附件99.1

Sunoco LP將以73億美元收購NuStar Energy L.P.

達拉斯，2024年1月22日-Sunoco LP(紐約證券交易所股票代碼：SUN)(或合夥企業)和NuStar Energy L.P.(NYSE：NS) (NuStar)今天宣佈，雙方已達成最終協議，根據該協議，Sunoco將以約73億美元的全股權交易收購NuStar，包括承擔的債務。

交易細節

根據協議條款，每個NuStar普通單位持有人將獲得0.400個Sunoco普通單位，這意味着基於NuStar和Sunoco截至2024年1月19日的30天VWAP值S，溢價24%。Sunoco已獲得一筆16億美元的364天過渡性定期貸款，為NuStar S A、B和C系列優先股、次級票據、循環信貸安排和應收賬款融資協議進行再融資。

這筆交易已獲得兩家公司董事會的一致批准，預計在滿足交易條件後於2024年第二季度完成，包括新星S單位持有人的批准和慣例的監管批准。¹

戰略理念

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增強穩定性：通過合併兩個穩定的業務，實現業務多元化、擴大規模並獲取垂直整合的好處

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加強財務基礎：延續融創S在更大規模上的成功資本配置戰略，改善合夥企業S的信用狀況，並支持不斷增長的分銷

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增強增長：在擴展的商機集中產生更多現金流，用於再投資和增長

積極的財務前景

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增值：成交後第三年，每個LP單位的可分配現金流立即增值10%+

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協同效應：在交易結束後的第三年，至少實現1.5億美元的正常協同效應

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財務節省：每年通過再融資獲得約5,000萬美元的額外現金流 高成本浮動利率資本

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槓桿率：將在交易完成後12-18個月內實現4.0倍的槓桿率目標

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分銷增長：支持持續的分銷增長，同時保持強大的覆蓋範圍

1	在交易結束前，新星將向其普通單位持有人發放每普通單位0.212美元的現金。

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更多詳細信息將於今天在蘇諾科S網站(www.SunocoLP.com)的投資者關係部分以及新星S網站的投資者部分(www.NuStarEnergy.com)的網絡廣播和演示文稿中提供。

電話會議 信息

Sunoco LP管理層將於1月22日(星期一)上午10點召開電話會議。東部標準時間(上午9：00中央標準 討論交易的時間)。要參加會議，請至少在通話前10分鐘撥打877-407-6184(免費)或201-389-0877，並要求召開Sunoco LP電話會議。本次電話會議還將現場直播，並通過網絡廣播和演示文稿在Sunoco的S網站www.SunocoLP.com的投資者關係部分進行重播。

顧問

Truist Securities是Sunoco的獨家財務顧問。Truist和美國銀行提供了承諾融資。Weil，Gotshal&Manges LLP和Vinson&Elkins LLP擔任Sunoco和S的法律顧問。

巴克萊擔任新星的獨家財務顧問。Wachtell，Lipton，Rosen&Katz和Sidley Austin LLP擔任新星S的法律顧問。

關於Sunoco

Sunoco LP(紐約證券交易所股票代碼：SUN)是一家大型有限合夥企業，其核心業務包括向美國40多個州和地區的約10,000家便利店、獨立經銷商、商業客户和分銷商分銷機動車燃料，以及精煉產品運輸和終端資產。S的普通合夥人為Energy Transfer LP(紐約證券交易所代碼：ET)所有。

關於NuStar

NuSTAR Energy L.P.(紐約證券交易所代碼：NS)是一家獨立的液體碼頭和管道運營商。欲瞭解更多信息，請訪問新星能源有限公司S的網站：www.nustarenergy.com，以及其可持續發展網頁：https://sustainability.nustarenergy.com/.。

前瞻性陳述

本新聞稿包含適用證券法定義的前瞻性陳述。在這種情況下，前瞻性表述通常涉及未來的業務和財務事件、條件、預期、計劃或抱負，通常包括但不限於以下詞彙：相信、期望、可能、將、應該、可能、預期、預期、意圖、計劃、尋求、看到、目標或類似表達，或這些詞語的變體或否定，但不是所有前瞻性表述。

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包括這樣的詞。前瞻性陳述的性質涉及不同程度上不確定的事項，例如關於擬議交易的完成及其預期收益的陳述。所有此類前瞻性陳述均基於當前的計劃、估計、預期和抱負，受風險、不確定因素和假設的影響，其中許多風險、不確定性和假設超出了Sunoco LP 和NuStar Energy L.P.(NuStar或NS)的控制範圍，這可能會導致實際結果與此類前瞻性陳述中表達的結果大不相同。可能導致這種差異的重要風險因素包括，但不限於：擬議交易按預期條款和時間完成，或完全按預期條款和時間完成，包括獲得監管部門的批准和NuStar單位持有人的批准；預期的税務處理， 不可預見的負債、未來資本支出、收入、費用、收益、協同效應、經濟表現、負債、財務狀況、虧損、前景、業務和管理戰略 合併後的公司和S業務的管理、擴張和增長，包括擬議交易的任何預期收益可能在預期的時間段內無法實現或無法實現；Sunoco和NuStar成功整合業務並實現預期的協同效應和價值創造的能力；可能對Sunoco、NuStar或其各自普通合作伙伴的董事提起的與擬議交易有關的訴訟；擬議交易的中斷將損害Sunoco和NuStar的業務，包括當前的計劃和運營的風險，以及管理層的時間和注意力將被轉移到與交易相關的問題上； 擬議交易的宣佈或完成可能導致業務關係的不良反應或變化；評級機構行動 以及Sunoco和NuStar能夠及時且負擔得起的基礎上進入短期和長期債務市場的能力；潛在的業務不確定性，包括商業談判的結果和 期間現有業務關係的變化 擬議的交易的懸而未決可能影響Sunoco S和/或NuStar的財務業績和經營業績；合併懸而未決期間的某些限制可能影響NuStar S追求某些商業機會或戰略交易或以其他方式運營其業務的能力；Sunoco和S就擬議的交易發行代表有限合作伙伴利益的額外單位造成的稀釋；費用、成本和支出，以及完成交易的成本可能高於預期的可能性；在2023年2月17日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的10-K表格年度報告(美國證券交易委員會)第1A項中描述的風險；在2023年2月23日提交給美國證券交易委員會的10-K表格S年度報告和當前表格8-K報告中描述的風險；以及那些將在S-4表格登記説明書和隨附的委託書/招股説明書中更全面地描述的風險，這些委託書/招股説明書將提交給美國證券交易委員會，與擬議的交易相關。這些披露內容在本演示文稿中引用作為參考。雖然此處列出的因素列表是，將在註冊説明書和委託書/招股説明書中列出的因素列表將被視為具有代表性，但此類列表不應被視為對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。未列出的因素可能會對實現以下目標構成重大的額外障礙

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提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性信息，這些信息是截至本通訊之日的。Sunoco和NuStar不打算 更新這些陳述，除非證券法要求這樣做，Sunoco和NuStar沒有義務公開發布任何此類前瞻性陳述的任何修訂結果，以反映本通訊日期後的事件或 情況。

有關交易的重要信息以及在哪裏可以找到它

關於Sunoco和NuStar之間的擬議交易，Sunoco打算提交一份採用S-4表格的註冊説明書(註冊説明書)，其中將包括擬議交易中將發佈的關於Sunoco和S單位的招股説明書和NuStar S普通單位持有人的委託書(委託書/招股説明書)，雙方都可以 向美國證券交易委員會提交有關擬議交易的其他文件。NuSTAR將向NuStar的普通單位持有人郵寄最終的委託書/招股説明書。本通訊不能取代註冊聲明、委託書/招股説明書或Sunoco或新星(視情況而定)可能向美國證券交易委員會提交的與擬議交易相關的任何其他文件。在做出任何投票或投資決定之前，Sunoco和NuSTAR的投資者和證券持有人應仔細閲讀註冊説明書、委託書/招股説明書和已或將提交給美國證券交易委員會的任何其他相關文件，以及這些文件的任何修正案或補充文件。 當這些文件可用時，請仔細閲讀它們的全部內容，因為它們包含或將包含有關擬議交易和相關事項的重要信息。投資者和證券持有人可以在美國證券交易委員會S網站免費獲得註冊聲明和委託書/招股説明書的副本(當它們可用時)，以及包含太陽石油或諾星的重要信息的其他備案文件，網址為：http://www.sec.gov.

徵集活動的參與者

Sunoco、NuStar及其各自普通合夥人的董事和某些高管可被視為就擬議交易徵集委託書的參與者。有關新星S普通合夥人董事和高管的信息載於：(I)其單位持有人(https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1110805/000111080523000017/ns-20230309.htm)，2023年年會的委託書，該委託書於2023年3月9日提交給美國證券交易委員會，包括以下章節：？關於我們的高管的信息，？薪酬討論和分析，？薪酬表摘要，？薪酬比率，？在截至2022年12月31日的年度內，基於計劃的獎勵的撥款，？於2022年12月31日的傑出股權獎勵，？截至12月31日止年度內歸屬的期權行使和單位，

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(br}2022年12月31日止年度的退休金福利、2022年12月31日止年度的非限定遞延補償、截至2022年12月31日止年度的潛在付款、薪酬與業績對比、董事薪酬及安全所有權，(Ii)在(https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1110805/000111080523000010/ns-20221231.htm)，於2023年2月23日提交予美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中，包括標題為項目的章節。10.董事、高管和公司治理，項目11.高管薪酬，項目12.某些受益所有者和管理層的安全所有權以及相關單位持有人事項和項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性，以及(Iii)向美國證券交易委員會備案的受益所有權變更的後續聲明。有關融創S普通合夥人董事及高級管理人員的資料載於(I)其於2023年2月17日提交予美國證券交易委員會的10-K表格年度報告((https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1552275/000155227523000010/sun-20221231.htm))，包括第(2)項。10.董事、高管和公司治理，項目11.高管薪酬，項目12.某些受益所有者和管理層的擔保所有權，以及相關單位的所有者事項，項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性，以及(Ii)向美國證券交易委員會備案的受益所有權變更的後續聲明。有關委託書徵集參與者的其他信息 以及對其直接或間接利益的描述(通過持有證券或以其他方式)，將包含在委託書/招股説明書和其他相關材料中，這些材料在 可用時提交給美國證券交易委員會。

沒有要約或懇求

本通信僅供參考，不打算也不應構成出售或徵求購買任何證券的要約，或徵求任何投票或批准，也不會在任何司法管轄區內進行任何違反適用法律的證券要約、發行、交換、轉讓、募集或出售。除非招股説明書符合證券法第10節的要求，否則不得發行證券。

本新聞稿中包含的信息可在我們的網站 www.sunocolp.com上獲得。

Contacts
Sun投資者：		NS投資者：
斯科特·格里斯肖		帕姆·施密特
(214) 840-5660		(210) 918-2854
郵箱：scott.grischow@sunoco.com		pam.schmidt @ nustarenergy.com

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太陽傳媒：		NS媒體：
亞歷克西斯·Daniel		瑪麗·羅斯·布朗
(214) 981-0739		(210) 918-2314
郵箱：alexis.daniel@sunoco.com		maryrose. nustarenergy.com

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