本報告顯示的數額以百萬歐元為單位；因此，如果使用較小的單位，某些沒有餘額的項目可能會有餘額。為了以百萬歐元為單位列報數額，對餘額進行了四捨五入；因此，某些表中顯示的數額可能不是前面數字的精確算術和。

本報告的英文本是用西班牙語編寫的原文的自由譯本。我們已採取一切可能的謹慎措施，以確保譯文準確地表達原文。但是，在所有口譯事項中，以西班牙文原文表達的觀點或意見優先於譯文。

截至2023年12月31日，BBVA集團的盈利實力有助於實現12.67%的綜合全額CET1比率，這使其能夠在截至該日的CET1要求（8.79%）之上保持較大的管理緩衝，這也高於集團11.5—12.0%CET1的目標管理範圍。

一年內的盈利（+233個基點），扣除股東酬金及支付可換股或然工具票（CoCos）後，產生+106個基點的正面貢獻。

與此同時，業務按固定價值計算的有機增長所產生的風險加權資產（RWA）增長已消耗了—132個基點。

最後，除了股票回購（SBB）之外，構成CET 1的其他因素對CET 1的貢獻為+64個基點；其中包括不良貸款支持的積極逆轉，市場演變的影響，少數股東利益的計算，監管影響以及對其他全面收益的正面影響，相當於惡性通脹經濟體系的貨幣頭寸價值淨損失。上述回購的影響為—32個基點。

最新SREP根據（監督審查和評估程序）的決定，歐洲央行已通知集團，自2024年1月1日起，其必須將總資本比率維持在合併水平13.26%和CET1資本比率9.10%1，包括合併水平1.68%的支柱2要求（CET1必須滿足至少1.02%），其中0.18%是根據歐洲央行的審慎撥備預期確定的，並且必須滿足CET1。

到2023年CET1滿載率的演變如下：

於2023年12月31日，綜合滿載額外第一級資本（AT1）滿載率為1. 66%，較2022年高出12個基點，主要由於BBVA S.A.於6月發行10億歐元的或然可換股工具所致。此外，BBVA S.A. 9月，又發行了10億美元的AT1工具。同樣在9月，要求贖回另一個面值10億歐元的或有可轉換債券。

二級滿載比率為2. 25%，較2022年增加46個基點，主要原因是BBVA S. A於6月發行的次級發行7. 5億歐元，於8月發行了3億英鎊，於11月發行了7. 5億美元。此外，BBVA墨西哥公司在6月份發行了10億美元。

於2022年12月31日及2023年12月31日的滿載總資本比率組成如下：

關於分階段實施比率，由於與IFRS9相關的過渡性調整相關的影響為零，於2023年，滿載比率並無差異。

BBVA集團在其經營的每個地區都保持着穩固的流動性狀況，比率遠高於所要求的最低比率：

-西班牙對外銀行集團的流動性覆蓋率(LCR)在2023年全年保持在100%以上，平均比率為148%。在計算這一比率時，假設子公司之間沒有流動資金轉移；即在計算綜合比率時沒有考慮境外子公司的任何類型的過剩流動資金水平。考慮到這些過剩的流動性水平，西班牙對外銀行集團的平均LCR將為190%。

-淨穩定資金率(NSFR)，定義為可用穩定資金量和所需穩定資金量之間的結果，要求銀行保持與其資產構成和表外活動相關的穩定資金狀況。這一比例在任何時候都應至少為100%。截至2023年12月31日，西班牙對外銀行集團的NSFR比率為131%。

截至2023年12月31日，集團運營的主要地理區域的準點率細目如下：

至於槓桿率，截至2023年12月31日，滿載比率為6.54%(與分階段引入相同)，高於3.00%的最低要求比率。

截至2022年12月31日和2023年12月31日的滿載和分階段比例如下：

下表顯示了CRR第447條規定的主要監管指標：

以下各節詳述與本集團償付能力有關的事宜。此外，集團截至2023年的綜合財務報表及管理報告亦載有集團的主要活動及盈利指標。

作為一家西班牙信貸機構，西班牙對外銀行必須遵守2013年6月26日歐洲議會和理事會關於獲得信貸機構活動以及對信貸機構和投資公司進行審慎監管的第2013/36/EU號指令(“CRD IV指令”)，該指令的主要修正案是2019/878/EU號指令(“CRD V指令”)。

監管信貸機構償付能力的主要法規是2013年6月26日歐洲議會和理事會關於信貸機構和投資公司審慎要求的第575/2013號法規，修訂了(歐盟)第648/2012號法規(“CRR”，並結合CRD IV指令和CRD IV的任何實施措施)，並輔之以幾個直接適用於所有歐盟成員國的具有約束力的監管技術標準，而無需實施國家措施。本條例主要由條例2019/876/EU(“CRR2”)和條例2020/873/EU(“Quick Fix”)修訂。

2013年11月29日第14/2013號皇家法令(“RD-L 14/2013”)、2014年6月26日第10/2014號法律、2015年2月13日第84/2015號皇家法令(“RD84/2015”)、1月31日第2/2014號西班牙銀行通告和2016年2月2日第2/2016號通告(“西班牙銀行第2/2016號通告”)將CRD IV指令轉變為西班牙國家法律，並經30年3月3/2022號通告修訂。

2021年期間，通過發佈4月27日第7/2021號皇家法令(修訂第10/2014號法律)、11月8日第970/2021號皇家法令(修改RDL 84/2015號法令)和9月22日第5/2021號通告(修改2016/2016號通告)，將2019/878號指令納入西班牙法律體系。

在宏觀審慎領域，2019年3月頒佈了第102/2019號皇家法令，設立了金融穩定委員會宏觀審慎管理局，建立了其法律制度。上述皇家法令還發展了與第22/2018號皇家法令所載宏觀審慎工具有關的某些方面。其中，它規定，西班牙央行可以採取措施，如對給定部門進行逆週期緩衝，對風險敞口的集中程度進行部門限制，或對發放貸款和其他操作設立限制和條件。這些措施在西班牙銀行9月22日的第5/2021號通告中制定。

本章第1.3節包括關於審慎相關性報告(支柱3)信息要求的具體規定。

2023年，監管機構保持了以往的工作路線，例如實施巴塞爾協議III框架或完善銀行復蘇和解決框架。在可持續金融方面，促進不同監管機構之間的協調，包括審慎領域與環境、社會和治理（ESG）方面的風險，以及繼續制定報告和披露要求的標準。最後，數字金融的議程以加密資產、數據、人工智能和數字歐元等問題監管框架的進展為標誌。

審慎框架

在全球層面，2023年，巴塞爾銀行監管委員會（BCBS）發佈的關於金融動盪的報告值得一提，其中得出的結論是，三個結構性趨勢可能間接促成了銀行倒閉：非銀行金融中介的作用越來越大，加密資產的風險敞口集中在少數銀行，以及客户由於數字化的增加而更快地轉移資金的能力。

BCBS還公佈了一份關於審查有效銀行監管核心原則的諮詢意見。本審查主要更新核心原則，以反映通過巴塞爾標準已經對監管框架實施的變化。此外，巴塞爾委員會繼續評估全球銀行體系的風險和脆弱性，並監測《巴塞爾協議三》監管改革的執行情況。此外，BCBS還發布了一份與銀行披露其加密資產風險敞口有關的公眾諮詢文件，以及另一份與支柱3下的氣候風險披露框架有關的文件。

在歐洲審慎領域，歐洲聯盟理事會（以下簡稱理事會）和歐洲議會（以下簡稱EP）在年底前達成的關於資本要求國際規則的轉換的最終協議值得注意。歐盟委員會（以下簡稱歐盟委員會）於二零二一年底前提出的“銀行一攬子計劃”，旨在提升在歐盟（以下簡稱歐盟）經營的銀行的韌性，加強其監管和風險管理，以及緩解向氣候中和的過渡。該方案包括資本要求指令（CRD VI，修訂了早期的CRD V）和資本要求法規（CRR 3，修訂了早期的CRR 2）的建議。在該協議中，監管機構已就如何實施所謂的"產出下限"達成一致，該原則通過內部模型以及臨時方案限制了銀行資本水平的可變性，

過渡，使實體有足夠的時間來適應。監管機構還同意在信貸風險、市場風險和操作風險領域進行技術改進。同樣，該協議包括一個適合各機構管理機構成員和關鍵職能負責人的統一框架。在該方案中，還同意對加密資產和不同ESG相關風險的定義進行謹慎的臨時過渡，以及改善銀行對這些風險的管理的調整。同樣，已決定統一第三國銀行分行的最低要求及其在歐盟的活動監督。這些變化的生效將是漸進的，計劃從2025年開始實施。EBA已經在努力更新CRR3實施標準（12月，它公佈了兩次關於監督信息要求和支柱3外聯的磋商）。除了未來實施銀行一攬子計劃所產生的出版物外，EBA於12月發佈了關於系統重要性指標規範和披露的最新指南，以及對MREL和TLAC披露和報告實施技術標準的修改，這些標準將從2024年6月起適用。

此外，值得注意的是，歐洲銀行管理局（EBA）公佈了修改投資組合利率風險報告的建議，並公佈了關於其執行技術標準項目的公眾諮詢，該項目涉及市場風險導致的信息列報的具體要求。EBA還公佈了關於證券化的最終RTS，其中在資產負債表內的一些簡單、透明和標準化的證券化中建立了評估基礎風險敞口一致性的條件。

最後，歐洲央行還發布了一份關於內部模型修訂指南的諮詢意見，其中澄清了信貸實體必須如何在其模型中納入氣候和環境相關風險。它還為希望迴歸標準方法計算風險加權資產的銀行提供了澄清。

2023年9月，西班牙銀行（BdE，西班牙語首字母縮寫）調整其最低下限方法，以評估OSIE（其他系統重要實體）資本緩衝，以符合歐洲央行於2022年12月發佈的標準，該標準將於2024年1月1日起適用。新標準假裝使歐洲建立這些緩衝區的做法趨於一致，提高了最低限度。

在危機管理框架方面，在全球一級，

可以用於解決中央對手實體的工具值得一提。

在歐洲，歐盟委員會提出了一項危機管理和存款保險框架改革提案，其目的是：i）在歐盟任何銀行的清算或清算管理中，使其更成比例、更有效和更一致，確保該過程獲得足夠的資金，以及（ii）改善危機管理和儲户保護之間的協同作用，為完成歐洲銀行聯盟而採取措施。為了實現這些目標，建議擴大該決議的範圍，澄清和補充其他基本概念。此外，還打算加強和擴大存款擔保基金的職能，以便除其他目的外，便利其在解決問題中的使用。目前，歐洲議會和立法會正就立法方案進行辯論。

就其本身而言，EBA已公佈了最後文件，其中包括關於恢復規劃中的總體恢復能力（ORC）的指導方針。其目的是建立一個統一的框架，以便在恢復計劃中確定ORC，並由主管當局對其進行評估。EBA還發布了針對解決機構的最終指導方針，以便他們公佈其實施紓困的方法，以便為市場參與者提供更高的透明度。

在西班牙，BdE已經制定了經修訂的關於計算存款保證金繳款方法的《EBA準則》。

ESG

於二零二三年，銀行體系環境、社會及管治事宜的監管活動繼續進展，與過往年度一致。

在全球層面，重要的是要強調由國際機構推動的一些舉措，例如國際財務報告準則基金會於2021年11月創建的國際可持續發展準則理事會（ISSB）。2023年6月，ISSB公佈了可持續發展披露的開放準則、IFRS S1和IFRS S2。國際財務報告準則S1提供了一系列披露要求，旨在使公司能夠告知其投資者其在短期、中期和長期面臨的與可持續發展相關的風險和機遇。國際財務報告準則S2確立了特定氣候相關披露，並旨在與國際財務報告準則S1一併使用。這些標準包括氣候相關財務披露工作組（TCFD）的建議。

就歐洲銀行體系而言，監管活動繼續推進，符合二零二一年可持續金融新戰略。

歐洲繼續將環境、社會及管治概念納入審慎監管、監督和報告要求。在可持續發展報告準則方面，值得一提的是，《企業可持續發展報告指令》（CSRD）已於2023年1月生效。該指令在環境、社會和治理問題上引入了比早期的非財務報告指令（NFRD）更詳細的義務。為制定該標準，已批准了由歐盟委員會諮詢機構歐洲財務報告諮詢小組（EFRAG）編寫的第一套歐洲可持續性報告標準（ESRS）。它包括12個高度詳細的環境報告，廣泛描述了各實體在編制信息時應遵守的不同可持續性因素的一般和具體要求，而不僅僅是環境因素。12月，EFRAG發佈了三個實施指南，用於就重要性、價值鏈和數據點分析進行諮詢。歐盟委員會建議將部門ESRS的採用推遲至2026年6月30日。同月，EFRAG與自然相關財務披露特別工作組（TNFD）簽署了一項合作協議，以解決與自然有關的問題，並提高與生物多樣性和生態系統有關的企業透明度。

10月12日，EBA發佈了關於審慎處理環境和社會風險的報告，此前該報告於2022年5月發表。本報告重申，有必要保持基於風險的關注，目前認為沒有必要引入調整因素，以增加棕色風險敞口的資本要求或減少綠色風險敞口的資本要求。相反，它確實提出了對框架進行一系列調整，包括短期和中期/長期措施。

在分類方面，歐盟委員會於2023年6月宣佈了一項新措施，以促進和鞏固歐盟對可持續金融的監管。這一套包括技術選擇標準，以確定一項經濟活動是否符合尚未確定的分類學環境目標：生物多樣性和生態系統的可持續利用、保護和恢復。估計應用該等準則的日期為2024年1月1日。

歐洲議會通過《歐洲綠色債券條例》後，2023年10月，理事會正式通過了《條例》。該條例為希望從環境角度對可持續債券使用"歐洲綠色債券"或"EuGB"面額的債券發行人制定了統一的標準。該條例還為歐盟外部核查員建立了登記制度和監督框架。

2023年6月，歐洲監管機構（EBA，EIOPA和ESMA，ESA）公佈了綠色清洗的進展報告。這些報告提供了高水平

定義被認為是洗綠的，適用於市場參與者在各自權限範圍內；銀行、保險和養老金以及金融市場。最終報告預計將於2024年5月提交。

去年12月，歐盟委員會就2022年2月提出的企業可持續發展盡職調查指令的提案達成協議。該指令要求所有部門的公司查明並防止、終止或減輕其活動及其子公司的業務和供應鏈對人權和環境的負面影響。一旦該指令獲得通過，成員國將有兩年時間將其納入本國立法。

此外，12月1日開始了"適合55歲氣候風險情景分析"。向當局提交信息的截止日期為2024年3月25日。這是一項所有相關銀行將以自上而下的方式參與的工作，其結果將於2025年第一季度以彙總形式公佈。這項工作的結果不會影響年度評價進程。這項工作的重點將是過渡風險，而不是實際風險。

數字化轉型

2023年，數字化仍然是歐洲當局的優先事項，歐洲當局在執行歐盟委員會2020年確定的數字戰略方面繼續取得進展，其基本支柱包括加強數據的使用以及人工智能的開發和監管。

關於第一個支柱，委員會於7月通過了一項關於歐盟—美國數據傳輸適當性的新決定。此外，歐盟理事會和歐洲議會最終就新的數據法規達成協議，該法規涉及歐盟在所有經濟部門生成的數據的訪問和部署，特別關注物聯網。

另一個在國際層面上引起最大關注的領域是人工智能（AI）的開發和監管。在全球層面，G7領導人於5月商定了一項行動計劃，以促進工具之間的全球互操作性，以實現可信賴的人工智能。以這種方式，他們接受了關於IA的主要國際指導原則和人工智能開發者的自願行為守則，這將在國際層面上補充歐盟共同立法者正在完成的標準。在這一國際背景下，值得注意的是《歐盟—美國貿易和技術理事會聯合宣言》，其中重申了為值得信賴的人工智能及其風險管理制定路線圖的承諾，補充了七國集團進程。在歐洲一級，12月達成了關於新的IA條例的政治協議，該條例將引入具體的

根據產生的風險對使用此技術的系統的要求。

2023年最受國際機構和監管機構關注的話題之一是加密資產。在全球一級，金融穩定委員會於7月份公佈了加密資產活動的國際監管框架，就其活動的監管、監督和監督提出了一般性建議，並修訂了關於全球穩定機制的高級別建議。此外，IOSCO提交了一系列關於加密資產的建議進行諮詢，以消除對市場誠信和投資者保護的擔憂。

在歐洲層面，歐洲議會和歐洲理事會在4月份達成了一項協議，並批准了新的加密資產市場法規(MICA)，該法規對密碼資產服務的發行人和提供商施加了一系列義務，將於2024年生效。一旦該規定得到正式批准，ESMA和EBA都在努力制定雲母的二級立法。

此外，歐洲可能發行數字歐元的項目-一種零售使用的數字央行貨幣-也在2023年啟動。一方面，歐盟委員會在6月份提出了一個可能的數字歐元的法律框架，其中設定了數字歐元的特徵和分發模式，並於2023年最後一個季度開始談判。另一方面，發行數字歐元的最終決定權在歐洲央行，它在10月份完成了數字歐元的研究階段，並啟動了準備階段，將為可能的數字歐元奠定基礎，最初的持續時間將延長兩年。然後，歐洲央行管理委員會將決定是否為下一階段的準備工作開綠燈--為可能的發行鋪平道路。

其他監管動態

在歐洲證券和市場管理局出版的出版物中，值得一提的是：關於MiFID II產品治理要求的指導方針的最終報告，由Emir Fit推出的關於受EMIR約束的業務的新通信模式指導方針的正式譯文，以及關於協調中央對口實體政策和程序的監管技術標準草案的最終報告(CCP)，以選擇、評估和修訂反週期餘量措施。

就歐洲市場基礎設施法規（EMIR）而言，歐盟委員會於2022年12月提出的修訂建議，以降低部分歐盟以外的相機的頭寸高度集中對金融穩定（第二級中央對手方，CCP）構成的風險，該修訂建議仍然適用。

表.雖然理事會和歐洲議會尚未達成共識，但主要措施可能意味着要求在UE CCP中結算一定比例的交易。該提案還包括一項CRD修訂，可能會為第2級CCP中的相應職位引入第2支柱標準。

關於洗錢條例，歐洲公佈了《歐洲銀行管理局關於洗錢和資助恐怖主義風險因素的準則》，以及《在提供金融服務時有效管理洗錢和資助恐怖主義風險的政策和控制準則》。此外，ML/TF風險因素指南已提交磋商，以納入加密資產服務提供商（CASP）。

《資本登記冊》第13條規定，歐洲聯盟母實體根據其綜合情況，須遵守《資本登記冊》第八部分規定的披露要求。

BBVA集團截至2023年12月31日止年度的審慎相關性報告（支柱3）已根據CRR第八部分的要求編制。

在PRR中公佈的信息的批准和認證政策在Bilbao Vizcaya Argentaria，SA的管理機構批准的“關於披露經濟—金融、非金融和公司信息的一般政策”中有所描述。誠如上述政策所述，PRR已由審核委員會（於2024年2月26日舉行的會議上）監督，並經董事會（於2024年2月28日舉行的會議上）額外批准。

同樣，應當指出的是，報告第3支柱中披露的數據是按照"畢爾巴鄂比斯開阿根廷銀行定期公佈信息編制標準"中所述的內部程序和控制編制的。BBVA集團”。上述政策及標準保證，在PRR—支柱3中披露的資料須遵守本集團所界定的內部監控框架，以及經過足夠的內部審核。

本報告提供了BBVA合併集團截至2023年12月31日的審慎信息，該信息是根據CRR第八部分所載的規則編制的，符合EBA發佈的指導方針和適用的技術實施標準。

此外，截至2023年12月31日適用的主要EBA指南如下：

·根據第575/2013號法規（EU）第432條第1和第2條以及第433條，關於重要性、專有信息和機密性以及信息披露頻率的指南（EBA/GL/2014/14）。這些準則詳細説明瞭在重要性、專有信息、保密性和省略信息權等原則方面應遵循的程序和標準，併為各實體評估是否需要比每年一次更頻繁地公佈信息提供指導。這些準則於2015年2月由西班牙銀行執行委員會通過。

·根據法規（EU）第473a條修訂EBA/GL/2018/01統一信息披露指南的指南。

575/2013（CRR）有關過渡性條文，以減輕因實施國際財務報告準則第9號而對自有資金造成的影響，旨在確保遵守為應對COVID—19疫情而對CRR作出的快速修復（EBA/GL/2020/12）。這些準則適用於2020年8月11日至《CRR》第468條和第473條之二規定的過渡期結束（分別為2024年12月31日和2022年12月31日）

·2020年6月發佈的關於公共信息報告和披露的實施技術標準（EBA/ITS/2020/04，以下簡稱“CRR 2 EBA ITS”）。這些技術標準實施了CRR 2引入的變更。

在這些技術實施標準中，EBA根據歐洲委員會在《歐洲委員會第434a條中的授權，實施上述法規引入的變更，將迄今為止發佈的各種指導方針中傳播的市場披露要求納入一份單一文件。

此外，這些條例還旨在儘可能統一公共信息與通過納入監管報告向監管機構報告的信息，並意味着在某些情況下簡化可能包含類似信息的標準模板，僅保留僅包含完整和相關信息的模板，例如涉及風險敞口的信用質量的模板。

同樣，與上述ITS一起，企業管理局還出版了一份名為"映射工具"的文件，將支柱3所要求的大多數標準模板的定量信息與監管報告相關聯，本報告的編寫過程中已經考慮到了這一點。這些準則的實施可能會使以往各期信息的內容和列報方式發生變化。

關於系統重要性指標的具體説明和披露的指導方針（EBA/GL/2020/14），由西班牙銀行執行委員會通過。這些準則已於2022年由西班牙銀行修訂，隨後通過EBA/GL/2022/12準則。

·根據指令2013/36/EU（EBA/GL/2021/04）制定的合理薪酬政策指導方針。這些準則於2021年12月由西班牙銀行執行委員會通過。此外，關於薪酬，《準則》

關於薪酬實踐的基準測試，性別薪酬差距和根據2022年12月21日由西班牙銀行採納的指令2013/36/EU（EBA/GL/2022/06）批准的較高比率也適用。

2022年4月13日歐盟委員會執行條例（EU）2022/631修訂了執行條例（EU）2021/637中關於披露交易賬户中未持有頭寸的利率風險敞口的實施技術標準，於2022年4月19日發表在歐盟官方公報（OJUE）上。

2022年11月30日歐盟委員會執行條例（EU）2022/2453修訂了執行條例（EU）2021/637中關於環境、社會和治理風險披露的執行技術標準，於2022年12月19日在歐盟官方公報（OJUE）上發佈。

本報告附件VIII.a載有在報告日期適用的《CRR》第八部分關於信息披露的條款與文件中找到所需信息的不同章節的對應關係。附件VIII. b包含歐盟委員會執行條例2022/附件II條款的通信第2453章環境、社會及管治風險披露與本報告不同章節。

上述附件以及本報告中的其他附件和表格均採用可編輯格式，以便於按照《企業預算管理準則》的建議處理。本文件名為“支柱3 2023—表格及附件”，可於本集團網站股東及投資者/財務資料一欄查閲。

2.1.1.公司名稱及適用範圍

畢爾巴鄂比斯開銀行（以下簡稱“銀行”、“BBVA”或“BBVA，S.A.”）是一個私法實體，受管轄在西班牙經營的銀行實體的法律和法規的約束。它通過在全國和國外的分支機構和機構開展活動。

章程和其他公開資料可在銀行的註冊地址（Plaza San Nicolás，4畢爾巴鄂）查閲，如其網站（www.example.com）所示。

償付能力規例適用於整個集團的綜合層面。

2.1.2.就償付能力條例和會計準則而言，合併集團之間的差異

BBVA集團的合併財務報表按照IFRS—IASB列報（國際會計準則理事會頒佈的國際財務報告準則），以及歐洲聯盟認可的國際財務報告準則考慮到西班牙銀行第4/2017號通告及其後續修訂，自2023年12月31日起適用的《歐盟—國際財務報告準則》（以下簡稱“歐盟—國際財務報告準則”），以及適用於財務報告的任何其他立法，以及歐盟委員會的歐盟授權條例2019/815中規定的格式和標記要求。

根據會計準則，當母公司擁有或可直接或間接擁有其控制權時，公司被視為構成綜合集團的一部分。倘機構因參與附屬公司而承擔或有權享有可變回報，並有能力透過其對附屬公司行使權力影響該等回報，則該機構即被理解為控制該附屬公司。為了實現控制，必須滿足以下幾個方面：

a. Power:當投資者擁有現有權利，使其有能力指導其相關活動，即對附屬公司回報有重大影響的活動，則投資者對附屬公司擁有權力。

b. Returns:投資者因參與附屬公司而承擔或有權享有可變回報，而投資者就參與該附屬公司所獲得的回報可能因附屬公司的經濟表現而有所不同。投資者的回報可以是正的，也可以是負的，也可以是正的和負的。

c.權力與回報之間的關係：投資者不僅對附屬公司擁有權力，並因參與該附屬公司而承受或有權獲得可變回報，而且有能力利用其權力影響其因參與該附屬公司而獲得的回報，即對附屬公司擁有控制權。

因此，在編制BBVA集團合併財務報表時，所有獨立公司和合並結構性實體均採用全面合併法合併。

聯營公司及合營企業（已訂立共同控制安排者）採用權益法估值。

構成本集團一部分的所有公司名單載於BBVA集團合併財務報表附錄。

就償付能力法規而言，以下子公司構成合並集團的一部分，定義見CRR第18條：

·信貸機構

·投資公司

·金融機構

金融機構是一家獨立於其他機構（信貸機構或投資公司）的公司，其主要活動可能包括收購股份或進行以下一項或多項活動：

·貸款，特別包括消費者融資、與不動產有關的信貸協議、追索權和非追索權保理以及商業交易融資（包括福費廷）

·融資租賃

·支付服務

·發行和管理其他支付渠道（如旅行支票和銀行支票）

·提供擔保和承諾

·以自己的賬户或代表客户進行下列任何工具的交易：

貨幣市場工具（支票、票據、存款單等）

外幣

金融期貨和期權

外匯或利率工具

有價證券

·參與證券發行及提供相應服務

·為企業提供資本結構、產業戰略及相關事宜的諮詢，以及企業併購的諮詢和服務

·銀行間市場的經紀

·管理股權管理或建議

·有價證券的保管和管理

·電子貨幣的發行

該定義包括金融控股公司、混合金融控股公司、支付機構和資產管理公司，但不包括純產業控股公司、保險公司、保險控股公司和混合保險控股公司。

·輔助服務公司：主要活動為持有或管理財產、管理計算機服務或任何其他類似活動的公司（信貸機構或投資公司）的主要活動的輔助性質。

因此，就計算償付能力要求以及因此編制本審慎相關性報告而言，合併實體的範圍與編制BBVA集團合併財務報表所界定的範圍不同。

這兩項條例之間的差異產生的影響主要是由於：

·實體（主要是受Solvency II監管框架監管的保險公司）的餘額，這些實體採用完全合併法合併在BBVA集團合併財務報表中，並採用權益法合併償付能力。

·主要由金融實體出資的餘額，通過在會計層面應用權益法合併，但出於償付能力的目的，按比例合併。

在其公共和監管資產負債表中使用不同合併方法的實體清單載於附件一的表EU LI 3。

2.1.3.本集團於二零二三年的重大交易

於二零二三年，概無進行重大企業交易。

2.1.4.公共資產負債表從會計領域到監管領域的調節

下表包括一個透明度方面的練習，以顯示公共資產負債表（附於BBVA集團合併財務報表）中報告的賬面餘額與本報告使用的賬面餘額（監管範圍）之間的核對過程，揭示了兩個範圍之間的主要差異。

公共資產負債表和監管資產負債表之間的主要差異是從保險、房地產和金融實體產生的餘額中提取，這些餘額是通過適用權益法合併的，金額為284.96億歐元；以及使用比例整合法合併的實體產生的餘額分錄，金額為+11.82億歐元。

下表還顯示了監管資產負債表上每個項目面臨的風險：

以下是按監管條款(EAD)計算的風險敞口金額與財務報表會計餘額之間差異的主要來源彙總表：

如表所示，資產負債表上的會計價值與監管目的的風險敞口之間存在差異的主要來源是，在計入折算因數後計入表外項目、對符合風險緩解技術資格的擔保的不同處理以及對衍生工具和證券融資交易的監管處理(包括會計價值中所適用的淨值規則以外的淨額結算規則，以及納入未來的潛在風險敞口)。

於2023年12月31日，本集團概無實體的資本充足率低於其適用最低監管規定。

本集團主要在西班牙、墨西哥、土耳其及南美洲經營。本集團在世界各地的銀行附屬公司受多個監管機構的監督和監管（就遵守最低監管資本水平等問題）。

遵守這些資本要求的義務可能會影響這些銀行子公司向母公司轉移資金（例如通過股息）的能力。

在本集團經營業務所在的若干司法權區，有關規例規定股息只能以規例所規定的可動用資金支付。

根據上述法規中關於屬於合併集團（個人或次級合併層面）的西班牙信貸機構的資本要求豁免的償付能力法規，本集團於2009年12月30日獲得監管機構豁免，Banco Occidental，S.A. (this歐洲央行第1024/2013號決定批准了豁免）

此外，葡萄牙信貸銀行（BBVA IFIC，S.A.），歐洲央行已決定不單獨實施審慎或流動性要求，

《信貸登記法》第92條規定，信貸機構必須始終保持以下自有資金需求：

a.普通股一級資本比率為4.5%，按普通股一級資本佔風險加權資產總額的百分比計算。

b.第一級資本比率為6%，按第一級資本水平佔風險加權資產總額的百分比計算。

c.總資本比率為8%，按自有資金總額佔風險加權資產總額的百分比計算

儘管適用了支柱1的要求，但CRD IV允許主管當局要求信貸機構保持高於支柱1的要求的自有資金水平，以涵蓋支柱1要求已經涵蓋的風險類型以外的風險類型（主管當局的這項權力通常從"要求"中稱為"支柱2R"）。

此外，第四階段還授權這些當局提出實體為實現最佳資本化而應保留的額外指示性緩衝（支柱2G，"指導"）。後者不具約束力，因此不屬於實體的正式要求，該要求規定了最高可分配金額（MDA，英文縮寫）的門檻。然而，如果不遵守這一額外緩衝，歐洲央行可能會制定額外的監督和控制措施。

此外，從2016年起，根據CRD IV，信貸機構必須始終遵守以下資本緩衝的綜合要求：（i）資本保護緩衝，（ii）全球系統重要性銀行的緩衝（iii）實體特定反週期資本緩衝，（iv）其他系統重要性銀行的緩衝（“D—SIB”緩衝）及（v）系統風險資本緩衝。普通股第一級資本（“CET1”）必須符合“合併資本緩衝要求”，以涵蓋“支柱1”和“支柱2”所要求的最低資本。

資本保護緩衝和G—SIB緩衝（酌情）將適用於信貸機構，因為它確定的百分比大於0%。

全球系統重要性銀行的緩衝適用於全球系統重要性銀行名單上的機構，該名單每年由金融穩定委員會（“FSB”）更新。考慮到截至報告日期，BBVA並沒有出現在該名單上，G—SIB緩衝區不適用於BBVA。

關於構成評估過程一部分的每一個量化指標的詳細信息可在BBVA集團的網站上查閲。

西班牙銀行在針對每家銀行的反週期資本緩衝、其他具有系統重要性的金融機構的緩衝（即那些被認為具有系統重要性的國內金融機構"D—SIB"）和系統性風險緩衝（以防止或避免系統性或宏觀審慎性風險）方面擁有廣泛的酌處權。歐洲中央銀行（ECB）有權在單一監督機制（SSM）於2014年11月4日生效後發佈這方面的建議。

在最低資本要求方面，根據SREP（監督審查和評估程序）的最新決定，該決定將於2024年1月1日生效，歐洲央行已通知集團，將支柱2要求維持在1.68%（其中：至少1.02%應包含在CET1中）。此外，自2024年1月1日起適用於本集團的D—SIB緩衝將較2023年12月31日生效的0.75%增加25個基點。因此，BBVA必須在綜合水平上維持CET1資本比率為9.10%，總資本比率為13.26%。

因此，綜合整體資本要求包括：i）支柱1普通股第一層（CET1）的最低資本要求（4.50%）；ii）支柱1的額外第一層（AT1）的資本要求（1.50%）；iii）支柱1第二層的資本要求（2.00%）；iv）支柱2的CET1要求（1.02%），v）支柱2額外第1層（AT1）的資本要求（0.28%）；vi）支柱2第2層的資本要求（0.38%）；vii）資本儲備緩衝（相當於CET1的2.50%）；viii）其他系統重要性機構的資本緩衝（相當於CET1的1.00%）；及ix）逆週期緩衝（CCyB）（相當於CET1的0.08%）

BBVA集團設定的目標是將一個完整的CET1比率維持在11.5%至12.0%的綜合水平。於2023財政年度末，一級英語水平滿負荷比率高於此目標管理範圍。

CET1分階段採用的比率達到12.67%，比最低要求8.79%高出388個基點。

下表列示於2023年12月將觸發資本分銷能力限制的CET1比率及資本比率：

下表顯示按地區劃分的信貸風險分佈，以計算逆週期資本緩衝。未建立緩衝區的國家按如下分類：

適用於西班牙對外銀行集團的逆週期緩衝資本要求約為0.08%，較2022年12月提高了4個基點。這一要求意味着，截至2023年12月底，集團必須保持3.02億歐元的額外資本緩衝。

增長主要是由於英國的要求(2%)由1%提高，以及法國(0.5%)的啟動，這兩個地區都是該集團風險敞口最大的前十個國家之一。荷蘭(1%)、德國(0.75%)和烏拉圭(0.25%)的活動以及羅馬尼亞增加了0.5%(最高可達1%)，這些國家加起來佔專家組總需求的4%多一點，也受到了影響，儘管影響程度較小。最後，本集團在其他不太相關地區的需求被激活或增加對需求的影響較小。

為了計算最低資本要求，根據截至報告日期適用的法規（EU）575/2013及後續修訂案，一級資本的要素和工具定義為普通股一級資本（CET1）和額外一級資本（AT 1）之和，如CRR第二部分第一章至第三章所定義，以及相應的扣除，分別根據第36條和第56條。

還考慮了《CRR》第二部分第四章第一編第一節所界定的二級資本要素。還考慮了同一章第二節中定義的扣減。

普通股一級資本的水平主要包括以下要素：

a.資本和股份溢價：這包括《CRR》第26條第1節和第28條所述的要素以及《CRR》第26條第3節所述的EBA清單。

b.累計收益：根據第26條。1c），如果發生任何風險或損失，則包括可立即使用且無限制地用於彌補任何風險或損失的收益。

c.其他累計收入和其他準備金：根據第26條。1、d）及e），此項目主要分類與按公允價值列賬之金融資產組合相關之匯率差異及估值調整，並計入其他全面收益變動。

d.符合CET1資格的少數股東權益：包括子公司在全球合併過程中產生的普通股權一級資本工具的總和，並歸屬於合併所包括的公司以外的自然人或法人第三人，根據第84條及其後各條計算。的CRR。

e.歸屬於本集團的年度淨利潤：包括獨立核實的利潤，扣除任何可能的費用或監管機構先前授權的可預見股息（按照歐洲央行決定（EU）2015/656第5條的處理）。截至2023年12月31日，其包括審慎應計每股0. 39仙作為與2023年集團業績有關的股東薪酬，該薪酬已於2024年1月29日獲管理委員會同意（待2024年3月15日舉行的股東大會批准）。

此外，CET1資本主要通過以下扣除進行調整：

f.額外價值調整：這包括根據CRR第105條的規定，以公允價值對頭寸進行審慎估值而產生的調整。

g.無形資產：這些資產包括在扣除相應的税務負債後，如CRR第36.1 b）條和第37條所述。主要包括商譽、軟件及其他無形資產。該金額應當從子公司合併產生的子公司無形資產的會計重估金額中扣除，歸屬於合併所包括的公司以外的人。這包括在12月22日發佈授權條例2020/2176後對軟件的謹慎處理所產生的積極影響。

h.遞延税項資產：它包括依賴於未來盈利能力且不因暫時性差異而產生的遞延所得税資產（當滿足CRR第38.3條規定的條件時，扣除相應税項負債），根據CRR第36.1c）條和第38條，主要是虧損結轉（LCF）。

（一）與現金流量套期保值損益相關的公允價值準備金：包括不以公允價值計價的金融工具的現金流量套期保值的價值調整，包括根據《風險管理條例》第33條a）項規定的預期現金流量。

j.因計算預期損失而產生的負金額：包括根據《風險管理報告》第36.1 d）條計算的以內部評級為基礎的方法加權的風險敞口預期損失的違約準備金。

k.按公允價值計算的損益：根據CRR第33 b）條，這些損益來自實體自身的信貸風險。

l.直接、間接和合成持有的自有工具（庫藏股）：包括本集團任何合併實體持有的股份和其他符合資本資格的工具，以及本集團非合併實體持有的股份和其他工具，如本集團第36.1 f）條和第42條所述。它主要包括歐洲央行授權給BBVA集團的最高限額的庫藏股數額和自有庫藏股的融資。

m.證券化：風險權重為1.250%的任何證券化實例均包括在內，如CRR第36.1 k）ii）條所述。

n.其他監管調整：其他CET1扣除根據CRR，

在上述標題中未確認的資產，例如：

i.因實體自身與衍生負債（DVA）相關的信貸風險而產生的以公允價值計量的虧損和收益。

ii.不良風險覆蓋不足所對應的金額，同時考慮到CRR第36.1.m）條和2018年3月發佈的歐洲央行信貸機構不良貸款指南附錄中公佈的不良風險審慎條款的監管預期。

iii.對IFRS9影響的過渡性處理的調整。在這方面，值得一提的是，自2018年以來，BBVA集團對IFRS 9的影響採用靜態和動態處理，因此，分階段資本和槓桿比率的計算考慮了CRR第473條之二中定義的過渡性條款及其隨後對2020條例引入的上述條款的修訂。2020年6月24日，議會和理事會第873號決議，以應對COVID19大流行病，選擇應用上述條款第7a節計算過渡性治療對分階段風險加權資產的影響。截至2023年12月31日，此過渡性處理並無調整。

iv.因持有金融機構的重大股權和因暫時性差異而產生的遞延所得税資產超過CET1的10%限額而產生的扣除額，以及根據《税務條例》第48.2條規定超過CET1的17.65%限額而產生的扣除額。

此外，截至2023年12月31日，本集團並不持有被排除在上述限制（CRR第49條）適用範圍之外的金融機構的股份，因此，EBA EU INS 1的標準模板將不適用。

v.執行7.81億股股份回購計劃，但須在開始執行前獲得相應授權並傳達該計劃的具體條款和條件。

此外，本集團將AT1資本包括為合資格自有資金，其包括：

o.符合AT1資格的資本工具及股份溢價：此項目包括符合《資本及期貨條例》第51條及第52.1條、第53條及第54條所載條件的永久或有可換股證券。

p.附屬公司發行並由第三方持有的合併追加資本中包含的合格一級資本：本項目包括根據《資本資源管理條例》第85條和第86條計算的附屬公司追加一級資本的金額。

最後，本集團還將二級合資格資本納入自有資金，其中包括以下要素：

q.資本工具和二級股票溢價：包括為信用評級目的，所有普通債權人後面的融資。此外，這些問題必須符合《登記冊登記冊》第63條所列的若干條件，並考慮到《登記冊登記冊

r.由附屬公司發行並由第三方持有的合資格第二級資本的合資格自有資金工具：該等工具包含在《CRR》第87條和第88條中。

s.信貸風險調整：其包括比較撥備及與風險加權風險風險有關的預期信貸虧損，以0.6%的限額計算。

t.第二級監管調整：這主要包括直接和間接持有自己的第二級資本工具，以及對s）項中所述要素的調整，這些要素源自對IFRS 9的影響的過渡性處理。

附件三概述了根據歐盟共同國家評估標準模板，有資格列入額外一級和二級資本的資本工具的主要特徵。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，構成資本基礎的不同項目的合資格資本總額（扣除扣除）分別如下，根據設立的監管自有資金相關信息披露要求。

根據實施技術標準（EBA/ITS/2020/04）（2021年3月15日實施條例2021/637）：

截至2023年12月底，西班牙對外銀行集團(以下簡稱集團)的CET1滿載比率為12.67%，這允許在集團的CET 1要求(8.79%)和集團設定的CET 1的11.5%-12%之間的目標管理範圍內保持較大的管理緩衝。分階段引入的CET 1比率也為12.67%，因為這兩個比率沒有因IFRS9影響的過渡性調整對償付能力指標的影響而存在差異。

CET1的滿載比率增加了6個基點，主要是由於本年度產生的收益(+233個基點)，扣除股東薪酬和支付可轉換或有票據息票(CoCos)後，產生了+106個基點的積極貢獻。

與此同時，業務按固定價值計算的有機增長所產生的風險加權資產（RWA）增長已消耗了—132個基點。

最後，除了股票回購（SBB）之外，構成CET 1的其他因素對CET 1的貢獻為+64個基點；其中包括不良貸款支持的積極逆轉，市場演變的影響，少數股東利益的計算，監管影響以及對其他全面收益的正面影響，相當於惡性通脹經濟體系的貨幣頭寸價值淨損失。上述回購的影響為—32個基點。

於2023年12月31日，綜合滿載額外第一級資本（AT1）滿載率為1. 66%，較2022年高出12個基點，主要由於BBVA S.A.於6月發行10億歐元的或然可換股工具所致。此外，BBVA S.A. 9月，又發行了10億美元的AT1工具。同樣在9月，要求贖回另一個面值10億歐元的或有可轉換債券。

第2級滿載比率為2.25%，較2022年上升46個基點，主要由以下附屬發行所解釋

西班牙對外銀行6月份發行7.5億歐元，8月份發行3億英鎊，11月份發行7.5億美元。此外，西班牙對外銀行墨西哥分行在6月份發行了10億美元。

如上所述，截至2023年12月的滿載總資本比率為16.58%，而截至同日的總分階段引入比率也為16.58%。

根據最新的SREP(監督審查和評估程序)決定，歐洲央行已通知該集團，自2024年1月1日起，它必須將總資本充足率維持在13.26%的綜合水平，CET1的資本充足率保持在9.10%-2，包括1.68%的綜合水平的支柱2要求(CET1必須滿足至少1.02%的要求)，其中0.18%是根據歐洲央行的審慎撥備預期確定的，必須由CET1滿足。

2023年滿載CET1比率的演變情況如下：

會計自有資金和監管自有資金之間的對賬過程如下所示。以西班牙對外銀行集團合併財務報表中列報的股東權益為基礎，運用

下表所示的扣除和調整，達到符合償付能力的監管資本額：

3.3.1.實體風險概況

BBVA集團擁有適用於其業務模式、組織、運營所在國家和企業管治體系的一般風險管理和控制模式（以下簡稱“模式”）。該模式使本集團能夠在BBVA公司機構制定的風險管理和控制策略及政策範圍內開展活動，並適應不斷變化的經濟和監管環境，面對全球層面的管理層，並隨時與環境保持一致。該模式建立與實體風險狀況及策略相關的適當風險管理系統。

構成本集團風險狀況之業務固有風險類型如下：

·信用風險和稀釋：信貸風險是指金融工具的一方可能因無力償債或無力償付而未能履行其合同義務，並給另一方造成財務損失。這包括交易對手風險、發行人風險、清算風險和國家風險。

·交易對手風險：衍生工具、回購及逆回購交易、證券或商品借貸交易及遞延結算交易所對應的信用風險。

·信用評估調整風險（CVA）：其目的是反映對交易對手信用風險公允價值的影響，該影響來自場外衍生工具，該場外衍生工具不屬於信用衍生工具，以減少信用風險加權敞口的金額。

·市場風險：市場風險源自於所持頭寸價值可能因市場變數變動而出現虧損，而影響交易賬簿內金融產品及資產估值。這包括有關債務及股本工具頭寸的風險、匯率風險及商品風險。

·運營風險：可能因人為錯誤而導致損失的風險；不適當或有缺陷的內部流程；在市場上或針對公司對客户的不當行為；系統或通信中的故障、中斷或缺陷；信息被盜、丟失或濫用以及信息質量下降；內部或外部欺詐，包括在所有情況下由網絡攻擊引起的欺詐；財產或人員被盜或實際損壞；法律風險；勞動力和職業健康管理造成的風險；供應商提供的服務不足。該定義包括法律風險，但不包括戰略和/或業務風險和聲譽風險。

·結構性風險：這分為結構性利率風險（市場利率變動導致實體淨利息收入和賬面價值變動）和結構性匯率風險（集團外國公司產生的匯率變動風險，以及向外國分支機構提供資金時，以與投資貨幣不同的貨幣融資）。

·流動性風險：實體在適當履行其付款承諾方面遇到困難，或為履行該等承諾，不得不在可能損害集團形象或聲譽的繁重條款下求助融資的風險。

·聲譽風險：被認為是由於可能對集團不同利益相關者的看法產生負面影響的事件而導致的潛在盈利損失。

下表顯示截至2022年12月31日至2023年12月31日季度末按風險類型劃分的總資本需求：

2023年，風險加權資產增加了約270億歐元，主要是信用風險，其次是操作風險。在信用風險方面，增長集中在先進的方法上。

另一方面，匯率效應導致減持約140億歐元，集中在土耳其和阿根廷。

按風險類型分列的風險評估的演變情況在報告的各節中有更詳細的解釋。

以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日按風險類型(其中信用風險包括交易對手風險)細分的總風險加權資產：

3.3.2。按風險類別分列的最低資本要求

本節概述了風險加權資產和《風險管理條例》第92條規定的最低資本要求。

下表為截至2023年12月31日、2023年9月30日及2022年12月31日按風險類型及風險類別劃分的風險加權資產及資本需求明細：

2023年期間按風險類型劃分的資本要求和RWA的完整系列可在可編輯文件“支柱3 2023—表格和附件”中查閲。

下表顯示了根據EBA指南（EBA/GL/2018/01）設定的標準格式，採用和不採用IFRS 9影響過渡性處理的機構自有資金、資本和槓桿比率的比較，以及採用和不採用根據CRR第468條的過渡性處理的情況。

自2018年以來，BBVA集團已應用IFRS9影響的過渡性處理方法。因此，計算分階段資本比率及槓桿比率時已考慮到《資本比率》第473a條所界定的過渡性條文，以及2020年6月24日議會及議會為應對新型冠狀病毒病疫情而頒佈的第2020/873號規例所作出的其後修訂。專家組還適用上述條款第7a款計算過渡處理對分階段採用風險加權資產的影響。

此外，本集團決定不應用上述修訂《資產負債表》第468條之規例第1條第6款所概述之以公平值計入其他全面收益計量之未變現損益（以下稱以公平值計入其他全面收益計量之未變現損益）的過渡處理方法。因此，於二零二二年十二月三十一日，本集團的自有資金及其資本充足率及槓桿比率反映上述按公平值計入其他全面收益計量的未變現收益及虧損的全部影響。此過渡條文於二零二三年一月一日終止。

截至2023年12月31日，過渡條款對比率沒有影響，因此滿載和分階段投入是相同的。

本集團根據《資本要求指令2013/36/EU》及歐洲銀行管理局頒佈的監管審查及評估程序（SREP）指引進行內部資本評估程序。根據資本要求指令（2013/36/EU）第108條，本集團綜合遵守其中第73條所載的責任。此外，該文件的結構基於歐洲央行2018年11月關於內部資本充足率評估流程（ICAAP）的指導。

在內部資本評估程序的框架內，本集團評估及量化所有可能對其資本狀況造成重大影響的風險，並從整體中期角度對資本充足率作出結論。

本集團採用比例方法，旨在確保實體的生存和持續遵守所有法律和內部規定。除監管及會計角度外，本集團的資本充足狀況分析亦以穩健的內部方法為基礎，根據經濟視野評估其資本狀況，包括量化巴塞爾協議支柱1涵蓋的風險所需的資本，以及支柱1未涵蓋的風險所需的資本。

以下是內部資本評估過程中評估的部分要點：

·業務和戰略模型，描述銀行在當前業務模式中計劃的變化及其潛在活動，如業務戰略和內部資本評估過程之間的關係。

·內部治理、風險管理和控制框架，審查流程和機制，以確保銀行有一個健全和綜合的框架來管理當前和未來的重大風險。

·風險偏好框架，描述該框架與銀行業務策略和模式之間的對應關係。

·識別和評估風險（包括信貸、運營、市場、流動性和其他結構性風險），並量化應對這些風險所需的資本，並在支柱1和支柱2之間進行量化協調。

·在基線和壓力情景下規劃資本，預測本集團、母公司及其主要子公司在未來四年的資本基礎，並根據監管要求和實體在期末設定的內部目標分析資本充足性，同時處理計劃中的資本行動。

此內部資本評估程序最後向主管提交有關程序的年度報告。該報告在單一監督機制採用的審查和評價方法中發揮關鍵作用，是確定支柱2下資本需求的重要因素。

西班牙對外銀行集團有一套適用於其業務模式、組織結構、經營所在國家和公司治理體系的一般風險管理和控制模式(下稱“模式”)。這一模式使本集團能夠在西班牙對外銀行公司機構制定的管理和風險控制戰略和政策範圍內開展活動，其中具體考慮了可持續性，並與不斷變化的經濟和監管環境保持一致，在全球層面上面對這種管理，並始終與情況保持一致。

該模式由集團首席風險官(CRO)負責，必須至少每年更新或審查，該模式在集團中得到充分應用，它包括以下基本要素：

-治理和組織

-風險偏好框架

-評估、監測和報告

--基礎設施。

該小組促進發展一種風險文化，以確保該模式在小組中得到一致應用，並保證風險職能在組織各級得到理解和內在化。

4.1.1.治理和組織

西班牙對外銀行集團的風險治理模式的特點是其法人機構特別參與制定風險戰略，並持續監測和監督其執行情況。

因此，如下所述，公司機構負責核準不同類型風險的風險戰略和一般政策。全球風險管理(以下簡稱GRM)和監管與內部控制(其中包括非金融風險)是負責其實施和發展的職能，並向公司機構進行適當的報告。

日常風險管理的責任落在企業和公司領域，它們的活動遵守一般政策、法規、基礎設施和控制，這些政策、法規、基礎設施和控制是基於公司機構設定的框架，由全球風險管理和相應責任領域的監管和內部控制界定的。

為了充分開展這項工作，BBVA集團的金融風險職能部門被設立為一個獨立於業務領域的全球職能部門。

財務風險職能部門的主管是集團的首席風險官，由董事會任命為高級管理層成員，並直接向公司機構報告相應職能的發展。為最佳履行職能，首席風險官由一個架構支持，該架構由公司領域的交叉風險單位以及本集團地理及╱或業務領域的特定風險單位組成。

此外，在非財務風險和內部控制方面，本集團設有獨立於其他部門的監管和內部控制部門，其負責人（監管和內部控制負責人）也由BBVA董事會任命，並直接向公司機構報告其職能的履行情況。該部門負責提出及實施本集團的非財務風險政策及內部監控模式，由（其中包括）非財務風險、監管合規及風險內部監控單位組成。

風險內部控制部門屬於監管和內部控制領域，因此獨立於金融風險職能部門（GRM），作為GRM開展活動的控制部門。在此方面，在不影響內部審核部門在此方面履行的職能的情況下，風險內部監控會檢查監管框架、模式及流程以及既定措施是否足夠及適合各類財務風險。它還監測其執行和運作，並確認GRM所作的這些決定是獨立於業務部門作出的，特別是各單位之間的職能有充分的分離。

治理和組織結構是確保有效風險管理和控制的基本支柱。本節概述了風險領域的法人團體、集團首席風險官以及一般風險職能、其相互關係和該領域的母公司—子公司關係模式以及委員會小組以及風險內部控制部門的角色和職責。

BBVA公司

根據BBVA的公司治理制度，本行董事會擁有一定的保留權限，包括通過執行相應的最相關的決策來管理管理，以及通過監測和監督本行已執行的決策和管理來監督和控制。

此外，為確保董事會充分履行管理和監督職能，企業管治制度包括

（四）根據各委員會的具體章程，就屬於其職權範圍的事項向董事會提供支持。為此目的，在這些法人團體之間建立了一個協調的工作計劃。

關於風險，董事會的權限是制定控制和管理風險的政策以及監督和控制其執行情況。

此外，為充分履行其職責，董事會得到風險及合規委員會（CRC）的協助（下文詳述的問題），以及執行委員會（CDP）的協助，該委員會專注於本集團的策略、財務及業務職能，從而監察本集團的風險。此外，審核委員會及科技及網絡安全委員會亦協助董事會管理及控制會計、税務及申報性質及科技性質的非財務風險，並與風險及合規委員會對財務及非財務風險的一般監管相協調。

西班牙對外銀行法人團體參與控制及管理本集團風險詳情如下：

董事會

董事會負責制定本集團之風險策略，並就此角色，透過以下文件釐定監控及風險管理政策：

—本集團的風險偏好框架，其中一方面包括本集團的風險偏好聲明，即管理本集團風險策略及其目標概況的一般原則；另一方面，根據上述風險偏好聲明，（核心指標及其相應報表，並按風險指標類型劃分），反映集團的風險狀況；

—銀行面臨或可能面臨的不同類型風險的管理政策框架。該等準則包含本集團一致管理及控制風險的基本方針，並與風險偏好框架一致；

—以及上文所述的一般風險管理和控制模式。

所有上述事項與世行的其他前瞻性戰略決策（包括戰略計劃、年度預算、資本計劃和流動性和融資計劃）協調，

董事會的職責是董事會的職責。

除制定風險策略外，董事會在執行其風險監察、管理及控制任務時，亦監察本集團及各主要地區及╱或業務領域的風險演變，確保遵守本集團的風險偏好框架；並監督內部信息及監控系統。

為發展所有這些職能，董事會得到CRC和CDP的支持，後者負責下文詳述的職能。

風險與合規委員會

根據其本身章程，CRC由非執行董事組成，其主要目的為協助董事會制定及監察本集團之風險控制及管理政策。

為此，除其分析職能外，其根據董事會及CDP始終確立的策略支柱、風險偏好框架及“模型”中特別規定的本集團策略、監控及風險管理建議，協助董事會在多個風險控制及監察範疇。經分析後，風險偏好框架及模式建議會提交董事會考慮及（如適用）批准。

此外，CRC以符合董事會批准的本集團風險偏好框架的方式，建議本集團不同風險的監控及管理政策，並監督信息及內部監控系統。

就監察本集團風險演變及其遵守風險偏好框架及已界定的一般政策的程度而言，在不影響董事會及CDP執行的監察任務的情況下，CRC以更高的頻率執行監察及監控任務，並以足夠的粒度接收信息，以達致充分履行其職責。

CRC還分析了為減輕所有已識別風險的影響而計劃採取的所有措施（如果這些風險發生），這些措施必須由CDP或董事會執行（視情況而定）。

CRC亦監察在集團層面建立的該等風險的程序、工具及計量指標，以全面瞭解BBVA及其集團的風險，並監察風險方面的法規及監管要求的遵守情況。

CRC亦負責在其職權範圍內分析被視為對本集團或將提交至CDP董事會的公司交易的策略性項目相關風險。

此外，它有助於制定薪酬政策，檢查其是否符合適當和有效的風險管理，並確保其不鼓勵冒險超過世行所容忍的水平。

最後，CRC確保在集團內推廣風險文化。

2023年，CRC共舉行了22次會議。

執行委員會

為全面及完整地瞭解本集團業務及其業務單位的進展情況，CDP監察風險狀況及董事會界定的核心指標的演變，知悉風險偏好框架指標的任何潛在偏離或違反，並於適用時實施適當措施，詳情見模型。

此外，CDP負責提出制定風險偏好框架的基礎，該框架將與本行的其他預期/戰略決策以及其他管理目標相協調。

最後，CDP是一個委員會，根據其章程中規定的處置，支持董事會作出與業務風險和聲譽風險有關的決策。

母子風險關係模型

根據BBVA集團的《一般企業治理政策》的規定，本集團擁有一個共同的管理和控制框架，由BBVA的法人機構為本集團制定的基本指導方針（包括戰略—前瞻性決策）和一般政策組成。

為將風險策略及其管控模式轉移至BBVA集團的不同子公司及其相應的特定風險單位，BBVA集團在風險管控範圍內設計了母子關係模式。

這一關係模式意味着子公司的法人機構必須在風險方面作出最低限度的決定，以便為子公司提供與母公司協調的適當治理模式。每個子公司的風險職能部門（GRM）負責人將負責制定建議書，以進行

根據適用的職能範圍，向相應的法人團體提交審議，並酌情批准。

附屬公司之法人團體批准該等決定，使各地區之風險單位須於其法人團體前執行風險監察及控制計劃。

儘管有上述規定，但仍認為有必要根據現行法規，保留給子公司相應法人團體考慮以供其批准的某些風險決定也須經BBVA法人團體批准。

在BBVA，S.A.的具體情況下，本文件中關於本地風險管理職能部門與母公司BBVA，S.A.風險職能部門協調的描述。適用（如本集團任何附屬公司）。關於子公司法人團體必須採取的決策，在這種情況下，由BBVA，S.A.風險部門負責人負責。(GRM)根據適用的職能範圍，擬訂建議書，提交相應的法人團體審議，並酌情批准。

本集團首席風險官

本集團的首席風險官（CRO）負責管理本集團的所有財務風險，並具有必要的獨立性、權力、級別、經驗、知識和資源。CRO由BBVA董事會任命，可直接接觸其法人團體（董事會、CDP和CRC），並定期報告集團的風險狀況。

GRM區域作為BBVA集團所有業務的橫向單位承擔責任。該責任是BBVA集團結構的一部分，BBVA集團由位於不同司法管轄區的子公司組成，這些子公司擁有自主權，必須遵守當地法規，但始終遵循BBVA作為BBVA集團母公司設計的風險管理和控制計劃。

BBVA集團首席風險官負責確保BBVA集團在其職能範圍內的風險按照既定模式進行管理，並承擔（其中包括）以下職責：

—與負責風險監測和控制的其他部門協調，制定BBVA集團的風險戰略，並向公司機構提出BBVA集團的風險戰略，其中包括BBVA集團的風險偏好聲明、核心（及其各自的聲明）和風險指標類型以及模型。

—確保必要的協調，以定義和準備集團公司的食慾框架提案，並確保它們得到正確應用。

—與負責風險監測和控制的其他部門協調，確定並向公司機構提出其責任範圍內每類風險的一般政策，並作為這些政策的一部分，制定必要的具體條例。

—與負責風險監測和控制的其他部門協調，並提出批准或在其職權範圍內批准地理區域、業務區域和/或法人實體的風險限額，該限額應符合所界定的風險偏好框架；它還負責監測、監督和控制其職責範圍內的風險限額。

—向風險和遵約委員會提交履行監督和控制職能所需的資料。

—定期向相應的法人機構報告BBVA集團在其責任範圍內的這些風險狀況。

—識別和評估BBVA集團在其職責範圍內面臨的重大風險，並對這些風險進行有效管理，並在必要時實施所需的緩解措施。

—就其職責範圍內可能損害BBVA集團償付能力的任何重大風險向相關法人機構和首席執行官發出預警。

—在其職責範圍內，確保衡量技術和管理信息系統的完整性，並在總體上確保提供模型、工具、系統、結構和資源，以執行公司機構確定的風險戰略。

—促進BBVA集團的風險文化，以確保該模式在其運作的不同國家的一致性，加強風險職能的跨部門模式。

在決策方面，集團首席風險官有一個治理結構，其角色最終形成了一個支持論壇，即全球風險管理委員會（GRMC），該委員會是負責其職權範圍內風險的主要執行層委員會。其目的是制定所需的策略、政策、法規及基礎設施，以識別、評估、計量及管理本集團業務活動所面臨的重大風險。該委員會由首席風險官組成，他主持

會議、GRM公司區域核心服務和交叉服務負責人、"南美和土耳其"陣線和"風險內部控制"；以及GRM在三個最重要的地區單位和CIB的負責人。集團管理委員會旨在建議及質疑（其中包括）集團管理的內部監管框架及識別、評估、計量及管理本集團在開展業務時所面臨的風險及批准風險限額所需的基礎設施。

GRMC在各種支助委員會的協助下履行其職能，其中包括：

—全球信貸風險管理委員會：負責與批發信貸風險准入相關的分析和決策。

—批發信貸風險管理委員會：負責分析和決策BBVA集團特定客户羣體的批發信貸風險准入，並瞭解委員會成員在其公司層面決策範圍內通過的相關決策。

—工作委員會：其目的是根據本集團制定的標準，分析並作出有關列入觀察名單、可疑風險或核銷客户的批發信貸風險的承認的決定，並根據本集團制定的標準，以及瞭解工作流程負責人在其職責範圍內所採取的決定；它還將包括核準關於在觀察名單上的進入、退出和修改、可疑的進入和退出、不太可能支付和轉入註銷的提議；以及根據既定門檻和標準批准必須在本委員會審議的其他提案。

—全球投資組合管理委員會：負責按資產類別管理信貸風險、股票和非自用房地產、結構性風險、保險和養卹金風險以及資產管理限額的行政機關；並按業務領域和在風險限額規劃工作中確定的集團級別，其目的是在風險偏好框架所施加的限制下，實現投資組合的最佳組合和組合，在適當情況下，使監管和經濟資本的經風險調整後的回報最大化。此外，它還考慮了投資組合的集中度和資產質量目標，以及BBVA集團的前景和戰略需求。

—風險模型管理委員會：它確保在規劃、開發、實施、使用、驗證和監測方面有適當的決策過程，

在BBVA集團實現對模型風險的適當管理所需的模型。

—全球市場和交易對手風險委員會：其目的是規範、監督和溝通所有全球市場業務部門的交易風險監控，以及協調和批准市場和交易對手風險活動的關鍵決策。它還負責就全球市場部所在的不同地區的最相關交易進行分析和決策（對建議書的風險狀況、緩解措施和風險回報率的意見）。

—零售信貸風險委員會：它確保對零售信貸風險管理的所有問題進行分析、討論和決策支持，這些問題影響或可能影響在一般政策、規則和運營框架中確立的實踐、流程和企業指標。

另外：

—GRM連續性委員會：該委員會根據不同領域的公司連續性委員會的規定運作。其目的是分析特殊危機情況並作出決定，目的是管理連續性和恢復關鍵的全球風險管理流程，通過涵蓋危機管理和恢復計劃的連續性計劃，儘量減少其業務的影響。

—運營風險和產品治理認可委員會（CCAROyGP）旨在確保對具有重大風險的計劃（新業務、產品、外包、流程轉型、新系統等）進行充分評估。從運營風險的角度和擬議控制環境的批准。

公司區域和業務/地理區域的風險單位

風險職能部門由執行跨部門職能的公司領域風險單位和地域/業務領域的風險單位組成。

—公司區域的風險部門制定並向集團首席風險官提交所需的不同要素，以定義集團風險偏好框架提案、一般政策、法規和經公司機構批准的運營框架內的全球基礎設施；他們確保這些要素的應用並直接或通過集團首席風險官向BBVA的公司機構報告。關於非財務風險和聲譽風險，

GRM的公司單位分別委託給監管及內部控制和溝通領域，將與該等領域的相應公司單位協調應納入本集團食慾框架的要素的開發。

—業務及/或地區的風險單位根據本集團的風險偏好框架，獨立地制定並向地區及/或業務區域的首席風險官提交適用於每個地區及/或業務區域的風險偏好框架建議。此外，它們確保適用一般政策和其他內部條例，並酌情根據當地要求作出必要調整，在公司區域界定的全球風險基礎設施框架內為風險管理和控制目的提供適當的基礎設施，並酌情向相應的公司機構和高級管理層報告。關於納入監管和內部控制領域的非金融風險，當地風險單位將與負責這些風險的單位協調製定應納入當地風險偏好框架的要素。

因此，當地風險單位與公司區域的風險單位合作，旨在調整自身適應集團層面的風險策略，並彙集所有所需信息以監控其風險的演變。

如上文所述，風險職能部門有一個決策過程，由委員會架構及一個高層委員會（GRMC）支持，其組成及職能在“本集團首席風險官”一節中有所説明。”

各地區及╱或業務區域均設有其風險管理委員會，其目標及內容與公司區域相似。該等委員會一貫履行職責，並按照一般風險政策及公司規則，其決定反映在相應的會議記錄中。

在此組織架構下，風險職能部門確保風險策略、監管框架、基礎設施及標準化風險控制在本集團內整合及應用。本集團亦得益於對各地區及╱或業務領域的瞭解及接近客户，並將企業風險文化傳達至本集團不同層面。此外，該組織使風險職能部門能夠對整個集團的風險進行綜合監控並向法人團體報告。

風險職能是跨部門的，即通過特定的風險單位存在於本集團所有的地理和/或業務領域。該等單位各由一名負責地區及╱或業務領域的首席風險官領導，該首席風險官在相關職責範圍內執行風險管理及控制職能，並負責以一致的方式應用該模式、集團層面批准的一般政策及公司規則，並於有需要時根據當地要求作出調整，並隨後向當地法人團體報告。

各地區及╱或業務區域的首席風險官向本集團首席風險官彙報職能，並向其地區及╱或業務區域的主管層級彙報。此雙重報告制度旨在確保本地風險職能獨立於營運職能，並使其與本集團有關風險的一般政策及目標保持一致。

風險內控

本集團在監管及內部監控範疇內設有特定風險內部監控單位，除負責制定及實施財務風險控制及管理流程外，獨立挑戰及控制有關財務風險的監管及管治架構及其在GRM的實施及部署。它還負責驗證風險模型。

為此目的，它有3個次級單位：風險風險管理委員會流程、風險技術祕書處和風險內部確認。

—RIC—Processes其負責質疑GRM部門職能的適當發展，並審查財務風險管理和控制流程的運作是否適當並符合相應法規，識別潛在的改進機會，並協助負責部門實施的行動計劃的設計。此外，它是集團內部控制模式中的風險控制專家（RCS），因此，它為風險領域建立了總體緩解和控制框架，並將其與實際實施的框架進行對比。

-風險技術祕書處。它負責制定、處理、報告和向各國披露監管風險框架所依據的原則、政策、標準和程序的定義、設計和管理，並負責協調、監測和評估其一致性和完整性。此外，它還協調最相關的全球風險管理委員會的定義和結構，並監測其正常運作，以確保所有風險

決策是通過適當的治理和結構作出的，確保其可追溯性。它還向兒童權利委員會提供所需的金融風險方面的技術支持，以便更好地履行其職能。

-風險內部驗證。它負責驗證風險模型。在這方面，它有效地挑戰了用於管理和控制本集團面臨的風險的相關模型，作為獨立於開發或使用模型的第三方，以確保其準確性、穩健性和穩定性。這一審查過程不僅限於審批過程，也不限於對模型進行修改；這是一項對這些模型進行定期評估的計劃，並在隨後提出建議和行動，以減輕已查明的弱點。

集團風險內部控制負責人負責其職能，並向法規和內部控制負責人和CRC報告其活動和工作計劃，並在所需問題上提供相應支持，尤其是質疑GRM提交給委員會的報告是否符合當時制定的標準。

此外，風險內部監控職能為全球性及橫向性，包括所有類型的財務風險，並於所有地區及╱或業務領域設有特定單位，並向本集團風險內部監控主管彙報職能。

風險內部控制職能必須確保遵守董事會制定的一般風險策略，並具有足夠的比例性和連續性。以遵守其範圍內的控制活動。風險內部控制是GRM最高級別委員會的成員（有時甚至承擔祕書處的角色），獨立核查可能作出的決定，特別是與GRM內部法規的定義和應用有關的決定。

此外，控制活動在集團層面的統一方法框架內進行，涵蓋金融風險管理的整個生命週期，並以批判性和分析性方法進行。

風險內部控制團隊向相應的主管和團隊彙報其控制職能的結果，推動糾正措施的實施，並以透明的方式將該等評估和解決承諾提交至既定級別。

最後，儘管GRM團隊首先負有控制責任，但風險內部控制團隊在GRM中促進了控制文化，傳達了擁有穩健流程的重要性。

4.1.2.風險偏好框架

經企業團體批准的本集團風險偏好框架決定本集團為實現其業務目標而願意承擔的風險及風險水平，考慮到業務的有機演變。這些指標以償付能力、流動性及資金、盈利能力以及收益的重複性表示，不僅會定期檢討，亦會在業務策略或相關公司交易出現任何重大變動時進行檢討。

風險偏好框架通過以下要素表達：

—風險偏好聲明：列明集團風險策略的一般原則及目標風險狀況：

"BBVA集團尋求通過開發負責任的全能銀行業務模式，在整個週期內獲得穩健的風險調整盈利能力，該模式基於價值觀，以客户需求為中心，專注於可持續發展為機遇，卓越運營以及保持足夠的安全性和業務連續性。

BBVA打算在保持適度風險狀況的同時實現這些目標，因此所建立的風險模型旨在維持穩健的財務狀況，促進其對可持續發展的承諾，這是在不損害其戰略的情況下應對不利環境的最佳方式。

BBVA集團的風險管理基於審慎管理，對所有風險採取整體和前瞻性的觀點，這使我們能夠適應銀行業務固有的破壞性風險，包括氣候驅動因素、按地域、資產類別和客户細分的投資組合多樣化、反洗錢和防止恐怖主義融資，並陪伴我們的客户實現他們的目標和向可持續發展的未來過渡，以促進利潤增長和經常性的價值創造。”

—聲明和核心指標：根據風險偏好表編制報表，詳細説明償付能力、流動性和資金、盈利能力和收入重複性方面的風險管理的一般原則。此外，核心指標在數量上反映風險偏好聲明所載的原則及目標風險狀況。每個核心指標有三個門檻，範圍由業務的日常管理至較高的減值水平：

管理基準：釐定本集團舒適管理水平的基準。

最大承受能力：本集團在日常活動中願意接受的最大風險水平。

最大容量：本集團可承擔的最大風險水平，某些指標與監管要求有關。

—按風險類型分列：根據核心指標及其閾值，為每種類型的風險確定了多個指標，這些指標的遵守使其符合核心指標和集團的風險偏好聲明。這些指標具有最大風險偏好閾值。

除本框架外，還制定了聲明，其中包括每種風險類型的一般原則，以及由負責管理每種類型風險的領域界定和管理的管理限度水平，以確保風險的早期管理符合既定的風險偏好框架。

每個重要的地理區域(即那些代表西班牙對外銀行集團1%以上資產或營業收入的地區)都有自己的風險偏好框架，包括當地的風險偏好聲明、核心聲明和指標，以及按風險類型劃分的指標，這些指標必須與集團層面設定的指標保持一致，但要適應各自的實際情況。這些規定由每個實體的相應法人機構批准。這一偏好框架由每種風險類型的聲明補充，並具有與上述一致的限制結構。

公司風險領域與不同的地理和/或業務領域合作，定義其風險偏好框架，以便與集團的風險偏好框架相協調，並整合到該框架中，以確保其概況與定義的一致。此外，為在地方層面進行監察，地理及/或業務領域的首席風險官會按照與本集團類似的計劃，按照本集團本身的企業管治制度，定期向公司機構及相關的地方高層委員會彙報地方風險偏好框架的指標演變情況。

在風險偏好框架的發佈過程中，風險內部控制在總體風險管理領域的範圍內，在框架建議提交給公司機構之前對其進行有效的挑戰，並將其擴展到批准制定框架的管理限制，還監督其適當的批准和擴展到集團的不同實體。同樣，在每個重要的地理區域，當地的風險

在風險管理委員會(以下簡稱RMC)工作的內部控制股在將當地風險偏好框架升級到當地公司機構之前，對其進行有效的挑戰，這也是有文件記錄的，並擴展到當地的管理限額批准過程。

監測風險偏好框架和管理違規行為

為使企業機構能夠發揮本集團的風險職能，執行層面的風險主管將定期(在CRC的情況下，在其職責範圍內更頻繁地)報告本集團風險偏好框架指標的演變情況，並提供足夠的粒度和詳細信息，以檢查董事會批准的本集團風險偏好框架所載風險戰略的合規程度。

如果通過監測指標和執行領域對風險偏好框架的監督，發現相關偏離或違反指標的最大偏好水平，則必須報告這種情況，並在適用的情況下，必須向兒童權利委員會提交相應的糾正措施。

在兒童權利委員會進行相關審查後，必須將偏差報告給CDP(作為其監督本集團風險狀況演變的職責的一部分)和董事會，董事會將在適用時負責實施相應的執行措施，包括修改風險偏好框架的任何指標。為此目的，兒童權利委員會將向相應的公司機構提交所收到的所有資料和各行政區域編寫的建議，以及它自己的分析。

儘管如此，一旦《兒童權利公約》分析了信息並審查了糾正措施的建議，CDP可基於緊急情況和法律規定的條件通過與董事會相對應的措施，但始終在實施後舉行的第一次會議上向董事會報告這些措施以供批准。

無論如何，將根據風險監測、監督和控制職能，就違反或偏離的指標的演變和糾正措施的實施建立適當的監測程序(如有必要，提供更多信息)，直至完全糾正，並向公司機構進行相應的報告。

將風險偏好框架融入管理

將風險偏好框架移交給普通管理層有三個基本要素作為支撐：

1.存在一套標準化的條例：公司風險領域界定並提出其行動範圍內的一般政策，並制定制定這些政策和業務框架所需的額外內部條例，在此基礎上在集團內通過風險決定。批准所有類型風險的一般政策是西班牙對外銀行法人機構的責任，而其餘監管則根據在任何給定時間適用的能力框架在行政一級確定。地理和/或業務領域的風險單位遵守這一規定，並在必要時根據當地要求進行相關調整，以便有一個適合地方一級並與集團政策保持一致的決策過程。

2.風險規劃，確保通過一個級聯流程將風險偏好框架的管理納入風險偏好框架，以設定調整至目標風險狀況的限額。公司區域和地區和/或業務區域的風險部門負責確保該流程在償付能力、流動性和資金、盈利能力和收入重複性方面與集團的風險偏好框架保持一致。

3.根據風險類型區別對待，對風險生命週期進行全面管理。

4.1.3.評估、監測和報告

評估、監測和報告是集團一級的交叉職能。此職能確保該模式具有動態及前瞻性的願景，即使在不利情況下，亦能遵守董事會批准的風險偏好框架。

該流程已整合於風險部門的活動中，包括企業領域、地區及╱或業務部門，以及分別於監管及內部監控及溝通領域內專門處理非財務風險及聲譽風險的部門，以產生本集團風險概況的全面及單一視圖。

這一進程分以下階段進行：

1.識別BBVA面臨的重大風險（風險評估），包括識別主要風險事件以及識別主要脆弱性，無論是在絕對值還是相對值上，與本集團及其地理和╱或業務區域的創收能力有關。

2.透過內部、競爭對手及市場指標等，監察本集團的風險狀況及已識別的風險因素，以預測其未來發展。

3.根據不同情況（包括壓力測試情況）評估風險因素的實現對界定風險偏好框架的指標的影響。

4.對不希望出現的情況作出反應，並提出相應級別的補救措施，以便能夠在情況發生之前對情況進行動態管理。

5.Reporting:根據準確性、詳盡性、清晰性和實用性、頻率以及適當分發和保密性的原則，提供關於公司機構和高級管理層風險演變的完整和可靠的信息。透明度原則適用於所有風險信息報告過程。

4.1.4.Infrastructure

為實施該模式，本集團擁有有效管理及監督風險及達致其目標所需資源。在這方面，本集團的風險職能：

1.在數量、能力、知識和經驗方面擁有適當的人力資源。資源概況將根據GRM以及監管和內部控制領域的具體需要而隨時間推移而變化，並始終以高分析和定量能力為這些資源概況的主要特點。同樣，從資源、結構和工具的角度來看，地理和/或業務領域的相應單位擁有足夠的手段，以實現與公司模式相一致的風險管理進程。

2.開發適當的方法和模型，以衡量和管理不同的風險概況，並評估承擔這些風險所需的資本。

3.擁有所需的技術系統，以：支持最廣泛的定義的風險偏好框架；計算和衡量風險職能的變量和具體數據；支持根據本模式進行風險管理；併為風險管理目的和向監督機構報告所需數據提供一個環境。

4.根據治理、基礎設施、精確性和完整性、完整性、靈活性和適應性等原則，促進適當的數據治理，

遵守有關此事的內部條例的質量標準。

在風險職能範圍內，概況、基礎設施和數據均應採用全球一致的方法。

各國之間的人力資源必須在比例範圍內相等，確保集團內部風險職能的一致運作。然而，它們將有別於公司領域，因為後者將更側重於胃口框架的概念化、業務框架、監管框架的定義和模型的開發等任務。

就人力資源而言，技術平臺必須是全球性的，從而能夠在所有國家實施風險偏好框架和風險生命週期的標準化管理。

機構領域負責決定平臺，並界定人力資源的知識和作用。它還負責定義風險數據治理。

上述事項已向BBVA的法人團體報告，以確保本集團擁有適當的手段、系統、結構和資源。

4.1.5.與關聯方的交易

關於與關聯方的業務及集團內部交易，BBVA集團有內部政策及程序以批准、監督及控制該等業務。

在此方面，BBVA及集團其他附屬公司以其金融實體的身份，在其正常業務過程中與其關聯方進行交易，所有交易均不重大，且均在正常市場條件下進行。

此外，BBVA集團有一個由SRA定義的解決方案戰略，即多點進入（MPE），根據財務自給自足原則和分散管理原則，該戰略基於分散的業務模式，其中子公司在法律結構、治理、資本、融資關係和運營方面基本上自給自足，但受影響，為BBVA集團制定的公司政策，以及對公司領域的總體監督和控制。在此模式下，附屬公司的融資業務有限，並按市價計算。

與關聯方的交易以及與合營企業和聯營公司的交易詳情可

BBVA集團合併年度賬目附註53。

4.2.1.用於資本框架目的的信貸風險計量和報告系統的範圍和性質

信貸風險是由於金融工具合約的一方可能因無力償債或無力付款而違約其合約義務，並導致另一方蒙受財務損失。

該風險是本集團最相關的風險，包括交易對手、發行人、發行人及國家風險的管理。

本集團擁有由母公司董事會制定的風險策略，該策略確立了本集團的風險偏好表、核心指標和風險發生類型的指標，以及總體風險管理和控制模式。

風險及合規委員會協助董事會處理與風險控制及監察有關的不同範疇，並向董事會提交有關本集團風險策略、監控及管理的建議，以補充該等職能。該條例亦根據董事會批准的本集團風險偏好框架，就本集團不同風險制定監控及管理政策。

風險及合規委員會、執行委員會及董事會本身充分監察本集團風險策略及概況的執行情況。

根據董事會確定的風險策略，全球風險管理委員會批准按風險類型和管理限額結構列出的聲明，該聲明在地域、風險類型、資產類別和投資組合層面闡明風險偏好框架，包括建議的資產配置管理限額和適當的分類水平。限額每年按投資組合類型確定最高風險敞口水平。

根據風險敞口、資本消耗和組合組合組成的既定指標，定義投資組合、業務和風險的資產配置限額，旨在最大限度地創造本集團的經常性經濟利潤，並受目標風險概況定義產生的限制框架所規限。

企業風險領域建立了個人、投資組合、部門和地域風險集中閾值。這些閾值是根據EAD確定的，

赫芬達爾指數是為了限制對資本消耗的影響。

業務領域按照全球視野和定義的指標運作，在集團的限制和政策範圍內，優化其負責的每個投資組合的盈利能力/風險。

在全球層面確定目標組合的現有差距，並提交給業務領域，制定全球和本地計劃，以使風險與預定義的目標概況相一致，並考慮到組合的預期未來演變。

就風險和資本管理而言，BBVA的信貸風險採用兩個主要指標量化：預期損失（“EL”）和經濟資本（“EC”）。預期虧損反映虧損的平均值，並被視為業務成本。然而，經濟資本是指被認為為彌補因實際損失可能超過預期損失而產生的意外損失所必需的資本數額。

這些風險計量與價值管理框架內的盈利能力信息相結合，從而在決策過程中整合盈利能力—風險二項式，從業務策略定義到個人貸款審批、定價、不良組合評估、集團所屬領域的激勵等。

獲得上述措施有三個基本參數，（PE和CE）：違約概率（“PD”）、違約損失率（“LGD”）及違約風險（“EAD”），主要基於信貸轉換因子（“CCF”）的估計（一般使用系統中可用的歷史資料進行估計），並根據交易和客户的特性分配給交易和客户。

在此背景下，信用評級工具（評級和評分）根據每個客户/交易的信用質量通過評分評估其風險，該評分用於分配風險指標以及其他額外信息：貸款年限、貸款價值比率、客户類別等。

第4.2.5.1節.本文件的第一部分詳細説明瞭本集團在確定估計違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和信貸轉換系數（CCF）的自有資金需求時所使用的定義、方法和數據。

4.2.2.定義和方法

4.2.2.1.違約的審慎定義

審慎領域違約的定義載於第575/2013號條例（EU）第178條。這一定義適用於標準化方法和內部評級方法。

2021年，EBA準則（EBA/GL/2016/07）和重要性門檻條例（歐盟委員會授權條例2018/171和歐洲中央銀行條例2018/1845）生效，這些條例發展了上述第178條的內容。所引入的修改涵蓋多個方面，例如計算逾期日數、澄清可能不付款（“不太可能付款”）的指標、分類為非拖欠狀態的標準、零售風險的定義以及與文件和外部管治有關的方面。2021年，BBVA在收到相關監管授權後，完成了對標準化方法下的投資組合以及IRB方法下的投資組合的審慎違約定義的實施。

目前，西班牙對外銀行集團認為，當某一債務人發生下列至少一種情形時，該債務人已發生違約：

（a）債務人對實體的任何重大信貸義務的延遲超過連續90天。

（b）實體認為，在沒有采取諸如執行擔保等行動的情況下，對實體本身、母公司或其任何子公司支付其所有信貸義務存在合理懷疑。

就逾期日數的計算而言，當債務人與該實體所有信貸責任的逾期金額總和連續超過90天（絕對及相對）時，該債務人被視為違約。零售風險的絕對門檻為100歐元，批發風險為500歐元，相對門檻為債務人所有資產負債表內風險的1%。

關於對付款是否存在合理懷疑，以下要素被視為違約概率的指標：

A)具體的信用風險調整：由於債務人信用風險質量急劇惡化而對賬面金額進行的調整是可能違約的指標。

B)出售有重大經濟損失的信用債務：對因信用質量惡化而遭受重大經濟損失的債務人出售信用債務應被視為違約的指標。當經濟損失超過5%的門檻時，信用義務將被視為違約。

C)不良重組：認為存在可能違約的指標，因此，當重組或再融資措施可能導致被認為是由於本金、利息或費用的實質性寬免或延期造成的財務義務減少時，必須將客户視為違約。

具體地説，除非另有證明，否則符合以下任何標準的交易將被重新歸類為默認風險類別：

A)它們得到了不充分的付款計劃的支持。

B)其中包括通過定期付款延遲償還業務費用的合同條款。

C)從資產負債表中取消確認的現值。

在任何情況下，當金融債務淨現值減少超過1%時，重組將被視為減值。

D)客户的Bankruptcy/Arrangement/Liquidation/Failure/Pre-arrangement：這些情況將被視為不付款的指標，只要這阻止或延遲了對機構的信貸義務的付款。

E)欺詐：如果在確認違約之前發現了信用欺詐。

違約的定義適用於批發對手方的債務人一級。因此，將客户的任何重大風險敞口歸類為違約，無論是因為逾期90天以上，還是由於任何主觀標準，都意味着將客户的所有風險敞口視為違約。

對於零售客户，違約的定義適用於合同層面，遵循風險管理做法。儘管如此，當零售客户的一項業務出現超過90天的違約，且這相當於該客户總餘額的20%以上時，其所有業務均被視為違約。

此外，應當指出，當與持有人的相關實體的經營被視為違約時，包括同一集團的實體和與之存在經濟或財務依賴關係的實體，如果經過分析得出結論，持有人的經營也被歸類為違約

對其總償還額有合理的懷疑。

將操作分類為默認操作的方式是這樣執行的，即每個合同只能是全部違約或非違約。

關於被歸類為違約的交易/客户，應當指出，如果沒有任何違約觸發因素仍然適用，則這些交易/客户將不再被歸類為違約交易，原因是客户/交易連續90天以上沒有重大逾期餘額，即超過兩個實質性閾值，或者是因為按照實體的追回管理被認為完成了追償過程，或者因為沒有繼續適用任何可能不付款的標準。然而，無論如何，從引發不付款的情況不再發生的那一刻起，必須至少經過三個月，才能停止將一項業務歸類為違約情況。在此期間，債務人必須表現出良好的支付行為和信用質量的改善。在重組過程中，最短期限為一年。

4.2.2.2.會計定義和方法

適用於西班牙對外銀行集團綜合財務報表的信用風險調整的計算遵循IFRS 9-金融工具的規定。本準則建立了預期損失模型來計算上述信用風險撥備。

信貸風險撥備乃按攤銷成本計量的金融資產、按公允價值計量且累計其他全面收益變動的債務工具、財務擔保合同及其他承擔計算。所有按公平值計入損益的金融工具均不包括在減值模式中。

鑑於國際財務報告準則第9號規定的計算性質，所有調整均視為歐洲議會及歐洲理事會第575/2013號條例（EU）之特定信貸風險調整。

減值金融資產的定義

根據國際財務報告準則第9號，倘發生一項或多項事件，且該等事件對資產的估計未來現金流量造成不利影響，則資產出現信貸減值（第3階段）。

過往，國際財務報告準則第9號項下信貸減值資產的定義與本集團內部信貸風險管理所使用的違約定義大致一致，而違約定義亦為監管用途所使用的定義。誠如www.example.com一節所述，本集團於二零二一年更新其違約定義，以適應EBA指引，因此，本集團

認為適當更新減值金融資產的定義（第三階段），認為這是會計估計的變更，重新確立與違約定義的一致性，並保證將兩個定義整合到信貸風險管理中。

4.2.3.信貸風險信息

4.2.3.1.信貸風險

根據CRR第5條，就信貸風險的監管資本要求而言，風險敞口理解為任何資產項目和本集團資產負債表外賬户中涉及信貸風險且不從本集團銀行資本中扣除的所有項目。因此，本集團主要包括貸款及墊款及其相應未提取結餘、信用證及擔保、債務證券及資本工具、現金及中央銀行及信貸機構結餘、回購及逆回購協議、金融衍生工具及無形資產。

本文件以下章節中規定的信貸風險敞口按標準化方法（第4.2.4節）細分為信貸風險、按高級方法劃分的信貸風險（第4.2.5節）、交易對手信貸風險（第4.2.6節）、證券化信貸風險（第4.2.7節）和結構性股權風險（第4.4.3節）。

下表顯示於2023年12月31日及2022年12月31日按方法及風險類別劃分的信貸風險（包括交易對手信貸風險）的主要指標：