附錄 99.1
羅克韋爾醫療以
調整後的息税折舊攤銷前利潤為基礎實現盈利
在 2023 年第四季度實現了創紀錄的淨銷售額和毛利
和 2023 年全年的毛利率
| · | 報告連續第二年創紀錄的淨銷售額，2023年創造了8,360萬美元的收入，比2022年增長了15％。 2023年第四季度的淨銷售額為2210萬美元，比2022年同期增長14％。 |
| · | 報告連續第二年創紀錄的淨產品銷售額，2023年創造了7,980萬美元的收入，比2022年增長了15％。2023年第四季度的 產品淨銷售額為2210萬美元，比2022年同期增長22％。 |
| · | 連續第二年報告毛利潤創歷史新高，2023年創造870萬澳元，比2022年增長114％。 |
| · | 2023年第四季度在調整後的息税折舊攤銷前利潤基礎上實現盈利，這是公司歷史上的第一次。 |
| · | 發佈2024年指導方針，預計產品淨銷售額將在8400萬美元至8,800萬美元之間，毛利率將在14％至 16％之間，並且公司將在2024年全年按調整後的息税折舊攤銷前利潤實現盈利。 |
密歇根州威克瑟姆，2024年3月21日——羅克韋爾醫療公司 （“公司”）（納斯達克股票代碼：RMTI）是一家開發、製造、商業化並向全球透析提供商分銷血液透析產品組合的醫療保健公司，今天公佈了截至2023年12月31日的三個月零十二個月的財務和運營 業績。
“2023 年對羅克韋爾醫療來説是變革性的一年，這使得 成為我們連續第二年提供指導並達到或超過該指導方針。我們顯著改善了羅克韋爾醫療的 財務狀況，為公司創造了迄今為止最高的收入和毛利，並在 調整後的息税折舊攤銷前利潤基礎上成功實現盈利，這是公司歷史上的第一次，” 説標記 斯特羅貝克博士，羅克韋爾醫療總裁兼首席執行官。“在過去的18個月中，我們完成了兩次收購，重新談判了多項客户產品和供應協議——以最低限度獲得 多年期協議——擴大了我們在國內和國際上的地域足跡， 通過提高毛利率顯著提高了製造流程的效率。我們有針對性的 戰略對羅克韋爾醫療的收入和利潤產生了直接影響，我們預計這種影響將在2024年及以後持續下去。 對我們來説，這是個人的。確保羅克韋爾醫療的長期生存能力確保了我們製造和分銷維持生命的 透析解決方案的能力，這些解決方案對終末期腎臟疾病血液透析患者的生活產生積極影響。”
第四季度和2023年全年財務摘要
| · | 截至2023年12月31日的三個月，淨銷售額為2210萬美元。這僅包括精礦產品的銷售， 代表了公司迄今為止最高的季度精礦產品銷售額，與 同期相比，淨銷售額增長了15％，與2022年同期相比，淨產品銷售額增長了22％。截至2023年12月31日的十二個月中，淨銷售額為8,360萬美元，比2022年同期增長15％。截至2023年12月31日的十二個月中，淨產品銷售額為7,980萬美元，比2022年同期的6,920萬美元淨產品銷售額增長了15％。 |
| · | 截至2023年12月31日的三個月，毛利為290萬美元，比2022年同期 的230萬美元增長了23％。截至2023年12月31日的十二個月的毛利為870萬美元，比2022年同期的410萬美元增長了113％。 |
| · | 截至2023年12月31日的三個月，毛利率為13％，高於2022年同期的12％。 截至2023年12月31日的十二個月的毛利率為10％，較2022年同期 的6％的毛利率有所增加。 |
| · | 截至2023年12月31日的三個月，淨虧損為150萬美元，比2022年同期的240萬美元淨虧損增長了36％。截至2023年12月31日的十二個月中，淨虧損為840萬美元，比2022年同期的1,870萬美元淨虧損增長了55％ 。 |
| · | 截至2023年12月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為50萬美元，較2022年同期（60萬美元） 增長了192％。截至2023年12月31日的十二個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤為（390萬美元），比2022年同期（1,380萬美元）增長了72％ 。 |
| · | 截至2023年12月31日，可供出售的現金和現金等價物及投資為1,090萬美元，而截至2023年9月30日，現金和現金 等價物和可供出售的投資為1170萬美元。80萬美元的下降包括償還我們與Innovatus生命科學基金簽訂的未償貸款和擔保協議的150萬美元。 |
| · | 在 2023年第四季度，羅克韋爾醫療將其未償債務從950萬美元 降至800萬美元。2023年第四季度之後，該公司宣佈 修訂了與Innovatus Life Sciences Lending Fund I, LP 的貸款和擔保協議。根據修正案的條款，羅克韋爾醫療降低了貸款的 利率，並將貸款到期日從2025年3月延長至2029年1月。 公司現在將支付三十個月的純息付款，如果滿足某些條件，則最多三十六個月 。 |
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||
| （以百萬計，每股金額除外） | 2023 | 2022 | ||||||
| 淨銷售額 | $ | 22.1 | $ | 19.3 | ||||
| 毛利 | 2.9 | 2.3 | ||||||
| 淨收益（虧損） | (1.5 | ) | (2.4 | ) | ||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤* | 0.5 | (0.6 | ) | |||||
| 每股基本虧損和攤薄淨虧損** | $ | (0.05 | ) | $ | (0.13 | ) | ||
| 調整後的每股收益* | $ | 0.02 | $ | (0.03 | ) | |||
| 截至12月31日的十二個月 | ||||||||||||||||
| （以百萬計，每股金額除外） | 2024(E) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 84 - 88 | $ | 83.6 | $ | 72.8 | $ | 61.9 | ||||||||
| 毛利 | 12 - 14 | 8.7 | 4.1 | (2.4 | ) | |||||||||||
| 淨收益（虧損） | 不適用 | (8.4 | ) | (18.7 | ) | (32.7 | ) | |||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤* | 0.0 - 0.5 | (3.9 | ) | (13.8 | ) | (28.4 | ) | |||||||||
| 每股基本虧損和攤薄淨虧損** | 不適用 | $ | (0.36 | ) | $ | (1.31 | ) | $ | (3.83 | ) | ||||||
| 調整後的每股收益* | 不適用 | $ | (0.17 | ) | $ | (0.97 | ) | $ | (3.33 | ) | ||||||
* 參見下表 中與 GAAP 財務指標的對賬。
** 有關我們 2023 年 10-K 表中基本和攤薄 加權平均已發行股票的更多詳細信息，請參閲附註3。
第四季度和2023年全年經營亮點
| · | 2023 年 10 月， 羅克韋爾醫療任命傑西·內裏為財務高級副總裁。 Neri 先生擁有 20 多年 領導上市和私營公司的財務職能的經驗。 |
| · | 2023 年 10 月， 羅克韋爾醫療任命劉瓊博士為公司董事會 成員。劉博士作為企業家科學家、 首席執行官、運營商、投資者以及上市和私營生物製藥公司的董事會成員，在以研發為重點的生物製藥公司的執行領導方面擁有超過20年的 經驗。 |
| · | 2023 年 9 月， 羅克韋爾醫療與其最大客户簽訂了經修訂和重述的產品 購買協議。根據 協議，羅克韋爾醫療和客户同意提高產品定價，自2023年9月1日起生效，持續到2024年12月31日，並在2023年12月1日當天或之後向羅克韋爾醫療一次性付款 。客户可以選擇將 期限進一步延長至2025年12月31日。如果延期，產品 的定價將在延長期內提高。 |
| · | 2023 年 7 月， Rockwell Medical 從 Evoqua Water Technologies 手中收購了血液透析濃縮液資產 。通過承擔Evoqua濃縮物 客户合同的責任，羅克韋爾醫療進一步擴大了其在美國 的業務版圖，並在不斷增長的血液透析濃縮液市場中佔有更大的份額。此外， 該公司現在是向美國透析中心 提供液態碳酸氫鹽產品的領先供應商。 |
| · | 2023年6月，羅克韋爾醫療被納入羅素微股 指數。 |
| · | 2023 年 5 月，羅克韋爾醫療通過多項多年分銷和用户協議，擴大了其血液透析 濃縮物產品的國際業務版圖。新地區 包括阿拉伯聯合酋長國、智利、聖盧西亞、哥斯達黎加 和格林納達。羅克韋爾擁有龐大且不斷增長的 國際業務，目前在北美、南美、亞洲和非洲的 30 多個國家銷售血液透析濃縮液產品。 |
| · | 在 2023 年，羅克韋爾醫療與新的 和現有客户簽訂了多項為期多年的產品購買協議，包括透析護理中心、Concerto 腎臟服務公司、休斯敦衞理公會、桑德林腎臟服務公司、 以及美國最大的非營利性透析提供商 此外，羅克韋爾與Cardinal Health和Medline Industries簽訂了新的非排他性 分銷服務協議，以分銷 羅克韋爾的血液透析濃縮產品遍及美國各地。 |
指南
羅克韋爾預計其2024年的指導方針如下：
| 2024 年指導方針 | 與 2023 年相比的預期改善 (%) | |
| 淨（產品）銷售額 | 8,400萬至8,800萬美元 | 2023 年產品銷售額超過 7,980 萬美元增長 5% 至 10% |
| 毛利 | 1,200 萬美元至 1,400 萬美元 | 2023年毛利增長40％至61％超過870萬美元 |
| 毛利率 | 14% 到 16% | 2023 年毛利率增長 4 至 6 個百分點以上 |
| 調整後 EBITDA | 0 萬至 50 萬美元 | 與2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤（390萬美元）相比增長了100％至113％ |
羅克韋爾醫療預計，到2025年及以後，淨銷售額將以中到高的個位數增長。羅克韋爾醫療預計，2025年的毛利率約為20％，並在2026年及以後達到25％以上。
電話會議和網絡直播詳情
日期：2024 年 3 月 21 日， 星期四
時間：美國東部時間上午 8:00
直播號碼：(888) 660-6347//（國際）1 (929) 201-6594
電話會議 ID：4944610
網絡直播 和重播：www.rockwellmed.com/Results
演講者：
| · | Mark Strobeck，博士 — 總裁兼首席執行官；以及 |
| · | 傑西·內裏 — 財務高級副總裁。 |
格式：討論 第四季度和2023年全年財務和運營業績，然後是問答。
非公認會計準則財務指標
為了補充羅克韋爾醫療未經審計的簡明合併 運營報表和未經審計的簡明合併資產負債表，這些報表是根據美利堅合眾國公認的 會計原則（“GAAP”）編制的，還提到了調整後的息税折舊攤銷前利潤， 一種非公認會計準則財務指標，定義為扣除淨利息收入（支出）的淨收益（支出），淨其他收益（)、收入 税收支出（福利）、折舊和攤銷、減值費用、基於股票的費用薪酬支出以及 被認為不尋常或不能代表我們業務基本趨勢的其他項目，包括但不限於一次性遣散費、 遞延收入和庫存儲備金額（如果適用於所列期間）。在本新聞稿末尾，公司提供了 淨虧損（最直接可比的GAAP財務指標）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬表。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是羅克韋爾醫療公司用來了解 和評估經營業績和趨勢、編制和批准其年度預算以及制定短期和長期運營 計劃的關鍵指標。該公司之所以提供調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為它認為該指標有助於突出其經營業績的趨勢 ，因為它不包括不代表羅克韋爾醫療核心經營業績的項目。特別是，該公司認為 在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的項目為 Rockwell Medical業務的同期比較提供了有用的衡量標準。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不應與根據公認會計原則制定的指標分開考慮，也不得將其作為 的替代方案來考慮。其他公司，包括同一行業的公司，可能會以不同的方式計算標題相似 的非公認會計準則財務指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低調整後息税折舊攤銷前利潤作為比較工具的用處。使用這些非公認會計準則財務 指標而不是淨虧損，後者是根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標，存在許多限制。在評估 公司的業績時，您應考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤以及其他財務業績指標，包括淨虧損 和其他公認會計原則業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們現金消耗的最佳指標。
關於羅克韋爾醫療
羅克韋爾醫療公司 （納斯達克股票代碼：RMTI）是一家醫療保健公司，為全球透析提供商開發、製造、商業化和分銷血液透析產品組合 。Rockwell Medical 的使命是為透析診所及其服務的患者提供業內最佳客户服務支持的最高 質量的產品。羅克韋爾專注於創新的長期增長戰略 ，以增強其產品、流程和員工，使公司能夠為醫療保健系統 創造非凡的價值，並對血液透析患者的生活產生積極影響。血液透析是最常見的終末期腎臟疾病治療形式，通常在獨立的門診透析中心、醫院門診中心、熟練的 護理機構或患者家中進行。Rockwell Medical的產品對終末期腎臟疾病的脆弱患者至關重要，該公司堅持不懈地提供無與倫比的可靠性和客户服務。Rockwell Medical是美國最大的液體碳酸氫鹽濃縮液供應商，也是第二大酸和幹碳酸氫鹽濃縮物 供應商，其願景是成為所有血液透析濃縮物的全球領先供應商。 被認證為最佳工作場所®在 2023 年和 2024 年，羅克韋爾醫療是 致力於提供維持生命的透析解決方案TM. 欲瞭解更多信息，請訪問 www.rockwellmed.com。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述可能構成聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。諸如 “可能”、“可能”、“將”、“應該”、“相信”、“期望”、“預測”、“估計、” “繼續”、“可以”、“可以”、“會”、“發展”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“預測”、“項目”、“打算”、“期待”、“期待”、“期待”、“期待”、“期待”、“期待”、“期待”、“期待”、“期望”、“期待”、“期待”、“期待”、“期待”、“期待”、“期待”、“期望”、“期待”、“期望”、“期待”、“期待 “保持自信”， “指導”，或這些條款的否定內容，以及類似的表述，或有關意圖、信念或當前預期的陳述， 均為前瞻性陳述。這些陳述包括（但不限於）有關以下內容的聲明：我們的戰略對我們 收入和利潤的影響：血液透析濃縮液市場的增長；我們的業務增長；淨銷售額、毛利、 毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤指導。儘管羅克韋爾醫療認為這些前瞻性陳述是合理的，但不應過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述是基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息。這些 前瞻性陳述基於當前的估計和假設，受各種風險和不確定性的影響（包括， ，但不限於羅克韋爾醫療在美國證券交易委員會文件中列出的風險和不確定性），其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，可能會發生變化。實際的 結果可能存在重大差異。風險和不確定性包括但不限於我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分中更全面地討論的風險，因為此類描述 可能會在隨後向美國證券交易委員會提交的任何報告中進行修改或更新。除非法律要求，否則羅克韋爾醫療明確表示沒有義務更新 我們的前瞻性陳述。
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聯繫人：
希瑟·R·亨特
高級副總裁，首席公司事務官
(248) 432-1362
IR@RockwellMed.com
財務表如下
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| 羅克韋爾醫療公司和子公司 | ||||||||
| 簡明的合併資產負債表 | ||||||||
| （以千美元計） | ||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 可供出售的現金、現金等價物和投資 | $ | 10,935 | $ | 21,492 | ||||
| 總資產 | $ | 52,173 | $ | 46,635 | ||||
| 負債總額 | $ | 30,882 | $ | 32,529 | ||||
| 股東權益總額 | $ | 21,291 | $ | 14,106 | ||||
| 已發行普通股 | 29,130,607 | 12,163,673 | ||||||
| 普通股和普通股等價物* | 35,876,028 | 31,356,373 | ||||||
| *普通股和普通股等價物： | ||||||||
| 普通股 | 29,130,607 | 12,163,673 | ||||||
| 普通股認股權證（預先注資） | - | 6,300,000 | ||||||
| 普通股和預先注資的股票認股權證 | 29,130,607 | 18,463,673 | ||||||
| 轉換後的優先股 | 1,363,636 | 1,363,636 | ||||||
| 購買普通股的期權 | 1,328,621 | 1,206,905 | ||||||
| 限制性股票獎勵 | 891 | 891 | ||||||
| 限制性庫存單位 | 258,885 | 125,000 | ||||||
| 普通股認股權證 | 3,793,388 | 10,196,268 | ||||||
| 普通股和普通股等價物總額 | 35,876,028 | 31,356,373 | ||||||
| 羅克韋爾醫療公司和子公司 | |||||||||||||||
| 未經審計的簡明合併運營報表 | |||||||||||||||
| （以千計，股票和每股金額除外） | |||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 的三個月 | 三個月已結束 2022 年 12 月 31 日 | 十二個月 已於 12 月結束 31, 2023 | 十二個月 已於 12 月結束 31, 2022 | ||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 22,093 | $ | 19,313 | $ | 83,612 | $ | 72,810 | |||||||
| 銷售成本 | 19,223 | 16,973 | 74,908 | 68,733 | |||||||||||
| 毛利（虧損） | 2,870 | 2,340 | 8,704 | 4,077 | |||||||||||
| 研究和產品開發 | 168 | 156 | 1,107 | 3,119 | |||||||||||
| 銷售和營銷 | 541 | 352 | 2,125 | 2,094 | |||||||||||
| 一般和行政 | 2,708 | 3,798 | 12,142 | 15,643 | |||||||||||
| 營業虧損 | (547 | ) | (1,966 | ) | (6,670 | ) | (16,780 | ) | |||||||
| 其他（費用）收入 | |||||||||||||||
| 已實現的投資收益 | 101 | - | 321 | 4 | |||||||||||
| 利息支出 | (1,108 | ) | (439 | ) | (2,301 | ) | (1,936 | ) | |||||||
| 利息收入 | 42 | 45 | 211 | 35 | |||||||||||
| 其他費用總額 | (965 | ) | (394 | ) | (1,769 | ) | (1,897 | ) | |||||||
| 淨虧損 | $ | (1,512 | ) | $ | (2,360 | ) | $ | (8,439 | ) | $ | (18,678 | ) | |||
| 每股基本虧損和攤薄淨虧損 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.36 | ) | $ | (1.31 | ) | |||
| 基本和攤薄後的加權平均已發行股份 | 28,652,164 | 18,463,673 | 23,322,915 | 14,304,512 | |||||||||||
| 與 GAAP 財務指標的對賬 | ||||||||||||||||||||
| （以千計，股票和每股金額除外） | ||||||||||||||||||||
| 三個月已結束 | 十二個月已結束 | |||||||||||||||||||
| 12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (1,512 | ) | $ | (2,360 | ) | $ | (8,439 | ) | $ | (18,678 | ) | $ | (32,674 | ) | |||||
| 所得税 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 利息支出 | 1,108 | 439 | 2,301 | 1,936 | 2,360 | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 554 | 152 | 1,445 | 572 | 664 | |||||||||||||||
| EBITDA | 150 | (1,769 | ) | (4,692 | ) | (16,170 | ) | (29,650 | ) | |||||||||||
| 遣散費 | 165 | 968 | 942 | 2,040 | 331 | |||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | 215 | 221 | 933 | 314 | 938 | |||||||||||||||
| 萬邦遞延收入 | - | - | (2,197 | ) | - | |||||||||||||||
| 萬邦庫存儲備 | - | - | 1,098 | - | ||||||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 531 | $ | (580 | ) | $ | (3,917 | ) | $ | (13,816 | ) | $ | (28,381 | ) | ||||||
| 調整後 EPS | $ | 0.02 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | (0.97 | ) | $ | (3.33 | ) | ||||||
| 基本和攤薄後的加權平均已發行股份 | 28,652,164 | 18,463,673 | 23,322,915 | 14,304,512 | 8,526,186 | |||||||||||||||