美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
截至2023年6月30日的季度期間
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的過渡報告
委員會 文件號：001-35212
PIONEER 電源解決方案有限公司
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
（州 或其他公司或組織的司法管轄區） |
（I.R.S. 僱主識別號） | |
凱爾比街 400 號 李堡， |
07024 | |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(212)
註冊人的 電話號碼，包括區號
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 個交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 在過去 12 個月內（或者註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記指示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
| 大型 加速過濾器 | ☐ | 加速 過濾器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的 報告公司 | ||
| 新興 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不 ☒
截至2023年8月11日，註冊人普通股已發行的 股數量，面值為0.001美元，為10,009,545股。
PIONEER 電源解決方案有限公司
表格 10-Q
對於 截至 2023 年 6 月 30 日的季度期間
目錄
| 頁面 | |
第一部分財務信息 |
|
| 第 1 項。財務報表 | 1 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的合併運營報表 | 1 |
| 截至2023年6月30日（未經審計）和2022年12月31日的合併資產負債表 | 2 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月未經審計的合併現金流量表 | 3 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的合併股東權益表 | 4 |
| 合併財務報表附註 | 5 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 15 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 24 |
| 第 4 項。控制和程序 | 24 |
| 第二部分。其他信息 | |
| 第 1 項。法律訴訟 | 25 |
| 第 1A 項。風險因素 | 25 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 25 |
| 第 3 項。優先證券違約 | 25 |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 25 |
| 第 5 項。其他信息 | 25 |
| 第 6 項。展品 | 25 |
第一部分-財務信息
項目 1。財務報表
PIONEER 電源解決方案有限公司
合併的 運營報表
（以 千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022年（修訂版） | 2023 | 2022年（修訂版） | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他費用，淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股虧損： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已發行普通股的加權平均值： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
| 1 |
PIONEER 電源解決方案有限公司
合併 資產負債表
（以 千計，股份金額除外）
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 融資租賃使用權資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 經營租賃負債，非流動部分 | ||||||||
| 融資租賃負債，非流動部分 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$面值， 授權股份； 發行的 | ||||||||
| 普通股，$面值， 授權股份； 和 分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和流通的股票 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合收益 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
| 2 |
PIONEER 電源解決方案有限公司
合併 現金流量表
（以 千計）
（未經審計）
| 六個月已結束 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022年（修訂版） | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為調節淨虧損與經營活動提供的/（用於）的淨現金而進行的調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 使用權融資租賃的攤銷 | ||||||||
| 攤銷估算利息 | ( | ) | ||||||
| 使用權經營租賃的攤銷 | ||||||||
| 應收儲備金的變化 | ( | ) | ||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||
| 流動運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他資產 | ( | ) | ||||||
| 所得税 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||||||
| 遞延收入 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的/（用於）的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌資活動 | ||||||||
| 行使普通股期權的淨收益 | ||||||||
| 融資租賃的本金還款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金，期初 | ||||||||
| 現金，期末 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 收購使用權資產和租賃負債 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
| 3 |
PIONEER 電源解決方案有限公司
合併 股東權益表
（以 千計，股份金額除外）
（未經審計）
| 累積的 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 額外 付費 | 其他 compressive | 累積的 | 總計 股東會 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 首都 | 收入 | 赤字 | 公正 | |||||||||||||||||||
| 餘額——2022 年 3 月 31 日（修訂版） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | | ||||||||||||||||||||||
| 餘額——2022年6月30日（修訂版） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 餘額——2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額——2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 累積的 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 額外付費 | 其他 compressive | 累積的 | 總計 股東會 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 首都 | 收入 | 赤字 | 公正 | |||||||||||||||||||
| 餘額——2022 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | | |||||||||||||||||||||||
| 餘額——2022年6月30日（修訂版） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 餘額——2023 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 餘額——2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
| 4 |
PIONEER 電源解決方案有限公司
截至2023年6月30日的季度未經審計的合併財務報表附註
（以 千計，股票和每股金額除外）
1。 業務組織、運營性質、風險和不確定性
Pioneer Power Solutions, Inc. 及其全資子公司（以下稱為 “公司”、“先鋒”、“我們”、 “我們的” 和 “我們”）設計、製造、集成、翻新、服務、分銷和銷售電力系統、 分佈式能源、發電設備和移動電動汽車（“EV”）充電解決方案。我們的產品 和服務銷售給公用事業、工業和商業市場的廣泛客户。我們的客户包括但不限於 電力、燃氣和水務公司、數據中心開發商和所有者、電動汽車充電基礎設施開發商和所有者、 和分佈式能源開發商。該公司總部位於新澤西州李堡，在美國另外三 (3) 個地點 運營，負責製造、服務和維護、工程、銷售和管理。
根據2023年4月11日向證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度報告中的定義，我們 有兩個應報告的細分市場：輸電和配電解決方案（“T&D Solutions”） 和關鍵電力解決方案（“關鍵電力”）。
演示
隨附的 公司未經審計的中期合併財務報表是根據美國證券交易委員會的規則編制的， 反映了公司截至2023年6月30日的賬目。某些信息和腳註披露通常包含在根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的年度財務 報表中，但根據這些細則和條例 已被精簡或省略。我們認為，所做的披露足以使 提供的信息不會誤導讀者。管理層認為，為公平陳述中期合併財務 報表的財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整，僅包括正常的經常性調整， 均已包括在內。中期經營業績不一定代表整個財年的業績。年終資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的年終資產負債表的所有披露 。
除非另有説明，否則我們未經審計的中期合併財務報表 附註中顯示的所有 美元金額（股票和每股數據除外）均以千美元表示。由於四捨五入，金額可能不足。除非滿足某些例外情況，否則ASC 740-270要求在過渡期內使用 估計的年度有效税率來計算税收準備金。我們 使用離散週期計算方法來計算截至2023年6月30日的第三財年和六個月期間的税款。 公司預計，截至2023年12月31日的財年，其年有效税率將為0％ 。截至2023年6月30日，公司繼續為其遞延所得税淨資產提供100％ 的估值補貼，因為公司認為其遞延所得税 資產很可能無法變現。
這些 未經審計的中期合併財務報表包括先鋒及其全資子公司的賬目。在合併中，所有重要的 公司間賬户和交易均已清除。
這些 未經審計的中期合併財務報表應與 “第 II 部分-第 1A 項” 標題下的風險因素一起閲讀。風險因素” 以及公司 及其子公司的風險因素和經審計的合併財務報表及其附註，包含在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。
流動性
隨附的
財務報表是在一個基礎上編制的，該基礎考慮了在正常業務過程中變現資產和
負債的清償。如隨附的財務報表所示，截至2023年6月30日，該公司的手頭現金為9,624美元，流動資本
為 $
| 5 |
我們 通過經營活動和銀行借款產生的現金流、股權 交易的完成、出售CleanSpark普通股的收益和購買CleanSpark普通股的認股權證、在自動櫃員機計劃下出售普通股 、工資保護計劃提供資金以及從賣方票據中收取所有未付本金和利息相結合，滿足了我們的現金需求。 從歷史上看，我們的現金需求通常用於運營活動、債務償還、資本改善和收購。我們 希望通過營運資金和運營活動產生的現金流來滿足我們的現金需求。我們預計我們的現金需求 通常用於運營活動、產品開發和資本改善。該公司預計，其當前的現金餘額 足以為未來十二個月的運營提供資金。
2021年12月13日，我們提交了招股説明書補充文件，該補充文件是我們在S-3表格（文件編號333-249569）上註冊聲明的一部分，
該聲明於2020年10月27日被美國證券交易委員會宣佈生效，涉及要約和出售總髮行金額
為8,600美元可以根據
自動櫃員機計劃發行和出售的普通股。在截至2023年6月30日的六個月中，我們沒有根據自動櫃員機計劃出售任何普通股。截至 2023 年 6 月 30 日
，$
風險 和不確定性
世界衞生組織確定 COVID-19 不再符合突發公共衞生事件的定義，美國政府 宣佈，與 COVID-19 相關的突發公共衞生事件的宣佈已於 2023 年 5 月 11 日到期。但是，COVID-19 仍然存在 ，預計將在未來無限期內繼續作為嚴重的地方性威脅，並可能繼續對 全球經濟產生不利影響。COVID-19 流行病的持續影響，以及利率上升、通貨膨脹、外幣 匯率變化和地緣政治發展（包括烏克蘭戰爭）已經並可能繼續導致全球經濟活動放緩 ，這可能會減少對各種商品和服務的需求，包括公司 客户提供的商品和服務，同時也會擾亂供應渠道、銷售渠道以及廣告和營銷活動在一段未知的時間內。 由於當前經濟活動的不確定性，公司無法預測 對其收入和經營業績（如果有）影響的潛在規模和持續時間。這些宏觀經濟因素對 公司運營和財務業績的潛在影響程度將取決於多種因素，包括 COVID-19 疫情的持續影響、地緣政治混亂的程度及其對公司客户、合作伙伴、行業和 員工的影響，所有這些因素目前尚不確定，無法準確預測。公司繼續監測 這些宏觀經濟因素的影響，並打算採取認為適當的措施來限制對其業務的影響。在截至2023年6月30日的六個月中，公司得以基本滿負荷運營。
2。 重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在 公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表附註2中進行了描述。2023年第二季度，公司 的會計政策沒有重大變化。
最近的 會計公告
公司最近尚未通過任何會對公司 財務報表產生重大影響的會計公告。
《會計準則更新》(“ASU”) 2023-03， “財務報表列報（主題205）、損益表——報告綜合收益（主題220）、區分 負債與權益（主題480）、股權（主題505）和薪酬——股票薪酬（主題718）：根據美國證券交易委員會工作人員會計公告第 120 號，美國證券交易委員會在 2022 年 3 月 24 日新興問題任務上的公告對美國證券交易委員會段落的修訂 Force (“EITF”) 會議和員工會計公報主題 6.B，會計系列第 280 版——條例 S 的一般修訂X：適用於普通股的收入或虧損。”亞利桑那州立大學2023-03根據美國證券交易委員會第120號工作人員會計公告、2022年3月24日EITF會議上的美國證券交易委員會工作人員公告 以及員工會計公報主題6.B，會計系列第280版——條例 S-X：適用於普通股的收入或虧損的總體修訂，對澳大利亞證券交易委員會進行了修訂。這些更新立即生效，並未對我們的 財務報表產生重大影響。
| 6 |
應收賬款
2023年1月1日，公司採用了修改後的 追溯方法，採用了ASU 2016-13， “金融工具——信用損失（主題326），衡量金融工具的信用損失”。該標準修改了衡量與某些金融工具相關的信用損失的幾個方面， 包括用當前的預期信用損失模型取代現有的已發生信用損失模型和其他模型。採用 的累積效應並未導致調整信貸損失準備金，因此調整了公司截至2023年1月1日的累計 赤字。
公司按原始發票金額減去對預期信貸損失的估算值計算的貿易應收賬款。公司的 應收賬款預期信用損失備抵反映了管理層對此類資產剩餘 預期壽命內的信用損失的估計，主要根據歷史經驗以及影響 報告金額可收回性的當前狀況和預測來衡量。沒有 截至2023年6月 30日和2022年12月31日的預期信用損失準備金。
3. 收入
我們的產品和服務的性質
我們的 主要產品和服務包括電力系統、分佈式能源、發電設備和移動電動汽車 充電解決方案。
產品
我們的 T&D Solutions 業務提供電力系統和分佈式能源資源，幫助客户有效和高效地保護、控制、轉移、監控和管理他們的電能需求。
我們的 關鍵電源業務為客户提供我們的移動e-Boost電動汽車充電解決方案和發電 設備套件。
服務
發電 發電系統代表着大量投資，需要適當的維護和保養，才能在 緊急時刻可靠地運行。我們的電力維護計劃為客户的 發電系統提供預防性維護、維修和支持服務。
我們的 主要收入來源於產品銷售和服務費。我們根據客户安排中指定的對價 來衡量收入，當客户安排中的履約義務得到履行時，即確認收入。 履約義務是合同中向客户轉讓特定產品或服務的承諾。合同的交易價格 分配給每項不同的履約義務，並在客户獲得履約義務的收益 時確認為收入。當產品 失去或控制的風險轉移到客户身上時，客户通常會從我們的產品中受益，因為這些風險在執行時也轉移到客户身上。根據ASC 606，當客户獲得承諾產品或服務的控制權 時，收入即被確認，其金額反映了我們為換取這些產品或 服務而預期獲得的對價。
| 7 |
在截至2023年6月30日的三個月中
，隨着時間的推移，公司確認了2467美元的收入，產生的成本為美元
服務
收入包括根據合同期限隨着時間的推移確認的維護合同和
在交付服務時確認為的維修服務。該公司確認了1,890美元 還有
$
在截至2023年6月30日的六個月中
，隨着時間的推移，公司確認了3,128美元的收入，產生的成本為美元
| 8 |
服務
收入包括根據合同期限隨着時間的推移確認的維護合同和
在交付服務時確認為的維修服務。該公司確認了3,952美元和美元
在截至2023年6月30日的三個月中
，公司確認了截至2022年12月31日確認為遞延收入的收入約為3,285美元，而該收入為美元
在截至2023年6月30日的六個月中
，公司確認了截至2022年12月31日確認為遞延收入的收入約為7,794美元，而該收入為美元
公司通過進行信用評估和監控公司 客户的應付金額來管理其應收賬款信用風險。公司有某些客户，其個人收入佔公司總收入的10％或以上， 或其應收賬款餘額分別佔公司應收賬款總額的10％或以上。
截至 2023 年 6 月 30 日，兩位客户代表了大約 60 位客户%
和
在截至2023年6月30日的三個月中，一位客户約佔公司收入的63％ 。在截至2022年6月30日的三個月中，兩個客户約佔公司收入的35％ 和11％ 。
在截至2023年6月30日的六個月中
，有兩個客户代表了大約 57 個%
和
退貨 要求買家獲得公司的書面許可。當買家出於自己的原因請求批准退回材料 時，將向買家收取將退回的商品置於可銷售狀態、補貨費用以及 公司支付的任何出入境運費。公司保證產品的所有權，還保證產品 在發貨給買方之日符合合同中描述的種類和質量，可銷售，並且在做工 和材料上沒有缺陷。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，退貨和保修微不足道。
下表顯示了我們按收入紀律分列的收入：
收入分類表
| 三個 個月已結束 | 六 個月已結束 | |||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022（已修訂） | 2023 | 2022（已修訂） | |||||||||||||
| 產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服務 | | | ||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
請參閲 “註釋10-業務領域和地理信息”。
| 9 |
4。 上期財務報表的修訂
在編制截至2022年9月30日的季度合併中期財務報表時，我們完成了對ASC 606下的一份客户合同的分析，因此，我們確定隨着時間的推移，履約義務已得到履行
。參見本季度報告
第一部分的 “附註3 — 合併財務報表附註中的收入” 10-Q。分析的結果是，我們確定需要確認的額外收入為574美元和 $
下表將截至2022年6月30日的三個月和六個月 個月之前在10-Q表季度報告中報告的餘額與修訂後的餘額進行對賬：
上一期財務報表附表
| 對於 《結束的三個月》 | ||||||||||||
| 2022 年 6 月 30 日 | ||||||||||||
| 簡明的 合併運營報表（未經審計） | 正如 報道的那樣 | 調整 | 正如 修訂版 | |||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 銷售商品的成本 | $ | $ | $ | |||||||||
| 毛利 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 每股虧損——基本虧損和 攤薄 | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已發行普通股 加權平均值——基本和攤薄後 | ||||||||||||
| 對於 結束的六個月 | ||||||||||||
| 2022 年 6 月 30 日 | ||||||||||||
| 簡明的 合併運營報表（未經審計） | 正如 報道的那樣 | 調整 | 正如 修訂版 | |||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 銷售商品的成本 | $ | $ | $ | |||||||||
| 毛利 | $ | $ | $ | |||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 每股虧損——基本虧損和 攤薄 | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已發行普通股 加權平均值——基本和攤薄後 | ||||||||||||
| 2022 年 6 月 30 日 | ||||||||||||
| 簡明的 合併資產負債表（未經審計） | 正如 報道的那樣 | 調整 | 正如 修訂版 | |||||||||
| 當前 資產總數 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 總資產 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 流動負債總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 負債總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 股東 權益總額 | $ | $ | | $ | ||||||||
| 對於 結束的六個月 | ||||||||||||
| 2022 年 6 月 30 日 | ||||||||||||
| 經營活動產生的現金 流量（未經審計） | 正如 報道的那樣 | 調整 | 正如 修訂版 | |||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 當前運營資產和負債的變化： | ||||||||||||
| 庫存 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 遞延 收入 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 用於經營 活動的淨現金 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 對於 結束的六個月 | ||||||||||||
| 2022 年 6 月 30 日 | ||||||||||||
| 合併 股東權益表（未經審計） | 正如 報道的那樣 | 調整 | 正如 修訂版 | |||||||||
| 累計赤字 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 股東 權益總額 | $ | $ | | $ | ||||||||
根據美國證券交易委員會第108號工作人員會計公報，我們根據對定量和定性 因素的分析對截至2022年6月30日的三個月和六個月的合併運營報表是否重要，以及 是否需要修改先前向美國證券交易委員會提交的財務報表，對這一修訂進行了評估。我們確定，調整在定量上既不是實質性的 ，也不是定性的，因此，修訂不會對截至2022年6月30日的三個月和六個月或之前其他時期的合併運營報表 產生重大影響。
| 10 |
5。 庫存
清單的 組成部分彙總如下：
庫存附表
| 6 月 30， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 正在工作 | ||||||||
| 庫存總量 | $ | $ | ||||||
庫存 以成本或根據加權平均法確定的可變現淨值列報，以較低者為準。
6。 財產和設備，淨額
財產 和設備概述如下：
財產和設備附表
| 6 月 30， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 機械、車輛 和設備 | $ | $ | ||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 計算機硬件和軟件 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 施工 進行中 | ||||||||
| 減去： 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備總計，淨額 | $ | $ | ||||||
折舊
費用為 97 美元 和 $
折舊
費用為 227 美元 和 $
| 11 |
7。 應付賬款和應計負債
應付賬款和應計負債的 組成部分彙總如下：
應付賬款和應計負債附表
| 6 月 30， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計 負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債總額 | $ | $ | ||||||
應計
負債主要包括應計銷售佣金、應計薪酬和福利、應計銷售税和使用税以及應計
保險。截至2023年6月30日和2022年12月31日，應計銷售佣金為250美元和 $
2023 年 6 月 30 日
，一家供應商代表了大約 15 家公司應付賬款的%
。截至2022年12月31日，公司所有供應商的代表量均不超過
| 12 |
基於股票的 薪酬
股票期權活動時間表
股票 選項 | 加權 平均值 練習 價格 | 加權 平均剩餘 合同 條款 | 聚合 內在 值 | |||||||||||||
| 截至2023年1月1日的未繳款項 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||||||||||
| 被沒收 | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日 30日未付 | $ | $ | ||||||||||||||
| 自 2023 年 6 月 30 日起可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
限制性股票活動摘要
| 單位數 | 每股加權平均 授予日公允價值 | 加權平均值 授予日期 公允價值 | ||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日的未歸屬限制性股票單位 | $ | $ | ||||||||||
| 已授予的單位 | ||||||||||||
| 已歸屬單位 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 沒收的單位 | ||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日，未歸屬的限制性股票 單位 | $ | $ | ||||||||||
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，記錄在股票的 薪酬支出約為819美元和 $，分別是 。截至2022年6月30日的三個月和六個月中，記錄的股票薪酬支出約為659美元和 $，分別是 。截至 2023 年 6 月 30 日，有 719 美元在加權平均剩餘期限內，將在合併運營報表中確認的剩餘股票薪酬支出 年份。
普通股的基本 和攤薄後每股虧損是根據該期間已發行的既得股票的加權平均數計算得出的。 如果影響是反稀釋的，則公司的員工和董事股權獎勵以及行使認股權證時可發行的增量股票在計算中不被考慮 。
截至2023年6月30日和2022年6月30日，攤薄後的每股虧損不包括與713,167股相關的潛在攤薄普通股和 股票標的股票期權分別為 和 125,000和 分別為非歸屬限制性股票股票 ，因為它們的作用是反稀釋的。
| 13 |
10。 業務領域和地理信息
公司遵循ASC 280-分部報告來確定其應報告的細分市場。該公司考慮了其管理團隊（最著名的是其首席運營決策者）做出運營決策和評估績效的方式，並考慮了公司企業的哪些組成部分有離散的財務信息。當公司使用製成品 與分佈式產品和服務組的重點進行決策時，其分析得出了兩個可報告的細分市場：T&D Solutions和Critical Power。 應報告的關鍵功率板塊是公司的泰坦能源系統公司業務部門。T&D Solutions可申報的 板塊是該公司的先鋒定製電氣產品公司的業務部門。
T&D Solutions部門參與電路保護和控制設備的設計、製造和銷售，主要供大型工業和商業運營機構使用 來管理其配電需求。Critical Power 部門提供 移動式大容量充電設備、發電設備和售後現場服務，以幫助客户在沒有固定充電基礎設施的情況下保障 快速充電，此外還確保在緊急情況下順暢、不間斷地為運營供電 。
下表顯示了有關分部收益和虧損的信息：
分部收益和虧損附表
| 三個 個月已結束 | 六 個月已結束 | |||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 （已修訂） | 2023 | 2022 （已修訂） | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | ||||||||||||||||
| 電源 系統 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||||||
| 關鍵 電源解決方案 | ||||||||||||||||
| 裝備 | ||||||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||||||
| 合併 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 三個 個月已結束 | 六 個月已結束 | |||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 關鍵 電源解決方案 | ||||||||||||||||
| 未分配的 公司管理費用 | ||||||||||||||||
| 合併 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 三個 個月已結束 | 六 個月已結束 | |||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022（已修訂） | 2023 | 2022 （已修訂） | |||||||||||||
| 營業收入（虧損） | ||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 關鍵 電源解決方案 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未分配的 公司管理費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合併 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
根據公司客户所在地，收入 可歸因於各個國家：
附表 的收入歸因於各個國家，視地點而定
| 三個 個月已結束 | 六 個月已結束 | |||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 （已修訂） | 2023 | 2022 （已修訂） | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 美國 個州 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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商品 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下關於我們財務狀況和經營業績的討論和分析的 應與本10-Q表季度報告中其他地方隨附的 合併中期財務報表和2023年4月11日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度 報告一起閲讀。
除非 上下文另有要求，否則本10-Q表季度報告中提及的 “公司”、“先鋒”、 “我們”、“我們的” 和 “我們” 是指先鋒動力解決方案公司及其子公司。
除股票和每股金額外， 美元以千美元列報。
關於前瞻性陳述的特別説明
這份 表10-Q季度報告包含 “前瞻性陳述”，其中包括與未來事件、 未來財務業績、財務預測、戰略、預期、競爭環境和監管相關的信息。諸如 “可能”、“應該”、“可能”、“將”、“預測”、“潛在”、“繼續”、 “期望”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、 “估計” 等詞語以及未來時態陳述均可識別前瞻性陳述。前瞻性 陳述不應被視為對未來業績或業績的保證，也可能無法準確表明何時實現此類業績 或業績。前瞻性陳述基於我們在發表這些陳述時掌握的信息或管理層當時對未來事件的真誠信念，並且存在風險和不確定性，可能導致實際表現 或結果與前瞻性陳述中表達或建議的業績存在重大差異。 可能導致此類差異的重要因素包括但不限於：
| ● | 一般 經濟狀況及其對電氣設備需求的影響，尤其是在商業建築市場，但是 也適用於發電、工業生產、數據中心、石油和天然氣、海洋和基礎設施行業。 | |
| ● | 銷售波動對我們的業務、收入、支出、淨收益（虧損）、每股收益（虧損）、利潤率和盈利能力的影響。 | |
| ● | 我們的許多 競爭對手比較成熟，擁有更多的資源，可能會用其他產品和服務來補貼他們的競爭產品 ，這可能會使我們難以吸引和留住客户。 | |
| ● | 關鍵人員可能流失或離職，包括我們的董事長、總裁兼首席執行官內森·馬祖雷克。 | |
| ● | 我們 有能力促進內部增長，保持市場對現有產品的認可，並獲得對新產品的認可。 | |
| ● | 原材料價格意外上漲或供應中斷可能會增加生產成本並對我們的盈利能力產生不利影響。 | |
| ● | 我們 實現待辦事項中報告的收入的能力。 | |
| ● | 競爭性定價和運營效率導致的運營 利潤風險、供應鏈風險、材料、勞動力或管理費用增加、 利率風險和大宗商品風險。 | |
| ● | 與員工的罷工 或勞資糾紛可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。 | |
| ● | 地緣政治活動對經濟的影響、所得税、氣候控制舉措等政府監管的變化、 我們市場經濟復甦的時機或力度以及我們進入資本市場的能力。 | |
| ● | 內部控制存在重大 缺陷。 | |
| ● | 未來 出售大量普通股可能會對我們的股價產生不利影響。 | |
| ● | 我們普通股的 流動性和交易量。 | |
| ● | 我們的 業務可能會受到疾病、流行病或大流行的爆發（例如全球冠狀病毒大流行）或 類似的公共威脅或對此類事件的恐懼的不利影響。 | |
| ● | 與訴訟和索賠相關的風險 ，這可能會影響我們的財務業績和狀況。 |
| 15 |
上述 並不代表此處包含的前瞻性 陳述可能涵蓋的事項或我們面臨的風險因素的詳盡清單，這些因素可能導致我們的實際 業績與前瞻性陳述中的預期有所不同。此外，新的 風險經常出現，我們無法預測或闡明我們面臨的所有風險 ，也無法評估所有風險對我們業務的影響，也無法評估任何風險或風險組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果不同 。除非適用的法律或規則要求， 我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是 是由於新信息、未來事件還是其他原因。您應仔細查看 “第二部分——第 1A 項” 標題下描述的 風險和不確定性。風險因素” 在本10-Q表季度報告中和 “第一部分——第1A項”。風險因素” 在 我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中討論 上述內容以及與我們的業務和投資普通股 股票有關的其他風險。
商業 概述
我們 設計、製造、集成、翻新、服務、分銷和銷售電力系統、分佈式能源、發電 設備和移動電動汽車（“EV”）充電解決方案。我們的產品和服務銷售給公用事業、工業和商業市場的廣泛客户 。我們的客户包括但不限於電力、燃氣和水務公司、 數據中心開發商和所有者、電動汽車充電基礎設施開發商和所有者以及分佈式能源開發商。我們的總部 位於新澤西州李堡，並在美國另外三 (3) 個地點開展業務，負責製造、服務和維護、工程、 以及銷售和管理。
業務板塊描述
我們 有兩個可報告的細分市場：輸電和配電解決方案（“輸電解決方案”）和關鍵電力解決方案 （“關鍵電力”）。
| ● | 我們的 T&D Solutions 業務提供設備解決方案，幫助客户有效和高效地保護、控制、轉移、 監控和管理他們的電能需求。這些解決方案主要通過我們的先鋒定製電氣 產品公司（“PCEP”）品牌進行銷售。 | |
| ● | 我們的 Critical Power業務為客户提供我們的移動e-boost©電動汽車充電解決方案套件、發電設備 以及客户發電設備的所有形式的服務和維護。這些產品和服務由總部位於明尼蘇達州的業務部門銷售 ，目前以泰坦能源系統公司（“泰坦”） 和 Pioneer Critical Power 品牌開展業務。 |
關鍵 會計政策和估計
我們的 財務報表是根據美國公認會計原則編制的。財務報表的編制要求我們做出 的估計和假設，以影響財務報表中的金額和披露。我們的估計基於我們的歷史 經驗、對時事和未來可能採取的行動的瞭解，以及我們認為在這種情況下合理的其他各種因素。2023年4月11日向美國證券交易委員會提交的10-K 表年度報告中的 “管理層討論 和財務狀況和經營業績分析——關鍵會計政策” 中描述了我們的關鍵會計政策和估計。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的會計政策沒有發生重大變化。
| 16 |
操作結果
三個月和六個月業績概述
下文彙總了最近報告期內我們應報告業務板塊的精選 財務和運營數據。在閲讀下文 我們對經營業績的討論和分析時，應參考這些信息， 以及 “附註10——業務板塊和地理信息”、未經審計的 合併財務報表和本10-Q表季度報告中包含的相關附註中提供的選定財務數據。
我們 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績摘要如下：
| 三個 個月已結束 | 六 個月已結束 | |||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022（已修訂） | 2023 | 2022（已修訂） | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | $ | 9,224 | $ | 2,543 | $ | 14,985 | $ | 6,266 | ||||||||
| 關鍵 電源解決方案 | 2,906 | 2,320 | 5,653 | 4,959 | ||||||||||||
| 合併 | 12,130 | 4,863 | 20,638 | 11,225 | ||||||||||||
| 銷售商品的成本 | ||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | 6,999 | 2,722 | 11,238 | 6,021 | ||||||||||||
| 關鍵 電源解決方案 | 2,420 | 2,078 | 4,476 | 4,218 | ||||||||||||
| 合併 | 9,419 | 4,800 | 15,714 | 10,239 | ||||||||||||
| 毛利 | 2,711 | 63 | 4,924 | 986 | ||||||||||||
| 銷售、 一般和管理費用 | 3,059 | 2,557 | 5,090 | 4,277 | ||||||||||||
| 折舊 和攤銷費用 | 30 | 28 | 156 | 54 | ||||||||||||
| 運營費用總計 | 3,089 | 2,585 | 5,246 | 4,331 | ||||||||||||
| 持續經營造成的營業虧損 | (378 | ) | (2,522 | ) | (322 | ) | (3,345 | ) | ||||||||
| 利息 收入 | (79 | ) | (104 | ) | (132 | ) | (206 | ) | ||||||||
| 其他 費用 | 20 | 117 | 7 | 129 | ||||||||||||
| 所得税前虧損 | (319 | ) | (2,535 | ) | (197 | ) | (3,268 | ) | ||||||||
| 收入 税收支出 | - | - | - | 7 | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (319 | ) | $ | (2,535 | ) | $ | (197 | ) | $ | (3,275 | ) | ||||
待辦事項
我們的 積壓是基於客户預計在未來交付的確切訂單，其中大部分預計將在 未來十二個月內完成。由於客户承諾的時間不同，每個報告期的積壓可能會有很大差異。 Backlogs 反映了我們預計在客户訂單發貨後實現的收入，這些訂單尚未完成 或工作尚未開始。截至 2023 年 6 月 30 日，我們的 E-Bloc 電力系統解決方案的積壓量約為 15,300 美元，佔積壓總額的 46%。
下表按報告細分顯示了截至過去五個季度末我們的待辦事項的進展情況：
6 月 30， 2023 | 3 月 31， 2023 | 十二月 31, 2022 | 九月 30, 2022 | 6 月 30， 2022 （已修訂） | ||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | $ | 26,425 | $ | 29,198 | $ | 30,871 | $ | 22,689 | $ | 19,118 | ||||||||||
| 關鍵 電源解決方案 | 7,146 | 7,845 | 6,284 | 5,207 | 5,141 | |||||||||||||||
| 個訂單積壓總數 | $ | 33,571 | $ | 37,043 | $ | 37,155 | $ | 27,896 | $ | 24,259 | ||||||||||
| 17 |
收入
下表按報告細分市場和主要產品類別顯示了我們在指定時期內的收入（以千計， 百分比除外）：
三個 個月已結束 6 月 30， | 已結束六個月 個月 6 月 30， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022（已修訂） | 方差 | % | 2023 | 2022（已修訂） | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 電源 系統 | $ | 9,224 | $ | 2,543 | $ | 6,681 | 262.7 | $ | 14,985 | $ | 6,256 | $ | 8,729 | 139.5 | ||||||||||||||||||
| 服務 | - | - | - | - | - | 10 | (10 | ) | (100.0 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 9,224 | 2,543 | 6,681 | 262.7 | 14,985 | 6,266 | 8,719 | 139.1 | |||||||||||||||||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 裝備 | 1,016 | 463 | 553 | 119.4 | 1,701 | 1,578 | 123 | 7.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 服務 | 1,890 | 1,857 | 33 | 1.8 | 3,952 | 3,381 | 571 | 16.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 2,906 | 2,320 | 586 | 25.2 | 5,653 | 4,959 | 694 | 14.0 | |||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 12,130 | $ | 4,863 | $ | 7,267 | 149.4 | $ | 20,638 | $ | 11,225 | $ | 9,413 | 83.9 | ||||||||||||||||||
在截至2023年6月30日的三個月中，我們的合併收入從截至2022年6月30日的 三個月的4,863美元增長了7,267美元，增長了149.4％，達到12,130美元，這主要是由於我們的T&D Solutions部門電力系統的銷售額增加以及關鍵電源解決方案領域設備的銷售額增加 。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們的合併收入從截至2022年6月30日的三個 個月的11,225美元增長了9,413美元，增長了83.9％，達到20,638美元，這主要是由於我們的T&D Solutions部門電力系統的銷售額增加以及關鍵電源解決方案領域的服務銷售額增加 。
T&D 解決方案。在截至2023年6月30日的三個月中，我們的電力系統產品線收入與截至2022年6月30日的三個月相比增長了6,681美元，增長了262.7％， ，這主要是由於我們的E-Bloc電力系統和自動轉移 開關的銷售增加，以及我們的中低壓電力系統的銷售增長。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們電力系統產品線的收入與截至2022年6月30日的六個 個月相比增長了8,719美元，增長了139.1％，這主要是由於我們的E-Bloc電力系統和自動轉換開關的銷售增加，以及 我們的中低壓電力系統的銷售額增加。
關鍵 力量。在截至2023年6月30日的三個月中，與截至2022年6月30日的三個月相比，我們的關鍵電力板塊的收入增長了586美元，增長了25.2％，這主要是由於我們的新一代和翻新一代設備的銷售增加。
在截至2023年6月30日的六個月中，與截至2022年6月30日的六個月 相比，我們的關鍵電力板塊的收入增長了694美元，增長了14.0％，這主要是由於我們的新發電設備和翻新發電設備的銷售增加以及 預防性維護計劃的週期性。
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總利潤（虧損）和毛利
下表顯示了我們在指定時期內按報告分部劃分的毛利（以千計，百分比除外）：
| 三個 個月已結束 | 六 個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022（已修訂） | 方差 | % | 2023 | 2022（已修訂） | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總利潤（虧損） | $ | 2,225 | $ | (179 | ) | $ | 2,404 | (1,343.0 | ) | $ | 3,747 | $ | 245 | $ | 3,502 | 1,429.4 | ||||||||||||||||
| 毛利 毛利百分比 | 24.1 | (7.0 | ) | 31.1 | 25.0 | 3.9 | 21.1 | |||||||||||||||||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總利潤 | 486 | 242 | 244 | 100.8 | 1,177 | 741 | 436 | 58.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 毛利百分比 | 16.7 | 10.4 | 6.3 | 20.8 | 14.9 | 5.9 | ||||||||||||||||||||||||||
| 合併 毛利 | $ | 2,711 | $ | 63 | $ | 2,648 | 4,203.2 | $ | 4,924 | $ | 986 | $ | 3,938 | 399.4 | ||||||||||||||||||
| 合併毛利率 % | 22.3 | 1.3 | 21.0 | 23.9 | 8.8 | 15.1 | ||||||||||||||||||||||||||
在截至2023年6月30日的三個月中，我們的合併毛利率提高到收入的22.3％，而截至2022年6月30日的三個月中，我們的合併毛利率為1.3％。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們的合併毛利率提高到收入的23.9％，而截至2022年6月30日的三個月中，我們的合併毛利率為8.8％。
T&D 解決方案。在截至2023年6月30日的三個月中，我們的毛利率增長了31.1％，從（7.0）％增加到24.1％，而截至2022年6月30日的三個月 。增長的主要原因是我們的E-Bloc解決方案和 中低壓電力系統的銷量大幅增長，銷售組合良好，以及我們製造工廠生產率的提高。
在截至2023年6月30日的六個月中， 的六個月中，我們的毛利率百分比增長了21.1％，從3.9％增加到25.0％，而截至2022年6月30日的六個月 。增長的主要原因還包括我們的E-Bloc解決方案和中低壓 電壓電力系統的銷量大幅增加，銷售組合良好，以及我們製造工廠生產率的提高。
關鍵 電源解決方案。在截至2023年6月30日的三個月中，我們的毛利率從截至2022年6月30日的三個月 的10.4％增長了6.3％，達到16.7％。增長主要是由於有利的銷售組合以及我們的 客户對價格上漲的接受。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們的毛利率從截至2022年6月30日的六個月的14.9％增長了5.9％，至20.8％。 增長也主要是由於有利的銷售組合以及客户對價格上漲的接受。
| 19 |
運營 費用
下表顯示了我們在指定時期內按可申報分部劃分的運營支出（以千計，百分比除外）：
| 三個 個月已結束 | 六 個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022（已修訂） | 方差 | % | 2023 | 2022（已修訂） | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、 一般和管理費用 | $ | 408 | $ | 261 | $ | 147 | 56.3 | $ | 680 | $ | 595 | $ | 85 | 14.3 | ||||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷費用 | 9 | 2 | 7 | 350.0 | 17 | 3 | 14 | 466.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 細分市場 運營費用 | $ | 417 | $ | 263 | $ | 154 | 58.6 | $ | 697 | $ | 598 | $ | 99 | 16.6 | ||||||||||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、 一般和管理費用 | $ | 973 | $ | 980 | $ | (7 | ) | (0.7 | ) | $ | 1,985 | $ | 1,615 | $ | 370 | 22.9 | ||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷費用 | 19 | 19 | - | - | 135 | 37 | 98 | 264.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 細分市場 運營費用 | $ | 992 | $ | 999 | $ | (7 | ) | (0.7 | ) | $ | 2,120 | $ | 1,652 | $ | 468 | 28.3 | ||||||||||||||||
| 未分配的公司管理費用 費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、 一般和管理費用 | $ | 1,678 | $ | 1,316 | $ | 362 | 27.5 | $ | 2,425 | $ | 2,067 | $ | 358 | 17.3 | ||||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷費用 | 2 | 7 | (5 | ) | (71.4 | ) | 4 | 14 | (10 | ) | (71.4 | ) | ||||||||||||||||||||
| 細分市場 運營費用 | $ | 1,680 | $ | 1,323 | $ | 357 | 27.0 | $ | 2,429 | $ | 2,081 | $ | 348 | 16.7 | ||||||||||||||||||
| 合併 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、 一般和管理費用 | $ | 3,059 | $ | 2,557 | $ | 502 | 19.6 | $ | 5,090 | $ | 4,277 | $ | 813 | 19.0 | ||||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷費用 | 30 | 28 | 2 | 7.1 | 156 | 54 | 102 | 188.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 合併 運營支出 | $ | 3,089 | $ | 2,585 | $ | 504 | 19.5 | $ | 5,246 | $ | 4,331 | $ | 915 | 21.1 | ||||||||||||||||||
銷售、 一般和管理費用。在截至2023年6月30日的三個月中，折舊和攤銷前的合併銷售、一般和管理費用 增加了約502美元，達到3,059美元，達到3,059美元，這要歸因於薪資相關成本 的增加，包括與我們的e-Boost計劃相關的股票薪酬、專業費用和產品開發成本，而截至2022年6月30日的三個月中 為2,557美元。在截至2023年6月30日的三個月中，折舊和攤銷前的銷售、一般和管理費用 佔合併收入的百分比降至25.2％，而截至2022年6月30日的三個月中， 的這一比例為52.6％。
在截至2023年6月30日的六個月中， 在截至2023年6月30日的六個月中，折舊和攤銷前的合併銷售、一般和管理費用增加了約813美元，合19.0％，達到5,090美元，這是由於與我們的e-Boost計劃相關的股票薪酬、專業 費用和產品開發成本在內的薪資相關成本增加，而截至2022年6月30日的六個月中為4,277美元。 在截至2023年6月30日的六個月中，折舊和攤銷前的銷售、一般和管理費用佔合併收入的百分比下降了 至24.7％，而截至2022年6月30日的六個月中，這一比例為38.1％。
折舊 和攤銷費用。折舊和攤銷費用主要包括固定資產的折舊和與我們的融資租賃相關的使用權資產的攤銷 ，不包括銷售成本中包含的金額。在截至2023年6月30日的三個月中，合併折舊和攤銷費用與截至2022年6月30日的三個月相比，合併折舊和攤銷費用增加了2美元，增長了7.1％。
在截至2023年6月30日的六個月中， 的合併折舊和攤銷費用與截至2022年6月30日的六個月相比增加了102美元，增長了188.9％，這主要是由於某些e-Boost資產投入使用導致折舊增加。
| 20 |
操作造成的損失
下表顯示了我們在指定期間內按應申報分部劃分的營業收入（虧損）（以千計，百分比除外）：
| 三個 個月已結束 | 六 個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022（已修訂） | 方差 | % | 2023 | 2022（已修訂） | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | $ | 1,808 | $ | (442 | ) | $ | 2,250 | 509.0 | $ | 3,050 | $ | (353 | ) | $ | 3,403 | 964.0 | ||||||||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | (506 | ) | (757 | ) | 251 | 33.2 | (943 | ) | (911 | ) | (32 | ) | (3.5 | ) | ||||||||||||||||||
| 未分配的 公司管理費用 | (1,680 | ) | (1,323 | ) | (357 | ) | (27.0 | ) | (2,429 | ) | (2,081 | ) | (348 | ) | (16.7 | ) | ||||||||||||||||
| 運營造成的損失 | $ | (378 | ) | $ | (2,522 | ) | $ | 2,144 | (85.0 | ) | $ | (322 | ) | $ | (3,345 | ) | $ | 3,023 | 90.4 | |||||||||||||
T&D 解決方案。在截至2023年6月30日的三個月中，我們的T&D Solutions板塊的營業收入與截至2022年6月30日的三個月相比增長了2,250美元，增長了509.0％，這主要是由於在截至2023年6月30日的 三個月中，我們的E-Bloc解決方案 和中低壓電力系統的銷售額大幅增長，銷售組合良好，製造工廠的生產率提高。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們的T&D Solutions板塊的營業收入 與截至2022年6月30日的六個月相比，增長了3,403美元，增長了964.0％，這主要是由於在截至2023年6月30日的六個月中，我們的電力系統設備銷售增加，銷售組合良好，以及製造工廠生產率的提高。
關鍵 電源解決方案。在截至2023年6月30日的三個月中，Critical Power板塊的營業虧損減少了251美元，下降了33.2％，這主要是由於銷售組合良好，以及在截至2023年6月30日的三個月中，我們的客户接受了價格上漲。
在截至2023年6月30日的六個月中，Critical Power板塊的營運虧損 與截至2022年6月30日的六個月相比，增加了32美元，增幅為3.5％，這主要是由於與我們的e-Boost計劃相關的專業費用和折舊費用 外，工資相關成本也有所增加。
一般 公司費用。我們的一般公司費用主要包括執行管理、公司會計和人力資源 人員、公司辦公費用、融資和企業發展活動、薪資和福利管理、財務、 税收合規、法律、股票薪酬、公開報告成本和未特別分配給應申報業務部門的成本。
在截至2023年6月30日的三個月中，與截至2022年6月30日的三個 個月相比，我們的未分配公司管理費用增加了357美元，增長了27.0％，這主要是由於薪資相關成本（包括股票薪酬和專業 費用）的增加。
在截至2023年6月30日的三個六個月中，我們的未分配公司管理費用與截至2022年6月30日的六個月 相比增加了348美元，增長了16.7％，這主要是由於薪資相關成本（包括股票薪酬和專業費用）的增加。
| 21 |
非營業 （收入）支出
利息 收入。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的利息收入分別約為79美元和132美元，而截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們的利息收入分別約為104美元和206美元。我們的大部分利息收入來自手頭現金。在截至2022年6月30日的六個月中，我們 的大部分利息收入來自出售變壓器業務部門獲得的賣方票據和手頭現金。
其他 費用。合併運營報表中的其他支出報告了與我們的核心運營沒有直接關係的活動相關的某些損益。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中， 的其他營業外支出分別為20美元和7美元，而在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，其他營業外支出 分別為117美元和129美元。
所得税準備金 。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，我們的有效所得税税率為0.0％。
我們的 準備金反映了截至2023年6月30日的六個月中，税前收入的有效税率為0.0％，而截至2022年6月30日的六個月中，税前收入的有效税率為 (0.2)% ，如下所示：
| 三個 個月已結束 | 六 個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022（已修訂） | 方差 | 2023 | 2022（已修訂） | 方差 | |||||||||||||||||||
| 所得税前虧損 | $ | (319 | ) | $ | (2,535 | ) | $ | 2,216 | $ | (197 | ) | $ | (3,268 | ) | $ | 3,071 | ||||||||
| 所得税支出 | - | - | - | - | 7 | (7 | ) | |||||||||||||||||
| 有效所得税税率 % | - | - | - | - | (0.2 | ) | 0.2 | |||||||||||||||||
每股淨虧損
在截至2023年6月30日的三個月中，我們 的淨虧損為319美元，而在截至2022年6月30日的三個月中，淨虧損為2535美元。
截至2023年6月30日的三個月，我們 每股基本和攤薄後的淨虧損為0.03美元，而截至2022年6月30日的三個月，每股基本和攤薄後 股的淨虧損為0.26美元。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們 的淨虧損為197美元，而在截至2022年6月30日的六個月中，淨虧損為3,268美元。
截至2023年6月30日的六個月中，我們 每股基本和攤薄後的淨虧損為0.02美元，而截至2022年6月30日的六個月中，每股基本和攤薄後 股的淨虧損為0.34美元。
流動性 和資本資源
將軍。 2020年10月20日，我們與H.C. Wainwright & Co., LLC（“Wainwright”）簽訂了市場銷售協議， 根據該協議，我們可以不時通過Wainwright作為銷售代理或負責人（“自動櫃員機計劃”）發行和出售不超過25,000美元的普通股、優先股、認股權證和/或單位。截至2023年6月30日，我們手頭有9,624美元的 現金，主要來自截至2021年12月31日的年度根據自動櫃員機計劃出售普通股、支付截至2022年12月31日止年度賣方票據中所有未付本金和利息以及經營活動產生的現金流。 我們通過經營活動和銀行借款的現金流、出售 CleanSpark普通股的收益和購買CleanSpark普通股的認股權證、在自動櫃員機計劃下出售普通股、從工資保護計劃中獲得資金 以及從賣方票據中收取所有未付本金和利息相結合，滿足了現金需求。從歷史上看，我們的現金需求 通常用於運營活動、資本改善和收購。
2021年12月13日，我們提交了招股説明書補充文件，該補充文件是我們在S-3表格（文件編號333-249569）上註冊聲明的一部分， 該聲明於2020年10月27日被美國證券交易委員會宣佈生效，涉及要約和出售根據自動櫃員機計劃發行和出售的總髮行金額 的普通股。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們沒有根據ATM 計劃出售任何普通股。截至2023年6月30日，根據自動櫃員機計劃，仍有8,600美元的普通股可供發行 。
世界衞生組織確定 COVID-19 不再符合突發公共衞生事件的定義，美國政府 宣佈，與 COVID-19 相關的突發公共衞生事件的宣佈已於 2023 年 5 月 11 日到期。但是，COVID-19 仍然存在 ，預計將在未來無限期內繼續作為嚴重的地方性威脅，並可能繼續對 全球經濟產生不利影響。COVID-19 流行病的持續影響，以及利率上升、通貨膨脹、外幣 匯率變化和地緣政治發展（包括烏克蘭戰爭）已經並可能繼續導致全球經濟活動放緩 ，這可能會減少對各種商品和服務的需求，包括公司 客户提供的商品和服務，同時也會擾亂供應渠道、銷售渠道以及廣告和營銷活動在一段未知的時間內。 由於當前經濟活動的不確定性，公司無法預測 對其收入和經營業績（如果有）影響的潛在規模和持續時間。這些宏觀經濟因素對 公司運營和財務業績的潛在影響程度將取決於多種因素，包括 COVID-19 疫情的持續影響、地緣政治混亂的程度及其對公司客户、合作伙伴、行業和 員工的影響，所有這些因素目前尚不確定，無法準確預測。公司繼續監測 這些宏觀經濟因素的影響，並打算採取認為適當的措施來限制對其業務的影響。在截至2023年6月30日的六個月中，公司得以基本滿負荷運營。
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無法保證預防措施，無論是公司採取的還是其他人實施的，都會有效，並且此類措施 可能會對其銷售、營銷和客户服務工作產生負面影響，延遲和延長其銷售週期，降低員工、 客户或合作伙伴的生產力，或造成運營或其他挑戰，這些挑戰都可能損害其業務和 的經營業績。
現金 由/（用於）經營活動提供。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的經營活動提供的現金為366美元，而在截至2022年6月30日的六個月中，用於經營活動的現金為1,621美元。經營活動提供的現金增加 主要是由於我們的淨虧損減少和營運資金波動。
用於投資活動的現金 。在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金為810美元，而截至2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金為174美元。在截至2023年6月30日的六個月中，財產和設備增加額為810美元， ，而在截至2022年6月30日的六個月中，新增的財產和設備為174美元。
用於融資活動的現金 。在截至2023年6月30日的六個月中，我們在融資活動中使用的現金為228美元，而在截至2022年6月30日的六個月中 為119美元。截至6月30日、 2023年和2022年6月30日的六個月中，融資活動中現金的主要用途是償還融資租賃。
營運資金 。截至2023年6月30日，我們的營運資金為14,363美元，其中包括9,624美元的手頭現金，而營運資金為14,074美元，其中包括截至2022年12月31日的10,296美元的手頭現金。
流動性評估 。截至2023年6月30日，我們的手頭現金為9,624美元，主要來自截至2021年12月31日止年度根據自動櫃員機計劃 出售普通股，支付截至2022年12月31日的年度賣方票據中所有未付的本金和利息以及經營活動產生的現金流。我們通過經營活動 和銀行借款產生的現金流、出售CleanSpark普通股的收益和購買CleanSpark普通股的認股權證、在自動櫃員機計劃下出售 普通股、工資保護計劃提供資金以及從 賣方票據中收取所有未付本金和利息相結合，滿足了我們的現金需求。從歷史上看，我們的現金需求通常用於運營活動、資本改善和收購。
我們 希望通過營運資金和運營活動產生的現金流來滿足我們的現金需求。我們預計，我們的現金需求 通常用於運營活動、資本改善和產品開發。我們預計，與我們的新計劃相關的產品開發和促銷 活動將在不久的將來繼續進行，我們預計將繼續承擔與此類活動相關的成本。 我們預計我們的現金餘額足以為未來十二個月的運營提供資金。
截至2023年6月30日 ，我們與未合併的實體或其他人 沒有資產負債表外交易、安排、債務（包括或有債務）或其他關係 ，這些關係對我們的財務狀況、財務狀況變化 、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生重大影響。
資本 支出
在截至2023年6月30日的六個月中， 公司的財產和設備增加了810美元，而在截至2022年6月30日的六個月中， 的財產和設備增加了174美元。
已知的 趨勢、事件、不確定性和可能影響未來運營的因素
我們 認為，基於各種因素，我們未來的經營業績將繼續受到季度變化的影響，包括 電氣設備行業的週期性質以及我們的產品和服務市場。我們的經營業績也可能受到不斷變化的客户需求以及銅、鋼 和鋁等重要原材料價格波動的影響。我們有各種保險單，包括網絡安全，其承保金額足以保障風險。除這些措施外 外，我們還試圖通過提高製造效率和在競爭可行的情況下提高價格 來彌補其他成本增加。最後，我們無法預見的其他經濟狀況可能會影響客户需求。COVID-19 流行病的持續影響 目前尚無法確定，已經影響並將繼續影響全球經濟。此外， 俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的後果，包括相關的制裁和對策，以及全球通貨膨脹上升的影響 ，難以預測，可能會對地緣政治和宏觀經濟狀況、全球 經濟產生不利影響，並導致市場波動加劇，這反過來又可能對我們的業務和運營產生不利影響。我們主要向工業生產和商業建築市場的客户銷售 。因此，我們任何 客户狀況的變化可能比在不同終端市場之間更均勻地分配銷售額時產生更大的影響。有關可能影響未來經營業績的因素的進一步討論 ，請參閲本10-Q表季度報告中標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和 “第一部分——第1A項” 的部分。風險因素” 見我們的 10-K 表年度報告。
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商品 3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
商品 4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的 管理層在首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）的參與下， 評估了截至2023年6月30日修訂的1934年《證券 交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息會被收集並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的 披露做出決定，並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。 根據此次評估，由於下文所述的重大弱點，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露 控制和程序尚未生效。根據這一決定，我們的管理層進行了額外的 分析、對賬和其他收盤後程序，並得出結論，儘管我們對財務報告的內部 控制存在重大弱點，但本10-Q表季度報告中包含的 所涵蓋期間的未經審計的中期簡明合併財務報表在所有重大方面都公平地陳述了我們的財務狀況、經營業績和現金 流量按照美國公認會計原則列報。
材料 弱點
截至2022年12月31日 ，我們發現財務報告的內部控制存在重大弱點，這是因為根據ASC 606 “與客户簽訂合同的收入 ”，對非例行和複雜收入交易的收入確認流程沒有適當的 控制，該流程截至2023年6月30日仍然存在。
為了彌補這一重大缺陷，管理層擴大並改進了我們審查客户合同和收入 確認輸入的流程，包括聘請具有評估客户合同 專業知識的第三方會計專業人員，以獲取有關大型和/或獨特合同的指導，以確保準確應用和記錄ASC 606。
儘管 我們從2022年底開始實施上述增強措施，並一直持續到2023年6月 30日，但在適用的控制措施運行足夠長的時間 並且管理層得出結論，這些控制措施正在有效運作之前，實質性弱點才會被視為已得到補救。
財務報告內部控制的變化
除上述 外，在截至2023年6月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第 II 部分 — 其他信息
商品 1.法律訴訟
我們可能會不時參與正常業務過程中出現的訴訟、調查和索賠。
2023 年 6 月 15 日，兩人（“原告”）向美國內布拉斯加特區地方法院提起訴訟，將 公司、其全資子公司泰坦能源系統公司和一名以 公司僱員身份行事的個人共同列為被告。原告於2023年7月7日提出修正申訴，指控2019年9月9日發生了一起涉及原告 和個人的車禍，疏忽駕駛、疏忽委託、 以及疏忽招聘、培訓和監督。根據修正後的申訴，原告正在尋求與原告 所受傷害有關的特別賠償。2023年7月27日，被告提交了對原告修正申訴的答覆。初步披露將於2023年9月1日到期，調解已定於2023年10月4日進行 。
截至本文發佈之日 ，我們不知道我們或我們的任何子公司參與的任何其他法律訴訟或我們的任何財產受其約束的 ，我們也不知道有任何我們認為可能對我們的業務、財務狀況 或經營業績產生重大不利影響的此類訴訟或政府當局正在考慮的任何此類訴訟。
我們 無法保證未來提起的任何其他訴訟或索賠不會對我們的財務狀況、 流動性或經營業績產生不利影響。
我們 不知道在任何重大訴訟中，我們的任何董事、高級管理人員或關聯公司或持有超過5％的普通股的註冊或受益股東 是敵對方或擁有不利於我們利益的重大利益。
商品 1A。風險因素
對與我們的業務、財務狀況和經營業績相關的風險的描述載於 “第 1A 項。2023年4月11日向美國證券交易所 委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的 風險因素”，並附有以下修訂後的風險係數：
我們 面臨與訴訟和索賠相關的風險，這可能會影響我們的財務業績和狀況。
我們的 業務、經營業績和財務狀況可能會受到對我們不利的重大訴訟或索賠的影響。 潛在訴訟案件的類型包括產品責任、合同、僱傭相關、勞資關係、人身傷害或財產損失、 知識產權、商業祕密或不正當競爭索賠、股東索賠以及因我們的業務中使用、生成或處置的危險物質對 個人、財產或環境造成的任何傷害或損害而產生的索賠。我們 目前正在參與一項法律訴訟，在該訴訟中，原告指控過失索賠，並要求對人身 傷害進行特殊賠償。見 “第二部分。第1項—法律訴訟。”
商品 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
商品 3.優先證券違約
沒有。
商品 4.礦山安全披露
不適用。
商品 5.其他信息
沒有。
商品 6.展品
有關本 報告中提交或提供的證物清單，請參閲本 10-Q 表季度報告簽名頁後面的 附錄索引，該附錄索引以引用方式納入此處。
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附錄 索引
展覽 沒有。 |
描述 | |
| 31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 。 | |
| 31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 。 | |
| 32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 。 | |
| 32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 。 | |
101.INS* |
內聯 XBRL 實例文檔。 | |
101.SCH* |
Inline XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL* |
Inline XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔。 | |
101.DEF* |
Inline XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔。 | |
101.LAB* |
Inline XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
101.PRE* |
Inline XBRL 分類擴展演示文稿 Linkbase 文檔。 | |
| 104* | 封面 頁面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
* 隨函提交。
** 隨函提供
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告 ，並獲得正式授權。
| PIONEER 電力解決方案有限公司 | ||
| 日期： 2023 年 8 月 14 日 | 來自： | /s/ Nathan J. Mazurek |
| 姓名： | Nathan J. Mazurek | |
| 標題： | 主管
執行官
（首席執行官正式授權代表註冊人簽字） | |
| 日期： 2023 年 8 月 14 日 | /s/ 沃爾特·米哈萊克 | |
| 姓名： | Walter Michalec | |
| 標題： | 主管 財務官 （經正式授權的首席財務官代表註冊人簽字） |
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