美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的財政年度
或者
對於從到的過渡期
佣金文件編號
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區 |
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(美國國税局僱主 |
公司或組織) |
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識別碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
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交易品種 |
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註冊的交易所名稱 |
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根據該法第12 (g) 條註冊的證券:
普通股、面值0.001美元和相關的優先股購買權
(班級標題)
根據《證券法》第405條的規定,用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是的 ☐
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條,用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的 ☐
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
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☐ |
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☑ |
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非加速過濾器 |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 獲得的激勵性薪酬進行追回分析的重述。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
根據註冊人2023年6月30日納斯達克全國市場系統普通股的收盤價,即註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值為美元
截至 2024 年 3 月 4 日,註冊人的未繳款項
以引用方式納入的文檔
將在註冊人2023年12月31日財政年度結束後的120天內提交的公司委託書的指定部分以引用方式納入本10-K表年度報告的第二部分、第5項和第三部分。
審計公司編號: |
審計員姓名: |
審計員地點: |
Identiv, Inc.
10-K 表格
截至2023年12月31日的財政年度
目錄
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頁面 |
第一部分 |
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第 1 項 |
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商業 |
3 |
第 1A 項 |
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風險因素 |
9 |
第 1B 項 |
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未解決的員工評論 |
19 |
第 1C 項 |
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網絡安全 |
19 |
第 2 項 |
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屬性 |
20 |
第 3 項 |
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法律訴訟 |
20 |
第 4 項 |
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礦山安全披露 |
21 |
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有關我們執行官的信息 |
21 |
第二部分 |
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第 5 項 |
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註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 |
22 |
第 6 項 |
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[已保留] |
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項目 7 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
24 |
項目 7A |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
37 |
第 8 項 |
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財務報表和補充數據 |
38 |
第 9 項 |
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會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 |
67 |
項目 9A |
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控制和程序 |
67 |
項目 9B |
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其他信息 |
69 |
項目 9C |
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關於阻止檢查的外國司法管轄權的披露 |
69 |
第三部分 |
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項目 10 |
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董事、執行官和公司治理 |
70 |
項目 11 |
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高管薪酬 |
70 |
項目 12 |
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某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 |
70 |
項目 13 |
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某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 |
70 |
項目 14 |
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首席會計師費用和服務 |
70 |
第四部分 |
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項目 15 |
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附錄和財務報表附表 |
70 |
項目 16 |
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10-K 表格摘要 |
73 |
簽名 |
74 |
2
部分 I
第 1 項。 B業務
關於前瞻性陳述的聲明
本10-K表年度報告(“年度報告”)包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。例如,除歷史事實陳述外,有關我們的戰略、未來運營和增長、財務狀況、預期財務或業務業績、預計成本、前景、計劃、市場趨勢、潛在市場規模、產品屬性和收益、增長動力、競爭和競爭優勢、管理目標、管理層判斷和估計以及法律或會計聲明變更的預期影響的陳述均構成前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過 “將”、“相信”、“可以”、“應該”、“會”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“預期”、“項目” 等術語來識別前瞻性陳述,或者這些術語的否定詞或其他類似表述。儘管我們認為我們在本年度報告中做出的前瞻性陳述所反映或暗示的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、業績或成就。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。所有前瞻性陳述僅代表截至本年度報告發布之日。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新前瞻性陳述,但我們明確表示不承擔任何更新前瞻性陳述的義務,即使我們的預期發生了變化,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們還提醒您,此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響,並非所有這些因素我們都知道或在我們的控制範圍內,實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述所示的存在重大差異。可能導致我們的實際業績與預期存在重大差異的因素包括但不限於我們成功執行業務計劃和銷售產品的能力;持續的市場接受度以及目標市場的增長或擴張;我們的成功競爭能力;我們的虧損歷史;產品和組件短缺的影響;我們獲得額外資本的能力;我們產品和服務的收益和屬性;客户訂單水平;我們產品的表現能力正如預期的那樣;風險與最近的 COVID-19 疫情有關;運營、融資和投資活動提供和使用的淨現金的波動;我們現金的來源和用途以及支出水平;重要客户或業務類型的損失;宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹對我們業務的影響;以及本年度報告其他部分 “風險因素” 標題下討論的風險。這些警示性陳述符合本年度報告中包含的所有前瞻性陳述。
Identiv 和 Identiv 徽標是 Identiv, Inc. 的商標,已在全球許多司法管轄區註冊。某些產品和服務品牌也是公司的商標或註冊商標,包括 HIRSCH, ScramblePad,觸控安全, Velocity、Velocity Vision、Velocity AI、Bitse.io、Freedom、Enterphone MESH、3VR、VisionPoint、瑟斯比軟件和 Thursby Subrosa。本年度報告中出現的其他不屬於Identiv的產品和品牌名稱可能是其各自所有者的商標或註冊商標。
除非另有説明,否則此處使用的 “公司”、“Identiv”、“我們” 和 “我們的” 每個術語統指Identiv, Inc.及其全資子公司。
概述
我們的使命是為整個物理世界提供軟件支持。
我們的射頻識別(“RFID”)物聯網(“IoT”)設備和物聯網軟件平臺旨在以數字方式啟用和保護任何物理物品。我們的產品實現了與物理世界的獨特而安全的數字交互,同時管理來自每個物理對象的數據流,從而為用户創造了超越純粹物理交互的軟件支持體驗。
我們的物理安全系統幾乎可以保護場所的各個方面以及我們與之互動的各個方面。我們的系統為客户提供識別、訪問控制、視頻監控和分析。結果是在用户和他們訪問的地方之間提供安全和響應式的體驗。我們相信,我們的系統是為了滿足各種利益相關者的需求而構建的,從工程師、系統設計師、安裝人員和管理員到系統經理和個人用户。
通過對物理 “事物” 進行數字化支持,我們使它們更安全、更靈敏、功能更豐富、更具交互性,更能與客户建立聯繫。RFID 為廣泛的物聯網應用提供支持,包括客户參與度、產品真實性、增強的消費者體驗、儀器和傳感器支持、品牌保護、產品跟蹤和篡改檢測。
我們通過兩個業務領域執行保護所有地點和事物的戰略:物聯網和射頻識別解決方案的身份識別部分,以及用於物理安全和訪問控制的本地部分。
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市場驅動因素
身份區段:
在我們的身份領域,新興的RFID市場是由無處不在的用例推動的,以至於它們被公司和消費者所採用。例如,RFID 設備可以驗證注射器分配的患者藥物量是否完全正確。手機配件可以智能地與人的手機配合使用,創造新穎的體驗和應用程序。可以跟蹤對温度敏感的產品,確保貨件保持在安全參數範圍內,並保持未受損壞。支持射頻識別的智能包裝產品使服務運營商能夠遵守政府法規,並可能遵守税務機關。
這些例子展示了隨着時間的推移,RFID市場機會將達到數千億個單位。隨着技術的進步和成本的下降,我們相信,競爭壓力將推動每個領域的採用,直到幾乎所有實物都具有傳感器增強型、集成的數字化存在——這是我們與領先的半導體制造商共同的願景。Identiv 使具有高度調整和優化的天線、系統、軟件和安全性的微型、低成本 RFID 芯片能夠嵌入到各種產品中,從而為地球上幾乎所有物體提供數字身份。
場地部分:
在我們的場所細分市場中,我們認為物理安全市場正在經歷代際的、由技術驅動的變革。正在部署完全集成的軟件定義視頻、訪問和身份系統,以應對不斷變化的安全威脅,而前幾代安全系統已無法充分保護這些威脅。更低的擁有成本、更低的管理成本、更高的安全性以及更低的升級和增強成本是這種技術轉型的內部驅動力。網絡攻擊、身份克隆和用户期望是一些外部力量,也推動了這一代系統的更替及其覆蓋範圍的擴大。我們的物理安全平臺通過涵蓋每個主要組件來實現這種轉型,這些組件協同工作,根據每位客户和每個客户中所有利益相關者的要求量身定製,創造安全而無摩擦的體驗。
競爭優勢
身份區段:
在身份領域,我們認為我們的核心差異化是我們一流的設計、技術和知識產權(“IP”),這些設計、技術和知識產權(“IP”)使RFID芯片的安全數字功能能夠在天線、功率收集、數據轉換和安全等模擬世界中工作。我們的設備可以固定在處方瓶上,貼在裝運託盤上,或嵌入運動衫中;然後,它們必須通過無線電頻率(RF)進行通信,並從手機或讀卡器的無線電信號中獲取能量才能運行芯片。此外,該設備必須在現實環境中可靠地運行。我們設計連接芯片的系統、天線、軟件、安全和物理形式,訪問其功能,管理射頻通信和功率轉換,為數字體驗創建平臺,所有這些都與產品的物理體驗和諧地融為一體。
我們通過設計庫、金屬標籤等專利技術以及與包括移動和醫療保健在內的多個垂直客户領域的 RFID 早期採用者合作開發的 IP 來實現這一目標。我們相信,通過提供大量設備本身,以及提供用於個性化和讀取 RFID 設備的讀取器和程序員,我們可以深化我們的價值和競爭優勢。我們的 RFID 讀取器是應用最廣泛的 NFC(近場通信)和高頻 RFID 編程和讀取器之一,我們相信這使我們雙方在客户的工程中都具有可信度
4
團隊和增加軟件價值的靈活性。然後,我們與客户密切合作,構建複雜的模擬橋接和系統,使該設備能夠跨無線電頻率運行。最終用户的結果是互動的動態交互,具有極高的可靠性、高數據安全性和優化的功率傳輸。
我們的垂直整合使我們能夠直接從原型到試運行再到批量生產,即使是最複雜的設備也能交付高質量的產品。通常,客户的工程師希望改進產品,根據經驗教訓進行調整,或者因為我們的芯片供應商發佈新芯片、新功能和新價格點。然後,我們通常會運行另一個快速週期,包括重新設計、重新原型、重新試點和再生產流程。我們相信,從設計到生產的平臺會激勵我們的客户繼續與我們合作,因為他們正在為客户的體驗提供更多功能和更好的性能。我們預計,在行業公認的摩爾定律中概述的半導體性能改善和競爭力的推動下,這種動態將加速 在任何數字化產品推出時創建,迫使其他人趕上或失去市場機會。
場地部分:
在本地業務領域,我們認為我們的競爭優勢在於我們的技術深度以及提供全面的端到端產品線的能力,可進行定製,以滿足客户主要利益相關者的不同需求。我們的平臺包括物理場所的全面數字化;它涵蓋訪問控制、視頻、分析、門禁讀卡器、憑證和超融合設備,能夠使用本地、混合或雲架構,使用企業級或小型企業優化的硬件和軟件來管理系統。我們的場所產品是為高安全性應用開發和生產的,符合要求,並部署在美國一些最安全的政府設施中。我們相信,無論需要什麼安全級別,高安全性基礎都能為所有系統奠定堅實的基礎。
我們的本地產品建立在 Identiv 設計和構建的硬件之上,可減少組件漏洞。我們認為,這種專門構建的解決方案比同類系統更安全,可為客户提供更高的性能,同時保留改進和快速集成新安全功能的能力。我們還將網絡安全技術嵌入到我們所有的訪問控制、憑證和門禁讀取器中。從美國政府客户的CAC/PIV證書到我們幫助定義的FICAM架構,我們相信我們在物理安全行業的良好聲譽是一種競爭優勢。
增長戰略
身份區段:
我們的身份細分市場增長戰略側重於在所有物理事物中廣泛部署具有傳感器功能的高端 RFID 設備。我們與技術早期採用者合作,這建立在我們作為技術複雜的先進 RFID 設備的首選合作伙伴的聲譽基礎之上。我們認為,RFID有三個增長驅動力:客户發佈、設計勝利和技術擴張。
用例示例
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設計大獲成功
隨着市場的擴大,設計勝利是我們在市場中保持領先地位的關鍵。我們相信,我們在RFID各個方面的技術專長、領導力、知識產權、活躍的客户參與度和聲譽提供了大量的設計制勝機會。我們還與戰略客户一起參與非經常性工程(“NRE”)項目,預計其中許多項目會發展成設計勝利。
技術擴展
我們能否贏得更多設計勝利併成功推出客户,這取決於我們一流的工程團隊和生產能力,以及我們為客户設計並作為新功能整合的新技術。
場地部分:
在我們的場所部分,我們的平臺能夠保護地球上幾乎所有地方的安全。我們的平臺以我們完整的安全解決方案的可靠性和穩健性為支撐。這包括我們的Velocity單窗格解決方案和軟件、我們的控制器和物聯網網關係列(包括Mx)、我們的EG Edge控制器、我們的TouchSecure訪問傳感器、我們的Velocity Vision視頻和基於VisionAI機器學習的分析平臺、我們的TS卡憑證和我們的移動憑證以及廣泛的集成。
我們構建本地解決方案以滿足世界上最高安全性設施的嚴格要求,並提供包括硬件、軟件和專業服務的完整安全解決方案。我們廣泛的產品組合使我們能夠為客户提供完整的部署,使他們能夠整合供應商,將執行風險降至最低。這也利用了我們的渠道實力以及公司所做的工程和產品投資。我們的一個關鍵重點領域是增加軟件許可證和相關維護服務的銷售。
我們向美國政府內部的客户銷售我們當前的高安全性解決方案。由於我們提供功能齊全的產品組合,可以滿足許多最終用户的需求,因此我們的目標是推動向機場等準政府客户以及零售、醫療和教育等垂直領域的商業客户銷售我們的解決方案。我們還預計將推動我們的企業級解決方案向同樣具有高安全需求的中小企業市場的銷售,從而擴大我們解決方案的市場。此外,我們與原始設備製造商 (OEM) 建立了合作伙伴關係,利用我們的工程投資,將我們的產品提供給各自的銷售團隊。
銷售和營銷策略
我們的市場進入戰略在整個業務中是一致的。我們認為,我們的競爭優勢在於我們的技術專長、技術和專有知識,涵蓋用户端和編程人員/讀取器/基礎設施方面。憑藉整個系統的這種深度技術,我們開發並向客户證明瞭我們一流的用例。
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研究和開發
在射頻識別領域,我們在各種芯片用例、高頻、超高頻和低頻(低頻)天線設計以及傳感器、材料和外形規格方面處於領先地位。我們涵蓋了底層技術平臺的兩面,包括設備本身以及程序員、測試人員、配置器和讀取器。我們認為,這為客户提供了信譽,表明了他們對設備所有組件的理解,因為我們的設備在生產時以及客户使用時都在編程、配置、測試和驗證。與我們的物理安全物聯網平臺類似,我們涵蓋了整體解決方案。我們認為,與大多數競爭對手相比,我們的技術和產品涵蓋的平臺解決方案範圍要大得多,包括本地、雲、移動和混合模式下的讀取器、控制器、視頻、卡和軟件。
我們的研發(“研發”)投資槓桿率很高,因為只要我們認為專業知識最先進、效率最高,我們就能以最佳方式獲得專業知識。我們在德國、最初開發NFC和智能卡技術的地區,以及以最先進、最靈活的RFID生產為中心的新加坡/東南亞維持RFID研發。我們還在印度、越南、墨西哥和美國部署了本地軟件和系統團隊。
專有技術和知識產權
我們目前依靠專利、版權和商標法、商業祕密、保密協議和合同條款來保護我們的所有權。儘管我們可能尋求通過專利保護我們的專有技術,但可能不會頒發任何新的專利,我們的專有產品或技術不可獲得專利,任何已頒發的專利都無法為我們提供任何競爭優勢。我們專有技術的核心是將我們先進的技術專長與深入的客户知識相結合,使我們能夠開發出具有獨特優勢的產品推向市場,有時甚至是專利產品,能夠為客户帶來利益。我們在個人或地區申請中擁有約36個專利家族(外觀設計、專利、實用新型、待處理專利和獨家許可)組合,涵蓋產品、電氣和機械設計、軟件系統和方法以及我們各種業務的製造工藝構想。此外,我們在一些讀卡器設備中利用自己的 ASIC 設計來實現智能卡接口。我們頒發的專利將在2024年至2033年之間到期。
製造和供應來源
我們將自己的製造設施和世界各地的合同製造商的服務相結合,來製造我們的產品和組件。我們的射頻識別設備主要由我們在新加坡和泰國的內部製造團隊製造和組裝,主要使用本地採購的組件,並通過了 ISO 9001:2015 和 ISO 14001:2015 質量製造標準的認證。我們的室內傳感器、讀取器、控制器和軟件主要在加利福尼亞製造。我們的視頻設備主要在威斯康星州和亞利桑那州製造。我們的大多數智能卡讀卡器產品和組件都是在新加坡、柬埔寨和韓國製造的。我們已經實施了正式的質量控制計劃,以滿足客户對高質量和可靠產品的要求。為確保第三方生產的產品符合內部標準,我們的質量控制計劃包括管理生產過程的所有關鍵方面,包括制定產品規格、選擇用於生產的組件
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產品,選擇這些組件的供應商並談判其中某些組件的價格。此外,我們可能會與供應商合作,改善過程控制和產品設計。
對於我們的大部分產品製造,我們採用全球採購戰略,為公司內部的所有業務解決方案領域提供服務,這使我們能夠實現規模經濟和統一的產品質量標準。我們會持續分析為我們的產品和組件增加替代來源的必要性。例如,我們目前利用外部供應商的代工服務來生產用於智能卡讀卡器和射頻識別設備的ASIC,並且我們使用來自第三方供應商的芯片和天線組件。只要有可能,我們就有合格的額外組件供應來源。
政府監管
如 “風險因素” 中所述,我們的業務受政府監管。
人力資本
我們的關鍵人力資本管理目標是吸引、留住和培養最高素質的人才。為了支持這些目標,我們的人力資源計劃旨在培養人才,使他們為未來的關鍵職位和領導職位做好準備;通過有競爭力的薪酬和福利來獎勵和支持員工;通過努力提高工作場所的吸引力和包容性來增強我們的文化;招聘人才並促進內部人才流動,以創建一支高績效和多元化的員工隊伍。截至2023年12月31日,我們有394名員工,其中78名從事研發工作,93名從事銷售和市場營銷,181名從事製造業,42名從事一般和行政工作。我們不受任何集體談判協議的約束,據我們所知,目前我們的員工都沒有工會代表。迄今為止,我們沒有停工,我們認為我們的員工關係總體良好。
企業信息
我們的公司總部位於加利福尼亞州弗裏蒙特。我們在加利福尼亞州、印度、德國設有研發設施,在新加坡和泰國設有製造工廠,在德國、英國、香港、日本、加拿大和美國設有本地運營和銷售設施。我們於 1990 年在德國慕尼黑成立,並於 1996 年根據特拉華州法律註冊成立。
美國證券交易委員會文件的可用性
在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“SEC”)提交此類報告後,我們會盡快通過我們的網站免費提供10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告以及對這些報告的修改。我們的互聯網地址是 www.identiv.com。我們網站上的內容並未以引用方式納入本年度報告,也不應被視為已納入本年度報告。我們向美國證券交易委員會提交的文件也可通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov向公眾公開。
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第 1A 項。 風險因素
與我們的客户、產品和市場以及我們的業務相關的風險
不利的全球和區域經濟狀況已經並將繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們在國際上開展業務,在美洲、歐洲和中東以及亞太地區進行銷售。我們的製造業務和第三方合同製造商位於中國、新加坡和泰國/東南亞。我們還從依賴供應鏈(包括運費)的有限數量的來源購買某些產品和關鍵組件,以接收組件、運輸成品並將我們的產品交付到世界各地。因此,不利的全球和區域經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此類情況,包括但不限於通貨膨脹、增長放緩或衰退、更高的利率和貨幣波動,以及其他可能影響消費者信心和支出的情況,可能會對我們產品的需求產生不利影響。在2023年和2022財年,我們受到不利的宏觀經濟狀況的影響,包括但不限於通貨膨脹、外幣波動和全球經濟活動放緩。不利條件包括客户訂單延遲和減少、供應鏈可用性變化和組件短缺。我們還繼續受到供應鏈挑戰的影響。全球經濟狀況也影響了我們的供應商、合同製造商、物流提供商和分銷商,導致材料成本上漲以及運費和運輸費率上漲,從而影響了我們產品的定價。價格上漲可能無法成功抵消成本的增加,或者可能導致我們失去市場份額,進而可能對我們的運營產生不利影響。
我們依賴許多供應商和合同製造商來生產我們的產品和組件,這使我們可能容易受到供應中斷的影響。
我們依賴供應商和合同製造商來生產我們的產品和硬件組件,已經並將繼續導致產品交付問題和延遲。如果組件供應導致我們無法及時購買足夠的組件,我們可能會遭受幹擾。例如,最近始於2021年的全球半導體短缺已經並將繼續對我們及時滿足產品需求的能力產生不利影響。這種短缺可能會無限期地持續下去,並且已經並將繼續對我們的收入和經營業績產生負面影響。低庫存水平會影響我們滿足客户需求的能力,延長交貨時間,並可能導致我們錯過機會、失去市場份額和/或損害客户關係,還會對我們的業務產生不利影響。儘管我們已採取措施確保有足夠的供應來滿足預期的客户需求,但無法保證我們的努力會取得成功。如果我們無法及時獲得必要的產品和組件,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們的財務業績取決於RFID市場採用的程度和速度、最終用户對我們的RFID產品的採用以及部署新客户的時機。
我們的財務業績取決於終端用户在多個行業採用我們的RFID產品的速度、範圍和深度。這種速度、範圍和深度在2023年繼續加快,這導致我們的經營業績出現巨大波動。如果RFID市場的採用,特別是我們產品的採用不符合我們的預期,那麼我們的增長前景和經營業績將受到不利影響。如果我們無法滿足最終用户或客户的數量或績效預期,那麼我們的業務前景可能會受到不利影響。此外,鑑於我們部署新客户的具體時間尚不確定,我們無法保證我們將有適當的庫存和容量水平,也無法保證將來不會出現庫存短缺或超額的情況。我們力求通過深度融入客户的設計週期、與芯片合作伙伴合作開發長交貨期組件、在短週期內管理我們有限的資本設備需求以及擴大我們的設施以適應多種增長潛力情景來降低這些風險。如果擁有大量項目的最終用户更改或推遲項目,我們可能會經歷每季度或每年的收入大幅波動,我們預計,在可預見的將來,這種不確定性和波動可能會繼續成為我們業務的特徵。
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健康流行病、流行病和其他傳染病疫情的影響,例如由 COVID-19 引起的全球疫情,可能會對我們的運營、供應鏈和客户羣產生負面影響。
我們的業務和運營已經並將來可能受到健康流行病、流行病和其他傳染病疫情(例如全球 COVID-19 疫情)的不利影響。最近的 COVID-19 疫情以及控制其傳播的努力嚴重限制了全球經濟活動水平,這已經並將繼續影響對我們產品和服務的需求時機。我們的某些產品或服務的運營和供應鏈可能會受到區域或全球疾病爆發的負面影響,包括 COVID-19 變種的捲土重來。由此產生的任何隔離、勞動力短缺或其他運營中斷,或者我們的供應商或客户的運營中斷,都已經並將繼續對我們的銷售和經營業績產生不利影響,包括增加支出和給業務和供應鏈帶來壓力。此外,傳染病的爆發可能會對我們參與的某些垂直市場以及許多國家的總體經濟和金融市場(包括我們運營所在的市場)產生不利影響,對我們的產品和服務的供需產生負面影響,並導致我們的產品和服務的銷售延遲和付款週期延長。此外,由於可能發生的傳染病爆發而導致的衰退、蕭條、過度通貨膨脹或其他持續的不利市場事件,可能會對我們的業務以及客户或潛在客户的業務產生重大不利影響。我們無法準確預測任何此類健康問題對我們業務的影響,這可能會受到我們目前無法預測的其他因素的影響,包括為遏制或治療未來傳染病疫情而採取的行動的成功,以及消費者、公司、政府實體和資本市場的反應。
減少或延遲為美國和全球的政府安全計劃購買我們的產品或服務,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的收入中有很大一部分來自對美國聯邦、州和地方政府及政府機構的間接銷售,以及聯邦政府主要合同下的分包合同。大型政府項目是我們業務的重要市場,因為採用物理接入、智能卡、RFID或其他訪問控制技術的高度安全系統越來越多地用於支持從授權聯邦僱員的建築物和網絡訪問到在線納税、公民身份識別再到接受醫療保健等各種應用程序。我們相信,我們業務的成功和增長將繼續受到我們直接或通過間接銷售渠道成功採購政府業務的影響。因此,政府購買政策的變化或政府預算限制,包括政府關閉,可能會直接影響我們的財務業績。向主要為美國政府服務的政府機構和客户的銷售,包括根據現有合同進一步銷售,可能會受到我們無法控制的因素的不利影響,例如聯邦政府關閉或國會為減少聯邦支出而採取的其他行動,以及不利的經濟、政治或市場狀況。美國政府部門當前或未來預期銷售額的減少可能會損害我們的經營業績。
此外,我們預計,我們未來收入中越來越多的部分將來自美國以外的政府計劃,例如電子國民身份、電子政務和電子醫療計劃。我們目前為歐洲、亞洲和澳大利亞的各種政府計劃提供智能卡讀卡器、RFID產品以及憑證提供和管理解決方案,並正在積極瞄準這些地區和其他地理區域的其他計劃。但是,此類計劃的資金分配和可用性通常受到我們無法控制的經濟或政治因素的影響,這可能會導致計劃實施的延遲,這可能會對我們的銷售和經營業績產生負面影響。
我們的美國政府業務取決於要求聯邦機構實施像我們這樣的安全系統的法規的持續性,也取決於我們獲得某些政府批准或認證並證明政府審計或調查合規性的能力。未能獲得這些政府批准或認證或負面審計結果可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
儘管由於銷售過程的間接性質,我們無法量化向美國政府市場終端客户的銷售額,但我們認為來自美國政府機構的訂單佔我們收入的很大一部分。美國政府、美國政府的供應商和公共部門的某些行業目前受到法規的約束,或者將來可能會倒臺,這些法規要求聯邦機構實施使用物理和邏輯訪問控制產品和解決方案(例如我們的產品)和解決方案的安全系統。這些法規包括但不限於美國國家標準與技術研究所(“NIST”)制定的HSPD 12和FIPS 201。與在美國政府市場向終端客户銷售的安全相關的法律或法規的終止、變更或不通過可能會對我們的銷售產生不利影響。
我們的美國政府業務還取決於獲得某些政府批准或認證,未能獲得此類批准或認證可能會對我們在習慣或需要此類批准或認證的細分市場的銷售產生重大不利影響。作為政府採購計劃例行審計和調查的一部分,美國和其他國家的政府機構可能會對我們的業務進行審計。根據任何此類審計的結果,如果發現我們的任何費用不當分配給特定訂單,則這些費用可能無法報銷,並且可能必須退還已為該訂單報銷的任何費用。如果政府機構的審計發現不當或非法活動,我們可能會受到以下約束
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民事和刑事處罰及行政制裁.負面審計可能會對我們的競爭地位產生重大影響,並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
如果我們無法在競爭激烈的市場中成功競爭,我們的收入可能會下降。
我們的產品瞄準快速變化的安全技術市場。我們當前和潛在的競爭對手中的許多財務、技術、營銷、採購和其他資源都比我們多得多。因此,我們的競爭對手可能能夠更快地對新的或新興的技術或標準以及客户要求的變化做出反應。我們的競爭對手還可以投入更多資源用於產品或解決方案的開發、推廣和銷售,並可能能夠以較低的最終用户價格提供有競爭力的產品或解決方案。
我們還面臨來自某些客户的間接競爭,這些客户目前提供替代產品或解決方案,或者預計將來會推出有競爭力的產品。例如,在我們的場地業務中,我們的許多經銷商渠道合作伙伴充當系統集成商,提供安裝和服務,因此提供具有競爭力的產品和系統系列。這是業內常見的做法,因為集成商需要訪問多條線路才能支持所有潛在的服務和用户需求。根據銷售隊伍的技術能力、技術人員對我們系統的滿意度以及客户的價格壓力,這些集成商可能會選擇提供競爭對手的產品。業務壓力也很大,需要向所有供應商提供一定水平的銷售額,以保持對一系列產品和系統的訪問權限。
我們認為,影響我們產品和解決方案市場的主要競爭因素包括:
我們行業競爭加劇和市場波動加劇可能導致價格降低、利潤率下降或我們的產品和服務未能獲得或維持市場認可,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生嚴重的不利影響。
在我們的某些業務中,我們的收入百分比和客户集中度非常重要。
2023年、2022年和2021年,對我們十大客户的銷售分別佔總淨收入的30%、25%和32%。一位客户佔2023年淨收入的12%,而在2022年和2021年,沒有一個客户佔淨收入的10%或以上。大量收入來自向我們的OEM合作伙伴銷售產品和系統,以及向美國聯邦政府部門內各實體銷售產品的間接銷售網絡。我們無法保證未來美國政府預算的削減不會影響我們對這些政府實體的銷售,也無法保證現有合同的條款不會受到重新談判的影響。我們失去一個或多個重要客户可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大的不利影響。
如果我們跟不上行業的快速變化,我們的業務就不會成功。
安全產品和相關服務市場的特點是技術飛速發展、新產品頻繁推出和行業標準不斷演變。為了提高競爭力,我們必須不斷提高產品和服務的性能、功能和可靠性,尤其是應對競爭產品,並快速展示新產品和服務或現有產品和服務增強的價值。我們未能成功地及時開發和推出新產品和服務,也未能獲得市場對此類產品和服務的認可,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
安全漏洞,無論是否與我們的產品相關,都可能導致敏感的政府信息或私人個人信息的泄露,從而導致客户流失和負面宣傳。
我們出售的許多系統管理私人個人信息或保護與政府或商業市場中客户相關的敏感信息。如果這些系統中的網絡或計算機安全漏洞廣為人知,無論此類漏洞是否歸因於我們的產品,都可能對市場對我們和我們產品的看法產生不利影響,並可能導致客户流失,對我們的聲譽產生不利影響,減少對我們產品的需求。
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作為我們技術支持服務的一部分,我們同意不時擁有客户的全部或部分安全系統數據庫。該服務存在許多風險。例如,儘管我們採取了安全措施,但我們的系統可能容易受到黑客的網絡攻擊、物理入侵和服務中斷的影響,這可能會導致數據中斷、延遲或丟失。如果我們的安全受到任何此類損害,糾正成本可能非常高,可能會損害我們的聲譽並導致客户流失,並可能阻礙潛在客户使用我們的服務。我們也可能承擔損害賠償和罰款的責任。儘管我們認為自己沒有遇到過網絡或物理安全漏洞,但將來我們可能會遇到漏洞。我們的系統也可能受到中斷、延遲和其他困難的影響。此外,我們的保險範圍可能不足以彌補此類事件可能造成的損失和責任。
我們的業務和聲譽可能會受到信息技術系統故障或網絡中斷的不利影響。
我們可能會受到信息技術系統故障和網絡中斷的影響。這些可能是由自然災害、事故、電力中斷、電信故障、大規模網絡安全攻擊、恐怖主義或戰爭行為、計算機病毒、物理或電子入侵或其他事件或中斷造成的。系統宂餘可能無效或不足,我們的災難恢復計劃可能不足以應對所有可能的情況。此類故障或中斷可能會泄露公司或客户數據,導致訂單延遲或取消,並使我們承擔責任。系統故障和中斷還可能阻礙產品的製造和運輸、在線服務的交付、交易處理和財務業績報告。此外,任何此類故障或中斷都可能損害我們的聲譽。儘管我們在俄羅斯或烏克蘭沒有業務,但我們不知道也不知道這些地緣政治領域當前的不確定性是否會升級並導致廣泛的經濟和安全狀況,這可能會對我們的業務產生重大影響。
我們的產品銷量可能會下降,如果發現我們的產品存在缺陷,我們可能會受到法律的損害索賠。
儘管我們進行了測試,但我們的產品可能包含直到產品發貨後才發現的缺陷。缺陷或潛在缺陷的發現可能會導致我們的聲譽受損,延遲市場對我們產品的接受,以及為解決與產品實施相關的問題而增加支出。如果我們無法為客户接受的實際或潛在產品缺陷提供解決方案,則我們可能需要承擔大量的產品召回、維修和更換費用,或者與針對我們的法律或保修索賠相關的費用。
我們業務的全球性質使我們面臨運營和財務風險,如果我們無法有效管理這些風險,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們向全球許多國家的客户推銷和銷售我們的產品和解決方案。為了支持我們的全球銷售、客户羣和產品開發活動,我們在全球多個地點設有辦事處和/或業務運營,包括英國、德國、香港、印度、日本、新加坡、泰國、加拿大和美國。我們還在新加坡、泰國和加利福尼亞設有製造設施,並在美國以外的多個國家聘請合同製造商.管理我們的全球開發、銷售、行政和製造業務給我們的管理資源和財務流程帶來了沉重負擔,並使我們面臨各種風險,包括:
任何未能有效降低這些風險和有效管理我們的全球業務都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
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如果當前或未來的出口法律限制或以其他方式限制我們的業務,我們可能會被禁止向某些國家運送我們的產品,這可能會導致我們的業務、財務狀況和經營業績受到影響。
根據美國、歐盟(“歐盟”)和其他政府的法律,我們的某些產品受出口管制或其他法律的約束,這些法律限制了我們產品的銷售。適用於我們業務的出口制度和管理政策可能會發生變化。我們無法確定將來是否會向我們或我們的產品提供此類出口許可。在某些情況下,我們依賴主承包商的合規活動,我們無法確定他們已經或將採取所有必要措施來遵守適用的出口法律。如果我們或我們的主承包商合作伙伴無法根據適用法規獲得所需的政府批准,則我們可能無法在某些國際司法管轄區銷售我們的產品。
我們收入的很大一部分來自間接銷售渠道,經銷商、系統集成商、經銷商或其他渠道合作伙伴的流失可能會導致收入減少。
我們目前使用包括經銷商、系統集成商、增值經銷商和經銷商在內的間接銷售渠道來銷售我們的很大一部分產品和解決方案,主要銷售給渠道合作伙伴可能比我們有更緊密的客户關係或更大的准入機會的市場或客户。其中一些渠道合作伙伴還銷售競爭對手的產品,如果他們出於任何原因偏愛競爭對手的產品,他們可能無法有效地推銷我們的產品,也可能無法投入必要的資源來銷售我們的產品,這可能會導致我們的銷售受到影響。間接銷售安排旨在使我們和渠道合作伙伴雙方受益,可以是長期或短期的關係,具體取決於市場狀況、市場競爭和其他因素。如果我們無法維持有效的間接銷售渠道,我們能夠銷售的產品數量可能會減少,我們的收入可能會減少。
我們依賴第三方製造商和有限數量的供應商,如果我們的供應鏈或製造中斷,我們的業務可能會受到影響。
我們依賴數量有限的供應商來提供產品的某些關鍵組件,這使我們面臨各種風險,包括我們的供應商是否會及時提供足夠數量和足夠質量的產品,以及供應商定價可能高於預期的風險。此外,我們的某些產品中使用的某些基本組件,例如半導體,可能隨時需求量很大。這可能會導致我們無法及時或根本無法提供組件,特別是如果大型公司訂購了大量的這些組件,或者我們需要的組件的價格更高。中斷或終止我們產品中使用的組件或軟件的供應可能會延遲我們產品的發貨,這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響,還可能損害與現有和潛在客户的關係。
我們的許多產品是由合同製造商在美國境外生產的。我們對這些製造商的依賴帶來了許多風險,包括對製造過程缺乏控制,最終對我們產品的質量和交付時間缺乏控制。如果我們的任何合同製造商無法滿足我們的生產要求,我們可能需要依賴其他合同製造來源,或者尋找和認證新的合同製造商,而我們可能無法及時或以合理的條件做到這一點。此外,我們可能會受到貨幣波動、潛在的不利税收後果、監管要求的意外變化、關税和其他貿易壁壘、出口管制、自然災害或政治和經濟不穩定的影響。我們從現有或替代製造商那裏獲得充足產品供應的能力的任何重大延誤都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。此外,如果我們不能成功地管理合同製造流程,我們的產品質量可能會受到威脅,或者庫存水平可能不足或過高,這可能會損害我們在客户和市場上的聲譽,並可能導致產品短缺或多餘庫存被註銷。
我們的成功在很大程度上取決於關鍵人員的持續服務和可用性。
我們未來的成功取決於我們繼續吸引、留住和激勵我們的高級管理層以及合格的技術人員,尤其是軟件工程師的能力。這些員工的競爭非常激烈,我們的許多競爭對手可能擁有更高的知名度和更大的財務資源,以更好地競爭這些員工。如果我們無法留住現有人員,或者無法吸引和培訓更多的合格人員,我們的增長可能會受到限制。我們的關鍵員工是在 “隨意” 的基礎上僱用的,這意味着我們或該員工可以隨時終止他們的工作。關鍵員工的流失可能會減緩我們的產品開發流程和銷售工作或損害我們的聲譽。此外,如果我們的股價下跌,可能會導致難以吸引和留住員工,因為股權激勵通常佔我們員工薪酬的很大一部分。此外,我們最近經歷的重組和裁員可能會對員工士氣以及吸引和留住合格人員的能力產生負面影響。
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公司活動結束後,我們可能需要以現金結算向首席執行官提供的有條件限制性股票單位補助金。
2023年10月,我們董事會批准了一項有條件的承諾,根據與漢弗萊斯先生簽訂的截至2015年9月14日的某些僱傭信函協議以及截至2023年10月4日的修正案(經修訂的 “協議”),向漢弗萊斯先生發行限制性股票單位。如果 (i) 在 2027 年 10 月 4 日之前以董事會確定的價格和條款出售或合併重要業務部門以構成合格交易,或 (ii) 控制權變更(均為 “公司活動”),前提是漢弗萊斯先生繼續在公司工作(協議中另有規定除外),我們將需要授予漢弗萊斯先生的許可 365,000 個完全歸屬的限制性股票單位(“有條件獎勵”),自公司成立前夕起生效活動,根據協議,將在公司活動結束後以股票或現金結算。如果我們當時沒有足夠的2011年激勵性薪酬計劃儲備的可用股票,我們將需要根據協議中規定的普通股的公允市場價值以現金結算部分或全部有條件獎勵。任何此類現金結算的金額都可能很大。
我們無法向您保證,我們對戰略替代方案的評估將產生任何能夠最大限度地提高股東價值的結果。
我們此前曾透露,董事會已開始探索公司的戰略替代方案,旨在最大限度地提高股東價值,而這種戰略審查是我們公司的主要重點。無法保證該過程的結果,包括該過程是否會導致交易、任何此類交易的時機或任何交易是否會成功實現其預期利益。
與我們的財務業績、流動性和額外資本需求相關的風險
我們的收入和經營業績會受到重大波動的影響,這種波動可能導致我們股票的市場價格下降。
我們的收入和經營業績過去各不相同,將來可能會繼續波動。我們認為,對我們的經營業績進行逐期比較不一定有意義,但是證券分析師和投資者經常將這些比較作為未來業績的指標。如果我們在未來任何時期的經營業績低於證券分析師和投資者的預期或我們提供的指導,則我們股票的市場價格可能會下跌。
過去導致我們的業績波動以及將來可能會影響我們的因素包括:
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很難估算未來收入的金額和組合,如果我們不準確估計,可能會影響我們的盈利能力或降低股票的市場價格。
準確估算未來的收入很困難,因為我們客户的購買模式可能會因多種因素而有所不同。我們主要通過分銷商渠道銷售智能卡讀卡器,這些分銷商會根據客户的要求持續下訂單。因此,這些訂單的規模和時間可能因季度而異。市場對RFID和NFC技術的需求導致了對這些產品和組件的更大規模的計劃部署,以及對這些解決方案的競爭加劇。在我們的整個業務中,關閉更大訂單的時機增加了收入逐季波動的風險。如果特定客户羣體在特定季度的預測訂單未實現,或者該季度未以其他方式確認收入,則我們該季度的經營業績可能會受到重大不利影響。此外,由於客户的預算、購買模式或部署時間表的波動,我們可能會不時出現對我們產品的需求意外增加或減少。這些事件並不總是可以預測的,可能會對我們在發生期間的業績產生重大影響。未能準確預測客户需求可能會導致庫存過剩或過時,如果減記,可能會對我們的收入成本和財務狀況產生不利影響。
此外,我們的支出水平在很大程度上基於我們對未來收入的預期,並且在短期內基本上是固定的。我們可能無法及時調整支出以彌補任何意想不到的收入短缺。與我們的預期相比,收入的任何重大短缺都可能對我們該季度的經營業績產生立竿見影的重大影響,並可能導致我們股票的市場價格下跌。
如果我們無法在需要時獲得額外資金,我們的業務可能會受到不利影響。
我們可能尋求或需要為產能擴張、一般公司和商業目的或收購籌集額外資金。我們獲得融資的能力取決於我們的歷史和預期的未來運營和財務業績,還受當前經濟狀況以及我們無法控制的金融、商業和其他因素的影響。如果我們無法在需要時獲得額外融資,那麼我們為業務運營提供資金、進行資本支出、尋求更多擴張或收購機會或擁有資源來利用其他機會的能力可能會受到限制,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。無法保證我們能以優惠條件或根本不提供額外資金。出售額外的債務或股權證券可能會導致現有股東稀釋。發行的任何債務或股權證券還可能提供優先於普通股的權利、優惠或特權,並可能對我們的業務施加重大限制。
我們開展業務時美元與其他主要貨幣之間的外匯匯率波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的很大一部分業務是以外幣進行的,主要是歐元、印度盧比和泰銖。在我們報告的業績中,外幣相對於美元的價值的波動將導致匯兑損益。如果運營支出中有很大一部分以歐元、印度盧比或泰銖等外幣產生,並且收入以美元產生,則匯率波動可能會對這些交易產生正面或負面的淨財務影響,具體取決於美元的價值與該貨幣相比是下降還是增加。此外,以非本位幣計價的流動資產和負債的估值可能導致匯兑損益。例如,當我們的一家子公司使用歐元作為本位貨幣,而該子公司有一筆以美元計價的應收賬款時,美元兑歐元貶值10%將導致申報實體遭受的外匯損失為標的美元應收賬款價值的10%。我們無法預測匯率波動對未來經營業績的影響。貨幣匯率變動的影響可能會在任何給定時期內增加或減少我們的成本和/或收入,未來我們可能會遭受貨幣損失。迄今為止,我們尚未採用套期保值計劃來防範與外幣波動相關的風險。
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與我們的知識產權和訴訟相關的風險
我們可能無法保護我們的知識產權,這可能會降低我們的競爭力並導致我們失去市場份額。
我們未來的成功將部分取決於我們的知識產權和保護這些權利的能力。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法、保密協議和其他合同條款相結合來建立、維護和保護我們的所有權。我們可能會不時被要求使用訴訟來保護我們的專有技術。因此,我們可能會承擔鉅額費用,並且我們可能無法在任何此類訴訟中取得成功。儘管我們努力保護我們的所有權,但未經授權的第三方可能會複製我們產品的某些方面,獲取和使用我們認為是專有的信息,或者侵犯我們的專利。此外,一些外國法律對專有產權和知識產權的保護程度與美國法律的保護程度不一樣。由於我們的許多產品都是在美國境外銷售的,而且我們的很大一部分業務是在美國境外進行的,因此我們面臨的知識產權風險可能會更高。我們保護我們的專有產權和知識產權的努力可能還不夠。此外,我們的競爭對手存在圍繞專利或其他知識產權獨立開發類似技術或複製我們的產品或設計的風險。如果我們未能成功保護我們的知識產權,或者我們的產品或技術被他人複製,我們的競爭地位可能會受到損害,我們可能會失去市場份額。
例如,近年來,歐洲專利法的複雜性和不確定性有所增加。在歐洲,新的統一專利制度於2023年6月1日生效,這將對歐洲的專利產生重大影響,包括在引入此類制度之前授予的專利。在統一專利制度下,歐洲申請在獲得專利後,可以選擇成為統一專利,該單一專利將受統一專利法院(UPC)的管轄。由於UPC是一個新的法院系統,法院沒有先例,這增加了任何訴訟的不確定性。在 UPC 實施之前授予的專利可以選擇退出 UPC 的管轄範圍,在 UPC 國家保留為國家專利。仍在 UPC 管轄下的專利將有可能受到基於 UPC 的單一撤銷質疑,如果成功,則可能使 UPC 簽署國的所有國家的專利無效。我們無法肯定地預測統一專利制度的長期影響和任何潛在的變化。
我們面臨來自第三方索賠和訴訟的風險,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們已經收到並將來可能會收到有關侵權、挪用或濫用其他各方所有權的索賠的通知。我們不時受到第三方的索賠,這可能會導致訴訟,其中可能包括有關侵犯第三方知識產權的索賠、產品缺陷、與僱傭相關的索賠以及與收購、處置或重組相關的索賠。我們無法向您保證,我們將在此類訴訟中佔上風,也無法向您保證,不會對我們提起或起訴指控我們盜用或濫用第三方商業祕密、指控我們侵犯第三方專利和商標或質疑我們專利有效性的其他訴訟。處理任何此類索賠或訴訟可能既耗時又昂貴,會分散管理資源,導致產品發貨延遲,要求我們重新設計產品,要求我們接受產品退貨和註銷庫存,或對我們的業務造成其他不利影響。上述任何一項都可能對我們的經營業績產生重大不利影響,並可能要求我們支付鉅額的金錢損失。
我們預計,隨着安全市場中產品和競爭對手數量的增加以及我們越來越多地將第三方技術納入我們的產品,知識產權侵權和挪用索賠的可能性可能會增加。由於侵權索賠,我們可能需要許可第三方的知識產權或重新設計我們的產品。在需要時或按可接受的條款提供許可證。如果我們確實獲得了第三方的許可,我們可能需要支付許可費或特許權使用費,或者我們可能需要將部分知識產權許可給他人以換取此類許可。如果我們無法獲得我們或我們的第三方製造商製造我們涉嫌侵權的產品所需的許可證,我們可能會被要求暫停產品的生產或阻止我們的供應商使用可能侵犯第三方權利的工藝。我們也可能無法成功地重新設計我們的產品。根據我們產品中包含的知識產權,我們的供應商和客户可能會受到侵權索賠。我們歷來同意就與我們的產品有關的專利侵權索賠向供應商和客户提供賠償。這種賠償的範圍各不相同,但在某些情況下,可能包括損害賠償和費用,包括律師費。由於這些賠償義務,我們可能會定期提起訴訟。我們的保險單不包括第三方專利侵權索賠。
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我們過去曾在假定的證券集體訴訟和衍生訴訟中被指定為被告。
證券集體訴訟通常是在證券市場價格波動一段時間後針對公司提起的。由於股價的波動,像我們這樣的科技行業公司特別容易受到此類訴訟的影響。我們過去曾被指定為被告 假定的證券集體訴訟和衍生訴訟,將來可能會再次這樣命名。我們曾經是當事方的任何訴訟都會導致管理層將注意力和資源從我們的業務和業務戰略上轉移開來。此外,我們可能成為當事方的任何訴訟都可能導致繁瑣或不利的判決,這些判決在上訴時不可推翻,並且可能要求我們支付鉅額的金錢賠償金或罰款,或者我們可能決定以同樣不利的條件和解訴訟,這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
與我們的財務報告和披露相關的風險
任何未能維持有效的財務報告披露和內部控制制度,或者我們未能及時準確地編制財務報表的能力,都可能對投資者對我們的信心產生不利影響。
作為一家上市公司,我們必須保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。有效的內部控制是我們提供可靠的財務報告和防止欺詐的必要條件。如果我們發現內部控制中的一個或多個重大缺陷,我們的管理層將無法得出結論,我們對財務報告的內部控制是有效的。我們的獨立註冊會計師事務所必須在每個財政年度發佈一份證明報告,説明我們對財務報告的內部控制的有效性。即使我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制是有效的,我們的獨立註冊會計師事務所也可能得出結論,我們的內部控制或記錄、設計、實施或審查內部控制的水平存在重大缺陷。
任何未能實施和維持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制,包括髮現重大弱點,都可能導致投資者對我們的財務報表和報告的準確性和完整性失去信心,這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。我們也可能受到納斯達克股票市場、美國證券交易委員會和其他監管機構的制裁或調查。
作為一家上市公司,我們的支出和管理負擔大幅增加,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
作為一家上市公司,我們承擔了大量的法律、會計、行政和其他成本和開支。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》,包括第404條的要求,以及美國證券交易委員會隨後實施的規章制度、2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》以及根據該法案頒佈和將要頒佈的規章制度、上市公司會計監督委員會和證券交易所,對上市公司規定了額外的報告和其他義務。我們的管理層和其他人員需要花費大量時間履行這些合規和披露義務。如果這些要求將我們的管理層和人員的注意力從業務的其他方面轉移開,則可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,這些適用於上市公司的規章制度大大增加了我們的法律、會計和財務合規成本,要求我們僱用更多的人員,使某些活動更加耗時和昂貴。對於我們來説,購買董事和高級管理人員責任保險的成本也可能更高。
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一般風險因素
我們的股價一直波動不定,而且很可能會保持波動。
在過去的幾年中,納斯達克資本市場經歷了巨大的價格和交易量波動,尤其影響了科技公司股票的市場價格。我們股價的波動可能由多種因素引起,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
此外,股票市場經歷了極端的價格和交易量波動,這些波動已經並將繼續影響許多公司的股權證券的市場價格。這些波動通常與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素以及總體經濟、政治、監管和市場狀況都可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。
由於將來會發行更多股票,您的所有權權益可能會被稀釋,而我們普通股的未來出售可能會對我們的股價產生不利影響。
近年來,我們發行了大量普通股以及購買普通股的認股權證,這與許多融資交易和收購有關。將來,我們可能會不時發行更多先前授權和未發行的證券,從而進一步削弱我們當前股東的所有權。
此外,我們還預留了普通股以備將來可能的發行,包括根據我們的股權激勵計劃和優先股轉換可發行的股票。截至2024年3月1日,根據我們的股權激勵計劃,1,202,748股普通股將留作未來的補助金和未償股權獎勵,另外還有8,231,477股 普通股預留用於未來發行,與其他潛在發行相關的發行,包括我們的優先股轉換。我們可能會發行額外的普通股或其他證券,這些證券可轉換為普通股或可行使普通股,用於僱用人員、未來收購和未來融資或用於其他商業目的。如果我們發行更多證券,現有股東的總所有權百分比將減少。此外,我們發行的任何新證券的供股權可能優先於普通股。增發普通股、優先股或其他證券,或認為此類發行可能發生,可能會給我們的普通股交易價格帶來下行壓力。
我們的章程文件和特拉華州法律中的規定可能會延遲或阻止我們被另一家公司收購,這可能會降低您的股票價值。
我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律包含的條款可能會使第三方在未經董事會同意的情況下更難收購我們或與我們進行重大交易。這些規定包括機密的董事會以及對股東經書面同意採取的行動的限制。特拉華州法律對我們與任何持有15%或以上已發行普通股的持有人之間的合併和其他業務合併施加了一些限制。此外,我們的董事會有權在未經股東批准的情況下發行優先股,這可能被用來稀釋潛在敵對收購方的股票所有權。即使我們的一些股東認為該提議足夠了,這些規定也將適用。由於這些條款可能被視為不鼓勵控制權變更,因此它們可能會推遲或阻止對我們公司的收購,這可能會降低我們普通股的價值。
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第 1B 項。 未解決的工作人員評論
沒有。
它EM 1C。 網絡安全
風險管理和戰略
我們已經制定了評估、識別和管理重大網絡安全風險的政策和流程,並將這些流程整合到我們的整體風險管理流程中。我們還制定了管理和應對重大網絡安全事件的政策和流程。
我們定期評估重大的網絡安全風險,包括在我們的信息系統上或通過我們的信息系統進行的可能危及這些系統或其中所維護信息的機密性、完整性或可用性的潛在未經授權的事件。我們定期進行風險評估以識別網絡安全威脅,並在我們認為業務行為發生重大變化時進行評估,這些變化可能會影響易受網絡安全威脅的信息系統。這些風險評估包括確定合理可預見的內部和外部風險,以及使用SIEM(網絡和雲平臺日誌收集器)、網絡漏洞掃描器和其他用於監控公司所有資產的實用程序等工具實現風險時的潛在危害。我們直接進行這些風險評估,並根據需要聘請安全產品平臺支持團隊。
在這些風險評估之後,我們會評估如何適當實施和維持合理的保障措施以減輕已確定的風險;合理解決現有保障措施中發現的任何差距;並定期監測我們保障措施的有效性。我們投入大量資源並指定管理團隊成員,包括執行人員、IT團隊和向首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)報告的全球IT總監,來管理風險評估和緩解流程。作為我們整體風險管理的一部分,我們進行跨職能合作,以監控和測試我們的保障措施,並對員工進行網絡安全風險和保障措施方面的培訓。我們為各級和各部門的員工提供網絡安全培訓計劃。
我們要求適當的第三方服務提供商證明他們能夠根據所有適用法律實施和維護與其為我們工作相關的適當安全措施,並立即舉報任何可能影響我們公司的涉嫌違反其安全措施的行為。我們通過入職供應商風險管理計劃,監督和識別與使用服務提供商相關的網絡安全威脅風險。
儘管截至本10-K表年度報告發布之日,我們尚未遇到對我們的業務戰略、經營業績或財務狀況造成重大不利影響的網絡安全威脅或事件,但無法保證我們將來不會遇到此類威脅或事件。與任何技術提供商一樣,我們過去也遇到過網絡安全事件,這些事件是根據具體情況進行補救的。有關我們的網絡安全風險的更多信息,請參閲 “風險因素”。
網絡安全治理
我們董事會的關鍵職能之一是對風險管理流程進行知情監督,包括來自網絡安全威脅的風險。我們的董事會一直負責監控和評估我們在網絡安全風險方面的戰略風險敞口,展望未來,我們董事會的審計委員會將監督此類風險的管理。我們的執行官,包括首席執行官和首席財務官,負責我們面臨的重大風險的日常管理。
我們的全球信息技術總監與包括首席執行官和首席財務官在內的執行官協調,負責評估和管理網絡安全威脅帶來的重大風險,並管理和應對任何重大網絡安全事件(如果發生)。我們的全球IT總監擁有超過30年的各種信息技術職位的經驗,其中包括網絡安全事務的管理,包括20多年的IT總監經驗。我們的首席執行官在公司和類似公司擁有超過30年的信息技術和網絡安全風險管理經驗,我們的首席財務官在公司和類似公司的風險管理方面擁有超過10年的經驗,包括網絡安全威脅產生的風險。
我們的全球IT總監每週向首席執行官和首席執行官提供簡報 首席財務官介紹我們的網絡安全風險和活動,包括網絡安全事件和響應、網絡安全系統測試、第三方活動和相關主題。如果發現潛在的重大威脅和事件,首席執行官和首席財務官將立即向我們的審計委員會報告。作為我們持續投資制定整體風險管理流程的一部分,展望未來,我們全球IT總監將定期向審計委員會提供有關公司網絡安全政策和流程、重大網絡安全風險和緩解策略的最新情況,審計委員會將就此類事項向董事會提供定期報告。
19
第 2 項。屬性
我們的公司總部位於加利福尼亞州弗裏蒙特,運營總部設在加利福尼亞州的聖安娜。我們租賃更多設施來容納我們的工程、銷售和營銷、行政和製造職能。截至2023年12月31日,我們的主要設施包括以下設施:
地點 |
|
函數 |
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平方英尺 |
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租約到期 |
|
加利福尼亞州弗裏蒙特 |
|
公司總部 |
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|
3,082 |
|
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2024 年 11 月 |
加利福尼亞州聖安娜 |
|
管理;製造;研究和 |
|
|
34,599 |
|
|
2028 年 1 月 |
德國紹爾拉赫 |
|
歐洲業務;研究和 |
|
|
5,156 |
|
|
2026 年 4 月 |
印度欽奈 |
|
研究和開發 |
|
|
17,500 |
|
|
2024 年 9 月 |
泰國大城府 |
|
RFID/NFC 產品製造 |
|
|
22,604 |
|
|
2028 年 3 月 |
新加坡 |
|
RFID/NFC 產品製造 |
|
|
27,545 |
|
|
2026 年 8 月 |
第 3 項。合法的 訴訟
我們可能會不時受到正常業務過程中產生的各種法律訴訟和索賠的約束,或者可能在其他訴訟中被指定為被告。即使我們勝訴,法律訴訟也可能導致材料成本、佔用大量管理資源並受到處罰。此類索賠或其他訴訟的結果無法肯定地預測,可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。截至2023年12月31日,我們不是任何重大法律訴訟的當事方。
20
第 4 項。我的 安全披露
不適用。
有關我們高管的信息 軍官
截至2024年3月1日,有關我們執行官的信息如下:
史蒂芬·漢弗萊斯,62, 自 2015 年 9 月起擔任首席執行官,自 1996 年 7 月起擔任董事。漢弗萊斯先生曾在 2013 年 9 月至 2015 年 9 月 9 日期間擔任董事會主席。此前,他還在 2010 年 5 月至 2013 年 4 月期間擔任首席董事,並於 2000 年 4 月至 2007 年 3 月擔任董事會主席。漢弗萊斯先生還於1996年7月至1996年12月擔任公司總裁,並於1997年1月至1999年7月擔任總裁兼首席執行官。2011年11月至2014年12月,漢弗萊斯先生擔任基於位置的移動解決方案公司Flywheel Software, Inc. 的首席執行官。從2008年10月到2011年2月被SMSC收購,漢弗萊斯先生一直擔任無線音頻技術提供商Kleer Corporation的首席執行官兼總裁。從2001年10月到2003年10月,他在數字身份解決方案提供商ActiviDentity Corporation(“ActivIdentity”)擔任董事會主席兼首席執行官,該公司是一家上市公司,在2010年12月被HID Global收購之前。2008 年 3 月至 2010 年 12 月,他還擔任 ActiviDentity 的董事。此前,漢弗萊斯先生曾擔任上市的光學字符識別軟件公司Caere公司(“Caere”)的總裁。在加入 Caere 之前,他在通用電氣工作了十年,擔任過各種工廠自動化和信息技術職位,最近領導通用電氣信息服務的信息交付服務業務部門。在慈善方面,漢弗萊斯先生當選為公立學校董事會受託人,併為一系列以教育為導向的慈善機構捐款。他還是Summit Public Schools的董事會成員,Summit Public Schools是一個覆蓋西海岸學校的特許學校系統,也是峯會學習系統的開發者,該系統與Facebook合作開發並部署在全國1,000多所學校。Humphreys 先生擁有耶魯大學的學士學位和斯坦福大學的碩士和工商管理碩士學位。
現年50歲的賈斯汀·斯卡普拉自2021年12月起擔任我們的首席財務官。斯卡普拉先生曾於 2017 年 5 月至 2021 年 12 月擔任太空探索技術公司的財務董事,該公司設計、製造和發射先進的火箭和航天器。2016年5月至2017年5月,斯卡普拉先生在移動設備配件和技術的設計師和製造商Incipio, LLC擔任會計與財務副總裁。斯卡普拉先生於2015年至2016年在以娛樂為重點的技術的設計師和製造商Vizio, Inc.(紐約證券交易所代碼:VZIO)擔任副總裁兼公司財務總監,並於2014年至2015年在在線訂閲時裝零售商JustFab, Inc. 擔任副總裁兼公司財務總監。2011年至2014年,他還曾在射頻、模擬、數字和混合信號集成電路提供商MaxLinear, Inc.(紐約證券交易所代碼:MXL)擔任首席會計官兼公司財務總監。從 1999 年到 2011 年,斯卡普拉先生在半導體和基礎設施軟件解決方案提供商博通公司(納斯達克股票代碼:BRCM)擔任過各種財務職務,包括財務報告總監。Scarpulla先生是一名註冊會計師,他的職業生涯始於安永會計師事務所。Scarpulla 先生擁有加利福尼亞州立大學富勒頓分校會計與金融學士學位。
21
PART II
第 5 項。 市場 用於註冊人的普通股、相關股東事務和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克資本市場上交易,股票代碼為 “INVE”。根據截至2024年3月5日的數據,我們有106名普通股的註冊持有人。這個數字中沒有代表德國的個人股東,他們的託管銀行不向我們發佈股東信息。
在截至2023年12月31日的三個月中,我們回購了54,012股普通股。下表列出了有關公司在截至2023年12月31日的三個月內購買普通股的信息:
|
|
發行人購買股票證券 |
|
|||||||||||||
時期 |
|
購買的股票總數(1) |
|
|
每股支付的平均價格 |
|
|
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
|
|
計劃或計劃下可能購買的最大股票數量(或近似美元價值) |
|
||||
2023 年 10 月 1 日 — 2023 年 10 月 31 日 |
|
|
11,737 |
|
|
$ |
7.63 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2023 年 11 月 1 日 — 2023 年 11 月 30 日 |
|
|
5,174 |
|
|
|
6.33 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2023 年 12 月 1 日 — 2023 年 12 月 31 日 |
|
|
37,101 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
|
54,012 |
|
|
$ |
7.07 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(1)包括為履行與歸屬向員工發行的限制性股票單位相關的預扣税義務而向公司交出的股份。 |
|
|||||||||||||||
|
|
我們從未申報或支付過任何股本現金分紅。我們目前打算保留任何未來的收益,並且預計在可預見的將來不會支付任何股息。未來派發股息的任何決定將由董事會自行決定,並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求和總體業務狀況以及董事會可能認為相關的其他因素。
以下股票表現圖比較了2018年12月31日至2023年12月31日期間我們普通股的總股東回報與納斯達克市場綜合指數和RDG科技綜合指數(假設2018年12月31日投資了100美元)。累積總回報的兩種比較指標均假設股息再投資。下圖所示的股票表現不一定代表未來的價格表現。
22
該股票表現圖表和相關信息不應被視為 “徵集材料” 或 “提交” 給美國證券交易委員會,也不得以引用方式將此類信息納入未來根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中,除非我們特別以引用方式將其納入此類申報中。
第 6 項。 [回覆服務]
23
第 7 項。管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與本年度報告第二部分第8項中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
我們沒有討論本年度報告中公佈的合併財務報表所涵蓋的三年中最早的三年,因為該披露已包含在我們於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的2022財年10-K表年度報告中。我們鼓勵您參考該報告第二部分第7項,討論我們2021財年與2022財年相比的財務狀況和經營業績。
概述
Identiv 是安全識別和物理安全的全球提供商。
我們正在利用我們支持 RFID 的物理設備管理專業知識以及我們的物理接入、視頻和分析解決方案,為我們的客户和客户的客户提供擁抱物聯網的領先解決方案。科技和交通、消費者、政府、醫療保健、教育和其他領域的客户依賴於Identiv的識別和訪問解決方案。Identiv 的平臺包括 RFID 和 NFC、網絡安全以及全方位的物理接入、視頻和音頻安全。我們將物聯網的好處帶給各種物理、互聯的物品。
Identiv 的使命是以數字方式支持地球上的每一個物理事物和每個物理場所。我們的完整安全解決方案是通過我們的支持 RFID 的設備、移動設備、客户端/服務器、雲、網絡、專用硬件和軟件定義架構平臺提供的。通過這樣做,我們相信我們將創造智能物理安全和更智能的物理世界。
細分市場
我們將業務分為兩個應報告的業務領域,主要是按解決方案系列劃分:身份和場所。我們的 身份細分市場包括支持安全訪問服務於邏輯訪問和網絡安全市場的信息以及使用RFID嵌入式安全保護互聯對象和信息的產品和解決方案。我們的 房舍細分市場包括我們為政府和企業提供的場所安全市場的解決方案,包括訪問控制、視頻監控、分析、音頻、訪問讀取器和身份。
影響我們績效的因素
市場採用率
我們的財務業績取決於終端用户在多個行業採用我們的RFID產品的速度、範圍和深度。這種速度、範圍和深度在2023年和2022年有所加快,導致我們的經營業績出現巨大波動。我們認為,在2023年,RFID部署的增長速度繼續比歷史快得多。我們認為,以更低的成本顯著提高了芯片能力,再加上蘋果在其iPhone 12和更新機型以及iOS 14中採用了完整的NDEF(NFC數據交換格式)協議,這加速了產品工程師將RFID集成到其產品中以創造新的、更具吸引力的客户體驗、產品可靠性和性能的機會。隨着市場達到這個關鍵點,我們擴大了產能和技術領導地位。我們跟蹤增長指標,包括設計勝利、客户發佈和技術發佈。我們已經對我們的技術、高質量和自動化生產設施進行了投資,我們相信我們的競爭優勢將繼續推動增長。
我們認為,潛在的長期趨勢是多個垂直行業繼續採用RFID。我們還認為,擴大用例可以促進垂直行業和其他市場的採用。此外,我們的客户羣並不十分集中,因此我們相信我們的需求將繼續保持彈性,以應對任何個人客户或應用程序的流失。
如果RFID市場的採用率,特別是客户對我們產品的採用和開發,不符合我們的預期,那麼我們的增長前景和經營業績將受到不利影響。如果我們無法滿足最終用户或客户的數量或績效預期,那麼我們的業務前景可能會受到不利影響。相比之下,如果我們的RFID銷售超出預期,那麼我們的收入和盈利能力可能會受到積極影響。
24
鑑於我們部署新客户的具體時間尚不確定,我們無法向您保證我們有適當的庫存和容量水平,也無法向您保證將來不會出現庫存短缺或超額的情況,也無法向您保證以成本購置庫存以維持毛利率。我們試圖通過深度融入客户的設計週期、與芯片合作伙伴合作開發長交貨期組件、在短週期內管理我們有限的資本設備需求以及使我們的設施適應未來增長潛力的多種情景來降低這些風險。
如果擁有大量項目的最終用户更改或推遲項目,我們可能會經歷每季度或每年的收入大幅波動,我們預計在可預見的將來,這種不確定性將繼續成為我們業務的特徵。
季節性和其他因素
在我們的整體業務中,我們每個季度對產品的需求都會有所不同,並且通常在財年的下半年會出現更強勁的需求週期。我們向美國政府機構銷售的物理訪問控制解決方案和相關產品受年度政府預算週期的限制,通常是每年第三季度的最高水平。我們的身份識別器(其中許多是出售給全球政府機構)的銷售受政府機構項目計劃以及應用程序部署的推出時間表的影響。此外,根據不同的商業和全球政府預算週期,該業務通常會受到季節性的影響。預計上半年,尤其是今年第一季度,美國的銷售額將下降,每年下半年的銷售額通常會增加。在亞太地區,由於財年在3月和6月結束,由於客户試圖在財年結束前完成項目,第一季度的訂單需求可能會增加。因此,我們每年第一季度的淨收入水平通常取決於項目完成量的相對強度以及我們的美國客户羣與國際客户羣之間的銷售組合。
為美國聯邦政府安全計劃購買我們的產品和服務
除了需求的總體季節性外,由於很大一部分收入通常來自美國聯邦政府機構,美國聯邦政府的整體支出模式對我們產品的需求也有重大影響。增長的驅動力包括我們的技術實力和成熟的安全解決方案、與最近 COVID-19 疫情相關的居家辦公規定,以及多個不同機構持續強勁的安全投資。我們相信,通過美國聯邦政府對安全的關注和對政府業務的成功採購,我們的業務將繼續取得成功和增長。如果政府採購政策發生變化或預算限制,可能會對我們的增長前景和經營業績產生影響。如果我們無法滿足最終用户或客户的數量或績效預期,那麼我們的業務前景和經營業績可能會受到不利影響。
宏觀經濟狀況和其他因素對我們業務的影響
我們在國際上開展業務,在美洲、歐洲和中東以及亞太地區進行銷售。我們的製造業務和第三方合同製造商位於中國、新加坡和泰國/東南亞。我們從依賴供應鏈(包括運費)的有限數量的來源購買某些產品和關鍵組件,以接收組件、運輸成品並將我們的產品運送到世界各地。鑑於快速變化的業務環境,我們遇到了客户訂單的延遲和減少、供應鏈可用性的變化、組件短缺以及其他與生產相關的挑戰。我們目前無法確定是否會持續出現任何中斷,也無法確定這將在多大程度上對我們的業務產生影響。我們將繼續監測全球供應鏈挑戰及其對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響。
最近,我們還受到其他不利宏觀經濟狀況的影響,包括但不限於通貨膨脹、外幣波動和全球經濟活動放緩。這些條件還影響了我們的供應商、合同製造商、物流提供商和分銷商,導致材料成本上漲以及運費和運輸費率上漲,從而影響了我們產品的定價。價格上漲可能無法成功抵消成本上漲或可能導致我們失去市場份額,進而可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
25
運營結果
下表包括按業務部門劃分的淨收入和淨利潤信息,並將毛利與所得税準備金前的收入(虧損)進行對賬(以千計,百分比除外)。
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|
截至12月31日的財年 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 變化 |
|
|||
身份: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收入 |
|
$ |
68,117 |
|
|
$ |
67,422 |
|
|
|
1 |
% |
毛利 |
|
|
14,679 |
|
|
|
15,153 |
|
|
|
(3 |
%) |
毛利率 |
|
|
22 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
|
|
場所: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收入 |
|
|
48,266 |
|
|
|
45,493 |
|
|
|
6 |
% |
毛利 |
|
|
27,485 |
|
|
|
25,791 |
|
|
|
7 |
% |
毛利率 |
|
|
57 |
% |
|
|
57 |
% |
|
|
|
|
總計: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收入 |
|
|
116,383 |
|
|
|
112,915 |
|
|
|
3 |
% |
毛利 |
|
|
42,164 |
|
|
|
40,944 |
|
|
|
3 |
% |
毛利率 |
|
|
36 |
% |
|
|
36 |
% |
|
|
|
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
研究和開發 |
|
|
11,590 |
|
|
|
9,916 |
|
|
|
17 |
% |
銷售和營銷 |
|
|
22,555 |
|
|
|
20,730 |
|
|
|
9 |
% |
一般和行政 |
|
|
12,360 |
|
|
|
10,429 |
|
|
|
19 |
% |
重組和遣散 |
|
|
714 |
|
|
|
202 |
|
|
|
253 |
% |
運營費用總額 |
|
|
47,219 |
|
|
|
41,277 |
|
|
|
14 |
% |
運營損失 |
|
|
(5,055 |
) |
|
|
(333 |
) |
|
|
1,418 |
% |
營業外收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出,淨額 |
|
|
(427 |
) |
|
|
(143 |
) |
|
|
199 |
% |
投資收益 |
|
|
132 |
|
|
|
30 |
|
|
|
340 |
% |
外匯收益,淨額 |
|
|
25 |
|
|
|
155 |
|
|
|
(84 |
%) |
所得税準備金前的虧損 |
|
$ |
(5,325 |
) |
|
$ |
(291 |
) |
|
|
1,730 |
% |
基於每位客户的收貨地點的地理淨收入如下(以千計):
|
|
截至12月31日的財年 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 變化 |
|
|||
美洲 |
|
$ |
84,512 |
|
|
$ |
76,799 |
|
|
|
10 |
% |
歐洲和中東 |
|
|
17,880 |
|
|
|
15,900 |
|
|
|
12 |
% |
亞太地區 |
|
|
13,991 |
|
|
|
20,216 |
|
|
|
(31 |
)% |
總計 |
|
$ |
116,383 |
|
|
$ |
112,915 |
|
|
|
3 |
% |
佔淨收入的百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美洲 |
|
|
73 |
% |
|
|
68 |
% |
|
|
|
|
歐洲和中東 |
|
|
15 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
亞太地區 |
|
|
12 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
總計 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
|
26
2023 財年與 2022 財年比較
淨收入
2023年的淨收入為1.164億美元,與2022年的1.129億美元相比增長了3%。2023年,美洲的淨收入為8,450萬美元,與2022年的7,680萬美元相比增長了10%。2023年,歐洲、中東和亞太地區的淨收入約為3190萬美元,與2022年的3610萬美元相比下降了12%。RFID和NFC產品以及智能卡讀卡器的銷售佔我們在這些地區的淨收入的很大一部分。
身份區段
2023年,我們身份領域的淨收入為6,810萬美元,與2022年的6,740萬美元相比增長了1%。2023年和2022年該細分市場的淨收入分別佔我們淨收入的59%和60%。2023年美洲該細分市場的淨收入與2022年相比增長了14%,這主要是由於向醫療保健和特種包裝市場客户的RFID轉發器產品的銷售增加,以及我們傳統智能卡讀卡器的銷售增加,但門禁卡銷售的減少部分抵消了這一點。與2022年相比,歐洲、中東和亞太地區該細分市場的淨收入在2023年下降了13%,這主要是由於RFID應答器產品、我們的傳統智能卡讀卡器和門禁卡的銷售下降。RFID和NFC產品以及智能卡讀卡器的銷售佔我們在這些地區的淨收入的很大一部分。射頻識別轉發器產品在2023年約佔這些地區淨收入的66%,在2022年佔淨收入的67%,而2023年和2022年的智能卡讀卡器銷售分別約佔淨收入的22%和22%。
場地部分
2023年,我們的房屋板塊的淨收入為4,830萬美元,與2022年的4,550萬美元相比增長了6%。2023年和2022年該細分市場的淨收入分別佔我們淨收入的41%和40%。我們在美國各政府機構和商業客户的門禁控制和視頻解決方案以及讀取器、控制器和設備產品中用於安全計劃的場所部門的淨收入約佔我們在美洲淨收入的53%。由於聯邦政府和商業業務中Hirsch Velocity硬件、軟件和相關支持服務的銷售增加,2023年美洲該細分市場的淨收入與2022年相比增長了7%,但視頻分析軟件產品銷售的下降部分抵消了這一增長。2023年,歐洲、中東和亞太地區該細分市場的淨收入與2022年相當。這些地區的淨收入主要由項目驅動,可能因時期而異。
總體趨勢是,根據國土安全部第12號總統指令(“HSPD-12”)等計劃,美國聯邦機構繼續受到安全改善要求的約束,管理和預算辦公室的備忘錄中也重申了這一點。我們認為,我們的可信物理訪問解決方案是一項有吸引力的產品,可以幫助聯邦機構客户逐步遵守聯邦指令和規定。為了解決整個美國的銷售機會,尤其是針對美國政府客户的銷售機會,我們專注於強大的美國銷售組織和我們在華盛頓特區的銷售業務。
毛利和毛利率
2023年的毛利為4,220萬美元,佔淨收入的36%,而2022年為4,090萬美元,佔淨收入的36%。毛利是指淨收入減去產品銷售的直接成本、製造管理費用、與準備銷售產品直接相關的其他成本,包括運費、報廢、庫存調整和攤銷(如果適用)。
身份區段
在我們的身份領域,2023年的毛利為1,470萬美元,而2022年為1,520萬美元。由於產品組合同比相當,2023年身份領域的毛利率為22%,與2022年的22%一致。
場地部分
在我們的場地板塊中,2023年的毛利為2750萬美元,而2022年為2580萬美元。2023年房地產板塊的毛利率為57%,與2022年的57%一致,因為產品組合與去年同期相當。
我們預計,我們的總毛利潤將因期而異,因為我們的毛利已經並將繼續受到主要產品組合的不同影響。在每個產品類別中,毛利率往往保持穩定,但隨着時間的推移可能會受到多種因素的影響,包括但不限於競爭、產品定價、任何給定季度的銷售量、製造量、產品配置和組合、新產品的可用性、產品改進、軟件和服務、庫存減記風險以及組件的成本和可用性。
27
運營費用
有關我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的運營支出信息如下。
研究和開發
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截至12月31日的財年 |
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2023 |
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2022 |
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$ Change |
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% 變化 |
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(以千美元計) |
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研究和開發費用 |
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$ |
11,590 |
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$ |
9,916 |
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$ |
1,674 |
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17 |
% |
收入百分比 |
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10 |
% |
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9 |
% |
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研發費用主要包括員工薪酬和硬件、軟件和固件產品開發費用。我們將大部分研發活動集中在持續開發現有產品和為新興市場機會開發新產品上。
與2022年相比,2023年的研發費用有所增加,這主要是由於員工人數和相關的工資成本增加、符合我們產品開發路線圖的認證成本增加、訂閲成本的增加以及非經常性工程成本的增加。
銷售和營銷
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截至12月31日的財年 |
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2023 |
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2022 |
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$ Change |
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% 變化 |
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(以千美元計) |
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銷售和營銷費用 |
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$ |
22,555 |
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$ |
20,730 |
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$ |
1,825 |
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9 |
% |
收入百分比 |
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19 |
% |
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18 |
% |
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銷售和營銷費用主要包括員工薪酬以及某些無形資產的攤銷費用、客户潛在客户挖掘活動、參加展會、廣告和其他營銷和銷售成本。
與2022年相比,2023年的銷售和營銷費用有所增加,這主要是由於員工人數和相關工資成本的增加以及差旅相關成本的增加,但部分被2023年外部承包商成本的降低所抵消。
一般和行政
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截至12月31日的財年 |
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2023 |
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2022 |
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$ Change |
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% 變化 |
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(以千美元計) |
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一般和管理費用 |
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$ |
12,360 |
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$ |
10,429 |
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$ |
1,931 |
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19 |
% |
收入百分比 |
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11 |
% |
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9 |
% |
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一般和管理費用主要包括履行行政職能的員工的薪酬支出以及法律、審計和其他諮詢服務產生的專業費用。
與2022年相比,2023年的一般和管理費用有所增加,這主要是由於員工人數和相關工資成本增加,股票薪酬成本增加,以及與2023年發生的戰略審查相關活動相關的專業服務和律師費用40萬美元。
28
重組和遣散
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截至12月31日的財年 |
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2023 |
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2022 |
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$ Change |
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% 變化 |
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(以千美元計) |
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重組和遣散費 |
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$ |
714 |
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$ |
202 |
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$ |
512 |
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253 |
% |
2023年產生的重組費用包括421,000美元的遣散費相關成本和其他重組相關成本,包括註銷與我們開發但無法出售的特定產品相關的333,000美元的資本化軟件開發成本。2022年產生的重組費用包括35.3萬美元的遣散費相關成本,部分抵消了與房東在加利福尼亞州舊金山租賃辦公空間上應付的未付租金的和解協議相關的15.1萬美元的淨抵免額。淨貸項代表應計金額與結算金額之間的差額。
營業外收入(支出)
有關我們截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的營業外收入(支出)的信息如下。
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截至12月31日的財年 |
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2023 |
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2022 |
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$ Change |
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% 變化 |
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(以千美元計) |
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利息支出,淨額 |
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$ |
(427 |
) |
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$ |
(143 |
) |
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$ |
284 |
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199 |
% |
投資收益 |
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$ |
132 |
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$ |
30 |
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$ |
102 |
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340 |
% |
外匯收益,淨額 |
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$ |
25 |
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$ |
155 |
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$ |
(130 |
) |
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(84 |
)% |
淨利息支出包括金融負債利息和債務發行成本攤銷。與2022年相比,2023年利息支出的增加歸因於我們在2023年向貸款機構提供的循環貸款機制下的未償還借款。
投資收益與收購我們投資的一傢俬營公司所獲得的額外收益有關,該私營公司已完全減值且沒有賬面價值。
這些時期貨幣估值的變化主要是美元、印度盧比、加元、泰銖和歐元之間的匯率變動的結果。我們的外幣收益和虧損主要來自當地財務報表中以相應實體的本位貨幣以外的貨幣計價的流動資產和負債的估值。
29
所得税準備金
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截至12月31日的財年 |
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2023 |
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2022 |
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$ Change |
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% 變化 |
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(以千美元計) |
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所得税條款 |
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$ |
164 |
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$ |
101 |
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$ |
63 |
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62 |
% |
截至2023年12月31日,我們的遞延所得税資產被估值補貼完全抵消。會計準則編纂(“ASC”)740, 所得税, 規定如果更有可能變現遞延所得税資產, 則確認此類資產.根據現有證據的權重,包括歷史經營業績、自成立以來報告的累計淨虧損以及難以準確預測未來業績,我們對所有美國和國外遞延所得税淨資產提供了全額估值補貼。我們每季度重新評估估值補貼的需求。如果後來確定不需要部分或全部估值補貼,則在做出此類決定期間,這通常會使所得税準備金受益。
在截至2023年12月31日的年度中,我們記錄了所得税準備金。截至2023年12月31日的年度的有效税率與21%的聯邦法定税率不同,這主要是由於股票薪酬,而某些外國司法管轄區的準備金被估值補貼的變化部分抵消。截至2022年12月31日的年度的有效税率與21%的聯邦法定税率不同,這主要是由於股票薪酬、全球無形低税收收入(“GILTI”)的包含以及某些外國司法管轄區的準備金被估值補貼的變化部分抵消。
流動性和資本資源
截至2023年12月31日,我們的營運資金(定義為流動資產減去流動負債)為4,870萬美元,與截至2022年12月31日的5,170萬美元相比減少了300萬美元。截至2023年12月31日,我們的現金及現金等價物餘額為2330萬美元。
2017年2月8日,我們與華美銀行(“EWB”)簽訂了貸款和擔保協議(經不時修訂、修訂和重申,“貸款協議”)。在隨後的修訂之後,我們於2022年4月14日修訂並重述了貸款協議,將受借款基礎約束的2,000萬美元循環貸款額度替換為沒有借款基礎要求且到期日為2023年2月8日的非公式循環貸款額度。此外,利率從最優惠利率降至最優惠利率減去0.25%,並對某些財務契約進行了修訂。2023年2月8日,我們簽署了貸款協議修正案(“第四修正案”)。第四修正案修訂了貸款協議,除其他外,將到期日延長至2025年2月8日,並修改了某些財務契約。截至2023年12月31日,我們沒有遵守貸款協議下的財務契約,EWB免除了該契約的違規行為。
由於我們之前未匯出的收入需要繳納美國聯邦所得税,因此我們預計將這些收入匯回美國不會產生與此類金額相關的大量額外税收。但是,我們的估計是臨時性的,有待進一步分析。通常,我們的大多數外國子公司都有累計赤字,在美國境外持有的現金和現金等價物通常不是從收益中產生的現金,這些收益如果轉移到美國,則在匯回時應納税。我們可以使用在美國境外持有的現金來為國內業務和債務提供資金,而不會產生任何實質性的所得税後果。截至2023年12月31日,此類子公司包含的現金金額為780萬美元。我們沒有,預計也沒有必要將資金匯回美國,以滿足正常業務過程中產生的國內流動性需求,包括與我們的國內還本付息要求相關的流動性需求。
我們歷來因經營活動而蒙受過營業虧損和負現金流,未來我們可能會繼續蒙受損失。截至2023年12月31日,我們的累計赤字總額為4.149億美元。
30
我們認為,我們現有的現金和現金等價物,以及運營產生的現金和貸款協議下的可用信貸,將足以滿足我們在未來十二個月為運營提供資金的營運資金需求。我們還可能使用現金收購或投資補充性業務、技術、服務或產品,這將改變我們的現金需求。我們也可以選擇通過公開或私募股權發行、債務融資或其他安排為我們的業務融資。但是,無法保證我們會獲得更多資本,也無法保證此類資本將以可接受的條件提供給我們。如果我們通過發行股票證券籌集資金,可能會導致股東稀釋。債務或任何已發行的股權證券還可能提供優先於我們普通股持有人的權利、優惠或特權。發行或借款的債務證券的條款可能會對我們的業務施加重大限制。產生額外債務或發行某些債務或股權證券可能導致固定還款義務增加,還可能導致限制性契約,例如限制我們承擔額外債務或發行額外股權的能力,限制我們收購或許可知識產權的能力,以及其他可能對我們開展業務的能力產生不利影響的運營限制。我們的貸款協議對我們的運營施加了限制,增加了我們的固定還款義務,並有限制性條款。此外,我們發行更多股票證券或此類發行的可能性可能會導致我們普通股的市場價格下跌。如果我們無法在需要時獲得額外的資金,我們可能不得不縮減或縮小業務範圍,或者放棄潛在的商機。
以下彙總了我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的現金流量(以千計):
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截至12月31日的財年 |
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2023 |
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2022 |
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由(用於)經營活動提供的淨現金 |
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$ |
1,157 |
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$ |
(7,807 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
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(4,152 |
) |
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(3,872 |
) |
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
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10,073 |
|
|
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(1,039 |
) |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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169 |
|
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48 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) |
|
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7,247 |
|
|
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(12,670 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金,年初 |
|
|
17,137 |
|
|
|
29,807 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,年底 |
|
$ |
24,384 |
|
|
$ |
17,137 |
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31
來自經營活動的現金流
2023年經營活動提供的現金為120萬美元,主要是由於淨虧損550萬美元,但被某些660萬美元非現金項目的調整所抵消,這些調整主要包括折舊、攤銷、股票薪酬和投資收益。
2022年用於經營活動的現金為780萬美元,主要是由於淨虧損40萬美元,運營資產和負債變動產生的現金減少了1,290萬美元,其中包括930萬美元的戰略庫存採購,但部分被某些550萬美元非現金項目的調整所抵消,這些調整主要包括折舊、攤銷和股票薪酬。
來自投資活動的現金流
2023年用於投資活動的現金為420萬美元,這是我們在泰國製造工廠的資本投資支出造成的,部分被與投資的額外收益相關的10萬美元所抵消。
2022年用於投資活動的現金為390萬美元,主要來自我們在新加坡的製造工廠和我們在德國的研發設施的資本投資支出。
來自融資活動的現金流
2023年融資活動提供的現金主要來自我們向貸款機構提供的990萬澳元循環貸款機制下的淨借款,4月21日基金、有限責任公司和April 21日基金有限公司行使認股權證所得的收益約為100萬美元,部分被80萬美元限制性股票單位淨股結算所繳納的税款所抵消。
2022年用於融資活動的現金主要來自於與100萬美元限制性股票單位淨股結算相關的税款。
合同義務
我們根據不可取消的經營租賃協議租賃設施、某些設備和汽車。參見注釋 14 租賃,載於我們合併財務報表的附註中。
庫存購買在很大程度上取決於客户需求的預測。由於客户需求的不確定性,我們可能不得不更改、重新安排或取消供應商的採購或採購訂單。這些變更可能會導致供應商對這些訂單或合同承諾收取取消費。參見注釋 16, 承付款和或有開支,載於我們合併財務報表的附註中。
我們的其他長期負債包括未確認的税收優惠總額以及相關的利息和罰款。目前,我們無法對個別年份中與這些納税義務相關的還款時間做出合理可靠的估計。
氣候變化
我們認為,無論是氣候變化還是與氣候變化相關的政府法規,都沒有對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性影響。
關鍵會計政策與估計
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。根據美國公認會計原則編制這些財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層的估計和判斷以歷史經驗和其他各種因素為基礎,根據我們在做出這些估計、判斷和假設時獲得的信息,我們認為這些因素是合理的。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
32
收入確認
當我們將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時,我們會確認收入,金額反映我們為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。我們簽訂的合同可能包括我們的產品、軟件許可證和服務的各種組合,這些組合通常可以區分開來,並作為單獨的履約義務來考慮。對於具有多項履約義務的合同,我們通常使用其獨立銷售價格相對分配合約的交易價格,分配給每項履約義務。規定的合同價值通常是分配給單獨履約義務的交易價格。收入的確認扣除向客户收取的任何税款,這些税款隨後匯給政府當局。
產品和服務的性質
我們的收入來自硬件產品、軟件許可證、訂閲、專業服務、軟件維護和支持以及延長硬件保修的銷售。
硬件產品收入 —在涉及硬件產品銷售的安排中,我們通常有兩項履約義務。第一項履行義務是轉讓硬件產品(包括硬件產品功能不可或缺的軟件)。第二項履約義務是保證產品符合其商定的規格,並且在一到三年內沒有材料和工藝缺陷(即保證擔保)。全部交易價格分配給硬件產品,通常在發貨時被確認為收入,因為客户在那時獲得了對產品的控制權。我們得出的結論是,控制權通常是在那個時候轉移的,因為客户擁有硬件的所有權,而且目前有義務為硬件付款。交易價格均未分配給保險擔保部分,因為我們根據會計準則編纂(“ASC”)460對這些產品保修成本進行了核算, 擔保.
軟件許可證收入 — 我們的許可安排授予客户在安排之初訪問和使用許可軟件產品的永久權利。技術支持和軟件更新通常在支持協議的整個期限內提供,通常為一到三年。我們將這些安排視為兩項履約義務:(1) 軟件許可證,以及 (2) 相關的更新和技術支持。軟件許可證收入在許可證交付給客户或可供下載時予以確認,而軟件更新和技術支持收入則在支持合同期限內確認。
訂閲收入 — 訂閲收入包括為客户提供一種或多種基於軟件即服務(“SaaS”)的解決方案的訪問權限而收取的費用。這些SaaS安排包括訪問我們的許可軟件,在某些安排中,包括在合同期限內使用各種硬件設備。這些SaaS安排不賦予客户在合同期內隨時擁有支持訂閲服務的軟件或任何硬件設備(如果適用)的權利,因此不被視為單獨的履行義務。收入在合同期限內按直線法按比例確認,從向客户提供服務之日算起。訂閲合同的期限從月到六年不等,按月或按年計費。
專業服務收入 — 專業服務收入主要包括與我們的軟件產品與客户其他系統(例如人力資源系統)集成相關的編程定製服務。專業服務合同通常按時間和材料計費,並在提供服務時確認收入。
軟件維護和支持收入 — 支持和維護合同收入包括為支持我們的專業服務小組執行的專業編程應用程序而提供的服務。支持和維護合同通常在合同開始時計費,並確認為合同期內的收入,通常為一至三年。
延長硬件保修收入 — 我們的硬件產品的銷售還可能包括可選的延長硬件保修,這通常可以保證產品將繼續按最初的預期運行。延長硬件保修合同通常在合同開始時計費,並確認為相應合同期內的收入,通常是在原始保證保修到期後的一到兩年內。
33
重要判決
我們與客户簽訂的合同通常包括承諾向客户轉讓多種產品和服務。對於此類安排,我們會根據相對獨立銷售價格(“SSP”)為每項履約義務分配交易價格。
需要判斷才能確定合同中每項不同履行義務的SSP。對於大多數項目,我們使用歷史交易數據估算SSP。當我們單獨銷售每種產品和服務時,我們會使用一系列金額來估算SSP,並需要根據各種產品和服務的相對SSP來確定是否有折扣可以分配。在無法直接觀察到的 SSP 的情況下,例如當產品或服務不單獨銷售時,我們會使用可能包括市場狀況和其他可觀察輸入的信息來確定 SSP。SSP的確定是一個持續的過程,定期審查信息,以確保SSP反映最新的信息或趨勢。
合約餘額
在提供服務之前開具發票的金額記作遞延收入。遞延收入餘額主要與軟件維護合同有關。付款條款和條件因合同類型而異,但付款通常在合同生效後的30至60天內到期。如果收入確認的時間與開具發票的時間不同,我們已經確定我們的合同不包括重要的融資部分。我們的發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的購買我們的產品和服務的方式,而不是從客户那裏獲得融資。確認為收入超過開單金額的金額作為未開單應收賬款入賬,幷包含在合併資產負債表上的其他流動資產中。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未開票的應收賬款金額並不重要。
信用損失備抵金
我們的信用損失備抵基於我們對客户賬户可收回性的評估。我們會定期審查超過適用付款期限的未清應收賬款,並通過考慮歷史經驗、信貸質量、應收賬款餘額賬齡以及可能影響客户支付能力的當前經濟狀況等因素,確定備抵額和潛在的註銷額。儘管我們預計將收取合併資產負債表上列出的應付淨額,但實際收款額可能與這些估計金額有所不同。
庫存估值
庫存以成本(適用時使用平均成本或標準成本)或可變現淨價值(市場)的較低者列報。我們通常根據對客户需求的內部預測來規劃我們的生產和庫存水平,這種預測可能非常不可預測,並且可能波動很大。我們會定期審查現有庫存數量,並根據判斷和假設記錄超額庫存的估計準備金,這些判斷和假設主要基於歷史銷售模式和對未來需求的預期,包括對技術過時和銷售能力的評估。實際需求和市場狀況可能與管理層在建立庫存儲備時使用的預測有所不同。如果我們使用不同的假設或不同的估計值,庫存減記的金額和時間可能會有重大差異。我們庫存估值的不利變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
34
所得税
我們的所得税支出、遞延所得税資產和負債以及未確認的税收優惠準備金反映了管理層對估計的當前和未來應繳所得税的評估。在美國和許多外國司法管轄區,我們需要繳納所得税。在確定合併所得税支出、遞延所得税資產和負債以及未確認的税收優惠準備金時,需要進行大量的判斷和估計。
遞延所得税資產和負債源於資產和負債的税基與其在財務報表中申報的金額之間的臨時差異,預計將來會產生應納税或可扣除的金額。在評估我們在所有重要司法管轄區內收回遞延所得税資產的能力時,我們會考慮所有可用的正面和負面證據,包括遞延所得税餘額的定期撤銷、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和近期經營業績。在預測未來的應納税所得額時,我們從歷史結果開始,並納入對未來州、聯邦和外國税前營業收入金額的假設,這些收入針對不具有税收後果的項目進行了調整。對未來應納税所得額的假設需要大量的判斷,並且與我們用於管理基礎業務的計劃和估計一致。在評估歷史業績提供的客觀證據時,我們考慮了三年的累計經營業績。
截至2023年12月31日,我們的聯邦和州所得税淨營業虧損(“NOL”)結轉額分別為8,900萬美元和4,980萬美元,將在不同的日期到期。
我們認為,這些NOL結轉帶來的好處很可能無法實現。因此,我們為與這些NOL結轉相關的任何潛在遞延所得税資產提供了全額估值補貼。如果我們的假設發生變化,並確定我們能夠實現這些NOL,那麼與截至2023年12月31日遞延所得税資產估值補貼的任何逆轉相關的税收優惠將計為所得税支出的減免。
我們的納税義務的計算涉及評估我們在全球業務的多個司法管轄區適用複雜税法和法規的不確定性。ASC 740指出,如果基於技術依據的審查,包括任何相關的上訴或訴訟程序的解決,很有可能維持不確定的税收狀況所產生的税收優惠,則可以確認該税收狀況帶來的税收優惠。
根據ASC 740,我們將未確認的税收優惠記錄為負債,當我們的判斷因評估以前沒有的新信息而發生變化時,我們會調整這些負債。由於其中一些不確定性的複雜性,最終解決方案可能會導致納税額與我們目前對未確認的税收優惠負債的估計存在重大差異。在提供新信息期間,這些差異將反映為所得税支出的增加或減少。
我們認為,到2023年底,任何未確認的税收優惠,不包括微不足道的相關利息和罰款,都不可能得到承認。
我們考慮所有人的收入 非美國子公司將無限期地在美國境外投資,其依據是對未來國內現金產生將足以滿足未來國內現金需求的估計,以及我們對這些子公司收益進行再投資的具體計劃。如果我們決定匯回國外收入,則需要在我們確定收入不再無限期投資於美國境外的時期內調整所得税準備金。
35
善意
商譽是指企業合併中轉讓的對價的公允價值總額超過所收購資產的公允價值,扣除承擔的負債。根據 ASC 350, 無形資產-商譽和其他,商譽不會攤銷,而是按年度、第四季度進行減值測試,或者在事件或情況變化表明這些資產的賬面金額可能無法收回時進行減值測試。我們對定性因素進行初步評估,以確定事件和情況的存在是否可以確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額。在進行定性評估時,我們確定並考慮影響其報告單位公允價值的相關關鍵因素、事件和情況的重要性。這些因素包括宏觀經濟、行業和市場條件等外部因素,以及特定實體的因素,例如實際和計劃的財務業績。如果我們在評估了所有相關事件和情況後,確定報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值,並且沒有減值跡象,則不進行進一步的測試;但是,如果我們得出相反的結論,我們將進行量化減值測試,將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果申報單位的賬面金額超過其公允價值,則減值損失將記錄在合併綜合收益(虧損)報表中。
無形資產和長期資產
我們根據ASC 360對可識別的可攤銷無形資產和長期資產進行減值評估, 不動產、廠房和設備,每當事件或情況變化表明此類資產或無形資產的賬面金額可能無法收回時。持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與資產組預計產生的未來未貼現淨現金流進行比較來衡量的。如果此類資產組被視為減值(即,如果用於測試可收回性的預計未來未貼現現金流總額小於其賬面價值),則應確認的減值損失以該資產組賬面金額超過該資產組公允價值的金額來衡量。具有確定壽命的無形資產在相關資產的估計使用壽命內使用直線法進行攤銷。
對無形資產進行估值的關鍵估計包括但不限於來自客户關係、開發技術和商標的未來預期現金流以及貼現率。管理層對公允價值的估計基於被認為合理的假設,但這些假設本質上是不確定和不可預測的。可能會發生意想不到的事件和情況,這可能會影響此類假設、估計值或實際結果的準確性或有效性。
租賃
我們從一開始就確定一項安排是否為租賃。運營租賃包含在合併資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產、經營租賃負債和長期經營租賃負債中。經營租賃ROU資產和經營租賃負債是根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。由於我們的大多數租賃都不提供隱性利率,因此我們使用基於租賃開始之日可用信息的增量借款利率來確定未來付款的現值。經營租賃ROU資產還包括任何租賃付款,不包括租賃激勵措施和產生的初始直接成本。我們的租賃條款可能包括延長租約的期權,前提是可以合理確定我們會行使該期權。最低租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。我們的租賃協議包含租賃和非租賃部分,這兩個部分被視為單一租賃部分。
股票薪酬
我們根據ASC 718確認所有基於股份的支付獎勵的股票薪酬支出, 補償 — 股票補償。預期投資獎勵的股票薪酬支出按單一期權法估值,扣除預計沒收後按直線攤銷。我們使用Black Scholes定價模型來確定股票期權獎勵的公允價值。Black Scholes定價模型需要各種高度主觀的假設,包括波動率、預期期權壽命和無風險利率。計算基於股份的支付獎勵的公允價值時使用的假設代表了管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理判斷的應用。如果因素髮生變化並使用不同的假設,我們的股票薪酬支出將來可能會有重大差異。此外,我們估算了預期的沒收率,並僅確認了預期投資股票的支出。如果我們的實際沒收率與我們的估計有重大差異,那麼我們記錄的股票薪酬支出和經營業績可能會有所不同。
36
最近的會計公告
見註釋2, 重要的會計政策和最近的會計聲明,在本年度報告第二部分第8項的合併財務報表附註中,描述了最近的會計公告,該聲明以引用方式納入此處。
10b5-1 交易計劃
根據1934年《證券交易法》第10b5-1條,我們的執行官和董事不時制定書面交易計劃,我們預計他們將來也會這樣做。
項目 7A。定量和定性VE 有關市場風險的披露
我們主要受貨幣匯率變動的影響,因為我們的某些業務是以外幣進行的,例如印度盧比、泰銖、加元和歐元。
經濟風險敞口
我們以各種外幣進行業務交易,擁有可觀的國際收入以及以外幣計價的成本。這使我們面臨外幣匯率波動的風險。我們的目標是確定重大的外幣風險敞口並管理這些風險敞口,以最大限度地減少貨幣波動對合並財務報表的潛在影響。
交易風險
我們的外幣交易損益敞口是以相關實體本位幣以外的貨幣計價的資產和負債(包括公司間交易)造成的。在某些情況下,這些資產和負債的本位幣價值的變化會導致我們的合併財務報表出現波動。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們使用一種建模技術進行了靈敏度分析,該建模技術評估了在所有其他變量保持不變的情況下,美元價值相對於外國子公司的本位貨幣變動10%的假設影響,以確定本來會產生的增量交易收益或虧損。使用的外匯匯率基於2023年12月31日和2022年12月31日分別有效的市場匯率。這些敏感度分析的結果表明,對假設的10%外幣匯率變動的影響將導致截至2023年12月31日的外幣收益或損失增加70萬美元,截至2022年12月31日增加110萬美元。
翻譯曝光率
當我們在合併時將外國子公司的財務報表轉換為美元時,我們還會受到外匯匯率波動的影響。如果外幣匯率發生變化,則將外國子公司的財務報表轉換為美元會導致損益,該收益或虧損將在我們的合併股東權益表中記錄為累計其他綜合收益(虧損)的一部分。
關於我們的國際業務,我們將以非功能貨幣計價的賬户重新計量為子公司的本位貨幣,並將由此產生的收益(虧損)記入我們的合併綜合收益(虧損)報表中的淨外幣收益(虧損)。我們在期末以當前匯率重新衡量所有貨幣資產和負債,按歷史匯率重新計量非貨幣資產和負債,並按該期間有效的平均匯率重新衡量收入和支出。
37
第 8 項. 財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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頁面 |
獨立註冊會計師事務所的報告(PCAOB 編號:207) |
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合併資產負債表 |
41 |
綜合收益(虧損)合併報表 |
42 |
股東權益合併報表 |
43 |
合併現金流量表 |
44 |
合併財務報表附註 |
45 |
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38
獨立註冊會計師事務所的報告
致董事會和
Identiv, Inc.的股東
對合並財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Identiv, Inc.(一家特拉華州公司)及其子公司(“公司”)的合併資產負債表,以及截至2023年12月31日的三年中每年的相關綜合收益(虧損)、股東權益和現金流合併報表以及相關附註(統稱為 “合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準,根據中制定的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計 內部控制—集成框架 (2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的以及我們2024年3月14日的報告表達了無保留的意見。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定合併財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露內容有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期對合並財務報表的審計中產生的問題,該事項已通報或要求告知審計委員會,並且:(1)與合併財務報表相關的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的總體看法,而且通過通報下述關鍵審計事項,我們也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
庫存估值—對過剩或過時庫存的調整
如合併財務報表附註2和6所述,截至2023年12月31日,該公司的合併庫存餘額為2,870萬美元。公司的庫存使用標準成本(近似平均成本)進行估值,並以成本或淨可變現價值中較低者列報。公司根據對未來需求、市場狀況和技術過時的假設調整庫存的賬面價值。如果實際需求大大低於估計,可能會對庫存的賬面價值和經營業績產生重大不利影響。
我們決定執行與庫存可變現淨值調整相關的程序是一項關鍵的審計事項時,主要考慮因素是管理層在制定預測產品需求的假設時做出了大量的判斷,這反過來又會產生重大的審計判斷力、主觀性,並努力執行審計程序和評估與預測產品需求相關的審計證據。此外,對於較新的產品,用於評估預測的歷史數據可能有限。
39
解決此事涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。除其他外,這些程序包括測試管理層為過剩和過時庫存制定估值補貼的流程,測試估算中使用的基礎數據的完整性和準確性,以及評估管理層對預測產品需求的假設。評估管理層預測的產品需求是否合理,包括考慮各產品的歷史銷售額,將前一時期的估計值與同期的實際結果進行比較,並確定所使用的需求預測是否與在其他審計領域獲得的證據一致。
/s/ BPM LLP
自2015年以來,我們一直擔任公司的審計師。
加利福尼亞州聖何塞
2024年3月14日
40
IDENTIV, INC.
合併資產負債表
(以千計,面值除外)
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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減去美元備抵後的應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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無形資產,淨額 |
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善意 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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金融負債,扣除債務發行成本為美元 |
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經營租賃負債 |
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遞延收入 |
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應計薪酬和相關福利 |
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其他應計費用和負債 |
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流動負債總額 |
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長期經營租賃負債 |
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長期遞延收入 |
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其他長期負債 |
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負債總額 |
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股東權益: |
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股東權益: |
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B 系列優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外的實收資本 |
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庫存股 |
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累計赤字 |
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累計其他綜合收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
41
IDENTIV, INC.
C 的合併報表綜合收益(虧損)
(以千計,每股數據除外)
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截至12月31日的財年 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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淨收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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研究和開發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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重組和遣散 |
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運營費用總額 |
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運營損失 |
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營業外收入(支出): |
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利息支出,淨額 |
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薪資保護計劃備忘錄的豁免收益 |
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投資收益 |
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外匯收益(虧損),淨額 |
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所得税準備金前的收入(虧損) |
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所得税條款 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損): |
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扣除税款的外幣折算調整 |
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綜合收益(虧損) |
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普通股每股淨收益(虧損): |
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基本 |
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稀釋 |
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計算淨額時使用的加權平均份額 |
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基本 |
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稀釋 |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
42
IDENTIV, INC.
合併報表 股東權益
(以千計,面值除外)
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額外 |
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累積的 |
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B 系列優先股 |
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普通股 |
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付費 |
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財政部 |
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累積的 |
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全面 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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股票 |
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赤字 |
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收入 |
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公平 |
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餘額,2021 年 1 月 1 日 |
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淨收入 |
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來自國外的未實現損失 |
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普通股的發行 |
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行使所得收益 |
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基於股票的薪酬 |
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為支付而扣留的股份 |
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普通股的發行 |
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與之相關的普通股的發行 |
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餘額,2021 年 12 月 31 日 |
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淨虧損 |
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來自國外的未實現損失 |
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普通股的發行 |
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基於股票的薪酬 |
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為支付而扣留的股份 |
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餘額,2022 年 12 月 31 日 |
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淨虧損 |
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來自國外的未實現收益 |
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普通股的發行 |
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基於股票的薪酬 |
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為支付而扣留的股份 |
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行使所得收益 |
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餘額,2023 年 12 月 31 日 |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
43
IDENTIV, INC.
合併現金流量表
(以千計)
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截至12月31日的財年 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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用於經營活動的現金流: |
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淨收益(虧損) |
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調整以將淨收益(虧損)與提供的淨現金進行對賬 |
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折舊和攤銷 |
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信貸損失(追回)準備金 |
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薪資保護計劃備忘錄的豁免收益 |
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投資收益 |
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合同付款義務的利息增加 |
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處置固定資產的損失 |
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債務發行成本的攤銷 |
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股票薪酬支出 |
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使用權經營租賃資產減值 |
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運營資產和負債的變化: |
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應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
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合同付款義務責任 |
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遞延收入 |
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應計費用和其他負債 |
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由(用於)經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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資本支出 |
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投資收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流: |
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循環貸款機制下的借款,扣除發行成本 |
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循環貸款機制下的還款 |
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4月21日基金期票的償還情況 |
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出售普通股的收益,扣除發行成本 |
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與限制性股票單位淨股結算相關的已繳税款 |
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行使認股權證的收益 |
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行使股票期權的收益 |
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由(用於)融資活動提供的淨現金 |
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匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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B系列優先股賺取的股息 |
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為換取經營租賃負債而獲得的經營租賃使用權資產 |
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將債務發行成本重新歸類為預付費用和其他流動資產 |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
44
IDENTIV, INC.
合併附註 財務報表
1。業務描述
業務描述— Identiv, Inc. 及其全資子公司(“公司”)是一家全球安全技術公司,提供安全識別和物理安全解決方案,保護事物、數據和物理場所的安全。交通、消費者、政府、醫療保健、教育和其他市場的全球組織都依賴公司的解決方案。該公司的解決方案允許其客户在與周圍的物理事物以及學校、政府辦公室、工廠、交通、醫院和其他類型的設施等物理場所進行互動時創造安全、可靠、經過驗證和便捷的體驗。該公司的公司總部位於加利福尼亞州弗裏蒙特。該公司在加利福尼亞州、印度和德國設有研發設施,在新加坡和泰國設有製造工廠,在德國、香港、日本、加拿大和美國設有本地運營和銷售設施。該公司於1990年在德國慕尼黑成立,並於1996年根據特拉華州法律註冊成立。
2。重要會計政策和近期會計聲明
整合原則— 隨附的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
改敍— 已對2022財年合併財務報表進行了某些重新分類,以符合2023財年的列報。重新分類對淨收益(虧損)、總資產、總負債或股東權益沒有影響。
估算值的使用— 根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制合併財務報表要求管理層作出估算和假設,這些估計和假設會影響截至合併財務報表之日的資產負債和或有負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。公司認為,判斷涉及收入確認、信用損失備抵分析、商譽和無形資產減值、長期資產的可收回性、股票薪酬支出以及所得税的不確定性。公司這些估計基於歷史和預期業績、趨勢以及公司認為在這種情況下合理的其他各種假設,包括對未來事件的假設。實際結果可能與這些估計和假設存在重大差異。
現金和現金等價物以及限制性現金— 公司將所有原始到期日不超過90天的高流動性投資或購買之日剩餘到期日為90天或更短的投資視為現金等價物,原始到期日大於90天但少於一年的投資視為短期投資。
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的限制性現金為 $
信用風險的集中度— 可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。該公司向其認為信貸質量高的金融機構維持現金和現金等價物。
信用損失備抵金— 信貸損失備抵金基於公司對客户賬户可收回性的評估。公司定期審查其在適用付款期限之後仍未償還的應收賬款,並通過考慮歷史經驗、信貸質量、應收賬款餘額賬齡以及可能影響客户支付能力的當前經濟狀況等因素,確定備抵額和潛在的註銷額。儘管公司預計將收取合併資產負債表上列出的應付淨額,但實際收款額可能與這些估計金額有所不同。
45
庫存 — 庫存以成本(適用時使用平均成本或標準成本)或可變現淨價值(市場)的較低者列報。庫存是根據庫存過剩、技術過時和無法銷售而減記的,主要基於歷史銷售和對未來使用的預期。該公司在一個以技術變革為特徵的行業中運營。生產和庫存水平的規劃基於對客户需求的內部預測,這些預測是高度不可預測的,並且可能會大幅波動。如果事實證明對公司產品的需求大大低於預期,則公司庫存的最終可實現價值可能大大低於合併資產負債表中的金額。一旦庫存減記到成本以下,隨後就不會記賬。
財產和設備— 財產和設備按成本減去累計折舊後列報。折舊和攤銷是使用直線法計算的,其估計使用壽命為 到
無形資產— 可攤銷的無形資產包括商標、開發的技術和作為業務合併的一部分獲得的客户關係。需要攤銷的無形資產在其估計的使用壽命範圍內使用直線法進行攤銷,範圍從 到
善意— 商譽是指企業合併中轉讓的對價公允價值總額超過所收購資產公允價值的部分,減去承擔的負債。根據 “會計準則編纂” (“ASC”) 350 無形資產-商譽和其他(“ASC 350”),商譽不進行攤銷,而是按年度、第四季度進行減值測試,或者在事件或情況變化表明這些資產的賬面金額可能無法收回時進行減值測試。公司對定性因素進行初步評估,以確定事件和情況的存在是否可以確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額。在進行定性評估時,公司確定並考慮影響其申報單位公允價值的相關關鍵因素、事件和情況的重要性。這些因素包括宏觀經濟、行業和市場條件等外部因素,以及特定實體的因素,例如實際和計劃的財務業績。如果在評估了所有相關事件和情況之後,公司確定申報單位的公允價值很可能超過其賬面價值,並且
長期資產— 每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,公司就會對長期資產進行減值審查。當預計因使用資產及其最終處置而產生的未來未貼現現金流總額低於其賬面金額時,減值損失即被確認。減值(如果有)使用貼現現金流或其他適當的公允價值衡量標準進行評估。曾經有
租賃 — 公司從一開始就確定一項安排是否為租賃。運營租賃包含在公司合併資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產、經營租賃負債和長期經營租賃負債中。經營租賃ROU資產和經營租賃負債是根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。由於公司的大多數租約都不提供隱性利率,因此公司根據租約開始之日可用的信息使用其增量借款利率來確定未來付款的現值。經營租賃ROU資產還包括任何租賃付款,不包括租賃激勵措施和產生的初始直接成本。公司的租賃條款可能包括在合理確定公司將行使期權的情況下延長租約的期權。最低租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。該公司的租賃協議包含租賃和非租賃部分,這兩個部分被視為單一租賃部分。
運費成本— 公司將向客户運送產品的成本反映為收入成本。從客户處收到的運費補償被確認為產品收入。
46
研究和開發— 研究、設計和開發公司產品的成本在發生時記作支出,主要包括員工薪酬、外部承包商成本和原型產品開發費用。軟件開發成本從產品的技術可行性確定開始,到產品向客户正式發佈時結束,即資本化。通常,公司的產品是在確定技術可行性後不久發佈的。在實現技術可行性之後產生的成本並不大,一般都按實際支出列為支出。2023年第四季度,由於無法銷售已開發的特定產品,公司註銷了相關的資本化軟件開發成本,總額為美元
該公司將應用程序開發階段產生的內部使用軟件的某些成本資本化。與初步項目活動和執行後活動有關的費用按發生時列為支出。通常,內部使用軟件在其估計的使用壽命內按直線分期攤銷
股票薪酬— 根據ASC 718,公司核算所有股票支付獎勵,包括員工股票期權、限制性股票獎勵和績效股權單位, 薪酬-股票補償 (“ASC 718”)。根據ASC 718的公允價值確認條款,股票薪酬成本在授予日根據獎勵的公允價值進行計量。所有股票支付獎勵的薪酬支出均使用直線單一期權法進行確認。員工股票期權獎勵採用單一期權方法進行估值,扣除預計沒收金額後,按直線攤銷。在公司的合併綜合收益(虧損)報表中,股票期權獎勵中最終預計歸屬的部分的價值被確認為必要服務期內的支出。參見注釋 10 股票薪酬,以獲取有關公司股票薪酬假設和支出的更多信息。
該公司選擇使用Black Scholes定價模型來估算其股票期權的公允價值,該模型結合了各種主觀假設,包括波動率、無風險利率、預期壽命和股息收益率,以計算股票期權獎勵的公允價值。由於該公司已上市多年,因此它利用自己的歷史波動率對股票期權補助進行估值。獎勵的預期有效期取決於歷史經驗、授予員工的股票獎勵的條款和條件以及當時尚未行使的期權的潛在影響。計算股票支付獎勵公允價值時使用的假設代表管理層的估計。這些估計涉及固有的不確定性以及管理層判斷的應用。如果因素髮生變化並且公司使用不同的假設,則其股票薪酬支出在未來可能會有重大差異。此外,該公司估算了預期的沒收率,並僅確認那些最終預計將歸屬股票的獎勵的支出。如果實際沒收率與公司的估計存在重大差異,則記錄的股票薪酬支出可能會有所不同。沒收情況將在撥款時估算,如果實際沒收量與估計數不同,必要時在以後各期進行修訂。
47
所得税 — 公司根據ASC 740核算所得税, 所得税(“ASC 740”),它要求採用資產和負債方法進行財務會計和所得税報告。遞延所得税反映了對公司財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的確認。遞延所得税淨資產的賬面價值反映出公司無法在某些税收管轄區產生足夠的應納税所得額。提供估值補貼是為了將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。遞延所得税資產仍可供公司將來用於抵消應納税所得額,這將導致税收優惠的確認和公司的有效税率降低。未來幾年的實際經營業績以及基礎金額和收入類別可能會使公司當前對遞延所得税資產可變現性的假設、判斷和估計不準確,這可能會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。
公司根據ASC 740對不確定的税收狀況進行核算,該法澄清了企業財務報表中確認的所得税不確定性的考慮。它規定了財務報表確認和衡量納税申報表中已採取或預計將要採取的納税狀況的確認門檻和衡量屬性。ASC 740還就撤銷、分類、利息和罰款、過渡期會計、披露和過渡提供了指導。這種確認或衡量標準的變化可能會導致税收優惠的確認或對該期間的税收準備金收取額外費用。
公司在隨附的合併綜合收益(虧損)報表的所得税支出項目中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰款包含在合併資產負債表的相關納税額度中。參見注釋 8, 所得税,以獲取有關公司税收披露的更多信息。
每股淨收益(虧損)— 每股基本淨收益(虧損)基於該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益(虧損)基於該期間已發行普通股和稀釋潛在普通股等價物的加權平均數(使用庫存股或折算法)(如果適用)。虧損期內每股淨收益(虧損)的計算中不包括稀釋潛在普通股等價物,因為它們的作用將具有反稀釋作用。參見注釋 11 普通股每股淨收益(虧損),以獲取有關公司計算普通股每股基本和攤薄後淨收益(虧損)的更多信息。
綜合收益(虧損)— 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的綜合收益(虧損)已在綜合收益(虧損)報表中披露。其他累計綜合收益(虧損)包括扣除税款的淨外幣折算調整,不包括在合併淨收益(虧損)中。
最近的會計公告
財務會計準則委員會(“FASB”)或公司自指定生效日期起採用的其他準則制定機構不時發佈新的會計公告。除非另有討論,否則公司認為最近發佈的尚未生效的標準在採用後不會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。
2023 年 11 月,財務會計準則委員會發布了第 2023-07 號會計準則更新(“ASU”),分部報告(主題 280):Impr向可申報分部披露的變動,這要求每年和中期披露增量分部信息。該ASU對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效,並且需要追溯適用於財務報表中列報的所有先前期間。允許提前收養。該公司目前正在評估新準則對合並財務報表的影響。
2023 年 12 月,FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税(主題 740):所得税披露的改進. 該亞利桑那州立大學旨在通過要求(1)税率對賬中統一類別和進一步分解信息以及(2)按司法管轄區分繳納的所得税,來提高所得税披露的透明度。它還包括某些其他修正案,以提高所得税披露的有效性。亞利桑那州立大學的修正案自2024年12月15日起對公共企業實體生效,有效期為一年。允許實體提前採用 “年度財務” 標準
48
聲明 尚未發行或可供發行的。”採用是前瞻性的,也可以是回顧性的,公司將在預期的基礎上採用該ASU。該公司目前正在評估新準則對合並財務報表和相關披露的影響。
3。收入
收入確認
收入是在將承諾產品或服務的控制權移交給客户時確認的,金額反映公司為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。公司簽訂的合同可能包括其產品、軟件許可證和服務的各種組合,這些組合通常可以區分開來,並記作單獨的履約義務。對於具有多項履約義務的合同,公司通常使用其獨立銷售價格將合約的交易價格分配給每項履約義務。規定的合同價值通常是分配給單獨履約義務的交易價格。收入的確認扣除向客户收取的任何税款,這些税款隨後匯給政府當局。
產品和服務的性質
該公司的收入來自硬件產品、軟件許可證、訂閲、專業服務、軟件維護和支持以及延長硬件保修的銷售。
硬件產品收入 —在涉及硬件產品銷售的安排中,公司通常有兩項履約義務。第一項履行義務是轉讓硬件產品(包括硬件產品功能不可或缺的軟件)。第二項履約義務是保證產品符合其商定的規格,並且在一到三年內沒有材料和工藝缺陷(即保證擔保)。全部交易價格分配給硬件產品,通常在發貨時被確認為收入,因為客户在那時獲得了對產品的控制權。該公司得出的結論是,控制權通常是在那個時候轉移的,因為客户擁有硬件的所有權,而且目前有義務為硬件付款。交易價格均未分配給保障保修部分,因為公司根據ASC 460對這些產品保修費用進行了核算, 擔保.
軟件許可證收入 — 公司的許可安排賦予客户在安排之初訪問和使用許可軟件產品的永久權利。技術支持和軟件更新通常在支持協議的整個期限內提供,通常是 到
訂閲收入 — 訂閲收入包括為客户提供公司一種或多種基於軟件即服務(“SaaS”)的解決方案的訪問權限而收到的費用。這些SaaS安排包括訪問公司的許可軟件,在某些安排中,包括在合同期限內使用各種硬件設備。這些SaaS安排不賦予客户在合同期內隨時擁有支持訂閲服務的軟件或任何硬件設備(如果適用)的權利,因此不被視為單獨的履行義務。收入在合同期限內按直線法按比例確認,從向客户提供服務之日算起。訂閲合同條款範圍包括 按月至
專業服務收入 — 專業服務收入主要包括與公司軟件產品與客户其他系統(例如人力資源系統)集成相關的編程定製服務。專業服務合同通常按時間和材料計費,並在提供服務時確認收入。
軟件維護和支持收入 — 支持和維護合同收入包括為支持公司專業服務小組執行的專業編程應用程序而提供的服務。支持和維護合同通常在合同開始時開具賬單,並在合同期內確認為收入,通常在一段時間內 要麼
延長硬件保修收入 — 公司硬件產品的銷售還可能包括可選的延長硬件保修,這通常可以保證產品將繼續按最初的預期運行。延長硬件保修合同通常在合同開始時計費,並確認為相應合同期內的收入,通常在合同期內 到
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性能 |
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當履約義務為 |
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何時付款 |
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獨立銷售價格如何 |
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重要判決
公司與客户的合同通常包括承諾向客户轉讓多種產品和服務。對於此類安排,公司根據其相對獨立銷售價格(“SSP”)為每項履約義務分配交易價格。
需要判斷才能確定合同中每項不同履行義務的SSP。對於大多數項目,公司使用歷史交易數據估算SSP。當公司單獨銷售每種產品和服務時,公司使用一系列金額來估算SSP,並需要根據各種產品和服務的相對SSP來確定是否有折扣可以分配。在SSP不可直接觀察的情況下,例如當產品或服務不單獨銷售時,公司使用可能包括市場狀況和其他可觀察輸入的信息來確定SSP。SSP的確定是一個持續的過程,定期審查信息,以確保SSP反映當前的信息或趨勢。
收入分類
公司根據向客户轉移商品或服務的時間(時間點或隨時間推移)和基於客户發貨地點的地理區域對與客户簽訂的合同收入進行分類。追蹤的地理區域是美洲、歐洲和中東以及亞太地區。
基於上述分解標準的淨銷售總額如下(以千計):
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截至12月31日的財年 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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Point-in- |
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隨着時間的推移 |
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總計 |
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Point-in- |
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隨着時間的推移 |
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總計 |
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Point-in- |
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隨着時間的推移 |
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美洲 |
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歐洲和中東 |
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亞太地區 |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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50
合約餘額
在提供服務之前開具發票的金額記作遞延收入。公司幾乎所有的遞延收入餘額都與軟件維護合同有關。付款條款和條件因合同類型而異,但付款通常在
截至年度的遞延收入變化 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日情況如下(以千計):
|
|
截至12月31日的財年 |
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2023 |
|
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2022 |
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遞延收入,期初 |
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$ |
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$ |
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延期在本期開具的扣除確認後的收入 |
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確認前期遞延的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延收入,期末 |
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$ |
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$ |
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確認為收入超過開單金額的金額作為未開單的應收賬款入賬,幷包含在合併資產負債表上的其他流動資產中。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未開票的應收賬款金額並不重要。
未履行的履約義務
預計將在未來各期確認的與剩餘履約義務相關的收入,不包括與原預計期限為的合同相關的收入
實用權宜之計
公司根據ASC 606選擇了以下實用權宜之計, 與客户簽訂合同的收入:
51
4。公允價值測量
公司根據公允價值層次結構確定其金融工具的公允價值,該層次結構要求實體在衡量公允價值時最大限度地利用可觀察的投入,並最大限度地減少不可觀察投入的使用。層次結構中金融資產或負債的分類基於對公允價值衡量具有重要意義的最低級別的投入。根據ASC 820, 公允價值計量和披露(“ASC 820”),公允價值層次結構將投入的優先級分為三個級別,可用於衡量公允價值:
經常性以公允價值計量的資產和負債
截至2023年12月31日和2022年12月31日,唯一以公允價值計量和確認的經常性資產是名義現金等價物。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,有
以非經常性公允價值計量的資產和負債
如果顯示減值,公司的某些資產,包括商譽、無形資產和私人持有的投資,均按非經常性公允價值計量。購買的無形資產主要使用貼現現金流預測按公允價值計量。有關評估涉及商譽和無形資產的潛在減值時使用的衡量標準的更多討論,請參閲附註5, 商譽和無形資產.
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,該公司有 $
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,公司收到了約美元的收益
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,有
資產和負債未按公允價值計量
由於到期日短,公司的應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款以及其他應計費用和負債的賬面金額接近公允價值。由於這些債務的市場利率以及公司目前可用的利率,公司金融負債的賬面金額接近公允價值。
5。商譽和無形資產
善意
下表彙總了商譽活動(以千計):
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身份 |
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房舍 |
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總計 |
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截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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貨幣折算調整 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
截至2022年12月31日的餘額 |
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|||
貨幣折算調整 |
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— |
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截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
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|
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|
52
根據ASC 350,公司每年、第四季度或在事件或情況變化表明這些資產的賬面金額可能無法收回時對商譽進行減值測試。公司對定性因素進行初步評估,以確定事件和情況的存在是否可以確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額。在進行定性評估時,公司確定並考慮影響其申報單位公允價值的相關關鍵因素、事件和情況的重要性。這些因素包括宏觀經濟、行業和市場條件等外部因素,以及特定實體的因素,例如實際和計劃的財務業績。如果公司在評估了所有相關事件和情況後確定申報單位的公允價值很可能超過其賬面價值,並且沒有減值跡象,則不進行進一步的測試;但是,如果公司得出相反的結論,則公司將進行量化減值測試,將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果申報單位的賬面金額超過其公允價值,則減值損失將記錄在合併綜合收益(虧損)報表中。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中該公司指出
無形資產
下表彙總了收購產生的無形資產的總賬面金額和累計攤銷額(以千計):
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已開發 |
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顧客 |
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商標 |
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科技 |
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人際關係 |
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總計 |
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攤還期(以年為單位) |
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截至 2023 年 12 月 31 日的賬面總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
累計攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
無形資產,截至 2023 年 12 月 31 日的淨額 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
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截至2022年12月31日的總賬面金額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
累計攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
無形資產,截至2022年12月31日的淨額 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
在每個時期,公司都會評估所購無形資產的估計剩餘使用壽命,以及事件或情況變化是否需要修改剩餘的攤還期。如果需要對剩餘攤還期進行修訂,則預計將在無形資產的剩餘使用壽命內對攤銷進行調整。如上表所示,需要攤銷的無形資產在其使用壽命內按直線分期攤銷。公司在每個報告期結束時對其可攤銷的無形資產進行減值評估。該公司做到了
下表彙總了合併綜合收益(虧損)報表中包含的攤銷費用(以千計):
|
|
截至12月31日的財年 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售和營銷 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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53
截至目前,已購買的具有固定壽命的無形資產的估計年度未來攤銷費用 2023 年 12 月 31 日情況如下(以千計):
2024 |
|
$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
6。資產負債表組成部分
公司的庫存以成本或市場價值中較低者列報。庫存包括(以千計):
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||
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2023 |
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|
2022 |
|
||
原材料 |
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$ |
|
|
$ |
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正在進行的工作 |
|
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成品 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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財產和設備,淨額包括(以千計):
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
建築物和租賃權改進 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
傢俱、固定裝置和辦公設備 |
|
|
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設備和機械 |
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購買的軟件 |
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總計 |
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累計折舊 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
該公司記錄的折舊費用為美元
其他應計費用和負債包括(以千計):
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
應計的專業費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計擔保 |
|
|
|
|
|
|
||
其他應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
7。金融負債
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
循環貸款機制 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
減去:未攤銷的債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
金融負債,扣除債務發行成本 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
54
2017年2月8日,公司與華美銀行(“EWB”)簽訂了貸款和擔保協議(經不時修訂或修訂和重申,“貸款協議”)。在隨後的修訂之後,公司和EWB於2022年4月14日修訂了貸款協議,取代了美元
貸款協議包含慣例陳述和擔保以及慣常的肯定和否定承諾,包括對公司承擔留置權、承擔債務、支付某些限制性付款(包括股息)、合併、合併和處置資產以及其他財務契約的能力的限制或限制。公司在貸款協議下的義務由其幾乎所有資產作為抵押。截至2023年12月31日,公司未遵守貸款協議下的財務契約,EWB於2024年3月放棄了該違規行為。
8。所得税
國內和非美國業務的所得税準備金前的收入(虧損)如下(以千計):
|
|
在截至12月31日的年度中, |
|
|||||||||
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|
2023 |
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2022 |
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2021 |
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|||
所得税準備金前的運營收入(虧損): |
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美國 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
國外 |
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|||
所得税準備金前的運營收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
所得税規定包括以下內容(以千計):
|
|
在截至12月31日的年度中, |
|
|||||||||
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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已推遲: |
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聯邦 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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州 |
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— |
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— |
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— |
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國外 |
|
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— |
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— |
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— |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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|
$ |
— |
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當前: |
|
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聯邦 |
|
$ |
— |
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|
$ |
— |
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|
$ |
— |
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州 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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國外 |
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總電流 |
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|||
所得税準備金總額 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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55
構成遞延所得税資產和負債的重要項目如下(以千計):
|
|
十二月三十一日 |
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|||||
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2023 |
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|
2022 |
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遞延所得税資產: |
|
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||
目前無法出於税收目的扣除的免税額 |
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$ |
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$ |
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淨營業虧損結轉 |
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經營租賃負債 |
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一般結轉款 |
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基於股票的薪酬 |
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應計及其他 |
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減去估值補貼 |
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( |
) |
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( |
) |
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遞延所得税負債: |
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|
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折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
經營租賃使用權資產 |
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( |
) |
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( |
) |
州所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
遞延所得税資產淨額 |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
管理層評估現有的正面和負面證據,以估計未來是否會產生足夠的應納税所得額來使用現有的遞延所得税資產。評估的一項重要客觀負面證據是截至2023年12月31日的三年期間的累計損失。這樣的客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力,例如公司對未來增長的預測。
估值補貼為 $
下表彙總了公司的遞延所得税資產淨估值補貼活動(以千計):
|
|
截至12月31日的財年 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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估值補貼的增加 |
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— |
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估值補貼減少 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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《減税和就業法》(“法案”)第951A條要求受控外國公司的美國股東將該年度股東在全球無形低税收收入(“GILTI”)中所佔的份額計入應納税所得額。該公司已確定,第951A條的規定確實適用於其與受控外國公司(“CFC”)的業務和關係。該公司記錄了美元
截至 2023 年 12 月 31 日,該公司的淨營業虧損結轉額為美元
1986年的《税收改革法》(“税收改革法”)限制了在股票所有權發生變化的某些情況下使用淨營業虧損和税收抵免結轉額。該公司於2010年1月4日完成了對Bluehill ID AG的收購,這導致了《税收改革法》所定義的股票所有權變更。該公司還於2018年2月14日完成了對3VR Security, Inc.的收購,這導致了《税收改革法》所定義的股票所有權變更。這些交易限制了聯邦和州淨營業虧損結轉和信貸的年度使用量。因此,公司重新評估了其可用的遞延所得税資產、虧損結轉額和貸項金額,不包括估值
56
根據《税收改革法》的規定,對上述補貼進行了調整,以反映所有權變更所產生的限制。
所得税準備金與對所得税準備金前的收入(虧損)適用法定聯邦税率計算的金額對應的金額如下(以千計):
|
|
在截至12月31日的年度中, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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法定聯邦税率的所得税準備金(福利)為 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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州税,扣除聯邦福利 |
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( |
) |
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( |
) |
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外國税收條款規定的税率不是美國法定税率 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
第 951 (A) 條的納入 |
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股票期權 |
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( |
) |
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( |
) |
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估值補貼的變化 |
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永久差異 |
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PPP 貸款豁免 |
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— |
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) |
其他 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
所得税準備金總額 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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公司根據ASC 740的規定適用了不確定的税收狀況,並考慮了不確定的税收狀況。ASC 740闡明瞭實體財務報表中確認的所得税不確定性的考慮。它規定了財務報表確認和衡量納税申報表中已採取或預計將要採取的納税狀況的確認門檻和衡量屬性。ASC 740還就取消承認、分類、利息和罰款、過渡期會計、披露和過渡提供了指導。
2022年8月16日,美國總統簽署了《減少通貨膨脹法》(“H.R. 5376”),使之成為法律,其中包含各種税法變更,包括對 “大型” 公司徵收AMT,對某些股票回購徵税,以及其他有針對性的增收措施。該公司分析了H.R. 5376的規定,目前預計該法律不會對公司產生任何實質性影響。
影響公司合併資產負債表或綜合收益表(虧損)的未確認税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(以千計):
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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期初餘額 |
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$ |
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根據與本年度相關的税收狀況增加的內容 |
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前幾年的税收狀況的增加 |
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上一年度税收狀況的減少 |
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) |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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儘管解決和/或完成税務審計的時間尚不確定,但該公司認為上表中未確認的税收優惠在未來12個月內不會發生重大變化。
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,公司確認的未確認税收優惠負債為美元
公司將與未確認的税收優惠和罰款相關的應計利息與所得税條款相同。截至2023年12月31日的財年,該公司的應計利息增加了美元
57
公司提交美國聯邦、美國州和外國納税申報表。在2018年之前的幾年中,公司通常不再需要接受税務審查。但是,如果在美國使用2017年之前納税年度的虧損結轉,則這些納税年度可能會受到税務機關的調查。
9。股東權益
優先股
公司有權發行
董事會可在公司股東不採取進一步行動的情況下不時指導其他系列優先股的發行,並可在發行時確定每個系列的權利、優惠和限制,包括投票權、股息權以及贖回和清算優惠。滿足已發行優先股的任何股息優先權將減少可用於支付公司普通股股息的資金金額。在向公司普通股持有人支付任何款項之前,如果公司進行任何清算、解散或清盤,優先股的持有人可能有權獲得優先付款。經董事會投贊成票,未經股東批准,公司可以發行具有投票權和轉換權的優先股,這可能會對其普通股持有人產生不利影響。
B 系列可轉換優先股和私募配售
2017年12月20日,公司與April 21 Fund, Ltd.和April, LP(統稱為 “買方”)各簽訂了證券購買協議(“購買協議”),根據該協議,公司以私募方式同意向買方發行和出售總額不超過的
根據當前的轉換價格,截至2023年12月31日,B系列可轉換優先股的已發行股份,包括股息的增加,將可轉換為
58
其中 其他方面,任何控制權變更、清算或公司解散,B系列可轉換優先股的持有人將有權在與普通股持有人平等的基礎上獲得與公司普通股持有人獲得的相同金額和形式的對價(按轉換為普通股的基準計算,不考慮適用於B系列可轉換優先股的所有權限制)。
B 系列可轉換優先股股息增加
下表彙總了截至年度的B系列可轉換優先股和股息活動的增加 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日(以千計):
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截至12月31日的財年 |
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2023 |
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2022 |
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B 系列可轉換優先股: |
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期初餘額 |
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B系列可轉換優先股的累計股息 |
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期末餘額 |
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轉換後可發行的普通股數量: |
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期初的股票數量 |
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B系列可轉換優先股的累計股息 |
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期末的股票數量 |
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普通股認股權證
開啟
普通股留待將來發行
截至2023年12月31日,為未來發行預留的普通股如下:
行使未發行的股票期權、限制性股票單位(“RSU”)的歸屬,以及發行已歸屬但未發行的限制性股票單位和績效股票單位(“PSU”) |
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員工股票購買計劃 |
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根據2011年計劃可供授予的普通股 |
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轉換B系列可轉換優先股後可發行的普通股 |
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總計 |
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10。股票補償
股票激勵計劃
公司維持股票薪酬計劃,即經修訂的2011年激勵性薪酬計劃(“2011年計劃”),通過向其董事會或董事會委員會提供向員工、董事和顧問發放股權激勵的自由裁量權來吸引、激勵、留住和獎勵員工、董事和顧問。
2011年6月6日,公司股東批准了2011年計劃,該計劃由董事會薪酬委員會管理。2011年計劃規定,可以向執行官、董事、顧問和其他關鍵員工授予股票期權、股票單位、限制性股票和股票增值權。本公司保留
59
股票期權
以下是截至2023年12月31日止年度的股票期權活動摘要:
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數字 |
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平均運動量 |
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加權平均值 |
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聚合 |
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截至2023年1月1日的餘額 |
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$ |
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$ |
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已授予 |
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— |
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— |
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— |
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已取消或已過期 |
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( |
) |
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— |
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已鍛鍊 |
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— |
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— |
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— |
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截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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截至 2023 年 12 月 31 日已歸屬或預計將歸屬 |
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$ |
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$ |
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自 2023 年 12 月 31 日起可行使 |
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$ |
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$ |
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上表中的總內在價值代表截至2023年12月31日的公司普通股公允價值與價內股票期權的行使價乘以此類股票期權數量之間的差額。
下表彙總了截至目前尚未兑現的股票期權的信息 2023 年 12 月 31 日:
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|
未償還的股票期權 |
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可行使的股票期權 |
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行使價範圍 |
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數字 |
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加權平均值 |
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加權平均值 |
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數字 |
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加權平均值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
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|
|
$ |
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截至 2023 年 12 月 31 日,有
限制性股票單位
以下是截至年度的RSU活動摘要 2023 年 12 月 31 日:
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數字 |
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加權平均值 |
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截至 2023 年 1 月 1 日尚未歸屬 |
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$ |
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已授予 |
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既得 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至 2023 年 12 月 31 日未歸屬 |
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$ |
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限制性股票已歸屬但未發放 |
|
|
|
|
$ |
|
60
公司限制性股票單位的公允價值是根據授予之日公司普通股的公允市場價值計算的。截至 2023 年 12 月 31 日,有 $
高性能庫存單位
公司向某些關鍵員工發放PSU,這些員工必須滿足公司薪酬委員會制定的績效目標、衡量績效的時間段以及其他限制和條件。績效目標基於預先設定的目標,這些目標規定了確定實現績效目標後將歸屬於的PSU數量的方式。如果員工終止工作,則PSU的非既得部分將不歸屬,非既得部分的所有權利也將終止。
以下是截至2023年12月31日止年度的PSU活動摘要:
|
|
數字 |
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加權平均值 |
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||
截至 2023 年 1 月 1 日尚未歸屬 |
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$ |
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已授予 |
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— |
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— |
|
既得 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至 2023 年 12 月 31 日未歸屬 |
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— |
|
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$ |
— |
|
PSU 已歸屬但尚未發佈 |
|
|
|
|
$ |
|
截至 2023 年 12 月 31 日,有
股票薪酬支出
下表彙總了合併綜合收益(虧損)報表中與股票期權、RSU和PSU相關的股票薪酬支出(以千計):
|
|
截至12月31日的財年 |
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|||||||||
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
研究和開發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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限制性股票單位淨股結算
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,該公司回購了
61
11。普通股每股淨收益(虧損)
普通股每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將該期間普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄後的每股淨收益(虧損)受股票工具的影響,如果是稀釋性的,則使用庫存股或折換後的會計方法計算得出,這些工具被視為潛在普通股。
普通股基本和攤薄後淨收益(虧損)的計算方法如下:
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|
截至12月31日的財年 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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普通股每股基本淨收益(虧損): |
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分子: |
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淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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減去:B系列可轉換優先股股息的增加 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
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分母: |
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加權平均已發行普通股——基本 |
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普通股每股淨收益(虧損)——基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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每股普通股攤薄後的淨收益(虧損): |
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分子: |
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普通股股東可獲得的淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
另外:如果攤薄,將增加B系列可轉換優先股股息 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
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分母: |
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加權平均已發行普通股——基本 |
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稀釋性證券: |
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股票期權、限制性股票單位和認股權證 |
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— |
|
|
|
— |
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|
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
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|||
普通股每股淨收益(虧損)——攤薄 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
以下普通股等價物被排除在下述財政年度的攤薄後每股淨收益(虧損)中,因為它們本來是反稀釋的(以千計):
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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2021 |
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|||
受未償還限制性股票單位約束的普通股 |
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— |
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受已發行PSU約束的普通股 |
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— |
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受已發行股票期權約束的普通股 |
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— |
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受未履行認股權證約束的普通股 |
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— |
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— |
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B系列轉換後可發行的普通股 |
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|||
總計 |
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|
|
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62
12。分部報告和地理信息
分部報告
ASC 280, 分部報告(“ASC 280”)為公共商業企業報告有關運營部門、產品和服務、地理區域和主要客户的信息制定了標準。確定要報告哪些信息的方法基於管理層組織公司內部運營部門以做出運營決策和評估財務業績的方式。運營部門被定義為企業中從事業務活動的一個組成部分,可以從中賺取收入和產生費用,其首席運營決策者(“CODM”)可以獲得有關這些業務活動的單獨財務信息。該公司的CODM是其首席執行官。
CODM審查每個運營部門的財務信息和業務績效。公司在收入和毛利水平上評估其運營部門的業績。公司不按運營部門報告總資產、資本支出或運營支出,因為CODM未將此類信息用於評估業績或分配資源。
按細分市場劃分的淨收入和毛利信息如下(以千計):
|
|
截至12月31日的財年 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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身份: |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利 |
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毛利率 |
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% |
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% |
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% |
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場所: |
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淨收入 |
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毛利 |
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毛利率 |
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% |
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% |
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% |
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總計: |
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淨收入 |
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毛利 |
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毛利率 |
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% |
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% |
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% |
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運營費用: |
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研究和開發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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重組和遣散 |
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總運營費用: |
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運營損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
營業外收入(支出): |
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利息支出,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
薪資保護計劃備忘錄的豁免收益 |
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— |
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|
|
— |
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|
投資收益 |
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|||
外匯收益(虧損),淨額 |
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( |
) |
||
所得税準備金前的收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
63
地理信息
地理淨收入基於客户的收貨地點。有關按地理區域劃分的淨收入的信息如下(以千計):
|
|
截至12月31日的財年 |
|
|||||||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
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2021 |
|
|||
美洲 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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|||
歐洲和中東 |
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亞太地區 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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佔淨收入的百分比: |
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美洲 |
|
|
% |
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|
% |
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% |
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歐洲和中東 |
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% |
|
|
% |
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% |
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亞太地區 |
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% |
|
|
% |
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|
% |
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總計 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
截至目前按地理位置劃分的長期資產 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日情況如下(以千計):
|
|
十二月三十一日 |
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2023 |
|
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2022 |
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財產和設備,淨額: |
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美洲 |
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$ |
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|
$ |
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歐洲和中東 |
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亞太地區 |
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財產和設備總額,淨額 |
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$ |
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|
$ |
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經營租賃 ROU 資產: |
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|
|
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美洲 |
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$ |
|
|
$ |
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||
歐洲和中東 |
|
|
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|
|
|
||
亞太地區 |
|
|
|
|
|
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||
經營租賃 ROU 資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
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13。重組和遣散
在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中,公司承擔的重組費用為美元
在截至2022年12月31日的年度中,公司產生的重組費用為美元
在截至2021年12月31日的年度中,公司產生的重組費用為美元
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,有
64
14。租約
該公司的租賃主要包括行政辦公空間、研發設施、製造工廠和全球不同國家的銷售辦公室的運營租約。公司從一開始就確定一項安排是否為租賃。一些租賃協議包含租賃和非租賃部分,這兩個部分被視為單一的租賃部分。總租金支出為 $
初始租賃條款在啟動時確定,可能包括以下選項:
下表將前五年的未貼現現金流和剩餘年度的總額與截至合併資產負債表上記錄的經營租賃負債進行了對賬 2023 年 12 月 31 日(以千計):
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|
十二月三十一日 |
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2023 |
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2024 |
|
$ |
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2025 |
|
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2026 |
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2027 |
|
|
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2028 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
— |
|
最低租賃付款總額 |
|
|
|
|
減去:代表利息的租賃付款金額 |
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|
( |
) |
未來最低租賃付款的現值 |
|
|
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減去:經營租賃下的流動負債 |
|
|
( |
) |
長期經營租賃負債 |
|
$ |
|
截至2023年12月31日,公司經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金為美元
15。法律訴訟
公司可能會不時受到正常業務過程中產生的索賠,也可能在其他訴訟中被指定為被告。此類索賠或其他訴訟的結果無法肯定地預測,可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。截至2023年12月31日,公司不是任何重大法律訴訟的當事方。
65
16。承付款和或有開支
下表彙總了截至目前公司的主要合同承諾,不包括運營租賃 2023 年 12 月 31 日(以千計):
|
|
購買 |
|
|
其他 |
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|
總計 |
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2024 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|||
2025 |
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|
|
|
|
|
|
|
|||
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
此後 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
庫存的購買承諾在很大程度上取決於客户需求的預測。由於客户需求的不確定性,公司可能不得不更改、重新安排或取消供應商的採購或採購訂單。這些變更可能會導致供應商對這些採購或合同承諾收取取消費。
下表彙總了公司在截至年度的保修累積活動 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日(以千計):
|
|
截至12月31日的財年 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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||
期初餘額 |
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$ |
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|
$ |
|
||
向成本和支出收取(貸記) |
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|
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( |
) |
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保修費用索賠 |
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( |
) |
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|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
公司對某些產品的銷售提供保修,保修期限從
17。後續事件
除了附註7中披露的內容外,沒有發生任何後續事件, 金融負債.
66
第 9 項。賬户的變化和分歧會計和財務披露方面的租户
不適用。
項目 9A。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2023年12月31日的財政年度末,按照《交易法》第13a-15(b)條的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的高級管理層成員的監督和參與下,對公司披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條)的設計和運作的有效性進行了評估。披露控制和程序是指那些控制措施和其他程序,旨在合理保證我們根據《交易法》提交或提交的美國證券交易委員會報告中要求披露的信息(i)在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,(ii)酌情收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
根據我們的評估,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出的結論是,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
根據《交易法》第13a-15(f)條的定義,我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,以合理保證我們的財務報告的可靠性,以及根據美國公認會計原則(U.S. GAAP)編制用於外部目的的財務報表。財務報告的內部控制是一個過程,旨在為財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則編制用於外部目的的合併財務報表提供合理的保證。對財務報告的內部控制包括 (1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映了公司的交易和資產處置;(2) 提供合理的保證,在必要時記錄交易,以便根據美國公認會計原則編制合併財務報表,並且公司的收入和支出僅在管理層和/或董事的授權下進行;以及 (3) 提供合理保證防止或及時發現未經授權收購、使用或處置可能對中期或年度合併財務報表產生重大影響的公司資產。
控制系統,無論設計和操作多麼精良,都只能合理地保證控制系統的目標得到滿足。由於所有控制系統都存在固有的侷限性,因此任何控制措施評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)已經或將要被發現。
當控制措施的設計或運作不允許管理層或僱員在正常履行其指定職能的過程中及時防止或發現錯誤陳述時,就存在對財務報告的內部控制缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,評估了截至2023年12月31日的財務報告的內部控制情況。在評估財務報告的內部控制時,我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在 “內部控制——2013年綜合框架” 中發佈的標準進行了評估。我們管理層的評估包括對關鍵財務報告控制的設計和運營效率、流程文件、會計政策以及整體控制環境等要素的評估。該評估由我們的內部會計和財務組織進行的測試和監控支持。
根據管理層的評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制自2023年12月31日起生效。截至2023年12月31日,我們的獨立註冊會計師事務所BPM LLP已對我們的財務報告內部控制的有效性進行了審計,其報告如下所示。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的三個月中,我們對財務報告的內部控制沒有做出任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的更改。
67
獨立註冊會計師事務所的報告
致董事會和
Identiv, Inc.的股東
關於財務報告內部控制的意見
我們對截至2023年12月31日的Identiv, Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日的財務報告的內部控制進行了審計 內部控制—集成框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制,其依據是 內部控制——綜合框架 (2013) 由 COSO 發行。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準,審計了截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表以及截至2023年12月31日的三年中每年的相關綜合收益(虧損)、股東權益和現金流合併報表以及公司的相關附註(統稱為 “合併財務報表”),以及我們2024年3月14日的報告對合並後的報告表達了無保留的意見財務報表。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這些內部控制載於隨附的管理層財務報告內部控制報告。我們的責任是根據我們的審計對公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在當時情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/ BPM LLP
加利福尼亞州聖何塞
2024年3月14日
68
第 9B 項。 其他信息
規則 10b5-1 和非規則 10b5-1 交易安排
在截至2023年12月31日的公司財政季度中,公司沒有董事或高級職員
第 9C 項。 有關外國 J 的披露阻止檢查的管轄權。
不適用。
69
部分III
項目 10。直接或者、執行官和公司治理
第10項所要求的有關董事的信息將在我們與2024年年度股東大會相關的委託聲明中的 “董事選舉” 和 “董事推薦和提名政策” 的標題下列出,在本10-K表年度報告中稱為 “委託聲明”,我們預計將在本財年結束後的120天內根據10-K表格一般指令G(3)提交該委託書。此類信息以引用方式納入此處。本項目要求的有關執行官的某些信息載於本報告第一部分,標題為 “我們的執行官信息”,並以引用方式納入此處。第S-K條例第405條要求披露任何已知的逾期提交或未按照《交易法》第16(a)條的要求提交報告的內部人士。在披露違規舉報的範圍內,可參見委託書中標題為 “違規第16(a)條報告” 的部分,併入此處。本項目要求的有關我們道德準則的信息參考了我們的委託書中標題為 “行為和道德準則” 的部分。迄今為止,我們的《行為和道德準則》沒有豁免。我們打算在我們的網站上披露未來對我們行為和道德準則某些條款的修訂或對執行官和董事的此類守則的豁免 www.identiv.com在此類修訂或豁免之日起的四個工作日內。本項目所要求的有關我們董事會審計委員會的信息參考了我們委託書中標題為 “董事會委員會” 的部分。
項目 11。執行主動補償
第 11 項所要求的信息將包含在我們的委託聲明中,標題為 “董事薪酬” 和 “高管薪酬”,這些信息以引用方式納入此處。
第 12 項。 保安擁有某些受益所有人的權屬和管理層及相關的股東事務
第12項所要求的信息將在我們的委託書中 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權” 和 “股權補償計劃信息” 的標題下列出,這些信息以引用方式納入此處。
項目 13。一定是真實的關係和關聯交易,以及董事獨立性
第 13 項所要求的信息將在我們的委託書中 “某些關係和相關交易” 和 “董事獨立性” 的標題下列出,這些信息以引用方式納入此處。
項目 14。主要賬户TANT 費用和服務
第14項所要求的信息將在我們的委託書中 “首席會計師費用和服務” 和 “審計委員會預先批准我們的獨立註冊會計師事務所的審計和允許的非審計服務的政策” 的標題下列出,這些信息以引用方式納入此處。
面值T IV
項目 15。附錄和財務報表附表
(a) 以下文件作為本報告的一部分提交:
1. 財務報表:作為本報告一部分提交的合併財務報表列在第8項下。財務報表和補充數據。
2. 財務報表附表:不適用。
3.參展商品:見下文第15 (b) 項。
(b) 展品:
70
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文件描述 |
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3.1 |
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第四次修訂和重述的公司註冊證書。(參照公司於2009年11月10日提交的S-4/A表格註冊聲明(美國證券交易委員會文件編號333-162618)附錄3.1納入。) |
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3.2 |
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第四次修訂和重述的公司註冊證書的修正證書。(參照公司截至2010年3月31日的季度10-Q表季度報告附錄3.4納入。) |
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3.3 |
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第四次修訂和重述的公司註冊證書的修正證書。(參照公司於2010年6月17日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入。) |
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3.4 |
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第四次修訂和重述的公司註冊證書的修正證書。(參照公司於2011年6月7日提交的8-K表最新報告的附錄3.1併入。) |
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3.5 |
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第四次修訂和重述的公司註冊證書的修正證書。(參照公司於2014年5月23日提交的8-K表最新報告附錄3.1併入。) |
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3.6 |
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經修訂的第四次修訂和重述的公司註冊證書修正證書。(參照公司於2016年5月18日提交的8-K表最新報告附錄3.1併入。) |
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3.7 |
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經修訂和重述的公司章程,經2020年5月16日修訂(參照公司於2020年5月19日提交的8-K表最新報告附錄3.1併入。) |
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4.1 |
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普通股證書樣本。(參照公司截至2010年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄4.1納入。) |
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4.2 |
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SCM Microsystems, Inc. A系列參與優先股的權利、優惠和特權指定證書(參照公司於2002年11月14日提交的8-K表註冊聲明附錄3.3併入。) |
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4.3 |
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2017年12月21日的B系列無表決權可轉換優先股的優先權、權利和限制指定證書。(參照公司於2017年12月21日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入。) |
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4.4 |
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於2020年5月5日向April 21 Fund, Ltd.和4月21日基金有限責任公司發行的認股權證。(參照公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄4.4納入。) |
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4.5 |
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根據1934年《證券交易法》第12條註冊的證券的描述。(參照公司截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄4.5納入)。 |
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10.1* |
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董事和高級管理人員賠償協議的表格。(參照公司截至2015年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄10.1納入)。 |
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10.2* |
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2011年激勵性薪酬計劃,經修訂至2020年3月10日。(參照公司截至2020年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄10.2納入。) |
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10.3* |
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2011 年員工股票購買計劃。(參照公司於2011年6月7日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入。) |
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10.4* |
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公司與史蒂芬·漢弗萊斯於2015年9月14日簽訂的僱傭信函協議。(參考公司於2015年9月16日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入。) |
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10.5* |
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對公司與史蒂芬·漢弗萊斯於2023年10月4日簽訂的僱傭信函協議的修正案。(參考公司於2023年10月11日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入。) |
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10.6* |
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2021年10月25日公司與賈斯汀·斯卡普拉之間的要約信。(參照公司於2021年12月1日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入。) |
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10.7 |
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公司、April 21 Fund, Ltd.和4月21日基金有限責任公司於2017年12月21日簽訂的股東協議。(參照公司於2017年12月21日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入。) |
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71
展覽 |
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文件描述 |
10.8 |
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經修訂和重述的公司與華美銀行於2021年2月8日簽訂的貸款和擔保協議。(參照公司於2021年2月11日發佈的8-K表最新報告的附錄10.1併入。) |
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10.9 |
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截至2021年4月30日公司與華美銀行簽訂的經修訂和重述的貸款和擔保協議的第一修正案。(參照公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄10.14納入。) |
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10.10 |
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截至2022年4月14日公司與華美銀行簽訂的經修訂和重述的貸款和擔保協議的第二修正案。(參照公司於2022年4月20日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入。) |
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10.11 |
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對截至2022年12月30日公司與華美銀行簽訂的經修訂和重述的貸款和擔保協議的第三次修正案。(參照公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄10.12納入。) |
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10.12 |
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截至2023年2月8日公司與華美銀行簽訂的經修訂和重述的貸款和擔保協議第四修正案。(參照公司於2023年2月8日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入。) |
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10.13^ |
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截至2024年3月4日公司與華美銀行簽訂的經修訂和重述的貸款和擔保協議的第五修正案。 |
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21.1^ |
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註冊人的子公司。 |
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23.1^ |
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獨立註冊會計師事務所的同意。 |
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24.1 |
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委託書(包含在本文的簽名頁上。) |
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31.1^ |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證。 |
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31.2^ |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
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32+ |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
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97.1^ |
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基於激勵的薪酬補償政策。 |
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101. INS |
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行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101. 實驗室 |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101. PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 |
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封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
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^ 隨函提交。
* 表示管理補償合同或安排。
+ 根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第18條的目的,隨函附上,非 “提交”。除非註冊人以引用方式特別納入了根據1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件,否則此類認證將不被視為以引用方式納入其中。
72
項目 16。表單 10-K 摘要
不適用。
73
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式要求經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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註冊人 |
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IDENTIV, INC. |
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來自: |
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/s/ 史蒂芬·漢弗萊斯 |
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史蒂芬·漢弗萊斯 |
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首席執行官 |
2024年3月14日
委託書
通過這些在場者認識所有人,簽名如下所示的每個人都構成並任命了史蒂芬·漢弗萊斯和賈斯汀·斯卡普拉,他們每個人實際上都是他或她的真實合法律師,每個人都有完全的替代權,可以以任何身份簽署本報告的任何修正案,並向美國證券交易委員會提交該報告的任何修正案,包括證物和其他相關文件,特此批准並確認上述每位律師的實際情況或其替代人或替代品可能憑藉本協議的作用或促成這樣做。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
簽名 |
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簽名容量 |
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日期 |
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/s/ 史蒂芬·漢弗萊斯 |
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首席執行官兼董事 |
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2024年3月14日 |
史蒂芬·漢弗萊斯 |
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(首席執行官) |
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/s/ 賈斯汀斯卡普拉 |
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首席財務官 |
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2024年3月14日 |
賈斯汀斯卡普拉 |
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(首席財務和會計官) |
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/s/ 詹姆斯·E·奧斯利 |
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董事會主席兼董事 |
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2024年3月14日 |
詹姆斯·E·奧斯利 |
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/s/ 勞拉·安吉利尼 |
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董事 |
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2024年3月14日 |
勞拉·安吉利尼 |
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/s/ 加里·克雷門 |
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董事 |
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2024年3月14日 |
加里·克雷門 |
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/s/ 理查德·E·昆茲 |
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董事 |
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2024年3月14日 |
理查德·E·昆茲 |
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74