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場景預測成員美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員2024-07-132024-07-130001844452美國公認會計準則：有擔保債務成員LUNR：LiveOak第二次修訂並重述了貸款協議FacilyOneMementFacilyOneMeber美國公認會計準則：信用額度成員2021-04-300001844452美國公認會計準則：有擔保債務成員LUNR：LiveOak第二次修訂並重述了貸款協議FacilyOneMementFacilyOneMeber美國公認會計準則：信用額度成員2023-08-152023-08-150001844452SRT: 場景預測成員美國公認會計準則：有擔保債務成員LUNR：LiveOak第二次修訂並重述了貸款協議FacilyOneMementFacilyOneMeber美國公認會計準則：信用額度成員2023-11-142023-11-140001844452LUNR：LiveOak第二次修訂和重定貸款協議成員US-GAAP：Primerate 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員SRT: 最低成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-01-012023-09-300001844452LUNR：LiveOak第二次修訂和重定貸款協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員SRT: 最低成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300001844452LUNR：LiveOak第二次修訂和重定貸款協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300001844452LUNR：LiveOak第二次修訂和重定貸款協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001844452美國公認會計準則：有擔保債務成員LUNR：LiveOak第二次修訂並重述了貸款協議FacilyOneMementFacilyOneMeber美國公認會計準則：信用額度成員2023-07-012023-09-300001844452美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：後續活動成員LUNR：LiveOak第二次修訂並重述了貸款協議FacilyOneMementFacilyOneMeber美國公認會計準則：信用額度成員2023-10-312023-10-310001844452US-GAAP：普通階級成員LUNR: IPAX贊助會員2023-02-130001844452US-GAAP：普通階級成員2023-02-132023-02-130001844452US-GAAP：普通階級成員2023-02-130001844452US-GAAP：B類普通會員2023-02-132023-02-130001844452US-GAAP：CommonClass 會員2023-02-132023-02-130001844452US-GAAP：A系列優選股票會員2023-02-132023-02-130001844452LUNR：系列大獎會員US-GAAP：Warrant 會員2023-09-052023-09-050001844452LUNR：系列大獎會員2023-09-050001844452LUNR：B系列認股權證會員US-GAAP：Warrant 會員2023-09-052023-09-050001844452LUNR：B系列認股權證會員2023-09-0500018444522023-08-300001844452LUNR：MichaelBlitzer 會員LUNR: scenarioi 會員2023-08-300001844452LUNR：MichaelBlitzer 會員LUNR: 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級會員2023-09-300001844452LUNR：系列大獎會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001844452LUNR：系列大獎會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001844452US-GAAP：公允價值計量常任成員LUNR：B系列認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001844452US-GAAP：公允價值計量常任成員LUNR：B系列認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001844452US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員LUNR：B系列認股權證會員2023-09-300001844452US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001844452US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001844452US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001844452US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001844452US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001844452US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001844452US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001844452US-GAAP：公允價值輸入 1 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測量輸入波動率成員2023-02-130001844452LUNR：衡量合同被授予成員的輸入概率2023-02-130001844452LUNR：系列大獎會員US-GAAP：衡量輸入股價會員2023-09-300001844452LUNR：系列大獎會員LUNR：計量輸入股息收益率會員2023-09-300001844452LUNR：系列大獎會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員2023-09-300001844452LUNR：系列大獎會員LUNR: 測量輸入波動率成員2023-09-300001844452LUNR：B系列認股權證會員US-GAAP：衡量輸入股價會員2023-09-300001844452LUNR：B系列認股權證會員LUNR：計量輸入股息收益率會員2023-09-300001844452LUNR：B系列認股權證會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員2023-09-300001844452LUNR：B系列認股權證會員LUNR: 測量輸入波動率成員2023-09-300001844452LUNR：系列大獎會員US-GAAP：衡量輸入股價會員2023-09-050001844452LUNR：系列大獎會員LUNR：計量輸入股息收益率會員2023-09-050001844452LUNR：系列大獎會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員2023-09-050001844452LUNR：系列大獎會員LUNR: 測量輸入波動率成員2023-09-050001844452LUNR：B系列認股權證會員US-GAAP：衡量輸入股價會員2023-09-050001844452LUNR：B系列認股權證會員LUNR：計量輸入股息收益率會員2023-09-050001844452LUNR：B系列認股權證會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員2023-09-050001844452LUNR：B系列認股權證會員LUNR: 測量輸入波動率成員2023-09-050001844452LUNR：衡量股權融資成員的輸入概率2022-12-310001844452LUNR：流動性事件成員的測量輸入概率2022-12-310001844452LUNR: 溶出事件成員的測量輸入概率2022-12-310001844452LUNR: 測量輸入波動率成員2022-12-310001844452US-GAAP：測量輸入折扣率會員2022-12-310001844452LUNR：衡量輸入預期定期股權融資會員2022-12-310001844452LUNR：測量輸入預期期限流動性事件成員2022-12-310001844452LUNR：測量輸入預期期限 DissolutionEventMember2022-12-310001844452US-GAAP：Warrant 會員2023-07-012023-09-300001844452LUNR: EarnoutUnits會員2023-07-012023-09-300001844452LUNR: EarnoutUnits會員2023-01-012023-09-300001844452LUNR: axiomSpaceInc 會員US-GAAP：關聯黨成員2023-07-012023-09-300001844452LUNR: axiomSpaceInc 會員US-GAAP：關聯黨成員2022-07-012022-09-300001844452LUNR: axiomSpaceInc 會員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-09-300001844452LUNR: axiomSpaceInc 會員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-09-300001844452LUNR: axiomSpaceInc 會員US-GAAP：關聯黨成員2022-12-310001844452LUNR: axiomSpaceInc 會員US-GAAP：關聯黨成員2023-09-300001844452LUNR: IBXLLC 會員US-GAAP：關聯黨成員2023-07-012023-09-300001844452LUNR: IBXLLC 會員US-GAAP：關聯黨成員2022-07-012022-09-300001844452LUNR: IBXLLC 會員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-09-300001844452LUNR: IBXLLC 會員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-09-300001844452LUNR: IBXLLC 會員US-GAAP：關聯黨成員2023-09-300001844452LUNR: IBXLLC 會員US-GAAP：關聯黨成員2022-12-310001844452LUNR: SNS 會員US-GAAP：關聯黨成員LUNR: KBRINC 會員2023-02-130001844452US-GAAP：關聯黨成員LUNR: KBRINC 會員2023-07-012023-09-300001844452US-GAAP：關聯黨成員LUNR: KBRINC 會員2022-07-012022-09-300001844452US-GAAP：關聯黨成員LUNR: KBRINC 會員2023-01-012023-09-300001844452US-GAAP：關聯黨成員LUNR: KBRINC 會員2022-01-012022-09-300001844452US-GAAP：關聯黨成員LUNR: KBRINC 會員2023-09-300001844452US-GAAP：關聯黨成員LUNR: KBRINC 會員2022-12-310001844452LUNR: ASES會員US-GAAP：關聯黨成員2023-07-012023-09-300001844452LUNR: ASES會員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-09-300001844452LUNR: ASES會員US-GAAP：關聯黨成員2023-09-300001844452LUNR: xEnergyLLC 會員US-GAAP：關聯黨成員2023-09-300001844452LUNR: xEnergyLLC 會員US-GAAP：關聯黨成員2022-12-310001844452LUNR: Penumbrallc 會員US-GAAP：關聯黨成員2022-07-012022-09-300001844452LUNR: Penumbrallc 會員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-09-300001844452LUNR: Penumbrallc 會員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-09-300001844452LUNR: Penumbrallc 會員US-GAAP：關聯黨成員2023-07-012023-09-300001844452LUNR: 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目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

____________________________

表單 10-Q

____________________________

（Mark One）

x			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年9月30日

或者

¨			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 ______ 到 ______ 的過渡時期

委員會檔案編號 001-40823

____________________________

直觀機器，包括

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

____________________________

特拉華									36-5056189
（州或其他司法管轄區 公司或組織）									（美國國税局僱主 證件號）
3700 灣區大道，600 套房
休斯頓, 德州									77058
（主要行政辦公室地址）									（郵政編碼）

(281) 520-3703

註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值每股0.0001美元			月亮			納斯達克股票市場有限責任公司
購買一股A類普通股的認股權證，每股行使價為每股11.50美元			月亮			納斯達克股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 x沒有o

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一個）：

大型加速過濾器			o			加速過濾器			o
非加速過濾器			x			規模較小的申報公司			x
						新興成長型公司			x

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 o 沒有x

截至 2023年11月8日, 登記冊螞蟻的頭 21,027,892A類普通股，面值0.0001美元， 0B類普通股，面值0.0001美元，以及 70,909,012股份 在C類普通股中，面值0.0001美元，已流通。

---

目錄

直觀機器，包括

目錄

			頁面
第一部分 — 財務信息			1
第 1 項。財務報表			1
未經審計的簡明合併資產負債表			1
未經審計的簡明合併運營報表			2
未經審計的夾層權益簡明合併報表			3
未經審計的簡明合併股東權益（赤字）報表			4
未經審計的簡明合併現金流量表			7
未經審計的簡明合併財務報表附註			9
第 2 項。管理層對直觀機器的財務狀況和運營結果的討論和分析			38
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露			55
第 4 項。控制和程序			55
第二部分 — 其他信息			57
第 1 項。法律訴訟			57
第 1A 項。風險因素			57
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			57
第 3 項。優先證券違約			57
第 4 項。礦山安全披露			57
第 5 項。其他信息			57
第 6 項。展品			58
簽名			59

---

目錄

關於前瞻性陳述的警示性説明

本10-Q表季度報告（“季度報告”）包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。本季度報告中除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。此類陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實不完全相關。在本季度報告中使用諸如 “預測”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將”、“戰略”、“展望” 等詞語或其他類似表述的否定詞語可以識別前瞻性陳述，但缺少這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。這些前瞻性陳述包括但不限於州關於我們對首次登月任務的預期和計劃的看法，包括預期的時間安排以及我們的進展和準備工作；我們對產品組合需求、提交合同投標等的預期；我們對授予我們的政府合同抗議的預期；我們的運營、財務業績和行業；我們的業務戰略、商業計劃和推動長期可持續股東價值的計劃；以及我們對收入和現金的預期一代。這些前瞻性陳述反映了我們的 基於當前可用信息和數據的預測、預測或預期。我們的實際業績、業績或成就可能與前瞻性陳述所表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異，提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述。以下重要因素和不確定性等可能導致實際結果或結果與本季度報告中前瞻性陳述所示的結果存在重大差異：

•我們依靠董事會（“董事會”）和關鍵人員的努力才能取得成功；

•我們有限的運營歷史；

•我們未能有效管理我們的增長；

•來自現有或新公司的競爭；

•我們的太空飛行系統的安全性能不令人滿意，或者我們的設施發生安全事件；

•商業航天市場未能實現我們預期的增長潛力；

•任何延遲發射、發射失敗、我們的衞星或月球着陸器未能到達其計劃軌道位置、與發射衞星和月球着陸器有關的成本大幅增加，以及衞星和月球着陸器發射提供商提供的能力不足；

•我們的客户集中度；

•與商業太空飛行相關的風險，包括髮射時或進入太空期間的任何事故；

•與我們在運營中處理、生產和處置潛在爆炸和可燃的高能材料和其他危險化學品相關的風險；

•我們依賴有限數量的供應商來提供某些材料和零部件；

•我們的產品未能按預期方式運行或產品存在缺陷；

•與我們的客户簽訂的合同的交易對手風險，以及我們的主承包商未能維持與交易對手的關係和履行合同義務的情況；

•未能遵守與我們業務各個方面相關的各種法律和法規，以及與我們有業務往來的各政府實體的資金水平的任何變化；

•我們未能保護我們的商業祕密和專業知識的機密性；

•我們未能遵守我們系統使用的第三方開源軟件的條款；

•我們有能力維持有效的財務報告內部控制體系，並解決和補救財務報告內部控制中現有的重大缺陷；

•美國政府的預算赤字和國民債務，以及美國政府無法完成任何政府財政年度的預算程序，以及我們對美國政府合同的依賴；

•我們未能遵守美國進出口管制法律法規以及美國經濟制裁和貿易控制法律法規；

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目錄

•不確定的全球宏觀經濟和政治狀況（包括未能提高 “債務上限” 所致）和通貨膨脹率上升；

•我們的虧損歷史和未來未能實現盈利或我們的業務未能籌集足夠的資金來繼續運營；

•我們的公共證券的潛在流動性和交易量；以及

•以及標題為第一部分第1A項的部分中詳述的其他因素。我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（“2022年10-K表年度報告”）、標題為第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分以及標題為第二部分第1A項的部分的風險因素。本季度報告以及我們隨後向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中的 “風險因素”。

這些前瞻性陳述基於截至本季度報告發布之日可用的信息以及當前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、風險和不確定性。因此，除非適用的證券法另有要求，否則不應依賴前瞻性陳述來代表我們的觀點，並且我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映其發表之日後的事件或情況，無論這些事件或情況是由新信息、未來事件還是其他原因造成的。我們打算將本季度報告中包含的前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條中有關前瞻性陳述的安全港條款。

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目錄

第一部分 — 財務信息

第 1 項。財務報表

直觀機器，包括

簡明合併資產負債表

（以千計，股票數據和麪值除外）

（未經審計）

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
資產
流動資產
現金和現金等價物			$	40,652					$	25,764
限制性現金			62						62
貿易應收賬款，扣除預期信貸損失備抵額 $0和 $836，分別地			2,453						1,302
合同資產			2,005						6,979
預付資產和其他流動資產			3,716						6,885
流動資產總額			48,888						40,992
財產和設備，淨額			17,503						21,176
經營租賃使用權資產			36,575						4,829
遞延所得税			7						7
總資產			$	102,973					$	67,004
負債、夾層權益和股東權益（赤字）
流動負債
應付賬款			$	9,675					$	6,081
應付賬款-關聯公司			1,060						442
長期債務的當前到期日			19,982						16,098
合同負債，當前			49,679						56,656
經營租賃負債，當前			6,249						725
其他流動負債			14,262						15,178
流動負債總額			100,907						95,180
長期債務，扣除當前到期日			—						3,863
合同負債，非流動債務			566						2,188
經營租賃負債，非流動			25,782						5,078
未來股權簡單協議（“SAFE 協議”）			—						18,314
盈利負債			19,218						—
認股證負債			16,471						—
其他長期負債			4						—
負債總額			162,948						124,623
承付款和或有開支（注14）
夾層股權
A系列優先股可能需要贖回，美元0.0001面值， 25,000,000授權股份， 26,000截至 2023 年 9 月 30 日已發行和流通的股份			27,506						—
可贖回的非控制性權益			258,733						—
股東權益（赤字）
常用單位			—						1
A 類普通股，$0.0001面值， 500,000,000授權股份， 22,237,988已發行的股票和 20,987,988截止2023年9月30日			2						—
B 類普通股，$0.0001面值， 100,000,000授權股份， 0截至 2023 年 9 月 30 日已發行和流通的股份			—						—
C 類普通股，美元0.0001面值， 100,000,000授權股份， 70,909,012截至 2023 年 9 月 30 日已發行和流通的股份			7						—
庫存股，按成本計算， 1,250,0002023 年 9 月 30 日的股票			(12,825)						—
實收資本			—						14,967
累計赤字			(333,398)						(72,587)
股東赤字總額			(346,214)						(57,619)
負債總額、夾層權益和股東赤字			$	102,973					$	67,004

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分

1

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目錄

直觀機器，包括

簡明合併運營報表

（以千計，股票和每股金額除外）

（未經審計）

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
收入			$	12,731					$	10,271					$	48,960					$	47,959
運營費用：
收入成本（不包括折舊）			25,768						17,285						71,375						54,688
折舊			329						276						944						783
一般和管理費用（不包括折舊）			9,853						4,507						27,006						11,004
運營費用總額			35,950						22,068						99,325						66,475
營業虧損			(23,219)						(11,797)						(50,365)						(18,516)
其他收入（支出），淨額：
利息支出，淨額			(228)						(270)						(781)						(523)
盈出負債公允價值的變化			36,036						—						61,066						—
認股權證負債公允價值的變化			10,259						—						10,259						—
SAFE協議公允價值的變化			—						(255)						(2,353)						181
證券發行損失			(6,729)						—						(6,729)						—
其他收入（支出），淨額			(418)						10						(379)						5
其他收入（支出）總額，淨額			38,920						(515)						61,083						(337)
所得税前收入（虧損）			15,701						(12,312)						10,718						(18,853)
所得税（費用）補助			(605)						380						(292)						25
淨收益（虧損）			15,096						(11,932)						10,426						(18,828)
業務合併前歸屬於Intuitive Machines, LLC的淨虧損			—						(11,932)						(5,751)						(18,828)
2023 年 2 月 13 日至 2023 年 9 月 30 日期間的淨收益			15,096						—						16,177						—
歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損			(18,555)						—						(37,635)						—
歸屬於公司的淨收益			33,651						$	—					53,812						—
減去：累計優先股息			(674)						—						(1,657)						—
歸屬於A類普通股股東的淨收益			$	32,977					$	—					$	52,155					$	—
每股淨收益 (1)
A類普通股每股淨收益——基本			$	1.89											$	3.20
A類普通股每股淨收益——攤薄後			1.29												2.16
已發行普通股的加權平均值
加權平均已發行股票——基本			17,411,217												16,294,029
加權平均已發行股票——攤薄			26,126,245												24,964,408

(1)由於業務合併（定義見此處），資本結構發生了變化，每股收益信息僅在業務合併截止日期（定義見此處）之後公佈，期限為2023年2月13日至2023年9月30日。有關其他信息，請參閲附註3——業務合併及相關交易和附註13——每股淨收益。

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分

2

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目錄

直觀機器，包括

夾層股權簡明合併報表

（除每股數據外，以千計）

（未經審計）

截至2023年9月30日的三個月
			A 系列優先股												可贖回的非控制性權益
			股份						金額
餘額，2023 年 6 月 30 日			26,000						$	26,823					$	578,630
A系列優先股的發行			—						—						—
累計優先股息			—						674						—
優先股折扣的增加			—						9						—
設立可贖回的非控股權益			—						—						—
隨後對可贖回的非控股權益進行重新評估			—						—						(301,342)
歸因於可贖回的非控股權益的淨虧損			—						—						(18,555)
餘額，2023 年 9 月 30 日			26,000						$	27,506					$	258,733

截至2023年9月30日的九個月
			A 系列優先股												可贖回的非控制性權益
			股份						金額
餘額，2022 年 12 月 31 日			—						$	—					$	—
A系列優先股的發行			26,000						25,827						—
累計優先股息			—						1,657						—
優先股折扣的增加			—						22						—
設立可贖回的非控股權益			—						—						(85,865)
隨後對可贖回的非控股權益進行重新評估			—						—						382,233
歸因於可贖回的非控股權益的淨虧損			—						—						(37,635)
餘額，2023 年 9 月 30 日			26,000						$	27,506					$	258,733

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分

3

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目錄

直觀機器，包括

股東權益（赤字）簡明合併報表

（除每股數據外，以千計）

（未經審計）

截至2023年9月30日的三個月
			成員單位												普通股 A 級												普通股 B 級												普通股 C 級												國庫股						付費 資本						累積的 赤字						股東權益總額
			單位						金額						股份						金額						股份						金額						股份						金額
餘額，2023 年 6 月 30 日			—						$	—					17,301,489						2						10,566						—						70,640,188						$	7					$	(12,825)					$	—					$	(665,456)					$	(678,272)
基於股份的薪酬支出			—						—						—						—						—						—						—						—						—						1,556						—						1,556
成員分佈									—						64,328						—						—						—						268,824						—						—						3,168						(6,857)						(3,689)
累計優先股息			—						—						—						—						—						—						—						—						—						(674)						—						(674)
優先股折扣的增加			—						—						—						—						—						—						—						—						—						(9)						—						(9)
與私募相關的A類普通股（注9）			—						—						4,705,883						—						—						—						—						—						—						—						—						—
為行使股票期權而發行的A類普通股			—						—						155,722						—						—						—						—						—						—						(314)						—						(314)
為B類發行的A類普通股已取消			—						—						10,566						—						(10,566)						—						—						—						—						—						—						—
合作伙伴資本			—						—						—						—						—						—						—						—						—						196						—						196
隨後對可贖回的非控股權益進行重新評估			—						—						—						—						—						—						—						—						—						(3,923)						305,264						301,341
歸屬於公司的淨收益			—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						33,651						33,651
餘額，2023 年 9 月 30 日			—						$	—					22,237,988						$	2					—						$	—					70,909,012						$	7					$	(12,825)					$	—					$	(333,398)					$	(346,214)

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分

4

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目錄

直觀機器，包括

股東權益（赤字）簡明合併報表（續）

（除每股數據外，以千計）

（未經審計）

截至2023年9月30日的九個月
			成員單位												普通股 A 級												普通股 B 級												普通股 C 級												國庫股						付費 資本						累積的 赤字						股東權益總額
			單位						金額						股份						金額						股份						金額						股份						金額
餘額，2022 年 12 月 31 日			122,505,500						$	1					—						$	—					—						$	—					—						$	—					$	—					$	14,967					$	(72,587)					$	(57,619)
單位的發放			21,500						—						—						—						—						—						—						—						—						22						—						22
基於股份的薪酬支出			—						—						—						—						—						—						—						—						—						101						—						101
淨虧損			—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(5,751)						(5,751)
業務合併的影響
資本重組			(122,527,000)						(1)						13,736,932						2						10,566						—						68,140,188						6						—						47,438						—						47,445
SAFE 協議的轉換			—						—						2,066,666						—						—						—						—						—						—						20,667						—						20,667
向優先股股東發行認股權證			—						—						—						—						—						—						—						—						—						173						—						173
交易成本			—						—						—						—						—						—						—						—						—						(24,445)						—						(24,445)
盈出負債的確定			—						—						—						—						—						—						—						—						—						(99,659)						—						(99,659)
設立可贖回的非控股權益			—						—						—						—						—						—						—						—						—						85,865						—						85,865
業務合併之後的活動
基於股份的薪酬支出			—						—						—						—						—						—						—						—						—						2,647						—						2,647
成員分佈			—						—						64,328						—						—						—						268,824						—						—						3,168						(11,120)						(7,952)
累計優先股息			—						—						—						—						—						—						—						—						—						(1,657)						—						(1,657)
優先股折扣的增加																																																									(22)						—						(22)
回購普通股			—						—						—						—						—						—						—						—						(12,825)						—						—						(12,825)
為行使認股權證而發行的A類普通股			—						—						1,402,106						—						—						—						—						—						—						16,124						—						16,124
與私募相關的A類普通股（注9）			—						—						4,705,883						—						—						—						—						—						—						—						—						—
為行使股票期權而發行的A類普通股			—						—						155,722						—						—						—						—						—						—						(314)						—						(314)
為B類發行的A類普通股已取消			—						—						10,566						—						(10,566)						—						—						—						—						—						—						—
合作伙伴資本			—						—						—						—						—						—						—						—						—						196						—						196
資本重組調整（注3）			—						—						—						—						—						—						—						—						—						(1,000)						—						(1,000)
發行與CEF相關的A類普通股（附註3）			—						—						95,785						—						—						—						—						—						—						834						—						834
發行與收益獎勵相關的C類普通股（注3）			—			0			—						—						—						—						—						2,500,000						1						—						19,375						—						19,376
其他			—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						2						2
隨後對可贖回的非控股權益進行重新評估			—						—						—						—						—						—						—						—						—						(84,480)						(297,754)						(382,234)
歸屬於公司的淨收益			—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						53,812						53,812
餘額，2023 年 9 月 30 日			—						$	—					22,237,988						$	2					—						$	—					70,909,012						$	7					$	(12,825)					$	—					$	(333,398)					$	(346,214)

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分

5

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目錄

直觀機器，包括

股東權益（赤字）簡明合併報表（續）

（除每股數據外，以千計）

（未經審計）

截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
			成員單位												實收資本						累計赤字						股東權益總額
			單位						金額
餘額，2022 年 6 月 30 日			122,500,000						$	1					$	14,577					$	(73,078)					$	(58,500)
基於股份的薪酬支出			500						—						145						—						145
淨虧損			—						—						—						(11,932)						(11,932)
餘額，2022 年 9 月 30 日			122,500,500						$	1					$	14,722					$	(85,010)					$	(70,287)

截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
			成員單位												實收資本						累計赤字						股東權益總額
			單位						金額
餘額，2021 年 12 月 31 日			122,500,000						$	1					$	14,337					$	(66,182)					$	(51,844)
基於股份的薪酬支出			500						—						385						—						385
淨虧損			—						—						—						(18,828)						(18,828)
餘額，2022 年 9 月 30 日			122,500,500						$	1					$	14,722					$	(85,010)					$	(70,287)

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分

6

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目錄

直觀機器，包括

簡明合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

			截至9月30日的九個月
			2023						2022
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）			$	10,426					$	(18,828)
為將淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊			944						783
回收壞賬支出			(836)						—
處置財產和設備損失			—						6
基於股份的薪酬支出			2,748						385
SAFE協議公允價值的變化			2,353						(181)
盈出負債公允價值的變化			(61,066)						—
認股權證負債公允價值的變化			(10,259)						—
證券發行損失			6,729						—
其他			25						6
運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款，淨額			(314)						(10,320)
合同資產			4,974						(12,655)
預付費用			(1,471)						(3,347)
其他資產，淨額			539						(103)
應付賬款			6,995						3,945
應付賬款-關聯公司			618						1,726
合同負債——當前和長期			(8,598)						8,034
其他負債			23,260						2,191
用於經營活動的淨現金			(22,933)						(28,358)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備			(27,668)						(12,150)
用於投資活動的淨現金			(27,668)						(12,150)
來自融資活動的現金流：
業務合併的收益			8,055						—
A系列優先股發行的收益			26,000						—
交易成本			(9,371)						—
借款收益			—						16,029
償還貸款			—						(108)
證券發行的收益			20,000						—
成員分佈			(7,952)						—
股票期權行使的淨成本			(293)						—
遠期購買協議終止			12,730						—
行使認股權證			16,124						—
來自非控股權益的投資			196						—
SAFE 協議			—						4,250
融資活動提供的淨現金			65,489						20,171
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）			14,888						(20,337)
期初的現金、現金等價物和限制性現金			25,826						29,351
期末現金、現金等價物和限制性現金			40,714						9,014
減去：限制性現金			62						62
期末的現金和現金等價物			$	40,652					$	8,952

7

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目錄

			截至9月30日的九個月
			2023						2022
現金流信息的補充披露
支付利息的現金，淨額			$	1,423					$	606
繳納税款的現金			$	36					$	355
應計資本支出			$	579					$	1,441
非現金融資活動：
交易成本			$	15,074					$	—
SAFE 協議			$	20,667					$	—
與CEF相關的A類普通股（注3）			$	834					$	—
優先股息			$	(1,657)					$	—

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分

8

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目錄

直觀機器，包括

簡明合併財務報表附註

註釋 1-業務描述

Intuitive Machines （前身為 Inflection Point Acquisition Corp. 或 “IPAX”）， 與其子公司（“公司”、“IM”、“Intuitive Machines”、“我們” 或 “我們的”）共同設計、製造和運營太空產品和服務。Intuitive Machines的近期重點是在月球及其附近創建和運營太空系統和太空基礎設施，使科學和人類能夠探索和利用月球資源，以支持人類在月球上的可持續存在以及對火星及其他地區的探索。Intuitive Machines為其客户提供了開創蓬勃發展和多樣化的月球經濟所需的靈活性，旨在實現永久存在於月球軌道和月球表面。IM 目前總部位於德克薩斯州休斯敦。

Intuitive Machines, Inc. 是一家空白支票公司，最初於2021年1月27日作為開曼羣島豁免公司註冊成立，目的是與一家或多家企業進行合併、股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。2021年9月24日，IPAX完成了首次公開募股，之後其證券開始在納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）上市。

IPAX 業務組合

2022年9月16日，IPAX與特拉華州有限責任公司（前身為德克薩斯州有限責任公司）Intuitive Machines, LLC簽訂了特定的業務合併協議（“業務合併協議”）。2023年2月10日，根據業務合併協議的設想，以及2023年1月24日向美國證券交易委員會提交的IPAX最終招股説明書和最終委託書中題為 “業務合併提案” 的章節中所述，IPAX向開曼羣島公司註冊處提交了註銷通知以及必要的隨附文件，並向其提交了公司註冊證書和公司註冊證書特拉華州國務卿，根據IPAX 被馴化後繼續作為特拉華州的一家公司，更名為 “Intuitive Machines, Inc.”

2023年2月13日（“截止日期”），Intuitive Machines, Inc.和Intuitive Machines, LLC完成了先前宣佈的業務合併（“業務合併”）和業務合併協議中設想的關聯交易（“交易”）。交易的結果是，Intuitive Machines, LLC的所有已發行和未償還的普通單位都轉換為Intuitive Machines, Inc.的普通股，兑換率為 0.5562每單位Intuitive Machines, LLC普通單位的Intuitive Machines, Inc.普通股股份此外，Intuitive Machines, LLC的基於股份的薪酬計劃和相關的基於股份的薪酬獎勵已在適用情況下交換或轉換為Intuitive Machines, Inc.的普通股。

在交易方面，公司重組為Up-C結構，在該結構中，公司的幾乎所有資產和業務均由Intuitive Machines, LLC持有，並繼續通過Intuitive Machines, LLC及其子公司運營。Intuitive Machines, Inc.是一家控股公司，其唯一的重大資產是其對Intuitive Machines, LLC的股權。雖然Intuitive Machines, LLC成為Intuitive Machines, Inc.的子公司，Intuitive Machines, Inc.被任命為其管理成員，但出於會計目的，Intuitive Machines, LLC被視為業務合併的收購方。因此，業務合併被記作反向資本重組，在這種情況下，公司的簡明合併財務報表代表Intuitive Machines, LLC的延續，發行普通股以換取Intuitive Machines, Inc.的淨資產，按歷史成本入賬，不確認商譽或其他無形資產。業務合併之前的業務是Intuitive Machines, LLC的業務。此外，對受公司未償還期權約束的股票數量和行使價進行了調整，以反映業務組合。將業務合併視為反向資本重組是基於Intuitive Machines, LLC合併前的成員持有Intuitive Machines, Intuitive Machines, LLC的多數投票權益，Intuitive Machines, LLC的現有管理團隊擔任Intuitive Machines, Intuitive, Intuitive, Intuitive, Intuitive, LLC的初始管理團隊，Intuitive Machines, LLC任命了Intuitive Machines, Intuitive, LLC的初始管理團隊，Intuitive Machines, L代表整體的業務組合公司的運營。

與業務合併有關, 大約 $34.1扣除IPAX公眾股東贖回後，信託持有的數百萬現金可供公司使用，同時出售與完成PIPE投資相關的優先股所得的收益也可供公司使用。此外，公司於2022年9月16日簽訂了普通股購買協議（“Cantor收購協議”），該協議涉及一項股權融資，根據該協議，新發行的Intuitive Machines的A類普通股，面值美元0.0001每股（“A類普通股”）可以在公司出售給CF Princal Investments LLC（“CFPI”）

9

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目錄

自由裁量權，以（i.）美元中較低者為準50.0百萬和（ii）其中規定的 “交易所上限”，但須遵守Cantor購買協議中規定的某些習慣條件和限制。從2023年2月14日起，公司的A類普通股和以行使價購買A類普通股的認股權證11.50每股 (th)e “公開認股權證”）開始在納斯達克交易，代碼分別為 “LUNR” 和 “LUNRW”。

有關其他信息，請參閲附註3-業務合併和關聯交易。

附註2-重要會計政策摘要

列報基礎和合並原則

公司未經審計的簡明合併財務報表和相關附註是根據美國公認會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會的規章制度編制的。根據與中期財務報表有關的規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。我們的簡明合併財務報表包括Intuitive Machines的賬目、全資子公司Intuitive Aviation Inc.（“IA” 或 “Intuitive Aviation”）、太空網絡解決方案有限責任公司（“SNS” 或 “太空網絡索盧”）的賬目tions”) 持有多數股權的子公司， 以及IX, LLC，這是一個可變利息實體（“VIE”），我們是其主要受益人。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。此處報告的2022年12月31日餘額來自Intuitive Machines, LLC經審計的合併財務報表。

隨附的未經審計的簡明合併財務狀況應結合我們於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的2023年3月30日8-K/A表格中包含的公司截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的Intuitive Machines, LLC經審計的合併財務報表一起閲讀。O截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的財年的預期業績。管理層認為，為公允地表述中期業績而進行的所有調整均已作出，所有調整均為正常的經常性調整，或已適當披露了除正常經常性調整之外的任何調整的性質和金額的描述。

新興成長型公司

根據1933年《證券法》第2（a）條的定義，該公司是一家新興成長型公司（“EGC”），該法經2012年《Jumpstart我們的商業創業法》（“JOBS法”）修改。《喬布斯法》第102（b）（1）條規定，在要求私營公司（即那些尚未宣佈生效的《證券法》註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別的公司）遵守新的或修訂後的財務會計準則之前，EGC無需遵守新的或修訂後的財務會計準則。《喬布斯法案》規定，公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。公司沒有選擇退出這種延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂且上市公司或私營公司的申請日期不同時，作為EGC的公司可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。下文附註2中顯示的生效日期反映了使用延長的過渡期的選擇。

估算值的使用

根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們做出影響簡明合併財務報表及隨附附註中報告的金額的估計和假設。由於估算中固有的不確定性，實際結果可能與這些估計有所不同。

公司的估計和假設基於歷史經驗、包括當前經濟環境在內的其他因素，以及其認為在這種情況下合理的各種其他判斷。當事實和情況決定時，公司會調整此類估計和假設。由於經濟環境的持續變化而導致的這些估計數的變化將反映在未來報告期的財務報表中。

分部報告

運營部門被確定為企業的組成部分，首席運營決策者（“CODM”）在做出有關資源分配和評估績效的決策時可以對其進行單獨的離散財務信息進行評估。公司的所有資產均在美國維護。該公司有

10

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目錄

確定它運行於 一運營部門和 一可報告的細分市場，因為CODM審查合併提供的財務信息，以做出運營決策、分配資源和評估財務業績。

信用風險的集中

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。就其性質而言，所有這些金融工具都涉及風險，包括交易對手不履行義務的信用風險。

公司的大部分現金和現金等價物存放在主要金融機構。某些賬户餘額超過了聯邦存款保險公司每個賬户25萬美元的保險限額。公司通常不需要抵押品來支持交易對手的債務，銀行持有的現金水平超過聯邦保險限額。公司通過維持高評級金融機構的現金和現金等價物來限制其信用損失風險。該公司的現金和現金等價物存款沒有遭受重大損失。

該公司在正常業務過程中監控其向其授予信貸條款的客户的信譽。公司根據已知的收款風險和歷史經驗評估其應收賬款的可收性。在公司意識到特定客户無法履行其對公司的財務義務（例如破產申請、信用評級大幅下調）的情況下，公司會根據金額記錄預期信用損失的特定備抵金，以將已確認的應收賬款淨額減少到其合理認為將要收取的金額，並將收入確認推遲到收到金額和合同完成之後。對於所有其他客户，公司根據對客户按需付款能力的具體分析來記錄信用損失準備金。

主要客户被定義為單獨佔公司總收入10％以上的客户。有一個主要客户解釋了這個問題 52% 和 65分別佔截至2023年9月30日的三個月和九個月公司總收入的百分比，包括 99% 和 81分別佔截至2022年9月30日的三個月和九個月公司總收入的百分比。最大的客户應收賬款餘額是 零截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。另外四個客户佔了上風 29%, 23%, 14%，以及 13截至 2023 年 9 月 30 日，應收賬款餘額的百分比，兩個客户佔比 35% 和 14截至2022年12月31日的應收賬款餘額的百分比。

主要供應商的定義是那些單獨佔年度所購買商品或服務10％以上的供應商。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司有一家主要供應商代表 4% 和 23分別佔購買的商品和服務的百分比。這個主要供應商也佔了 87% 和 85截至2022年9月30日的三個月和九個月內購買的商品和服務的百分比。截至2023年9月30日和2022年12月31日，一家主要供應商代表 16% 和 21分別佔應付賬款餘額的百分比。

流動性和資本資源

截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明合併財務報表以及相關附註是在持續經營的基礎上編制的，該持續經營計劃設想公司將能夠在正常業務過程中變現資產和清償負債。

截至2023年9月30日，該公司的現金及現金等價物為美元40.7百萬美元，營運資金赤字為美元52.0百萬。該公司歷來通過內部產生的手頭現金、包括執行SAFE協議在內的股本出售收益以及發行銀行債務的收益為其運營提供資金。正如附註1——業務描述中進一步描述的那樣，2023年2月13日，公司收到了約美元34.1由於與IPAX的業務合併，總收入為數百萬美元用於為運營提供資金。此外，在業務合併方面，公司簽訂了Cantor收購協議，根據該協議，公司可以指示CFPI自行決定購買（i）美元中較低的金額50.0百萬股新發行的A類普通股以及（ii）其中規定的 “交易所上限”，但須遵守協議中規定的某些慣例條件和限制。業務合併完成後，公司收到了 $12.7與終止遠期購買協議相關的百萬美元現金以及美元16.1與認股權證行使相關的百萬現金收益。

2023年9月5日，公司完成了證券購買協議，根據該協議，公司同意以私募方式出售證券，其中包括公司發行總額為 4,705,883

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目錄

公司A類普通股的股份，總收益約為美元20.0百萬。有關本證券購買協議的更多信息，請參閲附註9——夾層股權和股權。

管理層認為，截至2023年9月30日的現金和現金等價物以及上述股票融資機制提供的額外流動性將足以在財務報表發佈之日起的至少十二個月內為短期流動性需求和業務計劃的執行提供資金。

現金和現金等價物

公司將初始到期日為三個月或更短時購買的現金、定期存款和其他高流動性投資視為現金等價物。

限制性現金

限制性現金包括不易滿足一般用途現金需求的現金。限制性現金涉及商業銀行為支持信貸賬户而持有的現金。用作抵押品的限制性現金將在信貸賬户全額還款後予以釋放。

交易成本

業務合併

交易成本包括與完成業務合併和相關交易相關的直接法律、諮詢、審計和其他費用，詳見附註3。這些成本最初在發生時資本化，並在我們的簡明合併資產負債表中記錄為預付費用，總額為 $5.3截至 2022 年 12 月 31 日，百萬人。業務合併完成後，與股票發行直接相關的交易成本從合併所得收益中扣除，並在交易完成後記作額外實收資本的抵消。向額外實收資本收取的總交易成本約為美元24.4在截至2023年9月30日的九個月中，有百萬美元。大約，美元9.4在截至2023年9月30日的九個月中，Intuitive Machines, LLC支付了數百萬美元的交易成本。剩餘的差額由Intuitive Machines, LLC在2022年或在業務合併完成之前由IPAX支付。

證券購買協議

附註9中進一步描述的與完成證券購買協議相關的交易成本包括直接法律費用、經紀費、會計費用和其他費用。交易成本總額約為 $1.4在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的運營報表中將百萬美元計入一般和管理費用。

應收賬款和信用損失備抵金

應收賬款按發票金額和未開票應收賬款減去任何可能的預期無法收回金額的備抵額入賬，不計利息。公司根據每位客户的信用價值、歷史收款經驗和其他信息，包括應收賬款的賬齡來估算信貸損失準備金。當不太可能收回餘額時，公司將從信貸損失備抵中註銷應收賬款。

預付款和其他流動資產

預付資產和其他流動資產主要包括預付服務費、保證金和其他一般預付款。

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目錄

財產和設備，淨額

財產和設備淨額按成本減去累計折舊後列報。未使用的財產和設備被歸類為在建工程。

折舊是使用直線法計算的，其估計資產使用壽命如下：

資產						有用 生活
租賃權改進						1 – 7年份
車輛和拖車						3 – 5年份
計算機和軟件						3年份
傢俱和固定裝置						5年份
機械和設備						3 – 7年份

不延長財產和設備使用壽命的保養和維修支出在發生時被確認為費用。在報廢或出售資產時，成本和相關的累計折舊和攤銷將被註銷。隨附的簡明合併運營報表中未確認與出售資產相關的重大收益或損失。

長期資產

長期資產由淨資產和設備組成，每當事件或情況變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回時，都會進行減值審查。可收回性是通過將長期資產的賬面價值與該長期資產在使用和最終處置中預計產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果長期資產的賬面金額無法收回且超過其公允價值，則將確認減值損失。沒有在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，記錄了減值費用。

盈虧負債

Intuitive Machines, LLC的未歸還盈利單位（“盈出單位”）在首次發行時被歸類為負債交易，在業務合併結束時，這些單位被抵消了實收資本。在每個期末，盈出單位均按其公允價值重新計量，該期間的變動計入簡明合併運營報表中的其他收益（支出）。在每次觸發事件（定義見附註3）後發行和發行股票後，相關的盈出單位將根據其他收益（支出）的變化重新計量為當時的公允價值，此類盈出單位將在簡明合併資產負債表中重新歸類為股東權益（赤字）。截至截止日期, 盈利單位的公允價值為 $99.7百萬。由於美國國家航空航天局（“NASA”）於2023年5月授予了OMES III合同，根據獲利協議的觸發事件I（定義見下文）導致發行 2,500,000Intuitive Machines C類普通股的股份，面值美元0.0001每股（“C類普通股”），公允價值約為美元19.4向適用的Intuitive Machines, LLC成員提供百萬美元，從而減少了盈利負債，增加了股東赤字。截至2023年9月30日，剩餘的盈利單位的公允價值為美元19.2百萬，截止日期至2023年9月30日之間的公允價值變動為美元61.1百萬美元被確認為簡明合併運營報表中其他收益（支出）項下收益負債公允價值的變動。

認股證

根據ASC 480 “區分負債和股權” 和ASC 815 “衍生品和套期保值” 的指導方針，公司根據對認股權證具體條款的評估，將認股權證列為股票分類或負債分類工具。該評估考慮認股權證是否是ASC 480規定的獨立金融工具，是否符合ASC 480規定的負債定義，以及認股權證是否符合ASC 815下的所有股票分類要求。該評估是在認股權證發行時進行的，也是在認股權證未到期期間的每個季度結束之日進行的。負債分類認股權證在發行時以及每個報告期（如果適用）使用Black-Scholes-Merton模型進行估值。

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目錄

經營租賃負債和使用權資產

當我們有權控制已確定資產的使用以換取對價時，我們會確定合同是否是或包含租約。租賃負債和使用權資產（“ROU 資產”）在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值予以確認。除非可以很容易地確定隱性利率，否則我們會使用增量借款利率來計算現值，但是，我們的租賃負債都不是使用隱性利率確定的。某些租賃包括續約或終止條款。在確定租賃期限以及租賃負債和投資回報率資產的初始衡量時，我們只考慮固定付款和合理確定可以行使的期權。經營租賃付款的費用被確認為租賃期內的直線租賃費用。我們不將合同的租賃和非租賃部分分開。經營租賃ROU資產列於我們簡明合併資產負債表中的運營租賃使用權資產中。有關租賃的進一步披露和信息，請參閲附註6——租賃。

公允價值測量

公司的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、貿易應收賬款、貿易應付賬款、應收或應付給關聯方的金額以及長期債務。由於證券的短期性質，現金和現金等價物、貿易應收賬款、貿易應付賬款和關聯公司的應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值。債務的公允價值接近其賬面價值，因為借款成本會根據市場狀況而波動。

我們採用估值技術，最大限度地利用可觀測的輸入，並儘可能減少不可觀察輸入的使用。我們根據市場參與者在對主要市場或最有利市場的資產或負債進行定價時使用的假設來估算公允價值。在公允價值衡量中考慮市場參與者的假設時，以下公允價值層次結構區分了可觀察和不可觀察的輸入，後者分為以下級別之一：

•級別 1：活躍市場中相同工具的報價。

•第 2 級：活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或相似工具的報價；以及輸入可觀測或重要價值驅動因素可觀察到的模型推導的估值；以及

•第 3 級：估值模型的重要輸入是不可觀察的。

可贖回的非控制性權益

非控股權益代表Intuitive Machines, LLC中由Intuitive Machines, Inc.控制和合並但不擁有的部分。非控股權益是業務合併的結果，代表 68,150,754Intuitive Machines, LLC向先前的投資者發行的普通單位。 截至業務合併結束時，Intuitive Machines, Inc.舉行了 18.8Intuitive Machines, LLC的權益百分比，其餘 81.2Intuitive Machines, LLC的前投資者持有的利息百分比。截至 2023年9月30日，Intuitive Machines, Inc 22.8%對Intuitive Machines, LLC及其餘部分 77.2%先前投資者持有的利息。先前投資者在Intuitive Machines, LLC中的權益代表可贖回的非控股權益。成員有權自行決定交換其在Intuitive Machines, LLC中的普通單位（同時取消面值美元的Intuitive Machines B類普通股的配對股份）0.0001A類普通股任一股的每股（“B類普通股”）或Intuitive Machines中的C類普通股） 一兑現時以一為基礎或等值的現金收益。Intuitive Machines, LLC普通單位的任何現金兑換都必須通過A類普通股的私募或公開發行提供資金，並需獲得董事會的批准。截至 2023年9月30日，Intuitive Machines, LLC的前投資者擁有董事會的大部分投票權。

由於可贖回的非控股權益可以在發生不完全由公司控制的事件時贖回，因此我們將可贖回的非控股權益歸類為臨時股權。可贖回的非控股權益最初是按業務合併完成後Intuitive Machines, LLC先前投資者在公司淨資產中的份額來衡量的。隨後對公司可贖回非控股權益的重新計量將在每個報告期內記錄為視同股息，這會減少留存額

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目錄

Intuitive Machines的收益（如果有）或額外的實收資本。公司可贖回非控股權益的重新衡量基於我們的A類普通股的公允價值。

一般和管理費用

一般、銷售和管理費用包括參與一般公司職能的員工的人力資本相關費用，包括執行管理和行政、會計、財務、税務、法律、信息技術、營銷和人力資源；與公司辦公空間相關的租金；專業費用和其他一般公司成本。人力資本支出主要包括工資和福利。

收入確認

我們的大部分收入來自與先進技術航空航天系統的研究、設計、開發、製造、集成和維護工程服務相關的長期合同。收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價金額來衡量的。當我們在合同條款下的履行義務得到履行時，收入即予以確認，這通常發生在向客户轉讓服務時。對於每份長期合同，我們根據預期收到的對價來確定交易價格。我們根據相對獨立的銷售價格，為交付商品或服務或一系列商品和/或服務的每項不同的履行義務分配交易價格。

合約組合

為了確定合同的正確收入確認方法，我們評估是否應將兩份或更多份合同合併為一份合同，以及合併後的合同或單一合同是否應被視為一項以上的履約義務。這種評估需要判斷，將一組合同合併或將合併的合同或單一的合同分成多個履約義務的決定可能會改變每個時期記錄的收入和利潤金額。如果無法將轉讓個人商品或服務的承諾與合同中的其他承諾分開，則合同被視為具有單一履約義務，這主要是因為我們提供了將一組複雜的任務和組成部分整合到單一項目或能力中的重要服務。

合約類型

公司根據合同開展工作，這些合同主要包括固定價格、時間和材料或兩者的組合。所有客户的定價基於與每位客户的具體談判。

對於我們的大多數業務而言，如果由於持續將控制權移交給客户而履行了履約義務，則收入會隨着時間的推移予以確認。如果客户與我們簽訂合同，提供將一組複雜的任務和組件整合到單個項目或能力中的重要服務，則這些合同被視為單一履約義務。我們通常使用成本對成本法確認收入，主要基於迄今為止產生的合同成本與竣工時估計的合同總成本的比較。這種方法被認為是衡量竣工前績效的適當方法，因為它直接衡量轉讓給客户的商品和服務的價值。我們合同的計費時間表和付款條款因包括合同類型在內的幾個因素而異。固定價格合同下的典型付款條款規定，客户要麼根據合同里程碑的實現情況支付基於績效的付款，要麼根據我們產生的成本的百分比支付分期付款。

對於我們業務的一小部分，我們有權向客户收取與客户根據我們迄今為止的業績而獲得的價值直接對應的對價，則收入在提供服務時予以確認，並按合同計費。根據我們服務合同的典型付款條款，金額是根據商定的合同條款在工作進展時計費的，可以是定期的（例如每週、每兩週或每月），也可以在達到合同里程碑時計費。

合同成本

合同成本包括所有直接材料、人工和分包商成本以及與合同履行相關的間接成本分配。當管理層得出結論，公司是作為委託人而不是代理行事時，客户提供的材料將包含在合同收入和收入成本中。已卸載材料的收入在產生成本並將控制權移交給客户時予以確認，該收入使用成本對成本法進行確認。與重大長期服務安排相關的某些費用在合同有效期內計入資本並攤銷。資本化合同成本主要與預付費的發射前集成和工程服務以及分包給第三方的發射服務有關。發射前整合和工程服務及發射服務在合同期限內系統地進行資本化並攤銷，這與轉讓一致

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目錄

向我們的最終客户提供的商品和服務。項目調動費用通常在作為業績義務的組成部分移交給客户時發生時向項目收取。除非預計將從客户那裏收回，否則簽訂合同的費用在發生時記作支出。

變量考量

我們的合同通常包含可變對價，例如獎勵費、激勵費、績效獎金、違約金或罰款，這可能會增加或降低交易價格。這些可變金額通常是在實現某些績效指標、計劃里程碑或目標後發放的，可以根據客户的判斷來發放。我們根據加權概率或我們預計最有可能獲得的金額來估算可變對價金額。當確認的累計收入可能不會發生重大逆轉，或者與可變對價相關的不確定性得到解決時，可變對價將包含在交易價格中。我們對可變對價的估計，以及對是否將此類金額納入交易價格的決定，主要基於我們對法律可執行性、預期業績以及我們合理獲得的任何其他信息（歷史、當前或預測）的評估。

合同估算和修改

由於我們許多績效義務所需完成的工作的性質，對總收入和竣工成本的估算很複雜，受許多變量的影響，需要做出重大判斷。由於估計總收入和成本的重大變化可能會影響合同的盈利能力，因此我們會通過嚴格的項目審查流程定期審查和更新與合同相關的估算，在該流程中，管理層會審查我們的績效義務的進展和執行以及竣工時的估算。作為該流程的一部分，管理層審查信息，包括但不限於未決的合同事項、完成進度、計劃時間表以及收入和成本估算的相關變化。管理層必須對勞動力的可用性和生產率、所做工作的複雜性、材料的可用性和成本、分包商的績效、客户資金的可用性和時機以及根據所有合同提供服務所固有的其他風險做出假設和估計，在這些合同中，我們使用成本對成本法確認收入。

在確定變更期間，我們通常在累積補的基礎上確認合同估算值的變化。合同估計數的這種變化可能導致確認本期已履行或部分履行的履約義務的收入。如果目前的估計值與先前的估計數不同，合同估計值的變化也可能導致先前確認的收入逆轉。如果對合同盈利能力的估計在任何時候顯示出合同的預期損失，我們將確認合同確定期間的全部損失。

合同通常會根據合同規格和要求的變化進行修改。我們的大多數合同修改是針對與現有合同沒有區別的商品或服務，因為合同中提供了大量整合，因此將其視為原始合同的一部分進行核算。合同修改對交易價格的影響以及我們對與之相關的履約義務進展的衡量標準，被視為在累積補基礎上對收入的調整（收入的增加或減少）。當修改導致承諾提供更多不同的商品或服務，並且合同價格的上漲金額與修改中包含的額外商品或服務的獨立銷售價格相同時，我們可能會考慮合同的修改。

未開票應收賬款和遞延收入

計費慣例受每個項目的合同條款的約束，具體取決於發生的成本、里程碑的實現情況或預先確定的時間表。使用成本對成本法，賬單不一定與一段時間內確認的收入相關。未開單應收賬款（合同資產）包括未開單金額，通常由長期合同下的收入產生，前提是使用成本對成本的收入確認方法，確認的收入超過向客户開具的賬單金額。遞延收入（合同負債）包括預付款和超過確認收入的賬單。我們的未開票應收賬款和遞延收入在每個報告期結束時按合同逐份按淨頭寸列報。

我們合同的付款條款不時要求客户預付款，並在工作進行時支付臨時款項。預付款通常不被認為包含重要的融資部分，因為隨着相關履約義務工作的進展，我們預計將在收到預付款後的一年內將這些金額確認為收入。

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目錄

所得税

直觀的機器

Intuitive Machines, Inc. 是一家公司，因此需要繳納美國（“美國”）聯邦、州和地方所得税。Intuitive Machines, LLC是一家以美國聯邦所得税為目的的合夥企業，因此不繳納美國聯邦所得税。相反，包括Intuitive Machines, Inc. 在內的Intuitive Machines, LLC的單位持有人應為其各自持有的Intuitive Machines, LLC的應納税所得額繳納美國聯邦所得税。Intuitive Machines, LLC有責任在税務實體出於美國聯邦所得税目的歸類為合夥企業的州繳納所得税。

我們使用資產和負債法來核算公司的所得税。根據資產和負債法，遞延所得税資產和負債是由於財務報表現有資產和負債賬面金額與其各自的税基和淨營業虧損（“NOL”）和税收抵免結轉之間的差異而確認的未來税收後果。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的所得税税率來衡量的，該税率預計適用於預計收回或結清這些差額的年份的應納税所得額。所得税税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營業績中得到確認。遞延所得税資產的可變現性每季度根據 “更有可能” 的標準進行評估，如果未達到該門檻，則記錄估值補貼。

公司遵循ASC主題740的指導， 所得税。 與税收狀況相關的利息和罰款在評估期內記作一般和管理費用。出於州和聯邦報告的目的，納税申報表的開放納税年度通常包括2019年至2021年。

應收税款協議

在交易完成的同時，Intuitive Machines, Inc.與Intuitive Machines, LLC和某些Intuitive Machines, LLC成員（“TRA持有人”）簽訂了應收税款協議（“TRA”）。根據TRA，Intuitive Machines, Inc.必須向TRA持有人付款 85Intuitive Machines, Inc. 由於某些税收屬性，包括 (A) Intuitive Machines, LLC及其子公司某些資產的現有税基調整，基於淨收入或利潤以及與之相關的任何利息，美國聯邦、州和地方所得税中現金税儲蓄（如果有）的百分比，（B）應納税交易所產生的税基調整 Intuitive Machines, Inc. 收購的 Intuitive Machines, LLC Common Units, LLCIntuitive Machines, Inc.根據業務合併，以及（D）根據TRA支付的某些款項的部分税收減免。向TRA持有人支付的所有此類款項都是Intuitive Machines, Inc.的義務，而不是Intuitive Machines, LLC的義務。截至2023年9月30日，Intuitive Machines, LLC的單位尚未交換Intuitive Machines, Inc.的A類普通股，因此，目前不存在TRA負債。

有關TRA的進一步説明，請參閲附註3——業務合併和關聯交易。

每股收益（虧損）（“EPS”）

該公司報告基本和攤薄後的每股收益。每股基本收益是根據A類普通股的已發行股票的加權平均數計算得出的，不包括認股權證、股票期權和其他類型可轉換證券的稀釋效應。攤薄後的每股收益是根據A類普通股已發行股票的加權平均數計算得出的，股票期權、認股權證和其他類型可轉換證券的稀釋效應也包含在計算中。如果稀釋性證券具有反稀釋作用，例如在報告淨虧損的時期，則不計算攤薄後的每股收益。

在業務合併之前，Intuitive Machines, LLC的成員結構包括成員單位。在完成業務合併的同時，公司進行了資本重組，將所有成員單位轉換為Intuitive Machines, LLC的普通單位，Intuitive Machines, Inc.實施了修訂後的類別結構，包括A類普通股 一每股投票和經濟權利，B類普通股有 一每股投票，沒有經濟權利，C類普通股有 三每股選票，沒有經濟權利。公司已確定，企業合併之前的單位虧損的計算對這些簡明合併財務報表的用户沒有意義。因此，尚未公佈2023年2月13日業務合併之前的每股虧損信息。

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基於股份的薪酬

根據授予之日的公允價值，我們將向員工和董事發放的所有基於股份的獎勵視為基於股份的薪酬支出。

我們估算了授予之日基於股份的支付獎勵的公允價值。最終預計授予的部分獎勵的價值被確認為必要服務期內的支出。我們使用Black-Scholes期權定價模型估算了截至授予之日每項期權獎勵的公允價值。Black-Scholes期權定價模型考慮了獎勵的預期壽命和股價的預期波動率等因素。我們使用僅限服務條件的獎勵的直線法確認必要服務期內的基於股份的薪酬支出，其歸屬期限通常為 五年。沒收的款項按其發生期間入賬，並沖銷先前確認的與沒收賠償金相關的任何補償費用。

其他流動負債

截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他流動負債包括以下內容（以千計）：

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
當前融資債務（見附註6——租賃）			$	—					$	9,117
應計工資			6,159						2,117
應繳所得税			265						—
應計專業費用			971						3,677
其他應計負債			6,867						267
其他流動負債			$	14,262					$	15,178

附註3-企業合併和關聯交易

根據業務合併協議的設想，2023年2月13日， 直覺機器有限公司和 Intuitive Machines, LLC 完善了業務合併，其中：(i) Intuitive Machines, LLC 直覺機器有限公司 a是其管理成員；(ii) Intuitive Machines, Inc. 向 Intuitive Machines, LLC 的某些現有成員發行， 10,566Intuitive Machines B 類普通股的股票有 一每股投票，沒有經濟權利s，或 68,140,188具有C類普通股的股份 三每股選票，無經濟權利，以換取此類Intuitive Machines, LLC成員的每股價格等於該股票的每股面值，等於該人截至截止日期和截止日持有的Intuitive Machines, LLC普通單位的數量；(iii) 直覺機器有限公司向直覺機器有限責任公司捐贈了一筆現金的 $8.1百萬，扣除交易成本， 以換取Intuitive Machines, LLC中的某些單位；(iv) 交易已完成，詳情見下文。

Intuitive Machines、LLC 轉換和資本重組

在業務合併方面，Intuitive Machines, LLC將其組織管轄權從德克薩斯州更改為特拉華州。就在業務合併結束之前，Intuitive Machines, LLC進行了資本重組，將Intuitive Machines, LLC的所有已發行股權證券轉換為Intuitive Machines, LLC的普通單位（“Intuitive Machines，LLC普通單位”）的普通單位（“Intuitive Machines，LLC期權”）和未投資的Intuitive Machines, LLC的普通單位（“Intuitive Machines，LLC期權”）的期權，以及未投資的Intuitive

考慮因素和結構

由於Up-C結構，Intuitive Machines, LLC成員獲得的業務合併對價包括擁有經濟權但沒有投票權的Intuitive Machines, LLC和擁有投票權但不具有相當於約美元價值的經濟權利的Intuitive Machines, Inc.的證券700.0百萬。特別是，Intuitive Machines, LLC成員收到的業務合併對價共包括 (a) (i) 68,155,203Intuitive Machines，LLC 通用單位，（ii 1,874,719直觀機器、有限責任公司期權和 (iii) 10,000,000賺取單位和 (b) (i) 15,015B類普通股的股份（不包括 1,873,307在行使Intuitive Machines、LLC期權）和（ii）時預留髮行的B類普通股股票 68,140,188C類普通股的股份（不包括 10,000,000歸屬盈出單位後預留髮行的C類普通股）。

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目錄

這個 10,000,000適用的 Intuitive Machines, LLC 成員收到的 Earn Out Ut Ut Ut Units 須進行歸屬，並將在滿足以下里程碑（每個里程碑均為 “觸發事件”）後獲得、發放和交付：(i) 2,500,000如果 Intuitive Machines 在 Earn Out 期內（定義見下文）獲得美國宇航局 OMES III 合同（“觸發事件 I”）（“觸發事件 I”），（ii） 5,000,000如果在盈出期內發生觸發事件 I，且A類普通股的交易量加權平均收盤價等於或超過美元，則盈出單位將歸屬15.00每股（“觸發事件 II-A”），（iii） 7,500,000如果在盈出期內未發生觸發事件 I，且A類普通股的交易量加權平均收盤價等於或超過美元，則盈出單位將歸屬15.00每股（“觸發事件 II-B”），以及 (iv) 2,500,000如果A類普通股的交易量加權平均收盤價等於或超過美元，則在盈出期內觸發事件III發生時，盈出單位將歸屬17.50每股（“觸發事件 III”），前提是觸發事件 II-A 和觸發事件 II-B 可能無法同時實現。“盈利週期” 指（i）就觸發事件 I 而言，該時間段從 2022 年 9 月 16 日開始，到 2023 年 12 月 31 日美國東部時間晚上 11:59 結束；（ii）對於觸發事件 II-A、觸發事件 II-B 和觸發事件 III，該時間段從該日期開始 150截止日期後的幾天並以五天為止的日期 (5) 截止日期的週年紀念日。如果在盈利期內發生控制權變更（定義見業務合併協議），導致A類普通股的持有人獲得高於或等於美元的每股價格15.00或 $17.50，分別在控制權變更完成之前，在先前未觸發的範圍內，觸發事件 II-A 或觸發事件 II-B 將被視為已發生（視情況而定），適用的盈利單位應歸屬。

歸屬任何盈利單位後，Intuitive Machines, LLC將向每位適用的Intuitive Machines, LLC成員發行（i）Intuitive Machines, LLC向每位適用的Intuitive Machines, LLC成員發行（ii）Intuitive Machines, LLC發行等量的Intuitive Machines, LLC普通單位和（ii）Intuitive Machiness, LLC向每位適用的盈利單位發行，（ii）Intuitive Machines, LLC向Intuitive Machiness。有關觸發事件 I 的進一步討論，請參閲註釋 2，該事件歸因於 NASA 於 2023 年 5 月頒發的 OMES III 獎。

2023年8月14日適用的封鎖期到期後，某些Intuitive Machines, LLC普通單位的持有人將被允許將此類Intuitive Machines, LLC普通單位的配對股份（以及註銷B類普通股或C類普通股的配對份額）兑換成A類普通股 一-根據Intuitive Machines, LLC第二次修訂和重述的有限責任公司協議（“第二份A＆R運營協議”）（視股票拆分、股票分紅和重新分類的慣例轉換率調整而定），或者在Intuitive Machines, Inc. 的選擇（由對此類決定不感興趣的Intuitive Machines, Inc.的大多數董事決定），從基本上同時進行的公開募股或私募中獲得的現金金額等於每股淨額基礎是通過此類公開募股或私募出售獲得的現金。

A 輪投資

2022年9月16日，在執行業務合併協議的同時，Intuitive Machines, Inc.與金斯敦1740基金有限責任公司（Intuitive Machines, Inc.的現有證券持有人，IPAX的贊助商Inflection Point Holdings LLC（“贊助商”）和加法裏安企業有限責任公司（Intuitive Machines, LLC創始人卡馬爾·加法裏安的子公司）簽訂了A系列收購協議（統稱 “贊助商”）“A系列投資者”），根據該條款，IntuitiveMachines, Inc. 同意向A系列投資者（i）發行和出售總計 26,00010% A系列累積可轉換優先股的股份，面值美元0.0001每股（“A系列優先股”）將根據10％A系列累積可轉換優先股的優先權指定證書、權利和限制（“指定證書”）和（ii）購買認股權證的條款轉換為A類普通股 541,667A類普通股股份，初始行使價為美元15.00每股，視情況而定（“優先投資者認股權證”）。

在完成業務合併的同時，公司收到了$的收益26.0百萬並已發行 26,000A系列優先股的股票和 541,667優先投資者認股權證。A系列優先股和優先投資者認股權證均代表獨立的金融工具。A系列優先股不是強制性可贖回的金融工具，可由A系列投資者選擇贖回。根據ASC 480-10-S99，A系列優先股被記錄為A系列優先股，可能需要贖回，並被歸類為臨時股權。優先投資者認股權證被歸類為股權。這美元26.0根據收盤時的相對公允價值，將收到的100萬美元收益分配給A系列優先股和優先投資者認股權證。

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目錄

應收税款協議

在業務合併結束時，Intuitive Machines, Inc.與Intuitive Machines, LLC和TRA持有人簽訂了TRA。根據TRA，Intuitive Machines, Inc.通常需要向TRA持有人付款 85Intuitive Machines, Inc.（及其適用的合併、單一制或合併子公司，如果有）由於某些税收屬性（“税收屬性”）實現或被視為實現的淨收入或利潤以及與之相關的任何利息的美國聯邦、州和地方税中現金税儲蓄金額（如果有）的百分比，包括：

•Intuitive Machines, LLC及其某些直接或間接子公司的某些資產的現有税基，包括一旦投入使用最終將折舊或攤銷的資產；

•Intuitive Machines, Inc.根據第二份A＆R運營協議的條款從TRA持有人手中收購的Intuitive Machines, LLC普通單位的應納税交易（包括因Intuitive Machines, Inc.根據TRA支付的某些款項而產生的任何此類調整）產生的税基調整；

•Intuitive Machines, Inc. 由於對Intuitive Machines, Inc.和Intuitive Machines, LLC其他成員的應納税所得額或收益進行某些美國聯邦所得税分配，以及Intuitive Machines, Inc.和Intuitive Machines, LLC其他成員的扣除或虧損，在每種情況下都是業務合併的結果，Intuitive Machines, Inc.實現的某些税收優惠；以及

•根據TRA支付的某些款項的部分税收減免。

根據TRA的條款，Intuitive Machines, Inc.將向TRA持有人支付以下方面的款項 85某些税收屬性的淨税收優惠所產生的現金税收節省的百分比。但是，至少在 TRA 持有人交換之前 5Intuitive Machines, LLC通用單位Intuitive Machines, Inc.的百分比將持有適用於現有基礎的此類款項，直到TRA持有人滿足此類門檻交換要求。 截至 2023 年 9 月 30 日，至少沒有 TRA 持有者進行過交易 5其 Intuitive Machines LLC 通用單位的百分比。Future交易所將為Intuitive Machines, Inc.帶來增量税收屬性和潛在的現金税節省。根據Intuitive Machines對此類税收屬性可實現性的評估，產生的TRA負債將計入收入。

股權設施

2022年9月16日，公司與CFPI簽訂了關於一項股權融資的坎託收購協議，根據該協議，Intuitive Machines, Inc.可以將新發行的A類普通股出售給CFPI。根據坎託購買協議的條款，Intuitive Machines, Inc.將不時自行決定在次月的第一天之前有權利，但沒有義務 18-自生效之日起（定義見Cantor收購協議）的月期限，指示CFPI最多購買（i）美元中較低的金額50.0百萬股新發行的A類普通股和（ii）交易所上限，在任何交易日開始交易之前向CFPI發出書面通知，但須遵守Cantor購買協議中規定的某些慣例條件和限制。在執行Cantor收購協議方面，公司同意發行 100,000A類普通股的股票歸CFPI。該公司與CFPI簽訂了註冊權協議，根據該協議，公司同意根據《證券法》第415條註冊轉售通過股權融資機制出售給CFPI的A類普通股和承諾股。在2023年第二季度，我們進行了資本重組調整，以增加其他流動負債並減少到實收資本（美元）1.0百萬美元用於確認我們簡明合併資產負債表中的承諾份額負債，在業務合併結束之前，IPAX資產負債表中此前未確認該負債。

2023 年 6 月，公司發行了 95,785對CFPI的承諾股份。根據Cantor收購協議的條款，在CFPI轉售承諾股份之後的金額低於美元的範圍內1.0百萬，公司將向CFPI支付美元之間的差額1.0百萬美元以及CFPI以現金形式轉售承諾股份的淨收益。截至2023年9月30日，CFPI尚未出售任何承諾股份，公司記錄的負債約為美元650千，反映在截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表中的其他流動負債中，相當於美元之間的差額1.0百萬和承諾股份的公允價值。

截至2023年9月30日， 不根據坎託購買協議，A類普通股的股票已出售給CFPI。

遠期購買協議

在業務合併完成之前，公司與之簽訂了遠期收購協議 二每個交易對手同意購買的獨立交易對手 1,250,000來自 A 類普通股的股份

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目錄

此前曾出價贖回此類股票但同意撤銷贖回並以約美元的贖回價格向交易對手出售此類股票的股東10.19每股。公司預付了大約 $25.5在業務合併結束時向交易對手支付百萬美元，以擔保其回購的收購義務 2,500,000在期權到期日（業務合併收盤後一個月）按每股贖回價格計算的A類普通股股票。遠期購買協議被記作預付資產，在協議終止或到期之前，每期按收益計入公允價值。公司向交易對手支付了總額為美元的交易費750千美元，在2023年第一季度被記錄為一般和管理費用。

2023年2月23日，其中一個交易對手行使了選擇性提前終止遠期購買協議的權利 1,250,000A類普通股的股份，回報率約為美元12.7向公司提供數百萬美元的現金，導致2023年第一季度解僱後的淨虧損不大。2023年3月8日，剩餘的遠期購買協議到期，導致公司回購了 1,250,000A類普通股的股份，協議結算後的淨收益約為美元932023年第一季度其他收入（支出）中記錄了千美元。遠期購買協議到期後，回購的A類普通股被記錄為庫存股，金額為美元12.8百萬美元，按股價計算10.26回購之日每股。

附註 4-收入

分類收入

我們按合同類型對與客户簽訂的合同產生的收入進行了分類。 下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的分類收入信息（以千計）：

			截至9月30日的三個月																								截至9月30日的九個月
			2023												2022												2023												2022
按合同類型劃分的收入
固定價格			$	10,259					81		%				$	9,250					90		%				$	42,803					87		%				$	43,802					91		%
時間和材料			2,472						19		%				1,021						10		%				6,157						13		%				4,157						9		%
總計			$	12,731					100		%				$	10,271					100		%				$	48,960					100		%				$	47,959					100		%

合同資產和負債

合同資產主要涉及分包發射服務的遞延合同成本，以及尚未開具賬單、但隨着時間的推移而履行的履約義務的已完成工作。遞延合同成本和未開票應收賬款是我們簡明合併資產負債表中記錄的合同資產。與遞延合同成本相關的合同資產在長期服務安排的整個生命週期內按直線攤銷。當對價權變為無條件時，與已完成的履約義務工作相關的合同資產將轉為應收賬款。合同責任涉及在履行合同之前收到的賬單或對價（向客户轉讓貨物或服務的義務）以及損失合同條款。履行履約義務後，合同負債被確認為收入。當前遞延收入和虧損合同準備金記入我們的簡明合併資產負債表中的流動合約負債。長期遞延收入和虧損合同準備金記入我們的簡明合併資產負債表中的長期合同負債。

下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日的合約資產（以千計）：

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
合約資產
遞延合同費用			$	549					$	6,633
未開單應收賬款			1,456						346
總計			$	2,005					$	6,979

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目錄

與分包發射服務的遞延合同成本相關的攤銷費用記入收入成本，為美元7.1百萬和美元25.1截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和美元11.3百萬和美元33.2在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日的合同負債（以千計）：

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
合同負債——當前
遞延收入			$	28,281					$	39,831
合同損失條款			12,617						10,120
應計發射成本			8,781						6,705
合同負債總額——當前			49,679						56,656
合同負債——長期
合同損失條款			566						2,188
合同負債總額——長期			566						2,188
合同負債總額			$	50,245					$	58,844

期初從合同負債中包含的金額中確認的收入為美元33.4百萬和美元24.6在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬人。

損失合同

合同損失是由於可變對價的限制和估計的合同成本超過當前合同價格造成的。由於估計合同成本的變化以及導致合同價格變化的修改，公司的合同損失會不時出現有利或不利的變化。我們記錄的與客户簽訂的合同相關的淨虧損為美元15.6百萬和美元29.2截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元4.5百萬和美元6.9在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。

截至2023年9月30日，這些損失合同的狀況如下：

•由於可變對價的限制，第一份月球有效載荷服務合同在2019年成為虧損合同。變量考慮量已限制為 $0從潛在總金額為 $ 起8.1百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，估計合同成本的變化導致額外增加的美元9.4百萬和美元9.3分別損失了百萬份合同。截至2023年9月30日和2022年9月30日，該合同約為 98% 已完成並且 92分別完成百分比。預計該合同將是 100% 截至 2024 年 2 月 29 日已完成。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們簡明合併資產負債中記錄的合同虧損準備金為美元0.4百萬和美元0.4分別是百萬。

•第二份月球有效載荷服務合同在2021年成為虧損合同，原因是可變對價和估計合同成本超過當前合同價格。變量考慮量已限制為 $0從潛在總金額為 $ 起7.8百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，估計合同成本的變化導致額外增加的美元5.9百萬美元，減少美元 (6.4）合同損失分別為百萬美元。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日，該合同約為 55% 已完成並且 25分別完成百分比。 儘管我們預計發射和發射後服務將在該日期之後提供，但該合同的履行期目前將持續到2024年6月。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，記錄在合同負債中的合同損失準備金為美元8.7百萬和美元7.7分別為百萬和美元0.6百萬和美元2.2合同負債分別為百萬美元，在我們的簡明合併資產負債表中不屬於流動負債。

•第三份月球有效載荷服務合同在2022年成為虧損合同，原因是可變對價和估計合同成本超過當前合同價格。變量考慮量已限制為 $0從潛在總金額為 $ 起8.4百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，估計合同成本的變化導致額外增加的美元12.3百萬和美元3.5分別損失了百萬份合同。截至 2023 年 9 月 30 日，該合同約為 82% 已完成。該合同預計將是 100% 截至 2024 年 6 月 30 日已完成。 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，

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目錄

記錄在合約負債中的合同虧損準備金在我們簡明的合併資產負債表中流動為美元3.3百萬和美元1.9分別是百萬。

•其餘的損失合同對個人和集體來説都不重要。

剩餘的履約義務

剩餘履約義務代表尚未完成工作的公司訂單的剩餘交易價格，不包括未行使的合約期權。截至2023年9月30日，分配給剩餘固定價格績效債務的交易價格總額為美元69.1百萬。該公司預計將確認收入約為25-30下一個階段剩餘履約義務的百分比 3月，65-702024 年為%，其後為剩餘部分。剩餘的績效義務不包括自2023年9月30日起被確定為受限制的可變對價。

對於時間和材料合同，我們採用了切實可行的權宜之計，允許我們根據發票權確認收入；因此，我們不報告時間和材料協議中未履行的履約義務。

附註5-財產和設備，淨額

截至2023年9月30日和2022年12月31日，財產和設備淨額包括以下內容（以千計）：

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
租賃權改進			$	1,544					$	1,544
車輛和拖車			129						129
計算機和軟件			2,210						1,673
傢俱和固定裝置			835						794
機械和設備			2,412						2,211
在建工程			14,234						17,747
財產和設備，毛額			21,364						24,098
減去：累計折舊和攤銷			(3,861)						(2,922)
財產和設備，淨額			$	17,503					$	21,176

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與財產和設備相關的折舊費用總額為美元329千和 $944分別為千和美元276千和 $783在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為一千人。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司質押的財產和設備賬面淨值約為美元16.7百萬和美元20.3分別為百萬美元作為其在Live Oak銀行公司提供的信貸籌集資金（定義見下文）的擔保。

截至2023年9月30日，在建工程包括施工成本 $12.1百萬與商業通信衞星的製造有關。公司將與在建工程相關的利息資本化為 $279千和 $658截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為千美元，以及美元62千和 $130在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為一千人。

附註6-租約

該公司根據經營租賃租賃租賃租賃租賃房地產，用於辦公空間以及承租人航空航天相關研發業務的行政、研究、營銷和輕型製造業務。有 不融資租賃。

該公司有 八房地產租賃，租賃條款包括 3幾個月前 250月，其中一些包含延期選項，另一些包含承租人選擇無故終止租約的選項。

公司的房地產租賃協議包括要求公司向出租人償還其在房地產税、保險、運營成本和公用事業中所佔份額的條款，由於公司選擇不將租賃和非租賃部分分開，因此不包含在房地產税、保險、運營成本和公用事業中，公司將其記作可變租賃成本

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目錄

租賃負債的衡量。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有顯著的可變租賃成本。任何租賃均未施加任何限制或承諾，公司的租約均不包含實質性剩餘價值擔保。

2021 年 9 月，我們簽署了開發月球運營中心的地面租賃協議，該中心將用作月球着陸器組件和其他航空航天相關業務的生產和測試設施。該設施已接近完工, 出租人將償還高達 $40.0百萬美元，用於我們在設計、施工和開發方面產生的某些費用。管理層得出結論，僅出於會計目的，它被視為按量建造的租賃會計設施的所有者，因為該設施參與了該設施的施工活動。因此，我們將該設施的建設作為融資安排進行核算。截至2022年12月31日，我們已經資本化了美元10.3百萬在建工程和相應的融資義務為美元9.1百萬。施工完成後，租賃協議的初始期限為 20多年了 四可選續訂期為 5每年。

在2022年第四季度，月球作戰中心的小型發動機驗證設施（“SEV” 設施）部分的建設已經完成，我們接管了SEV設施。租約中的SEV設施部分開始後，管理層確定其有資格進行售後和回租會計，回租被歸類為經營租賃。 沒有由於已確定完工後的公允價值等於賬面價值，因此確認或推遲出售SEV設施的收益或虧損。截至2023年9月30日，公司記錄的使用權資產為美元2.9百萬美元和相應的租賃負債約為美元3.2百萬。截至2022年12月31日，公司記錄的使用權資產和相應的租賃負債約為美元3.1百萬。

在2023年第三季度，月球作戰中心的剩餘建設已接近完工，我們接管了整個設施。租約開始後，我們確定月球運營中心有資格進行售後和回租會計，回租被歸類為經營租賃。 沒有出售月球運營中心的收益或損失得到確認或延期，因為開工時的公允價值被確定為等於賬面價值。截至租約開始之日, 我們取消了大約 $ 的認可30.4百萬在建工程和相應的融資義務為美元30.4百萬美元與月球作戰中心的資本化建設成本以及從出租人那裏收到的相關報銷有關。我們確認的經營租賃使用權資產為 $32.3百萬美元，經營租賃負債為美元26.7截至租約開始之日為百萬美元，其中包括 $5.6將從出租人那裏收到一百萬美元的可償還費用。此外，我們有大約 $10.1百萬美元的合同義務以完成資產的建設，其中$5.6預計出租人將償還百萬美元，記為其他流動負債，美元4.5百萬美元將由記為當期經營租賃負債的可用現金提供資金。

總租賃費用的組成部分如下（以千計）：

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
運營租賃成本			$	234					$	184					$	690					$	456
短期租賃成本			—						—						145						—
總租賃成本			$	234					$	184					$	835					$	456

與經營租賃相關的補充現金流信息的組成部分如下（以千計）：

			截至9月30日的九個月
			2023						2022
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流			$	634					$	574
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產			$	32,285					$	—
加權平均剩餘租賃期限-經營租約（月）			229						46
加權平均貼現率——經營租賃			6.1		%				5.9		%

我們的簡明合併資產負債表中披露了經營租賃ROU資產、流動經營租賃負債和非流動經營租賃負債。

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目錄

下表包括截至2023年9月30日運營租賃的預計未來未貼現現金流（以千計）：

截至12月31日的年度						金額
2023 年的剩餘時間						$	547
2024						1,993
2025						1,867
2026						1,829
2027						1,366
此後						58,151
未貼現的租賃付款總額						$	65,753
減去：估算利息						32,598
租賃負債的現值						$	33,155
另外：施工成本將由公司資助						4,494
減去：出租人可償還的建築費用						(5,618)
經營租賃負債總額						$	32,031

附註 7-債務

下表彙總了我們的未償債務（以千計）：

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
信貸調動機制			$	20,000					$	20,000
減去：遞延融資成本			(18)						(39)
減去：當前到期日			(19,982)						(16,098)
長期債務，扣除當前到期日			$	—					$	3,863

截至2023年9月30日和2022年12月31日，未償短期借款的加權平均利率為 10.10% 和 6.55分別為％。

Live Oak 信貸籌集機制

2019年12月12日，我們與Live Oak Banking Company簽訂了貸款協議（“信貸籌集工具”），後者提供了一美元12.0百萬信貸籌集額度，到期日為2022年12月12日，金額為美元1.0百萬信貸額度，到期日為2020年12月12日。信貸籌集機制和信貸額度均計息（按月支付），年利率等於 6%。信貸籌集機制和信貸額度由公司幾乎所有資產擔保。2020年12月8日，公司與Live Oak銀行公司（“Live Oak”）簽訂了貸款修改協議，該協議修改了信貸額度的條款，包括將最高本金從美元降低1.0百萬到美元400千，將到期日從2020年12月12日延長至2021年12月10日，並將利率從 6.0按照《華爾街日報》的報道，按最優惠利率計算的浮動利率的百分比，以及 2.0%。2021 年 4 月 30 日，我們與 Live Oak Banking Company 簽訂了一項承諾，該公司提供了 $12.0百萬合同調動信貸額度，貸款到期日為2022年11月15日，取代了現有的合同調動信貸額度。2021 年 12 月 10 日，信貸額度到期。該公司有 不當時未結餘額並且沒有續訂信貸額度。

2022年7月14日，我們與Live Oak簽訂了第二份經修訂和重述的貸款協議，後者提供了 $8.0百萬美元動員信貸額度，貸款到期日為2024年7月14日，並延長了我們現有美元的到期日12.0截至2023年11月14日的百萬動員信貸額度。這美元8.0百萬美元調動信貸額度要求在完成某些任務里程碑時儘早支付本金。如果里程碑已經完成，則本金為美元4.1百萬和美元3.9百萬美元將分別在2023年和2024年貸款到期前到期。這美元12.0百萬美元動員信貸額度需要本金支付 $8.02023 年 8 月 15 日的百萬加元4.02023 年 11 月 14 日達到百萬美元。動員信貸額度的利息（按月支付），年利率等於《華爾街日報》上發表的 (a) 最優惠利率中的較大者，以及 2.0% 和 (b)5.0%。動員信貸額度要求公司履行某些財務和其他契約，並由公司幾乎所有資產作為擔保。有 $20.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，信貸動員額度下未償還的100萬英鎊。

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目錄

在2023年第三季度，我們考慮了修改與Live Oak簽訂的第二份經修訂和重述的貸款協議條款的選項。我們收到了 Live Oak 的確認延期付款8.0百萬美元本金將於 2023 年 8 月 15 日到期12.0百萬動員信貸額度尚待貸款修改結果。2023年10月31日，管理層決定不再進行貸款修改，並立即支付了延期的美元8.0百萬本金。2023 年 11 月 3 日，我們收到了一封來自 Live Oak 的信譽良好的信譽信，信中稱公司已按時支付了所有到期付款，並且完全遵守了美元的條款和條件8.0百萬和美元12.0根據第二修正和重述的貸款協議，提供百萬筆動員信貸額度。

附註 8-所得税

該公司是一家公司，因此需要繳納美國（“美國”）聯邦、州和地方所得税。Intuitive Machines, LLC是一家以美國聯邦所得税為目的的合夥企業，因此不為其應納税所得額繳納美國聯邦所得税。相反，包括公司在內的Intuitive Machines, LLC的單位持有人應為其各自持有的Intuitive Machines, LLC的應納税所得額繳納美國聯邦所得税。Intuitive Machines, LLC有責任在税務實體出於美國聯邦所得税目的歸類為合夥企業的州繳納所得税。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認的美國聯邦和州所得税合併支出為美元605千和 $292分別為一千。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們確認的美國聯邦和州合併所得税福利為美元380千和 $25分別為一千。美國聯邦和州所得税的有效合併税率為 3.9% 和 2.7截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百分比，以及 3.1% 和 0.1截至2022年9月30日的三個月和九個月的百分比。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的有效税率與21％的法定税率不同，這主要是由於遞延税沒有記錄任何收益，以及非控股權益單位持有人應按其各自應納税所得份額納税的虧損。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們的有效税率與法定税率有所不同，這主要是由於Intuitive Machines, LLC作為美國聯邦所得税合夥企業的地位。

該公司向美國國税局（“國税局”）提交了3115號表格 “變更會計方法申請”，要求允許將其不允許的會計方法改為允許的發射成本核算方法。所請求的變更是非自動的，因此需要事先獲得國税局的同意。截至2022年9月30日，公司尚未收到美國國税局的肯定書面同意。

在交易完成的同時，Intuitive Machines, Inc.與Intuitive Machines, LLC和TRA持有人簽訂了TRA。根據TRA，Intuitive Machines, Inc.必須向TRA持有人付款 85Intuitive Machines, Inc. 由於某些税收屬性，包括 (A) Intuitive Machines, LLC及其子公司某些資產的現有税基調整，基於淨收入或利潤以及與之相關的任何利息，美國聯邦、州和地方所得税中現金税儲蓄（如果有）的百分比，（B）應納税交易所產生的税基調整 Intuitive Machines, LLC Common Units 被Intuitive Machines, Inc.收購了 (C)Intuitive Machines, Inc. 作為業務合併的結果，以及（D）根據TRA支付的某些款項的部分税收減免。向TRA持有人支付的所有此類款項都是Intuitive Machines, Inc.的義務，而不是Intuitive Machines, LLC的義務。截至2023年9月30日，Intuitive Machines, LLC的單位尚未交換A類普通股，因此，目前不存在受TRA或TRA負債約束的遞延所得税資產。

附註9——夾層權益和權益

業務合併

股東赤字、夾層權益和非控股權益的簡明合併報表反映了附註1——業務描述和附註3——業務合併和關聯交易中所述的反向資本重組和業務合併。由於Intuitive Machines, LLC被視為業務合併中的會計收購方，因此業務合併完成之前的所有時期都反映了Intuitive Machines, LLC的餘額和活動。截至2022年12月31日的合併餘額來自Intuitive Machines, LLC截至該日的經審計財務報表以及簡明合併變動報表中的成員單位活動

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目錄

在業務合併完成之前，股東赤字以及夾層和非控股權益尚未進行追溯性調整。

交易完成後，該公司的股本包括 (i) 8,243,750保薦人持有的A類普通股股份，（ii） 5,493,182扣除贖回後向公眾股東發行的A類普通股股份，（iii） 2,066,667因轉換先前投資者持有於Intuitive Machines, LLC的SAFE協議而發行的A類普通股股票，（iv） 10,566向Intuitive Machines, LLC B類單位持有人發行的B類普通股股份，（v） 68,140,188向Intuitive Machines, LLC創始人發行的C類普通股股票，以及 (vi) 26,000向PIPE投資者發行的A系列優先股股票。此外， 10,000,000Earn Out Units是向Intuitive Machines, LLC創始人發行的，代表臨時可發行的A類普通股，詳見附註3。

私募配售

2023年9月5日，公司與Armistice Capital Master Fund Ltd（“買方”）簽訂了證券購買協議（“購買協議”），根據該協議，公司同意以私募方式（“私募配售”）向買方出售證券。購買協議規定公司出售和發行 (i) 總計 4,705,883公司A類普通股的股份以及（ii）隨附的（a）認股權證，最多可購買 4,705,883A類普通股（“A系列認股權證”）的股份，行使價為美元4.75每股和 (b) 最多可購買的認股權證 4,705,883A類普通股（“B系列認股權證”）的股份，行使價為美元4.75每股，總收益為美元20.0百萬，在扣除相關交易成本美元之前1.4百萬。A系列認股權證和B系列認股權證可立即行使，並將分別於2029年3月5日和2025年3月5日到期。 有關這些認股權證的更多信息，請參閲附註10。

2023 年 8 月 30 日，在簽訂購買協議時，公司和某些董事、高級管理人員和 5公司股東簽訂封鎖協議的百分比。根據適用的封鎖協議，公司董事會成員邁克爾·布利策同意在 (i) 之前，不將A類普通股的股份或任何可轉換、交換或可行使的證券轉讓為截至2023年8月30日登記在冊或此後收購的記錄在冊的A類普通股 50此類證券的百分比， 30美國證券交易委員會宣佈與私募中發行和出售的證券相關的註冊聲明（“轉售註冊聲明”）生效之日起的幾天後，以及（ii）其餘證券的註冊聲明 50此類證券的百分比，直到 60自轉售註冊聲明生效之日起幾天，但每種情況都有有限的例外情況。除布利策先生以外的封鎖方同意，自2023年8月30日起，不將A類普通股的股份或任何可轉換、交換或可行使的證券轉讓為截至2023年8月30日實益擁有或此後獲得實益所有權的A類普通股股份，直至2023年8月30日為止 60自轉售註冊聲明生效之日起幾天，但每種情況都有有限的例外情況。轉售註冊聲明已於 2023 年 9 月 29 日宣佈生效。

下表反映了截至2023年9月30日的公司股本的股票信息。

			面值						已授權						已發行						國庫股						傑出
A 類普通股			$	0.0001					500,000,000						22,237,988						(1,250,000)						20,987,988
B 類普通股			$	0.0001					100,000,000						—						—						—
C 類普通股			$	0.0001					100,000,000						70,909,012						—						70,909,012
A 系列優先股			$	0.0001					25,000,000						26,000						—						26,000
總份額									725,000,000						93,173,000						(1,250,000)						91,923,000

A 類普通股

每位A類普通股的持有人是 題為 到 一投贊成票 每 在提交給A類普通股持有人表決的所有事項中，無論是作為一個類別單獨投票還是以其他方式單獨投票，親自或通過代理人持有的A類普通股的記錄在案的份額。A類普通股擁有公司經濟學和獲得股息分配的權利，但須遵守適用法律以及A系列優先股或任何其他系列股票持有優先權或參與權的A類普通股持有人的權利和優惠。在公司事務清算、解散或清盤的情況下，A類普通股擁有對公司資產和資金的權利

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目錄

在向A系列優先股或任何其他擁有A類普通股優先權或參與權的股票的持有人提供優惠和其他金額準備金後，公司可以進行分銷。

B 類普通股

B類普通股的每位持有者 是 有資格獲得 一就提交給B類普通股持有人表決的所有事項，無論是作為一個類別單獨投票還是以其他方式進行投票，親自或通過代理人對登記在冊的每股B類普通股進行投票。除非在有限的情況下，否則B類普通股無權瞭解公司的經濟狀況，也無權獲得股息分配。在公司事務清算、解散或清盤的情況下，B類普通股持有人僅有權獲得每股面值。B類普通股所有權僅限於Intuitive Machines, LLC成員，其金額在任何時候都不得超過該成員記錄在案的Intuitive Machines, LLC普通單位的總數。

C 類普通股

每位C類普通股持有人 是 有資格獲得 三就提交給C類普通股持有人表決的所有事項，無論是作為一個類別單獨投票還是以其他方式單獨投票，對記錄在案的每股C類普通股進行投票。除非在有限的情況下，否則C類普通股無權瞭解公司的經濟狀況，也無權獲得股息分配。在公司事務清算、解散或清盤的情況下，C類普通股持有人僅有權獲得每股面值。C類普通股所有權僅限於Intuitive Machines, LLC創始人，其金額在任何時候都不得超過該創始人記錄在案的Intuitive Machines, LLC創始人普通單位的總數。Intuitive Machines, LLC的創始人是卡瑪爾·加法裏安博士、斯蒂芬·阿爾特姆斯和蒂莫西·克雷恩博士及其允許的受讓人。

B類和C類普通股轉換為A類普通股

在 2023 年 8 月 14 日適用的封鎖期到期後，某些 Intuitive Machines, LLC 普通單位的持有人將被允許交換其 Intuitive Machines, LLC Common Units 單位 （同時取消A類普通股的B類普通股或C類普通股的配對份額） 一-按一計算（視股票分割、股票分紅和重新分類的慣例轉換率調整而定）或在公司選擇時（由對此類決定不感興趣的大多數董事決定），基本上同時進行的公開發行或私募出售所得現金的金額等於此類公開發行或私募出售所得現金的每股淨額。

在2023年第三季度，所有先前發行的B類普通股（以及配對的Intuitive Machines, LLC普通股）均以A類普通股交換為A類普通股 一-一對一。Intuitive Machines, LLC普通單位和B類普通股的股票隨後被取消。

A 系列優先股（夾層股票）

A系列優先股與公司的普通股一起在折算的基礎上進行投票， 除了 根據法律和某些保護條款的要求。 每個 A系列優先股的持有人應為 題為 投出選票數 平等 改為A系列優先股可轉換成A類普通股的全股數量。A系列優先股支付股息, 每半年一次 的速度為 10每股原始價格的百分比，加上先前應計但未付的股息的金額，每半年複合一次，並與我們的普通股一起參與所有其他股息。應計股息可以 (i) 現金支付, (ii) 主題 一定令人滿意 公正 條件，在 股份 A類普通股或（iii）累積、複合並添加到下述清算優先權中。

在任何清算或被視為清算事件時，在向普通股持有人或任何其他初級股進行任何分配之前，A系列優先股的持有人將有權獲得可用收益中的收益 證券， 每股金額等於 更大 的 (i) 應計價值的100％（定義見指定證書）或（ii）相應金額 分享為 如果全部，本來可以付清的 股份 A系列優先股在清算事件發生前不久轉換為A類普通股。

每股 A系列優先股將按持有人選擇的初始轉換率轉換為A類普通股，其初始轉換率是除以此類優先股的應計價值（定義見指定證書） 股份 按轉換價格計算的A系列優先股12.00每 分享 但須根據指定證書的條款進行調整。由於上文討論的私募配售，根據指定證書的條款，A系列優先股轉換價格降至美元5.10每股。

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目錄

A系列優先股應在5日之後的任何時間開始由持有人選擇兑換第四截止日期的週年紀念日，價格等於 100（i）原始購買價格加上（ii）所有應計/已申報但未付的股息之和的百分比。

A系列優先股 將 可在截止日期三週年之後的任何時間（A）開始按公司的選擇權兑換 平等 到 115應計價值的百分比，(B) 之後 截止日期的四週年紀念日，價格等於 110應計價值的百分比以及（C）在截止日期五週年之後，價格等於 100應計價值的百分比。

可贖回的非控制性權益

截至2023年9月30日，Intuitive Machines, LLC的前投資者擁有 77.2Intuitive Machines, LLC 常用單位的百分比。Intuitive Machines, LLC的前投資者有權在Intuitive Machines, LLC中交換其普通單位 （同時取消Intuitive Machines, Inc.的B類普通股或C類普通股的配對股份）對於A類普通股的A類普通股 一一對一或等額的現金收益。使用Intuitive Machines, LLC的普通單位兑換現金收益的選擇必須得到董事會的批准，從2023年9月30日起，董事會由先前的投資者控制。投放普通股的能力完全由可贖回的非控股權益的持有人控制。如果先前的投資者選擇以現金結算贖回，則用於償還贖回的現金必須通過A類普通股的私募或公開發行提供資金，並需獲得公司董事會的批准。

Intuitive Machines, LLC及其子公司的財務業績與Intuitive Machines, Inc.合併，淨虧損中可贖回的非控股權益份額單獨分配。

附註 10-認股權證和安全協議

公開和私人認股權證

在2023年2月13日完成業務合併的同時，公司假設總額為 23,332,500購買認股權證 一行使價為美元的公司A類普通股的股份11.50每股，視情況而定。在認股權證中， 16,487,500公開認股權證最初是在IPAX首次公開募股（“首次公開募股”）中發行的， 6,845,000私人認股權證（“私人認股權證”）最初是通過與首次公開募股相關的私募發行的。公司評估了認股權證的條款，並確定認股權證符合ASC 815 “衍生品和套期保值” 中的標準，該標準將在發行時歸類為股東權益。認股權證可以行使 30業務合併關閉後幾天，並將到期 五年在業務合併關閉之後。

私人認股權證與公共認股權證相同，不同之處在於，除某些有限的例外情況外，持有人不得轉讓、轉讓或出售私人認股權證，直到 30業務合併關閉後的幾天。公共認股權證和私人認股權證不賦予持有人在行使之前作為公司股東獲得任何投票權、股息或其他權利。

認股權證可行使後，公司可以全部或部分贖回未償還的認股權證，價格為美元0.01每份認股權證的最低限度為 30提前幾天發出書面贖回通知，以及當且僅當公司A類普通股的收盤價等於或超過美元時18.00每股（根據任何反稀釋調整對行使時可發行股份數量的調整進行調整） 20一天之內 30-交易日結束 三公司向認股權證持有人發出贖回通知的前幾個工作日。行使每份認股權證時可發行的A類普通股數量將根據已發行A類普通股的某些增長成比例增加，包括任何應付股本、股份細分或其他類似事件。

在截至2023年9月30日的九個月中，公開認股權證 1,402,106行使後，發行了相同數量的A類普通股。 沒有公開認股權證是在截至2023年9月30日的三個月內行使的。公司已收到約$的現金收益16.1截至 2023 年 9 月 30 日，百萬人。

A系列優先認股權證

在業務合併結束時發行A系列優先股的同時，公司還發行了 541,667要購買的優先投資者認股權證 一通過行使獲得本公司A類普通股的份額

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目錄

$ 的價格15.00，視情況而定。公司評估了優先投資者認股權證的條款，並確定它們符合發行時歸類為股東的標準。

優先投資者認股權證在發行後可立即行使併到期 五年從業務合併結束之日起。優先投資者認股權證包括慣常的現金和無現金行使條款，並且可以在無現金基礎上行使，前提是 六個月截止日期週年紀念日，A類普通股沒有有效的註冊聲明。優先投資者認股權證的條款和條件與公開認股權證相同。優先投資者認股權證不賦予持有人在行使之前作為公司股東獲得任何投票權、股息或其他權利。

根據附註9中討論的私募配售，根據指定證書的條款，A系列優先認股權證的行使價降至美元11.50每股和行使A系列優先權證時可發行的A類普通股總數按比例增加至 706,522.

截至 2023 年 9 月 30 日，已有 不行使優先投資者認股權證。

A系列認股權證和B系列認股權證（統稱為 “認股權證”）

關於附註9中討論的在私募收盤時發行A類普通股，公司發行了（i）A系列認股權證，該認股權證的行使期最長可達 4,705,883公司A類普通股的股份，行使價為美元4.75每股以及 (ii) B系列認股權證，其行使期最長可達 4,705,883行使價為美元的A類普通股股份4.75每股均可調整。A系列認股權證和B系列認股權證可立即行使，並將分別於2029年3月5日和2025年3月5日到期。公司評估了認股權證的條款，並確定它們符合ASC 815 “衍生品和套期保值” 中的標準，被歸類為衍生負債，最初按公允價值計量，公允價值變動計入簡明合併運營報表中其他收益（支出）的收益。

A系列認股權證和B系列認股權證的初始公允價值為美元17.5百萬和美元9.3分別為百萬。總收益為 $20.0從私募中分配了100萬美元給A系列認股權證和B系列認股權證，導致交易損失約為美元6.7在我們的簡明合併運營報表中，百萬美元被確認為證券發行虧損。截至2023年9月30日，A系列認股權證和B系列認股權證的公允價值降至約美元12.2百萬和美元4.3分別為百萬美元，收益約為 $10.3在我們簡明的合併運營報表中，百萬美元被確認為權證負債公允價值的變化。

每份認股權證都包括持有人在2024年3月5日當天或之後隨時以無現金方式行使此類認股權證的權利，前提是該認股權證所依據的A類普通股未註冊。認股權證不賦予持有人在行使之前作為公司股東獲得任何投票權、股息或其他權利。

截至 2023 年 9 月 30 日，已有 不行使認股權證。

SAFE 協議

在業務合併結束之前，Intuitive Machines, LLC發行了 六2021 年底和 2022 年初的 SAFE 協議。SAFE協議簽發時收到的資金用於為運營提供資金。根據ASC 480 “區分負債和股權” 的指導方針，管理層決定，SAFE協議最初應按公允價值記為負債，然後按公允價值進行重新計量，確認收益變動，直到在符合條件的融資事件中進行轉換或SAFE協議終止。截至2022年12月31日，SAFE協議的公允價值為美元18.3百萬美元作為長期負債記錄在簡明合併資產負債表中。

由於業務合併的關閉，SAFE協議被轉換為 2,066,667A類普通股的股份。在截止日期, SAFE協議的公允價值估計為 $20.7百萬導致SAFE協議的公允價值變化約為美元2.4截至2023年9月30日的九個月的簡明合併運營報表中記錄了百萬美元。

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目錄

附註11-基於股份的薪酬

2021 年單位期權計劃

2021 年 5 月 25 日，Intuitive Machines, LLC 的董事會通過了 2021 年單位期權計劃，其成員批准了 2021 年單位期權計劃（“2021 年計劃”）。2021年計劃允許Intuitive Machines, LLC授予激勵單位期權（“激勵單位期權”）以購買B類單位權益。根據2021年計劃，最多 6,125,000在行使了向員工、董事和顧問提供的上述激勵單位期權後，B類單位的股票留待發行。

根據附註3——業務合併及相關交易中討論的業務合併，根據第二經修訂和重述的Intuitive Machines, LLC運營協議的條款，未到期和 業務合併結束時未行使的未行使激勵單位期權，無論是既得還是未歸屬，均按比例進行了調整，轉換率為 0.5562（向下舍入到最接近的期權整數）。每個期權的行使價都作了相應的調整。每項激勵單位期權繼續受2021年計劃的條款和條件的約束，並將適用於Intuitive Machines, LLC的B類普通單位（“B類普通單位”）。行使期權時，參與者將獲得A類普通股。轉換後，沒有增量薪酬成本，未決期權的條款，包括公允價值、歸屬條件和分類，保持不變。

截至 2023 年 9 月 30 日，Intuitive Machines, LLC 獲準總共發行 1,474,150行使2021年計劃下的激勵單位期權後的B類普通單位。 下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中2021年計劃下的期權活動：

			的數量 選項						加權 平均值 運動 價格						加權 平均值 剩餘的 合同的 任期 （年份）						聚合 內在價值 (000’s)
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現			1,865,094						$	2.93					8.90
已授予			—						—
已鍛鍊			(326,256)						1.80
被沒收			(64,688)						1.80
截至2023年9月30日的餘額			1,474,150						$	3.22					7.44						$	2,920,545
自2023年9月30日起可行使			630,649						$	2.47					6.64						$	1,423,668

總內在價值代表期權的行使價與董事會在每個時期內確定的公司單位的估計公允價值之間的差額。

下表彙總了2021年計劃下單位期權的加權平均授予日公允價值：

			加權- 平均值 授予日期 公允價值
截至2022年12月31日為非既得			$	1.01
已授予			—
既得			1.03
被沒收			0.54
截至 2023 年 9 月 30 日尚未歸屬			$	1.99

與期權相關的基於股份的薪酬支出為美元173千和 $658截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為千美元，以及美元145千和 $385截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別為千人，在簡明合併運營報表中被歸類為一般和管理費用。截至 2023 年 9 月 30 日，該公司有 $1.0與未償還的單位期權相關的估計未確認股份薪酬成本為百萬美元，預計將在加權平均期限內確認 3.68年份。

業務合併完成後，2021年計劃不會授予任何新的獎勵。

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目錄

Intuitive Machines, Inc. 2023 年長期綜合激勵計劃（“2023 年計劃”）

2023年計劃在業務合併結束時生效，規定向公司的某些董事、高級職員、員工、顧問和顧問授予激勵和非合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、其他股票獎勵以及現金獎勵和股息等價物，視公司薪酬委員會制定的條款和條件而定。根據2023年計劃，最大m 的 12,706,811噓A類普通股的股票獲準發行。截至2023年9月30日，公司已發行限制性股票單位（“RSU”），如以下披露所述。 沒有根據2023年計劃，還授予了其他獎勵。

限制性股票單位

根據2023年計劃，公司向限制性股票單位授予基於時間的歸屬要求。這些 RSU 通常歸屬 一到 四年。限制性股票單位的公允價值基於公司在授予之日的收盤股價。

下表彙總了公司的RSU活動：

			的數量 單位						加權平均撥款日期公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現			—						$	—
已授予			1,683,690						7.41
既得			—						—
被沒收			(14,165)						7.56
截至2023年9月30日的餘額			1,669,525						$	7.41

與 RSU 相關的基於股份的薪酬支出為 $1.4百萬和美元2.1截至2023年9月30日的三個月和九個月內為百萬美元，並在簡明的合併運營報表中披露了一般和管理費用。

附註 12-公允價值計量

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日以公允價值定期記錄在公司簡明合併資產負債表中的資產和負債的公允價值。

			2023年9月30日
			的頻率 測量						總計						第 1 級						第 2 級						第 3 級
負債
盈利負債			經常出現						$	19,218					$	—					$	—					$	19,218
認股權證負債——A系列			經常出現						12,189						—						—						12,189
認股權證負債——B系列			經常出現						4,282						—						—						4,282
認股證負債									16,471						—						—						16,471
以公允價值計量的負債總額									$	35,689					$	—					$	—					$	35,689

			2022年12月31日
			的頻率 測量						總計						第 1 級						第 2 級						第 3 級
負債
SAFE 協議負債			經常出現						$	18,314					$	—					$	—					$	18,314
以公允價值計量的負債總額									$	18,314					$	—					$	—					$	18,314

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目錄

下表提供了公司三級負債的向前滾動（以千計）：

			盈利負債						認股權證負債——A系列						認股權證負債——B系列						權證負債總額						SAFE 協議負債
餘額，2022 年 12 月 31 日			$	—					$	—					$	—					$	—					$	18,314
補充			99,659						17,459						9,271						26,730						—
公允價值的變化			(61,066)						(5,271)						(4,988)						(10,259)						2,353
轉換為股權			(19,375)						—						—						—						(20,667)
餘額，2023 年 9 月 30 日			$	19,218					12,188						4,282						16,471						$	—

盈利負債

截至2023年9月30日的盈利負債的公允價值是使用蒙特卡羅模擬方法估算的，該方法模擬了觸發事件，包括公司在到期日的模擬股價。估算盈利負債公允價值時使用的重要假設包括：（i）Intuitive Machines的股票價格為美元3.65；(ii) 股息收益率為 0.0%；(iii) 無風險利率為 4.56%；以及 (iv) 預期波動率 85%.

加上業務合併於2023年2月13日結束，收益負債的公允價值估計為美元99.7百萬。估算盈利負債公允價值時使用的重要假設包括：（i）Intuitive Machines的股票價格為美元10.42；(ii) 股息收益率為 0.0%；(iii) 無風險利率為 3.93%；以及 (iv) 預期波動率 100%。假設公司獲得OMES III合同的可能性為 60%.

認股證負債

截至2023年9月30日，A系列認股權證和B系列認股權證負債的公允價值是使用Black-Scholes-Merton模型估算的。估算A系列認股權證負債公允價值時使用的重要假設包括：（i）A類普通股的每股價格為美元3.65；(ii) 股息收益率為 0.0%；(iii) 無風險利率為 4.60%；以及 (iv) 預期波動率 91%。估算B系列認股權證負債公允價值時使用的重要假設包括：（i）A類普通股的每股價格為美元3.65；(ii) 股息收益率為 0.0%；(iii) 無風險利率為 5.27%；以及 (iv) 預期波動率 67%.

如附註9所述，在2023年9月5日私募股權證的收盤中，A系列認股權證和B系列認股權證負債的公允價值估計為美元17.5百萬和美元9.3分別為百萬。估算A系列認股權證負債公允價值時使用的重要假設包括：（i）A類普通股的每股價格為美元4.96；(ii) 股息收益率為 0.0%；(iii) 無風險利率為 4.37%；以及 (iv) 預期波動率 90%。估算B系列認股權證負債公允價值時使用的重要假設包括：（i）A類普通股的每股價格為美元4.96；(ii) 股息收益率為 0.0%；(iii) 無風險利率為 5.18%；以及 (iv) 預期波動率 76%.

SAFE 協議

在附註1和3中描述的業務合併之前，股權融資情景下SAFE協議的公允價值是使用蒙特卡羅模擬方法估算的。流動性事件和解散事件情景下SAFE協議的公允價值是根據購買金額的現值估算的。

在公司SAFE協議的公允價值衡量中使用的不可觀察的輸入是未來情景的概率、波動率、貼現率和無風險利率。

截至2022年12月31日，股權融資的可能性為 45.0%，流動性事件的概率為 50.0%，溶出事件的概率為 5.0% 截至2022年12月31日，蒙特卡羅模擬中使用的波動率為 65.0%。流動性事件和解散事件情景下的價值基於購買金額的現值。現值係數的估算依據是 18.7百分比折扣率基於2022年12月31日的風險投資回報率。股權融資、流動性事件和解散事件的預期情景發生的時間段為 0.5年， 1年，以及 2年份，分別截至2022年12月31日。

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目錄

在2023年2月13日完成業務合併的同時，SAFE協議的公允價值估計為美元20.7百萬。公允價值是使用以下方法估算的 2,066,667在截止日期使用發行價格向SAFE投資者發行的A類普通股股票10.00每股。

附註13——每股淨收益

基礎網收入 pA類普通股的每股份額是通過除以計算的截至三個月歸屬於A類普通股股東的淨收益 2023 年 9 月 30 日以及 2023 年 2 月 13 日或截止日期，至 2023 年 9 月 30 日這段時間 按同期已發行的A類普通股的加權平均數計算。

A類普通股的攤薄後每股淨收益包括額外的加權平均普通股，如果使用A系列優先股的折算法以及我們的限制性股票單位、期權和認股權證的國庫法發行具有稀釋效應的潛在普通股，則這些普通股本應在外流通。在虧損期間，所有報告期的攤薄後每股淨虧損與每股基本淨虧損相同，因為納入可能可發行的股票將具有反稀釋作用。

在業務合併之前，Intuitive Machines, LLC的成員結構包括成員單位。在完成業務合併的同時，公司進行了資本重組，將所有成員單位轉換為Intuitive Machines, LLC的普通單位，Intuitive Machines, Inc.實施了修訂後的類別結構，包括A類普通股 一每股投票和經濟權利，B類普通股有 一每股投票，沒有經濟權利，C類普通股有 三每股選票，沒有經濟權利。公司B類普通股和C類普通股的股票不參與公司的收益或虧損，因此不是參與證券。公司已確定，企業合併之前的單位虧損的計算對這些簡明合併財務報表的用户沒有意義。因此，尚未列報2023年2月13日業務合併之前的每股淨虧損信息。截至2023年9月30日的三個月和九個月的基本每股淨收益和攤薄後淨收益僅代表2023年2月13日至2023年9月30日期間。

下表顯示了2023年2月13日（截止日期）至2023年9月30日期間A類普通股每股基本收益和攤薄收益的計算結果（以千計，股票數據除外）：

			三個月已結束 2023年9月30日						九個月已結束 2023年9月30日
分子
2023 年 2 月 13 日至 2023 年 9 月 30 日期間的淨收益			$	15,096					$	16,177
減去：2023 年 2 月 13 日至 2023 年 9 月 30 日期間歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損			(18,555)						(37,635)
2023 年 2 月 13 日至 2023 年 9 月 30 日期間歸屬於公司的淨收益			$	33,651					53,812
減去：累計優先股息			(674)						(1,657)
2023 年 2 月 13 日至 2023 年 9 月 30 日期間歸屬於A類普通股股東的淨收益			$	32,977					$	52,155
分母
已發行A類普通股的基本加權平均股數			17,411,217						16,294,029
限制性股票單位和期權			1,016,390						1,342,694
A 系列優先股			5,230,304						3,215,161
認股證			2,468,334						4,112,524
已發行A類普通股的攤薄後加權平均股數			26,126,245						24,964,408
A類普通股每股淨收益——基本			$	1.89					$	3.20
A類普通股每股淨收益——攤薄後			$	1.29					$	2.16

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目錄

在截至2023年9月30日的三個月中，攤薄後的每股收益計算不包括潛在的A類普通股等價物 22.5百萬與我們的公募和私募認股權證以及A系列優先認股權證有關，因為它們的作用將是反稀釋的。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，攤薄後的每股收益計算不包括潛在的A類普通股等價物 7.5由於或有發放條件未得到滿足，百萬與賺取單位有關。

附註14-承付款和意外開支

法律訴訟

公司不時成為正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律訴訟的當事方。公司運用意外開支會計，以確定應計的時間和金額，並披露與法律和其他突發事件相關的信息。因此，公司披露被認為合理可能的突發事件，並在與法律顧問協商後得出結論，認為損失是可能的且可以合理估計時，應計意外損失。儘管無法肯定地預測這些法律訴訟和索賠的解決，但管理層認為，此類事項的結果不會對我們的簡明合併財務報表產生重大不利影響。

附註15-關聯方交易

Intuitive Machines、Intuitive Aviation、IX LLC和太空網絡解決方案有限責任公司已與某些關聯方簽訂了定期交易協議，包括銷售協議和貸款協議。

Axiom Space, Inc.

該公司確認了Axiom Space, Inc.（“Axiom”）與工程服務相關的收入為美元0.1百萬和美元0.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元0.2百萬和美元1.6在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。截至 2022 年 12 月 31 日，有 $0.8數百萬的關聯應收賬款已全部保留。在2023年第三季度，收到了關聯公司的應收賬款餘額，並沖銷了準備金。截至 2023 年 9 月 30 日，有 不與 Axiom 相關的關聯應收賬款。Intuitive Machines, LLC的董事會主席兼聯合創始人之一卡邁勒·加法裏安是Axiom的聯合創始人和現任管理成員。與Axiom相關的收入在正常業務過程中產生，金額按正常業務條款結算。

IBX, LLC 和 PTX, LLC

公司與IBX, LLC和PTX, LLC（“IBX/PTX”）發生的與投標和提案、收購管理和各種諮詢服務相關的費用為美元0.2百萬和美元0.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元0.8百萬和美元1.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百萬美元。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，共有 $1.1百萬和美元0.4與IBX/PTX費用相關的關聯應付賬款分別為百萬美元。卡瑪爾·加法裏安是 Intuitive Machines 管理團隊的成員，也是 IBX/PTX 的管理成員。與IBX/PTX相關的費用在正常業務過程中產生，金額按正常業務條款結算。

KBR, Inc.

2020 年 11 月 12 日，KBR, Inc.（“KBR”）向太空網絡解決方案進行了初始資本出資，導致 10太空網絡解決方案的所有權百分比，該公司以前是Intuitive Machines, LLC的全資子公司。該公司確認了KBR與工程服務相關的子公司收入為$0.9百萬和美元0.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元2.3百萬和美元1.4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 $0.7百萬和美元0.3與KBR收入相關的關聯公司應收賬款分別為100萬英鎊。與KBR相關的收入在正常業務過程中產生，金額按正常業務條款結算。

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目錄

案例

該公司確認了與工程服務相關的ASES收入為美元0.3百萬和美元0.8在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $0.2數百萬的關聯應收賬款與ASES收入有關。ASES是Aerodyne Industries, LLC和KBR的合資企業。Intuitive Machines, LLC的董事會主席兼聯合創始人之一卡邁勒·加法裏安是Aerodyne Industries的現任管理成員，擁有Aerodyne Industries的所有權。與ASES相關的收入在正常業務過程中產生，金額按正常業務條款結算。

X-energy 有限責任公司

截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，共有 $0.2百萬和美元0.1與X-energy, LLC（“X-energy”）費用相關的關聯應付賬款分別為100萬英鎊。與X-energy相關的費用在正常業務過程中產生，金額按正常業務條款結算。

Penumbra, LLC

在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司與Penumbra, LLC（“Penumbra”）發生的與許可費相關的費用為美元27千和 $94分別為千和支出 不截至2023年9月30日的三個月和九個月的費用。Intuitive Machines的某些執行管理層成員擁有Penumbra的所有權。與 Penumbra 相關的費用是在正常業務過程中產生的。

附註 16-可變利息實體

公司在每家新合資企業成立和發生重審事件時確定其投資的合資企業是否符合可變利益實體或 “VIE” 的標準。VIE是滿足以下任何特徵的法律實體：（a）法律實體沒有足夠的風險股權投資；（b）作為一個羣體面臨風險的股票投資者，缺乏控股財務利益的特徵；或（c）法律實體的結構具有不成比例的投票權。

如果公司被確定為VIE的主要受益人，則將其合併。主要受益人既有權指導對實體經濟業績影響最大的VIE活動，也有義務吸收損失或有權從VIE獲得可能對VIE具有重大意義的利益。

IX, LLC 合資企業

該公司與核反應堆和燃料設計工程公司X-energy一起參與了IX, LLC合資企業（“IX LLC合資企業”），開發高温氣體冷卻核反應堆和為其提供動力的燃料。我們舉辦 51IX LLC合資企業的百分比權益，X-energy持有 49% 利息。卡邁勒·加法裏安還是X-energy的聯合創始人和現任管理成員。直覺機器和 X-energy 是常見的受控實體。我們已經確定IX, LLC合資企業是可變權益實體，Intuitive Machines是主要受益人，因為它與合資企業的活動關係最為密切。因此，出於財務報告的目的，我們將此VIE進行合併。

IX LLC合資公司的成立是為了開發核空間推進和表面動力系統，以支持未來的太空探索目標。2022年第三季度，IX LLC合資公司獲得了巴特爾能源聯盟的獎勵，旨在設計一種裂變表面動力系統，該系統可以在月球表面運行，以支持持續的月球存在和對火星的探索。截至2023年9月30日，IX LLC合資企業的總資產和總負債為美元1.5百萬美元，總資產和總負債為美元1.3截至2022年12月31日，百萬美元，與分包給IX LLC合資合作伙伴和其他第三方的項目執行活動有關。

太空網絡解決方案有限責任公司

該公司參與了與KBR的太空網絡解決方案合資企業，KBR是主要向美國聯邦政府提供專業工程以及專業、科學和技術服務的領先提供商。根據經修訂的太空網絡解決方案有限責任公司協議的條款，我們持有 90太空網絡解決方案和KBR的權益百分比持有 10% 利息。太空網絡解決方案是 VIE，直觀機器是主要受益者。

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目錄

太空網絡解決方案的成立旨在利用其在為月球太空任務開發安全地面系統架構方面的專業知識提供網絡安全以及通信和跟蹤服務。2023年第二季度，美國宇航局向太空網絡解決方案授予了一份成本加固定費用的無限期交付、無限數量的合同，以支持與聯合極地衞星系統、美國宇航局探索和太空服務相關的工作。Intuitive Machines和KBR在Space Network Solutions內部簽訂了單獨的合資協議（“OMES III合資協議”），以執行OMES III合同，利息為 47直觀機器的百分比和 53KBR 的百分比。我們已經確定，OMES III合資協議是太空網絡解決方案中的一個孤島，是一個獨立的VIE。根據OMES III合資協議的治理結構，Intuitive Machines是這種孤島的主要受益者。截至2023年9月30日，SNS LLC的總資產為美元247千和總負債為美元17千。

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目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

由於業務合併的關閉， 根據公認會計原則，特拉華州有限責任公司Intuitive Machines, LLC和我們的全資子公司的財務報表被視為反向資本重組，現在是公司的財務報表. 您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其相關附註，以及Intuitive Machines, LLC截至2022年12月31日和2021年12月31日及截至2021年12月31日的經審計的合併財務報表，該報告於2023年3月31日提交給美國證券交易委員會（“SEC”）的公司當前8-K/A表報告。本討論和分析中包含的或本季度報告其他地方列出的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素，包括標題為 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和第二部分中列出的那些因素。第 1A 項。“風險因素” 包含在本季度報告和標題為 “第一部分第 1A 項” 的部分中。“風險因素” 在我們於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中，我們的實際業績可能與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異。

除非另有説明或上下文另有要求，否則本節中提及的 “公司”、“IM”、“Intuitive Machines”、“我們” 或 “我們的” 是指 Intuitive Machines, Inc. 及其合併子公司。

概述

我們是一家太空基礎設施和服務公司，成立於2013年，為月球基礎設施和月球商業的建設做出了貢獻。我們認為，我們在月球空間開發方面處於領先地位，業務領域有四大業務領域，詳見下文。我們最初的重點是建立月球基礎設施和商業基礎，為人類在地球上的存在提供信息並維持其存在。我們相信，我們的業務處於持續增長和擴張的有利地位：

•現在：為美國宇航局和全球商用有效載荷客户提供服務，努力為科學、技術和基礎設施提供進入月球表面、月球空間和數據傳輸的接入。

•明天：努力提供蓬勃發展、多元化的月球經濟，創造新的機會和市場，以實現軌道應用、在月球上的永久存在以及擴大商業太空探索市場。

我們目前正在努力提供進入月球表面的通道，並收集和傳輸用於科學、技術和基礎設施的cislunar數據。我們是為數不多的為美國宇航局和全球商用有效載荷客户提供服務的公司之一。我們相信我們擁有強勢地位，具有先發優勢，截至2023年9月30日迄今為止的三項商業月球有效載荷服務（“CLPS”）獎項就證明瞭這一點。Intuitive Machines的Nova-C着陸器旨在成為自1972年以來第一架在月球表面軟着陸的美國飛行器，並可能成為人類歷史上第一個降落在月球南極的物體。Nova-C着陸器能夠運載多達130千克的貨物，旨在根據IM-1任務在月球表面進行大量實驗和技術演示。我們的目標是接着執行這些任務，IM-2將繼續進行實驗和技術演示，以及我們的第三個CLPS獎項IM-3，該獎項將在Reiner Gamma頒發。這些任務以及其他探險活動是與美國宇航局、諾基亞公司、SpaceFlight, Inc.、哥倫比亞運動服公司、宙斯航空航天公司和其他商業公司合作執行的。Intuitive Machines為其客户提供了開創蓬勃發展、多樣化的月球經濟以及實現永久存在於月球所需的靈活性。

此外，由於中華人民共和國（“中國”）和美國宇航局的持續努力，美國太空部隊（“太空部隊”）對確保太空行動自由的要求促使他們最初將重點放在cislunar太空域感知傳感器和xGeo定位導航和定時解決方案上。我們認為，美國國防部對月球活動的資助將促使太空部隊在未來五年多的時間裏依賴購買cislunar商業服務，而不是收購和運營新的政府系統。這筆資金為Intuitive Machines等公司提供了向太空部隊出售太空領域感知、定位導航和計時以及安全通信的機會，特別是考慮到由於資金流向新的太空進入者，商業部門將成為提供cislunar產品和服務的推動力。這加上其他國內外相關政策，增強了我們對不斷增長的太空經濟以及我們為何處於有利地位的信念。

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目錄

我們的商業模式

我們主要通過與月球准入服務客户簽訂合同，以及在我們的太空產品和基礎設施服務中收集和傳輸用於科學、技術和基礎設施的cislunar數據來創造收入。我們是太空產品/基礎設施和服務的提供商和供應商，這些產品和服務使機器人和人類能夠在月球軌道和月球表面進行持續探索。

我們採用 “着陸並擴張” 的市場戰略，目標是通過擴大我們提供的服務範圍，隨着時間的推移，為每位客户提供不斷增加的價值和重複的收入。我們與客户和合作夥伴密切合作，幫助他們儘早取得成功。我們預計，客户將以多種形式更深入地採用我們的產品和服務，包括越來越依賴我們的技術作為使命的核心部分，越來越多地使用我們的着陸器進行月球運輸和探索，以及更加依賴我們的高級軟件分析能力來滿足每個客户的需求。

我們的產品和服務通過四個業務領域提供：登月服務、軌道服務、月球數據服務以及太空產品和基礎設施。根據ASC 280 “分部報告”，我們得出結論，我們的業務部門作為一個可報告的細分市場運營。

月球訪問服務

我們的月球訪問服務業務為政府、公司和個人提供可靠且經濟實惠的方式，讓他們在月球空間或月球表面探索和放置物體。我們已經開發了一個完整的月球計劃，其中包括任務控制、Nova-C着陸器、天地通信網絡以及與SpaceX簽訂的一系列運載火箭合同。目前，我們的飛行清單上有三個任務，並計劃隨着時間的推移增加任務的頻率和複雜性。

我們目前專注於使用我們專有的月球着陸器來執行美國宇航局的CLPS合同，將科學設備運送到月球表面並支持實驗。我們還擁有一批強大且不斷增長的商業客户，他們尋求研發和技術成熟工作，以捕捉不斷增長的cislunar經濟。該服務包括在運送大量貨物的同時軟着陸月球表面，將大量實驗運送到月球表面，部署第一個鑽機來測試月球上的水冰，以及部署無人機來測試長期演化網絡。

月球數據服務

我們的月球數據服務業務將建立一個名為月球數據網絡（“LDN”）的私有和安全的網絡，用於往返月球的安全通信、導航和圖像。LDN 旨在為月球空間中的航天器和月球表面任何地方的系統提供視線和數據中繼服務。我們打算改進網絡，為美國宇航局和美國太空部隊提供備份服務。LDN 由一個任務控制中心、六個戰略定位的全球地面站以及安裝在每個地面站的基帶單元組成。

隨着未來着陸器任務的啟動，通過部署我們的月球數據中繼衞星來提供持續的月球覆蓋範圍，LDN將得到進一步增強。鑑於中國最近宣佈打算建立自己的月球衞星網絡和載人月球棲息地，我們認為，向美國宇航局和太空部隊提供這些月球數據服務將是越來越重要的優先事項。

軌道服務

軌道服務為商業和政府組織提供空間軌道服務。這些服務包括維修、加油和提高現有衞星的軌道。我們力求利用我們的領域專業知識和太空產品，例如光學導航、會合和近距離操作、用於衞星交付的機器人機制、碎片清除和太空域感知，以及從低地球軌道到月球空間的軌道上的太空域感知。我們還是 NASA 中心支持合同的主要承包商和合作夥伴，例如最近授予的 OMES III 和 JETSON 低功率合同，這些合同擴大了我們與 NASA 的關係，強調了我們在關鍵技術重點領域的能力。

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目錄

太空產品和基礎設施

我們的太空產品和基礎設施業務為其客户提供可靠且具有成本效益的太空產品，產品包括推進系統、導航系統、月球交通、電力基礎設施和人類居住系統。我們還為美國宇航局和美國各地的航空航天業提供高度專業化的航空航天工程服務，用於複雜的太空系統開發。

憑藉廣泛的增材製造能力，包括內部複合材料車間和強大的加工車間，我們相信我們具備快速製造按需原型、開發部件、飛行單元和備件所需的能力和專業知識，重點是利用增材製造生產小批量和高質量的批量生產金屬部件。此外，我們相信這項業務使我們能夠將業務擴展到與美國宇航局和其他客户簽訂有效載荷合同的主要位置。

最近的事態發展

業務合併和關聯交易

該公司前身為Inflection Point Acquisition Corp.（“IPAX”），這是一家空白支票公司，最初於2021年1月27日作為開曼羣島豁免公司註冊成立，目的是與一家或多家企業進行合併、股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。2021年9月24日，IPAX完成了首次公開募股，之後其證券開始在納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）上市。2022年9月16日，IPAX與Intuitive Machines, LLC簽訂了該特定業務合併協議。

2023年2月13日，Intuitive Machines, LLC完成了先前宣佈的業務合併和其他相關交易，詳見本季度報告第一部分第1項所列的簡明合併財務報表附註1——業務描述和附註3——業務合併及相關交易。根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”），業務合併的會計核算類似於反向資本重組，未記錄商譽或其他無形資產。由於反向資本重組處理，業務合併和其他相關交易對我們報告的財務狀況和業績產生了多項重大影響。

私募配售

2023年9月5日，公司與Armistice Capital Master Fund Ltd（“買方”）簽訂了證券購買協議（“購買協議”），根據該協議，公司同意以私募方式（“私募配售”）向買方出售證券。購買協議規定，公司出售和發行（i）總計4,705,883股公司A類普通股和（ii）附帶的（a）以每股4.75美元的行使價購買最多4,705,883股A類普通股（“A系列認股權證”）的認股權證，以及（b）購買最多4,705,883股A類普通股的認股權證股票（“B系列認股權證”），行使價為每股4.75美元，總收益為2,000萬美元，扣除140萬美元的相關交易成本。A系列認股權證和B系列認股權證可立即行使，並將分別於2029年3月5日和2025年3月5日到期。

在業務合併、私募和其他相關交易生效後，目前有（i）已發行和流通的A類普通股20,987,988股，（ii）已發行和流通的B類普通股0股，（iii）已發行和流通的70,909,012股C類普通股，（iv）26,000股A系列優先股已發行和流通。B類普通股和C類普通股的股票沒有任何經濟價值，但其持有人有權分別獲得每股一和三張選票。該公司還共有21,930,394份公開認股權證和私人認股權證，用於購買一股行使價為每股11.50美元的A類普通股，以及9,411,766份A系列認股權證和B認股權證，用於購買公司一股A類普通股，行使價為每股4.75美元。該公司還發行了541,667份優先投資者認股權證，同時發行了A系列優先股，共購買了706,522股股票

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目錄

公司的A類普通股，行使價為每股11.50美元。A類普通股、公共認股權證和私人認股權證分別以 “LUNR” 和 “LUNRW” 的代碼在納斯達克交易。

通貨膨脹和宏觀經濟壓力

加上經濟從 COVID-19 疫情中復甦以及地緣政治事件的影響，全球經濟繼續遭受動盪的幹擾，包括大宗商品和勞動力市場。這些中斷造成了通貨膨脹環境，這種環境已經影響並可能繼續對我們運營所需的某些產品和服務的價格和可用性產生不利影響，這反過來又對我們的業務、財務狀況和經營業績產生了不利影響，並可能繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們將繼續監測經濟狀況和宏觀經濟壓力的影響，包括近期銀行危機的影響、利率上升、持續的通貨膨脹和衰退擔憂、供應鏈中斷， 貨幣和財政政策措施（包括美國政府未來與 “債務上限” 有關的行動或不行動）、加劇的地緣政治緊張局勢（例如烏克蘭和以色列戰爭）、美國聯邦預算的變化以及政治和監管環境 涉及我們的業務、客户、供應商和其他第三方（包括美國政府關閉的可能性）。

儘管迄今為止，成本上漲和其他通貨膨脹壓力尚未對我們的業務產生實質性影響，但我們正在監測情況並評估其對我們業務的影響，包括對合作夥伴和客户的影響。

影響我們績效的關鍵因素

我們認為，我們未來的成功和財務業績取決於幾個因素，這些因素為我們的業務帶來了重大機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下文和標題為 “第一部分，第1A項” 的部分中討論的風險和挑戰。2022年10-K表年度報告中的 “風險因素”。

我們啟動和擴大太空飛行任務行動的能力

我們的成功將在很大程度上取決於我們在2023年及以後開始和擴大登月任務行動的能力。我們有望在2024年初完成我們的第一個任務，隨後再完成兩個獲得資助的任務，目標是到2025年底建立每年定期執行多個任務的節奏，規模和複雜性不斷增加。這將為我們的客户提供經過驗證和可靠的cislunar訪問權限，以便他們規劃未來的清單。截至2023年9月30日，我們有約束力的3次發佈協議，我們有1.352億美元的待辦事項，並且我們正在與包括政府機構和私營公司在內的眾多潛在客户進行積極討論，以期有可能增加我們的合同收入。

在開始任務之前，我們必須完成內部整合活動以及與我們的發射提供商SpaceX的運載火箭集成。我們的發射日期或以其他方式開始任務的任何延遲，包括由於發射臺的擁擠或延遲獲得各種批准或執照，都可能對我們的業績和增長計劃產生不利影響。隨着我們提高生產效率和進度可靠性，並提前2-3年實現每年執行多項任務的目標，我們預計將提高我們的市場滲透率，我們認為這將通過數量和任務的複雜性帶來更高的收入，並提高運營槓桿率。

我們擴展產品和服務範圍的能力

我們正處於開發完整太空基礎設施的初步階段。預計這些服務將使客户能夠以比以前的登月任務更低的價格進入月球空間和月球表面。我們還努力提供月球距離的數據傳輸服務，包括遠端連接，以及可能包括軌道服務以及有效載荷開發和製造的輔助服務。

我們的增長機會取決於我們贏得登月任務和擴大服務組合的能力。我們向現有客户銷售更多產品和服務的能力是我們成功的關鍵部分，因為後續購買表明客户滿意度並降低了競爭替代的可能性。為了向新老客户銷售更多產品和服務，我們將需要繼續在產品和服務上投入大量資源，並通過成功登月來證明可靠性。如果我們未能做出正確的投資決策，無法籌集資金，如果客户不採用我們的產品和服務，或者如果我們的競爭對手能夠開發出優於我們的技術或產品和服務，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

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目錄

我們預計將在短期內對我們的月球和數據計劃進行大量投資。儘管我們認為我們的財務資源，包括業務合併和隨後的私募收益，將足以滿足我們在短期內的資本需求，但我們的這些發行的時間表和預算成本存在很大的不確定性，包括美國聯邦出口管制法和適用的外國和地方法規的合規要求、政治和經濟條件的影響，以及為這些問題尋找機會並與客户談判長期協議的必要性服務等因素。我們的業務可能無法產生足夠的資金，否則我們可能無法維持足夠的現金儲備來支付我們可能產生的任何額外債務。

提高利潤率和擴大業務規模的能力

我們業務的增長取決於我們能否在一段時間內提高利潤率，同時成功擴大我們的業務。我們打算繼續投資於提高運營槓桿率和顯著提高利用率的舉措。我們實現生產效率目標的能力可能會受到各種因素的負面影響，包括設施利用率低於預期、製造和生產成本超支、採購材料成本增加以及意想不到的供應鏈質量問題或中斷。如果我們無法實現目標，我們可能無法提高營業利潤率，這將對毛利率和盈利能力產生負面影響。

繼續利用政府支出和私營企業對太空經濟的投資的能力

我們未來的增長在很大程度上取決於我們繼續利用增加的政府支出和對太空經濟的私人投資的能力。從2019年到2023年，美國聯邦政府將美國宇航局的太空探索與開發預算增加了約18.1％，合39億美元。近年來，美國聯邦政府的支出和私營企業投資推動了我們的增長，這使我們能夠在2023年繼續獲得越來越有價值的產品和服務合同。對美國聯邦政府支出的更多關注可能會對未來的太空探索領域產生不利影響。如果我們現有的計劃和項目不集中在聯邦政府的更高優先事項上，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。但是，我們預計，美國聯邦政府的支出和對太空經濟的私人投資將繼續導致對我們產品和服務的購買增加。

我們繼續創新的能力

我們在內部設計、建造和測試着陸器、航天器和子系統，並在複合材料結構、液體火箭發動機、制導、導航和控制軟件、精確着陸和避險軟件以及先進製造技術的最前沿運營。我們相信，這些技術的協同作用可以提高對商業和政府對月球探索要求的響應能力。為了繼續建立市場份額和吸引客户，我們計劃繼續在研發方面進行大量投資，以持續改進我們的着陸器和其他太空系統。隨着時間的推移，我們預計我們的研發支出將繼續在絕對基礎上增長，但隨着我們擴大服務範圍，其佔總收入的百分比將保持不變或減少。

運營結果的組成部分

收入

我們的大部分收入來自向月球表面運送有效載荷的長期合同。為了履行這些合同，我們承擔了先進技術空間系統的研究、設計、開發、製造、集成和維護的工程工作。這些技術和系統的整合帶來了在商業服務基礎上提供月球准入的有機和綜合能力。出於管理目的，按任務（例如IM-1、IM-2、IM-3）彙總個人合同。收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價金額來衡量的。

當我們將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時，我們會確認收入，其金額反映了我們期望為換取該商品或服務而有權獲得的對價。根據加班收入確認模型，在合同期內，收入和毛利潤是根據發生的實際成本和完成成本的估算以及由此產生的竣工總估計成本來確認的。

長期合同的收入可能在不同時期之間波動，主要取決於項目階段和總體任務。這些項目通常在起始階段有一個加速期，並在任務接近啟動日期時結束。收入的很大一部分（大約大約 10%(f) 合約價格) 包含可變注意事項

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目錄

出於會計考慮, 這一數字僅限為零, 因為它取決於任務的成功着陸.這可能會導致未來收入、利潤和現金流的波動。

我們根據合同開展工作，這些合同主要包括固定價格、可償還費用、時間和材料或三者的組合。所有客户的定價基於與每位客户的具體談判。有關我們的收入確認政策的描述，請參閲 “關鍵會計政策和估計” 部分。我們收入的一小部分來自工程服務，這些服務屬於時間和材料類型的合同。展望未來，費用可償還的合同可能構成我們收入的很大一部分。

收入成本（不包括折舊）

收入成本（不包括折舊）主要包括直接材料和人工成本、啟動成本、製造管理費用、其他人事相關費用，包括工資、獎金、福利和股票薪酬支出和運費支出。收入成本還包括在庫存超過其預計的淨可變現價值時減記賬面價值的費用，包括過時或超過預測需求的現有庫存。我們預計，隨着我們銷售更多產品和服務，以絕對美元計算，我們的收入成本將在未來增加。隨着我們發展到目前的產能並執行成本優化計劃，我們預計收入成本佔收入的百分比將隨着時間的推移而降低。

折舊

折舊包括有形固定資產在相關時期內按直線法在資產使用壽命內進行的折舊。有形固定資產包括財產和設備。

一般和管理費用（不包括折舊）

銷售、一般和管理費用（不包括折舊）主要包括我們的銷售、營銷、供應鏈、財務、法律、人力資源和行政人員的人事相關費用，以及客户服務、信息技術、專業服務、保險、差旅、分配的管理費用和其他營銷、通信和管理費用。我們預計將投資我們的公司組織，併產生與過渡到上市公司和以上市公司身份運營相關的額外費用，包括增加的法律和會計成本、投資者關係成本、更高的保險費和合規成本。因此，我們預計，未來時期銷售、一般和管理費用佔總收入的百分比將增加。

利息支出，淨額

淨利息收入（支出）包括現金和現金等價物的利息收入以及我們在計息定期存款賬户中持有的短期投資餘額。利息支出發生在長期債務上。

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目錄

盈出負債公允價值的變化

盈出單位在首次發行時被歸類為負債交易，在業務合併結束時已被實收資本所抵消。在每個期末，盈出單位均按其公允價值重新計量，該期間的變動計入簡明合併運營報表中的其他收益（支出）。在每次觸發事件發生後股票的發行和發行後，相關的盈利單位將被重新計量為當時的公允價值，同時確認其他收益（支出）的變化，並且此類盈利單位將在簡明的合併資產負債表中重新歸類為股東權益（赤字）。截至截止日期，盈利單位的公允價值為9,970萬美元。截至2023年9月30日，盈出單位的公允價值為1,920萬美元，截止日期至2023年9月30日之間的公允價值變動6,110萬美元被確認為簡明合併運營報表中其他收益（支出）項下收益負債公允價值的變化。截至2023年9月30日，與OMES III合同授予有關的 “盈出單位” 下的觸發事件I導致向適用的Intuitive Machines, LLC成員發行了250萬股C類普通股，從而使收益負債減少了1,940萬美元，股東赤字增加。

認股權證負債公允價值的變化

在私募結束時，公司發行了A系列認股權證和B系列認股權證（“認股權證”），它們在我們的資產負債表上被歸類為負債。在每個期末，認股權證均按其公允價值進行重新計量，並在我們的簡明合併運營報表中確認該期間的其他收益（支出）。截至私募收盤時，認股權證的公允價值為2670萬美元。截至2023年9月30日，認股權證的公允價值為1,650萬美元，私募股權證截止到2023年9月30日之間的公允價值變動1,020萬美元被確認為簡明合併運營報表中其他收益（支出）項下認股權證負債公允價值的變化。

SAFE協議公允價值的變化

截至2022年第一季度，我們已收到與SAFE協議相關的1730萬美元現金。安全協議的執行時間為2021年9月至2022年2月。2021年12月與Intuitive Aviation的少數股東通過非現金交易所簽訂了一項安全協議，以換取他們在該實體的10％非控股權益，公允價值為150萬美元。SAFE協議的收益用於資助運營和購買最初的cislunar通信衞星。

根據ASC 480的指導方針，我們確定SAFE協議應在資產負債表上記為負債，並應在最初和之後按公允價值進行計量，公允價值的變化應在收益中確認。業務合併完成後，SAFE協議的責任被取消並轉換為我們的A類普通股。

證券發行損失

與私募相關的A系列認股權證和B系列認股權證的初始公允價值分別為1750萬美元和930萬美元。私募募的總收益為2,000萬美元，分配給A系列認股權證和B系列認股權證，導致本次交易虧損約670萬美元，在我們的簡明合併運營報表中被確認為證券發行虧損。

其他收入（支出），淨額

其他收入淨額包括雜項收入來源，例如被盜設備的保險收益。

所得税（費用）補助

Intuitive Machines, Inc. 是一家公司，因此需要繳納美國（“美國”）聯邦、州和地方所得税。Intuitive Machines, LLC是一家以美國聯邦所得税為目的的合夥企業，因此不為其應納税所得額繳納美國聯邦所得税。相反，包括Intuitive Machines, Inc. 在內的Intuitive Machines, LLC的單位持有人應為其各自持有的Intuitive Machines, LLC的應納税所得額繳納美國聯邦所得税。直觀

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目錄

Machines, LLC應在税務實體出於美國聯邦所得税目的歸類為合夥企業的州繳納所得税。

歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損

非控股權益代表Intuitive Machines, LLC中由公司控制和合並但不擁有的部分。非控股權益是業務合併的結果，代表Intuitive Machines, LLC向前投資者發行的68,150,754個A類和B類單位，約佔截止日公司所有權的81.2％。公司根據該期間的加權平均所有權權益分配歸屬於非控股權益的淨收益或虧損。歸屬於非控股權益的淨收益或虧損反映在簡明的合併運營報表中。

Intuitive Machines, LLC在2023年2月13日至2023年9月30日期間的財務業績已合併到Intuitive Machines, Inc.中，Intuitive Machines, LLC淨虧損的約77.2％分配給非控股權益。

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目錄

運營結果

下表列出了我們在所述期間的經營業績。財務業績的期內比較不一定代表未來的業績。

下表列出了截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月的合併經營業績對比以及截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月的合併經營業績的比較。

			截至9月30日的三個月												$ Change												截至9月30日的九個月												$ Change
（以千計）			2023						2022															2023						2022
收入			$	12,731					$	10,271					$	2,460											$	48,960					$	47,959					$	1,001
運營費用：
收入成本（不包括折舊）			25,768						17,285						8,483												71,375						54,688						16,687
折舊			329						276						53												944						783						161
一般和管理費用（不包括折舊）			9,853						4,507						5,346												27,006						11,004						16,002
運營費用總額			35,950						22,068						13,882												99,325						66,475						32,850
營業虧損			(23,219)						(11,797)						(11,422)												(50,365)						(18,516)						(31,849)
其他收入（支出），淨額：
利息支出，淨額			(228)						(270)						42												(781)						(523)						(258)
盈出負債公允價值的變化			36,036						—						36,036												61,066						—						61,066
認股權證負債公允價值的變化			10,259						—						10,259												10,259						—						10,259
SAFE協議公允價值的變化			—						(255)						255												(2,353)						181						(2,534)
證券發行損失			(6,729)						—						(6,729)												(6,729)						—						(6,729)
其他收入（支出），淨額			(418)						10						(428)												(379)						5						(384)
其他收入（支出）總額，淨額			38,920						(515)						39,435												61,083						(337)						61,420
所得税前收入（虧損）			15,701						(12,312)						28,013												10,718						(18,853)						29,571
所得税（費用）補助			(605)						380						(985)												(292)						25						(317)
淨收益（虧損）			15,096						(11,932)						27,028												10,426						(18,828)						29,254
業務合併前歸屬於Intuitive Machines, LLC的淨虧損			—						(11,932)						11,932												(5,751)						(18,828)						13,077
2023 年 2 月 13 日至 2023 年 9 月 30 日期間的淨收益			15,096						—						15,096												16,177						—						16,177
歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損			(18,555)						—						(18,555)												(37,635)						—						(37,635)
歸屬於公司的淨收益			33,651						—						33,651												53,812						—						53,812
減去：累計優先股息			(674)						—						(674)												(1,657)						—						(1,657)
歸屬於A類普通股股東的淨收益			$	32,977					$	—					$	32,977											$	52,155					$	—					$	52,155

收入

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的收入主要由美國宇航局和其他與IM-1、IM-2和IM-3任務相關的商業有效載荷合同推動。以下概述了影響我們運營業績的每項任務的實質性合同和預計發射日期（估計的合同收入和合同收入不包括受限制的可變對價）：

•美國宇航局IM-1任務的有效載荷合同於2019年6月授予，最初的目標任務發射日期為2022年3月。美國宇航局和其他商業固定價格下的IM-1任務估計合同收入總額截至2023年9月30日，合同為1.201億美元。截至2022年9月30日，IM-1任務的合同總收入估計約為9,480萬美元。在2022年第三季度，目標任務發射日期從2022年12月修訂為2023年3月。在 2022 年第四季度，我們收到了對 IM-1 NASA pa 的修改yload 合約選擇月球南極作為新的

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目錄

目標着陸點使IM-1任務的估計合同收入增加了約2 540萬美元.2023年4月，我們收到了美國宇航局的額外修改，更改了南極內的目標着陸點，將目標任務的發射日期延長至不遲於2024年2月。

•美國宇航局IM-2任務的初始有效載荷合同於2020年10月授予，目標任務發射日期為在 2022 年 12 月。美國宇航局和其他商業固定價格合同下的IM-2任務估計合同收入總額截至2023年9月30日，其增至1.066億美元，這要歸因於2022年第三季度授予了新的商業載荷和兩份新的商業拼車合同，預計收入總額約為450萬美元。此外，我們的一個商業拼車客户選擇重新展示其從IM-2任務到IM-3任務的有效載荷，這導致IM-2任務的合同收入估計減少了約450萬美元。截至2022年9月30日，IM-2任務的合同總收入估計約為1.031億美元。根據我們目前與美國宇航局簽訂的合同，IM-2任務發射和發射後服務將持續到2024年6月。

•美國宇航局IM-3任務的初始有效載荷合同於2021年11月授予，根據我們目前與美國宇航局簽訂的合同，最初的目標任務發射日期不遲於2024年6月。截至2023年9月30日，IM-3任務在固定價格合同下的總收入估計為7,640萬美元，而截至2022年9月30日為6,980萬美元。IM-3任務的估計合同收入增加主要是由於授予了價值210萬美元的新商業降落物2023年第一季度收到有效載荷，並對現有商業拼車合同進行了更新，新客户的總收入為900萬美元。在拼車合同更新之前，900萬美元的預計合同收入受到限制。根據我們目前與美國宇航局簽訂的合同，IM-3任務發射和發射後服務將持續到2024年6月，儘管我們預計將在該日期之後發射。

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月，收入增長了250萬美元，增長了24％。截至2023年9月30日的三個月，IM-1任務的收入從2022年同期的130萬美元減少了約180萬美元至60萬美元。2023年收入下降的主要原因是2023年完成的進展發生了變化，以及上述目標任務發射日期的延長。截至2023年9月30日的三個月，IM-2任務的收入為310萬美元，而2022年同期為200萬美元，這主要是由拼車合同完成進展的有利變化所推動的。截至 2023 年 9 月 30 日，IM-1 和 IM-2 任務分別完成了大約 98% 和 82%。截至2023年9月30日的三個月，IM-3任務的收入從2022年同期的590萬美元增加了約20萬美元至610萬美元。IM-3任務於2021年第四季度授予，截至2023年9月30日，已完成約55％。

截至2023年9月30日的九個月中，收入與2022年同期相比增長了100萬美元，增長了2％。截至2023年9月30日的九個月中，IM-1任務的收入從2022年同期的930萬美元減少了約410萬美元至510萬美元。2023年收入下降的主要原因是2023年完成的進展發生了變化，以及上述目標任務發射日期的延長。截至2023年9月30日的九個月中，IM-2任務的收入為1,570萬美元，而2022年同期為1,960萬美元，這主要是由完成方面的變革進展和IM-1任務延遲的連鎖反應所推動的，部分被2022年第三季度授予的兩份商業拼車合同的收入增長所抵消。截至2023年9月30日的九個月中，IM-3任務的收入從2022年同期的1,490萬美元增加了約270萬美元至1,760萬美元，這主要是由於2023年第一季度授予的商業着陸有效載荷合同以及2023年第二季度商業拼車合同的更新。

運營費用

收入成本（不包括折舊）

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月，收入成本增加了850萬美元，增長了49％。隨着任務接近完成，IM-1任務的收入成本減少了420萬美元，這是由於該任務進展緩慢。在IM-2任務中，截至2023年9月30日的三個月，收入成本約為940萬美元，而2022年同期為890萬美元。IM-3任務收入成本增加了約980萬美元，這是由於進展比前一期間更快。在截至2023年9月30日的三個月中，工程服務項目的收入成本增加了約290萬美元，主要與裂變服務電力項目以及其他各種服務有關。

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目錄

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，收入成本增加了1,670萬美元，增長了31％。IM-1任務的收入成本減少了310萬美元，這是由於上述預計發射日期的變化導致2022年運載火箭成本的延遲費。在IM-2任務中，截至2023年9月30日的九個月中，收入成本約為2560萬美元，而2022年同期為2570萬美元。IM-3任務收入成本增加了約1,400萬美元，這主要是由於進展加快。在截至2023年9月30日的九個月中，工程服務項目的收入成本增加了約610萬美元，主要與裂變服務電力項目以及各種其他服務有關。

截至2023年9月30日，我們的三項登月任務都處於虧損狀態。IM-1任務在2019年成為損失合同，這主要是由於可變考慮因素有限。在截至2023年9月30日的九個月中，由於上述目標任務發射日期的延遲，IM的任務應計損失增加了940萬美元。由於延長了目標任務發射日期，我們在完成時在成本估算中納入了額外的人力成本。此外，由於在2023年第一季度的系統測試中發現了主要與電子設備和儲罐閥相關的技術挑戰，成本增加。在IM-2任務中，在截至2023年9月30日的九個月中，我們將應計合同損失增加了約1,380萬美元，這主要是由於與延長目標發射日期相關的額外勞動力和分包商成本，以及根據我們對IM-1任務中遇到的技術問題的評估和考慮，與燃料系統和航空電子設備相關的成本增加。在IM-3任務中，在截至2023年9月30日的九個月中，應計合同損失增加了約590萬美元，這主要是由於與延長目標發射日期相關的額外估計勞動力和分包商成本。

一般和管理費用（不包括折舊）

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與2022年同期相比，一般和管理費用（不包括折舊）分別增加了530萬美元和1,600萬美元，這主要是由我們支持公司和業務運營的增長推動的，導致 員工人數分別增加140萬美元和470萬美元，相關的基於股份的薪酬支出分別增加140萬美元和240萬美元，分別地。在相同的比較期內，我們產生了 與專業服務、軟件許可證和其他各種管理費用相關的支出分別增加了120萬美元和750萬美元，主要與成為一家新上市的公司以及支持我們的會計、法律和信息技術基礎設施的相應需求有關。 該公司在2023年第三季度還承擔了與私募相關的140萬美元交易成本。

其他（支出）收入，淨額

其他總收入（支出），截至2023年9月30日的三個月，與2022年同期相比的淨有利變化為3,940萬美元，這主要是由於3,600萬美元的盈利負債和1,030萬美元的認股權證負債的公允價值發生了有利的變化，但被670萬美元的證券發行虧損略微抵消。

其他總收益（支出），截至2023年9月30日的九個月中與2022年同期相比的淨有利變化為6,140萬美元，這主要是由於6,110萬美元的收益負債和1,030萬美元的認股權證負債的公允價值出現有利變化，部分被250萬美元的SAFE協議公允價值的不利變化以及670萬美元的證券發行虧損所抵消。

所得税（費用）補助

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認的美國聯邦和州所得税合併支出分別為60.5萬美元和29.2萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們確認的美國聯邦和州合併所得税補助金分別為38萬美元和25,000美元。截至2023年9月30日的三個月和九個月中，美國聯邦和州的有效合併所得税税率分別為3.9％和2.7％，截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效合併所得税税率分別為3.1％和0.1％。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的有效税率與法定税率有所不同，這主要是由於遞延税沒有記錄任何收益，以及非控股權益單位持有人應按各自應納税所得份額納税的虧損。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們的有效税率與法定税率有所不同，這主要是由於Intuitive Machines, LLC作為美國聯邦所得税合夥企業的地位。

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目錄

關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標

我們監控以下關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標，這些指標有助於我們評估業務、衡量業績、確定趨勢和做出戰略決策。

待辦事項

我們將待辦事項定義為我們預計將來因履行已授予的合同而實現的收入的總估計值，減去我們先前確認的收入金額。我們之所以監控待辦事項，是因為我們認為這是潛在銷售額的前瞻性指標，可以幫助投資者評估我們的業務表現並確定一段時間內的趨勢。當客户根據具有法律約束力的協議授予合同時，我們通常將預期總收入計入待辦事項中。我們的待辦事項不包括對未來可能根據政府範圍的收購合同、機構特定的無限期交付/無限數量合同或其他多項授予合同工具授予的潛在訂單的任何估計，也不包括客户尚未行使的期權期。根據政府採購規則，在某些情況下，積壓中包含的收入受預算撥款或其他合同取消條款的約束。為方便起見，幾乎所有合同都允許客户隨時終止協議。如果我們的任何有固定訂單的合同被終止，我們的積壓訂單將減少此類合同未履行訂單的預期價值。因此，我們的待辦事項可能與財務報表中確認的實際收入有所不同。

下表顯示了截至所示期間的待辦事項：

（以千計）						9月30日 2023						十二月三十一日 2022
待辦事項						$	135,167					$	201,946

包含截至給定資產負債表日期的積壓訂單通常在後續期間開具發票。截至2023年9月30日，我們預計將在2023年剩餘時間內確認約15％的待辦事項，在隨後的2024年十二個月中確認約64％，此後剩餘的21％。我們的待辦事項可能會在不同時期之間出現波動，包括客户訂單量和配送速度的影響，這反過來又可能受到訂購的產品和服務的性質、滿足訂單的現有庫存量以及滿足某些訂單所需的開發和製造交貨時間的影響。

截至2023年9月30日，與2022年12月31日相比，待辦事項減少了6,680萬美元，這主要是由於現有4,900萬美元的合同的持續履行，以及主要與某些時間和材料以及其他合同相關的3,710萬美元的合同價值調整的減少。這一減少被將用於IM-1和IM-3任務的1,930萬美元新獎勵以及2023年9月的950萬美元新獎勵略微抵消了這一減少。

截至2023年9月30日，我們積壓的1.352億美元超過了本季度報告中附註4——簡明合併財務報表收入中報告的6,910萬美元的剩餘業績義務。6,610萬美元的差額主要與收入受限相關的4,560萬美元可變對價以及與某些時間和材料服務合同的資金價值相關的2,050萬美元待辦事項有關，這些合同的收入在提供服務時予以確認，按合同計費，因此不包括在剩餘的履約義務中。

非公認會計準則財務指標

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們的管理團隊用來評估運營業績的關鍵績效指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為淨收益（虧損），其中不包括來自非經營來源的業績，包括利息收入、利息支出、債務清償收益、基於股份的薪酬、公允價值工具的變動、折舊和所得税準備金。

我們之所以提供調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為我們認為它有助於突出我們的經營業績趨勢，也因為分析師、投資者和其他利益相關方經常使用它來評估我們行業的公司。

調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析指標存在侷限性，您不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是：

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映利息收入、利息支出或其他非營業損益，這可能代表我們可用現金的增加或減少；

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目錄

•調整後的息税折舊攤銷前利潤未考慮基於股份的薪酬支出的影響，預計股票薪酬支出將繼續成為我們薪酬戰略的一部分；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不考慮SAFE協議公允價值變動、收益負債公允價值變動、認股權證負債公允價值變動或證券發行損失的影響，我們認為這些證券發行本質上不屬於我們業務持續財務業績的例行性質；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括財產和設備折舊的非現金費用，儘管折舊資產將來可能必須更換，但調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類置換或新的資本支出要求的現金資本支出要求；以及

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映所得税準備金，這可能意味着我們可用現金的減少。

其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，這降低了其作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，您應將調整後的息税折舊攤銷前利潤與其他財務業績指標一起考慮，包括各種現金流指標、淨收益（虧損）和我們的其他GAAP業績。

下表顯示了淨收益（虧損）（根據公認會計原則列報的最直接可比的財務指標）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
（以千計）			2023						2022						2023						2022
淨收益（虧損）			$	15,096					$	(11,932)					$	10,426					$	(18,828)
調整後排除了以下內容：
税收			605						(380)						292						(25)
折舊			329						276						944						783
利息支出，淨額			228						270						781						523
基於股份的薪酬支出			2,541						124						2,748						385
盈出負債公允價值的變化			(36,036)						—						(61,066)						—
認股權證負債公允價值的變化			(10,259)						—						(10,259)						—
SAFE協議公允價值的變化			—						255						2,353						(181)
證券發行損失			6,729						—						6,729						—
其他收入（支出），淨額			418						(10)						379						(5)
調整後 EBITDA			$	(20,349)					$	(11,397)					$	(46,673)					$	(17,348)

自由現金流

我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金（用於）減去不動產和設備購買。我們認為，自由現金流是衡量流動性的有意義的指標，它向管理層和投資者提供有關運營產生的現金量的信息，這些現金在購買不動產和設備後，可用於戰略舉措，包括持續投資我們的業務和加強我們的資產負債表。

自由現金流作為流動性衡量標準存在侷限性，您不應孤立地考慮自由現金流，也不應將其作為根據公認會計原則報告的現金流分析的替代品。其中一些限制是：

•自由現金流不是根據公認會計原則計算的衡量標準，不應將其與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮，也不能作為其替代品。

•由於計算方法的差異，自由現金流可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。

•在短期至中期，自由現金流可能會受到資本投資時機、增長波動以及此類波動對營運資本的影響和現金轉換週期變化的影響。

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目錄

下表顯示了經營活動中使用的淨現金（根據公認會計原則列報的最直接可比的財務指標）與自由現金流的對賬情況：

			截至9月30日的九個月
（以千計）			2023						2022
用於經營活動的淨現金			$	(22,933)					$	(28,358)
購買財產和設備			(27,668)						(12,150)
自由現金流			$	(50,601)					$	(40,508)

流動性和資本資源

自成立以來，我們通過內部產生的手頭現金、出售股本的收益（包括執行SAFE協議）以及發行銀行債務的收益為我們的運營提供資金。我們根據產生足夠現金以滿足當前和未來需求的能力來評估我們的流動性。我們預期的短期和長期現金主要用途是用於營運資金需求、資本支出、還本付息要求和其他一般公司服務。我們的主要營運資金需求用於項目執行活動，包括材料採購、分包服務和工資單，這些活動在一年中會波動，主要受新項目和現有項目所需活動的時間和範圍的驅動。我們的資本支出主要與機械和設備、計算機和軟件以及租賃有關。

截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物為4,070萬美元，營運資金赤字為5,200萬美元。正如我們簡明合併財務報表附註3——業務合併及相關交易中進一步描述的那樣，Intuitive Machines, Inc.（前身為Inflection Point收購公司（“IPAX”）和我們的全資子公司Intuitive Machines, LLC於2023年2月13日完成了業務合併和相關交易。在業務合併完成並向某些投資者發行面值每股0.0001美元的10％A系列累積可轉換優先股（“A系列優先股”）後，公司獲得了約3,410萬美元的總收益用於為運營提供資金。此外，在業務合併方面，公司與建立承諾股權融資的投資者簽訂了普通股購買協議，根據該協議，公司有權但沒有義務指示交易對手購買不超過5,000萬美元新發行的A類普通股和交易所上限（定義見普通股購買協議），但須遵守某些要求和限制。此外，在業務合併完成後，我們收到了與終止預付遠期購買協議相關的1,270萬美元現金以及與行使公共認股權證相關的1,610萬美元現金。

2023年9月5日，公司完成了證券購買協議，根據該協議，公司同意以私募方式出售證券，其中包括公司發行總計4,705,883股公司A類普通股和購買最多4,705,883股A類普通股的附帶認股權證（“A系列認股權證”）和購買最多4,705,883股A類普通股的認股權證股票（“B系列認股權證”），總收益約為2,000萬美元。有關本證券購買協議的更多信息，請參閲附註9和10。

管理層認為，截至2023年9月30日的現金和現金等價物以及上述股票融資機制提供的額外流動性將足以在財務報表發佈之日起的至少十二個月內為短期流動性需求和業務計劃的執行提供資金。

Live Oak 動員信貸機制

2019年12月12日，我們與Live Oak Banking Company簽訂了貸款協議（“信貸籌集工具”），該公司提供了1,200萬美元的信貸籌集資金，到期日為2022年12月12日，以及100萬美元的信貸額度，到期日為2020年12月12日。信貸調動機制及其下的信貸額度最初都有利息，按月支付，年利率等於6.0％。信貸調動機制及其下的信貸額度由我們幾乎所有的資產擔保。

2020年12月8日，我們與Live Oak Banking Company簽訂了貸款修改協議，該協議修訂了信貸籌集機制下的信貸額度條款，包括將最高本金從100萬美元降至40萬美元，將到期日從2020年12月12日延長至2021年12月10日，並將利率從6.0％改為發表在《華爾街日報》上的最優惠利率浮動利率，上調2.0％。

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目錄

2021年4月30日，我們與Live Oak Banking Company簽訂了一項承諾，該公司提供了1,200萬美元的合同調動信貸額度，貸款到期日為2022年11月15日（“新信貸籌集工具”），該額度取代了現有的信貸調動機制。新的信貸籌集機制的利息（按月支付），年利率等於5.25％，根據《華爾街日報》發佈的最優惠利率進行季度調整，外加2.0％。2021 年 12 月 10 日，信貸額度到期。當時我們沒有未結餘額，也沒有續訂信貸額度。

2022年7月14日，我們與Live Oak銀行公司簽訂了第二份經修訂和重述的貸款協議，該協議提供了800萬澳元的動員信貸額度，貸款到期日為2024年7月14日，並將我們現有的1,200萬美元動員信貸額度的到期日延長至2023年11月14日。動員信貸額度的利息（按月支付），年利率等於《華爾街日報》發佈的（a）最優惠利率中的較大者，再加上2.0％和（b）5.0％。800萬美元的調動信貸額度要求在完成某些任務里程碑時儘早支付本金。如果里程碑完成，410萬美元和390萬澳元的本金將在2023年和2024年貸款到期之前分別到期。1,200萬美元的動員信貸額度需要在2023年8月15日支付800萬澳元的本金，在2023年11月14日需要支付400萬澳元的本金。動員信貸額度要求公司履行某些財務和其他契約，並由公司幾乎所有資產作為擔保。

信貸調動機制要求遵守此類協議所慣用的各種契約，包括那些限制我們承擔債務、承擔留置權和進行某些根本性變革的能力的契約。信貸調動機制還包括此類協議中常見的違約事件。截至2023年9月30日，我們遵守了信貸調動機制下的所有契約。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，信貸調動機制下的未償還額為2,000萬美元。有關信貸調動機制的更多信息，請參閲附註7——我們簡明合併財務報表中的債務。

在2023年第三季度，我們考慮了修改與Live Oak簽訂的第二份經修訂和重述的貸款協議條款的選項。我們收到了Live Oak的確認，將根據1,200萬美元的動員信貸額度於2023年8月15日到期的800萬美元本金推遲到期，等待貸款修改的結果。2023年10月31日，管理層決定不再進行貸款修改，並立即支付了延期的800萬美元本金。2023年11月3日，我們收到了Live Oak的一封信譽良好的信函，信中稱公司按時支付了所有到期付款，並完全遵守了第二經修訂和重述的貸款協議中800萬美元和1,200萬美元動員信貸額度的條款和條件。

現金流

下表彙總了我們在所述期間的現金流量：

			截至9月30日的九個月
（以千計）			2023						2022
用於經營活動的淨現金			$	(22,933)					$	(28,358)
用於投資活動的淨現金			$	(27,668)					$	(12,150)
融資活動提供的淨現金			$	65,489					$	20,171

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流

運營活動

在截至2023年9月30日的九個月中，我們的經營活動s 使用了 2,290 萬美元與淨現金相比的百分比 2840 萬美元截至2022年9月30日的九個月中使用的淨現金的百分比。550萬美元的不利變化主要是由於2023年為支持我們的使命而增加的運營費用，包括增加員工人數和專業服務費，還受到運營資產和負債變化的影響，這些變動主要由我們項目的營運資本餘額組成。營運資金水平可能會有所不同，並受項目完成階段和合同條款的影響。我們的營運資金賬户的主要組成部分是貿易應收賬款、合同資產、應付賬款和合同負債。

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目錄

投資活動

在截至2023年9月30日的九個月中，投資活動使用了2770萬美元的淨現金，而在截至2022年9月30日的九個月中，使用的淨現金為1,220萬美元。使用的現金增加了1,550萬美元，這主要是由於與在建設備相關的資本支出，這些設備將用於未來任務和我們的月球運營中心。

融資活動

在截至2023年9月30日的九個月中，融資活動s 提供了6,550萬美元的淨現金，而截至2022年9月30日的九個月中提供的淨現金為2,020萬美元。The 增加4,530萬美元主要與 3410 萬美元業務合併和A系列優先股發行完成後獲得的收益，部分抵消了以下收益： 940 萬美元已支付的相關交易費用和交易結束時收到的2,000萬美元收益 私募配售。我們還收到了與終止預付遠期購買協議和另一份協議相關的1,270萬美元現金 1,610 萬美元行使公開認股權證的收益，由成員分配的800萬美元略有抵消。在2022年，我們的融資活動包括1,600萬美元的借款收益和430萬美元的SAFE協議。

合同義務和承諾

租賃承諾

我們租賃房地產用於辦公空間以及行政、研究、營銷和輕工製造業務。這些租賃被歸類為運營租賃，到2043年有不同的到期日期。有關我們租賃承諾的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6——租賃。

2021 年 9 月，我們簽署了開發月球運營中心的地面租賃協議，該中心將用作月球着陸器組件和其他航空航天相關業務的生產和測試設施。該設施已接近完工，出租人將為我們在設計、施工和開發方面產生的某些費用補償高達4000萬美元。管理層得出結論，僅出於會計目的，它被視為按量建造的租賃會計設施的所有者，因為該設施參與了該設施的施工活動。因此，我們將該設施的建設作為融資安排進行核算。截至2022年12月31日，我們已將1,030萬美元的在建工程資本化，相應的融資義務為910萬美元。施工完成後，租賃協議的初始期限為20年，有四個可選的續訂期，每個續訂期為5年。

在2022年第四季度，月球作戰中心的小型發動機驗證設施（“SEV” 設施）部分的建設已經完成，我們接管了SEV設施。租約中的SEV設施部分開始後，管理層確定其有資格進行售後和回租會計，回租被歸類為經營租賃。由於已確定完工後的公允價值等於賬面價值，因此未確認或推遲出售SEV設施的損益。截至2023年9月30日，公司記錄的使用權資產為290萬美元，相應的租賃負債約為320萬美元。截至2022年12月31日，公司記錄的使用權資產和相應的租賃負債約為310萬美元。

在2023年第三季度，月球作戰中心的剩餘建設已接近完工，我們接管了整個設施。租約開始後，我們確定月球運營中心有資格進行售後和回租會計，回租被歸類為經營租賃。由於開工時的公允價值被確定為等於賬面價值，因此沒有確認或推遲出售月球運營中心的收益或損失。截至租約開始之日，我們取消了約3,040萬美元的在建工程以及與月球作戰中心的資本化施工成本相關的3,040萬美元的相應融資義務以及從出租人那裏收到的相關補償。截至租約開始之日，我們確認的經營租賃使用權資產為3,230萬美元，經營租賃負債為2670萬美元。

我們預計，在租約開始之日之後，將額外承擔1,010萬美元的施工成本，以完成月球運營中心，該中心的資金將來自出租人的剩餘補償和手頭的可用現金。

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目錄

Live Oak 信貸籌集機制

有關我們的Live Oak信貸動員機制的披露，請參閲前面在 “流動性和資本資源” 下的討論以及附註7——債務。

購買承諾

我們會不時與供應商簽訂長期承諾，購買發射服務和開發某些組件，同時履行與客户簽訂的收入合同規定的義務。截至2023年9月30日，我們與兩家供應商的不可取消承諾下的剩餘購買義務總額為3730萬美元，其中2910萬美元將在未來十二個月內到期，剩餘的820萬美元將在隨後的十二個月內到期。

資產負債表外安排

我們沒有資產負債表外的安排。

關鍵會計政策與估計

我們認為，以下會計政策涉及高度的判斷力和複雜性。因此，我們認為這些政策對於幫助充分了解和評估我們的合併財務狀況和運營業績至關重要。我們採用的重要會計政策，包括估算值的使用，載於本季度報告其他部分的簡明合併財務報表的附註2-重要會計政策摘要，以及2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的公司8-K/A表最新報告中所包含的截至2022年12月31日和2021年12月31日的已審計合併財務報表。

編制簡明合併財務報表和相關披露要求我們做出影響這些財務報表和附註中報告的金額的估算和判斷。儘管我們認為我們使用的估計值是合理的，但由於進行這些估算所涉及的固有不確定性，未來報告的實際結果可能與這些估計值有所不同。

收入確認

我們根據ASC 606 “與客户簽訂合同的收入” 確認收入。我們的收入主要來自長期登月任務合同的進展以及用於研究、設計、開發和製造先進技術航空航天系統的工程服務。

收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價金額來衡量的。當我們在合同條款下的履行義務得到履行時，收入即予以確認，這通常發生在向客户轉讓服務時。對於每份長期合同，我們根據預期收到的對價來確定交易價格。我們根據相對獨立的銷售價格，為交付商品或服務或一系列商品和/或服務的每項不同的履行義務分配交易價格。

對於我們的大多數業務而言，如果由於持續將控制權移交給客户而履行了履約義務，則收入會隨着時間的推移予以確認。如果客户與我們簽訂合同，提供將一組複雜的任務和組件整合到單個項目或能力中的重要服務，則這些合同被視為單一履約義務。我們通常使用成本對成本法確認收入，主要基於迄今為止產生的合同成本與竣工時估計的合同總成本的比較。這種方法被認為是衡量竣工前績效的適當方法，因為它直接衡量轉讓給客户的商品和服務的價值。我們合同的計費時間表和付款條款因包括合同類型在內的幾個因素而異。固定價格合同下的典型付款條款規定，客户要麼根據合同里程碑的實現情況支付基於績效的付款，要麼根據我們產生的成本的百分比支付分期付款。

由於我們許多績效義務所需完成的工作的性質，對總收入和竣工成本的估計（下文將詳細介紹該過程）非常複雜，受許多變量的影響，需要做出重大判斷。我們在長期合同中有權獲得的對價可能包括固定金額和可變金額。可變金額可以增加或降低交易價格。

我們在交易價格中納入了可變對價的估計金額，以免在與可變對價相關的不確定性出現的情況下，確認的累計收入不會發生重大逆轉

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目錄

已解決。我們對可變對價的估計以及對是否將估計金額納入合同價格的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們合理獲得的所有信息（歷史、當前和預測）。我們會重新評估每個會計期的可變對價金額，直到與可變對價相關的不確定性得到解決為止。可變對價評估金額的變化預計將計為本期確認收入的累計調整。

當需要對合同的估計總收入進行變更時，這些變更將在本期的累積補基礎上予以確認。一項或多項估算值的重大變化可能會影響我們一項或多項績效義務的盈利能力。如果對將發生的總成本的估計超過公司預計收到的總對價的估計，則在損失明顯的時期內記錄合同剩餘損失的準備金。

新興成長型公司地位

根據經2012年《Jumpstart our Business Startups法》（“JOBS法”）修訂的《證券法》第2（a）條的定義，我們是一家 “新興成長型公司”，可以利用適用於非新興成長型公司的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於無需遵守薩班斯-奧克斯法案第404條的審計師認證要求 Ley Act，減少了定期報告中有關高管薪酬的披露義務，以及委託書，免除就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票和股東批准任何先前未批准的黃金降落傘付款的要求。

此外，《喬布斯法》第102（b）（1）條免除了新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則的要求，直到私營公司（即那些尚未宣佈生效的《證券法》註冊聲明或沒有根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）註冊的證券）遵守新的或經修訂的財務會計準則之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂的財務會計準則。《喬布斯法案》規定，公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇退出這種延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂且上市公司或私營公司的申請日期不同時，作為新興成長型公司，我們可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂後的標準。這可能會使我們的財務報表與另一家上市公司進行比較變得困難或不可能，該公司要麼不是新興成長型公司，要麼是由於所使用的會計準則可能存在差異而選擇不使用延長的過渡期的新興成長型公司。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

根據《交易法》第12b-2條的定義，我們是一家規模較小的申報公司，無需提供本項下其他要求的信息。

第 4 項。控制和程序

對控制和程序有效性的限制

在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時必須作出判斷。

評估披露控制和程序

我們的管理層，有以下人員參與 截至2023年9月30日，我們的首席執行官兼首席財務官已評估了我們的披露控制和程序的有效性（如《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條所定義）。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序 由於我們先前在第一部分第1A項下報告的財務報告內部控制存在重大缺陷，在合理的保證水平上沒有奏效。我們《2022年10-K表年度報告》中的風險因素以及 如下所示。

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目錄

財務報告內部控制的重大弱點

在業務合併完成之前，與 在對Intuitive Machines, LLC截至2021年12月31日的財務報表的審計中，我們的管理層確定我們有三個我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。已確定的重大缺陷主要與以下與我們的合併財務報表編制有關的事項有關：

•我們沒有設計和維持有效的控制措施，以確定某些合同的履約義務和收入確認時間，也沒有對某些收入計劃與試算表進行審查和核對。

•我們沒有設計和維持對識別和識別非例行、異常或複雜交易的有效控制措施。

•我們沒有保持與將人工日記賬分錄張貼到試算表有關的適當職責分工。

截至2023年9月30日，這些實質性缺陷仍在修復中。

財務報告內部控制的變化

除上述情況外，在截至2023年9月30日的三個月中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

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目錄

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟

在正常業務過程中，我們參與各種未決和威脅的訴訟事項。將來，我們可能會受到額外的法律訴訟，其範圍和嚴重程度尚不清楚，可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們可能會不時收到對我們提出索賠的信件或其他形式的通信。 本10-Q表季度報告第一部分第1項中的附註14——簡明合併財務報表的承付款和意外開支中描述了與承付款和意外開支相關的信息。

第 1A 項。風險因素

可能導致我們的實際業績與本報告存在重大差異的因素包括我們在2022年10-K表年度報告中描述的風險因素。截至本季度報告發布之日，披露的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

股權證券的未註冊銷售

所需信息此前已在（i）我們於2023年2月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告和（ii）2023年9月6日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告中披露。

發行人購買股票證券

沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

在截至2023年9月30日的季度中，公司沒有任何董事或執行官 採用要麼 終止任何旨在滿足第 10b5-1 (c) 條或任何 “非規則 10b5-1 交易安排” 中肯定性辯護條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃。

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目錄

第 6 項。展品

以下證物作為本季度報告的一部分提交，或以引用方式納入本季度報告。

以引用方式納入

展覽 數字

展品描述

表單

文件編號

展覽

申報日期

4.1

Intuitive Machines, Inc.向買方簽發的截至2023年9月5日的A系列普通股購買權證表格

8-K

001-40823

4.1

2023年9月6日

4.2

Intuitive Machines, Inc.向買方簽發的截至2023年9月5日的B系列普通股購買權證表格

8-K

001-40823

4.2

2023年9月6日

10.1

Intuitive Machines, Inc. 及其中的買方簽訂的截止日期為 2023 年 8 月 30 日的證券購買協議

8-K

001-40823

10.1

2023年9月6日

10.2

Intuitive Machines, Inc. 及其中的買方簽訂的註冊權協議，日期截至 2023 年 8 月 30 日

8-K

001-40823

10.2

2023年9月6日

10.3

Intuitive Machines, Inc. 和 Ghaffarian Enterprises, LLC 於 2023 年 9 月 6 日簽訂的訂閲協議

8-K

001-40823

10.3

2023年9月6日

10.4

Intuitive Machines, Inc. 和 Ghaffarian Enterprises, LLC 於 2023 年 9 月 6 日簽訂的訂閲協議

8-K

001-40823

10.4

2023年9月6日

31.1*

根據1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14條和第15d-14條對首席執行官進行認證

31.2*

根據1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14條和第15d-14條對首席財務官進行認證

32.1**

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證

32.2**

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證

101.INS*

行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）。

101.SCH*

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。

101.CAL*

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF*

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。

101.LAB*

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。

101.PRE*

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。

104*

封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101.INS 中）

*			隨函提交。
**			配有傢俱。
+			表示管理合同或補償計劃。

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目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

						直覺機器有限公司
日期：			2023年11月13日			來自：			//Erik Sallee
									埃裏克·薩利
									首席財務官
									（首席財務官）
日期：			2023年11月13日						/s/ 史蒂芬·馮圖爾
									史蒂芬·文圖爾
									控制器
									（首席會計官）

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