美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
或者
對於從... 開始的過渡期 到 _______
委員會文件編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
|
|
（州或其他司法管轄區 |
（美國國税局僱主 |
（主要行政辦公室地址） |
郵政編碼 |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或比註冊人提交此類報告的時間短）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
☐ |
☒ |
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非加速過濾器 |
☐ |
規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 ☐ 不是
截至 2023 年 10 月 25 日，有
DAVE INC.
目錄
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|
頁面 |
第一部分 |
財務信息 |
1 |
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|
第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
1 |
|
簡明合併資產負債表 |
1 |
|
簡明合併資產負債表，續 |
2 |
|
簡明合併運營報表 |
3 |
|
綜合虧損簡明合併報表 |
4 |
|
簡明合併股東權益表 |
5 |
|
簡明合併現金流量表 |
7 |
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
9 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
34 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
49 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
49 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
51 |
|
|
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
51 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
51 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
51 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
51 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
51 |
第 5 項。 |
其他信息 |
51 |
第 6 項。 |
展品 |
51 |
簽名 |
|
53 |
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告（本 “10-Q表” 或本 “報告”）包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述是前瞻性的，因此不是歷史事實。除歷史事實陳述外，本10-Q表格中包含的所有陳述均為前瞻性陳述，包括有關我們未來的經營業績、財務狀況、市場規模和機會、我們的業務戰略和計劃、影響我們業績的因素、未來運營目標、我們的流動性、借貸能力、我們對現金和現金需求的使用以及新會計聲明的預期影響。“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可以”、“應該”、“將”、“可以”、“期望”、“項目”、“展望”、“目標”、“計劃”、“潛力”、“尋求”、“增長”、“目標”、“如果” 等詞語意在於識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營以及目標和財務需求。這些前瞻性陳述受多種風險、不確定性和假設的影響，包括我們於2023年3月13日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“年度報告”）第一部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分中描述的風險、不確定性和假設。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能發表的任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，本10-Q表格中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際業績可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果存在重大不利差異。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述涉及許多判斷、風險和不確定性，包括但不限於與以下內容相關的風險：
我們提醒您，上述可能導致實際業績與前瞻性陳述中存在重大差異的風險和不確定性清單可能不完整。您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就，我們未來的實際業績、活動水平、業績以及事件和情況可能與我們的預期存在重大差異。
除非法律要求，否則我們不打算在本報告發布之日之後更新任何這些前瞻性陳述，也不打算使這些陳述與實際業績或修訂後的預期保持一致。
該報告包含有關我們的行業、業務和產品市場的估計、預測和其他信息。我們從自己的內部估計和研究以及包括政府機構在內的第三方進行的行業研究、出版物、調查和研究中獲得了本報告中列出的行業、市場和類似數據。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本質上受不確定性影響，實際事件或情況可能與這些信息中假設的事件和情況存在重大差異。雖然我們認為我們使用的第三方數據是可靠的，但我們尚未單獨驗證這些數據。提醒您不要過分重視任何此類信息、預測和估計。
除非另有説明或上下文另有要求，否則本報告中使用的 “公司”、“戴夫”、“我們”、“我們的” 和類似術語指的是Dave Inc.（f/k/a VPC Impact Acquisition Holdings Holdings III, Inc.（“VPCC”）及其合併子公司。“業務合併” 是指我們在2022年1月5日根據截至2021年6月7日的協議和合並計劃在VPCC、Dave Inc.、特拉華州的一家公司和其他實體之間完成的業務合併。
第一部分——最後一部分社交信息
第 1 項。財務狀況mens
戴夫公司
簡明合併資產負債表
（以千計；共享數據除外）
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截至2023年9月30日 |
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截至12月31日， |
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（未經審計） |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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有價證券 |
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成員預付款，扣除信貸損失備抵金 $ |
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短期投資 |
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預付所得税 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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租賃使用權資產（關聯方）美元 |
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無形資產，淨額 |
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長期債務融資承諾費 |
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限制性現金 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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應計費用 |
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短期（關聯方）的租賃負債（美元） |
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應計法律和解金 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期（關聯方）的租賃負債（美元） |
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長期債務融資機制 |
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可轉換債務，長期 |
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認股權證和收益負債 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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優先股，每股面值美元 |
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A類普通股，每股面值美元 |
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V 類普通股，每股面值美元 |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
1
戴夫公司
簡明合併餘額ce Sheets，續
（以千計）
下表列出了合併可變利息實體（“VIE”）的資產和負債，這些資產和負債包含在上述簡明合併資產負債表中。下表中的資產只能用於結算合併後的VIE的債務，並且超過了這些債務。所有公司間賬户均已註銷。
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截至2023年9月30日 |
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截至2022年12月31日 |
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（未經審計） |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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扣除信貸損失備抵後的成員預付款 |
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債務融資承諾費，當期 |
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長期債務融資承諾費 |
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總資產 |
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負債 |
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應付賬款 |
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長期債務機制 |
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負債總額 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
2
戴夫公司
簡明合併報表運營支出
（以千計；共享數據除外）
（未經審計）
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在截至9月30日的三個月中 |
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在截至9月30日的九個月中， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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營業收入： |
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基於服務的收入，淨額 |
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基於交易的收入，淨額 |
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總營業收入，淨額 |
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運營費用： |
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信貸損失準備金 |
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處理和服務成本 |
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廣告和營銷 |
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薪酬和福利 |
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其他運營費用 |
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運營費用總額 |
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其他（收入）支出： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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法律和解和訴訟費用 |
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其他戰略融資和交易費用 |
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收益負債公允價值的變化 |
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解除責任後的收益 |
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向股東貸款的衍生資產公允價值的變化 |
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公共和私人認股權證負債公允價值的變化 |
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其他支出（收入）總額，淨額 |
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所得税準備金前的淨虧損 |
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所得税準備金 |
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淨虧損 |
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每股淨虧損： |
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稀釋 |
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用於計算每股淨虧損的加權平均股票 |
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基本 |
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稀釋 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
3
戴夫公司
公司簡明合併報表綜合損失
（以千計）
（未經審計）
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在截至9月30日的三個月中 |
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在截至9月30日的九個月中， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨虧損 |
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其他綜合收益（虧損）： |
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可供出售證券的未實現收益（虧損） |
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綜合損失 |
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) |
參見簡明合併財務報表的附註。
4
戴夫公司
簡明綜合報表股東權益
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
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普通股 |
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A 級 |
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第五類 |
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額外的實收資本 |
向股東貸款 |
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庫存股 |
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累計其他綜合虧損 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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股份 |
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金額 |
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股份 |
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金額 |
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2023 年 1 月 1 日的餘額 |
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發行與股票計劃相關的A類普通股 |
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反向股票拆分後支付部分股份 |
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基於股票的薪酬 |
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可供出售證券的未實現收益 |
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淨虧損 |
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截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
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普通股 |
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A 級 |
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第五類 |
|
額外的實收資本 |
向股東貸款 |
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庫存股 |
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累計其他綜合虧損 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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股份 |
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股份 |
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金額 |
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2022 年 1 月 1 日的餘額 |
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發行與股票計劃相關的A類普通股 |
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根據PIPE融資發行A類普通股 |
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根據合併協議發行A類普通股 |
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行使扣除結算後的B-1系列優先股認股權證 |
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將2019年可轉換票據和應計利息轉換為A類普通股 |
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回購 A 類普通股 |
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股東貸款利息 |
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( |
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行使衍生資產和償還股東貸款 |
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責任的消除 |
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基於股票的薪酬 |
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可供出售證券的未實現虧損 |
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淨虧損 |
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2022 年 9 月 30 日的餘額 |
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||||||||||
參見簡明合併財務報表的附註。
5
戴夫公司
簡明合併股東權益表，續
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
|
普通股 |
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A 級 |
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第五類 |
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額外的實收資本 |
累計其他綜合虧損 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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股份 |
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金額 |
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股份 |
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金額 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
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發行與股票計劃相關的A類普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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可供出售證券的未實現收益 |
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淨虧損 |
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截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
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普通股 |
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|
|
|||||||||||||||
|
A 級 |
|
|
第五類 |
|
額外的實收資本 |
累計其他綜合虧損 |
|
累計赤字 |
|
股東權益總額 |
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||||||||||||||
|
股份 |
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金額 |
|
|
股份 |
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金額 |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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發行與股票計劃相關的A類普通股 |
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責任的消除 |
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基於股票的薪酬 |
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可供出售證券的未實現虧損 |
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淨虧損 |
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2022 年 9 月 30 日的餘額 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
6
戴夫公司
的簡明合併報表現金流
（以千計）
（未經審計）
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在截至9月30日的九個月中， |
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2023 |
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2022 |
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經營活動 |
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淨虧損 |
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為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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信貸損失準備金 |
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向股東貸款的衍生資產公允價值的變化 |
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收益負債公允價值的變化 |
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認股權證負債公允價值的變化 |
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解除責任後的收益 |
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基於股票的薪酬 |
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非現金租賃費用 |
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有價證券和短期投資公允價值的變化 |
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運營資產和負債的變化： |
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會員預付款，基於服務的收入 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應付賬款 |
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應計費用 |
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應計法律和解金 |
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其他流動負債 |
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其他非流動負債 |
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其他非流動資產 |
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由（用於）經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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支付內部開發的軟件成本 |
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購買財產和設備 |
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會員預付款的淨支出和收款額 |
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購買短期投資 |
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短期投資的出售和到期 |
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購買有價證券 |
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出售有價證券 |
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由（用於）投資活動提供的淨現金 |
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籌資活動 |
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PIPE 發行的收益 |
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來自託管賬户的收益 |
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支付發行費用 |
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在反向股票拆分時支付部分股份 |
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發行用於行使股票期權的普通股的收益 |
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回購普通股 |
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現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長 |
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現金和現金等價物以及限制性現金，期初 |
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現金和現金等價物以及限制性現金，期末 |
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7
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非現金投資和融資活動的補充披露： |
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應付賬款和應計負債中的財產和設備採購 |
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將可轉換優先股轉換為與反向資本重組相關的A類普通股 |
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資本重組：產生的交易成本、負債 |
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將與反向資本重組相關的可轉換票據和應計利息轉換為A類普通股 |
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將B-1認股權證轉換為與反向資本重組有關的A類普通股 |
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解除與反向資本重組相關的PIPE期票 |
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補充披露已支付（收到）的現金： |
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下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與簡明合併現金流量表中顯示的現金和現金等價物以及限制性現金的對賬情況 |
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現金和現金等價物 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
8
附註1 組織和性質 of 商業
概述：
Dave Inc.（“Dave” 或 “公司”）是一家位於特拉華州的公司，總部位於加利福尼亞州洛杉磯，是一家金融服務公司。Dave最初於2021年1月14日在特拉華州註冊成立，是一家特殊目的收購公司，名為VPC Impact Acquision Holdings III, Inc.（“VPCC”），其成立目的是與一家或多家企業進行合併、資本證券交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。2022年1月5日，公司完成了VPCC、特拉華州的一家公司Dave Inc.（“Legacy Dave”）和其他實體（“業務合併”）之間截至2021年6月7日的某些協議和合並計劃所設想的交易。隨着業務合併的結束，該公司將其名稱從 “VPC Impact Acquision Holdings III, Inc.” 更名為 “Dave Inc.”
戴夫提供了一系列創新的金融產品，旨在幫助會員改善其財務狀況。為了幫助會員避免懲罰性透支費用並獲得短期流動性，Dave通過其旗艦的0％利息ExtraCash產品提供現金透支。通過Dave Banking，該公司提供數字支票賬户體驗以及建立長期財務健康狀況的寶貴工具。戴夫還通過Dave的Side Hustle產品和調查幫助會員為支出或緊急情況創造額外收入，戴夫在這些產品和調查中為會員提供補充的工作和收入機會。
ExtraCash
許多美國人往往無法在薪水之間保持正平衡，他們依賴透支、發薪日貸款、汽車產權貸款和其他形式的昂貴信貸來支付生活費用、汽車汽油或支付意外緊急情況。例如，傳統銀行收取的費用最高可達美元
戴夫·銀行：
戴夫通過與Evolve Bank and Trust（“Evolve”）的合作提供全方位服務的數字支票賬户。Dave 支出賬户沒有透支費或最低餘額費。
預算：
戴夫的自動財務管理工具利用歷史銀行賬户數據來幫助會員瞭解經常性費用和常見費用。預算會在有機會透支時通知會員，並允許會員有資格以最高 $ 的價格獲得 Dave 的 ExtraCash 產品
Side Hustle：
戴夫尋求通過向會員提供新的工作機會來幫助他們改善財務狀況。通過戴夫與主要僱主的合作，會員可以快速提交申請，通過靈活就業來提高收入。
調查：
Dave's Surveys產品提供了額外的收入賺取機會，允許會員隨時在Dave移動應用程序中進行付費調查。此功能推動了 Dave 生態系統中的參與度，並深化了公司與其成員財務狀況的關係。
9
附註2 重要會計政策
演示基礎
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。
2023 年 1 月 4 日，董事會批准了對公司註冊證書的修訂，以完成
整合原則
未經審計的簡明合併財務報表包括公司和可變權益實體（“VIE”）的賬目。合併後，所有公司間往來業務和餘額均已消除。
根據會計準則編纂（“ASC”）810（合併）的規定，公司合併公司為主要受益人的任何VIE。控股性金融權益所有權的典型條件是持有實體的大部分表決權益；但是，通過不涉及控制表決權益的安排，VIE等實體中也可能存在控股性財務權益。ASC 810要求可變利益持有人合併VIE，前提是該方有權指導VIE的經濟業績影響最大的活動，並且有義務吸收可能對VIE造成重大影響的VIE損失，或者有權從VIE獲得可能對VIE具有重大意義的利益。如果公司不被視為主要受益人，則不會合並其擁有多數股權的VIE。公司持續評估與VIE的關係，以確保公司繼續成為主要受益者。 該公司被視為Dave OD Funding I, LLC（“Dave OD”）的主要受益人，因為該公司有權控制對Dave OD經濟表現影響最大的活動，並有義務吸收預期損失，並有權根據會計指導獲得可能鉅額的預期收益。結果，公司合併了Dave OD，所有公司間賬户都被取消了。在取消任何公司間交易和餘額後，戴夫·奧德資產和負債的賬面價值顯示在未經審計的簡明合併資產負債表中。Dave OD的資產受到限制，其債權人對公司的負債擁有全部追索權。
估算值的使用
這些未經審計的簡報的準備工作 合併財務報表要求公司做出估算和假設，這些估算和假設會影響截至未經審計的簡明合併財務報表發佈之日報告的資產負債金額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出。該公司的估計基於其歷史經驗和 上 公司認為在這種情況下合理的其他各種因素，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。公司的關鍵會計估計和假設是持續評估的，包括與以下方面相關的估計和假設：
(i) 認股權證負債的公允價值；
(ii) 盈餘負債的公允價值；
(iii) 信貸損失備抵金；以及
(iv) 所得税。
在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。
10
收入確認
以下是營業收入的詳細信息（以千計）：
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在已結束的三個月中 |
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在結束的九個月裏 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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基於服務的收入，淨額 |
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手續費，淨額 |
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訂閲 |
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總計 |
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基於服務的收入，淨額
基於服務的淨收入，主要包括可選小費、可選手續費和向會員收取的訂閲費，減去與預付款相關的處理器成本。根據ASC 310應收賬款（“ASC 310”），成員預付款被視為金融應收賬款，手續費、淨額和小費也根據ASC 310入賬。
手續費，淨額：
當會員申請加急現金透支時，將收取手續費。在成員選舉中，公司會在事先批准後的八小時內加快預付款的撥款，而不是通常的兩三個工作日。手續費是不可退還的貸款發放費，在預付款的平均預期合同期限內被確認為收入。
公司為現金透支提供資金而產生的費用被視為直接貸款發放成本。這些直接貸款發放成本是從預付款的平均預期合同期限內的預付款相關收入中扣除的。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，被確認為預付款相關收入減少的直接發放成本約為美元
小貼士：
公司鼓勵但並未在合同中要求獲得現金預付款的會員留下酌情小費。公司將小費視為預付款收益率的調整，並在預付款的平均預期合同期限內予以確認。
訂閲：
公司根據ASC 606 “與客户簽訂的合同收入”（“ASC 606”）對訂閲進行核算。根據ASC 606，公司必須確定與成員簽訂的合同，確定合同中的履約義務，確定交易價格，將交易價格分配給合同中的履約義務，並在公司履行履約義務時（或在）履行履約義務時確認收入。對於主題606範圍內的收入來源，公司完全履行其績效義務，並在提供服務期間確認收入。交易價格通常是固定的，定期收取或根據活動收取。由於在提供服務且交易價格固定時履行了履約義務，因此適用ASC 606幾乎不涉及任何判斷，這會嚴重影響與公司成員簽訂合同的收入金額和時間的確定。與會員簽訂的屬於ASC 606範圍的合同的收入來源包括訂閲費、潛在客户開發費和獎勵計劃費用。
訂閲費為 $
11
隨着時間的推移而履行的履約義務。當會員在整個合同期內獲得和消費平臺收益時，公司按比例確認收入。
根據公司與會員簽訂的合同，向在訂閲費到期時資金不足且未收取的會員提供的價格優惠是可變對價的形式。對於價格優惠，作為會計政策，公司選擇在報告月底根據授予的實際優惠金額核算當月的價格優惠。
其他基於服務的收入包括公司Side Hustle廣告合作伙伴的潛在客户開發費及其調查合作伙伴的收入份額。
基於交易的淨收入：
基於交易的收入，淨額主要包括來自公司支票產品的交換和自動櫃員機收入，扣除某些交換和自動櫃員機相關費用、從資金和提款相關交易中獲得的費用、某項聯合品牌協議的批量支持、在參與商户進行借記卡消費交易的會員獲得的與獎勵產品相關的費用，以及存款推薦，在履行義務得到履行和可變對價後在交易發生時予以確認不受限制。公司通過會員在Dave品牌借記卡上花費來賺取交換費，而支付給配送合作伙伴的交換相關費用則減少了這些費用。交換收入由商家匯出，代表基礎交易價值的百分比e 通過支付網絡進行處理。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，會員使用網外自動櫃員機扣除相關自動櫃員機交易成本後獲得的自動櫃員機費用為美元
加工和服務成本
處理成本包括為收回預付款、小費、手續費和訂閲而支付給第三方處理商的金額。這些費用還包括為將會員的銀行賬户與公司應用程序關聯的服務而支付的費用。除了與預付款相關的手續和服務費用（按收入淨額入賬）外，所有其他手續和服務費用均在發生時記作支出。
現金和現金等價物
公司將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性工具歸類為現金等價物。
限制性現金
限制性現金主要是指金融機構持有的現金，這些現金作為可能透支的特定賬户的抵押品。
有價證券
有價證券由貨幣市場共同基金組成。有價證券的公允價值由活躍市場的報價決定，公允價值的變化記錄在未經審計的簡明合併運營報表的其他（收入）支出中。
短期投資
短期 投資包括公司債券和票據、資產支持證券和政府證券，被歸類為 “可供出售”，因為可能需要在到期前出售此類證券才能實施公司的戰略。短期投資的公允價值由活躍市場的報價決定，未實現的損益（信貸相關減值除外）作為其他綜合收益的單獨組成部分列報。對於未實現虧損（包括任何應計利息）的證券，虧損的任何與信貸相關的部分均計入收益。如果公司很可能無法或不打算持有證券以彌補與信貸無關的未實現損失，則該損失將計入收益。已實現收益和虧損使用特定的識別方法確定，並在未經審計的簡報中予以確認
12
合併 綜合收益表。累計其他綜合收益中記錄的任何相關金額都將重新歸類為收益（按税前計算）。
會員預付款
會員預付款包括ExtraCash預付款、費用和小費，扣除某些直接發放成本和信用損失備抵額。管理層的意圖是將預付款保留到還款日或還款日之前的較早日期。根據ASC 310，會員的現金透支被視為金融應收賬款。
向成員預繳的款項不計息。公司按預付款確認這些預付款，由於預付款的短期性質，因此不使用折扣技術來確定預付款的現值。
公司不提供預付款的修改服務，也不收取滯納金。
信用損失備抵金
截至資產負債表日，會員從與成員簽訂的合同中預付款按其原始預付款金額入賬，其中包括未繳的手續費和小費，並扣除預期信用損失備抵金。公司彙集其會員預付款，全部為短期預付款（平均期限約為
當公司確定會員預付款不可收回時，不可收回的金額將作為補貼和總資產餘額的減少額予以註銷。隨後的追回款項在收到時入賬，並作為預期信貸損失備抵金的追回額入賬。與特定會員預付款相關的任何情況變化都可能導致在變更發生期間確認預期信用損失的額外備抵金。
內部開發的軟件
當初步開發工作成功完成，管理層批准並承諾提供項目資金，項目很可能會完成，軟件將按預期使用時，內部開發的軟件即被資本化。資本化成本包括員工因花在升級和增強軟件功能上所花費的時間而產生的工資和其他薪酬成本，以及向直接參與開發工作的第三方顧問支付的費用。這些資本化成本作為無形資產淨額包含在未經審計的簡明合併資產負債表中。其他成本按發生時列為支出，幷包含在未經審計的簡明合併運營報表中的其他運營費用中。截至2023年9月30日的三個月和九個月的資本化成本為美元
當內部開發的軟件準備好用於其預期用途時（即在所有實質性測試完成之後），即開始攤銷。內部開發的軟件將在其估計的使用壽命內攤銷
公司的會計政策是對內部開發的資本化軟件項目進行年度審查，以確定是否有任何減值指標 是 自12月31日起出現，或在情況變化表明存在減值指標時出現。如果存在任何減值指標，公司將進行可收回性測試，將歸屬於該資產組的估計未貼現現金流總額與其賬面價值進行比較。如果預計資產剩餘用途產生的未貼現現金流（即測試可收回性時的現金流）低於該資產組的賬面價值，
13
這 公司將確定該資產組的公允價值，並將減值損失確認為該資產組的賬面價值超過其公允價值的金額。如果根據可收回性測試的結果，由於剩餘的未貼現現金流超過軟件資產組的賬面價值，則該資產組截至評估日的賬面價值被視為完全可以收回。此外，公司還評估每個報告期攤銷的無形資產的剩餘使用壽命，以確定事件和情況是否需要修改剩餘的攤銷期。如果對無形資產剩餘使用壽命的估計發生變化，則該無形資產的剩餘賬面價值應在修訂後的剩餘使用壽命內分期攤銷。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊後列報。財產和設備按成本入賬，並在估計的使用壽命範圍內折舊 到
長期資產減值
每當事件或業務環境變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回時，公司就會評估長期資產（主要是財產和設備以及可攤銷的無形資產）的減值。如果一項資產的預期未貼現未來現金流總和小於該資產的賬面金額，則公司將估算資產的公允價值。公司以賬面金額超過其公允價值的金額來衡量虧損，該金額使用估計的未來淨現金流的現值計算。
金融工具的公允價值
ASC 820，公允價值測量（“ASC 820”）提供了公允價值的單一定義和衡量公允價值的通用框架，以及未經審計的簡明合併財務報表中使用的公允價值衡量標準的披露要求。根據ASC 820，公允價值是根據公司在市場參與者之間的有序交易中出售資產時獲得的退出價格或公司為轉移負債而支付的退出價格確定的，不包括任何交易成本。公允價值衡量標準由主要市場或最有利的市場決定。主要市場是資產或負債活動水平和交易量最高的市場。在沒有本金市場來衡量公允價值的情況下，公司使用最有利的市場，即在考慮交易成本後，公司將獲得最高的資產銷售價格或支付最低價格結算負債的市場。但是，在使用最有利的市場時，只有在確定哪個市場最有利時才考慮交易成本，然後在應用公允價值計量時將這些成本排除在外。ASC 820創建了一個三級層次結構，對估值技術中使用的輸入進行優先排序，以得出公允價值。下文描述了層次結構中每個級別的公允價值衡量基礎，第 1 級的優先級最高，第 3 級的優先級最低。
級別 1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第 2 級-除第 1 級報價以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價、相同或相似資產和負債不活躍的市場的報價，或者在資產或負債的整個期限內可以觀察到或可以由可觀察的市場數據證實的其他輸入。
第 3 級——估值基於無法觀察且對資產或負債的整體公允價值衡量具有重要意義的輸入。輸入反映了管理層對市場參與者在衡量日期將使用什麼來對資產或負債進行定價的最佳估計。考慮了估值技術固有的風險和模型輸入中固有的風險。
風險集中
可能使公司受到信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金、會員現金透支和短期投資。 該公司的現金和現金等價物以及超過聯邦存款保險公司（“FDIC”）保險限額的限制性現金為美元
14
它的 由於持有該資金的證券的質量和性質，有價證券面臨任何重大的信用風險。
截至2023年9月30日或2022年12月31日，沒有任何會員個人超過公司會員現金透支餘額的10％或以上。
租賃
ASC 842，《租賃》（“ASC 842”）要求承租人確認未經審計的簡明合併資產負債表上的大多數租賃以及相應的使用權資產。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。使用權資產和租賃負債在租賃開始之日根據租賃期內固定租賃付款的估計現值進行確認。租賃被歸類為融資或運營租賃，這將推動費用確認模式。短期租賃的租賃付款在租賃期內按直線法確認為支出。在放棄租賃時，運營租賃使用權資產將被取消確認，而相應的租賃負債則由公司根據截至租賃放棄之日的任何剩餘合同義務進行評估。
公司根據兩份單獨的租約租賃辦公空間，這兩份租約均被視為經營租約。延長或終止租賃的期權被視為計算租賃期限的一部分，前提是該期權可以合理地確定會行使。租賃不包括購買租賃財產的期權。資產的折舊壽命和租賃權改善受到預期租賃期限的限制。租約規定的契約包括承租人必須獲得的信用證。
增量借款利率（“IBR”）代表公司預計在抵押基礎上支付的利率，借款金額等於類似條款下的租賃付款。在可以確定的情況下，公司使用租賃中隱含的費率來確定租賃付款的現值。由於公司的租賃沒有提供隱性利率，因此公司根據租賃開始日期的可用信息使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。
股票薪酬
股票期權獎勵：
ASC 718，薪酬股票補償（“ASC 718”）要求在必要服務期內的運營報表中確認向員工支付的所有股票報酬（包括股票期權的授予）的公允價值的估計。根據ASC 718，員工期權補助金通常在授予日估值，這些估值一旦確定，就不會改變。每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。根據ASC 718的允許，公司對預期波動率的估計基於其同行公司的平均波動率，包括行業、生命週期階段、規模和財務槓桿。期權合約期限內的無風險利率基於授予估值時有效的美國國債收益率曲線。公司在沒收發生時即予以確認。如果修改導致公允價值增加，則隨後對未償還獎勵的修改會導致成本增加。
限制性股票單位獎勵：
限制性股票單位（“RSU”）在授予之日估值。僅根據服務條件歸屬的限制性股票單位的公允價值等於授予日公司普通股的估計公允價值。這筆補償費用在整個裁決的必要服務期內按直線方式確認。對於同時包含市場狀況和服務條件的限制性股票，在確定授予日的公允價值時會考慮市場波動和其他因素，相關的薪酬支出在每個單獨歸屬部分的必要服務期內按直線方式確認，無論市場狀況是否得到滿足，前提是已經提供了必要的服務。這些成本是股票薪酬支出的一部分，在未經審計的簡明合併運營報表的薪酬和福利中列報。公司在沒收發生時即予以確認。
限制性股票獎勵：
限制性股票獎勵（“RSA”）按授予日計值。RSA的公允價值等於授予日公司普通股的估計公允價值。該薪酬成本在必要的服務期內被確認為股票薪酬支出的一部分，在未經審計的簡明合併運營報表的薪酬和福利中列報。公司在沒收行為發生時予以認可。
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向非僱員頒發的 RSA：
公司向顧問發行了限制性股票，用於各種諮詢和諮詢相關服務。公司在未經審計的簡明合併運營報表的薪酬和福利中確認了以已發行股票的估計價值計量的這筆費用，作為股票薪酬支出的一部分。
廣告費用
廣告使用費用按實際支出記作支出。截至2023年9月30日的三個月和九個月的廣告費用為美元
所得税
公司遵循ASC 740 “所得税”（“ASC 740”），該法要求確認遞延所得税資產和負債，以應對未經審計的簡明合併財務報表或納税申報表中包含的事件的預期未來税收後果。在這種方法下，遞延所得税資產和負債基於未經審計的簡明合併財務報表與資產和負債的納税基礎之間的差異，使用預計差異將逆轉的當年已頒佈的税率。遞延所得税資產將減去估值補貼，前提是管理層認為該資產很可能無法變現。
過渡期使用的有效税率是基於當前全年業績估計值的估計年度有效税率，但與特定離散事件（如果有）相關的税收記錄在發生的過渡期內。年度有效税率基於多項重要的估計和判斷，包括公司在其運營所在的每個税收司法管轄區的估計年税前收入，以及該年度税收籌劃戰略的制定。此外，公司的税收支出可能會受到税率或法律變化以及其他無法確定預測的因素的影響。因此，臨時税收條款可能會有很大的波動。
ASC 740規定，根據技術依據，當不確定的税收狀況很有可能在終審法院維持時，可以確認税收狀況不確定所產生的税收優惠。如果更有可能，則確認的金額是大於的最大税收優惠金額
公司的政策是將任何未確認的税收優惠應計的利息支出和罰款作為經營報表中所得税支出的一部分。公司認可ed $
細分信息
公司根據其首席運營決策者如何管理運營、做出運營決策和評估運營績效來確定其運營部門。公司已確定，首席運營決策者（“CODM”）由首席執行官兼首席財務官共同擔任。根據CODM審查財務信息和做出運營決策的方式，並考慮到CODM為了分配資源和評估財務業績而合併審查財務信息，基於服務和基於交易的業務構成了單一的運營部門和應報告的細分市場。
歸屬於股東的每股淨虧損
截至2023年9月30日，公司有兩類參與證券（A類普通股和V類普通股）已發行和流通。
歸屬於普通股持有人的每股基本淨虧損的計算方法是，歸屬於普通股持有人的淨虧損除以已發行股票的加權平均數，不包括與未歸屬限制性股票獎勵相關的發行股票和由無追索權票據資助的既得提前行使期權（有關公司向股東貸款的更多詳情，請參閲附註16，關聯方交易）。
16
歸屬於普通股持有者的攤薄後每股淨虧損調整了歸屬於股東的基本每股淨虧損和加權平均已發行股票數量，以應對使用庫存股法的股票期權、認股權證和限制性股票的潛在攤薄影響，使用即時轉換法進行可轉換優先股。
下表列出了公司歸屬於普通股持有人的基本和攤薄後每股淨虧損的計算方法（以千計，股票數據除外）：
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在已結束的三個月中 |
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在結束的九個月裏 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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分子 |
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淨虧損 |
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減去：向可轉換優先股股東發放的非累積股息 |
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減去：參與證券的未分配收益 |
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歸因於普通股股東的淨虧損——基本 |
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增加：未分配收益重新分配給普通股股東 |
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歸因於普通股股東的淨虧損——攤薄 |
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分母 |
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普通股的加權平均股——基本 |
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可轉換優先股的攤薄效應 |
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股權激勵獎勵的稀釋作用 |
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普通股的加權平均股——攤薄 |
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每股淨虧損 |
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基本 |
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稀釋 |
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在本報告所述期間，以下可能具有攤薄作用的股票被排除在攤薄後每股淨虧損的計算範圍之外，因為將它們包括在內會產生反攤薄作用：
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在已結束的三個月中 |
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在結束的九個月裏 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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股權激勵獎勵 |
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可轉換債務 |
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總計 |
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最近的會計公告
管理層認為，任何最近發佈但尚未生效的會計聲明，如果目前獲得通過，都不會對公司的財務報表產生重大影響。
最近通過的會計公告：
2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2016-13年度會計準則更新（“ASU”）， 金融工具——信貸損失（主題 326）：衡量金融工具的信貸損失（“ASU 2016-13”）。亞利桑那州立大學2016-13年度引入了一種新的信用損失方法，即當前預期信用損失（“CECL”）方法，該方法要求提前確認信用損失，同時還提高了信用風險的透明度。CECL方法使用終身 “預期信用損失” 計量目標來確認貸款、持有至到期債務證券、貿易應收賬款和其他應收賬款的信用損失，這些應收賬款在產生或收購金融資產時以攤銷成本計量。在發佈2016-13年度ASU之後，FASB又發佈了幾份ASU，以明確實施指導方針，提供狹義的範圍
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改進並提供額外的披露指導。公司於2023年1月1日採用了該亞利桑那州立大學，並確定亞利桑那州立大學2016-13年度對公司未經審計的簡明合併財務報表和相關披露沒有重大影響。
2020年3月，財務會計準則委員會發布了第2020-04號亞利桑那州立大學， 參考利率改革（主題 848）：促進參考利率改革對財務報告的影響，如果滿足某些標準，它為合同、套期保值關係和受參考利率改革影響的其他交易的會計提供了可選指導。2022年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2022-06號 “參考利率改革（主題848），推遲主題848的日落日期”。本更新中的修正案將主題848的終止日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，之後實體將不再被允許在主題848中申請救濟。公司已經評估了更新後的準則對其內部流程、未經審計的簡明合併財務報表和相關披露的影響，並確定該準則的採用並未對其未經審計的簡明合併財務報表和相關披露產生重大影響。
附註3 有價證券
以下是有價證券的詳細信息（以千計）：
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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有價證券 |
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總計 |
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截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的有價證券包括對股票代碼為SSPXX的公開交易貨幣市場共同基金的投資。標的貨幣市場工具主要由存款證和金融公司資產支持商業票據組成。截至2023年9月30日，該投資組合的加權平均到期日為f
附註4 短期投資
以下是短期投資摘要，截至目前，短期投資按公允價值計量 2023 年 9 月 30 日（以千計）：
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成本 |
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未實現收益總額 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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公司債券 |
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資產支持證券 |
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政府證券 |
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總計 |
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以下是截至2022年12月31日按公允價值計量的短期投資摘要（以千計）：
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成本 |
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未實現收益總額 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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公司債券 |
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資產支持證券 |
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政府證券 |
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處於未實現虧損頭寸的可供出售投資證券的未實現虧損總額和公允價值如下（以千計）：
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少於 12 個月 |
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12 個月或更長時間 |
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總計 |
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公允價值 |
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未實現虧損 |
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公允價值 |
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未實現虧損 |
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公允價值 |
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未實現虧損 |
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2023年9月30日 |
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公司債券 |
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資產支持證券 |
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政府證券 |
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總計 |
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少於 12 個月 |
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12 個月或更長時間 |
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總計 |
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公允價值 |
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未實現虧損 |
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公允價值 |
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未實現虧損 |
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公允價值 |
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未實現虧損 |
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2022年12月31日 |
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公司債券 |
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資產支持證券 |
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政府證券 |
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截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與短期投資投資相關的收益為美元
截至2023年9月30日和2022年12月31日，可供出售投資證券的未實現虧損主要是利率上升的結果，因為很大一部分投資是在美聯儲於2022年開始加息之前購買的。在收回攤銷成本基礎之前，公司不打算出售，也不預計需要出售這些投資。因此，未實現虧損被確定與信貸損失無關，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司沒有記錄任何可供出售投資證券的信用相關減值損失。
截至2023年9月30日，可供出售投資證券的合同到期日如下（以千計）：
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攤銷成本 |
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公允價值 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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$ |
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$ |
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一年到五年後到期 |
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$ |
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$ |
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總計 |
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$ |
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$ |
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19
附註5 會員現金透支，淨額
以下是截至截止日期的會員現金透支淨額的詳細信息 2023年9月30日 （以千計）：
自起源之日起 |
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會員預付款總額 |
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信用損失備抵金 |
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會員預付款，淨額 |
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1-10 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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11-30 |
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( |
) |
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31-60 |
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( |
) |
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61-90 |
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( |
) |
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91-120 |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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以下是截至2022年12月31日的會員現金透支淨額（以千計）的詳細信息：
自起源之日起 |
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會員預付款總額 |
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|
信用損失備抵金 |
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會員預付款，淨額 |
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1-10 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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11-30 |
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( |
) |
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31-60 |
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( |
) |
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61-90 |
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( |
) |
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91-120 |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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會員預付款，淨額，是指未付的預付款、小費和手續費，扣除直接發起成本，減去信用損失備抵金。
信貸損失備抵額的向前滾動情況如下（以千計）：
2023 年 1 月 1 日的期初補貼餘額 |
|
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$ |
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加：信貸損失準備金 |
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|
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另外：追回的金額 |
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減去：註銷的金額 |
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( |
) |
2023 年 9 月 30 日的期末津貼餘額 |
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$ |
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|
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|
截至2022年1月1日的期初補貼餘額 |
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|
$ |
|
|
加：信貸損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
另外：追回的金額 |
|
|
|
|
|
|
減去：註銷的金額 |
|
|
|
|
( |
) |
截至 2022 年 9 月 30 日的期末津貼餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
附註6 無形資產，淨額
該公司的淨無形資產包括以下內容（以千計）：
|
|
|
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2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
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||||||||||||||||
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|
加權平均使用壽命 |
|
總賬面價值 |
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|
累計攤銷 |
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賬面淨值 |
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總賬面價值 |
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累計攤銷 |
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賬面淨值 |
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內部開發的軟件 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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域名 |
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( |
) |
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( |
) |
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無形資產，淨額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
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20
截至2023年9月30日，未來估計的攤銷費用如下（以千計）：
2023（剩餘） |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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|
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|
未來攤銷總額 |
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$ |
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截至2023年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用為美元
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與某種固定壽命的無形資產使用壽命變動相關的攤銷費用為美元
附註7 應計費用和其他流動負債
應計費用
該公司的應計費用包括以下內容（千美元）：
|
|
2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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應計慈善捐款 |
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$ |
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$ |
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||
應計補償 |
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應繳銷售税 |
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應計的專業和項目費用 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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應計慈善捐款包括公司認捐的與慈善膳食捐贈相關的款項。公司使用收到的一部分小費向第三方進行慈善現金捐款，第三方使用這筆資金為有需要的人提供膳食。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司認捐了大約 $
其他流動負債
該公司的其他流動負債包括以下內容（千美元）：
|
|
2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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遞延交易成本 |
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$ |
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$ |
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其他 |
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總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他流動負債包括美元
附註8 可轉換應付票據
2022年3月21日，公司與美國FTX（“FTX”）的所有者FTX Ventures Ltd.（“買方”）簽訂了可轉換票據購買協議（“購買協議”），規定購買和出售初始本金為美元的可轉換票據
21
每半年一次 每年6月30日和12月31日拖欠款項。利息可以以實物或現金支付，由公司選擇。
在本票據的期限內，在一次或多次向公司發出書面通知後，選擇轉換票據或票據未償還本金的任何部分後，該票據將可轉換為公司A類普通股，由買方選擇。該票據的初始轉換價格為 $
如果普通股的收盤價等於或超過，則從發行日24個月週年紀念日開始，直到到期日
在到期日之前的任何時候，公司可自行決定在向選擇預付票據的買方發出書面通知後，通過向買方付款來預付票據而無需支付罰款
截至2023年9月30日的實際利率為
附註9 認股權證負債
截至 2023 年 9 月 30 日，有
公司提交了一份註冊聲明，涵蓋了行使公共認股權證和私募認股權證時可發行的A類普通股。如果公司的A類普通股在行使未在國家證券交易所上市的認股權證時符合《證券法》第18 (b) (1) 條對 “承保證券” 的定義，則公司可以選擇要求行使認股權證的公共認股權證持有人根據《證券法》第3 (a) (9) 條在 “無現金基礎上” 這樣做而且，如果公司選擇這樣做，則無需提交或保存有效的註冊聲明，而且公司不這樣選擇，在沒有豁免的情況下，它將盡最大努力根據適用的藍天法對股票進行註冊或獲得資格。
公共認股權證和私人認股權證的行使價為 $
當A類普通股的每股價格等於或超過美元時贖回公共認股權證
一旦公共認股權證可以行使，公司可以將未償還的公共認股權證兑換成現金：
全部而不是部分；
22
價格為 $
至少
除非《證券法》規定的涵蓋行使認股權證時可發行的A類普通股的有效註冊聲明生效，並且與這些A類普通股有關的當前招股説明書在30天的贖回期內可用，否則公司不會如上所述贖回公共認股權證。
當A類普通股的每股價格等於或超過美元時贖回公開認股權證
一旦公共認股權證可以行使，公司可以贖回未償還的公共認股權證：
全部而不是部分；
在 $
當且僅當A類普通股的收盤價等於或超過美元時
如果公司要求贖回公共認股權證，管理層可以選擇要求所有希望行使公共認股權證的持有人在認股權證協議中所述的 “無現金基礎” 進行兑換。在某些情況下，包括股票分紅或資本重組、重組、合併或合併，可以調整行使認股權證時可發行的A類普通股的行使價和數量。但是，不會針對以低於其行使價的價格發行A類普通股對公共認股權證進行調整。此外，在任何情況下都不會要求公司以淨現金結算公共認股權證。
私募認股權證與公開認股權證相同，唯一的不同是私募認股權證只要由VPC Impact Acquisition Holdings Sponsor III, LLC持有，該公司在業務合併之前是VPCC的贊助商，也是VPCC某些高管和董事的關聯公司（“保薦人”）或其允許的受讓人持有。如果私人認股權證由保薦人或其允許的受讓人以外的人持有，則私人認股權證將由公司贖回，並可由此類持有人在與公共認股權證相同的基礎上行使。
在執行債務融資的同時，公司向貸款人發行了認股權證，作為進入債務融資機制的對價，相當於貸款承諾費。認股權證歸屬並可根據公司在債務融資中的累計提款額（增量美元）進行行使
在業務合併結束之前，所有 要麼
23
附註10 債務機制
2021年1月，Dave OD Funding I, LLC（“借款人”）與勝利公園管理有限責任公司（“代理人”）簽訂了延遲提款優先擔保貸款額度（“債務額度”），並允許借款人提取高達美元的款項
2023年9月13日，公司與現有貸款人執行了債務安排第三修正案。第三修正案除其他外：（i）將擔保貸款額度承諾金額增加美元
貸款提款的付款應在以下日期到期：（i）在借款人收到任何超過美元的任何淨現金收益之日起的五個工作日內
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司已提取美元
第三修正案被視為債務修改，因此，公司資本化了美元
24
附註11 承付款和意外開支
公司不時受到正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠，無論是主張的還是未提出的。
儘管無法確定地預測各種法律訴訟和索賠的結果，但管理層認為這些訴訟或索賠不會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
1。馬丁塞克訴戴夫公司案（已提交）
2020年1月，該公司的一名前僱員向加利福尼亞州洛杉磯縣高等法院對公司和公司首席執行官提起訴訟，指控包括違反合同、違反信託義務、轉換以及違反默示的善意和公平交易契約。該公司於2023年1月以約美元的價格和解了此事
2。Stoffers訴戴夫公司案（已提交）
據稱這是一起與2020年7月數據泄露有關的集體訴訟。該公司正在解決此事，預計和解金額約為 $
公司已記錄了估計的法律和解費用，金額為 $
附註12 租約
2018年12月，公司與由公司創始人（包括公司現任首席執行官）控制的PCJW Properties LLC（“PCJW”）簽訂了轉租協議，在加利福尼亞州洛杉磯的另一處租賃物業隔壁提供一般辦公空間，詳情如下。租賃期限為
2019年1月，該公司與PCJW簽訂了位於加利福尼亞州洛杉磯的辦公空間租賃協議。租賃期限為
所有租賃均被歸類為運營租賃費用，在未經審計的簡明合併運營報表中列報在 “其他運營費用” 中。公司沒有任何以公司為轉租人的融資租賃或轉租安排。
|
|
在結束的九個月裏 |
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9/30/2023 |
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9/30/2022 |
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運營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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短期租賃成本 |
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總租賃成本 |
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$ |
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$ |
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在結束的九個月裏 |
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9/30/2023 |
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9/30/2022 |
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其他信息： |
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為經營租賃支付的現金 |
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$ |
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$ |
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加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 |
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加權平均折扣率-經營租賃 |
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% |
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% |
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25
未來的最低租賃付款額為2023 年 9 月 30 日，情況如下（以千計）：
年 |
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關聯方承諾 |
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2023（剩餘） |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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- |
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最低租賃付款總額 |
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$ |
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|
減去：估算利息 |
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( |
) |
租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
附註13 金融工具的公允價值
以下是截至目前按公允價值計量的經常性資產和負債的主要類別 2023年9月30日和2022年12月31日，使用活躍市場的相同資產（1級）、重要的其他可觀測投入（2級）和重要的不可觀測投入（3級）（以千計）的報價：
2023年9月30日 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產 |
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有價證券 |
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— |
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$ |
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短期投資 |
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總資產 |
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$ |
— |
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$ |
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負債 |
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認股權證負債——公共認股證 |
|
$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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認股權證負債——私人認股證 |
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- |
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— |
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收益負債 |
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— |
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負債總額 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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2022年12月31日 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產 |
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有價證券 |
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$ |
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$ |
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短期投資 |
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— |
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總資產 |
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— |
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$ |
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負債 |
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認股權證負債——公共認股證 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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認股權證負債——私人認股證 |
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- |
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收益負債 |
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— |
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負債總額 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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|||
該公司有
該公司還有以下未按公允價值計量的金融工具。公司已經評估了現金（1級）、限制性現金（1級）、會員預付款（2級）、應付賬款（2級）和應計費用（2級），並認為由於這些餘額的短期性質，賬面價值接近公允價值。債務工具（2級）和可轉換應付票據（2級）的公允價值近似於其賬面價值。
有價證券：
該公司評估了活躍市場的有價證券的報價並將其證券歸類為1級。公司對有價證券的投資面臨價格波動的影響。證券的公允價值計量基於活躍市場上類似物品的報價乘以擁有的證券數量。
26
短期投資：
以下內容描述了公司用來衡量截至2023年9月30日和2022年12月31日持有的短期投資的公允價值的估值技術。
美國政府證券
美國政府證券的公允價值由獨立定價服務機構估算，這些機構使用計算機化的估值公式來計算當前價值。美國政府證券被歸類為公允價值層次結構的第 2 級。
公司債券和票據
公司債券和票據的公允價值由獨立定價服務機構估算，他們使用計算機化的估值公式來計算當前價值。這些證券通常被歸類為公允價值層次結構的第二級，或者在市場交易活動不可用且使用大量不可觀察的投入時歸類為第三級。
資產支持證券
這些資產支持證券的公允價值由獨立定價服務機構估算，他們使用計算機化的估值公式來計算當前價值。這些證券通常被歸入公允價值層次結構的第二級，如果無法進行基於市場的交易活動且使用了大量不可觀察的投入，則歸入第三級。
公開認股權證：
正如附註9 “認股權證負債” 中進一步討論的那樣，2022年1月，業務合併完成後，公開認股權證自動轉換為認股權證，用於購買公司的普通股。這些公開認股權證符合ASC 815對衍生品的定義，根據認股權證的條款，必須進行負債分類。該認股權證負債最初按公允價值記為負債，抵消分錄作為非現金支出記錄在運營報表中。隨後，衍生負債在每個報告期均按公允價值入賬，公允價值的變化反映在收益中。截至2023年9月30日的三個月和九個月內，與公開認股權證負債公允價值變動相關的收益均為美元
1級公共認股權證負債的展期如下（千美元）：
2023 年 1 月 1 日的開盤價 |
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$ |
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該期間公允價值的變化 |
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( |
) |
2023 年 9 月 30 日的期末價值 |
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$ |
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私人認股權證：
正如附註9 “認股權證負債” 中進一步討論的那樣，2022年1月，業務合併完成後，私人認股權證自動轉換為認股權證，用於購買公司的A類普通股。這些私人認股權證符合ASC 815中衍生品的定義，根據認股權證的條款，必須進行負債分類。該認股權證負債最初按公允價值記為負債，在未經審計的簡明合併運營報表中，抵消分錄為非現金支出。隨後，衍生負債在每個報告期均按公允價值入賬，公允價值的變化反映在收益中。截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與私人認股權證負債公允價值變動相關的收益為s $
三級私人認股權證負債的展期如下（千美元）：
2023 年 1 月 1 日的開盤價 |
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$ |
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該期間公允價值的變化 |
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( |
) |
2023 年 9 月 30 日的期末價值 |
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$ |
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27
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定私人認股權證負債的公允價值。
行使價格 |
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$ |
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預期波動率 |
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無風險利率 |
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% |
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剩餘期限 |
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股息收益率 |
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% |
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盈利股份負債：
作為反面的一部分 資本重組，
三級創始人持有者Earnout Shares負債的展期情況如下（千美元）：
2023 年 1 月 1 日的開盤價 |
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|
|
|
$ |
|
|
該期間公允價值的變化 |
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( |
) |
2023 年 9 月 30 日的期末價值 |
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$ |
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該公司使用蒙特卡羅模擬方法來確定創始持有人Earnout Shares負債的公允價值。
行使價格 |
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$ |
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預期波動率 |
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% |
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無風險利率 |
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% |
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剩餘期限 |
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股息收益率 |
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|
|
% |
|
有
附註14 股東權益
截至九月 30, 2023,
根據公司經修訂和重述的公司註冊證書的條款，優先股可以不時地分成一個或多個系列發行。公司董事會有權確定適用於各系列優先股股份的投票權（如果有）、名稱、權力和偏好、相對權利、參與權、可選權或其他特殊權利，以及任何相關資格、限制和限制。公司董事會可以在未經股東批准的情況下發行具有表決權和其他權利的優先股，這可能會對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響，並可能產生反收購效應。公司董事會在未經股東批准的情況下發行優先股可能會推遲、推遲或阻止控制權變更或現有管理層的罷免。
A 類和 V 類普通股：
公司董事會已批准了兩類普通股，即A類普通股和V類普通股。該公司擁有權限ed
28
分別地。 的股份
附註15 股票薪酬
2017 年，公司董事會通過了戴夫公司的 2017 年股票計劃（“2017 年計劃”）。2017年計劃授權授予股票期權、限制性股票和限制性股票單位。2022年1月4日，公司股東批准了2021年股權激勵計劃（“2021年計劃”）。2021年計劃此前已於2022年1月4日獲得公司董事會的批准，但須經股東批准。與VPCC的業務合併完成後，2017年計劃終止，取而代之的是2021年計劃。根據2021年計劃授予的股票期權的最長期限為
2022年1月4日，公司股東批准了2021年股權激勵計劃（“2021年計劃”）。2021年計劃此前已於2022年1月4日獲得公司董事會的批准，但須經股東批准。2021年計劃在業務合併完成後立即生效。
公司大約認可 $
股票期權重新定價：
2023 年 4 月，公司董事會批准了對符合條件的員工持有的先前授予但仍未兑現的某些既得和未歸屬股票期權獎勵的重新定價，該獎勵於 2023 年 6 月 9 日獲得股東批准。結果，這些獎勵的行使價降至美元
2023 年 6 月 9 日的重新定價導致以股票為基礎的薪酬支出增加了 $
2023年9月，公司董事會批准了對先前授予但仍未兑現的某些既得和未歸屬股票期權獎勵的重新定價，這些獎勵由剩餘的八名合格員工持有，不包括在上述6月9日的重新定價範圍內。結果，這些獎勵的行使價降至美元
2023 年 9 月 13 日的重新定價導致股票薪酬支出增加了 $
29
股票期權：
管理層在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型對股票期權進行了估值。標的股票的公允價值是使用多種輸入來估算的，包括最近涉及出售公司普通股的獨立交易。
預期期限—預期期限代表期權的預期未償還期限。由於公司沒有足夠的歷史行使行為，它使用簡化的方法來確定預期壽命假設，即期權合同期限及其歸屬期的平均值。
無風險利率—無風險利率基於美國國債的隱含收益率，等效期限約為期權的預期壽命，具體取決於授予日期和期權的預期壽命。
預期股息收益率—公司假設預期的股息收益率是基於其從未支付過現金分紅，目前也無意支付現金分紅。
預期波動率—由於公司的運營歷史有限，且缺乏公司特定的歷史波動率或隱含波動率，預期波動率假設基於股價公開的同類公司的歷史波動率。該公司確定了一組同行公司，並考慮了它們的歷史股價。在確定同行公司時，公司考慮了這些其他實體的行業、生命週期階段、規模和財務槓桿作用。
股票期權方面的活動總結如下：
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股份 |
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加權平均值 |
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加權- |
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聚合 |
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未償還期權，2023 年 1 月 1 日 |
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$ |
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$ |
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已授予 |
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$ |
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已鍛鍊 |
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( |
) |
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$ |
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被沒收 |
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( |
) |
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$ |
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已過期 |
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( |
) |
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$ |
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未償期權，2023年9月30日 |
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|
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$ |
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$ |
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非既得期權，2023 年 9 月 30 日 |
|
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$ |
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|
$ |
|
||||
既得歸屬且可行使，2023 年 9 月 30 日 |
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$ |
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$ |
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||||
截至2023年9月30日，與該日期之前未歸屬股票期權相關的未確認的股票薪酬成本總額約為美元
該公司允許某些股票期權持有人行使未歸屬期權購買普通股。如果期權持有人解僱，則從此類早期行使中獲得的股票可以按原始發行價格回購，直到期權完全歸屬為止。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日，
2021年3月3日，公司授予首席執行官股票期權，最多可購買
30
下表列出了用於估值撥款日授予首席執行官的期權的關鍵輸入和假設：
剩餘期限 |
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無風險利率 |
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% |
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預期股息收益率 |
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% |
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預期波動率 |
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|
% |
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限制性庫存單位：
有關限制性單位的活動概述如下：
|
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股份 |
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加權平均值 |
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截至2023年1月1日的非既得股份 |
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$ |
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已授予 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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被沒收 |
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( |
) |
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$ |
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截至 2023 年 9 月 30 日的非歸屬股份 |
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$ |
|
||
截至2023年9月30日，與非歸屬限制性股票單位相關的未確認的股票薪酬成本總額約為美元
在截至2023年3月31日的季度中，公司授予了
下表列出了用於估值RSU的關鍵輸入和假設，這些限制性單位包含撥款日期的服務和市場狀況：
剩餘期限 |
|
|
||
無風險利率 |
|
|
% |
|
預期波動率 |
|
|
% |
|
31
附註16 關聯方交易
租賃安排：
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司支付了美元
以下是根據公司與PCJW簽署的位於加利福尼亞州洛杉磯的房產的轉租協議，截至2023年9月30日的未來最低租金付款時間表（以千計）：
年 |
|
關聯方承諾 |
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2023 |
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$ |
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|
2024 |
|
|
|
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2025 |
|
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|
|
此後 |
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|
- |
|
最低租賃付款總額 |
|
$ |
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|
減去：估算利息 |
|
|
( |
) |
租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
租賃使用權資產、租賃負債、短期和長期租賃負債的關聯方組成部分作為使用權資產和租賃負債的一部分列在未經審計的簡明合併資產負債表上。
債務便利
Victory Park Capital Advisors, LLC是債務融資提供商勝利公園管理有限責任公司的子公司，其高級合夥人在業務合併完成後加入了公司董事會。有關債務工具的更多信息，請參閲附註10，債務工具。
32
附註 17 401 (k) 儲蓄計劃
公司維持401（k）儲蓄計劃，以造福員工。員工最多可以推遲到
附註 18 後續事件
後續事件是指在未經審計的簡明合併資產負債表日期之後，但在未經審計的簡明合併財務報表可供發佈之前發生的事件或交易。公司在未經審計的簡明合併財務報表中承認了所有後續事件的影響，這些事件為未經審計的簡明合併資產負債表編制之日存在的情況提供了更多證據，包括編制未經審計的簡明合併財務報表過程中固有的估計。公司未經審計的簡明合併財務報表不確認後續事件，這些事件提供了證據，證明在未經審計的簡明合併資產負債表發佈之日不存在，但在未經審計的簡明合併資產負債表日期之後和未經審計的簡明合併財務報表發佈之前出現的情況。
33
第 2 項。管理層的討論和d 財務狀況和經營業績分析。
以下對公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表及相關附註一起閲讀。下述討論和分析中包含的某些信息包括前瞻性陳述。由於許多因素，包括 “前瞻性陳述警示説明” “第1A項” 中列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。風險因素” 以及我們的10-K表年度報告中的其他內容。
概述
在 David vs Goliath 的故事中，小弱者能夠智勝他更大的對手。這就是 “戴夫” 這個名字背後的精神。我們已經建立了一個集成的完全數字化的金融服務平臺，與傳統銀行、信用合作社和獨立金融公司等傳統金融服務現有企業相比，該平臺以低廉的成本為數百萬美國人無縫訪問各種直觀的金融產品，而且透明度更高，價值實現速度也更快。我們的使命是打造創造公平金融競爭環境的產品。我們的短期戰略側重於為任何靠薪水生活的人提供卓越的銀行體驗。
根據我們對成員數據的觀察和分析，傳統金融機構對個人銀行和其他金融服務產品收取高額費用，這給數千萬負擔不起的美國人帶來了沉重的負擔。我們目睹了這種動態在我們的會員身上，我們認為他們平均每年向現有銀行支付300-400美元的透支費、維護費和其他費用，用於基本支票服務。
此外，我們看到了解決更廣泛的短期信貸市場的重大機會。根據金融健康網絡（“FHN”）的一份報告，傳統金融機構每年收取約300億美元的費用。FHN估計，財務 “應付” 和 “弱勢” 人羣每年為獲得短期信貸支付超過1600億美元的費用和利息。我們的潛在會員機會也很重要。我們估計，我們的總潛在市場由1.6億至1.8億美國人組成，他們需要金融穩定，傳統金融機構要麼得不到服務，要麼服務不足。
戴夫提供了一系列創新的金融產品，旨在幫助我們的會員改善其財務狀況。為了幫助會員避免懲罰性透支費用並獲得短期流動性，Dave通過其旗艦的0％利息ExtraCash產品提供現金透支。通過戴夫銀行，我們提供數字支票賬户體驗，與ExtraCash預付款無縫集成，沒有任何隱性費用。使用Dave Banking賬户，會員可以使用寶貴的工具來建立長期的財務狀況，例如Goals儲蓄賬户和可自定義的借記支出交易自動彙總儲蓄。我們還通過以下方式幫助會員為支出或緊急情況創造額外收入：i) 我們在儲蓄賬户和活期存款賬户上為會員支付的年收益率（“APY”）；ii）我們的Side Hustle產品，我們為會員提供額外的工作機會；以及iii）我們的調查產品，會員可以通過參與調查獲得補充收入。我們的預算工具可幫助會員管理即將到來的賬單，以避免超支。
我們才剛剛開始解決金融服務中的許多不平等問題，但我們迄今為止的進展表明，需要戴夫為普通人重塑金融體系。截至本報告發布之日，已有近一千萬會員在Dave應用程序上開設賬户，我們相信我們有很大的機會繼續擴大我們的會員基礎。我們堅信，由於我們對會員的數據驅動視角，我們平臺方法的價值主張將繼續加速發展，這使我們能夠推出應對他們不斷變化的生活環境的產品和服務。
財務信息的可比性
由於業務合併的完成，我們未來的運營業績和財務狀況可能無法與歷史業績相提並論。
影響經營業績的關鍵因素
我們未來的經營業績和現金流取決於許多機遇、挑戰和其他因素，包括會員增長和活動、產品擴張、競爭、行業趨勢和總體經濟狀況。
會員成長與活動
我們在平臺上進行了大量投資，我們的業務取決於會員的持續增長，以及我們提供新產品和服務以及使用此類額外產品和服務從現有會員那裏獲得額外收入的能力。會員的增長和活動對於我們擴大規模、佔領市場份額以及從技術、產品和營銷投資中獲得誘人的回報的能力至關重要。會員和會員活動的增長將在很大程度上取決於我們的
34
繼續提供有吸引力的產品和服務的能力，以及我們的會員獲取、保留和重新激活工作的成功。
產品擴展
我們的目標是開發和提供一流的金融服務平臺，提供綜合產品和服務，改善會員的財務狀況。我們已經並將繼續對金融產品的開發、改進和營銷進行大量投資，並專注於我們提供的供會員使用的產品數量的持續增長。
競爭
我們面臨着來自多家以金融服務為導向的機構的競爭。在我們的應申報細分市場以及潛在的新業務領域，我們可能會與更成熟的機構競爭，其中一些機構擁有更多的財務資源。我們在多個層面上競爭，包括ExtraCash業務中其他金融機構和貸款機構之間的競爭，傳統銀行和數字銀行產品對Dave Banking產品的存款和借記卡支出的競爭，以及對我們個人理財工具訂閲者的競爭。我們的一些競爭對手有時可能會通過削弱該市場普遍存在的定價條款來增加其市場份額，這可能會對我們任何產品和服務的市場份額產生不利影響，或者要求我們承擔更高的會員收購成本。
運營報表的關鍵組成部分
演示基礎
目前，我們通過一個運營部門開展業務，該業務構成一個單一的應申報細分市場。有關我們的列報依據的更多信息，請參閲本報告所附的戴夫未經審計的簡明合併財務報表中的附註2。
基於服務的收入，淨額
基於服務的收入，淨額主要包括可選小費、可選快遞手續費和向會員收取的訂閲費，減去與預付款相關的處理器相關費用。基於服務的收入，淨收入還包括來自我們的Side Hustle廣告合作伙伴的潛在客户開發費用和來自調查合作伙伴的收入份額。
基於交易的收入，淨額
基於交易的收入，淨額主要包括來自我們的支票產品的交換和自動櫃員機收入，扣除交換和自動櫃員機相關費用、從資金和提款相關交易中獲得的費用、來自某個聯合品牌協議的批量支持、在參與商户進行借記卡消費交易的會員獲得的與獎勵產品相關的費用以及存款推薦費，這些費用在履行義務得到履行且可變對價未得到滿足時得到確認受限。
運營費用
我們將運營費用分為以下五類：
信貸損失準備金
信貸損失準備金主要包括預期信貸損失備抵金，其水平估計足以吸收未清應收預付款中固有的信貸損失，包括未付的手續費和小費以及超過120天或根據我們在該期間獲得的信息無法收回的未付金額。我們目前根據歷史損失和收款經驗，以及投資組合的性質和數量、經濟狀況以及其他因素，例如收款趨勢和資產負債表日期之後收到的現金收款（如果相關）來估算所需的備抵餘額。備抵的變化直接影響了未經審計的簡明合併運營報表中的信貸損失準備金。根據我們現有的信息，我們將時效超過 120 天或無法收回的預付款視為已損失。所有減值預付款均被視為無法收取，隨後予以註銷，直接扣除信貸損失備抵金。隨後收回的註銷成員預付款（如果有）記為會員預付款的減少，從而減少了收取的未經審計的簡明合併運營報表中的信貸損失準備金，相應減少了信貸損失準備金。
35
加工和服務成本
處理和服務費包括向我們的處理合作夥伴支付的收回預付款的費用、可選小費、可選的快遞處理費和訂閲費。這些費用還包括為將會員的銀行賬户連接到我們的應用程序而支付的服務費用。除了與預付款相關的手續費和服務費（按收入淨額入賬）外，所有其他處理和服務費用在發生時記為支出。
廣告和營銷
廣告和營銷費用主要包括我們向廣告和營銷平臺合作伙伴支付的費用。我們為在線、社交媒體和電視廣告以及合作伙伴和促銷廣告承擔廣告、營銷和製作相關費用。廣告和營銷費用在發生時記為支出，儘管它們通常會在很長一段時間內帶來收益。
薪酬和福利
薪酬和福利支出代表我們向員工提供的薪酬，包括股票薪酬和福利，以及我們向第三方承包商支付的款項。雖然我們有內部客户服務職能，但我們僱用第三方承包商來開展呼叫中心運營並處理常規的客户服務查詢和支持。
其他運營費用
其他運營費用主要包括技術和基礎設施（第三方軟件即服務或 “SaaS”）、慈善承諾、基於交易的成本（計劃支出、協會費、處理費、會員爭議交易損失、銀行卡費用和欺詐相關成本）、財產和設備及無形資產的折舊和攤銷、一般和經常性律師費、租金、某些銷售税相關費用、辦公相關費用、公共關係費用、專業服務費、差旅費和娛樂，以及保險。與技術和基礎設施、不動產和設備以及無形資產的租金、折舊和攤銷、專業服務費、差旅和娛樂、公用事業、辦公相關費用、一般和經常性律師費、公共關係成本和保險相關的成本因我們在基礎設施、業務發展、風險管理和內部控制方面的投資而異，通常與我們的營業收入或其他交易指標無關。
其他（收入）支出
其他（收入）支出包括利息收入、利息支出、其他戰略融資和交易支出、收益負債公允價值調整、衍生資產公允價值調整以及認股權證負債公允價值的變化。
所得税準備金
所得税準備金包括根據銷售我們的服務所得收入應計的聯邦和州企業所得税。
運營結果
截至2023年9月30日的三個月與2022年9月30日的比較
營業收入
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
9月30日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023/2022 |
|
|
2023/2022 |
|
||||
基於服務的收入，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
手續費，淨額 |
|
$ |
39,166 |
|
|
$ |
29,793 |
|
|
$ |
9,373 |
|
|
|
31 |
% |
小貼士 |
|
|
14,548 |
|
|
|
17,497 |
|
|
|
(2,949 |
) |
|
|
-17 |
% |
訂閲 |
|
|
5,119 |
|
|
|
5,191 |
|
|
|
(72 |
) |
|
|
-1 |
% |
其他 |
|
|
346 |
|
|
|
314 |
|
|
|
32 |
|
|
|
10 |
% |
基於交易的收入，淨額 |
|
|
6,632 |
|
|
|
4,012 |
|
|
|
2,620 |
|
|
|
65 |
% |
總計 |
|
$ |
65,811 |
|
|
$ |
56,807 |
|
|
$ |
9,004 |
|
|
|
16 |
% |
36
基於服務的收入，淨—
手續費，淨額
截至2023年9月30日的三個月，扣除與預付款相關的處理器成本後，手續費為3,920萬美元，較截至2022年9月30日的三個月的2980萬美元增加了940萬美元，增長了31％。增長主要歸因於月度交易成員的增加以及預付款總額同期從約7.57億美元增加到約9.32億美元，以及截至2022年9月30日和2023年9月30日的三個月，個人平均預付款額分別從131美元增加到147美元。手續費往往會隨着預付款量的增加而增加，但由於手續費會根據預付款的總金額而有所不同，因此可能並不總是呈現出相應的趨勢。與截至2022年9月30日的三個月相比，在截至2023年9月30日的三個月中，為加速預付款支付手續費的會員比例略有下降。與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，會員為加快這些預付款而支付的平均手續費略有增加。
小貼士
截至2023年9月30日的三個月，小費為1,460萬美元，較截至2022年9月30日的三個月的1,750萬美元減少了290萬美元，下降了17％。下降的主要原因是會員的小費參與度降低，但被會員平均小費金額的增加所抵消。小費金額可能並不總是與預付款額成比例趨勢，因為小費通常會根據預付款總額和會員的小費參與程度而有所不同。
訂閲
截至2023年9月30日的三個月，訂閲量為510萬美元，較截至2022年9月30日的三個月的520萬美元減少了10萬美元，下降了1％。下降的主要原因是會員在我們平臺上的參與度略有下降。
基於交易的收入，淨額—截至2023年9月30日的三個月，基於交易的收入淨額為660萬美元，較截至2022年9月30日的三個月的400萬美元增長了260萬美元，增長了65％。增長主要歸因於截至2023年9月30日的三個月中，參與我們的支票產品的會員和信用卡支出增長了3.41億美元，較截至2022年9月30日的三個月的1.97億美元增長了73％。
運營費用
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
9月30日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023/2022 |
|
|
2023/2022 |
|
||||
信貸損失準備金 |
|
$ |
15,983 |
|
|
$ |
18,353 |
|
|
$ |
(2,370 |
) |
|
|
-13 |
% |
處理和服務成本 |
|
|
7,064 |
|
|
|
9,494 |
|
|
|
(2,430 |
) |
|
|
-26 |
% |
廣告和營銷 |
|
|
13,914 |
|
|
|
24,090 |
|
|
|
(10,176 |
) |
|
|
-42 |
% |
薪酬和福利 |
|
|
23,081 |
|
|
|
24,294 |
|
|
|
(1,213 |
) |
|
|
-5 |
% |
其他運營費用 |
|
|
16,343 |
|
|
|
18,498 |
|
|
|
(2,155 |
) |
|
|
-12 |
% |
總計 |
|
$ |
76,385 |
|
|
$ |
94,729 |
|
|
$ |
(18,344 |
) |
|
|
-19 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
信貸損失準備金—截至2023年9月30日的三個月，信貸損失準備金總額為1,600萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，信貸損失準備金為1,840萬美元。減少240萬美元，降幅13％，主要是由於與期限超過120天的會員預付款以及根據我們掌握的信息無法收回的預付款相關的準備支出增加了60萬美元，但與期限在120天及以下的會員預付款相關的300萬美元準備金減少所抵消。
與期限超過120天的會員預付款以及根據我們掌握的信息無法收回的預付款相關的60萬美元準備金支出同期增加，這主要是由預付款總額從2022年第三季度的7.57億美元增加到2023年第三季度的9.32億美元，其中包括截至2023年9月30日賬齡超過120天的預付款。所有被視為無法收回的減值預付款隨後將被註銷，直接減少信貸損失備抵額。
37
與期限在120天及以下的會員預付款相關的準備金支出減少的主要原因是，與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的收款業績有所改善，以及與公司2022年廣告活動相關的預付款量增加相關的未清預付款。我們預計每個時期未清的會員預付款都會出現波動，因為它們與該期間會員預付款的支付和收款的時間和數量直接相關。
在截至2023年9月30日的三個月中，與截至2022年9月30日的三個月相比，會員預付款的總體虧損和收款情況有所改善。計算信貸損失備抵額時使用的歷史損失率在一段時期內保持相對穩定。我們歷史損失和收款經驗的任何變化都會直接影響計算信貸損失備抵額時使用的歷史損失率。信貸損失備抵額的逐期變化直接影響信貸損失開支準備金。
有關會員預付款賬齡和信貸損失備抵額向前滾動的信息，請參閲本報告所附未經審計的簡明合併財務報表中附註5成員現金墊款，淨額中的表格。
處理和服務成本—截至2023年9月30日的三個月，處理和服務成本總額為710萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為950萬美元。減少240萬美元，下降26％，主要歸因於某些付款流程優化以及與我們的處理器降價相關的成本節約。
廣告和營銷—截至2023年9月30日的三個月，廣告和營銷費用總額為1,390萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，廣告和營銷費用總額為2410萬美元。減少1,020萬美元，下降42％，主要是由於優化了廣告工作以及各種社交媒體平臺和電視上的廣告、營銷、製作和促銷支出減少。
薪酬和福利—截至2023年9月30日的三個月，薪酬和福利支出總額為2310萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，薪酬和福利支出總額為2430萬美元。減少120萬美元，下降5％，主要歸因於以下原因：
其他運營費用—截至2023年9月30日的三個月，其他運營支出總額為1,630萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1,850萬美元。減少220萬美元，下降12％，主要歸因於以下原因：
38
其他（收入）支出
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
9月30日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023/2022 |
|
|
2023/2022 |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
(1,332 |
) |
|
$ |
(1,171 |
) |
|
$ |
(161 |
) |
|
|
14 |
% |
利息支出 |
|
|
3,057 |
|
|
|
2,403 |
|
|
|
654 |
|
|
|
27 |
% |
法律和解和訴訟費用 |
|
|
- |
|
|
|
6,845 |
|
|
|
(6,845 |
) |
|
|
-100 |
% |
其他戰略融資和交易費用 |
|
|
- |
|
|
|
2,209 |
|
|
|
(2,209 |
) |
|
|
-100 |
% |
收益負債公允價值的變化 |
|
|
2 |
|
|
|
18 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
-89 |
% |
公共和私人認股權證負債公允價值的變化 |
|
|
(257 |
) |
|
|
(748 |
) |
|
|
491 |
|
|
|
-66 |
% |
總計 |
|
$ |
1,470 |
|
|
$ |
9,556 |
|
|
$ |
(8,086 |
) |
|
|
-85 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入— 截至2023年9月30日的三個月，利息收入總額為130萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為120萬美元。增長20萬美元，增幅14％，主要歸因於截至2023年9月30日的季度中，截至2023年9月30日的季度中購買的短期投資和有價證券的收益率為整整一個季度的利息，而截至2022年9月30日的季度為部分季度。
利息支出— 截至2023年9月30日的三個月，利息支出總額為310萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，利息支出總額為240萬美元。增加70萬美元，增幅27％，主要歸因於Dave OD Funding I, LLC（“Dave OD”）於2021年1月簽訂的延遲提取優先擔保貸款額度（“債務額度”）中增加的利率和利息。
法律和解和訴訟費用— 截至2023年9月30日的三個月，法律和解和訴訟費用總額為0美元，而截至2022年9月30日的三個月為680萬美元。減少680萬美元，下降100％，主要歸因於馬丁塞克訴戴夫公司案（“Martinsek”）的和解以及在截至2022年9月30日的三個月中發生的Whalerock訴戴夫公司案（“Whalerock”）的終止。
其他戰略融資和交易費用—截至2023年9月30日的三個月，其他戰略融資和交易費用總額為0美元，而其他戰略融資和交易費用為2.2美元 截至2022年9月30日的三個月中為百萬美元。 220萬美元的減少與某些一次性戰略機會有關，此外還有在截至2022年9月30日的三個月中發生的與業務合併相關的某些一次性收盤後支出。
認股權證負債公允價值的變化—截至2023年9月30日的三個月，認股權證負債公允價值的變動總計為30萬美元，而截至2022年9月30日的三個月的收益為70萬美元。減少50萬美元，下降66％，主要歸因於與某些公共和私人認股權證負債相關的公允價值調整，這是由於我們的標的A類普通股價格在過去12個月中下跌所致。
所得税準備金
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
9月30日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023/2022 |
|
|
2023/2022 |
|
||||
所得税準備金 |
|
|
9 |
|
|
|
26 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
-65 |
% |
總計 |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
26 |
|
|
$ |
(17 |
) |
|
|
-65 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的所得税準備金減少了約2萬美元，下降了67％。這種下降主要是由於德克薩斯州最高法院對州來源服務收入的確定作出了有利的裁決，包括州毛利率税在內的州税有所減少。
39
運營結果
截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的比較
營業收入
|
|
在結束的九個月裏 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
9月30日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023/2022 |
|
|
2023/2022 |
|
||||
基於服務的收入，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
手續費，淨額 |
|
$ |
108,153 |
|
|
$ |
74,624 |
|
|
$ |
33,529 |
|
|
|
45 |
% |
小貼士 |
|
|
41,447 |
|
|
|
45,991 |
|
|
|
(4,544 |
) |
|
|
-10 |
% |
訂閲 |
|
|
16,150 |
|
|
|
13,691 |
|
|
|
2,459 |
|
|
|
18 |
% |
其他 |
|
|
990 |
|
|
|
748 |
|
|
|
242 |
|
|
|
32 |
% |
基於交易的收入，淨額 |
|
|
19,234 |
|
|
|
10,109 |
|
|
|
9,125 |
|
|
|
90 |
% |
總計 |
|
$ |
185,974 |
|
|
$ |
145,163 |
|
|
$ |
40,811 |
|
|
|
28 |
% |
基於服務的收入，淨—
手續費，淨額
截至2023年9月30日的九個月中，扣除與預付款相關的處理器成本後，手續費為1.081億美元，較截至2022年9月30日的九個月的7,460萬美元增加了3,350萬美元，增長了45％。增長主要歸因於月度交易成員的增加以及預付款總額同期從約19.08億美元增加到約25.97億美元，以及截至2022年9月30日和2023年9月30日的九個月中，個人平均預付款金額分別從130美元增加到152美元。手續費往往會隨着預付款量的增加而增加，但由於手續費會根據預付款的總金額而有所不同，因此可能並不總是呈現出相應的趨勢。與截至2022年9月30日的九個月相比，在截至2023年9月30日的九個月中，為加速預付款支付手續費的會員比例略有下降。與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，會員為加快這些預付款而支付的平均手續費略有增加。
小貼士
截至2023年9月30日的九個月中，小費為4,140萬美元，較截至2022年9月30日的九個月的4,600萬美元減少了450萬美元，下降了10％。下降的主要原因是會員的小費參與度降低，但被會員平均小費金額的增加所抵消。小費金額可能並不總是與預付款額成比例趨勢，因為小費通常會根據預付款總額和會員的小費參與程度而有所不同。
訂閲
截至2023年9月30日的九個月中，訂閲量為1,620萬美元，較截至2022年9月30日的九個月的1,370萬美元增加了250萬美元，增長了18％。增長主要歸因於會員對我們平臺的參與度增加。
基於交易的收入，淨額
截至2023年9月30日的九個月中，基於交易的收入淨額為1,920萬美元，較截至2022年9月30日的九個月的1,010萬美元增加了910萬美元，增長了90％。增長主要歸因於截至2023年9月30日的九個月中，參與我們的支票產品的會員和信用卡支出增長所獲得的交換收入為9.4億美元，較截至2022年9月30日的九個月的5.5億美元增長了71％。
40
運營費用
|
|
在結束的九個月裏 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
9月30日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023/2022 |
|
|
2023/2022 |
|
||||
信貸損失準備金 |
|
$ |
43,861 |
|
|
$ |
45,995 |
|
|
$ |
(2,134 |
) |
|
|
-5 |
% |
處理和服務成本 |
|
|
21,414 |
|
|
|
23,627 |
|
|
|
(2,213 |
) |
|
|
-9 |
% |
廣告和營銷 |
|
|
38,370 |
|
|
|
57,087 |
|
|
|
(18,717 |
) |
|
|
-33 |
% |
薪酬和福利 |
|
|
71,380 |
|
|
|
81,326 |
|
|
|
(9,946 |
) |
|
|
-12 |
% |
其他運營費用 |
|
|
54,922 |
|
|
|
50,738 |
|
|
|
4,184 |
|
|
|
8 |
% |
總計 |
|
$ |
229,947 |
|
|
$ |
258,773 |
|
|
$ |
(28,826 |
) |
|
|
-11 |
% |
信貸損失準備金—截至2023年9月3日的九個月中，信貸損失準備金總額為4,390萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為4,600萬美元。減少210萬美元，降幅5％，主要是由於與賬齡超過120天的會員預付款以及根據我們掌握的信息無法收回的預付款相關的準備支出增加了1,270萬美元，但與120天及以下的會員預付款相關的1,490萬美元準備金減少了1,490萬美元。
與期限超過120天的會員預付款以及根據我們掌握的信息無法收回的預付款相關的1,270萬美元準備金支出同期增加，這主要是由預付款總額從截至2022年9月30日的九個月的19.08億美元增加到截至2023年9月30日的九個月的25.97億美元所致。所有被視為無法收回的減值預付款隨後將被註銷，直接減少信貸損失備抵額。
與期限在120天及以下的會員預付款相關的準備金支出減少的主要原因是截至2023年9月30日的九個月中收款表現強勁。強勁的收款業績在很大程度上是由於2023年前四個月退税對我們的會員產生了積極的季節性影響，以及承保流程的改進，在截至2023年9月30日的九個月中改善了收款情況。這導致截至2023年9月30日的未繳會員預付款與2022年12月31日相比有所減少，並由於截至2023年9月30日的九個月收款業績有所改善，該期間的準備金支出有所減少。在截至2022年9月30日的九個月中，我們注意到相反的動態，截至2021年12月31日，未償還的會員預付款超過了未償還的會員預付款，這主要是由於與2022年夏季廣告活動相關的預付款量增加。這導致截至2022年9月30日的九個月的準備金支出增加。我們預計每個時期未清的會員預付款都會出現波動，因為它們與該期間會員預付款的支付和收款的時間和數量直接相關。
在截至2023年9月30日的九個月中，與截至2022年9月30日的九個月相比，會員預付款的損失和收款情況有所改善。計算信貸損失備抵額時使用的歷史損失率在一段時期內保持相對穩定。我們歷史損失和收款經驗的任何變化都會直接影響計算信貸損失備抵額時使用的歷史損失率。信貸損失備抵額的逐期變化直接影響信貸損失開支準備金。
有關會員預付款賬齡和信貸損失備抵額向前滾動的信息，請參閲本報告所附未經審計的簡明合併財務報表中附註5成員現金墊款，淨額中的表格。
處理和服務成本—截至2023年9月30日的九個月中，處理和服務成本總額為2140萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為2360萬美元。減少220萬美元，下降9％，主要是由於預付款量從截至2022年9月30日的九個月的19.08億美元增加到截至2023年9月30日的九個月中的25.97億美元，但被某些付款流程優化和與處理器降價相關的成本節省所抵消。
廣告和營銷—截至2023年9月30日的九個月中，廣告和營銷費用總額為3,840萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為5,710萬美元。減少1,870萬美元，下降33％，主要是由於優化了廣告工作以及各種社交媒體平臺和電視上的廣告、營銷、製作和促銷支出減少。
41
薪酬和福利—截至2023年9月30日的九個月中，薪酬和福利支出總額為7,140萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，薪酬和福利支出總額為8,130萬美元。減少1,010萬美元，下降12％，主要歸因於以下原因：
其他運營費用—截至2023年9月30日的九個月中，其他運營支出總額為5,490萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為5,070萬美元。增加420萬美元，增長8％，主要歸因於以下方面：
其他（收入）支出
|
|
在結束的九個月裏 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
9月30日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023/2022 |
|
|
2023/2022 |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
(4,009 |
) |
|
$ |
(1,831 |
) |
|
$ |
(2,178 |
) |
|
|
119 |
% |
利息支出 |
|
|
8,982 |
|
|
|
6,246 |
|
|
|
2,736 |
|
|
|
44 |
% |
法律和解和訴訟費用 |
|
|
- |
|
|
|
6,845 |
|
|
|
(6,845 |
) |
|
|
-100 |
% |
其他戰略融資和交易費用 |
|
|
- |
|
|
|
5,040 |
|
|
|
(5,040 |
) |
|
|
-100 |
% |
收益負債公允價值的變化 |
|
|
(35 |
) |
|
|
(9,616 |
) |
|
|
9,581 |
|
|
|
-100 |
% |
解除責任後的收益 |
|
|
- |
|
|
|
(4,290 |
) |
|
|
4,290 |
|
|
|
-100 |
% |
向股東貸款的衍生資產公允價值的變化 |
|
|
- |
|
|
|
5,572 |
|
|
|
(5,572 |
) |
|
|
-100 |
% |
公共和私人認股權證負債公允價值的變化 |
|
|
(239 |
) |
|
|
(14,232 |
) |
|
|
13,993 |
|
|
|
-98 |
% |
總計 |
|
$ |
4,699 |
|
|
$ |
(6,266 |
) |
|
$ |
10,965 |
|
|
|
-175 |
% |
利息收入— 截至2023年9月30日的九個月中，利息收入總額為400萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為180萬美元。增長220萬美元，增幅119％，主要歸因於截至2023年9月30日的九個月中，短期投資收益率獲得了整整九個月的利息，而截至2022年9月30日的九個月中，由於我們的短期投資是在截至2022年6月30日的季度中購買的，因此利息收入月份減少了。
42
利息支出— 截至2023年9月30日的九個月中，利息支出總額為900萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為620萬美元。增加270萬美元，增幅44％，主要歸因於提高利率和債務融資機制下增加的借款的利息，以及與FTX Ventures票據相關的利息
法律和解和訴訟費用—截至2023年9月30日的九個月中，法律和解和訴訟費用總額為0美元，而截至2022年9月30日的九個月為620萬美元。減少620萬美元，下降100％，主要歸因於馬丁塞克和解協議以及Whalerock的終止，這些協議發生在截至2022年9月30日的九個月中。
其他戰略融資和交易費用—截至2023年9月30日的九個月中，其他戰略融資和交易費用總額為0美元，而截至2022年9月30日的九個月為500萬美元。 500萬美元的減少與某些一次性戰略機會有關，此外還有在截至2022年9月30日的九個月中發生的與業務合併相關的某些一次性收盤後支出。
盈餘負債公允價值的變化—截至2023年9月30日的九個月中，收益負債公允價值的變動總計為3萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為960萬美元。減少960萬美元，跌幅100％，主要歸因於與某些盈利股票負債相關的公允價值調整，這是由於我們的標的A類普通股價格在過去12個月中下跌所致。
解除責任後的收益—截至2023年9月30日的九個月中，清償負債的收益總額為0美元，而截至2022年9月30日的九個月為430萬美元。減少430萬美元，下降100％，主要是由於在2022年取消了750萬美元的負債，以換取我們的A類普通股股份。
向股東貸款的衍生資產公允價值的變化—截至2023年9月30日的九個月中，向股東貸款的衍生資產的公允價值變動總額為0美元，而截至2022年9月30日的九個月的支出約為560萬美元。減少約560萬美元，跌幅100％，主要是由於截至2022年初衍生資產結算日我們的A類普通股的基礎公允價值下降導致與股東貸款相關的期權的公允價值進行了公允價值調整。
認股權證負債公允價值的變化—截至2023年9月30日的九個月中，認股權證負債公允價值的變動總計為20萬美元，而截至2022年9月30日的九個月的收益為1,420萬美元。減少1,400萬美元，下降98％，主要歸因於與某些公共和私人認股權證負債相關的公允價值調整，這是由於我們的標的A類普通股價格在過去12個月中下跌所致。
所得税準備金
|
|
在結束的九個月裏 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
9月30日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023/2022 |
|
|
2023/2022 |
|
||||
所得税準備金 |
|
|
24 |
|
|
|
70 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
-66 |
% |
總計 |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
70 |
|
|
$ |
(46 |
) |
|
|
-66 |
% |
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月的所得税準備金減少了約5萬美元，下降了65％。這種下降主要是由於德克薩斯州最高法院對州來源服務收入的確定作出了有利的裁決，包括州毛利率税在內的州税有所減少。
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則確定的業績外，我們認為以下非公認會計準則指標有助於評估我們的運營業績。我們使用以下非公認會計準則指標來評估我們的持續運營並用於內部規劃和預測目的。我們認為，非公認會計準則財務信息可能有助於評估我們的經營業績，並有助於在各財政期之間進行替代比較。非公認會計準則財務指標不是也不應被視為公認會計準則報告指標的替代品。
調整後 EBITDA
“調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為經利息支出、淨額、所得税準備金、折舊和攤銷、股票薪酬和管理層確定的其他全權項目調整後的淨虧損。調整後的息税折舊攤銷前利潤預計為
43
衡量我們業績的補充指標，既不是公認會計原則所要求的，也不是按照公認會計原則列報的。我們認為，使用調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了另一種工具，可用於評估持續的經營業績和趨勢，並將我們的財務指標與同類公司的財務指標進行比較，後者可能會向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。但是，您應注意，在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時，我們可能產生的未來支出與計算這些指標時排除的費用類似。此外，不應將我們提出的這些衡量標準解釋為推斷我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標進行比較，因為所有公司的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能不一樣。
由於這些限制，不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不能將其作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。我們主要依靠我們的公認會計原則業績並在補充基礎上使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來彌補這些限制。應審查下文淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，不應依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
下表分別對截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
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在已結束的三個月中 |
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（以千計） |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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淨虧損 |
|
$ |
(12,053 |
) |
|
$ |
(47,504 |
) |
利息支出，淨額 |
|
|
1,725 |
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1,232 |
|
所得税準備金 |
|
|
9 |
|
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|
26 |
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折舊和攤銷 |
|
|
1,364 |
|
|
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2,381 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
6,740 |
|
|
|
8,026 |
|
法律和解和訴訟費用 |
|
|
- |
|
|
|
6,845 |
|
其他戰略融資和交易費用 |
|
|
- |
|
|
|
2,209 |
|
收益負債公允價值的變化 |
|
|
2 |
|
|
|
18 |
|
公共和私人認股權證負債公允價值的變化 |
|
|
(257 |
) |
|
|
(748 |
) |
調整後 EBITDA |
|
$ |
(2,470 |
) |
|
$ |
(27,515 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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下表分別對截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
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在結束的九個月裏 |
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|||||
（以千計） |
|
9月30日 |
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|||||
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2023 |
|
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2022 |
|
||
淨虧損 |
|
$ |
(48,696 |
) |
|
$ |
(107,414 |
) |
利息支出，淨額 |
|
|
4,973 |
|
|
|
4,415 |
|
所得税準備金 |
|
|
24 |
|
|
|
70 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
3,750 |
|
|
|
5,146 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
20,145 |
|
|
|
34,074 |
|
法律和解和訴訟費用 |
|
|
- |
|
|
|
6,845 |
|
其他戰略融資和交易費用 |
|
|
- |
|
|
|
5,040 |
|
收益負債公允價值的變化 |
|
|
(35 |
) |
|
|
(9,616 |
) |
解除責任後的收益 |
|
|
- |
|
|
|
(4,290 |
) |
向股東貸款的衍生資產公允價值的變化 |
|
|
- |
|
|
|
5,572 |
|
公共和私人認股權證負債公允價值的變化 |
|
|
(239 |
) |
|
|
(14,232 |
) |
調整後 EBITDA |
|
$ |
(20,078 |
) |
|
$ |
(74,390 |
) |
流動性和資本資源
過去，我們的運營資金主要來自優先股的發行、可轉換票據的發行、債務融資機制下的借款資金以及業務合併獲得的資金。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物、有價證券和短期投資餘額分別約為1.698億美元和1.920億美元。
44
作為一家早期公司，我們自成立以來產生的費用與我們的資本配置戰略和方法一致。隨着我們繼續擴大和改善金融平臺，根據我們的運營計劃，我們預計將出現淨虧損。
我們在需要時獲得資本的能力得不到保證，如果我們無法在所需時間和金額內獲得資金，我們可能會被要求推遲、縮減或放棄部分或全部開發計劃和其他業務，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績造成重大損害。
我們認為，自本報告發布之日起，我們的手頭現金應足以滿足我們的營運資金和資本支出需求，併為我們的運營提供至少12個月的資金。我們可能會通過私募或公開股權或債務融資籌集額外資金。我們未來資金需求的金額和時間（如果有）將取決於許多因素，包括我們產品開發工作的速度和結果。如果有的話，我們無法保證將以我們可接受的條件提供額外資金。如果我們無法籌集額外資金，我們可能會大幅削減業務，修改現有戰略計劃和/或處置某些業務或資產。
物質現金需求
在正常業務過程中，我們與供應商簽訂了各種協議，這些協議可能會要求我們遵守最低年度要求。儘管我們的合同承諾將影響我們未來的流動性，但我們相信我們將能夠通過運營產生的現金和現有現金餘額充分履行這些義務。根據美國證券交易委員會的規定，戴夫沒有任何 “資產負債表外安排”。
儘管我們已經在美國全面實施了遠程員工隊伍戰略，但我們尚未關閉租賃的辦公地點。在運營租約正式終止或到期之前，我們需要繼續支付合同款項。我們剩餘的租約剩餘期限為一個月至27個月，但有不同條款的續訂選項。截至2023年9月30日，我們的租賃負債總額為70萬美元。有關我們截至2023年9月30日的租賃負債的更多信息，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註12 “租賃”。
在短期內，我們預計將繼續根據需要主要依靠我們的資產負債表現金和債務工具來發放ExtraCash。債務機制下的定期貸款借款的利息必須按月支付。截至2023年9月30日，債務融資機制下的7,500萬美元定期貸款尚未償還。參見本報告未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註11 “債務額度”。此外，對於我們根據與FTX Ventures簽訂的可轉換票據購買協議（“購買協議”）發行和出售的1億美元票據所欠利息，我們還有一定的合同支付義務。與票據有關的利息必須每半年支付一次或添加到未償本金中。截至2023年9月30日，在未償本金中增加了470萬美元的利息。有關與FTX Ventures的購買協議的更多信息，請參閲附註8，可轉換應付票據。
我們可能會使用現金收購業務和技術。但是，這些交易的性質使得很難預測此類現金需求的數額和時間。
現金流摘要
（以千計） |
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在結束的九個月裏 |
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提供的現金總額（用於）： |
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2023年6月30日 |
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2022年6月30日 |
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經營活動 |
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$ |
18,121 |
|
|
$ |
(40,944 |
) |
投資活動 |
|
|
2,997 |
|
|
|
(263,928 |
) |
籌資活動 |
|
|
4 |
|
|
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311,760 |
|
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少） |
|
$ |
21,122 |
|
|
$ |
6,888 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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來自經營活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中，由於營業收入的增加，經營活動提供的淨現金與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加，但主要被支持業務增長的薪酬和其他運營支出的增加所抵消。截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金包括4,860萬美元的淨虧損，不包括非現金影響，包括應付賬款減少210萬美元，a
45
應計法律和解減少140萬美元, 其他流動負債減少60萬美元.這些變化主要被應計支出增加280萬美元、預付費用和其他流動資產減少40萬美元以及其他非流動資產減少10萬美元所抵消。
截至2022年9月30日的九個月中，經營活動中使用的淨現金包括1.074億美元（經非現金項目調整後的淨虧損為550萬美元，折舊和攤銷），4,600萬美元用於不可收回的預付款，560萬美元用於衍生資產公允價值的減少，3,410萬美元的股票薪酬支出和150萬美元的非現金利息，主要被收益公允價值的下降所抵消負債為960萬美元，認股權證負債的公允價值減少了1,420萬美元，430萬美元負債的清償收益以及有價證券和短期投資公允價值變動的80萬美元.運營現金流的進一步變化包括與成員預付款收入相關的應收賬款增加540萬美元，預付費用和其他流動資產增加530萬美元。這些變化主要被預付所得税減少70萬美元、應付賬款增加360萬美元、應計支出增加310萬美元以及應計法律和解金增加640萬美元所抵消。
來自投資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中，投資活動提供的淨現金為300萬美元。這包括1.372億美元的短期投資的出售和到期以及出售3 300萬美元的有價證券，由購買的9 200萬美元的短期投資、3 430萬美元的成員預付款淨付款和收款、590萬美元與內部開發軟件費用有關的付款以及購買的3 440萬美元的有價證券所抵消。
在截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為2.639億美元。這包括支付內部開發的軟件費用640萬美元、購買財產和設備的50萬美元、淨支付和收款7 760萬美元的會員預付款、購買1.978億美元的短期投資以及購買3.006億美元的有價證券，由出售3.088億美元的有價證券和1,030萬美元的短期投資的出售和到期所抵消。
來自融資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金為0.04萬美元，主要包括對反向股票拆分產生的部分股票的支付。
在截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為3.118億美元，其中包括與業務合併相關的PIPE融資的1.95億美元收益、扣除贖回後的2970萬美元業務合併收益、160萬美元的股票期權行使收益、1億美元與FTX Ventures購買協議相關的借款收益以及與債務融資借款相關的1,000萬美元, 部分被用於支付發行費用的2,300萬美元所抵消與業務合併有關，160萬美元與回購A類普通股有關。有關與 FTX Ventures 的業務合併和收購協議的更多信息，分別請參閲 “— 業務合併和上市公司成本” 和 “——近期發展”。
關鍵會計估計
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至未經審計的簡明合併財務報表發佈之日的資產負債和或有資產負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出。我們的估算基於我們的歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。我們的關鍵會計估計和假設是持續評估的，包括與以下內容相關的估算和假設：
(i) 認股權證負債的公允價值；
(ii) 盈餘負債的公允價值；
(iii) 信貸損失備抵金；以及
(iv) 所得税。
46
在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。我們認為，下文討論的會計估算對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些估計涉及管理層的判斷和估計的更重要領域。請參閲本10-Q表報告中包含的截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明合併財務報表中的附註2。
儘管未經審計的簡明合併財務報表附註中描述了我們的重要會計估算，但我們認為以下會計估算需要更高的判斷力和複雜性，對於瞭解我們的財務狀況以及歷史和未來的經營業績最為關鍵。
用於衡量公允價值的估值技術必須最大限度地使用可觀察的投入，最大限度地減少對不可觀察投入的使用。
認股證負債
我們記錄了與業務合併相關的公共和私人認股權證的認股權證負債。認股權證負債作為按公允價值估算的長期負債記入我們未經審計的簡明合併資產負債表。認股權證負債估計公允價值的變化是由我們的A類普通股基礎價值的變化推動的，並在隨附的未經審計的簡明合併運營報表中列為虧損（收益）。我們使用Black-Scholes模型來計算公允價值，並對業務合併時和每個未經審計的簡明合併資產負債表日期的私募權證負債的公允價值進行市場標記。公開認股權證是使用Black-Scholes模型和認股權證的公開交易價格（如果有）進行估值的。Black-Scholes模型考慮了一系列假設，例如股票價格、行使價、波動率、到期時間、股息收益率和無風險利率。Black-Scholes的定價模型包括主觀投入假設，這些假設可能會對公允價值估計產生重大影響。
盈利負債
我們記錄了與業務合併相關的收益負債。收益負債作為按公允價值估算的長期負債記入我們未經審計的簡明合併資產負債表上。收益負債估計公允價值的變化在隨附的未經審計的簡明合併運營報表中列為虧損（收益）。我們使用蒙特卡羅模擬方法計算公允價值，並在每個未經審計的簡明合併資產負債表日期將收益負債的公允價值標記為市場。蒙特卡羅模擬方法考慮了一系列假設，例如股票價格、波動率和無風險利率。蒙特卡羅仿真方法包括主觀輸入假設，這些假設可能會對公允價值估計值產生重大影響。
信用損失備抵金
截至資產負債表日期，成員與成員簽訂合同的預付款按其原始預付款金額入賬，減去預期信貸損失備抵額。我們彙集會員預付款，所有這些預付款本質上都是短期的，源於與會員簽訂的合同，基於共同的風險特徵，以評估他們的損失風險，即使風險很小。我們使用賬齡法和歷史虧損率作為估算將導致信貸損失的當期和拖欠會員預付款餘額的百分比的基礎。我們會考慮測量日期的情況以及對未來狀況的合理和可支持的預測是否值得調整我們的歷史損失經歷。在評估此類調整時，我們主要評估當前的經濟狀況、對短期經濟趨勢的預期以及客户付款條件和收款趨勢的變化。就本文提供的衡量日期而言，考慮到我們的資金籌集方法，而且我們還沒有觀察到客户的付款行為發生了有意義的變化，因此它確定我們的歷史損失率仍然最能説明我們的終身預期損失。在預付款發放後，我們會立即確認對預期信貸損失的備抵金。每期因終身預期信用損失估計值的變化而對備抵額的調整在運營費用中確認，即未經審計的簡明合併運營報表中的信貸損失準備金。
當我們確定會員預付款不可收回時，不可收回的金額將作為補貼和總資產餘額的減額予以註銷。隨後的追回款項在收到時入賬，並作為預期信貸損失備抵金的追回款入賬。與特定會員預付款相關的任何情況變化都可能導致在變更發生期間確認預期信用損失的額外備抵額。
所得税
公司遵循ASC 740所得税（“ASC 740”），該標準要求確認遞延所得税資產和負債，以應對未經審計的簡明合併財務報表中包含的事件的預期未來税收後果，或
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納税申報表。在這種方法下，遞延所得税資產和負債以未經審計的簡明合併財務報表與資產負債的税基之間的差異為基礎，使用預計差異將逆轉的年份的現行税率。遞延所得税資產會被估值補貼減少，以至於管理層得出結論，該資產很可能無法變現。
過渡期使用的有效税率是基於當前全年業績估計值的估計年度有效税率，但與特定離散事件（如果有）相關的税收記錄在發生的過渡期內。年度有效税率基於多項重要的估計和判斷，包括公司在其運營所在的每個税收司法管轄區的估計年税前收入，以及該年度税收籌劃戰略的制定。此外，公司的税收支出可能會受到税率或法律變化以及其他無法確定預測的因素的影響。因此，臨時税收條款可能會有很大的波動。
ASC 740規定，根據技術依據，當不確定的税收狀況很有可能在終審法院維持時，可以確認税收狀況不確定所產生的税收優惠。如果更有可能的話，確認的金額是通過審查（包括折衷和解）實現的可能性超過50％的最大税收優惠金額。對於未達到可能性大於不等的門檻的税收狀況，不記錄任何税收優惠。該公司估計，截至2023年9月30日和2022年12月31日，與州所得税以及聯邦和州研究税收抵免相關的不確定税收狀況分別為110萬美元和90萬美元。
公司的政策是將任何未確認的税收優惠應計的利息支出和罰款作為經營報表中所得税支出的一部分。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司分別確認了0.04萬美元和0.03萬美元的利息支出和罰款作為所得税支出的組成部分。
新興成長型公司地位
根據經修訂的1933年《證券法》第2（a）條的定義，我們是一家 “新興成長型公司”，並選擇利用延長過渡期的好處來制定新的或修訂的財務會計準則。我們預計將繼續是一家新興成長型公司，並將繼續利用延長過渡期的好處，儘管我們可能會決定在此類準則允許的範圍內提前採用此類新會計準則或修訂後的會計準則。我們預計將利用這一延長的過渡期來遵守上市公司和非上市公司生效日期不同的新會計準則或修訂後的會計準則，直至我們 (i) 不再是新興成長型公司或 (ii) 肯定且不可撤銷地選擇退出《喬布斯法》中規定的延期過渡期之日之前。這可能使我們很難或不可能將我們的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較，該公司的財務業績要麼不是新興成長型公司，要麼是由於所使用的會計準則可能存在差異而選擇不利用延長的過渡期豁免。有關截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間最近通過的會計公告以及最近尚未通過的會計聲明，請參閲本報告中包含的隨附未經審計的簡明合併財務報表附註2。
此外，我們打算依賴《就業法案》為新興成長型公司提供的其他豁免和減少的報告要求。在《喬布斯法案》規定的某些條件的前提下，如果我們打算依賴此類豁免，則除其他外，我們不需要：（a）根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條提供關於我們的財務報告內部控制系統的審計師認證報告；（b）提供多德-弗蘭克華爾街改革可能要求非新興成長型上市公司進行的所有薪酬披露和《消費者保護法》；（c）遵守上市公司會計可能採用的任何要求監督委員會關於強制性審計公司輪換或提供有關未經審計的簡明合併財務報表額外信息的審計報告補編（審計師討論和分析）；以及（d）披露某些與高管薪酬相關的項目，例如高管薪酬與績效之間的相關性以及首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比較。
根據喬布斯法案，我們將繼續是一家新興成長型公司，直到（1）2026年3月4日之後的財年的最後一天（a），（b）我們的年總收入至少為10.7億美元，（c）根據美國證券交易委員會的規定，我們被視為 “大型加速申報者”，這意味着我們由非關聯公司持有的普通股的市值超過7億美元截至上一財年第二財季末；以及（2）我們發行超過10億美元不可兑換債務的日期過去三年的證券。
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最近發佈的會計準則
有關最近會計聲明影響的討論，請參閲本報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註2 “重要會計政策”。
第 3 項。定量和定性 Di關於市場風險的披露。
對於小型申報公司來説不是必需的。
第 4 項Contr油和程序。
評估披露控制和程序
披露控制和程序旨在確保我們在交易法案報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。
根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條的要求，截至2023年9月30日，我們的首席執行官兼首席財務官對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，由於下文所述的財務報告內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和程序無效。因此，我們在必要時進行了額外的分析，以確保我們的財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。因此，管理層認為，本10-Q表季度報告中包含的財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們在報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
先前發現的重大弱點
正如我們年度報告第二部分第9A項所討論的那樣，我們發現了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度財務報告的內部控制存在弱點，原因是：
補救計劃和狀態
戴夫正在實施一項計劃，以修復上述重大弱點。這些補救措施正在進行中，包括 (i) 僱用更多的會計和信息技術人員，以增強其財務報告、技術和交易會計及信息技術能力；(ii) 設計和實施控制措施，以正式確定角色和審查責任，設計和實施職責分離的正式控制措施；(iii) 設計和實施支持戴夫財務結算流程的正式流程、會計政策、程序和控制措施，包括創建標準資產負債表對賬模板和日記賬錄入控制；（iv）設計和實施信息技術一般控制措施，包括控制變更管理、審查和更新用户訪問權限和特權以及計算機操作控制；以及（v）圍繞信用損失備抵重新設計其內部控制措施，以發現和防止未來的錯誤。
49
財務報告內部控制的變化
除上述外，在最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），沒有發生任何對我們的財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
50
第二部分——其他在形成
第 1 項。腿所有訴訟程序。
有關我們懸而未決的重大法律訴訟的描述，請參閲本報告其他部分所含未經審計的簡明合併財務報表附註11 “承諾和意外開支”。
我們可能會不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟。我們目前不是任何此類訴訟或法律訴訟的當事方，我們的管理層認為這些訴訟或法律訴訟可能會對我們的業務產生重大不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源分流、負面宣傳和聲譽損害以及其他因素，訴訟都可能對我們產生不利影響。
第 1A 項。Risk 因子。
截至本10-Q表發佈之日，我們在2023年3月13日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或重大不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營業績。我們可能會在未來向美國證券交易委員會提交的文件中披露此類風險因素的變化或不時披露其他風險因素。
第 2 項。的未註冊銷售 股權證券和收益的使用。
沒有
第 3 項。默認為高級證券。
沒有
第 4 項我的安全披露。
沒有
第 5 項。其他信息
沒有
第 6 項。Exh比特人
展覽 |
描述 |
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2.1 |
VPC Impact Acquisition Holdings III, Inc.、Bear Merger Company I Inc.、Bear Merger Company II LLC 和 Dave Inc. 之間簽訂的截至2021年6月7日的協議和合並計劃（參照公司於2021年6月7日向委員會提交的8-K表最新報告附錄2.1納入） |
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3.1 |
Dave Inc. 第二份經修訂和重述的公司註冊證書（參照公司於 2022 年 1 月 11 日向委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 3.1 納入） |
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3.2 |
經修訂和重述的 Dave Inc. 章程（參照公司於 2022 年 1 月 11 日向委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 3.2 納入其中） |
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31.1 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
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31.2 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
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32.1* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 節對首席執行官和首席財務官進行認證 |
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101.INS |
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
51
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101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 |
封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
* 傢俱未歸檔。
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標誌特徵
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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日期：2023 年 11 月 7 日 |
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戴夫公司 |
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來自： |
//傑森威爾克 |
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傑森威爾克 |
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職務：首席執行官 |
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日期：2023 年 11 月 7 日 |
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DAVE INC. |
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來自： |
/s/ 凱爾·貝爾曼 |
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凱爾·貝爾曼 |
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職務：首席財務官 |
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