展品99.2

立達半導體有限公司。及附屬公司
管理層對財務問題的探討與分析
作業情況和結果
 
本節中包含的信息應與我們的合併財務報表一併閲讀 於二零二三年及二零二二年十二月三十一日之財務報表及截至該日止年度之相關附註。我們的財務報表乃根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制。
 
經營成果
 
下表列出了某些運營報表數據佔總數據的百分比 截至2023年及2022年12月31日止年度的收入：
 
細節
  
2023
    
2022
  
收入
    
100
%
    
100
%
收入成本
    
75.2
      
72.2
  
毛利
    
24.8
      
27.8
  
研發費用
    
5.6
      
5.0
  
市場營銷費、一般費用和行政費用
    
5.1
      
4.8
  
出售機器和設備的重組收益淨額
    
(3.7
)
    
(1.2
)
重組費用
    
1.3
      
0.6
  
合併合同終止費淨額
    
(22.0
)
    
--
  
營業利潤
    
38.5
      
18.6
  
融資收入（支出）淨額
    
2.1
      
(0.8
)
其他收入(費用)，淨額
    
0.5
      
(0.4
)
所得税前利潤
    
41.1
      
17.4
  
所得税支出，淨額
    
(4.6
)
    
(1.5
)
淨利潤
    
36.5
      
15.9
  
可歸因於非控股權益的淨收入
    
(0.1
)
    
(0.1
)
公司應佔淨利潤
    
36.4
%
    
15.8
%
 
下表列出了截至 2023年12月31日和2022年12月31日的年度的某些業務報表數據(以千美元為單位)：
 
細節
  
2023
    
2022
  
收入
  
$
1,422,680
    
$
1,677,614
  
收入成本
    
1,069,161
      
1,211,306
  
毛利
    
353,519
      
466,308
  
研發費用
    
79,808
      
83,911
  
市場營銷費、一般費用和行政費用
    
72,454
      
80,282
  
出售機器和設備的重組收益淨額
    
(52,168
)
    
(20,243
)
重組費用
    
19,662
      
10,684
  
合併合同終止費淨額
    
(313,501
)
    
--
  
營業利潤
    
547,264
      
311,674
  
融資收入（支出）淨額
    
30,531
      
(12,767
)
其他收入(費用)，淨額
    
7,047
      
(6,934
)
所得税前利潤
    
584,842
      
291,973
  
所得税支出，淨額
    
(65,312
)
    
(25,502
)
淨利潤
    
519,530
      
266,471
  
可歸因於非控股權益的淨收入
    
(1,036
)
    
(1,902
)
公司應佔淨利潤
  
$
518,494
    
$
264,569
  
 

立達半導體有限公司。及附屬公司
管理層對財務問題的探討與分析
作業情況和結果
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
 
收入
 
截至2023年12月31日的年度收入為14.227億美元，而截至2022年12月31日的年度收入為16.776億美元。收入減少2.549億美元主要是由於截至2023年12月31日止年度，從我們工廠運往晶圓代工客户的cmos硅片數量較截至2022年12月31日止年度減少，以及我們於2022年重組及重組日本業務，導致Arai工廠於截至2023年12月31日止年度並無收入，如截至2023年12月31日的財務報表附註14B2所述。
 
收入成本
 
截至2023年12月31日的一年的收入成本為10.692億美元，而截至2022年12月31日的一年的收入成本為12.113億美元。收入成本減少1.421億美元，主要是由於如上所述從我們的工廠運往代工客户的晶片數量減少，導致可變成本和 其他成本降低，以及由於Arai工廠在2022年期間停止運營而在截至2023年12月31日的年度沒有與其相關的成本，如我們截至2023年12月31日的財務報表附註14B2所述。
 
毛利
 
截至2023年12月31日的年度的毛利為3.535億美元，而截至2022年12月31日的年度的毛利為4.663億美元。如上所述，毛利潤減少了1.128億美元，原因是收入減少了2.549億美元，扣除收入成本減少了1.421億美元。
 
研究與開發
 
截至2023年12月31日的年度的研發費用為7,980萬美元，與截至2022年12月31日的年度的8,390萬美元相比，減少了410萬美元。
 
市場營銷，一般和行政
 
截至2023年12月31日止年度的市場推廣、一般及行政開支為7,250萬美元，較截至2022年12月31日止年度錄得的8,030萬美元減少780萬美元，兩者約佔各年度適用收入的5%。
 
出售機器和設備的重組收益，淨額
 
截至2023年12月31日止年度及截至2022年12月31日止年度，出售機器及設備所得重組收益淨額分別為5,220萬美元及2,020萬美元，並來自於於截至2023年12月31日止年度財務報表附註14B2所述於2022年對我們的日本業務進行重組及重組後向第三方出售機器及設備所得收益
 
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作業情況和結果
重組費用
 
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的重組費用為1970萬美元， 於二零二二年執行的日本業務重組及重組所產生，如我們截至二零二三年十二月三十一日止年度的財務報表附註14B2所述。
 
合併合同終止費淨額
 
截至2023年12月31日止年度的合併合同終止費淨額為3.135億美元，扣除 相關費用，並由英特爾在宣佈終止其最終協議後支付給公司，如我們截至2023年12月31日止年度的財務報表附註1所述。
 
營業利潤
 
截至2023年12月31日止年度的營業利潤為5.473億美元，相比之下為3.117億美元 截至2022年12月31日止年度。營業利潤增加2.356億美元主要是由於3.135億美元的合併合同終止費淨額為32.0美元 如上所述，銷售機器和設備的重組收益淨額增加1.128億美元；被毛利減少1.128億美元所抵消 上面描述
 
融資收入（美元），淨額
 
截至2023年12月31日止年度的融資收入淨額為3050萬美元，而為1280萬美元。 截至2022年12月31日止年度的融資費用淨額。融資收入淨額增加4，330萬美元，主要是由於銀行存款利息收入增加（由於存款金額增加和利率上升 截至2023年12月31日止年度，與去年相比）。
 
其他收入(費用)，淨額
 
截至2023年12月31日止年度的其他收入淨額為700萬美元，而其他支出淨額則為 截至2022年12月31日止年度的690萬美元。其他收入（開支）淨額主要包括非經常性項目，截至2023年12月31日止年度，主要包括投資於一間私人控股公司的收益。
 
所得税支出，淨額
 
截至2023年12月31日止年度的所得税支出淨額為6530萬美元，相比之下， 截至2022年12月31日止年度的所得税支出淨額。所得税支出淨額增加3980萬美元，主要是由於截至2023年12月31日止年度税前利潤比2023年12月31日止年度增加2.928億美元。 截至2022年12月31日止年度，主要由於經營溢利增加（主要由於上文所述合併合同終止費淨額）以及上文所述融資及其他收入淨額增加所致。
 
第3頁，共5頁

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作業情況和結果
淨利潤
 
淨利潤 截至2023年12月31日止年度的淨利潤為5.195億美元，而截至2022年12月31日止年度的淨利潤為2.665億美元。淨利潤增加2.53億美元，主要是由於營業額增加 上述溢利及融資及其他收入增加淨額，但被上述税項開支增加淨額所抵銷。
 
可歸因於非控股權益的淨收入
 
截至2023年12月31日止年度歸屬於非控股權益的淨收入為1. 0美元 截至2022年12月31日止年度為190萬美元，原因是TPSCo的淨利潤減少。
 
歸屬淨利潤
 
截至2023年12月31日止年度，公司應佔淨利潤為5.185億美元， 相比之下，截至2022年12月31日止年度為2.646億美元。本公司應佔純利增加2. 539億元，主要由於上述純利增加2. 530億元所致。
 
貨幣波動的影響
 
該公司目前在三個不同的地區開展業務：美國、日本和以色列。此外， 公司在意大利的初始活動涉及意大利阿格拉特的ST設施。本公司在美國、以色列和意大利的實體的功能貨幣為美元（“美元”）。公司的本位幣 在日本的業務是日元（“JPY”）。我們的費用和成本主要以美元、日元和新以色列謝克爾（“新謝克爾”）計值，收入主要以美元和日元計值，我們的現金來自運營、投資和融資 活動主要以美元、日元和新謝克爾計價。因此，本公司面臨以色列及日本貨幣匯率波動的風險。當意大利工廠的坡道開始時，公司可能會進一步暴露 就任何以歐元計值的成本而言，歐元匯率相對於美元的波動。
 
公司在以色列運營的美元成本受美元兑新謝克爾匯率變化的影響， 以新謝克爾計值的費用。截至2023年12月31日止年度，美元兑新謝克爾升值了3.1%，相比之下為13.2% 截至2022年12月31日止年度的升值。
 
美元對新謝克爾的波動可能會影響公司的經營業績，因為它與 以色列的實體。新謝克爾的升值可能會增加以新謝克爾計價的以色列設施和公用事業成本以及勞動力成本（以美元計算），這可能導致利潤率的侵蝕。公司使用外國 貨幣圓筒和遠期交易，對衝部分貨幣風險，將其控制在預定義的固定範圍內。
 
TPSCo的大部分收入以日元計值，TPSCo的大部分支出以日元計值， 限制TPSCo經營業績所受美元/日元匯率波動的風險。為了減輕部分美元/日元匯率淨風險，公司進行了氣缸套保交易，以遏制 貨幣在預定義的固定範圍內波動。
 
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管理層對財務問題的探討與分析
作業情況和結果
截至2023年12月31日止年度，美元兑日元升值7.2%，相比之下為14.6% 截至2022年12月31日止年度的升值。美元兑日元升值對TPSCo以日元計值的資產和負債的淨影響在累積換算調整（“CTA”）中呈列，作為其他 資產負債表中的全面收益（“OCI”）。
 
流動性與資本資源
 
截至2023年12月31日，公司現金及現金等價物總額為2.607億美元， 相比之下，截至2022年12月31日為3.408億美元。截至2023年12月31日止年度的主要現金項目如下：經營活動提供的現金淨額為6.766億美元；投資於物業和設備的淨額為4.322億美元； 2.887億美元投資於短期存款、有價證券和其他資產，淨額；償還債務，淨額3 230萬美元。
 
截至2023年12月31日，資產負債表中列報的短期和長期債務共計5900萬美元 其中包括貸款、經營租賃和資本租賃。於2023年3月31日，本公司全額贖回G系列債券（本金和利息），截至 2023年12月31日
 
最新發展動態
 
2023年10月7日，在加沙地帶的恐怖組織哈馬斯對以色列的野蠻襲擊後， 加沙地帶滲透到以色列南部邊境，並對平民和軍事目標進行了一系列襲擊，以色列安全內閣宣佈戰爭（“戰爭”）。戰爭爆發後，敵對行動也加劇了， 以色列和黎巴嫩境內的恐怖組織真主黨。這可能在未來升級為更大的區域衝突。

戰爭導致以色列商業活動減少，但對 公司，撤離位於以色列北部和南部邊境的住宅，大量調用軍事儲備和勞動力可用性降低。這些後果影響了該國的經濟活動，但並沒有 對公司截至2023年12月31日的財務報表或狀況有任何重大影響。

截至本報告日期，戰爭對公司的業務和運營沒有產生重大影響，因為 該公司不位於任何直接受影響的地區，且其勞動力在軍事後備役方面沒有受到重大影響。公司正在盡最大努力確保其業務和運營 但不能保證戰爭的未來發展不會因其無法控制的原因而產生任何影響，例如戰爭擴大到其他地區。公司業務穩健 本公司將繼續跟蹤發展，評估對公司業務、財務和運營的潛在影響（如有）。
 
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