定。在2022財年的前九個月中，我們沒有回購任何股票。

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限制性股票單位股份預扣税

我們還扣留與淨股結算相關的普通股，以支付根據員工股權激勵計劃授予限制性股票單位獎勵後的預扣税義務。在2022財年第三季度，我們通過淨股份結算扣留了約200萬股股票，總成本為4.34億美元。在2022財年的前九個月中，我們通過淨股份結算扣留了約700萬股股票，總成本為12.8億美元。

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第 6 項。展品

展品編號

展品描述

日程安排 /表格

文件號

展覽

申報日期

31.1**

根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條的要求對首席執行官進行認證

31.2**

根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條的要求對首席財務官進行認證

32.1#**

根據1934年《證券交易法》第13a-14（b）條的要求對首席執行官進行認證

32.2#**

根據1934年《證券交易法》第13a-14（b）條的要求對首席財務官進行認證

101.INS**

行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

101.SCH**

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL**

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF**

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB**

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101. PRE**

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

104

封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。

** 隨函提交。

# 根據S-K法規第601（b）（32）（ii）項和美國證券交易委員會發布的第33-8238號和34-47986號最終規則：管理層關於財務報告和交易法定期報告披露認證的內部控制報告，本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表季度報告的附件，就第18條而言，不會被視為 “已提交”《交易法》。除非註冊人特別以引用方式將其納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件，否則此類認證將不被視為以引用方式納入其中。

經書面要求，任何股東均可向以下人員索取此處未包含的上述證物的副本：

投資者關係：英偉達公司，聖託馬斯高速公路2788號，加利福尼亞州聖克拉拉95051。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

日期：2021 年 11 月 19 日

			英偉達公司
來自：			/s/ Colette M. Kress
			Colette M. Kress
			執行副總裁兼首席財務官（正式授權的高級官兼首席財務官）

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