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美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
在截至的季度期間
或者
在從到的過渡期內.
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| ||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) | |
c/o Mobileye B.V. | + | |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼) | (註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中對大型加速申報人、加速申報人、小型申報公司和新興成長型公司的定義。
大型加速過濾器 ☐ |
| 加速過濾器 ☐ |
規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的 ☐沒有
在那裏 是
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MOBILEYE 全球公司
表格 10-Q
截至2023年9月30日的季度期間
目錄
頁面 | ||
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 4 |
簡明合併資產負債表 | 4 | |
簡明合併運營報表和綜合收益(虧損) | 5 | |
簡明合併權益變動表 | 6 | |
簡明合併現金流量表 | 7 | |
簡明合併財務報表附註 | 8 | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 41 |
第二部分。 | 其他信息 | 42 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 42 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 42 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 42 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 42 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 42 |
第 5 項。 | 其他信息 | 42 |
第 6 項。 | 展品 | 43 |
簽名 | 44 |
2
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在本報告中,提及的 “我們”、“我們的”、“公司”、“Mobileye”、“公司” 及類似術語是指Mobileye Global Inc.以及除非上下文另有要求,否則其合併子公司,但我們在首次公開募股前的歷史業務、運營、財務業績和財務狀況除外,此類術語指合併了Cyclops Holdings Corporation業務的Mobileye集團、Mobileye B.V.、GG Acquisition Ltd.、Moovit App Global Ltd. 及其各自的子公司以及英特爾的某些員工主要從事研發工作。提及 “Moovit” 是指GG收購有限公司、Moovit App Global Ltd.及其合併子公司。
我們的財政年度為期52周或53周,將於12月的最後一個星期六結束。2022財年是一個為期53周的財政年度;2023財年是為期52周的財政年度。2022財年的額外一週是在第一季度增加的,其中包括14周。本報告中提出的某些金額、百分比和其他數字經過四捨五入調整。因此,以總計、美元或變動百分比顯示的數字可能不代表前面數字的算術求和或計算。
3
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第 1 部分:財務信息
第 1 項。財務報表
MOBILEYE 環球公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
百萬美元 |
| 2023 |
| 2022 | ||
資產 |
|
|
|
| ||
流動資產 |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
貿易應收賬款,淨額 | |
| | |||
庫存 | |
| | |||
其他流動資產 | |
| | |||
流動資產總額 | $ | | $ | | ||
非流動資產 |
|
| ||||
財產和設備,淨額 | |
| | |||
無形資產,淨額 | |
| | |||
善意 | |
| | |||
其他長期資產 | |
| | |||
非流動資產總額 | |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 |
|
| ||||
流動負債 |
|
| ||||
應付賬款和應計費用 | | | ||||
與員工相關的應計費用 | |
| | |||
關聯方應付款 | |
| | |||
其他流動負債 | |
| | |||
流動負債總額 | |
| | |||
非流動負債 |
|
| ||||
長期員工福利 | |
| | |||
遞延所得税負債 | |
| | |||
其他長期負債 | |
| | |||
非流動負債總額 | |
| | |||
負債總額 | $ | | $ | | ||
公平 |
|
|
| |||
A 類普通股:$ | | | ||||
B 類普通股:$ | | | ||||
額外的實收資本 | | | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | — |
| ( | |||
留存收益(累計赤字) | ( | | ||||
權益總額 | |
| | |||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
隨附的附註是未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)
(未經審計)
| 三個月已結束 |
| 九個月已結束 | |||||||||
| 9月30日 |
| 十月一日 | 9月30日 |
| 十月一日 | ||||||
以百萬美元計,每股金額除外 |
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 | | | | | ||||||||
毛利 | | | | | ||||||||
研究和開發,網絡 | | | | | ||||||||
銷售和營銷 | | | | | ||||||||
一般和行政 | | | | | ||||||||
運營費用總額 | | | | | ||||||||
營業收入(虧損) | | ( | ( | ( | ||||||||
關聯方的利息收入 | — | | — | | ||||||||
與關聯方的利息支出 | — | ( | — | ( | ||||||||
其他財務收入(支出),淨額 | | | | | ||||||||
所得税前收入(虧損) | | ( | ( | ( | ||||||||
所得税福利(準備金) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
歸屬於A類和B類股東的每股收益(虧損): | ||||||||||||
基本 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀釋 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
計算歸屬於A類和B類股東的每股收益(虧損)時使用的加權平均股票數量(以百萬計): | ||||||||||||
基本 | | | | | ||||||||
稀釋 | | | | | ||||||||
淨收益(虧損) | | ( | ( | ( | ||||||||
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | — | | | ( | ||||||||
總綜合收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
隨附的附註是未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併權益變動表
(未經審計)
已保留 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 額外 |
| 累積其他 | 收益 | 總計 | |||||||||||||||
的數量 | 付費 | 家長網 | 全面 | (累計 | 股東 | |||||||||||||||
以百萬美元計,每股金額除外 |
| 股份 |
| 金額 |
| 首都 |
| 投資 |
| 收入(虧損) |
| 赤字) |
| 公平 | ||||||
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
截至2023年7月1日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收益(虧損) | | | |
| |
| | |
| | ||||||||||
基於股份的薪酬支出 | | | | | | | | |||||||||||||
向家長充值以獲得基於股份的薪酬 | | | ( | | | | ( | |||||||||||||
截至2023年9月30日的餘額 | | | | | | ( | | |||||||||||||
截至2022年7月2日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
淨收益(虧損) | | | |
| ( |
| | |
| ( | ||||||||||
其他綜合收益(虧損),淨額 | | | | | | | | |||||||||||||
與家長簽訂的税收共享協議 | | | | ( | | | ( | |||||||||||||
從(向)父母的淨轉賬 | | | | | | | | |||||||||||||
截至2022年10月1日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
九個月已結束 | ||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | $ | | ||||||||
淨收益(虧損) | | | |
| |
| | ( |
| ( | ||||||||||
其他綜合收益(虧損),淨額 | | | |
| |
| | |
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基於股份的薪酬支出 | | | |
| |
| | |
| | ||||||||||
向家長充值以獲得基於股份的薪酬 | | | ( |
| |
| | |
| ( | ||||||||||
根據員工股份薪酬計劃發行普通股 | | | |
| |
| | |
| | ||||||||||
二次發行 | — | * | |
| |
| | |
| * | ||||||||||
截至2023年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
截至2021年12月25日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收益(虧損) | | | | ( | | | ( | |||||||||||||
其他綜合收益(虧損),淨額 | | | | | ( | | ( | |||||||||||||
與合法收購 Moovit 實體有關的股權交易 | | | | ( | | | ( | |||||||||||||
關聯方的股息票據 | | | | ( | | | ( | |||||||||||||
股息分配 | | | | ( | | | ( | |||||||||||||
與家長簽訂的税收共享協議 | | | | ( | | | ( | |||||||||||||
從(向)父母的淨轉賬 | | | | | | | | |||||||||||||
截至2022年10月1日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
*
隨附的附註是未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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MOBILEYE 環球公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
九個月已結束 | ||||||
| 9月30日 |
| 十月一日 | |||
百萬美元 |
| 2023 |
| 2022 | ||
來自經營活動的現金流 |
|
|
| |||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | ||
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | ||||||
財產和設備的折舊 | | | ||||
基於股份的薪酬 | | | ||||
無形資產的攤銷 | | | ||||
現金和現金等價物的匯率差異 | | | ||||
遞延所得税 | ( | ( | ||||
關聯方股息票據的利息,淨額 | — | | ||||
與關聯方的利息,淨額 | | | ||||
其他 | ( | ( | ||||
運營資產和負債的變化: | ||||||
貿易應收賬款減少(增加) | | ( | ||||
其他流動資產減少(增加) | | | ||||
庫存減少(增加) | ( | ( | ||||
應付賬款、應計費用和關聯方應付賬款增加(減少) | | | ||||
與員工相關的應計費用和長期福利增加(減少) | ( | ( | ||||
其他流動負債增加(減少) | ( | | ||||
其他長期資產減少(增加) | | | ||||
長期負債增加(減少) | — | ( | ||||
經營活動提供的淨現金 | | | ||||
來自投資活動的現金流 | ||||||
購買財產和設備 | ( | ( | ||||
償還關聯方到期的貸款 | — | | ||||
向關聯方發放貸款 | — | ( | ||||
(用於)投資活動提供的淨現金 | ( | | ||||
來自融資活動的現金流量 | ||||||
來自家長的淨轉賬 | — | | ||||
已支付的股息 | — | ( | ||||
基於股份的補償充值 | ( | ( | ||||
延期發行成本 | — | ( | ||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 | ( | ( | ||||
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金的增加 | | | ||||
年初現金、現金等價物和限制性現金餘額 | | | ||||
期末現金、現金等價物和限制性現金餘額 | $ | | $ | | ||
補充性非現金投資和融資活動: | ||||||
以非現金方式購買財產和設備 | $ | | $ | | ||
基於非現金份額的薪酬充值 | — | | ||||
與合法收購 Moovit 實體有關的股權交易 | — | | ||||
關聯方的股息票據 | — | | ||||
非現金延期發行成本 | — | | ||||
與家長簽訂的税收共享協議 | — | | ||||
補充現金流信息: |
|
|
| |||
收到(支付)的所得税現金,扣除退款後的金額 | $ | ( | $ | ( | ||
從關聯方收到的利息 | | |
隨附的附註是未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
註釋 1-概述
背景
Mobileye Global Inc.(“Mobileye”,“公司” 或 “我們”)是開發和部署高級駕駛輔助系統(“ADAS”)和自動駕駛技術和解決方案的領導者,旨在利用一整套專門構建的軟件和硬件技術,提供未來自動駕駛所需的功能。Mobileye合併了其合併子公司的業務,其中包括Mobileye集團,定義如下。
Mobileye是英特爾公司(“英特爾” 或 “母公司”)的子公司,該公司於2017年8月收購了Mobileye的多數股權(“收購Mobileye”)。英特爾於2018年收購了Mobileye的其餘已發行和流通股份。
在2022年10月完成Mobileye首次公開募股和重組(定義見下文)之前,公司由 “Mobileye集團” 組成,該公司合併了獨眼巨人控股有限責任公司(“獨眼巨人”)、Mobileye B.V. 及其子公司、GG收購有限公司和Moovit App Global Ltd.及其子公司(“Moovit”)以及主要從事研發的某些英特爾員工(“英特爾結盟集團”)。
Mobileye IPO
2021年12月,英特爾宣佈計劃對Mobileye集團進行首次公開募股。2022年1月,英特爾成立了一個新的法人實體——Mobileye Global Inc.,目的是將Mobileye集團出資給Mobileye Global Inc.,並讓Mobileye Global Inc.在首次公開募股中發行Mobileye Global Inc.新發行的普通股。
2022年10月28日,Mobileye的首次公開募股(“Mobileye首次公開募股”)已經完成,我們發行了
Mobileye的首次公開募股為公司帶來了約美元的收益
在Mobileye首次公開募股完成之前,我們是英特爾公司的全資企業。在Mobileye首次公開募股結束後(在承銷商的超額配股權行使生效之後),英特爾繼續直接或間接持有Mobileye的所有B類普通股。Mobileye的首次公開募股完成後,我們完成了對構成Mobileye集團業務的業務的法律實體重組(“重組”),使其全部歸屬於單一母公司Mobileye Global Inc.,並完成了我們修訂和重述的公司註冊證書的提交和生效。重組是通過與英特爾的一系列交易和協議完成的,包括合法收購
8
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
二次發行
2023年6月7日,公司宣佈了二次公開募股的定價
附註2-重要的會計政策
演示基礎
這些簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(“U.S. GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)中期財務報告的適用規則和條例編制的。
根據此類細則和條例,通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。這些簡明的合併財務報表是在與公司年度經審計的合併財務報表相同的基礎上編制的,管理層認為,這些調整反映了所有調整,僅包括正常的經常性調整,這些調整是公允列報公司財務信息所必需的。
我們的財政年度為期52周或53周,將於12月的最後一個星期六結束。2022財年是一個為期53周的財政年度;2023財年是為期52周的財政年度。2022財年的額外一週是在第一季度增加的,其中包括14周。
本報告中顯示的截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年全年業績的預期。簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日的財年經審計的合併財務報表一起閲讀。
財務報表和附註包括截至Mobileye首次公開募股完成之前的期間或截止日期,均源自英特爾的合併財務報表和會計記錄,其列報方式與公司一直作為獨立公司運營一樣。直接歸因於公司運營的資產、負債、收入和支出,包括收購的商譽和無形資產,已按歷史成本反映在這些簡明合併財務報表中,幷包含在英特爾的合併財務報表中。
由於Mobileye集團歷來不是由單一法人實體持有的,因此母公司的淨投資總額以Mobileye首次公開募股完成之前的股權來表示,代表英特爾在Mobileye集團記錄的淨資產中的總權益。公司先前合併業務中的所有公司間交易均已取消。除非另有説明,否則公司與英特爾之間因與英特爾的安排和其他類似關聯方交易而產生的交易在記錄交易時被視為已有效結算。除非另有説明,否則這些交易結算的總體淨影響反映在作為股權組成部分的母公司淨投資中,也反映在Mobileye首次公開募股完成之前的母公司作為融資活動的淨轉賬中。
Mobileye首次公開募股完成後,簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。
9
目錄
MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
如截至2022年12月31日的財年合併財務報表所述,我們的重大會計政策沒有重大變化。更多詳情,請參閲截至2022年12月31日的財年經審計的合併財務報表附註2。
估計數的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響簡明合併財務報表及附註中報告和披露的金額和事件。我們的估計基於歷史經驗以及其他各種假設和因素,包括當前的經濟環境,我們認為這些假設和因素在當時情況下是合理的。實際結果可能與這些估計有所不同。
管理層持續評估其估計、判斷和假設。最重要的估計和假設與無形資產的使用壽命、商譽減值評估和所得税有關。
現金、現金等價物和限制性現金
以下是截至每個期末的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況:
截至截至 | ||||||
百萬美元 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | ||
現金 |
| $ | |
| $ | |
短期存款 | | | ||||
貨幣市場基金 | | | ||||
| |
| | |||
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
公允價值計量
由於這些項目的到期日短,歸類為現金等價物的短期存款的賬面價值接近其公允價值。
公司對貨幣市場基金的投資按公允價值計量,由活躍市場上報價的金融資產組成。截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與貨幣市場基金相關的利息收入為美元
貿易應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值,因為它們的到期日通常很短。
研究和開發,網絡
研發費用按發生時記作支出,主要包括研究與開發活動所需的人員、設施、設備和用品。
公司偶爾會盡最大努力達成不可退還的非經常性工程(“NRE”)安排,根據該安排,公司可以報銷歸因於特定開發計劃的部分研發費用。此類項目完成後,公司不會獲得任何額外的補償或特許權使用費,潛在客户也沒有承諾將來購買由此產生的產品。公司獲得的參與補償不取決於該項目未來是否會帶來收益。這些安排產生的所有知識產權均歸公司獨家所有。
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
參與研發項目的支出是根據所產生的成本確認的,並從簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)報表中的研發費用中扣除。研究和開發補償金 $
衍生品和套期保值
從2021年開始,作為英特爾企業套期保值計劃的一部分,英特爾套期保值預測了與公司相關的以以色列謝克爾(“ILS”)計價的現金流。ILS是公司最大的運營支出貨幣。英特爾合併了所有ILS風險敞口,作為英特爾對衝計劃的一部分,英特爾簽訂了套期保值合約,以對衝英特爾的合併ILS風險敞口。歸因於這些簡明合併財務報表的衍生收益和虧損記在累計的其他綜合收益(虧損)下,並重新歸類為對衝交易影響運營報表的同期收益。
在2022年第四季度,公司取消了以以色列先令計價的預測運營費用的剩餘現金流套期保值。由於與未償還工具相關的套期保值交易和現金流預計將按最初的預測進行,因此公司合併資產負債表上累計其他綜合收益(虧損)中遞延的相關收益和虧損被重新歸類為最初對衝交易影響收益的同一時期或同一時期的收益。在取消指定和終止對衝會計後,未償還衍生工具公允價值的任何後續變化都會立即反映在運營費用中。截至2023年9月30日,沒有未償還的套期保值工具,所有相關的累計其他綜合收益(虧損)已重新歸類為運營報表和綜合收益(虧損)。
英特爾代表Mobileye未償還的衍生品的名義金額和公允價值為:
| 截至截至 | |||||
以百萬美元計 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
衍生品的名義數量 |
| $ | — |
| $ | |
應收英特爾(應付給)衍生品的公允價值 |
| $ | — |
| $ | ( |
與用於套期保值的衍生品收益(虧損)相關的累計其他綜合收益(虧損)的變化如下:
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
百萬美元 |
| 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | |||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
| $ | — |
| $ | | $ | — | $ | ( | ||
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 |
| — |
| | | | ||||||
税收影響 |
| — |
| ( | ( | | ||||||
其他綜合收益(虧損),淨額 |
| $ | — |
| $ | | $ | | $ | ( |
所得税
所得税準備金包括公司應納税的各個司法管轄區(主要是美國和以色列)的所得税。在過渡期間,公司根據全球合併計算的預計全年有效税率確認所得税優惠(準備金)。公司將此税率應用於年初至今的税前收入。總體有效税率受税收資產估值補貼的影響,由於公司最近出現税前虧損的歷史,無法確認這些資產的收益。全球估計年度有效税率的計算中不包括預測的税前虧損的税務管轄區,這些司法管轄區的任何相關税收支出或收益將單獨記錄。
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目錄
MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在簡明合併財務報表所列期間,公司業務運營的某些組成部分包含在公司母公司提交的合併美國國內所得税申報表中。該公司還單獨提交各種外國所得税申報表,不同於母公司。公司簡明合併財務報表中包含的所得税準備金是使用單獨的申報方法計算的,就好像公司已經提交了自己的納税申報表一樣。
公司已與其母公司簽訂了税收共享協議,該協議規定了公司向母公司提交的合併納税申報表中所欠納税義務份額的應付現金金額。根據税收共享協議應付給公司母公司的税款與根據單獨的回報率計算的當前税收條款之間的任何差異都反映在簡明合併現金流量表中對額外實收資本的調整中。
公司在單獨的申報方法下反映税收損失和税收抵免結轉屬性。在合併納税申報表中,此類税收屬性可能無法與公司的母公司同期受益。
突發損失
管理層認為,目前沒有任何事項會對公司的簡明合併資產負債表、運營報表或現金流產生重大影響。法律費用按發生時記為支出。
信用風險的集中
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物,包括短期存款和貨幣市場基金,以及貿易應收賬款。
公司的大部分現金和現金等價物投資於設在美國和歐洲以及以色列的銀行。通常,這些現金等價物可以根據需要兑換。短期銀行存款存放在上述銀行。貨幣市場基金由機構投資者貨幣市場基金組成,可隨時兑換成現金。因此,管理層認為,這些銀行存款和貨幣市場基金的信用風險微乎其微。
該公司的應收賬款主要來自向主要位於美國、歐洲和中國的汽車製造行業的一級供應商的銷售。信用額度、持續的信用評估和賬户監測程序可以緩解應收賬款方面的信用風險集中。信貸是根據對客户財務狀況的評估發放的,通常不需要抵押品。貿易應收賬款通常由內部客户支付
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
客户集中風險
在可預見的將來,該公司的業務、經營業績和財務狀況可能會繼續取決於對相對較少客户的銷售。將來,這些客户可能會決定不購買公司的產品,購買的產品可能少於往年,或者可能會改變他們的購買模式。此外,歸因於任何單一客户或客户集中的收入金額通常可能在任何給定時期內波動。此外,公司一個或多個主要客户的產量下降,特別是公司作為重要供應商的車型的產量下降,可能會減少收入。失去一個或多個關鍵客户、對任何關鍵客户的銷售減少或公司無法吸引新的重要客户可能會對收入產生負面影響,並對公司的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。參見附註9,這些客户佔公司總收入的10%以上,佔這些簡明合併財務報表中列報的每個時期的應收賬款總餘額的10%以上。
依賴單一供應商的風險
該公司從一家供應商處購買其所有片上系統(“EyeQ® SoC”)。在庫存的製造、交付、質量或成本組裝和測試方面出現和持續存在的任何問題都可能對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。參見下文,瞭解EyeQ® SoC在2022年期間以及將來可能出現的短缺,包括Supervision™ 的ECU和我們產品的其他組件。
供應鏈風險
在截至2022年12月31日的財年中,由於全球供應鏈限制和半導體短缺,該公司的唯一供應商無法滿足公司對EyeQ® SoC的需求,導致公司的庫存水平大幅下降。我們可能會遇到 EyeQ® SoC、Supervision™ 的電子控制單元以及我們產品的其他組件的短缺。EyeQ® SoC 和 ECU for Supervision™ 以及我們其他產品的組件中再次出現短缺和供應鏈限制,可能會損害公司及時滿足客户要求的能力,並可能對公司的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,如果全球半導體短缺導致汽車製造商的生產減少或生產延遲,則這些延誤可能導致對公司產品的需求減少或延遲。此外,與 COVID-19 疫情相關的問題導致港口擁堵、供應商間歇性關閉以及關鍵部件交付延遲,這導致了加快關鍵零件交付的額外費用。維持公司的生產軌跡需要供應商和供應商的準備和償付能力、穩定而積極的生產隊伍以及持續的政府合作,包括差旅和簽證津貼,而政府可能會限制這些津貼。儘管我們無法完全預測這些壓力將產生的長期影響的時間和嚴重程度,但我們預計短期供應鏈限制不會對我們的經營業績、資本資源、銷售、利潤和流動性產生重大不利影響。
附註3-其他財務報表詳情
庫存:
截至截至 | ||||||
以百萬美元計 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | ||
原材料 | $ | | $ | | ||
工作正在進行中 |
| |
| — | ||
成品 |
| |
| | ||
庫存總額 |
| $ | |
| $ | |
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在這些簡明的合併財務報表所列期間,庫存減記和核銷並不重要。
財產和設備,淨額:
截至截至 | ||||||
以百萬美元計 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
計算機、電子設備和軟件 |
| $ | |
| $ | |
車輛 |
| |
| | ||
辦公室傢俱和設備 |
| |
| | ||
租賃權改進 |
| |
| | ||
施工中 |
| |
| | ||
財產和設備總額,毛額 |
| $ | |
| $ | |
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
財產和設備總額,淨額 |
| $ | |
| $ | |
折舊費用總計 $
附註 4-股權
A.基於股份的薪酬計劃
Mobileye 計劃
繼2022年10月Mobileye首次公開募股之後,通過根據Mobileye Global Inc. 2022年股權激勵計劃(“2022年計劃”)發放公司股權獎勵,對公司的員工進行激勵和獎勵。該計劃授予A類股票,並在滿足基於服務的歸屬條件後進行歸屬,主要是在服務期內
限制性股票單位
在截至2023年9月30日的九個月中,根據2022年計劃向公司員工發放的限制性股票單位的活動如下:
|
| 加權平均補助金 | ||||
限制性股票單位數量 | 日期公允價值 | |||||
以千計 | 美元 | |||||
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 |
| | $ | | ||
已授予 |
| | | |||
既得 |
| ( | | |||
被沒收 |
| ( | | |||
截至2023年9月30日未償還 |
| | $ | |
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在截至2023年9月30日的三個月中,根據2022年計劃向公司員工發放的限制性股票單位的活動如下:
加權平均補助金 | |||||
限制性股票單位數量 | 日期公允價值 | ||||
| 以千計 |
| 美元 | ||
截至 2023 年 7 月 1 日的未償還期權 | | $ | | ||
已授予 | | | |||
既得 | ( | | |||
被沒收 | ( | | |||
截至2023年9月30日未償還 | | $ | |
截至2023年9月30日,與根據2022年計劃授予的所有未歸屬限制性股票單位相關的未確認的薪酬成本為美元
英特爾計劃
在Mobileye首次公開募股之前,自2017年以來,根據僅包含服務條件的英特爾股權激勵計劃,公司員工通過發放英特爾股權獎勵獲得激勵和獎勵。授予的股權獎勵通常在此過程中歸屬
選項
截至2023年9月30日,根據英特爾計劃,英特爾普通股的未償還和可行使期權如下:
| 傑出 |
| 可鍛鍊 | |||||||||
加權平均值 | ||||||||||||
的數量 |
| 剩餘 |
| 加權平均值 |
| 的數量 |
| 加權平均值 | ||||
行使價格 |
| 選項 | 合同壽命 | 行使價格 | 選項 | 行使價格 | ||||||
美元 |
| 以千計 |
| 幾年後 |
| 美元 |
| 以千計 |
| 美元 | ||
$ |
| |
| $ | |
| |
| $ | | ||
$ |
| |
| |
| |
| | ||||
$ |
| |
|
| |
| |
| | |||
總計 |
| |
|
| $ | |
| |
| $ | |
截至2023年9月30日的九個月中,向公司員工授予英特爾普通股期權的期權活動如下:
加權平均值 | 加權 | 彙總 | ||||||||
的數量 | 剩餘 | 平均的 | 固有的 | |||||||
選項 | 合同生活 | 行使價格 | 價值 (1) | |||||||
| 以千計 |
| 幾年後 |
| 美元 | 以百萬美元計 | ||||
截至2022年12月31日的未償期權 |
| |
| $ | | $ | | |||
已鍛鍊 |
| ( | — |
| | — | ||||
已過期 | ( | — | | — | ||||||
截至2023年9月30日未償還的期權 | |
| $ | | $ | | ||||
截至 2023 年 9 月 30 日可行使的期權 | |
| $ | | $ | |
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年9月30日的三個月,向公司員工授予英特爾普通股期權的期權活動如下:
加權平均值 | 加權 | 彙總 | ||||||||
的數量 | 剩餘 | 平均的 | 固有的 | |||||||
選項 | 合同生活 | 行使價格 | 價值 (1) | |||||||
| 以千計 |
| 幾年後 |
| 美元 | 以百萬美元計 | ||||
截至 2023 年 7 月 1 日的未償還期權 |
| |
| $ | | $ | | |||
已鍛鍊 | ( | — |
| | — | |||||
已過期 | ( | — | | — | ||||||
截至2023年9月30日未償還的期權 | |
| $ | | $ | | ||||
截至 2023 年 9 月 30 日可行使的期權 | |
| $ | | $ | |
RSU
在截至2023年9月30日的九個月中,向公司員工發放英特爾普通股的限制性股票的活動如下:
|
| 加權平均值 | |||
RSU 數量 | 授予日期公允價值 | ||||
| 以千計 |
| 美元 | ||
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 |
| |
| $ | |
既得 | ( |
| | ||
被沒收 | ( |
| | ||
截至2023年9月30日未償還 | |
| $ | |
在截至2023年9月30日的三個月中,向公司員工發放英特爾普通股的限制性股票的活動如下:
|
| 加權平均值 | |||
限制性單位的數量 | 授予日期公允價值 | ||||
| 以千計 |
| 美元 | ||
截至 2023 年 7 月 1 日的未償還款項 |
| |
| $ | |
既得 | ( |
| | ||
被沒收 | ( |
| | ||
截至2023年9月30日未償還 | |
| $ | |
未確認的費用
截至 2023 年 9 月 30 日,與英特爾 2006 年計劃授予的股票期權和 RSU 相關的未確認薪酬成本為美元
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
基於股份的薪酬支出摘要(適用於Mobileye和英特爾計劃)
簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中包含的基於股份的薪酬支出如下:
| 三個月已結束 | 九個月結束 | ||||||||||
以百萬美元計 | 2023年9月30日 |
| 2022年10月1日 | 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | |||||||
收入成本 |
| $ |
| $ | — | $ | |
| $ | — | ||
研究和開發,網絡 | | | | | ||||||||
銷售和營銷 | | | | | ||||||||
一般和行政 | | | | | ||||||||
基於股份的薪酬總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註5-每股收益(虧損)
在Mobileye首次公開募股之前,英特爾直接或間接持有
在Mobileye的首次公開募股方面,我們發行了
2023 年 6 月 12 日,我們完成了二次發行,根據該發行
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益(虧損)的計算不包括
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了所列期間每股基本收益(虧損)的計算:
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||||||
以百萬計,每股金額除外 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
淨收益(虧損) |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
分母: |
|
|
|
| ||||||||
加權平均普通股——基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
未歸屬的 RSU 獎勵的稀釋作用 | | — | — | — | ||||||||
加權平均普通股——攤薄 | | | | | ||||||||
每股收益(虧損): |
|
|
|
| ||||||||
基本 | | ( | ( | ( | ||||||||
稀釋 | $ | | $ | ( | $ | ( |
| $ | ( |
附註 6-所得税
公司的季度所得税收益(準備金)及其年度有效税率的估計會因多種因素而波動,主要包括税前總收入的變異以及與此類收入相關的納税組成部分的組合。
這些簡明合併財務報表中包含的所得税準備金是使用單獨的申報方法計算的,就好像公司已經提交了自己的納税申報表一樣。公司產生的淨營業虧損已被用作母公司合併所得税申報表的一部分,但公司未在單獨申報法下使用,這些淨營業虧損已反映在這些簡明的合併財務報表中,因為在確定可變現時,公司將確認單獨申報法的收益淨營業虧損,無論是作為未來時期對當前應納税所得額的扣除額,還是根據估值確認相關的遞延所得税資產津貼評估。
根據税收共享協議目前應繳給公司母公司的税款與根據單獨申報表計算的當前税收條款之間的任何差異都反映在對額外實收資本的調整中(另見註釋2)。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,根據對2023年美國預計應繳税款的估計,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,沒有調整額外實收資本。截至2022年10月1日的三個月和九個月中,對額外實收資本的調整減少了美元
截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月的税收支出受到某些司法管轄區估值補貼的不利影響。税收支出的減少是由根據經營業績和2022年對離散税項的確認而導致的應納税所得司法管轄區的變化所推動的。此外,應計預扣税支出為 $
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註7-關聯方交易
該公司已與英特爾簽訂了一系列關聯方協議。有關安排的進一步説明,請參閲截至2022年12月31日止年度的合併財務報表附註9。
股票補償充值協議
公司與英特爾簽訂了股票補償充值協議,該協議要求公司向英特爾償還某些金額,這些金額與向公司員工提供的以英特爾股票行使的限制性單位或股票期權為基礎的薪酬的價值有關。與股票補償充值協議相關的負債約為美元,該協議反映在簡明的合併資產負債表中,關聯方應付賬款項下的負債約為美元
租賃協議
根據與英特爾的租賃協議,該公司在英特爾的大樓內租賃辦公空間。這些成本主要以具體和直接的歸因為基礎包含在簡明的合併運營報表和綜合收益(虧損)中。截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月,租賃成本為美元
向關聯方提供的其他服務
公司向首席執行官報銷了在代表公司開展業務時產生的合理差旅相關費用。與差旅相關的報銷總計 $
行政服務協議
根據自Mobileye首次公開募股完成之日起生效的管理服務協議,英特爾為公司提供行政、財務、法律、税務和其他服務。公司根據公司與英特爾商定的每項服務的定價向英特爾支付服務費用。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,根據該協議產生的費用為美元
技術和服務協議
技術和服務協議自Mobileye首次公開募股完成時起生效,為公司與英特爾之間的技術項目和服務(“技術項目”)合作提供了框架,並規定了各方為開展技術項目而授予各自技術的許可、與某些現有技術所有權有關的條款、技術項目過程中創造的任何新技術的權利分配以及適用於開發的某些條款一種公司的某些雷達產品。技術和服務協議不適用於激光雷達產品合作協議所適用的汽車激光雷達傳感器系統的開發和製造項目。根據技術和服務協議,公司和英特爾將同意工作聲明以及技術項目的附加條款。
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,根據該協議產生的金額為美元
LiDAR 產品合作協議
自Mobileye首次公開募股完成之日起生效的激光雷達產品合作協議所規定的條款將適用於公司與英特爾合作開發和製造用於汽車 ADAS 和自動駕駛的激光雷達傳感器系統(“LiDAR 項目”)。在某些激光雷達計劃中,英特爾和Mobileye將在2027年底之前申請聯合資助,屆時Mobileye將承擔自己的激光雷達傳感器系統開發成本,最高可達第一美元
激光雷達產品合作協議進一步規定,英特爾將為公司製造某些組件,作為 FMCW(調頻連續波)激光雷達傳感器系統的一部分進行市場銷售和銷售,該系統僅用於汽車中 ADAS 和 AV 的外部環境感應。英特爾將為公司生產的組件的價格將基於成本加型號。此外,該協議還包括利潤分享模式,根據該模式,Mobileye將向英特爾支付Mobileye出售的基於英特爾技術的每個激光雷達傳感器系統或其組件的毛利潤份額。
有
税收共享協議
税收分攤協議規定了在Mobileye首次公開募股完成後,公司和英特爾在税務問題上各自的權利、責任和義務,包括公司為其在包括公司或公司任何子公司的合併申報、審計或其他税務程序中應繳納的應納税額向英特爾支付的現金金額。截至2023年9月30日和2022年12月31日,根據税收共享協議,應付給英特爾的關聯方為美元
附註8-已確定的無形資產
截至截至 | ||||||||||||||||||
百萬美元 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||
|
| 累積的 |
|
|
| 累積的 |
| |||||||||||
總資產 | 攤銷 | 網 | 總資產 | 攤銷 | 網 | |||||||||||||
開發的技術 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
客户關係和品牌 | | | | | | | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了這些已確定的無形資產的攤銷費用及其加權平均使用壽命:
三個月已結束 | 九個月結束 | |||||||||||||
|
|
|
| 加權 | ||||||||||
| 9月30日 |
| 十月一日 |
| 9月30日 |
| 十月一日 |
| 平均值 | |||||
百萬美元 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 有用生活 | |||||||||
開發的技術 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| |
客户關係和品牌 | | | | | ||||||||||
攤銷費用總額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司預計,未來五年及以後的攤銷費用將如下所示:
剩餘部分 | |||||||||||||||||||||
百萬美元 |
| 2023 年的 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 此後 |
| 總計 | |||||||
未來的攤銷費用 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
註釋 9-分段信息
運營部門被定義為企業中擁有離散財務信息的組成部分,首席運營決策者(“CODM”)或決策小組定期對其進行審查,以評估績效和做出運營決策。該公司已確定其CODM為首席執行官(“首席執行官”)。
公司的組織結構和管理報告支持
根據ASC 280 “分部報告”,Mobileye是該公司唯一應報告的運營板塊,Moovit列在 “其他” 中。分部業績是報告的營業收入,不包括與收購相關的無形資產的攤銷。由於CODM未定期對其進行審查,因此尚未披露每個細分市場的資產衡量標準。
各個部門的會計政策與截至2022年12月31日的財年經審計的合併財務報表附註2中重要會計政策摘要中描述的相同。
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
以下是每個時段的分部業績,如下所示:
| 截至2023年9月30日的三個月 | |||||||||||
金額不是 | ||||||||||||
分配給 | ||||||||||||
百萬美元 |
| Mobile |
| 其他 |
| 段 |
| 合併 | ||||
收入 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
收入成本 |
| | | | | |||||||
研究和開發,網絡 |
| | | — | | |||||||
銷售和營銷 |
| | | | | |||||||
一般和行政 |
| | | — | | |||||||
細分市場表現 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
其他財務收入(支出),淨額 |
| — | — | — | | |||||||
所得税前收入(虧損) |
| — | — | — | | |||||||
基於股份的薪酬 |
| | | — | | |||||||
財產和設備的折舊 |
| | — | — | |
| 截至2022年10月1日的三個月 | |||||||||||
| 金額不是 |
| ||||||||||
|
| 分配給 | ||||||||||
百萬美元 |
| Mobile | 其他 |
| 段 |
| 合併 | |||||
收入 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
收入成本 |
| | | | | |||||||
研究和開發,網絡 |
| | | — | | |||||||
銷售和營銷 |
| | | | | |||||||
一般和行政 |
| | | | | |||||||
細分市場表現 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
關聯方的利息收入(支出),淨額 |
| — | — | — | ( | |||||||
其他財務收入(支出),淨額 |
| — | — | — | | |||||||
所得税前收入(虧損) |
| — | — | — | ( | |||||||
基於股份的薪酬 |
| | | — | | |||||||
財產和設備的折舊 |
| | — | — | |
| 截至2023年9月30日的九個月 | |||||||||||
| 金額不是 |
| ||||||||||
|
| 分配給 | ||||||||||
百萬美元 |
| Mobile | 其他 |
| 段 |
| 合併 | |||||
收入 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
收入成本 |
| | | | | |||||||
研究和開發,網絡 |
| | | — | | |||||||
銷售和營銷 |
| | | | | |||||||
一般和行政 |
| | | — | | |||||||
細分市場表現 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他財務收入(支出),淨額 |
| — | — | — | | |||||||
所得税前收入(虧損) |
| — | — | — | ( | |||||||
基於股份的薪酬 |
| | | — | | |||||||
財產和設備的折舊 |
| | — | — | |
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目錄
MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| 截至2022年10月1日的九個月 | |||||||||||
| 金額不是 |
| ||||||||||
|
| 分配給 | ||||||||||
百萬美元 |
| Mobile | 其他 |
| 段 |
| 合併 | |||||
收入 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
收入成本 |
| | | | | |||||||
研究和開發,網絡 |
| | | — | | |||||||
銷售和營銷 |
| | | | | |||||||
一般和行政 |
| | | | | |||||||
細分市場表現 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
關聯方的利息收入(支出),淨額 |
| — | — | — | ( | |||||||
其他財務收入(支出),淨額 |
| — | — | — | | |||||||
所得税前收入(虧損) |
| — | — | — | ( | |||||||
基於股份的薪酬 |
| | | — | | |||||||
財產和設備的折舊 |
| | — | — | |
根據產品運往的國家/地區得出的總收入如下:
三個月已結束 |
| 九個月結束了 | ||||||||||
| 9月30日 |
| 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||||
百萬美元 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
中國 |
| | | | | |||||||
美國 |
| | | | | |||||||
德國 |
| | | | | |||||||
大韓民國 |
| | | | | |||||||
英國 |
| | | | | |||||||
波蘭 | | | | | ||||||||
捷克共和國 | | — | | — | ||||||||
匈牙利 |
| | | | | |||||||
世界其他地區 |
| | | | | |||||||
總計 |
| $ | | $ | | $ | | $ | |
我們的大部分收入來自向原始設備製造商出售EyeQ® SoC,通過向一級汽車供應商的銷售。EyeQ® SoC 的銷售額約為
主要客户
來自主要客户的收入佔總收入的10%或以上:
| 三個月已結束 | 九個月結束 | |||||||
| 9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||
佔總收入的百分比: |
|
|
|
|
|
|
| ||
客户 A |
| | % | | % | | % | | % |
客户 B |
| | % | | % | | % | | % |
客户 C | | % | | % | | % | | % |
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目錄
MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
佔應收賬款總餘額的10%或以上的主要客户的應收賬款餘額:
| 截至 | ||||
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | ||
2023 | 2022 | ||||
應收賬款餘額總額的百分比: |
|
|
|
| |
客户 A |
| | % | | % |
客户 B |
| | % | | % |
客户 C | | % | | % |
NOTE 10-後續事件
2023年10月,公司薪酬委員會批准了根據我們的2022年股權激勵計劃發行限制性股票單位。授予的限制性股票單位的總公允價值為美元
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論和分析中包含的一些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。您應閲讀本報告其他地方標題為 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “風險因素” 的章節,討論前瞻性陳述和可能導致實際業績與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異的重要因素。
我們截至Mobileye首次公開募股完成之前的期間的財務數據是使用經營歷史業績和資產負債的歷史基礎從英特爾公司(“英特爾”)的合併財務報表和會計記錄中得出的。此處的財務數據包括我們的業務成本,但是,這些成本可能無法反映我們作為獨立公司在本報告所述期間本應承擔的費用。Mobileye首次公開募股完成後,合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。
公司概述
Mobileye是開發和部署高級駕駛輔助系統(“ADAS”)和自動駕駛技術和解決方案的領導者。我們在20多年前率先推出了ADAS技術,並不斷擴大ADAS產品的範圍,同時引領了自動駕駛解決方案的發展。
我們的解決方案組合建立在一整套專門構建的軟件和硬件技術之上,旨在提供使 ADAS 和自動駕駛的未來成為現實所需的功能。這些技術可以用來在邊緣和雲端提供關鍵任務功能,提高道路使用者的安全,並徹底改變全球的駕駛體驗以及人員和貨物的流動。
截至 2023 年 9 月 30 日,我們的解決方案已安裝在大約 800 種車型中(包括當地國家、年份和其他車輛型號變體),我們的片上系統(“SoC”)已部署在超過 1.6 億輛汽車中。我們正在與全球50多家原始設備製造商(“OEM”)積極合作,實施我們的ADAS解決方案。在截至2023年9月30日的九個月中,我們出貨了約2590萬套系統,其中絕大多數是EyeQ® SoC。這比我們在截至2022年10月1日的九個月中出貨的約2400萬套系統有所增加。
我們於 1999 年在以色列成立。我們的聯合創始人安農·沙舒亞教授是我們的總裁兼首席執行官。2014年,我們以外國私人發行人的身份完成了首次公開募股,並在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “MBLY”。英特爾在2017年以153億美元的價格收購了Mobileye,之後我們成為了英特爾的全資子公司。我們在2022年10月完成了重組(定義見下文)和Mobileye的首次公開募股。
重組和首次公開募股
2022年10月,英特爾完成了針對Mobileye首次公開募股之目的的新公共實體(“重組”)的內部重組和設計。與Mobileye首次公開募股相關的註冊聲明於2022年10月25日宣佈生效,我們的A類普通股於2022年10月26日開始在納斯達克全球精選市場上交易,股票代碼為 “MBLY”。在Mobileye首次公開募股完成之前,我們是英特爾的全資企業。2022年11月1日,我們根據承銷商的超額配股權完成了額外股票的出售。
有關重組中與Mobileye首次公開募股相關的交易的更多信息和描述,請參閲2023年3月9日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的2022年10-K表年度報告(“2022年10-K表格”)第二部分中合併財務報表附註1的附註1,以及公司最終委託書中標題為 “某些關係和關聯方交易” 的章節 14A,於 2023 年 4 月 28 日向美國證券交易委員會提交。
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在以色列的業務。
2023年10月7日,哈馬斯從加沙地帶對以色列南部的民用和軍事目標發動了一系列襲擊,以色列國防軍對此作出了迴應。我們在以色列的業務活動繼續以正常能力運營,沒有重大幹擾,而且我們的客户總部設在以色列。在現階段,我們預計,加沙地帶當前的衝突和以色列的安全升級在短期內不會對我們的業務業績產生實質性影響。我們約有16%的員工被徵召到以色列國防軍執行預備役,我們為員工提供了更大的靈活性,使他們可以根據需要在家工作。但是,由於這是我們無法控制的事件,其持續或停止可能會影響我們的預期。我們繼續密切監測政治和軍事事態發展,審查其對我們的行動和資產的影響。
我們的商業模式
目前,我們的收入幾乎全部來自商業部署的 ADAS 解決方案。未來,在我們的下一代EyeQ® SoC、我們的環繞計算機視覺Mobileye Supervision™ 解決方案、軟件定義成像雷達的產品化以及我們的True Redundance™ 架構的推動下,我們相信我們將有能力提供能夠大規模採用自動駕駛的解決方案。
我們的大部分收入來自向原始設備製造商出售我們的EyeQ® SoC,通過向一級汽車供應商的銷售。我們通常按批量定價銷售產品,並在發貨時確認與我們的產品相關的收入和成本。
作為我們與 OEM 關係的一部分,我們在新項目採購的早期投入了大量時間和其他資源。根據採購和提名過程中提供的 OEM 信息,我們通常至少提前兩到三年瞭解預計將包含我們產品的型號數量,儘管原始設備製造商沒有合同承諾購買特定批量的產品,而且計劃可能會在時間和數量方面發生變化。我們在任何一年中可能確認的收入都歸因於前幾年的項目設計勝利。
我們與意法半導體(ST Microelectronics)合作,意法半導體器件是汽車應用半導體器件的領先供應商和創新者,涉及製造、設計和研發。我們與意法半導體共同開發了六代汽車級SOC——EyeQ®,包括EyeQ® 5和EyeQ® 6。我們還與廣達計算機建立了合作關係,共同開發和組裝我們的電子控制單元,包括我們的Mobileye Supervision™ 的設計,其中包括意法半導體制造的EyeQ® 5 SoC。
我們與英特爾的緊密合作關係存在於多個方面。由於我們與英特爾的關係,我們可以獲得獨特的差異化技術,例如專有的硅光子學制造技術,我們可以利用這些技術來早期開發我們的FMCW激光雷達,它有可能取代替代的第三方激光雷達傳感器,進一步增強我們傳感器套件的性能。我們還可能向英特爾許可某些技術,這些技術支持我們的軟件定義雷達的設計和開發,包括英特爾的毫米波技術。此外,我們打算探討與英特爾合作開發一個技術平臺,將我們的EyeQ® SoC與英特爾市場領先的中央計算能力相集成,並計劃利用英特爾代工服務的高級封裝能力。這個潛在的平臺旨在啟用安全、娛樂和雲連接必不可少的功能。英特爾在全球政府事務和政策制定方面的實力,並將繼續對我們具有重大價值,因為我們正在與監管機構合作,這些監管機構正在制定框架,以實現自動駕駛汽車的商業部署。
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影響我們績效的關鍵因素
我們認為,有幾個重要因素已經影響了我們的經營業績,我們預計將繼續影響我們的經營業績:
全球對汽車的需求。 我們的業務業績與我們的OEM客户的全球汽車銷售和汽車生產有關。北美、歐洲和亞洲的經濟狀況可能會對新車的產量產生重大影響,因此會對我們的收入產生影響。由於全球需求、市場條件和競爭條件以及包括 COVID-19 疫情影響在內的其他因素,我們的 OEM 客户的產量可能因時期而異。儘管汽車行業正在從 COVID-19 疫情中復甦,2022年全球汽車產量同比增長約6%,但2022年的產量仍比2019年的水平低約8%。此外,汽車製造商繼續面臨供應鏈短缺,我們預計2023年全球汽車產量將保持在COVID-19大流行前的水平以下。此外,當前不確定的經濟狀況和通貨膨脹可能導致消費者需求減少,這可能會至少在未來幾個季度內減少汽車產量。例如,在2023年第一季度,中國電動汽車市場受到全球電動汽車原始設備製造商降價、政府電動汽車補貼減少以及該國總體經濟疲軟的負面影響。我們目前的 Supervision 主要客户TM因此,該產品在 2023 日曆年度的訂單減少了。此外,在之前的時期,某些一級客户增加了零部件的訂單,包括我們的解決方案,以抵消汽車零部件供應鏈短缺的影響,我們預計這些一級客户將在下新訂單之前利用手頭的應計庫存來滿足當前或未來時期的原始設備製造商的需求。結果,如果沒有普遍的供應鏈短缺和通貨膨脹環境,對我們解決方案的部分需求以及這些客户的相應收入被轉移到了更早的時期。我們無法預測這些因素對全球汽車產量的影響何時會大幅減少。但是,隨着ADAS滲透率的提高,近年來,ADAS銷量的增長速度快於整個汽車市場,我們相信我們將繼續從這一趨勢中受益。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的收入為14.42億美元,同比增長11%。但是,供應鏈短缺和經濟不確定性的影響對全球汽車生產的持續或未來限制可能是限制我們增加收入能力的因素。我們希望繼續利用與原始設備製造商和一級供應商的牢固合作關係,擴大我們在關鍵市場的影響力,抓住這些市場的長期增長機會。
設計贏得了新老客户的青睞。全球汽車製造商一直在尋找創新的方法來提高客户吸引力和車輛安全性。製作項目的其他項目設計勝利對我們未來的收入增長很重要。但是,每次設計中標所產生的收入以及贏得設計所需的時間可能會有很大差異。為了實現項目設計的勝利,我們必須保持我們的技術領先地位,並通過對研發的投資,繼續提供與競爭對手相比的差異化解決方案。我們與一級汽車供應商密切合作,瞭解他們的解決方案需求,並與他們建立了密切的長期關係,涵蓋了多代EyeQ® 產品,儘管我們無法保證即使在我們取得設計勝利之後,我們的客户也會以任何特定數量或任何特定的價格購買我們的解決方案。
投資於技術領導力和產品開發。 我們相信,我們能夠繼續開發和設計高度先進、具有成本效益的 ADAS 和 AV 解決方案,這將使我們能夠擴大我們的技術領先地位,並通過實現更高的自主性來鼓勵更多地採用我們的解決方案。我們還相信,我們未來幾代EyeQ® SoC和高級系統的路線圖最終將為自動駕駛解決方案提供動力。EyeQ® 系列設計進一步支持可擴展的 ECU 架構,從支持各種 ADAS 解決方案架構到承載自動駕駛的全部工作負載,同時滿足嚴格的成本和能效要求。我們預計,與使用以激光雷達為中心或僅使用激光雷達系統的解決方案相比,我們開發的軟件定義雷達將提供顯著的成本優勢,因為無需在車輛周圍安裝多個高成本激光雷達,並且只需要一個前置激光雷達,從而顯著降低所需傳感器的總體成本。與英特爾一起,我們目前還處於FMCW激光雷達的早期開發階段,它有可能取代替代的第三方激光雷達,進一步增強我們傳感器套件的性能。我們認為,無論從車載技術還是傳感器套件的角度來看,我們的基礎技術能夠提供低功耗的低成本規模解決方案,對於實現自動駕駛解決方案的大規模採用至關重要。
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ADAS 和自動駕駛解決方案法規。 對我們解決方案的需求受到各種NCAP所採用的監管和評級系統的影響,尤其是由國家公路交通安全管理局管理的Euro NCAP和美國NCAP。隨着這些 NCAP 需要更多的 ADAS 應用,例如自動緊急制動,OEM 將越來越多地將 ADAS 作為其模型的標準功能,以保持或實現最高的安全等級。在許多國家,這些安全評估創造了一個 “安全市場”,因為汽車製造商試圖證明其車型符合NCAP的最高評級。我們預計,未來幾年,在歐洲NCAP的帶動下,國家NCAP將繼續在其評估項目中增加特定的ADAS應用。近年來,隨着監管要求和NCAP評級的提高,汽車製造商也開始強調其安全功能作為競爭優勢。隨着更多法規在全球的實施,我們預計這將導致ADAS的全球採用率提高,而且我們相信,我們完全有能力從全球越來越嚴格的安全法規中受益,特別是因為我們當前和未來的解決方案具有可驗證性。
全自動駕駛汽車仍處於起步階段,全球各地和國家層面對自動駕駛的監管正在不斷髮展。我們認為,監管機構將要求自動駕駛在允許自動駕駛之前對自動駕駛進行某些驗證和審計。監管要求和舉措對廣泛採用全自動駕駛的時機以及開發和引入自動駕駛解決方案的成本的潛在影響尚不確定。RSS 是我們的框架,它為我們的駕駛政策提供信息並正式確定了駕駛安全概念。我們的 RSS 框架和決策引擎激發了全球視聽安全標準化工作,包括我們領導的行業工作組 IEEE 2846。我們在全球範圍內積極參與自動駕駛法規,因為這些法規會影響自動駕駛技術的部署速度以及必須滿足哪些自動駕駛技術的驗證和審計要求。重要的是,我們認為,隨着自動駕駛車輛部署的加速,RSS是一種務實的方法,旨在提供由政府定義的可證明可接受的風險水平,它將促進全球標準化工作。除了影響自動駕駛技術的部署速度外,我們預計,一旦自動駕駛獲得市場採用,監管將持續影響我們的財務業績。我們無法保證任何此類法規將如何影響我們以及此類影響的程度,尤其是在某些地區禁止自動駕駛的情況下。
消費者採用我們的 ADAS 和自動駕駛解決方案。我們的財務業績在一定程度上是由公眾對ADAS解決方案的認識和需求推動的。隨着時間的推移,我們預計自動駕駛解決方案將為我們的收入增長做出有意義的貢獻。因此,消費者對ADAS和自動駕駛技術的需求和採用意願將顯著影響我們的財務業績。我們相信,我們在ADAS領域的領導地位使我們能夠繼續為先進的自動駕駛解決方案設定標準,並將幫助我們從消費者對自動駕駛技術的信心和需求隨着時間的推移而不斷增強中受益。
解決方案組合、定價和產品成本。解決方案組合是影響我們收入和毛利率的最重要因素之一,因為不同解決方案的價格差異很大。我們的解決方案的價格取決於特定產品中包含的應用程序包。我們的解決方案有不同的利潤率。在我們開發、捆綁和銷售包括除EyeQ® SoC之外的第三方硬件的完整系統時,我們預計由於第三方硬件內容的增加,我們的毛利率將按百分比下降。但是,由於此類系統的預期銷售價格上漲,我們預計按美元計算的單位毛利將增加。
平均銷售價格(“ASP”)因解決方案的應用和複雜性而異。隨着特定解決方案的成熟和單位產量的增加,我們預計其ASP將下降。此外,隨着產量的增加,在生產期間,定價通常會下調。儘管單個解決方案的ASP可能會有所下降,但我們尋求不斷提供新的特性和功能,並增加我們的解決方案為OEM客户提供的價值,因為我們瞄準了新的設計贏得機會,管理現有解決方案的生命週期,並創建具有高級功能的新的ADAS類別。我們還提供由高功能產品(例如 Supervision)組成的完整系統解決方案TM與我們的單一EyeQ® SoC和雲端增強型ADAS產品相比,它們的價格要高得多。我們相信,我們的差異化且可擴展的解決方案通過不斷增強的附加功能可以使我們能夠隨着時間的推移保持或增加整體ASP,作為監管TM和其他先進的解決方案在我們產品組合中佔有更大的比例。
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投入材料成本和製造成本是影響我們毛利率的重要因素。材料成本受多種因素的影響,包括是否有足夠的供應來滿足市場需求。例如,在2021年底,由於2020年開始的全球供應短缺,半導體制造成本增加。由於供應鏈短缺,包括全球半導體短缺和通貨膨脹壓力,我們經歷了投入成本的增加。儘管我們尋求提高ASP以反映這些成本的增加,但我們預計,由於這些成本的增加,我們的毛利率將至少在短期內下降。我們的毛利率已經並將繼續受到我們通過提高解決方案定價和降低其他生產成本來抵消這些成本以及未來任何成本增長的能力的影響。我們與意法半導體和廣達計算機持續密切合作,以管理材料成本,提高產量並改善製造、組裝和測試成本。
供應和製造能力。我們的解決方案依賴於全球半導體供應鏈。投入材料的持續及時供應、製造能力的可用性以及價格合理的包裝和測試服務影響了我們滿足客户需求的能力。供應鏈中斷、晶圓和基板等原材料短缺以及製造限制可能會限制我們滿足客户需求的能力,並導致訂單延遲、減少或取消。在2021年和2022年期間,半導體行業經歷了基板和其他組件以及可用的鑄造生產能力的廣泛短缺。由於2021年的供應有限,我們在進入2022年的時候EyeQ® SoC的庫存明顯減少。此外,我們的EyeQ® SoC的唯一供應商意法半導體在2022年無法滿足我們對EyeQ® SoC的需求,導致我們的庫存水平大幅下降。從2022年底和2023年初開始,此類供應鏈中斷、原材料短缺和製造限制有所緩解,在2023年的前九個月中,我們成功增加了EyeQ® SoC庫存水平,緩解了未來供應限制導致短缺的可能性。但是,如果再次出現供應鏈限制,並視其持續時間和嚴重程度而定,我們可能需要在儘量減少或根本沒有 EyeQ® SoC 或監管庫存的情況下運營TMECU 在手。因此,我們在很大程度上依賴意法半導體及時發貨的EyeQ® SoC和廣達計算機(或其他供應商)的ECU來履行客户訂單,如果芯片或ECU出現這樣的短缺,我們可能無法通過使用手頭庫存來抵消未來的供應限制。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的經營業績沒有受到任何芯片短缺的影響。我們在某些組件、設備和服務上依賴單一或有限的供應商和供應商,以及上述基材和其他組件的短缺,導致供應鏈風險增加,並可能對我們滿足客户供應需求的能力造成壓力。為了緩解這些供應鏈限制,管理層持續監控庫存水平。儘管我們無法完全預測這些壓力可能產生的長期影響的時間和嚴重程度,但我們預計潛在的供應鏈限制不會對我們的長期經營業績、資本資源、銷售、利潤和流動性產生重大不利影響。
上市公司的開支。 作為一家最近上市的公司,我們將繼續實施額外的程序和流程,以滿足適用於上市公司的標準和要求。特別是,隨着我們建立更全面的合規和治理職能,僱用更多人員來支持這些職能,根據薩班斯-奧克斯利法案維護和審查對財務報告的內部控制,以及根據美國證券交易委員會的規定編寫和分發定期報告,我們預計會計、法律和人事相關支出將增加。我們的財務報表將反映這些支出的影響。我們還預計,由於保費上漲,我們的保險成本,包括董事和高級管理人員保險以及自動駕駛汽車活動的保險,將增加。
此外,在Mobileye的首次公開募股方面,我們制定了一項股權激勵計劃,目的是向我們的高級管理層的某些成員、我們的非執行董事和員工發放基於股份的薪酬獎勵,激勵他們的業績並使他們的利益與我們的利益保持一致。從歷史上看,向我們的員工發放基於股份的薪酬是根據英特爾的員工股權激勵計劃發放的,此類歷史補助將根據他們最初的歸屬計劃繼續發放。股權薪酬一直是並將繼續是我們未來薪酬戰略的重要組成部分,也是我們未來支出的重要組成部分,我們預計未來支出將隨着時間的推移而增加。
英特爾細分市場報告
我們的某些財務業績在英特爾公開報告的財務業績中以運營部分的形式列報。英特爾在其分部報告中報告的我們的財務業績可能與我們的獨立財務業績有所不同,這主要是由於英特爾報告了與某些公司間接費用職能相關的支出,以及為英特爾和Mobileye單獨編制合併財務業績所適用的重要性閾值存在差異。
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運營結果的組成部分
收入
目前,我們的收入幾乎全部來自商業部署的 ADAS 解決方案。我們的大部分收入來自向原始設備製造商出售EyeQ® SoC,通過向將我們的產品應用於汽車的一級汽車供應商進行銷售,在這種情況下,我們的直接客户是負責向我們支付產品費用的一級汽車供應商。由於我們的產品性質複雜,需要定製和驗證產品並將其集成到整個 OEM 的 ADAS 系統中,因此我們還與 OEM 建立了牢固的直接關係。
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月,EyeQ® SoC的銷售額分別約佔我們收入的89%和88%,在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月中,EyeQ® SoC的銷售額分別佔我們收入的90%。我們的Supervision™ 產品的銷售佔截至2023年9月30日的三個月和九個月以及截至2022年10月1日的三個月和九個月中剩餘收入的大部分。銷售我們的 EyeQ® 產品和 Supervision™ 產品的收入在從我們的設施發貨時予以確認,具體取決於商定的運輸條款。我們對任何一家一級汽車供應商的銷售通常涵蓋多個 OEM 和任何 OEM 的多個生產計劃。
收入成本
收入成本主要包括與我們的EyeQ® SoC和我們的Supervision™ 產品的製造成本相關的費用,以及收購的無形資產(被確定為已開發技術)的攤銷。額外費用包括EyeQ® SoC中知識產權的特許權使用費、人事相關費用,包括運營團隊員工的股份薪酬、物流和保險成本以及分配的管理費用。在我們開發和銷售包括除EyeQ® SoC之外的硬件的完整系統時,由於我們的解決方案中包含更多硬件內容,我們預計毛利率將下降。但是,由於此類系統的預期銷售價格上漲,我們預計按美元計算的單位毛利將增加。
研究與開發費用,淨額
研發費用主要包括與研發活動的人員、設施、設備和用品相關的費用,包括基於股份的薪酬、材料、零件和其他原型開發、雲計算服務、諮詢和其他專業服務,包括數據標籤、開發計劃內的質量保證以及分配的管理費用。
我們偶爾會盡最大努力達成不可退還的非經常性工程安排,根據該安排,我們將獲得特定開發計劃的部分研發費用報銷。此類項目完成後,我們不會獲得任何額外的補償或特許權使用費,潛在客户也沒有承諾將來購買由此產生的產品。我們獲得的參與補償不取決於該項目未來是否會帶來收益。這些安排產生的所有知識產權均歸我們獨家所有。
我們打算繼續對研發活動進行大量投資,以實現我們的戰略目標。因此,我們預計,按美元絕對值計算,研發費用將增加,但佔總收入的百分比將逐漸下降。我們預計,在短期內,我們的研發費用將與2022年相比增加,這主要是由於研發人員增加,以及我們預計與新一代EyeQ® SoC的開發、高級駕駛輔助產品以及我們的自動駕駛解決方案和主動傳感器套件的產品化相關的直接支出將增加。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括與所購無形資產攤銷相關的費用,包括客户關係和品牌成本、銷售隊伍的人事相關費用,包括基於股份的薪酬,以及廣告和營銷費用以及分配的管理費用。
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隨着我們繼續努力提高市場對解決方案優勢的認識,我們預計銷售和營銷費用將增加,但我們預計,隨着業務的增長,銷售和營銷費用佔總收入的百分比將減少。
一般和管理費用
一般和管理費用包括與人事相關的費用,包括我們的高管、財務和法律部門的基於股份的薪酬,以及法律和會計費用、訴訟費用以及專業和合同服務費用。
我們預計,按絕對美元計算,我們的一般和管理費用將增加,但隨着業務的增長,佔總收入的百分比將下降。一般和管理費用增長的主要原因將是與上市公司相關的成本,包括需要僱用更多人員來支持遵守薩班斯-奧克斯利法案和其他美國證券交易委員會規章制度的適用條款,董事和高級管理人員保險保費增加,一般和管理人員越來越多地使用基於股份的薪酬。
關聯方的利息收入(支出),淨收入和其他財務收入(支出),淨額
2022年4月21日,我們和英特爾簽訂了一項貸款協議,根據該協議,我們向英特爾分配了本金總額為35億美元的股息票據(“股息票據”)。股息票據的應計利息率等於每年1.26%。2022年11月,我們使用了Mobileye首次公開募股淨收益中的約9億美元來償還股息票據下的部分債務,英特爾向Mobileye捐贈了股息票據的剩餘部分(加上相關的應計利息),因此我們在股息票據下沒有欠英特爾的款項。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的關聯方沒有利息收入(支出),因為截至2022年12月31日,股息票據和向英特爾貸款的未清餘額均為零。在截至2022年10月1日的三個月和九個月中,我們分別產生了600萬美元和1100萬美元的淨利息支出,這主要與英特爾股息票據的應計利息有關。
其他淨財務收入(支出)主要包括與貨幣市場基金投資相關的收入,以及來自短期存款的收入以及由於我們以新以色列謝克爾計價的貨幣資產和負債之間的外匯差異而產生的價值波動,在較小程度上包括歐元、人民幣、日元和其他貨幣。
所得税福利(準備金)
所得税的福利(撥備)主要包括與美國、以色列和我們開展業務的其他外國司法管轄區相關的所得税。我們還在某些收購的無形資產的税收攤銷方面產生了遞延所得税負債。根據投資法,我們有資格在以色列享受某些税收優惠,税率較低,但須遵守特定條款。
在我們簡明合併財務報表所列期間,我們業務運營的某些組成部分包含在英特爾提交的合併美國國內所得税和某些國外所得税申報表(如適用)中。我們還單獨提交某些外國所得税申報表,這與英特爾不同。我們的簡明合併財務報表中包含的所得税準備金是使用單獨的申報方法計算的,就好像我們自己提交了納税申報表一樣。我們列報英特爾未使用的税收損失和税收抵免結轉金額,但僅限於可以將此類税收屬性申報為符合我們單獨所得税申報方法的福利。使用單獨的申報方法可能會導致我們的所得税規定與英特爾的合併所得税條款之間存在差異。
2021年,Mobileye在以色列的業務作為分支實體在美國開始納税。2022年,Moovit在以色列的業務作為分支實體在美國開始納税。結果,這些業務在美國和以色列都被徵税。出於美國的税收目的,由於估值補貼狀況,我們沒有從中受益的未來税收減免。如果有正當理由,根據對支持遞延所得税資產變現的可核實證據的評估,可以發放估值補貼,從而產生税收優惠。
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遞延所得税資產的變現基於我們的判斷和各種因素,包括遞延所得税負債的逆轉、在出現遞延所得税資產的司法管轄區產生未來應納税所得額的能力以及潛在的税收籌劃策略。鑑於根據單獨的回報法,我們最近遭受了虧損,因此我們在簡明合併財務報表中列報的期間的估值補貼主要與目前預計無法實現的美國分支機構的遞延所得税資產有關。
公司產生的某些淨營業虧損和税收抵免結轉税收屬性已被用作英特爾合併所得税申報表的一部分,但公司未在單獨申報方法下使用,這些屬性已反映在這些簡明的合併財務報表中,因為公司在確定收益可實現時將根據單獨的回報法確認收益。
運營結果
下表以美元和所示期間收入的百分比列出了我們的經營業績:
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 |
| |||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| |||||||||||||||||
| % 的 | % 的 | % 的 | % 的 |
| ||||||||||||||||
百萬美元 |
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 | 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 |
| |||||
收入 | $ | 530 |
| 100 | % | $ | 450 |
| 100 | % | $ | 1,442 |
| 100 | % | $ | 1,304 |
| 100 | % | |
收入成本 | 258 |
| 49 | % | 233 |
| 52 | % | 739 |
| 51 | % | 682 |
| 52 | % | |||||
毛利 | 272 |
| 51 | % | 217 |
| 48 | % | 703 |
| 49 | % | 622 |
| 48 | % | |||||
運營費用: | |||||||||||||||||||||
研究和開發,網絡 | 218 |
| 41 | % | 206 |
| 46 | % | 664 |
| 46 | % | 565 |
| 43 | % | |||||
銷售和營銷 | 28 |
| 5 | % | 27 |
| 6 | % | 90 |
| 6 | % | 91 |
| 7 | % | |||||
一般和行政 | 18 |
| 3 | % | 9 |
| 2 | % | 55 |
| 4 | % | 27 |
| 2 | % | |||||
運營費用總額 | 264 |
| 50 | % | 242 |
| 54 | % | 809 |
| 56 | % | 683 |
| 52 | % | |||||
營業收入(虧損) | $ | 8 |
| 2 | % | $ | (25) |
| (6) | % | $ | (106) |
| (7) | % | $ | (61) |
| (5) | % | |
關聯方的利息收入(支出),淨收入和其他財務收入(支出),淨額 | 15 |
| 3 | % | (5) |
| (1) | % | 38 |
| 3 | % | (5) |
| — | % | |||||
所得税前收入(虧損) | 23 |
| 4 | % | (30) |
| (7) | % | (68) |
| (5) | % | (66) |
| (5) | % | |||||
所得税福利(準備金) | (6) |
| (1) | % | (15) |
| (3) | % | (22) |
| (2) | % | (46) |
| (4) | % | |||||
淨收益(虧損) | $ | 17 |
| 3 | % | $ | (45) |
| (10) | % | $ | (90) |
| (6) | % | $ | (112) |
| (9) | % |
(1) | 包括收購的無形資產的攤銷,如下所示: |
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||||||
百萬美元 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 | 2022 | |||||
收入成本 | $ | 94 | $ | 115 | $ | 311 |
| $ | 355 | |||
銷售和營銷 | 17 | 16 | 51 |
| 58 | |||||||
收購的無形資產的攤銷總額 | $ | 111 | $ | 131 | $ | 362 |
| $ | 413 |
(2) | 包括基於股份的薪酬支出,如下所示: |
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||||||
百萬美元 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
收入成本 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 2 | $ | — | |
研究和開發,網絡 |
| 53 |
| 32 |
| 158 | 101 | |||||
銷售和營銷 |
| 2 |
| 1 |
| 6 | 3 | |||||
一般和行政 |
| 8 |
| 3 |
| 24 | 8 | |||||
基於股份的薪酬總額 | $ | 63 | $ | 36 | $ | 190 | $ | 112 |
32
目錄
截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月的比較
收入
在截至2023年9月30日的三個月中,與截至2022年10月1日的三個月相比,收入增加了8000萬美元,增長了18%。收入的增長主要是由於我們的EyeQ芯片相關收入的銷量和ASP增長相結合。
在截至2023年9月30日的九個月中,與截至2022年10月1日的九個月相比,收入增加了1.38億美元,增長了11%。這一增長主要是由於EyeQ® 和監管系統的銷售額增加了1.23億美元,增長了10%,這要歸因於銷量增長了8%,平均系統價格增長了2%,平均系統價格是按與EyeQ® 和監管系統相關的收入總和除以交付的系統數量計算得出的。
收入成本
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的收入成本增加了2500萬美元,與截至2022年10月1日的三個月相比增長了11%。這一增長主要是由於與我們的EyeQ® 銷售額增加相關的4000萬美元製造成本的增加,以及由於全球半導體短缺和通貨膨脹壓力導致的EyeQ® SoC成本的上漲,部分被無形資產攤銷額減少的2,100萬美元所抵消。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的收入成本與截至2022年10月1日的九個月相比增加了5700萬美元,增長了8%。這一增長主要是由於製造成本增加了9200萬美元,這主要與我們的EyeQ® SoC銷售和Supervision™ 系統銷售的增加有關,以及我們的EyeQ® SoC成本的上漲,但部分被攤銷費用減少的4,400萬美元所抵消。
毛利潤和利潤率
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的毛利增長了5500萬美元,與截至2022年10月1日的三個月相比增長了25%。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的毛利與截至2022年10月1日的九個月相比增加了8,100萬美元,增長了13%。
這兩個時期的毛利增長主要是由我們的EyeQ® SoC銷售收入的增加以及我們的Survision™ 解決方案的銷售以及與Moovit收購的全額攤銷無形資產相關的攤銷費用的減少所推動的。
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的毛利率增長了3個百分點至51%,而截至2022年10月1日的三個月中為48%。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的毛利率增長了1個百分點至49%,而截至2022年10月1日的九個月中為48%。這主要是由於無形資產攤銷的成本佔收入百分比的影響較低,但部分抵消了我們的EyeQ® SoC成本增加的向下影響(在零利潤率基礎上以價格上漲的形式轉嫁給我們的客户)。
研究與開發費用,淨額
與截至2022年10月1日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的淨研發支出增加了1200萬美元,增長了6%。這一增長主要是由於工資和相關費用增加了1,100萬美元,這是由於平均研發員工人數增加了383人,包括基於股份的薪酬增加了2,100萬美元,但主要被新以色列謝克爾兑美元的貶值所抵消,這導致工資相關費用低於預期。
與截至2022年10月1日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,淨研發費用增加了9900萬美元,增長了18%。這一增長主要是由於工資和相關費用增加了7,600萬美元,這是由於平均研發員工人數增加了441人,工資成本增加,包括以股份為基礎的薪酬增加了5700萬美元。剩餘的增加主要與佔用率和與在其他地點租賃新辦公空間相關的費用有關。
33
目錄
銷售和營銷費用
與截至2022年10月1日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了100萬美元,增長了4%。
與截至2022年10月1日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,銷售和營銷費用減少了100萬美元,下降了1%。這一下降主要是由於與收購Moovit的無形資產相關的攤銷費用減少了700萬美元,但部分被廣告和營銷費用的增加所抵消。
一般和管理費用
與截至2022年10月1日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,一般和管理費用增加了900萬美元,增長了100%。這一增長主要是由於與股份薪酬相關的工資和相關費用增加了500萬美元,以及與上市公司相關的成本,但部分被前一年發生的Mobileye首次公開募股相關費用所抵消。
與截至2022年10月1日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,一般和管理費用增加了28美元,增長了104%。這一增長主要是由於工資和相關支出的增加,包括增加1,600萬美元的股份薪酬,以及與上市公司有關的成本,但部分被去年同期產生的Mobileye首次公開募股相關費用所抵消。
關聯方的利息收入(支出),淨收入和其他財務收入(支出),淨額
截至2023年9月30日的三個月,關聯方的淨利息支出為0萬美元,而截至2022年10月1日的三個月為600萬美元;與截至2023年9月30日的九個月和截至2022年10月1日的九個月相比,淨利息支出為1,100萬美元。這些變化是由於截至2022年12月31日,股息票據和向英特爾提供的貸款的未清餘額均為零。
截至2023年9月30日的三個月,其他淨財務收入為1500萬美元,而截至2022年10月1日的三個月為100萬美元,而截至2023年9月30日的九個月和截至2022年10月1日的九個月中分別為600萬美元。這一增長主要歸因於貨幣市場基金投資的利息以及短期銀行存款。
所得税福利(準備金)
在截至2023年9月30日的三個月中,所得税準備金與截至2022年10月1日的三個月相比減少了900萬美元。下降的主要原因是根據經營業績,我們的應納税所得額司法管轄區構成發生了變化。
在截至2023年9月30日的九個月中,所得税準備金與截至2022年10月1日的九個月相比減少了2,400萬美元。下降的主要原因是根據經營業績和2022年對離散税收支出的確認,我們的應納税所得額的司法管轄區構成發生了變化。此外,下降是由截至2022年10月1日的九個月中與Mobileye集團內各實體之間的股息分配相關的1400萬美元預扣税支出所致。
流動性和資本資源
我們認為,我們有足夠的資金來源來滿足我們未來12個月和長期的業務需求和計劃。運營產生的現金是我們為戰略業務需求提供資金的主要流動性來源。
34
目錄
我們資金的主要用途是為研發部門的員工人數增加提供資金、用於新產品開發的投資,以及為我們的資本支出提供資金。我們的資本支出主要與建造新場地和校園、數據存儲和其他計算機相關設備有關,在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月中,我們的資本支出分別為7500萬美元和7,900萬美元。
為了為正常業務過程中的現金需求提供資金,我們預計我們將繼續主要依賴運營現金流,再加上總現金和現金等價物。我們預計,2023年的總資本支出將超過2022年的總資本支出,這主要是由於需要擴建更多設施以適應員工人數的增長,以及對與開發下一代產品相關的設備進行投資。我們的校園建設計劃於2024年第一季度完成,我們估計剩餘成本在2500萬至3500萬美元之間。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率以及運營支出的時間和範圍。
我們的租賃義務和其他合同義務和承諾是我們正常業務過程的一部分。在本報告所述期間,我們沒有,目前也沒有任何涉及承諾或債務(包括或有債務)的資產負債表外安排,這些安排源於與未合併的實體或個人的安排,這些安排對我們的財務狀況、經營業績、流動性、現金需求或資本資源具有或合理可能在當前或未來產生重大影響。
現金流
下表列出了某些合併的現金流數據報表:
九個月已結束 | ||||||
百萬美元 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年10月1日 | ||
經營活動提供的淨現金 | $ | 285 | $ | 395 | ||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (75) | 319 | ||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (29) | (451) | ||||
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (9) | (6) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金的增加 | $ | 172 | $ | 257 |
經營活動
在截至2023年9月30日的九個月中,與截至2022年10月1日的九個月相比,經營活動提供的現金減少了1.1億美元,這主要是由於庫存增加,這是我們重建EyeQ芯片戰略庫存計劃的一部分,該庫存主要在2021年和2022年供應鏈危機期間消費,但由於我們的招聘,截至2022年10月1日的九個月中員工相關餘額的變化部分抵消了這一點與Mobileye業務相關的某些員工來自英特爾,以及截至2023年9月30日的九個月中的應收賬款餘額與去年同期的增長相比持平。
投資活動
截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為7500萬美元,其中包括資本支出。
在截至2022年10月1日的九個月中,投資活動提供的淨現金為3.19億美元,主要包括英特爾向Mobileye償還的3.98億美元淨貸款,部分被資本支出所抵消。
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目錄
籌資活動
截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為2900萬美元,其中包括向英特爾支付的基於股份的薪酬充值款項。
截至2022年10月1日的九個月中,用於融資活動的淨現金為4.51億美元,主要包括2億美元的股份薪酬充值和向英特爾繳納的3.36億美元股息繳款,部分被英特爾的9900萬美元淨出資所抵消。
與僱員退休後權利有關的責任
以色列勞動法和協議要求在解僱僱員或在其他情況下終止僱用時支付遣散費。以色列僱員的遣散費負債是根據以色列遣散費法計算的,其依據是僱員最近的工資乘以截至資產負債表日的就業年限。
我們對所有以色列僱員的責任由每月存款和遣散費資金支付。存入資金的價值基於這些保單的現金退保價值,包括截至資產負債表日累積的利潤(或虧損)。只有在履行了以色列遣散費法或勞動協議規定的義務後,才能提取存入的資金。
我們的部分遣散費責任受《以色列遣散費法》第14條(“第14節”)的規定管轄。根據第14條,員工有權按月工資的8.33%獲得我們代表他們向其保險基金繳納的每月存款。根據第 14 條支付的款項使我們免除將來為這些員工支付的遣散費。因此,我們不確認應向這些員工支付的遣散費負債,並且根據第14條支付的存款在合併資產負債表上未記作資產。
遣散費負債從截至2022年12月31日的5,600萬美元減少到2023年9月30日的5,300萬美元,這主要反映了新以色列謝克爾與美元之間外匯差異導致的價值波動的影響。
債務
截至2023年9月30日,我們有幾項銀行擔保,總額約為1400萬美元(主要以新以色列謝克爾計價),主要與租賃協議和車輛進口有關。
此外,在重組和Mobileye的首次公開募股中,我們於2022年4月21日向英特爾分發了本金總額為35億美元的股息票據。2022年11月,我們使用了Mobileye首次公開募股淨收益中的約9億美元來償還股息票據下的部分債務,英特爾向Mobileye捐贈了股息票據的剩餘部分,這樣我們就沒有欠英特爾的股息票據下任何款項。
非公認會計準則財務指標
我們的管理層使用調整後的毛利潤率和利潤率、調整後的營業收入和利潤率以及調整後的淨收入作為經營業務的關鍵指標。我們使用此類非公認會計準則財務指標來制定戰略決策,制定業務計劃和預測,確定影響我們業務的趨勢並評估業績。例如,我們在編制年度運營預算時使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們的定價和採購策略,並作為衡量我們的經營業績的指標。我們認為,這些非公認會計準則財務指標如果合併在一起,可能會對投資者有所幫助,因為它們可以提高我們的管理層(和英特爾管理層)在經營業務和衡量業績時使用哪些衡量標準的透明度,並可以比較項目可能與業務業績無關的時期之間的財務趨勢和業績。非公認會計準則財務指標僅供補充信息之用,不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品,也可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標有所不同。下文提供了每種非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列報的最直接可比財務指標的對賬情況。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況,以及本報告其他地方包含的合併財務報表和相關附註。
36
目錄
我們認為,排除與正常業務過程無關且不反映我們基本業務業績的項目,例如無形資產的攤銷和與Mobileye首次公開募股相關的某些費用,可以使管理層和我們的投資者比較我們在不同時期的基礎業務表現。因此,我們認為,這些調整有助於對我們當前的經營業績進行有益的評估並與過去的經營業績進行比較,併為投資者提供了評估成本和支出趨勢的額外手段。此外,我們還認為,這些調整增強了我們的財務業績與其他科技公司的財務業績的可比性。
我們的非公認會計準則財務指標反映了對收購相關無形資產攤銷費用的調整、基於股份的薪酬支出和與Mobileye首次公開募股相關的某些支出,以及相關的所得税影響(如果適用)。我們在計算某些非公認會計準則指標時不包括與收購相關的無形資產的攤銷費用,儘管收入部分是由這些無形資產產生的,以消除這些規模不一致且受收購時機和估值重大影響的非現金支出的影響。這些攤銷費用涉及由開發的技術、客户關係和品牌組成的無形資產,這些資產是英特爾於2017年收購Mobileye和2020年收購Moovit的結果。我們認為,排除基於股份的薪酬支出是恰當的,因為它消除了非現金支出對股票薪酬成本的影響,股票薪酬成本基於估值方法和假設,這些費用隨着時間的推移而變化,而且由於與其核心經營業績無關且可能超出其控制範圍的因素,公司之間的支出金額可能會有很大差異。儘管我們將基於股份的薪酬支出排除在非公認會計準則指標之外,但股權薪酬一直是並將繼續是我們未來薪酬戰略的重要組成部分,也是未來支出的重要組成部分,並可能在未來增加。
我們認為,排除與Mobileye首次公開募股相關的費用是適當的,因為管理層認為這些支出並不代表我們的持續經營業績。這些費用主要由與Mobileye首次公開募股相關的不可資本化的法律、會計和專業費用組成,這些費用包含在一般和管理費用中。
調整後的毛利和利潤率
我們將調整後毛利定義為根據公認會計原則列報的毛利,不包括收購相關無形資產的攤銷和基於股份的薪酬支出。調整後的毛利率的計算方法是調整後的毛利除以總收入。
以下是毛利與調整後毛利的對賬以及毛利率和調整後毛利率的計算:
三個月已結束 | 九個月已結束 |
| |||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年10月1日 | 2023年9月30日 | 2022年10月1日 |
| |||||||||||||||||
百萬美元 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 |
| ||||
毛利和毛利 | $ | 272 | 51 | % | $ | 217 | 48 | % | $ | 703 | 49 | % | $ | 622 | 48 | % | |||||
加:收購的無形資產的攤銷 | 94 | 18 | % | 115 | 26 | % | 311 | 22 | % | 355 | 27 | % | |||||||||
增加:基於股份的薪酬支出 | — | — | % | — | — | % | 2 | — | % | — | — | % | |||||||||
調整後的毛利潤和利潤率 | $ | 366 | 69 | % | $ | 332 | 74 | % | $ | 1,016 | 70 | % | $ | 977 | 75 | % |
我們的毛利率(毛利佔收入的百分比)和調整後的毛利率(調整後的毛利佔收入的百分比)反映了我們解決方案的高附加值性質。在我們開發和銷售包括EyeQ® SoC之外硬件的完整系統時,我們預計,由於我們的解決方案中包含更多硬件內容,我們的毛利率和調整後的毛利率將下降。但是,由於此類系統的預期銷售價格上漲,我們預計按美元計算的單位毛利將增加。
我們的調整後毛利率從截至2022年10月1日的三個月的74%下降到截至2023年9月30日的三個月的69%,並從截至2022年10月1日的九個月的75%下降到截至2023年9月30日的九個月的70%。
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目錄
這兩個時期的下降主要是由於我們的EyeQ® SoC成本增加,這是由於全球半導體短缺和通貨膨脹壓力,而通貨膨脹壓力在2023年初以零利潤率向我們的客户提價。
我們將調整後營業收入定義為根據公認會計原則列報的營業虧損,調整後不包括與收購相關的無形資產的攤銷、基於股份的薪酬支出以及與Mobileye首次公開募股相關的費用。營業利潤率的計算方法是營業虧損除以總收入,調整後的營業利潤率的計算方法是調整後的營業收入除以總收入。
以下是營業收入(虧損)與調整後營業收入的對賬以及營業利潤率和調整後營業利潤率的計算:
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年10月1日 | 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | ||||||||||||||||||
百萬美元 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 | 金額 |
| 佔收入的百分比 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 | ||||||
營業收入(虧損)和營業利潤率 | $ | 8 |
| 2 | % | $ | (25) |
| (6) | % | $ | (106) |
| (7) | % | $ | (61) |
| (5) | % | |
加:收購的無形資產的攤銷 | 111 |
| 21 | % | 131 |
| 29 | % | 362 |
| 25 | % | 413 |
| 32 | % | |||||
增加:基於股份的薪酬支出 | 63 |
| 12 | % | 36 |
| 8 | % | 190 |
| 13 | % | 112 |
| 9 | % | |||||
加:與首次公開募股相關的費用 | — | — | % | 1 | — | % | — | — | % | 4 | — | % | |||||||||
調整後的營業收入和利潤率 | $ | 182 |
| 34 | % | $ | 143 |
| 32 | % | $ | 446 |
| 31 | % | $ | 468 |
| 36 | % |
截至2023年9月30日的三個月,營業收入為800萬美元,而截至2022年10月1日的三個月的營業虧損為2500萬美元。增長主要是由於收入和毛利潤的增加。截至2023年9月30日的九個月中,與截至2022年10月1日的九個月相比,營業虧損增加了4,500萬美元,這主要是由於基於股份的薪酬支出的增加,以及員工人數增長導致的研發費用增加,但被收購的無形資產攤銷費用的減少部分抵消。
與截至2022年10月1日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,我們的調整後營業收入增加了3,900萬美元,這主要是由於收入的增加。與截至2022年10月1日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,調整後的營業收入減少了2200萬美元。下降的主要原因是研發費用增加,這主要歸因於員工人數的增長。
我們的調整後營業利潤率從截至2022年10月1日的三個月的32%增長到截至2023年9月30日的三個月的34%,這主要是由於收入增加和運營費用同比基本穩定。調整後的營業利潤率從截至2022年10月1日的九個月的36%下降到截至2023年9月30日的九個月的31%。下降的主要原因是研發費用增加,這歸因於員工人數的增長,以及調整後毛利率的降低。
調整後淨收益
我們將調整後淨收益定義為根據公認會計原則列報的淨收益(虧損),調整後不包括收購相關無形資產的攤銷、基於股份的薪酬支出和與Mobileye首次公開募股相關的支出以及相關的所得税影響。所得税影響是根據每次調整的適用法定税率計算的,同時考慮了相關的估值補貼影響。所得税影響的調整主要包括收購的無形資產攤銷的遞延所得税影響。
38
目錄
以下是淨收益(虧損)與調整後淨收益的對賬情況:
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年10月1日 | 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | ||||||||||||||||||
百萬美元 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 | |||||
淨收益(虧損) | $ | 17 |
| 3 | % | $ | (45) |
| (10) | % | $ | (90) |
| (6) | % | $ | (112) |
| (9) | % | |
加:收購的無形資產的攤銷 | 111 |
| 21 | % | 131 |
| 29 | % | 362 |
| 25 | % | 413 | 32 | % | ||||||
增加:基於股份的薪酬支出 | 63 |
| 12 | % | 36 |
| 8 | % | 190 |
| 13 | % | 112 |
| 9 | % | |||||
加:與首次公開募股相關的費用 | — | — | % | 1 | — | % | — | — | % | 4 | — | % | |||||||||
減去:所得税影響 | (10) |
| (2) | % | (9) |
| (2) | % | (31) |
| (2) | % | (27) |
| (2) | % | |||||
調整後淨收益 | $ | 181 |
| 34 | % | $ | 114 |
| 25 | % | $ | 431 |
| 30 | % | $ | 390 |
| 30 | % |
與截至2022年10月1日的三個月相比,我們的淨收入在截至2023年9月30日的三個月中增加了6200萬美元,在截至2023年9月30日的九個月中,我們的淨虧損與截至2022年10月1日的九個月相比減少了2200萬美元。這兩個時期的改善主要是由於收入的增加、收購的無形資產攤銷費用的減少以及利息收入的增加,但部分被基於股份的薪酬支出的增加所抵消。
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的調整後淨收入與截至2022年10月1日的三個月相比增加了6700萬美元,與截至2022年10月1日的九個月相比,我們的調整後淨收入增加了4,100萬美元,這主要是由於收入的增加和利息收入的增加。
關鍵會計政策與估計
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。根據美國公認的會計原則編制財務報表和相關披露以及公司對其財務狀況和經營業績的討論和分析,要求公司管理層做出影響報告金額的判斷、假設和估計。我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢以及管理層認為在做出估算時相關的其他因素。
本10-Q表第一部分第1項中簡明合併財務報表附註以及2022年10-K表第二部分第8項中合併財務報表附註中的 “重要會計政策” 描述了在編制公司簡明合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。自2022年10-K表格發佈以來,公司的關鍵會計估算沒有重大變化。
關於前瞻性陳述的警示説明
本報告包括聯邦證券法所指的前瞻性陳述。Mobileye及其代表還可能不時在公開發布的書面和口頭材料中發表某些前瞻性陳述,包括向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿和我們向股東提交的報告中包含的聲明。前瞻性陳述可以通過使用 “計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“將”、“可能”、“預測”、“估計” 等詞語以及其他具有類似含義的詞語來識別,除其他外,還包括對未來運營和財務業績(包括銷量增長、定價、銷售和每股收益增長以及現金流)的討論以及有關我們的增長戰略、未來產品開發、監管的聲明批准、競爭地位和支出。所有涉及我們未來經營業績或我們預計或預計將發生的事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。
前瞻性陳述現在和將來都是基於管理層當時對未來事件、發展和經營業績的看法和假設,僅代表其日期。投資者應意識到,如果事實證明基本假設不準確,或者風險或不確定性得以實現,則實際結果可能與我們的預期和預測存在重大差異。因此,提醒投資者不要過分依賴任何前瞻性陳述。此外,除非適用的法律或法規要求,否則我們沒有義務在任何前瞻性陳述發表之日後對其進行更新或修改,無論是由於新信息、未來事件和事態發展還是其他原因。
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目錄
本報告中包含的前瞻性陳述可能包括但不限於有關以下內容的陳述:
我們在2022年10-K表中包含的 “風險因素” 部分中討論的風險因素可能導致我們的業績與本10-Q表季度報告中前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。還可能存在我們目前未知或我們目前無法預測的其他風險。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率的結果。
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美元是我們的本位貨幣。在所有報告期內,我們幾乎所有的收入都是以美元計價的;但是,包括我們的收入成本和運營費用在內的某些支出是以新以色列謝克爾計價的,主要是工資單。因此,由於我們以新以色列謝克爾計價的運營費用從新以色列謝克爾重新計量為美元,我們的簡明合併財務報表會因匯率變動而出現波動。
我們試圖將外幣風險降至最低,主要是在2021年與英特爾簽訂套期保值服務協議。英特爾集中對衝其預測的美元/以色列新謝克爾匯率的現金流敞口,根據該協議,我們有權對執行套期保值合約產生的收益和損失進行一定的分配。在2022年第四季度,我們取消了以以色列先令計價的預測運營費用的剩餘現金流套期保值,並將不再參與英特爾的企業套期保值計劃。我們計劃重新評估我們在隨後的財政年度中將有哪些套期保值安排(如果有的話)。
如果新以色列謝克爾兑美元匯率上漲了10%,那麼在截至2023年9月30日的九個月中,我們的現金流將減少約2900萬美元。美元/新以色列謝克爾匯率的風險敞口源於截至2023年9月30日的六個月,因為在2023年第一季度,我們仍然受到英特爾對衝計劃的影響,因此匯率的影響不會對我們的現金流產生實質性影響。由於我們與英特爾簽訂了套期保值服務協議,在截至2022年10月1日的九個月中,美元/以色列新謝克爾匯率變動10%的影響不會對我們的現金流產生實質性影響。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
截至本報告所涉期末,管理層在我們的首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給管理層,包括我們的校長酌情為執行和首席財務官員,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的三個月中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
任何控制和程序系統的有效性都受到一定的限制,因此,無法保證我們的控制和程序會發現所有錯誤或欺詐行為。控制系統,無論構思和操作多麼周密,只能為控制系統的目標的實現提供合理而非絕對的保證。
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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
在開展業務的正常過程中,我們過去和將來都可能參與各種法律訴訟和其他索賠。我們還可能參與其他司法、監管和仲裁程序,這些程序涉及與我們的業務行為有關的事項。其中一些事項可能涉及大筆金額的索賠。此外,第三方可能會不時以信件和其他通信形式向我們提出知識產權侵權索賠。這些法律訴訟可能存在許多不確定性,無法保證任何個別訴訟的結果。我們不認為這些問題,我們也不是任何其他法律訴訟的當事方,我們認為如果對我們作出不利的裁決,將對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
正如我們在2022年10-K表格中披露的那樣,風險因素沒有重大變化。標題為 “第 1A 項” 的部分中描述的風險。我們2022年10-K表格中的 “風險因素” 可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,我們的A類普通股的交易價格可能會下跌。這些風險因素並不能識別我們面臨的所有風險。我們的運營還可能受到我們目前不知道或我們目前認為對我們的運營無關緊要的因素的影響。由於已知和未知的風險和不確定性,我們過去的財務業績可能不是未來表現的可靠指標,不應使用歷史趨勢來預測未來時期的業績或趨勢。另請參閲本文其他地方列出的其他信息,包括標題為 “前瞻性陳述”、“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節以及我們的合併簡明財務報表及其相關附註。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
最近出售的未註冊證券
在截至2023年9月30日的三個月中,未註冊股權證券沒有出售。
所得款項的用途
不適用。
發行人購買股票證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的董事或執行官均未通過或終止任何旨在滿足第10b5-1(c)條或任何 “非規則10b5-1” 交易安排的肯定辯護條件的購買或出售Mobileye證券的合同、指示或書面計劃。
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第 6 項。展品
31.1* |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | |
32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350節頒發的Mobileye Global Inc.首席執行官證書。 | |
32.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350節頒發的Mobileye Global Inc.首席財務官證書。 | |
101* | 以下財務報表來自Mobileye Global Inc.於2023年11月9日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的三個月的10-Q表季度報告,格式為ixBRL(在線可擴展業務報告語言):(i)合併資產負債表,(ii)合併運營報表和綜合收益(虧損),(iii)合併股權變動表,(iv)合併現金流量表以及 (v) 合併財務報表附註。 | |
104* | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
*隨函提交。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
Mobileye 環球公司 | ||
日期:2023 年 11 月 9 日 | ||
來自: | /s/ 安農·沙舒亞教授 | |
安農·沙舒亞教授 | ||
首席執行官、總裁兼董事 | ||
來自: | /s/ Moran Shemesh Rojansky | |
Moran Shemesh Rojansky | ||
首席財務官 |
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