EX-99.2
展品99.2
 
 
 
加拿大皇家銀行2024年第一季度業績
 
 
 
所有金額均以加元計算，並以符合國際會計準則第34號的財務報表為依據。
中期財務報告
，除非另有説明。從2023年11月1日起，我們採用了IFRS 17
保險合同
(國際財務報告準則第17號)。與以前列報的數額相比，已重新列報了比較數額。我們的2024年第一季度股東報告和補充財務信息可在http://www.rbc.com/investorrelations和https://www.sedarplus.com/.上查閲
 
 
淨收入
36億美元
同比增長14%
 
     
 
稀釋每股收益
1
$2.50
同比增長12%
 
    
 
 
PCL總計
1
8.13億美元
PCL關於貸款比率的規定
1
最高可達3bps
1
QQQ
 
    
 
 
 
羅
1, 2
13.1%
同比增長50個基點
 
    
 
 
CET1比率
1
14.9%
高於監管規定
要求
 
                
 
 
調整後的
淨收入
3
41億美元
同比下降5%
 
     
 
 
調整後的
稀釋每股收益
3
$2.85
同比下降6%
 
    
 
 
ACL總數
1
57億美元
關於貸款比率的ACL
1
上漲3
BPS QQ
 
    
 
 
調整後淨資產收益率
3
14.9%
同比下降230個基點
 
    
 
 
LCR
1
132%
從131%上升到
上個季度
 
多倫多，2024年2月28日
-加拿大皇家銀行
4
多倫多證券交易所和紐約證券交易所)今天公佈，截至2024年1月31日的季度淨收入為36億美元，同比增長4.49億美元或14%，其中包括加拿大復甦股息(CRD)和其他税收相關調整的10.5億美元影響。稀釋後每股收益為2.50美元，同期上漲12%。調整後淨收益
3
和調整後的稀釋每股收益
3
41億美元和2.85美元分別比上年下降了5%和6%。
我們的綜合業績反映個人存款總額較一年前增加2.81億美元，主要反映個人及商業銀行及資本市場撥備增加，但財富管理撥備減少部分抵銷。貸款PCL比率為37個基點，比上年增加12個基點。減值貸款PCL比率為31個基點，較上年上升14個基點，原因是撥備繼續呈上升趨勢，反映出利率上升和失業率上升的影響。
業績還反映了與計劃收購HSBC Bank Canada(HSBC Canada)有關的具體項目的影響，包括交易和整合成本(税前2.65億美元和税後2.18億美元)，以及結算資本波動性的管理(税前2.86億美元和2.07億美元)
税後)。
聯邦存款保險公司(FDIC)税前1.59億美元(税後1.15億美元)的特別評估費用也影響了業績。
撥備前、税前收益
5
52億美元，比去年減少6.07億美元，降幅為11%，主要是由於支出增加和下降
收入
在資本市場，主要反映了與前一年強勁的交易收入相比有所下降。這些因素部分被有利的投資表現所帶來的較高保險投資業績所抵銷，因為我們重新定位我們的投資組合以過渡至IFRS 17。業績得益於穩健的交易量增長帶動的淨利息收入增加，以及反映市場增值和財富管理淨銷售額的基於費用的客户資產增加。
與上一季度相比，淨收益下降9%，部分原因是實際税率較高，這是因為上一季度的結果包括與某些遞延税項調整有關的特定項目的有利影響，以及對減值貸款的較高PCL。企業支持和個人及商業銀行業務業績下降被財富管理、資本市場和保險業務業績上升部分抵消。調整後淨收益
3
同期上漲了8%。撥備前、税前收益
5
增長了12%，因為更高的收入抵消了費用的增長。
我們的資本狀況仍然穩健，CET1比率為14.9%，支持了穩健的成交量增長和19億美元的普通股股息。
 
 
正如我們第一季度的業績所顯示的那樣，加拿大皇家銀行制定了正確的戰略，在今天實現增長，同時也為股東創造了長期價值。憑藉我們的資產負債表實力、審慎的風險管理方法和多元化的商業模式，我們實現了客户驅動的穩健銷量增長，並繼續專注於費用控制。在我們期待完成對滙豐加拿大銀行的收購計劃時，我們仍然專注於通過提供新的和差異化的銀行體驗來成為客户值得信賴的顧問。“
-戴夫·麥凱、總裁和加拿大皇家銀行首席執行官
 
 
     
 
Q1 2024
與.相比
Q1 2023
 
 
    

報道：
·   淨收入為35.82億美元
·   稀釋每股收益2.5美元
·   淨資產收益率為13.1%
·   CET1比率為14.9%
  

 
h
  14%
h
  12%
h
  50bps
h
  
220位/秒
 
  

調整後的
3
:
·   淨收入為40.66億美元
·   稀釋每股收益
 
2.85美元
·   淨資產收益率為14.9%
  

 
i
  5%
i
  6%
i
  230bps
             
       
 
Q1 2024
與.相比
Q4 2023
 
 
 
    
·   淨收入為35.82億美元
·   稀釋每股收益2.5美元
·   淨資產收益率為13.1%
·   CET1比率為14.9%
 
  
i
  
9%
i
  9%
i
  180bps
h
  40bps
 
  
·   淨收入為40.66億美元
·   稀釋每股收益
 
2.85美元
·   淨資產收益率為14.9%
 
  
h
  8%
h
  8%
h
  70bps
 
             
 
(1)
有關這項措施的組成，請參閲本2024年第一季度股東報告的術語表部分。
(2)
股本回報率(ROE)。根據公認會計原則(GAAP)，這一衡量標準沒有標準化的含義。有關更多信息，請參閲本2024年第一季度提交給股東的報告中的關鍵業績和非GAAP衡量標準部分。
(3)
這些都是非公認會計準則的衡量標準。有關更多信息，包括對賬，請參閲本2024年第一季度提交給股東的報告中的關鍵業績和非GAAP衡量標準部分。
(4)
當我們説“我們”、“銀行”或“加拿大皇家銀行”時，我們指的是加拿大皇家銀行及其子公司，視情況而定。
(5)
撥備前，税前收益(PPPT)計算為所得税前收入(2024年1月31日：35.82億美元；2023年10月31日：39.39億美元；2023年1月31日：31.33億美元)(2024年1月31日：7.66億美元；2023年10月31日：(3300萬美元)；2023年1月31日：21.3億美元)和PCL(2024年1月31日：8.13億美元；2023年10月31日：7.2億美元；2023年1月31日：5.32億美元)。這是一項非公認會計準則的衡量標準。PPPT收益在GAAP下沒有標準化的含義，可能無法與其他金融機構披露的類似指標相比較。我們使用PPPT收益來評估我們在信貸損失之外創造持續收益增長的能力，信貸損失受到信貸週期的週期性影響。我們認為，某些非GAAP指標更能反映我們正在進行的經營結果，並讓讀者更好地瞭解管理層對我們業績的看法。
目錄表
2   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
 
目錄
 
1
  
第一季度亮點
2
  
管理層的討論與分析
2
  
有關前瞻性陳述的注意事項
3
  
概述和展望
  3   關於加拿大皇家銀行
  4   精選金融和其他亮點
  5   經濟、市場和監管審查和展望
6
  
主要企業活動
6
  
財務業績
  6   概述
11
  
業務細分結果
  11   我們如何衡量和報告我們的業務部門
  11   關鍵業績和非GAAP指標
  14   個人和商業銀行業務
  16   財富管理
  18   保險
  19   資本市場
  20   企業支持
21
  
季度業績和趨勢分析
22
  
財務狀況
  22   簡明資產負債表
  23   表外安排
23
  
風險管理
  23   信用風險
  27   市場風險
  31   流動性和融資風險
39
  
資本管理
45
  
會計及管制事宜
  45   會計政策和估算摘要
  45   會計政策和披露的變化
  45   控制和程序
46
  
關聯方交易
47
  
詞彙表
50
  
增強披露工作隊建議索引
51
  
中期簡明合併財務報表
(未經審計)
56
  
中期簡明合併財務報表附註
(未經審計)
78
  
股東信息
 
 
 
 
管理層的討論與分析
 
提供管理層討論與分析(MD&A)是為了讓讀者能夠評估我們截至2024年1月31日或截至2024年1月31日的三個月期間的運營結果和財務狀況，與上一財年同期和截至2023年10月31日的三個月期間相比。本MD&A應與我們截至2024年1月31日的未經審計的中期簡明綜合財務報表(簡明財務報表)和相關附註以及我們的2023年年度報告一起閲讀。本MD&A日期為2024年2月27日。除非另有説明，所有金額均以加元計算，並根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)列報的財務報表計算。
有關我們的更多信息，包括我們的2023年年度信息表，可在我們的網站rbc.com/Investorrelations.com、加拿大證券管理人網站SEDAR+、sedarplus.com和美國(美國)的EDGAR部分免費獲取。美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)網站：sec.gov.
本文提及的網站中包含的或可通過其他方式訪問的信息不構成本報告的一部分。本報告中對網站的所有引用都是非活躍的文本引用，僅供參考。
 
有關前瞻性陳述的注意事項
 
我們不時在某些證券法的含義範圍內作出書面或口頭前瞻性陳述，包括《證券法》的"安全港"規定。
1995年美國私人證券訴訟改革法
以及任何適用的加拿大證券法規。我們可能會在本2024年第一季度提交給股東的報告中、在提交給加拿大監管機構或美國證券交易委員會的其他文件中、在提交給股東的其他報告中以及在其他溝通中做出前瞻性陳述。此外，我們的代表可能會向分析師、投資者、媒體和其他人口頭傳達前瞻性聲明。本文件中的前瞻性表述包括但不限於與我們的財務業績目標、願景和戰略目標、加拿大、美國、英國、歐洲和全球經濟體的經濟、市場和監管審查及展望、我們所處的監管環境、IFRS 17的實施等相關的表述
保險合同
這些前瞻性表述包括與滙豐加拿大分行交易的預期完成情況，包括我們與HSBC Canada業務合併的計劃、交易對財務、運營和資本的影響、交易和整合成本、涉及加拿大皇家銀行投資者服務信託英國分行的交易的預期完成、風險環境(包括我們的信用風險、市場風險、流動性和資金風險)以及我們風險監控的有效性，其中包括我們首席執行官總裁、首席執行官和其他管理層成員所做的聲明。本文件中包含的前瞻性陳述代表管理層的觀點，旨在幫助我們的證券持有人和財務分析師瞭解我們在報告日期和截止日期的財務狀況和經營結果，以及我們的財務業績目標、願景、戰略目標和優先事項以及預期的財務業績，可能不適合用於其他目的。前瞻性陳述通常由諸如“相信”、“預期”、“建議”、“尋求”、“預見”、“預測”、“時間表”、“預期”、“打算”、“估計”、“目標”、“承諾”、“目標”、“目標”、“計劃”、“展望”、“時間表”和“項目”等詞語以及未來或條件動詞的類似表達來識別，如“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”。
就其性質而言，前瞻性陳述要求我們做出假設，並受到內在風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性既有一般性的，也有具體性的。這些風險和不確定性導致我們的預測、期望或結論被證明不準確，我們的假設可能不正確，我們的財務業績、環境保護和社會或其他目標、願景和戰略目標將無法實現，我們的實際結果可能與此類預測、預期或結論大不相同。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    3
 
我們告誡讀者不要過度依賴我們的前瞻性陳述，因為一些風險因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中表達的預期大不相同。這些因素-其中許多是我們無法控制的，其影響可能很難預測-包括但不限於：信貸、市場、流動性和資金、保險、運營、監管合規(可能導致我們受到各種法律和監管程序，其潛在結果可能包括監管限制、處罰和罰款)、戰略、聲譽、法律和監管環境、競爭、模式、系統性風險和其他風險，以及我們在2023年年報的風險部分和本2024年第一季度提交給股東的報告的風險管理部分討論的其他風險，包括我們運營的地理區域的商業和經濟狀況。這些風險包括：加拿大住房和家庭負債、信息技術、網絡和第三方風險、地緣政治不確定性、環境和社會風險(包括氣候變化)、數字中斷和創新、隱私和數據相關風險、監管變化、文化和行為風險、政府財政、貨幣和其他政策變化的影響、税收風險和透明度，以及我們預測和成功管理由所有上述因素引起的風險的能力。其他可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中的預期大不相同的因素可在我們的2023年年度報告的風險部分和本2024年第一季度提交給股東的報告的風險管理部分找到，可能會在後續的季度報告中更新。
我們提醒，上述風險因素列表並不詳盡，其他因素也可能對我們的
結果
。當依賴我們的前瞻性陳述來做出與我們有關的決定時，投資者和其他人應該仔細考慮前述因素和其他不確定性和潛在事件，以及前瞻性陳述固有的不確定性。2024年第一季度提交給股東的報告中包含的前瞻性陳述所依據的重大經濟假設載於本公司2023年年報的經濟、市場和監管審查及展望部分以及戰略優先事項和展望部分下的每個業務部門，本2024年第一季度報告的經濟、市場和監管審查及展望部分對此進行了更新。這些部分可能會在隨後的季度報告中更新。在估算交易和整合費用時，考慮了關於技術建設的持續時間和複雜性的假設、結賬費用估計數以及結案後協同影響所需費用估計數。除法律另有規定外，我們不承諾更新我們或代表我們不時作出的任何前瞻性陳述，無論是書面或口頭的。
有關這些因素和其他因素的更多信息可在我們的2023年年度報告的風險部分和本2024年第一季度提交給股東的報告的風險管理部分找到，可能會在後續的季度報告中更新。
 
概述和展望
 
 
關於加拿大皇家銀行
 
加拿大皇家銀行是一家全球性金融機構，以目標驅動、原則導向的方式提供領先的業績。我們的成功來自94,000多名員工，他們利用他們的想象力和洞察力，將我們的願景、價值觀和戰略付諸實踐，從而幫助我們的客户蓬勃發展，社區繁榮。作為加拿大最大的銀行和世界上最大的銀行之一，以市值計算，我們擁有專注於創新的多元化業務模式，併為我們在加拿大、美國和其他27個國家的1700多萬客户提供非凡的體驗。請訪問www.rbc.com瞭解更多信息。
目錄表
4  加拿大皇家銀行  2024年第一季度
 
精選金融和其他亮點
 
 
     截至或截至該日止三個月          截至以下三個月  
（百萬加元，每股除外，
數目和百分比）
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023
(1)
    
1月31日
2023
(1)
         
2024年第一季度與
Q4 2023
    
2024年第一季度與
Q1 2023
  
總收入
  
$
13,485
 
   $ 12,685     $ 13,357      
$
800
 
  
$
128
 
信貸損失準備金(PCL)
  
 
813
 
     720       532      
 
93
 
  
 
281
 
非利息支出
  
 
8,324
 
     8,059       7,589      
 
265
 
  
 
735
 
所得税前收入
  
 
4,348
 
     3,906       5,236    
 
  
 
442
 
  
 
(888
) 
淨收入
  
$
3,582
 
   $ 3,939     $ 3,133    
 
  
$
(357
) 
  
$
449
 
調整後淨收入
(2)
  
$
4,066
 
   $ 3,773     $ 4,262    
 
  
$
293
 
  
$
(196
) 
分部-淨收入
            
個人和商業銀行業務
  
$
2,061
 
   $ 2,091     $ 2,126      
$
(30
) 
  
$
(65
) 
財富管理
(3)
  
 
606
 
     215       830      
 
391
 
  
 
(224
) 
保險
  
 
220
 
     97       67      
 
123
 
  
 
153
 
資本市場
(3)
  
 
1,154
 
     987       1,241      
 
167
 
  
 
(87
) 
企業支持
  
 
(459
) 
     549       (1,131 )   
 
  
 
(1,008
) 
  
 
672
 
淨收入
  
$
3,582
 
   $ 3,939     $ 3,133    
 
  
$
(357
) 
  
$
449
 
精選信息
            
每股收益(EPS)-基本
  
$
2.50
 
   $ 2.77     $ 2.23      
$
(0.27
) 
  
$
0.27
 
            -稀釋
  
 
2.50
 
     2.76       2.23      
 
(0.26
) 
  
 
0.27
 
每股收益(EPS)-基本調整後
(2)
  
 
2.85
 
     2.65       3.05      
 
0.20
 
  
 
(0.20
) 
            -稀釋調整後
(2)
  
 
2.85
 
     2.65       3.04      
 
0.20
 
  
 
(0.19
) 
普通股權益回報率(ROE)
(4), (5)
  
 
13.1%
 
     14.9%     12.6%    
 
(180)bps
 
  
 
50bps
 
調整後的普通股權益回報率(ROE)
(2)
  
 
14.9%
 
     14.2%       17.2%    
 
70bps
 
  
 
(230)bps
 
平均普通股權益
(4)
  
$
107,100
 
   $ 103,250     $ 97,300      
$
3,850
 
  
$
9,800
 
淨息差(NIM)-平均收益資產，淨額
(5)
  
 
1.41%
 
     1.51%     1.47%    
 
(10)bps
 
  
 
(6)bps
 
貸款的PCL佔平均淨貸款和承兑匯票的百分比
  
 
0.37%
 
     0.34%     0.25%    
 
3位/秒
 
  
 
12位/秒
 
履約貸款的PCL佔平均淨貸款和承兑匯票的百分比
  
 
0.06%
 
     0.09%     0.08%    
 
(3)bps
 
  
 
(2)bps
 
減值貸款的PCL佔平均淨貸款和承兑匯票的百分比
  
 
0.31%
 
     0.25%     0.17%    
 
6bps
 
  
 
14bps
 
總減值貸款(GIL)佔貸款和承兑金額的百分比
  
 
0.48%
 
     0.42%     0.31%    
 
6bps
 
  
 
17位/秒
 
流動性覆蓋率(LCR)
(5), (6)
  
 
132%
 
     131%     130%    
 
100 bps
 
  
 
200 bps
 
淨穩定資金比率(NSFR)
(5), (6)
  
 
113%
 
     113%     112%  
 
  
 
-Bps
 
  
 
100 bps
 
資本、槓桿和總虧損吸收能力(TLAC)比率。
(5), (7), (8)
            
普通股一級(CET1)比率
  
 
14.9%
 
     14.5%     12.7%    
 
40bps
 
  
 
220位/秒
 
一級資本充足率
  
 
16.3%
 
     15.7%     13.9%    
 
60bps
 
  
 
240位/秒
 
總資本比率
  
 
18.1%
 
     17.6%     15.7%    
 
50bps
 
  
 
240位/秒
 
槓桿率
  
 
4.4%
 
     4.3%     4.4%    
 
10bps
 
  
 
-Bps
 
TLAC比率
  
 
31.4%
 
     31.0%     28.2%    
 
40bps
 
  
 
320位/秒
 
TLAC槓桿率
  
 
8.5%
 
     8.5%     9.0%  
 
  
 
-Bps
 
  
 
(50)Gbps
 
選定的資產負債表和其他信息
(9)
            
總資產
  
$
 1,974,405
 
   $  2,006,531     $  1,934,580      
$
 (32,126
) 
  
$
 39,825
 
證券，扣除適用津貼後的淨額
  
 
405,813
 
     409,730       320,553      
 
(3,917
) 
  
 
85,260
 
貸款，扣除貸款損失準備後的淨額
  
 
858,316
 
     852,773       823,794      
 
5,543
 
  
 
34,522
 
衍生相關資產
  
 
105,038
 
     142,450       130,120      
 
(37,412
) 
  
 
(25,082
) 
存款
  
 
1,241,168
 
     1,231,687       1,203,842      
 
9,481
 
  
 
37,326
 
普通股權益
  
 
108,360
 
     107,734       97,923      
 
626
 
  
 
10,437
 
總風險加權資產(RWA)
(5), (7), (8)
  
 
590,257
 
     596,223       614,250      
 
(5,966
) 
  
 
(23,993
) 
資產管理規模(AUM)
(5)
  
 
1,150,100
 
     1,067,500       1,051,300      
 
82,600
 
  
 
98,800
 
管理資產(AUA)
(5), (10), (11)
  
 
4,490,100
 
     4,338,000       5,783,900    
 
  
 
 152,100
 
  
 
 (1,293,800
) 
公共共享信息
            
流通股(2000)--基本平均水平
  
 
1,406,324
 
     1,399,337       1,382,754      
 
6,987
 
  
 
23,570
 
-平均稀釋
  
 
1,407,641
 
     1,400,465       1,384,536      
 
7,176
 
  
 
23,105
 
-期末
  
 
1,408,257
 
     1,400,511       1,382,818      
 
7,746
 
  
 
25,439
 
宣佈的每股普通股股息
  
$
1.38
 
   $ 1.35     $ 1.32      
$
0.03
 
  
$
0.06
 
股息率
(5)
  
 
4.5%
 
     4.5%     4.0%    
 
-Bps
 
  
 
50bps
 
股息支付率
(5)
  
 
55%
 
     49%     59%    
 
600bps
 
  
 
(400)bps
 
普通股價格(在多倫多證交所掛牌)
(12)
  
$
131.21
 
   $ 110.76     $ 136.16      
$
20.45
 
  
$
(4.95
) 
市值(多倫多證券交易所)：
(12)
  
 
184,777
 
     155,121       188,284    
 
  
 
29,656
 
  
 
(3,507
) 
商業信息
(數量)
            
僱員(相當於全職)(全職)
  
 
90,166
 
     91,398       92,662      
 
(1,232
) 
  
 
(2,496
) 
銀行分行
  
 
1,248
 
     1,247       1,265      
 
1
 
  
 
(17
) 
自動櫃員機（ATM）
  
 
4,341
 
     4,341       4,363    
 
  
 
–
 
  
 
(22
) 
期間平均美元相當於1.00加元。
(13)
  
 
0.745
 
     0.732       0.745      
 
0.013
 
  
 
–
 
期末美元，相當於1.00加元
  
 
0.744
 
     0.721       0.752    
 
  
 
0.023
 
  
 
(0.008
) 
 
(1)   從2023年11月1日起，在採用IFRS第17號時，重新列報了以前列報的金額。有關採用國際財務報告準則第17號的影響，包括對所選會計政策的描述，請參閲我們的簡明財務報表附註2。
(2)   這些都是非公認會計準則的衡量標準。有關更多細節，包括對賬，請參閲關鍵績效和非GAAP衡量標準一節。我們對以前列報的金額進行了修訂，以符合我們對這一非公認會計準則計量的列報基礎。
(3)   自2023年第四季度起，我們將投資者服務貸款業務從財富管理部門轉移到資本市場部門。因此，截至2023年1月31日的三個月的比較結果已從先前公佈的結果修訂。
(4)   平均金額的計算方法是用來近似計算該期間每日餘額的平均值。這包括用於計算淨資產收益率的平均普通股權益。有關更多詳細信息，請參閲關鍵績效和非GAAP衡量標準部分。
(5)   參見術語表瞭解此度量的組成。
(6)   LCR和NSFR是根據金融機構監管局（OSFI）的流動性要求（LAR）指南計算的。LCR為截至各相關期間止三個月之平均值。有關進一步詳情，請參閲流動資金及融資風險一節。
(7)   資本比率和RWA是根據OSFI的資本充足率(CAR)指南計算的，槓桿率是根據OSFI的槓桿要求(LR)指南計算的，TLAC和TLAC槓桿率都是根據OSFI的TLAC指南計算的。截至2024年1月31日和2023年10月31日的期間反映了我們採用了修訂後的CAR和LR指南，該指南於2023年第二季度生效，並於2023年10月20日進一步更新，作為OSFI實施巴塞爾III改革的一部分。截至2024年1月31日的期間也反映了我們採用了於2023年11月1日生效的修訂後的市場風險和信用估值調整(CVA)框架。有關更多詳細信息，請參閲資本管理部分。
(8)   由於OSFI不要求進行前期重述，採用IFRS 17對2023年11月1日之前的監管資本、淨資產收益率、資本比率、槓桿率、可用TLAC和TLAC比率沒有影響。
(9)   代表期末現貨餘額。
(10)   AUA分別包括140億美元和60億美元(2023年10月31日-130億美元和70億美元；2023年1月31日-150億美元和60億美元)的證券化住宅抵押貸款和信用卡貸款。
(11)   2023年1月至31日的比較金額已在先前列報的基礎上進行了訂正。
(12)   基於多倫多證交所期末收盤價。
(13)   平均金額是使用該期間的月末即期匯率計算的。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    5
 
經濟、市場和監管審查和展望-截至2024年2月27日的數據
 
本節中的預測和預測是基於我們認為可靠的來源的信息和假設。如果這些信息或這些假設不準確，實際經濟結果可能與本節所述的前景存在重大差異。
經濟與市場回顧與展望
由於利率上升的逆風繼續產生滯後影響，大多數發達經濟體的GDP增長都很緩慢。失業率仍然很低，但自2023年春季以來，加拿大的失業率大幅上升。美國經濟繼續表現優異，但招聘減少和職位空缺減少表明勞動力市場疲軟。全球通脹壓力已經放緩，因為早些時候供應鏈中斷的緩解、企業投入成本的降低，以及消費品和服務的通脹幅度收窄。加息的滯後影響預計將繼續減緩2024年的經濟活動。隨着通脹放緩和經濟增長放緩，預計大多數發達經濟體央行不會進一步加息。根據通脹壓力繼續放緩的情況，美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)和加拿大銀行(BoC)預計將從2024年年中開始降息。
加拿大
加拿大GDP料增長0.3%
1
和1.4%
1
在2023年第四個日曆季度略有增加後，分別在2024年第一個和第二個日曆季度增加。在人口迅速增加的情況下，預計人均產出將繼續下降，失業率預計將繼續上升。失業率從2023年4月的5.1%上升到2024年1月的5.7%，預計2024年上半年將繼續上升，因為不斷上升的家庭償債成本繼續降低家庭購買力。預計中國央行不會進一步加息。通脹率一直高於中國央行2%的通脹目標，但價格上漲的幅度已逐漸收窄，自2022年3月初以來隔夜加息475個基點的滯後影響應會繼續放緩經濟活動和價格增長。預計2024年下半年GDP增長將走強，但仍處於歷史低位，原因是中國央行在2024年年中之前轉向降息，以及強勁的移民和人口增長水平。
美國
與其他發達經濟體相比，美國的GDP增長更具彈性。然而，預計它將在2024年第一個日曆季度放緩，並在2024年第二個日曆季度保持不變。2024年1月，失業率保持在3.7%的非常低水平，但隨着利率上升減緩了GDP增長，預計失業率將會上升。美國就業增長保持強勁，但自2022年初以來，職位空缺繼續下降，就業率已降至疫情前的水平以下。儘管經濟背景保持彈性，但通脹步伐已經放緩，價格上漲的幅度也有所收窄。在經濟放緩和通脹放緩的背景下，預計美聯儲不會進一步提高聯邦基金目標區間，我們預計到2024年年中將轉向降息。
歐洲
歐元區GDP在2023年第三季度和第四季度分別略有下降和持平後，預計2024年第一季度將持平。勞動力市場保持穩定，該地區的失業率處於較低水平，但通脹已有所緩和。在經濟疲軟的背景下，我們預計歐洲央行(ECB)不會進一步加息，並預計在2024年年中之前轉向降息。預計2024年第一季度英國GDP也將持平。在此之前，2023年下半年連續兩個季度出現邊際下降。英國的通脹已經放緩，但仍高於英國央行(BoE)S的目標。我們預計，英國央行將在2024年上半年保持銀行利率不變，然後從第三個日曆季度開始降息。
金融市場
自2023年秋季以來，債券收益率一直在下降，原因是通脹放緩，以及對各國央行可能比之前預期更早轉向降息的預期。較長期和較短期債券收益率之間的利差仍然是倒置的，這是一個常用的衰退指標。有跡象表明，通脹正在放緩，但經濟並未出現明顯下滑。這推高了股市，S指數在2024年初創下歷史新高。
監管環境
我們繼續監測和準備監管的發展和變化，力求確保遵守新的要求，同時減輕不利的業務或財務影響。這種影響可能是新的或修訂的法律或條例以及執行者的期望造成的。我們的2023年年度報告的法律和監管環境風險部分包含了可能增加或降低我們的成本和運營複雜性的關鍵監管變化的高級摘要，並列出了以下更新。
全球不確定性
然而，重大不確定性繼續存在
 
1
 		   年化增長率
目錄表
6   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
對全球經濟前景構成風險，原因是：地緣政治緊張局勢加劇，包括俄羅斯和烏克蘭之間的緊張局勢、中東衝突以及中國和西方之間的緊張局勢;中國經濟擔憂加深，可能影響全球經濟增長;通貨膨脹和利率上升的持續存在及其對經濟增長的相關影響;極端天氣相關事件;我們多元化的業務模式，以及我們的產品和地域多元化，繼續幫助減輕全球不確定性帶來的風險。
有關該等及其他可能影響我們業務及財務業績的發展所產生的風險因素的討論，請參閲我們二零二三年年報的風險章節。有關我們管理風險的框架及活動的進一步詳情，請參閲本2024年第一季度致股東報告的風險及資本管理部分。
 
主要企業活動
 
滙豐銀行加拿大分行
2022年11月29日，我們簽訂協議，以135億加元的全現金收購價收購加拿大滙豐銀行（HSBC Canada）100%的普通股。加拿大滙豐銀行是加拿大首屈一指的個人和商業銀行，專注於全球客户。我們還將以面值購買匯豐控股有限公司直接或間接持有的滙豐加拿大的所有現有優先股和次級債務。
該協議包括一個鎖箱機制，根據該機制，滙豐加拿大從2022年6月30日至成交日的收益將計入加拿大皇家銀行，並將在成交時反映在收購的淨資產中。與此相關，我們將支付從2023年8月30日到成交日期的額外金額，這是根據滙豐加拿大普通股的全現金購買價格和加拿大隔夜回購利率的平均水平計算的。
於2023年12月21日，我們獲聯邦財政部長批准繼續進行收購滙豐加拿大的計劃，預計將於2024年3月28日完成，惟須符合慣例成交條件。
滙豐加拿大固定利率金融資產和負債的公允價值計量對市場利率的變化很敏感。利率上升將減少擬收購的金融資產和負債的淨公允價值，這將增加在交易結束時確認的商譽，並降低我們的資本比率。為管理此情況，我們先前已取消指定現金流量對衝關係中的若干利率掉期，以便未來按市價計值的收益（虧損）將計入淨收益，而非其他全面收益，從而減輕期末資本比率波動。
截至2024年1月31日止三個月，我們確認掉期交易的非利息收入-其他按市價計值虧損3. 38億美元，以及與重新分類先前於其他全面收益累計的金額有關的淨利息收入5，200萬美元，兩者均被視為特定項目，並反映於我們的企業支持分部。
調整後的結果不包括指定項目是非公認會計原則的措施.有關包括對賬在內的更多詳細信息，請參閲關鍵績效和非GAAP措施部分。
 
財務業績
 
 
概述
 
2024年第一季度與2023年第一季度
淨利潤為35.82億美元，比去年同期增長4.49億美元，增幅14%。每股攤薄收益為2.50美元，上漲0.27美元或12%，淨資產收益率為13.1%，高於去年的12.6%。我們的CET 1比率為14.9%，較一年前上升220個基點。
調整後的淨利潤為40.66億美元，比去年同期下降1.96億美元，降幅5%。調整後攤薄每股收益為2.85美元，下降0.19美元或6%，調整後淨資產收益率為14.9%，低於去年的17.2%。
我們的收益比去年有所增加，因為上一年的業績反映了加拿大復甦股息（CRD）和其他税收相關調整的影響，這些調整被視為一個特定項目，並在企業支持中報告。本期間的收益還反映了與計劃收購滙豐加拿大公司支持有關的特定項目。我們的業績也反映了保險業的收入增加。這部分被財富管理、資本市場以及個人和商業銀行業務的收益下降所抵消。
2024年第一季度與2023年第四季度
淨利潤為35.82億美元，比上一季度下降3.57億美元，降幅9%。每股攤薄收益為2.50美元，下降0.26美元或9%，淨資產收益率為13.1%，低於上一季度的14.9%。我們的CET 1比率為14.9%，較上季度上升40個基點。
調整後的淨利潤為40.66億美元，比上一季度增長2.93億美元，增幅8%。調整後攤薄每股收益為2.85美元，上漲0.20美元或8%，調整後淨資產收益率為14.9%，較上季度的14.2%上漲70個基點。
我們的盈利較上一季度有所下降，主要是由於與計劃收購加拿大滙豐銀行有關的特定項目，這些項目在企業支持中報告。上一季度的企業支持業績反映了與某些遞延税項調整有關的特定項目的有利影響。我們的業績還反映了個人和商業銀行業務的收入下降。這部分被財富管理，資本市場和保險的收入增加所抵消。
有關我們業務部門業績和CET1比率的更多詳細信息，請分別參閲業務部門業績和資本管理部分。
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度   7
 
調整後的結果
調整後的業績不包括特定項目和收購相關無形資產攤銷的税後影響。調整後的結果是非GAAP措施。有關包括對賬在內的更多詳細信息，請參閲關鍵績效和非GAAP措施部分。
外幣兑換的影響
下表反映了外幣換算對主要損益表項目的估計影響：
 
     截至以下三個月  
(百萬加元，每股除外)
  
2024年第一季度與
Q1 2023
    
2024年第一季度與
Q4 2023
  
增加(減少)：
    
總收入
  
$
36
 
  
$
(96
) 
PCL
  
 
2
 
  
 
(2
) 
非利息支出
  
 
28
 
  
 
(52
) 
所得税
  
 
–
 
  
 
(4
) 
淨收入
  
 
6
 
  
 
(38
) 
對每股收益的影響
    
基本信息
  
$
–
 
  
$
(0.03
) 
稀釋
  
 
–
 
  
 
(0.03
) 
影響我們業務的相關平均匯率如下表所示：
 
     截至以下三個月  
(平均外幣等值1.00加元)(1)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023
    
1月31日
2023
  
美元
  
 
0.745
 
     0.732       0.745  
英鎊
  
 
0.588
 
     0.594       0.612  
歐元
  
 
0.683
 
     0.687       0.698  
 
  (1)   平均金額是使用該期間的月末即期匯率計算的。  
總收入
 
     截至以下三個月  
(百萬加元，百分比除外)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023 
(1)
    
1月31日
2023 
(1)
  
利息和股息收入
  
$
25,609
 
   $ 24,502     $ 19,337  
利息支出
  
 
19,277
 
     17,960       13,135  
淨利息收入
  
$
6,332
 
   $ 6,542     $ 6,202  
尼姆
  
 
1.41%
 
     1.51%     1.47%
保險服務結果
  
$
187
 
   $ 137     $ 192  
保險投資成果
(2)
  
 
141
 
     64       (73 ) 
交易收入
  
 
804
 
     408       1,069  
投資管理費和託管費
  
 
2,185
 
     2,106       2,056  
共同基金收入
  
 
1,030
 
     1,014       1,015  
證券經紀佣金
  
 
388
 
     363       361  
服務費
  
 
554
 
     548       511  
承銷及其他顧問費
  
 
606
 
     563       512  
除交易外的外匯收入
  
 
262
 
     248       433  
信用卡服務收入
  
 
326
 
     302       325  
學分費
  
 
395
 
     411       379  
投資證券淨收益
  
 
70
 
     2       53  
合營企業及聯營公司的利潤份額
  
 
12
 
     (223 )      29  
其他
  
 
193
 
     200       293  
非利息收入
  
 
7,153
 
     6,143       7,155  
總收入
  
$
 13,485
 
   $  12,685     $  13,357  
其他交易信息
      
淨利息收入
(3)
  
$
344
 
   $ 345     $ 186  
非利息收入
  
 
804
 
     408       1,069  
總交易收入
  
$
1,148
 
   $ 753     $ 1,255  
 
  (1)   從2023年11月1日起，在採用IFRS第17號時，重新列報了以前列報的金額。有關這些變化的進一步詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註2。  
  (2)   由於我們沒有根據IFRS 17管理我們的資產和負債組合，2023年重報的業績可能與本期間不完全可比。  
  (3)   反映來自交易相關頭寸的淨利息收入，包括按公允價值通過損益(FVTPL)分類或指定的資產和負債。  
目錄表
8   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
2024年第一季度與2023年第一季度
總收入較上年同期增加1.28億美元或1%，主要是由於保險投資結果、淨利息收入以及投資管理和託管費用增加。更高的承銷和其他諮詢費也是導致增長的原因之一。這些因素被交易收入、外匯收入、除交易和其他收入以外的較低收入部分抵消。
淨利息收入增加1.3億美元或2%，這主要是由於加拿大銀行業的平均業務量增長和資本市場固定收益交易收入的增加。這些因素被我們在資本市場的財務服務業務收入下降所部分抵消。
與去年相比，NIM下降了6個基點，主要是由於資本市場的交易業績下降，包括前一年強勁的可比性的影響，以及加拿大銀行業的利潤率下降。這些因素被我們大部分業務利率上升的好處以及與部分出售RBC Investor Services相關的有利影響部分抵消
®
行動。
保險投資業績增加2.14億美元，主要是由於我們重新定位我們的投資組合以過渡到IFRS 17，投資表現良好。本期也受益於有利的市場狀況。
交易收入減少2.65億美元或25%，主要是由於大部分地區的固定收入和股票交易收入減少所致。
投資管理和託管費用增加1.29億美元或6%，主要是由於反映市場增值和淨銷售額的收費客户資產增加。
承銷和其他諮詢費增加了9,400萬美元，增幅為18%，主要是因為主要在美國的債務發行量增加。
除交易外的外匯收入減少1.71億美元或39%，主要是由於上一年度與某些外幣計價資金相關的外幣換算收益，但被其他收入中經濟對衝的影響所抵消。部分出售加拿大皇家銀行投資者服務業務的影響也是造成下降的原因之一。
其他收入減少1億美元或34%，主要是由於管理與計劃收購HSBC Canada有關的結清資本波動的影響，該交易被視為指定項目。這部分被經濟對衝的影響所抵消，這在很大程度上被交易以外的外匯收入所抵消，以及與我們的基於美國股票的薪酬計劃相關的對衝的公允價值變化，這在很大程度上被非利息支出所抵消。
2024年第一季度與2023年第四季度
總收入比上一季度增加了8億美元，增幅為6%，這主要是由於交易收入和在合資企業和聯營企業中的利潤份額增加，反映了上一季度特定項目的影響。較高的投資管理和託管費以及保險投資結果也是導致增長的原因。這些因素被較低的淨利息收入部分抵銷。外匯折算的影響使總收入減少了9600萬美元。
淨利息收入減少2.1億美元，降幅為3%，主要反映了上一季度公司支持方面有利的會計調整的影響，但被其他收入抵消。資本市場固定收益交易收入的增加，以及加拿大銀行業的平均交易量增長和利差增加，部分抵消了這一增長。
保險投資業績增加7,700萬美元，主要來自我們為過渡到IFRS 17而重新定位我們的投資組合的良好投資表現。本期也受益於有利的市場狀況。較低的資本融資成本也是造成增長的原因。
交易收入增加了3.96億美元，增幅為97%，這主要是由於主要在歐洲和美國的固定收益交易收入增加，以及大多數地區的股票交易收入增加。
投資管理和託管費用增加7,900萬美元或4%，主要是由於主要反映市場升值的基於費用的客户資產增加。
合資企業和聯營公司的利潤份額增加了2.35億美元，這是因為上一季度反映了減值損失對我們在聯營公司的權益的影響，該聯營公司被視為特定項目。
其他收入減少700萬美元或4%，主要是由於管理與本季度計劃收購HSBC Canada相關的結清資本波動的影響，該項目被視為指定項目。上一季度還反映了與税收相關的項目和我們非交易投資組合的收益的有利影響。這些因素在很大程度上被與我們的基於美國股票的薪酬計劃相關的對衝的公允價值變化所抵消，這些變化在很大程度上被非利息支出所抵消，以及企業支持中的經濟對衝的影響被淨利息收入所抵消。
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度  9
 
信貸損失準備金
(1)
 
     截至以下三個月  
(百萬加元，百分比除外)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023
    
1月31日
2023
  
個人和商業銀行業務
  
$
149
 
   $ 104     $ 140  
財富管理
  
 
(27
) 
     63       24  
資本市場
  
 
10
 
     27       9  
企業支持及其他
(2)
  
 
1
 
  
 
–
 		     –  
PCL關於履行貸款的規定
  
 
133
 
  
 
194
 		     173  
個人和商業銀行業務
  
$
486
 
  
$
358
 		   $ 262  
財富管理
  
 
38
 
  
 
69
 		     42  
資本市場
  
 
161
 
  
 
112
 		     53  
貸款減值的PCL
  
 
685
 
     539       357  
PCL -貸款
  
 
818
 
     733       530  
PCL -其他
(3)
  
 
(5
) 
     (13 )      2  
PCL總計
  
$
813
 
   $ 720     $ 532  
貸款PCL包括：      
零售
  
$
137
 
   $ 65     $ 134  
批發
  
 
(4
) 
     129       39  
關於執行貸款的PCL
  
 
133
 
     194       173  
零售
  
 
359
 
     293       239  
批發
  
 
326
 
     246       118  
貸款減值的PCL
  
 
685
 
     539       357  
PCL -貸款
  
$
818
 
   $ 733     $ 530  
貸款的PCL佔平均淨貸款和承兑匯票的百分比
  
 
0.37%
    0.34%     0.25%
減值貸款的PCL佔平均淨貸款和承兑金額的百分比
  
 
0.31%
    0.25%     0.17%
 
(1)   貸款資料指貸款、承兑及承諾。
(2)   包括記錄在企業支持和保險中的PCL。
(3)   PCL -其他包括與以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益（FVOCI）和攤銷成本的債務證券、應收賬款以及財務和購買擔保相關的金額。
2024年第一季度與2023年第一季度
PCL總額較一年前增加2.81億美元或53%，主要反映個人及商業銀行及資本市場撥備增加，但財富管理撥備減少部分抵銷。貸款PCL比率上升12個基點。
履約貸款PCL減少4,000萬美元或23%，主要是由於美國財富管理公司(包括City National)本季度的數據，這主要是由於我們的宏觀經濟預測發生了有利的變化，與去年相比，信貸質量的不利變化部分抵消了這一影響。
減值貸款PCL增加3.28億美元，主要是由於我們的加拿大銀行投資組合和資本市場增加了撥備，主要是房地產和相關部門。
2024年第一季度與2023年第四季度
PCL總額較上一季度增加9,300萬美元或13%，主要是由於個人和商業銀行及資本市場撥備增加，但財富管理撥備減少部分抵消了這一增長。貸款PCL比率上升3個基點。
履約貸款PCL減少6,100萬美元或31%，主要是由於本季度美國財富管理(包括City National)的撥備與上一季度相比有所釋放，以及資本市場的撥備減少，這兩者主要是由於我們的宏觀經濟預測發生了有利的變化，但部分被信貸前景的不利變化所抵消。這些因素被我們加拿大銀行業投資組合的較高撥備部分抵消，這主要是由於我們上一季度的宏觀經濟預測與本季度的不利變化相比發生了有利的變化，但信貸質量的較低不利變化部分抵消了這些因素。
減值貸款PCL增加1.46億美元或27%，主要是由於我們的加拿大銀行投資組合增加了撥備。
目錄表
10   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
非利息支出
 
     截至以下三個月  
(百萬加元，百分比除外)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023 
(1)
    
1月31日
2023 
(1)
  
工資
  
$
2,078
 
   $ 2,239     $ 2,010  
可變薪酬
  
 
2,083
 
     1,955       2,026  
福利和留任補償
  
 
605
 
     489       544  
基於股份的薪酬
  
 
397
 
     (17 )      270  
人力資源
  
 
5,163
 
     4,666       4,850  
裝備
  
 
619
 
     612       569  
入住率
  
 
407
 
     401       404  
通信
  
 
321
 
     344       278  
專業費用
  
 
624
 
     692       382  
其他無形資產的攤銷
  
 
352
 
     357       362  
其他
  
 
838
 
     987       744  
非利息支出
  
$
8,324
 
   $ 8,059     $ 7,589  
效率比
(2)
  
 
61.7%
 
     63.5%       56.8%
調整後的能效比
(3), (4)
  
 
57.9%
 
     60.1%     56.1%
 
  (1)   在通過2023年11月1日生效的國際財務報告準則第17號時，對以前列報的數額進行了重述。有關這些變化的進一步詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註2。  
  (2)   效率比率的計算方法是非利息支出除以總收入。  
  (3)   這是一個非公認會計準則比率。有關更多詳細信息，請參閲關鍵績效和非GAAP衡量標準部分。  
  (4)   自2023年第二季度起，我們修訂了這一非公認會計準則比率的構成。已對比較調整後的數額進行了修訂，以符合本列報。  
2024年第一季度與2023年第一季度
非利息支出較一年前增加7.35億美元或10%，主要是由於與計劃收購HSBC Canada有關的交易和整合成本(被視為特定項目)，以及FDIC特別評估的成本1.59億美元(税後1.15億美元)。更高的員工成本、我們基於美國股票的薪酬計劃公允價值的變化(這在很大程度上被其他收入抵消)以及更高的專業費用也是導致增長的原因。這些因素被部分出售加拿大皇家銀行投資者服務業務後的開支減少所部分抵消。
我們的效率比率為61.7%，比去年的56.8%提高了490個基點。我們調整後的效率比率為57.9%，比去年的56.1%提高了180個基點。
2024年第一季度與2023年第四季度
非利息支出比上一季度增加了2.65億美元，增幅為3%，主要是由於我們的美國股票薪酬計劃的公允價值發生了變化，這在很大程度上被其他收入所抵消。FDIC特別攤款1.59億美元(税後1.15億美元)的成本以及更高的可變薪酬成本也是造成增長的原因。這些因素被前一季度美國財富管理公司(包括City National)法律條款的影響以及較低的專業費用部分抵消。
我們的效率比率為61.7%，比上一季度的63.5%下降了180個基點。我們調整後的效率比率為57.9%，比上一季度的60.1%下降了220個基點。
調整後的效率比率是非公認會計準則比率。有關更多細節，包括對賬，請參閲關鍵績效和非GAAP衡量標準一節。
所得税
 
     截至以下三個月  
(百萬加元，百分比除外)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023 
(1)
    
1月31日
2023 
(1)
  
所得税
  
$
766
 
   $ (33 )    $ 2,103  
所得税前收入
  
 
4,348
 
     3,906       5,236  
有效所得税率
  
 
17.6%
 
     (0.8)%     40.2%
調整後的結果
(2), (3)
      
調整後的所得税
  
 
913
 
     670       1,071  
調整後的所得税前收入
  
 
4,979
 
     4,443       5,333  
調整後的有效所得税率
  
 
18.3%
 
     15.1%     20.1%
 
  (1)   從2023年11月1日起，在採用IFRS第17號時，重新列報了以前列報的金額。有關這些變化的進一步詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註2。  
  (2)   這些都是非公認會計準則的衡量標準。有關更多細節，包括對賬，請參閲關鍵績效和非GAAP衡量標準一節。  
  (3)   自2023年第二季度起，我們修訂了這些非GAAP衡量標準的構成。已對比較調整後的數額進行了修訂，以符合本列報。  
2024年第一季度與2023年第一季度
所得税支出較上年同期減少13.37億美元或64%，主要是由於前一年的特定項目--CRD和其他與税務相關的調整的影響。所得税前收入下降也是造成收入下降的原因之一。調整後的所得税支出比去年同期減少了1.58億美元，降幅為15%。
17.6%的實際所得税税率下降2260個基點，主要是由於上文提到的CRD和其他與税收相關的調整的影響。調整後的18.3%的有效所得税税率下降了180個基點。
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度  11
 
2024年第一季度與2023年第四季度
所得税支出比上一季度增加7.99億美元，因為上一季度反映了某些遞延税收調整的影響，這是一個特定的項目。所得税前較高的收入也是造成增長的原因之一。調整後的所得税支出比上一季度增加了2.43億美元，增幅為36%。
17.6%的實際所得税税率增加了1,840個基點，這主要是由於上文提到的某些遞延税項調整的影響。調整後的18.3%的有效所得税率提高了320個基點。
有關特定項目的更多詳細信息，包括對賬，請參閲關鍵績效和非公認會計準則衡量標準部分。
 
業務細分結果
 
 
我們如何衡量和報告我們的業務部門
 
管理層定期審查我們的管理報告框架中使用的主要方法和假設，以確保它們仍然有效。自2023年11月1日起，我們前瞻性地修訂了我們的歸屬資本方法，將槓桿分配納入我們的業務部門，以進一步使我們的分配流程與不斷變化的監管資本要求保持一致。我們向業務部門分配資本的方法旨在將經濟成本與與每個業務部門的活動相關的潛在收益和風險一致地衡量和調整，以便在我們的業務部門之間建立統一的業績衡量基礎，以便於管理層結合其他因素做出資源分配決策。對於保險而言，資本配置保持不變，繼續以完全多元化的經濟資本為基礎。
有關我們的管理報告框架中使用的關鍵方法和假設的更多詳細信息，請參閲我們的2023年年度報告中的如何衡量和報告我們的業務部門部分。
 
關鍵性能和
非公認會計原則
措施
 
績效衡量標準
我們使用淨利潤和淨資產收益率等一系列財務指標來衡量和評估我們的綜合業務和每個業務部門的業績。某些財務指標，包括淨資產收益率，在公認會計原則(GAAP)下沒有標準化的含義，可能無法與其他金融機構披露的類似指標相比較。
普通股權益回報率
我們使用綜合和業務部門層面的淨資產收益率作為衡量投資於我們業務的總資本回報的指標。管理層將業務部門的淨資產收益率指標視為支持投資和資源分配決策的有用指標，因為它針對可能影響業務部門和某些競爭對手之間的可比性的某些項目進行了調整。
我們的綜合淨資產收益率是根據普通股股東可獲得的淨收入除以該期間的總平均普通股權益計算得出的。業務部門淨資產收益率的計算依據是普通股股東可獲得的淨收入除以當期的平均歸屬資本。除保險業務外，每個分部的平均歸屬資本包括支撐各種風險所需的資本和槓桿，以及投資於商譽和無形資產及其他監管扣除的金額。對於保險來説，資本的配置是基於完全多元化的經濟資本。
資本歸屬涉及使用假設、判斷和方法，管理層在認為必要時會定期審查和修訂這些假設、判斷和方法。有關我們歸屬資本方法變化的更多細節，請參閲我們如何衡量和報告我們的業務部門部分。此類假設、判斷和方法的變化可能會對我們報告的業務部門的淨資產收益率信息產生實質性影響。其他披露類似歸屬和相關回報衡量標準的公司可能會使用不同的假設、判斷和方法。
下表彙總了我們的ROE計算：
 
     截至以下三個月  
   
1月31日
2024
        
10月31日
2023
        
1月31日
2023
  
(數百萬加元，
除百分比額外)
  
個人&
商業廣告
銀行業：
(1)
    
財富
管理部門：
(1)
    
保險
    
資本
市場：
(1)
    
公司
支持
    
總計
          總計(2)          總計(2)  
普通股股東可獲得的淨收入
  
$
2,042
 
  
$
595
 
  
$
219
 
  
$
1,137
 
  
$
(471
) 
  
$
3,522
 
     $ 3,870       $ 3,087  
總平均普通股權益
(3), (4)
  
 
 31,200
 
  
 
 22,550
 
  
 
 2,150
 
  
 
 31,050
 
  
 
 20,150
 
  
 
 107,100
 
          103,250            97,300  
羅
(5)
  
 
26.0%
 
 
10.5%
 
  
 
40.5%
 
  
 
14.6%
 
  
 
新墨西哥州 
 
 
13.1%
 
         14.9%         12.6%
 
(1)   自2023年11月1日起，我們的歸屬資本方法納入了槓桿要求，以將資本分配到我們的業務部門。有關我們歸屬資本方法變化的更多細節，請參閲我們如何衡量和報告我們的業務部門部分。
(2)   從2023年11月1日起，在採用IFRS第17號時，重新列報了以前列報的金額。有關這些變化的進一步詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註2。
(3)   平均普通股權益總額表示四捨五入的數字。
(4)   這些分部的金額被稱為歸屬資本。
(5)   淨資產收益率是基於四捨五入前平均普通股權益的實際餘額。
新墨西哥州   沒有意義
目錄表
12   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
非GAAP衡量標準
我們認為，某些非GAAP指標(包括非GAAP比率)更能反映我們正在進行的經營結果，並讓讀者更好地瞭解管理層對我們業績的看法。這些措施增強了我們截至2024年1月31日的三個月的財務業績與上年同期和截至2023年10月31日的三個月的財務業績的可比性。非GAAP指標在GAAP下沒有標準化的含義，可能無法與其他金融機構披露的類似指標相比較。
下面的討論描述了我們在評估經營業績時使用的非GAAP衡量標準。
調整後的結果
我們認為，提供調整後的結果以及排除下文討論的特定項目的影響和與收購相關的無形資產攤銷的某些措施和比率，可以增強與前幾個時期的可比性，使讀者能夠更好地評估基礎業務的趨勢。
我們所有報告期的結果都根據以下指定項目進行了調整：
•  
與我們計劃收購滙豐加拿大銀行相關的交易和整合成本。
我們截至2024年1月31日的三個月的業績根據以下指定項目進行了調整：
•  
管理與計劃收購加拿大滙豐銀行有關的期末資本波動。有關更多詳情，請參閲主要企業活動部分。
我們截至二零二三年十月三十一日止三個月的業績已就以下特定項目作出調整：
•  
我們在一家聯營公司的權益減值損失。
•  
某些遞延税項調整：反映了與City National與公司間出售某些債務證券相關的已實現虧損相關的遞延税項資產的確認。
我們截至2023年1月31日止三個月的業績已就以下特定項目作出調整：
•  
CRD及其他税務相關調整：反映CRD及適用於2022財年的加拿大企業税率上調1.5%的影響，扣除遞延税項調整，該等調整於加拿大政府2022年預算中公佈並於2023年第一季度頒佈。
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度   13
 
合併結果，報告和調整
下表提供經調整業績與我們報告業績的對賬，並説明所呈列經調整措施的計算。調整後的結果和措施如下所示是非公認會計原則的措施或比率.
 
     截至或截至該日止三個月  
(數百萬加元，
每股、數目及百分率除外)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023 
(1)
    
1月31日
2023 
(1)
  
總收入
  
$
13,485
 
   $ 12,685     $ 13,357  
PCL
  
 
813
 
     720       532  
非利息支出
  
 
8,324
 
     8,059       7,589  
所得税前收入
  
 
4,348
 
     3,906       5,236  
所得税
  
 
766
 
     (33 )      2,103  
淨收入
  
$
3,582
 
   $ 3,939     $ 3,133  
普通股股東可獲得的淨收入
  
$
3,522
 
   $ 3,870     $ 3,087  
普通股平均數量(千股)
  
 
 1,406,324
 
     1,399,337       1,382,754  
基本每股收益(美元)
  
$
2.50
 
   $ 2.77     $ 2.23  
平均稀釋普通股數量(千股)
  
 
1,407,641
 
      1,400,465        1,384,536  
稀釋後每股收益(美元)
  
$
2.50
 
   $ 2.76     $ 2.23  
羅
(2)
  
 
13.1%
 
     14.9%     12.6%
有效所得税率
  
 
17.6%
    (0.8)%     40.2%
影響淨收益的調整項目合計(税前)
  
$
631
 
   $ 537     $ 97  
指定項目：滙豐加拿大的交易和整合成本
(3)
  
 
265
 
     203       11  
指定項目：與計劃收購滙豐加拿大銀行相關的結清資本波動性管理。
(3), (4)
  
 
286
 
     –       –  
指定項目：我們在關聯公司的權益的減值損失
(5)
  
 
–
 
     242    
 
–
 
與收購相關的無形資產的攤銷
(6)
  
 
80
 
     92       86  
影響淨收入的調整項目的所得税總額
  
$
147
 
   $ 703     $ (1,032 ) 
指定項目：滙豐加拿大的交易和整合成本
(3)
  
 
47
 
     36       3  
指定項目：與計劃收購HSBC Canada相關的結清資本波動性管理
(3), (4)
  
 
79
 
     –       –  
指定項目：我們在關聯公司的權益的減值損失
(5)
  
 
–
 
     65    
 
–
 
指定項目：某些遞延税金調整
(3)
  
 
–
 
     578       –  
具體項目：CRD及其他涉税調整。
(3), (7)
  
 
–
 
  
 
–
 
     (1,050 ) 
與收購相關的無形資產的攤銷
(6)
  
 
21
 
     24       15  
調整後的結果
(8)
      
所得税前收入-調整後
  
 
4,979
 
     4,443       5,333  
所得税--調整後
  
 
913
 
     670       1,071  
調整後的淨收入
  
$
4,066
 
   $ 3,773     $ 4,262  
普通股股東可獲得的淨收益-調整後
  
$
4,006
 
   $ 3,704     $ 4,216  
普通股平均數量(千股)
  
 
1,406,324
 
     1,399,337       1,382,754  
基本每股收益(美元)-調整後
  
$
2.85
 
   $ 2.65     $ 3.05  
平均稀釋普通股數量(千股)
  
 
1,407,641
 
     1,400,465       1,384,536  
稀釋後每股收益(美元)-調整後
  
$
2.85
 
   $ 2.65     $ 3.04  
調整後的ROE
  
 
14.9%
 
     14.2%     17.2%
調整後的有效所得税率
  
 
18.3%
    15.1%     20.1%
     
調整後的能效比
(9)
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
總收入
  
$
13,485
 
   $ 12,685     $ 13,357  
新增指定項目：與計劃收購HSBC Canada相關的結清資本波動率管理
(税前)
(3), (4)
  
 
286
 
     –       –  
新增指定項目：本方在關聯公司權益減值損失
(税前)
(5)
  
 
–
 
     242       –  
調整後總收入
  
$
13,771
 
   $ 12,927     $ 13,357  
非利息支出
  
$
8,324
 
   $ 8,059     $ 7,589  
較少説明的項目：滙豐加拿大的交易和整合成本(税前)
(3)
  
 
265
 
     203       11  
減去：與收購相關的無形資產攤銷(税前)
(6)
  
 
80
 
     92       86  
調整後的非利息支出
  
$
7,979
 
   $ 7,764     $ 7,492  
效率比
  
 
61.7%
    63.5%     56.8%
調整後的能效比
  
 
57.9%
    60.1%     56.1%
 
(1)   從2023年11月1日起，在採用IFRS第17號時，重新列報了以前列報的金額。有關這些變化的進一步詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註2。
(2)   淨資產收益率是基於四捨五入前平均普通股權益的實際餘額。
(3)   這些金額已在公司支持中確認。
(4)   從2024年第一季度開始，我們將與計劃收購HSBC Canada相關的結算資本波動性管理納入非GAAP衡量標準和非GAAP比率的指定項目。有關更多詳細信息，請參閲關鍵企業活動部分。
(5)   在2023年第四季度，我們確認了我們在一家關聯公司的權益的減值損失。這筆金額已在財富管理中確認。
(6)   代表與收購相關的無形資產攤銷(不包括軟件攤銷)和任何商譽減值的影響。
(7)   CRD和其他與税收相關的調整的影響不包括在其他全面收入中確認的2億美元。
(8)   自2023年第二季度起，我們將滙豐加拿大的交易和整合成本以及與收購相關的無形資產攤銷包括在內，作為非GAAP計量和非GAAP比率的調整項目。因此，截至2023年1月31日的三個月的比較調整結果已從先前公佈的結果進行了修訂，以符合我們對這一非GAAP衡量標準的陳述基礎。截至2024年1月31日，滙豐加拿大的累計交易和整合成本
(税前)
已發生的費用為6億美元，目前估計還將產生9億美元，總計約15億美元。
(9)   自2023年第二季度起，我們修訂了這一非GAAP比率的構成，該比率是根據調整後的非利息支出除以調整後的總收入計算的。因此，截至2023年1月31日的三個月的比較調整結果已從先前公佈的結果進行了修訂，以符合我們對這一非公認會計準則比率的陳述基礎。
目錄表
14   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
報告和調整的分部結果
下表提供了財富管理調整後的業績與我們報告的截至2023年10月31日的三個月業績的對賬。調整後的結果和措施如下
非公認會計原則
度量或比率。
 
     截至以下三個月  
   
10月31日
2023
(1)
  
         
項目不包括在內
        
(百萬加元，但百分比金額和另有説明除外)  
正如所報道的那樣
    
指定的項目：
(2)
    
調整後的
  
總收入
  
$
4,188
 
  
$
242
 
  
$
4,430
 
PCL
  
 
132
 
  
 
–
 
  
 
132
 
非利息
費用
  
 
3,749
 
  
 
–
 
  
 
3,749
 
所得税前淨收益
  
 
307
 
  
 
242
 
  
 
549
 
淨收入
  
$
215
 
  
$
177
 
  
$
392
 
普通股股東可獲得的淨收入
  
 
200
 
  
 
177
 
  
 
377
 
總平均普通股權益
(3), (4)
  
 
23,600
 
          
 
23,600
 
按業務劃分的收入
      
美國財富管理公司(包括City National)
  
$
1,867
 
  
$
242
 
  
$
2,109
 
美國財富管理公司(包括City National)(1.3億美元)
  
 
1,369
 
  
 
175
 
  
 
1,544
 
關鍵字比率
      
羅伊：
(5)
  
 
3.4%
 
    
 
6.3%
 
税前
保證金
(6)
  
 
7.3%
 
          
 
12.4%
 
 
  (1)   截至2024年1月31日或2023年1月31日的三個月，沒有任何特定項目影響財富管理。  
  (2)   在2023年第四季度，我們確認了我們在
相聯
公司。		  
  (3)   平均普通股權益總額表示四捨五入的數字。  
  (4)   這些分部的金額被稱為歸屬資本。  
  (5)   淨資產收益率是基於四捨五入前平均普通股權益的實際餘額。  
  (6)  
税前
利潤率的定義是所得税前收入除以總收入。		  
 
個人理財和商業銀行業務
 
 
     截至或截至該日止三個月  
(百萬加元，但百分比金額和另有説明除外)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023
    
1月31日
2023
  
淨利息收入
  
$
4,216
 
   $ 4,188     $ 4,007  
非利息收入
  
 
1,578
 
     1,530       1,534  
總收入
  
 
5,794
 
     5,718       5,541  
履約資產PCL
  
 
150
 
     103       141  
對減值資產的PCL
  
 
484
 
     348       260  
PCL
  
 
634
 
     451       401  
非利息支出
  
 
2,339
 
     2,410       2,229  
所得税前收入
  
 
2,821
 
     2,857       2,911  
淨收入
  
$
2,061
 
   $ 2,091     $ 2,126  
按業務劃分的收入
      
加拿大銀行業
  
$
5,516
 
   $ 5,434     $ 5,284  
加勒比海和美國銀行業
  
 
278
 
     284       257  
選定的資產負債表和其他信息
      
羅
(1)
  
 
26.0%
 
     26.7%     29.8%
尼姆
  
 
2.77%
 
     2.77%     2.76%
效率比
(2)
  
 
40.4%
 
     42.1%     40.2%
經營槓桿
(2)
  
 
(0.3)%
 
     (0.7)%     5.2%
平均總收益資產，淨額
  
$
605,500
 
   $ 599,400     $ 575,900  
平均貸款和承兑匯票，淨額
  
 
614,100
 
     607,200       581,800  
平均存款
  
 
630,600
 
     621,000       579,800  
AUA
(3), (4)
  
 
362,700
 
     336,800       353,400  
平均AUA
  
 
357,200
 
     341,700       343,500  
減值貸款的PCL佔平均淨貸款和承兑金額的百分比
  
 
0.31%
 
     0.23%     0.18%
其他精選信息-加拿大銀行業
                        
淨收入
  
$
1,967
 
   $ 1,998     $ 2,056  
尼姆
  
 
2.72%
 
     2.71%     2.73%
效率比
  
 
39.2%
 
     40.9%     39.0%
經營槓桿
  
 
(0.7)%
 
     (1.4)%     5.1%
 
(1)   自2023年11月1日起，我們的歸屬資本方法納入了槓桿要求，以將資本分配到我們的業務部門。有關我們歸屬資本方法變化的更多細節，請參閲我們如何衡量和報告我們的業務部門部分。
(2)   參見術語表瞭解此度量的組成。
(3)   AUA代表期末現貨餘額，包括截至2024年1月31日的證券化住宅抵押貸款和信用卡貸款，分別為140億美元和60億美元(2023年10月31日-130億美元和70億美元；2023年1月31日-150億美元和60億美元)。
(4)   截至2023年1月31日的三個月的比較金額已在先前列報的基礎上進行了修訂。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    15
 
財務業績
2024年第一季度與2023年第一季度
淨利潤同比下降6500萬美元，降幅為3%，主要原因是PCL和非利息支出增加。這些因素被較高的淨利息收入部分抵消，反映了加拿大銀行業7%的平均業務量增長和較高的利差。
總收入增加2.53億美元，增幅為5%。
加拿大銀行業收入增加2.32億美元或4%，主要是由於淨利息收入增加，反映出存款和貸款的平均數量增長9%和5%，並受益於較高的利率環境。
加勒比海和美國銀行業收入增加2,100萬美元或8%，主要是由於反映利差改善的淨利息收入增加。
NIM上升1個基點，主要是由於較高利率環境的影響，但很大程度上被競爭定價壓力和產品組合變化所抵消。
PCL增加2.33億美元或58%，主要是由於我們的加拿大銀行零售和商業投資組合中的減值貸款撥備增加，包括汽車行業。減值貸款PCL比率上升13個基點。
非利息支出增加1.1億美元，增幅為5%，主要是由於營銷成本上升，主要與新客户獲取活動、員工相關成本和持續的技術投資有關。
2024年第一季度與2023年第四季度
淨利潤比上一季度下降3000萬美元，降幅為1%，主要原因是PCL上升。這在很大程度上被較低的非利息支出、較高的信用卡服務收入以及反映出平均交易量增長1%的較高淨利息收入以及加拿大銀行業較高的利差所抵消。
總收入增加7600萬美元，增幅為1%，主要是由於淨利息收入增加，反映出平均業務量增長1%，加拿大銀行業利差增加，以及信用卡服務收入增加。反映客户活動增加的外匯收入增加也是造成增長的原因。
NIM持平，因為較高利率環境的影響被競爭性定價壓力所抵消。
PCL增加1.83億美元或41%，主要是由於我們的加拿大銀行零售和商業投資組合中的減值貸款撥備增加，包括汽車部門和其他服務部門。主要是由於上一季度我們的宏觀經濟預測與本季度的不利變化相比發生了有利的變化，部分抵消了信貸質量較低的不利變化，主要是由於我們的加拿大銀行投資組合中的履約貸款撥備增加。
非利息支出減少7,100萬美元或3%，主要是由於
專業人士
費用減少，與工作人員有關的費用減少，主要反映了上一季度遣散費的影響。
目錄表
16   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
財富管理
 
 
     截至或截至該日止三個月  
(百萬加元，但百分比金額和另有説明除外)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023
    
1月31日
2023 
(1)
  
淨利息收入
(2)
  
$
1,150
 
   $ 1,143     $ 1,216  
非利息收入
(2)
  
 
3,387
 
     3,045       3,344  
總收入
  
 
4,537
 
     4,188       4,560  
履約資產PCL
  
 
(27
) 
     63       24  
對減值資產的PCL
  
 
38
 
     69       42  
PCL
  
 
11
 
     132       66  
非利息支出
  
 
3,768
 
     3,749       3,434  
所得税前收入
  
 
758
 
     307       1,060  
淨收入
  
$
606
 
   $ 215     $ 830  
按業務劃分的收入
      
加拿大財富管理公司
  
$
1,177
 
   $ 1,127     $ 1,111  
美國財富管理公司(包括City National)
  
 
2,158
 
     1,867       2,128  
美國財富管理公司(包括City National)(百萬美元)
  
 
1,609
 
     1,369       1,585  
全球資產管理
  
 
725
 
     674       683  
國際財富管理
  
 
317
 
     338       288  
投資者服務
(3)
  
 
160
 
     182       350  
選定的資產負債表和其他信息
      
羅
(4)
  
 
10.5%
 
     3.4%     13.4%  
尼姆
  
 
3.07%
 
     2.91%     2.73%  
税前利潤
(5)
  
 
16.7%
 
     7.3%     23.2%  
顧問人數
(6)
  
 
6,125
 
     6,169       6,199  
平均總收益資產，淨額
  
$
149,000
 
   $ 156,000     $ 177,000  
平均貸款和承兑匯票，淨額
  
 
111,900
 
     114,200       114,200  
平均存款
(3)
  
 
155,400
 
     156,600       185,600  
AUA
(3), (7)
  
 
4,108,400
 
     3,981,500       5,412,000  
美國財富管理公司(包括City National)
(7)
  
 
803,400
 
     752,700       713,100  
美國財富管理公司(包括City National)(百萬美元)
(7)
  
 
597,800
 
     542,800       536,100  
投資者服務
(7)
  
 
2,508,700
 
     2,488,600       3,974,100  
AUM
(7)
  
 
1,141,200
 
     1,058,900       1,042,900  
平均AUA
(3)
  
 
4,065,000
 
     4,056,200       5,423,100  
平均AUM
  
 
1,122,100
 
     1,070,100       1,027,300  
減值貸款的PCL佔平均淨貸款和承兑金額的百分比
  
 
0.14%
 
     0.24%     0.14%
調整後的結果
(8)
      
調整後總收入
  
$
不適用。
 
   $ 4,430     $ 不適用。  
所得税前收入-調整後
  
 
不適用。
 
     549       不適用。  
調整後的淨收入
  
 
不適用。
 
     392       不適用。  
美國財富管理公司(包括City National)收入調整
  
 
不適用。
 
     2,109       不適用。  
美國財富管理(包括City National)收入(百萬美元)-調整後
  
 
不適用。
 
     1,544       不適用。  
關鍵比率-已調整
(8)
      
選定的資產負債表和其他信息
      
調整後的ROE
(4)
  
 
不適用。
 
     6.3%     不適用。  
調整後的税前利潤率
  
 
不適用。
 
     12.4%     不適用。  
 
美元、英鎊的估計影響
和關鍵損益表項目的歐元折算
(百萬加元，百分比除外)
  
對於三個人來説
截至的月份
  
 
2024年第一季度與
Q1 2023
    
2024年第一季度與
Q4 2023
  
增加(減少)：
    
總收入
  
$
17
 
  
$
(38
) 
PCL
  
 
–
 
  
 
–
 
非利息支出
  
 
17
 
  
 
(31
) 
淨收入
  
 
1
 
  
 
(6
) 
平均美元相當於1.00加元的百分比變化
  
 
–%
 
  
 
2%
 
平均英鎊摺合加元1.00加元的百分比變化
  
 
(4)%
 
  
 
(1)%
 
平均歐元摺合1.00加元的百分比變化
  
 
(2)%
 
  
 
(1)%
 
 
(1)   自2023年第四季度起，我們將投資者服務貸款業務從財富管理部門轉移到資本市場部門。因此，截至2023年1月31日的三個月的比較結果已從先前公佈的結果修訂。
(2)   截至2023年1月31日的三個月的金額已在先前列報的基礎上進行了修訂。
(3)   我們完成了RBC在歐洲(英國以外)投資者服務業務的部分出售。和澤西島分別於2023年7月3日和2023年12月1日飛往CACEIS。加拿大皇家銀行投資者服務信託公司英國分行業務的出售仍受慣例成交條件的限制。有關詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註6。
(4)   自2023年11月1日起，我們的歸屬資本方法納入了槓桿要求，以將資本分配到我們的業務部門。有關我們歸屬資本方法變化的更多細節，請參閲我們如何衡量和報告我們的業務部門一節。
(5)   税前利潤率的定義是所得税前收入除以總收入。
(6)   代表我們所有財富管理業務的面向客户的顧問。
(7)   代表期末現貨餘額。
(8)   這些是非公認會計準則衡量標準和非公認會計準則比率。截至2023年1月31日和2024年1月31日的三個月沒有具體項目。在截至2023年10月31日的三個月內，我們在一家關聯公司的權益確認減值虧損1.77億美元(税前2.42億美元)。有關更多細節，包括對賬，請參閲關鍵績效和非GAAP衡量標準一節。
不適用。   不適用
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度  17
 
財務業績
2024年第一季度與2023年第一季度
淨收入較上年同期減少2.24億美元或27%，主要是由於本季度FDIC特別評估的1.15億美元(税前1.59億美元)成本。與可委託收入增加相稱的可變薪酬增加、人事費和專業費用增加，主要反映了對City National業務基礎設施的持續投資，以及淨利息收入下降，也是造成減少的原因之一。這些因素被反映市場升值和淨銷售額的收費客户資產增加部分抵消。
總收入下降了2300萬美元，降幅為1%。我們投資者服務業務部門的收入
減少
在2023年第三季度部分出售加拿大皇家銀行投資者服務業務之後。
加拿大財富管理公司的收入增加了6600萬美元，增幅為6%，主要是由於反映市場升值和淨銷售額的收費客户資產增加。主要由客户活動推動的較高交易收入也推動了增長。這些因素已因存款額及息差下降而引致淨利息收入下降而被部分抵銷。
美國財富管理(包括City National)營收增加3,000萬美元或1%。以美元計算，收入增加了2,400萬美元，增幅為2%，主要是由於反映市場升值和淨銷售額的收費客户資產增加。淨利息收入下降以及清掃存款收入下降，部分抵銷了這一因素。
Global Asset Management收入增加4,200萬美元，增幅為6%，主要是由於收費收入增加，反映了主要由市場升值推動的收費客户資產增加，以及績效費用增加。
國際財富管理收入增加2,900萬美元或10%，主要是由於外匯轉換和反映市場升值的收費客户資產增加的影響。
投資者服務業務收入減少1.9億美元，降幅為54%，主要反映了部分出售加拿大皇家銀行投資者服務業務導致的收入減少。
PCL減少了5500萬美元，降幅為83%，主要是由於美國財富管理公司(包括City National)公佈了本季度的履約貸款撥備，這主要是由於我們的宏觀經濟預測發生了有利的變化，與去年相比，信貸質量的不利變化部分抵消了這一影響。
非利息支出增加3.34億美元，增幅為10%，主要原因是如上所述，FDIC特別評估的成本，以及與可委託收入增加相稱的更高可變薪酬。工作人員費用和專業費用增加，這主要反映了對City National業務基礎設施的持續投資，以及持續的技術投資也是造成增長的原因。這些因素被部分出售加拿大皇家銀行投資者服務業務後的開支減少所部分抵消。
2024年第一季度與2023年第四季度
淨收入增加3.91億美元，因為上個季度反映了與減值損失有關的指定項目對我們在一家關聯公司的權益和法律撥備的影響。如上所述，這些因素被聯邦存款保險公司本季度特別攤款的費用部分抵消。
總收入增加3.49億美元或8%，因為如上所述，上一季度反映了減值損失對我們在關聯公司的權益的影響。主要反映市場升值的收費客户資產增加也是造成增長的原因。
PCL減少1.21億美元，主要是由於美國財富管理公司(包括City National)公佈了本季度的執行貸款撥備，這主要是因為我們的宏觀經濟預測發生了有利的變化，但與上一季度相比，信貸質量的不利變化部分抵消了這一影響。美國財富管理公司(包括City National)對減值貸款的撥備較低也是造成這一下降的原因之一。
如上所述，非利息支出增加了1900萬美元或1%，主要是由於聯邦存款保險公司特別評估的費用。與可委託收入增加相稱的更高的可變薪酬也是造成增加的原因。這在很大程度上被美國財富管理公司(包括City National)上一季度法律條款的影響所抵消。
有關特定項目的更多詳細信息，包括對賬，請參閲關鍵績效和非公認會計準則衡量標準部分。
目錄表
18   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
保險
 
 
     截至或截至該日止三個月  
(百萬加元，但百分比金額和另有説明除外)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023 
(1), (2)
    
1月31日
2023 
(1), (2)
  
非利息收入
      
保險服務結果
  
$
187
 
   $ 137     $ 192  
保險公司
CEINVE
測試結果
  
 
141
 
     64       (73 ) 
其他收入
  
 
35
 
     47       35  
總收入
  
 
363
 
     248       154  
PCL
  
 
1
 
     –       –  
非利息支出
  
 
71
 
     89       70  
所得税前收入
  
 
291
 
     159       84  
淨收入
  
$
220
 
   $ 97     $ 67  
選定餘額和其他信息
      
羅
  
 
 40.5%
 
      17.1%      12.7%
保費及存款
(3)
  
$
1,346
 
   $ 1,297     $ 1,239  
合同服務利潤率(CSM)
(4)
  
 
1,977
 
     1,956       1,767  
 
(1)   從2023年11月1日起，在採用IFRS第17號時，重新列報了以前列報的金額。有關這些變化的進一步詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註2。
(2)   由於我們沒有根據IFRS 17管理我們的資產和負債組合，2023年重報的業績可能與本期間不完全可比。
(3)   保費及按金包括以風險為基礎的個人及團體保險及年金產品的保費，以及與保險業慣例一致的獨立基金存款。
(4)   代表保險合同資產和負債扣除再保險合同持有的資產和負債的CSM。對於保險合同，CSM代表提供保險範圍的未賺取利潤(淨流入)。對於持有的再保險合同，CSM代表購買再保險的淨成本或淨收益。CSM不適用於採用保費分配法計算的合同。
財務業績
2024年第一季度與2023年第一季度
淨收入較一年前增加1.53億美元，主要是由於我們為過渡到IFRS 17而重新定位我們的投資組合時，有利的投資業績導致保險投資增加。本期也受益於有利的市場狀況。由於我們沒有根據國際財務報告準則第17號管理我們的資產和負債組合，上一時期的結果不是完全可比的。
總收入增加了2.09億美元，主要是由於如上所述更高的保險投資結果。
非利息支出相對持平。
2024年第一季度與2023年第四季度
淨收入比上一季度增加1.23億美元，因為上一季度包括了保險服務業績中不利的年度精算假設更新的影響。由於我們為向國際財務報告準則第17號過渡而重新定位我們的投資組合，因此保險投資業績大幅上升。本期亦受惠於有利的市況。由於我們沒有根據國際財務報告準則第17號管理我們的資產和負債組合，上一時期的結果不是完全可比的。
總收入增加了1.15億美元，增幅為46%，因為上一季度包括了保險服務業績中不利的年度精算假設更新的影響。如上所述，較高的保險投資結果和較低的資本融資成本也是造成增長的原因。
非利息支出減少1,800萬美元或20%，主要是由於與員工相關的成本降低。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    19
 
資本市場
 
 
     截至或截至該日止三個月  
(百萬加元，但百分比金額和另有説明除外)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023
    
1月31日
2023
(1)
  
淨利息收入
(2)
  
$
661
 
   $ 729     $ 792  
非利息收入
(2)
  
 
2,290
 
     1,835       2,354  
總收入
(2)
  
 
2,951
 
     2,564       3,146  
履約資產PCL
  
 
6
 
     25       12  
對減值資產的PCL
  
 
161
 
     112       53  
PCL
  
 
167
 
     137       65  
非利息支出
  
 
1,642
 
     1,678       1,701  
所得税前收入
  
 
1,142
 
     749       1,380  
淨收入
  
$
1,154
 
   $ 987     $ 1,241  
按業務劃分的收入
  
 
          
 
    
企業與投資銀行業務
  
$
1,369
 
   $ 1,414     $ 1,323  
全球市場
  
 
1,742
 
     1,251       1,885  
其他
  
 
(160
) 
     (101 )      (62 ) 
選定的資產負債表和其他信息
      
羅
(3)
  
 
14.6%
 
     14.1%     17.1%
平均總資產
  
$
1,194,900
 
   $  1,140,600     $  1,192,800  
平均交易證券
  
 
204,100
 
     187,400       155,100  
平均貸款和承兑匯票，淨額
  
 
142,100
 
     143,100       146,600  
平均存款
  
 
292,500
 
     277,900       306,900  
減值貸款的PCL佔平均淨貸款和承兑金額的百分比
  
 
0.45%
 
     0.31%     0.14%
 
美元、英鎊的估計影響
和關鍵損益表項目的歐元折算
(百萬加元，百分比除外)
  
對於三個人來説
截至的月份
  
 
2024年第一季度與
Q1 2023
           
2024年第一季度與
Q4 2023
  
增加(減少)：
      
總收入
  
$
20
 
    
$
(40
) 
PCL
  
 
–
 
    
 
(2
) 
非利息
費用
  
 
11
 
    
 
(13
) 
淨收入
  
 
7
 
          
 
(23
) 
平均美元相當於1.00加元的百分比變化
  
 
–%
 
    
 
2%
 
平均英鎊摺合加元1.00加元的百分比變化
  
 
(4)%
 
    
 
(1)%
 
平均歐元摺合1.00加元的百分比變化
  
 
(2)%
 
          
 
(1)%
 
 
(1)   自2023年第四季度起，我們將投資者服務貸款業務從財富管理部門轉移到資本市場部門。因此，截至2023年1月31日的三個月的比較結果已從先前公佈的結果修訂。
(2)   截至2024年1月31日的三個月的應税等值基礎(TEB)調整為5400萬美元(2023年10月31日-1.17億美元；2023年1月31日-1.16億美元)。有關進一步討論，請參閲我們的2023年年度報告中的如何衡量和報告我們的業務部門部分。
(3)   自2023年11月1日起，我們的歸屬資本方法納入了槓桿要求，以將資本分配到我們的業務部門。有關我們歸屬資本方法變化的更多細節，請參閲我們如何衡量和報告我們的業務部門部分。
財務業績
2024年第一季度與2023年第一季度
淨利潤同比下降8700萬美元，降幅為7%，主要原因是全球市場收入下降和PCL上升，但部分被反映收益結構變化的較低税收所抵消。
總收入減少1.95億美元，降幅為6%。
企業及投資銀行業務收入增加4,600萬美元或3%，主要是由於證券化融資收入增加、交易銀行業務利潤率提高以及大部分地區的併購活動增加。外匯換算的影響也是導致漲幅的原因之一。這些因素被大多數地區較低的貸款收入部分抵消。
全球市場收入下降1.43億美元，降幅為8%，主要是由於股票交易收入下降，主要是加拿大的收入與上年同期相比強勁，以及財務服務收入下降。這些因素被較高的債務來源部分抵消，主要是在美國。
其他收入減少了9800萬美元，反映了剩餘融資成本的上升以及我們傳統美國投資組合公允價值變化的影響。
PCL增加1.02億美元，主要是由於房地產及相關行業的減值貸款撥備增加，導致減值貸款比率增加31個基點。
非利息
支出減少5900萬美元，降幅為3%，主要是由於業績下降導致薪酬下降。
2024年第一季度與2023年第四季度
淨利潤比上一季度增加1.67億美元，增幅為17%，主要是由於全球市場收入增加，但部分被更高的税收所抵消。
總收入增長3.87億美元或15%，主要是由於大多數地區的固定收益和股票交易收入增加，以及所有地區的外匯交易收入增加。處置投資證券的收益也是造成這一增長的原因。
目錄表
20   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
個人按揭貸款增加3,000萬元，增幅為22%，主要是因為房地產及相關行業的減值貸款撥備增加，但因不良貸款撥備減少而部分抵銷。不良貸款撥備減少，主要是因為宏觀經濟預測出現有利的變化，以及資產組合增長放緩，但信貸前景的不利變化部分抵銷了這部分影響。
非利息支出減少3,600萬美元或2%，主要是由於資本税、技術成本和貿易執行成本下降。外匯換算的影響也是造成下降的原因之一。這些因素被業績增加帶來的更高薪酬部分抵消，而上一季度包括與我們的可變薪酬計劃以及遣散費相關的真實情況。
 
企業支持
 
 
     截至以下三個月  
(百萬加元)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023
    
1月31日
2023
  
淨利息收入(虧損)
(1), (2)
  
$
305
 
   $ 482     $ 187  
非利息
收入(虧損)
(1), (2), (3)
  
 
(465
) 
     (515 )      (231 ) 
總收入
(1), (3)
  
 
(160
) 
     (33 )      (44 ) 
非利息支出
(3)
  
 
504
 
     133       155  
所得税前收入(虧損)
(1)
  
 
(664
) 
     (166 )      (199 ) 
所得税(退税)
(1)
  
 
(205
) 
     (715 )      932  
淨收益(虧損)
  
$
(459
) 
   $ 549     $ (1,131 ) 
 
(1)   調整後的TEB。
(2)   截至2023年1月31日的三個月的金額已在先前列報的基礎上進行了修訂。
(3)   截至2024年1月31日的三個月的收入包括我們的美國財富管理(包括City National)基於股票的薪酬計劃的經濟對衝收益2.22億美元(2023年10月31日和2023年1月31日-虧損1.5億美元和收益1.21億美元)，以及
非利息
支出包括2.06億美元(2023年10月31日和2023年1月31日-分別為1.28億美元和1億美元)基於股票的薪酬支出，這是由我們的美國財富管理公司(包括City National)基於股票的薪酬計劃相關負債的公允價值變化推動的。
由於這一部分報告的活動和合並調整的性質，我們認為比較期間的分析是不相關的。
企業支持每個期間的總收入和所得税(回收)包括扣除與以下項目相關的TEB調整
總括
資本市場記錄的加拿大應税公司股息收入和美國税收抵免投資業務的收入。從收入中扣除的金額被所得税(回收)的等值增加所抵消。
截至2024年1月31日的三個月，TEB的金額為5,400萬美元，而上一季度為1.17億美元，去年同期為1.16億美元。
以下列出了影響每一時期報告結果的材料項目，但上文提到的技術和技術合作委員會的影響除外。
Q1 2024
淨虧損為4.59億美元，主要由於交易及整合成本的税後影響2.18億美元，以及管理期末資本波動的税後影響2.07億美元，兩者均與計劃收購滙豐加拿大有關，並被視為指定項目。
Q4 2023
淨收入為5.49億美元，主要是由於與5.78億美元的某些遞延税項調整有關的特定項目，以及
與税收相關
物品。這些因素被部分抵消了
税後
與計劃收購滙豐加拿大銀行相關的1.67億美元交易和整合成本的影響，該交易和整合成本被視為特定項目。
Q1 2023
淨虧損11.31億美元，主要是由於CRD和其他與税收相關的10.5億美元調整的影響，這是一個指定項目。資產/負債管理活動和剩餘未分配項目也是造成淨虧損的原因。
有關指定項目的更多詳細信息，請參閲關鍵性能和
非公認會計原則
措施科。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    21
 
季度業績和趨勢分析
 
我們的季度業績受到許多趨勢和經常性因素的影響，包括某些業務的季節性、總體經濟和市場狀況以及加元相對於其他貨幣的波動。下表總結了我們在過去八個季度（本期間）的業績：
季度業績
(1), (4)
 
    
2024
            2023
(2)
            2022  
(數百萬加元，
(不包括每股和百分比金額)
  
Q1
            Q4     Q3     Q2     Q1            Q4     Q3     Q2  
個人理財和商業銀行業務
  
$
5,794
 
     $ 5,718     $ 5,563     $ 5,298     $ 5,541       $ 5,419     $ 5,182     $ 4,739  
財富管理
(3)
  
 
4,537
 
       4,188       4,402       4,394       4,560         4,287       3,997       3,973  
保險
(4)
  
 
363
 
       248       336       272       154         644       1,233       234  
資本市場
(3), (5)
  
 
2,951
 
       2,564       2,679       2,662       3,146         2,505       1,889       2,531  
企業支持
(5)
  
 
(160
) 
             (33 )      (3 )      (181 )      (44 )              (288 )      (169 )      (257 ) 
總收入
  
 
13,485
 
        12,685        12,977        12,445        13,357          12,567        12,132        11,220  
PCL
  
 
813
 
       720       616       600       532         381       340       (342 ) 
PBCAE
(6)
  
 
不適用。
 
       不適用。       不適用。       不適用。       不適用。         116       850       (180 ) 
非利息
費用
  
 
8,324
 
             8,059       7,765       7,400       7,589               7,209       6,386       6,434  
所得税前收入
  
 
4,348
 
       3,906       4,596       4,445       5,236         4,861       4,556       5,308  
所得税
  
 
766
 
             (33 )      736       765       2,103               979       979       1,055  
淨收入
  
$
3,582
 
           $ 3,939     $ 3,860     $ 3,680     $ 3,133             $ 3,882     $ 3,577     $ 4,253  
EPS - 基礎版
  
$
2.50
 
     $ 2.77     $ 2.73     $ 2.60     $ 2.23       $ 2.75     $ 2.52     $ 2.97  
   - 稀釋
  
 
2.50
 
             2.76       2.73       2.60       2.23               2.74       2.51       2.96  
有效所得税率
  
 
17.6%
 
       (0.8)%       16.0%     17.2%     40.2%       20.1%     21.5%     19.9%
期間平均美元相當於1.00加元
  
$
0.745
 
           $ 0.732     $ 0.750     $ 0.737     $ 0.745             $ 0.739     $ 0.783     $ 0.789  
 
(1)   加元相對於其他外幣的波動影響了我們在此期間的綜合業績。
(2)   從2023年11月1日起，在採用IFRS第17號時，重新列報了以前列報的金額。有關這些變化的進一步詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註2。
(3)   自2023年第四季度起，我們將投資者服務貸款業務從財富管理部門轉移到資本市場部門。因此，截至2023年1月31日的三個月的比較結果已從先前公佈的結果修訂。
(4)   自2023年11月1日起，我們採用了國際財務報告準則第17號。保險部門的季度趨勢將不會在所列各期間完全可比，因為它們是在不同的會計基礎下編制的。2023年的結果作為我們採用IFRS第17號的一部分進行了重述，而2022財年的結果是根據IFRS 4報告的
保險合同。
(5)   調整後的TEB。有關進一步討論，請參閲我們的2023年年度報告中的如何衡量和報告我們的業務部門部分。
(6)   作為我們採用IFRS 17的一部分，保險投保人利益、索賠和收購費用(PBCAE)不再適用。2023年的數額比以前列報的數額有所重報。
不適用。   不適用
季節性
季節性因素可能會影響我們在某些季度的業績。從歷史上看，第一季度對我們的資本來説更強勁
市場
做生意。第二季度的天數比其他季度少，這通常會導致淨利息收入和某些費用項目的減少。第三季度和第四季度包括夏季月份，這通常會導致客户活動減少，並可能對我們資本市場交易業務的業績產生負面影響。
趨勢分析
該期間的收益受到下列因素的影響。
個人銀行和商業銀行的收入受益於同期貸款和存款的穩步增長。在這段時期的大部分時間裏，NIM受到了較高利率環境的有利影響。NIM在2023財年受到存款組合變化的不利影響。
財富管理收入總體上受益於平均增長
按費用收費
受市況影響的客户資產，以及期內貸款額的增長。較高的利率環境也有利地影響了該期間大部分時間的收入。RBC Brewin Dolphin的收入自2022年9月27日收購完成以來一直計入。2023年7月3日，我們完成了加拿大皇家銀行投資者服務公司及其馬來西亞卓越中心的歐洲資產服務業務的出售。2023年第四季度反映了我們在一家關聯公司的權益的減值損失。
作為我們採用IFRS 17的一部分，自2023年11月1日起，保險收入的波動反映了市場狀況和保險經驗，而新業務收益通過CSM遞延。
資本市場的收入在很大程度上受到影響客户活動的市場狀況的影響。在
第二
在2022財年的一半時間裏，在充滿挑戰的市場環境中，包括第三季度貸款承銷減記的影響，全球投資銀行費用池有所下降。2023年，我們看到了強勁的客户活動，推動了更高的銷售和交易收入，並在2024年第一季度繼續保持。
目錄表
22   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
PCL由對履約資產計提的撥備和對減值資產計提的撥備組成。由於受到信貸質量、宏觀經濟狀況和風險敞口變化的影響，履約資產的PCL在此期間波動。2022年第二季度，我們看到宏觀經濟預測和信貸質量前景有所改善，因為新冠肺炎疫情對大多數地區的經濟影響有所緩解，導致公佈了表現資產撥備。我們看到，這段期間剩餘時間的履約資產撥備總體上反映了信貸質量和我們的宏觀經濟預測的不利變化。在本期間的早期，對減值資產的PCL較低，但在本期間的其餘部分有上升的趨勢。
作為我們採用IFRS 17的一部分，從2023年11月1日起，PBCAE不再適用，2023年的金額與以前列報的金額相比進行了重述(有關這些變化的進一步細節，請參閲我們的簡明財務報表附註2)。
非利息
費用受到期間可變薪酬波動的影響，與收入和收益的波動相稱。我們的美國股票薪酬計劃公允價值的變化在很大程度上被收入抵消，也導致了這段時間的波動，並受到市場狀況的影響。雖然我們繼續將重點放在效率管理活動上，但在此期間的支出也反映了對工作人員和技術的投資。
非利息
自2022年9月27日收購完成以來，RBC Brewin Dolphin的費用一直包括在內。從2023財年開始，費用還包括與計劃收購滙豐加拿大銀行相關的交易和整合成本。
在此期間，我們的有效所得税税率一直在波動，主要是由於不同程度的税收調整和收入組合的變化。2023年第一季度反映了CRD和其他與税收相關的調整的影響。2023年第四季度反映了與City National與公司間出售某些債務證券相關的已實現虧損相關的遞延税項資產的確認。
 
財務狀況
 
 
簡明資產負債表
 
 
       
 
與     一樣		  
(百萬加元)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023 
(1)
  
資產
    
現金和銀行到期款項
  
$
74,347
 
   $ 61,989  
銀行的有息存款
  
 
61,080
 
     71,086  
證券，扣除適用津貼後的淨額
(2)
  
 
405,813
 
     409,730  
根據逆回購協議購買的資產和借入的證券
  
 
347,871
 
     340,191  
貸款
    
零售
  
 
569,894
 
     569,951  
批發
  
 
293,721
 
     287,826  
貸款損失準備
  
 
(5,299
) 
     (5,004 ) 
其他--衍生工具
  
 
105,038
 
     142,450  
     - 其他
  
 
121,940
 
     128,312  
總資產
  
$
 1,974,405
 
   $  2,006,531  
負債
    
存款
  
$
1,241,168
 
   $ 1,231,687  
其他--衍生工具
  
 
106,974
 
     142,629  
     - 其他
  
 
498,250
 
     505,682  
次級債券
  
 
11,525
 
     11,386  
總負債
  
 
1,857,917
 
     1,891,384  
股東應佔權益
  
 
116,391
 
     115,048  
非控制性
利益
  
 
97
 
     99  
總股本
  
 
116,488
 
     115,147  
負債和權益總額
  
$
1,974,405
 
   $ 2,006,531  
 
(1)   從2023年11月1日起，在採用IFRS第17號時，重新列報了以前列報的金額。有關這些變化的進一步詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註2。
(2)   證券由交易證券和投資證券組成。
2024年第一季度與2023年第四季度
總資產比2023年10月31日減少了320億美元，降幅為2%。外匯換算使總資產減少700億美元。
來自銀行的現金和到期增加120億美元或20%，主要是由於中央銀行的存款增加，反映出我們的
短期
現金管理活動。
銀行的有息存款減少100億美元，降幅為14%，主要是由於反映短期現金管理活動的央行存款減少。
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度  23
 
扣除適用津貼後的證券淨額下降40億美元，降幅為1%，主要是由於外匯換算和政府債務證券減少的影響。由於有利的市場環境，公司債務和股票交易證券增加，部分抵消了這些因素。
根據逆回購協議(逆回購)購買的資產和借入的證券增加80億美元或2%，主要是由於客户需求和現金管理活動增加，但被外匯換算的影響部分抵消。
貸款(扣除貸款損失撥備後的淨額)增加60億元，增幅為1%，主要是由於批發貸款額的增長，但外匯換算的影響部分抵消了這一增長。
衍生品資產減少370億美元或26%，主要是由於外匯換算和利率合同公允價值下降的影響，但外匯合同公允價值上升部分抵消了這一影響。
其他資產減少60億美元或5%，主要是由於客户在承兑匯票下的負債減少。
總負債減少330億美元，降幅為2%。外匯換算減少總負債700億美元。
存款增加90億元，增幅為1%，主要原因是為應付資金需求而發行的長期票據增加，以及與客户投資偏好有關的定期存款增加。這些因素被外匯換算和活期存款減少的影響部分抵消。
衍生工具負債減少360億元或25%，主要是由於外匯換算和利率合約的公允價值較低的影響，但因外匯合約的公允價值較高而部分抵銷。
其他負債減少70億美元或1%，主要受外匯換算的影響。
 
失衡
板材佈置
 
在正常業務過程中，我們從事各種財務交易，出於會計目的，這些交易沒有記錄在我們的綜合資產負債表中。
失衡
票據交易通常是為了風險、資本和資金管理目的而進行的，這對我們和我們的客户都有好處。這包括與結構性實體的交易，也可能包括購買或出具擔保。這些交易會引起不同程度的市場、信貸、流動資金和融資風險，這些風險在本2024年第一季度提交給股東的報告的風險管理部分進行了討論。我們的重要意義
失衡
單筆交易包括我們2023年年報第60至63頁所述的交易。
 
風險管理
 
 
信用風險
 
信用風險是與債務人可能無法或不願及時履行其合同義務有關的損失風險，可能直接源於主要債務人(例如，發行人、債務人、對手方、借款人或投保人)的違約風險，間接來自次級債務人(例如，擔保人或再保險人)，通過
失衡
資產負債表風險、或有信用風險、相關信用風險和/或交易風險。信用風險包括交易對手信用風險和交易對手信用風險
非交易
活動。
我們的企業信用風險管理框架(ECRMF)和支持信用政策旨在明確定義角色和責任、可接受的實踐、限制和關鍵控制。我們的ECRMF沒有像我們2023年年度報告中描述的那樣發生實質性變化。
目錄表
24   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
住房抵押貸款和房屋淨值信用額度(已投保與未投保)
(1)
住宅抵押貸款和房屋淨值信用額度由住宅物業擔保。下表列出了按地理區域分列的情況。
 
    
截至2024年1月31日
  
(數百萬加元，
除百分比額外)
  
住宅按揭貸款
        
房屋淨值
授信額度：
(2)
  
 
已投保
(3)
         
未投保
         
總計
         
總計
  
區域
(4)
                  
加拿大
                  
大西洋各省
  
$
8,448
 
  
 
44
% 
    
$
10,840
 
  
 
56
% 
    
$
19,288
 
    
$
1,637
 
魁北克
  
 
11,708
 
  
 
27
 
    
 
31,778
 
  
 
73
 
    
 
43,486
 
    
 
3,137
 
安大略省
  
 
30,167
 
  
 
15
 
    
 
169,410
 
  
 
85
 
    
 
199,577
 
    
 
16,744
 
艾伯塔省
  
 
18,714
 
  
 
45
 
    
 
22,602
 
  
 
55
 
    
 
41,316
 
    
 
4,352
 
薩斯喀徹温省和馬尼託巴省
  
 
8,473
 
  
 
42
 
    
 
11,846
 
  
 
58
 
    
 
20,319
 
    
 
1,741
 
公元前三年和領地
  
 
11,737
 
  
 
16
 
      
 
62,374
 
  
 
84
 
      
 
74,111
 
      
 
7,083
 
加拿大總和
(5)
  
 
89,247
 
  
 
22
 
    
 
308,850
 
  
 
78
 
    
 
398,097
 
    
 
34,694
 
美國
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
32,374
 
  
 
100
 
    
 
32,374
 
    
 
1,986
 
其他國際組織
  
 
–
 
  
 
–
 
      
 
3,093
 
  
 
100
 
      
 
3,093
 
      
 
1,582
 
國際合計
  
 
–
 
  
 
–
 
      
 
35,467
 
  
 
100
 
      
 
35,467
 
      
 
3,568
 
總計
  
$
 89,247
 
  
 
21
% 
      
$
 344,317
 
  
 
79
% 
      
$
 433,564
 
      
$
 38,262
 
                 
     截至2023年10月31日  
(數百萬加元，
除百分比額外)
   住宅按揭貸款         房屋淨值
信貸額度(2)		  
  已投保(3)          未投保          總計          總計  
區域
(4)
                  
加拿大
                  
大西洋各省
   $ 8,474       44 %      $ 10,765       56 %      $ 19,239       $ 1,630  
魁北克
     11,831       27         31,741       73         43,572         3,111  
安大略省
     30,359       15         168,264       85         198,623         16,558  
艾伯塔省
     18,840       45         22,596       55         41,436         4,403  
薩斯喀徹温省和馬尼託巴省
     8,546       42         11,803       58         20,349         1,749  
公元前三年和領地
     11,911       16           62,475       84           74,386           7,048  
加拿大總和
(5)
     89,961       23         307,644       77         397,605         34,499  
美國
     –       –         33,683       100         33,683         2,090  
其他國際組織
     –       –           3,213       100           3,213           1,538  
國際合計
     –       –           36,896       100           36,896           3,628  
總計
   $  89,961       21 %        $  344,540       79 %        $  434,501         $  38,127  
 
  (1)   信息披露是根據OSFI指南的要求提供的
B-20
(住宅按揭承保實務及程序)。		  
  (2)   包括個人貸款類別中報告的未投保和有保險的房屋淨值信用額度分別為382.42億美元和2000萬美元(2023年10月31日-分別為381.08億美元和1900萬美元)。在美國和其他國際市場的金額包括以住宅物業為抵押的定期貸款。  
  (3)   有保險的住宅抵押貸款是指通過加拿大抵押貸款和住房公司或其他私人抵押貸款違約保險公司提供的保險來減輕我們的違約風險。  
  (4)   地區以抵押財產的地址為基礎。大西洋各省由紐芬蘭和拉布拉多、愛德華王子島、新斯科舍省和新不倫瑞克組成；不列顛哥倫比亞省、努納武特、西北地區和育空地區組成。  
  (5)   加拿大的合併住宅抵押貸款總額為3980億美元(2023年10月31日-3980億美元)，其中120億美元(2023年10月31日-120億美元)在加拿大銀行業的商業客户那裏，其中90億美元(2023年10月31日-90億美元)有保險，180億美元(2023年10月31日-180億美元)在資本市場，其中180億美元(2023年10月31日-180億美元)是出於證券化目的持有的。為證券化目的持有的所有住宅抵押貸款都已投保(2023年10月31日-全部投保)。  
按攤銷期限劃分的住宅按揭組合
(1)
下表根據當前客户付款金額，彙總了在剩餘攤銷期間內的住宅抵押貸款的百分比，其中包括大於最低合同金額和/或更高付款頻率的付款。
 
      與      一樣
    
1月31日  
2024  
      
   ，10月31日
   2023
     
加拿大：
(2)
  
美國和其他國家
國際
   
總計
        加拿大隊(2)   美國和其他國家
國際		   總計
攤銷期限
                
≤
25年
   
 
58
% 
  
 
27
% 
   
 
55
% 
       57 %      26 %      55 % 
>25年
≤
30年
   
 
21
 
  
 
73
 
   
 
25
 
       20       74       24  
>30年
≤
35年
   
 
1
 
  
 
–
 
   
 
1
 
       1       –       1  
>35歲
   
 
20
 
  
 
–
 
   
 
19
 
         22       –       20  
總計
   
 
100
% 
  
 
100
% 
   
 
100
% 
         100 %      100 %      100 % 
 
  (1)   信息披露是根據OSFI指南的要求提供的
B-20
(住宅按揭承保實務及程序)。		  
  (2)   我們的政策是發放還款期為30年或更短的抵押貸款。超過30年的攤銷期限反映了利率上升對我們的可變利率抵押貸款組合的影響。對於這些貸款，在續期時，攤銷期限將重置為原來的攤銷時間表。我們不會以會導致負攤銷的結構發起抵押貸款產品，因為可變利率抵押貸款的支付會自動增加，以確保應計利息得到覆蓋。  
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度  25
 
平均值
貸款價值比
(LTV)比率
(1)
下表彙總了我們新發放和獲得的未投保住宅抵押貸款和RBC Homeline計劃的平均LTV比率
®
按地理區域劃分的產品，以及我們的加拿大銀行業未償還住宅抵押貸款組合中各自的LTV比率。
 
     截至以下三個月  
   
1月31日
2024
        
10月31日
2023
   
未投保
          未投保
    
住宅
抵押貸款。
(2)
    
RBC Homeline
為產品制定計劃
(3)
        住宅
抵押貸款(2)		   RBC Homeline
對產品進行規劃(3)
按區域分列的該期間新產生和新獲得的平均數
(4)
          
大西洋各省
  
 
70
% 
  
 
69
% 
       71 %      71 % 
魁北克
  
 
69
 
  
 
68
 
       69       69  
安大略省
  
 
70
 
  
 
62
 
       70       62  
艾伯塔省
  
 
72
 
  
 
68
 
       72       70  
薩斯喀徹温省和馬尼託巴省
  
 
71
 
  
 
71
 
       72       72  
公元前三年和領地
  
 
67
 
  
 
61
 
       67       62  
美國
  
 
72
 
  
 
N.m
. 
       73       N.m . 
其他國際組織
  
 
73
 
  
 
N.m
. 
         66       N.m . 
本期間新產生和購置的平均數
(5), (6)
  
 
70
% 
  
 
64
% 
         70 %      65 % 
加拿大銀行業住宅抵押貸款組合共計
(7)
  
 
58
% 
  
 
48
% 
         55 %      47 % 
 
  (1)   信息披露是根據OSFI指南的要求提供的
B-20
(住宅按揭承保實務及程序)。		  
  (2)   住房抵押貸款不包括RBC Homeline計劃產品中的住房抵押貸款。  
  (3)   RBC Homeline計劃產品由住宅抵押貸款和房屋淨值信用額度組成。  
  (4)   地區以抵押財產的地址為基礎。大西洋各省由紐芬蘭和拉布拉多、愛德華王子島、新斯科舍省和新不倫瑞克組成；不列顛哥倫比亞省、努納武特、西北地區和育空地區組成。  
  (5)   新發放及收購的未投保住宅按揭及RBC Homeline Plan產品的平均按揭成數按按揭金額加權計算。  
  (6)   對於新發行的抵押貸款和RBC Homeline計劃產品，LTV是根據住宅抵押貸款和RBC Homeline計劃產品的貸款總額除以相關住宅物業的價值來計算的。  
  (7)   根據抵押貸款餘額加權，並根據Teranet-National Bank的財產價值進行調整
房價指數
‡
. 		 
  新墨西哥州   沒有意義  
按地區、資產類型和客户類型劃分的淨國際批發敞口
(1), (2)
下表按地區、資產類型和客户類型提供了我們的信用風險敞口的細目。
 
     截至  
   
1月31日
2024
        
10月31日
2023
  
   
資產類型
        
客户端類型
                      
(百萬加元)  
貸款
傑出的
    
證券業：
(3)
    
回購風格
交易記錄
    
衍生品
         
金融類股
    
主權國家
    
公司
         
總計
          總價值(7)  
歐洲（不包括英國）
  
$
14,918
 
  
$
24,967
 
  
$
5,661
 
  
$
3,367
 
    
$
22,001
 
  
$
11,175
 
  
$
15,737
 
    
$
48,913
 
     $ 43,766  
英國
  
 
12,435
 
  
 
26,966
 
  
 
3,193
 
  
 
2,397
 
    
 
14,289
 
  
 
19,860
 
  
 
10,842
 
    
 
44,991
 
       42,104  
加勒比
  
 
5,428
 
  
 
11,984
 
  
 
1,539
 
  
 
1,141
 
    
 
9,720
 
  
 
4,083
 
  
 
6,289
 
    
 
20,092
 
       21,592  
亞太
  
 
5,279
 
  
 
38,732
 
  
 
4,432
 
  
 
1,142
 
    
 
17,508
 
  
 
28,131
 
  
 
3,946
 
    
 
49,585
 
       47,774  
其他
(4)
  
 
2,525
 
  
 
1,853
 
  
 
2,357
 
  
 
65
 
      
 
2,283
 
  
 
1,825
 
  
 
2,692
 
      
 
6,800
 
         6,726  
淨國際曝險
(5), (6)
  
$
 40,585
 
  
$
 104,502
 
  
$
 17,182
 
  
$
 8,112
 
      
$
 65,801
 
  
$
 65,074
 
  
$
 39,506
 
      
$
 170,381
 
       $  161,962  
 
(1)   地理概況基於風險國家，反映我們對與特定風險敞口相關的地理風險的評估。通常，這是借款人的住所。
(2)   風險敞口是在公允價值的基礎上計算的，並扣除抵押品，其中包括3830億美元針對回購類型交易(2023年10月31日至3740億美元)和150億美元針對衍生品(2023年10月31日至170億美元)。
(3)   證券包括140億美元的交易證券(2023年10月31日-130億美元)，500億美元的存款(2023年10月31日-440億美元)，以及410億美元的投資證券(2023年10月31日-380億美元)。
(4)   包括在中東、非洲和拉丁美洲的風險敞口。
(5)   不包括57.89億美元(2023年10月31日-56.86億美元)對超國家機構的風險敞口。
(6)   通過信用違約互換反映了22.11億美元的緩解，這種互換主要用於對衝單一名稱敞口和市場風險(2023年10月31日-25.33億美元)。
(7)   已對先前提出的數額進行了修訂。抵押品金額現在反映為扣除減記後的淨額，與OSFI的CAR指導方針一致。
目錄表
26   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
信用質量表現
以下信貸質量履約表和分析提供了有關貸款的信息，代表貸款、承兑匯票和承付款以及其他金融資產：
減值貸款總額
 
     截至截至年底的前三個月  
(百萬加元，百分比除外)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023
  
個人理財和商業銀行業務
  
$
2,402
 
   $ 1,905  
財富管理
  
 
554
 
     514  
資本市場
  
 
1,242
 
     1,285  
總基數
  
$
4,198
 
   $ 3,704  
減值貸款，期初餘額
  
$
3,704
 
   $ 3,284  
期間被歸類為減值(新減值)
(1)
  
 
1,494
 
     1,063  
淨還款額
(1)
  
 
(165
) 
     (166 ) 
核銷金額
  
 
(610
) 
     (466 ) 
其他
 
(2)
  
 
(225
) 
     (11 ) 
減值貸款，期末餘額
  
$
  4,198
 
   $   3,704  
GIL佔相關貸款和承兑匯票的百分比
    
GIL總額佔相關貸款和承兑匯票的百分比
  
 
0.48%
 
     0.42%
個人理財和商業銀行業務
  
 
0.39%
 
     0.31%
加拿大銀行業
  
 
0.35%
 
     0.26%
加勒比海銀行業
  
 
3.29%
 
     3.45%
財富管理
  
 
0.50%
 
     0.44%
資本市場
  
 
0.85%
 
     0.89%
 
(1)   加拿大銀行業零售和批發投資組合的某些GIL變動通常分配給新的減值人士，因為淨還款額和某些其他變動無法合理確定。加勒比銀行零售和批發投資組合的某些負債變動一般分配給淨還款和新的減值貸款，因為淨還款和某些其他變動無法合理確定。
(2)   包括在期內恢復履約狀況、收回以前註銷、出售的貸款和墊款，以及外匯換算和其他變動。
2024年第一季度與2023年第四季度
貸款總額較上一季度增加4.94億美元或13%，貸款總額比率上升6個基點，主要是由於個人及商業銀行業務的減值貸款增加所致。
個人銀行和商業銀行業務的GIL增加了4.97億美元或26%，這主要是由於我們的加拿大銀行商業和零售投資組合中減值貸款增加。在我們的加拿大銀行商業投資組合中，減值較高的貸款主要是汽車和房地產以及相關行業。
財富管理的GIL增加了4,000萬美元或8%，主要是由於美國財富管理公司(包括City National)的減值貸款增加，主要是我們的零售投資組合。
資本市場的GIL減少4,300萬元，跌幅為3%，主要是因為少數行業的減值貸款減少，包括非必需消費品和運輸業，但金融服務行業的減值貸款增加，部分抵銷了減值貸款的減值。
信貸損失準備(ACL)
 
      截至日期  
(百萬加元)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023
  
個人理財和商業銀行業務
  
$
3,980
 
   $ 3,718  
財富管理
  
 
548
 
     618  
資本市場
  
 
1,101
 
     1,012  
企業支持及其他
  
 
1
 
     –  
關於貸款的ACL
  
 
5,630
 
     5,348  
其他金融資產的ACL
(1)
  
 
20
 
     18  
ACL總數
  
$
5,650
 
   $ 5,366  
貸款的ACL由以下內容組成：
  
 
       
 
  
零售
  
$
2,725
 
   $ 2,591  
批發
  
 
1,605
 
     1,609  
關於履行貸款的ACL
  
$
  4,330
 
   $   4,200  
不良貸款的ACL
  
 
1,300
 
     1,148  
 
(1)   其他金融資產的應收賬款主要是指按FVOCI計量的債務證券的撥備，以及攤銷成本、應收賬款和財務擔保。
2024年第一季度與2023年第四季度
ACL總額比上一季度增加了2.84億美元，增幅為5%，主要反映了ACL貸款增加了2.82億美元。
不良貸款的貸款比率增加1.3億元或3%，主要是由於個人及商業銀行業務的比率較高，主要是我們的加拿大銀行零售組合的比率較高，主要反映信貸質素的不利變化。這部分被美國財富管理公司(包括City National)較低的ACL所抵消。
不良貸款的ACL增加1.52億美元或13%，主要是由於個人和商業銀行業務的ACL較高。
有關詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註5。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    27
 
市場風險
 
市場風險被定義為市場因素和價格對我們財務狀況的影響。這包括由於利率、信貸利差、股票價格、大宗商品價格、外匯匯率和隱含波動性等市場決定變量的變化而產生的潛在財務收益或損失。與我們2023年年度報告中描述的框架相比，我們的市場風險管理框架沒有實質性變化。利用這一框架，我們不斷尋求確保我們的市場風險敞口符合董事會設定的風險偏好限制。
市場風險控制包括對交易頭寸潛在損失的概率度量的限制，例如
風險價值
(Var)和壓力測試。市場風險控制也到位，以管理銀行賬簿(IRRBB)中的利率風險。為了監測和控制IRRBB，我們評估了兩個主要指標，淨利息收入(NII)風險和股權經濟價值(EVE)風險，在一系列市場衝擊、情景和時間範圍下。與我們2023年年度報告中描述的相比，IRRBB的測量方法、控制或限制沒有實質性變化。有關我們的市場風險管理方法的更多詳細信息，請參閲我們2023年年報的市場風險部分。
市場風險計量-按公允價值計入損益的頭寸
VaR和交易VaR
下表顯示了我們的市場風險VaR和交易VaR數據：
 
    
2024年1月31日
          2023年10月31日          2023年1月31日(1)  
         
對於三個人來説
截至的月份
              
三
已結束的月份
               三
已結束的月份		  
(百萬加元)  
截至
    
平均值
    
高
    
低
          截至目前，     平均值          截至目前，     平均值  
權益
  
$
10
 
  
$
9
 
  
$
13
 
  
$
6
 
     $ 10     $ 8       $ 11     $ 15  
外匯
  
 
3
 
  
 
4
 
  
 
7
 
  
 
2
 
       4       5         3       3  
商品
  
 
5
 
  
 
5
 
  
 
7
 
  
 
4
 
       5       5         5       6  
利率
(2)
  
 
30
 
  
 
34
 
  
 
44
 
  
 
26
 
       38       37         23       31  
信用特定
(3)
  
 
8
 
  
 
7
 
  
 
8
 
  
 
7
 
       7       6         5       5  
多元化經營
(4)
  
 
(31
) 
  
 
(29
) 
  
 
新墨西哥州
 
 
新墨西哥州
         (35 )       (33 )           (27 )       (34 ) 
交易VaR
  
$
 25
 
  
$
 30
 
  
$
40
 
  
$
23
 
       $ 29     $ 28         $ 20     $ 26  
合計VaR
  
$
123
 
  
$
122
 
  
$
138
 
  
$
109
 
       $  121     $  68         $ 42     $ 55  
 
(1)   與之前公佈的金額相比，金額已進行修訂，以與交易VaR觀點保持一致。
(2)   與無抵押衍生工具相關的一般信用利差風險和資金利差風險包括在利率VaR項下。
(3)   信用特定風險捕獲了特定於發行人的信用利差波動性。
(4)   由於風險因素的多元化，交易VaR小於單個風險因素VaR結果的總和。
新墨西哥州   沒有意義
2024年第一季度與2023年第一季度
平均交易VaR為3,000萬美元，較一年前增加400萬美元，主要是由於我們固定收益和利率衍生品投資組合的敞口增加，但我們的股票衍生品投資組合的敞口變化部分抵消了這一影響。
平均總計1.22億美元的VaR增加了6700萬美元，主要是由於管理層與計劃收購HSBC Canada相關的結清資本波動的影響，但被貸款承銷承諾風險敞口的減少部分抵消。
2024年第一季度與2023年第四季度
平均交易VaR為3000萬美元，與上一季度相比保持相對穩定。
平均總計1.22億美元的VaR增加了5400萬美元，反映瞭如上所述與計劃收購HSBC Canada相關的結清資本波動性的管理的影響。
目錄表
28   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
下面的圖表顯示了我們每日交易收入的條形圖和我們每日市場風險交易VaR的折線圖。在截至2024年1月31日和2023年10月31日的三個月中，我們沒有發生淨交易虧損。
 
 
 
  (1)   上圖中的交易收入(TEB)不包括貸款承銷承諾的影響。
  (2)   於2023年第四季度，上圖中的VaR金額較先前列示的金額有所修訂，以反映與我們的交易組合相對應的交易VaR。
加拿大皇家銀行保險資產負債的市場風險度量
®
1
我們向客户提供一系列保險產品，並持有投資，以履行未來對投保人的義務。支持精算負債的投資主要是以FVTPL計量的固定收益資產。因此，這些資產的公允價值變動在很大程度上被用於計量保險和再保險合同資產和負債的貼現率變動所抵消，兩者的影響反映在綜合收益表中的保險投資結果中。截至2024年1月31日，我們持有資產以支持190億美元的保險合同負債，扣除保險合同資產和再保險合同持有餘額(2023年10月31日-170億美元)。
市場風險衡量標準--IRRBB敏感性
下表顯示了潛在的
税前
利率立即和持續上升或下降100個基點對預計EVE的影響，
12個月
NII，假設沒有後續對衝。利率風險計量基於當前和
失衡
板材位置可以隨着時間的推移而變化，以響應業務活動和管理層的行動。
 
    
1月31日
2024
         
10月31日
2023
         
1月31日
2023
  
   
EVE風險
        
NII風險
(1
)
                                  
(百萬加元)  
加拿大人
美元
影響
    
美國
美元
影響
    
總計
         
加拿大人
美元
影響
    
美國
美元
影響
    
總計
          EVE風險     NII風險評估(1)          EVE風險     NII風險評估(1)  
税前
以下方面的影響：
                          
費率上調100個基點
  
$
 (1,619
) 
  
$
  (30
) 
  
$
 (1,649
) 
    
$
   296
 
  
$
  239
 
  
$
 535
 
     $  (1,552 )    $     651       $  (2,069 )    $     663  
速率降低100個基點
  
 
1,574
 
  
 
(265
) 
  
 
1,309
 
  
 
  
 
(331
) 
  
 
(291
) 
  
 
(622
) 
  
 
     1,353       (751 )   
 
     1,808       (776 ) 
 
(1)   表示
12個月
NII對利率瞬間和持續變化的風險敞口。
截至2024年1月31日，立即和持續的
-100
BPS衝擊將對我們的NII產生6.22億美元的負面影響，低於上一季度的7.51億美元。截至2024年1月31日，如果立即持續+100個基點的衝擊，將對該行Eve的16.49億美元產生負面影響，高於上一季度的15.52億美元。NII和EVE敏感度的季度環比變化反映出固定利率資產頭寸的增加。2024年第一季度，NII和EVE風險仍在核定範圍內。
 
1   在通過2023年11月1日生效的國際財務報告準則第17號時，對以前列報的數額進行了重述。有關這些變化的進一步詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註2。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    29
 
市場風險與選定的資產負債表項目的聯繫
下表提供了部分資產負債表項目與我們的交易市場風險和頭寸之間的聯繫
非交易
市場風險披露，説明我們如何通過不同的風險衡量標準管理資產和負債的市場風險：
 
    
截至2024年1月31日
         
市場風險度量
      
(百萬加元)  
天平
表面額
    
交易風險
(1)
    
非貿易
風險
(2)
    
非貿易
風險
主要風險敏感性
受市場風險影響的資產
        
現金和銀行到期款項
  
$
74,347
 
  
$
–
 
  
$
74,347
 
  
利率
銀行的有息存款
  
 
61,080
 
  
 
1
 
  
 
61,079
 
  
利率
證券
        
交易
  
 
193,597
 
  
 
171,135
 
  
 
22,462
 
  
利率、信用利差
投資，扣除適用津貼後的淨額
  
 
212,216
 
  
 
–
 
  
 
212,216
 
  
利率、信用利差、股權
根據逆回購購買的資產
借入的協議和證券
  
 
347,871
 
  
 
312,834
 
  
 
35,037
 
  
利率
貸款
        
零售
  
 
569,894
 
  
 
2
 
  
 
569,892
 
  
利率
批發
  
 
293,721
 
  
 
7,144
 
  
 
286,577
 
  
利率
貸款損失準備
  
 
(5,299
) 
  
 
–
 
  
 
(5,299
) 
  
利率
其他
        
衍生品
  
 
105,038
 
  
 
101,688
 
  
 
3,350
 
  
利率、外匯
其他資產
  
 
106,130
 
  
 
9,017
 
  
 
97,113
 
  
利率
不受市場風險影響的資產
(3)
  
 
15,810
 
                    
總資產
  
$
1,974,405
 
  
$
 601,821
 
  
$
1,356,774
 
    
受市場風險影響的負債
        
存款
  
$
1,241,168
 
  
$
56,202
 
  
$
1,184,966
 
  
利率
其他
        
與賣空證券有關的債務
  
 
35,012
 
  
 
35,007
 
  
 
5
 
  
利率、權益
與根據回購協議出售的資產和借出的證券有關的債務
  
 
334,490
 
  
 
313,197
 
  
 
21,293
 
  
利率
衍生品
  
 
106,974
 
  
 
98,998
 
  
 
7,976
 
  
利率、外匯
其他負債
  
 
107,065
 
  
 
13,166
 
  
 
93,899
 
  
利率
次級債券
  
 
11,525
 
  
 
–
 
  
 
11,525
 
  
利率
不受市場風險影響的負債
(4)
  
 
21,683
 
                    
總負債
  
$
 1,857,917
 
  
$
516,570
 
  
$
 1,319,664
 
    
總股本
  
 
116,488
 
      
負債和權益總額
  
$
1,974,405
 
      
 
(1)   交易風險包括被歸類或指定為FVTPL的頭寸，以及其重估收益和損失在我們的交易組合內的收入中報告的頭寸。VaR的市場風險度量和壓力測試被用作交易風險的風險控制。
(2)  
非貿易
風險包括在IRRBB和其他管理中使用的職位
非交易
投資組合。其他材料
非交易
投資組合包括加拿大皇家銀行保險和投資證券的頭寸，扣除適用津貼後，不包括在IRRBB中。
(3)   不受市場風險影響的資產包括實物資產和其他資產。
(4)   不受市場風險影響的負債包括薪金相關負債及其他負債。
目錄表
30   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
     截至2023年10月31日(1)
          市場風險度量      
(百萬加元)   資產負債表
金額		     交易風險指數(2)    
非貿易

風險評估(3)		    
非貿易
風險
主要風險敏感性
受市場風險影響的資產
        
現金和銀行到期款項
   $ 61,989     $ –     $ 61,989     利率
銀行的有息存款
     71,086       1       71,085     利率
證券
        
交易
     190,151       171,483       18,668     利率、信用利差
投資，扣除適用津貼後的淨額
     219,579       –       219,579     利率、信用利差、股權
根據逆回購購買的資產
借入的協議和證券
     340,191       304,672       35,519     利率
貸款
        
零售
     569,951       –       569,951     利率
批發
     287,826       3,134       284,692     利率
貸款損失準備
     (5,004 )      –       (5,004 )    利率
其他
        
衍生品
     142,450       139,011       3,439     利率、外匯
其他資產
     112,477       8,699       103,778     利率
不受市場風險影響的資產
(4)
     15,835                      
總資產
   $  2,006,531     $  627,000     $  1,363,696      
受市場風險影響的負債
        
存款
   $ 1,231,687     $ 51,025     $ 1,180,662     利率
其他
        
與賣空證券有關的債務
     33,651       33,555       96     利率、權益
與根據回購協議出售的資產和借出的證券有關的債務
     335,238       312,551       22,687     利率
衍生品
     142,629       130,094       12,535     利率、外匯
其他負債
     116,445       12,491       103,954     利率
次級債券
     11,386       –       11,386     利率
不受市場風險影響的負債
(5)
     20,348                      
總負債
   $ 1,891,384     $ 539,716     $ 1,331,320      
總股本
     115,147        
負債和權益總額
   $ 2,006,531        
 
(1)   從2023年11月1日起，在採用IFRS第17號時，重新列報了以前列報的金額。有關這些變化的進一步詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註2。
(2)   交易風險包括被歸類或指定為FVTPL的頭寸，以及其重估收益和損失在我們的交易組合內的收入中報告的頭寸。VaR的市場風險度量和壓力測試被用作交易風險的風險控制。
(3)  
非貿易
風險包括在IRRBB和其他管理中使用的職位
非交易
投資組合。其他材料
非交易
投資組合包括加拿大皇家銀行保險和投資證券的頭寸，扣除適用津貼後，不包括在IRRBB中。
(4)   不受市場風險影響的資產包括實物資產和其他資產。
(5)   不受市場風險影響的負債包括薪金相關負債及其他負債。
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度   31
 
流動性和融資風險
 
流動性和融資風險(流動性風險)是指我們可能無法以及時和具有成本效益的方式產生足夠的現金或其等價物來履行我們的承諾的風險。流動性風險來自於時間和價值的錯配
平衡
板材和
失衡
賬面現金流。
我們的流動性風險管理活動根據內部框架和政策進行，包括企業風險管理框架(ERMF)、企業風險偏好框架(ERAF)、企業流動性風險管理框架(LRMF)、企業流動性風險政策和企業質押政策。總體而言，我們的框架和政策確立了適合執行我們戰略的流動性和資金管理要求，並確保流動性風險保持在我們的風險偏好範圍內。沒有像我們2023年年報中描述的那樣發生實質性變化。
流動性儲備
我們的流動性儲備只包括可用的、未擔保的流動資產。儘管未使用的批發融資能力可能是另一個潛在的流動性來源，但在確定流動性儲備時將其排除在外。
 
    
截至2024年1月31日
  
(百萬加元)  
銀行所有
流動資產
    
證券
收到
作為抵押品
來自美國證券公司
融資
和派生的
交易記錄
           
液體總量
資產
    
受阻
流動資產
    
無拘無束
流動資產
  
現金和銀行存款
(1)
  
$
137,887
 
  
$
–
 
    
$
137,887
 
  
$
3,075
 
  
$
134,812
 
主權國家、中央銀行或多邊開發銀行發行或擔保的證券
(2)
  
 
320,261
 
  
 
373,167
 
    
 
693,428
 
  
 
438,250
 
  
 
255,178
 
其他證券
  
 
138,801
 
  
 
126,761
 
    
 
265,562
 
  
 
157,158
 
  
 
108,404
 
其他流動資產
(3)
  
 
27,886
 
  
 
–
 
          
 
27,886
 
  
 
24,768
 
  
 
3,118
 
流動資產總額
  
$
624,835
 
  
$
499,928
 
          
$
1,124,763
 
  
$
623,251
 
  
$
501,512
 
 
 
    
截至2023年10月31日
  
(百萬加元)  
銀行所有

流動資產		     證券
收到
作為抵押品
來自美國證券公司
融資
和其他衍生品
交易記錄		            液體總量
資產		     受阻
流動資產		     無拘無束
流動資產		  
現金和銀行存款
(1)
   $ 135,353     $ –       $ 135,353     $ 3,329     $ 132,024  
主權國家、中央銀行或多邊開發銀行發行或擔保的證券
(2)
     325,002       363,377         688,379       425,109       263,270  
其他證券
     130,209       118,651         248,860       153,700       95,160  
其他流動資產
(3)
     31,706       –               31,706       28,953       2,753  
流動資產總額
   $  622,270     $  482,028             $  1,104,298     $  611,091     $  493,207  
 
 
     與  一樣                          
(百萬加元)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023
                          
加拿大皇家銀行
  
$
215,036
 
   $ 210,191          
國外分支機構
  
 
76,053
 
     79,947          
附屬公司
  
 
210,423
 
     203,069          
未擔保流動資產總額
  
$
501,512
 
   $ 493,207          
 
(1)   包括被歸類為持有以待出售並在其他資產中列報的餘額。有關詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註6。
(2)   包括由省級政府和在美國聯邦政府託管下工作的美國政府支持的實體(例如，聯邦國家抵押貸款協會和聯邦住房貸款抵押公司)發行的流動證券。
(3)   擔保流動資產金額指與以下項目有關的現金抵押品和保證金保證金
非處方藥
和交易所交易的衍生品交易。
流動資金儲備通常受零售和商業客户銀行活動的常規流動影響最大，流動資產組合反映了存款和貸款餘額的變化，以及與資本市場活動相關的業務戰略和客户流動。企業財政部還通過對融資發行的管理來影響流動性儲備，這可能導致發行債券和將資金部署到商業活動中的時間上的差異。
目錄表
32   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
2024年第一季度與2023年第四季度
未擔保流動資產總額比上一季度增加80億美元，增幅為2%，主要是由於根據逆回購協議收到的證券增加，以及反映存款和資金水平上升的現金和銀行存款。
資產保留款
下表提供了我們的
在-
和
失衡
現金、證券和其他資產的賬面金額，區分抵押資產和可供出售或用作擔保融資交易抵押品的資產。其他資產，如抵押貸款和信用卡應收賬款，也可以貨幣化，儘管時間框架比有價證券所需的時間更長。截至2024年1月31日，我們可用作抵押品的未擔保資產佔總資產的25%(2023年10月31日-24%)。
 
     與       一樣  
   
1月31日
2024
        
10月31日
2023
  
   
受阻
        
無拘無束
                   受阻         無拘無束        
(百萬加元)  
承諾的收入為
抵押品
    
其他類型
(1)
         
提供以下服務：
抵押品：
(2)
    
其他類型
(3)
         
總計
          承諾的收入為
抵押品		     其他(1)          提供以下服務：
抵押品：(2)		     其他(3)     總計  
現金和銀行存款
(4)
  
$
–
 
  
$
3,075
 
    
$
134,812
 
  
$
–
 
    
$
137,887
 
     $ –     $ 3,329       $ 132,024     $ –     $ 135,353  
證券
                            
交易
  
 
94,705
 
  
 
–
 
    
 
108,905
 
  
 
2,302
 
    
 
205,912
 
       99,990       –         100,517       2,252       202,759  
投資，扣除適用津貼後的淨額
  
 
7,850
 
  
 
–
 
    
 
204,366
 
  
 
–
 
    
 
212,216
 
       7,752       –         211,827       –       219,579  
根據逆回購協議購買的資產和借入的證券
(5)
  
 
512,994
 
  
 
27,480
 
    
 
10,936
 
  
 
1,986
 
    
 
553,396
 
       495,233       27,343         6,876       1,862       531,314  
貸款
                            
零售
                            
按揭證券
  
 
26,090
 
  
 
–
 
    
 
28,879
 
  
 
–
 
    
 
54,969
 
       26,365       –         28,079       –       54,444  
按揭貸款
  
 
72,716
 
  
 
–
 
    
 
34,489
 
  
 
271,390
 
    
 
378,595
 
       69,802       –         37,313       272,942       380,057  
非抵押貸款
貸款
  
 
5,997
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
130,333
 
    
 
136,330
 
       6,775       –         –       128,675       135,450  
批發
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
24,279
 
  
 
269,716
 
    
 
293,995
 
       –       –         10,056       278,052       288,108  
貸款損失準備
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
(5,299
) 
    
 
(5,299
) 
       –       –         –       (5,004 )      (5,004 ) 
隔離基金淨資產
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
       –       –         –       2,760       2,760  
其他
                            
衍生品
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
105,038
 
    
 
105,038
 
       –       –         –       142,450       142,450  
其他
(6)
  
 
24,768
 
  
 
–
 
      
 
3,118
 
  
 
91,320
 
      
 
119,206
 
         28,953       –           2,753       89,747       121,453  
總資產
  
$
 745,120
 
  
$
 30,555
 
      
$
 549,784
 
  
$
 866,786
 
      
$
 2,192,245
 
       $  734,870     $  30,672         $  529,445     $  913,736     $  2,208,723  
 
(1)   包括由於法律或其他限制而被限制使用以產生擔保資金的資產。
(2)   代表立即可用作抵押品的資產，包括國家住房法抵押貸款支持證券(NHA MBS)、我們在FHLB符合資格抵押品的無擔保抵押貸款，以及符合我們可用貼現窗口安排抵押品資格並存放在FRBNY的貸款。
(3)   其他未設押資產不受使用這些資產來獲得資金或作為抵押品的任何限制，但不會被視為立即可用。
(4)   包括被歸類為持有以待出售並在其他資產中列報的餘額。有關詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註6。
(5)   包括銀行擁有的流動資產和作為抵押品從
失衡
票據證券融資、衍生品交易和保證金貸款。包括270億美元(2023年10月31日-270億美元)通過逆回購交易收到的抵押品，這些抵押品不能以當前的法律形式進行再抵押。
(6)   作為抵押品的質押金額為與場外交易和交易所交易衍生產品交易相關的現金抵押品和保證金存款金額。
2024年第一季度與2023年第四季度
可用作抵押品的未擔保資產總額較上一季度增加200億美元或4%，主要是由於符合抵押品資格的可用貸款和根據逆回購協議收到的證券增加。
資金來源
籌資戰略
保持多元化的融資基礎是管理我們流動性風險狀況的關鍵戰略。
核心資金是我們結構性流動資金狀況的基礎，包括資本、較長期的批發負債和多元化的個人以及穩定的商業和機構存款。
批發融資活動因地理位置、投資者羣體、工具、貨幣、結構和期限而多樣化。我們在不同的融資市場保持着持續的存在，這使我們能夠持續監測市場發展和趨勢，識別機會和風險，並採取適當和及時的行動。
我們不斷評估向新市場和尚未開發的投資者細分市場擴張的機會，因為多元化擴大了我們的批發融資靈活性，最大限度地減少了融資集中度和依賴性，並總體上降低了融資成本。
我們定期評估我們的資金集中程度，並對某些資金來源實施限制，以支持我們的資金基礎多樣化。
存款和資金狀況
截至2024年1月31日，基於關係的存款是零售和商業貸款的主要資金來源，為8,470億美元，佔我們總資金的52%(2023年10月31日-8,440億美元或52%)。其餘部分由短期和長期批發融資組成。
高流動性資產的資金主要包括反映這些資產貨幣化期限的短期批發資金。長期批發融資主要用於為流動性較差的批發資產提供資金，並支持流動性較強的資產緩衝。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    33
 
銀行在2018年9月23日或之後發行的優先長期債務，原始期限大於400天，除某些例外情況外，可出售的，受加拿大銀行資本重組的限制
(自救)
政權。在.之下
自救
在金融機構監管機構認定一家銀行可能不再生存的情況下，總督會同行政局可根據財政部長的建議，批准一項命令，指示加拿大存款保險公司(CDIC)將該銀行的全部或部分某些股份和負債轉換為普通股。截至2024年1月31日，已發行及未償還長期債務的名義價值
自救
政權為1,060億美元(2023年10月31日-1,060億美元)。
有關我們批發融資的更多詳細信息，請參閲下面的批發融資構成表。
發行長期債券
我們經營長期債券發行註冊項目。下表按地理位置彙總了我們已註冊的計劃及其授權限制：
 
按地理位置劃分的課程
 
 
加拿大
  
美國
   
歐洲/亞洲
·  加拿大貨架計劃-250億美元
  
·  美國貨架計劃-750億美元
   
·  歐洲債務發行計劃--750億美元
    
·  全球擔保債券計劃-
€
750億
 
  
 
   
·  日本發行計劃-1萬億元
我們還使用加拿大優先票據、袋鼠債券(由外國公司在澳大利亞國內市場發行)和揚基存單(由外國公司在美國國內市場發行)籌集長期資金。
如以下圖表所示，我們目前的長期債務狀況按貨幣和產品進行了很好的多元化。
 
  
(1)   包括無擔保和有擔保的長期資金以及原始期限超過1年的次級債券
  
(1)   包括無擔保和有擔保的長期資金以及原始期限超過1年的次級債券
 
(2)  抵押貸款支持證券和加拿大抵押債券
下表顯示了基於剩餘期限至到期日的批發融資構成：
批發資金的構成
(1)
 
    
截至2024年1月31日
  
(百萬加元)  
不到
1個半月
    
1至3
月份
    
3至6歲
月份
    
6月6日至12月12日
月份
    
低於第一個月
年份：小計
    
1年
到兩年前
    
2年
更大
    
總計
  
銀行存款
(2)
  
$
6,568
 
  
$
136
 
  
$
344
 
  
$
20
 
  
$
7,068
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
7,068
 
存單和商業票據。
(3), (4)
  
 
7,850
 
  
 
12,466
 
  
 
26,019
 
  
 
22,190
 
  
 
68,525
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
68,525
 
資產支持商業票據
(5)
  
 
4,466
 
  
 
5,417
 
  
 
6,025
 
  
 
1,666
 
  
 
17,574
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
17,574
 
優先無擔保中期票據
(4), (6)
  
 
43
 
  
 
691
 
  
 
13,797
 
  
 
16,683
 
  
 
31,214
 
  
 
17,205
 
  
 
56,171
 
  
 
104,590
 
優先無擔保結構性票據
(7)
  
 
1,483
 
  
 
1,362
 
  
 
1,980
 
  
 
3,205
 
  
 
8,030
 
  
 
5,726
 
  
 
16,270
 
  
 
30,026
 
抵押貸款證券化
  
 
–
 
  
 
362
 
  
 
1,065
 
  
 
841
 
  
 
2,268
 
  
 
2,243
 
  
 
10,297
 
  
 
14,808
 
擔保債券/資產擔保證券
(8)
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
3,831
 
  
 
3,831
 
  
 
11,780
 
  
 
45,799
 
  
 
61,410
 
次級負債
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
1,500
 
  
 
1,500
 
  
 
3,000
 
  
 
3,266
 
  
 
5,700
 
  
 
11,966
 
其他
(4), (9)
  
 
6,637
 
  
 
2,223
 
  
 
1,728
 
  
 
1,612
 
  
 
12,200
 
  
 
15,658
 
  
 
133
 
  
 
27,991
 
總計
  
$
 27,047
 
  
$
 22,657
 
  
$
 52,458
 
  
$
 51,548
 
  
$
 153,710
 
  
$
 55,878
 
  
$
 134,370
 
  
$
 343,958
 
其中：
                
-安全
  
$
10,998
 
  
$
7,811
 
  
$
8,553
 
  
$
6,338
 
  
$
33,700
 
  
$
14,023
 
  
$
56,096
 
  
$
103,819
 
-不安全
  
 
16,049
 
  
 
14,846
 
  
 
43,905
 
  
 
45,210
 
  
 
120,010
 
  
 
41,855
 
  
 
78,274
 
  
 
240,139
 
目錄表
34   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
     截至2023年10月31日  
(百萬加元)   少於
1個半月		     1至3
月份		     3至6歲
月份		     6月6日至12月12日
月份		     低於第一個月
年份：小計
     1年前
兩年半		     2年前和
更大		     總計  
銀行存款
(2)
   $ 4,606     $ 460     $ 319     $ 355     $ 5,740     $ –     $ –     $ 5,740  
存單和商業存單
紙
(3), (4)
     11,558       8,231       12,575       28,202       60,566       69       –       60,635  
資產支持商業票據
(5)
     4,533       3,829       6,354       2,155       16,871       –       –       16,871  
優先無擔保中期票據
(4), (6)
     1,118       6,311       733       18,828       26,990       22,790       54,070       103,850  
優先無擔保結構性票據
(7)
     1,343       1,898       2,081       3,343       8,665       5,495       15,744       29,904  
抵押貸款證券化
     –       530       375       1,484       2,389       2,225       9,607       14,221  
擔保債券/資產擔保證券
(8)
     –       3,236       –       1,685       4,921       10,844       44,733       60,498  
次級負債
     –       –       –       1,500       1,500       2,748       7,791       12,039  
其他
(4), (9)
     6,415       3,887       976       1,289       12,567       14,058       90       26,715  
總計
   $  29,573     $  28,382     $  23,413     $  58,841     $  140,209     $  58,229     $  132,035     $  330,473  
其中：
                
-安全
   $ 10,861     $ 10,124     $ 7,483     $ 5,324     $ 33,792     $ 13,069     $ 54,340     $ 101,201  
-不安全
     18,712       18,258       15,930       53,517       106,417       45,160       77,695       229,272  
 
(1)   不包括銀行家的承兑和回購。
(2)   不包括與我們向銀行提供的服務(例如託管、現金管理)相關的存款。
(3)   包括無記名存款票據(無抵押)。
(4)   我們已經改變了我們的列報方式，將無記名存款票據(無擔保)包括在存單和商業票據中，並將浮動利率票據(無擔保)包括在高級無擔保中期票據中，以更好地與我們對批發資金構成的看法保持一致。這些金額以前包括在其他項目中。上期數額已從以前列報的數額修訂，以符合本期採用的列報方式。
(5)   只包括合併負債，包括我們的抵押商業票據計劃。
(6)   包括存款票據和浮動利率票據(無擔保)。
(7)   包括與外匯、大宗商品和股票走勢掛鈎的票據。
(8)   包括以住宅抵押貸款為抵押的擔保債券和由信用卡應收賬款擔保的證券。
(9)   包括49.87億美元的投標期權債券(有擔保)(2023年10月31日-51.04億美元)，177.74億美元的其他長期結構性存款(無擔保)(2023年10月31日-168.96億美元)，50.4億美元的FHLB預付款(有擔保)(2023年10月31日-45.07億美元)和1.9億美元的批發擔保利率證書(2023年10月31日-2.08億美元)。
信用評級
我們能否進入無擔保融資市場，以及在具成本效益的基礎上從事某些抵押業務活動，在很大程度上有賴於維持具競爭力的信用評級。評級機構提供的信用評級和展望反映了它們的觀點和方法。評級可能會根據一些因素而發生變化，這些因素包括但不限於我們的財務實力、競爭地位、流動性和其他不完全在我們控制範圍內的因素。
下表列出了我們的主要信用評級：
信用評級
(1)
 
     
截至2024年2月27日
  
     
短期

債務
     
遺產和高級
長期債務問題。
(2)
       
前輩李龍-
定期償還債務。
(3)
       
展望
  
穆迪
(4)
   
 
P-1
 
   
 
Aa1
 
     
 
A1
 
     
 
穩定
 
標準普爾
(5)
   
 
A-1+
 
   
 
AA-
 
     
 
A
 
     
 
穩定
 
惠譽評級
(6)
   
 
F1+
 
   
 
AA型
 
     
 
AA-
 
     
 
穩定
 
DBRS
(7)
   
 
R-1%(高)
 
   
 
AA值(高)
 
     
 
AA型
 
     
 
穩定
 
 
  (1)   信用評級不是購買、出售或持有金融債務的建議，因為它們不會就市場價格或對特定投資者的適宜性發表評論。評級由評級機構根據其不時制定的標準確定，評級機構可隨時修改或撤銷評級。  
  (2)   包括在2018年9月23日之前發行的優先長期債務，以及在2018年9月23日或之後發行的優先長期債務，不包括在
自救
政權。		  
  (3)   包括於2018年9月23日或之後發行的優先長期債務，須根據
自救
政權。		  
  (4)   2023年11月6日，穆迪
‡
以穩定的前景肯定了我們的評級。		  
  (5)   2023年5月25日，標準普爾
‡
以穩定的前景確認我們的評級。		  
  (6)   2023年6月20日，惠譽評級
‡
以穩定的前景確認我們的評級。		  
  (7)   2023年5月12日，DBRS
‡
以穩定的前景確認我們的評級。		  
評級下調的額外合同義務
如果我們目前的信用評級被下調，我們必須向某些交易對手提供抵押品。下表顯示了在報告日期發生以下情況時所需的額外抵押品債務
一--
兩個-
或者降級三檔。這些額外的附屬債務是每次連續降級的遞增要求，並不代表多次降級的累積影響。由於幾個因素，報告的金額定期發生變化，包括將交易活動轉移到中央結算的金融市場基礎設施和交易所、觸發降級的交易到期、對排除降級觸發因素的新協議施加內部限制以及正常進程。
按市值計價。
市場上沒有發行包含評級觸發因素的未償還優先債券，這些觸發因素會導致提前償還本金。
 
       截至      
   
1月31日
2024
        
10月31日
2023
  
(百萬加元)  
一檔

降級
    
兩個凹槽

降級
    
三個凹槽

降級
         
一檔

降級		    
兩個凹槽

降級		    
三個凹槽

降級		  
合同衍生品融資或保證金要求
  
$
327
 
  
$
90
 
  
$
186
 
     $ 217     $ 138     $ 199  
其他合同資金或保證金要求
(1)
  
 
45
 
  
 
55
 
  
 
50
 
  
 
     41       57       42  
 
(1)   包括由我們在紐約以外的市政市場業務簽發的擔保投資證書(GIC)。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    35
 
流動性覆蓋率(LCR)
LCR是《巴塞爾協議III》的一項指標，用於衡量可用於滿足未來一年流動性需求的優質流動資產(HQLA)的充分性
30天
在急性應激情況下的時期。巴塞爾銀行監管委員會(BCBS)和OSFI對LCR的監管最低覆蓋水平為100%。
OSFI要求加拿大銀行使用標準巴塞爾披露模板披露LCR，並使用季度內每日LCR頭寸的平均值計算。
流動性覆蓋率通用披露模板
(1)
 
     截至以下三個月  
   
1月31日
2024
  
(百萬加元，百分比除外)  
未加權總金額
價值(平均值)：
(2)
    
加權總和
價值(平均值)
  
優質流動資產
    
優質流動資產總額(HQLA)
  
 
 
 
  
$
392,630
 
現金流出
    
零售存款和小型企業客户的存款，其中：
  
$
    363,040
 
  
$
35,566
 
穩定的存款
(3)
  
 
120,813
 
  
 
3,624
 
不太穩定的存款
  
 
242,227
 
  
 
31,942
 
無擔保批發資金，其中：
  
 
409,784
 
  
 
200,846
 
業務存款（所有交易對手）和合作銀行網絡存款
(4)
  
 
150,386
 
  
 
35,636
 
非運營
存款
  
 
227,840
 
  
 
133,652
 
無擔保債務
  
 
31,558
 
  
 
31,558
 
獲得批發資金
    
 
40,385
 
所需追加經費，其中：
  
 
353,698
 
  
 
81,253
 
與衍生品風險敞口和其他抵押品要求有關的資金外流
  
 
66,777
 
  
 
20,393
 
與債務產品融資損失有關的資金外流
  
 
10,616
 
  
 
10,616
 
信貸和流動性安排
  
 
276,305
 
  
 
50,244
 
其他合同供資義務
(5)
  
 
29,759
 
  
 
29,759
 
其他或有籌資債務
(6)
  
 
767,922
 
  
 
12,630
 
現金流出總額
  
 
 
 
  
$
400,439
 
現金流入
    
擔保借貸(例如，逆回購)
  
$
332,652
 
  
$
53,217
 
充分表現風險敞口帶來的資金流入
  
 
16,526
 
  
 
10,106
 
其他現金流入
  
 
38,732
 
  
 
38,732
 
現金流入總額
  
 
 
 
  
$
 102,055
 
         
總計
調整後的價值
  
HQLA總數
    
$
392,630
 
現金淨流出總額
  
 
 
 
  
 
298,384
 
流動性覆蓋率
  
 
 
 
  
 
132%
                 
   
10月31日
2023
  
(百萬加元，百分比除外)          總計
調整後的價值		  
HQLA總數
     $ 384,290  
現金淨流出總額
  
 
 
 
      293,328  
流動性覆蓋率
  
 
 
 
     131%
 
(1)   LCR是根據OSFI的LAR指引計算的，而LAR指引又反映了BCBS發佈的與流動性相關的要求。截至2024年1月31日的季度LCR按日均62口計算。
(2)   除其他或有融資債務外，未加權流入和流出金額是指在30天或更短時間內到期或可贖回的項目。其他或有融資債務還包括剩餘期限超過30天的債務證券。
(3)   根據BCBS的定義，來自零售和小企業客户的穩定存款是指有保險的存款，要麼存放在交易賬户中，要麼銀行與客户建立了既定的關係，不太可能提款。
(4)   來自零售和小額客户以外的客户的運營存款
中號的
企業存款是指客户需要存放在銀行的存款，以方便他們使用支付和結算系統，主要用於清算、託管和現金管理活動。
(5)   其他合同融資義務主要包括未結算證券交易的資金外流和與賣空證券有關的債務的資金外流。
(6)   其他或有供資債務包括與其他有關的資金流出
失衡
具有低LCR徑流係數(0%-5%)的板材設施。
目錄表
36   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
我們在反映我們的流動性風險承受能力、業務組合、資產構成和融資能力的目標範圍內管理我們的LCR頭寸。考慮到內部要求和外部發展的變化，該範圍將受到定期審查。
我們以主要貨幣維持HQLA，具有可靠的市場深度和廣度。我們的財務管理做法旨在確保HQLA的水平得到積極管理，以滿足LCR的目標。我們的一級資產，根據OSFI LAR和BCBS LCR要求計算，佔總HQLA的88%。這些資產包括現金、在中央銀行的存款以及由政府、中央銀行和超國家實體發行或擔保的高評級證券。
LCR捕獲現金流，
在-
和
失衡
在急性壓力情景下，預期或可能在30天內發生的板材活動。現金流出是由於提取和
不續費
按客户類型（批發、零售和小規模）區分的活期和定期存款因素，
中號的
企業）。現金流出亦來自產生或有資金及抵押品要求的業務活動，例如回購協議融資、衍生工具、證券賣空及向客户提供信貸及流動資金承諾。現金流入主要來自到期的有抵押貸款、銀行同業貸款和
非HQLA
證券。
LCR並不反映我們認為在壓力情況下可以獲得的任何市場融資能力。在LCR計算中，所有到期的批發債務都分配了100%的流出。
2024年第一季度與2023年第四季度
截至2024年1月31日的季度，平均LCR為132%，相當於盈餘約940億美元，而上一季度的盈餘為131%，盈餘約為910億美元。平均LCR與上一季度相比保持相對穩定，因為批發融資量和存款的增加在很大程度上被資產負債表內證券和貸款的增長所抵消。
淨穩定資金比率(NSFR)
NSFR是巴塞爾協議III的一項指標，用於衡量可用穩定資金相對於所需穩定資金的充足性。NSFR的BCBS和OSFI監管最低覆蓋水平為100%。
可用的穩定資金被定義為資本和負債中預期在未來一段時間內可靠的部分。
一年制
NSFR考慮的時間範圍。所需的穩定資金是各種銀行資產的流動性特徵和剩餘期限的函數，
失衡
底片曝光。
OSFI要求加拿大國內具有系統重要性的銀行
(D-SIB)
使用標準巴塞爾披露模板披露NSFR。本披露模板中提供的金額是根據OSFI的LAR指南的要求確定的，不一定與IFRS規定的分類要求一致。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    37
 
淨穩定資金比率共同披露模板
(1)
 
    
截至2024年1月31日
  
   
按剩餘期限劃分的未加權價值
(2)
        
(百萬加元，百分比除外)  
沒有到期
    
   
6個月到
    
≥
年1月
    
加權
價值
  
可用穩定資金(ASF)項目
          
資本：
  
$
118,158
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
10,725
 
  
$
128,883
 
監管資本
  
 
118,158
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
10,725
 
  
 
128,883
 
其他資本工具
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
零售存款和小型企業客户的存款：
  
 
304,380
 
  
 
109,114
 
  
 
47,799
 
  
 
61,878
 
  
 
477,615
 
穩定的存款
(3)
  
 
94,154
 
  
 
47,886
 
  
 
23,966
 
  
 
29,546
 
  
 
187,252
 
不太穩定的存款
  
 
210,226
 
  
 
61,228
 
  
 
23,833
 
  
 
32,332
 
  
 
290,363
 
批發融資：
  
 
277,649
 
  
 
509,942
 
  
 
55,897
 
  
 
153,115
 
  
 
352,374
 
經營性存款
(4)
  
 
157,806
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
78,903
 
其他批發融資
  
 
119,843
 
  
 
509,942
 
  
 
55,897
 
  
 
153,115
 
  
 
273,471
 
相互依賴的資產相匹配的負債
(5)
  
 
95
 
  
 
2,858
 
  
 
1,686
 
  
 
21,100
 
  
 
–
 
其他負債：
  
 
46,771
 
  
 
261,818
 
  
 
15,953
 
NSFR衍生負債
    
 
28,712
 
  
不包括在上述類別中的所有其他負債和權益
  
 
46,771
 
  
 
216,345
 
  
 
1,616
 
  
 
15,145
 
  
 
15,953
 
總ASF
                                  
$
974,825
 
所需穩定資金(RSF)項目
          
NSFR優質流動資產總額(HQLA)
          
$
44,946
 
為經營目的而在其他金融機構持有的存款
  
 
–
 
  
 
1,781
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
891
 
履約貸款和證券：
  
 
218,925
 
  
 
328,794
 
  
 
121,820
 
  
 
510,882
 
  
 
703,457
 
向以下列方式擔保的金融機構提供履約貸款
第1級HQLA
  
 
–
 
  
 
114,445
 
  
 
14,433
 
  
 
287
 
  
 
13,401
 
向以下列方式擔保的金融機構提供履約貸款
非級別
1向金融機構發放的HQLA和無擔保履約貸款
  
 
4,553
 
  
 
114,187
 
  
 
29,661
 
  
 
25,298
 
  
 
56,785
 
履行貸款至
非金融類
公司客户、向零售和小型企業客户提供的貸款以及向主權國家、中央銀行和私營企業界提供的貸款，其中：
  
 
 138,789
 
  
 
 66,198
 
  
 
 34,772
 
  
 
 162,597
 
  
 
 306,147
 
以下風險權重小於或等於35%
《巴塞爾協議II》信用風險的標準化方法
  
 
–
 
  
 
711
 
  
 
752
 
  
 
2,661
 
  
 
2,461
 
履行住房抵押貸款，其中：
  
 
36,968
 
  
 
26,639
 
  
 
41,071
 
  
 
302,402
 
  
 
272,444
 
以下風險權重小於或等於35%
《巴塞爾協議II》信用風險的標準化方法
  
 
36,968
 
  
 
26,619
 
  
 
41,057
 
  
 
301,540
 
  
 
271,694
 
沒有違約和不符合HQLA資格的證券，包括交易所交易的股票
  
 
38,615
 
  
 
7,325
 
  
 
1,883
 
  
 
20,298
 
  
 
54,680
 
具有匹配的相互依賴的負債的資產
(5)
  
 
95
 
  
 
2,858
 
  
 
1,686
 
  
 
21,100
 
  
 
–
 
其他資產：
  
 
3,035
 
  
 
338,721
 
  
 
83,488
 
實物交易商品，包括黃金
  
 
3,035
 
        
 
2,580
 
作為衍生工具合約初始保證金入賬的資產和對CCP違約基金的供款
    
 
19,987
 
  
 
16,989
 
NSFR衍生資產
    
 
29,743
 
  
 
1,031
 
NSFR衍生負債扣除差額前的負債已過帳
    
 
53,453
 
  
 
2,673
 
不包括在上述類別中的所有其他資產
  
 
–
 
  
 
178,193
 
  
 
17
 
  
 
57,328
 
  
 
60,215
 
失衡
圖紙項目
          
 
778,355
 
  
 
29,565
 
總RSF
                                  
$
862,347
 
淨穩定資金比率(%)
                                  
 
113%
         
     截至2023年10月31日         
(百萬加元，百分比除外)                              
加權
價值
  
總ASF
                                   $ 972,239  
總RSF
                                      863,631  
淨穩定資金比率(%)
                                     113%
 
(1)   NSFR是根據OSFI的LAR準則計算的，而LAR準則又反映了BCBS發佈的與流動性相關的要求。
(2)   以下各行的合計包括根據OSFI規定的共同披露模板的要求，少於6個月、6個月至不滿1年以及大於或等於1年的剩餘期限類別：其他負債、NSFR衍生負債、其他資產、作為衍生合約初始保證金入賬的資產以及對中央交易對手(CCP)違約基金的貢獻、NSFR衍生資產、NSFR衍生負債扣除差額之前的衍生負債和
失衡
圖紙項。
(3)   根據BCBS的定義，來自零售和小企業客户的穩定存款是指有保險的存款，要麼存放在交易賬户中，要麼銀行與客户建立了既定的關係，不太可能提款。
(4)   來自零售和小型客户以外的客户的運營存款-和
中號的
企業存款是指客户需要存放在銀行的存款，以方便他們使用支付和結算系統，主要用於清算、託管和現金管理活動。
(5)   相互依賴的資產和負債代表NHA MBS負債，包括涉及加拿大抵押債券計劃的交易產生的負債及其相應的擔保抵押。
目錄表
38   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
可用的穩定資金主要包括個人和商業存款、資本和長期批發負債的多元化池。所需的穩定資金主要是由銀行的抵押和貸款組合、向金融機構提供的擔保貸款推動的，其次是其他流動性較差的資產。NSFR沒有反映我們認為將會有的任何未使用的市場融資能力。
積極管理可用穩定資金的數量和構成，以優化我們的結構性資金狀況，並滿足NSFR的目標。我們的NSFR根據我們全面的LRMF進行管理。
2024年第一季度與2023年第四季度
截至2024年1月31日的NSFR為113%，相當於盈餘約112億美元，而上一季度為113%，盈餘約為1090億美元。與上一季度相比，NSFR保持相對穩定，因為貸款和證券融資交易的資金需求較低，基本上被證券的額外資金需求所抵消。
金融資產、金融負債和
失衡
圖紙項目
下表提供了我們所有資產、負債和
失衡
按賬面價值(例如攤餘成本或公允價值)計算的資產負債表項目及按賬面價值持有的保險合約及再保險合約的資產及負債的到期日概況，按資產負債表日現金流量預期出現的估計時間計算。
失衡
表項目是根據合同的到期日期分配的。
合同到期日和對延長資金的承諾的細節是管理流動性風險的信息來源。除了其他目的外，這些細節構成了對具有有效到期日的行為資產負債表進行建模的基礎，以計算流動性風險衡量標準。有關更多詳細信息，請參閲我們2023年年報流動性和資金風險部分的風險衡量和內部流動性部分。
 
    
截至2024年1月31日
  
(百萬加元)  
不到
1個半月
    
1月1日至3月3日
月份
    
3至6
月份
    
6至9
月份
    
9至12
月份
    
1年
到兩年前
    
兩年半
到5年前
    
5年
更重要的是
    
沒有
專一
成熟度
    
總計
  
資產
                    
現金和銀行存款
  
$
132,774
 
  
$
5
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
2,648
 
  
$
135,427
 
證券
                    
交易(1)
  
 
116,462
 
  
 
317
 
  
 
224
 
  
 
45
 
  
 
42
 
  
 
65
 
  
 
644
 
  
 
11,155
 
  
 
64,643
 
  
 
193,597
 
投資，扣除適用津貼後的淨額
  
 
3,568
 
  
 
5,477
 
  
 
5,230
 
  
 
2,497
 
  
 
5,256
 
  
 
43,151
 
  
 
67,090
 
  
 
78,731
 
  
 
1,216
 
  
 
212,216
 
根據逆回購協議購買的資產和借入的證券（2）
  
 
153,149
 
  
 
81,540
 
  
 
55,243
 
  
 
16,142
 
  
 
20,274
 
  
 
294
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
21,229
 
  
 
347,871
 
貸款，扣除適用津貼後的淨額
  
 
33,721
 
  
 
25,246
 
  
 
35,402
 
  
 
40,527
 
  
 
48,927
 
  
 
206,339
 
  
 
302,877
 
  
 
75,492
 
  
 
89,785
 
  
 
858,316
 
其他
                    
承兑下的客户責任
  
 
12,613
 
  
 
4,216
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
2
 
  
 
–
 
  
 
5
 
  
 
–
 
  
 
(43
) 
  
 
16,793
 
衍生品
  
 
7,533
 
  
 
8,518
 
  
 
5,694
 
  
 
4,695
 
  
 
6,271
 
  
 
13,128
 
  
 
26,658
 
  
 
32,541
 
  
 
–
 
  
 
105,038
 
其他金融資產
  
 
35,206
 
  
 
5,883
 
  
 
2,703
 
  
 
324
 
  
 
622
 
  
 
229
 
  
 
268
 
  
 
2,387
 
  
 
3,669
 
  
 
51,291
 
金融資產總額
  
 
495,026
 
  
 
131,202
 
  
 
104,496
 
  
 
64,230
 
  
 
81,394
 
  
 
263,206
 
  
 
397,542
 
  
 
200,306
 
  
 
183,147
 
  
 
1,920,549
 
其他
非金融類
資產
  
 
6,335
 
  
 
2,510
 
  
 
2,035
 
  
 
155
 
  
 
123
 
  
 
2,087
 
  
 
2,410
 
  
 
9,506
 
  
 
28,695
 
  
 
53,856
 
總資產
  
$
501,361
 
  
$
133,712
 
  
$
106,531
 
  
$
64,385
 
  
$
81,517
 
  
$
265,293
 
  
$
399,952
 
  
$
209,812
 
  
$
211,842
 
  
$
1,974,405
 
負債和權益
                    
存款(3)
                    
無擔保借款
  
$
97,982
 
  
$
59,352
 
  
$
91,861
 
  
$
64,454
 
  
$
73,303
 
  
$
58,648
 
  
$
77,653
 
  
$
35,045
 
  
$
576,489
 
  
$
1,134,787
 
擔保借款
  
 
4,208
 
  
 
7,152
 
  
 
8,936
 
  
 
2,455
 
  
 
1,321
 
  
 
6,997
 
  
 
13,421
 
  
 
8,881
 
  
 
–
 
  
 
53,371
 
擔保債券
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
1,705
 
  
 
2,130
 
  
 
10,465
 
  
 
33,778
 
  
 
4,932
 
  
 
–
 
  
 
53,010
 
其他
                    
承兑
  
 
12,613
 
  
 
4,216
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
2
 
  
 
–
 
  
 
5
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
16,836
 
與賣空證券有關的債務
  
 
35,012
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
35,012
 
與根據回購協議出售的資產和借出的證券有關的債務(2)
  
 
223,426
 
  
 
66,813
 
  
 
21,780
 
  
 
5
 
  
 
46
 
  
 
290
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
22,130
 
  
 
334,490
 
衍生品
  
 
6,992
 
  
 
10,924
 
  
 
6,126
 
  
 
5,134
 
  
 
8,001
 
  
 
13,373
 
  
 
25,702
 
  
 
30,722
 
  
 
–
 
  
 
106,974
 
其他財務負債
  
 
39,291
 
  
 
8,200
 
  
 
3,021
 
  
 
1,551
 
  
 
1,695
 
  
 
983
 
  
 
2,289
 
  
 
15,209
 
  
 
1,460
 
  
 
73,699
 
次級債券
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
1,920
 
  
 
–
 
  
 
9,605
 
  
 
–
 
  
 
11,525
 
財務負債總額
  
 
419,524
 
  
 
156,657
 
  
 
131,724
 
  
 
75,304
 
  
 
86,498
 
  
 
92,676
 
  
 
152,848
 
  
 
104,394
 
  
 
600,079
 
  
 
1,819,704
 
其他
非金融類
負債
  
 
1,096
 
  
 
1,013
 
  
 
175
 
  
 
134
 
  
 
3,679
 
  
 
940
 
  
 
1,574
 
  
 
19,502
 
  
 
10,100
 
  
 
38,213
 
權益
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
116,488
 
  
 
116,488
 
負債和權益總額
  
$
420,620
 
  
$
157,670
 
  
$
131,899
 
  
$
75,438
 
  
$
90,177
 
  
$
93,616
 
  
$
154,422
 
  
$
123,896
 
  
$
726,667
 
  
$
1,974,405
 
失衡
圖紙項目
                    
財務擔保
  
$
1,228
 
  
$
2,477
 
  
$
3,432
 
  
$
4,472
 
  
$
3,409
 
  
$
880
 
  
$
7,594
 
  
$
639
 
  
$
25
 
  
$
24,156
 
提供信貸的承諾
  
 
3,984
 
  
 
10,766
 
  
 
12,593
 
  
 
13,918
 
  
 
20,943
 
  
 
57,965
 
  
 
198,205
 
  
 
25,485
 
  
 
4,204
 
  
 
348,063
 
其他與信貸有關的承諾
  
 
15,281
 
  
 
1,143
 
  
 
1,814
 
  
 
1,666
 
  
 
1,528
 
  
 
149
 
  
 
386
 
  
 
66
 
  
 
80,653
 
  
 
102,686
 
其他承諾
  
 
5
 
  
 
10
 
  
 
16
 
  
 
15
 
  
 
17
 
  
 
61
 
  
 
151
 
  
 
196
 
  
 
909
 
  
 
1,380
 
總計
失衡
圖紙項目
  
$
20,498
 
  
$
14,396
 
  
$
17,855
 
  
$
20,071
 
  
$
25,897
 
  
$
59,055
 
  
$
206,336
 
  
$
26,386
 
  
$
85,791
 
  
$
476,285
 
 
(1)   除保險部門內的債務證券外，歸類為FVTPL的交易債務證券已包括在1個月以下類別，因為預計這些資產不會持有到其合同到期日。
(2)   未平倉逆回購和回購合約沒有固定的到期日，通常是短期的，已被納入沒有特定到期日的類別。
(3)   大部分基於關係的存款按需償還或按合同在短時間內通知償還，而在實踐中，這些客户餘額構成了我們業務和流動性需求的核心基礎，如上一節存款和資金概況部分所述。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    39
 
     截至2023年10月31日(1)  
(百萬加元)   少於
1個半月		     1至3
月份		     3至6歲
月份		     6至9
月份		     9至12
月份		     1年
至2年		     2年
至5年		     5年
的更大		     沒有
專一
成熟度		     總計  
資產
                    
現金和銀行存款
   $ 130,121     $ 8     $ –     $ –     $ –     $ –     $ –     $ –     $ 2,946     $ 133,075  
證券
                    
貿易（2）
     117,373       56       103       26       46       99       127       8,997       63,324       190,151  
投資，扣除適用津貼後的淨額
     5,090       6,436       3,890       5,547       8,678       41,734       66,047       81,337       820       219,579  
根據逆回購協議購買的資產和借入的證券(3)
     146,722       71,346       60,468       20,475       16,889       3,754       –       –       20,537       340,191  
貸款，扣除適用津貼後的淨額
     30,889       23,026       31,442       37,978       41,285       201,479       320,082       77,460       89,132       852,773  
其他
                    
承兑下的客户責任
     16,493       5,247       –       –       –       –       5       –       (50 )      21,695  
衍生品
     10,074       13,655       9,292       6,955       6,173       18,905       33,260       44,136       –       142,450  
其他金融資產
     41,115       2,803       3,205       212       588       191       279       2,513       3,170       54,076  
金融資產總額
     497,877       122,577       108,400       71,193       73,659       266,162       419,800       214,443       179,879       1,953,990  
其他
非金融類
資產
     5,651       666       1,765       190       2,550       1,976       2,422       8,615       28,706       52,541  
總資產
   $ 503,528     $ 123,243     $ 110,165     $ 71,383     $ 76,209     $  268,138     $ 422,222     $ 223,058     $ 208,585     $ 2,006,531  
負債和權益
                    
存款(4)
                    
無擔保借款
   $ 109,666     $ 59,128     $ 62,531     $ 76,957     $ 66,846     $ 59,845     $ 77,782     $ 27,314     $ 588,165     $ 1,128,234  
擔保借款
     4,992       6,044       7,337       4,100       1,489       6,965       13,616       8,706       –       53,249  
擔保債券
     –       2,543       –       –       1,687       9,422       31,847       4,705       –       50,204  
其他
                    
承兑
     16,493       5,247       –       –       –       –       5       –       –       21,745  
與賣空證券有關的債務
     33,651       –       –       –       –       –       –       –       –       33,651  
與根據回購協議出售的資產和借出的證券有關的債務(3)
     254,955       37,121       19,509       (6 )      (1 )      279       –       –       23,381       335,238  
衍生品
     9,716       16,359       9,311       6,346       5,974       19,290       32,400       43,233       –       142,629  
其他財務負債
     43,397       5,295       3,028       1,382       1,673       959       2,253       14,402       3,945       76,334  
次級債券
     –       –       –       –       –       –       1,937       9,449       –       11,386  
財務負債總額
     472,870       131,737       101,716       88,779       77,668       96,760       159,840       107,809       615,491       1,852,670  
其他
非金融類
負債
     1,856       6,422       221       216       150       1,048       2,009       17,228       9,564       38,714  
權益
     –       –       –       –       –       –       –       –       115,147       115,147  
負債和權益總額
   $  474,726     $  138,159     $  101,937     $  88,995     $  77,818     $  97,808     $  161,849     $  125,037     $  740,202     $  2,006,531  
失衡
圖紙項目
                    
財務擔保
   $ 544     $ 2,013     $ 3,528     $ 3,691     $ 4,716     $ 784     $ 7,314     $ 701     $ 23     $ 23,314  
提供信貸的承諾
     7,086       8,338       14,774       14,447       18,361       58,978       205,504       23,181       5,524       356,193  
其他與信貸有關的承諾
     14,799       1,173       1,563       1,858       1,659       169       435       49       95,099       116,804  
其他承諾
     91       10       15       15       15       55       128       178       985       1,492  
總計
失衡
圖紙項目
   $ 22,520     $ 11,534     $ 19,880     $ 20,011     $ 24,751     $ 59,986     $ 213,381     $ 24,109     $ 101,631     $ 497,803  
 
(1)   從2023年11月1日起，在採用IFRS第17號時，重新列報了以前列報的金額。有關這些變化的進一步詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註2。
(2)   被歸類為FVTPL的交易債務證券已被包括在1個月以下類別，因為預計這些資產不會持有到合同到期日。
(3)   未平倉逆回購和回購合約沒有固定的到期日，通常是短期的，已被納入沒有特定到期日的類別。
(4)   大部分基於關係的存款按需償還或按合同在短時間內通知償還，而在實踐中，這些客户餘額構成了我們業務和流動性需求的核心基礎，如上一節存款和資金概況部分所述。
 
資本管理
 
我們繼續按照我們在2023年年報中描述的資本管理框架管理我們的資本。此外，我們繼續監測新的監管資本發展，包括OSFI指導，以確保遵守我們2023年年報中資本管理部分披露的這些要求，如下所述更新。
OSFI預計加拿大銀行將達到巴塞爾III關於CET1、一級資本充足率和總資本充足率的目標。根據巴塞爾協議III，銀行從兩種主要方法中進行選擇，即標準化方法(SA)或基於內部評級(IRB)方法，以計算支持信貸、市場和操作風險所需的最低監管資本。
金融穩定委員會(FSB)已經
重新指定
美國作為具有全球系統重要性的銀行
(G-SIB)。
這一指定要求我們保持1%的較高虧損吸收能力要求(普通股權益佔RWA的百分比)，與
D-SIB
要求。除了巴塞爾III的目標外，OSFI還建立了適用於所有加拿大D-SIB的國內穩定緩衝(DSB)，以進一步確保加拿大金融體系的金融穩定。目前對DSB的OSFI要求被設定為總RWA的3.5%。
根據OSFI的總虧損吸收能力(TLAC)指引，D-SIB須維持以風險為基礎的TLAC比率(以CAR指引所述的風險為基礎)和TLAC槓桿率(以OSFI的LR指引所述的槓桿率為基礎)。TLAC要求旨在解決以下問題：
D-SIB
在其破產時支持其資本重組的吸收能力的損失。TLAC被定義為一級資本、二級資本和外部TLAC工具的總和，這些工具允許根據CDIC法案全部或部分轉換為普通股，並滿足TLAC準則下的所有資格標準。
目錄表
40   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
從2023年第二季度起，我們實施了OSFI採用BCBS巴塞爾III最終改革的第一階段，包括修訂資本、槓桿和披露準則。OSFI實施最終的BCBS巴塞爾III改革的第二階段與修訂後的信用估值調整(CVA)和CAR準則的市場風險章節有關，於2024年第一季度生效。採納經修訂的資本收益及市場風險規則反映採用經修訂的資本收益及市場風險會計準則框架，以及停止採用我們現有的以內部模型為基礎的方法以釐定市場風險收益。修訂後的第三支柱披露要求在這些修訂規則通過後生效，反映在我們的2024年第一季度獨立第三支柱報告中。此外，根據CAR指導方針的規定，本季度我們的監管資本下限將從2023財年佔RWA的65%過渡到2024財年佔RWA的67.5%的新監管資本下限。這一新的監管下限將在兩年內進一步過渡，反映出2025財年和2026財年的監管資本下限要求分別為70%和72.5%。
我們將資本分配至業務分部的方法是基於巴塞爾協議III的監管資本要求，保險除外。自2023年11月1日起，我們的歸屬資本方法納入了槓桿要求，以將資本分配到我們的業務部門。我們的保險平臺將繼續根據完全多元化的經濟資本進行資本配置，與過去幾個季度類似。有關我們歸屬資本方法變更的更多詳情，請參閲我們如何衡量和報告我們的業務分部部分。
有關進一步詳情，請參閲我們二零二三年年報的資本管理一節。
下表提供了OSFI根據巴塞爾協議III和支柱2的要求目前的監管目標比率的摘要。我們遵守OSFI規定的所有現行資本、槓桿和TLAC要求：
 
巴塞爾協議III
資本，
槓桿和TLAC
比率
  
 
巴塞爾協議III對大型銀行的OSFI監管目標要求
    
 
紅細胞
資本，
槓桿
關於TLAC
截至2003年12月31日的比率
1月31日，
2024
    
國內
穩定性
緩衝區：
(3)
    
最低限度包括
資本緩衝，
D-SIB/G-SIB
附加費和
國內市場穩定
緩衝時間為
2024年1月31日
(4)
  
 
最低要求
    
資本
緩衝區
    
最低要求
包括
資本
緩衝區
    
D-SIB/G-SIB
附加費
 
(1)
    
最低限度包括
資本緩衝
和
D-SIB/G-SIB

附加費
(1), (2)
  
                 
普通股一級股權     4.5%       2.6%       7.1%       1.0%       8.1%       14.9%       3.5%       11.6%  
一級資本     6.0%       2.6%       8.6%       1.0%       9.6%       16.3%       3.5%       13.1%  
總資本     8.0%       2.6%       10.6%       1.0%       11.6%       18.1%       3.5%       15.1%  
槓桿率     3.5%       不適用。       3.5%       不適用。       3.5%       4.4%       不適用。       3.5%  
TLAC比率     21.6%       不適用。       21.6%       不適用。       21.6%       31.4%       3.5%       25.1%  
TLAC槓桿率     7.25%       不適用。       7.25%       不適用。       7.25%       8.5%       不適用。       7.25%  
 
(1)   資本附加費，相當於我們的
D-SIB
附加費和BCBS的
G-SIB
附加費，適用於風險加權資本。
(2)   資本緩衝包括OSFI規定的2.5%的資本保全緩衝和逆週期資本緩衝(CCyB)。根據OSFI的CAR指南計算，截至2024年1月31日，CCyB為0.06%(2023年10月31日-0.06%；2023年1月31日-0.03%)。
(3)   DSB的範圍從總RWA的0%到4%，目前設置為3.5%。
(4)   最低目標要求反映了CCyB截至2024年1月31日的要求，這些要求可能會根據報告日期持有的風險敞口而發生變化。
不適用。   不適用
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度   41
 
下表提供了有關我們的監管資本、可用TLAC、RWA以及資本比率、槓桿率和TLAC的詳細信息。我們的資本狀況依然強勁，我們的資本、槓桿率和TLAC比率仍遠高於OSFI監管目標。
 
     截至  
(百萬加元，但百分比金額和另有説明除外)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023
    
1月31日
2023
  
資本
(1), (2)
      
CET1資本
  
$
88,106
 
   $ 86,611     $ 78,055  
一級資本
  
 
96,140
 
     93,904       85,357  
總資本
  
 
106,865
 
     104,952       96,438  
用於計算資本比率的RWA
(1), (2)
      
信用風險
  
$
474,677
 
   $ 475,842     $ 502,807  
市場風險
  
 
30,980
 
     40,498       32,635  
操作風險
  
 
84,600
 
     79,883       78,808  
總RWA
  
$
590,257
 
   $ 596,223     $ 614,250  
資本比率和槓桿率
(1), (2)
      
CET1比率
  
 
14.9%
    14.5%     12.7%
一級資本充足率
  
 
16.3%
    15.7%     13.9%
總資本比率
  
 
18.1%
    17.6%     15.7%
槓桿率
  
 
4.4%
    4.3%     4.4%
槓桿率敞口(數十億美元)
  
$
2,173
 
   $ 2,180     $ 1,921  
可提供的TLAC和比率
(1), (3)
      
提供TLAC
  
$
  185,556
 
   $   184,916     $   173,179  
TLAC比率
  
 
31.4%
    31.0%     28.2%
TLAC槓桿率
  
 
8.5%
    8.5%     9.0%
 
  (1)   由於OSFI不要求對前期進行重述，因此，採用IFRS 17對2023年11月1日之前的監管資本、RWA、資本比率、槓桿比率、可用TLAC和TLAC比率沒有影響。  
  (2)   資本、RWA和資本比率使用OSFI的CAR準則計算，槓桿比率使用OSFI的LR準則計算。資本充足率指引及土地儲備指引均以《巴塞爾協議三》框架為基礎。截至2024年1月31日及2023年10月31日止期間反映我們採納於2023年第二季度生效的經修訂資本充足率及資本充足率指引，並於2023年10月20日進一步更新，作為OSFI實施《巴塞爾協議III》改革的一部分。截至2024年1月31日止期間亦反映我們採納於2023年11月1日生效的經修訂市場風險及CVA框架。  
  (3)   TLAC可用的TLAC和TLAC比率是根據OSFI的TLAC指南計算的。TLAC標準適用於決議實體層面，對我們而言，該實體被視為加拿大皇家銀行及其附屬公司。決議實體及其子公司統稱為決議組。TLAC比率和TLAC槓桿率分別使用可用TLAC佔總RWA和槓桿敞口的百分比來計算。  
目錄表
42   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
2024年第一季度與2023年第四季度
 
 
 
(1)   表示四捨五入的數字。
(2)   代表20億美元或33個基點的淨內部資本生成，包括可供股東使用的淨收入，不包括特定項目的影響，不包括普通股和優先股股息以及其他權益工具的分配。
(3)   不包括與計劃收購加拿大滙豐有關的交易和整合成本以及與計劃收購加拿大滙豐有關的期末資本波動管理的指定項目。
(4)   有關股息再投資計劃(DIP)的更多詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註11。
(5)   包括採用13個基點的IFRS 17的不利影響，但被OSFI採用上文討論的巴塞爾III改革的第二階段產生的11個基點的有利影響部分抵消。
(6)   包括上述特定項目的影響。
我們的CET1比率為14.9%，較上一季度上升40個基點，主要反映內部資本淨產生、公允價值保監處調整和股票發行在點滴計劃下的有利影響。這些因素被RWA增長(不包括外匯)和監管更新的淨影響部分抵消。
RWA總額減少60億美元，主要反映外匯兑換的影響、監管更新的淨影響以及與信用卡證券化相關的削減。這些因素被淨信貸遷移的不利影響以及主要由加拿大銀行業較高收入和貸款增長帶來的運營風險RWA推動的業務增長的淨影響部分抵消。業務增長部分被交易活動減少導致的市場風險降低所抵消。在我們的CET1比率中，外匯換算對RWA的影響通過經濟對衝在很大程度上得到了緩解。
我們的一級資本比率為16.3%，上升了60個基點，主要反映了上述CET1比率下的因素以及優先股發行的有利影響。
我們的總資本比率為18.1%，上升了50個基點，主要反映了上述一級資本比率下的因素。
我們的槓桿率為4.4%，上升10個基點，主要是由於內部資本淨產生，以及公允價值保監處調整、發行優先股和發行股票的有利影響。這些因素被業務驅動的槓桿敞口增長和採用國際財務報告準則第17號的影響部分抵消。
槓桿敞口減少70億美元，主要是由於外匯轉換和與信用卡證券化相關的減少的影響，但主要被回購風格交易、批發貸款和未提取承諾的業務增長部分抵消。
我們的TLAC比率為31.4%，上升了40個基點，反映了上述總資本比率下的因素。
我們的TLAC槓桿率為8.5%，上升了6個基點，反映了槓桿率下的上述因素。
外部TLAC工具包括根據
自救
政權。有關更多詳細信息，請參閲流動性和資金風險部分的存款和資金概況。
選定的資本管理活動
下表提供了我們精選的資本管理活動：
 
    
截至以下三個月
2024年1月31日
  
(百萬加元，不包括股份數量)  
發行或
贖回日期
    
數量：
股票價格
(000s)
    
金額
  
一級資本
      
普通股活動
      
就以股份為基礎的薪酬計劃發出
(1)
    
 
400
 
  
$
38
 
在點滴下發出
(2)
    
 
6,135
 
  
 
720
 
優先股贖回，系列
C-2
(3)
  
 
2023年11月7日
 
  
 
(15
) 
  
 
(23
) 
發行優先股，BU系列
(3), (4)
  
 
2024年1月25日
 
  
 
750
 
  
 
  750
 
 
  (1)   金額包括本期內行使股票期權收到的現金和股票期權的公允價值調整。
  (2)   在截至2024年1月31日的三個月內，通過國庫發行的股票滿足了滴滴的要求。
  (3)   有關詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註11。
  (4)  
無生存能力
或有資本（NVCC）工具。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    43
 
截至2024年1月31日，我們沒有積極的正常課程發行人投標(NCIB)。
2023年11月7日，我們贖回了我們已發行和未償還的全部15,000
非累計
第一優先股
系列
C-2
贖回價格為每股1,000美元。同時，我們贖回了所有61.5萬個系列
C-2
存托股份，每個存托股份代表一個
1/40
對系列劇的興趣
C-2
份額
2024年1月25日，我們發行了7.5億
非累計
5年期
固定利率重置第一優先股系列BU(NVCC)給某些機構投資者，價格為每股1,000美元。
選定的共享數據
(1)
 
    
截至2024年1月31日
  
(數百萬加元，
除股份數目外，另有註明)		  
數量
股票價格
(000s)
    
金額
    
分紅
已申報的價格
分享
  
已發行普通股
  
 
1,408,908
 
  
$
  20,156
 
  
$
1.38
 
庫存股-普通股
(2)
  
 
(651
) 
  
 
(84
) 
        
已發行普通股
  
 
1,408,257
 
  
$
20,072
 
        
股票期權和獎勵
      
傑出的
  
 
9,059
 
    
可操練
  
 
4,549
 
                
首批發行的優先股
      
非累積性
系列AZ
(3), (4)
  
 
20,000
 
  
$
500
 
  
$
0.23
 
非累積性
BB系列
(3), (4)
  
 
20,000
 
  
 
500
 
  
 
0.23
 
非累積性
BD系列
(3), (4)
  
 
24,000
 
  
 
600
 
  
 
0.20
 
非累積性
系列高爐
(3), (4)
  
 
12,000
 
  
 
300
 
  
 
0.19
 
非累積性
BH系列
(4)
  
 
6,000
 
  
 
150
 
  
 
0.31
 
非累積性
系列BI
(4)
  
 
6,000
 
  
 
150
 
  
 
0.31
 
非累積性
系列BO
(3), (4)
  
 
14,000
 
  
 
350
 
  
 
0.30
 
非累積性
BT系列
(3), (4), (5)
  
 
750
 
  
 
750
 
  
 
  4.20%
 
非累積系列BU
(3), (4), (5)
  
 
750
 
  
 
750
 
  
 
7.41%
 
已發行的其他股權工具
      
有限追索權資本票據系列1
(3), (4), (6), (7)
  
 
1,750
 
  
 
1,750
 
  
 
4.50%
 
有限追索權資本票據系列2
(3), (4), (6), (7)
  
 
1,250
 
  
 
1,250
 
  
 
4.00%
 
有限追索權資本票據系列3
(3), (4), (6), (7)
  
 
1,000
 
  
 
1,000
 
  
 
3.65%
 
已發行的優先股和其他股權工具
  
 
107,500
 
  
 
8,050
 
  
國庫工具.優先股和其他股權工具
(2)
  
 
(34
) 
  
 
(19
) 
        
優先股及其他已發行股本工具
  
 
107,466
 
  
$
8,031
 
        
普通股股息
    
$
1,944
 
  
優先股股息和其他權益工具的分配
(8)
  
 
       
 
  
 
58
 
        
 
  (1)   有關我們資本管理活動的更多詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註11。  
  (2)   正數代表空頭頭寸，負數代表多頭頭寸。  
  (3)   股息率將每五年重置一次。  
  (4)   NVCC儀器。  
  (5)   公佈的每股股息是指於報告日期適用於已發行股份的年度股息率。  
  (6)   就有限追索權資本票據(LRCN)系列而言，股份數目代表已發行票據的數目，而每股宣佈的股息則代表於報告日期適用於已發行票據的年利率百分比。  
  (7)   關於LRCN系列1的發行，我們於2020年7月28日發行了17.5億美元的第一優先股BQ系列(BQ系列)；關於LRCN系列2的發行，我們於2020年11月2日發行了12.5億美元的第一優先股BR系列(BR系列)；關於LRCN系列3的發行，我們於2021年6月8日發行了10億美元的第一優先股BS系列(BS)。BQ、BR和BS系列優先股以每股1,000美元的價格發行，並被髮行給一個合併信託，作為與LRCN結構有關的信託資產持有。有關詳情，請參閲我們的2023年年度綜合財務報表附註20。  
  (8)   不包括分配給
非控制性
興趣。		  
截至2024年2月23日，已發行普通股數量為1,413,885,959股，扣除持有的庫存股771,298股，股票期權和獎勵數量為9,001,777股。
NVCC條款要求在以下情況下將資本工具轉換為數量可變的普通股
OSFI
認為銀行是
不可行
或者加拿大的聯邦或省政府公開宣佈，一家銀行已經接受或同意接受注資。如果發生NVCC觸發事件，我們截至2024年1月31日的NVCC資本工具，即優先股系列AZ、BB、BD、BF、BH、BI、BO、BT、BU、LRCN系列1、LRCN系列2、LRCN系列3以及將於2026年1月27日、2029年7月25日、2029年12月23日、2030年6月30日、2031年1月28日、2033年11月3日、2031年5月3日和2月1日到期的次級債券，2033將根據自動轉換公式轉換為普通股，轉換價格基於以下較大者：(I)5.00美元的合同底價，和(Ii)觸發事件時我們普通股的當前市場價格
(10天
加權平均)。基於5.00美元的底價幷包括應計股息和利息的估計，這些NVCC資本工具將轉換為總計最多51.49億股普通股，根據截至2024年1月31日的已發行普通股數量，這將意味着78.52%的稀釋影響。
目錄表
44   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
全球具有系統重要性的銀行
(G-SIB)
13項考核指標
(1)
 
BCBS和FSB在評估方法中使用了13個指標，以確定大型全球銀行的系統重要性。如前所述，我們被指定為
G-SIB。
下表提供了用於
G-SIB
評估方法：
 
(百萬加元)
  
10月31日
2023
    
10月31日
2022
  
跨司法管轄區活動
(2)
    
跨司法管轄區索賠
  
$
1,095,074
 
   $ 1,046,441  
跨司法管轄區責任
  
 
822,122
 
     819,735  
大小
(3)
    
巴塞爾III槓桿率中定義的總風險敞口
  
 
2,205,597
 
     2,107,274  
互聯互通
(4)
    
金融系統內資產
  
 
178,747
 
     185,901  
金融系統內負債
  
 
154,580
 
     182,473  
未償還證券
  
 
453,282
 
     470,005  
替代性/金融機構基礎設施
(5)
    
付款活動
  
 
48,548,510
 
     50,504,158  
託管資產
  
 
3,903,071
 
     4,214,247  
債券和股票市場的包銷交易
  
 
217,449
 
     224,039  
成交量
    
固定收益
  
 
8,692,240
 
     7,484,605  
股票及其他證券
  
 
5,488,456
 
     5,086,612  
複雜性
(6)
    
名義金額
非處方藥
衍生物
  
 
  26,584,099
 
       25,226,394  
交易和投資證券
  
 
79,676
 
     71,774  
第3級資產
  
 
5,190
 
     4,552  
 
(1)   這個
G-SIB
指標是根據2018年7月發佈的BCBS更新指南中規定的方法編制的，並根據OSFI的全球系統重要性銀行-公開披露要求諮詢進行披露。這些指標是基於合併的監管範圍，其中不包括加拿大皇家銀行保險子公司，除非評估方法另有規定。為我們的2023年獨立
G-SIB
有關披露的詳情，請參閲我們在rbc.com/Investorrelations上的監管披露。
(2)   代表一家銀行在其國內管轄範圍以外的互動程度。
(3)   代表銀行的表內和表外風險敞口總額，由槓桿率規則確定，這些規則反映了OSFI在監管調整之前實施最終的巴塞爾III改革。
(4)   代表與其他金融機構的交易。
(5)   表示該銀行的服務可被其他機構取代的程度。
(6)   包括通過衍生品、交易證券、投資證券和第三級資產表示的銀行交易活動的複雜程度和交易量。
2023年與2022年
2023年期間，場外衍生品名義金額增加，主要是由於利率和外匯合約的交易活動增加。託管資產減少的主要原因是2023年第三季度部分出售加拿大皇家銀行投資者服務業務的影響。根據巴塞爾協議III槓桿率的定義，總風險敞口的增加主要是由於業務增長，主要是證券業務、加拿大的個人和商業貸款、回購交易和未提取的承諾，但銀行和現金的計息存款減少部分抵消了這一增長。外匯換算的影響也推動了總敞口的增加。這些因素被部分出售加拿大皇家銀行投資者服務業務的影響所部分抵消。與上一年相比的其他變動主要反映了商業活動的正常變化。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    45
 
會計及管制事宜
 
 
會計政策和估算摘要
 
我們的簡明財務報表是按照國際會計準則第34號列報的
中期財務報告
。我們的重要會計政策載於我們經審計的2023年年度綜合財務報表附註2和我們的簡明財務報表附註2。
 
會計政策和披露的變化
 
會計政策的變化
2024年第一季度，我們採用了國際財務報告準則第17號
保險合同
(國際財務報告準則17)，取代國際財務報告準則4
保險合同
(國際財務報告準則第4號)。我們對保險和再保險合同的最新關鍵會計政策和估計如下所述。我們追溯應用了IFRS 17，並從2022年11月1日開始重述了可比期業績。在2022年11月1日過渡日期對保險和再保險合同賬面金額的調整在留存收益中確認。2022年11月1日之前的保險和再保險合同的比較期間信息是根據我們以前的會計政策列報的。
在國際財務報告準則第17號過渡條款許可下，我們於首次應用國際財務報告準則第17號之日將若干金融資產在公允價值分類類別之間重新分類。重新分類並未導致金融資產於2023年11月1日的賬面金額作出任何調整。截至2023年11月1日的留存收益和其他股本組成部分因此進行了調整，對總股本沒有淨影響。在允許的情況下，我們選擇不重述這些變化的比較期間結果，因此，2023年11月1日之前受影響的金融資產的比較期間信息按照我們以前的分類呈現。
有關這些變動的詳情，請參閲我們的簡明財務報表附註2。
保險和再保險合同
就使用一般計量法或可變費用法計量的保險及再保險合約而言，一組合約的賬面值按履約現金流量及資本市場現金流量的總和計量。履約現金流量包括未來現金流量的現值及就以下各項作出的風險調整：
非金融類
風險，使用報告日期的現行利率貼現，使用以下貼現率方法確定。未來現金流量的估計考慮概率加權情景，幷包括合約範圍內的所有未來現金流量。風險調整
非金融類
風險是使用保證金方法估計的，代表我們為承受現金流的金額和時間的不確定性而需要的補償，
非金融類
保險合同履行時的風險。合約組別的計量需要運用判斷，就死亡率、發病率、保單失效及其他保單持有人行為、貼現率、保單股息及直接應佔開支（包括使用系統及合理方法分配的收購開支）設定方法及假設。基本假設和估計的變化可能對非利息收入-保險服務結果和保險投資結果產生重大影響。
所用貼現率反映貨幣的時間價值，並以保險及再保險合約的特點為基礎。根據相關項目回報而變動的現金流量按反映該變動的比率貼現。對於不因相關項目回報而變化的現金流，我們主要採用
自上而下
確定貼現率的方法。根據此方法，可觀察期間的貼現率乃使用經調整以消除與保險合約無關的因素（金融資產的市場及信貸風險）的參考資產組合所隱含的收益率曲線釐定。就不可觀察期間而言，貼現率使用最後可觀察點及最終貼現率（由無風險利率及非流動性溢價組成）進行插值。對於選定的投資組合，
自下而上
在釐定貼現率時，採用無風險利率加非流動性溢價的方法，以反映合約的特點。管理層在估計市場及信貸風險因素以及釐定貼現率時須作出判斷。
就保險合約而言，CSM指提供保險保障的未賺取溢利（流入淨額）。就持有的再保險合約而言，資本市場保證金指購買再保險的淨成本或淨收益。保險及再保險合約的資本市場回報乃根據承保單位撥入收入，承保單位指一組合約所提供的服務（保險承保範圍以及投資回報及投資相關服務）數量，並經考慮每份合約所提供的利益數量及預期承保期限而釐定。
有關進一步資料，請參閲我們的簡明財務報表附註2。
 
控制和程序
 
披露控制和程序
截至2024年1月31日，管理層在總裁兼首席執行官和首席財務官的監督和參與下，評估了加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會採用的規則所定義的披露控制和程序的有效性。根據該評估，總裁兼首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序於2024年1月31日生效。
目錄表
46   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
財務報告的內部控制
截至2024年1月31日止季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變化。於2023年11月1日，我們採納國際財務報告準則第17號，並因新會計準則而更新及修訂若干財務報告內部控制。
 
關聯方交易
 
在正常業務過程中，本行提供正常的銀行服務及營運服務，並與聯營公司及其他關連公司(包括本行的合營公司)按與
不相關的
派對。我們向董事、高級管理人員和其他員工發放貸款，貸款利率通常給予優先客户。此外，我們提供遞延股份和其他計劃，以
非員工
董事、行政人員及若干其他主要僱員。有關進一步資料，請參閲我們的經審核二零二三年年度綜合財務報表附註12及26。
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度   47
 
詞彙表
 
 
承兑
借款人為到期付款而開出的匯票或可轉讓票據，並由銀行承兑。承兑匯票是銀行付款的擔保，可以在貨幣市場上交易。銀行因提供這項擔保而賺取“印花費”。
信貸損失準備(ACL)
在資產負債表日，管理層認為足以吸收預期信貸損失的金額。減值準備適用於所有需要進行減值評估的金融資產，包括某些貸款、債務證券、客户承兑負債、財務擔保和未提取貸款承諾。津貼的變化是按記入收入的信貸損失準備金數額變化的，減去這一期間的收回額後的註銷數額。
關於貸款比率的ACL
貸款比例按貸款利率計算，按貸款總額和承兑匯票的百分比計算。
資產支持證券(ABS)
通過證券化資產池創建的證券，例如汽車貸款或信用卡貸款。
管理資產(AUA)
客户實益擁有的由我們管理的資產，除非另有説明。為管理下的資產提供的服務是行政性質的，包括保管、收取投資收益、結算買賣交易和保存記錄。
資產管理規模(AUM)
由客户實益擁有的、由我們管理的資產，除非另有説明。為所管理的資產提供的服務包括選擇投資和提供投資諮詢。我們管理的資產也由我們管理，幷包括在管理的資產中。
歸屬資本
歸屬於我們業務部門的資本是基於巴塞爾III監管資本和槓桿要求，而不是我們的保險部門，我們只根據經濟資本來分配資本。
拍賣利率證券(ARS)
通過拍賣程序定期調整利率的債務證券。
平均收益資產，淨額
平均盈利資產包括在其他銀行的計息存款、扣除適用津貼後的證券、根據逆回購協議購買的資產及借入的證券、貸款、扣除津貼後的淨額、現金抵押品及保證金存款。保險資產和所有其他未指明的資產不包括在內。平均值是根據該期間的每日餘額計算的。
基點(BP)
一
百分之一
一個百分點(0.01%)。
抵押品
質押作為貸款或其他債務的擔保的資產。抵押品可以採取多種形式，如現金、高評級證券、財產、庫存、設備和應收賬款。
債務抵押債券(CDO)
由結構性實體發行並以債務為抵押的證券，包括債券和貸款。每一批債券提供不同程度的風險和回報，以滿足投資者的需求。
商業抵押貸款支持證券(CMBS)
通過商業抵押貸款證券化而產生的證券。
提供信貸的承諾
以貸款、銀行承兑匯票和其他形式向客户提供的未使用信貸額度
平衡
單筆融資，或通過
失衡
保函、信用證等單據產品。
普通股一級(CET1)資本
《巴塞爾協議III》的一項監管資本措施主要包括普通股股東權益減去對商譽和無形資產、固定收益養老基金資產、津貼缺口和其他特定項目的監管扣除和調整。有關更多詳情，請參閲我們年度報告中的資本管理部分。
普通股一級資本比率
一種基於風險的資本衡量標準，計算方法為CET1資本除以風險加權資產。
合同服務利潤率(CSM)
對於保險合同，CSM代表提供保險範圍的未賺取利潤(淨流入)。對於持有的再保險合同，CSM代表購買再保險的淨成本或淨收益。
擔保債券
完全追索權
平衡
由銀行和信貸機構發行的票據，完全以投資者在發行人破產時享有優先權的資產作抵押。
信用違約互換(CDS)
一種衍生合同，為購買者提供一種
一次性
如果引用的實體違約(或發生類似的觸發事件)，則付款。
導數
雙方之間的一種合同，只需要很少的初始投資或不需要初始投資，雙方之間的付款取決於標的工具、指數或金融利率的價格變動。衍生品的例子包括掉期、期權、遠期利率協議和期貨。衍生工具的名義金額是用作計算雙方之間要交換的付款的參考點的合同金額，而名義金額本身通常不由當事人交換。
股息支付率
普通股股息佔普通股股東可用淨收入的百分比。
股息率
每股普通股股息除以相關期間股價高低的平均值。
每股收益(EPS)，基本
計算方法為普通股股東可獲得的淨收入除以平均流通股數量。
每股收益(EPS)，稀釋後
計算方法為普通股股東可獲得的淨收入除以平均流通股數量，經股票期權和其他可轉換證券的稀釋效應調整後的平均流通股數量。
效率比
非利息
費用佔總收入的百分比。
預期信貸損失
根據相關合同條款應支付給我們的合同現金流量與我們預期收到的現金流量之間的差額，貼現至資產負債表日。
公允價值
金融工具的公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或轉移一項負債所收到的價格。
融資估值調整
融資估值調整的計算是為了將融資成本和收益計入無擔保和擔保不足的場外衍生品的估值。通過使用融資曲線、隱含波動率和相關性作為投入，對這些衍生工具的未來預期現金流進行貼現，以反映為衍生工具融資的成本和收益。
保函和備用信用證
這些主要是不可撤銷的保證，即銀行將在其客户無法履行其對第三方的財務義務的情況下付款。某些其他擔保，如投標和履約保證金，代表
非金融類
承諾。
樹籬
一種風險管理技術，用於減輕正常銀行業務產生的市場、利率或外匯兑換風險。消除或減少這種暴露是通過建立抵消頭寸來實現的。例如，以外幣計價的資產可以與以相同貨幣計價的負債相抵，也可以通過使用期貨、期權或外匯合約等外匯對衝工具來抵消。
對衝基金
一種投資基金，面向經認可的高淨值投資者，與散户共同基金相比，其投資受到有限的監管和限制，而且經常使用賣空、槓桿、程序交易、掉期、套利和衍生品等激進策略。
優質流動資產(HQLA)
HQLA是指可以通過出售(或作為抵押品質押)迅速轉換為現金的現金或資產，而不會造成重大價值損失。
減值貸款
當信貸質量惡化到管理層不再合理保證按照貸款協議的合同條款及時收取全部本金和利息時，貸款被歸類為減值貸款。信用卡餘額不被歸類為減值，因為它們在逾期180天后直接註銷。
目錄表
48   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
保險合同
根據合同，我們接受投保人的重大保險風險，同意在特定的不確定的未來事件對投保人造成不利影響的情況下賠償投保人。保險合約亦包括本公司發出的再保險合約，以補償另一公司因該公司發出的標的保險合約而產生的索償。
保險投資成果
計算為保險分部的淨投資收入、保險合同的保險財務收入(費用)和持有的再保險合同的再保險財務收入(費用)。
保險服務結果
保險收入減去保險合同的保險服務費用和持有的再保險合同的淨收益(費用)。
國際財務報告準則(IFRS)
國際財務報告準則是以原則為基礎的準則、解釋和國際會計準則理事會採用的框架。
槓桿率
作為《巴塞爾協議III》的一項監管措施，該比率將一級資本除以總資產的總和加上指定的
失衡
圖紙項。槓桿率是
無風險
基於度量的。
流動性覆蓋率(LCR)
流動性覆蓋率是《巴塞爾協議III》的一項指標，旨在確保銀行持有足夠的優質流動性資產儲備(HQLA)，使它們能夠在持續30個日曆天的嚴重流動性壓力期間提供服務。
貸款價值比
(LTV)比率
計算依據是住宅抵押貸款和RBC Homeline計劃產品的融資總額除以相關住宅物業的價值。
總淨額結算協議
我們與交易對手之間的一項協議，旨在通過設立在違約情況下抵消風險敞口的合法權利來降低多重衍生品交易的信用風險。
淨利息收入
指貸款和證券等資產的收益與存款和次級債券等負債所支付的收益之間的差額。
淨息差(NIM)平均收益資產淨額
計算方法為淨利息收入除以平均淨收益資產。
淨穩定資金比率(NSFR)
淨穩定資金比率是《巴塞爾協議III》的一項指標，其定義為可用穩定資金(ASF)相對於請求的穩定資金(RSF)。在持續的基礎上，這一比例至少應等於100%。
正常路線發行人投標(NCIB)
通過證券交易所回購我們自己的股票以註銷的計劃，受相關證券交易所和證券委員會的各種規則的約束。
名義金額
用作計算衍生品付款的參考點的合同金額。
失衡
資產負債表金融工具
提供給客户的各種安排，包括信用衍生品、書面認沽期權、後備流動性工具、穩定價值產品、金融備用信用證、履約擔保、信用提升、與追索權一起出售的抵押貸款、提供信貸的承諾、證券借貸、單據和商業信用證、保薦人會員擔保、證券借貸賠償和賠償。
加拿大金融機構監理處(OSFI)
加拿大聯邦特許金融機構和聯邦管理的養老金計劃的主要監管者。OSFI的使命是保護投保人、儲户和養老金計劃成員免受不必要的損失。
經營槓桿
我們的收入增長率與
非利息
費用增長率。
選項
一種合同或合同條款，賦予一方(期權持有人)權利，但不是義務，按照規定的條款與另一方(期權發行者或期權編寫者)進行特定的交易。
信貸損失準備金(PCL)
為使信貸損失撥備達到管理層確定的適當水平而從收入中收取的金額。這包括關於履約和減值金融資產的撥備。
PCL關於貸款比率的規定
貸款的PCL比率是使用貸款的PCL計算的，佔平均淨貸款和承兑匯票的百分比。
RBC Homeline計劃產品
這包括住房抵押貸款和有擔保的個人貸款，借款人以房地產作為抵押品。
持有的再保險合同
我們將重大保險風險轉移給再保險人的合同，再保險人賠償我們與我們發出的標的保險合同有關的索賠，並與與之相關的標的保險合同分開核算。
回購協議
這些措施包括出售證券以換取現金，以及同時回購證券以換取日後的價值。這些交易通常不構成經濟銷售，因此被視為抵押融資交易。
普通股權益回報率(ROE)
普通股股東可獲得的淨收入，以平均普通股權益的百分比表示。
逆回購協議
這些措施包括以現金購買證券，以及在以後的日期同時出售有價證券。這些交易通常不構成經濟銷售，因此被視為抵押融資交易。
風險加權資產(RWA)
由監管風險權重係數調整的資產，以反映ON和
失衡
底片曝光。某些資產不是按風險加權的，而是從資本中扣除。這一計算是由OSFI的資本充足率要求指南定義的。有關更多詳細信息，請參閲資本管理部分。
證券借貸
證券持有者同意根據預先約定的合同條款將證券借給借款人收取一定費用的交易。貸款的抵押品由優質證券或現金組成，抵押品價值必須至少等於所借證券的市場價值。借款人為以證券為抵押的貸款支付協議費用，而對於現金抵押品，貸款人以協議利率向借款人支付利息，並將現金抵押品再投資以獲得回報。中介機構，如銀行，經常充當證券所有人的代理貸款人，以換取證券所有人從出借證券中賺取的收入份額。大多數情況下，代理貸款人就借款人未能歸還所借證券的風險向所有者進行賠償--如果借款人違約，交易對手信用風險，以及如果借款人的價值
非現金
抵押品減少。代理貸款人不對以下投資風險進行賠償
再投資
由業主承擔的現金抵押品。
賣空證券
賣方出售證券，然後借入證券，以便在結算時交付給買方的一種交易。稍後，賣家在市場上購買相同的證券，以取代借入的證券。
證券化
將各種金融資產打包成由這些資產支持的新發行證券的過程。
信用風險標準化方法(SA)
OSFI規定的風險權重被用來計算信用風險敞口的RWA。標準普爾金融服務有限責任公司、穆迪投資者服務公司、惠譽評級公司和DBRS Limited等OSFI認可的外部信用評級機構的信用評估用於根據OSFI發佈的標準和指南對我們的主權和銀行敞口進行風險加權。對於我們的商業和零售風險敞口，我們使用OSFI規定的標準風險權重。
結構化實體
結構化實體是指表決權或類似權利不是決定由誰控制該實體的主要因素的實體，例如，當重大影響該實體回報的活動是通過合同安排來指導的時候。結構化實體的活動往往受到限制，目標狹隘和明確，股本不足，無法為其活動提供資金，並以多種與合同掛鈎的工具的形式提供資金。
應税當量基數(TEB)
來自某些特定税收優惠來源(符合條件的加拿大應税公司股息)的收入將增加到與來自應税來源的收入相當的水平。在税收撥備中存在抵消性調整，從而產生相同的
税後
淨收入。
一級資本
一級資本主要包括CET1資本，以及其他一級項目，如優先股、有限追索權資本票據和
非控制性
在子公司的權益為Tier-1工具。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    49
 
二級資本
二級資本主要包括符合某些標準的次級債券、某些貸款損失準備金和
非控制性
在附屬公司的第二級證券中的權益。
總損失吸收能力(TLAC)
第一級資本、第二級資本和外部TLAC工具的總和，這些工具允許根據加拿大存款保險公司法將全部或部分轉換為普通股，並滿足準則下的所有資格標準。
TLAC比率
基於風險的TLAC比率定義為TLAC除以總風險加權資產。
TLAC槓桿率
TLAC槓桿率的定義是TLAC除以槓桿率敞口。
總資本和總資本比率
總資本定義為一級資本和二級資本的總和。總資本比率的計算方法是將總資本除以風險加權資產。
一批
一種證券類別，將與資產池相關的風險和收益打包成幾個證券類別，提供與基礎資產池不同的風險和回報概況。這些債券通常由評級機構進行評級，既反映了基礎抵押品的信用質量，也反映了基於這些債券的相對從屬關係的保護水平。
未歸屬資本
未歸屬資本指的是超過歸屬於我們業務部門的普通股權益的普通股權益，並在公司支持部分中報告。
風險價值
(Var)
一種被普遍接受的風險度量概念，它使用基於歷史信息的統計模型，在給定的置信度範圍內估計我們的金融投資組合在不利情況下將經歷的最大市值損失。
一天
市場匯率和價格的變動。
目錄表
50   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
增強披露工作隊建議索引
 
我們的目標是根據FSB增強披露特別工作組(EDTF)的建議，在我們的2023年年度報告、2024年第一季度股東報告(RTS)、補充財務信息包(SFI)和支柱3報告中提供披露，從而提供透明、高質量的風險披露。SFI和第三支柱報告中的信息不會也不應被視為通過引用納入我們提交給股東的2024年第一季度報告中。
以下索引根據EDTF建議彙總了我們的信息披露：
 
            
披露地點
風險類型
  
推薦
  
披露
   
RTS
頁面
  
每年一次
報告頁面
   
SFI
頁面
一般信息
   1  
EDTF風險披露目錄
    50   132    1
  2  
定義風險術語和度量
     
65-70,

130-131
    –
  3  
首要風險和新風險
     
63-65
    –
  4  
新的監管比率
    39-42  
109-114
    –
風險治理、風險管理和商業模式
   5  
風險管理組織
     
65-70
    –
  6  
風險文化
     
65-70
    –
  7  
我們業務活動中的風險
      117    –
  8  
壓力測試
   
 
  
68-69,
81		    –
資本充足率和風險加權資產(RWA)
   9  
巴塞爾協議III最低資本充足率與國內具有系統重要性的銀行附加費
    40  
109-114
    –
  10  
資本構成和會計資產負債表與監管資產負債表的對賬
      –    *
  11  
監管資本流動情況表
      –    19
  12  
首都戰略規劃
     
109-114
    –
  13  
按業務細分的RWA
      –    20
  14  
資本需求分析及相關計量模型信息
     
71-74
    *
  15  
RWA信用風險及相關風險度量
      –    *
  16  
按風險類型劃分的RWA移動
      –    20
  17  
巴塞爾回測
   
 
   68,
71-73
    31
 
流動性
   18  
我國流動性儲備的定量和定性分析
    31-32  
88-89, 94-95
    –
資金來源
   19  
按資產負債表類別分列的擔保和未擔保資產以及評級下調的合同債務
    32, 34   90, 93    –
  20  
綜合總資產、負債和總資產的到期分析
失衡
按資產負債表日的剩餘合同到期日分析的資產負債表承付款
    38-39  
97-98
    –
 
21
  
資金來源和資金戰略
   
32-34
  
90-92
   
–
市場風險
   22  
交易的市場風險衡量標準與
非交易
投資組合和資產負債表
    29-30  
85-86
    –
  23  
市場風險因素分解
    27-28  
81-86
    –
  24  
市場風險驗證和回測
      81    –
  25  
報告的風險度量和參數以外的主要風險管理技術
   
 
  
81-84
    –
信用風險
  
26
  
銀行的信用風險狀況
   
23-26
  
71-81, 178-185
   
21-31,*
   
與資產負債表一致的總信用風險敞口的量化彙總
   
66-70
  
124-129
   
*
  27  
識別不良貸款的政策
     
73-75, 119, 149-151
    –
  28  
對年內減值貸款和減值準備的期初和期末餘額進行核對
      –    23, 28
  29  
年名義總暴露劑量的量化
非處方藥
衍生品或交易所交易衍生品
      76    32
  30  
信用風險緩解，包括為所有信用風險來源持有的抵押品
   
 
  
74-75
    *
其他
   31  
其他險種
     
100-109
    –
  32  
公知的風險事件
   
 
  
104-105, 223-224
    –
 
*   我們在截至2024年1月31日的季度和截至2023年10月31日的年度的第三支柱報告中提供的披露滿足或部分滿足了這些披露要求。
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度  51
 
 
 
中期簡明合併財務報表
(未經審計)
 
 
 
 
中期簡明綜合資產負債表。
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
      與 一樣  
(百萬加元)
   
1月31日
2024
     
10月31日
2023
(重述--注2)
  
     
資產
                  
現金和銀行到期款項
   
$
 74,347
 
    $  61,989  
     
銀行的有息存款
 
   
 
 
61,080
 
 
 
     
 
 71,086
 
  
 
     
證券
                  
交易
   
 
193,597
 
      190,151  
投資，扣除適用備抵
(注4)
   
 
212,216
 
      219,579  
    
 
405,813
 
      409,730  
     
根據逆回購協議購買的資產和借入的證券
 
   
 
 
347,871
 
 
 
     
 
 340,191
 
  
 
     
貸款
(注5)
                  
零售
   
 
569,894
 
      569,951  
批發
   
 
293,721
 
      287,826  
    
 
863,615
 
      857,777  
貸款虧損準備
(注5)
   
 
(5,299
) 
      (5,004 ) 
    
 
858,316
 
      852,773  
其他
                  
承兑匯票項下客户的責任
   
 
16,793
 
      21,695  
衍生品
   
 
105,038
 
      142,450  
房舍和設備
   
 
6,633
 
      6,749  
商譽
   
 
12,430
 
      12,594  
其他無形資產
   
 
5,790
 
      5,903  
其他資產
   
 
80,294
 
      81,371  
    
 
226,978
 
      270,762  
總資產
   
$
1,974,405
 
    $ 2,006,531  
     
負債和權益
                  
存款
(注7)
                  
個人
   
$
452,189
 
    $ 441,946  
企業和政府
   
 
743,772
 
      745,075  
銀行
   
 
45,207
 
      44,666  
    
 
1,241,168
 
      1,231,687  
其他
                  
承兑
   
 
16,836
 
      21,745  
與賣空證券有關的債務
   
 
35,012
 
      33,651  
與根據回購協議出售的資產和借出的證券有關的債務
   
 
334,490
 
      335,238  
衍生品
   
 
106,974
 
      142,629  
保險合同責任
(注8)
   
 
21,342
 
      19,026  
其他負債
   
 
90,570
 
      96,022  
    
 
605,224
 
      648,311  
     
次級債券
(注1
1
)
 
   
 
 
11,525
 
 
 
     
 
 11,386
 
  
 
總負債
   
 
1,857,917
 
      1,891,384  
     
股東應佔權益
                  
優先股和其他股權工具
   
 
8,031
 
      7,314  
普通股
(注1
1
)
   
 
20,072
 
      19,167  
留存收益
   
 
82,049
 
      81,715  
股本的其他組成部分
   
 
6,239
 
      6,852  
    
 
116,391
 
      115,048  
非控制性權益
   
 
97
 
      99  
總股本
   
 
116,488
 
      115,147  
負債和權益總額
   
$
 1,974,405
 
    $  2,006,531  
附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
52   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
中期簡明綜合損益表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     截至以下三個月  
(百萬加元，每股除外)
  
1月31日
2024
    
1月31日
2023
(重述--注2)
  
     
利息和股息收入
(注3)
                
貸款
  
$
12,269
 
   $ 9,997  
證券
  
 
4,554
 
     3,003  
根據逆回購協議購買的資產和借入的證券
  
 
7,221
 
     4,766  
存款和其他
  
 
1,565
 
     1,571  
   
 
25,609
 
      19,337  
     
利息支出
(注3)
                
存款和其他
  
 
11,305
 
     7,772  
其他負債
  
 
7,786
 
     5,225  
次級債券
  
 
186
 
     138  
   
 
19,277
 
     13,135  
淨利息收入
  
 
6,332
 
     6,202  
     
非利息收入
                
保險服務結果
(注8)
  
 
187
 
     192  
保險投資成果
(注8)
  
 
141
 
     (73 ) 
交易收入
  
 
804
 
     1,069  
投資管理費和託管費
  
 
2,185
 
     2,056  
共同基金收入
  
 
1,030
 
     1,015  
證券經紀佣金
  
 
388
 
     361  
服務費
  
 
554
 
     511  
承銷及其他顧問費
  
 
606
 
     512  
除交易外的外匯收入
  
 
262
 
     433  
信用卡服務收入
  
 
326
 
     325  
學分費
  
 
395
 
     379  
投資證券淨收益
  
 
70
 
     53  
合營企業及聯營公司的利潤份額
  
 
12
 
     29  
其他
  
 
193
 
     293  
   
 
7,153
 
     7,155  
總收入
  
 
 13,485
 
     13,357  
     
信貸損失準備金
(附註4及5)
  
 
813
 
     532  
     
非利息支出
                
人力資源
(注9)
  
 
5,163
 
     4,850  
裝備
  
 
619
 
     569  
入住率
  
 
407
 
     404  
通信
  
 
321
 
     278  
專業費用
  
 
624
 
     382  
其他無形資產的攤銷
  
 
352
 
     362  
其他
  
 
838
 
     744  
   
 
8,324
 
     7,589  
所得税前收入
  
 
4,348
 
     5,236  
所得税
  
 
766
 
     2,103  
淨收入
  
$
3,582
 
   $ 3,133  
     
可歸因於以下方面的淨收入：
                
股東
  
$
3,580
 
   $ 3,131  
非控制性權益
  
 
2
 
     2  
   
$
3,582
 
   $ 3,133  
基本每股收益
(美元)(注1)
2
)
  
$
2.50
 
   $ 2.23  
稀釋後每股收益
(美元)(注1)
2
)
  
 
2.50
 
     2.23  
每股普通股股息
(美元)
  
 
1.38
 
     1.32  
附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    53
 
中期簡明綜合全面收益表
(未經審計)
 
 
      截至以下三個月  
(百萬加元)
   
1月31日
2024
     
1月31日
2023
(重述--注2)
  
淨收入
   
$
3,582
 
    $  3,133  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
      
隨後將重新歸類為收入的項目：
      
按公平值計入其他全面收益之債務證券及貸款之未變現收益（虧損）變動淨額
      
按公平值計入其他全面收益之債務證券及貸款之未變現收益（虧損）淨額
   
 
788
 
      632  
按公平值計入其他全面收益之債務證券及貸款之虧損（收益）淨額重新分類至收益
   
 
(49
) 
      (32 ) 
 
   
 
739
 
      600  
外幣折算調整
      
未實現外幣折算收益(虧損)
   
 
(2,151
) 
      (955 ) 
套期保值活動產生的外幣折算收益（損失）淨額
   
 
922
 
      64  
淨投資套期保值活動損失（收益）重新分類為收入
   
 
1
 
      –  
 
   
 
(1,228
)
      (891 ) 
現金流套期保值淨變化
      
指定為現金流量套期的衍生工具淨收益（虧損）
   
 
(602
) 
      (398 ) 
將被指定為現金流對衝的衍生工具的損失(收益)重新分類為收益
   
 
(181
) 
      2  
 
   
 
(783
) 
      (396 ) 
以後不會重新分類為收入的項目：
      
重新計量員工福利計劃的收益(虧損)
(注9)
   
 
42
 
      (230 ) 
按公允價值計入損益的金融負債因信用風險而發生的公允價值變動淨收益(損失)
   
 
(701
) 
      (796 ) 
通過其他綜合收益按公允價值確定的權益類證券淨收益(虧損)
   
 
55
 
      10  
 
   
 
(604
) 
      (1,016 ) 
扣除税金後的其他全面收益(虧損)總額
   
 
(1,876
)
      (1,703 ) 
全面收益(虧損)合計
   
$
1,706
 
    $ 1,430  
可歸因於以下各項的全面收入總額：
      
股東
   
$
1,707
 
    $ 1,431  
非控制性權益
   
 
(1
) 
      (1 ) 
 
   
$
 1,706
 
    $ 1,430  
所得税對中期簡明綜合全面收益表的影響見下表。
 
      截至以下三個月  
(百萬加元)
   
1月31日
2024
     
1月31日
2023
  
其他綜合所得所得税
      
按公平值計入其他全面收益之債務證券及貸款之未變現收益（虧損）淨額
   
$
303
 
    $     171  
按公平值計入其他全面收益之債務證券及貸款之虧損（收益）淨額重新分類至收益
   
 
(16
) 
      (9 ) 
未實現外幣折算收益(虧損)
   
 
(17
) 
      –  
套期保值活動產生的外幣折算收益（損失）淨額
   
 
340
 
      162  
指定為現金流量套期的衍生工具淨收益（虧損）
   
 
(262
) 
      (64 ) 
將被指定為現金流對衝的衍生工具的損失(收益)重新分類為收益
   
 
(68
) 
      1  
重新計量員工福利計劃的收益(虧損)
   
 
22
 
      (23 ) 
按公允價值計入損益的金融負債因信用風險而發生的公允價值變動淨收益(損失)
   
 
(271
) 
      (306 ) 
通過其他綜合收益按公允價值確定的權益類證券淨收益(虧損)
   
 
20
 
      12  
所得税支出（收回）總額
   
$
 51
 
    $ (56 ) 
附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
54   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
 
 
中期簡明綜合權益變動表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至2024年1月31日的三個月
  
                                 
股權 的其他組成部分
                    
(百萬加元)  
擇優
股票和
其他股權
儀器
    
普普通通
股票
    
財政部-
擇優
股票和
其他股權
儀器
    
財政部-
常見
股票
    
保留
收益
    
FVOCI
證券
和貸款
    
外國
貨幣
翻譯
    
現金流
套期保值
    
總計其他
組件
股權的
    
權益
歸因於
股東
    
非控制性
利益
    
總計
股權
  
期初重報餘額
  
$
   7,323
 
  
$
 19,398
 
  
$
(9
) 
  
$
   (231
) 
  
$
 81,715
 
  
$
 (2,516
) 
  
$
  6,612
 
  
$
 2,756
 
  
$
   6,852
 
  
$
 115,048
 
  
$
     99
 
  
$
 115,147
 
過渡調整
(注2)
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(656
) 
  
 
656
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
656
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
期初重報餘額
  
$
7,323
 
  
$
19,398
 
  
$
(9
) 
  
$
(231
) 
  
$
81,059
 
  
$
(1,860
)
  
$
6,612
 
  
$
2,756
 
  
$
7,508
 
  
$
115,048
 
  
$
99
 
  
$
115,147
 
股本的變動
                                                                                                
發行股本及其他權益工具
  
 
750
 
  
 
758
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(6
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
1,502
 
  
 
–
 
  
 
1,502
 
優先股和其他股權工具的贖回
  
 
(23
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
2
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(21
) 
  
 
–
 
  
 
(21
) 
出售庫存股和其他股權工具
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
113
 
  
 
1,227
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
1,340
 
  
 
–
 
  
 
1,340
 
購買庫存股和其他股權工具
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(123
) 
  
 
(1,080
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(1,203
) 
  
 
–
 
  
 
(1,203
) 
基於股份的薪酬獎勵
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
8
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
8
 
  
 
–
 
  
 
8
 
普通股股息
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(1,944
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(1,944
) 
  
 
–
 
  
 
(1,944
) 
優先股股息和其他權益工具的分配
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(58
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(58
) 
  
 
(1
) 
  
 
(59
) 
其他
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
12
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
12
 
  
 
–
 
  
 
12
 
淨收入
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
3,580
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
3,580
 
  
 
2
 
  
 
3,582
 
扣除税金後的其他全面收益(虧損)總額
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(604
) 
  
 
739
 
  
 
(1,225
) 
  
 
(783
) 
  
 
(1,269
)
  
 
(1,873
)
  
 
(3
) 
  
 
(1,876
)
期末餘額
  
$
8,050
 
  
$
20,156
 
  
$
     (19
) 
  
$
(84
) 
  
$
82,049
 
  
$
(1,121
) 
  
$
5,387
 
  
$
1,973
 
  
$
6,239
 
  
$
116,391
 
  
$
97
 
  
$
116,488
 
                                                                                                 
     截至2023年1月31日的三個月(重述--注2)  
                                  股本的其他組成部分                    
(百萬加元)   擇優
股票和
其他權益
儀器		     普普通通
股票		     財政部-
擇優
股票和
其他股權
儀器		     財政部-
常見
股票		     保留
收益		     FVOCI
證券
和貸款		     外國
貨幣
翻譯		     現金流
套期保值		     總計其他
組件
股權的		     權益
歸因於
股東		     非控制性
利益		    
總計
股權
  
期初餘額
   $ 7,323     $ 17,318     $ (5 )    $ (334 )    $ 78,037     $ (2,357 )    $ 5,688     $ 2,394     $ 5,725     $ 108,064     $ 111     $ 108,175  
過渡調整
(注2)
     –       –       –       –       (2,359 )      –       –       –       –       (2,359 )      –       (2,359 ) 
期初重報餘額
   $ 7,323     $ 17,318     $ (5 )    $ (334 )    $ 75,678     $ (2,357 )    $ 5,688     $ 2,394     $ 5,725     $ 105,705     $ 111     $ 105,816  
股本的變動
                                                                                                
發行股本及其他權益工具
     –       24       –       –       1       –       –       –       –       25       –       25  
優先股和其他股權工具的贖回
     –       –       –       –       –       –       –       –       –       –       –       –  
出售庫存股和其他股權工具
     –       –       277       742       –       –       –       –       –       1,019       –       1,019  
購買庫存股和其他股權工具
     –       –       (262 )      (797 )      –       –       –       –       –       (1,059 )      –       (1,059 ) 
基於股份的薪酬獎勵
     –       –       –       –       5       –       –       –       –       5       –       5  
普通股股息
     –       –       –       –       (1,829 )      –       –       –       –       (1,829 )      –       (1,829 ) 
優先股股息和其他權益工具的分配
     –       –       –       –       (44 )      –       –       –       –       (44 )      (7 )      (51 ) 
其他
     –       –       –       –       3       –       –       –       –       3       –       3  
淨收入
     –       –       –       –       3,131       –       –       –       –       3,131       2       3,133  
扣除税金後的其他全面收益(虧損)總額
     –       –       –       –       (1,016 )      600       (888 )      (396 )      (684 )      (1,700 )      (3 )      (1,703 ) 
期末重報餘額
   $ 7,323     $ 17,342     $ 10     $ (389 )    $ 75,929     $ (1,757 )    $ 4,800     $ 1,998     $ 5,041     $ 105,256     $ 103     $ 105,359  
附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    55

 
 
現金流量表中期簡明合併報表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
      截至以下三個月  
(百萬加元)
   
1月31日
2024
     
1月31日
2023
(重述--注2)
  
經營活動的現金流
                  
淨收入
   
$
3,582
 
    $ 3,133  
對非現金項目和其他項目的調整
                  
信貸損失準備金
   
 
813
 
      532  
折舊
   
 
320
 
      315  
遞延所得税
   
 
(606
)
      (261 ) 
其他無形資產的攤銷和減值
   
 
354
 
      373  
合資企業和聯營公司投資的淨變化
   
 
(12
)
      (29 ) 
投資證券的損失(收益)
   
 
(70
)
      (53 ) 
企業處置的虧損(收益)
   
 
(4
)
 
      –  
對營業資產和負債淨變化的調整
                  
保險合同責任
   
 
2,316
 
      991  
應收和應付應計利息淨變化
   
 
175
 
      397  
現行所得税
   
 
315
 
      883  
衍生資產
   
 
37,412
 
      24,156  
衍生負債
   
 
(35,655
)
      (21,999 ) 
證券交易
   
 
(2,521
)
      2,688  
貸款，證券化淨額
   
 
(5,838
)
      (4,704 ) 
根據逆回購協議購買的資產和借入的證券
   
 
(7,680
)
      (10,534 ) 
與根據回購協議出售的資產和借出的證券有關的債務
   
 
(748
)
      16,420  
與賣空證券有關的債務
   
 
1,361
 
      (264 ) 
存款，證券化淨額
   
 
9,481
 
      16,145  
經紀人和交易商應收和應付
   
 
(497
)
      (971 ) 
其他
   
 
(4,141
)
      (9,359 )
經營活動所得(用於)淨現金
   
 
(1,643
)
      17,859  
投資活動產生的現金流
                  
銀行有息存款的變動
   
 
10,006
 
      (3,666 ) 
投資證券的銷售收益和到期日
   
 
65,480
 
      34,282  
購買投資證券
   
 
(60,887
)
      (40,515 ) 
購置房地和設備及其他無形資產的淨額
   
 
(482
)
      (698 ) 
處置所得淨收益(轉給現金)
   
 
9
 
      –  
來自(用於)投資活動的淨現金
   
 
14,126
 
      (10,597 ) 
融資活動產生的現金流
                  
發行次級債權證
   
 
–
 
      1,500  
次級債權證的償還
   
 
–
 
      (60 ) 
發行普通股，扣除發行成本
   
 
36
 
      22  
發行優先股和其他權益工具，扣除發行成本
   
 
744
 
      –  
優先股和其他股權工具的贖回
   
 
(21
)
 
      –  
出售庫存股和其他股權工具
   
 
1,340
 
      1,019  
購買庫存股和其他股權工具
   
 
(1,203
)
      (1,059 ) 
對股票支付的股息和對其他股權工具支付的分配
   
 
(1,240
)
      (1,841 ) 
支付給非控股權益的股息/分配
   
 
(1
)
      (7 ) 
子公司短期借款的變化
   
 
533
 
      4,491  
償還租賃債務
   
 
(153
)
      (166 ) 
融資活動所得(用於)現金淨額
   
 
35
 
      3,899  
匯率變動對現金和銀行到期債務的影響
   
 
(160
)
      2,719  
現金及銀行應付款項淨變動
   
 
12,358
 
      13,880  
期初銀行的現金和到期款項
(1)
   
 
61,989
 
      72,397  
期末銀行的現金和到期款項
(1)
   
$
  74,347
 
    $   86,277  
經營活動的現金流包括：
                  
已支付的利息金額
   
$
18,920
 
    $ 11,226  
收到的利息金額
   
 
24,950
 
      17,492  
收到的股息數額
   
 
1,058
 
      832  
已繳納的所得税數額
   
 
855
 
      1,436  
 
(1)   由於中央銀行、其他監管機構和其他交易對手的監管要求或合同限制，我們被要求保持餘額。總餘額為#美元。32024年1月31日(2023年10月31日)-10億美元310億美元；2023年1月31日-美元210億美元；2022年10月31日-美元2十億美元)。
附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
56   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
 
 
注1 一般信息
 
本公司未經審計的中期簡明綜合財務報表(簡明財務報表)是按照國際會計準則(IAS)34列報的
中期財務報告
。簡明財務報表並不包括年度財務報表所要求的所有資料及披露，應與經審核的2023年年度綜合財務報表及附註一併閲讀，附註載於我們2023年年報的第140至234頁。除非另有説明，貨幣金額以加元表示。除特別註明外，表格信息以百萬美元為單位。2024年2月27日，董事會授權發佈簡明財務報表。
 
 
 
附註2 主要會計政策、估計和判斷摘要
 
除下文所示外，簡明財務報表的編制採用與我們編制經審計的2023年年度綜合財務報表相同的會計政策和方法。我們的重大會計政策以及尚未生效的會計政策和披露的未來變化在我們經審計的2023年年度綜合財務報表的附註2中進行了描述，並提供了以下更新。
會計政策的變化
2024年第一季度，我們採用了國際財務報告準則第17號
保險合同
(國際財務報告準則17)，取代國際財務報告準則4
保險合同
(國際財務報告準則第4號)。我們關於保險和再保險合同的最新會計政策描述如下。我們已追溯適用《國際財務報告準則》第17條，並從2022年11月1日起重述同期業績。在2022年11月1日過渡日期對保險和再保險合同賬面金額的調整在留存收益中確認。
在國際財務報告準則第17號的過渡條款許可下，我們於首次應用國際財務報告準則第17號之日將若干金融資產在公允價值分類類別之間重新分類，詳情如下。重新分類導致截至2023年11月1日的金融資產賬面金額沒有調整。截至2023年11月1日的留存收益和其他股本組成部分因此進行了調整，對總股本沒有淨影響。我們選擇不重述這些變化的比較期間結果，因此，2023年11月1日之前受影響的金融資產的比較期間信息按照我們以前的分類呈現。
保險和再保險合同
我們接受投保人的重大保險風險的合同，即我們同意在特定的不確定的未來事件對投保人造成不利影響的情況下賠償投保人的合同是保險合同，包括已發行的再保險合同。我們將重大保險風險轉移給再保險人以補償我們與我們發出的標的保險合同有關的索賠的合同是持有的再保險合同，並與與之相關的標的保險合同分開核算。嵌入式衍生品、投資組件和承諾提供
非保險
如果滿足特定標準，服務將從保險或再保險合同中分離出來。保險和再保險合同被聚合到面臨類似風險的投資組合中，並一起管理，然後根據發行期和預期盈利能力分成幾組。根據合同的特點，分別使用三種計量模型之一對集團進行確認和計量：
•
 
對於具有直接參與特徵的保險合同(主要適用於我們的獨立資金保險合同)，採用可變費用方法(VFA)。
•
 
對於持有一年或以下短期的保險合同和再保險合同(主要適用於已發行的債權人再保險合同、團體人壽和健康保險合同以及旅行保險合同)，採用保費分攤方法。
•
 
一般計量方法（GMM）適用於所有剩餘合同。
根據GMM和VFA，一組保險或再保險合同的賬面價值是履行現金流和合同服務毛利(CSM)的總和。賬面金額也是剩餘保險餘額和已發生索賠餘額的總和。剩餘覆蓋範圍的餘額包括與未來期間合同下提供的服務有關的履行現金流，以及在該日的任何剩餘的CSM。已發生索賠的餘額包括已發生索賠和尚未支付的費用的履行現金流，包括已發生但尚未報告的索賠。實現現金流包括未來現金流的現值和#年的風險調整
非金融類
風險，按報告日期的現行利率貼現，採用以下貼現率方法確定。對未來現金流的估計考慮了概率加權方案，幷包括合同範圍內的所有未來現金流。的風險調整
非金融類
風險是使用保證金方法估計的，代表我們為承受現金流的金額和時間的不確定性而需要的補償，
非金融類
保險合同履行時的風險。衡量各組合同需要使用判斷，以確定死亡率、發病率、保單失誤和其他投保人行為、保單紅利和直接應佔費用，包括使用系統和合理方法分配的購置費用的方法和假設。基礎假設和估計的變化可能會對非利息收入保險服務結果和投資保險結果產生重大影響。與未來服務相關的完成現金流的後續變化調整CSM，除非集團負擔繁重，在這種情況下，此類變化在
非利息
收入保險服務伴隨着與過去或現在的服務相關的變化而產生。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    57
 
所用貼現率反映貨幣的時間價值，並以保險及再保險合約的特點為基礎。根據相關項目回報而變動的現金流量按反映該變動的比率貼現。對於不因相關項目回報而變化的現金流，我們主要採用
自上而下
確定貼現率的方法。根據這一方法，可觀察期間的貼現率是使用參考資產組合隱含的收益率曲線來確定的，該參考資產組合經過調整以消除與保險合同無關的因素(金融資產的信貸和市場風險)。對於不可觀測期間，使用最後一個可觀測點和由無風險利率和非流動性溢價組成的最終貼現率來內插貼現率。對於選定的公文包，
自下而上
在釐定貼現率時，採用無風險利率加非流動性溢價的方法，以反映合約的特點。管理層在估計市場及信貸風險因素以及釐定貼現率時須作出判斷。
就保險合約而言，CSM指提供保險保障的未賺取溢利（流入淨額）。倘本集團於初步確認時出現流出淨額，則本集團屬虧損性質，而流出淨額於
非利息
收入-保險服務立即產生。就持有的再保險合約而言，資本市場保證金指購買再保險的淨成本或淨收益。保險及再保險合約的資本市場回報乃根據承保單位撥入收入，承保單位指一組合約所提供的服務（保險承保範圍以及投資回報及投資相關服務）數量，並經考慮每份合約所提供的利益數量及預期承保期限而釐定。根據GMM，CSM使用
鎖定
於初始確認時，該等組別或
鎖定
於過渡日期，適用公平值法之組別。根據VFA，CSM根據我們應佔相關項目公允價值的金額變動進行調整，而反映向保單持有人付款的責任變動的相關項目公允價值變動則在
非利息
收入-保險投資結果。
根據臨時保障協議，各組別餘下保障的負債按已收保費減就所提供服務確認的保險收入計量，而已產生申索的負債則按已產生申索的履約現金流量計量。
確認虧損性保險合約組別的虧損（不論所應用的計量模式）於
非利息
收入-保險服務立即產生。如果這組合同不再是虧損性的，則與未來服務有關的任何已確認虧損可在以後期間轉回。
保險及再保險合約結餘於各報告期末重新計量。我們已選擇於其後中期及年度報告期間重新計量保險及再保險合約時更新於上一中期期間作出的會計估計。
當保險或再保險合約終止或修改，導致計量模式改變、合約邊界出現重大差異或計量合約組成部分的適用準則範圍改變時，則終止確認該合約。
保險服務業績包括保險收入減保險服務開支及來自所持再保險合約的淨收入（開支）。
•
 
保險收入於我們根據保險合約組別提供保險合約服務時確認。就使用部分攤銷成本計量的合約而言，保險收入一般按隨時間分配預期保費收入確認。對於使用GMM和VFA計量的合同，保險收入代表我們預期有權在期內交換服務的代價金額，包括預期索賠和履行保險合同直接應佔的費用（不包括任何投資部分），釋放該期間的風險調整，CSM攤銷以反映該期間提供的服務，與收回保險購置費用有關的保費分配，以及與當前或過去服務有關的保費收入的經驗調整。
•
 
保險合同產生的保險服務費用包括當期已發生的索賠和其他直接應佔費用（不包括投資部分）、與保險收購現金流量相關的攤銷和減值損失（如適用）、與過去或當期服務相關的變動以及虧損性合同組的損失部分變動。
•
 
所持再保險合約之收入（開支）淨額指自再保險公司收回之金額減就所持再保險合約支付之保費分配。
保險投資業績包括淨投資收入、淨保險融資收入（費用）及來自所持再保險合約的淨再保險融資收入（費用）。
•
 
投資收入淨額主要包括利息及股息收入以及金融資產（包括獨立基金資產）及與保險分部有關的衍生工具的收益（虧損）淨額。支持保險分部的金融資產主要按公平值計入損益及按公平值計入其他全面收益計量。
•
 
保險及再保險融資收入（開支）指貨幣時間價值（包括與風險調整有關的貨幣時間價值）的淨影響及變動，
非金融類
風險）及財務風險。
目錄表
58   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
附註2：重要會計政策、估計和判斷摘要 
(續)
 
 
IFRS 17過渡的影響，不包括金融資產重新分類的影響
於採納國際財務報告準則第17號後，我們透過調整於二零二二年十一月一日的綜合資產負債表及重列截至二零二三年十月三十一日止年度的比較資料追溯應用國際財務報告準則第17號。對所有保險和再保險合同都採用了完全追溯的辦法，除非這樣做不切實際。全面追溯法應用於所有使用優先分配法計量的合約及所有於2022年11月1日及之後發行的新合約，並使用一般市場模型及可變價值法計量，猶如國際財務報告準則第17號一直應用。由於數據可供使用及無法使用後見之明，公平值法已應用於二零二二年十一月一日前發行並根據通用市場模型及可變價值法計量的合約。根據公平值法，各組合僅包括一組，而資本市場回報乃使用於過渡日期可得之合理及可支持資料計算為一組合約之公平值與履約現金流量之差額。為確定一組合同的公允價值，國際財務報告準則第13號的要求
公允價值計量
根據合約範圍內預期未來現金流量的現值應用，並使用根據市場參與者的意見調整的假設，幷包括超出風險調整的利潤率。
非金融類
風險，以反映市場參與者接受此類合同義務的要求。履約現金流量及貼現率乃於過渡時使用上述適用於新業務之政策釐定。
採用IFRS 17導致留存收益減少$2.4 10億美元，扣除税項後，截至2022年11月1日。此乃由於設立CSM及保險及再保險合約之其他重新計量變動以及相關税務影響所致。於202年11月1日持有的所有保險合約（扣除再保險合約）的CSM
2
它是$1.81000億美元。以下詳細説明瞭截至2022年11月1日影響我們綜合資產負債表的選定餘額和總額：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(百萬加元)   截至2022年11月1日。
過渡前		     過渡
調整		     截至2022年11月1日。
過渡後		  
資產
                        
隔離基金淨資產
(1)
   $ 2,638     $ (2,638 )    $ –  
其他
                        
其他資產
(2)
     80,300       4,261       84,561  
總資產
   $ 1,917,219     $ 1,623     $ 1,918,842  
負債
                        
獨立基金淨負債
(3)
   $ 2,638     $ (2,638 )    $ –  
其他
                        
保險索賠和保單福利負債
(4)
     11,511       (11,511 )      –  
保險合同責任
(4)
     –       18,226       18,226  
其他負債
(5)
     95,235       (95 )      95,140  
總負債
   $ 1,809,044     $  3,982     $  1,813,026  
總股本
     108,175       (2,359 )       105,816  
負債和權益總額
   $  1,917,219     $ 1,623     $ 1,918,842  
 
(1)   分離的基金淨資產現在列報在其他資產內。
(2)   增加的主要原因是計入獨立基金淨資產、保險合同資產增加、再保險合同持有資產增加以及國際財務報告準則第17號過渡調整的税務影響。
(3)   分離的基金保險合同現在列在保險合同負債內。
(4)   根據IFRS 4計量的保險索賠和保單福利負債被根據IFRS 17計量的保險合同負債取代。這些餘額的增加是由於列報變化和重新計量的影響，包括為
有效
過渡時期的合同。
(5)   以前在其他負債中列報的某些負債現在計入所持保險合同或再保險合同的計量中。
《國際財務報告準則第17號》過渡對金融資產重新分類的影響
根據IFRS 17的許可，我們在採用IFRS 17後，對與保險合同相關的活動所持有的某些符合條件的金融資產進行了重新分類。這些變化主要是基於2023年11月1日，也就是IFRS 17首次應用的日期存在的事實和情況對業務模式進行變化的結果。我們通過調整我們的綜合資產負債表，追溯地應用了這些變化
2023年11月1日，沒有重述比較信息。以下是截至2023年11月1日的重新分類：
 
•
 
$8.330億美元的證券和2.0從被指定為FVTPL到歸類為FVTPL的貸款中的1000億美元；
 
•
 
$0.530億美元的證券和0.3從指定為FVTPL到歸類為FVOCI的貸款中的1000億美元；
 
•
 
$1.730億證券從FVOCI歸類為FVTPL；以及
 
•
 
$0.320億美元的證券從被歸類為FVTPL到指定為FVOCI。
改敍的影響導致權益的其他組成部分增加#美元。6561000萬美元，扣除税收後，留存收益減少相同數額，對我們的總股本和該等資產的賬面價值沒有淨影響。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    59
 
 
 
附註3金融工具的 公允價值
 
金融工具的賬面價值和公允價值
下表比較了分類或指定為損益公允價值(FVTPL)和其他全面收益公允價值(FVOCI)的金融工具的賬面價值和公允價值。嵌入衍生品是在與宿主合同合併的基礎上提出的。請參閲我們經審核的2023年年度綜合財務報表的附註2和附註3，以瞭解我們的金融工具公允價值計量中使用的估值技術和投入的説明。本季度我們對公允價值的確定沒有重大變化。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至2024年1月31日
  
   
賬面價值和公允價值
        
賬面價值
        
公允價值
              
(百萬加元)  
金融
儀器
分類為
FVTPL
    
金融
儀器
指定為
FVTPL
    
金融
儀器
分類為
FVOCI
    
金融
儀器
指定為
FVOCI
         
金融
儀器
測量時間為
攤銷成本
         
金融
儀器
在以下時間測量的數據
攤銷成本
    
總運載量
金額
    
公允價值總額
  
金融資產
                                                                        
銀行的有息存款
  
$
–
 
  
$
51,812
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
 
  
$
9,268
 
  
 
  
$
9,268
 
  
$
61,080
    
$
61,080
 
證券
                                                                        
交易
  
 
192,679
 
  
 
918
 
  
 
–
 
  
 
–
 
      
 
–
 
      
 
–
 
  
 
193,597
    
 
193,597
 
投資，扣除適用津貼後的淨額
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
120,281
 
  
 
1,239
 
  
 
  
 
90,696
 
  
 
  
 
85,727
 
  
 
212,216
    
 
207,247
 
 
  
 
192,679
 
  
 
918
 
  
 
120,281
 
  
 
1,239
 
  
 
  
 
90,696
 
  
 
  
 
85,727
 
  
 
405,813
    
 
400,844
 
根據逆回購協議購買的資產和借入的證券
  
 
292,204
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
  
 
55,667
 
  
 
  
 
55,667
 
  
 
347,871
    
 
347,871
 
貸款，扣除適用津貼後的淨額
                                                                        
零售
  
 
490
 
  
 
–
 
  
 
390
 
  
 
–
 
      
 
566,006
 
      
 
550,375
 
  
 
566,886
    
 
551,255
 
批發
  
 
12,740
 
  
 
1,318
 
  
 
952
 
  
 
–
 
  
 
  
 
276,420
 
  
 
  
 
271,120
 
  
 
291,430
    
 
286,130
 
 
  
 
13,230
 
  
 
1,318
 
  
 
1,342
 
  
 
–
 
  
 
  
 
842,426
 
  
 
  
 
821,495
 
  
 
858,316
    
 
837,385
 
其他
                                                                        
衍生品
  
 
105,038
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
      
 
–
 
      
 
–
 
  
 
105,038
    
 
105,038
 
其他資產
(1)
  
 
8,892
 
  
 
6
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
  
 
59,389
 
  
 
  
 
59,389
 
  
 
68,287
    
 
68,287
 
金融負債
                                                                        
存款
                                                                        
個人
  
$
241
 
  
$
28,089
 
                      
$
 
423,859
 
      
$
 
423,208
 
  
$
 
452,189
    
$
 
451,538
 
企業和政府
(2)
  
 
180
 
  
 
151,518
 
                      
 
592,074
 
      
 
592,014
 
  
 
743,772
    
 
743,712
 
銀行
(3)
  
 
–
 
  
 
9,401
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
  
 
35,806
 
  
 
  
 
35,807
 
  
 
45,207
    
 
45,208
 
 
  
 
421
 
  
 
189,008
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
    
1,051,739
 
  
 
  
 
1,051,029
 
  
 
1,241,168
    
 
1,240,458
 
其他
                                                                        
與賣空的證券相關的債務
  
 
35,012
 
  
 
–
 
                      
 
–
 
      
 
–
 
  
 
35,012
    
 
35,012
 
與根據回購協議出售的資產和借出的證券有關的債務
  
 
–
 
  
 
300,662
 
                      
 
33,828
 
      
 
33,828
 
  
 
334,490
    
 
334,490
 
衍生品
  
 
106,974
 
  
 
–
 
                      
 
–
 
      
 
–
 
  
 
106,974
    
 
106,974
 
其他負債
(4)
  
 
(1,099
)
  
 
6
 
                      
 
84,201
 
      
 
84,356
 
  
 
83,108
    
 
83,263
 
次級債券
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
  
 
11,525
 
  
 
  
 
11,511
 
  
 
11,525
    
 
11,511
 
目錄表
60   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
附註3金融工具的 公允價值
(續)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     截至2023年10月31日(重述-注2)  
    賬面價值和公允價值         賬面價值         公允價值              
(百萬加元)   金融
儀器
分類為
FVTPL		     金融
儀器
指定為
FVTPL		     金融
儀器
分類為
FVOCI		     金融
儀器
指定為
FVOCI		          金融
儀器
測量時間為
攤銷成本		          金融
儀器
測量時間為
攤銷成本		     總載客量
金額		     公允價值總額  
金融資產
                                                                        
銀行的有息存款
   $ –     $ 60,856     $ –     $ –    
 
   $ 10,230    
 
   $ 10,230     $ 71,086     $ 71,086  
證券
                                                                        
交易
     180,651       9,500       –       –           –           –       190,151       190,151  
投資，扣除適用的淨額
津貼
     –       –        127,624       842    
 
     91,113    
 
     83,667       219,579       212,133  
 
     180,651       9,500       127,624        842    
 
     91,113    
 
     83,667       409,730       402,284  
根據逆回購協議購買的資產和
借入的證券
     285,869       –       –       –    
 
     54,322    
 
     54,322       340,191       340,191  
貸款，扣除適用津貼後的淨額
                                                                        
零售
     114       362       280       –           566,376           542,480       567,132       543,236  
批發
     5,629       3,619       597       –    
 
     275,796    
 
     268,843       285,641       278,688  
 
     5,743       3,981       877       –    
 
     842,172    
 
     811,323       852,773       821,924  
其他
                                                                        
衍生品
      142,450       –       –       –           –           –       142,450       142,450  
其他資產
(1)
     7,579       5       –       –    
 
     68,450    
 
     68,450       76,034       76,034  
金融負債
                                                                        
存款
                                                                        
個人
   $ 109     $ 26,702                         $ 415,135         $ 412,886     $ 441,946     $ 439,697  
企業和政府
(2)
     174       137,454                           607,447           605,260       745,075       742,888  
銀行
(3)
     –       11,462    
 
 
 
  
 
 
 
  
 
     33,204    
 
     33,160       44,666       44,622  
 
     283       175,618    
 
 
 
  
 
 
 
  
 
      1,055,786    
 
      1,051,306        1,231,687        1,227,207  
其他
                                                                        
與賣空的證券相關的債務
     33,651       –                           –           –       33,651       33,651  
與根據回購協議出售的資產相關的債務和借出的證券
     –        298,679                           36,559           36,559       335,238       335,238  
衍生品
     142,629       –                           –           –       142,629       142,629  
其他負債
(4)
     (937 )      11                           92,539           92,441       91,613       91,515  
次級債券
     –       –    
 
 
 
  
 
 
 
  
 
     11,386    
 
     11,213       11,386       11,213  
 
(1)   包括客户承兑下的負債和在其他資產中確認的金融工具。
(2)   企業及政府存款包括銀行以外受規管接受存款機構的存款。
(3)   銀行存款指受監管銀行及中央銀行的存款。
(4)   包括在其他負債中確認的承兑匯票和金融工具。
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度  61
 
按公允價值經常性計量並按公允價值分級分類的資產和負債的公允價值

                                                                                     
      如 所示  
   
2024年1月31日
         2023年10月31日(重述-注2)  
   
公允價值計量使用
    
編織成網
調整
      
 
         公允價值計量使用    
編織成網
調整
      
 
  
(百萬加元)  
第1級
    
二級
    
第三級
    
公允價值
          第1級     二級     第三級     公允價值  
金融資產
                                                                                    
銀行的有息存款
  
$
–
 
  
$
51,812
 
  
$
–
 
  
$
 
 
  
$
51,812
 
       $ –     $ 60,856     $ –     $       $ 60,856  
證券
                                                                                    
交易
                                                                                    
由以下人士發行或擔保的債務：
                                                                                    
加拿大政府
(1)
                                                                                    
聯邦制
  
 
19,907
 
  
 
3,320
 
  
 
–
 
          
 
23,227
 
         26,675       2,581       –               29,256  
省、市兩級
  
 
–
 
  
 
17,816
 
  
 
–
 
          
 
17,816
 
         –       16,389       –               16,389  
美國聯邦、州、市政和機構
(1), (2)
  
 
1,734
 
  
 
55,806
 
  
 
–
 
          
 
57,540
 
         2,249       50,439       –               52,688  
其他經合組織政府
(3)
  
 
2,047
 
  
 
2,942
 
  
 
–
 
          
 
4,989
 
         2,055       2,577       –               4,632  
抵押貸款支持證券
(1)
  
 
–
 
  
 
2
 
  
 
–
 
          
 
2
 
         –       2       –               2  
資產支持證券
                                                                                    
非CDO
證券
(4)
  
 
–
 
  
 
1,205
 
  
 
–
 
          
 
1,205
 
         –       1,245       –               1,245  
公司債務和其他債務
  
 
–
 
  
 
24,175
 
  
 
–
 
          
 
24,175
 
         –       22,615       –               22,615  
股票
  
 
60,184
 
  
 
2,173
 
  
 
2,286
 
          
 
64,643
 
         58,826       2,232       2,266               63,324  
   
 
83,872
 
  
 
107,439
 
  
 
2,286
 
          
 
193,597
 
         89,805       98,080       2,266               190,151  
投資
                                                                                    
由以下人士發行或擔保的債務：
                                                                                    
加拿大政府
(1)
                                                                                    
聯邦制
  
 
313
 
  
 
3,730
 
  
 
–
 
          
 
4,043
 
         2,731       3,528       –               6,259  
省、市兩級
  
 
–
 
  
 
1,957
 
  
 
–
 
          
 
1,957
 
         –       2,748       –               2,748  
美國聯邦、州、市政和機構
(1)
  
 
729
 
  
 
63,053
 
  
 
–
 
          
 
63,782
 
         275       73,020       –               73,295  
其他經合組織政府
  
 
2,029
 
  
 
7,620
 
  
 
–
 
          
 
9,649
 
         –       6,192       –               6,192  
抵押貸款支持證券
(1)
  
 
–
 
  
 
2,502
 
  
 
30
 
          
 
2,532
 
         –       2,672       29               2,701  
資產支持證券
                                                                                    
CDO
  
 
–
 
  
 
7,766
 
  
 
–
 
          
 
7,766
 
         –       8,265       –               8,265  
非CDO
證券
  
 
–
 
  
 
410
 
  
 
–
 
          
 
410
 
         –       441       –               441  
公司債務和其他債務
  
 
–
 
  
 
29,994
 
  
 
148
 
          
 
30,142
 
         –       27,574       149               27,723  
股票
  
 
369
 
  
 
408
 
  
 
462
 
          
 
1,239
 
         38       338       466               842  
   
 
3,440
 
  
 
117,440
 
  
 
640
 
          
 
121,520
 
         3,044       124,778       644               128,466  
根據逆回購協議購買的資產和借入的證券
  
 
–
 
  
 
292,204
 
  
 
–
 
          
 
292,204
 
         –       285,869       –               285,869  
貸款
  
 
–
 
  
 
14,075
 
  
 
1,815
 
          
 
15,890
 
         –       8,742       1,859               10,601  
其他
                                                                                    
衍生品
                                                                                    
利率合約
  
 
–
 
  
 
30,982
 
  
 
329
 
          
 
31,311
 
         –       39,243       290               39,533  
外匯合約
  
 
–
 
  
 
59,066
 
  
 
9
 
          
 
59,075
 
         –       89,644       4               89,648  
信用衍生品
  
 
–
 
  
 
160
 
  
 
–
 
          
 
160
 
         –       224       –               224  
其他合同
  
 
2,478
 
  
 
14,187
 
  
 
42
 
          
 
16,707
 
         2,352       13,927       111               16,390  
估值調整
  
 
–
 
  
 
(1,503
)
  
 
4
 
          
 
(1,499
)
         –       (1,805 )      4               (1,801 ) 
總衍生工具總額
  
 
2,478
 
  
 
102,892
 
  
 
384
 
          
 
105,754
 
         2,352       141,233       409               143,994  
淨值調整
                          
 
(716)
 
 
(716
)
                                 (1,544)       (1,544 ) 
總衍生品
                                  
 
105,038
 
                                         142,450  
其他資產
  
 
4,602
 
  
 
4,286
 
  
 
10
 
          
 
8,898
 
         4,152       3,421       11               7,584  
   
$
94,392
 
  
$
690,148
 
  
$
5,135
 
  
$
(716)
 
$
788,959
 
       $  99,353     $  722,979     $  5,189     $  (1,544)     $  825,977  
金融負債
                                                                                    
存款
                                                                                    
個人
  
$
–
 
  
$
27,901
 
  
$
429
 
  
$
 
 
  
$
28,330
 
       $ –     $ 26,428     $ 383     $       $ 26,811  
企業和政府
  
 
–
 
  
 
151,698
 
  
 
–
 
          
 
151,698
 
         –       137,628       –               137,628  
銀行
  
 
–
 
  
 
9,401
 
  
 
–
 
          
 
9,401
 
         –       11,462       –               11,462  
其他
                                                                                    
與賣空證券有關的債務
  
 
13,343
 
  
 
21,669
 
  
 
–
 
          
 
35,012
 
         14,391       19,260       –               33,651  
與根據回購協議出售的資產和借出的證券有關的債務
  
 
–
 
  
 
300,662
 
  
 
–
 
          
 
300,662
 
         –       298,679       –               298,679  
衍生品
                                                                                    
利率合約
  
 
–
 
  
 
28,964
 
  
 
864
 
          
 
29,828
 
         –       41,249       952               42,201  
外匯合約
  
 
–
 
  
 
51,620
 
  
 
58
 
          
 
51,678
 
         –       81,750       53               81,803  
信用衍生品
  
 
–
 
  
 
166
 
  
 
–
 
          
 
166
 
         –       176       –               176  
其他合同
  
 
3,411
 
  
 
22,894
 
  
 
391
 
          
 
26,696
 
         3,119       17,306       549               20,974  
估值調整
  
 
–
 
  
 
(678
)
  
 
–
 
          
 
(678
)
         –       (982 )      1               (981 ) 
總衍生工具總額
  
 
3,411
 
  
 
102,966
 
  
 
1,313
 
          
 
107,690
 
         3,119       139,499       1,555               144,173  
淨值調整
                          
 
(716)
 
 
(716
)
                                 (1,544)       (1,544 ) 
總衍生品
                                  
 
106,974
 
                                         142,629  
其他負債
  
 
394
 
  
 
(1,487
)
  
 
–
 
          
 
(1,093
)
         370       (1,296 )      –               (926 ) 
   
$
17,148
 
  
$
612,810
 
  
$
1,742
 
  
$
(716)
 
$
630,984
 
       $ 17,880     $ 631,660     $ 1,938     $ (1,544)     $ 649,934  
 
(1)   截至2024年1月31日，所有交易證券的公允價值水平中包括的住宅和商業抵押貸款支持證券(MBS)為$13,307
 
百萬
 
及$零(2023年10月31日--$14,3451000萬美元和300萬美元零)，所有投資證券的公允價值水平均為#美元26,826
 
百萬
 
及$2,454
 
百萬
 
(
2023年10月31日--美元24,3651000萬美元和300萬美元2,618百萬）。
(2)   美國(美國)。
(3)   經濟合作與發展組織
合作
和發展(經合組織)。
(4)   債務抵押債券(CDO)。
目錄表
62   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
附註3金融工具的 公允價值
(續)
 
 
使用重大不可觀察輸入的公允價值計量(第3級工具)
如果一項金融工具的一項或多項不可觀察的投入可能對其公允價值的計量產生重大影響，則該金融工具在公允價值層次中被歸類為第三級。在編制財務報表時，為這些不可觀察到的輸入參數選擇適當的水平，以使它們與現行市場證據或管理層判斷一致。由於價格或利率的不可觀察性，這些3級金融工具的估值可能存在不確定性。
於截至二零二四年一月三十一日止三個月內，釐定第三級金融工具公允價值時所使用的估值技術及不可觀察投入的幅度及加權平均值並無重大變動。截至2024年1月31日，按合理可能的替代假設調整一項或多項不可觀察到的投入的影響與我們經審計的2023年年度綜合財務報表中披露的影響沒有重大變化。
按經常性計量並歸入第3級的工具的公允價值計量變動
 
  
 
截至2024年1月31日的三個月
 
(百萬加元)  
公允價值
在開始的時候
這一時期的
    
收益（損失）
包括在內
在公司收益中
    
收益（損失）
包括在
保監處：
(1)		    
購買
(發稿)
    
安置點
(銷售)和
其他類型
(2)		    
轉賬
vt.進入，進入
第三級
    
轉賬
超過1個月
第三級
    
公允價值
在年末
期間
    
收益
(虧損)包括在內
在年度收益預測中
仍然持有的頭寸
  
資產
                                                                        
證券
                                                                        
交易
                                                                        
由以下人士發行或擔保的債務：
                                                                        
美國的州、市和機構
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
資產支持證券
                                                                        
非CDO
證券
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
公司債務和其他債務
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
股票
  
 
2,266
 
  
 
(18
)
  
 
(36
)
  
 
98
 
  
 
(24
)
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
2,286
 
  
 
1
 
 
  
 
2,266
 
  
 
(18
)
  
 
(36
)
  
 
98
 
  
 
(24
)
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
2,286
 
  
 
1
 
投資
                                                                        
抵押貸款支持證券
  
 
29
 
  
 
–
 
  
 
1
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
30
 
  
 
不適用。
 
公司債務和其他債務
  
 
149
 
  
 
–
 
  
 
3
 
  
 
–
 
  
 
(4
)
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
148
 
  
 
不適用。
 
股票
  
 
466
 
  
 
–
 
  
 
(4
)
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
462
 
  
 
不適用。
 
 
  
 
644
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(4
)
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
640
 
  
 
不適用。
 
貸款
  
 
1,859
 
  
 
(46
)
  
 
(8
)
  
 
165
 
  
 
(193
)
  
 
38
 
  
 
–
 
  
 
1,815
 
  
 
(44
)
其他
                                                                        
衍生工具淨餘額
(3)
                                                                        
利率合約
  
 
(662
)
  
 
80
 
  
 
–
 
  
 
12
 
  
 
16
 
  
 
17
 
  
 
2
 
  
 
(535
)
  
 
84
 
外匯合約
  
 
(49
)
  
 
(11
)
  
 
1
 
  
 
5
 
  
 
5
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(49
)
  
 
(11
)
其他合同
  
 
(438
)
  
 
(123
)
  
 
14
 
  
 
(15
)
  
 
(2
)
  
 
(7
)
  
 
222
 
  
 
(349
)
  
 
(71
)
估值調整
  
 
3
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
1
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
4
 
  
 
–
 
其他資產
  
 
11
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(1
)
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
10
 
  
 
–
 
 
  
$
3,634
 
  
$
(118
)
  
$
(29
)
  
$
266
 
  
$
(203
)
  
$
48
 
  
$
224
 
  
$
3,822
 
  
$
(41
)
負債
                                                                        
存款
  
$
(383
)
  
$
(47
)
  
$
3
 
  
$
(122
)
  
$
13
 
  
$
(1
)
  
$
108
 
  
$
(429
)
  
$
(33
)
 
  
$
(383
)
  
$
(47
)
  
$
3
 
  
$
(122
)
  
$
13
 
  
$
(1
)
  
$
108
 
  
$
(429
)
  
$
(33
)
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度   63
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     截至二零二三年一月三十一日止三個月  
(百萬加元)   公允價值
在開始的時候
這一時期的		     收益（損失）
包括在內
在公司收益中		     收益（損失）
包括在
保監處處長(1)		     購買
(發稿)		     安置點
(銷售)和
其他(2)		     轉賬
vt.進入，進入
第三級		     轉賬
超過1個月
第三級		     公允價值
在年末
期間		    
收益
(虧損)包括在內
在2011年的盈利預測中
仍然持有的頭寸
  
資產
                                                                        
證券
                                                                        
交易
                                                                        
由以下人士發行或擔保的債務：
                                                                        
美國的州、市和機構
   $ 4     $ –     $ –     $ –     $ (4 )    $ –     $ –     $ –     $ –  
資產支持證券
                                                                        
非CDO
證券
     2       –       –       –       (2 )      –       –       –       –  
公司債務和其他債務
     7       –       –       –       –       –       (7 )      –       –  
股票
     1,874       (14 )      (25 )      250       (20 )      41       –       2,106       (32 ) 
 
     1,887       (14 )      (25 )      250       (26 )      41       (7 )      2,106       (32 ) 
投資
                                                                        
抵押貸款支持證券
     28       –       –       –       –       –       –       28       不適用。  
公司債務和其他債務
     151       –       (1 )      –       (1 )      –       –       149       不適用。  
股票
     397       –       24       –       (1 )      –       –       420       不適用。  
 
     576       –       23       –       (2 )      –       –       597       不適用。  
貸款
     1,692       (52 )      (7 )      1,193       (120 )      28       (137 )      2,597       (15 ) 
其他
                                                                        
衍生工具淨餘額
(3)
                                                                        
利率合約
     (859 )      5       5       (20 )      173       18       24       (654 )      8  
外匯合約
     (132 )      5       8       4       37       –       15       (63 )      8  
其他合同
     (785 )      (55 )      17       (8 )      62       (31 )      253       (547 )      (26 ) 
估值調整
     53       –       –       –       (36 )      –       –       17       –  
其他資產
     15       –       –       –       (2 )      –       –       13       –  
 
   $ 2,447     $ (111 )    $ 21     $ 1,419     $ 86     $ 56     $ 148     $ 4,066     $ (57 ) 
負債
                                                                        
存款
   $ (241 )    $ (20 )    $ 1     $ (35 )    $ 2     $ (34 )    $ 77     $ (250 )    $ (14 ) 
 
   $ (241 )    $ (20 )    $ 1     $ (35 )    $ 2     $ (34 )    $ 77     $ (250 )    $ (14 ) 
 
(1)   該等金額包括因合併外國附屬公司而產生的與第3級文書有關的外幣折算收益或虧損(如適用)。在其他全面收益(OCI)中確認的投資證券的未實現收益為$10
 
百萬
 
截至2024年1月31日的三個月(2023年1月31日)-收益$18百萬美元)，不包括合併產生的折算收益或虧損。
(2)   其他包括在淨收入中確認的溢價或折扣的攤銷。
(3)   截至2024年1月31日的淨衍生品包括衍生品資產$384
 
百萬
 
(2023年1月31日--$336百萬美元)和衍生負債#美元1,313
 
百萬
 
(2023年1月31日--$1,583百萬)。
不適用。   不適用
按公允價值經常性列賬的工具的公允價值層次之間的轉移
假定在本期間結束時發生第1級和第2級之間的調撥以及調入和調出第3級。對於期間轉入第3級的資產或負債，該期間公允價值的全部變動不包括在上述對賬中仍持有頭寸的收益(虧損)列中，而對於期間轉移至第3級以外的資產或負債，該期間的全部公允價值變動計入上述對賬的同一欄。
第1級和第2級之間的轉移取決於公允價值是否以活躍市場的報價為基礎(第1級)。
在截至2024年1月31日的三個月內，從一級轉移到二級的轉移包括投資美國聯邦、州、市政和機構債務#美元。123百萬美元。在截至2023年1月31日的三個月內，從一級轉移到二級的轉移包括投資美國聯邦、州、市政和機構債務
$4351000萬美元。
在截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月內，有
 
不是
從2級到1級的重大轉移。
第2級和第3級之間的轉移主要是由於投入的市場可觀測性發生變化，或不可觀察投入對金融工具公允價值的重要性發生變化。
在截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月內，有不是從2級到3級的重大轉移。
在截至2024年1月31日的三個月內，從第三級轉移到第二級的轉移包括其他合同和存款，原因是投入的市場可觀察性發生變化，以及不可觀察到的投入的重要性發生變化。在截至2023年1月31日的三個月內，由於投入的市場可觀察性和不可觀察投入的重要性的變化，從第三級轉移到第二級的轉移包括其他合同和貸款。
目錄表
64   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
附註3金融工具的 公允價值
(續)
 
 
金融工具淨利息收入
金融資產和金融負債產生的利息和股息收入以及相關融資成本在淨利息收入中列報。
 
  
 
在過去的三個月裏，
 
(百萬加元)
 
1月31日
2024
 
 
1月31日
2023
 
利息和股息收入
(1), (2)
 
 
按公允價值通過損益計量的金融工具
  
$
9,474
 
   $ 6,709  
金融工具
新臺幣
S在法網測量
紅外線
通過其他綜合收益實現價值
  
 
1,608
 
     942  
按攤餘成本計量的金融工具
  
 
14,527
 
     11,686  
   
 
25,609
 
      19,337  
利息支出
(1)
                
按公允價值通過損益計量的金融工具
  
 
9,084
 
     6,240  
按攤餘成本計量的金融工具
  
 
10,193
 
     6,895  
   
 
19,277
 
     13,135  
淨利息收入
  
$
  6,332
 
   $ 6,202  
 
(1)   不包括利息和股息收入#美元2722000萬美元(2023年1月31日-$143
 
百萬美元)和利息支出$11百萬
 
(2023年1月31日--$4
 
百萬美元)在中期簡明綜合收益表的保險投資結果中列報。
(2)   包括截至2024年1月31日的三個月的股息收入
$
957百萬
 
(2023年1月31日--$792百萬美元)於中期簡明C。
o
合併損益表。
 
注4： 證券
 
FVOCI的證券未實現損益
(1), (2)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     與             一樣  
   
2024年1月31日
 
(3)
         2023年10月31日  
(百萬加元)  
成本/
攤銷
成本
    
毛收入
未實現
利得
    
毛收入
未實現
損失
    
公允價值
          成本/
攤銷
成本		     毛收入
未實現
利得		     毛收入
未實現
損失		     公允價值  
由以下人士發行或擔保的債務：
                                                                    
加拿大政府
                                                                    
聯邦制
  
$
4,058
 
  
$
3
 
  
$
(18
)
  
$
4,043
 
       $ 6,609     $ 1     $ (351 )    $ 6,259  
省、市兩級
  
 
1,937
 
  
 
48
 
  
 
(28
)
  
 
1,957
 
         3,396       2       (650 )      2,748  
美國聯邦、州、市政和機構
  
 
65,178
 
  
 
367
 
  
 
(1,763
)
 
 
63,782
 
         75,326       343       (2,374 )      73,295  
其他經合組織政府
  
 
9,664
 
  
 
6
 
  
 
(21
)
 
 
9,649
 
         6,200       1       (9 )      6,192  
抵押貸款支持證券
  
 
2,566
 
  
 
1
 
  
 
(35
)
 
 
2,532
 
         2,762       –       (61 )      2,701  
資產支持證券
                                                                    
CDO
  
 
7,769
 
  
 
9
 
  
 
(12
)
 
 
7,766
 
         8,308       3       (46 )      8,265  
非CDO
證券
  
 
414
 
  
 
–
 
  
 
(4
)
 
 
410
 
         444       2       (5 )      441  
公司債務和其他債務
  
 
30,131
 
  
 
95
 
  
 
(84
)
 
 
30,142
 
         27,774       44       (95 )      27,723  
股票
  
 
816
 
  
 
429
 
  
 
(6
)
 
 
1,239
 
         493       357       (8 )      842  
   
$
 
 
122,533
 
  
$
958
 
  
$
 
 
(1,971
)
 
  
$
 
 
121,520
 
       $  131,312     $ 753     $  (3,599 )    $  128,466  
 
(1)   不包括$90,696百萬美元
待收即收
截至2024年1月31日的證券，按攤銷成本扣除信貸損失準備後列賬(2023年10月31日-$91,113百萬)。
(2)   未實現損益總額包括(33)百萬
 
截至2024年1月31日FVOCI債務證券信貸損失撥備(2023年10月31日-$)33
))在收入和權益的其他組成部分中確認。
(3)
 
這些數額反映了截至2023年11月1日採用國際財務報告準則第17號時所作的某些重新分類，沒有重述比較信息。有關更多詳細信息，請參閲注2。
投資證券信貸損失準備
下表對債務證券的期初和期末準備金按FVOCI和分期攤銷成本進行了核對。對賬項目包括以下內容：
•  
階段之間的轉移，這被推定發生在對津貼進行任何相應的重新計量之前。
•  
購買，反映與本期間新確認的資產有關的減值，包括在修改條款後取消確認的那些資產。
•  
銷售及到期日，反映與期內不產生信貸損失而終止確認的資產相關的撥備，包括因修改條款而終止確認的資產。
•  
風險、參數和風險敞口的變化，其中包括模型投入或假設變化的影響，包括前瞻性宏觀經濟條件的變化；部分償還；在階段之間轉移後計量的變化；以及由於時間流逝而解除時間價值貼現。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    65
 
信貸損失準備金--FVOCI的證券
(1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     截至以下三個月  
   
2024年1月31日
           2023年1月31日  
   
表演
          
受損的
                 表演           受損的        
(百萬加元)  
第1階段
    
第二階段
           
第三階段：
(2)		    
總計
            第1階段     第二階段            第三階段：(2)     總計  
期初餘額
  
$
4
 
  
$
–
 
          
$
(37
) 
  
$
(33
) 
           $ 3     $ 1             $ (23 )    $ (19 ) 
信貸損失準備金
                                                                                        
轉入第1階段
  
 
–
 
  
 
–
 
          
 
–
 
  
 
–
 
             –       –               –       –  
轉入第2階段
  
 
–
 
  
 
–
 
          
 
–
 
  
 
–
 
             –       –               –       –  
轉入第3階段
  
 
–
 
  
 
–
 
          
 
–
 
  
 
–
 
             –       –               –       –  
購買
  
 
3
 
  
 
–
 
          
 
–
 
  
 
3
 
             2       –               –       2  
S
a
期限
  
 
(1
)
  
 
–
 
          
 
–
 
  
 
(1
)
 
             –       –                 –          –  
風險、參數和風險敞口的變化
  
 
(2
)
  
 
–
 
          
 
(2
)
  
 
(4
)
             (1 )      –               (2 )      (3 ) 
匯率等
  
 
–
 
  
 
–
 
          
 
2
 
  
 
2
 
             –       –               1       1  
期末餘額
  
$
  4
 
  
$
   –
 
          
$
 (37
) 
  
$
 (33
) 
           $   4     $   1             $ (24 )    $ (19 ) 
 
(1)   FVOCI債務證券的預期信貸損失不會在資產負債表中單獨確認，因為相關證券是按公允價值入賬的。在收入中確認的累計信貸損失金額在權益的其他組成部分中列示。
(2)   反映購入信貸減值證券撥備的變動。
信用損失備抵-按攤餘成本計算的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     截至以下三個月  
   
2024年1月31日
           2023年1月31日  
   
表演
          
受損的
                 表演           受損的        
(百萬加元)  
第1階段
    
第二階段
           
第三階段
    
總計
            第1階段     第二階段            第三階段     總計  
期初餘額
  
$
8
 
  
$
15
 
          
$
–
 
  
$
23
 
           $ 8     $ 14             $ –     $ 22  
信貸損失準備金
                                                                                        
轉入第1階段
  
 
–
 
  
 
–
 
          
 
–
 
  
 
–
 
             –       –               –       –  
轉入第2階段
  
 
–
 
  
 
–
 
          
 
–
 
  
 
–
 
             –       –               –       –  
轉入第3階段
  
 
–
 
  
 
–
 
          
 
–
 
  
 
   –
 
             –       –               –          –  
購買
  
 
3
 
  
 
–
 
          
 
–
 
  
 
3
 
             4       –               –       4  
銷售和到期日
  
 
–
 
  
 
–
 
          
 
–
 
  
 
–
 
             –       –               –       –  
風險、參數和風險敞口的變化
  
 
(2
)
  
 
–
 
          
 
–
 
  
 
(2
)
             (2 )      (1 )                  –       (3 ) 
匯率等
  
 
–
 
  
 
(1
)
          
 
–
 
  
 
(1
)
             –       –               –       –  
期末餘額
  
$
  9
 
  
$
 14
 
          
$
   –
 
  
$
 23
 
           $   10     $  13             $ –     $  23  
按內部風險評級劃分的信用風險敞口
下表列出了按FVOCI計算的債務證券的公允價值和按攤銷成本計算的證券賬面總額。風險評級基於在報告日期用於衡量預期信用損失的內部評級，如我們2023年年報信用風險部分的內部評級地圖所概述。
 
     截至  
 
 
2024年1月31日
 
 
 
 
 
2023年10月31日
 
 
 
表演
 
 
 
 
 
受損的
 
 
 
 
 
 
 
 
表演
 
 
 
 
 
受損的
 
 
 
 
(百萬加元)
 
第1階段
 
 
第二階段
 
 
  
 
 
第三階段：
(1)
 
 
總計
 
 
  
 
 
第1階段
 
 
第二階段
 
 
  
 
 
第三階段：(1)
 
 
總計
 
投資證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
FVOCI的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
投資級
  
$
 119,277
 
  
$
   8
 
          
$
  –
 
  
$
119,285
 
           $  126,732     $ 1             $ –     $ 126,733  
非投資性
等級
  
 
848
 
  
 
–
 
          
 
–
 
  
 
848
 
             742       –               –       742  
受損的
  
 
–
 
  
 
–
 
          
 
148
 
  
 
148
 
             –       –               149       149  
   
 
120,125
 
  
 
8
 
          
 
148
 
  
 
120,281
 
             127,474       1                  149       127,624  
不受減值影響的項目
(2)
                                  
 
1,239
 
                                             842  
                                   
$
121,520
 
                                           $  128,466  
按攤餘成本計算的證券
                                                                                        
投資級
  
$
89,598
 
  
$
–
 
          
$
–
 
  
$
89,598
 
           $ 89,947     $ –             $ –     $ 89,947  
非投資性
等級
  
 
941
 
  
 
180
 
          
 
–
 
  
 
1,121
 
             990        199               –       1,189  
受損的
  
 
–
 
  
 
–
 
          
 
–
 
  
 
–
 
             –       –               –       –  
   
 
90,539
 
  
 
180
 
          
 
–
 
  
 
90,719
 
             90,937       199               –       91,136  
信貸損失準備
  
 
9
 
  
 
14
 
          
 
–
 
  
 
23
 
             8       15               –       23  
   
$
90,530
 
  
$
166
 
          
$
–
 
  
$
90,696
 
           $ 90,929     $ 184             $ –     $ 91,113  
 
(1)   反映了$148
 
購買信用減值證券的百萬美元(2023年10月31日-$149百萬)。
(2)   按公平值計入其他全面收益之投資證券並無減值，指指定為按公平值計入其他全面收益之股本證券。
目錄表
66   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
附註5 貸款和信貸損失準備
 
信貸損失準備
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     截至以下三個月  
   
2024年1月31日
         2023年1月31日  
(百萬加元)  
平衡點：
起頭
週期的
    
規定
獲得學分
損失
    
網絡
核銷
    
交易所
費率和
其他
    
平衡點：
末尾
期間
          平衡點：
起頭
週期的		     規定
獲得學分
損失		     網絡
核銷
     交易所
費率和
其他		     平衡點：
末尾
期間		  
零售
                                                                                    
住宅按揭貸款
  
$
481
 
  
$
74
 
  
$
(1
)
  
$
(12
)
  
$
542
 
       $ 432     $ 51     $ (5 )    $ (9 )    $ 469  
個人
  
 
1,228
 
  
 
202
 
  
 
(139
)
  
 
(4
)
  
 
1,287
 
         1,043       169       (83 )      –       1,129  
信用卡
  
 
1,069
 
  
 
183
 
  
 
(150
)
  
 
(1
)
  
 
1,101
 
         893       136       (102 )      (1 )      926  
小企業
  
 
194
 
  
 
37
 
  
 
(15
)
  
 
(4
)
  
 
212
 
         194       17       (9 )      2       204  
批發
  
 
2,326
 
  
 
329
 
  
 
(149
)
  
 
(61
)
  
 
2,445
 
         1,574       161       (17 )      (38 )      1,680  
承兑匯票項下客户的責任
  
 
50
 
  
 
(7
)
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
43
 
         45       (4 )      –       –       41  
   
$
 5,348
 
  
$
818
 
  
$
(454
)
  
$
(82
)
  
$
 5,630
 
       $  4,181     $ 530     $  (216 )    $ (46 )    $  4,449  
演示內容如下：
                                                                                    
貸款損失準備
  
$
5,004
 
                          
$
5,299
 
       $ 3,753                             $ 3,999  
其他負債--準備金
  
 
288
 
                          
 
282
 
         378                               403  
承兑匯票項下客户的責任
  
 
50
 
                          
 
43
 
         45                               41  
股本的其他組成部分
  
 
6
 
                          
 
6
 
         5                               6  
下表對貸款和承付款的每一主要產品的期初和期末津貼進行了核對，這是根據我們模擬的情景加權津貼和適用的專家信貸判斷確定的。對賬項目包括以下內容：
•  
階段之間的轉移，這被推定發生在對津貼進行任何相應的重新計量之前。
•  
來源，反映與本期間新確認的資產有關的減值，包括在修改條件後取消確認的那些資產。
•  
到期日，反映與期內不產生信貸損失的已終止確認的資產相關的備抵，包括在修改條款後終止確認的資產。
•  
風險、參數及風險承擔的變動，包括模型輸入數據或假設變動的影響，包括前瞻性宏觀經濟狀況的變動;部分還款及現有信貸的額外提取;階段間轉移後的計量變動;以及因第一階段及第二階段的時間流逝而解除時間價值貼現。
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度   67
 
信貸損失撥備--零售和批發貸款

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     截至以下三個月  
   
2024年1月31日
         2023年1月31日  
   
表演
        
受損的
               表演         受損的        
(百萬加元)  
第1階段
    
第二階段
         
階段3
    
總計
          階段1     第二階段          階段3     總計  
住宅按揭貸款
                                                                            
期初餘額
  
$
223
 
  
$
90
 
      
$
168
 
  
$
481
 
       $ 235     $ 65         $ 132     $ 432  
信貸損失準備金
                                                                            
轉入第1階段
  
 
17
 
  
 
(17
)
      
 
–
 
  
 
–
 
         13       (13 )          –       –  
轉入第2階段
  
 
(6
)
  
 
10
 
      
 
(4
)
  
 
–
 
         (6 )      10           (4 )      –  
轉入第3階段
  
 
(1
)
  
 
(8
)
      
 
9
 
  
 
–
 
         –       (3 )          3       –  
起源
  
 
19
 
  
 
–
 
      
 
–
 
  
 
19
 
         30       –           –       30  
到期日
  
 
(4
)
  
 
(4
)
      
 
–
 
  
 
(8
)
         (4 )      (2 )          –       (6 ) 
風險、參數和風險敞口的變化
  
 
(1
)
  
 
40
 
      
 
24
 
  
 
63
 
         (13 )      25           15       27  
核銷
  
 
–
 
  
 
–
 
      
 
(4
)
  
 
(4
)
         –       –           (8 )      (8 ) 
復甦
  
 
–
 
  
 
–
 
      
 
3
 
  
 
3
 
         –       –           3       3  
匯率等
  
 
(2
)
  
 
(1
)
  
 
  
 
(9
)
  
 
(12
)
  
 
     (1 )      –    
 
     (8 )      (9 ) 
期末餘額
  
$
245
 
  
$
110
 
  
 
  
$
187
 
  
$
542
 
  
 
   $ 254     $ 82    
 
   $ 133     $ 469  
                       
個人
                                                                            
期初餘額
  
$
280
 
  
$
793
 
      
$
155
 
  
$
1,228
 
       $ 285     $ 661         $ 97     $ 1,043  
信貸損失準備金
                                                                            
轉入第1階段
  
 
125
 
  
 
(125
)
      
 
–
 
  
 
–
 
         150       (150 )          –       –  
轉入第2階段
  
 
(19
)
  
 
20
 
      
 
(1
)
 
  
 
–
 
         (23 )      23           –       –  
轉入第3階段
  
 
(1
)

  
 
(28
)
      
 
29
 
  
 
–
 
         –       (13 )          13       –  
起源
  
 
22
 
  
 
–
 
      
 
–
 
  
 
22
 
         23       –           –       23  
到期日
  
 
(12
)
  
 
(46
)
      
 
–
 
  
 
(58
)
         (12 )      (25 )          –       (37 ) 
風險、參數和風險敞口的變化
  
 
(114
)
  
 
229
 
      
 
123
 
  
 
238
 
         (138 )      231           90       183  
核銷
  
 
–
 
  
 
–
 
      
 
(169
)
  
 
(169
)
         –       –           (112 )      (112 ) 
復甦
  
 
–
 
  
 
–
 
      
 
30
 
  
 
30
 
         –       –           29       29  
匯率等
  
 
(1
)
  
 
–
 
  
 
  
 
(3
)
 
  
 
(4
)
  
 
     1       (2 )   
 
     1       –  
期末餘額
  
$
280
 
  
$
843
 
  
 
  
$
164
 
  
$
1,287
 
  
 
   $ 286     $ 725    
 
   $ 118     $ 1,129  
                       
信用卡
                                                                            
期初餘額
  
$
203
 
  
$
866
 
      
$
–
 
  
$
1,069
 
       $ 177     $ 716         $ –     $ 893  
信貸損失準備金
                                                                            
轉入第1階段
  
 
137
 
  
 
(137
)
      
 
–
 
  
 
–
 
         164       (164 )          –       –  
轉入第2階段
  
 
(28
)
  
 
28
 
      
 
–
 
  
 
–
 
         (20 )      20           –       –  
轉入第3階段
  
 
(1
)
  
 
(108
)
      
 
109
 
  
 
–
 
         –       (94 )          94       –  
起源
  
 
3
 
  
 
–
 
      
 
–
 
  
 
3
 
         4       –           –       4  
到期日
  
 
(1
)
  
 
(8
)
      
 
–
 
  
 
(9
)
         (1 )      (7 )          –       (8 ) 
風險、參數和風險敞口的變化
  
 
(125
)
  
 
272
 
      
 
42
 
  
 
189
 
         (139 )      271           8       140  
核銷
  
 
–
 
  
 
–
 
      
 
(259
)
  
 
(259
)
         –       –           (142 )      (142 ) 
復甦
  
 
–
 
  
 
–
 
      
 
109
 
  
 
109
 
         –       –           40       40  
匯率等
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
  
 
(1
)
 
  
 
(1
)
  
 
     (1 )      –    
 
     –       (1 ) 
期末餘額
  
$
188
 
  
$
913
 
  
 
  
$
–
 
  
$
1,101
 
  
 
   $ 184     $ 742    
 
   $ –     $ 926  
                       
小企業
                                                                            
期初餘額
  
$
70
 
  
$
66
 
      
$
58
 
  
$
194
 
       $ 73     $ 73         $ 48     $ 194  
信貸損失準備金
                                                                            
轉入第1階段
  
 
5
 
  
 
(5
)
      
 
–
 
  
 
–
 
         10       (10 )          –       –  
轉入第2階段
  
 
(5
)
  
 
5
 
      
 
–
 
  
 
–
 
         (3 )      3           –       –  
轉入第3階段
  
 
–
 
  
 
(2
)
      
 
2
 
  
 
–
 
         –       (2 )          2       –  
起源
  
 
9
 
  
 
–
 
      
 
–
 
  
 
9
 
         8       –           –       8  
到期日
  
 
(3
)
  
 
(5
)
      
 
–
 
  
 
(8
)
         (4 )      (6 )          –       (10 ) 
風險、參數和風險敞口的變化
  
 
(5
)
  
 
15
 
      
 
26
 
  
 
36
 
         (12 )      13           18       19  
核銷
  
 
–
 
  
 
–
 
      
 
(18
)
  
 
(18
)
         –       –           (11 )      (11 ) 
復甦
  
 
–
 
  
 
–
 
      
 
3
 
  
 
3
 
         –       –           2       2  
匯率等
  
 
1
 
  
 
–
 
  
 
  
 
(5
)
  
 
(4
)
  
 
     1       2    
 
     (1 )      2  
期末餘額
  
$
72
 
  
$
74
 
  
 
  
$
66
 
  
$
212
 
  
 
   $ 73     $ 73    
 
   $ 58     $ 204  
                       
批發
                                                                            
期初餘額
  
$
774
 
  
$
785
 
      
$
767
 
  
$
2,326
 
       $ 597     $ 585         $ 392     $ 1,574  
信貸損失準備金
                                                                            
轉入第1階段
  
 
50
 
  
 
(50
)
      
 
–
 
  
 
–
 
         51       (51 )          –       –  
轉入第2階段
  
 
(55
)
  
 
58
 
      
 
(3
)
 
  
 
–
 
         (20 )      21           (1 )      –  
轉入第3階段
  
 
(3
)
  
 
(9
)
      
 
12
 
  
 
–
 
         (3 )      (14 )          17       –  
起源
  
 
124
 
  
 
–
 
      
 
–
 
  
 
124
 
         153       –           –       153  
到期日
  
 
(97
)
  
 
(87
)
      
 
–
 
  
 
(184
)
         (118 )      (71 )          –       (189 ) 
風險、參數和風險敞口的變化
  
 
(101
)
  
 
173
 
      
 
317
 
  
 
389
 
         (55 )      150           102       197  
核銷
  
 
–
 
  
 
–
 
      
 
(160
)
  
 
(160
)
         –       –           (26 )      (26 ) 
復甦
  
 
–
 
  
 
–
 
      
 
11
 
  
 
11
 
         –       –           9       9  
匯率等
  
 
17
 
  
 
(17
)
  
 
  
 
(61
)
  
 
(61
)
  
 
     (5 )      (8 )   
 
     (25 )      (38 ) 
期末餘額
  
$
  709
 
  
$
  853
 
  
 
  
$
  883
 
  
$
 2,445
 
  
 
   $   600     $   612    
 
   $   468     $  1,680  
目錄表
68   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
附註5 貸款和信貸損失準備
(續)
 
 
關鍵輸入和假設

以下提供了在衡量預期信貸損失時使用的主要投入和假設的最新情況。有關詳情，請參閲我們經審計的2023年年度綜合財務報表附註2和附註5。
我們的基本情景反映了近期失業率的上升，以及隨着加拿大和美國的通脹向目標水平下降，央行政策利率將從2024年第二季度開始下調。我們的基本情景還反映了加拿大住宅房地產價格在近期內從2023年第三季度的峯值回落。
下行情景，包括為能源和房地產行業設計的兩個額外和更嚴重的下行情景，反映了從2024年第二季度開始相對於我們的基本情景更嚴重的宏觀經濟衝擊的可能性。在這些情況下，預計情況將從2024年第一季度的水平惡化長達18個月，然後在這段時間的剩餘時間內恢復。這些情景假設貨幣政策的反應會使經濟恢復到
從長遠來看，
在預測期內實現可持續增長。
上行情景反映出經濟增長略強於基本情景，不會促使貨幣政策與我們的基本情景相比做出進一步的抵消性貨幣政策反應，隨後將回到
長期的
在預測期內實現可持續增長。
以下提供了有關我們日曆季度對模型中用於估計信貸損失撥備的某些關鍵宏觀經濟變量的預測的更多細節：
 
•  
失業率
 
-在我們的基本預測中，2024年第一季度的失業率
在……裏面
C
一個
Ada
 
預計將上升到6.2%
,
達到峯值的時間是在6.6%(以年為單位)
2024年第二季度，美國將增長到3.9%，峯值
在…
4.5%(以年為單位)
那麼2024年第三季度
 
恢復到長期均衡，朝着
 
中位
 
預測的地平線。
 
 
 
 

  
 
•  
國內生產總值(GDP)
)
–
在我們的基本預測中，我們預計加拿大GDP將在2024年第一季度之後持續增長，而美國GDP預計將首先下降，然後在2024年第三季度及之後繼續增長。預計2024年第四季度的國內生產總值將
 
1.4
%和
0.4
比加拿大和美國2023年第四季度的水平高出%，分別
 
 
 
 

  
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度   69
 

•  
油價(美國西德克薩斯中質油)
 
-在我們的基本預測中，我們預計油價平均為每桶1美元76從2024年第一季度開始的未來12個月內，67每桶在接下來的2到5年內。在我們的另一種下行和上行情景中，平均價格範圍為$27至$92未來12個月每桶及每桶1美元43至$71在未來2至5年內，
.
截至2023年10月31日，我們的基本預測包括平均價格$81未來12個月每桶價格和每桶美元67在接下來的2到5年內每桶。
 
•  
加拿大住房價格指數
--在我們的基本預測中，我們預計房價漲幅為1.4從2024年第一季度開始的未來12個月內增長%，複合年增長率為 5.0在接下來的2至5年內。在我們的另類房地產下行和上行情景中，年房價增長(收縮)的範圍是(30.0)%至10.9在接下來的12個月內4.2%至9.6在接下來的2至5年內。截至2023年10月31日，我們的基本預測包括1.6未來12個月的百分比及5.0在接下來的2至5年內。
目錄表
70   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
附註5 貸款和信貸損失準備
(續)
 
 
按內部風險評級劃分的信用風險敞口
下表列出了按攤銷成本計量的貸款賬面總額，以及符合IFRS 9減值要求的未提取貸款承諾的全部合同金額。
金融工具
。風險評級基於在報告日期用於衡量預期信用損失的內部評級，如我們2023年年報信用風險部分的批發和零售設施內部評級地圖所概述。
 
  
 
  如       所示
 
 
 
2024年1月31日
 
 
 
 
2023年10月31日
 
(百萬加元)
 
第1階段
 
 
第二階段
 
 
第三階段
 
 
總計
 
 
  
 
第1階段
 
 
第二階段
 
 
第三階段
 
 
總計
 
零售
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未償貸款-住宅按揭
 
 
 
 
 
 
 
 
 
低風險
  
$
347,982
 
  
$
2,453
 
  
$
–
 
  
$
350,435
 
       $ 349,001     $ 1,630     $ –     $ 350,631  
中等風險
  
 
19,103
 
  
 
1,586
 
  
 
–
 
  
 
20,689
 
         19,126       1,610       –       20,736  
高風險
  
 
1,463
 
  
 
5,499
 
  
 
–
 
  
 
6,962
 
         1,582       4,927       –       6,509  
未評級
(1)
  
 
52,733
 
  
 
1,402
 
  
 
–
 
  
 
54,135
 
         54,247       1,220       –       55,467  
受損的
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
853
 
  
 
853
 
         –       –       682       682  
   
 
421,281
 
  
 
10,940
 
  
 
853
 
  
 
433,074
 
         423,956       9,387       682       434,025  
不受減值影響的項目
(2)
                          
 
490
 
                                 476  
總計
                          
$
433,564
 
                               $ 434,501  
                   
未償貸款-個人
                                                                    
低風險
  
$
76,351
 
  
$
1,741
 
  
$
–
 
  
$
78,092
 
       $ 75,572     $ 1,676     $ –     $ 77,248  
中等風險
  
 
5,720
 
  
 
2,937
 
  
 
–
 
  
 
8,657
 
         5,587       2,915       –       8,502  
高風險
  
 
468
 
  
 
2,145
 
  
 
–
 
  
 
2,613
 
         477       2,088       –       2,565  
未評級
(1)
  
 
9,330
 
  
 
266
 
  
 
–
 
  
 
9,596
 
         9,982       157       –       10,139  
受損的
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
317
 
  
 
317
 
         –       –       280       280  
總計
  
$
91,869
 
  
$
7,089
 
  
$
317
 
  
$
99,275
 
       $ 91,618     $ 6,836     $ 280     $ 98,734  
                   
未償還貸款--信用卡
                                                                    
低風險
  
$
16,331
 
  
$
162
 
  
$
–
 
  
$
16,493
 
       $ 16,331     $ 135     $ –     $ 16,466  
中等風險
  
 
1,709
 
  
 
2,134
 
  
 
–
 
  
 
3,843
 
         1,771       2,132       –       3,903  
高風險
  
 
45
 
  
 
1,851
 
  
 
–
 
  
 
1,896
 
         41       1,734       –       1,775  
未評級
(1)
  
 
741
 
  
 
32
 
  
 
–
 
  
 
773
 
         856       35       –       891  
總計
  
$
18,826
 
  
$
4,179
 
  
$
–
 
  
$
23,005
 
       $ 18,999     $ 4,036     $ –     $ 23,035  
                   
未償還貸款--小型企業
                                                                    
低風險
  
$
8,724
 
  
$
899
 
  
$
–
 
  
$
9,623
 
       $ 8,641     $ 920     $ –     $ 9,561  
中等風險
  
 
2,275
 
  
 
969
 
  
 
–
 
  
 
3,244
 
         2,238       936       –       3,174  
高風險
  
 
122
 
  
 
785
 
  
 
–
 
  
 
907
 
         99       592       –       691  
未評級
(1)
  
 
8
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
8
 
         11       –       –       11  
受損的
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
268
 
  
 
268
 
         –       –       244       244  
總計
  
$
11,129
 
  
$
2,653
 
  
$
268
 
  
$
14,050
 
       $ 10,989     $ 2,448     $ 244     $ 13,681  
                   
未提取貸款承諾--零售業
                                                                    
低風險
  
$
264,315
 
  
$
769
 
  
$
–
 
  
$
265,084
 
       $ 266,209     $ 610     $ –     $ 266,819  
中等風險
  
 
11,705
 
  
 
332
 
  
 
–
 
  
 
12,037
 
         10,759       298       –       11,057  
高風險
  
 
1,122
 
  
 
465
 
  
 
–
 
  
 
1,587
 
         956       434       –       1,390  
未評級
(1)
  
 
6,953
 
  
 
161
 
  
 
–
 
  
 
7,114
 
         6,686       138       –       6,824  
總計
  
$
284,095
 
  
$
1,727
 
  
$
–
 
  
$
285,822
 
       $ 284,610     $ 1,480     $ –     $ 286,090  
                   
批發貸款-未償還貸款
                                                                    
投資級
  
$
91,756
 
  
$
356
 
  
$
–
 
  
$
92,112
 
       $ 89,037     $ 416     $ –     $ 89,453  
非投資性
等級
  
 
149,767
 
  
 
24,149
 
  
 
–
 
  
 
173,916
 
         156,211       19,210       –       175,421  
未評級
(1)
  
 
10,676
 
  
 
199
 
  
 
–
 
  
 
10,875
 
         10,968       238       –       11,206  
受損的
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
2,760
 
  
 
2,760
 
         –       –        2,498       2,498  
   
 
252,199
 
  
 
24,704
 
  
 
2,760
 
  
 
279,663
 
         256,216       19,864       2,498       278,578  
不受減值影響的項目
(2)
                          
 
14,058
 
                                 9,248  
總計
                          
$
293,721
 
                               $ 287,826  
                   
未提取的貸款承諾--批發
                                                                    
投資級
  
$
311,697
 
  
$
45
 
  
$
–
 
  
$
311,742
 
       $ 312,178     $ 186     $ –     $ 312,364  
非投資性
等級
  
 
129,709
 
  
 
14,604
 
  
 
–
 
  
 
144,313
 
         130,994       13,947       –       144,941  
未評級
(1)
  
 
5,440
 
  
 
1
 
  
 
–
 
  
 
5,441
 
         4,176       –       –       4,176  
總計
  
$
446,846
 
  
$
14,650
 
  
$
–
 
  
$
461,496
 
       $  447,348     $  14,133     $ –     $  461,481  
 
(1)   在某些未分配內部風險評級的情況下，我們使用其他經批准的信用風險評估或評級方法、政策和工具來管理我們的信用風險。
(2)   毋須減值之項目為按公平值計入損益之貸款。
已逾期但未減值的貸款
(1), (2)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     與       一樣  
   
2024年1月31日
         2023年10月31日  
(百萬加元)  
30天至89天
    
90天
更重要的是
    
總計
          30天至89天     90天
更重要的是		     總計  
零售
  
$
1,933
 
  
$
224
 
  
$
2,157
 
       $ 1,840     $ 208     $ 2,048  
批發
  
 
1,220
 
  
 
57
 
  
 
1,277
 
         1,823       49       1,872  
   
$
3,153
 
  
$
281
 
  
$
3,434
 
       $  3,663     $  257     $   3,920  
 
(1)   不包括逾期不到30天的貸款，因為它們通常不能代表借款人履行付款義務的能力。
(2)   呈列金額可能包括因行政程序而逾期的貸款，例如因出售或再融資而被限制付款的按揭貸款，這些貸款可能會根據業務量而波動。行政程序產生的逾期貸款並不代表借款人履行其付款義務的能力。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    71
 

 
 
附註6 重大收購和處置
 
採辦
滙豐銀行加拿大分行
2022年11月29日，我們達成協議，收購100%
以全現金收購價收購滙豐銀行加拿大分行(HSBC加拿大)普通股
13.5
十億美元。滙豐加拿大銀行是加拿大一家主要的個人和商業銀行，專注於與全球聯繫的客户。我們還將按面值($)購買匯豐控股直接或間接持有的滙豐加拿大的全部現有優先股和次級債務。2.1截至2023年12月31日為10億美元)。
該協議包括一個鎖箱機制，根據該機制，滙豐加拿大從2022年6月30日至成交日的收益將計入加拿大皇家銀行，並將在成交時反映在收購的淨資產中。與此相關，我們將支付從2023年8月30日到成交日期的額外金額，這是根據滙豐加拿大普通股的全現金購買價格和加拿大隔夜回購利率的平均水平計算的。
2023年12月21日，我們獲得聯邦財政部長的批准，繼續計劃收購滙豐加拿大銀行，預計收購將於2024年3月28日完成，條件是滿足慣常的成交條件。被收購業務的結果將自交易結束之日起合併。
處置
財富管理
2023年12月1日，我們完成了之前宣佈的將加拿大皇家銀行澤西島投資者服務®業務出售給CACEIS的交易。這筆交易沒有對我們的財務報表產生重大影響。加拿大皇家銀行投資者服務信託公司英國分行業務的出售仍受慣例成交條件的限制。處置小組由以下人員組成
3萬美元2.710億美元的資產，主要包括現金和銀行到期的資產，以及2.710億美元的負債，主要由存款組成，並仍被歸類為
持有待售，
在其他資產和其他負債中列報。
 
 
 
注7 存款
 
 
       截至日期  
   
2024年1月31日
         2023年10月31日  
(百萬加元)  
需求
(1)
    
告示
(2)
    
術語
(3)
    
總計
          需求（1）     第1002章通知（二）     第1003章任期（三）     總計  
個人
  
$
183,035
 
  
$
59,654
 
  
$
209,500
 
  
$
452,189
 
     $ 186,530     $ 57,614     $ 197,802     $ 441,946  
企業和政府
  
 
308,455
 
  
 
16,663
 
  
 
418,654
 
  
 
743,772
 
       316,200       19,056       409,819       745,075  
銀行
  
 
7,994
 
  
 
688
 
  
 
36,525
 
  
 
45,207
 
         7,996       769       35,901       44,666  
   
$
499,484
 
  
$
77,005
 
  
$
664,679
 
  
$
1,241,168
 
       $ 510,726     $ 77,439     $ 643,522     $ 1,231,687  
不計息
(4)
                  
加拿大
  
$
128,063
 
  
$
6,187
 
  
$
193
 
  
$
134,443
 
     $ 132,994     $ 6,107     $ 168     $ 139,269  
美國
  
 
36,514
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
36,514
 
       40,646       –       –       40,646  
歐洲
(5)
  
 
11
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
11
 
       17       –       –       17  
其他國際組織
  
 
7,262
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
7,262
 
       7,265       –       –       7,265  
計息
(4)
                  
加拿大
  
 
300,806
 
  
 
14,502
 
  
 
515,934
 
  
 
831,242
 
       302,746       14,641       493,347       810,734  
美國
  
 
16,206
 
  
 
55,499
 
  
 
83,225
 
  
 
154,930
 
       16,210       55,895       78,837       150,942  
歐洲
(5)
  
 
5,154
 
  
 
771
 
  
 
48,402
 
  
 
54,327
 
       5,353       726       51,812       57,891  
其他國際組織
  
 
5,468
 
  
 
46
 
  
 
16,925
 
  
 
22,439
 
         5,495       70       19,358       24,923  
   
$
 499,484
 
  
$
 77,005
 
  
$
 664,679
 
  
$
 1,241,168
 
       $  510,726     $  77,439     $  643,522     $  1,231,687  
 
(1)   活期存款是我們無權要求提款通知的存款，包括儲蓄和支票賬户。
(2)   通知存款是我們可以依法要求提款通知的存款。這些存款主要是儲蓄賬户。
(3)   定期存款是指在固定日期支付的存款，包括定期存款、擔保投資憑證和類似工具。
(4)   存款的地理分佈是根據存款的原產地和確認收入的地點確定的。截至2024年1月31日，以美元、英鎊、歐元和其他外幣計價的存款為#美元。453
 
十億
, $34
 
十億
,
$46
 
十億
一個
d $30
 
十億
,
分別(2023年10月31日)-美元44530億美元，3430億美元，493億美元和3,000美元32 億元）。
(5)   歐洲包括英國和海峽羣島。
目錄表
72   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
注7 存款
(續)
 
 
定期存款的合同到期日
 
  
 
 如  所示
 
(百萬加元)
 
1月31日
2024
 
 
10月31日
2023
 
1年內：
 
 
少於3個月
  
$
168,694
 
   $ 182,373  
3至6個月
  
 
100,797
 
     69,868  
6至12個月
  
 
145,368
 
     151,079  
1至2年
  
 
76,110
 
     76,232  
2至3年
  
 
55,812
 
     49,965  
3至4年
  
 
39,359
 
     36,774  
4至5年
  
 
29,681
 
     36,506  
超過5年
  
 
48,858
 
     40,725  
   
$
664,679
 
   $ 643,522  
面值10萬美元或以上的定期存款總額
  
$
602,000
 
   $  586,000  
 
 
 
附註8 保險和再保險
 
按計量組成部分分列的保險和再保險合同
(1)

下表列出按未來現金流量現值估計、非金融風險風險調整及CSM估計的已發行保險合約及持有的再保險合約的資產及負債計量組成部分。這些合同是以投資組合為基礎列報的，因此，處於資產狀況的合同組合與處於負債狀況的合同的投資組合是分開列報的。為支持保險和再保險合同而持有的金融資產不反映在本表中。

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
      截至日期  
   
2024年1月31日
         2023年10月31日  
(百萬加元)  
估計有
現值
未來的
現金流
    
風險
調整範圍：
非金融類

風險
    
CSM
    
總計
          估計
現值
未來的
現金流		     風險
調整範圍：
非金融類

風險		     CSM     總計  
保險合同資產
(
2
)
  
$
1,952
 
  
$
(630
)
  
$
(558
)
  
$
764
 
       $ 1,790     $ (544 )    $ (565 )    $ 681  
保險合同責任
(
3
)
                                                                    
隔離基金的保險合同責任
  
$
(3,236
)
  
$
(16
)
  
$
(54
)
  
$
(3,306
)
       $ (2,553 )    $ (15 )    $ (64 )    $ (2,632 ) 
保險合同責任，不包括隔離基金
  
 
(13,227
)
  
 
(2,664
)
  
 
(2,145
)
  
 
(18,036
)
         (11,955 )      (2,308 )      (2,131 )      (16,394 ) 
   
$
(16,463
) 
  
$
(2,680
) 
  
$
(2,199
) 
  
$
(21,342
) 
       $ (14,508 )    $ (2,323 )    $ (2,195 )    $ (19,026 ) 
再保險合同持有的資產
(
2
), (
3
)
  
$
360
 
  
$
555
 
  
$
780
 
  
$
1,695
 
       $ 327     $ 469     $ 786     $ 1,582  
再保險合同持有的負債
(
4
)
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
       $ (42 )    $ 6     $ 18     $ (18 ) 
保險合同CSM，扣除持有的再保險合同後的淨額
                  
$
(1,977
) 
                               $ (1,956 )         
 
(1)
 
包括使用具有CSM的GMM和VFA計量的合同，以及使用不適用CSM的PAA計量的合同。
(2)
 
在其他資產中列報。
(3)
 
保險合同負債和再保險合同持有資產主要涉及使用GMM或VFA計量的合同中未來服務的剩餘承保餘額。
(4)
 
在其他負債中列報。
目錄表
加拿大皇家銀行
2024年第一季度    73
 
保險服務和保險投資成果
下表列出了已發行和持有的再保險合同的保險服務結果和保險投資結果的構成。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     截至以下三個月  
(百萬加元)
  
1月31日
2024
    
1月31日
2023
(1)
  
保險服務結果
                
保險業務收入
 
$
1,205
 
   $ 1,104  
保險服務費
  
 
(984
) 
     (853 ) 
所持再保險合同淨收入（支出）
  
 
(34
) 
     (59 ) 
 
  
$
187
 
   $ 192  
保險投資成果
                
淨投資收益
  
$
2,018
 
   $ 1,019  
保險財務收入(費用)
  
 
(1,976
) 
     (1,134 ) 
再保險融資收入（支出）
  
 
99
 
     42  
 
  
$
141
 
   $ (73 ) 
保險服務和保險投資成果
  
$
328
 
   $ 119  
 
(1)   由於我們並無根據國際財務報告準則第17號管理資產及負債組合，且投資收入淨額並無因若干合資格金融資產的重新分類而重列，故二零二三年的金額可能無法與本期間完全比較。參見注釋2，
進一步
續費
 
 
 
説明9.僱員福利-養卹金和其他離職後福利
 
我們提供多項界定福利及界定供款計劃，為合資格僱員提供退休金及離職後福利。下表呈列我們的退休金及其他離職後福利開支的組成以及於其他全面收益記錄的重新計量影響：
養卹金和其他離職後福利支出
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     截至以下三個月  
    養老金計劃        
其他離職後福利計劃
  
(百萬加元)
  
1月31日
2024
    
1月31日
2023
         
1月31日
2024
    
1月31日
2023
  
當前服務成本
  
$
46
 
   $ 48        
$
8
 
   $ 8  
過去的服務成本
  
 
–
 
     –        
 
–
 
     –  
淨利息支出(收入)
  
 
(38
) 
     (40 )       
 
20
 
     19  
其他長期利益的重新計量
  
 
–
 
     –        
 
10
 
     2  
行政費用
  
 
4
 
     3    
 
  
 
–
 
     –  
固定收益養老金支出
(1)
  
 
12
 
     11        
 
38
 
     29  
固定繳費養老金支出
(1)
  
 
106
 
     85    
 
  
 
–
 
     –  
 
  
$
118
 
   $ 96    
 
  
$
38
 
   $ 29  
 
(1)   養老金支出主要報告在
非利息
費用-當人力資源費用直接歸因於保險或再保險合同時，在保險服務中報告部分費用的結果。
養卹金和其他離職後福利的重新計量
(1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     截至以下三個月  
    固定收益養老金計劃        
其他離職後福利計劃
  
(百萬加元)
  
1月31日
2024
    
1月31日
2023
         
1月31日
2024
    
1月31日
2023
  
精算(收益)損失：
                                    
財務假設的變化
(2)
  
$
1,271
 
   $ 772        
$
120
 
   $ 75  
體驗調整
  
 
–
 
     –        
 
1
 
     –  
計劃資產回報率(不包括基於貼現率的利息)
  
 
(1,469
) 
     (594 )   
 
  
 
–
 
     –  
 
  
$
(198
) 
   $ 178    
 
  
$
121
 
   $ 75  
 
(1)   基於市場的假設，包括財務假設和計劃資產回報率的變化，按季度進行審查。所有其他假設在我們對計劃假設的年度審查期間進行更新。
(2)
 
我們的固定收益養老金計劃中財務假設的變化主要與貼現率的變化有關。
目錄表
74   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
附註10 所得税
 
支柱二範本規則
2023年加拿大聯邦預算加強了加拿大政府對經濟合作與發展組織國際税制改革雙支柱計劃的承諾，包括全球
 
15
%
加拿大政府於8月4日公佈了《關於跨國企業的最低税額(根據支柱二示範規則)》和《全球最低税額法案》的相關立法草案。這些擬議的規則在加拿大頒佈的時間仍不確定，立法在頒佈之前仍需進行修訂。雖然加拿大尚未正式制定《第二支柱規則》範本，但在我們設有業務的若干非加拿大司法管轄區已制定或實質制定實施這些規則的法例。對加拿大皇家銀行的影響仍在評估中，並將取決於許多變數，其中包括在我們開展業務的各個司法管轄區制定的最終立法。我們繼續積極監測事態發展。
 
 
 
注1
1
 重大資本和融資交易
 
優先股
2023年11月7日，我們贖回了所有15千股已發行及已發行非累積第一優先股C-2系列，贖回價格為美元1,000每股。與此同時，我們贖回了所有6151,000股C-2系列存托股份，每一股代表C-2系列股份的1/40權益。
在1月
2024年25日，我們發佈了。750千股非累積5年期固定利率重置第一優先股系列BU給某些機構投資者，價格為$1,000每股，總收益為$7501000萬美元。在截至2029年2月24日的最初期間，如果宣佈，股票每半年支付一次現金股息，股息率為7.408年利率。股息率將每五年重置一次，利率等於加拿大政府5年期債券收益率加上溢價3.90%.
須經金融機構監理處(OSFI)同意，並符合
《銀行法》
(加拿大)，我們可在2029年1月25日至2029年2月24日及其後每5年1月24至及2月24日期間按面值贖回全部或部分BU系列優先股。這些股票包括非生存或有資本(NVCC)撥備，這是它們根據巴塞爾協議III有資格成為一級監管資本所必需的。
已發行普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     截至以下三個月  
   
2024年1月31日
         2023年1月31日  
(百萬加元，不包括股份數量)  
數量
股票
(千人)
    
金額
          數量
股票
(千人)		     金額  
就以股份為基礎的薪酬計劃發出
(1)
  
 
400
 
  
$
38
 
         269     $ 24  
就股息再投資計劃發行
(2)
  
 
6,135
 
  
 
720
 
         –       –  
   
 
6,535
 
  
$
  758
 
         269     $   24  
 
(1)   金額包括期內行使購股權所收到的現金和購股權的公允價值調整。
(2)
 
我們的股息再投資計劃（DRIP）的要求是通過公開市場購買股票或從財政部發行的股票來滿足的。於截至2024年1月31日止三個月，我們透過庫務部發行的股份滿足DRIP要求。截至2023年1月31日止三個月，我們透過公開市場購買股份滿足DRIP要求。
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度   75

 
 
注1
2
 每股收益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     截至以下三個月  
(百萬加元，不包括每股和每股金額)  
1月31日
2024
    
1月31日
2023
(重述--注2)
  
基本每股收益
                
淨收入
  
$
3,582
 
   $ 3,133  
優先股股息和其他權益工具的分配
  
 
(58
) 
     (44 ) 
可歸因於
非控制性
利益
  
 
(2
) 
     (2 ) 
普通股股東可獲得的淨收入
  
$
3,522
 
   $ 3,087  
普通股加權平均數(千股)
  
 
1,406,324
 
     1,382,754  
基本每股收益(美元)
  
$
   2.50
 
   $ 2.23  
稀釋後每股收益
                
普通股股東可獲得的淨收入
  
$
3,522
 
   $ 3,087  
普通股加權平均數(千股)
  
 
1,406,324
 
     1,382,754  
股票期權
(1)
  
 
1,291
 
     1,756  
根據其他以股份為基礎的薪酬計劃發行
  
 
26
 
     26  
攤薄普通股平均數（千股）
  
 
1,407,641
 
      1,384,536  
稀釋後每股收益(美元)
  
$
2.50
 
   $ 2.23  
 
(1)   採用庫存股方法計算了股票期權的稀釋效應。當已發行期權的行權價格高於我們普通股的平均市場價格時，這些期權將不計入稀釋後每股收益的計算。截至2024年1月31日的三個月，平均2,216,903平均行使價為美元的未行使期權130.78不計入稀釋後每股收益的計算。截至2023年1月31日的三個月，平均591,472平均行使價為美元的未行使期權131.64不計入稀釋後每股收益的計算。
附註13 法律和監管事項
 
我們是一家大型的全球機構，受到許多不同的、複雜的法律和監管要求的約束，這些要求還在不斷演變。我們正在並一直受到各種法律程序的影響，包括民事索賠和訴訟、監管審查、調查、審計以及不同司法管轄區的各種政府監管機構和執法機構要求提供信息。其中一些事項可能涉及新的法律理論和解釋，並可能根據刑事和民事法規加以推進，有些程序可能導致施加民事、監管執行或刑事處罰。我們不斷審查所有訴訟程序的狀況，並將以我們認為最符合我們利益的方式作出裁決。在許多訴訟中，很難確定任何損失是否可能發生，也很難可靠地估計任何損失的數額。這是一個存在重大判斷和不確定性的領域，考慮到當前條款後，我們對這些訴訟的財務和其他風險敞口的程度可能會對我們在任何特定時期的運營結果產生重大影響，儘管我們不相信任何此類問題的最終解決將對我們的綜合財務狀況產生實質性影響。
我們的重要法律程序和監管事項在我們經審計的2023年年度綜合財務報表的附註25中進行了描述，並更新如下。根據目前已知的事實，除非另有説明，否則我們目前無法預測這些訴訟的最終結果或其解決的時間。
倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)訴訟
2023年12月12日，和解協議最終獲得法院批准，該協議解決了代表某些原告購買基於美元LIBOR工具的LIBOR集體訴訟之一。
加拿大皇家銀行信託公司(巴哈馬)有限公司訴訟程序
2023年12月11日，美國勞工部公佈了對之前一年豁免的技術更正，反映了待決上訴法院的裁決將由上訴法院做出，而不是地區法院。
目錄表
76   
加拿大皇家銀行
2024年第一季度  
 
 
 
注1
4
按業務細分的 結果
 
業務細分的構成
出於管理目的，根據所提供的產品和服務，我們分為四個業務部門：個人理財和商業銀行、財富管理、保險和資本市場。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至2024年1月31日的三個月
  
(百萬加元)  
個人&
商業廣告
銀行業
    
財富
管理
    
保險
    
資本
市場：
(1)		    
公司
支持：
(1)		    
總計
  
淨利息收入
(2)
  
$
4,216
 
  
$
1,150
 
  
$
–
 
  
$
661
 
  
$
305
 
  
$
6,332
 
非利息
收入
  
 
1,578
 
  
 
3,387
 
  
 
363
 
  
 
2,290
 
  
 
(465
) 
  
 
7,153
 
總收入
  
 
5,794
 
  
 
4,537
 
  
 
363
 
  
 
2,951
 
  
 
(160
) 
  
 
13,485
 
信貸損失準備金
  
 
634
 
  
 
11
 
  
 
1
 
  
 
167
 
  
 
–
 
  
 
813
 
非利息
費用
  
 
2,339
 
  
 
3,768
 
  
 
71
 
  
 
1,642
 
  
 
504
 
  
 
8,324
 
所得税前收入(虧損)
  
 
2,821
 
  
 
758
 
  
 
291
 
  
 
1,142
 
  
 
(664
) 
  
 
4,348
 
所得税(退税)
  
 
760
 
  
 
152
 
  
 
71
 
  
 
(12
) 
  
 
(205
) 
  
 
766
 
淨收入
  
$
2,061
 
  
$
606
 
  
$
220
 
  
$
1,154
 
  
$
(459
) 
  
$
3,582
 
非利息
費用包括：
                                                
折舊及攤銷
  
$
235
 
  
$
311
 
  
$
4
 
  
$
124
 
  
$
(2
)
 
  
$
672
 
                                                 
     截至二零二三年一月三十一日止三個月：  
(百萬加元)   個人&
商業廣告
銀行業		     財富
管理（3）、（4）		     保險     資本
市場（1），（4）		     公司
支持（1）、（3）		     總計  
淨利息收入
(
2
)
   $ 4,007     $ 1,216     $ –     $ 792     $ 187     $ 6,202  
非利息
收入
     1,534       3,344       154       2,354       (231 )      7,155  
總收入
     5,541       4,560       154       3,146       (44 )      13,357  
信貸損失準備金
     401       66       –       65       –       532  
非利息
費用
     2,229       3,434       70       1,701       155       7,589  
所得税前收入(虧損)
     2,911       1,060       84       1,380       (199 )      5,236  
所得税(退税)
     785       230       17       139       932       2,103  
淨收入
   $ 2,126     $ 830     $ 67     $ 1,241     $ (1,131 )    $  3,133  
非利息
費用包括：
                                                
折舊及攤銷
   $ 241     $ 301     $ 8     $ 127     $ –     $ 677  
 
(1)
 
應税等值基礎。
(2)
 
利息收入是扣除利息支出後的淨額，因為我們主要依賴淨利息收入作為業績衡量標準。
(3)
 
截至2023年1月31日的三個月的金額已在先前列報的基礎上進行了修訂。
(4)
 
自2023年第四季度起，我們將投資者服務貸款業務從財富管理部門轉移到資本市場部門。因此，截至2023年1月31日的三個月的比較結果已從先前公佈的結果修訂。
按業務類別劃分的總資產和總負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至2024年1月31日
  
(百萬加元)  
個人&
商業廣告
銀行業
    
財富
管理
    
保險
    
資本
市場
    
公司
支持
    
總計
  
總資產
  
$
640,193
 
  
$
175,270
 
  
$
26,956
 
  
$
1,069,398
 
  
$
62,588
 
  
$
1,974,405
 
總負債
  
 
640,114
 
  
 
174,043
 
  
 
26,904
 
  
 
1,069,685
 
  
 
(52,829
) 
  
 
1,857,917
 
                                     
     截至2023年10月31日(重述-注2)  
(百萬加元)   個人&
商業廣告
銀行業		     財富
管理		     保險    
資本
市場
     公司
支持		     總計  
總資產
   $  636,046     $  179,227     $  24,130     $  1,100,172     $    66,956     $  2,006,531  
總負債
     635,952       177,389       24,895       1,099,893       (46,745 )      1,891,384  
目錄表
加拿大皇家銀行
  2024年第一季度  77
 
 
 
注1
5
 資本管理
 
監管資本和資本比率
OSFI正式為加拿大的接受存款機構建立了基於風險的資本和槓桿最低限額和總損失吸收能力比率。在第一次
 
在2024年第四季度，我們遵守了OSFI規定的所有適用的資本、槓桿和TLAC要求，包括國內穩定緩衝。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
      截至日期  
(百萬加元，但百分比金額和另有説明除外)
  
1月31日
2024
    
10月31日
2023
  
資本
(1), (2)
                
CET1資本
  
$
88,106
 
   $ 86,611  
一級資本
  
 
96,140
 
     93,904  
總資本
  
 
106,865
 
     104,952  
用於計算資本比率的風險加權資產(RWA)
(1), (2)
                
信用風險
  
$
474,677
 
   $ 475,842  
市場風險
  
 
30,980
 
     40,498  
操作風險
  
 
84,600
 
     79,883  
總RWA
  
$
590,257
 
   $ 596,223  
資本比率和槓桿率
(1), (2)
                
CET1比率
  
 
14.9%
 
     14.5%  
一級資本充足率
  
 
16.3%
 
     15.7%  
總資本比率
  
 
18.1%
 
     17.6%  
槓桿率
  
 
4.4%
 
     4.3%  
槓桿率敞口(數十億美元)
  
$
2,173
 
   $ 2,180  
可提供的TLAC和比率
(1), (3)
                
提供TLAC
  
$
 185,556
 
   $  184,916  
TLAC比率
  
 
31.4%
 
     31.0%  
TLAC槓桿率
  
 
8.5%
 
     8.5%  
 
(1)   由於OSFI不要求對前期進行重述，因此，採用IFRS 17對2023年11月1日之前的監管資本、RWA、資本比率、槓桿比率、可用TLAC和TLAC比率沒有影響。
(2)   資本、RWA和資本比率是根據OSFI的資本充足率(CAR)指南計算的，槓桿率是根據OSFI的槓桿要求(LR)指南計算的。CAR準則和LR準則都是基於巴塞爾III框架的。截至2024年1月31日和2023年10月31日的期間反映了我們採用了修訂後的CAR和LR指南，該指南於2023年第二季度生效，並於2023年10月20日進一步更新，作為OSFI實施巴塞爾III改革的一部分。截至2024年1月31日的期間也反映了我們採用了於2023年11月1日生效的修訂後的市場風險和CVA框架。
(3)   TLAC可用的TLAC和TLAC比率是根據OSFI的TLAC指南計算的。TLAC標準適用於決議實體層面，對我們而言，該實體被視為加拿大皇家銀行及其附屬公司。決議實體及其子公司統稱為決議組。TLAC比率和TLAC槓桿率分別使用可用TLAC佔總RWA和槓桿敞口的百分比來計算。