美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 | |
截至本財政年度止2020年3月31日
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 | |
2004年12月23日 到
委員會文件編號：001-39010
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(781 ) 530-1000
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每個班級的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒不，不是。☐
如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是 ☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不，不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型數據庫加速的文件管理器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ | |||
☒ | 規模較小的新聞報道公司 | |||||
新興成長型公司 | ||||||
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。他説：☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則12b-2所定義)。☐ 不是，不是。☒
註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市場價值， 2019年9月30日在最近完成的第二財政季度的最後一個工作日， $1.48 十億.此計算並不反映某些人為任何其他目的而屬於註冊人的關聯公司的確定。
註冊人有280,869,863 截至2009年， 2020年5月25日.
以引用方式併入的文件
註冊人的委託聲明的部分 2020股東周年大會以引用的方式納入本年報第三部分，表格10—K，在本文所述的範圍內。該委託書將在註冊人的財政年度結束後的120天內提交給美國證券交易委員會。 2020年3月31日.
除非通過引用明確包含在本10-K表格年度報告中的信息，否則委託書不被視為作為本10-K表格年度報告的一部分提交。
目錄
第一部分 | ||
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 17 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 42 |
第二項。 | 屬性 | 42 |
第三項。 | 法律訴訟 | 42 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 42 |
第II部 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 42 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 43 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 45 |
第7A項。 | 數量和質量披露 | 65 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 66 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 96 |
第9A項。 | 控制和程序 | 96 |
項目9B。 | 其他信息 | 97 |
第三部分 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 97 |
第11項。 | 高管薪酬 | 97 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 97 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 98 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 98 |
第四部分 | ||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 98 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 98 |
展品索引 | 98 | |
簽名 | 100 | |
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告表格10—K（“年度報告”）包含聯邦證券法含義內的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。本年度報告中包含的所有歷史事實陳述，有關我們的戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞語，或者這些詞語或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖。在考慮前瞻性陳述時，閣下應牢記本年報“風險因素”標題下所述的風險因素及其他警示性陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層當前的信念，基於當前可用的信息，關於未來事件的結果和時間。本年度報告所載的前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
• | 我們未來的財務表現，包括我們對收入、年度經常性收入、毛利或毛利率、運營費用、產生現金流的能力、收入組合和維持未來盈利能力的預期； |
• | 我們對新冠肺炎疫情對我們的業務、運營以及我們和我們的合作伙伴和客户運營所在市場的潛在影響的預期； |
• | 我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢和增長率； |
• | 我們有能力繼續將我們的客户從我們的經典產品轉換到我們的DyNatrace®平臺； |
• | 維持和擴大客户羣和合作夥伴網絡的能力； |
• | 我們的能力銷售我們的應用程序並在國際上擴張； |
• | 預測市場需求併成功開發新的和增強的解決方案以滿足這些需求的能力； |
• | 我們有能力聘用和保留必要的合格員工，以發展我們的業務和擴大我們的業務； |
• | 影響我們應用程序、平臺和市場的技術演變； |
• | 我們有能力充分保護我們的知識產權；以及 |
• | 我們償還債務的能力； |
我們提醒您，上述列表可能不包含本年度報告中所作的所有前瞻性陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年報所載的前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。該等前瞻性陳述所述事件的結果受風險、不確定性及本年報“風險因素”一節所述的其他因素所限。此外，我們在一個競爭激烈和快速變化的環境中運營。新的風險及不確定性不時出現，我們無法預測可能對本年報所載前瞻性陳述造成影響的所有風險及不確定性。我們不能向您保證，前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中所述的結果、事件或情況存在重大差異。
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目錄表
第一部分財務信息
項目1.業務
概述
我們提供市場領先的軟件智能平臺，專為動態多雲環境而構建。隨着企業擁抱雲以實現其數字化轉型，我們的一體化智能平臺旨在解決技術和數字業務團隊面臨的日益複雜的問題。我們的平臺利用人工智能的核心和持續自動化來提供關於應用程序性能、底層混合雲基礎設施和客户用户體驗的答案，而不僅僅是數據。我們設計了我們的軟件智能平臺，使我們的客户能夠實現IT運營的現代化和自動化，更快地開發和發佈高質量的軟件，並改善用户體驗，以獲得更好的業務成果。因此，作為2020年3月31日我們的產品深受廣大客户的信賴， 2,700名客户的國際 80在銀行、保險、零售、製造業、旅遊和軟件等不同行業的國家。
當今的領先企業正努力提供創新的高性能數字服務，以擴大市場機會，更有效地競爭，並提高運營靈活性。軟件對於企業如何實現這些目標越來越重要。應用程序是這場軟件革命的核心，也是這些企業數字化轉型的核心，從為工廠供電、實現交易、管理運輸網絡和運行業務系統的關鍵任務企業應用程序，到消費者每天使用的銀行、購物、娛樂、旅行等應用程序。
開發和操作軟件比以往任何時候都更加困難，主要原因是：
1) | 雲化： 企業正在跨多個公共和本地平臺構建和部署軟件，這給企業所有託管環境帶來了重大的可見性挑戰。 |
2) | 應用複雜性： 應用程序越來越複雜，並部署為基於微服務的架構，這些架構是用多種不同的編程語言編寫的，具有數百個鬆散耦合的服務連接。物聯網的出現加劇了這種複雜性的規模，增加了應用程序故障的潛在來源。 |
3) | DevOps： 由於軟件發佈頻率的增加、測試時間的減少以及獨立開發團隊的使用，確保軟件更新無問題地工作變得更具挑戰性。 |
4) | 用户體驗： 用户對軟件性能的期望迅速提高，企業正專注於提升品牌體驗，以最大化收入、差異化產品並保持競爭地位。 |
傳統的軟件開發、操作和監控方法並不是為動態多雲環境設計的。傳統的監控解決方案是在一個應用程序是單一的、不經常更新並且運行在靜態數據中心環境中的時代開發的。這些監控解決方案，包括應用程序性能監控（APM）、基礎設施監控、事件和警報管理以及用户體驗監控，難以部署，範圍狹窄，並且設計用於在更簡單的孤立環境中運行。這種方法中的每個工具只收集有關計算堆棧的單個組件的數據，例如應用程序、基礎設施、日誌、網絡或用户體驗。為了使用這些傳統方法獲得端到端視圖，IT團隊需要彙總和關聯來自這些不同監控解決方案的數據，以試圖確定可行的解決方案，包括出現瓶頸的位置、如何最好地優化性能和可擴展性、是否有問題影響服務，以及如果有問題，在哪裏找到問題以及如何解決問題。
隨着動態多雲環境的出現，傳統解決方案的挑戰和侷限性加劇。在連接到物理網絡的物理服務器上的操作系統上運行的應用程序的分層，曾經是一個很好的理解，現在已經迅速虛擬化為所有級別的軟件。環境變得充滿活力。應用程序不再是單一的，而是被分割成數十個甚至數千個微服務，用多種軟件語言編寫。這些多雲環境從運行在關係數據庫和大型機上的傳統後端應用程序擴展到運行在Amazon Web Services、AWS、Microsoft Azure或Google Cloud Platform上的現代IaaS平臺。所有這些因素導致了一個Web規模、極其複雜且在新計算堆棧的所有層都是動態的環境。
我們相信動態多雲環境的規模、複雜性和動態性，包括在其上運行的應用程序，需要一個全面的監控策略，我們稱之為"軟件智能"。從2014年開始，我們利用創建Dynatrace的同一個工程團隊的知識和經驗，開發了一個解決方案，以應對向動態多雲環境的顛覆性轉變。這些努力導致了一個新的平臺，Dynatrace軟件智能平臺或Dynatrace。®. Dynatrace® 利用了一種我們稱之為OneAgent的自動檢測技術®我們稱之為SmartScape的實時依賴映射系統®我們以事務為中心的代碼分析技術，我們稱之為PurePath，®和開放的人工智能，
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目錄表
或者人工智能，我們稱之為Davis ™的引擎，可以即時解決服務降級、行為異常和用户影響。Dynatrace®為架構師、應用團隊和運營團隊簡化了動態多雲環境的複雜性，同時提供可操作的見解，以加速雲遷移、雲採用和DevOps的成功。
與傳統的多工具方法不同，Dynatrace® 已與多雲生態系統的關鍵組件集成，以支持動態雲編排，包括AWS、Azure、Google Cloud Platform、VMware Tanzu、Red Hat OpenShift和Kubernetes。在這些環境中，Dynatrace® 自動啟動、監控和觀察整個雲堆棧以及堆棧中任何地方運行的所有應用程序和容器，包括可能穿越多個公共雲和混合環境的應用程序和工作負載。我們相信我們整合Dynatrace的能力®使用雲平臺簡化了開發和運營工作，提高了可視性，並提高了客户的態勢感知能力。
我們設計了Dynatrace®最大限度地提高靈活性和控制我們的平臺捕獲和分析的豐富可觀測性數據。我們相信，它提供了軟件即服務（SaaS）的簡單性，客户可以選擇在雲中維護數據，或者在客户配置的基礎設施（我們稱之為Dynatrace）的邊緣維護數據®搞定了。在此託管產品中，我們每月自動提供更新和增強功能，同時允許客户靈活地控制自己的數據安全性和主權要求。
我們營銷Dynatrace® 通過我們的全球直銷團隊和包括經銷商、系統集成商和託管服務提供商在內的合作伙伴網絡的組合，我們的目標是全球最大的15，000個企業客户，這些客户的年收入通常超過7.5億美元。
《權力的遊戲》®軟件智能平臺自2016年以來已經上市，現在是我們的主要產品。Dynatrace的數量®客户增加， 2,373截至2020年3月31日從…1,364截至2019年3月31日，代表着同比增長， 74%。自.起2020年3月31日，大約59%我們的強納屈®客户添加到該平臺， 2019年3月31日是新客户，剩下的 41%現有客户要麼添加或轉換Dynatrace，®自從我們推出Dynatrace®.我們的Dynatrace®淨擴張率， 123%截至2020年3月31日8、這是連續季度淨擴張率在或超過120%。請參閲本年報第II部第7項“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析—主要事項”一節。
有關我們業務的財務資料，請參閲本年報第二部分第7項“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”一節，以及本年報其他部分所載的綜合經審核財務報表及相關附註。
2020年3月11日，世界衞生組織（WHO）將最近的新型冠狀病毒（COVID—19）歸類為全球大流行病。儘管COVID—19疫情對我們的經營業績及整體財務表現的更廣泛影響仍不確定，本公司已評估其對二零二零年三月三十一日財務報表的潛在影響，並確定無需對該等綜合財務報表作出重大調整。
COVID—19疫情的經濟後果對若干客户構成挑戰，未來可能繼續對我們的客户構成挑戰。儘管在以訂閲為基礎的業務模式下，收入、客户保留及盈利相對可預測，但鑑於當前宏觀經濟的不確定性，COVID—19疫情的影響將不會在本公司的經營業績及整體財務表現中充分反映。
行業背景
影響企業開發、管理和優化軟件環境方式的主要趨勢包括：
軟件應用是各行各業企業數字化轉型的核心
無論是零售商通過移動應用程序推動更高的客户參與度，工業公司通過預測性維護應用程序減少生產停機時間，還是汽車製造商設計自動駕駛汽車，軟件都是企業如何提供差異化用户體驗的核心。與此同時，軟件越來越多地嵌入到整個企業中，管理關鍵業務系統，如支付處理、庫存和供應鏈管理、物流以及許多其他前臺和後臺操作。
國際數據公司（IDC）的一項研究表明，到2022年，全球數字化轉型技術支出將達到1.97萬億美元，五年內複合年增長率為16.7%。數字化轉型需要對傳統環境進行重大現代化，從高成本、勞動密集型和不靈活的技術系統轉向現代雲原生架構。 IDC的另一項研究表明，到2023年，將使用雲原生方法開發和部署超過5億個數字應用和服務，與過去40年開發的應用數量相同。 保持可視性
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目錄表
在廣泛的多雲環境中，數字化轉型是一個巨大的挑戰，我們認為這是數字化轉型緩慢、經常被性能問題幹擾、無法實現預期目標的主要原因。
為了保持競爭力，企業現在將更多的預算用於軟件創新，而較少地用於操作和維護系統。因此，企業正在投資於新平臺，這些平臺旨在自動化現代軟件應用程序的開發、部署和操作，並加速向動態多雲環境的過渡。
不斷變化的客户期望要求企業優先考慮用户體驗
企業越來越多地尋求基於用户體驗的產品和服務差異化，數字交互成為企業與客户、合作伙伴和員工之間溝通的主要渠道。Forrester的一份報告顯示，擁有更好體驗的客户更有可能留在某個品牌，從該品牌購買額外的產品和服務，並將其推薦給朋友。其結果是，客户流失減少，每位客户收入增加，新客户增加。相反，根據NewVoiceMedia（現稱為Vendix Salesforce聯絡中心解決方案）2018年的一份報告，由於客户體驗不佳，美國公司每年損失750億美元，比2016年增加了130億美元。面對糟糕的客户服務，39%的受訪者表示他們永遠不會再使用違規公司。
用户體驗與軟件應用程序的性能密切相關。因此，最佳應用程序性能和卓越的用户體驗對整個企業都很重要，而不僅僅是對維護這些應用程序的IT人員。我們相信，對卓越用户體驗的需求，以吸引和留住客户，將繼續推動對儀器儀表的需求，幫助企業提供高質量、以用户為中心的結果。
動態多雲環境的優勢使其成為數字化轉型的關鍵
企業越來越多地採用雲技術來提高敏捷性並加速創新。根據IDC的數據，“到2020年，超過90%的企業將使用多種雲服務和平臺，這是一個由跨平臺管理資源的投資支持的過渡。根據451 Research的數據，在雲基礎設施環境中部署大部分工作負載的企業份額將從2018年的54%增加到2020年的79%。動態多雲環境的主要優勢包括：
• | 能夠以更快的速度構建更好的應用程序。 基於雲的應用程序開發技術，如容器和微服務架構，使企業能夠將開發人員資源更多地集中在創建和改進增值應用程序功能上，而不是管理底層操作系統和基礎設施。Gartner估計，到2022年，超過75%的全球組織將在生產中運行容器化應用程序，這一比例比目前的不到30%有了顯著增長。除了新的基於雲的開發技術，企業正在採用新的流程，如DevOps和人工智能用於IT運營，或AIops，這有助於加快軟件交付週期。 |
• | 運營效率。 企業正在向雲遷移，以減少昂貴的靜態系統、容納這些系統的數據中心、運行這些系統的能源以及維護這些系統所需的IT人員的支出。 |
• | 敏捷性。雲服務可以隨着需求隨時間的推移而動態購買，從而提供比傳統系統更大的靈活性、財務效率和可擴展性。 企業可以根據季節性因素增減容量，或快速應對需求的意外激增，而無需購買和維護基礎設施以滿足高峯需求，並在其他時間使其未得到充分利用。 |
轉向動態多雲環境帶來了全新的軟件交付挑戰
雖然云為企業提供了一些與傳統系統相比的明顯優勢，但遷移到雲也帶來了根本性的新挑戰，例如：
• | 更大的複雜性。 多雲戰略要求IT團隊管理應用程序，並確保私有云和多個公共雲（如AWS、Azure、Google Cloud Platform或SAP）之間的操作互操作性。此外，這些應用程序被容器化，並越來越多地分散到跨多個雲平臺託管的微服務中，從而在異構環境中創建了相互依賴性，從而增加了不兼容性問題的風險，如果應用程序沒有正確部署和維護，則會增加潛在故障點的數量。 |
• | 高度動態的環境。 雲基礎設施和應用程序的構建可根據使用情況和流量實時擴展或縮減。監控這些高度動態的環境所需的自動化超出了單片本地應用程序所需的。 |
• | 巨大的規模。 隨着軟件對業務成功變得越來越重要，應用程序的數量和規模將繼續增長，幷包含更多的特性和更多的功能。與此同時，Web級架構正在使 |
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目錄表
企業可以構建跨數千台主機部署並同時為數百萬用户服務的應用程序。動態多雲應用程序的功能廣度和部署規模經常超過前雲時代構建的最大應用程序。
• | 更頻繁地更改軟件。 DevOps實踐和雲架構的採用提高了軟件更新的開發速度， 部署好了隨着應用程序開發生命週期的加快，企業必須調整其軟件運營環境和文化，以確保性能和業務成果不會受到頻繁變化的不利影響。 |
傳統的監控方法不適用於動態多雲環境
傳統的應用程序監控方法是在動態多雲環境成為數字化轉型的驅動力之前建立的，並且在應用於基於雲的環境時存在明顯的缺點。多雲環境下傳統監控解決方案面臨的挑戰包括：
• | 無法擴展的手動配置過程。 傳統的監控工具要求應用程序的每個組件都有唯一的代理，並依賴IT人員手動預配置每個代理。多雲應用程序的複雜性和動態性，可能包括數千個容器和微服務，使得這種多代理方法的安裝和維護成本高、速度慢，而且不切實際，特別是當這些應用程序被快速修改和更新時。 |
• | 不設計為跨整個應用程序堆棧捕獲數據。 創建傳統APM解決方案是為了查看整個軟件堆棧的有限部分，並僅提供對單個應用程序的可見性，而不提供對應用程序如何互連的可見性。為了全面瞭解從底層基礎設施到用户體驗的所有應用程序，IT人員需要手動實施和管理許多不同的工具。我們認為，這種做法導致企業在運營方面投資過度，在開發方面投資不足，從而減緩了創新。 |
• | 只能提供數據，不能提供答案。 傳統的監控工具只提供關於技術堆棧中狹窄組件的數據。因此，IT團隊必須手動集成和關聯來自不同系統的數據，並應用他們自己的假設來確定性能問題的根本原因。這個過程緩慢，容易出錯，並且多雲應用程序的複雜性使其特別具有挑戰性。 |
• | 收集不提供實時可觀察性的有限數據快照。 傳統APM工具並不是為多雲應用程序生成的更大更復雜的數據集而設計的，只能捕獲應用程序性能或用户數據的快照。這種方法要求這些工具依賴於部分數據集，從而降低了它們在執行精確根本原因確定方面的有效性，增加了風險，並延遲了創新。此外，傳統的監控工具無法提供容器和微服務的可見性，這導致在基於雲的環境中使用時，軟件性能監控存在盲點。 |
• | 缺乏靈活的部署選項。 傳統的監控解決方案要麼部署為僅SaaS，要麼部署為僅本地。只有SaaS的解決方案通常無法滿足大型企業的嚴格治理、安全性和規模要求，並且不是為了監控本地應用程序而構建的，這使得它們與管理混合託管應用程序的客户的需求不兼容。相反，傳統的本地解決方案不是為了管理雲應用程序而構建的，通常升級頻率較低，因此創新速度比基於雲的應用程序慢。 |
我們的解決方案
我們提供市場領先的軟件智能平臺，專為動態多雲環境而設計。我們從頭開始構建了Dynatrace軟件智能平臺，以應對運行和優化動態多雲環境以及跨環境運行的應用程序和服務的挑戰。我們的人工智能、全棧和完全自動化平臺提供了對動態、網絡規模、多雲生態系統的深入洞察。Dynatrace®通過集成高保真、網絡規模的數據實時映射其依賴關係，並使用開放、可解釋的人工智能引擎進行分析，能夠提供有關客户整個軟件生態系統性能的實時可操作見解。Dynatrace®通過我們的全球直銷團隊和合作夥伴網絡將其推向市場。我們市場領先的平臺和走向市場的策略相結合，使我們能夠實現規模、增長和利潤率，我們相信這些將為我們繼續投資以推動進一步的產品差異化提供資金。
我們的平臺提供以下主要優勢：
• | 單代理，全自動配置。 Dynatrace®安裝為單個代理，我們稱之為OneAgent®，可自動進行自我配置，不斷髮現全棧的所有組件，以實現高保真度和Web級數據捕獲。OneAgent®即使在應用程序和環境更新和更改時，也能以代碼級精度動態地分析全棧所有組件的性能。 |
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目錄表
• | 全棧、一體化方法與深度雲集成。 Dynatrace®將APM與基礎設施監控、AIOPS、數字體驗管理(DEM)和數字業務分析結合在一個完整的堆棧方法中。我們相信，這種一體化的方法減少了對各種不同工具的需求，使我們的客户能夠在降低運營成本的同時提高生產率和決策能力。強納屈®為領先的雲平臺(如AWS、Azure、Google Cloud Platform、Red Hat OpenShift、VMware Tansu和SAP)提供開箱即用的配置，並在單一、易於使用的智能平臺中覆蓋傳統內部部署系統，包括大型機和單片應用程序。 |
• | 以人工智能為動力，以答案為中心的見解。大衞·戴維斯™，我們的可解釋人工智能引擎，動態基線全棧中所有組件的性能，不斷學習正常性能閾值，以便在性能偏離預期或期望條件時提供準確的答案。與關聯引擎不同的是，關聯引擎會用來自許多不同工具的數十個警報來淹沒IT專業人員，DyNatrace®提供單一問題解決方案和精確的根本原因確定。我們相信，我們的人工智能引擎提供的答案的準確性和精確度使我們的客户能夠從被動補救轉向，在時間、資源、效率、客户滿意度和業務成果方面提供顯著優勢。 |
• | 網絡規模和企業級。 Dynatrace®利用專為網絡規模環境設計的大數據架構和經企業驗證的雲技術。憑藉基於角色的訪問和高級安全功能，DyNatrace®是專門為世界上最大的公司在整個企業範圍內採用而構建的。 |
• | 靈活的部署選項。**我們將我們的平臺部署為SaaS解決方案，可以選擇將數據保留在雲中，也可以保留在客户配置的基礎設施的邊緣，我們稱之為DyNatrace®有管理的。《權力的遊戲》®託管產品使客户能夠保持對其數據所在環境的控制，無論是在雲中還是在內部部署中，將SaaS的簡單性與遵守自己的數據安全和主權要求的能力相結合。我們的任務控制中心自動升級所有DyNatrace®實例，併為本地羣集客户提供適合其特定企業管理流程的自動部署選項。 |
我們的機遇
我們相信，我們的全棧、一體式軟件智能平臺DyNatrace®根據Gartner的數據，全球IT運營軟件市場預計2019年為290億美元，預計2023年將以6.7%的複合年增長率增長至375億美元，.
我們相信，我們的市場機會有很大一部分今天仍未被滲透。Gartner估計，從2018年到2021年，由於業務流程日益數字化，企業的APM使用量將增加四倍，達到所有業務應用的20%。隨着這一趨勢的持續，我們相信隨着企業客户增加應用程序的數量，我們有機會增加我們的年度經常性收入。
我們估計，Dynatrace每年的潛在市場機會，® 解決方案目前約為200億美元。我們用最大的 15,000標普資本智商（S & P Capital IQ）在2010年確定的年收入超過7.5億美元的全球企業， 2019年2月.然後，我們按收入規模劃分這些公司，並將每個範圍內的公司總數乘以我們計算的每個相應範圍內公司的每位客户的年預訂。每一組別的每位客户的計算年預訂量乃使用實際客户開支的公司內部數據計算。對於每個相應的範圍，我們計算該範圍內前10%客户的平均年預訂量，我們認為這代表了我們的解決方案在其企業中實現了更廣泛的實施。我們相信，隨着企業越來越多地使用、監控和優化其應用程序和底層基礎設施，我們的潛在市場機會可能會進一步擴大。
我們的增長戰略
• | 擴大我們的技術和市場領導地位。 我們打算通過增加研發投資和持續創新，維持我們作為市場領先的軟件智能平臺的地位。我們希望專注於擴展Dynatrace的功能，®並投資於應對新市場機遇的能力。我們相信，這一戰略將帶來新的增長機會，並使我們能夠繼續為客户提供差異化的高價值結果。 |
• | 擴大我們的客户羣。 我們打算通過擴大我們的直銷隊伍來推動新客户的增長，專注於全球最大的15，000個企業客户，這些客户的年收入通常超過7.5億美元。約 59%我們的Dynatrace®截至2011年財政年度增加的客户， 2020年3月31日是新客户， |
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平均動態®這些新客户的ARR約為 $94,000。此外，我們希望利用我們的全球合作伙伴生態系統，在我們直接覆蓋並與我們的合作伙伴共同工作的地區增加新客户。在其他地區，如非洲、日本、中東、俄羅斯和韓國，我們採用多層“主經銷商”模式。
• | 提高在現有客户中的滲透率。**我們計劃通過擴大我們平臺能力的廣度，繼續增加在現有客户中的滲透率，以提供持續的交叉銷售機會。此外，我們認為DyNatrace的實施很容易®為我們提供了在現有企業客户中、跨新的客户應用程序以及擴展到其他業務部門或部門的機會。一旦顧客上了DyNatrace®由於我們新平臺的易用性和強大功能，我們看到了以美元為基礎的顯著淨增長。 |
• | 增強我們的戰略合作伙伴生態系統。他説，我們的戰略合作伙伴包括行業領先的系統集成商、軟件供應商以及雲和技術提供商。我們打算繼續投資於我們的合作伙伴生態系統，特別強調擴大我們的戰略聯盟和專注於雲的合作伙伴關係，如AWS、Azure、Google Cloud Platform、Red Hat OpenShift和VMware坦桑尼亞。 |
DyNatrace軟件智能平臺
強納屈®是專門為動態多雲環境構建的軟件智能平臺。強納屈®在易於使用、高度自動化的一體化解決方案中提供APM、基礎設施監控、AIOPS、數字體驗監控(DEM)和數字業務分析。我們設計了迪納特麗斯®為了簡化複雜多雲環境的操作，並大規模捕獲各種高保真應用程序和遙測數據，然後使用我們專有的AI引擎動態映射所有組件及其依賴關係，以實時、連續地提供環境，為問題、瓶頸、降級等提供答案。我們相信，整個多雲生態系統的這種增強的可觀察性和自動化使我們的客户能夠更輕鬆地實現IT運營的現代化和自動化，更快地開發和發佈更高質量的軟件，並提供始終如一的卓越用户體驗。
我們專有的單代理技術OneAgent®自動、持續地發現指標、日誌、跟蹤、代碼、用户體驗等，以簡化動態多雲環境的實施、升級和持續運營。我們相信OneAgent®為我們的客户提供自動化持續部署、持續配置和定期升級的能力，從而為他們節省大量時間，從而使客户能夠快速高效地高效地監控更多應用程序。
我們的SmartScape®技術不斷繪製現代軟件組件的完整堆棧的完整拓撲圖，並持續實時更新，以提供有關虛擬網絡和基礎設施如何運行、容器和應用程序運行的內容和位置、進程的運行方式以及所有這些實體的連接和運行方式的全面視圖。
有了自動基線，我們的Davis™AI不斷學習什麼是正常性能，在毫秒內處理數十億個依賴項，以提供超出人類能力的答案。這使得我們專有的、可解釋的戴維斯™AI引擎能夠提供精確的根本原因問題識別，從而實現更快的決策、更優化的IT資源和更好的業務結果。
我們設計了Dynatrace®適用於網絡規模的多雲環境，具有企業級治理和安全性，並能夠提供定製和安全的基於角色的應用程序和拓撲查看訪問。我們設計了戴納特麗絲®具有高度可擴展性，以便實時捕獲和分析多雲環境產生的海量數據集。我們相信，在一個通用架構中收集高保真數據可以提高我們人工智能引擎的智能性，並在整個堆棧中提供有關軟件性能和用户活動的更精確答案。使用應用程序接口，或API，我們可以擴展Dynatrace®將其整合到諸如ServiceNow和Atlassian的軟件組合等常見IT運營工具集中，豐富用户接收的信息，提高業務流程的自動化，並提供增量環境，以改善決策制定和提高IT運營效率。
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Dynatrace可解釋的人工智能提供答案，而不僅僅是數據
強納屈®是一個全棧、一體化平臺，包括APM、DEM、AIops、數字業務分析和基礎設施監控。客户通常從APM開始，並在不需要完整APM時擴展到包括DEM以進行體驗管理和基礎設施監控。我們的AI引擎Davis ™是每個Dynatrace的一部分®許可證是我們軟件智能方法的核心組成部分。
我們將平臺部署為SaaS解決方案，數據託管在雲端或客户配置基礎設施的邊緣。後一種選項我們稱之為“託管”，因為我們每月自動提供更新和增強功能，同時允許客户靈活地控制自己的數據安全性和主權要求。
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動態多雲環境下的Dynatrace軟件智能
應用程序性能監控
我們的APM方法改變了客户在高度複雜的多雲環境中監控應用程序和管理事務的方式。由於雲應用程序是動態的，我們設計了自動化的儀器。由於雲應用程序運行在共享基礎架構上，利用共享服務，因此我們監控整個堆棧，以提供分佈式事務和底層代碼的可見性（通過PurePath®）以及實體關係和依賴關係（通過SmartScape®）.由於動態多雲環境是虛擬化的軟件層，我們收集交易數據以外的指標和遙測，包括日誌和事件數據。由於多雲環境非常複雜，我們通過AI引擎分析所有數據和依賴上下文。這些功能的組合使我們的客户能夠輕鬆管理Web級雲環境，並對雲運營、DevOps持續集成和交付管道以及業務成果進行持續觀察和洞察。應用程序覆蓋範圍包括但不限於傳統的Web和移動環境，如Java，. NET和PHP，現代環境，如Node.js和GoLang，數據庫環境SQL和NoSQL以及大型機環境，如CICS和IMS。
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基礎設施監控
強納屈®包括基礎設施監控，以提供跨公共、私有和多雲環境的基礎設施層的全面可見性。我們提供廣泛的覆蓋範圍，包括與雲平臺（如AWS、Azure、Google Cloud Platform、VMware Tanzu、Red Hat OpenShift和Kubernetes）的集成，利用我們的OneAgent工具和強大的API攝取功能，提供跨環境的單一分析源。
我們本機自動監控容器和其中運行的微服務，而無需手動檢測每個容器。我們的分析包括服務器指標的完全可觀察性，包括CPU、內存、網絡性能和在這些主機上運行的進程，包括虛擬化組件。我們還捕獲所有相關的日誌文件，並將它們放在事務或問題分析的上下文中，以實現更豐富的細節和更快的決策。
Dynatrace的基礎設施監控®是我們的全棧代理部署的一部分，或者可以在僅基礎架構模式下獲得許可，用於不需要應用程序分析的主機環境，例如目錄服務、中間件服務、證書服務和各種公共雲服務。
AIOPS
強納屈®使用可解釋的人工智能和全棧智能（我們稱之為Davis）來簡化IT運營，加速DevOps的成功，並改善業務成果。Davis通過提供精確的根本原因分析來降低通常與企業環境中使用的相關引擎相關的警報噪聲，從而實現主動故障排除和快速補救，而不會出現替代方法帶來的延遲和低效。Dynatrace®持續自動檢測整個技術棧以及第三方API，以創建環境中所有元素及其依賴關係的可視地圖，包括應用程序、服務、流程、主機、網絡和基礎架構。這允許平臺學習正常性能和相互依賴性的基線。當自動檢測到異常時，人工智能引擎會確定異常的確切根本原因，並根據用户和服務的影響確定其重要性的優先級。通過使用開放的API，Dynatrace®AI引擎可以攝取和分析第三方數據，如防火牆、負載均衡器、證書服務器等，以擴展覆蓋範圍，並根據每個客户的特定環境進行定製。
我們將軟件智能與服務管理平臺相集成，以提供豐富的數據和改進的工作流程。這包括與ServiceNow和Atlassian等第三方的集成，提供實時更新，以便更準確地將問題單發送給最合適的IT團隊，並豐富他們可用的信息。
戴維斯™我們的人工智能引擎是每個Dynatrace的一部分®許可證是我們軟件智能方法的核心組成部分。希望通過3種方式豐富我們的人工智能引擎的客户研發方數據可以獲得增量數據攝取許可。
數字體驗管理（DEM）
強納屈®為最終用户的數字體驗提供智能，以及如何優化軟件以增強用户體驗和最大化轉化率。我們的覆蓋範圍能夠跨越多個應用程序，提供跨移動、Web、信息亭、SaaS應用程序和物聯網設備的客户旅程的單一視圖。Dynatrace® 將三種用户體驗功能集成到一個數字體驗管理解決方案—真實用户監控（RUM）、合成監控和會話回放。我們相信，這種集成簡化了使用，加速了採用，併為客户增加了價值。
強納屈®RUM會自動捕捉用户在目標應用程序中的每次點擊、點擊和滑動，無論設備如何。此功能旨在使我們的客户能夠快速確定性能對其轉換率和收入的影響。我們在用户行程級別進行監控，以保留用户的上下文，以便進行分析、報告、客户關懷和跨渠道跟蹤（例如，穿越移動終端和PC，或物聯網設備和移動終端的行程）。
強納屈®綜合監控提供了對應用程序和API性能和可用性的前瞻性視圖，而無需應用程序的實時用户，並且可以從世界各地的多個位置進行。此外，客户可以選擇擴展測試位置，並通過私有本地節點測試其他應用程序。模擬用户訪問是通過用户點擊應用程序編寫的腳本，然後由我們的SaaS DEM門户提供和監控。我們的客户使用合成監控來進行主動警報和服務級別協議管理，用於內部構建的雲應用程序以及監控第三方應用程序（如Salesforce、Zoom、NetSuite、ServiceNow等）。
強納屈®Session Replay為數字業務團隊、客户服務團隊和DevOps團隊提供了真實用户旅程的可視記錄，包括他們看到了什麼，他們點擊了什麼，他們如何遍歷應用程序，以及他們如何轉換或放棄了什麼。這擴大了Dynatrace的®超越用户體驗監控和用户行為監控和分析的能力。
所有Dynatrace®DEM功能使用通用的用户界面、通用的儀錶板和報告系統，以及我們稱之為"DEM單元"的通用許可方案。客户單獨許可DEM，許可證支持所有三種功能。
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數字商業分析
2019年10月，我們在Dynatrace推出了數字業務分析®平臺Digital Business Analytics使用已經流過Dynatrace應用程序和數字體驗監控模塊的數據，為業務問題提供實時、人工智能的解答。通過將用户體驗、客户行為和應用程序性能數據與業務指標結合在一起，Digital Business Analytics提供了有關轉化、訂單、流失、版本驗證和客户細分的實時答案。傳統上，應用程序所有者和業務用户使用的是完全不同的、孤立的工具，並手動分析數據，這阻礙了他們實時運行和優化數字業務產品的能力。 Dynatrace的AI引擎Davis ™是數字業務分析的核心。Davis ™持續學習預期的“正常”業務績效，並主動提供問題解決方案，從而實現更快的決策、更好的資源優化和更好的業務成果。在接下來的幾個季度裏，我們計劃增加更多的分析和集成功能，因為我們將數字業務分析開發為一個全面的業務分析產品。 隨着時間的推移，我們相信數字商業分析可以將我們的總可尋址市場擴大數十億美元，因為我們進入並擴展我們的產品到更大的分析和商業智能市場的一個細分市場。 根據Gartner的數據，企業應用軟件宏觀市場中的分析和商業智能市場預計到2020年全球將達到240億美元。
經典產品
在推出Dynatrace之前®2016年，我們的解決方案包括以下APM產品套件或經典產品，截至2018年4月，這些產品僅適用於之前購買過這些產品的客户。我們已經將這些產品的用例基本上納入了我們的新Dynatrace®平臺於二零二零年三月底，該等產品僅佔總應收賬款的8%。
AppMon
AppMon持續發現和監控應用程序環境中的所有處理。AppMon可跨各種傳統應用程序環境工作，包括移動應用程序、Web應用程序、Web瀏覽器、Web服務器、Java、. NET、Node.js、PHP、數據庫、中間件和大型機。通常，AppMon使用客户配置的基礎架構在本地部署。
經典的真實用户監控
經典RUM（也稱為最終用户體驗監控）跟蹤每個用户的體驗，從邊緣設備（如智能手機、平板電腦、PC或信息亭），通過雲服務到客户的Web層。與AppMon結合，並利用PurePath®Classic RUM是為了讓客户瞭解性能對用户體驗的影響。與AppMon一樣，Classic RUM通常使用客户配置的基礎設施進行部署。
合成經典
合成經典提供了模擬客户體驗，用於監控應用程序和API可用性和性能。它的功能已經重新設計，現在包括在Dynatrace DEM模塊中。在客户完全遷移至Dynatrace後，自二零二零年四月起，合成經典產品不再可用。
網絡應用監控
網絡應用監控（NAM，也稱為DC RUM），使用被動有線數據方法，在複雜廣域網上提供傳統企業應用程序、網絡服務、用户體驗和應用程序交付的可見性。NAM將可見性擴展到應用程序和關鍵網絡基礎設施，如SAP、Citrix、Oracle應用程序等，補充了基於主機的監控。NAM使用客户提供的基礎設施進行部署。
研究與開發
我們的研發部門負責設計、開發、測試和操作我們的軟件智能產品的各個方面，解決新的用例，增加新的創新能力，擴展我們技術的規模和範圍，並在保持高質量的同時擁抱現代雲和人工智能技術。
我們利用敏捷開發流程，100%測試自動化，每年交付大約25個主要軟件版本，以及數百個次要版本、修復和貨幣更新。我們相信，監控動態多雲環境所需的全棧軟件需要高效且敏捷的流程，以便在客户的多樣化、動態雲生態系統中實現高性能軟件。
我們的主要實驗室位於奧地利、波蘭和西班牙。我們相信，我們廣泛的歐洲實驗室網絡在推動更低的成本、更高質量的軟件和更穩定的員工隊伍方面是一個優勢。
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顧客
自.起2020年3月31日我們有超過 2,700名客户的國際 80國家截至本年度，沒有任何組織或客户佔我們收入的10%以上， 2020年3月31日, 2019，以及2018.代表性客户，產生Dynatrace®ARR超過Dynatrace平均ARR®截至2016年12月30日止年度 2020年3月31日並反映了我們Dynatrace客户的行業多樣性，包括Didds TSB，西聯公司，美國富達保險公司，克羅格公司，戴姆勒股份公司、加拿大航空公司、SAP SE和Autodesk，Inc.
銷售和市場營銷
我們帶着戴納特麗絲®通過我們的全球直銷團隊和合作夥伴網絡（包括經銷商、系統集成商和託管服務提供商）的組合，我們將向市場推廣。我們的目標是全球最大的15，000個企業客户，這些客户的年收入通常超過7.5億美元，我們相信我們的集成式全棧平臺將帶來更多價值。
我們的銷售和營銷組織致力於推廣Dynatrace品牌、平臺能力，並發展合作伙伴關係以推動收入增長。我們利用各種市場策略，包括搜索引擎優化、在線廣告、免費軟件試用、活動、在線網絡研討會和廣泛的內容營銷策略。我們通過持續的教育、培訓、追加銷售和交叉銷售機會來培養現有的客户羣。我們主要通過我們的數字在線渠道，如Dynatrace社區和Dynatrace大學，以及我們的客户活動系列“表演”，該系列活動在全球30個活動中為7500多人提供服務。
合作伙伴
我們發展並維持合作伙伴關係，幫助我們向世界各地的客户推銷和交付我們的產品。我們的使命是彙集行業專家和實踐者，創建一個世界級的合作伙伴網絡。此外，我們的合作伙伴網絡擴大了Dynatrace的銷售範圍，®提供新銷售機會、現有訂閲的續訂以及追加銷售和交叉銷售機會的平臺。我們的合作伙伴網絡包括：
• | 雲提供商. 我們與許多主要的雲提供商合作，以提高對我們產品的認識，並使客户更容易訪問我們的軟件。我們的軟件是為了在領先的雲提供商中運行和集成而開發的，例如AWS、Azure和Google Cloud Platform。我們的客户還可以通過AWS、Azure、SAP和IBM等領先的市場購買我們的軟件。 |
• | 經銷商. 我們的經銷商在全球範圍內營銷和銷售我們的產品，並在非洲、日本、中東、俄羅斯和韓國等沒有直接業務的地區提供上市渠道。 |
• | 技術聯盟合作伙伴. 我們與領先的創新技術組織（如紅帽、VMWare和Atlassian）合作，開發集成、最佳實踐和擴展功能，幫助我們的客户和解決方案合作伙伴在動態多雲環境中實現更快的上市時間和更高的價值。 |
• | 系統集成商. 我們擁有一個全球和地區的系統集成商網絡，幫助聯合客户將我們的產品集成到他們的多雲生態系統中。這些合作伙伴擴大了我們的規模和覆蓋面，並與我們的直銷團隊合作，帶來了技術和行業領域的專業知識，以及由Dynatrace提供支持的其他產品®. |
專業服務
我們由高技能的顧問、建築師和認證合作伙伴組成的全球團隊提供戰略指導和領導力，旨在推動客户的創新。無論是直接在現場工作還是通過虛擬參與遠程工作，Dynatrace都能提供並交付一套現代化的諮詢和架構服務組合，專為客户雲轉型之旅的每個階段而設計。我們的專業知識包括雲生態系統集成、事件和警報管理集成、DevOps CI/CD集成、用户體驗和商業智能洞察等。
Dynatrace University是我們的全球在線自助教育計劃，為客户和合作夥伴提供了許多學習選項，幫助他們利用Dynatrace開發有關監控、管理、集成和分析多雲環境和應用程序工作負載的技能。
支持和SaaS運營
Dynatrace ONE是我們創新的入職和支持服務，專注於簡化和簡化客户對公司和產品的體驗。該服務由全球產品專家、客户成功經理和支持工程師組成的團隊提供。Dynatrace ONE使用產品內聊天作為客户互動的主要工具，以推動採用和增長，以及處理問題和用户問題。我們與租户和集羣保持類似SaaS的連接，無論是在雲中還是託管
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通過我們的“任務控制”系統，我們可以簡化溝通並加快問題的解決。Dynatrace ONE免費提供給所有Dynatrace客户，包括自動產品更新和升級、在線訪問文檔、知識庫和論壇以及訪問Dynatrace大學。Dynatrace ONE由分佈在三個地區的技術人員組成，並在正常工作時間內提供全球覆蓋，並跨越多種語言。
Dynatrace ONE Premium是一種額外級別的支持服務，適用於希望加速採用我們平臺、增加獲得支持的機會以及延長專家服務時間的客户。Dynatrace ONE Premium為客户提供專門的專業知識，配備熟悉客户環境、目標和挑戰的產品專家和客户成功經理，以提供定製的成功計劃。
我們主動監控客户的Dynatrace® 在世界各地的安裝，無論租户是在雲中共享還是在客户配置的基礎設施上管理。我們在AWS的北美、歐洲和亞洲的地理位置運營SaaS產品，並在全球範圍內覆蓋約50個不同的服務中心，包括AWS、Microsoft Azure和阿里巴巴雲服務。我們的Dynatrace安全團隊開發新的流程和技術控制，同時我們還聘請第三方公司進行滲透測試、安全審計和安全測試。
知識產權
我們依靠專利、版權、商標、商業外觀和商業祕密法的組合，以及保密程序和合同限制，來建立和保護我們的所有權。這些法律、程序和限制僅提供有限的保護。 截至2010年12月1日2020年3月31日，我們曾經有過。67 頒發的專利， 61 其中在美國， 25 待決申請，其中 20 都在美國。我們的專利在不同的日期到期， 2038年2月. 我們不能保證我們的任何專利申請將導致專利的發佈，或者審查過程是否會要求我們縮小所尋求的權利要求的範圍。未來授予我們的任何專利都可能遭到質疑、無效或規避。任何在未來可能發佈的關於未決或未來專利申請的專利可能不提供足夠廣泛的保護，或者可能不被證明在針對被指控侵權人的訴訟中具有強制性。
我們已經在美國和其他司法管轄區註冊了“Dynatrace”和“Dynatrace”標誌作為我們的名稱和產品以及我們在業務中使用的某些其他詞語和短語的商標，包括“One Agent”、“PurePath”、“SmartScape”和“Davis”（註冊中）。我們已經註冊了許多與我們業務相關的互聯網域名。我們還向第三方授權軟件，以便集成到我們的應用程序中，並使用開源軟件。
我們與我們的員工、承包商、客户、合作伙伴以及與我們有業務往來的其他各方簽訂協議，以限制訪問和披露我們的專有信息。我們無法確定我們所採取的措施是否能夠防止未經授權的使用或對我們的技術進行逆向工程。此外，其他人可能會獨立開發與我們競爭或侵犯我們知識產權的技術。我們的知識產權的執行也取決於針對這些侵權者的任何法律行動是否成功，但這些行動可能不會成功，即使我們的權利受到侵犯。
此外，我們的產品在互聯網上可能無法在每個國家獲得有效的專利、商標、商業外觀、版權和商業祕密保護。此外，有關知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準不確定，而且仍在不斷演變。
競爭
軟件應用程序監控和分析解決方案的市場正在不斷髮展、複雜，並受到不斷變化的技術和客户需求的影響。我們預計，隨着競爭對手將新的和更具競爭力的產品與現有產品和服務捆綁在一起，以及產品和產品增強功能引入我們的市場，未來競爭將會加劇。隨着我們將我們的能力擴展到傳統的APM之外，我們越來越多地與更多的供應商競爭。我們預計，隨着企業轉向動態多雲環境，以及更成熟的供應商尋求提供全面的監控方法，競爭將不斷演變。
我們直接或間接地與以下各方競爭：
• | APM供應商，如Cisco AppDynamics、Broadcom和New Relic； |
• | 基礎設施監控供應商，如BMC、Datadog和Nagios； |
• | DEM供應商，如Akamai和Catchpoint； |
• | 公共雲提供商的點解決方案；以及 |
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• | IT運營管理、AIOP和商業智能提供商，他們提供的產品涵蓋了我們提供的部分功能。 |
除了上述公司，我們還面臨來自鄰近市場供應商的潛在競爭，這些供應商可能提供與我們重疊的功能。我們還可能面臨來自進入我們市場的公司的競爭，包括可能擴展其平臺或收購我們的競爭對手的大型科技公司。
我們市場的主要競爭因素是：
• | 人工智能能力； |
• | 自動化； |
• | 產品特性、功能和可靠性； |
• | 部署、使用和維護的簡易性和成本； |
• | 部署選項和靈活性； |
• | 客户、技術和平臺支持； |
• | 能夠輕鬆地與客户的軟件應用程序和IT基礎設施環境集成； |
• | 數據收集和相關性的質量； |
• | 互操作性和易於集成；以及 |
• | 品牌認知度。 |
雖然我們相信，基於上述因素，我們在競爭中處於有利地位，但我們可能會對我們當前和未來的某些競爭對手處於競爭劣勢，因為他們可能比我們投入更多的資源開發和改進其產品和服務，因此，可能能夠更快地響應技術變化和客户不斷變化的需求。此外，由於我們的市場正在迅速變化，新進入者，特別是那些擁有大量資源、更高效的運營模式、更快的產品開發週期或更低營銷成本的公司，可能會推出新產品和服務，從而破壞我們的一體化、高度自動化的方法滿足客户和潛在客户需求的方式。
員工
自.起2020年3月31日，我們有過2,243全職員工，包括 691在銷售和營銷方面， 742在研究和開發方面， 230在行政職能方面， 229服務業，以及 351在客户支持。在我們的全職員工中， 2020年3月31日, 861在北美， 1,117在EMEA， 200在亞太地區， 65在拉丁美洲。
企業信息
我們的主要行政辦公室位於1601 Trapelo Road，Suite 116，Waltham，MA 02451，我們的電話號碼是（781）530—1000。我們的網站地址是www.dynatrace.com。本公司網站所載或可透過本公司網站查閲的資料並不構成本年報的一部分，而本年報中包含的本公司網站地址僅為非活躍文字參考。
本年度報告中出現的Dynatrace設計徽標和我們的其他註冊或普通法商標、服務標記或商號均為Dynatrace LLC的財產。本年度報告包括我們的商標和商號，包括但不限於DyNatrace®、OneAgent®、SmartScape®，PurePath®和Davis™，它們是我們的財產，受適用的知識產權法保護。本年度報告中提及的其他商標和商號均為其各自所有者的財產。
我們是一家“新興成長型公司”，正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act所定義的那樣，因此，我們選擇遵守某些降低的上市公司報告要求。我們將一直是一家“新興成長型公司”，直至(I)本公司首次公開招股或IPO完成五週年後的財政年度的最後一天，(Ii)我們的年度總收入為10.7億美元或以上的第一個財政年度的最後一天，(Iii)我們在上一個滾動三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期，或(Iv)我們被視為1934年證券交易法(經修訂)定義的“大型加速申請者”的日期，或《交易所法案》。從2021年3月31日開始，我們預計不再有資格成為新興成長型公司。
可用信息
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在我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交材料後，我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)和15(D)條提交的對這些報告的修訂，在合理可行的情況下儘快可在我們網站的投資者關係欄目免費獲取，網址為www.dynatrace.com。美國證券交易委員會保留了一個互聯網站http://www.sec.gov，其中包含有關我們和其他以電子方式向美國證券交易委員會提交材料的公司的報告和其他信息。
第1A項。風險因素
投資我們的普通股風險很大.您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本年度報告10—K表格中的所有其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”的章節，以及我們的綜合財務報表和相關附註，然後再決定投資我們的普通股。以下所述的風險和不確定性可能並非我們面臨的唯一風險。倘任何風險實際發生，我們的業務、經營業績、財務狀況及前景可能受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會失去全部或部分投資。
與我們的業務相關的風險
新冠肺炎疫情的影響已經對我們和我們的客户運營我們的業務的方式產生了實質性的影響，這種影響的持續時間和程度將在多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定。
2019年12月，報告了一種新型冠狀病毒病，即新冠肺炎，並於2020年1月，世界衞生組織宣佈其為國際關注的突發公共衞生事件。2020年2月28日，由於病例數量和受影響國家的持續增加，世衞組織在全球層面將對新冠肺炎威脅的評估從高上調至極高，並於2020年3月11日將新冠肺炎定為大流行。持續蔓延的新冠肺炎大流行以及相關的不利公共衞生事態發展，包括下令原地避難、旅行限制和強制關閉企業，對全球勞動力、組織、客户、經濟和金融市場產生了不利影響，導致經濟低迷和市場波動加劇。它還擾亂了許多企業的正常運營，包括我們的企業。
由於新冠肺炎疫情的影響，我們暫時關閉了全球辦事處，包括公司總部和研發實驗室，暫停了所有與公司相關的差旅，在可預見的未來，DyNatrace全球幾乎所有員工都必須在家工作。我們將年度銷售啟動和其他活動改為僅限虛擬體驗，並取消或更改了其他客户和行業活動以實現撥入體驗。我們可能會認為，未來類似地更改、推遲或取消完全額外的客户、員工或行業活動是明智的，包括Performance 2021。所有這些變化可能會擾亂我們的業務運營方式。鑑於新冠肺炎疫情給我們的許多客户和潛在客户帶來的經濟後果極具挑戰性，我們在某些情況下延長了免費試用期，改變了我們在營銷和潛在客户挖掘活動上的支出方式，並放慢了招聘新員工的步伐。
此外，新冠肺炎疫情造成的情況可能會影響軟件產品的消費率，並可能對客户購買我們產品的能力或意願產生不利影響；我們當前或潛在客户做出購買決定的時機；定價折扣或延長付款期限；客户訂閲合同或定期許可金額或期限的縮短；或客户流失率的增加，所有這些都可能對我們未來的銷售、經營業績和整體財務表現產生不利影響。
我們的業務也開始受到與新冠肺炎疫情相關的一系列外部因素的影響，這些因素不在我們的控制範圍內。例如，許多市、縣、州甚至國家已經或可能對我們的員工、合作伙伴和客户的實際行動施加廣泛的限制，以限制新冠肺炎的傳播。如果新冠肺炎疫情開始對我們員工和合作夥伴的生產率產生重大影響，或對我們員工的出席率產生持續的重大影響，或對客户購買我們產品的能力產生持續的實質性影響，我們的運營業績和整體財務業績可能會受到損害。
新冠肺炎疫情的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展，例如病毒的嚴重程度和傳播率、遏制行動的程度和有效性、此類行動造成的破壞以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和全球經濟的影響。如果我們不能有效地應對和管理此類事件的影響，我們的業務將受到損害。
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在COVID—19疫情對我們的業務及財務業績造成不利影響的情況下，它亦可能導致本“風險因素”一節所述的許多其他風險加劇，尤其包括與我們確保客户續約、增加新客户及增加現有客户收入有關的風險，我們的經營業績可能因購買我們平臺的企業規模或類型的變化而受到負面影響的風險，以及全球經濟狀況的減弱可能損害我們的行業、業務和經營業績的風險。
我們在最近幾個時期經歷了快速的訂閲收入增長，我們最近的增長率可能並不代表我們未來的增長。
我們在最近幾個時期經歷了快速的訂閲收入增長。從2001年年底起 2018年3月31日日止年度 2019年3月31日我們的訂閲收入增長 36%從…2.576億美元至3.498億美元，分別。從2001年年底起 2019年3月31日日止年度 2020年3月31日我們的訂閲收入增長 39%從…3.498億美元至4.878億美元，分別。從2001年年底起 2018年3月31日日止年度 2019年3月31日，訂閲收入佔總收入的百分比從65%至81%，分別為。自年終年度起2019年3月31日日止年度 2020年3月31日，訂閲收入佔總收入的百分比從81%至89% 分別進行了分析。這一訂閲收入的增長可能不能預示我們未來訂閲收入的增長，我們可能無法保持與近期歷史一致的收入增長，或者根本不能。我們相信，我們能否繼續增加收入取決於多個因素，包括但不限於：
• | 我們有能力吸引新客户，並保持和增加對現有客户的銷售； |
• | 我們有能力繼續擴大客户對我們的DyNatrace的採用®平臺，包括客户從我們的經典產品轉化而來； |
• | 我們有能力開發我們現有的平臺並在我們的平臺上推出新的解決方案； |
• | 基於雲的服務和解決方案持續增長； |
• | 我們有能力繼續開發和提供優於競爭對手的產品和解決方案； |
• | 我們留住客户的能力； |
• | 我們有能力擴展到新的地理位置和市場，包括商業智能和數據分析市場；和 |
• | 我們有能力招聘和保留足夠數量的銷售和營銷、研發以及一般和行政人員，並擴大我們的全球業務。 |
如果我們無法達到這些要求中的任何一項，我們的訂閲收入增長將受到不利影響。
我們的季度及年度經營業績可能因各種因素而受到不利影響，這可能使我們的未來業績難以預測。
我們的年度和季度收入和經營業績過去波動很大，未來可能會因為各種因素而發生重大變化，其中許多因素是我們無法控制的。我們在任何一個季度的財務業績可能沒有意義，不應被視為未來業績的指標。如果我們的收入、收益或經營業績低於投資者或證券分析師在特定季度的預期，或低於我們可能提供的任何指導，我們普通股的價格可能會下降。我們可能無法準確預測我們未來的賬單、收入、收益或經營業績。可能導致我們的經營業績在每個季度或每年波動的一些重要因素包括：
• | 對我們解決方案的需求波動，以及我們的客户購買的時間，特別是較大的購買； |
• | 企業客户管理其業務需求的雲使用率波動，或企業系統向雲遷移的速度減慢； |
• | 我們吸引新客户和留住現有客户的能力； |
• | 我們有能力擴展到新的地區和市場，包括商業智能和數據分析市場； |
• | 客户的預算週期和內部採購優先順序； |
• | 客户續訂率、流失率、我們向現有客户交叉銷售額外解決方案的能力以及向現有客户追加銷售額外數量先前購買產品的能力的變化； |
• | 客户的季節性購買模式； |
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• | 與我們的產品銷售相關的付款條款和合同期限及其對我們的賬單和自由現金流的影響； |
• | 客户要求或市場需求的變化； |
• | 出現重大隱私、數據保護、安全或適用於使用企業系統或基於雲的系統的威脅、法規或要求，而這些威脅、法規或要求我們尚未準備好滿足或需要我們額外投資； |
• | 軟件和系統監控和分析解決方案市場需求和增長率的變化； |
• | 我們預測或應對競爭環境變化的能力，或競爭解決方案功能的改進降低或消除我們的一個或多個競爭優勢； |
• | 及時開發、引進新解決方案和產品改進並獲得市場認可的能力； |
• | 我們能夠不斷和及時地調整和更新我們的產品和解決方案，以保持與我們的產品旨在監控的不斷變化和不斷擴大的各種軟件和系統的兼容性和有效性； |
• | 我們有能力維持和擴大與戰略技術合作夥伴的關係，他們擁有、運營和提供雲應用程序運行所在的主要平臺，我們必須與這些平臺互操作並保持兼容，我們必須從這些平臺獲得認證和背書，以保持市場的可信度和勢頭； |
• | 我們控制成本的能力，包括我們的運營費用； |
• | 我們有能力有效地完成和整合我們將來可能進行的任何收購或業務合併； |
• | 國內和國外市場的一般經濟、工業和市場情況； |
• | 市場上出現的新技術或新趨勢； |
• | 外幣匯率波動； |
• | 我們客户交易的收入確認時間，以及基於時間的許可證、SaaS訂閲和永久許可證組合對收入確認時間的影響； |
• | 特別費用，例如訴訟或其他與爭議有關的解決付款；以及 |
• | 未來的會計聲明或我們會計政策的變化。 |
上述任何一種因素或上述某些因素的累積效應可能導致我們的經營業績低於我們的預期以及證券分析師和投資者的預期，或者可能導致我們的季度和年度經營業績出現重大波動，包括我們的關鍵業績指標的波動。這種變化性和不可預測性可能導致我們無法滿足我們的業務計劃或證券分析師或投資者對任何時期的期望。此外，我們相當大比例的運營費用在短期內是固定的，並基於預測的收入趨勢。因此，如果出現收入不足，我們通常無法在短期內緩解對利潤率的負面影響。
我們的債務義務包含影響我們業務的限制，並使我們面臨可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響的風險。
在…2020年3月31日，根據信貸協議的定義，我們的總負債約為5.5億美元，其中包括521.1根據我們的第一留置權定期貸款安排，未償還的金額為百萬美元15.3百萬美元以下的未償還款項25.0百萬信用證次級貸款和美元11.1未攤銷債務發行費為100萬美元。根據我們的第一筆留置權定期貸款安排，我們必須在每個季度末(從2019年3月31日開始)償還約240萬美元的本金，並必須在每個利息累計期的最後一天支付應計利息。在2020財年第二季度，我們償還了我們的第二留置權定期貸款機制下所有未償還的借款和應計利息，並在截至該年度的綜合經營報表中確認了270萬美元的債務清償虧損。2020年3月31日. 每項貸款的應計利息期限通常為一個月。我們的實際償債金額根據未償還債務的金額、適用的利息應計期和適用的利率而有所不同，這些都是基於規定的公式而變化的。我們為利息支付的現金大約是3960萬美元, 4,100萬美元，以及$38,000截至以下年度2020年3月31日, 2019，以及2018，分別為。
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目錄表
信貸和擔保協議，我們稱為我們的信貸協議，管理我們的定期貸款安排和我們的循環信貸安排，我們稱為我們的信貸安排，包含各種契諾，只要我們的信貸安排仍然未償還，這些契約就有效。這些契約除其他事項外，將我們和我們的某些子公司的能力限制為：
• | 增加他人債務或者擔保他人債務的； |
• | 對我們的資產設立額外的留置權； |
• | 對我們的股本支付股利和其他分配，贖回和回購我們的股本； |
• | 進行投資，包括收購； |
• | 進行資本支出； |
• | 進行合併、合併或出售資產； |
• | 從事售後租回交易；或 |
• | 與附屬公司進行交易。 |
我們的信貸安排還包含許多肯定契約，包括金融契約。即使我們的信貸安排被終止，我們未來產生的任何額外債務也可能使我們受到類似或額外的契約的約束。關於我們負債的更詳細的描述，見附註10到我們的合併財務報表。
倘吾等因本“風險因素”一節所述的任何因素或其他原因而導致現金流量下降，吾等可能難以支付未償債務的利息及本金額，以及難以滿足吾等信貸融資所載的財務契約。倘吾等未能產生足夠現金流或以其他方式取得所需資金以根據信貸融資作出所需付款，或倘吾等未能遵守債務的各項規定，吾等可能會根據信貸融資違約。我們的信貸融資亦包含在控制權變動時觸發還款責任或違約事件的條文，以及倘違反，可能導致違約事件的各種陳述及保證。任何未得到糾正或豁免的違約行為可能導致我們信貸融資項下當時未償還債務加速、信貸融資項下適用利率上升，以及要求為我們信貸融資提供擔保的子公司全額支付債務，並允許貸款人就為我們信貸融資提供擔保的所有抵押品行使補救措施，包括我們及我們的附屬公司的絕大部分資產。吾等無法確定吾等未來經營業績將足以確保遵守吾等信貸協議之契諾或補救吾等信貸協議項下之任何違約行為。此外，倘發生任何違約及相關加速付款，吾等可能沒有或無法獲得足夠資金以加速付款。任何該等違約均可能對我們的流動資金、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們現時有並預期將繼續有重大債務，這些債務可能會對我們的業務造成重大不利影響，原因如下：
• | 增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性； |
• | 要求我們將運營現金流的大部分用於償還債務，從而減少我們可用現金流來資助營運資金、資本支出、收購、研發工作和其他一般企業用途； |
• | 限制了我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；以及 |
• | 由於我們的若干借貸現時及將來可能按浮動利率計息，令我們面臨利率上升的風險。 |
任何一項該等事件的發生均可能對我們的業務、財務狀況、經營業績以及履行我們在信貸融資項下義務的能力造成重大不利影響。
我們可能需要在到期日或之前為我們的全部或部分債務（包括我們的信貸融資）再融資。我們可能無法在我們可以接受的條件下完成這些選擇中的任何一個，或根本無法完成。此外，我們現有的信貸協議限制我們採用任何上述替代方案，未來的信貸協議可能會限制我們採用這些替代方案。未能產生足夠現金流或未能實現任何該等替代方案可能會對我們支付信貸協議項下到期款項的能力造成重大不利影響。
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目錄表
美國税法的變化可能會對我們的業務和財務狀況造成不利影響。
涉及美國聯邦、州和地方所得税的法律、規則和條例不斷受到參與立法程序的人員以及國税局和美國財政部的審查。税法的變更（這些變更可能具有追溯效力）可能會對我們或我們普通股持有人造成不利影響。近年來，適用税法已作出許多變動，未來可能會繼續發生變動。
例如，2017年頒佈的《減税和就業法案》（TCJA）對企業税作出了重大改變，包括將企業税率從最高邊際税率35%下調至21%的統一税率，將淨利息支出的税收扣除限制為調整後應課税收入的30%。（某些小型企業除外），12月31日之後開始的應税年度淨經營虧損扣除的限制，2017年至本年度應納税所得額的80%，並抵銷截至12月31日止的應納税年度產生的淨經營虧損結轉，2017年（儘管任何該等經營虧損淨額可無限期結轉），以及修改或廢除許多業務扣減和抵免。此外，2020年3月27日，特朗普總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》或《CARES法案》，其中包括針對COVID—19冠狀病毒疫情刺激美國經濟的税法的若干變化，包括淨經營虧損處理、利息扣除限制和工資税事宜的臨時性有益變化。
無法預測是否會在何時、以何種形式或生效日期頒佈新税法，或根據現有或新税法制定、頒佈或發佈法規和裁決，這可能會導致我們或我們股東的税負增加，或需要我們改變經營方式，以最大限度地減少或減輕税法或税法解釋變化的任何不利影響。
分拆Compuware及分拆SIGOS對我們而言屬應課税交易，我們須就該等交易承擔税項負債。
無論是Compuware的衍生品，或Compuware的衍生品，也不是SIGOS的衍生品，或 SIGOS分拆，合格根據第355條或《國內税收法典》或《法典》的其他條款，作為免税衍生產品。我們支付了與Compuware分拆相關的公司級美國聯邦、州和地方税，或估計Compuware Spin Tax負債，並就此向我們分發了$。265.0 百萬，如下所述。該等估計税項一般乃根據所分派Compuware資產之公平市價與該等資產之經調整税基之差額計算之收益計算。我們沒有足夠的虧損來完全抵消我們預期由於Compuware分拆而實現的收益。吾等相信吾等並無就SIGOS分拆產生任何重大税項負債，原因為SIGOS資產之估計公平市值與該等資產之經調整税基重大相似。
根據一份主架構協議，Compuware向我們分配了相當於美元的金額。265.0與Compuware分拆有關的估計税項負債同時進行。然而，我們與Compuware分拆有關的税務負債的實際金額將於我們完成有關應課税期間（包括Compuware分拆）的適用税務申報表後方可釐定，原因是該等申報表內的若干因素將決定收益的實際徵税税率。我們將單獨負責任何超過估計Compuware Spin Tax責任的税款，該數額可能是重大的，Compuware將不會支付或償還該數額。我們已經計算出估計的計算機軟件旋轉税責任， 2.518億美元並向有關税務機關繳付該筆款項。雖然估計Compuware Spread税項負債乃根據Compuware的第三方估值計算，且吾等相信這是吾等就Compuware Spread所欠税項的合理估計，吾等不能保證最終税項負債不會有所不同。任何超過估計電腦軟件旋轉税項負債的税項負債可能會對我們的經營業績造成不利影響。
此外，如果美國國税局或其他税務機關在審計或其他税務爭議中成功質疑與Compuware分拆或SIGOS分拆有關的欠税金額，我們可能會承擔額外税款，包括利息和罰款。我們將負責任何此類額外金額，Compuware不會向我們償還。雖然我們已經獲得了一份保險單，如果美國國税局或其他税務機關聲稱與Compuware分拆相關的額外税款，該保單將提供覆蓋，但該保單受某些限制和除外條款的約束，並且我們不能提供任何保證，該保單將完全覆蓋我們所欠的任何額外税款。吾等並無獲得有關SIGOS分拆的税務保險單。在審計或其他税務爭議後，我們確定與Compuware分拆或SIGOS分拆有關的任何税務負債可能對我們的經營業績造成不利影響。
聯邦和州的欺詐性轉讓法律可能允許法院避免將Compuware分發給我們，以部分支付我們從Compuware分拆產生的估計税務責任。
2019年7月31日，Compuware發行了$265.0 本公司向本公司提供1000萬美元的款項，以償還本公司就電腦軟件分拆而產生的部分或全部估計税務責任。這種分配可能會受到聯邦和州欺詐性轉讓法的質疑，即使分配完成。根據適用法律，如果轉讓人獲得的價值低於合理等值或公平對價作為回報，並且無力償債，則可以作為欺詐性轉讓或轉讓而避免分配。
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或因轉讓而無力償債。 或者，如果Compuware在發行後一年內啟動破產案件，如果我們根據美國破產法被視為Compuware的“內幕人士”，則可以避免發行作為優先選擇。
我們不能確定法院會採用什麼標準來裁定Compuware在有關時間是否無力償債。然而，一般而言，法院將審查與所涉實體有關的各種事實和情況，包括評估㈠其債務總額，包括或有債務和未清償債務，是否大於其所有資產的公平市場價值；（ii）其資產的現時公平市值低於支付其現有債項的可能負債所需的款額，包括或然負債，當該等負債變為絕對負債及到期時；或（iii）該等負債可於到期時償還。
如果法院認定該分發是欺詐性的轉讓或轉讓，法院可以避免分發。此外，如果法院認定該分配不是適用的公司法規定的合法分配或股息，也可以避免該分配。任何一項發現所導致的複雜性、成本和開支可能對我們的財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
未能維持我們的信貸評級可能會對我們的流動資金、資本狀況、對衝若干財務風險的能力、借貸成本及進入資本市場的機會造成不利影響。
我們的信貸風險由主要獨立評級機構評估，該等機構過去曾下調我們的評級，將來可能下調我們的評級。我們無法向閣下保證，我們將能夠維持目前的信貸評級，而我們的信貸評級的任何額外實際或預期變動或下調，包括任何有關我們的評級正在接受進一步評估以進行下調的公告，都可能對我們的流動性、資本狀況、對衝若干金融風險的能力以及進入資本市場的機會造成負面影響。此外，任何評級機構對我們的前景或信用評級的改變都可能增加我們對未償或未來債務支付的利息。
市場採用軟件智能解決方案，用於應用性能監控、數字體驗監控、基礎設施監控、AIOps 以及商業智能和分析市場 相對較新，可能不會如我們預期的那樣增長，這可能會損害我們的業務和前景。
軟件智能解決方案的利用，如DyNatrace®對於數字體驗監控、基礎設施監控和AIOps來説是相對較新的。我們相信，我們未來的成功在很大程度上取決於對軟件智能解決方案需求的增長（如果有的話），特別是對企業範圍解決方案的需求。我們目前的目標市場是應用程序性能監控（APM）、基礎設施監控、AIOps， 數字體驗監控和商業智能和分析。 很難預測客户需求、採用率、客户流失率和更新率、現有客户擴大使用我們解決方案的速度、我們解決方案的市場規模和增長率。我們在可尋址市場的擴張取決於多個因素，包括企業對軟件應用程序管理和驅動關鍵業務功能和客户交互的持續和日益增長的依賴，微服務和容器的使用增加，以及移動應用程序、大數據集、雲計算和物聯網的持續擴散。如果我們的解決方案未能獲得廣泛應用或對軟件智能解決方案的需求普遍減少，則可能導致客户購買減少、續訂率降低及收入減少，任何情況都會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
我們的業務依賴於對軟件智能解決方案的整體需求，因此，軟件智能解決方案的開支減少或整體不利的經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成負面影響。
我們的業務取決於對軟件智能解決方案的總體需求，特別是全球大中型企業的需求，這些組織購買我們的解決方案通常是自由裁量的。在經濟低迷時期，我們的客户可能會減少運營或IT預算，這可能導致他們推遲或放棄購買軟件智能解決方案，包括我們的解決方案。客户可能會推遲或取消IT項目，或通過重新談判供應商合同或續約來尋求降低成本。如果現有客户和潛在客户認為購買軟件智能解決方案是可自行決定的，我們的收入可能會受到延遲或一般IT支出減少的不成比例的影響。全球經濟狀況疲弱或軟件智能支出減少，即使總體經濟狀況不受影響，也可能在多方面對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響，包括銷售週期延長、解決方案價格降低、訂閲續訂減少和收入下降。此外，美國或其他主要市場的政治環境和國際關係變化以及由此導致的監管或税務政策變化所導致的任何負面經濟影響或不穩定，都可能對我們的業務和財務業績造成不利影響。
由於軟件智能解決方案市場是新的，而且還在繼續發展，由於不斷變化的技術環境和客户需求以及對未來的不確定性，支出趨勢仍然不可預測，可能會減少。
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如果我們不能成功地執行我們的戰略，繼續開發和有效地營銷能夠預測和響應客户需求的解決方案，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
軟件智能解決方案市場處於發展的早期階段，其特點是不斷變化和創新，我們預計它將繼續快速發展。此外，我們的許多客户所處的行業是技術和業務模式不斷變化，這要求他們開發和管理日益複雜的軟件應用程序和IT基礎設施環境。我們未來的成功（如果有的話）將取決於我們能夠始終如一地為客户提供統一、實時的軟件應用程序和IT基礎設施性能視圖、提供降級和故障通知和優先級排序、執行性能問題的根本原因分析以及分析最終用户體驗的質量及其對業務和品牌的影響。如果我們不通過開發和提供能夠及時滿足不斷變化的客户需求的新解決方案和解決方案改進來應對客户快速變化的需求，我們的競爭地位和業務前景將受到損害。
此外，開發新技術的過程複雜且不確定，如果我們不能準確預測客户不斷變化的需求和新興的技術趨勢，我們的業務可能會受到損害。我們相信，我們必須繼續投入大量資源於我們的研發工作，包括大量資源用於開發新的解決方案和改進方案，然後才知道市場是否會接受。我們的新解決方案和解決方案增強功能可能無法獲得足夠的市場認可，原因包括：
• | 延遲向市場發佈新的解決方案或增強功能； |
• | 延遲或未能向客户提供更新，以保持Dynatrace之間的兼容性®以及客户應用程序和多雲環境中使用的各種應用程序和平臺； |
• | 未能準確預測市場或客户需求； |
• | 我們的新解決方案或解決方案增強的設計或性能中的缺陷、錯誤或故障； |
• | 關於我們解決方案的性能或有效性的負面宣傳； |
• | 我們的競爭對手推出或預期推出競爭產品；以及 |
• | 我們的解決方案或改進相對於其成本的感知價值。 |
倘我們未能繼續執行業務模式，及時有效地開發及推廣應用程序以應對該等挑戰並取得市場認可，則我們的業務、經營業績及財務狀況將受到不利影響。
此外，我們可能會對我們的解決方案做出客户不重視或不認為有用的更改。我們也可能停止某些功能，開始對某些功能收費，或增加我們的任何功能或使用我們的解決方案的費用。倘我們的新解決方案或改進措施未能獲得市場的充分認可，我們的競爭地位將受到損害，我們的收入可能下降或增長較預期緩慢，對我們的經營業績的負面影響可能特別嚴重，我們在前期研發方面的投資可能得不到回報，我們因新解決方案或解決方案增強而產生的銷售和市場推廣費用。
如果我們的平臺和解決方案不能有效地與客户現有或未來的IT基礎設施進行互操作，我們解決方案的安裝可能會被延遲或取消，這將損害我們的業務。
我們的成功取決於我們的平臺和解決方案與第三方操作系統、應用程序、數據和設備的互操作性，而這些操作系統、應用程序、數據和設備都不是我們開發和控制的。此類操作系統、應用程序、數據或設備中的任何更改，如果降低我們平臺或解決方案的功能或給予競爭對手軟件優惠待遇，都可能對我們平臺的採用和使用產生不利影響。我們可能無法成功地調整我們的平臺或解決方案，使其與這些應用程序、數據或設備一起有效運行。如果我們的客户很難訪問和使用我們的平臺或解決方案，或者如果我們的平臺或解決方案無法連接範圍越來越廣的應用程序、數據和設備，那麼我們的客户增長和留存可能會受到損害，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
多雲部署利用多個第三方平臺和技術，並且這些技術會快速更新到新版本。因此，我們經常更新我們的解決方案，以保持對客户不斷變化的技術環境的兼容性和支持，並確保我們的解決方案能夠繼續監控客户的應用程序。如果我們的解決方案無法與其中任何一項或多項技術或應用程序配合使用，或者如果我們的客户未能安裝我們提供的解決方案的最新更新和版本，我們的解決方案將無法持續監控客户的關鍵業務應用程序。
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確保我們的解決方案是最新的，並與我們的客户使用的技術和多雲平臺兼容，這對我們的成功至關重要。我們已經與許多技術和雲平臺提供商結成聯盟，為我們的解決方案提供更新，以保持兼容性。我們與技術和雲平臺提供商合作，以瞭解和調整其產品路線圖的更新，並參與早期訪問和其他計劃，以確保我們的解決方案與技術供應商的正式發佈版本兼容。如果我們與技術合作夥伴的關係終止，我們可能無法提供這些更新，或者如果我們的客户未能安裝我們提供的解決方案的最新更新和版本，則我們的客户從我們的解決方案中獲益的能力可能會顯著降低，在某些情況下，可能會因為我們的解決方案與客户的應用程序不兼容而要求客户卸載我們的解決方案。
如果我們無法獲得新客户，如果我們的客户不與我們續簽合同，或者如果我們無法擴大對現有客户的銷售或開發獲得市場認可的新解決方案，我們未來的收入和經營業績將受到損害。
為了繼續發展我們的業務，我們必須繼續吸引新客户購買和使用我們的解決方案。我們吸引新客户的成功取決於許多因素，包括我們的能力：
• | 提供令人信服的軟件智能平臺和解決方案； |
• | 執行我們的銷售和營銷策略； |
• | 在我們所追求的市場中吸引、有效地培訓和留住新的銷售、營銷、專業服務和支持人員； |
• | 發展或擴大與技術合作夥伴、系統集成商、經銷商、在線企業市場和其他合作伙伴的關係； |
• | 拓展到新的地理位置和市場，包括商業情報和數據分析市場； |
• | 為新客户部署我們的平臺和解決方案；以及 |
• | 提供優質的客户支持。 |
我們的客户沒有義務續訂其維護、SaaS和/或定期許可協議，並且我們的客户可以決定不以類似的合同期、相同的價格和條款、相同或更多的許可證續訂這些協議。儘管我們的客户保留率歷史上一直很高，但我們的一些客户選擇不與我們續簽協議，因此很難準確預測長期客户保留率、流失率和擴張率。我們的客户保留率和擴張率可能會因為許多因素而下降或波動，包括客户從我們的經典產品轉換到我們的DyNatrace時對我們解決方案的滿意度®平臺、我們的客户支持和專業服務、我們的價格和定價計劃、其他軟件產品和服務的競爭力、我們客户支出水平的降低、用户對我們解決方案的採用、部署成功、客户的使用率、新產品的發佈以及我們產品供應的變化。如果我們的客户不續訂他們的維護、SaaS和/或定期許可協議，或以不太優惠的條款續訂，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們增加收入的能力還在一定程度上取決於我們是否有能力增加現有客户對我們解決方案的部署。我們增加對現有客户銷售的能力取決於幾個因素，包括他們實施和使用我們的平臺和他們已經實施的現有解決方案的經驗，他們將我們的解決方案與現有技術集成的能力，以及我們的定價模式。如果不能增加對現有客户的銷售，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果不能有效地擴大我們的銷售和營銷能力，可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場對我們的應用程序接受的能力。
我們能否擴大客户基礎並使市場更廣泛地接受我們的解決方案，在很大程度上將取決於我們的銷售和營銷組織能否通力合作，推動我們的銷售渠道，並培養客户和合作夥伴關係，以推動收入增長。我們已經投資並計劃繼續擴大我們在國內和國際上的銷售和營銷組織。我們還計劃將大量資源用於銷售和營銷計劃，包括潛在客户活動和品牌宣傳活動，如我們的行業活動、網絡研討會和用户活動。如果我們無法招聘、培養和留住有才華的銷售人員或營銷人員，或者如果我們的新銷售人員或營銷人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，我們擴大客户基礎並使我們的應用程序獲得更廣泛市場接受的能力可能會受到損害。
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目錄表
我們面臨着激烈的競爭，這可能會對我們增加新客户、留住現有客户和發展業務的能力產生不利影響。
我們競爭的市場競爭激烈，分散，不斷髮展，複雜，並由快速變化的技術和客户需求定義，我們預計未來競爭將繼續加劇。許多公司已經開發或正在開發目前或將來可能與我們的部分或全部解決方案競爭的產品和服務。此競爭可能導致定價壓力增加、利潤率下降、銷售及營銷開支增加，以及我們未能增加或失去市場份額，任何情況均可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
我們直接或間接地與應用性能監控供應商（如Cisco AppDynamics、Broadcom和New Relic）、基礎設施監控供應商（如Datadog和Nagios）、數字體驗管理供應商（如Akamai和Catchpoint）、雲提供商（如Amazon Web Services）或AWS、Azure和Google Cloud Platform）的點式解決方案展開競爭，以及其他提供我們提供部分服務的商業智能、監控和分析提供商。我們的競爭對手可能與我們現有及潛在客户有更長期及更廣泛的關係，使他們在與該等客户競爭業務時具有優勢。此外，如果我們的競爭對手之一與一個或多個軟件應用程序性能監控、數據分析、合規性或網絡可視性供應商建立或加強合作關係，或收購一個或多個軟件應用程序性能監控、數據分析、合規性或網絡可視性供應商，則可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
我們還可能面臨來自進入我們市場的公司的競爭，在某些細分市場，進入門檻相對較低，包括可能擴大平臺或收購我們的競爭對手的大型科技公司。許多現有的和潛在的競爭對手享有巨大的競爭優勢，例如：
• | 更大的銷售和營銷預算和資源； |
• | 接觸到更大的客户羣，這往往會帶來在職優勢； |
• | 更廣泛的全球分佈和存在； |
• | 能夠將競爭產品與其他產品和服務捆綁在一起； |
• | 更高的品牌認知度和更長的經營歷史； |
• | 降低勞動力和開發成本； |
• | 有更多的資源進行收購； |
• | 更大、更成熟的知識產權組合；以及 |
• | 大大增加財政、技術、管理和其他資源。 |
此外，在某些情況下，特別是在擁有複雜和大型軟件應用程序和IT基礎設施環境的大型企業技術公司中，客户可能會選擇構建內部解決方案來滿足他們的軟件智能需求。任何這樣的內部解決方案都可以利用開源軟件，因此可以以很少的費用或免費的費用普遍提供。
我們市場的這些競爭壓力或我們未能有效競爭可能導致客户減少、降價、訂單減少、收入和毛利減少以及市場份額的損失。任何未能滿足及解決該等因素可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
如果客户無法接受我們的解決方案和服務收取的價格，我們的經營業績將受到損害。
隨着我們解決方案的市場成熟，或新的或現有的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務，我們可能會遇到定價壓力，無法與現有客户續簽協議，或以符合我們當前定價模式和運營預算的價格吸引新客户。如果發生這種情況，我們可能不得不改變定價模式或降低價格，這可能會損害我們的收入、毛利率和經營業績。定價決策也可能影響我們的許可和訂閲模式的採用組合，並對我們的整體收入產生負面影響。此外，我們預計未來將佔我們業務的很大一部分的大型企業可能會要求大幅的價格優惠。如果我們因任何原因被要求降低價格，我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們預計我們的賬單和收入組合會隨着時間的推移而變化，這可能會損害我們的毛利率和經營業績。
我們預計，我們的賬單和收入組合會因多種因素而隨時間變化，包括永久許可證、SaaS訂閲、定期許可證、銷售解決方案的組合以及我們客户協議的合同期限。由於收入不同，
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由於適用於我們的定期許可證、SaaS訂閲、永久許可證和專業服務的確認政策，訂閲、定期許可證和永久許可證之間的組合在季度之間的變化，即使我們的賬單保持一致，也可能導致確認的收入出現重大差異。此外，我們的毛利率和經營業績可能會受到賬單、收入組合和成本的變化，以及許多其他因素的影響，包括：進入新的低利潤市場或在低利潤市場增長；進入具有不同定價和成本結構的市場；定價折扣；以及價格競爭加劇。其中任何一個因素或其中若干因素的累積影響可能導致我們的收入、賬單、毛利率和經營業績出現重大波動。這種可變性和不可預測性可能導致我們未能滿足內部預期或證券分析師或投資者在特定時期的預期。如果我們因這些或任何其他原因未能達到或超過預期，我們普通股的市場價格可能會下跌。
由於我們在訂閲或許可期限內確認來自SaaS訂閲和定期許可的收入，因此新銷售和續訂的低迷或好轉可能不會立即反映在我們的運營業績中，可能很難識別。
對於購買SaaS訂閲或期限許可證的客户，我們一般會在其訂閲期限內按比例確認來自客户的收入。我們每個季度報告的收入的一部分來自於確認與前幾個季度簽訂的訂閲和定期許可有關的收入。因此，任何一個季度新的或續訂的訂閲或定期許可的下降可能會對我們該季度的收入產生較小的影響。然而，這種下降將對我們未來季度的收入產生負面影響。因此，銷售額和市場對我們解決方案的接受度的顯著下降，以及我們續租率的潛在變化，在未來期間可能不會完全反映在我們的經營業績中。此外，我們的絕大部分成本在發生時支銷，而收入則在與客户的協議有效期內確認。因此，我們的客户數量增長可能繼續導致我們在協議條款的早期確認的成本高於收益。
我們的收入確認政策及其他因素可能會扭曲我們在任何特定期間的財務業績，令其難以預測。
根據第2014—09號會計準則更新（主題606），客户合同收入或ASC 606，當客户獲得商品或服務控制權時，我們確認收入，金額反映了我們預期為交換這些商品或服務而收取的對價。我們的訂閲收入包括（i）SaaS協議，（ii）Dynatrace的基於條款的許可證®（iii）在合同期限內獲得認可的平臺；®按比例或在預期的可選維護續期期限（一般為三年）內確認的永久許可證收入，以及（iv）維護和支持協議。我們任何一個季度的認購合同的大幅增加或下降可能不會完全反映在該季度的業績中，但將影響我們未來季度的收入。我們的許可證收入包括經典永久許可證費用及經典期限許可證費用，一般於交付時確認。由於許可證收入是預先確認的，在特定時期內一個單一的、大的許可證可能會扭曲我們在該時期的經營業績。這些因素使預測未來期間的收入具有挑戰性，因為我們將於特定期間銷售的解決方案和服務組合以及合同規模均難以預測。
此外，呈列財務業績要求我們作出可能影響收入確認的估計及假設。在某些情況下，我們可合理使用不同的估計及假設，而估計變動可能會於不同期間發生。見本年報第二部分第7項所載“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析—關鍵會計政策—收入確認”一節。
鑑於上述因素，我們的實際業績可能與我們的估計有重大差異，將我們的收入及經營業績按期比較未必有意義，而我們的過往業績未必能反映我們的未來表現。
現行財務會計準則或慣例或税務規則或慣例的變動可能會損害我們的經營業績。
現有會計或税務規則或慣例的變動、新會計公告或税務規則的變動，或現行會計公告或税務慣例的不同詮釋，可能會損害我們的經營業績或導致我們經營業務的方式發生變化。此外，該等變動可能會影響我們對在該等變動生效前已完成及報告的交易的報告。
美國公認會計原則（GAAP）須由財務會計準則委員會（FASB）、證券交易委員會（SEC）和為頒佈和解釋適當會計原則而成立的各種機構進行解釋。該等原則的變動或該等詮釋的變動可能對我們呈報的財務業績產生重大影響，並可能影響於公佈變動前完成的交易的報告。例如，ASC 606是一項新採用的收入確認準則，其中FASB的新興問題特別工作組已經討論了某些主題，這可能會導致我們需要在相關會計政策中考慮的進一步指導。
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如果我們無法與合作伙伴保持成功的關係，或者合作伙伴未能履行職責，我們營銷、銷售和分發應用程序和服務的能力將受到限制，我們的業務、經營成果和財務狀況可能受到損害。
除了我們的銷售隊伍，我們還依賴合作伙伴，包括我們的戰略合作伙伴，以增加我們的軟件和服務的銷售和分銷。我們還擁有獨立的軟件供應商合作伙伴，這些合作伙伴的集成可能會擴大我們解決方案可以運行的生態系統的廣度，以及我們解決方案可以解決的市場規模。我們依賴這些合作伙伴關係來促進我們的銷售增長。我們預計，我們未來的增長將越來越依賴於我們合作伙伴關係的成功，如果這些合作伙伴關係不能提供這些好處，我們發展業務的能力將受到損害。如果我們無法有效擴展我們的合作伙伴關係，或者如果我們的合作伙伴無法有效地為我們的客户服務，我們可能需要擴大我們的服務組織，這可能會對我們的運營業績造成不利影響。
我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的，這意味着我們的合作伙伴可能向其客户提供來自多個不同公司的產品，或者他們的產品或技術也與其他公司的產品和技術進行互操作，包括與我們產品競爭的產品。此外，我們的一些合作伙伴也與我們競爭。如果我們的合作伙伴沒有有效地營銷和銷售我們的產品，選擇更大的努力營銷和銷售他們自己或我們競爭對手的產品，或未能滿足客户的需求，我們發展業務和銷售產品的能力將受到損害。此外，我們的合作伙伴可能會在有限或不通知的情況下停止銷售我們的產品，並且很少或沒有處罰，新合作伙伴可能需要廣泛的培訓，可能需要幾個月或更長的時間才能實現生產力。我們失去大量合作伙伴、我們可能無法替代他們或未能招募更多合作伙伴，可能會損害我們的經營業績。我們的合作伙伴結構還可能使我們遭受訴訟或聲譽損害，例如，合作伙伴向客户歪曲我們產品的功能或違反適用法律或我們的公司政策。
我們的SaaS解決方案或我們在運營中使用的第三方基於雲的系統的交付中斷，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。
我們的持續增長取決於客户在可接受的時間內隨時訪問我們的平臺和解決方案的能力，特別是我們的雲解決方案。此外，我們訪問某些第三方SaaS解決方案的能力對我們的運營、客户支持和專業服務的交付以及我們的銷售運營非常重要。
我們在交付SaaS解決方案時以及我們使用的第三方SaaS解決方案時，都經歷過服務中斷、停機和其他性能問題，這些問題是由於各種因素造成的，包括基礎設施變更、惡意行為者、人為或軟件錯誤或容量限制。我們使用多租户結構，這意味着，通常，我們的客户託管在共享平臺上。因此，服務的任何中斷都會影響我們的大量客户。在某些情況下，我們或我們的第三方服務提供商可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的原因。隨着SaaS解決方案變得越來越複雜，維護和提高其性能可能會變得越來越困難。如果我們的SaaS解決方案不可用，或者如果我們的客户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的SaaS解決方案的功能，我們的業務將受到負面影響。此外，如果我們使用的任何第三方SaaS解決方案經歷了重大或長期的停機或安全漏洞，我們的業務可能會受到不利影響。
我們目前主辦了我們的DyNatrace®主要使用AWS的解決方案，以及其他雲基礎設施服務提供商，包括Microsoft Azure、Interroute和阿里巴巴。我們的Dynatrace®解決方案駐留在由這些提供商操作的硬件上。我們的運營依賴於通過維護AWS中託管的虛擬雲基礎設施的配置、架構、功能和互連規範以及存儲在這些虛擬數據中心中的信息以及第三方互聯網服務提供商傳輸的信息來保護其。雖然我們有災難恢復計劃，包括使用多個AWS地點，但任何影響AWS基礎設施的事件可能由火災、洪水、嚴重風暴、地震或其他自然災害、網絡攻擊、恐怖分子或其他攻擊以及其他超出我們控制範圍的類似事件造成，都可能對我們的平臺和我們向客户提供解決方案的能力產生負面影響。由於上述任何原因影響我們的SaaS平臺的AWS服務長期中斷將對我們為客户服務的能力產生負面影響，並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽，使我們承擔責任，導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。我們還可能會因使用替代設備或採取其他行動來應對損害我們使用的AWS服務的事件而產生重大成本。
AWS有權在提前30天書面通知的情況下終止我們的協議。如果我們的AWS服務協議被終止或服務中斷，我們將遇到訪問我們平臺的中斷，以及在安排新設施和服務和/或重新設計我們的解決方案以部署在不同的雲基礎設施上時出現重大延誤和額外開支，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。
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我們解決方案中的真實或可感知的錯誤、故障、缺陷或漏洞可能會對我們的財務業績和增長前景產生不利影響。
我們的解決方案和底層平臺是複雜的，過去，我們或我們的客户在我們的解決方案發布後，包括在新版本或更新發布後，都會發現我們的解決方案中存在軟件錯誤、故障、缺陷和漏洞。我們的解決方案和我們的平臺經常部署和使用在具有不同操作系統、系統管理軟件和設備以及網絡配置的大規模計算環境中，這些配置在過去和將來可能會導致我們的解決方案或其所部署到的計算環境的其他方面出現錯誤或故障。此外，將我們的解決方案部署到複雜、大規模的計算環境中，過去已經暴露了，將來也可能暴露出我們解決方案中未檢測到的錯誤、故障、缺陷或漏洞。儘管經過我們的測試，但在我們的解決方案發布給客户之前或之後，可能不會在我們的解決方案中發現錯誤、故障、缺陷或漏洞。我們解決方案中的實際或可感知的錯誤、故障、缺陷或漏洞可能會導致負面宣傳和對我們聲譽的損害、更低的續約率、失去或延遲市場對我們的解決方案的接受、失去競爭地位或客户對他們所遭受的損失的索賠，或使我們面臨違約索賠、監管罰款和相關責任。如果我們解決方案中的漏洞被第三方利用，我們的客户可能會遭受損害或損失，我們的客户試圖追究我們的責任。如果我們解決方案中的真實或感知錯誤、故障、缺陷或漏洞引起客户索賠，我們可能需要或可能選擇監管、合同、客户關係或其他原因，以花費額外的資源，以幫助糾正問題。
安全漏洞、計算機惡意軟件、計算機黑客攻擊和其他安全事件可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和經營業績。
安全事件在整個行業中變得更加普遍，可能發生在我們的系統上，或者發生在我們用來託管我們的解決方案或我們在業務運營中使用的SaaS解決方案的第三方系統上。這些安全事件可能是由安全漏洞、計算機惡意軟件或惡意軟件、勒索軟件、計算機黑客攻擊、拒絕服務攻擊、我們自己的系統或我們使用的供應商的安全系統控制故障、電子郵件釣魚、軟件漏洞、社會工程、破壞、路過下載和我們員工的瀆職引起或導致的。特別是，由於我們使用多租户平臺，任何安全漏洞都可能影響到我們的大量客户。此類安全事件，無論是故意的還是非故意的，都可能是黑客、罪犯、民族國家、供應商、員工、承包商、客户或其他威脅行為者的行為造成的。我們經歷了兩次電子郵件釣魚攻擊，導致有限數量的電子郵件帳户受損。雖然我們已經採取了一系列措施來防止未來的網絡釣魚攻擊，但我們不能確定我們的努力是否會有效。
由於服務攻擊、未經授權的訪問或其他與安全相關的事件，我們已經並可能在未來經歷我們內部系統的中斷、中斷和其他性能問題。黑客行為造成的任何安全漏洞或系統失控，包括試圖獲得對信息或系統的未經授權的訪問，或故意導致數據、軟件、硬件或其他計算機設備的故障或丟失、修改或損壞，以及無意中傳播計算機惡意軟件，都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況，並使我們面臨因丟失或未經授權披露機密或個人信息以及相關違反我們與客户或其他人的合同，或違反隱私或數據安全法律而產生的索賠。如果發生實際或感知的安全事件，可能會損害市場對我們安全控制有效性的看法，我們的品牌和聲譽可能會受到損害，我們可能會失去客户，我們可能會因為此類事件或與補救努力、調查成本、監管罰款、私人訴訟和改變的安全控制、系統架構和系統保護措施有關的財務風險而蒙受損失。
由於服務攻擊、未經授權的訪問或其他安全相關事件，我們未來可能會在我們為客户託管的系統上遇到中斷、停機和其他性能問題。黑客行為造成的任何安全漏洞或系統控制權喪失，包括試圖獲得未經授權訪問信息或系統的努力，或導致故意故障或數據、軟件、硬件或其他計算機設備的丟失、修改或損壞，以及無意中傳播計算機惡意軟件，都可能擾亂我們向客户提供的服務，損害客户的業務、經營業績和財務狀況，並使我們面臨客户對由此造成的損害的索賠，這可能包括但不限於個人信息的丟失或未經授權訪問、獲取或披露所引起的索賠，以及相關違反隱私或數據安全法律的行為。如果發生實際或感知的安全事件，可能會損害市場對我們安全控制有效性的看法，我們的品牌和聲譽可能會受到損害，我們可能會失去客户，我們可能會因為此類事件或與補救努力、調查成本、監管罰款、私人訴訟和改變的安全控制、系統架構和系統保護措施有關的財務風險而蒙受損失。
我們相信，我們的品牌是我們未來成功不可或缺的一部分，如果我們未能以成本效益的方式推廣或保護我們的品牌，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們相信，保持和提升我們的品牌，提高對我們公司和我們解決方案的市場知名度，對於我們現有和未來解決方案獲得廣泛的市場接受度至關重要，也是吸引和留住客户、合作伙伴和員工的重要因素，特別是在我們繼續進行國際擴張的情況下。此外，獨立的行業分析師，如Gartner和Forrester，經常提供對我們的解決方案以及競爭對手的解決方案的評論，以及對我們的解決方案在市場上的看法
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可能會受到這些評論的重大影響。我們無法控制這些或其他行業分析師報告的內容，而且由於行業分析師可能會影響當前和潛在客户，如果他們不對我們的解決方案提供正面評價或將我們視為市場領導者，我們的品牌可能會受到損害。
成功推廣我們的品牌以及市場對我們解決方案和平臺的認知，將在很大程度上取決於我們繼續提供企業級軟件智能解決方案的能力、我們成為應用智能領域思想領袖的能力、我們的營銷努力以及我們成功地將我們的解決方案與競爭對手的解決方案區分開來的能力。我們已投入並預期將繼續投入大量資源，以推廣及維護我們的品牌，並在國內外創造銷售線索，惟我們的品牌發展策略不能保證提升我們品牌的知名度或增加銷售額。倘我們推廣及維持品牌的努力不具成本效益或成功，則我們的經營業績及吸引及挽留客户、合作伙伴及員工的能力可能會受到不利影響。此外，即使我們的品牌認知度和客户忠誠度提高，也可能不會導致我們解決方案的銷售額增加或收入增加。
我們的銷售週期可能很長，不可預測，而且會隨季節變化，這可能會導致在特定季度完成的交易數量和規模有很大差異。
我們的經營業績可能會出現波動，部分原因是我們的銷售工作的資源密集型性質、我們平臺的銷售週期的長度和可變性以及難以對我們的經營開支作出短期調整。我們的許多客户都是大型企業，其採購決策、預算週期、約束和評估流程都是不可預測的，超出了我們的控制範圍。此外，我們的銷售時間很難預測。我們的銷售週期，從初步評估到支付訂閲費的時間，可能從數月到超過一年不等，而且可能因客户而異。我們的銷售工作涉及在現場銷售、合作伙伴發展、市場營銷和教育客户有關我們平臺和服務的使用、技術能力和好處的資源方面的重大投資。客户通常會進行一個漫長的評估過程，這通常不僅涉及我們的平臺，還涉及其他公司的平臺，或考慮內部開發的替代品，包括使用開源軟件的替代品。我們的一些客户最初只在有限的基礎上部署我們的平臺，無法保證這些客户會在整個組織中部署我們的平臺，以證明我們的大量售前投資是合理的。因此，很難準確預測何時（甚至是否）我們將向潛在客户銷售，或我們是否可以增加對現有客户的銷售。在某些情況下，大規模的個人銷售發生在我們預期的季度之後，或者根本沒有發生。倘我們的銷售週期延長或我們的大量前期投資未能帶來足夠的收入以證明我們的投資合理，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們經歷了交易的季節性和季度末集中，以及在特定季度完成的交易數量和規模的變化，這影響了我們長期增長收入的能力，以及計劃和管理現金流以及我們業務和成本結構的其他方面。我們的交易按季度而異，第三個財政季度通常是我們最大的。此外，在每個季度，我們的交易中有很大一部分發生在該季度的最後兩週。如果對我們業務的預期不準確，我們的收入增長可能會隨着時間的推移而受到不利影響，我們可能無法及時調整我們的成本結構，我們的現金流可能會受到影響。
任何未能提供高質量客户支持及專業服務的行為均可能對我們與客户的關係及財務業績造成不利影響。
我們通常將客户支持與我們的解決方案安排捆綁在一起，並提供專業的實施和培訓服務。在部署和使用我們的平臺和解決方案時，我們的客户需要我們的服務團隊的協助，以解決複雜的技術和運營問題。客户對支持的需求增加，而沒有相應的收入，可能會增加成本並對我們的經營業績造成不利影響。我們也可能無法快速響應，以滿足客户對支持的短期增長需求。如果我們未能履行我們的服務水平承諾，其中涉及故障、響應時間和升級程序以及問題解決時間，或者如果我們的解決方案長期無法使用，我們可能有合同義務向這些客户提供服務積分或罰款，退還與未使用訂閲服務相關的預付金額，或者我們可能面臨合同終止。我們的銷售高度依賴於我們的聲譽和現有客户的積極建議。任何未能保持高質量的客户支持，或市場認為我們沒有保持高質量的產品支持，都可能對我們的聲譽以及我們向現有和新客户銷售解決方案的能力產生不利影響。
我們的成功能力取決於我們高級管理團隊的經驗和專業知識。倘我們未能挽留及激勵員工，我們的業務、經營業績及前景可能受到損害。
我們的成功能力在很大程度上取決於我們高級管理團隊的經驗和專業知識。我們的高級管理團隊成員是按意願聘用的，這意味着他們沒有合同義務繼續受僱於我們，並可隨時終止與我們的僱傭關係。因此，儘管我們努力挽留高級管理團隊，但高級管理團隊的任何成員均可在任何適用的禁止競爭期屆滿後隨時終止與我們的僱傭關係，並前往我們的競爭對手工作。我們的高級管理團隊的一名或多名成員的流失，特別是如果緊密組合，可能會對我們執行業務計劃的能力產生不利影響，從而影響我們的業務、運營。
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結果和前景。我們沒有為我們的任何官員提供關鍵人物保險，我們可能無法找到足夠的替代者。倘我們未能為高級管理團隊制定有效的繼任計劃，以及物色、招聘及整合策略性員工，我們的業務、經營業績及財務狀況可能受到不利影響。
我們依賴高技能人才，如果我們無法吸引、留住或激勵大量合格人才，或擴大和培訓銷售隊伍，我們可能無法有效增長。
我們的成功在很大程度上取決於關鍵技術、銷售和營銷員工的才能和努力，我們未來的成功取決於我們在組織各個領域識別、僱用、發展、激勵和留住高技能人才的持續能力。我們的行業競爭激烈，經常導致薪酬和其他人事成本的增加。此外，對擁有我們行業經驗的員工的競爭可能非常激烈，特別是在歐洲，我們的研發業務集中在那裏，其他技術公司也在爭奪管理和工程人才。我們持續競爭及有效增長的能力取決於我們吸引大量合資格新僱員的能力，以及挽留及激勵現有僱員的能力。
我們相信，我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們不能在成長過程中成功地保持我們的文化，我們可能會失去我們的文化所培養的創新、創造力和團隊精神。
我們相信，我們成功的關鍵因素是我們的企業文化。我們相信，我們的文化對我們創新和開發新技術的能力作出了重大貢獻。我們已投入大量時間及資源建設團隊，同時維持此企業文化。我們的員工人數和國際業務迅速增長。來自不同業務背景的大量員工迅速湧入不同地區，可能會使我們難以維持創新的企業文化。如果我們的文化受到負面影響，我們支持增長和創新的能力可能會減弱。
我們面臨與全球銷售和運營相關的多項風險。
來自美國以外客户的收入代表 45%, 46%，以及46%截至2016年， 2020年3月31日, 2019和2018，分別。因此，我們的銷售及營運面臨多項風險及額外成本，包括以下各項：
• | 與國際銷售和運營相關的費用增加，包括為我們的國際運營建立和維護辦公空間和設備； |
• | 我們業務所在市場貨幣之間的匯率波動； |
• | 與貿易限制和其他法律要求有關的風險，包括我們在某些國家/地區需要出口我們的技術或源代碼； |
• | 監管規則、法規和慣例、關税和税法及條約發生意外變化的風險更大； |
• | 遵守美國和外國進出口管制和經濟制裁法律和條例，包括美國商務部工業和安全局執行的《出口管理條例》以及美國財政部外國資產管制辦公室執行的行政命令和法律； |
• | 遵守反賄賂法律，包括美國《反海外腐敗法》和英國。反賄賂法； |
• | 遵守許多國家的隱私、數據保護和數據安全法律，包括2018年5月生效的歐盟《通用數據保護條例》（GDPR）， 《加州消費者隱私法》（CCPA）於2020年1月1日生效; |
• | 在某些地區出現不公平或腐敗的商業行為，以及可能影響財務業績並導致財務報表重報或不合規定的不當或欺詐性銷售安排的風險增加； |
• | 一些國家對知識產權的保護有限或不確定，以及在國外監測和執行知識產權的風險和成本； |
• | 在某些法域執行合同和管理收款的難度更大，收款期也更長； |
• | 文化和地域分散造成的管理、溝通和整合問題； |
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• | 社會、經濟和政治不穩定，流行病和流行病，恐怖襲擊和一般安全問題； |
• | 潛在的不利税收後果。 |
這些及其他因素可能會損害我們產生未來全球收入的能力，從而對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大影響。
英國退出歐盟後的經濟狀況及監管變動可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。
英國，或英國，2020年1月31日正式離開歐盟，通常稱為“英國退歐”。根據英國與英國達成的正式撤軍安排，歐盟，英國將有一個過渡期，直到2020年12月31日，在此期間歐盟規則將繼續適用。英國之間的談判。預計英國與歐盟之間的海關和貿易關係將繼續保持。在過渡期結束後，關於英國的不確定性”在過渡期後，美國與歐盟的法律、政治和經濟關係可能成為國際市場不穩定的根源，造成重大貨幣波動，並以其他方式對貿易協定或類似跨境合作安排產生不利影響，無論是經濟、税務、財政、法律、監管或其他方面。 雖然英國脱歐的全面影響在一段時間內尚不清楚，但英國脱歐可能會對我們的業務及經營業績造成幹擾，並帶來不確定性。例如，在過渡期後，英國。這可能會失去歐盟代表其成員國談判達成的全球貿易協定的好處，這可能會導致貿易壁壘增加，使我們在歐盟和歐洲經濟區做生意更加困難。全球市場持續波動，以及英國與香港未來關係的不確定性導致經濟狀況惡化。和歐盟可能會嚴重擾亂我們運營的市場，並導致我們的客户密切監控成本，推遲資本支出決策。
此外，英國退歐導致美元兑我們經營業務所使用的外幣走強。雖然實施過渡期後，這種加強有所改善，因為我們在財務報表中將外幣計值的收入換算為美元，但在美元走強期間，我們報告的海外業務收入減少。由於英國脱歐和英國之間的持續談判，及歐盟，我們經營業務所使用的貨幣可能會出現進一步波動。
英國脱歐的影響將取決於英國的任何協議。在過渡期後，將繼續進入歐盟市場。這些措施可能會擾亂我們服務的市場，並可能導致我們失去客户和員工。此外，英國脱歐可能導致法律不確定性，並可能導致不同的國家法律和法規，因為英國。決定哪些歐盟法律需要取代或複製，這可能會帶來新的監管成本和挑戰。
英國脱歐的任何該等影響均可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
我們可能面臨外幣匯率波動的風險敞口。
我們已進行外幣交易，並預期未來將進行外幣交易。此外，我們的國際附屬公司持有以該等實體功能經營貨幣以外的貨幣計值的資產及負債。因此，外幣相對於美元的價值變化將影響我們的收入和經營業績，因為交易和轉換重新計量反映在我們的盈利中。由於該等外幣匯率波動，可能更難察覺我們業務及經營業績的潛在趨勢。此外，如果貨幣匯率的波動導致我們的經營業績與我們或我們投資者的期望不同，我們的普通股的交易價格可能會受到不利影響。我們目前並無維持對衝外幣交易風險的計劃。然而，未來我們可能會使用衍生工具（如外匯遠期及期權合約）對衝外匯匯率波動的若干風險。使用該等對衝活動不得抵銷任何或超過部分外匯匯率不利變動於對衝實施的有限時間內產生的不利財務影響。此外，倘我們無法以對衝工具構建有效對衝，則使用對衝工具可能會帶來額外風險。
第三方聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯我們的知識產權，或對我們提起其他訴訟，可能會導致重大成本，並對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。
專利和其他知識產權糾紛在我們競爭的市場中很常見。在我們競爭的市場中，一些公司，包括我們的一些競爭對手，擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密，他們可能會用這些東西來指控我們、我們的合作伙伴、我們的技術合作夥伴或我們的客户侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的行為。隨着我們市場上專利數量和競爭對手的增加，侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的指控也可能增加。我們廣泛的解決方案組合和我們市場中的競爭進一步加劇了未來針對我們的額外第三方知識產權索賠的風險。任何關於第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯知識產權的指控，即使是那些沒有根據的指控，都可能導致
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這可能會分散我們的管理層對我們業務的注意力，並可能在我們的客户或潛在客户中造成不確定性，所有這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。我們不能向您保證我們沒有侵犯或以其他方式侵犯任何第三方知識產權。
此外，對我們提出指控的公司可能有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權，並針對可能對他們提出的類似指控進行辯護。我們已經收到並可能在未來收到指控我們挪用、濫用或侵犯他人知識產權的通知，包括我們的競爭對手提出的指控，如果我們獲得更大的市場知名度，我們面臨更高的知識產權侵權指控風險。也有獲取第三方知識產權的市場，競爭對手或其他實體可以獲得第三方知識產權，並根據所獲得的知識產權提出類似的主張。他們也可能對我們的客户或合作伙伴做出這樣的斷言。
爭端的不利結果可能要求我們採取幾個不利的步驟，例如：如果我們被發現故意侵犯第三方的專利或版權，則支付實質性損害賠償，包括可能三倍的損害賠償；停止製造、使用、銷售、許可、進口或以其他方式商業化據稱侵犯或挪用他人知識產權的解決方案；花費額外的開發資源試圖重新設計我們的解決方案或以其他方式開發非侵權技術，這可能不會成功；簽訂可能不利的使用費或許可協議，以獲得使用必要技術或知識產權的權利或法院強加的使用費義務；或賠償我們的客户、合作伙伴和其他第三方。我們可能受到的任何損害或版税義務，任何禁止我們的解決方案商業化的不利結果可能會損害我們的業務和經營業績。
此外，我們與客户和合作夥伴的協議包括賠償條款，根據該條款，我們同意賠償他們因知識產權侵權指控而遭受或招致的損失，以及在某些情況下，我們對財產或人員造成的損害或其他第三方指控。此外，我們同意在某些情況下為我們的合作伙伴辯護，使其免受聲稱侵犯某些知識產權（包括專利、版權、商標或商業祕密）的第三方索賠，並支付對此類索賠作出的判決。鉅額賠償金可能會損害我們的業務、經營業績及財務狀況。
如果不保護和執行我們的專有技術和知識產權，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。
我們業務的成功取決於我們在全球範圍內保護和執行我們所有權的能力，包括我們的專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權。我們試圖根據專利法、商標法、版權法和商業祕密法，並通過保密程序、合同條款和其他方法來保護我們的知識產權，所有這些都只提供有限的保護。然而，我們為保護我們的知識產權所採取的措施可能並不充分。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施，未經授權的第三方可能會複製我們的技術，並使用我們視為專有的信息，以創建與我們競爭的產品和服務。在過去，我們已經意識到我們源代碼的部分公開發布。發佈的源代碼可能會泄露我們的一些商業祕密，並影響我們的競爭優勢。根據某些司法管轄區和外國國家的法律，某些保護我們技術免受未經授權的使用、複製、轉讓、逆向工程和披露的許可條款可能無法執行。此外，某些國家的法律並不像美國法律那樣保護所有權。在擴大我們的國際活動時，我們可能會增加未經授權複製和使用我們的技術和專有信息的風險。
截至2010年12月1日2020年3月31日，我們曾經有過。67 頒發的專利， 61 其中在美國， 25 待決申請，其中 20 都在美國。我們的專利在不同的日期到期， 2038年2月. 獲得專利保護的過程既昂貴又耗時，我們可能無法以合理的成本或及時起訴所有必要或可取的專利申請。我們可以選擇不為某些創新尋求專利保護，也可以選擇不在某些司法管轄區尋求專利保護。此外，我們的專利申請可能不會產生已頒發的專利，我們已頒發的專利中的權利要求的範圍將不充分或不具有最初尋求的覆蓋範圍，我們已頒發的專利不會為我們提供任何競爭優勢，我們已頒發的專利和其他知識產權可能會受到他人的挑戰或通過行政程序或訴訟而無效。此外，專利的頒發並不保證我們有絕對的權利實踐我們的專利技術，或者我們有權排除其他人實施我們的專利技術。因此，我們可能無法獲得足夠的專利保護或有效地執行我們已頒發的專利。
除了專利技術外，我們還依賴於我們的非專利專有技術和商業祕密。儘管我們努力保護我們的專有技術和商業祕密，但未經授權的方可能試圖盜用、逆向工程或以其他方式獲取和使用它們。我們與員工、顧問、合作伙伴、供應商和客户簽訂的合同條款可能無法防止未經授權使用或披露我們的專有技術或商業祕密，並且可能無法在未經授權使用或披露我們的專有技術或商業祕密的情況下提供充分的補救措施。
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此外，對未經授權使用我們的技術、解決方案和知識產權進行監管是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，那裏的法律可能不像美國那樣保護知識產權，而且知識產權執法機制可能薄弱。我們可能無法確定任何未經授權使用或侵犯我們的解決方案、技術或知識產權的程度。
我們可能不時需要採取法律行動來執行我們的專利和其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人知識產權的有效性和範圍，或防禦侵權或無效的指控。該等訴訟可能導致重大成本及資源轉移，並可能對我們的業務、經營業績、財務狀況及現金流量造成負面影響。如果我們不能保護我們的知識產權，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。
我們使用開源技術可能會限制我們將解決方案和平臺以及應用智能軟件平臺商業化的能力。
我們在我們的解決方案和平臺中使用開源軟件，並期望在未來繼續使用開源軟件。雖然我們監控我們對開源軟件的使用，以避免將我們的解決方案和平臺置於我們不希望的條件之下，但我們可能會面臨來自其他人的指控，聲稱擁有開源許可證的所有權或尋求執行其條款，包括要求發佈開源軟件、衍生作品或我們使用此類軟件開發的專有源代碼。這些指控也可能導致訴訟。許多開源許可證的條款沒有被美國法院解釋。因此，存在這樣的風險，即這些許可證可能會被解釋為可能對我們將解決方案商業化的能力施加意想不到的條件或限制。在此情況下，我們可能需要向第三方尋求許可，以繼續提供我們的解決方案，以源代碼形式提供我們的專有代碼，重新設計我們的解決方案，或在重新設計未能及時完成時停止銷售我們的解決方案，其中任何情況都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。
在某些情況下，我們參與開源活動可能會限制我們執行知識產權的能力。
作為我們擴大目標市場和加快產品採用的戰略的一部分，我們為某些開源項目貢獻軟件程序代碼，這些項目由微軟、谷歌和雲原生計算基金會等組織管理。我們還開展自己的開源計劃，以促進“開放創新”和“企業開放”，這意味着我們在開源許可下提供技術，目的是與社區中的其他專家交流見解和經驗，擴大客户對我們平臺的採用，併為我們的合作伙伴提供通過Dynatrace利用他們自己的技術的能力。®平臺在某些情況下，我們接受社區、客户和合作夥伴的代碼貢獻。
當我們為第三方管理的開源項目做出貢獻時，我們為這些項目做出貢獻的技術（包括軟件程序代碼）的版權、專利權和其他所有權將被授權給項目經理和所有其他貢獻方，而不受進一步使用或分發的限制。如果我們貢獻的任何技術（單獨或與他人可能貢獻的技術相結合）實踐了我們的專利或專利申請所要求的任何發明，那麼我們可能無法執行這些權利要求或阻止他人實踐這些發明。不管這些人是否也對開源項目做出了貢獻，（即使我們得出結論認為，它們的使用侵犯了我們與競爭產品的專利），除非任何此類第三方聲稱其專利權。這種限制我們向他人主張專利權的能力可能會損害我們的業務和競爭能力。此外，如果我們試圖強制執行我們的專利權，我們可能會在客户和開源社區中遭受聲譽損害。
我們向政府實體的銷售面臨多項挑戰和風險。
我們通常通過我們的經銷商向美國聯邦、州和外國政府機構的客户銷售我們的解決方案，並且我們將來可能會增加對政府實體的銷售。向政府實體的銷售面臨諸多挑戰和風險。向政府實體銷售可能是高度競爭、昂貴和耗時的，往往需要大量的前期時間和費用，而沒有任何保證這些努力將產生銷售。與政府機構客户簽訂的合同及分包合同須遵守與授予、管理及履行該等合同有關的採購法律及法規。政府對我們解決方案的需求和支付受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲對公共部門對我們解決方案的需求產生不利影響。我們可能會就我們向政府實體的銷售接受審計或調查，任何違規行為可能導致各種民事和刑事處罰以及行政制裁，包括終止合同、退還所收費用、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止未來政府業務。政府實體可能擁有法定、合約或其他法律權利，為方便或因違約而終止與我們分銷商和經銷商的合約。與我們向政府實體銷售有關的任何該等風險均可能對我們未來的銷售及經營業績造成不利影響。
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我們未來可能收購其他業務、產品或技術，這些業務、產品或技術可能需要管理層高度關注、擾亂我們的業務、攤薄股東價值並對我們的經營業績造成不利影響。
作為我們業務增長戰略的一部分，為了保持競爭力，我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術。例如，2017年，我們收購了Qumram AG，該公司是一家會話重放技術提供商，可在瀏覽器、界面和設備上捕捉終端用户的數字體驗。我們可能無法在未來找到合適的收購目標，我們可能無法以有利的條件完成該等收購。如果我們完成收購，我們可能最終無法加強我們的競爭地位或實現我們的目標，我們完成的任何收購都可能被我們的客户、證券分析師和投資者視為負面。此外，如果我們未能整合該等收購或與該等收購相關的技術，我們的收入及經營業績可能會受到不利影響。此外，雖然我們將盡最大努力解決與任何收購有關的任何信息技術安全和隱私合規性問題，但當我們整合收購的產品和系統以及我們收購的任何個人信息時，我們仍可能繼承此類風險。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源，我們可能無法成功管理該過程。我們可能無法成功評估或利用所收購的技術或人員，或準確預測所收購業務的財務影響，包括會計費用。我們可能不得不支付現金、承擔債務或發行股本證券來支付任何此類收購，其中每一項都可能對我們的財務狀況或普通股價值產生不利影響。出售股權或發行債務以資助任何該等收購可能導致股東攤薄。負債的產生將導致固定債務增加，亦可能包括合約或其他限制，從而妨礙我們管理營運的能力。
我們的業務受多項法律及規例規限，而我們未能遵守該等法律及規例可能會損害我們的業務、經營業績及財務狀況。
我們的業務受多個聯邦、州、地方和外國政府機構的監管，包括負責監督和執行僱傭和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、隱私和數據保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦證券法以及税務法律法規的機構。在某些外國司法管轄區，這些監管要求可能比美國更嚴格。該等法律及法規會隨時間而變動，我們必須繼續監察及投入資源，以確保持續合規。不遵守適用的法規或要求可能使我們面臨訴訟、調查、制裁、強制性產品召回、執法行動、沒收利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令。倘實施任何政府制裁，或倘吾等未能在任何可能的民事或刑事訴訟中勝訴，吾等的業務、經營業績及財務狀況可能會受到重大不利影響。此外，對任何行動作出反應都有可能導致管理層的注意力和資源大量轉移，並增加專業人員的費用。執法行動及制裁可能會損害我們的業務、經營業績及財務狀況。
我們在一個或多個司法管轄區中的任何實際或感覺上未能遵守我們的隱私政策或法律或監管要求，都可能導致對我們的訴訟、訴訟或處罰。
我們遵守與收集、使用、披露、保留、安全、傳輸和其他處理個人數據有關的聯邦、州和國際法律、法規和標準。全球隱私、數據保護和安全問題的法律和監管框架正在迅速演變，因此，在可預見的未來，實施標準、潛在罰款、執法做法和訴訟風險可能仍然不確定。
在國際上， 我們運營所在的每個司法管轄區都建立了我們或我們的客户必須遵守的隱私、數據保護和/或數據安全法律框架，包括但不限於歐盟。在歐盟，數據保護法律嚴格且不斷演變，導致內部合規可能會產生重大運營成本，並對我們的業務構成風險。此外，歐盟還通過了GDPR，該GDPR於2018年5月25日在所有當時的歐盟成員國生效並可執行，其中包含了許多要求和與之前歐盟法律相比的變化，包括對數據處理器的更嚴格的義務和對公司數據保護合規計劃的更嚴格的文件要求。具體而言，GDPR為在歐盟運營的公司引入了許多與隱私相關的變化，包括提高通知和同意要求，加強對數據主體的控制（例如，“被遺忘的權利”），提高歐盟消費者的數據可移植性，增加數據泄露通知和數據安全要求，要求聘請第三方處理器，並增加罰款。特別是，根據GDPR，違反GDPR的某些要求的公司可能被處以最高2000萬歐元或最高相當於其年全球收入的4%的罰款，以較大者為準。GDPR還賦予數據主體和消費者協會私人訴訟權，可以向監管機構提出投訴，尋求司法救濟並獲得損害賠償。GDPR適用於任何公司，在歐盟成立，以及歐盟以外的任何公司，處理與向歐盟內的個人提供商品或服務或監控其行為有關的個人數據。此外，GDPR要求不僅適用於第三方交易，也適用於我們與子公司之間的信息傳輸，包括員工信息。 繼英國之後。根據英國與歐盟達成的過渡安排，英國將於2020年1月31日退出歐盟。歐盟和歐盟，GDPR將繼續在英國生效。法律直到2020年12月31日，以與撤回之前的情況相同的方式，就像英國一樣。因此，他仍然是歐盟成員國。以下
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2020年12月31日，GDPR的數據保護義務很可能將繼續適用於英國。至少在此後的短期內，以基本不變的形式和方式處理個人數據。
除GDPR外，歐盟也在考慮另一項數據保護條例草案。擬議的條例，稱為隱私和電子通信條例，或電子隱私條例，將取代目前的電子隱私指令。《電子隱私條例》原計劃與GDPR同時通過和實施，但已被推遲，但可能會在相對不久的將來頒佈。雖然新法規包含了對使用通信服務者的保護（例如，針對在線跟蹤技術的保護），但其頒佈的潛在時機，這意味着可能需要花費額外的時間和精力來解決電子隱私條例和GDPR之間的差異。與電子隱私條例相關的新規則可能包括增強的同意要求，以使用通信內容和通信元數據，以及處理來自終端設備的數據的義務和限制，這可能會對我們的產品供應和我們與客户的關係產生負面影響。
準備並遵守GDPR和電子隱私條例（如果生效）已經並將繼續要求我們承擔大量的運營成本，並可能要求我們改變我們的商業慣例。儘管我們在電子隱私條例生效日期之前努力使實踐符合GDPR，但由於資源分配限制等內部或外部因素，我們可能無法成功。不遵守規定可能導致政府實體、客户、數據主體、消費者協會或其他人對我們提起訴訟。我們不是美國商務部管理的歐盟—美國或瑞士—美國隱私盾框架的參與者。我們正在提交具有約束力的公司規則，以供國家信息和自由委員會批准。és法國數據保護局，作為我們在歐洲的主要監管機構，但我們無法保證這一過程何時完成，是否會成功完成，或者法律可能不會要求在未來採取額外的合規步驟。
在美國，加利福尼亞州於2018年6月28日頒佈了CCPA，並於2020年1月1日生效。CCPA賦予加州居民更大的訪問和刪除他們的個人信息的權利，選擇退出某些個人信息共享，並接收有關如何使用他們的個人信息的詳細信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露行為的私人訴訟權，預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在責任。一些觀察人士指出，CCPA可能標誌着美國更嚴格的隱私立法趨勢的開始，這可能會增加我們的潛在責任並對我們的業務造成不利影響。
隱私和數據安全問題，無論有效與否，都可能會阻礙我們產品的市場採用，特別是在某些行業和外國。如果我們不能適應不斷變化的法律、法規和與互聯網相關的標準，我們的業務可能會受到損害。
我們受到政府的出口、進口和制裁控制，這些控制可能會因許可要求而削弱我們在國際市場的競爭能力，如果我們不遵守適用法律，我們將承擔責任。
我們的解決方案受出口管制和經濟制裁法律法規的約束，包括由美國商務部工業和安全局管理的《美國出口管理條例》以及由美國財政部外國資產管制辦公室管理的經濟和貿易制裁條例。我們的軟件和服務的出口、再出口和轉讓必須遵守這些法律和法規。為特定銷售獲得必要的授權，包括任何所需的許可證，可能耗時，無法保證，並可能導致銷售機會的延遲或損失。我們解決方案中包含的加密或其他技術或適用的進出口法律法規的變更可能會延遲我們的解決方案在國際市場的引入和銷售，阻止客户部署我們的解決方案，或在某些情況下，阻止我們的解決方案出口或進口到某些國家、地區、政府或個人。制裁、進出口法律法規、現行法律法規的執行或範圍、或此類法律法規針對的國家、地區、政府、人員或技術的變更，也可能導致我們解決方案的使用減少，或我們在某些國家/地區銷售解決方案的能力下降。即使我們採取預防措施防止我們的解決方案被提供給受限制的國家或個人，我們的經銷商或客户可能會提供給這些目標，儘管有這些預防措施。我們解決方案的使用減少或我們出口或銷售解決方案的能力受到限制可能會對我們的業務造成不利影響，而違反這些進出口管制和經濟制裁法律法規的行為可能會對我們和我們的人員造成負面影響，包括政府調查、行政罰款、民事和刑事處罰、拒絕出口特權、監禁和名譽損害。
由於我們業務的全球性，在我們開展業務的其他司法管轄區，違反美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或類似反賄賂法律的行為可能會對我們造成不利影響。
我們業務的全球性帶來了各種國內和本地監管挑戰。英國《反海外腐敗法》（FCPA）《反賄賂法》和其他司法管轄區的類似反賄賂法通常禁止美國—總部設在美國的公司及其中間人為獲得或保留業務而向非美國官員或在英國的情況下進行不當付款。《反賄賂法》對任何人此外，美國—總部設在美國的公司被要求保持準確和公平地代表其交易的記錄，
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並有適當的內部會計控制制度。我們的業務範圍經常發生政府官員貪污，在某些情況下，遵守反賄賂法律可能會與當地習俗和慣例發生衝突。適用法律的變動可能導致監管要求及合規成本增加，對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。雖然我們採取措施確保合規，但我們不能保證我們的員工、經銷商、代理商或其他中介機構不會從事可能導致我們根據《反海外腐敗法》負責的違禁行為。《反賄賂法》或我們經營所在司法管轄區的其他類似法律或法規。倘我們被發現違反該等反賄賂法例（無論是由於僱員的作為或不作為，或由於他人的作為或不作為），我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁，從而可能對我們的業務造成重大不利影響。
我們的國際業務使我們面臨潛在的不利税收後果。
作為一家跨國公司，我們在美國和多個外國司法管轄區均須繳納所得税以及非收入税，如工資、銷售、使用、增值税、淨值税、財產税和商品及服務税。我們的國內及國際税務負債受不同司法權區收入及開支分配以及確認收入及開支的時間所限。此外，所支付的所得税金額受我們對我們申報所在司法管轄區適用税法的解釋以及税法的變更所限。在釐定全球所得税及其他税項負債撥備，以及釐定海外税項抵免及其他國內遞延税項資產等税項屬性的可變現性時，須作出重大判斷。我們不時接受所得税和非所得税審計。雖然我們相信我們已遵守所有適用的所得税法律，但無法保證管轄税務機關不會對法律有不同的解釋，並以額外税項對我們進行評估。倘我們被評估額外税項，可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
我們未來的有效税率可能會受到以下因素的影響：税法、法規或税率的變動、現行法律或法規的解釋的變動、股票薪酬會計處理的影響、企業合併會計處理的影響、我們的國際組織的變動以及税前收入的整體水平的變動。此外，在我們的日常全球業務過程中，有許多公司間交易及計算，其最終税項釐定並不確定。雖然我們相信我們的税務估計是合理的，但我們不能確保税務審計或税務爭議的最終決定不會與我們的歷史所得税撥備和應計費用所反映的不同。
税務機關可能會成功地斷言，我們應該或將來應該徵收銷售和使用税、增值税或類似税，我們可能需要對過去或未來的銷售承擔責任，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們不會在我們有銷售的所有司法管轄區收取銷售和使用税、增值税和類似税，因為我們相信這些税不適用。銷售和使用、增值和類似税法和税率因管轄區而異。我們不收取此類税款的某些司法管轄區可能會聲稱此類税款適用，這可能導致税務評估、罰款和利息，我們可能會在未來被要求收取此類税款。該等税項評估、罰款及利息或未來要求可能對我們的經營業績造成不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的交易價格 一直以來，並可能繼續， 你可能會失去全部或部分投資。
我們於二零一九年八月進行首次公開發售，並於二零一九年十二月及二零二零年二月進行後續公開發售。我們的普通股只有一個公開市場的時間很短。雖然我們的普通股在紐約證券交易所上市，但我們的普通股活躍的交易市場可能不會發展，或者如果發展了，也不會持續下去。
科技股歷史上經歷了高度波動。我們普通股的交易價格大幅波動。由於我們的普通股股份在2019年8月的首次公開募股中以每股16.00美元的價格出售，我們的股價大幅波動，從盤中低點17.05美元不等， 盤中高點37.07美元， 五月1，2020年。可能導致我們普通股交易價格波動的因素包括：
• | 我們或我們的競爭對手宣佈新產品或技術、商業關係、收購或其他活動； |
• | 客户對我們平臺優勢的看法發生了變化； |
• | 可歸因於永久許可證、定期許可證和SaaS訂閲的賬單和收入的組合在季度之間發生變化； |
• | 關鍵人員離任； |
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• | 整體股市的價格和成交量不時出現波動； |
• | 我們的股票交易量或我們的公眾持股量的波動; |
• | 大量出售我們的普通股，包括Thoma Bravo基金； |
• | 經營業績的實際或預期變化或波動； |
• | 經營業績是否符合證券分析師或投資者的預期； |
• | 投資者或證券分析師實際或未來預期的變化； |
• | 訴訟涉及我們、我們的行業或兩者兼而有之； |
• | 美國、外國或兩者的監管發展； |
• | 一般經濟狀況和趨勢；以及 |
• | 國內外市場發生重大災難性事件。 |
此外，如果科技股市場或整個股票市場遭遇投資者信心喪失，我們普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、經營業績或財務狀況無關的原因而下降。我們普通股的交易價格也可能會因影響我們行業其他公司的事件而下跌，即使這些事件不會直接影響我們。在過去，在一家公司的證券交易價格出現波動之後，經常會對該公司提起證券集體訴訟。
如果證券分析師下調我們的股票評級，發佈負面研究或報告，或未能發佈有關我們業務的報告，我們的競爭地位可能會受到影響，我們的股價和交易量可能會下降。
在某種程度上，我們普通股的交易市場取決於證券分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果追蹤我們的一名或多名分析師下調我們的股票評級，或發佈負面研究或報告，停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們業務的報告，我們的競爭地位可能會受到影響，我們的股價和交易量可能會下降。
作為一家上市公司的要求，包括遵守交易所法案的報告要求，以及薩班斯-奧克斯利法案和紐約證券交易所的要求，可能會給我們的資源帶來壓力，增加我們的成本，並分散管理層的注意力，我們可能無法及時或具有成本效益地遵守這些要求。
作為一家上市公司，我們必須遵守非上市公司沒有被要求遵守的法律、法規和要求，包括遵守交易所法案的報告要求以及薩班斯-奧克斯利法案和紐約證券交易所的要求。作為一家新上市的公司，遵守這些法規、法規和要求佔用了我們董事會和管理層的大量時間，與我們作為一傢俬營公司時相比，我們的成本和支出大幅增加。例如，作為一家新上市公司，我們必須建立更全面的合規職能，制定新的內部政策，如與內幕交易有關的政策，並在更大程度上吸收和留住外部律師和會計師。
此外，雖然我們一般必須就截至二零二一年三月三十一日止的財政年度遵守薩班斯—奧克斯利法案第404條，但在我們不再是新興增長型公司後的首份年度報告前，我們無須讓獨立註冊會計師事務所證明我們對財務報告的內部控制的有效性。因此，我們可能無須讓獨立註冊會計師事務所證明我們對財務報告的內部控制的有效性，直至我們截至2024年3月31日止財政年度的年報。一旦被要求這樣做，我們的獨立註冊會計師事務所可能會發布不利的報告，如果它不滿意我們對財務報告的內部控制的記錄、設計、操作或審查水平。遵守這些要求可能會使我們的資源緊張，增加我們的成本並分散管理層的注意力，我們可能無法及時或符合成本效益的方式遵守這些要求。
我們已發現財務報告內部監控存在重大弱點，未來可能會發現其他重大弱點，或未能維持有效的內部監控系統，這可能導致財務報表出現重大錯誤陳述或導致我們未能履行定期報告責任。
作為一家上市公司，我們必須對財務報告保持內部監控，並報告該等內部監控中的任何重大弱點。2002年《薩班斯—奧克斯利法案》（Sarbanes—Oxley Act）第404條要求我們評估和確定我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的獨立註冊會計師事務所無須審核我們對財務報告的內部控制的有效性，直至我們不再是一家“新興增長型公司”。
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就我們截至二零二零年三月三十一日止財政年度的財務報表的審計而言，我們和獨立註冊會計師事務所發現我們對財務報告的內部監控存在重大弱點。 這種物質缺陷與 與編制和審查全球年度税務撥備有關的所得税會計，特別是在税務屬性的可變現性方面，如外國税收抵免和其他國內遞延税項資產。於編制截至二零二零年三月三十一日止年度之税項撥備時，我們對所得税撥備之編制及審閲之內部監控未能發現與評估遞延税項資產可變現性有關之若干錯誤，以及影響所得税開支、即期及遞延税項資產及負債及相關估值撥備之若干複雜技術事宜。 因此，我們對財務報表結算過程的內部控制設計不當，未能及時發現與財務報表中所得税撥備有關的重大錯誤。
重大弱點指財務報告內部監控的缺陷或缺陷組合，以致有合理可能無法及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯誤陳述。 為解決這一重大弱點、我們全球業務和税務會計的技術複雜性以及税務人員的工作量，截至2020年4月，我們聘請了一名國際税務經理，我們預計將繼續根據需要增加適當的技術資源。我們還計劃加強對税收結餘的記錄和管理審查。雖然我們正在實施一項計劃以補救此重大弱點，但我們目前無法預測該計劃的成功或我們對該計劃的評估結果。如果我們的計劃不足以成功地糾正重大缺陷，並建立和維持一個有效的財務報告內部控制系統，我們財務報告的可靠性、投資者對我們的信心以及我們普通股的價值可能受到重大不利影響。我們不能保證實施我們的計劃將彌補內部監控的不足，或將來不會發現財務報告內部監控的其他重大弱點。我們未能對財務報告實施及維持有效的內部控制，可能導致財務報表出現錯誤，導致財務報表重列，並可能導致我們未能履行報告責任。
有效的財務報告內部監控對於我們提供可靠和及時的財務報告是必要的，同時，充分的披露監控和程序旨在合理地發現和防止欺詐行為。任何未能實施所需的新的或改進的控制措施，或在實施過程中遇到的困難，都可能導致我們未能履行報告義務。只要我們是《就業法》下的“新興增長型公司”，我們的獨立註冊會計師事務所將無需根據第404條證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們可以成為一家“新興增長型公司”長達五年。對我們對財務報告的內部控制的有效性進行獨立評估，可以發現我們管理層的評估可能沒有發現的問題。我們對財務報告的內部控制未被發現的重大缺陷可能導致財務報表重報，並要求我們承擔補救費用。
在公開市場上大量出售我們的普通股，或者認為這種出售可能發生，可能會降低我們普通股的市場價格。
在公開市場上出售大量我們的普通股，或認為這種出售可能發生，可能會對我們的普通股的市場價格產生不利影響，並可能使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。我們無法預測此類銷售可能對我們普通股的現行價格產生的影響。
關於2020年2月的後續公開發行，我們連同我們的高級職員、董事和該次發行的所有銷售股東，包括Thoma Bravo基金，與該次發行的承銷商簽訂了禁售協議，但有某些例外情況，在2020年5月20日之前，不出售或對衝我們或他們的任何普通股或可轉換為普通股或可交換為普通股的證券。在禁售協議到期後出售大量此類股份，或認為此類出售可能發生，可能導致我們的股價下跌，或使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。
我們發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他相關的額外股本，將稀釋所有其他股東的權益。
我們可能會在未來發行額外的股本，這將導致對所有其他股東的稀釋。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益顯著稀釋，我們普通股的每股價值下降。
我們希望繼續成為紐約證券交易所規則所指的受控制公司，因此，我們將有資格並打算依賴某些公司治理要求的豁免。
我們預期，Thoma Bravo作為Thoma Bravo基金的最終普通合夥人，將繼續實益擁有我們所有類別的已發行股票的大部分投票權。因此，我們是，並希望我們將繼續是， 受控制的公司
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在紐約證券交易所公司治理標準的範圍內。根據紐約證券交易所規則，一家公司的50%以上的投票權由另一個人或一組人共同行動的人持有，是一家受控制的公司，可以選擇不遵守紐約證券交易所的某些公司治理要求，包括以下要求：
• | 董事會的大多數成員由紐約證券交易所規則定義的獨立董事組成； |
• | 提名和治理委員會完全由獨立董事組成，並附有書面章程，説明委員會的宗旨和職責； |
• | 薪酬委員會完全由獨立董事組成，並附有説明委員會宗旨和責任的書面章程；以及 |
• | 對提名和治理委員會和薪酬委員會進行年度業績評估。 |
只要我們仍然是受控制的公司，這些要求就不適用於我們。我們已經並預期將繼續使用其中部分或全部豁免。截至2020年5月1日，我們的執行官、董事和Thoma Bravo Funds實益擁有我們約54%的已發行和流通普通股。這些股東可以決定所有需要股東批准的事項。例如，這些股東可能能夠控制董事的選舉，修改我們的組織文件，或批准任何合併，出售資產或其他重大公司交易。這可能會阻止或阻止未經請求的收購建議或要約我們的普通股，您可能認為符合您作為我們的股東之一的最佳利益。因此，您可能無法獲得與受紐約證券交易所所有公司治理要求約束的公司股東相同的保護。
Thoma Bravo對需要股東批准的事項具有控制性影響，這可能會導致延遲或阻止控制權的變更，或限制其他股東批准他們認為符合其最佳利益的交易的能力。
截至2020年5月1日，ThomaBravo作為ThomaBravo基金的最終普通合夥人，實益擁有合共52%的已發行及發行在外普通股。因此，Thoma Bravo可以對我們的運營和業務策略產生重大影響，並將有足夠的投票權來決定所有需要股東批准的事項的結果。這些事項可包括：
• | 董事會的組成，有權指導我們的業務，任免我們的高級職員； |
• | 批准或者拒絕合併、合併或者其他企業合併； |
• | 籌集未來資本；以及 |
• | 修改我們的章程和章程，這些章程和章程管理着我們普通股附帶的權利。 |
只要Thoma Bravo實益擁有我們30%或更多的流通普通股，Thoma Bravo將有權指定我們董事會的大多數成員。只要Thoma Bravo有權指定我們董事會的大多數成員，Thoma Bravo指定的董事預計將構成我們董事會各委員會（審計委員會除外）的大多數成員，而各委員會（審計委員會除外）的主席預計將由Thoma Bravo指定的董事。當我們不是紐約證券交易所公司治理標準下的“受控公司”時，我們的委員會成員將遵守這些標準的所有適用要求，我們的董事會成員將是紐約證券交易所規則中定義的“獨立董事”。
我們普通股所有權的這種集中可能會延遲或阻止代理權競爭、合併、要約收購、公開市場購買計劃或其他購買我們普通股的行為，否則這些行為可能會導致有機會實現高於我們普通股當時的市場價格的溢價。這種所有權集中亦可能對我們的股價造成不利影響。
Thoma Bravo可能會尋求獨立於我們的公司機會，這些機會可能會與我們和我們股東的利益發生衝突。
Thoma Bravo從事對公司進行投資或提供投資建議的業務，並持有(並可能在未來不時獲得)可能直接或間接與我們的業務競爭或成為我們的供應商或客户的業務的權益或向這些業務提供建議。Thoma Bravo還可能尋求與我們的業務互補的收購，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。
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目錄表
我們的章程規定，我們的高級管理人員或董事（也是Thoma Bravo的高級管理人員、董事、僱員、合夥人、董事總經理、負責人、獨立承包商或其他關聯公司）不會因任何該等個人為自己或關聯公司的賬户追求或獲得公司機會而違反任何誠信義務而對我們或我們的股東承擔任何責任。將公司機會引導給任何其他人，而不是我們，或不向我們傳達有關公司機會的信息。
我們不打算為我們的普通股支付股息，因此，您實現投資回報的能力將取決於我們普通股的價格升值。
我們從未宣佈或支付任何股息我們的普通股。我們擬保留任何盈利以資助業務的營運及擴展，且我們預期不會於可見將來派付任何現金股息。因此，只有當我們普通股的市場價格上漲時，您才可能獲得投資於我們普通股的回報。
我們的章程和章程包含反收購條款，這些條款可能會推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
我們的章程和細則包含可能延遲或阻止我們公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東難以選舉非由董事會現任成員提名的董事，或採取其他公司行動，包括改變我們的管理層。這些規定包括：
• | 具有三年交錯任期的分類董事會，這可能會推遲股東改變大多數董事會成員的能力； |
• | 在Thoma Bravo停止實益擁有至少30%的已發行股份後，董事的罷免僅限於正當理由，並須在為此目的召開的股東大會上投票表決的66 2/3%或以上的已發行股本的持有人投贊成票； |
• | 我們的董事會有能力發行優先股，並決定這些股票的價格和其他條款，包括優先股和投票權，無需股東批准，這可能被用來顯著稀釋敵意收購方的所有權； |
• | 允許Thoma Bravo填補我們董事會的任何空缺，只要Thoma Bravo的關聯公司擁有我們30%或更多的流通普通股，此後，只允許我們的董事會填補我們董事會的空缺，這阻止了股東能夠填補我們董事會的空缺； |
• | 在Thoma Bravo不再實益擁有我們普通股的至少大部分流通股後，禁止股東通過書面同意採取行動，這迫使股東在我們的股東年度或特別會議上採取行動； |
• | 在我們不再是受控公司後，股東特別會議只能由我們的董事會、我們的董事會主席、我們的首席執行官或我們的總裁（在首席執行官缺席的情況下）召開，這可能會延遲我們的股東強制考慮提案或採取行動，包括罷免董事的能力； |
• | 在我們不再是一家受控公司後，要求擁有至少662/3%當時有表決權股票的所有流通股的投票權的持有人，作為一個單一類別共同投票，以修改我們的章程中有關我們業務管理的條款。（包括我們的分類董事會結構）或我們的章程的某些規定，這可能會限制收購方實施該等修訂以促進非邀約收購嘗試的能力； |
• | 我們董事會有能力修訂章程，這可能允許我們的董事會採取額外的行動來防止主動收購，並抑制收購方修改章程以促進主動收購企圖的能力； |
• | 股東必須遵守的事先通知程序，以提名董事會候選人或提議在股東大會上採取行動的事項，這可能會阻止或阻止潛在收購方為選舉收購方自己的董事名單或以其他方式試圖獲得對我們的控制權；以及 |
• | 禁止在董事會選舉中進行累積投票，否則將允許少於多數股東選舉董事候選人。 |
40
目錄表
我們的章程還包含一項條款，為我們提供類似於特拉華州普通公司法第203條的保護，並防止我們與感興趣的股東（即，收購本公司至少15%有投票權股份的個人或團體），自該人成為有興趣股東之日起三年內，除非（除某些例外）該人成為有興趣股東的業務合併或交易以規定方式獲得批准。然而，我們的章程還規定，與Thoma Bravo，包括Thoma Bravo基金，以及任何Thoma Bravo基金出售其普通股的任何人的交易將被視為已獲得我們的董事會批准。
我們可能會發行優先股，其條款可能對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。
我們的章程授權我們在未經股東批准的情況下，發行一個或多個類別或系列的優先股，這些優先股具有這些名稱、優先權、限制和相關權利，包括對我們普通股的優先權，由我們的董事會決定。一個或多個類別或系列優先股的條款可能對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。例如，我們可能授予優先股持有人在所有事件或特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利，或否決特定交易的權利。同樣，我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權或清算優先權也可能影響我們普通股的剩餘價值。
我們的章程指定特拉華州高等法院為我們股東可能發起的某些訴訟的專屬論壇，這可能會限制我們股東獲得與我們爭議的有利司法論壇的能力。
根據我們的附例，除非我們書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院是州法律索賠的唯一和獨家法院，適用於(1)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟，(2)任何聲稱我們的任何現任或前任董事、官員或其他員工對我們或我們的股東負有的受託責任的索賠或基於此而提出的訴訟，(3)任何針對我們或我們的任何現任或前任董事、高管、員工、根據特拉華州公司法或我們的章程的任何規定產生的任何訴訟，或(4)任何主張受內部事務原則或特拉華州論壇規定管轄的索賠的訴訟。此外，我們的章程規定，任何購買或以其他方式獲得普通股股份權益的個人或實體被視為已知悉並同意上述條款；然而，如果股東不被視為放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例。我們的章程進一步規定，美國馬薩諸塞州地區法院將是解決根據證券法或聯邦論壇條款提出的任何訴因的唯一和獨家論壇，因為我們的主要執行辦公室位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆。特拉華論壇條款和聯邦論壇條款可能會對聲稱該條款不可執行的股東施加額外的訴訟費用，並可能在尋求任何此類索賠時施加更一般的額外訴訟費用，特別是如果股東不居住在特拉華州或馬薩諸塞州聯邦或附近的情況下。此外，我們章程中的特拉華論壇條款和聯邦論壇條款可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。此外，雖然特拉華州最高法院於2020年3月裁定，根據特拉華州法律，旨在要求根據證券法提出索賠的聯邦法院選擇條款在表面上是有效的，但其他法院是否會執行我們的聯邦論壇條款仍存在不確定性。如果發現聯邦論壇的規定在訴訟中不可執行，我們可能會產生與解決此類訴訟相關的額外費用。聯邦論壇的條款還可能對聲稱該條款不可執行或無效的股東施加額外的訴訟費用。特拉華州衡平法院也可能做出與其他法院不同的判決或結果，包括考慮訴訟的股東可能位於或將選擇提起訴訟的法院，這些判決可能或多或少對我們的股東有利。
只要我們是一家新興成長型公司，我們就不會被要求遵守適用於其他上市公司的某些規定。
根據《就業法案》的定義，我們是一家新興的成長型公司。只要我們是一家新興的成長型公司，與其他上市公司不同，我們就不會被要求，尤其是：(I)根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)節，提供關於管理層對我們財務報告內部控制制度有效性的評估的審計師證明報告；(Ii)遵守上市公司會計監督委員會通過的要求強制審計公司輪換的任何新要求，或對審計師報告的補充，其中審計師將被要求提供有關審計和發行人財務報表的額外信息；(Iii)就大型上市公司要求的高管薪酬提供某些披露；或(Iv)就高管薪酬和任何先前未獲批准的金降落傘薪酬舉行不具約束力的諮詢投票。此外，《就業法案》規定，新興成長型公司可利用《證券法》第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期採用新的或修訂後的財務會計準則。我們打算利用《就業法案》允許採用新的或修訂後的財務會計準則的較長階段，直到我們不再是一家新興的成長型公司。如果我們隨後選擇遵守這些上市公司的生效日期，根據《就業法案》，這種選擇將是不可撤銷的。
在2024年3月31日之前，我們仍將是一家新興的成長型公司，儘管如果我們在一個財年的收入超過10.7億美元，非附屬公司持有的普通股市值超過7億美元，我們將更早失去這一地位(以及
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目錄表
已上市至少12個月，並已提交一份年報(Form 10-K)，或在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券。
就我們依賴於新興成長型公司可獲得的任何豁免的程度而言，與非新興成長型公司的發行人相比，您收到的有關我們高管薪酬和財務報告內部控制的信息將更少。我們無法預測投資者是否會因為我們將依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場，我們的股價可能會更加波動。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆，由約50，000平方英尺的空間組成，租約將於2027年9月到期。除總部外，我們還在密歇根州底特律租賃了約47，000平方英尺的空間，租約將於2025年1月到期。我們的主要研發設施分別位於奧地利林茨、波蘭格但斯克和西班牙巴塞羅那，面積分別約為96，000平方英尺、43，000平方英尺和24，000平方英尺。我們在美國和多個國際地點設有額外的辦事處，包括加利福尼亞州聖馬特奧、英國馬庫黑德和澳大利亞悉尼。我們相信，我們的設施足以滿足我們近期的需要，我們將能夠獲得額外空間，以容納我們的業務擴展。
項目3.法律程序
我們目前不是任何訴訟或索賠的一方，如果判決對我們不利，將對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們不時地參與訴訟，並在正常業務過程中受到索賠。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移等因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第二部分--其他資料
項目5.註冊人普通股市場
普通股市場信息
我們的普通股自2019年8月1日起在紐約證券交易所掛牌上市，代碼為“DT”。在此之前，我們的普通股沒有公開交易市場。
紀錄持有人
自.起2020年5月25日，有幾個257我們普通股的註冊股東。我們相信，更多的實益擁有人透過經紀、銀行或其他代名人持有股份。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，用於我們的業務運營，並預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何股息。未來宣佈派息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並取決於適用的法律，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們的信貸安排限制了我們的子公司向我們支付現金股息或進行分配的能力。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
有關本公司股權補償計劃的資料以引用的方式併入本公司委託書中名為“股權補償計劃資料”的章節。
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目錄表
性能圖表
以下內容不應被視為根據《1934年證券交易法》第18條（經修訂）之目的“提交”，或以引用方式納入我們根據《1934年證券交易法》（經修訂）或《1933年證券法》（經修訂）之任何其他文件中。
下面的業績圖表將我們普通股的股東累計總回報與S指數和S信息技術指數的累計總回報進行了比較。該圖假設在2019年8月1日，也就是我們最初的交易日期收盤時，我們的普通股投資了100美元。的數據。標準普爾500指數索引和標準普爾500指數信息技術公司股指承擔股息的再投資。在我們的首次公開募股中，我們普通股的發行價為每股16.00美元，2019年8月1日收盤價為23.85美元。
以下圖表中的比較是基於歷史數據，並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。
基期 | |||||||||||||||
8/1/2019 | 9/30/2019 | 12/31/2019 | 3/31/2020 | ||||||||||||
DyNatrace，Inc. | $ | 100.00 | $ | 78.28 | $ | 84.36 | $ | 84.32 | |||||||
標準普爾500指數 | $ | 100.00 | $ | 100.78 | $ | 110.17 | $ | 97.68 | |||||||
標準普爾500指數信息技術公司 | $ | 100.00 | $ | 100.25 | $ | 114.54 | $ | 114.86 | |||||||
股權證券的未登記銷售
沒有。
收益的使用
2019年7月31日，SEC宣佈我們在表格S—1上的註冊聲明（文件編號333—232558）對我們的首次公開募股生效。根據《證券法》第424（b）條於2019年8月1日提交給SEC的最終招股説明書中所述，我們首次公開發行的所得款項的計劃用途沒有重大變化。
發行人購買股票證券
沒有。
項目6.選定的財務數據
我們已推導出選定的截至年底的綜合業務報表數據2020年3月31日, 2019，以及2018和選定的合併資產負債表數據截至2020年3月31日和2019在本年度報告10-K表格的其他部分，我們的經審計的綜合財務報表和相關附註如下所述。截至該年度的綜合業務報表數據2017年3月31日和選定的合併資產負債表數據截至2018年3月31日和2017源自我們經過審計的
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目錄表
未包括在本年度報告10-K表中的合併財務報表。我們的歷史結果並不一定預示着未來的預期結果。閲讀以下精選財務數據時，應結合“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”一節閲讀，該部分包括在本年度報告10-K表的其他部分。
截至3月31日的財年， | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
綜合業務報表數據： | |||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||
訂閲 | $ | 487,817 | $ | 349,830 | $ | 257,576 | $ | 232,783 | |||||||
許可證 | 12,686 | 40,354 | 98,756 | 130,738 | |||||||||||
服務 | 45,300 | 40,782 | 41,715 | 42,856 | |||||||||||
總收入 | 545,803 | 430,966 | 398,047 | 406,377 | |||||||||||
收入成本： | |||||||||||||||
訂閲費 | 73,193 | 56,934 | 48,270 | 52,176 | |||||||||||
服務成本 | 39,289 | 31,529 | 30,316 | 30,735 | |||||||||||
已獲得技術的攤銷 | 16,449 | 18,338 | 17,948 | 19,261 | |||||||||||
收入總成本(1) | 128,931 | 106,801 | 96,534 | 102,172 | |||||||||||
毛利 | 416,872 | 324,165 | 301,513 | 304,205 | |||||||||||
運營費用： | |||||||||||||||
研究與開發(1) | 119,281 | 76,759 | 58,320 | 52,885 | |||||||||||
銷售和市場營銷(1) | 266,175 | 178,886 | 145,350 | 129,971 | |||||||||||
一般事務和行政事務(1) | 161,983 | 91,778 | 64,114 | 49,232 | |||||||||||
其他無形資產的攤銷 | 40,280 | 47,686 | 50,498 | 51,947 | |||||||||||
重組和其他 | 1,092 | 1,763 | 4,990 | 7,637 | |||||||||||
總運營費用 | 588,811 | 396,872 | 323,272 | 291,672 | |||||||||||
營業收入(虧損) | (171,939 | ) | (72,707 | ) | (21,759 | ) | 12,533 | ||||||||
其他費用，淨額 | (46,594 | ) | (67,204 | ) | (30,016 | ) | (28,926 | ) | |||||||
所得税前虧損 | (218,533 | ) | (139,911 | ) | (51,775 | ) | (16,393 | ) | |||||||
所得税(費用)福利 | (199,491 | ) | 23,717 | 60,997 | 17,189 | ||||||||||
淨(虧損)收益 | $ | (418,024 | ) | $ | (116,194 | ) | $ | 9,222 | $ | 796 | |||||
每股基本和稀釋後淨(虧損)收益(2) | $ | (1.58 | ) | $ | (0.49 | ) | $ | 0.04 | $ | 0.00 | |||||
用於計算基本和稀釋後每股淨(虧損)收益的加權平均股份(2) | 264,933 | 235,939 | 231,956 | 228,540 | |||||||||||
_________________
(1) | 包括以股份為基礎的薪酬費用如下： |
截至3月31日的財年， | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
收入成本 | $ | 18,685 | $ | 5,777 | $ | 1,720 | $ | 28 | |||||||
研發 | 38,670 | 12,566 | 3,858 | 71 | |||||||||||
銷售和市場營銷 | 84,698 | 24,673 | 7,536 | 122 | |||||||||||
一般和行政 | 80,425 | 28,135 | 9,180 | 128 | |||||||||||
基於股份的總薪酬 | $ | 222,478 | $ | 71,151 | $ | 22,294 | $ | 349 | |||||||
_________________
(2) | 請參閲備註15請參閲我們的綜合財務報表，以瞭解計算基本及攤薄資產的進一步詳情， 淨(虧損)收益每股。 |
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目錄表
自.起 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
綜合資產負債表數據： | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 213,170 | $ | 51,314 | $ | 77,581 | $ | 57,948 | |||||||
週轉金，不包括遞延收入（1） | 365,085 | 132,239 | 182,826 | 148,640 | |||||||||||
總資產 | 2,042,080 | 1,811,366 | 1,899,002 | 1,893,235 | |||||||||||
遞延收入，流動和非流動部分 | 444,771 | 365,745 | 246,627 | 159,717 | |||||||||||
長期債務，扣除當期部分 | 509,985 | 1,011,793 | — | — | |||||||||||
總負債 | 1,080,583 | 2,201,624 | 2,167,692 | 2,157,741 | |||||||||||
股東權益總額/成員赤字 | 961,497 | (390,258 | ) | (268,690 | ) | (264,506 | ) | ||||||||
_________________
(1) | 我們將營運資金定義為流動資產減流動負債，不包括關聯方應付款項。 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，應與本年報表格10—K其他地方的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在審閲以下討論時，您應牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是，我們鼓勵您審閲第一部分第1A項下標題為“風險因素”一節所述的風險和不確定性。在10—K表格的年度報告中這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告所載前瞻性陳述所預測的或過去結果和趨勢所暗示的結果有重大差異。我們的財政年度將於3月31日結束。
概述
我們提供市場領先的軟件智能平臺，專為多雲環境而設計。隨着企業採用雲計算來實現數字化轉型，我們的一體化智能平臺旨在應對技術和數字化業務團隊面臨的日益複雜的問題。我們的平臺以人工智能為核心，並利用持續自動化為核心，提供關於應用程序性能、底層多雲基礎設施和客户用户體驗的答案，而不僅僅是數據。我們設計了軟件智能平臺，使客户能夠實現IT運營的現代化和自動化，更快地開發和發佈高質量的軟件，並改善用户體驗，以獲得更好的業務成果。 因此，作為2020年3月31日我們的產品深受廣大客户的信賴， 2,700名客户的國際 80在銀行、保險、零售、製造業、旅遊和軟件等不同行業的國家。
自開始運營以來，我們一直是應用性能監控領域的領導者。2014年，我們利用創建Dynatrace的同一個工程團隊的知識和經驗，從頭開始開發了一個新的平臺——Dynatrace軟件智能平臺，該平臺擁有一個動態的人工智能基礎設施，以處理跨多雲平臺的Web級應用程序。
我們營銷Dynatrace®通過我們的全球直銷團隊和包括經銷商、系統集成商和託管服務提供商在內的合作伙伴網絡的組合，我們的目標是 15,000全球企業賬户，其年收入通常超過， 7.5億美元.
我們主要通過銷售訂閲產生收入，我們將其定義為（i）軟件即服務（“SaaS”）協議，（ii）Dynatrace®（三）以期限為基礎的許可證，在合同期限內按比例確認，®永久許可證，在預期的可選維護續期期限內按比例確認，一般為三年，以及（iv）維護和支持協議。
我們將我們的平臺部署為SaaS解決方案，可以選擇將數據保留在雲中，也可以保留在客户配置的基礎架構的邊緣，我們稱之為DyNatrace®有管理的。《權力的遊戲》®託管產品使客户能夠保持對其數據所在環境的控制，無論是在雲中還是在內部部署中，將SaaS的簡單性與遵守自己的數據安全和主權要求的能力相結合。我們的任務控制中心自動升級所有DyNatrace®實例，併為本地羣集客户提供適合其特定企業管理流程的自動部署選項。
強納屈®是一個多功能於一體的平臺，通常由 我們的客户使用全棧應用性能模塊（APM），並通過我們的數字體驗監控和/或數字業務分析模塊進行擴展。客户還可以選擇購買不需要全棧APM的基礎設施監控模塊，並在必要時升級到全棧APM。我們的Dynatrace®該平臺自2016年以來已投入市場，現在是我們銷售的主要產品。Dynatrace®客户增加， 2,373截至2020年3月31日從… 1,364截至2019年3月31日.
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目錄表
我們的Classic產品包括AppMon、Classic Real User Monitoring（RUM）、Network Application Monitoring（NAM）和Synthetic Classic。截至2018年4月，這些產品僅提供給之前購買過它們的客户。AppMon、Classic RUM和NAM使用客户配置的基礎設施部署，無論是在本地還是在雲中，而Synthetic Classic是一個基於SaaS的應用程序。
冠狀病毒（COVID—19）的影響
於二零一九年十二月，中國報告新型冠狀病毒（“COVID—19”）爆發，於二零二零年一月，世界衞生組織（“世衞組織”）宣佈該爆發為國際關注的突發公共衞生事件，而於二零二零年三月，世衞組織宣佈該爆發為全球大流行。COVID—19大流行可能對我們未來業務的影響程度將取決於我們無法可靠預測的多個演變因素，包括疫情的持續時間及範圍；政府、企業及個人應對疫情的行動；以及對經濟活動的影響，包括衰退或金融市場不穩定的可能性。這些因素可能會對企業在技術方面的支出以及客户持續支付我們產品和服務的能力產生不利影響。目前，COVID—19疫情可能影響我們的財務狀況或經營業績的程度尚不確定。
COVID—19疫情的經濟後果對若干客户及潛在客户構成挑戰。我們在某些情況下提供了延長的免費試用期， 改變了我們在營銷和潛在客户產生活動上的支出方式，並放慢了我們招聘新員工的步伐。
儘管COVID—19疫情對我們的經營業績及整體財務表現的更廣泛影響仍不明朗，但COVID—19疫情及其不利影響在我們、我們的客户及合作伙伴開展業務的地區變得更為普遍。我們可能會遇到客户需求減少，從而對我們未來期間的業務、經營業績及整體財務表現造成不利影響。具體而言，我們可能會受到以下因素的影響：客户購買我們產品的能力或意願變化；當前或潛在客户購買決策的時間變化；定價折扣或延長付款期限；客户認購合同金額或期限減少；或客户流失率增加。雖然我們的收入、客户保留及盈利因我們以訂閲為基礎的業務模式而相對可預測，但COVID—19疫情的影響（如有）將不會在我們的經營業績及整體財務表現中充分反映，直至未來期間。
儘管COVID—19疫情的影響仍不明朗，但我們計劃繼續進行投資以支持業務增長。 我們相信，我們業務的增長取決於許多因素，包括我們擴大客户羣的能力、提高現有客户從Classic產品到Dynatrace ®平臺的轉化率、開發新產品和應用程序以擴展我們產品的功能，以及提供高水平的客户服務。我們希望投資於銷售和營銷，以支持客户增長。我們還期望在研發方面進行投資，因為我們將繼續推出新產品和應用程序，以擴展我們產品的功能。我們亦有意維持高水平的客户服務及支援，我們認為這對我們的持續成功至關重要。我們亦預期將繼續產生一般及行政開支，以支持我們的業務及維持成為上市公司所需的基礎設施。儘管COVID—19疫情的潛在影響，我們仍計劃使用營運現金流為該等增長策略提供資金，並支持我們的業務，預期短期內不會盈利。
有關COVID—19疫情對我們業務可能造成的影響的進一步討論，請參閲第二部分第1A項下的“風險因素”一節。
影響我們業績的關鍵因素
我們過去的財務業績一直是，我們預計未來的財務業績將是由我們的能力推動的：
• | 擴大我們的技術和市場領導地位。 我們打算通過增加研發投資和持續創新，維持我們作為市場領先的軟件智能平臺的地位。我們希望專注於擴展Dynatrace的功能，®並投資於能夠應對新市場機遇的能力。我們相信，這一策略將帶來新的增長機會，並使我們能夠繼續為客户提供差異化的高價值成果。 |
• | 擴大我們的客户羣。 我們打算通過擴大我們的直銷隊伍來推動新客户的增長，專注於全球最大的15，000個企業客户，這些客户的年收入通常超過7.5億美元。最初的平均Dynatrace® ARR為 601截至2011年，新增客户總數 2020年3月31日大約是$94,000.此外，我們希望利用我們的全球合作伙伴生態系統，在我們直接覆蓋的地區增加新客户，並與合作伙伴共同合作。在其他地區，如非洲、日本、中東、俄羅斯和韓國，我們採用多層“主業務”模式。 |
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• | 提高現有客户的滲透率。 我們計劃透過擴大平臺功能的廣度，繼續增加現有客户的滲透率，以提供持續的交叉銷售機會。此外，我們相信Dynatrace的實施容易性，®為我們提供了在現有企業客户中、跨新的客户應用程序以及擴展到其他業務部門或部門的機會。一旦顧客上了DyNatrace®由於我們新平臺的易用性和強大功能，我們看到了以美元為基礎的顯著淨增長。 |
• | 增強我們的戰略合作伙伴生態系統。 我們的戰略合作伙伴包括行業領先的系統集成商、軟件供應商以及雲和技術供應商。我們打算繼續投資我們的合作伙伴生態系統，特別強調擴大我們的戰略聯盟和以云為重點的合作伙伴關係，例如AWS、Azure、Google Cloud Platform、Red Hat OpenShift和VMware Tanzu。 |
關鍵指標
除了我們的GAAP財務信息外，我們還監控以下關鍵指標，以幫助我們衡量和評估我們的運營效率：
自.起 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3/31/2020 | 12/31/2019 | 9/30/2019 | 6/30/2019 | 3/31/2019 | 12/31/2018 | 9/30/2018 | 6/30/2018 | ||||||||||||||||||||||||
Dynatrace數量®三個客户 | 2,373 | 2,208 | 1,828 | 1,578 | 1,364 | 1,149 | 899 | 733 | |||||||||||||||||||||||
強納屈®加里爾(千人) | $ | 527,830 | $ | 465,885 | $ | 376,816 | $ | 326,298 | $ | 282,815 | $ | 226,976 | $ | 159,949 | $ | 118,371 | |||||||||||||||
經典ARR(單位：千) | $ | 44,928 | $ | 68,605 | $ | 94,090 | $ | 111,324 | $ | 120,459 | $ | 145,341 | $ | 166,490 | $ | 187,732 | |||||||||||||||
總ARR(千) | $ | 572,758 | $ | 534,490 | $ | 470,906 | $ | 437,622 | $ | 403,274 | $ | 372,317 | $ | 326,439 | $ | 306,103 | |||||||||||||||
強納屈® 淨擴張率 | 120%+ | 120%+ | 120%+ | 120%+ | 120%+ | 120%+ | 120%+ | 120%+ | |||||||||||||||||||||||
強納屈® 客户：和。我們定義Dynatrace的數量®在任何報告期末，客户的數量（由唯一的賬户標識符標識）為產生至少10，000美元Dynatrace的賬户數量®ARR截至報告日期。在極少數情況下，如果有不同的部門、部門或子公司獨立於上級組織運營和做出採購決策，則單個大型組織可能包含多個客户帳户。在單個組織下存在多個客户帳户的情況下，根據ARR的互斥核算分別計算每個客户帳户。因此，儘管我們的目標是15,000全球企業客户，有超過15,000可尋址DyNatrace®客户我們相信我們增加Dynatrace數量的能力®客户是我們推動市場採用我們平臺的能力，以及我們發展業務和創造未來訂閲收入的能力的一個指標。
強納屈® 我説： 我們定義Dynatrace®年化經常性收入，或ARR，作為所有以任期為基礎的Dynatrace的每日收入，®截至報告期最後一天積極產生收入的認購協議乘以365。我們在計算應收賬款時，不包括任何來自月度協議及╱或產品使用超額賬單的收入，即客户根據產品使用情況而被拖欠賬單。
經典ARR： 我們將經典年化經常性收入定義為截至報告期最後一天積極產生收入的所有經典認購協議的每日收入乘以365。我們在計算應收賬款時，不包括任何來自月度協議及╱或產品使用超額賬單的收入，即客户根據產品使用情況而被拖欠賬單。 經典的ARR， 4500萬美元截至2020年3月31日.在過去的一年裏，經典ARR下降了， 7600萬美元，或63%。這個7600萬美元經典ARR的減少被 9,000萬美元 在……裏面Dynatrace的摺痕® Classic產品轉換為Dynatrace導致的ARR® 產品，以及從我們的經典產品轉換為DyNatrace的客户轉換時產生的追加銷售® 產品。我們還認為，在未來一段時間內，由於失去客户而導致的Classic ARR的減少可能會超過DyNatrace的增長® 由於轉換為DyNatrace而產生的ARR® 產品並在轉換時追加銷售。根據歷史趨勢，我們認為，基本上我們所有的經典作品2020年3月31日會改用戴納特麗絲®在下一頁上排列二25美分。
總排行榜：人。我們將總ARR定義為截至報告期最後一天正在積極產生收入的所有訂閲協議的日收入乘以365。在計算Total ARR時，我們不包括來自按月協議和/或產品使用超額計費的任何收入。總ARR為5.73億美元截至2020年3月31日。在過去的一年中，Total ARR增長了1.69億美元，或42%。這一增長是5700萬美元新客户增加帶來的ARR增加，9800萬美元Dynatrace現有客户的擴張導致的ARR增加®平臺，以及 1400萬美元ARR的增加是由於我們的經典客户在轉換時的擴張，.
強納屈®淨擴張率： 我們定義Dynatrace® 淨膨脹率為Dynatrace®Dynatrace隊列報告期結束時的ARR®計算日期前一年的賬目，除以朝代®同一隊列計算日期前一年的ARR。此計算不包括Dynatrace的受益®由於轉換
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Dynatrace的經典產品®平臺，以及轉換時產生的任何追加銷售。 強納屈®截至2020年3月31日，淨擴張率為123%，自2018年6月30日以來一直呈120%至140%的趨勢。
運營結果的關鍵組成部分
收入
收入包括訂閲、許可證和服務。
訂閲。 我們的訂閲收入包括（i）SaaS協議，（ii）Dynatrace®在合同期限內按比例確認的基於期限的許可證，（iii）Dynatrace®在預期的可選維護續期期限內按比例確認的永久許可證，一般為三年，以及（iv）維護和支持協議。我們通常每年提前開具SaaS訂閲費及定期許可證發票，並於適用協議的年期內按比例確認訂閲收入，前提是所有其他收入確認標準均已獲滿足。我們Dynatrace的費用®永久許可證一般都是預先收費的。有關詳情，請參閲本年報第二部分第7項“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析—關鍵會計政策及估計—收入確認”一節。隨着時間的推移，我們預計訂閲收入佔總收入的百分比將增加，因為我們將繼續專注於增加訂閲收入作為關鍵戰略重點。
執照 許可證收入反映了我們的Classic產品的永久和基於期限的許可證的銷售所確認的收入，這些產品主要銷售給現有客户。永久許可安排的許可費部分在假設滿足所有收入確認標準的情況下預先確認。定期許可費也是預先確認的。定期許可證通常預先按年計費，永久許可證則預先計費。
服務。全球服務收入包括幫助我們的客户在高度複雜的運營環境中部署我們的軟件並培訓他們的人員的收入。我們在提供服務或提供培訓時，按時間和材料確認與這些專業服務相關的收入。我們一般確認在服務執行期間與我們服務相關的收入，前提是相關應收賬款的收回得到合理保證。
收入成本
訂閲費。*訂閲收入成本包括交付和支持我們的訂閲產品的所有直接成本，包括工資、福利、基於股份的薪酬和相關費用，如僱主税、設施分配管理費用、IT、與我們的雲服務相關的第三方託管費用，以及內部開發的資本化軟件技術的攤銷。我們確認這些費用是在發生時發生的。
服務成本. 服務收入成本包括薪金、福利、股份薪酬及相關開支，如我們服務機構的僱主税、設備、設施及資訊科技折舊的分配間接費用。
已獲得技術的攤銷. 收購技術的攤銷包括業務合併中收購的技術的攤銷費用以及Thoma Bravo Funds於2014年收購我們。
毛利和毛利率
毛利指收入減收入成本，而毛利率指毛利佔收入的百分比。毛利已經並將繼續受到各種因素的影響，包括我們的許可證、訂閲和服務以及其他收入的組合、與我們基於雲的訂閲的第三方基於雲的託管服務相關的成本，以及我們擴大客户支持和服務組織的程度。我們預期，毛利率將隨期間波動，視乎該等不同因素的相互作用而定。
運營費用
人員成本，包括工資、福利、獎金、基於股票的薪酬以及銷售和營銷費用、銷售佣金，是我們運營費用中最重要的組成部分。我們還產生了其他非人事成本，例如分攤我們的一般管理費用。
研發他們的研發費用主要包括編程人員的成本。我們的研發重點是開發新的解決方案、核心技術，並進一步增強現有解決方案的功能、可靠性、性能和靈活性。我們相信，我們的軟件開發團隊和我們的核心技術對我們來説是一個重要的競爭優勢，我們預計隨着我們投資於研發人員以進一步加強和改進我們的解決方案，我們的研發費用將繼續增加。
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銷售和市場營銷。我們的銷售和營銷費用主要包括銷售、營銷和業務開發人員的人員和設施相關成本、銷售人員賺取的佣金以及營銷和業務發展計劃的成本。我們預計，隨着我們繼續招聘更多的銷售和營銷人員，並投資於營銷計劃，銷售和營銷費用將繼續增加。
一般的和行政的。*一般及行政開支主要包括行政人員、財務、法律、人力資源及行政人員的人事及設施相關成本；以及其他公司開支，包括與準備首次公開招股相關的開支。我們預計，由於我們的業務增長和成為一家上市公司，我們將繼續產生額外的費用，包括更高的法律、公司保險和會計費用。
其他無形資產的攤銷也是如此。其他無形資產的攤銷主要包括對客户關係、獲得的技術、資本化軟件和商號的攤銷。
重組和其他改革。重組和其他費用主要包括我們為實現戰略和財務目標而進行的各種重組活動。重組活動包括但不限於取消和終止相關員工的產品供應、辦公室搬遷、行政成本結構調整和資源整合。
其他費用，淨額
除其他費用外，淨額主要包括利息支出和外幣已實現及未實現損益，這些損益與以外幣計價的交易的影響有關，包括子公司之間的餘額。利息支出，扣除利息收入，主要包括定期貸款安排的利息、債務發行成本的攤銷、債務清償損失和提前還款罰金。
所得税(費用)福利
我們的所得税(費用)利益、遞延税收資產和負債以及未確認税收優惠的負債反映了管理層對預計將支付的當期和未來税款的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定綜合所得税費用時，需要作出重大判斷和估計。
我們的所得税税率與美國聯邦法定税率不同，主要是因為(1)外國司法管轄區的税率和法規不同，(2)我們基於股票的薪酬在會計和税收處理方面的差異，以及(3)外國預扣税。我們預計所得税税率的這種波動及其對我們經營業績的潛在影響將繼續下去。
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經營成果
下表列出了我們在所列期間的業務成果：
截至3月31日的財年， | ||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||||
(除百分比外，以千為單位) | ||||||||||||||||||||
收入： | ||||||||||||||||||||
訂閲 | $ | 487,817 | 89 | % | $ | 349,830 | 81 | % | $ | 257,576 | 65 | % | ||||||||
許可證 | 12,686 | 3 | % | 40,354 | 9 | % | 98,756 | 25 | % | |||||||||||
服務 | 45,300 | 8 | % | 40,782 | 10 | % | 41,715 | 10 | % | |||||||||||
總收入 | 545,803 | 100 | % | 430,966 | 100 | % | 398,047 | 100 | % | |||||||||||
收入成本： | ||||||||||||||||||||
訂閲費 | 73,193 | 13 | % | 56,934 | 13 | % | 48,270 | 12 | % | |||||||||||
服務成本 | 39,289 | 7 | % | 31,529 | 7 | % | 30,316 | 8 | % | |||||||||||
已獲得技術的攤銷 | 16,449 | 4 | % | 18,338 | 5 | % | 17,948 | 4 | % | |||||||||||
收入總成本(1) | 128,931 | 24 | % | 106,801 | 25 | % | 96,534 | 24 | % | |||||||||||
毛利 | 416,872 | 76 | % | 324,165 | 75 | % | 301,513 | 76 | % | |||||||||||
運營費用： | ||||||||||||||||||||
研究與開發(1) | 119,281 | 22 | % | 76,759 | 18 | % | 58,320 | 15 | % | |||||||||||
銷售和市場營銷(1) | 266,175 | 49 | % | 178,886 | 42 | % | 145,350 | 37 | % | |||||||||||
一般事務和行政事務(1) | 161,983 | 30 | % | 91,778 | 21 | % | 64,114 | 16 | % | |||||||||||
其他無形資產的攤銷 | 40,280 | 7 | % | 47,686 | 11 | % | 50,498 | 13 | % | |||||||||||
重組和其他 | 1,092 | 1,763 | 4,990 | |||||||||||||||||
總運營費用 | 588,811 | 396,872 | 323,272 | |||||||||||||||||
運營虧損 | (171,939 | ) | (72,707 | ) | (21,759 | ) | ||||||||||||||
其他費用，淨額 | (46,594 | ) | (67,204 | ) | (30,016 | ) | ||||||||||||||
所得税前虧損 | (218,533 | ) | (139,911 | ) | (51,775 | ) | ||||||||||||||
所得税(費用)福利 | (199,491 | ) | 23,717 | 60,997 | ||||||||||||||||
淨(虧損)收益 | $ | (418,024 | ) | $ | (116,194 | ) | $ | 9,222 | ||||||||||||
_________________
(1) | 包括以股份為基礎的薪酬費用如下： |
截至3月31日的財年， | |||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||
收入成本 | $ | 18,685 | $ | 5,777 | $ | 1,720 | |||||||||||
研發 | 38,670 | 12,566 | 3,858 | ||||||||||||||
銷售和市場營銷 | 84,698 | 24,673 | 7,536 | ||||||||||||||
一般和行政 | 80,425 | 28,135 | 9,180 | ||||||||||||||
基於股份的總薪酬 | $ | 222,478 | $ | 71,151 | $ | 22,294 | |||||||||||
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財政年度結束2020年3月31日和2019
收入
截至3月31日的財年， | 變化 | |||||||||||||
2020 | 2019 | 金額 | 百分比 | |||||||||||
(除百分比外，以千為單位) | ||||||||||||||
訂閲 | $ | 487,817 | $ | 349,830 | $ | 137,987 | 39 | % | ||||||
許可證 | 12,686 | 40,354 | (27,668 | ) | (69 | )% | ||||||||
服務 | 45,300 | 40,782 | 4,518 | 11 | % | |||||||||
總收入 | $ | 545,803 | $ | 430,966 | $ | 114,837 | 27 | % | ||||||
訂閲
訂閲收入增額通過1.38億美元，或39%，適用於截至2020年3月31日的年度，與截至2019年3月31日的年度，主要是因為DyNatrace越來越多地被採用® 平臺由新客户與現有客户相結合，擴大了他們對我們解決方案的使用。我們的訂閲收入增加到89%佔總營收的比例截至2020年3月31日的年度與81%佔總營收的比例截至2019年3月31日的年度.
許可證
許可證收入減少通過2,770萬美元，或69%，適用於截至2020年3月31日的年度，與截至2019年3月31日的年度主要是由於現有客户轉換為Dynatrace，®站臺。我們不再向新客户銷售我們的經典產品。
服務
服務收入增額通過450萬美元，或11%，適用於截至2020年3月31日的年度，與截至2019年3月31日的年度.我們在提供服務時確認與專業服務相關的收入。
收入成本
截至3月31日的財年， | 變化 | |||||||||||||
2020 | 2019 | 金額 | 百分比 | |||||||||||
(除百分比外，以千為單位) | ||||||||||||||
訂閲費 | $ | 73,193 | $ | 56,934 | $ | 16,259 | 29 | % | ||||||
服務成本 | 39,289 | 31,529 | 7,760 | 25 | % | |||||||||
已獲得技術的攤銷 | 16,449 | 18,338 | (1,889 | ) | (10 | )% | ||||||||
收入總成本 | $ | 128,931 | $ | 106,801 | $ | 22,130 | 21 | % | ||||||
訂閲費
訂閲收入成本 增額通過1 630萬美元，或29%，適用於截至2020年3月31日的年度與之相比截至2019年3月31日的年度.該增加主要是由於以股份為基礎的薪酬增加， 900萬美元以及更高的人員成本，以支持我們基於雲的訂閲服務的增長。
服務成本
服務成本和其他收入增額通過780萬美元，或25%，適用於截至2020年3月31日的年度，與截至2019年3月31日的年度.該增加是由於以股份為基礎的薪酬增加， 390萬美元以及人力成本的增加，以支持使用我們的諮詢和培訓服務來支持我們的新客户。
已獲得技術的攤銷
對於截至2020年3月31日止年度和2019收購技術的攤銷包括 1620萬美元和1,770萬美元2014年Thoma Bravo Funds收購我們所收購技術的攤銷費用，其餘餘額主要與2017年11月的Qumram收購有關。
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目錄表
毛利和毛利率
截至3月31日的財年， | 變化 | |||||||||||||
2020 | 2019 | 金額 | 百分比 | |||||||||||
(除百分比外，以千為單位) | ||||||||||||||
毛利： | ||||||||||||||
訂閲 | $ | 414,624 | $ | 292,896 | $ | 121,728 | 42 | % | ||||||
許可證 | 12,686 | 40,354 | (27,668 | ) | (69 | )% | ||||||||
服務 | 6,011 | 9,253 | (3,242 | ) | (35 | )% | ||||||||
已獲得技術的攤銷 | (16,449 | ) | (18,338 | ) | 1,889 | (10 | )% | |||||||
毛利總額 | $ | 416,872 | $ | 324,165 | $ | 92,707 | 29 | % | ||||||
毛利率： | ||||||||||||||
訂閲 | 85 | % | 84 | % | ||||||||||
許可證 | 100 | % | 100 | % | ||||||||||
服務 | 13 | % | 23 | % | ||||||||||
已獲得技術的攤銷 | (100 | )% | (100 | )% | ||||||||||
總毛利率 | 76 | % | 75 | % | ||||||||||
訂閲
認購毛利 增額通過1.217億美元，或42%，在截至2020年3月31日的年度與之相比截至2019年3月31日的年度。訂閲毛利率從84%至85%，在截至2020年3月31日的年度與之相比截至2019年3月31日的年度.
許可證
許可證毛利減少通過2,770萬美元，或69%，在截至2020年3月31日的年度與之相比截至2019年3月31日的年度.該減少乃由於經典產品之永久及定期授權銷售額下降所致。
服務
服務毛利 減少通過320萬美元，或35%，在截至2020年3月31日的年度與之相比截至2019年3月31日的年度.服務毛利率從 23%至13%，在截至2020年3月31日的年度與之相比截至2019年3月31日的年度.以股份為基礎的薪酬成本上升， 390萬美元與上一財年相比。
運營費用
截至3月31日的財年， | 變化 | |||||||||||||
2020 | 2019 | 金額 | 百分比 | |||||||||||
(除百分比外，以千為單位) | ||||||||||||||
運營費用： | ||||||||||||||
研發 | $ | 119,281 | $ | 76,759 | $ | 42,522 | 55 | % | ||||||
銷售和市場營銷 | 266,175 | 178,886 | 87,289 | 49 | % | |||||||||
一般和行政 | 161,983 | 91,778 | 70,205 | 76 | % | |||||||||
其他無形資產的攤銷 | 40,280 | 47,686 | (7,406 | ) | (16 | )% | ||||||||
重組和其他 | 1,092 | 1,763 | (671 | ) | (38 | )% | ||||||||
總運營費用 | $ | 588,811 | $ | 396,872 | $ | 191,939 | 48 | % | ||||||
研發
研發費用增額通過4250萬美元，或55%，適用於截至2020年3月31日的年度，與截至2019年3月31日的年度.該增加主要是由於以股份為基礎的薪酬增加， 2610萬美元以及一個20%增加員工人數和相關分配間接費用以及其他成本，以擴大我們的產品供應， 810萬美元. 更高的軟件和維護費用，主要是與開發我們基於雲的產品相關的雲託管費用， 380萬美元也促成了增長。
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銷售和市場營銷
銷售和市場營銷費用增額通過8730萬美元，或49%，適用於截至2020年3月31日的年度，與截至2019年3月31日的年度，主要是由於較高的股份報酬， 6000萬美元.另一個原因是， 14%員工人數增加，導致 2,310萬美元人事費。
一般和行政
一般和行政費用增額通過70.2百萬美元，或76%，適用於截至2020年3月31日的年度，與截至2019年3月31日的年度，主要是由於基於股份的薪酬增加了5230萬美元和更高的交易成本1280萬美元與2020財年完成的首次公開募股相關。增加的另一個原因是人事費和保險費增加。與贊助商相關的成本是1.6百萬美元和490萬美元對於截至2020年3月31日止年度和2019，分別為。.
其他無形資產的攤銷
其他無形資產的攤銷減少通過740萬美元，或16%，適用於截至2020年3月31日的年度，與截至2019年3月31日的年度。減少主要是由於某些無形資產的攤銷較低所致，該等無形資產按系統基準攤銷，反映了無形資產的經濟利益估計實現的模式，以及某些無形資產的攤銷已完成。
重組和其他
重組支出 減少通過70萬美元，或38%，適用於截至2020年3月31日的年度，與截至2019年3月31日的年度，因為實現我們的戰略和財務目標的各種重組活動所產生的成本較低，包括與重組計劃相關的成本，該重組計劃旨在使員工資源與我們提供的產品和未來計劃保持一致。
其他費用，淨額
其他費用，淨額減少通過2,060萬美元，或31%，適用於截至2020年3月31日的年度，與截至2019年3月31日的年度.其他開支減少主要是由於我們的關聯方承兑票據利息開支減少所致，詳情見附註 17合併財務報表。
所得税(費用)福利
所得税開支增加 2.232億美元導致費用， 1.995億美元對於截至2020年3月31日的年度相比之下， 2,370萬美元對於截至2019年3月31日的年度.此變動主要是由於所得税開支增加， 2.518億美元由於我們在2020財年的重組交易。
財政年度結束2019年3月31日和2018
收入
截至3月31日的財年， | 變化 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 金額 | 百分比 | |||||||||||
(除百分比外，以千為單位) | ||||||||||||||
訂閲 | $ | 349,830 | $ | 257,576 | $ | 92,254 | 36 | % | ||||||
許可證 | 40,354 | 98,756 | (58,402 | ) | (59 | )% | ||||||||
服務 | 40,782 | 41,715 | (933 | ) | (2 | )% | ||||||||
總收入 | $ | 430,966 | $ | 398,047 | $ | 32,919 | 8 | % | ||||||
訂閲
訂閲收入增長， 9230萬美元，或36%，適用於截至2019年3月31日的年度，與截至2018年3月31日止年度，主要是因為DyNatrace越來越多地被採用® 新客户與現有客户結合，擴大他們對我們解決方案的使用。我們的訂閲收入增加到總收入的81%， 截至2019年3月31日的年度相比之下， 截至2018年3月31日止年度.
53
目錄表
許可證
許可證收入下降， 5840萬美元，或59%，適用於截至2019年3月31日的年度，與截至2018年3月31日止年度主要是由於現有客户轉換為Dynatrace，®站臺。我們不再向新客户銷售我們的經典產品。
服務
服務收入下降了90萬美元，或2%，適用於截至2019年3月31日的年度，與截至2018年3月31日止年度。下降的主要原因是與我們的經典產品相關的諮詢服務。我們在提供服務時確認與專業服務相關的收入。
收入成本
截至3月31日的財年， | 變化 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 金額 | 百分比 | |||||||||||
(除百分比外，以千為單位) | ||||||||||||||
訂閲費 | $ | 56,934 | $ | 48,270 | $ | 8,664 | 18 | % | ||||||
服務成本 | 31,529 | 30,316 | 1,213 | 4 | % | |||||||||
已獲得技術的攤銷 | 18,338 | 17,948 | 390 | 2 | % | |||||||||
收入總成本 | $ | 106,801 | $ | 96,534 | $ | 10,267 | 11 | % | ||||||
訂閲費
訂閲收入成本增加870萬美元，或18%，適用於截至2019年3月31日的年度與之相比截至2018年3月31日止年度.這一增長主要是由於人力成本增加，以支持我們基於雲的訂閲產品的增長，以及290萬美元的基於股份的薪酬增加。
服務成本
服務收入成本增加， 120萬美元，或4%，適用於截至2019年3月31日的年度，與截至2018年3月31日止年度.增加的原因是基於股份的薪酬增加了110萬美元，以及為支持增加使用諮詢和培訓服務以支持新客户而增加的人事成本，部分被第三方諮詢成本降低所抵消。
已獲得技術的攤銷
對於截至2019年3月31日止年度和2018收購技術的攤銷包括與Thoma Bravo Funds於2014年收購我們有關的收購技術的1770萬美元攤銷費用，其餘餘額主要與2017年11月的Qumram收購有關。
54
目錄表
毛利和毛利率
截至3月31日的財年， | 變化 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 金額 | 百分比 | |||||||||||
(除百分比外，以千為單位) | ||||||||||||||
毛利： | ||||||||||||||
訂閲 | $ | 292,896 | $ | 209,306 | $ | 83,590 | 40 | % | ||||||
許可證 | 40,354 | 98,756 | (58,402 | ) | (59 | )% | ||||||||
服務 | 9,253 | 11,399 | (2,146 | ) | (19 | )% | ||||||||
已獲得技術的攤銷 | (18,338 | ) | (17,948 | ) | (390 | ) | 2 | % | ||||||
毛利總額 | $ | 324,165 | $ | 301,513 | $ | 22,652 | 8 | % | ||||||
毛利率： | ||||||||||||||
訂閲 | 84 | % | 81 | % | ||||||||||
許可證 | 100 | % | 100 | % | ||||||||||
服務 | 23 | % | 27 | % | ||||||||||
已獲得技術的攤銷 | (100 | )% | (100 | )% | ||||||||||
總毛利率 | 75 | % | 76 | % | ||||||||||
訂閲
訂閲毛利潤增加了8360萬美元，或40%，在截至2019年3月31日的年度與之相比截至2018年3月31日止年度。訂閲毛利率從81%至84%，在截至2019年3月31日的年度與之相比截至2018年3月31日止年度.
許可證
許可證毛利潤下降了5840萬美元，或59%，在截至2019年3月31日的年度與之相比截至2018年3月31日止年度.該減少乃由於經典產品之永久及定期授權銷售額下降所致。
服務
服務毛利下降， 210萬美元，或19%，在截至2019年3月31日的年度與之相比截至2018年3月31日止年度.服務毛利率從 27%至23%，在截至2019年3月31日的年度與之相比截至2018年3月31日止年度.
運營費用
截至3月31日的財年， | 變化 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 金額 | 百分比 | |||||||||||
(除百分比外，以千為單位) | ||||||||||||||
運營費用： | ||||||||||||||
研發 | $ | 76,759 | $ | 58,320 | $ | 18,439 | 32 | % | ||||||
銷售和市場營銷 | 178,886 | 145,350 | 33,536 | 23 | % | |||||||||
一般和行政 | 91,778 | 64,114 | 27,664 | 43 | % | |||||||||
其他無形資產的攤銷 | 47,686 | 50,498 | (2,812 | ) | (6 | )% | ||||||||
重組和其他 | 1,763 | 4,990 | (3,227 | ) | (65 | )% | ||||||||
總運營費用 | $ | 396,872 | $ | 323,272 | $ | 73,600 | 23 | % | ||||||
研發
研發費用增加1,840萬美元，或32%，適用於截至2019年3月31日的年度，與截至2018年3月31日止年度.增加的原因是以股份為基礎的薪酬增加了870萬美元，以及員工人數增加了20%，導致員工和其他成本增加，以擴大我們的產品範圍690萬美元。 內部開發的資本化軟件技術的資本化減少180萬美元也是增加的原因。
55
目錄表
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用增加 3350萬美元，或23%，適用於截至2019年3月31日的年度，與截至2018年3月31日止年度主要原因是基於股份的薪酬增加了1710萬美元。員工人數增加10%，導致人員和其他成本增加1230萬美元，以擴大我們的銷售組織和營銷計劃投資，以提高知名度和加快潛在客户產生活動。
一般和行政
一般及行政開支增加 2,770萬美元，或43%，適用於截至2019年3月31日的年度，與截至2018年3月31日止年度主要由於股份薪酬增加1900萬美元，以及與首次公開募股有關的交易成本增加730萬美元。截至二零一九年及二零一八年三月三十一日止年度各年，申辦者相關成本約為490萬美元。
其他無形資產的攤銷
其他無形資產攤銷減少， 280萬美元，或6%，適用於截至2019年3月31日的年度，與截至2018年3月31日止年度。減少主要是由於某些無形資產的攤銷較低所致，而這些無形資產是按系統基準攤銷的，反映了無形資產的經濟利益估計實現的模式。
重組和其他
重組費用減少了320萬美元，或65%，適用於截至2019年3月31日的年度，與截至2018年3月31日止年度，這是因為實現我們的戰略和財務目標的各種重組活動所產生的成本更低，與優化我們美國辦事處的計劃相關的設施退出費用更低，以及與旨在使員工資源與我們的產品供應和未來計劃相一致的重組計劃相關的成本更低。
其他費用，淨額
其他費用，淨增3720萬美元，或124%截至2019年3月31日的年度，與截至2018年3月31日止年度.其他開支增加主要由於二零一九年第二季度訂立的定期貸款利息開支所致。請參閲本年報第二部分第7項“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析—流動資金及資本資源”一節。
所得税優惠
所得税優惠減少， 3730萬美元至2,370萬美元對於截至2019年3月31日的年度相比之下， 6100萬美元對於截至2018年3月31日止年度.減少的主要原因是， 截至2018年3月31日止年度根據《減税和就業法案》，將美國遞延税項負債重新計量至新頒佈的21%企業聯邦税率。
56
目錄表
季度運營業績
下表載列我們所示各季度的未經審核季度綜合經營報表數據，以及每個行項目佔我們所呈列每個季度總收入的百分比。每個季度的資料是根據與本年報表格10—K中包含的經審核綜合財務報表一致的基準編制的，管理層認為，反映了公平列報該等報表所載財務資料所必需的所有正常、經常性的調整。我們的歷史業績未必代表未來可能預期的業績。以下季度財務數據應與本年報其他地方的綜合財務報表一併閲讀，表格10—K。
財政季度結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3/31/2020 | 12/31/2019 | 9/30/2019 | 6/30/2019 | 3/31/2019 | 12/31/2018 | 9/30/2018 | 6/30/2018 | ||||||||||||||||||||||||
(單位為千，每股數據除外) | |||||||||||||||||||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||
訂閲 | $ | 135,366 | $ | 128,518 | $ | 115,805 | $ | 108,128 | $ | 97,856 | $ | 91,661 | $ | 82,389 | $ | 77,924 | |||||||||||||||
許可證 | 2,262 | 3,895 | 2,745 | 3,784 | 7,549 | 12,064 | 9,662 | 11,079 | |||||||||||||||||||||||
服務 | 12,949 | 10,885 | 10,828 | 10,638 | 10,763 | 10,965 | 9,836 | 9,218 | |||||||||||||||||||||||
總收入 | 150,577 | 143,298 | 129,378 | 122,550 | 116,168 | 114,690 | 101,887 | 98,221 | |||||||||||||||||||||||
收入成本： | |||||||||||||||||||||||||||||||
訂閲費 | 17,263 | 16,297 | 23,456 | 16,177 | 16,012 | 13,534 | 14,256 | 13,132 | |||||||||||||||||||||||
服務成本 | 10,049 | 8,584 | 11,847 | 8,809 | 9,381 | 7,731 | 7,522 | 6,895 | |||||||||||||||||||||||
已獲得技術的攤銷 | 3,825 | 3,824 | 4,243 | 4,557 | 4,558 | 4,558 | 4,558 | 4,664 | |||||||||||||||||||||||
收入總成本(1) | 31,137 | 28,705 | 39,546 | 29,543 | 29,951 | 25,823 | 26,336 | 24,691 | |||||||||||||||||||||||
毛利 | 119,440 | 114,593 | 89,832 | 93,007 | 86,217 | 88,867 | 75,551 | 73,530 | |||||||||||||||||||||||
運營費用： | |||||||||||||||||||||||||||||||
研究與開發(1) | 24,509 | 22,517 | 46,596 | 25,659 | 21,530 | 17,643 | 19,690 | 17,896 | |||||||||||||||||||||||
銷售和市場營銷(1) | 55,594 | 52,400 | 99,966 | 58,215 | 48,219 | 43,275 | 44,883 | 42,509 | |||||||||||||||||||||||
一般事務和行政事務(1) | 21,265 | 21,883 | 86,953 | 31,882 | 27,014 | 19,672 | 25,211 | 19,881 | |||||||||||||||||||||||
其他無形資產的攤銷 | 10,038 | 10,039 | 10,061 | 10,142 | 11,794 | 11,879 | 11,964 | 12,049 | |||||||||||||||||||||||
重組和其他 | (1 | ) | 199 | 779 | 115 | 1,304 | (24 | ) | 73 | 410 | |||||||||||||||||||||
總運營費用 | 111,405 | 107,038 | 244,355 | 126,013 | 109,861 | 92,445 | 101,821 | 92,745 | |||||||||||||||||||||||
營業收入(虧損) | 8,035 | 7,555 | (154,523 | ) | (33,006 | ) | (23,644 | ) | (3,578 | ) | (26,270 | ) | (19,215 | ) | |||||||||||||||||
其他費用，淨額 | (7,186 | ) | (5,928 | ) | (14,388 | ) | (19,092 | ) | (20,240 | ) | (21,206 | ) | (17,934 | ) | (7,824 | ) | |||||||||||||||
所得税前收入(虧損) | 849 | 1,627 | (168,911 | ) | (52,098 | ) | (43,884 | ) | (24,784 | ) | (44,204 | ) | (27,039 | ) | |||||||||||||||||
所得税優惠(費用) | 45,853 | 136 | (248,423 | ) | 2,943 | 13,286 | 2,682 | 4,266 | 3,483 | ||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 46,702 | $ | 1,763 | $ | (417,334 | ) | $ | (49,155 | ) | $ | (30,598 | ) | $ | (22,102 | ) | $ | (39,938 | ) | $ | (23,556 | ) | |||||||||
每股淨收益(虧損)，基本(2) | $ | 0.17 | $ | 0.01 | $ | (1.58 | ) | $ | (0.21 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | (0.10 | ) | |||||||||
稀釋後每股淨收益(虧損)(2) | $ | 0.16 | $ | 0.01 | $ | (1.58 | ) | $ | (0.21 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | (0.10 | ) | |||||||||
加權平均流通股，基本(2) | 278,665 | 277,926 | 264,127 | 237,693 | 236,667 | 236,024 | 235,215 | 233,971 | |||||||||||||||||||||||
加權平均流通股，稀釋後(2) | 283,302 | 280,156 | 264,127 | 237,693 | 236,667 | 236,024 | 235,215 | 233,971 | |||||||||||||||||||||||
_________________
(1) | 包括以股份為基礎的薪酬費用如下： |
財政季度結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3/31/2020 | 12/31/2019 | 9/30/2019 | 6/30/2019 | 3/31/2019 | 12/31/2018 | 9/30/2018 | 6/30/2018 | ||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||||||||||||||
收入成本 | $ | 1,339 | $ | 1,317 | $ | 12,720 | $ | 3,309 | $ | 2,311 | $ | 476 | $ | 1,906 | $ | 1,084 | |||||||||||||||
研發 | 1,991 | 2,173 | 27,379 | 7,127 | 4,976 | 1,009 | 4,163 | 2,418 | |||||||||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | 6,106 | 6,707 | 56,781 | 15,104 | 10,033 | 2,179 | 7,998 | 4,463 | |||||||||||||||||||||||
一般和行政 | 3,358 | 3,316 | 57,866 | 15,885 | 11,546 | 2,393 | 8,963 | 5,233 | |||||||||||||||||||||||
基於股份的總薪酬 | $ | 12,794 | $ | 13,513 | $ | 154,746 | $ | 41,425 | $ | 28,866 | $ | 6,057 | $ | 23,030 | $ | 13,198 | |||||||||||||||
57
目錄表
(2) | 請參閲備註15有關基本及攤薄每股淨收益(虧損)的計算詳情，請參閲本年度報告所載的綜合財務報表。 |
下表顯示了我們的收入和成本佔總收入的百分比：
財政季度結束 | |||||||||||||||||||||||
3/31/2020 | 12/31/2019 | 9/30/2019 | 6/30/2019 | 3/31/2019 | 12/31/2018 | 9/30/2018 | 6/30/2018 | ||||||||||||||||
(佔收入的百分比) | |||||||||||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||||||||||
訂閲 | 89.9 | % | 89.7 | % | 89.5 | % | 88.2 | % | 84.2 | % | 79.9 | % | 80.9 | % | 79.3 | % | |||||||
許可證 | 1.5 | 2.7 | 2.1 | 3.1 | 6.5 | 10.5 | 9.5 | 11.3 | |||||||||||||||
服務 | 8.6 | 7.6 | 8.4 | 8.7 | 9.3 | 9.6 | 9.7 | 9.4 | |||||||||||||||
總收入 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | |||||||||||||||
收入成本： | |||||||||||||||||||||||
訂閲費 | 11.5 | 11.4 | 18.1 | 13.2 | 13.8 | 11.8 | 14.0 | 13.4 | |||||||||||||||
服務成本 | 6.7 | 6.0 | 9.2 | 7.2 | 8.1 | 6.7 | 7.4 | 7.0 | |||||||||||||||
已獲得技術的攤銷 | 2.5 | 2.6 | 3.3 | 3.7 | 3.9 | 4.0 | 4.5 | 4.7 | |||||||||||||||
收入總成本(1) | 20.7 | 20.0 | 30.6 | 24.1 | 25.8 | 22.5 | 25.8 | 25.1 | |||||||||||||||
毛利 | 79.3 | 80.0 | 69.4 | 75.9 | 74.2 | 77.5 | 74.2 | 74.9 | |||||||||||||||
運營費用： | |||||||||||||||||||||||
研究與開發(1) | 16.3 | 15.7 | 36.0 | 20.9 | 18.5 | 15.4 | 19.3 | 18.2 | |||||||||||||||
銷售和市場營銷(1) | 36.9 | 36.6 | 77.3 | 47.5 | 41.5 | 37.7 | 44.1 | 43.3 | |||||||||||||||
一般事務和行政事務(1) | 14.1 | 15.3 | 67.2 | 26.0 | 23.3 | 17.2 | 24.7 | 20.2 | |||||||||||||||
其他無形資產的攤銷 | 6.7 | 7.0 | 7.8 | 8.3 | 10.2 | 10.4 | 11.7 | 12.3 | |||||||||||||||
重組和其他 | — | 0.1 | 0.6 | 0.1 | 1.1 | — | 0.1 | 0.4 | |||||||||||||||
總運營費用 | 74.0 | 74.7 | 188.9 | 102.8 | 94.6 | 80.6 | 99.9 | 94.4 | |||||||||||||||
營業收入(虧損) | 5.3 | 5.3 | (119.4 | ) | (26.9 | ) | (20.4 | ) | (3.1 | ) | (25.8 | ) | (19.6 | ) | |||||||||
其他費用，淨額 | (4.8 | ) | (4.2 | ) | (11.1 | ) | (15.6 | ) | (17.4 | ) | (18.5 | ) | (17.6 | ) | (8.0 | ) | |||||||
所得税前收入(虧損) | 0.5 | 1.1 | (130.6 | ) | (42.5 | ) | (37.8 | ) | (21.6 | ) | (43.4 | ) | (27.5 | ) | |||||||||
所得税優惠(費用) | 30.5 | 0.1 | (192.0 | ) | 2.4 | 11.4 | 2.3 | 4.2 | 3.5 | ||||||||||||||
淨收益(虧損) | 31.0 | % | 1.2 | % | (322.6 | )% | (40.1 | )% | (26.3 | )% | (19.3 | )% | (39.2 | )% | (24.0 | )% | |||||||
_________________
(1) | 包括以股份為基礎的薪酬費用如下： |
財政季度結束 | |||||||||||||||||||||||
3/31/2020 | 12/31/2019 | 9/30/2019 | 6/30/2019 | 3/31/2019 | 12/31/2018 | 9/30/2018 | 6/30/2018 | ||||||||||||||||
(佔收入的百分比) | |||||||||||||||||||||||
收入成本 | 0.9 | % | 0.9 | % | 9.8 | % | 2.7 | % | 2.0 | % | 0.4 | % | 1.9 | % | 1.1 | % | |||||||
研發 | 1.3 | 1.5 | 21.2 | 5.8 | 4.3 | 0.9 | 4.1 | 2.5 | |||||||||||||||
銷售和市場營銷 | 4.1 | 4.7 | 43.9 | 12.3 | 8.6 | 1.9 | 7.8 | 4.5 | |||||||||||||||
一般和行政 | 2.2 | 2.3 | 44.7 | 13.0 | 9.9 | 2.1 | 8.8 | 5.3 | |||||||||||||||
基於股份的總薪酬 | 8.5 | % | 9.4 | % | 119.6 | % | 33.8 | % | 24.8 | % | 5.3 | % | 22.6 | % | 13.4 | % | |||||||
季度收入趨勢
我們的訂閲收入在每個時期都有所增加，這主要是由於DyNatrace的擴張®客户基礎以及客户擴大對DyNatrace的使用®站臺。由於我們平臺的廣度和功能不斷擴大，品牌知名度不斷提高，以及我們對新客户和現有客户的銷售努力取得成功，我們平臺訂閲的銷售額也繼續增長。我們通常在合同期內確認訂閲收入；因此，我們銷售活動在一段時間內的變化可能不會明顯地影響我們的收入，直到未來幾個時期。
由於我們經典產品的銷量下降，我們的許可收入普遍在季度基礎上下降。我們預計，由於我們專注於將客户羣轉換為新的DyNatrace，因此與去年同期相比，許可收入將繼續下降®站臺。
我們的服務收入根據對我們的諮詢和培訓服務的需求而波動。
58
目錄表
運營費用的季度趨勢
由於我們的增長，我們的運營費用一般都是連續增加的，主要與支持我們擴大業務的人員相關成本的增加、對我們平臺的持續投資、商業和營銷投資的擴大有關。以及更高的基於股份的薪酬支出。
流動性與資本資源
自.起2020年3月31日，我們有過2.132億美元現金和現金等價物以及4470萬美元在我們的循環信貸安排下可用。
自成立以來，我們主要通過客户為使用我們提供的產品和相關服務支付的費用來為我們的運營提供資金，其次是我們從出售股權證券和定期貸款工具借款中獲得的淨收益。2019年8月，我們完成了首次公開募股，發行和出售了3890萬普通股，價格為$16.00每股。我們收到的淨收益總額為5.853億美元從IPO開始，經過承銷的折扣和佣金以及支付的發行費用。
在過去三年中，來自客户收款的現金流有所增加。然而，隨着我們投資於業務增長，運營費用也有所增加。隨着我們繼續投資於公司的戰略增長，未來我們的經營現金需求可能會增加。
經營所得現金可能受到各種風險及不確定因素的影響，包括但不限於COVID—19疫情的影響及第一部分第1A項“風險因素”一節詳述的其他風險。然而，我們相信，我們的現有現金、現金等價物、短期投資結餘、債務協議項下可用的資金以及運營產生的現金，將足以滿足我們至少未來十二個月的營運資金和資本開支需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持研發工作的支出時間和範圍、銷售和營銷活動的持續擴大、推出新產品和增強產品、我們計費活動的季節性、支持增長策略的支出時間和範圍，以及我們產品的持續市場接受度。如需從外部來源獲得額外融資，我們可能無法按我們可接受的條款或根本無法籌集該等融資。倘我們未能按需要籌集額外資金，我們的業務、經營業績及財務狀況將受到不利影響。
我們的信貸安排
於2018年8月23日，我們訂立了一份高級擔保第一留置權信貸協議和一份高級擔保第二留置權信貸協議，或我們的定期貸款，包括9.5億美元的第一留置權定期貸款和1.7億美元的第二留置權定期貸款，各項協議由本公司、Dynatrace Intermediate LLC（一家全資附屬公司）、作為擔保人、Jefferies Finance LLC作為行政代理人和抵押代理人，以及某些貸款方。第一份留置權信貸協議進一步提供6000萬美元的循環信貸融資，其中包括一項信用證次級融資，總限額等於1500萬美元和當時有效的循環信貸融資未使用總額兩者中較低者。第一筆留置權定期貸款於2025年8月23日到期，而循環信貸融資於2023年8月23日到期。於二零二零財政年度第二季度，我們償還了第二筆留置權定期貸款項下的所有未償還借款及應計利息。
自.起2020年3月31日，我們的第一筆留置權定期貸款的未償餘額為 5.211億美元並計入我們綜合資產負債表中的長期債務。我們有 4470萬美元在考慮到 15.3百萬美元信用證未兑現。
我們在定期貸款項下的所有責任均由我們現有及未來的國內附屬公司擔保，除若干例外情況外，以我們絕大部分有形及無形資產的擔保權益作抵押。
現金流量摘要
截至3月31日的財年， | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||
經營活動提供的現金淨額(用於)(1) | $ | (142,455 | ) | $ | 147,141 | $ | 118,838 | |||||
用於投資活動的現金淨額 | (20,613 | ) | (9,250 | ) | (26,531 | ) | ||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 329,392 | (161,482 | ) | (75,501 | ) | |||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (4,468 | ) | (2,676 | ) | 2,827 | |||||||
現金及現金等價物淨增(減) | $ | 161,856 | $ | (26,267 | ) | $ | 19,633 | |||||
_________________
(1) | 經營活動提供的現金淨額(用於)包括現金支付的利息和税金如下： |
59
目錄表
截至3月31日的財年， | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||
支付利息的現金 | $ | 39,568 | $ | 40,969 | $ | 38 | ||||||
已繳納税款的現金 | $ | 266,708 | $ | 5,928 | $ | 12,906 | ||||||
經營活動
對於截至2020年3月31日的年度，現金用於經營活動是1.425億美元作為一項淨虧損的4.18億美元，包括一個2.558億美元與重組交易有關的所得税支付，並按非現金費用調整， 2.357億美元和改變 3990萬美元我們的經營資產和負債。非現金支出主要包括以股份為基礎的薪酬， 2.225億美元以及折舊和攤銷 6630萬美元，扣除遞延所得税後， 5930萬美元.我們的經營資產及負債淨額的變動主要是由於 加價在遞延收入中， 9,140萬美元由於與同期確認的收入相比，訂閲銷售額和向客户開具賬單的時間較高，但部分被以下部分抵消： 加價在推遲的 2010萬美元因為新預訂的佣金進一步促成這一變化的是 加價應付賬款和應計費用 5240萬美元在我們的增長和付款時間的推動下， 加價應收賬款， 4400萬美元與較高的銷售額和兩個時期之間的現金收取時間一致， 加價預付費用和其他資產， 3970萬美元與所得税的增加有關。
對於截至2019年3月31日的年度業務活動提供的現金， 1.471億美元作為一項淨虧損的1.162億美元，由以下非現金費用調整1.159億美元和改變 1.474億美元我們的經營資產和負債。非現金費用主要包括： 8010萬美元，以股份為基礎的薪酬 7120萬美元和遞延所得税， 3420萬美元.我們的經營資產及負債淨額的變動主要是由於 加價在遞延收入中， 1.27億美元由於賬單和現金的時間， 收到在收入確認前，主要用於訂閲和支持服務， 減少應收賬款， 1800萬美元由於收到客户付款的時間，部分被 加價在推遲的 2000萬美元，以及加價預付款和其他資產 12.4百萬美元.
對於截至2018年3月31日止年度業務活動提供的現金， 1.188億美元由於……淨收入的920萬美元，由以下非現金費用調整3170萬美元和改變 7790萬美元我們的經營資產和負債。非現金費用主要包括： 8220萬美元，以股份為基礎的薪酬 2230萬美元和遞延所得税， 7320萬美元.我們的經營資產及負債淨額的變動主要是由於 加價在遞延收入中， 7790萬美元由於主要用於訂閲和支持服務的收入確認前收取的賬單和現金的時間，部分被 加價應收賬款， 1,470萬美元由於收到客户付款的時間，以及 加價在推遲的 1410萬美元.
投資活動
現金用於投資活動 截至2020年3月31日的年度曾經是2,060萬美元由於購買了財產和設備， 1,970萬美元和資本化的軟件增加， 90萬美元.
現金用於投資活動 截至2019年3月31日的年度曾經是930萬美元主要是由於購買了財產和設備， 740萬美元和資本化的軟件增加， 1.9百萬美元.
現金用於投資活動 截至2018年3月31日止年度曾經是2,650萬美元主要是由於收購， 1 130萬美元購買財產和設備 1160萬美元，以及資本化的軟件增加， 360萬美元.
融資活動
現金由以下人員提供內融資業務 截至2020年3月31日的年度曾經是3.294億美元，主要是由於我們首次公開募股的淨收益， 5.903億美元以及我們重組交易產生的税務義務的貢獻， 2.65億美元，部分被償還我們的定期貸款所抵消， 5.152億美元，結算遞延發行成本， 5.0百萬美元，以及與收購有關的分期付款， 470萬美元.
現金用於內融資業務 截至2019年3月31日的年度曾經是1.615億美元主要是由於向關聯方付款， 11.77億美元，償還我們的定期貸款， 8390萬美元債務發行成本， 1 630萬美元和股權回購， 60萬美元，部分偏移11.20億美元定期貸款的收益。
現金用於內融資業務 截至2018年3月31日止年度曾經是7550萬美元主要是由於向關聯方付款， 7,460萬美元和股權回購， 90萬美元.
60
目錄表
合同義務和承諾
根據各種協議，我們有義務在未來支付現金。這些包括根據我們的長期債務協議支付的款項、根據經營租賃協議支付的租金、定期貸款的利息責任以及其他合同承擔。
下表概述了截至2003年12月24日，我們根據合同義務支付的款項。 2020年3月31日:
按期間到期的付款 | |||||||||||||||||||
總計 | 少於 1年 | 1至3年 | 3至5年 | 多過 5年 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
經營租賃義務 | $ | 72,323 | $ | 14,210 | $ | 22,898 | $ | 18,884 | $ | 16,331 | |||||||||
第一筆留置權定期貸款—本金 (1) | 521,125 | — | — | — | 521,125 | ||||||||||||||
第一筆留置權定期貸款—利息 (2) | 92,377 | 17,116 | 34,231 | 34,278 | 6,752 | ||||||||||||||
循環信貸安排 (3) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
總計 | $ | 685,825 | $ | 31,326 | $ | 57,129 | $ | 53,162 | $ | 544,208 | |||||||||
________________
(1) | 上表所列金額僅代表本金到期日。 |
(2) | 金額指我們的第一筆留置權定期貸款項下借貸的估計未來利息付款，該等利息乃按2000年12月30日生效的利率估計。 2020年3月31日乘以本金， 2020年3月31日.第一筆留置權定期貸款包括 5.211億美元目前有興趣， 3.2%. |
(3) | 自.起2020年3月31日，我們有過不是我們循環信貸額度下的未償還借款， 15.3百萬美元信用證未兑現，以及 4470萬美元可以在我們的循環信貸額度下借款 |
自.起2020年3月31日，我們有與不確定税務狀況有關的應計負債，該等負債反映在我們的綜合資產負債表中。這些應計負債未列入上表，因為尚不清楚何時償還這些負債。
表外安排
我們沒有任何表外安排。
關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認會計原則編制綜合財務報表。編制綜合財務報表亦要求吾等作出影響資產、負債、收益、成本及開支之呈報金額及相關披露之估計及假設。我們的估計乃基於過往經驗及我們認為在有關情況下合理的多項其他假設。實際結果可能與管理層作出的估計有重大差異。倘我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來財務報表的呈列方式、財務狀況、經營業績及現金流量將受到影響。
我們相信，與收入確認、股份報酬、所得税、商譽和長期資產減值相關的假設和估計對我們的綜合財務報表具有最大的潛在影響。因此，吾等認為該等乃吾等之關鍵會計政策及估計。因此，我們相信這些是充分了解和評估我們的財務狀況和經營業績最關鍵的。
收入確認
我們使用綜合財務報表附註附註2所述的五步法確認來自客户合約的收益，並載於本年報其他部分。於合約開始時，我們評估是否應合併兩份或以上合約並作為單一合約入賬，以及合併或單一合約是否包括多於一項履約責任。倘（i）吾等釐定合約乃按單一商業目標磋商，（ii）於一份合約中將支付之代價金額取決於另一份合約之價格或履約情況，或（iii）合約中承諾之服務為單一履約責任，吾等會合並與同一客户於同一時間或接近同一時間訂立之合約。
我們的履約責任包括（i）訂閲及支持服務，（ii）經典產品的許可證，及（iii）專業及其他服務。包含多項履約責任的合約要求根據其相對獨立售價將交易價格分配至各履約責任。我們使用可觀察輸入數據（例如獨立銷售和歷史合同定價）為所有履約責任確定獨立銷售價格（SSP）。SSP與我們的整體定價目標一致，並考慮到訂閲服務和專業及其他服務的類型。SSP還反映瞭如果在單獨銷售中單獨出售，我們將就該履約責任收取的金額，以及我們在類似情況下向類似客户出售的價格。吾等已釐定軟件許可證及訂閲服務之定價具高度可變性，因此吾等使用剩餘法將交易價格分配至該等履約責任。
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目錄表
一般來説，隨着時間的推移，我們在將承諾的服務轉移給客户時，會履行我們的大部分績效義務。我們審查合同條款和條件，以評估(I)收入確認的時間和金額，(Ii)相關的合同餘額，以及(Iii)我們的剩餘履約義務。我們還根據預期小時數方法估計了預計發生的小時數，該方法根據客户的類型和規模考慮了類似項目的歷史時間。這些評估需要重要的判斷，這可能會影響確認收入的時間和金額。
基於股份的薪酬
有關以股份為基礎之付款之補償開支採用公平值計量法於盈利確認。我們採用直線歸屬法於歸屬期確認補償開支。股權獎勵之估計公平值於授出日期至餘下所需服務期（一般為歸屬期）期間以直線法支銷。分類為負債獎勵之權益單位於各報告期末按公平值計量，直至歸屬為止。 由於我們在2020財年第二季度的重組，分類為負債獎勵的股權單位被轉換為普通股股份、限制性股票和限制性股票單位，並不再分類為負債獎勵。
在我們首次公開募股之前
每項新股權獎勵之公平值乃於授出日期採用期權定價模式（或APM）或概率加權預期回報法（或PWerm）與APM（我們稱之為混合法）的混合法估計。使用APM模型及混合法要求我們就股權獎勵的波動性、預期到期年期或流動資金事件，以及與股權獎勵預期年期相若的無風險利率作出假設。預期波幅乃根據一組上市同業公司之過往波幅計算。我們使用了SEC員工會計公告第107號規定的簡化方法， 股份支付，計算授予僱員和董事單位的預期年期。我們根據單位的合約年期釐定授予非僱員購股權的預期年期。我們參考於估值日有效且到期日與預期期限相匹配的美國恆定到期國債收益率曲線釐定無風險利率。
於估值日期，已採用以下主要假設釐定權益單位之公平值：
截至3月31日的財年， | ||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||
預期波動率 | 35% - 55% | 50% - 60% | 50 | % | ||
預期期限(年) | 0.5 - 1.25 | 1.0 - 1.5 | 2.5 | |||
無風險利率 | 1.86% - 2.09% | 2.33% - 2.40% | 2.34 | % | ||
在我們首次公開發行之前，鑑於我們的股權單位沒有公開交易市場，並根據美國註冊會計師協會會計和估值指南，作為補償發行的私人持有公司股權證券的估值或實踐援助，我們的董事會根據合理的判斷，並考慮了許多客觀和主觀因素，因素
這些因素包括：
• | 獨立的第三方估值我們的股權單位； |
• | 我們每類股權單位的權利、優惠和特權； |
• | 我們的財務狀況、經營業績和資本資源； |
• | 行業前景； |
• | 可比公司的估值； |
• | 我們的股權單位缺乏市場性； |
• | 實現流動性事件的可能性，例如在當前市場條件下首次公開發行或出售我們公司； |
• | 我們業務的歷史和性質、行業趨勢和競爭環境；以及 |
• | 整體經濟展望包括經濟增長，通脹和失業，利率環境和全球經濟趨勢。 |
62
目錄表
我們業務的企業價值主要採用收入及市場法進行估計。收入法根據其預期於剩餘年期產生的現金流量估計業務的權益價值。該等未來現金流量乃按實現業務預測現金流量之風險適當之回報率貼現至現值。估計現金流量的現值然後加到預測期末業務剩餘價值的等值現值，以計算企業價值。市場法考慮類似業務範圍內的可比較上市公司的市值。
實踐輔助工具確定了各種可用的方法，用於在不同類別和系列的股本分配企業價值，以確定每個估值日普通股的估計公允價值。根據實踐輔助工具，我們考慮了以下方法：
OPM. 在APM方法下，我們使用了或然索賠分析（CCA），其中每類證券都被建模為看漲期權，對Dynatrace的資產具有唯一索賠。每類股票的特徵決定了每類股票對公司資產的債權的唯一性，這些特徵被建模為不同的看漲期權。根據這種方法，只有當可供分配給股東的資金超過流動性事件發生時清算優先權的價值時，股權單位才有價值。權益單位缺乏市場流通性之折讓則會應用以達致權益單位之價值指標。
APM使用布萊克—斯科爾斯公式來定價看漲期權。此模式將權益單位之公平值定義為公司現時公平值之函數，並使用假設，例如潛在流動資金事件之預期時間及權益單位之估計波幅。
PWERM. 根據PWerm方法，權益單位之公平值乃根據本公司未來價值之分析（假設各種結果）估計。權益單位價值乃根據預期未來投資回報之概率加權現值計算，並考慮每種可能獲得之結果以及每類權益單位之權利。各結果下權益單位之未來價值按適當風險調整貼現率貼現回估值日期，並按概率加權以達致權益單位之價值指標。
混合方法. 混合法為PWerm，其中權益價值使用APM計算。在我們使用的混合方法中，我們將首次公開發行視為另一個潛在的未來流動性事件。首次公開發售方案的相對概率乃根據當時市況分析以及我們對各估值日期首次公開發售的時間及可能前景的預期而釐定。然後，我們按適當的貼現率將該未來價值貼現回估值日期。
基於該公司為私人控股，以及其他相關因素，我們的董事會確定，APM是分配我們的企業價值的最合適方法，以確定我們2018財年進行的估值的股權獎勵的估計公允價值，這導致我們的董事會確定我們股權獎勵的公允價值為1.64美元。在2019財年確定我們應探索潛在的首次公開發售後，我們的董事會確定混合法是分配我們的企業價值的最合適方法，以確定2019財年進行的估值我們的股權單位的估計公允價值，導致我們的股權單位的公允價值為5. 45美元。
在我們首次公開募股之後
僱員購股計劃項下的各項新股權獎勵及購買權的公平值於授出日期估計。 我們使用柏力克—舒爾斯期權定價模式估計每份期權獎勵及購買權的公平值。受限制股票單位及受限制股票獎勵之公平值乃根據本公司普通股於紐約證券交易所所報告之收市價計算。
我們的u根據柏力克—舒爾斯資產管理模式之規定，吾等須就吾等2019年僱員購股計劃或ESPP項下之購股權及購買權之波動性、預期到期年期或流動性事件，以及與ESPP項下之購股權及購買權之預期年期相若之無風險利率作出假設。預期波幅乃根據一組上市同業公司之過往波幅計算。我們預期將繼續這樣做，直至我們有足夠的歷史數據有關我們的交易股票價格波動。 購股權的預期年期乃根據購股權預期尚未行使的平均年期計算，一般計算為購股權剩餘歸屬期與合約到期期的中點，原因為我們並無足夠歷史資料以合理預期未來行使模式及歸屬後終止僱傭行為。特別優先購股權計劃項下購買權之預期年期乃根據發售期（即六個月）計算。我們確定了無風險利率 根據授予時有效的美國國債收益率曲線，在授予的預期壽命內。
63
目錄表
以下加權平均主要假設乃用以釐定購股權之公平值，止年度所授出 2020年3月31日:
2020年3月31日 | |
預期波動率 | 37.1% - 38.9% |
預期期限(年) | 6.1 |
無風險利率 | 0.8% - 1.9% |
以下加權平均主要假設已用於釐定截至截至本年度授出的專用設備購買權的公平值， 2020年3月31日:
2020年3月31日 | ||
預期波動率 | 35.9 | % |
預期期限(年) | 0.5 | |
無風險利率 | 1.6 | % |
所得税
我們根據資產負債法核算所得税，該方法要求就已列入財務報表的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和計税基準之間的差異以及淨營業虧損和貸記結轉之間的差異來確定的，該差異預計會沖銷該年度的現行税率。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認。我們有能力將任何收益永久再投資於我們的海外子公司，因此不會在我們對子公司的投資中記錄任何外部差額的遞延税項負債。
我們記錄遞延税項資產淨額，以我們相信該等資產較有可能變現的程度為限。該等遞延税項資產須定期評估其可收回性，倘釐定該等利益較有可能無法實現，則會記錄估值撥備，以減少遞延税項資產。在作出該等釐定時，我們會考慮所有可用的正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異的未來撥回、預計未來應課税收入、税務規劃策略及近期財務運作。
我們根據報税表中已採取或預期將採取的不確定税務狀況入賬。我們確定可用的支持數額是否表明税務狀況在審計中得到維持，包括解決任何相關上訴或訴訟程序。然後，我們將税收優惠作為結算時可能實現的50%以上的最大金額來衡量。我們就因事實及情況不斷變化而導致的不確定税務狀況調整儲備。倘該等事項的最終結果與所記錄的金額不同，該等差異將影響我們於作出有關釐定期間於綜合經營報表中的税項撥備。與不確定所得税狀況有關的利息及罰款計入所得税撥備。
商譽
商譽指購入成本超過購入的有形及已確認淨資產的公允價值。具有無限期壽命的商譽和無形資產不會攤銷，而是在1月1日起每年進行減值測試，或者更經常地在事件或情況表明賬面價值可能無法收回的情況下進行減值測試。在2019財年，我們選擇提前採用ASU 2017-04“簡化商譽減值測試”作為我們的年度商譽減值測試。ASU 2017-04取消了商譽減值測試的第二步，該測試要求進行假設的購買價格分配。商譽減值(如有)是通過比較報告單位的公允價值與其賬面價值來確定的。減值損失的確認金額等於報告單位賬面價值超過其公允價值的部分，最高不超過分配給報告單位的商譽金額。截至年度止年度內，商譽並無減損。2020年3月31日, 2019，以及2018.
就測試商譽減值而言，於業務合併中收購的所有商譽均分配至一個或多個報告單位。報告單位指經營分部或經營分部內之組成部分，其可獲得獨立財務資料，並由分部管理層定期審閲以評估表現及資源分配。就商譽減值評估而言，具有類似經濟特徵的部分會合併為一個報告單位。報告單位每年識別，並定期重新評估近期收購或分部報告結構的任何變動。我們已決定作為一個報告單位運作。
64
目錄表
報告單位之公平值一般採用收入法及市場法組合釐定。就收入法而言，公平值乃根據估計未來税後現金流量之現值釐定，並按適當風險調整比率貼現。
我們使用內部預測估計未來税後現金流量，並根據我們對各報告單位長期前景的最新看法估計長期增長率。實際結果可能與我們的預測所假設的不同。我們使用資本資產定價模型計算貼現率，並分析與報告單位相關的行業的已公佈貼現率，以估計加權平均資本成本。我們就各自業務及內部制定的預測所固有的風險及不確定性調整貼現率。就市場法而言，我們採用估值技術，其中價值乃根據可比較上市公司的估值倍數得出。我們根據進行估值時數據的相關性和可用性評估每種估值方法，並適當加權該等方法。
長期資產減值準備
當事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時，包括攤銷無形資產在內的長期資產就會被審查減值。如果情況要求對長期資產進行可能的減值測試，我們首先將資產預期產生的未貼現現金流與資產的賬面價值進行比較。如果長期資產的賬面價值不能按未貼現現金流法收回，則在賬面價值超過其公允價值的範圍內確認減值。我們使用貼現現金流和其他與市場相關的估值模型來估計公允價值，包括市盈率和可比資產市場價值。如果情況發生變化或發生事件表明我們的公允市場價值已跌至賬面價值以下，我們將比較長期資產(包括商譽)的估計公允價值與其賬面價值。如果賬面價值超過估計公允價值，我們將在我們的綜合經營報表中將差額確認為減值損失。於截至本年度止年度內，我們並無產生任何減值虧損。2020年3月31日, 2019，以及2018.
近期會計公告
請參閲備註2本年度報告所附經審計綜合報表的主要會計政策摘要，以説明最近發佈的會計公告。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在日常業務過程中面臨市場風險。市場風險指因金融市場價格及利率的不利變動而可能影響我們財務狀況的虧損風險。我們的市場風險主要來自外幣匯率及利率波動以及通貨膨脹。我們不持有或發行金融工具作交易用途。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣為美元，而我們各附屬公司的功能貨幣為當地貨幣或美元，視乎情況而定。由於我們的國際業務，我們面臨與以美元以外的貨幣（尤其是歐元）計值的經營開支相關的外匯風險。此外，外幣波動會影響我們在將海外子公司的總資產、負債和現金流量換算為美元時報告的金額。美元對其他貨幣的相對價值下降可能會對我們以美元表示的經營業績產生負面影響。
我們的經營業績及現金流量會因外幣匯率變動而波動，原因是，雖然我們的大部分收入以美元產生，但我們的開支一般以我們經營業務所在司法權區（主要在美國、歐洲及亞洲）的貨幣計值。因此，我們的經營業績及現金流量未來可能因匯率變動而受到不利影響。我們不認為美元兑其他貨幣的相對價值立即增加或減少10%會對我們的經營業績或現金流量造成重大影響，且迄今為止，我們並無就外幣交易採取任何對衝策略。隨着我們國際業務的增長，我們將繼續重新評估我們管理匯率波動風險的方法，未來我們可能會選擇從事外匯交易的對衝。
利率風險
我們有現金和現金等價物， 2.132億美元和5130萬美元截至2020年3月31日和2019分別由銀行存款、商業票據和貨幣市場基金組成。該等計息工具承擔一定程度的利率風險。迄今為止，我們的利息收入波動不大。我們並無進行交易或投機性投資，亦無使用任何衍生金融工具管理我們的利率風險。由於該等投資的短期性質，我們並無承受，亦預期不會承受因利率變動而產生的重大風險。
65
目錄表
在…2020年3月31日，我們還在適當的地方， 6000萬美元循環信貸安排， 4470萬美元，以及5.211億美元在定期貸款方面。循環信貸安排和定期貸款根據協議中定義的調整後的倫敦銀行同業拆借利率計息，外加相當於3.2%在…2020年3月31日。假設利率在上述任何期間發生10%的變動，都不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
通貨膨脹風險
我們不認為通脹對我們的業務、財務狀況或經營結果產生了實質性影響，因為我們幾乎所有的銷售額都是以美元計價的，沒有受到重大貨幣通脹的影響，我們以美元以外的貨幣計價的運營費用也沒有受到重大貨幣通脹的影響。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
DyNatrace，Inc..
馬薩諸塞州沃爾瑟姆
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審計DyNatrace，Inc.(“貴公司”)及其附屬公司於2020年3月31日及2019年3月31日的綜合資產負債表、截至2020年3月31日止三個年度各年度的相關綜合營運報表、全面(虧損)收益、股東權益/成員虧損及現金流量，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為，綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司及其附屬公司於2020年3月31日及2019年3月31日的財務狀況，以及於截至2020年3月31日止三個年度內各年度的經營業績及其現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
我們自2015年起擔任公司的審計師。
/s/BDO USA，LLP
特洛伊，密歇根州
2020年5月27日
66
目錄表
Dynatracce，INC.
合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額 | |||||||
遞延佣金，當期 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
財產和設備，淨額 | |||||||
商譽 | |||||||
其他無形資產，淨額 | |||||||
遞延税項資產，淨額 | |||||||
遞延佣金，非流動 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益/成員虧損 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計費用，當期 | |||||||
長期債務的當期部分 | |||||||
遞延收入，當期 | |||||||
應付關聯方 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
遞延收入，非流動 | |||||||
應計費用，非流動 | |||||||
遞延税項負債 | |||||||
長期債務，扣除當期部分 | |||||||
總負債 | |||||||
承付款和或有事項(附註12) | |||||||
股東權益/會員虧損： | |||||||
普通股，面值0.001美元，授權股份600,000,000股，已發行和已發行股份280,853,040股 | |||||||
普通單位，無面值，授權、發行和未償還的100個單位，截至2019年3月31日 | |||||||
額外實收資本 | ( | ) | |||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | |||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
股東權益總額/成員赤字 | ( | ) | |||||
負債總額和股東權益/成員赤字 | $ | $ | |||||
見合併財務報表附註
67
目錄表
Dynatracce，INC.
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
截至3月31日的財年， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入： | |||||||||||
訂閲 | $ | $ | $ | ||||||||
許可證 | |||||||||||
服務 | |||||||||||
總收入 | |||||||||||
收入成本： | |||||||||||
訂閲費 | |||||||||||
服務成本 | |||||||||||
已獲得技術的攤銷 | |||||||||||
收入總成本 | |||||||||||
毛利 | |||||||||||
運營費用： | |||||||||||
研發 | |||||||||||
銷售和市場營銷 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
其他無形資產的攤銷 | |||||||||||
重組和其他 | |||||||||||
總運營費用 | |||||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他(費用)收入，淨額 | ( | ) | |||||||||
所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税(費用)福利 | ( | ) | |||||||||
淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
每股淨(虧損)收益： | |||||||||||
基本的和稀釋的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
加權平均流通股： | |||||||||||
基本的和稀釋的 | |||||||||||
見合併財務報表附註
68
目錄表
Dynatracce，INC.
綜合全面(虧損)收益表
(單位：千)
截至3月31日的財年， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
其他全面收益(虧損) | |||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
重組的效力 | |||||||||||
其他全面收益(虧損)合計 | ( | ) | ( | ) | |||||||
綜合(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
見合併財務報表附註
69
目錄表
Dynatracce，INC.
股東權益╱股東虧損綜合報表
(單位：千)
普通股 | 其他內容 實收資本 | 累計 赤字 | 累計 其他 全面 損失 | 股東權益/成員赤字 | ||||||||||||||||||
股票 | 金額 | |||||||||||||||||||||
平衡，2017年3月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
外幣折算，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
向關聯方轉移 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股權回購 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||
平衡，2018年3月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
外幣折算，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
向關聯方轉移 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股權回購 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
平衡，2019年3月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
外幣折算，税後淨額 | ||||||||||||||||||||||
重組後應付關聯方重新分類 | ||||||||||||||||||||||
與首次公開發行有關的普通股的發行，扣除承銷商折扣、佣金和發行費用 | ||||||||||||||||||||||
重組的效力 | ||||||||||||||||||||||
與重組有關的税收繳款 | ||||||||||||||||||||||
歸屬的限制性股票單位 | — | — | ||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵被沒收 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | ||||||||||||||||||||||
股權回購 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
餘額，2020年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
見合併財務報表附註
70
目錄表
Dynatracce，INC.
合併現金流量表
(單位：千)
截至3月31日的財年， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
經營活動的現金流： | |||||||||||
淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
對淨(虧損)收入與業務提供的現金(用於)進行的調整： | |||||||||||
折舊 | |||||||||||
攤銷 | |||||||||||
基於股份的薪酬 | |||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | |||||||||
營業資產和負債淨變化： | |||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
遞延佣金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應付賬款和應計費用 | |||||||||||
遞延收入 | |||||||||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | |||||||||
投資活動產生的現金流： | |||||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
大寫的軟件添加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
收購，扣除收購現金後的淨額 | ( | ) | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融資活動的現金流： | |||||||||||
首次公開發行所得，扣除承銷商折扣及佣金 | |||||||||||
產品發售成本 | ( | ) | |||||||||
定期貸款收益 | |||||||||||
發債成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||
償還定期貸款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
向關聯方支付款項 | ( | ) | ( | ) | |||||||
與重組有關的税收繳款 | |||||||||||
股權回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
與購置有關的分期付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
匯率對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金及現金等價物淨增(減) | ( | ) | |||||||||
現金和現金等價物，年初 | |||||||||||
現金和現金等價物，年終 | $ | $ | $ | ||||||||
補充現金流數據： | |||||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | $ | ||||||||
支付的税款現金淨額 | $ | $ | $ | ||||||||
非現金投資和融資活動： | |||||||||||
與購置有關的應付分期付款 | $ | $ | $ | ||||||||
重組後應付關聯方重新分類 | $ | $ | $ | ||||||||
與關聯方的交易 | $ | $ | $ | ||||||||
修改MIU計劃獎勵 | $ | $ | $ | ||||||||
見合併財務報表附註
71
目錄表
Dynatracce，INC.
合併財務報表附註
1. 業務描述
業務
Dynatrace公司Dynatrace（“Dynatrace”或“公司”）提供專為多雲環境而設計的軟件智能平臺。隨着企業採用雲計算來實現數字化轉型，該公司的一體化智能平臺旨在應對技術和數字化業務團隊面臨的日益複雜的問題。該公司的平臺通過將人工智能作為核心和持續自動化來提供關於應用程序性能、底層混合雲基礎設施和客户用户體驗的答案，而不僅僅是數據。公司設計了軟件智能平臺，使客户能夠實現IT運營的現代化和自動化，更快地開發和發佈高質量的軟件，並改善用户體驗，以獲得更好的業務成果。
Thoma Bravo（“TB”）是一傢俬募股權投資公司，於2014年12月15日完成了對Compuware Corporation的收購。收購後，Compuware Corporation進行了重組，隨後Compuware Parent，LLC成為Dynatrace Holding Corporation（“DHC”）的所有者，據此，Compuware和Dynatrace業務被分開，Dynatrace成為獨立業務。於下文所述之公司重組後，Dynatrace由Dynatrace，Inc.全資擁有。（前身為Dynatrace Holdings LLC）。
財政年度
公司的財政年度將於3月31日結束。參考財政 2020例如，參考截至2003年的財政年度， 2020年3月31日.
2. 重大會計政策
列報和合並的基礎
2019年7月30日之前，特拉華州有限責任公司DyNatrace Holdings LLC是DHC的間接股權持有人，DHC間接全資擁有DyNatrace，LLC。2019年7月31日，DyNatrace Holdings LLC(I)通過一系列公司重組步驟轉變為特拉華州一家名為DyNatrace，Inc.的公司，併成為DHC的母公司。此外，作為重組的一部分，二 DHC的全資子公司，Compuware Corporation （“Compuware”）及SIGOS LLC（“SIGOS”），已從公司架構分拆給DHC股東。由於該等交易，DHC為Dynatrace，Inc.的全資間接附屬公司。這些重組步驟統稱為"重組"。與重組有關，Compuware Parent，LLC的股權持有人收到， 222,021,708 Dynatrace Holdings LLC的單位以換取其於Compuware Parent，LLC的股權，基於Dynatrace Holdings LLC的單位於2019年7月30日的一個單位的公允價值，該公允價值被確定為 $16.00 每單位由DyNatrace Holdings LLC的管理委員會和DyNatrace Holdings LLC的所有已發行單位轉換為DyNatrace，Inc.的股票。此外，19,525,510 DyNatrace Holdings LLC的單位是在DyNatrace、LLC管理層激勵單位(MIU)和增值單位(AU)交換後發行的，總共發行了241,547,218 於緊接本公司首次公開招股(“首次公開發售”)結束前持有的DyNatrace Holdings LLC未完成單位。
重組是在自2014年12月15日以來一直處於共同控制之下的實體之間完成的。因此，這些財務報表在綜合基礎上追溯反映了DHC和Dynatrace，Inc.在所列期間的情況。Compuware Corporation和SIGOS LLC從DHC剝離出來的情況已追溯到報告實體的變更中，因此，這些財務報表不包括它們的賬目和結果。
如附註中所述17在重組前，合併財務報表反映了與DHC應付關聯方的附屬即期本票相關的債務和償債。財務報表還反映了公司在重組前期間因某些職能(包括共享服務)而發生的某些費用，這些費用對這些財務報表並不重要。這些費用是根據可識別的直接使用情況和DyNatrace間接使用的資源分配給DyNatrace的。分配是根據比例成本分配方法進行的，以反映DyNatrace的估計使用情況。管理層認為，所有列報期間的分配方法和結果都是合理的。然而，這些財務報表中列報的財務信息可能不能反映DyNatrace的綜合財務狀況、經營結果和現金流，如果DyNatrace業務在列報的所有期間都是一個獨立實體的話。如果DyNatrace是一家獨立的公司，實際成本將取決於多種因素，包括組織結構和在不同領域做出的戰略決定。
72
目錄表
首次公開募股
2019年8月1日，公司完成首次公開募股，出售併發行 38,873,174 普通股，包括全數行使的承銷商購買額外股份的選擇權，發行價為$16.00 每股。本公司共收到$622.0 發行所得毛收入為百萬美元，或約$585.3 淨收益在扣除大約$36.7 100萬美元用於承銷折扣、佣金和發行相關費用。
IPO還包括出售， 2.1 通過出售股東，包括承銷商購買已全部行使的額外股份的選擇權。本公司並無收到出售股東出售普通股所得款項。
在IPO結束之前， 241,547,218 DyNatrace Holdings，LLC的未償還單位在一 —根據公司註冊證書的條款，以一個為基礎進入普通股股份。
出售股東的後續發行
於2019年12月10日，本公司完成了後續發售，出售 31,625,000 通過出售股東的普通股，包括承銷商購買已全部行使的額外股份的選擇權， $24.75 每股本公司並無收到出售股東出售普通股所得款項。
於2020年2月25日，本公司完成第二次後續發售，出售 25,000,000 通過以發行價出售股東， $34.50 每股本公司並無收到出售股東出售普通股所得款項。
外幣折算
本公司之報告貨幣為美元（“美元”）。本公司主要海外附屬公司的功能貨幣為各實體經營所在國家的貨幣。因此，綜合資產負債表內之資產及負債乃按結算日之匯率換算，而收入及開支乃按交易發生期間之平均匯率換算。匯兑調整已從經營業績中剔除，並於綜合股東權益╱股東虧絀表內呈報為累計其他全面虧損。
外幣匯率變動對以適用實體功能貨幣不同貨幣計值的已記錄資產及負債的影響所產生的交易收益及虧損記錄在"其他(費用)收入，淨額“在綜合經營報表中。
預算的使用
根據公認會計原則編制綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響截至綜合財務報表日期的資產、負債的報告金額、或然資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。管理層定期評估該等估計及假設是否持續合理。具體而言，本公司會就具有多項履約責任的客户合約中各項不同履約責任的獨立售價、無法收回的應收賬款、所收購有形及無形資產以及業務合併中承擔的負債的公允價值、長期資產的估值、權益補償開支及所得税等作出估計。所用估計之適當調整（如有）乃根據有關定期評估作出前瞻性調整。實際結果可能與該等估計不同。
世界衞生組織於二零二零年三月宣佈，近期爆發的冠狀病毒病COVID—19構成大流行。COVID—19對本公司營運及財務表現的影響程度將視乎若干發展而定，包括疫情持續時間及蔓延，以及對本公司客户及其銷售週期的影響，而該等發展並不確定且無法預測。截至財務報表刊發日期，本公司並不知悉任何需要更新其估計、判斷或修訂其資產或負債賬面值的特定事件或情況。該等估計可能因發生新事件及取得額外資料而變動，並於獲悉後儘快於綜合財務報表內確認。實際結果可能與該等估計不同，任何該等差異可能對我們的財務報表構成重大。
細分市場信息
該公司的運營方式為一 運營部門。本公司之主要營運決策者為其首席執行官，其審閲按綜合基準呈列之財務資料，以作出營運決策、評估財務表現及分配資源。
73
目錄表
企業合併
當公司收購一家企業時，管理層將收購價格分配給所收購的有形和可識別無形資產淨值。任何剩餘的購買價格都記錄為商譽。購買價格的分配要求管理層在確定所購資產和承擔的負債的公允價值時作出重大估計，特別是關於無形資產。這些估計可以包括但不限於，一項資產預計在未來產生的現金流、適當的加權平均資本成本以及預期從收購一項資產中節省的成本。
遞延發售成本
收入確認
本公司選擇採用完全追溯過渡法，提前採用會計準則編纂主題606（“ASC 606”），自2018年4月1日起生效。根據此方法，本公司呈列截至二零一八年三月三十一日止年度的綜合財務報表，猶如ASC 606已於該期間生效。本公司已應用可行權宜方法，不披露分配至原預期期限為一年或以下的合約的剩餘履約責任的交易價格金額。
本公司與客户（包括最終客户和渠道合作伙伴）簽訂合同，共同銷售軟件許可證、訂閲、維護和支持以及專業服務。本公司的軟件許可協議為客户提供了永久使用軟件的權利或在規定的期限內使用軟件。根據適用會計原則的規定，本公司承諾轉讓予客户的貨品及服務如彼此有別，則會單獨入賬。不明確的承諾項目被捆綁為合併履約責任。交易價格根據履約責任的相對估計獨立售價分配至履約責任。
根據ASC 606，當客户獲得承諾貨物或服務的控制權時確認收入。確認的收入金額反映本公司預期有權就交換該等商品或服務收取的代價。
公司通過以下步驟確定收入確認：
1. | 與客户的一份或多份合同的標識 |
在確定合同時，公司會考慮合同的條款和條件。當合同獲得批准時，公司確定與客户的合同存在，可以確定每一方關於要轉讓的服務的權利，可以確定服務的支付條件，已經確定客户有能力和意圖支付，合同具有商業實質。在合同開始時，公司將評估是否應將兩份或兩份以上的合同合併並計入一份合同，以及合併合同或單一合同是否包括一項以上的履約義務。公司根據各種因素來確定客户的支付能力和意願，包括客户的歷史支付經驗，或者，如果是新客户，則基於與該客户有關的信用和財務信息。
2. | 合同中履行義務的確定 |
合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的服務和產品來確定的，客户可以自行或連同從第三方或本公司可隨時獲得的其他資源一起受益，並且在合同的背景下是明確的，據此，服務和產品的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。本公司的履約義務包括（i）軟件許可證，（ii）訂閲服務，（ii）軟件許可證的維護和支持，以及（iv）專業服務。
3. | 成交價格的確定 |
交易價格是根據公司預期有權獲得的對價來確定的，以換取將服務轉移給客户。如果根據公司的判斷，合同下的累積收入很可能不會在未來發生重大逆轉，可變對價將包括在交易價格中。該公司的合同不包含重要的融資部分。
74
目錄表
4. | 合同中履約義務的交易價格分配 |
如果合同包含單一履行義務，則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據不包括軟件許可或訂閲服務的安排的相對獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每個履約義務。該公司已確定其軟件許可證和訂閲服務的定價具有很大的變數，因此使用餘額法將交易價格分配給這些履約義務。
5. | 在履行義務時或作為履約義務確認收入 |
收入在通過將承諾服務的控制權轉移給客户而履行相關履約義務時確認。收入在服務控制權轉移到客户手中時確認，金額反映了公司預期從這些服務中獲得的對價。
訂閲
認購收益與履約責任有關，本公司於產品或服務的控制權轉移至客户時隨時間確認收益。訂閲收入包括允許客户訪問和使用本公司託管軟件的安排，以軟件即服務（“SaaS”）為基礎，公司Dynatrace軟件的基於條款和永久許可證，以及維護。作為維護協議的一部分，Dynatrace軟件的更新（何時和如果可用）對Dynatrace軟件的持續使用至關重要；因此，公司已確定Dynatrace軟件和相關何時和如果可用的更新為一項綜合履約義務。因此，當Dynatrace軟件根據以年期為基礎的許可證出售時，與該合併履約責任相關的收入在許可證年期內按比例確認，因為在許可證年期內包括維護。本公司已確定Dynatrace軟件的永久許可證為客户提供重大權利，以獲取在未訂立初始合同的情況下不會獲得的額外商品或服務，因為維修服務的續期選項允許客户在無需再次支付永久軟件許可證費用的情況下延長Dynatrace軟件的實用性。相關重大權利遞延及按比率於預期選擇性維修續期期間確認。
訂閲收入還包括與公司的Classic產品相關的維護服務，因為該收入是隨着時間的推移確認的，因為我們的義務是提供客户支持的備用義務，以及何時和如果可用的話更新經典軟件以及某些其他備用義務。
許可證
許可證收入與本公司於許可證轉讓予客户時確認收入的履約責任有關。許可證收入包括與公司經典產品（“經典軟件許可證”）相關的永久性和基於條款的許可證，這些許可證專注於在不太動態的環境中構建、操作和監控軟件的傳統客户方法。本公司要求客户購買Classic Software和Dynatrace Software（定義如下）的永久許可證，同時還需購買維護服務，包括至少 一年 從永久許可證開始。本公司已確定經典軟件許可證及相關維護服務為獨立履約責任，確認模式不同。來自經典軟件許可證的收入於交付許可證時確認。維修收入在維修協議期間確認，並列入"訂閲”.
服務
該公司為公司的軟件解決方案和SaaS產品提供實施、諮詢和培訓服務。服務費一般是按小時收費的。服務收入在提供服務期間確認，前提是有關應收賬款得到合理保證。
遞延佣金
公司銷售人員賺取的遞延銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的遞增和可收回的成本。新合同的銷售佣金被遞延，然後在公司估計的受益期內按直線攤銷三年 .受益期的確定考慮了客户合同的期限、技術的使用壽命、維修的更新和其他因素。續約合約的銷售佣金遞延，然後按相關合約續約期以直線法攤銷。攤銷費用包括在"銷售和市場營銷“綜合經營報表中的支出。
本公司定期審閲該等遞延成本，以確定是否發生事件或情況變化，可能影響該等遞延佣金的受益期。有 不是 列報期間錄得的減值損失。
75
目錄表
遞延收入
遞延收益主要包括與於報告日期生效的認購及維護協議的未來服務期有關的已賬單認購及維護費用。遞延許可證亦計入遞延收入，以隨時間確認的已付賬單安排。短期遞延收益指自資產負債表日起計十二個月內產生的未實現收益；長期遞延收益指自資產負債表日起計十二個月後產生的未實現收益。
付款條件
付款條款和條件因合同類型而異，儘管公司的條款通常包括在以下條件下付款的要求： 30 至60 日數.倘收入確認時間與付款時間不同，本公司已釐定其合約不包括重大融資部分。發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的購買產品和服務的方式，而不是從客户獲得融資或向客户提供融資。
合同修改
本集團會評估合約修訂，以釐定（i）額外貨品及服務是否有別於原安排中的貨品及服務；及（ii）額外貨品及服務的預期代價金額是否反映該等貨品及服務的獨立售價，並就合約特定情況作出調整。符合這兩項標準的合同修改作為單獨合同入賬。不符合兩項標準的合同修改被視為對原合同的變更，本公司將其視為因合同特定情況而終止。本公司提供的其他商品和服務在歷史上是不同的。倘該等額外貨品及服務反映其獨立售價，則本公司將有關修改作為一份獨立合約入賬。 倘該等額外貨品及服務未能反映其獨立售價，本公司將有關修訂按預期方式入賬為終止現有合約及訂立新合約。
收入成本
訂閲費
訂閲收入成本包括交付公司訂閲產品的所有直接成本，包括工資、福利、基於股份的薪酬和相關費用，如僱主税、設施分配的間接費用、IT、與公司雲服務相關的第三方託管費用，以及內部開發的資本化軟件技術的攤銷。本公司於產生時確認該等開支。
服務成本
服務收入成本包括薪金、福利、股份薪酬及相關開支，如我們服務機構的僱主税、設備、設施及資訊科技折舊的分配間接費用，以及所收購無形資產的攤銷。本公司於其服務組織相關費用發生時確認。
已獲得技術的攤銷
取得的技術攤銷包括企業合併中取得的技術的攤銷費用。
研發
研發成本，主要包括節目製作人員的成本，包括以股份為基礎的薪酬，共計 $119.3 百萬, $76.8 百萬，以及$58.3 百萬在此期間截至2020年3月31日止年度, 2019和2018，分別。與公司軟件解決方案相關的研發成本報告為"研發“在綜合經營報表中。
廣告
廣告成本於產生時支銷，並計入“銷售和市場營銷“綜合經營報表中的支出。廣告費用， $5.7 百萬, $2.1 百萬，以及$1.8 百萬在此期間截至2020年3月31日止年度, 2019和2018，分別為。
租契
76
目錄表
不包括分租收入，對於經營租賃， $14.0 百萬, $11.3 百萬，以及$8.7 百萬對於截至2020年3月31日止年度, 2019和2018，分別。分租收入 $4.5 百萬, $4.3 百萬，以及$2.5 百萬對於截至2020年3月31日止年度, 2019和2018，分別為。
重組費用
本公司將重組費用定義為與退出或出售活動直接相關的成本。該等成本包括僱員遣散費及解僱福利、合約終止費及罰款以及其他離職或出售成本。一般而言，本公司記錄非自願離職相關離職及出售成本，當有實質性僱員離職計劃及相關成本可能及可估計時。一次性解僱補助金（即，在僱員有權獲得該等福利且金額能夠合理估計時，將開支入賬。合約終止費及罰款及其他退出及處置成本一般於產生時入賬。
信用風險集中
現金和現金等價物
所有購買時到期日為三個月或以下的高流動性投資均視為現金及現金等價物。
應收賬款和壞賬準備
財產和設備，淨額
本公司按購置成本減累計折舊列報物業及設備淨額。折舊乃按相關資產之估計可使用年期以直線法入賬。租賃物業裝修按資產或相關租賃之可使用年期（以較短者為準）折舊。 下表呈列本公司物業及設備的估計可使用年期：
計算機設備和軟件 | 3-5年 |
傢俱和固定裝置 | 5-10年 |
租賃權改進 | 資產的使用壽命或租賃期兩者中較短者 |
商譽和其他無形資產
本公司的商譽及無形資產主要涉及與Thoma Bravo於2014年12月15日收購Compuware Corporation有關的該等資產按收購當日的相對公允價值而被壓低。
商譽是指被收購企業的收購價格超過基礎有形和無形資產淨值的公允價值。商譽在本公司會計年度第四季度每年進行減值評估，只要發生的事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回。可能表明減值的觸發事件包括但不限於可能影響商譽價值的客户需求或商業環境的重大不利變化
77
目錄表
或預期現金流大幅減少。自公司被Thoma Bravo通過2020年3月31日，本公司並無任何商譽減值。
無形資產主要由客户關係、發達的技術、商號和商標組成，所有這些都有有限的使用壽命，以及商譽。無形資產根據無形資產的經濟利益估計實現的模式或直線基礎攤銷，直線基礎近似無形資產的經濟利益將被消耗的方式。
大寫軟件
公司資本化的軟件包括內部開發的軟件技術和通過收購購買的軟件技術的成本。內部開發的軟件技術包括與待銷售的軟件產品(“軟件產品”)相關的開發成本和與託管軟件相關的內部使用軟件。
與軟件技術開發相關的成本在確定技術可行性之前計入費用，之後資本化，直至相關軟件技術可供客户全面使用為止。當管理層已授權並承諾為項目提供資金，並且該項目有可能完成，並且軟件將用於執行預期的功能時，即可確定技術可行性。對於內部使用的軟件，資本化從應用程序開發階段開始。公司資本化了$0.9 百萬, $1.9 百萬，以及$3.6 百萬用於內部開發的軟件技術截至2020年3月31日止年度, 2019和2018，並記錄在“其他無形資產，淨額“在綜合資產負債表中。
資本化軟件技術的攤銷是在逐個項目的基礎上計算的。年度攤銷是使用(A)當前毛收入與軟件技術當前和預期未來收入總額之比或(B)軟件技術剩餘估計經濟壽命(包括所報告期間)的直線法計算的數額中的較大者。當軟件技術可以向客户全面發佈時，攤銷開始。資本化軟件的攤銷期限一般為三到三年五年 .內部開發的資本化軟件技術的攤銷， $1.7 百萬, $6.8 百萬，以及$5.0 百萬在此期間截至2020年3月31日止年度, 2019和2018，並記錄在“訂閲費“在綜合經營報表中。
長期資產減值準備
所得税
本公司根據資產及負債法入賬所得税，要求就已列入財務報表之事件之預期未來税務後果確認遞延税項資產及負債。根據該方法，遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債之税基之間的差異以及經營虧損淨額及信貸結轉，採用預期將撥回該等差異之年度生效之已頒佈税率釐定。税率變動對遞延税項資產及負債之影響於包括頒佈日期之期間確認。本公司有能力將任何盈利永久再投資於其海外附屬公司，因此不會確認因其於附屬公司的投資之外部基準差異而產生的任何遞延税項負債。
本公司記錄遞延税項資產淨額，以其認為這些資產更有可能實現。該等遞延税項資產須定期評估其可收回性，倘釐定該等利益較有可能無法實現，則會記錄估值撥備，以減少遞延税項資產。在作出有關決定時，本公司考慮所有可用的正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異的未來撥回、預計未來應課税收入、税務規劃策略及近期財務運作。
與不確定所得税狀況有關的利息及罰款計入所得税撥備。
78
目錄表
資產和負債的公允價值
於財務報表按公平值入賬之資產及負債乃根據與計量其公平值所用輸入數據相關之判斷等級分類。與該等資產或負債估值輸入數據相關之主觀性直接相關之層級如下：
• | 第1級：反映活躍市場上相同資產或負債報價的可觀察輸入數據； |
• | 第二層：可觀察輸入數據（第一級價格除外），例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或可觀察或可由資產或負債大部分整個年期的可觀察市場數據證實的其他輸入數據；及 |
• | 第三層：反映本公司自身假設的不可觀察輸入數據，用於確定公允價值的估值技術。該等假設須與合理可得之市場參與者假設一致。 |
本公司的金融工具，包括現金和現金等價物，應收賬款，應付賬款和其他流動負債的賬面值接近其公允價值，因為其到期日較短。
基於股份的薪酬
在IPO之前，c本公司之僱員獲授予管理層獎勵單位及增值單位，使持有人有資格參與Compuware Parent LLC就本公司作出之現金、物業或證券分派（不論以股息、購回、資本重組或其他方式）。倘該僱員不再受僱於本公司，包括因控制權變動（如定義所述），則所有MIU及AU均須根據本公司、Compuware Parent LLC或Thoma Bravo及持有Compuware Parent LLC股權的若干Thoma Bravo附屬基金（統稱“TB”）酌情決定作出回購安排。有 不是 期間， 截至2020年3月31日止年度, 2019和2018. MIU及AU以現金結算，並作為基於負債的獎勵入賬。該等計劃項下的獎勵負債須於各報告日期按公平值計量，直至結算日期為止。 由於股本單位並無公開市場，故該等股本單位之公平值乃由管理人董事會釐定。管理層董事會在釐定本公司股權單位的公允價值時，考慮了多項客觀及主觀因素，包括：可比公司的估值、本公司的經營及財務表現、普通股缺乏流動性、整體及行業特定經濟前景等因素。 該等以股份為基礎之獎勵之負債記錄於“應計費用，非流動”於截至二零一九年三月三十一日止年度之綜合資產負債表內。就2020財年第二季度的重組而言，本公司已將所有未發行的MIU及AU轉換為Dynatrace，Inc.的普通股、限制性股票或限制性股票單位（“RSU”）。
首次公開募股後，本公司使用紐約證券交易所報告的公開報價作為其普通股的公允價值。本公司根據獎勵於授出日期之估計公平值，計量僱員服務以換取獎勵股本工具（包括購股權、受限制股票、受限制股份單位及僱員購股權計劃（“購股權計劃”）項下之購買權）之僱員服務成本。公平值按直線歸屬法於購股權、受限制股票及受限制股票單位之全部獎勵所需服務期內；及於根據EPP發行之購買權之發售期內確認為開支。
本公司採用柏力克—舒爾斯期權定價模式計算特別計劃項下購股權及購買權的公平值。這需要輸入假設，包括公司基礎普通股的公允價值、股票期權和購買權的預期期限、公司普通股價格的預期波動性、無風險利率和公司普通股的預期股息收益率。本公司期權定價模型中使用的假設代表其最佳估計。該等估計涉及固有的不確定性及管理層判斷的應用。如果因素髮生變化，使用不同的假設，公司的股票補償費用在未來可能會有重大差異。所得公平值（扣除實際沒收）按僱員須提供服務以換取獎勵的期間以直線法確認。
與獎勵活動有關的獎勵的超額税務利益在收益表中確認為所得税利益，並反映在現金流量表的經營活動中。已計入持續經營業務收入的股份補償成本為： $222.5 百萬, $71.2 百萬，以及$22.3 百萬對於截至2020年3月31日止年度, 2019和2018.於綜合經營報表中確認的以股份為基礎的薪酬安排的所得税利益總額為： 零 , $4.8 百萬，以及$0.7 百萬對於截至2020年3月31日止年度, 2019和2018，分別為。
79
目錄表
淨(虧損)收益每股
重新分類
公司的綜合資產負債表和綜合財務報表附註中對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期的列報方式。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。
最近發佈的會計聲明
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)。修正案取代了專題840中的現行租賃要求，後者要求承租人將其資產負債表上的大多數租賃確認為帶有相應使用權資產的租賃負債。主題842的目的是確立承租人和出租人應適用於向財務報表使用者報告有關租賃產生的現金流的數額、時間和不確定性的有用信息的原則。這一新的指導方針適用於上市公司2018年12月至15日之後開始的年度報告期，以及這些期間內的中期，但新興成長型公司可能會選擇在2019年12月15日之後開始的年度報告期採用這一標準。2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-11，租賃(主題842)：有針對性的改進，允許實體確認採用期間留存收益期初餘額的累積影響調整。本公司計劃在2020年4月1日採用該標準後選出這一新的過渡指南。該公司將使用一攬子實用的權宜之計，允許DyNatrace不(1)重新評估是否考慮任何過期或現有的合同或是否包含租約；(2)重新評估任何過期或現有租約的租約分類；以及(3)重新評估任何現有租約的初始直接成本。公司預計這一標準將對其合併資產負債表產生實質性影響。雖然本公司繼續評估採用的所有影響，但本公司目前認為，最顯著的影響與確認新的使用權資產和租賃負債有關，這些新的使用權資產和租賃負債在資產負債表上確認為公司的辦公空間經營租賃。使用權資產和相應的租賃負債將以未來最低租賃付款的現值為基礎。這一採用預計不會對合並業務報表產生實質性影響.
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，其中用預期信用損失模型取代了現有的已發生損失減值模型，並要求以攤餘成本衡量的金融資產以預期收取的淨額列報。ASU 2016-13在2019年12月15日之後開始的年度期間和這些年度內的過渡期有效。該公司預計該準則不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，《客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理》；《內部使用軟件和雲計算安排發生的實施成本披露》，將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本的會計與根據ASC 350-40開發或獲得內部使用軟件而發生的實施成本的會計進行調整，以確定將哪些成本資本化並確認為資產。ASU 2018-15從2020年12月15日開始對年度期間和這些年度內的過渡期有效，可以前瞻性地適用於在通過之日之後發生的實施成本，也可以追溯適用於所有安排。該公司目前正在評估該標準將對其合併財務報表產生的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計，其中刪除了投資、期間分配和中期計算的某些例外，並增加了指導意見，以降低所得税會計的複雜性。ASU 2019-12年對年度期間和這些年度內的過渡期有效，從2020年12月15日之後開始。該公司目前正在評估該標準將對其合併財務報表產生的影響。
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目錄表
3. 收入確認
收入的分解
下表是按地理區域劃分的公司總收入摘要(單位為千，百分比除外)：
截至3月31日的財年， | |||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||
金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | ||||||||||||||||
北美 | $ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||||||
歐洲、中東和非洲 | % | % | % | ||||||||||||||||||
亞太地區 | % | % | % | ||||||||||||||||||
拉丁美洲 | % | % | % | ||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
對於截至2020年3月31日止年度, 2019和2018，美國是唯一一個在任何時期佔公司收入超過10%的國家，構成$299.5 百萬和55 %, $233.3 百萬和54 %和$216.6 百萬和54 %分別佔總收入的1/3。
遞延佣金
下表為公司遞延佣金的結轉（千）：
截至3月31日的財年， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
遞延佣金的增加 | |||||||||||
遞延佣金攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
遞延佣金，當期 | |||||||||||
遞延佣金，非流動 | |||||||||||
遞延佣金總額 | $ | $ | $ | ||||||||
遞延收入
截至2001年12月11日，從遞延收入中所列金額確認的收入。 2019年3月31日曾經是$274.7 百萬在此期間截至2020年3月31日的年度.截至2001年12月11日，從遞延收入中所列金額確認的收入。 2018年3月31日曾經是$211.4 百萬在此期間截至2019年3月31日的年度.截至2001年12月11日，從遞延收入中所列金額確認的收入。 2017年3月31日曾經是$169.2 百萬在此期間截至2018年3月31日止年度.
剩餘履約義務
自.起2020年3月31日，分配至剩餘履約責任的交易價格總額為 $859.7 百萬，其中包括兩個賬單的代價， $444.8 百萬以及未計費的對價， $414.9 百萬本公司預計將確認為訂閲和服務收入。本公司希望確認 58 %截至二零二一年三月三十一日止年度的收入， 99 %在截至2023年3月31日的三年中，這筆款項作為收入，其餘的 1 %此後得到認可。
4. 企業合併
2017年11月，公司完成了對Qumram AG（Qumram）的收購，Qumram是一家瑞士公司，其技術允許組織通過記錄、分析和視覺回放用户會話來洞察用户行為並增強客户體驗，總收購價格為 $20.8 百萬.總現金代價（扣除所收購現金） $11.3 百萬.該公司記錄了一項付款義務， $8.5 百萬，其中$4.8 百萬在#年合併資產負債表中列為“應計費用，流動”。截至2019年3月31日的年度和不是 購買義務截至時仍未履行2020年3月31日。在總的購買價格中，$1.7 百萬分配給收購的技術，並將一筆無形的金額分配給收購的有形資產淨額，剩餘部分$18.7 百萬購買價格高於所購入的有形和無形資產淨值的公允價值，記為商譽。該公司還確認了大約$0.2 百萬，它們包含在“一般和行政“合併後的費用
81
目錄表
截至2018年3月31日的年度經營報表。所獲得的技術的估計使用壽命為6 年份並被記錄在“其他無形資產，淨額"合併資產負債表。該收購已根據收購法入賬為業務合併。收購所產生之商譽乃來自未來增長之預期協同效應及未來潛在貨幣化機會，且不可就税項用途扣減。由於Qumram的歷史業績對本公司於任何呈列期間的綜合財務報表均不重要，故並無呈列備考收入及經營業績。
5. 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：
3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
預付費用 | $ | $ | |||||
可退還的所得税 | |||||||
其他 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | $ | |||||
6. 財產和設備，淨額
下表按主要分類彙總了財產和設備的組成部分（千）：
3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
計算機設備和軟件 | $ | $ | |||||
傢俱和固定裝置 | |||||||
租賃權改進 | |||||||
其他 | |||||||
總資產和設備 | |||||||
減去：累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
財產和設備，淨額 | $ | $ | |||||
財產和設備折舊和攤銷合計 $7.9 百萬, $7.3 百萬，以及$8.8 百萬對於截至2020年3月31日止年度, 2019，以及2018，分別為。
7. 商譽和其他無形資產，淨額
商譽賬面值按綜合財務基準之變動 2020包括以下人員（千人）：
2020年3月31日 | |||
年初餘額 | $ | ||
外幣影響 | |||
年終餘額 | $ | ||
82
目錄表
其他無形資產淨額（不包括商譽）包括以下（千）：
加權 平均有用 生命 (三個月內) | 3月31日， | ||||||||
2020 | 2019 | ||||||||
大寫軟件 | $ | $ | |||||||
客户關係 | |||||||||
商標和商號 | |||||||||
無形資產總額 | |||||||||
減去：累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他無形資產總額，淨額 | $ | $ | |||||||
其他無形資產攤銷合計$58.5 百萬, $72.8 百萬，以及$73.5 百萬對於截至2020年3月31日止年度, 2019，以及2018，分別為。
自.起2020年3月31日，本公司其他無形資產未來攤銷費用預估如下(單位：千)：
截至3月31日的財年， | |||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |||||||||||||||
大寫軟件 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
客户關係 | |||||||||||||||||||
商標和商號 | |||||||||||||||||||
全額攤銷 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
8. 所得税
所得税撥備
所得税前虧損所得税(費用)福利包括以下內容(以千計)：
截至3月31日的財年， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
國內 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
外國 | |||||||||||
總計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
所得税撥備包括以下各項（單位：千）：
截至3月31日的財年， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
所得税支出(福利) | |||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
狀態 | |||||||||||
外國 | |||||||||||
當前税務狀況合計 | |||||||||||
聯邦制 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
狀態 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外國 | ( | ) | ( | ) | |||||||
遞延税金準備總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税支出(福利)合計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
83
目錄表
公司所得税 費用的$199.5 百萬對於截至2020年3月31日的年度與按美國聯邦所得税率計算的税前虧損數額不同， 21.0 %由於不可扣減股份補償及重組交易的影響，該等交易產生已分派Compuware資產的公平市價與該等資產的經調整税基之間的差額產生收益，產生税項負債，而該税項負債僅被使用先前須作出估值撥備的美國外國税項抵免部分抵銷。本公司評估了減税和就業法案（“TCJA”）的條款，並記錄了 $3.9 百萬財務報表的税收優惠 截至2020年3月31日的年度僅與外國衍生無形收入（“FDII”）有關。有關這些立法事項的進一步討論，請參閲下文税法部分。
公司所得税 效益的$23.7 百萬對於截至2019年3月31日的年度與按美國聯邦所得税率計算的税前虧損數額不同， 21.0 %主要由於不可扣減股份薪酬，其影響部分被年內產生的美國税收抵免所抵銷。本公司評估了TCJA的條款，並記錄了 $1.8 百萬財務報表的税收優惠 截至2019年3月31日的年度與FDII完全相關。
公司所得税 效益的$61.0 百萬對於截至2018年3月31日止年度與按美國聯邦混合税率計算的税前收入數額不同， 31.5 %這主要是由於《TCJA》的頒佈。本公司確認税務優惠， $50.0 百萬從重估美國遞延税項負債淨額至降低的美國聯邦所得税率， 21.0 %.過渡税對本公司的所得税撥備並無影響。
税率對賬如下（千）：
截至3月31日的財年， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
按美國聯邦法定所得税税率計算的所得税（福利） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
州税和地方税支出 | ( | ) | ( | ) | |||||||
國外税率差異 | |||||||||||
分行收入 | |||||||||||
不可扣除的費用 | |||||||||||
税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合併税務屬性的共享 | ( | ) | |||||||||
外國衍生無形資產扣除 | ( | ) | ( | ) | |||||||
與重組有關的税收 | |||||||||||
税法的修改 | ( | ) | |||||||||
估值免税額的變動 | ( | ) | |||||||||
外國預提税金 | |||||||||||
其他調整 | ( | ) | |||||||||
所得税支出(福利)合計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
遞延税項資產和負債
管理層評估現有正面及負面證據，以估計是否將產生足夠未來應課税收入以使用現有遞延税項資產。 所評估的一個重要的客觀負面證據是在截至2009年10月30日的三年期間發生的司法管轄累計損失， 2020年3月31日。這些客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力，例如公司對未來增長的預測。
在這項評估的基礎上，給予$22.0 百萬和$31.7 百萬已被記錄為2020年3月31日和2019，分別為。只記錄了遞延税項資產中最有可能變現的部分。若對結轉期內未來應課税收入的估計有所減少或增加、不再有以累積虧損形式出現的客觀負面證據，或額外重視主觀證據(例如本公司的增長預測)，則被視為可變現的遞延税項資產的金額有合理的可能在一年內作出重大調整。
84
目錄表
產生重大部分遞延税項資產及負債之暫時差額及結轉如下（千）：
3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
遞延收入 | $ | $ | |||||
資本化的研發成本 | |||||||
應計費用 | |||||||
基於股份的薪酬 | |||||||
固定資產 | |||||||
淨營業虧損結轉 | |||||||
其他税收結轉，主要是外國税收抵免 | |||||||
其他 | |||||||
估值扣除前的遞延税項資產總額 | |||||||
減去：估值免税額 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税項淨資產 | |||||||
無形資產 | |||||||
資本化的研發成本 | |||||||
州税 | |||||||
其他 | |||||||
遞延税項負債總額 | |||||||
遞延税項淨資產(負債) | $ | $ | ( | ) | |||
長期遞延税項資產 | |||||||
長期遞延税項負債 | ( | ) | |||||
遞延税項淨資產(負債) | $ | $ | ( | ) | |||
在…2020年3月31日和2019，本公司有淨經營虧損（受税務影響）和所得税抵免結轉（未計入估值撥備前， $18.6 百萬，以及$37.1 百萬分別在納税年度到期的納税人的納税
截至3月31日的財年， | |||||||||
2020 | 2019 | 期滿 | |||||||
非美國淨營業虧損 | $ | $ | 不定 | ||||||
非美國淨營業虧損 | 2021 - 2026 | ||||||||
美國聯邦和州税收結轉 | 不定 | ||||||||
美國聯邦和州税收結轉，主要是外國税收抵免 | 2026 - 2027 | ||||||||
結轉總額 | $ | $ | |||||||
不確定的税收狀況
未確認税收優惠總額為 $17.4 百萬和$9.7 百萬截至2020年3月31日和2019如果在未來期間確認，所有這些都將對公司的實際税率產生有利影響。
85
目錄表
以下是未確認税收優惠總額的表格對賬表， 截至2020年3月31日止年度, 2019，以及2018(單位：千)：
截至3月31日的財年， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
年初未確認税收優惠總額 | $ | $ | $ | ||||||||
以往各期税務狀況增加毛額 | |||||||||||
以往各期税務狀況減少毛額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
本期税務狀況增加毛額 | |||||||||||
未確認的税收優惠總額，年終 | $ | $ | $ | ||||||||
自.起2020年3月31日和2019，與其不確定的税收狀況相關的應支付淨利息和罰款為$0.2 百萬和$0.1 百萬，分別為。在.期間截至2020年3月31日的年度，公司確認了與利息和罰款有關的費用$0.1 百萬。於截至2019年3月31日及2018年3月31日止年度，本公司確認一筆非實質金額的利息開支淨額。
該公司在所有重要的聯邦、州和外國司法管轄區都有開放年，最早可以追溯到2010年在某些地點。美國聯邦所得税申報單的開放日期可以追溯到2016年。由於收入和支出的數額、時間或包括在內，這些開放年包含的事項可能會受到適用税收法律和法規的不同解釋。
税立法
2020年3月27日，總裁·特朗普簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案》，使之成為法律。除其他事項外，CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主方社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制、增加對合格慈善捐款的限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。本公司須在制定期間確認税法修訂的影響。CARE法案影響了公司對遞延税項資產變現的評估，因為淨營業虧損的結轉被用作收入來源。截至2020年3月31日，《CARE法案》對公司的税收規定沒有其他影響。
2017年12月22日，總裁·特朗普簽署《TCJA》成為法律。在制定的納税年度，TCJA包括，除其他項目外，將美國企業所得税税率從35 %至21 %以及對累積的、未匯出的非美國收入立即徵税(“過渡税”)。
9. 應計費用
應計費用，當期包括以下各項(以千計)：
3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
應計員工相關費用 | $ | $ | |||||
應計税項負債 | |||||||
應計重組 | |||||||
應計專業費用 | |||||||
應計收購分期付款 | |||||||
應付所得税 | |||||||
其他 | |||||||
應計費用合計，當期 | $ | $ | |||||
86
目錄表
非流動應計費用包括以下各項（千）：
3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
基於股份的薪酬 | $ | $ | |||||
所得税準備金 | |||||||
其他 | |||||||
應計費用共計，非流動性 | $ | $ | |||||
10. 長期債務
2018年8月23日，本公司簽訂第一份留置權信用協議 (the“第一筆留置權定期貸款”）其中，公司借入本金總額， $950.0 百萬，到期日為 2025年8月23日.於二零二零年二月六日，本公司訂立信貸協議第二次修訂（“第二次修訂”），規定減少第一筆留置權定期貸款及循環信貸融資的適用保證金，並增加信用證分項限額， $10.0 百萬.第一次留置權定期貸款及第二次修訂統稱為“經修訂的第一次留置權定期貸款”。
經修訂的第一留置權定期貸款項下的借款按（i）信貸協議所定義的替代基本利率，加上 1.25 %或（ii）LIBOR + 2.25 %每年。利息支付按季度支付，或根據信貸協議條款更頻繁地支付。 自.起2020年3月31日本公司已履行經修訂第一留置權定期貸款項下的所有所需本金付款，其餘款項將於到期日到期。
經修訂的第一留置權定期貸款要求在某些事件的情況下預付款項，包括：物業或資產出售超過 $5.0 百萬，收益超過 $5.0 百萬從保險結算或新債務協議中獲得的收益。根據經修訂第一筆留置權定期貸款，可能要求就各計量期間的超額現金流量作出額外預付款。
經修訂的第一留置權定期貸款項下的所有債務由本公司現有及未來的重大國內附屬公司擔保，並由本公司及該等擔保人的絕大部分資產作抵押。經修訂的第一筆留置權定期貸款包含慣常的負面契約。在 2020年3月31日，本公司已遵守所有適用契諾。
2018年8月23日，本公司簽訂第二份留置權信用協議 (the“第二次留置權定期貸款”） 其中，公司借入本金總額， $170.0 百萬.第二筆留置權定期貸款項下的借款按（i）信貸協議所界定的替代基本利率，加上 6.00 %或（ii）LIBOR + 7.00 %每年。第二筆留置權定期貸款的到期日為 2026年8月23日, 本金於到期日全額支付。利息按季度支付，或根據信貸協議的條款更頻繁地支付。於二零二零財政年度第二季度，本公司償還了第二筆留置權定期貸款項下的所有未償還借款（包括應計利息），並確認債務清償虧損， $2.7 百萬在“內”利息支出，淨額"在2012年的綜合經營報表中， 截至2020年3月31日的年度.經修訂第一筆留置權定期貸款及第二筆留置權定期貸款統稱為“定期貸款”。
債券發行成本及原發行折扣 $16.4 百萬，其中包括$0.9 百萬與第二修正案有關的額外交易費用，與定期貸款有關。該等債券發行成本及原發行折扣將於定期貸款之合約期內攤銷為利息開支。本公司確認 $1.7 百萬和$1.2 百萬債務發行成本攤銷和原發行折扣的比率， 截至2020年3月31日止年度和2019，分別，已載於隨附的綜合經營報表內。
在…2020年3月31日，公司的未償還本金總額為$521.1 百萬第一筆留置權定期貸款的利息為3.2 %. 在…2019年3月31日，公司的未償還本金總額為$947.6 百萬和$88.7 百萬對於第一筆留置權定期貸款和第二筆留置權定期貸款，利息分別為5.7 %和9.5 %，分別為。在…2020年3月31日和2019年3月31日，該公司擁有$10.6 百萬和$14.3 百萬未攤銷債務發行成本和原始發行折扣，在公司綜合資產負債表上記為債務餘額的減少。
循環設施
第一個留置權信貸協議還規定了一項循環信貸安排(“循環貸款”)，總額為$60.0 百萬，到期日為 2023年8月23日。循環貸款項下的借款目前在公司選擇時按(I)信貸協議定義的替代基本利率加1.25 %或（ii）LIBOR + 2.25 %每年。循環設施包括一個$25.0 百萬信用證分項貸款。
87
目錄表
本公司就循環融資產生費用，包括（i）承諾費， 0.25 %循環貸款項下每年未使用的承付款，(二)等於信貸協議規定的歐洲美元利率貸款的有效適用保證金的融資費乘以平均每日規定的信用證金額，(三)等於(A)的預付費用0.125 %按每份信用證規定的金額收取年費，或(B)按信用證所規定的當事人商定的其他年費率收取，以及(4)按慣例收取行政管理費。
循環融資項下的所有債務均由本公司現有及未來的主要國內附屬公司擔保，並由本公司及該等擔保人的實質所有資產作抵押。
的債務發行成本$0.8 百萬因進入循環融資機制而產生的費用。這些債務發行成本在貸款合同期限內攤銷為利息支出。公司認識到$0.2 百萬和$0.1 百萬債務發行成本的攤銷 截至2020年3月31日止年度和2019，分別載於隨附之綜合經營報表內。有 $0.5 百萬和$0.7 百萬截至2009年12月20日，未攤銷債務發行成本計入隨附綜合資產負債表的債務餘額減少額。 2020年3月31日和2019，分別為。
循環融資包含慣常的負面契約，且不包括任何財務維持契約，惟不超過 7.50 在任何財政季度的最後一天1：00，只有在發生違約事件或協議中規定的某些其他情況時才進行測試。在 2020年3月31日本公司已遵守所有有關循環融資的適用契諾。
自.起2020年3月31日和2019，有幾個不是 循環機制項下未繳款項aD有 $15.3 百萬和$0.5 百萬分別出具的信用證。 該公司擁有$44.7 百萬和$59.5 百萬截至2001年12月23日，循環融資機制下的可用性 2020年3月31日 和2019，分別.
債務到期日
未償債務的到期日如下（千）：
財政年度 | 金額 | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此後 | ||||
未來付款總額 | $ | |||
11. 重組活動
本公司已進行多項重組活動，以實現其策略及財務目標。重組活動包括但不限於產品供應、取消及終止相關員工、辦公室搬遷、行政成本結構調整及資源整合。本公司預計通過手頭現金和經營產生的現金為重組計劃提供資金。重組費用是根據記錄這些費用時可獲得的資料估計的。一般而言，管理層預計重組活動將在一段時間內完成，使計劃不太可能發生重大變動。由於估計重組開支涉及固有的不確定性，就該等活動支付的實際金額可能與初步估計金額不同。本公司錄得重組費用， $0.9 百萬, $1.7 百萬，以及$4.6 百萬在此期間截至2020年3月31日止年度, 2019，以及2018，分別為。
設施退出成本
從2016年10月開始，該公司開始實施優化其美國辦事處的計劃，並因此退出了某些租賃辦公空間。因此，本公司於“停止使用”日期根據估計未來分租租金收入現值與剩餘租賃責任現值之間的差額計算及記錄與該等經營租賃有關的負債，並就任何預付或遞延項目的影響作出調整。該公司記錄了設施出口費用， $0.8 百萬至"重組費用"期間 截至2018年3月31日止年度。有幾個不是 設施出口費期間， 截至2020年3月31日止年度和2019.有關負債記錄在"應計費用，當期“在綜合資產負債表上。
88
目錄表
轉型活動
在.期間截至2020年3月31日的年度該公司宣佈了一項重組計劃，旨在更好地將員工資源與其產品供應和未來計劃保持一致。因此，本公司計算並記錄了估計離職福利的負債， $0.9 百萬.
在.期間截至2019年3月31日的年度該公司宣佈了一項重組計劃，旨在更好地將員工資源與其產品和未來計劃保持一致。因此，本公司計算並記錄了估計離職福利的負債， $1.7 百萬.
重組儲備
調整儲備金餘額$1.1 百萬和$1.5 百萬截至2020年3月31日和2019分別被歸類為“應計費用，當期“在綜合資產負債表上。本公司預期與重組有關的活動於2020年3月31日將在本財年結束時基本完成2021.
本公司的綜合重組儲備及相關活動摘要如下。
員工 終端 優勢 | 租賃 遺棄 費用 | 總計 | |||||||||
平衡，2018年3月31日 | $ | $ | $ | ||||||||
費用 | |||||||||||
利用率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
平衡，2019年3月31日 | |||||||||||
費用 | |||||||||||
利用率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
餘額，2020年3月31日 | $ | $ | $ | ||||||||
12. 承付款和或有事項
納税義務
關於2020財年第二季度完成的首次公開募股，該公司進行了一系列交易， 二 從公司結構來看，該等交易於發生時產生應課税收益，有關收益將於截至二零二零年三月三十一日止年度之報税表中呈報。2019年7月31日，Compuware Corporation發佈 $265 百萬 根據與本公司達成的協議，部分或全部為税務責任提供資金，該協議記錄為“額外實收資本"綜合股東權益/成員虧絀表。本公司估計費用為 $251.8 百萬並向有關税務機關作出估計税款。
經營租賃承付款
該公司承諾的各種經營租賃協議涉及不同時期的辦公空間，延長至2030財年。該等協議項下的租金開支總額約為 $14.0 百萬, $11.3 百萬，以及$8.7 百萬對於截至2020年3月31日止年度, 2019，以及2018，分別。其中若干租賃協議載有續租選擇權及價格上漲條款的規定。
下表概述了截至2009年12月30日， 2020年3月31日(單位：千)：
本財年 | 金額 | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此後 | ||||
未來合同付款共計 | $ | |||
89
目錄表
法律事務
本公司可能不時成為日常業務過程中產生的訴訟及法律程序的一方。當本公司認為可能會產生虧損，且虧損金額或虧損範圍能夠合理估計時，本公司記錄負債。當獲得額外資料時，本公司重新評估潛在負債，並可能修訂估計。本公司管理層認為，該等事項（個別及整體而言）不會對本公司的財務狀況及未來經營業績造成重大不利影響。
13. 股東權益
本公司獲授權發行600,000,000 普通股，面值 $0.001 每股。
Dynatrace Holdings LLC於2015年4月1日重組， 100 共同單位截至 2019年3月31日。關於附註2所述的重組交易，另有241,547,118 發行了DyNatrace Holdings LLC的普通股，並隨後交換了241,547,218 DyNatrace，Inc.第二財季的普通股2020。這一數量的附加公共單位包括16,687,436 在交換既有的MIU和AU時發行的通用單位。在…2020年3月31日，有幾個280,853,040 已發行和已發行的普通股。
14. 基於股份的薪酬
管理激勵單位計劃
根據管理激勵單位計劃或MIU計劃，Compuware母公司有限責任公司的董事會已授權發行24.1 百萬管理激勵單位和0.8 百萬對DyNatrace的某些高管和關鍵員工表示感謝。MIU和AU包括二 分類為表現歸屬單位和時間歸屬單位的單位類型。
包括業績歸屬單位四 賦予 25 %在每個財政年度結束後，經董事會確認該財政年度的業績目標已達到。這些單位的服務期因贈款日期而異，但服務期從贈款日期開始，在實現最後財政年度業績目標時結束。業績單位歸屬的業績標準是根據本公司的EBITDA與每個財政年度確立和批准的目標進行比較。根據任何特定年度的業績而歸屬的單位未達到目標，則不歸屬，並受本公司、Compuware Parent LLC或TB隨時回購；如果某一年的目標沒有達到，但下一年的目標已經達到，上一年度未歸屬的按表現釐定的單位，將於下一年度的目標達成時歸屬。
於2019年12月11日 25 % 一年 授出日期後（或 一年 在歸屬開始日期後，如不同），其餘 75 %在36個月內按比例分配這些單位有必要的服務期， 48 月份(or從補助金到 三年 從第一次 25 %本公司、Compuware Parent LLC或TB可隨時購回。
就二零二零財年第二季度發生的重組交易而言，如附註2所述，根據MIU計劃授出的未償還獎勵已轉換為根據二零一九年計劃授出的普通股、限制性股票及限制性股票單位，定義如下。在轉換後，MIU和AAU進行了修改，不再被列為賠償責任。這一修改影響了 306 並導致確認增量股票補償費用， $145.3 百萬在此期間截至2020年3月31日的年度以緊接修訂前的公允價值記錄負債獎勵。經修改後， $278.2 百萬與該等MIU及AU有關的已重新分類為額外實繳資本。
90
目錄表
下表顯示了MIU的活動， 截至2020年3月31日的年度:
單元數： | 加權值 平均值 參與 閥值 | 公允價值 | ||||||||
(單位：千) | (每單位) | (每單位) | ||||||||
截至2019年3月31日的MIU未償還 | $ | $ | ||||||||
年內發放的單位 | ||||||||||
年內交換的單位 | ( | ) | ||||||||
年內沒收/購回單位 | ( | ) | ||||||||
修改MIU計劃獎勵 | ( | ) | ||||||||
截至2020年3月31日的MIU未完成 | $ | $ | ||||||||
MIU於2020年3月31日生效 | ||||||||||
下表顯示了非盟在 截至2020年3月31日的年度:
單元數： | 加權值 平均值 參與 閥值 | 公允價值 | ||||||||
(單位：千) | (每單位) | (每單位) | ||||||||
截至2019年3月31日的未償還AU | $ | $ | ||||||||
從MIU轉換的單位 | ||||||||||
年內發放的單位 | ||||||||||
年內沒收/購回單位 | ( | ) | ||||||||
修改MIU計劃獎勵 | ( | ) | ||||||||
截至2020年3月31日的未償還AU | $ | $ | ||||||||
截至2020年3月31日已歸屬的AU | ||||||||||
由於股本單位並無公開市場，故該等股本單位之公平值過往由董事會釐定。董事會考慮多項客觀及主觀因素釐定本公司股權單位之公平值，包括：可比公司之估值、本公司之經營及財務表現、普通股缺乏流動性、整體及行業特定經濟前景等因素。
參與門檻由董事會根據歸屬或結算時授出日期的公平市值釐定，與MIU及AUU相關的價值為單位的公平值與相關參與門檻之間的差額。於修訂前，該等獎勵於結算日按市價計值。經修改後，該等獎勵於緊接修改前已上市。於二零一九年十二月三十一日授出單位之加權平均授出日期公平值。 截至2020年3月31日止年度, 2019，以及2018曾經是$7.71 , $3.62 ，以及$0.82 ，分別。已歸屬單位之公平值總額於二零一零年十二月三十一日止年度內。 截至2020年3月31日止年度, 2019，以及2018曾經是$278.2 百萬, $92.0 百萬，以及$22.6 百萬，分別為。
以下主要假設被用於確定財政年度的MIU和AIU的公允價值， 2020, 2019，以及2018:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||
預期股息收益率 | ||||||||
預期波動率 | 35% - 55% | 50% - 60% | % | |||||
預期期限(年) | 0.5 - 1.25 | 1.0 - 1.5 | ||||||
無風險利率 | 1.86% - 2.09% | 2.33% - 2.40% | % | |||||
91
目錄表
2019年股權激勵計劃
2019年7月，本公司董事會（“董事會”）根據董事會薪酬委員會的建議，採納了2019年股權激勵計劃或2019年計劃，並隨後獲得本公司股東的批准。2019年計劃於2019年7月30日生效，並作為公司MIU計劃的繼承者。
該公司最初保留52,000,000 普通股，或根據2019年計劃頒發獎勵的初始限額。2019年計劃規定，從2020年4月1日開始，根據該計劃保留和可供發行的股票數量將自動增加4 %公司在緊接之前的3月31日的普通股的流通股數量或由薪酬委員會確定的較小數量。該數字可在股票分割、股票股息或本公司資本化的其他變化時進行調整。
股票期權
下表概述了截至2009年12月20日的期間股票期權活動， 2020年3月31日:
選項的數量： | 加權平均 行權價格 | 加權平均剩餘合同期限 | 聚合內在價值 | |||||||||
(單位：千) | (每股) | (年) | (單位：千) | |||||||||
平衡，2019年3月31日 | $ | |||||||||||
授與 | ||||||||||||
已鍛鍊 | ||||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||
餘額，2020年3月31日 | $ | $ | ||||||||||
購股權已歸屬及預期於2020年3月31日歸屬 | $ | $ | ||||||||||
購股權於2020年3月31日歸屬及可行使 | $ | $ | ||||||||||
自.起2020年3月31日則與授出的未歸屬股票期權有關的未確認補償開支總額為 $38.8 百萬並預計將在加權平均期間內被確認3.4 年份。對於截至2020年3月31日的年度，公司承認$7.2 百萬與股票期權有關的股份薪酬開支。
本公司於截至本年度授出之購股權之公平值， 2020年3月31日於授出日期採用柏力克—舒爾斯期權定價模式，並採用以下假設估計：
2020年3月31日 | |
預期股息收益率 | |
預期波動率 | 37.1% - 38.9% |
預期期限(年) | |
無風險利率 | 0.8% - 1.9% |
該公司尚未支付股息，也不預期支付股息。因此，該公司使用的預期股息收益率為零。預期波動率的計算是基於一組上市同行公司的歷史波動率進行的計算。該公司預計將繼續這樣做，直到它掌握了關於公司交易股票價格波動的足夠歷史數據。預期期限的計算是基於股票期權預計保持未償還狀態的平均期間，通常計算為股票期權剩餘歸屬期限和合同到期日的中點，因為公司沒有足夠的歷史信息來制定對未來行使模式和歸屬後僱傭終止行為的合理預期。無風險利率基於授予時在獎勵預期期限內有效的美國國債收益率曲線。
92
目錄表
限售股和限售股
在.期間截至2020年3月31日的年度，本公司授予總額， 6,569,783 限制性股份授予若干關鍵僱員和非僱員董事。總補助金包括： 3,379,170 基於時間的限制性股票， 25 %在授出日期後（或 一年 在歸屬開始日期後，如不同），其餘 75 %背心，可折不扣地套在 36 —月期；㈡ 696,873 （iii）以業績為基礎的限制性股票； 2,443,740 基於時間的限制性股票， 25 % 一年 在授出日期之後， 75 %按季度按比例分配， 3 年，和（iv） 50,000 於2020年8月15日或董事會在股東周年大會上批准（如較早）歸屬的時間限制性股份。
以業績為基礎的股份的業績標準包括 四 授予的績效目標25 %在每個財政年度結束後，在董事會確認該財政年度的業績目標已達到後，這些股份有一個必要的服務期，根據授出日期而有所不同，但服務期從授出日期開始，並在實現最終財政年度績效目標時結束。業績股份歸屬的業績標準是基於與本公司董事會為每個財政年度制定和批准的目標相比的調整後的EBITDA指標。根據任何特定年度的業績歸屬而未達到目標的股份，不得歸屬；但如果某一特定年度的業績未達到目標，但下一年度的業績歸屬已達到，上一年度的業績歸屬未歸屬股份應在下一年度的業績歸屬時歸屬。
如果受僱在歸屬日期之前終止，受限制的股份一般會被沒收。本公司在歸屬限制失效期間按比例支出受限股份的成本，該成本被確定為授予受限股份之日相關普通股的公平市價。
下表載列截至本年度限制性股份數目之變動概要。 2020年3月31日:
股份數目： 限制性股票獎 | 加權平均 授予日期公允價值 | 限售股單位數 | 加權平均 授予日期公允價值 | ||||||||||
(單位：千) | (每股) | (單位：千) | (每股) | ||||||||||
平衡，2019年3月31日 | $ | $ | |||||||||||
授與 | |||||||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
被沒收 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
餘額，2020年3月31日 | $ | $ | |||||||||||
自.起2020年3月31日與未歸屬限制性股票有關的未確認補償費用總額為 $22.9 百萬並預計將在加權平均期間內被確認1.9 年份。自.起2020年3月31日與未歸屬的限制性股票單位有關的未確認補償費用總額為 $44.4 百萬並預計將在加權平均期間內被確認3.0 年份。對於截至2020年3月31日的年度，公司承認$27.9 百萬與受限制股份及單位有關的股份補償開支。
員工購股計劃
2019年7月，董事會採納並獲得本公司股東批准的2019年員工購股計劃，以發行最多合共 6,250,000 普通股，每年自動增加。本公司預計根據本EPP不時根據各種因素和條件發售、出售和發行普通股股份，儘管本公司沒有義務出售本EPP下的任何股份。首次發售期於2019年11月29日開始，並將於2020年5月28日結束。除首次發售期外，ESPP規定， 6 —從每年5月15日和11月15日開始的一個月發售期，每個發售期將包括六個月的購買期。在每個購買日，符合條件的員工將以每股價格購買公司普通股， 85 %（1）本公司普通股在發行日的公平市場價值或（2）本公司普通股在購買日的公平市場價值中較低者。
自.起2020年3月31日大約有 $0.4 百萬預計將在首次發售期的剩餘期限內確認的ESPP相關的未確認股票補償。
93
目錄表
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算了ESPP購買權的公允價值，該模型的假設如下：
2020年3月31日 | ||
預期股息收益率 | ||
預期波動率 | % | |
預期期限(年) | ||
無風險利率 | % | |
本公司並無支付及預期不會支付股息。因此，本公司使用預期股息率為零。預期波幅的計算乃根據使用一組上市同業公司之歷史波幅計算。該公司預計將繼續這樣做，直到它有足夠的歷史數據有關該公司的交易股價的波動。預期年期乃根據發售期（即六個月）計算。無風險利率是基於與授出時預期期限相對應的美國國債收益率曲線。
基於股份的薪酬
下表概述各呈列期間包括綜合財務報表在內的以股份為基礎的薪酬開支總額的組成部分（千）：
截至3月31日的財年， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | ||||||||
研發 | |||||||||||
銷售和市場營銷 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
基於股份的總薪酬 | $ | $ | $ | ||||||||
15. 每股淨(虧損)收益
2019年8月1日，本公司完成首次公開募股，其中本公司發行並出售 38,873,174 普通股股票的價格為公眾， $16.00 每股這些股份包括在該日發行在外的普通股中。
對於 截至2020年3月31日止年度, 2019，以及2018、基本和稀釋淨(虧損)收益每股股本權益已作追溯調整，以反映與附註2所述重組交易有關的權益轉換。基本及攤薄 淨(虧損)收益每股的單位換算係數為： $16.00 由Dynatrace Holdings LLC經理董事會於2019年7月30日確定的每股。
下表列出了基本和稀釋的計算方法淨(虧損)收益每股（千元，每股數據除外）：
截至3月31日的財年， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
分子： | |||||||||||
淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
分母： | |||||||||||
加權平均流通股、基本股和稀釋股 | |||||||||||
每股（虧損）淨收入，基本及攤薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
94
目錄表
若干普通股等價物的影響被排除在計算加權平均攤薄已發行股份時， 截至2020年3月31日止年度, 2019，以及2018因為加入會導致反稀釋。 該等加權平均反攤薄普通股等價物概要載於下表（千）：
截至3月31日的財年， | ||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||
股票期權 | ||||||||
未獲授權的限制性股票和RSU | ||||||||
根據ESPP承諾的股份 | ||||||||
未歸屬股權獎勵 | ||||||||
16. 關聯方交易
該公司與Thoma Bravo有限責任公司就財務和管理諮詢服務達成了協議。在.期間 截至2020年3月31日止年度, 2019，以及2018，公司招致$1.6 百萬, $4.9 百萬，以及$4.9 百萬分別與這些服務相關。相關費用反映在“一般和行政“合併經營報表中的費用。本公司首次公開發售完成後，該等協議即告終止。
在.期間截至2020年3月31日的年度，Compuware分佈式$265.0 百萬向本公司支付與附註2所述重組交易有關的部分或全部税務責任。
在.期間截至2019年3月31日止年度和2018，本公司已向關聯方轉讓$0.8 百萬和$3.9 百萬，它們分別包含在“額外實收資本“在綜合資產負債表中。
在.期間 截至2019年3月31日止年度和2018，公司向以下關聯方轉移了現金$1,177.0 百萬和$74.6 百萬分別與償債和分攤費用有關。其他關聯方和解導致對關聯方的應付款增加$14.3 百萬和$35.2 百萬對於截至2019年3月31日止年度和2018，分別為。
17. 關聯方債務
2015年4月1日，公司簽訂 $1.8 十億應付給關聯方Compuware的次級即期本票。期票是為Compuware的外債融資而設立的。 所有本金及利息付款均於（i）持有人要求、（ii）二零二三年六月一日及（iii）因發生違約事件而加速承兑票據之日期中最早發生者支付。由於2018年8月23日的融資交易，如附註所述， 10長期債務，該數額減去Dynatrace LLC獲得的融資所得淨額， $478.5 百萬本金及應計利息 $118.7 百萬，以一種2.72 %每年計算，包括在"應付關聯方"在綜合資產負債表內， 2019年3月31日.承兑票據的利息開支為 $4.1 百萬, $27.4 百萬，以及$35.2 百萬對於截至2020年3月31日止年度, 2019，以及2018，並載於綜合經營報表“利息支出，淨額."就二零二零財政年度第二季度的重組而言，Compuware的相應應收款項已注入本公司，應付關聯方款項已對銷。
18. 員工福利計劃
本公司已設立401（k）遞延税項儲蓄計劃（“401（k）計劃”），該計劃允許參與者根據守則第401（k）條以薪金扣減方式作出供款。本公司負責401（k）計劃的行政費用，並可酌情向401（k）計劃作出相應供款。為 截至2020年3月31日止年度, 2019，以及2018，本公司作出貢獻， $3.1 百萬, $1.9 百萬和$1.4 百萬分別加入401(K)計劃。
19. 地理信息
收入
按地域劃分的收入是基於法律管轄權的。請參閲備註3收入確認，用於按地理區域細分收入。
95
目錄表
財產和設備，淨額
下表按地理區域列出了所列期間的財產和設備(以千計)：
3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
北美 | $ | $ | |||||
歐洲、中東和非洲 | |||||||
亞太地區 | |||||||
拉丁美洲 | |||||||
財產和設備合計(淨額) | $ | $ | |||||
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
本公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，評估了截至本年度報告所涉期間結束時，公司根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)的披露控制和程序(定義見規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。基於這種評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年3月31日，由於財務報告的內部控制存在重大缺陷，公司的披露控制和程序不再有效。具體地説，該公司沒有對所得税的會計進行有效控制。
儘管發現了重大缺陷，但管理層認為，本年度報告中以Form 10-K格式包含的合併財務報表在所有重要方面都按照美國公認會計原則列報的財務狀況、經營結果和現金流量相當真實地反映了我們的財務狀況。
管理層財務報告內部控制年度報告
本10-K表格年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告，也不包括我們的獨立註冊會計師事務所在過渡期內為新上市公司提供的美國證券交易委員會規則允許的認證報告。
對材料弱點的描述
重大缺陷是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得有合理的可能性無法及時防止或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。
如上所述，2020年3月31日以後，在完成財務報表的定稿過程中，發現財務報告的內部控制存在重大缺陷，以供列入本年度報告的表格10-K。“公司”(The Company) 委員會認為，在編制和審查其全球年度税務準備方面，特別是在外國税收抵免和其他國內遞延税項資產等税務屬性的變現方面，在所得税會計方面存在重大缺陷。在編制截至2020年3月31日止年度的税務準備時，本公司對所得税準備的編制及審核的內部控制未能發現與評估遞延税項資產可變現有關的某些錯誤，以及某些影響所得税開支、當期及遞延税項資產及負債及相關估值撥備的複雜技術事宜。本公司將重大弱點歸因於缺乏對所得税準備的足夠獨立審核，以及未能識別某些複雜的税務技術事宜，包括國際税務影響。
該公司正在制定針對這一重大弱點的補救計劃。我們於2020年4月聘請了一名國際税務經理，我們預計將繼續增加適當的技術資源，以根據需要協助準備我們的税務條款。我們還計劃加強對税收餘額的文件和管理審查。公司對財務報告環境的內部控制的變化和改進將根據管理層審查的結果和補救計劃的實施情況來實施。
96
目錄表
財務報告內部控制的變化
除上述重大弱點外，於截至本季度止季度內，我們對財務報告的內部控制並無任何改變(如交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條所界定)2020年3月31日對我們財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
控制措施有效性的固有限制
本公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，並不期望本公司的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕，都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
項目9B。其他信息
2020年5月27日，本公司董事會和本公司股東通過了對本公司經修訂和重述的章程的修正案(下稱《修正案》)。修正案(1)指定特拉華州衡平法院為(I)任何衍生訴訟、(Ii)任何違反受託責任的索賠、(Iii)針對現任或前任董事、高管、員工或股東的任何索賠，以及(Iv)針對本公司的任何受內部事務原則管轄的訴訟的獨家管轄權，以及(2)指定美國馬薩諸塞州地方法院為根據1933年證券法引起的任何訴訟的獨家管轄權，因為公司總部位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆。董事會批准該附例修訂，以減少本公司如被要求在多個司法管轄區同時就任何該等潛在訴訟或法律程序在多個司法管轄區及在聯邦及州法院同時進行平行訴訟而招致的任何潛在開支。
修正案的副本作為本年度報告的附件3.4以Form 10-K的形式提交，並以引用的方式併入本文中，前述摘要通過參考修正案的全文進行了限定。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
我們的董事會已經通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的商業行為和道德準則，包括我們的首席執行官、首席財務官和其他高管和高級管理人員。我們的商業行為和道德準則的全文發佈在我們網站的投資者關係部分，網址為www.dynatrace.com。我們將根據適用法律或紐約證券交易所的上市標準，在我們的網站上或交易所法案下的備案文件中披露對我們的商業行為和道德準則的任何修訂，或對授予我們的主要高管、主要財務官、主要會計官或財務總監或執行類似職能的人員的要求的豁免。
本項目所要求的其餘信息，包括有關我們的董事、行政人員和審計委員會的信息，將載於我們的委託書中， 2020 股東周年大會在財政年度結束後的120天內向SEC提交 2020年3月31日並以引用的方式併入本文。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息將載於我們的委託書中， 2020 股東周年大會在財政年度結束後的120天內向SEC提交 2020年3月31日並以引用的方式併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的信息將載於我們的委託書中， 2020 股東周年大會在財政年度結束後的120天內向SEC提交 2020年3月31日並以引用的方式併入本文。
97
目錄表
第13項：某些關係和關聯方交易，以及董事獨立性
本項目所要求的信息將載於我們的委託書中， 2020 股東周年大會在財政年度結束後的120天內向SEC提交 2020年3月31日並以引用的方式併入本文。
項目14.主要會計費和服務
本項目所要求的信息將載於我們的委託書中， 2020 股東周年大會在財政年度結束後的120天內向SEC提交 2020年3月31日並以引用的方式併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)文件清單
1. | 財務報表 |
以下財務報表包括在本表格10-K第二部分第8項中：
獨立註冊會計師事務所報告
合併資產負債表
合併業務報表
綜合全面(虧損)收益表
股東權益╱股東虧損綜合報表
合併現金流量表
2. | 財務報表明細表 |
所有其他計劃都被省略，因為它們不是必需的、不適用的，或者以其他方式包括了所需的信息。
3. | 陳列品 |
本報告附件索引中列出的文件均以引用方式併入或與本報告一起存檔，在每種情況下如本報告所示（根據法規S—K第601項編號）。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
展品索引
展品 數 | 描述 | |
3.1 | 修訂和重申Dynatrace LLC的有限責任公司協議，日期為2018年8月23日（通過引用公司於2019年7月22日向SEC提交的S—1/A表格註冊聲明的附件3.1）。 | |
3.2 | 修訂和重述的註冊人註冊證書（通過引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A表格註冊聲明的附件3.3）。 | |
3.3 | 註冊人的修訂和重述章程（通過引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A表格註冊聲明的附件3.5）。 | |
3.4 | 第一次修訂的註冊人章程的修訂和重述。 | |
4.1 | 普通股證書樣本（通過引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A註冊聲明的附件4.1）。 | |
4.2 | 註冊權協議（通過引用本公司於2019年7月22日向SEC提交的S—1/A表格註冊聲明的附件4.2）。 | |
4.3 | 註冊人的證券説明 | |
10.1# | 2019年股權激勵計劃，及其項下的獎勵協議形式（通過引用本公司於2019年7月30日向SEC提交的S—1/A表格註冊聲明的附件10.1納入）。 | |
10.2# | 2019年員工股票購買計劃（通過引用本公司於2019年7月22日向SEC提交的表格S—1/A註冊聲明的附件10.2）。 | |
98
目錄表
10.3# | 年度短期激勵計劃（通過引用本公司於2019年7月22日向SEC提交的S—1/A表格註冊聲明的附件10.3）。 | |
10.4 | 非僱員董事薪酬政策（通過引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A表格註冊聲明的附件10.4）。 | |
10.5# | 註冊人與其每一位董事和執行官之間的賠償協議的形式（通過引用2019年7月25日向SEC提交的公司S—1/A註冊聲明的附件10.5）。 | |
10.6# | 執行官僱傭協議，由註冊人和John Van Siclen（通過引用本公司在S—1/A表格上的註冊聲明的附件10.6，於2019年7月22日提交給SEC）。 | |
10.7# | 執行官僱傭協議，由註冊人和凱文伯恩斯（Kevin Burns）（通過引用本公司在表格S—1/A上的註冊聲明的附件10.7，於2019年7月22日提交給SEC）。 | |
10.8# | 執行官僱傭協議，由註冊人和Stephen Pace之間（通過引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A表格註冊聲明的附件10.8）。 | |
10.9 | 由Dynatrace LLC、Dynatrace Intermediate LLC、Jefferies Finance LLC和其他貸方方於2018年8月23日簽署的高級擔保優先留置權信貸協議（通過引用2019年7月5日向SEC提交的公司S—1表格註冊聲明的附件10.10）。 | |
10.10 | 由Dynatrace LLC、Dynatrace Intermediate LLC、Jefferies Finance LLC和其他貸方方於2018年8月23日簽署的高級擔保第二留置權信貸協議（通過引用2019年7月5日向SEC提交的公司S—1表格註冊聲明的附件10.11納入）。 | |
10.11 | 於二零一七年七月六日由英國石油公司及戴納特斯有限公司簽訂的辦公室租約，以及於二零一七年十一月十五日由英國石油公司及戴納特斯有限公司簽署並於該日生效的聲明(於二零一零年七月五日提交予美國證券交易委員會的本公司註冊説明書S-1表格中的附件10.12併入本公司)。 | |
10.12 | 租賃協議的英譯本，日期為2017年3月28日，由Neunteufel GmbH和DyNatrace奧地利有限公司簽訂(通過參考2019年7月5日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1表的附件10.13合併)。 | |
10.13 | 戴納特斯控股有限責任公司與康博軟件集團有限公司訂立的税務事項協議表格(合併於本公司於2019年7月25日提交予美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書附件10.13)。 | |
10.14 | 由DyNatrace Holdings，LLC，Compuware Software Group，LLC和其中提到的其他各方簽訂的主結構協議表(通過引用2019年7月25日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1/A表10.14併入)。 | |
10.15 | 2020年2月6日，由Dynatrace LLC、Dynatrace Intermediate LLC、其貸方方和Jefferies Financing LLC（作為行政代理人）（通過引用本公司於2020年2月6日向SEC提交的表格8—K中的附件10.1合併）。 | |
21.1 | 註冊人的子公司(通過參考2019年7月22日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1/A表格附件21.1註冊成立)。 | |
23.1 | BDO USA，LLP的同意 | |
31.1 | 依據經修訂的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對主要行政人員的證明 | |
31.2 | 根據《1934年證券交易法》第13a—14（a）條或第15d—14（a）條，對首席財務官的認證，經修訂 | |
32.1* | 根據《薩班斯—奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
_________________
# | 指管理合同或任何補償計劃、合同或安排。 |
* 本協議附件32.1中提供的證明應視為隨附10—K表格的本年度報告，且不應視為根據經修訂的1934年證券交易法第18條之目的"提交"，除非註冊人以引用方式特別納入該文件。此類認證將不被視為通過引用納入根據《1933年證券法》（經修訂）或《1934年證券交易法》（經修訂）提交的任何文件中，除非註冊人以引用方式特別納入該文件。
99
目錄表
簽名
根據修訂後的1934年《證券法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本10-K表格年度報告由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
Dynatracce，INC. | |||||
日期： | 2020年5月27日 | 發信人： | /s/John Van Siclen | ||
約翰·範·西克倫 | |||||
首席執行官 | |||||
(首席行政主任) | |||||
授權委託書
通過這些陳述瞭解所有人，以下簽名的每個人特此構成並任命John Van Siclen、Kevin Burns和Craig Newfield，以及他們中的每一個人作為其真實合法的實際代理人和代理人，具有完全的替代權，以任何和所有身份簽署本年度報告表格10—K的任何和所有修訂，並將其存檔，與證券交易委員會（SEC）簽署協議，授予上述代理人、代理人和代理人充分的權力和授權，以儘可能充分地實現所有意圖和目的，特此批准並確認上述代理人、委託人和代理人或其替代者根據本協議可合法地作出或安排作出的一切。
根據1934年《證券法》的要求，本10—K表格的年度報告已由下列人員以所示的身份和日期簽署。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/John Van Siclen | 首席執行官兼首席執行官董事 (首席行政主任) | 2020年5月27日 | ||
約翰·範·西克倫 | ||||
/s/Kevin Burns | 首席財務官兼財務主管(首席財務和會計幹事) | 2020年5月27日 | ||
凱文·伯恩斯 | ||||
/s/Seth Boro | 董事 | 2020年5月27日 | ||
塞思·博羅 | ||||
/s/Chip Virnig | 董事 | 2020年5月27日 | ||
奇普·****格 | ||||
/s/James K.線 | 董事 | 2020年5月27日 | ||
James K.線 | ||||
/s/Paul Zuber | 董事 | 2020年5月27日 | ||
保羅·祖伯 | ||||
/s/Michael Capone | 董事 | 2020年5月27日 | ||
邁克爾·卡彭 | ||||
撰稿S/斯蒂芬·利夫沙茨 | 董事 | 2020年5月27日 | ||
斯蒂芬·利夫沙茨 | ||||
/S/吉爾·沃德 | 董事 | 2020年5月27日 | ||
吉爾·沃德 | ||||
100