統一--20211231假象2021財年0001810806P3YP3YP2Y1P1YP1Y00018108062021-01-012021-12-3100018108062021-06-30ISO 4217:美元00018108062022-02-15Xbrli:共享00018108062021-12-3100018108062020-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021 |
或 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| | | | | | | | |
| 由__至_的過渡期 | |
| 委託文件編號:001-39497 | |
| | | | | | | | |
| UNITY SOFTWARE INC. | |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 27-0334803 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| 第三街30號 | |
| 舊金山, 加利福尼亞94103‑3104 | |
| (主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼) | |
| (415) 539‑3162 | |
| (註冊人的電話號碼,包括區號) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.000005美元 | | U | | 紐約證券交易所 |
| | | | |
根據該法第12(G)條登記的證券:無 |
| | | | | | | | | | | | | | |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是x不是o |
| | | | |
如果註冊人根據法案第13條或第15條(d)款不需要提交報告,則用複選標記進行標記。 是的 o 不是x |
| | | | |
用複選標記標出註冊人是否(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否遵守了此類提交要求。 是x不是o |
| | | | |
在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內),註冊人是否以電子方式提交了根據法規S—T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互式數據文件。 是x不是o |
| | | | |
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b_2條中對"大型加速申報人"、"加速申報人"、"小型申報公司"和"新興增長公司"的定義。 |
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大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非‑加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | ☐ |
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通過複選標記檢查註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404(b)條對財務報告內部控制有效性的評估(15 U.S.C. 7262(b))由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所執行。 是的 ☒沒有 ☐ |
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檢查註冊人是否為空殼公司(根據《交易法》第12b—2條的定義)。 是的 ☐不是x |
根據紐約證券交易所當日公佈的2021年6月30日(註冊人第二財政季度的最後一個營業日)註冊人普通股股票的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值約為美元。10.3十億美元。
截至2022年2月15日, 294,095,327註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人2022年股東年會的最終委託書的部分將在註冊人截至2021年12月31日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會,以引用的方式納入本年度報告的第三部分,表格10—K(如有説明)。
UNITY SOFTWARE INC.
表格10-K
截至2021年12月31日止的年度
目錄
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第一部分 |
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第1項。 | 業務 | 1 |
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第1A項。 | 風險因素 | 13 |
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項目1B。 | 未解決的員工意見 | 61 |
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第二項。 | 屬性 | 61 |
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第三項。 | 法律訴訟 | 61 |
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第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 61 |
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第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 61 |
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第六項。 | [已保留] | 63 |
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第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 64 |
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第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 83 |
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第八項。 | 財務報表和補充數據 | 84 |
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第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 135 |
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第9A項。 | 控制和程序 | 135 |
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項目9B。 | 其他信息 | 138 |
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項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 138 |
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第三部分 |
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第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 139 |
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第11項。 | 高管薪酬 | 139 |
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第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 139 |
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第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 139 |
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第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 139 |
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第四部分 |
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第15項。 | 展品和財務報表附表 | 140 |
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第16項。 | 表格10-K摘要 | 142 |
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簽名 | 143 |
關於前瞻性陳述的説明
本10—K表格的年度報告包含有關我們和我們的行業的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定性。除歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關我們未來經營業績或財務狀況、業務策略和計劃以及未來經營管理目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如“預期”、“相信”、“預期”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“意圖”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“朝向”、“將”或這些詞語的否定或其他類似詞語或表述。這些前瞻性聲明包括但不限於關於以下內容的聲明:
•我們對財務業績的預期,包括收入、收入成本、毛利或毛利率、運營費用、關鍵指標以及我們實現或保持未來盈利能力的能力;
•我們有能力有效地管理我們的增長;
•我們的業務和我們經營的市場中的預期趨勢、增長率和挑戰;
•我們對遊戲及其他行業對實時3D(“RT3D”)內容需求的預期,以及我們增加這些行業收入的能力;
•經濟和行業趨勢;
•我們有能力增加我們解決方案的銷售額;
•我們吸引和留住客户的能力;
•我們有能力擴展我們的產品並向現有客户進行交叉銷售;
•我們對蘋果實施或宣佈的有關獲取廣告標識和相關事項的計劃的期望,以及對我們財務業績的潛在影響;
•我們維持和擴大與戰略合作伙伴關係的能力;
•我們有能力在全球所有主要市場繼續增長;
•我們市場競爭加劇的影響,以及我們與目前或未來可能進入我們經營的市場的公司成功競爭的能力;
•我們估計的市場機會;
•我們及時有效地擴展和調整我們的解決方案的能力;
•我們繼續創新和改進我們解決方案的能力;
•我們開發新產品、功能和用例並及時將其推向市場的能力,以及我們的客户和潛在客户是否會採用這些新產品、功能和用例;
•我們維護、保護和提升我們的品牌和知識產權的能力;
•我們能夠識別、完成和整合補充和擴展我們平臺功能的收購;
•我們是否有能力遵守或繼續遵守目前適用於我們在美國的業務的法律和法規(“美國”)在全球範圍內;
•我們對關鍵人員的依賴,以及我們吸引、保持和留住管理和技能人才的能力;
•新冠肺炎大流行或其他公共衞生危機的影響;以及
•我們普通股的未來交易價格。
我們提醒您,上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。敬請讀者注意,這些前瞻性陳述僅為預測,受難以預測的風險、不確定因素和假設的影響,包括下文“第一部分第1a項”中確定的風險、不確定性和假設。風險因素“以及本文中的其他部分。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。由於前瞻性表述中經常會出現新的風險和不確定因素,因此我們無法預測所有可能對本10-K表年報中包含的前瞻性表述產生影響的風險和不確定性。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的結果、事件或情況存在實質性差異。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本年度報告10-K表格之日向我們提供的信息,雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但此類信息可能是有限或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的,投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況,或反映新的信息、實際結果、修訂的預期或意外事件的發生,除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
附加信息
除文意另有所指外,本年度報告中所提及的“我們”、“我們的公司”、“聯合”和“聯合技術”均指Unity Software股份有限公司及其合併子公司。本年度報告中以Form 10-K形式出現的Unity設計徽標、“Unity”以及我們的其他註冊商標或普通法商標、服務標記或商號均為Unity Software有限公司或其附屬公司的財產。本年度報告中使用的其他商標、商標和服務標誌均為其各自所有者的財產。
投資者和其他人士應注意,我們可能會使用我們的投資者關係網站(www.example.com)、我們向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿、公開電話會議和公開網絡廣播來公佈重要的業務和財務信息,作為遵守FD法規下我們的披露義務的方式。我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們提供的信息。
用户指標
我們將月度活躍終端用户定義為在月底後的30天內啟動了與Unity製作的應用程序或向Unity美國存托股份請求廣告的獨特設備的數量。跟蹤的設備包括智能手機、平板電腦、PC、Mac以及增強和虛擬現實設備,不包括遊戲機和WebGL應用程序。這一指標包括我們的非付費創作者和付費創作者的最終用户。
風險因素摘要
投資於我們的普通股涉及許多風險,包括“第一部分,第1A項”中所述的風險。本年度報告的風險因素(Form 10—K)。以下是其中一些風險,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景造成重大不利影響。
•我們有虧損的歷史,未來可能無法實現或維持盈利。
•我們以目前的規模經營我們的業務的歷史有限,因此,我們過去的業績可能不能預示未來的經營業績。
•我們將用户放在第一位的核心價值觀可能會導致我們放棄短期收益,也可能不會帶來我們期望的長期收益。
•我們的業務和運營最近經歷了快速增長,這可能不代表我們未來的增長。我們的快速增長也使我們很難評估未來的前景。
•我們的業務取決於我們留住現有客户並擴大他們對我們平臺的使用的能力。
•如果我們不能吸引新客户,我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
•我們很大一部分收入來自我們的運營解決方案。如果我們不能吸引和留住運營解決方案的客户,我們的業務和運營結果將受到不利影響。
•操作系統平臺提供商或應用程序商店可能會更改服務條款、政策或技術要求,以要求我們或我們的客户更改數據收集和隱私實踐、商業模式、運營、實踐、廣告活動或應用程序內容,這可能會對我們的業務產生不利影響。
•如果我們無法進一步擴展至新行業,或我們為任何新行業提供的解決方案未能獲得市場認可,我們的增長和經營業績可能會受到不利影響,我們可能需要重新考慮我們的增長策略。
•我們的業務依賴於與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的戰略關係。如果我們不能在我們的戰略關係方面保持有利的條款和條件以及業務關係,我們的業務可能會受到損害。
•如果我們不使我們的平臺(包括新版本或技術進步)更易於使用或適當培訓客户如何使用我們的平臺,我們擴大平臺和解決方案吸引力以及增加收入的能力可能會受到影響。
•與我們平臺相關的中斷、性能問題或缺陷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
•我們參與的市場是競爭激烈的,如果我們不有效競爭,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
•如果我們或我們的第三方服務提供商遇到安全漏洞,或未經授權的方以其他方式訪問我們的客户數據、我們的數據或我們的平臺,我們的平臺可能被視為不安全,我們的聲譽可能受損,我們的業務運營可能中斷,對我們產品的需求可能減少,我們可能承擔重大責任。
•如果我們未能及時向平臺發佈更新和新功能,並對快速變化的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客户需求、要求或偏好進行有效的調整和響應,我們的平臺可能會失去競爭力。
•我們可能無法成功地管理我們的增長,如果我們不能有效地增長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
•我們依賴於高技能人員的表現,包括我們的管理層和其他關鍵員工,而失去一名或多名此類人員或大量員工,或者無法吸引和留住我們支持運營和增長所需的高管和員工,可能會損害我們的業務。
•我們的業務取決於我們解決方案跨第三方平臺、操作系統和應用程序的互操作性,以及我們確保平臺和解決方案在這些平臺上有效運行的能力。如果我們不能及時將我們的解決方案與第三方平臺集成,我們的業務可能會受到損害。
•我們依賴客户在遊戲市場的成功。與我們的客户或他們的遊戲有關的不良事件可能對我們的業務產生負面影響。
•我們依賴第三方數據中心和基於雲的基礎設施提供商來託管我們的平臺。這些第三方供應商的任何運營中斷、容量限制或幹擾我們的使用可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
•我們的經營業績在過去有波動,預計未來也會有波動,因此難以預測未來的業績,如果我們未能達到證券分析師或投資者對我們經營業績的期望,我們的股價和您的投資價值可能會下降。
•季節性可能會導致我們的銷售額和經營結果出現波動。
•我們銷售額的下降或上升可能不會立即反映在我們的財務狀況和運營結果中。
•與我們有業務往來的第三方可能無法履行他們對我們的義務,或者他們的行為可能會將我們置於危險之中。
•我們使用經銷商和其他第三方向各種客户銷售、營銷和部署我們的解決方案,如果我們未能有效地開發、管理和維護間接銷售渠道,將損害我們的業務。
•我們的直接銷售團隊以較大客户為目標,而向該等客户的銷售涉及的風險可能不存在或相對於向較小客户的銷售而言存在的風險較小。
•如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
•我們的文化強調創新,如果我們不能在成長過程中保持這種文化,我們的業務可能會受到損害。
•我們受制於與隱私、數據安全和兒童保護有關的快速變化和日益嚴格的法律、合同義務和行業標準。這些要求施加的限制和成本,或者我們實際或認為沒有遵守這些要求,可能會損害我們的業務。
•美國和中國之間的地緣政治關係的不利變化,或者中國的經濟和監管格局的變化,都可能對商業狀況產生不利影響。
•我們的普通股所有權集中在我們現有的執行官、董事和主要股東之間,可能會阻止新投資者影響重大公司決策。
如果我們不能充分應對我們面臨的這些和其他風險,我們的業務可能會受到損害。
第一部分
項目1.業務
Unity是世界領先的創建和操作交互式RT3D內容的平臺。從遊戲開發者到藝術家、建築師、汽車設計師到電影製作人等等的創作者都使用Unity來讓他們的想象力成真。Unity平臺提供了一套全面的軟件解決方案,用於為多個平臺創建和操作實時2D和3D內容,包括移動電話、平板電腦、PC、控制枱以及增強現實和虛擬現實設備。
基於Unity平臺構建的內容為用户提供了比傳統靜態內容更吸引人和沉浸式體驗,無論行業或用途如何。這是因為使用Unity製作的內容是:
•交互式,允許最終用户與內容以及彼此連接;
•實時,因此它可以即時反映數據並適應最終用户的行為和反饋;以及
•沉浸式,因為圖形具有3D形狀和深度,允許多個視角,並實現增強和虛擬現實。
我們的平臺提供了一套全面的軟件解決方案,為手機、平板電腦、PC、控制枱以及增強現實和虛擬現實設備創建和全面操作實時2D和3D內容。於二零二一年第四季度,我們平均每月約有39億活躍終端用户,他們消費了使用我們解決方案創建或運營的內容。這些創作者開發的應用程序在2021年平均每月被下載50億次。
Unity已經在遊戲領域建立了聲譽,我們在這個行業的規模和影響力都很大。我們估計,在二零二一年第四季度,我們增加了移動市場份額,增加了使用Unity製作的前1,000款手機遊戲。Unity的平臺幫助遊戲開發者——從擁有數百人團隊的世界上最大的發行商,到中型、小型和獨立發行商,再到個人創作者——快速高效地構建和運營高質量的遊戲。Unity遊戲可以一次構建,並在20多個平臺上部署和運行,包括Windows、Mac、iOS、Android、PlayStation、Xbox、Nintendo Switch以及領先的增強和虛擬現實平臺等。隨着遊戲的激增,內容的商業模式已經從一次性購買發展到包括廣告和應用內購買。Unity通過為創作者提供他們所需的解決方案來實現這些新的商業模式,以輕鬆運行和貨幣化內容。
更重要的是,交互式內容需求的急劇增長正在推動遊戲以外的行業擁抱RT3D內容的優勢。許多不同行業的創作者正在利用我們的平臺來提供更快的內容創建和跨格式和用例的高效部署。如今,建築、工程、建築、汽車、運輸、製造、電影、電視和零售等行業的財富500強企業將Unity用於許多新的用例,包括汽車和建築設計、在線和增強現實產品配置器、自動駕駛模擬以及增強現實工作場所安全培訓。這些新形式的內容是我們業務的新興部分,代表着一個重要的增長機會。
Unity平臺由兩套不同但相互關聯且協同的解決方案組成。我們的Create解決方案被開發人員、藝術家、設計師、工程師和架構師用於創建高清、實時2D和3D內容。我們的運營解決方案為客户提供了發展和參與其最終用户羣的能力,以及運行和貨幣化其內容,目標是優化最終用户獲取和運營成本,同時增加最終用户的生命週期價值。
我們主要通過每月訂閲提供我們的創建解決方案,而我們的運營解決方案主要通過收入分享和基於消費的模式提供。這使我們能夠在客户開發內容以及成功和成長時從他們那裏獲得收入。訂閲我們的創建解決方案推動了我們的操作解決方案的採用。
多年來,我們經歷了快速增長。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,我們的收入分別為11億美元、7.724億美元及5.418億美元,同比增長分別為44%、43%及42%。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,我們分別產生了5.326億美元、2.823億美元和1.632億美元的淨虧損,其中分別包括3.472億美元、1.346億美元和4450萬美元的股票補償費用。
我們的平臺
Unity是一個內容創建和運營平臺,由兩個互補和相互關聯的解決方案組成:創建解決方案和運營解決方案。我們的客户可以在廣泛的第三方內容分發平臺上創建、運行和貨幣化他們的內容。
創建解決方案
我們的Create Solutions是一套強大的工具,用於開發高清、實時2D和3D內容。這些工具的設計考慮到了創作者,被藝術家、設計師和開發人員使用,涵蓋了從遊戲到航空航天,從醫療到製造業等等的一系列行業。創建解決方案包括我們的自定義腳本工具和高清渲染管道;圖形、動畫和音頻工具;導航、網絡和用户界面工具;等等。作為模塊化應用架構交付,創作者可以利用我們的產品和可擴展性輕鬆編輯、運行和擴展交互式、RT3D和2D體驗,這些體驗可以創建一次,並部署到20多個平臺,包括Windows、Mac、iOS、Android、PlayStation、Xbox、Nintendo Switch以及領先的增強和虛擬現實平臺等。
該編輯器是Unity的旗艦產品,可在Windows、Mac和Linux操作系統上訪問,使創建者能夠將圖像、紋理、3D網格和聲音等內容拖放到虛擬工作區中。從那裏,創作者可以配置內容並將其合成為對象場景,例如三維人物、建築物、汽車或風景。此外,可以向對象添加大量的組件,以使內容具有動態性和交互性。Unity物理學是一個組件的例子,當添加到我們編輯器中的對象時,會使對象的行為與現實世界中的一樣,受到摩擦力和重力的影響。其他組件可能會添加動畫、照片般逼真的紋理或移動到對象。
一旦在編輯器中完成了遊戲或其他應用程序的創建,並且創建者希望部署內容,我們的平臺將圍繞Unity運行時編譯應用程序的所有組件。Unity運行時是Unity應用程序的關鍵部分,它允許在我們平臺上創建的內容在最終用户設備上實時交互式呈現。在我們的編輯器中創建的內容可以使用我們的運行時輕鬆地部署到各種平臺上,從而限制了創建者在每個平臺上投資專有開發技術的需求。
建立在這一基礎技術的基礎上,為使Unity平臺成為內容創建的實用工具提供了一個廣泛的機會。為了實現這一目標,Unity在2021年概述了三個主要戰略,以製作和民主化實時交互式內容:
•擴展到基於雲的工具和服務:Unity認為,繼續成為在大多數設備上提供高質量、交互式、遊戲和RT3D體驗的工具鏈,將是邁向雲計算的最大成功。這是為了支持企業業務模式的重大轉變,以及讓所有人都更容易使用工具的需要。首先,Unity推出了遠程訪問平臺Parsec Cloud,Inc。(“Parsec”)和SyncSketch LLC(“SyncSketch”),這使得創作者和藝術家之間能夠進行基於雲的安全協作。
•為專業3D藝術家提供關鍵工具: 除了遊戲開發者和3D創作者,Unity認為為專業藝術家和消費者創作者提供基於雲的工具至關重要,從而使全新一代的創作者能夠構建、轉換和分發RT3D內容。2021年,Unity引進了Weta Digital Limited(“Weta Digital”)、交互式數據可視化(SpeedTree的製造商)及Ziva Dynamics Inc.的工具及技術。(“Ziva Dynamics”),三項高度戰略性的收購,以民主化獲得一些藝術界最獨家的工具和服務。
•連接物理世界和數字世界: 所有行業的Unity客户都依賴於虛擬複製和仿真的輸出,以更好地瞭解業務計劃、產品甚至市場趨勢。Unity被稱為“數字雙胞胎”,專注於將RT3D的強大功能引入這些客户的數字戰略,以提供更強大的360度視圖,瞭解虛擬環境中的可能性。迄今為止,Unity正在與現代汽車公司合作,將實體工廠與數字孿生工廠連接起來,以加強工廠管理,提高生產率並在製造過程中進行創新。eBay已經與Unity合作,使賣家能夠在Unity的專有交互式360視圖中展示他們正在銷售的實際商品。
運營解決方案
我們的Operate解決方案為客户提供了增長和參與其用户羣的能力,並運行和貨幣化其內容—從2D益智遊戲到多人遊戲、多平臺遊戲或其他3D交互式內容—無論內容是否在Unity中創建。
Unity遊戲服務
開發人員在推出和運行多人、跨平臺的遊戲和應用程序時,面臨着技術挑戰和不可預測的成本,跨越移動、PC和控制枱平臺和遊戲類型。延遲和停機時間對我們的客户不利,因此客户高度重視具有可預測成本結構的可靠解決方案。2021年,Unity推出了Unity Gaming Services,這是一個經過改進和簡化的平臺,旨在讓Unity及其客户從我們的運營解決方案產品中獲得更多價值。通過Unity Gaming Services,我們簡化了創建者從我們的產品套件訪問和利用我們的解決方案的方式,提供了通用和一致的用户體驗。Unity Gaming Services在一個平臺、一個儀錶板、一個登錄中提供了簡單性,並可通過一個SDK使用。其中的幾個產品示例包括:
•雲內容交付Unity的雲內容交付是首個用於實時遊戲更新的端到端服務:內容交付網絡(CDN)和後端即服務(BAAS)為遊戲開發而構建。它優化了向最終用户設備的內容交付,使應用程序變得更小,因此可以在更大範圍的設備上訪問,增加了我們的創作者的分發機會。
•多重播放:引擎不可知的遊戲服務器託管和配對平臺,為遊戲基礎設施提供彈性和可擴展性,為玩家提供最佳體驗。
•遊戲對象的網絡代碼:開發人員可以依賴的網絡代碼基礎—可定製和擴展,以滿足許多多人遊戲類型的需求。
•玩家參與度:允許開發者針對具有特定受眾、內容和經濟屬性的玩家。最新的迭代集成了A/B測試結果,因此在Unity Analytics和Data Explorer中顯示了報告。我們還集成了Push,允許開發人員根據邏輯條件向用户發送推送通知。
•Remote Config允許開發人員進行實時遊戲更新,無需更改代碼或更新應用程序。通過有針對性的遊戲更新和A/B測試,輕鬆針對不同技能水平、消費習慣和遊戲風格的玩家羣體進行更改。
•Vivox:領先的語音和文本通信服務提供商,用於控制枱、移動和PC上的多人遊戲。無論您的遊戲是基於Unity還是其他遊戲引擎構建的,Vivox都可以被各種規模的團隊集成,並擴展到數百萬玩家。遊戲內通信是多人遊戲成功創收的關鍵組成部分。簡而言之,當玩家可以互相交談時,他們在遊戲中停留的時間會更長,從而增加玩家的終身價值。Vivox受到一些最大的出版商和遊戲的信任,包括PUBG,Valorant,英雄聯盟,彩虹六號和許多其他。
貨幣化
我們的許多客户開發遊戲和應用程序的目的是建立一個有利可圖的業務。這需要以合理的成本獲得最終用户,並在這些最終用户隨着時間的推移與內容互動時將其貨幣化。
我們的用户獲取產品使廣告商能夠有效地大規模獲取新的終端用户。我們的重點和優勢是按性能付費的最終用户獲取,廣告商根據實際結果或設定的目標(如安裝數量)向我們支付費用,而不是按每次顯示的成本。因此,我們的大量廣告客户與我們有開放的支出限額,因為他們可以清楚地衡量其支出的正回報。
•個性化廣告:一款終端用户獲取產品,使用機器學習結合我們的深度玩家和遊戲數據,以大規模推動終端用户安裝。廣告商可以根據幾個參數定義廣告活動:
▪到達:廣告商定義他們願意為每次安裝支付的金額。我們的算法最大限度地擴大覆蓋範圍,並識別具有最高安裝傾向的觀眾。
▪留着:我們的算法根據客户在7天、14天和其他保留期內保留的可能性動態調整每次安裝的成本。這最大限度地降低了客户購買最終用户的風險,這些最終用户不太可能產生有吸引力的回報,包括那些幾乎立即流失的用户。
▪期望廣告支出回報率(ROAS)我們的算法基於廣告商設置的ROAS目標和最終用户的預測壽命值的組合來動態地調整每次安裝的成本。
•上下文廣告:專為我們的客户或其最終用户選擇退出應用程序中的個性化設置而設計的產品。憑藉我們遊戲內數據的深度和廣度,我們可以提供高度相關的廣告,同時尊重更嚴格的隱私選擇。
Unity的貨幣化產品Unity Ads和Unity In—App購買(簡稱“Unity IAP”),幫助開發者最大限度地提高其最終用户的終身價值,同時優化其最終用户獲取和運營成本,從而最大限度地提高其內容的收入潛力。
•Unity Ads:使開發人員能夠通過我們的統一拍賣,從廣泛的廣告商(包括直接的Unity客户以及需求方平臺或DSP)那裏,為其庫存的每個印象尋求最高價值。每次在我們客户的應用程序中觸發事件時,我們的拍賣會決定向最終用户展示的最佳廣告。客户可以通過軟件開發工具包訪問Unity Ads,該工具包支持廣告交付、渲染和交易。
•團結調解Unity Mediation為開發人員提供了他們所需的工具,在不犧牲遊戲體驗的情況下,最大限度地提高遊戲收入。中介提供了對Unity、Meta Audience Network、ironSource等關鍵網絡的訪問。
•Unity IAP:允許在所有主要平臺上的免費或付費遊戲中銷售虛擬商品,通過允許創作者創建一次並連接到所有主要平臺商店(例如Google Play Store和Apple App Store),使用方便的單一集成。
競爭優勢
我們相信世界是一個更美好的地方,有更多的創造者在其中,作為創造者的擁護者,我們製造工具和提供服務,以使創造更大的成功。我們相信,這一理念是眾多競爭優勢之一,將使我們的市場領導地位得以增長。此外,我們的競爭優勢包括:
我們的平臺
我們的核心競爭力是平臺的廣度和深度。我們提供一套全面的解決方案來創建、運行RT3D遊戲和應用程序並從中獲利。創作者可以使用我們的任何解決方案,並利用我們的平臺來滿足他們在成長的每個階段的需求。為了幫助我們的創作者取得成功,我們提供全面的學習資源,並引導入職到我們廣泛的社區。憑藉平臺的實力,於二零二一年第四季度,我們平均每月約有39億名活躍終端用户在超過20個平臺上使用我們的解決方案創建或運營的內容,較去年同期上升44%。2021年,我們平均每天看到超過9,000個新項目。
以行業領先的品牌在遊戲開發中佔據市場領先地位
我們是所有類型視頻遊戲的市場領導者,從全球最大發行商(包括AAA工作室)開發的遊戲,到中型、小型和獨立開發者和自由職業者開發的遊戲。我們看到,通過增加創建解決方案訂閲量和額外採用我們的運營解決方案,這些現有客户有巨大的擴展機會。截至2021年12月31日止年度,在Unity平臺上開發的遊戲平均每月超過70億小時。全球許多最成功的遊戲都是使用Unity開發的。
Unity品牌是RT3D遊戲開發的代名詞。我們與遊戲創作者取得的品牌認可度也有助於推動Unity在建築、工程、建築、汽車、運輸、製造、電影、電視和零售等行業的採用。
不懈地專注於創新、人才和研發
我們的市場領先地位和創新聲譽支持我們招聘高素質軟件工程師和開發人員的能力。我們投資於現有產品的改進,以及研究,我們相信這將導致重要的新產品的開發,以擴大和加強我們的平臺。例如,Unity Simulation產品最初是一個研究項目,我們相信它將推動RT3D未來在許多新用例中的應用,包括自動駕駛、機器人、工業自動化以及基於虛擬現實的教育和培訓。
此外,儘管我們的收入增長絕大部分是有機增長,但迄今為止,我們已經完成了十幾項收購。收購主要包括具有特定產品專長的較小團隊。我們的Parsec,Speedtree,手指食品工作室公司.(“Finger Food”)、Multiplay和Vivox的收購為我們的平臺帶來了更大的功能,為我們的團隊增加了關鍵的創新人才,並進一步推進了我們成為滿足所有創作者需求的一站式集成平臺的目標。
於二零二一年底,我們完成收購Weta Digital的工具、管道、技術和工程人才。最終,此次收購旨在將Weta Digital獨家而複雜的視覺效果工具交到全球數百萬創作者和藝術家手中,一旦整合到Unity平臺中,即可實現下一代RT3D創意。
廣泛的數據佔用空間和複雜的分析
我們的規模使我們能夠訪問大量的最終用户參與度和平臺性能數據。當終端用户與使用Unity製作的遊戲和應用程序進行交互時,我們從20多個不同平臺的應用內事件中持續捕獲和分析有價值的最終用户行為和應用程序性能數據。這種數據和分析能力使我們能夠根據客户最終用户的預測生命週期價值,優化內容性能、最終用户獲取和參與度以及貨幣化,從而為我們的客户及其最終用户帶來價值。
Unity Creator社區
Unity擁有一個非常龐大的活躍的全球RT3D創作者社區,在截至2021年12月31日的一年中,每月約有160萬活躍創作者。我們擁有高度參與度的創作者基礎,在截至2021年12月31日的一年中,我們的Unity Pro產品的用户平均每天花5個小時積極使用我們的平臺。我們創作者社區的規模為我們提供了顯著的競爭優勢,通過激勵第三方平臺與我們進行戰略合作和整合,我們能夠進一步擴大我們的社區。第三方平臺與Unity合作,使我們的創作者可以輕鬆地將內容部署到他們的平臺上。這些合作伙伴關係幫助我們最大限度地擴大客户的受眾範圍,並保持我們平臺作為RT3D內容創作的領先樞紐的地位。
Unity Creator社區發展迅速。我們為所有類型的創作者維護一個共同的論壇,讓他們在內容上進行合作,並相互學習。此外,我們投入大量資源,通過定期在多個大洲舉辦Unite會議,使社區取得成功。這些活動匯聚了Unity的創建者、專家和行業領袖,以釋放我們平臺的全部創意潛力。
此外,在我們的創作者基礎中有大量的學生和獨立學習者,包括那些註冊在高中和大學班級的人。我們投資於提供學生和學校許可證,以及開發課程組件、學術項目的特定於Unity的部分和學習內容,以確保學生可以學習和培訓我們的軟件。有了這些知識和繼續教育,學生們就可以使用RT3D和Unity為職業生涯做準備,並在職業上脱穎而出。
我們的客户
我們的全球客户範圍從最大的企業到中端市場公司,到政府和非營利機構,再到中型、小型和獨立的企業和個人。截至2021年12月31日,我們擁有1,052名客户,往績12個月收入超過10萬美元,他們加起來佔我們收入的大部分。
我們將客户定義為在測算期內產生收入的個人或實體。擁有多個部門、部門或子公司的單個組織通常被算作單個客户,即使我們可能與該組織內的多方簽訂商業協議。例如,我們的大型企業客户之一是Zynga。我們認為Zynga所有的工作室購買的所有Unity訂閲和服務都是Zynga作為單一客户購買的。
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三年中,我們收入的37%、36%和34%分別來自EMEA的客户。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三年中,我們收入的35%、34%和33%分別來自亞太地區的客户。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三年中,我們收入的27%、30%和33%分別來自美洲客户。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的幾年中,沒有一個客户的收入佔我們收入的10%以上。
社區支持
我們相信,高度響應和有效的支持和教育是我們品牌的延伸,是建立和維護創作者忠誠度和信任的核心。
我們的社區支持團隊幫助創建者使用我們的Create Solutions的免費和付費版本,以促進採用、訂閲續訂和免費到付費的轉換。此外,我們的客户體驗團隊使用Unity At Scale接收並量化來自品牌、經紀公司和工作室的反饋。這種對響應性和個人接觸的關注幫助我們提高了客户滿意度,並確定了產品改進的高價值機會。
我們根據客户規模對支持級別進行分級。使用我們的免費解決方案的創建者可以訪問聊天、電子郵件和基於Web的社區資源,而付費客户可以訪問更高級別的觸摸式支持。我們的社區資源是我們所有級別支持的基礎,使創建者有機會與經驗豐富的Unity創建者討論挑戰和解決方案,並通過以下方式與我們的專家支持團隊互動:
•論壇:我們社區討論的中心。創作者可以表達他們的意見,展示他們正在做的事情,並徵求意見。
•答案:我們的自助服務存儲庫,用於解決與產品和工作流程常見問題相關的所有解決方案。
•文檔:我們的文檔被翻譯成四種語言,涵蓋了如何使用Unity中的每個組件。
我們的客户成功團隊為大型客户提供支持,幫助他們在Unity之旅的每一步。這首先是最佳實踐的入職和分享,以及產品培訓,並繼續支持續訂和推出其他Unity產品和解決方案。我們有專門的團隊為我們的每一個產品提供專業的支持。
我們的教育產品包括一系列免費的、基於Web的課程和教程,介紹如何使用、管理、優化和定製Unity。我們還通過我們的開發者關係計劃和在我們的Unity主辦的社區活動提供面對面的培訓。我們的Unite會議以及參加各種以開發者為中心的會議,為創作者提供了推出、營銷成功遊戲和應用程序並從中獲利的切實技能。
銷售和市場營銷
我們的走向市場的方法是由我們的品牌實力、有機創造者需求、有針對性的基於賬户的營銷以及以解決方案為導向的銷售流程所驅動的。我們執行多渠道模式,實現有針對性和成本效益的方法。我們將面向小型客户的基於網絡的系統與直接銷售工作相結合,以獲取和擴大中小型企業和企業客户的產品和服務滲透率。這一戰略得到了高效的客户和社區支持生態系統以及教育計劃的支持。
直銷
我們利用我們的全球直銷團隊來獲取新的中型至企業級客户,並增加這些客户對產品和服務的採用。我們的企業銷售、客户成功和現場工程團隊在他們所服務的行業中擁有深厚的專業知識。對於中型、小型和獨立公司,我們利用成本較低的內部銷售團隊和間接增值的銷售網絡,以經濟高效的方式接觸這些客户。
我們還在我們的全球專業服務團隊中部署了技術專業人員,幫助我們的客户完成Unity製作的內容的開發,並促進在遊戲和其他行業中部署RT3D的過程。
除了遍佈全球的直銷團隊外,我們的銷售和營銷策略還包括解決方案工程、銷售線索推廣活動、網絡研討會以及與戰略合作伙伴的合作營銷工作。我們儘可能舉辦全球Unite會議,讓創作者有機會直接與公司互動,獲取專業知識和產品知識,並聽取行業領袖關於如何充分利用Unity平臺的意見。
數字信道
我們通過我們的自助服務網絡渠道接觸到獨立創作者和中型、小型和獨立工作室。我們部署了一系列的營銷策略和策略,以提高最初的認知度、採用率和保留率。其中包括在線佈道、我們的Made with Unity子品牌以及為愛好者和學生提供的學習計劃。
新的創作者通常從使用我們的免費Unity Personal或Unity Student計劃開始。我們通過提供免費資源,如創作者教育、資產商店訪問和加入我們的Unity創作者網絡,鼓勵創作者持續參與。客户在年收入或資金達到10萬美元之前,不需要升級到付費計劃。對於我們的操作解決方案,我們為我們的貨幣化解決方案提供自助服務平臺,併為多達5,000名併發用户免費使用Vivox產品,從而使客户能夠輕鬆上手。我們的大多數Operate Solutions客户都是通過我們的自助服務平臺加入的,並需要最少的前期投資即可開始。
我們的許多免費用户成為Unity的擁護者,為我們的產品和服務創造口碑廣告。隨着創作者與Unity的互動更加深入,他們經常通過我們的網站或銷售團隊升級到付費計劃。我們通過有針對性的營銷活動和產品內提示來支持這一升級途徑,突出我們付費計劃的額外好處和功能。Unity每月活躍的創作者中絕大多數都是免費用户,我們認為這是未來增長的機會。
戰略關係
我們擁有強大而多樣化的合作伙伴生態系統,其中包括領先的硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商。我們的合作伙伴通過增加客户與其生態系統的互動,從與我們的關係中受益。
我們的合作伙伴生態系統對於我們為客户提供的一次創建、隨時部署的價值主張至關重要,也是我們走向市場戰略的重要組成部分。合作伙伴還可以作為新行業的品牌知名度和銷售線索的來源,並通過聯合營銷計劃幫助加快我們的銷售週期。
研究與開發
我們的工程和產品團隊和文化以客户為導向,與客户合作,在我們支持的眾多設備和平臺上提供高價值、高質量的特性和功能。我們通過頻繁更新我們的創建和操作解決方案來提供這些功能,這些解決方案與每種類型和版本的平臺保持一致,包括移動、PC、虛擬現實平臺等的更新。
我們的研發工作分佈在世界各地,專注於多個領域,包括但不限於核心引擎、操作解決方案、垂直解決方案以及人工智能和仿真工具。結合我們對眾多平臺的支持,我們還在構建、測試和部署工具、技術和自動化方面積累了豐富的專業知識,適用於傳統的、本地代碼的、單體存儲庫以及基於包的、雲託管的包。這些工具使我們能夠獨立有效地工作,並保持快速持續的創新步伐。
在過去的兩年裏,我們在研發方面投入了超過10億美元,以構建我們的平臺。截至2021年12月31日,我們有3,038名員工從事研發及相關活動,佔我們總員工人數的58%。
競爭
我們主要與其他內容開發工具和貨幣化服務競爭。這些競爭對手中的大多數都提供了代表我們平臺上產品子集的點式解決方案:
•創建解決方案:我們主要與大型遊戲工作室內部開發的專有遊戲引擎以及Cocos 2d—x(中空科技)和虛幻引擎(Epic Games)競爭,後者提供遊戲開發工具,主要服務於PC遊戲和手機遊戲領域,以及虛幻引擎(Epic Games)則服務於遊戲以外的行業。在遊戲之外,我們還與提供2D和3D設計產品的其他開發平臺競爭。
•操作解決方案:就我們的運營解決方案而言,我們在一個分散的生態系統中運營,該生態系統由大型、成熟的公司以及私人控股公司的精選部門組成。我們生態系統中的大公司可能會扮演多個不同的角色,因為他們的業務範圍很廣。這些大公司的例子包括亞馬遜、Facebook、谷歌、微軟和騰訊。其中大多數公司也是我們的合作伙伴和客户。
我們相信,香港市場的主要競爭因素是:
•跨平臺可部署性;
•新產品創新的速度和質量;
•產品能力,包括靈活性、可擴展性、性能、安全性和可靠性;
•與現有平臺的整合;
•高質量的客户支持、培訓和服務;
•品牌認知度和美譽度;
•銷售和營銷工作的投資回報;
•用户數據和分析的數量和影響力;
•我們解決方案的價格和可負擔性以及客户經濟性;
•產品的易用性;以及
•有能力向鄰近行業擴張。
我們相信,在這些因素方面,我們的競爭是有利的。
技術基礎設施和運營
我們在全球範圍內使用分佈式且可擴展的架構構建了我們的技術基礎設施。我們設計了具有多層宂餘的技術平臺,以防止數據丟失並提供高可用性和低延遲。增量備份每天執行兩次,完整備份每天執行一次。備份保留一段時間,與數據的關鍵程度成正比。
內容的宂餘副本存儲在多個地理上分離的區域中,並在每個區域內進行復制。數據以加密形式傳輸。我們主要使用Google Cloud平臺作為我們的處理和交付雲基礎設施,但也與其他雲基礎設施提供商有一些服務,一些有特殊硬件/安全要求的服務運行在我們自己的私有數據中心上。關於谷歌雲平臺,我們與谷歌簽署了一項雲服務協議,根據該協議,我們承諾在2021年9月至2026年9月期間總共支出7.0億美元。如果我們在任何一年未能達到最低購買承諾,我們將被要求支付差額。如果另一方有重大違約行為,並且在收到書面通知後30天內未能糾正違約行為,我們或谷歌均可終止協議。我們希望履行我們在這項協議下的剩餘承諾。
我們已經建立了服務運營基礎設施,配備了24x7全天候自動遙測,並由團隊提供支持,以幫助確保儘快解決我們服務中出現的任何問題。
安全、隱私和數據保護
在Unity,我們明白創意資產、性能和用户數據對我們客户的業務至關重要。我們在我們的安全計劃上投入了大量資源,定期測試我們服務使用的用户資產的安全性,並開發易於使用的功能,內容創作者可以利用這些功能來增強其創意產品的安全性。
安防
我們的安全從業人員團隊與公司內的同行合作,致力於識別和降低風險,對照行業標準和最佳實踐評估我們的安全措施,並繼續評估改進的方法。我們專注於四個核心組件:應用安全、基礎設施安全、事件響應以及治理和合規性。除了這些核心組成部分外,我們還推動了一個負責任的披露計劃,以參與並獲得研究社區的支持,以確定需要補救的高級問題。我們的安全計劃專注於擴展我們的文檔和審計功能,以使我們為行業認證做好準備,這對我們在工業和政府市場的增長將是重要的。
隱私和數據保護
開發人員和應用程序用户的隱私以及我們生態系統中數據的保護對Unity的持續增長和成功非常重要。我們維護着一個專門的隱私團隊,該團隊領導一組員工,他們聯合整個組織,在產品組和職能領域內擔任負責數據治理和管理的角色。我們進行隱私影響評估和數據保護影響評估,進行產品和功能審查,維護收集和處理的數據的合理詳盡列表,併為數據保護和隱私相關請求提供支持。我們的隱私團隊每季度向負責數據治理監督的高管團隊報告該項目及其功能的進展,並定期進行與隱私相關的培訓。此外,我們的數據保護官還會定期向董事會審計委員會通報法律變更和Unity合規活動的最新情況。
我們致力於遵守並幫助我們的客户遵守全球數據保護法律。我們監控行業和監管機構的指導,與監管機構會面,並在必要時更新我們的產品功能和合同承諾,以滿足新的或不斷變化的隱私法律要求。
我們維護一項隱私政策,描述Unity如何收集、使用和披露信息,以及組織和用户有哪些選擇。
由於我們的業務涉及個人信息的收集、使用、存儲和傳輸,因此我們必須遵守與隱私、數據保護和數據安全相關的眾多聯邦、州、地方和外國法律、法規以及其他義務。這些法律可能包括《聯邦貿易委員會法》第5(a)節、2018年加州消費者隱私法、2020年加州隱私權法、加州在線隱私保護法、歐盟2016/679《通用數據保護條例》。(“歐盟GDPR”)、根據2018年歐盟(退出)法案(“英國GDPR”)第3條構成英國(“英國”)法律的一部分的歐盟GDPR以及歐盟的電子隱私指令。世界各地的國家已經採納或正在提出與隱私、數據保護和數據安全相關的類似法律法規,隨着我們將業務擴展到新的地理市場,我們可能會受到這些法規的約束。
知識產權
我們依靠專利、商標、版權、商業祕密、許可協議、保密程序、保密協議、員工保密和發明轉讓協議以及其他法律和合同權利來建立和保護我們的專有權利。
截至2021年12月31日,我們在美國有76項已頒發的實用專利於2032年至2041年到期,29項已頒發的實用專利於非美國司法管轄區,以及366項實用專利申請(包括17項臨時申請和92項有效PCT申請)在美國和全球待決。截至2021年12月31日,我們在非美國司法管轄區擁有22項註冊外觀設計專利,以及18項有效外觀設計專利申請,其中三項在美國。雖然我們相信我們的專利和專利申請總體上對我們的競爭地位很重要,但沒有任何單一專利或專利申請對我們整體而言是重要的。
我們擁有我們的名稱和其他品牌標記的商標權,並在美國和世界其他司法管轄區為選定的商標註冊。我們還為我們業務中使用的網站註冊了域名,例如www.example.com和類似的變體。
我們通過使用內部和外部控制,包括與員工、承包商、客户和合作夥伴的合同保護,控制對我們專有技術和其他機密信息的訪問和使用。我們的慣例是與代表我們參與知識產權開發的員工、顧問和承包商簽訂保密和發明轉讓協議(或類似協議)。我們還與其他第三方簽訂保密協議,以限制訪問、披露和使用我們的機密信息和專有信息。我們通過服務條款中的條款進一步控制我們專有技術和知識產權的使用。我們打算在我們認為有益且具成本效益的範圍內,尋求額外的知識產權保護。
人力資本管理
截至2021年12月31日,我們在21個國家的54個辦事處共有5,245名全職員工。我們還聘請承包商和顧問。我們有2,776名技術崗位員工,佔我們總員工人數的53%。此外,我們的地域多元化增強了我們留住及吸引人才的能力,截至2021年12月31日,我們約67%的全職員工位於美國以外地區。
我們相信,人數的迅速增長和我們文化的力量是由我們對價值觀、包容性和社會影響力的承諾推動的,使Unity成為頂級人才工作和成長的特殊場所。
我們的價值觀和對包容的承諾
團結價值觀體現了我們所代表的東西,並構成了我們公司文化的基礎。它們對我們如何工作以及我們如何對待彼此有着實質性的影響。它們還指導我們為客户、合作伙伴和創作者做出正確的決策。我們的價值觀是:用户第一,最好的想法贏,在它一起,和去大膽。
•用户第一:我們把用户放在第一位,他們是我們做什麼的原因。我們對客户的共同奉獻將我們團結在一起,定義和調整我們的工作,並推動我們為客户提供服務。
•最佳創意獲勝:我們相信偉大的想法可以來自任何地方。我們有激烈的辯論,我們傾聽和學習,我們確保最好的想法獲勝。我們足夠關心去經歷混亂的談話的痛苦。
•一夥的:我們是團結的公民。我們就像主人一樣。我們是積極分子,我們有發言權,並使用它。我們直接和坦率,有良好的意圖。我們為共同目標深入合作,尊重彼此的獨特貢獻。
•大膽前進:我們做大膽的事情。當我們失敗的時候,我們學習,變得更好,然後再次變得更大。我們互相挑戰,超越我們的極限,去做看似不可能的事情。我們保持好奇和飢餓。
我們通過我們的全球包容框架來實現這些價值觀,該框架以三個原則為中心:同情、尊重和機會。同理心促進聯繫,尊重建立信任,機會賦予員工權力。這些原則貫穿整個公司,並鼓勵我們所有人在我們所在的地方見面,慶祝我們的差異。
•移情是一種認識和驗證他人觀點和經驗的能力,即使自己沒有與這些經驗聯繫起來。這是關於傾聽理解而不是迴應。
•敬重是通過採取承認個人經驗和觀點的日常行動,將你的努力根植於同理心。
•機會通過授權他人在知識和經驗的基礎上作出貢獻、創造或領導,展示對他人知識和經驗的尊重。
我們以多種方式投資於我們的文化,包括由高層領導者舉辦的團結領導力計劃、經常舉行的市政廳會議、高管圓桌會議、經理和員工發展機會,以及一個全球性的工作場所體驗團隊,致力於策劃當地文化活動,包括瑜伽、冥想、咖啡講座和遊戲之夜。
Unity的福利服務旨在滿足多樣化員工隊伍不斷變化的需求。為應對COVID—19,我們已透過擴大精神健康福利及支援遠程工作,加強員工照顧自身及家人的方式。我們將繼續在我們的普惠福利產品和計劃的基礎上,由我們的普惠和全球福利團隊領導。
我們對社會影響的承諾
我們熱愛創造者——那些大膽到足以創造他們想象中的東西來改變世界的人。創造者是變革者,Unity是他們變革的平臺。自成立以來,我們一直致力於賦予我們的創作者和員工權力,讓世界變得更美好。
2020年10月,Unity推出了Unity Social Impact,這是一個業務部門,旨在賦予所有背景的員工和創作者以促進一個更具包容性、可持續發展的世界。團結社會影響包括三個支柱:人人享有教育和經濟機會、可持續發展以及健康和福祉。新部門的宣佈得到了團結慈善基金的建立,該計劃為實現社會影響部門的目標提供了財政機制。Unity慈善基金在我們首次公開發行時與Tides Foundation合作創建,最初發行了750,000股我們的普通股。
政府規章
我們的全球業務活動受美國和外國政府的各種法律、規則和法規的約束。遵守該等法律、規則及法規並無且預期不會對我們的資本開支、經營業績或競爭地位產生重大影響,且我們目前預計不會就環境控制設施作出重大資本開支。然而,遵守現有或未來的政府法規,包括但不限於有關全球貿易、業務收購、消費者和數據保護以及税務的法規,可能會對我們的後續業務產生重大影響。參見“項目1A。風險因素" 討論這些潛在的影響。
企業信息
我們在10—K表格上提交年度報告,在10—Q表格上提交季度報告,在8—K表格上提交當前報告,並根據1934年《證券交易法》第13(a)、14和15(d)條提交或提供的報告的修訂。美國證券交易委員會(SEC)有一個網站www.example.com,其中包含關於我們和其他公司的報告和其他信息,這些公司以電子方式向SEC提交材料。我們在表格10—K、表格10—Q和表格8—K上的報告的副本,可在我們向SEC提交或提供該等材料後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的投資者關係網站www.example.com以電子方式免費獲得。
第1A項。風險因素
與我們的業務、運營和行業相關的風險
我們有虧損的歷史,未來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來,我們在每個期間均經歷了淨虧損。截至2021年12月31日,2020年和2019年12月31日,我們分別產生了5.326億美元,2.823億美元和1.632億美元的淨虧損,其中包括3.472億美元,1.346億美元和4450萬美元的股票補償費用。截至2021年12月31日,我們的累計赤字為13億美元。雖然我們在最近期間經歷了顯著的收入增長,但這一增長率在未來期間可能會下降,您不應依賴任何特定的前期收入增長作為我們未來表現的指標。我們不確定我們能否維持或增加收益,或我們能否或何時取得足夠收益以實現或維持未來盈利能力。我們亦預期未來期間成本及開支將增加,倘收益增加不足以抵銷有關成本及開支,則可能對未來經營業績造成負面影響。特別是,我們打算繼續作出重大投資,以發展我們在以下領域的業務:
•研究和開發,包括投資於我們的工程團隊,通過改進我們的創建和運營解決方案來進一步差異化我們的平臺和解決方案,以及開發新產品和功能,包括在消費市場和現場體育和娛樂領域;
•我們的銷售和營銷組織吸引現有和潛在客户,提高品牌知名度,推動我們的平臺和解決方案的採用和擴展;
•研發、銷售和營銷計劃,以擴大我們在遊戲行業以外的新行業和用例中的存在;
•我們的技術基礎設施,包括系統架構、可擴展性、可用性、性能和安全性;
•收購或戰略投資;
•全球擴張;以及
•我們的一般和行政組織,包括增加的設施開支,以及與上市公司相關的法律、信息技術(“IT”)和會計開支。
我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,也可能不會帶來收入的增加。即使這樣的投資增加了我們的收入,任何這樣的增加也可能不足以抵消我們增加的運營費用。由於多種原因,包括本文所述的其他風險,我們未來可能會繼續蒙受重大損失。如果我們無法以足以抵消預期成本增加的速度維持或增加我們的收入,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害,我們可能無法實現或保持盈利,這可能導致我們的業務和普通股價值大幅下降。
我們以目前的規模經營我們的業務的歷史有限,因此,我們過去的業績可能不能預示未來的經營業績。
近年來,我們的業務規模大幅增長。例如,我們於2014年推出首個Operate Solutions,2016年擴展至增強現實和虛擬現實平臺,2018年擴展至遊戲以外的行業,自2019年初以來,我們已收購超過15家公司。因此,我們以目前規模和範圍經營業務的歷史有限。您不應依賴我們過去的經營業績作為未來業績的指標。您應考慮並評估我們的前景,根據成長型公司在快速發展的市場中經常遇到的風險和不確定性。該等風險及不確定因素包括由於與我們當前業務規模及範圍相關的歷史數據有限而對準確財務規劃構成挑戰,以及與經營歷史較長的公司相比,實施及評估我們業務策略的時間相對有限而產生的不確定因素。
我們將用户放在第一位的核心價值觀可能會導致我們放棄短期收益,也可能不會帶來我們期望的長期收益。
我們的核心價值觀之一是用户在我們所做的每一件事中都是第一位的,我們相信這對我們成功增加增長和參與度以及服務於公司和股東的最佳長期利益至關重要。因此,我們可能放棄某些擴張或短期收入或節省成本的機會,即使我們的決定對我們的經營業績產生負面影響。我們不能向您保證,我們的決策將帶來我們預期的長期利益,在這種情況下,我們的業務和經營業績可能會受到損害。
我們的業務和運營最近經歷了快速增長,這可能不代表我們未來的增長。我們的快速增長也使我們很難評估未來的前景。
截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度,我們的收入分別為11億美元、7.724億美元及5.418億美元。此外,截至2021年12月31日,我們的員工人數為5,245名全職員工,較截至2020年12月31日的4,001名全職員工有所增加,截至2021年12月31日,我們在12個月的跟蹤收入中貢獻超過10萬美元的客户數量為1,052名。從2020年12月31日的793起增加。閣下不應依賴我們過往期間的增長作為未來表現的指標,因為我們未來可能無法維持增長率。例如,即使我們的收入持續增加,我們預計未來收入增長率可能會因各種因素(包括業務成熟)而下降。我們收入的整體增長取決於我們執行增長策略的能力。
我們可能無法成功實現我們的任何目標,因此,我們很難預測未來的運營結果。如果我們用來規劃業務的假設是不正確的,或者隨着市場的變化而發生變化,或者如果我們無法保持持續的收入或收入增長,我們的股價可能會波動,可能很難實現和保持盈利。您不應依賴我們之前任何季度或年度的業績或增長作為我們未來業績或增長的任何指示。
此外,我們預計將繼續花費大量的財務和其他資源來發展我們的業務,我們可能無法以一種能夠增加收入或實現業務其他增長的方式來配置我們的資源。如果我們不能以足以抵消預期成本增加的速度保持或增加收入,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害,我們可能無法實現或保持長期盈利。此外,我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤和其他未知因素,這些因素可能會導致未來的虧損。如果我們的增長在未來一段時間內沒有達到我們的預期,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害,我們可能無法實現或保持未來的盈利能力。
我們的業務取決於我們留住現有客户並擴大他們對我們平臺的使用的能力。
我們未來的成功取決於我們保留現有客户並擴大他們對我們平臺的使用的能力。我們戰略的一個重要組成部分是擴大與現有客户的關係。然而,我們的客户沒有義務在到期後續訂我們的Create Solutions(主要為期一至三年),也沒有義務繼續使用我們的Operate Solutions(主要以收入分成或消費為基礎的模式銷售)。
為了保持或改善我們的運營結果,我們的Create Solutions客户續訂並擴大他們與我們的訂閲以及我們的Operate Solutions客户繼續使用和擴大他們對我們產品的使用是很重要的。我們投資於有針對性的銷售和基於客户的營銷工作,以確定在單個客户的多個工作室內和跨多個工作室擴大使用我們的解決方案的機會。然而,儘管我們投入了資源,但我們的努力可能不會成功。即使客户中的一個或多個工作室採用我們的Create或Operating Solutions,該客户中的其他工作室也可以選擇採用不同的解決方案或繼續使用內部開發的解決方案。
對於我們來説,向我們的操作解決方案客户交叉銷售更多的Create Solutions以及向我們的Create Solutions客户銷售操作解決方案也很重要。雖然我們相信我們的Create和OPERATE解決方案之間存在巨大的交叉銷售機會,並且我們的Create和OPERATE解決方案協同工作,但我們最近才將銷售努力集中在瞄準交叉銷售機會上,我們不能確定我們的努力是否會成功。
我們的客户是續訂或擴大他們的訂閲,還是繼續使用我們的平臺,取決於許多因素,包括與我們平臺相關的成本、性能和感知價值,他們對我們持續開發對他們重要的功能的看法,我們客户的業務優勢或劣勢,我們客户的遊戲的成功及其貨幣化能力,全球經濟狀況的影響,競爭產品的進入和成功,以及本年度報告10—K表格中包含的其他風險因素。
如果我們不留住我們的現有客户,或者如果我們的現有客户不擴大他們對我們平臺的使用並從我們那裏購買更多的產品或服務,我們的收入可能不會增加或可能會下降,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
如果我們不能吸引新客户,我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
我們增加收入的能力部分取決於我們能否成功吸引新客户。我們的成功在很大程度上取決於我們的平臺被廣泛採用,作為現有平臺的替代品,包括由大型遊戲公司開發的內部開發產品。隨着我們的市場成熟,我們的平臺不斷髮展,競爭對手推出免費、低成本或差異化的產品,與我們的平臺競爭,我們營銷平臺和解決方案的能力可能會受到削弱。同樣,如果客户及其最終用户認為競爭性平臺或他們自己的技術整合的功能降低了我們平臺的相關性或吸引力,我們的銷售工作可能會受到不利影響。在自己的內部生成技術上投入了大量開發努力的遊戲公司可能不願意用我們的平臺取代他們的技術,除非他們認為我們的平臺提供了顯著的增量長期效益。用户對我們平臺或客户支持的滿意度下降也會損害我們的品牌和口碑推薦,進而削弱我們吸引新客户的能力。
由於這些及其他因素,我們可能無法吸引新客户,這可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
我們很大一部分收入來自我們的運營解決方案。如果我們不能吸引和留住運營解決方案的客户,我們的業務和運營結果將受到不利影響。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,我們的收入分別為64%、61%及54%。我們的運營解決方案大部分收入目前是根據收入分享模式產生的。我們的運營解決方案收入的其餘部分主要來自各種基於雲的產品的消費收入。我們必須不斷為我們的運營解決方案添加新的特性和功能,以保持競爭力並響應客户的需求。倘我們未能成功挽留及吸引新客户使用我們的運營解決方案,我們的業務及經營業績將受到不利影響。
我們的貨幣化產品的收入份額消費目前佔我們運營解決方案收入的大部分。我們的客户依賴我們作為他們自己的收入來源,在某些情況下,收入可能佔他們收入的很大一部分。如果客户對我們的貨幣化產品的價值或有效性失去信心,他們的消費可能會下降。這些產品的收入增長取決於我們是否有能力繼續開發和提供有效的特性和功能,以幫助我們的客户創造價值,這將要求我們承擔額外的實施成本。開發和實施這些功能將需要我們承擔額外的成本。
此外,我們的客户依靠我們吸引廣泛的廣告客户到我們的平臺,通過我們的統一拍賣產生對他們印象的需求。如果我們無法同時滿足廣告客户的需求,他們可能會減少對我們解決方案的消費,並且由於廣告市場競爭激烈,他們可能會將業務轉移到其他廣告解決方案,這可能會對我們的收入造成不利影響。我們的Operate Solutions基於消費的收入來自我們的deltaDNA、Multiplay和Vivox產品。我們從這些產品獲得的收入因這些產品的最終用户數量或客户的託管需求而異。在特定期間內,若干該等產品所產生的收入有很大一部分可由擁有大量最終用户或高容量託管需求的客户的消費推動。如果我們的客户體驗到終端用户玩遊戲的速度下降,或如果我們無法將減少或停止使用我們解決方案的客户替換為具有類似消費的新客户,我們的業務可能會受到影響。
操作系統平臺提供商或應用程序商店可能會更改服務條款、政策或技術要求,以要求我們或我們的客户更改數據收集和隱私實踐、商業模式、運營、實踐、廣告活動或應用程序內容,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們和我們的客户受操作系統平臺的標準政策和服務條款的約束,我們在這些平臺上創建、運行應用程序和內容並將其貨幣化,以及向最終用户提供應用程序和內容的各種應用程序商店的政策和服務條款。這些政策和服務條款管理此類平臺和商店上應用程序和內容的推廣、分發、內容、技術要求和一般操作。這些平臺和商店中的每一個都有廣泛的自由裁量權來更改和解釋與我們、我們的客户和其他創建者有關的服務條款和政策,這些更改可能不利於我們或我們的客户使用我們的平臺。操作系統平臺或應用商店還可以改變其費用結構、增加與訪問和使用其平臺相關聯的費用、改變客户能夠在其平臺上做廣告的方式、改變其用户的個人或其他信息對其平臺上的應用程序開發者可用的方式、限制將個人信息用於廣告目的、或限制終端用户如何在其平臺上或跨其他平臺共享信息。
特別是,操作系統平臺提供商或應用商店(如Apple或Google)可能會更改其技術要求或政策,從而對我們或我們的客户提供解決方案或收集、使用和共享最終用户設備數據的方式產生不利影響。限制我們收集和使用數據的能力可能會對我們的操作解決方案以及我們的軟件資源規劃和功能開發規劃產生負面影響。操作系統平臺提供商或應用商店(如Apple或Google)的操作可能會影響我們或我們的客户提供解決方案或收集、使用和共享最終用户設備數據的方式。例如,蘋果最近實施了一項要求,要求使用其移動操作系統iOS的應用程序肯定地(在選擇加入的基礎上)獲得最終用户的許可,以“跨其他公司擁有的應用程序或網站跟蹤它們”,或訪問其設備的廣告標識符用於廣告和廣告測量目的,以及其他限制。這些以及其他隱私和監管變化的長期影響仍然不確定。此外,如果客户因平臺指導方針的變更而從這些第三方平臺上刪除了應用程序,從而影響了我們的代碼或實踐,我們可能面臨法律風險並失去客户。此外,這些平臺可能會改變其業務模式,例如,可能會增加向我們客户支付的應用商店費用,這可能會對我們的業務造成不利影響。
如果我們或我們的客户違反或操作系統平臺提供商或應用商店認為我們或我們的客户違反了其服務條款或政策,則該操作系統平臺提供商或應用商店可以限制或停止我們或我們的客户對其平臺或商店的訪問。在某些情況下,這些要求可能不明確,我們對要求的解釋可能與操作系統平臺提供商或應用商店的解釋不一致,這可能導致對我們或我們的客户執行這些服務條款或政策的不一致,還可能導致操作系統平臺提供商或應用商店限制或停止對其平臺或商店的訪問。如果操作系統平臺提供商或應用商店與我們的一個或多個競爭對手建立了更有利的關係,或者它確定這樣做符合他們的商業利益,那麼它也可以限制或中斷我們對其平臺或商店的訪問。對我們或我們的客户訪問任何第三方平臺或應用程序商店的任何限制或中斷都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
如果我們無法進一步擴展至新行業,或我們為任何新行業提供的解決方案未能獲得市場認可,我們的增長和經營業績可能會受到不利影響,我們可能需要重新考慮我們的增長策略。
我們的增長戰略部分基於擴展到遊戲以外的新行業,包括建築、工程、建築、汽車、運輸、製造、電影、電視、專業藝術和零售,以及跨用例,包括汽車和建築設計、在線和增強現實產品配置器、自動駕駛模擬和增強現實工作場所安全培訓等。遊戲以外行業的交互式RT3D和2D內容市場正處於發展的早期階段,目前還不確定這個市場是否會如我們預期的那樣發展,發展的速度會有多快,增長的幅度會有多大。此外,我們在處理這些市場方面經驗有限,我們為進一步拓展這些市場而繼續進行的投資可能無效。
我們在這些市場的成功在很大程度上將取決於我們的平臺是否被廣泛採用,作為現有解決方案的替代方案,例如傳統的2D和3D建模和渲染工具,或者被目前未使用任何軟件解決方案的客户採用。我們的平臺在遊戲以外的行業中的市場接受度可能不會像我們預期的那樣增長,這是由於許多因素,包括與我們的平臺相關的成本、性能和感知價值,我們適應最有效地滿足這些市場的不同銷售和營銷要求的能力,以及我們開發或維護與戰略合作伙伴的整合的能力。此外,我們在這些市場實現廣泛採用我們的平臺的能力可能會受到競爭產品的進入和成功的影響,包括來自擁有更多資源的更大競爭對手的競爭,這些競爭對手歷來以傳統產品面向這些市場,因此在這些市場擁有更多的品牌認知度。如果我們的平臺沒有在這些其他市場獲得廣泛採用,我們增長收入的能力可能會受到影響。
此外,我們通過向新行業擴張來增長業務的投資將繼續絕對增加我們的成本和運營費用。我們預計將投入大量的研發資源來開發和擴展我們的Create and Operating Solutions的功能,以滿足這些行業的客户需求,我們將需要增加我們的銷售和營銷、法律和合規以及其他努力,因為我們尋求擴展到需要與遊戲行業不同的市場進入戰略的新行業。這些投資將在我們從這些行業實現可觀收入之前發生,特別是考慮到這些行業的客户通常是合同週期較長的企業客户,這將使我們很難確定我們是否正在有效和高效地分配資源。如果我們從這些投資中獲得的收入不足以實現投資回報,我們的業務和經營業績就會受到影響。
我們的業務依賴於與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的戰略關係。如果我們不能在我們的戰略關係方面保持有利的條款和條件以及業務關係,我們的業務可能會受到損害。
我們依靠與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的戰略合作伙伴關係和其他戰略關係,以便能夠為客户提供在各種第三方平臺上部署其內容的能力。截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度,策略夥伴及其他分別佔收益約7%、9%及15%。倘任何該等第三方暫停、限制或停止其業務或以其他方式終止其與我們的關係,我們的經營業績可能受到不利影響。我們與每個戰略合作伙伴簽訂了單獨的協議。我們與戰略合作伙伴的協議並非獨家協議,通常為期多年。我們的戰略合作伙伴可以決定停止與我們合作,在協議到期時以成本高昂的方式要求修改協議條款,或者與我們的競爭對手建立獨家或更有利的關係。任何戰略合作伙伴關係或其他戰略關係的喪失都可能對我們平臺對客户的吸引力產生負面影響。此外,我們可能與這些方存在分歧或爭議,這可能對我們與他們的關係產生負面影響或威脅。我們無法向您保證,我們將成功地尋找額外的戰略合作伙伴關係或關係,或保留或擴大與我們目前有關係的各方的現有關係。倘我們無法尋求額外策略關係,或與我們現時有策略關係的人士終止與我們的關係,則我們的收益可能會下降,我們的業務可能會受到不利影響。
此外,我們的競爭對手對與我們有戰略關係的各方的收購可能會導致我們現有和潛在客户的數量減少,因為這些客户可能不再促進潛在客户採用我們的解決方案。此外,與我們有戰略關係的一些方與我們的某些解決方案競爭或可能競爭,並可能選擇不再與我們的平臺集成。如果我們不能與這樣的各方保持關係,不能在新市場發展新的戰略關係或在現有市場擴大戰略關係的數量,我們在市場上競爭或增長收入的能力可能會受到損害,我們的運營結果可能會受到影響。即使我們成功地維護了這些關係,我們也不能向您保證這些關係會增加客户使用量或採用我們的解決方案或增加收入。
我們參與的市場是競爭激烈的,如果我們不有效競爭,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們經營的市場競爭激烈。相當多的公司已經或正在開發解決方案,這些解決方案目前或將來可能會與我們的部分或全部產品競爭。當我們希望通過現有解決方案向潛在客户營銷和銷售我們的平臺時,我們必須讓他們的內部利益相關者相信,我們的平臺比他們當前的解決方案更優越和/或更具成本效益。
就我們的Create Solutions而言,我們主要競爭的是大型遊戲工作室自建的專有遊戲引擎,以及Coco2D-x(楚空科技)和虛幻引擎(Epic遊戲),這兩家公司提供的遊戲開發工具主要服務於PC遊戲和手機遊戲行業,就虛幻引擎(Epic遊戲)而言,競爭對手是遊戲以外的行業。除了遊戲,我們還與其他提供2D和3D設計產品的開發平臺競爭。
關於我們的運營解決方案,我們在一個零散的生態系統中競爭,該生態系統由大型、成熟的公司以及私人持股公司的精選部門組成。考慮到業務的廣度,我們生態系統中的大公司可能會扮演多種角色。這些大公司的例子有亞馬遜、臉書、谷歌、微軟和騰訊控股。這些公司中的大多數也是我們的合作伙伴和客户。
隨着新技術和市場進入者的引入,我們預計未來的競爭環境將保持激烈或變得更加激烈。我們的一些實際和潛在競爭對手已經被其他較大的企業收購,並已經或可能進行收購,或可能達成合作夥伴關係或其他戰略關係,提供比他們各自提供的更全面的產品,或實現比我們更大的規模經濟。
我們的競爭對手在規模、提供的解決方案的廣度和範圍上各不相同。我們的一些競爭對手和潛在競爭對手比我們擁有更高的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客户關係、更大的營銷預算以及更多的財務和運營資源。此外,其他目前沒有提供競爭產品或服務的潛在競爭對手可能會擴大他們的產品以與我們的平臺競爭,或者通過收購、合作或戰略關係進入市場。特別是,當我們尋求在遊戲以外的新行業投資擴展我們的Create Solutions和Operate Solutions時,我們可能會遇到來自那些在這些行業提供2D和3D設計產品的大公司的競爭,這些公司可能尋求在現有產品中引入與我們的解決方案競爭的新產品或新功能。這些競爭對手在他們已經存在的行業中擁有更高的品牌認知度。此外,我們現有和潛在的競爭對手之間或與我們的客户或其他第三方之間可能擁有或建立合作關係,這可能會進一步增強他們在我們潛在市場的資源和產品。我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。現有的競爭對手或新進入者可能會引入被認為更容易使用或在其他方面對我們有利的新技術,這可能會減少對我們平臺的需求。
除了平臺和技術的競爭,我們還面臨着價格競爭。我們的一些競爭對手以較低的價格或免費提供他們的解決方案,如他們的遊戲引擎,這已經導致,並可能繼續導致定價壓力。此外,在我們的貨幣化解決方案方面,我們的一些競爭對手向出版商提供了更優惠的付款條件。我們不能向您保證,我們不會被迫採取降價或限制收入的舉措,改變付款條件,或增加我們的廣告和其他費用,以吸引和留住客户,以應對競爭壓力。
由於所有這些原因,我們可能無法與當前或未來的競爭對手成功競爭,這可能導致我們的平臺無法繼續獲得或保持市場接受度,這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們可能無法成功地管理我們的增長,如果我們不能有效地增長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們業務的增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了持續的巨大壓力。隨着我們平臺使用量的增長,我們將需要投入更多資源來改進其能力、特性和功能。此外,我們將需要適當擴展我們的內部業務、IT以及財務、運營和管理系統,以服務於我們不斷增長的客户羣,並繼續以高效的方式管理員工人數、資本以及運營和報告流程。這些努力的任何失敗或延遲都可能導致業績受損和客户滿意度下降,導致對新客户的銷售減少或以美元為基礎的淨擴張率下降,這將損害我們的收入增長和聲譽。此外,在我們擴展時未能優化與我們的第三方雲服務相關的成本,都可能對我們的毛利率產生負面影響。即使我們的擴張努力取得成功,這些努力也將是昂貴和複雜的,需要投入大量的管理時間和注意力。我們還可能因為努力擴大內部基礎設施而導致效率低下或服務中斷。我們不能確定我們內部基礎設施的擴展和改善是否會及時有效地實施,而且這種失敗可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們依賴客户在遊戲市場的成功。與我們的客户或他們的遊戲有關的不良事件可能對我們的業務產生負面影響。
我們的遊戲客户不是我們解決方案的最終用户,而是使用我們的平臺和解決方案來創建和/或運營他們的遊戲,這些遊戲最終被出售或分發給最終用户。因此,我們的成功在一定程度上取決於我們的客户營銷和銷售使用我們的解決方案創建或運營的遊戲的能力。如果我們的客户的營銷努力不成功,或者如果我們的客户對他們的遊戲的需求減少,我們的Create解決方案和我們的操作解決方案的銷售額可能會減少。遊戲市場的特點是競爭激烈、技術變化迅速、監管機構更加關注以及經濟不確定,因此,不能保證我們客户的任何遊戲都將獲得最終用户的任何有意義的吸引力。此外,我們的一些新產品,如Multiplay和Vivox,更依賴於某些客户。雖然我們龐大和多樣化的客户組合有助於降低由於客户遊戲的成功和遊戲發佈的時機而導致的整體操作解決方案收入的波動,但我們不能向您保證,我們客户組合的規模和多樣化將充分緩解這一風險。如果我們的客户不能使用我們的平臺創建或運營流行的遊戲,而我們又不能維持“贏家和輸家”的多元化組合,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們的經營業績在過去有波動,預計未來也會有波動,因此難以預測未來的業績,如果我們未能達到證券分析師或投資者對我們經營業績的期望,我們的股價和您的投資價值可能會下降。
我們過去的經營業績起伏不定,預計未來也會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的。因此,我們過去的業績可能不能預示我們未來的表現。除了本文描述的其他風險外,可能影響我們經營結果的因素包括:
•對我們平臺的需求或定價的波動;
•我們平臺使用量的波動;
•我們有能力保留和擴大現有客户對我們平臺的使用;
•我們吸引新客户並將免費創作者轉化為客户的能力;
•客户購買的解決方案組合的變化;
•對我們遊戲客户產品的需求以及他們將這些產品貨幣化的能力,這反過來又會對我們的收入份額和基於消費的解決方案產生重大影響;
•我們為擴大第三方雲託管提供商的容量而進行的投資時間和金額;
•季節性,特別是關於我們的運營解決方案,這往往會在用於娛樂的時間增加的時期產生更高的收入,如度假,儘管這種季節性影響已經並可能因新冠肺炎疫情而減少或改變;
•對我們平臺上提供的解決方案的新特性和功能進行投資;
•客户購買和使用我們平臺的時間;
•我們平臺上的更新和新功能的時間;
•預期我們或我們的競爭對手推出新的解決方案或增強產品而導致採購決策出現波動或延遲;
•客户預算及其預算週期和採購決定的時間安排的變化;
•我們能夠有效地為我們的產品定價;
•(a)支付運營費用的數額和時間,特別是研究和開發以及銷售和營銷費用,包括佣金,其中許多費用發生在這些費用產生的預期收益之前;
•非現金費用的金額和時間,包括基於股票的補償、收購無形資產的攤銷和收購相關費用;
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的成本金額和時間;
•收購的時機和與被收購公司整合相關的成本;
•國內和全球的總體經濟、社會和公共衞生狀況,以及具體影響我們客户經營的行業的狀況;
•新會計公告或會計原則變更的影響;
•我們為遵守不斷變化的法規或法律要求而產生的費用,特別是在隱私和安全事項方面;
•對我們或我們的客户不利的税收法律法規的變化;
•市場競爭動態的變化,包括競爭對手或客户之間的整合;以及
•重大安全漏洞、技術困難或中斷交付和使用我們的平臺。
任何這些因素和其他因素,或其中一些因素的累積影響,可能導致我們的經營結果發生重大變化。如果我們的季度運營業績低於關注我們股票的投資者和證券分析師的預期,我們的普通股價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
季節性可能會導致我們的銷售額和經營結果出現波動。
我們的季度經營業績可能會因假期等期間的季節性波動而出現顯著差異,在此期間,終端用户花費更多時間在娛樂(包括遊戲)和移動應用程序上,這通常會增加客户對我們的Operate Solutions的消費,並可能影響我們從Operate Solutions獲得的收入。我們也可能會經歷波動,因為可能超出我們控制範圍的因素導致消費上升或下降。雖然我們相信這種季節性因素已經影響並將繼續影響我們的季度業績,但我們的快速增長在很大程度上掩蓋了迄今為止的季節性趨勢。
我們銷售額的下降或上升可能不會立即反映在我們的財務狀況和運營結果中。
我們的企業客户通常購買我們Create Solutions的一到三年的訂閲,而獨立創作者和較小的工作室通常購買一年的訂閲。由於我們通常在訂閲期內按比例確認Create Solutions的收入,因此在任何一段時間內,這些客户的新訂閲或續訂的任何減少都不會立即反映為該期間的收入減少,但會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。這也使得我們很難在任何特定時期通過銷售Create Solutions的額外訂閲來快速增加我們的收入。如果我們的季度運營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期,我們普通股的價格將大幅下降,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
與我們有業務往來的第三方可能無法履行他們對我們的義務,或者他們的行為可能會將我們置於危險之中。
我們依賴第三方(包括戰略合作伙伴)來處理我們業務的各個方面,包括深度技術合作、聯合營銷、廣告合作伙伴、開發服務協議和收入分成安排。他們的行為可能會危及我們的業務、聲譽和品牌。在許多情況下,第三方可能會被允許訪問敏感和專有信息或個人信息,以便向我們的團隊或客户提供服務和支持,並且他們可能會盜用和未經授權使用我們的信息、技術或客户數據。此外,這些第三方未能提供足夠的服務和技術,或第三方未能充分維護或更新其服務和技術,可能導致我們的業務運營中斷。此外,移動應用程序行業、金融市場、經濟衰退、糟糕的商業決策或聲譽損害可能對我們的合作伙伴造成不利影響,並可能增加他們從事欺詐或其他非法活動的傾向,從而損害我們的商業聲譽,他們可能無法繼續履行對我們的義務,或者我們可能停止與他們的安排。我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得替代安排和服務,並且在過渡到替代合作伙伴或供應商時,我們可能會遇到業務中斷。如果我們失去一個或多個業務關係,或經歷服務下降,我們的業務可能會受到損害,我們的財務業績可能會受到不利影響。
我們使用經銷商和其他第三方向各種客户銷售、營銷和部署我們的解決方案,如果我們未能有效地開發、管理和維護間接銷售渠道,將損害我們的業務。
我們使用並計劃使用經銷商和其他第三方向各種客户銷售、營銷和部署我們的Create解決方案,特別是在遊戲以外的行業。例如,我們目前利用間接增值經銷商網絡為我們的中型、小型和獨立Create Solutions客户提供經濟高效的服務,並與戰略合作伙伴開展合作營銷努力。通過這些第三方的銷售損失或減少可能會減少我們的收入。識別和留住經銷商和戰略合作伙伴,對他們進行我們的技術和產品培訓,以及與他們談判和記錄關係,都需要大量的時間和資源。我們不能向您保證,我們將能夠以優惠條款或根本不存在的方式與我們的經銷商或戰略合作伙伴保持關係。
我們的經銷商可以在有限的通知或不通知的情況下停止營銷或轉售我們的平臺,並且不會受到處罰。此外,我們與經銷商的大量協議是非排他性的,因此這些經銷商可能會向客户提供幾家不同公司的解決方案,包括與我們競爭的解決方案。我們的經銷商可能會更喜歡我們競爭對手的解決方案或服務,包括由於我們的競爭對手向經銷商提供的激勵措施。我們的一個或多個經銷商可能會被我們的一個競爭對手收購,這可能會對我們通過該經銷商進行銷售的能力產生不利影響。如果我們的經銷商不能有效地銷售、營銷或部署我們的解決方案,選擇推廣競爭對手的解決方案,或者以其他方式無法滿足客户的需求,我們銷售我們解決方案的能力可能會受到不利影響。
我們的直接銷售團隊以較大客户為目標,而向該等客户的銷售涉及的風險可能不存在或相對於向較小客户的銷售而言存在的風險較小。
影響我們增長和財務業績的因素之一是企業客户採用我們的平臺和解決方案,而不是傳統和專有技術。為了在更大的企業客户中增加採用率並擴展到新的行業,如汽車行業,潛在客户通常是較大的組織,我們利用了直銷組織。我們在遊戲以外的行業銷售我們的平臺和解決方案的經驗相對有限。為了增加我們的平臺和解決方案在遊戲以外的銷售,我們正在擴大我們的銷售組織,在我們重點關注的遊戲以外的特定行業擁有企業軟件銷售經驗的人員。如果我們不有效地擴展我們的直銷能力來有效地應對這些行業併為這些行業制定有效的銷售和營銷策略,或者如果我們將我們的努力集中在非遊戲行業,而這些行業最終成為我們的平臺和解決方案的緩慢採用者,我們增加我們的平臺和解決方案對行業和遊戲以外的用例的銷售的能力將受到不利影響。
對較大客户的銷售涉及可能不存在或較小程度上存在的風險,例如較長的銷售週期、更復雜的客户要求、較大的前期銷售成本以及完成部分銷售的可預測性較差。例如,較大的客户可能需要相當長的時間來評估和測試我們的平臺和我們競爭對手的平臺,然後才能做出購買決定,或者可能具有我們可能無法滿足的特定合規性和產品要求。許多因素影響我們銷售週期的長度和可變性,包括需要教育潛在客户瞭解我們平臺的用途和好處、採購和預算週期的可自由裁量性,以及評估和採購審批流程的競爭性。因此,我們從發現機會到完成交易的銷售週期長度可能因客户而異,對較大客户的銷售通常需要更長時間才能完成。此外,較大的客户通常開始在有限的基礎上部署我們的平臺,但仍然需要配置、集成服務和定價談判,這增加了我們在銷售工作中的前期投資,但無法保證這些客户將在其組織內足夠廣泛地部署我們的平臺,以證明我們大量的前期投資是合理的。如果我們不能讓大型企業客户更多地採用我們的平臺和解決方案,我們的增長可能會受到影響。
我們的業務通常會受到與博彩業相關的風險的影響。
我們目前的大部分收入來自遊戲行業的客户,我們在很大程度上依賴遊戲行業的健康狀況和客户遊戲的成功來維持和增加我們的收入。因此,我們特別容易受到與遊戲行業相關的市場狀況和風險的影響,包括遊戲的受歡迎程度、價格和發佈時間、消費者人口結構的變化、其他娛樂形式的可獲得性和受歡迎程度、公眾品味和偏好以及監管機構日益關注的問題,所有這些都是難以預測和超出我們控制的。
此外,最終用户可以將遊戲視為可自由支配的購買。儘管在經濟衰退期間,遊戲花費的時間通常會增加,但倘我們因COVID—19疫情或其他原因而經歷長期低迷,最終用户可能會減少遊戲的可自由支配開支,而我們的客户則可能不會續訂其訂閲或可能會減少對我們平臺的使用,這將對我們的收益及財務狀況造成不利影響。對可支配消費者開支造成負面影響的經濟狀況,包括通脹、增長放緩、失業水平、税率、利率、能源價格、消費者信心下降、衰退及其他宏觀經濟狀況,包括COVID—19疫情及地緣政治問題及不確定性所導致的情況,可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。
我們提供與我們的某些創建和運營解決方案相關的服務級別協議承諾。如果我們未能履行這些合同承諾,我們可能有義務提供預付金額或其他信用的退款,這將降低我們的收入,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的某些創建和運營解決方案包括服務級別協議承諾。如果我們無法履行規定的服務級別承諾,包括未能滿足客户協議中的正常運行時間和響應時間要求,我們可能面臨終止服務,退還預付金額或其他積分,這可能會嚴重影響我們當前和未來的收入。任何服務級別的故障也可能損害我們的聲譽,這也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們作為一方的各種協議中的賠償條款可能使我們對侵權、盜用或其他侵犯知識產權、數據保護和其他損失承擔重大責任。
我們與我們的客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償因侵權、挪用或其他侵犯知識產權、數據保護或其他數據權利的索賠、我們對財產或個人造成的損害、或與我們的軟件、服務、平臺、我們的行為或不作為有關或產生的其他責任,或因此類協議或其他合同義務而遭受或產生的損失。我們的一些歷史賠償協議和此類協議的續訂規定了無上限的責任,而一些賠償條款在適用協議終止或到期後仍然有效。鉅額賠款將損害我們的業務、財務狀況和經營業績。儘管我們試圖在最近的客户協議中按合同限制我們對此類賠償義務的責任,但在某些情況下,鑑於關係的其他戰略方面,責任並不受限,我們仍可能產生與此類協議相關的重大責任,我們可能會因為任何此類索賠而被要求停止在我們的平臺上提供某些功能或功能。即使我們成功地在合同上限制了我們的責任,這種限制可能並不總是可執行的。與客户或其他第三方就此類義務發生的任何糾紛可能會對我們與該客户或其他第三方以及其他現有或潛在客户的關係產生不利影響,減少對我們平臺的需求,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,儘管我們購買了一般責任保險,但我們的保險可能不足以賠償我們可能被強加給我們的所有責任,或以其他方式保護我們免受與索賠有關的責任或損害,包括涉嫌泄露客户數據等事項的責任或損害,這可能是重大的。我們可能不會繼續以可接受的條款或根本不提供任何此類保險。
如果我們不能提供高質量的支持,我們留住和吸引客户的能力就會受到影響。
我們的客户依靠我們的銷售、客户成功和客户支持人員和工具來解決問題並實現我們平臺提供的全部好處。高質量的支持對於留住現有客户和擴大他們對我們平臺的使用非常重要。隨着我們擴大業務、尋求新客户,並尋求擴大遊戲以外的新行業企業客户對我們平臺和解決方案的使用,這些功能的重要性將增加。如果我們不幫助客户快速解決問題並提供有效的持續支持,我們為現有和新客户維護和擴展解決方案的能力將受到影響,我們在現有或潛在客户中的聲譽也將受到影響。
收購、戰略投資、合作伙伴關係和聯盟可能難以識別,帶來整合挑戰,轉移管理層的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們過去並可能在未來尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們的平臺、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的業務、合資企業、平臺或技術。儘管我們的收入增長絕大部分是有機增長,但自2019年初以來,我們已經完成了超過15項收購,包括deltaDNA、Vivox、Parsec和Weta Digital,以進一步推進我們為所有創作者需求提供一整套解決方案的目標。任何該等收購或投資均可能轉移管理層的注意力,並導致我們在識別、調查和尋求合適機會方面產生各種開支,無論交易是否完成,並可能導致不可預見的經營困難和開支。特別是,我們在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、數據、平臺、人員或運營方面可能會遇到困難,特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作或面臨與我們公司整合的文化挑戰,或者如果他們的軟件或技術不容易適應與我們的平臺一起工作,或由於所有權、管理層或其他方面的變更,我們難以留住任何收購業務的客户。此外,我們已經投資並可能在未來投資於私營公司,但可能無法實現我們的投資回報。
我們還可能面臨與被收購公司在收購前的活動相關的責任風險,包括知識產權侵權索賠、違法行為、商業糾紛、税務責任和其他已知和未知的債務,以及與被收購公司相關的訴訟或其他索賠,包括被解僱的員工、用户、前股東或其他第三方的索賠,我們限制此類責任的努力可能不會成功。這些交易還可能擾亂我們的業務,轉移我們的資源,並需要大量的管理層關注,否則我們就可以用來發展我們現有的業務。我們能夠完成的任何此類交易可能不會帶來我們預期實現的任何協同效應或其他好處,這可能會導致可能會產生鉅額減值費用。此外,我們可能無法找到和確定理想的收購目標或商業機會,也無法成功地與任何特定的戰略合作伙伴達成協議。這些交易還可能導致股權證券的稀釋發行或產生債務、或有負債、攤銷費用、增量運營費用或商譽減值,其中任何一項都可能對我們的運營業績產生不利影響。此外,如果此類交易產生的業務未能達到我們的預期,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響,或者我們可能面臨未知的風險或債務。
收購Weta Digital的某些資產可能會導致我們的業務中斷。
收購Weta Digital的若干資產(“Weta Digital收購”)可能會對我們的業務或業務關係造成幹擾,從而可能對經營業績造成不利影響。整合Weta Digital的某些資產可能會給我們的管理和內部資源帶來重大負擔。管理層的注意力(尤其是我們的創建解決方案)從日常業務關注以及在過渡和整合過程中遇到的任何困難轉移,可能會對我們的財務業績造成不利影響。
吾等已就Weta Digital收購事項產生重大成本、開支及專業服務費用及其他交易成本。我們還可能會在整合Weta Digital的某些資產與我們的業務時產生意外成本。該等成本絕大部分將為與Weta Digital收購有關的非經常性開支。我們還可能面臨與Weta Digital收購有關的訴訟,這可能導致重大成本和開支。
我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的,即使我們競爭的市場實現了預測增長,我們的業務可能無法以類似的速度增長(如果有的話)。
我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。市場機會估計和增長預測(包括我們自己產生的預測)存在重大不確定性,並基於可能不準確的假設和估計。影響我們市場機會計算的變數亦會隨時間而變動。
鑑於在這些市場上採用RT3D內容創作解決方案的早期階段,對遊戲以外行業的市場機會的估計尤其不確定。我們對遊戲以外的市場機會的估計取決於多種因素,包括軟件開發人員、架構師和工程師的數量,他們是我們產品的潛在用户。我們無法確定這些開發商、建築師或工程師所從事的行業是否會在任何特定程度或特定速度上普遍採用RT3D,或具體採用我們的解決方案。
我們對我們可能能夠處理的潛在未來市場機會的預期,面臨更大的不確定性。例如,我們對遊戲未來市場機會的預期取決於(其中包括)我們能夠開發新產品和功能以擴大平臺適用性的程度。此外,我們對增強現實和虛擬現實應用所代表的未來市場機會的預期受到不確定性的影響,因為這些應用處於相對早期的開發階段,可能不會以我們預期的速度增長。在遊戲以外的行業中,工程師、技術人員或我們產品的其他潛在用户在多大程度上代表了其他未來市場機會,這將取決於那些行業的使用案例可以通過RT3D內容提供服務。我們應對這些機遇的能力將取決於我們開發的產品,這些產品響應於這些用例。此外,我們對收購Weta Digital將增加我們的總市場機會的估計存在重大不確定性,該估計基於內部模型,並假設數字視覺效果解決方案的消費者和專業藝術家有重大市場機會。
我們無法向您保證,我們的市場機會估計涵蓋的任何特定數量或百分比的可尋址用户或公司將購買我們的解決方案或為我們創造任何特定水平的收入。此外,我們市場的任何擴張取決於許多因素,包括與我們平臺和競爭對手相關的成本、性能和感知價值。即使我們競爭的市場達到我們預測的規模和增長,我們的業務可能無法在這個市場上取得相當大的份額或以類似的速度增長(如果有的話)。我們的增長受到許多風險和不確定因素的影響。因此,我們已作出及可能作出的市場機會估計或市場增長預測不應視為我們未來增長的指標。
災難性的事件可能會擾亂我們的業務。
任何災難性事件的發生,包括地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊、爆炸或流行病,都可能影響我們的業務。特別是,我們的公司總部位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區,因此在地震中很容易受到破壞。我們的保險範圍可能不會賠償我們在發生地震或其他重大自然災害時可能發生的損失。如果發生任何災難,我們在設施中運營業務的能力可能會受損,我們可能會蒙受重大損失,需要大量的恢復時間,並需要經歷鉅額支出才能恢復運營。如果我們無法制定足夠的計劃,以確保我們的業務職能在災難期間和災難發生後繼續運營,並在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃,我們的業務將受到損害。
衞生流行病,包括當前的新冠肺炎大流行,已經並可能在未來對我們的業務、運營以及我們、我們的合作伙伴和客户運營所在的市場和社區產生不利影響。
我們的業務和運營可能會受到衞生流行病的不利影響,包括當前的新冠肺炎大流行,影響到我們、我們的合作伙伴和客户運營所在的市場和社區。新冠肺炎疫情已經並將繼續在全球範圍內造成重大的商業和金融市場混亂,對於這種中斷在全國和全球層面的持續時間以及對我們業務的持續影響存在重大不確定性。
COVID—19疫情將直接或間接影響我們的業務、經營業績及財務狀況的全部程度將取決於未來發展,而未來發展高度不確定且無法準確預測,而我們或無法準確預測我們的收益或財務業績。儘管我們的Create Solutions銷售額及策略合作伙伴關係受到輕微不利影響,但截至二零二零年底,我們的Create Solutions及策略合作伙伴關係的客户機會已大致回覆至正常水平,而我們於二零二一年並無對Create Solutions或策略合作伙伴關係產生COVID—19相關影響。我們確實看到,在實施就地避難所訂單以緩解COVID—19爆發後,對Operate Solutions產品及服務組合的需求有所增加,導致最終用户對Operate Solutions的參與程度有所提高,但隨着時間的推移有所放緩。隨着時間的推移,對我們的運營解決方案的需求可能會繼續放緩,特別是隨着疫苗的廣泛供應,以及隨着就地避難所訂單和其他相關措施和社區實踐的發展。此外,2020年及2021年,COVID—19方案及預防措施減少了活動及設施的開支,未來幾年可能不會重複節省開支,導致我們的開支增加。此外,由於我們的若干客户或合作伙伴因COVID—19疫情而經歷自身業務營運或收入下滑或不確定性,彼等可能減少或延遲開支、要求定價優惠或尋求重新談判其合約,以及減少廣告開支,任何情況均可能導致我們的收入減少。 此外,我們可能會遇到客户或戰略合作伙伴的損失,包括由於破產或我們的客户或戰略合作伙伴停止運營,這可能導致無法向該等方收取應收款項。收益或應收款項的可收回性下降可能會損害我們的業務。
此外,為應對COVID—19疫情,我們正要求或已要求絕大部分員工遠程工作,以儘量減低病毒對員工及經營所在社區的風險。我們目前計劃於二零二二年稍後時間讓員工返回親臨辦公室,然而,倘辦公室所在地的COVID—19病例數目增加,我們的計劃可能會有所改變,而我們可能會根據政府機關的要求或我們認為符合員工、客户及業務夥伴的最佳利益採取進一步行動。由於我們的團隊持續分散,員工可能因個人責任增加(例如照顧兒童、照顧老人或照顧生病的家人)而導致工作能力下降,或因COVID—19疫情及社交距離延長而導致自己生病而無法工作,或在精神或身體上受到其他方面的負面影響。該等負擔可能導致員工精疲力竭及效率下降,而這可能會對我們的業績造成不利影響,原因包括銷售週期及招聘工作放緩、簽訂客户合約延遲、解決表現問題延遲、產品開發延遲、業務各方面(包括財務組織)的延誤及效率低下,這可能會嚴重損害我們的業務。更廣泛而言,COVID—19疫情對全球經濟及金融市場造成不利影響,可能會減少科技支出,並對我們平臺的需求造成不利影響。
COVID—19疫情對全球的影響繼續迅速演變,我們將繼續密切監察情況及其對我們業務及營運的影響。我們尚不清楚對我們的業務、營運或整體全球經濟的潛在影響的全部程度,尤其是如果COVID—19疫情及相關公共衞生措施持續存在。疫苗的推出及全球COVID—19病例的減少可能會影響我們業務的季節性或推動全球GDP增長,從而對我們的業務產生正面影響。然而,迴歸更多面對面活動將導致我們的開支增加,並可能對我們的客户造成一系列影響,從而可能對我們的業務造成負面影響。鑑於不確定性,我們無法合理估計對我們未來經營業績、現金流量或財務狀況的影響。雖然COVID—19疫情最終可能得到控制或緩解,但無法保證未來不會爆發該疫情或任何其他廣泛流行病,或全球經濟將復甦,而上述兩種情況均可能損害我們的業務。
我們目前的業務範圍是並將繼續是全球性的,帶來各種運營挑戰。
我們目前在全球所有主要市場擁有業務和客户。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,我們37%、36%及34%的收入分別來自EMEA地區的客户。截至2021年、2020年及2019年12月31日止三個年度各年,我們的收入分別為35%、34%及33%來自亞太區客户。截至2021年、2020年及2019年12月31日止三個年度各年,我們的收入分別為27%、30%及33%來自美洲客户。我們在多個國家也有銷售網點。我們正在繼續適應和制定戰略,以應對全球市場,但我們不能保證這些努力將取得成功。例如,我們預計我們將需要與新的合作伙伴建立關係,以便在某些國家發展壯大,如果我們未能識別、建立和維持此類關係,我們可能無法執行我們的擴張計劃。截至2021年12月31日,我們約67%的全職僱員位於美國境外。我們預期,隨着我們繼續尋求增長機遇,我們的全球業務在可見的將來將繼續增長,這將需要管理層的大量關注和財政資源。
我們目前及未來的全球業務及營運涉及多種風險,包括:
•美國以外的創作者對我們平臺的可用性和採用速度慢於預期;
•一個特定國家或地區的政治、社會或經濟狀況的變化或不穩定,包括在英國("U.K.”(由於其退出歐洲聯盟);
•需要針對具體國家調整我們的平臺並使其本地化;
•在全球所有辦事處保持我們的公司文化;
•收回應收賬款的難度更大,付款週期可能更長;
•我們的全球擴張對經銷商和其他第三方的依賴;
•遵守各種外國法律的負擔,包括與法律結構、會計、法定申報和税務責任相關的費用;
•關於隱私和數據安全以及未經授權使用或獲取商業和個人信息的更嚴格的規定,特別是在歐洲;
•不同的、可能更繁瑣的勞工法規和做法,特別是在歐洲,與美國相比,歐洲的勞動法通常對員工更有利,包括這些地區被認為是小時工資和加班規定,或者存在工人委員會和工會;
•有效管理大地域範圍內員工人數增加所帶來的固有挑戰,以及與之相關的成本增加,包括需要實施適當的系統、政策、福利、法定股權要求以及每個司法管轄區特有的合規計劃;
•由於英國脱歐,影響我們的英國業務和當地員工的法律、法規和成本可能發生變化;
•貿易關係、法規、法律或執法方面的意外變化;
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難;
•與多個全球地點和子公司相關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規成本增加;
•匯率波動及其對我們收入和支出的影響,以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險;
•信用風險和支付欺詐水平較高;
•對資金轉移的限制,例如對我們在一個國家的業務收入進行再投資以滿足我們在其他國家的業務所需的資金的能力的限制;
•整合任何海外收購的難度增加;
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例,或有利於當地供應商的一般市場偏好;
•知識產權保護減少或不確定,或難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權,包括我們的商標和專利;
•外國政府對我們駐留在美國境外的知識產權的幹預,例如外國法律的變化風險,可能限制我們在開發知識產權的外國司法管轄區以外使用我們的知識產權的能力;
•政治不穩定、敵對行動、戰爭或恐怖活動;
•承擔反腐敗和反洗錢法律責任,包括美國《反海外腐敗法》、美國《反賄賂法》、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似法律和法規;以及
•不利的税收負擔和外匯管制可能會使收入和現金難以匯回國內。
如果我們投入大量時間和資源在美國以外的市場發展我們的業務,但未能成功和及時地做到這一點,我們的業務和經營業績將受到影響。
如果我們經歷了過度的欺詐活動或無法滿足不斷髮展的信用卡協會商家標準,我們可能會產生鉅額成本,並失去接受信用卡付款的權利,這可能會導致我們的客户羣大幅下降。
我們的大部分客户授權我們為他們使用我們的平臺直接向他們的信用卡賬户收費。如果我們遇到與被盜信用卡相關的欺詐行為,我們可能會招致大量第三方供應商費用,而我們可能無法獲得補償。此外,我們的客户在線或通過電話向我們提供信用卡賬單信息,而我們不檢查這些交易中使用的實體信用卡,這增加了我們暴露於欺詐活動的風險。我們還會招致信用卡公司的費用,我們稱之為按存儲容量使用計費,因為他們聲稱客户沒有授權信用卡交易來購買我們的平臺,這是我們過去經歷過的。如果未經授權的信用卡交易索賠數量變得過多,我們可能會因過度扣費而被處以鉅額罰款,我們可能會失去接受信用卡付款的權利。此外,信用卡發行商可能會不時更改使用其服務所需的商户標準,包括數據保護和文件標準。如果我們未能遵守當前的商家標準或未能達到新的標準,信用卡協會可能會對我們處以罰款或終止與我們的協議,我們將無法接受信用卡作為我們平臺的付款方式。我們的平臺還可能受到欺詐性使用和計劃的影響,這可能導致未經授權訪問客户帳户和數據、未經授權使用或規避我們的平臺或技術,以及向客户收取欺詐性使用費用和收入損失。我們可能被要求支付這些費用和支出,而不從客户那裏獲得補償,如果我們的平臺被欺詐性使用,我們的聲譽可能會受到損害。儘管我們實施了多種欺詐預防和檢測控制,但我們不能向您保證這些控制足以防範欺詐。由於欺詐或我們無法接受信用卡付款而造成的重大損失將導致我們的客户基礎顯著減少,並將損害我們的業務。
我們面臨託收和信貸風險,這可能會影響我們的經營業績。
我們的應收賬款受到催收和信用風險的影響,這可能會影響我們的經營業績。我們的Create解決方案通常包括一至三年訂閲的預購承諾,這可能會在多個報告期內開具發票,從而增加了這些風險。關於我們的運營解決方案,我們依賴廣告商的付款,以便向我們的客户支付他們從我們的統一拍賣中獲得的收入。我們通常有義務向我們的客户支付在協議期限內獲得的收入,無論我們的廣告商是否按時或根本沒有向我們支付。雖然我們試圖與客户談判更長的付款期限,而為我們的廣告商談判更短的期限,但我們並不總是成功的。因此,我們可能面臨一個時機問題,我們的應收賬款週期比我們的應收賬款週期短,要求我們從自己的資金中匯款,並接受壞賬風險。在出售時是良好信用風險的企業,隨着時間的推移可能會變成不良信用風險。在經濟衰退時期,拖欠我們欠款的客户數量往往會增加。我們的經營業績可能會受到客户重大破產的影響,這可能會對我們的收入和現金流產生負面影響。我們不能向你保證,我們監測和減輕這些風險的進程將是有效的。如果我們未能充分評估和監控我們的信用風險,我們可能會經歷更長的付款週期、更高的催收成本和更高的壞賬費用,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
貨幣匯率波動可能會損害我們的經營業績和財務狀況。
我們向全球客户提供我們的解決方案,並在丹麥、比利時、加拿大、中國、哥倫比亞、芬蘭、法國、德國、愛爾蘭、以色列、日本、立陶宛、葡萄牙、新加坡、韓國、西班牙、瑞典、瑞士和英國開展業務。雖然我們的收入大部分以美元計價,但我們在美國以外的子公司產生的收入和支出往往以當地國家的貨幣計價。因此,當我們的非美國子公司的財務結果從當地貨幣換算成美元時,我們的合併美元財務報表會受到匯率變化的影響。我們的財務業績也受到匯率變化的影響,這些變化影響了以非當地貨幣結算的交易。由於我們以美元以外的貨幣開展業務,但以美元報告我們的經營業績,我們還面臨貨幣匯率波動的重新計量風險,這可能會阻礙我們預測未來業績和收益的能力,並可能對我們的經營業績產生實質性影響。到目前為止,我們沒有從事貨幣對衝活動,以限制匯率波動的風險,因此,我們的財務狀況和經營業績可能會受到此類波動的不利影響。
我們的全球業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的全球業務,以更好地支持我們在全球市場的增長。我們的公司架構及相關轉讓定價政策考慮全球市場的未來增長,並考慮公司間交易所涉及的各種實體的功能、風險及資產。我們在不同司法權區繳納的税款額取決於(其中包括)各司法權區(包括美國)對我們全球業務活動的適用情況、税率變動、現有税法及政策的新或經修訂詮釋,以及我們以符合公司架構及公司間安排的方式經營業務的能力。新的或修訂的税法也可能影響我們在不同司法管轄區繳納的税款,例如經濟合作與發展組織正在考慮的支柱一和支柱二,這將從根本上改變長期以來的税收轉讓定價原則。美國還在積極考慮可能對我們繳納的税款數額產生負面影響的税收改革措施。我們經營所在司法權區的税務機關可能會質疑我們根據公司間安排為公司間交易定價的方法,或不同意我們對歸屬於特定司法權區的收入和支出的釐定。倘出現該等挑戰或分歧,而我們的狀況未能維持,我們可能須支付額外税項、利息及罰款,這可能導致一次性税項支出、較高的實際税率、減少現金流量及降低營運整體盈利能力。我們的財務報表可能無法反映足夠的準備金來支付這種意外情況。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於幾個因素,我們的實際税率可能會增加,包括:
•在我們經營業務的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入相對金額的變化;
•税法、税收協定和條例的變更或其解釋;
•我們對變現遞延税項資產能力的評估有所改變,該評估基於我們對未來業績的估計、可能的税務規劃策略的可行性以及我們開展業務所處的經濟和政治環境;
•當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果;以及
•對我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或不利的調查結果。
任何這些事態發展都可能對我們的運營結果產生不利影響。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的,我們的經營結果可能會受到不利影響。
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們的綜合財務報表和本年報其他地方出現的隨附附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗及我們認為在有關情況下合理的各種其他假設,如標題為“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析—關鍵會計政策及估計”一節所述。該等估計結果構成判斷資產、負債及權益賬面值以及無法從其他來源輕易得知之收入及開支金額之基準。重大估計及判斷涉及收入確認、以股票為基礎的薪酬獎勵的估值(包括釐定普通股的公平值)、業務合併及所得税的會計處理等。在不同假設或條件下,實際結果可能與該等估計有所不同,任何有關差異可能屬重大。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同,可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期,導致我們的普通股市場價格下跌,我們的經營業績可能受到不利影響。
我們可能需要額外的資本來支持我們的業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,如果根本沒有的話。
自成立以來,我們主要通過銷售我們的可轉換優先股、普通股和可換股票據以及銷售我們的創建解決方案和運營解決方案以及我們的戰略合作伙伴關係產生的現金來為我們的運營提供資金。我們無法確定我們的業務何時或是否會產生足夠現金,為我們的持續經營或業務增長提供充足資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務,並可能需要額外資金來應對業務挑戰,包括需要開發新的解決方案、產品、服務或增強現有的解決方案、產品或服務,增強我們的運營基礎設施,在全球擴張以及收購互補的業務和技術。如果有的話,可能無法以對我們有利的條件獲得額外融資。尤其是,目前的新型冠狀病毒疫情已對全球金融市場造成幹擾,可能降低我們獲取資金的能力,並對我們未來的流動性造成負面影響。如果無法以可接受的條款獲得足夠的資金,我們可能無法投資於未來的增長機會,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們承擔了額外的債務,債務持有人將擁有優先於普通股持有人的權利,對我們的資產提出索賠,任何債務的條款都可能限制我們的運營,包括我們支付普通股股息的能力。此外,如果我們發行額外的股權證券,股東將經歷稀釋,新的股權證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素,包括我們無法控制的因素,我們無法預測或估計未來發行債務、股權或其他證券的金額、時間或性質。因此,我們的股東承擔了未來發行債務、股權或其他證券的風險,從而降低了我們普通股的價值並稀釋了他們的利益。由於缺乏足夠資本,我們無法在需要時按令我們滿意的條款獲得足夠融資,可能會嚴重限制我們繼續支持業務增長、應對業務挑戰、擴大業務或以其他方式利用業務機會的能力。即使我們能夠籌集到這些資金,我們也不能向您保證,這將使我們能夠取得更好的經營業績或擴大我們的業務。
與我們的平臺和技術相關的風險
如果我們不使我們的平臺(包括新版本或技術進步)更易於使用或適當培訓客户如何使用我們的平臺,我們擴大平臺和解決方案吸引力以及增加收入的能力可能會受到影響。
我們的平臺可能使用起來很複雜,我們擴大平臺吸引力的能力在一定程度上取決於確保它可以被各種創作者使用。雖然我們解決方案的某些功能旨在滿足專業開發人員的需求,但我們相信,我們能否擴大對我們平臺的採用將在一定程度上取決於我們是否有能力滿足具有不同需求和專業水平的創作者的需求,包括藝術家、動畫師和音響師,以及遊戲以外行業的新類別創作者和最終用户,如建築師、土木和機械工程師以及設計師。因此,對於我們未來的成功來説,我們繼續增加我們平臺的可及性將是重要的。如果我們不能成功地維護和擴大我們平臺的可訪問性,或者如果競爭對手開發和推出比我們更容易使用的產品,我們增加我們平臺採用率的能力將受到影響。
為了充分利用我們的平臺,用户一般需要培訓。我們為我們的客户提供各種培訓資源,我們相信,隨着我們平臺的範圍和複雜性的增加,我們將需要繼續保持和提高我們培訓資源的廣度和有效性。如果我們不為我們的客户提供有效的培訓資源,教他們如何高效地使用我們的平臺,我們發展業務的能力將受到影響,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外,當我們宣佈或發佈我們平臺的新版本或我們技術的進步時,我們可能無法向客户充分解釋或培訓如何使用這些新版本或改進,或者我們可能會過早地宣佈或發佈這些版本。我們的這些失敗可能會導致我們的客户對我們產品的使用或預期的技術發佈感到困惑,我們發展業務的能力、運營結果、品牌和聲譽可能會受到不利影響。例如,此類失敗過去曾導致客户在社交媒體和其他互聯網網站上表達對我們的平臺的失望。
與我們平臺相關的中斷、性能問題或缺陷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
我們的聲譽以及吸引和留住客户以及發展業務的能力部分取決於我們在高可靠性、可擴展性和性能下運營平臺的能力,包括現有和潛在客户在可接受的時間內隨時訪問我們平臺的能力。我們的平臺和解決方案的性能中斷,無論是由於系統故障、計算機病毒或物理或電子入侵,都可能影響我們平臺的可用性。我們已經經歷過,並且在未來可能經歷由於各種因素導致的中斷、停機和其他性能問題,包括基礎設施變更、引入新功能、人為或軟件錯誤、由於大量客户同時訪問我們的平臺而導致的容量限制、拒絕服務攻擊或其他安全相關事件。
維護和改進我們的性能可能會變得越來越困難,特別是在使用高峯期,以及隨着我們的客户羣增長和我們的平臺變得更加複雜。如果我們的平臺不可用,或者如果我們的客户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的平臺,我們可能會經歷客户流失、失去或延遲市場對我們平臺的接受、客户延遲向我們付款、我們的聲譽和品牌受到損害、對我們提出法律索賠、補救這些問題的鉅額成本以及我們的資源被轉移。此外,如果我們不能有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統並不斷開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化,我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們的聲譽可能會受到不利影響。例如,由於對隱私和安全方面的監管環境的高度擔憂,我們的客户越來越多地要求獲得我們尚未獲得的SOC 2、類型II等審計認證。未能獲得這些認證可能會對我們以投資者預期的速度增長業務的能力造成不利影響。此外,我們的服務因安全相關事件造成的重大中斷可能會使我們在某些司法管轄區面臨監管罰款,即使在沒有數據丟失的情況下也是如此。
此外,我們平臺背後的軟件技術本質上是複雜的,可能包含重大缺陷或錯誤,特別是在首次推出新產品或發佈新特性或功能時。我們不時發現我們平臺中的缺陷或錯誤,我們或我們的用户未來可能會檢測到我們現有平臺或新產品中的新缺陷或錯誤。我們不能向您保證我們現有的平臺和新產品不會包含缺陷。我們平臺中的任何實際或感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤都可能導致負面宣傳或導致數據安全、訪問、保留或其他性能問題,所有這些都可能損害我們的業務。糾正此類缺陷或錯誤所產生的成本可能會很高,並可能損害我們的業務。此外,與這些缺陷或錯誤相關的對我們的聲譽和法律責任的損害可能是巨大的,並可能同樣損害我們的業務。
如果我們或我們的第三方服務提供商遇到安全漏洞,或未經授權的方以其他方式訪問我們的客户數據、我們的數據或我們的平臺,我們的平臺可能被視為不安全,我們的聲譽可能受損,我們的業務運營可能中斷,對我們產品的需求可能減少,我們可能承擔重大責任。
運營我們的業務和平臺涉及收集、存儲和傳輸敏感、專有和機密信息,包括我們員工、客户及其最終用户的個人信息、我們的專有和機密信息以及我們從合作伙伴、客户和創建者處收集的機密信息。
我們為保護這些信息而採取的安全措施可能會因網絡攻擊、計算機惡意軟件、軟件錯誤和漏洞、惡意代碼、病毒、社會工程等原因而遭到破壞。(包括矛式網絡釣魚和勒索軟件攻擊)、拒絕服務攻擊(例如憑據填充攻擊),供應鏈攻擊和漏洞通過我們的第三方供應商,黑客攻擊,以及個人或黑客團夥和尖端組織,包括國家資助的組織或民族國家的其他努力。近年來,此類事件在我們的行業中變得越來越普遍。例如,惡意行為者試圖欺騙性地誘使我們的人員披露用户名、密碼或其他可用於訪問我們系統的信息的行為有所增加,而且可能成功。勒索軟件攻擊正變得越來越普遍和嚴重,可能導致我們的運營中的重大中斷、延遲或中斷、數據丟失、收入損失、恢復數據或系統的重大額外費用、聲譽損害和資金轉移。勒索支付可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響,但我們可能不願意或無法支付此類支付,例如,由於適用的法律或法規禁止支付。我們的安全措施也可能受到人員、盜竊或錯誤的影響,或者不足以防止我們所依賴的軟件或系統的安全漏洞造成的傷害。此外,COVID—19疫情及我們的遠程員工隊伍對我們的信息技術資產及數據構成更大風險。未來的收購也可能使我們面臨來自任何新收購的信息技術基礎設施的額外網絡安全風險和漏洞。
此類事件過去曾發生,將來可能發生,導致未經授權、非法或不當訪問、無法訪問、披露或丟失我們處理的敏感、專有和機密信息。作為我們安全計劃的一部分,定期對潛在事件進行調查。安全事故還可能損害我們的IT系統、我們提供產品和服務的能力,以及我們編制上市公司要求的財務報告和其他公開披露的能力。
我們依賴第三方提供關鍵服務,幫助我們交付解決方案和運營業務。在提供服務的過程中,這些第三方可能會為我們支持或操作關鍵業務系統,或者存儲或處理個人信息以及我們處理的任何敏感、專有和機密信息。這些第三方提供商可能沒有足夠的安全措施,並且已經並可能在未來經歷危及他們為我們操作的系統或他們代表我們處理的信息的機密性、完整性或可用性的安全事件。此類事件可能會對我們的業務造成負面影響,就像我們直接經歷了這些事件一樣,我們可能無法就由此產生的責任向負有責任的第三方追索。
由於有許多不同的網絡犯罪和黑客技術,而且這些技術還在不斷髮展,我們可能無法預測安全漏洞的企圖、及時反應或實施足夠的預防措施。雖然我們已經開發了旨在保護我們和我們客户在我們控制下的機密和個人信息的完整性、機密性和安全的系統和流程,但我們無法向您保證,我們或我們的第三方服務提供商實施的任何安全措施將有效抵禦當前或未來的安全威脅。安全漏洞或其他安全事件,或認為已經發生,可能導致客户對我們平臺的安全失去信心,損害我們的聲譽和品牌,減少對我們解決方案的需求,擾亂正常業務運營,要求我們承擔材料成本來調查和補救事件並防止事件再次發生,使我們面臨訴訟,監管執法行動,罰款,對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。隨着我們不斷增長,處理、存儲和傳輸越來越大的數據量,這些風險可能會增加。
我們有合同和法律義務向相關利益攸關方通報安全漏洞。大多數司法管轄區都制定了法律,要求公司在涉及某些類型數據的安全漏洞時通知個人、監管機構和其他人。此外,我們與某些客户和合作夥伴達成的協議可能要求我們在發生安全漏洞時通知他們。此類強制性披露成本高昂,可能導致負面宣傳,並可能導致我們的客户對我們安全措施的有效性失去信心。
安全漏洞可能會導致我們的客户、他們的最終用户或其他相關方聲稱我們未能遵守合同義務,實施指定的安全措施。因此,我們可能會受到法律訴訟,或者我們的客户可能會終止與我們的關係。我們不能向您保證我們合同中的責任限制是可強制執行的或足夠的,也不能以其他方式保護我們免受責任或損害。安全漏洞同樣可能導致政府當局採取執法行動,指控我們違反了要求我們保持合理安全措施的法律。
此外,我們無法確定我們的保險範圍是否足以支付實際產生的數據安全責任,是否涵蓋與任何事故有關的任何賠償索賠,是否繼續以經濟合理的條款提供給我們,或根本不可能拒絕任何未來索賠。成功向我們提出一項或多項超出現有保險範圍的大額索賠,或我們的保單發生變動,包括保費增加或施加大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
此外,我們繼續花費大量成本來尋求保護我們的平臺和解決方案,併為我們的客户引入額外的安全功能,我們預計未來將繼續花費大量成本。該等成本的任何增加將對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
如果我們未能及時向平臺發佈更新和新功能,並對快速變化的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客户需求、要求或偏好進行有效的調整和響應,我們的平臺可能會失去競爭力。
我們競爭的市場受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。因此,我們增加收入的能力在很大程度上取決於我們維護、改進和區分現有平臺並引入新功能的能力。
我們必須繼續改進現有功能,併為我們的平臺添加新功能,以留住現有客户並吸引新客户。例如,如果我們的高清渲染管道或我們的圖形、動畫和音頻工具的基礎技術過時或不能滿足客户的需求,我們的業務將受到影響。
我們產品的收入增長取決於我們是否有能力繼續為客户開發和提供有效的特性和功能,並響應頻繁變化的數據保護法規、政策以及最終用户的需求和期望,這將需要我們產生額外的實施成本。如果我們不繼續改進我們的平臺,及時提供額外的特性和功能,或者如果我們平臺的改進沒有得到客户的好評,我們的收入可能會受到不利影響。
如果我們未能及時發佈可用於商業用途的產品,發佈新版本、服務、工具或更新並出現重大錯誤,或無法增強我們的平臺以跟上快速的技術和法規變化或響應競爭對手的新產品,或者如果出現了能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供具有競爭力的解決方案的新技術,或者如果開發了新的操作系統、遊戲平臺或設備,而我們無法支持客户在這些系統、平臺或設備上部署遊戲和其他應用程序,則我們的業務、財務狀況和業務結果可能會受到不利影響。
我們的業務取決於我們解決方案跨第三方平臺、操作系統和應用程序的互操作性,以及我們確保平臺和解決方案在這些平臺上有效運行的能力。如果我們不能及時將我們的解決方案與第三方平臺集成,我們的業務可能會受到損害。
我們的平臺和解決方案最重要的特性之一是與各種設備、操作系統和第三方應用程序的廣泛互操作性。我們的客户依賴我們的解決方案來創建內容並同時將內容部署到各種第三方平臺。同樣,我們和客户也依賴於我們的解決方案與第三方平臺的互操作性來提供服務。目前,我們支持並與20多個此類平臺建立戰略夥伴關係。第三方平臺在不斷髮展,我們可能無法及時修改我們的解決方案,以確保與其他第三方的解決方案兼容。例如,第三方平臺經常將更新部署到其硬件或軟件,並修改其系統要求。我們業務的成功取決於我們是否有能力將第三方許可軟件的這些更新整合到我們的技術中,有效應對設備和操作系統平臺要求的變化,以及維持我們與第三方平臺的關係。我們的成功還取決於我們在多個平臺上同時管理解決方案的能力,以及我們在越來越多的新平臺上有效部署解決方案的能力。考慮到我們支持的平臺數量,很難跟上為提供客户所需的互操作性而需要的第三方更新數量。如果我們未能有效地響應我們支持的第三方平臺的變更或更新,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們依賴第三方數據中心和基於雲的基礎設施提供商來託管我們的平臺。這些第三方供應商的任何運營中斷、容量限制或幹擾我們的使用可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
我們目前從位於美國的託管數據中心為用户提供服務。我們還使用各種第三方雲託管提供商,如Google Cloud、AWS和騰訊控股為我們的平臺提供雲基礎設施。我們的創建解決方案和運營解決方案依賴於此基礎設施的運營。客户需要能夠在不中斷或降低性能的情況下隨時訪問我們的平臺,我們為一些客户提供有關正常運行時間的服務級別承諾。此外,我們的運營解決方案和企業遊戲服務器託管依賴於這些數據中心和雲基礎設施的能力,以支持我們客户的配置、架構、功能和互聯規範,並保護存儲在這些數據中心的信息。我們數據中心或雲基礎設施容量的任何限制都可能阻礙我們接納新客户或擴大現有客户的使用、託管我們的產品或服務我們的客户的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,任何影響我們的數據中心或雲基礎設施的事件,如網絡攻擊、自然災害、火災、洪水、嚴重風暴、地震、停電、傳染病爆發、電信故障、恐怖或其他攻擊以及我們無法控制的其他類似事件,都可能對我們平臺的基於雲的部分造成負面影響。由於上述任何原因影響我們的數據中心或基於雲的服務的長期服務中斷將對我們為客户提供服務的能力產生負面影響,並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽,使我們承擔責任,導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。我們還可能因使用替代提供商或採取其他行動來準備或響應損害我們使用的第三方託管服務的事件而產生重大成本。
如果我們與我們的數據中心或雲基礎設施相關的服務協議終止,或者出現服務中斷、我們使用的服務或功能消失、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞的情況,我們可能會遇到訪問我們平臺的中斷、收入分享和基於消費的解決方案的收入損失,以及在安排或創建新設施和服務或重新架構我們的平臺以在不同的數據中心提供商或雲基礎設施服務提供商上部署的重大延遲和額外費用,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們平臺的市場沒有繼續增長,或者發展速度比我們預期的更慢或不同,或者我們的新產品無法獲得市場接受,我們的業務可能會受到損害。
我們未來的成功取決於對創建和運營交互式RT3D內容的解決方案的日益增長的需求,以及我們繼續開發客户和最終用户所需的新產品、服務、特性和功能的能力。很難預測客户對我們解決方案的採用率和需求,也很難預測我們市場的未來增長率和規模。我們市場的擴張取決於許多因素,包括作為傳統內容創作方法替代方案的交互式RT3D內容創作平臺的成本、性能和感知價值;在遊戲和其他行業有效和高效地將優質互動內容和體驗貨幣化的能力;客户對我們平臺的認識;對我們平臺或我們可能推出的新產品的增強功能的及時完成、推出和市場接受程度,例如我們對消費市場或現場體育和娛樂的投資;我們吸引、留住和有效培訓銷售人員的能力;我們營銷計劃的有效性;以及我們競爭對手的成功。對於像我們這樣創建和運營互動內容的平臺這樣的解決方案,RT3D內容的市場可能不會繼續發展,或可能發展得比我們預期的更慢,原因有多種,包括未能創建滿足市場需求的新解決方案和功能、技術挑戰、經濟狀況減弱、數據安全或隱私問題、政府監管以及相互競爭的技術和解決方案。
如果我們的解決方案市場沒有繼續增長,或者發展速度比我們預期的更慢或不同,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
任何未能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利的行為都可能損害我們保護專有技術和品牌的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲得、維護、保護和執行我們的知識產權的能力,包括我們的專有技術、訣竅和我們的品牌。我們依靠商標、商業祕密法、專利、版權、服務商標、合同限制和其他知識產權法律和保密程序來建立和保護我們的專有權利。然而,我們為獲取、維護、保護和執行我們的知識產權而採取的步驟可能是不夠的。如果我們無法執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。如果我們未能充分保護我們的知識產權,或未能持續創新和推進我們的技術,我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術,並開發和商業化基本上相同的產品、服務或技術。此外,保護我們的知識產權可能需要付出巨大的代價。我們已經或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會被他人挑戰或規避,或通過行政程序(包括重新審查)無效或無法執行,各方間審查、幹擾和派生程序以及外國司法管轄區的同等程序,如異議程序或訴訟。此外,儘管我們正在申請專利,但我們不能向您保證我們的專利申請將導致已發佈的專利。即使我們在未來繼續尋求專利保護,我們也可能無法獲得或維持對我們技術的專利保護。此外,任何來自未決或未來專利申請的專利或未來授權給我們的專利可能不會為我們提供競爭優勢,或可能會被第三方成功挑戰。此外,關於知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準不確定。儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方可能會複製我們的解決方案,並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。專利、商標、版權和商業祕密的保護可能並不適用於我們的產品所在的每個國家。如果其他人主張對我們的商標和其他知識產權或與我們商標相似的商標的權利或所有權,我們的知識產權的價值可能會降低。我們可能無法成功地解決這些類型的衝突。在某些情況下,訴訟或其他行動可能是必要的,以保護或執行我們的商標和其他知識產權。此外,第三方可能會對我們提出知識產權索賠,如果第三方成功地反對或質疑我們的商標,或成功地聲稱我們侵犯、盜用或以其他方式侵犯其商標或其他知識產權,我們可能會承擔責任,需要簽訂昂貴的許可協議,需要重新命名我們的產品或阻止銷售我們的部分產品。此外,一些外國的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律,知識產權的執法機制可能不夠完善。隨着我們全球業務的擴展,我們面臨未經授權複製和使用我們平臺和專有信息的風險可能會增加。此外,監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的,特別是在外國,那裏的法律可能不像美國那樣保護知識產權,而且知識產權的執法機制可能薄弱。因此,儘管我們作出了努力,我們可能無法防止第三方侵犯、盜用或以其他方式侵犯我們的知識產權。
我們與員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與其他第三方(包括供應商和其他合作伙伴)簽訂保密協議。然而,我們不能保證我們已與已經或可能已經訪問我們的專有信息、專有技術和商業祕密的各方,或已經或可能已經開發了與我們的業務有關的知識產權的各方簽訂了此類協議。此外,我們無法向您保證,這些協議將有效地控制對我們專有信息、專有技術和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、盜用、逆向工程或披露。此外,這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發實質上等同或優於我們平臺的技術。這些協議可能會被違反,我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違反。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的知識產權。未來可能需要提起訴訟,以執行我們的知識產權(例如軟件許可證下的權利),並保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能成本高昂、耗時且分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權受損或損失。此外,我們為執行知識產權而作出的努力可能會遇到攻擊我們知識產權有效性和可撤銷性的抗辯、反訴和反訴,如果該等抗辯、反訴或反訴成功,我們可能會失去寶貴的知識產權。我們無法執行我們獨特的許可結構(包括財務資格等級),無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源,可能會延遲我們的進一步銷售或實施我們的解決方案,損害我們平臺的功能,延遲新解決方案的推出,導致我們在產品中替換劣質或更昂貴的技術,或損害我們的聲譽。
我們授權並向客户提供源代碼。儘管這些客户使用和共享我們的源代碼的方式受到限制,但我們不能向您保證不會發生未經授權使用或複製我們的源代碼的情況。我們依靠定期對我們的源代碼進行重大更新,以鼓勵我們的客户通過我們付費訪問我們的源代碼,或者對於合格的用户,免費訪問我們的源代碼。然而,我們不能向您保證這一策略將有效地確保用户不會在授權的基礎上濫用或訪問我們的源代碼。
我們獲取和維護知識產權許可的能力可能會影響我們的收入和盈利能力。這些許可證可能會變得更昂貴,並增加我們的成本。
雖然我們使用的大部分知識產權是由我們創建的,但我們也獲得了專有知識產權的權利,這些知識產權在我們的解決方案中提供了關鍵特性和功能。我們亦通過與第三方的許可及服務協議獲得知識產權的使用權。
專有許可通常將我們對知識產權的使用限制在特定用途和特定時間段。倘我們無法維持該等許可證或以合理經濟條款或具有重大商業價值的額外許可證,則我們的收益及盈利能力可能會受到不利影響。這些許可證可能會變得更昂貴,並增加我們可能向許可方支付的預付款、擔保和特許權使用費,這可能會顯著增加我們的成本並對我們的盈利能力造成不利影響。
我們正在並可能在未來受到知識產權糾紛的影響,這些糾紛代價高昂,可能使我們承擔重大責任,並增加做生意的成本。
我們之前曾被指定為一個潛在的侵權者,指控使用我們的軟件。為這一和未來的索賠辯護可能是昂貴的,並給管理層和員工帶來沉重的負擔,我們可能會在訴訟過程中收到不利的初步,臨時或最終裁決,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們將來可能會受到其他知識產權爭議的影響,並可能會因這些爭議而承擔責任。我們的成功部分取決於我們開發和商業化我們的解決方案的能力,而不侵犯、盜用或以其他方式侵犯第三方的知識產權。但是,我們不能保證我們的技術、產品、服務或平臺不會被發現侵犯、盜用或以其他方式侵犯第三方的知識產權。解決訴訟既耗時又昂貴,而且分散了管理層的時間和注意力。互聯網、技術和遊戲行業的公司擁有大量專利、版權、商標、域名和商業祕密,並經常因侵權、盜用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控而提起訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭並獲得更高的知名度,知識產權和其他針對我們的索賠的可能性也在增加。我們的技術可能無法承受任何第三方對其使用的索賠。此外,許多公司有能力投入大量資源,以執行其知識產權,併為可能對其提出的索賠進行辯護。我們擁有多項專利。我們已經提交了一些額外的美國和外國專利申請,但它們可能不會發布。任何訴訟也可能涉及專利控股公司或其他沒有相關產品收入的不利專利所有人,因此,我們的專利和專利申請可能很少或根本沒有威懾力,因為我們無法對這些實體或個人提出主張。如果第三方能夠獲得禁止令,阻止我們訪問該等第三方知識產權,或者如果我們無法授權或開發替代技術用於我們業務的任何侵權方面,我們將被迫限制或停止銷售我們的解決方案或停止與該等知識產權相關的業務活動。此外,我們可能需要以對我們不利的條款解決訴訟和爭議。雖然我們投保一般責任保險和專利侵權保險,但我們的保險可能不涵蓋此類潛在索賠,或可能不足以賠償我們可能承擔的所有責任。我們無法預測訴訟的結果,亦無法確保任何該等行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或經營業績造成不利影響。任何針對我們的知識產權索賠,或我們需要提供賠償,可能要求我們採取以下一項或多項措施:
•停止銷售或使用包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品;
•支付大量律師費、和解金或其他費用或損害賠償金;
•獲得出售或使用相關技術的許可證,但該許可證可能無法按合理條款或根本無法獲得;或
•重新設計或重新命名涉嫌侵權的產品,以避免侵權、挪用或違規行為,這可能是昂貴、耗時或不可能的。
即使該等索償不會導致訴訟或以有利於我們的方式解決,該等索償以及解決索償所需的時間和資源可能會分散我們的管理資源,並損害我們的業務和經營業績。此外,聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果可能會公佈,如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,它可能會對我們的普通股價格產生重大不利影響。我們預計,隨着我們解決方案的市場增長,侵權索賠的發生率可能會增加。因此,我們面臨的侵權索賠導致的損害風險可能增加,這可能進一步耗盡我們的財務和管理資源。
我們在產品中使用開源軟件,這可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響,或者使我們面臨訴訟或其他訴訟。
我們在我們的產品中使用開源軟件,我們希望在未來繼續將開源軟件納入我們的服務中。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋,這些許可證可能被解釋為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的方式。此外,我們不能確保我們沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致的方式在我們的軟件中加入額外的開源軟件。根據某些許可證的條款,我們可能會受到某些要求的約束,包括我們使源代碼可用於我們基於、併入或使用開放源代碼軟件創建的修改或衍生作品,以及我們根據適用的開源許可證條款許可此類修改或衍生作品。如果作者或分發此類開源軟件的其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用,並可能受到重大損害賠償,被禁止銷售我們包含開放源代碼軟件的產品,並被要求遵守對這些產品的繁瑣條件或限制,這可能會擾亂這些產品的分發和銷售。不時會有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠,此類開源軟件的許可人不對此類索賠提供任何擔保或賠償。因此,我們和我們的客户可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響,或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的產品。此外,儘管我們使用開源軟件許可證篩選措施,但如果我們以特定方式將我們的專有軟件產品與某些開源軟件結合在一起,在某些開源許可證下,我們可能會被要求發佈我們專有軟件產品的源代碼。一些開放源碼項目具有已知的漏洞和體系結構不穩定性,並以“原樣”的方式提供,如果不能妥善解決,可能會對我們產品的性能產生負面影響。如果我們不適當地使用或合併受某些類型的開源許可證約束的開源軟件,從而挑戰我們產品的專有性質,我們可能會被要求重新設計此類產品、停止銷售此類產品或採取其他補救措施。
與我們的管理、品牌和文化相關的風險
我們依賴於高技能人員的表現,包括我們的管理層和其他關鍵員工,而失去一名或多名此類人員或大量員工,或者無法吸引和留住我們支持運營和增長所需的高管和員工,可能會損害我們的業務。
我們的成功和未來的增長有賴於我們管理團隊和其他關鍵員工的持續服務。特別是,我們的總裁和首席執行官約翰·裏奇蒂洛對我們的整體管理以及我們的平臺、我們的文化和我們的戰略方向的持續發展至關重要。有時,我們的管理團隊可能會因高管和關鍵員工的聘用或離職而發生變化,這可能會擾亂我們的業務。由於我們解決方案的複雜性,我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。我們的高級管理人員和關鍵員工都是隨意聘用的。我們可以隨時終止任何員工的僱傭,無論是否有理由,任何員工可以隨時辭職,無論是否有理由。失去一名或多名高級管理層成員,特別是Riccitiello先生,或關鍵員工,可能會損害我們的業務,我們可能無法找到足夠的繼任者。我們不能確保我們能夠留住我們的任何高級管理層成員或關鍵員工的服務。
此外,為了執行我們的增長計劃,我們必須吸引和留住高素質的人才。我們過去在快速填補某些空缺職位方面遇到了困難,我們預計未來會有大量的招聘需求。競爭非常激烈,特別是在舊金山灣區和我們設有辦事處的其他地區,爭奪在設計和開發基於雲的平臺產品方面經驗豐富的工程師、具有機器學習和人工智能經驗的數據科學家以及經驗豐富的銷售專業人員。為了繼續接觸頂尖人才,我們可能會繼續擴大辦公地點的足跡,這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。我們不時遇到招聘和留住具備適當資歷的員工的困難,我們預期亦會繼續遇到困難。我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工,他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了他們的法定義務,導致我們的時間和資源被分流。此外,未來和現有的員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值下降、經歷重大波動或增加,以至於潛在員工認為我們的股權獎勵的價值上升有限,可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。此外,我們可能會經歷員工離職,這是整個美國經濟持續發生的“大辭職”的結果。新員工需要培訓,需要時間才能達到最高生產率。新員工可能不會像我們預期的那樣高效,我們可能無法僱傭或留住足夠數量的合格員工。如果我們不能吸引新的人員,或者不能留住和激勵現有的人員,我們的業務和未來的增長前景將受到損害。
如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們相信,保持和提升我們的品牌聲譽對於擴大我們平臺對現有客户的銷售、支持我們平臺對新客户的營銷和銷售、將免費創建者轉化為客户以及發展我們的戰略合作伙伴關係非常重要。我們還相信,隨着我們市場競爭的加劇,品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性、我們提供可靠平臺以具有競爭力的價格繼續滿足我們客户的需求和偏好的能力、我們維持客户信任的能力、我們繼續開發新功能以解決各種使用案例的能力,以及我們成功地將我們的平臺與競爭對手區分開來的能力。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入,即使有,任何增加的收入也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們的文化強調創新,如果我們不能在成長過程中保持這種文化,我們的業務可能會受到損害。
我們有一種文化,鼓勵員工開發和推出新的和創新的解決方案,我們相信這對於吸引客户和合作夥伴以及為公司的最佳長期利益服務是必不可少的。隨着我們的業務增長和變得更加複雜,保持這種文化重點可能會變得更加困難。任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響,這對我們的發展至關重要,並有效地專注於和實施我們的戰略。如果我們不能保持我們的公司文化,我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
與法律、法規和全球經濟相關的風險
我們受制於與隱私、數據安全和兒童保護有關的快速變化和日益嚴格的法律、合同義務和行業標準。這些要求施加的限制和成本,或者我們實際或認為沒有遵守這些要求,可能會損害我們的業務。
我們的產品,尤其是我們的運營解決方案,依賴於我們處理敏感、專有、機密和受監管信息的能力,包括個人信息、商業祕密、知識產權和商業信息,這些信息屬於我們的或我們代表他人(如客户)處理的。這些活動受各種聯邦、州、地方和外國隱私和數據安全法律和法規的監管,這些法律和法規近年來變得越來越嚴格,並在不斷髮展。任何實際或感知的違規行為都可能導致政府實體、客户、個人或其他人對我們提起訴訟和訴訟;對我們或公司管理人員處以罰款和民事或刑事處罰;有義務停止提供服務或大幅修改我們的運營解決方案,從而降低其在某些司法管轄區的效力;負面宣傳和損害我們的品牌和聲譽;以及對我們平臺的總體需求減少或運營解決方案的回報減少。
在國際上,我們或我們的客户運營所在的大多數司法管轄區都採用了隱私和數據安全法。例如,歐盟(“EU”)的《通用數據保護條例》(EU)2016/679(“GDPR”)適用於歐洲經濟區(“EEA”),並以實質等同的形式適用於英國機構和以英國為中心的處理業務(“英國GDPR”)。 歐洲數據保護法,包括歐盟GDPR、英國GDPR等,對處理個人信息施加了重大而複雜的負擔,並規定了強有力的監管執行和對違規行為的重大處罰。例如,違反GDPR的公司可能面臨私人訴訟、禁止數據處理以及高達2000萬歐元或其全球年收入的4%的罰款。
監管機構、法院和平臺越來越多地將GDPR和其他數據保護法解釋為要求獲得肯定的選擇同意才能使用Cookie和類似技術進行個性化、廣告或分析。歐盟提出了一項名為電子隱私條例的新法規,可能會進一步限制我們的產品所依賴的Cookie和其他在線跟蹤技術的使用,並增加對在線直銷的限制。此類限制可能會增加我們在監管執法行動中的風險,增加我們的合規成本,並對我們的運營解決方案業務產生不利影響。
在全球範圍內,某些司法管轄區已經頒佈了數據本地化法律,並對個人信息的跨境傳輸提出了要求。例如,歐洲的跨境傳輸環境目前不穩定,歐洲以外的其他國家已經頒佈或正在考慮頒佈跨境數據傳輸限制和要求數據駐留的法律。例如,GDPR和其他歐洲數據保護法也普遍禁止將個人信息傳輸到歐洲經濟區以外的國家,如美國,歐盟委員會認為這些國家不具備足夠的數據保護水平。此外,瑞士和英國的法律也包含了與GDPR類似的數據傳輸限制。歐盟委員會最近發佈了關於標準合同條款的指導意見,這是一種在歐洲經濟區以外傳輸數據的機制,它規定了進行跨境數據傳輸的額外義務。 雖然目前已有有效機制可從這些管轄區轉移數據,但這些跨境數據轉移的未來仍存在一些不確定性。歐洲以外的國家已經頒佈或正在考慮類似的跨境數據傳輸限制和法律,要求本地數據居留權和限制跨境數據傳輸,這可能會增加業務的成本和複雜性。如果我們不能實施有效的跨境個人信息傳輸機制,我們可能面臨更多的監管行動、處罰和數據處理限制或禁令,並減少對我們服務的需求。失去從歐洲和其他地方導入個人信息的能力也可能要求我們以高昂的成本提高在美國以外的數據處理能力。
此外,中國於二零二一年八月通過《個人信息保護法》(“PIPL”),自二零二一年十一月一日起生效。PPL引入了類似於GDPR的法律框架,被視為中國全面保護個人信息體系的開端,儘管該法律的許多方面仍不確定和發展中,PPL對企業的影響仍不確定。
在美國,聯邦、州和地方政府制定了許多隱私和數據安全法,包括數據泄露通知法、個人信息隱私法、健康信息隱私法和消費者保護法。
各國已開始引入更全面的隱私立法。例如,加州頒佈了《加州消費者隱私法》(“CCPA”),該法案於2020年1月1日生效,並對所涵蓋的企業施加了多項義務,包括要求企業收集、使用和共享個人信息、新的運營慣例以及迴應加州居民與其個人信息相關的請求的要求。CCPA包含了對違規行為的重大潛在處罰(每次違規行為最高可達7,500美元)。此外,預計加州法律下的隱私要求將在新通過的加州隱私權法案(“CPRA”)下變得更加嚴格,該法案將於2023年1月生效,預計將增加執法行動的風險。其他州正在考慮或已經制定隱私和數據安全法。例如,弗吉尼亞州和科羅拉多州也分別頒佈了《消費者數據保護法》和《科羅拉多州隱私法》,這兩項法律均不同於CCPA,並於2023年生效。
州和聯邦層面也越來越關注使用Unity可能被視為不時收集的敏感數據類別。例如,一些州和地方頒佈了禁止或限制生物識別信息的收集的法規。我們的一些產品使用技術來幫助創建者構建增強現實和虛擬現實應用程序,使用這些應用程序識別和收集個人信息可能會被視為受這些生物識別隱私法的約束。雖然我們有義務遵守這些法律,但生物識別信息的收集越來越多地受到訴訟。
在美國,有一些新的案例適用現有的隱私和數據安全法律,例如聯邦和州的竊聽法,以新穎的和潛在的影響力的方式,可能會影響我們提供某些產品的能力。這些案件的結果可能導致我們對我們的產品進行更改,以避免成本高昂的訴訟、政府執法行動、損害賠償和根據這些法律的處罰,這些可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。
監管機構日益關注的另一個領域是兒童隱私。《兒童在線隱私保護法》(“COPPA”)等長期隱私法的執行力度有所加大,預計這一趨勢將在新一代隱私和數據安全法(如GDPR、CCPA和CPRA)下繼續下去。例如,英國。信息專員辦公室最近頒佈了《適合年齡的設計守則》(“兒童守則”),規定了與處理兒童數據有關的各種義務。我們以前曾受到基於COPPA和其他隱私和數據安全法律的與未成年人隱私相關的索賠,我們將來可能會面臨根據COPPA、GDPR、兒童法、CCPA、CPRA或其他與兒童隱私相關的法律提出的索賠。
除了隱私和數據安全法律的要求外,根據我們發佈的政策和文件、合同和適用的行業標準,我們還有與隱私和數據安全相關的義務。儘管我們努力履行這些義務,但我們過去可能未能做到這一點,並可能受到指控,稱我們未能做到這一點,或以其他方式不當處理數據。例如,在2019年,我們注意到一篇研究論文聲稱,我們的軟件(包括較舊版本的Unity Editor)被不適當地配置為收集基於硬件的永久標識符或MAC地址。儘管我們沒有像研究人員聲稱的那樣使用這些信息來測量行為或跟蹤個人,並且我們已經禁用了論文中描述的配置,但我們可能會受到執法行動或訴訟的影響,聲稱此實例或我們的其他數據處理做法違反了我們的合同義務、政策、禁止不公平或欺騙性商業做法的聯邦或州法律或其他隱私法。
為了應對全球隱私和數據安全法律日益嚴格的限制,我們的客户已經並可能繼續尋求關於我們處理個人信息的越來越嚴格的合同保證,並可能採取限制他們使用我們的操作解決方案的內部政策。此外,隱私權倡導者和行業團體經常提出,並可能在未來提出我們在法律或合同上受到約束的自律標準。如果我們不遵守這些合同義務或標準,我們可能面臨重大的合同責任或罰款。
如“風險因素—操作系統平臺提供商或應用商店可能會更改服務條款、政策或技術要求,要求我們或我們的客户更改數據收集和隱私和數據安全慣例、業務模式、運營、慣例、廣告活動或應用程序內容,這可能會對我們的業務造成不利影響”中所述,迅速變化的隱私和數據安全法律所施加的要求,平臺提供商和應用商店要求我們投入大量資源來遵守法規,還可能限制我們的運營能力,損害我們的聲譽,減少對我們產品的需求,並使我們面臨監管執法行動(包括罰款,調查,審計或禁止處理個人信息),私人訴訟和其他責任。該等事件可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
公司和政府機構可能會限制對平臺、我們的網站、移動應用程序、應用程序商店或互聯網的訪問,這可能會導致我們客户的最終用户流失或增長放緩,並對我們的運營產生負面影響。
我們、我們的客户或最終用户所在國家/地區的政府機構,如中國,可能會出於各種原因(包括安全、保密或監管方面的考慮)阻止訪問我們的平臺、我們的網站、移動應用程序、操作系統平臺、應用程序商店或互聯網,或要求獲得許可。終端用户通常需要訪問互聯網,包括地理位置不同的地區,以及Apple App Store和Google Play Store等平臺,才能玩使用我們的平臺創建或運營的遊戲。此外,公司可能會採取政策,禁止員工訪問我們的平臺或最終用户玩使用我們的平臺創建或運營的遊戲所需的平臺。如果公司或政府實體阻止、限制或以其他方式限制客户訪問我們的平臺,或者終端用户玩在我們平臺上開發或運營的遊戲,我們的業務可能會受到負面影響,我們客户的最終用户可能會減少或增長更慢,我們的運營結果可能會受到不利影響。
此外,一些國家可能會因為企業在一國境內收集數據而阻止數據傳輸,這是更廣泛的隱私相關擔憂的一部分,這可能會影響我們的業務。例如,印度政府最近為了印度的主權和完整、印度的國防和印度國家的安全,阻止了幾份來自中國的申請的分發。在採取這一行動時,印度政府部分封鎖了Unity的一些服務。我們聯繫了政府,要求提供更多信息,並解釋我們的業務運營,包括數據處理的準確位置,他們已經解鎖了我們的服務。如果其他國家阻止我們的數據傳輸或服務,或對我們採取類似行動,我們的客户、我們的服務和我們的業務可能會受到損害。
美國和中國之間的地緣政治關係的不利變化,或者中國的經濟和監管格局的變化,都可能對商業狀況產生不利影響。
由於我們在中國的持續業務營運構成我們當前及未來收入增長計劃的重要部分,與中國有關的經濟及政治政策的不利變動可能會對我們的業務造成不利影響。最近美國和中國之間的貿易緊張局勢升級,導致了貿易限制,損害了我們參與中國市場的能力。例如,美國與中國有關的出口管制法規對我們向多箇中國客户銷售的產品產生了限制,法規的進一步修改可能會導致額外限制。當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化,以及美國與其貿易夥伴(特別是中國)之間的貿易緊張局勢的進一步升級,可能導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化,包括報復性貿易限制,進一步限制我們在中國的經營能力。
中國的經濟、法律和政治格局也在許多方面與許多發達國家不同,包括政府的參與和監管水平、外匯管制和資源配置、知識產權保護的可執行性和保護範圍的不確定性、相對不確定的法律體系,以及與經濟、政治和社會改革相關的不穩定。中國的法律法規和法律要求也經常發生變化。中國人民Republic of China(“中國”)政府採取的任何行動和政策,特別是在知識產權以及現有的對非中國企業的雲和互聯網限制方面,或中國經濟因新冠肺炎疫情而出現的任何長期放緩,都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
特別是,中國法律法規對從事互聯網、市場調查、雲服務和其他相關業務的公司的外資所有權不時施加限制。具體而言,互聯網內容提供商的外資持股比例不得超過50%,且該提供商的主要外國投資者必須在管理互聯網內容服務方面具有良好的業績記錄和運營經驗。因此,我們在中國提供基於雲的服務的能力取決於我們實施和維護符合中國法律的架構的能力。如果我們已經實施或未來可能實施的任何結構被確定為非法或無效,相關政府當局將在處理此類違規行為時擁有廣泛的自由裁量權,包括吊銷我們的業務和經營許可證、要求我們停止或限制運營、限制我們的收入權、沒收我們的收入、要求我們重組所有權結構或運營、施加我們可能無法遵守的額外條件或要求或徵收罰款。此外,我們已經實施或未來可能實施的結構可能不如直接所有權有效,我們可能無法執行我們對中國業務運營的控制權。上述任何情況都可能對我們的業務運營造成重大幹擾,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
在我們開展活動的國家,我們必須遵守《反海外腐敗法》、美國國內反賄賂法、英國《反賄賂法》以及其他反腐敗和反洗錢法律。近年來,反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行,被廣泛解讀為一般禁止公司、其員工及其第三方中間人授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。隨着我們增加對公共部門的全球銷售和業務,並進一步發展我們的經銷商渠道,我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽,以營銷我們的解決方案,並獲得必要的許可、許可證和其他監管批准。此外,我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要為這些第三方中間人、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有授權這樣的活動。
雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題,但我們不能向您保證,我們的任何員工和代理人都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。隨着我們增加全球銷售和業務,我們在這些法律下的風險可能會增加。
發現、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為,可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外,不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律,可能會使我們面臨舉報人的投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些人簽訂合同、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查,或實施政府或其他制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移,以及鉅額國防成本和其他專業費用。
我們受政府進出口管制及經濟制裁法律的約束,這些法律可能會削弱我們在全球市場的競爭能力,或如果我們違反管制,我們將承擔責任。
我們的平臺受到美國的出口管制。我們的產品和基礎技術只能在獲得所需出口授權的情況下出口到美國以外,包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權,包括提交加密分類請求或自我分類報告(視情況而定)。
此外,我們的活動受美國外國資產控制辦公室(OFAC)執行的經濟制裁法律和法規的約束,該法律和法規禁止在沒有必要的出口授權的情況下向禁運司法管轄區或受制裁方運送大多數解決方案。為某一特定銷售獲得必要的出口許可證或其他授權可能非常耗時,並可能導致銷售機會的延誤或喪失。
雖然我們已採取預防措施防止違反出口管制和制裁法提供、部署或使用我們的平臺,並加強了我們與出口管制和制裁合規相關的政策和程序,但我們過去無意中向一些客户提供了明顯違反美國出口管制和經濟制裁法的產品和服務。2020年8月,我們向外國資產管制處及美國商務部工業和安全局(“BIS”)提交了自願自我披露有關這些明顯違規行為的初步通知。2021年2月,我們向外國資產管制處和國際清算銀行提交了自願自我披露的最終通知。於2021年4月,外國資產管制處終止了自願自我披露,併發出警告信,沒有施加罰款或處罰。於2021年6月,在向國際清算銀行提交有關發現的其他明顯違反出口管制規定的補充披露後,國際清算銀行亦終止了自願自我披露,併發出警告信,沒有處以罰款或處罰。我們不能向你保證,我們有關出口管制和遵守制裁的政策和程序將防止今後發生違規行為。如果我們被發現違反了美國的制裁或出口管制規定,可能會導致鉅額罰款或處罰,並可能對負責任的員工和管理人員進行監禁,以及聲譽損害和業務損失。
如果我們或我們的經銷商未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可,我們還可能因聲譽損害以及其他負面後果而受到不利影響,包括政府調查和處罰。
此外,除美國外,許多國家還監管某些加密和其他技術的進出口,包括進出口許可要求,並制定了法律,可能會限制我們分銷產品的能力,或者可能限制我們的客户在這些國家實施我們的產品的能力。我們產品的變化或進出口法規的未來變化可能會延遲我們的平臺在全球市場的引入,阻止我們在全球運營的客户在全球部署我們的平臺,或者在某些情況下,完全阻止我們的產品向某些國家、政府或個人出口或進口。各個政府機構不時地提出對加密技術進行額外的監管。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,美國以外的客户分別佔我們收入的約76%、74%及72%,而我們的增長策略包括進一步擴大我們在所有主要全球市場的業務及客户基礎。然而,進出口法規、經濟制裁或相關法規的任何變更、進出口管制的加強,或此類法規針對的國家、政府、人員或技術的變更,都可能導致現有或潛在全球客户對我們平臺的使用減少,或導致我們向全球運營的現有或潛在客户出口或銷售我們產品的能力下降。任何使用我們平臺的減少或我們在主要全球市場出口或銷售產品的能力受到限制,都會對我們的業務、經營業績和增長前景造成不利影響。
向政府實體和受嚴格監管的組織銷售面臨許多挑戰和風險.
我們向美國聯邦、州和地方以及外國、政府機構客户以及高度監管行業的客户銷售我們的創建解決方案和運營解決方案。向該等實體的銷售面臨多項挑戰及風險。向這些實體銷售可能是高度競爭、昂貴和耗時的,往往需要大量的前期時間和費用,而沒有任何保證這些努力將產生銷售。政府的承包要求可能會改變,這樣做會限制我們向政府部門銷售的能力,直到我們獲得修訂的認證。政府對解決方案的需求和支付受到公共部門預算週期的影響,資金授權和資金減少或延遲可能對公共部門的需求產生不利影響,而這些需求可能有助於我們的解決方案。
此外,政府和受嚴格監管的實體可能要求或要求與我們的標準安排不同的合同條款以及產品和解決方案功能或認證,並且與我們與私營部門客户談判或以其他方式提供的條款相比,這些條款不太有利或更難維護。這些實體可能擁有法定、合同或其他法律權利,可以出於方便或其他原因終止與我們或我們的合作伙伴的合同。任何此類終止可能會對我們向其他政府客户提供平臺的能力造成不利影響,並可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能會被要求收取額外的銷售税、增值税或類似税,或承擔其他税務責任,這可能會增加客户為我們的解決方案支付的成本,並對我們的經營業績造成不利影響。
我們在多個司法管轄區收取銷售税、增值税或類似的間接税。越來越多的州考慮或通過了試圖對州外公司徵收銷售税義務的法律。此外,美國最高法院在南達科他州訴Wayfair公司一案中作出裁決。et al(“Wayfair”)認為,在線賣家可以被要求收取銷售和使用税,儘管在買方的州沒有實體存在。為響應Wayfair或其他情況,州或地方政府可能會採納或開始執行法律,要求我們計算、收取和匯出其管轄區內的銷售税款。類似地,許多外國司法管轄區已經考慮或通過了對公司徵收增值税、數字服務税或類似税的法律,儘管公司在外國司法管轄區沒有實際存在。一個或多個州或外國司法管轄區的成功主張,要求我們在我們目前沒有這樣做的地方收税,或在我們目前收税的司法管轄區收税更多,可能會導致大量税務負債,包括過去銷售的税款,以及罰款和利息。外國、州或地方政府對在司法管轄區內沒有實體存在的賣家收取銷售、增值税或類似間接税的要求也可能給我們帶來額外的行政負擔,如果他們不對我們的競爭對手施加類似的義務,我們將處於競爭劣勢,並減少我們未來的銷售額。可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。我們持續監控我們經營所在司法管轄區和客户居住的司法管轄區不斷變化的税務要求。
我們使用淨經營虧損、抵免和某些其他税務屬性來抵銷未來應納税收入或税款的能力可能會受到某些限制。
截至2021年12月31日,我們的美國聯邦、州和外國用途的淨經營虧損結轉額分別為10億美元、392.2百萬美元和449.8百萬美元,可用於抵銷未來應課税收入,其中部分將於2024年開始的多個年度到期。缺乏未來應課税收入,會對我們在該等無記名貸款到期前使用部分的能力造成不利影響。根據現行法律,在2017年12月31日之後開始的納税年度產生的聯邦NOL可以無限期結轉,但該等聯邦NOL的可扣減性限於應課税收入的80%。 此外,根據經修訂的1986年《國內税收法典》第382和383條,或《法典》,經歷“所有權變更”(定義見《法典》第382條和適用的財政條例)的公司在利用其變更前NOL結轉和某些其他税務屬性來抵銷變更後應納税所得或税款的能力方面受到限制。 我們可能會經歷未來所有權的變化,這可能會影響我們利用我們的NOL結轉抵消我們的收入的能力。此外,我們使用已收購或未來可能收購的公司的NOL結轉的能力可能受到限制。此外,在州一級,可能會有暫停或以其他方式限制使用NOL結轉的時期,這可能會加速或永久增加州欠税。例如,加利福尼亞州已經暫停了NOL的使用,並將2020年、2021年和2022年的研究信貸的使用限制在每年500萬美元。基於上述原因,即使我們達到盈利能力,我們仍可能無法動用所有無經營收益,這可能導致我們未來的税務責任增加,並可能對我們的經營業績和財務狀況造成不利影響。
任何法律訴訟、針對我們的索賠或其他爭議都可能是昂貴和耗時的辯護,無論結果如何,都可能損害我們的聲譽。
我們正在並可能在未來受到法律訴訟和不時出現的索賠的影響,例如我們的客户就商業糾紛或我們現任或前任員工提出的僱傭索賠提出的索賠。我們之前捲入了兩起由遊戲最終用户提起的相關集體訴訟,其中包括我們的軟件,其中包括與違反隱私法有關的指控,我們最終達成了和解。我們之前還與舊金山的一位房東發生了租賃糾紛,最終我們達成了和解。此外,2019年6月,一名前高級員工向舊金山縣高級法院提起訴訟,指控我們根據加州法律提出的報復、違反加州公平就業和住房法案的解僱、未能阻止歧視和報復、不當解僱、誹謗和誹謗的索賠。這起訴訟包括與我們的首席執行官約翰·裏奇蒂洛涉嫌行為有關的指控。媒體報道了這些指控。我們提交了一份答辯書,否認了訴狀中關於非法行為的所有指控,並提出了強制仲裁的動議。法院批准了我們強制仲裁的動議。
任何訴訟或糾紛,無論是否是正當的,都可能損害我們的聲譽,增加我們的成本,並可能分散管理層的注意力、時間和資源,進而可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不包括此類索賠,可能無法提供足夠的款項來支付解決一個或多個此類索賠的所有費用,並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的未投保或投保不足的索賠可能會導致意想不到的成本,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們受世界各地的法律及法規約束,其中許多法律及法規尚未確定且仍在發展中,可能會增加我們的成本或對我們的業務造成不利影響。
我們受到美國和國外影響我們業務的各種法律的約束,包括關於消費者保護、廣告、電子營銷、未成年人保護、數據保護和隱私、數據本地化要求、在線服務、反競爭、勞工、房地產、税收、知識產權所有權和侵權、出口和國家安全、關税、反腐敗和電信的州和聯邦法律,所有這些法律都在不斷演變和發展。適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋通常是不確定的,可能會相互衝突,特別是美國以外的法律,遵守法律、法規和類似要求可能是繁重和昂貴的。不同司法管轄區的法律法規可能不一致,這可能會增加合規和開展業務的成本。任何此類成本在未來可能會因這些法律法規或其解釋的變化而上升,可能會降低我們的平臺對客户的吸引力,或者導致我們改變或限制我們銷售我們平臺的能力。我們有旨在確保遵守適用法律和法規的政策和程序,但我們不能向您保證我們的員工、承包商或代理人不會違反此類法律和法規或我們的政策和程序。
特別是,由於我們的運營解決方案,我們可能會受到一些國外和國內法律和法規的影響,這些法律和法規會影響某些類型的內容的提供,例如描述暴力的內容,其中許多內容是模稜兩可的,仍在發展中,可能被解讀為可能損害我們的業務或使我們承擔責任的方式。此外,美國、歐洲、澳大利亞和其他司法管轄區正在進行學術、政治和監管方面的討論,討論某些遊戲機制(如獎品盒)和遊戲類型(如社交賭場、有償遊戲和賭博)是否應該受到比其他遊戲類型或機制更高或不同類型的監管,以保護消費者,特別是未成年人和容易上癮的人,如果是這樣的話,這種監管應該包括什麼。美國聯邦政府及其機構(如聯邦貿易委員會、美國各州和州機構或外國司法管轄區)的新法規可能會要求修改或從遊戲中刪除某些遊戲內容,增加客户遊戲的運營成本,影響玩家參與度,從而影響我們運營解決方案的功能和有效性,或以其他方式損害我們的業務業績。很難預測現有的或新的法律將如何適用。如果我們直接或間接地根據這些法律或法規承擔責任,我們可能會受到傷害,我們可能會被迫實施新的措施,以減少我們對這種責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或修改我們的運營解決方案,這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,由於訴訟和立法建議而引起的對責任問題的日益關注可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們的業務增長。由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
可能會通過或解釋為適用於我們或我們在美國和其他地方的客户,這些法律和法規可能會限制在線和移動行業,包括玩家隱私、廣告、税收、內容適宜性、版權、分發和反壟斷,而我們的解決方案或其組件可能被視為或被視為非法或不公平做法。此外,電子商務和虛擬物品的增長和發展可能會促使人們呼籲制定更嚴格的消費者保護法,這可能會給我們等公司和我們通過互聯網和移動設備開展業務的客户帶來額外的負擔。我們預計,對我們行業的審查和監管將會加強,我們將被要求投入法律和其他資源來解決此類監管問題。例如,關於營銷或使用應用內購買或此類使能技術、免費遊戲的標籤或貨幣監管、銀行機構、無人認領的財產或資金傳輸的現有法律或新法律可能被解釋為涵蓋使用我們的解決方案製作的遊戲以及我們從我們的運營解決方案中獲得的收入。如果發生這種情況,我們可能需要尋求相關監管機構的許可證、授權或批准,批准可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求,我們可能受到額外的監管和監督,所有這些都可能顯著增加我們的運營成本。當前法律或法規的變化或在美國或其他地方強制實施有關這些活動的新法律和法規可能會減緩移動遊戲的增長,並損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
與我們可轉換票據相關的風險
償還債務需要大量現金,而我們的業務可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。
我們是否有能力按計劃支付債務本金、支付利息或為債務進行再融資,包括我們於2021年11月發行的2026年到期的本金總額為17億美元的0%可轉換優先債券(以下簡稱“2026年債券”),取決於我們未來的表現,這受到經濟、財務、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。如果我們現金流指引背後的假設是不正確的,例如,由於新冠肺炎疫情的未知影響,我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足以償還債務(包括2026年票據)的現金流,並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能被要求採用一個或多個替代方案,例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款發行額外的股本、股權掛鈎或債務工具。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。如果我們無法從事任何這些活動或以理想的條款從事這些活動,我們可能無法履行我們的債務義務,包括2026年票據,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
2026年債券的轉換可能會稀釋我們股東的所有權權益,或者可能壓低我們普通股的價格。
部分或全部2026年債券的轉換可能會稀釋我們股東的所有權利益。在2026年票據轉換後,我們可以選擇支付或交付(視情況而定)現金、普通股股票或現金和普通股股票的組合。如果我們選擇以普通股的股票或普通股的現金和股票的組合來結算我們的轉換義務,那麼在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外,2026年債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空,因為2026年債券的轉換可以用來滿足空頭頭寸,或者2026年債券預期轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。
2026年債券的有條件轉換功能如果被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果2026年債券的有條件轉換功能被觸發,2026年債券持有人將有權根據管理2026年債券的契約在指定期間內根據他們的選擇隨時轉換他們的債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的2026年票據,除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(除了支付現金而不是交付任何零碎的股份),我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務,這可能對我們的流動性產生不利影響。截至2021年12月31日,2026年債券不能由持有人選擇轉換。此外,即使持有人不選擇轉換他們的2026年票據,根據適用的會計規則,我們可能需要將2026年票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
可能以現金結算的可轉換債務證券的會計方法,如2026年票據,可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
根據會計準則彙編470-20,可轉換債務及其他選擇(“ASC 470-20”),實體必須分開核算可轉換債務工具(如2026年票據)的負債及權益部分,該等可轉換債務工具於轉換時可全部或部分以現金結算,其方式須反映發行人的經濟利息成本。ASC 470-20對2026年票據會計的影響是,在發行時,股本部分將被要求包括在我們綜合資產負債表上的股東權益的額外實收資本部分,並且為了對2026年票據的債務部分進行會計處理,股本部分的價值將被視為貼現。
此外,在某些情況下,可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(例如2026年票據)可按庫存股方法入賬,以計算每股盈利,其效果是轉換2026年票據時可發行的股份不計入每股攤薄收益計算,除非票據的轉換價值超過其本金金額。
然而,於二零二零年八月,財務會計準則委員會公佈會計準則更新(“ASU”)2020—06(“ASU 2020—06”),其修訂該等會計準則,減少可換股工具的會計模式數目,並限制債務及股權或可換股債務工具的衍生部分分開會計處理的情況。ASU 2020—06也將不再允許對可轉換工具使用庫存股票方法,而是要求應用“如果轉換”方法。根據該方法,每股攤薄盈利一般會假設所有二零二六年票據於報告期初僅轉換為普通股股份,除非結果會產生反攤薄影響,從而可能對我們的每股攤薄盈利造成不利影響。然而,倘被轉換之可換股債務工具之本金額須以現金支付,且僅超出部分獲准以股份結算,則倘轉換法將產生與就該可換股債務工具採納ASU 2020—06前之庫存股法相若的結果。這些修訂將於2021年12月15日之後開始的財政年度對上市公司有效,允許提前採納,但不得早於2020年12月15日之後開始的財政年度。我們於本財政年度提早採納ASU 2020—06,因此,我們預計不會將資產負債表上票據的權益和債務部分分開。
上限看漲期權交易可能會影響2026年票據和我們普通股的價值。
就二零二六年票據的定價及初始購買人行使其購買額外二零二六年票據的選擇權而言,我們與二零二六年票據的若干初始購買人或其聯屬公司及其他金融機構(“購股權對手方”)訂立上限認購交易(“上限認購交易”)。上限認購交易涵蓋(可按慣例調整)2026年票據最初相關的普通股股份數量。預期上限認購交易一般將減少二零二六年票據轉換時對我們普通股的潛在攤薄及╱或抵銷我們須作出的超出已轉換二零二六年票據本金額的任何現金付款(視乎情況而定),有關減少及╱或抵銷受上限規限。就建立其對上限認購交易的初步對衝而言,交易對手或彼等各自的聯屬公司可能於二零二六年票據定價的同時或之後不久(包括與二零二六年票據的若干投資者)就我們的普通股及╱或購買我們的普通股股份訂立多項衍生交易。交易對手及╱或彼等各自的聯屬公司可於二零二六年票據到期前,透過訂立或平倉有關本公司普通股的各種衍生工具及╱或於二級市場交易中購買或出售本公司普通股或其他證券,修改其對衝頭寸(及可能於上限認購交易的每個行使日期或在吾等行使上限認購交易項下的相關選擇的範圍內,於任何購回後,贖回或轉換二零二六年票據)。我們無法預測上述交易可能對2026年票據價格或我們普通股股份產生的任何潛在影響的方向或幅度。任何這些活動都可能對2026年票據和我們普通股的價值產生不利影響。
我們受制於有上限的通話交易的交易對手風險。
期權交易對手是金融機構,我們將面臨其中任何一家或所有機構可能在有上限的看漲交易下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會有任何抵押品擔保。如果期權交易對手面臨破產程序,我們將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們當時在與該期權交易對手的上限看漲期權交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,我們風險敞口的增加將與市場價格和我們普通股波動性的增加相關。此外,在期權交易對手違約時,我們可能會遭受比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能對期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
規管二零二六年票據的附註中的若干條文可能會延遲或阻止本公司的收購嘗試。
規管二零二六年票據的附註中若干條文可能會令第三方收購我們更困難或成本更高。例如,規管二零二六年票據的附註將要求吾等(除附註所述者外)於出現“根本變動”(定義見附註)時購回票據以換取現金,並在若干情況下,提高持有人就“整體基本變動”(定義見附註)轉換二零二六年票據的兑換率。收購我們可能會觸發我們回購2026年票據及╱或提高轉換率的要求,這可能會使潛在收購者進行該等收購的成本更高。該等額外成本可能會延遲或阻止本公司收購,否則對投資者有利。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股價一直並可能繼續波動,我們普通股的價值可能會下降。
我們普通股的市場價格一直並可能繼續高度波動,可能會因為各種因素而大幅波動或下降,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
•財務狀況或經營結果的實際或預期波動;
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異;
•我們平臺上解決方案的定價變化;
•我們預計的經營和財務結果的變化;
•適用於我們平臺的法律或法規的變更;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品;
•本公司或本公司股東出售本公司普通股;
•本公司出售可轉換為本公司股本的證券;
•重大數據泄露、中斷或涉及我們平臺的其他事件;
•我們對訴訟的參與;
•影響博彩業的條件或發展;
•高級管理人員或關鍵人員的變動;
•我們普通股的交易量;
•我們市場的預期未來規模和增長率的變化;
•一般經濟和市場狀況;以及
•其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件、全球流行病或對這些事件的反應。
廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況,也可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。此外,從歷史上看,科技股經歷了較高的波動性。過去,經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標,這可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力。
未來我們普通股在公開市場上的銷售可能會導致我們普通股的市場價格下降。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票,或認為這些出售可能會發生,可能會壓低我們普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測未來出售普通股的時間或可能對我們普通股現行市場價格產生的影響。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告,或發表不利或不準確的研究報告,我們普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們普通股的市場價格和交易量可能會受到分析師解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的很大影響。我們無法控制這些分析師。如果很少有證券分析師開始報道我們,或者如果行業分析師停止報道我們,我們的股價將受到負面影響。如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告,不下調我們的普通股評級,或者不發表關於我們業務的負面報告,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價下跌,並可能減少我們普通股的交易量。
我們的普通股所有權集中在我們現有的執行官、董事和主要股東之間,可能會阻止新投資者影響重大公司決策。
我們的高管、董事和目前持有5%或更多普通股的實益所有人實益擁有我們已發行普通股的相當大比例。這些人一起行動,將能夠顯著影響所有需要股東批准的事項,包括選舉和罷免董事以及任何合併或其他重大公司交易。這類股東的利益可能與其他股東的利益不一致。
我們發行與融資、收購、投資、我們的股權激勵計劃或其他相關的額外股本,將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行額外的股本,這將導致對所有其他股東的稀釋。根據我們的股權激勵計劃,我們授予並預計將繼續向員工、董事和顧問發放股權獎勵。我們未來也可以通過出售和發行股權證券或可轉換證券來籌集資金。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於公司、產品或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益顯著稀釋,我們普通股的每股價值下降。
我們不打算在可預見的未來支付股息,因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息,在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股息。未來是否派發股息,將由我們的董事會自行決定。因此,您可能需要依賴於在價格升值後出售我們的普通股,這可能永遠不會發生,作為實現您未來投資收益的唯一途徑。
作為一家上市公司,我們的運營成本增加了,我們的管理層需要投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理實踐。
作為一家上市公司,我們承擔了大量的法律、會計和其他費用,這些費用是我們作為私人公司沒有發生的,而且我們現在不再是一家“新興成長型公司”,我們預計這些費用還會進一步增加。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員花了大量時間來遵守這些要求。此外,這些規章制度可能會不時發生變化。監控此類變更並更新我們的程序以符合任何此類變更,可能會增加我們的法律和財務合規成本,並使某些活動更加耗時和昂貴。我們無法預測或估計作為上市公司所產生的任何此類額外成本的總額或此類成本的具體時間。
作為一家上市公司,我們有義務制定和保持對財務報告的適當和有效的內部控制,任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值。
根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404條,我們必須向管理層提交報告,其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。該評估將需要包括披露管理層在財務報告內部監控中發現的任何重大弱點。此外,我們的獨立註冊會計師事務所須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。根據截至2021年6月30日非關聯公司持有的普通股的市值,截至2021年12月31日,我們不再是一家新興增長型公司。因此,我們的獨立註冊會計師事務所須就管理層對我們財務報告內部控制的評估出具證明報告,我們必須採納若干額外會計準則。我們遵守第404條要求我們承擔大量費用,並花費大量的管理努力。我們已聘請了額外的會計和財務人員,具有適當的上市公司經驗和技術會計知識,並編制了必要的系統和流程文件,以執行遵守第404條所需的評估。
然而,我們現有的監控措施及我們開發的任何新監控措施可能會因業務條件的變化而變得不足。此外,會計原則或詮釋的變動亦可能挑戰我們的內部監控,並要求我們建立新的業務流程、系統及監控以適應該等變動。此外,倘該等新系統、監控或準則以及相關流程變動未能帶來我們預期的效益或未能按預期運作,則可能對我們的財務報告系統及流程、我們編制及時準確財務報告的能力或財務報告內部監控的有效性造成不利影響。此外,如果我們遇到任何新系統和控制的問題,導致其實施延遲或增加糾正實施後可能出現的任何問題的成本,我們的業務可能會受到損害。
在我們內部控制的評估和測試過程中,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,我們將無法證明我們的財務報告內部控制是有效的。我們不能向您保證,我們對財務報告的內部控制在未來不會出現重大缺陷或重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點或重大缺陷,我們可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們普通股的市場價格可能會下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能彌補財務報告內部控制的任何重大缺陷,或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統,也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
我們業務的增長和擴張對我們的運營和財務資源造成持續的重大壓力。為支持我們的客户基礎而進一步增長的業務、我們的IT系統以及我們的內部監控和程序可能不足以支持我們的業務。例如,我們仍在實施IT和會計系統,以幫助管理重要功能,如賬單和財務預測。隨着我們的不斷髮展,我們可能無法及時或有效地對這些系統、控制和流程(例如系統訪問和變更管理控制)實施必要的改進。我們未能改善我們的系統和流程,或其未能按預期方式運作,無論是由於我們的業務增長或其他原因,可能導致我們無法準確預測我們的收入和開支,或防止某些損失。此外,我們的系統及流程出現故障可能會削弱我們就財務及經營業績提供準確、及時及可靠報告的能力,並可能影響我們對財務報告的內部監控的有效性。此外,我們的系統和流程可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能具有防止控制權變更或管理層變更的效果。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款:
•授權我們的董事會在不需要股東採取進一步行動的情況下發行非指定優先股,其條款、權利和優先權由我們的董事會決定,可能優先於我們的普通股;
•要求我們的股東在正式召開的年度會議或特別會議上採取任何行動,而不是通過書面同意;
•明確我們的股東特別會議只能由我們的董事會、我們的董事會主席、我們的首席執行官或我們的總裁(在首席執行官缺席的情況下)召開;
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序,包括建議的董事會成員提名;
•確定我國董事會分為三級,每一級交錯任職三年;
•禁止在董事選舉中進行累積投票;
•規定我們的董事只有在獲得至少662/3%的有投票權股票的流通股投票後才能因此而被免職;
•規定董事會的空缺只能由當時在任的董事投贊成票(即使不足法定人數)或由唯一剩餘的董事填補;以及
•需經本公司董事會或持有本公司至少662/3%已發行股份的股東批准,方可修改本公司的章程和公司註冊證書的某些條款。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,除某些例外情況外,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格,它們可能會阻止潛在的收購者收購我們的公司,從而降低您在收購中獲得您的普通股溢價的可能性。
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院為我們與我們的股東之間某些糾紛的獨家法庭,這限制了我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院(或者,如果且僅當特拉華州衡平法院缺乏主題管轄權,位於特拉華州境內的任何州法院,或者,如果且僅當所有此類州法院都缺乏主題管轄權,特拉華州聯邦地區法院)是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型訴訟或程序的唯一和獨家法庭:(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟;(Ii)任何聲稱違反本公司任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員對本公司或本公司股東所負受信責任的訴訟或程序;。(Iii)因或依據《特拉華州公司法》、本公司經修訂及重述的公司註冊證書或本公司經修訂及重述的附例的任何條文而針對本公司或本公司任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員提出申索的任何訴訟或程序;。(Iv)解釋、應用、強制執行或確定我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程的有效性的任何訴訟或程序(包括其下的任何權利、義務或補救措施);(V)特拉華州公司法賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟或程序;和(Vi)針對我們或我們的任何現任或前任董事、官員或其他僱員提出索賠的任何訴訟或程序,在所有情況下,在法律允許的最大範圍內,並在法院對被指定為被告的不可或缺的各方擁有個人管轄權的情況下,受內部事務原則管轄。這一規定不適用於為執行1934年《證券交易法》(經修訂)產生的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院具有專屬管轄權的任何其他索賠(“證券法”)。此外,為了避免不得不在多個司法管轄區對索賠提起訴訟,以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們在法律允許的最大範圍內書面同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家法院。然而,由於《證券法》第22條賦予聯邦和州法院對所有訴訟的同時管轄權,以執行《證券法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任,因此法院是否會執行這一規定存在不確定性。我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定,任何個人或實體持有、擁有或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益,應被視為已知悉並同意這些規定。
這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力。雖然特拉華州法院已確定此類選擇的法院條款在事實上是有效的,但股東仍可尋求在美國聯邦地區法院以外的地點根據證券法對我們、我們的董事、高級管理人員或其他員工提出此類索賠。在這種情況下,我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的大量額外費用,我們不能向您保證這些規定將由這些其他司法管轄區的法院執行。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭端相關的進一步重大額外費用,所有這些都可能損害我們的業務。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部位於加利福尼亞州舊金山,我們在三棟大樓租賃約110,000平方英尺的空間,其中兩項租約將於2025年8月到期,另一項租約將於2022年11月到期。目前,我們最大的辦公室位於加拿大蒙特利爾,佔地約137,000平方英尺,租約將於2030年6月到期。我們亦根據兩份租約於2024年3月及2026年9月到期,于丹麥哥本哈根租賃合共88,608平方英尺的空間。此外,我們在美國的亞利桑那州、加利福尼亞州、馬薩諸塞州、紐約州、賓夕法尼亞州、南卡羅來納州、德克薩斯州和華盛頓州以及比利時、加拿大、中國、哥倫比亞、丹麥、芬蘭、法國、德國、愛爾蘭、以色列、日本、立陶宛、新加坡、韓國、西班牙、瑞典、瑞士和英國設有辦事處。我們相信,我們的設施足夠,適合我們目前的需要,如果需要,我們將提供合適的額外或替代空間,以容納我們的業務。
項目3.法律訴訟
我們不是任何等待法律程序的重大事項的一方。在正常業務過程中,我們可能會不時受到法律程序和索賠的影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
關於我們普通股的市場信息
我們的普通股自2020年9月18日起在紐約證券交易所上市,代碼為“U”。在此之前,我們的普通股沒有公開交易市場。
紀錄持有人
截至2021年12月31日,我們有311名普通股記錄在案的股東,包括經紀人及其他機構,代表不確定數目的實益持有人持有我們普通股股份。
股利政策
我們從未就股本宣佈或支付任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和未來盈利(如有),以資助我們的業務發展和擴展,我們預計不會在可見的將來支付任何現金股息。未來有關宣派及派付現金股息(如有)的任何決定將由董事會酌情決定,並視乎當時的狀況而定,包括財務狀況、經營業績、合約限制、資本要求、業務前景及董事會可能認為相關的其他因素。
股權證券的未登記銷售
沒有。
收益的使用
我們的首次公開募股S-1表格(檔號333-248255)的註冊書於2020年9月17日被美國證券交易委員會宣佈生效。
截至2021年12月31日,我們已將首次公開募股的所有所得款項淨額用於我們日期為2020年9月17日的最終招股説明書中所述的用途,並根據1933年證券法(經修訂)於2020年9月18日向SEC提交。
發行人購買股票證券
沒有。
股票表現圖表
以下內容不應被視為"徵集材料"或視為"提交"交易法第18條的目的,或受第14A或14C條的約束,但本第5條規定的除外,或受交易法第18條的責任,或以引用方式納入我們根據交易法或1933年證券法(經修訂)提交的任何其他文件中,除非我們特別將其以引用的方式併入此類申請中。
下面的表現圖表比較了(i)自2020年9月18日以來我們普通股的累計總回報率(我們的普通股開始在紐約證券交易所交易的日期)至12月31日,2021年與(ii)標準普爾500信息技術指數的累計總回報(“SP500—45”)和羅素3000(“RUA”)指數在同一時期,假設在2020年9月18日投資於我們的普通股和其他兩個指數100美元,並進行股息再投資。業績圖表使用2020年9月18日每股68.35美元的收盤價作為我們普通股的初始價值。此表現圖表上的股價表現不一定指示未來股價表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/指數 | | 9/18/2020 | | 9/30/2020 | | 12/31/2020 | | 3/31/2021 | | 6/30/2021 | | 9/30/2021 | | 12/31/2021 |
Unity Software Inc. | | $ | 100 | | | $ | 128 | | | $ | 225 | | | $ | 147 | | | $ | 161 | | | $ | 185 | | | $ | 209 | |
S&P500信息技術指數 | | $ | 100 | | | $ | 105 | | | $ | 117 | | | $ | 119 | | | $ | 132 | | | $ | 134 | | | $ | 156 | |
羅素3000指數 | | $ | 100 | | | $ | 101 | | | $ | 116 | | | $ | 122 | | | $ | 132 | | | $ | 132 | | | $ | 143 | |
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
請閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的合併財務報表和本年度報告第II部分第8項下以Form 10-K格式包含的相關附註。以下討論和分析包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。在回顧下面的討論時,您應該牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是,我們鼓勵您審查“第一部分,第1a項”中所述的風險和不確定性。風險因素“包括在本報告的其他部分。這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告所載或過去結果和趨勢所暗示的前瞻性陳述所預測的結果大相徑庭。前瞻性陳述是試圖預測或預期我們的業務、財務狀況或經營結果的未來發展的陳述。見本報告題為“關於前瞻性陳述的説明”一節。與本報告中的所有聲明一樣,這些聲明僅説明截止日期(除非指明另一個日期),我們沒有義務根據未來的事態發展更新或修訂這些聲明。
本表格10-K的這一部分一般討論2021年和2020年的項目,以及2021年和2020年之間的年度比較。未包括在本Form 10-K中的關於2019年的討論以及2020財年與2019年的同比比較,可以在我們於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財年Form 10-K年度報告的第二部分第7項下的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”一文中找到。
概述
Unity是創建和運營交互式RT3D內容的世界領先平臺。
我們的平臺提供了一套全面的軟件解決方案,可為手機、平板電腦、PC、遊戲機以及增強和虛擬現實設備創建、運行交互式實時2D和3D內容並實現盈利。
我們的平臺由兩組不同但相互關聯且協同的解決方案組成:創建解決方案和運營解決方案。我們的Create Solutions由內容創建者--開發人員、藝術家、設計師、工程師和架構師--用來創建交互式、實時的2D和3D內容。內容可以創建一次並部署到多個20平臺,包括Windows、Mac、iOS、Android、PlayStation、Xbox、任天堂Switch以及領先的增強和虛擬現實平臺等。我們的運營解決方案為客户提供了擴大和吸引他們的最終用户基礎的能力,以及運營和盈利他們的內容的能力,目標是優化最終用户的獲取和運營成本,同時增加他們最終用户的終身價值。
我們在2004年推出了我們的第一個遊戲開發引擎,彙集了一系列工具,如渲染、照明、物理、聲音、動畫和用户界面,旨在解決大多數遊戲開發人員面臨的挑戰。在Unity之前,開發人員主要是在不同的目標平臺上單獨和重複地創建這些工具,這是一個昂貴且耗時的過程。Unity使遊戲開發變得更容易、更快。
在截至2021年12月31日的一年中,我們在創新歷史的基礎上取得了一系列里程碑,確保了我們作為創建和運營交互式RT3D內容(包括以下確定的內容)的領先平臺的地位。
•Unity的操作解決方案繼續受到關注:2021年,運營解決方案為超過20萬場遊戲的穩定和成功做出了貢獻。Unity貨幣化服務的使用推動了超過20億的新安裝,隨着跨平臺、多人遊戲變得更加主流,我們的Multiplay和Vivox產品繼續增長。他們去年支持了一些最成功的遊戲發佈,包括亞馬遜的新世界和SplitGate by 1047 Games。
•Unity的Create Solutions全年都在加速:Create Solutions在遊戲和非遊戲領域經歷了強勁的一年。尤其是在2021年末,AAA出版商和平臺提供商推出了團結製造遊戲,包括Riot Games的《毀滅的國王:英雄聯盟的故事》。2021年,Unity在前1000款手遊中的市場份額繼續擴大。除了遊戲,聯合的RT3D功能導致更多的行業和用例客户將Unity Software作為其數字戰略的一部分。例如,現代汽車和聯合公司合作,將實體工廠與其數字孿生工廠連接起來,以加強工廠管理,提高生產率,並在製造過程中進行創新。EBay與unity合作,使賣家能夠在unity專有的交互式360視圖中展示他們正在銷售的實際商品。
•Unity通過戰略收購和產品創新擴大了其潛在市場:2021年,Unity增加了關鍵功能,並通過關鍵收購擴大了其可尋址市場,重點是支持藝術家。在遠程協作領域,Unity引入了遠程訪問平臺Parsec和SyncSketch,這使得分離的創作者和藝術家之間能夠實現基於雲的安全協作。藉助來自Weta Digital、Interactive Data Visualization(SpeedTree的製造商)以及最近的Ziva Dynamics的某些工具和技術,Unity旨在通過雲實現對藝術界最獨家工具和服務的訪問。在產品方面,Unity推出了Unity Game Services,統一了現有解決方案,並引入了新的工具和服務,以簡化跨平臺多人遊戲的啟動。這些舉措擴大了公司的總可尋址市場,擴大了其可服務市場,並增強了Unity平臺對客户的價值。
我們繼續投資於研究和開發,並尋求有選擇的收購和合作夥伴關係,以增強和擴大我們的平臺。
新冠肺炎的影響
儘管我們的總收入、現金流及整體財務狀況迄今尚未受到不利影響,但COVID—19疫情已於二零二零年一月開始在全球範圍內造成普遍業務中斷。COVID—19大流行(包括任何新毒株或突變(如delta或omicron變種)將直接或間接影響我們的業務、經營業績及財務狀況的全部程度,將視乎未來發展而定,而這些發展極不確定且無法準確預測。儘管我們於二零二零年的Create Solutions銷售及策略合作伙伴關係受到輕微不利影響,但截至二零二零年底,我們的Create Solutions及策略合作伙伴關係的客户機會已大致回覆至正常水平,且我們於二零二一年並無對Create Solutions產生COVID—19相關影響。於實施就地避難所訂單以緩解COVID—19爆發後,我們確實看到對Operate Solutions產品及服務組合的需求有所增加,導致最終用户對Operate Solutions的參與程度有所提高,收入有所增加,而由於差旅費及活動及設施開支大幅減少,經營開支有所減少,而隨着時間的推移有所放緩。 隨着時間的推移,對我們的運營解決方案的需求可能會繼續放緩,特別是隨着疫苗的廣泛供應,以及隨着就地避難所訂單和其他相關措施和社區實踐的發展。 隨着與COVID—19相關的限制放寬,我們預計差旅費及活動及設施開支將增加。為應對COVID—19疫情,我們亦要求或已要求絕大部分員工遠程工作,以儘量減低病毒對員工及經營所在社區的風險。我們目前計劃大部分員工於2022年晚些時候重返親臨辦公室,但如果我們辦公室所在地的COVID—19病例數量上升,或如Delta或omicron變種等新菌株增加,我們的計劃可能會有所改變,我們可能會根據政府當局的要求或我們認為符合我們員工,客户,和商業夥伴。
新冠肺炎疫情的全球影響繼續迅速演變,我們將繼續密切關注形勢以及對我們業務和運營的影響。我們還不知道對我們的業務或運營或整個全球經濟的潛在影響的全部程度,特別是在新冠肺炎大流行持續的情況下。更多面對面活動的迴歸將導致我們的費用增加,並可能對我們的客户造成一系列影響,這可能會影響我們的業務。鑑於不確定性,我們無法合理地估計對我們未來運營結果、現金流或財務狀況的影響。有關更多詳細信息,請參閲“風險因素”一節。
關鍵指標
我們監控以下關鍵指標,以幫助我們評估業務的健康狀況,識別影響我們增長的趨勢,制定目標和目的,並做出戰略決策。
客户貢獻超過10萬美元的收入
我們的客户羣有着強勁增長的歷史。我們專注於在過去的12個月內創造超過10萬美元收入的客户數量,因為這部分客户羣代表了我們收入和收入增長的大部分。我們預計這一趨勢將繼續下去。我們將客户定義為於計量期間產生收益的個人或實體。擁有多個部門、部門或子公司的單個組織通常被視為單個客户,即使我們可能與該組織內的多方達成商業協議。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的過去12個月內,我們分別擁有1,052、793和600個此類客户,證明瞭我們有能力通過現有客户增加收入,以及我們對大型企業(包括AAA遊戲工作室和遊戲以外行業的大型組織)的強大和不斷增長的滲透率。儘管該等客户分別佔截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度收入的絕大部分,但並無一名客户佔本集團收入的10%以上。
基於美元的淨擴張率
我們推動增長和產生增量收入的能力在一定程度上取決於我們維持和發展與Create and Operating Solutions客户的關係以及增加他們對我們平臺的使用的能力。我們通過衡量以美元為基礎的淨增長率來跟蹤我們的業績,該增長率比較了我們在可比時期內從同一組客户那裏獲得的Create和Operate Solutions收入,以往績12個月為基礎計算。
截至期末,我們以美元為基礎的淨擴張率的計算方法是本期收入除以上一期收入。前期收入是指截至該前期期末的往績12個月收入,包括在該往績12個月期間貢獻收入的所有客户的收入。本期收入是指截至本期末這些相同客户的往績12個月收入。我們以美元為基礎的淨增長率包括任何客户續簽、擴張、收縮和流失的影響,但不包括本期來自新客户的收入。
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| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
基於美元的淨擴張率 | 140 | % | | 138 | % | | 133 | % |
截至2021年、2020年及2019年12月31日,我們以美元為基礎的淨擴張率主要由向現有Create Solutions客户銷售額外訂閲及服務、擴大現有Operate Solutions客户的消費,以及向所有客户交叉銷售我們的解決方案的改善推動。
下面的圖表顯示了我們與現有客户的牢固關係,展示了截至過去八個季度末我們以美元為基礎的淨增長率。
經營成果
下表彙總了我們所示期間的歷史綜合業務報表數據(以千為單位):
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| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | $ | 1,110,526 | | | $ | 772,445 | | | $ | 541,779 | |
收入成本 | | | | | 253,630 | | | 172,347 | | | 118,597 | |
毛利 | | | | | 856,896 | | | 600,098 | | | 423,182 | |
運營費用 | | | | | | | | | |
研發 | | | | | 695,710 | | | 403,515 | | | 255,928 | |
銷售和市場營銷 | | | | | 344,939 | | | 216,416 | | | 174,135 | |
一般和行政 | | | | | 347,912 | | | 254,979 | | | 143,788 | |
總運營費用 | | | | | 1,388,561 | | | 874,910 | | | 573,851 | |
運營虧損 | | | | | (531,665) | | | (274,812) | | | (150,669) | |
利息支出 | | | | | (1,131) | | | (1,520) | | | — | |
利息收入和其他支出淨額 | | | | | 1,566 | | | (3,885) | | | (2,573) | |
扣除所得税準備前的虧損 | | | | | (531,230) | | | (280,217) | | | (153,242) | |
所得税撥備 | | | | | 1,377 | | | 2,091 | | | 9,948 | |
淨虧損 | | | | | $ | (532,607) | | | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | |
下表列出了我們綜合經營報表數據的組成部分,以所示期間收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | | | | | 23 | | | 22 | | | 22 | |
毛利率 | | | | | 77 | | | 78 | | | 78 | |
運營費用 | | | | | | | | | |
研發 | | | | | 63 | | | 52 | | | 47 | |
銷售和市場營銷 | | | | | 31 | | | 28 | | | 32 | |
一般和行政 | | | | | 31 | | | 33 | | | 27 | |
總運營費用 | | | | | 125 | | | 113 | | | 106 | |
運營虧損 | | | | | (48) | | | (36) | | | (28) | |
利息支出 | | | | | — | | | — | | | — | |
利息收入和其他支出淨額 | | | | | — | | | (1) | | | — | |
扣除所得税準備前的虧損 | | | | | (48) | | | (37) | | | (28) | |
所得税撥備 | | | | | — | | | — | | | 2 | |
淨虧損 | | | | | (48) | % | | (37) | % | | (30) | % |
收入
我們從創建解決方案、運營解決方案和戰略合作伙伴關係等方面獲得收入。
創建解決方案
我們主要通過銷售使用我們的產品和相關支持服務的訂閲費安排來獲得Create Solutions的收入。
我們提供不同價位的訂閲計劃,並在通常一到三年的服務期內確認收入。我們通常按月、按季或按年向客户收費,具體取決於合同的大小。由於提前向客户收費,我們記錄了遞延收入,我們在每個期間報告的收入的一部分可歸因於確認與我們在前幾個時期達成的訂閲和支持協議相關的遞延收入。
我們通過向訂閲客户銷售專業服務獲得額外的Create Solutions收入。這些服務主要包括諮詢、集成、培訓以及定製應用程序和工作流程開發,可以預先計費,也可以按時間和材料計費。
運營解決方案
我們通過將收入分成和基於消費的業務模式相結合,將這些模式作為產品和服務組合進行管理,從而產生運營解決方案的收入。
我們的貨幣化產品主要基於收入分享模式。這些產品於2014年推出,作為我們的首套Operate Solutions產品,目前佔我們Operate Solutions收入的絕大部分。當終端用户在看到廣告後安裝應用程序時(按每次安裝成本計算),以及廣告開始時(按每次顯示成本計算),我們確認貨幣化收入。我們的收入代表我們從我們通過統一拍賣促進的交易中保留的金額。操作系統平臺提供商或蘋果或谷歌等應用商店的行為可能會影響我們或我們的客户從終端用户設備收集、使用和共享數據的方式。例如,蘋果最近實施了一項要求,要求使用其移動操作系統iOS的應用程序肯定地(在選擇加入的基礎上)獲得最終用户的許可,以“跨其他公司擁有的應用程序或網站跟蹤它們”,或訪問其設備的廣告標識符用於廣告和廣告測量目的,以及其他限制。如果最終用户不選擇參與Apple定義的此類跟蹤,我們通過廣告賺錢的能力可能會受到影響。這些以及其他隱私和監管變化的長期影響仍然不確定。
我們還提供基於雲的服務,以支持遊戲和應用程序的持續運行。其中包括應用程序託管服務,以及最終用户參與工具和語音聊天服務。這些服務一般按消費量銷售,並按月結算。我們的一些基於消費的合同包括最低固定費用消費金額。我們預計,隨着我們進一步擴展更新的產品和服務,以及我們為遊戲客户和其他行業客户推出更多解決方案,我們的運營解決方案(包括雲運營和託管服務)將在長期內佔我們收入的百分比增長。
戰略夥伴關係和其他
我們的戰略合作伙伴關係收入主要來自與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的合作伙伴關係合同。通常,我們會在提供服務時確認這些合同的收入。這些合作伙伴關係通常是多年的軟件開發安排,既可以按季度預付款,也可以按里程碑付款。此外,某些合作伙伴根據在其平臺上銷售的包含或使用我們的定製軟件的應用程序的銷售額向我們支付版税。
我們的其他收入主要來自Asset Store和經驗證的解決方案合作伙伴的銷售份額,Asset Store是用於創建實時互動遊戲和應用程序的軟件、內容和工具的市場和規模化聚合器,我們經驗證的解決方案合作伙伴銷售經質量認證並與我們的平臺兼容的軟件和工具。
我們的總收入摘要如下(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | | | | | 截至的年度 | | | | |
| 十二月三十一日, | | 變化 | | 十二月三十一日, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
創建解決方案 | $ | 326,636 | | | $ | 231,314 | | | $ | 95,322 | | | 41 | % | | $ | 231,314 | | | $ | 168,626 | | | $ | 62,688 | | | 37 | % |
運營解決方案 | 709,140 | | | 471,161 | | | 237,979 | | | 51 | % | | $ | 471,161 | | | $ | 293,317 | | | $ | 177,844 | | | 61 | % |
戰略夥伴關係和其他 | 74,750 | | | 69,970 | | | 4,780 | | | 7 | % | | $ | 69,970 | | | $ | 79,836 | | | $ | (9,866) | | | (12) | % |
總收入 | $ | 1,110,526 | | | $ | 772,445 | | | $ | 338,081 | | | 44 | % | | $ | 772,445 | | | $ | 541,779 | | | $ | 230,666 | | | 43 | % |
截至2021年12月31日止年度的收益較截至2020年12月31日止年度增加,主要由於現有客户的收益增長所致。截至二零二一年十二月三十一日止年度,收益增加主要由於我們的創建解決方案及運營解決方案的收益增加所致。創建解決方案收入增長主要由於新客户的增加以及現有客户的擴大。在Operate Solutions方面,我們絕大部分收入增長是由每位客户收入增加所帶動,原因是客户增加了對Operate產品及服務組合的消費,部分原因是產品及銷售執行力強勁,最終用户參與度更高。我們還看到Operate Solutions的新客户增加。
收入成本、毛利和毛利
收入成本主要包括託管費用、與我們的產品支持和專業服務機構相關的員工的人事成本(包括工資、福利和股票薪酬)、分配的間接費用(包括設施、IT和安全成本)、第三方許可費和信用卡費用,以及相關資本化軟件的攤銷和相關財產和設備的折舊。
毛利潤,即收入減去收入成本,已經並將繼續受到各種因素的影響,包括我們的產品組合、與第三方託管服務相關的成本,以及我們在託管成本、專業服務和客户支持組織中擴展和提高效率的程度。我們預計我們的毛利潤將以絕對美元計算增加,但我們預計我們的毛利潤佔收入的百分比或毛利率將在不同時期波動。
我們的收入成本、毛利潤和毛利彙總如下(除百分比外,以千計):
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| | | | | | | 截至的年度 | | | | | | 截至的年度 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, | | 變化 | | 十二月三十一日, | | 變化 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
收入成本 | | | | | | | | | $ | 253,630 | | $ | 172,347 | | $ | 81,283 | | 47 | % | | $ | 172,347 | | $ | 118,597 | | $ | 53,750 | | 45 | % |
毛利 | | | | | | | | | $ | 856,896 | | $ | 600,098 | | $ | 256,798 | | 43 | % | | $ | 600,098 | | $ | 423,182 | | $ | 176,916 | | 42 | % |
毛利率 | | | | | | | | | 77 | % | | 78 | % | | | | (1) | % | | 78 | % | | 78 | % | | | | — | % |
截至2021年12月31日止年度的收入成本增加,主要由於基於股票的薪酬開支增加, 14.2百萬美元員工人數增加,以支持我們的創建解決方案和戰略合作伙伴關係。IT託管費用也增加了2150萬美元,以支持我們的創建和運營解決方案的增長。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和營銷,以及一般和行政費用。我們運營費用中最重要的部分是與人員相關的成本,包括工資、銷售佣金、獎金、福利、基於股票的薪酬和工資税。
研究與開發
研發費用主要包括我們平臺設計和開發的人員相關成本、第三方軟件服務、專業服務和分配的管理費用。我們的研究和開發費用是按實際發生的費用計算的。我們預計我們的研發費用將以絕對美元計算增加,並可能隨着我們擴大團隊以開發新產品、利用現有產品擴展特性和功能以及進入新市場而在不同時期以收入百分比的形式波動。
研發費用匯總如下(千元,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | | | | | 截至的年度 | | | | |
| 十二月三十一日, | | 變化 | | 十二月三十一日, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
研發 | $ | 695,710 | | | $ | 403,515 | | | $ | 292,195 | | | 72 | % | | $ | 403,515 | | | $ | 255,928 | | | $ | 147,587 | | | 58 | % |
截至2021年12月31日止年度的研發開支增加,主要由於員工相關開支增加239. 1百萬美元,包括因員工增加以支持持續產品創新而增加的股票薪酬開支9,960萬美元。由於數據和計算需求的增長,IT託管費用增加了2670萬美元。
銷售和市場營銷
我們的銷售和營銷費用主要包括人員相關成本;廣告和營銷計劃,包括基於數字賬户的營銷、用户活動,如以開發者為中心的會議和我們的年度Unite用户會議;以及分配的管理費用。我們預計,我們的銷售和市場營銷費用將以絕對美元計增加,因為我們僱用額外的人員,增加我們的基於賬户的營銷,直接營銷和社區外展活動,投資於額外的工具和技術,並繼續建立品牌知名度。我們的開支可能會因期間而波動。
銷售和營銷費用匯總如下(除百分比外,以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至的年度 | | | | | | 截至的年度 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, | | 變化 | | 十二月三十一日, | | 變化 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
銷售和市場營銷 | | | | | | | | | $ | 344,939 | | | $ | 216,416 | | | $ | 128,523 | | | 59 | % | | $ | 216,416 | | | $ | 174,135 | | | $ | 42,281 | | | 24 | % |
截至2021年12月31日止年度的銷售及市場推廣開支增加,主要由於員工相關開支增加97,900,000元,包括因員工增加以支持銷售及市場推廣團隊增長而增加的股票薪酬開支46,900,000元。 此外,各種社交媒體平臺的廣告支出增加了840萬美元。
一般和行政
我們的一般和行政費用主要包括財務、法律、人力資源、IT和行政員工的人事相關成本;外部法律、會計和其他專業服務的專業費用;以及分配的管理費用。我們預計,我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加,並可能隨着我們擴大規模以支持業務增長而在不同時期作為收入的百分比波動。
一般費用和行政費用匯總如下(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | | | | | 截至的年度 | | | | |
| 十二月三十一日, | | 變化 | | 十二月三十一日, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
一般和行政 | $ | 347,912 | | | $ | 254,979 | | | $ | 92,933 | | | 36 | % | | $ | 254,979 | | | $ | 143,788 | | | $ | 111,191 | | | 77 | % |
截至2021年12月31日止年度的一般及行政開支增加,主要由於終止未來租賃合約的一次性費用49. 8百萬美元,包括相關在建工程核銷。 與人事相關的成本也增加了8060萬美元,其中包括5190萬美元的基於股票的薪酬開支增加,主要與員工增加有關,以支持我們的財務、會計、人力資源、IT和法律職能的增長,以及與我們前任首席財務官離職相關的增量股權獎勵修改開支。 此外,專業和保險費用增加了3090萬美元,原因是上市公司的一部分行政費用增加,加上與我們的業務合併相關的成本增加。開支增加部分被截至2020年12月31日止年度向慈善基金會捐贈普通股的一次性費用63. 6百萬美元所抵銷。
利息支出
利息支出主要包括與我們的信貸協議相關的利息支出。利息費用匯總如下(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至的年度 | | | | | | 截至的年度 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, | | 變化 | | 十二月三十一日, | | 變化 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % | | 2020 | 2020 | 2019 | | 金額 | | % |
利息支出 | | | | | | | | | $ | (1,131) | | | $ | (1,520) | | | $ | 389 | | | (26) | % | | $ | (1,520) | | $ | (1,520) | | $ | — | | | $ | (1,520) | | | * |
利息開支於截至2021年12月31日止年度就125. 0百萬美元信貸融資的未償還餘額以及就2021年11月發行可換股票據相關的債務發行成本攤銷確認。該信貸融資已於二零二一年四月終止。
利息收入和其他費用,淨額
利息收入及其他淨開支主要包括現金、現金等價物及有價證券賺取的利息收入、收購有價證券所產生的溢價攤銷、外幣重新計量損益以及外幣交易損益。隨着我們擴大全球業務,我們面臨的外匯波動風險有所增加,我們預期這種情況將持續下去。
利息收入和其他費用淨額彙總如下(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至的年度 | | | | | | 截至的年度 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, | | 變化 | | 十二月三十一日, | | 變化 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
利息收入和其他支出淨額 | | | | | | | | | $ | 1,566 | | | $ | (3,885) | | | $ | 5,451 | | | (140) | % | | $ | (3,885) | | | $ | (2,573) | | | $ | (1,312) | | | 51 | % |
截至二零二一年十二月三十一日止年度的利息收入及其他開支淨額增加,主要由於外幣重新計量收益所致。
所得税撥備
所得税撥備主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們對某些遞延税項資產有估值津貼,包括主要與研發有關的NOL結轉和税收抵免。我們未來一段時間的整體有效所得税税率可能會受到我們所在國家的收入地理組合的影響。我們未來的有效税率也可能受到我們遞延税項資產或負債估值變化的影響,或者我們開展業務所在司法管轄區税收法律、法規或會計原則的變化。見合併財務報表附註14,“所得税”。
所得税撥備摘要如下(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至的年度 | | | | | | 截至的年度 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, | | 變化 | | 十二月三十一日, | | 變化 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
所得税撥備 | | | | | | | | | $ | 1,377 | | | $ | 2,091 | | | $ | (714) | | | (34) | % | | $ | 2,091 | | | $ | 9,948 | | | $ | (7,857) | | | (79) | % |
截至2021年12月31日的年度所得税撥備減少,主要是由於部分釋放了我們與業務合併相關的遞延税項資產的估值準備而確認的税收優惠,部分抵消了從與以色列子公司的公司間交易中確認的一次性税費支出。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據公認會計原則編制和呈報的綜合財務報表,我們使用某些非公認會計原則業績財務指標,如下所述,評估我們的持續運營以及用於內部規劃和預測目的。我們相信以下非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的。我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標,是因為我們相信,當它們綜合起來時,可能會對投資者有所幫助,因為它們提供了與過去財務業績的一致性和可比性。未來,我們還可能排除非經常性費用和其他不反映我們整體經營業績的費用。
然而,非GAAP財務指標對投資者的有用性是有限的,因為它們沒有GAAP規定的標準化含義,也沒有根據任何一套全面的會計規則或原則編制。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估其業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有效性。因此,我們的非GAAP財務指標僅供補充信息之用,不應單獨考慮或替代我們根據GAAP列報的綜合財務報表。
運營中的非GAAP毛利和非GAAP虧損
我們將非GAAP毛利定義為不包括基於股票的薪酬費用、與員工股票交易相關的僱主税以及收購的無形資產費用攤銷的毛利。我們將非GAAP運營損失定義為不包括基於股票的薪酬費用、與員工股票交易相關的僱主税以及收購的無形資產費用攤銷的運營損失。
我們使用非GAAP毛利和非GAAP運營虧損以及傳統的GAAP衡量標準來評估我們的財務表現。我們相信,非GAAP毛利和非GAAP運營虧損為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了運營期間的比較,因為這些指標不包括基於股票的薪酬支出、與員工股票交易相關的僱主税Nsaction,收購無形資產攤銷支出、終止未來租賃協議的一次性支出以及非現金慈善捐款支出,我們認為該等支出不能反映我們的整體經營業績。
非GAAP毛利和非GAAP運營虧損作為分析工具具有侷限性,您不應孤立地考慮它們,或將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代。其中一些限制是:
•它們不包括與我們的股權薪酬計劃相關的費用,儘管股權薪酬一直是並將繼續是我們薪酬戰略的重要組成部分;
•非公認會計原則運營虧損不包括已獲得無形資產的攤銷費用,雖然這些是非現金支出,但被攤銷的資產可能不得不在未來進行替換,非公認會計準則運營虧損不反映用於此類替換的現金支出;
•非GAAP運營虧損不包括與向捐贈者建議的基金提供普通股慈善捐款相關的費用,雖然這是一項非現金支出,但我們未來可能會做出類似的慈善捐款;
•非公認會計準則業務虧損不包括終止未來租賃協議的一次性費用,儘管不能保證公司今後不會發生類似費用;以及
•我們在計算非GAAP毛利和非GAAP運營虧損時扣除的費用和其他項目可能不同於其他公司可能從本計量或類似名稱的計量中剔除的費用和其他項目,這降低了它們作為比較指標的有效性。
下表顯示了我們的非GAAP毛利與我們的GAAP毛利的對賬,GAAP毛利是根據GAAP確定的最直接的可比性衡量標準,以千為單位。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度 |
| | | 十二月三十一日, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
公認會計準則毛利 | | | | | $ | 856,896 | | $ | 600,098 | | $ | 423,182 |
添加: | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 24,811 | | 10,626 | | $ | 3,198 |
與員工股票交易相關的僱主税 | | | | | 5,434 | | 1,117 | | 193 |
無形資產攤銷費用 | | | | | 2,274 | | — | | — |
非公認會計準則毛利 | | | | | $ | 889,415 | | $ | 611,841 | | $ | 426,573 |
公認會計準則毛利率 | | | | | 77 | % | | 78 | % | | 78 | % |
非公認會計準則毛利率 | | | | | 80 | % | | 79 | % | | 79 | % |
二零二一年的非公認會計準則毛利率較二零二零年同比增長,主要由於產品優化強勁,Operate Solutions的單位成本降低,以及支持戰略合作伙伴關係的平臺成本降低。
下表列出了我們的運營非GAAP虧損與我們的GAAP運營虧損的對賬,這是根據GAAP確定的最直接的可比性衡量標準,以千為單位。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度 |
| | | 十二月三十一日, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
GAAP運營損失 | | | | | $ | (531,665) | | | $ | (274,812) | | | $ | (150,669) | |
添加: | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 347,159 | | | 134,629 | | | 44,480 | |
與員工股票交易相關的僱主税 | | | | | 50,574 | | | 8,176 | | | 2,808 | |
無形資產攤銷費用 | | | | | 33,483 | | | 17,755 | | | 11,570 | |
租賃終止費用 | | | | | 49,795 | | | — | | | — | |
對捐贈者建議基金的慈善捐款 | | | | | — | | | 63,615 | | | — | |
非公認會計準則運營損失 | | | | | $ | (50,654) | | | $ | (50,637) | | | $ | (91,811) | |
二零二一年我們的非公認會計原則經營虧損與二零二零年相比的按年變動相對平穩,原因是產品優化強勁,Operate Solutions的單位成本降低,以及支持戰略合作伙伴關係的平臺成本降低。這部分被人事相關成本上升所抵消,原因是整個公司的員工人數增加,以支持業務增長,以及IT託管成本增加,以支持運營解決方案的增長以及我們不斷增長的數據和計算需求。
非公認會計準則淨虧損和非公認會計準則每股淨虧損
我們將非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損定義為淨虧損和每股淨虧損,不包括基於股票的薪酬支出、與員工股票交易相關的僱主税、收購無形資產攤銷支出、終止未來租賃協議的一次性支出、非現金慈善捐款支出以及這些項目的相關税務影響。非公認會計準則每股淨虧損也增加了與視為股息有關的費用,即為回購可轉換優先股支付的超出初始發行價的部分。我們使用非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損與傳統GAAP指標來評估我們的財務業績。我們相信,這些非公認會計準則指標為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務表現的一致性和可比性,並促進了業務的期與期比較。
非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損作為分析工具具有侷限性,您不應單獨考慮它們或將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代。其中一些限制是:
•它們不包括與我們的股權薪酬計劃相關的費用,儘管股權薪酬一直是並將繼續是我們薪酬戰略的重要組成部分;
•它們不包括所收購無形資產的攤銷費用,雖然這些費用是非現金費用,但被攤銷的資產可能必須在未來更換,非GAAP運營損失不反映此類更換的現金支出;
•該等開支不包括向捐助者諮詢基金提供普通股慈善捐款的相關開支,雖然這是一項非現金開支,但我們將來可能會作出類似的慈善捐款;
•該等費用不包括終止未來租賃協議的一次性費用,但不能保證公司將來不會產生類似費用;
•如下文進一步描述的,我們必須作出某些假設,以確定非公認會計原則淨虧損的所得税影響調整,這些假設可能被證明不準確;以及
•我們在計算非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損時扣除的費用和其他項目可能不同於其他公司可能從本指標或類似名稱的指標中剔除的費用和其他項目,這降低了它們作為比較指標的有效性。
非GAAP調整對所得税的影響
我們在計算非公認會計準則所得税影響時使用固定的預計税率,以在中期報告期間提供更好的一致性。在預測該非GAAP税率時,我們使用財務預測,排除了上述非GAAP調整的直接影響,並消除了非經常性和期間特定項目的影響,這些項目的規模和頻率可能會有所不同。預計税率考慮其他因素,例如我們目前的經營架構、不同司法權區的現有税務狀況,以及我們經營所在的主要司法權區的主要立法。截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度,非公認會計準則税率分別為(22)%、(17)%及(20)%。
下表顯示了我們的非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損分別與我們的GAAP淨虧損和GAAP每股淨虧損的對賬,這是根據GAAP確定的最直接的可比指標,在所列期間(以千為單位,除非每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度 |
| | | 十二月三十一日, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
公認會計準則淨虧損 | | | | | $ | (532,607) | | | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | |
添加: | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 347,159 | | | 134,629 | | | 44,480 | |
與員工股票交易相關的僱主税 | | | | | 50,574 | | | 8,176 | | | 2,808 | |
無形資產攤銷費用 | | | | | 33,483 | | | 17,755 | | | 11,570 | |
租賃終止費用 | | | | | 49,795 | | | — | | | — | |
對捐贈者建議基金的慈善捐款 | | | | | — | | | 63,615 | | | — | |
非公認會計原則調整對所得税的影響 | | | | | (10,182) | | | (7,437) | | | (8,671) | |
非公認會計準則淨虧損 | | | | | $ | (61,778) | | | $ | (65,570) | | | $ | (113,003) | |
| | | | | | | | | |
可歸因於普通股股東的GAAP每股淨虧損,基本虧損和稀釋虧損 | | | | | $ | (1.89) | | $ | (1.66) | | $ | (2.39) |
非公認會計準則調整對每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的總影響 | | | | | 1.67 | | 1.27 | | 0.44 |
普通股股東應佔非公認會計準則每股淨虧損,基本虧損和攤薄虧損 | | | | | $ | (0.22) | | $ | (0.39) | | $ | (1.95) |
| | | | | | | | | |
加權平均普通股-用於計算GAAP每股淨虧損的基本和攤薄普通股 | | | | | 282,195 | | 169,973 | | 114,442 |
加權平均普通股-用於非GAAP每股淨虧損計算的基本和攤薄普通股 | | | | | 282,195 | | 169,973 | | 114,442 |
自由現金流
我們將自由現金流量定義為經營活動提供(用於)的現金淨額減去用於購買物業和設備的現金。我們相信自由現金流是衡量流動性的有用指標,因為它衡量我們產生現金的能力,或我們獲取額外現金來源的需要,以資助運營和投資。
自由現金流作為一種分析工具具有侷限性,您不應孤立地考慮它,也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。其中一些限制是:
•它不能替代經營活動中使用的現金淨額;
•其他公司可能以不同的方式計算自由現金流或類似名稱的非公認會計準則計量,或者可能使用其他計量來評估其業績,所有這些都可能降低自由現金流作為比較工具的有用性;以及
•自由現金流的用途進一步受到限制,因為它不反映我們未來的合同承諾,也不代表任何給定時期我們現金餘額的總增減。
下表列示了所列期間自由現金流量與經營活動提供(用於)的現金淨額的對賬,該現金淨額是根據公認會計原則確定的最直接可比的計量單位(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度 |
| | | 十二月三十一日, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | $ | (111,449) | | | $ | 19,913 | | | $ | (67,936) | |
更少: | | | | | | | | | |
購置財產和設備 | | | | | (41,938) | | | (40,156) | | | (27,035) | |
自由現金流 | | | | | $ | (153,387) | | | $ | (20,243) | | | $ | (94,971) | |
用於投資活動的現金淨額 | | | | | $ | (1,837,360) | | | $ | (575,190) | | | $ | (219,541) | |
融資活動提供的現金淨額 | | | | | $ | 1,721,002 | | | $ | 1,701,455 | | | $ | 161,472 | |
自由現金流量按年減少主要由於支付截至二零二零年十二月三十一日止年度的企業花紅、淨虧損、股票薪酬的工資税較高、與房地產有關的一次性付款、預付軟件許可證以及隨着業務增長而增加營運資金。
流動性與資本資源
自成立以來,我們主要通過出售可轉換優先股和普通股所得款項淨額以及使用我們平臺的客户付款為我們的業務提供資金。截至2021年12月31日,我們的主要流動資金來源為現金、現金等價物和有價證券,總額為17億美元,主要持作營運資金用途。我們的現金等價物及有價證券主要投資於固定收益證券,包括政府及投資級債務證券及貨幣市場基金。於2021年11月,我們亦從發行可換股票據獲得所得款項淨額約17億元,經扣除22. 6百萬元債務發行成本及48. 1百萬元就訂立相關上限認購交易支付的款項。
截至二零二一年十二月三十一日,我們對已知合約及其他責任的重大現金需求如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 |
| 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
經營租約(1) | $ | 132,533 | | | $ | 28,193 | | | $ | 62,619 | | | $ | 10,174 | | | $ | 31,547 | |
購買承諾(2) | 692,215 | | | 116,865 | | | 279,744 | | | 295,606 | | | — | |
可轉換票據(3) | 1,725,000 | | | — | | | — | | | 1,725,000 | | | — | |
總計(4) | $ | 2,549,748 | | | $ | 145,058 | | | $ | 342,363 | | | $ | 2,030,780 | | | $ | 31,547 | |
(1)其經營租賃義務主要由房地產義務構成。
(2) 我們的絕大部分採購承諾都與我們與數據中心託管提供商的協議有關。
(3) 2026年到期的可轉換票據。請參閲腳註10作進一步討論。
(4) 此表不包括與不確定税務狀況有關的所得税負債金額,因為我們無法合理可靠地預測向有關税務機關支付現金的時間。
自成立以來,我們的運營產生了虧損,截至2021年12月31日,我們的累計赤字為13億美元。由於我們將繼續在研發、銷售和營銷以及綜合和管理方面進行投資,我們預計在可預見的未來將繼續出現運營虧損。因此,我們可能需要額外的資本來執行我們的戰略計劃,以發展我們的業務。
我們相信我們現有的流動資金來源將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出。我們相信,我們將通過經營活動的現金流、可用現金餘額以及潛在的未來股權或債務交易來滿足較長期的預期未來現金需求和債務。然而,我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率;為支持我們的研究和開發工作而支出的時間和規模;建造新設施和購買硬件和軟件的資本支出;銷售和營銷活動的擴大;以及我們繼續需要投資於我們的信息技術基礎設施以支持我們的增長。此外,我們可能會簽訂額外的戰略合作伙伴關係,以及收購或投資於互補產品、團隊和技術(包括知識產權)的協議,這可能會增加我們的現金需求。由於這些和其他因素,我們可能會選擇或被要求比我們目前預期的更早尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集。如果我們無法在需要時籌集額外資本,或者如果我們因為缺乏足夠的資本而無法擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機,我們的業務、經營結果和財務狀況將受到不利影響。
我們的現金流量變動如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (111,449) | | | $ | 19,913 | | | $ | (67,936) | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,837,360) | | | (575,190) | | | (219,541) | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,721,002 | | | 1,701,455 | | | 161,472 | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 459 | | | 673 | | | (172) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | $ | (227,348) | | | $ | 1,146,851 | | | $ | (126,177) | |
經營活動提供(用於)的現金
在.期間截至2021年12月31日的年度,經營活動中使用的現金淨額為1.114億美元,這主要是由於我們支付了截至2020年12月31日的財年的公司獎金、我們的淨虧損、基於股票的薪酬的更高工資税、軟件許可證的預付款、隨着我們業務的增長而增加的營運資本,以及與我們的房地產相關的一次性付款。
於截至2020年12月31日止年度內,營運活動提供的現金為1,990萬美元,包括經非現金費用2.445億美元調整後的淨虧損2.823億美元,以及來自淨營運資產及負債變動的現金淨流入5,780萬美元。非現金費用主要包括4300萬美元的折舊和攤銷,1.346億美元的股票補償,以及6360萬美元的普通股慈善捐贈支出。我們淨運營資產和負債的變化帶來的現金淨流入主要是由於應計費用和其他流動負債增加了4160萬美元,出版商應付款增加了4460萬美元,以及遞延收入增加了3740萬美元。應收賬款增加6,330萬美元和其他流動資產增加1,300萬美元,部分抵消了這一增長。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們的應收賬款餘額中有很大一部分來自廣告合作伙伴,並被應付給我們的出版商(運營解決方案客户)的應收賬款所抵消。然而,我們向我們的廣告合作伙伴提供的付款條件通常比與我們的出版商(操作解決方案客户)的付款條件短。因此,由於收入季節性,我們的現金流在不同時期波動,TIMIng的帳單,收藏,和出版商付款。歷史現金流量不一定代表我們在任何未來期間的業績。
用於投資活動的現金
在.期間截至2021年12月31日的年度投資活動所用現金為18億美元,包括購買有價證券5.197億美元、購買有價證券16億美元現金和資本支出4 190萬美元,部分被有價證券本金償還和到期日所得收益3.090億美元抵銷。
截至2020年12月31日止年度,用於投資活動的現金為5.752億美元,包括購買有價證券4.825億美元,用於收購的現金5320萬美元和資本支出4020萬美元。
融資活動提供的現金
截至二零二一年十二月三十一日止年度,融資活動提供的現金為17億美元,包括髮行可換股票據所收取的所得款項淨額17億美元,經扣除債務發行成本2,260萬美元及就訂立相關上限認購交易支付的款項4,810萬美元,以及行使股票期權所得的6670萬美元。
截至2020年12月31日止年度,融資活動提供的現金為17億美元,主要包括首次公開發行所得款項淨額14億美元、發行可轉換優先股及普通股所得款項淨額2.50億美元、循環信貸融資所得款項1.25億美元,以及行使股票期權所得2540萬元。融資活動的現金流出淨額主要是由於償還循環信貸融資本金125,000,000美元。
關鍵會計政策和估算
管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析是基於我們的綜合財務報表,該報表是根據美國公認會計原則編制的。該等原則要求吾等作出影響資產、負債、收入、開支及相關披露之呈報金額之估計及假設。吾等之估計乃基於吾等之過往經驗及吾等認為在有關情況下屬合理之多項其他假設。倘該等估計與我們的實際結果有重大差異,我們的未來財務報表將受到影響。
我們認為對我們的綜合財務報表有最重大影響的關鍵會計估計、假設及判斷載述如下。
回覆場地識別
我們的收入來源有三個:(1)創建解決方案,主要由我們的訂閲產品和專業服務組成;(2)運營解決方案,包括我們的貨幣化服務、託管和多人服務以及語音服務;及(3)戰略夥伴關係及其他,主要是與戰略硬件、操作系統、設備、遊戲機,和其他技術提供商,為我們的軟件定製和開發,以實現與這些平臺的互操作性。
我們通過以下方式評估和確認收入:
•確定與客户的合同;
•確定合同中的履約義務;
•確定交易價格;
•將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
•確認收益,因為每項履約責任是通過向客户轉讓承諾的商品或服務(我們稱之為控制權轉讓)而實現的。
我們的合同一般不可撤銷。一旦我們確定了交易價格,總交易價格將按相對獨立銷售價格基準(SSP)分配給合同中的每個履約責任。為每項不同的履約責任確定SSP需要作出判斷。一般而言,我們使用可觀察定價來確定SSP,該定價考慮了市場條件和客户特定因素。當可觀察定價不可用時,我們使用成本加利潤分析法來確定SSP。
收入於承諾產品及服務的控制權轉讓予客户時確認,金額反映我們預期就交換該等產品或服務收取的代價。我們對創建解決方案和運營解決方案合同使用輸出方法,對戰略合作伙伴合同通常使用輸入方法。我們認為該等方法是衡量進度的最適當方法,因為其忠實地反映了客户同時接收及消費服務價值以及控制權轉移的時間。
對於通過統一拍賣投放的廣告,我們評估我們是否是委託人(即,按毛額報告收入)或代理人(即,按淨額計算收入)。按毛額與淨額基準呈列收益之評估需要作出重大判斷。我們的結論是,出版商是我們的客户,而我們是促進統一拍賣中廣告庫存履行的代理人,主要是因為我們在投放廣告前並不控制廣告庫存。通常,我們不會保留通過Unity IAP(應用內購買)產生的收入份額。
以股票為基礎補償
與僱員及非僱員董事有關的以股份為基礎的薪酬開支乃根據授出日期的公平值計算。就受限制股票單位(“受限制股票單位”)而言,公平值乃根據本公司普通股於授出日期的收市價計算。購股權及根據二零二零年僱員購股計劃(“二零二零年僱員購股計劃”)作出之購買之公平值乃採用柏力克—舒爾斯定價模式估計。此模式要求使用若干假設作為輸入數據,例如相關普通股的公允價值、行使前購股權的預期年期、我們普通股的預期波動率、預期股息收益率及無風險利率。年內授出之購股權最長合約期為十年。我們的歷史購股權活動有限,因此使用簡化方法估計授出購股權的預期年期,即購股權的平均合約年期及其加權平均歸屬期。購股權之預期波幅乃根據同類行業多間上市公司之過往波幅而釐定。我們過往並無宣派或派付任何股息,目前預期於可見將來亦不會宣派或派付任何股息。所使用的無風險利率乃根據美國財政部(“美國財政部”)於授出零息美國國庫券(到期日約等於購股權預期年期)授出時的有效收益率計算。
我們就購股權及受限制股份單位按直線法於所需服務期(一般為一年至四年的歸屬期)確認以股份為基礎的補償開支。我們於發售期間以直線法確認與二零二零年EPP有關的股份補償開支。我們選擇在發生沒收時對其進行説明。
會計核算業務合併
吾等根據於收購日期之估計公平值將購買代價之公平值分配至所收購有形資產、所承擔負債及所收購無形資產。購買代價之公平值超出該等可識別資產及負債之公平值之差額入賬列作商譽。
業務合併的會計處理要求我們作出重大估計及假設,尤其是就無形資產而言。儘管吾等相信吾等所作出之假設及估計屬合理,惟部分乃基於過往經驗及自被收購公司管理層取得之資料,且固有不確定性。評估我們已收購或未來可能收購的若干無形資產時所使用的關鍵估計的例子包括但不限於:
•未來預期收入和來自所收購無形資產的現金流量;
•所收購公司的商號、商標、現有客户關係和合同關係所使用的經濟壽命,以及對所收購商號和商標將繼續用於我們的產品組合的時間的假設;
•所收購無形資產的預期用途;及
•貼現率。
該等估計本身不確定及不可預測。可能會發生意外事件及情況,影響該等假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
商譽及無形資產
我們至少每年於每個歷年的第四季度評估及測試商譽的可收回性,或當情況顯示商譽可能無法收回時更頻繁地進行評估及測試。我們在評估減值的定性因素時使用判斷,包括宏觀經濟狀況、影響市場及行業的其他相關事件及因素、我們的財務表現及其他因素。倘吾等釐定單一報告單位之公平值較有可能低於其賬面值,則會進行定量測試。
倘有事件或情況變動顯示無形資產(商譽除外)的賬面值可能無法收回,吾等會評估該等資產的可能減值。這包括但不限於業務環境、市況或其他事件的重大不利變化,顯示資產賬面值可能無法收回。無形資產之可收回性乃透過比較各項資產之賬面值與該資產預期產生之未來未貼現現金流量而計量。倘用於可收回性測試的未貼現現金流量低於該等資產的賬面值,則該等資產的賬面值會減至公平值。吾等亦評估無形資產之估計剩餘可使用年期,以評估是否有需要修訂剩餘攤銷期之情況變動。
收入税費
我們在美國和許多外國司法管轄區須繳納所得税。在釐定所得税撥備及所得税資產及負債時,須作出重大判斷,包括評估應用會計原則及複雜税法的不確定性。
我們使用財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題740,所得税下的資產和負債法。遞延税項資產及負債乃就現有資產及負債之財務報表賬面值與其各自税基之間之差額所產生之估計未來税務後果確認。遞延税項資產及負債乃按預期於該等暫時性差額將收回或清償年度內適用於應課税收入之已頒佈税率計量。遞延税項開支或利益乃遞延税項資產及負債變動的結果。
我們記錄估值撥備,以將遞延税項資產減少至我們認為較有可能變現的淨額。我們會考慮所有可用的正面和負面證據,包括歷史收入水平、與未來應課税收入估計相關的預期和風險,以及持續的税務規劃策略,以評估估值撥備的需要。
僅當我們相信税務機關根據税務狀況的技術優勢進行審查後,税務狀況較有可能維持下去時,我們方會確認來自不確定税務狀況的税務利益。雖然吾等相信吾等已就吾等的不確定税務狀況(包括淨利息及罰款)作出充足儲備,但吾等不能保證該等事宜的最終税務結果不會有重大差異。當事實及情況有變時,如完成税務審計或修訂估計,我們會根據所得税會計指引對該等儲備作出調整。倘該等事項的最終税務結果與記錄金額不同,則該等差異將影響作出有關釐定期間的所得税撥備,並可能對我們的財務狀況及經營業績造成重大影響。我們在隨附綜合經營報表的所得税開支中確認與未確認税務利益有關的利息及罰款。
工作崗位行為會計選舉
自2021年12月31日起,我們不再是《就業法》所界定的“新興增長型公司”。在失去我們作為新興增長型公司的地位之前,《就業法案》允許我們推遲採用適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明,直到這些聲明被提交給私營公司,我們選擇使用這一延長的過渡期。我們不能再利用這一延長的過渡期。
近期會計公告
見本表10—K第二部分第8項合併財務報表附註的附註2 "會計聲明摘要"。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
我們收入的絕大部分現金是以美元計價的,有一小部分以外幣計價。我們的費用通常以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價。由於外幣匯率的變化,我們目前和未來的業務和現金流的結果可能會出現波動。適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們的歷史綜合財務報表產生實質性影響。由於外幣匯率對我們的歷史經營業績沒有重大影響,我們沒有進行衍生品或對衝交易,但如果我們對外幣的敞口變得更大,我們可能會在未來這樣做。
利率風險
我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下維護原則、提供流動性和最大化收益。我們投資的一些證券受到利率風險的影響。這意味着當前利率的變化可能會導致投資本金的波動。為了將這種風險降至最低,我們維持我們的現金、現金等價物和各種證券的投資組合,包括美國國債、商業票據、公司債券、資產擔保證券、超國家債券和貨幣市場基金。與利率波動相關的風險僅限於我們的投資組合。截至2021年12月31日,利率上調100個基點將導致我們的投資組合市值縮水550萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
UNITY SOFTWARE INC.
合併財務報表索引
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| 頁面 |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: 42) | 85 |
| |
合併資產負債表 | 88 |
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合併業務報表 | 89 |
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合併全面損失表 | 90 |
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股東權益合併報表 | 91 |
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合併現金流量表 | 94 |
| |
合併財務報表附註 | 96 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Unity Software Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的Unity Software Inc.的合併資產負債表。(the本集團已審閲本集團於二零二一年及二零二零年十二月三十一日止三年各年之相關合並經營報表、全面虧損、股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重大方面公允列報貴公司於二零二一年及二零二零年十二月三十一日的財務狀況,以及截至二零二一年十二月三十一日止三個年度各年的經營業績及現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計,(美國)(PCAOB),根據特雷德韋委員會(Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission)發佈的《內部控制—綜合框架》(Internal Control—Integrated Framework)中確立的標準,截至2021年12月31日,公司對財務報告的內部控制(2013年框架),我們日期為2022年2月22日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下溝通的關鍵審計事項為已傳達或須傳達給審核委員會的財務報表本期審計所產生的事項,且:(1)與對財務報表屬重大的賬目或披露有關;及(2)涉及我們特別具挑戰性、主觀或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對整體綜合財務報表的意見,吾等透過傳達以下關鍵審計事項,不會就關鍵審計事項或賬目或披露事項提供單獨意見, 他們的關係。
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| | 收入確認 |
有關事項的描述 | | 如綜合財務報表附註1所述,收入於本公司履行合約履約責任時確認,金額反映預期交換產品及服務的代價。確定本公司的某些產品和服務是否被視為應單獨入賬或作為一個合併履約責任的單獨履約責任需要重大判斷。需要作出判斷,以確定軟件許可證和多平臺支持的個別承諾之間的集成程度和相互依賴程度。此釐定會影響軟件許可證是否被視為可區分並作為在某一時間點確認的許可證履約責任單獨入賬,或不區分並與其他承諾一起作為隨時間確認的單一履約責任入賬。管理層得出結論,公司的軟件訂閲是一個單一的合併履約義務,因為軟件許可證和多平臺支持高度相互依存和相互關聯。因此,合併履約責任於交付認購時於合約期內確認。
審計公司決定公司軟件訂閲中包含的產品和服務是否應作為單獨的履約義務或作為一個合併的履約義務進行會計處理需要大量的審計師判斷。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們瞭解、評估設計並測試了公司確定履約義務的內部控制的運作有效性。我們還了解了公司的產品和服務供應,並測試了收入確認會計模式的應用,以確定不同的履約責任。
我們的審核程序還包括評估軟件許可證和多平臺支持之間的性質、集成程度和相互依賴性。我們還與公司的產品專家評估了與軟件許可證和多平臺支持相關的關鍵假設,並進一步審查了公司產品的外部可用信息。我們還評估了公司與這些事項有關的收入披露。 |
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| | 被收購無形資產的價值評估 |
有關事項的描述 | | 誠如綜合財務報表附註6所述,於二零二一年十二月,本公司收購Weta Digital Limited的若干資產,總購買代價為1,526. 1百萬元,其中668. 4百萬元分配至所收購無形資產的公允價值。於二零二一年九月,本公司收購Parsec Cloud,Inc.。總購買代價為3.327億美元,其中4320萬美元分配至所收購無形資產的公允價值。
由於釐定所收購無形資產公平值存在重大估計不確定性,審核所收購無形資產公平值十分複雜。估計所收購無形資產公平值所用之重大假設包括預測收益及貼現率。該等假設具有高度主觀性及涉及重大判斷,原因是該等假設乃基於對未來財務表現的估計,且可能受競爭及技術創新等因素影響。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們瞭解並評估了對公司收購會計流程控制的設計並測試了其運營有效性,包括對管理層對重大假設的審查的控制,包括在所收購無形資產估值中使用的預測收入和貼現率。
為測試該等收購事項所收購無形資產的公平值,吾等的審核程序包括(其中包括)透過評估管理層對其表現估計的歷史準確性,並將假設與歷史表現及可比較公司的可用外部數據進行比較,識別及測試估值模型中使用的主要假設,包括預測收入及貼現率。此外,我們聘請估值專家協助我們評估估值方法及估值模型所用的重大假設,並對估值進行比較計算。 |
/s/ 安永律師事務所
自2019年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州聖何塞
2022年2月22日
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UNITY SOFTWARE INC. |
合併資產負債表 |
(單位為千,面值除外) |
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| 自.起 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,055,776 | | | $ | 1,272,578 | |
有價證券 | 681,323 | | | 479,406 | |
應收賬款,扣除準備金淨額#美元5,447及$2,714截至2021年12月31日及2020年12月31日, | 340,491 | | | 274,255 | |
預付費用 | 39,097 | | | 32,025 | |
其他流動資產 | 34,423 | | | 22,396 | |
流動資產總額 | 2,151,110 | | | 2,080,660 | |
財產和設備,淨額 | 106,106 | | | 95,544 | |
經營性租賃使用權資產 | 98,393 | | | 103,609 | |
商譽 | 1,620,127 | | | 286,251 | |
無形資產,淨額 | 814,386 | | | 57,459 | |
受限現金 | 10,823 | | | 21,369 | |
其他資產 | 40,401 | | | 26,333 | |
總資產 | $ | 4,841,346 | | | $ | 2,671,225 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 14,009 | | | $ | 11,303 | |
應計費用和其他流動負債 | 144,873 | | | 106,306 | |
出版商應付款 | 237,637 | | | 182,269 | |
應繳所得税和其他税款 | 64,759 | | | 64,116 | |
遞延收入 | 140,528 | | | 113,853 | |
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經營租賃負債 | 23,729 | | | 25,375 | |
流動負債總額 | 625,535 | | | 503,222 | |
可轉換票據 | 1,703,035 | | | — | |
長期遞延收入 | 15,945 | | | 20,523 | |
長期經營租賃負債 | 92,539 | | | 98,532 | |
其他長期負債 | 9,901 | | | 11,805 | |
總負債 | 2,446,955 | | | 634,082 | |
承付款和或有事項(附註11) | | | |
股東權益: | | | |
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優先股,$0.000005票面價值;100,000授權股份,以及不是截至2021年12月31日的已發行和已發行股票;100,000截至2020年12月31日已授權、已發行和已發行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.000005票面價值;1,000,000和1,000,000分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的授權股份;292,592和273,537截至2021年12月31日和2020年12月31日的已發行和已發行股票 | 2 | | | 2 | |
額外實收資本 | 3,729,874 | | | 2,838,057 | |
累計其他綜合損失 | (3,858) | | | (3,418) | |
累計赤字 | (1,331,627) | | | (797,498) | |
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股東權益總額 | 2,394,391 | | | 2,037,143 | |
總負債和股東權益 | $ | 4,841,346 | | | $ | 2,671,225 | |
請參閲合併財務報表附註。
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UNITY SOFTWARE INC. |
合併業務報表 |
(單位為千,每股數據除外) |
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 1,110,526 | | | $ | 772,445 | | | $ | 541,779 | |
收入成本 | 253,630 | | | 172,347 | | | 118,597 | |
毛利 | 856,896 | | | 600,098 | | | 423,182 | |
運營費用 | | | | | |
研發 | 695,710 | | | 403,515 | | | 255,928 | |
銷售和市場營銷 | 344,939 | | | 216,416 | | | 174,135 | |
一般和行政 | 347,912 | | | 254,979 | | | 143,788 | |
總運營費用 | 1,388,561 | | | 874,910 | | | 573,851 | |
運營虧損 | (531,665) | | | (274,812) | | | (150,669) | |
利息支出 | (1,131) | | | (1,520) | | | — | |
利息收入和其他支出淨額 | 1,566 | | | (3,885) | | | (2,573) | |
扣除所得税準備前的虧損 | (531,230) | | | (280,217) | | | (153,242) | |
所得税撥備 | 1,377 | | | 2,091 | | | 9,948 | |
淨虧損 | $ | (532,607) | | | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | |
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每股基本和稀釋後淨虧損: | | | | | |
普通股股東應佔每股淨虧損,基本虧損和稀釋後虧損 | $ | (1.89) | | | $ | (1.66) | | | $ | (2.39) | |
用於計算每股普通股股東的加權平均股份,基本股份和稀釋股份 | 282,195 | | | 169,973 | | | 114,442 | |
請參閲合併財務報表附註。
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UNITY SOFTWARE INC. |
綜合全面損失表 |
(單位:千) |
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨虧損 | $ | (532,607) | | | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | |
其他綜合虧損,税後淨額: | | | | | |
外幣折算調整變動 | 583 | | | 161 | | | (155) | |
有價證券未實現收益(損失)的變動 | (1,023) | | | 53 | | | — | |
其他綜合損益 | (440) | | | 214 | | | (155) | |
綜合損失 | $ | (533,047) | | | $ | (282,094) | | | $ | (163,345) | |
請參閲合併財務報表附註。
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UNITY SOFTWARE INC. |
合併股東權益報表 |
(單位:千,共享數據除外) |
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| 截至2019年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | 累計 | | | | | | |
| | | | | | | | | 其他內容 | | 其他 | | | | | | 總計 |
| 可轉換優先股 | | 普通股 | | 已繳費 | | 全面 | | 累計 | | 財務處 | | 股東的 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 資本 | | 損失 | | 赤字 | | 庫存 | | 權益 |
2018年12月31日的餘額 | 96,992,575 | | | $ | 600,114 | | | 107,068,886 | | | $ | 1 | | | $ | 173,214 | | | $ | (3,477) | | | $ | (352,000) | | | $ | (101,725) | | | $ | 316,127 | |
普通股發行 | — | | | — | | | 22,297,024 | | | — | | | 460,200 | | | — | | | — | | | — | | | 460,200 | |
行使股票期權發行普通股 | — | | | — | | | 6,427,160 | | | — | | | 11,813 | | | — | | | — | | | — | | | 11,813 | |
與收購有關的普通股 | — | | | — | | | 1,734,737 | | | — | | | 34,807 | | | — | | | — | | | — | | | 34,807 | |
庫存股的購買和報廢 | — | | | — | | | (14,266,783) | | | — | | | (388,100) | | | — | | | — | | | 101,725 | | | (286,375) | |
發行E系列可轉換優先股,扣除發行成本 | 5,681,818 | | | 124,918 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 124,918 | |
可轉換優先股的回購和清償 | (6,775,179) | | | (38,473) | | | — | | | — | | | (110,241) | | | — | | | — | | | | | (148,714) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,959 | | | — | | | — | | | — | | | 30,959 | |
與某些員工的修改獎勵相關的基於股票的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,521 | | | — | | | — | | | — | | | 13,521 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (163,190) | | | — | | | (163,190) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (155) | | | — | | | — | | | (155) | |
2019年12月31日的餘額 | 95,899,214 | | | $ | 686,559 | | | 123,261,024 | | | $ | 1 | | | $ | 226,173 | | | $ | (3,632) | | | $ | (515,190) | | | $ | — | | | $ | 393,911 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
UNITY SOFTWARE INC. |
合併股東權益報表 |
(單位:千,共享數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | 累計 | | | | | | |
| | | | | | | | | 其他內容 | | 其他 | | | | | | 總計 |
| 可轉換優先股 | | 普通股 | | 已繳費 | | 全面 | | 累計 | | 財務處 | | 股東的 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 資本 | | 損失 | | 赤字 | | 庫存 | | 權益 |
2019年12月31日的餘額 | 95,899,214 | | | $ | 686,559 | | | 123,261,024 | | | $ | 1 | | | $ | 226,173 | | | $ | (3,632) | | | $ | (515,190) | | | $ | — | | | $ | 393,911 | |
普通股發行 | — | | | — | | | 4,545,455 | | | — | | | 100,000 | | | — | | | — | | | — | | | 100,000 | |
與首次公開發行相關的普通股發行,扣除承銷折扣和佣金以及發行成本後的淨額 | — | | | — | | | 28,750,000 | | | — | | | 1,417,582 | | | — | | | — | | | — | | | 1,417,582 | |
發行與慈善捐贈有關的普通股 | — | | | — | | | 750,000 | | | — | | | 63,615 | | | — | | | — | | | — | | | 63,615 | |
行使股票期權發行普通股 | — | | | — | | | 6,758,226 | | | — | | | 25,404 | | | — | | | — | | | — | | | 25,404 | |
通過行使與無追索權本票有關的股票期權發行普通股 | — | | | — | | | 5,656,927 | | | — | | | 8,856 | | | — | | | — | | | — | | | 8,856 | |
與收購有關的普通股 | — | | | — | | | 1,103,190 | | | — | | | 25,380 | | | — | | | — | | | — | | | 25,380 | |
庫存股的購買和報廢 | — | | | — | | | (5,000) | | | — | | | (110) | | | — | | | — | | | — | | | (110) | |
發行E系列可轉換優先股,扣除發行成本 | 6,818,182 | | | 149,970 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 149,970 | |
首次公開發行時將可轉換優先股轉換為普通股 | (102,717,396) | | | (836,529) | | | 102,717,396 | | | 1 | | | 836,528 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 134,554 | | | — | | | — | | | — | | | 134,554 | |
與某些員工的修改獎勵相關的基於股票的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 75 | | | — | | | — | | | — | | | 75 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (282,308) | | | — | | | (282,308) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 161 | | | — | | | — | | | 161 | |
有價證券未實現收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53 | | | — | | | — | | | 53 | |
2020年12月31日餘額 | — | | | $ | — | | | 273,537,218 | | | $ | 2 | | | $ | 2,838,057 | | | $ | (3,418) | | | $ | (797,498) | | | $ | — | | | $ | 2,037,143 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
UNITY SOFTWARE INC. |
合併股東權益報表 |
(單位:千,共享數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | 累計 | | | | | | |
| | | | | | | | | 其他內容 | | 其他 | | | | | | 總計 |
| 可轉換優先股 | | 普通股 | | 已繳費 | | 全面 | | 累計 | | 財務處 | | 股東的 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 資本 | | 損失 | | 赤字 | | 庫存 | | 權益 |
2020年12月31日餘額 | — | | | $ | — | | | 273,537,218 | | | $ | 2 | | | $ | 2,838,057 | | | $ | (3,418) | | | $ | (797,498) | | | $ | — | | | $ | 2,037,143 | |
會計變更的累積影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,522) | | | — | | | (1,522) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權發行普通股 | — | | | — | | | 11,650,963 | | | — | | | 66,704 | | | — | | | — | | | — | | | 66,704 | |
發行普通股用於結算RSU | — | | | — | | | 3,935,813 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
與收購有關的普通股 | — | | | — | | | 3,468,362 | | | — | | | 526,081 | | | — | | | — | | | — | | | 526,081 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買有上限的呼叫 | — | | | — | | | — | | | — | | | (48,127) | | | — | | | — | | | — | | | (48,127) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 334,529 | | | — | | | — | | | — | | | 334,529 | |
與某些員工的修改獎勵相關的基於股票的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,630 | | | — | | | — | | | — | | | 12,630 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (532,607) | | | — | | | (532,607) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 583 | | | — | | | — | | | 583 | |
有價證券未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,023) | | | — | | | — | | | (1,023) | |
2021年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | 292,592,356 | | | $ | 2 | | | $ | 3,729,874 | | | $ | (3,858) | | | $ | (1,331,627) | | | $ | — | | | $ | 2,394,391 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
UNITY SOFTWARE INC. |
合併現金流量表 |
(單位:千) |
| | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | | | |
淨虧損 | $ | (532,607) | | | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | |
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 64,567 | | | 42,974 | | | 31,113 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
普通股慈善捐贈費用 | — | | | 63,615 | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | 334,529 | | | 134,554 | | | 30,959 | |
與某些員工的修改獎勵相關的基於股票的薪酬支出 | 12,630 | | | 75 | | | 13,521 | |
其他 | 13,843 | | | 3,246 | | | 133 | |
資產和負債的變動,扣除收購的影響: | | | | | |
應收賬款淨額 | (65,151) | | | (63,294) | | | (49,420) | |
預付費用 | (6,831) | | | (9,131) | | | (9,269) | |
其他流動資產 | (13,170) | | | (12,985) | | | 4,457 | |
經營性租賃使用權(ROU)資產 | 23,739 | | | 23,923 | | | — | |
遞延税金,淨額 | (13,033) | | | (213) | | | (4,466) | |
其他資產 | (6,628) | | | (1,867) | | | (7,657) | |
應付帳款 | 2,022 | | | (2,526) | | | 473 | |
應計費用和其他流動負債 | 34,571 | | | 41,618 | | | 12,432 | |
出版商應付款 | 55,368 | | | 44,605 | | | 20,174 | |
應繳所得税和其他税款 | (1,296) | | | 19,525 | | | 13,166 | |
經營租賃負債 | (26,473) | | | (20,204) | | | — | |
其他長期負債 | (3,282) | | | 898 | | | 8,587 | |
遞延收入 | 15,753 | | | 37,408 | | | 31,051 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (111,449) | | | 19,913 | | | (67,936) | |
投資活動 | | | | | |
購買有價證券 | (519,698) | | | (482,453) | | | — | |
有價證券本金償還所得收益 | 18,572 | | | 1,644 | | | — | |
有價證券的到期日 | 290,385 | | | — | | | — | |
購買非流通投資 | (4,600) | | | (1,000) | | | — | |
購置財產和設備 | (41,938) | | | (40,156) | | | (27,035) | |
無形資產的收購 | — | | | (750) | | | — | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | (1,580,081) | | | (52,475) | | | (192,506) | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,837,360) | | | (575,190) | | | (219,541) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
UNITY SOFTWARE INC. |
合併現金流量表 |
(單位:千) |
| | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
融資活動 | | | | | |
發行可轉換票據所得款項 | 1,725,000 | | | — | | | — | |
購買有上限的呼叫 | (48,127) | | | — | | | — | |
循環貸款融資的收益 | — | | | 125,000 | | | — | |
支付與循環貸款安排有關的本金 | — | | | (125,000) | | | — | |
支付債務發行成本 | (22,575) | | | (247) | | | (370) | |
首次公開發行的收益,扣除承銷折扣、佣金和發行成本 | — | | | 1,417,582 | | | — | |
發行可轉換優先股所得款項,扣除發行成本 | — | | | 149,970 | | | 124,918 | |
發行普通股所得款項 | — | | | 100,000 | | | 460,200 | |
可轉換優先股的回購和清償 | — | | | — | | | (148,714) | |
庫存股的購買和報廢 | — | | | (110) | | | (286,375) | |
行使股票期權所得收益 | 66,704 | | | 25,404 | | | 11,813 | |
行使與無追索權本票有關的股票期權所得收益 | — | | | 8,856 | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,721,002 | | | 1,701,455 | | | 161,472 | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 459 | | | 673 | | | (172) | |
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | (227,348) | | | 1,146,851 | | | (126,177) | |
期初現金和限制性現金 | 1,293,947 | | | 147,096 | | | 273,273 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 1,066,599 | | | $ | 1,293,947 | | | $ | 147,096 | |
| | | | | |
補充披露現金流量信息: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 110 | | | $ | 1,393 | | | $ | — | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | $ | 5,651 | | | $ | 19,956 | | | $ | 1,187 | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | | | |
作為商業收購對價發行的普通股的公允價值 | $ | 526,081 | | | $ | 25,144 | | | $ | 34,807 | |
作為收購無形資產的代價發行的普通股的公允價值 | $ | — | | | $ | 236 | | | $ | — | |
| | | | | |
應計財產和設備 | $ | 8,329 | | | $ | 4,665 | | | $ | 3,572 | |
| | | | | |
| | | | | |
下表載列綜合資產負債表內呈報之現金、現金等價物及受限制現金與綜合現金流量表所示相同金額總額之對賬(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 1,055,776 | | | $ | 1,272,578 | | | $ | 129,959 | |
受限現金 | 10,823 | | | 21,369 | | | 17,137 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 1,066,599 | | | $ | 1,293,947 | | | $ | 147,096 | |
請參閲合併財務報表附註。
UNITY SOFTWARE INC.
合併財務報表附註
1. 業務描述及主要會計政策概要
業務説明
我們於2004年在丹麥成立,名稱為Over the Edge Entertainment。我們於2009年5月28日重組為一家特拉華州的公司,名為Unity Software股份有限公司(及其全資子公司統稱為“我們”、“我們的”或“我們”)。我們提供一套全面的軟件解決方案,為手機、平板電腦、PC、遊戲機以及增強和虛擬現實設備等創建、運行交互式實時2D和3D內容並實現盈利。
我們的總部位於加利福尼亞州舊金山,在美國,丹麥,比利時,加拿大,中國,哥倫比亞,芬蘭,法國,德國,愛爾蘭,以色列,日本,立陶宛,葡萄牙,新加坡,韓國,西班牙,瑞典,瑞士和英國都有業務。
我們直接通過我們的在線商店和現場銷售業務在北美、丹麥、中國、芬蘭、英國,德國、以色列、日本、新加坡、韓國和西班牙,並間接通過世界各地的獨立分銷商和經銷商。
列報和合並的基礎
我們根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制隨附的綜合財務報表。合併財務報表包括Unity Software Inc.的賬目。及其全資子公司。我們已對銷所有公司間結餘及交易。我們認為,本文所載的信息反映了公平列報我們的經營業績、財務狀況、現金流量和股東權益所需的所有調整。所有此類調整均屬正常、經常性。
預算的使用
編制符合公認會計原則的綜合財務報表要求管理層作出若干估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出的報告金額。對我們而言,該等估計包括但不限於收入確認、呆賬撥備、金融工具的公允價值、固定資產的可使用年期、我們用來釐定經營租賃負債的增量借款利率、所得税、遞延税項資產和負債的估值、無形資產的估值、無形資產的可使用年期,通過業務合併所獲得的資產和承擔的負債、基於股票的薪酬估值、軟件成本和軟件實施成本的資本化、資本化佣金的客户壽命以及其他或有事項等。實際業績可能與該等估計不同,而該等差異可能對我們的財務狀況及經營業績構成重大。
收入確認
收入於承諾產品及服務的控制權轉讓予客户時確認,金額反映我們預期就交換該等產品或服務收取的代價。
我們通過以下方式評估和確認收入:
•確定與客户的合同;
•確定合同中的履約義務;
•確定交易價格;
•將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
•確認收益,因為每項履約責任是通過向客户轉讓承諾的貨物或服務(“控制權轉讓”)而實現的。
五步模式要求我們在無法使用所有合理可用資料根據各種可觀察價格確定獨立售價的情況下作出重大估計。我們用於作出該等估計的可觀察輸入數據及資料包括歷史內部定價數據及成本加利潤率分析。
我們通過以下方式創造收入: 三來源:(1)創建解決方案,主要包括我們的訂閲產品和專業服務;(2)運營解決方案,包括我們的貨幣化服務、託管和多人服務以及語音服務;及(3)戰略夥伴關係及其他,主要是與戰略硬件、操作系統、設備、遊戲機,和其他技術提供商,為我們的軟件定製和開發,以實現與這些平臺的互操作性。我們在履行合約履約責任時確認收入。當與客户訂立的合約包含多項履約責任時,我們會根據其估計相對獨立售價,將整體交易價格(即我們預期就交換承諾貨品或服務而收取的代價金額)分配至各不同履約責任。
創建解決方案
創建解決方案訂閲
我們的訂閲主要由Unity Pro和Unity Plus組成(統稱為“創建解決方案訂閲”)是完全集成的內容開發解決方案,使客户能夠構建交互式實時2D和3D應用程序。這些創建解決方案訂閲為客户提供了軟件許可證的權利,該許可證具有嵌入式雲功能和多平臺支持。需要做出重要判斷,以確定Create Solutions訂閲的各個承諾之間的集成和相互依賴程度。這一確定會影響軟件是否被視為獨立的並作為在某個時間點確認的許可證履行義務單獨入賬,或者是否獨立的並與Create Solutions訂閲中的其他承諾一起入賬,作為隨時間確認的單一履約義務。根據FASB ASC主題606,客户合約收入(“主題606”)我們得出的結論是,軟件許可證與多平臺支持並沒有區別,因為考慮到承諾之間的顯著雙向依賴性,它們是高度相互依賴和相互關聯的。雖然嵌入式雲功能的承諾代表主題606下的單獨履行義務,但我們將這些義務視為包括軟件許可證和多平臺支持的單一履行義務,因為雲功能在訂閲期內具有相同的轉移模式。
交易價格乃根據我們將有權收取的代價釐定,以換取將我們的Create Solutions訂閲轉讓給客户,而我們並無重大可變代價。我們在交付許可證密鑰時開始的合約期內按比例確認單一履約責任。
企業客户可以購買與創建解決方案訂閲分開銷售的增強型支持產品(“企業支持”),並且由於其單獨的實用性而在合同環境中是不同的。企業支持通常提前計費,並在支持期內按比例確認,因為我們在支持期內有隨時準備的履約義務。當一項安排包括企業支持和創建解決方案訂閲,它們具有相同的轉移模式(在同一期間內轉移給客户的服務)時,我們會將這些履約義務作為單個履約義務進行會計處理。如果一項安排包括企業支持和創建解決方案訂閲,而這些訂閲的轉讓模式不同,我們會將交易價格分配給不同的履約義務,並在各自的條款內按比例確認它們。
創建解決方案訂閲通常具有以下術語: 一至三年一般都是提前計費的,並在期限內按比例確認。
專業服務
我們的專業服務收入主要包括諮詢、集成、培訓以及定製應用程序和工作流開發。專業服務可能會提前或按時間及物料基準開具賬單,我們在提供服務時確認相關收入。
我們通常會提前或在承諾的服務交付時向客户開具發票,付款條款因客户類型和地點而異。賬單和付款到期日之間的期限並不重要。因此,我們已確定我們的合約不包括重大融資成分。
與政府當局就創收交易徵收及滙予政府當局之税項有關之客户賬單按淨額列報。
運營解決方案
貨幣化
我們通過我們的貨幣化解決方案(包括統一拍賣)產生廣告收入,該解決方案允許出版商將移動應用程序中的可用廣告庫存出售給廣告客户。我們與廣告商和出版商簽訂合同,參與統一拍賣。就透過統一拍賣投放的廣告而言,我們評估我們是委託人(在此情況下,收入按毛額基準呈報)還是代理人(在此情況下,收入按淨額基準呈報)。按毛額基準與淨額基準呈列收益之評估需要作出重大判斷。我們的結論是,出版商是我們的客户,而我們是促進統一拍賣中廣告庫存履行的代理人,主要是因為我們在投放廣告前並不控制廣告庫存。作為統一拍賣的運營商,我們的角色是使出版商能夠根據拍賣的出價/要價與廣告商一起將其廣告庫存貨幣化。我們並不控制出價的結果,也沒有交易的定價自由度。基於該等及其他因素,我們根據交易保留的淨額(即我們的收入份額)報告廣告收入。廣告收入於控制權轉移至客户時確認。當用户在看到按每次安裝成本簽約的廣告之後安裝應用程序時,或者當廣告按每次顯示成本開始時,就會發生這種情況。通常情況下,我們不會保留通過Unity IAP產生的收入份額(“應用內購買”)。出版商應付款項指出版商在統一拍賣中賺取的金額,並於綜合經營報表中呈列為收入減少。付款條款由合同規定,並因出版商和地點而異。
雲和託管服務
我們為開發者提供基於雲的服務以及企業託管服務(“託管服務”),這些開發者通過硬件服務器與基於雲的基礎設施和服務的組合開發和運營多用户/多人遊戲和應用程序。託管服務便利終端用户的連接,並允許內容遊戲和應用程序運營商監控網絡流量。我們基於雲的服務為客户提供開發和運營實時遊戲和應用程序的工具和服務,包括語音聊天服務。我們主要以固定費用或消費為基礎的模式銷售該等服務,固定費用每月提前收取,消費費用每月拖欠。我們在固定費用安排的合約服務期內按比例確認收入,原因是我們有一個隨時準備的履約責任,一般在整個託管期間平均履行。我們在提供服務時確認消費安排的收入。
戰略夥伴關係和其他
我們與硬件、操作系統、設備、遊戲機及其他技術供應商的擁有者訂立戰略合約,以定製我們的軟件許可證,以實現與這些平臺的互操作性(“戰略合作伙伴關係”)。這允許使用我們的Create Solutions訂閲的客户構建內容並將內容發佈到多個平臺,而無需編寫平臺特定的代碼。我們將這些戰略合作伙伴視為我們的客户,並在合同中一般向他們提供以下承諾:(i)開發和定製我們的軟件以與客户平臺集成;(ii)集成後的持續支持和更新。
我們一般認為該等承諾為單一履約責任,因為它們在合同的背景下並不明確。這是因為與客户平臺集成的定製軟件許可證需要持續更新,這對定製軟件的實用性至關重要。
交易價格乃根據我們將有權收取的代價釐定,以換取將我們的商品及服務轉讓予客户。我們並無重大可變代價。當戰略合作伙伴關係包含非貨幣代價時,我們按自客户收取的非現金代價的估計公平值計量及記錄交易價格。一般而言,我們使用輸入法計量履行履約責任的進度,於提供服務時隨時間確認該等合約的收入。
某些戰略合作伙伴關係還要求客户根據戰略合作伙伴平臺上包含我們定製軟件的遊戲銷售額支付基於銷售額的版税。由於定製軟件知識產權是與特許權使用費有關的主要項目,我們在隨後的銷售或使用發生時,或部分或全部銷售特許權使用費分配的履約已達成時,確認銷售特許權使用費收入。我們根據該等客户的銷售額估計及根據合約條款,就應付我們的款項根據該等安排記錄收益。
策略合作伙伴關係通常為多年期安排,客户按開發及整合服務的里程碑支付款項或按季度預付款項。
收入成本
交付軟件工具、支持、更新和廣告的收入成本主要包括託管費用、與我們的產品支持和專業服務組織相關的員工的人員成本(包括工資、基於股票的薪酬和福利)、信用卡費用、第三方許可費、分配的共享成本(包括設施、IT和安全成本),以及相關資本化軟件成本的攤銷和相關財產和設備的折舊。
基於股票的薪酬
與我們的僱員和非僱員董事相關的基於股票的薪酬費用是根據授予日的公允價值計算的。對於限制性股票單位(“RSU”),公允價值以授予日我們普通股的收盤價為基礎。根據2020年員工股票購買計劃(“2020 ESPP”)進行的股票期權和購買的公允價值是使用Black-Scholes定價模型估計的。該模型要求使用某些假設作為輸入,例如標的普通股的公允價值、行使前期權的預期期限、普通股的預期波動率、預期股息收益率和無風險利率。年內批出的期權的最高合約期為十年。我們的歷史股票期權活動有限,因此使用簡化方法估計股票期權的預期期限,該方法代表股票期權的合同期限及其加權平均歸屬期限的平均值。股票期權的預期波動率是基於一些類似行業的上市公司的歷史波動率。我們歷來沒有宣佈或支付任何股息,目前也不希望在可預見的未來這樣做。所使用的無風險利率是基於授予零息美國國庫券時有效的美國財政部(“美國財政部”)收益率,其到期日大約等於股票期權的預期期限。
我們以直線方式確認股票期權和RSU在必要的服務期內的股票補償費用,通常是一年至四年。我們在發售期間以直線方式確認與2020年ESPP相關的基於股票的薪酬支出。我們已選擇在發生沒收時對其進行解釋。
現金、現金等價物和受限現金
我們將購買日原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。我們的現金等價物包括貨幣市場基金和商業票據。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,受限現金為美元。10.8百萬美元和美元21.4分別為100萬美元。限制性現金包括與我們的經營租賃有關的擔保信用證。限制通常在租賃期結束時失效,受限現金根據限制的剩餘期限被歸類為流動或非流動。
有價證券
我們的有價證券包括對美國國債、資產支持證券、公司債券、商業票據和超國家債券的投資。我們於購買時將我們於債務證券的投資分類為可供出售。吾等認為所有債務證券均可用於當前業務,包括到期日超過一年的債務證券,因此將該等證券分類為綜合資產負債表中的流動資產。未實現收益及虧損(扣除税項)計入累計其他全面虧損,並於綜合資產負債表中反映為股東權益的獨立組成部分。
當公平值下跌被判斷為非暫時性時,該等投資被視為減值。我們每季度評估投資的潛在減值時會考慮可用的定量及定性證據。倘個別投資之成本超過其公平值,吾等評估(其中包括)一般市況、公平值低於成本之時間及程度,以及吾等持有投資之意向及能力。倘公平值之下跌被釐定為非暫時性,則會記錄減值開支,並就投資確立新成本基準。
應收帳款
我們按發票金額記錄應收賬款。我們根據歷史損失模式、賬單逾期天數以及對拖欠賬款相關潛在損失風險的評估,為我們可能無法收回的任何應收賬款計提呆賬撥備。此外,吾等審閲已逾期的應收客户賬款金額,以識別存在已知爭議或可收回性問題的特定客户。於釐定儲備金額時,我們根據持續的信貸評估對客户的信譽作出判斷。在用盡所有收款手段且收回款項的可能性被認為很小之後,賬户餘額從備抵額中扣除。截至2021年12月31日、2020年12月31日,可疑賬款備抵為美元5.4百萬美元和美元2.7百萬,分別。我們在綜合資產負債表的應收賬款淨額中計入呆賬撥備。
信用風險和集中度
可能使我們承受集中信貸風險的金融工具主要包括現金及現金等價物、有價證券及應收賬款。我們將國內外現金和現金等價物以及有價證券存放在大型、信譽良好的金融機構。
這些賬户的餘額有時可能超過聯邦保險限額。一般而言,我們不要求客户提供抵押品或其他擔保以支持應收賬款。為降低信貸風險,管理層在有需要的情況下對客户的財務狀況進行信貸評估,並持續分析呆賬撥備,我們根據應收賬款的預期可收回性而維持該呆賬撥備。
於二零二一年及二零二零年十二月三十一日,概無個別客户佔應收款項總額10%或以上。截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度,概無個別客户佔總收益10%或以上。
金融工具的公允價值
我們將公平值定義為於計量日期市場參與者之間的有序交易中出售資產所收取的價格或轉讓負債所支付的價格。於釐定須按公平值入賬之資產及負債之公平值計量時,吾等會考慮交易之主要或最有利市場及市場風險。我們對在財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債採用公允價值會計處理。商譽、無形資產及其他長期資產僅於顯示減值時按非經常性基準按公平值計量。由於現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債之短期性質,於綜合財務報表呈報之賬面值與其公平值相若。
綜合損失
全面虧損包括淨虧損及其他全面虧損。我們的其他全面虧損包括可供出售投資的未實現收益及虧損以及外幣換算調整。
財產和設備,淨額
物業及設備乃按成本減累計折舊及攤銷列賬,並根據資產之估計可使用年期以直線法計算。折舊於資產投入使用時開始。估計使用壽命 三年用於計算機和其他硬件, 五年用於傢俱。租賃物業裝修按估計可使用年期或剩餘租賃年期兩者中較短者攤銷。軟件在估計的使用壽命或許可證期限內攤銷,通常, 三至五年.
維修和保養費用在發生時列作開支,而翻修和裝修費用大幅提高生產能力或延長資產使用壽命的支出則列作資本化。
於報廢或出售時,出售資產之成本及相關累計折舊自賬目中剔除,而產生之任何收益或虧損計入綜合經營報表或扣除。
租契
吾等釐定合約是否包含租賃,乃基於吾等是否有權從使用已識別資產中獲得絕大部分經濟利益,以及吾等是否有權指示使用已識別資產以換取代價(與吾等並非擁有之資產有關)。使用權(“使用權”)資產指我們於租賃期內使用相關資產的權利,而租賃負債指我們支付租賃產生的租賃付款的責任。使用權資產確認為租賃負債,並就已收租賃優惠及預付款項作出調整。租賃負債按租賃開始日期未來租賃付款的現值確認。釐定未來租賃付款現值所用之利率為我們的國際銀行利率,原因是我們大部分租賃所隱含之利率不易釐定。IBR是一個假設利率,基於我們對我們的信用評級的理解。租賃付款可能為固定或可變;然而,我們的租賃負債計算中僅包括固定付款或實質固定付款。可變租賃付款於產生該等付款責任的期間內確認為經營費用。
可轉換優先票據和上限看漲交易
我們將發行可轉換優先票據作為按攤餘成本計量的單一負債入賬。與債務發行成本攤銷有關的利息開支計入其他收入及開支。
我們在綜合資產負債表上記錄上限贖回交易的成本,作為額外實繳資本的減少。上限贖回交易只要繼續符合權益分類條件,將不會重新計量。
企業合併
吾等根據於收購日期之估計公平值將購買代價之公平值分配至所收購有形資產、所承擔負債及所收購無形資產。購買代價之公平值超出該等可識別資產及負債之公平值之差額入賬列作商譽。
業務合併的會計處理要求我們作出重大估計及假設,尤其是就無形資產而言。儘管吾等相信吾等所作出之假設及估計屬合理,惟部分乃基於過往經驗及自被收購公司管理層取得之資料,且固有不確定性。評估我們已收購或未來可能收購的若干無形資產時所使用的關鍵估計的例子包括但不限於:
•未來預期收入和來自所收購無形資產的現金流量;
•所收購公司的商號、商標、現有客户關係和合同關係所使用的經濟壽命,以及對所收購商號和商標將繼續用於我們的產品組合的時間的假設;
•所收購無形資產的預期用途;及
•貼現率。
該等估計本身不確定及不可預測。可能會發生意外事件及情況,影響該等假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
商譽與無形資產
商譽指業務合併之購買價超出所收購有形及無形資產淨值之公平值之差額。無形資產(除若干合約關係外)被視為並無無限可使用年期,按直線法按其估計可使用年期攤銷,該估計可使用年期通常為 三至六年.若干合約關係採用加速攤銷法攤銷,反映預期確認無形資產經濟利益的模式。
我們每年評估已購入無形資產的估計剩餘可使用年期,以及是否有事件或情況變動需要修訂剩餘攤銷期。根據管理層的評估,於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,我們的無形資產的可使用年期被視為無必要變動。
細分市場
我們作為一個單一的經營分部經營。主要營運決策者為首席執行官,彼根據綜合基準呈列之財務資料連同收入之分類資料,作出資源分配決定及評估表現。因此,我們已確定我們擁有單一可報告分部及經營分部架構。
資本化軟件成本和軟件實施成本
我們將與企業軟件解決方案相關的雲計算服務安排所產生的實施成本(“資本化實施成本”)以及與已達到應用程序開發階段的定製內部使用軟件系統相關的成本資本化。該等資本化成本包括用於開發或獲取應用程序的外部直接成本,以及與開發應用程序直接相關的僱員的工資及工資相關開支。我們在應用程序開發階段將該等成本資本化,該階段從初步項目階段完成時開始,並在項目基本完成並準備好達到預期目的時終止。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時列為支出。資本化的軟件成本在其估計使用壽命內以直線法攤銷,該壽命通常是 二至三年.管理層每年評估該等資產之可使用年期,並於發生可能影響該等資產之可收回性之事件或情況變動時進行減值測試。資本化的實施成本在託管安排的期限內支銷,即該安排的固定、不可撤銷的期限,加上任何合理確定的續延期。
資本化軟件費用和資本化實施費用為美元,1.2百萬美元和美元4.7截至2021年12月31日止年度,0.8百萬美元和美元7.0截至2020年12月31日止年度,資本化軟件成本計入綜合資產負債表的不動產和設備淨額。 資本化實施成本的流動部分計入合併資產負債表的預付費用,資本化實施成本的非流動部分計入合併資產負債表的其他資產。
減值分析
倘有事件或情況變動顯示無形資產及長期資產的賬面值可能無法收回,我們會評估該等資產的可能減值。這包括但不限於商業環境、市況的重大不利變化,或顯示資產賬面值可能無法收回的其他事件。該等資產之可收回性乃透過比較各項資產之賬面值與該資產預期產生之未來未貼現現金流量而計量。倘用於可收回性測試的未貼現現金流量低於該等資產的賬面值,則該等資產的賬面值會減至公平值。
我們至少每年於每個歷年的第四季度評估及測試商譽的可收回性,或當情況顯示商譽可能無法收回時更頻繁地進行評估及測試。
截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度,概無資本化軟件成本、資本化實施成本、無形資產、長期資產或商譽出現重大減值。
所得税
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們的所得税和所得税資產和負債撥備時,需要做出重大判斷,包括評估會計原則和複雜税法應用中的不確定性。
我們使用資產負債法就所報告經營業績的預期税務後果記錄所得税開支(或收益)。根據該方法,我們就資產與負債的財務報告與税基之間的暫時差異的預期未來税務後果以及其他經營損失和税收抵免結轉確認遞延所得税資產和負債。遞延税項資產及負債乃按預期於該等税項資產及負債變現或清償年度之應課税收入預期適用之税率計量。我們確認税率變動於頒佈期間的遞延所得税影響。
我們記錄估值撥備,以將遞延税項資產減少至我們認為較有可能變現的淨額。我們會考慮所有可用的正面和負面證據,包括歷史收入水平、與未來應課税收入估計相關的預期和風險,以及持續的税務規劃策略,以評估估值撥備的需要。
僅當我們相信税務機關根據税務狀況的技術優勢進行審查後,該狀況較有可能維持下去時,我們方會確認來自不確定税務狀況的税務利益。雖然吾等相信吾等已就吾等的不確定税務狀況(包括淨利息及罰款)作出充足儲備,但吾等不能保證該等事宜的最終税務結果不會有重大差異。當事實及情況有變時,如完成税務審計或修訂估計,我們會根據所得税會計指引對該等儲備作出調整。倘該等事項的最終税務結果與記錄的金額不同,該等差異將影響我們作出有關釐定期間的所得税開支(或利益),並可能對我們的財務狀況及經營業績造成重大影響。
我們在隨附綜合經營報表的所得税開支中確認與未確認税務利益有關的利息及罰款。應計利息及罰款計入綜合資產負債表內應付所得税及其他税項。
外幣的折算
我們大部分海外附屬公司的功能貨幣為美元。外幣交易收益及虧損計入期內綜合經營報表之利息及其他收入(開支)淨額。就美元功能貨幣附屬公司而言,所有以外幣計值的資產及負債均按結算日的匯率換算為美元。收入及開支乃按期內平均匯率換算。權益交易乃按歷史匯率換算。就以當地貨幣為功能貨幣的海外附屬公司而言,將該等報表換算為美元的調整計入股東權益的累計其他全面虧損。
保證和賠償
我們不時簽訂某些類型的合同,這些合同或有可能要求我們就第三方索賠向當事人提供賠償。該等合約主要與我們就知識產權侵權所引起的索償向客户及合作伙伴提供賠償的協議有關。這些債務的條款各不相同,債務的總最高數額無法合理估計。從歷史上看,我們並無義務就該等債務支付任何款項,截至2021年及2020年12月31日,並無就該等債務記錄負債。
我們通常不為我們的軟件產品提供保修。對於某些客户,我們將保證我們的軟件產品將在沒有重大錯誤的情況下運行和/或基本上符合產品文檔。截至2021年及2020年12月31日,我們並無發生任何保修申索,亦無記錄負債。
研究與開發
研發成本主要包括軟件開發成本,於產生時支銷。FASB ASC主題985—20, 出售、租賃或營銷軟件的成本),要求在確定與產品中所包含軟件相關的技術可行性後產生的開發成本將資本化,並於相關產品的估計可使用年期內攤銷。基於我們的產品開發流程,在完成工作模型後確定技術可行性。從完成工作模型到產品準備好全面發佈之間產生的成本並不高。因此,所有產品開發成本已於隨附綜合經營報表內計入研發開支。
廣告費
廣告成本於產生時於綜合經營報表內作為銷售及市場推廣開支的一部分支銷。廣告費用約為$。24.2百萬,$12.3百萬美元,以及$4.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
2. 會計公告摘要
最近採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,以及隨後的修正案,其中要求計量和確認按攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失,包括應收貿易賬款。這一更新用預期損失方法取代了現有的已發生損失減值模型,這將導致更及時地確認信貸損失。新的減值方法取消了可能的初始確認閾值,而是考慮到過去的事件、當前狀況和預測信息來估計預期的信貸損失。它還消除了非臨時性減值的概念,並要求與可供出售債務證券有關的信貸損失通過信貸損失準備而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。
我們採用了這一新標準,從2021年1月1日起生效,採用了修改後的追溯法,結果累積效果調整數為#美元。1.5百萬美元到累計赤字。由於採納了這一指導意見,我們更新了以下會計政策。
應收帳款
我們按原發票金額記錄應收賬款,扣除任何潛在不可收回金額的信貸虧損撥備。我們根據對各種因素的評估,包括過往經驗、應收賬款結餘的賬齡、客户的信貸質量、當前經濟狀況、對未來經濟狀況的合理及有支持性的預測,以及可能影響我們向客户收款能力的其他因素,估計呆賬撥備的預期信貸虧損。被視為無法收回的應收賬款於識別時自信貸虧損撥備扣除。估計信貸虧損撥備於我們的綜合經營報表中記錄為一般及行政開支。截至2021年12月31日,信貸虧損撥備為美元,5.4百萬美元。
有價證券
我們的有價證券包括對美國國債、資產支持證券、公司債券、商業票據和超國家債券的投資。我們於購買時將我們於債務證券的投資分類為可供出售。吾等認為所有債務證券均可用於當前業務,包括到期日超過一年的債務證券,因此將該等證券分類為綜合資產負債表中的流動資產。當證券的公允價值低於其攤餘成本時,倘我們很可能需要在收回其攤餘成本基準之前出售減值證券,或我們有意出售證券,則攤餘成本將減至其公允價值。倘上述兩項條件均不符合,吾等將證券預期現金流量現值與其攤銷成本基準進行比較,以釐定減值是否因信貸虧損所致。已確認減值金額以攤餘成本超出證券公平值之差額為限。攤銷成本超出預期現金流量的部分的信貸虧損撥備在我們的綜合經營報表中記作利息收入及其他開支淨額。與信貸無關的減值虧損計入股東權益的累計其他全面虧損。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務—具有轉換和其他選擇權的債務(子主題470—20)和衍生品和對衝—實體自有權益合同(子主題815—40):實體自有權益中可轉換工具和合同的會計.新指引透過取消現金兑換及實益兑換特徵模式,簡化可換股工具的會計處理,以將內含兑換特徵單獨入賬為權益的一部分。因此,可換股債務工具將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬,惟並無其他特徵需要分開及確認為衍生工具。新指引亦要求所有可換股工具在計算每股攤薄盈利時應用已轉換方法,幷包括可能以現金或股份結算的工具的潛在股份結算的影響。新指引對2021年12月15日之後開始的財政年度發佈的財務報表生效,允許提前採納,但僅限於財政年度開始時。我們於2021年1月1日提早採納ASU 2020—06,採納後並無累積影響。於各呈列期間,潛在攤薄股份數目並無影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債.新指引為業務合併中收購的客户合約的合約資產及合約負債的一般確認及計量原則設立例外。在此例外情況下,收購方應用主題606確認和計量收購日的合同資產和合同負債。主題805一般要求企業合併中的收購方以收購日的公允價值確認和計量其收購的資產和承擔的負債。這一般會導致公司按與被收購方於緊接收購日期前記錄者一致的金額確認合約資產及合約負債。ASU於2022年12月15日開始的財政年度有效。所有實體均可提早採納,包括於中期採納。我們提早採納該新準則,於二零二一年一月一日生效。該採納導致合約負債及截至二零二一年十二月三十一日止年度確認的總收入出現不重大變動。
近期尚未採用的會計公告
除本文所披露者外,近期頒佈的會計準則並無其他重大更新。儘管FASB發佈或建議發佈了多項其他新的會計公告,但我們認為這些會計公告中的任何一項已經或將對其財務狀況或經營業績產生重大影響。
3. 收入
收入的分類
按來源劃分的收入
下表列出了我們按來源分類的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
創建解決方案 | $ | 326,636 | | | $ | 231,314 | | | $ | 168,626 | |
運營解決方案 | 709,140 | | | 471,161 | | | 293,317 | |
戰略夥伴關係和其他 | 74,750 | | | 69,970 | | | 79,836 | |
總收入 | $ | 1,110,526 | | | $ | 772,445 | | | $ | 541,779 | |
有關我們按來源劃分的收入的其他資料於綜合財務報表附註附註1“業務描述及主要會計政策概要”中“收入確認”一節討論。
按地理區域劃分的收入
下表顯示了我們基於客户發票地址按地理位置分類的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | 266,825 | | | $ | 197,343 | | | $ | 151,383 | |
偉大的中國(1)(2) | 169,330 | | | 111,037 | | | 64,784 | |
歐洲、中東和非洲地區(1)(3) | 414,902 | | | 279,344 | | | 184,064 | |
APAC(1)(4) | 222,348 | | | 149,527 | | | 113,938 | |
其他美洲(1)(5) | 37,121 | | | 35,194 | | | 27,610 | |
總收入 | $ | 1,110,526 | | | $ | 772,445 | | | $ | 541,779 | |
(1)**除上文披露的國家/地區外,沒有任何國家/地區的收入超過本公司在任何期間總收入的10%。
(2) 偉大的中國包括中國、香港和臺灣。
(3) 歐洲、中東和非洲(“EMEA”)
(4) 亞洲-太平洋,不包括大中華區中國(“亞太地區”)
(5) 加拿大和拉丁美洲(“其他美洲”)
合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。合同資產涉及在預定賬單之前完成的業績。我們合同資產和合同負債的主要變化是由於我們在合同和賬單項下的表現。
當收入在客户開具發票之前確認時,包括在應收賬款中的合同資產(未開發票的應收賬款)被記錄。未開單的應收賬款總額為$28.3百萬美元和美元26.3截至2021年12月31日及2020年12月31日,分別為百萬美元。合同負債(遞延收入)與根據合同履行前收到的付款有關。截至2021年12月31日止年度確認的收入,包括在2021年1月1日的遞延收入餘額中,108.6 萬履約責任的履行通常滯後於客户根據合約收取的付款,這可能導致我們的遞延收益結餘隨時間增加。
剩餘履約義務
截至2021年12月31日,我們的剩餘履約責任總額為美元,581.5百萬美元,這代表分配給未交付履約義務的合同交易總價格,主要用於Create Solutions訂閲、企業支持和戰略合作伙伴合同,這些合同通常在未來一年至三年內確認。分配至剩餘履約責任的交易價格指尚未確認的合同收入,包括遞延收入和將於未來期間確認為收入的未賬單金額。該金額不包括原預期期限為一年或以下的合約,以及我們就所提供服務開具發票的金額及同期確認收入的合約。我們希望確認$204.6百萬或35在接下來的一年中佔收入的%12月份。我們預計將確認剩餘的$376.8百萬或65之後這部分收入的%。
4. 現金等價物和有價證券
截至2021年12月31日,受限制現金、現金等價物和有價證券包括以下各項(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值 |
受限現金: | | | | | | | |
受限現金 | $ | 10,823 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,823 | |
限制性現金共計 | $ | 10,823 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,823 | |
| | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 73,138 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73,138 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
現金等價物合計 | $ | 73,138 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73,138 | |
| | | | | | | |
有價證券: | | | | | | | |
商業票據 | $ | 59,792 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 59,792 | |
資產支持證券 | 40,965 | | | — | | | (23) | | | 40,942 | |
公司債券 | 237,735 | | | 20 | | | (353) | | | 237,402 | |
美國國債 | 272,678 | | | 1 | | | (379) | | | 272,300 | |
超國家債券 | 71,121 | | | 1 | | | (235) | | | 70,887 | |
| | | | | | | |
有價證券總額 | $ | 682,291 | | | $ | 22 | | | $ | (990) | | | $ | 681,323 | |
截至2020年12月31日,現金等價物和有價證券包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值 |
受限現金: | | | | | | | |
受限現金 | $ | 21,369 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,369 | |
受限現金總額 | $ | 21,369 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,369 | |
| | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 660,086 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 660,086 | |
商業票據 | 75,726 | | | — | | | — | | | 75,726 | |
| | | | | | | |
現金等價物合計 | $ | 735,812 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 735,812 | |
| | | | | | | |
有價證券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
資產支持證券 | 49,950 | | | 54 | | | (39) | | | 49,965 | |
公司債券 | 92,312 | | | 31 | | | (21) | | | 92,322 | |
美國國債 | 327,025 | | | 81 | | | (56) | | | 327,050 | |
超國家債券 | 10,066 | | | 4 | | | (1) | | | 10,069 | |
| | | | | | | |
有價證券總額 | $ | 479,353 | | | $ | 170 | | | $ | (117) | | | $ | 479,406 | |
我們不打算出售任何處於未變現虧損狀態的證券,我們期望在到期時實現所有這些投資的全部價值。截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,我們並無確認與可供出售債務證券有關的任何信貸虧損。
下表按合約年期至到期日(千)概述本集團於二零二一年十二月三十一日的可出售證券的攤銷成本及公平值:
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
在一年內到期 | $ | 381,269 | | | $ | 381,133 | |
到期時間為一至三年 | 301,022 | | | 300,190 | |
總計 | $ | 682,291 | | | $ | 681,323 | |
截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度,截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,概無個別或合計重大已變現或未變現損益。
5. 公允價值計量
我們根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平,對在我們的綜合資產負債表上按公允價值記錄或披露的資產和負債進行分類。這些類別如下:
•第1級-投入是相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
•第2級-投入是指活躍市場中類似資產及負債的報價,或直接或間接透過市場佐證可觀察到的資產或負債的投入,實質上是整個金融工具期限的報價。
•第三級-投入是基於我們自己的假設,用於按公允價值計量資產和負債的不可觀察的投入。這些投入需要管理層做出重要的判斷或估計。
下表呈列我們於二零二一年十二月三十一日使用上述輸入類別按經常性基準按公平值計量的金融資產及負債的公平值(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
受限現金: | | | | | | | |
受限現金 | $ | 10,823 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,823 | |
受限現金總額 | $ | 10,823 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,823 | |
| | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 73,138 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73,138 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
現金等價物合計 | $ | 73,138 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73,138 | |
| | | | | | | |
有價證券: | | | | | | | |
商業票據 | $ | — | | | $ | 59,792 | | | $ | — | | | $ | 59,792 | |
資產支持證券 | — | | | 40,942 | | | — | | | 40,942 | |
公司債券 | — | | | 237,402 | | | — | | | 237,402 | |
美國國債 | — | | | 272,300 | | | — | | | 272,300 | |
超國家債券 | — | | | 70,887 | | | — | | | 70,887 | |
| | | | | | | |
有價證券總額 | $ | — | | | $ | 681,323 | | | $ | — | | | $ | 681,323 | |
下表列出了截至2020年12月31日使用上述投入類別按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
受限現金: | | | | | | | |
受限現金 | $ | 21,369 | | | $ | — | | | $ | — | | | 21,369 | |
受限現金總額 | $ | 21,369 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,369 | |
| | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 660,086 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 660,086 | |
商業票據 | — | | | 75,726 | | | — | | | 75,726 | |
現金等價物合計 | $ | 660,086 | | | $ | 75,726 | | | $ | — | | | $ | 735,812 | |
| | | | | | | |
有價證券: | | | | | | | |
資產支持證券 | $ | — | | | $ | 49,965 | | | $ | — | | | $ | 49,965 | |
公司債券 | — | | | 92,322 | | | — | | | 92,322 | |
美國國債 | — | | | 327,050 | | | — | | | 327,050 | |
超國家債券 | — | | | 10,069 | | | — | | | 10,069 | |
| | | | | | | |
有價證券總額 | $ | — | | | $ | 479,406 | | | $ | — | | | $ | 479,406 | |
6. 收購
根據FASB ASC主題805來説明收購,企業合併,而所收購業務的收入及盈利已計入我們自有關收購日期起的業績,且對我們的綜合財務報表並不重要。
分配給收購淨資產的總購買價是根據收購之日的公允價值分配的。分配給收購的可確認無形資產的公允價值是使用收益法和成本法確定的。我們認為,這些已確認的無形資產在其估計的經濟使用年限之後將不會有剩餘價值。可確認的無形資產按直線攤銷,因為這最接近與這些資產相關的受益期。
購買價格超過已確認的有形和無形資產減去所承擔的負債後的部分計入商譽。商譽不需要攤銷,通常不能在美國所得税中扣除。
就2021年及某些2020年收購而言,收購資產及承擔負債(包括當期應付所得税及遞延税項)的公允價值可能會隨着收到額外資料及某些報税表的敲定而在計算法期間有所變動。因此,當期應付所得税和遞延所得税的公允價值臨時計量可能會發生變化。我們期望在可行的情況下儘快完成估值,但不遲於各自收購日期起計一年。
2021年收購
Weta Digital
於二零二一年十二月,我們完成向Weta Digital購買若干資產及集結員工,總代價約為港元。1.5億這筆款項是按以下數額支付的,1.010億美元現金和發行 3,468,362價值約為美元的普通股526.1 萬Weta Digital研究和開發複雜的視覺效果工具。
下表概述就Weta Digital支付之代價及所收購資產於收購日期之估計公平值(千):
| | | | | |
考慮事項: | |
現金 | $ | 1,000,001 | |
已發行普通股 | 526,081 | |
轉讓總對價的公允價值 | $ | 1,526,082 | |
取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額: | |
無形資產 | $ | 668,400 | |
假設的可確認淨資產總額 | 668,400 | |
商譽(1) | 857,682 | |
總計 | $ | 1,526,082 | |
(1) 商譽反映若干協同效應及已收購的已裝配員工的預期未來利益,而該等預期未來利益不符合獨立確認為可識別無形資產的資格。商譽餘額無需攤銷,而且由於其是在應課税資產購買中獲得的,因此可在一段時間內扣除美國所得税目的, 15好幾年了。
我們記錄了$5.9截至2021年12月31日止年度,與資產購買相關的交易成本為百萬美元。這些費用記在一般和行政費用內。
所收購業務的收入及盈利自收購日期起已計入我們的業績,且對我們的綜合財務業績並不重要。
Ziva Dynamics
於二零二一年十二月,我們完成收購Ziva Dynamics,總代價約為$600元。127.7 百萬現金Ziva Dynamics提供服務和仿真軟件,專門為電影,遊戲,虛擬和增強現實行業的角色開發。
下表概述就Ziva Dynamics支付之代價及所收購資產及所承擔負債於收購日期之估計公平值(千):
| | | | | |
考慮事項: | |
現金 | $ | 127,653 | |
轉讓總對價的公允價值 | $ | 127,653 | |
取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額: | |
現金 | $ | 2,288 | |
應收賬款淨額 | 297 | |
其他流動資產 | 642 | |
財產和設備,淨額 | 457 | |
無形資產 | 23,200 | |
其他資產和負債,淨額 | 74 | |
應計費用和其他流動負債 | (547) | |
遞延收入 | (493) | |
遞延税項負債 | (2,534) | |
假設的可確認淨資產總額 | 23,384 | |
商譽(1) | 104,269 | |
總計 | $ | 127,653 | |
(1) 商譽反映若干協同效應及已收購的已裝配員工的預期未來利益,而該等預期未來利益不符合獨立確認為可識別無形資產的資格。商譽結餘毋須攤銷,且一般不可就加拿大所得税扣除。然而,出於加拿大税務目的,我們將選擇加強Ziva Dynamics無形資產和部分商譽的税基,通過使用Ziva Dynamics的税務屬性(例如NOL)來抵消目前加強的税務影響。於逐步增加選擇後可攤銷之商譽估計金額約為美元,31000萬美元。
我們記錄了$1.3截至2021年12月31日止年度,與收購Ziva Dynamics相關的交易成本為百萬美元。這些費用記在一般和行政費用內。
由於收購事項對綜合經營報表及全面虧損並不重大,故並無呈列收購Ziva Dynamics之備考經營業績。
Parsec
於二零二一年九月,我們完成收購Parsec,總代價約為$332.71.2億美元現金。PARSEC設計和開發遠程訪問流媒體技術。Parsec提供了一款專有的桌面捕獲應用程序,主要用於通過視頻流玩遊戲。
下表彙總了為Parsec支付的對價以及在收購日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值(單位:千):
| | | | | |
考慮事項: | |
現金 | $ | 332,729 | |
| |
轉讓總對價的公允價值 | $ | 332,729 | |
取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額: | |
現金 | $ | 23,402 | |
應收賬款淨額 | 1,349 | |
| |
| |
| |
無形資產 | 43,200 | |
其他資產和負債,淨額 | (124) | |
| |
| |
遞延收入 | (3,121) | |
遞延税項負債 | (4,570) | |
假設的可確認淨資產總額 | 60,136 | |
商譽 (1) | 272,593 | |
總計 | $ | 332,729 | |
(1) 商譽反映了某些協同效應和已獲得的集合勞動力的預期未來利益,這些不符合單獨確認為可識別無形資產的資格。商譽餘額不需要攤銷,也不能在美國所得税中扣除。
我們記錄了$1.3在截至2021年12月31日的一年中,與Parsec收購相關的交易成本為1.2億美元。這些費用記在一般和行政費用內。
沒有公佈收購Parsec的預計運營結果,因為這項收購對合並運營報表和全面虧損並不重要。
元宇宙科技有限公司
於2021年6月,我們完成對元宇宙科技有限公司(“元宇宙”)的收購,代價為45.71.2億美元現金。
元宇宙開發一流的軟件和解決方案來準備和優化計算機輔助設計數據,從而減少時間和精力,並最大限度地提高可視化性能。元宇宙為設計或工程製造的複雜模型與RT3D世界之間架起了一座橋樑。
下表彙總了為元宇宙支付的對價以及收購日收購資產和承擔的負債的估計公允價值(單位:千):
| | | | | |
考慮事項: | |
現金 | $ | 45,721 | |
轉讓總對價的公允價值 | $ | 45,721 | |
取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額: | |
現金 | $ | 1,093 | |
無形資產 | 12,340 | |
其他資產和負債,淨額 | 194 | |
應繳所得税和其他税款 | (1,470) | |
其他應付款項 | (345) | |
遞延收入 | (507) | |
遞延税項負債 | (2,210) | |
假設的可確認淨資產總額 | 9,095 | |
商譽(1) | 36,626 | |
總計 | $ | 45,721 | |
(1) 商譽反映了某些協同效應和已獲得的集合勞動力的預期未來利益,這些不符合單獨確認為可識別無形資產的資格。商譽餘額不需要攤銷,也不能從法國所得税中扣除。
我們記錄了$0.8截至2021年12月31日的年度與元宇宙收購相關的交易成本為100萬美元。這些費用記在一般和行政費用內。
沒有公佈元宇宙收購的預計運營結果,因為此次收購對綜合運營報表和全面虧損並不重要。
2021年的其他收購
於2021年3月,我們完成了對VisualLive3D LLC(“VisualLive”)的收購,總代價約為$24.8百萬現金。總計為$5.1百萬美元歸因於無形資產,代表收購的開發技術、客户關係和商標,美元0.6300萬美元歸因於其他資產,#美元19.8百萬美元歸因於商譽和美元0.6 1000萬元屬於承擔的其他負債。
於二零二一年十一月,我們完成收購SyncSketch,總代價約為$30.4 百萬現金總的來説,7.8 100萬美元屬於無形資產,代表收購的開發技術、客户關係和商標,0.8300萬美元歸因於其他資產,#美元23.2 100萬美元來自商譽,美元1.4 1000萬元屬於承擔的其他負債。
截至二零二一年十二月三十一日止年度,我們完成其他收購,總代價約為美元。47.1 以現金支付。總的來説,1.0 100萬美元代表收購的現金,30.2 100萬美元屬於無形資產,代表收購的已開發技術、客户關係和商標,20.1 100萬美元來自商譽,美元4.2 1000萬元來自承擔負債淨額。
這些收購本質上是戰略性的,因為它們增強了我們的產品供應。我們記錄了$3.8 截至2021年12月31日止年度,與該等收購相關的交易成本減少了百萬美元。這些費用記在一般和行政費用內。
未經審計的備考財務信息
以下未經審核備考財務資料呈列Weta Digital截至2021年及2020年12月31日止年度的綜合業績,猶如收購於2020年1月1日發生,並結合Weta Digital的過往財務業績。未經審核備考財務資料包括調整,以使收購直接應佔的備考事項生效。備考財務資料包括所收購無形資產攤銷及收購成本之調整。未經審核的備考財務資料僅為説明性目的而呈列,並不一定顯示未來期間的經營結果。未經審核備考財務資料並不影響當前財務狀況、未來收入、監管事項或任何預期協同效應、運營效率或可能與收購相關的成本節約的潛在影響。 因此,實際結果將不同於下文呈列的未經審計備考財務資料(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
未經審計的備考財務信息 | | | |
預計收入 | $ | 1,110,526 | | | $ | 772,445 | |
預計淨虧損 | $ | (640,134) | | | $ | (408,291) | |
其他收購事項之備考經營業績並無呈列,原因為其個別或整體對綜合經營報表及全面虧損並不重大。
2020年的收購
手抓
於二零二零年四月,我們完成收購。 100佔Finger Food已發行股本的%,代價為美元46.8100萬美元,以美元合併支付23.6百萬美元現金和發行1,030,711價值$的普通股23.1百萬美元。
Finger Food在我們的解決方案之上創建開發者應用程序,適用於各種行業,如汽車、建築、遊戲和零售。收購Finger Food本質上是戰略性的,因為我們希望從Finger Food的項目中創建可重複的解決方案,並將客户參與的專業知識應用到我們的產品中。
下表概述就Finger Food已付代價及所收購資產及所承擔負債於收購日期之估計公平值(千):
| | | | | |
考慮事項: | |
現金 | $ | 23,626 | |
已發行普通股 | 23,126 | |
轉讓總對價的公允價值 | $ | 46,752 | |
取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額: | |
現金 | $ | 288 | |
應收賬款淨額 | 5,758 | |
財產和設備,淨額 | 1,307 | |
經營租賃ROU資產 | 4,972 | |
遞延税項資產 | 1,327 | |
客户關係 | 2,900 | |
商標 | 200 | |
應繳所得税和其他税款 | (8,109) | |
經營租賃負債 | (4,972) | |
其他資產和負債,淨額 | (293) | |
遞延税項負債 | (1,436) | |
假設的可確認淨資產總額 | 1,942 | |
商譽 | 44,810 | |
總計 | $ | 46,752 | |
收購的客户關係和商標無形資產具有有用的壽命兩年和六個月,分別為。商譽為$44.8百萬美元反映了某些協同效應和獲得的集合勞動力的預期未來好處,這些不符合單獨確認為可識別無形資產的資格。
2020年的其他收購
在截至2020年12月31日的年度內,我們完成了其他收購,總代價約為31.6100萬美元,以美元合併支付29.6百萬美元現金和發行72,479價值$的普通股2.0百萬美元。總計為$0.4百萬代表獲得的現金,$9.1百萬美元歸因於無形資產,代表收購的開發技術、客户關係和商標,$2.6百萬美元歸因於其他資產,$23.3百萬美元歸因於商譽,以及$3.8100萬美元歸因於承擔的其他負債。這些收購本質上是戰略性的,因為它們增強了我們的產品供應。
我們記錄了大約$4.1截至2020年12月31日的年度與收購相關的交易成本為100萬美元。這些費用記在一般和行政費用內。
這些收購的預計業務結果沒有列報,因為它們對合並業務報表沒有實質性影響。
2019年收購
Vivox
於二零一九年一月,我們完成收購。 100美世道公司(“Vivox”)已發行股本的%,代價為123.4100萬美元,以美元合併支付119.0百萬美元現金和發行348,739價值$的普通股4.4百萬美元。
Vivox為社交體驗提供了跨平臺的語音和文本通信工具,玩家可以在任何平臺上進行通信,無論是移動設備、個人電腦還是控制枱。收購Vivox具有戰略性,因為我們希望為聯網遊戲和其他用例提供更多服務。
所獲得的開發技術的估計使用壽命為 六年.所收購客户關係及商標無形資產的可使用年期為 兩年和四年,分別為。商譽為$94.2百萬美元反映了某些協同效應和獲得的集合勞動力的預期未來好處,這些不符合單獨確認為可識別無形資產的資格。
deltadna
2019年9月,我們完成了對100DeltaDNA Limited(“DeltaDNA”)已發行股本的百分比,代價為$53.1100萬美元,以美元合併支付32.8百萬美元現金和美元20.3百萬股我們的普通股。購買總價包括928,123我們發行的普通股。
DeltaDNA提供分析、消息傳遞和廣告活動管理工具,以實現實時玩家生命週期管理。收購deltaDNA本質上是戰略性的,因為我們希望整合deltaDNA的接洽工具和服務,以支持我們的貨幣化產品。
所獲得的開發技術的估計使用壽命為 六年.所收購客户關係及商標無形資產的可使用年期為 兩年和三年,分別為。商譽為$35.2百萬美元反映了某些協同效應和獲得的集合勞動力的預期未來好處,這些不符合單獨確認為可識別無形資產的資格。
節肢動物
2019年12月,我們完成了對100Artomatix Limited(“Artomatix”)已發行股本的%,代價為$48.8100萬美元,以美元合併支付38.7百萬美元現金和美元10.1百萬股我們的普通股。購買總價包括457,875我們發行的普通股。
Artomatix提供人工智能(“AI”)和機器學習動力工具,以簡化和自動化部分3D藝術創作過程。收購Artomatix本質上是戰略性的,因為我們希望擴大我們對3D藝術家以及開發人員的服務。
所獲得的開發技術的估計使用壽命為 六年。商譽為$39.0百萬美元反映了某些協同效應和獲得的集合勞動力的預期未來好處,這些不符合單獨確認為可識別無形資產的資格。
2019年的其他收購
截至二零一九年十二月三十一日止年度,我們完成其他收購及購買無形資產,總代價約為美元。8.2百萬美元。總計為$0.4百萬代表獲得的現金,$3.51000萬美元屬於無形資產,代表收購的已開發技術,0.4百萬美元歸因於其他資產,$4.5百萬美元歸因於商譽和美元0.71000萬元屬於承擔的其他負債。這些收購通常會增強我們產品的廣度和深度,並擴大我們在不同職能領域的專業知識。
我們記錄了$3.6截至2019年12月31日止年度,與該等收購相關的交易成本為百萬美元。這些費用記在一般和行政費用內。
7. 商譽與無形資產
商譽
商譽是指購買價格和相關成本超過在企業合併中獲得的有形和可識別無形資產淨值的差額。
下表為截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度商譽賬面值變動情況(單位:千):
| | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 218,305 | |
獲得的商譽 | 68,011 | |
測算期調整 | (65) | |
2020年12月31日的餘額 | 286,251 | |
獲得的商譽 | 1,334,074 | |
測算期調整 | (198) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 1,620,127 | |
無形資產,淨額
下表提供了我們無形資產的詳細信息,不包括商譽(單位為千,加權平均使用壽命除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 加權平均 使用壽命(1) (單位:年) | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 |
發達的技術 | 8.8 | | $ | 580,204 | | | $ | (52,811) | | | $ | 527,393 | |
客户關係 | 2.9 | | 50,171 | | | (16,980) | | | 33,191 | |
商標 | 5.7 | | 60,557 | | | (3,937) | | | 56,620 | |
合同關係 | 8.0 | | 200,000 | | | (2,818) | | | 197,182 | |
無形資產總額 | | | $ | 890,932 | | | $ | (76,546) | | | $ | 814,386 | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 加權平均 使用壽命(1) (單位:年) | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 |
發達的技術 | 5.8 | | $ | 83,688 | | | $ | (32,342) | | | $ | 51,346 | |
客户關係 | 2.2 | | 13,327 | | | (8,682) | | | 4,645 | |
商標 | 3.3 | | 3,507 | | | (2,039) | | | 1,468 | |
無形資產總額 | | | $ | 100,522 | | | $ | (43,063) | | | $ | 57,459 | |
(1) 基於截至收購日期確定的加權平均使用壽命。
下表呈列計入綜合經營報表的有限存續期無形資產的攤銷(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
攤銷費用 | $ | 33,483 | | | $ | 17,755 | | | $ | 11,570 | |
截至2021年12月31日,未來五年及其後各年有限存續期無形資產的估計未來攤銷如下(千):
| | | | | |
2022 | $ | 130,074 | |
2023 | 124,813 | |
2024 | 120,314 | |
2025 | 108,355 | |
2026 | 76,918 | |
此後 | 253,912 | |
總計 | $ | 814,386 | |
8. 資產負債表組成部分
下表提供了選定資產負債表項目的詳細信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
財產和設備,淨額: | | | |
總財產和設備 | | | |
租賃權改進 | $ | 84,006 | | | $ | 65,669 | |
計算機和其他硬件 | 74,953 | | | 58,568 | |
傢俱 | 27,916 | | | 23,685 | |
內部開發的軟件 | 3,508 | | | 3,301 | |
購買的軟件 | 1,449 | | | 1,436 | |
在建工程 | 12,075 | | | 13,343 | |
總財產和設備總額 | 203,907 | | | 166,002 | |
累計折舊和攤銷(1) | (97,801) | | | (70,458) | |
財產和設備,淨額 | $ | 106,106 | | | $ | 95,544 | |
(1) 下表呈列計入綜合經營報表之物業及設備之折舊及攤銷(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
折舊及攤銷費用 | $ | 31,084 | | | $ | 25,219 | | | $ | 19,543 | |
按地理區域劃分的長期資產淨值
下表按地理位置列出了我們的長期資產淨額,其中包括我們的財產和設備淨額,但不包括內部開發的軟件和購買的軟件(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
美國 | $ | 36,718 | | | $ | 35,494 | |
加拿大 | 31,498 | | | 20,063 | |
英國 | 15,011 | | | 17,846 | |
偉大的中國 | 4,300 | | | 5,653 | |
歐洲、中東和非洲地區,不包括英國(1) | 12,587 | | | 11,181 | |
APAC(1) | 3,052 | | | 3,546 | |
其他美洲,不包括加拿大(1) | 945 | | | 809 | |
長期資產總額,淨額 | $ | 104,111 | | | $ | 94,592 | |
(1)聲明:除上文披露的國家/地區外,在本報告所列任何時期內,沒有任何單個國家/地區超過我們長期總資產(淨額)的10%。
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
應計費用和其他流動負債: | | | |
應計費用 | $ | 60,937 | | | $ | 53,535 | |
應計補償 | 83,936 | | | 52,771 | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 144,873 | | | $ | 106,306 | |
銷售佣金
我們將內部銷售佣金視為與客户取得合約的增量成本。如果受益期為一年或以下,我們採用可行權宜方法將所產生的增量成本用作開支。受益期超過一年的增量成本將資本化,並在估計受益期內攤銷。資本化佣金(扣除攤銷後)計入我們綜合資產負債表中的其他流動資產及其他資產。我們將美元資本化14.8百萬美元和美元8.8截至2021年及2020年12月31日止年度的銷售佣金分別為百萬美元。
截至2021年12月31日,計入其他流動資產和其他資產的資本化佣金(扣除攤銷後)為美元,7.9百萬美元和美元8.7百萬,分別。截至2020年12月31日,計入其他流動資產和其他資產的資本化佣金(扣除攤銷)為美元,2.9百萬美元和美元4.4分別為100萬美元。
資本化佣金在預期受益期內攤銷,根據分析,我們已確定三年.資本化佣金的攤銷計入綜合經營報表的銷售及市場推廣費用。截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,我們攤銷了美元。5.6百萬美元和美元1.5分別為100萬美元的資本化佣金。我們做到了不是截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度並無產生任何減值虧損。
9. 租契
我們就辦公室訂立經營租約,餘下租期少於 一年至10年,其中一些包括延長租約的選項,續訂條款從一至五年。一些租約包括一個選項,可以在以下時間內終止租約一年最高可達五年自租賃開始之日起生效。
租賃費用組成部分如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | |
| | | |
| | | |
經營租賃費用,不包括ROU資產減值 | $ | 29,153 | | | $ | 29,265 | |
短期租賃費用 | 728 | | | 953 | |
可變租賃費用 | 5,048 | | | 5,013 | |
轉租收入 | (325) | | | (130) | |
租賃總費用 | $ | 34,604 | | | $ | 35,101 | |
與經營租賃有關的其他信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 29,811 | | | $ | 29,336 | |
經營租賃ROU資產換取新的經營租賃負債 | $ | 18,507 | | | $ | 24,647 | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年12月31日,我們的經營租賃的加權平均剩餘租期為5.9年,加權平均貼現率為4.3%。截至2020年12月31日,我們的經營租賃的加權平均剩餘租期為6.0年,加權平均貼現率為4.5%.
截至2021年12月31日,我們不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款如下(以千為單位):
| | | | | | | |
| 經營租約(1) | | |
2022 | $ | 28,193 | | | |
2023 | 24,968 | | | |
2024 | 21,409 | | | |
2025 | 16,242 | | | |
2026 | 10,174 | | | |
此後 | 31,547 | | | |
未來最低租賃付款總額 | 132,533 | | | |
減去:推定利息 | (16,265) | | | |
租賃負債現值 | $ | 116,268 | | | |
(1) 不包括截至2021年12月31日尚未開始的租賃的未來最低付款。
截至2021年12月31日,我們已簽訂尚未開始的租賃,未來最低租賃付款為$8.8100萬美元尚未反映在我們的合併資產負債表中。這些經營租賃將於2022年開始,租賃條款為2.1幾年前5.4好幾年了。
2018年8月,我們簽訂了一份租賃協議,150,000位於加利福尼亞州舊金山的一平方英尺辦公空間。2021年6月,我們達成了一項終止租約的協議,其中包括一次性支付#美元。43.51000萬美元,所有這些都記錄在我們的綜合經營報表上的一般和行政費用中。
10. 借款
信貸協議
2019年12月20日,我們簽訂了循環信貸協議(The“信貸協議“),其中規定了最高可達#美元的承諾循環貸款安排125.0百萬美元(“循環貸款”),幷包括一美元20.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,信貸安排下的借款可用於營運資金和一般公司用途。該信貸安排的到期日為2024年12月20日。
在我們的選擇下,我們將具體説明在循環貸款機制下發放的貸款是備用基本利率(ABR)借款還是歐洲美元借款,然後再由後者確定年利率。ABR借款以ABR加碼計息0.50%。歐洲美元借款按調整後的倫敦銀行間同業拆借利率加碼計息1.50%.
ABR等於(一)最優惠利率,(二)聯邦基金利率加0.50%,以及(Iii)歐洲美元借款的調整後一個月Libo利率加1.00%。ABR的下限是1.00%.
對於ABR借款,利息在每年3月、6月、9月和12月的最後一天支付。對於歐洲美元借款,在適用借款的每個利息期的最後一天支付利息,如果利息期超過三個月,則在該利息期內每個三個月間隔的最後一天的前一天支付利息。
循環融資機制下的承付款須繳付承付款費, 0.25週轉貸款的承諾總額與根據其提取的金額加上所使用的信用證能力的總額之間的差額。信用證年費為1.50據此開立的信用證每日平均未提取金額的%也是按季度支付的。根據信用證次級融資出具的信用證需繳納以下預付費用0.125對此類信用證的日均未提取金額加收%。
2020年3月,我們借入了全部美元125.0100萬美元,作為循環貸款項下的歐洲美元借款。2020年9月,我們償還了這筆美元125.0本公司於2010年10月20日將首次公開募股所得款項淨額的一部分償還信貸融資項下的債務。
關於這筆借款,我們確認了#美元1.1百萬美元和美元1.5主要與截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的借款利息成本、未支取部分的承諾費和債務發行成本的攤銷有關的支出。這一金額在我們的綜合經營報表和全面虧損的“利息支出”中列報。
根據信貸協議,我們將維持最低流動資金餘額#美元。75.0截至2020年6月30日開始的連續四個會計季度的最後一天。信貸協議載有借款、陳述及保證、違約事件及契諾的慣常條件,包括限制吾等招致債務、授予留置權、作出投資、進行公司變更、作出處置、預付其他債務、支付股息或其他分派及與吾等聯屬公司進行交易的契諾。信貸協議項下的責任以(I)吾等所有有形及無形資產(某些慣常除外資產除外)及(Ii)吾等在受限制附屬公司股本中的所有所有權(就非美國附屬公司及美國附屬公司的股份而言,除在受控制外國公司的外國附屬公司的股權及/或債務外,並無其他重大資產)的完善擔保權益作抵押。65該等附屬公司股本的%)。信貸協議項下的責任亦由我們現有及其後收購或組成的重大國內附屬公司提供擔保。
2021年4月,我們在沒有受到懲罰的情況下終止了我們的信貸協議。信貸安排下沒有未償債務,我們決定不再需要信貸安排。直至2021年4月信貸協議終止為止,吾等在所有重大方面均遵守信貸協議內的契諾。
可轉換票據
2021年11月,我們總共發行了$1.7 億元本金 02026年到期的可轉換優先票據的百分比,包括初始購買者全額行使其最多額外購買$的選擇權225.02026年債券的本金總額,根據我們和作為受託人的美國銀行全國協會之間的日期為2021年11月19日的契約(“契約”)。發行2026年債券所得款項淨額為1.730億歐元,扣除債務發行成本和用於購買下文討論的封頂看漲交易(“封頂看漲交易”)的現金。發債成本採用與實際利息法相近的直線法攤銷為利息支出。
2026年債券是一般無擔保債務,不計入定期利息,本金餘額也不會產生。我們可以選擇在2026年票據上計入特別利息,作為我們未能遵守第一次報告的某些要求的唯一補救措施365在義齒下發生這種失敗的幾天後。如本行未能遵守某些報告規定,本公司將於六個月從以下日期開始幷包括在內的期間六個月在2026年債券原始發行的最後日期之後。如果及只要2026年票據上的限制性圖例尚未刪除,2026年票據獲分配一個受限制的CUSIP編號,或2026年債券的持有人於契約所載的除名截止日期不可自由交易,直至限制性圖例已從2026年票據中刪除,2026年債券獲分配一個不受限制的CUSIP編號,而2026年債券可自由交易,則亦會產生特別利益。2026年債券的持有者在契約中概述的特定情況下可能會獲得特別利息。如有特別利息,將自2022年5月15日起每半年支付一次,分別於每年的11月15日和5月15日拖欠(如果當時須就2026年債券支付特別利息的話)。除非提前轉換、贖回或回購,否則2026年債券將於2026年11月15日到期。
2026年票據可根據我們的選擇轉換為現金、普通股股票或現金和普通股的組合,初始轉換率為3.23922026年債券本金每1,000美元普通股,相當於初始轉換價格約為1,000美元308.72我們的普通股換算率須按規管二零二六年票據之契約所述若干事件作出常規調整。
我們可能不會在2024年11月20日前贖回票據。我們可以選擇在2024年11月20日或之後贖回全部或任何部分2026年票據,如果我們的普通股最近報告的售價至少為 130當時有效的轉換價格的%,至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30—傳票交易日期間(包括該期間的最後一天),於緊接本公司提供贖回通知當日前一個交易日(包括該交易日)結束,贖回價相等於 100將予贖回之二零二六年票據本金額之%,另加至(但不包括)贖回日期之應計及未付特別利息(如有)。如果我們贖回少於所有未償還的2026年票據,至少$150.0 二零二六年票據本金總額為百萬元,且於有關贖回通知交付當日及生效後不得贖回。概無就可換股票據撥備償債基金,即吾等毋須定期贖回或贖回該等可換股票據。
2026年票據持有人可於緊接2026年8月15日之前的營業日營業時間結束前隨時選擇以本金1,000元的倍數兑換全部或部分2026年票據,惟須在以下情況下:
•在2022年3月31日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度(且僅在該日曆季度期間),如果我們的普通股最近報告的銷售價格至少為 20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於 1302026年債券於每個交易日適用換股價的百分比
•在此期間五任何時間之後的營業日期間十2026年票據每1,000元本金額於該期間每個交易日的交易價 十連續交易日期間少於98本公司普通股最後一次申報銷售價格與2026年票據於每個交易日適用兑換率的乘積的百分比
•倘吾等於緊接贖回日期前的預定交易日營業時間結束前的任何時間贖回該等2026年票據,惟僅就已贖回(或視為已贖回)的2026年票據而言,
•在契約中規定的特定公司事件發生時。
於二零二六年八月十五日或之後,二零二六年票據可隨時兑換,直至緊接到期日前第二個預定交易日營業時間結束為止,不論上述情況如何。
就契約中所定義的整體基本變更,或在到期日之前或在我們發出贖回通知後發生的某些公司事件,在契約中所述的每種情況下,我們將提高2026年債券持有人的兑換率,如選擇就該企業活動轉換其2026年債券,在某些情況下,在相關贖回期內。此外,倘發生根本性變動,惟受契約所述若干限制的規限,二零二六年票據持有人可要求吾等按相等於 100將購回之二零二六年票據本金額之%,加上任何應計及未付特別利息(如有),直至(但不包括)根本變動購回日期。
我們將發行2026年票據作為按攤銷成本計量的單一負債入賬,原因是並無其他嵌入特徵需要分開並確認為衍生工具。
| | | | | |
| 自.起 |
| 2021年12月31日 |
可換股票據: | |
本金 | $ | 1,725,000 | |
未攤銷債務發行成本 | (21,965) | |
賬面淨額 | $ | 1,703,035 | |
與債務發行成本攤銷有關的利息支出為#美元。0.5在截至2021年12月31日的一年中,
截至2021年12月31日,2026年票據的轉換價值並未超過本金額。截至二零二一年十二月三十一日,二零二六年票據的兑換售價尚未達成。於二零二一年十二月三十一日,二零二六年票據不符合資格轉換。
有上限的呼叫交易
關於2026年債券的定價,我們與某些交易對手訂立了上限催繳交易,淨成本為$48.11000萬美元,其中看漲期權總額約為5.6 1000萬股普通股,到期日從2026年9月18日開始,到2026年11月12日結束。上限看漲期權交易的行使價為美元308.72,並且最初的上限價格為$343.02每股普通股,並須根據有上限的看漲期權交易條款作出若干調整。有上限的看漲期權交易是獨立的,並被視為可獨立於2026年票據單獨行使。
上限認購交易旨在減少二零二六年票據轉換時對我們普通股的潛在攤薄及╱或抵銷我們須作出的超出已轉換二零二六年票據本金額的任何現金付款(視情況而定),有關減少及╱或抵銷須受基於上述上限價的上限所規限。上限贖回交易的成本於綜合資產負債表上記錄為額外實繳資本的減少。上限認購交易只要繼續符合權益分類條件,將不會重新計量。截至二零二一年十二月三十一日,上限看漲期權交易並無現金。
11. 承付款和或有事項
下表概述我們於二零二一年十二月三十一日的不可註銷合約承擔(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 2022 | | 2023-2024 | | 2025-2026 | | 此後 |
購買承諾(1) | $ | 692,215 | | | $ | 116,865 | | | $ | 279,744 | | | $ | 295,606 | | | $ | — | |
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(1) 我們的絕大部分採購承諾都與我們與數據中心託管提供商的協議有關。
數據中心託管承諾
2021年9月,我們簽訂了經修訂的雲服務協議,協議的附加期限為五年從修訂日期開始。於二零二一年十二月,我們訂立經修訂承諾協議,以於合約期內增加年度承諾。根據協議及修訂,我們獲授權使用某些雲服務。最低年度承諾在協議期限內逐年增加。合同期內所有年度最低承諾總額為美元700.0100多萬五年.截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,原及經修訂雲服務協議項下的總支出約為美元。117.7百萬,$63.22000萬美元,和美元32.7 百萬,分別。截至2021年12月31日止年度,經修訂雲服務協議項下的總支出為美元。32.9百萬美元。我們希望履行我們剩餘的承諾。
法律事務
在正常的業務過程中,我們會受到各種法律問題的影響。當管理層認為負債很可能已經發生,並且損失金額可以合理估計時,我們就應計負債。當我們認為損失不可能發生但有合理的可能性時,我們也會披露重大或有損失。與該等潛在損失相關的法律費用在發生時計入費用。此外,追回顯示為變現期間法律費用的減少。關於我們尚未解決的問題,根據我們目前的瞭解,我們相信,無論是個別或整體解決這些問題,都不會對我們的業務或我們的綜合財務報表產生重大不利影響。然而,訴訟本身就是不確定的,這些事情的結果也不能肯定地預測。因此,在任何特定時期,解決一項或多項此類事項可能會對現金流或業務結果產生重大影響。
彌償
在正常業務過程中,我們可能會就某些事項向客户、供應商、出租人、投資者、董事、高級管理人員、員工和其他各方提供不同範圍和條款的賠償。賠償可能包括我們違反此類協議、我們提供的服務或第三方知識產權侵權索賠造成的損失。這些賠償可能在基礎協議終止後仍然存在,未來可能支付的最高賠償金額可能不受上限限制。截至2021年12月31日,沒有任何已知事件或情況導致我們承擔重大賠償責任,我們也沒有為訴訟辯護或解決與這些賠償相關的索賠而產生重大成本。
信用證
我們有一塊錢10.8百萬美元和美元21.4截至2021年12月31日和2020年12月31日,未償還擔保信用證分別為100萬份。這些主要與我們的辦公空間租賃有關,並完全以存單作抵押,我們根據剩餘限制的期限在我們的綜合資產負債表上以受限現金記錄。
12. 股東權益和員工薪酬計劃
股東權益
員工補償計劃
2009年股票計劃、2019年股票激勵計劃、2020年股權激勵計劃
本公司通過了2009年股票計劃、2019年股票激勵計劃(“2019年股票計劃”)和2020年股權激勵計劃(“2020年計劃”),主要是為了向員工和非員工董事授予股票獎勵。2020年計劃於2020年8月生效後,本公司2009年股票計劃及2019年股票計劃不得再授予任何款項。根據2009年股票計劃和2019年股票計劃,任何未償還的期權或獎勵仍然未償還和有效。2009年股票計劃和2019年股票計劃下的任何股票到期,或被沒收、註銷、扣留或重新收購,將可用於2020年計劃下的新授予。
2020年計劃規定向員工、董事和顧問(包括我們附屬公司的員工和顧問)授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵和其他形式的獎勵。
根據2020計劃授予的股票期權的行權價必須至少等於授予日我們普通股的一部分的公平市場價值,而授予任何參與者的激勵性股票期權的行權價必須至少等於持有我們所有類別流通股總投票權的10%以上。110授予日公平市價的%。
股票期權和股票增值權的期限不得超過10年,除非任何參與者擁有我們所有類別流通股10%的投票權,否則激勵股票期權的期限不得超過五年.
截至2021年12月31日,我們共預訂了77.12020年計劃普通股100萬股,其中34.2有100萬人可供撥款。
2020年員工購股計劃
我們的董事會於2020年8月通過了2020年ESPP,我們的股東於2020年9月批准了2020年ESPP。2020 ESPP允許參與者通過工資扣減購買我們普通股的股票,扣除額最高為15他們收入的10%。除非管理人另有決定,否則股份的收購價為85在(I)發行的第一天或(Ii)購買之日,我們普通股的公允市值的較低者的百分比。任何參與者不得購買超過1,000普通股在任何一個發行期間的普通股。參與者可以在發行期間的任何時間終止參與,並將獲得尚未用於購買股票的應計繳款。一旦終止與我們的僱傭關係,參與即自動終止。
根據我們的2020 ESPP,我們可以發行的普通股的最大數量是8.0100萬股,截至2021年12月31日全部可供發行。根據2020年ESPP預留和可供發行的股票數量將於每年1月1日自動增加,從2021年1月1日至2030年1月31日,增加1.0%普通股未償還股份總數的百分比在上一公曆年的12月31日生效。
員工401(K)計劃
根據《國税法》第401(K)節,我們有一個限定的繳費計劃。美國全職員工有資格參與該計劃。對該計劃的貢獻由我們自行決定。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我們貢獻和支出了9.1百萬,$6.8百萬美元,以及$5.9百萬元,分別為計劃。
固定繳費養老金計劃
對於美國以外的其他業務,我們有固定供款退休金計劃。我們貢獻最多, 10當僱員向計劃供款時,每年將薪金總額的百分比納入計劃。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,我們貢獻及支出美元。18.3百萬,$10.6百萬美元,以及$7.1百萬元,分別為計劃。
13. 基於股票的薪酬
我們在綜合經營報表中記錄與僱員補助有關的股票補償開支(包括與修改獎勵有關的補償開支)如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | | | | | $ | 24,811 | | | $ | 10,626 | | | $ | 3,198 | |
研發 | | | | | 165,604 | | | 66,038 | | | 13,521 | |
銷售和市場營銷 | | | | | 70,663 | | | 23,769 | | | 6,124 | |
一般和行政 | | | | | 86,081 | | | 34,196 | | | 21,637 | |
基於股票的薪酬總支出 | | | | | $ | 347,159 | | | $ | 134,629 | | | $ | 44,480 | |
截至2021年12月31日,與未行使股票期權有關的未確認補償開支為美元,103.6在加權平均剩餘歸屬期間內應確認的百萬2.15年截至2021年12月31日,有關未歸屬限制性股票單位的未確認補償開支為美元,1.0在加權平均剩餘歸屬期間內應確認的2.95年截至2021年12月31日,與我們2020年ESPP有關的未確認補償開支為美元,1.7在加權平均歸屬期間內應確認的百萬0.17好幾年了。未來,隨着我們發放額外的基於股權的獎勵以繼續吸引和留住員工,基於股票的薪酬支出可能會增加。
2021年3月,我們與前首席財務官簽訂了離職協議。該協議規定一次性支付遣散費#美元。0.3 1000萬美元,支付COBRA保險和修改她的股權獎勵。增量股票補償費用為美元12.6截至2021年12月31日止年度,與經修訂股權獎勵有關的金額為百萬美元,於一般及行政開支中入賬。一次性一筆過遣散費福利$0.3截至2021年12月31日,已全額支付,並計入一般及行政費用。
於二零一九年十一月,我們與前首席人力資源官訂立離職協議。我們的董事會(不包括首席執行官)批准了協議,規定支付她賺取的獎金,支付COBRA的保險費和修改她的股權獎勵。增量股票補償費用為美元13.5 截至2019年12月31日止年度,與經修訂股權獎勵有關的金額為1000萬美元,計入一般及行政開支。
股票期權
我們在2009年股票計劃、2019年股票計劃和2020年計劃下的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 庫存 選項 傑出的 | | 加權平均 鍛鍊 價格 | | 加權平均 剩餘 合同 術語 (單位:年) |
截至2019年12月31日的餘額 | 42,728,180 | | | $ | 5.77 | | | 7.35 |
授與 | 5,348,737 | | | $ | 21.03 | | | |
已鍛鍊 | (6,758,226) | | | $ | 3.76 | | | |
被沒收、取消或過期 | (860,816) | | | $ | 10.35 | | | |
2020年12月31日的餘額 | 40,457,875 | | | $ | 8.03 | | | 6.87 |
授與 | 1,325,352 | | | $ | 107.10 | | | |
已鍛鍊 | (11,650,963) | | | $ | 5.72 | | | |
被沒收、取消或過期 | (906,223) | | | $ | 13.23 | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 29,226,041 | | | $ | 13.28 | | | 6.26 |
自2021年12月31日起可行使 | 20,056,867 | | | $ | 6.15 | | | 5.46 |
| | | | | |
2014年,我們發佈了非計劃期權以購買4,250,000普通股,8,500,000在考慮到2:1我們在2017年實施的遠期股票拆分,給我們的首席執行官,行權價為$2.85每股。這些期權被授予四年並立即可以行使。我們接受了首席執行官的應收本票,作為及早行使這些非計劃期權的代價。應收票據,總額為$12.11000萬美元,利率為1.72%,並有一個期限為七年了。應收本票被視為無追索權。由於票據的無追索權性質,由此產生的非計劃期權的行使被確定為不具有實質性。因此,在執行期票時,我們沒有在我們的綜合資產負債表上反映股票期權的行使或出於會計目的的應收票據。發行的股票被認為是受限的,直到票據得到償還。
2016年,美元4.2已部分償還了這張票據的一部分,並製作了一張修改後的期票,金額為#美元。8.01000萬美元,息率為1.72%,剩餘期限為五年。為會計和報告目的,票據的償還被認為是#美元。4.2在截至2016年12月31日的年度內,行使了100萬份股票期權。2020年6月,我們的首席執行官全額償還了8.0百萬本金餘額和美元0.9我們在2016年發行的無追索權本票的相關利息為100萬英鎊。為會計和報告目的,票據的償還被認為是#美元。8.9在截至2020年12月31日的年度內,行使了100萬份股票期權。
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度內行使的股票期權的税前內在價值合計為$1,394.7百萬,$441.0百萬美元,以及$92.0分別為百萬美元。內在價值是我們普通股在行使之日的估計公允價值與現金期權的行使價格之間的差額。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為$39.05, $10.66、和$8.39每股,分別。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度歸屬的購股權的公允價值為美元。48.9百萬,$44.1百萬美元,以及$27.8分別為100萬美元。
已授出購股權於授出日期之計算公平值乃採用柏力克—舒爾斯購股權定價模式估計,假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
預期股息收益率 | — | — | — |
無風險利率 | 0.9% - 1.3% | 0.4% - 0.6% | 1.6% - 2.5% |
預期波動率 | 32.9% - 36.2% | 33.8% - 36.3% | 34.0% - 34.7% |
預期期限(以年為單位) | 6.25 | 6.00 | 6.25 |
標的普通股公允價值 | $100.60 - $152.34 | $22.00 - $152.00 | $12.66 - $22.09 |
限售股單位
我們在2019年股票計劃和2020年計劃下的RSU活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未歸屬的限制性股票單位 |
| 數量 股票 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
截至2019年12月31日未歸屬 | 2,849,378 | | | $ | 22.06 | |
授與 | 7,706,961 | | | $ | 62.26 | |
既得 | (804,312) | | | $ | 28.55 | |
被沒收 | (190,236) | | | $ | 28.47 | |
截至2020年12月31日未授權 | 9,561,791 | | | $ | 53.79 | |
授與 | 8,060,505 | | | $ | 112.11 | |
既得 | (3,131,986) | | | $ | 58.23 | |
被沒收 | (793,474) | | | $ | 73.36 | |
截至2021年12月31日未歸屬 | 13,696,836 | | | $ | 85.96 | |
截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,於歸屬日期歸屬的受限制股份單位的總公平值為美元。442.1百萬美元和美元85.9分別為100萬美元。不是受限制股份單位於截至二零一九年十二月三十一日止年度歸屬。
在我們首次公開招股之前授予的RSU受基於服務的歸屬條件的約束,該條件在一至四年,以及流動性事件歸屬條件,該條件已於二零二零年九月完成首次公開募股時達成。於二零二零年第三季度,我們錄得累計股票薪酬開支為美元。47.8由於流動性事件歸屬條件於我們完成首次公開募股後達成,故本集團與所有當時尚未行使的受限制股份單位有關。
員工購股計劃
2020年ESPP的首個發售期自2021年9月1日開始,至2022年2月28日結束。 根據二零二零年特別計劃授出之股份購買權之公平值乃使用以下假設估計:
| | | | | |
| 截至的年度 |
| 2021年12月31日 |
預期股息收益率 | — |
無風險利率 | 0.1% |
預期波動率 | 27.2% |
預期期限(以年為單位) | 0.50 |
估計公允價值 | $28.64 |
14. 所得税
截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度,除所得税撥備前虧損包括以下各項(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | | | | | $ | (318,907) | | | $ | (185,580) | | | $ | (120,135) | |
外國 | | | | | (212,323) | | | (94,637) | | | (33,107) | |
總計 | | | | | $ | (531,230) | | | $ | (280,217) | | | $ | (153,242) | |
所得税準備金的構成部分包括2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日終了年度的以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前: | | | | | |
美國聯邦政府 | $ | (111) | | | $ | 183 | | | $ | 331 | |
狀態 | 219 | | | 155 | | | 108 | |
外國 | 13,594 | | | 4,412 | | | 14,186 | |
當期税費(收益)合計 | 13,702 | | | 4,750 | | | 14,625 | |
延期: | | | | | |
美國聯邦政府 | (4,874) | | | — | | | (6,746) | |
狀態 | (851) | | | (156) | | | (1,147) | |
外國 | (6,600) | | | (2,503) | | | 3,216 | |
遞延税費(福利)合計 | (12,325) | | | (2,659) | | | (4,677) | |
總税額撥備 | $ | 1,377 | | | $ | 2,091 | | | $ | 9,948 | |
按美國聯邦法定税率計提的所得税撥備與所得税撥備的對賬如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 (1) | | 2019 |
美國聯邦法定税率 | $ | (111,558) | | | $ | (58,846) | | | $ | (32,181) | |
所得税變動產生自: | | | | | |
扣除聯邦福利後的州税支出 | (36,984) | | | (12,698) | | | (4,865) | |
外國所得按不同税率徵税 | (30,114) | | | (29,958) | | | 7,695 | |
聯邦研究和開發學分 | (31,088) | | | (12,338) | | | (5,756) | |
基於股票的薪酬 | (91,623) | | | (22,624) | | | (5,305) | |
更改估值免税額 | 301,330 | | | 139,219 | | | 49,477 | |
其他 | 1,414 | | | (664) | | | 883 | |
總税額撥備 | $ | 1,377 | | | $ | 2,091 | | | $ | 9,948 | |
(1) 上一年度的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
我們在截至2021年12月31日的年度的所得税撥備主要是由於我們的海外子公司的收益(税率與美國法定税率不同)、由於我們的美國、丹麥和英國實體的遞延税項淨資產估值免税額而無法受益的虧損、從與以色列子公司的公司間交易中確認的收益以及因部分釋放我們與業務合併相關的遞延税項資產的估值免税額而確認的所得税收益。我們在截至2020年12月31日的年度的所得税撥備主要是由我們的海外子公司的收益以及由於美國和丹麥實體的估值津貼而無法受益的虧損推動的,這些收益的税率與美國法定税率不同。截至2019年12月31日的年度,我們的所得税撥備主要由美元推動。8.5與一家子公司的公司間交易有關的100萬税費。
截至2021年12月31日、2021年和2020年12月31日,導致我們遞延税資產和負債很大一部分的臨時差異類型如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 (1) |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損 | $ | 332,622 | | | $ | 118,244 | |
税收抵免 | 81,847 | | | 35,630 | |
應計項目和準備金 | 9,261 | | | 8,537 | |
遞延收入 | 5,683 | | | 4,960 | |
基於股票的薪酬 | 29,647 | | | 20,394 | |
慈善捐款 | 13,707 | | | 13,834 | |
資本化R&D支出 | 94,686 | | | 56,596 | |
折舊及攤銷 | — | | | 4,300 | |
經營租賃負債 | 24,137 | | | 22,477 | |
其他 | 1,134 | | | 150 | |
遞延税項總資產 | 592,724 | | | 285,122 | |
估值免税額 | (568,124) | | | (265,781) | |
遞延税項資產總額 | 24,600 | | | 19,341 | |
遞延税項負債: | | | |
折舊及攤銷 | (4,469) | | | — | |
經營性租賃使用權資產 | (20,467) | | | (19,341) | |
其他 | — | | | (260) | |
遞延税項負債總額 | (24,936) | | | (19,601) | |
遞延税項淨資產 | $ | (336) | | | $ | (260) | |
(1) 上一年度的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
遞延税項資產的變現取決於未來期間產生足夠的適當性質的應課税收入。我們定期評估變現遞延税項資產的能力,並在遞延税項資產的部分可能無法變現時設立估值撥備。我們權衡所有可用的正面和負面證據,包括我們的盈利歷史和近期經營業績、遞延税項負債的預定轉回、預計未來應課税收入和税務規劃策略。由於客觀可核實的負面證據(包括我們的虧損歷史)的重要性,我們相信,我們的美國聯邦、州和若干外國遞延税項資產很有可能於2021年和2020年12月31日無法實現,因此,我們對該等遞延税項資產保持全額估值撥備。截至2021年12月31日止期間,我們確定,由於客觀可核實的負面證據的分量,我們的英國會計師事務所(“英國會計師事務所”)已於2021年12月31日終止。遞延税項資產在未來不再可能變現,並記錄了全額估值備抵。
然而,倘結轉期間之未來應課税收入估計減少或增加,或倘不再存在以累計虧損為形式之客觀負面證據,且可能會對主觀證據(例如我們對增長的預測)給予額外權重,則視為可變現之遞延税項資產金額可予調整。倘吾等釐定日後將能夠變現全部或部分遞延税項資產淨額,則遞延税項資產之估值撥備將於吾等作出有關釐定之期間撥回。就遞延税項資產解除估值撥備可能導致估值撥備解除期間的實際税率波動較大。我們的美國聯邦、州和外國遞延税項資產的估值備抵增加了美元。302.3百萬美元和美元142.4於截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,本集團分別為百萬美元。截至2021年及2020年12月31日止年度的估值撥備增加主要與遞延税項資產有關,該等資產並無足夠正面證據支持其可變現性。
於截至2021年12月31日止年度,我們將海外附屬公司產生的若干研發成本資本化,導致遞延税項資產為美元。38.1 萬資本化研發成本之遞延税項資產由估值撥備抵銷。
我們為美國聯邦、州和外國目的而結轉的NOL為美元。1.030億美元,392.22000萬美元,和美元449.8 本集團的大部分海外NOL結轉餘額來自丹麥和英國。轄區NOL結轉,如果沒有使用,將分別開始於2032年,2024年和2039年到期。我們的美國聯邦、州和外國研發信貸結轉額為美元69.21000萬,$28.41000萬美元和300萬美元6.2 百萬,分別。美國聯邦信用結轉,如果沒有使用,將在2032年開始到期,而加州信用結轉沒有到期。海外信貸結轉(如未動用)將於二零四一年開始到期。
聯邦和州税法對NOL和研發信貸結轉的使用施加了限制,如果我們的業務所有權發生變化,根據國內税收法典第382和383節的定義。根據《守則》第382條及第383條,本公司所有權的重大變動可能會限制可用於抵銷應課税收入的NOL及研發信貸結轉金額。年度限額不會自動導致無經營虧損或研發信貸結轉虧損,但可能會限制任何特定未來期間的可用金額。
我們維持我們對截至2021年12月31日止期間的海外收益的再投資聲明,即所有收益均為所有司法管轄區的永久再投資。根據我們的再投資主張及來自海外實體的虧損,我們於截至2021年12月31日止期間並無記錄負債。
未確認税務利益總額(不包括應計利息淨額及罰款)的期初及期末金額對賬如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 (1) | | 2019 (1) |
未確認的税收優惠,期初餘額 | $ | 74,670 | | | $ | 37,392 | | | $ | 23,980 | |
往年税收增加毛額 | 1,729 | | | 1,689 | | | 1,565 | |
以往各年税收狀況減少毛額 | (2,507) | | | (694) | | | (6,239) | |
本年度採取的税收頭寸的毛增長額 | 38,406 | | | 38,829 | | | 19,398 | |
本年度税務狀況減少毛額 | — | | | — | | | — | |
因時效法規失效而減少的數額 | (1,700) | | | (2,952) | | | (1,258) | |
外匯損益 | (283) | | | 406 | | | (54) | |
未確認的税收優惠,期末餘額 | $ | 110,315 | | | $ | 74,670 | | | $ | 37,392 | |
(1) 上一年度的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
截至2021年及2020年12月31日,我們的未確認税務優惠為美元,110.3百萬美元和美元74.7分別為2000萬美元,其中11.9百萬美元和美元9.0如果確認,將影響實際税率。我們在所得税撥備中確認與未確認税務優惠相關的利息和罰款。截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日,應計利息及罰款金額為美元。2.5百萬美元和美元2.2分別為100萬美元,其中0.3百萬美元和$(0.2截至2021年及2020年12月31日止期間,應計金額為百萬。
我們須在美國及其他州及外國司法管轄區納税。我們可能接受審查的主要司法管轄區包括美國和丹麥。我們的2012年及隨後的納税年度仍然開放接受國税局的審查。我們的2018年及隨後的納税年度仍在丹麥接受審查。
我們認為,根據ASC 740,我們已預留足夠的金額,以用於最終可能導致的所得税或其他税項項目的任何調整。任何審計的解決、結算和結束的時間是高度不確定的,並且合理的可能性是,未確認税收優惠總額的餘額可能在未來12個月內發生重大變化。鑑於尚待審查的年數,我們無法估計未確認税收優惠總額餘額可能進行的全部調整。倘税務機關在評估額外應付税項時佔上風,則評估的税項、利息及罰款(如有)可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流量造成重大不利影響。
15. 普通股每股淨虧損
本公司普通股股東應佔每股基本淨虧損乃使用本期已發行普通股加權平均數減去需回購股份計算。
每股攤薄淨虧損乃按期內所有潛在攤薄已發行普通股(包括購股權及受限制股份單位)採用庫存股法及二零二六年票據採用若轉換法計算。
於所有呈列期間,每股攤薄淨虧損與每股基本淨虧損相同,原因是鑑於我們於各呈列期間的淨虧損,潛在攤薄項目的影響具有反攤薄作用。
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
每股基本和攤薄淨虧損 | | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | |
淨虧損 | | | | | $ | (532,607) | | | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | |
加:視為股息指為購回可轉換優先股而支付的超出初始發行價的部分 | | | | | — | | | — | | | (110,241) | |
我們普通股股東應佔淨虧損 | | | | | $ | (532,607) | | | $ | (282,308) | | | $ | (273,431) | |
分母: | | | | | | | | | |
加權平均普通股,用於每股計算,基本普通股和稀釋普通股 | | | | | 282,195 | | | 169,973 | | | 114,442 | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | | | | | $ | (1.89) | | | $ | (1.66) | | | $ | (2.39) | |
下表列出了以下期間不包括在稀釋每股淨虧損計算中的反稀釋潛在普通股的形式(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
可轉換優先股 | | | | | — | | | — | | | 95,899 | |
可轉換票據 | | | | | 9,091 | | | — | | | — | |
股票期權 | | | | | 29,226 | | | 40,458 | | | 42,728 | |
未歸屬的RSU | | | | | 13,697 | | | 10,366 | | | 2,849 | |
16. 後續事件
2022年1月,我們完成了對一家提供2D藝術創作工具和遊戲模板的公司的收購,旨在為消費者提供創作、玩和分享自己的2D遊戲的能力。本次收購的收購代價約為美元。50.0 百萬美元,以現金和普通股的組合支付。於收購完成前,吾等持有被收購公司之少數股權投資,吾等採用權益會計法入賬。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
無.
第9A項。控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估,這些控制和程序定義見1934年證券交易法(經修訂)的規則13a—15(e)和15d—15(e)("交易法"),截至本報告所涉期間結束時。
在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何披露控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
根據管理層的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序旨在且有效地在合理水平上提供保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
(B)管理層關於財務報告內部控制的報告
在我們管理層的監督和參與下,包括我們的首席執行官和首席財務官,根據交易法第13a—15(f)條和第15d—15(f)條的定義。我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會制定的內部控制—綜合框架(二零一三年)的框架,對財務報告內部控制的有效性進行了評估。
根據該評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部監控已於二零二一年十二月三十一日生效。管理層與審核委員會審閲其評估結果。截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(特殊合夥)審計,詳情載於本項目“獨立註冊會計師事務所的報告”。”
(C)財務報告內部控制的變化
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對最近完成的財政季度內發生的財務報告內部控制(該術語在交易所法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)的任何變化進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,在本報告涵蓋的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有任何重大變化,對我們的財務報告內部控制沒有任何重大影響,或很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響,儘管我們的大多數員工由於新冠肺炎疫情而繼續遠程工作。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在我們內部控制方面的情況,以瞭解對其設計和運營有效性的潛在影響。
(d)對財務報告控制和程序的有效性的限制以及內部控制
我們的管理層(包括我們的首席執行官及首席財務官)並不期望我們的披露控制及程序或我們對財務報告的內部控制能防止所有錯誤及所有欺詐行為。一個控制系統,無論設計和操作多麼好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,以滿足控制系統的目標。此外,控制系統的設計必須反映出資源方面的限制,而且必須考慮控制的好處與控制的成本有關。由於所有控制制度都存在固有的侷限性,任何控制措施的評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括決策過程中的判斷可能是錯誤的,以及可能由於簡單的錯誤或錯誤而導致崩潰的現實。此外,某些人的個人行為、兩個或多個人的勾結或管理層對控制的超越,都可能規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標;隨着時間的推移,控制可能會因條件的變化而變得不充分,或遵守政策或程序的程度可能惡化。由於成本效益高的控制系統固有的侷限性,可能會發生因錯誤或欺詐而造成的錯報,而且可能無法被發現。
獨立註冊會計師事務所報告
致Unity Software Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Unity Software Inc.。截至2021年12月31日,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,對財務報告進行內部控制。Unity Software Inc. (the於二零二一年十二月三十一日,本公司(本公司)根據COSO準則,於所有重大方面維持財務報告之有效內部監控。
我們亦已根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的準則審計貴公司2021年合併財務報表,我們日期為2022年2月22日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2022年2月22日
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第三部分所要求的某些資料載於本報告中,以參考我們2022年股東周年大會的最終委託書,該委託書將於截至2021年12月31日止年度後120天內向美國證券交易委員會提交(“委託書”)。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
我們維持一套商業行為及道德守則,其中包含適用於所有僱員(包括所有董事及行政人員)的道德守則。我們的商業行為及道德準則刊載於我們的投資者關係網站www.example.com的“管治”一欄。本公司擬在上述網站地址及地點張貼有關資料,以符合表格8—K第5.05項下有關修訂或豁免本公司《商業行為及道德準則》條文的披露要求。
本項目所要求的其餘信息通過引用委託書納入本文。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息通過引用委託書中包含的信息而納入本協議。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目要求的信息通過引用委託書中包含的信息納入本協議,包括“股權補償計劃信息”和“某些受益所有人和管理層的證券所有權”。
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性
本項目所要求的信息通過引用委託書中包含的信息而納入本協議。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息通過引用委託書中包含的信息而納入本協議。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交:
(1)合併財務報表。
我們的合併財務報表列於本年度報告表格10-K第II部分第8項下的“合併財務報表索引”中。
(2)財務報表明細表。
以上未列明細表已被省略,因為其中要求列出的信息不適用或已在本財務報表或附註中顯示。
(3)展品。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
| | | | | | | | | | |
2.1 | | 資產購買協議,日期為2021年11月7日,由Unity Software Inc. Weta Digital Limited,Film Property Trust,Weta holdings LLC,Joseph Letteri,Weta Principal Fund LLC | | 8-K | | 001-39497 | | 10.1 | | 2021年11月9日 |
| | | | | | | | | | |
3.1 | | 註冊人註冊成立證書的修訂和重訂 | | 8-K | | 001-39497 | | 3.1 | | 2020年9月22日 |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 修訂及重訂註冊人附例 | | S-1/A | | 333-248255 | | 3.4 | | 2020年9月9日 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 註冊人普通股證書樣本 | | S-1/A | | 333-248255 | | 4.1 | | 2020年9月9日 |
| | | | | | | | | | |
4.2 | | 2019年5月7日由註冊人及其股東簽署的修訂和重申投資者權利協議 | | S-1 | | 333-248255 | | 4.2 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
4.3 | | 註冊人的證券説明 | | 10-K | | 011-39497 | | 4.3 | | 2021年3月5日 |
| | | | | | | | | | |
4.4 | | 2021年11月19日,由Unity Software Inc.和美國銀行全國協會,作為受託人 | | 8-K | | 011-39497 | | 4.1 | | 2021年11月19日 |
| | | | | | | | | | |
4.5 | | 代表Unity Software Inc.的Global Note形式。s 2026年到期的0%可轉換優先票據(作為附件A列入作為附件4.1存檔的契約) | | 8-K | | 011-39497 | | 4.2 | | 2021年11月19日 |
| | | | | | | | | | |
10.1† | | Unity Software Inc. 2009年庫存計劃及相關格式協議 | | 10-Q | | 001-39497 | | 10.1 | | 2020年11月13日 |
| | | | | | | | | | |
10.2† | | Unity Software Inc. 2019年股票計劃及相關格式協議 | | 10-Q | | 001-39497 | | 10.2 | | 2020年11月13日 |
| | | | | | | | | | |
10.3*† | | Unity Software Inc. 2020年股權激勵計劃及相關形式協議 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.4† | | Unity Software Inc. 2020年員工購股計劃 | | S-1/A | | 333-248255 | | 10.5 | | 2020年9月9日 |
| | | | | | | | | | |
10.5† | | 註冊人與其每一名董事和行政人員之間的賠償協議格式 | | S-1/A | | 333-248255 | | 10.1 | | 2020年9月9日 |
| | | | | | | | | | |
10.6 | | 非員工董事薪酬政策 | | 10-K | | 011-39497 | | 10.6 | | 2021年3月5日 |
| | | | | | | | | | |
10.7† | | Unity Technologies SF與Clive Downie、Ralph Hauwert、Ruth Ann Keene、Ingrid Lestiyo之間的意向性要約書 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.12 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
10.8† | | Unity Software Inc.現金獎勵計劃 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.16 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
10.9 | | 2015年11月25日由26 Third Street(SF)所有者有限責任公司和Unity Technologies SF簽署的辦公室租約,經(i)26 Third Street(SF)所有者有限責任公司和Unity Technologies SF簽署的辦公室租約第一修正案(2017年1月23日由26 Third Street(SF)所有者有限責任公司和Unity Technologies SF簽署的辦公室租約第二修正案(2018年8月1日)修訂,26 Third Street(SF)Owner,LLC和Unity Technologies SF | | S-1 | | 333-248255 | | 10.7 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
10.10 | | PFA Ejendomme A/S和Unity Technologies ApS於2015年9月1日簽訂的商業租賃協議 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.8 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
10.11 | | 上限看漲期權交易的形式 | | 8-K | | 001-39497 | | 10.1 | | 2021年11月19日 |
10.12† | | 2014年10月21日,Unity Software Inc.飾John Riccitiello | | S-1 | | 333-248255 | | 10.10 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
10.13† | | Unity Software Inc. G & A高管離職計劃 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.14 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
10.14† | | Unity Software Inc.高級行政人員離職計劃 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.15 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
10.15 | | 2021年1月8日,Unity Technologies SF和Marc Whitten之間的要約函和附錄 | | 10-Q | | 001-39497 | | 10.1 | | 2021年5月12日 |
| | | | | | | | | | |
10.16 | | 2021年3月15日,Unity Technologies SF和Luis Felipe Visoso簽署的要約函 | | 8-K | | 001-39497 | | 10.1 | | 2021年3月17日 |
| | | | | | | | | | |
10.17 | | 2021年3月24日,Unity Technologies SF和Kimberly Jabal簽署的《分離協議》 | | 8-K | | 001-39497 | | 10.1 | | 2021年3月30日 |
| | | | | | | | | | |
21.1* | | 註冊人的子公司 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
23.1* | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
24.1* | | 授權書(參考本年報10-K表格的簽署頁合併) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1* | | 第302條首席行政人員的證明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2* | | 第302條首席財務主任的證明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1*# | | 第906條首席行政主任及首席財務主任的證明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.Sch* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.卡爾* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.定義* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.實驗所* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.前期* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
* | | 現提交本局。 |
| | | | | | | | | | |
† | | 指管理合同或補償計劃。 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
# | | 附件32.1所附的證書是根據《美國法典》第18編第1350節(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過)以Form 10-K格式提交的年度報告,不應被視為註冊人根據1934年《證券交易法》(經修訂)第18節的規定而提交的,也不得通過引用納入註冊人根據1933年《證券法》(經修訂)提交的任何文件中,無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
(b)展品。
見本年度報告第15(A)項下的表格10-K中的附件索引。
(c)財務報表明細表。
所有的附表都被省略了,因為它們不是必需的、不適用的或不存在的數額足以要求提交時間表。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | UNITY SOFTWARE INC. |
| | | |
日期:2022年2月22日 | | 發信人: | /s/Luis Visoso |
| | | 路易斯·維索 |
| | | 高級副總裁和首席財務官 |
| | | (首席財務會計官) |
授權委託書
請通過這些陳述知道所有人,每個人的簽名出現在下面,並任命約翰·裏奇蒂洛,路易斯·維索和諾拉·戈,以及他們中的每一個人,作為他或她的真實和合法的代理人,具有完全的替代和再替代的權力,以他們的名義,地方和替代,以任何和所有的身份,簽署任何及所有修正案(包括生效後的修訂)表格10—K的本報告,並將其連同其所有證物和與此相關的其他文件提交給證券交易委員會,授予上述事實律師和代理人,以及他們中的每一個,全權作出和執行與此相關的每一項所需和必需的作為和事情,儘可能充分地履行他或她親自作出的所有意圖和目的,特此批准和確認所有上述事實律師和代理人或其中任何一名或多名替代人可憑藉本協議合法地作出或安排作出。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | |
/S/約翰·裏奇蒂洛 | | 總裁、首席執行官、董事會執行主席 | | 2022年2月22日 |
約翰·裏奇蒂洛 | | (首席行政主任) | |
| | | | |
/s/Luis Visoso | | 高級副總裁和首席財務官 | | 2022年2月22日 |
路易斯·維索 | | (首席財務會計官) | |
| | | | |
/s/Roelof Botha | | 董事 | | 2022年2月22日 |
羅洛夫·博塔 | | | |
| | | | |
/s/Mary Schmidt Campbell | | 董事 | | 2022年2月22日 |
瑪麗·施密特·坎貝爾博士。 | | | | |
| | | |
/s/伊貢德班 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
埃貢德班 | | | |
| | | | |
/s/David Helgason | | 董事 | | 2022年2月22日 |
David·赫爾加鬆 | | | |
| | | | |
/S/艾麗莎·亨利 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
阿麗莎·亨利 | | | |
| | | | |
/s/Barry Schuff | | 董事 | | 2022年2月22日 |
巴里·舒勒 | | | | |
| | | | |
/s/Robynne Sisco | | 董事 | | 2022年2月22日 |
羅賓·西斯科 | | | | |
| | | | |
/s/Keisha Smith—Jeremie | | 董事 | | 2022年2月22日 |
凱莎·史密斯—傑雷米 | | | | |