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LPM成員2022-01-012022-12-310001297996美國公認會計準則:非控制性利益成員2023-01-012023-12-310001297996美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-012022-12-310001297996美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-12-310001297996美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-12-310001297996美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-01-012023-12-310001297996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310001297996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-3100012979962022-01-012022-12-310001297996美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-12-310001297996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-3100012979962021-01-012021-12-310001297996Dlr:HyperscaleDataCenterBuildingsInChicagoMetroAreaMemberDLR:JointVentureWithGiPartnersMember美國公認會計準則:次要事件成員2024-01-122024-01-1200012979962021-12-3100012979962023-12-3100012979962022-12-310001297996美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-01-012023-12-310001297996DLR:SeriesLPferredStockMember2023-01-012023-12-310001297996DLR:SeriesKPferredStockMember2023-01-012023-12-310001297996DLR:系列日本首選股票成員2023-01-012023-12-3100012979962023-06-3000012979962024-02-210001297996DLR:Digital RealtyTrust LPM成員2023-01-012023-12-3100012979962023-01-012023-12-31ISO4217:英鎊ISO 4217:瑞士法郎DLR:衍生品ISO4217:日元DLR:細分市場Xbrli:共享ISO 4217:美元Xbrli:純ISO 4217:美元Xbrli:共享DLR:選項DLR:客户DLR:物業DLR:項目ISO4217:歐元

目錄表

財務報表索引

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格:10-K

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

至於從日本過渡到現在的過渡期,日本要把他交給他,他要把他交給他,他要把他交給他。

佣金文件編號

     

001-32336(Digital Realty Trust,Inc.)

000-54023(Digital Realty Trust,L.P.)

Digital Realty Trust,Inc.

Digital Realty Trust,L.P.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

馬裏蘭州(Digital Realty Trust,Inc.)

馬裏蘭州(Digital Realty Trust,L.P.)

26-0081711

20-2402955

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

(美國國税局僱主識別號碼)

西南公園大道5707號,1號樓,275套房

奧斯汀, 德克薩斯州

78735

(主要執行辦公室地址)

(郵政編碼)

(737) 281-0101

(註冊人的電話號碼,包括區號)

根據該法第12(B)款登記的證券:

    

每個班級的標題

交易代碼

    

註冊的每個交易所的名稱和名稱

Digital Realty Trust,Inc.

普通股,每股面值0.01美元

DLR

紐約證券交易所

系列J累計可贖回優先庫存,每股面值0.01美元

德意志銀行公關J

紐約證券交易所

系列K累計可贖回優先
庫存
,每股面值0.01美元

DLR Pr K

紐約證券交易所

系列-L累計可贖回優先
庫存
,每股面值0.01美元

DLR公關L

紐約證券交易所

Digital Realty Trust,L.P.

根據該法第12(G)款登記的證券:

Digital房地產信託基金,Inc.

Digital Realty Trust,L.P.

夥伴關係利益的共同單位

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。

Digital Realty Trust,Inc.

   不是,不是。

Digital Realty Trust,L.P.

   不是,不是。

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。

Digital Realty Trust,Inc.

   不是   

Digital Realty Trust,L.P.

   不是   

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

Digital Realty Trust,Inc.

   不是,不是。

Digital Realty Trust,L.P.

   不是,不是。

目錄表

財務報表索引

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

Digital Realty Trust,Inc.

   不是,不是。

Digital Realty Trust,L.P.

   不是,不是。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

Digital Realty Trust,Inc.:

大型數據庫加速的文件管理器

加速的文件管理器

非加速文件服務器

規模較小的新聞報道公司

新興成長型公司

Digital Realty Trust,L.P.:

大型數據庫加速的文件管理器

加速的文件管理器

非加速文件服務器

規模較小的新聞報道公司

新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

Digital Realty Trust,Inc.

Digital Realty Trust,L.P.

用複選標記表示註冊人是否根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編)第404(B)條對fi財務報告內部控制的有效性進行了評估,並證明瞭其管理層對ff財務報告內部控制有效性的評估。 7262(B)),由編制或發佈其審計報告的註冊公共會計fiRM提供。

Digital Realty Trust,Inc.

Digital Realty Trust,L.P.

如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。

Digital Realty Trust,Inc.

Digital Realty Trust,L.P.

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。

Digital Realty Trust,Inc.

Digital Realty Trust,L.P.

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。

Digital Realty Trust,Inc.

*

Digital Realty Trust,L.P.

   沒有其他選擇。

截至2023年6月30日,Digital Realty Trust,Inc.的非關聯公司持有的普通股總市值約為美元。3410億美元,以紐約證券交易所公佈的S普通股當日收盤價計算。這一價值不包括高管、董事和截至2023年6月30日的10%或更高股東持有的普通股。截至2023年6月30日10%或更多股東的識別是基於2023年6月30日之前公開提交的附表13G和修訂後的附表13G報告。這一計算並不反映這些締約方出於任何其他目的是附屬公司的確定。

Digital Realty Trust,L.P.的共同單位沒有公開交易市場。因此,無法確定Digital Realty Trust,L.P.的非關聯公司持有的共同單位的總市值。

註明截至最後實際可行日期,註冊人所屬各類普通股的流通股數量。

Digital Realty Trust,Inc.:

班級

    

截至2024年2月21日的未償還債務

普通股,每股面值0.01美元

312,293,563

以引用方式併入的文件

第三部分通過引用納入了Digital Realty Trust,Inc.的S 2024年股東年會委託書的部分內容,註冊人預計該委託書將根據第14A條的規定,在其財政年度結束後不遲於120天內提交。

目錄表

財務報表索引

解釋性説明

本報告綜合了馬裏蘭州Digital Realty Trust,Inc.和馬裏蘭州有限合夥企業Digital Realty Trust,L.P.截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度報告,Digital Realty Trust,Inc.是該公司的唯一普通合夥人。除另有説明或文意另有所指外,本報告中提及的“我們”、“本公司”、“本公司”或“本公司”均指Digital Realty Trust,Inc.及其合併子公司,包括Digital Realty Trust,L.P.。在有關REIT資格的聲明中,此類術語僅指Digital Realty Trust,Inc.。除非另有説明,否則所有提及的“母公司”均指Digital Realty Trust,Inc.,以及所有提及的“我們的經營合作伙伴”,“經營夥伴”或“OP”是指Digital Realty Trust,L.P.及其合併的子公司。

母公司是一家房地產投資信託基金,也是OP的唯一普通合夥人。截至2023年12月31日,母公司擁有Digital Realty Trust,L.P.約98.0%的普通普通合夥權益,其餘約2.0%的普通有限合夥權益由非關聯第三方及母公司的某些董事和高管擁有。截至2023年12月31日,母公司擁有Digital Realty Trust,L.P.的全部優先有限合夥權益。作為Digital Realty Trust,L.P.的唯一普通合夥人,母公司對OP的日常管理和控制負有全面、獨家和完全的責任。

我們相信,將家長和OP的10-K表格年度報告合併到這一單一報告中會產生以下好處:

加強投資者對母公司和運營公司的瞭解,使投資者能夠以與管理層相同的方式看待企業整體並運營企業;
消除重複披露,並提供更精簡和更具可讀性的陳述,因為披露的很大一部分同時適用於父母和OP;以及
通過編寫一份合併報告而不是兩份單獨報告,提高時間和成本效益。

在我們如何運營公司的背景下,瞭解母公司和運營人員之間的一些差異是很重要的。母公司本身並不經營業務,只是擔任OP的唯一普通合夥人,不時發行公開股本,併為OP及其某些子公司和附屬公司的某些無擔保債務提供擔保。OP直接或間接地持有企業的幾乎所有資產。OP負責企業的運營,其結構為合夥企業,沒有公開交易的股權。除了母公司發行股票的淨收益通常貢獻給運營公司以換取合夥單位外,運營公司通過運營、產生債務和向第三方發行合夥單位來產生業務所需的資本。

非控制性權益、股東權益和合夥人資本的列報是母公司合併財務報表與運營公司合併財務報表的主要差異領域。股東權益和合夥人資本列報的差異是由於母公司和運營公司在股權和資本發行方面的差異造成的。

為了突出母公司和運營計劃之間的差異,本報告中適用的單獨章節分別討論了母公司和運營計劃,包括單獨的財務報表和單獨的附件31和32證明。在母公司和OP合併披露的部分中,本報告將行動或控股稱為公司的行動或控股。

作為控制運營的普通合夥人,母公司出於財務報告的目的整合運營,除了在運營中的投資外,它沒有其他重大資產。因此,母公司和運營公司的資產和負債在各自的合併財務報表上是相同的。本報告中關於母公司和運營部門的單獨討論應相互結合閲讀,以瞭解公司在綜合基礎上的業績和管理層如何運營公司。

在本報告中,“物業”和“建築物”是指我們產品組合中的所有或任何建築物,包括數據中心和非數據中心,而“數據中心”僅指我們產品組合中包含數據中心空間的物業或建築物。在本報告中,“全球循環信貸機制”指的是我們的運營合夥企業37.5億美元的優先股

目錄表

財務報表索引

其中,“日元循環信貸安排”是指本公司的人民幣33,285,000,000元(按2023年12月31日的匯率計算約為2.36億美元)的優先無擔保循環信貸安排和日元信貸協議;“全球循環信貸安排”是指我們的全球循環信貸安排和日元循環信貸安排,統稱為“日元循環信貸安排”。

目錄表

財務報表索引

Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.

表格10-K

截至2023年12月31日止的財政年度

目錄

    

第頁,第。

第一部分。

1

第1項。

業務

1

項目1A.

風險因素

16

項目1B。

未解決的員工意見

48

項目1C。

網絡安全

48

第二項。

屬性

50

第三項。

法律訴訟

54

第四項。

煤礦安全信息披露

54

第二部分。

54

第5項。

註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券

54

第6項。

已保留

56

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

57

項目7A。

關於市場風險的定量和定性披露

80

第8項。

財務報表和補充數據

81

第9項。

會計與財務信息披露的變更與分歧

157

項目9A。

控制和程序

157

項目9B。

其他信息

158

項目9C。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

158

第三部分。

159

第10項。

董事、高管與公司治理

159

第11項。

高管薪酬

159

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

159

第13項。

某些關係和關聯交易與董事獨立性

159

第14項。

首席會計費及服務

159

第四部分。

160

第15項。

展品和財務報表附表

160

第16項。

表10-K摘要

171

簽名

172

目錄表

財務報表索引

第I部分

第1項:商業銀行業務

“公司”(The Company)

Digital Realty Trust,Inc.通過其在Digital Realty Trust,L.P.和運營夥伴關係的子公司的控股權,是為各種行業垂直客户提供數據中心、主機託管和互聯解決方案的全球領先供應商。母公司作為REIT運營,用於美國聯邦所得税目的。運營部是母公司通過其進行擁有、收購、開發和運營數據中心的業務的實體。父母於2004年3月9日在馬裏蘭州註冊成立。該行動於2004年7月21日在馬裏蘭州以有限合夥形式組織。

截至2023年12月31日,我們的投資組合由309個數據中心(包括67個作為對未合併實體的投資持有的數據中心)組成,其中124個位於美國,112個位於歐洲,36個位於拉丁美洲,14個位於非洲,14個位於亞洲,6個位於澳大利亞,3個位於加拿大。

我們的主要行政辦公室位於德克薩斯州奧斯汀78735,275號套房1號樓西南公園大道5707號。我們的電話號碼是(737)281-0101。我們的網站是www.digitalrealty.com。在我們網站上找到的或通過我們網站以其他方式訪問的信息不會以引用的方式併入本10-K表格年度報告中,也不會成為本年度報告的一部分。

最近的收購

2022年8月1日,我們完成了對南非領先的運營商中立數據中心和互聯服務提供商Teraco Data Environment(Pty)Ltd.(以下簡稱Teraco)61.1%的間接控股權的收購。總收購價格為17億美元現金,資金來自我們的全球循環信貸安排和部分結算我們的遠期股權出售協議。Teraco的財務信息包含在我們的合併財務報表和這些財務報表的相關附註中。

行業背景

數字經濟繼續增長,並改變着各行各業企業創造和交付價值的方式。公司越來越需要無處不在的、按需的和實時智能的運營,跨多種渠道、業務職能和業務存在點為客户、合作伙伴和員工提供服務。計算處理能力要求持續提升,數據流量不斷增長,企業生成、傳輸、處理、分析、監控和管理的數據量急劇增加。物聯網、5G、自動駕駛汽車和人工智能等技術進步正在推動這一數字化轉型。

我們認為,由於不斷增長的數字經濟和新興的技術進步,企業數據正在加速增長。隨着企業分析和處理這些加速增長的數據量,他們會創建更多的數據。隨着海量數據的持續增長,需要對其進行分析和處理:我們認為,複製和重新定位這項任務正變得越來越具有挑戰性。這種現象被稱為數據重力。我們認為,企業決策者將需要越來越多地考慮數據重力如何影響其企業IT架構,因此,我們開發了數據重力指數:一種衡量企業數據增長強度和引力的全球預測。

1

目錄表

財務報表索引

作為雲和運營商中立數據中心、代管和互聯解決方案的全球最大提供商,我們相信數據中心行業將迎來可持續增長。這種數字化轉型推動了對數據中心基礎設施的需求,推動了數據的爆炸性增長、雲採用的快速增長以及對IT外包的更大需求。支持這種數據、流量和存儲增長的電力需求和財務成本是巨大的,而且還在相應地增長。我們相信,數據中心將繼續在數字經濟和支持業務轉型戰略中發揮關鍵作用。

我們相信,雲解決方案和混合雲解決方案仍將是數據中心基礎設施需求的重要推動力。混合雲結合了公共雲和私有云解決方案,因為它使企業能夠提高效率和控制成本,並擴展和保護其最敏感的信息,因此獲得了吸引力。此外,領先的雲服務提供商通常都是成熟、資本充足的科技公司,而云平臺是增長最快的業務細分市場之一。能夠解決全球覆蓋、容量和連接需求,並協調和聚合多樣化的客户和應用需求的數據中心提供商,有望從這些特定於雲的行業驅動因素中獲益。

這些多樣化和長期的行業動態正在推動對數據中心容量的更大需求,不僅來自全球雲服務提供商,也來自其他行業的企業,包括IT服務公司、社交媒體、內容提供商和金融服務行業。隨着公司專注於其核心能力並依賴外包來滿足其IT基礎設施需求,他們出於各種原因將數據中心解決方案的主機託管列為優先事項,包括減少數據傳輸延遲和增加全球存在和連接。新技術需要快速、可靠和靈活的基礎來運行,在全球平臺上提供全方位的電力、空間和連接解決方案的重要性不斷增長。

我們的業務

我們提供全球數據中心平臺,支持我們客户的數字基礎設施,並使我們的客户能夠與他們的客户和合作夥伴互聯互通。我們通過PlatformDIGITAL®解決各種規模的公司的全球覆蓋、容量和連接需求,包括世界領先的企業和服務提供商。PlatformDIGITAL是一個用於擴展數字業務的全球數據中心平臺,使客户能夠通過全球數據中心提供商部署他們的關鍵基礎設施。

PlatformDIGITAL®將我們的全球業務與我們的普適數據中心架構(PDX®)解決方案方法相結合,以擴展數字業務並高效地管理數據嚴重挑戰。我們的全球數據中心足跡使客户能夠訪問對他們至關重要的互聯數據社區,在六大洲28個國家和地區的54個大都市地區擁有300多個設施。

從根本上説,我們將世界各地的基礎房地產和創新技術專業知識結合在一起,提供全面的專用產品套件,以滿足客户的數據和連接需求。我們代表着數字經濟的重要組成部分,我們相信這將受益於強大的長期增長動力。

我們相信,數據中心市場、技術、雲、互聯網流量和基於互聯網的服務的增長趨勢,再加上外包數據中心要求方面的成本優勢,為我們作為數據中心解決方案提供商提供了誘人的增長機會。憑藉在技術和房地產方面的深厚專業知識,我們擁有廣闊的全球足跡,令人印象深刻的規模,並在世界各地的主要大都市地區提供全方位的適合用途的產品。這些優勢簡化了跨國企業的合同流程,使他們無需與多個本地數據中心解決方案提供商進行談判。此外,在數據中心建設和運營成本較高以及上市時間較長的地區,我們的全球足跡和規模使我們能夠快速高效地滿足客户的需求。

2

目錄表

財務報表索引

我們的數據中心產品組合

我們的高質量數據中心產品組合為關鍵數據的交換、處理和存儲提供安全、高度連接和持續可用的環境。數據中心用於數字通信、災難恢復、事務處理和部署任務關鍵型企業IT應用程序。我們的互聯網網關數據中心是高度連接、網絡密集的設施,作為主要大都市地區內部和之間的互聯網和數據通信的樞紐。我們相信互聯網門户非常有價值,像我們這樣高質量、高度互聯的全球投資組合在今天很難在具有成本競爭力的基礎上覆制。

我們在以互聯終端用户和技術公司高度集中為特徵的主要大都市地區實現多元化。截至2023年12月31日,我們以全資擁有或通過未合併實體擁有或投資於以下地區的物業:

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截至2023年12月31日,我們的投資組合總共包含約5230萬平方英尺的可出租空間,其中包括約850萬平方英尺的正在積極開發的空間和410萬平方英尺的開發空間。截至2023年12月31日,作為對未整合實體的投資持有的67個數據中心的可出租總面積約為1070萬平方英尺,我們擁有的32塊可開發土地約佔743英畝。

我們目前和未來增長的一個重要組成部分,預計將通過開發我們為未來開發和收購新物業而保留的現有空間而產生。截至2023年12月31日,我們的投資組合,包括作為對未整合實體的投資持有的67個數據中心,大約有81.7%是租賃的。有時,我們可能會考慮出售我們認為不是業務和增長戰略核心的個別資產或投資組合。

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目錄表

財務報表索引

通過戰略投資,我們擴大了在拉丁美洲的足跡,在具有戰略意義和互補性的美國大都市地區增強了我們的數據中心產品,在美國建立了我們的代管和互聯平臺,並在歐洲和非洲擴大了我們的代管和互聯平臺,每一筆交易都增強了我們在北美、歐洲、拉丁美洲和非洲的頂級地理位置的存在。此外,在2022年8月1日,我們完成了收購Teraco是南非最大、互聯密度最高的數據中心平臺,擁有七個最先進的數據中心產品組合,戰略上位於南非的關鍵大都市區約翰內斯堡、開普敦和德班,擁有多數股權。此外,我們正在投資於我們的投資組合,以有機地擴大我們的能力。截至2023年12月31日,我們在全球25個大都市地區有40個正在進行的項目,其中53.5%的數據中心活動是預租的。

我們數據中心的位置和改進、我們某些設施中的網絡密度、互聯基礎設施和以連接為中心的客户,以及我們全面的產品產品對我們客户的業務至關重要,我們相信這會導致高入住率、更長的平均租賃期限和客户關係,以及較低的營業額。此外,我們的許多數據中心都包含重大改進,這些改進是由我們的客户自費安裝的。我們數據中心的租户改進通常很容易適應類似客户的使用。

我們的數據中心物理安全、網絡豐富,可滿足佔用空間更小的電源和冷卻需求,也可滿足最苛刻的IT應用。我們的許多數據中心位於多個主要電信服務提供商的物理存在形成的主要聚合點上,這降低了客户的成本和運營風險,並增強了我們酒店的吸引力。此外,我們位於戰略位置的全球數據中心園區為我們的客户提供了隨着其業務增長而擴大其全球足跡的能力,同時我們在園區提供的連接產品增強了這些設施的能力和吸引力。此外,我們某些數據中心的網絡密度、互聯基礎設施和以連接為中心的客户已導致緊密連接的數據社區的有機形成,這是競爭對手難以複製併為我們的客户提供附加值的。

我們提供多樣化的產品

我們提供靈活的全球數據中心平臺,允許我們的客户定製與其業務需求相匹配的基礎設施部署和控制。我們的數據中心和全套產品可擴展以滿足客户的需求,從單個機櫃到多兆瓦的部署,以及連接、互聯數據社區和解決方案,以支持他們的架構要求。在過去幾年中,我們擴大了產品組合,以吸引更廣泛的數據中心客户,特別是那些尋求通過單一提供商支持更大比例數據中心需求的客户。我們的關鍵設施管理®服務以及工程師團隊和數據中心運營專家為這些關鍵設施提供全天候支持。

平臺設計的®解決方案模型. PlatformDIGITAL®解決方案模型基於我們獲得專利的普適數據中心架構(PDx®)方法,該方法將用户、網絡、雲、控制和系統帶到數據中,消除障礙,創建數據交換中心,以適應分佈式工作流程並擴展數字業務。PlatformDIGITAL®為服務提供商和企業提供解決方案,支持其IT架構需求,具有以下功能:

網絡集線器

 

將流量整合並本地化到入口點/出口點,以優化網絡性能和成本

控制中心

 

託管相鄰的安全和IT控制,以改善安全狀況和混合IT運營

數據中心

 

本地化數據聚合、暫存、分析、流和數據管理,以優化數據交換和私有AI工作負載

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容量

產品類型

 

描述

0至1 MW

(主機代管)

 

小型(一個機櫃)到中型(75個機櫃)部署

提供可在數天內快速部署的敏捷性

合同期限一般為2-5年

一致的設計、運營環境、電費

>1兆瓦

(規模和超大規模

動力基地建築®

交鑰匙柔性®)

 

從中型部署擴展到超大型部署

解決方案可在數週內執行

合同期限一般為5-10年以上

針對特定部署需求定製數據中心環境

平臺設計®我們的託管和擴展數據中心提供該解決方案模型,這些數據中心是隨時可入住的物理安全設施,具有電力、冷卻和互聯功能,以支持需要機櫃、機籠、套房或整個大廳的客户。我們相信,對於缺乏帶寬、資金預算、專業知識或希望提供自己廣泛的數據中心基礎設施、管理和安全的客户,我們的主機託管和交鑰匙®設施是有效的解決方案。我們相信,我們的產品也非常適合那些在我們的互聯數據社區中尋求與其他人高效交換數據的客户,從而降低他們的成本併為他們的業務創造價值。對於有能力建造和運營自己的設施的客户,我們的Powered Base Building®解決方案提供了支持最先進的數據中心所需的物理位置、必要的電力和網絡接入。

此外,我們的數據中心園區為我們的客户提供了在其數據中心園區內的現有部署中或附近進行擴展的機會。

連通性

產品

 

描述

交叉連接

 

數字房地產設施中客户定義的兩個端點之間的物理連接,使客户能夠直接交換數據流量

園區連接

 

數字地產園區環境中的本地專用連接解決方案位於世界各地的超連接大都市中,使單個園區中的多個設施能夠交換數據流量,從而作為虛擬單個數據中心運行

Metro連接

 

位於同一大都市區的多個數字地產設施之間的專用連接,使它們之間的數據流量能夠快速連接

Interxion雲連接

從一個物理連接向多個雲服務提供商提供安全、高性能的虛擬局域網互聯

服務Fabric™

 

全球開放式協調平臺,使客户能夠輕鬆地在Digital Realty的全球數據中心和第三方位置提供全球連接和協調連接服務

IP帶寬

 

使用混合ISP的專用互聯網接入。為客户提供高度彈性的客户專用連接,包括固定和突發服務選項

路徑

 

基於管道的接入,支持批量光纖互連,通常端接至給定設施內的POP或Meet Me Room

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通過投資和戰略合作伙伴關係,我們作為全球領先的互聯和雲支持服務提供商的能力得到了顯著提升。我們相信,互聯是一個有吸引力的業務線,很難有機地建立,並提高了我們的數據中心產品的整體價值主張。通過ServiceFabric™等產品以及與雲服務提供商的合作,我們可以支持客户的混合雲架構需求。

我們的全球客户

我們的產品組合吸引了高質量、多元化的客户。我們擁有超過5,000名客户,截至2023年12月31日,概無單一客户佔我們投資組合的年化經常性收入總額超過約10. 9%。

跨多個行業的全球客户基礎.我們利用對影響雲和信息技術服務提供商、內容提供商、網絡和通信提供商以及其他數據中心用户(包括企業客户)的趨勢要求的深入瞭解,來營銷我們的數據中心,以滿足這些客户的特定技術需求。我們的客户越來越多地啟動多區域部署,並在全球範圍內與我們一起成長。截至2023年12月31日,我們的最大客户佔我們的年度經常性收入總額約10. 9%。概無其他單一客户佔本集團組合之年度經常性收益總額超過約5. 5%。我們的客户代表着各種垂直行業,從雲和信息技術服務、通信和社交網絡到金融服務、製造業、能源、遊戲、生命科學和消費產品。

雲和IT服務

數字內容提供商和金融公司

網絡和移動服務

《財富》50強軟件公司

《財富》雜誌25家投資級公司

AT&T

全球雲提供商

摩根大通。

康卡斯特公司

IBM

LinkedIn公司

流明技術公司

甲骨文公司

Meta Platforms,Inc.

威瑞森

具有吸引和留住客户的成熟經驗。我們的專業數據中心銷售團隊旨在滿足客户對全球、企業和網絡解決方案的需求,為新客户提供強大的渠道,同時現有客户繼續增長和擴大對我們的技術支持服務的利用,以支持更大比例的IT需求。

我們的設計、工程和施工計劃

我們廣泛的開發活動、運營規模和基於流程的數據中心設計和建設方法為我們的客户帶來了顯著的成本節約和附加值。我們通過達成全球採購協議和與主要設備製造商發展關係,降低成本和縮短關鍵零部件(包括主要機械和電氣設備)的交付時間,充分利用了我們的購買力。我們和我們的客户可能會遇到供應鏈或採購中斷,或供應鏈成本增加,這可能會導致延誤。在第1A項中。風險因素有待進一步討論。利用我們創新的模塊化數據中心設計,我們以顯著的成本節約和縮短的時間框架提供了我們認為在技術上優越的數據中心環境。我們的資本和投資級評級使我們能夠為不想投資自有資本的客户提供數據中心解決方案。

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我們的投資方式

我們制定了詳細、標準化的程序來評估收購和投資,包括創收物業以及適合開發的空置建築物和土地,以確保它們符合我們的戰略、財務、技術和其他標準。這些程序,再加上我們對技術、數據中心和房地產行業的深入瞭解,使我們能夠識別位於戰略位置的物業,高效地評估投資機會,並在適當的情況下迅速承諾並完成交易。我們的投資級評級,加上我們在數據中心行業的廣泛聯繫網絡,使我們能夠有效地利用收購和投資機會。

我們的管理團隊和組織

我們的高級管理團隊在科技和/或房地產行業擁有多年經驗,包括作為科技公司投資者和顧問的經驗。我們相信,我們的高級管理團隊對技術和房地產行業的廣泛知識為我們提供了關鍵的競爭優勢。此外,我們高級管理團隊和董事的薪酬中有很大一部分是以我們公司的普通股權益的形式支付的。我們還維持對我們的高級管理團隊和董事的最低股權要求,進一步使他們的利益與外部股東的利益保持一致,以及鼓勵我們的員工擁有公司所有權的員工股票購買計劃。

我們的業務和增長戰略

我們的主要業務目標是最大化:(I)每股和單位運營的收益和資金的可持續長期增長,(Ii)通過支付股息和分派為我們的股東和我們的運營合夥企業的單位持有人帶來現金流和回報,以及(Iii)投資資本的回報。我們希望通過實現卓越的風險調整回報、謹慎配置資本、使我們的產品多樣化、加快我們的全球覆蓋範圍和規模,以及推動收入增長和運營效率來實現這些目標。

卓越的風險調整後回報。我們相信,在我們的業務上實現適當的風險調整後的回報,包括我們的開發管道和租賃交易,將帶來出色的股東回報。如果預期回報合理,我們可能會繼續擴大我們的發展渠道。我們已經為審查和批准租賃交易建立了強有力的內部指導方針,我們相信這將推動風險調整後的回報。我們還相信,為我們的客户提供更強大的價值主張,包括新的和更全面的產品,以及繼續提高運營效率,將進一步推動我們業務的回報。

審慎配置資本。我們相信,在我們的資本成本之上以足夠正的利差進行資本的戰略部署,使我們能夠增加現金流並創造長期股東價值。

戰略性和互補性投資。我們在承銷、融資和執行數據中心投資機會方面積累了豐富的專業知識。我們採用協作方法進行交易分析、風險管理和資產配置,重點關注市場基本面、光纖和電力的可及性以及當地監管環境等關鍵因素。此外,數據中心的專業性質使得傳統房地產投資者更難以承保這些投資機會,從而導致相對於其他房地產類型的投資競爭減少。我們相信,這種動態為我們創造了一個機會,使我們的資本產生有吸引力的風險調整回報。

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保持資產負債表的靈活性。我們致力維持穩健的資本結構。我們的目標是通過商業週期平均以下財務比率:1)債務與調整後EBITDA比率約為5.5倍,2)固定費用覆蓋率大於3倍,3)浮動利率債務佔未償還債務總額的比例低於20%。此外,我們努力保持一個良好的階梯債務到期時間表,我們尋求最大限度地利用我們的可用資金來源,同時最大限度地降低成本。自Digital Realty Trust,Inc.在2004年的首次公開募股中,我們通過共同融資籌集了大約650億美元的資金,(不包括遠期合約)、優先股和可轉換優先股發行、可交換債務發行、不可交換債券發行、我們的全球循環信貸融資、我們的定期貸款融資、優先票據貨架融資、有抵押抵押貸款融資和再融資,合資夥伴關係和出售非核心資產。我們努力保持財務靈活性,同時利用我們的流動性和獲得資本來支持運營,我們的收購,投資,租賃和發展計劃以及全球校園擴張,這是我們增長的重要來源。

利用技術開發全面和多樣化的產品。我們相信,我們擁有單一供應商為客户提供的最全面的全球數據中心解決方案套件。

全球服務基礎設施平臺.通過我們的收購,我們的足跡進一步擴展到拉丁美洲,歐洲和非洲,增強了我們在美國的規模和超大規模數據中心組合,並進一步鞏固了我們作為全球託管,互連和雲支持服務領先供應商的地位,我們能夠提供業界最廣泛的數據中心解決方案之一,以滿足客户的需求,從單個機架或機櫃到多兆瓦級部署。我們相信,我們的產品(如ServiceFabric™)以及我們與託管服務和雲服務提供商的合作關係將進一步增強我們數據中心的吸引力。

為客户和合作夥伴提供基礎服務。我們相信,我們通過該平臺提供空間、電力和連接等基礎服務,將使我們的客户和合作夥伴能夠為客户提供服務並發展業務。我們相信,我們的互聯網網關數據中心、個人數據中心和數據中心園區對各種規模的客户和合作夥伴都具有吸引力。此外,我們相信我們的主機託管和互連產品,以及我們設施內開發的密集連接的數據社區,以及我們全面產品套件的可用性和可擴展性對我們的客户和合作夥伴來説是有價值的和至關重要的。

加速全球覆蓋和擴展。自2004年首次公開募股以來,我們一直在戰略上尋求國際擴張,目前業務遍及六大洲。我們相信,我們的全球多產品數據中心組合是我們戰略的基本要素,我們的規模和全球平臺代表了難以複製的關鍵競爭優勢。客户和競爭對手正在認識到互聯規模的價值,這與我們的互聯園區戰略相一致,使客户能夠與我們一起“登陸和擴展”。我們希望繼續尋找和執行戰略性和互補性交易,以加強我們的數據中心組合,擴大我們的全球足跡和產品組合,並提高我們的規模。

推動收入增長和運營效率。我們積極管理我們的物業,以最大限度地提高現金流,並通過利用我們的規模來提高運營效率來控制成本。

利用強大的行業關係。我們的全球市場領導地位和強大的行業關係為我們提供了一個獨特的有利位置,以發現和利用全球出現的長期趨勢。我們專注於我們的行業關係的努力,市場感知,市場塑造,並幫助制定開放的標準,有利於所有類型的公司從數字基礎設施和多租户租户服務中獲得價值。行業合作包括與行業協會、IT行業分析師、風險投資家、技術孵化器、技術服務提供商、電信提供商、系統集成商和大型跨國公司的合作,這些公司涉及製造業、運輸和物流、金融服務、醫療保健、製藥和數字媒體等領域。這些關係幫助我們打造新的產品能力,為投資決策提供信息,開發新的市場路線,為客户創造差異化價值,並推動股東的長期增長和收益。

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最大化現金流。我們經常收購擁有大量現金流和一些空置的經營性物業,這使我們能夠通過租賃創造溢價。我們通過協商客户協議中關於運營費用的費用轉嫁條款來控制成本,包括電力成本和某些資本支出。我們還把重點放在集中職能和優化業務以及改進流程和技術上。我們相信,擴展全球數據中心園區也將有助於提高運營效率,因為我們希望在園區環境中實現規模經濟。

可持續發展。我們相信,通過實施具有成本效益的設計功能以及使用無碳和可再生能源來提高環境效率來解決可持續性問題,是我們能夠提供有助於吸引和留住客户、產生現金流和管理運營風險的產品的關鍵差異化因素。2023年,我們連續第七年獲得NAREIT數據中心“光明領導者”獎,以表彰我們在可持續發展和能效方面的成就。2023年,我們將綠色債券的淨收益約17億歐元分配給綠色建築、提高能效和可再生能源。

由可持續發展會計準則委員會發布的《房地產可持續發展會計準則指南》概述了房地產行業擬議的披露主題和會計指標。我們提供我們認為與我們的業務和行業最相關的能源和水管理指標的數據,如以下各節所示。能源和水數據作為我們年度環境、社會和治理(“ESG”)報告開發過程的一部分得到第三方保證。

能源管理

A)2022年能源數據(1)

a

能耗數據覆蓋率佔建築面積的百分比

按產品組合區域和數據覆蓋範圍計算的總能耗(MWh)(2)

電網用電量佔能源消耗的百分比

可再生能源佔能源消費的百分比(3)

具有數據覆蓋範圍的投資組合領域的能源消耗同比變化(4)

95%

10,579,768

97%

56%

9%

(1)可獲得能源數據的最新全年是2022年。數據覆蓋範圍包括託管資產和非託管資產。2022年,該公司99%的產品組合包括數據中心空間以及有限的附件用途,主要是辦公空間。這些次級空間類型不按分區細分。
(2)能源的範圍包括從本公司及其客户以外的來源購買的能源;本公司及其客户生產的能源(即自行發電);以及來自其他來源的能源,包括直接使用燃料。
(3)作為能源消耗的百分比提供給管理的資產。不包括作為標準公用事業燃料組合一部分交付的可再生能源。包括高於基準的公用事業可再生能源(例如綠色電價)、可再生能源信用(REC)和原產地擔保(GO)購買、客户來源的可再生能源和公司產生的REC。
(4)數據範圍與2022年GRESB房地產評估參考指南(“同類比較”)保持一致。

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B)可持續數據中心評級

我們尋求根據公認的可持續建築標準,包括美國綠色建築委員會LEED評級系統和BREEAM評級計劃,對新建築和重大重建項目進行認證。我們還可以根據公認的可持續運營標準對某些物業進行認證。我們的數據中心空間在2023年獲得第三方可持續評級,總面積為130萬平方英尺。我們獲得了以下網站的可持續數據中心評級:

數據中心

大都市區

評級系統

達到的水平

43704效率驅動

阿什本

LEED (1)

白銀

44540圓桌廣場

阿什本

LEED (1)

白銀

聯合大道701號

Totowa

LEED (1)

黃金

908質量之路

理查森

LEED (1)

白銀

(1)LEEDTM:能源和環境設計領域的領先地位

對於現有建築,我們尋求在能源之星投資組合管理器中對100%的適用物業進行基準測試,併為符合條件的美國物業尋求EPA能源之星認證。2023年,我們獲得了31個數據中心的能源之星數據中心認可,佔我們美國託管數據中心產品組合的39%(按平方英尺計算)。我們還可能根據地區公認的能源性能評級標準,如澳大利亞的NABERS評級計劃,對美國以外的某些物業進行認證。截至2023年12月31日,我們全球管理的總投資組合(按平方英尺計算)中有30%的產品獲得了能源評級,不包括Powered Base Building®空間、正在積極開發的空間、為發展而持有的空間和非管理資產。

C)能源管理考慮因素

能源和資源管理方面的考慮融入了我們的業務決策和戰略。對於我們的運營組合,年度資本支出投資計劃除了識別和評估不影響資源的資本投資外,還會識別和評估資源效率項目機會。對於收購和新的開發活動,考慮了彈性風險、資源可獲得性和可再生能源獲取。我們的設計和施工過程結合了可持續的特點,在施工期間和場地的運營生命週期中支持資源效率。

我們尋求在我們的整個運營組合中積極尋找和支持有效利用能源和水等資源的機會。我們為資產設定年度用電效益目標。我們在歐洲、中東和非洲地區的26個數據中心參與了歐盟數據中心能效行為準則,這是一項自願倡議,旨在解決氣流管理、冷卻系統效率和首都廠房更換問題。

在全球範圍內,我們進行外部技術建築評估,並利用能源之星投資組合經理得分來確定能效機會的優先順序。實施的能效措施通常涉及暖通空調和與照明相關的改進以及建築調試。2022年,實施的能效措施預計節能超過1.4萬兆瓦時。

我們設定了一個全球碳減排目標,該目標已得到基於科學的目標倡議的驗證,即到2030年,從2018年基線開始,範圍1和範圍2的排放量每平方英尺減少68%,範圍3商品和服務以及燃料和能源相關活動的排放量每平方英尺減少24%。2022年,我們發現範圍1和範圍2的排放量比我們的基線減少了43%,範圍3的排放量減少了1%。此外,我們是歐盟氣候中立數據中心條約的簽字國,這是一項自我監管倡議,承諾到2030年實現氣候中立,並圍繞能源效率、無碳能源來源、節水和餘熱回收設定更多目標,我們在2023年獲得了關於氣候中立數據中心條約的符合性證書。我們繼續將我們歐洲業務組合和美國代管業務部門的能源消耗與可再生能源相匹配。我們的六項美國可再生能源購買協議在2022年產生了99.2萬兆瓦時的可再生能源信用額度。

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我們執行國際標準化組織14001(環境管理)和國際標準化組織50001(能源管理)來衡量、管理和改善我們數據中心的能源和環境績效。到2022年,我們全球產品組合中有39%獲得了國際標準化組織14001認證,有18%的全球產品組合獲得了國際標準化組織50001認證。此外,我們在新加坡的產品組合100%通過了SS564綠色數據中心能源和環境管理系統標準的認證。

水管理

A)2022年水數據(1)

取水數據覆蓋率佔建築面積的百分比

40%或更大基線水壓力的樓面面積(2)

按投資組合面積和數據覆蓋範圍劃分的總取水量(立方米,以千為單位)(3)

40%或更高的基線水壓力時取水的百分比(2)

取水量的同比變化 (4)

89%

39%

5,956

48%

9%

(1)可獲得水資源數據的最近一年是2022年。數據覆蓋範圍包括託管資產和非託管資產。取水範圍與《2022年GRESB房地產評估參考指南》保持一致。2022年,該公司99%的產品組合包括數據中心空間以及有限的附件用途,主要是辦公室。這些次級空間類型不按分區細分。
(2)根據世界資源研究所的水風險地圖集工具渡槽確定的高或極高基線水壓力的屬性。包括具有完整取水數據覆蓋範圍的特性。
(3)用水的範圍包括從第三方供應商購買的飲用水和非飲用水以及重複使用的水。
(4)數據範圍與2022年GRESB房地產評估參考指南(“同類比較”)保持一致。

B)水管理風險和緩解戰略

我們的全球水戰略解決了水在我們的運營和地區發揮的戰略作用,在這些地區,水質和稀缺對我們的業務構成了最大的中斷風險。我們的一些資產位於基線水壓力高或極高的地區,未來可能面臨缺水風險、更高的水成本以及對水消費的監管限制。我們考慮飲用水的可獲得性、成本和替代供應解決方案,例如市政供應的非飲用水,這些水在2023年佔我們總用水量的36%。我們還考慮冷卻系統設計,以最大限度地“自由冷卻”,減少或消除對水的依賴來冷卻。

適應氣候變化

A)位於百年一遇洪泛區的物業

總面積約50萬平方英尺的兩個美國數據中心面臨着被美國聯邦緊急事務管理署指定為特殊洪水危險區的百年一遇洪泛區。歐洲另外25個數據中心,總面積約260萬平方英尺,面臨着百年一遇的洪水區。

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B)氣候變化風險和緩解戰略

我們評估了氣候變化帶來的潛在風險和機遇,並實施了緩解風險和利用機遇的戰略。我們已經確定的氣候變化風險包括急性和慢性物理風險,以及市場、政策、聲譽和技術風險等過渡風險。氣候相關風險和機會的管理是一項全公司的努力,通過跨學科的努力,由我們的全球運營團隊、風險管理、環境職業健康和安全、合規、信息安全、物理安全和其他職能提供,由我們的執行管理團隊監督,並由我們的董事會管理。我們首先通過選址和設計標準來管理潛在風險,然後通過實施建議來主動減少與短期急性天氣事件和長期氣候相關變化相關的損失。氣候適應能力措施包括為每項資產維持適當的保險水平,對我們選定的全球投資組合進行氣候風險情景分析,以及在現場層面實施運營風險降低措施。我們繼續將我們的ESG報告與金融穩定委員會氣候相關金融披露特別工作組的建議保持一致,以披露特定的氣候相關金融風險和機遇、緩解戰略以及相關指標和目標。

競爭

我們在全球範圍內與眾多數據中心提供商競爭,其中許多提供商在我們的數據中心所在的一些大都市地區擁有或運營與我們類似的物業,包括Equinix,Inc.和NTT;美國的各種私人運營商;以及Global Switch Holdings Limited和歐洲、亞洲、拉丁美洲、非洲和澳大利亞的各種地區運營商。請參閲“我們面臨着激烈的競爭,這可能會對我們數據中心的入住率和出租率產生不利影響。”在第1A項中。風險因素。

監管

一般信息

我們的物業受各種法律、條例和法規的約束,包括與公共區域相關的法規。我們相信,截至2023年12月31日,我們的每一處物業都擁有運營所需的許可證和批准。

《美國殘疾人法案》

我們的酒店必須符合1990年《美國殘疾人法》第三章或《美國殘疾人法》的規定,前提是此類物業屬於《美國殘疾人法》定義的公共設施。我們相信我們的物業在很大程度上符合美國反興奮劑機構的要求,我們將不會被要求支付大量資本支出來滿足美國反興奮劑機構的要求。然而,不遵守ADA可能會導致對私人訴訟當事人處以罰款或賠償損失。根據美國反興奮劑機構以及其他適用法律法規進行住宿的義務是一項持續的義務,我們將繼續評估我們的物業並在這方面進行適當的改動。見“遵守適用的法律和政府法規,包括《美國殘疾人法》,我們可能會招致鉅額費用。”在項目1a中。風險因素。

環境問題

我們面臨各種環境風險,可能導致意想不到的損失,並可能影響我們的經營業績和財務狀況。無論是以前的業主還是我們都對我們收購的大部分物業進行了環境審查,包括土地。雖然其中一些評估導致了進一步的調查和抽樣,但沒有一項環境評估揭示了我們認為會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響的環境責任。見“我們可能會產生與環境問題相關的鉅額成本,包括來自政府監管、私人訴訟和我們一些物業的現有條件。”在項目1a中。風險因素有待進一步討論。

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氣候變化立法

2022年通過的《降低通貨膨脹法》承諾為氣候和能源計劃提供資金,但沒有強制減排。拜登政府將氣候變化監管描述為首要任務,並於2021年4月宣佈了到2030年將美國温室氣體淨排放量從2005年水平減少50-52%的目標。

美國環保署在2009年做出了一項危害調查結果,允許其制定法規,對適用於某些温室氣體排放者(包括為我們的數據中心提供電力的設施)的排放報告、許可、控制技術安裝和監測要求進行強制執行,儘管在所有法規最終確定和法律挑戰得到解決之前,影響的實質性將無法完全瞭解。在奧巴馬政府的領導下,美國環保署最終確定了規則,對某些新建或改造的設施實施許可和控制技術要求,這些設施根據《清潔空氣法》(Clean Air Act)、《防止嚴重惡化的新來源審查》(New Source Review Prevention of Significant惡化,NSR PSD)和《第五章》(Title V)許可計劃排放温室氣體。因此,新頒發的NSR PSD和標題V許可證的新的或修改的發電機組(EGU)和其他設施可能需要解決温室氣體排放,包括要求安裝“最佳可用控制技術”。EPA還於2015年12月實施了“清潔電力計劃”,以規範燃煤和天然氣EGU的二氧化碳(CO2)排放。然而,在2019年,EPA廢除了清潔電力計劃,併發布了“負擔得起的清潔能源規則”來取代清潔電力計劃。可負擔的清潔能源規則要求在某些EGU上提高熱耗率效率,但沒有對EGU排放量進行數字限制。2021年,美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院撤銷了《可負擔清潔能源規則》和《清潔電力計劃》廢除規則,美國最高法院於2022年確認了該裁決。美國環保署於2023年1月宣佈,預計將於2023年4月為新建和現有發電廠提出碳標準,並於2024年6月前最終確定。另外,美國環保署的温室氣體“報告規則”要求某些排放者,包括髮電機,監測和報告温室氣體排放。

美國各州一直在推動減少温室氣體排放的法規。在州一級,加利福尼亞州實施了温室氣體總量管制與交易計劃,於2013年1月開始對包括髮電商和進口商在內的工業部門實施合規義務。2016年9月,加州通過立法,要求到2030年將温室氣體排放量進一步減少到1990年水平的40%,2017年7月,加州將其總量管制與交易計劃延長至2030年。2018年9月,加州通過立法,要求到2045年,該州所有的電力都來自無碳能源。加州也在2022年12月通過了一項法規,到2045年實現零碳經濟。該計劃提出了各種目標,包括到2030年將温室氣體排放量與1990年相比減少48%,超過了該州減少40%的要求。作為其他州行動的例子,華盛頓州於2021年5月通過了一項限制發電機和其他實體温室氣體排放的法律,而俄勒岡州於2021年12月通過了温室氣體總量管制與交易計劃。此外,於二零二三年一月,紐約實施了一項“限額與投資”計劃,為全州允許的温室氣體排放量設定年度上限,以符合《紐約氣候法案》的要求,即到二零三零年減排40%,到二零五零年減排至少85%,每種情況均以一九九零年為基準。此外,一些州已經採用了可再生能源組合標準,以增加可再生能源的使用,一些東部州參加了區域温室氣體倡議(RGGI),這是一個以市場為基礎的計劃,旨在減少發電廠的温室氣體排放。

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美國、歐盟或歐盟以外(以及英國),自2005年以來一直在限額與交易計劃下運作,該計劃直接影響最大的温室氣體排放國,包括我們購買電力的電力生產商,歐盟採取了一些其他與氣候變化相關的舉措,包括一項旨在提高能源效率的指令(其中提出了能源效率審計要求)。2019年12月,歐盟領導人批准了到2050年實現氣候中性歐盟的目標,温室氣體淨排放為零,2021年7月,歐盟委員會通過了《歐洲氣候法》,將這一目標寫入法律。《歐洲氣候法》包括2030年温室氣體減排目標,即比1990年水平至少減少55%。2021年7月,歐盟委員會還通過了碳邊境調整機制,以徵收碳進口税,涵蓋電力進口。於二零二二年十一月,歐盟委員會與歐洲議會達成臨時協議,為交通、建築、廢物及農業行業訂立具約束力的温室氣體排放目標。歐盟成員國也可以獨立執行國家立法。英國在脱歐後獨立制定了到2050年實現淨零排放的目標,並實施了排放交易計劃。

美國和其他194個國家通過的《巴黎協定》於2016年11月生效,該協定旨在防止全球平均氣温比工業化前水平上升2攝氏度以上。總裁·特朗普於2017年6月宣佈,他將啟動美國退出《巴黎協定》的程序;然而,在2021年1月就職時,總裁·拜登簽署了重新加入《巴黎協定》的命令。

加拿大《温室氣體污染定價法案》建立了碳定價制度,該制度於2019年1月生效,適用於加拿大尚未建立省級制度或省級制度未達到聯邦基準的省和地區。該法案在法庭上受到質疑,並於2021年3月得到加拿大最高法院的支持。氣候變化法規在其他國家也處於不同的實施階段,包括我們開展業務的國家,如日本、新加坡和澳大利亞。

保險

我們為我們投資組合中的所有物業投保商業一般責任保險、財產保險、業務中斷保險和其他保險。考慮到損失的相對風險、保險成本和行業慣例,我們選擇我們認為適當的承保範圍、保單規格和保險限額。保險是通過商業保險、自我保險和全資專屬自保實體相結合的方式維持的。我們相信我們的投資組合中的財產都有足夠的保險。我們不為一般未投保的風險敞口投保,例如戰爭損失或核反應。此外,我們還為我們的財產投保地震保險,金額和免賠額都是我們認為在商業上合理的。見“潛在損失可能不在保險範圍內”。在第1A項中。風險因素。

人力資本資源管理

截至2023年12月31日,我們擁有3664名全職員工。下表彙總了截至2023年12月31日我們全球員工羣的地理分佈。

區域

    

員工人數減少。

北美

 

1,518

歐洲、中東和非洲地區

 

1,930

亞太地區

 

216

總計

 

3,664

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薪酬、福利和員工福利

為了吸引和留住最優秀的人才,並幫助我們的員工保持健康和平衡的生活,並實現他們的財務和退休目標,我們提供具有市場競爭力的福利,包括具有市場競爭力的薪酬、醫療保健、靈活假期、育兒假、401(K)/養老金公司匹配、員工股票購買計劃、健身報銷計劃、通勤福利、學費報銷、員工技能發展和領導力發展。員工調查每年進行一次,以徵求反饋意見,幫助確定員工敬業度的優先順序並提高員工敬業度。

我們還鼓勵我們的員工通過我們的配對禮物計劃將他們的捐款與符合條件的慈善組織相匹配,以回饋社區。此外,我們的捐贈8計劃贈款每年帶薪休假給員工,目的是為符合條件的組織做志願者。我們還贊助和支持女性領導力論壇、黑人員工資源組、數字驕傲、西班牙裔員工資源組和退伍軍人員工組,這些組織促進了一個多元化和包容性的網絡,以發展和交付下一波數字創新。

我們優先提供促進健康和富有成效的生活方式的計劃和福利。我們提供全公司範圍的健康計劃,Wellness@Digital,旨在投資於我們員工的健康、健身、財務健康和整體生活質量。我們實施健康挑戰,促進身體活動和積極的生活方式,併為挑戰的獲勝者提供額外的價格激勵。

在2023年期間,我們尋求在支持我們在北美、EMEA和亞太地區開展業務的社區方面發揮積極作用。這包括全公司範圍內的捐贈,重點放在我們的四個慈善領域(救災、STEM、可持續性和多樣性、公平和包容)。

多樣性、公平性和包容性

我們公司的政策是根據技能、知識、態度和經驗招聘人才,不歧視任何受法律保護的特徵,包括但不限於性別、性取向、年齡、家庭狀況、種族出身、國籍、殘疾或宗教信仰。2020年,我們正式推出了Dei@Digital(正式名稱為Dei Employee Leadance Council),以評估我們在婦女領導力論壇員工資源小組之外的多樣性、公平性和包容性(DEI)倡議的現狀。Dei@Digital與人力資源合作的最初目的是尋找進步的機會,制定有凝聚力的戰略,並最終領導我們的全球Dei努力。Dei@Digital的持續使命是支持這樣一個環境,在這個環境中,可以聽到不同的聲音,倡導公平,包括每個人。此外,它還旨在釋放創新,提高決策能力,吸引頂尖人才,更好地為客户服務。自2020年以來,公司推出了四個新的員工資源組(ERG)-數字驕傲(LGBTQI+ERG)、黑人ERG、老兵ERG和數字語言(西班牙裔ERG)。如今,全球超過1,000名員工是Digital Realty的ERGS成員。Dei@Digital最近增加了數字圈子,這是由員工領導的基於共享經驗、身份和興趣的團體。目前有三個數字圈-神經分化兒童的父母,寵物父母和東南亞員工。此外,Dei@Digital還開展了一個慈善項目,將Digital Realty的Dei努力與目前支持的組織相結合,這些組織包括國家非裔美國人歷史文化博物館、InterPride和DFW退伍軍人犬。

Digital Realty的設計重點和工作都是以總裁&首席執行官安德魯·P·鮑爾的“從頭開始”為基調的。他簽署了CEO多元化和包容性行動承諾,這是CEO推動的最大商業承諾,旨在促進工作場所的多樣性和包容性。鮑爾先生和他的領導團隊幫助推動我們的Dei努力,包括通過ERG贊助和員工Dei活動。2023年,我們發佈了EEO-1報告,提供了美國勞動力的種族和性別構成的透明度。我們每年在ESG報告中披露我們的DEI戰略和倡議。

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可用信息

我們向美國證券交易委員會提交的所有報告都可以通過愛德加通過美國證券交易委員會網站免費獲取,網址為www.sec.gov。我們亦會應要求免費向投資者提供我們的Form 8-K、Form 10-K、Form 10-Q、委託書和對該等文件的修訂的副本,並在向美國證券交易委員會提交該等材料後,在合理可行的範圍內儘快透過我們的網站www.Digitalrealty.com提供該等報告的電子版。我們網站上的信息或通過我們網站以其他方式訪問的信息不會通過引用的方式納入本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中,也不會成為本報告或其他文件的一部分。

辦公室

我們的總部位於得克薩斯州奧斯汀。我們在波士頓、芝加哥、達拉斯、洛杉磯、紐約、弗吉尼亞北部和舊金山設有地區辦事處,在阿姆斯特丹、都柏林、倫敦、新加坡、悉尼、東京和香港設有地區國際辦事處。

給證券持有人的報告

Digital Realty Trust,Inc.被要求向其證券持有人和我們的運營夥伴的單位持有人發送年度報告。

項目1A.風險因素:風險因素

在本節中,“股東”一詞是指持有S數碼房地產信託股份有限公司普通股和優先股的股東。以下是我們認為對數科房地產信託股份有限公司S股東和數科房地產信託有限公司S基金單位持有人至關重要的風險。在評估我們的公司、我們的物業和我們的業務時,您應該仔細考慮以下因素。發生下列風險之一,可能會導致S股東和S基金單位持有人損失全部或部分投資。本報告中的一些陳述,包括以下風險因素中的陳述,構成前瞻性陳述。請參閲第47頁開始的題為“前瞻性陳述”的部分。

概述

我們的業務、運營和財務結果受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流以及我們普通股和優先股的交易價格產生不利影響。以下等重大因素可能會導致我們的實際結果與歷史結果以及我們或以我們的名義在提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭聲明中所表達的前瞻性聲明中所表達的結果大不相同。我們在公開申報文件中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

風險因素摘要

以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。

與我們的業務和運營相關的風險

我們的業務取決於對數據中心的需求。
我們面臨着激烈的競爭,這可能會對我們數據中心的入住率和出租率產生不利影響。
我們的物理或信息技術或運營技術基礎設施或服務的任何故障都可能導致重大成本和中斷。
我們和我們的第三方提供商可能容易受到網絡攻擊和安全漏洞的攻擊,這些攻擊和安全漏洞可能會對我們的運營、數據和結果造成實質性破壞或損害。

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我們依賴重要的客户,我們的許多數據中心都是單租户物業,或者目前由單租户佔用。
如果不能吸引、發展和留住多元化和平衡的客户羣,包括關鍵的磁鐵客户,可能會損害我們的業務和經營業績。
我們與客户簽訂的合同可能會使我們承擔重大責任。
我們的某些客户協議可能包括限制將我們的物業出售給某些第三方,這可能會對我們產生實質性的不利影響。
如果沒有鉅額支出或翻新,我們的數據中心可能不適合轉租。
我們可能無法租賃空置或開發空間,續簽租約,或在租約到期時重新租賃空間。
即使我們在任何一個數據中心有額外的可用空間可供租賃,我們將這些空間出租給現有或新客户的能力可能會受到我們提供足夠電力的能力的限制。
我們的投資組合取決於當地的經濟條件,並在地理上集中在某些地點。
我們的業務和運營以及我們的客户、供應商和業務夥伴可能會受到流行病、流行病或其他疫情的不利影響。
我們從第三方租賃或轉租我們的某些數據中心空間,而保留這些租賃或轉租的能力可能會對我們的持續運營構成重大風險。
我們和我們的客户可能會遇到供應鏈或採購中斷,或供應鏈成本增加,這可能會導致延遲。
我們可能無法適應不斷變化的技術和客户要求,我們的數據中心基礎設施可能會過時。
我們依賴第三方供應商提供電力,我們很容易受到這些供應商的服務故障和價格上漲的影響,也很容易受到公開市場上電力供應和價格波動的影響。
我們依賴第三方為我們數據中心的客户提供網絡連接,連接中的任何延遲或中斷都可能對我們的運營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的國際活動,包括收購、擁有和運營位於美國以外的數據中心,使我們面臨不同於我們在美國面臨的風險,我們可能無法有效管理我們的國際業務。
我們最近的收購可能不會達到預期的好處,或者可能會擾亂我們的計劃和運營。
我們可能會承擔與我們最近的收購相關的未知或或有負債,我們可能對賣家沒有追索權或追索權有限。
我們缺乏唯一決策權、我們對合資夥伴財務狀況的依賴以及我們與我們合資夥伴之間的糾紛可能會對合資企業(JV)投資產生不利影響。
在開發我們現有的空間和可開發土地以及為開發而收購的新物業方面的任何延誤或意想不到的成本可能會延遲並損害我們的增長前景、未來的經營業績和財務狀況。
我們的許多成本,如運營和一般及行政費用、利息費用以及房地產收購和建築成本,都可能受到通脹加劇時期的不利影響。
我們揹負着鉅額債務,並面臨着與利用債務為我們的業務活動提供資金相關的風險,包括再融資和利率風險。
我們的增長依賴於我們無法控制的外部資本來源。
房地產估值下降、減值費用和房地產投資的流動性不足可能會對我們的收益和財務狀況產生不利影響。
我們的成功取決於關鍵人員,他們的持續服務得不到保證。
我們可能很難管理我們的增長。
潛在的損失可能不在保險範圍之內。
我們可能會產生與環境問題相關的鉅額成本,包括政府監管、私人訴訟和我們一些物業的現有條件。
遵守適用的法律和政府法規,包括《美國殘疾人法》,我們可能會產生鉅額費用。
如果我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制存在缺陷,我們的業務可能會受到不利影響。

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與組織結構有關的風險

數字房地產信託公司S股東的利益可能與數字房地產信託公司S單位持有人的利益相沖突。
Digital Realty Trust,Inc.的S章程、Digital Realty Trust,L.P.的S合夥協議和馬裏蘭州的法律包含可能推遲、推遲或阻止控制權變更交易的條款。
數碼房產信託股份有限公司S優先股的轉換權可能不利於數碼房產信託股份有限公司S普通股的持有人。
Digital Realty Trust,Inc.的S權利及其股東對其董事和高管採取行動的權利是有限的。

與税收和數字房地產信託有關的風險S被列為房地產投資信託基金

如果不符合REIT的資格,將對Digital Realty Trust,Inc.及其股東以及Digital Realty Trust,L.P.及其單位持有人產生重大不利後果。
在某些情況下,Digital Realty Trust,Inc.作為REIT可能需要繳納聯邦和州税,這將減少其可用於分配給股東的現金。
房地產投資信託基金的應付股息不符合某些股息的降低税率。
對從事“被禁止交易”的REITs徵收的税收可能會限制我們從事交易的能力,這些交易將被視為聯邦所得税目的的銷售。
遵守REIT的要求可能會導致我們放棄其他有吸引力的機會或清算其他有吸引力的投資。
S董事會在未經股東批准的情況下撤銷S房地產投資信託基金選舉的權力,可能會給數字房地產信託公司的股東S和數字房地產信託公司的單位持有人S造成不利後果。
如果Digital Realty Trust L.P.未能獲得聯邦所得税合夥資格,Digital Realty Trust,Inc.將無法獲得REIT資格,並遭受其他不利後果。
與收購相關的税負和繼承屬性可能會對我們的業務產生不利影響。
美國或外國税收法律法規的變化,包括税率、立法和其他行動的變化,可能會對我們的運營業績、我們的股東、Digital Realty Trust、L.P.S單位持有人和我們產生不利影響。

與我們的業務和運營相關的風險

我們的業務取決於對數據中心的需求。

我們從事擁有、收購、開發和運營數據中心的業務。與我們擁有非專業用途的產品組合相比,減少對數據中心空間、電力或連接的需求將對我們的業務和財務狀況產生更大的不利影響。我們的重大發展活動使我們特別容易受到總體經濟放緩以及數據中心、互聯網和數據通信以及更廣泛的技術行業不利發展的影響。任何此類放緩或不利發展都可能導致企業IT支出減少或對數據中心空間的需求減少。業務搬遷也可能導致需求減少,包括遷往我們目前沒有提供服務的大都市地區。行業實踐或技術的變化也可能減少對我們提供的物理數據中心空間的需求。此外,我們的客户可以選擇開發新的數據中心或擴展他們自己的現有數據中心,或者整合到我們不擁有或運營的數據中心,這可能會減少對我們新開發的數據中心的需求,或者導致一個或多個關鍵客户的流失。如果我們的任何關鍵客户這樣做,可能會導致我們的業務損失或對我們的定價造成壓力。科技公司的合併或合併可能會進一步減少我們的客户和潛在客户的數量,並使我們更依賴於數量更有限的客户。如果我們的客户與非我們客户的其他實體合併或被其他實體收購,他們可能會在未來停止或減少使用我們的數據中心。我們的財務狀況、經營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力可能會因任何或所有這些因素而受到重大不利影響。

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我們面臨着激烈的競爭,這可能會對我們數據中心的入住率和出租率產生不利影響。

我們在全球範圍內與眾多數據中心提供商競爭,其中許多提供商在我們的數據中心所在的一些大都市地區擁有或運營與我們類似的物業,包括Equinix,Inc.和NTT;美國的各種私人運營商;以及Global Switch Holdings Limited和歐洲、亞洲、拉丁美洲、非洲和澳大利亞的各種地區運營商。此外,我們未來可能面臨來自數據中心市場新進入者的競爭,包括可能收購我們現有競爭對手的新進入者。我們的一些競爭對手和潛在競爭對手比我們有顯著的優勢,包括更高的知名度,更長的運營歷史,與現有或潛在客户的預先存在的關係,更多的財務、營銷和其他資源,以及更容易獲得資本,使他們能夠更快地對新的或不斷變化的機會做出反應。

如果我們的競爭對手提供的空間被我們的客户或潛在客户基於可用電力、安全、位置或連接等因素認為優於我們,或者如果他們提供的租金低於當前市場價格或低於我們提供的租金,我們可能會失去客户或潛在客户,或者需要為改善我們的數據中心或降低我們的租金而產生成本。此外,我們的許多競爭對手已經開發並將繼續開發額外的數據中心空間。如果由於這些活動或其他原因,數據中心空間的供應繼續增加,租金可能會降低,或者我們可能會在租賃方面面臨延遲,或者無法租賃我們的空置空間,包括我們開發的空間。此外,如果客户或潛在客户需要我們不提供的服務,我們可能無法將我們的空間出租給這些客户。我們的財務狀況、經營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力可能會因任何或所有這些因素而受到重大不利影響。

我們的物理或信息技術或運營技術基礎設施或服務的任何故障都可能導致重大成本和中斷。

我們的業務有賴於為客户提供高度可靠的服務,包括供電、物理安全、網絡安全和環境條件維護。我們可能無法提供此類服務,因為我們的業務容易受到機械或電信故障、停電、人為錯誤、物理或電子安全漏洞、網絡攻擊、戰爭、恐怖主義、火災、地震、流行病、颶風、洪水和其他自然災害、破壞和破壞的影響。

我們幾乎所有的客户協議都包括要求我們履行某些服務水平承諾的條款。任何因任何原因未能履行這些或其他承諾或我們數據中心的任何設備損壞,都可能使我們承擔合同責任,包括針對客户租金支付的服務級別積分、法律責任和金錢損害、監管制裁,或者在某些情況下反覆失敗,客户有權終止協議。服務中斷、設備故障或安全漏洞也可能對我們在全球的品牌和聲譽造成重大影響,並導致客户合同終止或不續簽,以及未來無法吸引客户。

我們和我們的第三方提供商可能容易受到網絡攻擊和安全漏洞的攻擊,這些攻擊和安全漏洞可能會對我們的運營、數據和結果造成實質性破壞或損害。

我們依靠計算機系統、硬件、軟件、在線網站和網絡以及物理、數字和運營技術基礎設施來支持我們的內部和外部業務(統稱為“信息系統”)。我們擁有、運營和管理複雜的全球信息系統,並依賴第三方供應商提供一系列信息系統和其他產品和服務,如雲計算。我們面臨着不斷變化的風險,這些風險威脅着信息系統和數據的機密性、完整性和可用性,包括來自國家支持的間諜行為者、出於經濟動機的黑客、黑客活動家和內部人士,以及通過各種攻擊媒介,如社會工程/網絡釣魚、惡意軟件(包括勒索軟件)、人為或技術錯誤,或由於支持我們業務的硬件、軟件、系統和流程中的“錯誤”、錯誤配置和已知和未知漏洞。

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對我們或任何提供商或客户的信息系統或控制的攻擊、破壞或中斷可能會導致未經授權訪問我們或客户的有形資產或信息系統,挪用我們或客户的敏感或專有信息,中斷我們或客户的運營,違反法律和法規(例如,GDPR等隱私法)或合同義務,和/或其他運營和業務影響。上述情況可能使我們面臨重大訴訟、監管行動、處罰或罰款、金錢損害、現有或潛在客户的損失、我們的聲譽受損以及我們的安全和保險成本大幅增加,以及對我們的業務和業績的其他不利影響。

我們經常遇到網絡攻擊和安全事件,我們預計此類攻擊和事件將在未來繼續下去。例如,我們經常面臨複雜的網絡釣魚活動,目的是在我們的網絡上安裝惡意軟件。雖然到目前為止還沒有襲擊或事件對我們造成實質性影響,但我們不能保證今後不會發生重大事件。我們也不能保證我們的網絡安全風險管理流程將按照目前的預期、遵守或有效地實施,以保護我們或我們客户的信息系統和數據,特別是因為威脅參與者越來越複雜,並使用諸如人工智能等工具來規避控制和逃避檢測,這使得緩解和恢復具有挑戰性和不確定性。

雖然我們的客户在我們的設施中維護計算設備,但我們通常無法訪問或瞭解這些設備上存儲或處理的應用程序或數據。 對於一些客户,我們提供數字基礎設施和平臺即服務,這增加了客户數據泄露的風險,我們一直在擴大我們業務的這些方面。

世界各地的監管機構越來越關注和調查網絡安全問題。 例如,正如我們在2023年11月9日提交的10-Q表格季度報告中披露的那樣,美國證券交易委員會(SEC)執法部門正在對我們披露網絡安全風險的充分性以及我們的相關披露控制和程序進行調查。我們正在與美國證券交易委員會合作,不知道任何網絡安全問題或事件導致工作人員公開此事。對這類調查作出反應可能既費錢又費時。雖然我們無法預測該事項的可能結果或潛在成本或風險或過程的持續時間,但根據我們目前掌握的信息,我們預計總潛在成本對我們的財務狀況不會造成重大影響。如果SEC認為發生了違規行為,它可以尋求補救措施,包括但不限於民事罰款和禁令救濟,和/或對公司提起訴訟。

我們已經並希望繼續投資,以更新和現代化現有和新收購的信息系統。 我們有持續的收購和投資活動,包括通過成立合資企業。 例如,我們已經收購併投資於,並將繼續收購併投資於業務和運營(包括合資企業),包括在監管框架複雜且不斷變化且風險狀況不同的新地區,以及包括存在網絡安全漏洞和安全措施可能不如我們現有信息系統強大的公司,這增加了我們的網絡安全風險。 此外,過渡到新的或升級的信息系統,以及整合所獲得的信息系統和數據,會帶來挑戰,導致當前流程、治理和結構中斷,並可能增加我們的網絡安全漏洞以及緩解和修復此類漏洞的成本。 此外,由於多個合資企業合作伙伴及其各自的管理機構的必要互動和監督,我們合資企業的網絡安全治理可能更加複雜。 實施新的、升級的和/或收購的信息系統的困難或重大故障、延遲或其他無法修改和響應我們或我們客户的業務和網絡安全需求變化的情況可能會對我們的業績產生不利影響。

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我們依賴重要的客户,我們的許多數據中心都是單租户物業,或者目前由單租户佔用。

截至2023年12月31日,我們投資組合中最大的20個客户約佔我們物業產生的年化經常性收入總額的50%。截至2023年12月31日,我們最大的三個客户約佔我們物業產生的年化經常性收入總額的21%。此外,我們的309個數據中心中有32個由單一客户佔用,其中包括前三名客户獨佔的數據中心。許多因素,包括全球經濟狀況,可能會導致我們的客户經歷他們的業務下滑或缺乏流動性,這可能會削弱他們的財務狀況,並影響我們對付款可收款概率的估計,最終導致他們無法及時支付租金和其他款項,或他們根據我們的協議違約。此外,新技術的發展、新行業標準的採用或其他因素可能會使我們客户目前的許多產品和服務過時或無法銷售,並導致他們的業務下滑,從而增加他們拖欠租約、資不抵債或申請破產的可能性。如果任何客户違約或未能及時支付租金或其他款項,我們可能會延誤執行我們作為房東的權利,並可能在保護我們的投資方面產生鉅額成本,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果任何客户在根據美國破產法的案件中成為債務人,我們不能僅僅因為破產而驅逐客户。此外,破產法院可能會授權客户拒絕並終止與我們的合同。我們對客户的未付、未來租金和其他付款的索賠將受到法定上限的限制,該上限可能大大低於客户根據與我們達成的協議實際欠下的金額。在任何一種情況下,我們對未付租金和其他金額的索賠很可能都不會得到全額支付。如果我們的任何重要客户破產或資不抵債、業務不景氣、未能續簽合同或續簽條款不如當前條款,我們的收入和可供分銷的現金可能會受到重大不利影響。截至2024年2月23日,我們沒有重大客户破產。

如果不能吸引、發展和留住多元化和平衡的客户羣,包括關鍵的磁鐵客户,可能會損害我們的業務和經營業績。

我們吸引、發展和保持多元化和平衡的客户羣的能力,包括企業、雲服務提供商、網絡服務提供商和數字經濟客户,其中一些我們認為是吸引其他客户的關鍵磁石,這可能會影響我們實現收入最大化的能力。設施內密集且令人滿意的客户集中使我們能夠更好地產生顯著的互聯收入,這反過來又增加了我們的整體收入。我們吸引客户到我們的數據中心的能力將取決於各種因素,包括我們的產品供應、運營商的存在、客户的總體組合、通過生態系統吸引業務的關鍵客户的存在、數據中心的運營可靠性和安全性,以及我們有效營銷產品的能力。我們無法開發、提供或有效執行任何這些因素,可能會阻礙多樣化和平衡的客户基礎的發展、增長和保留,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們與客户簽訂的合同可能會使我們承擔重大責任。

在正常業務過程中,我們與客户簽訂協議,根據這些協議,我們向客户提供數據中心空間、電力、環境控制、物理安全和連接產品。除了服務水平承諾外,這些合同通常還包含賠償和責任條款,如果因違反此類協議、我們或我們的分包商提供的服務或第三方索賠而造成的損失,可能會給我們帶來巨大的損失。客户越來越多地希望將他們的監管義務和其他責任轉嫁給他們的外包數據中心提供商,如果此類客户因我們違反協議或其他原因而遭受損失,我們可能無法限制我們的責任或損害賠償。此外,損害賠償和執法行動的責任和標準,包括適用於不同類型損失的監管框架,因司法管轄區而異,我們可能在某些司法管轄區對某些損失承擔更大的責任。此外,在我們的收購方面,我們已經承擔了與客户的現有協議,這些協議可能會使我們對此類損失事件承擔更大的責任。如果發生此類損失事件,我們可能會承擔重大的金錢損失,並可能產生鉅額法律費用來應對此類訴訟,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

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我們的某些客户協議可能包括限制將我們的物業出售給某些第三方,這可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們的某些客户協議可能禁止我們將某些物業出售給第三方,除非滿足特定條件。這些限制的存在可能會阻礙我們出售其中一處或多處物業的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

如果沒有鉅額支出或翻新,我們的數據中心可能不適合轉租。

由於我們的許多數據中心包含由我們的客户承擔費用安裝的租户改進,因此它們可能更適合特定的數據中心用户或技術行業客户,並且可能需要進行重大修改,以便我們將空置空間重新租賃給其他數據中心用户或技術行業客户。租户的改進也可能因技術變化、時間流逝或其他因素而過時或過時。此外,我們的開發空間通常需要大幅改進才能適合數據中心使用。出於同樣的原因,我們的物業也可能不適合在沒有重大支出或翻新的情況下出租給傳統的寫字樓客户。

因此,我們可能需要投入大量資金或向客户提供大幅折扣,以租賃或轉租該空間,這兩種情況都可能對我們的財務和運營業績產生不利影響。

我們可能無法租賃空置或開發空間,續簽租約,或在租約到期時重新租賃空間。

於2023年12月31日,我們擁有約850萬平方呎的積極發展中空間及約410萬平方呎的持作未來發展的空間。我們打算繼續為我們的開發庫存增加新的空間,並繼續從這個庫存中開發更多的空間。我們開發的部分空間已經並可能繼續在投機的基礎上開發,這意味着我們在開始開發過程時沒有簽署空間的客户協議。我們還根據在開始開發過程之前簽署的協議專門為客户開發空間。在這些情況下,如果我們未能履行這些協議規定的開發義務,這些客户可能會終止協議,我們將被要求為該空間尋找新客户。此外,在某些情況下,我們會在數據中心設施完工前租賃這些設施。如果我們未能及時完成設施,客户可能有權終止其協議,尋求對我們的損害賠償或處罰或尋求其他補救措施,我們可能會被要求為該空間尋找新客户。我們無法向您保證,一旦我們開發了空間或土地,我們將能夠成功地將其出租,或者以我們開始開發時認為有利或預期的價格出租。此外,一旦數據中心設施的開發完成,即使沒有客户佔用任何空間,我們也會產生一定的運營費用。如果我們無法及時完成開發或成功租賃我們開發的空間,如果開發成本高於我們目前的估計,或者如果租金低於我們開始項目時的預期或其他不理想的情況,我們的財務狀況,經營業績,現金流,可供分派的現金及履行償債責任的能力可能受到重大不利影響。

此外,截至2023年12月31日,佔我們物業組合中物業面積22. 8%的客户協議(不包括按月租賃及持作發展的空間)計劃於2025年到期,另有19. 7%的淨可出租面積(不包括持作發展的空間)可供出租。其中一些空間可能需要大量資本投資才能滿足客户的電力和冷卻需求,或者可能不再適合他們的需求。此外,我們無法向您保證客户協議將被續簽或我們的物業將被重新出租,或以等於或高於當前平均淨有效租金率的淨有效租金率重新出租。如果我們的物業租金下降,我們的現有客户不續簽協議,我們不出租或重新出租我們的可用空間,包括新開發的空間和客户協議計劃到期的空間,或者我們需要更長的時間出租或重新出租該空間或該空間的租金開始,我們的財務狀況,經營業績,現金流,可供分派的現金及履行償債責任的能力可能受到重大不利影響。

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此外,客户決定租用我們其中一個數據中心的空間和電力,併購買其他產品,通常需要投入大量資源,並對我們設施的充分性進行盡職調查。因此,數據中心空間的租賃可能會有很長的銷售週期,我們可能會花費大量的時間和資源來追求可能不會帶來收入的特定交易。包括市場低迷在內的經濟狀況可能會使客户難以規劃未來的業務活動,從而進一步影響這一漫長的銷售週期,這可能會導致客户放慢支出或推遲決策。我們無法充分管理與銷售週期相關的風險,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

即使我們在任何一個數據中心有額外的可用空間可供租賃,我們將這些空間出租給現有或新客户的能力可能會受到我們提供足夠電力的能力的限制。

隨着時間的推移,當前和未來客户在我們數據中心的能耗不斷增加,可用電量的相應減少可能會限制我們在現有數據中心內提高入住率或網絡密度的能力。此外,在我們的某些數據中心,如果客户迅速增加他們對電力和冷卻的需求,我們為客户提供電力和冷卻的最大合同義務總額可能會超過此類數據中心的實際容量。如果我們不能增加可用電力和/或冷卻,或將客户轉移到我們數據中心內的另一個位置,並提供足夠的電力和冷卻來滿足此類需求,我們可能會失去客户,並根據我們的客户協議承擔責任。此外,我們的電力和冷卻系統很難升級,成本也很高。因此,我們可能無法有效地升級或更改這些系統以滿足新的需求,而不會產生我們可能無法轉嫁給客户的重大成本。任何此類重大客户流失、負債或額外成本都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的投資組合取決於當地的經濟條件,並在地理上集中在某些地點。

我們的投資組合位於54個大都市區。截至2023年12月31日,我們的投資組合(包括作為未合併實體投資持有的67個數據中心)在地理上集中在以下大都市地區:

    

百分比:

2023年12月31日

大都市區

年租金總額 (1)

北弗吉尼亞州

 

17.3

%

芝加哥

 

8.1

%

法蘭克福

 

6.4

%

倫敦

 

5.2

%

新加坡

 

5.0

%

達拉斯

 

4.9

%

紐約

4.8

%

硅谷

 

4.6

%

阿姆斯特丹

 

4.3

%

聖保羅

 

4.2

%

約翰內斯堡

 

2.7

%

巴黎

 

2.7

%

波特蘭

 

2.6

%

東京

 

2.0

%

鳳凰城

1.8

%

其他

 

23.4

%

總計

 

100.0

%

(1)年化租金是截至2023年12月31日的現有租約下的月度合同租金(定義為減值前的現金基礎租金)乘以2023年的12年。包括實體100%所有權水平的合併投資組合和未合併實體。截至2023年12月31日的年度的減排總額約為1.053億美元。

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其中一些地區近年來經歷了低迷。我們依賴於這些地區的當地經濟狀況,包括當地的房地產狀況,我們的運營、收入和可供分配的現金可能會受到這些地區當地經濟狀況低迷的重大不利影響。如果在這些地區建造了太多競爭對手的物業,或者供應增加或超過需求,我們的運營也可能受到影響。我們不能向您保證這些地點將增長或將繼續有利於數據中心的投資或運營。此外,我們目前正在某些大都市地區開發數據中心。特別是在這些大都市地區,房地產、技術或經濟狀況的任何負面變化都可能對我們的業績產生負面影響。

我們的業務和運營以及我們的客户、供應商和業務夥伴可能會受到流行病、流行病或其他疫情的不利影響。

影響我們或我們的客户、供應商或業務合作伙伴開展業務的國家或地區的流行病、流行病或其他疾病、疾病或病毒的爆發,以及為遏制或防止其進一步傳播而採取的行動,可能會對我們的一般商業活動以及我們的財務狀況、經營結果、流動性和信譽產生實質性的不利影響。流行病、流行病或其他疾病、疾病或病毒的爆發可能會導致政府實施重大措施來控制此類疾病、疾病或病毒的傳播,包括隔離、旅行限制、製造限制、緊急狀態聲明、業務關閉、資源的優先排序和分配以及對我們的員工以及我們所依賴的客户、供應商和業務合作伙伴的員工的行動限制,這可能會對我們及其各自充分管理我們各自業務的能力產生不利影響。與流行病、流行病或其他疾病、疾病或病毒爆發相關的風險也可能導致我們的一個或多個辦公室或物業或我們客户、供應商或業務合作伙伴的業務完全或部分關閉,或以其他方式導致我們的業務和運營或他們的業務嚴重中斷。此類事件可能會對我們的運營和我們從與客户達成的協議中產生的租金收入產生實質性的不利影響,或者可能導致我們的客户違約。

特別是,新冠肺炎的全球蔓延以及遏制它的各種嘗試造成了重大的波動、不確定性和經濟中斷,包括在建築活動中。由於勞動力短缺,我們在某些市場的建設活動出現了延誤,這些延誤已經並將繼續影響我們對客户的一些預期交付。我們可能會繼續遇到建築活動的延誤,這是由於為應對新冠肺炎疫情而實施的更多安全協議。

我們無法預測流行病、流行病和其他全球事件將對我們的客户、供應商和其他業務夥伴產生的全面影響;但是,對這些方面的任何實質性影響都可能對我們、我們未來的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。流行病和此類事件的各種應對措施對我們業務、運營和財務業績的全面影響程度將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素,包括:此類事件的持續時間和範圍;政府、企業和個人針對此類事件已經和繼續採取的行動;資本市場的可用性和成本;對我們的客户和客户對我們服務的需求和支付能力的影響;對我們發展項目的影響;以及對我們員工工作和旅行能力的中斷或限制。

我們從第三方租賃或轉租我們的某些數據中心空間,而保留這些租賃或轉租的能力可能會對我們的持續運營構成重大風險。

我們並不擁有我們投資組合中的所有建築。這些租賃建築約佔我們截至2023年12月31日的年度總收入的15%。此外,我們可能會購買額外的租賃數據中心空間或租賃設施而不是擁有設施的企業。如果我們不能以優惠條款或根本不能續簽這些數據中心的租約,我們的業務可能會受到損害。此外,在我們的幾個較小的設施中,我們轉租了我們的空間,我們在這些轉租下的權利取決於我們的分地主保留其在主要租約下的權利。當我們現有租約的初始期限到期時,我們一般有權將我們的租約期限延長一個或多個續期期限,但就我們的幾個分租約而言,我們的分地主必須根據主要租約續期。如果續訂費率不如我們目前的優惠,我們可能需要增加現有數據中心的收入,以抵消租賃費用的增加。如果不能增加收入以充分抵消這些預期的更高成本,可能會對我們的運營收入造成不利影響。在我們的續約選擇結束後,我們將不得不與適用的房東重新談判我們的租賃條款。

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此外,如果我們無法續簽任何數據中心的租約,我們可能會因為搬遷導致客户運營中斷而失去客户。我們還可能失去那些根據位置選擇我們數據中心的客户。將數據中心基礎設施設備(如發電機、配電裝置和冷卻裝置)遷移到不同的數據中心的成本可能高得令人望而卻步,因此,我們可能會損失這些設備的價值。出於這些原因,任何不能續簽的租約都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們和我們的客户可能會遇到供應鏈或採購中斷,或供應鏈成本增加,這可能會導致延遲。

我們數據中心的發展需要及時交付所需的設備和材料。我們依賴第三方為我們的建設和發展需求提供所需的設備、材料和服務。我們的全球供應鏈和發展活動可能會受到政治事件、國際貿易爭端、戰爭、恐怖主義、自然災害、公共衞生問題、工業事故、流行病和其他業務中斷等中斷的影響,這些中斷可能會影響我們滿足交付時間表的能力,包括向客户交付時間表。這些中斷還可能導致延誤、聲譽損害、我們可能被要求支付的潛在罰款,以及我們的客户可能終止協議。如果發生任何此類延遲或中斷,可能會對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。我們建設和開發計劃中使用的材料、設備和服務採購時間或成本的變化可能會對我們的運營結果產生不利影響。同樣,我們的客户可能會遇到供應鏈或採購中斷、限制和成本增加,這可能會影響他們在我們的設施中部署的能力,這可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。在疫情及其相關和其他持續的全球供應鏈問題期間,我們積極監測我們的供應商和供應商,並與客户、承包商和供應商保持頻繁的溝通。我們已經主動管理了我們的供應鏈,我們相信所需的設備將繼續交付,以完成我們正在進行的開發活動。儘管到目前為止,由於大流行和其他全球事件,我們能夠通過供應鏈和採購流程的中斷進行管理,但持續的中斷可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。然而,目前無法合理估計全球供應鏈限制對我們未來供應鏈和採購流程的全面程度和影響,並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。此外,俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突,以及中東衝突和其他潛在的全球衝突,可能會導致市場中斷,包括大宗商品價格、信貸和資本市場的大幅波動、網絡安全事件的增加以及供應鏈中斷。

我們可能無法適應不斷變化的技術和客户要求,我們的數據中心基礎設施可能會過時。

科技行業和我們的某些客户所在的特定行業的特點是技術、客户要求和行業標準迅速變化。向數據中心供電或散熱的新系統或新服務器技術的開發可能會使我們的數據中心基礎設施過時,這些新服務器技術不需要我們的設施旨在提供的關鍵負載和散熱水平,並且可以在不同的平臺上以較低的成本運行。我們的電力和冷卻系統升級困難且成本高昂,我們可能無法有效地升級或更改這些系統以滿足新的需求,而不會產生我們可能無法轉嫁給客户的重大成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,將我們的數據中心連接到互聯網和其他外部網絡的基礎設施可能會變得不足,包括在延遲、可靠性和連接性方面。我們可能無法及時、經濟高效地適應不斷變化的技術或滿足客户對新流程或新技術的需求,這將對我們維持和發展業務的能力產生不利影響。

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此外,我們無法適應不斷變化的客户要求,這可能會使我們的數據中心過時或無法向此類客户銷售。我們的一些客户在眾多數據中心設施中大規模運營,並在這些設施中設計了具有宂餘和故障轉移功能的雲和計算網絡,從而增強了其網絡和應用的彈性。因此,與我們現有的數據中心設施相比,這些客户將其數據中心運營置於電氣或機械基礎設施宂餘較少的設施中,可以實現成本效益。此外,我們的一些客户已經開始使用更大範圍的濕度水平和高於服務器過去通常運行温度的温度來運行他們的數據中心,所有這些都可能為這些客户節省能源成本。我們可能無法在這些環境條件下運營我們現有的數據中心,特別是在多租户設施中,而其他客户不願在這些條件下運營,我們的數據中心可能在與滿足這些要求的設施相比處於競爭劣勢。由於我們可能無法以經濟高效的方式修改現有數據中心的宂餘級別或環境系統,客户要求的這些或其他變化可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

此外,由於適用於我們客户的法規以及行業標準,例如客户可能認為需要的ISO和SOC認證,他們可能會從他們的數據中心尋求我們無法提供的特定要求。如果採用新的或不同的法規或標準,或者客户要求這種額外的要求,我們可能會在某些行業失去一些客户或無法吸引新客户,這可能會對我們的運營產生實質性和不利的影響。

我們依賴第三方供應商提供電力,我們很容易受到這些供應商的服務失誤和價格上漲的影響,也很容易受到公開市場上電力供應和價格波動的影響。

我們依賴第三方為我們的數據中心提供電力,我們無法確保這些第三方將以足夠的數量或在一致的基礎上提供此類電力。我們還依賴第三方提供額外的電力容量來支持我們的業務增長。如果向我們提供的電力總量不足以支持我們的客户需求,我們可能無法履行對客户的義務或增長我們的業務。此外,我們的數據中心可能容易受到電力短缺以及由這些短缺導致的計劃內或計劃外停電的影響。停電可能會持續到我們的備用和替代電源安排之外,這將損害我們的客户和我們的業務。任何服務損失或設備損壞都可能對我們的創收能力和經營業績產生不利影響,損害我們的聲譽,並可能導致客户糾紛或訴訟。

此外,我們可能會因向多間公用事業公司取電而承受風險和不可預料的成本。為我們的數據中心提供服務的公用事業公司可能依賴於某種特定類型的燃料,並對其價格上漲敏感,例如天然氣、煤炭或核能。此外,這些燃料的價格和輸送電力的總成本可能會因為以下原因而增加:旨在監管碳排放和其他污染物的法規、與收回極端天氣事件和自然災害成本相關的差餉附加費、地緣政治衝突、軍事衝突、電網現代化費用以及差餉繳納人承擔的其他費用。與以較低價格供電的數據中心相比,我們的任何數據中心的電力成本增加都可能使這些位置處於競爭劣勢。

我們還簽訂了購電協議,合同期限從5年到15年不等。這些協議要求我們在合同條款上以固定價格從生產商那裏購買可再生能源和/或可再生能源信用,但須進行某些調整。如果能源市場價格下降,我們可能需要根據購電協議支付比我們在公開市場購買可再生能源信用額度更多的費用,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外,由於極端天氣事件、自然災害或其他原因,這些協議下的一家或多家供應商的運營中斷,可能會對向我們交付的可再生能源信用的數量產生負面影響。

特別是,石油、天然氣和電力市場的中斷已經並可能繼續導致能源價格大幅上漲,這可能會對我們的業務產生實質性影響。還對俄羅斯實施和/或威脅實施了更多可能的制裁和懲罰。我們在歐洲的一些數據中心間接依賴於部分來自化石燃料的能源,包括可能來自俄羅斯的化石燃料,俄羅斯已經減少了這種燃料的產量。如果俄羅斯進一步減少或切斷對歐洲的能源供應,我們的歐洲業務可能會受到不利影響。

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我們依賴第三方為我們數據中心的客户提供網絡連接,連接中的任何延遲或中斷都可能對我們的運營業績和現金流產生重大不利影響。

我們不是電信運營商。雖然我們的客户通常負責提供他們自己的網絡連接,但我們仍然依賴電信運營商的光纖網絡為我們的數據中心提供服務,以吸引和留住客户。我們相信,載波容量的可用性將直接影響我們實現預期結果的能力。任何運營商都可以選擇不在我們的數據中心內提供其服務。任何決定為我們的數據中心提供網絡連接的運營商可能在任何時間內都不會繼續這樣做。此外,一些航空公司正在經歷業務困難,或已宣佈合併。因此,一些運營商可能被迫縮減規模或終止數據中心內的連接,這可能會對我們客户的業務產生不利影響,進而影響我們自己的運營業績。

我們的數據中心可能需要構建和運營複雜的宂餘光纖網絡。將多個運營商設施連接到我們的數據中心所需的建設是複雜的,涉及我們無法控制的因素,包括監管要求和建設資源的可用性。我們已經獲得了使用其他公司擁有的網絡資源的權利,包括使用暗光纖的權利,以吸引電信運營商和客户加入我們的投資組合。如果無法建立到我們數據中心的高度多樣化的網絡連接,或出現重大延遲或中斷,或出現故障,我們的運營業績和現金流可能會受到重大不利影響。此外,此網絡上的任何硬件或光纖故障都可能導致與我們數據中心的連接嚴重中斷。這可能會對我們吸引新客户或留住現有客户的能力產生負面影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的國際活動,包括收購、擁有和運營位於美國以外的數據中心,使我們面臨不同於我們在美國面臨的風險,我們可能無法有效管理我們的國際業務。

截至2023年12月31日,我們的投資組合包括184個數據中心,其中47個由未整合的實體持有,這些數據中心位於美國以外。我們已經收購和開發,並可能繼續收購和開發,並運營美國以外的數據中心。

位於美國境外的數據中心的所有權和運營使我們面臨外幣與美元匯率波動的風險。這些貨幣與美元關係的變化將影響我們的收入和營業利潤率,並可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流、可供分配的現金和償還債務的能力產生重大不利影響。我們可能試圖通過以當地貨幣面值為我們的物業融資來緩解部分或全部貨幣波動風險,儘管我們不能向您保證我們將能夠做到這一點或這將是有效的。我們也可能以符合我們作為REIT資格的方式從事直接對衝活動,以減輕匯率波動的風險,儘管我們不能向您保證我們將能夠這樣做或這將是有效的。

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我們的海外業務涉及與在美國的業務通常不相關或不同的其他風險,包括:

我們對這些大都市地區的賣家、客户、承包商、供應商或其他方的瞭解和關係有限;
與管理國際開發和業務有關的複雜性和成本;
難以及時招聘到合格的管理、銷售、施工人員和服務提供者;
採取和擴大貿易限制或發生貿易戰;
不同的就業做法和勞工問題,包括與勞資理事會、僱員委員會、工會和集體行動權有關的問題;
多重、相互衝突和不斷變化的法律、監管、權利和許可以及税收和條約環境;
政治環境的意外變化,如英國退出歐盟;
面臨增税、沒收或沒收的風險;
貨幣轉移限制和我們將在外國司法管轄區賺取的現金分配到美國的能力受到限制;
在非美國司法管轄區執行協議的困難,包括與我們的收購相關的協議,或者在我們的一個或多個客户、供應商或承包商違約的情況下;
當地的商業和文化因素;
地理、政治和經濟不穩定,包括主權信用風險以及某些地理區域和新興市場經濟政策和監管環境的快速和不可預測的變化;以及
與賄賂和腐敗有關的風險。

這種情況發生的可能性及其對我們的潛在影響因國家而異,並且無法預測。若干地區(包括拉丁美洲、亞洲、東歐、中東及非洲)的經濟及政治局勢過去及未來可能持續較為動盪,因此,該等地區的業務可能面臨更大的中斷風險,可能對我們的整體經營業績造成重大不利影響。

關於聯合王國退出歐洲聯盟的問題,雙方之間關係的確切條件與退出前的條件有何不同,在政治和經濟方面仍然存在重大的不確定性。在聯合王國決定取代或複製哪些歐洲聯盟法律時,聯合王國未來的法律和條例不明確,包括金融法律和條例、税收和自由貿易協定、税收和海關法、知識產權、環境、衞生和安全法律和條例、移民法、就業法和運輸法,可能會增加成本,擾亂供應鏈,抑制經濟活動,限制我們獲得資本。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,並降低我們證券的價格。

我們還面臨在不熟悉的大都市地區投資的風險。我們已經並可能繼續在國際大都會地區收購對我們來説是新的物業。當我們收購位於這些大都市地區的物業時,我們可能面臨與缺乏市場知識或對當地經濟和文化的瞭解、在該地區建立新的商業關係以及不熟悉當地政府和許可程序相關的風險。此外,盡職調查、交易和結構成本可能比我們在美國可能面臨的成本更高。我們致力於通過廣泛的勤奮和研究以及與經驗豐富的當地合作伙伴的合作來降低此類風險;然而,我們不能向您保證所有此類風險都將被消除。

我們不能克服這些風險可能會對我們的國際活動產生不利影響,包括我們的海外業務,並可能損害我們的業務和運營結果。

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我們最近的收購可能不會達到預期的好處,或者可能會擾亂我們的計劃和運營。

收購存在許多風險,我們可能無法實現交易時設想的財務或戰略目標。我們能否從2020年3月與Interxion的合併以及其他收購中實現預期的好處,在很大程度上取決於我們將每一項收購與我們的業務整合的能力。兩項獨立業務的合併可能是一個複雜、昂貴和耗時的過程,這需要我們的管理團隊投入大量時間和精力,並可能轉移人們對我們業務日常運營的注意力。不能保證我們能夠成功地將收購的物業和業務與我們的業務整合在一起,或者以其他方式實現這些收購的預期好處。此外,即使我們的業務與我們收購的業務成功整合,我們也可能無法實現收購的全部好處,包括預期的協同效應、運營效率、銷售或增長機會。這些好處可能不會在預期的時間框架內實現,或者根本不會實現。所有這些因素都可能減少或推遲收購的任何潛在增值效應,並對我們普通股的價格產生負面影響。

此外,業務的全面整合可能會導致重大的意想不到的問題、費用、負債、競爭反應和客户關係的喪失,以及其他潛在的不利後果。實際的整合成本可能會超過估計的成本,可能還會有更多的意外成本以及對已知和未知負債的假設。雖然我們假設我們將產生某些整合費用,但有一些我們無法控制的因素可能會影響此類費用的總額或時間。由於其性質,許多將發生的費用很難準確估計。如果我們不能整合和運營收購的物業或業務以滿足我們的財務預期,我們的財務狀況、運營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力可能會受到重大不利影響。

合併業務的風險包括:

我們可能低估了對所收購物業進行任何必要改進的成本;
被收購的物業可能需要重新評估,這可能會導致繳納的物業税高於預期;
我們可能無法快速有效地將新的收購,特別是對運營業務或物業組合的收購,整合到我們現有的業務中;
在整合員工和留住關鍵人員方面,我們可能面臨困難;
我們在留住現有客户(包括關鍵客户)方面可能面臨挑戰,這可能會對我們的收入產生不利影響;
我們可能無法有效地管理我們擴大的業務;以及
市場狀況可能導致收購物業的空置率高於預期,租金低於預期。

這些風險中的任何一個都可能導致成本增加、預期收入減少以及我們管理層的時間和精力被轉移,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

我們的幾個數據中心,包括我們在過去五年收購的數據中心,在我們的管理下已經有一段有限的時間了。數據中心可能具有我們未知的特徵或缺陷,這些特徵或缺陷可能會影響它們的估值或收入潛力。我們不能向您保證,在我們的管理下,這些數據中心的運營業績不會下降。

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我們可能會承擔與我們最近的收購相關的未知或或有負債,我們可能對賣家沒有追索權或追索權有限。

我們最近和未來的收購可能受到未知或或有負債的影響,我們可能對賣家沒有追索權或追索權有限。未知或或有負債可能包括清理或修復環境狀況的負債、與被收購的實體或被收購的財產或企業的前所有人打交道的客户、供應商或其他人的索賠、税務責任、普通合夥人、董事、高級管理人員和被收購的財產或企業的前所有人所賠償的其他人的索賠,以及無論是在正常業務過程中還是在其他方面發生的其他負債。此外,我們可能產生的與收購相關的債務的成本和支出總額可能超出我們的預期,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外,我們已經並可能在未來以有限的陳述和保證或在此類交易結束後失效的陳述和保證的情況下進行交易,在這種情況下,我們將沒有或有限地向該等物業或企業的賣家追索。雖然我們通常要求賣方就違反陳述和保修的行為賠償我們,但此類賠償通常是有限的,並受到各種重大門檻、重大免賠額或總損失上限的制約。我們可能會獲得保險單,規定在某些交易中違反某些陳述和保證,但受某些例外情況和免賠額的限制,不能保證我們能夠就違反任何此類陳述和保證所造成的損失追回任何金額。 因此,不能保證我們會就賣方違反其陳述和保修規定而造成的損失追回任何金額。最後,我們與賣方之間的賠償協議通常規定,賣方將保留與我方收購的物業或業務有關的某些特定責任。雖然賣方一般有合同義務支付與此類保留負債有關的所有損失和其他費用,但不能保證此類安排不會要求我們也招致損失或其他費用。

我們缺乏唯一決策權、我們對合資夥伴財務狀況的依賴以及我們與我們合資夥伴之間的糾紛可能會對合資企業(JV)投資產生不利影響。

我們目前及未來可能透過合夥企業、合營企業或其他實體與第三方共同投資,收購物業或物業組合、合夥企業、合資企業或其他實體的非控股權益或分擔管理事務的責任。在這些情況下,我們不能對物業、合夥企業、合資企業或其他實體行使唯一決策權。在某些情況下,對合夥企業、合資企業或其他實體的投資可能涉及在沒有第三方參與的情況下不存在的風險,包括合夥人可能破產或無法為其所需出資份額提供資金。合作伙伴可能有與我們的商業利益或目標不一致的經濟、税務或其他商業利益或目標,並可能採取與我們的政策或目標相反的行動。我們的合資夥伴可能會採取不在我們控制範圍內的行動,這將要求我們處置合資資產或將其轉移到應税REIT子公司,以便Digital Realty Trust,Inc.保持其作為REIT的地位。這類投資也可能導致僵局,例如,是否出售房產,因為我們和我們的合作伙伴都不會完全控制合夥企業或合資企業。我們與合作伙伴之間的糾紛可能會導致訴訟或仲裁,這將增加我們的費用,並使我們的管理層無法將他們的時間和精力集中在我們的日常業務上。因此,我們合作伙伴的行動或與我們合作伙伴的糾紛可能會使合夥企業或合資企業擁有的財產面臨額外的風險。此外,在某些情況下,我們可能要對我們的第三方合作伙伴的行為負責。這些因素中的每一個都可能導致這些投資的回報低於我們的預期或出現虧損,我們的財務和經營業績可能會受到不利影響。此外,我們不能向您保證,我們將能夠按預期的時間表關閉合資企業,或者根本不能。如果不能完成任何此類合資企業,可能會對我們的業務和我們普通股的交易價格產生負面影響。在過去的幾年裏,特別是在過去的12個月裏,我們完成了許多新的合資企業,包括我們的第一個開發合資企業,這些投資可能會增加本文所述的風險。

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財務報表索引

在開發我們現有的空間和可開發土地以及為開發而收購的新物業方面的任何延誤或意想不到的成本可能會延遲並損害我們的增長前景、未來的經營業績和財務狀況。

截至2023年12月31日,我們有約850萬平方英尺的空間正在積極開發,約有410萬平方英尺的空間可供未來發展。我們已經在投機的基礎上建造了這個空間的很大一部分,並可能繼續以高昂的成本建造。我們成功開發這些項目面臨許多風險,包括與以下方面相關的風險:

施工延誤、計劃、規格變更的;
預算超支,原材料或建築用品價格上漲,或專用數據中心組件缺乏供應和(或)成本增加,包括髮電機等長週期項目;
建築工地事故及其他傷亡情況;
融資可獲得性,包括我們獲得建築融資和永久融資的能力,或利率或信貸利差的增加;
與承包商、分包商或其他建設項目的承包商、分包商或其他人之間的勞動力供應、成本、糾紛和停工;
承包者不能及時履行或根本不履行,或者承包者的其他不當行為;
獲得足夠的電力以及向我們的客户提供此類電力的相關成本;
環境問題;
供應鏈約束;
火災、洪澇、地震等自然災害;
流行病;
地質、建築、挖掘和設備問題;以及
拖延或拒絕權利或許可,包括分區和相關許可,或因公共機構和公用事業公司的要求而造成的其他延誤。

此外,雖然我們打算主要在我們熟悉的大都市地區發展數據中心,但我們未來可能會在新的地理區域發展數據中心,我們預計這些地區的發展將帶來良好的投資風險調整回報。我們可能不具備對其他大都市地區數據中心發展的相同熟悉程度,這可能會對我們成功或根本無法開發此類數據中心或實現預期業績的能力產生不利影響。

開發活動,無論它們最終是否成功,通常也需要我們管理層相當大一部分的時間和精力。這可能會分散我們的管理層對業務其他運營活動的關注。如果我們不能順利完成開發項目,我們的業務可能會受到不利影響。

我們的許多成本,如運營、一般和行政費用、利息支出以及房地產收購和建設成本,可能會受到通脹加劇時期的不利影響。

過去一年,居民消費價格指數同比大幅上漲。在大流行期間以及最近的全球事件,如油價上漲和俄羅斯與烏克蘭之間的衝突期間,聯邦政府刺激經濟的政策可能已經並可能繼續加劇通貨膨脹和消費者價格指數的上漲。

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財務報表索引

通脹持續或進一步上升,可能會對我們在維修及保養、公用事業、保安及保險等與物業有關的合約服務方面的營運開支造成不利影響。至於公用事業費用,這是我們最大的費用類別,絕大多數費用直接轉嫁給我們的客户,這大大減輕了我們面臨電力成本增加的風險。至於我們的其他運營費用,我們預計將通過現有的租賃結構、年度租金上漲或通過重置我們續訂和再租賃活動的租金,從客户那裏收回一些增加的費用。因此,我們認為通脹不會對我們在物業層面的淨營業收入和營業現金流造成重大不利影響。然而,我們不能保證我們的租約所載的每年租金升幅足以抵銷通脹的影響,而重訂續期和轉租活動的租金,亦可能不能完全抵銷因通脹壓力而導致的營運開支增加所造成的影響。因此,在通脹率超過客户合同中的年度租金上漲百分比的通脹期間,我們可能無法充分緩解通脹的影響,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。

我們的一般和行政費用主要包括補償費用和專業服務費。不斷上升的通貨膨脹率可能要求我們提供超出歷史年度增長的薪酬增長,這可能會出人意料地或顯著增加我們的薪酬成本。同樣,專業服務費也受到通貨膨脹的影響,預計會隨着這類服務市場價格的上漲而按比例增加。因此,隨着時間的推移,通貨膨脹可能會增加我們的一般和行政費用,並可能對我們的運營結果和現金流產生不利影響。

此外,通脹定價可能會對完成我們開發項目所需的建築成本產生負面影響,包括但不限於建築設備和材料、第三方承包商和供應商提供的勞動力和服務的成本。我們依賴一些第三方供應商和承包商為我們的建築項目提供原材料、熟練勞動力和服務。在我們的發展項目中,建築設備和材料成本的某些增長通常可以通過在我們每個項目的總體建築成本估計中納入一般預算或有保證的最高價格建築合同來管理,該合同規定了某些建築成本的最高價格,並將通脹風險轉移到我們的建築總承包商身上。然而,我們不能保證,鑑於目前通脹的嚴重程度和各種因素,我們的預算或有可能會準確地計算出潛在的建築成本增加,或者我們的一般承建商是否能夠吸收這些增加的成本,並在預算內及時完成我們的建築項目,或者根本不能。較高的建築成本可能會對我們在房地產資產上的投資和我們開發項目的預期收益產生不利影響,這可能會對我們的投資回報產生不利影響。因此,隨着時間的推移,我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、流動性以及履行我們的償債義務和向證券持有人支付股息和分配的能力可能會受到不利影響。

我們揹負着鉅額債務,並面臨着與利用債務為我們的業務活動提供資金相關的風險,包括再融資和利率風險。

截至2023年12月31日,我們的合併債務總額約為175億美元,我們可能會產生大量額外債務,為未來的收購、投資和開發活動提供資金。我們擁有全球循環信貸安排和日元循環信貸安排,根據截至2023年12月31日的貨幣承諾和外匯匯率,這兩項安排最高可提供39億美元的借款(包括可從日元循環信貸安排提取的約2億美元)。我們有能力不時地將全球循環信貸安排的規模增加至多7.5億美元,條件是收到貸款人的承諾和其他先決條件。截至2023年12月31日,扣除未償還信用證,這項安排下的可用金額約為18億美元。截至2024年2月21日,扣除未償還信用證,我們在全球循環信貸機制下的可用資金約為19億美元。

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我們目前的鉅額債務要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,這減少了我們現金流用於營運資本、資本支出、擴張努力、分配和其他一般公司用途的可獲得性。此外,它可能會:使我們更難履行與我們的債務有關的義務;限制我們未來以我們可以接受的條款和條件對我們的債務進行再融資或為支出、收購、開發或其他一般公司目的獲得融資的能力;或者對我們在不利經濟條件下有效競爭或成功運營的能力產生不利影響。

此外,我們可能違反限制性契約或未能維持貸款文件中規定的財務比率,這將使貸款人有權加快我們的債務義務,我們的有擔保的貸款人或抵押權人可能會止贖我們的財產或我們在擁有擔保其貸款的財產並獲得租金和租賃轉讓的實體中的權益。我們對任何一筆貸款的違約都可能導致對其他債務的交叉違約。我們一處或多處房產的止贖可能會對我們獲得資本、財務狀況、運營結果、現金流和可供分配的現金產生不利影響。此外,喪失抵押品贖回權可能會在沒有現金收益的情況下產生應税收入,這種情況可能會阻礙Digital Realty Trust,Inc.滿足1986年修訂後的美國國內收入法(Internal Revenue Code Of 1986)或該法規定的房地產投資信託基金分配要求。

與我們的債務相關的其他風險包括:

我們可能無法在到期時對我們的債務進行再融資,或者再融資條款可能不如我們原始債務的條款優惠。很可能,當我們的未償債務到期時,我們將需要為其至少一部分進行再融資。如果我們無法對到期到期的本金進行再融資或延期支付,或用其他資本交易的收益支付,那麼我們的現金流可能不足以在所有年份償還所有此類到期債務和支付分配。此外,如果再融資時的現行利率或其他因素,例如貸款人不願發放商業房地產貸款,導致再融資時的利率較高,則與再融資債務相關的利息支出將會增加。

利率的波動可能會對我們的財務業績產生重大影響,並可能增加我們的利率對衝交易對手違約的風險。由於我們很大一部分債務,包括我們在全球循環信貸安排下產生的債務,以浮動利率計息,利率上升可能會大幅增加我們的利息支出。如果美國聯邦儲備委員會和其他中央銀行繼續提高短期利率,這可能會對適用於我們的可變利率債務的利率產生重大的上行影響。未來利率和信貸利差的潛在上升可能會增加我們的利息支出,從而對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響,並減少我們進入資本市場的機會。我們已經達成了利率互換協議和交叉貨幣互換協議。如果交易對手未能履行衍生品合同,我們的衍生品交易將使我們面臨財務損失的風險。金融市場的中斷可能會導致交易對手的流動性突然減少,這可能使他們無法根據其衍生品合同的條款履行義務,我們可能無法實現衍生品合同的好處。

我們公司信用評級的不利變化可能會對我們的融資活動產生負面影響。“我們的高級無擔保長期債務和數字房地產信託公司”S優先股的信用評級是基於我公司的經營業績、流動性和槓桿率、整體財務狀況以及信用評級機構在對我公司的評級分析中採用的其他因素。我們公司的信用評級可能會影響我們可以獲得的資本額,以及我們可能產生的任何債務的條款和定價。我們不能向您保證,我們將能夠維持我們目前的信用評級,如果我們目前的信用評級被下調,我們可能會產生更高的借貸成本,並可能在獲得額外融資方面遇到困難。此外,我們信用評級的下調可能會在我們目前和未來的信貸安排和債務工具下引發額外的付款或其他負面後果。例如,如果我們的優先無擔保長期債務的信用評級被下調至低於投資級水平,我們可能無法獲得或維持某些現有債務的延期。我們信用評級的不利變化可能會對我們的再融資和其他資本市場活動、我們管理債務到期日的能力、我們未來的增長、我們的財務狀況、數碼房地產信託公司S股票的市場價格以及我們的開發和收購活動產生負面影響。

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財務報表索引

我們的全球循環信貸安排和優先票據限制了我們從事某些業務活動的能力。-我們的全球循環信貸安排包含負面契約和其他財務和運營契約,其中限制了我們的能力:招致額外債務;進行某些投資;與另一家公司合併;以及創建、產生或承擔留置權;並要求我們保持財務覆蓋比率,包括未擔保資產。

此外,全球循環信貸安排限制Digital Realty Trust,Inc.在違約事件發生後和持續期間向其股東進行分配,或贖回或以其他方式回購其股本中的股份,除非在有限的情況下,包括在必要時使Digital Realty Trust,Inc.能夠保持其作為REIT的資格,並避免支付所得税或消費税。

此外,我們的無擔保優先票據由契約管理,其中包含各種限制性契約,包括對我們產生債務的能力的限制,以及維持未擔保資產池的要求。這些限制,以及我們全球循環信貸安排中的限制,可能會導致我們的優先票據或全球循環信貸安排(視情況而定)違約,或者對我們的業務或我們向數字房地產信託公司S股東或向數字房地產信託公司S單位持有人支付股息的能力產生負面影響,這可能對數字房地產信託公司S普通股和優先股的市場價值產生重大不利影響。

如果不能有效地對衝利率變化,可能會對經營結果產生不利影響。我們尋求通過發行固定利率債務工具和使用利率對衝安排,如利率上限、遠期或掉期鎖定協議,來管理我們對利率波動的敞口。這些協議涉及風險,例如交易對手可能無法履行其在這些協議下的義務的風險,這些安排可能無法有效地減少我們對利率變化的敞口,以及法院可能裁定此類協議不具有法律執行力。我們的政策是,這些衍生工具只用於對衝與我們的借款有關的利率風險,而不是用於投機或交易目的,並僅根據主要金融機構的信用評級和其他因素與它們簽訂合同。不過,我們未來可能會選擇改變這一政策。截至2023年12月31日,我們總債務的大約85%是固定利率或浮動利率,適用於利率互換。我們目前沒有對衝我們的全球循環信貸安排,隨着我們在全球循環信貸安排下的借款增加,我們不受固定利率約束的債務百分比和我們對利率的敞口可能會增加。套期保值可能會降低我們投資的整體回報。未能有效對衝利率變化可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。

我們的增長依賴於我們無法控制的外部資本來源。

為了讓Digital Realty Trust,Inc.保持其房地產投資信託基金的資格,根據守則,它必須每年分配其確定的房地產投資信託基金應納税收入的至少90%,而不考慮所支付的股息扣除和不包括任何淨資本收益。此外,Digital Realty Trust,Inc.將繳納聯邦和州公司所得税,條件是該公司分配的REIT應税收入不到100%,包括任何淨資本利得。Digital Realty Trust,L.P.被要求向Digital Realty Trust,Inc.進行分銷,使後者能夠滿足這一分銷要求,並避免收入和消費税責任。由於這些分配要求,我們可能無法從運營現金流中為未來的資本需求提供資金,包括任何必要的收購或開發融資。因此,我們可能會依賴第三方來源為我們的資本需求提供資金。

我們能否獲得第三方資金來源取決於許多因素,包括整體市場狀況、市場對我們業務前景和增長潛力的看法、我們當前和預期的未來收益、運營資金、我們的現金流和現金分配,以及數科房地產信託股份有限公司S普通股的每股市場價格。我們不能向您保證,我們將能夠獲得股權或債務融資,或以對我們有利或可接受的條款進行融資。我們招致的任何額外債務都將增加我們的槓桿。此外,股票市場最近經歷了很大的波動,我們不能向您保證,我們將能夠通過出售股權證券或以優惠的條件籌集資金。以不利條款出售股權可能導致數科房地產信託股份有限公司的S普通股股東和S基金單位持有人的股權被大幅稀釋。此外,我們可能被迫處置我們的一個或多個財產,可能是在不利的條件下。

如果我們不能從第三方渠道獲得資金,我們可能無法在存在戰略機遇時收購或開發數據中心,無法履行我們的償債義務,無法向Digital Realty Trust,Inc.的S股東支付現金股息,也無法向Digital Realty Trust,L.P.的單位持有人進行分配。

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房地產估值下降、減值費用和房地產投資的流動性不足可能會對我們的收益和財務狀況產生不利影響。

我們審查我們的每一處物業,以確定其賬面價值可能無法收回的指標。此類指標的例子可能包括市場價格大幅下跌、基於收購時的包銷而對物業的使用方式或預期使用方式發生重大不利變化、累積的成本大大超過收購或開發的最初預期金額、由於我們打算出售資產而導致我們的預期持有期發生變化,或運營或現金流虧損的歷史記錄。當該等減值指標存在時,吾等會審閲對房地產投資或作為集團使用及最終處置的物業組合預期產生的未來未貼現現金流量淨額(不包括利息支出)的估計,並將其與物業或資產組合的賬面價值作比較。我們考慮未來營業收入、趨勢和前景等因素,以及租賃需求、競爭等因素的影響。如果我們未來的未貼現淨現金流量評估顯示我們無法收回房地產投資的賬面價值,則在賬面價值超過該物業或資產組的估計公允價值的範圍內計入減值損失。這些虧損對我們的淨收入有直接影響,因為記錄減值損失會立即對淨收入進行負調整。對預期現金流的評估具有很高的主觀性,部分是基於對未來入住率、租金和資本需求的假設,這些假設可能與未來期間的實際結果大不相同。不斷惡化的房地產市場可能會導致我們重新評估減值分析中使用的假設。這些減值費用可能很大,並可能對我們的財務狀況、經營業績和可供分配的現金產生不利影響。

由於房地產投資的流動性相對較差,而且我們專業房地產的買家可能更少,我們迅速出售投資組合中的房地產以應對其表現不利變化的能力可能會受到限制,這可能會損害我們的財務狀況。此外,Digital Realty Trust,Inc.受到守則中限制房地產投資信託基金處置財產能力的條款的限制,這些限制不適用於其他類型的房地產公司。見“與我們的組織結構相關的風險-數字房地產信託公司”S對其股東的責任可能與數字房地產信託公司的利益衝突“S單位持有人-出售或再融資的税收後果”。雖然Digital Realty Trust,Inc.根據Digital Realty Trust,L.P.的S有限合夥協議擁有獨家權力,以決定是否、何時以及以什麼條件出售房產,但此類決定可能需要得到Digital Realty Trust,Inc.S董事會的批准。這些限制可能會影響我們出售物業的能力。

這種流動性的缺乏和《守則》的限制可能會限制我們迅速調整投資組合以應對經濟或其他條件變化的能力,因此,可能會對我們的財務狀況、經營結果、現金流、可供分配的現金以及獲得償還債務和其他債務所需資本的能力產生不利影響。

我們的成功取決於關鍵人員,他們的持續服務得不到保證。

我們有賴於公司關鍵人員的努力,特別是總裁首席執行官安德魯·P·鮑爾和首席財務官馬修·梅西爾。它們對我們的成功非常重要,原因有很多,包括它們在我們的行業和投資界都擁有國家或地區的聲譽,吸引了投資者、商業和投資機會,並幫助我們與投資者、貸款人、現有和潛在客户以及行業人員進行談判。如果我們失去他們的服務、我們的商業和投資機會,以及我們與貸款人和其他資本市場參與者的關係,現有和潛在客户以及行業人員可能會受到影響。我們公司的許多其他高級員工也擁有強大的技術、金融和房地產行業聲譽。因此,我們有更多機會獲得潛在的收購、融資、租賃和其他機會,並能夠更好地與客户談判。隨着我們競爭對手數量的增加,競爭對手更有可能試圖從我們公司招聘某些人。失去這些關鍵人員中的任何一個都將導致這些福利和其他福利的損失,並可能對我們的業務結果產生實質性的不利影響。

我們還依賴於高技能技術人員的才華和努力。我們的成功有賴於我們持續不斷地發現、聘用、發展、激勵和留住組織所有領域的高技能技術人員。我們行業對合格技術人員的競爭非常激烈,合格技術人員的供應得不到保證。

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目錄表

財務報表索引

我們可能很難管理我們的增長。

我們已經顯著並迅速地擴大了我們公司的規模。我們的增長可能會給我們的管理、運營和財務資源和系統帶來巨大壓力。此外,作為一家報告公司,我們必須遵守1934年的證券交易法和2002年的薩班斯-奧克斯利法案或薩班斯-奧克斯利法案的報告要求。這些規則和法規的要求要求我們承擔一定的會計、法律和財務合規成本,並可能給我們的管理和財務、法律和運營資源和系統帶來壓力。無法有效管理我們的增長或我們對資源和系統的管理壓力增加,可能會導致我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制存在缺陷,並可能對財務狀況、運營結果和我們可供分配的現金產生負面影響。

潛在的損失可能不在保險範圍之內。

我們目前承擔商業一般責任、財產、業務中斷(包括租金收入損失)和其他保險,以承保本公司的可保風險。我們選擇保單規格、保險限額和免賠額,考慮到損失的相對風險、保險的成本和標準的行業慣例,我們認為這些説明、保險限額和免賠額是適當和足夠的。我們的保險單包含行業標準的除外條款,我們不為一般不能投保的危險投保,例如戰爭損失或核反應。我們很大一部分物業位於地震活躍地區,如加利福尼亞州,佔我們投資組合截至2023年12月31日年化租金的約5.7%。一個災難性的事件,例如,在加利福尼亞州,可能會嚴重影響多個物業,總可扣除金額可能很大,而我們購買的限制可能被證明是不足的,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。此外,一場災難性的地區性事件也可能嚴重影響我們的一些保險公司,使它們破產或無法全額支付索賠,儘管它們目前的財務實力。根據我們的判斷,如果任何這些保單的保費成本超過保險相對於損失風險的價值,我們可能會在未來停止為我們的部分或全部財產購買地震、洪水或風暴或其他危險的保險。

此外,我們的許多建築都有廣泛的、非常有價值的與技術相關的改進。根據我們與客户簽訂的協議條款,客户有責任維持適用於該等改善的足夠保險範圍,並在大多數情況下,在發生意外事故後,使用其保險收益恢復該等改善。如果我們的一棟安裝了大量租户改進的建築發生傷亡或其他損失,如果我們不在規定的時間內重建基礎建築,我們的客户可能有權終止租約。在這種情況下,客户的保險收益將無法用於恢復改進,我們的保險覆蓋範圍可能不足以複製此類客户所做的與技術相關的改進。此外,我們某些物業的按揭負債條款可能要求我們在某些情況下向貸款人支付保險收益,而不是將所得資金用於修復物業。如果我們或我們的一個或多個客户遇到未投保或超過保單限額的損失,我們可能會損失投資於受損財產的資本以及這些財產預期的未來現金流。此外,如果損壞的財產受到追索權債務的影響,我們將繼續對債務負責,即使這些財產遭到不可挽回的損壞。

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我們可能會產生與環境問題相關的鉅額成本,包括政府監管、私人訴訟和我們一些物業的現有條件。

根據美國以及我們運營的許多司法管轄區與環境保護有關的各種法律,房地產的現任或前任所有者或經營者可能對物業存在或排放危險或有毒物質造成的污染負責,並可能被要求調查和清理物業或源自物業的此類污染。這種法律往往規定責任,而不考慮所有者或經營者是否知道或對污染物的存在負有責任,而且責任可能是連帶的。在美國,1980年的《全面環境響應、補償和責任法案》(簡稱CERCLA)建立了一個監管和補救計劃,旨在對發生或從那裏向環境釋放任何有害物質或受到威脅的設施進行調查和清理。CERCLA補救這些問題的主要機制是,對設施的當前所有者和經營者、處置危險物質時場地的前所有者和經營者、安排運輸、處置或處理危險物質的任何人以及選擇處置和處理設施的運輸商施加嚴格的連帶責任,無論這些人如何照顧。CERCLA還規定了評估和補救對自然資源的任何損害的費用。CERCLA調查和清理的成本可能非常高。CERCLA還授權對受補救行動影響的所有不動產實施有利於美國的留置權,以彌補一方當事人有責任支付的所有費用。在某些程序限制的情況下,CERCLA賦予責任方權利,就其可分攤的調查和補救費用份額對其他責任方提起分擔訴訟。我們無法找到其他責任方並證明他們的責任程度、他們的財政資源和其他程序要求,這將限制我們從其他人那裏獲得可分配的此類費用的補償。在某些情況下,美國多個州的法律以及我們開展業務的其他司法管轄區的法律也規定了與危險物質泄漏相關的調查、清理和其他損害賠償的嚴格連帶責任。

以前的業主將我們的一些物業用於工業和製造目的,這些物業可能包含一定程度的環境污染。獨立環境顧問已經對我們投資組合中的大部分物業進行了第一階段或類似的環境現場評估。現場評估旨在發現和評估有關已勘測物業和周圍物業的環境狀況的信息。這些評估一般不包括土壤採樣、地下調查或石棉調查,評估可能無法揭示所有環境條件、責任或合規問題。此外,重大環境條件、債務或合規問題可能在這些審查完成後或未來可能出現。根據CERCLA和各種州、地方和國家法律,我們可能被要求承擔連帶責任,調查和補救由以前的所有者或運營商造成的我們物業的環境污染。此外,我們的大部分酒店都有燃料儲存罐,如果發生泄漏,我們可能要承擔清理任何由此產生的污染的費用。我們物業存在污染或未能補救污染,可能使我們承擔第三方責任,或對我們出售、租賃或開發房地產或以房地產作為抵押品借款的能力產生重大不利影響。

此外,我們的一些客户,特別是生物技術和生命科學行業的客户以及技術製造行業的客户,將處理危險物質和廢物作為其在我們酒店運營的一部分。環境法律和法規要求我們的客户,可能還有我們,承擔因這些活動或這些物業以前的工業或零售用途而產生的責任。根據CERCLA和各種州、地方和國家法律,我們可能被要求對客户在我們物業上排放的危險物質進行調查和補救,從而承擔連帶責任。環境責任也可能影響客户向我們支付租金的能力。我們不能向您保證,環境問題的調查和補救費用不會影響我們向數科房地產信託股份有限公司S股東支付股息以及向數科房地產信託基金單位持有人S分派股息的能力,也不能保證該等費用或其他補救措施不會對我們的業務、資產或運營結果產生重大不利影響。

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目錄表

財務報表索引

我們的一些特性可能包含含石棉的建築材料和含鉛塗料。環保法要求對含石棉建築材料和含鉛油漆進行適當的管理和維護,並可對未能遵守這些要求的建築物業主或經營者處以罰款和處罰。這些法律還可能允許第三方就與接觸含石棉建築材料和含鉛油漆有關的人身傷害向業主或經營者尋求賠償。

我們的財產及其用途往往需要各種政府機構的許可和權利,包括與分區和土地使用有關的許可和權利。安裝和運行柴油發電機通常需要獲得州或地方環境監管機構(包括空氣質量監管機構)的某些許可,這些發電機為我們的大多數設施提供緊急後備電力。這些許可通常對某些空氣污染物設定排放限制,包括氮氧化物。此外,各種聯邦、州和地方的環境、健康和安全要求,如消防要求和處理後的雨水排放要求,都適用於我們的一些物業。我們遵守適用法規的能力以及對適用法規的更改,如空氣質量法規或我們設施中設備的許可要求,可能會阻礙或阻止我們建設或運營數據中心設施。

政府當局過去曾基於環境考慮尋求限制數據中心的發展。例如,我們運營地點的政府當局已經暫停了數據中心的開發,理由是對能源使用的擔憂,並要求新的數據中心滿足能效要求。一些政府機構還試圖限制使用柴油發電機作為備用電力。我們可能會面臨任何要求提高能效措施、改變冷卻系統、能源使用上限、土地使用限制、後備電源限制或其他環境要求的法律帶來的更高成本。暫停數據中心建設可能會阻礙我們建設新數據中心的能力。

此外,某些市場的乾旱狀況導致了用水限制和進一步限制用水的建議。我們的數據中心設施可能面臨用水限制、水效要求或更高的水價。氣候變化也可能限制水資源的供應。此外,海平面上升以及氣候變化引起或促成的更頻繁和更惡劣的天氣事件對我們的設施構成了物理風險。氣候變化導致的與我們的業務和運營相關的其他風險包括實物風險和過渡風險,例如:

能源成本上升(例如,由於更極端的天氣事件、極端温度或對有限資源的需求增加);
增加環境法規,影響某些地區的開發成本或開發能力;
原材料的提取和加工以及製成品的生產對環境造成的影響導致材料成本上升;
供應鏈服務成本上升,與氣候變化有關的潛在供應鏈中斷;
與氣候變化事件有關的收入損失或費用增加(例如,保險費用上升、未投保的損失、受極端天氣或資源可獲得性限制的地區客户保留率下降)。

我們的物業所受的環境法律法規可能會在未來發生變化,並可能會創建新的法律法規。未來的法律、條例或條例可能會施加額外的重大環境責任。這些法律包括那些直接監管我們的氣候變化影響的法律,以及那些監管與我們有業務往來的公司的氣候變化影響的法律,例如為我們的設施提供電力的公用事業公司。見“項目1.商業--條例--環境事項--氣候變化立法”。我們不知道這些要求是否或如何變化,但變化可能需要我們做出重大的意想不到的支出,這些支出可能對我們的財務狀況、現金流、經營業績、可用於分配的現金、S普通股的每股交易價、我們的競爭地位和償還債務的能力產生重大不利影響。

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目錄表

財務報表索引

遵守適用的法律和政府法規,包括《美國殘疾人法》,我們可能會產生鉅額費用。

我們的業務受各種美國聯邦、州和地方法律、法規和政策的監管,包括由美國證券交易委員會、2002年薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法和紐約證券交易所強制實施的法律、法規和政策,以及適用的地方、州和國家勞動法。儘管我們有旨在遵守適用法律和法規的政策和程序,但如果不遵守各種法律和法規,可能會導致民事和刑事責任、罰款和處罰,並增加合規成本。

根據1990年的《美國殘疾人法》(ADA),所有公共設施必須符合與殘疾人無障礙和使用相關的聯邦要求。我們沒有對我們所有的物業進行審計或調查,以確定我們是否遵守美國反興奮劑機構或我們運營的其他司法管轄區的類似法律。如果我們投資組合中的一個或多個物業不符合美國反興奮劑機構或其他法律,那麼我們將被要求產生額外的費用來使物業合規。其他聯邦、州和地方法律也可能要求對我們的物業進行修改,或限制我們翻新物業的能力。我們無法預測遵守ADA或其他類似法律的最終成本。如果我們因遵守ADA和任何其他類似法律而產生鉅額成本,或者需要向私人訴訟當事人支付損害賠償金,我們的財務狀況、運營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力可能會受到重大不利影響。

我們投資組合中的物業受各種聯邦、州和地方法規的約束,例如州和地方消防和生命安全法規。如果我們不遵守這些規定,我們可能不得不向私人訴訟當事人支付罰款或損害賠償金。此外,我們不知道現有法規是否會改變,或未來的法規是否會要求我們進行重大的意外支出,這將對我們的財務狀況、運營結果、現金流、可供分配的現金以及履行我們償債義務的能力產生重大不利影響。

如果我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制存在缺陷,我們的業務可能會受到不利影響。

我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計和有效性可能無法防止所有錯誤、錯誤陳述或失實陳述。雖然管理層將繼續審查我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,但不能保證我們對財務報告的內部控制將始終有效地實現所有控制目標。此外,我們對不受我們控制或管理的實體的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制,可能比我們對我們經過一段時間控制或管理的子公司的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制更為有限。未來可能發生的財務報告內部控制缺陷,包括任何重大缺陷,可能會導致我們對經營結果的錯誤陳述、財務報表的重述、數碼房地產信託公司S股價的下跌,或以其他方式對我們的業務、聲譽、經營業績、財務狀況或流動性造成重大不利影響.

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目錄表

財務報表索引

與我們的組織結構相關的風險

數字房地產信託公司S股東的利益可能與數字房地產信託公司S單位持有人的利益相沖突。

由於Digital Realty Trust,Inc.及其股東與Digital Realty Trust,L.P.及其合作伙伴之間的關係,未來可能存在或可能出現利益衝突。根據馬裏蘭州的法律,Digital Realty Trust,Inc.的S董事和高級管理人員對Digital Realty Trust,Inc.及其股東負有管理本公司的責任。與此同時,Digital Realty Trust,Inc.作為普通合夥人,根據馬裏蘭州法律,對Digital Realty Trust,L.P.及其有限合夥人負有與我們的運營夥伴管理相關的受託責任。作為Digital Realty Trust,L.P.及其合夥人的普通合夥人,S作為Digital Realty Trust,L.P.及其合夥人的職責可能會與Digital Realty Trust,Inc.董事和高級職員對Digital Realty Trust,Inc.及其股東的職責發生衝突。根據馬裏蘭州法律,馬裏蘭州有限合夥企業的普通合夥人對其有限合夥人負有忠誠和注意義務,除非合夥協議另有規定,否則必須按照誠實信用和公平交易的義務履行這一義務。Digital Realty Trust,L.P.的合夥協議規定,只要Digital Realty Trust,Inc.擁有Digital Realty Trust,L.P.的控股權,任何衝突如果不能以不對Digital Realty Trust,Inc.‘S股東或有限合夥人不利的方式解決,將以有利於Digital Realty Trust,Inc.’S股東的方式解決。

馬裏蘭州法律允許普通合夥人的受託責任通過合夥協議修改的條款尚未在法院接受測試,我們也沒有獲得律師對合夥協議中聲稱放棄或限制數字房地產信託公司S受託責任的條款的意見。

數字房地產信託公司的S股東和數字房地產信託公司S的單位持有人還面臨以下額外的利益衝突:

出售或再融資的税收後果。 出售房產和償還某些債務將影響Digital Realty Trust,L. P.和Digital Realty Trust,Inc.的共同單位持有人。不同的股東。因此,Digital Realty Trust,L. P.的這些共同單位持有人可能對任何此類出售或償還債務的適當定價和時間有不同的目標。Digital Realty Trust,Inc.根據Digital Realty Trust,L. P.的合夥協議,擁有決定何時再融資或償還債務或是否、何時以及以何種條件出售房產的獨家授權,此類決定可能需要Digital Realty Trust,Inc.的批准。s董事會。Digital Realty Trust,Inc.的詳細信息的董事和執行官可能會以與Digital Realty Trust,L. P.的部分或大多數利益不一致的方式行使其影響力。的單位持有人,包括以可能阻止完成出售物業或償還債務的方式。

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財務報表索引

Digital Realty Trust,Inc.的S章程、Digital Realty Trust,L.P.的S合夥協議和馬裏蘭州的法律包含可能推遲、推遲或阻止控制權變更交易的條款。

這些規定包括:

Digital Realty Trust,Inc.公司章程,包括管理其優先股的補充條款,包含9.8%的所有權限制。 Digital Realty Trust,Inc.的章程,但有某些例外,授權數字房地產信託公司'的董事會採取必要和可取的行動,以維護數字房地產信託公司。的資格作為房地產投資信託基金,並限制任何人的實際或推定所有權不超過9.8%(按價值或股份數量,以更嚴格的限制)的已發行股份的數字房地產信託公司。的普通股,9.8%(按價值或股份數量,以更嚴格的限制為準)的任何系列的數字房地產信託公司的流通股。的優先股和數字房地產信託公司價值的9.8%。的流通股本。Digital Realty Trust,Inc.的董事會,在其唯一的自由裁量權,可豁免(前瞻性或追溯性)擬議受讓人的所有權限制。數字房地產信託公司(Digital Realty Trust,Inc.)的董事會不得授予豁免的所有權限制任何擬議受讓人的直接或間接所有權超過9.8%的數字房地產信託公司的流通股。的普通股,超過9.8%的流通股的任何系列的數字房地產信託公司'的優先股或超過9.8%的數字房地產信託公司的價值。的未償股本可能危及數字房地產信託公司。作為REIT的地位。如果Digital Realty Trust,Inc.的董事會決定,它不再是數字房地產信託公司。的最大利益,以嘗試取得資格,或繼續取得資格,作為一個房地產投資信託基金,或合規不再需要房地產投資信託基金的資格。所有權限制可能會延遲、推遲或阻止可能符合Digital Realty Trust,Inc.最佳利益的交易或控制權變更。的股東和數字房地產信託,有限責任公司。的單位持有人。

數字房地產信託公司S的合夥協議包含可能推遲、推遲或阻止控制權變更交易的條款。 Digital Realty Trust,L.P.的合作協議規定,數字房地產信託公司。不得與他人進行任何兼併、合併或其他合併,不得出售其全部或絕大部分資產或進行任何重新分類,資本重組或改變其已發行股本權益,除非該交易得到普通單位和長期激勵單位持有人的批准,該持有人至少佔普通單位和長期激勵單位所有持有人總權益百分比的35%,定期獎勵單位,或者:

所有有限合夥人將收到,或有權選擇接收,每個共同單位的現金,證券或其他財產的數額等於數字房地產信託公司的股份數量的產品。普通股,其中一個共同的單位,然後可交換和最大數額的現金,證券或其他財產支付的代價,每股數字房地產信託公司。與交易有關的普通股(前提是,如果與交易有關,向Digital Realty Trust,Inc. 50%以上股份的持有人提出購買、投標或交換要約,並被其接受。普通股,每個持有人的共同單位將收到,或有權選擇接收,最大數額的現金,證券或其他財產,該持有人將收到,如果它行使其贖回權,並收到數字房地產信託公司的股份。在該等購買、投標或交換要約到期前,以普通股換取其普通股單位,並隨即接受該等購買、投標或交換要約,交易隨後完成);或
滿足以下條件:
o在交易中,尚存實體直接或間接擁有的幾乎所有資產直接或間接由Digital Realty Trust,L.P.或另一家有限合夥企業或有限責任公司持有,該有限合夥企業或有限責任公司是與Digital Realty Trust,L.P.合併、合併或合併資產的倖存者,我們將其稱為存續合夥企業;
o普通單位和長期激勵單位的持有人根據數字房地產信託的相對公允市值、S公司的淨資產和緊接交易完成前的其他淨資產,在尚存合夥企業中擁有一定比例的權益;

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目錄表

財務報表索引

o該尚存合夥的權益持有人的權利、優惠及特權,至少與緊接該項交易完成前有效的權利、優惠及特權,以及適用於該尚存合夥的任何其他有限合夥人或非管理成員的權利、優惠及特權一樣優惠;及
o尚存合夥的有限合夥人或非管理成員的權利至少包括以下其中一項:(I)有權贖回其在尚存合夥中的權益,以根據數碼房地產信託L.P.‘S合夥協議向該等人士提供代價;或(Ii)有權按與緊接上述交易完成前其普通股的有效條款相同的條款,將其權益贖回為現金(或,如果尚存合夥企業的最終控制人已公開交易普通股證券,則贖回該等普通股證券,其交換比率以該證券和Digital Realty Trust,Inc.普通股的相對公平市價的釐定為基礎)。

這些規定可能會阻止其他人試圖獲得Digital Realty Trust,Inc.的控制權,並可能推遲、推遲或阻止控制權變更交易,這可能符合Digital Realty Trust,Inc.的S股東和Digital Realty Trust,L.P.,S單位持有人的最佳利益。

數碼房地產信託公司S優先股控制權轉換特徵的改變,可能會增加一方接管我們公司的難度或阻止一方接管我們公司。於發生指定控制權變更交易時,吾等J系列優先股、K系列優先股及L系列優先股的持有人將有權(除非在控制權轉換日期更改前,吾等已提供或發出選擇贖回該等優先股的通知)將其部分或全部J系列優先股、K系列優先股或L系列優先股轉換為本公司普通股股份(或替代對價等值),但須受管限適用優先股系列的補充細則所載上限的規限。J系列優先股、K系列優先股和L系列優先股控制權轉換特徵的變更可能會阻止第三方對我公司提出收購建議,或在本公司普通股、J系列優先股、K系列優先股和L系列優先股的持有人有機會實現高於當時市場價格的溢價或股東可能認為符合其最佳利益的情況下,延遲、推遲或阻止本公司的某些控制權交易變更。

數科房地產信託有限公司S董事會可以修改S章程,以增加或減少股票的授權股份數量,數科房地產信託公司可以在沒有股東批准的情況下發行股票。數科地產信託股份有限公司的《S章程》授權數科地產信託有限公司S董事會在未經股東批准的情況下,不時修改章程,增加或減少數科數碼地產信託股份有限公司的股票授權股份總數或任何類別或系列的股票授權股份數,授權發行S數碼地產信託公司的授權但未發行的普通股或優先股,並在優先股持有人投票權的情況下,對數碼地產信託公司的任何未發行股份進行分類或重新分類。將S公司的普通股或優先股劃入其他類別的系列股票,並設定該等分類或重新分類股份的優先股、權利及其他條款。儘管S數碼地產董事會目前沒有這樣的打算,但它可以設立一個額外的類別或系列優先股,根據該類別或系列的條款,推遲、推遲或阻止可能符合S股東和S基金單位持有人最佳利益的交易或控制權變更。

馬裏蘭州法律的某些條款可能會阻止控制權的變化。*馬裏蘭州一般公司法的某些條款可能會阻止第三方提出收購Digital Realty Trust,Inc.的提議,或阻止控制權的變更,否則可能符合Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.單位持有人的最佳利益,包括:

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“業務合併”條款,在受限制的情況下,禁止Digital Realty Trust,Inc.與“有利害關係的股東”之間的某些業務合併(一般定義為直接或間接實益擁有Digital Realty Trust,Inc.的S有表決權股票的流通股10%或以上投票權的任何人,或Digital Realty Trust,Inc.的關聯公司或聯營公司,在有關日期之前的兩年內的任何時間,直接或間接地實益擁有Digital Realty Trust當時流通股10%或以上的投票權的任何人,股份有限公司的S)或其關聯公司,在股東成為有利害關係的股東的最近日期後五年內,此後對這些組合施加特別評估權和絕對多數表決權要求;和
“控制股份”條款規定,在“控制股份收購”(定義為直接或間接獲得所有權或控制已發行和已發行的“控制股份”)中收購的Digital Realty Trust,Inc.的“控制股份”(定義為與股東控制的其他股份(僅憑藉可撤銷的委託書除外)合計時,股東有權行使三個投票權範圍之一以選舉董事的股份),除Digital Realty Trust批准的範圍外,沒有投票權。S的股東以至少三分之二的贊成票對此事投出贊成票,不包括所有有利害關係的股份。

Digital Realty Trust,Inc.已根據其董事會的決議選擇不參與該公司的這些條款,並根據其章程中的一項規定退出該公司的業務合併條款以及該公司的控制股份條款。然而,數字房地產信託股份有限公司的S董事會可以通過決議選擇加入數字房地產信託公司的業務合併條款,數字房地產信託公司可以通過修訂其章程,選擇加入未來數字房地產信託公司的控制權股份條款。

數字地產信託股份有限公司《S章程》中董事免職的規定以及數字地產信託股份有限公司《S章程》中的提前通知條款可能會推遲、推遲或阻止控制權變更或其他可能符合數字地產信託股份有限公司股東和數字地產信託公司S單位持有人最佳利益的交易。同樣,如果S數字房地產信託公司董事會選擇加入數字房地產信託公司的業務合併條款或數字房地產信託公司目前不適用於數字房地產信託公司的第三章第八副標題的規定,或者如果數字房地產信託公司S附例中選擇不參與數字房地產信託公司控制權股份收購條款的規定被撤銷,則數字房地產信託公司的這些規定可能具有類似的效果。

數碼房產信託股份有限公司S優先股的轉換權可能不利於數碼房產信託股份有限公司S普通股的持有人。

Digital Realty Trust,Inc.目前持有8,000,000股5.250%的J系列累計可贖回優先股、8,400,000股5.850%的K系列累計可贖回優先股和13,800,000股5.200%的L系列累積可贖回優先股,每一系列股票均可在控制權交易發生有限指定變更時轉換為數碼房地產信託公司的S普通股。將J系列優先股、K系列優先股或L系列優先股轉換為數碼地產信託公司的S普通股將稀釋數碼地產信託公司的股東所有權和數碼地產信託公司的單位持有人所有權,並可能對數碼地產信託公司普通股的市場價格產生不利影響,並可能削弱S通過出售額外股權證券籌集資金的能力。

Digital Realty Trust,Inc.的S權利及其股東對其董事和高管採取行動的權利是有限的。

馬裏蘭州法律規定,數字房地產信託公司的S董事如果真誠履行職責,以他們合理相信符合公司最佳利益的方式履行職責,並以通常謹慎的類似職位的人在類似情況下使用的謹慎態度,那麼他們作為董事不承擔任何責任。經數字房地產信託公司S章程允許,數字房地產信託公司董事和高級管理人員S對公司及其股東的金錢損害賠償責任限制,但因下列原因引起的責任除外:

在金錢、財產或服務方面實際收受不正當利益或利潤;或
基於董事或官員主動和故意不誠實的發現,對所裁決的訴訟原因具有實質性影響的最終判決。

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此外,Digital Realty Trust,Inc.的章程授權數字房地產信託公司。數字房地產信託公司的章程要求,以保障數字房地產信託公司。公司的董事和高級管理人員在這些能力所採取的行動,而不需要一個最終的賠償權利的初步決定,支付或償還他們的合理費用,在最後處置的程序之前,在馬裏蘭州法律允許的最大範圍內。數字房地產信託公司Digital Realty Trust Inc.已與其董事及高級職員訂立彌償協議。數字房地產信託公司(Digital Realty Trust,Inc.)股東對董事和高級職員的權利可能比普通法下的權利更有限。因此,如果Digital Realty Trust,Inc.如果公司的董事或高級職員妨礙公司的業績,公司股東從該董事或高級職員處獲得損害賠償的能力將受到限制。

與税收和數字房地產信託有關的風險S被列為房地產投資信託基金

如果不符合REIT的資格,將對Digital Realty Trust,Inc.及其股東以及Digital Realty Trust,L.P.及其單位持有人產生重大不利後果。

Digital Realty Trust,Inc.一直在運營,並打算繼續以其認為將使其有資格根據該準則獲得聯邦所得税目的的REIT的方式運營。Digital Realty Trust,Inc.沒有也不打算要求美國國税局(IRS)裁定它有資格成為房地產投資信託基金。作為房地產投資信託基金的資格涉及到高度技術性和複雜的法典條款的應用,對這些條款只有有限的司法和行政解釋。對於像Digital Realty Trust,Inc.一樣通過合夥企業持有資產的房地產投資信託基金來説,這些條款以及根據守則或財政部法規頒佈的適用財政部法規的複雜性更大。不完全在S控制範圍內的各種事實事項和情況的確定,可能會影響其成為房地產投資信託基金的資格。為了符合REIT的資格,Digital Realty Trust,Inc.必須滿足一些要求,包括關於其股票所有權的要求、關於其資產構成的要求以及關於其收入來源的要求。此外,Digital Realty Trust,Inc.必須每年向股東分配至少90%的REIT應税收入,不包括任何淨資本利得。

此外,我們擁有並可能收購一個或多個實體的直接或間接權益,這些實體已選擇或將選擇根據《守則》作為房地產投資信託基金或附屬房地產投資信託基金納税。倘各附屬房地產投資信託基金符合房地產投資信託基金的資格,則就房地產投資信託基金資產測試而言,我們於該附屬房地產投資信託基金的權益將被視為合資格房地產資產。要符合REITs的資格,子公司REITs必須獨立滿足REITs的所有資格要求。子公司不符合房地產投資信託基金資格可能對數字房地產信託公司產生不利影響。的能力,以符合房地產投資信託基金的收入和資產測試,從而其有資格作為一個房地產投資信託基金的能力。

如果Digital Realty Trust,Inc.失去其REIT地位,它將面臨嚴重的税收後果,這將大幅減少其可用於分配的現金,包括可用於向股東支付股息的現金,因為:

Digital Realty Trust,Inc.在計算其應納税收入時,不允許扣除支付給股東的股息,並將對其應納税收入繳納聯邦和州企業所得税;
Digital Realty Trust,Inc.也可能受到聯邦替代最低税,並可能增加州和地方税;
除非Digital Realty Trust,Inc.根據適用的法律規定有權獲得減免,否則它不能選擇在其被取消資格的年度後的四個應納税年度內作為REIT徵税。

此外,如果Digital Realty Trust,Inc.未能符合REIT的資格,它將不被要求向普通股股東進行分配,因此,Digital Realty Trust,L.P.向其單位持有人進行的分配可能會同樣減少。由於所有這些因素,S未能獲得房地產投資信託基金的資格可能會削弱我們擴大業務和籌集資金的能力,並可能對數字房地產信託公司S股票和數字房地產信託基金的價值產生重大不利影響。

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在某些情況下,Digital Realty Trust,Inc.作為REIT可能需要繳納聯邦和州税,這將減少其可用於分配給股東的現金。

即使數字房地產信託公司。在聯邦所得税方面,房地產投資信託基金符合房地產投資信託基金的資格,但在某些情況下,如果它作為經銷商出售房產,則可能需要繳納一些聯邦、州和地方的收入或財產税,並在某些情況下繳納100%的罰款税。此外,我們的國內應税房地產投資信託子公司,包括數字服務公司,可能需要繳納聯邦税、州税和地方税,我們的外國財產和公司需要在其運營和所在的司法管轄區納税。國內應税REIT子公司作為普通C類公司繳納美國聯邦所得税。此外,應課税REITs子公司與其母公司REITs之間的某些交易將被徵收100%的消費税,這些交易不是在公平交易的基礎上進行的。任何聯邦,州或外國税收數字房地產信託公司。支付將減少其可分配給股東的現金。

房地產投資信託基金的應付股息不符合某些股息的降低税率。

適用於“合格股息收入”的最高税率為20%,適用於個人、信託和遺產的美國股東。然而,房地產投資信託基金的應付股息一般不符合這些降低的利率。個人、信託和遺產的美國股東通常可以扣除高達20%的普通股息(即,未指定為資本利得股息或合格股息收入的股息)從2026年1月1日之前開始的應納税年度從REITs收取。雖然這一扣除降低了適用於REITs支付的某些股息的實際税率(假設股東適用37%的最高税率,通常為29.6%),但該税率仍高於適用於構成合格股息收入的公司股息的税率。因此,作為個人、信託和遺產的投資者可能認為投資於REITs的吸引力相對低於投資於支付被視為合格股息收入的股息的非REITs公司的股票,這可能對REITs股份的價值產生重大不利影響,包括Digital Realty Trust,Inc.的每股交易價格。的股本。

對從事“被禁止交易”的REITs徵收的税收可能會限制我們從事交易的能力,這些交易將被視為聯邦所得税目的的銷售。

房地產投資信託基金從被禁止的交易中獲得的淨收入將被徵收100%的懲罰性税。一般來説,被禁止的交易是指在正常業務過程中主要為出售給客户而持有的財產的銷售或其他處置,但喪失抵押品贖回權的財產除外。雖然我們不打算在正常業務過程中持有任何會被描述為持有以供出售給客户的物業,但除非出售或處置符合某些法定避風港的資格,否則此類定性是事實決定,不能保證美國國税局同意我們對我們物業的定性,或我們將始終能夠利用可用的避風港。

遵守REIT的要求可能會導致我們放棄其他有吸引力的機會或清算其他有吸引力的投資。

要符合聯邦所得税的REIT資格,Digital Realty Trust,Inc.必須不斷滿足有關其收入來源、資產的性質和多元化(包括其在Digital Realty Trust中的比例份額)、分配給股東的金額以及股本所有權等方面的測試。如果Digital Realty Trust,Inc.在任何日曆季度末未能遵守一項或多項資產測試,它將需要在日曆季度結束後30天內糾正失敗,或有資格獲得某些法定救濟條款,以避免失去其REIT資格和遭受不利的税收後果。為了滿足這些測試,我們可能會被要求放棄我們本來可能進行的投資,或者清算其他有吸引力的投資。因此,遵守房地產投資信託基金的要求可能會阻礙我們的業績,並減少可分配給Digital Realty Trust,Ltd.‘S股東和Digital Realty Trust,L.P.’單位持有人的金額。

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S董事會在未經股東批准的情況下撤銷S房地產投資信託基金選舉的權力,可能會給數字房地產信託公司的股東S和數字房地產信託公司的單位持有人S造成不利後果。

Digital Realty Trust,Inc.的章程規定,其董事會可以撤銷或以其他方式終止其房地產投資信託基金的選擇,而無需其股東的批准,如果董事會決定,它不再是數字房地產信託公司。的最佳利益,繼續作為房地產投資信託基金的資格。如果數字房地產信託公司。如果不再符合房地產投資信託基金的資格,它將成為美國聯邦和州企業所得税的應税收入,它將不再需要向其股東分配大部分應税收入,因此,Digital Realty Trust,L.P.向其單位持有人的分配可能會類似地減少。

如果Digital Realty Trust L.P.未能獲得聯邦所得税合夥資格,Digital Realty Trust,Inc.將無法獲得REIT資格,並遭受其他不利後果。

我們認為,Digital Realty Trust,L.P.的組織和運營方式將使其能夠被視為合夥企業,而不是應作為公司納税的協會或上市合夥企業,以繳納聯邦所得税。作為一家合夥企業,Digital Realty Trust,L.P.的收入不需要繳納聯邦所得税。取而代之的是,它的每個合夥人,包括Digital Realty Trust,Inc.,都會被分配,並可能被要求就該合夥人在Digital Realty Trust L.P.的S收入中的份額繳税。然而,不能保證美國國税局不會因為聯邦所得税的目的挑戰數字房地產信託公司S的合夥地位,也不能保證法院不會承受這樣的挑戰。如果美國國税局成功地將Digital Realty Trust,L.P.視為應按公司繳納聯邦所得税的協會或上市合夥企業,Digital Realty Trust,Inc.將無法滿足適用於REITs的毛收入測試和某些資產測試,因此將不再有資格成為REIT。這種房地產投資信託基金資格的失敗可能會削弱我們擴大業務和籌集資金的能力,並將對數科房地產信託有限公司S股票和數科房地產信託有限公司S單位的價值產生重大不利影響。此外,Digital Realty Trust,L.P.未能獲得合夥資格將導致其繳納聯邦企業所得税,這將大大減少其可用於償債和分配給包括Digital Realty Trust,Inc在內的合作伙伴的現金數量。

與收購相關的税負和繼承屬性可能會對我們的業務產生不利影響。

我們可能會不時收購其他公司或實體,在此類收購中,我們可能會繼承此類實體的歷史税務屬性和負債。例如,如果我們收購了一家C公司,並隨後在收購後五年內出售其資產,我們可能需要就截至我們收購資產之日確定的此類資產的任何固有收益納税。此外,為了符合REIT的資格,在任何納税年度結束時,我們不得在非REIT年度累積任何收入和利潤。因此,如果我們收購一家C類公司,我們必須在收購該公司的納税年度結束前分配該公司在收購前積累的收益和利潤。我們還可能被要求支付被收購實體的未繳税款,即使此類負債在我們收購該實體之前就已產生。

美國或外國税收法律法規的變化,包括税率、立法和其他行動的變化,可能會對我們的運營業績、我們的股東、Digital Realty Trust、L.P.S單位持有人和我們產生不利影響。

我們總部設在美國,在全球設有子公司和業務,並在這些司法管轄區繳納所得税。在確定我們的所得税撥備時,需要做出重大判斷。儘管我們認為我們已經對潛在的納税義務進行了充分的評估和核算,並且我們的納税估計是合理的,但不能保證在審計我們的納税申報單時或由於適用税法的變化,不會產生額外的税收。我們經營業務的許多國家的政府可能會修改這些國家的税法,包括改變公司對全球收入的確認和徵税。*每個司法管轄區税法的任何變化的性質和時間以及對我們未來税收負債的影響無法準確預測,但可能會對我們的運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

此外,我們的每一處房產都要繳納房地產税和個人財產税。隨着税率的變化以及税務機關對財產的評估或重新評估,這些税收可能會增加。我們物業的任何財產税增加都可能對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。

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目錄表

財務報表索引

此外,涉及聯邦所得税的規則不斷受到參與立法程序的人員以及國税局和美國財政部的審查。税法的變化,無論是否追溯適用,都可能對數字房地產信託公司產生重大不利影響。的股東,數字房地產信託,有限責任公司。的單位持有人和我們。我們無法預測税法的變化可能會對我們的投資者和我們產生何種影響。新的立法、財政部條例、行政解釋或法院判決可能會對Digital Realty Trust,Inc.產生重大不利影響。的能力,這種資格的聯邦所得税後果,或在我們的投資的聯邦所得税後果。此外,與其他實體的税務處理或對其他實體的投資有關的法律可能會發生變化,從而使對此類其他實體的投資相對於對REITs的投資更具吸引力。

前瞻性陳述

我們在本報告中所作的陳述是聯邦證券法所指的前瞻性陳述。特別是,有關我們的資本資源,投資組合表現,我們租賃空置空間和開發中空間的能力,槓桿政策和收購和資本支出計劃的陳述,以及我們對“可能影響未來經營業績的因素”的討論,包含前瞻性陳述。同樣,我們所有關於預期市場狀況、人口統計和經營業績的陳述都是前瞻性陳述。您可以通過使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述,如“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“預計”、“預期”、“預期“估計”或“預期”或這些詞和短語或類似的詞或短語的否定,這些詞或短語是對未來事件或趨勢的預測或指示,僅僅是歷史問題。您還可以通過對戰略、計劃或意圖的討論來識別前瞻性陳述。

前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性,您不應依賴它們作為對未來事件的預測。前瞻性陳述取決於可能不正確或不準確的假設、數據或方法,我們可能無法實現。我們不保證所描述的交易和事件會如所描述的那樣發生,也不保證它們會發生。除其他因素外,以下因素可能導致實際結果和未來事件與前瞻性陳述中所述或預期的結果和事件存在重大差異:

數據中心需求減少或信息技術支出減少;
租金降低、運營成本增加或空置率上升;
數據中心空間競爭加劇或可用供應增加;
我們的數據中心和數據中心基礎設施的適宜性,連接或供電的延遲或中斷,或者我們的物理和信息安全基礎設施或服務的故障或破壞;
違反我們與客户簽訂的合同規定的義務或限制;
我們無法成功開發和租賃新的物業和開發空間,以及物業開發的延誤或意外成本;
當前全球和當地經濟、信貸和市場狀況的影響;
全球供應鏈或採購中斷,或供應鏈成本增加;
高通脹時期對我們成本的影響,例如經營、一般和行政費用、利息支出以及房地產收購和建造成本;
在疫情、大流行或其他全球事件期間對我們客户和我們供應商運營的影響;
我們對重要客户的依賴,一個大客户或大量小客户的破產或資不抵債,或客户對租約的違約或不續簽;
我們所在國家的政治條件變化、地緣政治動盪、政治不穩定、內亂、限制性政府行動或國有化;
我們無法保留從第三方租賃或轉租的數據中心空間;
信息安全和數據隱私被侵犯;
在外國司法管轄區和不熟悉的大都市地區管理國際業務和收購或經營物業方面的困難;
未能從我們最近和未來的收購中實現預期的收益,或對我們的計劃和運營造成破壞,或與之相關的未知或或有負債;
未能成功整合和經營已收購或開發的物業或業務;

47

目錄表

財務報表索引

在確定要收購的財產和完成收購方面遇到困難;
與合資企業投資有關的風險,包括由於我們對此類投資缺乏控制造成的風險;
與利用債務為我們的業務活動提供資金相關的風險,包括再融資和利率風險、我們未能在到期時償還債務、我們的信用評級發生不利變化或我們違反貸款安排和協議中包含的契諾或其他條款;
我們未能獲得必要的債務和股權融資,以及對外部資本來源的依賴;
金融市場波動和外幣匯率變動;
我們的行業或我們銷售的行業的不利經濟或房地產發展,包括與房地產估值下降和減值費用以及商譽和其他無形資產減值費用有關的風險;
我們無法有效地管理我們的增長;
超出我們保險範圍的損失;
我們無法吸引和留住人才;
環境責任、與自然災害有關的風險以及我們無法實現可持續發展目標;
預期近期收購的預期經營業績及與這些預期有關的説明;
我們不能遵守適用於我們公司的規章制度;
數字房地產信託公司的S未能保持其作為房地產投資信託基金的地位,以便繳納聯邦所得税;
數字房地產信託公司S未能獲得聯邦所得税合夥企業的資格;
對我們從事某些商業活動的能力的限制;
改變地方、州、聯邦和國際法律和條例,包括與税收、房地產和分區法有關的法律和條例,以及提高房地產税率;以及
任何可能影響我們的財務、會計、法律或監管問題或訴訟的影響。

這裏包括的風險並非包羅萬象,其他因素可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響,包括本報告其他章節所列的因素和風險,包括第一部分第1a項下的風險因素。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險因素不時出現,管理層無法確定所有這些風險因素,我們也無法評估所有這些風險因素對業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。雖然前瞻性陳述反映了我們的真誠信念,但它們並不是未來業績的保證。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以反映潛在假設或因素、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化。

項目1B.未解決的工作人員意見。

沒有。

項目1C.網絡安全問題。

網絡安全風險管理與策略

我們開發並實施了網絡安全風險管理流程,旨在保護我們信息系統的機密性、完整性和可用性。

我們利用美國國家標準與技術網絡安全框架研究所(NIST CSF)來考慮設計和評估我們的流程。這並不意味着我們滿足任何特定的技術標準、規範或要求,只是我們使用NIST CSF作為指南,幫助我們識別、評估和管理與我們的業務相關的網絡安全風險。

我們已經將我們網絡安全風險管理流程的各個方面整合到我們的整體風險管理計劃中,例如,通過在整個風險管理計劃中應用於其他風險領域的通用方法、報告渠道和治理流程。

48

目錄表

財務報表索引

我們的網絡安全風險管理流程包括但不限於:

獨立的成熟度評估,旨在幫助識別我們的IT環境和系統面臨的重大網絡安全風險;

一個網絡復原力團隊,共同負責管理(1)我們的網絡安全風險評估流程,(2)我們的安全控制,以及(3)我們對網絡安全事件的反應;

在適當情況下使用外部服務提供商來評估、測試或以其他方式協助我們的安全控制;

對我們的員工、事件應對人員和高級管理人員進行網絡安全意識培訓;

網絡安全事件應對計劃,其中包括應對網絡安全事件的程序;以及

針對服務提供商、供應商和供應商的風險管理流程,符合我們的合規要求。

我們沒有從已知的網絡安全威脅中確定風險,這些威脅是由於之前任何對我們產生重大影響的網絡安全事件造成的,包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。我們面臨着來自網絡安全威脅的複雜風險,這些威脅一旦實現,很可能會對我們產生重大影響,包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。風險因素-我們和我們的第三方提供商可能容易受到網絡攻擊和安全漏洞的影響,這些攻擊和安全漏洞可能會實質性地擾亂或損害我們的運營、數據和結果。不能保證我們的網絡安全風險管理流程,包括我們的政策、控制程序或程序,將按照目前的預期、遵守或有效地實施,以保護我們的系統和信息,或使我們能夠從網絡安全事件中恢復。

網絡安全治理

本委員會將網絡安全和其他信息技術風險視為其風險管理和合規監督職能的一部分。董事會監督管理層實施我們的網絡安全風險管理程序,並每年至少兩次收到管理層關於我們網絡安全風險的報告。此外,管理層在必要時向審計委員會通報任何重大網絡安全事件以及任何影響較小的事件的最新情況。董事會聽取管理層關於我們網絡風險管理流程的簡報,並聽取我們的首席技術官、首席信息安全官和首席信息官、內部安全人員或外部專家關於網絡安全主題的介紹,這是董事會就影響上市公司的主題進行的持續教育的一部分。

我們的管理團隊全面負責評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險,並執行我們的網絡安全風險管理流程。我們的首席技術官、首席信息官和首席信息安全官等人在信息技術、合規性和網絡安全計劃設計和管理等領域擁有數十年的綜合經驗。此外,網絡安全運營團隊中的某些領導和人員持有行業認證,如認證信息系統安全專業人員或認證信息安全經理。我們的管理團隊與我們的網絡安全運營團隊密切合作,通過各種方式隨時瞭解和監控預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險和事件的努力,其中可能包括內部安全人員的簡報、從政府、公共或私人來源(包括我們聘請的外部顧問)獲得的威脅情報和其他信息,以及部署在IT、運營技術(OT)和產品和服務環境中的安全工具生成的警報和報告。

49

目錄表

財務報表索引

第二項:政府、銀行、銀行及物業

一般信息

除本項目2中的資料外,關於我們投資組合的某些資料載於附表三(財務報表附表),列於第四部分第15(A)(2)項下,並列入第二部分第8項中。

我們的投資組合

下表概述了我們的物業組合,包括作為對未合併實體和可開發土地的投資持有的67個數據中心,這些數據中心基於截至2023年12月31日的信息(金額以千計)。除非另有説明,否則所有數據中心均以簡單收費方式持有。請參閲附註11。本年度報告表格10-K第II部分第E8項所列合併財務報表附註中的“經營合夥企業的債務”,以説明截至2023年12月31日的所有適用保留款。

    

    

    

空格鍵在下面

    

    

 

數據中心

可出租淨額

主動型

太空被扣留一段時間

入住率

大都市區

建築物

平方英尺。(1)

開發(平方英尺):(2)

開發(平方英尺):(3)

百分比:(4)

北美

北弗吉尼亞州

 

19

 

5,043

 

1,545

 

265

 

88.8

%

芝加哥

 

8

 

2,672

 

 

113

 

91.2

%

紐約

 

12

 

1,722

 

158

 

107

 

71.4

%

達拉斯

 

21

 

3,065

 

327

 

77

 

83.6

%

硅谷

 

14

 

1,524

 

 

131

 

90.5

%

波特蘭

 

3

 

863

 

291

 

 

99.9

%

鳳凰城

 

2

 

796

 

 

 

71.0

%

舊金山

 

4

 

844

 

 

 

64.3

%

亞特蘭大

 

4

 

557

 

20

 

314

 

96.5

%

多倫多

2

509

218

87.0

%

洛杉磯

2

591

31

85.4

%

西雅圖

1

399

77.8

%

波士頓

 

3

 

437

 

 

51

 

42.1

%

休斯敦

 

6

 

393

 

 

14

 

63.9

%

邁阿密

2

226

85.5

%

奧斯汀

 

1

 

86

 

 

 

56.3

%

夏洛特

 

3

 

95

 

 

 

90.7

%

北美合計

 

107

 

19,821

 

2,590

 

1,071

 

83.8

%

歐洲、中東和非洲地區

  

  

  

  

  

倫敦

15

1,383

77

56.5

%

法蘭克福

29

2,134

1,590

87.1

%

阿姆斯特丹

12

1,259

222

92

83.2

%

巴黎

13

1,042

656

71.9

%

馬賽

4

520

38

76.8

%

都柏林

9

553

76.0

%

維也納

3

356

133

84.0

%

蘇黎世

3

430

166

79.5

%

馬德里

4

304

105

76.3

%

布魯塞爾

3

258

80

66.8

%

斯德哥爾摩

6

190

108

70.0

%

哥本哈根

3

226

99

66.6

%

杜塞爾多夫

3

142

71

58.7

%

阿森斯

4

55

159

92.8

%

薩格勒布

1

22

13

85.7

%

約翰內斯堡

5

1,103

1,105

71.1

%

開普敦

2

326

402

74.6

%

德班

1

45

84.4

%

內羅畢

1

16

75

61.9

%

蒙巴薩

2

35

23

17.3

%

馬普託

1

3

41.6

%

歐洲、中東和非洲地區總計

124

10,402

4,872

342

75.2

%

亞太地區

  

  

  

  

  

新加坡

3

883

7

93.8

%

悉尼

4

361

88

92.2

%

墨爾本

2

147

62.3

%

首爾

1

162

7.6

%

香港

1

99

66

120

2.2

%

亞太地區合計

11

1,652

73

207

76.7

%

非數據中心屬性

329

264

%

50

目錄表

財務報表索引

    

    

    

空格鍵在下面

    

    

 

數據中心

可出租淨額

主動型

太空被扣留一段時間

入住率

大都市區

建築物

平方英尺。(1)

開發(平方英尺):(2)

開發(平方英尺):(3)

百分比:(4)

管理的未合併實體

  

  

  

  

  

北弗吉尼亞州

12

2,418

364

97.9

%

芝加哥

2

790

91.3

%

硅谷

2

142

100.0

%

香港

1

186

59.1

%

多倫多

1

104

55.8

%

洛杉磯

2

197

100.0

%

拉各斯

1

4

100.0

%

阿布賈

 

1

1

73.0

%

 

22

 

3,843

 

364

 

 

93.7

%

非管理未合併實體

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

聖保羅

25

1,366

124

1,198

91.8

%

東京

4

1,272

267

76.2

%

大阪

4

522

62

196

81.4

%

奎雷塔羅

3

105

583

100.0

%

聖地亞哥

3

119

118

71

90.1

%

裏約熱內盧

2

112

100.0

%

Fortaleza

1

94

87.0

%

西雅圖

1

51

100.0

%

波哥大

2

197

%

45

3,641

571

2,246

85.3

%

總計

 

309

 

39,688

 

8,470

 

4,130

 

81.7

%

注:表中不含待售數據中心。由於四捨五入的原因,個別項目的總和可能不等於總數。

(1)一棟建築物的淨可出租平方英尺是指租賃協議中規定的該租賃建築物的當前平方英尺,加上管理層對可供租賃的空間的估計。除合同租賃的平方英尺外,我們估計可供租賃的淨可出租平方英尺的總面積,包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。淨可出租平方英尺包括租户在公共區域中的比例份額,但不包括用於開發的空間。
(2)正在積極開發的空間包括當前的基地建設和正在進行的數據中心項目。
(3)持有的發展空間包括為未來數據中心發展持有的空間,不包括正在積極開發的空間和持有的開發用地。
(4)不包括為發展而持有的空間和正在積極開發的空間。除了合同租賃的平方英尺外,我們還根據一系列因素估計可供租賃的總平方英尺,包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。

我們以不可取消的租約向第三方租賃空間:我們的公司總部、幾個地區辦公地點、某些數據中心和某些設備。此外,我們主要在歐洲和新加坡的某些數據中心需要進行地面租賃。

51

目錄表

財務報表索引

客户多元化

下表列出了我們投資組合中最大的20個客户的信息,這些客户基於截至2023年12月31日的年化經常性收入(以千美元為單位)。

年化

年化的百分比

加權平均數

反覆出現

反覆出現

剩餘租賃

租客

位置

收入 (1)

收入

以年為單位的期限

1

 

《財富》50強軟件公司

 

71

 

$

418,935

 

10.9

%  

 

8.2

2

 

社交內容平臺

 

25

 

 

212,198

 

5.5

%  

 

4.7

3

 

甲骨文公司

 

38

 

 

164,487

 

4.3

%  

 

6.4

4

 

全球雲提供商

60

 

 

156,892

 

4.1

%  

 

5.0

5

 

IBM

 

34

 

 

129,569

 

3.4

%  

 

2.3

6

 

Equinix

 

16

 

 

93,346

 

2.4

%  

 

5.9

7

 

LinkedIn公司

 

7

 

 

81,438

 

2.1

%  

 

1.2

8

 

《財富》雜誌25家投資級公司

 

29

 

 

76,737

 

2.0

%  

 

2.8

9

 

《財富》25強科技公司

 

53

 

 

69,304

 

1.8

%  

 

3.6

10

 

社交媒體平臺

 

8

 

 

62,117

 

1.6

%  

 

7.3

11

 

《財富》500強SaaS提供商

 

13

 

 

61,889

 

1.6

%  

 

2.9

12

 

Meta Platforms,Inc.

 

48

 

 

60,873

 

1.6

%  

 

3.8

13

 

流明技術公司

 

123

 

 

49,804

 

1.3

%  

 

9.2

14

 

環翅目

 

11

 

 

49,361

 

1.3

%  

 

7.0

15

 

AT&T

 

75

 

 

42,096

 

1.1

%  

 

2.8

16

 

康卡斯特公司

 

41

 

 

40,436

 

1.1

%  

 

4.1

17

 

摩根大通。

 

16

 

 

39,629

 

1.0

%  

 

3.5

18

 

機架空間

 

24

 

 

38,061

 

1.0

%  

 

9.5

19

 

威瑞森

 

89

 

 

34,103

 

0.9

%  

 

11.1

20

 

扎約

 

115

 

 

33,781

 

0.9

%  

 

2.2

 

總計/加權平均數

 

$

1,915,056

 

49.9

%  

 

5.9

注:請注意:根據我們的所有權百分比,代表整合的投資組合以及我們管理的未整合實體的投資組合。我們的直接客户可能是上表所列的實體或其子公司或聯屬公司。

(1)年化經常性收入是指截至2023年12月31日的每月合同基本租金(定義為減税前的現金基本租金),以及現有租約下的互聯互通收入乘以12。

52

目錄表

財務報表索引

租賃分配

下表列出了與我們投資組合中物業的租賃分佈相關的信息,基於大小(以兆瓦為單位),不包括截至2023年12月31日的活躍開發中約850萬平方英尺的空間和約410萬平方英尺的開發空間(以美元和平方英尺為單位)。

淨資產總額

淨資產的百分比

 

可出租的Square。

可出租的Square。

年化

百分比

大小

(1)

(1)

租金(2)

年化租金

可用

 

6,424

 

19.7

%

 

 

0-1兆瓦

 

5,008

 

15.3

%

 

$

1,280,715

 

37.4

%

>1兆瓦

 

13,730

 

42.0

%

 

 

1,874,806

 

54.8

%

其他(3)

 

7,509

 

23.0

%

 

 

267,172

 

7.8

%

總計

 

32,670

 

100.0

%

 

$

3,422,692

 

100.0

%

注:請注意:根據我們的所有權百分比,代表整合的投資組合以及我們管理的未整合實體的投資組合。

(1)除合同租賃的平方英尺外,我們估計可供租賃的淨可出租平方英尺的總面積,包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。
(2)年化租金是指截至2023年12月31日的現有租約下的每月合同基本租金(定義為減税前的現金基本租金)乘以12。
(3)其他包括未改進的建築外殼容量以及完全改進的數據中心設施內的存儲和辦公空間。

租約期滿

下表列出了截至2023年12月31日的租賃到期彙總時間表,外加10個日曆年的可用空間,以及此後我們投資組合中的物業。該表不包括目前正在積極開發或為開發而持有的空間。除下表腳註另有説明外,該表所載資料假設租户不行使續期選擇權及提早終止租約的權利(金額以千計,但每平方英尺的金額除外)。

年化

年化

每件租金

百分比

百分比

每件租金

使用中

有多大

淨租金

年化

年化

使用中

平方英尺

年化租金

即將到期的租約 (1)

平方英尺(1)

租金(2)

租金(2)

平方英尺

在到期時

在到期時

可用

 

6,424

 

19.7

%  

 

  

 

  

 

  

 

  

逐月進行 (3)

 

519

 

1.6

%  

$

86,188

 

2.5

%  

$

166

$

167

$

86,476

2024

 

4,191

 

12.8

%  

 

940,076

 

27.5

%  

 

224

 

225

 

942,104

2025

 

3,264

 

10.0

%  

 

483,000

 

14.1

%  

 

148

 

152

 

495,513

2026

 

3,074

 

9.4

%  

 

414,840

 

12.1

%  

 

135

 

142

 

436,400

2027

 

2,398

 

7.3

%  

 

323,292

 

9.4

%  

 

135

 

143

 

343,545

2028

 

1,765

 

5.4

%  

 

187,792

 

5.5

%  

 

106

 

116

 

204,508

2029

 

1,827

 

5.6

%  

 

180,767

 

5.3

%  

 

99

 

110

 

200,780

2030

 

1,954

 

6.0

%  

 

224,259

 

6.6

%  

 

115

 

126

 

246,295

2031

 

1,282

 

3.9

%  

 

151,694

 

4.4

%  

 

118

 

132

 

168,630

2032

 

945

 

2.9

%  

 

109,178

 

3.2

%  

 

116

 

134

 

126,552

2033

 

614

 

1.9

%  

 

80,866

 

2.4

%  

 

132

 

156

 

95,764

此後

 

4,413

 

13.5

%  

 

240,740

 

7.0

%  

 

55

 

65

 

288,388

投資組合合計/加權平均

 

32,670

 

100.0

%  

$

3,422,692

 

100.0

%  

$

130

$

138

$

3,634,956

注:請注意:根據我們的所有權百分比,代表整合的投資組合以及我們管理的未整合實體的投資組合。

53

目錄表

財務報表索引

(1)對於我們的一些房產,除了合同租賃的平方英尺外,我們還根據其他因素來計算面積,包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。除合同租賃的平方英尺外,我們估計可供租賃的淨可出租平方英尺的總面積,包括可用電力、所需的支持空間和公共面積。
(2)年化租金是指截至2023年12月31日的現有租約下的每月合同基本租金(定義為減税前的現金基本租金)乘以12。
(3)包括到期後按月自動續訂的租賃、許可證和類似協議。

第三項:訴訟程序:訴訟程序。

在我們正常的業務過程中,我們可能會受到各種法律程序的影響。截至2023年12月31日,我們沒有參與任何我們認為會對我們的運營或財務狀況產生重大不利影響的法律程序。

第四項:煤礦安全信息披露。

不適用。

第II部

第五項:建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

Digital Realty Trust,Inc.

數字房地產信託公司的S普通股自2004年10月29日起在紐約證券交易所上市,交易代碼為“DLR”。

在遵守守則適用於房地產投資信託基金的分派規定下,Digital Realty Trust,Inc.打算在切實可行的範圍內,將其資產出售和再融資的大部分收益投資於與房地產相關的資產和其他資產。然而,在某些情況下,Digital Realty Trust,Inc.可能會以資本或資產作為股息。此類股息(如果有的話)將由數字房地產信託股份有限公司S董事會酌情決定。

截至2024年2月21日,大約有65名數字房地產信託公司S普通股的持有者。這一數字並不反映以代名人名義持有的股份的實益所有權。

Digital Realty Trust,L.P.

數字房地產信託沒有成熟的交易市場,不存在有限合夥的S普通單位。截至2024年2月21日,共有73家普通單位持有者,其中包括數字房地產信託公司普通合夥人S。

Digital Realty Trust,L.P.目前打算繼續定期向其共同單位的持有者進行季度分配。未來的任何分派將由Digital Realty Trust,L.P.‘S普通合夥人董事會酌情宣佈,並將取決於我們的實際現金流、財務狀況、資本要求、守則REIT條款下的年度分派要求,以及董事會可能認為相關的其他因素。

54

目錄表

財務報表索引

股票表現圖表

下圖將2018年12月31日至2023年12月31日期間數字房地產信託公司S普通股股東累計總回報的年度變化與摩根士丹利資本國際美國房地產投資信託指數(RMS)和S 500市場指數的累計總回報進行了比較。這一比較假設2018年12月31日投資於Digital Realty Trust,Inc.的S普通股和這些指數的每一隻股票的資金為100億美元,並假設股息再投資。

累計總回報比較

在Digital Realty Trust、Inc.、S指數和RMS指數中

假設2018年12月31日投資100美元,

股息再投資

截至2023年12月31日的財年

Graphic

定價日期

    

DLR(美元)

    

S和標普500(美元)

    

均方根(美元)

2018年12月31日

 

100.0

 

100.0

 

100.0

2019年12月31日

 

116.5

 

131.5

 

125.8

2020年12月31日

 

140.4

 

155.7

 

116.3

2021年12月31日

 

183.4

 

200.4

 

166.4

2022年12月31日

 

108.3

 

164.1

 

125.6

2023年12月31日

 

151.6

 

207.2

 

142.9

本圖表及所附文字不是“徵集材料”,不會被視為已在美國證券交易委員會備案,也不會以引用的方式納入我們根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券法(修訂本)提交的任何文件中,無論是在本文件日期之前或之後作出的,也不考慮此類文件中的任何一般合併語言。
圖表上顯示的股價表現並不一定預示着未來的價格表現。
上圖股票表現圖所示的對數科房地產信託有限公司S普通股的假設投資,是基於該普通股在2018年12月31日的收盤價計算的。

55

目錄表

財務報表索引

出售未註冊的股權證券

Digital Realty Trust,Inc.

沒有。

Digital Realty Trust,L.P.

在截至2023年12月31日的年度內,我們的經營合夥企業根據證券法第4(A)(2)節規定的豁免註冊,以私募方式發行合夥單位,金額和對價如下:

在截至2023年12月31日的財年中,Digital Realty Trust,Inc.發行了總計568,671股普通股,與限制性股票獎勵相關,沒有現金對價。對於Digital Realty Trust,Inc.與此類獎勵相關的每一股普通股,我們的運營夥伴向Digital Realty Trust,Inc.發行了一個受限普通股。在截至2023年12月31日的一年中,我們的運營夥伴根據我們的運營夥伴的合作伙伴協議的要求,向Digital Realty Trust,Inc.發行了總計568,671個普通股。在截至2023年12月31日的財年中,與限制性股票獎勵相關的總計83,413股普通股被沒收給Digital Realty Trust,Inc.,淨髮行485,258股普通股。

在截至2023年12月31日的一年中,我們的運營夥伴關係的所有其他未註冊股權證券的發行已在此前提交給美國證券交易委員會的文件中披露。對於向Digital Realty Trust,Inc.發行的所有單位,我們的運營合夥公司依賴Digital Realty Trust,Inc.的S地位,作為一家總合並資產超過440億美元的紐約證交所上市公司,以及我們運營合夥公司的大股東和普通合夥人,作為證券法第4(A)(2)節豁免的基礎。

回購股權證券

Digital Realty Trust,Inc.

沒有。

Digital Realty Trust,L.P.

沒有。

第6項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第2項、第3項、第2項、第3項、第2項、第3項、第2項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第2項、第3項、第3項、第2項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第7項、第3項、第7項、第7項、第3項、第7項。[已保留]

56

目錄表

財務報表索引

項目7.報告管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論應結合本報告項目8.所列合併財務報表及其附註和項目1A下所述事項一併閲讀。風險因素。我們在這一部分所作的陳述是符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述。有關前瞻性陳述的完整討論,請參閲本報告中題為“前瞻性陳述”的部分。

與2022年相比,我們2023年的財務狀況和運營結果將在此進行討論。2021年的信息以圖表和其他表格的形式呈現,只是為了顯示我們的運營結果和運營指標的同比趨勢。我們2021年的財務狀況和2021年的經營結果-以及與2022年相比2021年的財務狀況和經營結果-可以在我們於2023年2月27日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告的第7項.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中找到。

業務概述和戰略

Digital Realty Trust,Inc.通過其在Digital Realty Trust,L.P.及其子公司的控股權,提供全面的空間、電力和互聯解決方案,使其客户和合作夥伴能夠相互連接,並在全球技術和房地產平臺上為自己的客户提供服務。我們是全球領先的數據中心、主機託管和互聯解決方案提供商,為各種行業垂直市場的客户提供數據中心、主機託管和互聯解決方案。Digital Realty Trust,Inc.出於聯邦所得税的目的作為REIT運營,我們的運營夥伴是我們開展業務和擁有資產的實體。

我們的主要業務目標是最大限度地:

(i)每股和單位運營收益和資金的可持續長期增長;
(Ii)通過支付分派給我們的股東和數字房地產信託公司S單位持有人的現金流和回報;以及
(Iii)投資資本回報率。

我們希望通過實現卓越的風險調整回報、審慎配置資本、使我們的產品多樣化、加快我們的全球覆蓋範圍和規模,以及推動收入增長和運營效率來實現我們的目標。我們目前和未來內部增長的一個重要組成部分,預計是通過開發我們現有的發展空間、為未來發展獲得土地和購買新物業來實現的。

我們的目標是位於戰略位置的高質量物業,其中包含支持數據中心和技術行業客户的應用程序和運營的物理和連接基礎設施,以及可能為此類用途開發的物業。我們的大多數數據中心物業都包含完全宂餘的電源系統、多個電源饋電、高於標準的冷卻系統、提升的樓層面積、廣泛的室內通信佈線和高級別的安全系統。從根本上説,我們將世界各地的基礎房地產和創新技術專業知識結合在一起,提供全面的專用產品套件,以滿足客户的數據和連接需求。我們代表着數字經濟的重要組成部分,我們相信這將受益於強大的長期增長動力。

我們已經制定了詳細、標準化的程序來評估新的房地產投資,以確保它們符合我們的財務、技術和其他標準。作為我們增長戰略的一部分,我們預計將繼續收購更多資產。我們打算積極管理和租賃我們的資產,以增加它們的現金流。當預期需求和回報證明合理時,我們可能會繼續擴大我們的發展組合。

57

目錄表

財務報表索引

我們可能會購買受現有按揭融資和其他債務約束的物業,或者我們可能會因收購或再融資這些物業而產生新的債務。對於數碼房地產信託公司S的普通股和優先股,此類債務的償債將優先於任何現金股息。我們致力於維持保守的資本結構。我們的目標是在整個商業週期中將以下財務比率平均:1)債務與調整後EBITDA的比率約為5.5倍,2)固定費用覆蓋率超過3倍,3)浮動利率債務佔未償債務總額的比例低於20%。此外,我們努力保持一個良好的債務到期時間表,我們尋求最大限度地增加我們可用資金來源的菜單,同時將成本降至最低。

2023年重要活動摘要

如合併財務報表附註所述,我們在2023年完成了以下重要活動:

2023年,我們完成了三項非核心資產的出售,總收益約為3.41億美元,銷售淨收益總計約為8700萬美元。出售的資產和負債不代表我們投資組合的重要組成部分,也不代表我們戰略的重大轉變。
2023年,我們通過自動取款機計劃發行了約2000萬股普通股,淨收益約為22億美元。
2023年7月,我們與GI Partners成立了一家合資企業,GI Partners收購了我們貢獻的芝加哥大都市區兩座穩定的超大規模數據中心建築65%的權益。我們從我們的數據中心對合資企業的貢獻和相關融資中獲得了約7億美元的毛收入,並保留了合資企業35%的權益。由於控制權的轉移,我們取消了對數據中心的認可,並確認了約2.38億美元的處置收益。我們還授予GI Partners購買位於芝加哥同一超大規模數據中心園區的第三個設施的權益的選擇權。此外,GI Partners還擁有認購選擇權,將其在合資企業中的所有權權益從65%增加到80%。看漲期權充值選舉通知已於2023年12月21日送達本公司。2024年1月12日,GI Partners額外出資6800萬美元,獲得合資企業15%的額外股權。目前,GI Partners在合資企業中擁有80%的權益,我們保留了20%的權益。我們為合資企業履行日常會計和物業管理職能,因此將賺取管理費。
2023年7月,我們與TPG Real Estate成立了一家合資企業,TPG Real Estate收購了我們貢獻的北弗吉尼亞州三座穩定的超大規模數據中心建築80%的權益。我們從我們的數據中心對合資企業的貢獻和相關融資中獲得了大約14億美元的毛收入,並保留了合資企業20%的權益。由於控制權的轉移,我們取消了對數據中心的認可,並確認了約5.76億美元的處置收益。我們為合資企業履行日常會計和物業管理職能,因此將賺取管理費。
2023年11月,我們與Realty Income成立了一家合資企業,以支持北弗吉尼亞州兩個數據中心的開發。這些設施在建設前是100%預租的。我們以1.85億美元的購買價格將這兩座數據中心大樓貢獻給了新的合資企業,這相當於截至2023年11月10日的成本。我們從數據中心對合資企業的貢獻中獲得了約1.48億美元的毛收入,並保留了合資企業20%的權益。Realty Income將這些現金貢獻給合資企業,以換取合資企業80%的權益。每個合作伙伴將按比例為該項目第一階段剩餘的1.5億美元估計開發成本提供資金,該項目定於2024年年中完成。我們為合資企業履行日常會計和物業管理職能,因此將賺取管理費。

58

目錄表

財務報表索引

收入基礎

我們的大部分收入來自我們投資組合中的數據中心產生的租金收入。我們創造和增長收入的能力取決於幾個因素,包括我們維持或提高入住率的能力。下面顯示了我們的數據中心產品組合和相關平方英尺(以千為單位)佔用情況的摘要(不包括正在開發或保留用於開發的空間)。下面所示的未合併投資組合由我們所投資的未合併實體擁有的資產組成。我們經常根據管理協議為這些實體提供管理服務,並收取管理費。這些項目顯示為託管未整合投資組合。我們不為其提供此類服務的實體被顯示為非管理的未合併投資組合。

截至2023年12月31日

截至2022年12月31日

區域

數據中心建築

淨可出租平方英尺(1)

積極發展中的空間(2)

為發展保留的空間(3)

入住率

數據中心建築

淨可出租平方英尺(1)

積極發展中的空間(2)

為發展保留的空間(3)

入住率

北美

107

20,150

2,590

1,335

83.8

%

119

21,894

3,165

1,110

86.3

%

歐洲

112

8,873

3,291

319

75.8

%

114

7,936

4,261

226

79.3

%

亞太地區

11

1,652

73

207

76.7

%

12

1,653

421

88

75.9

%

非洲

12

1,528

1,581

23

71.0

%

12

1,184

873

12

70.2

%

整合的投資組合

242

32,203

7,535

1,884

79.8

%

257

32,667

8,720

1,436

83.5

%

託管未合併投資組合

22

3,843

364

93.7

%

18

2,389

98.4

%

非管理未合併投資組合

45

3,641

571

2,246

85.3

%

41

3,100

526

1,915

87.1

%

總投資組合

309

39,688

8,470

4,130

81.7

%

316

38,156

9,246

3,351

84.7

%

(1)淨可租平方英尺是指適用租賃協議中規定的現有租賃平方英尺加上管理層根據工程圖紙對可供租賃空間的估計。該金額包括客户按比例應佔的公用面積,但不包括為有意發展或正在積極發展而持有的空間。
(2)正在積極開發的空間包括目前正在進行的基地建設和數據中心項目,不包括用於開發的空間。有關正在積極開發的空間的當前和未來投資的更多信息,請參閲“流動性和資本資源-開發項目”。
(3)開發空間包括未來數據中心開發空間,不包括正在開發的空間。有關持作發展空間目前投資的其他資料,請參閲“流動資金及資本資源-發展項目”。

59

目錄表

財務報表索引

租賃活動

由於我們所支持的業務屬資本密集型及長期性質,我們與客户訂立的租賃期一般較標準商業租賃長。截至2023年12月31日,我們的平均剩餘租期約為五年。

我們以相等於或高於現時租金的租金重新租賃到期空間的能力將影響我們的經營業績。下表概述我們於截至2023年12月31日止年度的租賃活動(以千平方英尺計):

    

    

    

    

    

技師/租約

    

加權

佣金:

平均租賃率:

可出租

即將到期。

新的

租賃率

每個廣場。

條款:

平方英尺(1)

差餉:(2)

差餉:(2)

變化

(年)

租賃活動(3)(4)

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

已簽署續訂協議

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

0 1兆瓦

 

2,017

$

242

$

256

 

5.7

%  

$

1

 

1.6

>1兆瓦

 

1,299

$

126

$

152

 

21.0

%  

$

2

 

4.5

其他(6)

 

459

$

31

$

48

 

55.5

%  

$

6

 

5.1

簽署新租約(5)

 

  

 

  

 

  

 

 

  

 

  

0 1兆瓦

 

616

 

$

246

 

$

9

 

4.3

>1兆瓦

 

1,614

 

$

155

 

$

1

 

13.0

其他(6)

 

90

 

$

61

 

$

15

 

6.0

租賃活動摘要

 

  

 

  

 

  

 

 

  

 

  

0 1兆瓦

 

2,633

 

$

254

 

 

 

  

>1兆瓦

 

2,913

 

$

154

 

 

 

  

其他(6)

 

549

 

$

50

 

 

 

  

(1)對於我們的一些房產,除了合同租賃的平方英尺外,我們還根據其他因素來計算面積,包括電力、所需的支撐空間和公共面積。
(2)租金代表每可出租平方英尺的平均年度估計基本現金租金-每份合同的計算依據是總現金基本租金除以合同總年數(包括任何租户優惠)。所有匯率都是以每份合約的當地貨幣計算的,然後根據2023年12月31日至31日期間的平均匯率轉換為美元。
(3)不包括短期租賃。
(4)簽署的租約的開始日期從2023年到2024年。
(5)包括為新的和轉租的空間簽訂的租約。
(6)其他包括Power Base Building外殼容量以及完全改進的數據中心設施內的存儲和辦公空間。

我們繼續看到我們的大多數關鍵大都市地區對數據中心空間的強勁需求,根據這些大都市地區可用數據中心空間的供應情況,我們預計2024年續訂數據中心租約的平均總租金將為正,而不是目前基於GAAP和現金基礎上為相同空間支付的租金。我們過去的表現可能不代表未來的結果,我們不能向您保證租約會續簽,或我們的數據中心會以等於或高於當前平均租金的租金重新出租。此外,特定都市地區的轉租/續租租金可能與我們整個投資組合的租金不一致,可能會因一系列因素而波動,包括當地經濟狀況、當地數據中心空間的供求、來自其他數據中心開發商或運營商的競爭、物業狀況以及該物業或物業內的空間是否已開發。

60

目錄表

財務報表索引

地理集中度

我們依賴於特定地理區域的數據中心市場,這些區域或大都市地區的重大變化可能會影響我們未來的業績。下表顯示了基於我們投資組合的年化租金的地理集中度,包括作為對未整合實體的投資持有的數據中心。

    

百分比:

2023年12月31日

大都市區

年租金總額 (1)

北弗吉尼亞州

 

17.3

%

芝加哥

 

8.1

%

法蘭克福

 

6.4

%

倫敦

 

5.2

%

新加坡

 

5.0

%

達拉斯

 

4.9

%

紐約

4.8

%

硅谷

 

4.6

%

阿姆斯特丹

 

4.3

%

聖保羅

 

4.2

%

約翰內斯堡

 

2.7

%

巴黎

 

2.7

%

波特蘭

 

2.6

%

東京

 

2.0

%

鳳凰城

1.8

%

其他

 

23.4

%

總計

 

100.0

%

(1)年化租金為截至所呈列期末根據現有租賃的每月合約租金(定義為未計折舊前的現金基本租金)乘以12。包括實體100%所有權級別的合併投資組合和未合併實體。截至2023年12月31日止年度,應收賬款總額約為105. 3百萬元。

運營費用

運營費用主要包括公用事業、財產税和從價税、物業管理費、保險和現場維護費用,以及我們地面和建築物租賃的租金費用。我們的建築需要大量電力來支持數據中心運營,而電力和其他公用事業的成本是運營費用的重要組成部分。

我們的許多租約包含條款,根據這些條款,租户向我們報銷我們所產生的全部或部分財產運營費用和房地產税。然而,在某些情況下,我們無權根據我們的交鑰匙Flex®設施租賃獲得物業運營費用(公用事業費用除外)和房地產税的報銷。隨着我們繼續擴張,我們預計會產生額外的運營費用。

與我們的資產管理職能、法律、會計、公司治理、報告和合規相關的成本被歸類為運營費用中的一般和行政成本。

營業費用的其他主要組成部分包括:固定資產折舊、無形資產攤銷以及交易和整合成本。

61

目錄表

財務報表索引

其他收入/(支出)

未合併實體收益中的權益、財產處置收益、利息支出和所得税支出構成了其他收入/(支出)的大部分。未合併實體收益中的權益代表我們在所投資實體的收入/(虧損)中所佔的份額,但不根據美國公認會計準則進行合併。這些投資中最大的一筆是我們目前在Ascty的投資,該公司主要位於拉丁美洲。我們的第二大權益法投資是Digital Core REIT,它在新加坡交易所(“SGX”)上市,擁有在美國、加拿大、德國和日本運營的12個物業的投資組合。請參閲綜合財務報表附註中關於數字核心房地產投資信託基金和遞增的額外討論。

經營成果

由於自2002年首次收購物業以來,我們的業務持續而顯著地增長,我們在穩定與非穩定投資組合的基礎上評估收入和物業水平運營費用的期間業績。

穩定:穩定的投資組合包括在所有時期開始時擁有的物業,其開發中的可出租平方英尺總面積低於5%。

不穩定:不穩定的投資組合包括:(1)在所述任何期間內正在進行或預期將經歷開發活動的物業;(2)在所述期間內為合資企業作出貢獻、出售或持有以供出售的任何財產;以及(3)在所述期間內的任何時間點獲得或交付的任何財產。

前滾顯示了截至2023年12月31日的年度穩定和非穩定投資組合與2022年12月31日相比的變化,如下所示(以千為單位)。

淨可出租平方英尺

    

穩定下來

    

不穩定

    

總計

截至2022年12月31日

23,160

9,507

32,667

新的發展和空間重構

(17)

2,399

2,382

從非穩定狀態轉移到穩定狀態

2,368

(2,368)

從穩定狀態轉移到非穩定狀態

(661)

591

(70)

處置/銷售

(2,250)

(526)

(2,776)

截至2023年12月31日

22,600

9,603

32,203

62

目錄表

財務報表索引

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度的比較

收入

我們合併損益表上顯示的總營業收入如下(以千為單位):

截至2013年12月31日的年度

    

2023

    

2022

    

$Change

更改百分比

穩定下來

$

4,072,793

$

3,559,571

$

513,222

14.4

%

不穩定

1,357,380

1,103,112

254,268

23.1

%

租賃和其他服務

5,430,173

4,662,683

767,490

16.5

%

手續費收入及其他

 

46,888

 

29,151

17,737

60.8

%

總營業收入

$

5,477,061

$

4,691,834

$

785,227

16.7

%

與2022年同期相比,截至2023年12月31日的一年,總營業收入增加了約7.852億美元。

與2022年同期相比,截至2023年12月31日的年度穩定租金和其他服務收入增加了5.132億美元,主要原因是:

(i)2.89億美元的公用事業報銷,主要是由電價和使用量的增加推動的;
(Ii)1.173億美元用於所有地區的新租賃和續約;
(Iii)4 700萬美元,原因是安裝費和固定電力協議的年度消費物價指數增加。

截至2023年12月31日止年度,非穩定租金及其他服務收入較2022年同期增加2. 543億美元,主要受以下因素推動:

(i)增加2.436億美元,原因是我們完成了全球開發管道和相關租賃運營活動(貢獻最大的市場是北弗吉尼亞州,波特蘭,倫敦和巴黎);
(Ii)2022年8月收購Teraco產生的1.405億美元;以及
(Iii)由2022年12月31日後出售及貢獻的物業減少1.298億元所抵銷。

63

目錄表

財務報表索引

營業費用-物業水平

我們的綜合收益表所示的物業層面經營開支如下(以千計):

截至2013年12月31日的年度

    

2023

    

2022

    

$Change

更改百分比

    

穩定下來

$

1,146,241

$

825,570

$

320,671

38.8

%

不穩定

 

325,595

 

179,500

146,095

81.4

%

公用事業總數

1,471,836

1,005,070

466,766

46.4

%

穩定下來

646,670

599,761

46,909

7.8

%

不穩定

 

263,160

 

220,986

42,174

19.1

%

租賃物業運營和維護合計(不包括水電費)

909,830

820,747

89,083

10.9

%

租賃物業運營和維護合計

2,381,666

1,825,817

555,849

30.4

%

穩定下來

 

146,676

 

135,870

10,806

8.0

%

不穩定

 

69,729

 

55,875

13,854

24.8

%

財產税和保險費合計

 

216,405

 

191,745

24,660

12.9

%

物業運營費用合計

$

2,598,071

$

2,017,562

$

580,509

28.8

%

物業運營費用包括運營和維護我們投資組合中的物業的成本,以及税收和保險。我們的許多租賃協議允許我們將費用轉嫁給我們的客户。與2022年同期相比,2023年的報銷收入增長了31%,緩解了上述費用增長的一部分。

公用事業總數

與2022年同期相比,穩定公用事業總支出增加了約3.207億美元,主要是由於費率上升以及穩定投資組合中某些物業的公用事業消費增加。

與2022年同期相比,非穩定公用事業支出總額增加了約1.461億美元,這主要是由於(I)由於我們的全球開發管道和相關租賃運營活動的完成而增加了7240萬美元(貢獻最大的市場是弗吉尼亞州北部、波特蘭、法蘭克福、倫敦和巴黎);(Ii)2022年8月收購Teraco產生的4210萬美元;以及(Iii)被電力協議信用減少3160萬美元所抵消。

電力成本是我們運營成本的重要組成部分。對能源使用的任何額外徵税或監管,包括由於(I)美國國會可能通過的新立法,(Ii)美國環保局已提出或最終確定的法規,(Iii)各州已通過或可能通過的立法法規,或(Iv)EMEA、APAC或我們運營的其他地區的任何進一步立法或法規可能會顯著增加我們的成本,並且我們可能無法有效地將所有這些成本轉嫁給我們的客户。這些問題可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響。

租賃物業運營和維護合計(不包括公用事業)

與2022年同期相比,穩定租金、物業運營和維護費用(不包括公用事業)總額增加了約4690萬美元,這主要是由於數據中心勞動力和公共區域維護費用的增加。與2022年同期相比,非穩定租金、物業運營和維護費用(不包括公用事業)總額增加了4220萬美元,主要是由於最近完成的開發地點組合越來越多,租賃和公共區域維護費用增加。

64

目錄表

財務報表索引

財產税和保險費合計

與2022年同期相比,財產税和保險總額增加了約2470萬美元,主要是由於2023年預期分攤增加的應計項目,主要是在芝加哥大都市區內。

減值準備

與2022年同期相比,減值準備總額增加了約1154百萬美元,這主要是由於我們在DCRU的股權投資的公允價值下降,由於我們投資的公允價值一直低於賬面價值的時間長度和程度,這被視為非臨時性的。因此,我們在截至2023年9月30日的三個月內記錄了9500萬美元的減值費用。

其他運營費用

其他運營費用包括非現金性質的成本(如折舊和攤銷)或與數據中心物業的運營不直接相關的成本。各期間其他業務費用的比較如下(以千計)。

截至2013年12月31日的年度

    

2023

    

2022

$Change

更改百分比

    

折舊及攤銷

 

$

1,694,859

$

1,577,933

$

116,926

7.4

%

一般和行政

449,056

422,167

26,889

6.4

%

交易、整合和其他費用

 

84,722

68,766

15,956

23.2

%

減值準備

118,363

3,000

115,363

N/m

其他

 

7,529

 

12,438

 

(4,909)

(39.5)

%

其他運營費用合計

2,354,529

2,084,304

270,225

13.0

%

物業運營費用合計

2,598,071

2,017,562

580,509

28.8

%

總運營費用

$

4,952,600

$

4,101,866

$

850,734

20.7

%

N/M-沒有意義

未合併實體收益(虧損)中的權益

與2022年同期相比,未合併實體的收益(虧損)中的股本減少了約1630萬美元。與新合資企業相關的折舊、在建資產的交付以及與客户破產相關的一個實體的加速折舊推動了這一波動。

處置財產的收益,淨額

與2022年同期相比,財產處置收益淨額增加約7.238億美元。

2023年7月,我們從我們的數據中心對與GI Partners的合資企業的貢獻中獲得了約7億美元的毛收入,銷售淨收益約為2.38億美元,我們從我們的數據中心對與TPG Real Estate的合資企業的貢獻中獲得了約14億美元的毛收入,銷售淨收益約為5.76億美元。

2023年5月,我們處置了一項非核心資產,銷售淨收益為8700萬美元。

2022年8月,我們出售了達拉斯的一座非核心建築,淨收益約為2.03億美元,銷售淨收益約為1.74億美元。

65

目錄表

財務報表索引

提前清償債務造成的損失

我們在2023年沒有清償債務。2022年2月,我們贖回了2025年到期的4.750%債券,導致5,110萬美元的損失。

利息支出

與2022年同期相比,利息支出增加了約1.386億美元,主要原因是:

(i)由於2022年8月的歐元定期貸款(7.5億歐元)和2023年1月的美元定期貸款(7.4億美元)的資金增加了7550萬美元;
(Ii)增加4,550萬美元,原因是發行了2028年到期的5.550%債券(9億美元),2022年9月到期(5.5億美元)和2022年12月到期(3.5億美元);
(Iii)由於平均餘額和利率上升,信貸安排利息支出增加4850萬美元;
(Iv)因收購Teraco而增加3330萬美元;以及
(v)因建築活動增加和利率上升而增加的資本化利息4,610萬美元和與貨幣互換和利率互換有關的收入2,570萬美元所抵消。

所得税費用

與2022年同期相比,所得税支出增加了約4400萬美元,原因是盈利能力提高、外國司法管轄區的司法税率組合以及2022年報告的與估值津貼釋放相關的所得税支出中包含的福利減少。

流動性與資本資源

“流動資金和資本資源分析-母公司”和“流動資金和資本資源分析-經營夥伴關係”部分應相互結合閲讀,以便在綜合基礎上了解我們的流動性和資本資源。“母公司”一詞是指未合併的Digital Realty Trust,Inc.,不包括我們的運營夥伴關係。術語“運營夥伴關係”或“OP”是指合併後的Digital Realty Trust,L.P.。

流動性與資本來源分析--母公司

我們的母公司本身並不經營業務,只是擔任營運合夥公司的唯一普通合夥人,不時發行公開股本,作為上市公司營運產生若干開支(由營運合夥公司全數償還),以及為營運合夥公司及其若干附屬公司及聯營公司的若干無抵押債務提供擔保。如果我們的經營合夥企業或此類子公司未能履行其債務要求,從而觸發母公司擔保義務,則我們的母公司將被要求履行此類擔保項下的現金支付承諾。我們母公司唯一的物質資產是它在我們運營夥伴關係中的投資。

我們母公司的主要資金要求是支付其普通股和優先股的股息。我們母公司的主要資金來源是從我們的運營夥伴關係中獲得的分配。

作為我們經營合夥公司的唯一普通合夥人,我們的母公司對我們經營合夥公司的日常管理和控制負有全面、獨家和完全的責任。我們的母公司促使我們的運營合夥企業按照我們運營合夥企業的合夥協議中規定的方式,分配其可用現金的一部分,這部分現金由我們的母公司酌情決定。

66

目錄表

財務報表索引

在情況允許的情況下,我們的母公司可能會根據市場狀況和可用的定價,不時發行股票。此類股權發行的任何收益通常將貢獻給我們的運營合夥企業,以換取我們運營合夥企業的額外股權。我們的經營合夥企業可能會將所得款項用於購買更多物業、為發展機會提供資金以及用於一般營運資金用途,包括可能用於回購、贖回或註銷未償還債務或股權證券。

我們的母公司和我們的運營夥伴是在市場上(ATM)股票發行的當事人SM2022年4月1日經2023年修訂的銷售協議(“2022年銷售協議”)。根據2022年銷售協議,Digital Realty Trust,Inc.可以不時通過各種指定的代理髮行和銷售普通股,總髮行價高達15億美元。在截至2023年12月31日的年度內,在向代理商支付約750萬美元的佣金後,我們的母公司根據2022年銷售協議以每股96.35美元的平均價格發行了約1130萬股普通股,產生了約11億美元的淨收益。2022年銷售協議於2023年8月4日終止,我們的母公司和我們的經營夥伴關係達成了一項新的ATM股權發售SM2023年8月4日的銷售協議(“2023年銷售協議”)。在終止時,根據2022年銷售協議,仍有4.087億美元未售出。截至2022年12月31日止年度,我們根據2022年銷售協議並無銷售。根據截至2023年12月31日的年度的2022年銷售協議發行所得款項將貢獻給我們的經營夥伴關係,以換取向我們的母公司發行約1130萬個普通單位。

在截至2023年12月31日的一年中,Digital Realty Trust,Inc.在向代理商支付了約1,140萬美元的佣金後,根據2023年銷售協議以每股133.21美元的平均價格發行了約870萬股普通股,產生了約11億美元的淨收益。截至2023年12月31日,根據2023年銷售協議,仍有約3.434億美元可用於未來的銷售。在截至2023年12月31日的年度內,根據2023年銷售協議發行的收益將貢獻給我們的運營夥伴關係,以換取向我們的母公司發行約870萬個普通單位。

2021年9月13日,Digital Realty Trust,Inc.完成了約630萬股普通股的承銷公開發行,所有這些股票都是根據它與某些金融機構簽訂的遠期銷售協議進行發行的。遠期買家在公開發行中借入和出售了合計約630萬股數科房地產信託公司S的普通股。Digital Realty Trust,Inc.沒有從公開發售的遠期購買者出售我們的普通股中獲得任何收益。於截至2022年12月31日止年度內,我們發行約630萬股股份,全面落實遠期出售協議,所得收益約9.39億美元。在遠期銷售協議實物結算後,經營合夥公司向Digital Realty Trust,Inc.發行普通合夥人普通合夥單位,以換取淨收益的貢獻。

我們相信,我們的營運合夥企業的營運資金來源,特別是來自營運的現金流,以及其全球循環信貸機制下的可用資金,足以讓我們的合夥企業向母公司支付分派款項,進而讓我們的母公司向其股東支付股息。然而,我們不能向您保證,我們的運營夥伴關係的資金來源將繼續完全可用或以足夠的金額滿足其需求,包括向我們的母公司支付分配款項。缺乏資本可能會對我們的運營合夥企業向母公司支付其分配的能力產生不利影響,這反過來又會對我們的母公司向其股東支付現金股息的能力產生不利影響。

Cash-Parent的未來用途

我們的母公司可能會不時通過現金購買和/或公開市場購買、私下談判交易或其他方式的股權證券交換,尋求註銷、贖回或回購其運營合夥企業或其子公司的股權或債務證券。此類回購、贖回或交換(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制或其他因素。涉及的金額可能很大。

67

目錄表

財務報表索引

股息和分配-母公司

我們的母公司必須每年分配其應納税所得額的90%(不包括資本收益),才能繼續符合美國聯邦所得税的REIT資格。我們的母公司打算從我們經營合夥企業經營活動的現金流中定期向其普通股股東進行季度分配,但不受合同約束。雖然在歷史上,我們的母公司通過向股東分配現金來滿足這一分配要求,但它也可以選擇通過分配現金或其他財產來滿足這一要求。所有此類分配由母公司董事會自行決定。我們的母公司在確定分銷水平時,除了考慮REIT的要求外,還會考慮市場因素和我們的運營夥伴關係的表現。自成立以來,我們的母公司每年至少分配100%的應税收入,以最大限度地減少公司層面的聯邦和州所得税。累計分派給股東的金額主要投資於計息賬户和短期計息證券,這與我們維持母公司房地產投資信託基金地位的意圖一致。

由於這一分配要求,我們的運營合夥企業不能像母公司不是REITs的其他公司那樣依賴留存收益為其持續運營提供資金。我們的母公司可能需要繼續在債務和股權市場籌集資金,以滿足我們運營合夥企業的營運資金需求,以及新的或現有物業的潛在開發、收購或對現有或新創建的合資企業的投資。此外,如有需要,我們的母公司可能會被要求使用經營合夥企業的全球循環信貸安排(由我們的母公司擔保)下的借款,以滿足REIT的分配要求並維持我們的母公司的REIT地位。

母公司當前或累計收益和利潤的分配通常被歸類為普通收入,而超過母公司當前和累計收益和利潤的分配,在股東在母公司股票中的美國聯邦所得税基礎上,通常被歸類為資本回報。超過股東在母公司股票中的美國聯邦所得税基礎的分配通常被描述為資本利得。業務活動提供的現金通常足以為每年的分配提供資金。然而,我們可能還需要利用全球循環信貸機制下的借款來為分配提供資金。

對2023年支付的母公司普通股和優先股分配的預期税收處理如下:大約40%的普通收入和60%的資本利得分配。對2022年支付的母公司普通股和優先股分配的税收處理如下:約59%的普通收入,16%的資本利得分配,25%的非股息分配。對2021年支付的母公司普通股分配的税收處理如下:大約9%的普通收入和91%的資本利得分配。

有關母公司在截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度宣佈和支付的普通股和優先股股息的更多信息,請參見第(8)項,附註:第14項。本文所載綜合財務報表附註中的“權益及資本”。

68

目錄表

財務報表索引

流動性與資本資源運營夥伴關係分析

截至2023年12月31日,我們擁有16.255億美元的現金和現金等價物,不包括1100萬美元的限制性現金。限制性現金主要包括合同資本支出加上其他存款,幷包括在我們綜合資產負債表的其他資產中。如情況需要,我們的營運合夥公司可根據市場情況,以機會主義的方式出售穩定的資產或與機構投資者或戰略合作伙伴訂立合資安排。我們的營運合夥公司可將出售該等物業所得款項用於購置其他物業、資助發展機會及作一般營運資金用途,包括償還債務。我們的流動資金要求主要包括:

營業費用;
與我們物業相關的開發成本和其他支出,包括合資企業;
分配給我們的母公司,使其能夠支付股息;
向數字房地產信託基金的單位持有人分配普通有限合夥權益,L.P.,
償債;及
潛在的,收購。

2021年11月18日,我們為我們的全球循環信貸安排和日元循環信貸安排進行了再融資。2022年4月5日,經營夥伴關係簽署了一項全球循環信貸安排修正案,其中除其他外,將全球循環信貸安排的規模從30億美元增加到37.5億美元。根據截至2023年12月31日的貨幣承諾和匯率,全球循環信貸安排提供了高達39億美元的借款(包括可從日元循環信貸安排提取的約2億美元)。全球循環信貸機制提供各種貨幣的借款,並可再增加7.5億美元,條件是收到貸款人的承諾和其他先決條件。這兩個設施都將於2026年1月24日到期,有兩個六個月的延期選項可供選擇。

這些設施還具有與可持續發展掛鈎的定價部分,定價可根據年度業績目標進行調整,進一步表明我們繼續保持領導地位,並致力於可持續的商業實踐。

全球循環信貸機制提供各種貨幣的借款,幷包括在未來增加更多貨幣的能力。我們已使用並打算使用全球循環信貸融資項下的可用借款,以收購額外物業、為發展機會提供資金,以及用作一般營運資金及其他公司用途,包括可能用於回購、贖回或償還未償還債務或股權證券。有關我們全球循環信貸安排的更多信息,請參見項目8,附註11。綜合財務報表附註中的“經營合夥企業的債務”。

現金的未來用途

我們的物業需要定期進行資本投資,用於與客户相關的資本支出和一般資本改善。根據客户的需求,我們預計將產生重大的改善成本,以建設和開發額外的能力。截至2023年12月31日,我們有與建築合同有關的未償還承付款約22億美元,其中包括約7830萬美元的可償還金額。

我們目前預計,在截至2024年12月31日的一年中,扣除合作伙伴對我們發展計劃的貢獻,我們將產生約20億至25億美元的資本支出。這一數額可能會上升或下降,可能是實質性的,基於許多因素,包括需求的變化、租賃結果以及債務或股權資本的可用性。

69

目錄表

財務報表索引

發展項目

我們開發物業所產生的成本是我們流動性要求的一個關鍵組成部分。下表彙總了截至所列期間,我們對當前開發項目的累計投資以及對這些項目的預期未來投資,不包括持有的平方英尺以及未合併實體產生或將產生的成本。

開發生命週期

截至2023年12月31日

截至2022年12月31日

可出租淨額

目前的情況

未來的未來

可出租淨額

目前的情況

未來的未來

(單位:千)

    

平方英尺。(1)

    

投資(2)(6)(7)

    

投資(3)

    

總成本

    

廣場有幾英尺長。(1)

    

投資額:(4)

    

投資 (3)

    

總成本

保留土地作未來發展之用(5)

 

不適用

 

$

118,197

 

$

 

$

118,197

 

不適用

 

$

118,452

 

$

 

$

118,452

在建與發展空間

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

土地流轉開發(5)

不適用

$

1,194,646

$

$

1,194,646

不適用

$

1,118,954

$

$

1,118,954

為發展保留的空間

 

1,907

 

325,638

 

 

325,638

 

1,437

245,483

 

245,483

基地建築施工

 

3,548

 

734,812

536,049

 

1,270,861

 

3,918

 

693,926

649,640

 

1,343,566

數據中心建設

 

4,030

 

2,351,092

 

2,470,178

 

4,821,270

 

4,802

 

2,180,060

 

3,299,457

 

5,479,517

設備池和其他庫存

 

不適用

 

203,821

 

 

203,821

 

不適用

 

32,409

 

 

32,409

園區、租户改善和其他

 

不適用

 

211,187

 

130,260

 

341,447

 

不適用

 

518,302

 

169,756

 

688,058

在建總規模和為未來發展保留的土地

 

9,485

$

5,139,393

$

3,136,488

$

8,275,881

 

10,157

$

4,907,586

$

4,118,853

$

9,026,439

(1)除合同租賃的平方英尺外,我們估計可供租賃的淨可出租平方英尺的總面積,包括可用電力、所需的支持空間和公共區域。不包括未合併實體中持有的物業的平方英尺。建築面積是基於當前的估計和項目計劃,在項目完成後可能會因重新測量而發生變化。
(2)代表截至2023年12月31日發生的餘額。
(3)代表根據合同、預算或批准的基本建設計劃完成特定工作範圍的估計成本。
(4)代表截至2022年12月31日發生的餘額。
(5)截至2023年12月31日約為743英畝,截至2022年12月31日約為842英畝。
(6)包括合併實體產生的成本和在代表Digital Realty Inc.的綜合資產負債表中列為未合併合資企業的投資的5,750萬美元。S於2023年11月10日以房地產收入貢獻了兩個開發項目的20%權益。
(7)包括在我們的綜合資產負債表中作為待售資產分類的3.285億美元,這些資產與2024年1月11日與Blackstone成立的合資企業中的兩個開發項目有關。關於更多信息,見第8項附註22。合併財務報表附註中的“後續事項”。

土地盤存和用於發展的空間反映了在未來發展之前花費的累計成本。基礎建築建設包括對建築基礎設施進行持續改進,為未來的數據中心裝修做準備。數據中心建設包括760萬平方英尺的交鑰匙Flex® 和動力基地建築®產品。一般來説,我們預計在12個月內交付空間;然而,租賃開始日期可能會對最終交付時間表產生重大影響。設備池和其他庫存代表及時部署和交付數據中心建築裝修所需的長期領先設備和材料的價值。園區、租户改善和其他成本包括開發工作的價值,這些開發工作使最近轉換為我們運營組合的空間受益,主要由共享基礎設施項目和第一代租户改進組成。

70

目錄表

財務報表索引

資本支出(收付實現制)

下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度資本支出活動(單位:千):

截至2013年12月31日的年度

    

2023

    

2022

發展項目

$

2,966,898

$

2,210,790

增強和改進

 

15,705

 

12,291

經常性資本支出

 

327,022

 

266,466

資本支出總額(不包括間接成本)

$

3,309,625

$

2,489,547

在截至2023年12月31日的一年中,總資本支出增加了8億美元,從2022年同期的25億美元增加到約33億美元。在截至2023年12月31日的一年中,我們的發展項目加上我們的增強和改進項目的資本支出約為30億美元,比2022年同期增長了約34%。我們的發展資本支出通常由我們可用的現金、股本和債務資本提供資金。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,資本化的間接成本(包括利息)分別為2.16億美元和1.569億美元。資本化利息分別佔截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度資本化間接成本總額的約1.168億美元和7080萬美元。與2022年同期相比,截至2023年12月31日的年度的資本化利息增加,這是由於符合條件的活動增加和利率上升。

不包括資本化利息,截至2023年12月31日的年度的間接成本與2022年同期相比有所增加,主要是由於與直接從事建築活動的員工的薪酬支出有關的資本化金額。

與我們的增長戰略一致,我們積極尋求潛在的收購機會,盡職調查和談判往往在不同的階段在不同的時間。在截至2024年12月31日的一年中,收購的美元價值將取決於許多因素,包括客户需求、租賃結果、債務或股權資本的可用性以及收購機會。此外,私人機構投資者對數據中心資產類別的接受度越來越高,通常會壓低資本化率,因為此類私人投資者的回報預期往往低於我們。因此,我們預計,在這種市場動態持續的情況下,近期的單一資產收購活動在我們增長中所佔的比例將較小。

吾等可不時透過現金購買及/或在公開市場購買、私下協商交易或其他方式換取母公司的股權證券,以償還或回購母公司的未償還債務或股權。此類回購或交換(如果有)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制或其他因素。涉及的金額可能很大。

現金來源

我們期望滿足我們的短期和長期流動資金需求,包括支付預定的債務到期日以及收購和非經常性資本改善的資金,來自運營的淨現金、未來的長期擔保和無擔保債務以及我們母公司發行的股權和債務證券以及股權發行的收益。我們還可能使用我們的全球循環信貸安排為未來的短期和長期流動性需求提供資金,包括收購和非經常性資本改善,等待永久融資。截至2024年2月21日,我們的全球循環信貸安排下約有20億美元的借款可用。

71

目錄表

財務報表索引

我們的全球循環信貸安排提供高達39億美元的借款(包括可從日元循環信貸安排提取的約2億美元)。我們有能力不時地將全球循環信貸安排的規模增加至多7.5億美元,條件是收到貸款人承諾和其他先決條件。這兩項安排都將於2026年1月24日到期,有兩個六個月的延期選項可供選擇;前提是經營夥伴關係必須根據每個貸款人當時未償還的循環承諾(無論是有資金還是無資金)支付0.0625的延期費用。這些設施還具有與可持續發展掛鈎的定價部分,定價可根據年度業績目標進行調整,進一步表明我們繼續保持領導地位,並致力於可持續的商業實踐。我們已使用並打算使用全球循環信貸安排下的可用借款,以不時滿足我們的流動資金需求。有關我們的全球循環信貸安排的更多信息,請參見附註11。“經營合夥企業的債務”記入本報告所載的合併財務報表。

歐元定期貸款安排提供(I)375,000,000歐元的三年期優先無擔保定期貸款安排和(Ii)375,000,000歐元的五年期優先無擔保定期貸款安排,其中包括125,000,000歐元的初始定期貸款,以及250,000,000歐元的延遲提取定期貸款承諾,這些貸款於2023年9月9日獲得融資。歐元定期貸款安排規定以歐元借款。2025年定期貸款將於2025年8月11日到期。2025年至2027年的定期貸款將於2025年8月11日到期,但須有兩個期限各為一年的延期選項;前提是經營夥伴關係必須根據當時未償還的2025年至2027年定期貸款承諾的未償還本金支付0.125的延期費用。有關我們的歐元定期貸款安排和上述定義的術語的更多信息,請參見附註11。“經營合夥企業的債務”記入本報告所載的合併財務報表。

於2022年10月25日,本公司、營運合夥及營運合夥的若干附屬公司訂立託管協議,根據該協議,營運合夥交付一份新定期貸款協議的已簽署簽署頁,該協議將於滿足特定條款後以託管形式持有。2023年1月9日,協議的條款和條件得到滿足,在這一日期,定期貸款被視為已執行並生效。美元定期貸款安排提供7.4億美元的優先無擔保定期貸款安排和美元借款。美元定期貸款安排將於2025年3月31日到期,可由經營合夥企業選擇延期12個月;前提是經營合夥企業必須根據美元定期貸款安排下當時未償還的定期貸款本金支付0.1875的延期費用。

2022年12月,Teraco簽署了一項價值118億蘭特(按2022年12月6日匯率計算約為6.81億美元)的銀團貸款安排,其中57億蘭特(按2022年12月6日匯率計算約為3.29億美元)用於為公司的持續增長提供資金,61億蘭特(根據2022年12月6日匯率約為3.29億美元)對現有提取債務的平均到期日進行再融資並延長其期限。新設施將於2028年12月到期。

2023年7月13日,我們與GI Partners成立了一家合資企業,GI Partners收購了我們貢獻的芝加哥大都市區兩座穩定的超大規模數據中心建築65%的權益。我們從我們的數據中心對合資企業的貢獻和相關融資中獲得了約7億美元的毛收入,並保留了合資企業35%的權益。我們還授予GI Partners購買位於芝加哥同一超大規模數據中心園區的第三個設施的權益的選擇權。此外,GI Partners還擁有認購選擇權,將其在合資企業中的所有權權益從65%增加到80%。看漲期權充值選舉通知已於2023年12月21日送達本公司。2024年1月12日,GI Partners額外出資6800萬美元,獲得合資企業15%的額外股權。目前,GI Partners在合資企業中擁有80%的權益,我們保留了20%的權益。我們為合資企業履行日常會計和物業管理職能,因此將賺取管理費。

2023年7月25日,我們與TPG Real Estate成立了一家合資企業,TPG Real Estate收購了我們貢獻的北弗吉尼亞州三座穩定的超大規模數據中心建築80%的權益。我們從我們的數據中心對合資企業的貢獻和相關融資中獲得了大約14億美元的毛收入,並保留了合資企業20%的權益。我們為合資企業履行日常會計和物業管理職能,因此將賺取管理費。

72

目錄表

財務報表索引

2023年7月26日,我們發行了約350萬股,完全解決了遠期出售協議,獲得了約3.36億美元的收益。

2023年11月10日,我們與Realty Income成立了一家合資企業,以支持北弗吉尼亞州兩個數據中心的開發。這些設施在建設前是100%預租的。我們以1.85億美元的購買價格將這兩座數據中心大樓貢獻給了新的合資企業,這相當於截至2023年11月10日的成本。我們從數據中心對合資企業的貢獻中獲得了約1.48億美元的毛收入,並保留了合資企業20%的權益。

分配

對我們單位的所有分配都由我們母公司的董事會決定。有關在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度就我們的共同單位和優先單位支付的分配的更多信息,請參見項目8,附註14。合併財務報表附註中的“權益和資本”。

未清償綜合債務

下表彙總了我們的未償債務,以及截至2023年12月31日的合同債務到期日和本金付款(以千為單位):

未償債務

債務摘要:

    

    

固定費率

$

12,102.3

受利率互換約束的可變利率債務

 

2,855.6

固定利率債務總額(包括利率互換)

 

14,957.9

可變利率--未對衝

 

2,579.7

總計

$

17,537.6

佔總債務的百分比:

 

  

固定利率(包括債務互換)

 

85.3

%

可變利率

 

14.7

%

總計

 

100.0

%

截至2023年12月31日的有效利率

 

  

固定利率(包括對衝的浮動利率債務)

 

2.56

%

可變利率

 

4.82

%

實際利率

 

2.89

%

73

目錄表

財務報表索引

合同債務到期日和本金支付

全球循環

不安全

不安全

安全和

    

信貸安排(1)(2)

    

定期貸款(3)(4)

    

高級附註

    

其他債務

    

債務總額

2024

$

$

$

980,615

$

321

$

980,936

2025

1,567,925

1,226,775

584

2,795,284

2026

1,825,228

1,513,519

110,791

3,449,538

2027

 

 

 

1,178,269

 

218,511

 

1,396,780

2028

 

 

 

2,101,950

 

293,775

 

2,395,725

此後

 

 

 

6,506,299

 

13,090

 

6,519,389

小計

$

1,825,228

$

1,567,925

$

13,507,427

$

637,072

$

17,537,652

未攤銷淨折扣

 

 

 

(33,324)

 

(3,754)

 

(37,078)

未攤銷遞延融資成本

(12,941)

(7,620)

(51,761)

(2,345)

(74,667)

總計

$

1,812,287

$

1,560,305

$

13,422,342

$

630,973

$

17,425,907

(1)包括全球循環信貸安排項下的未償還金額。
(2)全球循環信貸安排受我們可行使的兩個六個月延期選項的約束;前提是經營合夥企業必須根據每個貸款人當時未償還的循環承諾(無論是有資金還是無資金)支付0.0625的延期費用。
(3)3.75億歐元的優先無擔保定期貸款安排有兩個期限延長選項,每個選項為一年,前提是經營合夥企業必須根據當時未償還的此類貸款承諾的未償還本金支付0.125的延期費用。我們在美國的7.4億美元定期貸款可延期一次,條件是經營合夥企業必須根據當時未償還的定期貸款本金支付0.1875%的延期費用。
(4)2024年1月9日,我們償還了2.4億美元的美國定期貸款安排,剩下5億美元未償還。這筆付款將導致在截至2024年3月31日的三個月內提前支付約110萬美元的滅火費用。

我們的債務與企業總價值的比率約為29%(根據數碼房地產信託公司S普通股2023年12月31日的收盤價134.58美元計算)。為此,我們的企業總價值被定義為數字房地產信託公司S已發行普通股的市值(可能會減少,從而增加我們的債務與企業總價值的比率)加上數字房地產信託公司的清算價值S優先股,加上我們的經營夥伴公司非數字房地產信託公司持有的單位的總價值(單位價值等於數字房地產信託公司S普通股的一股市場價值,不包括長期激勵單位、C類單位和D類單位),加上我們合併債務總額的賬面價值。

上述浮動利率債務的利息基於各種一個月期SOFR、EURIBOR、SORA、BBR、HIBOR、Tibor、基本CD利率、CDOR和JIBAR利率,具體取決於管理債務的各自協議,包括我們的全球循環信貸安排、無擔保定期貸款、Teraco貸款和ICN10安排。截至2023年12月31日,我們的債務到初始到期日的加權平均期限約為4.1年(或假設行使延期期權,約為4.3年)。

表外安排

截至2023年12月31日,我們按比例在未合併實體的擔保債務中所佔份額約為15億美元。

74

目錄表

財務報表索引

現金流

以下對我們現金流量的概要討論是基於綜合現金流量表,並不意味着全面討論以下所示期間我們的現金流量的變化。

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較

下表顯示了各期間的現金流量和期末現金、現金等價物和受限現金餘額(千)。

截至2013年12月31日的年度

2023

    

2022

    

變化

經營活動提供的淨現金

$

1,634,780

$

1,659,388

$

(24,608)

用於投資活動的現金淨額

 

(1,115,111)

 

(4,699,403)

 

3,584,292

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

963,474

 

2,969,149

 

(2,005,675)

現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)

$

1,483,143

$

(70,866)

$

1,554,009

與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度投資活動中使用的現金淨額的變化包括以下金額(以千為單位)。

變化

2023年VS 2022年

企業合併中使用的現金淨額減少

$

1,877,881

用於改善房地產投資的現金增加

(882,501)

對未合併實體投資的現金貢獻減少,淨額

201,623

出售房地產所得款項提供的現金淨額增加

2,348,211

其他變化

 

39,078

用於投資活動的現金淨額減少

$

3,584,292

投資活動所用現金淨額較二零二二年同期減少主要由於:

(i)由於2022年8月完成了對Teraco的收購,支出減少約17億美元;
(Ii)發展項目支出增加約8.83億美元;
(Iii)對未合併實體的各種投資的現金減少;
(Iv)數據中心為我們與GI Partners、TPG Real Estate和Realty Income的合資企業提供的現金增加,總收益分別約為7億美元、14億美元和2億美元;
(v)出售三項非核心資產,總收益約為3.41億美元。

75

目錄表

財務報表索引

截至2023年12月31日止年度,與截至2022年12月31日止年度相比,包括融資活動提供的現金淨額的活動變動包括以下金額(以千計)。

變化

2023年VS 2022年

短期借款現金減少

$

(2,112,984)

有擔保/無擔保債務所得款項提供的現金減少

(1,921,895)

用於償還有抵押/無抵押債務的現金減少

924,598

扣除成本後普通股發行收益提供的現金增加

1,278,827

用於股息和分配支付的現金增加

 

(70,007)

其他變更,淨額

(104,214)

籌資活動提供的現金淨額減少

$

(2,005,675)

融資活動提供的現金淨額較二零二二年同期減少主要由於:

(i)短期借款現金收入減少;
(Ii)由於2022年發行票據(2022年1月發行2032年票據、2022年3月發行瑞士法郎票據、2022年8月發行歐元定期貸款及2022年9月發行2028年票據),有抵押╱無抵押債務所得款項提供的現金減少,被2023年1月關閉美元定期貸款融資及2023年10月關閉瑞士法郎票據所抵銷;
(Iii)用於償還無抵押票據的現金減少(2022年,我們贖回了2025年到期的4.750%票據(4.5億美元)和2022年到期的浮動利率票據(3億歐元));
(Iv)被我們的ATM計劃下發行約2000萬股普通股(扣除成本後)約22億美元的收益所提供的現金增加所抵消,並被2022年遠期銷售協議的全部結算所抵消(9.39億美元);以及
(v)由於發行在外的普通股和普通股單位數量增加,股息和分配支付增加。

論合夥經營中的非控股利益

非控制性權益與我們的運營夥伴關係中不屬於數字房地產信託公司的共同單位有關,截至2023年12月31日,佔我們運營夥伴關係共同單位的2.0%。從歷史上看,我們的經營合夥企業向第三方賣方發行了與我們從此類第三方收購房地產權益有關的普通單位。

有限合夥人有權要求經營合夥企業根據同等數量的Digital Realty Trust,Inc.股份的公平市場價值,以現金贖回部分或全部共同單位。贖回時的普通股。或者,Digital Realty Trust,Inc.可以選擇以一對一的方式收購這些普通股單位,以換取其普通股股份,但在股票分割、股票股息、股票權利發行、特定特別分配和類似事件發生時需要進行調整。截至2023年12月31日,運營合夥企業的約20萬個普通單位和激勵單位被分類為權益,但在本公司收購DuPont Fabros Technology,Inc.時向某些前DuPont Fabros Technology,L. P.單位持有人發行的某些普通單位除外,受若干限制所規限,因此不會於綜合資產負債表內呈列為永久權益。

通貨膨脹率

我們的許多租賃規定了單獨的房地產税和運營費用升級。此外,許多租約規定了固定的基本租金上漲。我們認為,上述合同租金增加和費用增加至少可以部分抵消通貨膨脹造成的增加。然而,一段時間的通貨膨脹可能導致我們的浮息借款成本增加,包括我們的全球循環信貸融資下的借款、我們的歐元定期貸款融資和美元定期貸款融資下的借款以及發行無抵押優先票據。

76

目錄表

財務報表索引

此外,請參閲“第1A項。風險因素“在這份10-K表格的年度報告中,討論通貨膨脹可能直接或間接給我們的業務帶來的風險。

關鍵會計政策

關鍵會計政策是指管理層使用對不確定事件的預期結果的判斷,以便作出對實體的財務狀況和經營結果至關重要的估計和假設。雖然我們對這些問題的估計和假設是基於歷史和當前條件以及未來的預期,但這些估計和假設本質上是主觀的。我們對這些事項的估計和假設的變化可能會影響我們的財務狀況和我們經營業績中的特定項目,股東、潛在投資者、行業分析師和貸款人在評估我們的業績時使用了這些項目。在綜合財務報表附註2所述的重要會計政策中,後續項目已被吾等確認為符合被視為關鍵會計政策的標準。有關這些關鍵會計政策的更多信息,請參閲附註2。

公允價值計量。公允價值旨在反映於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收到的價格或因轉移負債而支付的價格(退出價格)。我們使用公允價值計量使我們能夠確定各種項目的公允價值。公允價值計量在以下方面對我們的財務報表最為重要:1)評估房地產和無形資產的可回收性(涉及將資產的公允價值與賬面淨值進行比較,以量化任何潛在的減值),2)持有待售資產的會計處理(涉及記錄符合持有待售資產資格的資產,以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者處理),以及3)確定與業務合併或資產收購相關收購的資產和負債的公允價值以及未合併實體的某些股權。

我們使用可獲得的市場信息和我們認為適合這些目的的估值方法來估計公允價值。鑑於公允價值的確定涉及大量判斷和主觀性,估計公允價值不一定表明處置時將實現的金額。請參閲注2。《重要會計政策摘要》有關合並財務報表的更多信息。

房地產資產的可回收性每當事件或情況顯示該等資產的賬面價值可能無法完全收回(“觸發事件”)時,我們便會評估該等資產的賬面價值。觸發事件通常與物業預期持有期的變化、物業預期未來現金流的不利變化或預計將在未來持續的過去現金流損失趨勢有關。如果我們對觸發事件的評估顯示某一物業或資產組的賬面價值可能無法收回,我們估計該資產預計將產生的未來未貼現現金流量淨額,並將該金額與該資產的賬面價值進行比較。如果我們未來的未貼現淨現金流量評估顯示我們無法收回物業或資產組的賬面價值,我們將在該物業或資產組的賬面價值超過公允價值的程度上記錄減值損失。請參閲注2。合併財務報表的“重要會計政策摘要”,以獲取更多信息。

整合。我們合併所有全資擁有的實體以及我們控制的所有部分擁有的實體。此外,我們還合併任何我們是其主要受益人的可變利益實體(“VIE”)。我們通過考慮安排中的實質性條款來評估實體是否為VIE(我們是主要受益者),以確定哪個企業有權指導對該實體的經濟表現影響最大的活動,以及承擔該實體的損失/從該實體獲得利益的義務。

77

目錄表

財務報表索引

對於不符合VIE定義的實體,我們首先考慮我們是普通合夥人還是有限合夥人(或非合夥結構的投資的等價物)。我們合併我們是普通合夥人的實體,而有限合夥人不擁有排除控制權的權利。對於我們是普通合夥人的實體,但有限合夥人擁有實質性的參與權或退出權,使我們無法控制實體,我們採用權益會計方法,因為作為普通合夥人,我們有能力對實體的運營和財務政策施加重大影響。對於我們是有限合夥人的實體,或結構不類似於合夥企業的實體,我們會考慮諸如所有權權益、投票權控制、決策權力以及合夥人的合同和實質性參與權等因素。當因素表明我們在一個實體中擁有控股權時,我們就合併這個實體。請參閲附註8。合併財務報表中的“對未合併實體的投資”以獲取更多信息。

收入確認。我們的大部分收入來自根據經營租賃協議將物業出租給客户,該協議在會計準則彙編842,租賃(“ASC 842”)中進行了核算。如吾等確定大體上所有租賃付款將於租賃期內收取,吾等將按直線原則確認租約就租賃期提供的最低租賃付款總額。

我們根據客户信譽、未付應收賬款餘額、歷史壞賬以及當前的經濟趨勢來估計收取租賃付款的可能性。如不可能於租賃期內收取實質上所有租賃付款,租金收入於收到付款時確認,而租金收入減少額相當於任何遞延租金及應收租金餘額減去任何押金或信用證餘額。如其後確定有可能收取,我們會:1)恢復以直線方式確認租金收入,2)記錄增量收入,使確認的累計金額等於租賃開始以來應以直線方式記錄的金額,以及3)轉回在未償還應收賬款上記錄的壞賬準備。

新會計公告

請參閲註釋2。合併財務報表的“重要會計政策摘要”。

運營資金

我們根據全國房地產投資信託協會(NAREIT)在NAREIT運營資金白皮書-2018年重述中建立的標準來計算運營資金或FFO。FFO為非美國通用會計準則財務計量,代表淨收益(虧損)(根據通用會計準則計算),不包括處置房地產資產、減值準備、房地產相關折舊及攤銷(不包括遞延融資成本攤銷)的收益(虧損)、我們應佔未合併的合營企業房地產相關折舊及攤銷、應佔經營合夥企業非控股權益的淨收入以及與非控股權益相關的折舊。管理層使用FFO作為一項補充業績衡量標準,因為在剔除與房地產相關的折舊和攤銷、財產處置的損益以及對未合併的合夥企業和合資企業進行調整後,它提供了一種業績衡量標準,當與年度比較時,它反映了入住率、租金和運營成本的趨勢。我們亦相信,作為衡量REITs表現的公認指標,FFO將被投資者用作比較我們與其他REITs經營表現的基礎。然而,由於FFO不包括折舊和攤銷,也沒有反映我們的數據中心價值因使用或市場狀況而發生的變化,也沒有反映維持我們數據中心運營業績所需的資本支出和資本化租賃佣金水平,所有這些都具有實際的經濟影響,可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響,因此FFO作為衡量我們業績的指標的效用有限。其他REITs可能不會根據NAREIT的定義計算FFO,因此,我們的FFO可能無法與其他REITs的FFO進行比較。FFO只應被視為根據GAAP計算的淨收入的補充,作為我們業績的衡量標準。

78

目錄表

財務報表索引

普通股股東可獲得的淨收入與運營資金(FFO)的對賬

(單位為千,不包括每股和單位數據)

(未經審計)

截至2013年12月31日的一年。

2023

    

2022

    

2021

普通股股東可獲得的GAAP淨收入

$

908,114

$

336,960

$

1,681,498

非GAAP調整:

 

  

 

  

 

  

可歸因於經營合夥企業非控股權益的淨收入

 

20,710

 

7,914

 

39,100

與房地產相關的折舊和攤銷(1)

 

1,657,240

 

1,547,865

 

1,463,512

與非控制權益相關的折舊

(57,477)

(22,110)

未合併的合資企業與房地產相關的折舊和攤銷

177,153

123,099

85,800

處置房地產資產的收益

(908,356)

(177,332)

(1,445,229)

減值準備

118,363

3,000

18,291

普通股股東和單位持有人可使用FFO(2)

$

1,915,747

$

1,819,396

$

1,842,971

每股基本FFO和單位FFO

$

6.29

$

6.23

$

6.37

稀釋後每股FFO和單位FFO(2)(3)

$

6.20

$

6.03

$

6.36

加權平均普通股和已發行單位

 

  

 

  

 

  

基本信息

 

304,651

 

292,123

 

289,165

稀釋(2)(3)

 

315,113

 

303,708

 

289,912

(1)與房地產有關的折舊及攤銷計算如下:

按損益表計提折舊和攤銷

$

1,694,859

    

$

1,577,933

    

$

1,486,632

非房地產折舊

(37,619)

(30,068)

(23,120)

$

1,657,240

$

1,547,865

$

1,463,512

(2)作為2022年收購Teraco的一部分,Teraco的某些少數間接股東有權將其在Teraco上游母公司的股份出售給公司,以換取現金或等值的公司普通股,或兩者的組合。美國公認會計原則要求公司假設認沽權利是以股份結算的,以計算稀釋每股收益。同樣的方法也被用來計算FFO/股票。在計算攤薄FFO時,Teraco相關少數股權被加回到FFO分子中,因為分母假設所有股份都已回購給公司。截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年,Teraco在FFO的非控股份額分別為39,386美元和11,919美元。
(3)就本報告所述所有期間而言,吾等已剔除C系列、J系列、K系列及L系列優先股(視何者適用而定)的影響,而該等優先股可於控制交易發生特定變更時轉換為普通股,如C系列、J系列、K系列及L系列優先股的補充條款所述(視何者適用而定),因為該等優先股具有反攤薄作用。

 

截至2013年12月31日的一年。

    

2023

    

2022

    

2021

加權平均普通股和已發行單位

 

304,651

 

292,123

 

289,165

補充:稀釋證券的影響

 

10,462

 

11,585

 

747

加權平均普通股和已發行單位-攤薄

 

315,113

 

303,708

 

289,912

79

目錄表

財務報表索引

第7A項。報告包括關於市場風險的定量和定性披露。

我們未來的收入、現金流和與金融工具相關的公允價值取決於普遍的市場利率。市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而遭受損失的風險。我們不將衍生品用於交易或投機目的,只根據主要金融機構的信用評級和其他因素與其簽訂合同。

固定利率與浮動利率之間的債務分析

我們使用利率互換協議和固定利率債務來減少對利率變動的敞口。截至2023年12月31日,我們的合併債務如下(單位:百萬美元):

    

    

估計的交易會

賬面價值

 

價值

固定利率債務

$

12,102.3

$

11,000.8

受利率互換約束的可變利率債務

 

2,855.6

 

2,855.6

固定利率債務總額(包括利率互換)

 

14,957.9

 

13,856.5

可變利率債務

 

2,579.7

 

2,579.7

未償債務總額

$

17,537.7

$

16,436.2

對利率變化的敏感性

下表根據於二零二三年十二月三十一日的公平值及利息開支列示假設利率變動發生時的影響:

    

變化

假定事件

(2.6億美元)

假設加息10%後利率掉期的公允價值增加

$

4.1

假設利率下降10%後,利率掉期的公允價值下降

 

(4.2)

我們債務的年度利息支出增加,這是可變利率的,不受利率上調10%後的掉期利息的影響

 

11.1

在利率下降10%後,我們債務的年度利息支出減少,這是可變利率的,不受掉期利率的影響

 

(11.1)

利率下降10%後,固定利率債務的公允價值增加

 

2,386.7

利率上升10%後,固定利率債務的公允價值減少

 

(2,839.3)

利息風險額是通過考慮假設利率對我們金融工具的影響而確定的。這些分析沒有考慮在這種環境下可能發生的總體經濟活動的任何變化的影響。此外,如果發生這種規模的變化,我們可能會採取行動,進一步減少我們對這種變化的風險敞口。然而,由於對將採取的具體行動及其可能的影響存在不確定性,這些分析假設我們的金融結構不會發生變化。

外幣兑換風險

我們面臨各種外幣匯率變動影響的風險,這可能會影響未來成本和現金流量。我們的主要貨幣敞口是歐元、日元、英鎊、新加坡元、南非蘭特和巴西雷亞爾。我們面臨的與巴西雷亞爾有關的外匯風險僅限於該貨幣對我們在阿森蒂實體的運營和財務狀況中所佔份額的影響。我們嘗試透過以當地貨幣為投資提供資金,以減輕部分貨幣波動風險,從而減少因以聯營實體功能貨幣以外的貨幣進行交易而產生的任何外幣交易收益或虧損。我們亦利用交叉貨幣利率掉期(指定為淨投資對衝),將部分以美元計值的定息債務有效轉換為以外幣計值的定息債務,以對衝與我們於海外附屬公司的淨投資相關的貨幣風險。此外,我們亦可能以外幣遠期或期權對衝明確界定的交易風險,但不能保證其有效。因此,任何此類外幣與美元的關係的變化可能會影響我們的收入、營業利潤率和分配,也可能會影響我們資產的賬面價值和股東權益的金額。

80

目錄表

財務報表索引

第8項:財務報表及補充數據

合併財務報表索引

    

第…頁,第

管理層關於財務報告內部控制的報告

82

獨立註冊會計師事務所報告(審計師事務所ID:185)

83

數字房地產信託公司合併財務報表。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表

89

截至2023年12月31日的三年期間內每一年度的合併損益表

90

截至2023年12月31日的三年內各年度的綜合全面收益表

91

截至2023年12月31日的三年期間內每一年度的合併權益報表

94

截至2023年12月31日的三年期間內各年度的合併現金流量表

95

數字房地產信託公司合併財務報表,L.P.

截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表

96

截至2023年12月31日的三年期間內每一年度的合併損益表

97

截至2023年12月31日的三年內各年度的綜合全面收益表

98

截至2023年12月31日的三年期間各年度的合併資本報表

99

截至2023年12月31日的三年期間內各年度的合併現金流量表

102

Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併財務報表

合併財務報表附註

103

補充附表--附表三--財產和累計折舊

154

附表三附註2--財產和累計折舊

156

81

目錄表

財務報表索引

管理層關於財務報告內部控制的報告

Digital Realty Trust,Inc.(本公司)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15(D)-15(F)中定義。我們的內部控制系統旨在向公司管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。

所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在1999年提出的標準。 內部控制--綜合框架(2013).根據我們的評估,管理層得出結論,截至2023年12月31日,根據這些標準,公司對財務報告的內部控制是有效的。

本所獨立註冊會計師事務所對公司財務報告內部控制出具了審計報告。本報告見第85頁。

管理層關於財務報告內部控制的報告

Digital Realty Trust的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15(D)-15(F)中有定義。我們的內部控制系統旨在為經營合夥企業的管理層提供合理的保證,以編制和公平列報已公佈的財務報表。

所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。

在管理層(包括我們的普通合夥人的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們評估了截至2023年12月31日運營合夥企業財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在1999年提出的標準。 內部控制--綜合框架(2013).根據我們的評估,管理層得出結論,截至2023年12月31日,根據這些標準,經營合夥企業對財務報告的內部控制是有效的。

82

目錄表

財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

Digital Realty Trust,Inc.

對新一輪金融危機的看法 合併財務報表

我們審計了Digital Realty Trust,Inc.及其子公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表,截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表和全面收益、權益和現金流量表,以及相關附註和財務報表附表III、財產和累計折舊(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月23日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見。

83

目錄表

財務報表索引

規模和超大規模租賃收入的評估

如綜合財務報表附註2所述,如本公司以逐個租賃法釐定很可能收取租賃期內的大部分租賃款項,則本公司按直線基準記錄租金收入,包括與規模及超大規模租賃有關的收入。當評估結果顯示本公司不可能在租約剩餘期間收取實質上所有租賃付款時,本公司將計入相當於任何遞延租金和應收租金餘額的租金收入減少額,並停止以直線方式確認租金收入,並開始以現金收取方式確認租金收入。截至2023年12月31日的年度,租金和其他服務收入為54億美元,截至2023年12月31日的遞延租金、淨額和應收賬款貿易淨額分別為6.24億美元和6.53億美元。這些餘額中的一部分包括與比額和超大規模租賃有關的金額。

我們將評估收取大規模和超大規模租賃付款的可能性確定為一項重要的審計事項。由於所獲得的證據具有主觀性,評估本公司收回其規模和超大規模租賃的幾乎所有租賃付款的可能性評估需要審計師做出重大判斷。具體地説,評估客户和任何擔保人的信譽需要審計師做出重要的判斷。

以下是我們為解決關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了對公司規模概率評估和超大規模租賃付款收取流程的某些內部控制的操作有效性,包括與評估客户和任何擔保人的信譽相關的控制。在選擇本公司的規模和超大規模租賃時,我們通過:(I)將客户和任何擔保人的法定名稱與基礎租賃協議和第三方信用評級報告進行比較,(Ii)通過評估客户的信用評級來評估客户的信譽,(Iii)閲讀公開可獲得的信息,包括客户的財務報表、最近的公開文件和新聞文章,以及(Iv)詢問公司員工以獲得有關客户信用的證據,以評估公司對幾乎所有租賃付款的可收集性的確定。

.

    

/s/    畢馬威會計師事務所

自2004年以來,我們一直擔任本公司的審計師。

德克薩斯州達拉斯

2024年2月23日

84

目錄表

財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

Digital Realty Trust,Inc.:

財務報告內部控制之我見

我們已經審計了Digital Realty Trust,Inc.及其子公司(本公司)截至2023年12月31日的財務報告內部控制,基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2023年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日、2022年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益和現金流量表以及相關附註和財務報表附表三、財產和累計折舊(統稱為綜合財務報表),我們於2024年2月23日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

85

目錄表

財務報表索引

由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

    

/S/中國畢馬威會計師事務所

德克薩斯州達拉斯

2024年2月23日

86

目錄表

財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告

致Digital Realty Trust,L.P.的合夥人以及Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的董事會:

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了Digital Realty Trust,L.P.及其附屬公司(營運合夥)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表、相關綜合收益表、截至2023年12月31日止三年內各年度的綜合收益、資本及現金流量表,以及相關附註及財務報表附表三、財產及累計折舊(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表按照美國公認會計原則,在所有重要方面公平地反映了經營合夥企業截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三年期間每年的經營成果和現金流量。

意見基礎

這些合併財務報表是經營夥伴關係管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定,我們必須獨立於經營合夥企業。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。經營合夥企業不需要對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有被聘請進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對運營夥伴關係的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見。

87

目錄表

財務報表索引

規模和超大規模租賃收入的評估

如綜合財務報表附註2所述,倘經營合夥企業按逐項租賃基準釐定租賃期內的絕大部分租賃付款將可能收回,則經營合夥企業按直線法記錄租金收入(包括與規模及超大規模租賃有關的收入)。當評估結果顯示經營合夥企業不太可能在剩餘租期內收回絕大部分租賃付款時,經營合夥企業記錄租金收入減少額,減少額等於任何遞延租金和應收租金的餘額,並停止按直線法確認租金收入,並開始按已收現金法確認租金收入。截至2023年12月31日止年度,租金及其他服務收入為54億美元,截至2023年12月31日,遞延租金淨額及應收賬款淨額分別為6. 24億美元及6. 53億美元。該等結餘各自的一部分包括與Scale及超大規模租賃有關的金額。

我們將評估收取Scale及超大規模租賃付款的可能性識別為關鍵審計事項。由於所獲得證據的主觀性質,評估經營合夥企業對其規模和超大規模租賃收取幾乎所有租賃付款的概率評估需要重大的審計判斷。具體而言,評估客户及任何債務人的信譽需要重大核數師判斷。

以下為我們為處理關鍵審計事項而執行的主要程序。我們對運營合夥企業對Scale和超大規模租賃付款收取流程的概率評估的某些內部控制的設計和運行有效性進行了評估,包括與客户和任何擔保人的信譽評估相關的控制。對於經營合夥企業的部分規模和超大規模租賃,我們通過以下方式評估了經營合夥企業對幾乎所有租賃付款的可收回性的確定:(i)將客户和任何擔保人的法定名稱與相關租賃協議和第三方信用評級報告進行比較,(ii)通過評估客户的信用評級來評估客户的信譽,(iii)閲讀可公開獲得的信息,包括客户的財務報表、最近的公開文件和新聞文章,以及(iv)詢問經營合夥企業的僱員,以獲得有關客户信譽的證據。

    

/S/中國畢馬威會計師事務所

自2004年以來,我們一直擔任運營夥伴關係的審計師。

德克薩斯州達拉斯

2024年2月23日

88

目錄表

財務報表索引

Digital Realty Trust,Inc.及附屬公司

合併資產負債表

(單位為千,每股數據除外)

    

12月31日

    

12月31日

2023

2022

資產

房地產投資:

物業投資,淨額

$

24,236,088

$

23,774,662

對未合併實體的投資

 

2,295,889

 

1,991,426

房地產淨投資

 

26,531,977

 

25,766,088

經營性租賃使用權資產淨額

1,414,256

1,351,329

現金和現金等價物

 

1,625,495

 

141,773

應收賬款和其他應收款淨額

 

1,278,110

 

969,292

遞延租金,淨額

 

624,427

 

601,590

商譽

 

9,239,871

 

9,208,497

客户關係價值、遞延租賃成本和其他無形資產

 

2,500,237

3,092,627

持有待售資產

 

478,503

 

其他資產

 

420,382

 

353,802

總資產

$

44,113,258

$

41,484,998

負債和權益

全球循環信貸安排,淨額

$

1,812,287

$

2,150,451

無擔保定期貸款,淨額

 

1,560,305

 

797,449

無擔保優先票據,扣除貼現

 

13,422,342

 

13,120,033

有擔保債務和其他債務,扣除折扣後的淨額

 

630,973

 

528,870

經營租賃負債

1,542,094

1,471,044

應付賬款和其他應計負債

 

2,168,984

 

1,868,885

遞延税項負債,淨額

1,151,096

1,192,752

應計股息和分配

 

387,988

 

363,716

押金和預付租金

 

401,867

 

369,654

與持有待售資產相關的債務

 

39,001

 

總負債

 

23,116,937

 

21,862,854

可贖回的非控股權益

 

1,394,814

 

1,514,679

承付款和或有事項

股本:

股東權益:

優先股:$0.01每股面值,110,000授權股份;$755,000清盤優先權($25.00每股),30,200股票已發佈傑出的截至2023年12月31日和2022年12月31日

 

731,690

 

731,690

普通股:$0.01每股面值,392,000授權股份;311,608291,148股票已發佈傑出的分別截至2023年12月31日和2022年12月31日

 

3,088

 

2,887

額外實收資本

 

24,396,797

 

22,142,868

累計股息超過收益

 

(5,262,648)

 

(4,698,313)

累計其他綜合虧損淨額

 

(751,393)

 

(595,798)

股東權益總額

 

19,117,534

 

17,583,334

非控制性權益

 

483,973

 

524,131

總股本

 

19,601,507

 

18,107,465

負債和權益總額

$

44,113,258

$

41,484,998

見合併財務報表附註。

89

目錄表

財務報表索引

Digital Realty Trust,Inc.及附屬公司

合併損益表

(單位為千,每股數據除外)

截至2013年12月31日的年度

2023

    

2022

    

2021

營業收入:

租賃和其他服務

$

5,430,173

$

4,662,683

$

4,395,039

手續費收入及其他

 

46,888

 

29,151

 

32,843

總營業收入

 

5,477,061

 

4,691,834

 

4,427,882

運營費用:

租賃物業的運營和維護

 

2,381,666

 

1,825,817

 

1,570,506

財產税和保險

 

216,405

 

191,745

 

207,814

折舊及攤銷

 

1,694,859

 

1,577,933

 

1,486,632

一般和行政

 

449,056

 

422,167

 

400,654

交易和集成

 

84,722

 

68,766

 

47,426

減值準備

 

118,363

 

3,000

 

18,291

其他

 

7,529

 

12,438

 

2,550

總運營費用

 

4,952,600

 

4,101,866

 

3,733,873

營業收入

 

524,461

 

589,968

 

694,009

其他收入(支出):

未合併實體收益中的權益(虧損)

 

(29,791)

 

(13,497)

 

62,283

處置財產的收益,淨額

900,531

176,754

1,380,795

其他收入(支出),淨額

 

68,431

 

8,917

 

(4,358)

利息支出

 

(437,741)

 

(299,132)

 

(293,846)

提前清償債務造成的損失

 

 

(51,135)

 

(18,672)

所得税費用

 

(75,579)

 

(31,550)

 

(72,799)

淨收入

 

950,312

 

380,325

 

1,747,412

可歸因於非控股權益的淨收入

 

(1,474)

 

(2,641)

 

(38,153)

數字房地產信託公司的淨收入。

 

948,838

 

377,684

 

1,709,259

優先股股息

 

(40,724)

 

(40,724)

 

(45,761)

優先股贖回收益

18,000

普通股股東可獲得的淨收入

$

908,114

$

336,960

$

1,681,498

普通股股東可獲得的每股淨收益:

基本信息

$

3.04

$

1.18

$

5.95

稀釋

$

3.00

$

1.11

$

5.94

加權平均已發行普通股:

基本信息

 

298,603

 

286,334

 

282,475

稀釋

 

309,065

 

297,919

 

283,222

見合併財務報表附註。

90

目錄表

財務報表索引

Digital Realty Trust,Inc.及附屬公司

綜合全面收益表

(單位:千)

截至2013年12月31日的年度

2023

    

2022

    

2021

淨收入

$

950,312

$

380,325

$

1,747,412

其他全面收益(虧損):

外幣折算調整

 

(209,973)

 

(377,873)

 

(318,828)

(減少)衍生品公允價值增加

 

(21,406)

 

(93,803)

 

1,279

從衍生品重新分類到利息支出

 

(32,789)

 

(7,044)

 

1,304

其他綜合損失

 

(264,168)

 

(478,720)

 

(316,245)

綜合收益(虧損)

 

686,144

 

(98,395)

 

1,431,167

可歸屬於非控股權益的綜合損失

 

105,911

 

54,161

 

947

Digital Realty Trust,Inc.的全面收益(虧損)

$

792,055

$

(44,234)

$

1,432,114

見合併財務報表附註。

91

目錄表

財務報表索引

Digital Realty Trust,Inc.及附屬公司

合併權益表

(單位:千,共享數據除外)

累計

累計

可贖回的

數量:

其他內容

股息來自

其他

總計

 

非控制性

擇優

普普通通

普普通通

已繳費

超額完成

全面

非控制性

他們的利益

庫存

股票

庫存

資本

收益

淨收益(虧損)

利益

總股本

截至2020年12月31日的餘額

$

42,011

$

950,940

280,289,726

$

2,788

$

20,626,897

$

(3,997,938)

$

135,010

$

728,639

$

18,446,336

將普通單位轉換為普通股

 

2,502,331

25

206,695

(206,720)

限制性股票的歸屬,淨額

 

354,489

與收購相關的普通股發行

 

125,395

1

18,269

18,270

發行普通股,扣除成本

 

1,060,943

11

172,085

172,096

根據權益計劃發行的股份,扣除股份結算以滿足歸屬時的預扣税

82,129

(1)

(6,838)

(6,839)

贖回C系列優先股

 

(219,250)

18,000

(201,250)

以股份為基礎的獎勵的非應得薪酬攤銷

88,414

88,414

既得股獎勵的重新分類

 

(23,829)

23,829

對可贖回的非控制權益的調整

 

5,830

(5,830)

(5,830)

優先股宣佈的股息

 

(45,761)

(45,761)

普通股、普通股和獎勵單位的股息和分配

 

(724)

(1,315,489)

(31,567)

(1,347,056)

非控制性權益的貢獻(分配)

 

(1,052)

125,186

125,186

合併實體的取消合併

 

(197,016)

(197,016)

淨收入

 

930

1,709,259

37,223

1,746,482

其他全面收益(虧損)

 

(308,890)

(7,355)

(316,245)

截至2021年12月31日的餘額

$

46,995

$

731,690

 

284,415,013

$

2,824

$

21,075,863

$

(3,631,929)

$

(173,880)

$

472,219

$

18,476,787

見合併財務報表附註。

92

目錄表

財務報表索引

Digital Realty Trust,Inc.及附屬公司

合併權益表(續)

(單位:千,共享數據除外)

    

    

    

    

    

    

    

    

    

累計

累計

可贖回的

數量:

其他內容

股息來自

其他

總計

 

非控制性

擇優

普普通通

普普通通

已繳費

超額完成

全面

非控制性

他們的利益

庫存

股票

庫存

資本

收益

淨虧損

利益

總股本

截至2021年12月31日的餘額

$

46,995

$

731,690

284,415,013

$

2,824

$

21,075,863

$

(3,631,929)

$

(173,880)

$

472,219

$

18,476,787

將普通單位轉換為普通股

 

36,284

2,942

(2,942)

限制性股票的歸屬,淨額

 

340,874

部分結算遠期銷售協議,扣除成本

 

6,250,000

63

923,400

923,463

根據權益計劃發行的股份,扣除股份結算以滿足歸屬時的預扣税

 

106,051

1,496

1,496

攤銷與股票獎勵有關的未賺取薪酬

 

92,461

92,461

既得股獎勵的重新分類

(29,864)

29,864

對可贖回的非控制權益的調整

(11,954)

11,954

11,954

優先股宣佈的股息

 

(40,724)

(40,724)

普通股、普通股和獎勵單位的股息和分配

 

(760)

(1,403,344)

(30,796)

(1,434,140)

與收購Teraco相關的可贖回非控制性權益

 

1,530,090

非控制性權益的貢獻(分配)

 

1,703

46,277

46,277

向DCRU出售物業的非控制性權益

 

64,616

12,275

76,891

淨收益(虧損)

 

(4,653)

377,684

7,294

384,978

其他全面收益(虧損)

 

(46,742)

(421,918)

(10,060)

(431,978)

截至2022年12月31日的餘額

$

1,514,679

$

731,690

 

291,148,222

$

2,887

$

22,142,868

$

(4,698,313)

$

(595,798)

$

524,131

$

18,107,465

見合併財務報表附註。

93

目錄表

財務報表索引

Digital Realty Trust,Inc.及附屬公司

合併權益表(續)

(單位:千,共享數據除外)

累計

累計

可贖回的

數量:

其他內容

股息來自

其他

總計

非控制性

擇優

普普通通

普普通通

已繳費

超額完成

全面

非控制性

他們的利益

庫存

股票

庫存

資本

收益

淨虧損

利益

總股本

截至2022年12月31日的餘額

$

1,514,679

$

731,690

 

291,148,222

$

2,887

$

22,142,868

$

(4,698,313)

$

(595,798)

$

524,131

$

18,107,465

將普通單位轉換為普通股

 

 

 

112,607

 

2

 

8,232

 

 

 

(8,234)

 

限制性股票的歸屬,淨額

 

 

265,671

 

 

 

 

 

 

發行普通股,扣除成本

 

 

 

19,957,541

 

198

 

2,207,061

 

 

 

 

2,207,259

根據權益計劃發行的股份,扣除股份結算以滿足歸屬時的預扣税

 

 

 

123,539

 

1

 

(1,945)

 

 

 

 

(1,944)

攤銷與股票獎勵有關的未賺取薪酬

 

 

 

 

88,518

 

 

 

 

88,518

既得股獎勵的重新分類

 

 

 

 

(41,396)

 

 

 

41,396

 

對可贖回的非控制權益的調整

 

5,354

 

 

 

 

(5,354)

 

 

 

 

(5,354)

優先股宣佈的股息

 

 

 

 

 

 

(40,724)

 

 

 

(40,724)

普通股、普通股和獎勵單位的股息和分配

(760)

(1,472,449)

(30,983)

(1,503,432)

非控制性權益的貢獻(分配)

129

4,345

4,345

合併實體中非控股權益的解除合併

(65,358)

(65,358)

淨收益(虧損)

 

(17,618)

 

 

 

 

 

948,838

 

 

19,092

 

967,930

其他全面收益(虧損)

(106,970)

 

 

 

 

(1,187)

 

 

(155,595)

 

(416)

 

(157,198)

截至2023年12月31日的餘額

$

1,394,814

$

731,690

 

311,607,580

$

3,088

$

24,396,797

$

(5,262,648)

$

(751,393)

$

483,973

$

19,601,507

見合併財務報表附註。

94

目錄表

財務報表索引

Digital Realty Trust,Inc.及附屬公司

合併現金流量表

(單位:千)

截至2013年12月31日的年度

    

2023

    

2022

    

2021

經營活動的現金流:

  

 

 

  

淨收入

$

950,312

$

380,325

$

1,747,412

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整:

處置財產的收益,淨額

 

(900,531)

 

(176,754)

 

(1,380,795)

減值準備

118,363

 

 

未合併實體的虧損(收益)權益

 

29,791

13,497

(62,283)

來自未合併實體的分配

 

73,518

 

42,376

 

66,232

折舊及攤銷

1,694,859

 

1,577,933

 

1,486,632

基於股份的薪酬攤銷

 

80,532

 

92,461

 

84,083

提前清償債務造成的損失

 

 

51,135

 

18,672

直線式租金和高於和低於市值租賃的攤銷

 

(50,931)

 

(64,954)

 

(30,793)

遞延融資成本和債務折價/溢價攤銷

26,834

 

18,848

 

18,694

其他經營活動,淨額

(8,216)

 

(45,141)

 

81,038

資產和負債變動情況:

應收賬款和其他資產增加

(155,317)

 

(272,452)

 

(389,116)

(減少)應付帳款和其他負債增加

(224,434)

 

42,114

 

62,452

經營活動提供的淨現金

 

1,634,780

1,659,388

 

1,702,228

投資活動產生的現金流:

改善房地產投資

(3,525,598)

(2,643,097)

(2,520,772)

為企業合併/資產收購支付的現金,扣除獲得的現金

(52,297)

(1,930,178)

(192,015)

對未合併實體的投資和墊款

(336,456)

(299,427)

(59,450)

未合併實體的投資回報

241,984

3,332

62,115

出售資產所得收益

2,619,778

271,567

1,691,072

其他投資活動,淨額

(62,522)

(101,600)

(42,671)

用於投資活動的現金淨額

 

(1,115,111)

 

(4,699,403)

 

(1,061,721)

融資活動的現金流:

信貸融資收益

2,870,841

5,510,267

2,521,497

信貸安排的付款

(3,293,644)

(3,820,086)

(2,611,051)

有擔保/無擔保債務的借款

869,132

2,791,027

1,824,389

有擔保/無擔保債務的償還

(111,979)

(1,036,577)

(990,968)

為提前清償債務而支付的保費

(49,662)

(16,482)

來自非控股權益的資本貢獻淨額

 

4,474

44,312

 

124,134

發行普通股所得款項淨額

2,207,259

928,432

172,096

優先股贖回

 

 

(201,250)

股息和分派的支付

(1,520,644)

(1,450,637)

(1,379,198)

其他籌資活動,淨額

(61,965)

52,073

(33,797)

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

963,474

 

2,969,149

 

(590,630)

現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)

 

1,483,143

 

(70,866)

 

49,877

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

2,631

 

70,077

 

(22,044)

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

150,696

 

151,485

 

123,652

期末現金、現金等價物和限制性現金

$

1,636,470

$

150,696

$

151,485

見合併財務報表附註。

95

目錄表

財務報表索引

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併資產負債表

(單位為千,單位數據除外)

    

12月31日

    

12月31日

2023

2022

資產

  

  

房地產投資:

 

  

 

  

物業投資,淨額

$

24,236,088

$

23,774,662

對未合併實體的投資

 

2,295,889

 

1,991,426

房地產淨投資

 

26,531,977

 

25,766,088

經營性租賃使用權資產淨額

1,414,256

1,351,329

現金和現金等價物

 

1,625,495

 

141,773

應收賬款和其他應收款淨額

 

1,278,110

 

969,292

遞延租金,淨額

 

624,427

 

601,590

商譽

 

9,239,871

 

9,208,497

客户關係價值、遞延租賃成本和其他無形資產

 

2,500,237

 

3,092,627

持有待售資產

 

478,503

 

其他資產

 

420,382

 

353,802

總資產

$

44,113,258

$

41,484,998

負債和資本

 

  

 

  

全球循環信貸安排,淨額

$

1,812,287

$

2,150,451

無擔保定期貸款,淨額

1,560,305

797,449

無擔保優先票據,扣除貼現

 

13,422,342

 

13,120,033

有擔保債務和其他債務,扣除折扣後的淨額

630,973

528,870

經營租賃負債

1,542,094

1,471,044

應付賬款和其他應計負債

 

2,168,984

 

1,868,885

遞延税項負債,淨額

1,151,096

1,192,752

應計股息和分配

 

387,988

 

363,716

押金和預付租金

 

401,867

 

369,654

與持有待售資產相關的債務

 

39,001

 

總負債

 

23,116,937

 

21,862,854

可贖回的非控股權益

1,394,814

1,514,679

承付款和或有事項

 

 

資本:

 

  

 

  

合夥人資本:

 

  

 

  

普通合夥人:

 

  

 

  

首選單位,$755,000清盤優先權($25.00每單位),30,200已發出的單位和傑出的截至2023年12月31日和2022年12月31日

 

731,690

 

731,690

公共單位,311,608291,148單位已發佈傑出的分別截至2023年12月31日和2022年12月31日

 

19,137,237

 

17,447,442

有限合夥人、6,4496,289單位已發佈傑出的分別截至2023年12月31日和2022年12月31日

 

459,356

 

436,942

累計其他綜合損失

 

(772,668)

 

(613,423)

合夥人資本總額

 

19,555,615

 

18,002,651

合併實體中的非控股權益

 

45,892

 

104,814

總資本

 

19,601,507

 

18,107,465

總負債和資本總額

$

44,113,258

$

41,484,998

見合併財務報表附註。

96

目錄表

財務報表索引

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併損益表

(單位為千,單位數據除外)

截至2013年12月31日的年度

2023

    

2022

    

2021

營業收入:

  

 

  

 

  

租賃和其他服務

$

5,430,173

$

4,662,683

$

4,395,039

手續費收入及其他

 

46,888

 

29,151

 

32,843

總營業收入

 

5,477,061

 

4,691,834

 

4,427,882

運營費用:

 

  

 

  

 

  

租賃物業的運營和維護

 

2,381,666

 

1,825,817

 

1,570,506

財產税和保險

 

216,405

 

191,745

 

207,814

折舊及攤銷

 

1,694,859

 

1,577,933

 

1,486,632

一般和行政

 

449,056

 

422,167

 

400,654

交易和集成

 

84,722

 

68,766

 

47,426

減值準備

 

118,363

 

3,000

 

18,291

其他

 

7,529

 

12,438

 

2,550

總運營費用

 

4,952,600

 

4,101,866

 

3,733,873

營業收入

524,461

589,968

694,009

其他收入(支出):

未合併實體收益中的權益(虧損)

 

(29,791)

 

(13,497)

 

62,283

處置財產的收益,淨額

900,531

 

176,754

 

1,380,795

其他收入(支出),淨額

 

68,431

 

8,917

 

(4,358)

利息支出

 

(437,741)

 

(299,132)

 

(293,846)

提前清償債務造成的損失

 

(51,135)

 

(18,672)

所得税費用

 

(75,579)

 

(31,550)

 

(72,799)

淨收入

950,312

380,325

1,747,412

非控股權益應佔淨虧損

19,236

5,459

947

歸屬於Digital Realty Trust,L.P.的淨收入

 

969,548

 

385,784

 

1,748,359

首選單位分佈

 

(40,724)

 

(40,724)

 

(45,761)

優先股贖回收益

18,000

普通單位持有人可獲得的淨收入

$

928,824

$

345,060

$

1,720,598

普通單位持有人可獲得的單位淨收入:

 

  

 

  

 

  

基本信息

$

3.05

$

1.18

$

5.95

稀釋

$

3.01

$

1.12

$

5.94

加權平均未償還公用事業單位:

基本信息

304,651

292,123

289,165

稀釋

315,113

303,708

289,912

見合併財務報表附註。

97

目錄表

財務報表索引

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

綜合全面收益表

(單位:千)

截至2013年12月31日的年度

2023

    

2022

    

2021

淨收入

$

950,312

$

380,325

$

1,747,412

其他全面收益(虧損):

 

  

 

  

 

  

外幣折算調整

 

(209,973)

 

(377,873)

 

(318,828)

(減少)衍生品公允價值增加

 

(21,406)

 

(93,803)

 

1,279

從衍生品重新分類到利息支出

 

(32,789)

 

(7,044)

 

1,304

其他綜合損失

(264,168)

(478,720)

(316,245)

數字房地產信託公司的綜合收益(虧損)

$

686,144

$

(98,395)

$

1,431,167

可歸屬於非控股權益的綜合損失

 

122,972

 

52,202

 

947

數字房地產信託公司的綜合收益(虧損)

$

809,116

$

(46,193)

$

1,432,114

見合併財務報表附註。

98

目錄表

財務報表索引

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併資本報表

(單位數據除外,以千為單位)

累計

可贖回

普通合夥人

有限責任合夥人

其他

非控制性

首選單位

公共交通單位

公共交通單位

全面

非控制性

    

利益

    

單位

    

金額

    

單位

    

金額

    

單位

    

金額

    

收入(虧損)

    

利益

    

總資本

截至2020年12月31日的餘額

$

42,011

38,250,000

$

950,940

280,289,726

$

16,631,747

8,046,267

$

609,190

$

134,800

$

119,659

$

18,446,336

將有限合夥人共同單位轉換為普通合夥人共同單位

 

2,502,331

206,720

(2,502,331)

(206,720)

 

受限制公用單位的歸屬,淨額

 

354,489

 

發放與購置有關的共同單位

 

125,395

18,270

 

18,270

發行扣除成本後的共同單位

 

1,060,943

172,096

 

172,096

共同單位的發放,扣除沒收的淨額

387,835

 

根據股權計劃發行的單位,扣除單位結算以滿足歸屬時預扣税款的淨額

82,129

(6,839)

 

(6,839)

贖回C系列優先股

 

(8,050,000)

(219,250)

18,000

(201,250)

基於股份的薪酬攤銷

 

88,414

 

88,414

既得股獎勵的重新分類

 

(23,829)

23,829

對可贖回合夥單位的調整

 

5,830

(5,830)

 

(5,830)

分配

 

(724)

(45,761)

(1,315,989)

(31,067)

 

(1,392,817)

來自合併實體中非控股權益的貢獻(分配給)

 

(1,052)

 

125,186

125,186

合併實體的取消合併

 

 

(197,016)

(197,016)

淨收益(虧損)

 

930

45,761

1,663,998

37,670

 

(947)

1,746,482

其他全面收益(虧損)

 

(316,245)

(316,245)

截至2021年12月31日的餘額

$

46,995

 

30,200,000

$

731,690

 

284,415,013

$

17,446,758

 

5,931,771

$

432,902

$

(181,445)

$

46,882

$

18,476,787

見合併財務報表附註。

99

目錄表

財務報表索引

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併資本報表(續)

(單位數據除外,以千為單位)

累計

    

可贖回

普通合夥人

有限責任合夥人

其他

非控制性

首選單位

公共交通單位

公共交通單位

全面

非控制性

    

利益

    

單位

    

金額

    

單位

    

金額

    

單位

    

金額

    

(虧損)

    

利益

    

總資本

截至2021年12月31日的餘額

$

46,995

30,200,000

$

731,690

284,415,013

$

17,446,758

5,931,771

$

432,902

$

(181,445)

$

46,882

$

18,476,787

將有限合夥人共同單位轉換為普通合夥人共同單位

 

 

 

 

36,284

 

2,942

 

(36,284)

 

(2,942)

 

 

 

受限制公用單位的歸屬,淨額

 

 

 

 

340,874

 

 

 

 

 

 

部分結算遠期銷售協議,扣除成本

 

 

 

 

6,250,000

 

923,463

 

 

 

 

 

923,463

發行有限合夥人普通單位,淨值

 

 

 

 

 

 

393,182

 

 

 

 

根據股權計劃發行的單位,扣除單位結算以滿足歸屬時預扣税款的淨額

 

 

 

 

106,051

 

8,639

 

 

 

 

 

8,639

回購和退回的單位以滿足歸屬時的預扣税款

 

 

 

 

 

(7,143)

 

 

 

 

 

(7,143)

基於股份的薪酬攤銷

 

 

 

 

 

92,461

 

 

 

 

 

92,461

既得股獎勵的重新分類

 

 

 

 

 

(29,864)

 

 

29,864

 

 

 

對可贖回合夥單位的調整

(11,954)

 

 

 

 

11,954

 

 

 

 

 

11,954

分配

(760)

 

 

(40,724)

 

 

(1,403,344)

 

 

(30,796)

 

 

 

(1,474,864)

與收購Teraco相關的可贖回非控制性權益

1,530,090

 

 

 

 

 

 

 

 

 

來自合併實體非控股權益的出資

1,703

 

 

 

 

 

 

 

 

46,277

 

46,277

向DCRU出售物業的非控制性權益

 

 

 

 

64,616

 

 

 

 

12,275

 

76,891

淨收益(虧損)

(4,653)

 

 

40,724

 

 

336,960

 

 

7,914

 

 

(620)

 

384,978

其他全面收益(虧損)

(46,742)

(431,978)

(431,978)

截至2022年12月31日的餘額

$

1,514,679

 

30,200,000

$

731,690

 

291,148,222

$

17,447,442

 

6,288,669

$

436,942

$

(613,423)

$

104,814

$

18,107,465

見合併財務報表附註。

100

目錄表

財務報表索引

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併資本報表(續)

(單位數據除外,以千為單位)

累計

可贖回

普通合夥人

有限責任合夥人

其他

非控制性

首選單位

公共交通單位

公共交通單位

全面

非控制性

    

利益

    

單位

    

金額

    

單位

    

金額

    

單位

    

金額

    

(虧損)

    

利益

    

總資本

截至2022年12月31日的餘額

$

1,514,679

 

30,200,000

$

731,690

 

291,148,222

$

17,447,442

 

6,288,669

$

436,942

$

(613,423)

$

104,814

$

18,107,465

將有限合夥人共同單位轉換為普通合夥人共同單位

 

 

$

 

112,607

 

8,234

 

(112,607)

 

(8,234)

 

 

 

受限制公用單位的歸屬,淨額

 

 

 

 

265,671

 

 

 

 

 

 

發行扣除成本後的共同單位

 

 

 

19,957,541

 

2,207,260

 

 

 

 

 

2,207,260

發行有限合夥人普通單位,淨值

 

272,925

根據股權計劃發行的單位,扣除單位結算以滿足歸屬時預扣税款的淨額

 

123,539

(1,945)

(1,945)

基於股份的薪酬攤銷

 

 

 

 

88,518

 

 

 

 

 

88,518

既得股獎勵的重新分類

 

 

 

 

(41,396)

 

 

41,396

 

 

 

對可贖回合夥單位的調整

5,354

 

 

 

 

(5,354)

 

 

 

 

 

(5,354)

分配

 

(760)

 

 

(40,724)

 

 

(1,472,449)

 

 

(30,983)

 

 

 

(1,544,156)

來自合併實體非控股權益的出資

 

129

 

 

 

 

 

 

 

4,345

 

4,345

合併實體中非控股權益的解除合併

(65,358)

(65,358)

淨收益(虧損)

(17,618)

40,724

908,114

20,235

(1,143)

967,930

其他全面收益(虧損)

 

(106,970)

 

 

 

(1,187)

 

 

 

(159,245)

 

3,234

 

(157,198)

截至2023年12月31日的餘額

$

1,394,814

 

30,200,000

$

731,690

 

311,607,580

$

19,137,237

 

6,448,987

$

459,356

$

(772,668)

$

45,892

$

19,601,507

見合併財務報表附註。

101

目錄表

財務報表索引

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併現金流量表

(單位:千)

截至2013年12月31日的年度

2023

    

2022

    

2021

經營活動的現金流:

  

 

  

 

  

淨收入

$

950,312

$

380,325

$

1,747,412

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整:

 

處置財產的收益,淨額

 

(900,531)

 

(176,754)

 

(1,380,795)

減值準備

118,363

未合併實體的虧損(收益)權益

 

29,791

 

13,497

(62,283)

來自未合併實體的分配

 

73,518

 

42,376

 

66,232

折舊及攤銷

1,694,859

1,577,933

 

1,486,632

基於股份的薪酬攤銷

 

80,532

 

92,461

 

84,083

提前清償債務造成的損失

 

 

51,135

 

18,672

直線式租金和高於和低於市值租賃的攤銷

 

(50,931)

 

(64,954)

 

(30,793)

遞延融資成本和債務折價/溢價攤銷

26,834

18,848

 

18,694

其他經營活動,淨額

(8,216)

(45,141)

 

81,038

資產和負債變動情況:

應收賬款和其他資產增加

(155,317)

(272,452)

 

(389,116)

(減少)應付帳款和其他負債增加

 

(224,434)

 

42,114

 

62,452

經營活動提供的淨現金

1,634,780

1,659,388

 

1,702,228

投資活動產生的現金流:

 

 

改善房地產投資

(3,525,598)

(2,643,097)

(2,520,772)

為企業合併/資產收購支付的現金,扣除獲得的現金

(52,297)

(1,930,178)

(192,015)

對未合併實體的投資和墊款

 

(336,456)

(299,427)

 

(59,450)

未合併實體的投資回報

241,984

3,332

62,115

出售資產所得收益

2,619,778

271,567

1,691,072

其他投資活動,淨額

(62,522)

(101,600)

 

(42,671)

用於投資活動的現金淨額

(1,115,111)

(4,699,403)

(1,061,721)

融資活動的現金流:

信貸融資收益

2,870,841

5,510,267

2,521,497

信貸安排的付款

(3,293,644)

(3,820,086)

(2,611,051)

有擔保/無擔保債務的借款

869,132

2,791,027

1,824,389

有擔保/無擔保債務的償還

 

(111,979)

(1,036,577)

(990,968)

為提前清償債務而支付的保費

(49,662)

(16,482)

來自非控股權益的資本貢獻淨額

 

4,474

44,312

124,134

普通合夥人繳款

2,207,259

928,432

172,096

一般合作伙伴分配

(201,250)

股息和分派的支付

 

(1,520,644)

(1,450,637)

(1,379,198)

其他籌資活動,淨額

 

(61,965)

52,073

(33,797)

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

963,474

 

2,969,149

(590,630)

現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)

 

1,483,143

 

(70,866)

49,877

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

2,631

 

70,077

(22,044)

期初現金、現金等價物和限制性現金

150,696

 

151,485

123,652

期末現金、現金等價物和限制性現金

$

1,636,470

$

150,696

$

151,485

見合併財務報表附註。

102

目錄表

財務報表索引

數字房地產信託公司及附屬公司

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併財務報表附註-

2023年12月31日和2022年12月31日

1.一般規定

組織機構和業務描述。Digital Realty Trust,Inc.(母公司)通過其在Digital Realty Trust,L.P.(運營夥伴關係或OP)及其子公司(統稱為We、Our、Us或本公司)的控股權,是全球領先的數據中心(包括主機託管和互聯)解決方案提供商,為客户提供各種行業垂直領域的數據中心(包括主機託管和互聯)解決方案,範圍從雲和信息技術服務、社交網絡和通信到金融服務、製造、能源、醫療保健和消費產品。OP是馬裏蘭州的一家有限合夥企業,其母公司是馬裏蘭州的一家公司,通過該實體開展擁有、收購、開發和運營數據中心的業務。母公司作為REIT運營,用於美國聯邦所得税目的。

母公司唯一的物質資產是其對OP的合夥權益的所有權。除了擔任OP的唯一普通合夥人、不時發行公開證券以及為OP及其某些子公司和附屬公司的某些無擔保債務提供擔保外,母公司通常不自行開展業務。母公司沒有發行任何債務,但為OP及其某些子公司和附屬公司的無擔保債務提供擔保。

Op持有該公司的幾乎所有資產。OP負責企業的運營,沒有公開交易的股權。除了母公司公開發行股票的淨收益通常貢獻給OP以換取合夥單位外,OP通常主要通過OP的運營、OP或其附屬公司的直接或間接債務或通過發行合夥單位來產生公司業務所需的資本。

會計原則和列報依據。隨附的綜合財務報表及附註(“綜合財務報表”)根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,並以我們的報告貨幣美元列示。母公司、OP和OP的子公司的所有帳户都包括在合併財務報表中。與合併實體進行的所有重大公司間交易均已取消。

管理層的估計和假設。美國公認會計原則要求我們作出估計和假設,以影響報告期內報告的收入和支出金額、截至財務報表日期的資產和負債報告金額以及截至財務報表日期的或有資產和負債的披露。儘管我們相信我們作出的估計和假設是合理和適當的,正如綜合財務報表各適用章節中所討論的那樣,不同的假設和估計可能會對我們報告的結果產生重大影響。實際結果和結果可能與我們的假設不同。

2.主要會計政策摘要

整合。我們合併所有全資擁有的實體以及我們控制的所有部分擁有的實體。此外,我們還合併任何我們是其主要受益人的可變利益實體(“VIE”)。我們通過考慮安排中的實質性條款來評估實體是否為VIE(我們是主要受益者),以確定哪個企業有權指導對該實體的經濟表現影響最大的活動,以及承擔該實體的損失/從該實體獲得利益的義務。

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對於不符合VIE定義的實體,我們首先考慮我們是普通合夥人還是有限合夥人(或非合夥結構的投資的等價物)。我們合併我們是普通合夥人的實體,而有限合夥人不擁有排除控制權的權利。對於我們是普通合夥人的實體,但有限合夥人擁有實質性的參與權或退出權,使我們無法控制實體,我們採用權益會計方法,因為作為普通合夥人,我們有能力對實體的運營和財務政策施加重大影響。對於我們是有限合夥人的實體,或結構不類似於合夥企業的實體,我們會考慮諸如所有權權益、投票權控制、決策權力以及合夥人的合同和實質性參與權等因素。當因素表明我們在一個實體中擁有控股權時,我們就合併這個實體。

對外經營和外幣。我們每個在其他國家經營的合併附屬公司和非合併實體的功能貨幣是每個實體的資產、負債、收入和支出以其計價的主要貨幣,可能不同於註冊成立的當地貨幣或實體開展業務所使用的貨幣。影響我們業務的主要功能貨幣包括歐元、日元、英鎊、新加坡元、 南非蘭特和巴西雷亞爾。

對於功能貨幣不是美元的合併子公司,我們在合併這些子公司的財務報表時將財務報表折算為美元。一般而言,資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算。某些資產負債表項目,如權益和與資本有關的賬户,按歷史匯率反映。損益表賬户一般按報告期的平均匯率換算。

我們和我們的某些合併子公司有公司間和第三方債務,這些債務不是以實體的本位幣計價的。當債務以實體的本位幣以外的貨幣計價時,可能會產生收益或損失。相關調整反映在合併損益表的其他(費用)收入淨額中,除非被視為長期性質的公司間債務或被指定為非衍生淨投資對衝的第三方債務--在這種情況下,相關調整反映為作為其他全面收益組成部分的累計換算調整。在現金流量表中,根據現金流量項目的性質,以外幣計價的現金流量按各自現金流量發生時的有效匯率或該期間的平均匯率換算。

購置款會計。我們評估收購資產的幾乎所有價值是否集中在單一可識別資產或一組可識別資產中,以確定交易是否計入資產收購或業務合併。對於資產收購:(1)交易成本計入收購的總成本,並按比例按收購資產和負債的賬面價值分配;(2)收購的房地產資產根據其成本或總代價與分配給房地產及其相關無形資產的任何超額對價或廉價購買金額進行計量,如高於和低於市場的租賃、原址租賃、收購的土地租賃和客户關係價值;(3)假設的所有其他資產和負債,包括任何債務,均按公允價值記錄。對於企業合併:(1)交易成本在發生時計入,(2)所有收購的有形和可識別無形資產按公允價值確認,(3)任何購買代價超過收購的有形和可識別無形資產的公允價值的金額確認為商譽,(4)如果購買代價低於收購的有形和可識別無形資產的公允價值,則確認廉價購買收益。

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當我們獲得之前作為權益法投資持有的未合併實體的控制權,並且收購符合業務合併的資格時,我們將按收購日的公允價值重新計量我們之前在未合併實體中持有的權益,取消確認與該權益相關的賬面價值,並確認任何由此產生的收益收益或損失。

我們主要使用2級和3級投入(在公允價值計量中進一步定義)來分配採購價格,如下所示:

房地產。已收購土地的公允價值是根據相關市場數據(例如可比土地銷售)確定的。收購改進的公允價值是根據根據任何實物和/或市場過時調整後的重置成本確定的。營運物業按空置(“如空置”)進行估值,方法是採用折現現金流分析的收益法,或將資本化率應用於物業的估計淨營業收入(“NOI”)。空置價值考慮預期租賃期內的估計入賬成本及執行類似租約的成本(根據當前市況)。預期租賃期內的入賬成本包括房地產税、保險及其他營運費用,以及預期租賃期內租金收入的估計損失。執行類似租約的成本包括租賃佣金、租户改善、法律和其他相關成本。

租賃無形資產。與所收購的到位租賃相關的購買價部分記錄為無形資產及負債如下:

高於和低於市場租賃:我們使用貼現現金流量法釐定所收購的現有租賃的合約租金與現時市場租金之間的任何差額的估計現值。如果已取得的租賃的租金高於當前市場租金,我們將有利租金記錄為無形資產。如果已收購的租賃的租金低於當前市場租金,則我們將不利租金記錄為負債。有利租金資產於餘下不可撤銷租期內攤銷為租金收入扣減。不利租金負債於初始租期加任何低於市場固定利率的續租期內攤銷為租金收入的增加。
就地租賃價值:由於假設空置模式用於確定所收購經營物業的價值,因此該等物業的價值不包括與擁有在所購買物業中租賃空間的現有租户相關的價值。擁有到位的租户可以讓買家避免與租賃物業相關的成本,以及租賃期間的任何租金損失和未報銷的運營費用。用於此類福利的資產作為就地租賃價值單獨入賬。已到位租賃價值根據假設預期租期內的估計賬面成本以及執行類似租賃的成本釐定。我們以與先前討論使用假設空置模式對經營物業進行估值所述相同的方式釐定預期賬面成本及執行類似租賃的成本。租賃的價值於相關租賃的剩餘初始年期內攤銷至開支。

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客户關係價值:在某些交易中,所收購的客户預期將在現有租賃期後產生經常性收入。我們利用多期超額收益法來確定客户關係價值,如果有的話。此方法所反映的主要因素包括:(1)來自現有客户的預期收益增長;(2)過往客户續租及流失率;(3)續租概率及相關市場條款;(4)估計經營成本;及(5)貼現率。客户關係價值於預期產生超額收益的絕大部分已收購客户關係的預期年期內按比例攤銷至開支。

債務。我們根據合約未來現金流量,使用借款息差及我們發行具有類似條款及剩餘到期日的債務可獲得的市場利率貼現,確認任何已收購債務的公平值。如果收購的債務是公開交易的,我們利用現有的市場數據來確定債務的公允價值。本金的任何折讓或溢價計入債務的賬面值,並按債務的剩餘年期以實際利率法攤銷至利息開支。

非控股權益。 由第三方持有之被收購實體擁有權百分比之公平值乃根據所收購綜合資產淨值之公平值釐定,並就任何認沽或認購期權或與非控股權益相關之其他有關特徵作出調整。

其他收購資產及負債。其他所收購資產及負債之公平值乃使用可得之最佳資料釐定。對於短期性質的營運資金項目,公允價值通常被假定為等於賣方的賬面價值,除非事實和情況另有説明。

公允價值計量。公允價值旨在反映市場參與者於計量日期在有序交易中出售資產所收取的價格或轉讓負債所支付的價格(退出價格)。我們使用可得的市場資料及我們認為適用於該等目的的估值方法估計公平值。鑑於確定公允價值涉及大量判斷和主觀性,估計公允價值不一定表明處置時將變現的金額。根據美國公認會計原則,公允價值層級有三個級別,分別為:

第一級-實體於計量日期可取得之相同資產或負債於活躍市場之報價(未經調整)。
第2級-相關資產或負債可直接或間接觀察但不符合第1級輸入數據的輸入數據。
級別3-資產或負債的不可觀察的輸入。

倘來自多個不同公平值層級的輸入數據用於釐定公平值,則最低層級的重大輸入數據用於釐定整體公平值計量。我們對公允價值計量特定輸入數據的重要性的評估需要判斷,並考慮資產或負債的特定因素。我們經常性地使用公允價值計量來確定以下各項的公允價值:有價股本證券、以股份為基礎的薪酬獎勵、衍生工具和未償還債務。該等計量亦經常用於評估無形資產(包括商譽)是否存在減值。此外,我們採用非經常性的公平值計量,以釐定與持作出售資產、收購資產及收購業務相關的公平值。

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對未合併實體的投資。於綜合資產負債表反映之於未綜合實體之投資包括所有以權益法入賬之投資。我們使用權益法將該等投資入賬,因為我們有能力對其經營及財務政策行使重大影響力,但並不控制該等投資。權益法投資初步按成本確認。與形成權益法投資有關的交易成本亦予以資本化。我們隨後調整該等結餘以反映:(1)我們按比例應佔實體的盈利╱虧損淨額及累計其他全面收益或虧損;(2)已收分派;(3)作出供款;(4)出售及贖回我們的投資;及(5)若干其他調整(如適用)。當情況顯示權益法投資的價值可能減少時,我們會評估價值損失是否並非暫時性的。倘我們釐定價值虧損並非暫時性,則我們確認減值支出以反映按公平值計量的股本投資。

就來自未合併實體的分派的現金流量分類而言,我們已選擇分派方法的性質,因為我們可獲得資料以釐定產生分派的相關活動的性質。根據該方法,未綜合實體經營產生的現金流量分類為投資回報(經營活動產生的現金流入),而物業銷售、債務再融資或出售及贖回我們的投資產生的現金流量分類為投資回報(投資活動產生的現金流入)。

本公司按成本法核算的投資價值微不足道。該等投資計入綜合資產負債表之其他資產。

現金和現金等價物。我們考慮所有手頭現金、存放於金融機構的活期存款,以及原到期日為 90天現金及現金等價物。我們的現金及現金等價物為面臨集中信貸風險的金融工具。我們將現金投資於高信用質量的機構。我們可能會將我們的現金餘額投資於沒有保險的貨幣市場賬户。我們認為,我們不存在與現金及現金等價物相關的任何重大信用風險,也沒有意識到與現金投資或賬户相關的任何損失。

受限現金.為特定目的而持有的現金,因此不能供我們即時或一般業務使用,與現金及現金等價物分開分類,並計入綜合資產負債表的其他資產。受限制現金主要包括合約資本開支及其他按金。

持有待售資產。當滿足以下條件時,我們將資產歸類為持有待售資產:(1)擁有適當權力的管理層已批准並承諾出售計劃,(2)資產可立即出售,(3)已開始積極尋找買家,(4)資產可能出售,以及(5)資產轉移預計將在一年內發生。被歸類為持有待售的資產按賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者入賬,不再折舊。

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2023年12月31日和2022年12月31日

對房地產的投資。房地產投資按成本減去累計折舊和攤銷。土地不會貶值。折舊和攤銷以直線方式記錄在各自資產的估計使用年限內。資產的折舊年限如下所述。

房地產投資。房地產投資按成本減去累計折舊和攤銷。土地不會貶值。折舊和攤銷以直線方式記錄在各自資產的估計使用年限內。資產的折舊年限如下所述。房地產投資基金。房地產投資按成本減去累計折舊和攤銷。土地不會貶值。折舊和攤銷以直線方式記錄在各自資產的估計使用年限內。資產的折舊年限如下所述。

取得的土地租契

    

相關租賃條款

建築和環境的改善

5-39年

機器和設備

7-15年

傢俱和固定裝置

3-5年

租賃權改進

較短的估計使用年限或有關租約的期限

改善租户狀況

較短的估計使用年限或有關租約的期限

當改進和替換延長了資產的使用壽命、增加了容量或提高了效率時,它們就被資本化了。維修費和維護費在發生時計入費用。

成本資本化。

開發成本-在符合資格的項目的土地開發和建造期間,我們會將明顯與物業發展有關的直接和間接項目成本資本化。資本化項目成本包括與物業開發相關的所有成本。此類成本包括土地和建築成本、改善和固定設備成本、設計和工程成本、其他建築成本、利息、物業税、保險、法律費用、項目工作人員和公司監督。當開發項目基本完成並準備好投入預期用途時,成本資本化就停止了。我們一般認為,發展項目已基本完成,並可在收到入住證後作預定用途。

經紀佣金-租賃佣金和與收購租户相關的其他直接成本按相關租賃條款以直線方式資本化和攤銷。在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度內,我們將遞延租賃成本資本化約為$43.1百萬,$51.8百萬美元和美元42.8分別為100萬美元。遞延租賃成本計入合併資產負債表中的客户關係價值、遞延租賃成本和無形資產,總額約為#美元。220.5百萬美元和美元257.0百萬美元,扣除累計攤銷淨額$558.3百萬美元和美元514.3分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。租賃成本的攤銷費用約為#美元。76.8百萬,$79.2百萬美元,以及$83.4截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

房地產資產的可回收性每當事件或情況顯示該等資產的賬面價值可能無法完全收回(“觸發事件”)時,我們便會評估該等資產的賬面價值。觸發事件通常與物業預期持有期的變化、物業預期未來現金流的不利變化或預計將在未來持續的過去現金流損失趨勢有關。如果我們對觸發事件的評估顯示某一物業或資產組的賬面價值可能無法收回,我們估計該資產預計將產生的未來未貼現現金流量淨額,並將該金額與該資產的賬面價值進行比較。如果我們未來的未貼現淨現金流量評估顯示我們無法收回物業或資產組的賬面價值,我們將在綜合收益表中計入減值損失以計提減值準備,前提是該物業或資產組的賬面價值超過公允價值。

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我們通常使用貼現現金流分析來估計租賃物業的公允價值,該分析包括對市場參與者將使用的未來收入、費用和資本改善的預測。在某些情況下,我們可以通過獲取外部經紀人的價值意見來補充這一分析。在確定未貼現的未來現金流時,我們會考慮未來營業收入趨勢和前景等因素,以及租賃需求、競爭和其他因素的影響。

商譽和其他已獲得的無形資產。商譽是指購買價格超過在企業合併中獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽不會攤銷。商譽在報告單位層面進行減值評估。該公司擁有可報告的細分市場和報告單位。我們在發生事件或環境變化時評估減值商譽,這些事件或變化極有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。除了監測有影響的事件和情況外,我們還進行年度一步量化測試,將報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。我們根據本公司上市股票的市場報價來確定報告單位的公允價值。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,我們將計入相當於報告單位的賬面價值超出其公允價值的金額的減值費用。自我們成立以來,我們沒有確認任何商譽減值。由於我們商譽的一個重要方面是以外幣計價的,隨着時間的推移,由於外幣匯率的變化,我們的商譽餘額可能會發生變化。

其他收購的無形資產主要包括客户關係價值和就地租賃價值。我們收購的所有其他無形資產的使用壽命都是有限的。如果這些有限年限的無形資產出現減值指標,我們通過將資產的賬面價值與資產預期產生的估計未來未貼現現金流量進行比較來評估減值。如果估計的未來未貼現現金流量超過資產的賬面價值,我們將計入相當於賬面價值超過資產估計公允價值的金額的減值費用。我們有不是商譽以外的無限期無形資產。

基於股份的薪酬。 本公司為員工和董事提供各種基於股份的薪酬獎勵,包括包含基於時間的歸屬標準以及基於時間和基於業績的標準的組合的獎勵。本公司以授予日的公允價值計量所有基於股份的薪酬獎勵。僅包括基於時間的服務條件(“基於時間的獎勵”)和/或基於業績的條件的獎勵的公允價值是本公司公開交易股票在授予日的收盤價-並在必要的服務期內支出。包括基於市場的標準和基於時間的歸屬相結合的獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬方法來衡量的。這些獎勵的公允價值是在必要的服務期內支出的,不會根據市場表現狀況的實際表現進行調整。

衍生品公司。作為公司風險管理計劃的一部分,可以使用各種金融工具,如利率掉期和外匯合同,以減輕利率和外匯風險。本公司使用衍生工具來管理風險,而非用於交易或投機目的。所有衍生工具均按公允價值入賬。用於對我們的衍生品進行估值的大部分投入都屬於公允價值等級的第二級。然而,信用估值調整利用了第三級輸入(例如對當前信用利差的估計)。基於信貸估值調整對我們的衍生工具整體估值的重要性,我們已確定我們的未償還衍生工具的估值適當地歸類於公允價值等級的第二級。

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衍生工具的公允價值變動定期在收益或其他全面收益(虧損)中確認,取決於衍生金融工具是否是未指定的或符合對衝會計資格,如果是,它是否代表公允價值、現金流或淨投資對衝。被指定為現金流對衝的衍生工具的損益,只要它們被計入有效性評估,將被記錄在其他全面收益(虧損)中,然後重新分類為收益,以抵消對衝項目發生時的影響。如果與現金流對衝相關的預測交易很可能不會發生,衍生工具將被終止,其他全面收益(虧損)的金額將在收益中確認。

不計入現金流和公允價值對衝有效性評估的部分的損益,在套期內按與對衝項目相同的標題直線計入收益。被排除在淨投資套期保值有效性評估之外的部分的收益和損失以直線方式在套期保值期間的收益中確認。

利率互換-該公司使用利率掉期來增加利息支出的穩定性,並管理我們對與某些浮動利率債務義務有關的利率變動的敞口。被指定為現金流對衝的利率掉期涉及從交易對手那裏收取可變利率金額,以換取在協議有效期內以固定利率付款,而不交換基礎名義金額。我們以公允價值將所有利率互換記錄在資產負債表上。利率互換的公允價值是採用貼現未來固定現金收入(或支付)和貼現預期可變現金支付(或收入)的市場標準方法確定的。可變現金支付(或收入)是基於從可觀察到的市場利率曲線得出的預期未來利率。我們納入信用估值調整,以適當反映本公司和各自交易對手的不履行風險。利率互換的對手方一般是從事多種金融服務的較大金融機構。

利率衍生工具在綜合資產負債表中按毛數列示--利率互換資產在其他資產中列示,利率互換負債在應付賬款和其他應計負債中列示。截至2023年12月31日,淨額結算安排沒有影響,因為公司有不是負債頭寸的衍生品。利率掉期支付或收到的淨利息被確認為利息支出。提前終止利率互換協議所產生的收益和損失將遞延並攤銷,作為對終止互換協議最初涵蓋的債務剩餘期間的利息支出的調整。

外幣合同-本公司可不時訂立遠期合約,根據合約,吾等同意出售一種貨幣的金額,以換取另一種貨幣的議定金額。簽訂這些協議通常是為了管理與以交易當事人的法人實體的職能貨幣以外的貨幣結算的交易有關的風險。在本公司未將此類工具指定為套期保值的範圍內,這些工具的公允價值變動將反映在收益中。該公司擁有不是截至2023年12月31日的未平倉衍生外幣合約。

對外經營中的淨投資對衝-公司擁有不是對海外業務的淨投資進行對衝的未償還衍生品。然而,以瑞士法郎計價、未償還本金餘額總額為545由Digital Intreid Holding B.V.(DIH是OP的全資子公司,使用歐元功能貨幣)發行的100萬瑞士法郎(“瑞士法郎”)被指定為DIH對其某些以瑞士法郎為功能貨幣的子公司淨投資的非衍生品對衝。這些套期保值的公允價值變動,只要包括在有效性評估中,將在其他全面收益(虧損)中報告,並將遞延至出售相關資產(目前預計不會發生)。被排除在效益評估之外的任何數額都反映為外幣交易收益/損失,並作為其他(費用)收入在合併損益表中列為淨額。

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交叉貨幣利率互換--本公司的交叉貨幣利率互換協議將美元計價的固定利率債務綜合地交換為以外幣計價的固定利率債務,並在會計上被指定為淨投資對衝。淨投資對衝衍生工具的收益或虧損計入其他全面收益的外幣換算部分,直至淨投資被出售、攤薄或清算。從交叉貨幣掉期收到的利息不計入淨投資對衝效果評估,並計入綜合損益表的利息支出。

見附註17。“衍生工具”,以進一步討論本公司尚未發行的衍生工具。

所得税。出於聯邦所得税的目的,Digital Realty Trust,Inc.已選擇將其視為房地產投資信託基金(REIT)。作為房地產投資信託基金,Digital Realty Trust,Inc.通常不需要像目前應納税所得額分配給其股東那樣繳納美國聯邦公司所得税。如果Digital Realty Trust,Inc.在任何納税年度都沒有資格成為房地產投資信託基金,它的應税收入將被繳納美國聯邦和州所得税(包括任何適用的替代最低税)。

該公司在其開展業務的司法管轄區須繳納外國、州和地方所得税。該公司的應税房地產投資信託基金子公司在有應納税所得額的範圍內須繳納聯邦、州、地方和外國所得税。因此,公司確認公司及其應納税房地產投資信託基金子公司的當期和遞延所得税,包括適用於美國聯邦、州、地方和外國司法管轄區的所得税。

我們根據美國公認會計原則評估我們所有未結税收年度的重要税務頭寸,並確定我們是否有任何因不確定的税收優惠而產生的重大未確認負債。如果一個税收狀況不被認為僅僅因為它的技術價值而“更有可能”持續下去,則該税收狀況的任何好處都不應被確認(就財務報表而言)。我們在合併損益表中將來自重大不確定税收狀況的利息和罰金歸類為當期税費。我們歡迎主要税務管轄區就其訴訟時效範圍內的税務年度進行審查。有關儲税額的進一步討論,請參閲附註13。“所得税”。

基於交易的税收。我們在淨值基礎上為我們的國際物業計入基於交易的税收,如增值税或增值税。

非控制性利益和可贖回的非控制性利益。非控股權益代表第三方擁有的合併實體的份額。於合併資產負債表或收購日,吾等確認各非控股持有人在有關實體淨資產的公允價值中所佔份額為非控股權益。非控股權益餘額根據非控股股東在額外貢獻、分配和淨收益或虧損中的份額進行調整。

可或有贖回現金的合夥單位被歸類為可贖回的非控制權益,並在公司合併資產負債表的夾層部分顯示在總負債和股東權益之間。可贖回的非控股權益包括與本公司合併子公司發行的合夥單位有關的金額,其中股權贖回不在本公司的控制範圍內。

應佔非控制性權益和可贖回非控制性權益的綜合淨收入金額在本公司的綜合收益表中作為應佔非控制性權益的收益(或虧損)列示。

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2023年12月31日和2022年12月31日

收入確認。

租金及其他服務收入- 我們的大部分收入來自根據經營租賃協議將物業出租給客户,該協議在會計準則彙編842,租賃(“ASC 842”)中進行了核算。如吾等確定大體上所有租賃付款將於租賃期內收取,吾等將按直線原則確認租約就租賃期提供的最低租賃付款總額。於物業可供承租人使用及承租人擁有或控制租賃資產的實際用途之日起,我們開始確認租金收入。根據相關租賃確認為收入的租金超出合同到期金額的部分計入綜合資產負債表上的遞延租金淨額。收到的租金付款超過已確認的收入,在綜合資產負債表上分類為應付賬款和其他應計負債。合同到期的未付租金計入賬户和其他應收賬款,計入綜合資產負債表淨額。

我們根據客户信譽、未付應收賬款餘額、歷史壞賬以及當前的經濟趨勢來估計收取租賃付款的可能性。如不可能於租賃期內收取實質上所有租賃付款,租金收入於收到付款時確認,而租金收入減少額相當於任何遞延租金及應收租金餘額減去任何押金或信用證餘額。若其後確定有可能收取,吾等將:(1)恢復以直線方式確認租金收入,(2)記錄增量收入,使確認的累計金額等於租賃開始以來應以直線方式記錄的金額,及(3)撥回未償還應收賬款的壞賬準備。

一般來説,根據我們的租賃條款,我們的大部分租金費用,包括公共區域維護、房地產税和保險,都是從客户那裏收回的。我們將可由客户報銷的金額(“租户追回”)記錄為產生適用費用期間的收入--這通常是在租約期限內按差餉計算的。

吾等將租金收入及租户收回作為租金及其他服務項下的單一組成部分入賬及列報,因為確認的時間相同,吾等將物業使用權及相關服務轉讓予承租人的模式均為直線基礎,而吾等的租賃符合經營租賃的資格。

互聯互通服務包括端口和交叉連接服務,一般按月、一年或多年提供。我們按月為這些服務收費,並確認提供服務期間的收入。交叉連接安裝的收入通常在交叉連接安裝期間確認。非特定於特定租賃空間的互連服務在主題606下被考慮,並且具有通常一年或更短的期限。

費用收入及其他-手續費收入主要來自與我們擁有非控股權益的實體簽訂的合同管理協議。管理費確認為根據各自協議賺取的費用。該公司還提供物業和建築管理服務。根據協議的性質,這些服務的收入要麼在提供服務時按月應收差餉確認,要麼在達到某些業績里程碑時確認。服務收入通常根據應賺取的最低費用按月等額確認。每月的金額可以根據是否達到某些業績里程碑進行調整。

112

目錄表

財務報表索引

數字房地產信託公司及附屬公司

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年12月31日和2022年12月31日

我們利用ASC 842中的實際權宜之計,允許我們將與每份租賃相關的租賃和非租賃組成部分作為在租金和其他服務中記錄的單個租賃組成部分來核算,而不是根據會計準則修訂606,收入(“ASC 606”)單獨核算該等項目。我們確認不符合ASC 842(ASC 606)收入確認資格的項目的收入。因應用ASC 606而確認的收入少於10截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度租金和其他服務收入佔總收入的比例。

交易和集成費用。交易費用包括成交費用、經紀佣金和其他

專業費用,包括與未完成的企業合併或收購有關的法律和會計費用。整合成本包括與組織重組相關的過渡成本(如遣散費和留任費用以及招聘費用),與被收購公司整合直接相關的第三方諮詢費用(如成本節約和協同實現、技術和系統工作等方面),以及培訓、差旅和人工等內部成本,反映公司人員在整合活動和項目上花費的時間。經常性費用記入一般費用和行政費用。

處置財產的收益。我們在滿足確認標準時確認處置房地產的收益,通常是在風險和回報及所有權轉移時,我們不再控制已出售的房地產。我們在知道的情況下確認房地產處置的損失。

新會計公告。

中間價改革。英國金融市場行為監管局和其他獨立組織於2017年7月宣佈,從2021年開始,他們將不再要求銀行在計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)時提交利率。因此,在美國,聯邦儲備委員會和紐約聯邦儲備銀行確定有擔保隔夜融資利率(SOFR)為其首選的債務和衍生金融工具美元LIBOR的替代利率。其他全球監管機構也採取了參考利率改革措施,以確定其他銀行間同業拆借利率(Ibor)的首選替代利率。LIBOR和IBOR在這裏都被稱為“IBOR指數利率”。2020年11月,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)與多個獨立組織宣佈,某些美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)期限可能繼續公佈至2023年6月。這一變化將允許大多數遺留的美元LIBOR合約在美元LIBOR市場發生中斷之前到期,而不需要將這些合約過渡到SOFR。

2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響由於預期市場將從以倫敦銀行間同業拆借利率為指數的利率過渡到替代參考利率,如倫敦銀行間同業拆借利率的SOFR(“參考匯率改革”),這為解決合同修改和對衝會計的現有指導提供了實際的便利。

ASU內的第一個實際權宜之計允許公司選擇不將某些修改會計要求應用於受參考利率改革影響的債務、衍生工具和租賃合同,如果滿足某些標準的話。第二個實際的權宜之計允許公司在衍生品對衝文件中更改參考利率和與參考利率改革相關的其他關鍵術語,而不必指定對衝關係-允許公司繼續將對衝會計應用於現有的現金流和淨投資對衝。

113

目錄表

財務報表索引

數字房地產信託公司及附屬公司

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年12月31日和2022年12月31日

ASU從2020年1月1日起生效,並可能隨着參考匯率改革活動的進行而隨着時間的推移而當選。我們將繼續評估未來修改的債務、衍生品和租賃合同,以確保它們有資格獲得修改減免,並根據需要應用可用的實際權宜之計。此外,在2022年12月,FASB發佈了ASU 2022-06,推遲848主題的日落日期(“ASU 2022-06”),發佈的目的是將主題848的日落日期推遲到2024年12月31日。ASU 2022-06對所有公司立即生效。ASU 2022-06年度對公司截至2023年12月31日的年度綜合財務報表沒有影響。

企業合併。2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805):從與客户的合同中獲得合同資產和合同負債的會計處理》,其中要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債在收購之日由收購方根據ASC 606《與客户的合同收入》進行確認和計量,就像收購方發起了合同一樣。ASU 2021-08適用於預期基礎上,在2022年12月15日之後(或本公司於2023年1月1日起)之後的財政年度和中期報告期內有效。允許及早領養。2023年1月1日,我們採用了這一ASU標準,該標準的採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

分部報告。2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(“主題280”):對可報告分部披露的改進。ASU旨在改善可報告的部門披露要求,主要是通過加強對重大部門費用的披露。ASU在2024年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的財年內的過渡期內有效,允許提前採用,並要求追溯採用。我們目前正在評估這一ASU對我們合併財務報表中披露的影響的程度。

所得税。2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(“主題740”):所得税披露的改進。這個ASU旨在通過要求(1)税率調節中一致的類別和更多的信息分類,以及(2)按司法管轄區分類繳納的所得税,來提高所得税披露的透明度和決策有用性。ASU在2024年12月15日之後的財政年度內有效,並將進行前瞻性應用,允許追溯應用和及早採用。我們目前正在評估這一ASU對我們合併財務報表中披露的影響的程度。

我們確定,公司尚未採納的所有其他最近發佈的會計聲明將不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響,或者不適用於我們的業務。

114

目錄表

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數字房地產信託公司及附屬公司

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年12月31日和2022年12月31日

3.業務合併

2022年8月1日,我們完成了對一家61.1南非領先的運營商中立數據中心和互連服務提供商Teraco的間接控股權(“Teraco收購”)。總成交價為1美元。1.710億現金,由我們的全球循環信貸安排和我們在附註14中所述的遠期股權出售協議的部分結算提供資金。“股權和資本遠期股權出售。”Teraco控制(併合並)Teraco Connect Trust(“信託”),該信託是作為南非廣泛的黑人經濟賦權計劃的一部分而創建的。該信託基金擁有一家12然而,由於Teraco(和本公司)控制着該信託基金,該信託基金由Teraco(和本公司)合併。如果該信託沒有被Teraco合併,公司在Teraco的所有權權益將大約為55%.

下表彙總了在收購日期記錄的金額(以千計):

最終金額

建築和改善

$

1,376,128

在建和為發展保留的空間

521,153

經營性租賃使用權資產

2,784

假定的現金和現金等價物

5,528

商譽

 

1,625,994

客户關係價值和其他無形資產(加權平均攤銷壽命14年)

 

720,126

承擔的債務

(355,688)

經營租賃負債

 

(4,031)

遞延税項負債,淨額

(632,841)

可贖回的非控股權益

(1,530,090)

營運資本資產,淨額

1,112

購買總對價

$

1,730,175

商譽:-收購Teraco的收購價比收購的有形和無形資產淨值以及承擔的負債的公允價值高出1美元1.61000億美元。這筆款項被記錄為商譽。我們相信,此次收購的戰略利益支持了所記錄的商譽價值。具體地説,除了直接訪問多條海底電纜外,Teraco還擁有許多交叉連接、雲入口和數據中心。對Teraco的收購使南非加入了該公司在非洲大陸的現有市場,包括肯尼亞、莫桑比克和尼日利亞。最近和正在實施的環繞非洲的新海底電纜網絡加強了這些市場的戰略重要性。與該公司在法國馬賽和整個歐洲、中東和非洲地區高度互聯的設施相結合,我們的客户現在擁有一系列戰略連接樞紐,可以從這些樞紐服務於非洲市場的所有角落。

Teraco的收購併不重大,對資產的投資或收購的經營結果對公司的綜合財務狀況或經營結果都沒有重大影響,因此不需要提供形式上的信息。

115

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數字房地產信託公司及附屬公司

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年12月31日和2022年12月31日

可贖回非控股權益(“可贖回NCI”)--報載作為收購Teraco的一部分,本公司及其若干附屬公司與本公司未收購的Teraco權益的擁有人訂立認沽/贖回協議(“認沽/贖回協議”)。這些所有者保留的權益以下稱為“剩餘Teraco權益”,該權益的所有者以下稱為“展期股東”。根據認沽/贖回協議,展期股東有權向本公司出售全部或部分剩餘Teraco權益。兩年制從2026年2月1日開始,公司有權以一段時間從展期股東手中購買全部或部分剩餘的Teraco權益。一年制從2028年2月1日開始的這段時間。根據協議條款,認沽權利和認購權的剩餘Teraco權益的購買價可以由公司以現金、公司股票或現金和股票的組合來結算。如果本公司選擇全部或部分以S數碼房地產信託公司的普通股結算認沽或催繳,則該等股份將以私募交易方式發行,並享有慣常的附帶登記權。

由於展期股東可酌情贖回認沽權利,而該等贖回可能為現金,並非本公司所能控制,因此本公司將非控股權益記為可贖回NCI,並將其分類為綜合資產負債表內的臨時權益。可贖回淨資產最初按購置日的公允價值入賬,並將在每個報告期內根據非控股權益的收益(或虧損)進行調整。18.1百萬美元和美元4.8截至12月31日的年度淨虧損(分別為2023年和2022年)。如果可贖回NCI的合約贖回價值大於其賬面價值,則會作出調整,以在每個報告期內按其合約贖回價值或賬面價值中較高者反映可贖回NCI。贖回價值的變化在變化發生時立即被識別。如果可贖回NCI的贖回價值等於或低於剩餘Teraco權益的公平市場價值,贖回價值的變化將通過額外的實繳資本進行調整。如果贖回價值大於剩餘Teraco權益的公平市場價值,贖回價值的變化將通過留存收益進行調整。這些調整沒有反映在公司的損益表中,而是反映為對公司每股收益計算中的淨收入部分的調整。在計算Digital Realty Trust,Inc.的每股收益時,如果贖回價值累計超過可贖回NCI的公允價值,公司會對Digital Realty Trust,Inc.的淨收入進行調整。截至2023年12月31日的年度和2022年8月1日(收購日期)至2022年12月31日的期間,不是但這樣的調整是必要的。

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數字房地產信託公司及附屬公司

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年12月31日和2022年12月31日

4.租契

出租人會計

我們的大部分收入來自根據經營租賃協議向客户出租經營物業。我們在財務報表中確認該等交易的方式載於附註2。“重要會計政策概要-收入確認”納入合併財務報表。我們最大客户的總收入 10%我們總收入的基礎。 不是其他個人客户佔比超過 6我們總收入的%。

於2023年12月31日,根據租賃期超過一年的土地、預穩定發展物業及經營物業的經營租賃應收客户的最低租賃款項概要載列如下。除非我們合理確定我們將行使選擇權或承租人有唯一能力行使選擇權,否則該等金額並不反映來自續租或替換現有租賃的未來租金收入。下表不包括償還業務費用和可變租金增加額。

(金額以千為單位)

    

經營性租賃

2024

$

2,896,757

2025

 

2,213,163

2026

 

1,797,304

2027

 

1,416,874

2028

 

1,164,093

此後

 

3,676,797

總計

$

13,164,988

承租人會計

我們根據不可撤銷的租賃協議從第三方租賃某些數據中心的空間和設備。我們數據中心的租約將於2069年的不同日期到期。我們的某些數據中心(主要位於歐洲和新加坡)需要進行地面租賃。截至2023年12月31日,該等土地租賃的終止日期介乎2024年至2073年。此外,我們的公司總部連同多個區域辦事處所在地均受租約規限,租約終止日期介乎二零二四年至二零三六年。

租賃一般要求我們支付固定租金,並在租賃期內按指定時間間隔增加,以及支付我們應佔的公共面積、房地產和公用事業費用。該等租賃並無包含剩餘價值擔保,亦無對我們施加重大限制或契諾。此外,該等租賃已分類及入賬為經營租賃或融資租賃。與經營租賃有關的租金開支計入綜合收益表的租賃物業經營及維修開支,金額約為$153.2百萬,$144.0百萬美元和美元145.7截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

截至2023年12月31日,我們的經營租賃和融資租賃的加權平均剩餘租期為 13年14年,分別為。我們不會在計算租賃責任的租賃期內計入續期期權,除非我們合理地確定我們將行使該期權或出租人唯一有能力行使該期權。加權平均增量借款利率為3.4%用於經營租賃和2.012月31日融資租賃的百分比, 2023.我們根據租賃期限及租賃計值貨幣為各項租賃分配抵押利率。

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數字房地產信託公司及附屬公司

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合併財務報表附註--(續)

2023年12月31日和2022年12月31日

於2023年12月31日,租賃負債的到期日如下(以千計):

    

運營中

    

金融

租賃和負債

租賃和負債 (1)

2024

$

163,799

$

21,899

2025

 

167,415

 

21,925

2026

 

167,687

 

21,867

2027

 

166,075

 

22,368

2028

 

158,538

 

91,771

此後

 

1,110,512

 

212,979

未貼現的未來現金流量合計

 

1,934,026

 

392,809

減去:推定利息

 

(391,932)

 

(77,631)

未貼現未來現金流量的現值

$

1,542,094

$

315,178

(一)計入綜合資產負債表上的應付賬款和其他應計負債。

5.應收賬款

請參閲附註2“重要會計政策摘要--收入確認”,以討論我們與應收賬款、遞延租金和相關津貼有關的會計政策。

應收賬款和其他應收款,淨額

除應收賬款及其他應收賬款外,淨額主要包括客户目前應付的合同租金及其他與租賃有關的債務。這些數額(扣除估計的壞賬準備後的淨額)在下表中顯示為應收賬款-貿易淨額。與應收賬款交易分開顯示的其他應收款,淨額主要包括尚未向客户開具帳單的金額,如水電費報銷和安裝費。

截止日期的餘額

截止日期的餘額

(以千為單位):

2023年12月31日

2022年12月31日

應收賬款--貿易

$

694,252

$

551,393

壞賬準備

(41,204)

(33,048)

應收賬款--貿易,淨額

653,048

518,345

應收賬款--客户回收

233,499

170,012

增值税應收賬款

257,911

167,459

應收賬款-安裝費

65,203

60,663

其他應收賬款

68,449

52,813

應收賬款和其他應收款淨額

$

1,278,110

$

969,292

118

目錄表

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數字房地產信託公司及附屬公司

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合併財務報表附註--(續)

2023年12月31日和2022年12月31日

遞延租金,淨額

遞延租金,淨額指已根據ASC 842確認為收入的租金收入,但根據客户的現有租賃協議,該收入尚未到期。本公司確認當客户或客户集團不再可能在其各自的整個租賃條款內支付實質上所有所需的現金租金時,對遞延租金應收賬款進行撥備。截至2023年12月31日,遞延租金應收賬款撥備增加,主要原因是客户破產。

截止日期的餘額

截止日期的餘額

(以千為單位):

2023年12月31日

2022年12月31日

遞延租金及應收款項

$

657,009

$

612,439

遞延租金和應收賬款準備

(32,582)

(10,849)

遞延租金,淨額

$

624,427

$

601,590

 

6.物業投資

我們在物業方面的投資摘要如下(以千計):

屬性類型

截至2023年12月31日

截至2022年12月31日

土地

$

1,087,278

$

1,061,408

已取得的土地租約

91

6,006

建築物和改善措施

25,388,788

24,287,103

改善租户狀況

830,211

781,540

27,306,368

26,136,057

累計折舊和攤銷

(7,823,685)

(7,268,981)

經營性物業投資,淨額

19,482,683

18,867,076

在建和為發展保留的空間

4,635,215

4,789,134

保留土地作未來發展之用

118,190

118,452

物業投資,淨額

$

24,236,088

$

23,774,662

2023年12月,本公司和Blackstone Inc.宣佈7億元合資企業將發展法蘭克福、巴黎和弗吉尼亞州北部的超大規模數據中心園區。我們在數據中心園區的部分權益的處置符合ASC 360規定的標準,即資產符合持有出售和貢獻的資格。然而,由於我們對合資企業的持續興趣,這些業務並未被歸類為非持續業務。這些數據中心園區並不代表我們產品組合中的重要組成部分,此次出售也不代表我們戰略的重大轉變。我們在2024年完成了第一階段的交易。該公司將管理合資企業的開發和日常運營,並將收取慣常費用。第二階段還有待監管部門的批准,預計將於今年晚些時候結束。

截至2023年12月31日,符合持有待售資格的房地產資產,包括上述資產,賬面總價值為#美元。478.5總資產中的百萬美元和39.0於綜合資產負債表中,於總負債內列示為待售資產及與待售資產相關的負債。

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目錄表

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2023年12月31日和2022年12月31日

7.物業的取得和處置

物業收購

在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的幾年裏,不符合業務合併資格的物業收購對我們的財務報表並不重要-無論是單獨的還是總體的。

數字核心房地產投資信託基金的財產處置

2021年12月6日,我們完成了數字核心房地產投資信託基金的上市,這是一家獨立的房地產投資信託基金,在新加坡交易所公開交易,股票代碼為“DCRU”。以下,數碼核心房地產投資信託基金及其附屬公司統稱為新加坡房地產投資信託基金(“SREIT”)。關於上市,本公司貢獻了以下投資組合10向SREIT運營數據中心屬性。這些財產的公允價值被確定為大約#美元。1.410億美元,基於兩份獨立的第三方評估報告。

作為對這些財產捐贈的交換,公司收到:(1)#美元。919百萬現金和(2)a39.4在公開交易的Digital Core REIT實體中擁有%的股權,同時保留10公司向SREIT提供的經營性物業的直接權益百分比。此外,該公司還收到了大約#美元。13數字核心房地產投資信託基金以數字核心房地產投資信託基金中額外單位的形式向本公司支付的收購費用的百萬美元。

該公司確定了其公允市值10物業留存投資的百分比按物業評估價值的留存擁有權百分比計入SREIT。這種方法被認為是適當的,因為該公司確定,由於缺乏市場性和/或缺乏控制而產生的折扣10在物業中的直接權益是不被保證的。

作為這筆交易的結果,公司確認了一項出售資產的收益約為$1.0十億美元--總結如下(百萬美元)。

收到的現金

$

919.1

國企集團留存投資的公平市場價值

521.4

以數字核心房地產投資信託基金單位支付的收購費用

13.0

收購費税

(3.0)

已繳資產賬面淨值

(439.3)

處置財產的收益

$

1,011.2

公司向SREIT提供物業管理和其他服務,以換取以現金或SREIT的額外單位支付給公司的合同費用。根據本公司對SREIT有重大影響(但不控制)的結論,本公司在SREIT中的留存投資被計入權益法投資。

2022年12月13日,我們完成了一筆25將位於德國法蘭克福的數據中心設施的%權益交給SREIT,總代價約為$146百萬美元。因為公司仍然控制着這項資產,不是損益都記在這上面了25%的利息。在這筆交易中,SREIT借給擁有數據中心的合併子公司$79.8百萬美元。

出售給SREIT的資產和負債不代表我們投資組合的重要組成部分,也不代表我們戰略的重大轉變。

120

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2023年12月31日和2022年12月31日

其他財產的處置

本公司於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度出售以下其他房地產物業:

銷售日期/

總收益/公允價值

銷售收益/貢獻

屬性類型

大都會地區

投稿

(單位:百萬美元)

(單位:百萬美元)

合資企業捐款

五花八門

2023

$

2,278.5

(1)

$

814.0

非核心資產

五花八門

2023

341.3

86.6

非核心建築

達拉斯

2022年8月8日

203.0

174.0

其他

五花八門

2022

2.8

2.8

歐洲投資組合

五花八門

2021年3月16日

680.0

332.0

其他

五花八門

2021

109.6

37.7

(1)包括GI Partners、Realty Income和TPG Real Estate。

合資企業捐款

2023年7月13日,我們與GI Partners成立了一家合資企業,GI Partners收購了65%權益 穩定了我們在芝加哥大都市區的超大規模數據中心建築。我們收到了大約$0.7我們的數據中心對合資企業和相關融資的貢獻產生的毛收入為10億美元,並保留了35在合資企業中擁有%的權益。作為轉移控制權的結果,我們取消了對數據中心的確認,並確認了處置的收益約為$238百萬美元。我們還授予GI Partners購買位於芝加哥同一超大規模數據中心園區的第三個設施的權益的選擇權。此外,GI Partners還擁有認購選擇權,以增加他們在合資企業中的所有權權益65%至80%。看漲期權充值選舉通知已於2023年12月21日送達本公司。2024年1月12日,GI Partners追加了一筆現金出資,金額為#68百萬美元,導致額外的15%在合資企業中的所有權。目前,GI Partners擁有80%的權益,我們保留了20%的利息。我們為合資企業履行日常會計和物業管理職能,因此將賺取管理費。

2023年7月25日,我們與TPG房地產成立了一家合資企業,TPG房地產收購了80%權益 穩定了我們在北弗吉尼亞州的超大規模數據中心建築。我們收到了大約$1.4從我們的數據中心對合資企業和相關融資的貢獻中獲得的毛收入的10億美元,並保留20在合資企業中擁有%的權益。作為轉移控制權的結果,我們取消了對數據中心的確認,並確認了處置的收益約為$576百萬美元。我們為合資企業履行日常會計和物業管理職能,因此將賺取管理費。

2023年11月10日,我們與Realty Income成立了一家合資企業,以支持位於弗吉尼亞州北部的數據中心。這些設施是100施工前預租的百分比。我們貢獻了數據中心大樓,購買價格為$185100萬,這是截至2023年11月10日的成本,用於新的合資企業。我們收到了大約$148我們數據中心對合資企業貢獻的毛收入的百萬美元,並保留20在合資企業中擁有%的權益。房地產收入向合資企業貢獻了這筆現金,以換取80在合資企業中擁有%的權益。每個合夥人將按比例為剩餘的$提供資金150該項目第一階段的估計開發成本為100萬美元,計劃於2024年年中完成。我們為合資企業履行日常會計和物業管理職能,因此將賺取管理費。

121

目錄表

財務報表索引

數字房地產信託公司及附屬公司

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年12月31日和2022年12月31日

非核心資產-2023年,我們完成了對非核心資產,毛收入約為#美元341100萬美元,銷售淨收益總計約為$87百萬美元。出售的資產和負債不代表我們投資組合的重要組成部分,也不代表我們戰略的重大轉變。

非核心建築-2022年8月8日,我們出售了達拉斯的一座非核心建築,淨收益約為$2031000萬美元,淨額利得售價約為$1741000萬美元。出售的資產和負債不代表我們投資組合的重要組成部分,也不代表我們戰略的重大轉變。

歐洲投資組合-2021年3月16日,我們出售了11歐洲的數據中心(在英國,在荷蘭,在法國和在瑞士)收購凱德置地贊助的房地產投資信託基金Ascendas Reit,總代價約為美元680100萬歐元(以週轉資金和其他項目的慣例最後調整為準)。總數利得在截至2021年3月31日的三個月內,由於此次銷售而記錄的金額約為$332百萬美元。出售的資產和負債不代表我們投資組合的重要組成部分,也不代表我們戰略的重大轉變。

8.對未合併實體的投資

按權益會計法入賬的本公司對未合併實體的投資摘要如下(以千計):

截止日期的餘額

截止日期的餘額

2023年12月31日

2022年12月31日

美洲 (1)

$

1,363,226

$

951,331

APAC (2)

569,996

543,521

歐洲、中東和非洲地區 (3)

28,334

31,559

全球 (4)

334,333

465,015

總計

$

2,295,889

$

1,991,426

包括以下未合併實體以及我們的所有權百分比:

(1)上升率(50%)、Clise(50%)、Colovore(17%)、GI Partners(35%)、楓樹(20%)、門羅(20%)、房地產收入(20%)、TPG Real Estate(20%)和沃爾什(85%).
(2)Digital Connexion(33%)、Lumen(50%)和MC Digital Realty(50%).
(3)勛章(60%)和Mivne(50%).
(4)數字核心房地產投資信託基金(43%).

122

目錄表

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數字房地產信託公司及附屬公司

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年12月31日和2022年12月31日

GI Partners合資企業 - 於2023年7月13日,我們與GI Partners成立合資企業。我們貢獻 穩定的超大規模數據中心建築在芝加哥市區,購買價格為美元900100萬元,新的合資企業。我們收到了大約$0.7從我們的數據中心對合資企業和相關融資的貢獻中獲得的毛收入的10億美元,並保留35於合營企業之%權益。GI Partners向合資企業提供了這些現金,以換取 65於合營企業之%權益。我們還授予GI Partners購買芝加哥同一超大規模數據中心園區第三個設施權益的選擇權。此外,GI Partners還擁有看漲期權,可將其在合資企業的所有權權益從 65%至80%。看漲期權充值選舉通知已於2023年12月21日送達本公司。2024年1月12日,GI Partners追加了一筆現金出資,金額為#68百萬美元,導致額外的15%在合資企業中的所有權。目前,GI Partners擁有80%的權益,我們保留了20%興趣我們為合營企業履行日常會計及物業管理職能,因此將賺取管理費。我們擔任管理成員,負責日常業務過程中的營運。 然而,若干審批權乃透過合營協議條款授予,並須就任何重大決定取得雙方成員一致同意。重大決策包括年度計劃,該計劃規定了合資企業和物業層面的預算,包括租賃收入、運營費用和資本支出。因此,我們認為我們並無擁有控股權益,並根據權益會計法將我們於合營企業的權益入賬。

於合營企業成立日期,我們使用貼現現金流量模式計算保留股權的公平值。保留權益之公平值為$157於公平值層級中分類為第三級投資。估值的主要輸入數據包括波幅、持有期及股息收益率。

TPG房地產合資公司 -2023年7月25日,我們與TPG Real Estate成立合資公司。我們貢獻 位於北弗吉尼亞州的穩定的超大規模數據中心建築,購買價格為1.5億元,新的合資企業。我們收到了大約$1.4從我們的數據中心對合資企業和相關融資的貢獻中獲得的毛收入的10億美元,並保留20於合營企業之%權益。TPG房地產向合資企業提供了這些現金,以換取一個 80於合營企業之%權益。我們為合營企業履行日常會計及物業管理職能,因此將賺取管理費。我們擔任管理成員,負責日常業務過程中的營運。然而,若干審批權乃透過合營協議條款授予,並須就任何重大決定取得雙方成員一致同意。重大決策包括年度計劃,該計劃規定了合資企業和物業層面的預算,包括租賃收入、運營費用和資本支出。因此,我們認為我們並無擁有控股權益,並根據權益會計法將我們於合營企業的權益入賬。

於合營企業成立日期,我們使用貼現現金流量模式計算保留股權的公平值。保留權益之公平值為$121於公平值層級中分類為第三級投資。估值的主要輸入數據包括波幅、持有期及股息收益率。

123

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數字房地產信託公司及附屬公司

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年12月31日和2022年12月31日

房地產收入合資企業 - 於2023年11月10日,我們與Realty Income成立合資公司,以支持 北弗吉尼亞州的數據中心。該等設施於施工前已100%預租。我們貢獻了 數據中心大樓,購買價格為$185100萬,這是截至2023年11月10日的成本,用於新的合資企業。我們收到了大約$148我們數據中心對合資企業貢獻的毛收入的百萬美元,並保留20在合資企業中擁有%的權益。房地產收入向合資企業貢獻了這筆現金,以換取80在合資企業中擁有%的權益。每個合夥人將按比例為剩餘的$提供資金150該項目第一期的估計開發成本為2000萬美元,預計將於2024年年中完成。我們為合營企業履行日常會計及物業管理職能,因此將賺取管理費。我們擔任管理成員,負責日常業務過程中的營運。然而,若干審批權乃透過合營協議條款授予,並須就任何重大決定取得雙方成員一致同意。重大決策包括年度計劃,該計劃規定了合資企業和物業層面的預算,包括租賃收入、運營費用和資本支出。因此,我們認為我們並無擁有控股權益,並根據權益會計法將我們於合營企業的權益入賬。

DCREIT - Digital Core REIT是根據新加坡法律成立的獨立房地產投資信託基金,在新加坡交易所公開交易,股票代碼為“DCRU”。數字核心REITs擁有 12運營數據中心屬性。本公司於DCRU單位的所有權權益及其於DCRU經營物業的所有權權益統稱為本公司於DCREIT的投資。

截至2023年12月31日,本公司持有 36獨立擁有的未償還DCRU單位的百分比 10於相關北美營運物業之直接保留權益%及 75於相關德國經營物業的直接保留權益%。

該公司的36在DCRU的權益%包括 406萬臺和 396截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,銷量分別為1.8億套和2.8億套。基於每單位收盤價$0.65及$0.55截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司在DCRU擁有的單位的公允價值約為$264百萬美元和美元218截至2023年和2022年12月31日,分別為100萬。

這些價值不包括公司的10北美營運物業的%權益及75在DCRU的德國運營物業中擁有%的權益,因為相關的所有權權益不公開交易。本公司對DCREIT的投資根據其能夠對DCREIT產生的重大影響而作為權益法投資(而非公允價值)進行會計處理。

根據與DCRU及其經營物業的合同協議,公司將賺取資產和物業管理服務費用以及協助未來收購、處置和開發活動的費用。其中一些費用以DCRU的額外單位或現金的形式支付給公司。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,公司根據這些合同協議賺取費用約為$10.7百萬美元和美元10.6分別作為手續費收入和其他收入計入綜合損益表。

在截至2023年12月31日的年度內,我們得出結論,由於我們投資的公允價值一直低於賬面價值的時間長度和程度,我們在DCRU的股權投資的公允價值下降不是暫時的。因此,我們記錄了#美元的減值費用。95截至2023年9月30日止三個月的減值百萬元,計入綜合損益表的減值準備。這筆費用反映了我們使用DCRU截至2023年9月30日的股價計算的DCRU股權投資的公允價值與我們在2023年9月30日的DCRU股權投資的賬面價值之間的差異。

124

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2023年12月31日和2022年12月31日

階梯- 該公司在Ascenty的所有權百分比包括大約 2本公司其中一名非控股權益持有人所持權益之%。這 2%權益的賬面值約為18百萬美元和美元23分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日止。Ascenty是一個可變利益實體(“VIE”),本公司與該VIE相關的最大損失風險僅限於我們在該實體的股權投資。

未合併實體投資的財務信息摘要

下表提供我們於使用權益法入賬的未綜合實體的所有投資的財務資料概要。數額以千計。

    

    

    

    

    

網絡

    

網絡

總計

總計:

操作

收入

2023年12月31日

資產

負債

權益

收入

收入

(虧損)

未合併實體

美洲

$

6,627,520

$

3,105,127

$

3,522,393

$

590,264

$

326,042

$

(13,097)

APAC

2,097,115

880,972

1,216,143

257,905

121,053

42,244

歐洲、中東和非洲地區

80,525

83,819

(3,294)

1,601

939

(8,225)

全球

1,542,331

591,470

950,861

112,931

73,390

(60,867)

未合併實體合計

$

10,347,491

$

4,661,388

$

5,686,103

$

962,701

$

521,424

 

$

(39,945)

我們在未合併實體收益中的投資和權益份額

$

2,295,889

 

$

(29,791)

    

    

    

    

    

淨收益

    

淨收益

總計:

總計:

運營中

收入:

2022年12月31日

資產

負債

權益

收入

收入

(虧損)

未合併實體

美洲

$

3,648,169

$

1,350,163

$

2,298,006

$

406,325

$

240,498

$

(38,874)

APAC

 

1,705,553

541,509

1,164,044

201,405

90,924

25,946

歐洲、中東和非洲地區

121,950

68,223

53,727

1,632

851

(5,475)

全球

1,602,725

551,088

1,051,637

118,233

77,582

(19,455)

未合併實體合計

$

7,078,397

$

2,510,983

$

4,567,414

$

727,595

$

409,855

 

$

(37,858)

我們對未合併實體的投資和在未合併實體虧損中的權益份額

$

1,991,426

 

$

(13,497)

    

    

    

    

    

淨收益

    

淨收益

總計:

總計:

運營中

收入:

2021年12月31日

資產

負債

權益

收入

(虧損)

未合併實體

美洲

$

3,377,842

$

1,223,434

$

2,154,408

$

375,271

$

231,960

$

183,336

APAC

1,527,323

548,578

978,745

193,744

102,822

32,691

歐洲、中東和非洲地區

65,459

38,377

27,082

316

141

(172)

全球

1,440,500

350,000

1,090,500

8,184

5,844

(4,648)

未合併實體合計

$

6,411,124

$

2,160,389

$

4,250,735

$

577,515

$

340,767

 

$

211,207

我們在未合併實體收益中的投資和權益份額

$

1,807,689

 

$

62,283

關於這一主題的前幾個表格中反映的金額是根據各自實體的歷史財務信息計算的,並未進行調整,僅顯示公司擁有的部分。我們未合併實體的債務通常對我們沒有追索權,但與故意濫用資金、環境條件和重大失實陳述等事項有關的慣例例外情況除外。

125

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2023年12月31日和2022年12月31日

9.商譽

商譽是指購買價格超過在企業合併中獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。2023年12月31日的商譽價值與2022年12月31日的商譽價值相比,主要是由與以外幣計價的商譽餘額相關的匯率變化推動的。

以下是截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度商譽活動摘要(單位:千):

截至2009年底的餘額

變革的影響

截至2009年底的餘額

12月31日

商譽

在國外

12月31日

合併/投資組合收購

    

2022

    

採辦

    

調整

    

匯率

    

2023

Telx收購

$

330,845

$

$

$

$

330,845

歐洲投資組合收購

 

408,055

 

 

3,011

 

 

18,444

 

429,510

DFT合併

 

2,592,147

 

 

 

 

 

2,592,147

Interxion組合

4,288,208

4,843

118,806

4,411,857

Teraco組合

1,576,704

(113,710)

1,462,994

其他組合

12,538

(20)

12,518

總計

$

9,208,497

$

$

7,834

$

23,540

$

9,239,871

截至2009年底的餘額

變革的影響

截至2009年底的餘額

12月31日

商譽

在國外

12月31日

合併/投資組合收購

2021

    

採辦

    

調整

    

匯率

    

2022

Telx收購

$

330,845

$

$

$

$

330,845

歐洲投資組合收購

 

448,124

 

 

 

 

(40,069)

 

408,055

DFT合併

2,592,147

2,592,147

Interxion組合

4,547,153

5,409

(264,354)

4,288,208

Teraco組合

 

 

1,625,994

 

 

 

(49,290)

 

1,576,704

其他組合

19,171

(6,633)

12,538

總計

$

7,937,440

$

1,625,994

$

(1,224)

$

(353,713)

$

9,208,497

10.已取得的無形資產和負債

下表彙總了我們收購的無形資產和負債:

截止日期的餘額

2023年12月31日

2022年12月31日

(金額以千為單位)

總賬面金額

累計攤銷

賬面淨額

總賬面金額

累計攤銷

賬面淨額

客户關係價值

$

2,926,808

$

(952,943)

$

1,973,865

$

3,327,765

$

(888,105)

$

2,439,660

收購的原地租賃價值

1,089,743

(859,167)

230,576

1,369,526

(1,041,631)

327,895

其他

108,744

(33,483)

75,261

94,829

(26,788)

68,041

獲得的高於市價的租約

153,205

(150,344)

2,861

264,071

$

(253,693)

10,378

獲得的低於市價的租約

(273,951)

226,840

(47,111)

(344,256)

255,821

(88,435)

126

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2023年12月31日和2022年12月31日

客户關係價值、收購的就地租賃價值和其他無形資產(折舊和攤銷費用的一個組成部分)的攤銷約為#美元。252.01000萬美元,300萬美元253.31000萬美元和300萬美元262.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

攤銷收購的低於市場的租賃,扣除收購的高於市場的租賃,導致租金和其他服務收入增加#美元。6.5百萬美元和美元2.9截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為100萬美元和減少#美元3.6在截至2021年12月31日的一年中,自2024年1月1日起,連續五年及其後每年的估計年度攤銷如下:

(金額以千為單位)

客户關係價值

收購的原地租賃價值

其他(1)

獲得的高於市價的租約

獲得的低於市價的租約

2024

$

176,848

$

51,381

$

2,802

$

1,327

$

(6,712)

2025

 

176,622

 

49,839

 

2,802

 

1,070

 

(6,560)

2026

 

175,981

 

48,012

 

2,802

 

357

 

(5,798)

2027

 

175,588

 

38,482

 

2,802

 

48

 

(5,182)

2028

 

153,143

 

18,563

 

2,817

 

46

 

(4,979)

此後

 

1,115,683

 

24,299

 

7,916

 

13

 

(17,880)

總計

$

1,973,865

$

230,576

$

21,941

$

2,861

$

(47,111)

剩餘合同期限(以年為單位)

14.3

4.5

2.1

6.9

(1)不包括電網權利,金額約為$53.3目前沒有攤銷的100萬美元。一旦與電網權利相關的數據中心投入使用,這些資產的攤銷將開始。

127

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2023年12月31日和2022年12月31日

11.經營合夥企業的債務

所有債務目前由OP或其合併子公司持有,母公司是全球循環信貸安排和日元循環信貸安排、無擔保定期貸款和無擔保優先票據的擔保人或共同擔保人。未償債務摘要如下(以千計):

    

2023年12月31日

    

2022年12月31日

加權的-

加權的-

平均值

金額

平均值

金額

利率

傑出的

利率

傑出的

全球循環信貸安排

4.33

%

$

1,825,228

3.04

%

$

2,167,889

無抵押有期貸款

4.76

%

1,567,925

2.49

%

802,875

無擔保優先票據

2.24

%  

13,507,427

2.44

%  

13,220,961

有擔保債務和其他債務

8.07

%  

 

637,072

7.12

%  

 

532,130

總計

2.89

%  

$

17,537,652

  

2.68

%  

$

16,723,855

顯示的加權平均利率代表未償債務期末的利率,包括指定利率互換和交叉貨幣利率互換的影響,前者有效地固定了某些可變利率債務的利率,後者有效地將我們以美元計價的固定利率債務的一部分轉換為以外幣計價的固定利率債務,以對衝與我們在外國子公司的淨投資相關的貨幣風險。

我們主要借入我們所投資國家的功能貨幣。未償餘額中包括以下列貨幣計價的借款(以千美元計):

2023年12月31日

2022年12月31日

金額

金額

提款面額

    

傑出的

    

佔總數的百分比

傑出的

    

佔總數的百分比

美元(美元)

$

2,784,875

  

15.9

%

$

3,855,903

  

23.1

%

英鎊(GB)

 

1,973,305

  

11.2

%

1,929,051

11.5

%

歐元()

10,835,878

61.8

%

9,325,126

55.8

%

其他

1,943,594

11.1

%

1,613,775

9.6

%

總計

$

17,537,652

  

$

16,723,855

  

128

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2023年12月31日和2022年12月31日

下表彙總了我們截至2023年12月31日的債務到期日和本金償付情況(單位:千):

全球循環

不安全

不安全

安全和

    

信貸安排(1)(2)

    

定期貸款(3)(4)

    

高級附註

    

其他債務

    

債務總額

2024

$

$

$

980,615

$

321

$

980,936

2025

1,567,925

1,226,775

584

2,795,284

2026

1,825,228

1,513,519

110,791

3,449,538

2027

 

 

 

1,178,269

 

218,511

 

1,396,780

2028

 

 

 

2,101,950

 

293,775

 

2,395,725

此後

 

 

 

6,506,299

 

13,090

 

6,519,389

小計

$

1,825,228

$

1,567,925

$

13,507,427

$

637,072

$

17,537,652

未攤銷淨折扣

 

 

 

(33,324)

 

(3,754)

 

(37,078)

未攤銷遞延融資成本

(12,941)

(7,620)

(51,761)

(2,345)

(74,667)

總計

$

1,812,287

$

1,560,305

$

13,422,342

$

630,973

$

17,425,907

(1)包括全球循環信貸安排的未償還金額。
(2)全球循環信貸安排鬚遵守 六個月可由我們行使的延期選擇權;前提是經營合夥企業必須支付0.0625%延期費用基於每個貸款人當時未償還的循環承諾(無論是有資金還是無資金)。
(3)A 375.0百萬優先無擔保定期貸款工具須受到期日延長期權一年每個,前提是經營合夥企業必須支付0.125%延期費用以當時未償還的此類貸款承諾的本金金額為基礎。我們在美國的定期貸款安排$740百萬美元, 12個月延期,前提是經營合夥企業必須支付0.1875%延期費用以當時未償還的定期貸款本金金額為基礎。
(4)2024年1月9日,我們支付了$240百萬美元的美國定期貸款安排,離開$500未償還的百萬美元。付款將導致提前滅火費用約為$1.1在截至2024年3月31日的三個月內,

全球循環信貸安排

我們有一項全球循環信貸安排,根據該安排,我們可以提取高達$3.75循環基礎上的10億美元(受貨幣波動的影響)。全球循環信貸機制可以使用澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港幣、日元、新加坡元、印尼盾、瑞士法郎、韓元和美元(未來還可以增加其他貨幣)。

2022年4月5日,我們簽訂了第二份經修訂和重新修訂的全球高級信貸協議(“信貸協議”)的修正案(“修正案”)。修正案除其他外規定:(1)將全球循環信貸機制的規模從#美元增加到#美元。3.010億至3,000美元3.75(2)根據信貸協議,為所有目的以美元計價的浮動利率借款,由美元倫敦銀行同業拆息利率(LIBOR)過渡至定期擔保隔夜融資利率(SOFR)。

129

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2023年12月31日和2022年12月31日

我們有能力將全球循環信貸安排的規模增加高達#美元750百萬美元,但須以收到貸款人承諾和其他條件為前提。全球循環信貸安排的其他主要條款如下:

到期日:2026年1月24日,與 六個月提供擴展選項。銀行集團有責任授予延期選擇權,只要我們發出適當的通知,我們做出某些陳述和擔保,並且全球循環信貸安排下不存在違約。
利率:適用的指數加上保證金,該保證金基於我們長期債務的信用評級,目前85基點。
設施年費:基於貸款的總承諾額和我們長期債務的信用評級,目前20基點,按季度支付。
與可持續發展掛鈎的定價組成部分:定價最高可提高5基點或最高降幅5基點取決於運營或其子公司是否達到某些可持續發展的業績目標。

日元循環信貸安排

除了全球循環信貸安排外,我們還有一項循環信貸安排,可提供最高人民幣的日元借款33.310億歐元(約合236.0以2023年12月31日(即2023年12月31日)的匯率計算為百萬美元,以下簡稱日元循環信貸安排。我們有能力不時將日元循環信貸額度提高到最高人民幣93.310億歐元(約合661.4以2023年12月31日(2023年12月31日)的匯率為基礎,根據收到貸款人承諾和其他條件的先決條件。日元循環信貸安排的其他主要條款如下:

到期日:2026年1月24日,與 六個月提供擴展選項。銀行集團有責任授予延期選擇權,只要我們發出適當的通知,我們做出某些陳述和擔保,並且全球循環信貸安排下不存在違約。
利率:適用的指數加上保證金,該保證金基於我們長期債務的信用評級,目前50基點。
季度未使用承諾費:目前是10基點,使用日均未使用的循環信貸承諾計算,並基於我們長期債務的信用評級。
與可持續發展掛鈎的定價組成部分:定價最高可提高5基點或最高降幅5基點取決於運營或其子公司是否達到某些可持續發展的業績目標。

130

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2023年12月31日和2022年12月31日

全球循環信貸安排和日元循環信貸安排中的限制性契約

全球循環信貸安排和日元循環信貸安排都包含各種限制性契約,包括對我們產生額外債務、進行某些投資或與另一家公司合併的能力的限制。此外,我們必須維持財務覆蓋率,包括與未擔保資產的比率。在任何違約事件發生後和持續期間,這些信貸安排限制了母公司向股東進行分配、贖回或以其他方式回購其股本股份的能力,但在有限情況下除外(例如,為使Digital Realty Trust,Inc.保持其REIT資格並將所得税或消費税的支付降至最低所必需的)。截至2023年12月31日,我們遵守了這兩項循環信貸安排的所有此類契約。

無擔保定期貸款

歐元定期貸款協議

2022年8月11日,本公司、經營合夥公司以及經營合夥公司的若干子公司。簽訂了一項定期貸款協議(“歐元定期貸款協議”),該協議規定(一)歐元375,000,000 三年制優先無擔保定期貸款安排(“2025年定期貸款”),其全部資金是在該日提供的,以及(二)1歐元375,000,000 五年制優先無擔保定期貸款安排(“2025-27年定期貸款安排”,與2025年定期貸款安排一起,統稱為“歐元定期貸款安排”),由歐元組成125,000,000初始定期貸款的一部分,全部資金是在這樣的日期提供的,以及歐元250,000,0002023年9月9日獲得資金的延遲提取定期貸款承諾的一部分。歐元定期貸款安排規定以歐元借款。2025年定期貸款將於2025年8月11日到期。2025-27年度定期貸款將於2025年8月11日到期,條件是。債券的到期延期選擇權一年每一家;前提是經營合夥企業必須支付0.125%延期費用,以當時未償還的2025-27年度定期融資承諾的未償還本金金額為基礎。

美元定期貸款協議

於2022年10月25日,本公司、營運合夥公司及營運合夥的若干附屬公司與作為行政代理(“行政代理”)的美國銀行、若干貸款人(“貸款人”)及作為託管代理(“託管代理”)的Arnold&Porter Kaye Scholer LLP訂立了一項託管協議(“託管協議”),根據該協議,營運合夥、本公司、行政代理及貸款人向營運合夥、本公司、行政代理及貸款人交付經簽署的新定期貸款協議。貸款人和行政代理(“美元定期貸款協議”)將由託管代理託管,並在滿足託管協議中描述的條款後由託管代理解除。2023年1月9日,託管協議的條款和條件得到滿足,在此日期,美元定期貸款協議被視為已簽署並生效。《美元定期貸款協議》規定$7401.3億優先無擔保定期貸款安排(“美元定期貸款安排”)。美元定期貸款安排規定以美元借款。美元定期貸款安排將於2025年3月31日到期,具體條件如下: 12個月延長選擇權由經營合夥企業選擇;前提是經營合夥企業必須支付0.1875%展期費用以美元定期貸款機制下的定期貸款當時未償還的本金金額為基礎。

131

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2023年12月31日和2022年12月31日

無抵押優先票據

下表載列我們的無抵押優先票據的詳情(以千元計的結餘):

發行時的本金總額

截止日期的餘額

借入貨幣

美元

到期日

2023年12月31日

2022年12月31日

0.6002023年到期的票據百分比(1)

CHF

100,000

$

108,310

2023年10月02日

$

$

108,121

2.6252024年到期的票據百分比

600,000

677,040

2024年4月15日

662,340

642,300

2.7502024年到期的票據百分比

£

250,000

324,925

2024年7月19日

318,275

302,075

4.2502025年到期的債券百分比

£

400,000

634,480

2025年1月17日

509,240

483,320

0.6252025年到期的債券百分比

650,000

720,980

2025年7月15日

717,535

695,825

2.5002026年到期的票據百分比

1,075,000

1,224,640

2026年1月16日

1,186,693

1,150,788

0.2002026年到期的票據百分比

CHF

275,000

298,404

2026年12月15日

326,826

297,331

1.7002027年到期的票據百分比

CHF

150,000

162,465

2027年3月30日

178,269

162,181

3.7002027年到期的票據百分比(2)

$

1,000,000

1,000,000

2027年8月15日

1,000,000

1,000,000

5.5502028年到期的票據百分比(2)

$

900,000

900,000

2028年1月15日

900,000

900,000

1.1252028年到期的票據百分比

500,000

548,550

2028年04月09日

551,950

535,250

4.4502028年到期的票據百分比

$

650,000

650,000

2028年7月15日

650,000

650,000

0.5502029年到期的票據百分比

CHF

270,000

292,478

2029年4月16日

320,884

291,925

3.6002029年到期的票據百分比

$

900,000

900,000

2029年7月1日

900,000

900,000

3.3002029年到期的票據百分比

£

350,000

454,895

2029年7月19日

445,585

422,905

1.5002030年到期的票據百分比

750,000

831,900

2030年3月15日

827,925

802,875

3.7502030年到期的票據百分比

£

550,000

719,825

2030年10月17日

700,205

664,565

1.2502031年到期的票據百分比

500,000

560,950

2031年2月1日

551,950

535,250

0.6252031年到期的票據百分比

1,000,000

1,220,700

2031年7月15日

1,103,900

1,070,500

1.0002032年到期的票據百分比

750,000

874,500

2032年1月15日

827,925

802,875

1.3752032年到期的票據百分比

750,000

849,375

2032年7月18日

827,925

802,875

$

13,507,427

$

13,220,961

扣除保費後的未攤銷折扣

(33,324)

(37,280)

遞延融資成本,淨額

(51,761)

(63,648)

無擔保優先票據總額,扣除貼現和遞延融資成本

$

13,422,342

$

13,120,033

(1)2023年10月2日到期時全額支付。
(2)受制於交叉貨幣互換。

無抵押優先票據中的限制性契諾

管理我們優先票據的契約包含某些契約,包括:(1)槓桿率不得超過60%,(2)擔保債務槓桿率不得超過40%和(3)利息覆蓋率大於1.50。公約還要求我們維持未擔保資產總額不低於150無擔保債務本金總額的%。截至2023年12月31日,我們遵守了每一項金融公約。

提前清償無抵押優先票據

我們確認了提前清償無擔保票據造成的以下損失:

在截至2022年12月31日的年度內$51.1300萬美元,主要是由於贖回債券4.750%2025年2月到期的債券。
截至2021年12月31日的年度內: $18.3百萬美元,主要是由於贖回2.750%2023年2月到期的票據。

132

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2023年12月31日和2022年12月31日

有擔保債務和其他債務

這一數額包括各種固定利率和浮動利率的貸款,利率從3.29%至11.65%。餘額中最大的組成部分是Teraco債務安排,數額為#美元。413.8百萬美元,實際利率為9.36%,以及$135.0為該公司位於西雅圖的威斯汀大樓提供100萬英鎊的抵押貸款-利息為3.29%。這筆貸款的利息為11.65%是餘額小於$的無擔保貸款10百萬美元。

12.普通股或單位每股收益

以下是每股基本收益和稀釋後每股收益的彙總(單位為千,每股/單位金額除外):

Digital Realty Trust,Inc.每股普通股收益

截至2013年12月31日的年度

2023

    

2022

    

2021

分子:

普通股股東可獲得的淨收入

$

908,114

$

336,960

$

1,681,498

加值:可贖回非控股權益造成的損失(1)

(18,093)

4,839

普通股股東可獲得的淨收入--稀釋後每股收益

926,207

332,121

1,681,498

分母:

加權平均流通股-基本

 

298,603

 

286,334

 

282,475

具有潛在稀釋作用的普通股:

 

  

 

  

 

  

未授予獎勵單位

 

118

 

257

 

253

未歸屬限制性股票

9

45

192

遠期股權發行

248

以市場表現為基礎的獎項

 

112

 

103

 

302

可贖回非控股股權股份 (1)

9,975

11,180

加權平均流通股-稀釋

 

309,065

 

297,919

 

283,222

每股收益:

 

  

 

  

 

  

基本信息

$

3.04

$

1.18

$

5.95

稀釋

$

3.00

$

1.11

$

5.94

133

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2023年12月31日和2022年12月31日

Digital Realty Trust,L.P.單位收益

截至2013年12月31日的年度

    

2023

    

2022

    

2021

分子:

普通單位持有人可獲得的淨收入

$

928,824

$

345,060

$

1,720,598

加值:可贖回非控股權益造成的損失(1)

(18,093)

4,839

普通股持有人可獲得的淨收入--稀釋後每股收益

946,917

340,221

1,720,598

分母:

未清償加權平均單位--基本單位

 

304,651

 

292,123

 

289,165

可能會稀釋的公共單位:

 

  

 

  

 

  

未授予獎勵單位

 

118

 

257

 

253

未歸屬的受限制單位

9

 

45

192

遠期股權發行

248

 

以市場表現為基礎的獎項

 

112

 

103

 

302

可贖回非控股股權股份 (1)

9,975

11,180

加權平均未清償單位-攤薄

 

315,113

 

303,708

 

289,912

單位收入:

 

  

 

  

 

  

基本信息

$

3.05

$

1.18

$

5.95

稀釋

$

3.01

$

1.12

$

5.94

(1)

根據與收購Teraco後剩餘的展期股東簽訂的認沽/贖回協議,展期股東對Teraco的剩餘權益擁有認沽權利,這些權益可由公司以Digital Realty Trust,Inc.的股票、現金或現金和股票的組合進行結算。根據美國公認會計原則,稀釋後的每股收益必須以一種方式反映,假設這種認沽權利是在各自的期間開始時行使的,並完全以股票結算。所示金額代表Teraco剩餘權益的贖回價值除以Digital Realty Trust,Inc.的S在各個時期的平均股價。認沽權利可由展期股東行使一年。兩年制從2026年2月1日開始。有關Teraco收購的更多信息和上面使用的定義術語,請參見附註3。合併財務報表中的“業務合併”。

134

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2023年12月31日和2022年12月31日

下表顯示了對計算每股收益和單位收益具有反攤薄或非攤薄作用的證券。並非由Digital Realty Trust,Inc.擁有的營運合夥企業的普通單位僅不包括在計算每股收益中,因為它們不適用於單位收益的計算。下面列出的所有其他證券都不包括在每股收益和單位收益(以千為單位)的計算中。

截至2013年12月31日的年度

    

2023

    

2022

    

2021

受遠期股權發行限制的股票

6,250

不屬於Digital Realty Trust,Inc.的運營夥伴公用事業單位的加權平均值。

 

6,048

 

5,789

 

6,691

潛在稀釋C系列累積可贖回永久優先股

541

潛在稀釋J系列累積可贖回優先股

 

1,794

 

1,736

 

1,318

潛在稀釋K系列累積可贖回優先股

1,887

1,825

1,386

潛在稀釋性L系列累積可贖回優先股

3,095

2,993

2,274

總計

 

12,824

 

12,343

 

18,460

13.所得税

Digital Realty Trust,Inc.已經選擇接受治療,並相信它的組織和運營方式使其能夠符合聯邦所得税目的的REIT資格。作為一家房地產投資信託基金,Digital Realty Trust,Inc.目前分配給其股東的應税收入通常不需要繳納公司層面的聯邦所得税。自成立以來,Digital Realty Trust,Inc.已至少分發了一份100年應納税所得額的%。因此,我們不是聯邦所得税撥備已包括在公司附帶的截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的綜合財務報表中。

經營夥伴關係是一種合夥企業,不需要繳納聯邦所得税。取而代之的是,應納税所得額分配給其合作伙伴,他們在聯邦所得税申報單上包括這樣的金額。因此,我們不是聯邦所得税的撥備已包括在經營夥伴關係隨附的合併財務報表中。

我們已經為我們的一些合併子公司選擇了應税房地產投資信託基金子公司(“TRS”)的地位。一般來説,TRS可以提供原本被認為是不允許REITs提供的服務,並可以持有REITs不能直接持有的資產。TRS實體的所得税在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度視需要應計。

對於需繳納美國聯邦、州、地方和外國所得税的TRS實體和外國子公司,遞延税項資產和負債是針對財務報告基礎與資產和負債的税基之間的暫時性差異而建立的,這些暫時性差異預計在暫時性差異逆轉時生效。如吾等認為遞延税項資產可能無法變現的可能性較大,則根據作出釐定時的現有證據,就遞延税項資產計提估值撥備。因環境變化而導致我們對相關遞延税項資產變現的判斷髮生變化而導致的估值準備的增加或減少計入損益表。我們的TRS實體和外國子公司的遞延税項資產(扣除估值準備金淨額)和負債在截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度根據需要應計。

135

目錄表

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數字房地產信託公司及附屬公司

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年12月31日和2022年12月31日

截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,我們扣除遞延税項資產後的遞延税項負債約為$1,144.9百萬美元和美元1,184.6分別與我們的海外財產有關,歸入其他資產(遞延税項資產)和單獨列報的遞延税項負債,在綜合資產負債表中為淨額。我們的遞延税淨負債大部分涉及在2022年8月的Teraco收購、2020年3月的Interxion合併、2016年7月的歐洲投資組合收購和2012年的Sentrum投資組合收購中收購的資產的外國税基和賬面基礎之間的差異。於2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的遞延税項資產的估值撥備主要涉及經營虧損結轉淨額、不可抵扣利息開支結轉及某些海外司法管轄區預計不會使用的混合屬性。

截至2023年12月31日,我們在澳大利亞、法國、德國、新加坡和美國接受了不同年限的考試。

截至2023年12月31日,未確認税收優惠總額為$3.7百萬美元,其中包括$0.2百萬美元的應計利息和罰款。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的遞延所得税資產和負債如下(單位:千):

    

2023

    

2022

遞延所得税總資產:

  

  

淨營業虧損結轉

$

188,735

$

175,935

基差-房地產

 

18,035

 

14,027

基差--無形資產

 

7,744

 

7,682

基差--股權投資

5,694

税收抵免結轉

2,056

其他--暫時性差異

 

180,316

 

132,578

遞延所得税總資產總額

 

396,886

 

335,916

估值免税額

 

(176,268)

 

(125,491)

遞延所得税資產總額,扣除估值免税額

 

220,618

 

210,425

遞延所得税負債總額:

 

  

 

  

基差-房地產

 

1,162,143

 

1,160,412

基差--無形資產

190,607

219,653

直線租金

 

5,992

 

9,215

其他--暫時性差異

 

6,750

 

5,744

遞延所得税總負債總額

 

1,365,492

 

1,395,024

遞延所得税淨負債(1)

$

1,144,874

$

1,184,599

(1)

扣除遞延税項資產$6.21000萬美元和300萬美元8.2截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為3.8億美元和2.8億美元。

136

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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

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2023年12月31日和2022年12月31日

14.股權和資本

股權分配協議

Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.是ATM股權發行的參與方SM2022年4月1日經2023年修訂的《銷售協議》(簡稱《2022年銷售協議》)。根據2022年銷售協議,Digital Realty Trust,Inc.可以發行和出售普通股,總髮行價最高可達$1.510億美元,不時通過各種指定的代理商。在截至2023年12月31日的年度內,Digital Realty Trust,Inc.產生的淨收益約為$1.130億美元,來自發行約美元11.32022年銷售協議項下100,000股普通股,平均價格為$96.35支付後每股收益約為$7.5向代理商支付2000萬美元的佣金。在截至2022年12月31日的一年中,我們不是根據2022年銷售協議進行的銷售。

2022年銷售協議於2023年8月4日終止,Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.簽訂了一項新的ATM股權發售SM2023年8月4日的銷售協議(《2023年銷售協議》)。在終止時,$408.7根據2022年銷售協議,仍有1.8億美元未售出。根據2023年銷售協議,Digital Realty Trust,Inc.可以發行和銷售普通股,總髮行價最高可達$1.510億美元,不時通過各種指定的代理商。在截至2023年12月31日的年度內,Digital Realty Trust,Inc.產生的淨收益約為$1.1億美元,來自發行約8.72023年銷售協議項下的百萬股普通股,平均價格為$133.21支付後每股約為$11.4給代理商幾百萬的佣金。截至2023年12月31日,大約$343.4根據2023年銷售協議,仍有100萬可用於未來的銷售。

遠期股權出售

2021年9月13日,母公司完成了承銷的公開發行,募集資金約為6.3300萬股其普通股,所有這些股份都是根據它與某些金融機構簽訂的遠期銷售協議而提供的。遠期購買者借入和出售的總額約為6.3公開發行的母公司普通股中的100萬股。母公司並無收到遠期購買者在公開發售中出售普通股所得的任何收益。於截至二零二二年十二月三十一日止年度內,我們已發行約6.3100萬股,收益約為$939.0百萬美元。在遠期銷售協議實物結算後,OP向母公司發行普通合夥人普通合夥單位,以換取淨收益的貢獻。我們根據有關金融工具和衍生工具的會計指引對我們的遠期股權銷售協議進行了會計核算。

137

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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

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2023年12月31日和2022年12月31日

可贖回優先股

於二零二三年及二零二二年十二月三十一日,本公司已發行及發行下列系列累計可贖回優先股(以千計,股份上限及年度股息率除外),該等優先股受適用系列優先股之補充條款規管。

    

總計

每年一次

股票:截至年底的優秀股票

餘額(扣除發行費用)

日期

初始日期至

清算

分紅

12月31日

截至12月31日,

優先股(1)

    

已發佈

    

贖回(2)

    

股份上限(3)

    

價值(4)

    

費率(5)

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

5.250%J系列累積可贖回優先股

2017年8月7日

2022年8月7日

 

0.4252100

$

200,000

 

1.31250

 

8,000

 

8,000

$

193,540

$

193,540

5.850%K系列累計可贖回優先股

2019年3月13日

2024年3月13日

0.4361100

210,000

1.46250

8,400

8,400

203,264

203,264

5.200%L系列累計可贖回優先股

2019年10月10日

2024年10月10日

0.3851800

345,000

1.30000

13,800

13,800

334,886

334,886

$

755,000

 

30,200

 

30,200

$

731,690

$

731,690

(1)所有系列優先股都沒有規定的到期日,也不受任何償債基金或強制性贖回條款的約束。在清算、解散或清盤時,每一系列優先股將優先於Digital Realty Trust,Inc.普通股,並與另一系列優先股平價。如果Digital Realty Trust,Inc.未能支付股息,則每個系列優先股的持有者通常沒有投票權,但有限的投票權除外或更多季度期間(無論是否連續)以及在某些其他情況下。
(2)除有限情況外,反映Digital Realty Trust,Inc.可能行使優先股選擇權的最早日期,贖回價格為$25.00每股,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未支付股息。
(3)發生特定控制權變更時,無論是數碼房地產信託公司的S普通股還是收購或存續實體的普通股(或代表該等證券的美國存託憑證)均未在紐約證券交易所、紐約證券交易所MKT、有限責任公司或納斯達克證券市場上市,或在後續交易所或報價系統上市或報價,則優先股的每位持有人將有權(除非在適用的有關優先股的補充條款、數碼房地產信託、公司已提供或提供其選擇贖回優先股的通知)將其持有的部分或全部優先股轉換為數碼房地產信託公司的S普通股每股待轉換優先股的數量,相當於(I)除以(A)除以(A)所得的商數。$25.00清盤優先權加上(但不包括)控制權變更轉換日期(除非控制權變更轉換日期在優先股股息支付記錄日期之後及相應股息支付日期之前,在此情況下,有關應計及未支付股息的額外金額將不會計入這筆款項)(B)管限優先股的適用細則所指明的普通股價格;及(Ii)股份上限,須作出若干調整;在每種情況下,均須遵守管限優先股的適用細則補充條款所述有關收取替代代價的規定。除非與指定的控制權變更交易有關,否則優先股不能轉換為Digital Realty Trust,Inc.的任何其他財產或證券,也不能交換。
(4)清算優先權為$25.00每股。
(5)優先股的股息是累積的,每季度支付一次。

138

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2023年12月31日和2022年12月31日

論合夥經營中的非控股利益

經營合夥企業的非控股權益涉及本公司合併後由第三方擁有的實體的比例。下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日在運營夥伴關係中的所有權權益:

2023年12月31日

2022年12月31日

數量

百分比

數量

百分比

(單位:千)

    

單位

    

總計

單位

    

總計

數字房地產信託公司

311,608

98.0

%  

291,148

97.9

%

非控股權益包括:

 

 

  

 

 

  

第三方持有的共用單位

 

4,343

 

1.3

%  

4,375

 

1.5

%

員工和董事持有的獎勵單位(見附註16。“獎勵計劃”)

 

2,106

 

0.7

%  

1,914

 

0.6

%

 

318,057

 

100.0

%  

297,437

 

100.0

%

有限合夥人有權要求運營合夥公司根據贖回時相當數量的Digital Realty Trust,Inc.普通股的公平市場價值,贖回其全部或部分普通股單位,以換取現金。或者,Digital Realty Trust,Inc.可以選擇收購這些公共單位,以換取其在-一對一的基礎,在發生股票拆分、股票分紅、發行股票權利、指定的非常分配和類似事件時可進行調整。經營合夥企業的共同單位和激勵單位被歸類為權益,但在公司收購DuPont Fabros Technology,Inc.時向某些前DuPont Fabros Technology,L.P.單位持有人發行的某些共同單位除外,這些單位受到某些限制,因此不在綜合資產負債表中作為永久權益列報。

非控股經營合夥企業共同單位和既得激勵單位的贖回價值約為#美元834.1百萬美元和美元591.2以Digital Realty Trust,Inc.普通股分別在2023年12月31日和2022年12月31日的收盤價計算。

139

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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年12月31日和2022年12月31日

下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度經營夥伴關係中非控股權益的活動:

(單位:千)

    

公共單位

    

激勵單位

    

總計

截至2021年12月31日

 

4,389

 

1,542

 

5,931

贖回Digital Realty Trust,Inc.普通股的普通股單位(1)

(14)

 

 

(14)

將員工和董事持有的激勵單位轉換為Digital Realty Trust,Inc.普通股。(1)

 

(22)

 

(22)

市場業績達標後頒發的獎勵單位

 

221

 

221

授予員工和董事獎勵單位

 

170

 

170

取消/沒收員工和董事持有的獎勵單位

 

3

 

3

截至2022年12月31日

 

4,375

 

1,914

 

6,289

將員工和董事持有的激勵單位轉換為Digital Realty Trust,Inc.普通股(1)

 

(32)

 

(80)

 

(112)

市場業績達標後頒發的獎勵單位

 

 

142

 

142

授予員工和董事獎勵單位

 

 

171

 

171

取消/沒收員工和董事持有的獎勵單位

 

 

(41)

 

(41)

截至2023年12月31日

 

4,343

 

2,106

 

6,449

(1)這些贖回和轉換被記錄為減少經營合夥企業的非控股權益,增加普通股和額外的實收資本,這是基於所附數字房地產信託公司合併資產負債表中的單位賬面價值。

140

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2023年12月31日和2022年12月31日

股息和分配

Digital Realty Trust,Inc.分紅

我們已宣佈並支付了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的普通股和優先股的以下股息(單位為千,每股數據除外):

系列C

J系列賽

系列賽K

L系列

擇優

擇優

擇優

擇優

普普通通

宣佈派發股息日期

    

股息支付截止日期

    

庫存

    

庫存

    

庫存

    

庫存

庫存

2021年2月25日

2021年3月31日

$

3,333

$

2,625

$

3,071

$

4,485

$

326,965

(2)

2021年5月10日

2021年6月30日

(1)

2,625

3,071

4,485

328,279

(2)

2021年8月11日

2021年9月30日

2,625

3,071

4,485

329,720

(2)

2021年11月18日

優先股為2021年12月31日;普通股為2022年1月14日

2,625

3,071

4,485

329,772

(2)

$

3,333

  

$

10,500

$

12,284

$

17,940

$

1,314,736

2022年3月3日

2022年3月31日

$

$

2,625

$

3,071

$

4,485

$

348,025

(3)

2022年5月24日

2022年6月30日

2,625

3,071

4,485

348,077

(3)

2022年8月17日

2022年9月30日

2,625

3,071

4,485

351,410

(3)

2022年11月29日

優先股為2022年12月31日;普通股為2023年1月13日

2,625

3,071

4,485

355,832

(3)

$

$

10,500

$

12,284

$

17,940

$

1,403,344

2023年2月22日

2023年3月31日

$

$

2,625

$

3,071

$

4,485

$

356,214

(3)

2023年5月24日

2023年6月30日

2,625

3,071

4,485

365,937

(3)

2023年8月8日

2023年9月29日

2,625

3,071

4,485

370,278

(3)

2023年11月28日

優先股為2023年12月29日;普通股為2024年1月19日

2,625

3,071

4,485

380,019

(3)

$

$

10,500

$

12,284

$

17,940

$

1,472,448

年度每股股息率

$

1.65625

  

$

1.31250

$

1.46250

$

1.30000

$

4.88000

(1)於2021年5月17日贖回,價值$25.211632每股,或贖回價格為$25.00每股,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未支付股息。這筆交易帶來了贖回的收益$18.0百萬,衡量為贖回時支付的現金代價之間的差額,即$201.3和優先股在贖回時的賬面價值,即$219.3百萬美元。這一數額反映為優先股贖回收益,這增加了普通股股東可獲得的淨收入。
(2)$4.640每股年度股息率。
(3)$4.880每股年度股息率。

141

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數字房地產信託公司及附屬公司

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

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2023年12月31日和2022年12月31日

Digital Realty Trust,L.P.分銷公司

經營合夥公司旗下單位的所有分配由數科房地產信託股份有限公司S董事會自行決定。下表顯示了經營夥伴關係申報和支付的截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日終了年度的共同單位和優先單位的分配情況(單位數據除外,以千計):

C系列

J系列

K系列

L系列

擇優

擇優

擇優

擇優

普普通通

申報的日期分佈

    

分銷付款日期

    

單位

    

單位

    

單位

單位

單位

2021年2月25日

2021年3月31日

$

3,333

$

2,625

$

3,071

$

4,485

$

336,041

(2)

2021年5月10日

2021年6月30日

(1)

2,625

3,071

4,485

336,543

(2)

2021年8月11日

2021年9月30日

2,625

3,071

4,485

337,447

(2)

2021年11月18日

優先單位為2021年12月31日;普通單位為2022年1月14日

2,625

3,071

4,485

337,476

(2)

$

3,333

  

$

10,500

$

12,284

$

17,940

$

1,347,507

2022年3月3日

2022年3月31日

$

$

2,625

$

3,071

$

4,485

$

355,812

(3)

2022年5月24日

2022年6月30日

2,625

3,071

4,485

355,885

(3)

2022年8月17日

2022年9月30日

2,625

3,071

4,485

359,207

(3)

2022年11月29日

首選單位為2022年12月31日;普通單位為2023年1月13日

2,625

3,071

4,485

363,616

(3)

$

$

10,500

$

12,284

$

17,940

$

1,434,520

2023年2月22日

2023年3月31日

$

$

2,625

$

3,071

$

4,485

$

364,204

(3)

2023年5月24日

2023年6月30日

2,625

3,071

4,485

373,833

(3)

2023年8月8日

2023年9月29日

2,625

3,071

4,485

378,352

(3)

2023年11月28日

首選單位為2023年12月29日;普通單位為2024年1月19日

2,625

3,071

4,485

387,988

(3)

$

$

10,500

$

12,284

$

17,940

$

1,504,377

單位年分配率

$

$

1.31250

$

1.46250

$

1.30000

$

4.88000

(1)於2021年5月17日贖回,價值$25.211632每單位,或贖回價格為$25.00每單位,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付分派。這筆交易帶來了贖回的收益$18.0百萬,衡量為贖回時支付的現金代價之間的差額,即$201.3和優先股在贖回時的賬面價值,即$219.3百萬美元。這一數額反映為優先股贖回收益,這增加了普通股持有人可獲得的淨收入。
(2)$4.640每單位的年分配率。
(3)$4.880每單位的年分配率。

數字房地產信託公司S的當前或累計收益和利潤的分配通常被歸類為股息,而超過其當前和累計收益和利潤的分配,在股東在數字房地產信託公司S股票中的美國聯邦所得税基礎上,通常被歸類為資本回報。在Digital Realty Trust,Inc.的S股票中,超過股東美國聯邦所得税基礎的分配通常被描述為資本利得。經營活動提供的現金通常足以為所有分配提供資金,然而,未來我們可能還需要利用全球循環信貸機制下的借款為全部或部分分配提供資金。

142

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數字房地產信託公司及附屬公司

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年12月31日和2022年12月31日

15.累計其他綜合收益(虧損),淨額

Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust L.P.的累計其他全面收益(虧損)中每個項目的累計餘額如下(以千為單位):

數字房地產信託公司

外幣

增加(減少)

累計其他

翻譯

衍生工具的公允價值,

全面

    

調整

    

重新定級淨額

    

淨收益(虧損)

截至2021年12月31日的餘額

$

(212,653)

$

38,773

$

(173,880)

本期淨變動

 

(323,366)

(98,552)

(421,918)

截至2022年12月31日的餘額

$

(536,019)

$

(59,779)

$

(595,798)

本期淨變動

 

(102,564)

 

(53,031)

 

(155,595)

截至2023年12月31日的餘額

$

(638,583)

$

(112,810)

$

(751,393)

Digital Realty Trust,L.P.

外幣

增加(減少)

累計其他

翻譯

衍生工具的公允價值,

全面

    

調整

    

重新定級淨額

    

收入(虧損)

截至2021年12月31日的餘額

$

(219,882)

$

38,437

$

(181,445)

本期淨變動

 

(331,131)

 

(100,847)

 

(431,978)

截至2022年12月31日的餘額

$

(551,013)

$

(62,410)

$

(613,423)

本期淨變動

 

(105,050)

 

(54,195)

 

(159,245)

截至2023年12月31日的餘額

$

(656,063)

$

(116,605)

$

(772,668)

16.獎勵計劃

2014年獎勵計劃

本公司提供普通股形式的獎勵或根據經修訂的數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2014年激勵獎勵計劃(“激勵計劃”)可轉換為普通股的獎勵。根據獎勵計劃可頒發的主要獎勵類別包括:

長期激勵單位(“LTIP單位”):LTIP單位以經營合夥企業的利潤利息單位的形式向符合資格的參與者發放,用於向經營合夥企業提供服務或為經營合夥企業的利益服務。LTIP單位(D類單位除外),無論是否歸屬,都將獲得與運營合夥企業普通單位相同的季度單位分配。最初,LTIP單位在清算分配方面不具有與普通單位的完全平價。然而,如果達到這種平價,歸屬的LTIP單位可以在任何時候轉換為同等數量的經營夥伴關係的公共單位。獎勵通常在以下期間授予四年.

基於服務的限制性股票單位:基於服務的限制性股票單位,涵蓋Digital Realty Trust,Inc.普通股(“限制性股票單位”)的股票,這些股票在四年,在歸屬時轉換為數字房地產信託公司S普通股。

143

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2023年12月31日和2022年12月31日

績效獎勵(“績效獎勵”):經營合夥企業的績效D類單位和績效限制性股票單位可頒發給公司的高級管理人員和員工。績效獎包括基於績效和基於時間的授予標準。根據獎勵類別,合資格完全歸屬的單位總數是根據市場表現準則(“市場表現獎”)或財務表現準則(“財務表現獎”)釐定,兩者均須按時間歸屬。

以市場為基礎的績效獎。

市場表現標準將S房地產信託公司的股東總回報(TSR)相對於摩根士丹利資本國際美國房地產投資信託基金指數(RMS)進行了一年多的比較三年制業績期間(“市場業績期間”),但須繼續提供服務,以確定符合條件的單位總數中有資格獲得獎勵的百分比。在市場表現期結束後,獎勵將具有基於時間的歸屬要素,根據該要素50%的業績單位將在緊接市場表現期結束後的2月份完全歸屬,以及5020%的業績歸屬單位將在隨後的2月份完全歸屬。

有關市況的歸屬乃根據數位地產信託有限公司S的TSR百分比與RMS的TSR百分比之間的差額(見下表(“RMS相對市場表現”))來衡量。

市場

性能

RMS相對

歸屬

水平

市場表現

百分比

低於閾值水平

≤ -500基點

0

%

門檻水平

-500基點

25

%

目標水平

0基點

50

%

高水平

500基點

100

%

如果均方根相對市場表現落在上表指定的水平之間,將使用該等水平之間的直線線性插值法確定相對於市場狀況將授予的獎勵的百分比。

144

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2023年12月31日和2022年12月31日

在適用的市場表現期結束後,補償委員會就這些獎勵的歸屬作出了以下決定。

2021年大獎

2024年1月,均方根相對市場表現落在2021年獎項的門檻和目標水平之間,因此,71,926D類單位及7,066已授予並有資格進行基於時間的歸屬的受限股票單位。
包括的D類單位5,1312023年12月31日立即歸屬的配電等值單位。
2024年2月27日,50%2021年的獎項將授予,其餘的50%將於2025年2月27日授予,但須在適用的歸屬日期之前繼續受僱。

2020年度大獎

2023年1月,均方根相對市場表現落在2020年獎項的門檻和目標水平之間,因此,72,230D類單位及7,083已授予並有資格進行基於時間的歸屬的受限股票單位。
包括的D類單位5,8412022年12月31日立即歸屬的配電等值單位。
2023年2月27日,50%在2020年授予的獎項和剩餘的獎項中50%將於2024年2月27日授予,但須在適用的歸屬日期之前繼續受僱。

2019年度大獎

2022年1月,均方根相對市場表現在2019年獎項的目標和較高水平之間下降,因此,239,436D類單位及70,721已授予並有資格進行基於時間的歸屬的受限股票單位。
包括的D類單位18,9662021年12月31日立即歸屬的配電等值單位。
2022年2月27日,50%已授予的2019年獎項和剩餘的50%於2023年2月27日歸屬,但須持續受僱至適用歸屬日期。

145

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合併財務報表附註--(續)

2023年12月31日和2022年12月31日

基於財務的績效獎。

於2023年4月8日,本公司授出基於財務表現的獎勵,該獎勵根據本年度同店現金淨營業收入的增長歸屬。 三年制從2023年1月1日開始。該等獎勵具有與上文所討論的市場表現獎勵一致的按時間計算的歸屬元素。就該等獎勵而言,公平值乃根據授出日期之市值計算,而補償成本乃根據各報告期間可能達成之表現條件確認。該等獎勵於授出日期之公平值為$8.1 根據Digital Realty Trust,Inc.的收盤股票價格在授予日。

於2022年3月4日,本公司授出基於財務表現的獎勵,該獎勵乃根據本公司於2022年3月4日至2023年3月31日期間的核心營運資金(“核心FFO”)增長而歸屬。 三年制從2022年1月1日開始。該等獎勵具有與上文所討論的市場表現獎勵一致的按時間計算的歸屬元素。就該等獎勵而言,公平值乃根據授出日期之市值計算,而補償成本乃根據各報告期間可能達成之表現條件確認。 該等獎勵於授出日期之公平值為 $12.3根據Digital Realty Trust,Inc.的收盤股票價格在授予日。

基於市場表現的獎勵的公允價值

已授出表現獎勵之公平值乃使用蒙特卡羅模擬法計量,以估計達成市場歸屬條件之可能性。蒙特卡羅模擬是一種基於Black-Scholes公式基本理論的概率技術, 100,000進行審判,以確定獎勵的公允價值。對於每一次審判,賠償金都是在結算日計算的,然後以無風險利率貼現到授予日。在授權日作出裁決的總期望值是通過將所有審判中每個裁決的平均價值乘以所授予的裁決數目來確定的。估值中使用的假設摘要如下:

    

預期股價

    

無風險利息

頒獎日期

 

波動率

 

2021年1月1日

27

%  

0.17

%

2021年2月25日

26

%  

0.31

%

2022年1月1日

26

%  

0.97

%

2023年1月1日

32

%  

4.18

%

預期股價波動率假設是根據我們的歷史波動率計算的,而歷史波動率是在與正在估值的獎勵的預期期限相稱的一段時間內計算的。蒙特卡洛模擬中使用的預期股息收益率假設代表了獲獎者可獲得的股票回報百分比。由於獲獎者獲得股息等價物,預期股息收益率假設為0.00在評估中使用了%。這些估值是在風險中性的框架下進行的,並且沒有就股權風險溢價做出任何假設。

績效獎的授予日期公允價值約為$8.2百萬,$12.3百萬美元和美元25.0截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三個年度分別為100萬美元。我們以直線方式確認預期服務年限內的補償費用約為四年前.

2023年、2022年和2021年授予的表現獎的內在價值總計為$36.4百萬,$41.2百萬美元和美元28.6分別為100萬美元。

146

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2023年12月31日和2022年12月31日

其他項目:除了上述LTIP單位、基於服務的限制性股票單位和業績獎勵外,還就Interxion合併發行了一次性授予時間和/或基於業績的D類單位和受限股票單位。這些獎項授予了兩個以上--和三年制2022年和2023年結束的績效期間,基於持續服務和/或實現與Interxion業務成功整合相關的績效指標。

截至2023年12月31日,大約4.2根據獎勵計劃,仍有100萬股普通股,包括可轉換為普通股或可交換為普通股的獎勵,可供未來發行。

根據獎勵計劃發行的每個LTIP單位和每個D類單位,在計算根據獎勵計劃可能發行的股份限額和其中規定的個人獎勵限額時,計為普通股每股。

以下是薪酬支出和未賺取薪酬的彙總(單位:百萬):

預期

 

 

 

期限至

遞延薪酬

 

未賺取的賠償

 

認出來

已支出

大寫

自.起

自.起

 

不勞而獲

    

截至2013年12月31日的年度

12月31日

12月31日

 

補償

激勵獎的類型

    

2023

    

2022

    

2021

    

2023

    

2022

    

2021

    

2023

    

2022

    

(單位:年)

長期激勵單位

$

14.5

$

21.7

$

15.4

$

0.2

$

0.2

$

0.2

$

16.6

$

20.7

 

2.1

基於績效的獎勵

 

12.9

 

21.4

 

23.9

 

0.2

 

0.5

 

0.7

 

19.9

 

30.3

 

2.0

服務型限制性股票單位

 

21.1

 

25.9

 

23.2

 

7.5

 

5.4

 

3.3

 

66.4

 

55.4

 

2.5

Interxion大獎

6.0

4.7

17.7

0.1

1.9

下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,每類獎勵的加權平均每股/單位公允價值:

 

加權平均公允價值在授予之日起計算

激勵獎的類型

    

2023

    

2022

    

2021

長期激勵單位

$

121.99

$

146.37

$

132.66

基於績效的獎勵

97.06

154.26

137.69

限制性股票

132.07

131.57

129.52

LTIP單位和服務型限制性股票單位截至2023年12月31日的年度活動如下所示。

    

    

加權平均

加權平均

集料

 

贈與日期交易會

剩餘合同

內在價值(1)

未歸屬的LTIP單位

單位

 

價值

壽命(年)

(單位:千)

未歸屬,期初

 

279,258

$

146.37

授與

 

180,535

 

104.82

既得

 

(181,182)

 

136.39

已取消或已過期

 

(40,251)

 

149.36

未歸屬,期末

 

238,360

$

121.99

1.96

$

32,078

(1)內在價值是根據我們截至2023年12月31日的普通股市值計算的。

147

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2023年12月31日和2022年12月31日

授予日公允價值相當於適用授予日Digital Realty Trust,Inc.普通股的市場價格(S),在服務獎勵的直線基礎上支出四年、長期激勵單位的現行行權期。

2023年、2022年和2021年授予的長期激勵單位的內在價值總和為美元。18.3百萬,$18.1百萬美元和美元17.5分別為100萬美元。截至2023年12月31日,我們大約有1.2100萬個長期激勵單位,已完成並可行使,總內在價值約為158.1百萬美元(基於我們普通股截至2023年12月31日的市場價格)。

加權平均

加權平均

集料

 

贈與日期交易會

剩餘合同

內在價值(1)

未歸屬的限制性股票單位

    

股票

    

價值

壽命(年)

(單位:千)

未歸屬,期初

 

507,837

$

131.57

授與

 

568,671

 

122.25

既得

 

(371,232)

 

119.87

已取消或已過期

 

(83,413)

 

116.39

未歸屬,期末

 

621,863

$

132.07

2.47

$

83,690

(1)內在價值是根據我們截至2023年12月31日的普通股市值計算的。

授予日公允價值等於Digital Realty Trust,Inc.普通股在授予日的市場價格,按直線計算,用於限制性股票歸屬期間的服務獎勵,一般為。四年前.

2023年、2022年和2021年授予的限制性股票的內在價值總計為美元。41.5百萬,$59.0百萬美元和美元53.4分別為100萬美元。

Interxion股權計劃

2020年3月9日,關於Interxion合併,根據Interxion合併購買協議的條款,在各種Interxion股權計劃下授予的若干未償還獎勵由Digital Realty Trust,Inc.承擔,並轉換為Digital Realty Trust,Inc.的調整後基於股權的獎勵。所有此類獎勵將繼續受適用的Interxion股權計劃和證明該獎勵的基礎獎勵協議的條款管轄。大約是0.6Digital Realty Trust,Inc.普通股1.5億股根據此類獎勵進行登記和發行。這些計劃的影響包括在上面的表格中。

固定繳款計劃

我們有一項401(K)計劃,根據該計劃,我們的美國員工可以將部分薪酬存入各自的退休賬户,金額不得超過守則允許的最高金額。401(K)計劃符合美國國税局作為401(K)安全港計劃的要求,因此我們所作的匹配供款是100%既得利益。我們為401(K)計劃繳款的總成本約為$6.8百萬,$5.9百萬美元,以及$5.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。此外,Interxion為其大多數員工制定了固定繳費養老金計劃。繳款是根據這種固定繳款養老金計劃的條款進行的,並在發生時計入費用。

148

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2023年12月31日和2022年12月31日

17.衍生工具

指定為對衝工具的衍生工具

淨投資對衝

2022年9月,我們簽訂了交叉貨幣利率互換協議,有效地將一部分美元計價的固定利率債務轉換為外幣計價的固定利率債務,以對衝與我們在外國子公司的淨投資相關的貨幣風險。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們有未償還的跨貨幣利率互換,名義金額約為美元。1.710億美元,到期日從2028年到2028年。

這些淨投資對衝對截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的累計其他綜合虧損和綜合收益表的影響如下(以千計):

截至2013年12月31日的年度

2023

    

2022

    

2021

交叉貨幣利率互換(包含部分) (1)

$

22,703

$

116,550

$

交叉貨幣利率互換(不包括部分) (2)

25,428

(7,929)

總計

$

48,131

$

108,621

$

地點:

截至2013年12月31日的年度

損益

2023

    

2022

    

2021

交叉貨幣利率互換(不包括部分) (2)

利息支出

$

21,836

$

6,260

$

(2)包含部分代表外匯現貨匯率。
(3)排除部分代表交叉貨幣基礎利差和利率。

現金流量對衝

截至2023年12月31日,我們有指定為現金流對衝的衍生工具, 50歐元定期貸款的百分比(€750百萬名義金額)和 68美元定期貸款的百分比(美元740億元)。與利率掉期相關的累計其他全面虧損中呈報的金額重新分類至利息開支,原因是我們就債務支付利息。截至2023年12月31日,我們估計,6.4當對衝預測交易影響收益時,百萬美元將重新分類為截至2024年12月31日止年度的利息支出減少。

於2021年12月13日,就償還於2023年3月到期的有抵押票據而言,我們終止名義金額合共為$的利率掉期協議。104.0由於終止,利率掉期之累計公平值將按比例由累計其他全面收益重新分類至 利息支出於隨附的綜合收益表中按利率掉期的原期限計算。

149

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2023年12月31日和2022年12月31日

這些現金流對衝對截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的累計其他綜合虧損和綜合收益表的影響如下(以千計):

截至2013年12月31日的年度

2023

    

2022

    

2021

利率互換

$

7,221

$

(7,774)

$

(2,582)

地點:

截至2013年12月31日的年度

損益

2023

    

2022

    

2021

利率互換

利息支出

$

10,953

$

819

$

(1,304)

衍生工具的公允價值

下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日在我們的合併資產負債表中確認的衍生工具的公允價值(單位:千):

2023年12月31日

2022年12月31日

    

資產(1)

    

負債(2)

    

資產(1)

    

負債(2)

交叉貨幣利率互換

$

$

156,753

$

$

108,621

利率互換

8,538

17,120

252

$

8,538

$

156,753

$

17,120

$

108,873

(1)在我們的合併資產負債表中列示於其他資產內。
(2)如我們的綜合資產負債表所示,列於應付帳款及其他應計負債內。

與信用風險相關的或有特徵

於訂立衍生工具後,吾等與吾等的每一衍生交易對手訂立協議,其中載有一項條款,規定如貸款人因吾等拖欠債務而加快償還相關債務,吾等可被宣佈拖欠衍生債務。

150

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2023年12月31日和2022年12月31日

18.金融工具的公允價值

我們披露所有金融工具的公允價值信息,無論是否在綜合資產負債表中確認,對其進行公允價值估計是可行的。為了估計金融工具的公允價值,解讀市場數據需要相當大的判斷力。使用不同的市場假設或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。

現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款及其他應收賬款、應付賬款及其他應計負債、應計股息及分派、保證金及預付租金的賬面值因該等工具的短期性質而接近公允價值。我們的全球循環信貸安排、歐元定期貸款安排和美元定期貸款安排的賬面價值接近估計公允價值,因為這些負債的利率是可變的,我們的信用評級保持穩定。我們的無擔保優先票據以及有擔保和其他債務的賬面價值和公允價值之間的差異是由於我們在2023年12月31日和2022年12月31日可獲得的利率或借款利差與發行或承擔債務時的利率或借款利差之間的差異造成的。如附註17所述。“衍生工具”,未清償衍生工具合約按公允價值入賬。

我們根據當前可用的市場利率計算我們的有擔保和其他債務以及無擔保優先票據的公允價值,假設貸款在到期時尚未償還,並考慮抵押品和其他貸款條款。在確定固定利率債券的當前市場利率時,市場利差被添加到到期日與我們的債務相似的聯邦政府國債的報價收益率中。

截至各個期間,我們的全球循環信貸安排、歐元定期貸款安排和美元定期貸款安排、無擔保優先票據以及有擔保和其他債務的估計公允價值和賬面價值合計如下(以千為單位):

分類

截至2023年12月31日。

截至2022年12月31日。

低於公允價值

估計的公平

估計的公平

    

層次結構

    

價值

    

賬面價值

    

價值

    

賬面價值

全球循環信貸安排 (1)

 

2級

$

1,825,228

$

1,825,228

$

2,167,889

$

2,167,889

無擔保定期貸款(1)

 

2級

1,567,925

1,567,925

802,875

802,875

無擔保優先票據(2)

 

2級

12,417,619

13,507,427

 

11,331,989

 

13,220,961

有擔保債務和其他債務(2)

 

2級

625,473

637,072

 

517,226

 

532,130

$

16,436,245

$

17,537,652

$

14,819,979

$

16,723,855

(1)由於利率的變化和我們信用評級的穩定性,我們的全球循環信貸安排和無擔保定期貸款的賬面價值接近估計公允價值。
(2)我們的無擔保優先票據以及有擔保和其他債務的估值是根據預期的未來付款(按風險調整利率貼現)和報價市場價格確定的。

151

目錄表

財務報表索引

數字房地產信託公司及附屬公司

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年12月31日和2022年12月31日

19.承付款和或有事項

建設承諾 我們的物業需要定期投資與租户相關的資本

開支和一般資本改善,以及在正常業務過程中不時地,我們

與第三方簽訂各種可能使我們有義務付款的建築合同。在…

2023年12月31日,我們有開放的承諾,包括大約$78.3

百萬美元,與大約$2.2十億美元。

法律訴訟儘管本公司涉及在正常業務過程中產生的法律程序,但截至2023年12月31日,本公司目前並不是任何法律程序的一方,據其所知,也沒有任何其認為會對其財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響的法律程序受到威脅.

正如我們在2023年11月9日提交的10-Q表格季度報告中披露的那樣,美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)執法部正在調查我們對網絡安全風險的披露是否充分,以及我們的相關披露控制和程序是否充分。我們正在與美國證券交易委員會合作,不知道有任何網絡安全問題或事件導致工作人員打開這件事。對這種類型的調查做出迴應可能是昂貴和耗時的。雖然我們無法預測這件事的可能結果,也無法預測這一過程的潛在成本或風險或持續時間,但根據我們目前掌握的信息,我們預計潛在總成本對我們的財務狀況不會有實質性影響。如果美國證券交易委員會認為發生了違規行為,它可以尋求補救措施,包括但不限於民事罰款和禁令救濟,和/或對該公司提起訴訟。

20.補充現金流信息

截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的現金、現金等價物和受限現金餘額:

截止日期的餘額

(金額以千為單位)

    

2023年12月31日

    

2022年12月31日

2021年12月31日

現金和現金等價物

$

1,625,495

$

141,773

$

142,698

受限現金(包括在其他資產中)

 

10,975

 

8,923

 

8,787

總計

$

1,636,470

$

150,696

$

151,485

我們花了$391.41000萬,$271.5百萬美元和美元274.7截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,扣除資本化金額後的利息淨額為3.6億美元。在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度內,我們將利息資本化了約美元116.8百萬,$70.6百萬美元和美元53.5分別為100萬美元。

在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度內,我們將與員工薪酬和其他間接費用相關的金額資本化,直接和增加到建築活動中的金額約為$99.2百萬,$86.1百萬美元和美元71.2分別為100萬美元。

我們花了$88.8百萬,$41.71000萬美元和300萬美元29.9截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,扣除退款後的所得税淨額分別為2.5億美元。

152

目錄表

財務報表索引

數字房地產信託公司及附屬公司

Digital Realty Trust,L.P.及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年12月31日和2022年12月31日

應計建築相關費用共計$599.4百萬,$417.1百萬美元和美元423.0於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,本集團分別為100萬美元。

21.分部和地理信息

該公司的大多數最大客户都是全球實體,他們在全球多個地區與公司進行交易。為了更好地滿足這些全球客户的需求,公司根據客户需求考慮在全球範圍內管理開發、運營和租賃方面的關鍵決策。在這方面,本公司在全球範圍內管理客户關係,以便為全球客户提供一致的產品銷售和交付體驗。為了最好地滿足全球客户(以及有一天可能成為全球客户的客户)的需求,公司將其運營作為一個單一的全球業務進行管理, 運營部分,因此報告部分。

營業收入

截至十二月三十一日止的年度:

(以百萬為單位)

2023

2022

2021

在美國境內

$

2,836.0

$

2,760.4

$

2,769.5

美國以外的國家

2,641.1

1,931.4

1,658.4

美國以外地區的收入百分比

48.2

%

41.2

%

37.5

%

物業投資,淨額

經營性租賃使用權資產淨額

截至2013年12月31日。

截至2013年12月31日。

(以百萬為單位)

2023

2022

2023

2022

在美國境內

$

10,429.1

$

11,517.3

$

610.2

$

647.0

美國以外的國家

13,806.9

12,257.4

804.0

704.3

涉外業務淨資產

$

6,778.4

$

6,330.2

22.後續事件

2023年12月,本公司和Blackstone Inc.宣佈$7億元合資企業將發展法蘭克福、巴黎和弗吉尼亞州北部的超大規模數據中心園區。這些校園的規劃是為了支持10數據中心約有500潛在的IT負載能力為兆瓦。黑石集團將投資於大約$700億元收購一家 80%合營企業的股權,而本公司將維持20%利息。該公司將管理合資企業的開發和日常運營,並將收取慣常費用。年底後,合資企業的第一階段在巴黎和弗吉尼亞州北部的超大規模數據中心園區關閉,而第二階段計劃在獲得必要的監管批准後於2024年晚些時候關閉。

153

目錄表

財務報表索引

數字房地產信託公司

Digital Realty Trust,L.P.

附表III

財產和累計折舊

2023年12月31日

(以千為單位的美元金額)

成本資本化。

初始成本

收購後

總成本

累計

日期

後天

建築物

後天

建築物

折舊

收購

數據中心

地面

攜帶

地面

    

建築物

    

累贅

    

土地

    

租賃

    

改進

    

改進

    

費用

    

土地

    

租賃

    

改進

    

總計

    

攤銷

    

施工

北美市場

北弗吉尼亞州

19

$

$

122,168

$

$

466,221

$

3,038,772

$

$

148,190

$

$

3,478,971

$

3,627,161

$

(1,048,343)

2005 - 2019

芝加哥

8

67,162

757,149

972,037

66,607

1,729,741

1,796,348

(734,390)

2005 - 2017

紐約

12

12,161

425,838

1,049,738

16,308

1,471,429

1,487,737

(724,675)

2002 - 2015

達拉斯

21

50,533

241,081

1,165,705

46,539

1,410,780

1,457,319

(663,861)

2002 - 2015

硅谷

14

129,702

842,693

450,944

126,486

1,296,853

1,423,339

(599,625)

2002 - 2018

波特蘭

3

1,689

3,131

875,873

12,549

868,144

880,693

(121,204)

2011 - 2015

鳳凰城

2

11,859

399,122

387,722

11,859

786,844

798,703

(414,122)

2006 - 2015

舊金山

4

41,165

358,066

317,548

41,478

675,301

716,779

(309,825)

2004 - 2015

多倫多

2

26,600

116,863

412,234

27,180

528,517

555,697

(64,599)

2013 - 2017

西雅圖

1

135,000

43,110

329,283

62,071

43,110

391,354

434,464

(51,115)

2,020

亞特蘭大

4

6,537

264,948

141,146

6,552

406,079

412,631

(136,304)

2011 - 2017

波士頓

3

17,826

253,711

110,351

16,600

365,288

381,888

(184,525)

2006 - 2011

洛杉磯

2

29,531

105,910

160,424

29,118

266,747

295,865

(150,281)

2004 - 2015

休斯敦

6

6,965

23,492

155,250

6,594

179,113

185,707

(118,182)

2006

奧斯汀

1

1,177

4,877

77,880

1,177

82,757

83,934

(28,673)

2005

邁阿密

2

2,964

29,793

41,808

2,964

71,601

74,565

(39,164)

2002 - 2015

北美--其他

6

14,307

33,122

173,477

(18,000)

14,308

188,598

202,906

(82,737)

北美地區總數

110

135,000

585,456

4,655,300

9,592,980

(18,000)

617,619

14,198,117

14,815,736

(5,471,625)

歐洲、中東和非洲市場

法蘭克福

29

31,260

876,342

1,035,998

106,876

1,836,724

1,943,600

(307,656)

2015 - 2020

倫敦

15

101,397

1,098,809

572,439

61,646

1,710,999

1,772,645

(607,287)

2007 - 2020

巴黎

13

45,722

355,386

845,856

54,507

1,192,457

1,246,964

(115,942)

2012 - 2020

阿姆斯特丹

12

40,709

968,935

202,598

70,211

1,142,031

1,212,242

(258,958)

2005 - 2020

約翰內斯堡

5

10,099

1,008,751

125,255

9,085

1,135,020

1,144,105

(69,330)

2022

馬賽

4

1,121

220,737

370,449

1,081

591,227

592,308

(80,487)

2020

蘇黎世

3

20,605

48,325

415,146

39,461

444,615

484,076

(42,609)

2020

都柏林

9

11,722

90

89,597

381,032

7,791

91

474,559

482,441

(135,864)

2006 - 2020

開普敦

2

5,100

276,021

130,558

4,587

407,092

411,679

(23,027)

2022

維也納

3

14,159

364,949

3,530

13,105

369,533

382,638

(72,500)

2020

布魯塞爾

3

3,874

118,034

102,611

11,498

213,021

224,519

(21,413)

2020

馬德里

4

8,456

134,817

66,931

13,392

196,812

210,204

(28,450)

2020

哥本哈根

3

11,665

107,529

56,032

4,583

170,643

175,226

(22,665)

2020

斯德哥爾摩

6

93,861

58,194

152,055

152,055

(29,430)

2020

杜塞爾多夫

3

30,093

81,914

112,007

112,007

(12,455)

2020

德班

1

900

66,646

(3,287)

810

63,449

64,259

(5,055)

2022

歐洲--其他

5

3,144

43,046

226,639

26,149

246,680

272,829

(76,969)

非洲--其他

4

225,569

3,113

222,456

225,569

(21,861)

歐洲、中東和非洲地區總數

124

309,933

90

5,901,877

4,897,466

427,895

91

10,681,380

11,109,366

(1,931,958)

154

目錄表

財務報表索引

數字房地產信託公司

Digital Realty Trust,L.P.

附表III

物業及累計折舊-(續)

2023年12月31日

(以千為單位的美元金額)

成本資本化。

初始成本

收購後

總成本

累計

日期

後天

建築物

後天

建築物

折舊

收購

數據中心

地面

攜帶

地面

    

建築物

    

累贅

    

土地

    

租賃

    

改進

    

改進

    

費用

    

土地

    

租賃

    

改進

    

總計

    

攤銷

    

施工

亞太地區市場

新加坡

3

137,545

718,681

856,226

856,226

(301,293)

2010 - 2015

悉尼

4

18,285

3,868

190,211

21,159

191,205

212,364

(48,137)

2011 - 2012

首爾

1

132,617

17,620

114,997

132,617

(7,913)

2022

墨爾本

2

4,467

103,068

2,985

104,550

107,535

(51,882)

2011

香港

1

59,323

59,323

59,323

(7,137)

2021

亞太地區-其他

4

13,201

13,201

13,201

(3,740)

亞太地區總數

15

22,752

141,413

1,217,101

41,764

1,339,502

1,381,266

(420,102)

總投資組合

 

249

 

$

135,000

 

$

918,141

 

$

90

 

$

10,698,590

 

$

15,707,547

 

$

(18,000)

 

$

1,087,278

 

$

91

 

$

26,218,999

 

$

27,306,368

 

$

(7,823,685)

 

155

目錄表

財務報表索引

數字房地產信託公司

Digital Realty Trust,L.P.

附表III

財產和累計折舊

2023年12月31日

(以千為單位的美元金額)

(1)降低税收成本

就聯邦所得税而言,公司財產的總成本約為#美元。42.610億(未經審計),截至2023年12月31日。

(2)歷史成本和累計折舊攤銷

下表核對了截至2023年12月31日的三年期間,公司用於財務報告的財產的歷史成本。

截至2013年12月31日的年度

    

2023

    

2022

    

2021

年初餘額

$

26,136,057

$

23,625,450

$

23,142,988

期間的新增(收購和改進)

 

3,494,450

 

2,553,946

 

1,570,162

期間扣除(處置、減值和持有待售資產)

 

(2,324,139)

 

(43,339)

 

(1,087,700)

年終餘額

$

27,306,368

$

26,136,057

$

23,625,450

下表核對了截至2023年12月31日的三年期間為財務報告目的本公司財產的累計折舊和攤銷。

截至2013年12月31日的年度

    

2023

    

2022

    

2021

年初餘額

$

7,268,981

$

6,210,281

$

5,555,221

期間增加(折舊和攤銷費用)

 

1,338,912

 

1,079,497

 

1,042,011

期內扣除(處置和待售資產)

 

(784,208)

 

(20,797)

 

(386,951)

年終餘額

$

7,823,685

$

7,268,981

$

6,210,281

由於不適用或所需資料已列入綜合財務報表或其附註,上述所列附表以外的其他附表均被省略。

156

目錄表

財務報表索引

項目9.會計準則會計準則在會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧

沒有。

項目9A.管理、管理、控制和程序

我們管理層關於Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的財務報告內部控制的報告載於第81頁第II部分,第8項,財務報表和補充數據。

信息披露控制和程序的評估(Digital Realty Trust,Inc.)

該公司保持着披露控制和程序,旨在確保根據1934年修訂的《證券交易法》提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並酌情傳達給其管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。在設計及評估披露控制及程序時,本公司管理層認識到,任何控制及程序,無論設計及運作如何完善,都只能為達致預期的控制目標提供合理保證,並要求其管理層在評估可能的控制及程序的成本效益關係時運用其判斷。此外,本公司在某些未合併實體中有投資,這些投資採用權益會計方法入賬。由於本公司不控制或管理這些實體,其對該等實體的披露控制和程序可能比其對其合併子公司的披露控制和程序有更大的限制。

根據經修訂的1934年證券交易法規則第13a-15(B)條或規則第15d-15(B)條的要求,本公司管理層在其首席執行官和首席財務官的監督下,在其首席財務官的參與下,對截至2023年12月31日生效的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於上述,本公司管理層認為其披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。

財務報告內部控制制度的變化

在截至2023年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能會對其產生重大影響。

信息披露控制和程序的評估(Digital Realty Trust,L.P.)

營運合夥公司維持披露控制和程序,旨在確保根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給管理層,包括其普通合夥人的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,經營夥伴關係的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,並且要求其管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。此外,經營合夥企業在某些未合併實體中有投資,這些投資採用權益會計方法入賬。由於營運合夥並不控制或管理該等實體,其有關該等實體的披露控制及程序可能遠較其就其合併附屬公司維持的披露控制及程序更為有限。

157

目錄表

財務報表索引

根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(B)條規則或第15d-15(B)條規則的要求,經營合夥企業管理層在其普通合夥人的首席執行官和首席財務官的監督下,對截至2023年12月31日生效的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於上述情況,經營合夥企業管理層得出結論,其披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。

財務報告內部控制制度的變化

在截至2023年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能會對其產生重大影響。

第9B項、第3項、第3項、第3項以及其他信息

在截至2023年12月31日的三個月內,官員通過 a “規則10B5-1交易佈置“該術語在S-K條例第408(A)項中定義。在……上面2023年11月15日, 辛迪·菲德爾曼,我們的首席人力資源官,訂立了一項交易計劃,規定轉換和贖回利潤利息單位並出售31,051普通股。該計劃將於#年到期。2024年11月29日,對於計劃中規定的某些特定事件,應提前終止。在……上面2023年11月22日, 克里斯托弗·夏普,我們的首席技術官,訂立了一項交易計劃,規定轉換和贖回利潤利息單位並出售43,870普通股。該計劃將到期2024年11月22日,對於計劃中規定的某些特定事件,應提前終止。

第9項:禁止禁止檢查的外國司法管轄區的信息披露。

沒有。

158

目錄表

財務報表索引

第III部

項目10:董事會、董事會、董事、高管和公司治理

第(10)項所要求的有關本公司董事、行政人員及公司管治的資料,將包括在本公司提交的與本公司2024年股東周年大會有關的委託書內,並以參考方式併入本公司。

我們已將我們的首席執行官和首席財務官根據薩班斯-奧克斯利法案第302節的要求提交給美國證券交易委員會,作為截至2023年12月31日的10-K表格年度報告的證物,證明我們的公開披露質量。我們已向美國證券交易委員會提交了截至2023年12月31日的年度報告10-K表格,作為證物,提供了我們的首席執行官和首席財務官根據薩班斯·奧克斯利法案第906節所要求的證書。此外,根據《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A.12節的要求,我們的首席執行官向紐約證券交易所提交了年度證明,聲明他不知道本公司有任何違反紐約證券交易所的公司治理上市標準的行為。

第11項:增加高管薪酬。

第(11)項要求的有關我們高管薪酬的信息將包括在將提交的與我們的2024年股東年會有關的委託書中,並通過引用併入本文。

第12項:資產管理公司管理某些實益所有人和管理層的擔保所有權以及相關股東事項。

第(12)項所要求的有關若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜(包括股權補償計劃信息)的資料,將包括在即將提交的與本公司2024年股東周年大會有關的委託書中,並以引用方式併入本文。

第13項:中國與中國之間的某些關係和相關交易以及董事的獨立性

第13項要求的有關某些關係、關聯交易和董事獨立性的信息將包括在提交給我們的2024年股東周年大會的委託書中,並通過引用併入本文。

第14項:財務會計、主要會計費用和服務

第(14)項要求的有關我們的主要會計費用和服務的信息將包括在將提交的與我們的2024年股東年會有關的委託書中,並通過引用併入本文。

159

目錄表

財務報表索引

第IV部

第15項。展品。

展品

描述

3.1

經修訂的數字房地產信託公司的修訂和重述章程(通過引用數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2020年5月11日提交的合併季度報告10-Q表的附件3.1(第001-32336號和第000-54023號文件))。

3.2

第九次修訂和重訂數碼地產信託公司章程(於2023年4月3日提交的數碼地產信託公司和數碼地產信託公司的8-K表格合併當前報告的附件3.1(文件編號001 32336和000 54023))。

3.3

數碼地產信託有限合夥企業證書,L.P.(於2010年6月25日提交的《S證券登記通用表格》(檔案編號:00000-54023)參照附件3.1納入數碼地產信託公司)。

3.4

《數碼地產信託有限合夥有限合夥協議》(於2019年10月10日提交的數碼地產信託公司和數碼地產信託有限合夥有限合夥協議第001-32336和第000-54023號文件)。

4.1

數字房地產信託公司普通股證書樣本(2004年10月26日提交的數字房地產信託公司S註冊表S-11(註冊號:333-117865)(文件編號:0001-32336),通過引用附件44.1合併而成)。

4.2

登記權利協議,日期為2004年10月27日,由Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,J.L.P.和其中定義的單位持有人簽訂(通過引用附件10.2併入Digital Realty Trust,Inc.於2004年12月13日提交的S季度報告F10-Q(文件號:00001-32336))。

4.3

契約,日期為2011年3月8日,發行人為Digital Realty Trust,L.P.,Digital Realty Trust,Inc.,擔保人,Deutsche Bank Trust Company America,受託人(通過引用附件4.1併入2011年3月8日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併當前報告Form 8-K(第001-32336和000-54023號文件))。

4.4

契約,日期為2013年1月18日,受託人為Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2025年到期的4.250%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告表格8-K,2013年1月25日提交的L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)。

4.5

契約,日期為2015年6月23日,發行人為Digital Realty Trust,L.P.,Digital Realty Trust,Inc.,擔保人,以及Wells Fargo Bank,National Association,受託人(通過引用附件4.1併入於2015年6月23日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併當前報告Form 8-K(第001-32336和000-54023號文件))。

160

目錄表

財務報表索引

展品

描述

4.6

契約,日期為2016年4月15日,由Digital Euro Finco,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2024年到期的2.625%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告表格8-K,2016年4月19日提交的L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)。

4.7

數字房地產信託公司作為發行人,數字房地產信託公司作為擔保人,富國銀行全國協會作為受託人,於2017年8月7日簽署補充契約編號2.750,包括2023年到期的2.750%票據格式、2027年到期的3.700%票據格式和擔保(通過引用附件4.2併入8月9日提交的數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告表格8-K(文件編號001-32336和000-54023)中)2017)。

4.8

契約,日期為2017年7月21日,受託人為Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2024年到期的2.750%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告表格8-K,2017年7月21日提交的L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)。

4.9

契約,日期為2017年7月21日,受託人為Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2029年到期的3.300%擔保票據的形式(通過引用附件4.2併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告表格8-K,2017年7月21日提交的L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)。

4.10

數字房地產信託公司S 5.250系列J累計可贖回優先股證書樣本(參考2017年8月4日提交的數字房地產信託公司8-A表格登記聲明(文件編號:0001-32336)附件4.1)。

4.11

數字房地產信託公司(Digital Realty Trust,L.P.)作為發行人,數字房地產信託公司(Digital Realty Trust,Inc.)作為擔保人,富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人,補充契約編號為4.450,日期為2018年6月21日,其中包括2028年到期的4.450%票據的形式和擔保(通過參考附件4.2併入數字房地產信託公司於2018年6月21日提交的合併當前8-K表格報告(文件編號:0001-32336和00000-54023))。

4.12

契約,日期為2018年10月17日,受託人為Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2030年到期的3.750%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告表格8-K,2018年10月18日提交的L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)。

4.13

發行人Digital Euro Finco,LLC作為發行人,Digital Realty Trust,L.P.和Digital Realty Trust,Inc.作為擔保人,Deutsche Trust Company Limited作為受託人,Deutsche Bank AG倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,Deutsche Bank盧森堡S.A.作為登記人和轉讓代理(通過引用附件4.1併入於1月16日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和000-54023)的合併當前報告中2019年)。

161

目錄表

財務報表索引

展品

描述

4.14

數字房地產信託公司S 5.850%系列累積可贖回優先股證書樣本表格(通過參考2019年3月12日提交的數字房地產信託公司8-A表格登記聲明(文件編號001-32336)的附件4.1併入)。

4.15

第4號補充契約,日期為2019年6月14日,由Digital Realty Trust,L.P.作為發行人,Digital Realty Trust,Inc.作為擔保人,Wells Fargo Bank,National Association,作為受託人,包括2029年到期的3.600%票據的格式和擔保(通過引用附件4.2併入於2019年6月14日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和3.600-54023)的合併當前報告中)。

4.16

於2019年10月9日在Digital Euro Finco,LLC、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、作為受託人的德意志信託有限公司、作為付款代理和轉讓代理的德意志銀行倫敦分行以及作為登記人和轉讓代理的德意志銀行盧森堡股份有限公司之間簽訂的契約,包括2028年到期的1.125%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併當前報告中,L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件,2019年10月9日提交)。

4.17

數字房地產信託公司S 5.200系列累計可贖回優先股證書樣本(參考2019年10月9日提交的數字房地產信託公司8-A表格登記聲明(文件編號001-32336)附件4.1併入)。

4.18

證券説明(於2022年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(第001-32336和000-54023號文件)合併年報10-K表格中的附件4.20)。

4.19

數字荷蘭金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受託人德意志信託有限公司作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2025年到期的0.625%擔保票據的形式(通過引用附件4.2併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告,美國專利申請(第001-32336號和第000-54023號申請於2020年1月17日提交)。

4.20

數字荷蘭金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受託人德意志信託有限公司作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2030年到期的1.500%擔保票據的形式(通過引用附件4.3併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告,美國專利申請(第001-32336號和第000-54023號申請於2020年1月17日提交)。

4.21

截至2020年6月26日,數字荷蘭金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受託人德意志信託有限公司作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2031年到期的1.250%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告表格8-K,(第001-32336號和第000-54023號文件於2020年6月26日提交)。

4.22

數字荷蘭金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受託人德意志信託有限公司作為受託人,德意志銀行倫敦分行作為付款代理和轉讓代理,以及德意志銀行盧森堡股份有限公司作為登記人和轉讓代理,包括2032年到期的1.000%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告,美國專利申請(第001-32336號和第000-54023號申請於2020年9月23日提交)。

162

目錄表

財務報表索引

展品

描述

4.23

截至2021年1月12日,數字無畏控股有限公司、數字房地產信託公司、數字房地產信託公司、作為受託人的德意志信託有限公司、作為支付代理和轉讓代理的德意志銀行倫敦分行以及作為登記商和轉讓代理的德意志銀行盧森堡銀行之間的契約,包括2031年到期的0.625%擔保票據的形式。(通過引用附件4.1併入於2021年1月12日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併當前報告(第001-32336和000-54023號文件)).

4.24

票據的條款及條件,日期為2021年7月13日(參考附件4.1併入於2021年7月15日提交的Digital Realty Trust,Inc.及Digital Realty Trust,L.P.的8-K表格合併報告(第001-32336及第000-54023號檔案)).

4.25

2026年票據表格(於2021年7月15日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.合併的當前表格8-K(第001-32336和000-54023號文件)的附件4.2)。

4.26

2029年債券格式(通過引用數碼地產信託公司和數碼地產信託公司於2021年7月15日提交的8-K表格當前合併報告(第001-32336和000-54023號文件)的附件4.3併入)。

4.27

截至2022年1月18日,數字無畏控股公司、數字房地產信託公司、數字房地產信託公司、作為受託人的德意志信託有限公司、作為付款代理和轉讓代理的德意志銀行倫敦分行以及作為登記人和轉讓代理的德意志銀行盧森堡銀行之間的契約,包括2032年到期的1.375%擔保票據的形式(通過引用附件4.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司的合併當前報告表格8-K,L.P.(第001-32336號和第000-54023號文件)於2022年1月18日提交)。

4.28

註明日期為2022年3月28日的票據的條款及條件(參閲數碼地產信託有限公司及數碼地產信託有限公司於2022年3月30日提交的現行8-K表格報告(第001-32336及第000-54023號檔案)的附件4.1)。

4.29

2023年債券的格式(通過參考於2022年3月30日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併當前報告的表格8-K(第001-32336和000-54023號文件)的附件4.2併入)。

4.30

2027年債券的格式(通過參考於2022年3月30日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併當前報告的表格8-K(第001-32336和000-54023號文件)的附件4.3併入)。

4.31

第5號補充契約,日期為2022年9月27日,發行人為Digital Realty Trust,L.P.,擔保人為Digital Realty Trust,Inc.,以及ComputerShare Trust Company,N.A.,作為受託人的富國銀行的繼任者,包括2028年到期的5.550%票據的形式和擔保(通過參考附件4.2併入於2022年9月27日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和000-54023)的合併當前報告中)。

10.1†

數碼地產信託公司與其董事及高級管理人員之間的彌償協議書表格(於2004年10月13日提交的S S-11表格登記聲明(註冊號:200410.4))。

163

目錄表

財務報表索引

展品

描述

10.2

出資協議,日期為2004年7月31日,由Digital Realty Trust,L.P.,San Francisco Wave Exchange,LLC,Santa Clara Wave Exchange,LLC和Exchange Colocation,LLC簽訂(通過引用附件1110.12註冊成立於2004年9月17日提交的S-11表格S註冊聲明(註冊號:3333-117865))。

10.3†

利潤表利息單位協議(於2004年12月13日提交給數碼房地產信託股份有限公司的S‘10-Q表季度報告(文件編號:0001-32336),通過引用附件10.44併入)。

10.4†

C類利潤利息單位協議表格(於2007年8月9日提交的數字房地產信託股份有限公司S‘10-Q季度報告表格(文號:0001-32336),通過引用附件10.1併入)。

10.5†

第一次修訂和重新修訂數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司,2004年激勵獎勵計劃(通過引用數字房地產信託公司附錄A合併而納入),S於2007年3月30日提交的關於附表14A的最終委託書(文件編號:0001-32336)。

10.6†

2008年業績基礎利潤利息單位協議表格(於2008年5月9日提交數科房地產信託股份有限公司S季報(文件編號:0001-32336),通過引用附件10.3併入)。

10.7†

首次修訂和重新修訂的數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2004年激勵獎勵計劃第一修正案(通過引用附件10.4併入數字房地產信託公司於2008年5月9日提交的S季度報告10-Q表(文件編號:0001-32336))。

10.8†

第一次修訂和重新修訂的數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2004年激勵獎勵計劃第二修正案(通過引用附件10.4併入數字房地產信託公司於2009年8月6日提交的S季度報告10-Q表(文件編號:0001-32336))。

10.9†

第一次修訂和重新修訂的數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2004年激勵獎勵計劃第三修正案(通過引用附件10.1併入數字房地產信託公司於2009年11月9日提交的S季度報告10-Q表(文件編號:0001-32336))。

10.10†

第一次修訂和重新修訂的數字房地產信託公司,數字服務,公司和數字房地產信託公司,2004年激勵獎勵計劃(通過引用附件10.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2012年8月7日提交的合併季度報告表格10-Q(第001-32336和000-54023號文件))。

10.11†

F第一次修訂和重新修訂的Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2004獎勵計劃的修正案。(參考2015年3月2日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.46)。

10.12†

利潤權益單位協議-董事(於2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(文件編號001-32336和000-54023)的附件10.21)。

10.13†

數碼地產遞延補償計劃(於2014年2月28日提交的數碼地產信託公司和數碼地產信託公司的10-K表格合併年報(第001-32336號和第000-54023號文件)參考附件10.33併入)。

164

目錄表

財務報表索引

展品

描述

10.14†

數字房地產延期補償計劃第一修正案(通過引用附件10.45併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2015年3月2日提交的10-K表格合併年報(第001-32336和000-54023號文件))。

10.15†

數字房地產遞延補償計劃第二修正案(通過引用附件10.3併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2015年11月6日提交的合併季度報告FORM 10-Q(文件編號001-32336和000-54023))。

10.16†

D類利潤權益單位協議表格(於2014年2月28日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和000-54023)合併年報第10.34號文件)。

10.17†

業績限售股協議表格(於2014年2月28日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號001-32336和000-54023)合併年報第10.35號)。

10.18†

《基於時間的限制性股票單位協議表格》(於2014年2月28日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件編號:001-32336和000-54023)合併年報第10.36號附件)。

10.19†

按時間計息單位協議表格(於2017年3月1日提交的數碼地產信託有限公司及數碼地產信託有限公司合併年報第10-K號表格(第001-32336及第000-54023號文件)的附件10.23併入)。

10.20†

《行政時間基準利潤利息單位協議》表格(於2018年3月1日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併年報第10-K表格(第001-32336和第000-54023號文件)參考附件10.27併入)。

10.21†

D類利潤權益單位協議表格(於2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.合併年報10-K表格(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.30)。

10.22†

執行時間為基礎的利潤利息單位協議(於2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和第000-54023號文件)的附件10.31)。

10.23†

Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2014年激勵獎勵計劃(通過引用附件10.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2014年8月7日提交的合併當前報告Form 10-Q(第001-32336和000-54023號文件))。

10.24†

數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司的第一修正案,L.P.2014激勵獎勵計劃。(通過引用附件10.1併入於2014年11月7日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合併季度報告FORM 10-Q,L.P.(文件編號001-32336和000-54023))。

10.25†

數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2014年激勵獎勵計劃的第二修正案(通過引用附件10.44併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2015年3月2日提交的合併年度報告表格10-K(文件編號001-32336和000-54023))。

165

目錄表

財務報表索引

展品

描述

10.26†

Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2014年激勵獎勵計劃的第三修正案(通過引用附件10.1併入到2016年11月9日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併年度報告Form 10-Q中)。

10.27†

數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2014年激勵獎勵計劃第四修正案(通過引用附件10.1併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2017年9月14日提交的合併當前報告表格8-K(第001-32336和第000-54023號文件))。

10.28†

Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2014年激勵獎勵計劃的第五修正案(通過引用附件10.38併入於2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(第001-32336和000-54023號文件)的合併年度報告中)。

10.29†

數字房地產信託公司、數字服務公司和數字房地產信託公司2014年激勵獎勵計劃的第六修正案(通過引用附件10.33併入數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2021年3月1日提交的合併年度報告表格10-K(第001-32336和第000-54023號文件))。

10.30†

Digital Realty Trust,Inc.、DLR LLC和A.William Stein之間的僱傭協議(通過引用附件10.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2018年7月9日提交的合併當前報告Form 8-K(第001-32336和000-54023號文件))。

10.31†

Digital Realty Trust,Inc.2015年員工股票購買計劃(通過引用附件10.6併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2015年8月6日提交的合併季度報告Form 10-Q(文件編號001-32336和000-54023))。

10.32†

數字房地產信託股份有限公司2015年員工購股計劃第一修正案(參考2015年10月7日提交的數字房地產信託股份有限公司S-8表格登記説明書附件44.7(文件編號001-32336和000-54023))。

10.33†

董事保密協議表格(參考2017年3月1日提交的數字房地產信託公司和數字房地產信託公司與數字房地產信託公司合併年報第10-K表(文件編號001-32336和000-54023)附件10.39)。

10.34*

S 修訂和重新簽署的《全球高級信貸協議》,日期為2021年11月18日,由Digital Realty Trust,L.P.及其其他初始借款人和其他借款人組成,作為借款人,Digital Realty Trust,Inc.作為父擔保人,作為額外擔保人的額外擔保人,作為初始貸款人的銀行、金融機構和其他機構貸款人,作為初始貸款人,其中列出的每家發行銀行和週轉額度銀行,花旗銀行,N.A.作為行政代理,美國銀行證券公司和花旗銀行作為共同可持續性結構代理,美國銀行,N.A.和摩根大通銀行,作為辛迪加代理的美國銀行,以及作為聯合牽頭安排人和聯合簿記行的美國銀行證券公司、花旗銀行和摩根大通銀行,以及其中點名的其他代理和貸款人(通過參考數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2022年2月25日提交的合併年報10-K表中的附件10.37(第001-32336和第000-54023號文件))。

166

目錄表

財務報表索引

展品

描述

10.35*

已修訂及重新修訂一份日期為2021年11月18日的信貸協議,由Digital Realty Trust,L.P.和其中所指名的其他初始借款人以及其他借款人作為借款人,Digital Realty Trust,Inc.和Digital Euro Finco LLC和Digital Realty Trust,.L.P.為擔保人,其中所述附屬借款人和額外擔保人,其中所述的初始貸款人和發行銀行,三井住友銀行為行政代理,三井住友銀行為永續結構代理,SMBC、MUFG銀行株式會社和瑞穗銀行為聯席牽頭安排人和聯席簿記管理人,以及其中點名的其他代理人和貸款人(通過參考2022年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.38合併而成)。

10.36†

高管離職協議表(於2020年3月2日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.56)。

10.37†

2018年11月19日由Digital Realty Trust,Inc.,DLR,LLC和Gregory S.Wright簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.1併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2020年5月11日提交的合併季度報告Form 10-Q(第001-32336和000-54023號文件))。

10.38†

行政離職金以時間為基礎的利潤單位協議表格(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.9)。

10.39†

行政離職金D類利潤單位協議表格(於2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.10)。

10.40†

Interxion Holding N.V.2017年高管董事長期激勵計劃(通過參考2020年3月9日提交的數字房地產信託公司S-8表格登記聲明(文件編號333-237038)附件4.5併入)。

10.41†

Interxion Holding N.V.2013年修訂的國際股權激勵計劃(通過引用附件4.4併入數碼房地產信託公司於2020年3月9日提交的S-8表格登記聲明(文件編號333-237038))。

10.42†

由Digital Realty Trust,Inc.及其董事和高級管理人員之間的賠償協議表格(通過參考Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2021年3月1日提交的Form 10-K合併年報(第001-32336和第000-54023號文件)附件10.59合併而成)。

10.43†

2020年股權獎勵協議的綜合信函協議格式(通過引用數字房地產信託公司和數字房地產信託公司於2022年2月25日提交的數字房地產信託公司和數字房地產信託公司合併年報的附件10.52(第001-32336和000-54023號文件))。

10.44†

修改和重訂的執行離職協議表-美國(通過參考2022年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.53併入)。

167

目錄表

財務報表索引

展品

描述

10.45†

修訂和重訂的執行離職協議表-加拿大(通過引用附件10.54併入於2022年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合併年報(第001-32336和000-54023號文件))。

10.46†

第二次修訂和重新簽署的執行離職協議表格-美國(通過引用附件10.55併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2023年2月24日提交的合併年度報告Form 10-K(第001-32336和000-54023號文件))。

10.47†

D類利潤權益單位協議表格(於2022年5月6日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的10-Q合併季度報告(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.2併入)。

10.48†

高管離職金D類利潤單位協議表格(FFO獎勵)(參考2022年5月6日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336和000-54023號文件)第10.3條)。

10.49†

基於業績的限制性股票單位協議表格(美國)(FFO獎)(通過參考於2022年5月6日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.4併入)。

10.50*

日期為2021年11月18日的第二份修訂和重新簽署的《全球高級信貸協議》的第2號修正案,修正案日期為2021年11月18日,由Digital Realty Trust,L.P.和其中指名的其他初始借款人及其額外借款人組成,作為借款人,Digital Realty Trust,Inc.作為父擔保人,作為額外擔保人的額外擔保人,作為初始貸款人的銀行、金融機構和其他機構貸款人,作為初始貸款人的銀行、金融機構和其他機構貸款人,作為行政代理的花旗銀行,作為共同結構代理的美國銀行證券公司和花旗銀行,作為辛迪加代理的美國銀行和摩根大通銀行,以及作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的美國銀行證券公司和聯合簿記管理人以及其中提到的其他代理和貸款人(通過參考2022年5月6日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併季度報告10-Q表(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.1併入)。

10.51*

一份日期為2022年8月11日的定期貸款協議,由Digital Dutch Finco B.V.與其中列名的其他初始借款人及其他借款方簽訂,作為借款人Digital Realty Trust,L.P.、Digital Euro Fico LLC及Digital Realty Trust,L.P.作為擔保人,其中列名的附屬借款人及額外擔保人,列名的初始貸款人及發行銀行花旗銀行為行政代理,美國銀行及摩根大通銀行為辛迪加代理人,花旗銀行,N.A.,摩根大通銀行,聯席牽頭安排行為德意志銀行證券有限公司、PNC銀行全國協會、豐業銀行、中國銀行、華僑銀行洛杉磯分行、雷蒙德·詹姆斯銀行、三井住友銀行、星展銀行有限公司、道明證券(美國)有限責任公司及美國銀行全國協會為聯席牽頭安排行、花旗銀行及摩根大通銀行為聯席簿記管理人。以及其中所指名的其他紳士和貸款人(通過參考2022年8月17日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的8-K表格的合併當前報告(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.1合併而成)。

168

目錄表

財務報表索引

展品

描述

10.52†

對僱傭協議的修正,日期為2022年9月7日,由Digital Realty Trust,Inc.,DLR LLC和Greg Wright(通過引用附件10.2併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2022年11月4日提交的合併季度報告Form 10-Q(第001-32336和000-54023號文件))。

10.53*

一份日期為2023年1月9日的定期貸款協議,由Digital Realty Trust,L.P.作為借款人、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Holland Finco B.V.、Digital Euro Finco,LLC及其額外擔保方、美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政代理人以及其中所列的貸款人簽訂(通過引用附件10.1併入於2023年1月13日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的當前合併報告(第001-32336和000-54023號文件))。

10.54†

D類利潤利息單位協議表格(於2023年5月4日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust L.P.的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.4)。

10.55†

行政離職金D類利潤單位協議表格(於2023年5月4日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.5)。

10.56†

業績限售股協議表格(於2023年5月4日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust L.P.的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336和第000-54023號文件)的附件10.6)。

10.57†

高管離職業績限售股協議表格(引用Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2023年5月4日提交的Form 10-Q合併季度報告的附件10.7(第001-32336和第000-54023號文件))。

10.58†

行政人員以表現為基礎的D類利潤利息單位協議格式。

10.59†*

執行人員業績為基礎的D類利潤利息單位協議(NOI獎)的表格。

10.60†

行政以時間為基礎的利潤利息單位協議格式。

10.61†

修訂管理層股權選擇計劃表格(通過引用附件10.32併入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.於2023年11月9日提交的Form 10-Q合併季度報告中)。

10.62†

董事薪酬計劃。

169

目錄表

財務報表索引

展品

描述

10.63

一份日期為2023年1月9日的定期貸款協議,由Digital Realty Trust,L.P.作為借款人,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Dutch Finco,B.V.,Digital Euro Finco LLC和本協議的額外擔保方,作為擔保人,其中指定的初始貸款人和發行銀行,美國銀行,N.A.作為行政代理,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為辛迪加代理,美國銀行證券公司,JPMorgan Chase Bank,N.A.,Capital One,N.A.,德意志銀行證券公司,瑞穗銀行,Ltd.,華僑銀行洛杉磯辦事處、PNC銀行、全國銀行協會、雷蒙德·詹姆斯銀行、三井住友銀行、中國銀行洛杉磯分行、豐業銀行、道明證券(美國)有限公司、星展銀行有限公司和花旗銀行為聯合牽頭安排人,美國銀行證券有限公司和摩根大通銀行為聯合簿記管理人,以及其中點名的其他代理人和貸款人(通過引用數字房地產信託公司和數字房地產信託公司當前合併報告的附件10.1併入,L.P.(編號001 32336及54023)於2023年1月13日提交.

10.64

日期為2021年11月18日的第二份修訂和重新簽署的《全球信貸協議》的第3號修正案,修正案日期為2021年11月18日,由Digital Realty Trust L.P.及其中指名的其他初始借款人和其他借款人組成,作為借款人,Digital Realty Trust,Inc.作為主擔保人,作為額外擔保人的額外擔保方,作為初始貸款人的銀行、金融機構和其他機構貸款人,作為初始貸款人,其中列出的每一家發行銀行和週轉額度銀行,花旗銀行作為行政代理,美國銀行證券公司和花旗銀行作為共同可持續性構建代理,作為辛迪加代理的N.A.和JPMorgan Chase Bank,以及作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的美國銀行證券公司、花旗銀行和JPMorgan Chase Bank,N.A.,以及其中點名的其他代理和貸款人(通過參考2023年5月4日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併季度報告10-Q表(第001-32336和000-54023號文件)附件10.2併入)。

10.65

第2號修正案,日期為2023年3月16日,其中Digital Realty Trust,L.P.,其子公司Digital Japan LLC為初始借款人,以及其中指定的其他借款人Digital Realty Trust,Inc.和其中指定的其他擔保人作為擔保人,其中所列銀行、金融機構和其他貸款人為初始貸款人,其中所列各發行銀行為初始貸款人,各發行行為SMBC(以下簡稱SMBC),SMBC為永續結構代理,SMBC,MUFG Bank Ltd.和Mizuho Bank,Ltd.為聯席牽頭安排人和聯席簿記管理人。以及其中所列的其他代理人和貸款人(通過參考2023年5月4日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合併季度報告(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.7合併而成)。

10.66

修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2023年8月10日,由Digital Realty Trust,Inc.,DLR LLC和Andrew P.Power(通過引用附件10.1併入於2023年8月15日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的8-K表格合併當前報告(文件編號001 32336和000 54023)中)。

10.67

數字房地產信託,L.P.,數字新加坡裕廊東方私人有限公司之間修訂和重新簽署的第二份全球高級信貸協議的第4號修正案。有限公司,數字新加坡1私人、數碼香港合資有限公司、數碼新加坡2私人有限公司。借款人、Digital HK Kin Chuen Limited、Digital Stout Holding,LLC、Digital Japan、LLC、Digital Euro Finco,L.P.、Moose Ventures LP、Digital Holland Finco,B.V.、Digital Australia Finco Pty,Ltd、Digital Realty Korea Ltd.、Digital首爾2 Ltd.及PT Digital Jakarta One為借款人,Digital Realty Trust,Inc.及Digital Euro Finco,LLC為擔保人,各貸款人、發行銀行及Swing Line Bank列於其簽署頁上,花旗銀行,N.A.,作為行政代理(於2023年11月9日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合併季度報告Form 10-Q(第001-32336和000-54023號文件)的附件10.2)。

21.1

Digital Realty Trust,Inc.子公司名單。

170

目錄表

財務報表索引

展品

描述

21.2

數碼地產信託附屬公司名單,L.P.

23.1

獨立註冊會計師事務所同意。

31.1

規則13a-14(A)/15d-14(A)關於數字房地產信託公司首席執行官的認證。

31.2

規則13a-14(A)/15d-14(A)關於數字房地產信託公司首席財務官的認證。

31.3

規則13a-14(A)/15d-14(A)關於數字房地產信託首席執行官的認證,L.P.

31.4

規則13a-14(A)/15d-14(A)關於數字房地產信託首席財務官的認證,L.P.

32.1

《美國法典》第18編1350條數字房地產信託公司首席執行官的證書。

32.2

《美國法典》第18編1350條數字房地產信託公司首席財務官證書。

32.3

《美國法典》第18編1350條《數字房地產信託首席執行官證書》。

32.4

《美國法典》第18編1350條數字房地產信託首席財務官證書。

97.1

Digital Realty Trust,Inc.追回錯誤判給的賠償的政策。

101

以下是數字房地產信託公司‘S和數字房地產信託,L.P.’S截至2023年12月31日的財務報表,格式為內聯XBRL交互數據文件:(I)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表;(Ii)截至2023年12月31日的三年期間各年度的綜合收益表;(Iii)截至2023年12月31日的三年期間的合併權益表和全面收益表/資本和全面收益表;(4)截至2023年12月31日的三年期間各年度的合併現金流量表;和(5)合併財務報表附註。

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。

管理合同或補償計劃或安排。

*

本展品的部分被遺漏,因為這些部分(I)不是實質性的,(Ii)如果公開披露,將會對競爭造成傷害。

第16項:表10-K摘要。

沒有。

171

目錄表

財務報表索引

簽名

根據1934年《證券交易法》第13款或第15款(D)款的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

數字房地產信託公司

發信人:

/s/Andrew P.Power

安德魯·P·鮑爾總裁&首席執行官

日期:

2024年2月23日

授權委託書

通過此等陳述,我知道所有人,以下簽名的每個人構成並任命Andrew P.Power、Jeannie Lee和Matthew R.Mercier,以及他們中的每一個人,他們都有全權在沒有其他人的情況下行事,該人的真實和合法的事實代理人和代理人,具有充分的替代和再代理的權力,以任何和所有身份,以他或她的名義、地點和替代,簽署本10-K表格及其任何和所有修正案,並將本表格、證物和附表以及與此相關的其他文件提交給證券交易委員會。授予上述代理律師和代理人,以及他們中的每一人充分的權力和授權,在該場所內和周圍進行每一項必要或適宜的行為和事情,盡其本人可能或可以親自進行的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人,或他們中的任何一人,或他們的替代者或其替代者,可以合法地作出或導致根據本條例作出的任何事情。

根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

NNIS

簽名

    

標題

    

日期

/S/瑪麗·霍根·普雷烏斯

董事會主席

2024年2月23日

瑪麗·霍根·普賴斯

/s/Andrew P.Power

總裁兼首席執行官(首席執行官)

2024年2月23日

安德魯·P·鮑爾

/s/ MATTHEW R. Mercier

首席財務官(首席財務官)

2024年2月23日

馬修河Mercier

/s/ Christine B.科爾尼蓋

首席會計官(首席會計官)

2024年2月23日

克莉絲汀灣科爾尼蓋

/s/ VeraLinn Jamieson

董事

2024年2月23日

VeraLinn Jamieson

172

目錄表

財務報表索引

NNIS

簽名

    

標題

    

日期

/S/凱文·J·肯尼迪

董事

2024年2月23日

凱文·肯尼迪

/S/威廉·G·拉珀奇

董事

2024年2月23日

威廉·G·拉珀奇

/S/讓·F.H.P.曼德維爾

董事

2024年2月23日

讓·F·H·P·曼德維爾

/S/阿夫辛·莫赫比

董事

2024年2月23日

阿夫辛·莫赫比

/S/馬克·R·帕特森

董事

2024年2月23日

馬克·R·帕特森

173

目錄表

財務報表索引

簽名

根據1934年《證券交易法》第13款或第15款(D)款的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

Digital Realty Trust,L.P.

發信人:

Digital Realty Trust,Inc.

它的

普通合夥人

發信人:

/s/Andrew P.Power

安德魯·P·鮑爾總裁&首席執行官

日期:

2024年2月23日

授權委託書

通過此等陳述,我知道所有人,以下簽名的每個人構成並任命Andrew P.Power、Jeannie Lee和Matthew R.Mercier,以及他們中的每一個人,他們都有全權在沒有其他人的情況下行事,該人的真實和合法的事實代理人和代理人,具有充分的替代和再代理的權力,以任何和所有身份,以他或她的名義、地點和替代,簽署本10-K表格及其任何和所有修正案,並將本表格、證物和附表以及與此相關的其他文件提交給證券交易委員會。授予上述代理律師和代理人,以及他們中的每一人充分的權力和授權,在該場所內和周圍進行每一項必要或適宜的行為和事情,盡其本人可能或可以親自進行的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人,或他們中的任何一人,或他們的替代者或其替代者,可以合法地作出或導致根據本條例作出的任何事情。

根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

NNIS

簽名

    

標題

    

日期

/S/瑪麗·霍根·普雷烏斯

董事會主席

2024年2月23日

瑪麗·霍根·普賴斯

/s/Andrew P.Power

總裁兼首席執行官(首席執行官)

2024年2月23日

安德魯·P·鮑爾

/s/ MATTHEW R. Mercier

首席財務官(首席財務官)

2024年2月23日

馬修河Mercier

/s/ Christine B.科爾尼蓋

首席會計官(首席會計官)

2024年2月23日

克莉絲汀灣科爾尼蓋

/s/ VeraLinn Jamieson

董事

2024年2月23日

VeraLinn Jamieson

174

目錄表

財務報表索引

NNIS

簽名

    

標題

    

日期

/S/凱文·J·肯尼迪

董事

2024年2月23日

凱文·肯尼迪

/S/威廉·G·拉珀奇

董事

2024年2月23日

威廉·G·拉珀奇

/S/讓·F.H.P.曼德維爾

董事

2024年2月23日

讓·F·H·P·曼德維爾

/S/阿夫辛·莫赫比

董事

2024年2月23日

阿夫辛·莫赫比

/S/馬克·R·帕特森

董事

2024年2月23日

馬克·R·帕特森

175