frbk20240226_8k.htm
假的000083428500008342852024-02-212024-02-21
 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 
表單8-K
 
當前報告
 
根據第 13 條或第 15 (d) 條
1934 年的《證券交易法》
 
2024年2月21日
報告日期（最早報告事件的日期）
 
REPUBLIC FIRST BANCORP, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
 
賓夕法尼亞州
  
000-17007
  
23-2486815
（州或其他司法管轄區）
  
（委員會
  
（國税局僱主
公司註冊的）
  
文件號）
  
證件號）
 
南 16 街 50 號，2400 套房, 費城, 賓夕法尼亞州
  
19102
（主要行政辦公室地址）
  
（郵政編碼）
 
(215) 735-4422
註冊人的電話號碼，包括區號
 
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名或以前的地址。）
 
如果提交8-K表格是為了同時履行註冊人根據以下任何條款承擔的申報義務，請勾選下面的相應方框：
 
☐
根據《證券法》（17 CFR 230.425）第425條提交的書面通信
 
 
☐
根據《交易法》（17 CFR 240.14a-12）第14a-12條徵集材料
 
 
☐
根據《交易法》（17 CFR 240.14d-2 (b)）第14d-2（b）條進行的啟動前通信
 
 
☐
根據《交易法》（17 CFR 240.13e-4 (c)）第13e-4 (c) 條，進行啟動前通信
 
每個班級的標題 交易品種 註冊的每個交易所的名稱
普通股 FRBK 場外交易專家市場
 
用複選標記表明註冊人是1933年《證券法》第405條（17 CFR §230.405）還是1934年《證券交易法》（17 CFR §240.12b-2）第12b-2條所定義的新興成長型公司。
新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
 
 
 
 
 
項目 4.01。
註冊人註冊會計師的變動。
 
 
(a)
解僱獨立註冊會計師事務所
 
2024 年 2 月 21 日，Republic First Bancorp, Inc.（“公司”）董事會審計委員會（“審計委員會”）批准解除Crowe LLP（“Crowe”）作為公司獨立註冊會計師事務所的資格，自2024年2月21日起生效。
 
Crowe對截至2021年12月31日的財年（Crowe提供公司合併財務報表審計報告的唯一年度）的公司合併財務報表的審計報告不包含負面意見或免責聲明，對不確定性、審計範圍或會計原則沒有保留意見或修改。Crowe尚未發佈截至2022年12月31日財年的公司合併財務報表報告，公司尚未在10-K表上提交相關的年度報告。Crowe不會完成對截至2022年12月31日的財年公司合併財務報表的審計程序，也沒有參與對公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表進行審計。
 
在公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的最近兩個財年以及隨後的2024年1月1日至2024年2月21日的過渡期中，公司與克勞在會計原則或慣例、財務報表披露或審計範圍或程序等任何問題上均未出現分歧，如果解決辦法令克勞感到滿意，就會導致克勞提及分歧的標的與其報告有關；以及 (ii) 不存在中定義的 “應報告事件”1934年《證券交易法》（“交易法”）第S-K條例第304（a）（1）（v）項除外：
 
A) 克勞告知公司，截至2022年12月31日，財務報告內部控制存在以下重大缺陷（其中一些漏洞此前已在截至2022年9月30日的季度報告中披露），公司管理層也表示同意：
 
 
1.
未能維持有效的控制環境，導致與公司董事會溝通的某些相關信息存在缺陷，包括與分支機構支出有關的信息，以及下文第二至第四項中確定的重大缺陷；
 
2.
未能有效控制財務會計準則委員會會計準則《金融工具——信貸損失》（“主題326”），金融工具信用損失的計量，特別是在量化和審查從已發生損失模型向當前預期損失模型（“CECL”）的過渡調整方面；
 
3.
未能根據主題326對信貸損失準備金的衡量保持有效的控制，特別是：（A）未識別和評估主題326引入的影響內部控制系統的風險；（B）未能對制定信貸損失補貼時使用的數據、假設和方法的控制的設計和運作；（C）評估模型的相關專業知識；（D）保持適當的水平對信貸損失備抵金的監督和治理；
 
4.
2022年6月發生的與核心銀行系統和總賬轉換相關的系統開發生命週期控制設計失敗，導致實施後系統訪問不當；
 
5.
某些情況下，由於2022年期間的核心繫統和總賬轉換，以下方面出現了故障：(i) 及時編制和審查總分類賬對賬；(ii) 適當保留與對賬項目有關的支持文件超過90天；(iii) 發現2022年12月31日發現的過時賬户和不完整的總賬對賬，從總體來看，這導致了實質性缺陷；
 
6.
對從核心系統流向總分類賬的手工日記賬分錄的審查和批准控制措施的運作效果不佳，導致未經授權的分錄在未經適當審查或批准的情況下手動過賬；以及
 
7.
由於對存款賬户狀態變更的審查和授權，例如開立新賬户、休眠賬户識別或處於透支狀況的存款賬户，存款業務的運營效率低下。
 
2
 
 
B) 克勞就某些事項向公司提供了建議，這些事項如果進一步調查，可能會對審計報告所涵蓋的最新財務報表發佈之日之後的財政期所發佈或即將發佈的財務報表的公平性或可靠性產生重大影響。但是，由於克勞被解僱，克勞沒有進行進一步調查。這些事項如下：
 
 
1.
持續經營，包括考慮 i) 財務和資本預測以及 ii) 銀行和母公司的流動性狀況；以及
 
2.
後續事件，包括考慮 i) 可供出售和持有至到期投資證券的會計和計量，包括考慮到銀行流動性狀況的適用會計指導下的相關減值計量，以及 ii) 管理層截至2023年12月31日的當前預期信用損失（CECL）模型的變化。
 
除了考慮2023年12月31日管理層CECL模式的上述變更外，審計委員會還與Crowe討論了應報告的事件。公司已授權Crowe全面迴應繼任審計師Wolf & Company, P.C.（“Wolf”）就應報告事件主題提出的詢問。
 
在向美國證券交易委員會提交本表8-K最新報告之前，公司向克勞提供了公司根據《交易法》第S-K條例第304項所做的上述披露的副本，並要求Crowe向美國證券交易委員會發出一封信，説明Crowe是否同意此類披露，如果不同意，則説明其不同意的方面。克勞於2024年2月27日發出的信函的副本作為本8-K表最新報告的附錄16.1提交。
 
 
(b)
聘請新的獨立註冊會計師事務所
 
根據自2024年2月27日起生效的聘用書，審計委員會於2024年2月21日批准任命沃爾夫為公司截至2022年、2023年和2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所。
 
在公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的最近兩個財政年度以及隨後的2024年1月1日至2024年2月21日的過渡期中，公司或任何代表沃爾夫都沒有就 (i) 會計原則適用於已完成或擬議的特定交易或可能對公司合併財務報表提出的審計意見類型與沃爾夫進行磋商，既沒有向沃爾夫提供書面報告也沒有口頭建議沃爾夫的公司很重要公司在就任何會計、審計或財務報告問題做出決定時考慮的因素，或 (ii) 任何 “分歧”（定義見S-K條例第304 (a) (1) (iv) 項和《交易法》相關指示）或 “應報告事件”（定義見交易法第S-K條第304 (a) (1) (v) 項中的任何事項）。
 
項目 9.01。
財務報表和附錄。
 
(d) 展品
 
16.1
Crowe LLP 於 2024 年 2 月 27 日發出的信函
 
104
封面交互式數據文件（嵌入在封面中，格式為 Inline XBRL）
 
3
 
 
簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
 
REPUBLIC FIRST BANCORP, INC.
     
日期：2024 年 2 月 27 日
來自：
//邁克爾·W·哈靈頓
  
 
姓名：
 邁克爾·W·哈靈頓
 
 
標題：
 首席財務官
 
 
 
 
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