根據規則424(B)(3)提交 註冊號:333-252569
此初步招股説明書附錄中的信息不完整,可能會更改。本初步招股説明書附錄和隨附的招股説明書並非 出售這些證券的要約,出售股票的股東也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。
完成日期為2024年3月5日
招股説明書副刊
(至招股説明書,日期為2022年4月7日)
2,434,783股
普通股
蘭西家居公司
_________________
本招股説明書附錄中確定的出售股東將發行2,434,783股LandSea Home Corporation的普通股。我們不會從出售股票的股東出售股份中獲得任何收益。
本公司高級管理團隊和董事會的某些成員以及本公司董事長的一名家庭成員已表示有興趣以相當於每股公開發行價的價格購買出售股東在此次發行中提供的總計938,000美元的本公司普通股。請參閲 “感興趣的跡象”。但是,由於這些指示不是具有約束力的協議或購買承諾,這些 管理層成員和我們的董事會成員可能會選擇購買比他們表示有興趣購買或不購買此次發行中的任何股票的股份更少的股份。此外,承銷商可以選擇減持或不向這些內部人士出售此次發行的任何股票。承銷商從出售給這些內部人士的任何股票中獲得的折扣,將與他們從此次發行中出售給公眾的任何其他股票獲得的折扣相同。此外,B.Riley Securities,Inc.(“B.Riley Securities”) 的附屬實體已表示有興趣以公開發行價參與此次發行。但是,由於意向指示不具有約束力的購買協議或承諾,承銷商可以決定在此次發行中向任何投資者出售更多、更少或不出售股票,或者任何這些投資者可以決定在此次發行中購買更多、更少或不購買股票。
出售股票的股東已授予承銷商在本招股説明書附錄發佈之日起30天內購買最多365,217股普通股的選擇權。
我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌上市,代碼為“LSEA”。2024年3月4日,我們普通股的最新銷售價格為每股12.39美元。
投資我們的普通股是有風險的。請參閲本招股説明書增刊S-16頁開始的“風險因素”,以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的“風險因素”,通過引用將其併入本招股説明書或隨附的招股説明書中 ,以瞭解您在投資我們的普通股之前應考慮的因素。
美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定本招股説明書或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
每股 | 總計 | |||||||
公開發行價格 | $ | $ | ||||||
承保折扣(1) | $ | $ | ||||||
出售股東的收益(未計費用) | $ | $ |
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(1)請參閲“承銷瞭解有關承保賠償的更多信息。 |
承銷商預計將在 或大約在 ,2024年通過存管信託公司的簿記設施。
聯合簿記經理
B.萊利證券 美國銀行證券
聯席經理
BTIG Wedbush Securities
招股説明書補充日期 2024年
您應僅依賴 本招股説明書中包含或以引用方式併入的信息。我們、銷售股東或承銷商均未 授權任何人提供與本招股説明書中所載或以引用方式併入的信息不同的信息。出售股東 僅在允許要約和出售的司法管轄區內,要約出售和尋求購買普通股股份的要約。本招股説明書中包含或以引用方式納入的 信息僅在本招股説明書補充文件和 隨附基礎招股説明書的日期時才是準確的,而無論本招股説明書的交付時間或本公司普通股的任何銷售時間。
目錄 | |
招股説明書副刊 | 頁 |
有關前瞻性陳述的警示説明 | S-1 |
關於本招股説明書補充資料 | S-5 |
招股説明書補充摘要 | S-6 |
供品 | S-10 |
彙總合併財務和其他數據 | S-11 |
風險因素 | S-16 |
表示的興趣 | S-18 |
收益的使用 | S-18 |
出售股票的股東 | S-19 |
承銷 | S-20 |
法律事務 | S-28 |
專家 | S-28 |
基本招股説明書 | 頁 |
關於這份招股説明書 | 3 |
通過引用而併入的信息 | 4 |
在那裏您可以找到更多信息 | 5 |
有關前瞻性陳述的警示説明 | 6 |
招股説明書摘要 | 7 |
風險因素 | 9 |
收益的使用 | 10 |
證券説明 | 11 |
賣家持有者 | 20 |
配送計劃 | 25 |
法律事務 | 27 |
專家 | 28 |
有關前瞻性陳述的警示性説明
Certain statements in this prospectus supplement and the documents incorporated herein may constitute “forward-looking statements” within the meaning of Section 27A of the Securities Act and Section 21E of the Exchange Act, including, but not limited to, our expectations for future financial performance, business strategies or expectations for our business. These statements constitute projections, forecasts and forward-looking statements, and are not guarantees of performance. We caution that forward-looking statements are subject to numerous assumptions, risks and uncertainties, which change over time. Words such as “may,” “can,” “should,” “will,” “estimate,” “plan,” “project,” “forecast,” “intend,” “expect,” “anticipate,” “believe,” “seek,” “target,” “look,” or similar expressions may identify forward-looking statements. Specifically, forward-looking statements may include, but are not limited to, statements relating to: our future financial performance; information regarding pending acquisitions, including the Antares Acquisition (as defined herein); changes in the market for our products and services; mortgage and inflation rates; demand for our homes; sales pace and price; effects of home buyer cancellations; our strategic priorities; expansion plans and opportunities; anticipated operating results; home deliveries; financial resources and condition; changes in revenues; changes in profitability; changes in margins; changes in accounting treatment; cost of revenues, including expected labor and material costs; availability of labor and materials; selling, general and administrative expenses; interest expense; inventory write-downs; home warranty and construction defect claims; unrecognized tax benefits; anticipated tax refunds; our ability to acquire land and pursue real estate opportunities; our ability to gain approvals and open new communities; our ability to market, construct and sell homes and properties; our ability to deliver homes from backlog; our ability to secure materials and subcontractors; our ability to produce the liquidity and capital necessary to conduct normal business operations or to expand and take advantage of opportunities; the outcome of legal proceedings, investigations, and claims; and the impact of significant public health crises or other emergencies.
這些 前瞻性陳述基於截至本招股説明書補充日期的可用信息以及我們管理層的 當前預期、預測和假設,並涉及許多判斷、風險和不確定性,可能導致實際 結果或表現與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果或表現存在重大差異。這些風險 和不確定性包括但不限於我們於2024年2月29日向美國證券交易委員會(SEC)提交的10—K表格年度報告以及隨後向SEC提交的文件中描述的那些因素。這些風險因素和 在本招股説明書補充文件中其他地方確定的風險因素,除其他外,可能導致實際結果與歷史表現有重大差異,包括但不限於:
● | 本港工業的週期性,以及整體及本地經濟條件的不利變化可能會減少對房屋的需求; |
● | 我們的 有能力成功和及時地發展社區; |
● | 更改 抵押貸款融資的條款和可用性、利率、聯邦貸款計劃, 和税法,影響購房者完成“ 買房子; |
● | 我們的 地理集中,如果住宅建設 目前市場的工業應該會出現衰退, |
● | 不利天氣和地質條件可能增加成本,導致項目 延遲或減少消費者對住房的需求; |
● | 我們的 能夠及時以合理的價格出售一個或多個物業,以應對變化 經濟、金融和投資狀況,以及我們可能被迫持有的風險 長期不產生收入的財產; |
● | 我們的 依賴第三方技術勞動力、供應商和長供應鏈; |
● | 我們的長期可持續性和增長依賴於我們收購大量產品的能力 已開發或已獲得我們開發所需的批准; |
● | 保修 及在日常業務過程中產生的責任申索; |
S-1 |
● | 未投保 我們可能遭受的損失或超出我們保險限額的重大損失; |
● | 減少 我們開發的地段和家庭庫存的市場價值可能會損害我們的庫存; |
● | 增加 我們的取消率可能對我們的收入和房屋建築利潤率產生不利影響; |
● | 困難 與我們房屋的建議銷售價格相關的評估估價,可以 迫使我們降價; |
● | 我們的 依賴分包商的可用性、技能和績效,以及所做的努力 對分包商違反勞動法規定的共同僱主責任; |
● | 材料價格波動的影響; |
● | 成功完成或整合收購(包括待決的Anterior收購), 拓展新市場或實施我們的增長戰略; |
● | 窮 與我們社區居民的關係,這可能對銷售產生負面影響; |
● | 不利 如果我們被要求進行減記或註銷、重組和減值,會產生什麼影響 或其他費用; |
● | 一個 我們是或成為一方的訴訟中的不利結果可能會產生重大不利影響 影響我們; |
● | 新建 現行法律法規或其他政府行為可能會增加我們的開支, 限制 我們可以建造或延遲完成我們的項目; |
● | 環境 法律法規可能會增加我們的成本,導致負債,限制了以下領域 我們可以建造房屋,並延遲完成我們的工程; |
● | a 與我們的業務相關的重大健康和安全事件,可能會造成成本高昂的損失 責任和名譽損害; |
● | 我們的 與可持續性有關的活動和披露; |
● | 意外 我們的實際税率的變化或因檢查我們的 收入或其他納税申報表; |
● | 更改 在會計規則中,假設或判斷可能對我們造成重大不利影響; |
● | 朗詩綠色管理有限公司決定重大公司交易結果的能力 需要我們的股東批准,並可能採取與之相沖突的行動 我們其他股東的利益; |
● | 這 雖然我們不再期望成為一家"受控公司", 本次發行完成後,我們將繼續符合納斯達克上市標準。 並可選擇依賴某些公司治理要求的豁免 在一年的過渡期內為我們的股東提供保護 期間; |
● | 這 美國外國投資委員會可以修改、推遲或阻止我們的 未來的收購或投資活動,以及某些法律或法規可能會使其 我們在美國的業務更加困難; |
S-2 |
● | 這 我們是某些合資有限責任公司的管理成員,可能 承擔合營企業義務; |
● | 我們行業的週期性以及整體和地方經濟狀況的不利變化 這可能會減少對住房的需求; |
● | 房屋建築行業的高度競爭性質,我們的競爭對手可能更 成功或為客户提供更好的價值; |
● | 任何 限制、減少或取消與住房所有權相關的税收優惠 這可能對我們造成不利影響; |
● | 波動 由於我們業務的季節性, |
● | 我們的 能夠以優惠條件或根本獲得足夠的資本,這可能導致 無法購買地塊、增加房屋建設成本或推遲房屋建設 完全; |
● | 我們的 未償還債務和我們將來可能產生的額外債務; |
● | 一個 可能因違反任何協議項下的約定而導致的違約事件 管理我們的債務; |
● | 管理我們債務的協議所施加的經營和財務限制; |
● | 我們的 能夠獲得適當的履約、付款和完工保證金和 信貸; |
● | 在不久的將來,我們總流通股的很大一部分可能被出售到市場上; |
● | 之前發現的財務報告內部控制的重大缺陷,以及我們未來可能會經歷重大缺陷; |
● | 我們是一家“較小的報告公司”,信息披露和治理要求有所降低 ; |
● | 行使我們的公共認股權證,可能導致我們的股東股權稀釋; |
● | 我們的認股權證有時可能不在現金中,可能會到期變得一文不值 ,權證的條款可能會以不利於我們認股權證持有人的方式進行修改; |
● | 我們可以在對權證持有人不利的時候,在行使之前贖回未到期的權證; |
● | 納斯達克將我們的證券從其交易所的交易中除名; |
● | 可能限制第三方控制我們的能力的某些反收購防禦措施和適用法律; |
● | 特拉華州衡平法院是處理某些股東訴訟事項的唯一和獨家機構; |
● | 在可預見的未來,我們不打算為我們的普通股支付股息; |
● | 我們的成功有賴於我們主要人員的努力; |
S-3 |
● | 重大公共衞生危機已經並可能再次對我們產生重大不利影響; |
● | 信息系統中斷或系統安全漏洞可能對我們造成不利影響 ; |
● | 因通貨膨脹或利率變化對我們的業務和財務業績產生不利影響 和 |
● | 在我們提交或將要提交的美國證券交易委員會報告或文件中指示的 其他風險和不確定性由我們向美國證券交易委員會備案。 |
因此, 前瞻性陳述不應被視為代表我們在任何後續日期的觀點,您在決定是否投資我們的普通股時不應過度依賴這些前瞻性陳述。我們不承擔任何義務 更新前瞻性陳述,以反映它們作出之後的事件或情況,無論是由於新信息、 未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求。
S-4 |
關於本招股説明書補充資料
本文檔分為兩部分。 第一部分是本招股説明書附錄,它描述了本次普通股發行的具體條款,還對附帶的基本招股説明書和通過引用併入的文件中包含的信息進行了補充和更新。第二部分,基本招股説明書,提供了更多的一般性信息,其中一些可能不適用於此次發行。一般來説,當我們只指“招股説明書”時, 我們指的是兩部分的結合,當我們説“附隨的基本招股説明書”時,我們指的是隻有 基本招股説明書。
本招股説明書副刊、隨附的基本招股説明書以及以引用方式併入其中的文件均包含有關本公司、出售 股東、特此發售的普通股股份的重要信息,以及您在投資我們的普通股 股票前應考慮的其他信息。但是,本招股説明書並不包含招股説明書中包含的所有信息,而本招股説明書是註冊説明書的一部分。提交給美國證券交易委員會的註冊聲明包括或通過引用併入提供有關本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中討論的事項的更多詳細信息的展品。在投資我們的普通股之前,您應該閲讀招股説明書,包括在隨附的基本招股説明書中的“通過引用合併的信息”和“在哪裏可以找到更多信息”標題下描述的其他 信息。
如果本招股説明書附錄與隨附的基本招股説明書之間有任何差異,您應以本招股説明書附錄中的信息為準。如果其中一個文件中的任何陳述與另一個日期較晚的文件中的陳述不一致(例如,通過引用併入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中的文件 ),日期較晚的文件中的陳述將修改或取代較早的陳述。本招股説明書附錄中使用的未在本招股説明書 附錄中定義的術語將具有隨附的基本招股説明書中賦予它們的含義。
我們僅授權在本招股説明書附錄和隨附的基本招股説明書中包含或引用的信息 。我們未授權任何人 向您提供不同的信息。對於其他人可能向您提供的任何信息,我們不承擔任何責任,也不能保證其可靠性。您不應假設本招股説明書附錄或隨附的基本招股説明書中包含的信息在適用文件正面日期以外的任何日期是準確的,或者我們通過引用併入本招股説明書中的任何信息在通過引用併入的文件的日期以外的任何日期都是準確的 ,無論本招股説明書的交付時間或任何普通股的出售時間。自這些日期以來,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。
出售股票的股東僅在允許要約和銷售的司法管轄區出售普通股,並尋求購買普通股的要約。在美國以外的司法管轄區獲得本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的人,必須 知悉並遵守適用於該司法管轄區的有關本次發售、本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的分發的任何限制。
我們於2017年6月29日註冊為特拉華州的一家公司,名稱為“LF Capital Acquisition Corp.”。併為實現合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或與一家或多家企業進行類似的業務合併而成立。 2021年1月7日,LandSea Home Corporation(前身為LF Capital Acquisition Corp.或“LF Capital”)根據2020年8月31日的特定協議和合並計劃(“合併協議”)完成了業務合併, 由LF Capital、LFCA Merger Sub,Inc.、特拉華州的一家公司和LF Capital的直接全資子公司(“Merge Sub”)完成。蘭德西家居股份有限公司(特拉華州一家公司(“LHI”))及蘭德西控股公司(一家特拉華州一家公司)及本次發售的出售股東(“蘭德西控股”),規定合併Sub與LHI及併入LHI,而LHI繼續作為尚存的法團(“合併”,連同合併協議預期的其他交易,稱為“業務合併”)。在業務合併方面,註冊人將其名稱從LF Capital Acquisition Corp.更改為LandSea Home Corporation,而LHI將其名稱從LandSea Home InCorporation更改為LandSea Home US Corporation。除上下文另有説明外,本招股説明書附錄中提及的“我們”、“我們”和“公司”是指“我們”、“我們”和“公司”。
S-5 |
招股説明書補充摘要
本摘要重點介紹了本招股説明書附錄中其他地方包含的信息、附帶的招股説明書以及通過引用併入本文和其中的文件,並不包含您在做出投資決策時應考慮的所有信息。在投資我們的 普通股之前,您應仔細閲讀本招股説明書全文、隨附的招股説明書和通過引用併入本文和其中的文件,包括我們的合併財務報表和以引用方式併入本文的相關注釋。 您還應考慮本招股説明書附錄中其他部分、隨附的招股説明書和通過引用併入的文件(視適用情況而定)中“風險因素”和“管理層的討論和財務狀況和經營結果分析”部分所描述的事項。
公司概述
LandSea Homees是一家以增長為導向的住宅建築商,專注於提供高性能的住宅,在誘人的地理位置提供節能生活。我們總部設在得克薩斯州達拉斯,主要從事亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、佛羅裏達州、得克薩斯州和紐約大都會的郊區和城市獨棟和附着式住宅的設計、建造、營銷和銷售。雖然我們提供廣泛的住房選擇,但我們主要關注入門級和首次升級住房,並相信我們的市場特點是 有吸引力的長期住房基本面。
我們在全國各地設計和建設住宅和社區,反映受現代生活啟發的空間,並以充滿活力的黃金地段為特色 這些住宅與周圍環境無縫連接,並提升當地的生活、工作和娛樂生活方式。我們的定義性 原則“Living in Your Element®”為我們的客户奠定了基礎,讓他們能夠居住在他們想要居住的地方,以及他們 希望以何種方式居住在專門為他們打造的家園中。憑藉新的家居創新和技術,包括與一家領先的技術公司的合作伙伴關係,我們專注於可持續、節能和環保的建築實踐,以減少對環境的影響、降低資源消耗和減少碳足跡。我們的高性能家庭平臺的四大支柱是家庭自動化、能源效率、可持續性和實現健康的生活方式。這些支柱體現在無線網絡互聯網、智能電燈開關、智能門鎖、智能恆温器、Wi-Fi車庫門開啟器、LED照明、REME Halo®空氣淨化器和增強型絕緣等 功能中。我們高效的家居設計有助於減少我們工作場所的木材、混凝土和建築材料 浪費。我們致力於在設計、質量和客户滿意度方面達到最高標準,在幾個關鍵的運營和住宅建設指標上在同行中處於領先地位。
我們的社區位於有吸引力的市場,如亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、佛羅裏達州和德克薩斯州。這些市場的特點包括高遷入率、低新房供應量和高就業率。我們還在審慎評估新的地區性市場的機會,這些市場由於靠近就業中心或主要交通走廊而具有高需求和有利的人口和就業增長 。
LandSea Homees在建築、室內設計、網站、數字銷售資源等方面獲得了當地和全國的認可,包括 贏得了BUILDER雜誌頒發的2022年最佳建築商獎。在Eliant的購房者調查中,朗德西住宅在全國類似規模的住宅建築商中獲得了最高評級 ,獲得了積極的客户體驗。
如上所述,雖然我們在各種產品上都有建築專業知識,但我們專注於入門級和首次搬家 。我們相信,我們高度集中於入門級住宅有助於我們定位,以滿足不斷變化的市場條件並優化 回報,同時從戰略上降低投資組合風險。此外,我們在某些市場的附着式和高密度產品使我們能夠保持入門級價位“可實現”,並使更多的新購房者能夠負擔得起。我們相信,帶來可獲得的住房產品有助於抵消不斷上漲的土地和住房成本,並支持我們向人口稠密市場的擴張。例如,在加利福尼亞州,我們在舊金山灣南部、東部和北部有吸引力的地區提供新的附着式和獨户獨立式住房,我們已在那裏交付了1,198套住房。我們還在加利福尼亞州南部的奧蘭治縣和聖貝納迪諾縣交付了1790套這樣的住房。
S-6 |
Landsea Homes的收入從2017年的約2900萬美元迅速增長到2023年的超過12億美元。截至2023年12月31日, Landsea Homes擁有或控制11,176幅土地,其中6,608幅土地為土地選擇權合同或購買合同,4,568幅土地 已擁有。我們認為,這相當於我們目前的增長計劃下大約五年的供應量。我們尋求投資 在24至36個月內有效開發的土地庫存,以最大限度地提高我們的資本回報,並最大限度地減少 我們面臨的市場風險。我們繼續評估新社區,並開發有吸引力的土地收購機會。 以下是有關我們某些關鍵運營指標的季度信息摘要:
S-7 |
通過收購,Landsea的總交付量的複合年增長率從2019年到2023年增長了37.3%,或 在預計基礎上增長了43.6%,包括截至2023年12月31日的Anchore417個交付量。下面是一個圖表,詳細説明瞭 某些運營指標,這些指標證明瞭我們在此期間的增長:
(1)增長是指複合年增長。
S-8 |
最新發展動態
2024年1月9日,我們宣佈簽署最終協議, 收購位於上世紀90年代成立的德克薩斯州私人建築商Answer Homes(以下簡稱"Answer收購")。 Answer專注於針對入門級和升級型購房者。他們以專業從事高質量、節能的房屋建築而聞名,並與購房者建立持久的關係。安得烈在達拉斯/沃斯堡地區周圍有吸引力的子市場 開展業務,那裏對優質、負擔得起的新房需求強勁。截至2023年12月31日,Ansula經營着20個社區,擁有或控制着2,222塊土地,其中約80%的土地通過期權合同和其他安排控制, 並積壓了54個已出售但未關閉的房屋。截至2023年12月31日止年度,安信擁有19個平均銷售社區(即, 每月積極出售房屋的社區總數除以12),交付了417套房屋,平均售價約為 411,000美元。
Ansula收購提供了1.85億美元的總現金收購價格,不包括償還Ansula債務約4800萬美元,並須在交易結束後進行某些調整。我們預計將 手頭現金和信貸額度下的借款組合為Anchor收購提供資金。我們的目標是在2024年第二季度 完成Answer收購,但須遵守慣例成交條件。
安得烈收購 一旦完成,將擴大Landsea Homes在達拉斯/沃斯堡都會區的存在,在德克薩斯州擁有超過3000個控制 地段,其中1761個來自安得烈。以下為截至2023年12月 31日,Landsea Homes和Anchor收購的形式地塊供應:
注:圖表不包括紐約地鐵擁有的2個地段。
(1)反映了2023年10月通過收購Richfield Homes 進入丹佛。
(2)反映了通過2023年10月的Richfield Homes 收購進入丹佛和達拉斯,以及預計將於2024年第二季度完成的待審Anchores收購。
S-9 |
供品
出售股東提供的普通股 | 2,434,783股(或2,800,000股,如果承銷商完全行使其選擇權從出售股東購買額外股份) |
購買普通股額外股份的選擇權 | 出售股東已授予承銷商在本招股説明書補充日期後30天內購買最多365,217股額外普通股的選擇權。 |
本次發行前流通的普通股 | 36021739股 |
普通股將在本次發行後立即發行 | 36021739股 |
收益的使用 | 出售股票的股東將獲得此次發行的所有收益。根據本招股説明書附錄,我們不會出售任何普通股,也不會從此次發行中出售股份中獲得任何收益。請參閲“收益的使用”。 |
受控公司地位 | 預計,在本次發行完成後,我們控股股東的合計 實益所有權將低於我們已發行普通股的50%,我們將不再 符合納斯達克上市標準下的"受控公司"的資格。我們的董事會目前的組成( 多數獨立)及其薪酬、提名和公司治理委員會(每個委員會都有50%獨立) 將遵守納斯達克過渡規則,如果我們失去與本次發行有關的“受控公司”地位,該規則將立即適用。儘管有上述規定,我們仍將有資格在一年的過渡期內獲得某些 公司治理要求的豁免,並可選擇依賴這些豁免。 |
有興趣的跡象 | 本公司高級管理團隊和董事會的某些成員以及董事會主席的一位家族成員表示,有興趣以與每股公開發行價相等的價格購買銷售股東在本次發行中提供的總計938,000美元的
我們普通股股份。請參見
"關注的跡象"。但是,由於這些跡象不是有約束力的協議或購買承諾,這些
內部人士可以選擇購買比他們表示有意購買或不購買本次發行中的任何股份少的股份。
此外,承銷商可以選擇在本次發行中出售更少的股份或不向這些內部人士出售任何股份。承銷商
將從出售給這些內部人士的任何股份中獲得與在本次發行中出售給公眾的任何其他股份中獲得相同的折****r} 此外,附屬於B。Riley Securities表示有興趣以公開 發行價參與本次發行。然而,由於興趣跡象不屬於具有約束力的協議或購買承諾,承銷商可以決定 向任何這些投資者出售更多、更少或不出售本次發行的股份,或者任何這些投資者可以決定購買更多、 或不購買本次發行的股份。 |
風險因素 | 投資我們的普通股風險很大.請參閲本招股説明書增補件S—16頁的“風險因素”,以及本招股説明書增補件及隨附招股説明書中以引用方式包含或納入的其他信息,以討論閣下在決定投資本公司普通股前應審慎考慮的因素。 |
納斯達克資本市場的象徵 | "LSEA" |
本次發行前發行在外的普通股股票數量和本次發行後發行在外的普通股股票數量基於截至2024年3月4日的36,021,739股普通股股票,其中不包括:
● | 1,552,500股普通股行使15,525,000份認股權證以行使價1.15美元收購普通股的十分之一普通股(每股11.50美元), 在我們首次公開發行時發行;以及 |
● | 根據Landsea Homes Corporation 2020年股票激勵計劃保留髮行的5,444,253股普通股股票,這些股票可能在行使或歸屬現有獎勵時發行,或受該計劃項下的未來授予 。 |
S-10 |
彙總合併財務和其他數據
以下 於二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日以及截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的財務及其他資料摘要乃 自我們以引用方式納入本招股章程的經審核綜合財務報表。下文載列的資料亦 包括若干有限財務資料,該等資料來自我們於二零二零年及二零一九年十二月三十一日及截至二零一九年十二月三十一日止年度,該等資料 乃衍生自我們的經審核綜合財務報表,而該等資料並未納入本招股章程或以引用方式納入本招股章程。歷史結果 並不代表未來的預期結果。以下財務及其他資料概要代表本公司綜合財務報表的部分 ,並不完整,應與“管理層對財務狀況及經營業績的討論 及分析”以及本招股章程中以引用方式納入的綜合財務報表一併閲讀 。
We include financial measures calculated other than in accordance with U.S. generally accepted accounting principles (“GAAP”), including earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (“EBITDA”) and adjusted EBITDA, net debt to total capital, and adjusted net income attributable to Landsea Homes. These non-GAAP financial measures are presented to provide investors additional insights to facilitate the analysis of our results of operations. These non-GAAP financial measures are not in accordance with, or an alternative for, GAAP financial measures and may be different from non-GAAP financial measures used by other companies. In addition, these non-GAAP financial measures are not based on any comprehensive or standard set of accounting rules or principles. Accordingly, the calculation of our non-GAAP financial measures may differ from the definitions of non-GAAP financial measures other companies may use with the same or similar names. This limits, to some extent, the usefulness of this information for comparison purposes. Non-GAAP financial measures have limitations in that they do not reflect all of the amounts associated with our financial results as determined in accordance with GAAP. This information should only be used to evaluate our financial results in conjunction with the corresponding GAAP information. Accordingly, we qualify our use of non-GAAP financial measures whenever non-GAAP financial measures are presented.
S-11 |
截至12月31日的年度 , | ||||||||||||
運營數據報表 : | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
(千美元 ,每股除外) | ||||||||||||
收入(1) | ||||||||||||
首頁銷售 | $ | 1,169,867 | $ | 1,392,750 | $ | 936,400 | ||||||
批次 銷售和其他 | 40,080 | 53,699 | 86,904 | |||||||||
總收入 | 1,209,947 | 1,446,449 | 1,023,304 | |||||||||
銷售成本 | ||||||||||||
首頁銷售 | 967,034 | 1,108,204 | 772,575 | |||||||||
批次 銷售和其他 | 27,939 | 51,321 | 68,131 | |||||||||
銷售總成本 | 994,973 | 1,159,525 | 840,706 | |||||||||
毛利 (1) | ||||||||||||
首頁銷售 | 202,833 | 284,546 | 163,825 | |||||||||
批次 銷售和其他 | 12,141 | 2,378 | 18,773 | |||||||||
總毛利 | 214,974 | 286,924 | 182,598 | |||||||||
銷售 和營銷費用 | 73,248 | 89,305 | 52,840 | |||||||||
一般費用和管理費用 | 101,442 | 89,325 | 70,266 | |||||||||
運營費用總額 | 174,690 | 178,630 | 123,106 | |||||||||
運營收入 | 40,284 | 108,294 | 59,492 | |||||||||
其他 淨收入 | 4,261 | 86 | 5,148 | |||||||||
(損失) 重新計量認股權證負債的收益 | — | (7,315 | ) | 2,090 | ||||||||
税前 收入 | 44,545 | 101,065 | 66,730 | |||||||||
所得税撥備 | 11,895 | 25,400 | 13,995 | |||||||||
淨收入 | 32,650 | 75,665 | 52,735 | |||||||||
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 3,414 | 2,114 | (51 | ) | ||||||||
淨額 應佔Landsea Homes Corporation的收入 | $ | 29,236 | $ | 73,551 | $ | 52,786 | ||||||
每股收益 : | ||||||||||||
基本信息 | $ | 0.75 | $ | 1.71 | $ | 1.14 | ||||||
稀釋 | $ | 0.75 | $ | 1.70 | $ | 1.14 | ||||||
加權 平均流通股: | ||||||||||||
基本信息 | 38,885,003 | 42,052,696 | 45,198,722 | |||||||||
稀釋 | 39,076,322 | 42,199,462 | 45,250,718 |
S-12 |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
提供的現金流量淨額(用於): | (千美元) | |||||||||||
經營活動 | $ | 27,167 | $ | 15,995 | $ | 33,400 | ||||||
投資活動 | (7,478 | ) | (263,618 | ) | (25,579 | ) | ||||||
融資活動 | (23,768 | ) | 28,004 | 225,384 |
十二月三十一日, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
資產負債表和其他財務數據 | (千美元) | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 119,555 | $ | 123,634 | $ | 342,810 | ||||||
房地產庫存 | 1,121,726 | 1,093,369 | 844,792 | |||||||||
總資產 | 1,471,232 | 1,440,496 | 1,265,514 | |||||||||
應付票據和其他債務,淨額 | 543,774 | 505,422 | 461,117 | |||||||||
總股本 | 688,352 | 710,319 | 621,397 | |||||||||
淨債務(2) | 375,128 | 364,687 | 113,785 | |||||||||
債務與資本的比率 | 44.1 | % | 41.6 | % | 42.6 | % | ||||||
淨債務與淨資本比率(2) | 30.4 | % | 30.0 | % | 10.5 | % |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
其他財務數據 | (千美元) | |||||||||||
EBITDA(3) | $ | 85,979 | $ | 147,112 | $ | 106,931 | ||||||
調整後的EBITDA(3) | 112,323 | 207,999 | 117,947 | |||||||||
應佔Landsea Homes調整後淨收入(4) | 47,858 | 123,306 | 66,790 |
(1) | 於二零二零年及二零一九年,收入分別為7. 35億元及6. 31億元,毛利率分別為9,500萬元及9,900萬元。 |
(2) | 下表列出了債務與資本的比率以及淨債務與資本總額的比率 ,這是一種非公認會計準則財務指標。債務與資本的比率計算為扣除發行成本的總債務除以總資本(扣除發行成本的總債務加上總權益)所得的商。 |
The non-GAAP ratio of net debt to total capital is computed as the quotient obtained by dividing net debt (which is total debt, net of issuance costs, less cash, cash equivalents, and restricted cash as well as cash held in escrow to the extent necessary to reduce the debt balance to zero) by total capital. Prior to the fourth quarter of 2022, we presented the non-GAAP ratio of net debt to net capital computed as the quotient obtained by dividing net debt by net capital (sum of net debt plus total equity). During the fourth quarter of 2022, we began presenting the non-GAAP ratio of net debt to total capital, which is consistent with the ratio presented by our peers. All periods presented reflect the current methodology, including those prior to the fourth quarter of 2022. The most comparable GAAP financial measure is the ratio of debt to capital. We believe the ratio of net debt to total capital is a relevant financial measure for investors to understand the leverage employed in our operations and as an indicator of our ability to obtain financing. We believe that by deducting our cash from our debt, we provide a measure of our indebtedness that takes into account our cash liquidity. We believe this provides useful information as the ratio of debt to capital does not take into account our liquidity and we believe that the ratio of net debt to total capital provides supplemental information by which our financial position may be considered.
S-13 |
十二月三十一日, | ||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
應付票據和其他債務總額,淨額 | $ | 543,774 | $ | 505,422 | $ | 461,117 | $ | 264,809 | $ | 189,964 | ||||||||||
總股本 | 688,352 | 710,319 | 621,397 | 529,486 | 583,370 | |||||||||||||||
總資本 | $ | 1,232,126 | $ | 1,215,741 | $ | 1,082,514 | $ | 794,295 | $ | 773,334 | ||||||||||
債務與資本的比率 | 44.1 | % | 41.6 | % | 42.6 | % | 33.3 | % | 24.6 | % | ||||||||||
應付票據和其他債務總額,淨額 | $ | 543,774 | $ | 505,422 | $ | 461,117 | $ | 264,809 | $ | 189,964 | ||||||||||
減去:現金、現金等價物和限制性現金 | 119,555 | 123,634 | 343,253 | 110,048 | 156,378 | |||||||||||||||
減去:以託管方式持有的現金 | 49,091 | 17,101 | 4,079 | 11,618 | 8,836 | |||||||||||||||
淨債務 | 375,128 | 364,687 | 113,785 | 143,143 | 24,750 | |||||||||||||||
總資本 | $ | 1,232,126 | $ | 1,215,741 | $ | 1,082,514 | $ | 794,295 | $ | 773,334 | ||||||||||
淨負債與總資本的比率 | 30.4 | % | 30.0 | % | 10.5 | % | 18.0 | % | 3.2 | % |
(3) | 調整後EBITDA是管理層在評估經營業績時使用的非公認會計準則財務指標。 我們將調整後EBITDA定義為未計淨收入(i)所得税費用(收益),(ii)利息費用,(iii)折舊和攤銷, (iv)存貨減值,(v)與企業合併相關的收購在製品存貨的採購會計調整, (vi)債務清償或免除的損失(收益),(vii)與合併和企業合併相關的交易成本,(viii) 我們未合併合營企業的收入或虧損分配的影響,及(ix)重新計量權證負債的虧損。 我們認為,調整後EBITDA提供了一般經濟表現的指標,不受利息、有效 税率、折舊和攤銷水平以及被視為非經常性項目波動的影響。與我們未合併 合營企業相關的經濟活動並非我們運營的核心,這是我們排除這些金額的原因。因此,我們認為這一衡量標準對於比較我們不同時期的核心經營業績是有用的。我們的經調整EBITDA的列報不應被視為 表明我們的未來業績將不受不尋常或非經常性項目的影響。 |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 32,650 | $ | 75,665 | $ | 52,735 | $ | (9,084 | ) | $ | 22,391 | |||||||||
所得税撥備(福利) | 11,895 | 25,400 | 13,995 | (3,081 | ) | 6,159 | ||||||||||||||
銷售成本利息 | 36,330 | 40,428 | 33,509 | 37,926 | 40,393 | |||||||||||||||
未合併合營企業淨收入中的權益減免 | — | 70 | 1,267 | 1,162 | 1,934 | |||||||||||||||
利息支出 | — | — | 32 | 15 | — | |||||||||||||||
折舊及攤銷費用 | 5,104 | 5,549 | 5,393 | 3,580 | 2,960 | |||||||||||||||
EBITDA | 85,979 | 147,112 | 106,931 | 30,518 | 73,837 | |||||||||||||||
存貨減值準備 | 4,700 | — | — | 3,413 | — | |||||||||||||||
領用存貨的採購價格核算 | 18,820 | 50,412 | 14,588 | 15,519 | 2,874 | |||||||||||||||
交易成本 | 1,390 | 883 | 5,313 | 1,031 | 1,220 | |||||||||||||||
發售費用的核銷 | 436 | — | — | — | — | |||||||||||||||
廢棄項目成本 | 998 | — | — | — | — | |||||||||||||||
未合併合營企業淨(收入)虧損中的權益,不包括減免利息 | — | (219 | ) | (2,529 | ) | 15,256 | 5,967 | |||||||||||||
債務免除或免除的損失(收益) | — | 2,496 | (4,266 | ) | — | — | ||||||||||||||
重新計量權證負債的損失(收益) | — | 7,315 | (2,090 | ) | — | — | ||||||||||||||
銷售成本的估算利息 | — | — | — | (776 | ) | (10,024 | ) | |||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 112,323 | $ | 207,999 | $ | 117,947 | $ | 64,961 | $ | 73,874 |
S-14 |
(4) | 可歸因於LandSea Home的調整後淨收入是一項非GAAP財務衡量標準,我們認為這對管理層、投資者和我們財務信息的其他用户在評估和了解我們的經營業績時非常有用,而不會 受到母公司歷史上壓低的某些費用和其他非經常性項目的影響。我們相信,剔除這些項目可以更好地評估不同時期的財務業績。可歸因於LandSea Home的調整後淨收入是通過剔除以下因素的影響來計算的:母公司壓低的關聯方權益、收購的與業務合併相關的在製品庫存的採購會計調整、我們未合併的合資企業的影響、與合併相關的交易成本、債務清償或豁免的損失(收益)和重新計量認股權證負債的損失,以及 採用混合法定税率的影響。與我們未合併的合資企業相關的經濟活動不是我們 業務的核心,也是我們排除這些金額的原因。我們還對從母公司壓低的關聯方利息支出進行調整,因為我們沒有義務償還債務和相關利息。 |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
歸屬於Landsea Home Corporation的淨收入 | $ | 29,236 | $ | 73,551 | $ | 52,786 | ||||||
存貨減值準備 | 4,700 | — | — | |||||||||
先前資本化的關聯方利息計入銷售成本 | 1,718 | 5,130 | 11,670 | |||||||||
未合併合營企業淨(收入)虧損中的權益 | — | (149 | ) | (1,262 | ) | |||||||
領用存貨的採購價格核算 | 18,820 | 50,412 | 14,588 | |||||||||
與合併有關的交易費用 | — | — | 2,656 | |||||||||
債務減免的損失(收益) | — | 2,496 | (4,266 | ) | ||||||||
重新計量權證負債的損失(收益) | — | 7,315 | (2,090 | ) | ||||||||
調整總額 | 25,238 | 65,204 | 21,296 | |||||||||
受税收影響的調整(a) | 18,622 | 49,755 | 14,004 | |||||||||
可歸因於LandSea Home Corporation的調整後淨收入 | $ | 47,858 | $ | 123,306 | $ | 66,790 | ||||||
調整後每股收益 | ||||||||||||
基本信息 | $ | 1.23 | $ | 2.86 | $ | 1.45 | ||||||
稀釋 | $ | 1.22 | $ | 2.85 | $ | 1.44 |
(A)我們的 受税收影響的調整基於我們的聯邦税率和針對某些離散項目進行調整的混合州税率。
S-15 |
風險因素
投資我們的普通股 涉及高度風險。您應仔細考慮以下所述的風險以及本招股説明書、截至2023年12月31日止財政年度的10—K表格年報以及 其他文件中所述的風險、不確定性 和其他因素。如果發生任何這些風險,我們的業務、事務、 前景、資產、財務狀況、經營業績和現金流量都可能受到重大不利影響。如果發生這種情況, 我們的證券的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。有關我們提交給SEC 的更多信息,請參閲隨附的基本招股説明書中的“您可以在哪裏找到更多信息”。請仔細閲讀 隨附基本招股説明書中標題為"關於前瞻性陳述的警示性陳述"的章節。然而, 本招股説明書補充文件、隨附的基本招股説明書或 本文或其中引用的任何文件中描述的風險和不確定性並非我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前 未知或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性可能變得重大並對我們的業務造成不利影響。
與產品相關的風險
您可能會因未來的股權發行而經歷未來的稀釋 。
為了籌集額外資本,我們未來可能會發行普通股或其他可轉換為或可交換的普通股的股票,價格可能與本次發行的每股價格不同。我們可能會在任何其他發行中以低於此次發行中投資者支付的每股價格的價格出售股票或其他證券 ,未來購買股票或其他證券的投資者可能擁有高於現有股東的權利。我們在未來交易中出售普通股或可轉換或可交換為普通股的證券的每股價格可能高於或低於投資者在此次發行中支付的每股價格。在公開市場出售大量此類股票可能會對此類股票的市場價格產生不利影響。
無論我們的經營業績如何,我們的股票價格可能會波動或下跌,您可能無法以您支付的價格或高於您支付的價格轉售我們普通股的股票,或者根本無法轉售, 您可能會因此損失全部或部分投資。
我們普通股的交易價格可能會波動 ,並可能受到許多我們無法控制的因素的不利影響,包括:
● | 經濟、地緣政治事件或金融市場總體狀況的變化; |
● | 我們經營業績的變化 ; |
● | 證券分析師財務估計的變動; | |
● | 蘭德西控股公司對我們股票的其他重大出售,包括蘭德西控股公司作為貸款擔保質押的股票在止贖時可能發生的出售; |
● | 我們的 股份回購或分紅政策; |
● | 影響我們、行業、客户或競爭對手的其他 發展; |
● | 由於經濟條件、競爭或其他因素的變化,對我們的產品或服務的需求或我們收取的價格的變化 ; |
● | 我們經營的市場的總體經濟狀況; |
S-16 |
● | 我們業務的週期性; |
● | 收購或資產剝離及相關成本; |
● | 勞動力短缺、停工或其他勞動困難; |
● | 被收購公司可能的未記錄負債; |
● | 由於適用會計準則的變化、商譽減值、資產剝離或減值而可能 註銷或特別費用; |
● | 投資者認為可與我們媲美的公司的經營業績和股價表現; |
● | 根據適用的證券法,可在公開市場轉售的股票數量; |
● | 我們股東基礎的 構成。 |
雖然在本次發行完成後,我們不再期望成為納斯達克規則所指的“受控公司”,但我們將繼續符合並可能選擇豁免某些公司治理要求,否則這些要求將在一年的過渡期內為我們的股東提供保護。
截至本招股説明書附錄日期,我們的控股股東(出售股東的關聯公司)實益擁有我們普通股所有流通股的多數投票權,使我們成為一家“受控公司”。根據納斯達克上市標準,“受控公司”可選擇不遵守納斯達克上市標準,否則該公司將擁有:(I)由獨立董事多數組成的董事會;(Ii)由多數獨立董事或僅由獨立董事組成的薪酬委員會確定的高管薪酬;(Iii)薪酬委員會章程,其中包括向薪酬委員會提供權力和資金,以留住薪酬顧問和其他顧問;以及(Iv)董事被提名人經獨立董事過半數或僅由獨立董事組成的提名委員會選出或推薦 供董事會推選。我們目前倚賴上文第(Ii)及(Iv)條所述的豁免。
然而,此次發行後,預計我們的控股股東將實惠地擁有不到我們多數投票權 ,這意味着我們將不再符合納斯達克上市標準意義上的“受控公司”資格。納斯達克上市標準要求我們(I)在每個薪酬委員會和提名及公司治理委員會中至少有一名獨立的董事成員, 自我們不再具有“受控公司”資格之日起計, (Ii)在我們不再具有“受控公司”資格之日起90天內,在我們的每個薪酬委員會和提名及公司治理委員會中擁有多數獨立董事,及(Iii)在我們不再具有“受控公司”資格之日起一年內,擁有一個完全獨立的薪酬委員會和提名及公司治理委員會。我們還被要求在我們不再有資格成為“受控公司”之日起一年內擁有多數獨立董事會,並對我們的薪酬委員會和 提名和公司治理委員會進行年度業績評估。截至本招股説明書附錄日期,我們的董事會已經確定 我們的薪酬委員會的四名成員中的兩名,提名和公司治理委員會的四名成員中的兩名,審計委員會的所有成員和董事會七名成員中的四名,按照納斯達克上市標準 的目的是獨立的。因此,在此過渡期內,您可能得不到 受納斯達克所有公司治理要求約束的公司股東所享有的同等保護。
S-17 |
表示的興趣
公司高級管理團隊和董事會的某些成員 以及我們董事長的一名家庭成員已表示有興趣以相當於每股公開發行價的價格購買出售股東在此次發行中提供的總計938,000美元的普通股 。具體地説,我們的首席執行官****,我們的首席運營官Michael Forsum,我們的總法律顧問Kelly Rentzel,董事的Bruce Frank, Mollie Fardule,董事的Tom Hartfield,董事的妻子新耀慕容,預計將分別購買200,000美元,25,000美元,100,000美元,30,000美元和371,000美元的普通股。然而,由於這些 指示不是具有約束力的協議或購買承諾,這些內部人士可能會選擇購買比他們所表示的 有興趣購買或不購買此次發行的任何股份更少的股份。此外,承銷商可以選擇減持股票 或不向這些內部人士出售此次發行的任何股票。承銷商將從出售給 這些內部人士的任何股票中獲得與他們在此次發行中出售給公眾的任何其他股票相同的折扣。
此外,B.Riley Securities,Inc.(“B.Riley Securities”)的附屬實體已表示有興趣以公開發行價參與此次發行。但是,由於意向指示不是具有約束力的協議或購買承諾,承銷商 可以決定在此次發行中向任何投資者出售更多、更少或不出售股票,或者這些投資者中的任何投資者可以決定在此次發行中購買更多、更少或不購買股票。
收益的使用
出售股票的股東將獲得本次發行中出售普通股的所有淨收益。我們不會從出售股票的股東出售我們的普通股中獲得任何收益。
出售股票的股東將自行支付與此次發行相關的費用和支出,包括法律和會計費用。
S-18 |
出售股票的股東
下表列出了 出售股東的名稱、在本次發行前由出售股東實益持有的普通股的數量和佔普通股的百分比、出售股東根據本招股説明書補編可提供的股份數量、以及在本次發行完成後由出售股東實益擁有的普通股的數量和佔普通股的百分比,無論是否行使承銷商購買365,217股額外普通股的選擇權,每種情況均以截至3月4日的36,021,739股已發行普通股為基礎。 2024,並假設本協議項下提供的股份按本協議預期的方式出售。
受益所有權根據美國證券交易委員會的規則確定,一般包括對證券的投票權或投資權。受認股權證約束的普通股股份及在本招股説明書增刊日期起計60天內可行使或可行使的其他可轉換證券,在計算出售股東的持股百分比時視為已發行及實益擁有的普通股 ,但在計算任何其他人士的持股百分比時則不視為已發行股份。
受益的
所有權 | ||||||||||||||||||||||||
受益的
所有權 | 擬出售的股份 | 沒有行使購買額外股份的選擇權 | 全面行使購買額外股份的選擇權 | |||||||||||||||||||||
股票 | 百分比 | 在供品中 | 股票 | 百分比 | 股票 | 百分比 | ||||||||||||||||||
Landsea Holdings Corporation(1) | 19,740,729 |
54.8 | % | 2,434,783 | 17,305,946 |
48.0 | % | 16,940,729 | 47.0 | % |
(1) | 出售股東由Landsea Green間接擁有100%。董事會主席Ming Tian先生通過其在Easycorps Group Limited、Greenshield Corporation和Landsea International Holdings Limited的權益間接實益擁有Landsea Green約58.53%的股權。Easycorps集團由田先生全資擁有。 綠盾由Landsea International Holdings全資擁有,而Landsea International Holdings則由Landsea Group Co.全資擁有,Ltd.(與Greenshield、Easycorps Group、Landsea International Holdings以及Landsea International在出售股東中擁有 實益所有權權益的那些子公司,即"Landsea所有者")。出售股東持有的8,064,288股股份已由出售股東質押作為貸款擔保。田先生是 朗詩集團的控股股東。因此,每個朗詩擁有人和田先生可被視為 被視為出售股東實益擁有的任何股份的實益擁有人。Landsea所有人和田先生放棄對這些股份的實益所有權 ,但他們可能擁有的任何金錢利益除外。Landsea業主和Tian先生 的營業地址為Landsea Group Co.,地址:長寧區臨虹路280弄5號樓,郵編:200335。 | |
(2) | 不包括我們預計 本次發行中由田先生的妻子Xinyao Muru購買的任何普通股股份。 |
S-19 |
承銷
根據承銷商、銷售股東和我們(以下承銷商 )簽訂的承銷協議的條款和條件,萊利證券公司美國銀行證券公司(BofA Securities,Inc.)作為代表,已同意以公開發行價減去本招股説明書補充頁上所列的承銷折****r}和佣金後,向出售股東購買 以下數量的普通股股票:
承銷商 | 普通股股數 | |||
B.萊利證券公司 | ||||
美國銀行證券公司 | ||||
BTIG,LLC | ||||
韋德布什證券公司 | ||||
總計 | 2,434,783 |
承銷協議規定,承銷商購買本招股説明書副刊提供的普通股的義務受某些先決條件的約束,如果購買了其中任何一股,承銷商將購買本招股説明書副刊提供的所有普通股。
佣金及開支
下表顯示了出售股東支付給承銷商的每股和總承銷折扣和佣金,以及出售股東在扣除費用前將獲得的收益。該信息假設承銷商不行使或完全行使其購買我們普通股額外股份的選擇權。
每股 | 沒有選項 | 帶選項 | ||||||||||
公開發行價 | $ | $ | $ | |||||||||
承保折扣 | $ | $ | $ | |||||||||
未扣除費用的收益給出售股票的股東 | $ | $ | $ |
承銷商 向公眾出售的股份最初將按本招股説明書補充書封面所載的公開發行價格發售。承銷商向證券交易商出售的任何普通股股票 ,其折扣最高可達美元 每股普通股 公開發行價格。
我們估計,本次發行的 總費用,包括註冊費、備案費和上市費、印刷費以及法律和會計費用, 但不包括承銷折扣和佣金,將約為美元 .出售股東將自行支付與本次發行有關的費用 和費用,包括其法律和會計費用。我們已同意 償還承銷商與本次發行有關的某些費用,金額最高為350,000美元。
購買額外股份的選擇權
出售 股東已授予承銷商一項期權,可在本招股説明書補充日期後30天內行使,以公開發行價減去承銷折扣後再購買 最多365,217股我們普通股。如果承銷商 行使此選擇權,每個承銷商都有義務在承銷協議中包含的條件下,按照上表中反映的承銷商初始金額的比例購買若干額外的 普通股。
S-20 |
禁售協議
我們和我們的執行官 和董事以及出售股東及其某些關聯公司已同意,除有限的例外情況外, 出售股東在本次發行中出售的股份外,在本招股説明書補充日期後的90天內, 事先未經B書面同意。萊利證券公司和美國銀行證券公司,不要:
● | 要約、出售、合同出售、質押、授予購買或以其他方式處置任何普通股或可轉換為或可交換的任何證券的任何選擇權,或購買或以其他方式收購我們的普通股的任何權利,無論是在承銷協議之日擁有的,還是在此後獲得的; |
● | 將普通股所有權的任何經濟利益或風險全部或部分轉移給另一人的任何掉期或其他衍生品交易; |
● | 提交 或導致提交登記聲明,包括任何修訂,涉及我們根據證券法進行的登記,以便我們提供和出售我們 普通股或可轉換證券的任何股份,可行使或可兑換為我們的普通股或我們的任何其他證券。或 |
● | 公開 披露執行上述任何操作的意圖。 |
B.萊利證券公司和 美國銀行證券公司。可自行斟酌決定,在禁售期終止前的任何時間或不時, 不經通知,解除受禁售協議約束的全部或任何部分證券。
賠償
我們和銷售股東 同意賠償承銷商的某些責任,包括證券法下的責任。
價格穩定、空頭頭寸和懲罰性出價
關於此次發行,承銷商可以在公開市場上買賣我們的普通股。這些交易可能包括賣空、在 公開市場上買入以回補賣空和穩定交易建立的頭寸。賣空涉及承銷商出售的股票數量超過其在發行中所需購買的數量。“備兑”賣空是指以不超過上述承銷商購買額外股份的選擇權的金額進行的賣空。承銷商可以通過行使購買額外股份的選擇權或在公開市場購買股票來平倉任何已回補的空頭頭寸。在確定股票來源以平倉回補空頭頭寸時,承銷商除其他事項外,將考慮公開市場上可供購買的股票價格與他們通過授予他們的期權購買股票的價格。 “裸”賣空是指超過該期權的銷售。承銷商必須通過在公開市場購買股票來平倉任何裸空頭頭寸。如果承銷商擔心定價後我們的普通股在公開市場上的價格可能面臨下行壓力,這可能會對購買此次發行的投資者產生不利影響,則更有可能建立裸空頭頭寸。 穩定交易包括承銷商在完成發行前在公開市場上對我們普通股的各種出價或購買 。
承銷商已通知我們,根據證券法M規定,他們還可以從事穩定、維持或以其他方式影響我們普通股價格的其他活動,包括實施懲罰性出價。這意味着,如果承銷商的代表在公開市場上購買我們的普通股以穩定交易或回補賣空,承銷商代表可以要求作為此次發行的一部分出售這些股票的 承銷商償還他們收到的承銷折扣。
這些活動可能會 提高或維持我們普通股的市場價格,或者阻止或延緩我們普通股的市場價格下跌,因此,我們普通股的價格可能高於公開市場上的價格。 如果承銷商開始這些活動,他們可以隨時停止這些活動。承銷商可以通過納斯達克、場外交易市場或其他方式進行這些交易。
S-21 |
我們或任何承銷商都不會就上述交易對我們普通股價格可能產生的任何影響的方向或大小做出任何陳述或預測。此外,吾等或任何承銷商均不表示代表將 參與此等交易,或此等交易一旦開始,將不會在沒有通知的情況下終止。
其他關係
The underwriters and their respective affiliates are full-service financial institutions engaged in various activities, which may include securities trading, commercial and investment banking, financial advisory, investment management, investment research, principal investment, hedging, financing and brokerage activities. The underwriters and certain of their affiliates have provided from time to time, and may provide in the future, investment and commercial banking and financial advisory services to us and our affiliates in the ordinary course of business, for which they have received and may continue to receive customary fees and commissions. In the ordinary course of their various business activities, the underwriters and their respective affiliates may make or hold a broad array of investments and actively trade debt and equity securities (or related derivative securities) and financial instruments (including bank loans) for their own account and for the accounts of their customers, and such investment and securities activities may involve securities and/or instruments of ours. The underwriters and their respective affiliates may also make investment recommendations and/or publish or express independent research views in respect of such securities or instruments and may at any time hold, or recommend to clients that they acquire, long and/or short positions in such securities and instruments.
銷售限制
歐洲經濟區
就歐洲經濟區的每個成員國(每個“相關國家”)而言,在發佈招股説明書之前,沒有或將不會向該相關國家的公眾發行任何股票,該招股説明書已獲該相關國家的主管當局批准,或在適當的情況下,已在另一個相關國家批准並通知該相關國家的主管當局),但根據招股説明書條例下的下列豁免,可在該有關國家的 任何時間向公眾發行股票:
● | 招股説明書規定的合格投資者的法人實體; |
● | 少於150名自然人或法人(招股説明書規定的合格投資者除外),但須事先徵得承銷商的同意。 |
● | 招股説明書第1條第(4)款規定的其他情形, |
但該等股份要約 不得要求本公司或任何承銷商根據招股章程規例第3條刊登招股章程或根據招股章程規例第23條補充招股章程。
有關國家的每名初步收購任何股份或獲提出任何要約的 人士,將被視為已作出陳述、確認 並與本公司及承銷商達成協議,表明其為招股章程規例所指的合資格投資者。
在招股説明書第5條第(1)款中使用的向金融中介機構要約的情況下,每個金融中介機構將被視為代表、承認和同意其在要約中收購的股份不是以非酌情基礎收購的,也不是為了向 人要約或轉售而收購的,在可能導致向公眾要約的情況下,除了在相關國家向合格 投資者要約或轉售以外,在事先徵得承銷商同意的情況下,提出的每一項要約或轉售。
公司、承銷商及其關聯公司將依賴上述陳述、確認和協議的真實性和準確性。
S-22 |
就本條文而言,就任何有關國家的任何股份而言,“向公眾要約”一詞是指以任何形式及以任何方式就要約條款及任何擬要約股份作出充分資料的溝通,以使投資者能夠決定購買或認購任何股份,而“招股章程規例”一詞則指 法規(EU)2017/1129。
上面的 銷售限制是對下面列出的任何其他銷售限制的補充。
英國潛在投資者注意事項
就英國(“UK”)而言,在英國金融市場行為監管局根據《英國招股章程條例》和FSMA批准的股份招股説明書公佈前,英國沒有或將不會向公眾發售任何股份,但根據《英國招股章程條例》和FSMA的以下 豁免,可隨時在英國向公眾發售股份:
● | 根據英國招股説明書法規定義為合格投資者的任何法人實體; |
● | 提供給少於150名自然人或法人(英國招股説明書規定的合格投資者除外),但須事先徵得承銷商的同意 ;或 |
● | 在 FSMA第86條範圍內的任何其他情況下, |
但該等股份要約 不得要求本公司或任何承銷商根據FSMA第85條或英國招股章程規例第3條刊登招股章程,或根據英國招股章程規例第23條補充招股章程。
最初收購任何股份或獲得任何要約的每個英國人將被視為已向本公司和承銷商表示、確認並與本公司和承銷商 達成協議,表明其是英國招股説明書法規所指的合格投資者。
在英國招股説明書第5條第(1)款中使用的任何股票被要約給金融中介機構的情況下,每個金融中介機構將被視為代表、承認和同意其在要約中收購的股份不是以非酌情方式收購的,也不是為了向以下人員要約或轉售而收購的 在可能導致向公眾要約的情況下,除了在英國向合格投資者要約或轉售以外, 在事先徵得承銷商同意的情況下,該等建議的要約或轉售。
公司、承銷商及其關聯公司將依賴上述陳述、確認和協議的真實性和準確性。
就本條文而言,就英國任何股份而言,“向公眾提出要約”一詞是指以任何形式及以任何方式就要約條款及任何擬要約股份作出充分資訊,以使投資者 能夠決定購買或認購任何股份,而“英國招股章程規例”一詞是指(EU)2017/1129號法規,因其根據2018年歐盟(退出)法令而成為國內法律的一部分。
本文件僅供以下人員分發:(I)在與投資有關的事務方面具有專業經驗,並且符合《2000年金融服務和市場法》(金融促進)令(經修訂,即《金融促進令》)第(Br)條第(2)款(A)至(D)款(“高淨值公司、未註冊協會等”)第(Br)條所指的投資專業人員資格。)在《金融促進令》中,(Iii)在英國境外,或(Iv)在英國境外,或(Iv)被邀請或引誘從事與任何證券的發行或銷售有關的投資活動的邀請或誘因(按金融服務第(Br)條和經修訂的《2000年市場法》(FSMA)的含義) 以其他方式可合法傳達或安排傳達(所有此等人士統稱為“相關人士”)。 本文件僅針對相關人士,不得由非相關人士採取行動或依賴。與本文檔相關的任何投資或投資活動僅適用於相關人員,且只能與 相關人員進行。
S-23 |
香港 香港
該等股份並未於香港發售或出售,亦不會在香港以任何文件方式發售或出售,除非(A)向《證券及期貨條例》(第章)所界定的“專業投資者”發售或出售。571)及根據該條例訂立的任何規則;或 (B)在其他情況下,而該文件並不是《公司條例》(第32),或不構成該條例所指的向公眾要約。在香港或其他地方,任何人並無或可能為發行目的而發出或可能發出任何廣告、邀請或文件,或已有或可能擁有任何廣告、邀請函或文件,而該等廣告、邀請或文件的內容相當可能會被他人獲取或閲讀,香港公眾(香港證券法律允許的除外),但只出售給香港以外的人士或只出售給《證券及期貨條例》及根據該條例訂立的任何規則所界定的“專業投資者”的證券除外。
新加坡
本招股説明書附錄尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此,該等股份並非 要約或出售或導致成為認購或購買邀請的標的,亦不會要約或出售或導致 成為認購或購買邀請的標的,且本招股説明書副刊或與股份要約或出售或認購或購買邀請有關的任何其他文件或資料 並未分發或分發, 亦不會直接或間接傳閲或分發,在新加坡的任何人,但以下情況除外:(I)根據SFA第274條向機構投資者(定義見新加坡《股票和期貨法》(第289章)第4A節,經不時修改或修訂的《SFA》),(Ii)根據SFA第275(1)條向相關人士(如SFA第275(2)條所定義),或根據SFA第275(1A)條並根據SFA第275(1)條規定的條件,或(Iii)以其他方式依據並符合《SFA》的任何其他適用條款。
如果股份是由相關人士根據SFA第275條認購或購買的,該相關人士為:
● | 公司(不是經認可的投資者(定義見SFA第4A節)) 其唯一業務是持有投資,其全部股本由一個或多個個人擁有,每個人都是經認可的投資者;或 |
● | 信託(如果受託人不是認可投資者),其唯一目的是持有投資 ,而信託的每個受益人都是認可投資者的個人,該公司的證券或以證券為基礎的衍生品合同(各條款定義見SFA第2(1)節)或受益人在該信託中的權利和利益(無論如何描述) 不得在六年內轉讓在該公司或該信託根據SFA第275條提出的要約收購股份後數月,但以下情況除外: |
o | 機構投資者或相關人士,或因國家外匯管理局第275(1A)條或第276(4)(I)(B)條所指要約而產生的任何人; |
o | 未考慮或將考慮轉讓的; |
o | 如果轉讓是通過法律實施的;或 |
o | 如《國家林業局》第276(7)條規定。 |
關於SFA第309B條及《2018年資本市場產品(以下簡稱《資本市場產品》)規例》,股份為訂明資本市場產品(定義見《2018年資本市場產品規例》)及除外投資產品(定義見新加坡金融管理局公告SFA 04-N12:關於出售投資產品及新加坡金融管理局的公告 公告FAA-N16:關於建議投資產品的公告)。
S-24 |
日本
該等股份並未亦不會根據日本《金融工具及交易法》(1948年第25號法律,經 修訂)登記,因此,不會在日本直接或間接或為任何日本人的利益或 向他人直接或間接在日本或向任何日本人再發售或轉售,除非遵守日本相關政府或監管當局於有關時間頒佈的所有適用法律、法規及部級指引 。就本款而言,“日本人”是指居住在日本的任何人,包括根據日本法律成立的任何公司或其他實體。
瑞士
這些股票可能不會在瑞士公開發售,也不會在瑞士證券交易所(“Six”)或瑞士任何其他證券交易所或受監管的交易機構上市。本文件的編制未考慮上市招股説明書的披露標準 。從27歲起。六個上市規則或瑞士任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則 。本文檔以及與股票或此次發售有關的任何其他發售或營銷材料均不得在瑞士公開分發或公開提供。
本文件或與本次發行、本公司、股票有關的任何其他發售或營銷材料已經或將提交給任何瑞士監管機構或獲得任何瑞士監管機構的批准。特別是,本文件不會提交瑞士金融市場監管局FINMA(“FINMA”),而股份發售亦不會 接受瑞士金融市場監管局(“FINMA”)的監管,而股份發售亦未獲 瑞士聯邦集體投資計劃法案(“CISA”)授權。根據中鋼協為集合投資計劃的收購人提供的投資者保障 並不延伸至股份收購人。
迪拜國際金融中心
本招股説明書補充資料涉及根據迪拜金融服務管理局(DFSA)的已發行證券規則的豁免要約。本招股説明書附錄僅適用於DFSA《已發行證券規則》中指定類型的人士。它不能交付給任何其他人,也不能由任何其他人依賴。DFSA不負責審查或核實 任何與豁免優惠相關的文件。DFSA未批准本招股説明書附錄,也未採取措施核實此處所列信息,對招股説明書附錄不承擔任何責任。本招股説明書補充資料所涉及的股份可能為非流通性及/或受轉售限制。有意購買要約股份的人士應自行對股份進行盡職調查。如果你不瞭解本招股説明書補充資料的內容,你應該諮詢授權的財務顧問。
澳大利亞
尚未向澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)提交與此次發行有關的配售文件、招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件。本招股説明書附錄並不構成《2001年公司法》(“公司法”)下的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件,也不包含《公司法》規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件所需的信息。
根據公司法第708條所載的一項或多項豁免,任何股份在澳洲的要約 只可向“老練投資者”(公司法第708(8)條所指)、“專業投資者”(公司法第708(11)條所指的專業投資者)或其他人士(“獲豁免投資者”)提出,因此,根據公司法第6D章的規定,在不向投資者披露的情況下發售股份是合法的。
除根據公司法第708條豁免或其他規定,根據公司法第6D章規定無須向投資者作出披露的情況外,或要約根據公司法第6D章披露文件符合公司法第6D章的披露文件的情況下,獲豁免的澳大利亞投資者申請的 股份不得於發售日期起計12個月內在澳洲發售。任何獲得股份的人都必須遵守澳大利亞的此類轉售限制。
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本招股説明書附錄僅包含一般信息,不考慮任何特定人士的投資目標、財務狀況或 特定需求。它不包含任何證券推薦或金融產品建議。在作出投資決定之前,投資者需要考慮本招股説明書附錄中的信息是否適合他們的需求、目標和情況,並在必要時就這些事項徵求專家意見。
加拿大潛在投資者須知(僅限於艾伯塔省、不列顛哥倫比亞省、馬尼託巴省、安大略省和魁北克省)
本文件構成適用加拿大證券法定義的"豁免 發行文件"。未向 任何加拿大證券委員會或類似監管機構提交與本文件所述的本公司普通股股份的發行和銷售有關的招股説明書(以下簡稱“證券”)。加拿大沒有任何證券委員會或類似監管機構審查或以任何方式通過本文件或證券的優點,任何相反的陳述均屬犯罪。
建議加拿大投資者 本文件是根據國家文書33—105第3A.3節編寫的 承保衝突("NI 33—105")。根據NI 33—105第3A.3節,本文件不受以下要求的約束:發行人和承銷商 在發行中向加拿大投資者提供與"關聯發行人" 和/或"關聯發行人"關係有關的某些利益衝突披露,這是根據NI 33—105第2.1(1)小節可能另行要求的。
轉售限制
在加拿大,證券的要約和銷售 僅在私募基礎上進行,根據適用的加拿大證券 法律,不受招股説明書要求的約束。加拿大投資者在本次發行中收購的證券的任何轉售必須按照適用的加拿大證券法律進行,這些法律可能會因相關司法管轄區而異,並且可能要求按照加拿大招股説明書的要求進行轉售,這是招股説明書要求的法定豁免,在豁免招股説明書要求的交易中,或 根據適用的當地加拿大證券監管機構授予的豁免招股説明書要求的交易中。 這些轉售限制在某些情況下可能適用於加拿大境外的證券轉售。
買方的申述
購買證券的每個加拿大投資者 將被視為已向我們、出售股東和收到 購買確認的每個交易商(如適用)陳述投資者(i)正在作為本金購買證券,或根據 適用的加拿大證券法被視為作為本金購買證券,僅用於投資,而非轉售或再分配;(ii)是國家文書45—106第1.1節中定義的"認可 投資者" 招股章程的豁免或者,在安大略省,作為這樣的術語定義在第73.3(1)節, 證券法(安大略省);和(iii)是國家文書31—103第1.1節中定義的"許可客户" 登記要求、豁免和持續的登記義務.
税收和投資資格
本文件中包含的任何税務和 相關事項的討論,並不意味着全面描述在決定購買證券時可能 與加拿大投資者相關的所有税務考慮因素,特別是不涉及任何加拿大税務考慮因素。 對於投資證券對加拿大居民或被視為居民的税務後果 ,或根據相關加拿大聯邦 和省級法律和法規,該投資者投資證券的資格, 特此不作任何陳述或保證。
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損害賠償的訴訟權 或撤銷
如果本招股説明書增補件和 隨附招股説明書(包括對其的任何修訂)包含錯誤陳述,加拿大某些 省或地區的證券立法可為買方提供撤銷或損害賠償的補救措施,條件是買方在買方所在省或地區的證券立法規定的時限內行使撤銷或損害賠償的補救措施 。 購買人應參考購買人所在省份或地區的證券立法的任何適用條款,以瞭解 這些權利的詳情,或諮詢法律顧問。
個人信息
Prospective Canadian purchasers are advised that: (a) we may be required to provide personal information pertaining to the purchaser as required to be disclosed in Schedule 1 of Form 45-106F1 under NI 45-106 (including its name, address, telephone number, email address, if provided, and the number and type of securities purchased, the total purchase price paid for such securities, the date of the purchase and specific details of the prospectus exemption relied upon under applicable securities laws to complete such purchase) (“personal information”), which Form 45-106F1 may be required to be filed by us under NI 45-106, (b) such personal information may be delivered to the securities regulatory authority or regulator in accordance with NI 45-106, (c) such personal information is being collected indirectly by the securities regulatory authority or regulator under the authority granted to it under the securities legislation of the applicable legislation, (d) such personal information is collected for the purposes of the administration and enforcement of the securities legislation of the applicable jurisdiction, and (e) the purchaser may contact the applicable securities regulatory authority or regulator by way of the contact information provided in Schedule 2 to Form 45-106F1. Prospective Canadian purchasers that purchase Securities in this offering will be deemed to have authorized the indirect collection of the personal information by each applicable securities regulatory authority or regulator, and to have acknowledged and consented to such information being disclosed to the Canadian securities regulatory authority or regulator, and to have acknowledged that such information may become available to the public in accordance with requirements of applicable Canadian laws.
文件的語文
在收到本文件後,各加拿大投資者特此確認,其已明確要求以任何方式證明或與本文所述證券出售有關的所有文件(包括任何購買確認或任何通知)僅以英文起草。除了文件的審查,加拿大投資者確認了這些文件的有效性(incluant,pour plus de certitude,toute confirmed d'achat ou tout avis)soient rédigés en anglais seulement qu 'il expresément que tous les documents faisant foi ou se recportant de quelque manière que ce soit à la vente des valeurs mobilières décrites aux présentes(incluant,pour plus de certitude,toute confiration d'achat ou tout avis)souient rédigés en englais seulement.
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法律事務
在此提供的普通股的有效性將由Gibson,Dunn&Crutcher LLP為我們傳遞。與在此發售的普通股有關的某些法律問題將由Squire Patton Boggs(US)LLP轉交給出售股票的股東。與在此發售的普通股有關的某些法律問題 將由莫里森-福斯特有限責任公司轉交給承銷商。
專家
Landsea Homes Corporation截至2023年及2022年12月31日止年度的財務報表(以引用方式納入本招股章程補充文件)以及Landsea Homes Corporation對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤(Deloitte & Touche)有限責任合夥審計,如其報告所述。這些財務報表以引用的方式併入 ,並依據這些公司作為會計和審計專家的權威而提交的報告。
本招股章程補充文件中的截至2021年12月31日止年度的財務報表 參考截至2023年12月31日止年度的10—K表格年報,已根據獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所 根據該事務所作為審計和會計專家的授權 提交的報告而如此納入。
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招股説明書
蘭西家居公司
42,758,692股普通股 5500,000份認股權證將購買普通股
本招股説明書涉及:(1)我們發行最多7,052,500股普通股 ,每股面值0.0001美元(“普通股),可在行使認股權證時發行,以按普通股每股11.50美元的行使價購買普通股,包括公開認股權證和最初發行給特拉華州有限責任公司Level field Capital,LLC的認股權證。贊助商),以及貝萊德股份有限公司子公司管理的某些基金和賬户 與本公司根據定向增發進行的首次公開募股同時管理 (私募認股權證“);及(2)本招股説明書中指明的出售證券持有人不時作出的要約及出售(”賣家持有者“)或其許可受讓人持有(I)最多41,206,192股普通股(包括行使私募認股權證後可能發行的5,500,000股普通股)及(Ii)最多5,500,000股私募認股權證。
本招股説明書為您提供了此類證券的一般説明,以及我們和出售持有人可能提供或出售這些證券的一般方式。我們和銷售持有人可能提供或出售的任何證券的更多具體條款可能會在招股説明書附錄中提供,該説明書補充説明瞭所發售證券的具體金額和價格以及發售條款等。招股説明書附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。
吾等將不會收到出售持有人根據本招股章程出售普通股或認股權證,或吾等根據本招股章程出售普通股股份所得的任何收益,但吾等在行使認股權證時收到的款項除外。但是,我們將根據本招股説明書支付與某些證券銷售相關的費用,承銷折扣和佣金除外。
我們登記了本招股説明書所涵蓋的證券,並不意味着我們或出售持有人將發行、要約或出售任何適用的證券。 出售持有人可能會以多種不同的方式和不同的價格提供和出售本招股説明書所涵蓋的證券。 我們在題為“配送計劃.”
在您投資我們的證券之前,您應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書 補充或修訂。
我們的普通股和公募認股權證在納斯達克資本市場(“該”)交易。納斯達克),代碼分別為“LSEA”和“LSEAW”。 2022年3月28日,我們普通股的收盤價為每股8.95美元,認股權證的收盤價為每股0.25美元。
根據聯邦證券法的定義,我們是“新興成長型公司” ,因此,在本次發行結束後的未來報告中,我們可能會選擇遵守某些降低的上市公司報告要求 。
投資我們的普通股和認股權證涉及風險。您應仔細考慮 中描述的風險“風險因素“在本招股説明書第9頁上, 以及本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中所載或以引用方式併入的其他信息,在作出投資我們證券的決定之前, 。
美國證券交易委員會和任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券,也沒有對本招股説明書的準確性或充分性做出任何評價。 任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書的日期為2022年4月7日
目錄
關於這份招股説明書 | 3 |
通過引用而併入的信息 | 4 |
在那裏您可以找到更多信息 | 5 |
有關前瞻性陳述的警示説明 | 6 |
招股説明書摘要 | 7 |
風險因素 | 9 |
收益的使用 | 10 |
證券説明 | 11 |
賣家持有者 | 20 |
配送計劃 | 25 |
法律事務 | 27 |
專家 | 28 |
關於這份招股説明書
本招股説明書是我們向美國證券交易委員會(“The”)提交的註冊聲明的一部分。美國證券交易委員會“)使用 ”擱置“登記程序。在此擱置登記程序下,我們和銷售持有人可不時 通過標題為“配送計劃“。”在行使公開認股權證和私募認股權證時,我們可以使用擱置登記 聲明發行總計7,052,500股普通股。出售持有人可使用擱置登記聲明,不時出售最多5,500,000股私人配售認股權證 及41,206,192股本公司普通股(包括行使私人配售認股權證後可能發行的5,500,000股普通股),方法見第 節“配送計劃“出售持有人提供和出售的任何證券的更具體條款可在招股説明書附錄中提供,其中描述了普通股和/或認股權證的具體金額和價格 以及發行條款。
招股説明書副刊 還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。就本招股説明書而言,本招股説明書中包含的任何陳述將被視為修改或取代 ,前提是該招股説明書副刊中的陳述修改或取代該陳述。任何如此修改的陳述將被視為構成本招股説明書的一部分,而任何被如此取代的陳述將被視為不構成本招股説明書的一部分。您應仔細閲讀 本招股説明書、任何隨附的招股説明書附錄、我們編制或授權的任何免費編寫的招股説明書以及 本招股説明書或任何隨附的招股説明書附錄中包含的信息,以供參考。請參閲“通過引用合併 “您應僅依賴本招股説明書、任何適用的招股説明書補充材料、或我們準備或授權的任何相關免費編寫的招股説明書或本文或其中包含的任何後續材料 作為參考。請參閲“在那裏您可以找到更多信息。”
除本招股説明書、任何隨附的招股説明書附錄或我們準備或授權的任何免費撰寫的招股説明書外,吾等和賣方 持有人均未授權任何人提供任何信息或作出任何陳述。我們和銷售持有人 對其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任,也不能對其可靠性提供任何保證。 本招股説明書僅提供僅在此處提供的證券的銷售要約,且僅在 合法的情況下和司法管轄區內銷售。任何交易商、銷售人員或其他人員都無權提供任何信息或代表本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄或我們準備或授權的任何相關免費撰寫的招股説明書中未包含的任何內容。 本招股説明書不是出售證券的要約,也不是在 不允許要約或出售的任何司法管轄區徵求購買證券的要約。您應假定,本招股説明書、任何招股説明書副刊、我們在此或其中引用的任何文件或任何自由撰寫的招股説明書中的信息只在這些文件正面的日期 準確,而與本招股説明書或任何適用的招股説明書補充文件的交付時間、 或任何證券銷售無關。自這些日期以來,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。
對於美國以外的投資者:我們和出售持有人均未在任何需要為此採取行動的司法管轄區(美國除外)進行任何允許此招股説明書的發售或擁有或分發 。持有本招股説明書的美國境外人士必須告知自己,並遵守與發行我們的證券和在美國境外分發本招股説明書有關的任何限制。
本招股説明書包含本文所述部分文件中包含的某些條款的摘要,但請參考實際文件以獲取完整信息。所有的摘要都被實際文件完整地限定了。本招股説明書所指的某些文件的副本已存檔、將存檔或將通過引用併入註冊説明書中作為證物 ,您可以獲取這些文件的副本,如下所述。您可以在哪裏 找到更多信息.”
除非上下文另有要求 ,否則《公司》,” “我們,” “我們“和”我們的“ 指LandSea Home Corporation(前身為LF Capital Acquisition Corp.)。及其在業務合併(定義見下文)之後的合併子公司,以及在業務合併之前的期間的LF Capital收購公司。
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通過引用併入的信息
本註冊聲明 通過引用併入了有關公司的重要業務和財務信息,這些信息未包括在本文件中或未隨本文件一起提供。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分,而美國證券交易委員會允許我們 通過引用併入我們向其提交的信息,這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息 ,而不必重複本招股説明書中的信息。以這種方式引用的任何信息都被視為本招股説明書的一部分。提交給美國證券交易委員會的任何後續信息將自動被視為 更新和取代本招股説明書和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的信息。我們以引用的方式併入:
● | 我們於2022年3月16日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告,經2022年3月29日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K/A修正案1修訂後(年報”); | |
● | 作為年報證物存檔的我們證券的描述;以及 |
● | 我們目前關於Form 8-K的報告及其對Form 8-K/A的任何修改(如果適用)分別於2022年1月20日和2022年3月29日提交給美國證券交易委員會。 |
此外,我們 通過引用將附件99.1和99.2併入公司於2021年7月14日提交給美國證券交易委員會的當前8-K/A表格中的修正案1,其中分別包括Vintage Estate,LLC截至2020年12月31日的年度和截至2021年3月31日的三個月的已審計綜合財務報表和未經審計的簡明財務報表。
儘管有上述規定,本招股説明書或任何招股説明書補充資料並不包括任何現行8-K表格報告第2.02及7.01項下提供的資料,包括第9.01項下的相關證物。
我們還將根據經修訂的1934年證券交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條 向美國證券交易委員會提交的任何進一步文件通過引用納入本招股説明書(“交易所 法案“)(但被視為已”提供“且未向美國證券交易委員會提交的部分除外,包括根據 第2.02項或Form 8-K第7.01項或其他信息提交的部分),包括在本招股説明書下的所有證券發售完成之前提交的、在本招股説明書日期 之後提交的所有備案文件。
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在那裏您可以找到更多信息
我們 已根據修訂後的1933年證券法( )向美國證券交易委員會提交了本註冊聲明。證券法“)包括本招股説明書及任何適用的招股説明書補充文件將發售及出售的普通股及認股權證。本招股説明書並不包含註冊説明書中包含的所有信息,而是註冊説明書附件中包含的部分信息。此外,我們受制於《交易法》的信息和定期報告要求以及當前報告要求,並根據這些要求,我們向美國證券交易委員會提交定期報告和當前報告、代理 聲明和其他信息。
您可以在我們的網站www.landsehomes.com免費獲取我們提交給美國證券交易委員會的年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、有關附表14A的委託書及修正案或對這些報告和聲明的補充文件,這些報告和聲明可通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov免費獲取。在我們的網站或美國證券交易委員會的網站上找到的、可以訪問的或超鏈接的信息不是本招股説明書的一部分,您在 投資我們的普通股時不應依賴這些信息。
本招股説明書和任何招股説明書副刊、定期報告和最新報告、委託書和其他向美國證券交易委員會提交或提供的關於任何合同、協議或其他文件內容的任何聲明,均僅是實際合同、協議或其他文件的摘要。如果我們已將任何合同、文件、協議或其他文件作為證物提交給此類備案或提供,您應閲讀該證物以更全面地瞭解所涉及的文件或事項。有關合同、協議或其他文件的每一項陳述均以實際文件為準。
根據書面或口頭請求,我們將免費向收到招股説明書副本的每個人提供一份通過引用方式併入本招股説明書的文件的副本(此類文件的證物除外)。 您可以通過寫信、致電或通過電子郵件向我們索取這些文件的副本,方式如下:因此, 我們對他人可能向您提供的任何其他信息不承擔任何責任。您不應假設本招股説明書中的信息在除本招股説明書封面日期以外的任何日期都是準確的。
LandSea Home Corporation
投資者關係
新港中心大道660號,套房300
加州紐波特海灘,郵編:92660
(949) 345-8080
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有關前瞻性陳述的警示性説明
本招股説明書或通過引用併入本文的文件中的某些陳述可能構成證券法第27A節和交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”,包括但不限於我們對未來財務業績、業務戰略或對我們業務的期望。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述,不是對業績的保證。 公司提醒,前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定因素的影響,這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而變化。 “可能”、“可以”、“應該”、“將會”、“估計”、“計劃”、“ ”、“預測”、“打算”、“預期”、“預期”、“相信”、“ ”、“尋求”等詞語,“目標”、“看”或類似的表達可以識別前瞻性陳述。具體而言, 前瞻性表述可能包括與以下方面有關的表述:
● | 公司未來的財務業績; |
● | 公司產品和服務市場的變化;以及 |
● | 擴張計劃和機遇。 |
這些前瞻性陳述 基於截至本招股説明書或本文引用文件之日所掌握的信息,以及我們管理層的當前預期、預測和假設,涉及許多判斷、風險和不確定性,可能會導致實際結果或業績與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果或表現大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於所描述的那些因素。風險因素“在本招股説明書中, 在任何招股説明書附錄和通過引用併入本文或其中的任何文件中,以及:
● | 住宅建築業是週期性的,總體和當地經濟狀況的不利變化可能會減少對住宅的需求,因此可能對本公司產生重大不利影響; |
● | 如果公司不能成功和及時地發展社區,其收入、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響; |
● | 如果當前市場的住宅建築業出現下滑,任何地理上的集中都可能對公司產生實質性的不利影響; |
● | 由於房屋的流動性相對較差,公司在應對不斷變化的經濟、金融和投資條件時,以合理價格迅速出售一處或多處房產的能力可能會受到限制,並可能被迫長期持有非創收房產; |
● | 本公司依賴第三方供應商和漫長的供應鏈,如果未能確定和發展與足夠數量的合格供應商的關係,或者如果供應鏈出現重大中斷,本公司及時和有效地獲取符合其質量標準的原材料的能力可能受到不利影響;以及 |
● | LandSea將交付的住房數量的長期可持續性和增長在一定程度上取決於它是否有能力以合理的條件獲得準備用於住宅建設的已開發地塊。 |
因此,前瞻性陳述不應被視為代表我們在任何後續日期的觀點,您在決定是否投資我們的證券時不應過度依賴這些前瞻性陳述 。我們不承擔任何義務更新 前瞻性陳述,以反映它們作出後的事件或情況,無論是由於新信息、 未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求這樣做。
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招股説明書摘要
本摘要重點介紹了本招股説明書中其他部分或通過引用合併的文檔中的精選信息,並不包含您在做出投資決策之前應考慮的所有信息。您應該仔細閲讀整個招股説明書, 包括標題為“風險因素,” “有關前瞻性陳述的注意事項“ 以及我們在本招股説明書中以引用方式併入的文件和其他信息,包括我們以引用方式併入本招股説明書的綜合財務報表和相關附註。
“公司”(The Company)
我們是一家快速發展的房屋建築商,專注於提供高性能的住宅,在極具吸引力的地理位置提供節能生活。 總部位於加利福尼亞州紐波特海灘,我們主要在加州、亞利桑那州、佛羅裏達州、德克薩斯州和紐約大都會從事郊區和城市獨棟住宅的設計、建設、營銷和銷售。雖然我們提供廣泛的住房選擇,但我們主要關注入門級和首次升級住房,並相信我們的市場特點是 有吸引力的長期住房基本面。
企業信息
我們於2017年6月29日註冊為特拉華州的一家公司,名稱為“LF Capital Acquisition Corp.”。併為與一家或多家企業進行合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併而成立。2021年1月7日,朗德西家居公司(前身為LF Capital Acquisition Corp.或LF 大寫)根據該協議和2020年8月31日的合併計劃完成了業務合併(合併協議“),由LF Capital、LFCA Merge Sub,Inc.、特拉華州一家公司和本公司的直接全資子公司(”合併子),蘭德西房屋公司,特拉華州的一家公司 (蘭德西),以及特拉華州的蘭德西控股公司(蘭德西控股“), 規定合併子公司與朗德西合併並併入朗德西,朗德西繼續作為尚存的公司(”合併 及,連同合併協議擬進行的其他交易,業務合併“)。 關於業務合併,註冊人將其名稱從LF Capital Acquisition Corp.更改為LandSea Home Corporation,並將其名稱從LandSea Home Inc.更改為LandSea Home US Corporation。我們的主要執行辦公室位於紐波特中心大道660Newport Center Drive660Suite300,California 92660,我們的電話號碼是(949)。我們的網站是www.landseames.com。我們的網站不是本招股説明書的一部分,也不是招股説明書的一部分,也不是本招股説明書的一部分。
成為一家新興成長型公司的意義
我們符合《就業法案》中所定義的“新興成長型公司”的資格。作為一家新興的成長型公司,我們可能會利用特定的減少披露 和其他適用於上市公司的其他要求。這些規定包括:
● | 減少對我們高管薪酬安排的披露; | |
● | 沒有就高管薪酬或黃金降落傘安排進行不具約束力的諮詢投票;以及 | |
● | 在評估我們對財務報告的內部控制時不受審計師認證要求的限制。 |
我們可能會利用這些豁免,直到我們 不再是一家新興成長型公司。我們將在下列日期中最早的日期停止成為新興成長型公司:(1) 年度總收入10.7億美元或以上的財政年度的最後一天;(2)2026年12月31日,首次公開募股完成五週年後的財政年度的最後一天;(3)我們在前三年發行了超過10億美元的不可轉換債務的 日期;或(4)根據美國證券交易委員會規則我們被視為大型加速申請者的日期 。我們可以選擇利用部分(但不是全部)這些豁免。我們利用了這份招股説明書中降低的報告要求。因此,本招股説明書中包含的信息 可能與您從您持有股票的其他上市公司收到的信息不同。
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供品
我們正在登記由我們發行最多7,052,500股我們的普通股,這些普通股可能會在行使認股權證以購買普通股時發行。 包括公開認股權證和私募認股權證。我們還登記了出售持有人或其 允許受讓人轉售(I)最多41,206,192股普通股(包括可能因行使私募認股權證而發行的5,500,000股普通股)和(Ii)5,500,000股私募認股權證的轉售。在此提供的證券 的任何投資都是投機性的,涉及高度風險。您應仔細考慮下列信息“風險因素 ”載於本招股説明書第9頁。我們的普通股和公開認股權證在納斯達克上交易,代碼分別為“LSEA”和“LSEAW”。
普通股發行
以下信息 截至2022年3月28日,不適用於該日期後發行的普通股或認股權證,或該日期後的認股權證的行使。
在行使所有已發行的公開認股權證和私募認股權證後將發行的普通股 | 7,052,500 |
已發行普通股的股份 | 46,485,156 |
使用收益的 | 我們 將從發行本協議項下登記的7,052,500股普通股中獲得總計約81,103,750美元,該等普通股與行使所有公開認股權證及私人配售認股權證有關,並假設所有該等認股權證全部行使 。除非我們在招股説明書增刊或免費撰寫的招股説明書或本文或其中引用的文件中另行通知您,否則我們打算將行使該等認股權證所得款項淨額用於一般企業用途,包括收購或其他戰略投資或償還未償債務。參見 “收益的使用。” |
普通股和認股權證的轉售
出售持有人提供的普通股股份 | 41,206,192股(包括因行使認股權證而可能發行的5,500,000股普通股) |
出售持有人提供的認股權證 | 5500,000份私募認股權證 |
認股權證行使價 | 每股11.50美元,可按本文所述進行調整 |
認股權證贖回 | 逮捕令在某些情況下是可以贖回的。見"證券-認股權證説明 “以及“風險因素以供進一步討論。 |
收益的使用 | 我們將不會從出售普通股和出售持股權證持有人所提供的認股權證中獲得任何收益。出售持有者將從轉售這些普通股和認股權證的股份中獲得所有收益。請參閲“收益的使用。” |
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風險因素
根據本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄提供的任何證券的投資涉及風險。在收購任何此類證券之前,您應仔細考慮通過參考年度報告和本招股説明書中包含或參考併入的所有其他信息而納入的風險 本招股説明書(由我們根據交易法提交的後續文件進行了更新),以及任何適用的招股説明書附錄和任何適用的自由寫作招股説明書中包含的風險因素和其他信息,然後再收購任何此類證券。其他我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性可能會成為重大風險和不確定性,並對我們的業務產生不利影響 。發生上述任何風險都可能導致您在所提供證券上的全部或部分投資損失。有關詳細信息,請參閲“以參考方式合併的資料”和“在那裏您可以找到 詳細信息。”
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收益的使用
出售持有人根據本招股説明書提供的所有證券將由出售持有人代為出售。我們不會 收到這些銷售的任何收益。假設所有此等現金認股權證悉數行使,吾等將從發行最多7,052,500股根據本協議登記的普通股中收取合共約81,103,750美元。除非我們在招股説明書 副刊或免費撰寫的招股説明書中另行通知您,否則我們打算將行使該等認股權證所得款項淨額用於一般公司用途,包括收購或其他戰略投資或償還未償債務。
除有限的例外情況外,出售持有人將 支付出售持有人因經紀、會計、税務或法律服務而產生的任何承銷折扣和佣金及費用,或出售持有人處置證券所產生的任何其他費用。我們將承擔完成本招股説明書涵蓋的證券註冊所產生的成本、費用和 費用,包括所有註冊和備案費用、納斯達克上市費以及我們的律師和獨立註冊會計師事務所的費用和開支。
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證券説明
以下是我們證券的重要條款摘要,包括特拉華州法律的某些條款和公司第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書的重要條款。第二次修訂和重新簽署的公司註冊證書“)和第二次修訂和重新修訂的公司章程(”第二次修訂和重新修訂附例“)。本摘要並非此類證券的權利及優惠的完整摘要 ,完全參照本公司與大陸股票轉讓及信託公司 於2018年6月19日發出的第二份經修訂及重訂的公司註冊證書、第二份經修訂及重訂的附例及認股權證協議,以及根據該協議發行公開認股權證及私募認股權證的認股權證及私募認股權證,經日期為2021年1月7日的《認股權證協議第一修正案》(經修訂)修訂。認股權證協議“)。 您應參考我們的第二份經修訂及重新修訂的公司註冊證書、第二份經修訂及重新修訂的公司章程及認股權證協議,以供參考,作為註冊説明書的證物,本招股説明書是其中的一部分,以獲取有關我們證券權利及優惠的完整 描述。以下摘要還參考了特拉華州《公司法總則》的規定。DGCL“),視情況而定。
授權股票和未償還股票
我們的第二次修訂和重新註冊的公司證書授權發行550,000,000股股本,包括(1)500,000,000股普通股和(2)50,000,000股優先股,每股面值0.0001美元。普通股的所有流通股均為有效發行、繳足股款且不可評估。 截至2022年3月28日,我們的已發行及已發行股本包括:(I)46,485,156股普通股及(Ii)無股份 優先股。
投票權
除法律另有規定或任何系列優先股的任何指定證書另有規定外,根據我們的第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書,普通股持有人擁有選舉我們的董事和需要股東採取行動的所有其他事項的投票權,並且有權或將有權(視情況而定)就股東表決的事項每股投票一次。 除某些有限的例外情況外,普通股持有人應始終作為一個類別對根據第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書提交普通股持有人表決的所有事項進行投票。
優先購買權或其他權利
第二份經修訂和重新修訂的公司註冊證書並未規定任何優先認購權、認購權或轉換權或其他類似權利,包括任何贖回或償債基金條款。對於本公司的進一步致電或評估,我們不承擔任何責任。
選舉董事
根據第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書 ,董事每年通過多數票標準選舉產生,根據這一標準,我們的每位股東不得 對任何一名董事被提名人投每股一票以上的投票權。
優先股
我們的第二次修訂和重新註冊的公司證書規定,優先股股票可以不時地以一個或多個系列發行。我們的董事會(“衝浪板“)有權確定適用於 每個系列股份的投票權、指定、權力、偏好和親屬、 參與權、可選權利、特別權利和其他權利(如果有)及其任何資格、限制和限制。我們的董事會可以在沒有股東批准的情況下發行具有投票權和其他權利的優先股,這些權利可能會對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響,並可能產生反收購效果。 我們的董事會能夠在沒有股東批准的情況下發行優先股,這可能會延遲、推遲或阻止 我們控制權的變更或現有管理層的撤職。截至本日為止,我們尚未發行任何優先股。
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認股權證
截至2022年3月28日,共有15,525,000份公開認股權證和5,500,000份私募認股權證尚未發行。
公開認股權證
根據認股權證修正案,我們的每份已發行公共認股權證的持有人均有權以每十分之一股1.15美元(每股普通股11.50美元)的行使價購買十分之一股普通股。公共認股權證持有人不得行使其認股權證,以購買普通股的零碎股份,因此在任何給定時間,公共認股權證持有人只能行使十份認股權證(或可被十整除的認股權證數目)。認股權證將於2026年1月7日紐約時間下午5點到期,或在贖回或清算時更早到期。
我們沒有義務根據認股權證的行使交付任何普通股,也沒有義務解決認股權證的行使,除非根據證券法關於認股權證相關普通股的登記 聲明生效,且招股説明書 有效,但我們必須履行下文所述有關登記的義務。認股權證不能行使, 我們沒有義務在行使認股權證時發行普通股,除非認股權證行使時可發行的普通股已根據認股權證註冊持有人居住國的證券法登記、符合資格或被視為豁免。如果前兩個句子中的條件不符合認股權證,則該認股權證的持有人無權行使該認股權證,而該認股權證可能沒有價值和失效。
作為本招股説明書一部分的 的註冊説明書規定,根據證券法,可根據公共認股權證行使 發行的普通股進行註冊。吾等將根據認股權證協議的規定,盡最大努力維持該等註冊聲明及與之相關的現行招股章程的效力,直至認股權證期滿為止。儘管有上述規定,如果我們的普通股在行使未在國家證券交易所上市的認股權證時符合證券法第18(B)(1)條下“擔保證券”的定義,我們可以根據證券法第3(A)(9)條的規定,要求行使其認股權證的公共認股權證持有人 在“無現金基礎上”這樣做,並且,如果我們這樣選擇,我們將不被要求提交或維護有效的登記聲明。但我們將被要求 盡最大努力根據適用的藍天法律註冊或資格股票,如果沒有豁免的話 。
我們可以要求贖回權證:
● | 全部而不是部分; |
● | 按 每份認股權證 $0.01的價格; |
● | 向每個權證持有人發出不少於30天的提前書面贖回通知; |
● | 如果, 且僅當報告的普通股最後銷售價格等於或超過每股18.00美元(根據股票拆分、股票分紅、重組、在我們向權證持有人發出贖回通知前30個交易日內任何20個交易日內的任何20個交易日的資本重組(br}等);和 |
● | 如果 並且當認股權證可由我們贖回時,我們可以行使贖回權,即使我們無法根據所有適用的州證券法註冊標的證券或使其符合出售資格 。 |
我們已經建立了上文討論的最後一個贖回標準,以防止贖回贖回,除非在贖回時存在相對於認股權證行使價的顯著溢價。如果上述條件得到滿足,我們發佈了認股權證贖回通知,每個認股權證持有人將有權在預定的贖回日期之前行使其認股權證。然而,在發出贖回通知後,普通股的價格可能會跌破18.00美元的贖回觸發價格(根據股票拆分、股票股息、重組、資本重組等進行調整) 以及11.50美元的認股權證行權價。
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如果我們如上所述召回認股權證 ,我們的管理層將有權要求任何希望行使其認股權證的持有人在“無現金 基礎上”這樣做。在決定是否要求所有持有人在“無現金基礎上”行使認股權證時,我們的管理層將考慮我們的現金狀況、尚未發行的認股權證的數量,以及在行使認股權證後發行最多數量的普通股對我們股東的稀釋影響 。如果我們的管理層利用這一選項,所有認股權證持有人將交出認股權證以支付行使價,認股權證的數量等於(X)認股權證相關普通股股數乘以(br}乘以“公允市價”(定義見下文)對認股權證行權價格的超額乘以(Y)公允市價所獲得的商數。“公允市價”是指在向認股權證持有人發出贖回通知之日前的第三個交易日止的十個交易日內普通股最後一次銷售的平均價格。如果我們的管理層利用這一選項,贖回通知將包含計算在行使認股權證時將收到的普通股數量 所需的信息,包括在這種情況下的“公平市價”。要求以這種方式進行無現金操作將減少發行的股票數量,從而減少認股權證贖回的稀釋效應。 如果我們要求贖回權證,而我們的管理層沒有利用這一選項,特拉華州的Level field Capital,LLC 有限責任公司(The贊助商“),其獲準受讓人仍有權行使與本公司首次公開發售同時收到的認股權證私募認股權證“) 如果所有權證持有人都被要求在無現金的基礎上行使其認股權證,則其他權證持有人將被要求使用上述相同的公式進行現金或無現金交易,如下文更詳細所述。
如果認股權證持有人選擇受制於一項要求,即該持有人無權行使該認股權證,則該認股權證持有人可以書面通知我們,條件是該人(連同該人士的聯屬公司)在行使該等權利後,根據權證代理人的實際知識,將實益擁有超過9.8%(或持有人指定的其他金額)的已發行普通股股份。
如果普通股流通股數 因普通股應付股息或普通股分拆或其他類似事件而增加,則在該股息、分拆或類似事件生效之日,每份認股權證可發行的普通股股數將與普通股流通股的增加比例相應增加。向普通股持有者以低於公允市值的價格購買普通股的配股,將被視為 若干普通股的股票股息,等於(I)在配股中實際出售的普通股數量(或在配股中出售的可轉換為普通股或可行使普通股的任何其他股權證券下可發行的)乘以(Ii)1減去 的商數(X)支付的普通股每股價格 此類配股除以(Y)公允市場價值。為此目的(I)如果配股是可轉換為普通股或可為普通股行使的證券,則在確定普通股的應付價格時,將考慮為該等權利收到的任何對價,以及行使或轉換時應支付的任何額外金額,以及(Ii)公平市場 價值是指普通股在適用交易所或適用市場交易的第一個交易日之前的十個交易日內報告的普通股成交量加權平均價格。 沒有獲得此類權利的權利。
此外,如果我們在認股權證未到期及未到期期間的任何時間,向普通股持有人 支付股息或以現金、證券或其他資產分派普通股(或認股權證可轉換成的其他股本股份)、 上述(A)及(B)某些現金股息以外的股份,則認股權證的行權價將會降低,並在該事件生效日期後立即生效。現金金額和/或任何證券或其他資產的公允市場價值 就該事件支付的每股普通股。
如果我們普通股的流通股數量 因普通股股票的合併、合併、反向股票拆分或重新分類或其他類似事件而減少,則在該等合併、合併、反向股票拆分、重新分類或類似 事件的生效日期,每份認股權證可發行的普通股數量將按此類普通股流通股數量的減少比例減少。
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如上所述,每當權證行使時可購買的普通股股數 調整時,認股權證行權價格將調整 ,方法是將緊接調整前的權證行權價格乘以一個分數(X),分數(X)的分子將是緊接調整前的權證行使時可購買的普通股數量,以及(Y)分母是緊接調整後可購買的普通股數量。
如果對普通股流通股進行任何重新分類或重組(上文所述或僅影響該等普通股的面值),或我們與另一公司或合併為另一公司的任何合併或合併(合併 或我們作為持續公司的合併,且不會導致我們的已發行普通股進行任何重新分類或重組),或將吾等的全部或實質上與吾等解散有關的資產或其他財產出售或轉讓給另一公司或實體的情況下,認股權證持有人此後將有權根據認股權證中指定的基礎及條款和條件,在行使認股權證所代表的權利後, 購買及收取在該等重新分類、重組、 如權證持有人於緊接該等事件發生前已行使其認股權證,則權證持有人於合併或合併後或在任何該等出售或轉讓後解散時,將會收到認股權證 。如果普通股持有人在此類交易中以普通股的形式在在全國證券交易所上市交易或在已建立的場外交易市場報價的後續實體以普通股形式支付的應收對價不到70%,或將在此類事件發生後立即如此上市交易或報價,且如果權證的註冊持有人在此類交易公開披露後30天內正確行使權證,認股權證的行權價將根據認股權證的布萊克-斯科爾斯值(定義見認股權證協議),按認股權證協議的規定下調。
該等認股權證乃根據認股權證協議以登記 形式發行。認股權證協議規定,認股權證的條款可在未經 任何持有人同意的情況下修訂,以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條文,但須經當時至少65%的未發行公共認股權證持有人批准,方可作出任何對公共認股權證登記持有人的利益造成不利影響的更改。
認股權證可於到期日或之前在認股權證代理人辦事處交回時行使,認股權證背面的行權證表格 須按説明填寫及簽署,並以保兑或官方銀行支票全數支付行使價 (或無現金基礎,如適用)。 認股權證持有人在行使認股權證及收取普通股股份前,並不享有普通股持有人的權利或特權或任何投票權。於認股權證行使後發行普通股後,每名股東將有權就股東就所有事項所登記持有的每股股份投一(1)票。
認股權證行使後,不會發行零碎股份 。如果於行使認股權證時,持有人將有權獲得一股股份的零碎權益,我們將於行使認股權證時將普通股向下舍入至最接近的整數,以發行予認股權證持有人。
私募認股權證
私人配售認股權證及於行使私人配售認股權證後可發行的普通股可轉讓、可轉讓及可出售,但只要由保薦人或獲準受讓人朗盛控股持有,則不可贖回。每份認股權證使登記持有人有權按每股 $11.50的價格購買一股我們的普通股,可按下文討論的調整進行 。除上述外,私募認股權證的條款及條款與公開認股權證相同,包括可行使性及行使期。如果私募認股權證由LandSea Holdings、保薦人或獲準受讓人以外的持有人持有,則私募認股權證可由吾等贖回,並可由持有人按與公開認股權證相同的基準行使 。
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如果私募認股權證持有人選擇在無現金基礎上行使認股權證,他們將交出認股權證以支付行使價,認股權證的數量等於(X)認股權證相關普通股股數乘以(Y)認股權證行使價與(Y)認股權證行使價的差額所得的商數。“公允市價”是指在權證行使通知向權證代理人發出通知之日前十個交易日內,普通股最後報告的平均銷售價格。
分紅
未來現金股息的支付將取決於我們的收入和收益(如果有的話)、資本要求和總體財務狀況。業務合併後的任何現金股息的支付 屆時將由本公司董事會酌情決定。
轉讓代理和授權代理
我們普通股的轉讓代理和認股權證的轉讓代理是大陸股票轉讓信託公司。我們已同意賠償大陸證券轉讓信託公司作為轉讓代理和認股權證代理、其代理及其每位股東、董事、高級管理人員和員工的所有責任,包括因履行其行為或因其以該身份進行的活動而遺漏的判決、費用和合理的律師費,但因受賠償個人或實體的任何重大疏忽、故意不當行為或不誠信而產生的任何責任除外。
特拉華州法律的某些反收購條款, 我們的第二次修訂和重新發布的公司註冊證書和我們的第二次修訂和重新發布的章程
DGCL和我們的第二次修訂和重新註冊證書以及我們第二次修訂和重新修訂的附例的規定可能會使通過要約收購、委託書競爭或其他方式收購本公司或罷免現任高級管理人員和董事變得更加困難。以下概述的這些條款旨在阻止強制收購行為和不充分的收購要約,並鼓勵尋求控制我們的人首先與董事會談判。我們相信這些條款的好處大於阻止某些收購或收購建議的壞處 ,原因之一是談判這些建議可能導致 改善條款,並增強董事會實現股東價值最大化的能力。然而,這些規定可能會延遲、阻止或阻止股東可能認為符合其最佳利益的對我們的合併或收購,包括 可能導致溢價高於我們普通股現行市場價格的那些嘗試。
與 個感興趣的股東的業務合併
我們的第二次修訂和重新註冊的公司證書規定,我們不受DGCL反收購法第203條的約束。一般而言,第203條禁止特拉華州上市公司與“有利害關係的股東” (包括擁有該公司15%或更多有表決權股票的個人或團體)在 成為有利害關係的股東之日起三年內進行業務合併,例如合併,除非(除某些例外情況外)該人成為有利害關係的股東的業務合併或交易已按規定方式獲得批准。然而,我們的第二次修訂和重新註冊的公司證書包含了與第203條具有類似效力的條款,除了這些條款規定,朗海控股、朗海控股的關聯公司及其各自的繼承人及其直接和間接受讓人將不被視為“股東利益”,只要任何一方持續擁有公司15%或更多的已發行有表決權股票。
15
股東大會、提名和建議的事先通知要求
我們第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書規定,股東特別會議(A)可由董事會或董事會主席在任何時間召開;及(B)須由董事會主席或本公司祕書應一名或多名實益擁有佔已發行股票投票權至少25%的股份並有權 就擬提呈特別大會的事項投票,並遵守第二修訂及重訂附例所載召開股東特別會議程序的一名或多名人士的一項或多項書面要求或要求而召集。我們的第二次修訂和重新修訂的章程禁止 在特別會議上進行任何事務,但該會議的通知中規定的除外。這些規定可能具有推遲、推遲或阻止敵意收購或公司控制權或管理層變更的效果。
我們的第二次修訂和重新修訂的章程 就股東提案和董事候選人提名建立了預先通知程序。 為了使任何事項能夠在會議上“適當地提交”,股東必須遵守這種預先通知程序,並向我們提供某些信息。我們的第二次修訂和重新修訂的章程允許董事會或股東會議主席 通過舉行會議的規則和規則,如果不遵守這些規則和規則,可能會導致無法在會議上處理某些 事務。這些規定還可能推遲、推遲或阻止潛在的收購人進行委託書徵集以選舉收購人自己的董事名單,或以其他方式試圖影響 或獲得對公司的控制權。
以絕對多數投票支持對我們的管理文件進行修訂
對我們第二次修訂的 和重新發布的公司註冊證書的任何修訂都需要至少70%的已發行股票投票權和有權投票的 的贊成票。本公司第二份經修訂及重訂的公司註冊證書規定,董事會獲明確授權 採納、修訂或廢除本公司的章程,而本公司的股東必須獲得持有人至少70%的已發行股票投票權並有權就該等股份投票,方可修訂本公司的章程。
無累計投票
DGCL規定,股東在董事選舉中的累計投票權不存在,除非公司註冊證書另有規定。 我們第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書不提供累計投票權。
董事的免職;空缺
我們的第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書和我們的第二次修訂和重新修訂的公司章程規定,董事可以在任何時候以已發行股票的多數投票權的贊成票罷免董事,並有權在該股票上投票。此外,我們的第二份經修訂及重訂的公司註冊證書及我們的第二份經修訂及重訂的公司章程規定,任何新設的董事職位及董事會的任何空缺,均須由其餘董事的 多數人投贊成票方可填補。因此,儘管符合適用要求的股東可以召開特別會議以罷免董事,但股東不能選舉新的董事來填補因該特別會議而產生的任何空缺。
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股東通過書面同意採取行動
DGCL允許在任何股東年會或特別會議上採取所需的任何行動,而無需會議、事先通知和沒有投票權 ,前提是列出所採取行動的書面同意是由流通股持有人簽署的,且在所有有權就該行動進行表決的股票出席並投票的會議上擁有不少於授權或採取該行動所需的最低票數 ,除非公司註冊證書另有規定。我們的第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書和我們的第二次修訂和重新修訂的章程禁止股東在公司不再由LandSea Holdings控制時以書面同意的方式採取行動。
高級人員和董事的責任限制和賠償
DGCL授權公司 限制或免除高級管理人員和董事因違反董事受託責任而對公司及其股東造成的金錢損害的個人責任。我們的第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書以及我們的第二次修訂和重新修訂的章程包括在DGCL允許的範圍內消除高級職員和董事因作為高級職員或董事人員(視情況而定)採取的行動而承擔的個人金錢損害賠償責任的條款。我們的第二次修訂和重新註冊的公司證書和我們的第二次修訂和重新修訂的章程還規定,我們必須在DGCL授權的最大程度上向我們的高級管理人員和董事提供賠償和墊付合理的費用。我們還被明確授權為我們的高級管理人員和董事以及某些員工購買董事和高級人員保險,以承擔某些責任。
我們第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書和我們第二次修訂和重新修訂的章程中的責任限制和賠償條款 可能會阻止股東因違反受託責任而對高級管理人員和董事提起訴訟。這些條款 還可能降低針對高級管理人員和董事提起衍生品訴訟的可能性,即使此類訴訟如果成功,可能會使公司和我們的股東受益。此外,您的投資可能會受到不利影響, 在集體訴訟或直接訴訟中,我們將根據這些賠償條款 向高級管理人員和董事支付和解費用和損害賠償。
目前,沒有涉及我們的董事或高級管理人員需要或允許賠償的未決訴訟或訴訟,我們也不知道 任何可能導致索賠的威脅訴訟或訴訟程序。
授權但未發行的股份
我們授權但未發行的普通股和優先股 可供未來發行,無需股東批准。DGCL發行任何授權股份不需要股東 批准。然而,納斯達克股票市場的規則要求股東批准相當於或超過當時已發行投票權或當時已發行普通股數量的某些 發行。不能保證我們的股票將繼續如此上市。我們可能會將額外的股份用於各種公司用途,包括 未來的公開發行以籌集額外資本、公司收購和員工福利計劃。如上所述,董事會 有權發行具有投票權或其他優惠的優先股,而無需股東批准。如果存在授權但未發行的普通股和優先股,可能會使通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對公司的控制權的嘗試變得更加困難或受挫。
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企業機會
鑑於朗海控股及其附屬公司可能從事與我們相同或相似的活動或相關業務,或從事與我們的業務重疊或競爭的其他業務活動,我們的第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書規定在我們和朗海控股之間分配某些 公司機會。具體地説,朗盛控股及其關聯公司不會在“國內住宅建築業務”中與公司 競爭,只要它與其關聯公司一起控制着公司10%以上的股份或在董事會中有代表擔任職務。
論壇選擇條款
我們的第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書規定,除非我們選擇或以書面形式同意選擇替代法院,否則在法律允許的最大範圍內並在適用管轄權要求的情況下,唯一的和獨家法院應是特拉華州衡平法院(或者,如果衡平法院沒有管轄權或拒絕接受管轄權,則是另一個州法院或位於特拉華州境內的聯邦法院),處理任何主張索賠的申訴,包括代表我們提出的任何派生訴訟或訴訟 。基於現任或前任董事的現任或前任高管、員工或股東以該身份違反職責, DGCL授予衡平法院管轄權的任何訴訟,或主張受特拉華州法院解釋的內部事務原則管轄的索賠的任何其他訴訟。
此外,我們的第二次修訂 和重新發布的公司註冊證書規定,在法律允許的最大範圍內,根據《證券法》提出訴因的任何投訴的唯一和排他性法院應是美國聯邦地區法院,但法院 選擇條款將不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提出的索賠。
股東協議
於業務合併完成時,本公司與朗海控股訂立該特定股東協議,據此,除其他事項外,各方同意(I)某些董事會組成及提名要求,包括根據界定的所有權門檻提名董事的權利,設立某些委員會及其各自的職責,並容許董事的薪酬,(Ii) 向LandSea Holdings提供某些視察及探視權利、查閲公司管理層、審計師及財務資料, (Iii)就本公司的某些行動給予LandSea Holdings否決權。(Iv)在適用法律允許的範圍內,不分享與本公司相關的機密信息;(V)放棄陪審團審判的權利,選擇特拉華州作為法律的選擇;及(Vi)投票表決普通股,以促進上述權利,在每種情況下,均按條款並受其中規定的條件約束。此外,朗盛控股亦同意不會在“國內住宅建築業務”上與本公司競爭,只要該公司連同其聯屬公司控制本公司超過10%的股份,或有代表在董事會任職。
2021年12月21日,本公司 與LandSea Holdings簽訂了股東協議第1號修正案,以修訂股東 協議(“修正案“),規定董事會人數由九(9)名增加至十一(11)名董事, 並將董事指定的董事人數增加一(1)名,只要合併所有權百分比 (定義見股東協議)大於39%.
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註冊權
根據認股權證協議, 公司已同意登記其認股權證相關的普通股股份。我們私募認股權證的持有人及其許可的受讓人可以要求我們登記私募認股權證和在行使私募認股權證後可發行的普通股。
根據該特定註冊 權利協議(“需求登記權協議),由本公司於2018年6月19日發出,持有方正股份的 人(見《索要登記權協議》)(Lf資本受限股東“) 及其許可的受讓人可要求我們登記方正股份在完成業務合併時自動轉換為普通股的普通股 。LF資本受限股東有權提出最多三項要求, 不包括簡短要求,要求公司登記此類證券。此外,LF資本受限股東對業務合併完成後提交的登記聲明擁有一定的“搭售”登記權 。本公司將承擔與提交任何此類登記聲明相關的費用。
根據合併協議,本公司亦根據若干投資者、本公司及保薦人於二零二零年八月三十一日就合併協議訂立的若干遠期購買及認購協議,向LandSea 控股及若干投資者提供若干慣常登記權。
證券上市
我們的普通股和公共認股權證 分別在納斯達克上市,代碼為“LSEA”和“LSEAW”。
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銷售 托架
本招股説明書涉及(I)最多41,206,192股普通股(包括我們在行使私募認股權證時可發行的最多5,500,000股我們的普通股);以及(Ii)最多5,500,000股私募認股權證的出售持有人可能提出的要約和轉售。
根據本招股説明書,出售持股人可以 不時提供和出售以下普通股和認股權證的任何或全部股份。 當我們參考“賣家”在本招股説明書中,我們指下表所列人員,以及在本招股説明書日期後持有出售持有人在普通股和/或認股權證中的任何權益的質權人、受讓人、繼承人和其他人,因此登記權適用於該等證券。
以下表格是根據 銷售持有人提供給我們的信息編制的。它列出了出售持有人的名稱和地址、出售持有人根據本招股説明書可提供的普通股總數,以及出售持有人在發售前和發售後的實益所有權。 截至2022年3月28日,我們以46,485,156股普通股和21,025,000股已發行認股權證為基礎。
受益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的,通常包括對證券的投票權或投資權。除適用共同財產法或本表腳註所示的情況外,我們相信,本表中確定的每一名出售持有人對出售持有人所實益擁有的所有普通股股份擁有獨家投票權和投資權。在本招股説明書日期起計60天內可行使或可行使的受期權、認股權證及其他可轉換證券規限的普通股股份,就計算該人士的所有權百分比而言,視為已發行及實益由持有該等期權、認股權證或其他證券的人士所擁有,但就計算任何其他人士的所有權百分比而言,不視為未償還股份 。因此,在計算特定出售持有人所擁有的普通股的百分比時,我們將在行使該特定出售持有人的認股權證(如有)時可發行的普通股數量視為已發行普通股,而不假設行使任何其他出售持有人的 認股權證。
受益所有權百分比基於截至2022年3月28日已發行和已發行的46,485,156股普通股。我們無法告知您出售持有人是否真的會出售該等普通股或認股權證的任何或全部 。此外,在本招股説明書的日期 之後,在豁免證券法登記要求的交易中,出售持有人可隨時、不時地出售、轉讓或以其他方式處置普通股和認股權證。就本表格而言,我們假設出售持有人在完成發售後,已售出本招股説明書所涵蓋的所有證券。
除非下面另有説明 ,否則下表中列出的每個受益人的地址為C/o LandSea Home Corporation,Newport Center Drive660, Suite300,Newport Beach,CA 92660。
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普通股股份
發行前的實益所有權 | 將在此次發行中出售的股票 | 發行後的實益所有權 | ||||||||||||||||||||||
賣方持有人姓名 | 股份數量 | %(1) | 股份數量 | %(1) | 股份數量 | % | ||||||||||||||||||
蘭德西控股公司(2) | 35,078,265 | 75.46 | % | 35,078,265 | 75.46 | % | 0 | 0 | % | |||||||||||||||
Level field Capital,LLC(3) | 5,027,435 | 10.82 | % | 5,027,435 | 10.82 | % | 0 | 0 | % | |||||||||||||||
貝萊德股份有限公司(4) | 743,400 | 1.60 | % | 743,400 | 1.60 | % | 0 | 0 | % | |||||||||||||||
MMF LT,LLC(5) | 299,959 | * | 35,774 | * | 294,197 | * | ||||||||||||||||||
Foundry Partners,LLC(6家) | 410,169 | * | 21,464 | * | 388,705 | * | ||||||||||||||||||
Black Maple Capital Partners LP(7) | 301,576 | * | 21,464 | * | 294,197 | * | ||||||||||||||||||
Ardsley Partners可再生能源基金,L.P.(8) | 7,155 | * | 7,155 | * | 0 | 0 | % | |||||||||||||||||
David·德爾金 | 193,358 | * | 7,155 | * | 186,203 | * | ||||||||||||||||||
喬恩·D和琳達·W·格魯伯信託基金(9) | 148,386 | 8,586 | * | 139,800 | * | |||||||||||||||||||
NextEra Energy Point海灘有限責任公司對Point海灘核電站機組的非限定退役信託基金(10) | 101,794 | * | 3,527 | * | 98,267 | * | ||||||||||||||||||
****(11) | 498,140 | 1.07 | % | 85,561 | * | 412,579 | * | |||||||||||||||||
NextEra Energy Duane Arnold,LLC對Duane Arnold能源中心核電站的非限定退役信託基金(12) | 67,963 | * | 2,354 | * | 65,609 | * | ||||||||||||||||||
邁克爾·福爾蘇姆(13歲) | 410,240 | * | 77,004 | * | 333,236 | * | ||||||||||||||||||
Ardsley Ridgecrest Partners Fund,L.P.(14) | 3,577 | * | 3,577 | * | 0 | 0 | % | |||||||||||||||||
KPB Financial Corp.土耳其和聖露西核電站的非限定退役信託基金(15) | 37,420 | * | 959 | * | 36,461 | * | ||||||||||||||||||
WCP戰術證券大師基金,L.P.(16) | 22,000 | * | 315 | * | 21,685 | * | ||||||||||||||||||
詹姆斯·雷·歐文(17歲) | 35,000 | * | 20,000 | * | 15,000 | * | ||||||||||||||||||
卡倫·温德爾(18歲) | 20,000 | * | 20,000 | * | 0 | 0 | % | |||||||||||||||||
格雷戈裏·P·威爾遜可撤銷生活信託基金,2019年5月17日(19) | 20,000 | * | 20,000 | * | 0 | 0 | % | |||||||||||||||||
Columbus Capital Partners,L.P.(20) | 5,724 | * | 5,724 | * | 0 | 0 | % | |||||||||||||||||
布魯斯·弗蘭克(21歲) | 22,162 | * | 5,491 | * | 16,671 | * | ||||||||||||||||||
託馬斯·哈特菲爾德(22歲) | 21,912 | * | 5,491 | * | 16,421 | * | ||||||||||||||||||
羅伯特·米勒(23歲) | 19,662 | * | 5,491 | * | 14,171 | * |
* | 某些受益所有人和管理層的證券所有權及相關股東 事項 |
(1) | 某些關係和關聯方交易,以及董事獨立性 |
(2) | “和” |
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(3) | 高管薪酬 |
(4) | 包括在我們的年度報告中,在此引用作為參考。配送計劃我們正在登記由我們發行最多7,052,500股我們的普通股,這些普通股可能在行使認股權證以購買普通股時發行,包括 公開認股權證和私募認股權證。我們還登記了出售持有人或其允許的 受讓人轉售(I)最多41,206,192股普通股(包括可能因行使私募認股權證而發行的5,500,000股普通股)和(Ii)最多5,500,000股私募認股權證的轉售。 |
(5) | 出售持有人可 不時發售及出售本招股説明書所涵蓋的各自普通股及認股權證的股份。出售持有者將獨立於我們決定每次出售的時間、方式和規模。此類銷售可在一個或多個交易所或在場外市場或其他地方進行,按當時的價格和條款進行,或按與當時的市場價格有關的 價格進行,或在談判交易中進行。銷售持有人可以通過以下一種或多種方式或其組合的方式出售其證券: |
(6) | 在 上 納斯達克, 中的 櫃枱 市場 或 在 任何 其他 國家證券 證券 交易所 ,日期: 哪一個是我們的 證券 是否列出了 列表 或交易; |
(7) | 在 私下 協商的 筆交易; |
(8) | 在承保的 中 交易記錄;在 a中 區塊 交易 在 哪個 A 經紀自營商{Br}將 嘗試 至 銷售 提供證券 證券 作為 代理 但 可能 購買 和 轉售 A 第 部分 區塊 作為 主體 至 促進 交易;通過 購買 由 a 經紀-交易商 作為 主體 和{Br}轉售 由 The 的經紀自營商 其 賬户 遵循 至 此 招股説明書; |
(9) | 在 普通 中經紀業務 交易 和 筆交易 在 哪個 經紀人 招攬 採購商; |
(10) | 通過 正在寫入 的 選項 (包括 放入 或{Br}呼叫 選項)、 是否 選項 是否列出了 列表 在 和 上選項 交易所 或 否則;通過 分發 的 證券 由 任何 銷售 托架 至 其 合作伙伴, 會員 或 股東;在短文 中 銷售額 已輸入 進入 之後的 有效的 日期 的 註冊 語句 的 其中 這個 招股書 為 部分;由 承諾 至 安全 債務 和 其他 義務;通過 延遲 交付 安排; |
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(11) | 至 或 通過 承銷商 或 個代理; |
(12) | 5500,000份認股權證將購買普通股招股説明書2022年4月7日 |
(13) | 您應僅依賴本招股説明書或任何適用的招股説明書附錄中包含或以引用方式併入的信息。我們沒有授權任何人 向您提供不同的信息。您不應假定本招股説明書或任何招股説明書附錄中包含或引用的信息在除其日期以外的任何日期都是準確的。我們不會在任何不允許報價的州對這些證券進行報價 。 |
(14) | 2,434,783股普通股 股票蘭西家居公司 |
(15) | 聯合簿記經理B.萊利證券 美國銀行證券聯席經理 |
(16) | BTIG Wedbush SecuritiesWCP Tactical”) is managed by WCP Investment Manager II, LLC, its investment manager. WCP GP, LLC and Westport Capital Partners, LP are the sole members of WCP Investment Manager II, LLC. The general partner of Westport Capital Partners, LP is WCP GP, LLC and the limited partners are the WCP Limited Partners. WCP GP, LLC is owned by the WCP Limited Partners. Sean Armstrong, Wm. Gregory Geiger, Marc Porosoff, Peter Aronson, Jordan Socaransky, Howard Fife, Steve Russell and Josh Bederman have voting and investment control over the shares of our Common Stock held by WCP Tactical and, accordingly, may be deemed to have beneficial ownership of such shares. The business address for WCP Tactical is c/o Westport Capital Partner LLC, 300 Atlantic Street, Suite 1110, Stamford, CT 06901. |
(17) | Mr. Erwin was a former director of the Company. |
(18) | Ms. Wendel was a former director of the Company. |
(19) | Gregory P. Wilson, the trustee of the Gregory P. Wilson Revocable Living Trust, May 17, 2019, has voting and investment control of the shares of Common Stock held by Gregory P. Wilson Revocable Living Trust, May 17, 2019 and, accordingly, may be deemed to beneficially own such shares. Mr. Wilson was a former director of the Company. |
(20) | Columbus Capital Partners, L.P. is managed by Columbus Capital Management, LLC. Matthew D. Ockner has voting and investment control over the shares of our Common Stock held by Columbus Capital Partners, L.P., and, accordingly, may be deemed to have beneficial ownership of such shares. The business address of Columbus Capital Partners, L.P. is 102 Via Los Altos, Tiburon, CA 94920. |
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(21) | Mr. Frank is a member of our Board of Directors. |
(22) | Mr. Hartfield is a member of our Board of Directors. |
(23) | Mr. Miller is a member of our Board of Directors. |
Private Placement Warrants
Beneficial Ownership Before the Offering | Shares to be Sold in the Offering | Beneficial Ownership After the Offering | ||||||||||||||||||||||
Name of Selling Holder | Warrants | %(1) | Warrants | %(1) | Warrants | % | ||||||||||||||||||
Level Field Capital, LLC (2) | 2,799,600 | 50.90 | % | 2,799,600 | 50.90 | % | 0 | 0 | ||||||||||||||||
Landsea Holdings Corporation (3) | 2,200,000 | 40.00 | % | 2,200,000 | 40.00 | % | 0 | 0 | ||||||||||||||||
BlackRock, Inc. (4) | 500,400 | 9.10 | % | 500,400 | 9.10 | % | 0 | 0 |
(1) | Based upon 5,500,000 Private Placement Warrants outstanding as of March 28, 2022. |
(2) | Level Field Partners, LLC is the managing member of the Sponsor. Level Field Management, LLC is the managing member of Level Field Partners, LLC. Level Field Management, LLC is managed by its two members, Elias Farhat and Djemi Traboulsi. Messrs. Farhat and Traboulsi disclaim beneficial ownership of the Private Placement Warrants other than to the extent of any pecuniary interest they may have therein. The business address for these entities and individuals is c/o LF Capital Acquisition Corp., 600 Madison Avenue, Suite 1802, New York, NY 10022. |
(3) | Landsea Holdings is 100% owned indirectly by Landsea Green. Mr. Tian indirectly beneficially owns approximately 58.53% of Landsea Green through his interest in Easycorps, Greensheid, and Landsea International. Easycorps is wholly-owned by Mr. Tian. Greensheid is wholly-owned by Landsea International, which in turn is wholly-owned by Landsea Group. Mr. Tian is the controlling shareholder of Landsea Group. As a result, each of the Landsea Owners and Mr. Tian may be deemed to be a beneficial owner of any Private Placement Warrants deemed to be beneficially owned by Landsea Holdings. The Landsea Owners and Mr. Tian disclaim beneficial ownership of these Private Placement Warrants other than to the extent of any pecuniary interest they may have therein. The business address for the Landsea Owners and Mr. Tian are Landsea Group Co., Ltd, Building 5, Lane 280, Linhong Road, Changning District, Shanghai, China 200335. |
(4) | The registered holders of the referenced Private Placement Warrants to be registered are the following funds and accounts under management by subsidiaries of BlackRock, Inc.: BlackRock Credit Alpha Master Fund L.P. and HC NCBR Fund. BlackRock, Inc. is the ultimate parent holding company of such subsidiaries. On behalf of such subsidiaries, the applicable portfolio managers, as managing directors (or in other capacities) of such entities, and/or the applicable investment committee members of such funds and accounts, have voting and investment power over the Private Placement Warrants held by the funds and accounts which are the registered holders of the referenced Private Placement Warrants. Such portfolio managers and/or investment committee members expressly disclaim beneficial ownership of all Private Placement Warrants held by such funds and accounts. The address of such funds and accounts, such subsidiaries and such portfolio managers and/or investment committee members is 55 East 52nd Street, New York, NY 10055. Shares shown include only the securities being registered for resale and may not incorporate all interests deemed to be beneficially held by the registered holders or BlackRock, Inc. |
Material Relationships with the Selling Holders
For a description of our relationships with the Selling Holders and their affiliates see the sections titled “Directors, Executive Officers, and Corporate Governance,” “Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management and Related Stockholder Matters,” “Certain Relationships and Related Party Transactions, and Director Independence” and “Executive Compensation” included in our Annual Report incorporated by reference herein.
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PLAN OF DISTRIBUTION
We are registering the issuance by us of up to 7,052,500 shares of our Common Stock that may be issued upon exercise of warrants to purchase Common Stock, including the public warrants and the Private Placement Warrants. We are also registering the resale by the Selling Holders or their permitted transferees of (i) up to 41,206,192 shares of Common Stock (including 5,500,000 shares of Common Stock that may be issued upon exercise of the Private Placement Warrants) and (ii) up to 5,500,000 Private Placement Warrants.
The Selling Holders may offer and sell, from time to time, their respective shares of Common Stock and warrants covered by this prospectus. The Selling Holders will act independently of us in making decisions with respect to the timing, manner and size of each sale. Such sales may be made on one or more exchanges or in the over-the-counter market or otherwise, at prices and under terms then prevailing or at prices related to the then current market price or in negotiated transactions. The Selling Holders may sell their securities by one or more of, or a combination of, the following methods:
● | on the Nasdaq, in the over-the-counter market or on any other national securities exchange on which our securities are listed or traded; |
● | in privately negotiated transactions; |
● | in underwritten transactions; |
● | in a block trade in which a broker-dealer will attempt to sell the offered securities as agent but may purchase and resell a portion of the block as principal to facilitate the transaction; |
● | through purchases by a broker-dealer as principal and resale by the broker-dealer for its account pursuant to this prospectus; |
● | in ordinary brokerage transactions and transactions in which the broker solicits purchasers; |
● | through the writing of options (including put or call options), whether the options are listed on an options exchange or otherwise; |
● | through the distribution of the securities by any Selling Holder to its partners, members or stockholders; |
● | in short sales entered into after the effective date of the registration statement of which this prospectus is a part; |
● | by pledge to secured debts and other obligations; |
● | through delayed delivery arrangements; |
● | to or through underwriters or agents; |
● | “at the market” or through market makers or into an existing market for the securities; |
● | through trading plans entered into by a Selling Holder pursuant to Rule 10b5-1 under the Exchange Act that are in place at the time of an offering pursuant to this prospectus and any applicable prospectus supplement hereto that provide for periodic sales of securities on the basis of parameters described in such trading plans; or |
● | any other method permitted pursuant to applicable law. |
The Selling Holders may sell the securities at prices then prevailing, related to the then prevailing market price or at negotiated prices. The offering price of the securities from time to time will be determined by the Selling Holders and, at the time of the determination, may be higher or lower than the market price of our securities on the Nasdaq or any other exchange or market.
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The Selling Holders may also sell our securities short and deliver the securities to close out their short positions or loan or pledge the securities to broker-dealers that in turn may sell the securities. The shares may be sold directly or through broker-dealers acting as principal or agent or pursuant to a distribution by one or more underwriters on a firm commitment or best-efforts basis. The Selling Holders may also enter into hedging transactions with broker-dealers. In connection with such transactions, broker-dealers of other financial institutions may engage in short sales of our securities in the course of hedging the positions they assume with the Selling Holders. The Selling Holders may also enter into options or other transactions with broker-dealers or other financial institutions, which require the delivery to such broker-dealer or other financial institution of securities offered by this prospectus, which securities such broker-dealer or other financial institution may resell pursuant to this prospectus (as supplemented or amended to reflect such transaction). In connection with an underwritten offering, underwriters or agents may receive compensation in the form of discounts, concessions or commissions from the Selling Holders or from purchasers of the offered securities for whom they may act as agents. In addition, underwriters may sell the securities to or through dealers, and those dealers may receive compensation in the form of discounts, concessions or commissions from the underwriters and/or commissions from the purchasers for whom they may act as agents. The Selling Holders and any underwriters, dealers or agents participating in a distribution of the securities may be deemed to be “underwriters” within the meaning of the Securities Act, and any profit on the sale of the securities by the Selling Holders and any commissions received by broker-dealers may be deemed to be underwriting commissions under the Securities Act.
In order to comply with the securities laws of certain states, if applicable, the securities must be sold in such jurisdictions only through registered or licensed brokers or dealers. In addition, in certain states the securities may not be sold unless they have been registered or qualified for sale in the applicable state or an exemption from the registration or qualification requirement is available and is complied with.
The Selling Holders are subject to the applicable provisions of the Exchange Act and the rules and regulations under the Exchange Act, including Regulation M. This regulation may limit the timing of purchases and sales of any of the securities offered in this prospectus by the Selling Holders. The anti-manipulation rules under the Exchange Act may apply to sales of the securities in the market and to the activities of the Selling Holders and their affiliates. Furthermore, Regulation M may restrict the ability of any person engaged in the distribution of the securities to engage in market-making activities for the particular securities being distributed for a period of up to five business days before the distribution. The restrictions may affect the marketability of the securities and the ability of any person or entity to engage in market-making activities for the securities.
At the time a particular offer of securities is made, if required, a prospectus supplement will be distributed that will set forth the number of securities being offered and the terms of the offering, including the name of any underwriter, dealer or agent, the purchase price paid by any underwriter, any discount, commission and other item constituting compensation, any discount, commission or concession allowed or reallowed or paid to any dealer, and the proposed selling price to the public. In addition, we will make copies of this prospectus available to the Selling Holders for the purpose of satisfying the prospectus delivery requirements of the Securities Act. The Selling Holders may indemnify any broker-dealer that participates in transactions involving the sale of the securities against certain liabilities, including liabilities arising under the Securities Act.
We have agreed to indemnify the Selling Holders against certain liabilities, including certain liabilities under the Securities Act, or other federal or state law.
We have agreed with certain Selling Holders pursuant to the Demand Registration Rights Agreement to use reasonable best efforts to keep the registration statement of which this prospectus constitutes a part effective until such time as the securities covered by this prospectus have been sold in accordance with such registration statement.
We have agreed with certain Selling Holders pursuant to the Merger Agreement to use commercially reasonable efforts to cause the registration statement of which this prospectus constitutes a part to remain effective until the earlier of (i) the date when the securities covered by such registration statement has been sold or (ii) the date when the securities covered by such registration statement first becomes eligible for sale pursuant to Rule 144 under the Securities Act without volume limitation or other restrictions on transfer thereunder.
We have agreed with certain Selling Holders pursuant to the Warrant Agreement to use best efforts to maintain the effectiveness of the registration statement of which this prospectus constitutes a part until the expiration of the Private Placement Warrants.
To the extent required, this prospectus may be amended and/or supplemented from time to time to describe a specific plan of distribution. Instead of selling the securities under this prospectus, the Selling Holders may sell the securities in compliance with the provisions of Rule 144 under the Securities Act, if available, or pursuant to other available exemptions from the registration requirements of the Securities Act.
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LEGAL MATTERS
Gibson, Dunn & Crutcher LLP, Irvine, California has passed upon the validity of the Common Stock and warrants covered by this prospectus. Certain legal matters in connection with the securities offered hereby may be passed upon for any underwriters, dealers or agents by counsel that will be named in the applicable prospectus supplement.
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EXPERTS
The financial statements incorporated in this prospectus by reference to the Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2021 have been so incorporated in reliance on the report of PricewaterhouseCoopers LLP, an independent registered public accounting firm, given on the authority of said firm as experts in auditing and accounting.
The financial statements of Hanover Family Builders, LLC for the years ended December 31, 2021 and December 31, 2020, incorporated in this prospectus by reference to Amendment No. 1 to the Current Report on Form 8-K/A of the Company dated March 29, 2022, have been so incorporated in reliance on the report of BKHM, PA, an independent public accounting firm, given on the authority of said firm as experts in auditing and accounting.
The financial statements of Vintage Estate Homes, LLC for the year ended December 31, 2020, incorporated in this prospectus by reference to Amendment No. 1 to the Current Report on Form 8-K/A of the Company dated July 14, 2021, have been so incorporated in reliance on the report of Prince CPA Group, an independent public accounting firm, given on the authority of said firm as experts in auditing and accounting.
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42,758,692 Shares of Common Stock
5,500,000 Warrants to Purchase Common Stock
PROSPECTUS
April 7, 2022
You should rely only on the information contained or incorporated by reference in this prospectus or in any applicable prospectus supplement. We have not authorized anyone to provide you with different information. You should not assume that the information contained or incorporated by reference in this prospectus or any prospectus supplement is accurate as of any date other than the date thereof. We are not making an offer of these securities in any state where the offer is not permitted.
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2,434,783 Shares
Common Stock
Landsea Homes Corporation
Joint Bookrunning Managers
B. Riley Securities BofA Securities
Co-Managers
BTIG Wedbush Securities
, 2024