nke-20230228假的2023Q300003201875 月 31 日是的是的http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpense00003201872022-06-012023-02-280000320187US-GAAP:普通階級成員2023-03-30xbrli: 股票0000320187US-GAAP:B類普通會員2023-03-3000003201872022-12-012023-02-28iso421:USD00003201872021-12-012022-02-2800003201872021-06-012022-02-28iso421:USDxbrli: 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大中華區分會員2021-06-012022-02-280000320187NKE:銷售渠道批發會員NKE: 耐克品牌會員US-GAAP:運營部門成員NKE:亞太和拉丁美洲分部成員2021-06-012022-02-280000320187NKE:銷售渠道批發會員NKE: 耐克品牌會員US-GAAP:運營部門成員2021-06-012022-02-280000320187NKE:銷售渠道批發會員US-GAAP:運營部門成員NKE: ConverseSegmentMement 成員2021-06-012022-02-280000320187NKE:銷售渠道批發會員2021-06-012022-02-280000320187NKE: 耐克品牌會員NKE:北美分部會員US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:直接面向消費者會員的銷售渠道2021-06-012022-02-280000320187NKE:歐洲中東和非洲分部成員NKE: 耐克品牌會員US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:直接面向消費者會員的銷售渠道2021-06-012022-02-280000320187NKE: 耐克品牌會員US-GAAP:運營部門成員NKE: 大中華區分會員US-GAAP:直接面向消費者會員的銷售渠道2021-06-012022-02-280000320187NKE: 耐克品牌會員US-GAAP:運營部門成員NKE:亞太和拉丁美洲分部成員US-GAAP:直接面向消費者會員的銷售渠道2021-06-012022-02-280000320187NKE: 耐克品牌會員US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:直接面向消費者會員的銷售渠道2021-06-012022-02-280000320187US-GAAP:運營部門成員NKE: ConverseSegmentMement 成員US-GAAP:直接面向消費者會員的銷售渠道2021-06-012022-02-280000320187US-GAAP:直接面向消費者會員的銷售渠道2021-06-012022-02-280000320187NKE: 耐克品牌會員NKE: 銷售渠道其他會員NKE:北美分部會員US-GAAP:運營部門成員2021-06-012022-02-280000320187NKE:歐洲中東和非洲分部成員NKE: 耐克品牌會員NKE: 銷售渠道其他會員US-GAAP:運營部門成員2021-06-012022-02-280000320187NKE: 耐克品牌會員NKE: 銷售渠道其他會員US-GAAP:運營部門成員NKE: 大中華區分會員2021-06-012022-02-280000320187NKE: 耐克品牌會員NKE: 銷售渠道其他會員US-GAAP:運營部門成員NKE:亞太和拉丁美洲分部成員2021-06-012022-02-280000320187NKE: 銷售渠道其他會員US-GAAP:材料核對項目成員2021-06-012022-02-280000320187NKE: 耐克品牌會員NKE: 銷售渠道其他會員US-GAAP:運營部門成員2021-06-012022-02-280000320187NKE: 銷售渠道其他會員US-GAAP:運營部門成員NKE: ConverseSegmentMement 成員2021-06-012022-02-280000320187NKE: 銷售渠道其他會員US-GAAP:企業非細分市場成員2021-06-012022-02-280000320187NKE: 銷售渠道其他會員2021-06-012022-02-280000320187NKE: 耐克品牌會員NKE:北美分部會員US-GAAP:運營部門成員2023-02-280000320187NKE: 耐克品牌會員NKE:北美分部會員US-GAAP:運營部門成員2022-05-310000320187NKE:歐洲中東和非洲分部成員NKE: 耐克品牌會員US-GAAP:運營部門成員2023-02-280000320187NKE:歐洲中東和非洲分部成員NKE: 耐克品牌會員US-GAAP:運營部門成員2022-05-310000320187NKE: 耐克品牌會員US-GAAP:運營部門成員NKE: 大中華區分會員2023-02-280000320187NKE: 耐克品牌會員US-GAAP:運營部門成員NKE: 大中華區分會員2022-05-310000320187NKE: 耐克品牌會員US-GAAP:運營部門成員NKE:亞太和拉丁美洲分部成員2023-02-280000320187NKE: 耐克品牌會員US-GAAP:運營部門成員NKE:亞太和拉丁美洲分部成員2022-05-310000320187US-GAAP:材料核對項目成員2023-02-280000320187US-GAAP:材料核對項目成員2022-05-310000320187NKE: 耐克品牌會員US-GAAP:運營部門成員2023-02-280000320187NKE: 耐克品牌會員US-GAAP:運營部門成員2022-05-310000320187US-GAAP:運營部門成員NKE: ConverseSegmentMement 成員2023-02-280000320187US-GAAP:運營部門成員NKE: ConverseSegmentMement 成員2022-05-310000320187US-GAAP:企業非細分市場成員2023-02-280000320187US-GAAP:企業非細分市場成員2022-05-310000320187NKE:耐克品牌商業會員NKE:阿根廷和烏拉圭會員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營2022-09-012022-11-300000320187NKE:耐克品牌商業會員NKE:阿根廷和烏拉圭會員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營2019-06-012020-05-310000320187NKE: grupoaXomemberNKE:耐克品牌商業會員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營NKE:阿根廷烏拉圭和智利成員2022-05-31
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條提交的季度報告
截至的季度期間 2023年2月28日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (D) 條提交的過渡報告
在從到的過渡期內。
委員會文件編號1-10635
耐克公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
俄勒岡 | 93-0584541 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
一個鮑爾曼大道, 比弗頓, 俄勒岡97005-6453
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(503) 671-6453
(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | | | | |
根據該法第12 (B) 條註冊的證券: |
B 類普通股 | NKE | 紐約證券交易所 |
(每個班級的標題) | (交易符號) | (註冊的每個交易所的名稱) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用複選標記表示: | | 是的 | 沒有 |
• | | 註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 | | þ | ☐ |
• | | 註冊人是否在過去 12 個月內(或註冊人需要提交此類文件的較短期限)以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 | | þ | ☐ |
• | | 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 |
| | 大型加速過濾器 | þ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
• | | 如果是新興成長型公司,如果註冊人選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 | | ☐ |
• | | 註冊人是否是空殼公司(定義見該法第12b-2條)。 | | ☐ | þ |
| | | | | |
截至2023年3月30日,註冊人的已發行普通股數量為: |
A 級 | 304,897,252 | |
B 級 | 1,232,091,564 | |
| 1,536,988,816 | |
耐克公司
表格 10-Q
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分-財務信息 | 1 |
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
| 未經審計的簡明合併損益表 | 1 |
| 未經審計的綜合收益簡明合併報表 | 2 |
| 未經審計的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 未經審計的簡明合併現金流量表 | 4 |
| 未經審計的簡明合併股東權益報表 | 5 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 44 |
第二部分-其他信息 | 46 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 46 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 46 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 47 |
第 6 項。 | 展品 | 48 |
| 簽名 | 49 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
耐克公司
未經審計的簡明合併收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 |
(以百萬計,每股數據除外) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
收入 | $ | 12,390 | | $ | 10,871 | | | $ | 38,392 | | $ | 34,476 | |
銷售成本 | 7,019 | | 5,804 | | | 21,695 | | 18,500 | |
毛利 | 5,371 | | 5,067 | | | 16,697 | | 15,976 | |
需求創造費用 | 923 | | 854 | | | 2,968 | | 2,789 | |
運營管理費用 | 3,036 | | 2,584 | | | 9,035 | | 7,980 | |
銷售和管理費用總額 | 3,959 | | 3,438 | | | 12,003 | | 10,769 | |
利息支出(收入),淨額 | (7) | | 53 | | | 22 | | 165 | |
其他(收入)支出,淨額 | (58) | | (94) | | | (283) | | (235) | |
所得税前收入 | 1,477 | | 1,670 | | | 4,955 | | 5,277 | |
所得税支出 | 237 | | 274 | | | 916 | | 670 | |
淨收入 | $ | 1,240 | | $ | 1,396 | | | $ | 4,039 | | $ | 4,607 | |
每股普通股收益: | | | | | |
基本 | $ | 0.80 | | $ | 0.88 | | | $ | 2.59 | | $ | 2.91 | |
稀釋 | $ | 0.79 | | $ | 0.87 | | | $ | 2.57 | | $ | 2.85 | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | |
基本 | 1,543.8 | | 1,579.0 | | | 1,556.7 | | 1,581.1 | |
稀釋 | 1,564.8 | | 1,610.7 | | | 1,574.4 | | 1,615.8 | |
隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註是本報表的組成部分。
耐克公司
未經審計的綜合收益簡明合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
淨收入 | $ | 1,240 | | $ | 1,396 | | | $ | 4,039 | | $ | 4,607 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | |
外幣折算調整淨額的變化 | 153 | | (6) | | | 281 | | (289) | |
現金流套期保值淨收益(虧損)的變化 | (433) | | (29) | | | (279) | | 775 | |
其他淨收益(虧損)的變化 | 23 | | (11) | | | (18) | | (7) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額 | (257) | | (46) | | | (16) | | 479 | |
綜合收入總額 | $ | 983 | | $ | 1,350 | | | $ | 4,023 | | $ | 5,086 | |
隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註是本報表的組成部分。
耐克公司
未經審計的簡明合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 2月28日 | | 5月31日 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及等價物 | $ | 6,955 | | | $ | 8,574 | |
短期投資 | 3,847 | | | 4,423 | |
應收賬款,淨額 | 4,513 | | | 4,667 | |
庫存 | 8,905 | | | 8,420 | |
預付費用和其他流動資產 | 1,815 | | | 2,129 | |
流動資產總額 | 26,035 | | | 28,213 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 4,939 | | | 4,791 | |
經營租賃使用權資產,淨額 | 2,834 | | | 2,926 | |
可識別的無形資產,淨額 | 277 | | | 286 | |
善意 | 281 | | | 284 | |
遞延所得税和其他資產 | 3,928 | | | 3,821 | |
總資產 | $ | 38,294 | | | $ | 40,321 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當前部分 | $ | 500 | | | $ | 500 | |
應付票據 | 14 | | | 10 | |
應付賬款 | 2,675 | | | 3,358 | |
經營租賃負債的流動部分 | 435 | | | 420 | |
應計負債 | 5,594 | | | 6,220 | |
應繳所得税 | 330 | | | 222 | |
流動負債總額 | 9,548 | | | 10,730 | |
長期債務 | 8,925 | | | 8,920 | |
經營租賃負債 | 2,692 | | | 2,777 | |
遞延所得税和其他負債 | 2,598 | | | 2,613 | |
承付款和或有開支(注13) | | | |
可贖回優先股 | — | | | — | |
股東權益: | | | |
按規定價值計算的普通股: | | | |
A 級敞篷車 — 305和 305已發行股份 | — | | | — | |
B 級 — 1,235和 1,266已發行股份 | 3 | | | 3 | |
超過規定價值的資本 | 12,074 | | | 11,484 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 302 | | | 318 | |
留存收益 | 2,152 | | | 3,476 | |
股東權益總額 | 14,531 | | | 15,281 | |
負債總額和股東權益 | $ | 38,294 | | | $ | 40,321 | |
隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註是本報表的組成部分。
耐克公司
未經審計的簡明合併現金流量表
| | | | | | | | |
| 截至2月28日的九個月 |
(百萬美元) | 2023 | 2022 |
運營部門提供(使用)的現金: | | |
淨收入 | $ | 4,039 | | $ | 4,607 | |
對淨收入與運營提供(使用)的淨現金進行對賬的調整: | | |
折舊 | 516 | | 538 | |
遞延所得税 | (216) | | (234) | |
基於股票的薪酬 | 556 | | 467 | |
攤銷、減值及其他 | 107 | | 6 | |
外幣調整淨額 | (197) | | 3 | |
某些營運資金組成部分以及其他資產和負債的變化: | | |
應收賬款(增加)減少 | 109 | | 466 | |
庫存(增加)減少 | (527) | | (872) | |
預付費用、經營租賃使用權資產和其他流動和非流動資產減少(增加) | (273) | | (639) | |
應付賬款、應計負債、經營租賃負債和其他流動和非流動負債的增加(減少) | (526) | | (305) | |
業務提供(使用)的現金 | 3,588 | | 4,037 | |
投資活動提供(使用)的現金: | | |
購買短期投資 | (4,844) | | (9,229) | |
短期投資的到期日 | 2,470 | | 5,152 | |
短期投資的銷售 | 3,149 | | 2,921 | |
不動產、廠房和設備的增加 | (700) | | (516) | |
其他投資活動 | 62 | | (39) | |
投資活動提供(使用)的現金 | 137 | | (1,711) | |
融資活動提供(使用)的現金: | | |
應付票據增加(減少) | 4 | | 4 | |
行使股票期權和其他股票發行的收益 | 413 | | 959 | |
回購普通股 | (4,101) | | (2,923) | |
股息——普通股和優先股息 | (1,488) | | (1,356) | |
其他籌資活動 | (94) | | (140) | |
融資活動提供(使用)的現金 | (5,266) | | (3,456) | |
匯率變動對現金及等價物的影響 | (78) | | (55) | |
現金及等價物的淨增加(減少) | (1,619) | | (1,185) | |
現金及等價物,期初 | 8,574 | | 9,889 | |
現金及等價物,期末 | $ | 6,955 | | $ | 8,704 | |
現金流信息的補充披露: | | |
不動產、廠房和設備的非現金增值 | $ | 145 | | $ | 126 | |
已申報但未支付的股息 | 527 | | 488 | |
隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註是本報表的組成部分。
耐克公司
未經審計的股東權益簡明合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 資本超過規定價值 | 累計其他綜合收益(虧損) | 留存收益 | 總計 |
| A 類 | | B 類 |
(以百萬計,每股數據除外) | 股份 | 金額 | | 股份 | 金額 |
截至2022年11月30日的餘額 | 305 | | $ | — | | | 1,245 | | $ | 3 | | $ | 11,851 | | $ | 559 | | $ | 2,859 | | $ | 15,272 | |
行使的股票期權 | | | | 3 | | | 153 | | | | 153 | |
回購 B 類普通股 | | | | (13) | | | (99) | | | (1,420) | | (1,519) | |
普通股股息 ($)0.340每股) | | | | | | | | (527) | | (527) | |
向員工發行股票,扣除預扣員工税的股份 | | | | | | (23) | | | — | | (23) | |
基於股票的薪酬 | | | | | | 192 | | | | 192 | |
淨收入 | | | | | | | | 1,240 | | 1,240 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | (257) | | | (257) | |
截至2023年2月28日的餘額 | 305 | | $ | — | | | 1,235 | | $ | 3 | | $ | 12,074 | | $ | 302 | | $ | 2,152 | | $ | 14,531 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 資本超過規定價值 | 累計其他綜合收益(虧損) | 留存收益 | 總計 |
| A 類 | | B 類 |
(以百萬計,每股數據除外) | 股份 | 金額 | | 股份 | 金額 |
截至2021年11月30日的餘額 | 305 | | $ | — | | | 1,278 | | $ | 3 | | $ | 10,990 | | $ | 145 | | $ | 3,786 | | $ | 14,924 | |
行使的股票期權 | | | | 1 | | | 112 | | | | 112 | |
回購 B 類普通股 | | | | (8) | | | (57) | | | (1,165) | | (1,222) | |
普通股股息 ($)0.305每股) | | | | | | | | (488) | | (488) | |
向員工發行股票,扣除預扣員工税的股份 | | | | | | (20) | | | (8) | | (28) | |
基於股票的薪酬 | | | | | | 161 | | | | 161 | |
淨收入 | | | | | | | | 1,396 | | 1,396 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | (46) | | | (46) | |
截至2022年2月28日的餘額 | 305 | | $ | — | | | 1,271 | | $ | 3 | | $ | 11,186 | | $ | 99 | | $ | 3,521 | | $ | 14,809 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 資本超過規定價值 | 累計其他綜合收益(虧損) | 留存收益 | 總計 |
| A 類 | | B 類 |
(以百萬計,每股數據除外) | 股份 | 金額 | | 股份 | 金額 |
截至2022年5月31日的餘額 | 305 | | $ | — | | | 1,266 | | $ | 3 | | $ | 11,484 | | $ | 318 | | $ | 3,476 | | $ | 15,281 | |
行使的股票期權 | | | | 6 | | | 302 | | | | 302 | |
回購 B 類普通股 | | | | (39) | | | (288) | | | (3,829) | | (4,117) | |
普通股股息 ($)0.985每股)和優先股(美元)0.10每股) | | | | | | | | (1,535) | | (1,535) | |
向員工發行股票,扣除預扣員工税的股份 | | | | 2 | | | 20 | | | 1 | | 21 | |
基於股票的薪酬 | | | | | | 556 | | | | 556 | |
淨收入 | | | | | | | | 4,039 | | 4,039 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | (16) | | | (16) | |
截至2023年2月28日的餘額 | 305 | | $ | — | | | 1,235 | | $ | 3 | | $ | 12,074 | | $ | 302 | | $ | 2,152 | | $ | 14,531 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 資本超過規定價值 | 累計其他綜合收益(虧損) | 留存收益 | 總計 |
| A 類 | | B 類 |
(以百萬計,每股數據除外) | 股份 | 金額 | | 股份 | 金額 |
截至2021年5月31日的餘額 | 305 | | $ | — | | | 1,273 | | $ | 3 | | $ | 9,965 | | $ | (380) | | $ | 3,179 | | $ | 12,767 | |
行使的股票期權 | | | | 14 | | | 837 | | | | 837 | |
回購 B 類普通股 | | | | (19) | | | (126) | | | (2,806) | | (2,932) | |
普通股股息 ($)0.885每股)和優先股(美元)0.10每股) | | | | | | | | (1,406) | | (1,406) | |
向員工發行股票,扣除預扣員工税的股份 | | | | 3 | | | 43 | | | (53) | | (10) | |
基於股票的薪酬 | | | | | | 467 | | | | 467 | |
淨收入 | | | | | | | | 4,607 | | 4,607 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | 479 | | | 479 | |
截至2022年2月28日的餘額 | 305 | | $ | — | | | 1,271 | | $ | 3 | | $ | 11,186 | | $ | 99 | | $ | 3,521 | | $ | 14,809 | |
隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註是本報表的組成部分。
未經審計的簡明合併財務報表附註
| | | | | | | | |
註釋 1 | 重要會計政策摘要 | 8 |
註釋 2 | 庫存 | 8 |
註釋 3 | 應計負債 | 8 |
註釋 4 | 公允價值測量 | 9 |
註釋 5 | 短期借款和信貸額度 | 10 |
註釋 6 | 所得税 | 11 |
注意 7 | 股票薪酬 | 11 |
註釋 8 | 每股收益 | 12 |
註釋 9 | 風險管理與衍生品 | 13 |
注意 10 | 累計其他綜合收益(虧損) | 17 |
注意 11 | 收入 | 19 |
注意 12 | 運營部門 | 21 |
注意 13 | 突發事件 | 23 |
注意 14 | 收購和資產剝離 | 23 |
列報基礎
未經審計的簡明合併財務報表包括耐克公司及其子公司(“公司” 或 “耐克”)的賬目,反映了管理層認為公允列報中期經營業績所必需的所有正常經常性調整。截至2022年5月31日的年終簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)要求的所有披露。中期財務信息及其附註應與公司截至2022年5月31日財年的最新10-K表年度報告一起閲讀。截至2023年2月28日的三個月和九個月的經營業績不一定表示整個財年的預期業績。
全球經濟的不確定狀態或宏觀經濟狀況的惡化可能會影響公司的業務,包括通貨膨脹和利率上升對消費者行為的潛在影響、各個市場的庫存水平增加、庫存報廢儲備增加、促銷活動增加、產品需求減少、批發客户的產品訂單減少和訂單取消。還可能出現新的或長期的 COVID-19 相關限制或中斷。除其他外,這些因素中的任何一個都可能對公司的收入增長以及未來時期的整體盈利能力產生重大的不利影響。
最近發佈的會計準則
2022年9月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2022-04會計準則更新(“ASU”),《負債——供應商融資計劃》(副主題 405-50):供應商融資計劃義務披露,這提高了供應商融資計劃使用的透明度。新指南要求充分披露定性和定量信息,使財務報表的用户能夠了解此類方案的性質、該期間的活動、不同時期的變化和潛在規模。修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期,但展期信息修正案除外,該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度生效。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學,以確定其對公司披露的影響。
庫存餘額為 $8,905百萬和美元8,420截至2023年2月28日和2022年5月31日,分別為百萬美元,基本上都是製成品。
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2月28日 | | 5月31日 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
薪酬和福利,不含税 | $ | 1,445 | | | $ | 1,297 | |
與銷售相關的儲備金 | 1,067 | | 1,015 | |
應付股息 | 531 | | 485 | |
代言補償 | 498 | | 496 | |
預期銷售損失備抵金(1) | — | | 397 | |
其他 | 2,053 | | 2,530 |
應計負債總額 | $ | 5,594 | | | $ | 6,220 | |
(1) 有關更多信息,請參閲附註14——收購和資產剝離。
公司定期按公允價值衡量某些金融資產和負債,包括衍生品、股權證券和可供出售的債務證券。有關公司公允價值政策的更多信息,請參閲截至2022年5月31日財年的10-K表年度報告的附註1——重要會計政策摘要。
下表顯示了截至2023年2月28日和2022年5月31日公司定期按公允價值計量的金融資產的信息,並指出了公司對公允價值計量進行分類的公允價值層次結構中的級別:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年2月28日 |
(百萬美元) | 按公允價值計算的資產 | 現金及等價物 | 短期投資 |
現金 | $ | 1,105 | | $ | 1,105 | | $ | — | |
第 1 級: | | | |
美國國債 | 3,185 | | 1 | | 3,184 | |
第 2 級: | | | |
商業票據和債券 | 583 | | 8 | | 575 | |
貨幣市場基金 | 5,114 | | 5,114 | | — | |
定期存款 | 781 | | 727 | | 54 | |
美國機構證券 | 34 | | — | | 34 | |
第 2 級總計 | 6,512 | | 5,849 | | 663 | |
總計 | $ | 10,802 | | $ | 6,955 | | $ | 3,847 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年5月31日 |
(百萬美元) | 按公允價值計算的資產 | 現金及等價物 | 短期投資 |
現金 | $ | 839 | | $ | 839 | | $ | — | |
第 1 級: | | | |
美國國債 | 3,801 | | 8 | | 3,793 | |
第 2 級: | | | |
商業票據和債券 | 660 | | 37 | | 623 | |
貨幣市場基金 | 6,458 | | 6,458 | | — | |
定期存款 | 1,237 | | 1,232 | | 5 | |
美國機構證券 | 2 | | — | | 2 | |
第 2 級總計 | 8,357 | | 7,727 | | 630 | |
總計 | $ | 12,997 | | $ | 8,574 | | $ | 4,423 | |
截至2023年2月28日,該公司持有美元3,089百萬份可供出售的債務證券,到期日在一年以內,$758百萬美元,未經審計的簡明合併資產負債表上的短期投資到期日超過一年且少於五年。公司可供出售債務證券的公允價值近似於其攤銷成本。
包含在 利息支出(收入),淨額是與公司投資組合相關的利息收入(美元)83百萬和美元22截至2023年2月28日和2022年2月28日的三個月,分別為百萬美元,以及美元196百萬和美元57在截至2023年2月28日和2022年2月28日的九個月中,分別為百萬美元。
下表顯示了有關公司定期按公允價值計量的衍生資產和負債的信息,並指出了公司對公允價值計量進行分類的公允價值層次結構中的級別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年2月28日 |
| 衍生資產 | | 衍生負債 |
(百萬美元) | 按公允價值計算的資產 | 其他流動資產 | 其他長期資產 | | 按公允價值計算的負債 | 應計負債 | 其他長期負債 |
第 2 級: | | | | | | | |
外匯遠期和期權(1) | $ | 651 | | $ | 551 | | $ | 100 | | | $ | 176 | | $ | 112 | | $ | 64 | |
嵌入式導數 | 5 | | 5 | | — | | | 2 | | 2 | | — | |
總計 | $ | 656 | | $ | 556 | | $ | 100 | | | $ | 178 | | $ | 114 | | $ | 64 | |
(1)如果在未經審計的簡明合併資產負債表中扣除外匯衍生工具,則資產和負債狀況將分別減少美元175截至 2023 年 2 月 28 日,百萬人。截至該日, 公司收到了 $100來自與外匯衍生工具相關的交易對手的數百萬美元現金抵押品。 沒有截至2023年2月28日,抵押品金額已計入衍生負債餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年5月31日 |
| 衍生資產 | | 衍生負債 |
(百萬美元) | 按公允價值計算的資產 | 其他流動資產 | 其他長期資產 | | 按公允價值計算的負債 | 應計負債 | 其他長期負債 |
第 2 級: | | | | | | | |
外匯遠期和期權(1) | $ | 875 | | $ | 669 | | $ | 206 | | | $ | 76 | | $ | 65 | | $ | 11 | |
嵌入式導數 | 5 | | 5 | | — | | | 1 | | 1 | | — | |
總計 | $ | 880 | | $ | 674 | | $ | 206 | | | $ | 77 | | $ | 66 | | $ | 11 | |
(1)如果在合併資產負債表上淨計外匯衍生工具,則資產和負債頭寸將分別減少美元76截至 2022 年 5 月 31 日,百萬人。截至該日, 公司收到了 $486來自與外匯衍生工具相關的交易對手的數百萬美元現金抵押品。 沒有截至2022年5月31日,抵押品金額已計入衍生負債餘額
有關公司衍生金融工具和信用風險的更多信息,請參閲附註9——風險管理和衍生品。
其他流動金融資產和其他流動金融負債的賬面金額接近公允價值。
未按公允價值記錄的金融資產和負債
公司的長期債務 按調整後成本入賬,扣除未攤銷的保費、折扣和債務發行成本。長期債務的公允價值 是根據非活躍市場(2級)中類似工具的報價或相同工具的報價估算的。公司長期債務的公允價值,包括流動部分,約為美元8,2412023 年 2 月 28 日為百萬美元8,933截至 2022 年 5 月 31 日,百萬美元。
有關應付票據的公允價值信息,請參閲附註5——短期借款和信貸額度。.
未經審計的應付票據簡明合併資產負債表上反映的賬面金額約為公允價值。 截至2023年2月28日和2022年5月31日,該公司已經 不美元以下的未償還借款3十億美元商業票據計劃。
2023 年 3 月 10 日,在 2023 財年第三季度結束之後,公司簽訂了 364-與銀行集團簽訂的為期一天的承諾信貸額度協議,其中規定最高可達美元1十億美元的借款,可以選擇將借款增加到美元1.5經貸款人批准,總額為十億美元。該融資將於2024年3月8日到期,可以選擇將到期日再延長一次 364天。此設施取代了之前的美元1十億 364-日信貸額度協議於2022年3月11日生效,該協議於2023年3月10日到期。根據公司目前標準普爾公司和穆迪投資者服務公司分別對AA-和A1的長期優先無抵押債務評級,對任何未償借款收取的利率將是適用利息期內的現行定期有擔保隔夜融資利率(Term SOFR)加上 0.60%。設施費是 0.02佔未提取承諾總額的百分比。截至2023年4月6日, 不該承諾信貸額度下的未清款項。
公司截至2022年5月31日財年的10-K表年度報告中報告的信貸額度沒有其他變化。
有效税率是 18.5% 和 12.7截至2023年2月28日和2022年2月28日的九個月分別為百分比。公司有效税率的提高主要是由於股票薪酬帶來的不利影響以及公司收益結構的變化。
截至2023年2月28日,未確認的税收優惠總額(不包括相關利息和罰款)為美元941百萬,美元657如果在未來一段時間內予以確認,其中百萬將影響公司的有效税率。未確認的税收優惠總額中的大多數是長期性的,包含在未經審計的簡明合併資產負債表的遞延所得税和其他負債中。截至2022年5月31日,未確認的税收優惠總額(不包括相關利息和罰款)為美元848百萬。截至2023年2月28日和2022年5月31日,與不確定税收狀況相關的應計利息和罰款為美元282百萬和美元248分別為百萬元(不包括聯邦福利),幷包含在未經審計的簡明合併資產負債表的遞延所得税和其他負債中。
該公司在美國以及各州和外國司法管轄區均需納税。該公司目前正在接受美國國税局對2017至2019財年的審計。截至2016財年,公司已完成所有美國聯邦所得税事宜,但某些轉讓定價調整除外。
2011年之後的納税年度在某些主要的外國司法管轄區仍然開放。儘管解決審計的時機尚不確定,但公司總體上評估了所有國內外審計問題,以及適用的時效法規的到期,並估計未確認的税收優惠總額有可能減少多達美元30在接下來的12個月內達到100萬。2019年1月,歐盟委員會展開了正式調查,以調查荷蘭在向該公司提供某些税收裁決時是否違反了國家援助規定。該公司認為調查毫無根據。如果此問題得到不利解決,荷蘭可能需要評估與前期相比的額外金額,並且公司與荷蘭前期相關的所得税可能會增加。
股票薪酬
耐克公司的股票激勵計劃(“股票激勵計劃”)規定最多發行 798與股票激勵計劃下授予的股權獎勵相關的百萬股先前未發行的B類普通股。股票激勵計劃授權授予非法定股票期權、激勵性股票期權、股票增值權和股票獎勵,包括限制性股票和限制性股票單位。限制性股票單位包括時間歸屬限制性股票單位(RSU)和基於績效的限制性股票單位(PSU)。除股票激勵計劃外,公司還賦予員工根據員工股票購買計劃(ESPPs)以低於市場價格的折扣購買股票的權利。有關更多信息,請參閲截至2022年5月31日財年的10-K表年度報告的附註11——普通股和股票薪酬。
下表彙總了公司在銷售成本或運營管理費用中確認的股票薪酬支出總額(如適用):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
股票期權(1) | $ | 78 | | $ | 75 | | | $ | 232 | | $ | 221 | |
ESPP | 20 | | 15 | | | 53 | | 44 | |
限制性庫存和限制性庫存單位(1)(2) | 94 | | 71 | | | 271 | | 202 | |
股票薪酬支出總額 | $ | 192 | | $ | 161 | | | $ | 556 | | $ | 467 | |
(1)股票期權的費用包括與股票增值權相關的費用。加速股票期權支出主要記錄在滿足某些退休資格要求的員工身上。
(2)限制性股票單位包括限制性股票單位和PSU。
與股票薪酬支出相關的所得税優惠為 $22百萬和美元34截至2023年2月28日和2022年2月28日的三個月,分別為百萬美元,以及美元44百萬和美元307截至2023年2月28日和2022年2月28日的九個月中分別為百萬美元,並在所得税支出中列報。
股票期權
截至授予之日,使用Black-Scholes定價模型計算,截至2023年2月28日和2022年2月28日的九個月中授予的股票期權的加權平均每股公允價值為美元31.31和 $37.53,分別地。 用於估計這些公允價值的加權平均假設如下:
| | | | | | | | |
| 截至2月28日的九個月 |
| 2023 | 2022 |
股息收益率 | 0.9 | % | 0.8 | % |
預期波動率 | 27.1 | % | 24.9 | % |
加權平均預期壽命(以年為單位) | 5.8 | 5.8 |
無風險利率 | 3.3 | % | 0.9 | % |
預期波動率基於對公司普通股歷史波動率的分析,即公司普通股市場交易期權的隱含波動率,期限大於 一年,以及其他因素。股票期權的加權平均預期壽命基於對歷史和預期未來行使模式的分析。利率基於授予之日有效的美國國債(恆定到期日)無風險利率,期限與股票期權的預期期限相對應。
截至 2023 年 2 月 28 日,該公司有 $502在加權平均剩餘期限內,股票期權中未確認的薪酬成本(扣除估計的沒收額)將在銷售成本或運營管理費用(視情況而定)中確認 2.6年份。
限制性股票和限制性股票單位
截至授予日計算,截至2023年2月28日和2022年2月28日的九個月內,授予的限制性股票和限制性股票單位的加權平均每股公允價值為美元110.27和 $158.94,分別地。
截至授予日計算,截至2023年2月28日和2022年2月28日的九個月中,授予的PSU的加權平均每股公允價值為美元134.71和 $250.52,分別地。
截至 2023 年 2 月 28 日,該公司有 $727在加權平均剩餘期限內,限制性股票和限制性股票單位的數百萬美元未確認的薪酬成本將在銷售成本或運營管理費用(視情況而定)中確認 2.5年份。
以下是普通股基本收益與普通股攤薄後每股收益的對賬情況。普通股攤薄後每股收益的計算不包括限制性股票、限制性股票單位和期權,包括ESPP下的股票,用於購買估計的額外股份 29.5百萬和 9.3截至2023年2月28日和2022年2月28日的三個月,已發行的普通股分別為百萬股,以及 31.8百萬和 9.4在截至2023年2月28日和2022年2月28日的九個月中,已發行的普通股分別為百萬股,原因是這些獎勵被認為是反稀釋的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 |
(以百萬計,每股數據除外) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 1,240 | | $ | 1,396 | | | $ | 4,039 | | $ | 4,607 | |
股份的確定: | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 1,543.8 | | 1,579.0 | | | 1,556.7 | | 1,581.1 | |
假設攤薄股票期權和獎勵的轉換 | 21.0 | | 31.7 | | | 17.7 | | 34.7 | |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | 1,564.8 | | 1,610.7 | | | 1,574.4 | | 1,615.8 | |
每股普通股收益: | | | | | |
基本 | $ | 0.80 | | $ | 0.88 | | | $ | 2.59 | | $ | 2.91 | |
稀釋 | $ | 0.79 | | $ | 0.87 | | | $ | 2.57 | | $ | 2.85 | |
公司面臨全球市場風險,包括外幣匯率和利率變動的影響,並使用衍生品來管理正常業務過程中發生的財務風險。截至2023年2月28日的九個月中,公司的套期保值計劃或策略與10-K表年度報告中披露的內容相比沒有重大變化。有關公司衍生品和套期保值政策的更多信息,請參閲截至2022年5月31日財年的10-K表年度報告的附註1——重要會計政策摘要和附註14——風險管理和衍生品。
截至2023年2月28日,大多數已發行的衍生品被指定為外幣現金流套期保值,主要針對歐元/美元、人民幣/美元、英鎊/歐元和日元/美元貨幣對。所有衍生品均按公允價值在未經審計的簡明合併資產負債表中確認,並根據工具的到期日進行分類。
下表列出了未經審計的簡明合併資產負債表中包含的衍生工具的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產 |
| 資產負債表位置 | 2月28日 | | 5月31日 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
正式指定為對衝工具的衍生品: | | | | |
外匯遠期和期權 | 預付費用和其他流動資產 | $ | 530 | | | $ | 639 | |
外匯遠期和期權 | 遞延所得税和其他資產 | 100 | | | 206 | |
衍生品總額被正式指定為對衝工具 | | 630 | | | 845 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | |
外匯遠期和期權 | 預付費用和其他流動資產 | 21 | | | 30 | |
嵌入式導數 | 預付費用和其他流動資產 | 5 | | | 5 | |
| | | | |
| | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品總額 | | 26 | | | 35 | |
衍生資產總額 | | $ | 656 | | | $ | 880 | |
| | | | |
| 衍生負債 |
| 資產負債表位置 | 2月28日 | | 5月31日 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
正式指定為對衝工具的衍生品: | | | | |
外匯遠期和期權 | 應計負債 | $ | 93 | | | $ | 37 | |
外匯遠期和期權 | 遞延所得税和其他負債 | 64 | | | 11 | |
衍生品總額被正式指定為對衝工具 | | 157 | | | 48 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | |
外匯遠期和期權 | 應計負債 | 19 | | | 28 | |
嵌入式導數 | 應計負債 | 2 | | | 1 | |
| | | | |
| | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品總額 | | 21 | | | 29 | |
衍生負債總額 | | $ | 178 | | | $ | 77 | |
下表列出了未經審計的簡明合併收益表中的金額,其中記錄了現金流套期保值的影響,以及現金流對衝活動對這些細列項目的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
(百萬美元) | 總計 | 收益(虧損)金額 關於現金流 對衝活動 | | 總計 | 收益(虧損)金額 關於現金流 對衝活動 |
收入 | $ | 12,390 | | $ | 14 | | | $ | 10,871 | | $ | (22) | |
銷售成本 | 7,019 | | 182 | | | 5,804 | | 17 | |
需求創造費用 | 923 | | (1) | | | 854 | | — | |
其他(收入)支出,淨額 | (58) | | 90 | | | (94) | | 45 | |
利息支出(收入),淨額 | (7) | | (2) | | | 53 | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
(百萬美元) | 總計 | 收益(虧損)金額 關於現金流 對衝活動 | | 總計 | 收益(虧損)金額 關於現金流 對衝活動 |
收入 | $ | 38,392 | | $ | 9 | | | $ | 34,476 | | $ | (63) | |
銷售成本 | 21,695 | | 464 | | | 18,500 | | (79) | |
需求創造費用 | 2,968 | | (4) | | | 2,789 | | 1 | |
其他(收入)支出,淨額 | (283) | | 297 | | | (235) | | 56 | |
利息支出(收入),淨額 | 22 | | (6) | | | 165 | | (5) | |
下表列出了影響未經審計的簡明合併損益表的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 在其他方面確認的收益(損失)金額 衍生品的綜合收益(虧損)(1) | | 收益(虧損)金額 從累積中重新分類 其他全面 收益(虧損)轉化為收入(1) |
截至2月28日的三個月 | | 收益(虧損)地點 從累積中重新分類 其他綜合收入 (虧損)轉化為收入 | | 截至2月28日的三個月 |
2023 | 2022 | | | 2023 | 2022 |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | | | |
外匯遠期和期權 | $ | 30 | | $ | (37) | | | 收入 | | $ | 14 | | $ | (22) | |
外匯遠期和期權 | (141) | | 4 | | | 銷售成本 | | 182 | | 17 | |
外匯遠期和期權 | 1 | | — | | | 需求創造費用 | | (1) | | — | |
外匯遠期和期權 | (65) | | 31 | | | 其他(收入)支出,淨額 | | 90 | | 45 | |
利率互換(2) | — | | — | | | 利息支出(收入),淨額 | | (2) | | (2) | |
指定現金流套期保值總額 | $ | (175) | | $ | (2) | | | | | $ | 283 | | $ | 38 | |
(1)在截至2023年2月28日和2022年2月28日的三個月中,其他(收益)支出中記錄的金額,減去因預測交易不再可能發生而終止現金流套期保值後的淨額,並不重要。
(2)與終止的利率互換相關的收益和虧損以前被指定為現金流套期保值並記錄在累計其他綜合收益(虧損)中,將通過已發行債務期限內的淨利息支出(收入)發放。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 在其他方面確認的收益(損失)金額 衍生品的綜合收益(虧損)(1) | | 收益(虧損)金額 從累積中重新分類 其他全面 收益(虧損)轉化為收入(1) |
截至2月28日的九個月 | | 收益(虧損)地點 從累積中重新分類 其他綜合收入 (虧損)轉化為收入 | | 截至2月28日的九個月 |
2023 | 2022 | | | 2023 | 2022 |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | | | |
外匯遠期和期權 | $ | 52 | | $ | (74) | | | 收入 | | $ | 9 | | $ | (63) | |
外匯遠期和期權 | 245 | | 522 | | | 銷售成本 | | 464 | | (79) | |
外匯遠期和期權 | (2) | | (3) | | | 需求創造費用 | | (4) | | 1 | |
外匯遠期和期權 | 181 | | 304 | | | 其他(收入)支出,淨額 | | 297 | | 56 | |
利率互換(2) | — | | — | | | 利息支出(收入),淨額 | | (6) | | (5) | |
指定現金流套期保值總額 | $ | 476 | | $ | 749 | | | | | $ | 760 | | $ | (90) | |
(1)在截至2023年2月28日和2022年2月28日的九個月中,其他(收益)支出中記錄的金額,減去因預測交易不再可能發生而終止現金流套期保值後的淨額,並不重要。
(2)與終止的利率互換相關的收益和虧損以前被指定為現金流套期保值並記錄在累計其他綜合收益(虧損)中,將通過已發行債務期限內的淨利息支出(收入)發放。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 確認的收益(損失)金額 衍生品收入 | 收益(虧損)地點 在收入中確認 關於衍生品 |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | | | | | |
| | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
外匯遠期和期權 | $ | (12) | | $ | (20) | | | $ | 32 | | $ | 12 | | 其他(收入)支出,淨額 |
嵌入式導數 | (14) | | — | | | 20 | | (9) | | 其他(收入)支出,淨額 |
現金流套期保值
指定為現金流對衝工具的衍生品的公允價值的所有變化都記錄在累計其他綜合收益(虧損)中,直到淨收益受到對衝交易現金流波動的影響。在未經審計的簡明合併收益表中,有效套期保值結果的分類方式與基礎風險敞口相同。當預測的套期保值交易不太可能在最初確定的時間段內進行時,對衝會計將終止,公司將相關衍生品記作非指定工具,如下所述。此外,在累計其他綜合收益(虧損)中不再被指定為現金流對衝工具的衍生品的收益和損失將立即在淨額其他(收益)支出中確認,前提是預測的對衝交易可能不會在最初確定的時間段結束之前或在額外一段時間內發生 兩個月此後的時期。在極少數情況下,由於與預測交易性質相關的情有可原的情況,超出公司的控制或影響,額外的時間可能會超過兩個月。
指定為現金流套期保值的未償外幣衍生品的名義總額約為美元19.5截至 2023 年 2 月 28 日,已達十億。大約 $495截至2023年2月28日,累計其他綜合收益(虧損)中未償還和到期衍生品的百萬遞延淨收益(扣除税款)預計將在未來12個月內重新歸類為淨收益,同時標的對衝交易也將計入淨收益。最終重新歸類為淨收益的實際金額取決於當前未償還的衍生品合約到期時的有效匯率。截至2023年2月28日,公司對衝其預測交易中現金流波動風險的最長期限為 27月。
未指定的衍生工具
公司可以選擇進行外匯遠期交易,以減輕未經審計的簡明合併資產負債表和/或嵌入式衍生品合約中特定資產和負債公允價值的變化。這些未指定工具按公允價值作為衍生資產或負債記入未經審計的簡明合併資產負債表,其相應的公允價值變動計入其他(收益)支出(淨額),以及對衝資產負債表頭寸和/或嵌入式衍生品合約的調整收益或虧損。未償還的未指定衍生工具的名義總額為美元4.7截至 2023 年 2 月 28 日,已達十億。
嵌入式導數
嵌入式衍生品合約被視為外幣遠期合約,與相關合約分開,按公允價值記入未經審計的簡明合併資產負債表中的衍生資產或負債,其相應的公允價值變化在截至外幣波動不復存在之日的其他(收益)支出淨額中確認。
截至2023年2月28日,未償還的嵌入式衍生品的名義總額約為美元460百萬。
信用風險
公司的雙邊信貸相關或有特徵通常要求所欠實體,無論是公司還是衍生品交易對手,為公允價值中超過美元的部分提供抵押品50如果每個交易對手的未償還衍生品的公允價值大於美元,則為百萬美元50百萬。此外,公司或交易對手的信用評級下降一定程度可能會觸發抵押品要求。截至2023年2月28日,公司符合所有與信用風險相關的或有特徵,具有此類特徵的衍生工具的淨資產狀況約為美元475百萬。因此,由於這些偶然特徵,公司無需過賬現金抵押品。此外,$100截至2023年2月28日,公司衍生資產餘額已收到數百萬美元的抵押品。公司認為交易對手違約風險的影響並不重要。
有關公司衍生金融工具和抵押品的更多信息,請參閲附註4——公允價值衡量。
扣除税款後的累計其他綜合收益(虧損)的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 外幣折算調整(1) | 現金流套期保值 | 淨投資套期保值(1) | 其他 | 總計 |
截至2022年11月30日的餘額 | $ | (392) | | $ | 933 | | $ | 115 | | $ | (97) | | $ | 559 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(2) | 150 | | (179) | | — | | — | | (29) | |
將先前遞延(收益)損失的淨收入重新歸類為淨收益(3) | 3 | | (254) | | — | | 23 | | (228) | |
其他綜合收益總額(虧損) | 153 | | (433) | | — | | 23 | | (257) | |
截至2023年2月28日的餘額 | $ | (239) | | $ | 500 | | $ | 115 | | $ | (74) | | $ | 302 | |
(1)與外國子公司投資相關的累計外幣折算調整和淨投資對衝收益/虧損被重新歸類為出售或相應實體完成或基本完成清算後的淨收益。
(2)扣除 $ 的税收優惠(支出)0 百萬, $(4) 百萬,美元0 百萬, $1百萬和 $ (3)分別為百萬。
(3)扣除 $ 的税(福利)支出後的淨額0 百萬, $29百萬,美元0 百萬, $(9) 百萬和美元20分別是百萬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 外幣折算調整(1) | 現金流套期保值 | 淨投資套期保值(1) | 其他 | 總計 |
截至2021年11月30日的餘額 | $ | (281) | | $ | 369 | | $ | 115 | | $ | (58) | | $ | 145 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(2) | (6) | | 4 | | — | | (7) | | (9) | |
將先前遞延(收益)損失的淨收入重新歸類為淨收益(3) | — | | (33) | | — | | (4) | | (37) | |
其他綜合收益總額(虧損) | (6) | | (29) | | — | | (11) | | (46) | |
截至2022年2月28日的餘額 | $ | (287) | | $ | 340 | | $ | 115 | | $ | (69) | | $ | 99 | |
(1)與外國子公司投資相關的累計外幣折算調整和淨投資對衝收益/虧損被重新歸類為出售或相應實體完成或基本完成清算後的淨收益。
(2)扣除 $ 的税收優惠(支出)0 百萬, $6百萬,美元0 百萬, $2百萬和美元8分別是百萬。
(3)扣除 $ 的税(福利)支出後的淨額0 百萬, $5百萬,美元0 百萬, $1百萬和美元6分別是百萬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 外幣折算調整(1) | 現金流套期保值 | 淨投資套期保值(1) | 其他 | 總計 |
截至2022年5月31日的餘額 | $ | (520) | | $ | 779 | | $ | 115 | | $ | (56) | | $ | 318 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(2) | (77) | | 399 | | — | | (27) | | 295 | |
將先前遞延(收益)損失的淨收入重新歸類為淨收益(3) | 358 | | (678) | | — | | 9 | | (311) | |
其他綜合收益總額(虧損) | 281 | | (279) | | — | | (18) | | (16) | |
截至2023年2月28日的餘額 | $ | (239) | | $ | 500 | | $ | 115 | | $ | (74) | | $ | 302 | |
(1)與外國子公司投資相關的累計外幣折算調整和淨投資對衝收益/虧損被重新歸類為出售或相應實體完成或基本完成清算後的淨收益。
(2)扣除 $ 的税收優惠(支出)0 百萬, $(77) 百萬,美元0 百萬, $8百萬和 $ (69)分別為百萬。
(3)扣除税(福利)支出 $ (16) 百萬,美元82百萬,美元0 百萬, $(3) 百萬和美元63分別是百萬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 外幣折算調整(1) | 現金流套期保值 | 淨投資套期保值(1) | 其他 | 總計 |
截至2021年5月31日的餘額 | $ | 2 | | $ | (435) | | $ | 115 | | $ | (62) | | $ | (380) | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(2) | (289) | | 689 | | — | | 7 | | 407 | |
將先前遞延(收益)損失的淨收入重新歸類為淨收益(3) | — | | 86 | | — | | (14) | | 72 | |
其他綜合收益總額(虧損) | (289) | | 775 | | — | | (7) | | 479 | |
截至2022年2月28日的餘額 | $ | (287) | | $ | 340 | | $ | 115 | | $ | (69) | | $ | 99 | |
(1)與外國子公司投資相關的累計外幣折算調整和淨投資對衝收益/虧損被重新歸類為出售或相應實體完成或基本完成清算後的淨收益。
(2)扣除 $ 的税收優惠(支出)0 百萬, $(60) 百萬,美元0 百萬, $(2) 百萬和 $ (62)分別為百萬。
(3)扣除 $ 的税(福利)支出後的淨額0 百萬, $(4) 百萬,美元0 百萬, $5百萬和美元1分別是百萬。
下表彙總了從累計其他綜合收益(虧損)向未經審計的簡明合併損益表的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為收益的收益(虧損)金額 | 收益(虧損)地點 從累積中重新分類 其他綜合收入 (虧損)轉化為收入 |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
外幣折算調整的收益(虧損) | $ | (3) | | $ | — | | | $ | (374) | | $ | — | | 其他(收入)支出,淨額 |
税前總計 | (3) | | — | | | (374) | | — | | |
税收(費用)優惠 | — | | — | | | 16 | | — | | |
扣除税款後的收益(虧損) | (3) | | — | | | (358) | | — | | |
現金流套期保值的收益(虧損): | | | | | | |
外匯遠期和期權 | $ | 14 | | $ | (22) | | | $ | 9 | | $ | (63) | | 收入 |
外匯遠期和期權 | 182 | | 17 | | | 464 | | (79) | | 銷售成本 |
外匯遠期和期權 | (1) | | — | | | (4) | | 1 | | 需求創造費用 |
外匯遠期和期權 | 90 | | 45 | | | 297 | | 56 | | 其他(收入)支出,淨額 |
利率互換 | (2) | | (2) | | | (6) | | (5) | | 利息支出(收入),淨額 |
税前總計 | 283 | | 38 | | | 760 | | (90) | | |
税收(費用)優惠 | (29) | | (5) | | | (82) | | 4 | | |
扣除税款後的收益(虧損) | 254 | | 33 | | | 678 | | (86) | | |
其他方面的收益(損失) | (32) | | 5 | | | (12) | | 19 | | 其他(收入)支出,淨額 |
税前總計 | (32) | | 5 | | | (12) | | 19 | | |
税收(費用)優惠 | 9 | | (1) | | | 3 | | (5) | | |
扣除税款後的收益(虧損) | (23) | | 4 | | | (9) | | 14 | | |
該期間重新分類的淨收益(虧損)總額 | $ | 228 | | $ | 37 | | | $ | 311 | | $ | (72) | | |
收入分列
下表顯示了按應報告的運營部門、主要產品線和分銷渠道分列的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 2 月 28 日的三個月 |
(百萬美元) | 北美 | 歐洲、中東和非洲 | 大中華區 | 亞太和拉丁美洲 | 全球品牌部門 | 耐克品牌總數 | 交談 | 企業 | TOTAL NIKE, INC. |
收入來源: | | | | | | | | | |
鞋類 | $ | 3,322 | | $ | 2,011 | | $ | 1,496 | | $ | 1,141 | | $ | — | | $ | 7,970 | | $ | 540 | | $ | — | | $ | 8,510 | |
服裝 | 1,419 | | 1,094 | | 461 | | 407 | | — | | 3,381 | | 29 | | — | | 3,410 | |
裝備 | 172 | | 141 | | 37 | | 53 | | — | | 403 | | 6 | | — | | 409 | |
其他 | — | | — | | — | | — | | 12 | | 12 | | 37 | | 12 | | 61 | |
總收入 | $ | 4,913 | | $ | 3,246 | | $ | 1,994 | | $ | 1,601 | | $ | 12 | | $ | 11,766 | | $ | 612 | | $ | 12 | | $ | 12,390 | |
收入來源: | | | | | | | | | |
向批發客户銷售 | $ | 2,323 | | $ | 2,061 | | $ | 1,126 | | $ | 913 | | $ | — | | $ | 6,423 | | $ | 323 | | $ | — | | $ | 6,746 | |
通過直接面向消費者進行銷售 | 2,590 | | 1,185 | | 868 | | 688 | | — | | 5,331 | | 252 | | — | | 5,583 | |
其他 | — | | — | | — | | — | | 12 | | 12 | | 37 | | 12 | | 61 | |
總收入 | $ | 4,913 | | $ | 3,246 | | $ | 1,994 | | $ | 1,601 | | $ | 12 | | $ | 11,766 | | $ | 612 | | $ | 12 | | $ | 12,390 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年2月28日的三個月 |
(百萬美元) | 北美 | 歐洲、中東和非洲 | 大中華區 | 亞太和拉丁美洲 | 全球品牌部門 | 耐克品牌總數 | 交談 | 企業 | TOTAL NIKE, INC. |
收入來源: | | | | | | | | | |
鞋類 | $ | 2,532 | | $ | 1,569 | | $ | 1,554 | | $ | 1,005 | | $ | — | | $ | 6,660 | | $ | 503 | | $ | — | | $ | 7,163 | |
服裝 | 1,207 | | 1,083 | | 548 | | 394 | | — | | 3,232 | | 29 | | — | | 3,261 | |
裝備 | 143 | | 127 | | 58 | | 62 | | — | | 390 | | 7 | | — | | 397 | |
其他 | — | | — | | — | | — | | 41 | | 41 | | 28 | | (19) | | 50 | |
總收入 | $ | 3,882 | | $ | 2,779 | | $ | 2,160 | | $ | 1,461 | | $ | 41 | | $ | 10,323 | | $ | 567 | | $ | (19) | | $ | 10,871 | |
收入來源: | | | | | | | | | |
向批發客户銷售 | $ | 1,769 | | $ | 1,858 | | $ | 1,241 | | $ | 860 | | $ | — | | $ | 5,728 | | $ | 303 | | $ | — | | $ | 6,031 | |
通過直接面向消費者進行銷售 | 2,113 | | 921 | | 919 | | 601 | | — | | 4,554 | | 236 | | — | | 4,790 | |
其他 | — | | — | | — | | — | | 41 | | 41 | | 28 | | (19) | | 50 | |
總收入 | $ | 3,882 | | $ | 2,779 | | $ | 2,160 | | $ | 1,461 | | $ | 41 | | $ | 10,323 | | $ | 567 | | $ | (19) | | $ | 10,871 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 2 月 28 日的九個月 |
(百萬美元) | 北美 | 歐洲、中東和非洲 | 大中華區 | 亞太和拉丁美洲 | 全球品牌部門 | 耐克品牌總數 | 交談 | 企業 | TOTAL NIKE, INC. |
收入來源: | | | | | | | | | |
鞋類 | $ | 11,090 | | $ | 6,086 | | $ | 4,099 | | $ | 3,313 | | $ | — | | $ | 24,588 | | $ | 1,633 | | $ | — | | $ | 26,221 | |
服裝 | 4,598 | | 3,528 | | 1,228 | | 1,255 | | — | | 10,609 | | 70 | | — | | 10,679 | |
裝備 | 565 | | 454 | | 111 | | 167 | | — | | 1,297 | | 21 | | — | | 1,318 | |
其他 | — | | — | | — | | — | | 44 | | 44 | | 117 | | 13 | | 174 | |
總收入 | $ | 16,253 | | $ | 10,068 | | $ | 5,438 | | $ | 4,735 | | $ | 44 | | $ | 36,538 | | $ | 1,841 | | $ | 13 | | $ | 38,392 | |
收入來源: | | | | | | | | | |
向批發客户銷售 | $ | 8,533 | | $ | 6,506 | | $ | 2,862 | | $ | 2,792 | | $ | — | | $ | 20,693 | | $ | 971 | | $ | — | | $ | 21,664 | |
通過直接面向消費者進行銷售 | 7,720 | | 3,562 | | 2,576 | | 1,943 | | — | | 15,801 | | 753 | | — | | 16,554 | |
其他 | — | | — | | — | | — | | 44 | | 44 | | 117 | | 13 | | 174 | |
總收入 | $ | 16,253 | | $ | 10,068 | | $ | 5,438 | | $ | 4,735 | | $ | 44 | | $ | 36,538 | | $ | 1,841 | | $ | 13 | | $ | 38,392 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年2月28日的九個月 |
(百萬美元) | 北美 | 歐洲、中東和非洲 | 大中華區 | 亞太和拉丁美洲 | 全球品牌部門 | 耐克品牌總數 | 交談 | 企業 | TOTAL NIKE, INC. |
收入來源: | | | | | | | | | |
鞋類 | $ | 8,648 | | $ | 5,358 | | $ | 4,238 | | $ | 2,914 | | $ | — | | $ | 21,158 | | $ | 1,555 | | $ | — | | $ | 22,713 | |
服裝 | 4,117 | | 3,444 | | 1,588 | | 1,181 | | — | | 10,330 | | 87 | | — | | 10,417 | |
裝備 | 473 | | 426 | | 160 | | 178 | | — | | 1,237 | | 21 | | — | | 1,258 | |
其他 | — | | — | | — | | — | | 54 | | 54 | | 90 | | (56) | | 88 | |
總收入 | $ | 13,238 | | $ | 9,228 | | $ | 5,986 | | $ | 4,273 | | $ | 54 | | $ | 32,779 | | $ | 1,753 | | $ | (56) | | $ | 34,476 | |
收入來源: | | | | | | | | | |
向批發客户銷售 | $ | 6,774 | | $ | 6,194 | | $ | 3,251 | | $ | 2,571 | | $ | — | | $ | 18,790 | | $ | 975 | | $ | — | | $ | 19,765 | |
通過直接面向消費者進行銷售 | 6,464 | | 3,034 | | 2,735 | | 1,702 | | — | | 13,935 | | 688 | | — | | 14,623 | |
其他 | — | | — | | — | | — | | 54 | | 54 | | 90 | | (56) | | 88 | |
總收入 | $ | 13,238 | | $ | 9,228 | | $ | 5,986 | | $ | 4,273 | | $ | 54 | | $ | 32,779 | | $ | 1,753 | | $ | (56) | | $ | 34,476 | |
在截至2023年2月28日和2022年2月28日的三個月和九個月中,全球品牌部門的收入包括耐克品牌許可和其他不屬於地域運營板塊的雜項收入。Converse 其他收入主要來自許可業務。公司收入主要包括與耐克品牌地理運營板塊內實體和匡威所產生的收入相關的外幣對衝收益和虧損,但通過公司的中央外匯風險管理計劃進行管理。
截至2023年2月28日和2022年5月31日,該公司確實如此 不在未經審計的簡明合併資產負債表中,沒有任何合同資產,並且在應計負債中記錄了非實質性的合同負債。
公司的運營部門是公司內部組織結構的證據。耐克品牌細分市場由參與耐克品牌銷售活動的業務的地理區域定義。
耐克品牌的每個地域細分市場主要集中在一個行業中:運動鞋、服裝和設備的設計、開發、營銷和銷售。該公司耐克品牌的可報告的業務領域是:北美;歐洲、中東和非洲(EMEA);大中華區;以及亞太和拉丁美洲(APLA),包括耐克和喬丹品牌的業績。
該公司的NIKE Direct業務在耐克品牌的每個地理運營細分市場內進行管理。Converse也是公司應申報的細分市場,業務涉及一個行業:運動休閒運動鞋、服裝和配飾的設計、營銷、許可和銷售。
耐克品牌中包含全球品牌部門,用於演示目的,以符合管理層對公司的看法。全球品牌部門的收入包括耐克品牌許可和其他不屬於地域運營板塊的雜項收入。全球品牌部門的成本代表需求創造和運營管理費用,包括為耐克品牌集中管理的產品創作和設計費用,以及與NIKE Direct全球數字運營和企業技術相關的成本。
公司主要由未分配的一般和管理費用組成,包括與中央管理部門相關的費用;與公司總部相關的折舊和攤銷;未分配的保險、福利和薪酬計劃,包括股票薪酬;以及某些外幣收益和損失,包括某些對衝損益。
公司評估個別運營部門業績的主要財務指標是息税前收益(EBIT),即未經審計的簡明合併收益表中扣除利息支出(收益)、淨額和所得税支出的淨收益。
作為公司集中管理的外匯風險管理計劃的一部分,每年向公司地域運營領域的每個耐克品牌實體和Converse分配兩次標準外幣匯率。這些費率是在與之相關的未來銷售季節之前大約九個月和十二個月設定的(具體而言,對於每種貨幣,一種標準利率適用於秋季和假日銷售季,一種標準利率適用於春季和夏季銷售季),基於其建立之日之前的日曆月的平均市場即期匯率。地理運營分部和Converse的庫存和銷售成本反映了使用這些標準費率以實體本位幣記錄非本位貨幣產品的購買情況。公司中包含指定的標準外幣匯率和實際市場匯率之間的差異,以及公司集中管理的外匯風險管理計劃產生的外幣套期保值收益和虧損以及其他兑換損益。
管理層定期審查運營部門淨額應收賬款、淨額、庫存和不動產、廠房和設備,因此如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
北美 | $ | 4,913 | | | $ | 3,882 | | | $ | 16,253 | | | $ | 13,238 | |
歐洲、中東和非洲 | 3,246 | | | 2,779 | | | 10,068 | | | 9,228 | |
大中華區 | 1,994 | | | 2,160 | | | 5,438 | | | 5,986 | |
亞太和拉丁美洲 | 1,601 | | | 1,461 | | | 4,735 | | | 4,273 | |
全球品牌部門 | 12 | | | 41 | | | 44 | | | 54 | |
耐克品牌總數 | 11,766 | | | 10,323 | | | 36,538 | | | 32,779 | |
交談 | 612 | | | 567 | | | 1,841 | | | 1,753 | |
企業 | 12 | | | (19) | | | 13 | | | (56) | |
TOTAL NIKE, INC收入 | $ | 12,390 | | | $ | 10,871 | | | $ | 38,392 | | | $ | 34,476 | |
利息和税前收益 | | | | | | | |
北美 | $ | 1,190 | | | $ | 967 | | | $ | 4,064 | | | $ | 3,636 | |
歐洲、中東和非洲 | 785 | | | 713 | | | 2,750 | | | 2,394 | |
大中華區 | 702 | | | 784 | | | 1,754 | | | 2,054 | |
亞太和拉丁美洲 | 485 | | | 478 | | | 1,470 | | | 1,347 | |
全球品牌部門 | (1,160) | | | (975) | | | (3,573) | | | (3,033) | |
交談 | 164 | | | 168 | | | 526 | | | 504 | |
企業 | (696) | | | (412) | | | (2,014) | | | (1,460) | |
利息支出(收入),淨額 | (7) | | | 53 | | | 22 | | | 165 | |
TOTAL NIKE, INC所得税前收入 | $ | 1,477 | | | $ | 1,670 | | | $ | 4,955 | | | $ | 5,277 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2月28日 | | 5月31日 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
應收賬款,淨額 | | | |
北美 | $ | 1,718 | | | $ | 1,850 | |
歐洲、中東和非洲 | 1,392 | | | 1,351 | |
大中華區 | 294 | | | 406 | |
亞太和拉丁美洲(1) | 707 | | | 664 | |
全球品牌部門 | 81 | | | 113 | |
耐克品牌總數 | 4,192 | | | 4,384 | |
交談 | 263 | | | 230 | |
企業 | 58 | | | 53 | |
應收賬款總額,淨額 | $ | 4,513 | | | $ | 4,667 | |
庫存 | | | |
北美 | $ | 4,054 | | | $ | 4,098 | |
歐洲、中東和非洲 | 2,066 | | | 1,887 | |
大中華區 | 1,060 | | | 1,044 | |
亞太和拉丁美洲(1) | 957 | | | 686 | |
全球品牌部門 | 219 | | | 197 | |
耐克品牌總數 | 8,356 | | | 7,912 | |
交談 | 343 | | | 279 | |
企業 | 206 | | | 229 | |
庫存總額 | $ | 8,905 | | | $ | 8,420 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2月28日 | | 5月31日 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
不動產、廠房和設備,淨額 | | | |
北美 | $ | 733 | | | $ | 639 | |
歐洲、中東和非洲 | 966 | | | 920 | |
大中華區 | 293 | | | 303 | |
亞太和拉丁美洲(1) | 272 | | | 274 | |
全球品牌部門 | 802 | | | 789 | |
耐克品牌總數 | 3,066 | | | 2,925 | |
交談 | 39 | | | 49 | |
企業 | 1,834 | | | 1,817 | |
不動產、廠房和設備總額,淨額 | $ | 4,939 | | | $ | 4,791 | |
(1)不包括截至2022年5月31日持有的待售資產。有關其他信息,請參閲附註14——收購和資產剝離。
附註 13 — 突發事件
在正常業務過程中,公司面臨與其業務、產品以及員工和代表的行為有關的各種法律訴訟、索賠和政府調查,包括合同和僱傭關係、產品責任、反壟斷、海關、税收、知識產權和其他事項。這些法律事務的結果本質上是不確定的,公司無法預測當前未決事項的最終結果、最終解決的時間或與這些事項有關的最終損失、罰款、罰款或後果。當與法律訴訟或索賠相關的損失很可能且可以合理估計時,公司會根據最佳估算來最終解決該問題。如果在報告期內以超出管理層預期的金額解決一項或多項針對公司的法律問題,則該報告期內公司的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。管理層認為,根據其目前的瞭解並與法律顧問協商,除下文所述外,公司認為任何當前懸而未決的法律問題都不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
比利時海關索賠
該公司在某些年份收到了比利時海關當局的索賠,理由是他們涉嫌從2018財年開始少繳與進口產品相關的關税。公司對這些索賠提出異議,並已參與上訴程序。目前,該公司無法估計損失範圍,也無法預測最終結果,因為就此事達成解決方案可能需要幾年時間。如果此事最終針對公司解決,則所欠款項,包括罰款、罰款和其他與此事相關的後果,可能會對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
在2022財年第四季度,公司分別簽訂了最終協議,將其在阿根廷和烏拉圭的實體及其在智利的實體出售給第三方分銷商。
該公司在智利的實體向第三方分銷商的出售已於2023財年第一季度完成。該交易對公司未經審計的簡明合併財務報表的影響並不重要。
公司在阿根廷和烏拉圭的實體向第三方分銷商的出售已於2023財年第二季度完成,出售這些實體的淨虧損總額約為美元550百萬。這筆損失包括 $389百萬,主要在2020財年確認,這主要是由於預計將公佈累計外幣折算虧損。2023財年確認的剩餘虧損是由於轉讓資產中包含的當地貨幣和現金等價物的貶值所致。出售完成後,未經審計的簡明綜合收益報表中記錄的累計其他綜合收益(虧損)中記錄的外幣折算虧損被重新歸類為其他(收益)支出的淨收益,以及計入應計負債的先前確認的虧損備抵額。淨虧損歸類為公司虧損。
收到的淨現金收益反映在未經審計的簡明合併現金流量表的其他投資活動中。
在交易完成之前,這些實體的相關資產和負債在合併資產負債表中分別歸類為預付費用和其他流動資產和應計負債中的待售資產。截至2022年5月31日,持有待售資產為美元182百萬美元,持有待售負債為美元58百萬。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
NIKE 在全球範圍內設計、開發、營銷和銷售運動鞋、服裝、裝備、配飾和服務。我們是世界上最大的運動鞋和服裝銷售商。我們通過NIKE Direct業務向零售賬户以及全球幾乎所有國家的獨立分銷商、被許可人和銷售代表銷售我們的產品,該業務包括耐克旗下的零售門店和通過我們的數字平臺(也稱為 “NIKE Brand Digital”)進行的銷售。我們的目標是通過建立可盈利的全球品牌鞋類、服裝、設備和配飾業務組合,為股東創造價值。我們的戰略是通過創造創新的 “必備” 產品、與我們的品牌建立深厚的個人消費者聯繫以及通過數字平臺和零售提供引人入勝的消費者體驗來實現長期收入增長。
通過消費者直接加速,我們專注於通過更優質、更一致和無縫的消費者體驗來創造未來的市場,以數字門店和我們的自有門店以及認同我們市場願景的精選批發合作伙伴為首。在過去的幾年中,根據我們對消費者直接加速計劃的執行,我們的耐克直銷收入已分別增長到2023財年第三季度和前九個月耐克品牌總收入的45%和43%左右。我們還減少了全球批發賬户的數量。此外,我們還圍繞以男士、女士和兒童為重點的新消費者結構調整了產品創作和品類組織,並繼續投資於數據和分析、需求感知、洞察收集、庫存管理和其他領域,以建立端到端的技術基礎,我們預計這將進一步加速我們的數字化轉型。我們相信,這種統一的方法將加速增長,提高我們的業務效率,同時提高我們為全球消費者提供服務的速度和響應能力。
當前的經濟狀況和市場動態
儘管宏觀經濟持續波動和持續的供應鏈挑戰,但2023財年第三季度和前九個月的收入與上年相比分別增長了14%和11%,這反映了對我們產品的強勁需求。
在2022財年第一季度,由於 COVID-19,政府強制在越南和印度尼西亞關閉,這影響了我們的合同製造商的業務和可用產品的供應。再加上港口擁堵、運輸延誤以及勞動力和集裝箱短缺導致的庫存過境時間延長,導致季節性產品比計劃晚到貨。我們預計這種較長的庫存運輸時間將繼續下去,因此我們比平時更早地購買了2023財年的產品。
但是,在2023財年第一季度,庫存運輸時間提前改善,導致季節性產品提前到貨。季節性庫存流的這種中斷導致2023財年第一季度末庫存水平升高。
從2023財年第一季度開始,我們採取行動通過減少庫存購買和增加促銷活動來減少多餘的庫存。這些行動導致庫存在2023財年第二和第三季度連續下降。
隨着庫存運輸和產品購買時間表繼續趨於疫情前的水平,我們預計,到2023財年底,季節性產品的流動和庫存水平將恢復正常。
在2023財年的前九個月中,我們經歷了更高的產品投入、運費和物流成本,這主要是由於通貨膨脹壓力。這些成本,加上促銷活動的增加,導致2023財年第三季度和前九個月的毛利率分別萎縮了330個基點和280個基點。前幾個季度採取的戰略定價行動部分抵消了這些影響。
當我們將子公司的資產負債表、經營業績和現金流轉換為美元進行合併報告時,貨幣匯率的波動也會導致我們報告的業績出現波動。在2023財年第三季度,由於美元兑大多數外幣走強,外匯不利因素顯著增加,2023財年第三季度和前九個月報告的收入分別減少了5.49億美元和25億美元。
我們預計,扣除套期保值後的外幣匯率的不利變化將對我們在2023財年第四季度的經營業績產生負面影響,這可能導致毛利率持續萎縮。
在 2023 財年第三季度,我們的大多數地區的運營幾乎沒有與 COVID-19 相關的中斷。然而,在大中華區,當地政府在 2022 年 12 月轉變的 COVID-19 政策導致商店暫時關閉,該月的實際交通量減少。自2023年1月以來,大中華區幾乎所有門店都保持營業,正常營業時間,實體客流量有所改善。
在我們的各個地區和匡威,運營環境仍然充滿活力,我們預計促銷活動將在2023財年第四季度繼續。此外,我們預計,由於投入、運費和物流成本的增加,產品成本將保持在較高水平,這可能導致毛利率持續萎縮。
我們還將繼續密切關注宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹和利率上升可能對消費者行為產生的潛在影響。儘管我們認為我們的消費者直接加速戰略繼續推動我們的業務實現長期財務目標,但宏觀經濟狀況的惡化可能會影響我們的業務,包括各個市場的庫存水平增加、庫存報廢儲備增加、促銷活動增加、對我們產品的需求減少、批發客户對我們產品的訂單減少以及訂單取消等。我們的地區還可能出現新的或長期的 COVID-19 相關限制或中斷。除其他外,這些因素中的任何一個都可能對我們的收入增長以及未來時期的整體盈利能力產生重大的不利影響。
第三季度概述
在2023財年第三季度,耐克公司的收入與2022財年第三季度相比增長了14%,達到124億美元,在貨幣中立的基礎上增長了19%。2023財年第三季度的淨收益為12.4億美元,普通股攤薄後每股收益為0.79美元,而2022財年第三季度的淨收益為13.96億美元,攤薄後每股普通股收益為0.87美元。
與2022財年第三季度相比,所得税前收入下降了12%,這是由於銷售和管理費用增加以及毛利率萎縮,但收入的增加部分抵消了這一收益。耐克品牌收入佔耐克公司收入的90%以上,與2022財年第三季度相比增長了14%。在貨幣中立的基礎上,耐克品牌的收入增長了19%,這得益於所有地區的收入增加,以及北美和歐洲、中東和非洲(EMEA)的增長。此外,耐克品牌在鞋類和服裝以及男裝、喬丹品牌、女裝和童裝的貨幣中立收入均有所增加。由於北美、西歐和被許可方市場的收入增長被亞洲的下降部分抵消,在報告和貨幣中立的基礎上,Converse的收入與2022財年第三季度相比分別增長了8%和12%。
我們在2023財年第三季度的有效税率為16.0%,與2022財年第三季度的16.4%相比基本一致。
2022年8月16日,美國政府頒佈了《2022年通貨膨脹降低法》,其中除其他規定外,包括對美國企業所得税制度的修改,包括基於 “調整後財務報表收入” 的15%的最低税,該税自2023年6月1日起對耐克生效。根據我們目前對條款的分析,我們預計這些税法變更不會對我們的財務報表產生重大影響;但是,隨着進一步信息的出現,我們將繼續評估其影響。
在2023財年第二季度,我們完成了向第三方分銷商出售我們在阿根廷和烏拉圭的實體。欲瞭解更多信息,請參閲附註14——未經審計的簡明合併財務報表附註中的收購和資產剝離。現在,我們已經完成了中南美洲(CASA)地區從批發和直接向消費者運營模式向分銷商模式的轉變,我們預計,由於不同的商業條款,耐克公司和亞太及拉丁美洲(APLA)的合併收入增長將有所下降。但是,隨着時間的推移,我們預計未來的運營模式將對我們的整體盈利能力產生有利影響,因為我們減少了銷售和管理費用,減少了外匯匯率波動的風險。
使用非公認會計準則財務指標
在本10-Q表季度報告中,我們討論了非公認會計準則財務指標,包括提及的批發等值收入、貨幣中性收入,以及耐克品牌的利息税前總收益(EBIT)、耐克公司息税前利潤總額和息税前利潤率,這些指標應作為根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則計算和列報的財務指標的補充,而不是代替根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則計算和列報的財務指標(“U.S.. GAAP”)。如果我們沒有 NIKE Direct 業務,提及批發等值收入的目的是提供背景信息,説明我們耐克品牌的市場足跡總規模。耐克品牌批發等值收入包括(1)對外部批發客户的銷售和(2)我們的批發業務向耐克直銷業務的內部銷售,其收費價格與向外部批發客户收取的價格相當。此外,貨幣中立收入是使用前一年比較期間使用的實際匯率計算的,以提高基本業務趨勢的知名度,不包括外幣匯率波動產生的折算影響。息税前利潤計算為未經審計的簡明合併損益表中扣除利息支出(收入)、淨額和所得税支出的淨收益。息税前利潤率的計算方法是息税前利潤除以耐克公司的總收入。
管理層在評估公司業績(包括做出財務和運營決策)時使用這些非公認會計準則財務指標。此外,管理層認為,這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了額外的財務信息,在評估我們的基本業務業績和趨勢時應考慮這些信息。但是,不應孤立地考慮對批發等值收入、貨幣中立收入、息税前利潤和息税前利潤率的提法,也不得作為根據美國公認會計原則計算和列報的其他財務指標的替代品,也不得與其他公司使用的類似標題的非公認會計準則指標進行比較。
操作結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 | | |
(以百萬美元計,每股數據除外) | 2023 | 2022 | % 變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 | | | | |
收入 | $ | 12,390 | | $ | 10,871 | | 14 | % | | $ | 38,392 | | $ | 34,476 | | 11 | % | | | | |
銷售成本 | 7,019 | | 5,804 | | 21 | % | | 21,695 | | 18,500 | | 17 | % | | | | |
毛利 | 5,371 | | 5,067 | | 6 | % | | 16,697 | | 15,976 | | 5 | % | | | | |
毛利率 | 43.3 | % | 46.6 | % | | | 43.5 | % | 46.3 | % | | | | | |
需求創造費用 | 923 | | 854 | | 8 | % | | 2,968 | | 2,789 | | 6 | % | | | | |
運營管理費用 | 3,036 | | 2,584 | | 17 | % | | 9,035 | | 7,980 | | 13 | % | | | | |
銷售和管理費用總額 | 3,959 | | 3,438 | | 15 | % | | 12,003 | | 10,769 | | 11 | % | | | | |
佔收入的百分比 | 32.0 | % | 31.6 | % | | | 31.3 | % | 31.2 | % | | | | | |
利息支出(收入),淨額 | (7) | | 53 | | — | | | 22 | | 165 | | — | | | | | |
其他(收入)支出,淨額 | (58) | | (94) | | — | | | (283) | | (235) | | — | | | | | |
所得税前收入 | 1,477 | | 1,670 | | -12 | % | | 4,955 | | 5,277 | | -6 | % | | | | |
所得税支出 | 237 | | 274 | | -14 | % | | 916 | | 670 | | 37 | % | | | | |
有效税率 | 16.0 | % | 16.4 | % | | | 18.5 | % | 12.7 | % | | | | | |
淨收入 | $ | 1,240 | | $ | 1,396 | | -11 | % | | $ | 4,039 | | $ | 4,607 | | -12 | % | | | | |
攤薄後的每股普通股收益 | $ | 0.79 | | $ | 0.87 | | -9 | % | | $ | 2.57 | | $ | 2.85 | | -10 | % | | | | |
合併經營業績
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | % 變化 | 不包括貨幣變動的百分比變化(1) | | 2023 | 2022 | % 變化 | 不包括貨幣變動的百分比變化(1) |
耐克公司收入: | | | | | | | | | |
耐克品牌收入來源: | | | | | | | | | |
鞋類 | $ | 7,970 | | $ | 6,660 | | 20 | % | 25 | % | | $ | 24,588 | | $ | 21,158 | | 16 | % | 24 | % |
服裝 | 3,381 | | 3,232 | | 5 | % | 10 | % | | 10,609 | | 10,330 | | 3 | % | 10 | % |
裝備 | 403 | | 390 | | 3 | % | 8 | % | | 1,297 | | 1,237 | | 5 | % | 12 | % |
全球品牌部門(2) | 12 | | 41 | | -71 | % | -69 | % | | 44 | | 54 | | -19 | % | -17 | % |
耐克品牌總收入 | 11,766 | | 10,323 | | 14 | % | 19 | % | | 36,538 | | 32,779 | | 11 | % | 19 | % |
交談 | 612 | | 567 | | 8 | % | 12 | % | | 1,841 | | 1,753 | | 5 | % | 10 | % |
企業(3) | 12 | | (19) | | — | | — | | | 13 | | (56) | | — | | — | |
TOTAL NIKE, INC收入 | $ | 12,390 | | $ | 10,871 | | 14 | % | 19 | % | | $ | 38,392 | | $ | 34,476 | | 11 | % | 19 | % |
耐克品牌收入補充詳情: | | | | | | | | | |
耐克品牌收入來源: | | | | | | | | | |
向批發客户銷售 | $ | 6,423 | | $ | 5,728 | | 12 | % | 18 | % | | $ | 20,693 | | $ | 18,790 | | 10 | % | 18 | % |
通過耐克直銷進行銷售 | 5,331 | | 4,554 | | 17 | % | 22 | % | | 15,801 | | 13,935 | | 13 | % | 20 | % |
全球品牌部門(2) | 12 | | 41 | | -71 | % | -69 | % | | 44 | | 54 | | -19 | % | -17 | % |
耐克品牌總收入 | $ | 11,766 | | $ | 10,323 | | 14 | % | 19 | % | | $ | 36,538 | | $ | 32,779 | | 11 | % | 19 | % |
(1)不包括貨幣變動的百分比變化代表非公認會計準則財務指標。有關更多信息,請參閲 “非公認會計準則財務指標的使用”。
(2)全球品牌部門的收入包括耐克品牌許可和其他不屬於地域運營板塊的雜項收入。
(3)公司收入主要包括與耐克品牌地理運營板塊和匡威實體產生的收入相關的外幣對衝收益和虧損,但通過我們的中央外匯風險管理計劃進行管理。
2023財年第三季度與2022財年第三季度對比
在貨幣中立的基礎上,耐克公司的收入在2023財年第三季度增長了19%,這得益於耐克品牌和匡威收入的增加。北美、EMEA、APLA和Converse收入的增加分別為耐克公司的收入貢獻了約9、7、2和1個百分點。
在貨幣中立的基礎上,耐克品牌的鞋類收入在2023財年第三季度增長了25%,這得益於男裝、喬丹品牌和女裝收入的增加。鞋類的單位銷售額增長了19%,而每雙平均銷售價格(ASP)的提高為鞋類收入的增長貢獻了約6個百分點,這主要是由於扣除折扣後的全價ASP的增加,以及NIKE Direct的增長。NIKE Direct ASP 的下跌部分抵消了這一點。
受男裝收入增加的推動,2023財年第三季度保持貨幣中立的耐克品牌服裝收入增長了10%。服裝的單位銷售額增長了5%,每單位ASP的提高為服裝收入增長貢獻了約5個百分點,這主要是由於全價ASP的提高和NIKE Direct的增長,但NIKE Direct的下降部分抵消了這一增長。
在報告和貨幣中立的基礎上,耐克品牌的批發收入與2022財年第三季度相比分別增長了12%和18%。據報告,耐克直銷收入約佔2023財年第三季度耐克品牌總收入的45%,而2022財年第三季度的這一比例為44%。耐克品牌數字在2023財年第三季度的銷售額為31億美元,而2022財年第三季度的銷售額為27億美元。在貨幣中立的基礎上,耐克直銷收入增長了22%,這主要是由耐克品牌數字銷售增長24%和同類門店銷售增長20%的推動力。不包括NIKE Brand Digital銷售額在內的可比門店銷售額包括來自耐克旗下的線上門店和工廠門店的收入,這些門店已滿足以下所有三項要求:(1)門店開業至少一年;(2)在過去一年中,平方英尺的變化沒有超過15%;(3)該門店在過去一年中沒有永久重新定位。可比門店銷售額包括在此期間因 COVID-19 而暫時關閉的門店的收入。可比門店銷售額是一種業績衡量標準,我們認為這是管理層和投資者瞭解耐克旗下的老牌線上門店和工廠門店的業績的有用信息。管理層在做出財務和運營決策時會考慮這一指標。計算可比門店銷售額的方法因零售行業而異。因此,我們對該指標的計算可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。
2023財年的前九個月與2022財年的前九個月相比
在貨幣中立的基礎上,耐克公司在2023財年前九個月的收入增長了19%,這得益於北美、歐洲、中東和非洲、APLA和匡威的收入增加,後者分別為耐克公司的收入貢獻了約9、7、3和1個百分點。大中華區收入的減少使耐克公司的收入減少了約1個百分點。
在貨幣中立的基礎上,耐克品牌的鞋類收入增長了24%,這得益於男裝和喬丹品牌的增長。鞋類的單位銷售額增長了15%,而每雙ASP的提高為鞋類收入的增長貢獻了約9個百分點,這主要是由於全價ASP的提高和NIKE Direct的增長。
受男裝增長的推動,貨幣中立的耐克品牌服裝收入增長了10%。服裝的單位銷售額增長了7%,每單位ASP的提高為服裝收入增長貢獻了約3個百分點。每單位ASP的上漲主要是由於全價ASP的提高和NIKE Direct的增長,但部分被NIKE Direct ASP的下降所抵消。
在報告和貨幣中立的基礎上,耐克品牌的批發收入與2022財年的前九個月相比分別增長了10%和18%。根據報告,耐克直銷收入約佔2023財年前九個月和2022財年前九個月耐克品牌總收入的43%。耐克品牌數字在2023財年前九個月的銷售額為94億美元,而2022財年前九個月的銷售額為79億美元。在貨幣中立的基礎上,耐克直銷收入增長了20%,這主要是由耐克品牌數字銷售增長27%和同類門店銷售增長11%的推動力。
毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 | | |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | % 變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 | | | | |
毛利 | $ | 5,371 | | $ | 5,067 | | 6 | % | | $ | 16,697 | | $ | 15,976 | | 5 | % | | | | |
毛利率 | 43.3 | % | 46.6 | % | (330) bps | | 43.5 | % | 46.3 | % | (280) bps | | | | |
2023財年第三季度,我們的合併毛利率比上年下降了330個基點,主要反映了以下因素:
•按批發等值計算,耐克品牌產品成本上漲(毛利率下降約360個基點),這主要是由於投入成本上漲以及入境運費和物流成本以及產品組合的增加;
•NIKE Direct的利潤率較低,這是由於本期清算庫存的促銷活動增加,而前一時期由於可用庫存供應減少而導致的促銷活動減少(毛利率下降了約140個基點),這推動了NIKE Direct的利潤率降低;
•淨外幣匯率的不利變化,包括套期保值(毛利率下降約140個基點);
•按批發等值計算,降低折扣利潤率(毛利率降低約30個基點);以及
•按批發等值計算,扣除折扣後的耐克品牌全價ASP上漲(毛利率提高了約370個基點),這主要是由於戰略定價行動和產品組合。
在2023財年的前九個月,我們的合併毛利率比上年下降了280個基點,主要反映了以下因素:
•按批發等值計算,耐克品牌產品成本上漲(毛利率下降約360個基點),這主要是由於投入成本上漲以及入境運費和物流成本以及產品組合的增加;
•NIKE Direct的利潤率較低,這是由於本期清算庫存的促銷活動增加,而前一時期由於可用庫存供應減少而導致的促銷活動減少(毛利率下降了約130個基點),這推動了NIKE Direct的利潤率降低;
•淨外幣匯率的不利變化,包括套期保值(毛利率下降約100個基點);以及
•按批發等值計算,扣除折扣後的耐克品牌全價ASP上漲(毛利率提高了約320個基點),這主要是由於戰略定價行動和產品組合。
銷售和管理費用總額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 | | |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | % 變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 | | | | |
需求創造費用(1) | $ | 923 | | $ | 854 | | 8 | % | | $ | 2,968 | | $ | 2,789 | | 6 | % | | | | |
運營管理費用 | 3,036 | | 2,584 | | 17 | % | | 9,035 | | 7,980 | | 13 | % | | | | |
銷售和管理費用總額 | $ | 3,959 | | $ | 3,438 | | 15 | % | | $ | 12,003 | | $ | 10,769 | | 11 | % | | | | |
佔收入的百分比 | 32.0 | % | 31.6 | % | 40 bps | | 31.3 | % | 31.2 | % | 10 bps | | | | |
(1)需求創造費用包括廣告和促銷成本,包括代言合同、免費產品、電視、數字和印刷廣告及媒體成本、品牌活動和零售品牌展示費用。
2023財年第三季度與2022財年第三季度對比
2023財年第三季度的需求創造支出增長了8%,這主要是由於廣告和營銷支出的增加。外幣匯率的變化使需求創造費用減少了約3個百分點。
運營管理費用增加了17%,這主要是由於與工資相關的支出增加,戰略科技企業投資的增加以及NIKE Direct的可變成本。外幣匯率的變化使運營管理費用減少了約3個百分點。
外匯匯率波動對我們合併收入的折算也產生了類似的影響,造成了約5個百分點的不利影響。
2023財年的前九個月與2022財年的前九個月相比
2023財年的前九個月需求創造支出增長了6%,這主要是由於廣告和營銷費用增加以及體育營銷支出增加。外幣匯率的變化使需求創造費用減少了約5個百分點。
運營管理費用增加了13%,這主要是由於工資相關支出的增加、戰略科技企業投資的增加以及NIKE Direct可變成本的增加。外幣匯率的變化使運營管理費用減少了約4個百分點。
外匯匯率波動對我們合併收入的折算也產生了類似的影響,造成了約8個百分點的不利影響。
其他(收入)支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 | |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | |
其他(收入)支出,淨額 | $ | (58) | | $ | (94) | | | $ | (283) | | $ | (235) | | | |
其他(收入)支出淨額包括調整以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債所產生的外幣兑換損益、某些外幣衍生工具的影響,以及正常業務範圍之外的異常或非經營性交易的影響。
2023財年第三季度,其他(收益)支出淨額從9400萬美元的其他收入下降至本年度的5800萬美元,這主要是由於去年法律和保險事務的淨優惠和解以及去年與我們在APLA內部戰略分銷商夥伴關係過渡相關的有利活動,但部分被包括套期保值在內的外幣兑換收益和虧損的淨有利變化所抵消。
在2023財年的前九個月中,其他(收益)支出淨額從2.35億美元的其他收入淨增至本年度的2.83億美元,這主要是由於包括套期保值在內的外幣兑換收益和虧損出現了淨有利的變化,以及法律事務的和解。這一增長被與我們在APLA內部的戰略分銷商夥伴關係過渡相關的淨不利活動部分抵消,包括在2023財年第二季度完成向第三方分銷商出售我們在阿根廷和烏拉圭的實體時確認的虧損。
有關我們在APLA內部過渡的分銷商合作伙伴關係的更多信息,請參閲附註14——未經審計的簡明合併財務報表附註中的收購和資產剝離。
我們估計,我們的國際業務以外幣計價的利潤折算與其他(收益)支出淨額中包含的外幣相關損益的同比變化相結合,分別對我們在2023財年第三季度和前九個月的所得税前收入產生了約1.47億美元和5.08億美元的不利影響。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 | | |
| 2023 | 2022 | % 變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 | | | | |
有效税率 | 16.0 | % | 16.4 | % | (40) bps | | 18.5 | % | 12.7 | % | 580 個基點 | | | | |
我們在2023財年第三季度的有效税率為16.0%,與2022財年第三季度的16.4%相比基本一致。
我們在2023財年前九個月的有效税率為18.5%,而2022財年前九個月的有效税率為12.7%,這主要是由於股票薪酬的收益減少以及我們的收益結構發生了變化。
有關更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註6——所得税。
運營部門
我們的運營部門是公司內部組織結構的證據。耐克品牌細分市場由參與耐克品牌銷售活動的業務的地理區域定義。
耐克品牌的每個地域細分市場主要集中在一個行業中:運動鞋、服裝和設備的設計、開發、營銷和銷售。該公司耐克品牌的可報告的業務領域是:北美;歐洲、中東和非洲(EMEA);大中華區;以及亞太和拉丁美洲(APLA),包括耐克和喬丹品牌的業績。 該公司的NIKE Direct業務在每個地域運營部門內進行管理。Converse也是公司應報告的運營部門,主要經營一個行業:運動生活運動鞋、服裝和配飾的設計、營銷、許可和銷售。
作為我們集中管理的外匯風險管理計劃的一部分,我們每年向地理運營領域的每個 NIKE 品牌實體和 Converse 分配兩次標準外幣匯率。這些費率是在與之相關的未來銷售季節之前大約九個月和十二個月設定的(具體而言,對於每種貨幣,一種標準利率適用於秋季和假日銷售季,一種標準利率適用於春季和夏季銷售季),基於其建立之日之前的日曆月的平均市場即期匯率。地理運營分部和Converse的庫存和銷售成本反映了使用這些標準費率以實體本位幣記錄非本位貨幣產品的購買情況。公司中包含指定的標準外幣匯率和實際市場匯率之間的差異,以及我們集中管理的外匯風險管理計劃產生的外幣套期保值收益和損失以及其他兑換損益。
收入明細如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 | | |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | % 變化 | 不包括貨幣變動的百分比變化(1) | | 2023 | 2022 | % 變化 | 不包括貨幣變動的百分比變化(1) | | | | | |
北美 | $ | 4,913 | | $ | 3,882 | | 27 | % | 27 | % | | $ | 16,253 | | $ | 13,238 | | 23 | % | 23 | % | | | | | |
歐洲、中東和非洲 | 3,246 | | 2,779 | | 17 | % | 26 | % | | 10,068 | | 9,228 | | 9 | % | 25 | % | | | | | |
大中華區 | 1,994 | | 2,160 | | -8 | % | 1 | % | | 5,438 | | 5,986 | | -9 | % | -2 | % | | | | | |
亞太和拉丁美洲 | 1,601 | | 1,461 | | 10 | % | 15 | % | | 4,735 | | 4,273 | | 11 | % | 22 | % | | | | | |
全球品牌部門(2) | 12 | | 41 | | -71 | % | -69 | % | | 44 | | 54 | | -19 | % | -17 | % | | | | | |
耐克品牌總數 | 11,766 | | 10,323 | | 14 | % | 19 | % | | 36,538 | | 32,779 | | 11 | % | 19 | % | | | | | |
交談 | 612 | | 567 | | 8 | % | 12 | % | | 1,841 | | 1,753 | | 5 | % | 10 | % | | | | | |
企業(3) | 12 | | (19) | | — | | — | | | 13 | | (56) | | — | | — | | | | | | |
TOTAL NIKE, INC收入 | $ | 12,390 | | $ | 10,871 | | 14 | % | 19 | % | | $ | 38,392 | | $ | 34,476 | | 11 | % | 19 | % | | | | | |
(1) 不包括貨幣變動的百分比變化代表非公認會計準則財務指標。有關更多信息,請參閲 “非公認會計準則財務指標的使用”。
(2) 全球品牌部門的收入包括耐克品牌許可和其他不屬於地域運營板塊的雜項收入。
(3) 公司收入主要包括與耐克品牌地理運營板塊和匡威實體產生的收入相關的外幣對衝收益和虧損,但通過我們的中央外匯風險管理計劃進行管理。
公司評估個別運營部門業績的主要財務指標是息税前利潤,它代表未經審計的簡明合併收益表中扣除利息支出(收益)、淨額和所得税支出的淨收益。正如未經審計的簡明合併財務報表附註中附註12——運營部門所討論的那樣,某些公司成本未包含在我們運營部門的息税前利潤中。
利息和税前收益明細如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 | | |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | % 變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 | | | | |
北美 | $ | 1,190 | | $ | 967 | | 23 | % | | $ | 4,064 | | $ | 3,636 | | 12 | % | | | | |
歐洲、中東和非洲 | 785 | | 713 | | 10 | % | | 2,750 | | 2,394 | | 15 | % | | | | |
大中華區 | 702 | | 784 | | -10 | % | | 1,754 | | 2,054 | | -15 | % | | | | |
亞太和拉丁美洲 | 485 | | 478 | | 1 | % | | 1,470 | | 1,347 | | 9 | % | | | | |
全球品牌部門 | (1,160) | | (975) | | -19 | % | | (3,573) | | (3,033) | | -18 | % | | | | |
耐克品牌總數(1) | 2,002 | | 1,967 | | 2 | % | | 6,465 | | 6,398 | | 1 | % | | | | |
交談 | 164 | | 168 | | -2 | % | | 526 | | 504 | | 4 | % | | | | |
企業 | (696) | | (412) | | -69 | % | | (2,014) | | (1,460) | | -38 | % | | | | |
TOTAL NIKE, INC利息和税前收益(1) | 1,470 | | 1,723 | | -15 | % | | 4,977 | | 5,442 | | -9 | % | | | | |
息税前利潤率(1) | 11.9 | % | 15.8 | % | | | 13.0 | % | 15.8 | % | | | | | |
利息支出(收入),淨額 | (7) | | 53 | | — | | | 22 | | 165 | | — | | | | | |
TOTAL NIKE, INC所得税前收入 | $ | 1,477 | | $ | 1,670 | | -12 | % | | $ | 4,955 | | $ | 5,277 | | -6 | % | | | | |
(1) 耐克品牌總息税前利潤、耐克公司總息税前利潤和息税前利潤率代表非公認會計準則財務指標。有關更多信息,請參閲 “非公認會計準則財務指標的使用”。
北美
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 | | |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | % 變化 | 不包括貨幣變動的百分比變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 | 不包括貨幣變動的百分比變化 | | | | | |
收入來源: | | | | | | | | | | | | | | |
鞋類 | $ | 3,322 | | $ | 2,532 | | 31 | % | 31 | % | | $ | 11,090 | | $ | 8,648 | | 28 | % | 28 | % | | | | | |
服裝 | 1,419 | | 1,207 | | 18 | % | 18 | % | | 4,598 | | 4,117 | | 12 | % | 12 | % | | | | | |
裝備 | 172 | | 143 | | 20 | % | 21 | % | | 565 | | 473 | | 19 | % | 20 | % | | | | | |
總收入 | $ | 4,913 | | $ | 3,882 | | 27 | % | 27 | % | | $ | 16,253 | | $ | 13,238 | | 23 | % | 23 | % | | | | | |
收入來源: | | | | | | | | | | | | | | |
向批發客户銷售 | $ | 2,323 | | $ | 1,769 | | 31 | % | 32 | % | | $ | 8,533 | | $ | 6,774 | | 26 | % | 26 | % | | | | | |
通過耐克直銷進行銷售 | 2,590 | | 2,113 | | 23 | % | 23 | % | | 7,720 | | 6,464 | | 19 | % | 20 | % | | | | | |
總收入 | $ | 4,913 | | $ | 3,882 | | 27 | % | 27 | % | | $ | 16,253 | | $ | 13,238 | | 23 | % | 23 | % | | | | | |
利息和税前收益 | $ | 1,190 | | $ | 967 | | 23 | % | | | $ | 4,064 | | $ | 3,636 | | 12 | % | | | | | | |
2023財年第三季度與2022財年第三季度對比
在貨幣中立的基礎上,北美2023財年第三季度的收入增長了27%,這主要是由於男裝和喬丹品牌的收入增加。NIKE Direct收入增長了23%,這主要是受25%的強勁數字銷售增長,17%的同類門店銷售增長以及新門店的增加所推動。
貨幣中立的鞋類收入增長了31%,這主要是由喬丹品牌和男裝的收入增加所推動的。鞋類的單位銷售額增長了26%,而每雙ASP的提高為鞋類收入的增長貢獻了約5個百分點。每雙ASP的上漲主要是由於全價ASP的提高以及NIKE Direct的增長,但部分被NIKE Direct的ASP下降所抵消,這反映了促銷活動的增加。
貨幣中立的服裝收入增長了18%,這主要是受男裝收入增加的推動。服裝的單位銷售額增長了20%,而較低的每單位ASP使服裝收入減少了約2個百分點。ASP下降的主要原因是NIKE Direct ASP下降,這反映了促銷活動的增加以及全價銷售組合的降低。全價和低價ASP的上漲部分抵消了這一活動。
報告的息税前利潤增長了23%,這主要是由於收入的增加,但部分被銷售和管理費用的增加以及毛利率的萎縮所抵消。毛利率下降了約200個基點,這主要是由於NIKE Direct的利潤率降低,部分原因是促銷活動的增加、反映投入成本和入境運費和物流成本(包括供應鏈網絡成本)的上漲以及全價銷售組合的減少。在戰略定價行動和產品組合的推動下,扣除折扣後的全價ASP上漲部分抵消了這一點。由於運營開銷和需求創造費用增加,銷售和管理費用增加。運營管理費用增加的主要原因是與工資相關的支出和NIKE Direct的可變成本,部分原因是新門店的增加。需求創造支出的增加主要是由於數字營銷的增加。
2023財年的前九個月與2022財年的前九個月相比
在貨幣中立的基礎上,北美2023財年前九個月的收入增長了23%,這主要是由於男裝和喬丹品牌的收入增加。NIKE Direct收入增長了20%,這主要是受25%的強勁數字銷售增長,9%的同類門店銷售增長以及新門店的增加所推動。
貨幣中立的鞋類收入增長了28%,這主要是受男裝和喬丹品牌收入增加的推動。鞋類的單位銷售額增長了23%,而每雙ASP的提高為鞋類收入的增長貢獻了約5個百分點。每雙ASP的上漲主要是由於全價ASP的提高以及NIKE Direct的增長,但部分被NIKE Direct的ASP下降所抵消,這反映了促銷活動的增加。
貨幣中立的服裝收入增長了12%,這主要是受男裝收入增加的推動。服裝的單位銷售額增長了12%,而每單位的ASP保持不變,原因是NIKE Direct ASP的下降反映了促銷活動的增加,但被全價ASP的提高和NIKE Direct的增長所抵消。
報告的息税前利潤增長了12%,這主要是由於收入的增加,但毛利率萎縮以及銷售和管理費用的增加部分抵消了這一增長。毛利率下降了約340個基點,這主要是由於產品成本上漲,這反映了更高的投入成本以及入境運費和物流成本,NIKE Direct由於促銷活動增加而導致的利潤率下降以及全價銷售組合的減少。扣除折扣後的全價ASP的上漲部分抵消了這一點,這主要是由於產品組合和戰略定價行動造成的。由於運營開銷和需求創造費用增加,銷售和管理費用增加。運營管理費用的增加主要是由於工資相關成本的增加和NIKE Direct的可變成本。需求創造支出的增加反映了體育營銷支出的增加和數字營銷的增加。
歐洲、中東和非洲
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| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 | | |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | % 變化 | 不包括貨幣變動的百分比變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 | 不包括貨幣變動的百分比變化 | | | | | |
收入來源: | | | | | | | | | | | | | | |
鞋類 | $ | 2,011 | | $ | 1,569 | | 28 | % | 39 | % | | $ | 6,086 | | $ | 5,358 | | 14 | % | 30 | % | | | | | |
服裝 | 1,094 | | 1,083 | | 1 | % | 10 | % | | 3,528 | | 3,444 | | 2 | % | 18 | % | | | | | |
裝備 | 141 | | 127 | | 11 | % | 20 | % | | 454 | | 426 | | 7 | % | 22 | % | | | | | |
總收入 | $ | 3,246 | | $ | 2,779 | | 17 | % | 26 | % | | $ | 10,068 | | $ | 9,228 | | 9 | % | 25 | % | | | | | |
收入來源: | | | | | | | | | | | | | | |
向批發客户銷售 | $ | 2,061 | | $ | 1,858 | | 11 | % | 20 | % | | $ | 6,506 | | $ | 6,194 | | 5 | % | 21 | % | | | | | |
通過耐克直銷進行銷售 | 1,185 | | 921 | | 29 | % | 39 | % | | 3,562 | | 3,034 | | 17 | % | 34 | % | | | | | |
總收入 | $ | 3,246 | | $ | 2,779 | | 17 | % | 26 | % | | $ | 10,068 | | $ | 9,228 | | 9 | % | 25 | % | | | | | |
利息和税前收益 | $ | 785 | | $ | 713 | | 10 | % | | | $ | 2,750 | | $ | 2,394 | | 15 | % | | | | | | |
2023財年第三季度與2022財年第三季度對比
在貨幣中立的基礎上,2023財年第三季度歐洲、中東和非洲的收入增長了26%,這主要是由男裝的增長推動的。耐克直銷收入增長了39%,這得益於43%的強勁數字銷售增長和36%的同類門店銷售增長。
受男裝和女裝收入增加的推動,貨幣中立的鞋類收入增長了39%。鞋類的單位銷售額增長了24%,而每雙鞋ASP的提高為鞋類收入的增長貢獻了約15個百分點。每雙ASP的上漲主要是由於全價ASP的增加、NIKE Direct的增長以及NIKE Direct的ASP的上漲。
貨幣中立的服裝收入增長了10%,這主要是由於男裝收入的增加。服裝的單位銷售額下降了2%,而更高的每單位ASP為服裝收入增長貢獻了約12個百分點,這主要是由於NIKE Direct的增長和全價ASP的上漲,但部分被NIKE Direct ASP的下降所抵消,這反映了促銷活動的增加。
報告的息税前利潤增長了10%,這主要是由於收入的增加,但毛利率萎縮以及銷售和管理費用的增加部分抵消了這一增長。毛利率下降了約250個基點,這主要是由於產品成本的上漲反映了更高的投入成本和入境運費和物流成本,以及產品組合和標準外幣匯率的不利變化。這一活動被扣除折扣後的全價ASP的上漲部分抵消,部分原因是戰略定價行動和產品組合。由於運營開銷和需求創造費用增加,銷售和管理費用增加。運營管理費用的增加主要是由於與工資相關的費用和其他管理成本,但部分被外幣匯率的有利變化所抵消。更高的需求創造支出是由更高的廣告和營銷費用推動的,但部分被外幣匯率的有利變化所抵消。
2023財年的前九個月與2022財年的前九個月相比
在貨幣中立的基礎上,2023財年前九個月的歐洲、中東和非洲收入增長了25%,這主要是由於男裝收入的增加。耐克直銷收入增長了34%,這主要歸因於51%的強勁數字銷售增長和18%的同類門店銷售增長。
受男裝、喬丹品牌和女裝帶動的收入增加,貨幣中立的鞋類收入增長了30%。鞋類的單位銷售額增長了13%,而每雙ASP的提高為鞋類收入的增長貢獻了約17個百分點。每雙ASP的上漲主要是由於全價和NIKE Direct ASP的上漲,以及 NIKE Direct 的增長
貨幣中立的服裝收入增長了18%,這主要是由於男裝收入的增加。服裝的單位銷售額增長了5%,而更高的每單位ASP為服裝收入增長貢獻了約13個百分點,這主要是由於全價ASP的提高和NIKE Direct的增長,但部分被NIKE Direct ASP的下降所抵消,這反映了促銷活動的增加。
由於收入增加和毛利率擴大,報告的息税前利潤增長了15%,但部分被銷售和管理費用的增加所抵消。毛利率增長了約30個基點,這主要是由於扣除折扣後的全價ASP上漲,部分原因是戰略定價行動和產品組合。這一活動被較高的產品成本部分抵消,這反映了更高的投入成本、入境運費和物流成本以及產品組合。由於需求創造和運營管理費用增加,銷售和管理費用增加。需求創造支出的增加主要是由於廣告和營銷費用的增加,但部分被外幣匯率的有利變化所抵消。運營管理費用的增加主要是由於其他管理成本和工資相關支出的增加,但部分被外幣匯率的有利變化所抵消。
大中華區
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 | | |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | % 變化 | 不包括貨幣變動的百分比變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 | 不包括貨幣變動的百分比變化 | | | | | |
收入來源: | | | | | | | | | | | | | | |
鞋類 | $ | 1,496 | | $ | 1,554 | | -4 | % | 5 | % | | $ | 4,099 | | $ | 4,238 | | -3 | % | 4 | % | | | | | |
服裝 | 461 | | 548 | | -16 | % | -8 | % | | 1,228 | | 1,588 | | -23 | % | -17 | % | | | | | |
裝備 | 37 | | 58 | | -36 | % | -31 | % | | 111 | | 160 | | -31 | % | -26 | % | | | | | |
總收入 | $ | 1,994 | | $ | 2,160 | | -8 | % | 1 | % | | $ | 5,438 | | $ | 5,986 | | -9 | % | -2 | % | | | | | |
收入來源: | | | | | | | | | | | | | | |
向批發客户銷售 | $ | 1,126 | | $ | 1,241 | | -9 | % | -1 | % | | $ | 2,862 | | $ | 3,251 | | -12 | % | -5 | % | | | | | |
通過耐克直銷進行銷售 | 868 | | 919 | | -6 | % | 3 | % | | 2,576 | | 2,735 | | -6 | % | 2 | % | | | | | |
總收入 | $ | 1,994 | | $ | 2,160 | | -8 | % | 1 | % | | $ | 5,438 | | $ | 5,986 | | -9 | % | -2 | % | | | | | |
利息和税前收益 | $ | 702 | | $ | 784 | | -10 | % | | | $ | 1,754 | | $ | 2,054 | | -15 | % | | | | | | |
2023財年第三季度與2022財年第三季度對比
在貨幣中立的基礎上,2023財年第三季度大中華區的收入增長了1%。收入的增長主要是由於男裝、喬丹品牌和童裝的收入增加,但很大程度上被女裝的收入減少所抵消。NIKE Direct收入增長了3%,這是由於同類門店銷售額增長了9%,部分原因是實體流量的改善以及非可比門店銷售的增長,但數字銷售下降11%部分抵消了這一增長。
貨幣中立的鞋類收入增長了5%,這主要是受男士收入增加的推動。鞋類的單位銷售額增長了6%,而較低的每單位ASP使鞋類收入減少了約1個百分點。
貨幣中立的服裝收入下降了8%,這主要是由於男裝和女裝的收入減少。由於每單位ASP的增加,服裝的單位銷售額下降了16%,但部分被約8個百分點的增長所抵消。ASP的上漲主要是由於全價、耐克直銷和低價ASP的上漲以及全價銷售組合的增加。
報告的息税前利潤下降了10%,原因是銷售和管理費用的減少部分抵消了收入的減少和毛利率的萎縮。毛利率下降了約80個基點,這主要是由於產品成本上漲反映了更高的投入成本和產品組合。這一活動被標準外幣匯率的有利變化和扣除折扣後的全價ASP上漲所部分抵消,部分原因是產品組合。由於需求創造和運營管理費用減少,銷售和管理費用減少。需求創造支出的減少主要是由於零售品牌展示費用的減少、外幣匯率的有利變化以及數字營銷的減少,但廣告和營銷支出的增加部分抵消了這一減少。運營管理費用的減少主要是由於外幣匯率的有利變化,但部分被工資相關支出和其他管理成本的增加所抵消。
2023財年的前九個月與2022財年的前九個月相比
在貨幣中立的基礎上,2023財年前九個月的大中華區收入下降了2%,這反映了與 COVID-19 相關的幹擾的影響。收入下降的主要原因是男裝和女裝收入減少,但喬丹品牌收入的增加在很大程度上抵消了這一下降。NIKE Direct的收入增長了2%,這要歸因於非可比門店銷售額的增長以及1%的可比門店銷售額的增長,但數字銷售額下降了1%,部分抵消了這一增長。
貨幣中立的鞋類收入增長了4%,這主要是受喬丹品牌收入增加的推動。鞋類的單位銷售額增長了3%,而每雙ASP的提高為鞋類收入的增長貢獻了約1個百分點,這主要是由於NIKE Direct ASP的提高和全價銷售組合的增加,但部分被耐克直銷銷售組合的減少所抵消。
貨幣中立的服裝收入下降了17%,這主要是由於男裝和女裝的收入減少。服裝的單位銷售額下降了16%,而較低的每單位ASP使服裝收入減少了約1個百分點,這主要是由於耐克直銷和低價ASP的下降部分被全價ASP的上漲和NIKE Direct的增長所抵消。
報告的息税前利潤下降了15%,原因是收入減少和毛利率萎縮足以抵消銷售和管理費用的減少。毛利率下降了約80個基點,這主要是由於反映產品組合的產品成本上漲和投入成本的增加。這一活動被標準外幣匯率的有利變化和扣除折扣後的全價ASP上漲所部分抵消,部分原因是產品組合。由於需求創造費用降低,銷售和管理費用減少,但部分被較高的運營管理費用所抵消。需求創造支出的減少主要是由於零售品牌展示成本的降低、數字營銷的降低以及外幣匯率的有利變化,但廣告和營銷支出的增加部分抵消了這一減少。由於工資相關費用和其他管理成本的增加,運營管理費用增加,但部分被外幣匯率的有利變化所抵消。
亞太和拉丁美洲
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| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 | | |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | % 變化 | 不包括貨幣變動的百分比變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 | 不包括貨幣變動的百分比變化 | | | | | |
收入來源: | | | | | | | | | | | | | | |
鞋類 | $ | 1,141 | | $ | 1,005 | | 14 | % | 20 | % | | $ | 3,313 | | $ | 2,914 | | 14 | % | 24 | % | | | | | |
服裝 | 407 | | 394 | | 3 | % | 9 | % | | 1,255 | | 1,181 | | 6 | % | 18 | % | | | | | |
裝備 | 53 | | 62 | | -15 | % | -12 | % | | 167 | | 178 | | -6 | % | 3 | % | | | | | |
總收入 | $ | 1,601 | | $ | 1,461 | | 10 | % | 15 | % | | $ | 4,735 | | $ | 4,273 | | 11 | % | 22 | % | | | | | |
收入來源: | | | | | | | | | | | | | | |
向批發客户銷售 | $ | 913 | | $ | 860 | | 6 | % | 11 | % | | $ | 2,792 | | $ | 2,571 | | 9 | % | 18 | % | | | | | |
通過耐克直銷進行銷售 | 688 | | 601 | | 14 | % | 22 | % | | 1,943 | | 1,702 | | 14 | % | 27 | % | | | | | |
總收入 | $ | 1,601 | | $ | 1,461 | | 10 | % | 15 | % | | $ | 4,735 | | $ | 4,273 | | 11 | % | 22 | % | | | | | |
利息和税前收益 | $ | 485 | | $ | 478 | | 1 | % | | | $ | 1,470 | | $ | 1,347 | | 9 | % | | | | | | |
如前所述,我們在巴西的耐克品牌業務在2021財年過渡到分銷商運營模式。我們分別在2023財年第一和第二季度完成了向第三方分銷商出售我們在智利的實體以及我們在阿根廷和烏拉圭的實體。完成這些交易的影響包含在公司中,未反映在APLA運營部門的業績中。這完成了我們的耐克品牌業務在CASA市場中的過渡,現在該市場反映了完整的分銷商運營模式。有關更多信息,請參閲附註14——未經審計的簡明合併財務報表附註中的收購和資產剝離。
2023財年第三季度與2022財年第三季度對比
在貨幣中立的基礎上,APLA在2023財年第三季度收入增長了15%,這得益於以東南亞、印度和日本為首的幾乎所有地區的收入增加。我們的CASA區域的下降部分抵消了這一增長。在我們的CASA區域內,我們的智利、阿根廷和烏拉圭實體向第三方分銷商運營模式的過渡使APLA的收入增長減少了約8個百分點。收入增長的主要原因是男裝、喬丹品牌和女裝的增長。NIKE Direct收入增長了22%,這主要是由於數字銷售增長了23%,同類門店銷售增長了36%,部分原因是實體零售流量的改善,但部分被智利、阿根廷和烏拉圭實體銷售中包含的門店所抵消。
貨幣中立的鞋類收入增長了20%,這主要是由於男裝、喬丹品牌和女裝的收入增加。鞋類的單位銷售額增長了14%,而每雙ASP的提高為鞋類收入的增長貢獻了約6個百分點。每雙ASP的上漲是由全價ASP的上漲和NIKE Direct的增長所推動的,但NIKE Direct ASP的下降部分抵消了這一點。
貨幣中立的服裝收入增長了9%,這主要是由於男裝收入的增加。服裝的單位銷售額下降了1%,而更高的每單位ASP為服裝收入增長貢獻了約10個百分點,這得益於全價和低價ASP的上漲以及NIKE Direct的增長,但部分被NIKE Direct ASP的下降所抵消。
2023財年第三季度報告的息税前利潤增長了1%,原因是收入的增加足以抵消銷售和管理費用的增加以及毛利率的萎縮。毛利率下降了約190個基點,這是由於反映產品組合的產品成本上漲和投入成本的上漲以及標準外幣匯率的不利變化。扣除折扣後的全價ASP上漲部分抵消了這一點,部分原因是產品組合和戰略定價行動。由於需求創造和運營管理費用增加,銷售和管理費用增加。需求創造支出的增加主要是由於廣告和營銷費用的增加以及數字營銷的增加。運營管理費用的增加主要是由於工資相關成本和NIKE Direct可變成本的增加,但部分被外幣匯率的有利變化所抵消。
2023財年的前九個月與2022財年的前九個月相比
在貨幣中立的基礎上,APLA收入在2023財年前九個月增長了22%,這得益於以東南亞和印度、韓國和日本為首的幾乎所有地區的收入增加。我們的CASA區域的下降部分抵消了這一增長。在我們的CASA區域內,我們的智利、阿根廷和烏拉圭實體向第三方分銷商運營模式的過渡使APLA的收入增長減少了約5個百分點。收入增長的主要原因是男裝、女裝和喬丹品牌的收入增加。NIKE Direct收入增長了27%,這主要是由於數字銷售增長了29%,同類門店銷售增長了31%,部分原因是實體零售流量的改善。
貨幣中立的鞋類收入增長了24%,這主要是由於男裝、女裝和喬丹品牌的收入增加。鞋類的單位銷售額增長了17%,而每雙鞋ASP的提高為鞋類收入的增長貢獻了約7個百分點。每雙ASP的上漲是由全價ASP的上漲和NIKE Direct的增長推動的。
貨幣中立的服裝收入增長了18%,這主要是由於男裝收入的增加。服裝的單位銷售額增長了13%,而更高的每單位ASP為服裝收入增長貢獻了約5個百分點,這得益於全價和低價ASP的上漲,部分被NIKE Direct ASP的下降所抵消。
由於收入增加,2023財年第三季度報告的息税前利潤增長了9%,但銷售和管理費用的增加以及毛利率的收縮部分抵消了這一增長。毛利率下降了約100個基點,這主要是由於產品成本上漲,這反映了產品組合、入境運費和物流成本以及投入成本的增加,但被扣除折扣後的全價ASP上漲所部分抵消,部分原因是產品組合和戰略定價行動。由於運營開銷和需求創造費用增加,銷售和管理費用增加。運營管理費用的增加主要是由於與工資相關的支出和NIKE Direct可變成本的增加,但部分被外幣匯率的有利變化所抵消。需求創造支出的增加主要是由於廣告和營銷費用的增加以及體育營銷支出的增加,但部分被外幣匯率的有利變化所抵消。
全球品牌部門
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 | | |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | % 變化 | 不包括貨幣變動的百分比變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 | 不包括貨幣變動的百分比變化 | | | | | |
收入 | $ | 12 | | $ | 41 | | -71 | % | -69 | % | | $ | 44 | | $ | 54 | | -19 | % | -17 | % | | | | | |
利息和税前收益(虧損) | $ | (1,160) | | $ | (975) | | -19 | % | | | $ | (3,573) | | $ | (3,033) | | -18 | % | | | | | | |
全球品牌部門主要代表需求創造和運營管理費用,包括集中管理耐克品牌的產品創作和設計費用,以及與NIKE Direct全球數字運營和企業技術相關的成本。全球品牌部門的收入包括耐克品牌許可和其他不屬於地域運營板塊的雜項收入。
2023財年第三季度與2022財年第三季度對比
全球品牌部門的利息和税前虧損在2023財年第三季度增長了19%,這主要是由於運營管理費用和需求創造支出的增加。運營管理費用增加的主要原因是與工資相關的成本和戰略技術企業投資的增加。需求創造支出的增加主要是由於數字營銷的增加以及廣告和營銷支出的增加。
2023財年的前九個月與2022財年的前九個月相比
受運營管理費用增加和需求創造支出增加的推動,全球品牌部門的利息和税前虧損在2023財年的前九個月增長了18%。運營管理費用的增加主要是由於工資相關成本的增加和戰略技術企業的投資。需求創造支出的增加反映了體育營銷支出的增加和數字營銷的增加。
交談
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | % 變化 | 不包括貨幣變動的百分比變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 | 不包括貨幣變動的百分比變化 |
收入來源: | | | | | | | | | |
鞋類 | $ | 540 | | $ | 503 | | 7 | % | 11 | % | | $ | 1,633 | | $ | 1,555 | | 5 | % | 11 | % |
服裝 | 29 | | 29 | | 0 | % | 7 | % | | 70 | | 87 | | -20 | % | -13 | % |
裝備 | 6 | | 7 | | -14 | % | -2 | % | | 21 | | 21 | | 0 | % | 5 | % |
其他(1) | 37 | | 28 | | 32 | % | 29 | % | | 117 | | 90 | | 30 | % | 29 | % |
總收入 | $ | 612 | | $ | 567 | | 8 | % | 12 | % | | $ | 1,841 | | $ | 1,753 | | 5 | % | 10 | % |
收入來源: | | | | | | | | | |
向批發客户銷售 | $ | 323 | | $ | 303 | | 7 | % | 12 | % | | $ | 971 | | $ | 975 | | 0 | % | 7 | % |
通過直接面向消費者進行銷售 | 252 | | 236 | | 7 | % | 10 | % | | 753 | | 688 | | 9 | % | 13 | % |
其他(1) | 37 | | 28 | | 32 | % | 29 | % | | 117 | | 90 | | 30 | % | 29 | % |
總收入 | $ | 612 | | $ | 567 | | 8 | % | 12 | % | | $ | 1,841 | | $ | 1,753 | | 5 | % | 10 | % |
利息和税前收益 | $ | 164 | | $ | 168 | | -2 | % | | | $ | 526 | | $ | 504 | | 4 | % | |
(1)其他收入包括由第三方被許可人服務的區域,這些被許可人向Converse支付使用其註冊商標和其他知識產權的特許權使用費。我們在日本不擁有 Converse 商標,因此在日本不賺取收入。
2023財年第三季度與2022財年第三季度對比
在貨幣中立的基礎上,由於北美、西歐和被許可人市場的收入增長被亞洲的下降部分抵消,匡威2023財年第三季度的收入增長增長了12%。受北美數字銷售強勁增長的推動,直接面向消費者的收入增長了10%。批發和直接面向消費者渠道的總單位銷售額增長了4%,這主要是受北美增長的推動,而ASP增長了7%,這得益於戰略定價行動。
受銷售和管理費用增加以及毛利率萎縮的推動,報告的息税前利潤下降了2%,但收入的增加部分抵消了這一影響。毛利率下降了約150個基點,這得益於直接面向消費者的利潤率降低,部分原因是促銷活動的增加、產品成本的上漲以及標準外幣匯率的不利變化,但扣除折扣後的ASP上漲和其他成本的降低部分抵消了這一影響。由於運營開銷和需求創造費用增加,銷售和管理費用增加。由於與工資相關的費用和專業服務成本的增加,運營管理費用增加。由於廣告和營銷費用增加,需求創造費用增加。
2023財年的前九個月與2022財年的前九個月相比
在貨幣中立的基礎上,由於北美、西歐和被許可人市場的收入增長被亞洲的下降部分抵消,匡威的收入在2023財年的前九個月增長了10%。受北美數字銷售強勁增長的推動,直接面向消費者的收入增長了13%。批發和直接面向消費者渠道的總單位銷售額增長了1%,這主要是受北美增長的推動,而ASP增長了8%,這得益於直接面向消費者的增長和戰略定價行動的增長。
受收入增加和毛利率擴大的推動,報告的息税前利潤增長了4%,但銷售和管理費用的增加部分抵消了這一增長。毛利率增長了約120個基點,這得益於ASP的增加,扣除折扣、其他成本的降低以及許可證持有者收入的增長,但部分被產品成本的上漲所抵消。由於運營開銷和需求創造費用增加,銷售和管理費用增加。由於工資相關支出增加、專業服務成本上升和壞賬回收率降低,運營管理費用增加。由於廣告和營銷費用增加,需求創造支出增加,但零售品牌展示成本的降低部分抵消了這一點。
企業
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2月28日的三個月 | | 截至2月28日的九個月 | | |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | % 變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 | | | | |
收入 | $ | 12 | | $ | (19) | | — | | | $ | 13 | | $ | (56) | | — | | | | | |
利息和税前收益(虧損) | $ | (696) | | $ | (412) | | -69 | % | | $ | (2,014) | | $ | (1,460) | | -38 | % | | | | |
公司收入主要包括與耐克品牌地理運營板塊和匡威實體產生的收入相關的外幣對衝收益和虧損,但通過我們的中央外匯風險管理計劃進行管理。
利息和税前公司虧損主要包括未分配的一般和管理費用,包括與集中管理部門相關的費用;與公司總部相關的折舊和攤銷;未分配的保險、福利和補償計劃,包括股票薪酬;以及某些外幣收益和損失。
除了公司收入中確認的外幣收益和虧損外,公司的外幣業績還包括實際外幣匯率與用於記錄耐克品牌地理運營板塊和匡威內非功能貨幣計價產品購買的標準匯率之間的差異產生的損益;相關的外幣對衝結果;調整以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債所產生的轉換損益;以及某些其他外國資產貨幣衍生工具。
2023財年第三季度與2022財年第三季度對比
2023財年第三季度企業的利息和税前虧損增加了2.84億美元,這主要是由於以下原因:
•1.64億美元的不利變化主要與工資相關支出的增加有關,該費用作為合併運營管理費用的一部分列報;
•扣除套期收益和虧損後的實際外幣匯率與分配給耐克品牌地理運營板塊和匡威的標準外幣匯率之間的差異有關的7700萬美元的不利變化;這些業績作為合併毛利率的組成部分列報;
•4,400萬美元的不利變化與去年法律和保險事務的淨有利和解有關,以及去年與我們在APLA內部的戰略分銷商夥伴關係過渡相關的有利活動;這些結果作為合併後的其他(收入)支出的組成部分列報,淨額;以及
•與調整以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債以及作為合併其他(收益)支出組成部分列報的某些外幣衍生工具的影響有關,淨外幣收益和虧損為1,300萬美元。
2023財年的前九個月與2022財年的前九個月相比
公司在2023財年的前九個月的利息和税前虧損增加了5.54億美元,這主要是由於以下原因:
•3.66億美元的不利變化與耐克品牌地理運營板塊和匡威的實際外幣匯率與標準外幣匯率之間的差異有關,扣除套期保值收益和虧損;這些業績作為合併毛利率的組成部分列報;
•2.47億美元的不利變化主要與工資和其他專業服務開支的增加有關,該費用作為合併運營管理費用的一部分列報;
•1.5億美元的不利變化主要是由於我們在APLA內部的戰略分銷商夥伴關係過渡,包括在2023財年第二季度完成向第三方分銷商出售我們在阿根廷和烏拉圭的實體後確認的虧損,部分被法律事務和解所抵消,該損失作為合併的其他(收益)支出的一部分淨額列報;以及
•2.21億美元的淨外幣收益和虧損出現有利變化,這與調整以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債以及某些外幣衍生工具的影響有關,這些工具作為合併其他(收益)支出的一部分列報。
外幣風險敞口和套期保值行為
概述
作為一家在美國境外開展重要業務的跨國公司,在正常業務過程中,我們面臨貨幣匯率變動產生的風險。我們的主要外幣風險敞口來自以非功能貨幣計價的交易的記錄,以及以外幣計價的經營業績、財務狀況和現金流折算成美元。
我們的外匯風險管理計劃旨在減少貨幣波動對我們合併經營業績、財務狀況和現金流的正面和負面影響。我們以投資組合為基礎集中管理全球外匯風險,以應對耐克公司面臨的重大風險。我們的套期保值政策旨在部分或全部抵消匯率變動對被套期保值的標的淨風險敞口的影響。在對衝風險敞口的情況下,我們的計劃具有延緩匯率變動對未經審計的簡明合併財務報表的影響;延遲的時間長短取決於對衝期限。我們不持有或發行用於交易或投機目的的衍生工具。截至2023年2月28日的三個月和九個月中,公司的套期保值計劃或策略與10-K表年度報告中披露的內容相比沒有重大變化。
有關每個報告期末未償還衍生品的更多描述,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註4——公允價值計量和附註9——風險管理和衍生品。有關我們的外幣風險敞口和套期保值做法的更多信息,請參閲第二部分第7項。管理層對截至2022年5月31日財年的10-K表年度報告的財務狀況和經營業績的討論和分析。
交易風險敞口
我們以各種貨幣開展業務,交易使我們面臨外幣風險。我們最重要的交易外幣風險敞口是:
•產品成本 — 以交易實體本位幣以外的貨幣計價的產品採購,以及某些工廠的外幣調整計劃產生的工廠投入成本。
•以非功能貨幣計價的對外銷售 — 我們的耐克品牌和匡威與歐洲業務相關的部分收入以歐元以外的貨幣(例如英鎊)獲得,但由使用歐元作為其本位貨幣的子公司承認。這些銷售會產生外幣敞口。
•其他成本 — 以非功能貨幣計價的成本,例如背書合同,也會產生外幣風險,儘管程度較小。
•以非本位幣計價的貨幣資產和負債 — 我們的全球子公司擁有各種貨幣資產和負債,主要是應收賬款和應付賬款,包括以本位幣以外的貨幣計價的公司間應收賬款和應付賬款。這些資產負債表項目可能會進行調整,這可能會導致其他(收益)支出的波動,淨額計入我們的合併經營業績。
管理交易風險
在我們的外幣風險管理計劃中,交易風險敞口以投資組合為基礎進行管理。我們通過利用投資組合中存在的自然抵消和貨幣相關性來管理這些風險敞口,還可能選擇使用遠期貨幣和期權合約來對衝匯率波動對可能預測的未來現金流的剩餘影響,包括某些產品成本敞口、以非功能貨幣計價的對外銷售和上述其他成本。通常,這些被視為現金流套期保值,但產品成本風險敞口和其他合同協議中嵌入式衍生品成分的套期保值除外。
某些用於管理受調整的非功能貨幣計價貨幣資產和負債的外匯風險敞口的貨幣遠期合約和嵌入式衍生品合約未被正式指定為套期保值工具,在其他(收入)支出淨額中確認。
翻譯曝光
我們的許多外國子公司都以美元以外的本位幣運營。貨幣匯率的波動使我們報告的業績出現波動,因為我們需要將這些子公司的資產負債表、經營業績和現金流轉換為美元以用於合併報告。外國子公司非美國子公司的翻譯以美元計價的資產負債表以美元計價的合併報告會對股東權益中的累計其他綜合收益(虧損)進行累積折算調整。在截至2023年2月28日的三個月和九個月中,外匯匯率波動對我們合併收入折算的影響分別造成約5.49億美元和25億美元的損失,截至2022年2月28日的三個月和九個月分別損失約2.8億美元和1.65億美元的收益。外匯匯率波動對我們的匯率折算的影響 截至2023年2月28日的三個月和九個月中,所得税前收入分別損失了約1.6億美元和7.29億美元,在截至2022年2月28日的三個月和九個月中,分別損失了約8400萬美元和4,500萬美元的收益。
管理層通常將超通貨膨脹市場視為三年內累計通貨膨脹率超過100%的市場。管理層得出結論,我們在歐洲、中東和非洲運營領域的土耳其子公司正在惡性通貨膨脹市場中運營。結果,從2023財年第一季度開始,我們土耳其子公司的本位貨幣從當地貨幣變為美元。截至2023年2月28日的三個月和九個月中,這一變化並未對我們的經營業績或財務狀況產生實質性影響,根據當前利率,我們預計它不會對未來時期產生重大影響。
在2023財年第二季度完成對APLA運營板塊內阿根廷實體的出售之前,管理層得出結論,該子公司在惡性通貨膨脹市場中運營。結果,從2019財年第二季度開始,我們阿根廷子公司的本位貨幣從當地貨幣變為美元。截至2023年2月28日的三個月和九個月中,這一變化沒有對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。
管理翻譯風險
為了最大限度地減少將以外幣計價的收入和支出折算成美元進行合併報告的影響,某些外國子公司使用多餘的現金購買以美元計價的可供出售投資。與購買和隨後在非美國出售這些以美元計價的投資相關的可變未來現金流美元本位貨幣子公司產生的外幣風險敞口符合美國公認會計原則下的套期保值會計資格。我們利用遠期合約和/或期權來減輕這些美元投資未來預測買入和銷售額的可變性。購買和出售美元投資與套期保值工具相結合,可以部分抵消投資出售期間外幣折算對淨收益的影響。購買以美元計價的可供出售投資的套期保值被視為現金流套期保值。
我們估計,在截至2023年2月28日的三個月和九個月中,我們的國際業務以外幣計價的利潤折算以及其他(收益)支出淨額中包含的外幣相關損益的同比變化對我們的所得税前收入產生了約1.47億美元和5.08億美元的不利影響。
流動性和資本資源
現金流活動
2023財年前九個月運營提供(使用)的現金流入量為35.88億美元,而2022財年前九個月的流入量為40.37億美元。經非現金項目調整後的淨收入在2023財年前九個月創造了48.05億美元的運營現金流入,而2022財年前九個月的淨收入為53.87億美元。營運資金及其他資產和負債的淨變動導致業務提供(使用)的現金減少 2023財年前九個月為12.17億美元,而2022財年前九個月減少了13.5億美元。在2023財年的前九個月中,營運資金與上年相比的淨變化相對持平,受應付賬款和應收賬款不利變化的影響,被庫存的有利影響所抵消。這些變化在一定程度上是由於我們減少了多餘的庫存和更高的批發收入,從而增加了未償銷售天數,從而減少了本期的庫存購買量。對這些變化的進一步影響是,由於供應鏈的限制,去年可用的庫存供應減少。
投資活動提供(使用)的現金在2023財年的前九個月流入了1.37億美元,而2022財年前九個月的流出量為17.11億美元,這主要是由短期投資的淨變化推動的。在2023財年的前九個月,短期投資(包括銷售、到期日和購買)的淨變化導致現金流入7.75億美元,而2022財年前九個月的現金流出為11.56億美元。
2023財年前九個月融資活動提供(使用)的現金流出52.66億美元,而2022財年前九個月的流出額為34.56億美元。2023財年前九個月的流出量增加是由2023財年前九個月的股票回購量增加41.01億美元推動的,而2022財年前九個月的股票回購量為29.23億美元,以及股票期權行使收益減少,這導致2023財年前九個月的現金流入4.13億美元,而2022財年前九個月的現金流入為9.59億美元。
在2023財年的前九個月中,我們以41億美元(平均價格為每股107.16美元)回購了共3,840萬股耐克B類普通股。2022年8月,我們終止了之前於2018年6月由董事會批准的為期四年、價值150億美元的股票回購計劃。根據該計劃,我們在2023財年第一季度回購了650萬股股票,總成本約為7.1億美元(平均每股1.09.85美元),並在該計劃期間回購了8,380萬股股票,總成本約為94億美元(平均每股111.82美元)。這項為期四年、價值150億美元的計劃終止後,我們開始根據董事會於2022年6月批准的新的四年期180億美元股票回購計劃購買股票。截至2023年2月28日,根據這項新計劃,我們已經回購了3,200萬股股票,成本約為34億美元(平均每股106.61美元)。我們仍然預計,股票回購的資金將來自運營現金流和多餘的現金。股票回購的時間和金額將由我們的資本需求和股票市場狀況決定。
資本資源
2022年7月21日,我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交了貨架註冊聲明(“貨架”),允許我們不時發行無限數量的債務證券。貨架將於 2025 年 7 月 21 日到期。
截至2023年2月28日,我們的承諾信貸額度與之前在截至2022年5月31日的財年10-K表中報告的信息相同。目前,標準普爾公司和穆迪投資者服務公司的長期債務評級分別為AA-和A1。這些評級的任何變化都可能導致利率和設施費的變化。截至2023年2月28日,我們完全遵守了設施下的契約,並認為在可預見的將來我們不太可能不履行任何契約。截至2023年2月28日和2022年5月31日,我們的承諾信貸額度下沒有未償還款項。
2023年3月10日,在2023財年第三季度結束之後,我們與一家銀行集團簽訂了為期364天的承諾信貸額度協議,該協議提供高達10億美元的借款,並可選擇在貸款機構批准的情況下將借款總額增加至15億美元。該貸款將於2024年3月8日到期,可以選擇將到期日延長364天。該貸款取代了之前於2022年3月11日簽訂的10億美元364天信貸額度協議,該協議於2023年3月10日到期。有關其他信息,請參閲附註5 — 短期借款和信貸額度。
我們的30億美元商業票據計劃也提供了流動性。截至2023年2月28日的三個月,我們在30億美元的計劃下沒有任何未償還的借款。我們可能會根據一般公司需求發行商業票據或其他債務證券。目前,標準普爾公司和穆迪投資者服務公司的短期債務評級分別為A1+和P1。
迄今為止,在2023財年,我們在進入資本或銀行市場方面沒有遇到任何困難;但是,未來的波動可能會增加與發行商業票據或其他債務工具相關的成本,或影響我們進入這些市場的能力。
截至2023年2月28日,我們的現金及等價物和短期投資總額為108億美元,主要包括商業票據、公司票據、在主要銀行持有的存款、貨幣市場基金、美國國債和其他投資級固定收益證券。我們的固定收益投資面臨信貸和利率風險。我們所有的投資都是投資級的,以最大限度地降低我們的信用風險。儘管個別證券的期限各不相同,但截至2023年2月28日,我們的現金等價物和短期投資組合的加權平均到期天數為104天。
我們認為,現有的現金及等價物、短期投資和運營產生的現金,以及上述外部資金來源,將足以滿足我們在可預見的將來的國內外資本需求。
我們在截至2022年5月31日財年的10-K表年度報告中報告的實質性現金要求沒有重大變化。
資產負債表外的安排
截至2023年2月28日,我們沒有任何對我們當前或未來的財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生或合理可能產生重大影響的資產負債表外安排。
新的會計公告
有關最近通過和發佈的會計準則,請參閲未經審計的簡明財務報表附註中的附註1——重要會計政策摘要。
關鍵會計估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以未經審計的簡明合併財務報表為基礎,該報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。編制這些財務報表要求我們作出估算和判斷,以影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。
我們認為,我們最新的10-K表年度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中描述的會計估算所涉及的假設和判斷對我們的財務報表的潛在影響最大,因此我們將這些假設和判斷視為我們的關鍵會計估計。實際結果可能與這些估計值有所不同。我們目前不知道有任何合理可能的事件或情況會導致報告的金額出現重大差異。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與先前在截至2022年5月31日財年的10-K表年度報告第二部分第7A項下報告的信息相比,沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在合理保證經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需做出決定披露。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下執行各種持續程序,以評估我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於上述情況,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年2月28日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
我們正在繼續實施多項轉型計劃,以集中和簡化我們的業務流程和系統。這些都是長期舉措,我們認為,由於自動化程度提高和相關流程的進一步整合,這些舉措將加強我們對財務報告的內部控制。我們將繼續監督我們對財務報告的內部控制,以確保這些轉型計劃的有效性。
在最近一個財季中,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
關於前瞻性陳述和分析師報告的特別説明
某些書面和口頭陳述,除純粹的歷史信息外,包括估計、預測、與耐克商業計劃、目標和預期經營或財務業績有關的陳述,以及耐克或其代表在本報告、其他報告、向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿、會議或其他內容中不時以引用方式作出或納入這些陳述所依據的假設,均屬1995年《私人證券訴訟改革法》及第8節所指的 “前瞻性陳述”經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。前瞻性陳述包括但不限於任何可能預測、預測、表明或暗示未來業績、業績或成就的陳述,可能包含 “相信”、“預測”、“預期”、“估計”、“項目”、“將會”、“將繼續”、“可能的結果” 或具有類似含義的詞語或短語。前瞻性陳述涉及風險和不確定性,可能導致實際結果與前瞻性陳述存在重大差異。耐克不時向美國證券交易委員會提交的報告中詳細介紹了風險和不確定性,包括在8-K、10-Q和10-K表中提交的報告,其中包括:健康流行病、流行病和類似疫情,包括 COVID-19 疫情;國際、國家和地方政治、民事、經濟和市場狀況;整體運動或休閒鞋、服裝和設備市場的規模和增長;設計師、市場之間的激烈競爭運動或休閒鞋、服裝的供應商、分銷商和銷售商以及為消費者和代言人提供的設備;人口結構變化;消費者偏好的變化;特定設計、產品類別和體育運動的受歡迎程度;對耐克產品的季節性和地域需求;難以預測或預測消費者偏好、消費者對耐克產品的需求以及上述各種市場因素的變化;我們執行可持續發展戰略和實現可持續發展相關目標和目標(包括可持續產品供應)的能力;實施、運營方面的困難並維護耐克日益複雜的信息技術系統和控制措施,包括但不限於與需求和供應計劃及庫存控制相關的系統;數據和信息技術系統的中斷;消費者數據安全;預測經營業績的波動和困難,包括但不限於由於發貨時間的變化、交貨時間變化的訂單組合變化以及折扣、訂單取消和回報;耐克維持、管理或預測其增長和庫存的能力;購買耐克產品的規模、時間和組合;用於製造產品的材料、勞動力和能源成本的增加;新產品的開發和推出;保護和保護商標、專利和其他知識產權的能力;產品性能和質量;客户服務;負面宣傳以及無法通過社交媒體或與品牌有關破壞性事件;失去重要客户或供應商;對分銷商和被許可人的依賴;業務中斷;為滿足交貨期限而增加的運費和運輸成本;耐克債務評級下降導致的借貸成本增加;業務戰略或發展計劃的變化;與在美國境外開展業務相關的總體風險,包括但不限於匯率波動、通貨膨脹、進口税、關税、配額、制裁、政治和經濟不穩定、衝突以及恐怖主義;新的和現行法律、法規或政策的潛在影響,包括但不限於關税、進出口、貿易、工資和工時或勞動和移民法規或政策;政府法規的變化;氣候變化、極端天氣條件和自然災害的影響,包括與氣候變化、極端天氣條件和自然災害相關的商業和法律發展;訴訟、監管程序、制裁或對耐克提出的任何其他索賠;吸引和留住合格員工的能力以及公眾的任何負面看法恭敬地對關鍵人員或我們的企業文化、價值觀或宗旨;耐克投資或剝離業務或能力的決定的影響;以及本報告和其他報告中提及或納入的其他因素。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
請參閲附註13——未經審計的簡明合併財務報表附註中的意外開支,該附註以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
與截至2022年5月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2022年6月,董事會批准了一項為期四年、價值180億美元的股票回購計劃。截至2023年2月28日,該公司已回購了3,200萬股股票,平均價格為每股106.61美元,根據該計劃,總成本約為34億美元。
所有股票回購都是根據耐克公開宣佈的計劃進行的,公司沒有其他回購股票的計劃。下表彙總了截至2023年2月28日的季度中進行的股票回購:
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時期 | 購買的股票總數 | 平均價格 每股支付 | 大約美元 股票的價值 可能還會購買 根據計劃 或程序 (單位:百萬) |
2022 年 12 月 1 日至 12 月 31 日 | 6,993,677 | $ | 111.27 | | $ | 15,334 | |
2023 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 | 3,040,909 | $ | 125.65 | | $ | 14,952 | |
2023 年 2 月 1 日至 2 月 28 日 | 2,902,915 | $ | 123.50 | | $ | 14,594 | |
| 12,937,501 | $ | 117.39 | | |
第 6 項。展品
(a) 展品:
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3. | 展品: |
3.1 | 經修訂的重述公司章程(參照公司截至2015年11月30日的財季10-Q表季度報告附錄3.1納入)。 |
3.2 | 經修訂的第五次重述章程(參照公司於2020年6月19日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入其中)。 |
4.1 | 經修訂的重述公司章程(見附錄3.1)。 |
4.2 | 經修訂的第五份重述章程(見附錄 3.2)。 |
10.1 | 作為行政代理人的耐克公司、北卡羅來納州美國銀行以及其中所列其他銀行簽訂的截至2023年3月10日的信貸協議(參照公司於2023年3月13日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入)。 |
31.1 | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證。 |
31.2 | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證。 |
32.1† | 第 1350 節首席執行官證書。 |
32.2† | 第 1350 節首席財務官證書。 |
101.INS | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構 |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義文檔 |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
104 | 封面交互式數據文件-採用 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中 |
†隨函提供
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
| | | | | | | | |
耐克公司 俄勒岡州的一家公司 |
來自: | | /s/ 馬修朋友 馬修弗裏德 首席財務官兼授權官 |
日期: | | 2023年4月6日 |