AMD 2022年第三季度財務業績 2022年11月1日

2022年第三季度財務業績——2022年11月1日警示聲明本演示文稿包含有關先進微設備公司（AMD）的前瞻性陳述，例如AMD產品的特性、功能、性能、可用性、時機和預期收益；以及AMD預計的2022年第四季度和2022財年的財務前景，包括收入、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營費用、非公認會計準則運營費用佔收入的百分比、非公認會計準則利息支出、税收以及其他非公認會計準則税率和攤薄後的股票數量；AMD 的總體潛在市場；以及 AMD 推動長期股東回報的能力，這些回報是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款實現的。前瞻性陳述通常用 “將”、“可能”、“期望”、“相信”、“計劃”、“打算”、“項目” 等詞語以及其他具有類似含義的術語來識別。提醒投資者，本演示文稿中的前瞻性陳述基於當前的信念、假設和預期，僅代表截至本報告發布之日，涉及可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的風險和不確定性。此類陳述存在某些已知和未知的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性難以預測，而且通常超出AMD的控制範圍，這可能導致實際結果和其他未來事件與前瞻性信息和陳述所表達、暗示或預測的結果存在重大差異。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的實質性因素包括但不限於以下因素：英特爾公司在微處理器市場的主導地位及其激進的商業行為；全球經濟的不確定性；失去重要客户；COVID-19 疫情對AMD業務、財務狀況和經營業績的影響；銷售AMD產品的行業的市場狀況；半導體行業的週期性質；季度和季節性銷售模式；AMD 充分保護其技術或其他知識產權的能力；不利的匯率波動；第三方製造商及時生產足夠數量和使用競爭性技術的 AMD 產品的能力；基本設備、材料、基材或製造工藝的可用性；實現 AMD 產品預期製造收益的能力；AMD 及時推出具有預期功能和性能的產品的能力級別；AMD 通過其半定製 SoC 產品創收的能力；潛在的安全漏洞；包括 IT 中斷、數據丟失、數據泄露和網絡攻擊在內的潛在安全事件；升級和運行 AMD 新企業資源規劃系統的潛在困難；涉及 AMD 產品訂購和發貨的不確定性；AMD 依賴第三方知識產權來及時設計和推出新產品；AMD 依賴第三方公司設計、製造和供應主板、軟件和其他計算機平臺組件；AMD 依賴微軟和其他軟件供應商的支持來設計和開發在 AMD 產品上運行的軟件；AMD 對第三方分銷商和附加板合作伙伴的依賴；AMD 內部業務流程和信息系統的修改或中斷的影響；AMD 產品與部分或全部行業標準軟件和硬件的兼容性；與缺陷產品相關的成本；AMD 供應鏈的效率；AMD 的能力依賴第三方供應鏈物流職能；AMD 有效控制其產品在灰色市場銷售的能力；出口管理法規、關税和貿易保護措施等政府行動和監管的影響；AMD 實現遞延所得税資產的能力；潛在的納税負債；當前和未來的索賠和訴訟；環境法、衝突礦產相關條款和其他法律或法規的影響；收購、合資企業和/或投資（包括收購賽靈思和彭桑多）對 AMD 的影響業務，以及AMD整合收購業務的能力；合併後公司資產的任何減值對合並後公司財務狀況和經營業績的影響；管理AMD票據、賽靈思票據擔保和循環信貸額度的協議所施加的限制；AMD的債務；AMD產生足夠現金以滿足其營運資本要求或產生足夠收入和運營現金流以進行所有計劃研發或戰略投資的能力；政治、法律投資、經濟風險和自然風險災難；商譽和技術許可證購買的未來減值；AMD 吸引和留住合格人員的能力；AMD 的股價波動；以及全球政治狀況。我們敦促投資者詳細審查AMD證券交易委員會文件中的風險和不確定性，包括但不限於AMD最新的10-K和10-Q表報告。非公認會計準則財務指標在本演示中，除了公認會計準則財務業績外，AMD還提供了非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則毛利、非公認會計準則運營支出、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則每股收益和自由現金流。AMD 在計算非 GAAP 所得税準備金時使用標準化税率，以提高報告期內的一致性。對於2022財年，AMD使用的預計非公認會計準則税率為13％，其中不包括税前非公認會計準則調整的税收影響，反映了當前可用信息；預計的非公認會計準則現金税率約為10％，其中包括預計的當期所得税負債加以非公認會計準則税前利潤的百分比表示的已知外國預扣税款。AMD之所以提供這些財務指標，是因為它認為這種非公認會計準則報告使投資者更容易比較其當前和歷史時期的經營業績，也因為AMD認為，通過排除其認為不代表其核心經營業績的項目，它可以幫助投資者持續比較AMD在報告期內的表現。本演示文稿中披露的非公認會計準則財務指標應視為補充而非替代或優於 AMD 根據公認會計原則編制的業績，並且只能與根據公認會計原則編制的 AMD 合併財務報表一起閲讀。這些引用的非公認會計準則財務指標與本演示文稿末尾附錄中最直接可比的GAAP財務指標進行了對賬。本演示文稿還包含與AMD財務前景相關的前瞻性非公認會計準則指標，例如毛利率、運營支出、利息支出、税收等。這些前瞻性的非公認會計準則指標基於截至2022年11月1日的當前預期，以及涉及眾多風險和不確定性的假設和信念。除非法律要求，否則AMD沒有意圖或義務公開更新或修改本演示文稿中的前瞻性陳述。

2022年第三季度財務業績 — 2022年11月1日233 擴大客户和合作夥伴生態系統數據中心和嵌入式強勁資產負債表領導力產品組合顯著增長我們的旅程

2022年第三季度財務業績 — 2022年11月1日244 我們的領導力技術軟件支持開源軟件與硬件共同設計並針對異構解決方案的性能進行了優化數據中心領導力在雲、企業、人工智能和加速計算領域提供創新先進技術推動領先工藝技術和三維芯片封裝業界領先的知識產權執行領導力 CPU、GPU、FPGA 和自適應 SOC 產品和路線圖

2022年第三季度財務業績 — 2022年11月1日我們的領導產品嵌入式領導力面向廣泛市場的嵌入式領導力FPGA、自適應SoC和SOM以及嵌入式CPU和GPU遊戲自上而下的臺式機和筆記本電腦GPU、遊戲機和半定製 SoC 客户領導力筆記本電腦和臺式電腦及商用工作站的CPU和APU數據中心領導力數據中心解決方案包括服務器CPU、GPU、FPGA、DPU、SmartNIC和自適應 SoC

2022年第三季度財務業績——2026年11月1日季度摘要2022年第三季度 ▪ 56億美元的收入同比增長29％，受數據中心、遊戲和嵌入式細分市場的增長推動 ▪ 由於個人電腦市場疲軟導致處理器出貨量減少以及個人電腦供應鏈的重大庫存調整 2021年第三季度43億美元 2021年第三季度56億美元收入

2022年第三季度財務業績——2027年11月1日毛利率摘要2022年第三季度 1.參見非公認會計準則對賬附錄 ▪ 非公認會計準則毛利率的增長主要是由嵌入式和數據中心板塊收入的增加2021年第三季度非公認會計準則42％2022年第三季度GAAP ▪ 毛利率下降主要歸因於收購相關無形資產的攤銷 48% 2021年第三季度2022年第三季度GAAP和非公認會計準則毛利率中包含1.6億美元的庫存、定價和相關費用

2022年第三季度財務業績——2028年11月1日9億美元（0.1億美元）B 2021年第三季度2022年第三季度營業收入（虧損）摘要2022年第三季度 1.參見非公認會計準則對賬附錄公認會計準則非公認會計準則11億美元 2021年第三季度2022年第三季度3億美元 ▪ 營業虧損主要歸因於賽靈思收購相關無形資產的攤銷和研發投資的增加 ▪ 非公認會計準則營業收入主要由收入和毛利率的增加所驅動，部分被運營支出的增加所抵消

2022年第三季度財務業績——2029年11月1日每股收益摘要2022年第三季度 1.參見非公認會計準則對賬附錄GAAP non-GAAP1 ▪ 淨收益為6600萬美元，同比下降主要是由於賽靈思收購相關無形資產的攤銷和研發投資的增加，但被本季度1.35億美元的税收優惠部分抵消 ▪ 每股收益反映了較低的淨收入0.75美元 2021年第三季度0.73美元 ▪ 非公認會計準則淨收益11億美元，同比增長主要是由收入和毛利率的增加所推動的，但部分被運營支出的增加所抵消 ▪ 非公認會計準則每股收益下降的主要原因是收入和毛利率的下降客户細分收入

2022年第三季度財務業績— 2022年11月1日（以百萬美元計，每股數據除外）2021年第三季度同比收入5,565美元4,313美元增長 29% 毛利潤2,354美元 2,086美元，增長 13% 毛利率% 42% 42% 下降610個基點運營費用2,426美元 1,141美元，增長 113% 營業費用/收入% 44% 增長18個百分點營業收入（虧損）(64) 美元 948 美元下滑 107% 營業利潤率% (1)% 22% 下降 23 個百分點淨收入 66 923 美元下降 93% 每股收益0.04 美元 0.75 美元下跌 95% 2022年第三季度盈虧摘要 P&L | GAAP

2022年第三季度財務業績 — 2022年11月1日（以百萬美元計，每股數據除外）2021年第三季度同比收入5,565美元4,313美元增長 29% 毛利潤2,776美元 2,087美元，增長33％毛利率% 50％ 48％增長150個基點運營費用1,520美元/收入增長47％ 27％ 24％增長3個百分點的營業收入增長1,264美元 1,055美元 20% 營業利潤率% 23% 24% 下降 1 人淨收入 1,095 美元 893 美元每股收益增長 23% ¹ 0.67 美元 0.73 美元下降 8% 2022年第三季度盈虧摘要 P&L | NON-GAAP1 1.參見非公認會計準則對賬附錄和股票數量參考

2022年第三季度財務業績 — 2022年11月1日 3.2 美元 3.4 美元 3.9 美元 4.8 美元 5.9 美元 6.6 美元 5.6 美元 2021 年第 41 季度第 21 季度第 21 季度第 21 季度第 21 季度第 22 季度第 22 季度第 22 季度第 22 季度數據中心、遊戲和嵌入式板塊同比增長，客户板塊同比下降 29% 收入（以十億美元計）

2022年第三季度財務業績 — 2022年11月1日 45% 46% 48% 50% 48% 46% 42% 42% 2021年第四季度2021年第二季度21年第三季度21年第一季度22年第二季度22年第三季度2022年第三季度同比下降主要是由於與賽靈思收購相關的無形資產攤銷了22年第三季度GAAP毛利率中包含的1.6億美元庫存、定價和相關費用利潤 (GAAP) -6pp y/y

2022年第三季度財務業績 — 2022年11月1日 45% 46% 48% 50% 2021年第一季度2021年第二季度第二季度2021年第三季度21年第一季度222年第三季度2022年第三季度同比增長50％主要受嵌入式和數據中心板塊收入增加1.6億美元庫存、定價及相關費用推動的22年第三季度非公認會計準則毛利率毛利率（非公認會計準則）* 參見公認會計原則與非公認會計準則對賬附錄。54% 53% +2pp y/y

2022年第三季度財務業績— 2022年11月1日 0.39 美元 0.45 0.58 0.75 0.80 0.56 0.27 0.04 美元 2021 年第一季度第 21 季度第 21 季度第 41 季度第 21 季度第 22 季度第 22 季度第 22季度第 3'22 季度第 922 季度同比 -95% 同比 1.06 美元估值補貼發佈每股收益 1.451 美元 (GAAP) 1.在2020年第四季度，AMD發佈了29億美元所得税估值補貼中的13億美元。發佈的估值補貼使2020年第四季度的每股收益增加了1.06美元。同比下降主要是由於淨收入減少

2022年第三季度財務業績 — 2022年11月1日 0.52 0.52 0.63 0.73 0.92 0.92 $1.05 $0.67 2021年第一季度21年第二季度第二季度第二季度22年第二季度第二季度22年第三季度每股收益同比下降8％（非公認會計準則）* 同比下降主要是由於客户板塊收入減少*參見公認會計原則與非公認會計準則對賬附錄

2022年第三季度財務業績——2022年11月1日第三季度資產負債表項目強勁的淨現金狀況運營現金流9.65億美元；自由現金流8.42億美元3 22年第三季度回購了6.17億美元的普通股（百萬美元）2021年第三季度現金、現金等價物和短期投資同比5,591美元3,608美元增長1,983美元應收賬款，淨額4,336美元2,224美元，增長2,112美元存貨3,369美元上漲1,902美元總債務（本金）1,2美元2,501美元上漲313美元總負債增長2,188美元，淨負債2,466美元313美元，上漲2,153美元 1。見總債務對賬附錄 2.2022年第三季度債務包括賽靈思2.95％的票據和2.375％的票據的本金總額為15億美元，截至賽靈思收購之日3按公允價值入賬。參見 GAAP 與非 GAAP 對賬附錄

2022年第三季度財務業績— 2022年11月1日2022年第三季度分部業績（百萬美元）2021年第三季度數據中心淨收入1,609美元1,108美元增長45％營業收入505美元308美元增長64％客户淨收入1,022美元1,692美元下降40％營業收入（虧損）美元（26）490美元下降105％遊戲淨收入1,631美元增長142美元 231美元下降39％嵌入式淨收入1,303美元增長1,549％營業收入635美元增長2,661％（GAAP）

2022年第三季度財務業績——2022年11月1日數據中心板塊 2022年第三季度 ▪ 由EPYC處理器推動的服務器處理器銷售額連續十個季度創歷史新高 ▪ Azure、亞馬遜、騰訊、百度等公司擴大了EPYC處理器的部署，為70多個新的AMD實例提供動力 ▪ 對下一代 “熱那亞” CPU的初始出貨需求強勁 ▪ 賽靈思FPGA和網絡產品以及Pensando DPU的出貨量顯著提高了1.1美元 10B 16億美元 2021年第三季度2022年第三季度 28% 31% 2021年第三季度2022年第三季度季度收入營業利潤率收入16億美元同比增長45％，營業收入為5.05億美元，去年同期為3.08億美元，營業收入的增長主要是由收入的增加所推動的，但部分被運營支出的增加所抵消 EPYC™ 服務器處理器的強勁銷售

2022年第三季度財務業績——2022年11月1日客户羣體 2022年第三季度 ▪ 個人電腦需求疲軟，個人電腦原始設備製造商和渠道合作伙伴專注於減少庫存 ▪ 推出由 “Zen 4” 架構提供支持的5納米鋭龍7000系列處理器戰略亮點 2021年第三季度17億美元 2022年第三季度29％ 2022年第三季度季度營收10億美元收入同比下降40％ 處理器出貨量減少營業收入（虧損）為2600萬美元，去年同期為4.9億美元。營業收入下降主要是由於收入減少

2022年第三季度財務業績——2022年11月1日 16% 9% 2021年第三季度遊戲板塊2022年第三季度 ▪ 索尼和微軟為假日季做準備之際，對遊戲主機 SoC 的需求強勁 ▪ 推出採用 5 納米芯片設計的下一代 RDNATM 3 GPU，與當前產品相比，性能顯著提升戰略亮點 14億美元 2021 年第三季度營收營業利潤率 16 億美元同比增長 14% 收入為1.42億美元，去年同期為2.31億美元，營業收入下降主要是由於顯卡收入減少以及顯卡業務的庫存、定價和相關費用受半定製產品銷售增長的推動，但部分被顯卡收入的減少所抵消

2022年第三季度財務業績——2022年11月1日222 嵌入式細分市場2022年第三季度 ▪ 創紀錄的航空航天與國防以及汽車和通信銷售額 ▪ 在擴大產品組合的推動下，新設計贏得機遇和更深入的客户參與 ▪ 能源科學網絡為美國能源部的下一代網絡選擇了基於AlveoTM u280的網絡加速卡戰略亮點 2021年第三季度13億美元 2021年第三季度30％2022年第三季度營收營收利潤率 $30% 49% 13億同比增長1,549％主要是由賽靈思嵌入式的加入推動的產品收入營業收入6.35億美元，去年同期為2300萬美元 1億美元營業收入增長主要受收入增加推動

2022年第三季度財務業績 — 20223年11月1日（百萬美元）2022財年第四季度收入約55億美元 +/-3億美元同比增長約 14% 約235億美元 +/-3億美元同比增長約 43% 毛利率% ~ 51% ~ 52% 運營費用運營費用/收入百分比~15.5億美元 ~ 28% ~ 25% 利息支出、税收和其他約1.75億美元--有效税率約為税前收入的13％現金税率——約佔税前收入的10％攤薄後股票數量² 約16.2億股約15.7億股財務展望— NON-GAAP1 1.請參閲幻燈片 2 中的警告聲明。這些前瞻性展望陳述和非公認會計準則指標基於截至2022年11月1日的當前預期以及涉及眾多風險和不確定性的假設和信念。除非法律要求，否則AMD沒有意圖或義務因新信息、未來事件或其他原因公開更新或修改其展望陳述。除收入外，所有項目均按非公認會計準則計算。為得出GAAP財務前景而進行的調整通常包括股票薪酬、收購的無形資產的攤銷、所得税準備金、被投資者的股權收益以及其他非經常性項目，例如債務贖回/轉換虧損、減值費用和收購相關成本。此類調整的時間和影響取決於通常不確定或超出AMD控制範圍的未來事件，因此，目前無法與同等的GAAP指標進行對賬。2.請參閲附錄 3 中的攤薄股票數量概述。AMD 2022年第四季度為期14周。

2022年第三季度財務業績— 2022年11月1日2424數據中心、嵌入式和遊戲板塊表現強勁毛利率42％非公認會計準則通用汽車50％運營現金流9.65億美元收入56億美元同比增長29％2022年第三季度摘要1強勁的資產負債表1. 1.參見 GAAP 與非 GAAP 對賬附錄

2022年第三季度財務業績 — 2022年11月1日2525 AMD 對 ESG 治理的承諾提供具有誠信、創新和質量的行業領先產品以幫助解決全球挑戰社會營造一種通過促進多元化、包容性和歸屬感來推動創新的文化環境對環境管理的堅定承諾併為我們的當地社區做出貢獻 AMD.COM 上的企業責任報告

2022年第三季度財務業績 — 20222626 龐大且引人注目的3000億美元TAM 世界一流的執行力和專注力無與倫比的技術領先地位擴大了數據中心的領導地位和無處不在的人工智能強勁的資產負債表我們的下一次旅程推動長期股東回報

2022年第三季度財務業績 — 2022年11月1日公認會計準則與非公認會計準則毛利率和毛利率（百萬美元）（未經審計）2021年第四季度第二季度21年第二季度第二季度22年第一季度22年第二季度3'22年第三季度GAAP毛利潤1,451美元 1,587美元 1,830美元 2,086美元 2,826美元 3,028美元 2,354 美元 GAAP 毛利率% 45% 46% 48% 50% 48% 46% 42% 股票薪酬 1 1 2 1 1 4 8 8 收購相關成本 (1) — — — — — 92 95 2 收購的無形資產攤銷 — — — — — — — 186 407 412 非公認會計準則毛利潤 1,452 美元 1,588 美元 1,832 美元 2,427 美元 3,100 美元 3,538 美元 2,776 美元非公認會計準則毛利率% 45% 46% 48% 48% 50% 53% 54% 50% 公認會計準則與非公認會計準則運營費用（百萬美元）（未經審計）22年第三季度公認會計準則運營費用2,426美元1,141美元公認會計準則運營費用/收入% 44% 26% 26% 股票薪酬 261 98 收購相關成本 (1) 55 8 收購無形資產攤銷 590 — 非公認會計準則運營費用 $1,520 美元 1,035 美元非公認會計準則運營費用/收入% 27% 24% 附錄 (1) 收購相關成本主要包括交易成本、庫存購買價格調整和某些成本補償費用。

2022年第三季度財務業績 — 2022年11月1日附錄公認會計準則營業收入與非公認會計準則營業收入（百萬美元）（未經審計）22年第三季度GAAP營業收入（虧損）$ (64) 948 美元GAAP營業利潤率% (1%) 22% 股票薪酬 269 99 收購相關成本 (1) 57 8 收購無形資產攤銷 1,002-非公認會計準則運營收入1,264美元1,055美元非公認會計準則營業利潤率% 23% 24% (1) 收購相關成本主要包括交易成本、庫存購買價格調整和某些薪酬費用

2022年第三季度財務業績 — 2022年11月1日（百萬美元，每股數據除外）（未經審計）2020年第四季度1'21年第二季度第21季度4'22年第一季度第二季度第二季度2022年第三季度GAAP淨收益/每股收益1,781美元 1.45美元 555 美元 0.45 美元 710 美元 0.58 美元 0.58 美元 0.75 美元 0.74 美元 0.80 美元 786 美元 0.56 美元 447 美元 0.27 66 美元 0.04 債務贖回/轉換虧損 16 0.01 14 0.02 1 — — — — — — — — — — — — — — — —（60）(0.05) (4) — 44 0.03 10 — 3 — 股票補償 79 0.06 85 83 0.06 99 0.08 112 0.09 0.09 12 259 0.16 269 0.16 被投資者的股權收益 (3) —(2) — (2) — — — (3) — (4) — (4) — 收購相關成本 (1) 14 0.01 15 0.01 10 0.01 8 0.01 9 — 233 0.17 174 0.11 57 0.04 收購的無形資產的攤銷 — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — 479 0.34 1,002 0.62 遞延所得税資產的估值補貼 (1,002 0.62 301) (1.06) — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — 所得税準備金 50 0.05 (25) (0.03) (24) (0.02) (75) (0.06) 31 0.03 (124) (0.09) (202) (0.12) (298) (0.19) 非公認會計準則淨收益/每股收益 636 美元 0.52 美元 642 美元 0.52 美元 0.52 美元 0.52 美元 75 美元 78 美元 0.63 美元 893 美元 0.73 美元 1,122 美元 0.92 美元 1,589 美元 1.13 1,707 美元 1.05 美元1,095 美元每股收益計算中使用的淨收益調整每股收益計算中使用的股份 (GAAP) (2) 1,226 1,231 1,232 1,232 1,222 1,222 1,410 1,625 1,625 1,625 每股計算中使用的股份（非公認會計準則）(2) 1,232 1,233 1,232 1,222 1,410 1,625 GAAP與非公認會計準則淨收益/每股收益的對賬 SHARE (1) 收購相關成本主要包括交易成本、庫存購買價格調整和某些補償費用。(2) GAAP和非公認會計準則攤薄後的每股收益包括假設的折算值公司按照 “如果轉換” 方法發行的2026年可轉換票據。附錄

2022年第三季度財務業績 — 2022年11月1日（百萬美元）（未經審計）2021年第三季度到期的7.50％優先票據美元 — 312美元 2.95％ 2024年到期的優先票據 750 — 2.125％ 2026年到期的可轉換優先票據 1 1 2030年到期的2.375％優先票據— 2032年到期的3.924％優先票據 500 — 4.393% 2052 年到期的優先票據 500 — 4.393% 債務總額（本金）2,500 美元 1 313 美元未攤銷債務折扣和發行成本 (35) — 總債務（淨額）2,466 美元 313 美元（百萬美元）（未經審計）22 年第三季度運營現金流 965 運營現金流利潤率% 17% 購買不動產和設備 (123) 自由現金flow 842 自由現金流利潤率% 15% 總債務（淨額）附錄運營現金流與自由現金流的對賬

2022年第三季度財務業績 — 2022年11月1日股票（百萬）（1）2022年第一季度22年第三季度2022年第四季度實際實際實際估值估計基本股份 1,393 1,618 1,615 1,615 1,563 1,563 員工股權補助和認股權證的稀釋影響（2）17 14 10 10 稀釋股份 1,410 1,625 1,621 1,573 附錄 ICES股票數量概述上表提供了2022年第一季度、22年第二季度以及2022年第三季度的實際股票數量，以及計算2022年第四季度和2022財年公認會計準則和非公認會計準則攤薄後每股收益時使用的估計份額。(1) 股票數量是加權平均股數。(2) 員工股權補助的稀釋影響基於美國庫存股法，並取決於該期間的平均股價。22年第一季度、22年第二季度和2022年第三季度的平均股價分別為121.81美元、96.04美元和86.37美元。根據2022年第四季度和22財年的平均股價估計，假設2022年第三季度的平均股價為86.37美元。