附錄 99.1
柯克蘭的房屋公佈了第四季度和2023財年的業績
田納西州納什維爾。（2024年3月21日）——家居裝飾和傢俱專業零售商柯克蘭公司（納斯達克股票代碼：KIRK）（“柯克蘭家居” 或 “公司”）公佈了截至2024年2月3日的14周和53週期間的財務業績。
2023 年第四季度摘要
2023 財年摘要
管理層評論
柯克蘭之家首席執行官艾米·沙利文表示：“2023財年是我們整個組織發生重大變革的一年，最終實現了積極的假日銷售季和進入2024年的良好勢頭。”“第四季度是我們利用我們實施的戰略重新定位計劃的第一個完整季度，這些計劃創造了積極的可比銷售業績、強勁的毛利率和健康的運營現金流。儘管我們仍處於戰略重新定位的初期階段，但我們對今年年底取得的成果感到滿意。
“隨着我們進入2024財年，我們將繼續優先考慮與客户羣進行有針對性的互動，並對今年年初的店內流量水平感到滿意。消費者對價格仍然高度敏感，儘管我們繼續看到對大件商品的需求減弱，但對季節性相關裝飾和配飾的需求仍然很高，這足以抵消我們迄今為止所經歷的較低平均門票趨勢。與門店相比，今年年初的電子商務流量一直充滿挑戰，我們正在調整促銷和營銷計劃，並進行技術改進，以支持在線銷售的盈利增長。隨着收入和利潤率的持續提高，我們在管理運營和資本支出方面保持警惕。
“總體而言，我們對Kirkland's Home的發展方向感到滿意，我們相信我們有機會利用並恢復盈利增長。我們相信，有了更多資金來改善我們的流動性狀況，該戰略產生了積極的勢頭，以及一支專注於卓越運營的靈活團隊，我們相信我們在進入2024財年及以後處於有利地位。我們仍然致力於實現我們的長期戰略目標，釋放柯克蘭之家的真正潛力。”
1
2023 年第四季度財務業績
2023年第四季度（14周）的淨銷售額為1.659億美元，而上一季度（13周）的淨銷售額為1.625億美元。淨銷售額增長主要是由2023財年第53周的660萬美元淨銷售額和同店銷售增長推動的，但部分被門店關閉的影響所抵消。相比之下，同店同店銷售額增長了1.7％，其中包括電子商務銷售額下降8.3％。增長主要是由商店流量和轉化率的增加所推動的，但被平均門票的減少部分抵消。
2023年第四季度的毛利為5,300萬美元，佔淨銷售額的32.0％，而去年同期為4,030萬美元，佔淨銷售額的24.8％。佔淨銷售額百分比的提高主要是由於商品利潤率的提高、良好的出境運費成本和有利的配送中心成本。
2023年第四季度的營業收入為1,070萬美元，而上一季度的營業虧損為320萬美元。增長的主要原因是上述毛利增長和運營成本降低。
2023年第四季度的息税折舊攤銷前利潤為1,390萬美元，而去年同期為200萬美元。2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,420萬美元，而去年同期為260萬美元。
2023年第四季度的淨收益為1,010萬美元，攤薄每股收益為0.78美元，而上一季度的虧損為380萬美元，攤薄每股虧損0.30美元。
截至2024年2月3日，該公司的現金餘額為380萬美元，其9,000萬美元的優先擔保循環信貸額度下有3,400萬美元的未償債務，其1,200萬美元的 “先入後出” 延遲提取資產定期貸款下沒有借款。截至2024年3月21日，該公司在其優先擔保循環信貸額度下有4,000萬美元的未償債務，在 “先入後出” 的延遲提取資產定期貸款下有500萬美元的借款。
2023 財年財務業績
2023年（53周）的淨銷售額為4.687億美元，而上一年（52周）的淨銷售額為4.988億美元。淨銷售額下降主要是由同店銷售額下降和門店關閉的影響所推動的，但部分被2023財年第53周的660萬美元淨銷售額所抵消。與52周相比，同店可比銷售額下降了4.8％，其中包括電子商務銷售額下降9.8％。下降的主要原因是流量下降和平均門票的減少，但轉化率的增加部分抵消了這一下降。
2023年的毛利為1.27億美元，佔淨銷售額的27.1％，而2022年為1.198億美元，佔淨銷售額的24.0％。佔淨銷售額百分比的改善主要是由於商品利潤率的提高，但部分被固定成本部分在較低的銷售基礎上的去槓桿化所抵消。
2023年的營業虧損為2440萬美元，而2022年的營業虧損為4,280萬美元，這是由於毛利潤的增加和運營成本的降低，包括廣告和企業薪酬和福利支出的減少。
2023年的息税折舊攤銷前利潤虧損1,060萬美元，而2022年的虧損為2420萬美元。2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤為虧損840萬美元，而2022年的虧損為2,130萬美元。
2023年的淨虧損為2780萬美元，攤薄後每股虧損2.16美元，而2022年的淨虧損為4,470萬美元，攤薄後每股虧損3.52美元。
2
投資者電話會議和網絡聯播
柯克蘭家居管理層將主持電話會議，討論其截至2024年2月3日的第四季度和全年財務業績，隨後與總裁兼首席執行官艾米·沙利文以及執行副總裁兼首席財務官邁克·馬登進行問答。
日期：2024 年 3 月 21 日，星期四
時間：美國東部時間上午 9:00
免費撥入號碼：(855) 560-2577
國際撥入號碼：(412) 542-4163
會議 ID：10186597
請在開始時間前 10-15 分鐘撥打會議電話號碼。運營商將註冊您的姓名和組織。如果您在接通電話會議時遇到任何困難，請致電 (949) 574-3860 與 Gateway Group 聯繫。
電話會議將進行現場直播，可在此處以及通過公司網站www.kirklands.com的投資者關係欄目重播。在線重播將在電話會議結束後不久進行，持續一年。
電話會議結束後將提供電話會議的電話重播，直至2024年3月28日。
免費重播電話：(877) 344-7529
國際重播號碼：(412) 317-0088
重播 ID：1935201
3
關於 Kirkland's, Inc.
Kirkland's, Inc. 是一家美國家居裝飾和傢俱專業零售商，目前在35個州經營330家門店，並以柯克蘭家居品牌經營電子商務網站www.kirklands.com。該公司為客户提供引人入勝的購物體驗，其特點是精心挑選、價格合理的家居裝飾和傢俱以及鼓舞人心的設計理念。這種優質時尚的商品、超值的價格以及刺激性的店內和在線環境相結合，為公司的客户提供了獨特的品牌體驗。更多信息可以在 www.kirklands.com 上找到。
前瞻性陳述
除此處包含的歷史信息外，本新聞稿中的某些陳述均構成前瞻性陳述，受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的約束，並有待公司季度財務和會計程序的最終確定。前瞻性陳述涉及潛在的未來情況和發展，因此本質上是前瞻性的。請注意，此類前瞻性陳述可能用 “預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“可能”、“戰略” 等詞語來識別，涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性超出公司的控制範圍，這可能導致公司的實際業績與預測存在重大差異結果。除其他外，這些風險和不確定性包括與公司流動性相關的風險，包括運營現金流和有擔保循環信貸額度下的借款金額、公司實現包括品牌戰略在內的短期和長期目標的實際和預期進展、自然災害、大流行疫情（例如 COVID-19）、全球政治事件、戰爭和恐怖主義可能影響公司收入、庫存和供應鏈的風險、通貨膨脹對消費者的持續影響，以及對策，包括提高利率、公司營銷活動的有效性、與美國進口商品相關政策變化相關的風險，特別是關税對從中國進口商品的影響以及為減輕此類影響而採取的戰略、公司留住高級管理團隊的能力、公司普通股價格的持續波動、整個家居裝飾行業和公司特定市場領域的競爭環境、通貨膨脹、波動庫存成本和可用性、運輸成本增加以及供應鏈、分銷系統和交付網絡（包括我們的電子商務系統和渠道）的潛在中斷、控制就業和其他運營成本的能力、合適零售地點和其他增長機會的可用性、信息技術系統的中斷，包括公司信息或其客户信息可能出現安全漏洞、消費者支出的季節性波動以及總體經濟狀況。公司向美國證券交易委員會提交的文件中更全面地描述了這些風險和其他風險，包括公司於2023年4月4日提交的10-K表年度報告和隨後的報告。本新聞稿中包含的前瞻性陳述自本新聞稿發佈之日起作出。此類陳述所依據的假設或因素的任何變化都可能產生重大不同的結果。除非法律要求，否則公司沒有義務更新任何此類因素，也沒有義務公開宣佈為反映未來事件或事態發展而對本文包含的任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果。
4
KIRKLAND'S, INC.
未經審計的合併簡明運營報表
（以千計，每股數據除外）
|
|
14 週期限已結束 |
|
|
13 週期已結束 |
|
||
|
|
2月3日 |
|
|
1月28日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨銷售額 |
|
$ |
165,946 |
|
|
$ |
162,477 |
|
銷售成本 |
|
|
112,919 |
|
|
|
122,192 |
|
毛利 |
|
|
53,027 |
|
|
|
40,285 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
薪酬和福利 |
|
|
23,055 |
|
|
|
22,038 |
|
其他運營費用 |
|
|
17,931 |
|
|
|
18,634 |
|
折舊（不包括銷售成本中包含的折舊） |
|
|
1,051 |
|
|
|
1,185 |
|
資產減值 |
|
|
325 |
|
|
|
1,624 |
|
運營費用總額 |
|
|
42,362 |
|
|
|
43,481 |
|
營業收入（虧損） |
|
|
10,665 |
|
|
|
(3,196 |
) |
其他費用，淨額 |
|
|
749 |
|
|
|
409 |
|
所得税前收入（虧損） |
|
|
9,916 |
|
|
|
(3,605 |
) |
所得税（福利）支出 |
|
|
(201 |
) |
|
|
188 |
|
淨收益（虧損） |
|
$ |
10,117 |
|
|
$ |
(3,793 |
) |
每股收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
0.78 |
|
|
$ |
(0.30 |
) |
稀釋 |
|
$ |
0.78 |
|
|
$ |
(0.30 |
) |
已發行股票的加權平均值： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
12,924 |
|
|
|
12,754 |
|
稀釋 |
|
|
13,025 |
|
|
|
12,754 |
|
5
KIRKLAND'S, INC.
未經審計的合併簡明運營報表
（以千計，每股數據除外）
|
|
53 週期限已結束 |
|
|
52 週期已結束 |
|
||
|
|
2月3日 |
|
|
1月28日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨銷售額 |
|
$ |
468,690 |
|
|
$ |
498,825 |
|
銷售成本 |
|
|
341,700 |
|
|
|
379,036 |
|
毛利 |
|
|
126,990 |
|
|
|
119,789 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
薪酬和福利 |
|
|
82,152 |
|
|
|
85,231 |
|
其他運營費用 |
|
|
62,863 |
|
|
|
69,183 |
|
折舊（不包括銷售成本中包含的折舊） |
|
|
4,522 |
|
|
|
6,055 |
|
資產減值 |
|
|
1,867 |
|
|
|
2,071 |
|
運營費用總額 |
|
|
151,404 |
|
|
|
162,540 |
|
營業虧損 |
|
|
(24,414 |
) |
|
|
(42,751 |
) |
其他費用，淨額 |
|
|
2,818 |
|
|
|
1,400 |
|
所得税前虧損 |
|
|
(27,232 |
) |
|
|
(44,151 |
) |
所得税支出 |
|
|
519 |
|
|
|
543 |
|
淨虧損 |
|
$ |
(27,751 |
) |
|
$ |
(44,694 |
) |
每股虧損： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
(2.16 |
) |
|
$ |
(3.52 |
) |
稀釋 |
|
$ |
(2.16 |
) |
|
$ |
(3.52 |
) |
已發行股票的加權平均值： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
12,871 |
|
|
|
12,703 |
|
稀釋 |
|
|
12,871 |
|
|
|
12,703 |
|
6
KIRKLAND'S, INC.
未經審計的合併簡明資產負債表
（以千計）
|
|
2月3日 |
|
|
1月28日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
3,805 |
|
|
$ |
5,171 |
|
庫存，淨額 |
|
|
74,090 |
|
|
|
84,071 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
7,614 |
|
|
|
5,089 |
|
流動資產總額 |
|
|
85,509 |
|
|
|
94,331 |
|
財產和設備，淨額 |
|
|
29,705 |
|
|
|
38,676 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
126,725 |
|
|
|
134,525 |
|
其他資產 |
|
|
8,634 |
|
|
|
6,714 |
|
總資產 |
|
$ |
250,573 |
|
|
$ |
274,246 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
46,010 |
|
|
$ |
43,739 |
|
應計費用 |
|
|
23,163 |
|
|
|
26,069 |
|
經營租賃負債 |
|
|
40,018 |
|
|
|
41,499 |
|
流動負債總額 |
|
|
109,191 |
|
|
|
111,307 |
|
經營租賃負債 |
|
|
99,772 |
|
|
|
114,613 |
|
循環信貸額度 |
|
|
34,000 |
|
|
|
15,000 |
|
其他負債 |
|
|
4,486 |
|
|
|
3,553 |
|
負債總額 |
|
|
247,449 |
|
|
|
244,473 |
|
淨股東權益 |
|
|
3,124 |
|
|
|
29,773 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
250,573 |
|
|
$ |
274,246 |
|
7
KIRKLAND'S, INC.
未經審計的合併簡明現金流量表
（以千計）
|
|
53 週期限已結束 |
|
|
52 週期已結束 |
|
||
|
|
2月3日 |
|
|
1月28日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
(27,751 |
) |
|
$ |
(44,694 |
) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備的折舊 |
|
|
11,980 |
|
|
|
16,522 |
|
債務發行成本的攤銷 |
|
|
124 |
|
|
|
91 |
|
資產減值 |
|
|
1,867 |
|
|
|
2,071 |
|
處置財產和設備損失 |
|
|
9 |
|
|
|
185 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
1,186 |
|
|
|
1,961 |
|
資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
庫存，淨額 |
|
|
9,981 |
|
|
|
29,958 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(2,525 |
) |
|
|
5,448 |
|
應付賬款 |
|
|
2,186 |
|
|
|
(18,192 |
) |
應計費用 |
|
|
(3,146 |
) |
|
|
(4,742 |
) |
經營租賃資產和負債 |
|
|
(8,585 |
) |
|
|
(6,269 |
) |
其他資產和負債 |
|
|
198 |
|
|
|
(490 |
) |
用於經營活動的淨現金 |
|
|
(14,476 |
) |
|
|
(18,151 |
) |
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
出售財產和設備的收益 |
|
|
148 |
|
|
|
59 |
|
資本支出 |
|
|
(4,779 |
) |
|
|
(8,120 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(4,631 |
) |
|
|
(8,061 |
) |
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸額度的借款 |
|
|
64,000 |
|
|
|
60,000 |
|
循環信貸額度的還款 |
|
|
(45,000 |
) |
|
|
(45,000 |
) |
債務發行成本 |
|
|
(1,175 |
) |
|
|
— |
|
用於股票期權和限制性股票淨股結算的現金 |
|
|
(84 |
) |
|
|
(2,383 |
) |
員工股票期權行使獲得的收益 |
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
普通股的回購和退休 |
|
|
— |
|
|
|
(6,253 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
17,741 |
|
|
|
6,380 |
|
現金和現金等價物： |
|
|
|
|
|
|
||
淨減額 |
|
|
(1,366 |
) |
|
|
(19,832 |
) |
年初 |
|
|
5,171 |
|
|
|
25,003 |
|
年底 |
|
$ |
3,805 |
|
|
$ |
5,171 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非現金活動補充時間表： |
|
|
|
|
|
|
||
購買財產和設備的非現金應計費用 |
|
$ |
504 |
|
|
$ |
699 |
|
債務發行成本的非現金應計 |
|
|
1,180 |
|
|
|
— |
|
8
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據公認會計原則（“GAAP”）列報的未經審計的合併簡明財務報表，本財報和相關的財報電話會議包含某些非公認會計準則財務指標，包括息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後營業收益（虧損）。這些指標不符合公認會計原則財務指標，也不打算作為公認會計準則財務指標的替代方案。公司內部使用這些非公認會計準則財務指標來分析我們的財務業績，並認為它們為分析師和投資者提供了評估公司運營業績的有用信息，作為公認會計準則財務指標的補充。
公司將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息前的淨收益或虧損，所得税準備金等於經摺舊和資產減值調整後的營業收入（虧損），調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤，調整後的營業收入（虧損）包括折舊。
非公認會計準則財務指標僅旨在提供額外信息，不具有GAAP規定的任何標準含義。這些術語的使用可能與其他公司報告的類似措施有所不同。每項非公認會計準則財務指標作為分析工具都有其侷限性，您不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為根據公認會計原則報告的公司業績分析的替代品。由於股票薪酬支出的非現金性質，公司的非公認會計準則調整取消了股票薪酬支出，並取消了遣散費和租約終止成本，因為這些費用可能會根據業務需求而波動，並不代表正常的經常性運營支出。
下表顯示了截至2024年2月3日的14周和53週期間以及截至2023年1月28日的13周和52週期間的營業收入（虧損）與息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後營業收入（虧損）的對賬情況：
9
KIRKLAND'S, INC.
未經審計的非公認會計準則指標對賬
（以千計，每股數據除外）
|
|
14 週期限已結束 |
|
|
13 週期已結束 |
|
|
53 週期限已結束 |
|
|
52 週期已結束 |
|
||||
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|
2024年2月3日 |
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2023年1月28日 |
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2024年2月3日 |
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2023年1月28日 |
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||||
營業收入（虧損） |
|
$ |
10,665 |
|
|
$ |
(3,196 |
) |
|
$ |
(24,414 |
) |
|
$ |
(42,751 |
) |
折舊 |
|
|
2,862 |
|
|
|
3,597 |
|
|
|
11,980 |
|
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|
16,522 |
|
資產減值 (1) |
|
|
325 |
|
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|
1,624 |
|
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|
1,867 |
|
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2,071 |
|
EBITDA |
|
|
13,852 |
|
|
|
2,025 |
|
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(10,567 |
) |
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(24,158 |
) |
非公認會計準則調整： |
|
|
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||||
銷售成本調整總額 (2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
46 |
|
股票薪酬支出 (3) |
|
|
295 |
|
|
|
501 |
|
|
|
1,186 |
|
|
|
1,961 |
|
遣散費 (4) |
|
|
38 |
|
|
|
63 |
|
|
|
995 |
|
|
|
839 |
|
運營費用調整總額 |
|
|
333 |
|
|
|
564 |
|
|
|
2,181 |
|
|
|
2,800 |
|
非公認會計準則調整總額 |
|
|
333 |
|
|
|
564 |
|
|
|
2,181 |
|
|
|
2,846 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
14,185 |
|
|
|
2,589 |
|
|
|
(8,386 |
) |
|
|
(21,312 |
) |
折舊 |
|
|
2,862 |
|
|
|
3,597 |
|
|
|
11,980 |
|
|
|
16,522 |
|
調整後的營業收入（虧損） |
|
$ |
11,323 |
|
|
$ |
(1,008 |
) |
|
$ |
(20,366 |
) |
|
$ |
(37,834 |
) |
（1）資產減值費用與財產和設備、軟件成本、雲計算實施成本和其他資產有關。資產減值此前顯示為非公認會計準則調整。當前列報將資產減值列為營業收入（虧損）和息税折舊攤銷前利潤之間的對賬項目。以往各期已重新分類，以符合本期的列報方式。
(2) 與資產處置、關閉門店和終止租約相關的成本。
(3) 股票薪酬支出包括與股權激勵計劃相關的費用攤銷的金額。
(4) 遣散費包括與遣散費協議和永久關閉門店補償費用相關的費用。
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