附件2.4

證券説明

根據交易所法案第12條註冊

截至2023年12月31日,SEALSQ Corp(“SEALSQ”、“我們”、“我們”和“我們的”)根據《交易法》第12(b)節註冊了以下系列證券:

每個班級的標題 交易符號 註冊的每家交易所的名稱
普通股,每股面值0.01美元 laes 納斯達克股市有限責任公司

我們是一家英屬維爾京羣島商業公司(公司編號2095496),我們的事務受公司章程大綱和章程(以下簡稱“章程”)、英屬維爾京羣島法和普通法管轄。根據章程細則,我們獲授權發行最多210,000,000股股份,分為以下兩類:

(a) 200,000,000股每股面值0.01美元的普通股;及

(b) 10,000,000股F類股份,每股面值0.05美元。

以下摘要 受我們的條款和BVI法律法規的約束,並受其限制。本文並非本條款或英屬維爾京羣島法律法規中所有重要條款的摘要,且並非完整。此處使用但未定義的大寫術語具有 SEALSQ截至2023年12月31日的財政年度20—F表格年度報告中賦予它們的含義。

普通股

項目9.一般情況

9.A.3 優先購買權

我們的普通股股東並無轉換、優先購買或其他 認購權,亦無適用於普通股的償債基金或贖回條文。

9.A.5證券的類型及類別

股份權利

每股普通股賦予股東:

(a)出席股東大會的權利;

(b)每股普通股有權對股東針對其他普通股的任何決議投一票,但作為一個類別, 普通股應保留公司50.01%的投票權;

(c)有權獲得本公司就每股其他普通股支付的任何股息中的相等份額,該股息應為本公司就每股F類股份支付的任何 金額的五分之一,但不得優先於任何其他股份;

(d)在公司剩餘資產的分配中獲得同等份額的權利,普通股應為公司就每股F類股份支付的任何金額的五分之一,但不得優先於任何其他股份;以及

(e)章程規定的其他權利和權利。

每股F類股份賦予股東:

(a)出席股東大會的權利;

(b)在提交股東表決的任何事項上,每股F類股份的投票數,這將導致 所有F類股份的總投票權等於所有股份投票權的49.99%(或,如果適用的投票標準是“親自出席或由受委代表出席並有權就該事項投票的股份的多數”,則為 親自出席或由受委代表出席並有權就該事項投票的股份的投票權的49.999999%);

(c)在本公司相對於其他F類股支付的任何股息中獲得同等份額的權利,該股息應比本公司相對於每股普通股支付的任何金額大五倍,但不得優先於任何其他股份;以及

(d)在分配本公司剩餘資產時獲得與其他F類股份同等份額的權利,且 應比本公司按每股普通股支付的任何金額大五倍,但不得優先於 任何其他股份。

項目9.A.6.限制或資格

F類股份的所有權受以下限制:

(a)如果控制權發生變化,(任何個人或實體單獨或共同收購任何F類股東(法人實體)50%以上的投票權),由SEALSQ董事會決定,該F類股東擁有的F類股份 將由SEALSQ強制自動贖回,以換取發行新的 按每贖回一(1)股F類股份可獲五(5)股普通股之比例換取普通股;

(b)F類股份不得轉讓;以及

(c)F類股份持有人受F類股東協議條款約束。

F類股東協議規定,F類股票的持有者:

(a)將按照F類股票持有人的多數意見(按持有的股份數量)對他們持有的F類股票進行表決;以及

(b)受章程細則所載贖回條文約束,並須採取一切必要行動遵守該等條文。

項目9.A.7.其他權利

不適用。

項目10.B組織備忘錄和章程

我們的目標和宗旨 在我們的組織備忘錄第4條中有描述,一般是從事 英屬維爾京羣島法律不禁止的任何行為或活動。

我們的條款規定, 公司有權發行兩類股票,即面值為0.01美元的普通股和麪值為0.05美元的F類股票,這兩類股票應僅作為註冊股票發行。

普通股 股

每股普通股賦予股東 以下權利:出席任何股東會議的權利;每股普通股對 任何股東決議案有一票表決權,但作為一個類別,普通股 應保留公司50.01%的投票權;在本公司 向其他普通股支付的任何股息中獲得同等份額的權利,該股息應為本公司向每股F類股份支付的任何金額的五分之一,但不得 優先於或從屬於任何其他股份;在分配 公司剩餘資產時對其他普通股享有同等份額的權利,該份額應為公司對每股F類股份支付的任何金額的五分之一,但 不得優先於任何其他股份;以及細則中可能規定的其他權利和權利。

F類股份

每股F類股份賦予股東 以下權利:出席任何股東大會的權利;對於提交股東投票的任何 事項,每股F類股份的投票數將導致所有F類股份的總投票數等於所有股份投票權的49.99% (或者,如果適用的投票標準是"親自出席或由代理人代表出席並有權就該事項投票的股份的多數",49.999999999%的股份投票權,親自出席或由代理人代表出席並有權就該事項投票);有權就本公司對其他F類股份所派付的任何股息享有同等份額, 應是本公司就每股普通股支付的任何金額的五倍,但不得優先於任何其他 分享;以及在分配本公司剩餘資產時對每股其他F類股份享有同等份額的權利, 應是本公司就每股普通股支付的任何金額的五倍,但不得優先於 任何其他股份。

如果控制權發生變化,F類股份將 強制性和自動贖回(指任何個人或實體單獨或聯合 收購任何F類股東(屬法人實體)50%以上的投票權),由SEALSQ 董事會決定,以換取按每贖回一(1)股F類股份獲發五(5)股普通股的比率發行新普通股。

F類股份不可轉讓。

授權股份

本公司獲授權 發行最多210,000,000股股份,分為以下兩類:最多200,000,000股面值為0.01美元的普通股(普通股);最多10,000,000股面值為0.05美元的F類股份(F類股份)。

股東名冊

本公司的股份 登記冊由我們的過户代理Computershare Inc.維護。公司註冊號為2095496。當股東的姓名被載入股東名冊時,股份被視為 已發行。

董事

董事將在股東周年大會上通過股東決議選舉 ,任期至下屆股東周年大會中較早者為止, 董事去世、辭職或免職(以較早者為準)除外。每位在職董事應在每次股東周年大會上辭職 ,自年度股東大會結束時起生效。董事可隨時 任命任何人士擔任董事,以填補空缺或增加現有董事。如董事會委任 一名人士為董事以填補空缺,任期不得超過已停止擔任董事的人士停止任職時剩餘的任期。我們的章程規定,我們的董事會由最少 三(3)名,最多十二(12)名董事組成。我們目前有8名董事會成員。

本公司的業務及事務應由董事管理,或在董事的指示或監督下管理。董事擁有管理及指導及監督本公司業務及事務所需的一切權力 。各董事應出於正當目的行使其權力,不得采取或同意本公司違反本備忘錄、章程細則或公司法的方式行事。 各董事在行使其權力或履行其職責時,應本着董事認為 為本公司最大利益的原則誠實行事。

董事在知悉其於本公司已進行或將會進行的交易中擁有權益後,應立即向所有其他董事披露有關權益。

委員會

董事應設立 並維持審計委員會(“審計委員會”)作為董事委員會。審計委員會應負責 公司審計師的任命、薪酬、保留和監督。

董事可通過董事決議指定一個或多個其他委員會,每個委員會由一名或多名董事組成,並授權他們的一項或多項權力。

告示

本公司向股東發出的任何通知、資料或 書面聲明應以書面形式發出,並可以專人送達、郵寄、速遞、 電郵或傳真至股東名冊所示股東地址或股東不時以書面通知本公司的該股東電郵地址或傳真號碼發出。

股息和其他分配

我們從未宣佈或 向我們的股東支付現金股息,我們也不打算在可預見的未來支付現金股息。

如董事基於合理理由信納緊接分派後本公司的資產價值將超過其負債,且本公司 將有能力償還到期債務,則董事可通過董事決議 授權以每次派息的方式分派其認為合適的金額。紅利可以用貨幣、股票或其他財產支付。

股東權利對比

英屬維爾京羣島公司受英屬維爾京羣島法管轄。英屬維爾京羣島法案是以英格蘭和威爾士的法律為藍本的,但沒有遵循最近的成文法, 並且不同於適用於美國公司及其股東的法律。

以下是特拉華州和英屬維爾京羣島公司法精選條款的比較,顯示了每個司法管轄區管轄股東權利的默認立場 。

特拉華州公司法 英屬維爾京羣島公司法
特拉華州公司的股東通常可以提起集體訴訟和派生訴訟,原因包括違反受託責任、公司浪費和未根據適用法律採取的行動。在此類訴訟中,法院有權允許勝訴方追回與此類訴訟有關的律師費。

根據英屬維爾京羣島法律,股東一般不能提起集體訴訟和衍生訴訟。

然而,英屬維爾京羣島法院通常會允許股東以公司的名義提起訴訟,以補救被投訴的行為被指控超出公司的公司權力或非法,或將導致違反公司的章程大綱和公司章程的不當行為。此外,英屬維爾京羣島法院將考慮被指控構成針對少數股東的欺詐的行為,例如,如果一項行為需要公司 股東的批准比例高於實際批准的百分比。

當一家公司的事務以壓迫或損害部分股東利益的方式進行時,一個或多個股東可以向英屬維爾京羣島高等法院提出申請,該法院可以作出它認為合適的命令,包括規範公司未來事務的行為的命令,或者命令其他股東或公司購買任何股東的股票。

根據《特拉華州公司法》,董事會有權確定董事的薪酬,除非公司註冊證書或章程另有限制。 這些條款規定,董事會有權決定董事的報酬。

除非董事是經書面同意選出以代替年度會議,否則董事在股東周年大會上於章程指定的日期及時間或按章程規定的方式選出。連任是有可能的。

分類廣告牌是允許的。

章程細則規定,董事應於本公司股東周年大會上委任,任期至下屆股東周年大會或其較早去世、辭職或免任為止。連任是不可能的。

公司董事可以在出現空缺的情況下任命董事。

特拉華州公司法 英屬維爾京羣島公司法

特拉華州一般公司法規定,公司註冊證書可包含免除或限制公司董事(但不是其他控制人) 因違反董事受託責任而承擔的個人賠償責任的條款,但公司註冊證書中的任何條款均不得免除或限制董事對以下事項的責任:

·任何違反董事對公司或其股東忠誠義務的行為;

·非善意的行為或不作為,或涉及故意不當行為或明知違法的行為;

·非法支付股息或非法購買或贖回股票的法定責任;或

·董事從任何交易中獲得不正當的個人利益。

如果董事或高級職員本着善意行事,並以合理地相信符合或不反對公司最佳利益的方式行事,則特拉華州公司可因該人 是或曾經是董事或高級職員而成為任何訴訟(由公司或其代表提起的訴訟除外)的一方或被威脅成為任何訴訟(由公司或其代表提起的訴訟除外)的一方或被威脅成為訴訟一方的任何人,就與該程序有關的法律責任向其作出賠償;且董事或人員就任何刑事訴訟或法律程序而言,沒有合理理由相信其行為是非法的。

除非法院下令,否則任何上述賠償應以董事或官員是否符合適用的行為標準為條件:

·獲得非訴訟當事方董事的多數票,即使不到法定人數;

·由 由合格董事的多數票指定的董事委員會,即使不到法定人數;

·如果沒有合資格的董事,或合資格的董事有此指示,則由 獨立法律顧問在書面意見中提出;或

·由 股東。

此外,特拉華州公司不得在與董事或高級職員被判決對公司負有責任的任何訴訟相關的訴訟中對該董事或高級職員進行賠償,除非且 只有在法院裁定儘管責任被裁決但考慮到案件的所有情況後,董事或高級職員有權公平和合理地獲得賠償的情況下,該董事或高級職員有權獲得法院認為適當的費用賠償。

英屬維爾京羣島法案第132條和條款規定,在某些限制的情況下,海豹突擊隊應賠償其董事和高級管理人員的所有費用,包括法律費用,以及為和解而支付的所有判決、罰款和與法律、行政或調查程序有關的合理費用。 僅當此人出於公司的最佳利益而誠實和善意行事,並且在刑事訴訟中,此人沒有合理理由相信他們的行為是非法的。

英屬維爾京羣島法案第133條允許公司為任何高級職員或董事購買和維護保險,以保障他們因任何疏忽、違約、失職或違反信託而蒙受的任何損失或責任,無論我們是否可以以其他方式賠償該高級職員或董事。

特拉華州公司法 英屬維爾京羣島公司法

特拉華州公司的董事對公司及其股東負有受託責任。這項職責有兩個組成部分:

·注意義務;以及

·忠誠的責任。

英屬維爾京羣島法案對英國維爾京羣島公司的董事和高級管理人員施加了以下責任:

·在董事行使其作為董事的權力時, 誠實守信,本着董事認為最符合公司利益的方式行事;

· 在考慮到但不限於以下因素的情況下,合理地謹慎、勤奮和熟練地使用合理的董事:i.公司的性質;ii.決定的性質;及董事的地位和職責性質;

·為正當目的並根據英屬維爾京羣島法以及公司的組織章程大綱和章程行使職責; 和

· 披露他們在公司進行或將進行的交易中擁有的任何權益。

英屬維爾京羣島法案規定的董事的法定義務由(幾個世紀以來)判例法確立的普通法義務進一步補充。普通法和英屬維爾京羣島法之間有相當大的重疊,在大多數情況下,沒有必要將兩者分開考慮。

此外,《英屬維爾京羣島法》規定,公司董事和高級管理人員在公司經營管理的某些事項上負有各種責任。

注意義務要求董事本着善意行事, 一個通常謹慎的人在類似情況下會表現出的謹慎。根據這一義務,董事必須告知自己,並向股東披露與重大交易有關的所有合理可用的重要信息。忠誠義務 要求董事以他合理地認為最符合公司利益的方式行事。他不得利用公司職位謀取私利或謀取利益。這一義務禁止董事進行自我交易,並規定公司及其股東的最佳利益優先於董事、高管或控股股東擁有的、一般不由 股東分享的任何利益。一般來説,董事的行為被推定為在知情的基礎上,本着真誠和誠實的信念,認為所採取的行動符合公司的最佳利益。然而,這一推定可能會被證據推翻 違反其中一項受託責任。

如果董事就交易提交此類證據,董事必須證明交易的程序公平,並且交易對公司具有公允價值。

英屬維爾京羣島法還規定英屬維爾京羣島公司的董事和高級管理人員有義務:

·誠實和真誠地行事,以期實現公司的最大利益;以及

·行使 一個合理的董事或官員在相同情況下會行使的謹慎、勤奮和技能。

此外,《英屬維爾京羣島法》規定,公司董事和高級管理人員在公司經營管理的某些事項上負有各種責任。

特拉華州的公司可以在其公司註冊證書中取消股東通過書面同意採取行動的權利。 英屬維爾京羣島法案規定,股東可以書面同意採取行動。根據章程細則,書面決議案經海通股東簽署後即獲通過,而於決議案發出通知之日,該股東代表有權就該決議案投票的股份的過半數投票權。
特拉華州公司的股東有權將任何提案提交年度股東大會,前提是該提案符合管理文件中的通知條款。董事會或管理文件中授權召開特別會議的任何其他人可召開特別會議,但股東不得召開特別會議。 根據章程細則,就要求召開會議的事項,有權行使30%或以上投票權的股東,可要求董事召開股東大會。

特拉華州公司法 英屬維爾京羣島公司法
根據特拉華州公司法,除非公司的公司註冊證書有規定,否則不允許對董事選舉進行累積投票。

根據英屬維爾京羣島法律,股東的投票權 受公司的組織章程大綱和章程以及在某些情況下受英屬維爾京羣島法監管。

這些條款沒有規定累積投票。

有分類董事會的特拉華州公司只有在有權投票的大多數流通股批准的情況下才能被免職,除非公司註冊證書另有規定。

根據這些條款,董事可能會被移除:

· 無論是否有任何原因,通過在為罷免董事而召開的股東大會上通過的股東決議,或通過 為包括罷免董事而召開的股東大會上通過的股東決議,或通過至少有表決權的股份的75%的票數通過的書面決議;或

· 有原因,由所有董事通過的董事決議,但在為罷免董事或包括罷免董事在內的目的而召開的董事會議上被罷免的董事除外。

特拉華州一般公司法一般禁止特拉華州公司在“有利害關係的股東”成為有利害關係的股東之日起三年內與該公司進行某些商業合併。感興趣的股東通常是指在過去三年內擁有或擁有公司15.0%或以上已發行有表決權股票的個人或團體。 英屬維爾京羣島沒有類似的法律。
除非特拉華州公司的董事會批准解散的提議,否則解散必須得到持有公司總投票權100.0%的股東的批准。只有由董事會發起解散,才能獲得公司流通股的簡單多數批准。特拉華州的法律允許特拉華州的公司在其公司註冊證書中包括與董事會發起的解散有關的絕對多數投票要求。

根據《英屬維爾京羣島法案》和我們的條款允許,我們可以自願 根據《英屬維爾京羣島法》第XII部分通過董事決議或股東決議進行清算,如果我們沒有負債或我們是 有能力償還到期債務,且資產價值等於或超過負債。

公司也可以在法院認為公正的情況下進行清盤, 根據《英屬維爾京羣島破產法》的條款,在他們破產的情況下,這樣做是公平的。

除公司註冊證書另有規定外,特拉華州公司可在獲得該類別流通股的多數批准的情況下變更該類別股票的權利。 根據章程細則,任何類別股份持有人所獲賦予的權利,只可在該類別已發行股份的過半數持有人書面同意下,或在該類別股份的會議上,由出席會議並已投票的該類別股份的過半數票贊成通過的決議案下,方可予以更改。
除公司註冊證書另有規定外,特拉華州公司的管理文件可在有權投票的流通股的多數批准下進行修改。 英屬維爾京羣島公司的公司章程大綱和章程細則可根據英屬維爾京羣島法以及章程大綱和章程細則,通過董事會和股東的決議予以修訂。

特拉華州公司法 英屬維爾京羣島公司法
特拉華州公司的股東在經宣誓提出書面要求並説明其目的後,有權在正常營業時間內為任何正當目的進行檢查,並獲得公司及其附屬公司的股東名單(S)的副本以及公司及其附屬公司的其他簿冊和記錄(如果有),只要公司可以獲得這些附屬公司的簿冊和記錄。

根據《英屬維爾京羣島法》,公眾在支付 象徵性收費,可以在BVI註冊處獲得公司公共記錄副本,其中包括 公司的註冊證書、其組織章程大綱和章程細則(有任何修訂)、當前 董事和迄今為止支付的許可費記錄,還將披露任何解散條款、合併條款和登記冊 如果公司已選擇提交此類登記冊,則收取費用。

公司股東有權發出書面通知 到公司,檢查:

· 備忘錄和條款;

· 會員登記冊;

· 董事登記冊;及

· 成員及其所屬類別成員的會議記錄和決議;以及複製或摘錄上述文件和記錄。

在組織章程大綱和章程細則的規限下,如果董事 認為允許一名成員查閲上述任何文件或文件的一部分將違反公司利益,可拒絕允許該成員查閲該文件或限制對該文件的查閲,包括 限制複製副本或從記錄中摘錄。

如果公司未能或拒絕允許成員視察 文件或允許成員檢查受限制的文件,該成員可向英屬維爾京羣島法院申請 命令他們應被允許查閲文件或無限制地查閲文件。

董事會可以批准股息,而沒有股東 批准在遵守公司註冊證書中包含的任何限制的情況下,董事會可在 其股本股份:

· 的盈餘,或

· 如果 沒有該盈餘,則從其宣佈股息的財政年度和/或上一個財政年度的淨利潤中扣除。

在 中授權股本需要股東批准 超過憲章規定的。董事可在未經股東批准的情況下發行授權股份。

根據英屬維爾京羣島法律,董事會可以在沒有股東批准的情況下宣佈股息,但如果有合理理由相信 ,公司不得宣佈或支付股息:

· 該公司在支付款項後無法償還到期債務;或

· 公司資產的價值將低於其負債。

所有股份的設立都要求董事會根據公司公司註冊證書的規定明確賦予董事會的權力,通過一項或多項決議。

英屬維爾京羣島公司被授權發行的股票數量列於公司章程大綱和章程細則中。

《章程》規定,公司有權按下列兩類發行2.1億股:

· 200,000,000股普通股;及

· 10,000,000股F類股份。

特拉華州公司法 英屬維爾京羣島公司法
根據特拉華州一般公司法,除某些例外情況外,公司所有或幾乎所有資產的合併、合併、出售、租賃或轉讓必須得到董事會和有權投票的大多數流通股的批准。在某些情況下,參與某些重大公司交易的特拉華州公司的股東有權獲得評估權,根據該權利,該股東可獲得現金,金額為該股東所持股份的公允價值(由法院裁定),以代替該股東在交易中將獲得的對價。特拉華州一般公司法還規定,母公司可通過董事會決議與任何子公司合併,母公司擁有每類股本的至少90.0%,而無需該子公司的股東投票。在任何此類合併後,子公司的持不同意見的股東將擁有評估權。

英屬維爾京羣島公司的合併或合併 與另一家公司或公司(某些附屬公司除外)進行合併或合併,需要得到 公司董事會及其股東。除非公司的章程大綱和章程規定 否則,需要在股東大會上投票的多數股東批准,才能批准合併 或合併協議。

根據英屬維爾京羣島法律,如果一家英屬維爾京羣島公司與另一家公司或公司合併或合併,英屬維爾京羣島公司的股東如果沒有投票贊成合併或合併,並且不滿意該股東的 股份的公允價值,可以根據英屬維爾京羣島法案第179條為該等股份尋求公允價值。

項目12.其他證券

第12.A、12.B、12.C和12.D項下的披露不適用 。