IBM 2023 年第四季度收益 2024 年 1 月 24 日 ibm.com/investor 附錄 99.2

前瞻性陳述和非公認會計準則信息根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本演示文稿中的某些評論可能被描述為前瞻性評論。前瞻性陳述基於公司當前對未來業務和財務業績的假設。就其性質而言，這些陳述涉及不同程度的不確定性問題。這些陳述涉及許多可能導致實際結果出現重大差異的因素。有關這些因素的更多信息包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件中。副本可從美國證券交易委員會、IBM網站或IBM投資者關係部獲得。在本次演講中發表的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非法律要求，否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述；這些圖表和相關的備註和評論是密不可分的，旨在一起呈現和理解。為了提供有關公司財務業績的更多有用信息以及公認會計原則（GAAP）確定的其他財務信息，該公司還在財報新聞稿和演示材料中討論了某些非公認會計準則信息，包括營業收益和其他 “運營” 財務指標、自由現金流、不包括IBM融資應收賬款在內的經營活動淨現金、調整後的息税折舊攤銷前利潤和貨幣調整。管理層使用這些非公認會計準則信息的理由載於該公司於2024年1月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表的附錄99.2。非公認會計準則信息與公認會計原則的對賬包含在公司於2024年1月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表附錄99.1的新聞稿中，以及本演示文稿中標題為 “非公認會計準則補充材料” 的幻燈片中。為了提高透明度，該公司還討論了管理績效指標，包括年度經常性收入、簽約和賬單。這些指標用於監控業務績效，被視為管理層和利益相關者有用的決策信息。管理層使用這些績效指標的理由及其計算方法包含在公司2022年年度報告的管理討論部分中，該部分是2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表附錄13。如需其他相關信息，請訪問公司的投資者關係網站：https://www.ibm.com/investor/events/earnings-4Q23 2

3 Arvind Krishna 董事長兼首席執行官 James Kavanaugh 財務與運營高級副總裁、首席財務官

“在第四季度，在混合雲和人工智能產品的持續採用的推動下，我們在所有細分市場的收入均有所增長。客户對人工智能的需求正在加速，從第三季度到第四季度，我們對watsonx和生成式人工智能的業務量大約翻了一番。今年，收入增長符合我們的預期，我們超過了自由現金流目標。根據我們的投資組合實力和良好的創新記錄，我們預計2024年的收入表現將與我們的中等個位數模型一致，自由現金流約為120億美元。”Arvind Krishna IBM 董事長兼首席執行官 4 4Q23 業績客户、創新、投資組合生成式 AI 首席執行官視角

+3.3% 年收入增長112億美元自由現金流23年第四季度財務摘要收入增長率 @CC 5 “我們在第四季度通過穩健而廣泛的收入增長、持續的利潤率擴大、生產率提高和強勁的現金產生，再次展示了我們業務的基本優勢。在整個 2023 年，這些優勢使我們能夠增加對研發和人才的投資，完成了九項收購，以增強我們的混合雲和人工智能能力，同時繼續通過分紅為股東帶來回報。”James Kavanaugh IBM 高級副總裁兼首席財務官 $174B 收入約 75% 軟件和諮詢收入組合（全年）~ 50% 由高價值軟件牽頭的經常性收入組合（全年）140個基點毛利率擴張（運營）110個基點税前利潤率擴張（運營）23財年現金和有價證券

6 +2% 2023年第四季度收入增長75億美元收入類別——2023年第四季度交易處理 +4% 2013 財年收入增長 263億美元收入混合平臺和解決方案 +1% 紅帽 +7% 自動化平面數據和人工智能 +1% 安全 (6%) 軟件 23 財年第四季度業績；收入增長率 @CC *混合平臺和解決方案的年度經常性收入，增長率 @CC 混合雲和人工智能平臺引起共鳴：Shift和watsonx 穩固且不斷增長的經常性收入基礎；ARR*為144億美元，年增長7％歸因於季節性強勁的交易增長繼續投資在創新中

7 +5% 2023年第四季度收入增長50億美元收入類別 — 2023年第四季度應用程序運營 +6% 2013財年收入增長 +6% 200億美元收入技術諮詢 +4% 年業務轉型 +5% 諮詢,23財年第四季度/財年業績；收入增長率 @CC 技術驅動的轉型繼續推動基礎廣泛的增長戰略合作伙伴業務強度全年賬面賬單比率>1.15 持續擴張

8 +2% 2023年第四季度收入增長46億美元收入類別— 2023年第四季度基礎設施支持 (9%) 混合基礎設施年率 +7% zSystems +8% 分佈式基礎設施 +7% 基礎設施第四季度/23財年業績；收入增長率 @CC (4%) 23財年收入增長146億美元收入zSystems實現增長，其中z16大幅領先前一個週期安裝的MIPS容量在過去兩個z週期中增長了約2倍分佈式基礎設施的表現電力和存儲增長強勁的毛利率和税前利潤率

9 摘要 23 年第 4 季度/23 財年摘要業績顯示了投資組合的強勁和收入增長的可持續性 watsonx 在軟件和諮詢領域越來越受關注運營槓桿和生產力計劃推動利潤率提高自 2019 年 2024 年以來最強勁的現金產生水平預期收入增長 @CC 與中期模型一致將生產率目標提高到每年儲蓄30億美元自由現金流約120億美元

ibm.com/投資者

11 補充材料 ● 收入和損益摘要 ● 調整後的息税折舊攤銷前利潤表現 ● 現金流和資產負債表摘要 ● 貨幣對收入增長的影響 ● 諮詢板塊詳情 ● 支出彙總 ● 資產負債表摘要 ● 現金流摘要 ● 現金流 (ASC 230) 由於四捨五入，這些材料中的某些列和行，包括補充展品，可能無法增加 ● 收入和損益亮點 — 2023 財年 ● 軟件與基礎設施板塊詳情 — 2023 財年 ● 諮詢部門詳情 — 2023 財年 ● 費用摘要 — 2023 財年 ● 退休相關摘要 ● 軟件板塊收入類別 ● 諮詢板塊收入類別 ● 基礎設施板塊收入類別 ● 非公認會計準則補充材料

12 收入和損益亮點收入增長率 @CC，以十億美元為單位收入摘要 23 年第四季度收入為 17.4 美元 3% 美洲 8.9 5% 歐洲/我/非洲 5.3 (2%) 亞太地區 3.2% 營業損益摘要 23 年第四季度營運損益表現 B/ (W) 年/年毛利 $10.4 7% 支出 6.3 美元 (5%) 税前收入 4.2 9% 每股收益 3.6 9% 3.87 8% 調整後息税折舊攤銷前利潤 5.5 8% 營業損益亮點% 4Q23 B/ (W) 年/年毛利率 60.1% 1.4 點支出盈餘 36.1% (0.3 點) 税前收入利潤率 24.0% 1.1 點淨利潤率 20.6% 0.9 點税率 13.9% (0.2 點)

13 調整後的息税折舊攤銷前利潤表現（以十億美元計）*企業（收益）和費用主要包括獨特的公司行動，例如資產剝離收益4季度/23財年同比/年度的持續經營業務（非公認會計準則）4.2美元0.3美元 10.3美元 10.3美元0.5美元淨利息支出0.3美元 0.9美元（0.1美元）非收購無形資產折舊/攤銷0.7美元（0.0美元）2.8美元（0.3美元）股票薪酬 0.3 美元 0.0 美元 1.1 美元 0.1 美元勞動力再平衡費用 0.0 0.0 美元 0.4 美元企業（收益）和費用*（0.0 美元）0.0 美元（0.1 美元）0.3 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 5.5 美元 0.4 美元 15.5 美元 0 美元.9

14 現金流和資產負債表亮點數十億美元 *2022財年年初至今包括來自已終止業務的非實質性現金流 **非公認會計準則財務指標；不包括融資應收賬款***非公認會計準則財務指標；調整23財年應收賬款和淨資本支出現金流*12.7美元1.5美元自由現金流*11.2 美元1.9財年現金的特定用途*淨資本支出1.5美元（0.4美元）收購5.1美元2.7美元股息6.0美元0.1美元資產負債表 22年 12月23日現金和有價證券 13.5美元 8.8美元總負債56.5美元50.9 部分債務指標 12 月 23 日 12 月 22 日 IBM 融資債務 11.9 美元 12.9 美元核心（非 IBM 融資）債務 44.7 美元 38.1 美元

15 貨幣對收入增長的影響 23年第四季度每美元季度平均值現貨第一季度第二季度第二季度24財年第四季度 24財年 1/23/24 歐元 0.93 5% 0.92 1% (0%) (0%) 1% 0% 英鎊 0.81 6% 0.79 4% 1% 2% 2% 2% 日元 148 (12%) (8%) (3%) (5%) 收入影響，未來 @ 1/23/24 現貨 0.8 點 (1-23/24 現貨 0.8 點 1.5 分）（1-1.5 分）（0-1 分）~0 分 ~（1 分）先前觀點 @ 10/24/23 現貨（0-1 分）（2-2.5 分）（2-2.5 分）（2-2.5 分）（1-2 分）報告年/年收入 17.4 美元 4.1% 貨幣影響 0.8 點收入 @CC 3.3%

16 軟件和基礎設施板塊詳情收入增長率 @CC，十億美元 *混合平臺和解決方案的年度經常性收入，增長率 @CC 軟件板塊4Q23 B/ (W) 年/年收入 7.5 2% 混合平臺和解決方案 5.3 1% 紅帽 7% 自動化扁平數據和 AI 1% 安全 (6%) 交易處理 2.2 4% 税前收入 2.4% 税前收入利潤率 32.2% 固定年經常性收入* 14.4 7% 基礎設施板塊 4% 23季度B/（W）年/年收入 4.6 2% 混合基礎設施 3.3 7% zSystems 8% 分佈式基礎設施 7% 基礎設施支持 1.3 美元 (9%) 税前收入 1.2 美元 15% 税前利潤率 25.7% 2.8 點

17 諮詢板塊詳情諮詢板塊43財年收入B/ (W) 年/年收入 $5.0 5% 業務轉型 $2.3 5% 技術諮詢 1.0 4% 應用運營 $1.8 6% 毛利率 27.7% 0.3 點税前收入 0.6% 11% 税前收入利潤率 11.5% 0.5 點簽約 6.6% 賬面賬單比率 (FY) >1.15 收入和簽約增長率 @CC，以十億美元計

18 支出摘要（以十億美元計）*包括扣除非經營性收購相關費用後的過去十二個月的收購，包括已關閉的剝離業務的影響**代表不包括貨幣折算和套期保值、收購和剝離影響後的百分比變化費用 23 年第 4 季度 B/ (W) Acq/年/Yr 貨幣撤資* 基礎**運營支出和其他收入 6.3 美元 (5%) (2 分) (2 分) SG&A — 運營 4.5 美元持平 0 分（1 分）1 分 RD&E 1.7 美元（9%）0 分（2 分）（7 點）知識產權和定製開發收入（0.2 美元）（1%）其他（收入）/支出——運營（0.2美元）（24％）利息支出0.4美元（29％）

19 資產負債表摘要（以十億美元計）*包括消除公司間活動 22 年 12 月 23 日現金和有價證券 13.5 美元8.8 美元核心（非 IBM 融資）資產* 107.9 美元 103.4 美元 IBM 融資資產 13.9 美元 15.0 美元總資產 135.2 美元 127.2 美元其他負債 56.1 美元 54.3 美元核心（非 IBM 融資）債務* 44.7 美元 38.1 美元總債務 11.9 美元 12.9 美元總債務 56.5 美元 56.5 美元 0.9 總負債 112.6 美元 105.2 美元權益 22.6 美元 22.0 美元

20 現金流摘要（以十億美元計）*2022財年包括來自已停止業務的非物質現金流 B/（W）B/（W）4Q23 財年/年 2023 財年同/年* 運營淨現金4.5 美元 $0.5 13.9 $3.5 減去：IBM 融資應收賬款（1.9 美元）（0.1 美元）1.2 美元運營淨現金（不包括 IBM 融資應收賬款）6.3 美元 0.6 美元淨資本支出 12.7 美元 1.5 美元 0.3) 0.3 美元（1.5 美元）0.4 美元自由現金流（不包括 IBM 融資應收賬款）6.1 美元 0.9 美元 11.2 美元收購（0.1 美元）1.2 美元（5.1 美元）（2.7 美元）資產剝離-（0.0 美元）（0.0 美元）（1.3 美元）（1.3 美元）（0.0 美元）（0.1 美元）非 IBM融資債務（2.0美元）0.8美元5.5美元3.6美元其他（包括IBM融資淨額A/R和IBM融資債務）0.1美元0.6美元（1.0美元）1.9美元現金和有價證券變動2.5美元3.4美元4.6美元 3.3美元

21 現金流 (ASC230) 數十億美元 *22財年包括來自已終止業務的非實質性現金流 **22財年包括與一次性非現金養老金結算費用相關的15億美元税收影響** *4Q23 2022財年第四季度運營淨收入3.3 $2.7 7.5 $1.6 養老金結算費用---5.9 美元無形資產折舊/攤銷 1.2 美元1.1 美元4.4 美元股票薪酬 4.8 美元 0.3 美元 0.2 美元 1.1 美元 1.0 美元運營資產和負債/其他，淨額 1.6 美元 1.7 美元（0.3 美元）（2.2 美元）IBM Finance A/R（1.9 美元）（1.8 美元）（1.8 美元）1.2 美元（0.7 美元）運營提供的淨現金活動 4.5 美元 4.0 美元 13.9 美元 10.4 美元扣除付款和收益後的資本支出（0.3 美元）（0.5 美元）（1.5 美元）（1.9 美元）資產剝離，扣除轉移的現金-0.0 美元（0.0 美元）1.3 美元收購，扣除收購的現金（0.1 美元）（1.3 美元）（2.3 美元），淨額 3.2 美元 0.6 美元（0.5 美元）（淨額 1.3 美元）/（用於）投資活動提供的現金2.8美元（1.3美元）（7.1美元）（4.2美元）債務，扣除付款和收益（0.1美元）（1.4美元）4.5美元 1.2美元股息（1.5美元）（1.5美元）（6.0美元）（5.9美元）融資-其他0.0美元（0.2美元）（0.2美元）（0.2美元）由/（用於）融資活動提供的淨現金(1.6 美元) (2.9 美元) (1.8 美元) (5.0 美元) 匯率變動對現金的影響 0.1 美元 0.2 美元 0.0 美元 (0.2 美元) 現金、現金等價物和限制性現金淨變動 5.8 美元 0.0 美元 5.1 1.0 美元*

22 收入和損益亮點 — 2023 財年收入增長率 @CC，十億美元收入摘要 23 財年 B/ (W) 年/年收入 61.9 3% 美洲 31.7 2% 歐洲/我/非洲 $18.5 1% 亞太地區 $11.7 7% 運營損益亮點 23財年 B/ (W) 年/年毛利 34.9 5% 支出 24.6 美元 (5%) 税前收入 $10.3 5% 每股收益 8.9 7% 股價 9.62 5% 調整後息税折舊攤銷前利潤率 15.5 美元 6% 營業損益亮點百分比 23財年 B/ (W) 年/年毛利率 56.5% 1.3 點支出盈餘 39.8% (0.9 點) 税前收入利潤率 16.7% 0.4 點淨利潤率 14.3% 0.6 點税率 14.0% 1.2 分

23 軟件和基礎設施板塊詳情——2023財年軟件板塊 23財年 B/ (W) 年/年收入 26.3 5% 混合平臺和解決方案 18.7 5% 紅帽 9% 自動化 4% 數據和人工智能 5% 安全 (2%) 交易處理 7.6 6% 税前收入 6.6% 税前收入利潤率 25.0% 0.4 點基礎設施板塊 23 財年 B/ (W) 年/年收入 14.6 (4%) 混合基礎設施 $9.2 (2%) zSystems (4%) 分佈式基礎設施 (1%) 基礎設施支持 5.4 美元 (7%) 税前收入 2.4 7% 税前收入利潤率 16.6% 1.8 點收入增長率 @CC，以十億美元計

24 諮詢板塊詳情 — 2023財年諮詢板塊 23財年 B/ (W) 年/年收入 $20.0 6% 業務轉型 $9.2 5% 技術諮詢 $3.8 4% 應用運營 $7.0 9% 毛利率 26.6% 1.1點税前收入利潤率 9.6% 0.8 點簽約 23.3 17% 賬面賬單比率 >1.15 收入和簽約增長率 @CC，以十億美元計

25 支出摘要 — 2023 財年數十億美元 *包括扣除非經營性收購相關費用後的過去十二個月的收購，包括已關閉的剝離業務的影響 **代表除去貨幣折算和套期保值、收購和剝離影響後的百分比變化 23 財年 B/ (W) Acq/Yr/Yr 貨幣撤資* 基礎**運營費用和其他收入 24.6 美元 (5%) (2 分) (1 分) (1 分) (1 分) (1 分) pts) SG&A — 營運 18.0 美元 (2%) 0 分 (3 分) RD&E 6.8 美元 (3%) 1 分 1 分 (5 分) 知識產權和定製開發收入 (0.9 美元) 30%其他（收入）/支出——運營（0.9美元）（21％）利息支出1.6美元（32％）

26 退休相關摘要關鍵假設和指標 2022 2023 2024 年年末的資金狀況* 美國 125% 123% WW 114% 111% 年終折扣率美國 5.3% 5.0% WW 4.0% WW 4.0% 上年末預期投資回報率美國 4.0% 5.5% WW 3.6% 4.9% 美國實際投資回報率 (14.3%) 4.3% WW (15.7%) 4.5% 億美元*合格固定福利計劃**包括現金和非現金繳款；2024 年繳款未反映與 2024 年美國退休計劃變更相關的薪資增長的影響 2023 年 2024 年預期成本和繳款運營成本 1.2 1.1 非營運成本費用 0.0 0.4 總成本 1.1 1.5 捐款** 1.8 1.5

27 個軟件細分市場類別收入類別——2023財年收入類別紅帽自動化數據和人工智能安全混合平臺和解決方案交易處理混合平臺和解決方案軟件，注入人工智能，幫助客户在混合多雲環境中運營、管理和優化其 IT 資源和業務流程紅帽：包括 RHEL、OpenShift、Ansible Automation：包括業務自動化、AIOps 和管理、集成以及應用服務器數據和人工智能：包括數據面料、客户服務、數據管理、業務分析、數據運營與治理、資產和供應鏈管理、信息交換和天氣安全：包括威脅軟件和服務、數據和身份交易處理軟件，支持銀行、航空和零售等行業客户的關鍵任務本地工作負載，包括客户信息控制系統和存儲軟件等交易處理軟件，以及在 IBM 操作系統（例如，在 z/OS 上運行的 DB2 和 WebSphere）上運行的分析和集成軟件

28個諮詢細分市場類別收入類別業務轉型技術諮詢應用程序運營收入類別—2023財年業務轉型戰略、流程設計、系統實施和運營服務，以改善和轉變關鍵業務流程。在業務流程中部署人工智能和自動化以利用數據的價值，包括與 Adobe、Oracle、Salesforce 和 SAP 的戰略合作伙伴關係，包括與 Adobe、Oracle、Salesforce 和 SAP 的戰略合作伙伴關係，用於架構和實施包括亞馬遜、微軟和 IBM 在內的雲平臺平臺的技術諮詢技能，以及轉變企業體驗和實現創新的戰略，包括使用所需的紅帽 OpenShift 應用程序運營應用程序和雲平臺服務實現混合雲應用程序現代化運營和運行雲平臺。通過自定義應用程序和 ISV 軟件包，幫助客户努力管理、優化和協調跨平臺和環境的應用程序和數據工作負載

29 個基礎設施細分市場類別收入類別收入類別 — 2023 財年混合基礎設施創新基礎設施平臺利用靈活的即服務消費模式，幫助滿足混合多雲和企業 AI 工作負載的新需求 zSystems：包括硬件和操作系統分佈式基礎架構：包括電源硬件和操作系統、存儲硬件、IBM Cloud IaaS、OEM 資產回收服務基礎設施支持全面、主動和支持人工智能的服務，以維護和改進客户本地和雲端 IT 基礎架構（硬件和軟件）的可用性和價值，包括 IBM 產品和其他技術平臺的維護 zSystems 分佈式基礎設施混合基礎設施基礎設施支持

GAAP @CC 總收入 4% 3% 美洲 5% 歐洲/中東/非洲 2% (2%) 亞太地區 6% 8% 4Q23 年/30 年非公認會計準則補充材料上述對照了公司財報中 “收入和損益摘要”、“收入和損益亮點——2023財年” 和 “準備好的備註” 討論中包含的非公認會計準則財務信息。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年1月24日8-K表中包含的附錄99.2。收入業績對賬——2023 財年第四季度和 2023 財年 GAAP @CC 總收入 2% 3% 美洲 2% 歐洲/我/非洲 3% 1% 亞太地區 2% 7% 23財年同比/年

31 非公認會計準則補充材料以上彙總了公司財報中 “軟件”、“諮詢”、“基礎設施”、“軟件和基礎設施板塊詳情”、“諮詢板塊詳情” 和 “準備好的備註” 討論中包含的非公認會計準則財務信息。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年1月24日8-K表中包含的附錄99.2。分部收入業績對賬——2023年第四季度 GAAP @CC 軟件 3% 2% 混合平臺和解決方案 2% 1% 紅帽 8% 自動化 1% 平面數據和人工智能 1% 1% 安全 (5%) (6%) 交易處理 5% 4% 4Q23 年/年 GAAP @CC 諮詢 6% 5% 業務轉型 6% 5% 技術諮詢 5% 應用程序運營 7% 基礎設施 8% zSystems 8% 分佈式基礎設施 8% 7% 基礎設施支持 (9%) (9%) 4Q23 R/Yr

GAAP @CC 軟件 5% 5% 混合平臺和解決方案 5% 5% 紅帽 9% 自動化 3% 4% 數據和人工智能 5% 安全性 (2%) (2%) 交易處理 6% 6% 23財年年/年 GAAP @CC 諮詢 5% 6% 業務轉型 4% 5% 技術諮詢 2% 4% 應用程序運營 7% 9% 基礎架構 (2%) (2%) zSystems (5%) (4%) 分佈式基礎架構 (1%) (1%) 基礎設施支持 (8%) (8%) (8%) (8%) (8%) (8%) 7%) 23財年/32財年非公認會計準則補充材料上述內容核對了 “軟件”、“諮詢” 中包含的非公認會計準則財務信息基礎設施”、“軟件和基礎設施板塊詳細信息——2023財年”、“諮詢板塊詳細信息——2023財年” 和公司財報中的 “準備好的備註” 的討論。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年1月24日8-K表中包含的附錄99.2。細分市場收入表現的對賬——2023財年

GAAP 非公認會計準則運營公認會計原則非公認會計準則運營調整（非 GAAP）SG&A 貨幣 0 分 0 分 0 分 0 分 0 點收購/剝離（1 分）0 分 0 分 0 分 0 分 0 分 0 分 0 分 0 點基礎* 1 點 0 分 1 分（2 分）0 分（3 分）RD&E 貨幣 0 分 0 分 1 分 1 分 1 分 1 分收購/資產剝離（2 分）0 分（2 分）1 分 0 分 1 分基礎*（7 分）0 分（7 分）（5 分）0 分（5 分）運營費用和其他收入貨幣（5 分）（1 分）（1 分）（1 分）（1 分）（2 分）收購/剝離（1 分）0 分（2 分）（1 分）0 分（2 分）（1 分）0 分（1 分）分（1 分）基礎* 3 分（2 分）1 分 21 分（22 分）（1 分）23 財年第四季度 33 非公認會計準則補充材料 *代表除去貨幣折算和套期保值、收購和資產剝離影響後的百分比變化。上述內容核對了公司收益報告中 “支出摘要” 和 “支出摘要——2023財年” 討論中包含的非公認會計準則財務信息。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年1月24日8-K表中包含的附錄99.2。支出彙總對賬——2023 年第四季度和 2023 財年

34 非公認會計準則補充材料（以百萬美元計）（每股收益除外，按整美元計）上述內容對公司財報中 “收入和損益摘要”、“支出摘要” 和 “準備好的備註” 討論中包含的非公認會計準則財務信息進行了核對。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年1月24日8-K表中包含的附錄99.2。持續經營業務對賬——2023年第四季度GAAP收購相關調整退休相關調整税收改革影響運營（非公認會計準則）毛利潤10,267美元172美元 — — 10,439美元毛利率 59.1% 1.0點— — 60.1% SG&A 4,791 (271) — — 4,520 其他（收入）和支出（193）12 22 —（159）總支出6,509（259）22 — 6,277 2 税前收入 3,759 431 (22) — 4,167 税前收入利潤率 21.6% 2.5 點 (0.1 分) — 24.0% 税率 12.6% 0.9 點 0.5 點 (0.1 分) 13.9% 淨收入 3,285 339 (41) 4 3,587 淨利潤率 18.9% 2.0 點 (0.2 點) 0.0pts 20.6% 每股收益 3.54 美元 0.37 美元（0.04 美元）0.00 美元 3.87 美元 4Q23

GAAP收購相關調整退休相關調整税收改革影響運營（非公認會計準則）毛利潤34,300美元— — 34,931美元毛利率 55.4% 1.0分— — 56.5% SG&A 19,003（1,039）— — 17,964 其他（收入）和支出（914）10 39 —（866）總支出25,610（1,029）39 — 24,620 税前收入 8,620 690 1,660 (39) — 10,311 税前收入利潤率 14.0% 2.7 點 (0.1 點) — 16.7% 税率 13.5% 1.4 點 (0.0 分) (0.9 點) 14.0% 淨收入 7,514 1,292 (30) 95 8,870 淨收入利潤率 12.1% 2.1 點 (0.0 點) 0.2 點 14.3% 每股收益 8.15 美元1.40 美元（0.03 美元）0.10 美元 23 財年 9.62 美元 35 非公認會計準則補充材料百萬美元（每股收益除外，按整美元計）上述內容對公司財報中 “收入和損益摘要 — 2023 財年”、“支出摘要 — 2023 財年” 和 “準備好的備註” 討論中包含的非公認會計準則財務信息進行了核對。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年1月24日8-K表中包含的附錄99.2。持續業務的對賬-2023 財年

36億美元 *主要包括收購的無形資產的攤銷 **2022財年包括59億美元的一次性非現金税前養老金結算費用***企業（收益）和費用主要包括剝離收益等獨特的公司行動。上述財務信息核對了 “收入和損益摘要”、“收入和損益亮點——2023財年”、“準備好的備註” 和 “調整後的損益摘要” 中包含的非公認會計準則財務信息公司財報中關於 “BITDA業績” 的討論。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年1月24日8-K表中包含的附錄99.2。非公認會計準則補充材料公認會計準則淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬23財年/年第四季度報告的淨收益（GAAP）3.3美元0.6美元7.5美元減去：已終止業務的收入/（虧損），扣除税款0.0美元 0.2美元（0.0美元）0.1美元持續經營收入3.3美元0.4美元7.5美元持續經營所得税準備金/（收益）0.5 $0.0 $1.2 $1.8 來自持續經營業務的税前收入 (GAAP) 3.8 $0.4 $8.7 7.5 非經營調整（税前）收購相關費用* 0.4 $0.0 $1.7（$0.1）非經營性退休-相關成本/（收入）**（0.0 美元）（0.1 美元）（0.0 美元）（6.6 美元）Kyndryl 相關影響-0.0 美元-（0.4 美元）來自持續經營業務的運營（非公認會計準則）税前收入 4.2 美元 0.3 美元 10.3 美元 0.5 美元淨利息支出 0.3 美元 0.9 美元（0.1 美元）股票型非收購無形資產折舊/攤銷 0.7 美元（0.0 美元）2.8 美元（0.3 美元）薪酬 0.3 美元 0.0 美元 1.1 美元 0.1 美元勞動力再平衡費用 0.0 0.0 美元 0.4 美元企業（收益）和費用***（0.0 美元）0.0 美元（0.1 美元）0.3 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 5.5 美元 0.4 美元 15.5 美元 0.9 美元

37 非公認會計準則補充材料（以十億美元計）*2022年全年包括與一次性、非現金、養老金結算費用相關的15億美元税收影響 ** 其他資產和負債/其他，淨額主要包括運營資產和負債/其他，在 “現金流（ASC230）” 討論中淨額、勞動力再平衡費用、非經營影響以及公司（收益）和費用。上述資產和負債/費用中包含的非公認會計準則財務信息公司財報中關於 “準備好的備註” 的討論。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年1月24日8-K表中包含的附錄99.2。運營淨現金與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬2022財年第四季度經營活動提供的淨現金4.5美元4.0美元13.9美元10.4美元添加：淨利息支出0.3美元0.2美元0.9美元1.1美元持續經營所得税準備金* 0.5美元0.4美元1.2美元（0.6美元）減去變動：融資應收賬款（1.9美元）（1.8美元）1.2美元（0.7美元）其他資產以及負債/其他，淨額*，** 1.6 美元 1.4 美元（0.7 美元）（3.1 美元）調整後息税折舊攤銷前利潤 5.5 美元 5.0 美元 15.5 美元 14.6 美元

38 非公認會計準則補充材料上述內容核對了公司財報中 “準備好的備註” 討論中包含的非公認會計準則財務信息。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年1月24日8-K表中包含的附錄99.2。税前收入利潤率對賬——2024財年預期〜GAAP運營（非GAAP）B/（W）B/（W）税前收入利潤率年/年持平 0.5Pts

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