nvda-20210131
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成員2020-07-260001045810美國公認會計準則：國內成員國2021-01-310001045810US-GAAP：州和地方司法管轄區成員2021-01-310001045810美國公認會計準則：外國會員2021-01-310001045810stprc: ca2021-01-310001045810NVDA：其他成員國成員2021-01-310001045810US-GAAP：其他流動負債成員2021-01-31nvda: segment00010458102020-01-272020-04-260001045810US-GAAP：運營部門成員NVDA: GraphicsMember2020-01-272021-01-310001045810NVDA：計算和網絡成員US-GAAP：運營部門成員2020-01-272021-01-310001045810US-GAAP：企業非細分市場成員2020-01-272021-01-310001045810US-GAAP：運營部門成員NVDA: GraphicsMember2019-01-282020-01-260001045810NVDA：計算和網絡成員US-GAAP：運營部門成員2019-01-282020-01-260001045810US-GAAP：企業非細分市場成員2019-01-282020-01-260001045810US-GAAP：運營部門成員NVDA: GraphicsMember2018-01-292019-01-270001045810NVDA：計算和網絡成員US-GAAP：運營部門成員2018-01-292019-01-270001045810US-GAAP：企業非細分市場成員2018-01-292019-01-270001045810國家：臺灣2020-01-272021-01-310001045810國家：臺灣2019-01-282020-01-260001045810國家：臺灣2018-01-292019-01-270001045810國家：中國2020-01-272021-01-310001045810國家：中國2019-01-282020-01-260001045810國家：中國2018-01-292019-01-270001045810國家：美國2020-01-272021-01-310001045810國家：美國2019-01-282020-01-260001045810國家：美國2018-01-292019-01-270001045810NVDA：其他亞太區成員2020-01-272021-01-310001045810NVDA：其他亞太區成員2019-01-282020-01-260001045810NVDA：其他亞太區成員2018-01-292019-01-270001045810SRT: 歐洲會員2020-01-272021-01-310001045810SRT: 歐洲會員2019-01-282020-01-260001045810SRT: 歐洲會員2018-01-292019-01-270001045810NVDA：其他國家成員2020-01-272021-01-310001045810NVDA：其他國家成員2019-01-282020-01-260001045810NVDA：其他國家成員2018-01-292019-01-270001045810NVDA: 遊戲會員2020-01-272021-01-310001045810NVDA: 遊戲會員2019-01-282020-01-260001045810NVDA: 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津貼銷售退貨會員2019-01-282020-01-260001045810US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2019-01-270001045810US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2019-01-282020-01-260001045810US-GAAP：信用損失成員免税額2018-01-280001045810US-GAAP：信用損失成員免税額2018-01-292019-01-270001045810NVDA: SECSchedule1209 津貼銷售退貨會員2018-01-280001045810NVDA: SECSchedule1209 津貼銷售退貨會員2018-01-292019-01-270001045810US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2018-01-280001045810US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2018-01-292019-01-27
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
____________________________________________________________________________________________
表單 10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告
    在截至的財政年度 1 月 31 日, 2021
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會文件編號： 0-23985
 nvda-20210131_g1.jpg 
英偉達公司演講
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華94-3177549
（州或其他司法管轄區（美國國税局僱主
公司或組織）證件號）
2788 聖託馬斯高速公路
聖克拉拉, 加利福尼亞 95051
(408) 486-2000
（主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼，以及電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元NVDA納斯達克全球精選市場
根據該法第12（g）條註冊的證券：
沒有
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的☒沒有 ☐
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的 ☐ 沒有☒
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條）提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。 ☒
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒ 
截至2020年7月24日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為美元241.21億美元（基於納斯達克全球精選市場於2020年7月24日公佈的註冊人普通股的收盤銷售價格）。該計算不包括註冊人的董事和執行官持有的2500萬股股票。該計算不排除此類組織持有的股份，這些組織的所有權超過註冊人已發行普通股的5％，這些組織向註冊人表示他們是根據1940年《投資公司法》第8條註冊的註冊投資顧問或投資公司。
截至2021年2月19日，已發行普通股數量為 620百萬。
以引用方式納入的文檔
註冊人將在本10-K表年度報告所涵蓋的財政年度結束後的120天內，根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2021年年度股東大會委託書的部分以引用方式納入本10-K表年度報告的第三部分第10-14項。

目錄
英偉達公司
目錄
 
 
頁面
 
 
第一部分
 
 
第 1 項。
 
商業
 4
 
第 1A 項。
 
風險因素
 13
 
項目 1B。
 
未解決的員工評論
 26
 
第 2 項。
 
屬性
 26
 
第 3 項。
 
法律訴訟
 26
 
第 4 項。
礦山安全披露
 26
 
 
第二部分
 
 
第 5 項。
 
註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
 27
 
第 6 項。
 
精選財務數據
28
 
第 7 項。
 
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
 29
 
項目 7A。
 
關於市場風險的定量和定性披露
 39
 
第 8 項。
 
財務報表和補充數據
 40
 
第 9 項。
 
會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
 40
 
項目 9A。
 
控制和程序
 40
 
項目 9B。
 
其他信息
 41
 
 
第三部分
 
 
第 10 項。
 
董事、執行官和公司治理
 41
 
項目 11。
 
高管薪酬
 41
 
項目 12。
 
某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務
41
 
項目 13。
 
某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
42
 
項目 14。
 
主要會計費用和服務
 42
 
 
第四部分
 
 
項目 15。
 
附件、財務報表附表
 43
項目 16。
10-K 表格摘要
 81
 
簽名
 
 82
2
目錄
在這裏你可以找到更多信息
投資者和其他人應注意，我們使用投資者關係網站、新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播向投資者公佈重要的財務信息。我們還使用以下社交媒體渠道來披露有關公司、我們的產品、我們計劃的財務和其他公告以及即將舉行的投資者和行業會議的出席情況以及其他事項的信息，並用於履行我們在FD法規下的披露義務：
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前瞻性陳述
本10-K表年度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述受這些條款建立的 “安全港” 的約束。前瞻性陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“目標”、“將”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力” 等術語來識別前瞻性陳述，以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這可能導致我們的實際業績、業績、時間框架或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績、時間框架或成就存在重大差異。在本10-K表年度報告中，我們將在 “風險因素” 標題下更詳細地討論了其中許多風險、不確定性和其他因素。鑑於這些風險、不確定性和其他因素，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外，這些前瞻性陳述僅代表我們截至本文件提交之日的估計和假設。您應該完整閲讀本10-K表年度報告，並瞭解我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。我們特此用這些警示性陳述來限定我們的前瞻性陳述。除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異的原因。
凡提及 “NVIDIA”、“我們”、“我們”、“我們的” 或 “公司” 均指英偉達公司及其子公司。
此外，“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本10-K表年度報告提交之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
© 2021 英偉達公司。版權所有。NVIDIA、NVIDIA 徽標、GeForce、Quadro、Tegra、CUDA-X AI、GeForce、GeForce GTX、GeForce NOW、GeForce RTX、Jetson、Mellanox、NVIDIA AGX、NVIDIA AGX、NVIDIA AGX、NVIDIA AGX、NVIDIA DRIVE、Quadro、Quadro RTX、SHIELD、vGPU 和 Xavier 是 NVIDIA 公司在美國和/或其他國家的商標和/或註冊商標。其他公司和產品名稱可能是與之關聯的相應公司的商標。功能、定價、供貨情況和規格如有更改，恕不另行通知。
3
目錄
第一部分
第 1 項。商業
我們的公司
NVIDIA 率先推出了加速計算，以幫助解決最具挑戰性的計算問題。自從我們最初專注於 PC 顯卡以來，我們已擴展到其他幾個大型且重要的計算密集型領域。在對卓越3D圖形的持續需求和遊戲市場規模的推動下，NVIDIA利用其GPU架構為科學計算、人工智能、人工智能、數據科學、自動駕駛汽車、AV、機器人、增強現實和虛擬現實或增強現實和虛擬現實或增強現實和虛擬現實或增強現實和虛擬現實創建平臺。
GPU 最初用於模擬人類想象力，從而實現視頻遊戲和電影的虛擬世界。如今，它還可以模擬人類智能，從而可以更深入地瞭解物理世界。它的並行處理能力由多達數千個計算內核支持，對於運行深度學習算法至關重要。這種形式的人工智能中，軟件通過從數據中學習來進行自我編寫，可以充當計算機、機器人和自動駕駛汽車的大腦，它們可以感知和理解世界。成千上萬的企業正在採用基於 GPU 的深度學習來提供傳統編碼無法實現的服務和產品。
NVIDIA 制定了平臺戰略，將硬件、軟件、算法、庫、系統和服務整合在一起，為我們所服務的市場創造獨特的價值。儘管這些終端市場的要求多種多樣，但我們利用我們的 GPU 和軟件堆棧通過統一的底層架構來滿足這些需求。我們架構的可編程性質使我們能夠使用內部或由第三方開發人員和合作夥伴開發的各種軟件堆棧，以相同的底層技術支持數十億美元的終端市場。我們平臺上大量且不斷增長的開發人員增強了我們的生態系統，也增加了我們平臺對客户的價值。
創新是我們的核心。自成立以來，我們已經在研發上投資了超過240億美元，創造了對現代計算至關重要的發明。我們在 1999 年發明的 GPU 定義了現代計算機圖形學，並確立了 NVIDIA 作為視覺計算領域的領導者。隨着 2006 年引入 CUDA 編程模型，我們開放了 GPU 的並行處理功能，用於通用計算。這種方法顯著加速了航空航天、生物科學研究、機械和流體仿真以及能源探索等領域中最苛刻的高性能計算（HPC）應用。今天，我們的 GPU 為世界上許多最快的超級計算機提供動力。此外，我們的 GPU 和相關軟件的大規模並行計算架構非常適合深度學習和機器學習，為人工智能時代提供動力。儘管基於 CPU 的傳統方法已無法按摩爾定律所述的速度取得進步，但我們以領先於摩爾定律的速度提高 GPU 性能，為行業指明瞭前進的道路。
遊戲玩家選擇 NVIDIA GPU 來享受身臨其境、越來越具有電影感的虛擬世界。GPU 還有助於支撐世界上增長最快的旁觀運動電子競技，該體育吸引了數億觀眾觀看高質量的遊戲。除了為越來越多的遊戲玩家提供服務外，由於直播主播、廣播公司、藝術家和創作者人數激增，遊戲GPU的市場也在擴大。
研究人員使用我們的 GPU 加速各種重要應用，從模擬分子動力學到天氣預報。NVIDIA GPU 支持 600 多種應用程序（包括前 15 個 HPC 應用程序），為從天氣預報到材料科學，從風洞模擬到基因組學等一些最有前途的發現領域提供了支持。NVIDIA GPU 為美國和歐洲的頂級超級計算機提供動力。包括 GPU 和網絡在內，NVIDIA 為全球 TOP500 排行榜上近 70% 的超級計算機以及前 10 名中的 8 台超級計算機提供了支持。
全球領先的雲服務提供商和消費互聯網公司使用我們的 GPU 來啟用、加速或豐富他們向數十億最終用户提供的服務，包括搜索、社交網絡、在線購物、視頻直播、翻譯、人工智能助手、導航和雲計算。
各行各業越來越多的企業和初創企業使用我們的 GPU 和 AI 軟件為他們構建的產品和服務帶來自動化。例如，運輸行業正在轉向我們的視聽平臺；醫療保健行業正在利用它們來增強醫學成像和加速藥物發現；金融服務行業正在使用它們進行欺詐檢測。
專業設計師使用我們的 GPU 在電影中創建視覺效果，並設計從軟飲料瓶到商用飛機等各種產品。
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NVIDIA 總部位於加利福尼亞州聖克拉拉，於 1993 年 4 月在加利福尼亞註冊成立，並於 1998 年 4 月在特拉華州重新註冊成立。
待收購 Arm Limited
2020年9月13日，我們與Arm Limited或Arm以及軟銀集團資本有限公司和SVF Holdco（英國）有限公司或合併為軟銀簽訂了股票購買協議或收購協議，要求我們通過價值400億美元的交易從軟銀手中收購Arm的所有已分配和發行普通股。宣佈的收購預計將把NVIDIA領先的人工智能計算平臺與Arm龐大的生態系統整合在一起，創建人工智能時代的首屈一指的計算公司，加速創新，同時向高增長的大型市場擴張。我們在簽訂時支付了20億美元的現金，即簽署對價，並將在收購完成時支付100億美元的現金，並向軟銀髮行4,430萬股普通股，總價值為215億美元。該交易包括潛在收益，這取決於Arm在截至2022年3月31日的財年中實現某些財務業績目標。如果財務目標得以實現，軟銀可以選擇額外獲得最多50億美元的現金，或者最多額外獲得1,030萬股普通股。收盤後，我們將向Arm員工發行高達15億美元的限制性股票單位。簽署時支付的20億美元分為收購13.6億美元的預付對價和Arm預付的1.7億美元知識產權許可和4.7億美元的特許權使用費，兩者的期限均為20年。此次收購的完成受慣例成交條件的約束，包括獲得特定的政府和監管部門的同意和批准，以及任何相關的強制性等待期的到期，以及Arm對Arm物聯網服務集團和某些其他資產和負債的重組和分配。我們與美國、英國、歐盟、中國和其他司法管轄區的監管機構合作。如果在某些情況下終止購買協議，我們將退還12.5億美元的簽署對價。簽署後的20億美元款項是按公允價值分配的，任何簽署對價的退款都將使用購買協議中的規定價值。我們認為，此次收購可能會在2022年第一季度完成。
我們的業務
我們分兩個部分報告我們的業務業績。
我們的顯卡部門包括用於遊戲和電腦的GeForce GPU、GeForce NOW遊戲流媒體服務和相關基礎設施以及遊戲平臺解決方案；用於企業工作站顯卡的Quadro/NVIDIA RTX GPU；用於基於雲的視覺和虛擬計算的vGPU軟件；以及用於信息娛樂系統的汽車平臺。
我們的計算和網絡部門包括用於人工智能、高性能計算和加速計算的數據中心平臺和系統；Mellanox網絡和互連解決方案；汽車人工智能座艙、自動駕駛開發協議和自動駕駛汽車解決方案；以及用於機器人和其他嵌入式平臺的Jetson。
我們的市場
我們專注於我們的計算平臺可以為應用程序提供巨大加速的市場。這些平臺整合了處理器、互連、軟件、算法、系統和服務，以提供市場上獨一無二的價值。我們的平臺面向四個大型市場，在這些市場中，我們的專業知識至關重要：遊戲、專業可視化、數據中心和汽車。
賭博
電腦遊戲是最大的娛樂產業。推動電腦遊戲增長的因素有很多，包括新的高製作價值遊戲和特許經營權、競技遊戲或電子競技的持續興起、社交連接以及遊戲主播、模組製作者和創作者對更多內容的需求。
我們的遊戲平臺利用我們的 GPU 和複雜的軟件，通過更流暢、更高質量的圖形增強遊戲體驗。這包括我們的遊戲應用程序 GeForce Experience，它優化了電腦用户對每個應用程序的設置，使遊戲玩家能夠錄製和分享遊戲玩法。
我們開發了 NVIDIA RTX，為遊戲帶來了下一代顯卡和人工智能。NVIDIA RTX 系列採用光線追蹤技術，可實現電影級的實時渲染。光線追蹤長期以來一直用於電影行業的特殊效果，是一種計算密集型技術，可模擬光線的物理行為，從而在計算機生成的場景中實現更高的真實感。NVIDIA RTX 還具有深度學習超級採樣（DLSS），這是我們的 AI 技術，可提高幀速率，同時為遊戲生成精美、清晰的圖像。
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我們面向遊戲市場的產品包括用於電腦遊戲的GeForce RTX和GeForce GTX GPU、用於遊戲和流媒體的SHIELD設備、用於基於雲的遊戲的GeForce NOW以及專門的主機遊戲設備的平臺和開發服務。
專業可視化
我們通過與獨立軟件供應商密切合作，優化他們為 NVIDIA GPU 提供的產品，為專業可視化市場提供服務。我們的 GPU 計算解決方案提高了生產力，併為汽車、媒體和娛樂、建築工程、石油和天然氣以及醫學成像等主要行業的工作流程的關鍵部分引入了新功能。
製造我們每天使用的產品的設計師需要他們以數字方式查看的圖像來反映現實。這需要模擬光線和材質的物理行為，或基於物理的渲染。我們的 DesignWorks 軟件將其交付給設計師，使使用計算機輔助設計包設計建築物的建築師能夠與模型進行實時交互，更詳細地查看模型，併為客户生成逼真的效果圖。它還允許汽車設計師創建高度逼真的汽車三維圖像，可以從各個角度觀看，從而減少了對昂貴、耗時的全尺寸粘土模型的依賴。
我們的專業可視化平臺是許多領域的關鍵推動力，例如設計和製造以及數字內容創作。設計和製造包括計算機輔助設計、建築設計、消費品製造、醫療儀器和航空航天。數字內容創作包括專業的視頻編輯和後期製作、電影特效和廣播電視圖形。
NVIDIA RTX 平臺允許使用光線追蹤實時渲染具有物理精確陰影、反射和折射的影片品質、逼真的物體和環境。我們的生態系統合作伙伴開發的許多領先的 3D 設計和內容創作應用程序現在都支持 RTX，允許專業人士使用 NVIDIA RTX GPU 加速和轉變工作流程。
正如虛擬現實在遊戲中變得越來越重要一樣，它也被整合到越來越多的企業應用程序中。虛擬汽車展廳、外科培訓、建築演練以及將歷史場景變為現實，都部署了這項由我們的 GPU 提供支持的技術。
數據中心
NVIDIA 計算平臺專注於加速超大規模、雲、企業、公共部門和邊緣數據中心中計算密集度最高的工作負載，例如人工智能、數據分析、圖形和科學計算。該平臺由我們的節能 GPU、互連和系統、我們的 CUDA 編程模型以及越來越多的軟件庫、軟件開發套件或 SDK、應用程序框架和服務組成。
在人工智能領域，NVIDIA 的平臺加速了深度學習和機器學習工作負載。深度學習是一種計算機科學方法，在這種方法中，神經網絡經過訓練，可以識別圖像、聲音和文本形式的大量數據中的模式，在某些情況下比人類更好。機器學習是一種相關的方法，它利用算法和數據來學習如何做出決定或預測，通常用於數據科學。HPC，也稱為科學計算，使用數值計算方法來解決大型和複雜的問題。對於 AI 和 HPC 應用程序，NVIDIA 加速計算平臺極大地提高了高性能計算機和數據中心的性能和能效。
我們與多個行業中成千上萬從事人工智能工作的組織合作，從自動執行讀取醫學圖像等任務，到啟用金融服務中的欺詐檢測，再到優化石油勘探和鑽探。這些組織包括世界領先的消費互聯網和雲服務公司，這些公司正在使用人工智能來完成自然語言處理和推薦系統等關鍵任務；越來越多地轉向人工智能來改善產品和服務的企業；以及尋求以變革性方式在多個行業實施人工智能的初創公司。我們與IBM、微軟、甲骨文、SAP和VMware等行業領導者合作，為企業用户帶來了人工智能。我們還在運輸、零售、醫療保健和製造業等領域建立了合作伙伴關係，以加速人工智能的採用。
NVIDIA 加速計算平臺的基礎是我們的 GPU，它在神經網絡的訓練和推理等並行工作負載中表現出色。它們可在全球所有主要計算機制造商的行業標準服務器上使用，包括思科、戴爾、惠普、浪潮和聯想；來自阿里雲、亞馬遜網絡服務、百度雲、谷歌雲、IBM雲、微軟Azure和甲骨文雲等所有主要雲服務提供商；也可以在我們的DGX AI超級計算機中使用，這是一款專為深度學習和GPU加速應用程序構建的系統。為了便於客户採用，我們還圍繞我們的 GPU 構建了其他即用型系統和參考設計，包括
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HGX 用於超大規模和超級計算數據中心，EGX 用於企業和邊緣計算，AGX 用於自主機器。
在2021財年，我們完成了對Mellanox科技有限公司或Mellanox的收購，後者是高性能互連和網絡產品的供應商，這些產品現已成為我們數據中心市場平臺的一部分。Mellanox互連包含在我們的DGX、HGX和EGX平臺中，並將繼續獨立提供。藉助Mellanox，我們可以對整個計算、網絡和存儲堆棧進行優化，以提供數據中心規模的計算解決方案。例如，我們宣佈推出一種新的處理器——數據處理單元（DPU），它由一種新的數據中心基礎設施片上架構（DOCA）提供支持，該架構可實現突破性的網絡、存儲和安全性能。
雖然我們的方法從強大的芯片開始，但使其成為計算平臺的是我們的大量軟件，包括 CUDA 並行編程模型、CUDA-X 應用程序加速庫集合、應用程序編程接口（即 API）、SDK 和工具以及特定領域的應用程序框架。我們還提供 NVIDIA GPU Cloud 註冊表（簡稱 NGC），這是一個易於使用、經過優化的軟件堆棧的全面目錄，涵蓋科學計算、深度學習和機器學習等各個領域。藉助NGC，人工智能開發人員、研究人員和數據科學家可以開始開發人工智能和高性能計算應用程序，並將其部署在DGX系統、我們的系統合作伙伴提供的支持NGC的工作站或服務器上，或者通過亞馬遜網絡服務、谷歌雲、微軟Azure或甲骨文雲等NVIDIA的雲合作伙伴。
我們還通過 NVIDIA 虛擬 GPU (vGPU) 軟件產品為數據中心市場提供服務，這些產品可為從圖形豐富的虛擬桌面和工作站到數據科學和 AI 的工作負載提供強大的 GPU 性能。NVIDIA vGPU 軟件安裝在雲端或企業數據中心服務器的物理 GPU 上，可創建可在任何設備上隨時隨地訪問的多個虛擬機之間共享的虛擬 GPU。隨着各公司為比以往更多的非現場工作人員提供支持，NVIDIA vGPU 軟件產品使醫療保健、製造、建築、媒體和娛樂等行業的數據科學家、研究人員、設計師、工程師和創意專業人員能夠遠程訪問專業顯卡和加速計算。
汽車
NVIDIA 的汽車市場由駕駛艙信息娛樂解決方案、AV 平臺和相關的開發協議組成。利用我們在人工智能領域的技術領先地位，建立在我們長期的汽車關係基礎上，我們將以DRIVE品牌為自動駕駛市場提供完整的端到端解決方案。NVIDIA 已經演示了人工智能在汽車中的多種應用：人工智能可以作為飛行員在完全自動駕駛模式下自行駕駛汽車，也可以作為副駕駛，在為人類駕駛員提供幫助的同時創造更安全的駕駛體驗。
NVIDIA 正在與汽車生態系統中的數百個合作伙伴合作，包括汽車製造商、卡車製造商、一級供應商、傳感器製造商、汽車研究機構、高清測繪公司和初創公司，共同開發和部署用於自動駕駛車輛的人工智能系統。我們的統一 AI 計算架構首先使用我們的 GPU 訓練深度神經網絡，然後在 NVIDIA DRIVE 計算平臺上在車輛內運行完整的感知、規劃和控制堆棧。車載平臺由高性能、節能的DRIVE AGX計算硬件和開放的模塊化軟件組成，包括用於自動駕駛的DRIVE AV和用於車載智能體驗和人工智能助手的DRIVE IX。
NVIDIA DRIVE 可以實時感知和理解車輛周圍發生的事情，在高清地圖上精確定位自己，並規劃安全的前進道路。這種先進的自動駕駛汽車平臺結合了深度學習、傳感器融合和環繞視覺，改變了駕駛體驗。我們的 DRIVE 平臺從用於自動高速公路駕駛功能的手掌大小的節能模塊擴展到具有多個系統的配置，旨在支持無人駕駛汽車。我們的Xavier片上系統（SoC）於2018年開始發貨，使車輛能夠使用深度神經網絡來處理來自多個攝像頭和傳感器的數據。它為NVIDIA的2+級自動駕駛解決方案DRIVE AutoPilot提供動力，將DRIVE AV自動駕駛解決方案與DRIVE IX駕駛艙軟件相結合，包括一個可視化系統，使駕駛員能夠看到汽車的看法和計劃做什麼。在2020財年，我們發佈了下一代SoC——Orin。
此外，我們還提供基於數據中心的可擴展仿真解決方案，即運行 DRIVE Sim 軟件的 NVIDIA DRIVE Constellation，用於在商業部署之前測試和驗證自動駕駛平臺。NVIDIA 獨特的端到端、軟件定義方法專為持續創新和持續開發而設計，使汽車能夠接收無線更新，從而在車輛的整個生命週期中增加新的特性和功能。

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商業策略
塑造我們整體業務方針的 NVIDIA 的關鍵戰略包括：
推進 NVIDIA 加速計算平臺。與替代計算方法相比，NVIDIA 的加速計算平臺可以在更短的時間和更低的功耗內解決複雜的問題。事實上，它可以幫助解決以前被認為無法解決的問題。我們致力於通過利用架構、芯片設計、系統和軟件層面的創新，持續實現超越摩爾定律的性能飛躍。通過在2021財年收購Mellanox，我們加強了我們在數據中心架構方面的端到端專業知識，為數據中心成為新計算單位的未來做好了準備。與包括遊戲、專業可視化、數據中心和汽車在內的目標市場的傳統方法相比，這種全棧創新方法使我們能夠提供數量級的性能優勢。儘管這些終端市場的要求多種多樣，但我們利用我們的 GPU 和 CUDA 作為基本構件，通過統一的底層架構來滿足這些需求。我們架構的可編程性質使我們能夠對研發進行槓桿投資：通過使用內部或由第三方開發人員和合作夥伴開發的各種軟件堆棧，我們可以使用相同的底層技術支持多個價值數十億美元的終端市場。我們在每個目標市場都使用這種平臺方法。
擴大我們在人工智能領域的技術和平臺領導地位。我們為深度學習和機器學習提供完整的端到端加速計算平臺，同時解決訓練和推理問題。這包括 GPU、互連、系統、我們的 CUDA 編程語言、算法、庫和其他軟件。GPU 特別適合人工智能，我們將繼續在 GPU 架構中添加 AI 特定功能，以進一步鞏固我們的領導地位。我們龐大且不斷擴大的生態系統在良性循環中鞏固了我們的人工智能技術領導地位。幾乎所有主要的服務器製造商和雲服務提供商都可以使用我們的 GPU 平臺，也可以在我們自己的 AI 超級計算機上使用。全球有超過220萬開發人員使用CUDA和我們的其他軟件工具來幫助在目標市場部署我們的技術。我們通過Inception計劃與數百所大學和7,000多家初創公司合作，宣傳人工智能。此外，我們的深度學習研究所還提供有關如何使用我們的加速計算平臺在應用程序中設計、訓練和部署神經網絡的最新技術的指導。
擴大我們在視覺計算領域的技術和平臺領先地位。我們認為，視覺計算是計算持續擴展和演變的基礎。我們運用研發資源來擴大我們在視覺計算領域的領導地位，使我們能夠增強消費娛樂和專業可視化應用程序的用户體驗。我們的技術在推動遊戲向前發展方面發揮了重要作用，因為開發人員利用我們的庫和算法來創造近乎電影和虛擬現實的體驗。我們與遊戲開發者的密切合作使我們能夠在 GeForce 平臺上提供優化的遊戲體驗。我們的 GeForce Experience 遊戲應用程序通過優化每位玩家的電腦設置以及支持遊戲錄製和共享功能，進一步增強了他們的體驗。我們還允許幾乎任何設備通過我們的雲平臺（例如企業版 GRID 和遊戲版 GeForce NOW）來訪問交互式圖形應用程序，例如遊戲、電影和照片編輯及設計軟件。
推進領先的自動駕駛汽車平臺。我們相信，自動駕駛技術的出現將很快徹底改變運輸行業。在我們看來，人工智能是這一機會的關鍵技術推動者，因為自動駕駛所需的算法（例如感知、定位和規劃）對於傳統的手工編碼方法來説過於複雜，將改為在多個經過訓練的神經網絡上運行。因此，我們以DRIVE品牌為自動駕駛市場提供功能安全且完全安全的基於人工智能的硬件和軟件解決方案，我們將通過與汽車原始設備製造商或OEM、一級供應商和初創企業的合作將其推向市場。我們的音視解決方案還包括基於 GPU 的硬件，用於在神經網絡進行車載部署之前對其進行訓練，以及在進行任何空中軟件更新之前重新模擬其操作。我們相信，我們的全面、自上而下和端到端的方法將使運輸行業能夠解決向自動駕駛轉變所產生的複雜問題。
利用我們的知識產權。我們認為，我們的知識產權是一項寶貴的資產，當我們的客户和合作夥伴希望將此類功能直接構建到自己的產品中，或者讓我們通過定製開發來實現這些功能時，他們可以通過許可和開發協議獲取。這樣的許可和開發安排可以進一步擴大我們技術的覆蓋範圍。
銷售和營銷
我們的全球銷售和營銷戰略是實現我們為市場提供高性能和高效計算平臺的目標的關鍵。我們的銷售和營銷團隊遍佈全球市場，通過我們的合作伙伴網絡與終端客户和各種行業生態系統密切合作。我們的合作伙伴網絡
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包括每個行業各自的原始設備製造商、原始設備製造商或 ODM、系統製造商、附加板製造商或 AIB、零售商/分銷商、互聯網和雲服務提供商、汽車製造商和一級汽車供應商、測繪公司、初創企業和其他生態系統參與者。
我們的銷售團隊成員具有技術專長以及產品和行業知識。我們還僱用一支應用工程師團隊來協助我們的合作伙伴網絡設計、測試和認證整合我們平臺的系統設計。我們相信，設計支持的深度和質量對於縮短合作伙伴網絡的上市時間、保持較高的客户滿意度以及建立鼓勵我們的終端客户和合作夥伴網絡在每個平臺上使用下一代產品的關係至關重要。
為了鼓勵開發針對我們的平臺進行優化的應用程序，我們力求在軟件開發社區中建立並維持牢固的關係。工程和營銷人員與主要軟件開發人員互動，推廣和討論我們的平臺，確定個性化產品要求並解決技術問題。我們的開發者計劃在發佈前將我們的產品提供給開發者，以鼓勵開發針對我們的平臺進行優化的軟件應用程序和遊戲的 AI 框架、SDK 和 API。我們的深度學習學院為世界各地行業和組織的開發人員提供面對面和在線培訓，幫助他們利用我們的平臺構建人工智能和加速計算應用程序。
隨着 NVIDIA 的業務已從主要關注遊戲產品發展到更廣泛的市場，從芯片發展到平臺和完整系統，我們的市場渠道也隨之發展。因此，除了向合作伙伴網絡中的客户銷售外，我們的某些平臺還通過電子零售渠道銷售，或直接出售給雲服務提供商和企業客户。
季節性
我們的計算平臺服務於多種市場，例如企業和雲數據中心、消費類遊戲、專業工作站和汽車。我們的消費品通常會在本財年下半年看到更強勁的收入。此外，根據主要客户的生產計劃，我們的一些筆記本電腦和遊戲機產品通常在第二和第三季度產生更強的收入，而在第四和第一季度的收入疲軟。但是，無法保證這種趨勢會持續下去。
製造業
我們不直接生產用於我們產品的半導體。取而代之的是，我們採用無晶圓廠製造策略，在製造過程的各個階段，包括晶圓製造、組裝、測試和封裝，我們僱用世界一流的供應商。該戰略利用了業界領先供應商的專業知識，這些供應商在製造、裝配、質量控制和保證、可靠性和測試等領域獲得了國際標準化組織的認證。此外，我們可以避免許多與擁有和運營製造業務相關的重大成本和風險。雖然我們可以直接採購用於產品生產的某些原材料，例如基材和各種組件，但我們的供應商負責採購用於生產我們產品的大部分原材料。因此，我們可以將資源集中在產品設計、額外質量保證、營銷和客户支持上。
我們聘用行業領先的供應商，例如臺灣半導體制造有限公司和三星電子有限公司。有限公司，生產我們的半導體晶圓。然後，我們會聘請獨立分包商，例如Amkor Technology、比亞迪汽車公司。有限公司、鴻海精密工業有限公司、金元電子有限公司、Omni Logistics, LLC和Siliconware精密工業有限公司將對我們大部分產品和平臺進行組裝、測試和包裝。我們使用合同製造商，例如Flex Ltd. 來製造我們的標準和定製適配器卡產品和交換機系統，使用Fabrinet來製造我們的電纜。我們從 Ibiden Co. 購買基材Ltd.、Kinsus Interconnect Technology Corporation 和 Unimicron Technology Corporation，以及來自美光科技、三星半導體公司和 SK 海力士的存儲器
我們通常從分包商處接收半導體產品，進行進貨質量保證和配置，然後將半導體從香港、以色列和美國的第三方倉庫運送給合同設備製造商，或CEM、分銷商、主板和附加卡（AIC）客户。通常，這些製造商根據我們的設計套件和測試規格組裝和測試電路板，然後將我們的產品作為主板和AIC解決方案運送給零售商、系統製造商或原始設備製造商。
我們還利用行業領先的合同製造商或CM（例如Flex Ltd.和Fabrinet）以及緯創公司等ODM來製造我們的一些產品，直接銷售給終端客户。在這種情況下，關鍵
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GPU、SoC、內存和集成電路等元素通常由我們委託給 CM，他們負責採購生產過程中使用的其他組件。
競爭
我們產品的市場競爭激烈，其特點是快速的技術變革和不斷變化的行業標準。我們認為，該市場的主要競爭因素是性能、產品供應的廣度、與客户和合作夥伴以及分銷渠道的接觸、軟件支持、符合行業標準 API、製造能力、處理器定價和總系統成本。我們認為，我們保持競爭力的能力將取決於我們能否很好地預測客户和合作夥伴所需的特性和功能，以及我們是否能夠以可接受的質量水平和有競爭力的價格交付穩定的產品。我們預計，來自現有競爭對手和新市場進入者的競爭將加劇，這些產品的價格可能低於我們的產品，或者可能提供更好的性能或我們的產品未提供的其他功能。此外，有可能出現新的競爭對手或競爭對手之間的聯盟並獲得可觀的市場份額。
重要的競爭來源來自提供或打算提供 GPU 的公司，包括英特爾最近宣佈將推出高性能 GPU、嵌入式 SoC 和其他加速、人工智能計算處理器產品，以及基於 InfiniBand、以太網、光纖通道和專有技術的基於半導體的高性能互連產品的提供商。我們的一些競爭對手可能比我們擁有更多的營銷、財務、分銷和製造資源，可能更有能力適應客户或技術變化。我們預計，2022財年的競爭將越來越激烈。
我們目前的競爭對手包括：
•設計獨立和集成 GPU 及其他加速計算解決方案的供應商和許可方，包括包含 3D 顯卡或 HPC 的芯片組，例如高級微設備或 AMD、英特爾公司和賽靈思公司；
•大型互聯網服務公司，其內部團隊設計的芯片將HPC或加速計算功能作為其內部解決方案或平臺的一部分，例如Alphabet Inc.和Amazon, Inc.；
•嵌入到汽車、自動駕駛機器和遊戲設備中的 SoC 產品的供應商，例如 Ambarella, Inc.、AMD、Broadcom Inc.、英特爾、高通公司、瑞薩電子公司、三星和賽靈思，或擁有內部團隊設計供內部使用的 SoC 產品的公司，例如特斯拉汽車；以及
•互連、開關和電纜解決方案的供應商，例如應用光電公司、Arista Networks、博通、思科系統公司、惠普企業公司、英特爾、瞻博網絡公司、Lumentum Holdings、Marvell科技集團和賽靈思，以及由系統供應商和大型互聯網服務公司（例如Alphabet和Amazon）組成的內部團隊。
專利和專有權利
我們主要依靠專利、商標、商業祕密、員工和第三方保密協議以及許可安排的組合來保護我們在美國和國際上的知識產權。我們目前頒發的專利的有效期為2021年3月至2045年6月。我們在美國和外國司法管轄區已頒發、允許和正在申請的多項專利。我們的專利和待處理的專利申請主要涉及我們的產品和與我們的產品相關的技術。我們還依靠國際條約、組織和外國法律來保護我們的知識產權。生產或銷售我們產品的某些外國（包括亞洲各國）的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的產品或知識產權。這種保護的減少使我們的技術和產品更有可能遭到盜版。我們會根據以下因素不斷評估是否以及在何處為特定的創新和技術尋求正式保護：
•我們產品的生產地點；
•我們在不同國家的戰略技術或產品方向；
•知識產權法在不同司法管轄區存在和得到切實執行的程度；以及
•我們的業務和競爭對手在特定國家和地區的業務的商業意義。
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我們還向第三方許可了技術，並預計將繼續簽訂此類許可協議。
政府法規
我們的全球業務活動受美國和外國政府的各種法律、規章和法規的約束。遵守這些法律、規章和法規並未對我們的資本支出、經營業績或競爭地位產生實質性影響，我們目前預計環境控制設施不會產生實質性資本支出。儘管如此，遵守現有或未來的政府法規，包括但不限於與全球貿易、企業收購、消費者和數據保護、員工健康和安全以及税收有關的法規，可能會在後續時期對我們的業務產生重大影響。請參閲 “第 1A 項。風險因素”，用於討論這些潛在影響。
人力資本管理
我們相信員工是我們最大的資產，他們在為利益相關者創造長期價值方面發揮着關鍵作用。截至2021年1月31日，我們在29個國家擁有18,975名員工。13,532人從事研發，5,443人從事銷售、營銷、運營和管理職位。
為了提高競爭力併成功執行我們的業務戰略，我們必須招聘、培養和留住有才華的員工，包括合格的管理人員、科學家、工程師、技術人員和研發人員。除了概述我們為應對 COVID-19 疫情而實施的員工計劃外，我們還概述了我們尋求實現這一目標的主要方法。
招聘
人工智能和深度學習等新市場對人才的需求競爭日益激烈。我們的實習生和應屆大學畢業生招聘計劃是可持續的人才來源。我們與全球高等教育機構合作，開發我們的候選人渠道，在行業會議上進行招聘，並鼓勵我們的員工提交推薦信，超過36％的招聘來自內部推薦。與我們的社區資源小組的合作改善了我們接觸和吸引少數族裔候選人的方式。
發展和保留
為了支持員工晉升，我們通過指導、反饋和角色建模提供在職培訓。我們擁有豐富的實時和按需學習體驗庫，例如研討會、小組討論、演講者論壇和以內部為重點的技術會議。我們圍繞最常見的開發需求整理學習庫，提供最新的技術平臺以支持自定進度的學習，並通過內部消息渠道定期聽取學員的反饋，以改進和更新這些主題。我們提供學費報銷計劃，並補貼高級技術教育課程和在線技術認證。我們通過職業博覽會和輔導鼓勵內部流動，促進指導關係，並提供訓練有素的教練作為額外的發展支持。我們與內部社區資源小組的緊密合作關係使我們能夠提供個性化計劃，以滿足特定的職業發展需求。
為了評估員工的情緒和參與度，我們使用了多種傾聽機制，例如脈衝調查、建議箱和匿名第三方熱線。
在2021財年，我們的總體流失率為3.8％。
薪酬、福利和福利
我們的薪酬計劃旨在獎勵績效，旨在鼓勵員工投資公司的未來。員工獲得與我們的股價價值掛鈎的股權（除非因當地法規而無法獲得股權），並隨着時間的推移賦予他們留住員工，同時使他們的利益與股東的利益保持一致。
我們提供全面的福利以支持員工及其家庭的福祉，包括美國的401（k）計劃、美國以外的法定養老金計劃、我們的員工股票購買計劃、靈活的工作時間和休假時間以及應對心理健康、壓力和時間管理挑戰的計劃。我們在全球範圍內評估我們提供的福利，並致力於根據社區需求提供量身定製的福利，包括為軍人提供援助、額外的心理健康福利以及對新生父母和希望成為父母的人的支持。
多元化與包容性
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我們相信多元化的團隊可以推動創新，我們致力於創造一種包容性的文化，為所有員工提供支持，無論其性別、性別認同或表達、退伍軍人身份、種族、民族或能力如何。
我們加大了招聘、培養和留住更加多元化的員工隊伍的力度，重點關注歷來在技術領域代表性不足的人，包括女性、黑人和西班牙裔候選人。在2021財年，我們設立了多元化、包容性和歸屬感主管一職，同時聘請了一位全球多元化招聘負責人和一名戰略計劃負責人來建立我們的開發者生態系統並確保其代表全球人口。
我們正在做的工作包括：
•通過面試流程引導代表性不足的候選人，讓代表性不足社區的員工參與招聘活動和麪試小組，並增加對少數族裔服務機構和專業組織的投資。
•為所有空缺的管理職位制定內部多元化人才名單，開始每半年與高管舉行一次人才評估會議，以確定內部多元化人才，並制定贊助和職業加速計劃。
•增加包容性溝通和脈搏調查，以衡量員工的情緒。
截至2021年1月31日，我們的全球員工隊伍為80％的男性和20％的女性，我們在美國的員工中有6％由黑人或非裔美國人以及西班牙裔或拉丁裔員工組成。
安全和 COVID-19
我們支持我們的人民及其家人將他們的健康作為重中之重。我們實施了全球協議，以減緩 COVID-19 的傳播，並在 2020 年 3 月關閉了除必要工作人員之外的所有人的全球辦事處，從而確保員工安全。我們還取消了大多數商務旅行。我們為員工提供了遠程辦公的資源，並繼續向所有員工和承包商支付工資。對於保持開放的重要實驗室和辦公室，我們制定了適當的安全協議和社交距離準則。此外，我們還為員工提供了資源，包括在家辦公支持、增強的健康保險、某些在家辦公費用的報銷，以及有關如何遠程領導和管理的學習和發展資源。
有關我們執行官的信息
以下列出了截至2021年2月19日有關我們執行官及其年齡和職位的某些信息：
姓名年齡位置
黃仁勛58總裁兼首席執行官
Colette M. Kress53執行副總裁兼首席財務官
Ajay K. Puri66全球現場運營執行副總裁
黛博拉·肖奎斯特66運營執行副總裁
蒂莫西 ·S·泰特54執行副總裁兼總法律顧問
黃仁勛 1993 年共同創立了 NVIDIA，自成立以來一直擔任總裁、首席執行官和董事會成員。從 1985 年到 1993 年，黃先生受僱於電腦芯片製造商 LSI Logic Corporation，在那裏他擔任過各種職務，包括擔任 Coreware 的董事，該業務部門負責 LSI 的 SOC。從1983年到1985年，黃先生是半導體公司先進微設備公司的微處理器設計師。黃先生擁有俄勒岡州立大學電氣工程學士學位和斯坦福大學電氣工程碩士學位。
Colette M. Kress 2013 年加入英偉達，擔任執行副總裁兼首席財務官。在加入 NVIDIA 之前，Kress 女士自 2010 年起在網絡設備公司思科系統公司擔任商業技術和運營財務部門的高級副總裁兼首席財務官。在思科，克雷斯女士負責所有業務板塊、工程和運營的財務戰略、規劃、報告和業務發展。從1997年到2010年，克雷斯女士在軟件公司微軟公司擔任過各種職位，包括從2006年開始擔任服務器和工具部門的首席財務官，克雷斯女士負責該部門的財務戰略、規劃、報告和業務發展。在加入微軟之前，克雷斯女士在半導體公司德州儀器公司工作了八年，擔任過各種財務職位。Kress 女士擁有亞利桑那大學金融學學士學位和南衞理公會大學工商管理碩士學位。
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Ajay K. Puri 2005 年加入 NVIDIA 擔任全球銷售高級副總裁，並於 2009 年成為全球現場運營執行副總裁。在加入 NVIDIA 之前，他曾在計算機系統公司 Sun Microsystems, Inc. 的 22 年職業生涯中擔任銷售、營銷和綜合管理職位。普里先生曾在信息技術公司惠普公司、管理和技術諮詢公司Booz Allen Hamilton Inc.和德州儀器公司擔任營銷、管理諮詢和產品開發職位。Puri 先生擁有明尼蘇達大學電氣工程學士學位、加利福尼亞理工學院電氣工程碩士學位和哈佛商學院工商管理碩士學位。
黛博拉·肖奎斯特2007 年加入 NVIDIA 擔任運營高級副總裁，並於 2009 年成為運營執行副總裁。在加入 NVIDIA 之前，Shoquist 女士於 2004 年至 2007 年在 JDS Uniphase Corp. 擔任運營執行副總裁，該公司為電信行業提供通信測試和測量解決方案及光學產品。2002 年至 2004 年，她在商用和科學激光設備製造商 Coherent, Inc. 擔任高級副總裁兼電光業務總經理。此前，她曾在數據保護公司Quantum Corp. 擔任個人計算機硬盤驅動器部門總裁；在惠普公司工作，Shoquist女士擁有堪薩斯州立大學電氣工程學士學位和聖塔克拉拉大學生物學學士學位。
蒂莫西 ·S·泰特 2017 年加入 NVIDIA 擔任高級副總裁、總法律顧問兼祕書，並於 2018 年 2 月出任執行副總裁、總法律顧問兼祕書。在加入 NVIDIA 之前，Teter 先生在 Cooley LLP 的律師事務所工作了二十多年。他最近是Cooley的合夥人，專注於就專利和技術相關事宜提起訴訟。在進入法學院之前，他曾在洛克希德導彈和太空公司擔任工程師。Teter 先生擁有加州大學戴維斯分校機械工程學士學位和斯坦福大學法學院法學博士學位。
可用信息
我們的10-K表年度報告、10-Q表格的季度報告、8-K表的最新報告，以及根據經修訂的1934年《證券交易法》第13（a）條提交或提供的報告的修正案（如果適用）可在我們的網站上或通過我們的網站免費獲得， http://www.nvidia.com，在我們以電子方式向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交此類材料或將其提供給美國證券交易委員會後，儘快在合理可行的情況下儘快完成。美國證券交易委員會的網站，http://www.sec.gov，包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。我們的網站及其上面或與之相關的信息不屬於本10-K表年度報告的一部分。
第 1A 項。風險因素
在評估NVIDIA和我們的業務時，除了本10-K表年度報告中的其他信息外，還應考慮以下因素。在購買我們的普通股之前，您應該知道進行此類投資涉及風險，包括但不限於下述風險。以下任何一種風險都可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績或聲譽，這可能導致我們的股價下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險、趨勢和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績或聲譽。
與我們的行業和市場相關的風險
如果我們無法滿足不斷變化的市場需求，或者未能發現新的產品、服務或技術，我們的收入和財務業績可能會受到不利影響。
我們基於 GPU 的視覺和加速計算平臺適用於四個大型市場：遊戲、專業可視化、數據中心和汽車。這些市場經常經歷快速的技術變革、客户要求的變化、新產品的推出和改進，以及不斷變化的行業標準。我們的成功取決於我們識別新興行業變化的能力，以及開發新的（或增強我們現有的）產品、服務和技術以滿足這些市場不斷變化的需求的能力。此類活動可能需要大量的技術、財務、合規、銷售和營銷投資。我們在運營歷史有限的市場（例如汽車和數據中心市場）投入大量資源開發技術和業務產品，這給我們的業務帶來了額外的風險。例如，我們必須繼續準確預測需求，擴大數據中心業務的規模和優化利用率，為我們的合作伙伴和客户開發和提供下一代自動駕駛解決方案，否則我們的業務可能會受到負面影響。在收購Mellanox之後，我們還必須通過利用我們的聯合產品能力和繼續有效整合公司流程，繼續擴大我們的網絡業務。我們還必須繼續開發擴大我們在這些領域的業務所需的基礎設施，包括客户服務和支持、電子商務和知識產權，或知識產權、許可能力。如果我們不繼續發展我們的業務，包括髮展
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市場特定技術，管理我們的產品和技術的社會和環境影響，擴大我們當前和未來的產品和技術的生態系統，以及在各個領域實現盈利和擴大我們的業務，我們的財務業績可能會受到負面影響。我們還必須滿足客户安全和合規標準，這些標準可能會發生變化，包括適用於我們的汽車解決方案和系統的標準。此外，我們繼續在研發方面進行大量投資，如果有的話，這可能在幾年內不會產生可觀的收入。如果我們的投資不成功，我們未能開發新的產品、服務和技術，或者如果我們專注於未被廣泛採用的技術，我們的業務、收入、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。我們無法向您保證，我們的戰略方向將帶來創新的產品和技術，為我們的客户、合作伙伴乃至我們的股東帶來價值。如果我們未能預測目標市場不斷變化的需求和新興技術趨勢，或者如果我們沒有根據市場條件的變化及時調整戰略以利用潛在的市場機會，我們的業務就會受到損害。
對於我們不直接向消費者銷售的產品，贏得設計勝利是重要的成功因素，包括我們的互連產品。實現設計勝利可能需要一個漫長的過程，以尋找客户機會，並取決於我們預測客户和消費者所需的特性和功能的能力。未能獲得特定的設計勝利可能會使我們無法在特定產品的後續幾代中獲得設計勝利。這可能會導致收入損失，並可能削弱我們在未來競爭性競標選擇過程中的地位。
行業標準的意外變化可能會使我們的產品與主要硬件製造商和軟件開發商開發的產品不兼容。此外，如果我們的產品不符合現行行業標準，包括安全標準，我們的客户可能無法將我們的產品納入他們的設計策略。此外，贏得產品設計並不能保證向客户銷售，也不能保證我們將實現預期的收入（如果有）。
我們當前和目標市場的競爭可能會阻礙我們增加收入。
我們的目標市場仍然極具競爭力，我們預計，隨着當前競爭對手擴大其產品和/或服務、行業標準的持續發展、客户需求的變化以及新的競爭對手進入這些市場，競爭將加劇。我們的競爭對手的產品、服務和技術可能比我們的更便宜，或者可能提供更好的功能或更好的功能，除其他外，這可能導致我們產品的銷售價格低於預期。此外，我們的一些競爭對手運營和維護自己的製造設施，擁有比我們更長的運營歷史，更大的客户羣，更全面的知識產權組合和專利保護，以及更多的財務、銷售、營銷和分銷資源。這些競爭對手可能能夠更有效地識別和利用新市場和最終用户客户趨勢中的機會，快速將其產品（包括半導體產品）過渡到越來越小的線寬幾何形狀，並獲得足夠的鑄造產能和封裝材料，這可能會損害我們的業務。在我們的網絡業務中，我們的一些客户也是集成電路和開關供應商，並且已經擁有與我們相似的內部專業知識和內部開發能力。許可我們的技術和支持此類客户需要轉讓知識產權，這可能使這些客户能夠開發自己的產品和解決方案，以取代我們目前向他們提供的產品和解決方案。因此，這些客户可能會成為我們的競爭對手。此外，客户的每一項新設計都呈現出競爭局面。如果我們無法成功地在目標市場競爭、應對目標市場的變化或推出新的產品來滿足這種競爭環境的需求，包括在中國等重要國際市場的需求，那麼對我們的產品、服務和技術的需求可能會減少，這將導致我們的收入下降並導致我們的經營業績受到影響。此外，由於整合的趨勢，我們目標市場的競爭格局已經發生了變化，並可能繼續演變，這可能會導致客户、合作伙伴或供應商的減少，其中任何一種都可能對我們的財務業績產生負面影響。
與我們的供應和製造相關的風險
我們依賴第三方及其技術來製造、組裝、測試和/或包裝我們的產品，這減少了我們對產品數量和質量、製造產量、開發、改進和產品交付時間表的控制，並可能損害我們的業務。
我們不生產用於我們產品的硅晶片，也不擁有或運營晶圓製造設施。相反，我們依賴行業領先的代工廠，例如臺灣半導體制造有限公司和三星電子有限公司。有限公司，將使用其製造設備和技術製造我們的半導體晶圓。同樣，我們不直接組裝、測試或包裝我們的產品，而是依賴獨立分包商。過去我們沒有，未來我們可能沒有與這些鑄造廠或分包商簽訂長期承諾合同。儘管如此，我們可能會做出長期採購和產能承諾
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隨着我們業務的增長或供應鏈中產能和組件可用性有限的時期。隨着我們業務的增長，我們必須繼續擴大和調整我們的供應鏈，否則可能會對我們的業務產生不利影響。因此，我們面臨多種重大風險，這些風險可能會對我們滿足客户需求、擴大供應鏈的能力和/或對我們的業務運營、毛利率、收入和/或財務業績產生負面影響，包括：
•晶圓和其他組件的供應缺乏保障，晶圓和組件價格可能上漲，這可能會受到我們未能正確估計需求以及未能按足夠數量和/或及時向供應商下訂單的影響；
•我們的鑄造廠未能採購原材料或為我們的產品提供或分配足夠的或任何製造或測試能力；
•我們的鑄造廠未能開發、獲得或成功實施高質量、領先的工藝技術，包括過渡到較小的幾何工藝技術，例如先進的工藝節點技術和存儲器設計，以盈利或及時地製造我們的產品；
•數量有限的供應商，包括鑄造廠、組裝和測試提供商以及存儲器製造商；
•失去供應商以及由於新的鑄造廠或分包商資格而導致的額外費用和/或生產延遲，並在失去供應商或決定增加或更換供應商的情況下開始批量生產或測試；
•缺乏對交貨時間表或產品數量和質量的直接控制；以及
•如果我們的分包商或鑄造廠優先考慮競爭對手的訂單而不是我們的訂單或其他情況，則產品發貨延遲、短缺、產品質量下降和/或費用增加。
此外，低製造收益率可能會對我們滿足客户需求的能力產生不利影響，增加製造成本，損害客户或合作伙伴關係，和/或對我們的業務運營、毛利率、收入和/或財務業績產生負面影響。我們產品的製造產量取決於產品設計（主要由我們開發）和工藝技術（通常是鑄造廠專有的）。低產量可能是由於產品設計或工藝技術故障造成的。在鑄造廠實際製造我們的設計之前，我們不知道是否會存在產量問題。因此，產量問題可能要等到製造過程很長一段時間才能被發現，需要我們和鑄造廠合作來解決問題。
我們還依靠第三方軟件開發工具來協助我們設計、仿真和驗證新產品或產品改進，並及時將此類新產品和增強產品推向市場。過去，由於當時可用的軟件開發工具無法完全模擬我們產品的複雜特性和功能，我們在推出產品和增強方面遇到了延遲。滿足消費者對我們產品的更多功能和更多功能的需求所必需的設計要求可能會超過可用軟件開發工具的能力。如果由於此類軟件開發工具的不可用而錯過設計週期或失去設計成果，我們可能會失去市場份額，收入可能會下降。如果我們未能在產品上取得設計勝利，我們的業務就會受到損害。
如果我們的產品包含重大缺陷，我們可能會花費大量費用來修復此類缺陷，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會失去市場份額。
我們的產品，包括硬件和軟件產品，非常複雜，可能包含缺陷或安全漏洞，或者由於設計、製造、包裝、材料和/或系統內使用方面的許多問題而出現故障或性能不令人滿意。隨着我們的產品被引入包括汽車市場在內的新設備、市場、技術和應用，或者隨着新版本的發佈，這些風險可能會增加。我們的產品或服務中的某些錯誤只能在客户或最終用户交付或使用產品或服務後才會被發現。我們的產品或服務中未被發現的漏洞可能會使我們的客户或最終用户面臨黑客或其他不道德的第三方的攻擊，他們開發和部署病毒、蠕蟲和其他可能攻擊我們的產品或服務的惡意軟件程序。我們的產品未能達到規格或其他產品缺陷可能會對我們直接銷售給客户的產品、OEM、ODM、AIB和一級汽車供應商集成我們的設備的最終產品以及此類最終產品的用户造成重大損害。任何此類缺陷都可能導致我們承擔鉅額的保修、支持、維修或更換費用，註銷相關庫存的價值，導致我們失去市場份額，並將我們的工程人員從產品開發工作中轉移到發現和糾正問題上。此外，商業發貨開始後新產品或版本或相關軟件驅動程序中的錯誤或缺陷可能會導致
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未能獲得市場認可或失去設計是贏家，會損害我們與客户和合作夥伴的關係，損害消費者對我們品牌的看法。此外，我們可能需要補償客户、合作伙伴或消費者，包括現場維修或更換產品的費用。產品召回，包括因我們的產品錯誤而召回的汽車召回或大量的產品退貨，可能會代價高昂，損害我們的聲譽，損害我們吸引新客户的能力，導致業務轉移給競爭對手並導致對我們的訴訟，例如產品責任訴訟。如果對我們提起產品責任索賠，為索賠進行辯護的費用可能會很高，這將分散我們技術和管理人員的精力，損害我們的業務。此外，我們的商業責任保險可能不足，或者未來的保險可能無法以可接受的條件提供，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
與我們的運營業務相關的風險
如果我們未能正確估計客户需求，我們的財務業績可能會受到損害。
我們的產品是根據客户未來需求的估計製造的，我們的製造週期非常長。這可能導致供需之間的嚴重不匹配，導致產品短缺或庫存過剩，並使我們的需求預測更加不確定。我們通過渠道模式銷售許多產品，我們的渠道客户向零售商、分銷商和/或終端客户銷售產品。因此，我們的渠道合作伙伴、零售商和分銷商為應對不斷變化的市場條件和不斷變化的產品需求而做出的決策可能會影響我們的財務業績。為了縮短髮貨週期，縮短客户的交貨時間，我們可能會為預期的增長時期建立庫存，而這種增長期並不會發生，可能會在預期需求未實現的情況下建立庫存，或者可能建立庫存以滿足我們認為被壓抑的需求。在供應鏈產能和組件供應有限的時期，我們可能會在正常交貨時間之前大量下達不可取消的庫存訂單，支付保費或提供押金以確保未來的正常和增量供應，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。對我們產品的需求取決於許多因素，包括我們的產品推出和過渡、競爭對手的公告以及競爭技術，所有這些都可能影響我們的收入時間和金額。例如，我們的遊戲顯卡能夠挖掘數字貨幣。過去，加密貨幣對GPU的需求和使用一直在波動，並且可能會繼續快速變化。加密貨幣市場的波動，包括加密貨幣價格的變化，可能會影響對我們產品的需求以及我們估計產品需求的能力。加密貨幣標準和流程的變化，包括但不限於即將發佈的以太坊2.0標準，也可能會增加我們的GPU的售後市場轉售量，並可能減少對新GPU的需求。此外，COVID-19 疫情期間的消費者行為，例如對我們的遊戲、數據中心、移動工作站和筆記本電腦產品的需求增加，以及企業對臺式機工作站的需求抑制，使我們更難估計未來的需求，如果疫情的影響消退，這些挑戰在未來可能會更加明顯。在估算需求時，我們會做出多個假設，其中任何一個都可能被證明是不正確的。如果我們無法準確預測對產品的需求，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。可能導致庫存過剩或過期的情況包括：
•商業和經濟狀況的變化，包括目標市場和/或整體經濟的衰退；
•市場狀況變化引起的消費者信心變化，包括信貸市場的變化；
•對我們產品的需求突然大幅下降；
•由於技術或客户需求的迅速變化，庫存過時的發生率更高；
•我們推出的新產品導致對舊產品的需求減少；
•對新推出的產品的需求低於預期；或
•競爭加劇，包括競爭性定價行動。
取消或延期客户採購訂單可能會導致我們的庫存過剩，這可能會對我們的毛利率產生不利影響。此外，由於我們經常在每個季度的最後一個月銷售很大一部分產品，因此我們可能無法及時減少庫存購買承諾以應對客户取消或延期。我們可能需要按成本或可變現淨值或過剩庫存的較低值減記庫存，如果我們錯誤地預測產品需求，平均銷售價格可能會降低，這可能會損害我們的財務業績。
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相反，如果我們低估了客户對我們產品的需求，我們的鑄造合作伙伴可能沒有足夠的交貨時間或能力來提高產量，我們可能無法獲得足夠的庫存來及時滿足客户的訂單。我們還可能面臨自然災害或其他事件造成的供應限制。在這種情況下，即使我們能夠提高產量以滿足客户需求，我們也可能無法以具有成本效益或及時的方式做到這一點。如果我們未能及時履行客户的訂單，或者根本無法完成訂單，我們的客户關係可能會受到損害，我們可能會損失收入和市場份額，我們的聲譽可能會受到損害。
系統安全和數據保護漏洞以及網絡攻擊可能會干擾我們的運營，減少我們的預期收入並增加我們的開支，這可能會對我們的股價產生不利影響並損害我們的聲譽。
近年來，安全漏洞、計算機惡意軟件、網絡釣魚和網絡攻擊變得越來越普遍和複雜。這些威脅不斷演變，使得成功防禦或實施適當的預防措施變得越來越困難。這些攻擊過去曾發生在我們的系統上，預計將來還會發生。經驗豐富的計算機程序員、黑客和員工可能會滲透我們的安全控制措施，盜用或泄露我們或我們的員工或第三方的機密信息。這些攻擊可能會造成系統中斷或導致關閉。這些黑客還可能開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序，攻擊或以其他方式利用我們產品（包括消費品和汽車產品）中的安全漏洞，在這些產品中，我們會利用無線更新來隨着時間的推移改進功能。對於我們的部分IT基礎架構，包括業務管理和通信軟件產品，我們依賴第三方提供的產品和服務。這些提供商的產品還可能遭到入侵和攻擊，這可能會影響我們的系統。例如，在2020年，我們的第三方軟件服務提供商之一SolarWinds Inc. 遭遇了數據安全漏洞。迄今為止，我們對該違規行為的調查得到了第三方專家的支持，尚未發現對NVIDIA有任何不利影響。數據安全漏洞也可能由非技術手段引起，例如有權訪問我們系統的員工的行為。為了防禦對內部系統和客户系統的安全威脅，我們必須不斷設計更安全的產品並增強安全性和可靠性功能，這可能會導致開支增加。我們還必須繼續在NVIDIA內部制定安全措施，確保我們的供應商採取適當的安全措施，並繼續滿足客户不斷變化的安全要求，否則我們的業務可能會受到負面影響。
實際或感知的違反我們的安全措施的行為或意外損失、無意中披露或未經批准地傳播有關我們、我們的合作伙伴、客户或第三方的專有信息或敏感或機密數據，可能會使我們和受影響方面臨丟失或濫用這些信息的風險，從而導致訴訟和潛在責任、支付賠償金、監管調查或訴訟、我們的品牌和聲譽受損或對我們的業務造成其他損害。我們為預防和克服這些挑戰所做的努力可能會增加我們的開支，而且可能不會成功。我們可能會遇到中斷、延誤、服務停止以及現有或潛在客户流失的情況。這種中斷可能會對我們履行訂單和中斷其他關鍵職能的能力產生不利影響。這些中斷導致的銷售延遲、利潤率下降或客户流失可能會對我們的財務業績、股價和聲譽產生不利影響。
業務中斷可能會損害我們的業務，導致收入下降並增加我們的成本。
我們的全球運營可能會因地震、電信故障、電力或水資源短缺、雲服務提供商中斷、海嘯、洪水、颶風、颱風、火災、極端天氣條件、網絡攻擊、恐怖襲擊、醫療流行病或流行病（包括但不限於 COVID-19）以及其他自然或人為災害、災難性事件或氣候變化而中斷。任何此類中斷的發生都可能損害我們的業務，並導致重大損失、收入下降以及成本和支出增加。任何這些業務中斷都可能需要大量支出和恢復時間才能完全恢復運營。風險因素中進一步討論了此類風險：“COVID-19 疫情繼續影響我們的業務，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。”我們的公司總部和部分研發活動位於加利福尼亞州，其他關鍵業務運營、成品庫存，我們的一些供應商位於亞洲，靠近以地震活動聞名的重大地震斷層。此外，我們當前的數據中心容量中有很大一部分位於加利福尼亞州，這使得我們的業務容易受到這些地理區域發生的自然災害或其他業務中斷的影響。產品組件的製造、產品的最終組裝和其他關鍵業務集中在某些地理位置，包括臺灣、中國、香港、以色列和韓國。此外，我們的成品分銷中有很大一部分是通過香港、以色列和臺灣進行的。地緣政治變化或美國或國外政府法規和政策的變化可能會導致監管要求、貿易政策、進口關税和經濟混亂的變化，這可能會影響我們的運營戰略、產品需求、全球市場準入、招聘和盈利能力。特別是法律或法規的修訂或其解釋和執行
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可能導致税收增加、貿易制裁、徵收進口關税或關税、對進口或出口的限制和控制或其他報復行動，這可能會對我們的業務計劃產生不利影響或影響我們的發貨時間。例如，實施2018年《出口管制改革法》的法規可能會對我們的業務計劃產生不利影響。災難性事件還可能對為我們提供IT和研發系統及人員關鍵基礎設施服務的第三方供應商產生影響。此外，地緣政治和國內政治事態發展，例如現有和潛在的貿易戰、政治或社會動盪、選舉和選舉後的事態發展，以及其他我們無法控制的事件，可能會增加全球政治和經濟的不可預測性，增加全球金融市場的波動性。我們開展業務的任何主要國家或周邊地區的政治不穩定、政府更迭或不利的政治事態發展也可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。如果這些地區的製造、物流或其他業務因任何原因中斷，包括自然災害、高温事件或缺水、氣候變化的其他負面影響、信息技術系統故障、軍事行動或經濟、商業、勞動、環境、公共衞生、監管或政治問題，我們的運營可能會受到損害。位於重大地震斷層附近並在某些地理區域進行整合對我們、我們的第三方鑄造廠和其他供應商以及我們的總體基礎設施的最終影響尚不清楚。如果重大地震或其他災難或災難性事件影響到我們或我們所依賴的第三方系統，我們的業務可能會因收入下降、支出增加、大量支出和完全恢復運營所花費的時間而受到損害。所有這些風險和條件都可能對我們未來的銷售和經營業績產生重大不利影響。
COVID-19 疫情繼續影響我們的業務，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
COVID-19 已傳播到世界各地，導致政府當局採取了許多措施來遏制這種疾病，例如旅行禁令和限制、隔離、就地避難令和封鎖。這些措施已經影響並可能進一步影響我們的員工和運營、客户和合作夥伴的運營，以及我們各自的供應商和供應商（包括我們的分包商和第三方合同製造商）的運營。我們的關鍵業務運營，包括總部、大部分成品庫存和許多主要供應商，都位於受 COVID-19 影響的地區。我們在全球的客户和供應商也受到與 COVID-19 相關的限制和封鎖的影響，並可能繼續受到影響。
COVID-19 疫情增加了經濟和需求的不確定性。它繼續以正面和負面的方式影響我們的業務，其持續時間和影響存在不確定性。在2021財年第四季度，隨着人們繼續在家工作、學習和娛樂，我們的遊戲和數據中心市場平臺受益於更強勁的需求。我們的專業可視化市場平臺受益於移動工作站在家辦公的趨勢，桌面工作站需求已開始恢復，儘管尚未恢復到COVID之前的水平。在我們的汽車市場平臺中，COVID-19 沒有對2021財年第四季度的需求產生重大影響。在某些地區、市場或行業，COVID-19 推動了我們產品銷售的增長，如果條件發生變化，需求可能無法持續。此外，全球需求的強勁限制了我們供應鏈中產能和組件的可用性，尤其是在博彩業，如果需求發生變化，支付更高的價格，或者限制我們獲得必要水平或完全供應的能力，這可能會導致我們超額訂購。隨着 COVID-19 疫情的繼續，客户的時機和總體需求以及供應鏈、物流服務和組件供應的可用性可能會對我們的業務和財務業績產生重大的淨負面影響。
產品組件的製造、產品的最終組裝和其他關鍵業務集中在某些地理位置，包括臺灣、中國、香港、以色列和韓國。我們的成品分銷中有很大一部分是通過香港、以色列和臺灣進行的。此外，我們的總部位於加利福尼亞州。這些國家和地區都受到了疫情的影響，並已採取措施來遏制疫情，包括限制製造設施、商業、旅行、我們的支持業務或員工，或我們的客户、合作伙伴、供應商和供應商。這些措施的影響和未來可能採取的措施存在相當大的不確定性。此類措施以及對運輸的限制或中斷，例如減少空中運輸的可用性或增加成本、關閉港口和加強邊境管制或封鎖，可能會限制我們滿足客户需求的能力，並對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
COVID-19 的傳播導致我們修改了業務慣例（包括員工差旅、強制性在家辦公政策以及取消實際參加會議、活動和會議），我們可能會根據政府部門和法規的要求或我們認為符合員工、客户、合作伙伴和供應商最大利益的進一步行動。我們的大多數員工繼續遠程辦公。沒有
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確信這些措施將足以減輕該疾病構成的風險，我們履行關鍵職能的能力可能會受到損害。
儘管 COVID-19 疫情對全球經濟和我們的業務的程度和持續時間難以評估或預測，但疫情已經導致並可能繼續導致全球金融市場的重大混亂，這可能會降低我們獲得資本的能力或客户為過去或未來的購買向我們付款的能力，這可能會對我們的流動性產生負面影響。由於 COVID-19 缺乏控制和傳播而導致的經濟衰退或金融市場調整可能會影響整體技術支出，對我們的產品、業務和普通股價值的需求產生不利影響。
COVID-19 疫情或類似的健康流行病的最終影響高度不確定，可能會發生變化。COVID-19 疫情對我們運營和財務業績的影響程度，包括我們在預期的時間範圍內執行業務戰略和舉措的能力，將取決於未來的發展，包括但不限於疫情的持續時間和持續傳播、其嚴重程度、遏制該疾病或治療其影響的行動、疫苗或其他治療方法的可用性、進一步的相關旅行限制以及對客户支出影響的持續時間、時間和嚴重程度，包括任何衰退由疫情造成的，所有這些都是不確定的，無法預測。儘管總體範圍和持續時間尚不確定，但由於 COVID-19 疫情造成的全球供應鏈延長和經濟混亂可能會對我們的業務、經營業績、流動性來源的獲取和財務狀況產生重大的負面影響。
我們可能無法實現業務收購或投資的潛在財務或戰略收益，包括收購Mellanox和計劃中的Arm收購，也可能無法成功整合收購目標，這可能會損害我們發展業務、開發新產品或銷售產品的能力。
我們過去曾收購和投資其他企業，並將繼續收購和投資其他企業，這些企業提供的產品、服務和技術我們認為將有助於擴展或增強我們現有產品、戰略目標和業務。2020年4月，我們以約70億美元的價格完成了對Mellanox的收購。2020年9月，我們宣佈同意以價值400億美元的交易收購Arm的所有已分配和已發行普通股。對Mellanox的收購、計劃中的Arm收購以及未來的收購或投資涉及重大的挑戰和風險，可能會損害我們發展業務、開發新產品或銷售產品的能力，最終可能對我們的增長或財務業績產生負面影響。鑑於我們的資源有限，我們進行交易的決定有機會成本；因此，如果我們進行特定的交易，我們可能需要放棄進行其他可能有助於我們實現戰略目標的交易的前景。此外，如果我們無法及時完成收購，包括由於延遲獲得監管部門的批准，我們可能無法進行其他交易，我們可能無法留住目標公司的關鍵人才，技術可能會發展，使收購的吸引力降低，並且可能會發生其他變化，這些變化可能會危及或減少交易的預期收益，並對我們的業務產生負面影響。此外，我們已經並將來可能對私營公司進行戰略投資，但可能無法實現投資回報。與收購Mellanox、計劃收購Arm以及其他收購或戰略投資相關的其他風險包括但不限於：
•難以將收購業務的技術、產品或運營與我們的業務相結合；
•難以整合和留住所獲得的勞動力，包括關鍵員工；
•轉移資本和其他資源，包括管理層的注意力；
•負債承擔和發生的攤銷費用、商譽減值費用或收購資產的減記；
•整合財務預測和控制、程序和報告週期；
•在我們以前未開展業務的國家協調和整合業務；
•收購業務挑戰和風險，包括但不限於與管理層的糾紛以及整合國際業務和合資企業；
•難以實現令人滿意的回報（如果有的話）；
•難以獲得或無法獲得政府和監管部門的同意和批准、其他批准或融資；
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•遵守政府或其他監管限制對收購的潛在影響；
•如果我們無法獲得監管部門對收購的批准，需要支付反向分手費或以其他方式無法完成收購，則對我們的股價和財務業績的潛在影響；
•與未能完成擬議的收購或其他戰略投資相關的失敗和成本；
•因收購或投資而啟動的法律訴訟；
•我們的收購有可能導致股權證券的稀釋性發行；
•任何基於績效的對價的金額和形式的潛在差異；
•不確定性和實現收購或戰略投資收益所需的時間（如果有的話）；
•我們或我們的目標所在地區或行業的總體經濟狀況出現負面變化；
•如果收購不符合我們的預期，則需要確定替代策略；
•我們的盡職調查流程可能無法識別所收購資產或公司的重大問題；以及
•由於我們的收購或投資，我們或目標的員工、供應商和客户的關係受損或損失。
我們的大量收入來自合作伙伴網絡中有限數量的客户，如果我們虧損或無法向這些客户進行銷售，我們的收入可能會受到不利影響。
我們的大量收入來自我們的分銷和合作夥伴網絡中有限數量的客户。我們與其中幾家分銷商和合作夥伴一起，通過他們的渠道銷售多個目標市場平臺。在可預見的將來，我們的經營業績將繼續取決於我們合作伙伴網絡內的銷售，以及這些合作伙伴銷售採用我們處理器的產品的能力。將來，這些合作伙伴可能會決定購買比過去更少的產品，不將我們的產品納入他們的生態系統，或者以其他方式改變他們的購買模式，特別是因為：
•我們的大部分銷售都是根據採購訂單進行的，這允許我們的客户取消、更改或延遲產品購買承諾，幾乎沒有或根本沒有通知我們，也不會受到任何處罰；
•我們的合作伙伴可以開發自己的解決方案；
•我們的客户可能會從我們的競爭對手那裏購買產品；或
•我們的合作伙伴可能會停止銷售或失去他們購買我們產品的市場份額。
由於美國的貿易限制，我們也可能被限制銷售我們的產品或提供我們的技術和服務。由於美國的貿易限制，我們的任何大客户流失、他們的購買量大幅減少或我們無法向客户銷售產品，都可能會損害我們的財務狀況和經營業績，收取應收賬款方面的任何困難都可能損害我們的經營業績和財務狀況。
我們保留了可疑賬目備抵金，以彌補由於我們的某些客户無法支付所需款項和獲得信用保險而導致的估計損失，而不是向這些客户提供的購物信貸。將來，我們可能必須記錄某些銷售交易的額外準備金或註銷和/或推遲收入，這可能會對我們的財務業績產生負面影響，並且我們可能無法根據向這些客户提供的信貸或我們認為足夠的金額購買信用保險。
我們面臨與國際業務相關的風險和不確定性，包括不利的經濟狀況，這些風險和不確定性可能會損害我們的業務。
我們在全球開展業務，並在美國以外的多個國家設有辦事處。我們的半導體晶圓由位於美國以外的第三方製造、組裝、測試和封裝。我們的收入中有很大一部分來自美國以外的銷售。我們分配收入
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即使我們客户的收入歸因於位於不同地點的最終客户，也要根據產品最初計費的地點向各個國家/地區劃分。美國以外的銷售收入佔2021財年總收入的81％，2020財年的92％和2019財年的87％。來自中國（包括香港）的賬單收入佔我們2021財年收入的23％。此外，截至2021年1月31日，我們約有53％的員工在美國境外。我們業務的全球性質使我們面臨許多風險和不確定性，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，包括：
•國際經濟和政治狀況以及我們開展業務的國家之間的其他政治緊張局勢；
•立法或監管要求的意外變化或強制實施，包括税法、員工安全與健康法規以及適用於企業收購的法規的變化；
•知識產權保護和就業慣例方面的法律標準不同；
•與我們正常標準和慣例不同的本地商業和文化因素，包括《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律法規禁止我們從事的商業行為；
•與進出口限制相關的出口或進口問題，包括視同的出口限制、關税、配額和其他貿易壁壘和限制；
•資本和交易市場的混亂以及貨幣波動；
•由於實施氣候變化法規，例如碳税、燃料税或能源税以及污染限制，成本增加；以及
•自然災害、公共衞生問題（包括上文風險因素 “COVID-19 疫情繼續影響我們的業務，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響”）中進一步討論的 COVID-19 疫情）以及其他災難性事件。
如果由於上述任何因素，我們在美國以外的銷售延遲或取消，我們的收入可能會受到負面影響。
我們受世界各地法律和法規的約束，這些法律法規影響着我們在各個領域的業務，包括但不限於：知識產權所有權和侵權；税收；進出口要求；反腐敗；外匯管制和現金匯回限制；數據隱私要求；競爭；廣告；就業；產品監管；環境、健康和安全要求；以及消費者法。遵守此類要求可能既繁瑣又昂貴，否則可能會對我們的業務運營產生負面影響。擴大隱私立法和隱私相關措施和數據保護措施的合規成本可能會對我們的客户及其產品和服務產生不利影響，這反過來又可能減少對用於這些工作負載的產品的需求。
儘管我們制定了旨在幫助確保遵守適用法律的政策、控制措施和程序，但無法保證我們的員工、承包商、供應商或代理不會違反此類法律或我們的政策。違反這些法律法規可能會導致罰款；對我們、我們的官員或員工的刑事制裁；禁止我們開展業務；並損害我們的聲譽。科技行業受到嚴格的媒體、政治和監管審查，這可能會增加我們面對政府調查、法律訴訟和處罰的曝光度。
全球、區域或地方經濟狀況的不利變化，包括衰退或增長放緩、財政、貨幣或貿易政策的變化或不確定性、更高的利率、更高的信貸、通貨膨脹、包括IT基礎設施在內的企業資本支出降低、失業率增加以及消費者信心和支出減少。COVID-19 疫情顯著增加了經濟和需求的不確定性。COVID-19 的持續傳播很可能會導致經濟放緩，並有可能導致全球衰退。經濟狀況的不利變化，包括疫情造成的負面變化，可能會嚴重損害對我們產品的需求，並使預測我們的經營業績和做出商業決策（包括有關業務投資優先順序的決策）變得更具挑戰性。經濟增長放緩可能會對我們的業務和財務業績產生廣泛的不利影響，包括對我們產品和技術的需求減少；對客户或被許可人產品和服務的需求減少；我們的供應商無法兑現對我們的供應承諾，我們無法向客户提供產品和/或
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我們的客户或被許可人無法向最終用户提供產品；主要供應商、客户或被許可人破產；我們的客户或被許可人延遲報告或付款；交易對手的失敗；和/或對庫存的負面影響。不確定的市場狀況、難以獲得資本或盈利能力下降也可能導致一些客户縮減運營規模、退出業務、與其他製造商合併，或申請破產保護並可能停止運營，這也可能導致銷售減少、庫存增加或壞賬支出。經濟和行業的不確定性可能同樣影響供應商，這可能會損害他們交付零件的能力，並對我們管理運營和交付產品的能力產生負面影響。這些條件還可能導致其他設備製造商之間的整合或戰略聯盟，這可能會對我們的有效競爭能力產生不利影響。經濟衰退或不確定性增加還可能導致信貸和可收款風險增加、借貸成本上升或資本市場可用性降低、流動性降低、對供應商產生不利影響、包括金融機構和保險公司在內的交易對手倒閉、資產減值以及我們的金融工具價值下降。
此外，我們還在以色列設有工程設施、企業和銷售支持業務以及部分生產基地。因此，以色列和中東的政治、經濟和軍事狀況可能會直接影響我們的業務。此外，以色列國和在以色列有業務的公司過去曾是經濟抵制的對象，將來也可能如此。其他國家過去曾限制與以色列國的業務以及在以色列開展業務的公司，並將來可能會繼續。此外，我們無法將以色列製造的產品運送到某些國家。這些法律和政策可能會對我們的經營業績產生影響。我們因此類事件而蒙受的任何損失或損害都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們無法吸引、留住和激勵我們的高管和關鍵員工，我們可能無法有效執行我們的業務戰略。
為了提高競爭力併成功執行我們的業務戰略，我們必須吸引、留住和激勵我們的高管和關鍵員工。我們行業中高技能工人和領導者的市場競爭異常激烈。特別是，僱用合格的管理人員、科學家、工程師、技術人員和研發人員對我們的業務至關重要。我們還必須招募和培養多元化人才。此外，移民和工作許可法律法規的變化或此類法律或法規的管理或解釋可能會損害我們吸引和留住高素質員工的能力。如果我們在招聘工作中不太成功，或者如果我們無法留住關鍵員工，我們開發和交付成功產品和服務的能力可能會受到不利影響。此外，人員競爭導致現金和股票薪酬形式的成本增加。對我們的勞動力實踐解釋和適用就業相關法律可能會導致運營成本增加，並降低我們滿足勞動力需求的靈活性。我們還必須留住因收購而僱用的關鍵人員，否則這可能會減少我們收購的預期收益，對我們的業務產生負面影響。有效的繼任計劃對我們的長期成功也很重要。未能確保知識的有效傳授和關鍵員工的順利過渡，可能會阻礙我們的戰略規劃和執行。我們將繼續發展業務慣例，以應對 COVID-19 疫情，為遠程辦公的員工提供支持和資源，並對進入基本實驗室和保持開放的辦公室的員工實施嚴格的安全準則。如果我們不能繼續充分和/或及時地預測和滿足員工的安全和健康需求，他們的生產力可能會受到影響，或者我們可能無法留住他們。
我們的經營業績過去曾波動，將來可能會波動，如果我們的經營業績低於證券分析師或投資者的預期，我們的股價可能會下跌。
由於多種因素，我們的經營業績過去曾波動，將來可能會繼續波動。因此，投資者不應依賴對我們經營業績的季度比較來衡量我們的未來表現。
除了這些風險因素中其他地方描述的因素外，可能影響我們未來經營業績的其他因素包括但不限於：
•我們實現下一代產品批量生產的能力；
•由於我們的某些產品和服務的多年開發週期，我們無法調整支出以抵消收入短缺；
•正如風險因素 “如果我們未能正確估計客户需求，我們的財務業績可能會受到損害” 中進一步討論的那樣，與加密貨幣和 COVID-19 相關的產品的需求波動；
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•由於合作伙伴產品推出的意外延遲，產品訂購時間發生了變化；
•我們通過有競爭力的價格支付產品的製造和設計成本的能力；
•我們遵守和繼續遵守客户合同義務的能力；
•由於質量問題，產品回報率超過預測或預期；
•我們獲得適當安全認證和滿足行業安全標準的能力；
•我們產品中包含的其他組件的供應限制和成本的變化；
•庫存減記；
•我們繼續通過合作伙伴網絡創造收入的能力，包括在我們的合作伙伴網絡內創造銷售額和確保我們的產品融入合作伙伴的產品生態系統，以及我們的合作伙伴網絡銷售採用我們技術的產品的能力；
•我們依賴第三方供應商和最終用户採用我們的產品，包括InfiniBand；
•我們的某些客户無法向我們支付所需的款項，以及我們有能力在向這些客户提供的購物信貸基礎上獲得信用保險；
•客户壞賬註銷；
•與環境責任相關的任何意外成本；
•與我們的不動產所有權相關的意外成本；
•我們維護和擴展業務流程、信息系統和內部控制的能力；
•財務會計準則的變更或對現有準則的解釋；以及
•一般宏觀經濟或行業事件以及影響整體市場和目標市場的因素。
上面討論的任何一個或多個因素都可能阻礙我們實現預期的未來財務業績。任何未能達到我們預期或投資者或證券分析師預期的行為都可能導致我們的股價下跌或經歷大幅的價格波動。
與監管、法律、我們的普通股和其他事項相關的風險
充分保護我們的知識產權的行動可能會給我們帶來鉅額的代價，如果我們未能成功保護我們的知識產權或者我們被禁止生產或銷售我們的產品，我們的競爭能力可能會受到損害。
我們過去、現在和將來都可能參與訴訟或其他法律訴訟，指控我們、我們的員工或我們同意賠償某些侵權索賠的各方侵犯專利權或其他知識產權的行為。任何此類知識產權相關訴訟中的不利裁決可能包括重大損害賠償、宣佈專利或專利系列無效、賠償客户、支付利潤損失，或者（如果有人尋求禁令救濟）。聲稱我們的產品或流程侵犯了他人的知識產權，無論其價值如何，都可能導致我們在迴應、辯護和解決此類索賠方面承擔鉅額費用，還可能轉移管理人員和技術人員的精力和注意力。
我們可能會啟動訴訟或其他法律程序，以保護我們的知識產權。此類訴訟可能會增加我們的運營開支，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。此外，由於我們提起訴訟，我們可能會受到反訴。如果對我們提出侵權索賠，或者我們的產品被發現侵犯了第三方的專利或知識產權，我們或我們的受保人可能必須尋求第三方專利或其他知識產權的許可。但是，我們可能根本無法獲得許可證，也無法按照我們可接受的條款獲得許可，尤其是從競爭對手那裏獲得許可。如果我們或我們的受保人無法從第三方獲得我們使用或用於我們產品的技術的許可，我們可能會承擔重大責任，或者必須暫停或停止生產和銷售我們的一種或多種產品。我們還可能需要支付特許權使用費或其他款項，或者交叉許可我們的技術。如果這些安排沒有按照商業上合理的條款達成，我們的業務可能會受到負面影響。此外，對客户或其他受保人的賠償可能會增加我們的運營費用，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
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我們的成功部分取決於保護我們的知識產權。為實現這一目標，我們主要依靠專利、商標、商業祕密、員工和第三方保密協議、許可安排以及我們運營所在國家的法律來保護我們在美國和國際上的知識產權。我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的知識產權，即使投入鉅額資金，我們也可能無法保護對我們的業務有價值的知識產權。某些外國的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的產品或知識產權。這使得盜版我們的技術和產品的可能性更大。此外，盜竊或未經授權使用或發佈我們的商業祕密和其他機密商業信息可能會損害我們的競爭地位，降低對我們產品的接受度；因此，我們在研發、產品開發和營銷方面的投資價值可能會降低。如果我們的員工被潛在競爭對手僱用，我們的知識產權也可能面臨風險。我們會不斷評估是否以及在何處為現有和新的創新和技術尋求正式保護，但無法確定我們的此類保護申請是否會獲得批准，如果獲得批准，我們是否能夠執行此類保護。
與我們的產品和服務相關的隱私問題可能會損害我們的聲譽，阻止當前和潛在用户使用我們的產品和服務，導致責任或導致法律或監管程序。
我們的產品和服務可能使我們能夠訪問受隱私和安全法律法規約束的敏感、機密或個人數據或信息。對我們在收集、使用、保留、安全或披露個人信息（包括用於人工智能）方面的做法或產品和服務的最終使用情況的擔憂，即使沒有根據，也可能會損害我們的聲譽並對我們的經營業績產生不利影響。我們或我們的合作伙伴為經營業務而收集、使用、存儲或傳輸的個人數據被盜、丟失或濫用可能會導致安全成本顯著增加、聲譽受損、監管程序受損、業務活動中斷或與法律索賠辯護相關的費用增加。
全球監管機構正在考慮並批准了有關數據保護的各種立法提案，這些提案將繼續發展並適用於我們的業務。例如，歐盟通過了《通用數據保護條例》（GDPR），要求公司滿足自2018年5月起生效的有關個人數據處理的要求，包括個人數據的使用、保護以及存儲數據的人員訪問、更正和刪除有關自己的此類數據的能力。未能滿足 GDPR 要求可能會導致高達全球收入4％的罰款。此外，加利福尼亞州通過了2018年加州消費者隱私法案（CCPA），該法於2020年1月1日生效。CCPA 賦予加利福尼亞州居民訪問、刪除和選擇不共享其個人信息的權利，以及獲得有關如何使用和共享個人信息的詳細信息的權利。違****A的行為將受到嚴厲的民事處罰，該法律為某些數據泄露規定了私人訴訟權，預計這將增加數據泄露訴訟。由於加州選民在2020年11月的選舉中批准了2020年加州隱私權法案（CPRA），加州的隱私法將從2023年1月1日起大幅擴大。除其他外，CPRA將限制某些類別的敏感個人信息的使用；進一步限制跨情境廣告技術的使用；限制保留個人信息；擴大受私人訴訟權約束的數據泄露類型；成立加州隱私保護局以實施和執行新法律，並處以行政罰款。自CCPA頒佈以來，美國一半以上的州和美國國會已經考慮了擬議的隱私立法，這反映了美國隱私立法更加嚴格的趨勢。
在美國、歐洲和其他地方，消費者和數據保護法律的解釋和適用通常是不確定和不穩定的，其解釋和適用方式可能與我們的數據慣例不一致。如果是這樣，我們可能會被命令更改我們的數據慣例和/或被處以罰款。遵守這些不斷變化的法律已經導致並將繼續導致我們承擔鉅額成本，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外，不遵守現有或新規定可能會導致鉅額處罰或下令停止所謂的不合規活動。
我們可能面臨額外的納税負債，我們的經營業績可能會受到高於預期的税率的不利影響。
作為一家跨國公司，我們在美國和各個外國司法管轄區均需繳納所得税以及非所得税，例如工資税、銷售税、使用税、增值税、淨資產税、財產税和商品及服務税。我們的國內和國際納税義務受不同司法管轄區的收入和支出分配的約束。在確定我們的全球所得税和其他納税義務準備金時，需要做出重大判斷。我們定期接受不同司法管轄區的税務機關的審計。例如，我們目前正在接受美國國税局對2018和2019財年的審查，英國、德國、以色列和印度正在接受審計。儘管我們認為我們的税收估算是合理的，但税務機關可能會
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不同意我們採取的某些立場，此類審查或審計的任何不利結果都可能提高我們的全球有效税率，增加對業務徵收的非所得税金額，損害我們的財務狀況、經營業績和現金流。此外，適用於跨國公司的美國聯邦、州或國際税法的變化或其他基本法的變化可能會對我們的税收支出和現金流產生重大影響，正如我們在2018財年TCJA通過時所經歷的那樣。
我們未來的有效税率可能會受到以下因素的影響：税法的變化、我們的業務或法定税率的變化、確定利潤賺取和徵税的司法管轄區的變化、可用税收抵免的變化、税務審計產生的問題的解決、美國公認會計原則的變化、納税申報表最終確定後對所得税的調整、無法用於納税目的扣除的支出的增加、遞延所得税資產估值的變化以及負債和遞延税估值補貼、對現行法律或法規解釋的變化、股票薪酬會計處理以及在所得税準備金中確認超額税收優惠和税收缺陷的影響、企業合併會計的影響、與世界其他地區相比美國收益額的變化和税前總體收入水平、我們業務和結構的國內或國際組織變化以及到期審計時效和解。我們有效税率的任何變化都可能減少我們的淨收入。
我們的業務面臨與訴訟、調查和監管程序相關的風險。
我們目前和將來可能會在全球範圍內面臨涉及股東、消費者、競爭和/或其他與我們的業務相關的問題的法律、行政和監管程序、索賠、要求和/或調查。例如，我們目前正在股東訴訟中為自己辯護，聲稱我們和我們的某些高管在2017年和2018年就渠道庫存以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響做出了虛假和/或誤導性陳述。此外，多名聲稱代表我們行事的股東提起了衍生訴訟，試圖代表我們對董事會成員和某些高管提出索賠，理由是他們散佈了涉嫌與渠道庫存以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響有關的虛假和誤導性陳述。
訴訟和監管程序本質上是不確定的，可能會出現不利的裁決，包括金錢賠償，或禁止我們生產或銷售某些產品、從事某些商業行為或要求其他補救措施（例如強制專利許可）的禁令。不利的結果或和解可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和整體趨勢造成重大不利影響。此外，無論結果如何，訴訟都可能代價高昂、耗時，並且會干擾我們的運營。
此外，我們的業務受法律和法規的約束很複雜，而且經常變化。我們可能需要花費大量費用來遵守這些法律和法規的變更或糾正違反這些法律和法規的行為。
特拉華州的法律和我們的公司註冊證書、章程以及與微軟公司的協議中的規定可能會延遲或阻止控制權的變更。
我們作為特拉華州公司的地位以及《特拉華州通用公司法》的反收購條款可能會禁止我們在利益相關股東成為利益相關股東後的三年內與該股東進行業務合併，從而阻止、推遲或阻止控制權的變更，即使控制權的變更將有利於我們的現有股東。此外，我們的公司註冊證書和章程中包含的條款可能會使第三方更難收購我們的大部分已發行有表決權的股票。這些規定包括以下內容：
•我們董事會在未經股東事先批准的情況下創建和發行優先股的能力；
•禁止股東通過書面同意採取行動；
•董事提名和股東提案的預先通知要求；
•我們董事會在未經股東批准的情況下增加或減少董事人數的能力；
•修改我們的公司註冊證書和章程中的某些條款的絕對多數投票要求；
•我們的股東無法召開股東特別會議；以及
•我們董事會制定、修改或廢除章程的能力。
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2000 年 3 月 5 日，我們與微軟簽訂了一項協議，根據該協議，我們同意開發和銷售顯卡芯片，並將某些技術許可給微軟及其被許可人在 Xbox 上使用。根據該協議，如果個人或公司提出購買等於或大於我們普通股已發行股份30％的股份的提議，則微軟可能擁有第一和最後一次拒絕購買該股票的權利。微軟的規定和上面列出的其他因素也可能延遲或阻止NVIDIA控制權的變化。這些條款還可能阻礙代理競爭，使股東更難選出自己選擇的董事，也使我們更難採取他們想要的其他公司行動。
我們的債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響，使我們無法實施戰略或履行合同義務。
2020年3月，我們發行了2030年到期的2.85％的票據中的15.0億美元，2040年到期的3.50％票據中的10億美元，2050年到期的3.50％票據中的20億美元，以及2060年到期的3.70％票據中的5億美元，或合起來是2020年3月的票據。2016年9月，我們發行了2021年到期的2.20％票據中的10億美元和2026年到期的3.20％票據中的10億美元，合計為2016年9月的票據。
我們的債務可能會限制我們使用現金流或借入額外資金用於營運資金、資本支出、收購以及一般公司和其他目的的能力。此外，我們支付與票據相關的款項的義務可能會影響我們的現金餘額，限制我們使用現金來滿足資本回報計劃和其他流動性需求的能力，包括營運資金、資本支出、收購、投資和其他一般公司用途。
項目 1B。未解決的工作人員評論
不適用。
第 2 項。屬性
我們的總部大樓位於加利福尼亞州的聖克拉拉。它包括十棟總面積為1,019,887平方英尺的租賃商業建築，以及我們擁有的總面積為720,046平方英尺的不動產 平方英尺。我們擁有的財產由兩棟商業建築和一棟在建建築物組成。該建築的目標是在2023財年完工。此外，我們還在加利福尼亞州聖克拉拉租賃數據中心空間。
在加利福尼亞州聖克拉拉以外，我們在美國其他地區的許多區域設施中租賃設施，這些設施用作研發中心和/或銷售和行政辦公室。在美國以外，我們在印度海得拉巴擁有一棟大樓，主要用作研發中心。我們還在不同的國際地點租賃設施，用作研發中心和/或銷售和行政辦公室。這些租賃設施主要位於亞洲、歐洲和以色列。此外，我們還在世界各地租賃數據中心空間。
我們認為，我們目前有足夠的設施來開展未來十二個月的業務。我們不按運營部門確定或分配資產。有關租賃債務的更多信息，請參閲本10-K表年度報告第四部分第15項中的合併財務報表附註3，特此以引用方式納入該信息。
第 3 項。法律訴訟
有關我們的法律訴訟的討論，請參閲本10-K表年度報告第四部分第15項中的合併財務報表附註13。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
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目錄
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為NVDA。我們的普通股公開交易於1999年1月22日開始。在此之前，我們的普通股沒有公開市場。截至2021年2月19日，我們有大約303名註冊股東，不包括以街頭或代名人名義持有的股份。
發行人購買股票證券
從 2004 年 8 月起，董事會授權我們回購股票。
自股票回購計劃啟動以來，截至2021年1月31日，我們共回購了2.6億股股票，總成本為70.8億美元。這些回購交付的所有股票均已存入庫存股。
根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b-18條，回購可以在公開市場、私下談判交易或結構化股票回購計劃中進行，也可以在一次或多次更大規模的回購中進行，但須遵守市場狀況、適用的法律要求和其他因素。該計劃不要求NVIDIA收購任何特定數量的普通股，我們可隨時自行決定暫停該計劃。
在2021財年，我們支付了3.95億美元的季度現金分紅。自2021年1月31日起，我們有權在2022年12月之前回購不超過72.4億美元的普通股，但須遵守某些規定。我們在2021財年沒有回購任何股票。
限制性股票單位股份預扣税
我們還扣留與淨股結算相關的普通股，以支付根據員工股權激勵計劃授予限制性股票單位獎勵後的預扣税義務。在2021財年，我們通過淨股份結算扣留了約300萬股股票，總成本為9.42億美元。有關我們的股權激勵計劃的進一步討論，請參閲本10-K表年度報告第四部分第15項中的合併財務報表附註4。
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股票表現圖
下圖比較了截至2021年1月31日的五年中我們的普通股、標準普爾500指數和納斯達克100指數的累計股東總回報率。該圖假設2016年1月31日有100美元投資於我們的普通股以及標準普爾500指數和納斯達克100指數。我們的普通股是每個所列指數的組成部分。總回報假設將股息再投資於所示的每個指數。總回報基於歷史業績，並不代表未來的表現。
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*16年1月31日100美元投資於股票和指數，包括股息再投資。
標普500指數是標普·奧普柯有限責任公司（標普道瓊斯指數有限責任公司的子公司）、其附屬公司和/或其許可方專有並由其計算、分銷和銷售，並已獲得使用許可。標普® 和標普500® 以及其他著名商標是標準普爾金融服務有限責任公司的註冊商標，道瓊斯® 是道瓊斯商標控股有限責任公司的註冊商標。© 2016 標普道瓊斯指數有限責任公司及其附屬公司和/或其許可方。版權所有。
 1/31/20161/29/20171/28/20181/27/20191/26/20201/31/2021
英偉達公司$100.00 $385.24 $841.93 $555.67 $872.49 $1,812.91 
標準普爾 500$100.00 $120.04 $151.74 $148.23 $180.37 $211.48 
納斯達克 100$100.00 $121.13 $166.38 $167.14 $219.95 $318.93 

第 6 項。精選財務數據
不再需要，因為我們在S-K法規修正案中通過了某些條款，取消了第301項。
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目錄
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與 “第1A項” 一起閲讀。在決定購買、持有或出售我們的普通股之前，風險因素”、我們的合併財務報表及其相關附註，以及本10-K表年度報告中其他地方描述的其他警示聲明和風險。
概述
我們的公司和我們的業務
NVIDIA 率先推出了加速計算，以幫助解決最具挑戰性的計算問題。從關注電腦顯卡開始，近年來我們將重點擴展到人工智能的革命性領域。在對卓越 3D 顯卡的持續需求和遊戲市場規模的推動下，NVIDIA 利用其 GPU 架構為虛擬現實、HPC 和 AI 創建了平臺。
截至2020財年，我們應報告的細分市場是GPU和Tegra處理器。從2021財年第一季度開始，我們將可報告的細分市場更改為 “製圖” 和 “計算與網絡”。
我們的顯卡部門包括用於遊戲和電腦的GeForce GPU、GeForce NOW遊戲流媒體服務和相關基礎設施以及遊戲平臺解決方案；用於企業工作站顯卡的Quadro/NVIDIA RTX GPU；用於基於雲的視覺和虛擬計算的vGPU軟件；以及用於信息娛樂系統的汽車平臺。
我們的計算和網絡部門包括用於人工智能、高性能計算和加速計算的數據中心平臺和系統；Mellanox網絡和互連解決方案；汽車人工智能座艙、自動駕駛開發協議和自動駕駛汽車解決方案；以及用於機器人和其他嵌入式平臺的Jetson。
提供的所有前期比較都反映了我們新的可報告細分市場。我們的市場平臺——遊戲、專業可視化、數據中心、汽車、OEM和其他——保持不變。
NVIDIA 總部位於加利福尼亞州聖克拉拉，於 1993 年 4 月在加利福尼亞註冊成立，並於 1998 年 4 月在特拉華州重新註冊成立。
近期發展、未來目標和挑戰
待收購 Arm Limited
2020年9月13日，我們與Arm和軟銀簽訂了收購協議，要求我們以價值400億美元的交易從軟銀手中收購Arm所有已分配和發行的普通股。我們在簽訂時支付了20億美元的現金，即簽署對價，並將在收購完成時支付100億美元的現金，並向軟銀髮行4,430萬股普通股，總價值為215億美元。該交易包括潛在收益，這取決於Arm在截至2022年3月31日的財年中實現某些財務業績目標。如果實現財務業績目標，軟銀可以選擇額外獲得最多50億美元的現金，或者最多額外獲得1,030萬股普通股。收盤後，我們將向Arm員工發行高達15億美元的限制性股票單位。簽署時支付的20億美元分為收購13.6億美元的預付對價和Arm預付的1.7億美元知識產權許可和4.7億美元的特許權使用費，兩者的期限均為20年。此次收購的完成受慣例成交條件的約束，包括獲得特定的政府和監管部門的同意和批准，以及任何相關的強制性等待期的到期，以及Arm對Arm物聯網服務集團和某些其他資產和負債的重組和分配。我們與美國、英國、歐盟、中國和其他司法管轄區的監管機構合作。如果在某些情況下終止購買協議，我們將退還12.5億美元的簽署對價。簽署後的20億美元款項是按公允價值分配的，任何簽署對價的退款都將使用購買協議中的規定價值。我們認為，此次收購可能會在2022年第一季度完成。
需求
我們的產品是根據客户未來需求的估計製造的，我們的製造週期非常長。這可能導致供需之間的嚴重不匹配，導致產品短缺或庫存過剩，並使我們的需求預測更加不確定。我們通過渠道模式銷售許多產品，我們的渠道客户向零售商、分銷商和/或終端客户銷售產品。結果，做出的決定
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目錄
我們的渠道合作伙伴、零售商和分銷商為應對不斷變化的市場條件和不斷變化的產品需求而採取的措施可能會影響我們的財務業績。為了縮短髮貨週期，縮短客户的交貨時間，我們可能會為預期的增長時期建立庫存，但這種增長期並不會發生，可能會在預期需求未實現的情況下建立庫存，或者可能建立庫存以滿足我們認為被壓抑的需求。在供應鏈產能和組件供應有限的時期，我們可能會在正常交貨時間之前大量下達不可取消的庫存訂單，支付保費或提供押金以確保未來的正常和增量供應，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。對我們產品的需求取決於許多因素，包括我們的產品推出和過渡、競爭對手的公告以及競爭技術，所有這些都可能影響我們的收入時間和金額。例如，我們的遊戲顯卡能夠挖掘數字貨幣。過去，加密貨幣對GPU的需求和使用一直在波動，並且可能會繼續快速變化。加密貨幣市場的波動，包括加密貨幣價格的變化，可能會影響對我們產品的需求以及我們估計產品需求的能力。加密貨幣標準和流程的變化，包括但不限於即將發佈的以太坊2.0標準，也可能會增加我們的GPU的售後市場轉售量，並可能減少對新GPU的需求。此外，COVID-19 疫情期間的消費者行為，例如對我們的遊戲、數據中心、移動工作站和筆記本電腦產品的需求增加，以及企業對臺式機工作站的需求抑制，使我們更難估計未來的需求，如果疫情的影響消退，這些挑戰在未來可能會更加明顯。在估算需求和評估趨勢時，我們會做出多種假設，其中任何一個都可能被證明是不正確的。
新冠肺炎
全球 COVID-19 疫情促使政府和企業採取前所未有的措施，包括限制旅行、臨時關閉企業、隔離和就地避難令。它對全球經濟活動產生了重大影響，並造成了全球金融市場的波動和混亂。自2020年3月以來，我們的大多數員工一直在遠程辦公，我們暫時禁止了大多數商務旅行。
隨着人們繼續在家工作、學習和娛樂，我們的遊戲和數據中心市場平臺受益於更強勁的需求。在專業可視化中，移動工作站繼續受益於在家辦公的趨勢，桌面工作站需求已開始恢復，儘管尚未恢復到COVID之前的水平。在汽車領域，COVID不再對需求產生重大影響。在我們的整個供應鏈中，全球需求的強勁限制了容量和組件的可用性，尤其是在遊戲領域。
隨着 COVID-19 疫情的繼續，客户的時機和總體需求以及供應鏈、物流服務和組件供應的可用性可能會對我們的業務和財務業績產生重大的淨負面影響。有關 “風險因素” 標題下的其他信息，請參閲本10-K表年度報告的第一部分第1A項。
我們認為，我們現有的現金、現金等價物和有價證券餘額，以及商業票據和其他短期流動性安排，將足以滿足其營運資金需求、資本資產購買、分紅、債務償還和其他與現有業務相關的流動性需求。
2021 財年摘要
 年終了
 1月31日
2021		一月 26,
2020		改變
（百萬美元，每股數據除外）
收入$16,675 $10,918 上漲53％
毛利率62.3 %62.0 %向上 30 個基點
運營費用$5,864 $3,922 上漲50％
運營收入$4,532 $2,846 上漲 59%
淨收入$4,332 $2,796 上漲 55%
攤薄後每股淨收益$6.90 $4.52 上漲53％
2021財年的收入為166.8億美元，比去年同期增長53％。
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目錄
從市場平臺的角度來看，遊戲收入比去年同期增長了41％，這反映了用於遊戲的臺式機和筆記本電腦GPU以及遊戲機SoC的銷售額增加。遊戲用 GPU 受益於我們基於 NVIDIA Ampere 架構的 GeForce RTX 30 系列的升級版。
專業可視化收入比去年同期下降了13％，這是由於企業需求受到COVID的影響，臺式機工作站GPU的銷量下降。
數據中心收入比去年同期增長了124％。收入增長是由我們對Mellanox的收購以及NVIDIA Ampere GPU架構的升級推動的。在2021財年，梅拉諾克斯的收入佔公司總收入的10％。
汽車收入比去年同期下降了23％，這反映了傳統信息娛樂模塊和自動駕駛開發協議的預期削減導致的收入減少，但人工智能座艙和自動駕駛汽車解決方案的增加部分抵消了這一減少。
OEM和其他收入比去年同期增長了25％，這主要是由於入門級筆記本電腦GPU的銷量增加。
2021財年的毛利率比去年同期增長了30個基點，這主要是由產品組合、數據中心增加和汽車收入減少所推動的，但部分被Mellanox收購相關費用所抵消。
2021財年的運營支出為58.6億美元，比去年同期增長50％。增長受到2021財年第二季度Mellanox的加入、員工的增加以及員工薪酬和相關費用的增加的影響。此外，4.11億美元的收購相關成本和其他成本主要包括Mellanox積壓訂單的1.9億美元非經常性無形攤銷，1.23億美元的Mellanox無形資產經常性攤銷，以及與即將收購Arm相關的4000萬美元。
2021財年的運營收入為45.3億美元，比去年同期增長59％。2021財年的淨收益和攤薄後每股淨收益為43.3億美元和6.90美元，分別比去年同期增長55％和53％。
截至2021年1月31日，現金、現金等價物和有價證券為115.6億美元，而截至2020年1月26日為109.0億美元。這一增長主要反映了2020年3月50億美元票據的發行和現金流的產生，但部分被收購所抵消。
我們在2021財年支付了3.95億美元的季度現金分紅。
市場平臺亮點
在 2021 財年，我們在遊戲平臺上宣佈推出由 NVIDIA GeForce GPU 提供支持的新筆記本電腦型號；推出了包括我們的第二代 NVIDIA RTX 的 GeForce 30 系列 GPU；擴展了 NVIDIA GeForce NOW；宣佈一系列遊戲現在支持 NVIDIA RTX 光線追蹤和 DLSS AI 超分辨率；推出了 NVIDIA Reflex 和 NVIDIA Broadcast；擴大了由全新 GeForce RTX 超級顯卡提供支持的 RTX Studio 陣容；以及發佈了 DLSS 2.0。
在我們的專業可視化平臺中，我們與宏碁、戴爾、惠普、聯想和微軟共同推出了基於NVIDIA Quadro顯卡的移動工作站；發佈了NVIDIA Quadro View；與Adobe合作在Adobe Photoshop人工智能驅動的工具中引入了GPU加速神經濾鏡；使用NVIDIA Quadro RTX為Autodesk最新的3D可視化軟件提供支持；並與許多其他獨立軟件供應商合作，幫助將NVIDIA RTX和AI技術納入其應用程序。
在我們的數據中心平臺中，我們發佈了首批基於NVIDIA Ampere架構的產品NVIDIA A100 Tensor Core GPU和DGX A100；宣佈與OEM合作伙伴共同發佈了50多款基於NVIDIA A100的系統，並向原始設備製造商發佈了帶有NVIDIA A100 GPU的NVIDIA認證系統；分享了包括谷歌雲平臺、AWS、微軟Azure和甲骨文雲基礎架構在內的主要雲提供商普遍提供基於NVIDIA A100的雲計算實例的消息 100 GPU；發佈了適用於企業的 NVIDIA DGX SuperPOD 解決方案；推出NVIDIA BlueField-2 DPU 的新系列；推出了適用於 EGX Edge AI 平臺的新產品；宣佈與 VMware 建立廣泛的合作伙伴關係，為人工智能創建端到端企業平臺以及數據中心、雲和邊緣的新架構；為最新的 TOP500 全球最快超級計算機清單中前十名中的八臺和總系統的三分之二提供支持；宣佈由 euroHPC 支持的五臺超級計算機將使用 NVIDIA 的數據中心加速器或網絡；並在最新的mlPerf基準測試中創下了16項人工智能性能記錄。
在我們的汽車平臺中，我們與梅賽德斯-奔馳宣佈，該汽車製造商將從2024年開始使用端到端的NVIDIA技術推出軟件定義的智能汽車；宣佈NVIDIA DRIVE自動駕駛
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目錄
駕駛技術正在為汽車製造商上汽集團、蔚來、理想汽車、小鵬、機器人出租車製造商Zoox和無電纜卡車製造商Einride的一系列電動汽車提供動力；宣佈NVIDIA將在2021年上半年為新的梅賽德斯-奔馳人工智能座艙提供動力；宣佈現代汽車集團的現代、起亞和創世紀車型的全部陣容將從2022年開始標配NVIDIA DRIVE車載信息娛樂系統；並擴大了規模採用新解決方案的 NVIDIA DRIVE 傳感器生態系統。
關鍵會計政策與估計
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則或美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表要求我們作出估算和判斷，以影響報告的資產、負債、收入、收入成本、支出和相關的意外開支披露金額。我們會持續評估我們的估計，包括與企業合併、庫存、收入確認、所得税和商譽相關的估計。我們的估算基於歷史經驗和其他各種假設，這些假設在當時情況下被認為是合理的，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。
我們認為，以下關鍵會計政策會影響我們在編制合併財務報表時使用的重大判斷和估計。我們的管理層已經與董事會審計委員會討論了這些關鍵會計政策和估算的制定和選擇。審計委員會審查了我們在本10-K表年度報告中披露的與關鍵會計政策和估算相關的信息。
業務合併
將收購會計應用於企業收購要求我們確定收購的個人資產和承擔的負債，並估算每種資產的公允價值。企業收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值在收購之日確認，超過公允價值的收購價格被確認為商譽。確定可識別資產，特別是無形資產、所得負債和承擔的或有債務的公允價值，需要管理層做出估計。在某些情況下，收購價格的分配基於初步估計和假設，當我們收到包括評估和其他分析在內的最終信息時，可能會進行修改。因此，此類收購價格分配的衡量期將在獲得信息或事實和情況時結束，但不超過十二個月。我們將確認結算期內的計量期調整，包括如果在收購之日完成會計核算，則本應在前期記錄的任何金額對收益的影響。
商譽和無形資產通常佔企業合併中收購的資產的很大一部分。每當收購的無形資產產生於合同或其他法律權利，或者可以將其與被收購實體分離或分割並單獨出售、轉讓、許可、出租或交換時，無論是單獨還是與相關合同、資產或負債結合使用，我們都會承認除商譽之外的公允價值。無形資產主要包括在業務合併和過程中的研發（IPR&D）中獲得的技術、客户關係、訂單積壓和商品名稱。我們通常使用估值技術的組合來評估所收購無形資產的估計公允價值。為了估算公允價值，我們需要做出某些估計和假設，包括未來的經濟和市場狀況、收入增長、技術遷移曲線和風險調整後的貼現率。我們的估算需要大量的判斷，並基於歷史數據、各種內部估計和外部來源。我們對知識產權與開發的評估還包括考慮項目無法實現技術可行性的風險。
庫存
庫存成本是根據調整後的標準計算的，該標準以平均值或先入先出的方式近似於實際成本。我們對庫存準備金收取銷售成本，將庫存減記至成本或淨可變現價值中較低的水平，或者對過時或過剩的庫存收取銷售成本。根據我們的庫存水平和未來的產品購買承諾，與對未來需求和市場狀況的假設相比，我們的大多數庫存準備金都與產品或組件的過剩數量有關。
可能導致庫存過剩或過期的情況包括業務和經濟狀況的變化、市場狀況的變化、對我們產品的需求突然大幅下降、由於技術和客户要求的變化而導致的庫存過時、未能正確估計客户需求或
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目錄
我們的競爭對手出人意料的競爭性定價行動。此外，取消或延期客户的採購訂單可能會導致我們的庫存過剩。
在2021和2020財年，庫存準備和先前減記的物品銷售對我們毛利率的總體淨影響微不足道。作為一家無晶圓廠半導體公司，我們必須承諾根據對未來客户需求的預測購買庫存。在這樣做時，我們必須考慮到第三方製造商的交貨時間和限制。我們還會適應其他市場因素，例如競爭對手的產品供應和定價行為、新產品過渡和宏觀經濟狀況，所有這些都可能影響對我們產品的需求。
有關進一步的討論，請參閲本管理層討論和分析中下方的毛利和毛利率討論。
收入確認
我們的收入來自產品銷售，包括硬件和系統、許可和開發安排以及軟件許可。我們通過以下步驟確定收入確認：（1）確定與客户的合同；（2）確定合同中的履約義務；（3）確定交易價格；（4）將交易價格分配給合同中的履約義務（通過最大限度地使用可觀察的投入來確定每項履約義務的獨立銷售價格，在相對獨立的銷售價格基礎上分配收入）；以及（5）收入確認當我們滿足 a 時，或者當我們滿足履約義務。
產品銷售收入
產品銷售收入在將承諾產品的控制權移交給客户時予以確認，金額反映了我們為換取這些產品而預期獲得的對價。某些產品與支持或延長保修一起出售。支持和延長保修收入在服務期內或在提供服務時按比例確認。收入在扣除退貨補貼、客户計劃和向客户收取的任何税款後進行確認。
對於有退貨權出售的產品，我們主要根據歷史退貨率，為確認收入時的預計產品回報設定銷售退貨補貼，從而記錄收入減少。但是，如果預計某個會計期的產品退貨將超過歷史退貨率，我們可能會確定需要額外的銷售退貨補貼，以正確反映我們估計的產品退貨風險。
我們的客户計劃包括返利（旨在作為對我們產品在各個目標市場的經銷商的銷售激勵措施）和營銷發展基金（MDF），後者是指支付給合作伙伴的款項，專門用於細分市場開發，旨在支持合作伙伴的活動，同時推廣 NVIDIA 產品。我們將客户計劃記作收入減少，並根據我們預計客户申請的金額累積潛在的折扣和 MDF。
許可和開發安排
我們與客户的許可和開發安排通常需要對我們的知識產權組件進行大量定製。因此，我們將許可證收入和開發服務收入確認為開發服務提供期間的單一履約義務。我們根據迄今為止產生的實際成本佔完成每個項目所需的估計總成本的百分比來衡量完成進度。如果某項安排在一段時間內可能出現損失，我們將在該期間記錄此類損失的準備金。
有關更多信息，請參閲本10-K表年度報告第四部分第15項中的合併財務報表附註1。
所得税
我們根據税務管轄區對本財政年度應付或退還税款的估計，確認聯邦、州和國外的流動納税負債或資產。我們會酌情確認聯邦、州和外國遞延所得税資產或負債，以估算可歸因於臨時差額和結轉的未來税收影響；我們記錄估值補貼，將任何遞延所得税資產減去根據現有證據和判斷預計無法實現的任何税收優惠金額。
我們對遞延所得税資產和負債的計算基於某些估計和判斷，涉及處理複雜税法適用中的不確定性。我們對遞延所得税資產和負債的估計可能會發生變化
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目錄
部分原因是預期結果的確定性或最終性有所增加，美國或我們經營所在的外國司法管轄區會計準則或税法的變化，或者其他事實或情況的變化。此外，我們根據對是否以及在多大程度上可能需要繳納額外税款的估計，確認潛在的美國和國外所得税應急負債。如果我們確定沒有必要支付這些款項，或者如果記錄的應納税額低於我們當前的評估，則我們可能需要在財務報表中相應地確認所得税優惠或額外所得税支出。
截至2021年1月31日，我們的估值補貼為7.28億美元，涉及州和某些外國遞延所得税資產，管理層確定這些資產不太可能變現，這是由於對未來應納税所得額的司法管轄權預測、某些司法管轄區的税收屬性使用限制以及因股票所有權變更而獲得的税收屬性的潛在使用限制。如果遞延所得税資產變現的可能性大於不變現，我們將在該期間將此類遞延所得税資產確認為所得税優惠。
只有在僅根據税收狀況的技術優點進行審計後，税收狀況很可能得以維持，我們才會認識到税收狀況的好處。我們的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款列為所得税支出的一部分。
有關更多信息，請參閲本10-K表年度報告第四部分第15項中的合併財務報表附註附註14。
善意
如果存在潛在減值指標，則商譽將在本財年第四季度進行年度減值測試，如果存在潛在減值指標，則需提前進行定性或定量評估。我們的減值審查流程將商譽所在申報單位的公允價值與其賬面價值進行比較。從2021財年第一季度開始，我們將可報告的細分市場更改為 “製圖” 和 “計算與網絡”。結果，我們的申報單位也發生了變化，我們根據其相對公允價值將商譽餘額重新分配給了新的申報單位。我們在重組前確定沒有商譽減值。截至2021年1月31日，商譽賬面總額為41.9億美元，分配給我們的圖形和計算與網絡報告部門的商譽金額分別為3.47億美元和38.5億美元。確定申報單位的公允價值需要我們做出判斷，並涉及使用重要的估計和假設。我們還在向每個報告單位分配資產和負債時做出判斷和假設。我們的公允價值估算基於我們認為合理但不可預測且本質上不確定的假設。
我們在2021財年第四季度使用定性評估進行了年度商譽評估，得出的結論是沒有商譽減值。
有關更多信息，請參閲本10-K表年度報告第四部分第15項中的合併財務報表附註附註6。
運營結果
下文討論了我們在2021財年與2020財年相比的財務狀況和經營業績。有關我們2020財年與2019財年相比的財務狀況和經營業績的討論可在我們於2020年2月20日向美國證券交易委員會提交的截至2020年1月26日財年的10-K表年度報告第7項下找到，該報告可在美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov 和我們的投資者關係網站http://investor.nvidia.com 上免費查閲。

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目錄
下表列出了我們合併收益表中以收入百分比表示的某些項目，這些項目在所述期間內均以收入的百分比表示。
  年終了
 1月31日
2021		一月 26,
2020
收入100.0 %100.0 %
收入成本37.7 38.0 
毛利62.3 62.0 
運營費用： 
研究和開發23.5 25.9 
銷售、一般和管理11.6 10.0 
運營費用總額35.1 35.9 
運營收入27.2 26.1 
利息收入0.3 1.6 
利息支出(1.1)(0.5)
其他，淨額0.1 — 
其他收入（支出），淨額(0.7)1.1 
所得税支出前的收入26.5 27.2 
所得税支出0.5 1.6 
淨收入26.0 %25.6 %
收入
按可報告細分市場劃分的收入
年終了
1月31日
2021		一月 26,
2020		$
改變		%
改變
（百萬美元）
圖形$9,834 $7,639 $2,195 29 %
計算與聯網6,841 3,279 3,562 109 %
總計$16,675 $10,918 $5,757 53 %
圖形- 與2020財年相比，2021財年的顯卡板塊收入增長了29％，這反映了GeForce GPU和遊戲機SoC的增長，但Quadro/NVIDIA RTX工作站銷售的下降部分抵消了這一增長。
計算與網絡- 與2020財年相比，2021財年的計算和網絡板塊收入增長了109％，這反映了2020年4月27日收購的Mellanox的加入以及NVIDIA Ampere GPU架構系統和新產品的持續增長。
收入集中
向美國以外客户銷售的收入分別佔2021和2020財年總收入的81％和92％。按地理區域劃分的收入是根據產品最初計費的地點分配給各個國家/地區的，即使收入歸因於其他地點的最終客户。
2021財年沒有客户佔總收入的10％或以上。戴爾約佔我們2020財年總收入的11％，主要歸因於顯卡領域。
毛利和毛利率
毛利包括扣除津貼後的總收入減去收入成本。收入成本主要包括從分包商處購買半導體的成本，包括晶圓製造、組裝、測試和封裝、電路板和設備成本、製造支持成本，包括與此類購買相關的勞動力和管理費用、最終測試產量影響、庫存和保修條款、存儲器和組件成本以及運輸成本。的成本
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目錄
收入還包括收購相關成本、許可證和服務安排的開發成本、知識產權相關成本以及與製造業相關人員的股票薪酬。
我們在2021和2020財年的總毛利率分別為62.3％和62.0％。2021財年的增長是由產品組合、數據中心增加和汽車收入減少所推動的，但部分被Mellanox收購相關費用所抵消，包括1.61億美元的非經常性庫存增值費用和2.63億美元的持續無形資產攤銷。
2021和2020財年的庫存準備金總額分別為1.16億美元和1.61億美元。在2021和2020財年，先前被註銷或減記的庫存銷售總額為1.45億美元。因此，在2021年和2020財年，對我們毛利率的總體淨影響微不足道。
對我們每個應報告的細分市場的毛利率業績的討論如下：
圖形-與2020財年相比，我們的顯卡板塊的毛利率在2021財年有所增加，這主要是由傳統汽車信息娛樂收入減少的產品組合以及Quadro/Nvidia RTX的利潤率組合增加所致。
計算與聯網 -與2020財年相比，我們的計算和網絡板塊的毛利率在2021財年有所增加，這主要是由Mellanox產品的增加、數據中心計算系統的利潤率提高以及某些汽車解決方案的產品組合減少所致。
運營費用
 年終了
 1月31日
2021		一月 26,
2020		$
改變		%
改變
 （百萬美元）
研究和開發費用$3,924 $2,829 $1,095 39 %
佔淨收入的百分比23.5 %25.9 %  
銷售、一般和管理費用1,940 1,093 847 77 %
佔淨收入的百分比11.6 %10.0 %  
運營費用總額$5,864 $3,922 $1,942 50 %
研究和開發
與2020財年相比，2021財年的研發費用增加了39％，這主要是由收購Mellanox推動的。此外，增長反映了員工薪酬和相關成本，包括股票薪酬和基礎設施成本。
銷售、一般和行政
與2020財年相比，2021財年的銷售、一般和管理費用增長了77％，這主要是由收購Mellanox推動的。此外，增長反映了員工薪酬和相關成本，包括股票薪酬。
其他收入（支出），淨額
利息收入包括現金、現金等價物和有價證券的利息。2021和2020財年的利息收入分別為5700萬美元和1.78億美元。利息收入減少的主要原因是我們的投資利率降低。
利息支出主要包括與2016年9月票據和2020年3月票據相關的票面利息和債務折扣攤銷。2021和2020財年的利息支出分別為1.84億美元和5200萬美元。
所得税
我們確認的2021和2020財年的所得税支出分別為7700萬美元和1.74億美元。我們在2021和2020財年的年有效税率分別為1.7％和5.9％。
36
目錄
與2020財年相比，我們在2021財年的有效税率下降主要是由於應繳美國税收的收益比例減少以及股票薪酬的税收優惠增加。
我們在2021年和2020財年的有效税率低於美國聯邦法定税率21％，這主要是由於在包括英屬維爾京羣島、以色列和香港在內的司法管轄區賺取的收入，這些地區的税率低於美國聯邦法定税率，承認美國聯邦研究税收抵免，以及與股票薪酬相關的超額税收優惠。
有關更多信息，請參閲本10-K表年度報告第四部分第15項中的合併財務報表附註附註14。

流動性和資本資源

 1月31日
2021		一月 26,
2020
 （以百萬計）
現金和現金等價物$847 $10,896 
有價證券10,714 1 
現金、現金等價物和有價證券$11,561 $10,897 

 年終了
1月31日
2021		一月 26,
2020
 （以百萬計）
經營活動提供的淨現金$5,822 $4,761 
由（用於）投資活動提供的淨現金$(19,675)$6,145 
由（用於）融資活動提供的淨現金$3,804 $(792)
截至2021年1月31日，我們擁有115.6億美元的現金、現金等價物和有價證券，比2020財年末增加了6.64億美元。我們的投資政策要求購買高評級的固定收益證券，分散投資類型和信貸敞口，並對我們的投資組合設定一定的到期限額。
在2021財年第三季度，作為擬議收購Arm的一部分，我們支付了20億美元，這筆收購包括收購13.6億美元的預付對價、Arm預付的1.7億美元知識產權許可和4.7億美元的特許權使用費。這筆款項的現金流分配導致收購中包含13.6億美元的預付對價（扣除收購的現金），與財產和設備及無形資產相關的購買中包含的1.7億美元的知識產權許可預付款，預付費用和其他資產變動中包含的4.7億美元特許權使用費預付款。
與2020財年相比，2021財年經營活動提供的現金有所增加，這是由於淨收入的增加，非現金調整的增加，營運資金的變化部分抵消了這一點。營運資金的變化包括庫存購買量和未清貿易應收賬款的增加，這兩者都是由於2021財年收入的增加，以及向Arm預先支付的特許權使用費。
與2020財年提供的現金相比，2021財年用於投資活動的現金有所增加，這主要反映了用於收購Mellanox的現金以及擬議收購Arm的預付對價、有價證券購買量的增加、對不動產、設備和無形資產購買量的增加以及有價證券銷售的減少，但被有價證券到期日增加所抵消。
與2020財年使用的現金相比，2021財年融資活動提供的現金有所增加，這主要反映了2021財年第一季度發行的債務，但被與限制性股票單位税收相關的付款所抵消。

37
目錄
流動性
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物、我們的有價證券以及我們的運營產生的現金。截至2021年1月31日，我們擁有115.6億美元的現金、現金等價物和有價證券。我們認為，我們有足夠的流動性來滿足至少未來十二個月的運營需求，包括我們對Arm的提議收購。我們不斷評估我們的流動性和資本資源，包括我們獲得外部資本的機會，以確保我們能夠充足、高效地為十二個月以後的資本需求融資。有關更多信息，請參閲本10-K表年度報告第四部分第15項中的合併財務報表附註2。
我們的有價證券包括美國政府及其機構、高評級公司和金融機構、外國政府實體發行的債務證券以及存款證。這些有價證券主要以美元計價。有關更多信息，請參閲本10-K表年度報告第四部分第15項中的合併財務報表附註附註8。
在2022財年，我們預計將使用現有的現金和現金等價物、有價證券以及運營產生的現金為與不動產和設備相關的約10億至12億美元的資本投資提供資金，包括在聖塔克拉拉校區建造一座新大樓。
我們在美國境外持有大約13.8億美元的現金、現金等價物和有價證券，如果我們將這些金額匯回美國，則不會累積任何相關的外國税或州税。除此之外，截至2021年1月31日，我們在美國境外持有的幾乎所有現金、現金等價物和有價證券都可以在美國使用，無需繳納額外的美國聯邦所得税。有關更多信息，請參閲本10-K表年度報告第四部分第15項中的合併財務報表附註附註14。
股東資本回報
在2021財年，我們支付了3.95億美元的季度現金分紅。我們的現金分紅計劃以及該計劃下的未來現金分紅的支付取決於董事會的持續決定，即分紅計劃及其下的分紅申報符合股東的最大利益。
截至2021年1月31日，我們獲準在2022年12月之前回購不超過72.4億美元的額外普通股，但須遵守某些規定。我們在2021財年沒有回購任何股票。
未償債務和信貸額度
我們有未償還的2030億美元到期票據、10億美元的2040年到期票據、2050年到期的20億美元票據和2060年到期的5億美元票據，或合起來是2020年3月的票據。
我們有未償還的2021年到期的10億美元票據和2026年到期的10億美元票據，或合起來是2016年9月的票據。
我們有信貸協議，根據該協議，我們可以為一般公司目的借款高達5.75億美元，並可以獲得高達4.25億美元的循環貸款承諾。截至2021年1月31日，我們沒有根據該協議借入任何款項。
我們有一個5.75億美元的商業票據計劃，以支持一般公司用途。截至2021年1月31日，我們尚未發行任何商業票據。
有關進一步討論，請參閲本10-K表年度報告第四部分第15項中的合併財務報表附註12。
合同義務
我們有1.57億美元的長期納税負債與Mellanox的税基差異有關，未確認的税收優惠為3.95億美元，其中包括截至2021年1月31日應繳非當期所得税中記錄的4,300萬美元的相關利息和罰款。由於基礎所得税狀況以及有效結算此類税收狀況的時間的不確定性，我們無法合理估計個別年份中任何潛在的納税義務、利息支付或罰款的時機。美國國税局目前正在審查我們2018和2019財年的情況。有關更多信息，請參閲本10-K表年度報告第四部分第15項中的合併財務報表附註附註14。
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目錄
有關我們的長期債務、購買義務和經營租賃義務的描述，分別參見本10-K表年度報告第四部分第15項中合併財務報表附註12、附註13和附註3。
採用新的和最近發佈的會計公告
有關採用新的和最近發佈的會計公告的討論，請參閲本10-K表年度報告第四部分第15項中的合併財務報表附註1。
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露
投資和利率風險
我們面臨與固定利率投資組合和未償債務相關的利率風險。投資組合的管理符合我們的整體流動性戰略，以支持我們業務的營運資金需求和戰略增長。
截至2021年1月31日，我們對投資組合進行了敏感度分析。根據我們的分析，考慮到0％的收益率下限，收益率曲線的平行變化為正負0.5％，將導致這些投資的公允價值減少2400萬美元，或這些投資的公允價值分別增加800萬美元。
2016年9月，我們發行了10億美元的2021年到期票據和10億美元的2026年到期票據。2020年3月，我們發行了15.0億美元2030年到期的票據，10億美元的2040年到期票據，2050年到期的20億美元票據和2060年到期的5億美元票據。我們在合併資產負債表上以面值減去未攤銷折扣的價格持有票據。由於票據按固定利率計息，因此我們不存在與利率變動相關的財務報表風險。有關更多信息，請參閲本10-K表年度報告第四部分第15項中的合併財務報表附註12。
外匯匯率風險
我們認為我們受到外匯匯率波動的直接影響微乎其微。外幣調整的收益或損失包含在其他收入或支出中，迄今為止並不大。在2021和2020財年中，確定淨收入時包含的外幣交易損益的影響並不顯著。
與第三方製造商的銷售和安排規定以美元定價和付款，因此不受匯率波動的影響。美元相對於其他貨幣的價值上漲將使我們的產品更加昂貴，這可能會對我們的競爭能力產生負面影響。相反，美元相對於其他貨幣的貶值可能導致我們的供應商提高價格，以便繼續與我們開展業務。此外，我們開展國際業務，並以美元以外的貨幣承擔支出。我們的運營費用受益於美元走強，並受到美元疲軟的不利影響。
我們使用外幣遠期合約來減輕外幣匯率變動對我們運營支出的影響。我們將這些合約指定為現金流套期保值，並逐點評估對衝關係的有效性。合同的收益或虧損記入累計的其他綜合收益或虧損，然後在相關運營費用計入收益或出現效力低下時將其重新歸類為運營費用。
我們還使用外幣遠期合約來減輕外幣變動對以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債的影響。這些遠期合約未被指定用於對衝會計處理。因此，這些合約公允價值的變化記錄在其他收入或支出中，並抵消了以套期保值的外幣計價貨幣資產和負債的公允價值的變化，後者也記錄在其他收入或支出中。
如果截至2021年1月31日和2020年1月26日，美元上漲了10％，那麼截至2021年1月31日和2020年1月26日，與我們的外匯合約相關的累計其他綜合收益（虧損）在税前記錄的金額將分別減少約8400萬美元和4,300萬美元。累計其他綜合收益（虧損）中記錄的價值變動預計將在確認後抵消套期保值預測外幣支出的相應變化。
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目錄
如果對我們的資產負債表套期保值合約適用10％的負面匯率變動，則截至2021年1月31日和2020年1月26日，將分別對約4400萬美元和2900萬美元的税前收入造成不利影響。假設對衝合約完全涵蓋以外幣計價的貨幣資產和負債餘額，這些公允價值的變化將被其他收入（支出）所抵消，減去以外幣計價的貨幣資產和負債的公允價值的相應變化。
有關更多信息，請參閲本10-K表年度報告第四部分第15項中合併財務報表附註的附註11。
第 8 項。財務報表和補充數據
本項目要求的信息載於本10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目 9A。控制和程序
控制和程序
披露控制和程序
根據截至2021年1月31日的評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出的結論是，我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15（e）條）是有效的，可以提供合理的保證。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，該術語在《交易法》第13a-15（f）條中定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據中規定的標準，對截至2021年1月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估 內部控制-綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據我們根據中規定的標準進行的評估 內部控制-綜合框架，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制已於2021年1月31日生效。
如本文所載的報告所述，截至2021年1月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計。
財務報告內部控制的變化
除了2021財年第二季度對Mellanox的收購外，儘管由於 COVID-19 疫情，我們幾乎所有員工都在遠程辦公，但在上一財季中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。我們將持續監測和評估我們的內部控制措施中的 COVID-19 情況，以最大限度地減少對其運營效率的影響。我們正在將Mellanox集成到我們的系統和控制環境中。我們認為，在這次整合期間，我們已採取必要措施來監督和維持對財務報告的適當內部控制。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證檢測到 NVIDIA 內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。
40
目錄
第 9B 項。其他信息
沒有。
第三部分 
本報告中省略了第三部分要求的某些信息，因為我們將在2021財年結束後的120天內根據第14A條或2021年委託書向美國證券交易委員會提交一份最終委託聲明，其中包含的某些信息以引用方式納入此處。
項目 10。董事、執行官和公司治理
董事的身份
本項目要求的有關董事的信息將包含在我們2021年委託書中，標題為 “提案1——董事選舉”，特此以引用方式納入。
執行官的身份
請參閲本10-K表年度報告第一部分 “有關我們的執行官的信息” 標題下的有關執行官的信息，特此以引用方式納入這些信息。
確定審計委員會和財務專家
本項目要求的有關我們審計委員會的信息將包含在我們 2021 年的委託聲明中，標題為 “董事會審計委員會報告” 和 “有關董事會和公司治理的信息”，特此以引用方式納入。
推薦董事程序的重大變更
有關本項目所要求的董事推薦程序的信息將包含在我們的 2021 年委託聲明中，標題為 “有關董事會和公司治理的信息”，特此以引用方式納入。
違法行為第 16 (a) 條報告
本項目要求的有關遵守《交易法》第16（a）條的信息將包含在我們2021年委託書中，標題為 “違規第16（a）條報告”，特此以引用方式納入。
《行為守則》
本項目要求的有關我們行為準則的信息將包含在 2021 年委託聲明中，標題為 “關於董事會和公司治理的信息——行為準則”，特此以引用方式納入。我們的《行為準則》和《財務團隊行為準則》的全文已發佈在我們網站的 “投資者關係” 部分 “治理” 下，網址為 www.nvidia.com。我們網站的內容不屬於本10-K表年度報告的一部分。 
項目 11。高管薪酬
本項目要求的有關我們高管薪酬的信息將包含在我們2021年的委託聲明中，標題為 “高管薪酬”、“薪酬委員會聯鎖和內部參與”、“董事薪酬” 和 “薪酬委員會報告”，並以引用方式納入。

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目錄
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜
NVIDIA 證券的所有權
本項目要求的有關NVIDIA證券所有權的信息將包含在我們2021年的委託聲明中，標題為 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權”，特此以引用方式納入。
股權補償計劃信息
本項目要求的有關我們的股權薪酬計劃的信息將包含在我們2021年委託書中，標題為 “股權薪酬計劃信息”，特此以引用方式納入。
第 13 項。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目要求的有關關聯交易和董事獨立性的信息將包含在我們 2021 年的委託聲明中，標題為 “與關聯人交易的審查” 和 “有關董事會和公司治理的信息——董事會成員的獨立性”，特此以引用方式納入。
項目 14。主要會計費用和服務
有關本項目所需會計費用和服務的信息將包含在我們2021年委託書中，標題為 “獨立註冊會計師事務所收取的費用”，特此以引用方式納入。
42
目錄

第四部分
第 15 項。證物、財務報表附表
  頁面
(a)
1.
財務報表
 
 
獨立註冊會計師事務所的報告
44
 
截至2021年1月31日、2020年1月26日和2019年1月27日止年度的合併收益表
47
截至2021年1月31日、2020年1月26日和2019年1月27日止年度的綜合收益表
48
 
截至2021年1月31日和2020年1月26日的合併資產負債表
49
 
截至2021年1月31日、2020年1月26日和2019年1月27日止年度的合併股東權益表
50
 
截至2021年1月31日、2020年1月26日和2019年1月27日止年度的合併現金流量表
51
 
合併財務報表附註
52
2.
財務報表附表
 
 
附表二截至2021年1月31日、2020年1月26日和2019年1月27日止年度的估值和合格賬户
78
3.展品 
 
隨附的證物索引中列出的證物作為本10-K表年度報告的一部分以引用方式歸檔或納入。
79

43
目錄
獨立註冊會計師事務所的報告
致英偉達公司董事會和股東
關於財務報表和財務報告內部控制的意見
我們審計了截至2021年1月31日和2020年1月26日的NVIDIA公司及其子公司（“公司”）的隨附合並資產負債表，以及截至2021年1月31日的三年中每年的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流表，包括第15（a）（2）項下指數中列出的相關附註和財務報表附表（統稱為 “合併財務”）聲明”）。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈的《內部控制——綜合框架》（2013年）中規定的標準，對公司截至2021年1月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2021年1月31日和2020年1月26日的財務狀況，以及截至2021年1月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。我們還認為，根據COSO發佈的《內部控制——綜合框架》（2013年）中制定的標準，截至2021年1月31日，公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
會計原則的變化
正如合併財務報表附註3所討論的那樣，公司改變了2020財年的租賃核算方式。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，這些報告載於管理層第9A項下的《財務報告內部控制年度報告》。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們需要對公司保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地保證合併財務報表是否存在重大錯報，無論是錯誤還是欺詐所致，以及是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露內容有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在當時情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制是一個旨在合理保證財務報告的可靠性以及根據公認會計原則為外部目的編制財務報表的可靠性的過程。公司對財務報告的內部控制包括：(i) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(ii) 提供合理保證，必要時記錄交易，以便根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公認的會計原則進行
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目錄
公司的管理層和董事；以及（iii）為防止或及時發現未經授權收購、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是本期對合並財務報表的審計中產生的事項，這些事項已傳達或需要傳達給審計委員會，(i) 與對合並財務報表至關重要的賬目或披露有關，(ii) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法，我們也不會通過在下文中傳達關鍵審計事項就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
收購Mellanox Technologies Ltd.——對已開發的技術和正在進行的研發無形資產進行估值
如合併財務報表附註2所述，公司在2021財年完成了對Mellanox Technologies Ltd.的收購，對價約為71.3億美元，其中16.4億美元的已開發技術和6.3億美元的在制研發無形資產入賬。已開發技術和正在進行的研發無形資產的公允價值是使用多期超額收益法確定的。正如管理層透露的那樣，管理層在估算所收購無形資產的公允價值時運用了重要的判斷力，這涉及某些估計和假設的使用，包括未來的經濟和市場狀況、收入增長、技術遷移曲線和風險調整後的貼現率。
我們確定執行與收購Mellanox Technologies Ltd.時收購的已開發技術和正在進行的研發無形資產的估值相關的程序是一項關鍵審計事項，其主要考慮因素是：(i) 由於管理層在制定估算值時作出重大判斷，審計師在應用與已開發技術和進行中研發無形資產的公允價值計量相關的程序時具有高度的判斷力和主觀性，(ii)在評估管理層與估計有關的假設方面進行了大量的審計工作，例如收入增長和技術遷移曲線，以及（iii）審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
解決此事涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收購會計相關的控制措施的有效性，包括對管理層無形資產估值的控制以及對與收入增長和技術遷移曲線相關的假設的制定的控制。除其他外，這些程序還包括閲讀收購協議和測試管理層估算已開發技術和在制研發無形資產的公允價值的流程。測試管理層的過程包括評估估值方法的適當性以及管理層與所購無形資產的收入增長和技術遷移曲線相關的假設的合理性，以及使用具有專業技能和知識的專業人員來協助評估。評估收入增長的合理性涉及考慮收購業務的過去表現以及經濟和行業預測。評估技術遷移曲線時，在評估已開發產品和新一代產品之間預測的未來收入分離以及技術結轉率的基礎上，考慮了現有技術和在研研發之間的收入歸因。
存貨估值——為過剩或過期庫存準備金
如合併財務報表附註1所述，公司按庫存準備金的銷售成本收取銷售成本，將庫存減記至成本或淨可變現價值的較低值，或者過時或過剩的庫存。根據公司的庫存水平和未來的產品購買承諾，與對未來需求和市場狀況的假設相比，公司的大多數庫存準備金都與過剩的產品數量有關。如
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目錄
管理層披露，制定的庫存條款包括對未來需求和市場狀況的假設。截至2021年1月31日，該公司的合併庫存餘額為18.26億美元。
我們決定執行與庫存估值相關的程序，特別是為過剩或過期庫存準備金是一項關鍵的審計事項，其主要考慮因素是管理層在為過剩或過期庫存制定準備金時作出的重大判斷，包括制定與未來需求和市場狀況相關的假設。這反過來又導致審計師在執行程序和評估管理層與未來需求和市場狀況相關的假設方面作出了大量的判斷和主觀性。
解決此事涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對過剩或過期庫存的準備有關的控制措施的有效性，包括對管理層與未來需求和市場狀況有關的假設的控制。除其他外，這些程序還包括測試管理層制定過剩或過期庫存準備金的流程；評估管理層方法的適當性；測試該方法中使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性；評估管理層與未來需求和市場狀況有關的假設的合理性。評估管理層與未來需求和市場狀況相關的假設包括評估管理層使用的假設是否合理，考慮（i）當前和過去的結果，包括歷史產品生命週期，（ii）與外部市場和行業數據的一致性，（iii）技術變化，以及（iv）將前一時期的估計與同期的實際業績進行比較。

/s/ 普華永道會計師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2021年2月26日

自2004年以來，我們一直擔任公司的審計師。
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目錄
NVIDIA 公司和子公司
合併收益表
（以百萬計，每股數據除外）
年終了
1月31日
2021		一月 26,
2020		一月 27,
2019
收入$16,675 $10,918 $11,716 
收入成本6,279 4,150 4,545 
毛利10,396 6,768 7,171 
運營費用   
研究和開發3,924 2,829 2,376 
銷售、一般和管理1,940 1,093 991 
運營費用總額5,864 3,922 3,367 
運營收入4,532 2,846 3,804 
利息收入57 178 136 
利息支出(184)(52)(58)
其他，淨額4 (2)14 
其他收入（支出），淨額(123)124 92 
所得税前收入4,409 2,970 3,896 
所得税支出（福利）77 174 (245)
淨收入$4,332 $2,796 $4,141 
每股淨收益：
基本
$7.02 $4.59 $6.81 
稀釋
$6.90 $4.52 $6.63 
每股計算中使用的加權平均股數：
基本
617 609 608 
稀釋
628 618 625 
見合併財務報表附註。

47
目錄
NVIDIA 公司和子公司
綜合收益合併報表
（以百萬計）
年終了
1月31日
2021		一月 26,
2020		一月 27,
2019
淨收入$4,332 $2,796 $4,141 
其他綜合收益，扣除税款
可供出售的債務證券：
未實現淨收益2 8 10 
淨收入中包含的已實現淨收益（虧損）的重新分類調整(2)— 1 
未實現收益的淨變動— 8 11 
現金流套期保值：
未實現淨收益9 10 6 
淨收入中包含的已實現淨收益（虧損）的重新分類調整9 (5)(11)
未實現收益（虧損）的淨變動18 5 (5)
其他綜合收益，扣除税款18 13 6 
綜合收入總額$4,350 $2,809 $4,147 
見合併財務報表附註。

48
目錄
NVIDIA 公司和子公司
合併資產負債表
（以百萬計，面值除外）
 1月31日
2021		一月 26,
2020
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$847 $10,896 
有價證券10,714 1 
應收賬款，淨額2,429 1,657 
庫存1,826 979 
預付費用和其他流動資產239 157 
流動資產總額16,055 13,690 
財產和設備，淨額2,149 1,674 
經營租賃資產707 618 
善意4,193 618 
無形資產，淨額2,737 49 
遞延所得税資產806 548 
其他資產2,144 118 
總資產$28,791 $17,315 
負債和股東權益
流動負債：  
應付賬款$1,201 $687 
應計負債和其他流動負債1,725 1,097 
短期債務999 — 
流動負債總額3,925 1,784 
長期債務5,964 1,991 
長期經營租賃負債 634 561 
其他長期負債1,375 775 
負債總額11,898 5,111 
承付款和意外開支——見附註13
股東權益：  
優先股，$0.001面值； 2授權股份； 無發行的
— — 
普通股，$0.001面值； 2,000授權股份； 965已發行的股票和 620截至2021年1月31日的未繳款項； 955已發行的股票和 612截至2020年1月26日的未繳款項
1 1 
額外的實收資本8,721 7,045 
庫存股，按成本計算（3452021 年的股票以及 3422020 年的股票）
(10,756)(9,814)
累計其他綜合收益19 1 
留存收益18,908 14,971 
股東權益總額16,893 12,204 
負債和股東權益總額$28,791 $17,315 
見合併財務報表附註。

49
目錄
NVIDIA 公司和子公司
股東權益綜合報表
普通股
傑出		額外財政部累積其他綜合版已保留股東總數
（以百萬計，每股數據除外）股份金額實收資本股票收入（虧損）收益公平
餘額，2018 年 1 月 28 日
606 $1 $5,351 $(6,650)$(18)$8,787 $7,471 
由於採用與實體間資產轉讓的所得税後果相關的會計準則而產生的留存收益調整— — — — — 8 8 
其他綜合收入— — — — 6 — 6 
淨收入— — — — — 4,141 4,141 
可轉換債務轉換1 — — — — — — 
根據股票計劃發行普通股13 — 137 — — — 137 
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款(4)— — (1,032)— — (1,032)
股票回購(9)— — (1,579)— — (1,579)
行使可轉換票據套期保值(1)— 2 (2)— — — 
申報和支付的現金股息 ($0.610每股普通股）
— — — — — (371)(371)
基於股票的薪酬— — 561 — — — 561 
餘額，2019年1月27日606 1 6,051 (9,263)(12)12,565 9,342 
其他綜合收入— — — — 13 — 13 
淨收入— — — — — 2,796 2,796 
根據股票計劃發行普通股9 — 149 — — — 149 
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款(3)— — (551)— — (551)
申報和支付的現金股息 ($0.640每股普通股）
— — — — — (390)(390)
基於股票的薪酬— — 845 — — — 845 
餘額，2020 年 1 月 26 日612 1 7,045 (9,814)1 14,971 12,204 
其他綜合收入— — — — 18 — 18 
淨收入— — — — — 4,332 4,332 
根據股票計劃發行普通股11 — 194 — — — 194 
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款(3)— — (942)— — (942)
申報和支付的現金股息 ($0.640每股普通股）
— — — — — (395)(395)
因收購而假設的部分歸屬股權獎勵的公允價值— — 86 — — — 86 
基於股票的薪酬— — 1,396 — — — 1,396 
餘額，2021 年 1 月 31 日620 $1 $8,721 $(10,756)$19 $18,908 $16,893 
見合併財務報表附註。
50
目錄
NVIDIA 公司和子公司
合併現金流量表
（以百萬計）
年終了
 1月31日
2021		一月 26,
2020		一月 27,
2019
來自經營活動的現金流：  
淨收入$4,332 $2,796 $4,141 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：  
股票薪酬支出1,397 844 557 
折舊和攤銷1,098 381 262 
遞延所得税(282)18 (315)
其他(20)5 (45)
扣除收購後的運營資產和負債的變化：  
應收賬款(550)(233)(149)
庫存(524)597 (776)
預付費用和其他資產(394)77 (55)
應付賬款363 194 (135)
應計負債和其他流動負債239 54 256 
其他長期負債163 28 2 
經營活動提供的淨現金5,822 4,761 3,743 
來自投資活動的現金流：  
有價證券到期的收益8,792 4,744 7,232 
出售有價證券的收益527 3,365 428 
購買有價證券(19,308)(1,461)(11,148)
收購，扣除獲得的現金(8,524)(4)— 
與不動產、設備和無形資產有關的採購(1,128)(489)(600)
投資及其他，淨額(34)(10)(9)
由（用於）投資活動提供的淨現金(19,675)6,145 (4,097)
來自融資活動的現金流：  
發行債務，扣除發行成本4,968 — — 
與員工股票計劃相關的收益194 149 137 
與限制性股票單位税收相關的付款(942)(551)(1,032)
已支付的股息(395)(390)(371)
財產和設備本金支付(17)— — 
與回購普通股相關的付款
— — (1,579)
償還可轉換票據— — (16)
其他(4)— (5)
由（用於）融資活動提供的淨現金3,804 (792)(2,866)
現金和現金等價物的變化(10,049)10,114 (3,220)
期初的現金和現金等價物10,896 782 4,002 
期末的現金和現金等價物$847 $10,896 $782 
現金流信息的補充披露：
為所得税支付的現金，淨額$249 $176 $61 
支付利息的現金$138 $54 $55 
見合併財務報表附註。
51
目錄
NVIDIA 公司和子公司
合併財務報表附註

注意事項 1- 重要會計政策的組織和摘要
我們的公司
NVIDIA 總部位於加利福尼亞州聖克拉拉，於 1993 年 4 月在加利福尼亞註冊成立，並於 1998 年 4 月在特拉華州重新註冊成立。
凡提及 “NVIDIA”、“我們”、“我們”、“我們的” 或 “公司” 均指英偉達公司及其子公司。
財政年度
我們每年運營 52 或 53 周，在 1 月的最後一個星期日結束。2021 財年為期 53 周。2020和2019財年都是為期52周的財年。
改敍
某些上一財政年度的餘額已被重新分類，以符合當前財政年度的列報方式。
整合原則
我們的合併財務報表包括NVIDIA公司和我們的全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與我們的估計有重大差異。我們會持續評估我們的估計，包括與收入確認、現金等價物和有價證券、應收賬款、庫存、所得税、商譽、股票薪酬、訴訟、調查和結算成本、重組和其他費用以及其他突發事件相關的估計。我們的判斷和估計的輸入考慮了 COVID-19 的經濟影響。這些估計基於歷史事實和我們認為合理的其他各種假設。
收入確認
我們的收入來自產品銷售，包括硬件和系統、許可和開發安排以及軟件許可。我們通過以下步驟確定收入確認：（1）確定與客户的合同；（2）確定合同中的履約義務；（3）確定交易價格；（4）將交易價格分配給合同中的履約義務（通過最大限度地使用可觀察的投入來確定每項履約義務的獨立銷售價格，在相對獨立的銷售價格基礎上分配收入）；以及（5）收入確認當我們滿足 a 時，或者當我們滿足履約義務。
產品銷售收入
產品銷售收入在將承諾產品的控制權移交給客户時予以確認，金額反映了我們為換取這些產品而預期獲得的對價。某些產品與支持或延長保修一起出售。支持和延長保修收入在服務期內或在提供服務時按比例確認。收入在扣除退貨補貼、客户計劃和向客户收取的任何税款後進行確認。
對於有退貨權出售的產品，我們主要根據歷史退貨率，為確認收入時的預計產品回報設定銷售退貨補貼，從而記錄收入減少。但是，如果預計某個會計期的產品退貨將超過歷史退貨率，我們可能會確定需要額外的銷售退貨補貼，以正確反映我們估計的產品退貨風險。
我們的客户計劃包括返利（旨在作為對我們產品在各個目標市場的經銷商的銷售激勵措施）和營銷發展基金（MDF），後者是指支付給合作伙伴的款項，專門用於細分市場開發，旨在支持合作伙伴的活動，同時推廣 NVIDIA 產品。我們將客户計劃記作收入減少，並根據我們預計客户申請的金額累積潛在的折扣和 MDF。
52
目錄
NVIDIA 公司和子公司
合併財務報表附註
（續）

許可和開發安排
我們與客户的許可和開發安排通常需要對我們的知識產權組件進行大量定製。因此，我們將許可證收入和開發服務收入確認為開發服務提供期間的單一履約義務。我們根據迄今為止產生的實際成本佔完成每個項目所需的估計總成本的百分比來衡量完成進度。如果某項安排在一段時間內可能出現損失，我們將在該期間記錄此類損失的準備金。
軟件許可
我們的軟件許可證為客户提供了在軟件提供給客户時使用該軟件的權利。客户可以購買永久許可證或訂閲許可證，這主要區別在於客户從軟件中受益的期限。軟件許可證通常與合同簽訂後的客户支持（PCS）一起出售。當軟件提供給客户時，將預先確認軟件許可證的收入。PCS收入在服務期內按比例確認，或在提供服務時按比例確認。
產品質保
我們通常為最終用户提供有限保修，範圍從 一到 三年針對產品，用於修復或更換產品，以應對任何製造缺陷或硬件組件故障。收入成本包括在收入確認時計算的產品保修的估計成本。在有限的情況下，我們可能會為某些產品的客户提供延長的有限保修。如果損失可能發生且可以合理估計，我們還會對已知的保修和賠償問題進行累計。
股票薪酬
我們使用授予之日普通股的收盤交易價格減去股息收益率折扣，作為基於公司財務業績目標（PSU）的限制性股票單位（RSU）和績效股票單位獎勵的公允價值。我們在授予之日使用蒙特卡羅模擬來估算基於市場狀況的績效股票單位或基於市場的PSU的公允價值。RSU和基於市場的PSU的薪酬支出在必要的員工服務期內使用直線歸因法進行確認，而PSU的薪酬支出則使用加速攤銷模型進行確認。我們在每年3月和9月的發行期開始時使用Black-Scholes模型估算根據員工股票購買計劃（ESPP）發行的股票的公允價值。我們的 ESPP 的股票薪酬是使用加速攤銷模型進行支出的。此外，我們根據歷史經驗估算每年的沒收量，如果實際沒收量與這些估計值不同，則會修訂後續時期的沒收估計。
訴訟、調查和和解費用
我們不時參與監管機構的法律訴訟和/或調查。任何訴訟或調查都存在許多不確定性，我們無法確定針對我們的這些訴訟或其他第三方索賠是否會在沒有訴訟、罰款和/或大量和解付款的情況下得到解決。如果獲得的信息使我們確定在任何未決訴訟、調查或和解中可能出現損失，並且我們可以合理地估計與此類事件相關的損失，我們將根據美國公認會計原則記錄損失。但是，任何此類訴訟或調查中的實際責任可能與我們的估計存在重大差異，這可能要求我們記錄額外費用。
外幣重新計量
我們使用美元作為我們所有子公司的本位貨幣。外幣貨幣資產和負債按期末匯率重新計量為美元。財產和設備等非貨幣資產和負債以及權益按歷史匯率重新計量。收入和支出按每個時期有效的平均匯率重新計量，但與先前列出的資產負債表金額相關的支出除外，這些支出按歷史匯率重新計量。外幣調整的收益或損失包含在我們的合併損益表中的其他收入或支出中，迄今為止，這些收益或損失並不大。
53
目錄
NVIDIA 公司和子公司
合併財務報表附註
（續）

所得税
我們根據税務管轄區對本財政年度應付或退還税款的估計，確認聯邦、州和國外的流動納税負債或資產。我們會酌情確認聯邦、州和外國遞延所得税資產或負債，以估算可歸因於臨時差額和結轉的未來税收影響；我們記錄估值補貼，將任何遞延所得税資產減去根據現有證據和判斷預計無法實現的任何税收優惠金額。
我們對遞延所得税資產和負債的計算基於某些估計和判斷，涉及處理複雜税法適用中的不確定性。我們對遞延所得税資產和負債的估計可能會發生變化，部分原因是預期結果的確定性或最終性增加、美國會計準則或税法的變化、我們開展業務的外國司法管轄區的會計準則或税法的變化，或者其他事實或情況的變化。此外，我們根據對是否以及在多大程度上可能需要繳納額外税款的估計，確認潛在的美國和國外所得税應急負債。如果我們確定沒有必要支付這些款項，或者如果記錄的應納税額低於我們當前的評估，則我們可能需要在財務報表中相應地確認所得税優惠或額外所得税支出。
截至2021年1月31日，我們的估值補貼為美元728百萬美元與管理層確定不太可能變現的州和某些外國遞延所得税資產有關，這是由於對未來應納税所得額的司法管轄區預測、某些司法管轄區的税收屬性使用限制以及因股票所有權變更而獲得的税收屬性的潛在使用限制。如果遞延所得税資產變現的可能性大於不變現，我們將在該期間將此類遞延所得税資產確認為所得税優惠。
只有在僅根據税收狀況的技術優點進行審計後，税收狀況很可能得以維持，我們才會認識到税收狀況的好處。我們的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款列為所得税支出的一部分。
每股淨收益
每股基本淨收益是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股淨收益是使用該期間已發行普通股和潛在攤薄股的加權平均數，使用庫存股法計算得出的。根據庫存股法，未償股權獎勵的影響不包括在反稀釋期間的攤薄後每股淨收益的計算中。
現金、現金等價物和有價證券
我們將所有易於轉換為現金且購買時原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。有價證券包括高流動性的債務投資，購買時到期日超過三個月。目前，我們根據投資的性質及其在當前業務中的可用性，將我們的投資歸類為流動投資。
我們通常將收購之日與債務證券相關的現金等價物和有價證券歸類為可供出售。這些可供出售的債務證券按公允價值列報，相關的未實現損益包含在累計的其他綜合收益或虧損中，該收益或虧損是股東權益的一部分，扣除税款。計息債務證券的公允價值包括應計利息。出售有價證券的已實現收益和虧損使用特定識別方法確定，並記錄在合併收益表的其他收入（支出）淨額部分中。
我們所有的可供出售債務投資均需接受定期減值審查。如果可供出售債務證券的估計公允價值低於其攤銷成本基礎，我們將確定差額（如果有）是由預期信用損失造成的，如果我們很可能需要或打算在收回攤銷成本基礎之前出售證券，則減記證券的攤銷成本基礎。信貸損失和減記準備金在合併損益表的淨部分其他收入（支出）中確認。
金融工具的公允價值
由於截至2021年1月31日和2020年1月26日的到期日相對較短，現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。有價證券由按公允價值報告的可供出售證券以及相關的未實現收益或虧損組成
54
目錄
NVIDIA 公司和子公司
合併財務報表附註
（續）

扣除税款後，股東權益的一部分包含在累計的其他綜合收益或虧損中。有價證券的公允價值是根據市場報價確定的。衍生工具被確認為資產或負債，按公允價值計量。衍生品公允價值變動的核算取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。對於被指定為公允價值套期保值的衍生工具，收益或虧損以及歸因於對衝風險的套期保值項目的抵消損失或收益一起在變動期內確認收益。對於被指定為現金流套期保值的衍生工具，衍生品收益或虧損的有效部分最初作為其他綜合收益或虧損的組成部分列報，然後在套期保值敞口計入收益時計入收益。對於未指定用於對衝會計的衍生工具，公允價值的變動在收益中確認。
信用風險的集中度
可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金等價物、有價證券和應收賬款。我們的投資政策要求購買高評級的固定收益證券，分散投資類型和信貸敞口，幷包括對投資組合期限的某些限制。我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估，併為潛在的信用損失保留備抵金。該補貼包括為特定客户確定的金額和基於總體估計風險的金額。我們的總體估計風險敞口不包括信用保險和信用證所涵蓋的金額。
應收賬款
我們保留了可疑應收賬款備抵金，以彌補因客户無法支付所需款項而造成的預期損失。我們通過確定特定客户問題的金額以及基於總體估計風險的金額來確定該補貼額。影響備抵的因素包括應收賬款總額、客户的財務狀況以及信用保險或信用證對餘額的承保範圍。
庫存
庫存成本是根據調整後的標準計算的，該標準以平均值或先入先出的方式近似於實際成本。庫存成本主要包括從分包商處購買半導體的成本，包括晶圓製造、組裝、測試和封裝、製造支持成本，包括與此類購買相關的勞動力和管理費用、最終測試產量影響和運輸成本，以及購買的存儲器產品和其他組件的成本。我們對庫存準備金收取銷售成本，將庫存減記至成本或淨可變現價值的較低值，或者對過時或過剩的庫存收取銷售成本。我們的大多數庫存準備金都與多餘的產品數量有關，其依據是我們的庫存水平和未來的產品購買承諾，以及對未來需求和市場狀況的假設。一旦庫存被註銷或減記，就會為以後不予註銷的庫存創造新的成本基礎。
財產和設備
財產和設備按成本列報。財產和設備的折舊通常是根據資產的估計使用壽命使用直線法計算的 三到 五年。一旦確定要報廢或處置的資產，相關成本和累計折舊或攤銷將被刪除，並記錄收益或虧損。我們建築物的估計使用壽命可達 三十年。折舊費用包括融資租賃項下記錄的資產的攤銷。租賃權益改善和在融資租賃項下記錄的資產將在預期租賃期限或資產的估計使用壽命中較短的時間內攤銷。
租賃
我們從一開始就確定一項安排是否屬於或包含租約。租賃期超過12個月的經營租賃包含在合併資產負債表上的經營租賃資產、應計負債和其他流動負債以及長期經營租賃負債中。經營租賃資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們在租賃期內支付租賃款項的義務。
經營租賃資產和負債根據使用我們的增量借款利率進行折扣的剩餘租賃付款的現值進行確認。經營租賃資產還包括產生的初始直接成本和預付的租賃款項，減去任何租賃激勵措施。我們的租賃條款包括延長或終止租約的選項
55
目錄
NVIDIA 公司和子公司
合併財務報表附註
（續）

當可以合理確定我們將行使該選擇權時。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
我們在確定經營租賃資產和負債時將租賃和非租賃部分相結合。
善意
商譽將在本財年第四季度進行年度減值測試，如果存在潛在減值指標，則更早進行年度減值測試。為了完成減值測試，我們以報告單位為基礎進行定性或定量分析。
定性因素包括行業和市場因素、總體財務業績以及影響報告單位的其他相關事件和因素。
我們的量化減值測試同時考慮了收益方法和市場方法來估算報告單位的公允價值。收益和市場估值方法考慮了許多因素，包括但不限於預期的財務信息、增長率、剩餘價值、貼現率和本行業上市公司的可比倍數，並要求我們對行業經濟因素和業務的未來盈利能力做出某些假設和估計。 
無形資產和其他長期資產
無形資產主要代表收購的無形資產，包括已開發的技術、過程中的研發（IPR&D）和客户關係，以及根據技術許可、專利和獲得的知識產權獲得的權利。目前，我們攤銷壽命有限的無形資產，期限從 二到 二十年使用一種能夠反映無形資產經濟利益被消耗或以其他方式用盡的模式的方法，或者如果無法可靠地確定這種模式，則使用直線攤銷法。我們最初將IPR&D的公允價值資本化為壽命無限期的無形資產。IPR&D 項目完成後，我們將知識產權與開發項目重新歸類為可攤銷購買的無形資產，並在資產的估計使用壽命內進行攤銷。
每當事件或情況變化表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，對長期資產，例如需要攤銷的財產和設備以及無形資產，進行減值審查。持有和使用的資產或資產組的可收回性是通過將資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預計產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量的。如果資產或資產組的賬面金額超過其預計的未來現金流量，則根據該資產或資產組的賬面金額超過該資產或資產組的估計公允價值的金額確認減值費用。公允價值是根據資產或資產組預計產生的預計折現未來現金流確定的。待處置的資產和負債將在合併資產負債表中單獨列報，資產將按賬面金額或公允價值減去出售成本的較低值進行報告，並且不再折舊。
業務合併
我們根據估計的公允價值，將收購收購價格的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產，包括知識產權與開發。收購價格的公允價值超過收購的這些淨有形和無形資產的公允價值的部分記作商譽。管理層對公允價值的估計基於被認為合理的假設，但我們的估計和假設本質上是不確定的，有待完善。估值無形資產時使用的估計和假設包括但不限於預計未來現金流的金額和時間、用於確定這些現金流現值的貼現率和資產壽命。這些估計本質上是不確定的，因此，實際結果可能與所做的估計有所不同。因此，在自收購之日起長達一年的計量期內，我們可能會記錄對收購資產和承擔的負債的調整，並相應地抵消商譽。在計量期結束或最終確定收購價格的公允價值後（以先到者為準），任何後續調整都將記錄到我們的合併收益表中。
與收購相關的費用與業務合併分開確認，並在發生時記作支出。
56
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合併財務報表附註
（續）

對非關聯實體的投資
只有當減值或可觀測的價格調整發生在淨收益中記錄公允價值變動時，對私人控股公司的非有價股權投資才按公允價值進行非經常性記賬。這些投資是使用不活躍市場中可觀察和不可觀察的輸入或數據進行估值的，由於缺乏市場價格和固有的流動性不足，估值需要我們的判斷。估計的公允價值基於定量和定性因素，包括被投資方隨後的融資活動。
採用新的和最近發佈的會計公告
最近通過的會計聲明
2016年6月，財務會計準則委員會發布了新的會計準則，用反映預期信用損失的方法取代了現有的已發生損失減值方法，該方法要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，為應收賬款和其他金融工具（包括可供出售的債券）的信用損失估算提供依據。我們在2021財年第一季度採用了該準則，採用該準則對我們的合併財務報表的影響並不重要。
注意事項 2- 業務合併
待收購 Arm Limited
2020年9月13日，我們與Arm和軟銀簽訂了收購協議，要求我們以價值美元的交易從軟銀手中收購Arm所有已分配和發行的普通股40十億。我們支付了 $2十億美元的簽約對價，將在收購完成時支付 $10數十億美元現金並向軟銀髮行 44.3百萬股普通股，總價值為美元21.5十億。該交易包括潛在收益，這取決於Arm在截至2022年3月31日的財年中實現某些財務業績目標。如果實現財務目標，軟銀可以選擇最多額外獲得一美元5十億美元現金或最多額外支付 10.3我們的普通股的百萬股。我們將最多發行 $1.5收盤後向Arm員工提供數十億美元的限制性股票單位。這美元2簽訂時支付的10億美元在收購美元的預付價之間分配1.36十億美元以及Arm預先支付的知識產權許可證0.17十億美元和特許權使用費0.47十億，兩者都有 20 年術語。此次收購的完成受慣例成交條件的約束，包括獲得特定的政府和監管部門的同意和批准，以及任何相關的強制性等待期的到期，以及Arm對Arm物聯網服務集團和某些其他資產和負債的重組和分配。我們與美國、英國、歐盟、中國和其他司法管轄區的監管機構合作。如果在某些情況下終止購買協議，我們將獲得退款 $1.25十億美元的簽約對價。這美元2簽訂後的十億美元款項是按公允價值分配的，簽署對價的任何退款都將使用購買協議中的規定價值。我們認為，此次收購可能會在2022年第一季度完成。
收購 Mellanox Technologies, Ltd
2020年4月27日，我們完成了對Mellanox所有已發行股份的收購，總收購對價為美元7.13十億。Mellanox 是計算、存儲和通信應用的高性能互連產品的供應商。我們收購了Mellanox，以優化數據中心工作負載，以擴展整個計算、網絡和存儲堆棧。

57
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合併財務報表附註
（續）

購買價格分配
總收購對價分配如下（以百萬計）：

購買價格
為已發行的Mellanox普通股支付的現金 (1)$7,033 
現金兑換 Mellanox 股票獎勵 (2)16 
總現金對價7,049 
NVIDIA 承擔的 Mellanox 股票獎勵的公允價值 (3)85 
總購買對價$7,134 
分配
現金和現金等價物$115 
有價證券699 
應收賬款，淨額216 
庫存320 
預付費用和其他資產179 
財產和設備，淨額144 
善意3,431 
無形資產2,970 
應付賬款(136)
應計負債和其他流動負債(236)
所得税責任(191)
遞延所得税負債(258)
其他長期負債(119)
$7,134 

(1) 代表美元的現金對價125.00向Mellanox股東支付的每股費用約為 56百萬股已發行的梅拉諾克斯普通股。
(2) 表示結算的現金對價（大約） 249由Mellanox的員工和非僱員董事持有的數千份Mellanox股票期權。
(3) 代表Mellanox歸因於合併前服務的股票薪酬獎勵的公允價值。

我們將收購價格分配給收購的有形和已確定的無形資產，以及根據估計的公允價值承擔的負債。
商譽主要歸因於NVIDIA和Mellanox合併業務的計劃增長。商譽不按收益攤銷，而是至少每年進行一次減值審查，沒有任何中期減值指標。收購中確認的商譽預計不會用於外國税收的扣除。收購Mellanox所產生的商譽已分配給計算和網絡領域。有關分段的更多詳細信息，請參閲附註 17 — 分段信息。
自2020年4月27日收購之日起，Mellanox的經營業績已包含在我們2021財年的合併財務報表中。歸屬於Mellanox的收入約為 102021 財年的百分比。沒有一種切實可行的方法可以確定因整合而歸屬於Mellanox的淨收益。歸屬於Mellanox的收購相關成本為美元282021財年的銷售、一般和管理費用中包含了百萬美元。

58
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合併財務報表附註
（續）

無形資產
收購的無形資產的估計公允價值和使用壽命如下：
公允價值有用的生命
（以百萬計）
發達的技術 (1)$1,640 5年份
客户關係 (2)440 3年份
訂單積壓 (3)190 以實際出貨量為準
商品名稱 (4)70 5年份
已確定壽命有限的無形資產總額2,340 
知識產權與開發 (5)630 不適用
已確定的無形資產總額$2,970 

（1）已開發技術的公允價值是使用多期超額收益法確定的。
(2) 客户關係使用允許和不採用方法表示現有關係的公允價值。
(3) 訂單積壓主要代表使用多期超額收益法與客户達成的購買安排的公允價值。截至2021年1月31日，該無形資產已全部攤銷。
(4) 商品名稱主要與Mellanox的商品名稱有關，公允價值是通過收入法下的特許權使用費減免法確定的。
（5）IPR&D的公允價值是使用多期超額收益法確定的。

有限壽命無形資產的公允價值將在估計的使用壽命內攤銷，其依據是預期獲得的經濟收益將計入收入成本和運營支出的模式。
Mellanox有一個與下一代互連產品相關的IPR&D項目，截至收購之日，該產品尚未達到技術可行性。因此，我們記錄了無限期的無形資產 $630該項目的公允價值為百萬美元，最初不會攤銷。取而代之的是，每年以及每當事件或情況變化表明該項目可能受到損害或可能已達到技術可行性時，都將對該項目進行減值測試。一旦該項目達到技術可行性，我們將開始在無形資產的估計使用壽命內攤銷。
未經審計的補充預定表信息
以下未經審計的預計財務信息彙總了NVIDIA和Mellanox的合併經營業績，就好像兩家公司在2020財年初合併一樣：
Pro Forma
 年終了
 1月31日
2021		一月 26,
2020
（以百萬計）
收入$17,104 $12,250 
淨收入$4,757 $2,114 

未經審計的預計信息包括與收購的無形資產攤銷、股票薪酬支出的調整、收購庫存的公允價值和交易成本相關的調整。上述未經審計的預計信息僅供參考，如果收購實際發生在2020財年初，則不一定表示合併後業務的合併經營業績，也不一定表示合併後業務的未來經營業績。
預計結果反映了庫存增值支出 $1612020財年為百萬人，未包括在2021財年的預計業績中。沒有其他重大的非經常性調整。
注意事項 3- 租賃
59
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合併財務報表附註
（續）

2019 年 1 月 28 日，我們使用可選過渡方法採用了新的租賃會計準則。
我們的租賃義務主要包括總部大樓、國內和國際辦公設施以及數據中心空間的運營租約，租賃期將在2022至2035財年之間到期。
截至2021年1月31日，我們不可取消的經營租賃下的未來最低租賃付款額如下：
經營租賃義務
 （以百萬計）
財政年度： 
2022$152 
2023135 
2024115 
202594 
202686 
2027 及以後288 
總計870 
減去估算的利息115 
未來最低租賃付款淨額的現值755 
減去短期經營租賃負債121 
長期經營租賃負債$634 
2021、2020和2019財年的運營租賃費用為美元145百萬，美元114百萬，美元80分別為百萬。2021和2020財年的短期和可變租賃支出並不大。

與租賃有關的其他信息如下：
年終了
2021年1月31日2020 年 1 月 26 日
 （以百萬計）
補充現金流信息 
用於經營租賃的運營現金流$141 $103 
為換取租賃義務而獲得的經營租賃資產 (1)$200 $238 
(1) 2021 財年包括 $80由於業務合併，增加了數百萬的經營租賃資產。
截至2021年1月31日，我們的運營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 7.6年，加權平均貼現率為 2.87%。截至2020年1月26日，我們的運營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 8.3年，加權平均貼現率為 3.45%.
注意事項 4- 股票薪酬
我們的股票薪酬支出與限制性股票單位（RSU）、基於我們公司財務業績目標的績效股票單位，或PSU、基於市場狀況的績效股票單位或基於市場的PSU以及我們的ESP有關。
60
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合併財務報表附註
（續）

我們的合併收益表包括股票薪酬支出，減去分配給庫存的金額，如下所示：
 年終了
1月31日
2021		一月 26,
2020		一月 27,
2019
 （以百萬計）
收入成本$88 $39 $27 
研究和開發860 540 336 
銷售、一般和管理449 265 194 
總計$1,397 $844 $557 
在2021、2020和2019財年，以庫存為資本的股票薪酬並不多。
以下是根據我們的股權激勵計劃授予的股權獎勵摘要：
年終了
1月31日
2021		一月 26,
2020		一月 27,
2019
（以百萬計，每股數據除外）
限制性股票單位、PSU 和基於市場的PSU
授予的獎項9 7 4 
預計授予日公允價值總額$2,764 $1,282 $1,109 
每股加權平均授予日期公允價值$307.25 $184.47 $258.26 
特別是
購買的股票1 1 1 
每股加權平均價格$139.19 $148.76 $107.48 
每股加權平均授予日期公允價值$67.65 $64.87 $38.51 
截至 2021 年 1 月 31 日，有 $3.17扣除沒收後，未賺取的股票薪酬支出總額為十億美元。預計將在加權平均時間內確認該金額 2.5限制性股票單位、PSU和基於市場的PSU的年限，以及 0.9為 ESPP 工作了好幾年。
根據我們的ESPP發行的股票的公允價值是根據以下假設估算的：
 年終了
 1月31日
2021		一月 26,
2020		一月 27,
2019
（使用 Black-Scholes 模型）
特別是
加權平均預期壽命（以年為單位）
0.1-2.0
0.1-2.0
0.1-2.0
無風險利率
0.1%-1.6%
1.5%-2.6%
1.6%-2.8%
波動率
26%-89%
30%-82%
24%-75%
股息收益率
0.1%-0.3%
0.3%-0.4%
0.3%-0.4%
對於ESPP股票，預期期限是指從發行期第一天到購買日期的平均期限。用於對ESPP股票進行估值的無風險利率假設基於適用於預期期限的國庫券的觀察利率。我們對ESPP的預期股價波動率假設是使用歷史波動率估算的。對於授予的獎勵，我們使用授予日的股息收益率。我們的RSU、PSU和基於市場的PSU獎勵在歸屬前沒有資格獲得現金分紅；因此，RSU、PSU和基於市場的PSU的公允價值按股息收益率進行折扣。
61
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NVIDIA 公司和子公司
合併財務報表附註
（續）

此外，對於RSU、PSU和基於市場的PSU獎勵，我們每半年估算一次沒收款額，如果實際沒收與這些估計不同，我們將修訂後續時期的沒收估計。沒收是根據歷史經驗估算的。
股權激勵計劃
我們根據以下股權激勵計劃授予或已經授予股票期權、RSU、PSU、基於市場的PSU和股票購買權。此外，在收購多家公司時，我們假定了根據其股票激勵計劃授予的股票獎勵，並用我們的限制性股票單位取而代之。
經修訂和重述的 2007 年股權激勵計劃
2007年，我們的股東批准了英偉達公司2007年股權激勵計劃，該計劃是最近修訂和重申的，即2007年計劃。
2007年計劃授權向員工、董事和顧問發行激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、績效股票獎勵、績效現金獎勵和其他股票獎勵。只有我們的員工才能獲得激勵性股票期權。截至 2021 年 1 月 31 日，截至 244根據2007年計劃授予的股票獎勵，可以發行我們的百萬股普通股，其中 2行使已發行股票期權後可發行百萬股。所有期權均已完全歸屬，如果不行使，最後一個期權將在2024年5月到期。目前，我們根據2007年計劃授予限制性股票單位、PSU和基於市場的PSU，根據該計劃，截至2021年1月31日，有 37百萬股可供未來發行。
除某些例外情況外，授予員工的 RSU 和 PSU 要麼歸屬 (A) 而不是 四年期限，視持續服務而定 25在接近授予之日週年紀念日的預定日期歸屬的百分比 6.25此後每季度歸屬百分比，或 (B) 超過 a 三年期限，視持續服務而定 40在接近授予之日週年紀念日的預定日期歸屬的百分比 7.5之後每季度解鎖百分比。基於市場的 PSU 背心 100% 大約 三年授予之日的週年紀念日。但是，同時受PSU和基於市場的PSU約束且有資格歸屬的股票數量通常由薪酬委員會根據預定標準的實現情況確定。
經修訂和重述的2012年員工股票購買計劃
2012年，我們的股東批准了2012年員工股票購買計劃，該計劃最近經過修訂和重申，即2012年計劃。
參與的員工最多可以擁有 10預扣用於購買普通股的收入的百分比。從 2021 年 3 月開始，參與的員工最多可以擁有 15為購買普通股而扣留的收入的百分比。董事會可以自行決定降低這一百分比。每個發行期約為 24月，通常分為 四的購買期限 六個月。根據我們的2012年計劃購買的普通股的價格將等於 85每個發行期開始之日普通股的公允市場價值和本次發行中每個購買日的公允市場價值中較低值的百分比。截至 2021 年 1 月 31 日，我們有 60根據2012年計劃，為未來發行預留了百萬股股票。
62
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合併財務報表附註
（續）

股權獎勵活動
以下是我們在股權激勵計劃下的股權獎勵交易摘要：
限制性股票單位、PSU和基於市場的PSU表現出色
 股票數量加權平均授予日公允價值
（以百萬計，年份和每股數據除外）
餘額，2020 年 1 月 26 日14 $176.72 
已授予9 $307.25 
既得限制性股票(7)$159.35 
已取消並被沒收(1)$193.83 
餘額，2021 年 1 月 31 日15 $264.69 
已歸屬，預計將在2021年1月31日之後歸屬14 $264.13 

截至 2021 年 1 月 31 日和 2020 年 1 月 26 日，有 37百萬和 29根據我們的股權激勵計劃，分別為未來發行預留了100萬股普通股。
截至2021年1月31日，目前可行使和未償還期權的總內在價值為美元1.20十億美元，平均行使價為美元14.40每股平均剩餘期限為 1.7年份。已行使期權的總內在價值為美元521百萬，美元84百萬，以及 $1802021、2020和2019財年分別為百萬美元。行使期權後，我們發行新股。
截至2021年1月31日、2020年1月26日和2019年1月27日的年度，截至各自歸屬日的限制性股票單位和PSU的總公允價值為美元2.67十億，美元1.45十億美元和 $2.62分別為十億。
注意事項 5- 每股淨收益
以下是本報告所述期間基本和攤薄後每股淨收益計算分母的對賬情況：
 年終了
 1月31日
2021		一月 26,
2020		一月 27,
2019
 （以百萬計，每股數據除外）
分子：   
淨收入$4,332 $2,796 $4,141 
分母：   
基本加權平均份額617 609 608 
未償股權獎勵的稀釋影響11 9 17 
攤薄後的加權平均股票628 618 625 
每股淨收益：   
基礎版 (1)$7.02 $4.59 $6.81 
稀釋 (2)$6.90 $4.52 $6.63 
股票獎勵不包括在攤薄後的每股淨收益中，因為它們的影響本來是反稀釋的
3 11 5 
(1) 計算方法是淨收益除以基本加權平均份額。
(2) 計算方法是淨收益除以攤薄後的加權平均股數。
63
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合併財務報表附註
（續）

注意事項 6- 善意
如合併財務報表附註17所述，從2021財年第一季度開始，我們將可報告的細分市場更改為 “製圖” 和 “計算與網絡”。結果，我們的申報單位也發生了變化，我們根據其相對公允價值將商譽餘額重新分配給了新的申報單位。提出的比較期反映了這種變化。我們確定有 不重組前的商譽減值。截至2021年1月31日，商譽的總賬面金額為美元4.19十億美元，分配給我們的圖形和計算與網絡報告部門的商譽金額為美元347百萬和美元3.85分別為十億。截至2020年1月26日，商譽的總賬面金額為美元618百萬美元，分配給我們的圖形和計算與網絡報告部門的商譽金額為美元347百萬和美元271分別為百萬。商譽增加了美元3.57由於商譽為美元，2021財年將達到10億美元3.43收購Mellanox產生的10億美元，商譽為美元143百萬美元來自其他收購活動，全部分配給計算和網絡報告部門。在2021、2020和2019財年的第四季度中，我們完成了年度減值測試，得出的結論是，商譽為 不在這些年裏都受到了損害。
注意事項 7- 可攤銷的無形資產
我們的可攤銷無形資產的組成部分如下：
 2021年1月31日2020 年 1 月 26 日
 
格羅斯
攜帶
金額
累積的
攤銷		網
攜帶
金額
格羅斯
攜帶
金額
累積的
攤銷		網
攜帶
金額
 （以百萬計）（以百萬計）
與收購相關的無形資產 (1)$3,280 $(774)$2,506 $195 $(192)$3 
專利和許可技術706 (475)231 520 (474)46 
無形資產總額$3,986 $(1,249)$2,737 $715 $(666)$49 
(1) 截至2021年1月31日，與收購相關的無形資產包括Mellanox知識產權與開發項目的公允價值美元630百萬，尚未攤銷。一旦該項目達到技術可行性，我們將開始在無形資產的估計使用壽命內攤銷。請參閲註釋 2 這些合併財務報表附註以瞭解更多詳情。
2021、2020和2019財年與無形資產相關的攤銷費用為美元612百萬，美元25百萬，以及 $29分別為百萬。截至2021年1月31日，與無形資產淨賬面金額相關的未來攤銷費用估計為美元5482022財年為百萬美元，美元5452023 財年為百萬美元，美元4232024 財年為百萬美元，美元3672025 財年為百萬美元，美元972026 財年為百萬美元，以及 $7572027 財年及以後的數百萬美元。
注意事項 8- 現金等價物和有價證券
我們的現金等價物和與債務證券相關的有價證券被歸類為 “可供出售” 的債務證券。

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合併財務報表附註
（續）

以下是截至2021年1月31日和2020年1月26日的現金等價物和有價證券的摘要：
 2021年1月31日
攤銷
成本		未實現
獲得		未實現
損失		估計的
公允價值		報告為
 現金等價物有價證券
 （以百萬計）
公司債務證券$4,442 $2 $— $4,444 $234 $4,210 
美國政府機構發行的債務證券2,975 1 — 2,976 28 2,948 
美國財政部發行的債務證券2,846 — — 2,846 25 2,821 
存款證705 — — 705 37 668 
貨幣市場基金313 — — 313 313 — 
外國政府債券67 — — 67 67 
總計$11,348 $3 $— $11,351 $637 $10,714 

 2020 年 1 月 26 日
攤銷
成本		未實現
獲得		未實現
損失		估計的
公允價值		報告為
 現金等價物有價證券
 （以百萬計）
貨幣市場基金$7,507 $— $— $7,507 $7,507 $— 
美國財政部發行的債務證券1,358 — — 1,358 1,358 — 
美國政府機構發行的債務證券1,096 — — 1,096 1,096 — 
公司債務證券592 — — 592 592 — 
外國政府債券200 — — 200 200 — 
存款證27 — — 27 27 — 
資產支持證券1 — — 1 — 1 
總計$10,781 $— $— $10,781 $10,780 $1 

在列報的所有期間，淨已實現收益和未實現損益都不大。
截至2021年1月31日和2020年1月26日，現金等價物和有價證券的攤銷成本和估計公允價值按合同到期日顯示如下。
 2021年1月31日2020 年 1 月 26 日
 攤銷
成本		估計的
公允價值		攤銷
成本		估計的
公允價值
 （以百萬計）
不到一年$10,782 $10,783 $10,781 $10,781 
1-5 年後到期566 568 — — 
總計$11,348 $11,351 $10,781 $10,781 


65
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合併財務報表附註
（續）

注意事項 9- 金融資產和負債的公允價值
我們的金融資產和負債的公允價值是根據相同資產的報價或活躍市場類似資產的報價市場價格確定的。我們每季度審查公允價值層次結構分類。
公允價值為
定價類別2021年1月31日2020 年 1 月 26 日
（以百萬計）
資產
現金等價物和有價證券：
貨幣市場基金第 1 級$313 $7,507 
公司債務證券第 2 級$4,444 $592 
美國政府機構發行的債務證券第 2 級$2,976 $1,096 
美國財政部發行的債務證券第 2 級$2,846 $1,358 
存款證第 2 級$705 $27 
外國政府債券第 2 級$67 $200 
資產支持證券第 2 級$— $1 
其他資產：
對非關聯實體的投資 (1)第 3 級$144 $77 
負債
2.202021年到期票據百分比 (2)
第 2 級$1,011 $1,006 
3.202026年到期票據百分比 (2)
第 2 級$1,124 $1,065 
2.852030 年到期票據百分比 (2)
第 2 級$1,654 $— 
3.502040 年到期票據百分比 (2)
第 2 級$1,152 $— 
3.502050 年到期票據百分比 (2)
第 2 級$2,308 $— 
3.702060年到期票據百分比 (2)
第 2 級$602 $— 
(1)只有當減值或可觀測的價格調整發生在淨收益中記錄公允價值變動時，對私人非關聯實體的投資才按非經常性公允價值入賬。截至2021年1月31日，記錄的金額並不大。
(2) 這些負債按其原始發行價值記入我們的合併資產負債表，扣除未攤銷的債務折扣和發行成本，並且不按每個期間的公允價值計值。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註的附註12.
66
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NVIDIA 公司和子公司
合併財務報表附註
（續）

注意事項 10- 資產負債表組成部分
資產負債表的某些組成部分如下：
 1月31日
2021		一月 26,
2020
（以百萬計）
庫存：
原材料$632 $249 
處理中工作457 265 
成品737 465 
庫存總額$1,826 $979 

 1月31日
2021		一月 26,
2020		估計的
有用生活
（以百萬計）（以年為單位）
財產和設備：
土地$218 $218 (A)
建築341 340 
25-30
測試設備782 532 
3-5
計算機設備和軟件1,187 908 
3-5
租賃權改進385 293 (B)
辦公室傢俱和設備86 74 5
施工中558 320 (C)
財產和設備總額，毛額3,557 2,685  
累計折舊和攤銷(1,408)(1,011) 
財產和設備總額，淨額$2,149 $1,674  
(A)土地是不可折舊的資產。
(B)租賃權益改善和融資租賃根據資產的估計使用壽命或預期租賃期限中的較小者進行攤銷。
(C)在建工程是指截至資產負債表日尚未用於其預期用途的資產。
2021、2020 和 2019 財年的折舊費用為美元486百萬，美元355百萬，以及 $233分別是百萬。
租賃權益改善和融資租賃的累計攤銷額為 $223百萬和美元216截至2021年1月31日和2020年1月26日，分別為百萬人。

 1月31日
2021		一月 26,
2020
其他資產：（以百萬計）
收購的高級注意事項$1,357 $— 
預付特許權使用費440 1 
對非關聯實體的投資144 77 
存款136 8 
其他67 32 
其他資產總額$2,144 $118 


67
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NVIDIA 公司和子公司
合併財務報表附註
（續）

 1月31日
2021		一月 26,
2020
（以百萬計）
應計負債和其他流動負債：
客户計劃應計款項$630 $462 
應計工資和相關費用297 185 
遞延收入 (1)288 141 
許可證和特許權使用費128 66 
經營租賃121 91 
債務的息票利息74 20 
應付税款61 61 
產品保修和退貨條款39 24 
專業服務費26 18 
其他61 29 
應計負債和其他流動負債總額$1,725 $1,097 
(1)遞延收入主要包括與許可和開發安排以及PCS相關的客户預付款和延期。
 1月31日
2021		一月 26,
2020
（以百萬計）
其他長期負債：
應繳所得税 (1)$836 $528 
遞延所得税241 29 
遞延收入 (2)163 60 
應付許可證56 110 
僱員福利33 22 
其他46 26 
其他長期負債總額$1,375 $775 
(1)截至2021年1月31日，應付所得税代表一次性過渡税的長期部分，即美元284百萬，美元未確認的税收優惠的長期部分352百萬美元，相關利息和罰款 $43百萬美元，以及其他應繳外國長期税款157百萬。
(2)遞延收入主要包括與PCS相關的延期。
遞延收入
下表顯示了2021和2020財年遞延收入的變化。
 1月31日
2021		一月 26,
2020
（以百萬計）
期初餘額$201 $138 
本期增加的遞延收入536 334 
由於業務合併而增加75 — 
該期間確認的收入(361)(271)
期末餘額$451 $201 
68
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合併財務報表附註
（續）

與剩餘履約義務相關的收入是指尚未確認的剩餘合同許可、開發安排和PCS。這包括當前記錄的相關遞延收入以及將在未來期間開具發票的金額。截至2021年1月31日，我們尚未確認為收入的剩餘業績金額為美元683一百萬，我們預計能認出其中的大約 44% 作為下一個收入的百分比 十二個月然後是其餘部分。這一數額不包括原預計期限為一年或更短的合同的剩餘履約義務的價值。
注意 11- 衍生金融工具
我們簽訂外幣遠期合約，以減輕外幣匯率變動對我們運營支出的影響。這些合約被指定為對衝會計處理的現金流套期保值。合同的收益或虧損記入累計的其他綜合收益或虧損，並在相關運營費用計入收益或出現效力低下時重新歸類為運營費用。截至2021年1月31日和2020年1月26日，這些合同的公允價值並不大。
我們簽訂外幣遠期合約，以減輕外幣波動對以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債的影響。這些遠期合約未被指定用於對衝會計處理。因此，這些合約公允價值的變化記錄在其他收入或支出中，並抵消了對衝外幣計價的貨幣資產和負債的公允價值的變化，後者也記錄在其他收入或支出中。
下表顯示了截至2021年1月31日和2020年1月26日我們未償還的外幣遠期合約的名義價值：
1月31日
2021		一月 26,
2020
 （以百萬計）
被指定為現金流對衝$840 $428 
未指定用於對衝會計$441 $287 
截至2021年1月31日，所有指定外幣遠期合約的到期日為十八個月。在未來十二個月內，與外幣遠期合約相關的累計其他綜合收益（虧損）的預期已實現收益和虧損並不大。
在2021和2020財年中，指定用於對衝會計處理的衍生金融工具對其他綜合收益或虧損的影響並不顯著，所有這些工具都被確定為非常有效。因此，沒有與效率低下相關的收益或損失。
注意事項 12- 債務
長期債務
2020 年 3 月，我們發行了 $1.50其中的十億 2.852030 年到期票據百分比，美元1.00其中的十億 3.502040 年到期票據百分比，美元2.00其中的十億 3.502050 年到期票據百分比，以及 $500百萬的 3.702060年到期票據百分比，或合計，2020年3月票據。從2020年10月1日開始，2020年3月票據的利息應在每年的4月1日和10月1日支付。之後 30提前幾天通知票據持有人，我們可以在到期前將票據兑換成現金，贖回價格包括應計和未付利息（如果有）以及整體溢價。但是，對於在2030年1月1日當天或之後贖回2030年到期的票據、2039年10月1日當天或之後到期的2040年到期的票據、2049年10月1日當天或之後到期的2050年到期的票據或2059年10月1日當天或之後到期的2060年票據，無需支付整體溢價。2020年3月票據的淨收益為美元4.97十億美元，扣除債務折扣和發行成本後。
2016 年 9 月，我們發行了 $1.00其中的十億 2.202021年到期票據的百分比，以及美元1.00其中的十億 3.202026年到期票據百分比，或合計為2016年9月的票據。2016年9月票據的利息應在每年的3月16日和9月16日支付。之後 30提前幾天通知票據持有人，我們可以在到期前將票據兑換成現金，贖回價格包括應計和未付利息（如果有）以及整體溢價。但是，對於在2021年8月16日當天或之後贖回2021年到期的票據，或在2026年6月16日當天或之後贖回2026年到期的票據，將不支付整體溢價。2016年9月票據的淨收益為美元1.98十億美元，扣除債務折扣和發行成本後。
69
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NVIDIA 公司和子公司
合併財務報表附註
（續）

2016年9月的票據和2020年3月的票據，或統稱為票據，都是我們的無抵押優先債務，在支付權中排名與所有現有和未來的無抵押和非次級債務相同。這些票據在結構上從屬於我們子公司的負債，實際上從屬於任何有擔保債務，但以擔保此類債務的資產價值為限。我們子公司的所有現有和未來負債實際上將優先於票據。
票據的賬面價值和相關利率如下：
  預期
剩餘期限（年）		 有效
利率		 1月31日
2021		一月 26,
2020
      （以百萬計）
2.202021年到期票據百分比
 0.6 2.38% $1,000 $1,000 
3.202026年到期票據百分比
 5.6 3.31% 1,000 1,000 
2.852030 年到期票據百分比
9.22.93%1,500 — 
3.502040 年到期票據百分比
19.23.54%1,000 — 
3.502050 年到期票據百分比
29.23.54%2,000 — 
3.702060 年到期票據百分比
39.23.73%500 — 
未攤銷的債務折扣和發行成本     (37)(9)
淨賬面金額     6,963 1,991 
減少短期部分(999)— 
長期份額總計$5,964 $1,991 
截至2021年1月31日，我們遵守了附註中規定的契約。
信貸設施
我們有信貸協議，根據該協議，我們最多可以借款 $575百萬美元用於一般公司用途，可獲得最高可達美元的循環貸款承諾425百萬。截至 2021 年 1 月 31 日，我們有 不它借了任何款項，並遵守了本協議規定的必要條款。信貸協議將於2021年10月到期。
我們有一個 $575百萬商業票據計劃，以支持一般公司用途。截至 2021 年 1 月 31 日，我們有 不它發行了任何商業票據。
注意 13- 承付款和或有開支
購買義務
截至2021年1月31日，我們的未清庫存購買債務總額為美元2.54十億美元，預計將在未來 12 個月內發生，其他購買義務總額為 $317百萬，主要預計將在未來18個月內發生。
產品保修負債的應計額
產品保修負債的估計金額為美元22百萬和美元15截至2021年1月31日和2020年1月26日，分別為百萬人。
關於我們過去簽訂的某些協議，我們已經為受賠方提供了賠償，以涵蓋税收、產品和員工責任等事項。我們在與第三方簽訂的技術相關協議中納入了知識產權賠償條款。無法估算未來的最大可能付款額，因為其中許多協議沒有規定最高限額的規定責任。我們沒有記錄任何此類賠償的責任。
訴訟
證券集體訴訟和衍生訴訟
標題為 4:18-cv-07669-HSG 的假定證券集體訴訟的原告最初於2018年12月21日在美國加利福尼亞北區地方法院提起，標題為In Re NVIDIA Corporation
70
目錄
NVIDIA 公司和子公司
合併財務報表附註
（續）

證券訴訟，於2020年5月13日提出了修正後的申訴。經修訂的投訴稱，NVIDIA和某些NVIDIA高管在2017年5月10日至2018年11月14日期間發表了與渠道庫存以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響有關的重大虛假或誤導性陳述，違反了經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）條或《交易法》和美國證券交易委員會第10b-5條。原告還指控他們點名為被告的NVIDIA高管違反了《交易法》第20（a）條。原告尋求集體認證、未指明的補償性賠償金、包括律師費和專家費在內的合理成本和開支的裁決，以及法院認為公正和適當的進一步救濟。2020年6月29日，NVIDIA動議駁回修改後的申訴，理由是原告沒有就NVIDIA或個人被告違反證券法的行為提出任何索賠。截至2020年9月14日，該動議已得到全面通報，但法院尚未發佈裁決。
美國加利福尼亞北區地方法院正在審理的假定衍生品訴訟，標題為 4:19-CV-00341-HSG，最初於2019年1月18日提起，標題為 “關於NVIDIA公司合併衍生品訴訟”，在NVIDIA提出的駁回In Re NVIDIA公司證券訴訟中申訴的動議得到解決之前仍處於擱置狀態。該訴訟指控違反信託義務、不當致富、浪費公司資產以及違反《交易法》第14（a）、10（b）和20（a）條，其依據是散佈了涉嫌與渠道庫存有關的虛假和誤導性陳述以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響。原告正在尋求未指明的賠償和其他救濟，包括對NVIDIA公司治理和內部程序的改革和改進。
這些假定的衍生訴訟最初於2019年9月24日提起，在美國特拉華特區地方法院Lipchitz訴Huang等人案中待審。（案件編號 1:19-CV-01795-UNA）和 Nelson 訴黃等人（案件編號 1:19-cv-01798-UNA）繼續擱置，等待英偉達在In Re NVIDIA公司證券訴訟中駁回申訴的動議得到解決。這些訴訟指控違反信託義務、不當致富、內幕交易、盜用信息、企業浪費以及違反《交易法》第14（a）、10（b）和20（a）條，其依據是散佈了涉嫌虛假和誤導性陳述與渠道庫存以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響有關。原告尋求未指明的賠償和其他救濟，包括從出售NVIDIA股票中提取利潤和未指明的公司治理措施。
可能會就這些相同或其他事項提起更多訴訟，或收到股東的指控，將NVIDIA和/或其高管和董事列為被告。
意外損失的會計處理
截至2021年1月31日，我們尚未記錄與上述法律訴訟相關的任何應計負債，因為我們認為負債雖然可能但不太可能。此外，除上述具體説明外，目前無法合理估計這些事項中可能出現的任何損失或損失範圍。我們參與的是在正常業務過程中發生的上述法律訴訟，儘管無法保證會有良好的結果，但我們認為這些行動的最終結果不會對我們的經營業績、流動性或財務狀況產生重大不利影響。
71
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NVIDIA 公司和子公司
合併財務報表附註
（續）

注意 14- 所得税
適用於所得税前收入的所得税支出（福利）包括以下內容：
 年末
 1月31日
2021		一月 26,
2020		一月 27,
2019
 （以百萬計）
當前所得税：   
聯邦$197 $65 $1 
州1 4 — 
國外161 87 69 
總電流359 156 70 
遞延税：   
聯邦(246)2 (315)
國外(36)16 — 
延期總額(282)18 (315)
所得税支出（福利）$77 $174 $(245)
所得税前收入包括以下內容：
 年末
 1月31日
2021		一月 26,
2020		一月 27,
2019
 （以百萬計）
國內$1,437 $620 $1,843 
國外2,972 2,350 2,053 
所得税前收入$4,409 $2,970 $3,896 

所得税支出（收益）不同於對所得税前收入適用21％的美國聯邦法定税率計算的金額，如下所示：
 年末
 1月31日
2021		一月 26,
2020		一月 27,
2019
 （以百萬計）
按聯邦法定税率計算的税收支出$926 $624 $818 
支出（收益）源於：
州所得税，扣除聯邦税收影響10 12 23 
外國税率差異(561)(301)(412)
美國聯邦研發税收抵免(173)(110)(141)
基於股票的薪酬(136)(60)(191)
2017年《減税和就業法》— — (368)
其他11 9 26 
所得税支出（福利）$77 $174 $(245)

72
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NVIDIA 公司和子公司
合併財務報表附註
（續）

導致遞延所得税資產和負債很大一部分的臨時差異的税收影響如下所示：
 1月31日
2021		一月 26,
2020
 （以百萬計）
遞延所得税資產： 
GILTI 遞延所得税資產$709 $428 
研究和其他税收抵免結轉款650 605 
經營租賃負債120 114 
淨營業虧損結轉100 62 
應計和儲備金，目前無法用於納税目的扣除59 39 
基於股票的薪酬36 28 
財產、設備和無形資產32 12 
遞延所得税資產總額1,706 1,288 
減去估值補貼(728)(621)
遞延所得税資產總額978 667 
遞延所得税負債：  
收購的無形資產(191)(1)
外國子公司的未滙收入(111)(40)
經營租賃資產(111)(107)
遞延所得税負債總額(413)(148)
遞延所得税淨資產 (1)$565 $519 
(1) 淨遞延所得税資產包括美元的長期遞延所得税資產806百萬和美元548百萬美元和長期遞延所得税負債為美元241百萬和美元292021和2020財年分別為百萬美元。長期遞延所得税負債包含在我們的合併資產負債表上的其他長期負債中。
我們確認的所得税支出為美元77百萬和美元1742021和2020財年分別為百萬美元，所得税優惠為美元2452019財年為百萬美元。我們的年度有效税率為 1.7%, 5.9%，和 (6.3) 分別為 2021、2020 和 2019 財年的百分比。與2020財年相比，我們在2021財年的有效税率下降主要是由於應繳美國税收的收益比例減少以及股票薪酬的税收優惠增加。與2019財年相比，我們在2021財年和2020財年的有效税率有所提高，這主要是由於缺乏與TCJA頒佈相關的税收優惠以及股票薪酬的税收優惠減少。
我們在2021、2020和2019財年的有效税率低於美國聯邦法定税率21％，這主要是由於在包括英屬維爾京羣島、以色列和香港在內的司法管轄區賺取的收入，這些司法管轄區的税率低於美國聯邦法定税率，承認美國聯邦研究税收抵免，與股票薪酬相關的超額税收優惠，以及TCJA的頒佈日期所得税效應於2019年最終確定。
在2021財年第二季度，我們完成了對Mellanox的收購。收購的結果是，我們記錄了 $256百萬的遞延所得税負債淨額主要來自於收購的無形資產和某些外國子公司的未分配收益的賬面基礎上的盈餘。我們還記錄了 $153數百萬的長期納税負債與Mellanox的税基差異有關。遞延所得税負債淨額和長期納税負債基於我們的收購價格分配所依據的某些假設。收購的結果是，截至2021年1月31日，我們打算無限期地再投資約美元1.16Mellanox非美國子公司持有的累計未分配收益達10億美元。我們沒有提供與投資Mellanox非美國子公司相關的臨時差額的未確認的遞延所得税負債金額，因為確定該金額不切實際。
截至2021年1月31日和2020年1月26日，我們的估值補貼為美元728百萬和美元621百萬分別與州和某些外國遞延所得税資產有關，管理層確定這些資產不太可能變現，部分原因是司法管轄區對未來應納税所得額的預測。在遞延税的實現範圍內
73
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合併財務報表附註
（續）

資產變得更有可能，在此期間，我們會將此類遞延所得税資產確認為所得税優惠。
截至2021年1月31日，我們的聯邦、州和國外淨營業虧損結轉額為美元333百萬，美元308百萬和美元344分別為百萬。聯邦和州結轉將分別在2023和2022財年開始到期。國外淨營業虧損結轉額為美元344百萬美元可以無限期結轉。截至2021年1月31日，我們的聯邦研究税收抵免結轉額為美元238百萬美元將在2035財年開始到期。我們的州研究税收抵免結轉額為美元987百萬，其中 $944百萬美元歸屬於加利福尼亞州，可以無限期結轉，而且 $43百萬美元歸因於其他各州，並將於2022財年開始到期。我們的税收屬性、淨營業虧損和税收抵免結轉仍有待審計，並可能會根據税法的變化或修改、其其他權威解釋或其他事實和情況進行調整。由於所有權變更以及《美國國税法》以及類似的州和外國税收條款規定的其他限制，聯邦、州和國外淨營業虧損和税收抵免結轉的使用也可能受到限制。如果有任何此類限制，則聯邦、州或國外的淨營業虧損和税收抵免結轉（如適用）可能會在使用前到期或被拒絕。
截至 2021 年 1 月 31 日，我們有 $776百萬美元未確認的税收優惠總額，其中 $606如果得到承認，百萬將影響我們的有效税率。但是，$132數百萬項未確認的税收優惠與所採取的州所得税頭寸有關，如果予以確認，將以結轉遞延所得税資產的形式出現，很可能會獲得全額估值補貼。這美元606截至2021年1月31日，百萬美元未確認的税收優惠包括美元352百萬美元計入非當期應付所得税，美元5當期應繳所得税中記錄的百萬美元，以及 $249百萬美元反映為相關遞延所得税資產的減少。
未確認的税收優惠總額的對賬情況如下：
 1月31日
2021		一月 26,
2020		一月 27,
2019
 （以百萬計）
期初餘額$583 $477 $447 
本年度的税收狀況增加158 104 129 
前幾年的税收狀況增加 (1)60 7 52 
前幾年的税收狀況下降(11)— (141)
定居點(5)— — 
時效失效(9)(5)(10)
期末餘額$776 $583 $477 
(1) 2021財年的餘額代表上一年度因收購Mellanox而記錄的未確認税收優惠總額。

我們將未確認的税收優惠歸類為當前負債或可退還的金額，前提是我們預計將在一年內支付或收到現金的所得税。該金額被歸類為長期負債，或長期遞延所得税資產的減少或可退還的金額，前提是我們預計將在一年以上的時間內支付或收到現金作為所得税。
我們的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款列為所得税支出的一部分。截至2021年1月31日、2020年1月26日和2019年1月27日，我們已經累積了美元44百萬，美元31百萬，以及 $21分別為百萬美元，用於支付與未確認的税收優惠相關的利息和罰款，這不包括在我們未確認的税收優惠中。截至2021年1月31日，未確認的税收優惠為美元352百萬美元以及相關的利息和罰款43百萬美元包含在應付的非當期所得税和未確認的税收優惠中5百萬美元以及相關的利息和罰款1百萬美元包含在當期應付的所得税中。
儘管我們認為我們已經為所有税收狀況做好了充分準備，但税務機關申報的金額可能大於或少於我們的應計頭寸。因此，隨着修訂後的估算值的制定或基本問題的解決或以其他方式得到解決，我們關於將來記錄的聯邦、州和外國税務相關事項的規定可能會發生變化。截至2021年1月31日，我們認為我們對此類税收狀況的估計（如另有規定）在未來十二個月內不會大幅增加或減少。
74
目錄
NVIDIA 公司和子公司
合併財務報表附註
（續）

我們受美國和其他國家的税務機關的徵税。截至2021年1月31日，可能需要審查的主要税收管轄區包括2005至2020財年的美國、香港、臺灣、中國、英國、德國、以色列和印度。截至2021年1月31日，我們目前正在審查的主要税收管轄區包括2005至2019財政年度的美國、英國、德國、以色列和印度。
注意事項 15- 股東權益
資本回報計劃
從 2004 年 8 月起，董事會授權我們回購股票。
截至2021年1月31日，我們總共回購了260根據我們的股票回購計劃，共計百萬股，總成本為 $7.08十億。這些回購交付的所有股票均已存入庫存股。自2021年1月31日起，根據某些規定，我們有權回購不超過美元的普通股7.24到 2022 年 12 月達到 10 億美元。
在2021財年，我們支付了美元395向我們的股東派發了數百萬美元的現金分紅。
注意事項 16- 員工退休計劃
我們為美國和其他某些國家的合格員工提供符合納税條件的固定繳款計劃。我們在2021、2020和2019財年的繳款支出為美元120百萬，美元76百萬，以及 $70分別是百萬。
注意 17- 區段信息
我們的首席執行官被視為我們的首席運營決策者（CODM），負責審查按運營部門提供的財務信息，以做出決策和評估財務業績。在上一財年中，我們曾報告過 二操作部分：GPU 和 Tegra 處理器。在2021財年第一季度，我們對運營部門進行了調整，使其與CODM審查財務業績和分配資源的修訂方式保持一致。這個 二新的運營部門是 “製圖” 和 “計算與網絡”。提出的比較期反映了這種變化。我們的運營部門等同於我們的可報告的細分市場。
我們的顯卡部門包括用於遊戲和個人電腦的GeForce GPU、GeForce NOW遊戲流媒體服務和相關基礎設施以及遊戲平臺解決方案；用於企業設計的Quadro/NVIDIA RTX GPU；用於基於雲的視覺和虛擬計算的GRID軟件；以及用於信息娛樂系統的汽車平臺。我們的計算和網絡部門包括用於人工智能、高性能計算和加速計算的數據中心平臺和系統；Mellanox網絡和互連解決方案；汽車人工智能座艙、自動駕駛開發協議和自動駕駛汽車解決方案；以及用於機器人和其他嵌入式平臺的Jetson。
按細分市場劃分的經營業績包括可直接歸因於每個細分市場的成本或支出，以及在我們的統一架構中利用並因此分配給我們的成本或支出 二段。
“所有其他” 類別包括我們的 CODM 未分配給 Graphics 或 Compute & Networking 以做出運營決策或評估財務業績的費用。這些費用包括股票薪酬支出、公司基礎設施和支持成本、收購相關成本、法律和解費用以及我們CODM認為屬於企業性質的其他非經常性費用和收益。
我們的CODM不會根據可申報的細分市場審查有關總資產的任何信息。直接歸屬於每個應報告分部的折舊和攤銷費用包含在每個分部的經營業績中。但是，CODM不按運營部門評估折舊和攤銷費用，因此沒有單獨列報。沒有分部間收入。分部報告的會計政策與我們的合併財務報表相同。下表顯示了我們可報告的細分市場和 “所有其他” 類別的詳細信息。
75
目錄
NVIDIA 公司和子公司
合併財務報表附註
（續）

 圖形計算與聯網所有其他合併
（以百萬計）
截至2021年1月31日的財年：
    
收入$9,834 $6,841 $— $16,675 
營業收入（虧損）$4,612 $2,548 $(2,628)$4,532 
截至2020年1月26日的財年：
    
收入$7,639 $3,279 $— $10,918 
營業收入（虧損）$3,267 $751 $(1,172)$2,846 
截至2019年1月27日的財年：
    
收入$8,159 $3,557 $— $11,716 
營業收入（虧損）$3,417 $1,251 $(864)$3,804 

年終了
1月31日
2021		一月 26,
2020		一月 27,
2019
（以百萬計）
正在核對 “所有其他” 類別中包含的項目：
股票薪酬支出$(1,397)$(844)$(557)
與收購相關的無形資產攤銷(591)(6)(6)
未分配的收入成本和運營支出(357)(283)(261)
與收購相關的庫存增值費用(161)— — 
與收購相關的費用和其他成本(84)(25)4 
知識產權相關成本(38)(14)(35)
法律和解費用— — (9)
總計$(2,628)$(1,172)$(864)

即使我們的客户收入歸因於位於不同地點的最終客户，也會根據產品最初計費的地點將按地理區域劃分的收入分配給各個國家/地區。 下表根據發票地址按地理區域彙總了與我們的客户收入相關的信息：
 年終了
 1月31日
2021		一月 26,
2020		一月 27,
2019
收入：（以百萬計）
臺灣$4,531 $3,025 $3,360 
中國（包括香港）3,886 2,731 2,801 
美國3,214 886 1,506 
其他亞太地區3,093 2,685 2,368 
歐洲1,118 992 914 
其他國家833 599 767 
總收入$16,675 $10,918 $11,716 
76
目錄
NVIDIA 公司和子公司
合併財務報表附註
（續）

下表彙總了我們所服務的每個專業市場與我們的收入相關的信息：
 年終了
 1月31日
2021		一月 26,
2020		一月 27,
2019
收入：（以百萬計）
賭博$7,759 $5,518 $6,246 
專業可視化1,053 1,212 1,130 
數據中心6,696 2,983 2,932 
汽車536 700 641 
OEM 及其他631 505 767 
總收入$16,675 $10,918 $11,716 
下表按地理區域列出了長期資產的彙總信息。長期資產包括財產和設備，不包括其他資產、經營租賃資產、商譽和無形資產。

 1月31日
2021		一月 26,
2020
長期資產：（以百萬計）
美國$1,643 $1,451 
臺灣183 114 
以色列147 — 
中國（包括香港）71 28 
印度64 51 
歐洲34 28 
其他國家7 2 
長期資產總額$2,149 $1,674 
在2021年和2019財年，沒有任何客户佔總收入的10％或以上。一位客户代表11佔我們2020財年總收入的百分比，主要歸因於圖形板塊。

一位客户代表16% 和 21截至2021年1月31日和2020年1月26日，分別佔我們應收賬款餘額的百分比。

77
目錄
NVIDIA 公司和子公司
附表二 — 估值和合格賬户
描述餘額為
期初		補充 扣除額 餘額為
期末
 （以百萬計）
2021 財年
      
可疑賬款備抵金$2 $2 (1)$— (1)$4 
銷售退貨補貼$9 $30 (2)$(22)(4)$17 
遞延所得税估值補貼$621 $107 (3)$— $728 
2020 財年
      
可疑賬款備抵金$2 $— (1)$— (1)$2 
銷售退貨補貼$8 $18 (2)$(17)(4)$9 
遞延所得税估值補貼$562 $59 (3)$— $621 
2019 財年
      
可疑賬款備抵金$4 $— (1)$(2)(1)$2 
銷售退貨補貼$9 $21 (2)$(22)(4)$8 
遞延所得税估值補貼$469 $93 (3)$— $562 
(1)增加額是指記作支出的可疑賬户備抵額，扣除額是指在期末重新評估可疑賬户備抵金後記作支出減少額的金額。
(2)表示在確認收入時主要根據歷史回報率估算的銷售回報補額，作為收入減少額計費。
(3)代表估值補貼的變化，主要與管理層確定不太可能變現的州和某些外國遞延所得税資產有關，部分原因是對相應司法管轄區未來應納税所得額的預測。有關更多信息，請參閲本10-K表年度報告第四部分第15項中的合併財務報表附註附註14。
(4)代表銷售回報。
78
目錄
展覽索引
以引用方式納入
展品編號展品描述時間表/表格文件號展覽申報日期
2.1
NVIDIA 公司、NVIDIA 國際控股公司、Mellanox Technologies Ltd. 和 Teal Barvaz Ltd. 於 2019 年 3 月 10 日簽訂的合併協議和計劃
8-K0-239852.13/11/2019
2.2^
NVIDIA、NVIDIA Holdings、Arm、軟銀和願景基金於2020年9月13日簽訂的股票購買協議
8-K0-239852.19/14/2020
3.1
經修訂和重述的公司註冊證書
S-8333-749054.13/23/1999
3.2
經修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書
10-Q0-239853.18/21/2008
3.3
經修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書
8-K0-239853.15/24/2011
3.4
英偉達公司章程，自 2016 年 11 月 29 日起修訂和重述
8-K0-239853.112/1/2016
4.1參考附錄 3.1、3.2、3.3 和 3.4
4.2
樣本庫存證書
S-1/A333-474954.24/24/1998
4.3
本公司與作為受託人的富國銀行全國協會簽訂的契約，日期截至2016年9月16日
8-K0-239854.19/16/2016
4.4
官員證書，日期為 2016 年 9 月 16 日
8-K0-239854.29/16/2016
4.5
2021 年票據表格
8-K0-23985附錄 4.2 附件 A9/16/2016
4.6
2026 年票據的表格
8-K0-23985附錄 4.2 附件 B9/16/2016
4.7*
證券描述
4.8
官員證書，日期為 2020 年 3 月 31 日
8-K0-239854.23/31/2020
4.9
2030 年票據的表格
8-K0-23985附錄 4.2 附件 A-13/31/2020
4.10
2040 年表格備註
8-K0-23985附錄 4.2 附件 B-13/31/2020
4.11
2050 年票據的表格
8-K0-23985附錄 4.2 附件 C-13/31/2020
4.12
2060 年表格備註
8-K0-23985附錄 4.2 附件 D-13/31/2020
10.1
NVIDIA 公司與其每位董事和高級管理人員之間的賠償協議形式
8-K0-2398510.13/7/2006
10.2+
經修訂和重述的 2007 年股權激勵計劃
8-K0-23985
10.16/15/2020
10.3+
2007 年股權激勵計劃-非法定股票期權（年度撥款-董事會服務（2011））
10-Q0-2398510.415/27/2011
10.4+
2007 年股權激勵計劃-非法定股票期權（初始撥款-董事會服務（2011））
8-K0-2398510.112/14/2011
10.5+
經修訂和重述的 2007 年股權激勵計劃——非僱員董事股票期權補助（2012 年年度董事會預付金）
10-Q0-2398510.45/23/2012
10.6+
2007 年股權激勵計劃-非法定股票期權
8-K0-2398510.209/13/2010
79
目錄
10.7+
2007 年股權激勵計劃-激勵性股票期權
8-K0-2398510.219/13/2010
10.8+
經修訂和重述的2007年股權激勵計劃——非法定股票期權
10-Q0-2398510.18/22/2012
10.9+
經修訂和重述的2007年股權激勵計劃——激勵性股票期權
10-Q0-2398510.28/22/2012
10.10+
經修訂和重述的 2007 年股權激勵計劃——非僱員董事限制性股票單位（含延期權）
10-Q0-2398510.35/23/2012
10.11+
經修訂和重述的2007年股權激勵計劃——非法定股票期權（初始授予——董事會服務）
8-K0-2398510.17/23/2013
10.12+
經修訂和重述的 2007 年股權激勵計劃-非僱員董事遞延限制性股票單位授予通知和遞延限制性股票單位協議 (2015)
10-K0-2398510.253/12/2015
10.13+
經修訂和重述的 2007 年股權激勵計劃——非僱員董事遞延限制性股票單位授予通知和遞延限制性股票單位協議 (2016)
10-K0-2398510.263/12/2015
10.14+
經修訂和重述的 2007 年股權激勵計劃-非僱員董事限制性股票單位授予通知和限制性股票單位協議 (2016)
10-K0-2398510.273/12/2015
10.15+
經修訂和重述的2007年股權激勵計劃——限制性股票單位授予通知和限制性股票單位協議和基於績效的限制性股票單位授予通知和基於績效的限制性股票單位協議（2015年）
10-Q0-2398510.25/20/2015
10.16+
經修訂和重述的 2007 年股權激勵計劃——限制性股票單位授予通知和限制性股票單位協議和基於績效的限制性股票單位授予通知和基於績效的限制性股票單位協議（2018 年）
10-Q0-2398510.25/22/2018
10.17+
經修訂和重述的2007年股權激勵計劃——全球限制性股票單位授予通知和全球限制性股票單位協議（2019年）
10-K0-2398510.192/21/2019
10.18+
經修訂和重述的2007年股權激勵計劃——全球基於績效的限制性股票單位授予通知和基於績效的限制性股票單位協議（2019年）
8-K0-2398510.13/11/2019
10.19+
經修訂和重述的2007年股權激勵計劃——全球限制性股票單位授予通知和全球限制性股票單位協議（2020年）
10-Q0-2398510.25/21/2020
10.20+
經修訂和重述的2012年員工股票購買計劃
8-K0-2398510.26/15/2020
10.21+
2020財年可變薪酬計劃
8-K0-2398510.13/11/2019
10.22+
2021 財年可變薪酬計劃
8-K0-2398510.13/10/2020
10.23+
NVIDIA 公司與 Colette Kress 於 2013 年 9 月 13 日簽訂的要約信
8-K0-2398510.19/16/2013
10.24+
NVIDIA 公司與 Tim Teter 於 2016 年 12 月 16 日簽訂的報價信
8-K0-2398510.11/19/2017
10.25+
2019 年 5 月 21 日 NVIDIA 公司與唐納德·羅伯遜之間的要約信
8-K0-2398510.16/17/2019
80
目錄
10.26
作為行政代理人的英偉達公司、富國銀行、全國協會及其貸款方於2016年10月7日簽訂的信貸協議
8-K0-239851.110/13/2016
10.27
作為發行人的NVIDIA公司與其交易方之間的商業票據交易商協議的形式
8-K0-2398510.112/15/2017
21.1*
註冊人的子公司名單
23.1*
普華永道會計師事務所的同意
24.1*
委託書（包含在簽名頁中）
31.1*
根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條的要求對首席執行官進行認證
31.2*
根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條的要求對首席財務官進行認證
32.1#*
根據1934年《證券交易法》第13a-14（b）條的要求對首席執行官進行認證
32.2#*
根據1934年《證券交易法》第13a-14（b）條的要求對首席財務官進行認證
101.INS*XBRL 實例文檔
101.SCH*XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
*  隨函提交。
+ 管理合同或補償計劃或安排。
# 根據S-K法規第601（b）（32）（ii）項和美國證券交易委員會發布的第33-8238和34-47986號最終規則：管理層關於財務報告內部控制報告和交易法定期報告披露證明的報告，本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-K表年度報告的附件，就第18條而言，不會被視為 “已提交”《交易法》。除非註冊人特別以引用方式將其納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件，否則此類認證將不被視為以引用方式納入其中。
^ 根據第S-K條例第601 (a) (5) 項，某些展品和附表已被省略。
經書面要求，任何股東均可向以下人員索取此處未包含的上述證物的副本：
投資者關係：NVIDIA 公司，聖託馬斯高速公路 2788 號，加利福尼亞州聖克拉拉 95051
第 16 項。10-K 表格摘要
不適用。
81
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已正式安排下列簽署人於2021年2月26日代表其簽署本報告，並經正式授權。
英偉達公司
來自：/s/ 黃仁勛
 黃仁勛
 總裁兼首席執行官

委託書
通過這些禮物認識所有人，簽名如下所示的每個人構成並任命黃仁勛和科萊特·克雷斯，他們中的任何一人都是他真正合法的事實律師和代理人，擁有完全的替代權和替代權，以他的名義、地點和代替，以任何身份簽署本報告的所有修正案，並向所有人提交同樣的修正案證物以及與證券交易委員會有關的其他文件，向上述律師提供事實證據，以及代理人，以及他們每個人都有充分的權力和權力，可以採取和執行與之相關的每一項必要和必要的行為和事情，無論他本人可能或可以做的所有意圖和目的，特此批准和確認上述事實上的律師和代理人，或他們中的任何人，或其替代人或其替代人可能依據本協議合法做或促成做的所有事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
82
目錄
簽名標題日期
/s/ 黃仁勛總裁、首席執行官兼董事
（首席執行官）		2021年2月26日
黃仁勛 
/s/ COLETTE M. KRESS執行副總裁兼首席財務官
（首席財務官）		2021年2月26日
Colette M. Kress 
/s/ 唐納德·羅伯遜副總裁兼首席會計官
（首席會計官）		2021年2月26日
唐納德·羅伯遜
/s/ 羅伯特·伯吉斯董事2021年2月26日
羅伯特·伯吉斯
/s/ TENCH COXE董事2021年2月26日
Tench Coxe 
/s/ JOHN O. DABIRI董事2021年2月26日
約翰·奧·達比裏 
/s/ PERSIS DRELL董事2021年2月26日
Persis Drell
/s/ 黎明·哈德森董事2021年2月26日
道恩哈德森
/s/ 哈維 ·C· 瓊斯董事2021年2月26日
哈維 C. 瓊斯 
/s/ 邁克爾·麥卡弗裏董事2021年2月26日
邁克爾·麥卡弗裏
/s/ 斯蒂芬·尼爾董事2021年2月26日
斯蒂芬·C·尼爾
/s/ 馬克·佩裏董事2021年2月26日
馬克·L·佩裏 
/s/ A. 布魯克·西威爾董事2021年2月26日
A. 布魯克·西威爾
/s/ AARTI SHAH董事2021年2月26日
Aarti Shah
/s/ 馬克·史蒂文斯董事2021年2月26日
馬克·斯蒂文斯 

83