unity-20230331
假的2023Q1000181080612/31P1Yhttp://unity.com/20230331#AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrenthttp://unity.com/20230331#AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrentP2Y0.02045260.003239200018108062023-01-012023-03-3100018108062023-04-28xbrli: 股票00018108062023-03-31iso421:USD00018108062022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00018108062022-01-012022-03-310001810806美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001810806US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001810806US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001810806US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001810806US-GAAP：家長會員2022-12-310001810806US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001810806美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：家長會員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001810806美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001810806US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001810806US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001810806US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001810806US-GAAP：家長會員2023-03-310001810806US-GAAP：非控股權益成員2023-03-310001810806美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001810806US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001810806US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001810806US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001810806US-GAAP：家長會員2021-12-310001810806US-GAAP：非控股權益成員2021-12-3100018108062021-12-310001810806美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001810806US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001810806US-GAAP：家長會員2022-01-012022-03-310001810806US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001810806US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001810806美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001810806US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001810806US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310001810806US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001810806US-GAAP：家長會員2022-03-310001810806US-GAAP：非控股權益成員2022-03-3100018108062022-03-310001810806Unity: 創建解決方案成員2023-01-012023-03-310001810806Unity: 創建解決方案成員2022-01-012022-03-310001810806Unity：運營解決方案成員2023-01-012023-03-310001810806Unity：運營解決方案成員2022-01-012022-03-310001810806國家：美國2023-01-012023-03-310001810806國家：美國2022-01-012022-03-310001810806Unity：大中華區成員2023-01-012023-03-310001810806Unity：大中華區成員2022-01-012022-03-310001810806美國公認會計準則：EME成員2023-01-012023-03-310001810806美國公認會計準則：EME成員2022-01-012022-03-310001810806Unity：亞太地區不包括大中華區成員2023-01-012023-03-310001810806Unity：亞太地區不包括大中華區成員2022-01-012022-03-310001810806Unity：其他美洲成員2023-01-012023-03-310001810806Unity：其他美洲成員2022-01-012022-03-310001810806US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-03-310001810806US-GAAP：其他資產成員2023-03-310001810806SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310001810806SRT: 最大成員2023-01-012023-03-3100018108062023-04-012023-03-31xbrli: pure0001810806US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001810806US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001810806US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-03-310001810806US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001810806US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：銀行定期存款會員2023-03-310001810806US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：銀行定期存款會員2022-12-310001810806US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-03-310001810806US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310001810806Unity: Unity中國會員Unity: 第三方投資者會員2023-03-310001810806SRT: 最低成員2023-03-310001810806SRT: 最大成員2023-03-310001810806美國公認會計準則：可轉換債務成員Unity: A2 可轉換高級票據將於 2027 年到期成員2022-11-300001810806美國公認會計準則：可轉換債務成員Unity: A2 可轉換高級票據將於 2027 年到期成員2022-11-012022-11-300001810806美國公認會計準則：可轉換債務成員Unity: A2 可轉換高級票據將於 2027 年到期成員2023-01-012023-03-310001810806Unity: A0 可轉換高級票據將於2026年到期成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-11-300001810806Unity: A0 可轉換高級票據將於2026年到期成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-11-012021-11-300001810806Unity: A0 可轉換高級票據將於2026年到期成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-01-012023-03-310001810806Unity: A0 可轉換高級票據將於2026年到期成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-03-310001810806美國公認會計準則：可轉換債務成員Unity: A2 可轉換高級票據將於 2027 年到期成員2023-03-310001810806Unity：2027年到期的A2可轉換優先票據和2026年到期的0張可轉換優先票據成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-03-310001810806Unity: A0 可轉換高級票據將於2026年到期成員2021-11-012021-11-300001810806Unity: A0 可轉換高級票據將於2026年到期成員2021-11-300001810806US-GAAP：信用證會員2022-12-310001810806US-GAAP：信用證會員2023-03-310001810806美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001810806美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-03-310001810806US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：研發費用會員2022-01-012022-03-310001810806US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-01-012022-03-310001810806US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：一般和管理費用會員2022-01-012022-03-3100018108062022-01-012022-12-310001810806US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-03-310001810806US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001810806US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-03-310001810806Unity: PriceVestedUnits會員2022-10-012022-10-310001810806US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：員工股票會員2022-01-012022-03-310001810806Unity: ConvertibleNote 成員2023-01-012023-03-310001810806Unity: ConvertibleNote 成員2022-01-012022-03-310001810806US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-03-310001810806US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001810806US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-03-310001810806US-GAAP：後續活動成員Unity：2023 年 5 月重組計劃成員2023-05-012023-05-10團結:員工0001810806US-GAAP：後續活動成員Unity：2023 年 5 月重組計劃成員2023-05-10

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _______ 到 _______ 的過渡時期
委員會檔案編號： 001-39497
UNITY 軟件公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華27-0334803
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
第三街 30 號
舊金山, 加利福尼亞94103‑3104
（主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼）
(415) 539‑3162
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.000005美元U紐約證券交易所
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據 S‑T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非‑加速文件管理器
☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 x
截至 2023 年 4 月 28 日，有 378,657,537註冊人已發行普通股的股份。


UNITY 軟件公司
表格 10‑Q
截至2023年3月31日的季度
目錄
頁面
第一部分—財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
1
截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表
1
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表
2
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明綜合虧損表
3
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的股東權益簡明合併報表
4
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表
5
簡明合併財務報表附註
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
17
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
26
第 4 項。
控制和程序
26
第二部分——其他信息
第 1 項。
法律訴訟
27
第 1A 項。
風險因素
28
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
66
第 6 項。
展品
67
簽名
68



關於前瞻性陳述和風險因素摘要的説明
本10-Q表季度報告包含有關我們和我們行業的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。除歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關我們未來的經營業績或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來運營管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “目標”、“預測”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“朝向”、“將” 或否定的詞語這些詞語或其他類似的術語或表達。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。請讀者注意，這些前瞻性陳述只是預測，受難以預測的風險、不確定性和假設的影響，包括下文 “第二部分，第1A項” 下更詳細地確定和討論的那些風險、不確定性和假設。風險因素”，總結如下。
•我們有虧損歷史，未來可能無法在公認會計原則基礎上實現或維持盈利。
•宏觀經濟狀況對我們的業務以及客户、潛在客户、潛在客户、合作伙伴和服務提供商的影響，例如通貨膨脹和中央銀行為應對通貨膨脹而採取的行動、銀行和其他金融機構的流動性問題和倒閉以及潛在的經濟衰退。

•我們以目前的規模經營業務（包括與ironSource合作）的歷史有限，因此，我們過去的業績可能無法預示未來的經營業績。
•如果我們無法留住現有客户（包括ironSource客户），無法擴大他們對我們平臺的使用範圍或吸引新客户，則我們的增長和經營業績可能會受到不利影響，我們可能需要重新考慮我們的增長戰略。
•我們參與的市場競爭激烈，如果我們不進行有效的競爭，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
•操作系統平臺提供商或應用程序商店可能會更改適用於我們或我們的客户的服務條款、政策或技術要求，這可能會對我們的業務產生不利影響。
•如果我們無法進一步向新行業擴張，或者如果我們針對任何新行業的解決方案未能獲得市場認可，我們的增長和經營業績可能會受到不利影響，我們可能需要重新考慮我們的增長戰略。
•我們的業務部分依賴於戰略關係。如果我們無法在戰略關係方面維持有利的條款和條件以及業務關係，我們的業務可能會受到損害。
•我們把用户放在第一位的核心價值可能導致我們放棄短期收益，也可能不會帶來我們預期的長期收益。
•如果我們不使我們的平臺（包括新版本或技術進步）更易於使用，或者不正確培訓客户如何使用我們的平臺，那麼我們擴大平臺和解決方案的吸引力以及增加收入的能力就會受到影響。


•與我們的平臺相關的中斷、性能問題或缺陷可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。
此外，“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息。儘管我們認為此類信息為這些陳述提供了合理的依據，但此類信息可能有限或不完整。不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映本10-Q季度報告發布之日後的事件或情況，也沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映新信息、實際業績、修訂後的預期或意外事件的發生。實際上，我們可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映未來任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
附加信息
除非上下文另有要求，否則本10-Q表季度報告中提及 “我們”、“我們的”、“我們的公司”、“Unity” 和 “Unity Technologies” 的所有內容均指Unity Software Inc.及其合併子公司。本10-Q表季度報告中出現的Unity設計徽標、“Unity” 以及我們的其他註冊或普通法商標、服務商標或商品名稱均為Unity Software Inc.或其關聯公司的財產。
投資者和其他人應注意，我們可能會通過我們的投資者關係網站（www.investors.unity.com）、我們向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿、公開電話會議和公開網絡直播來公佈重要的業務和財務信息，以此作為遵守FD法規規定的披露義務的手段。我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們提供的信息。

目錄
Unity 軟件公司
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
UNITY 軟件公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，面值除外）
（未經審計）
截至截至
2023年3月31日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,593,946 $1,485,084 
短期投資— 101,711 
應收賬款，淨額612,763 633,775 
預付費用和其他136,653 144,070 
流動資產總額2,343,362 2,364,640 
財產和設備，淨額129,050 121,863 
善意3,200,955 3,200,955 
無形資產，淨額1,824,313 1,922,234 
其他資產237,053 224,293 
總資產$7,734,733 $7,833,985 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$28,222 $20,221 
應計費用和其他321,234 326,339 
出版商應付賬款417,866 445,622 
遞延收入212,925 218,102 
流動負債總額980,247 1,010,284 
可轉換票據2,708,300 2,707,171 
長期遞延收入90,407 103,442 
其他長期負債264,107 258,959 
負債總額4,043,061 4,079,856 
承付款和或有開支（注7）
可贖回的非控制性權益225,376 219,563 
Unity 軟件公司股東權益：
普通股，$0.000005面值：
授權股票- 1,000,000和 1,000,000
已發行和流通股份- 378,374和 374,243
2 2 
額外的實收資本5,962,358 5,779,776 
累計其他綜合收益（虧損）490 (1,691)
累計赤字(2,502,850)(2,249,819)
Unity 軟件公司股東權益總額3,460,000 3,528,268 
非控股權益6,296 6,298 
負債和股東權益總額$7,734,733 $7,833,985 
參見隨附的簡明合併財務報表附註。

目錄
Unity 軟件公司
UNITY 軟件公司
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20232022
收入$500,361 $320,126 
收入成本161,964 93,833 
毛利338,397 226,293 
運營費用
研究和開發280,480 221,040 
銷售和營銷216,127 103,939 
一般和行政96,774 72,475 
運營費用總額593,381 397,454 
運營損失(254,984)(171,161)
利息支出(6,129)(1,111)
利息收入和其他支出，淨額13,615 941 
所得税前虧損(247,498)(171,331)
所得税準備金6,205 6,224 
淨虧損(253,703)(177,555)
歸因於非控股權益和可贖回的非控股權益的淨虧損(672)— 
歸屬於Unity軟件公司的淨虧損$(253,031)$(177,555)
歸屬於Unity Software Inc.的基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.67)$(0.60)
用於計算每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的加權平均份額375,909 294,341 
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
2

目錄
Unity 軟件公司
UNITY 軟件公司
綜合虧損的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20232022
淨虧損$(253,703)$(177,555)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整的變化3,157 19 
短期投資未實現虧損的變化— (4,428)
衍生工具未實現虧損的變化(327)— 
其他綜合收益（虧損）2,830 (4,409)
綜合損失(250,873)(181,964)
歸因於非控股權益和可贖回的非控股權益的淨虧損(672)— 
歸因於非控股權益和可贖回的非控股權益的外幣折算649 — 
歸因於非控股權益和可贖回的非控股權益的綜合虧損(23)— 
歸屬於Unity軟件公司的綜合虧損$(250,850)$(181,964)
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
3

目錄
Unity 軟件公司
UNITY 軟件公司
簡明的股東權益合併報表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
截至2023年3月31日的三個月
累積的
額外其他Unity 軟件公司
普通股付費全面累積的股東非控制性總計
股份金額資本收入（虧損）赤字公平
利息 (1)
公平
截至2022年12月31日的餘額374,243,196 $2 $5,779,776 $(1,691)$(2,249,819)$3,528,268 $6,298 $3,534,566 
通過員工權益計劃發行普通股1,475,761 — 21,971 — — 21,971 — 21,971 
發行普通股以結算限制性股票單位2,654,728 — — — — — — — 
股票薪酬支出— — 166,445 — — 166,445 — 166,445 
淨虧損— — — — (253,031)(253,031)(46)(253,077)
對可贖回非控股權益的調整— — (5,834)— — (5,834)— (5,834)
其他綜合收入— — — 2,181 — 2,181 44 2,225 
截至2023年3月31日的餘額378,373,685 $2 $5,962,358 $490 $(2,502,850)$3,460,000 $6,296 $3,466,296 
截至2022年3月31日的三個月
累積的
額外其他
Unity 軟件公司
普通股付費全面累積的股東非控制性總計
股份金額資本損失赤字公平
利息 (1)
公平
2021 年 12 月 31 日的餘額292,592,356 $2 $3,729,874 $(3,858)$(1,331,627)$2,394,391 $— $2,394,391 
通過員工權益計劃發行普通股2,160,044 — 30,216 — — 30,216 — 30,216 
發行普通股以結算限制性股票單位925,030 — — — — — — — 
因收購而發行的普通股169,321 — 16,072 — — 16,072 — 16,072 
股票薪酬支出— — 103,427 — — 103,427 — 103,427 
淨虧損— — — — (177,555)(177,555)— (177,555)
其他綜合損失— — — (4,409)— (4,409)— (4,409)
截至2022年3月31日的餘額295,846,751 $2 $3,879,589 $(8,267)$(1,509,182)$2,362,142 $— $2,362,142 
.

(1)不包括可贖回的非控股權益。
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
4

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Unity 軟件公司
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簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20232022
經營活動
淨虧損$(253,703)$(177,555)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷109,560 41,472 
股票薪酬支出163,028 103,427 
其他379 3,260 
扣除收購影響後的資產和負債變化：
應收賬款，淨額21,013 7,532 
預付費用和其他7,589 (9,116)
其他資產11,169 4,868 
應付賬款7,450 38 
應計費用和其他(7,305)(29,646)
出版商應付賬款(27,756)(23,780)
其他長期負債(18,302)(8,614)
遞延收入(18,221)189,414 
由（用於）經營活動提供的淨現金(5,099)101,300 
投資活動
購買短期投資(212)(82,777)
本金償還收益和短期投資到期日102,673 100,883 
購買非有價投資— (15,000)
購買財產和設備(14,350)(14,929)
業務收購，扣除獲得的現金— (23,637)
由（用於）投資活動提供的淨現金88,111 (35,460)
籌資活動
員工股權計劃發行普通股的收益21,971 30,216 
融資活動提供的淨現金21,971 30,216 
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響3,151 37 
現金、現金等價物和限制性現金的增加108,134 96,093 
期初現金和限制性現金1,505,688 1,066,599 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,613,822 $1,162,692 
現金流信息的補充披露：
為所得税支付的現金，扣除退款$3,751 $1,087 
為經營租賃支付的現金$10,181 $5,863 
非現金投資和融資活動的補充披露：
作為業務和資產收購對價發行的普通股的公允價值$— $16,072 
根據經營租賃收購的資產$24,528 $9,372 
5

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下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併現金流量表中顯示的相同金額（以千計）的對賬情況：
截至3月31日，
20232022
現金和現金等價物$1,593,946 $1,152,014 
限制性現金，包含在預付資產和其他資產中19,876 10,678 
現金、現金等價物和限制性現金總額$1,613,822 $1,162,692 
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1. 會計政策
列報和合並的基礎
我們根據美國（“美國”）公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）適用的中期財務報告規章制度編制了隨附的未經審計的簡明合併財務報表。簡明合併財務報表包括Unity Software Inc.、其全資子公司和根據投票權益模型合併的實體的賬目。我們已經清除了所有公司間餘額和交易。根據此類規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。我們認為，所有調整，包括公允列報所需的正常經常性調整，均已包括在內。所列期間的經營業績不一定代表全年或其他時期的預期業績。未經審計的簡明合併財務報表應與我們的2022年10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際業績可能與這些估計有所不同，這種差異可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
2. 收入
下表顯示了我們按來源分列的收入，這些收入也具有相似的經濟特徵（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
創建解決方案$187,369 $164,544 
成長解決方案312,992 155,582 
總收入$500,361 $320,126 
7

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下表根據客户的發票地址（以千計）顯示了按地理位置分列的收入：
截至3月31日的三個月
20232022
美國$130,901 $73,962 
大中華區 (1)
47,512 43,841 
EMEA (2)
186,724 115,304 
亞太地區 (3)
119,564 76,689 
其他美洲 (4)
15,660 10,330 
總收入$500,361 $320,126 
(1)大中華區包括中國、香港和臺灣。
(2)    歐洲、中東和非洲（“EMEA”）
(3)    亞洲-太平洋，不包括大中華區（“亞太地區”）
(4)    加拿大和拉丁美洲（“其他美洲”）
應收賬款，淨額
應收賬款按原始發票金額入賬，減去無法收回款項的備抵額。我們根據預期損失，包括我們的實際損失的歷史經驗，估算無法收回的金額的損失。無法收回的金額的估計損失記入我們的簡明合併運營報表中的一般和管理費用。截至2023年3月31日和2022年12月31日，無法收回的金額補貼為美元11.2百萬和美元9.4分別是百萬。
銷售佣金
收益超過一年的銷售佣金將在預期收益期內按直線法資本化並攤銷，通常是 三年.截至2023年3月31日，預付費用和其他資產中扣除攤銷後的資本化佣金為美元8.1百萬和美元4.2分別為百萬。在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄的攤銷成本為美元2.5銷售和營銷費用為百萬美元，相比之下2.3在截至2022年3月31日的三個月中，有百萬美元。
合同餘額和剩餘履約義務
應收賬款中包含的合同資產（未開單應收賬款）在客户賬單計劃之前獲得收入時入賬。未開票應收賬款總計 $35.6百萬和美元37.5截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。
合同負債（遞延收入）涉及在履行合同之前收到的付款。截至2023年1月1日的遞延收入餘額中截至2023年3月31日的三個月中確認的收入為美元85.0百萬。
此外，我們還有與客户合同中未來履行的承諾相關的履約義務，這些義務尚未在合併財務報表中得到確認。對於原始條款超過一年的合同，截至2023年3月31日尚未確認的承諾為美元559.3百萬，主要與創建解決方案訂閲、企業支持和戰略合作伙伴關係有關。這些承諾通常延續到未來 一到 五年而且我們預計能認出大約 $249.0百萬或 45下次收入的百分比 12月。
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3. 金融工具
限制性現金、現金等價物和短期投資按公允價值入賬。公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。為了提高公允價值衡量標準的可比性，以下層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值方法的輸入。
•第 1 級估值基於活躍市場中相同資產或負債的報價。
•二級——基於活躍市場中類似資產和負債的報價或資產或負債可直接或間接通過市場證實觀察到的投入進行估值。
•3級——基於不可觀察的輸入的估值，反映了我們自己用來按公允價值衡量資產和負債的假設。這些估值需要大量的判斷。
下表按主要證券類型彙總了我們的限制性現金、現金等價物和短期投資，這些投資以公允價值定期計量，並使用公允價值層次結構進行分類（以千計）:
2023年3月31日2022年12月31日
攤銷成本未實現收益未實現的虧損公允價值公允價值
第 1 級：
限制性現金和現金等價物：
限制性現金$19,876 $— $— $19,876 $20,604 
貨幣市場基金578,093 — — 578,093 373,619 
定期存款471,280 — — 471,280 412,125 
限制性現金和現金等價物總額$1,069,249 $— $— $1,069,249 $806,348 
短期投資
短期存款$— $— $— $— $101,711 
短期投資總額$— $— $— $— $101,711 
非經常性公允價值測量
我們在某些未合併的實體中持有股權投資，公允價值不易確定。這些戰略投資的價值低於 20每個實體的所有權權益百分比，我們對這些實體沒有重大影響或控制權。對於同一發行人在任何給定季度中相同或相似投資的可觀察交易，我們使用衡量替代方案來考慮對這些投資的調整。如果我們確定出現減值，則將投資減記為公允價值。截至2023年3月31日和2022年12月31日，此類股權投資總額為美元31.1百萬。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有對這些股權投資的賬面價值進行任何調整。
4. 投資Unity中國
團結中國的成果，其中 20.5％由第三方投資者持有，包含在我們的簡明合併財務報表中，在截至2023年3月31日的三個月中並不重要。在某些情況下，我們可能需要回購Unity中國的第三方權益。Unity China的可贖回非控股權益在我們的簡明合併資產負債表中記為臨時權益。
9

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下表列出了可贖回的非控股權益的變化（以千計）：
2023年3月31日
期初餘額$219,563 
歸因於可贖回的非控股權益的淨虧損(626)
增持可贖回的非控股權益 2,698 
可贖回非控股權益的外幣折算和外匯調整3,741 
期末餘額$225,376 
5. 租賃
我們有辦公室的運營租約，剩餘的租賃條款最多為 十年.
租賃費用的組成部分如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
運營租賃費用$9,393 $7,620 
短期租賃費用478 270 
可變租賃費用1,278 1,445 
轉租收入(384)— 
租賃費用總額$10,765 $9,335 
與租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千計，加權平均數字除外）：
截至截至
分類2023年3月31日2022年12月31日
經營租賃資產其他資產$137,274 $120,535 
當期經營租賃負債應計費用和其他$36,373 $34,469 
長期經營租賃負債其他長期負債121,766 107,776 
經營租賃負債總額$158,139 $142,245 
截至2023年3月31日，我們的運營租賃的加權平均剩餘租賃期限為f 5.5年份 加權平均折扣率為 4.8%。截至2022年12月31日，我們的運營租賃的加權平均剩餘租期為 五年加權平均折扣率為 4.0%.
截至2023年3月31日，我們的租賃負債如下（以千計）：
經營租賃 (1)
租賃負債總額$180,336 
減去：估算利息(22,196)
租賃負債的現值$158,139 
(1)    不包括截至2023年3月31日尚未開始的租賃的未來最低還款額。
截至2023年3月31日，我們已經簽訂了尚未開始的租約，未來的最低租賃付款額為美元14.0百萬尚未反映在我們的簡明合併資產負債表上。這些運營租約將於2023年開始，租賃條款約為 二到 五年.
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6. 借款
可轉換票據
2027 注意事項
2022年11月，我們發行了美元1.0十億總金額為 2.0%2027 年到期的可轉換票據（”2027 年注意事項”）。2027年票據（“PIPE”）的發行和銷售在收盤後立即結束 Unity Software Inc.、Ursa Aroma Merger Subility Ltd. 於2022年7月13日簽訂的協議和合並計劃（“合併協議”）中設想的交易，Ursa Aroma Merger Subility Ltd. 是一家根據以色列國法律組建的公司，也是直接的全資補貼Iary of Unity和根據以色列國法律組建的公司ironSource Ltd.（“ironSource”，以及此類交易，“ironSource Merger”）。2027年票據是根據公司與購買者的某些關聯公司於2022年7月13日簽訂的投資協議（“投資協議”），根據2022年11月8日的契約（“契約”）向銀湖和紅杉資本的某些關聯公司（“購買者”）發行的。2027年票據發行的收益約為美元1.0十億美元，扣除債務發行成本。債務發行成本使用直線法攤銷為利息支出，直線法近似於實際利息法。
2027年票據是普通無擔保債務，固定利息為 2.0%。我們可以選擇對2027年票據計提額外利息，作為我們未能遵守契約中某些報告要求的唯一補救措施。如契約所述，2027年票據的持有人可以在特定情況下獲得額外利息。額外利息（如果有）將以與定期利息相同的方式支付，定期利息從2023年5月15日開始，每半年在每年5月15日和11月15日拖欠一次。除非提前轉換、兑換或回購，否則2027年票據將於2027年11月15日到期。
根據我們的選擇，2027年票據可轉換為現金、普通股或現金和普通股的組合，初始轉換率為每1,000美元2027年票據本金20.4526股普通股，相當於約1,000美元的初始轉換價格48.89我們普通股的每股。正如管理2027年票據的契約中所述，轉換率會根據某些事件的慣例進行調整。根據投資協議，購買者被限制在 (i) 中較早者之前轉換2027年票據 十二個月在發行之日之後，以及（ii）我們公司的控制權變更完成或就交易簽訂最終協議，如果該交易完成，將導致控制權變更，但有某些例外情況。
對於契約中定義的整體性根本性變化，或者與到期日或贖回通知之前發生的某些公司事件有關，在契約中所述的每種情況下，我們都將提高選擇轉換與此類公司活動相關的2027年票據持有人的轉換率，或者在某些情況下，在相關贖回期內選擇轉換2027年票據的持有人的轉換率。此外，如果發生根本性變化，在契約中描述的某些限制的前提下，2027年票據的持有人可能會要求我們以等於的價格回購2027年票據的全部或部分股份 100截至但不包括基本變更回購日的2027年票據本金的百分比，加上任何應計和未付的額外利息（如果有）。
我們將2027年票據的發行作為單一負債入賬，以攤銷成本計算，因為沒有其他嵌入式功能需要分叉和確認為衍生品。
與定期利息和債務發行成本攤銷相關的2027年票據的利息支出為美元5.0截至2023年3月31日的三個月，為百萬美元。
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2026 年注意事項
2021 年 11 月，我們共發行了 $1.7十億本金 02026年到期的可轉換優先票據百分比（“2026年票據”）。發行2026年票據的收益為美元1.7十億美元，扣除債務發行成本和用於購買下文討論的上限看漲期權交易（“上限看漲交易”）的現金。債務發行成本使用直線法攤銷為利息支出，直線法近似於實際利息法。
2026年票據是普通無擔保債務，不計入定期利息，本金餘額也不會增加。除非提前轉換、兑換或回購，否則2026年票據將於2026年11月15日到期。
經我們選擇，2026年票據可轉換為現金、普通股或現金和普通股的組合，初始轉換率為每1,000美元2026年票據本金為3.2392股普通股，相當於約1,000美元的初始轉換價格308.72我們普通股的每股。如2026年票據契約中所述，轉換率會根據某些事件進行慣例調整。
與債務發行成本攤銷相關的2026年票據的利息支出為美元1.1截至2023年3月31日的三個月，為百萬美元。
下表彙總了2026年和2027年票據的本金和未攤銷債務發行成本（以千計）：
截至截至
2023年3月31日
可轉換票據：
校長-2026 年筆記$1,725,000 
校長-2027 年筆記1,000,000 
未攤銷的債務發行成本——2026年和2027年票據(16,700)
淨賬面金額$2,708,300 
截至2023年3月31日，2027年和2026年票據的持有人均未行使轉換權，2027年和2026年票據的折算價值也未超過本金。
通話交易上限
關於2026年票據的定價，我們與某些交易對手進行了上限看漲期權交易，淨成本為美元48.1百萬，看漲期權總額約為 5.6我們的百萬股普通股，到期日從2026年9月18日開始，到期日到2026年11月12日結束。上限看漲交易的行使價為美元308.72，上限價格最初為 $343.02每股普通股，並根據上限看漲期權交易的條款進行某些調整。上限看漲期權交易是獨立的，可與2026年票據分開行使。
上限看漲期權交易旨在減少2026年票據轉換後對普通股的潛在稀釋和/或抵消我們需要支付的超過轉換後的2026年票據本金的任何現金支付（視情況而定），此類減少和/或抵消的上限基於上述上限價格的上限。上限看漲期權交易的成本被記錄為合併資產負債表中額外實收資本的減少。只要上限看漲期權交易繼續滿足股票分類的條件，就不會對其進行重新衡量。截至2023年3月31日，上限看漲期權交易不在資金中，符合股票分類的條件。
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7. 承付款和或有開支
下表彙總了我們截至2023年3月31日的不可取消的合同承諾（以千計）：
總計2023 年的剩餘時間2024‑20252026‑2027此後
經營租賃 (1)
$194,358 $33,570 $78,823 $43,424 $38,541 
購買承諾 (2)
883,053 186,666 477,510 218,877 — 
可轉換票據 (3)
2,725,000 — — 2,725,000 — 
總計$3,802,411 $220,236 $556,333 $2,987,301 $38,541 
(1)經營租賃包括活躍和尚未開始的房地產的債務。
)2)    我們的絕大多數購買承諾都與與我們的數據中心託管提供商的協議有關。
(3)    2026年和2027年到期的可轉換票據。有關進一步討論，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註的附註6 “借款”。
我們期望兑現我們的剩餘承諾。
法律事務
在正常業務過程中，我們受各種法律事務的約束。當管理層認為很可能已發生負債且損失金額可以合理估計時，我們將累積負債。當我們認為損失不可能但合理可能時，我們還會披露重大突發事件。與此類潛在損失相關的法律費用按發生時列為支出。此外，追回款被列為在實現追回期間法律成本的減少。關於我們的未決事項，根據我們目前的瞭解，我們認為，此類事項的解決，無論是單獨還是總體而言，都不會對我們的業務或簡明合併財務報表產生重大不利影響。但是，訴訟本質上是不確定的，這些事項的結果無法肯定地預測。因此，其中一個或多個問題的解決可能會在任何特定時期對現金流或經營業績產生重大影響。
賠償
在正常業務過程中，我們可能會就某些事項向客户、供應商、出租人、投資者、董事、高級職員、員工和其他各方提供不同範圍和條款的賠償。賠償可能包括因我們違反此類協議、我們提供的服務或第三方知識產權侵權索賠而造成的損失。這些賠償可以在基礎協議終止後繼續有效，並且未來可能支付的最大賠償金額可能不受上限的限制。截至2023年3月31日，沒有任何已知事件或情況導致我們承擔實質性賠償責任，我們沒有為辯護訴訟或解決與這些賠償相關的索賠承擔實質性費用。
信用證
我們有 $19.9截至2023年3月31日和2022年12月31日，有數百萬張未償還的有擔保信用證。這些主要與我們的辦公空間租賃有關，由存款證全額抵押，我們在簡明的合併資產負債表上以限制性現金形式記錄了這些存款證。
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8. 股票薪酬
我們在簡明的合併運營報表中記錄了與員工補助金相關的股票薪酬支出如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
收入成本$18,849 $8,794 
研究和開發76,483 55,253 
銷售和營銷35,517 23,834 
一般和行政32,179 15,546 
股票薪酬支出總額$163,028 $103,427 
股票期權
我們的股票期權活動摘要如下：
未償期權
股票
選項
傑出		加權平均值
運動
價格		加權平均值
剩餘的
合同的
期限
（以年為單位）
截至2022年12月31日的餘額35,718,803 $18.05 5.60
已授予57,553 $29.33 
已鍛鍊(943,118)$8.69 
已沒收、取消或已過期(372,542)$40.27 
截至2023年3月31日的餘額34,460,696 $18.08 5.30
已授予股票期權的計算出來的授予日公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的，假設如下：
截至3月31日的三個月
20232022
預期股息收益率——
無風險利率4.2%1.7%
預期波動率54.7%33.8%
預期期限（以年為單位）6.256.25
標的普通股的公允價值$29.33$89.01
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限制性股票單位
我們的限制性股票單位（“RSU”），包括價格歸屬單位（“PVU”）的活動摘要如下：
未歸屬的限制性股票
的數量
股份		加權平均值
授予日期
公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日，尚未歸屬38,105,462 $48.37 
已授予2,408,379 $28.90 
既得(2,663,496)$58.25 
被沒收(1,771,583)$54.37 
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬36,078,762 $46.05 
價格歸屬單位
2022年10月，我們董事會共向某些執行官授予了 989,880PVU，屬於限制性股票單位，其歸屬取決於兩個服務期的滿足，服務期最長可延至 四年以及在相關業績期內實現股價障礙，該期限可延至 七年。每項PVU獎勵的公允價值是使用蒙特卡羅模擬估算的，該模擬使用了在授予之日確定的假設。在截至2023年3月31日的三個月中，服務期和股價障礙沒有得到滿足。
員工股票購買計劃
根據我們的員工股票購買計劃（“ESPP”）發行的股票的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，其加權平均假設如下：
截至3月31日的三個月
20232022
預期股息收益率——
無風險利率5.2%0.6%
預期波動率94.5%40.0%
預期期限（以年為單位）0.500.50
估計的公允價值$12.44$27.42
下面提供了與ESPP相關的其他信息（以千計，每股金額除外）：
截至3月31日的三個月
20232022
根據ESPP發行的股票532,643207,986
每股發行的加權平均價格$25.87$90.48
9. 所得税
我們的過渡期税收準備金是根據估計的年度有效税率確定的，該税率針對該季度產生的離散項目進行了調整。在每個季度，我們都會更新預計的年度有效税率，並對該條款進行年初至今的調整。由於多種因素，估計的年度有效税率會受到波動的影響，包括準確預測我們的税前收入或虧損及其相關司法管轄區的組合、公司間交易、我們經商方式的變化以及税法的發展。
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截至2023年3月31日的三個月，我們的有效税率與美國聯邦法定税率21％不同，這主要是由於需要記錄美國虧損的估值補貼，在較小程度上，還需要記錄按不同税率徵税的國外收益的税收支出。此外，公司在此期間進行了某些税收重組工作，增強了我們在未來時期抵消美國遞延所得税負債的能力，從而部分減少了對估值補貼的需求。截至2022年3月31日的三個月，我們的有效税率與美國聯邦法定税率21％不同，這主要是由於以不同的税率徵税的外國收益，由於對美國、丹麥和英國實體的估值補貼而無法受益的抵免和損失，以及主要由IRC第174條規定的強制性研發資本產生的税基侵蝕和反濫用税（“BEAT”）。
遞延所得税資產的變現取決於未來時期產生足夠的、具有適當性質的應納税所得額。我們會定期評估實現遞延所得税資產的能力，如果遞延所得税資產的某些部分很可能無法變現，我們會確定估值補貼。在對每個司法管轄區進行評估時，我們會審查所有可用的正面和負面證據。主要是由於我們的虧損歷史，我們認為我們的美國聯邦、某些州、丹麥、英國和某些非美國司法管轄區的遞延所得税資產很可能無法變現，我們對此類遞延所得税資產維持了全額估值補貼。
截至 2023 年 3 月 31 日，我們有 $179.8百萬美元未確認的税收優惠總額，其中 $25.8如果得到承認，百萬將影響有效税率。由於解決、結算和結束審計的時間高度不確定，截至2023年3月31日未確認的税收優惠金額可能會大幅增加或減少。我們認為，我們已經充分提供了與税務審計相關的任何合理可預見的結果，並且任何和解都不會對我們目前的財務狀況和經營業績產生重大影響。
10. 普通股每股淨虧損
在所有報告期內，基本和攤薄後的每股淨虧損是相同的，因為考慮到我們在每個時期的淨虧損，潛在的稀釋項目的影響是反稀釋的。
下表列出了可能具有稀釋性的普通股，不包括在以下時期的攤薄後每股淨虧損計算中（以千計），因為將其包括在內會產生反稀釋作用：
截至3月31日的三個月
20232022
可轉換票據26,042 12,441 
股票期權34,461 28,067 
未歸屬的 RSU 和 PVU36,079 15,629 
11. 後續事件
2023 年 5 月，我們宣佈了一項重組，將取消大約 600員工角色，估計遣散費約為 $26百萬美元，這將在2023年第二季度產生大量支出。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
請閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表和相關附註。以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。前瞻性陳述是試圖預測或預測我們的業務、財務狀況或經營業績未來發展的陳述。在查看以下討論時，您應牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是，我們鼓勵您查看 “第二部分，第 1A 項” 中描述的風險和不確定性。風險因素” 包括在本報告的其他地方。這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告所包含的前瞻性陳述中的預測或過去的業績和趨勢所暗示的結果存在重大差異。與本報告中的所有陳述一樣，前瞻性陳述僅代表其日期（除非另有註明日期），我們沒有義務根據未來的發展更新或修改這些陳述。請參閲本報告中標題為 “關於前瞻性陳述和風險因素摘要的説明” 的部分。
概述
Unity 是創建和增長交互式實時 3D（“RT3D”）內容的世界領先平臺。
在他們為手機、平板電腦、PC、遊戲機以及增強和虛擬現實設備構建、運行和增長身臨其境的實時 2D 和 3D 內容的整個開發生命週期中，我們的全套軟件解決方案為他們提供支持。
我們的平臺由兩套截然不同但相互關聯且具有協同作用的解決方案組成：“創建解決方案” 和 “成長解決方案”。
宏觀經濟趨勢的影響
最近的負面宏觀經濟因素，例如通貨膨脹、相應的提高利率和有限的信貸可用性、美元的走強以及廣告市場的持續疲軟，對我們的業務產生了負面影響，並可能繼續如此。這些宏觀經濟趨勢的影響仍不確定，我們無法合理估計其對未來經營業績、現金流或財務狀況的影響。有關其他詳細信息，請參閲 “風險因素” 一節。
關鍵指標
正如我們在10-K表年度報告第一部分 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的第2項中進一步討論的那樣，我們將監控以下關鍵指標，以幫助我們評估業務健康狀況，確定影響我們增長的趨勢，制定目標和宗旨並做出戰略決策。
客户貢獻了超過 100,000 美元的收入
截至2023年3月31日和2022年3月31日，在過去的12個月中，我們分別有1,322和1,083名客户貢獻了超過10萬美元的收入，這表明我們有能力增加現有客户的收入，也表明我們在大型企業（包括AAA遊戲工作室和遊戲以外行業的大型組織）中的滲透率強勁且不斷增長。由於ironSource的合併，我們的這些客户也有所增加。儘管這些客户分別佔截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月收入的絕大部分，但在這兩個時期中，沒有一個客户佔我們收入的10％以上。
基於美元的淨擴張率
我們推動增長和創造增量收入的能力在一定程度上取決於我們維持和發展與Create and Grow Solutions客户的關係以及增加他們對我們平臺的使用的能力。我們通過衡量以美元為基礎的淨擴張率來追蹤我們的業績，該增長率比較了同期內來自同一客户羣體的Create and Grow Solutions收入，該收入以過去12個月為基礎計算。
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截至截至
2023年3月31日2022年3月31日
以美元為基礎的淨擴張率107 %135 %
截至2023年3月31日和2022年3月31日，我們以美元計算的淨擴張率主要是由向現有Create Solutions客户銷售額外訂閲和服務以及向所有客户交叉銷售我們的解決方案所推動的。以美元為基礎的淨擴張率下降， 與去年同期相比，這歸因於Grow Solutions，由於廣告市場疲軟，其趨勢與ironSource合併前這些解決方案的收入下降相似。
下圖顯示，由於ironSource的合併，我們以美元為基礎的淨擴張率在過去一年中一直在下降，第四季度略有反彈。儘管有所下降，但我們仍然與現有客户保持着牢固的關係。
NER Quarterly Graph Q1 2023.jpg
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運營結果
下表彙總了我們在指定時期內的歷史合併運營報表數據（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
收入$500,361 $320,126 
收入成本161,964 93,833 
毛利338,397 226,293 
運營費用
研究和開發280,480 221,040 
銷售和營銷216,127 103,939 
一般和行政96,774 72,475 
運營費用總額593,381 397,454 
運營損失(254,984)(171,161)
利息支出(6,129)(1,111)
利息收入和其他支出，淨額13,615 941 
所得税前虧損(247,498)(171,331)
所得税準備金6,205 6,224 
淨虧損(253,703)(177,555)
下表列出了我們的簡明合併運營報表數據的組成部分，佔所述期間收入的百分比：
截至3月31日的三個月
20232022
收入100 %100 %
收入成本32 29 
毛利率68 71 
運營費用
研究和開發56 69 
銷售和營銷43 32 
一般和行政19 23 
運營費用總額118 124 
運營損失(51)(53)
利息支出(1)— 
利息收入和其他支出，淨額3 — 
所得税前虧損(49)(53)
所得税準備金1 2 
淨虧損(50)%(55)%
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收入
創建解決方案
我們主要通過我們的Create Solutions訂閲、企業支持、專業服務以及雲和託管服務套件來創造Create Solutions收入。 我們的訂閲為客户提供技術，使他們能夠編輯、運行和迭代交互式 RT3D 和 2D 體驗，這些體驗只需創建一次即可部署到各種平臺。增強支持服務是為我們的企業客户提供的，與 Create Solutions 訂閲分開出售。為我們的客户提供專業服務，包括諮詢、平臺集成、培訓以及自定義應用程序和工作流程開發。向我們的客户提供雲和託管服務，以簡化和增強我們的用户訪問和利用我們解決方案的方式。
成長解決方案
我們主要通過盈利解決方案、用户獲取產品和遊戲發行服務Supersonic來創造Grow Solutions收入。我們的盈利解決方案允許出版商、原始設備製造商和移動運營商向廣告商出售其移動應用程序或硬件設備上的可用廣告庫存，以便在應用程序內或設備上投放。我們的收入代表我們通過統一拍賣和中介平臺促進的交易中保留的金額。Supersonic為遊戲開發者提供基礎設施和專業知識，以推出手機遊戲並管理其增長；這是通過適銷性測試工具、直播遊戲管理工具和遊戲設計支持以及優化客户商業模式的實施來實現的。通過Supersonic，我們從已發佈遊戲的應用內廣告中獲得收入，在某些情況下，還會從應用程序購買收入中獲得收入。
我們的總收入彙總如下（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20232022
創建解決方案$187,369 $164,544 
成長解決方案312,992 155,582 
總收入$500,361 $320,126 
截至2023年3月31日的三個月中，總收入與去年同期相比有所增加，這主要是由於收購了ironSource並將其收入納入了Grow Solutions。Create Solutions的收入增長主要是由於新客户的增長以及現有客户的增長。
收入成本、毛利和毛利率
收入成本主要包括託管費用、與我們的產品支持和專業服務組織相關的員工的人事成本（包括工資、福利和股票薪酬）、分配的管理費用（包括設施、信息技術（“IT”）和安全成本）、第三方許可費和信用卡費用，以及無形資產、相關資本化軟件的攤銷以及相關財產和設備的折舊。
毛利潤或收入減去收入成本已經並將繼續受到各種因素的影響，包括我們的產品組合、與第三方託管服務相關的成本，以及我們在託管成本、專業服務和客户支持組織中擴展和提高效率的程度。我們預計，從長遠來看，我們的毛利潤按絕對美元計算將增加，但我們預計毛利率佔收入的百分比或毛利率將逐期波動。
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截至2023年3月31日的三個月，收入成本與去年同期相比有所增加，這主要是由於與包括ironSource Merger在內的員工人數增加相關的人員相關費用增加，以及與通過我們的業務收購獲得的無形資產相關的攤銷費用增加了約2700萬美元。我們的託管和其他第三方相關費用也增加了約900萬美元，這主要是由於納入了ironSource，以及為支持增加我們的解決方案使用量而產生的費用增加。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和管理費用。我們運營支出中最重要的部分是與人事相關的成本，包括工資和工資、銷售佣金、獎金、福利、股票薪酬和工資税。儘管人事相關成本是同期支出增長的主要原因，主要是由於ironSource合併導致的員工人數增加，但我們一直在評估員工需求，減緩招聘工作，減少管理層數量，並專注於控制其他開支的增長率。例如，在截至本季度，我們承擔了大約1400萬美元與裁員相關的成本 2023 年 3 月 31 日和 5 月，我們宣佈預計額外金額約為 2600 萬美元將在2023年第二季度產生大量費用.
研究和開發
研發費用主要包括設計和開發我們平臺的人事相關費用、第三方軟件服務、專業服務和分配的管理費用。我們會按實際發生的研發費用進行支出。我們預計，隨着我們擴大團隊以開發新產品、擴展現有產品的特性和功能以及進入新市場，我們的研發費用將增加，佔收入的百分比可能會隨時波動。
截至2023年3月31日的三個月，研發費用與去年同期相比有所增加，這主要是由於ironSource合併導致員工人數增加以及支持持續的產品創新，人事相關支出增加。在較小程度上，託管費用的增加進一步推動了增長。
銷售和營銷
我們的銷售和營銷費用主要包括與人事相關的成本、廣告和營銷計劃（包括用户獲取成本和基於數字賬户的營銷）、用户活動，例如以開發者為中心的會議和我們的年度Unite用户會議；以及分配的管理費用。我們預計，隨着我們僱用更多人員，增加基於客户的營銷、直接營銷和社區宣傳活動，投資其他工具和技術，以及繼續建立品牌知名度，我們的銷售和營銷支出的絕對值將增加。我們的支出佔收入的百分比可能會在不同時期之間波動。
與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月的銷售和營銷費用有所增加，這主要是由於與通過我們的業務收購獲得的約3,800萬美元的無形資產相關的攤銷費用增加。由於ironSource的合併，以及為支持銷售和營銷團隊增長而增加的員工人數，我們還經歷了更高的人事相關成本和用户獲取成本。
一般和行政
我們的一般和管理費用主要包括財務、法律、人力資源、信息技術和行政人員的人事相關費用；外部法律、會計和其他專業服務的專業費用；以及分配的管理費用。我們預計，按美元絕對值計算，我們的一般和管理費用將增加，隨着我們擴大規模以支持業務增長，收入的百分比可能會隨時波動。
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截至2023年3月31日的三個月，一般和管理費用與去年同期相比有所增加，這主要是由於ironSource合併導致員工人數增加，人事相關費用增加，但專業費用的減少部分抵消了這一點。
利息支出
利息支出主要包括與我們的可轉換債務相關的利息支出和債務發行成本的攤銷。
由於我們2027年票據的應計利息和債務發行成本的攤銷，截至2023年3月31日的三個月的利息支出與去年同期相比有所增加。
利息收入和其他支出，淨額
利息收入及其他 淨支出主要包括現金、現金等價物和短期投資所得的利息收入、收購短期投資所產生的溢價的攤銷、外幣調整損益以及外幣交易損益。隨着我們擴大全球業務，我們受外幣波動影響的風險也有所增加，我們預計這種情況將繼續下去。
截至2023年3月31日的三個月，淨利息收入和其他支出與去年同期相比有所增加，這主要是由於我們的貨幣市場投資和定期存款賬户獲得的利息和股息收入。
所得税準備金
所得税準備金主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們對某些遞延所得税資產有估值補貼，包括淨營業虧損（“NOL”）結轉和主要與研發相關的税收抵免。我們在未來時期的總體有效所得税税率可能會受到我們經營所在國家收入的地域組合的影響。我們未來的有效税率還可能受到遞延所得税資產或負債估值的變化，或者我們開展業務的司法管轄區的税法、法規或會計原則變化的影響。參見簡明合併財務報表附註附註9 “所得税”。
截至2023年3月31日的三個月，所得税準備金減少的主要原因是某些税收重組措施在截至2023年3月31日的三個月中確認了税收優惠，這增強了我們在未來時期抵消美國遞延所得税負債的能力，從而部分減少了對估值補貼的需求。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表，我們使用某些非公認會計準則財務指標（如下所述）來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為，以下非公認會計準則指標有助於評估我們的經營業績。我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標，是因為我們認為，如果綜合考慮，它們可能會對投資者有所幫助，因為它們與過去的財務表現保持了一致性和可比性。
但是，非公認會計準則財務指標對投資者的用處有侷限性，因為它們沒有公認會計原則規定的標準化含義，也不是根據任何全面的會計規則或原則編制的。此外，其他公司，包括我們行業中的公司，可能會以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則財務指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。因此，我們的非公認會計準則財務指標僅供補充信息之用，不應孤立考慮，也不得作為我們根據公認會計原則列報的合併財務報表的替代品。
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從2023年第一季度開始，我們將非公認會計準則毛利、非公認會計準則運營虧損、非公認會計準則淨虧損和非公認會計準則每股淨虧損替換為調整後的毛利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。這些衡量標準也以可比方式列報了上一年度。
調整後的毛利和調整後的息税折舊攤銷前利潤
我們將調整後的毛利定義為GAAP毛利，不包括與股票薪酬、收購攤銷相關的費用 無形的資產、折舊、重組和重組。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益或虧損，其中不包括與股票薪酬、收購無形資產攤銷、折舊、收購、重組和重組、利息、所得税和其他非經營活動相關的福利或支出，這些活動主要包括外匯匯率損益。
我們將調整後的毛利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤與傳統的GAAP指標結合使用來評估我們的財務業績。我們認為，調整後的毛利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並便於運營的同期比較，因為這些指標不包括我們認為不代表整體經營業績的支出。
下表顯示了本報告所述期間（以千計）調整後毛利與GAAP毛利的對賬情況，GAAP毛利是根據公認會計原則確定的最直接可比的衡量標準：
三個月已結束
3月31日
20232022
GAAP 毛利$338,397$226,293
添加：
股票薪酬支出18,8498,794
無形資產費用的攤銷34,2657,555
折舊費用2,3641,238
重組和重組成本119—
調整後的毛利$393,994$243,880
GAAP 毛利率68 %71 %
調整後的毛利率79 %76 %
下表顯示了我們調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況，淨虧損是根據公認會計原則確定的最直接可比指標（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20232022
淨虧損$(253,703)$(177,555)
股票薪酬支出163,028103,427
無形資產費用的攤銷97,92032,702
折舊費用11,6408,770
與收購相關的成本7291,081
重組和重組成本14,1302,330
利息支出6,1291,111
利息收入和其他支出，淨額(13,615)(941)
所得税支出6,2056,224
調整後 EBITDA$32,463$(22,851)
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自由現金流
我們將自由現金流定義為運營活動提供的（用於）的淨現金減去用於購買財產和設備的現金。我們認為，自由現金流是衡量流動性的有用指標，因為它可以衡量我們產生現金的能力，或我們獲得更多現金來源以資助運營和投資的需求。
下表顯示了自由現金流與（用於）經營活動提供的淨現金的對賬情況，這是根據公認會計原則確定的最直接可比的衡量標準（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
由（用於）經營活動提供的淨現金$(5,099)$101,300 
減去：
購買財產和設備(14,350)(14,929)
自由現金流$(19,449)$86,371 
流動性和資本資源
截至2023年3月31日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和總額為16億美元的短期投資，這些投資主要用於營運資金的目的。我們的現金等價物和短期投資主要投資於固定收益證券，儘管我們將繼續關注銀行和其他金融機構流動性問題和倒閉的最新發展，但我們獲得這些餘額的能力目前沒有任何限制或限制。
我們對已知合同和其他債務的實質性現金需求包括我們的可轉換票據、辦公空間運營租賃下的債務以及支持我們業務運營的託管服務的合同義務。有關我們主要合同承諾的更多討論，請參閲第一部分第一項，附註7—— “承諾和意外開支”。
在2022年11月的ironSource合併中，我們發行了2027年票據，其所得款項用於為股票回購計劃下的回購提供資金。我們之前發佈了 1.7 億美元2021年11月到期的2026年到期的0％可轉換優先票據（連同2027年票據，“票據”）的本金總額。參見第一部分，第一項，註釋6，”借款“供對《説明》進行進一步討論。
2022年7月，我們董事會批准了股票回購計劃，該計劃授權在2024年11月之前通過公開市場交易回購高達25億美元的普通股。截至2023年3月31日，根據該計劃，仍有10億美元可用於未來股票回購。在截至2023年3月31日的季度中，我們沒有根據股票回購計劃回購任何股票。
自成立以來，我們的運營蒙受了損失，這反映在截至2023年3月31日的25億美元累計赤字上。由於我們將繼續在研發、銷售和市場營銷以及一般和管理方面進行投資，我們預計在可預見的將來將繼續出現按公認會計原則計算的營業虧損。因此，我們可能需要額外的資金來執行我們的戰略計劃以發展我們的業務。
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我們認為，我們現有的流動性來源將足以滿足至少未來12個月的營運資金和資本支出。我們相信，我們將通過經營活動產生的現金流、可用現金餘額以及潛在的未來股權或債務交易相結合，滿足長期預期的未來現金需求和債務。但是，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率；支持研發工作的支出時間和範圍；建造新設施和購買硬件和軟件的資本支出；銷售和營銷活動的擴大；以及我們繼續需要投資信息技術基礎設施以支持我們的增長。此外，我們可能會建立更多的戰略合作伙伴關係，並達成協議，收購或投資互補的產品、團隊和技術，包括知識產權，這可能會增加我們的現金需求。由於這些和其他因素，我們可能會選擇或被要求比我們目前預期的更快地尋求額外的股權或債務融資。此外，根據當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素，我們可能不時尋求通過現金購買和/或股票證券交易所、公開市場購買、私下談判交易或其他方式償還或購買未償債務，包括票據。如果需要外部來源的額外融資，我們可能無法以我們可接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集資金，包括利率上升、資本市場波動以及銀行和其他金融機構的流動性擔憂或倒閉等宏觀經濟狀況。如果我們無法在需要時籌集額外資金，或者由於缺乏足夠的資本而無法擴大業務或以其他方式利用我們的商機，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
我們的現金流變化如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
由（用於）經營活動提供的淨現金$(5,099)$101,300 
（用於）投資活動提供的淨現金88,111 (35,460)
融資活動提供的淨現金21,971 30,216 
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響3,151 37 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化$108,134 $96,093 
用於經營活動的現金
在 截至2023年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金主要是由於我們的淨虧損和營運資金的變化，包括在2023年支付截至2022年12月31日的財年的公司獎金。由於收入季節性、賬單時間、館藏和出版商付款，我們的現金流會因時而波動。歷史現金流不一定代表我們在未來任何時期的業績。
投資活動提供的現金
在 截至2023年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金主要包括短期投資到期所得的收益。
融資活動提供的現金
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金僅包括根據我們的員工股權計劃發行普通股的收益。
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關鍵會計政策與估計
管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表，該財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些原則要求我們做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額。我們的估計基於我們的歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。如果這些估計與我們的實際業績之間存在實質性差異，我們未來的財務報表將受到影響。
與2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中披露的政策與估算相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
自2023年2月27日向美國證券交易委員會提交截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項陳述以來，我們對市場風險敞口的評估沒有發生重大變化。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至本報告所涉期末的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。
根據管理層的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序旨在在合理的水平上有效地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的，並且此類信息會收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和酌情為首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
(b) 財務報告內部控制的變化
2022年11月，我們完成了ironSource的合併。作為我們持續整合活動的一部分，我們正在整合針對ironSource的重要流程的內部控制，管理層認為這些流程是適當和必要的，以便我們在2023財年末報告與ironSource相關的財務報告的內部控制情況。我們預計將在2023財年完成與ironSource財務報告內部控制相關的整合活動。
除上述情況外，在截至2023年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
2022年7月6日，加利福尼亞北區美國地方法院對公司及其某些高管提起了假定的證券集體訴訟（“證券集體訴訟”）。該投訴於2023年3月24日進行了修訂，標題為關於Unity Software Inc.證券訴訟，案例編號 5:22-cv-3962（加利福尼亞州未註明日期）。該運營申訴將Unity及其首席執行官、首席財務官兼運營解決方案總經理以及Unity股東、紅杉資本、銀湖集團和OTEE 2020 ApS列為被告。該投訴根據1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條提出索賠，並指控公司及其高管作出虛假或誤導性陳述和/或未能披露公司產品平臺的問題以及這些問題可能對公司2022財年指導方針的影響。原告尋求代表在2021年5月11日至2022年5月10日期間收購Unity證券的所有個人和實體（被告除外），並要求提供未指明的損害賠償、判決前和判決後的利息以及律師費用和費用裁決。該公司認為這起訴訟沒有法律依據，並打算大力為該案辯護。
2022年11月22日，一起衍生訴訟，標題為Movva訴Unity Software, Inc.等人，案例 5:22-cv-07416（未註明加州）（“Movva訴訟”）是由一名所謂的股東對該公司11名現任和前任高管和董事提起的。該申訴指控違反信託義務、浪費公司資產、不當致富和違反《交易法》第14（a）條，借用了證券集體訴訟的指控，並將其重新描述為衍生索賠。2022年12月16日，一名據稱股東對與Movva訴訟（“Duong訴訟”，以及Movva訴訟一起稱為 “聯邦訴訟”）中相同的被告提起了一起相關衍生訴訟，標題為Duong訴Unity Software Inc.等人，案例5：22-c-08926（未註明加州）。在雙方共同採取行動後，兩項聯邦訴訟合併在一起。在證券集體訴訟的駁回動議得出結果之前，衍生訴訟已暫時擱置。2023年5月8日，向特拉華州財政法院提起了一起股東衍生訴訟，標題為Wen訴Botha等人，案號為2023-0499（“温氏訴訟”）。該案是由一名所謂的Unity股東對該公司十二名現任和前任高管和董事提起的，並指控違反信託義務、協助和教唆違反信託義務、不當致富和浪費公司資產。與聯邦衍生訴訟一樣，温氏訴訟借用了證券集體訴訟的指控，並將其重新定性為衍生索賠。該公司仍在評估這些新索賠。
2022年8月8日，向大法官法院提起了針對該公司及其董事會的假定集體訴訟，標題為阿薩德訴博塔等人，案號為2022-0691。投訴稱，作為公司提交的與ironSource合併相關的S-4初步表格的一部分，董事們未能披露所有必要的重要信息，使股東能夠就是否批准發行新股做出完全明智的決定，從而違反了信託義務。原告據稱是股東，他試圖代表一類股東就股票發行進行投票。該申訴要求進一步披露和裁定律師費以及其他補救措施。2022年9月21日，該申訴被撤回。2023年3月15日，原告申請裁定律師費，公司於2023年5月1日作出迴應。
我們可能會不時受到其他法律訴訟和正常業務過程中產生的索賠。
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第 1A 項。風險因素
與我們的業務、運營和行業相關的風險
我們有虧損歷史，未來可能無法在公認會計原則基礎上實現或維持盈利。
自成立以來，我們在每個時期都經歷了按公認會計原則計算的鉅額淨虧損。此外，我們的收入增長率各不相同，在某些季度有所下降，未來可能會發生變化和下降，尤其是在艱難的宏觀經濟環境中。我們不確定未來是否會實現或保持盈利能力。我們還預計，按公認會計原則計算，我們的成本和支出將長期增加，這可能會對我們未來的經營業績產生負面影響。特別是，我們打算繼續進行大量投資，以在以下領域實現盈利：
•研發，包括投資我們的工程團隊，通過改進我們的 “創建和增長解決方案” 以及開發新產品和功能，進一步使我們的平臺和解決方案脱穎而出；
•我們的銷售和營銷組織將吸引我們的現有和潛在客户，提高品牌知名度並推動我們的平臺和解決方案的採用和擴展；
•研究和開發以及銷售和營銷舉措，以擴大我們在遊戲行業以外的新行業和用例中的影響力；
•我們的技術基礎架構，包括系統架構、可擴展性、可用性、性能和安全性；
•收購或戰略投資；
•全球擴張；以及
•我們的一般和管理組織，包括與持續的上市公司合規和報告義務相關的法律、信息技術和會計費用。
我們為實現盈利所做的努力可能比我們預期的成本更高，而且可能無效。即使此類投資增加了我們的收入，但任何此類增長都可能不足以抵消運營開支的增加，即使裁員等削減成本的努力可能無效。
我們以目前的規模經營業務（包括與ironSource合作）的歷史有限，因此，我們過去的業績可能無法預示未來的經營業績。
近年來，無論是有機增長還是通過收購（包括ironSource合併），我們的業務規模都顯著增長。因此，我們以目前的規模和範圍經營業務的歷史有限。您不應依賴我們過去的經營業績作為未來業績的指標。
我們收入的總體增長難以預測，這在一定程度上取決於我們對ironSource和其他增長戰略整合的執行能力。例如，在2022年第二和第三季度，由於包括業務成熟在內的多種因素可能會繼續影響我們的業務，我們的增長率降至目標長期增長以下。此外，最近的負面宏觀經濟因素，例如通貨膨脹和相應的更高利率、銀行和其他金融機構的流動性擔憂和倒閉，以及美元的走強，已經並將繼續對我們的業務產生負面影響，廣告市場的疲軟也可能繼續對我們的業務產生負面影響。
您應該根據成長型公司在快速變化的市場中經常遇到的風險和不確定性來考慮和評估我們的前景。這些風險和不確定性包括與當前業務規模和範圍相關的歷史數據有限導致的準確財務規劃面臨的挑戰，以及與運營歷史較長的公司相比，實施和評估業務戰略的時間相對有限所造成的不確定性。
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如果我們無法高效增長和管理成本，我們可能無法在公認會計原則基礎上實現盈利。
我們業務的增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來持續的巨大壓力。隨着我們平臺使用量的增長，我們將需要投入更多資源來改善其功能、特性和功能。此外，我們將需要適當擴展我們的內部業務、IT、財務、運營和管理系統，以服務不斷增長的客户羣，並繼續管理員工、資本、運營和報告流程，並以有效的方式將其與ironSource整合。這些努力的任何失敗或延遲都可能導致績效受損和客户滿意度降低，從而導致對新客户的銷售減少或以美元為基礎的淨擴張率降低，這將損害我們的收入增長和聲譽。此外，在我們擴大規模時，如果未能優化與第三方雲服務相關的成本，都可能對我們的毛利率產生負面影響。即使我們的擴張工作取得了成功，擴張工作也將既昂貴又複雜，並且需要投入大量的管理時間和精力。由於我們努力擴展內部基礎設施，我們還可能出現效率低下或服務中斷的情況。如果有的話，我們無法確定內部基礎設施的擴展和改善能否及時得到有效實施，此類失敗可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
儘管發展業務必然需要增加某些業務部門的成本，但我們也儘可能將重點放在降低成本上。但是，我們的成本削減措施可能無法有效或不足以抵消我們增加的開支，並且本身可能會產生不利影響，例如失去連續性或積累的知識，過渡時期的效率低下，分散注意力，以及在資源較少的情況下運營業務的潛在挑戰。我們降低成本的努力的任何失敗都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果我們的收入增長在未來時期沒有達到我們的預期，如果我們無法以實現可持續收入增長的方式分配資源，同時也無法管理我們的總體成本，那麼我們可能無法實現或維持盈利能力。
我們可能無法實現ironSource合併的所有預期收益，或者這些收益可能需要比預期更長的時間才能實現。
我們認為，通過利用Unity和ironSource的產品、規模和合並的企業客户羣，可以實現顯著的優勢和協同效應。但是，實現這些好處和協同效應的努力是一個複雜的過程，如果不及時有效地實施，可能會干擾我們的現有業務。ironSource 合併的全部好處，包括預期的銷售或增長機會，可能無法按預期實現，也可能無法在預期的時間範圍內實現，或者根本無法實現。此外，為了實現這些收入協同效應，我們可能會產生額外或意想不到的成本。未能實現ironSource合併的預期收益可能會對我們的經營業績或現金流產生不利影響，導致我們的每股收益稀釋，減少或延遲ironSource合併的任何增值效應，並對我們的股價產生負面影響。
我們的成功將在一定程度上取決於我們管理擴張的能力，這帶來了許多風險和不確定性，包括需要高效、及時地將ironSource的運營和業務整合到我們的現有業務中，整合系統和管理控制措施以及整合與行業聯繫人和業務合作伙伴的關係。
此外，我們將大量精力和資源投入到合併後的公司的整合和運營上，併成功地協調Unity和ironSource的業務實踐和運營。這一過程可能會擾亂業務，如果無效，將限制ironSource合併的預期收益。
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收購、合併、戰略投資、合作伙伴關係和聯盟可能難以識別、整合、轉移管理層的注意力、擾亂我們的業務、削弱股東價值並對我們的業務產生不利影響。
我們過去曾收購或投資過，將來可能會尋求收購或投資我們認為可以補充或擴展我們的平臺、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的企業、合資企業、平臺或技術。我們通過包括Parsec、Weta Digital和ironSource在內的收購實現了收入的有機增長。我們的收購和合並已經並將繼續給我們的管理層和內部資源帶來額外的負擔，而管理層將注意力從日常業務問題上轉移開以及過渡和整合過程中遇到的任何困難可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們在吸收或整合任何收購的公司或資產時可能會遇到困難，特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作，面臨文化挑戰，他們的軟件或技術不容易適應我們的平臺，或者我們難以留住任何收購業務的客户。此外，我們已經投資並可能將來投資於私營公司，但可能無法實現投資回報。
我們在收購Weta Digital和ironSource合併方面承擔了大量的專業服務成本、支出和費用以及其他交易成本。在將Weta Digital的某些資產和ironSource與我們的業務整合時，我們還可能會產生意想不到的成本。這些成本中的絕大多數將是與Weta數字收購和ironSource合併相關的非經常性費用。我們一直受到與ironSource合併相關的訴訟，並可能面臨與之相關的進一步訴訟或任何其他收購，這可能會導致鉅額的成本和支出。
這些交易以及未來的任何交易也可能擾亂我們的業務，轉移我們的資源，並需要管理層的大量關注，否則這些關注本來可以用於發展我們現有業務。我們能夠完成的任何此類交易都可能不會產生我們預期的任何協同效應或其他收益，這可能會導致可能鉅額的減值費用。此外，我們可能無法找到和確定理想的收購目標或商業機會，也無法成功地與任何特定的戰略合作伙伴簽訂協議。這些交易歷來造成並可能導致股權證券的稀釋性發行，或產生債務、或有負債、攤銷費用、增量運營費用或商譽減值，所有這些都可能對我們的經營業績產生不利影響。此外，如果此類交易產生的業務未能達到我們的預期，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響，或者我們可能面臨未知的風險或負債，我們限制此類負債的努力可能會失敗。
如果我們無法留住現有客户（包括ironSource客户），無法擴大他們對我們平臺的使用範圍或吸引新客户，則我們的增長和經營業績可能會受到不利影響，我們可能需要重新考慮我們的增長戰略。
我們未來的成功取決於我們留住現有客户、擴大他們對我們平臺的使用以及吸引新客户的能力。儘管我們投入了大量資源，但我們的有針對性的營銷工作可能不會成功。
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我們的收入中有很大一部分來自我們的增長解決方案，此類收入主要是在收入分成或利潤分成模式下產生的。在這種模式下，我們的客户依賴我們作為他們自己的收入來源，在某些情況下，這可能佔他們收入的很大一部分。如果客户對我們的貨幣化產品的價值或有效性失去信心，或者如果我們的Grow產品的效果降低，這些產品的消費量可能會下降。例如，我們在2022年上半年的收入增長受到Grow產品挑戰的負面影響（包括我們平臺中導致我們的一種貨幣化工具準確性降低的故障，以及從大客户那裏攝取不良數據的後果），這些挑戰降低了此類產品的功效。我們將資源集中在解決我們在2022年第一季度使用某些貨幣化工具觀察到的數據質量和準確性挑戰上。我們應對此類挑戰的幹預措施是有效的；但是，外部因素，包括競爭格局、負面的宏觀經濟狀況、更長的銷售週期以及廣告商支出的減少，延續了我們的復甦，並對我們的增長解決方案的增長產生了負面影響。我們必須不斷為我們的增長解決方案添加新的特性和功能，以保持競爭力並響應客户的需求。如果我們不能成功地留住和吸引新客户使用我們的增長解決方案，我們的業務和經營業績將受到不利影響。此外，如果我們未能吸引或留住現有的ironSource客户加入我們的增長解決方案，我們的業務可能會受到損害。
我們的增長解決方案還取決於移動連接設備的持續增長，例如智能手機和平板電腦，它們可以通過蜂窩電話、無線或其他網絡連接到互聯網，以及通過這些設備增加的內容消費。由於我們無法控制的多種原因，消費者對這些移動聯網設備的使用可能會受到限制。如果用户對移動聯網設備的採用率或用户對這些設備上內容的消費不繼續增長，我們的業務可能會受到損害。
Create Solutions的客户沒有義務在訂閲到期後續訂訂閲，期限主要為一到三年，也沒有義務繼續使用我們的Grow Solutions，這些解決方案主要以收益分成或基於利潤份額的模式出售。即使客户內部的一家或多家工作室採用了我們的Create or Grow解決方案，該客户中的其他工作室也可以選擇採用不同的解決方案或繼續使用內部開發的解決方案。
我們的客户依靠我們來吸引廣泛的廣告商加入我們的平臺，通過我們的統一拍賣為他們的曝光量創造需求。如果我們也無法滿足廣告商的需求，他們可能會減少他們對我們解決方案的消費，並且由於廣告市場競爭激烈，他們可能會將業務轉移到其他廣告解決方案上，這可能會對我們的收入產生不利影響。我們所有的產品還會受到我們無法控制的因素和事件的影響。例如，勞動力短缺、供應鏈中斷和通貨膨脹等宏觀經濟因素繼續給廣告商帶來物流挑戰、投入成本增加和庫存限制，而這些因素目前正在減少，將來可能會減少或停止廣告商的支出。
為了維持或改善我們的經營業績，Create Solutions客户必須續訂和擴大對我們的訂閲，並確保我們的Grow Solutions客户繼續使用和擴大對我們產品的使用。我們投資於有針對性的銷售和基於客户的營銷活動，以尋找機會，在單個客户內和多個工作室中增加對我們解決方案的使用。但是，儘管我們投入了資源，但我們的努力可能不會取得成功。即使客户內部的一家或多家工作室採用了我們的Create or Grow解決方案，該客户中的其他工作室也可以選擇採用不同的解決方案或繼續使用內部開發的解決方案。
對我們來説，向增長解決方案客户交叉銷售更多 “創建解決方案” 以及向 “創建解決方案” 客户交叉銷售增長解決方案也很重要。儘管我們認為我們的 “創造和成長” 解決方案之間存在大量的交叉銷售機會，而且我們的 “創建和成長” 解決方案可以協同工作，但直到最近，我們才將銷售工作重點放在鎖定交叉銷售機會上，我們無法確定我們的努力是否會成功。
我們參與的市場競爭激烈，如果我們不進行有效的競爭，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
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我們經營的市場競爭非常激烈。具體而言，由於以下原因，我們已經面臨並將繼續面臨競爭：
•包括其他博彩公司在內的許多公司內部開發替代解決方案；
•更低的價格或我們的競爭對手提供的免費解決方案，其中一些競爭對手可能會為出版商提供更優惠的付款條件；
•我們的競爭對手之間的合併、收購和其他戰略關係，這可能使他們能夠提供比我們更全面的產品或實現更大的規模經濟，並可能在我們的市場中引入新的競爭對手；
•遊戲市場內部的激烈競爭可能會影響我們公司和我們的大量客户，他們也在遊戲市場開展業務；
•由規模更大、經驗更豐富的公司引入替代解決方案，這些公司在我們可能擴展的行業中提供二維和三維設計產品；以及
•快速的技術變革、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好。
與我們相比，我們的競爭對手可能擁有更高的知名度、更長的運營歷史、更穩定的客户關係、更大的營銷預算以及更多的財務和運營資源。我們無法向您保證，我們不會被迫參與降價或限制收入的舉措，更改付款條件或增加廣告和其他費用，以吸引和留住客户以應對競爭壓力。
由於所有這些原因，我們可能無法成功地與當前或未來的競爭對手競爭，這可能導致我們的平臺無法繼續獲得或維持市場認可，這將損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能不準確，即使我們競爭的市場實現了預期的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長。
我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能不準確。市場機會估計和增長預測，包括我們自己得出的估算和增長預測，都存在很大的不確定性，並且基於可能不準確的假設和估計。影響我們市場機會計算的變量也可能會隨着時間的推移而發生變化。
鑑於遊戲以外行業採用RT3D內容創作解決方案的初期階段，對這些行業的市場機會的估計尤其不確定。我們對遊戲之外可以解決的市場機會的估計取決於多種因素，包括作為我們產品的潛在用户的軟件開發人員、架構師和工程師的數量。我們無法確定僱用這些開發人員、架構師或工程師的行業是否會在任何特定程度上或以任何特定的速度普遍採用 RT3D，或者具體而言，我們的解決方案。
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我們對未來可能能夠解決的潛在市場機會的預期面臨更大的不確定性。例如，我們對遊戲未來市場機會的期望除其他外，取決於我們能夠在多大程度上開發擴大平臺適用性的新產品和功能。此外，我們對增強現實和虛擬現實應用程序所代表的未來市場機會的預期受到不確定性的影響，因為此類應用程序處於相對較早的開發階段，可能不會以我們預期的速度增長。遊戲以外行業的工程師、技術人員或其他潛在用户在多大程度上代表了其他未來的市場機會，將取決於這些行業的用例可以由RT3D內容提供服務。我們抓住這些機會的能力將取決於我們開發的能夠響應這些用例的產品。此外，根據內部模型和假設，我們對收購Weta Digital或ironSource合併將增加總市場機會的金額的估計，存在很大的不確定性。例如，對於Weta Digital，我們的模型假設消費者和專業藝術家在數字視覺效果解決方案方面存在巨大的市場機會。
我們無法向您保證，我們的市場機會估算所涵蓋的任何特定數量或百分比的可尋址用户或公司將購買我們的解決方案或為我們創造任何特定水平的收入。此外，我們市場的任何擴張都取決於許多因素，包括與我們的平臺和競爭對手的平臺相關的成本、性能和感知價值。即使我們競爭的市場符合我們預測的規模估計和增長，我們的業務也可能無法在該市場中佔據相當大的份額或以類似的速度增長。我們的增長受到許多風險和不確定性的影響。因此，我們對市場機會的估計或對市場增長的預測不應被視為我們未來增長的指標。
操作系統平臺提供商或應用程序商店可能會更改適用於我們或我們的客户的服務條款、政策或技術要求，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們和我們的客户必須遵守我們創建、運行應用程序和內容並從中獲利的操作系統平臺的標準政策和服務條款，以及向最終用户提供應用程序和內容的各種應用程序商店（例如 Apple App Store 或 Google Play Store）的政策和服務條款。這些操作系統平臺和商店都有廣泛的自由裁量權來更改和解釋其服務條款和政策。操作系統平臺或應用程序商店還可以更改其費用結構，增加與訪問和使用其平臺相關的費用，改變客户在其平臺上做廣告或獲利的方式，更改在其平臺上嚮應用程序開發人員提供個人或其他用户信息的方式，限制將個人信息用於廣告目的，或限制最終用户在其平臺上或跨其他平臺共享信息的方式。
特別是，操作系統平臺提供商或應用商店（例如蘋果或谷歌）可能會更改其技術要求或政策，從而對我們或我們的客户提供解決方案或從終端用户設備收集、使用和共享數據的方式產生不利影響。限制我們按需要收集和使用數據的能力可能會對我們的 “創建解決方案和增長解決方案” 以及我們軟件的資源規劃和功能開發計劃產生負面影響。例如，蘋果實施了一項要求，要求使用其移動操作系統iOS的應用程序必須獲得最終用户的許可，以 “在其他公司擁有的應用程序或網站上對其進行跟蹤”，或者出於廣告和廣告衡量目的訪問其設備的廣告標識符，以及其他限制。這些以及其他隱私、平臺和監管變化的長期影響仍不確定。此外，這些平臺可能會改變其商業模式，例如，可能增加向客户收取的應用程序商店費用，這可能會對我們的業務產生不利影響。
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如果我們或我們的客户違反了其服務條款或政策，或者操作系統平臺提供商或應用程序商店認為我們或我們的客户違反了其服務條款或政策，則該操作系統平臺提供商或應用程序商店可以限制或中止我們或我們的客户對其平臺或商店的訪問。他們也可以限制或終止我們的 如果它與我們的一個或多個競爭對手建立了更有利的關係，或者它認為這樣做符合他們的商業利益，則可以訪問其平臺或商店。對我們或我們的客户訪問任何第三方平臺或應用程序商店的任何限制或終止都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
如果我們無法進一步向新行業擴張，或者如果我們針對任何新行業的解決方案未能獲得市場認可，我們的增長和經營業績可能會受到不利影響，我們可能需要重新考慮我們的增長戰略。
我們的增長戰略在一定程度上基於向遊戲以外的新行業擴張。遊戲以外行業的交互式RT3D和2D內容市場仍在發展，目前尚不確定該市場是否會像我們預期的那樣發展，發展速度將如何，增長幅度如何。
我們在這些市場的成功將在很大程度上取決於是否廣泛採用我們的平臺作為現有解決方案（例如傳統的二維和三維建模和渲染工具）的替代方案，或者目前未使用任何軟件解決方案的客户的採用。我們的平臺在遊戲以外行業的市場接受度可能不會像我們預期的那樣增長，如果我們的平臺沒有在其他市場得到廣泛採用，我們增加收入的能力可能會受到影響。
此外，我們通過向新行業擴張來發展業務而進行的投資將在絕對基礎上繼續增加我們的成本和運營支出。我們預計將投入大量研發資源來開發和擴展我們產品的功能，以滿足這些行業客户的需求。在我們尋求擴展到需要與遊戲行業不同的進入市場戰略的新行業時，我們將需要增加銷售和營銷、法律和合規以及其他方面的努力。這些投資將在我們從這些行業獲得可觀收入之前進行，特別是考慮到這些行業的客户通常是合同週期較長的企業客户，這將使我們很難確定我們是否在有效和高效地分配資源。如果我們從這些投資中獲得的收入不足以實現投資回報，我們的業務和經營業績將受到影響。
我們的業務部分依賴於戰略關係。如果我們無法在戰略關係方面維持有利的條款和條件以及業務關係，我們的業務可能會受到損害。
我們部分依賴於與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的戰略合作伙伴關係和其他戰略關係，以便能夠為我們的客户提供在各種第三方平臺上部署其內容的能力。如果這些第三方中的任何一個暫停、限制或停止其運營或以其他方式終止與我們的關係，我們的經營業績可能會受到不利影響。我們已經與每個戰略合作伙伴簽訂了單獨的協議。我們與戰略合作伙伴的協議是非排他性的，通常為期多年。 我們可能與這些當事方存在分歧或爭議，這可能會對我們與他們的關係產生負面影響或威脅。我們可能無法成功地尋求額外的戰略合作伙伴關係或關係，也無法保持或擴大與我們目前有關係的各方的現有關係，包括競爭對手收購我們的戰略合作伙伴或戰略合作伙伴本身成為競爭對手所致。如果我們無法尋找額外的戰略關係，或者我們目前與之建立戰略關係的各方終止與我們的關係，我們的收入可能會下降，我們的業務可能會受到不利影響。
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我們依賴客户在遊戲市場的成功。與我們的客户或他們的遊戲相關的不利事件可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的遊戲客户不是我們解決方案的最終用户，而是他們使用我們的平臺和解決方案來創建和/或運營他們的遊戲，這些遊戲最終出售或分發給最終用户。因此，我們的成功在一定程度上取決於我們的客户營銷和銷售使用我們的解決方案創作或運營的遊戲的能力。如果客户的營銷工作不成功，或者我們的客户對遊戲的需求減少，我們的 Create Solutions 和 Grow Solutions 的銷量可能會減少。遊戲市場的特點是激烈的競爭、快速的技術變革、監管機構的日益關注以及經濟的不確定性，因此，無法保證我們客户的任何遊戲都會獲得最終用户的任何有意義的關注。此外，我們的一些新產品，例如Multiplay和Vivox，更依賴某些客户。儘管我們龐大而多樣化的客户組合幫助減少了由於客户遊戲的成功和遊戲發佈的時機而導致的整個Grow Solutions收入的波動，但我們無法向您保證，我們的客户組合的規模和多樣化足以降低這種風險。如果我們的客户未能使用我們的平臺創建或運營熱門遊戲，並且我們無法維持多元化的 “贏家和輸家” 組合，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的經營業績過去曾波動，預計將來還會波動，因此很難預測未來的業績，如果我們未能達到證券分析師或投資者對經營業績的預期，我們的股價和您的投資價值可能會下降。
由於各種因素，我們的經營業績過去曾波動，預計將來還會波動，其中許多因素是我們無法控制的。因此，我們過去的業績可能無法預示我們未來的表現。除了本文描述的其他風險外，可能影響我們經營業績的因素還包括以下因素：
•對我們平臺的需求、使用或定價的波動；
•我們的客户購買的解決方案組合的變化；
•對遊戲客户產品的需求及其通過這些產品獲利的能力，這反過來會對我們的收入分成和基於消費的解決方案產生重大影響；
•我們為擴大第三方雲託管提供商的容量而進行投資的時間和金額；
•季節性，尤其是我們的增長解決方案，在娛樂時間增加的時期，例如假期，這些解決方案往往會產生更高的收入；
•我們的銷售額下降或回升，這可能不會立即反映在我們的財務狀況和經營業績中；
•客户預算週期、購買（包括企業客户更長的銷售週期）和我們平臺的使用時機；
•與博彩業相關的市場狀況和風險，包括遊戲的受歡迎程度、價格和發行時間、消費者人口結構的變化、其他娛樂形式的可用性和受歡迎程度、公眾品味和偏好；
•我們平臺的更新和新功能的時機；
•由於預計我們或我們的競爭對手會推出新的解決方案或增強功能，購買決策的波動或延遲；
•運營開支的支付金額和時間，特別是研究與開發、銷售和營銷費用，包括佣金，其中許多費用是在此類費用產生的預期收益之前支付的；
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•非現金支出的金額和時間，包括股票薪酬、收購的無形資產的攤銷和與收購相關的費用；
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的成本金額和時間；
•收購的時間和與整合被收購公司（包括ironSource合併）相關的成本；
•國內和全球的總體經濟、社會和公共衞生狀況，包括最近惡化的宏觀經濟狀況，以及特別影響客户經營行業的情況，這可能會影響客户支出並導致交易週期延長；
•與我們的關鍵會計政策相關的錯誤估計或判斷；
•新會計聲明或會計原則變更的影響；
•我們為遵守不斷變化的監管、税收或法律要求而產生的成本，尤其是與隱私和安全問題有關的成本；以及
•我們平臺的交付和使用出現重大安全漏洞、技術問題或中斷。
這些因素和其他因素中的任何一個，或者其中一些因素的累積效應，都可能導致我們的經營業績出現顯著差異。如果我們的季度經營業績低於關注我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們的普通股價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
我們把用户放在第一位的核心價值可能導致我們放棄短期收益，也可能不會帶來我們預期的長期收益。
我們的核心價值觀之一是，用户在我們所做的一切中都是第一位的，我們認為這對於我們成功提高增長和參與度以及為公司和股東的最佳長期利益服務至關重要。因此，即使我們的決定對經營業績產生負面影響，我們也可能會放棄某些擴張或短期收入或節省成本的機會，我們認為這些機會不會改善用户體驗。我們無法向您保證，我們的決定將帶來我們預期的長期收益，在這種情況下，我們的業務和經營業績可能會受到損害。
與我們有業務往來的第三方可能無法履行對我們的義務，或者他們的行為可能使我們面臨風險。
我們在業務的各個方面都依賴第三方，包括我們的戰略合作伙伴，包括深度技術合作、聯合營銷、廣告合作伙伴、開發服務協議和收入分成安排。他們的行為可能會使我們的業務、聲譽和品牌面臨風險。在許多情況下，第三方可能會獲得訪問敏感和專有信息或個人信息的權限，以便向我們的團隊或客户提供服務和支持，他們可能會盜用和未經授權使用我們的信息、技術或客户數據。此外，這些第三方未能提供足夠的服務和技術，或者第三方未能充分維護或更新其服務和技術，可能會導致我們的業務運營中斷。此外，移動應用行業、金融市場的中斷、經濟衰退、錯誤的商業決策或聲譽損害可能會對我們的合作伙伴產生不利影響，並可能增加他們參與欺詐或其他非法活動的傾向，從而損害我們的商業聲譽，他們可能無法繼續履行對我們的義務，或者我們可能會終止與他們的安排。我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得替代安排和服務，並且在過渡到替代合作伙伴或供應商時，我們可能會遇到業務中斷。如果我們失去一種或多種業務關係，或者服務質量下降，我們的業務可能會受到損害，我們的財務業績可能會受到不利影響。
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我們使用經銷商和其他第三方向各種客户銷售、營銷和部署我們的解決方案，而我們未能有效開發、管理和維護我們的間接銷售渠道將損害我們的業務。
我們使用並計劃使用經銷商和其他第三方向各種客户銷售、營銷和部署我們的 Create Solutions，尤其是在遊戲以外的行業。例如，我們目前利用間接增值經銷商網絡為我們的中型、小型和獨立的Create Solutions客户提供經濟實惠的服務，並且我們與戰略合作伙伴開展合作營銷活動。通過這些第三方造成的銷售損失或減少可能會減少我們的收入。確定和留住經銷商和戰略合作伙伴，對他們進行有關我們的技術和產品供應的培訓，以及與他們談判和記錄關係，需要大量的時間和資源。我們無法向您保證，我們將能夠以優惠的條件或根本維持與經銷商或戰略合作伙伴的關係。
我們的經銷商可以在發出有限通知或不發出通知的情況下停止營銷或轉售我們的平臺，也不會受到任何處罰。此外，我們與經銷商簽訂的許多協議都是非排他性的，因此這些經銷商可以向客户提供幾家不同公司的解決方案，包括與我們競爭的解決方案。我們的經銷商可能會偏愛競爭對手的解決方案或服務而不是我們的解決方案或服務，包括我們的競爭對手向經銷商提供的激勵措施。我們的一個或多個經銷商可能會被我們的競爭對手收購，這可能會對我們通過該經銷商進行銷售的能力產生不利影響。如果我們的經銷商不能有效地銷售、營銷或部署我們的解決方案，選擇推廣競爭對手的解決方案，或者以其他方式無法滿足客户的需求，那麼我們銷售解決方案的能力可能會受到不利影響。
我們的直銷隊伍以較大的客户為目標，對這些客户的銷售所涉及的風險可能不存在或在較小程度上存在於向較小客户的銷售中存在的風險較小。
我們利用直銷組織來提高大型企業客户的採用率，並擴展到汽車等新行業，在這些行業中，潛在客户通常是大型組織。特別是，我們的增長解決方案的成功在一定程度上取決於大型企業客户。 向大型客户銷售所涉及的風險可能不存在或在向較小客户的銷售中存在的風險較小，例如更長的銷售週期、更復雜的客户要求、可觀的前期銷售成本以及完成部分銷售的可預測性降低。如果我們不能有效地擴大直銷能力以有效應對這些行業，或者為這些行業制定有效的銷售和營銷策略，或者如果我們將精力集中在最終成為平臺和解決方案採用速度緩慢的非遊戲行業上，那麼我們增加平臺和解決方案對行業和遊戲以外用例的銷售的能力將受到不利影響。
我們提供與某些創建和增長解決方案相關的服務級別協議承諾。如果我們未能履行這些合同承諾，我們可能有義務退還預付金額或其他抵免額，這將降低我們的收入，損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們的某些創建和增長解決方案包括服務級別協議承諾。如果我們無法履行規定的服務級別承諾，包括未能滿足客户協議規定的正常運行時間和響應時間要求，我們可能會面臨預付金額或其他積分的終止和/或退款，這可能會嚴重影響我們當前和未來的收入。任何服務級別故障也可能損害我們的聲譽，這也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
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如果我們未能提供高質量的支持，我們留住和吸引客户的能力可能會受到影響。
我們的客户依靠我們的銷售、客户成功和客户支持人員和工具來解決問題並實現我們平臺提供的全部好處。高質量的支持對於留住我們的現有客户和擴大他們對我們平臺的使用非常重要。隨着我們擴大業務、尋找新客户以及尋求擴大企業客户在遊戲以外的新行業中對我們的平臺和解決方案的使用，這些功能的重要性將增加。如果我們不幫助客户快速解決問題和提供有效的持續支持，我們維護和擴展現有和新客户解決方案的能力可能會受到影響，我們在現有或潛在客户中的聲譽也可能會受到損害。
我們作為當事方的各種協議中的賠償條款可能會使我們因侵權、挪用或其他侵犯知識產權、數據保護和其他損失而承擔重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償因與我們的軟件、服務、平臺、我們在此類協議下的行為或不作為或其他合同義務相關的或由此產生的某些索賠而遭受或產生的損失，或承擔其他責任。在某些情況下，責任不受限制，我們仍可能承擔與此類協議相關的重大責任，並且由於任何此類索賠，我們可能會被要求停止在我們的平臺上提供某些功能或功能。即使我們成功地通過合同限制了我們的責任，此類限制也可能無法執行。與客户或其他第三方就此類義務發生的任何爭議都可能對我們與該客户或其他第三方以及其他現有或潛在客户的關係產生不利影響，減少對我們平臺的需求，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，我們的保險可能不足以補償我們可能承擔的所有責任，也無法以其他方式保護我們免受與索賠有關的責任或損害賠償，包括因涉嫌泄露客户數據而提出的索賠，此類索賠可能相當巨大。我們可能無法繼續以可接受的條款或根本無法繼續提供任何此類保險。
我們的業務可能會因包括健康流行病在內的災難性事件而中斷。
任何災難性事件，包括地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊、爆炸或疫情，都可能影響我們的業務。特別是，我們的公司總部位於舊金山灣區，該地區以地震活動而聞名，因此很容易受到地震的破壞。我們的保險範圍可能無法補償我們在發生地震或其他重大自然災害時可能發生的損失。此外，我們的許多員工，包括某些管理人員，都位於以色列，以色列或周邊地區的政治動盪或軍事化可能會對我們的業務產生不利影響。如果發生任何災難，我們在設施中運營業務的能力可能會受到損害，我們可能會蒙受重大損失，需要大量的恢復時間，並且需要大量支出才能恢復運營。如果我們無法制定適當的計劃來確保我們的業務職能在災難期間和之後繼續運作，也無法在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃，我們的業務就會受到損害。
我們目前的業務範圍是並將繼續是全球性的，這帶來了各種運營挑戰。
目前，我們的業務和客户遍佈全球所有主要市場。我們還在多個國家開展銷售業務。我們預計，隨着我們繼續尋求增長機會，在可預見的將來，我們的全球活動將繼續增長，這將需要管理層投入大量精力和財政資源。
我們當前和未來的全球業務和運營涉及各種風險，包括：
•美國以外的創作者對我們平臺的可用性和採用率低於預期，例如，在中國，我們在2023年第一季度經歷了疲軟；
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•地方或區域政治、社會或經濟條件的變化或不穩定；
•需要針對特定國家調整和本地化我們的平臺；
•在全球所有辦事處保持我們的公司文化，這種文化強調開發和推出新的創新解決方案，我們認為這對我們的業務至關重要；
•難以收取應收賬款以及支付週期可能延長；
•我們的全球擴張越來越依賴經銷商和其他第三方；
•遵守各種外國法律的負擔，包括與法律結構、會計、法定申報和納税義務相關的費用；
•與隱私和數據安全以及未經授權使用或訪問商業和個人信息有關的嚴格且不斷變化的法規，尤其是在歐洲和中國；
•不同且可能更加繁瑣的勞動法規和慣例，尤其是在歐洲；
•有效管理遠距離員工人數增加所固有的挑戰以及與之相關的成本增加，包括需要實施針對每個司法管轄區的適當系統、政策、福利、法定股權要求和合規計劃；
•貿易關係、法規、法律或執法方面的意外變化，包括出口管制限制、經濟制裁和貿易禁運的變化；
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性爭議制度和監管制度的新市場中管理業務的困難；
•與多個全球地點和子公司相關的旅行、房地產、基礎設施和法律合規成本增加；
•貨幣匯率波動及其對我們收入和支出的影響，以及對衝交易的成本和風險；
•更高的信用風險和支付欺詐，尤其是過度欺詐活動可能損害我們滿足信用卡協會商户標準的能力以及我們接受信用卡付款的權利的風險；
•對資金轉移的限制，例如限制我們在一個國家的業務收益再投資以為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力；
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例或當地供應商的普遍市場偏好;
•知識產權保護減少或不確定或難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權，包括外國政府幹涉我們在美國境外的知識產權；政治不穩定、敵對行動、戰爭或恐怖活動；以及隨後的報復措施和制裁；
•根據反腐敗和反洗錢法，包括美國《反海外腐敗法》（“FCPA”）、美國賄賂法、英國（“英國”）承擔的責任《反賄賂法》和其他司法管轄區的類似法律法規；以及
•不利的税收負擔和外匯管制, 可能使收入和現金難以匯回本國.
如果我們投入大量時間和資源在美國以外的市場發展業務，但無法成功及時地做到這一點，我們的業務和經營業績將受到影響。
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我們面臨收款和信用風險，這可能會影響我們的經營業績。
我們的應收賬款面臨收款和信用風險，這可能會影響我們的經營業績。我們的 Create Solutions 通常包括一到三年訂閲的預付購買承諾，這可能會在多個報告期內開具發票，從而增加了這些風險。例如，就我們的增長解決方案而言，我們依靠廣告商的付款來向客户支付他們從我們的統一拍賣、LevelPlay和Sonic中獲得的收入。通常，無論我們的廣告商是否按時或根本向我們付款，我們都有義務向客户支付在協議期限內賺取的收入。儘管我們試圖與客户協商更長的付款期限，縮短廣告商的付款期限，但我們並不總是成功的。因此，與應收賬款相比，我們的應付賬款週期可能會面臨時間問題，這要求我們從自有資金中匯款，並承擔壞賬風險。隨着時間的推移，出售時信用風險良好的企業可能會變成不良信用風險。在經濟衰退時期，拖欠我們款項的客户數量往往會增加。我們的經營業績可能會受到客户重大破產的影響，這可能會對我們的收入和現金流產生負面影響。我們無法向您保證，我們監控和緩解這些風險的流程將是有效的。如果我們未能充分評估和監控我們的信用風險，我們可能會經歷更長的付款週期、更高的收款成本和更高的壞賬支出，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
影響金融服務行業的不利事態發展，例如涉及流動性、違約或金融機構不良表現的實際事件或感知到的擔憂，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
涉及流動性有限、違約、不履行義務或其他影響金融機構、交易對手或一般金融服務行業的不利事態發展的實際事件，或對任何此類事件的擔憂或傳聞，過去和將來都可能導致整個市場的流動性問題。例如，2023年3月10日，加州金融保護與創新部關閉了硅谷銀行（“SVB”），該部指定聯邦存款保險公司（“FDIC”）為收款人。我們在SVB持有的現金和現金等價物超過聯邦存款保險公司的保險金額，金額不到我們現金和現金等價物的5％。儘管由於後續事態發展或銀行或其他金融機構未來出現流動性問題或倒閉，我們的業務沒有受到任何影響，但我們或與我們開展業務的各方可能無法根據與此類金融機構的工具或貸款安排獲得資金，我們的客户可能無法向我們償還債務或簽訂需要向我們支付額外款項的新商業安排。在這方面，信貸協議和安排的對手以及信用證受益人（等）等第三方可能會受到此類失敗的直接影響。有時，我們在金融機構的存款超過聯邦存款保險公司的保險限額，整個金融行業的流動性問題仍然存在不確定性。
儘管我們對銀行關係進行了我們認為必要或適當的評估，但影響我們或客户、直接與我們有安排的金融機構或整個金融服務行業或整個經濟的因素可能會嚴重損害我們獲得足以為當前和預計的未來業務運營提供資金或資本的資金來源。除其他外，這些因素可能包括流動性限制或倒閉、根據各種金融、信貸或流動性協議或安排履行義務的能力、金融服務行業或金融市場的混亂或不穩定，或對金融服務行業公司前景的擔憂或負面預期等事件。這些因素可能涉及與我們或我們的客户有財務或業務關係的金融機構或金融服務行業公司，但也可能包括涉及金融市場或整個金融服務行業的因素。
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此外，投資者對美國或國際金融體系的擔憂可能導致不太有利的商業融資條件，包括更高的利率或成本以及更嚴格的財務和運營契約，或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制，從而使我們更難以可接受的條件或根本無法獲得融資。除其他風險外，可用資金或獲得現金和流動性資源的機會的任何減少都可能對我們履行運營費用、財務義務或履行其他義務的能力產生不利影響，導致我們的財務和/或合同義務被違反，或導致違反聯邦或州的工資和工時法。任何這些影響，或由上述因素或上述未描述的其他相關或類似因素造成的任何其他影響，都可能對我們的流動性以及我們當前和/或預計的業務運營、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，宏觀經濟或金融服務行業的任何進一步惡化都可能導致與我們開展業務的各方虧損或違約，這反過來又可能對我們當前和/或預計的業務運營以及經營業績和財務狀況產生不利影響。例如，與我們開展業務的一方在到期時可能無法付款、違約與我們簽訂的協議、破產或宣佈破產。我們的任何交易對手的任何破產或破產，或未能在到期時付款，或任何重大關係的損失，都可能給我們造成損失，並可能對我們的業務產生不利影響。
波動 貨幣匯率可能會損害我們的經營業績和財務狀況。
我們向全球客户提供解決方案，並在全球開展業務。儘管我們的收入產生的大部分現金以美元計價，但我們在美國以外的子公司產生的收入和產生的費用通常以當地國家的貨幣計價。因此，隨着我們非美國子公司的財務業績從當地貨幣折算成美元，我們的合併美元財務報表一直並將繼續受到匯率變動的影響。特別是，美元的走強可能會繼續對我們的業務產生負面影響。我們的財務業績還受匯率變動的影響，匯率變動會影響以非當地貨幣結算的交易。由於我們以美元以外的貨幣開展業務，但以美元報告經營業績，因此我們還面臨匯率波動的調整風險，這可能會阻礙我們預測未來業績和收益的能力，並可能對我們的經營業績產生重大影響。由於ironSource的合併，我們有某些有限的遠期貨幣合約來對衝外匯敞口，但我們沒有以其他方式參與貨幣對衝活動來限制匯率波動的風險，因此，我們的財務狀況和經營業績已經並且可能繼續受到此類波動的不利影響。
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我們可能需要額外的資金來支持我們的業務增長，而這筆資金可能無法以可接受的條件提供，如果有的話。
自成立以來，我們的運營資金主要來自可轉換優先股、普通股和可轉換票據的銷售，以及銷售我們的Create Solutions和Grow Solutions以及我們的戰略合作伙伴關係產生的現金。我們無法確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們的持續運營或業務增長提供全額資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發新的解決方案、產品、服務或增強我們現有的解決方案、產品或服務，增強我們的運營基礎設施，向全球擴張以及收購互補的業務和技術。如果有的話，可能無法以對我們有利的條件提供額外的融資。通貨膨脹、利率上升、地緣政治緊張局勢、銀行和其他金融機構的流動性問題和倒閉以及供應鏈問題等宏觀經濟狀況已經並可能繼續造成全球金融市場的混亂，這可能會降低我們獲得資本的能力，並對未來的流動性產生負面影響。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金，我們可能無法投資未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們承擔額外債務，債務持有人將擁有優先於普通股持有人的權利，可以對我們的資產提出索賠，而任何債務的條款都可能限制我們的業務，包括我們支付普通股股息的能力。此外，如果我們發行更多股權證券，股東將受到稀釋，而新的股票證券的權利可能會優先於普通股持有人的權利。由於缺乏足夠的資本，我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得足夠的融資，這可能會嚴重限制我們繼續支持業務增長、應對業務挑戰、擴大業務或以其他方式利用商機的能力。即使我們能夠籌集此類資金，我們也無法向您保證，這將使我們能夠取得更好的經營業績或發展我們的業務。
與我們的平臺和技術相關的風險
如果我們不使我們的平臺（包括新版本或技術進步）更易於使用，或者不正確培訓客户如何使用我們的平臺，那麼我們擴大平臺和解決方案的吸引力以及增加收入的能力就會受到影響。
我們的平臺使用起來可能很複雜，我們擴大平臺吸引力的能力在一定程度上取決於確保它可供各種創作者使用。儘管我們解決方案的某些功能旨在滿足專業開發人員的需求，但我們認為，我們擴大平臺採用範圍的能力將部分取決於我們滿足具有不同需求和專業水平的創作者的需求的能力，包括藝術家、動畫師和音響技術人員，以及遊戲以外行業的新類別的創作者和最終用户，例如建築師、土木和機械工程師以及設計師。因此，繼續提高平臺的可訪問性對我們未來的成功至關重要，如果我們做不到，我們提高平臺採用率的能力將受到影響。
為了充分使用我們的平臺，用户通常需要培訓。我們為客户提供各種培訓資源，我們相信，隨着平臺範圍和複雜性的增加，我們將需要繼續保持和增強培訓資源的廣度和有效性。如果我們不為客户提供有效的培訓資源，讓他們瞭解如何高效和有效地使用我們的平臺，我們發展業務的能力將受到影響，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。此外，當我們宣佈或發佈平臺的新版本或我們的技術進步時，我們可能無法充分解釋或培訓我們的客户如何使用此類新版本或進步，或者我們可能會過早宣佈或發佈此類版本。我們的這些失敗可能會導致客户對我們產品的使用或預期的技術發佈感到困惑，我們發展業務的能力、經營業績、品牌和聲譽可能會受到不利影響。例如，這樣的失敗過去曾導致客户在社交媒體和其他互聯網站點上對我們的平臺表示失望。
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與我們的平臺相關的中斷、性能問題或缺陷可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的聲譽以及吸引和留住客户及發展業務的能力在一定程度上取決於我們以高水平的可靠性、可擴展性和性能運營平臺的能力，包括我們的現有和潛在客户在可接受的時間內隨時訪問我們的平臺的能力。我們的平臺和解決方案的性能中斷，無論是由於系統故障、計算機病毒還是物理或電子入侵所致，都可能影響我們平臺的可用性。由於各種因素，包括基礎設施變更、新功能的引入、人為或軟件錯誤、由於大量客户同時訪問我們的平臺而導致的容量限制、拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件，我們已經經歷過並將來可能會遇到中斷、中斷和其他性能問題。
維護和改善我們的性能可能變得越來越困難，尤其是在高峯使用時段以及隨着客户羣的增長和平臺變得越來越複雜。如果我們的平臺不可用，或者如果我們的客户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的平臺，我們可能會損失客户，市場對我們平臺的接受度下降或延遲，客户延遲向我們付款，我們的聲譽和品牌受損，對我們的法律索賠，糾正這些問題的鉅額費用以及我們的資源被轉移。此外，如果我們無法有效解決容量限制，請根據需要升級我們的系統，不斷開發我們的技術和網絡架構以適應實際和預期的技術變化，我們的業務、財務狀況和經營業績以及我們的聲譽可能會受到不利影響。例如，由於對隱私和安全問題監管環境的擔憂加劇，我們的客户越來越多地要求獲得審計認證，例如SOC 2，II類，而我們的某些產品尚未獲得這些認證。未能獲得這些認證可能會對我們按照投資者預期的速度發展業務的能力產生不利影響。此外，即使沒有數據丟失，由於安全相關事件導致我們的服務嚴重中斷也可能使我們在運營的某些司法管轄區面臨監管罰款。
此外，我們平臺背後的軟件技術本質上是複雜的，可能包含重大缺陷或錯誤，尤其是在首次推出新產品或發佈新特性或功能時。我們不時發現平臺中的缺陷或錯誤，我們或我們的用户將來可能會發現現有平臺或新產品中的新缺陷或錯誤。例如，我們在2022年上半年的收入增長受到了Grow Solutions產品挑戰的負面影響（包括我們平臺中導致我們的一種獲利工具準確性降低的故障，以及從大客户那裏攝取不良數據的後果），這些挑戰降低了此類產品的功效。
我們無法向您保證我們的現有平臺和新產品不會包含缺陷。我們平臺中任何真實或感知到的錯誤、故障、漏洞或錯誤都可能導致負面宣傳或導致數據安全、訪問、保留或其他性能問題，所有這些都可能損害我們的業務。糾正此類缺陷或錯誤所產生的成本可能是巨大的，可能會損害我們的業務。此外，與此類缺陷或錯誤相關的聲譽和法律責任可能受到重大損害，同樣可能損害我們的業務。
如果我們或我們的第三方服務提供商遇到安全漏洞或未經授權的各方以其他方式獲得對客户數據、數據或平臺的訪問權限，則我們的平臺可能會被視為不安全，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務運營可能會中斷，對我們產品的需求可能會減少，我們可能會承擔重大責任。
運營我們的業務和平臺涉及收集、存儲和傳輸敏感、專有和機密信息，包括我們的員工、客户及其最終用户的個人信息、我們的專有和機密信息以及我們從合作伙伴、客户和創作者那裏收集的機密信息。
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網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動、在線和離線欺詐以及其他類似活動威脅着我們以及我們所依賴的第三方的敏感信息和信息技術系統的保密性、完整性和可用性。此類威脅普遍存在並持續上升，越來越難以發現，其來源多種多樣，包括傳統的計算機 “黑客”、威脅行為者、“黑客活動家”、有組織犯罪威脅行為者、人員（例如通過盜竊、濫用或事故）、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者。
我們和我們所依賴的第三方面臨各種不斷變化的威脅，包括但不限於計算機惡意軟件（包括由高級持續威脅入侵引起的威脅）、軟件錯誤和漏洞、惡意代碼、病毒和蠕蟲、社會工程（包括魚叉式網絡釣魚和勒索軟件攻擊）、拒絕服務攻擊（例如憑據填充攻擊）、憑據收集、人員不當行為或錯誤、供應鏈攻擊服務器故障，軟件或硬件故障、數據丟失或其他信息技術資產、廣告軟件、電信故障和其他類似威脅。近年來，此類事件在我們的行業中變得越來越普遍。例如，惡意行為者企圖以欺詐手段誘使我們的人員泄露用户名、密碼或其他可用於訪問我們系統的信息，這種企圖有所增加，而且有可能取得成功。勒索軟件攻擊變得越來越普遍和嚴重，可能導致我們的運營嚴重中斷、延遲或中斷，數據丟失，收入損失，用於恢復數據或系統的鉅額額外支出和資源，聲譽損害以及資金轉移。勒索付款可以減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但由於適用法律或法規禁止付款，我們可能不願或無法支付此類款項。我們的安全措施也可能因人員、盜竊或錯誤而受到損害，或者不足以防止我們所依賴的軟件或系統的安全漏洞造成的損害。此外，我們的遠程員工對我們的IT資產和數據構成了更大的風險。未來或過去的商業交易（例如收購或整合）可能會使我們面臨額外的網絡安全風險和漏洞，因為我們的系統可能會受到收購或整合實體系統和技術中存在的漏洞的負面影響。此外，我們可能會發現對此類收購或整合實體進行盡職調查時未發現的安全問題，並且可能很難將公司整合到我們的信息技術環境和安全計劃中。
此類事件過去曾發生，將來可能發生，導致未經授權、非法或不當訪問、無法訪問、披露或丟失我們處理的敏感、專有和機密信息。例如，與許多公司一樣，我們在某些軟件或系統上使用 Log4j 來記錄安全和性能信息。Log4j 中的一個漏洞於 2021 年底被發現，並被威脅行為者廣泛利用。在得知該漏洞後，我們對產品和基礎設施進行了更新，旨在降低與該漏洞相關的風險。作為我們安全計劃的一部分，定期對潛在事件進行調查。安全事件還可能損害我們的IT系統、我們提供產品和服務的能力，以及我們編制上市公司要求的財務報告和其他公開披露的能力。
我們依靠第三方提供關鍵服務，幫助我們提供解決方案和運營業務。在提供服務的過程中，這些第三方可能會為我們支持或運營關鍵業務系統，或代表我們存儲或處理個人、敏感、專有和/或機密信息。這些第三方提供商可能沒有足夠的安全措施，並且已經經歷過並可能在將來遇到安全事件，這些事件會危及他們為我們運行的系統或他們代表我們處理的信息的機密性、完整性或可用性。此類事件可能會對我們的業務產生不利影響，其程度就像我們直接經歷過這些事件一樣，我們可能無法向負責的第三方追究由此產生的責任。
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由於存在許多不同的網絡犯罪和黑客技術，而且這些技術在不斷髮展，因此我們可能無法預測未遂的安全漏洞，無法及時或有效地做出反應，也無法實施適當的預防措施。儘管我們開發了旨在保護我們和客户在我們控制下的機密、專有和個人信息的完整性、機密性和安全性的系統和流程，但我們無法向您保證，我們或我們的第三方服務提供商實施的任何安全措施都能有效抵禦當前或未來的安全威脅。安全漏洞或其他安全事件，或認為已發生安全事件，可能會導致客户對我們平臺的安全性失去信心，損害我們的聲譽和品牌，減少對我們解決方案的需求，幹擾正常的業務運營，要求我們承擔材料成本來調查和補救事件並防止事件再次發生，使我們面臨訴訟、監管執法行動、罰款、處罰和損害賠償，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。隨着我們的持續發展以及處理、存儲和傳輸越來越多的數據，這些風險可能會增加。
我們有合同和法律義務將安全漏洞通知相關的利益相關者。大多數司法管轄區都頒佈了法律，要求公司將涉及某些類型數據的安全漏洞通知個人、監管機構和其他人。此外，我們與某些客户和合作夥伴的協議可能要求我們在發生安全漏洞時通知他們。這種強制性披露代價高昂，可能導致負面宣傳，並可能導致我們的客户對我們的安全措施的有效性失去信心。
安全漏洞可能導致我們的客户、其最終用户或其他相關方聲稱我們未能遵守實施特定安全措施的合同義務。因此，我們可能會受到法律訴訟，或者我們的客户可能會終止與我們的關係。我們無法向您保證，我們合同中的責任限制是可執行的或充分的，也無法以其他方式保護我們免受責任或損害的侵害。安全漏洞同樣可能導致政府當局採取執法行動，指控我們違反了要求我們維持合理安全措施的法律。
此外，我們無法確定我們的保險是否足以支付實際產生的數據安全責任，是否會涵蓋因任何事故而對我們的任何賠償索賠，是否會繼續以經濟上合理的條件向我們提供，或者根本不確定，也無法確定任何保險公司都不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。成功向我們提出一項或多項超出可用保險承保範圍的鉅額索賠，或者我們的保險單發生變化，包括提高保費或施加鉅額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，我們將繼續花費大量成本來保護我們的平臺和解決方案，併為我們的客户引入額外的安全功能，而且我們預計未來將繼續花費大量成本。這些成本的任何增加都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們未能及時向我們的平臺發佈更新和新功能，未能有效調整和響應快速變化的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的平臺的競爭力可能會降低。
我們競爭的市場受快速的技術變革、不斷變化的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。我們業務的成功將部分取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。例如，人工智能等新興技術可能會影響客户使用我們產品的方式，並增強我們產品的功能。因此，我們增加收入的能力在很大程度上取決於我們維護、改進和區分現有平臺以及迅速有效地推出新功能的能力。
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我們必須繼續改進現有功能，為我們的平臺添加新的特性和功能，以留住我們的現有客户並吸引新客户。例如，如果我們的高清晰度渲染管道或我們的圖形、動畫和音頻工具所依據的技術過時，或者無法滿足客户的需求，我們的業務就會受到影響。
我們產品的收入增長取決於我們能否繼續為客户開發和提供有效的特性和功能，以及應對經常變化的隱私和數據安全法律法規、政策以及最終用户的需求和期望，這將要求我們承擔額外的實施成本。如果我們不繼續通過及時增加特性和功能來改進我們的平臺，或者如果我們平臺的預期改進無效或沒有得到客户的好評，我們的收入可能會受到不利影響。
如果我們未能及時發佈可供商業用途的產品，發佈新版本、服務、工具或更新但存在重大錯誤，或者無法增強我們的平臺以適應快速的技術和監管變化或應對競爭對手的新產品，或者如果出現了能夠以比我們的解決方案更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供具有競爭力的解決方案的新技術，或者新的操作系統、遊戲平臺或設備是發達，但我們無法支持我們的客户在這些系統、平臺或設備上部署遊戲和其他應用程序，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們的業務取決於我們的解決方案在第三方平臺、操作系統和應用程序上的互操作性，也取決於我們確保我們的平臺和解決方案在這些平臺上有效運行的能力。如果我們無法及時將我們的解決方案與第三方平臺整合，我們的業務可能會受到損害。
我們的平臺和解決方案最重要的功能之一是與一系列不同的設備、操作系統和第三方應用程序具有廣泛的互操作性。我們的客户依靠我們的解決方案來創建內容並將其同時部署到各種第三方平臺。同樣，我們和我們的客户也依賴我們的解決方案與第三方平臺的互操作性來提供服務。目前，我們支持20多個此類平臺並與之建立了戰略合作伙伴關係。第三方平臺在不斷髮展，我們可能無法修改我們的解決方案以確保在開發變化後及時與其他第三方的解決方案兼容。例如，第三方平臺經常部署其硬件或軟件的更新並修改其系統要求。我們業務的成功取決於我們能否將第三方許可軟件的這些更新整合到我們的技術中，有效地響應設備和操作系統平臺要求的變化，以及維持我們與第三方平臺的關係。我們的成功還取決於我們在多個平臺上同時管理解決方案的能力，以及我們有效將解決方案部署到越來越多的新平臺的能力。考慮到我們支持的平臺數量，可能很難跟上為客户提供所需的互操作性所需的第三方更新的數量。如果我們未能有效應對我們支持的第三方平臺的變更或更新，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
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我們依靠第三方數據中心和基於雲的基礎設施提供商來託管我們的平臺。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們目前通過位於美國的同地數據中心為用户提供服務。我們還使用各種第三方雲託管提供商，例如谷歌雲、AWS和騰訊為我們的平臺提供雲基礎設施。我們的 “創建解決方案和增長解決方案” 依賴於該基礎架構的運營。客户需要能夠隨時訪問我們的平臺，而不會中斷或降低性能，而且我們向一些客户提供正常運行時間方面的服務級別承諾。此外，我們的Grow Solutions和企業遊戲服務器託管依賴於這些數據中心和雲基礎架構的能力，以支持客户的配置、架構、功能和互連規範，並保護存儲在這些數據中心中的信息。對我們的數據中心或雲基礎設施容量的任何限制都可能阻礙我們吸引新客户或擴大現有客户的使用範圍、託管我們的產品或為客户提供服務的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，任何可能由網絡攻擊、自然災害、火災、洪水、暴風雨、地震、停電、傳染病爆發、電信故障、恐怖或其他我們無法控制的類似事件引起的影響我們的數據中心或雲基礎架構的事件都可能對我們平臺的基於雲的部分產生負面影響。由於上述任何原因，長期的服務中斷影響我們的數據中心或基於雲的服務，都將對我們為客户提供服務的能力產生負面影響，並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽，使我們承擔責任，導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。我們還可能因使用替代提供商或採取其他行動來準備或應對損害我們使用的第三方託管服務的事件而承擔鉅額費用。
如果我們與數據中心或雲基礎設施相關的服務協議終止，或者服務中斷，我們使用的服務或功能被取消，互聯網服務提供商的連接中斷或此類設施損壞，我們可能會遇到平臺訪問中斷，收入分成和基於消費的解決方案的收入損失，以及在安排或創建新設施和服務或重新設計我們的設施和服務時出現重大延誤和額外費用用於在... 上部署的平臺不同的數據中心提供商或雲基礎設施服務提供商，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
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任何未能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利的行為都可能損害我們保護專有技術和品牌的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲得、維護、保護和執行知識產權的能力，包括我們的專有技術、專有技術和我們的品牌。我們為獲得、維護、保護和執行我們的知識產權而採取的措施可能不夠。如果我們無法行使我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。如果我們未能充分保護我們的知識產權，或者未能持續創新和改進我們的技術，我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術，開發和商業化基本相同的產品、服務或技術。此外，捍衞我們的知識產權可能需要大量開支。我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到他人的質疑或規避，或者通過行政程序宣佈無效或不可執行。此外，我們無法向您保證，我們的專利申請將導致專利的簽發，並且我們可能無法獲得或維持對我們技術的專利保護。此外，通過待處理或將來的專利申請頒發或將來許可給我們的任何專利都可能無法為我們提供競爭優勢，也可能受到第三方的成功質疑。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準尚不確定。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方仍有可能複製我們的解決方案並使用我們認為專有的信息來創建與我們的產品競爭的產品。在我們提供產品的每個國家，我們可能無法獲得專利、商標、版權和商業祕密保護。如果其他人主張我們的商標和其他知識產權，或與我們的商標相似的商標的權利或所有權，我們的知識產權的價值可能會降低。我們可能無法成功解決這些類型的衝突，令我們滿意。在某些情況下，可能需要採取訴訟或其他行動來保護或執行我們的商標和其他知識產權。此外，第三方可能會對我們提出知識產權索賠，如果第三方成功反對或質疑我們的商標或成功聲稱我們侵犯、盜用或以其他方式侵犯了他們的商標或其他知識產權，我們可能會承擔責任，需要簽訂昂貴的許可協議，要求我們重塑我們的產品品牌，或者阻止我們銷售我們的某些產品。此外，一些外國的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，知識產權執法機制可能不充分。隨着我們擴大全球活動，我們在未經授權的情況下複製和使用我們的平臺和專有信息的風險可能會增加。此外，監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能很困難、昂貴和耗時，尤其是在國外，那裏的法律可能不像美國那樣保護知識產權，而且知識產權執法機制可能薄弱。因此，儘管我們做出了努力，但我們可能無法阻止第三方侵犯、侵佔或以其他方式侵犯我們的知識產權。
我們與員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與其他第三方（包括供應商和其他合作伙伴）簽訂保密協議。但是，我們無法保證我們已經與已經或可能已經獲得我們的專有信息、專有技術和商業祕密或者已經或可能已經開發了與我們的合作相關的知識產權的各方簽訂了此類協議。此外，我們無法向您保證，這些協議將有效控制對我們專有信息、專有技術和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用、逆向工程或披露。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的平臺基本等同或優越的技術。這些協議可能被違反，我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違規行為。
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為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的知識產權。將來可能需要提起訴訟，以執行我們的知識產權，例如我們的軟件許可下的權利，並保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時並分散管理層的注意力，並可能導致我們的部分知識產權受到損害或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到攻擊我們知識產權的有效性和可執行性的抗辯、反訴和反訴，如果此類抗辯、反訴或反訴成功，我們可能會失去寶貴的知識產權。我們無法執行我們獨特的許可結構，包括財務資格等級，我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源，可能會延遲我們解決方案的進一步銷售或實施，損害我們平臺的功能，推遲新解決方案的推出，導致我們在產品中替代劣質或更昂貴的技術或損害我們的聲譽。
我們許可並向客户提供源代碼。儘管這些客户使用和共享我們的源代碼的方式受到限制，但我們無法向您保證不會發生未經授權的使用或複製我們的源代碼的情況。我們依賴定期對源代碼進行重大更新，以鼓勵客户通過我們付費訪問我們的源代碼，對於符合條件的用户，則無需付費。但是，我們無法向您保證，該策略將有效地確保用户不會在授權的基礎上濫用或訪問我們的源代碼。
我們獲得和維持知識產權許可的能力可能會影響我們的收入和盈利能力。這些許可證可能會變得更加昂貴並增加我們的成本。
雖然我們使用的大多數知識產權是由我們創造的，但我們也獲得了專有知識產權的權利，這些知識產權為我們的解決方案提供了關鍵特性和功能。我們還通過與第三方簽訂的許可和服務協議獲得了使用知識產權的權利。
專有許可通常將我們對知識產權的使用限制在特定用途和特定時間段內。如果我們無法以合理的經濟條件維護這些許可證或獲得額外的許可證，或者無法獲得具有重大商業價值的額外許可，我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。這些許可證可能會變得更加昂貴，並增加我們可能向許可人支付的預付款、擔保和特許權使用費，這可能會大大增加我們的成本並對我們的盈利能力產生不利影響。
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我們過去和將來都可能面臨知識產權糾紛，這些爭議代價高昂，並可能使我們承擔重大責任，並增加經商成本。
我們已經面臨並將來可能會面臨知識產權糾紛。此類爭議和知識產權訴訟的解決可能既耗時又昂貴，並且會轉移管理層的時間和注意力。互聯網、科技和遊戲行業的公司擁有大量專利、版權、商標、域名和商業機密，並且經常因侵權、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控提起訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭並獲得更高的知名度，對我們提出知識產權和其他索賠的可能性也越來越大。我們的技術可能無法承受任何第三方針對其使用的索賠。此外，許多公司有能力投入更多的資源來執行其知識產權併為可能對他們提出的索賠進行辯護。任何訴訟還可能涉及沒有相關產品收入的專利控股公司或其他不利的專利所有者，因此，我們的專利和專利申請可能幾乎沒有或根本無法起到威懾作用，因為我們無法對這些實體或個人提出申訴。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問此類第三方知識產權的禁令，或者如果我們無法為業務的任何侵權方面許可或開發替代技術，我們將被迫限制或停止銷售我們的解決方案或停止與此類知識產權相關的業務活動。此外，我們可能需要以對我們不利的條款來解決訴訟和爭議。儘管我們投保一般責任保險和專利侵權保險，但我們的保險可能無法涵蓋此類潛在索賠，或者可能不足以賠償我們可能承擔的所有責任。我們無法預測訴訟的結果，也無法確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。對我們提出的任何知識產權索賠，或要求我們提供賠償的任何知識產權索賠，都可能要求我們採取以下一項或多項行動：
•停止銷售或使用包含我們涉嫌侵犯、盜用或侵犯的知識產權的產品；
•為律師費、和解金或其他費用或損害支付大筆款項；
•獲得銷售或使用相關技術的許可證，該許可可能無法按合理的條件或根本無法獲得；或
•重新設計或重塑涉嫌侵權的產品，以避免侵權、挪用或違規，這可能代價高昂、耗時或不可能。
即使索賠沒有導致訴訟或以有利於我們的方式得到解決，也可能會公開宣佈聽證會、動議或其他臨時程序或進展的結果，如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，則可能會對我們的普通股價格產生重大的不利影響。我們預計，隨着我們解決方案市場的增長，侵權索賠的發生率可能會增加。因此，我們因侵權索賠而遭受損害的風險可能會增加，這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。
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我們在產品中使用開源軟件，這可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響或使我們受到訴訟或其他訴訟。
我們在產品中使用開源軟件，我們預計將來將繼續將開源軟件納入我們的服務。適用於開源軟件的許可證很少得到法院的解釋，這些許可證的解釋可能會對我們實現產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制。此外，我們無法向您保證我們沒有以不符合適用許可條款或我們當前政策和程序的方式在軟件中加入其他開源軟件。根據其中某些許可的條款，我們可能會受到某些要求的約束，包括我們為基於、合併或使用開源軟件創建、合併或使用開源軟件的修改或衍生作品提供源代碼，以及我們根據適用的開源許可條款對此類修改或衍生作品進行許可。如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一項或多項許可的條件，我們可能會被要求為此類指控承擔鉅額法律費用，並可能遭受重大損失，被禁止銷售包含開源軟件的產品，並要求遵守對這些產品的嚴格條件或限制，這可能會干擾這些產品的分銷和銷售。不時有一些索賠要求將開源軟件的所有權納入其產品的公司，質疑開源軟件的所有權，此類開源軟件的許可人對此類索賠不提供任何擔保或賠償。因此，我們和我們的客户可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權的當事方的訴訟。訴訟可能會使我們付出高昂的辯護代價，或者要求我們投入額外的研發資源來改變我們的產品，這兩種情況都可能損害我們的業務。此外，儘管我們採用開源軟件許可證篩選措施，但如果我們要以特定方式將我們的專有軟件產品與某些開源軟件相結合，在某些開源許可證下，我們可能會被要求發佈專有軟件產品的源代碼。一些開源項目存在已知的漏洞和架構不穩定性，以 “原樣” 為基礎提供，如果處理不當，可能會對我們產品的性能產生負面影響。如果我們不當使用或整合開源軟件，但須遵守某些類型的開源許可證，從而質疑我們產品的專有性質，我們可能需要重新設計此類產品，停止銷售此類產品或採取其他補救措施。
與我們的管理和品牌相關的風險
吸引、管理和留住我們的人才對我們的成功至關重要。
我們的成功和未來的增長取決於我們的管理團隊和其他關鍵員工的持續服務。特別是，我們的總裁兼首席執行官約翰·裏奇蒂耶洛對我們的整體管理以及我們的平臺、文化和戰略方向的持續發展至關重要。我們管理團隊的變動，包括因ironSource合併而產生的變動，可能會干擾我們的業務。由於我們解決方案的複雜性，我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。失去一名或多名高級管理層成員，尤其是Riccitiello先生或關鍵員工，可能會損害我們的業務，我們可能找不到足夠的替代者。我們無法確保我們能夠保留任何高級管理層成員或關鍵員工的服務。例如，根據我們在ironSource合併中獲得的以色列税收裁決，我們的某些高級管理層成員必須遵守持股門檻。他們不遵守此類税收裁決可能會給他們帶來不利的税收後果，這可能會損害他們和團隊的士氣，並最終損害我們的業務。
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此外，我們必須吸引和留住高素質的人員。過去，儘管最近重新填補某些空缺職位，但我們一直很難快速填補某些空缺職位評估我們的員工需求，減緩我們的招聘工作並裁員，我們預計未來會有大量的招聘需求。競爭非常激烈，特別是在舊金山灣區、特拉維夫以及我們設有辦事處的其他地區，對於在設計和開發基於雲的平臺產品方面經驗豐富的工程師、具有機器學習和人工智能經驗的數據科學家以及經驗豐富的銷售專業人員來説，競爭非常激烈。為了繼續吸引頂尖人才，我們需要有效地執行任何返崗計劃或容納混合員工，這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。此外，各公司最近為提供遠程或混合工作環境而採取的舉措可能會加劇來自我們傳統辦公地點以外的競爭對手對此類員工的競爭。我們與之競爭的許多公司都擁有比我們更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱用員工，他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了他們的法律義務，從而分散了我們的時間和資源。
此外，潛在和現有員工通常會考慮他們獲得的與工作相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值或實際價值下降，則它可能無法有效地激勵吸引、留住和激勵員工。新員工需要接受培訓，並且需要一段時間才能達到最高的工作效率。新員工的工作效率可能不如我們預期，我們可能無法僱用或留住足夠數量的合格人才。如果我們未能吸引新員工或未能留住和激勵現有員工，我們的業務和未來的增長前景將受到損害。
如果我們未能維護和增強我們的品牌，我們擴大客户羣的能力將受到損害，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。
我們認為，維護和提高我們的品牌聲譽對於支持我們的平臺向新老客户的營銷和銷售，以及發展我們的戰略合作伙伴關係非常重要。我們還認為，隨着市場競爭的加劇，品牌知名度的重要性將增加。成功維護和增強我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性、我們提供可靠平臺以具有競爭力的價格繼續滿足客户需求和偏好的能力、我們保持客户信任的能力、我們繼續開發新功能以應對各種用例的能力以及我們成功將我們的平臺與競爭對手區分開來的能力。我們管理包括人工智能在內的新興技術引發的潛在社會和道德問題的能力可能會影響我們的品牌和客户對我們產品的採用。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入，即使這樣做，任何增加的收入也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。
與法律、法規和全球經濟相關的風險
我們受到與隱私、數據安全和兒童保護相關的迅速變化且日益嚴格的法律、法規、合同義務和行業標準的約束。這些要求所施加的限制和成本，或者我們實際或認為未能遵守這些要求的情況，可能會損害我們的業務。
我們的產品，尤其是我們的 Grow Solutions，依賴於我們處理敏感、專有、機密和受監管信息的能力，包括屬於我們或我們代表客户等他人處理的個人信息。這些活動受各種各樣且越來越多的聯邦、州、地方和外國隱私和數據安全法律法規的監管，這些法律和法規近年來變得越來越嚴格，並且還在不斷髮展，需要大量資源來合規。任何實際或感知的違規行為都可能導致對我們提起訴訟和監管程序、罰款和民事或刑事處罰、有義務停止提供或實質性修改我們的增長解決方案，使其在某些司法管轄區的效率降低、負面宣傳、減少對我們平臺的總體需求或降低我們的增長解決方案的回報。

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在國際上，我們或客户開展業務的大多數司法管轄區都通過了隱私和數據安全法。例如，歐洲隱私和數據安全法，包括歐盟的《通用數據保護條例》（“EU GDPR”）、歐盟的《數字服務法》、英國的GDPR（“UK GDPR”）等，對處理個人信息施加了巨大而複雜的負擔，並規定了強有力的監管執法和對違規行為的嚴厲處罰。例如，根據歐盟GDPR，公司可能面臨訴訟、數據處理禁令、最高2,000萬歐元或全球年收入4％的罰款，以及法律授權代表其利益的各類數據主體或消費者保護組織提起的與處理個人信息相關的私人訴訟。監管機構、法院和平臺越來越多地將 GDPR 和其他隱私和數據安全法律解釋為需要明確的選擇同意才能使用 Cookie 和類似技術進行個性化、廣告和分析。擬議的法規還可能規定與人工智能（“AI”）、我們的產品所依賴的Cookie和其他在線跟蹤技術的使用以及在線直接營銷相關的繁重義務。所有這些都可能增加我們面臨監管執法行動的風險，增加我們的合規成本，並對我們的業務產生不利影響。
在全球範圍內，某些司法管轄區已經頒佈了可能要求數據本地化的法律，並對個人信息的跨境傳輸提出了要求。例如，儘管美國和歐洲之間原則上達成了協議，但歐洲的跨境傳輸格局仍然不穩定，歐洲以外的其他國家已經頒佈或正在考慮頒佈跨境數據傳輸限制和要求數據駐留的法律。歐盟 GDPR、英國 GDPR 和其他歐洲隱私和數據安全法律通常禁止將個人信息傳輸到歐洲經濟區（“EEA”）以外的國家/地區，例如美國，歐盟委員會認為這些國家無法提供足夠的數據保護。儘管目前有多種機制可用於依法將個人信息從歐洲經濟區和英國轉移到美國，但這些機制面臨法律挑戰，並且無法保證我們可以滿足或依賴這些機制。鑑於歐洲內部和外部不斷變化的監管格局，跨境數據傳輸的未來仍不確定，這可能會增加經商的成本和複雜性。如果我們無法實施有效的跨境個人信息傳輸機制，我們可能會面臨更大的監管行動、訴訟、處罰以及數據處理限制或禁令的風險，並減少對我們服務的需求。失去從歐洲和其他地方導入個人信息的能力還可能要求我們花費鉅額費用提高美國以外的數據處理能力。
同樣，中國的《個人信息保護法》和《數據安全法》、加拿大的《個人信息保護和電子文件法》、相關的省級法律、加拿大的反垃圾郵件立法、以色列的5741-1981隱私保護法，以及我們運營的其他司法管轄區新出現的隱私和數據安全制度，例如日本的《個人信息保護法》、新加坡的《個人數據保護法》和韓國的《個人信息保護法》，對個人信息的處理進行了廣泛監管和規定全面的合規義務和處罰。
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在美國，聯邦、州和地方政府頒佈了許多隱私和數據安全法，包括數據泄露通知法、個人信息隱私法、健康信息隱私法和消費者保護法。例如，《電話消費者保護法》（“TCPA”）對某些電話營銷活動以及通過電話、傳真或短信與消費者的其他通信規定了各種消費者同意要求和其他限制。違反TCPA的行為可能會導致重大的經濟處罰，包括聯邦通信委員會處以的罰款或刑事罰款，或通過私人訴訟或州當局對每項違規行為處以最高1,500美元的罰款。一些州已經頒佈了與TCPA類似的法律，但潛在風險相似。此外，適用於消費者、企業代表、員工和與我們互動的其他個人的個人信息的《加州消費者隱私法》（“CCPA”）對受保企業規定了多項義務，包括要求迴應加利福尼亞州居民提出的與其個人信息相關的請求。CCPA包含對違規行為的重大潛在處罰（每次違規最高可處以7,500美元）。此外，《加州隱私權法》擴大了CCPA的要求，包括增加新的權利和建立新的監管機構來實施和執行法律。其他州正在考慮或已經頒佈了隱私和數據安全法。例如，弗吉尼亞州。猶他州、科羅拉多州、康涅狄格州和愛荷華州同樣頒佈了全面的隱私和數據安全法，增加了合規所需的成本和資源。我們實際或認為不遵守這些法律和其他新興州法律可能會損害我們的業務。
州和聯邦兩級也越來越關注我們可能被視為不時收集的敏感數據類別的使用。例如，一些州和地方已經頒佈了禁止或限制收集生物識別信息的法規，並頒佈了與在產品和服務中使用人工智能和機器學習相關的措施。此外，我們的一些產品採用技術來幫助創作者構建增強現實和虛擬現實應用程序，使用它們來識別和收集有關個人的信息可能會被視為受與生物識別隱私法有關的新法規的約束。儘管我們的目標是遵守這些新興法律，但我們實際或感知的不合規行為可能會使我們面臨訴訟和監管風險。正在出現一些以新穎且具有潛在影響力的方式適用美國現行的隱私和數據安全法（例如聯邦和州竊聽法）的案例，這可能會影響我們提供某些產品的能力。這些案件的結果可能導致我們對產品進行更改，以避免這些法律規定的代價高昂的訴訟、政府執法行動、損害賠償和處罰，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
監管機構越來越關注的另一個領域是兒童隱私。長期存在的隱私法，例如《兒童在線隱私保護法》（“COPPA”）的執行有所加強，並且可能會繼續執行新一代隱私和數據安全法律法規，例如GDPR、CCPA、英國信息專員辦公室年齡適當設計規範（“兒童守則”）和《加利福尼亞州適齡設計規範法》（“設計規範”）。預計歐洲監管機構還將在所有實施GDPR的國家推出適合年齡的設計指南。我們之前曾受到基於COPPA和其他隱私和數據安全法律的與未成年人隱私相關的索賠，將來我們可能會面臨根據COPPA、GDPR、《兒童法》、《CCPA》、《設計規範》或其他與兒童隱私和數據安全相關的法律提出的索賠。
除了加強政府監管外，根據我們發佈的政策和文件、合同以及適用的行業標準，我們還有與隱私和數據安全相關的義務。例如，我們還可能受支付卡行業數據安全標準（“PCI DSS”）的約束，該標準要求公司採取某些措施來確保持卡人信息的安全，包括使用和維護防火牆、對某些設備和軟件採用適當的密碼保護以及限制數據訪問。不遵守PCI-DSS可能會導致信用卡公司每月5,000至100,000美元不等的罰款、訴訟、我們的聲譽損害和收入損失。
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我們的業務在很大程度上依賴於行為廣告、基於興趣的廣告或量身定製的廣告（統稱為 “定向廣告”）的收入，但是由於我們通過第三方平臺收集用户行為信息的能力發生了變化、新的法律法規以及消費者的抵制，投放定向廣告變得越來越困難。我們賴以收集消費者信息的主要技術平臺已採取或提議採取措施，為消費者提供額外的控制權，使他們能夠更好地控制出於定向廣告目的收集、使用和共享其個人數據。例如，Apple 允許用户輕鬆選擇退出跨設備的活動跟蹤，這已經影響並可能繼續影響我們的業務。同樣，谷歌宣佈了類似的計劃，將在其Android設備上採用額外的隱私控制措施，以允許用户限制與第三方共享數據，並減少出於廣告目的的跨設備跟蹤。此外，谷歌宣佈，它打算逐步淘汰其Chrome瀏覽器中的第三方Cookie，這可能會使我們更難定位廣告。其他瀏覽器，例如火狐和Safari，已經採取了類似的措施。
此外，立法提案和現行法律法規對Cookie和其他跟蹤技術、電子通信和營銷的使用進行了規範。例如，在歐洲經濟區和英國，監管機構越來越關注與定向廣告生態系統相關的要求的遵守情況。在監管機構聲稱定向廣告活動未獲得適當同意的某些情況下，歐洲監管機構已處以鉅額罰款。預計，《電子隱私條例》和國家實施法律將取代目前實施電子隱私指令的國家法律，這可能要求我們在操作上做出重大改變。在美國，包括CCPA在內的州隱私法賦予居民選擇退出大多數形式的定向廣告的權利（對於16歲以下的居民，則有權選擇加入）。一些法律還要求受保企業遵守全球隱私控制發出的支持用户的瀏覽器信號。部分由於這些發展，個人越來越抵制收集、使用和共享個人數據來投放有針對性的廣告。現在，個人更加了解與同意、“請勿跟蹤” 機制（例如來自全球隱私控制的瀏覽器信號）以及防止出於定向廣告目的收集個人信息的 “廣告屏蔽” 軟件相關的選項。因此，我們可能需要改變產品的銷售方式，而任何這些發展或變化都可能嚴重損害我們吸引新客户或現有客户的能力，或以其他方式對我們的運營產生負面影響。
儘管我們努力遵守這些義務，但我們可能實際上或據稱未能履行這些義務，或者以其他方式對數據進行了不當處理。例如，在2019年，我們得知有一篇研究論文指控我們的軟件，包括舊版本的Unity Editor，配置不當，無法收集基於硬件的永久標識符或MAC地址。儘管我們沒有像研究人員所指控的那樣使用這些信息來衡量行為或追蹤個人，並且我們已經禁用了論文中描述的配置，但我們可能會受到執法行動或訴訟，指控這種情況或我們的其他數據處理做法違反了我們的合同義務、政策、禁止不公平或欺騙性商業行為的聯邦或州法律或其他隱私法。為了應對全球隱私和數據安全法越來越多的限制，我們的客户一直在尋求並將繼續尋求有關我們處理個人信息的越來越嚴格的合同保證，並可能採取內部政策來限制他們使用我們的Grow Solutions。此外，隱私權倡導者和行業團體經常提出，並可能在未來提出自我監管標準，這些標準對我們具有法律或合同約束力。如果我們未能遵守這些合同義務或標準，我們可能會面臨鉅額合同責任或罰款。快速變化的隱私和數據安全法、平臺提供商和應用程序商店所提出的要求要求我們投入大量資源來實現合規，還可能限制我們的運營能力，損害我們的聲譽，減少對產品的需求，並使我們面臨監管執法行動、私人訴訟和其他責任。此類事件可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
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公司和政府機構可能會限制對平臺、我們的網站、移動應用程序、應用程序商店或互聯網的訪問，這可能會導致客户的最終用户流失或增長放緩，並對我們的運營產生負面影響。
我們、我們的客户或最終用户所在的任何國家（例如中國）的政府機構可能出於多種原因，包括安全、保密或監管問題，封鎖我們的平臺、網站、移動應用程序、操作系統平臺、應用程序商店或互聯網或互聯網的訪問權限或要求其獲得許可證。如果公司或政府實體封鎖、限制或以其他方式限制客户訪問我們的平臺，或者終端用户玩在我們的平臺上開發或運營的遊戲，我們的業務可能會受到損害。
此外，一些國家可能會阻止數據傳輸，因為企業在一國境內收集數據，這是更廣泛的隱私相關問題的一部分，這可能會影響我們的業務。例如，出於印度主權和完整、印度國防和印度國家安全的利益，印度政府封鎖了幾份源自中國的申請的分發。在採取這一行動時，印度政府部分封鎖了Unity的部分服務。儘管在這種情況下，我們的服務最終解除了封鎖，但如果其他國家封鎖我們的數據傳輸或服務或對我們採取類似的行動，我們的客户、我們的服務和業務可能會受到損害。
中美地緣政治關係的不利變化或中國經濟和監管格局的變化可能會對商業狀況產生不利影響。
由於我們在中國的持續業務運營，包括我們在中國的合資企業，構成了我們當前和未來收入增長計劃的重要組成部分，因此與中國有關的經濟和政治政策的不利變化可能會對我們的業務產生不利影響。中美之間最近貿易緊張局勢的升級導致貿易限制，損害了我們參與中國市場的能力。例如，與中國有關的美國出口管制法規對向各種中國客户銷售我們的產品規定了限制，法規的進一步修改可能會導致額外的限制。此外，美國擬議的對境外投資的限制可能會削弱我們支持我們在中國的子公司的能力，包括我們的控股合資企業。當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化，以及美國與其貿易夥伴，尤其是中國之間貿易緊張局勢的進一步升級，可能導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化，包括進一步限制我們在中國經營能力的報復性貿易限制。
中華人民共和國（“中國”）政府採取的任何行動和政策，特別是與知識產權以及針對非中國企業的現有基於雲和互聯網的限制有關的行動和政策，或由於 COVID-19 疫情或其他原因導致的中國經濟長期放緩，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
特別是，中國法律法規不時對從事互聯網、市場調查、基於雲的服務和其他相關業務的公司的外國所有權施加限制。因此，我們在中國提供基於雲的服務的能力取決於我們實施和維護中國法律可接受的結構的能力。我們不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
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我們受反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
在我們開展活動的國家中，我們受FCPA、美國國內賄賂法、英國反賄賂法以及其他反腐敗和反洗錢法律的約束。隨着我們增加對公共部門的全球銷售和業務，並進一步發展我們的經銷商渠道，我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構合作，推銷我們的解決方案並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介機構可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員進行直接或間接的互動。我們可能對這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責，即使我們未授權此類活動。
遵守此類法律的代價是昂貴的，我們無法向您保證，我們的員工和代理人不會採取違反我們的政策和適用法律的行動，我們可能對此承擔最終責任。
此外，不遵守這些法律可能會使我們遭受舉報人投訴、調查、民事或刑事處罰、聲譽損害以及媒體的負面報道，所有這些都可能損害我們的業務。
我們受到政府進出口管制和經濟制裁法律的約束，這些法律可能會損害我們在全球市場上的競爭能力，或者如果我們違反管制，我們將承擔責任。
我們經營的各個國家都對某些加密和其他技術的進出口進行監管，包括進出口許可要求，並頒佈了可能限制我們分銷產品的能力或可能限制客户在這些國家實施我們產品的能力的法律。我們的產品和服務受美國以及我們開展業務的其他司法管轄區的出口管制和經濟制裁法律法規的約束。遵守此類法律法規可能很耗時，並可能導致銷售機會的延遲或喪失。
我們此前曾無意中向某些客户提供產品和服務，這顯然違反了美國的出口管制和經濟制裁法。在自願向美國有關當局披露此類違規行為後，我們收到了一封警告信，沒有處以罰款或罰款。將來，如果我們或我們的經銷商被發現違反了美國的制裁或出口管制法規，可能會對負責任的員工和經理處以鉅額罰款或處罰，並可能被監禁，以及聲譽損害和業務損失。
進出口法規的任何變更——包括擬議的加密技術額外監管——經濟制裁或相關立法、加強進出口管制，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們平臺的使用減少，或者我們向全球業務的現有或潛在客户出口或銷售產品的能力降低，這將對我們的業務、經營業績和增長前景產生不利影響。
向政府實體和受到嚴格監管的組織的銷售面臨許多挑戰和風險.
我們向各種國內外政府機構客户以及高度監管行業的客户銷售我們的產品，尤其是我們的 Create Solutions 中的產品。向此類實體銷售可能競爭激烈、昂貴且耗時，通常需要大量的前期時間和費用，而無法保證這些努力會帶來銷售。政府對解決方案的需求和支付受到公共部門預算週期的影響，資金批准和資金削減或延遲可能會對公共部門可能對我們的解決方案產生的需求產生不利影響。
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此外，這些實體可能要求或要求的合同條款和產品特徵或認證與我們的標準安排不同，並且不如我們的標準條款或產品特徵優惠或更難維護。如果我們無法同意政府實體的合同要求，我們向這些客户銷售解決方案的能力可能會受到限制。出於方便或其他原因，此類實體可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以終止與我們或我們的合作伙伴的合同。任何此類終止都可能對我們向其他政府客户提供平臺的能力產生不利影響，並可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們可能需要徵收額外的銷售税、增值税或類似税，或者需要繳納其他納税義務，這可能會增加客户為我們的解決方案支付的成本，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們在多個司法管轄區徵收銷售税、增值税或類似的間接税。越來越多的州已經考慮或通過了試圖對州外公司施加銷售税徵收義務的法律。同樣，儘管在外國司法管轄區沒有實體存在，但許多外國司法管轄區已經考慮或通過了對公司徵税的法律，包括數字服務税。一個或多個州或外國司法管轄區的成功斷言要求我們在目前未徵税的地方徵税，或者在我們目前徵收部分税款的司法管轄區徵收更多税款，可能會導致鉅額納税負債，包括對過去銷售的税收以及罰款和利息。這也可能給我們帶來額外的管理負擔，如果他們不對競爭對手施加類似的義務，就會使我們處於競爭劣勢，並減少我們未來的銷售額，這可能會損害我們的業務和經營業績。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於多種因素，我們的有效税率可能會提高，包括：
•在我們開展業務的不同法定税率的司法管轄區中，税前相對收入金額的變化；
•税法、税收協定和法規的變更或其解釋；
•根據對未來業績的估計、可能的税收籌劃策略的可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境，我們對實現遞延所得税資產能力的評估發生了變化；
•當前和未來的税務審計、審查或行政上訴的結果；以及
•關於我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或負面調查結果。
這些事態發展中的任何一項都可能對我們的經營業績產生不利影響。
現有、新的和擬議的税法和法規的解釋和適用中的不確定性可能會對我們的納税義務和有效税率產生重大影響。
我們所遵循或運營所依據的税收制度尚未確定，可能會發生重大變化。發佈與現有或未來税法相關的其他指導方針，或現任或未來的美國總統政府、國會或其他司法管轄區（包括美國以外的司法管轄區）的税法、税收協定或法規的變更，可能會對我們的納税義務和有效税率產生重大影響。如果此類變化對我們產生負面影響，包括相關的不確定性，則這些變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
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我們在不同司法管轄區繳納的税款金額取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法對我們國際業務活動的適用情況、我們經營所在的各個司法管轄區的税前收入的相對金額、新的或修訂的税法或對税法和政策的解釋、當前和未來的税務審計、審查或行政上訴的結果、我們實現遞延所得税資產的能力以及我們在一個司法管轄區經營業務的能力方式與我們一致公司結構和公司間安排。
我們使用淨營業虧損、抵免額和某些其他税收屬性來抵消未來的應納税所得額或税收的能力可能會受到某些限制。
截至2022年12月31日，我們用於美國聯邦、州和國外目的的淨營業虧損（“NOL”）結轉額分別為7.858億美元、4.15億美元和11億美元，可用於抵消未來的應納税所得額，其中一部分將在2024年開始的不同年份到期。未來應納税所得額的缺乏將對我們在這些NOL到期之前使用部分NOL的能力產生不利影響。根據現行法律，在2017年12月31日之後的納税年度中產生的聯邦淨利潤可以無限期結轉，但此類聯邦淨資產的扣除額僅限於應納税收入的80％。此外，根據經修訂的1986年《美國國税法》（“《國税法》”）第382條和第383條，經過 “所有權變更”（定義見該法第382條和適用的財政部條例）的公司使用變更前的NOL結轉額和某些其他税收屬性來抵消變後的應納税所得額或税收的能力受到限制。我們未來可能會經歷所有權變動，這可能會影響我們利用淨利潤結轉來抵消收入的能力。此外，我們使用已收購或將來可能收購的公司的淨利潤結轉的能力可能會受到限制。此外，在州一級，可能會暫停或限制NOL結轉額的使用，這可能會加速或永久增加所欠的州税。出於這些原因，即使我們實現了盈利，我們也可能無法使用所有NOL，這可能會導致我們未來的納税義務增加，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可獲得的税收優惠要求我們繼續滿足各種條件，並且將來可能會終止或減少，這可能會增加我們的成本和税收。
我們認為，根據以色列鼓勵資本投資法（5719-1959）（“投資法”），我們在ironSource合併中收購的主要以色列子公司有資格獲得向 “優先技術企業” 提供的某些税收優惠。為了保持獲得向 “優先技術企業” 提供的税收優惠的資格，我們必須繼續滿足經修訂的《投資法》及其法規中規定的某些條件。如果減少、取消或終止這些税收優惠，我們在以色列從優先技術企業獲得的應納税收入將受到更高的以色列公司税率的約束。自2018年以來，以色列公司的標準公司税率為23％。
任何法律訴訟、針對我們的索賠或其他爭議的辯護都可能既昂貴又耗時，無論結果如何，都可能損害我們的聲譽。
我們現在和將來都會受到不時出現的法律訴訟和索賠的約束，例如我們的客户提出的與商業糾紛有關的索賠、我們現任或前任僱員提出的就業索賠或證券集體訴訟訴訟。例如，我們 目前正在為一項假定的證券集體訴訟投訴和相關的衍生品投訴進行辯護，指控我們或我們的高管作出虛假或誤導性陳述和/或未能披露我們的產品平臺的問題。
任何訴訟或爭議，無論是否有理由，也不論是否有保障，都可能損害我們的聲譽，增加我們的成本，並可能轉移管理層的注意力、時間和資源，這反過來又可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
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我們受全球法律和法規的約束，其中許多法律和法規尚未解決，仍在發展中，這可能會增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。
我們受影響我們業務的美國和國外各種法律的約束，包括有關消費者保護、廣告、電子營銷、未成年人保護、隱私和數據安全、數據本地化要求、在線服務、反競爭、勞動、房地產、税收、知識產權所有權和侵權、出口和國家安全、關税、反腐敗和電信的州和聯邦法律，所有這些都在不斷髮展和發展。適用於或可能適用於我們的法律的範圍和解釋通常不確定且可能相互衝突，尤其是美國以外的法律，遵守法律、法規和類似要求可能既繁瑣又昂貴。不同司法管轄區的法律法規可能不一致，這可能會增加合規和開展業務的成本。任何此類成本將來可能會因這些法律法規的變化或其解釋的變化而增加，可能會降低我們的平臺對客户的吸引力，或者導致我們改變或限制我們銷售平臺的能力。我們的政策和程序旨在確保遵守適用的法律法規，但我們無法向您保證我們的員工、承包商或代理人不會違反此類法律法規或我們的政策和程序。
特別是，由於我們的 Grow Solutions，我們可能會受到許多影響某些類型內容提供的外國和國內法律法規的約束，例如描述暴力的內容，其中許多內容模稜兩可，仍在不斷變化，可能被解釋為可能損害我們的業務或使我們承擔責任。此外，美國、歐洲、澳大利亞和其他司法管轄區正在進行學術、政治和監管方面的討論，探討某些遊戲機制，例如戰利品箱以及社交賭場、獎勵遊戲和賭博等遊戲類型，是否應受到比其他遊戲類型或機制更高水平或不同類型的監管，以保護消費者，特別是未成年人和易上癮的人，以及如果是，此類監管應包括哪些內容。美國聯邦政府及其機構（例如聯邦貿易委員會、美國各州和州機構或外國司法管轄區）出臺的新法規可能因司法管轄區而有很大差異，可能要求修改遊戲內容或從遊戲中刪除某些遊戲內容，增加運營客户遊戲的成本，影響玩家參與度，從而影響我們的增長解決方案的功能和有效性，或以其他方式損害我們的業務業績。例如，根據聯邦貿易委員會調查產生的同意令，我們在增長解決方案中收購的產品之一，即Tapjoy的Offerwall，受某些義務的約束。不遵守本同意令或其他未來的命令可能會導致處以鉅額罰款、罰款和費用，這將對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。很難預測現行法律或新法律將如何適用。如果我們根據這些法律或法規承擔直接或間接的責任，我們可能會受到傷害，我們可能被迫採取新的措施來減少我們承擔的這種責任的風險。這可能需要我們花費大量資源或修改我們的增長解決方案，這將損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，由於訴訟和立法提案，人們越來越關注責任問題，這可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們的業務增長。因這種潛在責任而產生的任何費用都可能損害我們的業務、財務狀況或經營業績。
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可能會通過或解釋為適用於我們或我們在美國和其他地方的客户的許多法律和法規，這些法律和法規可能會限制在線和移動行業，包括玩家隱私、廣告、税收、內容適用性、版權、分發、反壟斷和人工智能的使用，因此，我們的解決方案或組件可能被視為非法或不公平的行為。此外，電子商務和虛擬物品的增長和發展可能會促使人們呼籲制定更嚴格的消費者保護法，這可能會給像我們這樣的公司以及通過互聯網和移動設備開展業務的客户帶來額外負擔。我們預計，對我們行業的審查和監管將得到加強，我們將需要投入法律和其他資源來解決此類監管問題。例如，關於營銷或使用應用內購買或此類支持技術、免費遊戲標籤或貨幣、銀行機構、無人認領財產或匯款監管的現行法律或新法律可能會被解釋為涵蓋使用我們的解決方案製作的遊戲以及我們從Grow Solutions獲得的收入。如果發生這種情況，我們可能需要向相關監管機構尋求許可、授權或批准，這些許可、授權或批准可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求，而且我們可能會受到額外的監管和監督，所有這些都可能大大增加我們的運營成本。現行法律或法規的變化或美國或其他地方針對這些活動實施的新法律法規可能會減緩移動遊戲的增長，損害我們的業務、財務狀況或經營業績。
與我們的可轉換票據相關的風險
我們的票據以及票據轉換後發行普通股（如果有）可能會影響我們的財務業績，導致股東稀釋，給普通股價格造成下行壓力，限制我們籌集額外資金或進行實益收購的能力。
償還債務需要大量現金，而且我們可能沒有足夠的業務現金流來償還鉅額債務。我們定期支付票據本金、支付利息或為票據再融資的能力取決於我們的未來表現，而未來表現受經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。如果我們的現金流指導所依據的假設不正確，那麼我們的業務將來可能無法繼續從運營中產生足以償還債務的現金流。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能需要採取一種或多種替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條件發行額外的股權、股票掛鈎或債務工具。我們為債務再融資的能力將取決於資本市場和我們當時的財務狀況。如果我們無法參與任何此類活動或以理想的條件參與這些活動，則我們可能無法履行票據中的義務，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，如果我們的普通股在轉換後向票據持有人發行，則我們的股東權益將稀釋，由於市場的額外拋售壓力，普通股的市場價格可能會下跌。出售或可能出售票據轉換後可發行的股票對我們的普通股價格造成的任何下行壓力也可能鼓勵第三方的賣空，從而給我們的股價帶來額外的下行壓力。
契約中管理票據的某些條款可能會延遲或阻止我們進行本來有利的收購嘗試。例如，對我們的收購可能會觸發管理票據的每份契約中要求我們回購票據和/或提高轉換率，這可能會增加潛在收購方進行此類收購的成本。此類額外成本可能會推遲或阻止對我們的收購，而收購本來會對投資者有利。
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我們可能會不時尋求通過現金購買和/或股票證券交換、公開市場購買、私下談判交易或其他方式償還或購買我們的未償債務，包括票據。此類回購或交易（如果有）將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。任何此類交易所涉及的金額，無論是單獨的還是總的，都可能是重要的。此外，任何此類購買或交換都可能導致我們收購和償還大量此類債務，這可能會影響此類債務的交易流動性。
票據的條件轉換功能如果觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果觸發票據的有條件轉換功能，則根據每份契約，票據的持有人將有權在指定時間段內隨時選擇轉換票據。如果一位或多位持有人選擇轉換其票據，除非我們選擇僅通過交付普通股來履行轉換義務（支付現金代替交割任何部分股票），否則我們將需要通過支付現金來償還部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。自2023年3月31日起，票據不可由持有人選擇兑換。此外，即使持有人不選擇轉換票據，根據適用的會計規則，我們也可能被要求將票據的全部或部分未償本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資金大幅減少。
看漲期權交易上限可能會影響2026年票據和普通股的價值。
在2026年票據的發行方面，我們與2026年票據的某些初始購買者或其關聯公司以及其他金融機構（“期權交易對手”）進行了上限看漲期權交易（“上限看漲交易”）。上限看漲期權交易涵蓋了我們最初作為2026年票據基礎的普通股數量，但須根據慣例進行調整。預計上限看漲期權交易通常將減少2026年票據轉換後對我們普通股的潛在稀釋幅度和/或抵消我們需要支付的超過轉換後的2026年票據本金的任何現金支付（視情況而定），此類減少和/或抵消有上限。在建立上限看漲期權交易的初始套期保值方面，交易對手或其各自的關聯公司可能在2026年票據定價的同時或之後不久就我們的普通股和/或購買的普通股進行了各種衍生品交易，包括與2026年票據的某些投資者進行交易。交易對手和/或其各自的關聯公司可以通過在2026年票據到期之前在二級市場交易中開立或平倉與我們的普通股相關的各種衍生品及/或在二級市場交易中購買或出售我們的普通股或其他證券來修改其對衝頭寸（並且很可能在上限看漲交易的每個行使日這樣做，或者如果我們在上限看漲交易中行使相關選擇，則在任何回購、贖回或轉換之後）2026 年筆記）。我們無法預測上述交易可能對2026年票據或普通股價格產生的任何潛在影響的方向或幅度。這些活動中的任何一項都可能對2026年票據和我們普通股的價值產生不利影響。
就上限看漲期權交易而言，我們面臨交易對手風險。
期權交易對手是金融機構，根據上限看漲期權交易，我們將面臨其中任何或全部可能違約的風險。我們對期權交易對手的信用風險敞口將不受任何抵押品的擔保。如果期權交易對手進入破產程序，我們將成為這些程序中的無擔保債權人，其債權等於我們當時在與該期權交易對手的上限看漲期權交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但總的來説，風險敞口的增加將與市場價格的上漲和普通股的波動性相關。此外，如果期權交易對手違約，我們遭受的稀釋可能超過我們目前對普通股的預期。我們無法對期權交易對手的財務穩定性或可行性提供任何保證。
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與我們的普通股所有權相關的風險
我們的股價一直波動並將繼續波動，普通股的價值可能會下跌。
我們普通股的市場價格一直並且可能繼續高度波動，可能會因各種因素而大幅波動或下跌，包括本節風險因素中討論的因素，以及我們的財務業績與證券分析師預期的差異、我們或股東出售普通股、我們出售可轉換為股本股份的證券、普通股的交易量、一般經濟和市場狀況，以及我們目前不知道的其他情況或者我們認為不是實質性的。科技股歷來經歷過高波動性。過去，經歷過證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟。我們一直是、現在和將來可能繼續成為此類訴訟的目標，這可能會導致鉅額開支並轉移管理層的注意力。
未來我們在公開市場上出售普通股可能會導致普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售大量普通股或認為可能進行此類出售可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。我們無法預測未來銷售的時機或對普通股現行市場價格的影響。
我們的股票回購計劃雖然旨在幫助抵消ironSource合併帶來的稀釋，但可能無法實現這一目標，此類回購的金額可能會受到新立法的影響。
根據我們先前宣佈的股票回購計劃，PIPE的收益已經並將繼續用於為回購高達25億美元的普通股提供部分資金，目的是抵消發行ironSource Merger對價給股東帶來的潛在稀釋。但是，我們沒有義務回購任何普通股，也無法保證我們會在預期的時間表上回購。 截至 2023年3月31日，根據該計劃，仍有10億美元可用於未來股票回購。
儘管我們預計股票回購將增加我們的每股收益，但可能有一些因素會降低潛在回購的預期反稀釋作用。儘管2027年票據的定價高於我們簽署時普通股的市場價格，並且我們打算以低於2027年票據轉換價格的價格回購股票，但我們無法保證在任何股票回購之前我們的股價不會出現大幅波動，包括如上所述，2027年票據的轉換對普通股價格造成下行壓力的影響。因此，如果我們無法以低於2027年票據轉換價格的價格回購普通股，則此類回購的任何反稀釋效果都可能小於預期，發行合併對價所產生的稀釋可能超過預期。
此外，回購需繳納《通貨膨脹降低法》頒佈的1％的股票回購消費税，該税可能會被該財政年度新發行的股票（“股票回購消費税”）所抵消。在回購股票的決定中，我們已經並將繼續考慮股票回購消費税，但是無法保證此類税不會減少我們能夠或最終決定回購的股票數量。
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將普通股的所有權集中在我們現有的執行官、董事和主要股東中可能會阻止新投資者影響重大的公司決策。
我們的執行官、董事和5％或以上普通股的現任受益所有人實益擁有我們已發行普通股的很大一部分。這些人共同行動，將能夠對所有需要股東批准的事項產生重大影響，包括董事的選舉和罷免以及任何合併或其他重大公司交易。這組股東的利益可能與其他股東的利益不一致。
我們發行與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他相關的額外股本將削弱所有其他股東。
我們預計將來會發行額外的股本，這將導致所有其他股東的稀釋。根據我們的股權激勵計劃，我們向員工、董事和顧問發放股權獎勵，並將繼續發放股權獎勵。將來，我們還可能通過出售和發行股權證券或可轉換證券來籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們過去曾進行過收購和投資，併發行過股權證券以支付此類收購或投資的費用。例如，我們在ironSource合併中發行了112,547,375股股票。我們可能會繼續收購或投資公司、產品或技術，併發行股權證券以支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益大幅稀釋，普通股的每股價值下降。
我們不打算在可預見的將來派發股息，因此，您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未申報或支付過任何股本的現金分紅，我們也不打算在可預見的將來支付任何現金分紅。未來支付股息的任何決定都將由我們董事會自行決定。因此，在價格升值之後，您可能需要依靠出售我們的普通股作為實現未來投資收益的唯一途徑，而這種情況可能永遠不會發生。
作為上市公司運營，我們的成本增加，我們的管理層必須投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理慣例。
作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計和其他費用。《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和條例對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員花費了大量時間來遵守這些要求。此外，這些規則和條例可能會不時更改。監控此類變更並更新我們的程序以適應任何此類變更，可能會增加我們的法律和財務合規成本，並將使某些活動更加耗時和昂貴。我們無法預測或估計我們作為上市公司產生的任何此類額外成本的總額，也無法預測或估計此類成本的具體時間。
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我們有義務制定和維持適當有效的財務報告內部控制措施，任何未能維持這些內部控制措施的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而對我們普通股的價值產生不利影響。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們需要提供管理層的報告，除其他外，説明我們對財務報告的內部控制的有效性。該評估將需要披露我們的管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大缺陷。此外，我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們遵守第 404 條要求我們承擔大量開支並花費大量管理精力。由於業務狀況的變化，包括與ironSource合併有關的變化，我們目前的控制措施和我們制定的任何新控制措施都可能變得不足。此外，會計原則或解釋的變化也可能對我們的內部控制構成挑戰，並要求我們建立新的業務流程、系統和控制措施以適應這些變化。此外，如果這些新系統、控制措施或標準以及相關的流程變更沒有帶來我們預期或未按預期運作的收益，則可能會對我們的財務報告系統和流程、我們及時準確地編制財務報告的能力或財務報告內部控制的有效性產生不利影響。此外，如果我們在任何新系統和控制措施中遇到問題，導致實施延遲或增加糾正可能出現的任何實施後問題的成本，我們的業務可能會受到損害。
如果我們無法得出結論，我們對財務報告的內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們在財務報告的內部控制方面存在重大弱點或重大缺陷，我們可能會失去投資者對財務報告的準確性和完整性的信心，普通股的市場價格可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查，我們可能會失去進入資本市場的機會。
我們業務的增長和擴張給我們的運營和財務資源帶來持續的重大壓力，包括ironSource的合併。我們的業務進一步增長以支持我們的客户羣、我們的IT系統以及我們的內部控制和程序，可能不足以支持我們的運營。例如，我們仍在實施IT和會計系統，並將這些系統與ironSource的系統集成，以幫助管理賬單和財務預測等關鍵功能。無論是由於我們的業務增長（包括整合 ironSource）還是其他原因，我們未能改善我們的系統和流程，或者它們未能按預期方式運營，都可能導致我們無法準確預測收入和支出，也無法防止某些損失。此外，我們的系統和流程的失敗可能會削弱我們提供準確、及時和可靠的財務和經營業績報告的能力，並可能影響我們對財務報告內部控制的有效性。此外，我們的系統和流程可能無法防止或發現所有錯誤、遺漏或欺詐。
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我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制股東更換或罷免現任管理層的企圖，並限制普通股的市場價格。
我們經修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的規定可能會起到防止控制權變更或管理層變更的作用。我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會使股東更難更換董事會成員，從而阻礙或阻止股東更換或罷免我們現任管理層的任何嘗試。此外，由於我們在特拉華州註冊成立，因此我們受《特拉華州通用公司法》第203條的約束，該條款通常禁止特拉華州公司在三年內與任何 “感興趣” 的股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者將來可能願意為我們的普通股支付的價格，並可能阻止我們公司的潛在收購者，從而降低您在收購中獲得我們普通股溢價的可能性。
我們經修訂和重述的公司註冊證書將特拉華州財政法院和美利堅合眾國聯邦地方法院指定為我們與股東之間某些糾紛的專屬論壇，這限制了我們的股東為與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的爭議選擇司法法庭的能力。
我們經修訂和重述的公司註冊證書包括法院選擇條款，這些條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的爭端的索賠的能力。儘管特拉華州法院已裁定此類法庭選擇條款表面上是有效的，但股東仍可以尋求在美利堅合眾國聯邦地方法院以外的其他地點對我們、我們的董事、高級管理人員或其他僱員提起此類索賠，但股東仍可以尋求根據《證券法》提起的此類索賠。在這種情況下，我們期望大力維護我們經修訂和重述的公司註冊證書中專屬法庭條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的大量額外費用，我們無法向您保證這些條款將由其他司法管轄區的法院執行。如果法院認定我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項專屬法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，則我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決爭議相關的更多鉅額額外費用，所有這些都可能損害我們的業務。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
沒有。
所得款項的用途
沒有。
發行人購買股權證券
沒有。
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第 6 項。展品
展覽索引
以引用方式納入
展品編號展品描述表單文件號展覽申報日期
2.1Unity、Merger Sub和ironSource之間簽訂的截至2022年7月13日的合併協議和計劃。8-K001-394972.12022年7月15日
3.1
註冊人經修訂和重述的公司註冊證書
8-K001-394973.12020年9月22日
3.2
註冊人經修訂和重述的章程
S-1/A333-2482553.42020年9月9日
10.1*
Tomer Bar-Zeev 和 ironSource Ltd. 於 2021 年 6 月 28 日簽訂的僱傭協議以及 Unity Software Inc. 和 Tomer Bar-Zeev 於 2023 年 3 月 16 日簽訂的歡迎信
31.1*
第 302 節首席執行官認證
31.2*
第 302 節首席財務官認證
32.1*#
第 906 節首席執行官和首席財務官的認證
101.INS內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）
*隨函提交。
#根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條作為附錄32.1附於本10-Q表季度報告中，不應將這些證書視為註冊人 “提交”，也不得以引用方式納入註冊人根據19年證券法提交的任何申報中 33，經修訂，無論任何此類文件中包含任何一般的公司註冊語言。
作為本10-Q表格季度報告的附錄提交的協議和其他文件除協議條款或其他文件本身外，無意提供事實信息或其他披露，因此您不應出於此目的依賴它們。特別是，我們在這些協議或其他文件中做出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述截至協議達成之日或任何其他時間的實際情況。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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日期：2023 年 5 月 10 日來自：/s/ 馬克·巴里史密斯
馬克·巴里史密斯
首席會計官
（首席會計官和正式授權的簽署人）
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