HUBB-2023123100000488982023財年假象P3YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CommitmentsAndContingenciesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CommitmentsAndContingencies0.33330.33330.33330.33330.33330.3333Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00000488982023-01-012023-12-3100000488982023-06-30ISO 4217：美元00000488982024-02-01Xbrli：共享00000488982022-01-012022-12-3100000488982021-01-012021-12-31ISO 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1 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-K
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金文件編號1-2958
Hubbell Inc.按順序排列
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
| 康涅狄格州 | 06-0397030 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| 水景大道40號 | |
| 謝爾頓 | CT | 06484 |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
| (475) | 882-4000 |
| (註冊人的電話號碼，包括區號) |
| | | | | | | | |
| 根據ACT第12(B)條登記的證券： |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊所在的交易所名稱 |
| 普通股--每股票面價值0.01美元 | 集線器 | 紐約證券交易所 |
| | |
| 根據ACT第12(G)條登記的證券： |
| 無 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 用複選標記表示 | | | | |
• | 如果註冊人是證券法第405條所界定的知名經驗豐富的發行人。 | 是 | ☑ | 不是 | ☐ |
• | 如果註冊人不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交報告。 | 是 | ☐ | 不是 | ☑ |
• | 註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交該報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 | 是 | ☑ | 不是 | ☐ |
• | 註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的所有互動數據文件。 | 是 | ☑ | 不是 | ☐ |
• | 無論註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
| 大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | 如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ |
• | 註冊人是否提交了關於其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制有效性的評估的報告，並證明瞭編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所對其財務報告的內部控制的有效性。 | ☑ |
• | 申報文件中所列登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的更正。 | ☐ |
• | 這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據第240.10D-1(B)節對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間收到的基於獎勵的補償進行恢復分析。 | ☐ |
•註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所界定)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☑ |
•如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 | 是 | ☐ | 不是 | ☑ |
•這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據第240.10D-1(B)節對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間收到的基於獎勵的補償進行恢復分析。 | 是 | ☐ | 不是 | ☑ |
截至2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值為$17,689,392,767.*截至2024年2月1日，Hubbell普通股的流通股數量為 53,626,956.
以引用方式併入的文件
將向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的註冊人2024年度股東大會的最終代理聲明的部分內容通過引用併入本表格10-K的第三部分。
* 計算時不包括註冊人的執行官和董事持有的所有股份，但不承認所有此類人員或實體都是聯邦證券法所指的註冊人的“關聯公司”。
| | | | | | | | |
| 目錄 | |
| | |
第一部分 | | 3 |
| | | |
第1項 | 業務 | 3 |
第1A項 | 風險因素 | 9 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 16 |
| 項目1C | 網絡安全 | 16 |
第2項 | 屬性 | 17 |
第3項 | 法律訴訟 | 17 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 17 |
| | | |
第II部 | | 18 |
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第5項 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 18 |
項目6 | 已保留 | 20 |
第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 42 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 95 |
第9A項 | 控制和程序 | 95 |
項目9B | 其他信息 | 95 |
項目9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 95 |
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第三部分 | | 96 |
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第10項 | 董事、高管與公司治理 | 96 |
項目11 | 高管薪酬 | 96 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 96 |
第13項 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 97 |
項目14 | 首席會計師費用及服務 | 97 |
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第IV部 | | 98 |
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項目15 | 展品和財務報表時間表 | 98 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 101 |
簽名 | 102 |
項目1：第二。業務
Hubbell公司(本文中稱為“Hubbell”、“公司”、“註冊人”、“我們”、“我們”或“我們”，根據上下文的需要，應包括其部門和子公司)成立於1888年，是一家獨資公司，於1905年在康涅狄格州成立。哈貝爾是一家世界級的電氣和公用事業解決方案製造商，擁有超過75個品牌，在世界各地使用超過75個品牌，以其創新、質量和為客户服務的堅定承諾而聞名超過135年。我們提供公用事業和電力解決方案，使我們的客户能夠可靠而高效地運行關鍵基礎設施，我們通過創新的解決方案為社區提供動力和動力，這些解決方案支持電錶前面、邊緣和後面的能源基礎設施。電錶前面是公用事業公司向客户傳輸和分配能量的地方。Edge將公用事業公司與所有者/運營商連接起來，並允許能源和數據來回分配。電錶背後是建築和其他關鍵基礎設施的所有者和運營商消耗能源的地方。
我們的產品由美國、加拿大、波多黎各、墨西哥、人民解放軍Republic of China(“中國”)、英國(“英國”)、巴西、澳大利亞、西班牙、愛爾蘭和菲律賓共和國的子公司採購、製造或組裝。哈貝爾還參與了在香港和菲律賓共和國的合資企業，並在新加坡、意大利、中國、印度、墨西哥、韓國、智利和中東國家設有辦事處。
該公司的報告部門包括公用事業解決方案部門和電氣解決方案部門。
公司的年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及對這些報告的所有修訂均可通過公司網站的投資者關係部分免費獲取，網址為：Http://www.hubbell.com在這些材料以電子方式存入或提供給美國證券交易委員會後，在切實可行的範圍內儘快提交。本公司網站所載或與本公司網站有關的資料並未以參考方式併入本10-K表格的年報內，因此不應視為本報告的一部分。
哈貝爾公用事業解決方案在儀表前和邊緣都處於領先地位。公用事業解決方案部門(2023年佔綜合收入的61%，2022年佔58%，2021年佔56%)由設計、製造和銷售各種配電、輸電、變電站和電信產品的企業組成，這些產品支持電錶前的應用。這包括公用事業輸電和配電(T&D)組件，如避雷器、絕緣體、連接器、錨、襯套、外殼、斷路器和開關。公用事業解決方案部門還提供服務於公用事業基礎設施邊緣的解決方案，包括智能電錶、通信系統以及保護和控制設備。Hubbell公用事業解決方案支持配電、電力傳輸、水、天然氣配送、電信以及太陽能和風能市場。雖然Hubbell認為其在這一領域的銷售不是實質性地依賴於任何客户或客户羣體，但電力公用事業公司採購的大幅變化將影響這一細分市場。
2023年12月12日，該公司以約11億美元的價格收購了Northern Star Holdings，Inc.(“系統控制”)，扣除收購的現金後，受常規收購價格調整的影響(“系統控制收購”)。系統控制是變電站控制和繼電器面板以及交鑰匙變電站控制大樓解決方案的製造商。此次收購增強了哈貝爾公用事業解決方案公司在公用事業部件、通信和控制方面的行業領先特許經營權。
公用事業解決方案部門的產品以以下品牌和/或商標銷售：
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| • | Aclara® | • | Chance® | • | 安德森® | • | PEN CELL® |
| • | Fargo® | • | 哈貝爾® | • | 多播® | • | 光環設計® |
| • | 誇茲特® | • | Quadri*Sil® | • | Trinetics® | • | 魯埃爾·® |
| • | 電覆合材料® | • | USCO™ | • | CDR™ | • | RFL設計® |
| • | 熱盒® | • | PCORE® | • | 德爾瑪·™ | • | 特納電氣® |
| • | EMC™ | • | 長弓™ | • | 俄亥俄州黃銅® | • | 梅拉梅克® |
| • | 雷利亞加德® | • | 綠夾克® | • | 阿莫卡斯特® | • | 貝克威斯電子™ |
| • | 大陸® | • | R.W.萊爾·™ | • | 氣體斷路器® | • | AEC™ |
| • | Ripley® | • | 電子工業/儀表技術™ | • | 系統控制™ | | |
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Hubbell電氣解決方案位於電錶後面，為建築運營商和工業客户提供關鍵組件，使他們能夠更有效地管理能源和運營關鍵基礎設施。電氣解決方案部門(2023年佔綜合收入的39%，2022年佔42%，2021年佔44%)包括銷售庫存和定製產品的業務，包括標準和特殊應用佈線設備產品、粗糙電氣產品、連接器和接地產品、照明燈具以及其他電氣設備。
電氣解決方案部門的產品應用於輕工業、非住宅、無線通信、交通、數據中心和重工業市場。電氣解決方案部門的產品通常由電氣承包商、維修人員、電工、公用事業公司和電信公司在工業、商業和機構設施及其周圍使用。此外，我們的某些業務還設計和製造用於非住宅和工業市場的工業控制和通信系統。其中許多產品的設計使得它們還可以用於因存在易燃氣體和蒸氣而存在火災和爆炸危險的惡劣和危險場所。苛刻和危險的產品主要用於石油和天然氣(陸上和海上)和採礦業。我們還提供各種適用於住宅和公用事業應用的照明設備、佈線設備和電氣產品，包括採用物聯網(IoT)技術的住宅產品。
2023年12月，該公司達成一項最終協議，以1.31億美元的現金收購價格出售其住宅照明業務，但須按慣例進行調整。住宅照明業務銷售室內和室外照明解決方案。2023年，該業務的銷售額為1.871億美元。這筆交易取決於包括監管批准在內的常規完成條件，預計將於2024年第一季度完成。這項業務的資產和負債在截至2023年12月31日的綜合資產負債表中計入待售資產和負債。
電氣解決方案部門的產品以各種品牌和/或商標銷售，主要通過電氣和工業分銷商、家庭中心、零售和五金商店、照明展廳和以住宅產品為導向的互聯網網站銷售。特殊應用產品主要通過批發商銷售給承包商、工業客户和原始設備製造商(“OEM”)。電氣解決方案部門產品的品牌和/或商標包括：
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| • | 哈貝爾® | • | 貝爾® | • | RACO® | • | 格里森卷軸® | • | Acme Electric® |
| • | Kellems® | • | 泰麥克® | • | Hipotronics® | • | POWEROHM® | • | EC&M設計® |
| • | 布萊恩特® | • | 維格曼® | • | AccelTex解決方案™ | • | IDevice® | • | 進度照明設計®* |
| • | Burndy® | • | Killark® | • | GAI-Tronics® | • | 連接器產品™ | • | AUSTDAC™ |
| • | Cmc® | • | 霍克™ | • | Chalmit™ | • | PCx™ | | |
*Brand是住宅照明業務的一部分，這是上文討論的待定出售的一部分。
國際運營
該公司在美國以外有幾個業務部門。這些業務為公用事業解決方案和電氣解決方案部門製造、組裝和/或採購和營銷Hubbell產品和服務。
見合併財務報表附註和項目1A中的附註21--行業分類和地理區域信息。與國外製造和採購有關的風險因素。
顧客
我們擁有廣泛的客户羣，包括分銷商、批發商、電力公用事業公司、原始設備製造商、電氣承包商、電信公司以及零售和五金銷售點。我們不依賴於一個客户，然而，我們的前十大客户約佔我們淨銷售額的42%。
原材料
用於製造Hubbell產品的原材料主要包括鋼、鋁、黃銅、銅、青銅、鋅、鎳、塑料、酚醛樹脂、彈性體和石化產品。Hubbell還從多家供應商購買某些電氣和電子元件，包括螺線管、照明鎮流器、印刷電路板、集成電路芯片和電源線組件。Hubbell並不在實質上依賴任何一家供應商提供製造其產品和設備所用的原材料，但這些材料的成本和供應可能會受到原材料、部件或來源成品供應中斷的影響。另見項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。
專利
Hubbell擁有大約3100項活躍的美國和外國專利，涵蓋其部分產品，這些專利在不同的時間到期。雖然哈貝爾認為這些專利有價值，但它並不認為自己的業務依賴於專利保護。Hubbell還在必要時許可他人擁有的專利下的產品，並根據其某些專利授予許可。
營運資金
存貨、應收賬款及應付賬款水平、付款條款及(如適用)退貨政策均符合電氣產品行業的一般慣例及標準業務程序。另見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
積壓
截至2023年12月31日，電氣解決方案部門的幾乎所有積壓訂單預計將於2024年發貨給客户。在公用事業解決方案部門，截至2023年12月31日的幾乎所有積壓訂單預計將在2024年內發貨，以及2億美元這是一項涉及多年的積壓合同，主要涉及Aclara公司交付和安裝電錶和電網監測傳感器技術的長期合同。截至2023年12月31日，據信確定的積壓訂單為23.28億美元，而2022年12月31日的積壓訂單為24.63億美元。儘管這種積壓很重要，但Hubbell的大部分收入來自銷售庫存產品或生產週期較短的產品。
競爭
Hubbell在所有類別的業務上都面臨着激烈的競爭，但並不是在所有產品類別上都與相同的公司競爭。競爭對手的數量和規模因產品線的不同而有很大差異。Hubbell無法準確地説明每個產品類別中競爭對手的數量或它們的相對市場地位。然而，它的一些競爭對手是規模更大的公司，擁有大量的財務和其他資源。Hubbell認為產品性能、可靠性、質量和技術創新是與其所有業務領域相關的重要因素，並認為其作為優質產品製造商的聲譽是其業務中的一個重要因素。此外，產品價格、服務水平等因素也會影響哈貝爾的競爭力。
環境
本公司受聯邦、州和地方政府關於保護員工健康、安全和環境的各種要求的約束。本公司相信，作為一般事項，其政策、做法和程序經過適當設計，以防止對其員工和客户員工造成環境損害和人身傷害的不合理風險，並且危險或有毒物質的處理、製造、使用和處置符合環境法律和法規。
與從事類似業務的其他公司一樣，本公司通過企業合併、補救措施和現場污染的自願清理費用產生或收購，並是與環境問題相關的產品責任和其他訴訟和索賠的一方，包括過去生產的含有有毒物質的產品。未來可能會繼續出現更多涉及環境問題的訴訟、索賠和費用。然而，考慮到過去的經驗和儲備，公司預計這些事項不會對收益、資本支出、財務狀況或競爭地位產生重大不利影響。另見第1A項。風險因素和附註--合併財務報表附註中的承諾和或有事項。
人力資本
我們對員工發展的承諾是指導哈貝爾作為一家公司的四大支柱之一。我們招聘、聘用和培養滿足和預期企業不斷變化的需求的人才，同時培養一個包容和多樣化的工作場所。Hubbell根據我們所在的國家和市場提供具有市場競爭力的薪酬、健康和福利計劃以及退休福利，以激勵市場領先的業績。
截至2023年12月31日，哈貝爾約有18,317名受薪和小時工，其中約11,182人(61%)位於美國。這些美國員工中約有2332人由8個工會代表。Hubbell認為其勞資關係令人滿意，並定期與其工會接觸。
哈貝爾致力於營造一個尊重和鼓勵個人差異、思想多樣性和才華的環境。我們努力創造一個員工感到他們的貢獻受到歡迎和重視的工作場所，讓他們在工作中充分發揮自己的才能和培訓，同時對他們在哈貝爾公司的角色產生個人滿足感。哈貝爾制定了一項多年的全企業戰略，致力於發展我們的包容性文化，同時解決我們公司普遍存在的代表性不足的問題。截至2023年12月31日，我們33%的員工認為是女性，在美國，32%的員工認為是女性，41%的員工是種族多樣性。
在整個企業中，我們有多種方式投資於員工學習--在工作中、在課堂上、通過自我指導的學習，或者通過領導力項目。我們擴展了我們的學習管理系統(稱為哈貝爾大學)，為我們的員工提供新的內容和培訓。該公司還擴大了領導力發展計劃，為各級員工提供職業發展，並繼續擴大其校園計劃，以培養哈貝爾早期職業人才的渠道。
該公司還鼓勵員工回饋社區。該公司通過志願者帶薪休假政策支持員工全年在其社區中的志願精神，該政策為所有員工提供每年最多8小時的帶薪假期，以便他們選擇符合條件的501(C)(3)慈善機構做志願者。
作為一家制造企業，我們注重保護員工的健康和安全。2023年，該公司主辦了一次安全文化峯會，由來自整個企業的安全和工廠領導參加，重點是確保員工思想安全、工作安全和回家安全。我們專門使用企業範圍的數據管理系統來跟蹤和監控安全和可記錄的事件。通過公司的MyLife計劃，公司提供全面的、有競爭力的福利，以留住和支持我們的員工，支持他們的健康、財富和安心。
2023年，哈貝爾再次進行了一項全企業員工調查--提升員工體驗調查，以更好地瞭解我們全球員工的聲音。Elevate是該公司進行的最大規模的調查，約84%的Hubbell員工進行了回覆，提供了公司發展為行動計劃的見解，以繼續推動企業和地方層面的員工敬業度。
關於我們的執行官員的信息 | | | | | | | | | | | |
名字(1) | 年齡 | 現在的位置 | 業務體驗 |
| 格本·W·巴克 | 59 | 董事會主席總裁和首席執行官
| 自2021年5月起擔任現職；自2020年10月起擔任總裁和首席執行官；2019年6月至2020年10月擔任總裁和首席運營官；2014年2月至2019年6月在電力系統集團總裁任職；1988年至2014年在Hubbell擔任各種其他職位。 |
| 威廉·R·斯佩裏 | 61 | 常務副總裁，
首席財務官 | 曾任執行副總裁總裁(2019年6月至2020年5月)；高級副總裁(2012年至2019年6月)及首席財務官(2019年6月至2019年6月)；總裁(2008年8月至2012年6月)企業戰略與發展部副總裁；自2019年2月起任海航安全股份有限公司董事會成員。 |
| 喬納森·M·德爾·尼羅 | 52 | 總裁副主計長 | 現任職位自2021年1月起；之前，助理主計長2014年至2021年1月。 |
| 阿麗莎·R·弗林 | 52 | 首席人力資源官 | 自2022年2月起擔任現任職位；2014年至2022年2月，擔任薪酬、福利及人力資源系統副總裁總裁；2021年6月至2022年2月，擔任首席執行官的幕僚長。 |
| 格雷戈裏·A·甘姆斯 | 54 | 總裁，公用事業解決方案部門 | 自2023年7月起擔任現職;此前，博世力士樂總裁兼首席執行官，2020年9月至2023年6月;伊頓公司電氣能源自動化解決方案業務副總裁兼總經理，2015年至2020年5月。 |
| Katherine A.車道 | 46 | 高級副總裁兼總
律師兼祕書 | 自2021年5月以來擔任現職; 2019年6月至2021年5月擔任副總裁、總法律顧問和祕書; 2019年3月至2019年6月擔任副總裁、代理總法律顧問和祕書; 2017年3月至2019年3月擔任副總裁、副總法律顧問; 2010年至2017年在Hubbell擔任其他各種職務。 |
| Mark E. Mikes | 59 | 電氣解決方案部門總裁 | 自2023年7月以來擔任現職; 2022年7月至2023年6月擔任Hubbell Power Systems和企業卓越運營部門總裁; 2019年11月至2022年7月擔任Hubbell Power Systems部門總裁; 1989年11月至2019年11月擔任Hubbell的其他各種職位。 |
(1)於2024年2月8日，上述任何執行人員及我們的任何董事之間概無任何家族關係。有關我們董事會的信息，請參見第10項。董事、行政人員及企業管治。
項目1A 風險因素
我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到多種因素的影響，包括但不限於以下所列因素。這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際結果與最近的結果或未來的預期結果有重大差異。另見第7項。管理層的討論和分析-“業務執行概況”和“經營業績”。
行業和經濟風險
通貨膨脹和其他不利條件可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的經營業績可能對一般經濟狀況、通貨膨脹、經濟放緩、滯脹和衰退的變化很敏感。我們的銷售受市場狀況影響，可能導致客户對我們產品的需求波動和不可預測，特別是在我們的電氣解決方案領域。產品需求會受到國內和國際經濟狀況波動的影響，以及貨幣波動、商品成本和其他各種因素的影響。
我們的大部分業務最近都經歷了巨大的通脹壓力。全球供應鏈問題和需求增加導致運費、勞動力和商品成本增加。此外，各種因素，包括中國的經濟活動水平、烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭以及以色列和哈馬斯之間的戰爭，都加劇了能源成本的波動。我們不得不採取各種定價措施來彌補更高的成本並保護我們的利潤率。我們不能保證我們將能夠保持利潤率，以應對通脹壓力的進一步變化。
此外，宏觀經濟影響，如利率上升及中央銀行及其他政策制定者採取的其他措施，可能對整體經濟活動產生負面影響，從而減少客户對我們產品的需求。需求的不利變化可能會影響我們的業務、應收賬款的收回以及我們從當前和收購的業務中產生的預期現金流，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們所處的市場競爭壓力可能會影響我們產品的銷售價格或需求。
我們以產品性能、質量、服務和/或價格為基礎進行競爭。除其他領域外，競爭對手在這些方面的行為可能會對我們的財務業績產生重大影響。我們的競爭戰略是以儘可能低的成本設計和製造高質量的產品。我們的戰略是提高銷售價格，以抵消原材料和零部件成本上升的影響。競爭性的定價壓力可能不會讓我們通過定價行動抵消部分或全部增加的成本。或者，如果原材料和零部件成本下降，該公司可能無法維持目前的定價水平。由於人工智能(AI)和機器學習的快速發展和日益增長的使用，我們可能面臨日益激烈的競爭
技術。如果不能採用和整合這些技術來提高生產率、製造技術或支持職能團隊，可能會使我們處於長期的競爭劣勢。競爭也可能影響未來的銷售價格或對我們產品的需求，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
貨幣匯率的波動可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的國際業務約佔y 8% 佔我們2023年淨銷售額的比例。我們面臨着匯率波動對我們國際業務的財務報表換算成美元的影響(無論是積極的還是消極的)，其中大部分以當地貨幣計價。匯率的波動可能會影響我們國際業務的產品需求和報告的利潤。此外，貨幣波動可能會影響我們向供應商支付用於我們產品的材料的價格，以及使用美元功能貨幣的外國實體在外國發生的其他當地成本。因此，匯率波動可能會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
業務和運營風險
我們有效開發和推出新產品的能力可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
新產品的推出和現有產品和服務的增強是公司競爭戰略的關鍵。新產品推出的成功取決於許多因素，包括但不限於新產品的及時和成功開發，包括軟件開發、這些產品的市場接受度以及公司管理與這些推出相關的風險的能力。這些風險包括開發和生產能力、管理庫存水平以支持預期需求、新產品在推出初期可能存在質量缺陷的風險以及現有產品過時的風險。該公司無法確切地預測新產品的推出可能對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生的最終影響。
我們製造和採購來自世界各國的產品和材料。這些產品或材料的供應、價格或質量的中斷可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的業務受到與全球製造和採購相關的風險的影響。我們使用多種原材料生產我們的產品，包括鋼、鋁、黃銅、銅、青銅、鋅、鎳、塑料、酚醛樹脂、彈性體和石化產品。我們還從多家供應商購買某些電氣和電子部件，包括螺線管、照明鎮流器、印刷電路板、集成電路芯片和套裝電線。這些材料的供應嚴重短缺或價格大幅上漲可能會增加我們的運營成本
並對我們產品的競爭地位產生不利影響，這可能對我們的運營結果產生不利影響。另請參閲風險因素，“美國最近和潛在的貿易政策變化帶來的重大事態發展可能會對我們產生實質性的不利影響.我們依賴從國外採購或在國外製造的材料、零部件和製成品，包括墨西哥、中國和其他國際國家。在我們開展業務的任何國家，政治不穩定都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們依賴我們的供應商根據我們的規格生產高質量的材料、部件和成品，包括及時交貨。存在產品可能不符合我們的質量控制程序規範的風險，這可能會對我們及時向客户發運優質產品的能力產生不利影響，並可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們可能需要確認商譽和其他無形資產的減值費用。
截至2023年12月31日，我們商譽和其他無形資產的賬面淨值總計約37.29億美元。按照普遍接受的要求會計學原則上，我們定期評估這些資產，以確定它們是否減值。無形資產的減值可能由公司控制範圍內外的事態發展引發。經濟狀況惡化、技術變化、我們業務的中斷、無法有效整合被收購的業務、資產用途的意外重大變化或計劃變化、競爭加劇、資產剝離、市值下降和其他因素可能會損害我們的商譽和其他無形資產。任何與此類減值相關的費用都可能對我們確認減值期間的經營業績產生不利影響。
我們從事收購和戰略投資，在獲得適當的收購和整合這些業務方面可能會遇到困難。
該公司增長戰略的一部分涉及收購。我們一直在尋求並將繼續尋求收購和其他戰略投資，以補充和擴大我們現有的業務。收購的速度和程度可能會影響我們的增長速度。這些交易的成功將取決於我們將這些業務整合到我們的業務中並實現計劃中的協同效應的能力。我們可能會在將收購整合到我們的業務中以及在管理戰略投資方面遇到困難，而外國收購和合資企業也可能帶來與跨不同文化和語言的業務整合有關的額外風險。未能有效地完成或管理收購可能會對我們現有的業務以及我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們可能無法實現收購系統控制的所有預期好處，或者這些好處可能需要比預期更長的時間才能實現。
收購系統控制的全部好處，包括預期的銷售或增長機會，可能不會像預期的那樣實現，或者可能不會在預期的時間框架內實現，或者根本不會實現。未能實現系統控制收購的預期收益可能會對我們的運營業績或現金流產生不利影響，並減少或推遲系統控制收購的預期增值效果。
我們可能無法成功實施計劃，包括我們的重組活動，這些活動旨在提高生產率和精簡運營，以控制或降低成本。
實現我們的長期盈利目標在很大程度上取決於我們控制或降低運營成本的能力。由於我們的許多成本完全受到因素的影響，或者在很大程度上超出了我們的控制範圍，因此我們通常必須通過提高生產率來控制或降低成本。如果我們不能確定和實施控制或降低成本和提高運營效率的措施，或者如果我們迄今實施的成本節約措施沒有產生預期的成本節約，我們的財務業績可能會受到不利影響。我們控制或降低成本的努力可能包括重組活動，包括裁員、設施整合和其他成本削減舉措。如果我們不能成功地管理我們目前的重組活動，或我們未來可能進行的任何其他重組活動，預期的效率和效益可能會延遲或無法實現，我們的運營和業務可能會中斷，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們面臨着圍繞我們的信息技術系統故障、網絡中斷、數據安全違規以及遵守數據隱私法律法規的風險。
我們高度依賴各種軟件和信息技術系統來記錄和處理業務、人力資源和財務交易。哈貝爾信息技術系統的正常運作對我們業務的成功運營至關重要。我們的信息技術系統容易受到網絡威脅、惡意軟件、網絡釣魚攻擊、入侵和類似事件、物理安全的破壞或員工或未經授權的第三方對這些系統的篡改和操縱。使用智能手機和筆記本電腦等特別容易丟失和被盜的便攜式電子設備也存在信息安全風險。Hubbell還可能因完全或部分超出我們控制範圍的事件而導致我們的任何系統和供應商的系統中斷，例如自然災害、恐怖主義行為、網絡攻擊、計算機病毒以及電力/電信中斷或故障.所有這些風險也適用於Hubbell依賴外部供應商提供服務的情況，這些服務可能在在線或“雲”環境中運行。如果我們的信息技術系統出現故障，可能會對我們處理訂單、維持適當的庫存水平、收取應收賬款和支付費用的能力產生不利影響；所有這些都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。此外，安全漏洞可能導致未經授權披露機密信息，這可能會對公司造成財務或聲譽損害，並使公司面臨訴訟和監管執法行動。
Hubbell還為客户提供包括軟件組件的解決方案，這些軟件組件允許控制和/或將數據從這些解決方案傳輸到Hubbell或客户系統。除了上述風險外，這些解決方案還存在其他風險。例如，來自這些解決方案的控制和/或數據可能是客户操作的組成部分。我們的技術未能按設計運行或由於網絡威脅而運行，可能會影響這些操作，包括丟失或破壞數據。同樣，客户未能正確配置自己的網絡不在公司的控制範圍內，並可能導致我們技術的功能或安全故障。
Hubbell還受到越來越多不斷演變的數據隱私和安全法律法規的約束，這些法律和法規在某些數據的使用或轉讓、存儲、處理、披露和保護之前以及在銷售或使用某些技術之前對公司和我們的技術提出了要求。如果不遵守這些法律法規，可能會被處以罰款、罰款和其他費用。例如，歐盟在2018年實施一般數據保護法規，歐盟待定的電子隱私法規和歐盟各成員國實施的電子隱私指令，以及加利福尼亞州實施的2018年消費者隱私法案和2018年連接設備隱私法案，以及其他州實施的數據隱私法規，都可能擾亂我們銷售產品和解決方案或使用和傳輸數據的能力，因為此類活動可能不符合某些司法管轄區的適用法律。
我們繼續努力提高我們企業資源規劃系統的利用率，擴大業務流程的標準化，並在我們剩餘的業務以及收購的業務中實施，例如，2024年在Aclara實施我們的企業資源規劃系統。我們預計與未來的實施、流程重組工作以及系統的改進和升級有關的額外費用。這些系統修改和實施可能導致運營效率低下，從而可能對我們的運營結果和/或我們執行必要業務交易的能力產生不利影響。
系統故障、系統實施無效或中斷、未能遵守數據隱私和安全法律或法規、公司收購活動產生的IT系統風險或內部或外部系統或便攜式電子設備的安全受損可能會損壞公司的系統或基礎設施，使我們面臨責任索賠或監管罰款、處罰或幹預，損害我們的聲譽，中斷我們的運營，擾亂客户運營，並對公司對財務報告、業務、財務狀況、運營結果或現金流的內部控制產生不利影響。
我們進入資本市場的能力或未能維持我們的信用評級可能會對我們的業務產生不利影響。
我們投資於我們的業務和進行戰略性收購的能力可能需要進入資本市場。如果總體經濟和資本市場狀況顯著惡化，可能會影響我們獲得資本的能力。未能維持我們的信用評級也可能影響我們進入信貸市場的能力，並可能增加我們的借貸成本。資本和信貸市場可能惡化，市場狀況可能使我們更難獲得資本為我們的投資和收購融資，這可能對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們客户的信用質量惡化、損失、與客户的業務大幅下降或來自客户的定價壓力可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們擁有廣泛的客户羣，包括分銷商、批發商、電力公用事業公司、原始設備製造商、電氣承包商、電信公司以及零售和五金銷售點。我們不依賴於一個客户，然而，我們的前十大客户約佔我們淨銷售額的42%。我們與一個或多個主要客户的信用質量惡化、損失、業務大幅下降或定價壓力可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們有未償還的債務；我們的債務因收購系統控制公司而增加，如果我們未來產生額外的債務而不註銷現有的債務，我們的債務將繼續增加。
我們有未償還的債務和其他財務義務，以及大量未使用的借款能力。完成系統控制收購後，為我們的債務支付利息所需的現金金額，以及因此對我們現金資源的需求，高於收購系統公司之前償還我們債務所需的現金金額。我們增加的債務水平和相關的償債義務可能會產生負面影響，包括(I)要求我們將大量運營現金流用於支付債務的本金和利息，這將減少我們可用於其他用途的資金，(Ii)降低我們在規劃或應對業務和市場狀況變化方面的靈活性，以及(Iii)使我們面臨利率風險，因為我們的部分債務是可變利率的。
我們未來可能會招致更多的債務。如果我們增加新的債務，而不註銷現有的債務，上述風險可能會增加。
如果我們的固定收益計劃的基礎投資沒有達到預期的效果，我們可能不得不為這些計劃做出額外的貢獻。
我們贊助某些養老金和其他退休後固定福利計劃。金融市場和利率的表現會影響這些計劃支出和融資義務。市場利率的重大變化、計劃資產的投資損失以及貼現率的降低可能會增加我們的融資義務，並可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。此外，不能保證固定福利計劃資產的價值足以滿足未來的資金需求。
法律、税收和監管風險
與跨國公司有關的税法的變化可能會對我們的税收狀況產生不利影響。
政府機構和經濟合作與發展組織(“經合組織”)將重點放在與跨國公司徵税有關的問題上。一個例子是在“税基侵蝕和利潤轉移”領域，經合組織發佈了其綜合計劃的幾個組成部分，許多税務當局已經採納並擴大了這些組成部分，以解決人們認為的税收濫用和税收管轄區之間的不一致問題。因此，我們開展業務的國家/地區的税法可能會在預期或追溯的基礎上發生變化，任何此類變化都可能對我們的業務和財務報表產生不利影響。
由於税收法律和法規受到解釋和不確定性的影響，納税最終可能與公司目前記錄的金額不同。
在美國和許多外國司法管轄區，我們既要繳納所得税，也要繳納非所得税。確定公司在全球範圍內的所得税和其他税收責任撥備需要判斷，並基於公司運營所在的各個司法管轄區存在的不同立法和監管結構。最終的税務結果可能與本公司財務報表中記錄的金額不同，並可能對本公司在作出該決定時的財務業績產生不利影響。我們在不同的司法管轄區接受持續的税務審計。税務機關可能不同意我們的某些立場，並評估額外的税收。我們定期評估這些審計的可能結果，以確定我們的税務規定是否適當。然而，不能保證我們將準確預測這些審計的結果，這些審計的未來結果可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
美國最近和潛在的貿易政策變化帶來的重大事態發展可能會對我們產生實質性的不利影響。
前幾年，美國政府宣佈並在某些情況下實施了一種新的貿易政策方法，包括重新談判或可能終止某些現有的雙邊或多邊貿易協定，例如2020年7月1日被美國-墨西哥-加拿大協定取代的北美自由貿易協定(NAFTA)，以及擬議中的貿易協定，如美國已正式退出的跨太平洋夥伴關係協定(TPP)，以及對某些外國商品徵收額外關税，包括製成品和鋼鐵和鋁等原材料。美國貿易政策、美國社會、政治、監管和經濟條件的變化，或管理我們目前生產和銷售產品的地區和國家的對外貿易、製造、發展和投資的法律和政策的變化，以及由於這些變化而導致的對美國的任何負面情緒，都可能對我們的業務產生不利影響。此外，我們無法預測現任或未來的總統政府或國會將對貿易政策做出什麼變化，包括現有的關税政策是否會被維持或修改，或者是否會加入新的雙邊或多邊貿易協定，我們也無法預測任何可以想象的變化將對我們的業務產生的影響。
我們依靠材料、部件和成品。,如鋼和鋁，來自國外或在國外製造,包括中國和墨西哥。進口關税和潛在的進口關税已經或可能導致這些進口商品和材料的價格上漲，在某些情況下,可能導致或已經導致國內來源的商品和材料的價格上漲。美國貿易政策的變化已經導致並可能導致美國貿易夥伴做出更多反應，包括採取響應性的貿易政策，使我們更難或更昂貴地從這些國家出口產品或進口商品和材料。這些措施還可能導致進口到美國的商品成本增加，或者可能導致我們調整全球供應鏈。這兩種情況中的任何一種都可能要求我們提高對客户的價格，這可能會減少需求，或者，如果我們無法提高價格，就會導致我們銷售產品的利潤率下降。
近年來，包括但不限於中國、墨西哥、加拿大和歐洲在內的各個國家和地區都宣佈計劃或打算對各種美國產品徵收或已經徵收關税，以報復美國新的關税。這些行動反過來可能導致美國採取額外的關税。這些條件和未來的行動可能對世界貿易和世界經濟產生重大不利影響。如果美國實施的貿易關税和其他限制措施提高或限制進口到美國的原材料和製成品的價格或數量，我們的原材料成本可能會受到不利影響，我們客户對產品和服務的需求可能會減少，這可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
我們無法預測未來的貿易政策或任何重新談判的貿易協定的條款及其對我們業務的影響。採取和擴大貿易限制，發生貿易戰，或與關税或貿易協議或政策相關的其他政府行動，可能會對我們的產品需求、我們的成本、我們的客户、我們的供應商和美國經濟產生不利影響，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
遵守進出口法可能會對我們的業務和經營結果產生重大不利影響。
我們必須遵守與美國和其他對我們的業務有管轄權的國家的產品、服務和技術的進出口相關的各種法律法規，這可能會影響我們與某些客户、商業合作伙伴和其他人的交易。在某些情況下，出口管制和經濟制裁條例可能禁止某些產品、服務和技術的出口，在其他情況下，我們可能被要求在出口受管制項目之前獲得出口許可證。許可程序所需的時間長短可能會有所不同，可能會推遲產品的發貨或服務的履行以及相應收入的確認。此外，如果不遵守這些規定中的任何一項，可能會導致民事和刑事、金錢和非金錢處罰，擾亂我們的業務，限制我們進出口產品和服務的能力，並損害我們的聲譽。此外，出口管制或制裁條例的任何變化都可能進一步限制我們的產品或服務的出口，而這種變化的可能性需要持續監測，以確保我們繼續遵守。對我們產品或產品線出口的任何限制都可能對我們的競爭地位、經營結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
我們在努力成功地避免、管理、辯護和起訴知識產權問題時，可能會招致重大和/或意想不到的成本。
本公司依賴某些專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權，本公司不能確定其他公司沒有也不會侵犯這些專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權。知識產權訴訟可能既昂貴又耗時，而且該公司可能會在對其他公司提出這些索賠時產生鉅額法律費用。
我們不時會收到第三方有關侵犯知識產權的通知。由於知識產權訴訟的複雜性和不確定性，任何涉及知識產權的糾紛或訴訟都可能是昂貴和耗時的。我們的知識產權組合在針對侵權或挪用索賠提出反訴或就許可進行談判方面可能沒有用處。此外，由於此類索賠，公司可能失去使用關鍵技術的權利，或可能被要求就被侵犯的權利支付重大損害賠償或許可費，或被要求以鉅額成本重新設計我們的產品，其中任何一項都可能對我們的經營業績產生負面影響。即使我們成功地對侵權索賠進行抗辯，我們也可能會產生重大成本，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。關於我們的法律程序的討論，見項目3“法律程序”。
我們受到訴訟和環境法規的約束，這些法規可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們參與了許多法律訴訟和索賠，包括涉及產品責任、知識產權和環境問題的訴訟和索賠，這些訴訟和索賠可能意義重大。不可能肯定地預測每一項索賠和訴訟的結果。在未來，我們可能會做出判決或達成訴訟和索賠的和解，這可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，我們對某些索賠保持保險範圍，而這些保險可能不會為此類索賠提供足夠的保險。我們根據對意外情況的評估建立準備金，包括與對我們提出的法律索賠有關的意外情況。法律程序的後續發展可能會影響我們對記為準備金的或有損失的評估和估計，並要求我們支付額外費用，這可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們還受到與環境保護和向環境中排放材料有關的各種法律法規的約束，我們可能會因不遵守或承擔清理責任或環境法律規定的其他成本或損害而招致鉅額成本。此外，我們可能會受到未來法律或法規的影響，包括為應對氣候變化擔憂而實施的法律或法規。近年來，環境法律法規總體上變得更加嚴格。遵守任何未來的法律和法規都可能對我們的業務和財務業績造成實質性的不利影響。關於我們的法律程序的討論，見項目3“法律程序”。
我們的聲譽和開展業務的能力可能會因我們的任何員工、代理或業務合作伙伴的不當行為而受損。
我們不能絕對保證我們的內部控制和合規系統將始終保護我們免受員工、代理或業務合作伙伴違反美國和/或非美國法律的行為的影響，這些法律包括規範向政府官員支付款項、賄賂、欺詐、反回扣和虛假索賠規則、競爭、進出口合規、洗錢和數據隱私的法律。特別是，美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似反賄賂法律一般禁止公司及其中間人以獲取或保留業務為目的向政府官員支付不當款項，我們在世界上存在一定程度的政府腐敗的地區開展業務。儘管我們承諾採取有意義的措施來促進合法行為，包括培訓和內部控制政策，但這些措施可能並不總是防止我們的員工或代理人的魯莽或犯罪行為。任何此類不當行為都可能損害我們的聲譽，使我們在美國和其他司法管轄區受到民事或刑事調查，可能導致重大的民事和刑事、金錢和非金錢處罰，並可能導致我們產生鉅額法律和調查費用。
與非衝突礦產相關的法規可能會導致我們產生額外的費用，並可能給我們的客户帶來挑戰。
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法“載有關於使用從剛果民主共和國和鄰國開採的”衝突“礦物的透明度和問責制的規定。對於那些在產品中使用來自剛果民主共和國的“衝突”礦產的公司，美國證券交易委員會已經制定了年度披露和報告要求。這些要求可能會限制能夠提供無衝突礦物的供應商，因此，我們不能確保我們能夠以有競爭力的價格獲得這些無衝突礦物。遵守這些要求也可能增加我們的成本。此外，如果我們不能充分核實我們產品中使用的礦物的來源，我們可能會面臨客户的挑戰。
一般風險因素
我們面臨着自然災害、恐怖主義、戰爭行為、國際衝突或其他對我們行動的破壞的潛在危害。
這些不確定性包括自然災害、全球流行病傳播(如新冠肺炎疫情)導致的經濟不確定性、戰爭或恐怖主義的行為或威脅、國際衝突以及美國和其他國家政府針對此類事件所採取的行動，這些都是過去或將來發生的，可能會對我們的業務運營、我們的供應商或客户造成損害或中斷，並可能造成政治或經濟上的不穩定，這些情況中的任何一種都可能對我們的業務產生不利影響。例如，烏克蘭衝突造成的能源需求增加和供應中斷導致能源價格大幅上漲，特別是在歐洲。此外，以色列和哈馬斯之間的戰爭增加了能源價格的波動。居高不下的能源價格和進一步供應中斷的可能性，可能會對我們的業務產生不利影響。雖然無法預測此類事件或其後果，但這些事件可能會減少對我們產品的需求，使我們難以或不可能交付產品，或擾亂我們的供應鏈。
全球經濟的不確定性可能會對我們產生不利影響。
在長期緩慢增長或全球或國內經濟狀況低迷期間，我們可能會經歷訂單減少、付款延遲、供應鏈中斷或其他由我們的客户、潛在客户和供應商面臨的經濟挑戰造成的因素。根據嚴重程度和持續時間的不同，這些情況可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的成功取決於吸引和留住合格的人才。
我們維持和發展業務的能力要求我們僱傭、留住和發展一支高技能和多樣化的管理團隊和員工隊伍。未能確保我們擁有具有必要技能和經驗的人員的深度和廣度，或者關鍵員工的流失，可能會阻礙我們實現增長目標和執行戰略的能力。
項目1B*。未解決的員工意見
沒有。
第1C項和第2項。網絡安全
風險管理和戰略
哈貝爾認識到維持網絡安全措施的重要性，以保護我們的信息系統和保護我們數據的機密性、完整性和可用性。網絡安全相關風險包括在我們的企業風險管理計劃評估的風險範圍內，以每年評估企業面臨的最大風險。只要企業風險管理流程確定了與網絡安全相關的高度風險，風險所有者就被指派制定緩解計劃，然後跟蹤到完成。與網絡安全相關的風險也被視為我們業務連續性和彈性規劃的一部分。業務連續性計劃建立風險管理流程和程序，以減少業務活動的中斷，包括網絡安全事件造成的中斷。
鑑於網絡安全威脅形勢的複雜性和不斷變化的性質，Hubbell擁有一支由Hubbell的首席信息安全官(CISO)領導的內部和外部網絡安全專業人員組成的專門團隊，定期監控警報並開會討論威脅級別、趨勢和補救措施。我們聘請了一系列外部專家，包括網絡安全評估員、顧問和審計員來評估和測試我們的網絡安全計劃。第三方的參與包括定期審計、威脅評估和信息系統滲透測試。我們還積極與主要供應商、行業參與者、法律顧問以及情報和執法團體接觸，作為我們評估和提高網絡安全政策和程序有效性的持續努力的一部分。哈貝爾進一步認識到與使用第三方服務提供商相關的風險，並制定了識別與第三方相關的重大風險的流程。我們在第三方提供商參與之前對其進行安全評估，並進行持續監控，以確保符合我們的網絡安全標準。我們的監測包括由CISO和一組網絡安全專業人員進行的定期評估。我們的網絡安全風險管理計劃與國家標準與技術研究所網絡安全框架(NIST CSF)保持一致。
我們沒有遇到任何來自網絡安全威脅的風險，包括之前的任何網絡安全事件，這些威脅已經或合理地可能影響我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。儘管我們對網絡安全採取了廣泛的方法，但我們可能無法成功防止或緩解可能對我們產生實質性不利影響的網絡安全事件。見第IA項。與我們的信息技術系統有關的潛在風險的風險因素，這些風險可能對我們的業務產生重大不利影響(“我們受到圍繞我們的信息技術系統故障、網絡中斷、數據安全違規和遵守數據隱私法律或法規的風險”)。
治理
哈貝爾的董事會(“董事會”)認識到管理與網絡安全威脅相關的風險的重要性。審計委員會審計委員會已受權監督與網絡安全威脅有關的風險，並已建立機制，確保在管理這種網絡安全風險方面進行有效監督。審計委員會由具有不同專業知識的董事會成員組成，包括網絡安全和技術、財務和風險管理經驗。
Hubbell的網絡安全項目由一位具有十多年信息技術和項目管理經驗的專業CISO管理。CISO負責領導我們的企業範圍的網絡安全計劃，並評估、監測和管理我們的網絡安全風險。這些職責包括監督網絡安全治理計劃、測試我們對標準的合規性、補救已知風險、完成與收購盡職調查和整合相關的網絡安全風險管理活動，以及領導我們的員工網絡安全培訓計劃。CISO隨時瞭解網絡安全的最新發展和不斷變化的威脅格局，為網絡安全預防、檢測、緩解和補救工作提供信息。CISO實施並監督對我們的信息系統進行定期監測的程序。這包括識別潛在漏洞的流程。在發生網絡安全事件時，CISO配備了詳細的事件響應計劃，其中概述了從事件檢測到緩解、通知和恢復所需遵循的步驟。通知包括職能部門(包括法律)、高級管理層和董事會，視情況而定。我們採用並執行了與網絡安全相關的各種企業範圍的政策，以確保持續保護我們的系統，包括識別、分類和保護公司數據、管理漏洞和執行用户訪問審查的政策。我們進一步進行了事件應對計劃的演練，以準備
並通過我們的企業學習管理系統全年提供網絡安全培訓和網絡釣魚模擬。
CISO定期(但不少於每季度)向審計委員會提供最新情況。這些更新包括廣泛的主題，包括當前的網絡安全和新出現的威脅格局、正在進行的網絡安全倡議和戰略的狀況、事件報告以及對我們的信息系統進行內部和外部評估的結果。CISO以其身份定期向我們的董事長總裁兼首席執行官、首席財務官執行副總裁以及高級副總裁、總法律顧問兼祕書長通報與網絡安全風險和事件有關的方面。這確保了包括公司披露委員會在內的最高管理層瞭解哈貝爾的網絡安全狀況和潛在的網絡安全風險。此外，任何重大網絡安全事項和戰略網絡安全風險管理事項都會迅速上報董事會審計委員會。
第2項和第2項。屬性
截至2023年12月31日，哈貝爾全球總部位於康涅狄格州謝爾頓的租賃辦公空間。公用事業解決方案部門在全球運營着2個倉庫設施和31個製造設施，總面積約為520萬平方英尺。電氣解決方案部門在全球運營7個倉庫設施和21個製造設施，總面積約為480萬平方英尺。本公司相信其製造及倉儲設施足以進行其業務活動。
第3項和第2項。法律訴訟
本項目所要求的信息在此引用標題為合併財務報表附註，附註16--承付款和或有事項“本表格10-K。
第4項：第二項。煤礦安全信息披露
不適用。
第5項和第2項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
該公司的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“HUBB”。
截至2024年2月1日，登記在冊的普通股股東數量為1140人。
我們的股息由我們的董事會酌情宣佈。2023年10月，公司董事會批准將普通股股息率從每股1.12美元提高到每季度1.22美元。增加的季度股息支付始於2023年12月15日向2023年11月30日登記在冊的股東支付的股息。
關於根據股權補償計劃授權發行的證券，第5項所要求的信息通過引用本表格10-K第三部分第12項的方式併入本文。
購買股票證券
我們目前擁有回購最多3億美元普通股的完全授權。2022年10月21日，董事會批准了一項新的股票回購計劃(“2022年10月計劃”)，授權回購至多3億美元的普通股，該計劃將於2025年10月到期。2020年10月23日，董事會批准了一項股份回購計劃(“2020年10月計劃”)，授權回購最多3億美元的普通股，該計劃於2023年10月到期。根據2022年10月的計劃，沒有回購。截至2023年12月31日，我們根據2022年10月計劃剩餘的股份回購授權為3億美元。根據2020年10月的計劃，該公司在2023年和2022年分別回購了3000萬美元和1.82億美元的普通股。根據眾多因素，包括市場狀況和現金的其他用途，我們可能會通過公開市場或私人協商的交易進行酌情回購，其中可能包括根據1934年《證券交易法》(經修訂)下的規則10b5-1和10b-18進行的計劃回購。
在截至2023年12月31日的季度內，沒有股票回購。
下圖比較了在截至2023年12月31日的五年中，公司普通股向股東提供的總回報與(I)標準普爾MidCap 400指數(簡稱S MidCap 400)、(Ii)S指數和(Iii)道瓊斯美國電子元器件及設備指數(DJUSEC)的累計總回報。公司是S標準普爾500指數成份股公司。比較假設於2018年12月31日在公司普通股和上述每個指數中投資了100美元，並假設股息再投資。
五年累計總回報比較
在哈貝爾公司中，S中型股400指數，S 500指數
和道瓊斯美國電子元器件和設備指數
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/18 | 12/19 | 12/20 | 12/21 | 12/22 | 12/23 |
| | | | | | |
| 哈貝爾公司 | 100.00 | 152.84 | 166.45 | 225.69 | 259.65 | 369.74 |
| 標準普爾中型股400 | 100.00 | 126.20 | 143.44 | 178.95 | 155.58 | 181.15 |
| 標準普爾500指數 | 100.00 | 131.49 | 155.68 | 200.37 | 164.08 | 207.21 |
| 道瓊斯美國電氣元器件和設備 | 100.00 | 123.69 | 149.34 | 187.20 | 154.45 | 197.36 |
第6項*。[已保留]
項目7*管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論應結合本年度報告第二部分第8項所載的合併財務報表和附註以表格10-K閲讀。本表格10-K的這一部分一般討論2023年和2022年的項目，以及2023年和2022年之間的年度比較。2022年和2021年之間2021年項目的討論和同比比較不包括在本10-K表格中，可在2023年2月9日提交給美國證券交易委員會的公司截至2022年12月31日的財政年度Form-10-K年度報告的第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。
哈貝爾是一家為廣泛的客户和終端市場應用提供優質電氣產品和公用事業解決方案的全球製造商。我們提供公用事業和電力解決方案，使我們的客户能夠可靠而高效地運行關鍵基礎設施，我們通過創新的解決方案為社區提供動力和動力，這些解決方案支持電錶前面、邊緣和後面的能源基礎設施。電錶前面是公用事業公司向客户傳輸和分配能量的地方。Edge將公用事業公司與所有者/運營商連接起來，並允許能源和數據來回分配。電錶背後是建築物、工業設施和其他關鍵基礎設施的所有者和運營商消耗能源的地方。產品由美國、加拿大、波多黎各、墨西哥、中國、英國、巴西、澳大利亞、西班牙、愛爾蘭和菲律賓共和國的子公司採購、製造或組裝。該公司還參與了在香港和菲律賓共和國的合資企業，並在新加坡、意大利、中國、印度、墨西哥、韓國、智利和中東國家設有辦事處。截至2023年12月31日，該公司在全球擁有約18,300名員工。
我們的報告部門由公用事業解決方案部門和電氣解決方案部門組成，公用事業解決方案部門在儀表前面和邊緣處於領先地位，電氣解決方案部門位於儀表後面。我們的長期戰略是：為客户提供可靠和創新的電氣及相關基礎設施解決方案，通過具有競爭力的成本結構提供所需的品牌和高質量服務；通過收購增強我們的產品供應來補充有機收入增長；並有效地配置資本以創造股東價值。
我們通過收購來補充有機收入增長的戰略是專注於收購資產，以擴展我們的能力，擴大我們的產品供應，並提供在核心、鄰近或互補市場競爭的機會。我們的收購戰略還提供了在終端市場疲軟或不一致時期推進收入增長目標的機會。根據這一戰略，我們在2023年進行了三次收購，總收購價格(扣除現金)約為12億美元，其中包括12月中旬以約11億美元(扣除現金後)收購Northern Star Holdings，Inc.(商業名稱為Systems Control)。有關我們收購的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表中的附註4-業務收購和處置，該附註通過引用併入本文。
我們通過有競爭力的成本結構交付產品的戰略導致了過去和正在進行的重組和相關活動。我們的重組和相關努力包括整合製造和分銷設施，以及勞動力行動，以及精簡和鞏固我們的後臺職能。我們重組和相關活動的主要目標是優化我們的製造足跡、成本結構和效率，以及我們勞動力的效率。
生產率的提高也繼續是公司關注的重點領域，推動生產率的努力與我們的重組和相關活動相輔相成，以最大限度地減少材料成本上升和其他行政成本上漲的影響。由於材料成本約佔我們銷售商品成本的三分之二，這一領域的波動可能會對盈利能力產生重大影響。我們的目標是制定定價和生產率計劃，以抵消材料和其他通脹成本的增加，併為關鍵增長領域的投資買單。
生產力計劃通過減少或消除浪費和改進流程，幾乎影響到公司內的所有職能部門。我們繼續擴大我們在全球產品和零部件採購以及供應商成本降低計劃方面的努力。價值工程的努力、產品轉移和精益流程改進技術的使用預計將繼續提高製造效率。此外，我們繼續利用我們的企業資源規劃系統在所有職能方面的好處。
我們的銷售也受到市場狀況的影響，這些市場狀況可能會導致客户對我們產品的需求不穩定和不可預測，特別是在我們的電氣解決方案部門。產品需求可能會受到國內和國際經濟狀況波動以及貨幣波動、商品成本和各種其他因素的影響。自2021年初以來，我們的大部分業務都經歷了顯著的通脹壓力。因此，我們採取了各種定價措施來彌補較高的成本，並保護我們的盈利能力。雖然最近幾個月通脹率有所回落，但我們預計通脹在可預見的未來仍將是一個因素，我們預計將繼續根據需求和市場狀況採取這些定價行動。因此，我們不能保證我們將能夠保持利潤率，以應對通脹壓力的進一步變化。此外，利率上升等宏觀經濟影響以及中央銀行和其他政策制定者採取的其他措施可能會對整體經濟活動產生負面影響，從而可能減少客户對我們產品的需求。
停產運營
2022年2月1日，公司完成將商業及工業照明業務(“C&I照明業務”)出售給Daintree公司旗下GE Current的交易。C&I照明業務的處置符合ASC 205-20中規定的標準，將作為非連續性運營提出。C&I照明業務的經營業績及相關現金流量已在綜合現金流量表的綜合收益表中重新分類為非持續經營的收入，並在綜合現金流量表中分別重新分類為非持續經營的現金流量。有關這項交易及其對我們財務報告的影響的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表中的附註2-非持續經營，該附註通過引用併入本文。
我們的業務分為兩個可報告的部門：公用事業解決方案和電氣解決方案。有關本公司各分部的完整説明，請參閲本年度報告中表格10-K的第I部分第1項。在這些細分市場中，哈貝爾為五個主要終端市場的客户提供服務：公用事業T&D部件、公用事業通信和控制、非住宅、住宅和工業。除非另有説明，否則2023年結果的所有比較都是與2022年結果的比較。
2023年，淨銷售額增長8.6%或4.25億美元和有機淨銷售額(1) 增長6.6%或3.25億美元關於有利的價格實現，部分被略有下降的成交量所抵消，如下文分部業績進一步討論。2023年營業利潤率增長500個基點，調整後的營業利潤率(1)在有利的價格變現、運營生產率提高和材料成本降低的推動下，也增加了510個基點。這些增長被持續的非物質成本上漲、對產能、創新和生產力的投資增加以及單位產量下降部分抵消。2023年，可歸因於Hubbell的持續運營的淨收入比上年增長了48.6%，持續運營的稀釋後每股收益增長了49.0%。可歸因於Hubbell的調整後持續運營淨收入(1)2023年與上年相比增長44.1%，調整後的持續運營稀釋後每股收益(1)2023年增長44.4%。
2023年的運營現金流為8.808億美元，高於上年的6.362億美元。自由現金流(2)2023年為7.151億美元，高於前一年的5.069億美元。2023年，我們支付了2.455億美元的股東股息，比前一年增長了6.9%。我們還為客户的產能以及創新和生產力計劃投資了1.657億美元，並在2023年回購了3000萬美元的股票。
(1)有機淨銷售額、經調整的營業利潤率、經調整的可歸因於Hubbell的經調整的持續業務淨收入以及經調整的經稀釋的持續業務每股收益均為非GAAP財務指標。關於與可比的公認會計準則財務措施的對賬，見下文“調整後的經營措施”。
(2)自由現金流量是一種非公認會計準則的財務計量。請參閲下文“調整後的經營措施”和“財務狀況、流動性和資本資源--現金流量”，以便與可比的公認會計原則財務措施進行對賬。
合併結果摘要(單位：百萬，每股數據除外)
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| | 截至12月31日止年度， | | | |
| | 2023 | 淨銷售額的百分比 | 2022 | 淨銷售額的百分比 | | | |
| 淨銷售額 | $ | 5,372.9 | | | $ | 4,947.9 | | | | | |
| 銷貨成本 | 3,484.8 | | 64.9 | % | 3,476.3 | | 70.3 | % | | | |
| 毛利 | 1,888.1 | | 35.1 | % | 1,471.6 | | 29.7 | % | | | |
| 銷售和管理費用 | 849.6 | | 15.8 | % | 762.5 | | 15.4 | % | | | |
| 營業收入 | 1,038.5 | | 19.3 | % | 709.1 | | 14.3 | % | | | |
| 持續經營淨收益 | 766.0 | | 14.2 | % | 516.8 | | 10.4 | % | | | |
| 減去：可歸因於非控股權益的持續經營淨收入 | (6.2) | | (0.1) | % | (5.5) | | (0.1) | % | | | |
| 可歸因於哈貝爾公司的持續運營淨收入 | 759.8 | | 14.1 | % | 511.3 | | 10.3 | % | | | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | — | | — | % | 34.6 | | 0.7 | % | | | |
| Hubbell Inc.的淨收入 | 759.8 | | 14.1 | % | 545.9 | | 11.0 | % | | | |
| 減去：分配給參與證券的收益 | (1.8) | | | (1.4) | | | | | |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 758.0 | | | $ | 544.5 | | | | | |
| 平均已發行稀釋股份數量 | 54.0 | | | 54.1 | | | | | |
| 稀釋後每股收益--持續運營 | $ | 14.05 | | | $ | 9.43 | | | | | |
| 稀釋後每股收益--非持續經營 | $ | — | | | $ | 0.64 | | | | | |
調整後的操作措施
在以下對業務結果的討論中，我們指的是“調整後的”業務措施。我們相信，剔除某些成本、收益和虧損的影響後的調整措施，可能會為投資者提供有關我們不同時期基本業績的有用信息，並允許投資者瞭解我們的運營結果，而不考慮管理層判斷顯著影響運營結果可比性的項目，或者我們不認為是我們核心運營業績的組成部分。
影響可比性的重要項目：
交易、整合和分離成本
收購和資產剝離可能對我們的業績產生的影響根據交易的時間、規模和數量而大幅波動，因此導致完成交易和整合或分離業務的成本大幅波動。
公司在2023年第四季度採取的收購和資產剝離行動的規模導致這些成本大幅增加。因此，我們認為，剔除與這些第四季度交易相關的成本，為投資者提供了有用和更具可比性的信息，以更好地評估我們的經營業績。
交易成本主要是完成交易所產生的專業服務和其他費用。整合和分離成本是與被收購或剝離業務的這些活動直接相關的內部和外部增量成本。
退休金費用
2022年，我們產生了700萬美元的養老金結算費用，這在2023年沒有重複。
無形資產攤銷
調整後的經營指標還不包括與我們的業務收購相關的所有無形資產的非現金攤銷，包括與這些收購相關的庫存遞增攤銷。與我們的業務收購相關的無形資產是根據會計準則彙編805“企業合併”採用會計收購方法分配收購價格產生的。這些資產主要包括客户關係、開發的技術、商標和商號以及專利，如綜合財務報表附註內附註7-商譽和其他無形資產“確定的無形資產總額”中所述。
該公司認為，剔除這些非現金支出(I)增強了管理層和投資者分析基本業務業績的能力，(Ii)便於比較我們在多個時期的財務業績，(Iii)將我們的業績與其他公司的業績進行更相關的比較，因為與這些資產相關的攤銷費用可能會根據收購的時間、規模、性質和數量在不同時期之間大幅波動。儘管我們將這些收購的無形資產的攤銷和庫存增加排除在我們的非GAAP業績之外，但我們認為，投資者在確定持續經營的調整後淨收入時，必須瞭解此類無形資產產生的部分收入包括在收入中。
除另有説明外，經調整的結果亦不包括上述調整的所得税影響，該等調整按法定税率計算，並考慮項目的性質及相關的課税管轄區。
該公司將這些非核心項目排除在外，因為我們認為它增強了管理層和投資者分析基本業務業績的能力，並便於對我們多個時期的財務結果進行比較。有關更多信息，請參閲下文提出的非GAAP計量的對賬，附註4-業務收購和處置，以及附註12-退休福利。
有機淨銷售額是一種非公認會計原則的衡量標準，它代表根據美國公認會計原則的淨銷售額減去所有權或資產剝離前12個月的收購和資產剝離的淨銷售額，減去外匯兑換淨銷售額波動的影響。外幣匯兑銷售淨額波動的期間影響按按本期匯率折算的上一期本地貨幣銷售淨額與按上一期匯率折算的相同當地貨幣銷售淨額之間的差額計算。我們相信，這一措施通過排除收購、處置和外匯的影響，使管理層和投資者能夠更全面地瞭解已建立的、正在進行的業務的基本經營結果和趨勢，因為這些活動可能掩蓋潛在的趨勢。在比較不同時期的淨銷售額增長時，不包括收購、業務處置和匯率的影響，當比較不同時期的結果時，這些影響是不同的。例如，由於收購的淨銷售額從我們完成收購之日起至收購結束後的第一年末被視為非有機的，因此此類收購的淨銷售額在此後反映為有機淨銷售額。
非公認會計準則衡量標準的使用存在侷限性。非公認會計準則的衡量標準並不能提供完整的財務結果。我們通過提供我們的非GAAP財務指標與各自根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標之間的對賬來彌補這一限制。由於非GAAP財務計量沒有標準化，可能無法將這些財務計量與具有相同或相似名稱的其他公司的非GAAP財務計量進行比較。這些財務措施不應與報告的GAAP財務結果的替代措施或替代措施分開考慮，而應與最具可比性的GAAP財務措施和提供的對賬一起看待。然而，我們認為，這些非GAAP財務指標與我們的GAAP結果和相關對賬一起來看，可以更全面地瞭解我們的業務。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們的合併財務報表和公開提交的報告，而不是依賴任何單一的財務衡量標準。
下表將調整後的營業收入(非GAAP衡量標準)與營業收入(直接可比的GAAP財務衡量標準，單位：百萬)進行了核對：
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| | 截至12月31日止年度， | | | | |
| | 2023 | 淨銷售額的百分比 | 2022 | 淨銷售額的百分比 | | | | |
| 營業收入(GAAP計量) | $ | 1,038.5 | 19.3 | % | $ | 709.1 | 14.3 | % | | | | |
| 與收購相關的無形資產攤銷 | 76.8 | 1.4 | % | 78.6 | 1.6 | % | | | | |
| 交易、整合和分離成本 | 13.5 | 0.3 | % | — | | | | | |
| 調整後營業收入(非公認會計準則計量) | $ | 1,128.8 | 21.0 | % | $ | 787.7 | | 15.9 | % | | | | |
下表將Hubbell公司持續經營的調整後淨收益、普通股股東可獲得的持續經營調整後淨收益及其稀釋後的每股收益(每個非GAAP衡量標準)與直接可比的GAAP財務衡量標準(以百萬計，每股數據除外)進行了核對。
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| | 截至12月31日止年度， | | | |
| | 2023 | 稀釋後每股 | 2022 | 稀釋後每股 | | | |
| 可歸因於Hubbell Inc.的持續業務淨收入(GAAP衡量標準) | $ | 759.8 | | $ | 14.08 | | $ | 511.3 | | $ | 9.46 | | | | |
| 與收購相關的無形資產攤銷 | 76.8 | | 1.42 | | 78.6 | | 1.45 | | | | |
| 交易、整合和分離成本 | 13.5 | | 0.25 | | — | | — | | | | |
| 退休金費用 | — | | — | | 7.0 | | 0.13 | | | | |
| 報告小計 | $ | 850.1 | | $ | 15.75 | | $ | 596.9 | | $ | 11.04 | | | | |
所得税效應(1) | 20.7 | | 0.38 | | 21.4 | | 0.39 | | | | |
| 調整後的可歸因於Hubbell公司的持續業務淨收入(非公認會計準則計量) | $ | 829.4 | | $ | 15.37 | | $ | 575.5 | | $ | 10.65 | | | | |
| 減去：分配給參與證券的收益 | (1.9) | | (0.04) | | (1.5) | | (0.03) | | | | |
| 可供普通股股東使用的調整後持續經營淨收入(非公認會計準則計量) | $ | 827.5 | | $ | 15.33 | | $ | 574.0 | | $ | 10.62 | | | | |
| 平均已發行稀釋股份數量 | 54.0 | | 54.1 | | | | |
| 持續運營的調整後稀釋後每股收益 | $ | 15.33 | | $ | 10.62 | | | | | |
(1) 除非另有説明，所得税影響按法定税率計算，並考慮到項目的性質和相關的徵税管轄區。
下表將我們的有機淨銷售額增長與直接可比的GAAP財務指標(以百萬和百分比變化為單位)進行了核對：
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| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | Inc./(12月)% | 2022 | Inc./(12月)% |
| 淨銷售額增長(GAAP衡量標準) | $ | 425.0 | | 8.6 | | $ | 753.8 | | 18.0 | |
| 收購的影響 | 96.6 | | 1.9 | | 41.8 | | 1.0 | |
| 資產剝離的影響 | — | | — | | (4.0) | | (0.1) | |
| 外幣兑換 | 3.1 | | 0.1 | | (16.3) | | (0.4) | |
| 有機淨銷售額增長(非GAAP衡量標準) | $ | 325.3 | | 6.6 | | $ | 732.3 | | 17.5 | |
2023年與2022年相比
淨銷售額
2023年的淨銷售額為53.729億美元，比2022年增加了4.25億美元，增幅為8.6%。有機產品淨銷售額增長6.6%，這是由於價格實現了較高的個位數百分比增長，但銷量的較低個位數百分比降幅部分抵消了這一增長。來自收購的淨銷售額也增加了1.9%，外匯淨銷售額增加了0.1%。
銷貨成本和毛利
2023年，銷售成本佔銷售淨額的百分比從2022年的70.3%下降到64.9%，下降了540個基點，毛利率相應增加了540個基點，從2022年的29.7%增加到35.1%。毛利率的增長主要反映了在有利的價格實現、運營生產率的提高和材料成本降低的推動下，利潤率擴大了約9個百分點。與前一年相比，供應鏈條件的改善和缺勤率的降低推動了業務生產率的提高。這些增長被持續的非物質成本上漲、對產能、創新和生產力的投資增加以及單位產量下降所推動的利潤率逆風約4個百分點所抵消。
銷售和管理費用
S在2023年的支出為8.496億美元，比上年增加了8710萬美元。2023年，S併購費用佔淨銷售額的百分比上升了40個基點，達到15.8%。S併購費用佔淨銷售額百分比的增加主要是由於人員成本上升和其他成本膨脹的影響，但淨銷售額增長帶來的好處部分抵消了這一影響。
其他費用合計
與上一年相比，2023年的其他支出總額增加了310萬美元，達到5520萬美元，這主要是由於2022年與C&I照明業務處置相關的收入減少了1330萬美元(2023年不再發生)，以及2023年確認的非服務養老金成本比2022年增加。2022年記錄的700萬美元的養卹金結算費用在2023年沒有發生，2023年記錄的淨利息支出比2022年減少，部分抵消了這些項目。
所得税
2023年的有效税率為22.1%，而2022年為21.3%。實際税率的增加主要是由於完成税務審計對2022年的税收產生了有利的影響，以及2023年較高税收管轄區的2023年收入增加，但2023年基於股票的較高補償税收優惠部分抵消了這一影響。
可歸因於Hubbell的持續經營淨收益和持續經營稀釋後每股收益
2023年，哈貝爾公司持續運營的淨收入為7.598億美元，與2022年相比增長了48.6%。2023年，哈貝爾持續運營的調整後淨收入為8.294億美元，與2022年相比增長了44.1%。持續經營的淨收入和調整後的持續經營的淨收入的增加主要是由於淨銷售額增加和營業利潤率擴大導致營業收入增加的結果，但實際税率的提高部分抵消了這一增長，所有這些都如上所述。因此，2023年持續運營的稀釋後每股收益比2022年增長了49.0%。與2022年相比，2023年持續運營的調整後稀釋後每股收益增長了44.4%。
非持續經營收入，税後淨額
2023年，停產業務沒有收益或虧損。2022年，非連續性業務的税後淨收入為3460萬美元。在截至2022年12月31日的一年中，非持續業務的收入扣除税收後，包括税前、交易和分離成本880萬美元。
細分結果
公用事業解決方案
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| 截至12月31日止年度， | | |
| (單位：百萬) | 2023 | 2022 | | |
| 淨銷售額 | $ | 3,261.7 | | $ | 2,871.1 | | | |
| 營業收入 | $ | 706.6 | | $ | 438.2 | | | |
| 與收購相關的無形資產攤銷 | 58.3 | | 56.3 | | | |
| 交易、整合和分離成本 | 13.2 | | — | | | |
| 調整後的營業收入 | $ | 778.1 | | $ | 494.5 | | | |
| 營業利潤率(GAAP衡量標準) | 21.7 | % | 15.3 | % | | |
| 調整後的營業利潤率 | 23.9 | % | 17.2 | % | | |
下表將我們的公用事業解決方案部門的有機淨銷售額增長與直接可比的GAAP財務指標(以百萬和百分比變化為單位)進行了核對：
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| 截至12月31日止年度， | | | |
| 公用事業解決方案 | 2023 | Inc./(12月)% | 2022 | Inc./(12月)% | | | |
| 淨銷售額增長(GAAP衡量標準) | $ | 390.6 | | 13.6 | | $ | 536.7 | | 23.0 | | | | |
| 收購的影響 | 52.7 | | 1.8 | | 10.0 | | 0.4 | | | | |
| 資產剝離的影響 | — | | — | | (4.0) | | (0.2) | | | | |
| 外幣兑換 | 1.6 | | 0.1 | | (3.6) | | (0.1) | | | | |
| 有機淨銷售額增長(非GAAP衡量標準) | $ | 336.3 | | 11.7 | | $ | 534.3 | | 22.9 | | | | |
公用事業解決方案分部於二零二三年的銷售淨額約為33億元，較二零二二年增加13. 6%。這一增長是由於有機淨銷售額增長了11.7%，這是由於價格實現的高個位數百分比增長和單位數量的低個位數百分比增長。收購對二零二三年銷售淨額增長貢獻1. 8%，外匯貢獻0. 1%。銷量增長主要是由通信和控制部門推動的，原因是半導體供應的改善，以及公用事業傳輸市場的強勁，部分被分銷市場的渠道庫存管理所抵消。有利的價格實現是由抵消通貨膨脹的行動以及我們的服務水平推動的。
公用事業解決方案分部於二零二三年的經營收入較二零二二年增加61. 3%至706，600，000元。二零二三年的經營溢利率由二零二二年的15. 3%上升至21. 7%。撇除收購相關無形資產攤銷及交易、整合及分拆成本，二零二三年經調整經營溢利率較去年增加670個基點至23. 9%。營業利潤率和調整後營業利潤率的同比增長主要是由於有利的價格實現、運營生產力的提高和材料成本的降低使利潤率增長了約10個百分點。利潤率同比增長包括2022年第四季度與客户的商業解決方案增加約60個基點，該解決方案在2023年沒有重複。這些增長部分被3個百分點的利潤率逆風所抵消，原因是非材料成本通脹以及對產能、創新和生產力的投資增加。
電氣解決方案
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| 截至12月31日止年度， | | | |
| (單位：百萬) | 2023 | 2022 | | | |
| 淨銷售額 | $ | 2,111.2 | | $ | 2,076.8 | | | | |
| 營業收入(GAAP計量) | $ | 331.9 | | $ | 270.9 | | | | |
| 與收購相關的無形資產攤銷 | 18.5 | | 22.3 | | | | |
| 交易、整合和分離成本 | 0.3 | | — | | | | |
| 調整後的營業收入 | $ | 350.7 | | $ | 293.2 | | | | |
| 營業利潤率(GAAP衡量標準) | 15.7 | % | 13.0 | % | | | |
| 調整後的營業利潤率 | 16.6 | % | 14.1 | % | | | |
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下表將我們的有機淨銷售額增長與直接可比的GAAP財務指標(以百萬和百分比變化為單位)進行了核對：
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| 截至12月31日止年度， |
| 電氣解決方案 | 2023 | Inc./(12月)% | 2022 | Inc./(12月)% |
| 淨銷售額增長(GAAP衡量標準) | $ | 34.4 | | 1.7 | | $ | 217.1 | | 11.7 | |
| 收購的影響 | 43.9 | | 2.1 | | 31.8 | | 1.7 | |
| 資產剝離的影響 | — | | — | | — | | — | |
| 外幣兑換 | 1.5 | | 0.1 | | (12.7) | | (0.6) | |
| 有機淨銷售額增長(非GAAP衡量標準) | $ | (11.0) | | (0.5) | | $ | 198.0 | | 10.6 | |
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電氣解決方案分部於二零二三年的銷售淨額為21億元，較二零二二年增加3，440萬元或1. 7%。收購貢獻增長2. 1%，部分被二零二三年的有機淨銷售額較去年減少0. 5%所抵銷，主要是由於單位銷量的中個位數百分比下降，大部分被價格實現的中個位數百分比上升所抵銷。電氣解決方案部門的市場喜憂參半，住宅市場的疲軟和商業市場的渠道庫存管理推動了單位銷量的下降。工業終端市場穩固，可再生能源和數據中心垂直市場在2023年也顯着強勁。有利的價格實現主要是由收回通貨膨脹成本的行動推動的。
電氣解決方案分部於二零二三年的經營收入為331，900，000元，較二零二二年增加約22. 5%，而二零二三年的經營利潤率較去年增加270個基點至15. 7%。撇除收購相關無形資產攤銷及交易、整合及分拆成本，二零二三年經調整經營溢利率為16. 6%，較二零二二年上升250個基點。2023年的經營利潤率及經調整經營利潤率增加，主要是由於有利的價格實現、運營生產力提高以及材料和運費成本降低使利潤率增加約7個百分點。這些增長部分被非材料成本上漲、產量減少以及產能、創新和生產力投資增加所導致的約4個百分點的利潤率逆風所抵消。
下文所呈列的本期及過往期間業績代表我們持續經營業務的業績，並不包括以已終止經營業務提供的現金呈列的C&I照明業務的業績。有關進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註2 -已終止經營業務。
現金流
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| | 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬) | 2023 | 2022 |
| 提供的現金淨額(用於)： | | |
| 來自持續經營的經營活動 | $ | 880.8 | | $ | 636.2 | |
| 來自持續運營的投資活動 | (1,380.2) | | 18.1 | |
| 為持續經營活動提供資金 | 388.5 | | (437.1) | |
| 非持續經營中使用的現金 | — | | (54.7) | |
| 外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 6.9 | | (8.8) | |
| 現金及現金等價物淨變化 | $ | (104.0) | | $ | 153.7 | |
下表將我們2023年和2022年的經營活動現金流調整為自由現金流：
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| | 截至12月31日止年度， |
| (單位：百萬) | 2023 | 2022 |
| 經營活動提供的現金淨額--持續經營(GAAP計量) | $ | 880.8 | | $ | 636.2 | |
| 減去：資本支出-持續運營 | (165.7) | | (129.3) | |
| 自由現金流--持續運營 | $ | 715.1 | | $ | 506.9 | |
| 自由現金流佔淨收入的百分比-可歸因於Hubbell的持續運營 | 94.1 | % | 99.2 | % |
自由現金流是一種非公認會計準則的衡量標準，我們將其定義為運營現金流減去資本支出。管理層認為，自由現金流提供了有關哈貝爾在不依賴外部融資的情況下產生現金的能力的有用信息。此外，管理層使用自由現金流來評估可用於業務投資、戰略收購和進一步加強資產負債表的資源。
2023年與2022年相比
2023年，持續運營的運營活動提供的現金為8.808億美元，而2022年為6.362億美元。這一增長主要是由於與2022年相比，2023年的淨收入有所增加，但部分被客户預付款的時間安排以及2023年員工和客户激勵付款的增加所抵消。
2023年用於投資活動的現金為13.802億美元，而2022年提供的現金為1810萬美元。這一變化的推動因素是用於收購的現金增加了10.346億美元，2022年處置C&I照明業務的淨收益增加了3.328億美元，2023年用於擴大產能、優化佔地面積和實施自動化和生產力計劃的資本投資增加了3640萬美元。
2023年，融資活動提供的現金為3.885億美元，而2022年使用的現金為4.371億美元。融資活動的現金流變化主要反映淨借款增加7.026億美元，主要是由於定期貸款協議(定義見下文)項下的6億美元債務，以及2023年為收購Systems Control而借入的商業票據增加1億美元。提供的現金增加也反映了與2022年相比，2023年股票回購的減少。
2023年，外幣匯率對現金的有利影響為690萬美元，而2022年的不利影響為880萬美元。2023年的有利影響主要與墨西哥比索、英鎊和加元兑美元走強有關。
對企業的投資
對我們業務的投資包括用於收購業務的現金支出，以及維持我們設備和設施的運營以及投資於重組活動的支出。
2023年12月，該公司以約11億美元的價格收購了Northern Star Holdings，Inc.(“系統控制”)，扣除收購的現金後，受常規收購價格調整的影響。系統控制是變電站控制和繼電器面板以及交鑰匙變電站控制大樓解決方案的製造商。這項業務在公用事業解決方案部門進行了報告，並加強了哈貝爾公用事業解決方案公司在公用事業部件、通信和控制方面的行業領先特許經營權。
2023年10月，本公司收購了Indústria Eletromecánica Balestro Ltd.的所有已發行和未償還的會員權益。(“Balestro”)，現金收購價約為8,800萬美元，扣除收購現金後，視慣例收購價調整而定。巴萊斯特羅是一家總部位於巴西S聖保羅莫吉米里姆的公司，為巴西、拉丁美洲其他國家以及世界其他地區的電力公用事業行業設計、製造和提供頂級質量的產品。這項業務在公用事業解決方案部分進行了報告。
2023年5月，公司收購了EL Electronics LLC(“EIG”)的所有已發行和未償還的會員權益，現金收購價約為6000萬美元，扣除收購的現金後，受慣例收購價調整的影響。EIG為電力、商業和工業市場提供完全集成的能源管理和電能質量監控解決方案。這項業務在公用事業解決方案部分進行了報告。
更多信息，請參考合併財務報表附註中的附註4-業務收購，該附註通過引用併入本文。
2023年，我們在資本支出上投資了1.657億美元，與2022年相比增加了3640萬美元，這是因為我們增加了資本投資，以擴大產能、優化足跡並實施自動化和生產力計劃。
我們繼續投資於重組和相關項目，以保持具有競爭力的成本結構，推動運營效率，並緩解材料成本上升和行政成本膨脹的影響。我們預計，我們對重組和相關活動的投資將在2024年繼續，因為我們將繼續投資於以前發起的行動，並啟動進一步的足跡整合和其他成本削減舉措。
在我們的重組和相關行動中，我們產生了美國公認會計原則定義的重組成本，主要是遣散費和員工福利、資產減值和加速折舊，以及與重組行動直接相關的設施關閉、合同終止和某些養老金成本。我們還產生了與重組相關的成本，這是與我們的業務轉型舉措(包括整合後臺職能和精簡我們的流程)相關的成本，以及與重組行動相關的某些其他成本和收益。我們將這些成本綜合起來稱為“重組及相關成本”，這是一個非公認會計準則的衡量標準。我們相信，這一非公認會計準則的衡量標準為投資者提供了有關我們一段時期內潛在表現的有用信息。重組成本主要以現金結算，一般在一年內結算，但非現金資產減值除外。
下表列出了2023年發生的重組及相關費用、額外的預期費用以及截至2023年12月31日及之前幾年啟動的重組行動的預期完成日期(百萬美元)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年發生的費用 | 額外的預期成本 | 預計完工日期 |
| 2023年重組行動 | $ | 1.2 | | $ | 4.9 | | 2025 |
| 2022年和之前的重組行動 | 4.2 | | 4.0 | | 2024 |
| 重組成本(公認會計準則計量) | $ | 5.4 | | $ | 8.9 | | |
| 重組相關成本 | 6.3 | | 2.8 | | |
| 重組及相關成本(非公認會計準則計量) | $ | 11.7 | | $ | 11.7 | | |
股票回購計劃
我們目前擁有回購最多3億美元普通股的完全授權。2022年10月21日，董事會批准了一項新的股票回購計劃(即2022年10月計劃)，授權回購至多3億美元的普通股，該計劃將於2025年10月到期。2020年10月23日，董事會批准了一項股份回購計劃(“2020年10月計劃”)，授權回購最多3億美元的普通股，該計劃於2023年10月到期。根據2022年10月的計劃，沒有回購。截至2023年12月31日，我們根據2022年10月計劃剩餘的股份回購授權為3億美元。根據2020年10月的計劃，該公司在2023年和2022年分別回購了3000萬美元和1.82億美元的普通股。根據眾多因素，包括市場狀況和現金的其他用途，我們可能會通過公開市場或私人協商的交易進行酌情回購，其中可能包括根據1934年《證券交易法》(經修訂)下的規則10b5-1和10b-18進行的計劃回購。
債務與資本之比
截至2023年12月31日和2022年12月31日，本公司分別有20.232億美元和14.379億美元的長期未償債務，扣除未攤銷折價和資本化債務發行成本的未攤銷餘額，增加的主要原因是收購系統控制公司的融資，如下所述。截至2023年12月31日，本公司與定期貸款協議相關的1500萬美元到期債務在未來12個月內到期，這些債務在綜合資產負債表中歸類為短期債務。於2022年12月31日，本公司並無於未來12個月內到期的長期債務。
定期貸款協議
於2023年12月，本公司與貸款方銀團訂立新的定期貸款協議(“定期貸款協議”)，根據該協議，本公司以無抵押方式借入6億美元，為於2023年12月12日完成的Systems Control收購提供部分資金。定期貸款協議項下的借款一般按經調整的定期SOFR利率加適用保證金(由基於評級的網格確定)或替代基本利率計息。目前，貸款根據調整後的期限SOFR利率計息。定期貸款協議項下的借款本金按季度平均攤銷，第一年為2.5%，第二年為2.5%，第三年為5%，而定期貸款協議項下的其餘借款將於2026年12月到期時到期並悉數支付。本公司可自行決定支付超過攤銷時間表的本金。定期貸款協議中的唯一財務契約要求，截至公司每個財政季度的最後一天，總債務不得超過總資本的65%。截至2023年12月31日，公司遵守了本公約。
循環信貸安排下的借款
作為借款人的本公司及其子公司Hubbell Power Holdings S.àR.L.哈維·哈貝爾控股有限公司和哈維·哈貝爾控股有限公司均為附屬借款人(統稱為“附屬借款人”)，是與貸款人組成的銀團和作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂的一項為期五年的信貸協議的當事方，該協議提供7.5億美元的承諾循環信貸安排(“2021年信貸安排”)，該安排將於2026年3月12日到期。2021年信貸安排下的承諾總額可能會增加到不超過12.5億美元。2021年信貸安排包括5000萬美元的信用證分項限額。根據2021年信貸安排向附屬借款人提供的貸款和信用證的美元金額之和不得超過7500萬美元。截至2023年12月31日或2022年12月31日，2021年信貸安排下沒有未償還的借款。
適用於2021年信貸安排下借款的利率為(I)替代基本利率(定義見2021年信貸安排)或(Ii)經調整的SOFR利率加適用保證金(由基於評級的網格確定)。
2021年信貸安排包含一項唯一的財務契約，要求截至每個財政季度的最後一天，總負債與總資本的比率不得超過65%。截至2023年12月31日，公司遵守了本公約。
無抵押優先票據
於2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，本公司分別有本金4億美元於2026年到期、3億美元於2027年到期、4.5億美元於2028年到期及3億美元於2031年到期的未償還無抵押優先票據(“票據”)。2021年第一季度，2031年到期的優先票據所得款項淨額連同手頭現金用於全額贖回公司2022年到期的未償還優先票據(“2022年票據”)的全部未償還本金3億美元。2022年票據的贖回導致了1680萬美元的清償損失，這筆損失在2021年第二季度確認。
於2023年12月31日及2022年12月31日，票據的賬面價值(扣除未攤銷折價及資本化債券發行成本的未攤銷餘額)分別為14.403億元及14.379億元。
該等票據可隨時按指定價格贖回，並只須在發生慣常違約事件時，或在管限該等票據的契約(經補充)所界定的控制權變更觸發事件時，才須在到期前加快付款。截至2023年12月31日，該公司遵守了所有契約(沒有一項是財務契約)。
短期債務
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司分別有1.174億美元和470萬美元的短期未償債務，包括：
◦截至2023年12月31日，未償還的商業票據借款為1.00億美元，用於為收購Systems Control提供部分資金。截至2022年12月31日，沒有未償還的商業票據。
◦1,500萬美元的長期債務在綜合資產負債表中被歸類為流動負債中的短期債務，反映了與截至2023年12月31日的定期貸款協議下的借款有關的未來12個月內的到期日。
◦截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司分別有240萬美元和470萬美元的短期債務未償還，其中包括支持我們在中國的國際業務的借款和我們的商務卡計劃下的未償還金額。
淨債務的定義是總債務減去現金和投資，這是一種非GAAP衡量標準，可能無法與其他公司使用的定義進行比較。我們認為淨債務是衡量我們財務槓桿的有用指標，可用來評估公司滿足其資金需求的能力。
下表列出了2023年12月31日和2022年12月31日的淨債務對賬情況：
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2023 | 2022 |
| 總債務(公認會計準則衡量標準) | $ | 2,140.6 | | $ | 1,442.6 | |
| Hubbell Inc.股東權益總額 | 2,877.0 | | 2,360.9 | |
| 總資本(公認會計準則衡量標準) | $ | 5,017.6 | | $ | 3,803.5 | |
| 總債務與總資本之比(GAAP衡量標準) | 43 | % | 38 | % |
| 現金與投資 | $ | 424.5 | | $ | 520.7 | |
| 淨債務(非公認會計準則衡量標準) | $ | 1,716.1 | | $ | 921.9 | |
| 淨債務與總資本之比(非公認會計準則衡量標準) | 34 | % | 24 | % |
流動性
我們根據我們滿足短期和長期運營資金需求、為包括收購在內的額外投資提供資金以及向股東支付股息的能力來衡量流動性。影響流動資金管理的重要因素是經營活動的現金流、資本支出、現金股息支付、股票回購、獲得銀行信貸額度以及我們以令人滿意的條款吸引長期資本的能力。
2023年，我們通過分紅和股票回購向股東返還資金。這些活動的資金主要來自業務現金流。
◦2023年，用於股票回購的現金為3000萬美元。
◦2023年我們普通股支付的股息為2.455億美元。
我們還需要現金支出來為我們的運營、資本支出和營運資本需求提供資金，以適應預期的業務活動水平，以及我們的現金股息率和潛在的未來收購。我們對長期債務、經營租賃、購買義務和某些其他長期負債負有合同義務，包括固定福利退休義務和其他福利。有關預期現金流出的進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註內的附註13-債務及附註24-租賃。由於《減税和就業法案》(TCJA)，我們也有義務以年度分期付款的方式，到2025年，為公司在視為匯回外國收益的過渡税方面的責任提供資金。合同採購義務包括約4.9億美元iN 2024。2024年以後的合同採購義務並不重要。
我們的購買義務包括根據具有法律效力的合同或具有價格、數量、交貨和終止責任等規定條款的貨物和服務採購訂單承諾的金額。這些債務主要包括為滿足業務要求和設備採購承諾而在正常業務過程中進行的庫存採購。截至2023年12月31日，我們擁有4700萬美元不確定的税務狀況反映在我們的綜合資產負債表中。我們無法就這些不確定的税務狀況的結算時間作出合理的估計，因此，他們已被排除在披露之外。見合併財務報表附註中的附註14-所得税。
我們滿足這些資金需求的資金來源和可用資源如下：
◦經營活動現金流和現有現金資源：除經營活動現金流外，截至2023年12月31日，我們還擁有3.361億美元的現金和現金等價物，其中約16%在美國境內持有，其餘在國際上持有。
◦我們的2021年信貸安排提供7.5億美元的承諾循環信貸安排，2021年信貸安排下的承諾可能會增加(受某些條件限制)，總額不超過12.5億美元。2021年信貸安排下支持可用性的年度承諾費並不重要。雖然不是流動性的主要來源，但我們相信我們的2021年信貸安排能夠以合理的利率提供顯著的融資靈活性，並且是在商業票據市場發生中斷的情況下一個有吸引力的替代資金來源。然而，與增長相關的2021年信貸安排的使用增加或我們的業務或現金流的結果顯著惡化可能會導致我們的借款成本增加和/或我們的借款能力可能受到限制。我們沒有簽訂任何可能導致重大意外現金需求的擔保。截至2023年12月31日，公司在2021年信貸安排下的7.5億美元借款能力全部可用。
◦除了我們的商業票據計劃和現有的循環信貸安排外，我們還有能力通過發行長期債務獲得額外融資。考慮到我們目前的信用評級、歷史收益表現和財務狀況，我們相信我們將能夠以有吸引力的條件獲得額外的長期債務融資。
◦該公司還維持主要用於支持信用證簽發的其他信貸額度。這些信貸額度下的利率和其他借款條件因國家而異，取決於當地的市場狀況。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，這些項目下的可用資金總額分別為5590萬美元和5580萬美元，其中2340萬美元和3170萬美元用於支持信用證，剩餘金額未使用。與這些信貸額度相關的年度承諾費並不重要。
養老金資金狀況
我們有許多有資金和無資金的非繳費型美國和外國固定收益養老金計劃。這些計劃規定的福利通常是根據服務年限和最後平均工資或每年服務的具體金額提供的。我們合格的固定收益養老金計劃的資金狀況取決於許多因素，包括未來投資養老金資產的回報、市場利率水平、員工收入和員工人口結構。
2022年，公司在與退休人員有關的持續業務中確認了一項結算虧損，這些退休人員選擇從公司的固定收益養老金計劃中獲得700萬美元的一次性分配。這筆費用是由於一次性支付超過了該年度美國公認會計準則下的結算會計門檻所致.
固定收益計劃資產和負債價值的變化將影響最終確認的養老金支出金額。儘管精算假設和實際結果之間的差異不再出於資產負債表的目的而推遲，但為了養老金支出的目的仍然允許延遲。超過年度計算最低數額(大於預計福利債務的10%或資產市值的10%)的未確認損益已在定期養卹金淨成本中攤銷和確認。自2020年1月1日起，公司所有合格固定收益養老金計劃的未確認損益的攤銷將在參與者的剩餘預期壽命內確認，因為所有參與者因計劃修訂而被視為不活躍。2023年和2022年，我們分別記錄了與這些未確認虧損的攤銷相關的1040萬美元和1080萬美元的養老金支出。
2023年和2022年，我們分別為合格的外國和國內固定收益養老金計劃貢獻了2000萬美元和1250萬美元。這些捐款改善了這些計劃的供資狀況。儘管ERISA和國內税法沒有要求，但公司可以選擇在2024年自願向其合格的國內固定收益養老金計劃繳費。預計2024年養老金資金的預期水平不會對我們的整體流動性產生重大影響。
假設
下列假設用於確定計量日期的預計養卹金和其他福利債務以及該年度的定期福利淨費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 12月31日用於確定福利義務的加權平均假設， | | | | | |
| 貼現率 | 5.16 | % | 5.46 | % | | 5.20 | % | 5.50 | % |
| 補償增值率 | 0.08 | % | 0.08 | % | | 5.00 | % | 3.93 | % |
| 加權平均假設，用於確定截至12月31日的年度的定期福利淨成本， | | | | | |
| 貼現率 | 5.46 | % | 2.79 | % | | 5.50 | % | 2.90 | % |
| 計劃資產的預期回報 | 5.68 | % | 4.59 | % | | 不適用 | 不適用 |
| 補償增值率 | 0.08 | % | 0.08 | % | | 3.93 | % | 3.87 | % |
在每年年底，我們根據我們計劃的戰略資產配置來估計養老金計劃資產的預期長期回報率。在作出這一決定時，我們根據當前市場狀況和每個資產類別的預期風險溢價，利用每個資產類別的預期回報率黨衞軍。養老基金資產的預期長期回報率每變化一個百分點，將對2024年的税前養老金支出產生約440萬美元的影響。預期長期回報率適用於養老基金資產的公平市場價值，以產生計入養老金費用的基金資產的預期回報。
這一預期回報與計劃資產實際回報之間的差額在2023年12月31日確認用於資產負債表，但由於支出目的繼續遞延。過去資產收益(虧損)的淨遞延最終通過攤銷收益(虧損)影響未來的養老金支出，並通過累積的其他全面虧損對Hubbell股東權益進行抵消性調整。
在每年年底，我們確定用於計算養老金計劃負債現值的貼現率。對於我們的美國和加拿大養老金計劃，這一貼現率是通過將與我們的福利義務相關的預期現金流與假設的高質量固定收益債務工具組合的預期現金流相匹配來確定的，這些債務工具的到期日與我們養老金負債的預期融資期非常匹配。截至2023年12月31日，我們使用的貼現率為5.20%與2022年5.50%的貼現率相比，我們的美國養老金計劃。對於我們的加拿大養老金計劃，我們在2023年使用的貼現率為4.61%，而2022年的貼現率為5.01%。
對於我們的英國養老金計劃，貼現率是使用完整的收益率曲線得出的，並使用計劃特定的現金流。派生貼現率是相當於以AA級公司債券的期限依賴的現貨利率對這些負債現金流進行貼現的單一貼現率。這一方法導致2023年12月31日英國養老金計劃的貼現率為4.80%，而2022年使用的貼現率為5.00%。
貼現率每降低一個百分點，我們2024年的税前養老金支出將增加約20萬美元。貼現率每增加一個百分點，我們2024年的税前養老金支出將減少40萬美元。
在2022年和2023年，我們使用了PRI-2012死亡率表，並採用MP-2021預測標尺來計算我們養老金計劃負債的現值。在考慮了替代表之後，根據觀察和預期的計劃經驗，選擇了PRI-2012死亡率表，並酌情調整了項圈，並使用MP-2021比例尺對2012年起的世代預測作為最佳估計數。
其他離職後福利(“OPEB”)
該公司還擁有多項醫療保健和人壽保險福利計劃，涵蓋在公司工作期間達到退休年齡的合格員工。幾乎所有未來的退休人員都不再享受這些福利。這些計劃沒有資金，因此不需要假設的資產回報率。我們使用類似的方法來推導我們用於養老金計劃的離職後福利計劃義務的貼現率。截至2023年12月31日，該公司使用5.20%的貼現率來確定預計的福利義務，而2022年使用的貼現率為5.50%。
根據退休福利會計準則，我們在Hubbell股東權益中記錄了2023年和2022年分別為470萬美元和550萬美元的税後福利，這是與OPEB計劃的年度重新計量以及先前服務信用和精算淨收益的攤銷有關的累計其他綜合虧損。
表外安排
表外安排被定義為任何交易、協議或其他合同安排，不包括在我們的合併結果中的實體是其中一方，根據這些安排，我們，無論是否安排的一方，都有或將來可能有：(1)直接或間接擔保或類似安排下的義務，(2)轉移到未合併實體或類似安排的資產的保留或或有權益，作為此類資產的信用、流動性或市場風險支持的該實體，(3)義務或負債，包括或有義務或負債，根據將作為衍生工具入賬的合同，除非該債務被排除在財務會計準則第815主題的範圍之外，或(4)因本公司持有的未合併實體的可變權益而產生的債務，包括或有債務，而該實體向本公司提供融資、流動資金、市場風險或信用風險支持，或與本公司從事租賃、對衝或研發服務。
我們並無上述定義的任何表外安排，對我們目前或未來的財務狀況、經營業績、流動資金、資本開支、資本資源或現金流有或可能有重大影響。
關鍵會計估計
附註1-綜合財務報表附註中的重要會計政策描述了我們在編制財務報表時使用的重要會計政策。
預算的使用
在編制財務報表時，我們必須作出假設和估計，並應用影響資產和負債、收入和費用的報告金額以及相關披露的判斷。我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢和管理層認為相關的其他因素，例如對未來業績的預測。我們不斷審查這些估計及其基本假設，以確保它們適合當時的情況。我們使用的估計和假設的變化可能會對我們的財務結果產生實質性影響，實際結果可能與這些估計大不相同。我們認為，以下估計是充分理解和評估我們報告的財務業績最關鍵的估計之一。這些項目利用了對未來事件影響的假設和估計，這些假設和估計本質上是不確定的，是基於我們的判斷。
收入確認
當根據與客户的合同條款確定的履行義務得到履行時，公司確認收入，這種情況通常發生在產品根據合同條款和條件轉讓控制權時。公司與產品相關的大部分收入是在產品發貨給客户時確認的，公用事業解決方案部門的少量交易是在產品在合同規定的目的地交付時確認的。
公司也有履行義務，主要是在公用事業解決方案部門，這些義務隨着時間的推移得到確認，這是因為產品的定製性質，以及公司在發生取消時可強制執行的收到迄今完成的工作的付款的權利。公司使用投入措施來確定完成履約義務的進展程度，公司認為這是將控制權轉移給客户的最佳描述。根據這種方法，收入確認是基於迄今發生的成本與預計完成的總成本的比率。
來自服務合同和裝運後履行義務的收入約佔年度綜合淨收入總額的2%，這些服務合同和裝運後義務主要屬於公用事業解決方案部門。服務合同和裝運後履行義務的收入在履行這些義務時或在履行這些義務時確認。該公司主要提供不代表單獨履約義務的保證型標準保修，有時會單獨提供作為獨立履約義務的延期保修並對其定價，相關收入根據延長保修期隨着時間的推移而確認。該公司在收入中記錄支付給客户的運輸和搬運費用的報銷金額。在產品控制權轉移到客户手中後，與外運運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本，並計入售出貨物成本。銷售税和其他基於用途的税收不包括在收入中。
在電氣解決方案部分，某些企業要求在轉讓控制權之前支付部分交易價格。預付款不被視為重要的籌資部分，因為預付款是在相關履約義務履行前不到一年收到的。此外，在公用事業解決方案部分，某些企業提供年度維護服務合同，需要在合同期開始時付款。這些付款被視為合同負債，並在綜合資產負債表中歸類為其他應計負債。一旦控制權轉移到客户手中，並且公司符合收入確認標準，遞延收入就會在綜合收益表中確認。與年度維修服務合同有關的遞延收入在合併損益表中以直線方式在合同預期期限內確認。
本公司有某些安排，要求我們在銷售時估計不應記錄為收入的可變對價金額，因為預計不會從客户那裏收取某些金額，以及估計將退還的產品的價值。該公司主要依靠歷史經驗、具體的客户協議和預期的未來趨勢來估計發貨時的這些金額，並降低交易價格。這些安排包括基於銷售量的銷售折扣和補貼、特定計劃和特殊定價補貼以及退貨，這是電氣產品行業的慣例。從歷史上看，客户退貨量約佔總銷售額的1%。
存貨計價
存貨按成本或市場價值中的較低者列報。總庫存淨值的大約45%是利用後進先出(LIFO)庫存會計方法確定的。國外庫存和某些國內庫存的成本是利用平均成本或先進先出(FIFO)庫存會計方法確定的。我們定期評估庫存的賬面價值，以確保它們以後進先出或先進先出成本或市場價值中的較低者入賬。這種評估是基於我們對估計的判斷和使用，包括銷售預測、特定產品組的毛利率、產品線的計劃配置、技術事件和整體行業趨勢。此外，評估是基於庫存管理做法的變化，這可能會影響產品退出的時間和方法處置過剩庫存。
過剩庫存一般通過將未來預期庫存使用量與實際現有量進行比較來確定。超過預定義使用預測的現有庫存的庫存值將減少。預測使用量主要通過預測未來期間的歷史(實際)銷售和庫存使用量水平來確定。這些估算值的變化可能需要對庫存價值進行未來的調整。
員工福利成本和資金
我們發起國內外的固定收益養老金、固定繳費和其他退休後計劃。在這些員工福利計劃的會計核算中使用的重要假設包括貼現率、養老基金資產的預期回報率、員工薪酬水平的增長率和醫療保健成本增長預測。這些假設是基於公司數據和適當的市場指標確定的，並在計劃的衡量日期之前每年進行評估。進一步討論F 2023年和2022年使用的假設列在上文“養卹金供資狀況”和合並財務報表附註12--退休福利下。
税費
我們根據適用的會計指引進行所得税的會計處理，該指引要求根據已記錄資產和負債的賬面和計税基礎之間的臨時差異的影響，使用制定的税率確認遞延税項資產和負債。此外，如果遞延税項資產的一部分或全部很可能無法變現，則遞延税項資產須減計估值撥備。用來評估遞延税項資產變現可能性的因素包括對未來應納税所得額的預測、可實施以實現遞延税項淨資產的税務籌劃策略，以及遞延税項負債的未來沖銷。未能實現預期的應税收入可能會影響遞延税項淨資產的最終實現。
我們在多個税務司法管轄區內運作，並在這些司法管轄區接受審計。美國國税局(“IRS”)和其他税務機關定期審查我們的納税申報單。這些審計可能涉及複雜的問題，可能需要較長的時間才能解決。當本公司根據税務機關根據税務狀況的技術價值作出審查後，認為該税務狀況極有可能不會持續時，本公司會記錄不確定的税務狀況。本公司使用會計準則中確立的標準來確定一項項目是否符合“更可能”的定義。該公司的政策是在達到極有可能達到的門檻、訴訟時效到期或和解時確認這些不確定的税收狀況。管理層認為，已為任何審查可能出現的調整做了充分準備。看見附註14-合併財務報表附註內的所得税。
長期資產、商譽和無限期無形資產的價值評估
我們的長期資產包括土地、建築物、設備、模具、軟件、商譽和其他無形資產。除土地、商譽和無限期無形資產外，長期資產在其估計使用年限內進行折舊。被收購企業的資產和負債按收購日的估計公允價值按收購會計方法入賬。商譽指的是超過分配給被收購企業的相關可識別淨資產的公允價值的購買價格。無形資產主要包括專利、商號、已開發的技術和與客户相關的無形資產。
商譽和無限期無形資產每年都會進行減值評估，除非情況需要進行更頻繁的評估。我們自4月1日起進行年度商譽減值測試ST每一年。會計準則為各實體提供了在進行定量分析之前進行定性評估(“零級”檢驗)的選擇。如果實體根據某些定性因素確定商譽很可能沒有減值，則實體將不需要按照指導意見的規定進行量化商譽減值測試程序。如果本公司沒有選擇完成定性評估，本公司將完成量化評估，將每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較。
截至2023年4月1日，公司完成了年度商譽減值測試。對於本公司四個報告單位中的每一個，本公司選擇採用會計準則允許的量化商譽減值測試程序，將報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較。截至2023年4月1日，減值測試導致每個報告單位的隱含公允價值超過該報告單位的賬面價值至少47%，包括商譽。本公司並無任何賬面金額為零或負的報告單位。
商譽的影響信息測試需要判斷，包括對舉報用户的識別對報告單位進行資產和負債分配，並確定每個報告單位的公允價值。估計報告單位公允價值所需的重大判斷包括估計未來現金流、確定適當的貼現率和其他假設，包括對長期經濟和市場狀況的假設。該公司使用內部貼現現金流模型來估計公允價值。這些現金流估計來自歷史經驗、第三方終端市場數據和未來的長期業務計劃，幷包括對未來銷售增長、毛利率、營業利潤率、終端增長率和適用適當貼現率的假設。這些估計和假設的重大變化可能會對每個報告單位的公允價值和/或商譽減值的確定產生重大影響。我們通過將每個報告單位的估計公允價值與我們在測試日期的市值之和(包括考慮控制溢價)進行核對，以證實根據我們的貼現現金流模型確定的價值。自2002年首次採用會計準則以來，我們沒有記錄任何商譽減值。
對無限期無形資產減值的確認和計量包括對定性因素的評估，以確定事件或情況是否表明一項無限期無形資產更有可能減值，或涉及量化評估，即將每項無限期無形資產的估計公允價值與其賬面價值進行比較。如果資產極有可能減值，則無限期無形資產的估計公允價值將使用貼現現金流估計來確定。如果這些資產的賬面價值超過估計公允價值，賬面價值將減至估計公允價值。對於公司截至2023年4月1日的年度減值測試，公司選擇使用會計準則允許的量化減值測試程序。估計公允價值採用收益法(免收特許權使用費法)確定。估計無限期無形資產的公允價值需要重大判斷，包括對未來收入、貼現率、特許權使用費的假設，以及其他假設，包括對長期經濟和市場狀況的假設。這些估計和假設的重大變化可能會影響對每一項無限期無形資產的公允價值和/或減值的確定。截至2023年4月1日，減值測試導致每項無限期無形資產的估計公允價值大幅超過賬面價值，且不存在無法通過量化減值測試的風險。我們在2023年、2022年或2021年沒有記錄與無限期無形資產相關的任何減值。
前瞻性陳述
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及本表格10-K中的其他部分所包含的一些信息包含1995年《私人證券訴訟改革法案》所定義的“前瞻性陳述”。這些聲明包括我們對財務業績、狀況和前景、預期終端市場、預期資本資源、流動性、財務業績、養老金和運營業績的預期，並基於我們合理的當前預期。此外，所有關於整合收購和完成某些資產剝離的預期財務影響的聲明，包括與之相關的任何形式預測，以及其他不嚴格具有歷史性質的聲明都是前瞻性的。此外，所有關於預期增長、經營業績變化、市場狀況和經濟狀況、採用最新會計準則以及採用此類準則的任何預期影響、重組計劃和預期相關成本和收益、繼續回購普通股股份的意圖、經營業績變化以及預期市場狀況和生產力舉措的聲明也具有前瞻性。前瞻性陳述可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“依賴”、“應該”、“計劃”、“估計”、“預測”、“可能”、“可能”、“受制於”、“繼續”、“增長”、“預期”、“預測”、“預計”、“聲稱”、“可能”、“如果”、“考慮”、“潛在”、“待定”、“可能”、“預期”、“可能”、“預期”、“預期”預期“、”預期“、”預期“預期”、“target”、“goals”、“scheduled”、“will”、“will likely be”以及類似的單詞和短語。關於戰略、計劃或意圖的討論通常包含前瞻性陳述。可能導致我們的實際結果和未來行動與前瞻性陳述中描述的內容存在重大差異的重要因素包括但不限於：
•通貨膨脹對我們業務的總體影響，包括對原材料成本的影響，利率上升和能源成本增加，以及我們實施和維持定價行動的能力，我們已經採取這些行動來支付更高的成本並保護我們的利潤率。
•特定行業、市場或地理區域的經濟和商業狀況，以及持續通貨膨脹、經濟大幅放緩、滯脹或衰退的可能性。
•不利外幣匯率的影響及可能使用對衝工具對衝外幣匯率波動對存貨採購的風險。
•供應鏈中斷和可用性、成本以及原材料、外購件、能源和運費的數量。
•對我們產品的需求、市場狀況、產品質量或產品可用性的變化對銷售水平產生不利影響。
•有能力有效地開發和引進新產品。
•市場或者競爭的變化，對實現價格上漲產生不利影響的。
•住宅市場持續疲軟。
•未能達到預期的效率水平，並保持成本節約和成本降低措施，包括我們的精益計劃和戰略採購計劃預期的措施。
•美國、英國和其他國家採取的貿易關税、進口配額或其他貿易限制或措施的影響，包括美國貿易政策最近和可能發生的變化。
•不遵守進出口法律的。
•與商譽和其他無形資產減值相關的變化。
•無法進入資本市場或未能維持我們的信用評級。
•經營現金流、負債和資本支出的預期或未來水平的變化。
•監管問題、税法的變化，包括多司法管轄區實施經合組織的全面基數侵蝕和利潤轉移計劃，或影響税率和税收優惠的地理利潤組合的變化。
•我們的一個或多個製造或分銷設施或總部發生重大中斷，包括工廠整合和搬遷的影響。
•我們與主要分銷商和其他客户、代理商或業務合作伙伴的關係、財務狀況或業績的變化，可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•生產率提高對產品交貨期、質量和交貨期的影響。
•預期未來繳款和假設，包括與養卹金和其他退休福利有關的利率上升和計劃資產變化，以及養卹金提取負債。
•根據已發生的索賠、歷史經驗和已知成本調整產品保修應計費用。
•意想不到的成本或費用，其中某些可能不是我們所能控制的。
•由於經濟條件或其他我們無法控制的條件而導致的戰略變化，影響到預期的未來全球產品採購水平。
•有能力對我們的核心業務進行未來的收購和戰略投資，以及與收購相關的成本。
•能夠成功地管理和整合關鍵的收購、合併和其他交易，例如最近對El Electronics LLC、Indústria Electrmecánica Balestro Ltd.和系統控制業務的收購，以及我們進行收購時未能實現預期的協同效應和收益，原因是交易完成後對業務或員工關係的潛在不利反應或變化，對交易的競爭性反應，交易的預期收益可能沒有按預期實現或根本沒有實現，包括公司整合的影響或產生的問題，管理人員的注意力從正在進行的業務運營和機會上轉移，以及與該交易有關的訴訟。
•某些資產剝離的影響，包括建議出售我們的住宅照明業務的收益和成本。
•在不中斷業務和財務流程的情況下有效實施企業資源規劃系統的能力。
•政府客户履行其財務義務的能力。
•其他國家的政治動亂和軍事行動，包括烏克蘭和以色列的戰爭和與中國的貿易緊張局勢，以及由此對世界市場和能源供應和價格造成的影響。
•潛在的自然災害或其他突發公共衞生事件對我們的財務狀況和經營結果的影響。
•信息技術系統故障、網絡安全漏洞、網絡威脅、惡意軟件、網絡釣魚攻擊、入室入侵和類似事件，導致機密信息未經授權泄露，或信息技術系統中斷或損壞，可能導致我們的運營中斷或對我們的財務報告內部控制產生不利影響。
•避免管理、辯護和提起知識產權訴訟的重大和/或意想不到的成本。
•根據我們的普通股回購計劃，未來普通股的回購。
•會計原則、解釋或估計的變化。
•不遵守任何法律和法規，包括與數據隱私和信息安全、環境和非衝突礦產有關的法律和法規。
•環境、法律和税務或有事項或有費用與這些或有事項的撥備數額相比的結果，包括與養卹金支取負債有關的或有事項或費用。
•我們的任何員工、代理人或業務合作伙伴的不當行為，損害我們的聲譽或使我們承擔民事或刑事責任。
•我們有能力聘用、留住和發展合格的人才。
•外幣匯率的不利變化以及可能使用套期保值工具來對衝購買存貨時外幣匯率波動的風險。
•我們提交給美國證券交易委員會的文件中描述的其他因素，包括截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中的“業務”、“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及“關於市場風險的定量和定性披露”部分。
任何這樣的前瞻性陳述都不能保證未來的業績和實際結果、發展和業務決策可能與這些前瞻性陳述中預期的不同。除法律要求外，本公司不承擔任何更新任何前瞻性陳述的責任，這些前瞻性陳述均明確符合上述規定。
項目7A：*關於市場風險的定量和定性披露
在我們的業務運營中，我們在與管理層控制的內外因素相關的風險領域中有各種風險敞口。下面討論了重要的風險領域和我們管理風險敞口的策略。
2023年，我們在美國、加拿大、波多黎各、墨西哥、中國、英國、巴西、西班牙、澳大利亞和菲律賓共和國製造和/或組裝產品，並在這些市場以及通過新加坡、意大利、中國、墨西哥、韓國和中東國家的辦事處銷售產品。2023年，哈貝爾還參與了在香港和菲律賓共和國的合資企業。2023年，外國業務對第三方的直接出貨量佔公司總淨銷售額的百分比為8%，2022年為8%，2021年為9%，其中英國、加拿大和巴西業務的出貨量約為即刻32%, 29%和15%分別佔2023年總國際全國淨銷售額。因此，我們的經營業績可能會受到外幣匯率變化或我們銷售產品的海外市場經濟狀況疲軟的影響。為了管理這一風險敞口，我們密切關注我們國際部門的營運資金需求，並可能簽訂遠期外匯合同。
產品購買量表示近似Y 18%oF我們的淨銷售額來自美國以外的非關聯供應商，主要是墨西哥、中國和其他亞洲國家、歐洲、印度和巴西。在國外採購產品可能會導致產品成本的意外波動，或由於下列原因之一導致產品或組件供應不足而導致業務中斷的風險增加：
•來源國的政治或經濟不確定性
•美元與來源國貨幣之間的匯率波動
•美國管理對外貿易的法律和政策的變化
•物流複雜性增加，包括供應鏈中斷或延遲、出發港或入境港中斷以及總體上市時間
•專有信息的丟失
•公司無法控制的產品質量問題
我們已經制定了應對其中許多風險的計劃。這些行動包括仔細選擇要外包的產品和選定的供應商；確保多個供應來源；按港口、經紀公司、貨運代理等限制活動集中；與質量控制有關的流程；以及對被視為提供競爭優勢的業務、技術和製造保持控制。我們的許多企業依賴於生產其產品所需的某些基本原材料，包括鋼、鋁、黃銅、銅、青銅、鋅、鎳、塑料、酚類、彈性體和石化產品，以及購買的電氣和電子零部件。我們的財務業績可能會受到這些材料和部件的供應情況和價格變化的影響。
其中某些材料來自有限數量的供應商。這些材料也是我們行業內和一般工業製造商範圍內許多其他公司的主要來源材料。因此，在這些材料的需求上升時期，我們可能會遇到成本增加和/或供應有限的情況。這些情況可能會導致我們無法及時獲得這些關鍵材料來生產我們的產品並滿足我們即將到來的銷售訂單。同樣，這些材料的成本可能會突然上升，導致生產我們產品的成本大幅上升。我們相信，我們的每一種關鍵材料都有充足的一次和二次供應來源，在價格上漲期間，我們預計將以更高的銷售價格的形式收回大部分增加的成本。然而，由於我們市場的性質，復甦通常滯後於成本上升的影響。
我們的財務結果會受到利率波動的影響，因為我們的生息資產和有息負債之間存在差異。我們投資管理活動的主要目標是在考慮到我們的資金需求的情況下，保留資本，同時賺取與可接受的利率、違約和流動性風險水平相稱的淨投資收入。作為我們投資管理策略的一部分，我們可能會使用利率對衝和利率互換等衍生金融產品。
我們不時或在需要時發行商業票據，這使我們面臨利率變化的風險。我們的現金頭寸包括以外幣計價的金額。我們通過考慮子公司持有的可用資金和獲得這些資金的成本效益來管理我們在全球的現金需求。
截至2023年12月31日，與固定利率優先票據相關的長期未償債務為14.5億美元。由於債券在到期前是固定利率的，因此優先票據不會受到利率風險的影響。於2023年12月31日，本公司在定期貸款協議中未償還6億美元，利率根據調整後的定期SOFR利率浮動。
我們不斷評估產品責任、財產損失和其他潛在風險敞口的風險保留和保險水平。我們致力於維護和改進安全和內部控制計劃，旨在減少我們面臨的某些風險。我們確定保險覆蓋範圍的水平和損失的可能性，並相信目前的風險留存水平與我們經營的行業中可比公司的水平一致。不能保證我們的損失不會超出我們的保險範圍。然而，我們的流動性、財務狀況和盈利能力預計不會受到我們接受的風險保留水平的實質性影響。
下表按2023年12月31日的到期日列出了與對利率變化敏感的金融工具相關的成本和加權平均利率信息(以百萬美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此後 | *總計 | 公允價值
12/31/23 |
| 資產 | | | | | | | | |
| 可供出售的投資 | $ | 12.7 | | $ | 14.6 | | $ | 12.8 | | $ | 13.3 | | $ | 0.3 | | $ | 11.6 | | $ | 65.3 | | $ | 65.0 | |
| 平均利率 | 4.36 | % | 2.93 | % | 4.30 | % | 3.79 | % | 5.00 | % | 4.15 | % | | |
| 負債 | | | | | | | | |
| 長期債務 | $ | 15.0 | | $ | 15.0 | | $ | 970.0 | | $ | 300.0 | | $ | 450.0 | | $ | 300.0 | | $ | 2,050.0 | | $ | 1,951.6 | |
| 平均利率 | 6.72 | % | 6.72 | % | 5.33 | % | 3.15 | % | 3.50 | % | 2.30 | % | | |
我們只在衍生金融工具與特定資產、負債或擬議的未來交易相匹配的情況下才使用衍生金融工具。在交易金融衍生產品時，我們不投機或使用槓桿。
第8項*。財務報表和補充數據
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管理層報告 | 43 |
| | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 44 |
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綜合損益表 | 46 |
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綜合全面收益表 | 47 |
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合併資產負債表 | 48 |
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合併現金流量表 | 49 |
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綜合權益變動表 | 50 |
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合併財務報表附註 | 51 |
| | |
| 財務報表附表 | |
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估值及合資格賬目及儲備金(附表II) | 103 |
所有其他附表都被省略，因為它們不適用，或者所需資料列於合併財務報表或附註中。
管理層報告
我們的管理層負責我們已公佈的財務報表的準備、完整性和公允列報。財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，其中包括管理層根據知情判斷作出的數額。
我們認為，向投資者和我們財務報表的其他用户提供相關、客觀、可理解和及時的信息至關重要，以便他們能夠做出明智的決定。因此，我們建立和維護了旨在提供合理但並非絕對的保證的系統和做法以及內部控制程序，以確保交易得到適當的執行和記錄，以及我們的政策和程序得到適當的執行。管理層努力招聘、培訓和留住高素質的人員，以確保以高質量、可靠的方式設計、實施和維護控制措施。
我們的獨立註冊會計師事務所根據美國上市公司會計監督委員會制定的標準，對我們的財務報表和財務報告內部控制的有效性進行審計。他們的報告出現在本年度報告的下一頁Form 10-K中。
我們的董事會通常每年至少召開八次會議，以提供監督，審查公司戰略和運營，並評估管理層對業務的處理。董事會還根據需要安排額外的會議。我們董事會的審計委員會至少由三名個人組成，根據目前紐約證券交易所的上市標準和美國證券交易委員會根據聯邦證券法採用的法規，他們都必須是“獨立的”。審計委員會定期與我們的內部審計師和獨立註冊會計師事務所以及管理層舉行會議，以審查會計、審計、內部控制和財務報告等問題和做法。內部審計師和獨立註冊會計師事務所都可以完全、不受限制地接觸審計委員會。
管理層負責根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條規定，建立和維持適當的財務報告內部控制制度。我們對財務報告的內部控制旨在根據美國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。管理層評估了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。
在截至2023年12月31日的一年中，該公司收購了Northern Star Holdings、Indústria Electrmecánica Balestro Ltd.和El Electronics LLC Inc.，扣除收購的現金，總收購價約為12億美元。由於公司尚未將被收購實體的內部控制和程序完全納入公司的財務報告內部控制，管理層將這些業務排除在截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性評估之外。截至2023年12月31日，這些實體佔公司總資產(不包括無形資產和商譽)的4%，在截至2023年12月31日的一年中佔公司淨銷售額的不到1%。
在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制--綜合框架(2013年框架)”中規定的標準。基於這一評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制在合理的保證水平下是有效的。
截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所進行審計，其報告包括在本Form 10-K年度報告中。
| | | | | | | | |
| /S/Gerben W.Bakker | | /S/威廉·R·斯佩裏 |
| 格本·W·巴克 | | 威廉·R·斯佩裏 |
| 董事會主席總裁和首席執行官 | | 執行副總裁總裁，首席財務官 |
獨立註冊會計師事務所報告
至 哈貝爾公司的董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已經審計了隨附的哈貝爾公司及其子公司的綜合資產負債表 (本公司)截至2023年12月31日及2022年12月31日， 和2023年12月31日終了三個年度中每一年的有關綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表，包括列在項目15下的2023年12月31日終了三年期間各年度的有關附註和估值表以及符合條件的賬户和準備金 (統稱為“合併財務報表”)。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架 (2013) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
意見基礎
公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在管理層的 財務報告內部控制年度報告 出現在第8項下。我們的責任是就本公司的合併發表意見 財務報表和基於我們審計的公司對財務報告的內部控制。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併的 財務報表沒有重大錯誤陳述，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並後的 財務報表包括執行程序以評估合併後重大錯報的風險 財務報表，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這類程序包括在測試的基礎上審查關於綜合財務報表中的金額和披露的證據 財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
如《管理》中所述 每年一次 財務報告內部控制報告，管理層排除了Ei Electronics LLC，Indústria Eletromecánica Balestro Ltd.和北極星控股在其截至2023年12月31日的財務報告內部控制評估中，因為它們在2023年期間被公司以購買業務組合的形式收購。我們還排除了Ei Electronics LLC、Indústria Eletromecánica Balestro Ltd.和北極星控股 來自我們對財務報告的內部控制的審計。首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊題錄與文摘--期刊詳細文摘內容和北極星控股為全資附屬公司，其總資產和總收入不包括在管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計之外，分別約佔相關合並的4%和1% 截至2023年12月31日及截至該年度的財務報表數額。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估-受定量評估影響的報告單位之一
如合併財務報表附註1和7所述，截至2023年12月31日，公司的合併商譽餘額為25.334億美元。商譽指收購價超出所收購公司相關資產淨值之公平值。商譽須進行年度減值測試。管理層於每年4月1日進行商譽減值測試，除非情況需要更頻繁的評估。對於所有四個報告單位，管理層選擇利用會計指導中允許的定量商譽減值測試過程，將公司報告單位的估計公允價值與其兩次評估的賬面價值進行比較。如果公司報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則不存在減值。商譽減值測試需要管理層作出判斷，包括識別呈報單位、將資產及負債分配至呈報單位，以及釐定各呈報單位的公平值。管理層使用內部貼現現金流量模型估計公平值。管理層估計報告單位公平值所需的重大判斷包括估計未來現金流量、釐定適當貼現率及其他假設，包括有關長期經濟及市場狀況的假設。該等現金流量估計乃根據過往經驗、第三方終端市場數據及未來長期業務計劃得出，幷包括對未來銷售增長、毛利率、營運利潤率、終端增長率及應用適當貼現率的假設。
吾等釐定對其中一個須進行定量評估的報告單位進行商譽減值評估相關程序屬關鍵審計事項時的主要考慮因素為（i）管理層於估計報告單位的公平值時作出的重大判斷，及（ii）核數師的高度判斷、主觀性，執行程序和評估管理層對未來銷售增長、毛利率、經營費用和貼現率的重要假設的努力。
處理該等事項涉及執行程序及評估審核憑證，以形成我們對綜合財務報表的整體意見。這些程序包括測試與管理層的量化商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對報告單位公允價值估計的控制。該等程序亦包括（其中包括）（i）測試管理層估計報告單位公平值的程序;（ii）評估貼現現金流量模式的適當性;（iii）測試該模式所用相關數據的完整性及準確性;及（iv）評估管理層所用有關未來銷售增長、毛利率、經營開支、和貼現率。評估管理層有關未來銷售增長、毛利率、經營開支及貼現率的假設涉及評估管理層所使用的重大假設是否合理，當中考慮（i）報告單位的現時及過往表現;（ii）與行業及第三方數據的一致性;及（iii）該等假設是否與其他審計範疇所取得的證據一致。本公司聘用具備專業技能及知識的專業人士協助評估本公司的貼現率。
/s/ 普華永道會計師事務所
康涅狄格州哈特福德
2024年2月8日
我們至少從1961年起就擔任該公司的審計師。吾等未能確定吾等開始擔任貴公司核數師的具體年份。
綜合損益表
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬，每股除外) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 淨銷售額 | $ | 5,372.9 | | $ | 4,947.9 | | $ | 4,194.1 | |
| 銷貨成本 | 3,484.8 | | 3,476.3 | | 3,042.6 | |
| 毛利 | 1,888.1 | | 1,471.6 | | 1,151.5 | |
| 銷售和管理費用 | 849.6 | | 762.5 | | 619.2 | |
| 營業收入 | 1,038.5 | | 709.1 | | 532.3 | |
| 業務處置虧損(附註4) | — | | — | | (6.9) | |
| 債務清償損失(附註13) | — | | — | | (16.8) | |
| 退休金費用(附註12) | — | | (7.0) | | — | |
| 利息支出，淨額 | (36.7) | | (49.6) | | (54.7) | |
| | | |
| 其他(費用)收入，淨額 | (18.5) | | 4.5 | | 5.4 | |
| 其他費用合計 | (55.2) | | (52.1) | | (73.0) | |
| 所得税前持續經營所得 | 983.3 | | 657.0 | | 459.3 | |
| 所得税撥備 | 217.3 | | 140.2 | | 88.2 | |
| 持續經營淨收益 | 766.0 | | 516.8 | | 371.1 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的持續經營淨收入 | (6.2) | | (5.5) | | (6.1) | |
| 可歸因於哈貝爾公司的持續運營淨收入 | 759.8 | | 511.3 | | 365.0 | |
| 非持續經營所得税項淨額(附註2) | — | | 34.6 | | 34.5 | |
| Hubbell Inc.的淨收入 | $ | 759.8 | | $ | 545.9 | | $ | 399.5 | |
| | | |
| 每股收益 | | | |
| 持續經營的基本每股收益 | $ | 14.14 | | $ | 9.49 | | $ | 6.70 | |
| 非持續經營的基本每股收益 | — | | 0.64 | | 0.63 | |
| 基本每股收益 | $ | 14.14 | | $ | 10.13 | | $ | 7.33 | |
| | | |
| 持續經營攤薄後每股收益 | $ | 14.05 | | $ | 9.43 | | $ | 6.66 | |
| 非持續經營攤薄後每股收益 | — | | 0.64 | | 0.62 | |
| 稀釋後每股收益 | $ | 14.05 | | $ | 10.07 | | $ | 7.28 | |
請參閲合併財務報表附註。
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 淨收入 | $ | 766.0 | | $ | 551.4 | | $ | 405.6 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | |
| 貨幣換算調整： | | | |
| 外幣折算調整 | 22.9 | | (27.9) | | (11.5) | |
| 計入淨收入的貨幣兑換收益的重新分類 | — | | 0.5 | | — | |
固定收益養老金和退休後計劃，扣除税款$（4.2), $(4.8)和$(3.2) | 10.2 | | 14.2 | | 9.2 | |
未實現投資收益（損失），扣除税款，0.2), $0.4及$0.1 | 0.6 | | (1.4) | | (0.4) | |
現金流量套期保值未實現收益（損失），扣除税款，0.4, $(0.1)和$(0.4) | (0.9) | | 0.2 | | 1.1 | |
| 其他全面收益(虧損) | 32.8 | | (14.4) | | (1.6) | |
| 綜合收益 | 798.8 | | 537.0 | | 404.0 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合收益 | 6.2 | | 5.5 | | 6.1 | |
| 可歸因於哈貝爾的全面收入 | $ | 792.6 | | $ | 531.5 | | $ | 397.9 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併資產負債表
| | | | | | | | |
| 12月31日， |
| (百萬，不包括每股和每股金額) | 2023 | 2022 |
| 資產 | | |
| 流動資產 | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 336.1 | | $ | 440.5 | |
| 短期投資 | 12.6 | | 14.3 | |
應收賬款(扣除準備金淨額#美元11.6及$14.3) | 785.4 | | 741.6 | |
| 庫存，淨額 | 832.9 | | 740.7 | |
| 其他流動資產 | 129.7 | | 84.3 | |
| 持有待售資產--流動資產 | 70.5 | | — | |
| 流動資產總額 | 2,167.2 | | 2,021.4 | |
| 財產、廠房和設備，淨值 | 652.6 | | 528.0 | |
| 其他資產 | | |
| 投資 | 75.8 | | 65.9 | |
| 商譽 | 2,533.4 | | 1,970.5 | |
| 其他無形資產，淨額 | 1,196.0 | | 669.9 | |
| 其他長期資產 | 197.1 | | 146.9 | |
| 持有待售資產--非流動資產 | 91.9 | | — | |
| 總資產 | $ | 6,914.0 | | $ | 5,402.6 | |
| 負債和權益 | | |
| 流動負債 | | |
| 短期債務和長期債務的當期部分 | $ | 117.4 | | $ | 4.7 | |
| 應付帳款 | 563.5 | | 529.9 | |
| 應計薪金、工資和僱員福利 | 173.6 | | 144.2 | |
| 累算保險 | 79.1 | | 75.6 | |
| 其他應計負債 | 365.2 | | 334.1 | |
| 持有待售負債--流動負債 | 24.6 | | — | |
| 流動負債總額 | 1,323.4 | | 1,088.5 | |
| 長期債務 | 2,023.2 | | 1,437.9 | |
| 其他非流動負債 | 660.6 | | 505.6 | |
| 持有待售負債--非流動負債 | 17.5 | | — | |
| 總負債 | $ | 4,024.7 | | $ | 3,032.0 | |
| 承擔及或有事項（見附註16） | | |
| Hubbell Incorporated股東權益 | | |
普通股，面值$0.01 | | |
普通股-授權 200,000,000已發行股份 53,730,566和53,689,539股票 | $ | 0.6 | | $ | 0.6 | |
| 額外實收資本 | 6.1 | | — | |
| 留存收益 | 3,182.7 | | 2,705.5 | |
| 累計其他綜合損失 | (312.4) | | (345.2) | |
| Hubbell Inc.股東權益總額 | 2,877.0 | | 2,360.9 | |
| 非控股權益 | 12.3 | | 9.7 | |
| 總股本 | 2,889.3 | | 2,370.6 | |
| 負債和權益總額 | $ | 6,914.0 | | $ | 5,402.6 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 持續經營活動產生的現金流 | | | |
| 持續經營淨收益 | $ | 766.0 | | $ | 516.8 | | $ | 371.1 | |
| 將持續業務的淨收入調整為業務活動提供的現金淨額(扣除收購後)： | | | |
| 折舊及攤銷 | 149.7 | | 148.5 | | 149.1 | |
| 遞延所得税 | (16.2) | | (27.8) | | 9.2 | |
| 基於股票的薪酬 | 26.5 | | 24.5 | | 17.5 | |
| 壞賬準備 | 0.3 | | 7.4 | | 1.3 | |
| 企業處置虧損 | — | | — | | 6.9 | |
| 債務清償損失 | — | | — | | 16.8 | |
| 退休金費用 | — | | 7.0 | | — | |
| 出售資產的損失(收益) | 2.5 | | 3.5 | | (4.7) | |
| 資產和負債變動，扣除收購： | | | |
| 應收賬款增加 | (1.9) | | (74.2) | | (124.8) | |
| 庫存增加 | (42.1) | | (66.5) | | (138.9) | |
| 應付帳款增加(減少) | 13.2 | | (15.3) | | 195.1 | |
| 流動負債(減少)增加 | (4.5) | | 108.3 | | 27.6 | |
| 其他資產和負債變動，淨額 | 2.1 | | 13.2 | | (14.9) | |
| 對符合條件的固定收益養老金計劃的繳費 | (20.0) | | (12.5) | | (0.1) | |
| 其他，淨額 | 5.2 | | 3.3 | | 2.5 | |
| 持續經營活動提供的現金淨額 | 880.8 | | 636.2 | | 513.7 | |
| 持續經營投資活動產生的現金流量 | | | |
| 資本支出 | (165.7) | | (129.3) | | (90.2) | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | (1,211.7) | | (177.1) | | 0.1 | |
| 出售業務所得款項，扣除現金 | — | | 332.8 | | 8.5 | |
| 購買可供出售的投資 | (25.4) | | (33.7) | | (11.4) | |
| 出售可供出售投資的收益 | 21.8 | | 23.0 | | 11.5 | |
| 其他，淨額 | 0.8 | | 2.4 | | 9.4 | |
| 持續經營業務投資活動提供的現金淨額（用於） | (1,380.2) | | 18.1 | | (72.1) | |
| 持續經營業務融資活動產生的現金流量 | | | |
| 發行長期債務 | 600.0 | | — | | 298.7 | |
| 償還長期債務 | — | | — | | (300.0) | |
| 發行短期債務 | 100.0 | | — | | 8.1 | |
| 償還短期債務 | (2.2) | | (4.8) | | (151.6) | |
| 支付股息 | (245.5) | | (229.6) | | (216.9) | |
| 全額償還長期債務 | — | | — | | (16.0) | |
| 發債成本 | (2.2) | | — | | (4.5) | |
| 收購普通股 | (30.0) | | (182.0) | | (11.2) | |
| 其他 | (31.6) | | (20.7) | | (39.6) | |
| 持續經營業務供資活動提供（使用）的現金淨額 | 388.5 | | (437.1) | | (433.0) | |
| 停產運營： | | | |
| 經營活動提供的現金(用於) | — | | (53.0) | | 30.1 | |
| 用於投資活動的現金 | — | | (1.7) | | (5.7) | |
| | | |
| 已終止經營業務提供的現金（用於） | — | | (54.7) | | 24.4 | |
| 外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 6.9 | | (8.8) | | (3.0) | |
| (減少)現金、現金等價物和受限現金的增加 | (104.0) | | 153.7 | | 30.0 | |
| 現金和現金等價物，年初 | 440.5 | | 286.2 | | 258.6 | |
| 年初持有待售資產內的現金和現金等價物 | — | | 0.7 | | 1.0 | |
| 年初，包括在其他資產中的受限現金 | 2.8 | | 2.7 | | — | |
| 減去：包括在其他資產中的受限現金 | 3.2 | | 2.8 | | 2.7 | |
| 減去：持有待售資產內的現金和現金等價物，年終 | — | | — | | 0.7 | |
| 現金和現金等價物，年終 | $ | 336.1 | | $ | 440.5 | | $ | 286.2 | |
請參閲合併財務報表附註。
綜合權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(以百萬為單位，不包括每
股份數額) | 普通股 | 其他內容
已繳費
資本 | 保留
收益 | 累計
其他
全面
收入(虧損) | 總輪鈴
股東的
權益 | 非-
控管
利息 |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 0.6 | | $ | 4.9 | | $ | 2,393.7 | | $ | (329.2) | | $ | 2,070.0 | | $ | 15.4 | |
| 淨收入 | — | — | 399.5 | — | 399.5 | 6.1 |
| 其他綜合(虧損)收入 | — | — | — | (1.6) | (1.6) | — |
| 基於股票的薪酬 | — | 18.6 | — | — | 18.6 | — |
收購/交出普通股 (1) | — | (24.2) | (15.8) | — | (40.0) | — |
宣佈的現金股息(美元3.99每股) | — | — | (217.4) | — | (217.4) | — |
| 對非控股權益的股息 | — | — | — | — | — | (10.6) |
| 董事遞延薪酬 | — | 0.7 | — | — | 0.7 | — |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 0.6 | | $ | — | | $ | 2,560.0 | | $ | (330.8) | | $ | 2,229.8 | | $ | 10.9 | |
| 淨收入 | — | — | 545.9 | — | 545.9 | 5.5 |
| 其他綜合(虧損)收入 | — | — | — | (14.4) | (14.4) | — |
| 基於股票的薪酬 | — | 24.5 | — | — | 24.5 | — |
收購/交出普通股 (1) | — | (23.1) | (170.5) | — | (193.6) | — |
宣佈的現金股息(美元4.27每股) | — | — | (229.9) | — | (229.9) | — |
| 對非控股權益的股息 | — | — | — | — | — | (6.7) |
| 董事遞延薪酬 | — | (1.4) | — | — | (1.4) | — |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 0.6 | | $ | — | | $ | 2,705.5 | | $ | (345.2) | | $ | 2,360.9 | | $ | 9.7 | |
| 淨收入 | — | — | 759.8 | — | 759.8 | 6.2 |
| 其他綜合(虧損)收入 | — | — | — | 32.8 | | 32.8 | — |
| 基於股票的薪酬 | — | 26.9 | — | — | 26.9 | — |
收購/交出普通股 (1) | — | (21.4) | | (36.6) | — | (58.0) | — |
宣佈的現金股息(美元4.58每股) | — | — | (246.0) | — | (246.0) | — |
| 對非控股權益的股息 | — | — | — | — | — | (3.6) |
| 董事遞延薪酬 | — | 0.6 | — | — | 0.6 | — |
| 2023年12月31日餘額 | $ | 0.6 | | $ | 6.1 | | $ | 3,182.7 | | $ | (312.4) | | $ | 2,877.0 | | $ | 12.3 | |
請參閲合併財務報表附註。
(1) 出於會計目的，公司在收購時將回購股份視為建設性退休，並相應地將購買價格計入普通股面值、額外實收資本（在可用範圍內）和留存收益。留存收益的變動36.61000萬，$170.51000萬美元和300萬美元15.8 2023年、2022年和2021年分別為100萬美元，反映了這一會計處理。
合併財務報表附註
陳述的基礎
隨附的本公司綜合財務報表乃根據美國公認會計原則（“公認會計原則”）編制。
於2022年2月1日，本公司完成向Daintree旗下公司GE Current出售商業及工業照明業務（“C&I照明業務”），總現金代價淨額為$332.8 萬C&I照明業務的銷售額為509.4 作為電氣解決方案部門的一部分，為商業和工業客户設計，製造和銷售LED照明和控制解決方案。C&I照明業務的出售符合ASC 205-20中規定的標準，將其列為已終止經營業務。於所有呈列期間，C&I照明業務之經營業績及相關現金流量已分別於綜合收益表內呈列為來自已終止經營業務之收入及於綜合現金流量表內呈列為來自已終止經營業務之現金流量。有關進一步資料，請參閲綜合財務報表附註2“已終止經營業務”。
合併原則
綜合財務報表包括所有全資附屬公司。所有重大公司間結餘及交易已對銷。公司參加 二已根據綜合會計指引綜合入賬的合營企業。進行分析以確定哪個報告實體（如有）在可變利益實體（“可變利益實體”）中擁有控股財務權益，主要採用定性分析。定性分析的基礎是確定一方既有權力指揮對VIE經濟業績影響最大的活動（“權力標準”），又有義務承擔VIE的損失或有權獲得可能對VIE有重大影響的VIE利益（“損失/利益標準”）。符合這兩項標準的一方被視為擁有控股財務權益。擁有控股財務權益的一方被視為主要受益人，因此需要合併VIE。公司擁有一 50於一間於香港成立之合營企業Hubbell Asia Limited（“HAL”）之50%權益。HAL的主要目標是管理其在中國的全資製造公司的運營。根據會計準則，本公司是HAL的主要受益人，因此合併了HAL。這一決定是基於這樣一個事實，即HAL的唯一商業目的是專門為公司製造產品（功率標準），公司在財務上負責確保HAL保持固定的營業利潤率（虧損/收益標準）。HAL的合併對公司的合併財務報表並不重要。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和合並財務報表附註中的報告金額。實際結果可能與所用估計不同。
持有待售資產和負債
本公司對資產和負債進行分類（出售組別）於符合以下所有標準的期間內作為持作出售出售：管理層（有權批准有關行動）承諾出售出售組別的計劃;出售組別可按其現況即時出售，惟僅受出售該等出售組別的一般及慣常條款規限;一項積極尋找買家的計劃及完成出售組別計劃所需的其他行動已啟動;出售出售組別的可能性較大，而出售組別的轉讓預期將符合資格於 一年，除非本公司無法控制的事件或情況延長了出售出售集團所需的時間， 一年;出售集團正積極以相對於其現時公平值合理的價格進行銷售;及完成計劃所需的行動顯示不大可能對計劃作出重大更改或撤回計劃。
本公司初步按其賬面值或公平值減任何出售成本（以較低者為準）計量分類為持作出售之出售組別。計量產生的任何虧損於符合持作出售標準的期間確認。相反，出售出售組別之收益於出售日期前不會確認。本公司於各報告期間評估出售組別之公平值（扣除任何出售成本），惟該出售組別仍分類為持作出售，並將任何其後變動呈報為出售組別賬面值之調整，惟新賬面值不得超過出售組別於首次分類為持作出售時之賬面值。
在確定出售集團符合被歸類為持有待售的標準後，本公司將出售集團的資產和負債(如有重大意義)報告在綜合財務狀況表的細列項目中持有待售資產和持有待售負債。有關進一步資料，請參閲綜合財務報表附註4“業務收購及出售”。隨着住宅照明業務於二零二三年第四季度分類為持作出售，住宅照明業務於二零二三年第四季度停止折舊及攤銷。
收入確認
當根據與客户的合同條款確定的履行義務得到履行時，公司確認收入，這種情況通常發生在產品根據合同條款和條件轉讓控制權時。公司與產品相關的大部分收入是在產品發貨給客户時確認的，公用事業解決方案部門的少量交易是在產品在合同規定的目的地交付時確認的。
公司也有履行義務，主要是在公用事業解決方案部門，這些義務隨着時間的推移得到確認，這是因為產品的定製性質，以及公司在發生取消時可強制執行的收到迄今完成的工作的付款的權利。公司使用投入措施來確定完成履約義務的進展程度，公司認為這是將控制權轉移給客户的最佳描述。根據這種方法，收入確認是基於迄今發生的成本與預計完成的總成本的比率。
來自服務合約及付運後履約責任的收入約為 二佔年度綜合淨收入總額的百分比以及這些服務合同和發貨後義務主要屬於公用事業解決方案部門。服務合同和裝運後履行義務的收入在履行這些義務時或在履行這些義務時確認。該公司主要提供不代表單獨履約義務的保證型標準保修，有時會單獨提供作為獨立履約義務的延期保修並對其定價，相關收入根據延長保修期隨着時間的推移而確認。該公司在收入中記錄支付給客户的運輸和搬運費用的報銷金額。在產品控制權轉移到客户手中後，與外運運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本，並計入售出貨物成本。銷售税和其他基於用途的税收不包括在收入中。
在電氣解決方案部分，某些企業要求在轉讓控制權之前支付部分交易價格。預付款不被視為重要的籌資部分，因為預付款是在相關履約義務履行前不到一年收到的。此外，在公用事業解決方案部分，某些企業提供年度維護服務合同，需要在合同期開始時付款。這些付款被視為合同負債，並在綜合資產負債表中歸類為其他應計負債。一旦控制權轉移到客户手中，並且公司符合收入確認標準，遞延收入就會在綜合收益表中確認。與年度維修服務合同有關的遞延收入在合併損益表中以直線方式在合同預期期限內確認。
本公司有某些安排，要求我們在銷售時估計不應記錄為收入的可變對價金額，因為預計不會從客户那裏收取某些金額，以及估計將退還的產品的價值。該公司主要依靠歷史經驗、具體的客户協議和預期的未來趨勢來估計發貨時的這些金額，並降低交易價格。這些安排包括基於銷售量的銷售折扣和補貼、特定計劃和特殊定價補貼以及退貨，這是電氣產品行業的慣例。從歷史上看，客户的退貨率大致為1佔總銷售額的百分比。
運費和搬運費
本公司在綜合損益表中將運輸和搬運成本記為銷售貨物成本的一部分。
外幣折算
國際子公司的資產和負債按年末有效匯率換算為美元，收入和支出項目按年內有效平均匯率換算。匯率波動對外幣資產和負債折算金額的影響作為折算調整計入Hubbell股東權益內的累計其他綜合虧損。外幣交易的損益計入經營業績。
現金和現金等價物
現金等價物的賬面價值接近公允價值。現金等價物包括對公司的原始到期日為三個月或更短的高流動性投資。
投資
對債務證券和股權證券的投資按個人證券分類為可供出售、持有至到期或交易證券。我們的可供出售證券，包括市政債券，按公允價值在資產負債表上列賬，賬面價值的本期調整計入Hubbell股東權益中扣除税項的累計其他綜合虧損。已實現的損益計入銷售期間的收入。該公司的交易證券以公允價值計入資產負債表，主要由債務和股權共同基金組成。與這些交易證券相關的收益和損失反映在運營結果中。《公司》做到了不是截至2023年12月31日、2023年和2022年，沒有任何被歸類為持有至到期的投資。
應收賬款及備抵
應收貿易賬款按發票金額入賬，一般不計息。壞賬準備是根據現有應收賬款中可能出現的信貸損失的估計金額計算的。這項津貼是根據歷史註銷經驗、適用於賬齡類別的固定百分比以及根據對逾期餘額和問題賬户的審查確定的具體情況來計算的。當確定不再進行內部收款工作時，賬户餘額將從津貼中註銷。該公司還保留了貸方備忘錄和現金折扣的準備金，主要是根據歷史經驗、具體的客户協議和預期的未來趨勢計算的。
盤存
存貨按成本或市場價值中的較低者列報。大致45總庫存淨值的百分比是採用後進先出(LIFO)的存貨核算方法確定的。國外庫存和某些國內庫存的成本是利用平均成本或先進先出(FIFO)庫存會計方法確定的。超額和陳舊庫存的儲備是根據目前對未來需求與現有量的比較評估而提供的。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備的價值是按成本減去累計折舊計算的。不會顯著延長資產壽命的維護和維修支出在發生時計入費用。在1999年1月1日之前投入使用的財產、廠房和設備在其預計使用壽命內進行折舊，主要採用加速折舊法。租賃改進在其較短的經濟壽命或租賃期限內攤銷。處置財產、廠房和設備產生的收益和損失計入綜合損益表的營業收入。
資本化的計算機軟件成本
扣除攤銷後的資本化計算機軟件費用為#美元5.81000萬美元和300萬美元7.0分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。這一餘額反映在綜合資產負債表中的其他長期資產中。資本化的計算機軟件供內部使用，費用主要包括採購材料、對外服務和專門為項目工作的人員的工資費用。軟件在適當的時期內以直線方式攤銷，通常是在三和五年。公司記錄的攤銷費用為#美元。4.32023年為2.5億美元，6.62022年為100萬美元，9.62021年與大寫計算機軟件有關的費用為100萬美元。
商譽及其他無形資產
商譽指收購價格高於被收購公司相關淨資產的公允價值。無限期無形資產及商譽須按會計指引所述的特定指引及準則進行年度減值測試。公司自每年4月1日起進行商譽減值測試，除非情況需要進行更頻繁的評估。會計準則為各實體提供了在進行定量分析之前進行定性評估(“零步驟”測試)的選擇。如果實體根據某些定性因素確定商譽很可能沒有減值，則實體將不需要按照指導意見的規定進行量化商譽減值測試程序。對於公司的每一項四於2023年，本公司選擇採用會計指引所允許的量化商譽減值測試程序，將本公司報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則不存在減值。
商譽減值測試需要判斷，包括確定報告單位、將資產和負債分配給報告單位以及確定每個報告單位的公允價值。估計報告單位公允價值所需的重大判斷包括估計未來現金流、確定適當的貼現率和其他假設，包括對長期經濟和市場狀況的假設。該公司使用內部貼現現金流模型來估計公允價值。這些現金流估計來自歷史經驗、第三方終端市場數據和未來長期業務計劃，幷包括對未來銷售增長、毛利率、營業利潤率、終端增長率和適用適當貼現率的假設。這些估計和假設的重大變化可能會對每個報告單位的公允價值和/或商譽減值的確定產生重大影響。本公司相信，其報告單位的估計公允價值合計與本公司於估值日的市值相比屬合理。
截至2023年4月1日，公司完成了年度商譽減值測試。減值測試導致每個報告單位的隱含公允價值至少超過該報告單位的賬面價值47%，包括商譽。此外，本公司並無任何賬面金額為零或負的報告單位。自2002年首次採用會計準則以來，該公司沒有記錄任何商譽減值。
該公司的無形資產主要包括客户關係、商號、開發的技術和專利。具有確定壽命的無形資產一般在以下期限內攤銷5-30好幾年了。本公司對具有一定年限的無形資產進行攤銷，要麼採用反映無形資產經濟效益消耗模式的加速法，並在資產使用年限的前幾年導致更高的攤銷，要麼使用直線法。大致85固定壽命無形資產總值的%採用加速攤銷法.當事件或情況顯示一項資產(資產組)的賬面金額可能無法收回時，這些確實存在的無形資產就會進行減值測試。當一項資產的賬面金額超過用於確定該資產公允價值的估計未貼現現金流量時，確認減值損失。《公司》做到了不是不記錄2023年、2022年或2021年與其確定的活着無形資產有關的任何重大減值。該公司還擁有一些被認為是無限期無形資產的商標。這些壽命不定的無形資產不攤銷，每年進行減值測試，除非情況需要進行更頻繁的評估。
對無限期無形資產減值的確認和計量包括對定性因素的評估，以確定事件或情況是否表明一項無限期無形資產更有可能減值，或涉及量化評估，即將每項無限期無形資產的估計公允價值與其賬面價值進行比較。如果資產極有可能減值，則不確定的活着無形資產的估計公允價值將使用貼現現金流量估計來確定。如果這些資產的賬面價值超過估計公允價值，賬面價值將減至估計公允價值。
對於公司截至2023年4月1日的年度減值測試，公司選擇使用會計準則允許的量化減值測試程序。估計公允價值採用收益法(免收特許權使用費法)確定。估計無限期無形資產的公允價值需要重大判斷，包括對未來收入、貼現率、特許權使用費的假設，以及其他假設，包括對長期經濟和市場狀況的假設。這些估計和假設的重大變化可能會影響對每一項無限期無形資產的公允價值和/或減值的確定。截至2023年4月1日，減值測試導致每項無限期無形資產的估計公允價值大幅超過賬面價值，且不存在無法通過量化減值測試的風險。
本公司於2023年、2022年及2021年並無記錄任何與無限期無形資產相關的減值。
其他長壽資產
每當事件或情況變化顯示賬面值可能無法完全收回時，本公司便會審核應計提折舊的長期資產以計提減值。如果情況發生這種變化，資產組的使用及其最終處置預期產生的相關估計未來未貼現現金流量將與賬面金額進行比較。如果預期現金流量之和少於賬面金額，則計入減值費用。減值費用按賬面金額超過資產公允價值的金額計量。減值資產的公允價值乃根據預期現金流量估計、市場報價(如有)及評估(視情況而定)釐定。本公司於2023年、2022年或2021年均未記錄任何重大減值費用。
租契
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。在我們的綜合資產負債表中，經營租賃作為ROU資產計入其他長期資產、其他應計負債和其他非流動負債。融資租賃包括房地產、廠房和設備、淨負債、其他應計負債和其他非流動負債。該公司的融資租賃無關緊要。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租賃沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。在容易確定的情況下，我們使用隱含利率。對於截至2019年1月1日的現有租賃，我們已選擇使用截至採用日期的剩餘租賃期限來確定增量借款利率。我們對租賃期限的確定可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。
我們與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議，這些組成部分通常被分開核算。此外，對於我們的車輛租賃，我們採用了關於假設租賃期的投資組合方法。
累算保險
該公司保留了與工人補償、醫療、汽車和一般責任保險相關的很大一部分風險。該公司使用一系列因素來估計自我保險負債，包括歷史索賠經驗、人口統計因素和其他精算假設。與這些項目相關的應計負債是基於公司對已知索賠以及已發生但截至資產負債表日未報告的索賠的最終成本的估計。本公司定期與第三方精算師審查假設，以確定這些自我保險準備金的充分性。
應計保修
該公司提供的產品保修涵蓋了其大部分產品的缺陷。這些保修主要適用於正確安裝、維護並按預期用途使用的產品。該公司在銷售時應計保修費用。在售出商品成本中記錄的預計保修費用基於歷史信息，如過去的經驗、產品故障率或預計需要維修或更換的部件數量。在發生索賠、已知其他信息或歷史經驗表明的情況下，會對產品保修應計金額進行調整。
所得税
本公司在多個税務管轄區內經營，並在這些司法管轄區接受審計。美國國税局和其他税務機關定期檢查該公司的納税申報單。這些審計可能涉及複雜的問題，可能需要較長時間才能解決。本公司對之前提交的納税申報單的風險敞口的最佳估計計提了充足的準備金。遞延所得税乃根據所得税會計指引，按現行頒佈的法定税率，按財務報表賬面金額與資產及負債的計税基準之間的差額，確認遞延所得税。法定税率變化的影響在包括頒佈日期在內的期間確認。此外，如果部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現，則遞延税項資產須扣除估值撥備。本公司採用多種因素評估遞延税項資產變現的可能性，例如對未來應課税收入的預測，以及為實現遞延税項資產而可實施的税務籌劃。
此外，《會計指引》規定了對納税申報表中已採取或預期採取的納税狀況進行財務報表確認和計量的確認門檻和計量屬性。為了確認任何數額的利益，必須確定，税務當局根據税收狀況的技術優點進行審查後，很可能會維持該税收狀況。要確認的利益數額是基於公司對審查結果的最有可能結果的斷言，包括任何相關上訴或訴訟程序的解決。公司被要求只反映那些更有可能持續的税收狀況。有關更多信息，請參閲附註14-所得税。
研究與開發
研究和開發支出是指在開發新產品、新工藝或對現有產品或工藝進行重大改進時發現和/或應用新知識的成本。研究和開發費用被記錄為銷售商品成本的一個組成部分。研究和開發費用大約為y 2% o2023年F淨銷售額和2每項中的百分比2022年和2021年。
政府援助
2022年，我們通過了會計準則更新(ASU)2021-10，政府援助(主題832)企業實體關於政府援助的披露，其中要求對從政府實體獲得的援助進行腳註披露。我們將從政府實體收到的金額記錄為相關費用的減少。收到的與折舊資產有關的金額被確認為折舊費用的減少額。2023年、2022年和2021年，政府援助的總影響對該公司並不重要。
退休福利
該公司為其部分美國員工和外國員工維護各種固定收益養老金計劃。退休福利的會計指引要求公司確認其固定福利養老金和退休後計劃的資金狀況，作為綜合資產負債表中的資產或負債。截至年底尚未計入定期福利淨成本的損益、以前的服務成本或信貸以及過渡資產或債務，在Hubbell股東權益中確認為累計其他綜合虧損的組成部分。本公司的政策是在適用法規規定的範圍內為養老金成本提供資金。除了提供固定收益養老金福利外，該公司還為一些在職和退休員工提供醫療和人壽保險福利。該公司的政策是通過保險費或實際支出為這些福利提供資金。另見附註12-退休福利。
每股收益
本公司授予的限制性股票被視為參與性證券，因為它包含不可沒收的股息權。因此，每股收益會計指引要求公司採用兩級法計算每股收益。兩類法是一種收益分配公式，用於確定普通股和參股證券的每股收益。基本每股收益的計算方法是普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均股數。稀釋後每股收益的計算方法為普通股股東可獲得的淨收入除以普通股的加權平均流通股數，再加上假設行使稀釋性股票增值權和業績股後的新增流通股。另見附註19-每股收益。
基於股票的薪酬
本公司以直線方式確認所有基於股票的獎勵在其各自必需的服務期(通常等於獎勵的歸屬期限)內的授予日期公允價值。如果基於股票的獎勵的保留不再取決於提供後續服務，則出於費用歸屬的目的被視為已授予該獎勵。因此，對於授予符合退休資格的個人的獎勵，本公司通常立即確認補償成本，或在授予日至達到退休資格之日(如果低於所述歸屬期間)期間確認補償成本。費用按收款人在本組織內的各自職能記入銷貨成本和S&合併收益表中的一項費用。
本公司根據已確認的補償成本金額和其將獲得扣減的司法管轄區的法定税率，記錄將導致其納税申報表扣除的獎勵的遞延税項資產。另請參閲注18-基於股票的薪酬。
最近採用的會計公告
2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04《負債-供應商財務計劃(子主題405-50：供應商財務計劃義務的披露)》，公司於2023年第一季度採納了這一規定，但前滾信息除外，該信息於2024年對公司生效。
支付服務安排
該公司與金融機構有持續的協議，以促進供應商應付款的處理。根據這些協議，公司在原始到期日向金融機構支付來自參與供應商的已確認發票的聲明金額。供應商應付款的條款不受參與這些協議的供應商的影響。因此，所欠款項列示如下應付帳款在公司的綜合資產負債表中，其中101.31000萬美元和300萬美元91.9截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別有3.8億美元未償還。任何一方均可提前30天書面通知終止協議。該計劃下的現金流量在公司的綜合現金流量表的經營活動中進行報告。
商務卡計劃
2021年，本公司與一家金融機構達成協議，允許參與供應商通過一家金融機構贊助的商業採購卡收到未付發票的付款。然後，公司被要求通過向金融機構的合併付款來結清這些未支付的發票15在商業卡計費週期之後的幾天內。本公司從金融機構獲得延長付款期限和回扣的好處。任何一方均可通過以下方式終止本協議60天數書面通知。拖欠金融機構的金額在公司的綜合資產負債表中作為短期債務列報，其中#美元。2.01000萬美元和300萬美元1.9截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別有3.8億美元未償還。該計劃下的現金流量在公司的綜合現金流量表的融資活動中進行報告。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》，其中提供了可選的權宜之計和例外，用於在滿足某些標準的情況下將普遍接受的會計原則應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易。2022年12月，FASB發佈了ASU第2022-06號參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期，將主題848下的臨時會計規則延長至2024年12月31日。該公司繼續評估採用這一標準對其財務報表和採用時間的影響。
2023年11月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2023-07號“分部報告--對可報告分部披露的改進”，其中增加了對公共實體披露每個可報告分部的重大分部費用類別和金額的要求。這一信息要求在中期和年度期間披露。此外，本ASU要求公共實體在合併財務報表中披露首席運營決策者(“CODM”)的頭銜和職位。公共實體還必須披露CODM如何使用每個報告的分部損益衡量標準來評估業績和為分部分配資源。ASU在2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度的過渡期內對公共實體有效。公司正在評估採用這一準則對其財務報表的影響。
2023年12月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2023-09號《所得税：所得税披露的改進》，加強了所得税披露的分類。ASU要求公共實體每年披露費率調節中的具體類別，併為達到等於或大於5%的數量閾值的調節項目提供額外信息。如果不明顯，公共實體必須對某些費率調節項目提供解釋，如分類項目的性質、原因和判斷。ASU還要求披露按聯邦、州/地方和外國詳細説明的已繳納所得税(扣除收到的退款)，以及向個別司法管轄區支付的金額等於或大於已繳納所得税總額的5%。ASU對公共實體在2024年12月15日之後的財政年度和2025年12月15日之後的財政年度的過渡期有效。公司正在評估採用這一準則對其財務報表的影響。
2022年2月1日，公司完成將C&I照明業務出售給Daintree公司旗下GE Current，總現金淨對價為$332.81000萬美元。我們得出的結論是，剝離這項業務代表着一種戰略轉變，將對我們的運營和財務業績產生重大影響，因此，在我們所有列報的綜合財務報表中都報告了一項停產業務。C&I照明業務之前包括在電氣解決方案部門。
根據交易條款，本公司與買方訂立過渡期服務協議，根據該協議，本公司在#年期間提供若干行政及營運服務。12幾個月或更短時間。此外，我們簽訂了一項短期供應協議，根據該協議，公司在銷售完成後擔任C&I照明業務的製成品和零部件供應商。運輸安全管理局和供應協議的收入為#美元。13.3在截至2022年12月31日的年度內，收入為1000萬美元，並在合併財務報表中的其他收入中入賬。
下表列出了商業和工業照明業務的非連續性業務收入的彙總組成部分(扣除所得税後)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 淨銷售額 | $ | — | | $ | 29.1 | | $ | 509.4 | |
| 銷貨成本 | — | | 27.8 | | 403.4 | |
| 毛利 | — | | 1.3 | | 106.0 | |
| 銷售和管理費用 | — | | 17.3 | | 88.5 | |
| 營業（虧損）收入 | — | | (16.0) | | 17.5 | |
| 處置業務的收益 | — | | 73.9 | | — | |
| 其他費用 | — | | (1.5) | | (4.1) | |
| 所得税前非持續經營所得 | — | | 56.4 | | 13.4 | |
| 所得税撥備(福利) | — | | 21.8 | | (21.1) | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | $ | — | | $ | 34.6 | | $ | 34.5 | |
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的已終止經營業務收入（扣除税項）包括以下各項的税前交易及離職成本： $2000萬和$8.8分別為2.5億美元和2.5億美元。
本公司於根據與客户訂立的合約條款所識別的履約責任獲履行時確認收入，一般於根據銷售合約條款及條件轉移控制權時就產品確認收入。大約四分之三的公司淨銷售額是分銷商，然後直接銷售到我們的終端市場。在公用事業解決方案部門，我們的業務銷售給分銷商，大部分銷售給公用事業終端市場，也直接進入輸電和配電公用事業市場。公司與產品相關的大部分收入是在產品運送給客户的時間點確認的，相對少量的交易，主要是在公用事業解決方案部門，在產品交付到目的地時確認。
公司還具有履約義務，主要是在公用事業解決方案部門內，由於產品的定製性質以及公司在取消的情況下收取迄今為止所執行工作的付款的可執行權利，這些義務隨着時間的推移而確認。本公司使用輸入數據計量以釐定完成履約責任的進度，本公司認為該進度最能反映控制權轉移至客户。根據此方法，收入確認主要根據迄今已產生之成本與估計完成總成本之比率計算。
來自服務合約及付運後履約責任的收入於該等責任達成時確認。本公司主要提供不代表單獨履約義務的保證型標準保修，有時會單獨提供和定價屬於單獨履約義務的延長保修，相關收入根據延長保修期隨時間確認。本公司將向客户收取的運費和手續費報銷金額記錄在收入中。於產品控制權轉移至客户後，與出境運費相關之運輸及處理成本入賬列作履約成本，並計入已售貨品成本。銷售税和其他基於使用的税收不包括在收入中。
在電氣解決方案部門內，某些業務要求在轉讓控制權之前支付部分交易價格。由於預付款項於相關履約責任達成前不足一年內收取，故不被視為重大融資部分。此外，在公用事業解決方案部門，某些企業提供年度維護服務合同，要求在合同期開始時付款。該等付款被視為合約負債，並於綜合資產負債表內分類為其他應計負債。一旦控制權轉移至客户且本公司符合收入確認標準，遞延收入在合併利潤表中確認。與年度維修服務合約有關的遞延收入按預期合約年期以直線法於綜合收益表確認。
下表列出了按業務分組分列的收入。
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月， | |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 | |
| 淨銷售額 | | | | |
| *公用事業T&D組件 | $ | 2,457.3 | | $ | 2,218.8 | | $ | 1,679.8 | | |
| *公用事業通信和控制 | 804.4 | | 652.3 | | 654.6 | | |
| 整體公用事業解決方案 | $ | 3,261.7 | | $ | 2,871.1 | | $ | 2,334.4 | | |
| 美國電氣產品製造商 | 833.6 | | 902.4 | | 809.6 | | |
| 加強連接和粘合 | 652.3 | | 608.7 | | 525.3 | | |
| 美國工業控制協會 | 438.2 | | 337.7 | | 257.8 | | |
| **零售和建築商 | 187.1 | | 228.0 | | 267.0 | | |
| 整體電氣解決方案 | $ | 2,111.2 | | $ | 2,076.8 | | $ | 1,859.7 | | |
| 共計 | $ | 5,372.9 | | $ | 4,947.9 | | $ | 4,194.1 | | |
下表列出了按地理位置分列的第三方淨銷售額(按地理位置，該公司將“國際”定義為總部設在美國以外的業務及其財產)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月， |
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 淨銷售額 | | | |
| 中國和美國的關係 | $ | 3,090.7 | | $ | 2,715.8 | | $ | 2,204.9 | |
| *國際航空公司 | 171.0 | | 155.3 | | 129.5 | |
| 整體公用事業解決方案 | $ | 3,261.7 | | $ | 2,871.1 | | $ | 2,334.4 | |
| 美國 | 1,831.7 | | 1,820.6 | | 1,604.9 | |
| 國際 | 279.5 | | 256.2 | | 254.8 | |
| 整體電氣解決方案 | $ | 2,111.2 | | $ | 2,076.8 | | $ | 1,859.7 | |
| 共計 | $ | 5,372.9 | | $ | 4,947.9 | | $ | 4,194.1 | |
合同餘額
我們的合同負債包括產品預付款以及服務義務和延長保修的遞延收入。遞延收入的當期部分計入其他應計負債，遞延收入的非流動部分計入綜合資產負債表的其他非流動負債。
合同負債為#美元118.6截至2023年12月31日的10億美元，而去年同期為1美元45.8截至2022年12月31日，為1.2億美元。這一美元72.8我們合同債務餘額增加了100萬美元，主要是由於46.7本年度推遲付款淨增加100萬美元，主要原因是某些訂單的預付款時間和#美元68.11百萬美元因收購而增加，但因確認1美元而部分抵消42.02023年1月1日與合同負債中記錄的金額相關的收入。收購系統控制導致公司收購了#美元的合同資產。45.71000萬美元，是指在付款前已履行的履約義務，記入綜合資產負債表中的其他流動資產。截至2023年12月31日的合同資產期末餘額為#美元。41.61000萬美元。在截至2023年12月31日的12個月內，我們的應收賬款和合同資產確認的減值損失並不重要。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註1--重要會計政策。
未履行的履約義務
本公司選擇了實際的權宜之計，對於最初預期期限超過一年的合同，只披露未履行履行義務的價值。截至2023年12月31日，該公司約有200對於最初預期期限超過一年的合同，有數百萬份未履行的履約義務，主要涉及Aclara業務(在公用事業解決方案部門內)交付和安裝電錶、計量通信和電網監測傳感器技術的長期合同。該公司預計，大部分未履行的履約義務將在接下來的幾年內完成和確認2好幾年了。
2023年收購
2023年第四季度，該公司以約1美元的價格收購了北極星控股公司(“系統控制”)1.1200億美元，扣除收購現金後的淨額，視慣例收購價格調整而定。系統控制是變電站控制和繼電器面板以及交鑰匙變電站控制大樓解決方案的製造商。這項業務在公用事業解決方案部分進行了報告。我們已確認無形資產為#美元。569.91000萬美元和商譽1美元522.8這筆收購的結果是300萬美元。商譽主要歸因於預期的協同效應、擴大的市場機會，以及公司認為將其業務與系統控制業務合併後將產生的其他預期收益。為税務目的，$138.01.6億美元的系統控制歷史商譽是可以扣除的。收購所產生的商譽不能在税務上扣減。美元的無形資產569.9100萬美元主要由客户關係、商號和積壓組成，將在加權平均期間內攤銷，加權平均期間約為19好幾年了。
2023年第四季度，公司收購了Indústria Eletromecánica Balestro Ltd.的全部已發行和流通股。(“Balestro”)，現金收購價約為$882000萬美元，扣除所獲得的現金，須按慣例進行收購價格調整。巴萊斯特羅是一家總部位於巴西S聖保羅莫吉米里姆的公司，為巴西、拉丁美洲其他國家以及世界其他地區的電力公用事業行業設計、製造和提供頂級質量的產品。這項業務在公用事業解決方案部分進行了報告。我們已確認無形資產為#美元。5.61000萬美元和商譽1美元68.7這筆收購的結果是300萬美元。美元的無形資產5.6100萬美元主要由客户關係、商號和積壓組成，將在加權平均期間內攤銷，加權平均期間約為21好幾年了。這筆商譽預計不會在納税時扣除。
於2023年第二季度，本公司以現金收購價約$收購了EI Electronics LLC(“EIG”)所有已發行及未償還的會員權益。602000萬美元，扣除所獲得的現金，須按慣例進行收購價格調整。EIG為電力、商業和工業市場提供完全集成的能源管理和電能質量監控解決方案。這項業務在公用事業解決方案部分進行了報告。我們已確認無形資產為#美元。28.71000萬美元和商譽1美元23.2這筆收購的結果是300萬美元。美元的無形資產28.7100萬美元主要由客户關係、開發的技術、商號和積壓組成，將在大約14好幾年了。所有商譽預計都可以在納税時扣除。
這些業務收購已作為業務合併入賬，並導致商譽確認。商譽與收購價格中隱含的一些因素有關，包括業務的未來收益和現金流潛力，以及此類業務收購為公司現有業務帶來的互補戰略契合和由此產生的協同效應。
轉移到取得的淨資產的對價的分配
下表列出了對該公司2023年收購所獲得的可識別資產和承擔的負債的公允價值的初步確定。公允價值估計基於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並嚴重依賴估計和假設。與2023年12月12日收購系統控制相關的採購會計是截至2023年12月31日的初步會計。用於確定分配給每一類收購和承擔的資產和負債以及資產壽命的估計公允價值的判斷可能會對公司的經營業績產生重大影響。
下表彙總了截至收購日公司所有2023年收購的收購資產和承擔的負債的初步公允價值(單位：百萬)：
| | | | | | |
| 應收賬款 | $ | 71.3 | | |
| 盤存 | 87.6 | | |
| 其他流動資產 | 50.0 | | |
| 財產、廠房和設備 | 32.7 | | |
| 其他非流動資產 | 2.8 | | |
| 無形資產 | 604.2 | | |
| 應付帳款 | (16.7) | | |
| 其他應計負債 | (87.1) | | |
| 遞延税項負債，淨額 | (135.9) | | |
| 其他非流動負債 | (11.9) | | |
| 商譽 | 614.7 | | |
| 轉移對價的總估計數，扣除取得的現金 | $ | 1,211.7 | | |
用於收購業務的現金，扣除截至2023年12月31日的綜合現金流量表中報告的收購現金，淨額為#美元。1,211.71000萬美元，不包括大約$7.2與收購Balestro相關的遞延收購價格。
對所有2023年收購所獲得的可識別無形資產的購買價格分配如下(單位為百萬，但使用年限除外)：
| | | | | | | | |
| 估計公允價值 | 加權平均估計使用壽命 |
| 專利、商號和商標 | $ | 45.1 | | 20 |
| 客户關係 | $ | 501.1 | | 21 |
| 發達的技術 | $ | 8.5 | | 10 |
| 積壓 | $ | 49.5 | | 3 |
| 總計 | $ | 604.2 | | |
所收購的客户關係及發展技術無形資產採用加速攤銷方法，反映無形資產的經濟利益被消耗的模式，並在資產使用年限的前幾年導致較高的攤銷。
補充形式數據
2023年收購的經營結果已包括在收購完成後於各自日期的公司綜合財務報表中。收購貢獻了大約美元的銷售額41.42000萬美元，營業收入約為2000萬，在以下所述的任何交易成本之前，從收購完成到2023年12月31日。
以下未經審計的預計補充信息顯示了合併結果，就好像收購已於2022年1月1日完成一樣。按照這種方法，為了下表所列預計結果的目的，公司在2023年發生的某些成本已重新歸入預計2022年期間。這些重新分類主要包括以下內容，即為實現預計結果而對報告結果增加或(減少)的數額(以百萬美元計，每股數額除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月， | | 每股稀釋後股份 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
2023年發生的交易成本(1) | $ | 11.2 | | | $ | (11.2) | | | $ | 0.21 | | | $ | (0.21) | |
無形資產攤銷和庫存增加(2) | $ | (20.1) | | | $ | (46.8) | | | $ | (0.37) | | | $ | (0.87) | |
利息支出(3) | $ | (29.3) | | | $ | (33.8) | | | $ | (0.54) | | | $ | (0.62) | |
(1) 2023年發生的交易費用已重新歸類到2022年預計可比期間。
(2) 2023年發生的無形攤銷和庫存遞增攤銷已重新分類到2022年可比預計期間，並有所增加，以反映交易於2022年1月1日完成的假設。預計2023年期間包括假設交易已於2022年1月1日完成將產生的無形攤銷。
(3)2023年發生的利息支出反映了從收購之日起發生的金額，已重新歸類到2022年預計期間，並有所增加，以反映交易於2022年1月1日完成的假設。預計2023年期間包括假設交易於2022年1月1日完成將產生的利息支出。
如上所述，預計結果是通過將公司的結果與收購前的獨立收購結果合併計算得出的：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月， |
| (單位：百萬，每股除外) | 2023 | 2022 |
| 淨銷售額 | $ | 5,719.3 | | $ | 5,316.5 | |
| Hubbell的淨收入 | $ | 773.9 | | $ | 450.1 | |
| 每股收益： | | |
| 基本信息 | $ | 14.41 | | $ | 8.35 | |
| 稀釋 | $ | 14.31 | | $ | 8.30 | |
未經審計的備考補充財務信息不反映2023年收購在所述期間的實際業績，也不反映與Hubbell整合收購相關的潛在成本節約。此外，如果收購和相關融資在2022年1月1日完成，預計數據不應被視為指示本應出現的結果，也不應指示未來的結果。
持有待售資產和負債
於2023年12月，本公司訂立最終協議，以現金收購價格出售其住宅照明業務。1311000萬美元，視慣例調整而定。這筆交易取決於包括監管批准在內的常規完成條件，預計將於2024年第一季度完成。該公司得出結論，該業務符合2023年第四季度持有待售的分類標準。住宅照明業務由電氣解決方案部門報告。該公司預計將錄得銷售收益，金額在$11000萬美元和300萬美元10這筆交易完成後將達到400萬美元。
下表顯示住宅照明業務持有待售資產和負債的資產負債表信息： | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (單位：百萬) | | 2023 |
| 現金和現金等價物 | | $ | — | |
| 應收賬款淨額 | | 29.8 | |
| 庫存，淨額 | | 37.8 | |
| 其他流動資產 | | 2.9 | |
| 持有待售資產--流動資產 | | $ | 70.5 | |
| 財產、廠房和設備，淨值 | | 1.6 | |
| 商譽 | | 63.2 | |
| 其他無形資產，淨額 | | 6.5 | |
| 其他長期資產 | | 20.6 | |
| 持有待售資產--非流動資產 | | $ | 91.9 | |
| 應付帳款 | | 1.9 | |
| 應計薪金、工資和僱員福利 | | 3.5 | |
| 累算保險 | | 3.4 | |
| 其他應計負債 | | 15.8 | |
| 持有待售負債--流動負債 | | $ | 24.6 | |
| 其他非流動負債 | | 17.5 | |
| 持有待售負債--非流動負債 | | $ | 17.5 | |
2022年收購
於2022年第三季度，本公司以現金收購價約$收購PCX Holdings LLC(“PCX”)所有已發行及未償還的會員權益。112.82000萬美元，扣除收購的現金。PCX是工廠構建的模塊化電源解決方案的領先設計和製造商，適用於數據中心市場的應用。這項業務在電氣解決方案部分進行了報告。我們確認無形資產為#美元。49.11000萬美元和商譽1美元77.7這筆收購的結果是300萬美元。美元的無形資產49.1100萬美元主要由客户關係、積壓和商號組成，將在大約11好幾年了。所有商譽預計都可以在納税時扣除。
在2022年第三季度，本公司還收購了Ripley Tools，LLC和Nooks Hill Road，LLC(統稱為“Ripley Tools”)的所有已發行和未償還的會員權益，現金收購價約為$50.12000萬美元，扣除收購的現金。Ripley Tools是電纜和光纖準備工具以及測試設備的領先製造商，為公用事業和通信市場提供服務。這項業務在公用事業解決方案部分進行了報告。我們已確認無形資產為#美元。18.21000萬美元和商譽1美元25.0這筆收購的結果是300萬美元。美元的無形資產18.2100萬美元主要由客户關係和商號組成，將在加權平均時期內攤銷約16年預期絕大部分商譽可扣税。
於二零二二年第四季度，本公司亦收購REF Automation Limited及REF Alabama Inc.的全部已發行及發行在外股權。（統稱為“REF”），現金購買價格為14.1 2000萬美元，扣除所購現金，但須按慣例對購買價格進行調整。REF利用大批量精密加工設計和製造電力組件，以及為OEM，工業和可再生能源市場定製製造的結構產品和組件。該業務在電氣解決方案分部中報告。我們承認善意共$12.0 百萬作為R收購的結果。 無與本次收購相關的商譽的預期可用於扣税目的。
這些業務收購已作為業務合併入賬，並導致商譽確認。商譽與收購價格中隱含的一些因素有關，包括業務的未來收益和現金流潛力，以及此類業務收購為公司現有業務帶來的互補戰略契合和由此產生的協同效應。
轉移到取得的淨資產的對價的分配
下表載列本公司2022年收購所收購可識別資產及所承擔負債的公平值釐定。公允價值評估預測是基於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並嚴重依賴估計和假設。用於確定分配給所收購的每類資產和所承擔的負債以及資產壽命的估計公允價值的判斷可能會對公司的經營業績產生重大影響。
下表概述本公司2022年所有收購事項於各自收購日期所收購資產及所承擔負債的公平值（以百萬計）：
| | | | | |
| |
| 收購的有形資產 | $ | 41.5 | |
| 無形資產 | 67.3 | |
| 商譽 | 114.7 | |
| |
| 承擔的其他負債 | (46.4) | |
| 轉移對價的總估計數，扣除取得的現金 | $ | 177.1 | |
綜合財務報表包括所收購業務自其各自收購日期起的經營業績。截至2022年12月31日止年度，與該等收購相關的銷售淨額及盈利對綜合業績並不重大。與這些收購有關的備考信息沒有包括在內，因為對公司的綜合經營業績的影響並不重大。
性情
2021年6月，該公司完成了以#美元的價格出售Consumer Analytics Solutions業務9.81000萬美元。消費者分析解決方案業務是Aclara的一部分，之前包括在公用事業解決方案部門。在處置時，Consumer Analytics Solutions業務的資產為15.92000萬美元，包括固定存在的無形資產$8.72000萬美元(主要是客户關係和開發的技術)，商譽為$1.92000萬美元，總負債為$1.52000萬歐元(主要由遞延收入組成)。由於出售了消費者分析解決方案業務，我們確認了税前虧損#美元6.91.在綜合損益表的其他費用總額中包括的100萬美元。
截至12月31日，應收賬款由以下組成部分組成(以百萬為單位)： | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| 應收貿易賬款 | $ | 805.5 | | $ | 778.0 | |
| 非貿易應收賬款 | 29.7 | | 22.1 | |
| 應收賬款，毛額 | 835.2 | | 800.1 | |
| 備用貸項通知單、退貨和現金折扣 | (38.2) | | (44.2) | |
| 壞賬準備 | (11.6) | | (14.3) | |
| 總免税額 | (49.8) | | (58.5) | |
| 應收賬款淨額 | $ | 785.4 | | $ | 741.6 | |
截至12月31日，存貨分類如下（百萬美元）： | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| 原材料 | $ | 394.1 | | $ | 302.8 | |
| 在製品 | 189.2 | | 161.7 | |
| 成品 | 412.1 | | 463.2 | |
| 小計 | 995.4 | | 927.7 | |
| 先進先出成本超過後進先出成本 | (162.5) | | (187.0) | |
| 淨資產 | $ | 832.9 | | $ | 740.7 | |
截至2023年及2022年12月31日止年度，按分部劃分的商譽賬面值變動如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 細分市場 | |
| | 公用事業解決方案 | 電氣解決方案 | 總計 |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 1,258.8 | | $ | 612.5 | | $ | 1,871.3 | |
本年度收購(1) | 23.8 | | 87.6 | | 111.4 | |
| | | |
| 外幣折算 | (6.7) | | (5.5) | | (12.2) | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 1,275.9 | | $ | 694.6 | | $ | 1,970.5 | |
前一年的收購(1) | 1.2 | | 2.1 | | 3.3 | |
本年度收購(1) | 614.7 | | — | | 614.7 | |
重新分類為持有待售(1) | — | | (63.2) | | (63.2) | |
| 外幣折算 | 5.7 | | 2.4 | | 8.1 | |
| 2023年12月31日餘額 | $ | 1,897.5 | | $ | 635.9 | | $ | 2,533.4 | |
(1) 有關更多信息，請參閲附註4-業務收購和處置。
2023年，該公司完成了多次收購。這些收購已作為業務合併入賬，並導致確認#美元。614.7一億美元的善意。自2002年首次採用相關會計準則以來，本公司沒有記錄任何商譽減值。
可確認無形資產計入其他無形資產，淨額計入綜合資產負債表。可識別無形資產包括以下內容(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 總金額 | 累計
攤銷 | | 總金額 | 累計
攤銷 |
| 確定的-活着： | | | | | |
| 專利、商號和商標 | $ | 233.7 | | $ | (84.8) | | | $ | 187.9 | | $ | (75.7) | |
| 客户關係、發達的技術和其他 | 1,513.1 | | (500.1) | | | 955.3 | | (437.8) | |
| 完全確定的無形資產 | 1,746.8 | | (584.9) | | | 1,143.2 | | (513.5) | |
| 無限期--活着： | | | | | |
| 商標名和其他 | 34.1 | | — | | | 40.2 | | — | |
| 其他無形資產總額 | $ | 1,780.9 | | $ | (584.9) | | | $ | 1,183.4 | | $ | (513.5) | |
與這些已確定壽命的無形資產相關的攤銷費用為#美元。73.51000萬，$75.71000萬美元和300萬美元75.72023年、2022年和2021年分別為1000萬。與這些無形資產相關的攤銷費用預計為$114.4萬在2024年，$95.7萬在2025年，$90.3萬在2026年，$85.7萬在2027年和$82.2萬在2028年。本公司對具有一定年限的無形資產進行攤銷，要麼採用反映無形資產經濟效益消耗模式的加速法，並在資產使用年限的前幾年導致更高的攤銷，要麼使用直線法。大致85% 固定壽命無形資產的總價值採用加速攤銷法。
於2023年12月31日及2022年12月31日，本公司持有分類為可供出售的投資及分類為交易證券的投資。歸類為可供出售的投資包括市政債券，攤銷成本基數為#美元。65.3截至2023年12月31日，為100萬。被歸類為交易型證券的投資主要由債務和股票共同基金組成，並根據當前報價按公允市場價值列報。
下表列出了與該公司截至12月31日的投資有關的精選數據(單位：百萬)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 攤銷
成本 | 未實現總額
收益 | 未實現總額
損失 | 公平
價值 | 攜帶
價值 | | 攤銷
成本 | 未實現總額
收益 | 未實現總額
損失 | 公平
價值 | 攜帶
價值 |
| 可供出售的證券 | $ | 65.3 | | $ | 0.3 | | $ | (0.6) | | $ | 65.0 | | $ | 65.0 | | | $ | 62.6 | | $ | 0.1 | | $ | (1.3) | | $ | 61.4 | | $ | 61.4 | |
| 證券交易 | 11.6 | | 11.8 | | — | | 23.4 | | 23.4 | | | 10.2 | | 8.6 | | — | | 18.8 | | 18.8 | |
| 總投資 | $ | 76.9 | | $ | 12.1 | | $ | (0.6) | | $ | 88.4 | | $ | 88.4 | | | $ | 72.8 | | $ | 8.7 | | $ | (1.3) | | $ | 80.2 | | $ | 80.2 | |
截至2023年12月31日，我們可供出售證券投資的合同到期日如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | |
| | 攤銷成本 | 公允價值 |
| 可供出售的證券 | | |
| 在1年內到期 | $ | 12.7 | | $ | 12.7 | |
| 1年後但在5年內 | 40.9 | | 40.9 | |
| 5年後但在10年內 | 0.7 | | 0.7 | |
| 在10年後到期 | 11.0 | | 10.7 | |
| 共計 | $ | 65.3 | | $ | 65.0 | |
本年度確認的與可供出售證券有關的未實現收益/(虧損)總額為税後淨額 $0.6百萬美元和$(1.4截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為100萬美元。這些未實現淨收益/(虧損)計入累計其他綜合虧損，税後淨額。與證券交易有關的未實現淨收益已反映在業務結果中。本公司在確定用於計算這些證券的損益的成本基礎時，使用特定的識別方法。在2023年、2022年和2021年，可供出售證券和交易證券的損益都不是很大。
於2023年12月31日及2022年12月31日，本公司擁有65.01000萬美元和300萬美元61.4可供出售的市政債券分別為1.2億美元。這些投資的攤銷成本為#美元。65.31000萬美元和300萬美元62.6分別為2.5億美元和2.5億美元。不是*在截至2023年12月31日的12個月內記錄了與我們的可供出售債務證券相關的信貸損失準備。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的可供出售債務證券的未實現虧損為$0.61000萬美元和300萬美元1.3分別為2.5億美元和2.5億美元。有未實現虧損的可供出售債務證券的公允價值為#美元。34.5在2023年12月31日和2023年12月31日53.7截至2022年12月31日，為2.5億美元。
財產、廠房和設備按成本列報，摘要如下(以百萬計)：
| | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| 土地 | $ | 34.9 | | $ | 29.8 | |
| 建築物和改善措施 | 249.8 | | 212.1 | |
| 機器、工具和設備 | 992.4 | | 905.7 | |
| 在建工程 | 131.6 | | 99.0 | |
| 總財產、廠房和設備 | 1,408.7 | | 1,246.6 | |
| 減去累計折舊 | (756.1) | | (718.6) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 652.6 | | $ | 528.0 | |
建築物的折舊壽命範圍在20-45 好幾年了。機器、工具和設備的折舊壽命範圍在3-15好幾年了。公司記錄的折舊費用為#美元。71.9百萬，$63.4百萬美元和美元61.72023年、2022年和2021年分別為100萬。
截至12月31日，其他應計負債包括以下內容(以百萬為單位)： | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| 客户計劃激勵措施 | $ | 57.4 | | $ | 87.8 | |
| 應計所得税 | 21.1 | | 4.5 | |
| 合同負債--遞延收入 | 111.5 | | 45.8 | |
| 客户退款責任 | 18.1 | | 14.8 | |
應計保修(1) | 15.6 | | 20.2 | |
| 流動經營租賃負債 | 30.6 | | 30.5 | |
| 其他 | 110.9 | | 130.5 | |
| 共計 | $ | 365.2 | | $ | 334.1 | |
(1) 請參閲附註22– 保證提供有關保修的其他信息。
截至12月31日，其他非流動負債包括以下內容(單位：百萬)： | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| 養老金 | $ | 135.0 | | $ | 155.3 | |
| 其他離職後福利 | 14.4 | | 14.3 | |
| 遞延税項負債 | 240.3 | | 113.8 | |
長期累積保修(1) | 23.6 | | 26.0 | |
| 非流動經營租賃負債 | 118.8 | | 84.9 | |
| 其他 | 128.5 | | 111.3 | |
| 共計 | $ | 660.6 | | $ | 505.6 | |
(1) 請參閲附註22– 保證提供有關保修的其他信息。
該公司有資金和無資金的非繳費型美國和外國固定收益養老金計劃。這些計劃規定的福利通常是根據服務年限和最後平均工資或每年服務的具體金額提供的。美國的固定收益養老金計劃自2004年以來一直對新參與者關閉，而加拿大和英國的固定收益養老金計劃分別從2006年和2007年開始對新參與者關閉。這些美國、加拿大和英國員工有資格享受固定繳款計劃。
該公司還擁有多項醫療保健和人壽保險福利計劃，涵蓋在公司工作期間達到退休年齡的合格員工。幾乎所有未來的退休人員都不再享受這些福利。該公司預計其終止計劃的未來成本分攤費用與過去的做法一致。該公司的所有計劃都使用12月31日作為衡量日期。
2022年，公司確認了與退休人員有關的持續業務中的結算虧損，這些退休人員選擇從公司的固定收益養老金計劃中獲得一次性分配，金額為$7.0百萬美元。這筆費用是一次性支付超過美國公認會計準則下結算會計門檻的結果.
該公司在美國的固定收益養老金計劃約為89美元的百分比674.9截至2023年12月31日，養老金福利債務總額為100萬美元。
下表列出了截至12月31日公司固定福利養老金和其他福利計劃的福利義務和計劃資產的期初和期末餘額的對賬(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 福利義務的變更 | | | | | |
| 年初的福利義務 | $ | 670.8 | | $ | 937.7 | | | $ | 15.9 | | $ | 18.9 | |
| | | | | |
| 服務成本 | 0.6 | | 0.9 | | | — | | — | |
| 利息成本 | 35.2 | | 28.0 | | | 0.8 | | 0.5 | |
| 計劃參與者的繳費 | — | | — | | | — | | — | |
| 修正 | — | | — | | | — | | — | |
| 精算損失/(收益) | 18.1 | | (214.2) | | | 0.3 | | (2.2) | |
| 削減收益 | — | | — | | | — | | — | |
| 聚落 | — | | (22.5) | | | — | | — | |
| 貨幣影響 | 3.2 | | (10.5) | | | — | | — | |
| 其他 | (0.1) | | (0.5) | | | — | | — | |
| 已支付的福利 | (52.9) | | (48.1) | | | (0.9) | | (1.3) | |
| 年終福利義務 | $ | 674.9 | | $ | 670.8 | | | $ | 16.1 | | $ | 15.9 | |
| 計劃資產變動 | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | $ | 515.4 | | $ | 765.6 | | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | |
| 計劃資產的實際回報率 | 50.8 | | (186.6) | | | — | | — | |
| 僱主供款 | 26.5 | | 19.8 | | | 0.9 | | 1.3 | |
| 計劃參與者的繳費 | — | | — | | | — | | — | |
| 聚落 | — | | (22.5) | | | — | | — | |
| 貨幣影響 | 3.3 | | (12.8) | | | — | | — | |
| 已支付的福利 | (52.9) | | (48.1) | | | (0.9) | | (1.3) | |
| 計劃資產年終公允價值 | $ | 543.1 | | $ | 515.4 | | | $ | — | | $ | — | |
| 資金狀況 | $ | (131.8) | | $ | (155.4) | | | $ | (16.1) | | $ | (15.9) | |
| 綜合資產負債表中確認的金額包括： | | | | | |
| 預付養老金(包括在其他長期資產中) | $ | 10.0 | | $ | 6.8 | | | $ | — | | $ | — | |
| 應計福利負債(短期和長期) | (141.8) | | (162.2) | | | (16.1) | | (15.9) | |
| 於綜合資產負債表確認之淨額 | $ | (131.8) | | $ | (155.4) | | | $ | (16.1) | | $ | (15.9) | |
| 於累計其他全面虧損（收益）確認之金額包括： | | | | | |
| 淨精算損失(收益) | $ | 231.1 | | $ | 244.4 | | | $ | (4.7) | | $ | (5.5) | |
| 前期服務成本(積分) | 6.0 | | 6.3 | | | — | | — | |
| 在累計其他綜合損失中確認的淨額 | $ | 237.1 | | $ | 250.7 | | | $ | (4.7) | | $ | (5.5) | |
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。674.9百萬美元和美元670.8分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。有關累計福利責任超過計劃資產的計劃的資料如下（以百萬計）：
| | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| 預計福利義務 | $ | 467.6 | | $ | 468.0 | |
| 累積利益義務 | $ | 467.6 | | $ | 468.0 | |
| 計劃資產的公允價值 | $ | 325.9 | | $ | 305.8 | |
下表列出了截至12月31日止年度的養老金和其他福利成本的組成部分（百萬美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 | |
| | 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 | |
| 定期淨收益成本的構成部分： | | | | | | | | |
| 服務成本 | $ | 0.6 | | $ | 0.9 | | $ | 1.0 | | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | |
| 利息成本 | 35.2 | | 28.0 | | 23.8 | | | 0.8 | | 0.5 | | 0.6 | | |
| 計劃資產的預期回報 | (28.1) | | (30.8) | | (36.5) | | | — | | — | | — | | |
| 攤銷先前服務費用(貸方) | 0.4 | | 0.4 | | 0.2 | | | — | | — | | — | | |
| 精算損失(收益)攤銷 | 10.4 | | 10.8 | | 10.8 | | | (0.5) | | (0.2) | | (0.1) | | |
| 縮減和結算損失 | — | | 8.8 | | — | | | — | | — | | — | | |
| 定期淨收益成本 | $ | 18.5 | | $ | 18.1 | | $ | (0.7) | | | $ | 0.3 | | $ | 0.3 | | $ | 0.5 | | |
| 在税前其他全面虧損(收入)中確認的變化： | | | | | | | | |
| 本年度精算淨虧損(收益) | $ | (4.6) | | $ | 2.6 | | $ | (1.4) | | | $ | 0.3 | | $ | (2.2) | | $ | (4.1) | | |
| 本年度前期服務信用 | — | | — | | 3.6 | | | — | | — | | — | | |
| 攤銷先前服務(成本)抵免 | (0.4) | | (0.4) | | (0.2) | | | — | | — | | — | | |
| 精算(損失)收益淨額攤銷 | (10.4) | | (10.8) | | (10.8) | | | 0.6 | | 0.2 | | 0.1 | | |
| 貨幣影響 | 1.8 | | (2.0) | | (0.2) | | | — | | — | | — | | |
| 結算調整 | — | | (8.8) | | — | | | — | | — | | — | | |
| 削減調整 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | |
| 在其他全面虧損中確認的總額 | (13.6) | | (19.4) | | (9.0) | | | 0.9 | | (2.0) | | (4.0) | | |
| 在定期養老金淨成本和其他綜合損失中確認的總額 | $ | 4.9 | | $ | (1.3) | | $ | (9.7) | | | $ | 1.2 | | $ | (1.7) | | $ | (3.5) | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
在2022年，公司確認了$7.01.持續運營中的和解損失和1美元1.8停產業務中的結算損失1.8億美元。這些結算損失是公司固定收益養老金計劃一次性分配的結果，超過了本年度美國公認會計準則下的結算會計門檻。
該公司還保持四基本固定繳費養老金計劃。公司固定繳款計劃的總費用為#美元。32.32023年為2.5億美元，25.82022年為1000萬美元，2022年為23.32021年，不包括401(K)計劃的僱主匹配。這一成本不包括在固定福利養老金計劃的上述定期福利淨成本中。
在2021年和2022年，公司參與了一多僱主固定福利養老金計劃。公司在參與該計劃期間的總供款為#美元。0.22021年為2.5億美元，2021年為0.22022年將達到2.5億。
參加多僱主計劃的風險不同於單一僱主計劃，因為貢獻的資產被彙集在一起，並可用於向其他參與僱主的僱員提供福利。如果參加計劃的僱主停止為該計劃繳費，該計劃的資金不足的義務可能必須由其餘參加計劃的僱主承擔。如果我們選擇停止參加多僱主計劃，我們可能會被要求根據計劃的無資金狀態向這些計劃支付提取責任。
下列假設用於確定在計量日期的預計福利債務和該年度的定期福利淨成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 |
| 12月31日用於確定福利義務的加權平均假設， | | | | | | | |
| 貼現率 | 5.16 | % | 5.46 | % | 2.79 | % | | 5.20 | % | 5.50 | % | 2.90 | % |
| 補償增值率 | 0.08 | % | 0.08 | % | 0.08 | % | | 5.00 | % | 3.93 | % | 3.87 | % |
| 加權平均假設，用於確定截至12月31日的年度的定期福利淨成本， | | | | | | | |
| 貼現率 | 5.46 | % | 2.79 | % | 2.47 | % | | 5.50 | % | 2.90 | % | 2.50 | % |
| 計劃資產的預期回報 | 5.68 | % | 4.59 | % | 4.66 | % | | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
| 補償增值率 | 0.08 | % | 0.08 | % | 0.24 | % | | 3.93 | % | 3.87 | % | 3.99 | % |
在每年年底，公司根據其戰略資產配置確定每個計劃的適當預期資產回報率(見下文討論)。在作出這一決定時，本公司根據當前市場狀況和每個資產類別的預期風險溢價，利用每個資產類別的預期回報。
本公司還決定每年年底用於計算養老金計劃負債現值的貼現率。該公司在美國和加拿大的養老金計劃的貼現率是通過將與其福利義務相關的預期現金流與一個假設的高質量固定收益債務工具組合的預期現金流相匹配來確定的，這些債務工具的到期日與其養老金負債的預期資金期非常匹配。截至2023年12月31日，公司使用的貼現率為5.20其美國養老金計劃的貼現率為5.502022年使用的百分比。對於其加拿大養老金計劃，該公司使用的貼現率為4.61截至2023年12月31日的百分比，而5.012022年使用的%貼現率。
對於其英國養老金計劃，貼現率是使用完整的收益率曲線得出的，並使用計劃特定的現金流。派生貼現率是相當於以AA級公司債券的期限依賴的現貨匯率對這些負債現金流進行貼現的單一貼現率。這一方法導致2023年12月31日英國養老金計劃的貼現率為4.80%，而貼現率為5.002022年使用的百分比。
在2021年、2022年和2023年，我們使用了PRI-2012死亡率表，並採用MP-2021預測標尺來計算我們養老金計劃負債的現值。在考慮了替代表之後，根據觀察和預期的計劃經驗，選擇了PRI-2012死亡率表，並酌情調整了項圈，並使用MP-2021比例尺對2012年起的世代預測作為最佳估計數。
薪酬增長假設反映了公司的實際經驗和對未來增長的最佳估計。
用於確定預計退休後福利義務的假定醫療費用趨勢比率如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 其他好處 |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| 假設12月31日的醫療費用趨勢率， | | | |
| 假設明年的醫療保健成本趨勢 | 6.8 | % | 7.0 | % | 6.2 | % |
| 假定成本趨勢將下降的比率 | 5.0 | % | 5.0 | % | 5.0 | % |
| 利率達到最終趨勢利率的年份 | 2031 | 2031 | 2028 |
計劃資產
本公司截至2023年12月31日的境內外養老金計劃綜合目標2024年加權平均資產配置情況和實際加權平均資產配置情況 和 2022年按資產類別分列如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 計劃資產百分比 |
| | 目標 | 實際 |
| 資產類別 | 2024 | 2023 | 2022 |
| 股權證券 | 23 | % | 23 | % | 23 | % |
| 債務證券和現金 | 77 | % | 77 | % | 77 | % |
| 另類投資 | — | % | — | % | — | % |
| 共計 | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
在每年年底，本公司根據其計劃的戰略資產配置，估計養老金計劃資產的預期長期回報率。在作出這一決定時，本公司根據當前市場狀況和每個資產類別的預期風險溢價，利用每個資產類別的預期回報率。該公司為其國內和國外的養老金計劃制定了投資政策和資產配置指導方針。在制定這些政策時，本公司認為其各種養老金計劃是大多數計劃參與者的主要退休工具，並已採取行動，完全為了該等參與者及其受益人的利益而履行其關於該等計劃的受託責任。制定投資政策的基本目標是規定，養卹金資產應以謹慎的方式進行投資，這樣，連同對計劃的預期繳款一起，資金將足以在到期時履行計劃的義務。
為了達到這一結果，本公司定期進行戰略性資產配置研究，以形成在各種資產類別之間分配養老金資產的基礎。為每個資產類別分配了特定的政策基準百分比，併為每個類別設定了最小和最大範圍。然後，在這些範圍內對資產進行戰術管理。衍生品投資包括該計劃用來調整其在資產配置類別中的投資水平的期貨合約。上表中報告的實際百分比和目標百分比反映了每種資產類別的經濟風險敞口，包括衍生品頭寸的影響。所有期貨合約均為100%由現金或現金等價物投資支持。任何時候都不得利用衍生品來利用資產組合的槓桿作用。在2023年和2022年12月31日，有不是在養老金計劃資產中持有公司股票。
該公司的其他離職後福利沒有資金；因此，沒有報告任何資產信息。
公司養老金計劃資產在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的公允價值按資產類別如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 活動中的報價
相同資產的市場 | 活動中的報價
類似資產的市場 | 意義重大
不可觀測的輸入 | 投資定價
使用資產淨值 |
| 資產類別 | 總計 | (1級) | (2級) | (3級) | |
| 現金和現金等價物 | $ | 18.0 | | $ | 12.1 | | $ | 5.9 | | $ | — | | $ | — | |
| 股權證券： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 中國股票型共同基金 | 22.9 | | 22.9 | | — | | — | | — | |
**普通集合股票基金(a) | 98.5 | | — | | 98.5 | | — | | — | |
| | | | | |
| 固定收益證券： | | | | | |
| 購買美國國債 | 42.4 | | — | | 42.4 | | — | | — | |
| *發行州和地方市政債券 | 7.6 | | — | | 7.6 | | — | | — | |
| **主權債務 | 6.7 | | — | | 6.7 | | — | | — | |
**發行公司債券 (b) | 120.3 | | — | | 120.3 | | — | | — | |
| 中國固定收益共同基金 | 47.0 | | 47.0 | | — | | — | | — | |
*共同集合固定收益基金(c) | 176.7 | | — | | 176.7 | | — | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
另類投資基金(d) | 0.8 | | — | | — | | — | | 0.8 | |
共同集合基金(e) | 2.2 | | 0.4 | | 1.8 | | — | | — | |
| 2023年12月31日餘額 | $ | 543.1 | | $ | 82.4 | | $ | 459.9 | | $ | — | | $ | 0.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 活動中的報價
相同資產的市場 | 活動中的報價
類似資產的市場 | 意義重大
不可觀測的輸入 | 投資定價
使用資產淨值 |
| 資產類別 | 總計 | (一級) | (2級) | (3級) | |
| 現金和現金等價物 | $ | 9.8 | | $ | 3.5 | | $ | 6.3 | | $ | — | | $ | — | |
| 股權證券： | | | | | |
| 中國股票型共同基金 | 21.5 | | 21.5 | | — | | — | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
**普通集合股票基金(a) | 84.5 | | — | | 84.5 | | — | | — | |
| 固定收益證券： | | | | | |
| 購買美國國債 | 47.2 | | — | | 47.2 | | — | | — | |
| *發行州和地方市政債券 | 6.4 | | — | | 6.4 | | — | | — | |
| **主權債務 | 4.9 | | — | | 4.9 | | — | | — | |
**發行公司債券(b) | 105.5 | | — | | 105.5 | | — | | — | |
| 中國固定收益共同基金 | 41.8 | | 41.8 | | — | | — | | — | |
*共同集合固定收益基金(c) | 174.2 | | — | | 148.7 | | — | | 25.5 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
另類投資基金(d) | 2.1 | | — | | — | | — | | 2.1 | |
共同集合基金(e) | 17.5 | | 0.4 | | 17.1 | | — | | — | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 515.4 | | $ | 67.2 | | $ | 420.6 | | $ | — | | $ | 27.6 | |
(a)對普通集合股票基金的投資，包括投資於各種股票證券的基金和基金產品。
(b)主要包括來自不同行業的投資級債券
(c)對普通集合固定收益基金的投資，包括投資於各種固定收益投資的基金和基金產品
(d)包括對對衝基金的投資，包括基金的基金產品和開放式共同基金
(e)對普通集合基金的投資，包括股票和固定收益證券
上表另類投資基金及普通集合固定收益基金內以資產淨值(“資產淨值”)定價的投資包括基金的基金產品。這些產品投資於由多元化的第三方投資經理管理的多個投資基金，這些投資經理採用了各種投資策略，包括相對價值、證券選擇、不良价值、全球宏觀、專業信貸和定向策略。這些基金的目標是以比傳統股權或固定收益證券更低的波動性實現所需的資本增值或固定收益。
投稿
在2021年，有不是根據2006年《養老金保護法》的要求，向公司在美國的合格計劃繳款。該公司貢獻了$10.01000萬美元和300萬美元2.52022年，該公司在美國和外國的合格計劃分別增加了100萬美元。該公司貢獻了$20.0萬其在美國的合格計劃在2023年。
預計未來的福利支付
下列反映未來服務情況的國內和國外福利付款預計將支付如下(以百萬計)：
| | | | | | | | |
| 養老金福利 | 其他好處 |
| 2024 | $ | 53.0 | | $ | 1.7 | |
| 2025 | $ | 53.3 | | $ | 1.6 | |
| 2026 | $ | 53.2 | | $ | 1.5 | |
| 2027 | $ | 52.6 | | $ | 1.4 | |
| 2028 | $ | 52.1 | | $ | 1.3 | |
| 2029-2033 | $ | 251.2 | | $ | 5.5 | |
下表列出了公司截至12月31日的長期債務（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | |
| | 成熟性 | 2023 | 2022 |
| | | |
高級筆記：3.35% | 2026 | $ | 398.6 | | $ | 397.9 | |
高級筆記：3.15% | 2027 | 298.0 | | 297.5 | |
高級筆記：3.50% | 2028 | 447.0 | | 446.2 | |
高級筆記：2.300% | 2031 | 296.7 | | 296.3 | |
定期貸款，扣除美元的流動部分15百萬 | 2026 | 582.9 | | — | |
長期債務總額(a) | | $ | 2,023.2 | | $ | 1,437.9 | |
(a) 長期債務按扣除債務發行成本及未攤銷折扣後呈列。
於2023年12月，本公司與銀團貸款人訂立新定期貸款協議（“定期貸款協議”），據此，本公司借入$600 本集團以無抵押方式，以支付於二零二三年十二月十二日完成之系統控制收購之部分資金。定期貸款協議項下的借款一般按經調整定期SOFR利率加適用息差（由評級基準釐定）或替代基準利率計息。目前，貸款按經調整的SOFR利率計息， 6.72%，截至2023年12月31日。定期貸款協議項下的借款本金額按季度平均分期攤銷， 2.5%在第一年， 2.5第二年的百分比， 5於第三年，本集團的借款總額為100，000，000港元，定期貸款協議項下的餘下借款於二零二六年十二月到期並須全數償還。本公司可酌情支付超過攤銷時間表的本金。定期貸款協議中唯一的財務契約要求債務總額不超過 65佔公司每個財政季度最後一天總資本的百分比。截至二零二三年十二月三十一日，本公司已遵守該契諾。
作為借款人的本公司及其子公司Hubbell Power Holdings S.àR.L.和哈維·哈貝爾控股公司(Harvey Hubbell Holdings S.àR.L.)，各自為附屬借款人(統稱為“附屬借款人”)，均為五年制與貸款人銀團和摩根大通(JPMorgan Chase，N.A.)作為行政代理達成的信貸協議，提供$750承諾的循環信貸安排(“2021年信貸安排”)，於2026年3月12日到期。2021年信貸安排下的承諾額可增加到不超過#美元的總額1.251000億美元。2021年的信貸安排包括一筆50信用證開具額度為1000萬分限額。根據2021年信貸安排向附屬借款人提供的貸款和信用證的金額之和不得超過$751000萬美元。
適用於2021年信貸安排下借款的利率為(I)備用基本利率(定義見循環信貸協議)或(Ii)經調整SOFR利率加適用保證金(由基於評級的網格確定)。
2021年信貸安排包含一項唯一的財務契約，要求截至每個財政季度的最後一天，總負債與總資本的比率不得大於65%。截至2023年12月31日，公司遵守了本公約。截至2023年12月31日和2022年12月31日，2021年信貸安排未提取。
關於加入2021年信貸安排，本公司終止了截至2018年1月31日在現有信貸安排下的所有承諾。
2021年3月12日，公司完成公開募股，募集資金為3002,000,000美元的本金總額2.3002031年到期的優先債券百分比(“2031年債券”)。此次發行的淨收益約為#美元。295.5在扣除承銷折扣及本公司應支付的預計發售費用後，本公司將支付1,000,000元人民幣。公司用發行2031年債券所得款項淨額，連同手頭現金，悉數贖回公司所有未償還的3.6252022年到期的高級債券，本金總額為$300該等債券的指定到期日為2022年11月15日(“2022年債券”)，並須就該等債券支付任何溢價及應計利息，該等債券已於2021年4月2日完成贖回。贖回的結果是一美元16.82021年第二季度確認的償債損失為100萬美元。滅火損失包括現金保費#美元。16.0根據2022年票據的條款，在贖回時支付了100萬歐元。
2031年發行的債券的利息為2.300年利率由2021年3月12日起生效。2031年債券的利息每半年派息一次，由2021年9月15日開始，每年3月15日及9月15日派息一次。2031年債券將於2031年3月15日期滿。
2031年票據可隨時以全額溢價贖回，並且只有在管理票據的契約下發生違約(包括由於本公司未能履行某些非金融契約)或該契約中定義的控制權變更觸發事件時，才需在到期前加速付款。截至2023年12月31日，該公司遵守了所有非金融契約。
2018年2月，公司完成公開募股，募集資金為450100萬張2028年2月到期的優先無擔保票據，固定息率為3.50%(《2028年筆記》)。發行2028年債券所得款項淨額為442.6在扣除該等票據的折扣及發售費用後，本公司支付。2028年票據可隨時以指定價格贖回，並且只有在管理2028年票據的契約下違約的慣例事件(由創建該等票據的補充契約修改)或該契約中定義的控制權變更觸發事件時，才需在到期前加速付款。
2017年8月，公司完成公開發債，發行金額為#美元。300數以百萬計的長期無擔保、無次級票據，將於2027年8月到期，固定利率為3.15%(“2027年票據”)。發行的淨收益為#美元。294.6扣除票據折扣和公司支付的發售費用後的100萬歐元。
2016年3月，該公司完成了#美元的公開債務發行400數以百萬計的長期無擔保、無次級票據，將於2026年3月到期，固定利率為3.35%(《2026年筆記》)。發行的淨收益為#美元。393.4扣除票據折扣和公司支付的發售費用後的100萬歐元。
2026年票據、2027年票據、2028年票據和2031年票據均為固定利率債務，可隨時以全額溢價贖回，並且只有在管理票據的契約下發生違約(包括由於公司未能履行某些非金融契約)(由創建該等票據的補充契約修改)時，或在該契約中定義的控制權變更觸發事件時，才需在到期前加速付款。截至2023年12月31日，該公司遵守了所有非金融契約。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司擁有117.4百萬美元和美元4.7短期債務和未償長期債務的當期部分分別包括：
◦$100截至2023年12月31日，未償還的商業票據借款達1.2億美元，用於為收購Systems Control提供資金。曾經有過不是截至2022年12月31日未償還的商業票據。
◦$15.0在綜合資產負債表中列為流動負債內的短期長期債務，反映截至2023年12月31日與定期貸款協議下借款有關的未來12個月內的到期日。
◦$2.41000萬美元和300萬美元4.7截至2023年12月31日和2022年12月31日的未償還短期債務分別為1000萬歐元，其中包括支持我們在中國的國際業務的借款和我們商務卡計劃下的未償還金額。
截至12月31日，與短期債務有關的其他信息摘要如下：
| | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| 短債加權平均利率： | | |
| 在年底 | 5.66 | % | 2.57 | % |
該公司還維持主要用於支持信用證簽發的其他信貸額度。這些信貸額度下的利率和其他借款條件因國家而異，取決於當地的市場狀況。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，這些線路的總價值為55.9百萬美元和美元55.8分別為100萬美元，其中23.4百萬美元和美元31.7100萬美元用於支持信用證，剩餘的金額未使用。與這些信貸額度相關的年度承諾費並不重要。
與總債務有關的利息和費用為#美元。49.9百萬，$47.5百萬美元和美元65.62023年、2022年和2021年分別為100萬。這一美元65.62021年支付的100萬美元包括16.0與2022年票據的全部清償有關的1000萬美元。
下表列出了與公司持續經營的所得税撥備有關的精選數據，截至2011年12月31日的年度(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| 所得税前收入： | | | |
| 美國 | $ | 848.0 | | $ | 528.9 | | $ | 347.5 | |
| 國際 | 135.3 | | 128.1 | | 111.8 | |
| 所得税前總收入 | $ | 983.3 | | $ | 657.0 | | $ | 459.3 | |
| 所得税準備金--當期： | | | |
| 聯邦制 | $ | 165.6 | | $ | 120.3 | | $ | 43.3 | |
| 狀態 | 35.6 | | 24.2 | | 13.0 | |
| 國際 | 32.3 | | 23.5 | | 22.7 | |
| 總撥備--當前 | 233.5 | | 168.0 | | 79.0 | |
| 所得税準備金--遞延： | | | |
| 聯邦制 | (8.5) | | (26.2) | | 8.8 | |
| 狀態 | (8.0) | | (3.9) | | 1.9 | |
| 國際 | 0.3 | | 2.3 | | (1.5) | |
| 總撥備--遞延 | (16.2) | | (27.8) | | 9.2 | |
| 所得税撥備總額 | $ | 217.3 | | $ | 140.2 | | $ | 88.2 | |
遞延税項資產和負債是由於在税務和財務報表方面的資產和負債基礎不同而產生的。截至12月31日的持續業務遞延税項資產/(負債)構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| 遞延税項資產： | | |
| 盤存 | $ | 12.0 | | $ | 9.6 | |
| 租賃負債 | 42.5 | | 27.4 | |
| 所得税抵免 | 26.1 | | 22.8 | |
| 應計負債 | 42.5 | | 40.8 | |
| 養老金 | 32.2 | | 38.9 | |
| 退休和離職後福利 | 3.9 | | 4.5 | |
| 基於股票的薪酬 | 7.4 | | 6.9 | |
| 虧損結轉 | 12.7 | | 14.2 | |
| 資本化研究支出 | 40.0 | | 18.4 | |
| 其他雜項 | 25.0 | | 16.4 | |
| 遞延税項總資產 | 244.3 | | 199.9 | |
| 估值免税額 | (37.4) | | (32.2) | |
| 遞延税項資產總額，扣除估值免税額 | 206.9 | | 167.7 | |
| 遞延税項負債： | | |
| 未分配外匯收益的負債 | (9.4) | | (7.0) | |
| 商譽和無形資產 | (329.0) | | (185.0) | |
| 使用權資產 | (41.8) | | (26.1) | |
| 物業、廠房和設備 | (59.8) | | (57.9) | |
| 遞延税項負債總額 | (440.0) | | (276.0) | |
| 遞延納税淨負債總額 | $ | (233.1) | | $ | (108.3) | |
| 遞延税金在綜合資產負債表中的反映如下： | | |
| 非流動納税資產(包括在其他長期資產中) | 7.2 | | 5.5 | |
| 非流動納税負債(包括在其他非流動負債中) | (240.3) | | (113.8) | |
| 遞延納税淨負債總額 | $ | (233.1) | | $ | (108.3) | |
截至2023年12月31日，該公司共擁有美元26.1美國聯邦、州(扣除聯邦福利)和外國税收抵免結轉的百萬美元，可用於抵消未來的所得税。截至2023年12月31日，美元1.9100萬的税收抵免可以無限期結轉，而剩餘的$24.2從2024年到2052年，將有100萬人開始在不同的時間到期。截至2023年12月31日，公司已記錄的税收優惠總額為$12.7美國聯邦、州和國外淨營業虧損結轉(“NOL”)百萬美元。截至2023年12月31日，美元5.2100萬的NOL可能會無限期結轉，而剩餘的$7.5從2024年到2052年，將有100萬人開始在不同的時間到期。與這些NOL的一部分相關的税收優惠已進行調整，以反映根據國內收入法典第382條的“所有權變更”，該條款對收購前營業虧損的利用施加了年度限制。本公司已錄得淨估值津貼#美元。37.4本公司預期將於使用前到期的若干遞延税項資產，包括部分外國及國家税務抵免結轉、資本虧損結轉及不良資產。
2023年，該公司將部分海外收益匯回國內。截至2023年12月31日，該公司還預計未來將把某些海外收益匯回國內。隨附的財務報表反映了與實際和預期匯款有關的所得税支出，這些匯款與我們的某些外部基差有關。該公司沒有為分配剩餘約$的所得税影響做準備。513數百萬未分配的外匯收益，因為這些數額要麼永久地再投資，要麼打算再投資於我們的國際業務。估計與匯出這類收入相關的税收成本是不可行的。
現金支付的所得税為#美元。215.01000萬，$168.01000萬美元和300萬美元84.02023年、2022年和2021年分別為1.2億人。
本公司在多個税務管轄區內經營，並在這些司法管轄區接受審計。美國國税局和其他税務機關定期審計該公司的納税申報單。這些審計可能涉及複雜的問題，可能需要較長時間才能解決。2023年1月，該公司完成了2018年美國聯邦税務審查，沒有進行重大調整。該公司目前沒有接受美國税務審計。該公司正在英國接受2021納税年度的審計。除極少數例外，本公司在2019年前不再接受税務機關的州、地方或所得税審查。
按主要司法管轄區劃分的以下納税年度仍需接受税務機關的審查：
| | | | | |
| 管轄權 | 開放年 |
| 美國 | 2020-2023 |
| 英國 | 2021-2023 |
| 波多黎各 | 2019-2023 |
| 加拿大 | 2019-2023 |
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| 年初未確認的税收優惠 | $ | 42.1 | | $ | 41.2 | | $ | 47.6 | |
| 根據與本年度有關的納税狀況計算的增加額 | 10.4 | | 12.1 | | 6.1 | |
| 基於訴訟時效到期的減損 | (7.6) | | (4.8) | | (10.3) | |
| 增加/(減去)與前幾年有關的税務頭寸 | 2.8 | | (6.2) | | (2.2) | |
| 聚落 | (0.7) | | (0.2) | | — | |
| 未確認的税收優惠總額 | $ | 47.0 | | $ | 42.1 | | $ | 41.2 | |
包括在2023年12月31日的餘額中約為$37.8數以百萬計的税收職位，如果在未來被確定為可識別的，將影響年度有效所得税税率。此外，還有$4.6數以百萬計的税務頭寸，其最終扣減是高度確定的，但其扣減的時間尚不確定。由於除利息和罰金外，由於遞延税項會計的影響，取消較短的扣除期不會影響年度有效税率，但會加快向適用税務當局提前支付現金。在未來12個月內，由於事實和情況的變化，未確認的税收優惠有可能增加或減少。
該公司估計可能會減少約$5百萬至美元10由於訴訟時效和審計決議的到期，在未來12個月內將有100萬美元。
本公司的政策是在綜合收益表的所得税撥備中記錄與少付所得税相關的利息和罰款。在聯邦税收影響前，公司確認了與利息和罰款相關的費用(收益)$1.22023年為2.5億美元，(1.0)2022年為1.2億美元和0.32021年將達到2.5億美元。該公司有$7.91000萬美元和300萬美元6.7截至2023年12月31日和2022年12月31日，利息和罰款的累計金額分別為3.6億美元和3.8億美元。
綜合有效所得税率與截至12月31日的年度持續經營的美國聯邦法定所得税率的差異如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| 聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % |
| 扣除聯邦福利後的州所得税 | 2.2 | | 2.4 | | 2.5 | |
| 外國所得税 | 0.4 | | (0.2) | | (0.5) | |
| 聯邦研發信貸 | (0.7) | | (0.8) | | (1.4) | |
| 其他，淨額 | (0.8) | | (1.1) | | (2.4) | |
| 合併有效所得税率 | 22.1 | % | 21.3 | % | 19.2 | % |
金融工具
信用風險集中：可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具包括貿易應收賬款、現金等價物和投資。該公司在正常業務過程中向其客户提供信貸條款。由於其產品線的多樣性，該公司擁有廣泛的客户基礎，包括電器分銷商和批發商、電力公用事業、設備製造商、電氣承包商、電信公司以及零售和五金銷售點。我們不依賴於一個客户，但是，公司的前十大客户約佔42% 它的淨銷售額。作為其持續程序的一部分，該公司監測其客户的信用。從歷史上看，壞賬核銷的規模一直很小。該公司將其現金和現金等價物存放在金融機構，並限制任何一家機構的風險敞口。
截至2023年12月31日，我們的應收賬款餘額為$785.4百萬美元，扣除津貼淨額$11.61000萬美元。自2022年12月31日以來，壞賬準備沒有實質性變化。
公允價值：綜合資產負債表中報告的現金及現金等價物、短期投資、應收賬款、銀行借款、應付賬款及應計項目的賬面金額根據這些項目的即期或短期性質而接近其公允價值。另請參閲附註8-投資。
公允價值計量
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司擁有88.4百萬美元和美元80.2分別為按公允價值計入資產負債表的投資。公允價值被定義為在計量日因出售資產而收到的金額或在市場參與者之間有序交易中為轉移負債而支付的金額。FASB公允價值計量指南確立了公允價值等級，確定了用於計量公允價值的投入的優先順序。有關這些投資的更多信息，請參閲注8-投資。
公允價值等級的三個主要層次如下：
1級-**相同資產或負債的活躍市場報價(未經調整)
2級-中級-高級活躍市場中類似資產和負債的報價，或資產或負債可直接或間接觀察到的投入
3級--中級。難以觀察到的、很少或根本沒有市場數據的輸入，因此需要公司制定自己的假設
下表按公允價值層次結構中的級別顯示了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值經常性核算的金融資產和負債(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產(負債) | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | 同類資產在活躍市場的報價(第2級) | 很少或根本沒有市場數據的不可觀察的輸入(第3級) | 總計 |
貨幣市場基金 (a) | $ | 105.1 | | $ | — | | $ | — | | $ | 105.1 | |
| | | | |
| 可供出售的投資 | — | | 65.0 | | — | | 65.0 | |
| 證券交易 | 23.4 | | — | | — | | 23.4 | |
| 遞延薪酬計劃負債 | (23.4) | | — | | — | | (23.4) | |
| 衍生品： | | | | |
| | | | |
遠期外匯合約-(負債) (c) | — | | (0.5) | | — | | (0.5) | |
| 2023年12月31日餘額 | $ | 105.1 | | $ | 64.5 | | $ | — | | $ | 169.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產(負債) | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | 同類資產在活躍市場的報價(第2級) | 很少或根本沒有市場數據的不可觀察的輸入(第3級) | 總計 |
貨幣市場基金(a) | $ | 147.9 | | $ | — | | $ | — | | $ | 147.9 | |
定期存款(a) | — | | 4.8 | | — | | 4.8 | |
| 可供出售的投資 | — | | 61.4 | | — | | 61.4 | |
| 證券交易 | 18.8 | | — | | — | | 18.8 | |
| 遞延薪酬計劃負債 | (18.8) | | — | | — | | (18.8) | |
| 衍生品： | | | | |
遠期外匯合約--資產(b) | — | | 1.1 | | — | | 1.1 | |
| | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 147.9 | | $ | 67.3 | | $ | — | | $ | 215.2 | |
(a)貨幣市場基金和定期存款包括在綜合資產負債表的現金和現金等價物中。
(b)遠期外匯合同-資產反映在綜合資產負債表中的其他流動資產中。
(c)遠期匯兑合同-(負債)反映在綜合資產負債表中的其他應計負債中。
用於估計第2級公允價值的方法和假設如下：
遠期外匯合同--遠期外匯合同的公允價值以報告日期的遠期外匯報價為基礎。
可供出售的市政債券--可供出售的市政債券投資的公允價值基於可觀察到的基於市場的投入，而不是相同資產在活躍市場上的報價。
遞延補償計劃
公司為某些員工提供參與非合格遞延薪酬計劃的機會。參與者的延期被投資於各種參與者導向的債券和股票共同基金，這些基金被歸類為交易型證券。在2023年至2022年期間，該公司購買了3.7百萬美元和美元2.2分別有100萬與這些遞延補償計劃相關的證券交易。作為參與者分配的結果，該公司出售了$2.2百萬美元和美元4.22023年和2022年分別有100萬隻這樣的證券進行交易。與這些交易證券相關的未實現收益和損失直接被相關遞延補償計劃債務的公允價值變化所抵消。
長期債務
包括美元在內的長期債務的總賬面價值15.0截至2023年12月31日，定期貸款的當前部分為1,000萬美元。2,038.2300萬歐元，扣除未攤銷貼現和債務發行成本後的淨額。截至2022年12月31日，長期債務的賬面價值為1,437.9百萬美元，扣除未攤銷折扣和債務發行成本後的淨額。截至2023年12月31日和2022年12月31日的長期債務的估計公允價值為美元。1,951.61000萬美元和300萬美元1,306.5百萬美元，分別使用活躍市場上類似負債的市場報價(第2級).
法律和環境
該公司在其正常業務過程中會受到各種法律程序的影響。這些訴訟程序包括因使用公司產品、知識產權、工人賠償和環境問題而產生的損害索賠。本公司對某些類型的索賠，包括產品責任和工人賠償，提供不超過規定限額的自我保險，並對某些其他類型的索賠，包括環境和知識產權問題，完全自保。本公司確認對管理層判斷可能發生並可合理估計的任何意外情況承擔責任。我們不斷重新評估在這些事項中出現不利判決和結果的可能性，以及基於對每個事項的分析估計的可能損失範圍，其中包括外部法律顧問和(如適用)其他專家的意見。
該公司受環境法律和法規的約束，這可能要求它調查和補救與過去和現在的業務以及通過業務合併獲得的業務相關的潛在污染的影響。當可能採取補救措施並且成本可以合理估計時，環境責任被記錄下來。本公司繼續監控這些環境問題，並在必要時重新評估其負債。總計環境責任是$6.71000萬美元和300萬美元6.3截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
本公司根據適用的會計準則對有條件的資產報廢和環境債務進行會計處理。會計指引將“有條件資產報廢債務”定義為執行資產報廢活動的法律義務，在該活動中，結算的時間和/或方法取決於可能在或可能不在本公司控制範圍內的未來事件。因此，如果有條件資產報廢債務的公允價值可以合理估計，則實體必須確認該負債的公允價值。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日，資產報廢義務並不重要。
截至2023年12月31日的三年中，公司已發行普通股的活動情況如下(單位：千)： | | | | | |
| | 普通股 |
| 截至2020年12月31日未償還 | 54,383 | |
| 股票增值權的行使 | 147 | |
| 董事薪酬安排，淨額 | 7 | |
| 受限/履約股份活動，扣除沒收 | 101 | |
| 收購/交出股份 | (120) | |
| 截至2021年12月31日未償還 | 54,518 | |
| 股票增值權的行使 | 62 | |
| 董事薪酬安排，淨額 | 6 | |
| 受限/履約股份活動，扣除沒收 | 86 | |
| 收購/交出股份 | (983) | |
| 截至2022年12月31日未償還 | 53,689 | |
| 股票增值權的行使 | 77 | |
| 董事薪酬安排，淨額 | 4 | |
| 受限/履約股份活動，扣除沒收 | 127 | |
| 收購/交出股份 | (167) | |
| 截至2023年12月31日未償還 | 53,730 | |
出於會計目的，本公司將回購的股份視為在收購時建設性地註銷，並相應地根據普通股面值、額外繳入資本和留存收益按需要計入收購價。股份可透過本公司的股票回購計劃回購，由本公司向員工收購或由員工向本公司交出，以清償其根據經修訂及重述的Hubbell Inc.2005年獎勵計劃(“獎勵計劃”)歸屬限制性股份及績效股份時的最低税務責任。
截至2023年12月31日，公司普通股的預留情況如下(單位：千)：
| | | | | |
| | 普通股 |
| |
| 未來給予以股票為基礎的補償 | 1,305 | |
| 根據其他股權補償計劃保留的股份 | 124 | |
| 共計 | 1,429 | |
截至2023年12月31日，公司有各種基於股票的獎勵未償還，這些獎勵發放給高管和其他關鍵員工。本公司確認所有以股票為基礎的獎勵在員工各自必需的服務期間(通常等於獎勵的歸屬期間)的授予日期的公允價值，扣除估計的沒收。當員工保留股票獎勵不再取決於提供後續服務時，基於股票的獎勵被認為是出於費用歸屬目的而授予的。對於那些在符合退休資格後立即授予的獎勵，公司將立即確認符合退休資格的個人的補償成本，或在授予日至達到退休資格之日(如果低於規定的歸屬期間)期間確認補償成本。
根據獎勵計劃，公司授予股票薪酬的長期激勵計劃包括限制性股票、股票增值權(“SARS”)和公司普通股的績效股票的組合。根據獎勵計劃，公司可授權最多9.7100萬股普通股，用於支付限制性股票、績效股票或SARS的獎勵。該公司發行新股以解決基於股票的獎勵。2023年，公司授予的股票獎勵包括限制性股票、SARS和績效股票。
公司確認的基於股票的薪酬支出為$26.52023年為2.5億美元，24.52022年為1000萬美元，2022年為17.52021年將達到2.5億美元。確認的所得税優惠總額為#美元。4.02023年，百萬美元3.92022年為100萬美元，3.22021年將達到100萬。因行使或歸屬(視乎獎勵類別而定)而錄得的税款淨額為#美元。6.4百萬，$3.2百萬美元，以及$6.82023年、2022年和2021年分別為100萬。截至2023年12月31日，有1美元19.7税前，與非既得性股份薪酬安排相關的未確認薪酬成本總額。這一成本預計將在2026年前初步確認。
以庫存為基礎的薪酬費用計入S的A類費用和銷貨成本。在2023年的總支出中，24.91000萬美元記入S&A費用和美元1.61000萬美元計入了銷售商品的成本。2022年和2021年，23.21000萬美元和300萬美元15.8100萬美元分別記入S&A的費用和美元。1.3百萬美元和美元1.7百萬美元分別計入了銷售商品的成本。按庫存資本化的基於股票的薪酬成本為$0.72023年，百萬美元0.42022年為1000萬美元，2022年為0.42021年將達到2.5億美元。
每項補償安排將在下文討論。
限制性股票
本公司發行各種類型的限制性股票獎勵，所有這些獎勵在授予時均被視為未償還，因為獎勵持有人有權獲得股息和投票權。非歸屬限制性股票獎勵在計算每股收益時被視為參與證券。限制性股票授予不可轉讓，並在歸屬前接受者終止其僱傭關係的情況下被沒收。
向員工發行限制性股票--服務條件
根據服務條件授予的限制性股票獎勵在必要的服務期內按直線計算。這些獎項一般背心或背心三每筆貸款的分期付款相等三授予日的週年紀念日或授予日的第三個週年紀念日。f這些獎勵的空氣價值是根據緊接授予日(“衡量日”)之前最近一個交易日(“衡量日”)公司普通股交易價格高低的平均值來衡量的。
向非僱員董事發行的限制性股票
在2023年、2022年和2021年，每位非員工董事都獲得了一份限制性股票贈與。這些贈與是在年度股東大會的日期進行的，並在下一年的年度股東大會上授予，或在某些其他活動中授予。如果董事的服務在下一次定期召開的年度股東大會之前終止，這筆贈款可能會被沒收。在2023年、2022年和2021年期間，公司授予4,655股票，5,952共享，以及6,741分別向非僱員董事出售股份。
向員工和非員工董事發行的限制性股票
截至2023年12月31日的年度，與員工和非員工限制性股票有關的活動如下(單位為千股，每股金額除外)：
| | | | | | | | |
| 股票 | 加權平均授予日期公允價值/股份 |
| 截至2022年12月31日的限制性股票 | 179 | | $ | 154.09 | |
| 已授予的股份 | 56 | | 249.36 | |
| 已歸屬股份 | (60) | | 161.35 | |
| 被沒收的股份 | (6) | | 194.65 | |
| 截至2023年12月31日的限制性股票 | 169 | | $ | 181.29 | |
2023年、2022年和2021年授予的限制性股票每股加權平均公允價值為$249.36, $187.07及$166.46，分別為。2023年、2022年和2021年歸屬的限制性股票的公允價值總額為$9.71000萬，$8.41000萬美元和300萬美元12.6分別為2.5億美元和2.5億美元。
股票增值權
特別提款權授予持有者一旦被授予權利，就有權獲得公司普通股的股票價值，該價值等於授予價格與行使之日公司普通股的公平市場價值之間的正差額，這一差額是根據公司普通股在計量日的高、低交易價格的平均值確定的。這筆款項將以公司普通股的形式支付。SARS被賦予併成為可行使的三第一期等額分期付款三年在授權日之後併到期十年從授予之日起。
截至2023年12月31日的年度與SARS有關的活動情況如下(單位：千，每股除外)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 權利的數量 | 加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限 | 聚合內在價值 |
| 截至2022年12月31日未償還 | 779 | | $ | 144.66 | | | |
| 授與 | 101 | | 247.26 | | | |
| 已鍛鍊 | (237) | | 129.12 | | | |
| 被沒收 | (14) | | 200.89 | | | |
| 取消 | (2) | | 111.60 | | | |
| 截至2023年12月31日未償還 | 627 | | $ | 165.84 | | 6.7年份 | $ | 102,333 | |
| 可於2023年12月31日行使 | 397 | | $ | 142.04 | | 5.7年份 | $ | 74,257 | |
在2023年、2022年和2021年期間，SARS的累計內在價值為$36.61000萬，$21.01000萬美元和300萬美元46.8分別為2.5億美元和2.5億美元。
每個特別行政區獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來衡量的。
下表概述了在估計2023年、2022年和2021年批准的SARS的公允價值時使用的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授予日期 | 預期股息收益率 | 預期波動率 | 無風險利率 | 預期期限 | 加權平均授予日期公允價值為1個SAR |
| 2023 | 1.8 | % | 28.0 | % | 3.7 | % | 4.9年份 | $ | 62.79 | |
| 2022 | 2.1 | % | 27.4 | % | 1.9 | % | 4.9年份 | $ | 39.68 | |
| 2021 | 2.4 | % | 26.5 | % | 0.6 | % | 5.5年份 | $ | 29.58 | |
預期股息率的計算方法是將公司的預期年度股息除以過去三個月的平均股價。預期波動是基於公司股票在與預期期限一致的期間內的歷史波動。授予SARS的預期期限是基於SARS的歷史鍛鍊行為。無風險利率基於授予時在預期獎勵期限內有效的美國國債收益率曲線。
業績股
績效股票代表獲得公司普通股份額的權利，但取決於公司薪酬委員會確立的某些市場或業績條件的實現情況，並以三年句號。對於符合退休資格的員工，在從公司離職後，可能會部分獲得這些獎勵。在公司薪酬委員會批准之前，股票不會被授予。
業績股-業績和市場狀況
2020年2月，公司授予績效股票獎勵，目標派息為63,868根據業績條件和服務要求授予的股票。然後，歸屬的股票數量將根據市場狀況進行修改，如下所述。
三十四歲授予的獎勵的百分比將基於公司淨銷售額的複合年增長率，與S&P資本貨物900指數成份股公司的淨銷售額增長率相比。三十三歲授予獎勵的百分比將基於與內部目標相比實現的營業利潤率表現，以及三十三歲授予的獎勵的百分比將基於實現的貿易營運資本佔淨銷售額的百分比，與內部目標相比。這些性能條件中的每一個都是在相同的三年制演出期。這些業績條件的累積結果將導致在以下範圍內獲得的股票數量0% - 200受獎勵的目標股票數量的%。然後，根據公司的三年相對於S資本貨物900指數成份股公司的TSR，可能會增加或減少賺取的股份，最高可達1.5或1.2，視獲獎年份而定。該獎項的公允價值是根據格子模型確定的。該公司在必要的服務期內以直線方式支出這些獎勵，其中包括對每個報告期迄今取得的業績進行評估。每股加權平均公允價值為$151.782020年頒發的獎項。在2023年期間，大約79,000作為業績指標累計實現的結果而授予的2020年獎勵的股票，獎勵在歸屬時的公允價值約為$20.11000萬美元。
業績股--市況
2023年2月、2022年2月和2021年2月，公司授予績效股票獎勵，目標派息為11,481, 14,076和15,741在整個業績期間，將分別根據市場狀況和服務狀況授予的股票。與獎勵相關的市場狀況是，與S資本貨物指數成份股公司在過去一年中產生的總股東回報相比，公司的總股東回報三年制演出期。達到目標的業績將導致歸屬和發行受獎勵的業績股票數量，相當於100支付百分比。業績低於或高於目標可能導致發行範圍在0%-200受獎勵的股份數量的%。無論市場狀況如何，都會確認費用。
績效股票獎勵的公允價值與這些授予的市場條件是基於網格模型確定的。下表彙總了用於確定在2023年2月、2022年和2021年2月期間授予的業績股票獎勵的公允價值的相關假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授予日期 | 測量日期的股票價格 | 股息率 | 預期波動率 | 無風險利率 | 預期期限 | 加權平均授予日期公允價值 |
| 2023年2月 | $241.17 | 1.9% | 39.4% | 4.1% | 2.9年份 | $279.47 |
| 2022年2月 | $185.87 | 2.3% | 39.7% | 1.6% | 2.9年份 | $221.94 |
| 2021年2月 | $163.26 | 2.4% | 40.6% | 0.2% | 3年份 | $198.89 |
預期波動性是基於本公司和同業集團成員的股票在授標預期期限內的歷史波動性。無風險利率基於授予時在預期獎勵期限內生效的美國國債收益率曲線。
業績份額-業績條件
2023年2月、2022年2月和2021年2月，公司授予績效股票獎勵，目標派息為23,316, 28,628和31,543將根據基於公司的內部業績條件和服務要求而授予的股票。
五十受獎勵的這些業績股票的百分比將根據公司淨銷售額的複合年增長率與S&P資本貨物900指數成份股公司的淨銷售額年複合增長率進行比較。五十受獎勵的這些業績股票的百分比將根據與內部目標相比實現的營業利潤率表現來授予。這些性能條件中的每一個都是在相同的三年制演出期。這些業績條件的累積結果可能導致在以下範圍內賺取的股份數量0%-200受獎勵的目標股票數量的%。
獎勵的公允價值是根據公司普通股在計量日的高、低交易價格減去預期在必要服務期間支付的股息現值的平均值來計量的。該公司在必要的服務期內以直線方式支出這些獎勵，幷包括對迄今所取得的業績的評估。每股加權平均公允價值為$230.64, $174.48及$151.92分別在2023年、2022年和2021年頒發的獎項。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授予日期 | 公允價值 | 表演期 | 支付範圍 |
| 2023年2月 | $230.64 | 2023年1月至2025年12月 | 0-200% |
| 2022年2月 | $174.48 | 2022年1月至2024年12月 | 0-200% |
| 2021年2月 | $151.92 | 2021年1月至2023年12月 | 0-200% |
本公司使用兩類方法計算每股收益，這是一種確定普通股和參與證券每股收益的收益分配公式。公司授予的限制性股票被視為參與證券，因為它包含不可沒收的股息權利。
下表載列截至12月31日止三個年度每股盈利的計算方法（以百萬計，每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| 分子： | | | |
| 可歸因於哈貝爾公司的持續運營淨收入 | $ | 759.8 | | $ | 511.3 | | $ | 365.0 | |
| 減去：分配給參與證券的收益 | (1.8) | | (1.3) | | (1.1) | |
| 普通股股東可獲得的持續經營淨收益 | $ | 758.0 | | $ | 510.0 | | $ | 363.9 | |
| | | |
| 來自Hubbell Incorporated的已終止業務的淨收入 | $ | — | | $ | 34.6 | | $ | 34.5 | |
| 減去：分配給參與證券的收益 | — | | (0.1) | | (0.1) | |
| 可供普通股股東使用的已終止業務淨收入 | $ | — | | $ | 34.5 | | $ | 34.4 | |
| | | |
| Hubbell Inc.的淨收入 | $ | 759.8 | | $ | 545.9 | | $ | 399.5 | |
| 減去：分配給參與證券的收益 | (1.8) | | (1.4) | | (1.2) | |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 758.0 | | $ | 544.5 | | $ | 398.3 | |
| | | |
| 分母： | | | |
| 發行在外普通股平均數 | 53.6 | | 53.7 | | 54.3 | |
| 潛在攤薄股份 | 0.4 | | 0.4 | | 0.4 | |
| 平均已發行稀釋股份數量 | 54.0 | | 54.1 | | 54.7 | |
| | | |
| 基本每股收益： | | | |
| 持續經營的基本每股收益 | $ | 14.14 | | $ | 9.49 | | $ | 6.70 | |
| 非持續經營的基本每股收益 | — | | 0.64 | | 0.63 | |
| 基本每股收益 | $ | 14.14 | | $ | 10.13 | | $ | 7.33 | |
| | | |
| 稀釋後每股收益： | | | |
| 持續經營攤薄後每股收益 | $ | 14.05 | | $ | 9.43 | | $ | 6.66 | |
| 非持續經營攤薄後每股收益 | — | | 0.64 | | 0.62 | |
| 稀釋後每股收益 | $ | 14.05 | | $ | 10.07 | | $ | 7.28 | |
本公司於2023年、2022年或2021年並無任何重大反攤薄證券。
截至2023年12月31日的三個年度累計其他綜合虧損(税後淨額)變動情況摘要如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (借方)貸方 | 現金流
對衝(損失)收益 | 未實現
收益(虧損)在
可供出售的證券 | 養老金和
退休後
福利計劃調整 | 累計
翻譯調整 | 總計 |
| 2020年12月31日餘額 | $ | (0.7) | | $ | 1.0 | | $ | (212.0) | | $ | (117.5) | | $ | (329.2) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 0.4 | | (0.4) | | 1.1 | | (11.5) | | (10.4) | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 0.7 | | — | | 8.1 | | — | | 8.8 | |
| 本期其他綜合收益(虧損) | 1.1 | | (0.4) | | 9.2 | | (11.5) | | (1.6) | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 0.4 | | $ | 0.6 | | $ | (202.8) | | $ | (129.0) | | $ | (330.8) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 1.2 | | (1.4) | | (0.6) | | (27.9) | | (28.7) | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | (1.0) | | — | | 14.8 | | 0.5 | | 14.3 | |
| 本期其他綜合收益(虧損) | 0.2 | | (1.4) | | 14.2 | | (27.4) | | (14.4) | |
| | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 0.6 | | $ | (0.8) | | $ | (188.6) | | $ | (156.4) | | $ | (345.2) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (0.3) | | 0.6 | | 2.5 | | 22.9 | | 25.7 | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | (0.6) | | — | | 7.7 | | — | | 7.1 | |
| 本期其他綜合收益(虧損) | (0.9) | | 0.6 | | 10.2 | | 22.9 | | 32.8 | |
| 2023年12月31日餘額 | $ | (0.3) | | $ | (0.2) | | $ | (178.4) | | $ | (133.5) | | $ | (312.4) | |
截至12月31日的兩年累計其他綜合虧損中的損益(虧損)重新分類摘要如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計其他全面損失構成明細 | 2023 | | 2022 | | 損益位置
重新歸類為收入 | |
| 現金流套期收益(虧損)： | | | | | | |
| 遠期外匯合約 | $ | — | | | $ | — | | | 淨銷售額 | |
| 0.9 | | | 1.2 | | | 銷貨成本 | |
| | 0.9 | | | 1.2 | | | 税前合計 | |
| | (0.3) | | | (0.2) | | | 税收(費用)優惠 | |
| | $ | 0.6 | | | $ | 1.0 | | | 税後淨得(損) | |
| 固定福利養卹金和退休後福利項目攤銷： | | | | | | |
| 服務前積分 | $ | (0.4) | | (a) | $ | (0.4) | | (a) | | |
| 精算收益/(損失) | (9.8) | | (a) | (10.6) | | (a) | | |
| 結算和減損 | — | | (a) | (8.8) | | (a) | | |
| | (10.2) | | | (19.8) | | | 税前合計 | |
| | 2.5 | | | 5.0 | | | 税收優惠(費用) | |
| | $ | (7.7) | | | $ | (14.8) | | | (虧損)税後淨收益 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 貨幣換算收益的重新分類 | $ | — | | | $ | (0.5) | | | 處置業務的收益(附註2) | |
| — | | | — | | | 税收優惠(費用) | |
| — | | | (0.5) | | | 税後淨得(損) | |
| | | | | | |
| 收益(虧損)重新分類為收益 | $ | (7.1) | | | $ | (14.3) | | | (虧損)税後淨收益 | |
(a)這些累積的其他全面損失部分計入定期退休金淨成本的計算(詳情見附註12-退休福利)。
運營的性質
該公司是一家為廣泛的客户和終端市場應用提供優質電氣產品和公用事業解決方案的全球製造商。產品由設在美國、加拿大、波多黎各、中國、墨西哥、英國、巴西、澳大利亞、西班牙、愛爾蘭和菲律賓共和國的子公司採購、製造或組裝。該公司還參與了在香港和菲律賓共和國的合資企業，並在新加坡、意大利、中國、印度、墨西哥、韓國、智利和中東國家設有辦事處。以上提到的製造地點、合資企業參與和辦公地點均與截至2023年12月31日的三年期間有關。
該公司的報告部門由公用事業解決方案部門和電氣解決方案部門組成，如下所述。
公用事業解決方案部門由設計、製造和銷售各種配電、輸電、變電站和電信產品的企業組成，這些產品支持儀表前的應用。這包括公用事業輸電和配電(T&D)組件，如避雷器、絕緣體、連接器、錨、襯套、外殼、斷路器和開關。公用事業解決方案部門還提供服務於公用事業基礎設施邊緣的解決方案，包括智能電錶、通信系統以及保護和控制設備。Hubbell公用事業解決方案支持配電、電力傳輸、水、天然氣配送、電信以及太陽能和風能市場。
Hubbell電氣解決方案位於電錶後面，為建築運營商和工業客户提供關鍵組件，使他們能夠更有效地管理能源和運營關鍵基礎設施。電氣解決方案部門包括銷售庫存和定製產品的業務，包括標準和特殊應用佈線設備產品、粗糙電氣產品、連接器和接地產品、照明設備以及其他電氣設備。
電氣解決方案部門的產品應用於輕工業、非住宅、無線通信、交通、數據中心和重工業市場。電氣解決方案部門的產品通常由電氣承包商、維修人員、電工、公用事業公司和電信公司在工業、商業和機構設施及其周圍使用。此外，我們的某些業務還設計和製造用於非住宅和工業市場的工業控制和通信系統。其中許多產品的設計使得它們還可以用於因存在易燃氣體和蒸氣而存在火災和爆炸危險的惡劣和危險場所。苛刻和危險的產品主要用於石油和天然氣(陸上和海上)和採礦業。我們還提供各種適用於住宅和公用事業應用的照明設備、佈線設備和電氣產品，包括採用物聯網技術的住宅產品。
這些產品以各種品牌和/或商標銷售，主要通過電器和工業分銷商、家庭中心、零售和五金網點、照明展廳和以住宅產品為導向的互聯網網站銷售。特殊應用產品主要通過批發商銷售給承包商、工業客户和原始設備製造商(“OEM”)。
財務信息
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三個年度中，按行業細分、產品類別和地理區域劃分的財務信息摘要如下(單位：百萬美元)。在讀取數據時，應注意以下事項：
•淨銷售額包括對非關聯客户的銷售額--部門間和地區間的銷售額並不顯著。
•分部營業收入由淨銷售額減去營業費用(包括公司總開支)組成，一般根據分部佔合併淨銷售額的百分比分配給每個分部。利息開支及投資收益及其他開支，淨額並未分配至各分部，因為該等項目由本公司集中管理。
•未分配到分部的一般公司資產主要是現金、預付養老金、投資和遞延税款。這些資產沒有分配，因為它們是由公司集中管理的。
行業細分數據 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 | 2021 | | | | |
| 淨銷售額： | | | | | | | |
| 公用事業解決方案 | $ | 3,261.7 | | $ | 2,871.1 | | $ | 2,334.4 | | | | | |
| 電氣解決方案 | 2,111.2 | | 2,076.8 | | 1,859.7 | | | | | |
| 總淨銷售額 | $ | 5,372.9 | | $ | 4,947.9 | | $ | 4,194.1 | | | | | |
| 營業收入： | | | | | | | |
| 公用事業解決方案 | $ | 706.6 | | $ | 438.2 | | $ | 284.1 | | | | | |
| 電氣解決方案 | 331.9 | | 270.9 | | 248.2 | | | | | |
| 營業收入 | $ | 1,038.5 | | $ | 709.1 | | $ | 532.3 | | | | | |
| 業務處置虧損(附註4) | — | | — | | (6.9) | | | | | |
| 債務清償損失(附註13) | — | | — | | (16.8) | | | | | |
| 退休金費用(附註12) | — | | (7.0) | | — | | | | | |
| 利息支出，淨額 | (36.7) | | (49.6) | | (54.7) | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他(費用)收入，淨額 | (18.5) | | 4.5 | | 5.4 | | | | | |
| 所得税前收入 | $ | 983.3 | | $ | 657.0 | | $ | 459.3 | | | | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 公用事業解決方案 | $ | 4,601.1 | | $ | 3,011.9 | | $ | 2,823.8 | | | | | |
| 電氣解決方案 | 1,923.1 | | 1,972.9 | | 2,142.1 | | | | | |
| 一般公司 | 389.8 | | 417.8 | | 315.6 | | | | | |
總資產(1) | $ | 6,914.0 | | $ | 5,402.6 | | $ | 5,281.5 | | | | | |
| 資本支出： | | | | | | | |
| 公用事業解決方案 | $ | 97.3 | | $ | 86.9 | | $ | 55.8 | | | | | |
| 電氣解決方案 | 64.8 | | 39.5 | | 31.1 | | | | | |
| 一般公司 | 3.6 | | 2.9 | | 3.3 | | | | | |
| 資本支出總額 | $ | 165.7 | | $ | 129.3 | | $ | 90.2 | | | | | |
| 折舊和攤銷： | | | | | | | |
| 公用事業解決方案 | $ | 103.4 | | $ | 99.2 | | $ | 108.5 | | | | | |
| 電氣解決方案 | 46.3 | | 49.3 | | 40.6 | | | | | |
| 折舊及攤銷總額 | $ | 149.7 | | $ | 148.5 | | $ | 149.1 | | | | | |
地理面積數據 | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| 淨銷售額： | | | |
| 美國 | $ | 4,922.4 | | $ | 4,536.4 | | $ | 3,809.8 | |
| 國際 | 450.5 | | 411.5 | | 384.3 | |
| 總淨銷售額 | $ | 5,372.9 | | $ | 4,947.9 | | $ | 4,194.1 | |
| 營業收入： | | | |
| 美國 | $ | 937.0 | | $ | 598.5 | | $ | 439.6 | |
| 國際 | 101.5 | | 110.6 | | 92.7 | |
| 營業總收入 | $ | 1,038.5 | | $ | 709.1 | | $ | 532.3 | |
| 長期資產： | | | |
| 美國 | $ | 4,250.7 | | $ | 2,983.5 | | $ | 3,038.1 | |
| 國際 | 488.8 | | 392.3 | | 359.0 | |
長期資產總額(1) | $ | 4,739.5 | | $ | 3,375.8 | | $ | 3,397.1 | |
(1)公司以前擁有的商業和工業照明業務的總資產和長期資產，合計為$356.61000萬美元和300萬美元177.1截至2021年12月31日，公司綜合資產負債表上的待售總資產和非流動部分分別計入600萬歐元。有關公司出售C&I照明業務的更多信息，請參見附註2，非持續運營。
在地理位置上，該公司將“國際”定義為總部設在美國及其屬地以外的業務。作為總淨銷售額的百分比，從外國業務直接向第三方的發貨量為82023年，82022年和92021年，英國、加拿大和巴西的業務約佔32%, 29%，以及15分別佔2023年國際淨銷售額總額的1%。
國際子公司的長期資產，不包括遞延税項資產10佔2023年合併總數的百分比，122022年和11%，其中巴西、英國和西班牙業務約佔 21%, 19%，以及142023年分別佔國際總量的%。美國業務的出口銷售額e $345.6百萬in 2023, $253.02022年為1000萬美元，2022年為227.02021年將達到2.5億美元。
本公司根據有關擔保之會計指引，於綜合資產負債表內記錄相等於擔保公平值之負債。當負債很可能已經發生且金額能夠合理估計時，本公司計提與擔保相關的成本。最有可能發生的費用根據對現有事實的評價累計，如果沒有更可能出現在估計數範圍內的數額，則應計最低數額。
截至2023年12月31日，與本公司擔保相關的公允價值和最高潛在付款並不重大。
該公司提供的產品保修涵蓋了其大部分產品的缺陷。這些保修主要適用於正確安裝、維護並按預期用途使用的產品。該公司在銷售時應計保修費用。在售出商品成本中記錄的預計保修費用基於歷史信息，如過去的經驗、產品故障率或預計需要維修或更換的部件數量。在發生索賠、已知其他信息或歷史經驗表明的情況下，會對產品保修應計金額進行調整。
截至12月31日的兩個年度，產品保修的應計費用變化如下（以百萬計）：
| | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 66.1 | |
| 規定 | 12.7 | |
| 支出/其他 | (32.6) | |
| |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 46.2 | |
| 規定 | 6.1 | |
| 支出/其他 | (13.1) | |
| |
2023年12月31日餘額(a) | $ | 39.2 | |
(a)參見附註10 –其他應計負債和附註11–短期和長期保修突破的其他非流動負債。
在2023年期間，我們產生了2023年啟動的重組行動的成本以及與前一年啟動的重組行動相關的成本。我們的重組行動與降低成本的努力相關，包括整合製造和分銷設施，以及裁員和出售或退出我們確定為非戰略性的業務部門。重組成本主要是與重組行動直接相關的遣散費和員工福利、資產減值以及設施關閉、合同終止和某些養老金成本。這些成本主要以現金形式從我們的經營活動中結算，通常在一年內結算，但非現金的資產減值除外。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我們每個部門發生的税前重組成本和成本在綜合收益表中的位置如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的12個月 | | 截至2022年12月31日的12個月 | | 截至2021年12月31日的12個月 |
| 公用事業解決方案 | 電氣解決方案 | 總計 | | 公用事業解決方案 | 電氣解決方案 | 總計 | | 公用事業解決方案 | 電氣解決方案 | 總計 |
| 重組成本 | | | | | | | | | | | |
| 銷貨成本 | $ | 2.7 | | $ | 1.7 | | $ | 4.4 | | | $ | 4.5 | | $ | 5.4 | | $ | 9.9 | | | $ | 1.3 | | $ | 1.1 | | $ | 2.4 | |
| S&一種消費 | 0.2 | | 0.8 | | 1.0 | | | (0.5) | | 0.9 | | 0.4 | | | 1.1 | | 0.4 | | 1.5 | |
| 重組總成本 | $ | 2.9 | | $ | 2.5 | | $ | 5.4 | | | $ | 4.0 | | $ | 6.3 | | $ | 10.3 | | | $ | 2.4 | | $ | 1.5 | | $ | 3.9 | |
下表彙總了我們重組行動的應計負債(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期初應計
重組餘額23年1月1日 | 税前重組成本 | 利用率和
外匯交易 | 應計期末
重組餘額12/31/23 |
| 2023年重組行動 | | | | |
| 遣散費 | $ | — | | $ | 0.9 | | $ | — | | $ | 0.9 | |
| 資產減記 | — | | — | | — | | — | |
| 設施關閉和其他費用 | — | | 0.3 | | (0.3) | | — | |
| **2023年重組行動總數 | $ | — | | $ | 1.2 | | $ | (0.3) | | $ | 0.9 | |
| 2022年和之前的重組行動 | | | | |
| 遣散費 | $ | 7.5 | | $ | 0.3 | | $ | (4.8) | | $ | 3.0 | |
| 資產減記 | — | | — | | — | | — | |
| 設施關閉和其他費用 | 0.4 | | 3.9 | | (4.2) | | 0.1 | |
| *預計2022年總規模和之前的重組行動 | $ | 7.9 | | $ | 4.2 | | $ | (9.0) | | $ | 3.1 | |
| 重組行動總數 | $ | 7.9 | | $ | 5.4 | | $ | (9.3) | | $ | 4.0 | |
我們重組行動的實際和預期税前成本如下(單位：百萬)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預期成本 | 2021年發生的費用 | 2022年發生的費用 | 2023年發生的費用 | 12/31/23年度的剩餘費用 |
| 2023年重組行動 | | | | | |
| 公用事業解決方案 | $ | 2.2 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 2.2 | |
| 電氣解決方案 | 3.9 | | — | | — | | 1.2 | | 2.7 | |
| **2023年重組行動總數 | $ | 6.1 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1.2 | | $ | 4.9 | |
| 2022年重組行動 | | | | | |
| 公用事業解決方案 | $ | 8.6 | | $ | — | | $ | 4.7 | | $ | 2.9 | | $ | 1.0 | |
| 電氣解決方案 | 10.8 | | — | | 6.5 | | 1.3 | | 3.0 | |
| **2022年重組行動總數 | $ | 19.4 | | $ | — | | $ | 11.2 | | $ | 4.2 | | $ | 4.0 | |
| 2021年和之前的重組行動 | | | | | |
| 公用事業解決方案 | $ | 1.7 | | $ | 2.4 | | $ | (0.7) | | $ | — | | $ | — | |
| 電氣解決方案 | 1.3 | | 1.5 | | (0.2) | | — | | — | |
| *預計2021年總規模和之前的重組行動 | $ | 3.0 | | $ | 3.9 | | $ | (0.9) | | $ | — | | $ | — | |
| 重組行動總數 | $ | 28.5 | | $ | 3.9 | | $ | 10.3 | | $ | 5.4 | | $ | 8.9 | |
我們的經營租賃主要包括辦公空間、某些製造設施和車輛。我們的融資租賃不是實質性的。我們的經營租約期限一般為10年或更短，在某些情況下，可選擇將期限延長至5年數，或在以下日期後終止的選項一年不受處罰。一般來説，我們的車輛租賃支付包括每月基本租金支付，該基本租金根據租賃期限內LIBOR利率的變化進行調整。某些其他租賃協議包含與消費者物價指數或類似指標相關的可變付款。由於費率或指數的變化而導致的任何付款金額的變化都被視為可變租賃付款，並在發生時確認為損益。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合損益表中經營租賃的租金支出為#美元。37.71000萬，$35.72000萬美元，和美元34.1分別為100萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的經營租賃所支付的現金為 $34.8百萬及$36.3在合併現金流量表中報告為經營活動現金流出的百萬美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，為交換租賃義務而獲得的使用權資產為 $79.8百萬及$58.9分別為百萬，其中包括$1.41000萬美元和300萬美元7.42023年和2022年分別與收購相關的1.5億美元。
綜合資產負債表中確認的營業租賃金額如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | 147.1 | | $ | 108.0 | |
| 總資產 | $ | 147.1 | | $ | 108.0 | |
| | |
| 其他應計負債 | $ | 30.6 | | $ | 30.5 | |
| 其他非流動負債 | 118.8 | | 84.9 | |
| 總負債 | $ | 149.4 | | $ | 115.4 | |
T截至2023年12月31日和2022年12月31日的經營租約的加權平均剩餘租期為4.8和5.5分別是幾年。用於衡量經營租賃的ROU資產和租賃負債的加權平均貼現率為3.8截至2023年12月31日的百分比3.2截至2022年12月31日。
截至2023年12月31日，我們的經營租賃負債未來到期日如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此後 | 付款總額 | 推定利息 | 總計 |
| 經營租約 | 36.2 | 32.9 | 27.1 | 23.8 | 20.5 | 27.0 | 167.5 | (18.1) | $149.4 |
截至2022年12月31日，我們的經營租賃負債未來到期日如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此後 | 付款總額 | 推定利息 | 總計 |
| 經營租約 | 33.8 | 23.9 | 17.7 | 14.3 | 12.3 | 24.5 | 126.5 | (11.1) | $115.4 |
項目9*。會計與財務信息披露的變更與分歧
不適用。
項目9A：*控制和程序
本公司設有披露控制和程序，旨在確保交易所法案報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於需要披露的決定。管理層在評估此類控制和程序的成本和收益時必須運用其判斷，這些控制和程序的性質只能合理地保證這些控制和程序將達到其目標。
在截至2023年12月31日的年度內，該公司收購了北極星控股公司Indústria Electrmec？nica Balestro Ltd.和El Electronics LLC Inc.，總收購價格約為12億美元。由於公司尚未將被收購實體的內部控制和程序完全納入公司的財務報告內部控制，管理層將這些業務排除在截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性評估之外。截至2023年12月31日，這些實體佔公司總資產(不包括無形資產和商譽)的4%，佔公司截至2023年12月31日的年度淨銷售額的1%。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，公司對交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)中規定的公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，截至本報告所述期間結束時的10-K表格。根據這一評估，首席執行官和首席財務官各自得出結論，公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。管理層關於財務報告內部控制的年度報告和獨立註冊會計師事務所關於截至2023年12月31日我們的財務報告內部控制有效性的審計報告包含在本年度報告的第8項表格10-K中，並被併入本文作為參考。
在截至2023年12月31日的財政年度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第(9B)項。其他信息
不適用。
第9C項：第3項。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第10項：第二項：董事、高管與公司治理(1)
第11項*。高管薪酬(2)
第12項和第2項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
下表提供了截至2023年12月31日根據公司股權補償計劃可能發行的公司普通股的信息(千股，每股金額除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A | | B | | C | |
| 計劃類別 | 行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券數目 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | | 根據股權補償計劃可供未來發行的剩餘證券數量（不包括A欄中反映的證券） | |
股東批准的股權薪酬計劃(a) | 835 | | (C)(D) | $ | 165.84 | | (e) | 1,305 | | (c) |
不需要股東批准的股權補償計劃(b) | 54 | | (C)(F) | — | | | 124 | | (c) |
| 共計 | 889 | | | $ | 165.84 | | | 1,429 | | |
(a)公司的（1）關鍵員工股票期權計劃和（2）2005年激勵獎勵計劃經修訂和重述。
(b)公司的董事遞延補償計劃的修訂和重述。對於該計劃的重要特徵的描述，該信息通過引用公司2024年年度股東大會的最終委託書聲明的副標題“遞延補償計劃”併入。
(c)Hubbell普通股
(d)包括約130，000股業績股份獎勵（假設最高派息目標）。所有這些獎勵可能無法達到最高支付目標。
(e)加權平均行使價不包括A欄所載的表現股份獎勵。
(f)指根據該計劃目前遞延的股份金額。該等股份並不包括在B欄所載的加權平均行使價總額內。
本項目所需的其餘信息通過引用本公司2024年年度股東大會的最終委託書聲明的副標題“某些受益所有人和管理層的投票權和證券所有權”併入。
(1)此項目所要求的有關執行人員的某些信息包含在本表格10-K第一部分末尾的副標題“有關我們的執行人員的信息”中，其餘所需信息通過引用併入我們將提交的與公司2024年度股東大會有關的最終委託書。
(2)本項目所需的信息通過引用併入我們將與公司2024年年度股東大會相關提交的最終委託書。
項目13 某些關係和關聯交易與董事獨立性(3)
項目14 首席會計師費用及服務(4)
(3)本項目所要求的信息以引用的方式納入我們將於公司2024年年度股東大會上提交的最終委託書。
(4)本項目所要求的信息以引用的方式納入我們將於公司2024年年度股東大會上提交的最終委託書。
第15項：第二項。展品和財務報表時間表
財務報表索引和附表中列出的財務報表和附表作為本年度報告的一部分以Form 10-K形式提交。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式併入 | |
| 數 | 描述 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 歸檔
日期 | 已提交/
隨信提供 |
| 2.1†† | Hubbell Power Systems，Inc.、Northern Star Parent Holdings LLC和Hubbell Inc.之間的股票購買協議，日期為2023年10月28日 | 8-K | 001-02958 | 2.1 | 10/30/2023 | |
| 3.1 | 自2015年12月23日起修訂和重述的《公司註冊證書》 | 8-A12b | 001-02958 | 3.1 | 12/23/2015 | |
| 3.2 | 修訂和重新制定Hubbell公司章程，自2023年2月15日起生效 | 8-K | 001-02958 | 3.1 | 2/22/2023 | |
| 4.1 | 高級契約，日期為1995年9月15日，由Hubbell Inc.和紐約銀行梅隆信託公司N.A.(前身為紐約銀行信託公司(JPMorgan Chase Bank N.A.的繼任者，前身為摩根大通銀行，前身為大通曼哈頓銀行，前身為化學銀行))作為受託人 | S-4 | 333-90754 | 4a | 6/18/2002 | |
| 4.2 | 第二補充契約，日期為2010年11月17日，由Hubbell Inc.和紐約銀行梅隆信託公司(前身為紐約銀行信託公司(前身為紐約銀行信託公司(JPMorgan Chase Bank N.A.)(前身為摩根大通銀行，前身為大通曼哈頓銀行，前身為化學銀行))作為受託人，包括2022年到期的3.625%優先債券的形式 | 8-K | 001-02958 | 4.2 | 11/17/2010 | |
| 4.3 | 第三補充契約，日期為2016年3月1日，由Hubbell Inc.和紐約銀行梅隆信託公司(前身為紐約銀行信託公司(前身為紐約銀行信託公司(接替摩根大通銀行(前身為摩根大通銀行，前身為大通曼哈頓銀行，前身為化學銀行))作為受託人) | 8-K | 001-02958 | 4.2 | 3/1/2016 | |
| 4.4 | 高級債券，2026年到期，年息率3.350 | 8-K | 001-02958 | 4.3 | 3/1/2016 | |
| 4.5 | 第四補充契約，日期為2017年8月3日，由Hubbell Inc.和紐約銀行Mellon Trust Company，N.A.(前身為紐約銀行信託公司(JPMorgan Chase Bank，N.A.，前身為摩根大通銀行，前身為大通曼哈頓銀行，前身為化學銀行)的受託人)簽署，為受託人。 | 8-K | 001-02958 | 4.2 | 8/3/2017 | |
| 4.6 | 高級債券，2027年到期，年息率3.150 | 8-K | 001-02958 | 4.3 | 8/3/2017 | |
| 4.7 | 第五補充契約，日期為2018年2月2日，由Hubbell Inc.和紐約銀行Mellon Trust Company，N.A.(前身為紐約銀行信託公司(JPMorgan Chase Bank，N.A.)(前身為摩根大通銀行，前身為大通曼哈頓銀行，前身為化學銀行))作為受託人。 | 8-K | 001-02958 | 4.2 | 2/2/2018 | |
| 4.8 | 高級債券，2028年到期，年息率3.500 | 8-K | 001-02958 | 4.3 | 2/2/2018 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式併入 | |
| 數 | 描述 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 歸檔
日期 | 已提交/
隨信提供 |
| 4.9 | 第六補充契約，日期為2021年3月12日，由Hubbell Inc.和紐約銀行梅隆信託公司(前身為紐約銀行信託公司，N.A.(JPMorgan Chase Bank，N.A.(前身為摩根大通銀行，前身為大通曼哈頓銀行，前身為化學銀行)的受託人))作為受託人。 | 8-K | 001-02958 | 4.2 | 3/12/2021 | |
| 4.10 | 年息2.300的優先債券，2031年到期。 | 8-K | 001-02958 | 4.2 | 3/12/2021 | |
| 4.11 | 註冊證券説明 | | | | | * |
| 10.1† | 哈貝爾公司董事退休計劃，自2005年1月1日起修訂並重述 | 10-Q | 001-02958 | 10i | 10/26/2007 | |
| 10.2† | Hubbell Inc.董事延期薪酬計劃，自2015年12月23日起修訂並重述 | POS AM | 333-206898 | 4.4 | 12/24/2015 | |
| 10.3† | Hubbell Inc.高管遞延薪酬計劃，自2016年1月1日起修訂並重述 | 10-K | 001-02958 | 10.5 | 2/18/2016 | |
| 10.3(a)† | Hubbell Inc.高管遞延薪酬計劃修正案1，日期為2019年12月4日，自2016年1月1日起修訂並重述 | 10-K | 001-02958 | 10.4(a) | 2/14/2020 | |
| 10.4† | Hubbell Inc.修訂和重新聲明的Top Hat修復計劃，自2005年1月1日起生效 | 10-Q | 001-02958 | 10w | 10/26/2007 | |
| 10.4(a)† | 2010年12月28日對Hubbell Inc.修訂和重新聲明的Top Hat修復計劃的修正案，自2005年1月1日起生效 | 10-K | 001-02958 | 10w(1) | 2/16/2011 | |
| 10.4(b)† | Hubbell Inc.於2017年1月17日對修訂和重新聲明的Top Hat修復計劃的第二修正案，自2005年1月1日起生效 | 10-K | 001-02958 | 10.5(b) | 2/16/2017 | |
10.4(c)†
| Hubbell Inc.於2019年12月4日對修訂和重新聲明的Top Hat修復計劃進行的第三次修訂，自2005年1月1日起生效 | 10-K | 001-02958 | 10.5(c) | 2/14/2020 | |
| 10.5† | Hubbell Inc.激勵性薪酬計劃，2002年1月1日生效 | 10-K | 001-02958 | 10z | 3/20/2002 | |
10.5(a)†
| 哈貝爾公司激勵薪酬計劃第一修正案，於2019年12月4日通過，自2002年1月1日起生效 | 10-K | 001-02958 | 10.6(a) | 2/14/2020 | |
| 10.6† | Hubbell Inc.2005年激勵獎勵計劃，修訂並重述，自2019年12月4日起生效 | 10-K | 001-02958 | 10.7 | 2/14/2020 | |
| 10.7† | 經修訂和重述的Hubbell Inc.2005年激勵計劃下董事限制性股票獎勵協議的格式 | | | | | * |
| 10.8† | 經修訂和重述的Hubbell Inc.2005年激勵獎勵計劃下的績效份額獎勵協議的格式 | | | | | * |
| 10.9† | 經修訂和重述的Hubbell Inc.2005年獎勵計劃下的限制性股票獎勵協議的格式(CLIFF) | | | | | * |
| 10.10† | 經修訂和重述的Hubbell Inc.2005年獎勵計劃下的限制性股票獎勵協議格式(增量) | | | | | * |
| 10.11† | 經修訂和重述的Hubbell Inc.2005年激勵獎勵計劃下的股票增值權獎勵協議的格式 | | | | | * |
| 10.12† | Hubbell Inc.固定繳款恢復計劃，自2015年12月8日起修訂和重述 | 10-K | 001-02958 | 10.16 | 2/18/2016 | |
| 10.12(a)† | Hubbell Inc.固定貢獻恢復計劃第一修正案，日期為2017年1月17日，自2017年1月1日起生效，經修訂並重述，自2015年12月8日起生效 | 10-K | 001-02958 | 10.14(a) | 2/16/2017 | |
| 10.12(b)† | Hubbell Inc.固定貢獻恢復計劃第二修正案，日期為2019年12月4日，自2015年12月8日起修訂並重述 | 10-K | 001-02958 | 10.12(b) | 2/14/2020 | |
| 10.12(c)† | Hubbell Inc.固定貢獻恢復計劃第三修正案，日期為2021年2月10日，自2015年12月8日起修訂並重述。 | 10-Q | 001-02958 | 10.2 | 4/28/2021 | |
| 10.13† | Hubbell Inc.向高級員工提供遣散費的政策，自2019年12月4日起修訂和重述。 | 10-K | 001-02958 | 10.14 | 2/14/2020 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式併入 | |
| 數 | 描述 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 歸檔
日期 | 已提交/
隨信提供 |
| 10.14† | Hubbell Incorporated與紐約銀行（作為受託人）之間的高級管理計劃授予人信託信託協議，經修訂和重述，於2015年12月8日生效 | 10-K | 001-02958 | 10.18 | 2/18/2016 | |
| 10.15† | Hubbell Incorporated和紐約銀行之間的非僱員董事計劃信託協議的授予人信託，經修訂和重述，於2015年12月8日生效 | 10-K | 001-02958 | 10.19 | 2/18/2016 | |
| 10.16† | Hubbell Incorporated和MG Trust Company d/b/a Matrix Trust Company（作為受託人）之間的信託協議，經修訂和重述，於2015年11月6日生效 | 10-K | 001-02958 | 10.20 | 2/18/2016 | |
| 10.17† | 修訂和重述變更控制權分割協議，日期為2022年12月29日，Hubbell Incorporated和Gerben W. Bakker | 8-K | 001-02958 | 10.1 | 12/30/2022 | |
| 10.18† | Hubbell Incorporated和Allan J. Connolly之間的控制權分割協議變更，日期為2022年12月29日 | 8-K | 001-02958 | 10.2 | 12/30/2022 | |
| 10.19† | Hubbell Incorporated和Gregory A.於2023年7月1日簽訂的控制權分割協議變更。Gumbs | | | | | * |
| 10.20† | 修訂和重申變更控制權分割協議，日期為2022年12月29日，Hubbell Incorporated和Katherine A.車道 | 8-K | 001-02958 | 10.3 | 12/30/2022 | |
| 10.21† | Hubbell Incorporated和Mark E.之間的控制權分割協議變更，日期為2023年7月1日。Mikes | | | | | * |
| 10.22† | 修訂和重述變更控制權分割協議，日期為2022年12月29日，Hubbell Incorporated和William R.斯佩裏 | 8-K | 001-02958 | 10.4 | 12/30/2022 | |
| 10.23 | 截止2018年1月31日，Hubbell Incorporated、Hubbell Power Holdings S.à r.l.哈維哈貝爾控股有限公司，本協議的貸方一方、本協議的開證銀行一方和JPMorgan Chase Bank，N.A.，作為行政代理人。 | 8-K | 001-02958 | 99.2 | 1/31/2018 | |
| 10.24 | 第一修正案，日期為2018年1月10日，由Hubbell Incorporated，Hubbell Power Holdings S.à r.l.，及Harvey Hubbell Holdings S.à r.l，其貸款方及JPMorgan Chase Bank，N.A.，作為行政代理人。 | 8-K | 001-02958 | 10.1 | 1/11/2018 | |
| 10.25†† | 定期貸款協議，由Hubbell Incorporated、貸款方及JPMorgan Chase Bank，N.A.於二零二三年十二月八日訂立。作為行政代理人 | 8-K | 001-02958 | 10.1 | 12/12/2023 | |
| 21.1 | 附屬公司名單 | | | | | * |
| 23.1 | 普華永道有限責任公司同意 | | | | | * |
| 31.1 | 根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》規則13 a-14（a）/15 d-14（a），對首席執行官進行認證 | | | | | * |
| 31.2 | 根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13 a-14（a）/15 d-14（a）條，對首席財務官進行認證 | | | | | * |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | | | | | ** |
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | | | | | ** |
| 97.1 | 補償追回政策，2023年12月1日生效 | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式併入 | |
| 數 | 描述 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 歸檔
日期 | 已提交/
隨信提供 |
| 101 | Hubbell Inc.截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K中的以下材料採用內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)格式：(I)綜合收益表，(Ii)綜合全面收益表，(Iii)綜合資產負債表，(Iv)綜合現金流量表，(V)綜合權益變動表，以及(Vi)綜合財務報表附註。 | | | | | * |
| 104 | 本年度報告的封面為Form 10-K，截至2023年12月31日，格式為內聯XBRL(包含在附件101中) | | | | | * |
| | | | | |
| † | 根據表格10-K第15(A)(3)項規定須作為證物存檔的管理合同或補償計劃或安排。 |
| †† | 根據S-K條例第601(A)(5)項，附表和附件已被省略。公司特此承諾，應美國證券交易委員會的要求，提供任何遺漏的附表和附件的補充副本；前提是，Hubbell可以根據1934年《證券交易法》(經修訂)第24b-2條要求對如此提供的任何時間表進行保密處理。 |
| * | 現提交本局。 |
| ** | 隨信提供。 |
項目16表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 哈貝爾公司 | | | |
| 通過 | /s/ JONATHAN M.德爾尼羅 | | 通過 | /S/威廉·R·斯佩裏 |
| | Jonathan M.德爾尼羅 | | | 威廉·R·斯佩裏 |
| | 總裁副主計長 | | | 常務副總裁， |
| | | | | 首席財務官 |
| 日期：3月 | 2024年2月8日 | | | |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。(1)
| | | | | | | | | | | |
| | | 標題 | 日期 |
| 通過 | /S/G.W.巴克爾 G.W.巴克 | 董事會主席總裁和首席執行官 | 2/8/2024 |
| 通過 | /S/W.R.斯佩裏 斯佩裏 | 執行副總裁總裁，首席財務官 | 2/8/2024 |
| 通過 | /S/J.M.德爾·尼羅 J·M·德爾·尼羅 | 總裁副主計長(首席會計官) | 2/8/2024 |
| 通過 | /S/C.M.卡多佐 C.M.卡多佐 | 董事 | 2/8/2024 |
| 通過 | /S/D.L.撥打 D.L.撥號 | 董事 | 2/8/2024 |
| 通過 | /s/ A。J. GUZZI A. J. Guzzi | 董事 | 2/8/2024 |
| 通過 | /s/ R. A. Hernandez R. A. Hernandez | 董事 | 2/8/2024 |
| 通過 | /s/ N。J·基廷 N. J. Keating | 董事 | 2/8/2024 |
| 通過 | /s/ B。C. Lind B. C. Lind | 董事 | 2/8/2024 |
| 通過 | /s/J.F.馬洛伊 J. F.馬洛伊 | 董事 | 2/8/2024 |
| 通過 | /S/J.M.波利諾 J·M·波利諾 | 董事 | 2/8/2024 |
| 通過 | /S/J.G.羅素 J·G·羅素 | 董事 | 2/8/2024 |
| | | |
(1)截至2024年2月8日。
截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的估值和合格賬户及準備金
在資產負債表中從其適用的資產中扣除的準備金(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 天平
在開始時
年份的 | | 添加/(沖銷)
計入費用和費用
費用 | | 扣除額 | | | 餘額為 年終 |
| 應收賬款壞賬準備： | | | | | |
| 公元2021年 | | $ | 10.6 | | | $ | 2.0 | | | $ | (2.0) | | | | $ | 10.6 | |
| 2022年 | | $ | 10.6 | | | $ | 7.2 | | | $ | (3.5) | | | | $ | 14.3 | |
| 2023年 | | $ | 14.3 | | | $ | (0.2) | | | $ | (2.5) | | | | $ | 11.6 | |
| 備抵貸項通知單、退貨和現金折扣： | | | | | |
| 公元2021年 | | $ | 31.9 | | | $ | 296.5 | | | $ | (293.7) | | | | $ | 34.7 | |
| 2022年 | | $ | 34.7 | | | $ | 365.1 | | | $ | (355.7) | | | | $ | 44.1 | |
| 2023年 | | $ | 44.1 | | | $ | 365.5 | | | $ | (371.4) | | | | $ | 38.2 | |
| 遞延税項資產估值免税額： | | | | | |
| 公元2021年 | | $ | 29.5 | | | $ | 3.1 | | | $ | — | | | | $ | 32.6 | |
| 2022年 | | $ | 32.6 | | | $ | (0.4) | | | $ | — | | | | $ | 32.2 | |
| 2023年 | | $ | 32.2 | | | $ | 5.2 | | | $ | — | | | | $ | 37.4 | |
