附錄 99.1
Intuitive Machines 公佈2023年第四季度和全年財務業績
•2024年2月22日,向月球交付了比歷史上任何飛行器都更南端的美國宇航局和商用有效載荷,這標誌着美國50多年來首次登月
•在2024年3月8日通過的美國宇航局2024財年預算的支持下,CLPS和OMES III的Intuitive Machines合同以及未來的關鍵Artemis競選合同(NSNS和LTVS)獲得了全額資金
•通過首次深空點火,驗證了公司專有的液態甲烷和液氧推進系統的性能,從而在第一季度完成了從發射到月球表面的7天任務
•在月球表面運行超過144小時後,從美國宇航局和商業客户那裏獲得了約1,250萬美元的任務完成里程碑付款
•在OMES III任務訂單、國際航天局月球有效載荷以及國防部空軍研究實驗室傑森獎的推動下,2023年底的積壓量為2.686億美元,在第四季度幾乎翻了一番
•受12月OMES III收入的推動以及對成本紀律的持續關注,實現了正毛利率
•進入2024年3月1日,現金餘額為5,460萬美元,這是自公司首次公開募股以來與所有季度末相比的最大餘額,這主要是由機構投資者的認股權證行使推動的
德克薩斯州休斯頓,2024年3月21日——領先的太空探索、基礎設施和服務公司Intuitive Machines公司(納斯達克股票代碼:LUNR,“Intuitive Machines” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。
Intuitive Machines首席執行官史蒂夫·阿爾特姆斯説:“上市整整一年後,Intuitive Machines啟動了IM-1任務,一週後,即2024年2月22日,我們成功着陸,這標誌着美國50多年來首次登月。這次成功着陸得到了白宮、美國宇航局和我們的商業客户的認可,從根本上顛覆了登月的經濟學,同時大幅降低了開發月球計劃的成本。”
Altemus先生繼續説:“展望未來,我們久經考驗的技術使我們能夠為即將到來的關鍵Artemis競選獎項做好準備。在繼續實現業務多元化的過程中,我們將利用我們在國防、能源、民用和國際收入渠道上的成功任務和項目執行能力。”
運營亮點
•向卡納維拉爾角交付了IM-1 Nova-C月球着陸器進行發射,即將使Intuitive Machines成為唯一一家登陸月球表面的美國公司
•完成了火箭動力無人機(Micro Nova)的熱真空室測試,計劃執行我們的第二次登月任務
•對商用 IM-2 有效載荷執行了有效載荷集成測試
•完成了對美國宇航局在IM-2任務着陸器主結構上的採冰鑽機的綜合測試
•將Intuitive Machines總部過渡到新的月球生產和運營設施,與休斯敦市和休斯敦機場系統合作以協助融資
•啟動了OMES III計劃,並於12月確認收入為1,250萬美元
2023 年第四季度和全年財務摘要
•季度末合同積壓2.686億美元,主要是由美國宇航局OMES III的首批任務訂單推動的
•2023年第四季度收入為3,060萬美元,主要由三份美國宇航局商業月球有效載荷服務(CLPS)計劃合同和一個月的OMES III推動,而去年同期為3,800萬美元
•2023年全年收入為7,950萬美元,主要由三份美國宇航局商業月球有效載荷服務(CLPS)計劃合同和一個月的OMES III推動,而去年年底為8,590萬美元
•2023年第四季度的營業虧損為590萬美元,去年同期為1,300萬美元,其中包括美國宇航局一次性變更令,要求在2022年第四季度遷移IM-1的着陸地點
•2023年全年營業虧損為5,620萬美元,而去年年底的營業虧損為550萬美元,其中包括美國宇航局一次性變更令,要求在2022年第四季度遷移IM-1的着陸地點
•截至第四季度末,期末現金餘額為450萬美元
•截至2024年3月1日,期末現金餘額為5,460萬美元,其中包括機構投資者的認股權證行使
電話會議信息
Intuitive Machines將於今天,即2024年3月21日美國東部時間上午8點30分舉行電話會議,討論這些結果。參與者可以撥打1-877-451-6152撥打電話,國際來電者可以使用1-201-389-0879並申請參加Intuitive Machines財報電話會議。Intuitive Machines網站的投資者部分將提供財報電話會議網絡直播的鏈接,網址為 https://investors.intuitivemachines.com。
電話會議結束後,參與者可以撥打1-844-512-2921觀看電話重播,國際來電者可以使用1-412-317-6671,然後輸入接入碼13744012。網絡直播重播將通過Intuitive Machines網站投資者部分的相同鏈接播出,網址為 https://investors.intuitivemachines.com。
關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標
除了本新聞稿中列出的GAAP財務指標外,公司還包括某些未根據公認會計原則(“GAAP”)編制的財務指標,這些指標構成了美國證券交易委員會定義的 “非公認會計準則財務指標”。這包括調整後的息税折舊攤銷前利潤(“調整後息税折舊攤銷前利潤”)。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們的管理團隊用來評估公司經營業績的關鍵績效指標,按淨收益(虧損)計算,其中不包括來自非經營來源的業績,包括利息收入、利息支出、債務清償收益、基於股份的薪酬、公允價值工具的變化、折舊和所得税準備金。Intuitive Machines之所以包括調整後的息税折舊攤銷前利潤,是因為我們認為它有助於突出公司經營業績的趨勢,也因為分析師、投資者和其他利益相關方經常使用它來評估我們行業的公司。
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析指標存在侷限性,投資者不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤,也不應將其作為根據公認會計原則報告的公司業績分析的替代品。其他公司,包括Intuitive Machines行業的公司,可能會以不同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤,這降低了其作為比較衡量標準的用處。由於這些限制,您應將調整後的息税折舊攤銷前利潤與其他財務業績指標一起考慮,包括各種現金流指標、淨收益(虧損)和我們的其他GAAP業績。調整後息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP財務指標的對賬載於下文 “GAAP與非GAAP財務指標的對賬” 標題下。
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金(用於)減去不動產和設備購買。我們認為,自由現金流是衡量流動性的有意義的指標,它向管理層和投資者提供有關運營產生的現金量的信息,這些現金在購買不動產和設備後,可用於戰略舉措,包括持續投資我們的業務和加強我們的資產負債表。自由現金流作為流動性衡量標準存在侷限性,您不應孤立地考慮自由現金流,也不應將其作為根據公認會計原則報告的現金流分析的替代品。其中一些限制是:自由現金流不是根據公認會計原則計算的衡量標準,不應將其與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮,也不能作為其替代品;自由現金流可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論,原因是
計算方法之間的差異;自由現金流在短期至中期內可能會受到資本投資時機、增長波動以及此類波動對營運資本的影響和現金轉換週期變化的影響。自由現金流與最直接可比的GAAP財務指標的對賬載於下文 “GAAP與非GAAP財務指標的對賬” 標題下。
公司還包括合同積壓,其定義是公司預計未來因履行已授合同而實現的收入的總估計值減去公司先前確認的收入金額。Intuitive Machines監控其待辦事項,因為我們認為它是潛在銷售額的前瞻性指標,可以幫助投資者評估其業務表現並確定一段時間內的趨勢。
關於直觀機器
Intuitive Machines是一家多元化的太空探索、基礎設施和服務公司,致力於從根本上顛覆登月經濟。2024年,Intuitive Machines成功將公司的Nova-C級月球着陸器奧德修斯軟着陸器在月球上,自1972年以來首次使美國重返月球表面。該公司的產品和服務通過其四個太空業務部門提供:月球訪問服務、軌道服務、月球數據服務以及太空產品和基礎設施。欲瞭解更多信息,請訪問 intuitivemachines.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包括經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些與歷史事實無關的陳述應被視為前瞻性。這些前瞻性陳述通常由 “預測”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將”、“戰略”、“展望”、“這些詞語或其他類似詞語的負面影響” 等詞語來識別表達,但沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。這些前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述:我們對月球任務的預期和計劃,包括預期的發射時間和準備工作的進展;我們對產品組合需求、包括LTV、NSNS和 CP-22 在內的合同投標書的預期;我們對授予我們的政府合同收入的預期;我們的運營、財務業績和行業;我們的業務戰略、商業計劃,還有計劃推動長期可持續的股東價值;我們對創收的期望。這些前瞻性陳述反映了公司基於當前可用信息和數據的預測、預測或預期。我們的實際業績、業績或成就可能與前瞻性陳述所表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異,提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述。以下重要因素和不確定性等可能導致實際結果或結果與本演示文稿中前瞻性陳述所示的結果存在重大差異:我們依賴董事會和關鍵人員的努力才能取得成功;我們的運營歷史有限;我們未能有效管理增長;來自現有或新公司的競爭;我們的太空飛行系統的安全表現不令人滿意或我們的設施發生安全事件;商業太空飛行市場未能實現目標我們預期的增長潛力;任何延遲發射、發射失敗、我們的衞星或月球着陸器未能到達其計劃軌道位置、衞星和月球着陸器發射成本的顯著增加,以及衞星和月球着陸器發射提供商提供的容量不足;我們的客户集中度;與商業太空飛行相關的風險,包括髮射時或進入太空期間的任何事故;與處理、生產和處置潛在爆炸物和可燃物品相關的風險我們的業務中的高能材料和其他危險化學品;我們依賴有限數量的供應商來提供某些材料和零部件;我們的產品未能按預期方式運行或產品存在缺陷;與客户簽訂的合同存在對手風險,我們的主承包商未能維持與交易對手的關係和履行合同義務;未能成功地為其他政府合同投標人的抗議進行辯護;未能遵守各種法律以及與我們的業務各個方面有關的法規,以及與我們有業務往來的各政府實體資金水平的任何變化;我們未能保護我們的商業祕密和專業知識的機密性;我們未能遵守我們的系統使用的第三方開源軟件的條款;我們維持有效的財務報告內部控制系統以及解決和補救財務報告內部控制中的重大缺陷的能力;美國政府的預算和赤字國民債務,以及美國政府無法完成任何政府財政年度的預算程序,以及我們依賴美國政府合同和政府為政府合同提供資金;我們未能遵守美國進出口管制法律法規以及美國經濟制裁和貿易控制法律法規;不確定的全球宏觀經濟和政治狀況(包括未能提高 “債務上限” 所致)和通貨膨脹上升;我們的歷史損失和未能實現盈利能力以及我們對大量額外資本為運營提供資金的需求;我們的財務業績每季度可能大幅波動的事實;我們的控股公司地位;如果我們的業務和運營受到任何證券訴訟或股東行動的影響,可能會受到重大影響;我們的公共證券的潛在流動性和交易;以及其他公開文件和新聞稿,標題為第一部分第1A項的章節中詳述的其他因素。我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告的風險因素,標題為第一部分第2項,管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及標題為第二部分的章節。第 1A 項。我們最近提交的10-Q表季度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件中的 “風險因素”,這些文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和我們網站www.investors.intuitivemachines.com的投資者欄目上查閲。
這些前瞻性陳述基於截至本新聞稿發佈之日可用的信息以及當前的預期、預測和假設,涉及許多判斷、風險和不確定性。因此,除非適用的證券法另有要求,否則不應依賴前瞻性陳述來代表我們的觀點,並且我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映其發表之日後的事件或情況,無論這些事件或情況是由新信息、未來事件還是其他原因造成的。
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媒體垂詢:
press@intuitivemachines.com
直觀機器,包括
合併資產負債表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 4,498 | | | $ | 25,764 | |
限制性現金 | 62 | | | 62 | |
貿易應收賬款,淨額 | 16,881 | | | 1,302 | |
| | | |
合同資產 | 6,489 | | | 6,979 | |
預付資產和其他流動資產 | 3,681 | | | 6,885 | |
流動資產總額 | 31,611 | | | 40,992 | |
財產和設備,淨額 | 18,349 | | | 21,176 | |
經營租賃使用權資產 | 35,853 | | | 4,829 | |
融資租賃使用權資產 | 95 | | | — | |
遞延所得税 | — | | | 7 | |
| | | |
總資產 | $ | 85,908 | | | $ | 67,004 | |
負債、夾層權益和股東赤字 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款和應計費用 | 16,771 | | | $ | 6,081 | |
應付賬款-關聯公司 | 3,493 | | | 442 | |
長期債務的當前到期日 | 8,000 | | | 16,098 | |
合同負債,當前 | 45,511 | | | 56,656 | |
經營租賃負債,當前 | 4,833 | | | 725 | |
融資租賃負債,當前 | 25 | | | — | |
其他流動負債 | 4,747 | | | 15,178 | |
流動負債總額 | 83,380 | | | 95,180 | |
長期債務,扣除當前到期日 | — | | | 3,863 | |
合同負債,非流動債務 | — | | | 2,188 | |
經營租賃負債,非流動 | 30,550 | | | 5,078 | |
融資租賃負債,非流動 | 67 | | | — | |
未來股權簡單協議(“SAFE 協議”) | — | | | 18,314 | |
盈利負債 | 14,032 | | | — | |
認股證負債 | 11,294 | | | — | |
其他長期負債 | 4 | | | — | |
負債總額 | 139,327 | | | 124,623 | |
承付款和意外開支 | | | |
夾層股權 | | | |
A系列優先股可能需要贖回 | 28,201 | | | — | |
可贖回的非控制性權益 | 181,662 | | | — | |
股東赤字 | | | |
常用單位 | — | | | 1 | |
A 類普通股 | 2 | | | — | |
B 類普通股 | — | | | — | |
C 類普通股 | 7 | | | — | |
國庫股 | (12,825) | | | — | |
實收資本 | — | | | 14,967 | |
累計赤字 | (250,466) | | | (72,587) | |
股東赤字總額 | (263,282) | | | (57,619) | |
負債總額、夾層權益和股東赤字 | $ | 85,908 | | | $ | 67,004 | |
直觀機器,包括
合併運營報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 30,561 | | | $ | 37,987 | | | $ | 79,521 | | | $ | 85,946 | |
運營費用: | | | | | | | |
收入成本(不包括折舊) | 29,097 | | | 20,825 | | | 100,472 | | | 75,513 | |
折舊 | 432 | | | 289 | | | 1,376 | | | 1,072 | |
財產和設備減值 | 964 | | | — | | | 964 | | | — | |
一般和管理費用(不包括折舊) | 5,940 | | | 3,864 | | | 32,946 | | | 14,868 | |
運營費用總額 | 36,433 | | | 24,978 | | | 135,758 | | | 91,453 | |
營業虧損 | (5,872) | | | 13,009 | | | (56,237) | | | (5,507) | |
其他收入(支出),淨額: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (42) | | | (313) | | | (823) | | | (836) | |
| | | | | | | |
盈出負債公允價值的變化 | 5,186 | | | — | | | 66,252 | | | — | |
認股權證負債公允價值的變化 | 5,176 | | | — | | | 15,435 | | | — | |
SAFE協議公允價值的變化 | — | | | (272) | | | (2,353) | | | (91) | |
證券發行損失 | — | | | — | | | (6,729) | | | — | |
其他(支出)收入,淨額 | (104) | | | 1 | | | (483) | | | 6 | |
其他收入(支出)總額,淨額 | 10,216 | | | (584) | | | 71,299 | | | (921) | |
所得税前收入(虧損) | 4,344 | | | 12,425 | | | 15,062 | | | (6,428) | |
所得税(費用)補助 | 252 | | | (2) | | | (40) | | | 23 | |
淨收益(虧損) | 4,596 | | | 12,423 | | | 15,022 | | | (6,405) | |
業務合併前歸屬於Intuitive Machines, LLC的淨虧損 | — | | | 12,423 | | | (5,751) | | | (6,405) | |
2023 年 2 月 13 日至 2023 年 12 月 31 日期間的淨收益 | 4,596 | | | — | | | 20,773 | | | — | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損 | (4,396) | | | — | | | (42,031) | | | — | |
歸屬於公司的淨收益 | 8,992 | | | — | | | 62,804 | | | — | |
減去:累計優先股息 | (686) | | | — | | | (2,343) | | | — | |
歸屬於A類普通股股東的淨收益 | $ | 8,306 | | | $ | — | | | $ | 60,461 | | | $ | — | |
直觀機器,包括
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 15,022 | | | $ | (6,405) | |
為將淨收益(虧損)與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊 | 1,376 | | | 1,072 | |
壞賬(追回)費用 | (836) | | | 836 | |
財產和設備減值 | 964 | | | — | |
處置財產和設備損失 | — | | | 6 | |
| | | |
基於股份的薪酬支出 | 4,273 | | | 624 | |
SAFE協議公允價值的變化 | 2,353 | | | 91 | |
盈出負債公允價值的變化 | (66,252) | | | — | |
認股權證負債公允價值的變化 | (15,435) | | | — | |
證券發行損失 | 6,729 | | | — | |
遞延所得税 | 7 | | | (7) | |
其他 | 43 | | | 13 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
貿易應收賬款,淨額 | (14,743) | | | 1,252 | |
| | | |
| | | |
合同資產 | 490 | | | (5,135) | |
預付費用 | (1,435) | | | (5,699) | |
其他資產,淨額 | 1,165 | | | (2,999) | |
應付賬款和應計費用 | 14,091 | | | 3,423 | |
應付賬款-關聯公司 | 3,050 | | | 225 | |
合同負債——當前和長期 | (13,333) | | | (1,316) | |
其他負債 | 17,192 | | | 14,803 | |
經營活動提供的(用於)淨現金 | (45,279) | | | 784 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (29,911) | | | (16,405) | |
用於投資活動的淨現金 | (29,911) | | | (16,405) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
業務合併的收益 | 8,055 | | | — | |
A系列優先股發行的收益 | 26,000 | | | — | |
交易成本 | (9,371) | | | — | |
借款收益 | — | | | 7,948 | |
償還貸款 | (12,000) | | | (108) | |
證券發行的收益 | 20,000 | | | 6 | |
成員分佈 | (7,952) | | | — | |
股票期權行使的淨成本 | (348) | | | — | |
遠期購買協議終止 | 12,730 | | | — | |
行使認股權證 | 16,124 | | | — | |
來自非控股權益的投資 | 686 | | | — | |
SAFE 協議 | — | | | 4,250 | |
融資活動提供的淨現金 | 53,924 | | | 12,096 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (21,266) | | | (3,525) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 25,826 | | | 29,351 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | 4,560 | | | 25,826 | |
減去:限制性現金 | 62 | | | 62 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 4,498 | | | $ | 25,764 | |
直觀機器,包括
GAAP 與非 GAAP 財務指標的對賬
調整後 EBITDA
下表顯示了淨虧損(根據公認會計原則列報的最直接可比的財務指標)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | 4,596 | | | $ | 12,423 | | | $ | 15,022 | | | $ | (6,405) | |
調整後排除了以下內容: | | | | | | | |
税收 | (252) | | | 2 | | | 40 | | | (23) | |
折舊 | 432 | | | 289 | | | 1,376 | | | 1,072 | |
財產和設備減值 | 964 | | | — | | | 964 | | | — | |
利息支出,淨額 | 42 | | | 313 | | | 823 | | | 836 | |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | 1,525 | | | 239 | | | 4,273 | | | 624 | |
盈出負債公允價值的變化 | (5,186) | | | — | | | (66,252) | | | — | |
認股權證負債公允價值的變化 | (5,176) | | | — | | | (15,435) | | | — | |
SAFE協議公允價值的變化 | — | | | 272 | | | 2,353 | | | 91 | |
證券發行損失 | — | | | — | | | 6,729 | | | — | |
其他支出(收入),淨額 | 104 | | | (1) | | | 483 | | | (6) | |
調整後 EBITDA | $ | (2,951) | | | $ | 13,537 | | | $ | (49,624) | | | $ | (3,811) | |
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金(用於)減去不動產和設備購買。我們認為,自由現金流是衡量流動性的有意義的指標,它向管理層和投資者提供有關運營產生的現金量的信息,這些現金在購買不動產和設備後,可用於戰略舉措,包括持續投資我們的業務和加強我們的資產負債表。
自由現金流作為流動性衡量標準存在侷限性,您不應孤立地考慮自由現金流,也不應將其作為根據公認會計原則報告的現金流分析的替代品。其中一些限制是:
•自由現金流不是根據公認會計原則計算的衡量標準,不應將其與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮,也不能作為其替代品。
•由於計算方法的差異,自由現金流可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。
•在短期至中期內,自由現金流可能會受到資本投資時機、增長波動以及此類波動對營運資本的影響和現金轉換週期變化的影響。
下表顯示了經營活動中使用的淨現金(根據公認會計原則列報的最直接可比的財務指標)與自由現金流的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的(用於)淨現金 | (45,279) | | | 784 | |
購買財產和設備 | (29,911) | | | (16,405) | |
自由現金流 | (75,190) | | | (15,621) | |
待辦事項
下表顯示了截至所示期間的待辦事項:
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(以千計) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
待辦事項 | | $ | 268,566 | | | $ | 201,946 | |
與2022年12月31日相比,截至2023年12月31日,積壓案件增加了6,670萬美元,這主要是由於1.844億美元的新獎勵主要歸因於OMES III項目(1.424億美元)、未來任務的國際有效載荷1,760萬美元、JETSON合同950萬美元以及其他各種項目。這些增加被現有7,950萬美元合同的持續履約以及主要與某些時間和材料及其他合同相關的3,820萬美元合同價值調整的減少部分抵消。