附錄 99.1
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沃爾格林靴子聯盟公佈2024財年第一季度業績
結果符合預期;在充滿挑戰的環境中執行
第一季度和最近的財務摘要
| 第一季度每股虧損*為0.08美元,而去年同期 的每股虧損為4.31美元;第一季度的業績包括與Cencora股票貨幣化相關的可變預付遠期衍生品的公允價值調整的2.78億美元税後費用 |
| 調整後的每股收益(EPS**)下降了43.1%,至0.66美元,按固定貨幣計算,下降了43.7% ,這反映了美國零售市場充滿挑戰的趨勢以及更高税率帶來的21個百分點的不利影響 |
| 第一季度銷售額同比增長10.0%,達到367億美元,按固定貨幣計算,增長8.7% |
| 宣佈將季度股息支付減少48%,至每股0.25美元 |
2024財年指導方針1
| 維持2024財年調整後每股收益預期為3.20美元至3.50美元,基礎收益增長被較低的 銷售和回租貢獻、更高的税率和 COVID-19 繳款的減少所抵消 |
| 美國醫療保健調整後的息税折舊攤銷前利潤維持在(5,000)萬美元至 5000萬美元指導區間的中點 |
伊利諾伊州迪爾菲爾德2024年1月4日沃爾格林靴子聯盟有限公司(納斯達克股票代碼:WBA)今天公佈了截至2023年11月30日的2024財年第一季度的財務 業績。
首席執行官蒂姆·温特沃斯説:
WBA公佈的第一財季業績符合總體預期,反映了在充滿挑戰的消費者背景下嚴格的執行力。我們正在評估所有戰略選擇,以推動可持續的長期股東價值,重點是迅速採取行動,調整成本規模,增加現金流,平衡資本配置 優先事項。今天,我們宣佈將季度股息支付減少48%,同時保持有競爭力的收益率。我們很榮幸成為值得信賴的獨立首選合作伙伴,為數百萬人提供醫療保健。 而且,我們將利用我們在當地的便捷服務與患者互動,並幫助付款人、提供商和製藥公司以可承受的成本取得更好的健康結果。
1 | 公司無法提供對賬項目的有意義或準確的計算或估計,如果不付出不合理的努力就無法獲得信息,也無法在 前瞻的基礎上對非公認會計準則估計值進行對賬,公司無法解決不可用信息可能存在的 重要性。 |
調整後的固定貨幣和自由現金流金額是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的討論,包括與最密切相關的GAAP 指標的對賬,請參閲本新聞稿的附錄。
1
第一季度業績概述
WBA第一季度的銷售額比去年同期增長了10.0%,達到367億美元,按固定貨幣計算增長了8.7%,反映了美國零售藥房和國際板塊的銷售增長以及美國醫療保健板塊的銷售貢獻。
第一季度的營業虧損為3,900萬美元,而去年同期的營業虧損為62億美元。 營業虧損同比增長歸因於去年同期 季度記錄的65億美元阿片類藥物相關索賠和訴訟税前費用。調整後的營業收入為6.87億美元,按固定貨幣計算下降了33.0%,這反映了美國零售市場走軟的趨勢,但部分被美國醫療保健和國際增長盈利能力的提高所抵消。
第一季度的淨虧損為6700萬美元,而去年同期的淨虧損為37億美元。第一季度淨虧損包括2.78億美元的税後費用,用於與遠期出售Cencora股票相關的金融衍生品的公允價值調整。淨虧損的同比增長主要是由營業收入的增加所推動的,但部分被去年同期公司部分出售對Cencora的股票法投資所產生的9億美元税後收益所抵消。調整後的淨收益下降了43.1%,至5.71億美元,按固定貨幣計算下降了43.7%,這反映了調整後營業收入的減少和調整後的 有效税率的提高,這主要是由於去年同期發佈了與資本損失結轉相關的估值補貼。
第一季度的每股虧損為0.08美元,而去年同期的每股虧損為4.31美元。調整後每股 的收益下降了43.1%,至0.66美元,按固定貨幣計算下降了43.7%。
第一季度用於經營活動的淨現金為2.81億美元。運營現金流受到美國和英國假日季預期庫存增加以及付款人補償時機的負面影響。自由現金流為負7.88億美元,與去年同期相比減少了6.71億美元,這主要是由營運資金的分階段減少和收益減少所致。與去年同期相比,資本支出減少了1.04億美元。
業務板塊
美國零售藥房
截至11月30日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
銷售 |
$ | 28,944 | $ | 27,204 | ||||
調整後的營業收入 *** |
$ | 694 | $ | 1,105 |
美國零售藥房板塊第一季度銷售額為289億美元,比去年同期增長6.4%。可比銷售額比去年同期增長8.1%。
藥房銷售額與去年同期相比增長了10.7%。受益於品牌藥品通貨膨脹率上升以及
2
藥房服務執行力強。受流感和呼吸季節減弱導致市場增長放緩以及醫療補助 重新決定的影響,第一季度開出的可比處方藥比去年同期增長了1.3% ,而不包括免疫接種的可比處方增加了1.8%。經30天當量調整後,本季度開具的處方總數(包括免疫接種)為3.116億張,與上一季度持平。
與去年同期 季度相比,零售額下降了6.1%,可比零售額下降了5.0%,這反映了宏觀經濟驅動的消費者趨勢、流感和呼吸季節減弱帶來的160個基點的直接影響以及感恩節假日商店的關閉。
與去年同期 季度的11億美元相比,調整後的營業收入下降了37.2%,至6.94億美元,這反映了流感和呼吸季節減弱、零售銷售下降以及扣除採購節省後的藥房報銷壓力持續存在,但部分被藥房服務的執行和成本節省所抵消。
國際
截至11月30日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
銷售 |
$ | 5,832 | $ | 5,189 | ||||
調整後的營業收入 *** |
$ | 142 | $ | 116 |
國際板塊第一季度銷售額為58億美元,比去年同期增長12.4%,其中包括8.0%的有利匯率影響。按固定貨幣計算,銷售額增長了4.4%,英國Boots的銷售額增長了6.2%,德國批發 業務增長了3.7%。
英國Boots可比藥房銷售額與去年同期 季度相比增長了0.8%。Boots UK的可比零售額與去年同期相比增長了9.8%,所有類別和格式均實現了增長,零售市場總份額連續第11個季度增加。Boots.com繼續表現強勁,銷售額增長了17.5%,佔Boots零售總額的19%以上。
調整後的營業收入增長了22.3%,至1.42億美元,按固定貨幣計算,與去年同期相比增長了15.0%,這得益於英國強勁的零售銷售被通貨膨脹成本壓力部分抵消。
美國醫療保健
截至11月30日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
銷售 |
$ | 1,931 | $ | 989 | ||||
營業虧損 |
$ | (436 | ) | $ | (436 | ) | ||
調整後的營業虧損 *** |
$ | (96 | ) | $ | (152 | ) | ||
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則指標) |
$ | (39 | ) | $ | (124 | ) |
美國醫療保健板塊第一季度銷售額為19億美元,這反映了VillageMD對Summit Health的收購,以及所有業務與去年同期相比的增長。按預計,在VillageMD和Shields的帶動下,該細分市場的業務在本季度的總銷售額增長了12%。 VillageMD 按預期增長了14%,這反映了相同的診所增長、全風險生活的增加以及多重風險的增加
3
專業生產力。在最近贏得的合同和進一步擴大現有合作伙伴關係的推動下,Shields增長了27%。
營業虧損為4.36億美元,與去年同期持平。調整後的營業虧損為9,600萬美元,而去年同期為1.52億美元,其中不包括與股票薪酬支出和所收購無形資產攤銷相關的某些成本 。
調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為3,900萬美元,與上一季度相比增加了8400萬美元,這反映了所有業務和成本方面的增長。
電話會議
WBA將於今天,即2024年1月4日美國東部時間上午8點30分開始舉行電話會議,討論第一季度 業績。聯播直播和相關演示材料將通過WBA的投資者關係網站提供,網址為:https://investor.walgreensbootsalliance.com。會議的 重播將在活動結束後的至少 12 個月內在網站上存檔。
*所有提及的淨收益或淨虧損均指歸於WBA的淨收益或 淨虧損,所有提及的每股收益均指歸於WBA的攤薄後每股收益。
**調整後的固定貨幣和自由現金 流量是非公認會計準則財務指標。確定為可比的措施構成關鍵業績指標。有關非公認會計準則財務指標的討論,包括與最密切相關的GAAP指標和關鍵績效指標的對賬,請參閲本新聞稿的附錄。
*** 公司使用調整後的營業收入(虧損)作為衡量細分市場表現的主要指標,因為這增強了公司將過去 財務業績與當前業績進行比較以及分析基礎細分市場表現和趨勢的能力。合併後的WBA指標不是根據GAAP確定的,不應被視為替代或優於最直接可比的GAAP指標,即合併營業收入。有關非公認會計準則財務指標的討論,包括與最密切相關的GAAP 指標的對賬,請參閲本新聞稿的附錄。
關於前瞻性陳述的警示説明:本新聞稿包含根據1995年 《私人證券訴訟改革法》的安全港條款做出的前瞻性陳述。其中包括但不限於對未來運營、財務和税收業績及業績的估計和目標,包括阿片類藥物相關索賠和訴訟 和解的影響、我們的2024財年指導方針、展望和目標以及相關的假設和驅動因素,以及有關我們業務戰略預期執行和效果的前瞻性陳述,包括 COVID-19 業務對 的潛在影響,由以下因素引起的不利全球宏觀經濟狀況的影響,通貨膨脹,高利率、勞動力短缺、供應鏈中斷和 疫情對我們的運營和財務業績的影響、包括Cencora在內的股票法被投資者的財務業績、某些假日和季節性的影響、我們的成本節約 和增長計劃,包括與我們在轉型成本管理計劃下的預期成本節約以及美國醫療保健板塊(包括我們的長期業務)的擴張和未來運營和財務業績相關的聲明 銷售目標和盈利能力 COVID-19期望。所有以將來時態表示的陳述以及所有附有期望、展望、預測、將、可能、應該、 能、將、計劃、目標、指導、目標、指導、目標、繼續、轉型、加速、 模型、長期、相信、尋求、估計、可能、可能性、可能性等詞語
4
假設、潛在和變體詞語和類似表達方式旨在識別此類前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述不能保證未來的表現,並且受已知或未知的風險、不確定性和假設的影響,這些風險和假設可能導致 實際業績與所示或預期的結果存在重大差異。
這些風險、假設和不確定性包括經修訂的截至2023年8月31日財年的10-K表第1A項(風險 因素)以及我們向美國證券交易委員會(SEC)提交或提供的其他文件中描述的風險、假設和不確定性。如果其中一項或 多項風險或不確定性得以實現,或者如果基本假設被證明不正確,則實際結果可能與此類前瞻性陳述所表明或預期的結果存在重大差異。我們所作的所有前瞻性陳述或 代表我們作出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制。您不應過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表其發表之日。
在本新聞稿發佈之日之後,無論是由於新信息、未來事件、假設變化還是其他原因造成的 ,我們均不承擔也明確表示不承擔任何義務或義務公開更新任何前瞻性陳述。
請參閲下文提供的補充信息,瞭解本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標和相關披露的 對賬情況。
結束
編者注:
關於沃爾格林靴子聯盟
Walgreens Boots Alliance(納斯達克股票代碼:WBA)是 綜合醫療保健、藥房和零售領域的領導者,每天為數百萬客户和患者提供服務,擁有170年關愛社區的傳統。
作為零售藥房領域值得信賴的全球創新者,WBA在美國、歐洲和拉丁美洲擁有約12,500個分支機構,在 醫療保健生態系統中發揮着至關重要的作用。該公司正在重新構想當地的醫療保健和所有人的福祉,這是其目標的一部分,即通過改善健康來創造更快樂的生活。通過配發藥物、改善獲得各種健康 服務的機會、提供高質量的健康和美容產品以及通過其數字平臺隨時隨地提供便利,WBA正在塑造醫療保健的未來。
WBA擁有約33萬名員工,通過其消費品牌組合在八個國家開展業務:沃爾格林、Boots、杜安·裏德、No7 Beauty 公司和墨西哥的貝納維德斯。此外,WBA在包括中國和美國在內的多個國家擁有以醫療保健為重點的投資組合。
該公司為其對健康社區、健康地球、包容性工作場所和可持續市場的貢獻感到自豪。WBA 因其對成為包容性工作場所的承諾而獲得認可。2023財年,公司在人權運動企業平等指數中獲得100分,在殘疾人平等指數中獲得100分,殘疾人包容指數得分為100%, 被評為Disability: INS 2023年度最佳僱主。此外,WBA因其對可持續運營的承諾而獲得認可,因為該公司是道瓊斯可持續發展指數(DJSI)的指數組成部分。
5
更多公司信息可在www.walgreensbootsalliance.com上查閲。
(WBA-ER)
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6
沃爾格林靴子聯盟有限公司和子公司
合併簡明收益表
(未經審計)
(以百萬計,每股 金額除外)
截至11月30日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
銷售 |
$ | 36,707 | $ | 33,382 | ||||
銷售成本 |
29,937 | 26,429 | ||||||
|
|
|
|
|||||
毛利 |
6,771 | 6,953 | ||||||
銷售、一般和管理費用 |
6,851 | 13,158 | ||||||
Cencora的股票收益 |
42 | 53 | ||||||
|
|
|
|
|||||
營業虧損 |
(39 | ) | (6,151 | ) | ||||
其他(支出)收入,淨額 |
(220 | ) | 992 | |||||
|
|
|
|
|||||
利息和所得税優惠前的虧損 |
(259 | ) | (5,159 | ) | ||||
利息支出,淨額 |
99 | 110 | ||||||
|
|
|
|
|||||
所得税優惠前的虧損 |
(358 | ) | (5,270 | ) | ||||
所得税優惠 |
(74 | ) | (1,447 | ) | ||||
其他權益法投資的税後收益 |
6 | 7 | ||||||
|
|
|
|
|||||
淨虧損 |
(278 | ) | (3,816 | ) | ||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 |
(210 | ) | (94 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
歸屬於沃爾格林博茨聯盟公司的淨虧損 |
$ | (67 | ) | $ | (3,721 | ) | ||
|
|
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|
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每股普通股淨虧損: |
||||||||
基本 |
$ | (0.08 | ) | $ | (4.31 | ) | ||
稀釋 |
$ | (0.08 | ) | $ | (4.31 | ) | ||
已發行普通股的加權平均值: |
||||||||
基本 |
863.0 | 863.6 | ||||||
稀釋 |
863.0 | 863.6 |
7
沃爾格林靴子聯盟有限公司和子公司
合併簡明資產負債表
(未經審計)
(單位:百萬)
十一月 30, 2023 | 8月31日2023 | |||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 784 | $ | 739 | ||||
應收賬款,淨額 |
5,972 | 5,381 | ||||||
庫存 |
9,454 | 8,257 | ||||||
其他流動資產 |
1,134 | 1,127 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動資產總額 |
17,345 | 15,503 | ||||||
非流動資產: |
||||||||
財產、廠房和設備,淨額 |
11,176 | 11,587 | ||||||
經營租賃 使用權 資產 |
21,708 | 21,667 | ||||||
善意 |
28,184 | 28,187 | ||||||
無形資產,淨額 |
13,278 | 13,635 | ||||||
權益法投資 |
3,400 | 3,497 | ||||||
其他非流動資產 |
2,732 | 2,550 | ||||||
|
|
|
|
|||||
非流動資產總額 |
80,478 | 81,125 | ||||||
|
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總資產 |
$ | 97,823 | $ | 96,628 | ||||
|
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負債、可贖回的非控股權益和 股權 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
短期債務 |
$ | 1,670 | $ | 917 | ||||
貿易應付賬款 |
13,593 | 12,635 | ||||||
經營租賃義務 |
2,350 | 2,347 | ||||||
應計費用和其他負債 |
8,226 | 8,426 | ||||||
所得税 |
276 | 209 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
26,116 | 24,535 | ||||||
非流動負債: |
||||||||
長期債務 |
7,585 | 8,145 | ||||||
經營租賃義務 |
22,132 | 22,124 | ||||||
遞延所得税 |
1,279 | 1,318 | ||||||
應計訴訟義務 |
6,366 | 6,261 | ||||||
其他非流動負債 |
6,589 | 5,757 | ||||||
|
|
|
|
|||||
非流動負債總額 |
43,951 | 43,605 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可贖回的非控制性權益 |
169 | 167 | ||||||
權益總額 |
27,588 | 28,322 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債總額、可贖回的非控股權益和 權益 |
$ | 97,823 | $ | 96,628 | ||||
|
|
|
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8
沃爾格林靴子聯盟有限公司和子公司
合併簡明現金流量表
(未經審計)
(單位:百萬)
截至11月30日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流: |
||||||||
淨虧損 |
$ | (278 | ) | $ | (3,816 | ) | ||
調整淨虧損與經營活動提供的淨現金(用於): |
||||||||
折舊和攤銷 |
616 | 495 | ||||||
遞延所得税 |
(196 | ) | (1,602 | ) | ||||
股票補償費用 |
51 | 222 | ||||||
權益法投資的收益 |
(48 | ) | (61 | ) | ||||
無形資產和長期資產減值 |
165 | 94 | ||||||
出售權益法投資的收益 |
(139 | ) | (969 | ) | ||||
售後回租交易的收益 |
(160 | ) | (189 | ) | ||||
可變預付遠期合約的虧損 |
366 | | ||||||
其他 |
35 | (34 | ) | |||||
某些資產和負債的變化: |
||||||||
應收賬款,淨額 |
(618 | ) | 151 | |||||
庫存 |
(1,180 | ) | (918 | ) | ||||
其他流動資產 |
(42 | ) | (68 | ) | ||||
貿易應付賬款 |
966 | 867 | ||||||
應計費用和其他負債 |
205 | (269 | ) | |||||
所得税 |
96 | 153 | ||||||
應計訴訟義務 |
(54 | ) | 6,494 | |||||
其他非流動資產和負債 |
(67 | ) | (58 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
經營活動提供的(用於)的淨現金 |
(281 | ) | 493 | |||||
來自投資活動的現金流: |
||||||||
不動產、廠房和設備的增加 |
(506 | ) | (610 | ) | ||||
售後回租交易的收益 |
427 | 409 | ||||||
出售其他資產的收益 |
304 | 2,068 | ||||||
業務、投資和資產收購,扣除收購的現金 |
(109 | ) | (80 | ) | ||||
其他 |
(31 | ) | 70 | |||||
|
|
|
|
|||||
投資活動提供的淨現金 |
85 | 1,858 | ||||||
來自融資活動的現金流: |
||||||||
到期日不超過3個月的短期債務的淨變動 |
155 | 22 | ||||||
債務收益 |
3,826 | 17 | ||||||
償還債務 |
(3,776 | ) | (11 | ) | ||||
可變預付遠期合約的收益 |
424 | | ||||||
購買國庫股 |
(69 | ) | (150 | ) | ||||
已支付的現金分紅 |
(415 | ) | (415 | ) | ||||
其他 |
41 | (63 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
186 | (599 | ) | |||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| 4 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金的變化: |
||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) |
(10 | ) | 1,756 | |||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
856 | 2,558 | ||||||
|
|
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|
|||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 846 | $ | 4,314 | ||||
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|
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9
沃爾格林靴子聯盟有限公司和子公司
補充信息(未經審計)
關於非公認會計準則財務指標
以下信息提供了本新聞稿中根據SEC 規則定義的補充非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則(GAAP)計算和列報的最直接的可比財務指標的對賬情況。除了根據公認會計原則計算和 列報的財務指標外,公司在新聞稿中提供了非公認會計準則財務指標,這些指標不是根據公認會計原則計算或列報的,作為補充信息。
之所以提出這些補充性非公認會計準則財務指標,是因為 管理層評估了公司的財務業績,包括和不包括調整後的項目或外幣折算的影響(如適用),並認為所提出的補充非公認會計準則 財務指標在分析公司各時期的核心經營業績和公司歷史經營業績的趨勢時提供了更多的視角和見解。該公司還使用非公認會計準則財務指標作為其贊助的某些薪酬計劃的基礎。不應將這些補充性非公認會計準則財務指標視為優於新聞稿中發佈的GAAP財務指標,也不應將其視為 的替代品或替代方案,應將其與之結合考慮。
如果公司無法提供對賬項目的有意義或準確的計算或 的估計,並且如果沒有不合理的努力也無法獲得信息, 不會在前瞻性基礎上提供非公認會計準則估算值與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。這是因為很難預測尚未發生、超出公司 控制和/或無法合理預測的各種項目的時間或金額,例如異常的一次性費用、税收支出和重大訴訟費用,這將影響攤薄後的每股淨收益,這是最直接的 可比的前瞻性公認會計原則財務指標。出於同樣的原因,公司無法解決不可用信息的可能重要性。在沒有最直接可比的GAAP財務指標的情況下提供的前瞻性非公認會計準則財務指標 可能與相應的GAAP財務指標存在重大差異。
固定貨幣
公司還以固定貨幣提供與本期經營業績相關的某些信息,這是一項非公認會計準則財務指標。這些金額是通過按上一年同期使用的外幣匯率折算本期業績來計算的。該公司之所以提供這樣的 固定貨幣財務信息,是因為該公司在美國境外有大量業務,以美元以外的貨幣進行報告,並且此類報告為評估其業務表現提供了一個框架,不包括外幣匯率波動的影響 。
可比銷售額
10
對於公司的美國零售藥房和國際板塊,可比銷售額的定義是指在過去十二個月 個月內已開業至少十二個月且連續七天或更長時間(包括因搶劫或商店損壞而關閉)、未進行重大改造或遭受自然災害的 門店的銷售額以及電子商務銷售額。電子商務銷售包括在線或通過移動應用程序以數字方式發起的銷售。搬遷後的前十二個月內,搬遷門店不計入 的可比銷售額。收購門店在收購或轉換後的前十二個月(如果適用)不計入可比銷售額,以較晚者為準。可比銷售額、可比 藥房銷售額、可比零售額、可比處方數量和可比30天等效處方數量分別指總銷售額、藥房銷售額、零售額、處方數量 和30天等效處方數量。計算可比銷售額的方法因零售行業而異,我們計算可比銷售額的方法可能與 其他零售商的方法不同。
就國際板塊而言,可比銷售額、可比藥房銷售額和可比零售額以 固定貨幣為基礎列報,這是一項非公認會計準則財務指標。有關固定貨幣計算的更多詳細信息,請參閲上述固定貨幣中的討論。
關鍵績效指標
公司將某些指標,例如 可比銷售額(按固定貨幣計算)、可比藥房銷售額(按固定貨幣計算)、可比零售額(按固定貨幣計算)、可比處方數量和可比的30天等效處方 是關鍵績效指標,因為公司管理層已使用這些指標評估了其經營業績,並認為所提供的這些關鍵績效指標在分析其核心經營業績時提供了額外的視角和見解 該公司從一個時期到另一個時期及其歷史經營業績的趨勢。不應將這些關鍵績效指標視為優於 、替代或替代 ,應將其與本文提出的GAAP財務指標結合起來考慮。這些衡量標準可能無法與其他公司使用的類似標題的績效指標相提並論。
11
淨虧損佔調整後淨收益和攤薄後每股淨虧損佔調整後的攤薄後每股淨收益
(以百萬計,每股金額除外) | ||||||||||||||||
三個月已結束11月30日 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
歸屬於沃爾格林博茨聯盟有限公司(GAAP)的淨虧損 |
$ | (67 | ) | $ | (3,721 | ) | ||||||||||
營業虧損調整: |
||||||||||||||||
與收購相關的攤銷 1 |
275 | 330 | ||||||||||||||
與收購相關的成本 2 |
163 | 39 | ||||||||||||||
變革性成本管理 3 |
109 | 138 | ||||||||||||||
對Cencora股票收益的調整 4 |
50 | 86 | ||||||||||||||
LIFO 條款 5 |
48 | 18 | ||||||||||||||
某些法律和監管應計賬款和結算 6 |
82 | 6,554 | ||||||||||||||
營業虧損調整總額 |
726 | 7,166 | ||||||||||||||
其他(支出)收入的調整,淨額: |
||||||||||||||||
某些非套期保值衍生品的虧損 7 |
366 | | ||||||||||||||
出售權益法投資的收益 8 |
(139 | ) | (969 | ) | ||||||||||||
處置業務的損失 9 |
4 | | ||||||||||||||
其他(支出)收入調整總額,淨額 |
230 | (969 | ) | |||||||||||||
對所得税優惠的調整: |
||||||||||||||||
調整的税收影響 10 |
(203 | ) | (1,438 | ) | ||||||||||||
權益法非現金税 10 |
4 | 8 | ||||||||||||||
對所得税優惠的調整總額 |
(199 | ) | (1,430 | ) | ||||||||||||
對其他權益法 投資的税後收益的調整: |
||||||||||||||||
對其他權益法投資收益的調整 11 |
9 | 8 | ||||||||||||||
對其他權益法 投資的税後收益的調整總額 |
9 | 8 | ||||||||||||||
對歸因於非控股性 權益的淨虧損的調整: |
||||||||||||||||
與收購相關的成本 2 |
(70 | ) | (14 | ) | ||||||||||||
與收購相關的攤銷 1 |
(58 | ) | (37 | ) | ||||||||||||
對歸屬於非控股權益的淨虧損的調整總額 |
(128 | ) | (51 | ) | ||||||||||||
調整後歸屬於沃爾格林博茨聯盟, Inc. 的淨收益(非公認會計準則指標) |
$ | 571 | $ | 1,004 | ||||||||||||
普通股攤薄後每股淨虧損 (GAAP) 12 |
$ | (0.08 | ) | $ | (4.31 | ) | ||||||||||
對營業虧損的調整 |
0.84 | 8.29 | ||||||||||||||
其他(支出)收入的調整,淨額 |
0.27 | (1.12 | ) | |||||||||||||
對所得税優惠的調整 |
(0.23 | ) | (1.65 | ) | ||||||||||||
對其他權益法 投資的税後收益的調整 |
0.01 | 0.01 | ||||||||||||||
對歸屬於非控股權益的淨虧損的調整 |
(0.15 | ) | (0.06 | ) | ||||||||||||
調整後的攤薄後每股普通股淨收益(非公認會計準則指標) 13 |
$ | 0.66 | $ | 1.16 | ||||||||||||
攤薄後已發行普通股的加權平均值(單位:百萬股) 13 |
864.0 | 864.3 |
12
1 | 與收購相關的攤銷包括與收購相關的無形資產的攤銷、庫存估值 調整和基於股票的薪酬公允估值調整。與收購相關的無形資產的攤銷包括無形資產的攤銷,例如客户關係、商品名稱、商標、已開發技術和 合同無形資產。不包括在相關非公認會計準則指標中的無形資產攤銷代表公司公認會計準則財務報表中記錄的全部金額。相關無形資產產生的收入 未排除在相關的非公認會計準則指標中。與相關收入不同,攤銷費用不受任何特定時期運營的影響,除非 無形資產減值或修改了無形資產的估計使用壽命。這些費用主要記錄在合併簡明收益表中的銷售、一般和管理費用中。 股票薪酬公允估值調整反映了購買會計下基於公允價值的獎勵調整與授予日公允估值之間的差異。收購後確認的超過被收購方獎勵原始授予日公允價值 的費用不包括在相關的非公認會計準則指標中,因為這些費用源於與收購相關的會計要求或協議,不反映 的正常經營活動。 |
2 | 收購相關成本是與某些合併、收購和 資產剝離相關活動相關的交易和整合成本,記錄在合併簡明收益表的營業虧損中。此類成本的示例包括交易成本、遣散費、股票薪酬和員工交易成功獎金。這些 費用主要記錄在合併簡明收益表中的銷售、一般和管理費用中。這些成本受到基礎合併、收購 和資產剝離相關活動的時機和複雜性的重大影響,不能反映公司當前的經營業績。 |
3 | 轉型成本管理計劃費用是與正式重組計劃相關的成本。 這些費用主要記錄在合併簡明收益表中的銷售、一般和管理費用中。這些成本不反映當前的經營業績,並受重組活動時機的影響。 |
4 | 對Cencora股票收益的調整包括公司在Cencora根據公司非公認會計準則指標報告的非公認會計準則調整中所佔的比例份額。 |
5 | 該公司的美國零售藥房板塊庫存使用以下方法進行核算 後進先出(LIFO) 方法。這種調整代表了對銷售成本的影響,就好像使用先進先出(FIFO)方法計算美國零售藥房板塊的庫存一樣。LIFO 條款受庫存數量、產品組合和製造商定價做法變化的影響, 這可能會受到市場和其他外部影響的影響。因此,公司無法控制這些項目的確認金額或時間。 |
6 | 某些法律和監管應計費用和結算涉及與某些法律 訴訟相關的鉅額費用,包括法律辯護費用。公司在評估經營業績時不包括這些費用,因為公司不會在可預測的基礎上產生此類費用,並且排除此類費用可以更一致地評估 公司的經營業績。這些費用記錄在合併簡明收益表中的銷售、一般和管理費用中。在2023財年,公司記錄了與阿片類藥物 訴訟和解框架和某些其他法律事務相關的費用。 |
7 | 包括可變預付遠期衍生工具和某些衍生工具的公允價值收益或虧損,這些衍生工具被用作公司對外國子公司的淨投資的 經濟套期保值。這些費用記入其他(支出)收入淨額。該公司認為這種波動與以下因素無關 按市值計價基礎衍生工具的調整反映了公司的經營業績。 |
8 | 出售權益法投資的收益記入其他(支出)收入,淨額計入合併 簡明收益表。公司在評估經營業績時不包括這些費用,因為這些費用與公司的正常業務過程無關。 |
9 | 包括與出售企業有關的損失。這些費用記錄在 合併簡明收益表中的其他(支出)收入淨額中。 |
10 | 對所得税優惠的調整包括對與非公認會計準則調整相應的GAAP基礎税收優惠以及某些離散税項和權益法非現金税的調整。這些費用記錄在合併簡明 收益表中的所得税優惠中。 |
11 | 對其他權益法投資的税後收益的調整包括 某些權益法投資的非現金項目或符合公司非公認會計準則調整的不尋常或不經常項目的比例份額。 這些費用計入合併簡明收益表中其他權益法投資的税後收益。儘管公司的股東權利和董事會代表權可能與其在這些權益法被投資方中的所有權權益相稱,但與權益法投資相關的調整並不意味着公司可以直接控制其運營以及由此產生的收入 和支出。此外,這些非公認會計準則財務指標存在侷限性,因為它們無法反映這些股票法被投資方的所有收入和支出。 |
12 | 由於報告的淨虧損產生的反稀釋效應,在計算普通股攤薄後每股淨虧損的加權平均已發行普通股時,省略了潛在的稀釋性證券對每股 金額的影響。 |
13 | 在計算加權平均普通股時包括潛在稀釋性證券的影響,為 調整後的普通股攤薄後每股淨收益的計算目的進行了攤薄。 |
13
按分部和合並計算的非公認會計準則對賬
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||
截至 2023 年 11 月 30 日的三個月 | ||||||||||||||||||||
美國零售 藥房1 | 國際 | 美國醫療保健 | 企業和 其他 | 沃爾格林靴子聯盟,公司 | ||||||||||||||||
銷售 |
$ | 28,944 | $ | 5,832 | $ | 1,931 | $ | | $ | 36,707 | ||||||||||
毛利(GAAP) |
$ | 5,434 | $ | 1,211 | $ | 126 | $ | | $ | 6,771 | ||||||||||
LIFO 條款 |
48 | | | | 48 | |||||||||||||||
與收購相關的攤銷 |
5 | | 21 | | 26 | |||||||||||||||
變革性成本管理 |
6 | | | | 6 | |||||||||||||||
調整後的毛利(非公認會計準則衡量標準) |
$ | 5,493 | $ | 1,211 | $ | 146 | $ | | $6,850 | |||||||||||
銷售、一般和管理費用 (GAAP) | $ | 5,179 | $ | 1,095 | $ | 561 | $ | 17 | $ | 6,851 | ||||||||||
與收購相關的攤銷 |
(89) | (15) | (144) | | (249) | |||||||||||||||
與收購相關的成本 |
(26) | (4) | (173) | 41 | (163) | |||||||||||||||
變革性成本管理 |
(91) | (6) | (2) | (4) | (103) | |||||||||||||||
某些法律和監管應計費用和結算 |
(82) | | | | (82) | |||||||||||||||
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調整後的銷售、一般和管理費用(非公認會計準則衡量標準) | $ | 4,891 | $ | 1,069 | $ | 242 | $ | 53 | $ | 6,255 | ||||||||||
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營業收入(虧損)(GAAP) |
$ | 297 | $ | 116 | $ | (436) | $ | (17) | $ | (39) | ||||||||||
與收購相關的攤銷 | 94 | 15 | 165 | | 275 | |||||||||||||||
與收購相關的成本 |
26 | 4 | 173 | (41) | 163 | |||||||||||||||
變革性成本管理 |
97 | 6 | 2 | 4 | 109 | |||||||||||||||
對Cencora股票收益的調整 |
50 | | | | 50 | |||||||||||||||
LIFO 條款 |
48 | | | | 48 | |||||||||||||||
某些法律和監管應計費用和結算 |
82 | | | | 82 | |||||||||||||||
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調整後的營業收入(虧損)(非公認會計準則指標) | $ | 694 | $ | 142 | $ | (96) | $ | (53) | $ | 687 | ||||||||||
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毛利率 (GAAP) | 18.8 % | 20.8 % | 6.5 % | 18.4 % | ||||||||||||||||
調整後的毛利率 (非公認會計準則衡量標準) | 19.0 % | 20.8 % | 7.6 % | 18.7 % | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用佔銷售額的百分比 (GAAP) | 17.9 % | 18.8 % | 29.1 % | 18.7 % | ||||||||||||||||
調整後的銷售、一般和管理費用佔銷售額的百分比 (非公認會計準則衡量標準) | 16.9 % | 18.3 % | 12.5 % | 17.0 % | ||||||||||||||||
營業利潤率 2 | 0.9 % | 2.0 % | (22.6) % | (0.2) % | ||||||||||||||||
調整後的營業利潤率(非公認會計準則衡量標準) 2 |
2.1 % | 2.4 % | (5.0) % | 1.6 % |
1 | 美國零售藥房的營業收入包括Cencora的股票收益。由於兩個月的報告滯後,截至2023年11月30日的三個月期間的營業收入包括2023年7月1日至2023年9月30日期間的Cencora股票收益。 |
2 | 營業利潤率和調整後的營業利潤率的計算分別不包括Cencora的股票收益和Cencora的調整後的 股權收益。 |
14
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||
截至 2022 年 11 月 30 日的三個月 | ||||||||||||||||||||
美國零售藥房1 | 國際 | 美國醫療保健 | 企業和其他 | 沃爾格林靴子聯盟,公司 | ||||||||||||||||
銷售 |
$ | 27,204 | $ | 5,189 | $ | 989 | $ | | $ | 33,382 | ||||||||||
毛利(GAAP) |
$ | 5,886 | $ | 1,050 | $ | 17 | $ | | $ | 6,953 | ||||||||||
LIFO 條款 |
18 | | | | 18 | |||||||||||||||
與收購相關的攤銷 |
5 | | 26 | | 31 | |||||||||||||||
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調整後的毛利(非公認會計準則衡量標準) |
$ | 5,910 | $ | 1,050 | $ | 43 | $ | | $ | 7,003 | ||||||||||
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銷售、一般和管理費用 (GAAP) |
$ | 11,698 | $ | 944 | $ | 454 | $ | 63 | $ | 13,158 | ||||||||||
與收購相關的成本 |
(1) | 11 | (47) | (3) | (39) | |||||||||||||||
某些法律和監管應計費用和結算 |
(6,554) | | | | (6,554) | |||||||||||||||
變革性成本管理 |
(127) | (7) | | (4) | (138) | |||||||||||||||
與收購相關的攤銷 |
(73) | (14) | (212) | | (298) | |||||||||||||||
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調整後的銷售、一般和管理費用(非公認會計準則衡量標準) |
$ | 4,943 | $ | 933 | $ | 195 | $ | 56 | $ | 6,128 | ||||||||||
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營業(虧損)收入(GAAP) |
$ | (5,758) | $ | 106 | $ | (436) | $ | (63) | $ | (6,151) | ||||||||||
對Cencora股票收益的調整 |
86 | | | | 86 | |||||||||||||||
與收購相關的攤銷 |
78 | 14 | 238 | | 330 | |||||||||||||||
變革性成本管理 |
127 | 7 | | 4 | 138 | |||||||||||||||
LIFO 條款 |
18 | | | | 18 | |||||||||||||||
某些法律和監管應計費用和結算 |
6,554 | | | | 6,554 | |||||||||||||||
與收購相關的成本 |
1 | (11) | 47 | 3 | 39 | |||||||||||||||
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調整後的營業收入(虧損)(非公認會計準則指標) |
$ | 1,105 | $ | 116 | $ | (152) | $ | (56) | $ | 1,014 | ||||||||||
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毛利率 (GAAP) |
21.6 % | 20.2 % | 1.7 % | 20.8 % | ||||||||||||||||
調整後的毛利率(非公認會計準則指標) |
21.7 % | 20.2 % | 4.4 % | 21.0 % | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用佔銷售額的百分比 (GAAP) |
43.0 % | 18.2 % | 45.9 % | 39.4 % | ||||||||||||||||
調整後的銷售、一般和管理費用佔銷售額的百分比(非公認會計準則 衡量標準) |
18.2 % | 18.0 % | 19.7 % | 18.4 % | ||||||||||||||||
營業利潤率 2 |
(21.4) % | 2.0 % | (44.1) % | (18.6) % | ||||||||||||||||
調整後的營業利潤率(非公認會計準則衡量標準) 2 |
3.6 % | 2.2 % | (15.3) % | 2.6 % |
1 | 美國零售藥房的營業收入包括Cencora的股票收益。由於兩個月的報告滯後,截至2022年11月30日的三個月期間的營業收入包括2022年7月1日至2022年9月30日期間的Cencora股票收益。 |
2 | 營業利潤率和調整後的營業利潤率的計算分別不包括Cencora的股票收益和Cencora的調整後的 股權收益。 |
15
美國醫療保健板塊的營業虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤之比
(單位:百萬) | ||||||||
截至11月30日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
營業虧損 (GAAP) 1 |
$ | (436 | ) | $ | (436 | ) | ||
與收購相關的攤銷 2 |
165 | 238 | ||||||
與收購相關的成本 3 |
173 | 47 | ||||||
變革性成本管理 4 |
2 | | ||||||
|
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||||
調整後的營業虧損 |
(96 | ) | (152 | ) | ||||
折舊費用 |
43 | 15 | ||||||
股票薪酬支出 5 |
13 | 12 | ||||||
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調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則指標) |
$ | (39 | ) | $ | (124 | ) | ||
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1 | 公司將美國醫療保健板塊的調整後息税折舊攤銷前利潤與營業虧損進行對賬,以此作為衡量 該分部盈利能力的最接近的公認會計原則指標。該公司未衡量歸屬於Walgreens Boots Alliance, Inc.的各細分市場的淨收益。 |
2 | 與收購相關的攤銷包括與收購相關的無形資產的攤銷、庫存估值 調整和基於股票的薪酬公允估值調整。與收購相關的無形資產的攤銷包括無形資產的攤銷,例如客户關係、商品名稱、商標、已開發技術和 合同無形資產。不包括在相關非公認會計準則指標中的無形資產攤銷代表公司公認會計準則財務報表中記錄的全部金額。相關無形資產產生的收入 未排除在相關的非公認會計準則指標中。與相關收入不同,攤銷費用不受任何特定時期運營的影響,除非 無形資產減值或修改了無形資產的估計使用壽命。這些費用主要記錄在合併簡明收益表中的銷售、一般和管理費用中。 股票薪酬公允估值調整反映了購買會計下基於公允價值的獎勵調整與授予日公允估值之間的差異。收購後確認的超過被收購方獎勵原始授予日公允價值 的費用不包括在相關的非公認會計準則指標中,因為這些費用源於與收購相關的會計要求或協議,不反映 的正常經營活動。 |
3 | 收購相關成本是與某些合併、收購和 資產剝離相關活動相關的交易和整合成本,記錄在合併簡明收益表的營業虧損中。此類成本的示例包括交易成本、遣散費、股票薪酬和員工交易成功獎金。這些 費用主要記錄在合併簡明收益表中的銷售、一般和管理費用中。這些成本受到基礎合併、收購 和資產剝離相關活動的時機和複雜性的重大影響,不能反映公司當前的經營業績。 |
4 | 轉型成本管理計劃費用是與正式重組計劃相關的成本。 這些費用主要記錄在合併簡明收益表中的銷售、一般和管理費用中。這些成本不反映當前的經營業績,並受重組活動時機的影響。 |
5 | 包括基於GAAP股票的薪酬支出,不包括與收購相關的攤銷和 收購相關成本相關的費用。 |
16
CENCORA 的股票收益
(單位:百萬) | ||||||||
截至11月30日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
Cencora的股票收益(GAAP) |
$ | 42 | $ | 53 | ||||
與收購相關的無形資產攤銷 |
34 | 39 | ||||||
LIFO 費用 |
11 | 20 | ||||||
重組和其他費用 |
6 | | ||||||
與收購相關的交易和整合費用 |
5 | 18 | ||||||
土耳其惡性通貨膨脹的影響 |
5 | 5 | ||||||
税收改革 |
2 | 4 | ||||||
訴訟和阿片類藥物相關費用 |
2 | 3 | ||||||
OneOncology投資的基差攤銷 |
1 | | ||||||
股權投資調整的收益 |
| (1 | ) | |||||
某些離散的税收支出 |
| (2 | ) | |||||
資產剝離的收益/虧損 |
(7 | ) | | |||||
從反壟斷訴訟和解中獲益 |
(9 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
Cencora的調整後股票收益(非公認會計準則 衡量標準) |
$ | 92 | $ | 139 | ||||
|
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調整後的有效税率
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 11 月 30 日的三個月 | 截至 2022 年 11 月 30 日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
(損失)收益以前所得税好處 | 所得税(好處)規定 | 有效税收評分 | (損失)收益以前所得税好處 | 所得税 好處 |
有效税收評分 | |||||||||||||||||||
有效税率 (GAAP) |
$ | (358 | ) | $ | (74 | ) | 20.7% | $ | (5,270 | ) | $ | (1,447 | ) | 27.5 | % | |||||||||
非公認會計準則調整的影響 | 956 | 232 | 6,197 | 1,273 | ||||||||||||||||||||
權益法非現金税 | |
|
(4 | ) | | (8 | ) | |||||||||||||||||
調整後的税率調整 | | (29 | ) | | 165 | |||||||||||||||||||
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小計 | $ | 598 | $ | 125 | $ | 928 | $ | (17 | ) | |||||||||||||||
不包括Cencora中調整後的股票收益 | (92 | ) | | (139 | ) | | ||||||||||||||||||
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||||||||||||||||
調整後的有效税率,不包括Cencora 的調整後股權收益(非公認會計準則指標) |
$ | 507 | $ | 125 | 24.7% | $ | 788 | $ | (17 | ) | (2.2 | )% | ||||||||||||
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17
自由現金流
(單位:百萬) | ||||||||
截至11月30日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營活動提供的淨現金(用於)(GAAP) |
$ | (281 | ) | $ | 493 | |||
減去:不動產、廠房和設備的增加 |
(506 | ) | (610 | ) | ||||
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自由現金流(非公認會計準則衡量標準) 1 |
$ | (788 | ) | $ | (117 | ) | ||
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1 | 自由現金流的定義是某一時期內經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和 設備的增加(資本支出),加上該期間與收購相關的付款。該衡量標準不代表可用於全權支出的剩餘現金流,因為該衡量標準不扣除償債 還本付息所需的款項和其他合同義務或未來業務收購的付款。因此,我們認為,將自由現金流視為為合併簡明現金流表 流量表提供補充信息的衡量標準非常重要。 |
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