公司簡介錯誤2022財年00017733833/31Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201602MemberP3YP12MP3Y業務合併2017年11月,公司完成了對瑞士公司Qumram AG(Qumram)的收購,該公司的技術允許組織通過記錄、分析和視覺回放用户會話來洞察用户行為並增強客户體驗,總收購價為2080萬美元。扣除所收購現金後的現金代價總額為1,130萬美元。截至二零二一年三月三十一日止年度,本公司錄得付款責任8,500,000元,其中0,000元分類為“應計開支,流動”,截至二零二二年三月三十一日,概無未履行購買責任。在總購買價中,170萬美元分配給購置的技術,一筆不重要的數額分配給購置的有形資產淨額,購買價超出購置的有形資產和無形資產淨額公允價值的1 870萬美元記作商譽。本公司亦確認交易成本約20萬美元,計入截至二零一八年三月三十一日止年度之綜合經營報表之“一般及行政”開支。所收購技術之估計可使用年期為6年,並於綜合資產負債表“其他無形資產淨額”內入賬。該收購已根據收購法入賬為業務合併。收購所產生之商譽乃來自未來增長之預期協同效應及未來潛在貨幣化機會,且不可就税項用途扣減。由於Qumram的歷史業績對本公司於任何呈列期間的綜合財務報表均不重要,故並無呈列備考收入及經營業績。20.811.38.5000萬不是1.718.70.26重組活動本公司已進行多項重組活動,以達致其策略及財務目標。重組活動包括但不限於產品供應、取消及終止相關員工、辦公室搬遷、行政成本結構調整及資源整合。本公司預計通過手頭現金和經營產生的現金為重組計劃提供資金。重組費用是根據記錄這些費用時可獲得的資料估計的。一般而言,管理層預計重組活動將在一段時間內完成,使計劃不太可能發生重大變動。由於估計重組開支涉及固有的不確定性,就該等活動支付的實際金額可能與初步估計金額不同。截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止年度,本公司並無錄得重組開支。截至二零二零年三月三十一日止年度,本公司錄得重組開支90萬元,計入綜合經營報表“重組及其他”。本公司已進行多項重組活動,以實現其策略及財務目標。重組活動包括但不限於產品供應、取消及終止相關員工、辦公室搬遷、行政成本結構調整及資源整合。本公司預計通過手頭現金和經營產生的現金為重組計劃提供資金。重組費用是根據記錄這些費用時可獲得的資料估計的。一般而言,管理層預計重組活動將在一段時間內完成,使計劃不太可能發生重大變動。由於估計重組開支涉及固有的不確定性,就該等活動支付的實際金額可能與初步估計金額不同。不是0.9P3YP4YP3Y00017733832021-04-012022-03-3100017733832021-09-30ISO 4217:美元00017733832022-05-22Xbrli:共享00017733832022-03-3100017733832021-03-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止3月31日, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
2004年12月23日 到
委員會文件編號:001-39010
DyNatrace,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 47-2386428 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
特拉佩洛路1601號,116號套房 沃爾瑟姆, 體量 (主要執行辦公室地址) | 02451 (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號: (781) 530-1000
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | | 迪特 | | 紐約證券交易所 |
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是*☒:不是☐。
如果註冊人不需要根據《法案》第13條或第15條(d)款提交報告,則用複選標記進行標記。是的, 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是*☒:不是☐。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。他説:☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第12b-2條所定義)。☐*排名第一的☒
截至2021年9月30日,即最近完成的第二財政季度的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值為美元。14.1十億美元。這一計算並不反映出於任何其他目的確定某些人是註冊人的附屬公司。
註冊人有286,843,026截至2022年5月22日的普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人2022年股東周年大會的最終委託聲明的部分內容以引用的方式納入本年報第三部分的表格10—K。該代理聲明將在註冊人截至2022年3月31日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會。
除非通過引用明確包含在本10-K表格年度報告中的信息,否則委託書不被視為作為本10-K表格年度報告的一部分提交。
目錄
| | | | | | | | |
第一部分 |
第1項。 | 業務 | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | 11 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 38 |
第二項。 | 屬性 | 38 |
第三項。 | 法律訴訟 | 38 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 38 |
第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 38 |
第六項。 | [已保留] | 40 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 40 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 56 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 83 |
第9A項。 | 控制和程序 | 83 |
項目9B。 | 其他信息 | 85 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 86 |
第三部分 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 86 |
第11項。 | 高管薪酬 | 86 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 86 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 86 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 86 |
第四部分 |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 86 |
| 展品索引 | 87 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 88 |
| 簽名 | 88 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告表格10—K(“年度報告”)包含聯邦證券法含義內的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。本年度報告中包含的所有歷史事實陳述,有關我們的戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞語,或者這些詞語或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖。在考慮前瞻性陳述時,閣下應牢記本年報“風險因素”標題下所述的風險因素及其他警示性陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層當前的信念,基於當前可用的信息,關於未來事件的結果和時間。本年度報告所載的前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•我們未來的財務表現,包括我們對收入、年度經常性收入、毛利或毛利率、運營費用、產生現金流的能力、收入組合和維持未來盈利能力的預期;
•我們對新型冠狀病毒(“COVID—19”)疫情對我們的業務、營運以及我們與我們的合作伙伴和客户經營所在的市場的潛在影響的預期;
•我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢和增長率;
•維持和擴大客户羣和合作夥伴網絡的能力;
•我們的能力銷售我們的應用程序並在國際上擴張;
•預測市場需求併成功開發新的和增強的解決方案以滿足這些需求的能力;
•我們有能力聘用和保留必要的合格員工,以發展我們的業務和擴大我們的業務;
•影響我們應用程序、平臺和市場的技術演變;
•我們有能力充分保護我們的知識產權;以及
•我們償還債務的能力。
我們提醒您,上述列表可能不包含本年度報告中所作的所有前瞻性陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年報所載的前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。該等前瞻性陳述所述事件的結果受風險、不確定性及本年報“風險因素”一節所述的其他因素所限。此外,我們在一個競爭激烈和快速變化的環境中運營。新的風險及不確定性不時出現,我們無法預測可能對本年報所載前瞻性陳述造成影響的所有風險及不確定性。我們不能向您保證,前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中所述的結果、事件或情況存在重大差異。
與我們的業務相關的重大風險摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,您在評估我們的業務時應該意識到這一點。這些風險和不確定因素包括但不限於:
•我們在最近幾個時期經歷了快速的訂閲收入增長,我們最近的增長率可能並不代表我們未來的增長。
•市場採用的軟件智能解決方案可觀察性、應用性能監控、數字體驗監控、基礎設施監控、AIops、商業智能和分析以及應用安全性相對較新,可能不會像我們預期的那樣增長,這可能會損害我們的業務和前景。
•我們的業務依賴於對軟件智能解決方案的整體需求,因此,軟件智能解決方案的開支減少或整體不利的經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成負面影響。
•持續COVID—19疫情的影響對我們及客户經營業務的方式造成重大影響,而疫情及任何相關經濟衰退將影響我們未來經營業績及整體財務表現的持續時間及程度仍不明朗。
•如果我們不能成功地執行我們的戰略,繼續開發和有效地營銷能夠預測和響應客户需求的解決方案,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
•如果我們的平臺和解決方案不能有效地與客户現有或未來的IT基礎設施進行互操作,我們解決方案的安裝可能會被推遲或取消,這將損害我們的業務。
•如果我們無法獲得新客户,如果我們的客户不與我們續簽合同,或者如果我們無法擴大對現有客户的銷售或開發獲得市場認可的新解決方案,我們未來的收入和經營業績將受到損害。
•如果不能有效地擴展我們的銷售和營銷能力,可能會損害我們執行業務計劃、增加客户基礎以及使我們的應用獲得更廣泛的市場接受的能力。
•我們面臨着激烈的競爭,這可能會對我們增加新客户、留住現有客户和發展業務的能力產生不利影響。
•如果我們無法與我們的合作伙伴保持成功的關係,或者如果我們的合作伙伴表現不佳,我們營銷、銷售和分發我們的應用程序和服務的能力將受到限制,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到損害。
•安全漏洞、計算機惡意軟件、計算機黑客攻擊和其他安全事件可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和經營業績。
•我們解決方案中的真實或可感知的錯誤、故障、缺陷或漏洞可能會對我們的財務業績和增長前景產生不利影響。
•我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
•如果不保護和執行我們的專有技術和知識產權,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。
•Thoma Bravo對需要股東批准的事項具有重大影響力,這可能會導致延遲或阻止控制權的變更,或限制其他股東批准其認為符合其最佳利益的交易的能力。
第一部分財務信息
項目1.業務
概述
數字化轉型無處不在,軟件定義了我們如何銀行、製造商、提供醫療保健、接受政府服務以及與同事、朋友和家人溝通。這種轉變發生在動態的混合多雲環境中,其帶來的變化規模和頻率都比舊數據中心世界呈指數級增長。
開發、操作、監控和保護軟件的傳統方法並不符合現代雲環境的要求。在連接到物理網絡的物理服務器上的操作系統上運行的應用程序的分層,曾經是一個很好的理解,現在已經迅速虛擬化為所有級別的軟件。應用程序不再是單一的,而是被分割成數千個甚至數百萬個微服務,用多種軟件語言編寫。這些應用程序在跨IaaS平臺擴展的環境中運行,包括Amazon Web Services或AWS、Microsoft Azure或Azure和Google Cloud Platform或GCP,以及更傳統的大型機環境。
我們認為,現代混合多雲環境的規模、複雜性和動態特性需要全面的可觀察性、持續運行時應用程序安全性和先進的AIops策略,我們稱之為軟件智能。
Dynatrace提供市場領先的軟件智能平臺,專為動態混合多雲環境而設計。隨着企業和公共部門機構採用雲計算來實現數字化轉型,我們設計了統一平臺,以應對IT、開發、安全和業務運營團隊面臨的日益複雜的問題。Dynatrace®該平臺將全面的可觀察性和持續運行時應用程序安全性與高級AIops相結合,以大規模提供數據解答和智能自動化。這使團隊能夠實現雲操作的現代化和自動化,更快、更安全地交付軟件,並確保完美的數字體驗。
Dynatrace平臺具有以下主要優勢:
•單代理,全自動配置。強納屈®安裝為單個代理,OneAgent®,它會自動進行自我配置,並不斷髮現整個堆棧的所有組件,以實現大規模的高保真數據捕獲。OneAgent®即使在應用程序和環境更新和更改時,也可以以代碼級精度動態地分析整個堆棧中所有組件的性能。
•全棧、一體化方法與深度雲集成。強納屈®將應用程序和微服務監控與應用程序安全、基礎設施監控、數字體驗管理、業務分析和雲自動化相結合,並在單一平臺中實現。我們相信,這種一體化的方法減少了對各種不同工具的需求,使我們的客户能夠提高生產力和決策,同時降低運營成本。Dynatrace® 為領先的雲平臺(如AWS、Azure、Google Cloud Platform、Red Hat OpenShift、VMware Tanzu和SAP)提供開箱即用的配置,並覆蓋傳統的本地系統,包括大型機和一體式應用程序,在一個易於使用的智能平臺中實現。
•人工智能驅動、以答案為中心的洞察力。 戴維斯®我們專有的AI引擎,動態地確定整個堆棧中所有組件的性能基準,不斷學習正常性能閾值,以便在性能偏離預期或期望條件時提供精確的答案。與基於ML的相關引擎依賴於歷史數據來學習行為,並以數百個警報壓倒IT專業人士不同,Dynatrace®提供單一問題解決方案和精確的根本原因確定。我們相信戴維斯給出的答案的準確性和精確性®使我們的客户能夠從被動補救轉變為主動補救,從而在節省時間、資源效率、客户滿意度和業務成果方面提供巨大優勢。
•企業規模。 強納屈®利用大數據架構和經企業驗證的雲技術,這些技術專為大型、複雜的混合、多雲環境而設計。憑藉基於角色的訪問和高級安全功能,我們構建了Dynatrace平臺,供全球最大的組織在企業範圍內採用。
•靈活的部署選項。我們將我們的平臺部署為SaaS解決方案,可以選擇將數據保留在雲中,也可以保留在客户配置的基礎架構的邊緣,我們稱之為DyNatrace®搞定了。該產品使客户能夠靈活地保持對數據所在環境的控制,無論是在雲中還是本地,將SaaS的簡單性與遵守自己的數據安全性和主權要求的能力相結合。我們的任務控制中心自動升級所有Dynatrace®實例,併為本地羣集客户提供適合其特定企業管理流程的自動部署選項。
我們的增長戰略
•擴大我們在技術和市場方面的領先地位。我們打算通過增加研發投入和持續創新,保持我們作為市場領先的軟件智能平臺的地位。我們希望專注於擴展DyNatrace的功能®並投資於應對新市場機遇的能力。我們相信,這一戰略將帶來新的增長機會,並使我們能夠繼續為客户提供差異化的高價值結果。
•擴大我們的客户羣。我們打算通過擴大我們的直銷隊伍來推動新客户的增長,這些直銷隊伍專注於全球最大的15,000個企業客户,這些客户的年收入通常超過10億美元。初始平均動力矩®於二零二二財政年度,這些新客户的ARR約為12萬美元。此外,我們希望利用我們的全球合作伙伴生態系統,在我們直接覆蓋的地區增加新客户,並與合作伙伴共同合作。在其他地區,我們採用多層“主數據庫”模式,如非洲、日本、中東和韓國。
•提高在現有客户中的滲透率。我們計劃通過擴展我們的平臺能力的廣度來繼續增加我們現有客户的滲透率,以提供持續的交叉銷售機會。此外,我們認為DyNatrace的實施很容易®為我們提供了在現有企業客户中、跨新的客户應用程序以及擴展到其他業務部門或部門的機會。一旦顧客上了DyNatrace®由於新平臺的易用性和強大性,我們已經看到了以美元為基礎的淨擴張。連續第十六個季度保持120%或以上的淨擴張率。
•增強我們的戰略合作伙伴生態系統。我們的戰略合作伙伴包括業界領先的全球系統集成商、軟件供應商以及雲和技術供應商。我們打算繼續投資我們的合作伙伴生態系統,特別強調擴大我們與全球系統集成商(包括德勤和DXC)以及超大規模雲提供商(包括AWS、Microsoft Azure、Google Cloud Platform和Red Hat)的戰略聯盟和以云為重點的合作伙伴關係。
DyNatrace軟件智能平臺
《權力的遊戲》®軟件智能平臺提供應用和微服務監控(APM)、運行時應用安全性、基礎設施監控、數字體驗監控(DEM)、業務分析和雲自動化,以易於使用、高度自動化的一體化解決方案。我們設計了Dynatrace平臺,以自動捕獲各種高保真應用程序、基礎設施、用户體驗和大規模開源遙測數據。憑藉這一廣泛的可觀測性數據集,Dynatrace平臺可動態映射全棧混合多雲環境中的所有組件及其依賴關係,以實現實時、連續的上下文。戴維斯® 實時處理這些可觀察性數據,以提供問題、瓶頸、降級等的答案。此外,Dynatrace平臺提供廣泛的自動化功能,包括持續發現、主動異常檢測和整個軟件生命週期的優化。我們相信,混合多雲生態系統中無與倫比的可觀察性、運行時應用安全性以及先進的人工智能和自動化,使我們的客户能夠更高效地實現雲操作的現代化和自動化,更快地開發和發佈更高質量的軟件,並確保始終如一地完美的數字體驗。
應用和微服務監控
我們的APM方法改變了客户在高度複雜的混合多雲環境中監控應用程序和管理事務的方式。由於現代雲是動態的,Dynatrace儀器是自動的。由於雲應用程序運行在共享基礎設施上並利用共享服務,Dynatrace監控整個堆棧,以提供分佈式事務以及底層代碼和實體關係和依賴關係的可見性。Dynatrace收集交易數據以外的指標和遙測數據,包括用户體驗、日誌和事件數據,以及OpenTelemision等最新開源標準的數據。戴維斯®我們的人工智能引擎Smartscape在不斷更新的拓撲結構的上下文中分析所有數據,®.這些功能的組合使我們的客户能夠輕鬆管理和優化即使是最複雜的雲環境,並持續觀察雲操作、軟件交付管道和業務成果。
應用安全
針對雲原生應用程序、容器和Kubernetes、Dynatrace進行了優化®應用程序安全在運行時自動並持續地檢測應用程序、庫和代碼中的漏洞。它還提供實時檢測和阻止功能,以防止利用關鍵漏洞(如Log4Shell)的注入攻擊。它消除了盲點,並幫助確保開發團隊不會浪費時間去追逐誤報,併為組織提供了對其應用程序安全性的信心。
基礎設施監控
強納屈®基礎設施監控提供了跨公共雲和私有云以及混合多雲環境的基礎設施層的完整可見性。此覆蓋範圍擴展到領先的雲平臺,包括AWS、Microsoft Azure、Google Cloud Platform、VMWare Tanzu、Red Hat OpenShift和Kubernetes,使用我們的OneAgent®工具和強大的API攝取功能,以提供跨環境的單一分析源。
數字體驗管理
強納屈®數字體驗管理將三種用户體驗功能集成到一個解決方案中—真實用户監控("RUM")、合成監控和會話回放。Dynatrace®RUM會自動捕捉用户在目標應用程序中的任何設備上的每一次點擊、點擊和滑動,並自動將這些連接到後端服務,以獲得用户旅程的完整畫面。Dynatrace®合成監控在內部構建的第三方應用程序(如Salesforce、Zoom、NetSuite和ServiceNow)中模擬跨生產和開發環境的用户體驗,以提供對應用程序和API性能和可用性的主動視圖,而無需現場用户。Dynatrace®會話回放提供了一個類似電影般的真實用户使用應用程序的體驗,包括他們看到和點擊了什麼,他們如何轉換,或他們放棄應用程序的地方。這些見解使數字團隊能夠創造更完美的用户體驗。它們還幫助IT、開發人員和業務團隊與數字真相的單一視圖和來源保持一致。
數字商業分析
強納屈®Digital Business Analytics利用已通過Dynatrace平臺的APM和DEM模塊以及Davis流動的數據®AI引擎,提供準確、實時的答案,使團隊能夠了解其數字服務的性能如何影響關鍵KPI,如功能採用、轉換、訂單、版本驗證、客户細分和應用商店評級。這些見解使團隊能夠不斷改善用户體驗,加快數字創新的交付。
雲自動化
強納屈®雲自動化利用DyNatrace平臺核心的可觀察性和智能,幷包括一個嵌入式控制平面,使開發、DevOps和SRE團隊能夠自動化CI/CD、部署和發佈流程,以加快發佈週期、提高生產可靠性和滿足業務需求。通過縮短開發團隊和運營團隊之間的反饋循環和持續的發佈驗證,開發運營團隊和SRE團隊可以專注於以更快的速度和更低的風險交付創新。
研究與開發
我們有一個強大的有機研發(R&D)組織,負責設計、開發、測試和運營我們的軟件智能產品的所有方面,包括處理新的用例、添加新的創新能力、擴展我們的技術規模和範圍,以及在保持高質量的同時擁抱現代雲和人工智能技術。
我們利用具有100%測試自動化的敏捷開發流程,每年交付大約25個主要軟件版本和數百個次要版本、修復和更新。我們相信,動態多雲環境所需的全棧監控需要高效、靈活的流程,以便在客户的各種動態雲生態系統中實現高性能軟件。
顧客
截至2022年3月31日,我們在90多個國家和地區擁有超過3300名客户。我們的客户涉及不同行業,包括加拿大航空、美國富達保險、ASIC、BT Consumer、Dish Network Corporation、KeyBank、The Kroger Co.、Porsche Informatik GmbH、SAP SE、Temenos AG和U-Hay。在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度中,沒有任何組織或客户的收入佔我們收入的10%以上。
銷售和市場營銷
我們帶着戴納特麗絲®通過我們的全球直銷團隊和合作夥伴網絡(包括經銷商、系統集成商和託管服務提供商)的組合,我們將向市場推廣。我們的目標是全球最大的15,000個企業客户,這些客户的年收入通常超過10億美元,我們相信我們的集成式全棧平臺將帶來更多價值。
我們的銷售和營銷組織尋求推廣DyNatrace品牌和我們的平臺能力,並發展合作伙伴關係以推動收入增長。我們利用各種進入市場的策略,包括搜索引擎優化、在線廣告、免費軟件試用、活動、在線網絡研討會和廣泛的內容營銷策略。我們通過持續的教育和培訓培養我們現有的客户基礎,包括追加銷售和交叉銷售機會。我們主要通過我們的數字在線來做到這一點
渠道,如DyNatrace新聞博客、DyNatrace社區和Dynatrace大學,以及我們的客户活動系列“表演和DynatraceGo!”
合作伙伴
我們發展並維持合作伙伴關係,幫助我們向世界各地的客户推銷和交付我們的產品。我們的使命是將行業專家和實踐者聚集在一起,創建一個世界級的合作伙伴網絡。此外,我們的合作伙伴網絡擴大了Dynatrace的銷售範圍,®提供新的銷售機會、續訂現有訂閲以及追加銷售和交叉銷售機會的平臺。我們的合作伙伴網絡包括:
•雲提供商。我們與許多主要的雲提供商合作,以提高對我們產品的認識,並使客户更容易訪問我們的軟件。我們的軟件是為了在領先的雲提供商中運行和集成而開發的,例如AWS、Azure和Google Cloud Platform。我們的客户還可以通過AWS、Azure、SAP、Google和IBM等領先的市場購買我們的軟件。
•經銷商。我們的經銷商在世界各地營銷和銷售我們的產品,並在非洲、日本、中東和韓國等我們沒有直接業務的地區提供進入市場的渠道。
•技術聯盟合作伙伴。我們與Atlassian、Red Hat、ServiceNow和VMWare等領先的創新技術組織合作,開發集成、最佳實踐和擴展功能,幫助我們的客户和解決方案合作伙伴在動態多雲環境中實現更快的上市時間和更高的價值。
•系統集成商。我們擁有一個全球和地區的系統集成商網絡,幫助聯合客户將我們的產品集成到他們的多雲生態系統中。這些合作伙伴擴大了我們的規模和覆蓋面,並與我們的直銷團隊合作,帶來了技術和行業領域的專業知識,以及由Dynatrace提供支持的其他產品®.舉個例子, 德勤正在利用Dynatrace平臺來推動其擴展的可觀察性實踐。
專業服務
我們的Dynatrace服務組織使我們的客户能夠創新、自動化和改變他們使用Dynatrace平臺的工作方式。我們的專業知識和雲現代化實踐涵蓋雲生態系統集成、自動化事件管理和問題解決、DevOps CI/CD集成、用户體驗、商業智能洞察、數字業務分析等。
Dynatrace University是我們的全球在線自助教育計劃,為客户和合作夥伴提供了多種學習選項,幫助他們利用Dynatrace開發監控、管理、集成和分析多雲環境和應用工作負載的技能。
支持和SaaS運營
Dynatrace ONE是我們創新的入職和支持服務,專注於簡化和簡化客户對公司和產品的體驗。Dynatrace ONE使用產品內聊天作為客户互動的主要工具,以推動採用和增長,以及處理問題和用户問題。我們與租户和集羣保持類似SaaS的連接,無論是在雲端還是在客户配置的基礎設施上管理,使用我們的"任務控制"系統,這使我們能夠簡化通信並加快問題的解決。Dynatrace ONE提供給所有Dynatrace客户,包括自動產品更新和升級、在線訪問文檔、知識庫和論壇以及訪問Dynatrace大學。
Dynatrace ONE Premium是一種額外的成功和支持服務,適用於希望加速採用我們平臺、增加全球24/7全天候支持的客户。Dynatrace ONE Premium為客户提供專門的專業知識,並配備熟悉客户環境、目標和挑戰的產品專家和客户成功經理,以提供定製的成功計劃。
知識產權
Dynatrace依靠專利法、版權法、商標法、商業外觀法和商業祕密法以及保密程序和合同限制的組合來建立和保護我們的所有權。這些法律、程序和限制僅提供有限的保護。截至2022年3月31日,我們有98項已發佈專利,其中75項在美國,還有35項待審申請,其中22項在美國。我們已頒發的專利將於2040年9月之前的不同日期到期。我們不能保證我們的任何專利申請將導致專利的發佈,或者審查過程是否會要求我們縮小所尋求的權利要求的範圍。未來授予我們的任何專利都可能遭到質疑、無效或規避。任何在未來可能發佈的關於未決或未來專利申請的專利可能不提供足夠廣泛的保護,或者可能不被證明在針對被指控侵權人的訴訟中具有強制性。
我們已經在美國和其他司法管轄區註冊了“Dynatrace”和“Dynatrace”標誌作為我們的名稱和產品以及我們在業務中使用的某些其他詞語和短語的商標,包括“One Agent”、“PurePath”、“SmartScape”和“Davis”。我們已經註冊了許多與我們業務相關的互聯網域名。我們還從第三方獲得軟件許可,以便集成到我們的應用程序中,並使用開源軟件。
我們與我們的員工、承包商、客户、合作伙伴以及與我們有業務往來的其他各方簽訂協議,以限制訪問和披露我們的專有信息。我們無法確定我們所採取的措施是否能夠防止未經授權的使用或對我們的技術進行逆向工程。此外,其他人可能會獨立開發與我們競爭或侵犯我們知識產權的技術。我們的知識產權的執行也取決於針對這些侵權者的任何法律行動是否成功,但這些行動可能不會成功,即使我們的權利受到侵犯。
此外,我們的產品在互聯網上可能無法在每個國家獲得有效的專利、商標、商業外觀、版權和商業祕密保護。此外,有關知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準不確定,而且仍在不斷演變。
競爭
軟件應用程序監控和分析解決方案的市場正在不斷髮展、複雜,並由不斷變化的技術和客户需求所定義。隨着競爭對手將新的和更具競爭力的產品與現有產品和服務捆綁在一起,以及隨着產品和產品改進引入我們的市場,我們預計未來競爭將加劇。隨着我們的能力超越了傳統APM,我們越來越多地與更廣泛的供應商競爭。我們預計,隨着企業轉向動態多雲環境,以及更成熟的供應商希望提供全面的監控方法,競爭將不斷演變。
我們市場的主要競爭因素是:
•人工智能能力;
•自動化;
•產品特性、功能和可靠性;
•部署、使用和維護的簡易性和成本;
•部署選項和靈活性;
•客户、技術和平臺支持;
•能夠輕鬆地與客户的軟件應用程序和IT基礎設施環境集成;
•數據收集和相關性的質量;
•互操作性和易於集成;以及
•品牌認知度。
雖然我們相信基於上述因素,我們在競爭中處於有利地位,但我們可能對某些當前和未來的競爭對手處於競爭劣勢,因為他們可能比我們投入更多的資源開發和改進其產品和服務,因此可能能夠更快地應對技術變化和客户不斷變化的需求。此外,由於我們的市場正在迅速變化,新進入者,特別是那些擁有大量資源、更高效的運營模式、更快的產品開發週期或更低營銷成本的公司,可能會推出新產品和服務,從而破壞我們的一體化、高度自動化的方法滿足客户和潛在客户需求的方式。
我們直接或間接地與以下各方競爭:
•APM供應商,如Cisco和New Relic;
•基礎設施監控供應商,如BMC和Datadog;
•DEM供應商,如Akamai和Catchpoint;
•安全供應商,如Palo Alto Networks和Splunk;
•開源和商業開源供應商,如Elastic和Grafana;
•公共雲提供商的點式解決方案;以及
•IT運營管理、AIOps和商業智能提供商,其產品涵蓋了我們提供的部分功能。
除上述公司外,我們還面臨來自鄰近市場供應商的潛在競爭,這些供應商可能提供與我們重疊的功能。我們還可能面臨來自進入我們市場的公司的競爭,包括大型技術公司,這些公司可能會擴展其平臺或收購我們的競爭對手之一。
人力資本管理
人力資本
我們相信,我們的成功在很大程度上歸功於我們員工的幹勁、創造力和整體實力。截至2022年3月31日,我們在30多個國家擁有約3,600名員工,其中65%在美國以外地區。在我們經營的國家,我們遵守當地的勞動法要求。我們的員工均無工會代表,亦無任何停工事件。我們相信我們的員工關係是牢固的。
我們在世界各地的同事和任何進入我們工作場所的人的健康和安全對我們來説至關重要。由於持續的COVID—19疫情,我們繼續執行於二零二一財政年度制定的居家工作政策,以根據當地及國家衞生機構指引保障員工安全。我們已引入混合工作模式,讓員工保持靈活性,同時根據當地政府指引,隨着疫情消退及安全問題減少,亦有機會返回辦公室。
薪酬和福利
我們的薪酬計劃旨在吸引、獎勵和留住具備支持我們業務所需技能的人才,為我們的戰略目標作出貢獻,併為我們的股東創造長期價值。我們相信,我們的員工應該有一個強大的工作/生活平衡,個人和專業發展和成長,並能夠為他們的未來儲蓄。我們為員工提供具有行業競爭力的薪酬和福利,包括退休儲蓄計劃、通過我們的2019年員工股票購買計劃(“ESPP”)以折扣價投資Dynatrace的機會,以及醫療、牙科、視力以及生命和殘疾計劃。我們的福利因當地國家的法規和文化偏好而異。
多樣性和包容性
我們相信,一個由多元化團隊組成的公平和包容的環境會產生更具創意的解決方案,帶來更好和更具創新性的產品,對我們吸引和留住關鍵人才的努力非常重要。我們致力於建立包容的文化,並通過各種公司舉措維持多元化的員工隊伍,例如有關無意識偏見的員工培訓以及旨在創造歸屬文化的其他多元化和包容相關主題。我們還為員工提供資源和培訓,以確保隨着我們的不斷髮展,我們正在招聘各種類型的員工。
此外,Dynatrace於2021年及2022年繼續被評為全球最佳僱主。一些著名的獎項包括被評為奧地利第一IT公司,上奧地利第一公司和第六公司在奧地利整體排名由趨勢與Statista,Kununu和XING合作,以及被列入公司的2021年最佳領導公司名單,波士頓環球報的25名本地公司名單,波士頓波士頓最佳工作場所在波士頓和灣區名單,內置的最佳大公司工作名單和底特律自由新聞社的最佳工作場所名單。Dynatrace還被Comparably的工作場所大獎評為多個類別,包括最佳公司展望、最佳全球文化和波士頓最佳工作場所。
企業信息
我們的主要行政辦公室位於1601 Trapelo Road,Suite 116,Waltham,MA 02451,我們的電話號碼是(781)530—1000。我們的網站地址是www.dynatrace.com。本公司網站所載或可透過本公司網站查閲的資料並無以提述方式納入本年報內,亦不應視為本年報的一部分,而本年報內包含本公司網站地址僅為非活躍文字參考。
本年度報告中出現的Dynatrace設計徽標和我們的其他註冊或普通法商標、服務標記或商號均為Dynatrace LLC的財產。本年度報告包括我們的商標和商號,包括但不限於DyNatrace®、OneAgent®、SmartScape®,PurePath®和戴維斯®,屬於我們的財產,並受適用的知識產權法保護。本年報所述之其他商標及商號均為其各自擁有人之財產。
可用信息
我們的表格10—K年度報告、表格10—Q季度報告、表格8—K當前報告,包括根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13(a)和15(d)節提交的這些報告的修訂和附件,在我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或提供此類材料後,在合理可行的範圍內,儘快在我們網站www.example.com的投資者關係部分免費獲得。SEC在www.example.com上設有一個互聯網網站,其中包含有關我們和其他以電子方式向SEC提交材料的公司的報告和其他信息。
第1A項。風險因素
投資我們的普通股風險很大.您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性,以及本年度報告10—K表格中的所有其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”的章節,以及我們的綜合財務報表和相關附註,然後再決定投資我們的普通股。以下所述的風險和不確定性可能並非我們面臨的唯一風險。倘任何風險實際發生,我們的業務、經營業績、財務狀況及前景可能受到重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,您可能會失去全部或部分投資。
與我們的商業和工業有關的風險
我們在最近幾個時期經歷了快速的訂閲收入增長,我們最近的增長率可能並不代表我們未來的增長。
我們在最近幾個時期經歷了快速的訂閲收入增長。截至二零二零年三月三十一日止年度至截至二零二一年三月三十一日止年度,我們的訂閲收入分別由487. 8百萬元增長34%至655. 2百萬元。截至二零二一年三月三十一日止年度至截至二零二二年三月三十一日止年度,我們的訂閲收入分別由655. 2百萬元增長33%至870. 4百萬元。截至二零二零年三月三十一日止年度至截至二零二一年三月三十一日止年度,訂閲收入佔總收入的百分比分別由89%增長至93%。截至二零二一年三月三十一日止年度至截至二零二二年三月三十一日止年度,訂閲收入佔總收入的百分比分別由93%增加至94%。此訂閲收入增長未必能反映我們未來的訂閲收入增長,我們可能無法維持與近期歷史相符的收入增長,或根本無法維持。我們相信,我們繼續增加收入的能力取決於多項因素,包括但不限於:
•我們有能力吸引新客户,並保持和增加對現有客户的銷售;
•我們有能力繼續擴大客户對我們DyNatrace®平臺的採用;
•我們有能力開發我們現有的平臺並在我們的平臺上推出新的解決方案;
•基於雲的服務和解決方案持續增長;
•我們有能力繼續開發和提供優於競爭對手的產品和解決方案;
•我們留住客户的能力;
•我們有能力擴展到新的地理位置和市場,包括商業智能、數據分析和應用安全市場;以及
•我們有能力招聘和保留足夠數量的銷售和營銷、研發以及一般和行政人員,並擴大我們的全球業務。
如果我們無法達到這些要求中的任何一項,我們的訂閲收入增長將受到不利影響。
我們的季度及年度經營業績可能因各種因素而受到不利影響,這可能使我們的未來業績難以預測。
我們的年度和季度收入和經營業績過去波動很大,未來可能會因為各種因素而發生重大變化,其中許多因素是我們無法控制的。我們在任何一個季度的財務業績可能沒有意義,不應被視為未來業績的指標。如果我們的收入、收益或經營業績低於投資者或證券分析師在特定季度的預期,或低於我們可能提供的任何指導,我們普通股的價格可能會下降。我們可能無法準確預測我們未來的賬單、收入、收益或經營業績。可能導致我們的經營業績在每個季度或每年波動的一些重要因素包括:
•對我們解決方案的需求波動,以及我們的客户購買的時間,特別是較大的購買;
•客户管理其業務需求的雲使用率波動,或企業系統向雲遷移的速度減慢;
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力;
•我們有能力擴展到新的地理位置和市場,包括商業智能、數據分析和應用安全市場;
•客户的預算週期和內部採購優先順序;
•客户續訂率、流失率、我們向現有客户交叉銷售額外解決方案的能力以及向現有客户追加銷售額外數量先前購買產品的能力的變化;
•客户的季節性購買模式;
•與我們的產品銷售相關的付款條款和合同期限及其對我們的賬單和自由現金流的影響;
•客户要求或市場需求的變化;
•出現重大隱私、數據保護、系統和應用程序安全性或適用於使用企業系統或基於雲的系統的其他威脅、法規或要求,而這些威脅、法規或要求我們尚未準備好應對或需要我們額外投資;
•軟件情報、監控、應用安全和分析解決方案市場需求和增長率的變化;
•我們預測或應對競爭環境變化的能力,或競爭解決方案功能的改進降低或消除我們的一個或多個競爭優勢;
•及時開發、引進新解決方案和產品改進並獲得市場認可的能力;
•我們能夠不斷和及時地調整和更新我們的產品和解決方案,以保持與我們的產品旨在監控的不斷變化和不斷擴大的各種軟件和系統的兼容性和有效性;
•我們有能力維持和擴大與戰略技術合作夥伴的關係,這些合作伙伴擁有、運營和提供應用程序運行的主要平臺,我們必須與這些平臺進行互操作和保持兼容,我們必須從這些平臺獲得認證和認可,以保持市場的信譽和動力;
•我們控制成本的能力,包括我們的運營費用;
•我們有能力有效地完成和整合我們將來可能進行的任何收購或業務合併;
•國內和國外市場的總體經濟、工業和市場狀況,包括區域或地緣政治衝突或其他商業中斷;
•新技術或市場趨勢的出現,或趨勢的變化,這些變化對我們的戰略和我們的平臺在市場中的價值至關重要;
•外幣匯率波動;
•我們客户交易的收入確認時間,以及基於時間的許可證、SaaS訂閲和永久許可證組合對收入確認時間的影響;
•特別費用,例如訴訟或其他與爭議有關的解決付款;以及
•未來的會計聲明或我們會計政策的變化。
上述任何一個因素或上述部分因素的累積影響可能導致我們的經營業績低於我們的預期、證券分析師和投資者的預期以及我們可能提供的任何指導,或可能導致我們季度和年度經營業績出現重大波動,包括我們的主要業績指標的波動。這種可變性和不可預測性可能導致我們無法在任何時期內滿足我們的業務計劃或證券分析師或投資者的期望。此外,我們很大一部分的經營開支在短期內是固定性質,並基於預測的收入趨勢。因此,倘出現收入短缺,我們一般無法在短期內減輕對利潤率的負面影響。
市場採用的軟件智能解決方案可觀察性、應用性能監控、數字體驗監控、基礎設施監控、AIops、商業智能和分析以及應用安全性相對較新,可能不會像我們預期的那樣增長,這可能會損害我們的業務和前景。
使用軟件智能解決方案,如Dynatrace® 針對可觀察性、應用性能監控、數字體驗監控、基礎設施監控、AIOps、商業智能和分析以及應用安全性而言,這些都是相對較新的。我們相信,我們未來的成功在很大程度上取決於對軟件智能解決方案需求的增長(如果有的話),特別是對企業範圍解決方案的需求,以及我們提供滿足不斷變化需求的解決方案的能力。我們目前的目標市場包括可觀察性、應用性能監控(“APM”)、基礎設施監控、AIops、數字體驗監控、商業智能與分析以及應用安全。我們很難預測客户的需求、採用率、客户流失率和更新率,現有客户擴大使用我們解決方案的速度,以及我們解決方案的市場規模和增長率。我們在可尋址市場的擴張取決於多個因素,包括企業對軟件應用程序管理和驅動關鍵業務功能和客户交互的持續和日益增長的依賴,微服務和容器的使用增加,以及移動應用程序、大數據集、雲計算和物聯網的持續擴散。倘我們的解決方案未能獲得廣泛應用、我們無法開發符合客户需求的新解決方案或對軟件智能解決方案的需求普遍減少,則可能導致客户採購減少、續訂率降低及收入減少,任何情況均會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
我們的業務依賴於對軟件智能解決方案的整體需求,因此,軟件智能解決方案的開支減少或整體不利的經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成負面影響。
我們的業務取決於對軟件智能解決方案的總體需求,特別是全球大中型客户的需求,這些組織購買我們的解決方案通常是自由裁量的。在經濟低迷或經濟或政治不穩定時期,我們的客户可能會減少運營或IT預算,這可能導致他們推遲或放棄購買軟件智能解決方案,包括我們的解決方案。客户可能會推遲或取消IT項目,或通過重新談判供應商合同或續約來尋求降低成本。如果現有客户和潛在客户認為購買軟件智能解決方案是可自行決定的,我們的收入可能會受到延遲或一般IT支出減少的不成比例的影響。全球經濟狀況疲弱或動盪,或軟件智能支出減少,即使整體經濟狀況不受影響,也可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,包括銷售週期延長、解決方案價格降低、訂閲續訂減少和收入下降。此外,美國或其他主要市場的政治環境和國際關係變化以及由此導致的監管或税務政策變化所導致的任何負面經濟影響或不穩定,都可能對我們的業務和財務業績造成不利影響。
由於軟件智能解決方案市場是新的,而且還在繼續發展,由於不斷變化的技術環境和客户需求以及對未來的不確定性,支出趨勢仍然不可預測,可能會減少。
持續COVID—19疫情的影響對我們及客户經營業務的方式造成重大影響,而疫情及任何相關經濟衰退將影響我們未來經營業績及整體財務表現的持續時間及程度仍不明朗。
全球COVID—19疫情及相關不利公共衞生發展(包括就地避難令、旅行限制及強制關閉業務)對全球勞動力、組織、客户、經濟及金融市場造成不利影響,導致經濟下滑及市場波動加劇。它亦擾亂了許多業務的正常運作,包括我們的業務及我們的許多客户的業務。
由於持續的COVID—19疫情,我們限制入住或暫時關閉全球辦事處,並暫停或限制與公司相關的差旅。Dynatrace全球大部分員工繼續在家辦公,我們將許多以前面對面的員工、客户或行業活動改為虛擬活動,例如我們的年度銷售啟動和2021年業績。我們還改變了營銷和潛在客户產生活動的支出方式,更加註重數字化、在線營銷和潛在客户產生。我們將重返現場活動,例如2022年銷售啟動會,大量員工聚集在同一場地,可能會接觸或感染冠狀病毒,這可能對我們的生產力產生負面影響。
持續COVID—19疫情所造成的狀況可能影響我們客户及潛在客户的業務,並可能對他們購買軟件平臺或購買我們產品的能力或意願或他們購買決策的時間造成不利影響。疫情對我們的客户或潛在客户的影響亦可能導致定價折扣或延長付款期限;客户認購合約或期限許可證的金額或期限縮短;或增加客户流失率。上述所有情況均可能對我們未來的銷售、經營業績及整體財務表現造成不利影響。
雖然聯邦強制實施的疫苗強制令已變得不可執行,但如果我們所在國家的法律要求我們確保這些國家/地區的幾乎所有員工都能充分接種疫苗,我們的一些未能或拒絕遵守的員工可能會被停職或解僱,或者他們可能會辭職,這可能會對我們的生產率、員工士氣、銷售、經營業績和整體財務業績產生負面影響。如果不遵守這些要求,我們在這些國家的銷售可能會受到負面影響,我們可能會面臨更多的法律索賠。
持續COVID—19疫情影響的持續時間及程度取決於目前無法準確預測的未來發展,例如病毒的持續傳播率、當前及未來遏制行動(包括地方、地區及國家政府、機構及衞生當局授權採取的行動)的程度及有效性、該等行動造成的幹擾,不同州和國家的疫苗效力和疫苗接種率,冠狀病毒變種的出現,如"omicron"變種和其他未知的病毒,以及這些和其他因素對我們的員工,客户,合作伙伴,供應商和全球經濟的影響。倘我們未能有效應對及管理該等事件的影響,我們的業務將受到損害。
就持續的COVID—19疫情對我們的業務及財務業績造成不利影響而言,其亦可能導致本“風險因素”一節所述的許多其他風險加劇,尤其包括與我們確保客户續約、新增新客户及增加現有客户收入有關的風險,我們的經營業績可能因購買我們平臺的企業規模或類型的變化而受到負面影響的風險,以及全球經濟狀況的減弱可能損害我們的行業、業務和經營業績的風險。
如果我們不能成功地執行我們的戰略,繼續開發和有效地營銷能夠預測和響應客户需求的解決方案,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
軟件智能解決方案市場處於發展的早期階段,其特點是不斷變化和創新,我們預計它將繼續快速發展。此外,我們的許多客户所處的行業是技術和業務模式不斷變化,這要求他們開發和管理日益複雜的軟件應用程序和IT基礎設施環境。我們未來的成功(如果有的話)將取決於我們能夠始終如一地為客户提供統一、實時的軟件應用程序和IT基礎設施性能視圖、提供降級和故障通知和優先級排序、執行性能問題的根本原因分析以及分析最終用户體驗的質量及其對業務和品牌的影響。如果我們不通過開發和提供能夠及時滿足不斷變化的客户需求的新解決方案和解決方案改進來應對客户快速變化的需求,我們的競爭地位和業務前景將受到損害。
此外,開發新技術的過程複雜且不確定,如果我們不能準確預測客户不斷變化的需求和新興的技術趨勢,我們的業務可能會受到損害。我們相信,我們必須繼續投入大量資源於我們的研發工作,包括大量資源用於開發新的解決方案和改進方案,然後才知道市場是否會接受。例如,我們在新的應用程序安全產品上進行了大量投資。我們的新解決方案和解決方案增強功能(包括我們的新應用程序安全產品)可能無法獲得足夠的市場認可,原因如下:
•延遲開發和發佈新的解決方案或增強產品到市場;
•延遲或未能向客户提供更新,以保持Dynatrace之間的兼容性®以及在客户的應用程序和多雲環境中使用的各種應用程序和平臺;
•未能準確預測市場或客户需求;
•我們或我們合作伙伴的銷售和營銷團隊無法為新市場和產品類別銷售解決方案;
•我們的新解決方案或解決方案增強的設計或性能中的缺陷、錯誤或故障;
•關於我們解決方案的性能或有效性的負面宣傳;
•我們的競爭對手推出或預期推出競爭產品;以及
•我們的解決方案或改進相對於其成本的感知價值。
除了使用內部資源開發新的解決方案或增強功能外,我們還可能從第三方獲取技術,或收購其他公司。 該等收購可能因各種原因而失敗,需要管理層高度關注、擾亂我們的業務、攤薄股東價值及對我們的經營業績造成不利影響。 關於與潛在收購有關的風險的説明,見下文"與法律、監管、會計和税務事項相關的風險”.
倘我們未能繼續執行業務模式,及時有效地開發或收購及推廣應用程序以應對該等挑戰並取得市場認可,則我們的業務、經營業績及財務狀況將受到不利影響。
此外,我們可能會對我們的解決方案做出客户不重視或不認為有用的更改。我們也可能停止某些功能,開始對某些功能收費,或增加我們的任何功能或使用我們的解決方案的費用。如果我們的新解決方案、改進或定價策略未能獲得市場的充分認可,我們的競爭地位將受到損害,我們的收入可能下降或增長比預期慢,對我們的經營業績的負面影響可能特別嚴重,我們在前期研發方面的投資可能無法獲得回報,我們因新解決方案或解決方案增強而產生的銷售和市場推廣費用。
此外,如果客户因我們的解決方案未能按預期發揮作用(例如未能檢測到安全風險)而遭受損害,受影響的客户可能會尋求終止與我們的合同或向我們追討損害,我們可能會面臨聲譽損害。
如果我們的平臺和解決方案不能有效地與客户現有或未來的IT基礎設施進行互操作,我們解決方案的安裝可能會被推遲或取消,這將損害我們的業務。
我們的成功取決於我們的平臺和解決方案與第三方操作系統、應用程序、雲平臺、數據和設備的互操作性,這些設備不是我們開發的,也不是我們控制的。此類操作系統、應用程序、雲平臺、數據或設備的任何更改降低我們平臺或解決方案的功能或給予競爭對手軟件優先待遇,都可能對我們平臺的採用和使用產生不利影響。我們可能無法成功地調整我們的平臺或解決方案,以有效地與這些系統、應用程序、雲平臺、數據或設備一起運行。如果我們的客户難以訪問和使用我們的平臺或解決方案,或者如果我們的平臺或解決方案無法連接更廣泛的應用程序、數據和設備,那麼我們的客户增長和保留可能會受到損害,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
多雲部署利用多個第三方平臺和技術,這些技術以快速的速度更新到新版本。因此,我們經常更新我們的解決方案,以保持兼容性和支持客户不斷變化的技術環境,並確保我們的解決方案能夠繼續監控客户的應用程序。如果我們的解決方案無法與其中任何一種或多種技術或應用程序兼容,或者如果我們的客户未能安裝我們提供的解決方案的最新更新和版本,我們的解決方案將無法持續監控客户的關鍵業務應用程序。
確保我們的解決方案是最新的,並與客户使用的技術和多雲平臺兼容,對我們的成功至關重要。我們與許多技術和雲平臺提供商結成聯盟,為我們的解決方案提供更新,以保持兼容性。我們與技術和雲平臺提供商合作,瞭解並調整其產品路線圖的更新,並參與搶先體驗和其他計劃,以確保我們的解決方案與技術供應商的通用版本兼容。如果我們與技術合作夥伴的關係惡化或停止,我們可能無法提供這些更新,或者如果我們的客户未能安裝我們提供的解決方案的最新更新和版本,那麼客户從我們的解決方案中受益的能力可能會顯著下降,在某些情況下,由於我們的解決方案與客户的應用程序不兼容,可能要求客户卸載我們的解決方案。
如果我們無法獲得新客户,如果我們的客户不與我們續簽合同,或者如果我們無法擴大對現有客户的銷售或開發獲得市場認可的新解決方案,我們未來的收入和經營業績將受到損害。
為了繼續發展我們的業務,我們必須繼續吸引新客户購買和使用我們的解決方案。我們吸引新客户的成功取決於許多因素,包括我們的能力:
•提供令人信服的軟件智能平臺和解決方案;
•執行我們的銷售和營銷策略;
•在我們所追求的市場中有效地識別、吸引、入職、培訓、發展、激勵和留住新的銷售、營銷、專業服務和支持人員;
•發展或擴大與技術合作夥伴、系統集成商、經銷商、在線市場和其他合作伙伴的關係,包括超級規模商,如Amazon Web Services、Google Cloud Platform、Microsoft Azure、IBM Red Hat等,其中一些也可能與我們競爭;
•擴展到新的地區和市場,包括商業智能和數據分析市場;
•為新客户部署我們的平臺和解決方案;以及
•提供優質的客户支持和專業的服務。
我們的客户沒有義務續訂維護、SaaS和/或期限許可協議,我們的客户可以決定不續訂具有類似合同期限、相同價格和條款或相同或更多數量的許可證的這些協議。儘管我們的客户留存率歷來很高,但我們的一些客户選擇不續訂
與我們簽訂的協議很難準確預測長期客户保留率、流失率和擴張率。我們的客户保留率和擴展率可能會因多項因素而下降或波動,包括客户對我們的解決方案平臺的滿意度、我們的客户支持和專業服務、我們的價格和定價計劃、其他軟件產品和服務的競爭力、我們客户支出水平的減少、我們的解決方案的用户採用、部署成功、我們的客户利用率,新產品發佈和我們產品的變更。如果我們的客户不續訂維護、SaaS和/或條款許可協議,或以不太優惠的條款續訂,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們增加收入的能力還在一定程度上取決於我們是否有能力增加現有客户對我們解決方案的部署。我們增加對現有客户銷售的能力取決於幾個因素,包括他們實施和使用我們的平臺和他們已經實施的現有解決方案的經驗,他們將我們的解決方案與現有技術集成的能力,以及我們的定價模式。如果不能增加對現有客户的銷售,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果不能有效地擴展我們的銷售和營銷能力,可能會損害我們執行業務計劃、增加客户基礎以及使我們的應用獲得更廣泛的市場接受的能力。
我們能否擴大客户羣並實現更廣泛的市場接受我們的解決方案,在很大程度上取決於我們的銷售和市場營銷組織的能力,以推動我們的銷售渠道,並培養客户和合作夥伴關係,以推動收入增長。我們已經投資並計劃繼續擴大我們的銷售和營銷組織,無論是國內還是國際。我們亦計劃投入大量資源於銷售及市場推廣計劃,包括潛在客户活動及品牌認知活動,例如我們的行業活動、網絡研討會及用户活動,並增加對數碼或線上活動的投資。如果我們無法有效地識別、聘用、上崗、培訓、發展、激勵和留住有才能的銷售人員或營銷人員,或者如果我們的新銷售人員或營銷人員或在線投資無法在合理的時間內達到預期的生產力水平,我們增加客户基礎和實現更廣泛的市場接受我們的應用程序的能力可能會受到損害。
我們面臨着激烈的競爭,這可能會對我們增加新客户、留住現有客户和發展業務的能力產生不利影響。
我們競爭的市場競爭激烈、分散、不斷髮展、複雜,由快速變化的技術和客户需求定義,我們預計未來競爭將繼續加劇。許多公司已經或正在開發目前或未來可能與我們的部分或全部解決方案競爭的產品和服務,其中一些公司比我們更大,擁有更多的資源。這種競爭可能導致定價壓力增加、利潤率下降、銷售和營銷費用增加以及我們未能增加或失去市場份額,任何這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們直接或間接地與Datadog和Splunk等可觀察性供應商、思科、Broadcom和New Relic等應用程序性能監控供應商、Datadog和Nagios等基礎設施監控供應商、Akamai和Catchpoint等數字體驗管理供應商、Amazon Web Services(“AWS”)、Microsoft Azure和Google Cloud Platform等雲提供商提供的單點解決方案,以及提供我們部分服務的其他商業智能和監控和分析提供商展開競爭。我們的競爭對手可能與我們現有的和潛在的客户有更長期和更廣泛的關係,這為他們在與這些客户競爭業務方面提供了優勢。此外,如果我們的競爭對手之一與一個或多個軟件應用程序性能監控、數據分析、合規性或網絡可見性供應商建立或加強合作關係,可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
我們還可能面臨來自進入我們市場的公司的競爭,在某些細分市場,進入門檻相對較低,包括可能擴大平臺或收購我們的競爭對手的大型科技公司。許多現有的和潛在的競爭對手享有巨大的競爭優勢,例如:
•更大的銷售和營銷預算和資源;
•接觸到更大的客户羣,這往往會帶來在職優勢;
•更廣泛的全球分佈和存在;
•能夠將競爭產品與其他產品和服務捆綁在一起;
•更高的品牌認知度和更長的經營歷史;
•降低勞動力和開發成本;
•有更多的資源進行收購;
•更大、更成熟的知識產權組合;以及
•大大增加財政、技術、管理和其他資源。
此外,在某些情況下,特別是在擁有複雜和大型軟件應用程序和IT基礎設施環境的大型技術公司中,客户可能會選擇構建內部解決方案來滿足其軟件智能需求。任何這樣的內部解決方案都可以利用開放源碼軟件,因此通常以很少的成本或免費提供。
我們市場的這些競爭壓力或我們未能有效競爭可能導致客户減少、降價、訂單減少、收入和毛利減少以及市場份額的損失。任何未能滿足及解決該等因素可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
如果客户無法接受我們的解決方案和服務收取的價格,我們的經營業績將受到損害。
隨着我們解決方案市場的成熟,或者隨着新的或現有的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務,我們可能會面臨定價壓力,無法以與我們當前的定價模式和運營預算一致的價格續簽現有客户的協議或吸引新客户。如果發生這種情況,我們可能不得不改變定價模式或降低價格,這可能會損害我們的收入、毛利率和經營業績。定價決策還可能影響我們的許可和訂閲模式之間的採用組合,並對我們的整體收入產生負面影響。此外,我們預計未來全球大客户將佔我們業務的很大一部分,這可能需要大幅的價格讓步。如果我們因為任何原因被要求降價,我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們預計我們的賬單和收入組合將隨着時間的推移而變化,這可能會損害我們的毛利率、現金流和運營業績。
我們與客户的歷史擴張通常是通過執行額外合同來實現的,每個合同都有獨特的定價和週年日期。我們正在過渡到一個計劃,將這些合同合併為一個單一的、通常是多年期的合同,每個客户有一個單一的週年日期,這可能導致我們的賬單時間和金額的變化,這可能會影響我們的經營業績,包括我們的遞延收入和我們的剩餘履約責任。此外,我們放棄永久牌照的過渡將繼續減少我們的遞延收益結餘。
我們的毛利率、現金流和經營業績也可能受到賬單、收入組合和成本的進一步變化,以及許多其他因素的影響,包括:進入新的利潤率較低的市場或在利潤率較低的市場增長;進入定價和成本結構不同的市場;定價折扣;以及價格競爭加劇。這些因素中的任何一個或其中某些因素的累積影響可能導致我們的收入、賬單、毛利率和經營業績出現重大波動。這種可變性和不可預測性可能導致我們未能滿足內部預期或證券分析師或投資者在特定時期的預期。如果我們因這些或任何其他原因未能達到或超過預期,我們普通股的市場價格可能會下跌。
如果我們無法與合作伙伴保持成功的關係,或者合作伙伴未能履行職責,我們營銷、銷售和分發應用程序和服務的能力將受到限制,我們的業務、經營成果和財務狀況可能受到損害。
除了我們的銷售隊伍,我們還依賴合作伙伴,包括我們的戰略合作伙伴,以增加我們的軟件和服務的銷售和分銷。我們還擁有獨立的軟件供應商合作伙伴,這些合作伙伴的集成可能會擴大我們解決方案可以運行的生態系統的廣度,以及我們解決方案可以解決的市場規模。我們還與Amazon Web Services、Google Cloud Platform、Microsoft Azure、IBM Red Hat等超大規模商建立了合作關係,這些都是我們的許多客户所依賴的,並且我們的客户可以通過這些合作伙伴採購和部署我們的解決方案。我們依靠這些合作伙伴關係來幫助實現銷售增長。我們預計,我們未來的增長將越來越依賴於我們的合作伙伴和我們的合作伙伴關係的成功,如果這些合作伙伴不能提供這些好處,我們發展業務的能力將受到損害。如果我們無法有效擴展我們的合作伙伴關係,或者如果我們的合作伙伴無法有效地為我們的客户服務,我們可能需要擴大我們的服務組織,這可能會對我們的運營業績造成不利影響。
我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的,這意味着我們的合作伙伴可能向其客户提供來自多個不同公司的產品,或者他們的產品或技術也與其他公司的產品和技術進行互操作,包括與我們產品競爭的產品。此外,我們的一些合作伙伴也與我們競爭,如果我們的合作伙伴沒有有效地營銷和銷售我們的產品,選擇更努力地營銷和銷售他們自己或我們競爭對手的產品,或未能滿足我們客户的需求,我們發展業務和銷售產品的能力將受到損害。我們的許多客户也是超大規模商的客户,例如Amazon Web Services、Google Cloud Platform、Microsoft Azure、IBM Red Hat。如果我們的解決方案未能與超大規模商的產品有效互操作,或者如果我們與一個或多個超大規模商的合作關係不成功或終止,我們向這些客户銷售額外產品的能力以及我們發展業務的能力將受到損害。此外,我們的合作伙伴可以在有限或不通知的情況下停止營銷我們的產品,
新的合作伙伴可能需要廣泛的培訓,可能需要幾個月或更長的時間才能實現生產力。我們失去大量合作伙伴,我們可能無法替代他們,或我們未能招募更多合作伙伴,可能會損害我們的經營業績。我們的合作伙伴結構還可能使我們遭受訴訟或聲譽損害,例如,合作伙伴向客户歪曲我們產品的功能或違反適用法律或我們的公司政策。
我們相信,我們的品牌是我們未來成功不可或缺的一部分,如果我們未能以成本效益的方式推廣或保護我們的品牌,我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們相信,維持和提升我們的品牌,提高對我們公司和我們的解決方案的市場知名度,對於我們現有和未來的解決方案獲得廣泛的市場認可至關重要,也是吸引和留住客户、合作伙伴和員工的重要因素,特別是在我們繼續向國際擴張和推出新產品的情況下。此外,獨立的行業分析師(如Gartner和Forrester)經常會對我們的解決方案以及競爭對手的解決方案進行評論,而市場上對我們解決方案的看法可能會受到這些評論的顯著影響。我們無法控制這些或其他行業分析師報告的內容,而且由於行業分析師可能會影響當前和潛在客户,如果他們不對我們的解決方案提供正面評價或將我們視為市場領導者,我們的品牌可能會受到損害。
成功推廣我們的品牌以及市場對我們解決方案和平臺的認知,將在很大程度上取決於我們繼續提供企業級軟件智能解決方案的能力、我們成為應用智能領域思想領袖的能力、我們的營銷努力以及我們成功地將我們的解決方案與競爭對手的解決方案區分開來的能力。我們已投入並預期將繼續投入大量資源,以推廣及維護我們的品牌,並在國內外創造銷售線索,惟我們的品牌發展策略不能保證提升我們品牌的知名度或增加銷售額。倘我們推廣及維持品牌的努力不具成本效益或成功,則我們的經營業績及吸引及挽留客户、合作伙伴及員工的能力可能會受到不利影響。此外,即使我們的品牌認知度和客户忠誠度提高,也可能不會導致我們解決方案的銷售額增加或收入增加。
我們的銷售週期可能很長,不可預測,而且會隨季節變化,這可能會導致在特定季度完成的交易數量和規模有很大差異。
我們的經營業績可能會出現波動,部分原因是我們的銷售工作的資源密集型性質、我們平臺的銷售週期的長度和可變性以及難以對我們的經營開支作出短期調整。我們的許多客户都是大客户,他們的採購決策、預算週期和約束以及評估過程都是不可預測的,超出了我們的控制範圍。我們的銷售週期,從初步評估到支付訂閲費的時間,可能從數月到超過一年不等,而且可能因客户而異。我們的銷售工作涉及在現場銷售、合作伙伴發展、市場營銷和教育客户有關我們平臺和服務的使用、技術能力和好處的大量資源投入。客户通常會進行一個漫長的評估過程,這通常不僅涉及我們的平臺,還涉及其他公司的平臺,或考慮內部開發的替代品,包括使用開源軟件的替代品。我們的一些客户最初只在有限的基礎上部署我們的平臺,但不能保證他們會在整個組織中部署我們的平臺,以證明我們的大量售前投資是合理的。因此,很難準確預測何時(甚至是否)我們將向潛在客户銷售,或我們是否可以增加對現有客户的銷售。在某些情況下,大規模的個人銷售發生在我們預期的季度之後,或者根本沒有發生。倘我們的銷售週期延長或我們的大量前期投資未能帶來足夠的收入以證明我們的投資合理,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們經歷了交易的季節性和季度末集中,以及在特定季度完成的交易數量和規模的變化,這影響了我們長期增長收入的能力,以及計劃和管理現金流以及我們業務和成本結構的其他方面。我們的交易按季度而異,第三個財政季度通常是我們最大的。此外,在每個季度,我們的交易中有很大一部分發生在該季度的最後兩週。倘對我們業務之預期不準確,則我們之收入增長可能會隨時間而受到不利影響,且我們可能無法及時調整成本結構,現金流及經營業績亦可能受到影響。
任何未能提供高質量客户支持及專業服務的行為均可能對我們與客户的關係及財務業績造成不利影響。
我們通常將客户支持與我們的解決方案安排捆綁在一起,並提供專業的實施和培訓服務。在部署和使用我們的平臺和解決方案時,我們的客户可能需要我們的服務團隊的協助,以解決複雜的技術和運營問題。客户對支持的需求增加,而沒有相應的收入,可能會增加成本並對我們的經營業績造成不利影響。我們也可能無法快速響應,以滿足客户對支持的短期增長需求。如果我們未能履行我們的服務水平承諾,其中涉及故障、響應時間、升級程序和問題解決時間,或者如果我們的解決方案長期無法使用,我們可能有合同義務向這些客户提供服務積分或罰款,退還與未使用的訂閲服務相關的預付金額,或者我們可能面臨合同終止。我們的銷售高度依賴於我們的聲譽和積極的
來自我們現有客户的推薦。未能保持高質量的客户支持和專業服務,或市場認為我們沒有保持高質量的產品支持或服務,都可能對我們的聲譽以及我們向現有客户和新客户銷售解決方案的能力造成不利影響。
我們的成功能力取決於我們高級管理團隊的經驗和專業知識。倘我們未能挽留及激勵員工,我們的業務、經營業績及前景可能受到損害。
我們的成功能力在很大程度上取決於我們的高級管理團隊的經驗和專業知識,包括我們的首席執行官和其他高管。我們高級管理團隊的所有成員都是隨意聘用的,這意味着他們沒有合同義務繼續受僱於我們,他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。因此,儘管我們努力留住我們的高級管理團隊,但我們的首席執行官或我們高級管理團隊的任何其他成員可能隨時終止與我們的僱傭關係,這可能會擾亂我們的運營,並對員工士氣和我們的文化造成負面影響。終止競業限制後,此人可以在任何適用的競業禁止期限屆滿後為我們的競爭對手之一工作,而競業禁止限制在任何情況下都可能難以執行,具體取決於具體情況。正如2022年5月18日宣佈的那樣,我們的首席財務官Kevin Burns將於2022年年底離開公司。我們已經開始尋找新的首席財務官,伯恩斯先生將與我們合作,確保平穩過渡。
失去我們的首席執行官或其他高級管理人員或我們的高級管理團隊的一名或多名成員,特別是如果我們緊密團結在一起,可能會擾亂我們的運營,對員工士氣和我們的文化產生負面影響,並對我們制定和執行業務計劃的能力造成不利影響,因此,我們的業務、運營業績和前景可能會受到不利影響。如果我們不能為我們的高級管理團隊制定有效的繼任計劃,以及確定、招聘、入職、培訓和整合戰略招聘人員,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們依賴高技能人才,如果我們無法吸引、留住或激勵大量合格人才,或擴大和培訓銷售隊伍,我們可能無法有效增長。
我們的成功在很大程度上取決於關鍵的技術、銷售和營銷員工的才華和努力,我們未來的成功取決於我們繼續有效地為我們組織的所有領域尋找、招聘、入職、培訓、發展、激勵和留住高技能人員的能力。我們行業的競爭非常激烈,往往會導致薪酬和其他人員成本的大幅增加。此外,對在我們行業有經驗的員工的競爭可能會很激烈,特別是在歐洲,那裏是我們的研發業務集中的地方,其他技術公司在那裏競爭管理和工程人才。我們持續競爭和有效增長的能力取決於我們吸引大量合格新員工以及留住和激勵現有員工的能力。
我們相信,我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長過程中成功地保持我們的文化,我們可能會失去我們的文化所培養的創新、創造力和團隊精神。
我們相信,我們成功的關鍵因素是我們的企業文化。我們相信,我們的文化對我們創新和開發新技術的能力以及吸引和留住員工的能力作出了重大貢獻。我們已投入大量時間及資源建設團隊,同時維持此企業文化。我們的員工人數和國際業務迅速增長。來自不同地區不同業務背景的大量員工迅速湧入,以及在家工作的員工比例大幅增加,以及近期多個政府及衞生部門對我們的工作場所施加的限制及要求,可能令我們難以維持創新的企業文化。如果我們的文化受到負面影響,我們支持增長和創新的能力可能會減弱。
我們的債務義務包含影響我們業務的限制,並使我們面臨可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響的風險。
於2022年3月31日,我們的總債務約為3億美元,如信貸協議所定義,包括我們的第一筆留置權定期貸款融資項下的未償還2.811億美元,2500萬美元信用證次級融資項下的未償還1560萬美元,以及720萬美元未攤銷債務發行費。根據我們的第一筆留置權定期貸款融資,我們需要在每個季度末償還約240萬美元的本金,並需要在每個利息應計期的最後一天支付應計利息。於2020財年第二季度,我們償還了第二筆留置權定期貸款融資項下的所有未償還借款及應計利息。每項貸款融資的利息應計期一般為一個月。我們的償債付款的實際金額因未償還債務金額、適用的利息應計期及適用的利率而有所不同,而利率則根據規定的公式而有所不同。截至二零二二年、二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度,我們支付利息的現金分別約為840萬美元、1250萬美元及3960萬美元。
信貸和擔保協議,我們稱為我們的信貸協議,管理我們的定期貸款安排和我們的循環信貸安排,我們稱為我們的信貸安排,包含各種契諾,只要我們的信貸安排仍然未償還,這些契約就有效。這些契約除其他事項外,將我們和我們的某些子公司的能力限制為:
•增加他人債務或者擔保他人債務的;
•對我們的資產設立額外的留置權;
•對我們的股本支付股利和其他分配,贖回和回購我們的股本;
•進行投資,包括收購;
•進行資本支出;
•進行合併、合併或出售資產;
•從事售後租回交易;或
•與附屬公司進行交易。
我們的信貸額度還包含許多肯定契約,包括財務契約。即使我們的信貸融資終止,我們在未來產生的任何額外債務可能會使我們遵守類似或額外的契約。有關債務的更詳細描述,請參閲綜合財務報表附註9。
倘吾等因本“風險因素”一節所述的任何因素或其他原因而導致現金流量下降,吾等可能難以支付未償債務的利息及本金額,以及難以滿足吾等信貸融資所載的財務契約。倘吾等未能產生足夠現金流或以其他方式取得所需資金以根據信貸融資作出所需付款,或倘吾等未能遵守債務的各項規定,吾等可能會根據信貸融資違約。我們的信貸融資亦包含在控制權變動時觸發還款責任或違約事件的條文,以及倘違反,可能導致違約事件的各種陳述及保證。任何未得到糾正或豁免的違約行為可能導致我們信貸融資項下當時未償還債務加速、信貸融資項下適用利率上升,以及要求為我們信貸融資提供擔保的子公司全額支付債務,並允許貸款人就為我們信貸融資提供擔保的所有抵押品行使補救措施,包括我們及我們的附屬公司的絕大部分資產。吾等無法確定吾等未來經營業績將足以確保遵守吾等信貸協議之契諾或補救吾等信貸協議項下之任何違約行為。此外,倘發生任何違約及相關加速付款,吾等可能沒有或無法獲得足夠資金以加速付款。任何該等違約均可能對我們的流動資金、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們現時有並預期將繼續有重大債務,這些債務可能會對我們的業務造成重大不利影響,原因如下:
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性;
•要求我們將運營現金流的大部分用於償還債務,從而減少我們可用現金流來資助營運資金、資本支出、收購、研發工作和其他一般企業用途;
•限制了我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性;以及
•由於我們的若干借貸現時及將來可能按浮動利率計息,令我們面臨利率上升的風險。
任何一項該等事件的發生均可能對我們的業務、財務狀況、經營業績以及履行我們在信貸融資項下義務的能力造成重大不利影響。
我們可能需要在到期日或之前為我們的全部或部分債務(包括我們的信貸融資)再融資。我們可能無法在我們可以接受的條件下完成這些選擇中的任何一個,或根本無法完成。此外,我們現有的信貸協議限制我們採用任何上述替代方案,未來的信貸協議可能會限制我們採用這些替代方案。未能產生足夠現金流或未能實現任何該等替代方案可能會對我們支付信貸協議項下到期款項的能力造成重大不利影響。
未能維持我們的信貸評級可能會對我們的流動資金、資本狀況、對衝若干財務風險的能力、借貸成本及進入資本市場的機會造成不利影響。
我們的信貸風險由主要獨立評級機構評估,該等機構過去曾下調我們的評級,將來可能下調我們的評級。我們無法向閣下保證,我們將能夠維持目前的信貸評級,而我們的信貸評級的任何額外實際或預期變動或下調,包括任何有關我們的評級正在接受進一步評估以進行下調的公告,都可能對我們的流動性、資本狀況、對衝若干金融風險的能力以及進入資本市場的機會造成負面影響。此外,任何評級機構對我們的前景或信用評級的改變都可能增加我們對未償或未來債務支付的利息。
與信息技術、知識產權、數據安全和隱私相關的風險
安全漏洞、計算機惡意軟件、計算機黑客攻擊和其他安全事件可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和經營業績。
安全事故在各個行業中變得越來越普遍,可能發生在我們的系統上,或發生在我們用於託管我們的解決方案或SaaS解決方案的第三方系統上,或發生在我們客户託管其系統的第三方託管平臺上。這些安全事件可能由以下原因引起或導致但不限於安全漏洞、計算機惡意軟件或惡意軟件、勒索軟件、計算機黑客攻擊、拒絕服務攻擊、我們自己系統或我們或我們客户使用的供應商的安全系統控制故障、電子郵件網絡釣魚、軟件漏洞、社交工程、破壞、駕車下載以及我們自己或我們客户員工的瀆職行為。特別是,由於我們使用多租户平臺,任何安全漏洞都可能影響我們的大量客户。如果客户選擇將我們的平臺配置為收集和存儲機密、個人、敏感或專有信息,安全事故的後果可能更為嚴重。此類安全事件,無論是故意還是其他原因,都可能是員工、黑客、犯罪分子、國家、供應商、承包商、客户或其他威脅行為者的行為造成的。我們經歷過電子郵件網絡釣魚攻擊,導致數量有限的電子郵件帳户受到損害。雖然我們已經採取了重大措施來檢測、有效補救和防止未來的網絡釣魚和其他攻擊和安全威脅,但我們不能確定我們的努力是否能夠有效地預防和補救所有攻擊和安全威脅。
網絡事件的複雜性和頻率都在不斷增加,可能包括員工或第三方使用被盜或推斷的憑據訪問員工或客户數據、計算機惡意軟件、病毒、垃圾郵件、網絡釣魚攻擊、勒索軟件、刷卡代碼以及其他故意攻擊和試圖獲得未經授權的訪問。因此,未經授權訪問、安全漏洞或針對我們平臺的拒絕服務攻擊可能導致未經授權訪問或使用此類數據和/或丟失,以及知識產權、客户數據、員工數據、商業祕密或其他機密或專有信息的丟失。
我們和我們的某些服務提供商已經經歷過並且可能在未來經歷由於服務攻擊、未經授權的訪問或其他安全相關事件而導致的內部系統中斷、中斷和其他性能問題。任何由黑客攻擊導致的安全漏洞或系統控制喪失,其中涉及試圖未經授權訪問信息或系統,或造成故意故障或數據、軟件、硬件或其他計算機設備的丟失、修改或損壞,以及計算機惡意軟件的無意傳輸可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。並使我們面臨因丟失或未經授權披露機密或個人信息或數據以及相關違反我們與客户或其他人的合同或隱私或數據安全法而引起的索賠。如果發生實際或感知到的安全事故,市場對我們安全控制措施有效性的看法可能會受到損害,我們的品牌和聲譽可能會受損,我們可能會失去客户,我們可能會因此類事件或與補救措施、調查費用有關的財務風險,監管罰款,包括根據《歐洲通用數據保護條例》(“GDPR”)或其他隱私法評估的罰款、私人訴訟和變更的安全控制,系統架構和系統保護措施。
由於服務攻擊、未經授權的訪問或其他與安全相關的事件,我們為客户託管的系統可能會遇到中斷、中斷和其他性能問題。任何由黑客攻擊引起的安全漏洞或系統控制喪失,包括試圖未經授權訪問信息或系統,或造成故意故障或數據、軟件、硬件或其他計算機設備的丟失、修改或損壞,以及計算機惡意軟件的無意傳輸,可能會中斷我們向客户提供的服務,損害客户的業務、經營成果和財務狀況,並使我們面臨客户就由此導致的損害提出索賠,這可能包括但不限於因丟失或未經授權訪問、獲取或披露機密或個人信息或數據以及相關違反隱私或數據安全法律而引起的索賠。如果發生實際或感知到的安全事故,市場對我們安全控制有效性的看法可能會受到損害,我們的品牌和聲譽可能會受損,我們可能會失去客户,我們可能會因此類事件或與補救措施、調查成本、監管罰款(包括根據GDPR或其他隱私法評估的罰款)、私人訴訟和安全控制變化有關的財務風險,系統架構和系統保護措施。
我們有行政、技術和物理安全措施,以及政策和程序,以合同方式要求我們傳輸數據的第三方實施和維護適當的安全措施。我們還主動在系統的不同層面採用多種方法,以防禦入侵和攻擊,並保護我們的數據。然而,由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常發生變化,並且通常在針對目標發射或甚至穿透目標之前才被識別出來,我們可能無法預測這些技術或實施足以應對所有當前和新興技術威脅的適當預防措施。因此,我們可能會遇到安全漏洞,這些漏洞可能會在很長一段時間內未被發現。例如,2020年12月,有廣泛報道稱,一家信息技術公司SolarWinds於2019年9月早些時候受到網絡攻擊,其中SUNBURST惡意代碼被注入其Orion軟件平臺的構建,從而給使用Orion的客户造成安全漏洞。我們使用了SolarWinds Orion軟件,並在獲悉該事件後,採取了建議的措施來檢測任何未經授權的訪問,並緩解受損的系統。最近,SolarWinds提供了一個更新,從其調查的惡意工具部署到其構建環境。雖然我們目前並不認為SolarWinds事件對我們的系統或運營造成重大影響,但如果新的或不同的信息曝光,證實入侵比現在已知的範圍更廣,它可能會對我們的系統和運營產生更廣泛的影響,我們可能會在應對此類入侵時產生巨大的成本。如果SolarWinds以未知的方式對我們的供應鏈或供應商產生影響,情況也是如此。供應商的違規行為可能會蔓延到我們自己的系統,或以我們無法預料的重大方式影響我們的運營或財務系統。
由於數據安全是我們行業的一個關鍵競爭因素,我們在隱私政策和營銷材料中發表聲明,描述平臺的安全性,包括我們採用的某些安全措施或產品中嵌入的安全功能的描述。如果這些聲明中的任何一個不真實、變為不真實或被認為不真實,即使是在超出我們合理控制的情況下,或者如果這些安全措施或功能中的任何一個被證明無效或被認為無效,我們可能面臨索賠,包括不公平或欺騙性的貿易行為或違反法規,包括GDPR,由美國聯邦貿易委員會,州,本地或外國監管機構(例如,歐盟數據保護機構)或私人訴訟當事人。
如果發生或相信發生任何未經授權的訪問我們的系統或數據、安全漏洞或重大拒絕服務攻擊,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,我們可能需要花費大量資金和其他資源來緩解由這些實際或感知的漏洞或攻擊造成的問題,並修復我們的系統,我們可能面臨損失的風險。訴訟或監管行動以及可能的責任(部分或全部可能不在保險範圍內),以及我們經營業務的能力可能受到損害。我們過去曾經歷過,將來可能會經歷影響個人信息的數據安全事件,以及針對我們平臺的拒絕服務攻擊。
我們的SaaS解決方案或我們在運營中使用的第三方基於雲的系統的交付中斷,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。
我們的持續增長取決於客户在可接受的時間內隨時訪問我們的平臺和解決方案的能力,特別是我們的雲解決方案。此外,我們訪問某些第三方SaaS解決方案的能力對我們的運營、客户支持和專業服務的交付以及我們的銷售運營非常重要。
我們在交付SaaS解決方案時以及我們使用的第三方SaaS解決方案時,都經歷過服務中斷、停機和其他性能問題,這些問題是由於各種因素造成的,包括基礎設施變化、惡意行為者(包括心懷不滿的員工)、人為或軟件錯誤或容量限制。我們使用多租户結構,這意味着,通常,我們的客户託管在共享平臺上。因此,服務的任何中斷都可能影響我們的大量客户。在某些情況下,我們或我們的第三方服務提供商可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的原因。隨着SaaS解決方案變得越來越複雜,維護和提高其性能可能會變得越來越困難。如果我們的SaaS解決方案不可用或降級,或者如果我們的客户無法在合理時間內或根本無法訪問我們的SaaS解決方案的功能,我們的業務將受到不利影響。此外,如果我們使用的任何第三方SaaS解決方案經歷了重大或長期的停機或安全漏洞,我們的業務可能會受到不利影響。
我們目前主辦了我們的DyNatrace®我們正在擴大業務範圍,包括微軟和谷歌等其他雲基礎設施提供商。我們的Dynatrace®解決方案駐留在由這些提供商操作的硬件上。我們的運營依賴於通過維護AWS中託管的虛擬雲基礎設施的配置、架構、功能和互連規範以及存儲在這些虛擬數據中心中的信息以及第三方互聯網服務提供商傳輸的信息來保護其。雖然我們有災難恢復計劃,包括使用多個AWS地點,但任何影響AWS基礎設施的事件可能由火災、洪水、嚴重風暴、地震或其他自然災害、實際或威脅的突發公共衞生事件(例如,網絡攻擊、恐怖分子或其他攻擊,以及其他超出我們控制範圍的類似事件,可能對我們的平臺以及我們向客户提供解決方案的能力產生負面影響。由於上述任何原因影響我們的SaaS平臺的AWS服務長期中斷將對我們為客户服務的能力產生負面影響,並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽,使我們承擔責任,導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。我們
使用替代設備或採取其他行動,以準備或應對損害我們使用的AWS服務的事件,也可能產生重大成本。
AWS有權在提前30天書面通知的情況下終止我們的協議。如果我們的AWS服務協議被終止或服務中斷,我們將遇到訪問我們平臺的中斷,以及在安排新設施和服務和/或重新設計我們的解決方案以部署在不同的雲基礎設施上時出現重大延誤和額外開支,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。
由於用户能夠配置我們的平臺以收集和存儲機密、個人或專有信息,安全問題可能會導致我們增加成本和責任,或抑制我們產品的銷售。
我們的風險受到客户選擇監控的數據以及他們如何配置可用的工具來掩蓋個人數據。我們的客户決定他們向數據主體提供的通知以及他們獲得的同意,如果他們確實這樣做,則獲得同意。因此,我們的風險也會受到我們客户如何獲得同意或向收集數據的個人提供透明度的影響。如果我們的客户未能遵守適用法律或未能提供充分通知或取得同意,我們可能面臨損失、訴訟或監管行動以及可能的責任風險,其中部分或全部可能不在保險範圍內,我們的業務經營能力可能受到損害。
我們解決方案中的真實或可感知的錯誤、故障、缺陷或漏洞可能會對我們的財務業績和增長前景產生不利影響。
我們的解決方案和底層平臺非常複雜,過去,我們或我們的客户在我們的解決方案發布後(包括新版本或更新發布後)發現軟件錯誤、故障、缺陷和漏洞。我們的解決方案和平臺經常部署和使用具有不同操作系統、系統管理軟件和設備以及網絡配置的大規模計算環境,這些在過去並可能在將來導致我們的解決方案或部署它們的計算環境的其他方面的錯誤或故障。此外,在複雜的大規模計算環境中部署我們的解決方案過去暴露了,將來可能暴露出我們的解決方案中未檢測到的錯誤、故障、缺陷或漏洞。儘管我們進行了測試,但在向客户發佈之前或之後,我們的解決方案中可能不會發現錯誤、故障、缺陷或漏洞。我們的解決方案中的真實或可察覺的錯誤、故障、缺陷或漏洞可能導致(其中包括)負面宣傳和損害我們的聲譽、較低的續訂率、失去或延遲市場對我們的解決方案的接受度、失去競爭地位或客户對其遭受的損失提出索賠,或使我們面臨違約索賠、監管罰款和相關責任。如果我們解決方案中的漏洞被第三方利用,我們的客户可能會遭受損害或損失,我們的客户會要求我們負責。如果我們的解決方案中存在實際或感知到的錯誤、故障、缺陷或漏洞,導致客户索賠,我們可能會被要求或可能選擇,出於監管、合同、客户關係或其他原因,花費額外的資源來幫助解決問題。
第三方聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯我們的知識產權,或對我們提起其他訴訟,可能會導致重大成本,並對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。
專利和其他知識產權糾紛在我們競爭的市場中很常見。隨着我們市場上專利數量和競爭對手的增加,侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的指控也可能增加。我們廣泛的解決方案組合和我們市場中的競爭進一步加劇了未來針對我們的額外第三方知識產權索賠的風險。我們不能向您保證我們沒有侵犯或以其他方式侵犯任何第三方知識產權。
此外,對我們提出指控的公司可能有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權,並針對可能對他們提出的類似指控進行辯護。我們已經收到並可能在未來收到指控我們挪用、濫用或侵犯他人知識產權的通知,包括我們的競爭對手提出的指控,如果我們獲得更大的市場知名度,我們面臨更高的知識產權侵權指控風險。也有獲取第三方知識產權的市場,競爭對手或其他實體可以獲得第三方知識產權,並根據所獲得的知識產權提出類似的主張。他們也可能對我們的客户或合作伙伴做出這樣的斷言。
爭端的不利結果可能要求我們採取幾個不利的步驟,例如:如果我們被發現故意侵犯第三方的專利或版權,則支付實質性損害賠償,包括可能三倍的損害賠償;停止製造、使用、銷售、許可、進口或以其他方式商業化據稱侵犯或挪用他人知識產權的解決方案;花費額外的開發資源試圖重新設計我們的解決方案或以其他方式開發非侵權技術,這可能不會成功;簽訂可能不利的使用費或許可協議,以獲得使用必要技術或知識產權的權利或法院強加的使用費義務;或賠償我們的客户、合作伙伴和其他第三方。我們可能受到的任何損害或版税義務,任何禁止我們的解決方案商業化的不利結果可能會損害我們的業務和經營業績。
此外,我們與客户和合作夥伴的協議包括賠償條款,根據該條款,我們同意賠償他們因知識產權侵權指控而遭受或招致的損失,以及在某些情況下,我們對財產或人員造成的損害或其他第三方指控。此外,我們同意在某些情況下為我們的合作伙伴辯護,使其免受聲稱侵犯某些知識產權(包括專利、版權、商標或商業祕密)的第三方索賠,並支付對此類索賠作出的判決。鉅額賠償金可能會損害我們的業務、經營業績及財務狀況。
如果不保護和執行我們的專有技術和知識產權,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。
我們業務的成功取決於我們在全球範圍內保護和執行我們所有權的能力,包括我們的專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權。我們試圖根據專利法、商標法、版權法和商業祕密法,並通過保密程序、合同條款和其他方法來保護我們的知識產權,所有這些都只提供有限的保護。然而,我們為保護我們的知識產權所採取的措施可能並不充分。如果我們無法執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施,未經授權的第三方可能會複製我們的技術,並使用我們視為專有的信息,以創建與我們競爭的產品和服務。在過去,我們已經意識到我們源代碼的部分公開發布。發佈的源代碼可能會泄露我們的一些商業祕密,並影響我們的競爭優勢。根據某些司法管轄區和外國國家的法律,某些保護我們技術免受未經授權的使用、複製、轉讓、逆向工程和披露的許可條款可能無法執行。此外,某些國家的法律並不像美國法律那樣保護所有權,在某些國家,我們可能沒有及時或根本沒有足夠的法律程序,使我們能夠有效地保護我們的知識產權。在擴大我們的國際活動時,我們可能會增加未經授權複製和使用我們的技術和專有信息的風險。
截至2022年3月31日,我們有98項已發佈專利,其中75項在美國,還有35項待審申請,其中22項在美國。我們已頒發的專利將於2040年9月之前的不同日期到期。獲得專利保護的過程是昂貴和耗時的,我們可能無法以合理的成本或及時的方式起訴所有必要或可取的專利申請。我們可能選擇不為某些創新尋求專利保護,也可能選擇不在某些司法管轄區尋求專利保護。此外,我們的專利申請可能不會導致已頒發專利,我們已頒發專利中的權利要求範圍將不充分或沒有最初尋求的覆蓋範圍,我們已頒發專利不會為我們提供任何競爭優勢,我們已頒發專利和其他知識產權可能受到他人質疑或通過行政程序或訴訟而無效。此外,專利的頒發並不保證我們擁有實施我們專利技術的絕對權利,或者我們有權排除他人實施我們專利技術的權利。因此,我們可能無法獲得足夠的專利保護或有效執行我們已發佈的專利。
除了專利技術外,我們還依賴於我們的非專利專有技術和商業祕密。儘管我們努力保護我們的專有技術和商業祕密,但未經授權的方可能試圖盜用、逆向工程或以其他方式獲取和使用它們。我們與員工、顧問、合作伙伴、供應商和客户簽訂的合同條款可能無法防止未經授權使用或披露我們的專有技術或商業祕密,並且可能無法在未經授權使用或披露我們的專有技術或商業祕密的情況下提供充分的補救措施。
此外,對未經授權使用我們的技術、解決方案和知識產權進行監管是困難、昂貴和耗時的,特別是在外國,那裏的法律可能不像美國那樣保護知識產權,而且知識產權執法機制可能薄弱。我們可能無法確定任何未經授權使用或侵犯我們的解決方案、技術或知識產權的程度。
我們可能不時需要採取法律行動來執行我們的專利和其他知識產權,保護我們的商業祕密,確定他人知識產權的有效性和範圍,或防禦侵權或無效的指控。該等訴訟可能導致重大成本及資源轉移,並可能對我們的業務、經營業績、財務狀況及現金流量造成負面影響。如果我們不能保護我們的知識產權,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。
我們使用開源技術可能會限制我們將解決方案和平臺以及應用智能軟件平臺商業化的能力。
我們在我們的解決方案和平臺中使用開源軟件,並期望在未來繼續使用開源軟件。雖然我們監控我們對開源軟件的使用,以避免將我們的解決方案和平臺置於我們不希望的條件之下,但我們可能會面臨來自其他人的指控,聲稱擁有開源許可證的所有權或尋求執行其條款,包括要求發佈開源軟件、衍生作品或我們使用此類軟件開發的專有源代碼。這些指控也可能導致訴訟。許多開源許可證的條款沒有被美國法院解釋。因此,存在這樣的風險,即這些許可證可能會被解釋為可能對我們將解決方案商業化的能力施加意想不到的條件或限制。在此情況下,我們可能需要向第三方尋求許可,以繼續提供我們的解決方案,以源代碼形式提供我們的專有代碼,重新設計我們的解決方案,或在重新設計未能及時完成時停止銷售我們的解決方案,其中任何情況都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。
在某些情況下,我們參與開源活動可能會限制我們執行知識產權的能力。
作為我們擴大目標市場和加快產品採用的戰略的一部分,我們為某些開源項目貢獻軟件程序代碼,這些項目由微軟、谷歌和雲原生計算基金會等組織管理。我們還開展自己的開源計劃,以促進“開放創新”和“企業開放”,這意味着我們在開源許可下提供技術,目的是與社區中的其他專家交流見解和經驗,擴大客户對我們平臺的採用,併為我們的合作伙伴提供通過Dynatrace利用他們自己的技術的能力。®平臺在某些情況下,我們接受社區、客户和合作夥伴的代碼貢獻。
當我們為第三方管理的開源項目做出貢獻時,我們為這些項目做出貢獻的技術(包括軟件程序代碼)的版權、專利權和其他所有權通常被授權給項目經理和所有其他貢獻方,而不會對進一步的使用或分發產生實質性限制。如果我們貢獻的任何技術(單獨或與他人可能貢獻的技術相結合)實踐了我們的專利或專利申請所要求的任何發明,那麼我們可能無法執行這些權利要求或阻止他人實踐這些發明。不管這些人是否也對開源項目做出了貢獻,(即使我們得出結論認為,它們的使用侵犯了我們與競爭產品的專利),除非任何此類第三方聲稱其專利權。這種限制我們向他人主張專利權的能力可能會損害我們的業務和競爭能力。此外,如果我們試圖強制執行我們的專利權,我們可能會在客户和開源社區中遭受聲譽損害。
如果我們實際上或感覺上未能遵守一個或多個司法管轄區的嚴格和不斷髮展的隱私法律或監管要求、隱私和信息安全政策和/或合同義務,可能導致對我們的訴訟、訴訟或處罰。
我們遵守與收集、使用、披露、保留、安全、傳輸和其他處理個人數據有關的聯邦、州和國際法律、法規和標準。全球隱私、數據保護和安全問題的法律和監管框架正在迅速演變,因此,在可預見的未來,實施標準、潛在罰款、執法做法和訴訟風險可能仍然不確定。此外,我們與客户的合同包括有關保護機密性和允許使用個人身份信息和其他專有信息的特定義務。
在國際上,幾乎每個我們運營的司法管轄區都建立了我們或我們的客户必須遵守的隱私、數據保護和/或數據安全法律框架,包括但不限於歐盟。在歐盟,數據保護法律嚴格且不斷演變,導致內部合規可能會產生重大運營成本,並對我們的業務帶來風險。2018年5月25日,歐盟通過了《通用數據保護條例》(GDPR),該條例已在歐盟所有成員國生效並可執行,其中包含了許多要求和對歐盟先前法律的修改,包括對數據處理器的更強有力的義務,以及公司對數據保護合規計劃的更嚴格的文件要求。具體而言,GDPR為在歐盟運營的公司引入了許多與隱私相關的變化,包括提高通知和同意要求,更大的數據主體權利(例如,“被遺忘的權利”),提高歐盟消費者的數據可移植性,增加數據泄露通知和數據安全要求,要求聘請第三方處理器,並增加違規罰款。特別是,根據GDPR,違反GDPR的某些要求,例如未能準確維護GDPR第30條和其他條款所要求的數據處理器或控制器所需的文件,可能被處以高達2000萬歐元或高達其年全球收入的4%的罰款。GDPR還賦予數據主體和消費者協會私人訴訟權,可以向監管機構提出投訴,尋求司法救濟並獲得損害賠償。GDPR適用於在歐盟成立的任何公司,以及在歐盟以外處理與向歐盟個人提供商品或服務有關的個人數據或參與監控其行為的任何公司。此外,GDPR要求不僅適用於第三方交易,也適用於我們與子公司之間的信息傳輸,包括員工信息。
此外,繼英國於2020年1月31日退出歐盟後,GDPR於2020年12月31日過渡期結束時停止在英國適用。然而,截至2021年1月1日,英國的《2018年歐盟(退出)法案》將GDPR(2020年12月31日存在,但受某些英國特定修訂)納入英國法律,稱為英國GDPR。《英國通用數據保護條例》和《2018年英國數據保護法》規定了英國的數據保護制度,該制度獨立於歐盟的數據保護制度,但與歐盟的數據保護制度保持一致。不遵守英國GDPR可能導致高達1750萬英鎊或全球收入的4%的罰款,以較高者為準。
除GDPR外,歐盟還正在考慮制定《隱私和電子通信條例》(“ePrivacy Regulation”),以取代現行的ePrivacy Directive。《電子隱私條例》原計劃與GDPR同時通過和實施,但已被推遲,但可能會在相對不久的將來頒佈。雖然擬議的法規包含了對使用通信服務者的保護(例如,針對在線跟蹤技術的保護),但其頒佈的時間可能比GDPR晚得多,意味着可能需要花費更多的時間和精力來解決電子隱私法規和GDPR之間的差異。與電子隱私條例相關的新規則可能包括增強的同意要求,以使用通信內容和通信元數據,以及處理來自終端設備的數據的義務和限制,這可能會對我們的產品供應和我們與客户的關係產生負面影響。
準備和遵守GDPR和電子隱私法規(如果並在其生效時)的不斷髮展的應用已經並將繼續要求我們產生鉅額運營成本,並可能要求我們改變我們的業務做法。儘管我們努力使做法符合GDPR,但在電子隱私法規生效日期之前,由於資源分配限制等內部或外部因素,我們可能無法成功。不遵守規定可能會導致政府實體、客户、數據主體、消費者協會或其他人對我們提起訴訟、罰款或處罰。即使沒有新的電子隱私法規生效,歐盟監管機構近幾個月來也對公司遵守Cookie同意要求的情況進行了更嚴格的審查,法國國家委員會L的信息和自由S最近根據電子隱私指令對谷歌和Facebook的Cookie違規行為處以高達2.1億歐元的罰款。未來的監管執法活動似乎可能會增加,特別是在電子隱私條例頒佈之後。
此外,GDPR和英國GDPR對將個人數據轉移到歐盟/英國以外的國家實施了嚴格的規則,這些國家不能確保足夠的保護水平,如美國(所謂的“第三國”)。歐洲聯盟法院最近的指導意見指出,雖然可以通過使用歐盟委員會批准的標準合同條款或具有約束力的公司規則使跨國界數據轉移合法化,但需要逐案分析根據這些和其他替代轉移機制進行的轉移,以確保數據進口商所在地的司法管轄區符合歐盟的數據保護標準。人們繼續擔心這些轉移機制是否會面臨額外的挑戰,歐洲監管機構最近發佈了指導意見,對向歐盟以外轉移數據施加了重大的新的盡職調查要求,包括在批准的轉移機制下。這一指導要求對目的地國的法律進行“基本對等”的評估。如果目的地國沒有基本同等的保護,則出口實體必須評估是否可以採取補充措施,與選定的轉讓機制相結合,以解決法律中的不足,並確保能夠給予數據基本同等的保護。雖然我們已採取措施減輕在數據轉移方面對我們的影響,例如與我們的客户、子公司和子加工商執行標準合同條款,但這些轉移機制的有效性仍然不確定。遵守本指南目前的存在和發展將是昂貴和耗時的,並可能最終阻止我們將個人數據傳輸到歐盟以外的地區,這將對我們自己和我們的客户造成重大業務中斷,並可能需要改變我們產品的配置、託管和支持方式。
此外,2021年6月4日,歐共體發佈了新形式的標準合同條款,用於從歐盟/歐洲經濟區(或以其他方式受GDPR約束)的控制器或處理器向歐盟/歐洲經濟區以外(不受GDPR約束)的控制器或處理器傳輸數據。新的標準合同條款取代了以前根據歐盟數據保護指令採用的標準合同條款。英國不受歐盟新標準合同條款的約束,但已經公佈了專門針對英國的轉移機制草案,一旦敲定,將允許從英國轉移。我們將被要求在歐盟和英國GDPR下進行受限數據傳輸時實施這些新的保障措施,這樣做將需要大量的努力和成本.
最近一次是在2022年3月25日,歐盟委員會和美國白宮宣佈就隱私盾牌2.0達成協議。然而,現在就斷言Privacy Shield 2.0的未來將如何發展,以及它將對我們的跨境活動產生什麼影響,還為時過早。
在美國,加利福尼亞州於2018年6月28日頒佈了《加州消費者隱私法》(CCPA),並於2020年1月1日起生效。CCPA賦予加州居民訪問和刪除他們的個人信息、選擇不共享某些個人信息以及接收有關他們的個人信息如何使用的詳細信息的權利。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對數據泄露的私人訴權,預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在的責任。
此外,一項新的加州投票倡議《加州隱私權法案》(“CPRA”)於二零二零年十一月獲得通過。自2023年1月1日起,CPRA對該法律涵蓋的公司施加了額外的義務,並將大幅修改CCPA,包括擴大消費者對某些敏感個人信息的權利。《公民權利法》還設立了一個新的國家機構,該機構將被賦予執行和執行《公民權利法》和《公民權利法》的權力。CCPA和CPRA的影響可能是重大的,可能要求我們修改我們的數據收集或處理慣例和政策,併產生大量成本和開支,以努力遵守和增加我們在監管執法和/或訴訟中的潛在風險。
某些其他州的法律規定了類似的隱私義務,我們也預計更多的州將越來越多地頒佈類似於CCPA的立法。CCPA已經推動了一些新的聯邦和州一級隱私立法的提案,在一些州,通過全面的隱私法的努力取得了成功。例如,2021年3月2日,弗吉尼亞州頒佈了《消費者數據保護法》,簡稱CDPA。CDPA將於2023年1月1日生效。CDPA將規範企業(CDPA稱之為“控制者”)如何收集和共享個人信息。雖然CDPA包含了CCPA和CPRA的許多類似概念,但在法律的範圍、應用和執行方面也存在一些關鍵差異,這些差異將改變控制者的操作實踐。新法律將影響控制者如何收集和處理個人敏感數據,進行數據保護評估,將個人數據傳輸給子公司,以及迴應消費者權利要求。
此外,2021年7月8日,科羅拉多州州長簽署了科羅拉多隱私法案(CPA),成為法律。CPA與弗吉尼亞州的CPDA相當相似,但也包含了額外的要求。新措施適用於在科羅拉多州開展業務的公司,或生產或提供有意針對該州居民的商業產品或服務的公司,這些公司:(1)在一個日曆年度內控制或處理至少10萬名消費者的個人數據;或(2)從出售個人資料中獲取收入或獲得商品或服務價格折扣,並處理或控制至少25人的個人資料,000個消費者。 此外,2022年3月,猶他州州長簽署了猶他州消費者隱私法(UCPA)成為法律,2022年5月,康涅狄格州州長拉蒙特簽署了康涅狄格州數據隱私法(CTDPA)成為法律。UCPA和CTDPA在很大程度上借鑑了弗吉尼亞州和科羅拉多州的前輩。
隨着CTDPA,康涅狄格州成為第五個制定全面隱私法的州。其他一些州也提出了全面的消費者隱私法法案,其中某些法案很有可能通過。美國不同州的全面隱私法如頒佈,將增加額外的複雜性、要求、限制和潛在的法律風險,需要在合規計劃、影響策略和以前有用的數據的可用性方面投入額外的資源,並已導致並將導致合規成本的增加和/或業務慣例和政策的改變。
美國不同州的全面隱私法的存在將使我們的合規義務更加複雜和昂貴,並可能增加我們可能受到執法行動或以其他方式承擔不遵守責任的可能性。
在歐洲以外的許多司法管轄區,我們直接或通過主經銷商開展業務,並可能尋求在未來擴大我們的業務,也正在考慮和/或已經制定全面的數據保護立法。這些國家包括澳大利亞、巴西、中國、日本、墨西哥和新加坡。我們還繼續看到司法管轄區實施數據本地化法律,例如,可能要求僅在該國境內收集、存儲和修改公民的個人信息。這些法規和類似法規可能會干擾我們的預期業務活動、限制我們向這些市場擴張的能力、要求我們修改產品或服務或禁止我們在這些市場上繼續提供服務而不產生重大額外費用。
管理收集、處理、儲存、使用和共享某些信息,特別是財務和其他個人信息的監管框架正在迅速演變,可能繼續受到不確定性和不同解釋的影響。這些法律的解釋和應用可能與其他司法管轄區的法律不一致,或者與我們現有的數據管理慣例或我們服務和平臺功能的特點不一致。因此,我們尚未完全確定這些或未來的法律、規則、法規和行業標準可能對我們的業務或運營造成的影響。我們或與我們有業務往來的任何第三方未能遵守我們發佈的隱私政策,不斷變化的消費者期望,不斷變化的法律,規則和法規,行業標準,或我們或這些第三方正在或可能成為的合同義務,可能導致政府實體或私人行為者對我們提出訴訟或其他索賠,支出大量成本,時間和其他資源,或施加重大罰款,處罰或其他責任。此外,任何此類行為,特別是在我們被發現違反或以其他方式承擔損害賠償責任的情況下,將損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
此外,我們的客户可能會受到不同的隱私法律、規則和立法的約束,這可能意味着他們要求我們受適用於某些其他司法管轄區的不同合同要求的約束。遵守此類合同要求可能會影響我們收集、使用、處理、存儲、共享和披露各種類型的信息,包括財務信息和其他個人信息,並可能意味着我們受與這些事項相關的自律或其他行業標準的約束,或自願遵守這些標準,這些標準可能會隨着法律、規則和法規的發展而進一步變化。遵守這些要求
而改變我們的政策和做法可能是繁重和昂貴的,而且我們可能無法迅速或有效地迴應規管,立法和其他方面的發展。這些變化反過來又可能削弱我們提供現有或計劃的功能、產品和服務的能力,和/或增加我們的業務成本。隨着我們擴大客户羣,這些要求可能因客户而異,進一步增加了合規和開展業務的成本。
我們公開發布有關我們收集、處理、使用和披露數據的做法的文件。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和文檔,但我們有時可能無法遵守或被指控未能遵守。任何未能或被認為未能遵守我們的隱私政策或任何適用的隱私、安全或數據保護、信息安全或消費者保護相關法律、法規、命令或行業標準,都可能使我們面臨代價高昂的訴訟、重大裁決、罰款或判決、民事和/或刑事處罰或負面宣傳,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響。如果我們的隱私政策和其他提供對隱私和安全的承諾和保證的文檔的發佈被發現具有欺騙性、不公平或不能代表我們的實際做法,可能會使我們面臨潛在的州和聯邦行動,這可能單獨或總體上對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
與法律、監管、會計和税務事項相關的風險
美國税法的變化可能會對我們的業務和財務狀況造成不利影響。
涉及美國聯邦、州和地方所得税的法律、規則和條例不斷受到參與立法程序的人員以及國税局和美國財政部的審查。税法的變更(這些變更可能具有追溯效力)可能會對我們或我們普通股持有人造成不利影響。近年來,適用税法已作出許多變動,未來可能會繼續發生變動。
例如,2017年頒佈的《減税和就業法案》對企業税作出了重大改變,包括將企業税率從最高邊際税率35%下調至21%的統一税率,將淨利息支出的扣税額限制為調整後應納税所得額的30%。(某些小型企業除外),12月31日之後開始的應税年度淨經營虧損扣除的限制,2017年至本年度應納税所得額的80%,並抵銷截至12月31日止的應納税年度產生的淨經營虧損結轉,2017(儘管任何此類淨經營虧損可以無限期結轉),2021年12月31日之後開始的財政年度的研發支出資本化和攤銷的要求,以及修改或廢除許多業務扣減和抵免,在每種情況下,經《關懷法》修改(定義如下)。此外,2020年3月27日,美國前總統特朗普簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》。(“CARES法案”),其中包括旨在刺激美國經濟的税法的若干變動,包括因應持續的新型冠狀病毒疫情而作出的若干變動,包括對經營淨虧損處理的暫時性有利變動,利息扣除限制和工資税事宜。根據CARES法,經營虧損淨額的税項扣減限制為應課税收入的80%僅適用於二零二零年十二月三十一日後開始的應課税年度,而二零一八年、二零一九年及二零二零年產生的經營虧損淨額可撥回五個應課税年度。此外,根據CARES法,利息開支淨額之税項扣減限額為經調整應課税收入之30%,於二零一九年及二零二零年增加至經調整應課税收入之50%。
無法預測新税法何時、以何種形式或生效日期是否會頒佈,或根據現行税法或新税法頒佈、頒佈或發佈規章和裁定,這可能會導致我們或我們的股東税務責任或要求改變我們的經營方式,以儘量減少或減輕税法或其解釋。
分拆Compuware及分拆SIGOS對我們而言屬應課税交易,我們須就該等交易承擔税項負債。
Compuware的分拆(“Compuware分拆”)和SIGOS的分拆(“SIGOS分拆”)均不符合第355條或《國內税收法典》(“法典”)其他條款下的免税分拆。公司層面的美國聯邦、州和地方税由我們支付,與Compuware分拆相關,Compuware根據主結構協議向我們分配了2.65億美元。該等税項一般按已分派電腦軟件資產之公平市價與該等資產之經調整税基之差額計算之收益計算。我們與Compuware分拆相關的實際税務負債金額包括在已提交的納税申報表中為2.318億美元。我們沒有足夠的虧損來完全抵消我們因Compuware分拆而實現的收益。吾等相信吾等並無就SIGOS分拆產生任何重大税項負債,原因為SIGOS資產之估計公平市值與該等資產之經調整税基重大相似。
如果美國國税局或其他税務機關在審計或其他税務糾紛中成功質疑與Compuware分拆或SIGOS分拆有關的欠税數額,我們可能會承擔額外税款,包括利息和罰款。我們將負責任何此類額外金額,以及應對此類挑戰的費用,
這筆錢不會由Compuware報銷給我們。雖然我們已經獲得了一份保險單,如果國税局或其他税務當局聲稱與Compuware剝離相關的額外税款被拖欠,我們已經獲得了一份保險單,但此類保險單受到某些限制和排除,我們不能保證此類保險單將完全覆蓋我們所欠的任何附加税。我們沒有獲得與SIGOS剝離相關的税收保險。在審計或其他税務糾紛之後,我們被確定為與Compuware剝離或SIGOS剝離相關的任何税務責任都可能對我們的運營結果產生不利影響。
聯邦和州的欺詐性轉讓法可能允許法院宣佈Compuware向我們的分銷無效,以部分支付我們從Compuware分拆產生的估計税務責任。
於2019年7月31日,Compuware向我們分派2.65億美元,以部分或全部償還我們就Compuware分拆產生的估計税務負債。這種分配可能會受到聯邦和州欺詐性轉讓法的質疑,即使分配完成。根據適用法律,倘(其中包括)轉讓人因轉讓而獲得低於合理相等價值或公平代價的回報,且無力償債或因轉讓而致無力償債,則該分派可作為欺詐性轉讓或轉讓而無效。
我們不能確定法院會採用什麼標準來裁定Compuware在有關時間是否無力償債。然而,一般而言,法院將審查與所涉實體有關的各種事實和情況,包括評估㈠其債務總額,包括或有債務和未清償債務,是否大於其所有資產的公平市場價值;(ii)其資產的現時公平市值低於支付其現有債項的可能負債所需的款額,包括或然負債,當該等負債變為絕對負債及到期時;或(iii)該等負債可於到期時償還。
如果法院認定分配是欺詐性轉讓或轉讓,法院可以宣佈分配無效。此外,如果法院裁定該分配不屬於適用公司法下的合法分配或股息,則該分配也可能被宣告無效。任何一項發現所導致的複雜性、成本和開支可能對我們的財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
我們面臨與全球銷售和運營相關的多項風險。
在截至2022年、2021年和2020年3月31日的財年中,來自美國以外客户的收入分別佔49%、49%和45%。因此,我們的銷售和運營面臨許多風險和額外成本,包括:
•與國際銷售和運營相關的費用增加,包括為我們的國際運營建立和維護辦公空間和設備;
•我們業務所在市場貨幣之間的匯率波動;
•與貿易限制和其他法律要求相關的風險,包括我們在許多運營所在國家/地區所需的技術或源代碼的出口;
•監管規則、法規和慣例、關税和税法及條約發生意外變化的風險更大;
•遵守美國和外國進出口管制和經濟制裁法律和條例,包括美國商務部工業和安全局執行的《出口管理條例》以及美國財政部外國資產管制辦公室執行的行政命令和法律;
•遵守反賄賂法律,包括美國《反海外腐敗法》和英國。反賄賂法;
•遵守多個國家的隱私、數據保護和數據安全法律,包括2018年5月生效的歐盟GDPR和2020年1月1日生效的CCPA;
•在某些地區出現不公平或腐敗的商業行為,以及可能影響財務業績並導致財務報表重報或不合規定的不當或欺詐性銷售安排的風險增加;
•一些國家對知識產權的保護有限或不確定,以及在國外監測和執行知識產權的風險和成本;
•在某些法域執行合同和管理收款的難度更大,收款期也更長;
•文化和地域分散造成的管理、溝通和整合問題;
•社會、經濟和政治不穩定,流行病和流行病,恐怖襲擊和一般安全問題;
•潛在的不利税收後果。
這些及其他因素可能會損害我們產生未來全球收入的能力,從而對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大影響。
美國和全球經濟(特別是歐洲)的持續不確定性,以及不確定的地緣政治條件,可能對我們產品和服務的銷售產生負面影響,並可能損害我們的經營業績。
隨着業務的增長,我們日益承受國內及全球經濟不利變化所帶來的風險。宏觀經濟環境的不確定性和相關的全球經濟狀況,以及地緣政治的破壞,可能導致信貸、股票和外匯市場的極端波動。該等條件亦可能對我們客户及潛在客户的購買模式產生不利影響,包括交易規模及銷售週期的長短,從而對我們的整體銷售渠道及收益增長預期產生不利影響。倘宏觀經濟或地緣政治狀況惡化,或復甦步伐放緩或不均衡,我們的整體經營業績可能受到不利影響。
我們繼續投資於我們的國際業務。海外投資存在重大風險,我們在這些地區的增長前景不明朗。波動加劇、歐洲信貸、股票及外匯市場進一步下跌或地緣政治動盪(包括俄羅斯與烏克蘭之間的軍事衝突)可能導致訂單延遲或取消,或對我們在歐洲及全球其他地區的業務營運造成其他負面影響。如果美國、北約成員國和俄羅斯之間的緊張局勢繼續升級,引發全球安全擔憂,可能會導致對地區和全球經濟的不利影響加劇,並增加網絡攻擊的可能性。我們經營業務所在國家的經濟或地緣政治狀況惡化,亦可能導致應收賬款收款放緩或減值。此外,倘我們的全球分銷客户在終端用户市場出現疲軟,我們可能會延遲支付責任,這將增加我們的信貸風險並損害我們的財務狀況。
如2022年3月7日所宣佈,我們已暫停在俄羅斯和白俄羅斯的所有業務。雖然我們在烏克蘭、俄羅斯或白俄羅斯沒有實質性業務,但該地區的地緣政治不穩定、新的制裁和加強的出口管制可能會影響我們在烏克蘭、俄羅斯、白俄羅斯和周邊國家銷售或出口平臺的能力。雖然我們認為整體影響不會對我們的業務業績造成重大影響,但如果衝突和制裁範圍進一步擴大或持續較長時間,我們的業務可能會受到損害。
由於我們在訂閲或許可期限內確認來自SaaS訂閲和定期許可的收入,因此新銷售和續訂的低迷或好轉可能不會立即反映在我們的運營業績中,可能很難識別。
對於購買Dynatrace平臺的客户,無論他們購買SaaS還是長期許可證,我們通常在其訂閲期限內按比例確認收入。對於購買永久許可證的客户,我們一般在三年內按比例確認許可證收入。 因此,我們每個季度從Dynatrace平臺報告的絕大部分收入(佔我們截至2022年3月31日止年度報告的總收入的90%以上)均來自於確認與先前季度訂立的合同有關的收入。因此,任何一個季度新的或續約的客户合同的下降可能會對我們該季度的收入產生較小的影響。然而,這種下降將對我們未來季度的收入產生負面影響。因此,銷售額和市場對我們解決方案的接受度的顯著下降,以及我們續租率的潛在變化,在未來期間可能不會完全反映在我們的經營業績中。此外,我們的絕大部分成本在發生時支銷,而收入則在與客户的協議有效期內確認。因此,我們的客户數量增長可能繼續導致我們在協議條款的早期確認的成本高於收益。
我們的收入確認政策及其他因素可能會扭曲我們在任何特定期間的財務業績,令其難以預測。
根據會計準則更新第2014—09號(主題606),來自客户合同的收入(“ASC 606”),當客户取得商品或服務的控制權時,我們確認收入,金額反映了我們預期為交換該等商品或服務而收取的對價。我們的訂閲收入包括(i)SaaS協議,(ii)Dynatrace ®平臺的基於期限的許可證,(iii)Dynatrace ®永久許可證收入,(iii)按比例或在預期可選維護續期的期限內(一般為三年)確認,以及(iv)維護和支持協議。我們任何一個季度的認購合同的大幅增加或下降可能不會完全反映在該季度的業績中,但將影響我們未來季度的收入。
此外,呈列財務業績要求我們作出可能影響收入確認的估計及假設。在某些情況下,我們可合理使用不同的估計及假設,而估計變動可能會於不同期間發生。見本年報第二部分第7項所載“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析—關鍵會計政策—收入確認”一節。
鑑於上述因素,我們的實際業績可能與我們的估計有重大差異,將我們的收入及經營業績按期比較未必有意義,而我們的過往業績未必能反映我們的未來表現。
現行財務會計準則或慣例或税務規則或慣例的變動可能會損害我們的經營業績。
現有會計或税務規則或慣例的變動、新會計公告或税務規則的變動,或現行會計公告或税務慣例的不同詮釋,可能會損害我們的經營業績或導致我們經營業務的方式發生變化。此外,該等變動可能會影響我們對在該等變動生效前已完成及報告的交易的報告。
《美國公認會計原則》("GAAP")須由財務會計準則委員會("FASB")、證券交易委員會(證券交易委員會)和為頒佈和解釋適當會計原則而成立的各種機構加以解釋。該等原則的變動或該等詮釋的變動可能對我們呈報的財務業績產生重大影響,並可能影響於公佈變動前完成的交易的報告。例如,ASC 606是一項新採用的收入確認準則,其中FASB的新興問題特別工作組已經討論了某些主題,這可能會導致我們需要在相關會計政策中考慮的進一步指導。
英國退出歐盟後的經濟狀況及監管變動可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。
英國,或英國,2020年1月31日正式離開歐盟,通常稱為“英國退歐”。根據英國與英國達成的正式撤軍安排,歐盟,英國在2020年12月31日之前的過渡期內,歐盟規則繼續適用。2020年12月24日,歐盟和英國雙方達成了自2021年1月1日起暫時適用的《貿易與合作協定》,該協定規定了貨物和服務貿易、數字貿易、知識產權、公共採購、航空和公路運輸、能源、漁業、社會保障協調、刑事事項執法和司法合作、專題合作和參與歐盟項目等領域的優惠安排。關於英國的不確定性”在過渡期後,美國與歐盟的法律、政治和經濟關係可能成為國際市場不穩定的根源,造成重大貨幣波動,並以其他方式對貿易協定或類似跨境合作安排產生不利影響,無論是經濟、税務、財政、法律、監管或其他方面。雖然英國脱歐的全面影響在一段時間內尚不清楚,但英國脱歐可能會對我們的業務及經營業績造成幹擾,並帶來不確定性。例如,在過渡期後,英國。這可能會失去歐盟代表其成員國談判達成的全球貿易協定的好處,這可能會導致貿易壁壘增加,使我們在歐盟和歐洲經濟區做生意更加困難。全球市場持續波動,以及英國與香港未來關係的不確定性導致經濟狀況惡化。和歐盟可能會嚴重擾亂我們運營的市場,並導致我們的客户密切監控成本,推遲資本支出決策。
此外,英國退歐導致美元兑我們經營業務所使用的外幣走強。雖然實施過渡期後,這種加強有所改善,因為我們在財務報表中將外幣計值的收入換算為美元,但在美元走強期間,我們報告的海外業務收入減少。由於英國脱歐和英國之間的持續談判,及歐盟,我們經營業務所使用的貨幣可能會出現進一步波動。
英國脱歐的影響將取決於英國的任何協議。在過渡期後,將繼續進入歐盟市場。這些措施可能會擾亂我們服務的市場,並可能導致我們失去客户和員工。此外,英國脱歐可能導致法律不確定性,並可能導致不同的國家法律和法規,因為英國。決定哪些歐盟法律需要取代或複製,這可能會帶來新的監管成本和挑戰。
英國脱歐的任何該等影響均可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
我們可能面臨外幣匯率波動的風險敞口。
我們已進行外幣交易,並預期未來將進行外幣交易。此外,我們的國際附屬公司持有以該等實體功能經營貨幣以外的貨幣計值的資產及負債。因此,外幣相對於美元的價值變化將影響我們的收入和經營業績,因為交易和轉換重新計量反映在我們的盈利中。由於該等外幣匯率波動,可能更難察覺我們業務及經營業績的潛在趨勢。此外,如果貨幣匯率的波動導致我們的經營業績與我們或我們投資者的期望不同,我們的普通股的交易價格可能會受到不利影響。我們目前並無維持對衝外幣交易風險的計劃。然而,未來我們可能會使用衍生工具(如外匯遠期及期權合約)對衝外匯匯率波動的若干風險。使用該等套期保值活動不得抵銷外匯不利變動所產生的任何或多於一部分的不利財務影響,
在有限的時間內對衝的利率。此外,倘我們無法以對衝工具構建有效對衝,則使用對衝工具可能會帶來額外風險。
我們向政府實體的銷售面臨多項挑戰和風險。
我們通常通過我們的經銷商向美國聯邦、州和外國政府機構的客户銷售我們的解決方案,並且我們將來可能會增加對政府實體的銷售。向政府實體的銷售面臨諸多挑戰和風險。向政府實體銷售可能是高度競爭、昂貴和耗時的,往往需要大量的前期時間和費用,而沒有任何保證這些努力將產生銷售。與政府機構客户簽訂的合同及分包合同須遵守與授予、管理及履行該等合同有關的採購法律及法規。最近的指導方針和法規要求我們在美國的幾乎所有員工都接種疫苗。當我們執行此政策時,部分未能遵守或拒絕遵守的員工可能會被停職或解僱,這可能會對我們的生產力、員工士氣、銷售、經營業績和整體財務表現產生負面影響。如果我們在遵守這些準則方面遇到困難或延誤,我們向美國聯邦政府的銷售可能會受到負面影響,如果我們未能遵守,我們可能會被禁止向美國聯邦政府銷售產品。政府對我們解決方案的需求和支付受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲對公共部門對我們解決方案的需求產生不利影響。我們可能會接受與我們向政府實體銷售有關的審計或調查,任何違規行為都可能導致各種民事和刑事處罰以及行政制裁,包括終止合同、退還所收費用、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止未來政府業務(包括與全國各地政府機構的業務)。政府實體可能擁有法定、合約或其他法律權利,為方便或因違約而終止與我們分銷商和經銷商的合約。與我們向政府實體銷售有關的任何該等風險均可能對我們未來的銷售及經營業績造成不利影響。
我們未來可能收購其他業務、產品或技術,這些業務、產品或技術可能需要管理層高度關注、擾亂我們的業務、攤薄股東價值並對我們的經營業績造成不利影響。
作為我們業務增長戰略的一部分,為了保持競爭力,我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術。例如,2021年,我們收購了高速解析和查詢分析技術提供商SpectX。我們可能無法在未來找到合適的收購目標,我們可能無法以有利的條件完成該等收購。如果我們完成收購,我們可能無法最終加強我們的競爭地位或實現我們的目標,我們完成的任何收購都可能被我們的客户、證券分析師和投資者視為負面,並可能破壞我們的運營。此外,如果我們未能整合該等收購或與該等收購相關的技術,我們的收入及經營業績可能會受到不利影響。此外,雖然我們將盡最大努力解決與任何收購有關的任何信息技術安全和隱私合規性問題,但當我們整合收購的產品和系統以及我們收購的任何個人信息時,我們仍可能繼承此類風險。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源,我們可能無法成功管理該過程。我們可能無法成功評估或利用所收購的技術或人員,或準確預測所收購業務的財務影響,包括會計費用。我們可能不得不支付現金、承擔債務或發行股本證券來支付任何此類收購,其中每一項都可能對我們的財務狀況或普通股價值產生不利影響。出售股權或發行債務以資助任何該等收購可能導致股東攤薄。負債的產生將導致固定債務增加,亦可能包括合約或其他限制,從而妨礙我們管理營運的能力。
收購及其他策略性交易可能導致經營困難,並可能損害我們的業務。
在本“風險因素”一節所載的其他因素中,我們的增長取決於我們提升現有產品的能力以及我們及時推出新產品的能力。我們打算繼續通過內部研究和開發,以及通過收購其他公司、產品線、技術和人員來滿足開發新產品和增強現有產品的需求。我們預期將繼續考慮及評估一系列潛在收購,作為我們整體業務策略的一部分,包括但不限於收購若干業務、技術、服務、產品及其他資產及收入來源(統稱“收購”)。在任何特定時間,我們可能就一項或多項收購進行討論或磋商,其中任何收購可能單獨或整體對我們的財務狀況和經營業績構成重大。無法保證我們將成功識別、談判和完善有利的收購機會。收購可能涉及額外的重大挑戰、不確定性和風險,包括但不限於整合新員工、系統、技術和商業文化的挑戰;未能充分發展收購的業務;中斷我們的持續運營並轉移我們管理層的注意力;數據安全、網絡安全以及運營和信息技術彈性不足;未能識別或低估與所收購業務或資產相關的承諾、負債、缺陷和其他風險;本公司與所收購公司的業務模式不一致,以及潛在暴露於新的或增加的監管監督以及不確定或不斷演變的法律、監管和合規要求;與涉及新的或發展中的業務或市場的公司進行交易或投資可能產生的潛在聲譽風險,這些風險可能受到以下因素的影響:
不確定或不斷演變的法律、監管和合規要求;收購未能推進我們的業務策略及其預期利益實現;商譽或其他收購相關無形資產的潛在減值;以及收購可能導致發行股本證券或重大額外債務的攤薄性。收購也可能增加本“風險因素”一節所述的許多風險。收購本身就具有風險,可能不會成功,並可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的業務受多項法律及規例規限,而我們未能遵守該等法律及規例可能會損害我們的業務、經營業績及財務狀況。
我們的業務受多個聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監督和執行就業和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、隱私、網絡安全和數據保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦收購法規和指南的機構,聯邦證券法和税法法規。在某些外國司法管轄區,這些監管要求可能比美國更嚴格。該等法律及法規會隨時間而變動,我們必須繼續監察及投入資源,以確保持續合規。不遵守適用的法規或要求可能使我們面臨訴訟、調查、制裁、強制性產品召回、執法行動、沒收利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令。倘實施任何政府制裁,或倘吾等未能在任何可能的民事或刑事訴訟中勝訴,吾等的業務、經營業績及財務狀況可能會受到重大不利影響。此外,對任何行動作出反應都有可能導致管理層的注意力和資源大量轉移,並增加專業人員的費用。執法行動及制裁可能會損害我們的業務、經營業績及財務狀況。
我們受到政府的出口、進口和制裁控制,這些控制可能會因許可要求而削弱我們在國際市場的競爭能力,如果我們不遵守適用法律,我們將承擔責任。
我們的解決方案受出口管制和經濟制裁法律法規的約束,包括由美國商務部工業和安全局管理的美國出口管理條例和由美國財政部外國資產管制辦公室管理的經濟和貿易制裁條例。我們的軟件和服務的出口、再出口和轉讓必須符合這些法律和法規。為特定銷售獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時,不能得到保證,還可能導致銷售機會的延遲或喪失。我們解決方案中包含的加密或其他技術或適用的出口或進口法律法規的變化可能會推遲我們的解決方案在國際市場上的推出和銷售,阻止客户部署我們的解決方案,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、地區、政府或個人出口或進口我們的解決方案。制裁、出口或進口法律法規的變化,現有法律法規的執行或範圍的變化,或此類法律法規針對的國家、地區、政府、個人或技術的變化,也可能導致我們解決方案的使用減少或我們在某些國家銷售我們的解決方案的能力下降。即使我們採取預防措施,防止我們的解決方案被提供給受限制的國家或個人,我們的解決方案仍可能由我們的經銷商或客户提供給這些目標,而我們的客户可能會選擇使用受限制的託管供應商來託管他們的系統,包括Dynatrace平臺。減少使用我們的解決方案或限制我們出口或銷售我們的解決方案的能力可能會對我們的業務產生不利影響,而違反這些進出口管制和經濟制裁法律和法規可能會對我們和我們的人員產生負面後果,包括政府調查、行政罰款、民事和刑事處罰、剝奪出口特權、監禁和聲譽損害。
由於我們業務的全球性,在我們開展業務的其他司法管轄區,違反美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或類似反賄賂法律的行為可能會對我們造成不利影響。
我們業務的全球性帶來了各種國內和本地監管挑戰。英國《反海外腐敗法》(FCPA)《反賄賂法》和其他司法管轄區的類似反賄賂法通常禁止美國—總部設在美國的公司及其中間人為獲得或保留業務而向非美國官員或在英國的情況下進行不當付款。《反賄賂法》對任何人此外,美國—以公司為基地的公司必須保存準確和公平地反映其交易的記錄,並有適當的內部會計控制制度。我們的業務範圍經常發生政府官員貪污,在某些情況下,遵守反賄賂法律可能會與當地習俗和慣例發生衝突。適用法律的變動可能導致監管要求及合規成本增加,對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。雖然我們採取措施確保合規,但我們不能保證我們的員工、經銷商、代理商或其他中介機構不會從事可能導致我們根據《反海外腐敗法》負責的違禁行為。《反賄賂法》或我們經營所在司法管轄區的其他類似法律或法規。倘我們被發現違反該等反賄賂法例(無論是由於僱員的作為或不作為,或由於他人的作為或不作為),我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁,從而可能對我們的業務造成重大不利影響。
我們的國際業務使我們面臨潛在的不利税收後果。
作為一家跨國公司,我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税和非所得税,如工資税、銷售額税、使用税、增值税、淨值税、財產税、商品和服務税。我們的國內和國際納税義務受到不同司法管轄區收入和費用的分配以及確認收入和費用的時間的影響。我們時不時地接受所得税和非所得税的審計。如果我們被徵收附加税,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們未來的有效税率可能會受到以下因素的影響:税收法律、法規或税率的變化,現有法律或法規的解釋變化,股票薪酬會計的影響,企業合併會計的影響,我們國際組織的變化,以及整體税前收入水平的變化。此外,在我們全球業務的正常過程中,有許多公司間的交易和計算,最終的税收決定是不確定的。雖然我們相信我們的税務估計是合理的,但我們不能確保税務審計或税務糾紛的最終決定不會與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的不同。
税務機關可能會成功地斷言,我們應該或將來應該徵收銷售和使用税、增值税或類似税,我們可能需要對過去或未來的銷售承擔責任,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們不會在我們有銷售業務的所有司法管轄區徵收銷售和使用税、增值税和類似税,因為我們認為這些税不適用。銷售和使用、增值税以及類似的税法和税率因司法管轄區而有很大差異。在某些司法管轄區,我們不徵收此類税項,但我們可能會斷言這些税項是適用的,這可能會導致納税評估、罰款和利息,我們可能會被要求在未來徵收此類税項。此類納税評估、罰款以及利息或未來要求可能會對我們的運營結果產生不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的交易價格一直且可能繼續波動,您可能會失去全部或部分投資。
我們的首次公開募股發生在2019年8月,我們通過出售股東在2019年12月、2020年2月、2020年6月和2020年8月進行了後續公開募股。我們的普通股只有很短一段時間是公開市場。我們的股價一直在大幅波動,未來也可能出現大幅波動。
科技股歷史上經歷了高度波動。我們普通股的交易價格大幅波動。自2019年8月首次公開發行時以每股16.00美元的價格出售普通股以來,我們的股價大幅波動,從日內低點17.05美元到日內高點80.13美元至2022年3月31日。可能導致我們普通股交易價格波動的因素包括:
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或技術、商業關係、收購或其他活動;
•客户對我們平臺優勢的看法發生了變化;
•可歸因於永久許可證、定期許可證和SaaS訂閲的賬單和收入的組合在季度之間發生變化;
•我們的首席執行官、首席財務官、一名或多名執行官、高級管理人員或其他關鍵人員的離職;
•整體股市的價格和成交量不時出現波動;
•我們的股票交易量或我們的公眾持股量的波動;
•大量出售我們的普通股,包括Thoma Bravo基金;
•經營業績的實際或預期變化或波動;
•經營業績是否符合證券分析師或投資者的預期;
•投資者或證券分析師實際或未來預期的變化;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟、數據泄露或安全事件;
•美國、外國或兩者的監管發展;
•一般經濟狀況和趨勢;以及
•國內外市場發生重大災難性事件。
此外,如果科技股市場或整個股票市場遭遇投資者信心喪失,我們普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、經營業績或財務狀況無關的原因而下降。我們普通股的交易價格也可能會因影響我們行業其他公司的事件而下跌,即使這些事件不會直接影響我們。在過去,在一家公司的證券交易價格出現波動之後,經常會對該公司提起證券集體訴訟。
如果證券分析師下調我們的股票評級,發佈負面研究或報告,或未能發佈有關我們業務的報告,我們的競爭地位可能會受到影響,我們的股價和交易量可能會下降。
在某種程度上,我們普通股的交易市場取決於證券分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果追蹤我們的一名或多名分析師下調我們的股票評級,或發佈負面研究或報告,停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們業務的報告,我們的競爭地位可能會受到影響,我們的股價和交易量可能會下降。
我們先前發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,並可能在未來發現更多的重大缺陷,或未能維持有效的內部控制系統,這可能導致我們的財務報表出現重大錯報或導致我們無法履行定期報告義務。
作為一家上市公司,我們必須對財務報告保持內部監控,並報告該等內部監控中的任何重大弱點。2002年《薩班斯—奧克斯利法案》(“薩班斯—奧克斯利法案”)第404條要求我們評估和確定我們對財務報告的內部控制的有效性,我們的獨立註冊會計師事務所必須審計該等內部控制。
就我們截至二零二零年三月三十一日止財政年度的財務報表的審計而言,我們和獨立註冊會計師事務所發現我們對財務報告的內部監控存在重大弱點。此重大弱點與編制及審閲全球税項撥備的所得税會計處理有關,尤其是海外税項抵免及其他國內遞延税項資產等税項屬性的可變現性方面。於截至二零二一年三月三十一日止財政年度,我們完成了與重大弱點相關的補救措施,並得出結論,我們對財務報告的內部監控已於二零二一年三月三十一日生效。補救措施的完成並不能保證我們的補救措施或其他控制措施將繼續正常運作。如果我們無法對財務報告或披露控制和程序維持有效的內部控制,我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在規定期限內編制財務報表的能力可能會受到不利影響,這可能會使我們面臨訴訟或調查,需要管理資源以及支付法律和其他費用。負面影響投資者對我們財務報表的信心,並對我們的股價產生不利影響。
在公開市場上大量出售我們的普通股,或者認為這種出售可能發生,可能會降低我們普通股的市場價格。
在公開市場上出售大量我們的普通股,或認為這種出售可能發生,可能會對我們的普通股的市場價格產生不利影響,並可能使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。例如,Thoma Bravo基金實益擁有本公司29.5%的普通股,根據適用的聯邦證券法,可在本公司事先知情或參與的情況下在公開市場出售該等股份。如果Thoma Bravo在公開市場上出售我們的大部分股份,無論是在一次交易還是一系列交易中,它可能會降低我們普通股的交易價格。此外,任何此類出售,或這些出售可能發生的可能性,可能會使我們更難在公開市場上出售我們的普通股股份在未來。
我們發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他相關的額外股本,將稀釋所有其他股東的權益。
我們可能會在未來發行額外的股本,這將導致對所有其他股東的稀釋。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益顯著稀釋,我們普通股的每股價值下降。
Thoma Bravo對需要股東批准的事項具有重大影響力,這可能會導致延遲或阻止控制權的變更,或限制其他股東批准其認為符合其最佳利益的交易的能力。
ThomaBravo,作為ThomaBravo基金的最終普通合夥人,實益擁有我們截至2022年3月31日的已發行及流通普通股合共29. 5%。因此,Thoma Bravo將繼續能夠對我們的運營和業務策略以及需要股東批准的事項施加重大影響。這些事項可包括:
•董事會的組成,有權指導我們的業務,任免我們的高級職員;
•批准或者拒絕合併、合併或者其他企業合併;
•籌集未來資本;以及
•修改我們的章程和章程,這些章程和章程管理着我們普通股附帶的權利。
此外,只要Thoma Bravo實益擁有我們已發行普通股的至少20%(但低於30%),Thoma Bravo將有權提名相當於董事總數30%的最低整數的董事進入我們的董事會(但在任何情況下不得少於兩名董事);(Ii)佔我們已發行普通股的10%(但低於20%),Thoma Bravo將有權提名一定數量的董事進入我們的董事會,該數量等於超過董事總數20%(但在任何情況下不得少於一名董事)的最低整數;和(Iii)至少佔我們已發行普通股的5%(但低於10%),Thoma Bravo將有權提名一名董事進入我們的董事會。
我們普通股所有權的這種集中可能會延遲或阻止代理權競爭、合併、要約收購、公開市場購買計劃或其他購買我們普通股的行為,否則這些行為可能會導致股東有機會實現高於我們普通股當時的市場價格的溢價。這種所有權集中亦可能對我們的股價造成不利影響。
Thoma Bravo可能會尋求獨立於我們的公司機會,這些機會可能會與我們和我們股東的利益發生衝突。
Thoma Bravo從事對公司進行投資或提供投資建議的業務,並持有(並可能在未來不時獲得)可能直接或間接與我們的業務競爭或成為我們的供應商或客户的業務的權益或向這些業務提供建議。Thoma Bravo還可能尋求與我們的業務互補的收購,因此,我們可能無法獲得這些收購機會。
我們的章程規定,我們的高級管理人員或董事(也是Thoma Bravo的高級管理人員、董事、僱員、合夥人、董事總經理、負責人、獨立承包商或其他關聯公司)不會因任何該等個人為自己或關聯公司的賬户追求或獲得公司機會而違反任何誠信義務而對我們或我們的股東承擔任何責任。將公司機會引導給任何其他人,而不是我們,或不向我們傳達有關公司機會的信息。
我們不打算為我們的普通股支付股息,因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股的價格升值。
我們從未宣佈或支付任何股息我們的普通股。我們擬保留任何盈利以資助業務的營運及擴展,且我們預期不會於可見將來派付任何現金股息。因此,只有當我們普通股的市場價格上漲時,您才可能獲得投資於我們普通股的回報。
我們的章程和章程包含反收購條款,這些條款可能會推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
我們的章程和細則包含可能延遲或阻止我們公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東難以選舉非由董事會現任成員提名的董事,或採取其他公司行動,包括改變我們的管理層。這些規定包括:
•具有三年交錯任期的分類董事會,這可能會推遲股東改變大多數董事會成員的能力;
•董事只有在有原因的情況下,並在當時有權在為此目的召開的股東大會上投票表決的66.2/3%或以上的已發行股本的持有人的贊成票下,方可被罷免;
•我們的董事會有能力發行優先股,並決定這些股票的價格和其他條款,包括優先股和投票權,無需股東批准,這可能被用來顯著稀釋敵意收購方的所有權;
•只允許我們的董事會填補董事會的空缺,這使股東無法填補董事會的空缺;
•禁止股東通過書面同意採取行動,迫使股東在年度會議或股東特別會議上採取行動;
•要求股東特別會議只能由我們的董事會、董事會主席、首席執行官或總裁(在首席執行官缺席的情況下)召開,這可能會延遲我們的股東強制考慮提案或採取行動,包括罷免董事的能力;
•要求持有當時所有有表決權股票的所有流通股的表決權的66 2/3%的持有人投贊成票,作為一個單一類別共同投票,以修改我們的章程中有關我們業務管理的條款(包括我們的分類董事會結構)或我們章程的某些規定,可能會抑制收購人為促進非邀約收購企圖而實施該等修訂的能力;
•我們董事會有能力修訂章程,這可能允許我們的董事會採取額外的行動來防止主動收購,並抑制收購方修改章程以促進主動收購企圖的能力;
•股東必須遵守的事先通知程序,以提名董事會候選人或提議在股東大會上採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在收購方為選舉收購方自己的董事名單或以其他方式試圖獲得對我們的控制權;以及
•禁止在董事會選舉中進行累積投票,否則將允許少於多數股東選舉董事候選人。
我們的章程還包含一項條款,為我們提供類似於特拉華州普通公司法第203條的保護,並防止我們與感興趣的股東(即,收購本公司至少15%有投票權股份的個人或團體),自該人成為有興趣股東之日起三年內,除非(除某些例外)該人成為有興趣股東的業務合併或交易以規定方式獲得批准。然而,我們的章程還規定,與Thoma Bravo,包括Thoma Bravo基金,以及任何Thoma Bravo基金出售其普通股的任何人的交易將被視為已獲得我們的董事會批准。
我們可能會發行優先股,其條款可能對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。
我們的章程授權我們在未經股東批准的情況下,發行一個或多個類別或系列的優先股,這些優先股具有這些名稱、優先權、限制和相關權利,包括對我們普通股的優先權,由我們的董事會決定。一個或多個類別或系列優先股的條款可能對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。例如,我們可能授予優先股持有人在所有事件或特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利,或否決特定交易的權利。同樣,我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權或清算優先權也可能影響我們普通股的剩餘價值。
我們的章程指定特拉華州高等法院為我們股東可能發起的某些訴訟的專屬論壇,這可能會限制我們股東獲得與我們爭議的有利司法論壇的能力。
根據我們的章程,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州法院是唯一和專屬的州法律索賠法院,(1)代表我們提起的任何衍生訴訟或程序,(2)主張或基於我們任何現任或前任董事,高級管理人員,(3)根據特拉華州普通公司法或公司章程的任何條款對我們或我們的任何現任或前任董事、管理人員、僱員或股東提出索賠的任何訴訟,或(4)根據內部事務原則(統稱為"特拉華州論壇條款")提出索賠的任何訴訟。此外,我們的章程規定,任何人或實體購買或以其他方式獲得我們普通股股份的任何權益,均被視為已通知並同意上述規定;但前提是,股東將不被視為放棄我們遵守聯邦證券法及其規則和法規。我們的章程進一步規定,馬薩諸塞州聯邦地方法院將是解決任何聲稱根據1933年證券法(經修訂)(“證券法”及我們章程的有關規定,“聯邦論壇條款”)產生的訴訟事由的投訴的唯一和獨家論壇,因為我們的主要行政辦事處位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆。特拉華州論壇條款和
聯邦論壇條款可能會對聲稱該條款不可強制執行的股東施加額外的訴訟費用,並可能會在尋求任何此類索賠時施加更一般的額外訴訟費用,特別是如果股東不在特拉華州或馬薩諸塞州附近居住。此外,本公司章程中的特拉華州論壇條款和聯邦論壇條款可能會限制本公司股東獲得與本公司爭議的有利司法論壇的能力。此外,儘管特拉華州最高法院於二零二零年三月裁定,聲稱要求根據證券法向聯邦法院提出申索的聯邦法院選擇條款根據特拉華州法律“表面上有效”,但其他州的法院是否會執行我們的聯邦法院條款存在不確定性,且倘該可撤銷性受到質疑,我們可能會產生額外訴訟費用。如果聯邦論壇條款在訴訟中被發現不可強制執行,我們可能會產生與解決此類訴訟相關的額外費用。《聯邦論壇條款》還可能對聲稱該條款不可強制執行或無效的股東徵收額外的訴訟費用。特拉華州高等法院也可能作出與其他法院不同的判決或結果,包括考慮訴訟的股東可能所在的法院或以其他方式選擇提起訴訟的法院,這些判決可能對我們比我們的股東更有利或更不利。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆,由約50,000平方英尺的空間組成,租約將於2027年9月到期。除了我們的總部外,我們還在密歇根州底特律租賃了約47,000平方英尺的空間,租約將於2025年1月到期,在英國Mastenhead租賃了約28,000平方英尺的空間,租約將於2027年3月到期,在丹佛租賃了約26,000平方英尺的空間。科羅拉多州的銷售和客户支持租約將於2032年8月到期。我們的主要研發設施分別位於奧地利林茨、奧地利維也納、波蘭格但斯克和西班牙巴塞羅那,面積分別約為96,000平方英尺、67,000平方英尺、57,000平方英尺和36,000平方英尺。我們相信,我們的設施足以滿足我們近期的需要,我們將能夠獲得額外空間,以容納我們的業務擴展。
項目3.法律程序
我們目前不是任何訴訟或索賠的一方,如果判決對我們不利,將對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們不時地參與訴訟,並在正常業務過程中受到索賠。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分--其他資料
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的普通股自2019年8月1日起在紐約證券交易所掛牌上市,代碼為“DT”。在此之前,我們的普通股沒有公開交易市場。
紀錄持有人
截至2022年5月20日, 126我們普通股的註冊股東。我們相信,更多的實益擁有人透過經紀、銀行或其他代名人持有股份。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益,用於我們的業務運營,並預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何股息。未來宣佈派息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並取決於適用的法律,並將取決於許多因素,包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。此外,我們的信貸安排限制了我們的子公司向我們支付現金股息或進行分配的能力。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
有關授權發行證券的信息,見第12項"某些受益所有人和管理層的證券所有權及相關股東事項"。
性能圖表
以下內容不應被視為根據《交易法》第18條的規定進行了“備案”,也不應以引用方式併入我們根據《交易法》或《證券法》提交的任何其他文件中。
下面的業績圖表將我們普通股的股東累計總回報與S指數和S信息技術指數的累計總回報進行了比較。該圖假設在2019年8月1日,也就是我們最初的交易日期收盤時,我們的普通股投資了100美元。S指數和S信息技術指數的數據假設股息進行了再投資。
以下圖表中的比較是基於歷史數據,並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基期 | | | | | | |
| 8/1/2019 | | 3/31/2020 | | 3/31/2021 | | 3/31/2022 |
DyNatrace,Inc. | $ | 100.00 | | | $ | 99.96 | | | $ | 202.26 | | | $ | 197.48 | |
標準普爾500指數 | $ | 100.00 | | | $ | 87.51 | | | $ | 134.51 | | | $ | 153.39 | |
標準普爾500指數信息技術公司 | $ | 100.00 | | | $ | 100.32 | | | $ | 165.35 | | | $ | 198.19 | |
股權證券的未登記銷售
沒有。
收益的使用
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
項目6.保留
不適用。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析,應與本年報表格10—K其他地方的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在審閲以下討論時,您應牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是,我們鼓勵您審閲第一部分第1A項下標題為“風險因素”一節所述的風險和不確定性。在10—K表格的年度報告中這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告所載前瞻性陳述所預測的或過去結果和趨勢所暗示的結果有重大差異。我們的財政年度將於3月31日結束。我們的歷史業績未必代表未來任何期間可能預期的業績。
概述
我們提供市場領先的軟件智能平臺,專為動態混合多雲環境而設計。隨着企業和公共部門機構採用雲計算來實現數字化轉型,我們設計了統一平臺,以應對IT、開發、安全和業務運營團隊面臨的日益複雜的問題。我們的平臺以自動化和智能為核心,提供關於應用程序性能和安全性、底層基礎設施和所有用户體驗的精確答案,使團隊能夠更快地創新、簡化雲複雜性、更高效地協作並保護雲原生應用程序。我們設計的平臺旨在讓客户實現IT運營的現代化和自動化,更快地開發和發佈高質量的軟件,並改善用户體驗,以持續更好的業務成果。因此,截至2022年3月31日,我們的產品受到90多個國家/地區的3,300多名Dynatrace客户的信賴,涵蓋銀行、保險、零售、製造、旅遊和軟件等不同行業。
我們營銷Dynatrace®通過我們的全球直銷團隊和包括雲服務提供商(亞馬遜、微軟和谷歌)、經銷商和系統集成商在內的合作伙伴網絡的組合,我們將為您提供更好的服務。我們的目標是全球最大的15,000個賬户,這些賬户的年收入通常超過10億美元。
我們主要通過銷售訂閲產生收入,我們將其定義為(i)軟件即服務(“SaaS”)協議,(ii)Dynatrace®(iii)Dynatrace,其收入在合同期內按比例確認,®永久許可證,在預期的可選維護續期期限內按比例確認,一般為三年,以及(iv)維護和支持協議。
我們將我們的平臺部署為SaaS解決方案,可以選擇將數據保留在雲中,也可以保留在客户配置的基礎架構的邊緣,我們稱之為DyNatrace®有管理的。《權力的遊戲》®託管產品允許客户保持對其數據所在環境的控制,無論是在雲中還是本地,將SaaS的簡單性與遵守自己的數據安全性和主權要求的能力相結合。我們的任務控制功能自動升級所有Dynatrace®實例,併為本地羣集客户提供適合其特定企業管理流程的自動部署選項。
強納屈®是一個多功能於一體的平臺,通常由我們的客户購買全棧應用性能模塊,並通過我們的基礎設施監控、數字體驗監控、數字業務分析、應用安全或雲自動化模塊進行擴展。客户還可以選擇購買不需要全棧APM的基礎設施監控模塊,並在必要時升級到全棧APM。我們的Dynatrace®該平臺自2016年以來已上市,是我們銷售的主要產品。Dynatrace®截至2022年3月31日,客户數量由2021年3月31日的約2,900人增加至3,300人。
我們的Classic產品包括AppMon、Classic Real User Monitoring(RUM)、Network Application Monitoring(NAM)和Synthetic Classic。該等產品已於二零二一年四月一日到期。
新冠肺炎更新
我們繼續監察、分析及應對持續不斷的COVID—19疫情的發展,該疫情已對全球及我們營運所在的多個地區造成重大影響。儘管該等影響迄今尚未對我們的業務造成重大不利財務影響,惟未來影響仍不明朗。COVID—19疫情可能影響我們未來業務的程度將取決於我們無法可靠預測的多個演變因素。這些因素可能會對企業在技術方面的支出以及客户持續支付我們產品和服務的能力產生不利影響。
雖然我們的收入、客户保留及盈利因我們的訂閲業務模式而相對可預測,但持續COVID—19疫情的影響(如有)將不會在我們的經營業績及整體財務表現中充分反映,直至未來期間。
在整個疫情期間,我們持續進行投資以支持業務增長和產品開發,包括在研發方面的投資,因為我們繼續推出新產品和應用程序,以擴展我們的產品、銷售和營銷功能,以支持客户增長,和其他關鍵職能,以確保最高水平的客户服務和支持,並確保我們維護所需的基礎設施,使之成為上市公司。我們將繼續進行這些投資。
有關持續COVID—19疫情對我們業務可能造成的影響的進一步討論,請參閲第一部分第1A項下的“風險因素”一節。
影響我們業績的關鍵因素
我們過去的財務業績一直是,我們預計未來的財務業績將是由我們的能力推動的:
•擴大我們的技術和市場領導地位。 我們打算通過增加研發投資和持續創新,維持我們作為市場領先的軟件智能平臺的地位。我們希望專注於擴展Dynatrace的功能,®並投資於能夠應對新市場機遇的能力。我們相信,這一策略將帶來新的增長機會,並使我們能夠繼續為客户提供差異化的高價值成果。
•擴大我們的客户羣。 我們打算通過擴大我們的直接銷售隊伍來推動新客户的增長,專注於全球最大的15,000個客户,這些客户的年收入通常超過10億美元。截至二零二二年三月三十一日止年度,我們新增706名新客户。此外,我們希望利用我們的全球合作伙伴生態系統,在我們直接覆蓋的地區增加新客户,並與合作伙伴共同合作。在其他地區,如非洲、日本、中東和韓國,我們使用了一個多層“主數據庫”模型。
•提高現有客户的滲透率。 我們計劃透過擴大平臺功能的廣度,繼續增加現有客户的滲透率,以提供持續的交叉銷售機會。此外,我們相信Dynatrace的實施容易性,®為我們提供了在現有客户、新客户應用程序以及其他業務部門或部門中擴展采用的機會。我們維持了我們的Dynatrace®淨擴張率連續第十六個季度在120%或以上。
•加強我們的戰略合作伙伴生態系統。 我們的戰略合作伙伴包括業界領先的全球系統集成商、軟件供應商以及雲和技術供應商。我們打算繼續投資我們的合作伙伴生態系統,特別強調擴大我們與全球系統集成商(包括德勤和DXC)以及超大規模雲提供商(包括AWS、Microsoft Azure、Google Cloud Platform和Red Hat)的戰略聯盟和以云為重點的合作伙伴關係。
關鍵指標
除了我們的美國公認會計準則財務信息外,我們還監測以下關鍵指標,以幫助我們衡量和評估我們業務的有效性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 3/31/2022 | | 12/31/2021 | | 9/30/2021 | | 6/30/2021 | | 3/31/2021 | | 12/31/2020 | | 9/30/2020 | | 6/30/2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總ARR(千) | $ | 995,121 | | | $ | 929,906 | | | $ | 863,863 | | | $ | 823,222 | | | $ | 774,090 | | | $ | 721,995 | | | $ | 638,063 | | | $ | 601,376 | |
強納屈® 淨擴張率 | 120%+ | | 120%+ | | 120%+ | | 120%+ | | 120%+ | | 120%+ | | 120%+ | | 120%+ |
年度經常性收入“ARR”: 我們將年度經常性收入(ARR)定義為截至報告期最後一天積極產生收入的所有認購協議的每日收入乘以365。我們在計算應收賬款時,不包括任何來自月度協議及╱或產品使用超額賬單的收入,即客户根據產品使用情況而被拖欠賬單。截至2022年3月31日,總ARR為9.95億美元。在過去一年中,ARR總額增長了2.21億美元,即29%。
強納屈®淨擴張率: 我們定義Dynatrace® 根據Dynatrace得出的ARR淨膨脹率®Dynatrace隊列報告期結束時®計算日期前一年的賬目,除以朝代®同一隊列計算日期前一年的ARR。維持我們的Dynatrace®淨擴張率連續第十六個季度在120%或以上。
運營結果的關鍵組成部分
收入
收入包括訂閲、許可證和服務。
訂閲。 我們的訂閲收入包括(i)SaaS協議,(ii)Dynatrace®在合同期限內按比例確認的基於期限的許可證,(iii)Dynatrace®在預期的可選維護續期期限內按比例確認的永久許可證,一般為三年,以及(iv)維護和支持協議。我們通常每年提前開具SaaS訂閲費及定期許可證發票,並於適用協議的年期內按比例確認訂閲收入,前提是所有其他收入確認標準均已獲滿足。我們Dynatrace的費用®永久許可證一般都是預先收費的。有關詳情,請參閲“關鍵會計政策及估計—收入確認”一節。隨着時間的推移,我們預計訂閲收入佔總收入的百分比將增加,因為我們將繼續專注於增加訂閲收入作為關鍵戰略重點。
執照 許可證收入反映銷售僅售予現有客户的Classic產品的永久及以條款為基礎的許可證所確認的收入。Classic永久特許權安排之特許權費用部分乃假設所有收益確認標準均獲達成而預先確認。傳統的許可證費用也被確認為預先。傳統的定期許可證通常每年提前計費,永久許可證則預先計費。
服務。 服務收入包括幫助客户在高度複雜的運營環境中部署我們的軟件以及培訓員工的收入。我們在提供服務或提供培訓時按時間及物料基準確認與該等專業服務相關的收入。我們一般在提供服務期間確認與我們服務相關的收入,前提是合理保證收回相關應收款項。
收入成本
訂閲費. 訂閲收入成本包括交付和支持訂閲產品的所有直接成本,包括工資、福利、基於股份的薪酬和相關支出,如僱主税、與我們雲服務相關的第三方託管費、設施分配的間接費用、IT以及內部開發的資本化軟件技術的攤銷。我們在產生時確認該等費用。
服務成本. 服務收入成本包括薪金、福利、股份薪酬及相關開支,如我們服務機構的僱主税、設備、設施及資訊科技折舊的分配間接費用。
已獲得技術的攤銷. 收購技術的攤銷包括業務合併中收購的技術的攤銷費用以及Thoma Bravo基金於2014年收購本公司。在未來重大收購完成的情況下,我們預計我們對收購技術的攤銷可能會增加,原因是與所收購無形資產攤銷相關的額外非現金費用。
毛利和毛利率
毛利指收入減收入成本,而毛利率指毛利佔收入的百分比。毛利已經並將繼續受到各種因素的影響,包括我們的許可證、訂閲和服務以及其他收入的組合、與我們基於雲的訂閲的第三方基於雲的託管服務相關的成本,以及我們擴大客户支持和服務組織的程度。我們預期,毛利率將隨期間波動,視乎該等不同因素的相互作用而定。
運營費用
員工成本(包括薪金、福利、花紅、股份薪酬及銷售及市場推廣開支)為我們經營開支的最重要組成部分。我們亦產生其他非人事成本,例如分配一般間接費用。
研發他們的研發費用主要包括編程人員的成本。我們的研發重點是開發新的解決方案、核心技術,並進一步增強現有解決方案的功能、可靠性、性能和靈活性。我們相信,我們的軟件開發團隊和核心技術對我們來説是一個重要的競爭優勢,我們預計,隨着我們投資於研發人員以進一步加強和改進我們的解決方案,我們的研發費用將繼續增加(按絕對美元計算)。
銷售和市場營銷。我們的銷售和營銷費用主要包括銷售、營銷和業務開發人員的人員和設施相關成本、銷售人員賺取的佣金以及營銷和業務發展計劃的成本。我們預計,隨着我們繼續招聘更多的銷售和營銷人員,並投資於營銷計劃,銷售和營銷費用按絕對金額計算將繼續增加。
一般的和行政的。*一般和行政費用主要包括我們的行政人員、財務、法律、人力資源和行政人員的人事和設施相關成本;以及其他公司費用,包括與我們持續的公共報告義務相關的費用。
其他無形資產的攤銷也是如此。其他無形資產攤銷主要包括攤銷客户關係及資本化軟件及商品名。
重組和其他改革。重組和其他費用主要包括我們為實現戰略和財務目標而進行的各種重組活動。重組活動包括但不限於取消和終止相關員工的產品供應、辦公室搬遷、結構調整的行政成本和資源整合。
其他費用,淨額
除其他費用外,淨額主要包括利息支出和外幣已實現及未實現損益,這些損益與以外幣計價的交易的影響有關,包括子公司之間的餘額。利息支出,扣除利息收入,主要包括定期貸款安排的利息、債務發行成本的攤銷、債務清償損失和提前還款罰金。
所得税費用
我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税務利益負債反映了管理層對估計當期和未來應支付税款的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區均須繳納所得税。於釐定綜合所得税開支時須作出重大判斷及估計。
我們的所得税税率與美國聯邦法定税率不同,主要是由於(1)海外收入的税率高於美國法定税率,(2)在美國無法實現某些受估值津貼限制的税收優惠,(3)外國預扣税,部分被(4)產生超額税收優惠的基於股份的薪酬的歸屬所抵消,以及(5)利用本年度產生的美國外國税收抵免。我們預計所得税税率的這種波動及其對我們經營業績的潛在影響將繼續下去。
經營成果
下表列出了我們在所列期間的業務成果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
(除百分比外,以千為單位) |
收入: | | | | | | | | | | | |
訂閲 | $ | 870,385 | | | 94 | % | | $ | 655,180 | | | 93 | % | | $ | 487,817 | | | 89 | % |
許可證 | 54 | | | — | % | | 1,446 | | | — | % | | 12,686 | | | 3 | % |
服務 | 59,006 | | | 6 | % | | 46,883 | | | 7 | % | | 45,300 | | | 8 | % |
總收入 | 929,445 | | | 100 | % | | 703,509 | | | 100 | % | | 545,803 | | | 100 | % |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
訂閲費 | 111,646 | | | 12 | % | | 77,488 | | | 11 | % | | 73,193 | | | 13 | % |
服務成本 | 45,717 | | | 5 | % | | 34,903 | | | 5 | % | | 39,289 | | | 7 | % |
已獲得技術的攤銷 | 15,513 | | | 2 | % | | 15,317 | | | 2 | % | | 16,449 | | | 4 | % |
收入總成本(1) | 172,876 | | | 19 | % | | 127,708 | | | 18 | % | | 128,931 | | | 24 | % |
毛利 | 756,569 | | | 81 | % | | 575,801 | | | 82 | % | | 416,872 | | | 76 | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
研發(1) | 156,342 | | | 17 | % | | 111,415 | | | 16 | % | | 119,281 | | | 22 | % |
銷售和市場營銷(1) | 362,116 | | | 39 | % | | 245,487 | | | 35 | % | | 266,175 | | | 49 | % |
一般和行政 (1) | 126,622 | | | 14 | % | | 92,219 | | | 13 | % | | 161,983 | | | 30 | % |
其他無形資產的攤銷 | 30,157 | | | 3 | % | | 34,744 | | | 5 | % | | 40,280 | | | 7 | % |
重組和其他 | 25 | | | | | 40 | | | | | 1,092 | | | |
總運營費用 | 675,262 | | | | | 483,905 | | | | | 588,811 | | | |
營業收入(虧損) | 81,307 | | | | | 91,896 | | | | | (171,939) | | | |
其他費用,淨額 | (9,648) | | | | | (14,043) | | | | | (46,594) | | | |
所得税前收入(虧損) | 71,659 | | | | | 77,853 | | | | | (218,533) | | | |
所得税費用 | (19,208) | | | | | (2,139) | | | | | (195,284) | | | |
淨收益(虧損) | $ | 52,451 | | | | | $ | 75,714 | | | | | $ | (413,817) | | | |
_________________
(1)包括以股份為基礎的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 12,863 | | | | | $ | 7,307 | | | | | $ | 18,685 | | | |
研發 | 21,316 | | | | | 11,684 | | | | | 38,670 | | | |
銷售和市場營銷 | 35,957 | | | | | 24,153 | | | | | 84,698 | | | |
一般和行政 | 29,400 | | | | | 14,640 | | | | | 80,425 | | | |
基於股份的薪酬總支出 | $ | 99,536 | | | | | $ | 57,784 | | | | | $ | 222,478 | | | |
截至2022年和2021年3月31日的財政年度
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
訂閲 | $ | 870,385 | | | $ | 655,180 | | | $ | 215,205 | | | 33 | % |
許可證 | 54 | | | 1,446 | | | (1,392) | | | (96 | %) |
服務 | 59,006 | | | 46,883 | | | 12,123 | | | 26 | % |
總收入 | $ | 929,445 | | | $ | 703,509 | | | $ | 225,936 | | | 32 | % |
訂閲
截至2022年3月31日止年度的訂閲收入較截至2021年3月31日止年度增加215. 2百萬美元或33%,主要由於Dynatrace的採用率不斷增加。® 新客户與現有客户結合,擴大他們對我們解決方案的使用。截至二零二二年三月三十一日止年度,我們的訂閲收入佔總收入的94%,而截至二零二一年三月三十一日止年度則佔總收入的93%。
許可證
截至2022年3月31日止年度的許可證收入較截至2021年3月31日止年度減少140萬元或96%,主要由於現有客户轉換為Dynatrace,®站臺。我們不再向新客户銷售我們的經典產品。
服務
與截至2021年3月31日的年度相比,截至2022年3月31日的年度服務收入增加了1210萬美元,增幅為26%。我們通常在提供服務時確認與專業服務相關的收入。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
訂閲費 | $ | 111,646 | | | $ | 77,488 | | | $ | 34,158 | | | 44 | % |
服務成本 | 45,717 | | | 34,903 | | | 10,814 | | | 31 | % |
已獲得技術的攤銷 | 15,513 | | | 15,317 | | | 196 | | | 1 | % |
收入總成本 | $ | 172,876 | | | $ | 127,708 | | | $ | 45,168 | | | 35 | % |
訂閲費
與截至2021年3月31日的年度相比,截至2022年3月31日的年度訂閲成本增加了3420萬美元,增幅為44%。這一增長主要是因為支持我們基於雲的訂閲產品的增長所需的人員成本增加了1,950萬美元,基於雲的託管成本和訂閲增加了1,070萬美元,以及基於股票的薪酬增加了3萬美元。部分抵消了這一增長的是,由於某些內部開發的資本化軟件技術的攤銷完成,攤銷減少了130萬美元。
服務成本
與截至2021年3月31日的年度相比,截至2022年3月31日的年度服務成本增加了1080萬美元,增幅為31%。增加的主要原因是人員成本增加了680萬美元,基於股份的薪酬增加了260萬美元,認購費用增加了100萬美元。
已獲得技術的攤銷
截至2022年和2021年3月31日止年度,已收購技術的攤銷主要與2014年Thoma Bravo收購我們相關的技術攤銷費用有關。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
毛利: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 758,739 | | | $ | 577,692 | | | $ | 181,047 | | | 31 | % |
許可證 | 54 | | | 1,446 | | | (1,392) | | | (96 | %) |
服務 | 13,289 | | | 11,980 | | | 1,309 | | | 11 | % |
已獲得技術的攤銷 | (15,513) | | | (15,317) | | | (196) | | | 1 | % |
毛利總額 | $ | 756,569 | | | $ | 575,801 | | | $ | 180,768 | | | 31 | % |
毛利率: | | | | | | | |
訂閲 | 87 | % | | 88 | % | | | | |
許可證 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
服務 | 23 | % | | 26 | % | | | | |
已獲得技術的攤銷 | (100 | %) | | (100 | %) | | | | |
總毛利率 | 81 | % | | 82 | % | | | | |
訂閲
截至二零二二年三月三十一日止年度,認購毛利較截至二零二一年三月三十一日止年度增加181. 0百萬元或31%。毛利增加主要由於Dynatrace的增長所致。® 新客户與現有客户結合,擴大他們對我們解決方案的使用。於截至二零二二年三月三十一日止年度,認購毛利率由88%下降至87%,主要由於員工及股份薪酬成本增加,以支持我們基於雲的認購產品的增長。
許可證
於截至二零二二年三月三十一日止年度,許可證毛利較截至二零二一年三月三十一日止年度減少1,400,000元或96%。該減少乃由於經典產品之永久及定期授權銷售額下降所致。
服務
截至二零二二年三月三十一日止年度,服務毛利較截至二零二一年三月三十一日止年度增加1,300,000元或11%。截至二零二二年三月三十一日止年度,服務毛利率較截至二零二一年三月三十一日止年度由26%減少至23%。毛利增加主要由於員工利用率提高帶動服務收入增加所致。毛利率減少主要由於人員及股份薪酬成本增加所致。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | $ | 156,342 | | | $ | 111,415 | | | $ | 44,927 | | | 40 | % |
銷售和市場營銷 | 362,116 | | | 245,487 | | | 116,629 | | | 48 | % |
一般和行政 | 126,622 | | | 92,219 | | | 34,403 | | | 37 | % |
其他無形資產的攤銷 | 30,157 | | | 34,744 | | | (4,587) | | | (13 | %) |
重組和其他 | 25 | | | 40 | | | (15) | | | (38 | %) |
總運營費用 | $ | 675,262 | | | $ | 483,905 | | | $ | 191,357 | | | 40 | % |
研發
截至2022年3月31日止年度的研發開支較截至2021年3月31日止年度增加44,900,000元或40%。這一增長主要是由於員工人數增加了27%,導致人員和其他成本增加,以擴大我們的產品供應2640萬美元,以及更高的股份薪酬960萬美元。進一步協助
增加的原因是:雲託管費用增加410萬美元,為支持業務和相關基礎設施的增長而增加的分配間接費用增加250萬美元,以及隨着全球旅行限制開始減少和旅行恢復,差旅費用增加80萬美元。
銷售和市場營銷
與截至2021年3月31日的年度相比,截至2022年3月31日的年度銷售及市場推廣支出增加1.166億美元,增幅48%,這是由於員工人數增加24%,導致人員成本增加5440萬美元,相關股份薪酬增加1180萬美元,以及其他與員工相關的支出530萬美元。廣告和營銷費用增加2900萬美元,專業費用增加420萬美元,與取消全球限制有關的差旅費用增加400萬美元,信息技術費用增加240萬美元,為支持業務和相關基礎設施的增長而分配的間接費用增加150萬美元。
一般和行政
與截至2021年3月31日的年度相比,截至2022年3月31日的年度的一般及行政開支增加3,440萬美元,或37%,主要是由於員工人數增加40%,導致人事成本增加1,410萬美元,相關股份薪酬增加1,480萬美元,以及其他與員工相關的開支190萬美元。進一步增加的原因是專業費用增加了110萬美元,與取消全球限制有關的差旅費用增加了80萬美元。
其他無形資產的攤銷
與截至2021年3月31日的年度相比,截至2022年3月31日的年度其他無形資產的攤銷減少了460萬美元,或13%。減少主要是由於某些無形資產的攤銷較低所致,該等無形資產按系統基準攤銷,反映了無形資產的經濟利益估計實現的模式,以及某些無形資產的攤銷已完成。
其他費用,淨額
與截至2021年3月31日的年度相比,截至2022年3月31日的年度,其他支出淨額減少440萬美元,降幅為31%。這一下降主要是由於我們的定期貸款利息支出較低,因為與上一財年相比,我們的未償還本金較少。
所得税費用
所得税開支增加17,100,000元,導致截至二零二二年三月三十一日止年度的開支為19,200,000元,而截至二零二一年三月三十一日止年度的開支為2,100,000元。此增加主要由於二零二一財政年度重組交易税估計變動導致報税表撥備調整福利的一次性影響。
截至2021年和2020年3月31日的財政年度
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
訂閲 | $ | 655,180 | | | $ | 487,817 | | | $ | 167,363 | | | 34 | % |
許可證 | 1,446 | | | 12,686 | | | (11,240) | | | (89 | %) |
服務 | 46,883 | | | 45,300 | | | 1,583 | | | 3 | % |
總收入 | $ | 703,509 | | | $ | 545,803 | | | $ | 157,706 | | | 29 | % |
訂閲
截至2021年3月31日止年度的訂閲收入較截至2020年3月31日止年度增加167. 4百萬元或34%,主要由於Dynatrace的採用率不斷增加。® 新客户與現有客户結合,擴大他們對我們解決方案的使用。截至二零二一年三月三十一日止年度,我們的訂閲收入佔總收入的93%,而截至二零二零年三月三十一日止年度則佔總收入的89%。
許可證
截至2021年3月31日止年度的許可證收入較截至2020年3月31日止年度減少11. 2百萬元或89%,主要由於現有客户轉換為Dynatrace,®站臺。我們不再向新客户銷售我們的經典產品。
服務
截至二零二一年三月三十一日止年度的服務收入較截至二零二零年三月三十一日止年度增加1,600,000元或3%。我們在提供服務時確認與專業服務相關的收入。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
訂閲費 | $ | 77,488 | | | $ | 73,193 | | | $ | 4,295 | | | 6 | % |
服務成本 | 34,903 | | | 39,289 | | | (4,386) | | | (11 | %) |
已獲得技術的攤銷 | 15,317 | | | 16,449 | | | (1,132) | | | (7 | %) |
收入總成本 | $ | 127,708 | | | $ | 128,931 | | | $ | (1,223) | | | (1 | %) |
訂閲費
截至二零二一年三月三十一日止年度,訂閲成本收入較截至二零二零年三月三十一日止年度增加4,300,000元或6%。這一增長主要是由於人力成本增加,以支持我們基於雲的訂閲產品增長970萬美元,以及基於雲的託管成本和軟件訂閲740萬美元。部分抵消了這一增長的原因是基於股份的薪酬減少了830萬美元,以及2021財年關閉的數據中心成本減少。
服務成本
截至二零二一年三月三十一日止年度,服務成本收入較截至二零二零年三月三十一日止年度減少4,400,000元或11%。減少的原因是,基於股份的薪酬減少了310萬美元,差旅費減少了210萬美元。人事費增加部分抵消了這一減少。
已獲得技術的攤銷
截至2021年及2020年3月31日止年度,收購技術的攤銷主要與Thoma Bravo於2014年收購我們所收購技術的攤銷費用有關。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
毛利: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 577,692 | | | $ | 414,624 | | | $ | 163,068 | | | 39 | % |
許可證 | 1,446 | | | 12,686 | | | (11,240) | | | (89 | %) |
服務 | 11,980 | | | 6,011 | | | 5,969 | | | 99 | % |
已獲得技術的攤銷 | (15,317) | | | (16,449) | | | 1,132 | | | (7 | %) |
毛利總額 | $ | 575,801 | | | $ | 416,872 | | | $ | 158,929 | | | 38 | % |
毛利率: | | | | | | | |
訂閲 | 88 | % | | 85 | % | | | | |
許可證 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
服務 | 26 | % | | 13 | % | | | | |
已獲得技術的攤銷 | (100) | % | | (100 | %) | | | | |
總毛利率 | 82 | % | | 76 | % | | | | |
訂閲
在截至2021年3月31日的一年中,訂閲毛利潤比截至2020年3月31日的年度增加了1.631億美元,增幅為39%。與截至2020年3月31日的年度相比,在截至2021年3月31日的年度內,訂閲毛利率從85%增加到88%。這一增長主要是由於戴納崔斯的增長。®更高的平臺和更低的股份薪酬。
許可證
在截至2021年3月31日的一年中,許可證毛利潤比截至2020年3月31日的年度減少了1,120萬美元,降幅為89%。這一下降是由於我們經典產品的永久和定期許可證的銷售額下降所致。
服務
在截至2021年3月31日的一年中,服務毛利潤比截至2020年3月31日的一年增加了600萬美元,增幅為99%。與截至2020年3月31日的年度相比,在截至2021年3月31日的一年中,服務毛利率從13%增加到26%。與上一財年相比,較低的股票薪酬和差旅成本分別使毛利潤增加了310萬美元和210萬美元。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | $ | 111,415 | | | $ | 119,281 | | | $ | (7,866) | | | (7 | %) |
銷售和市場營銷 | 245,487 | | | 266,175 | | | (20,688) | | | (8 | %) |
一般和行政 | 92,219 | | | 161,983 | | | (69,764) | | | (43 | %) |
其他無形資產的攤銷 | 34,744 | | | 40,280 | | | (5,536) | | | (14 | %) |
重組和其他 | 40 | | | 1,092 | | | (1,052) | | | (96 | %) |
總運營費用 | $ | 483,905 | | | $ | 588,811 | | | $ | (104,906) | | | (18 | %) |
研發
與截至2020年3月31日的年度相比,截至2021年3月31日的年度的研發費用減少了790萬美元,或7%。減少的主要原因是基於股份的薪酬增加了2,700萬美元,但部分被員工人數和相關分配管理費用增加24%所抵消,導致擴展我們的產品供應的人員和其他成本增加了1,530萬美元,以及基於雲的託管成本增加了260萬美元。
銷售和市場營銷
與截至2020年3月31日的年度相比,截至2021年3月31日的年度銷售和營銷費用減少2,070萬美元,降幅為8%。這一減少主要是由於基於股份的薪酬減少了6,050萬美元和差旅費用減少了1,110萬美元,但因員工人數增加25%導致人員成本增加3,120萬美元以及廣告和營銷成本增加1,530萬美元而被部分抵消。
一般和行政
截至2021年3月31日止年度的一般及行政開支較截至2020年3月31日止年度減少6,980萬美元,或43%,主要由於股份薪酬減少6,580萬美元及交易成本減少1,830萬美元,主要與2020財年完成的首次公開招股有關。部分抵消了這一下降的是員工人數增加了24%,導致人員成本增加了740萬美元,專業費用增加了350萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度,贊助商相關成本分別為零和160萬美元。保薦人成本降至零,因為我們在首次公開募股完成後不再產生這些成本。
其他無形資產的攤銷
與截至2020年3月31日的年度相比,截至2021年3月31日的年度其他無形資產攤銷減少550萬美元,或14%。減少主要是由於某些無形資產的攤銷較低所致,該等無形資產按系統基準攤銷,反映了無形資產的經濟利益估計實現的模式,以及某些無形資產的攤銷已完成。
重組和其他
與截至2020年3月31日的年度相比,截至2021年3月31日的年度的重組費用減少了110萬美元,或96%,這是由於上一財年為實現我們的戰略和財務目標而進行的各種重組活動產生的成本,包括與重組計劃相關的成本,該重組計劃旨在使員工資源與我們提供的產品和未來計劃保持一致。
其他費用,淨額
與截至2020年3月31日的年度相比,截至2021年3月31日的年度,其他支出淨額減少3,260萬美元,降幅為70%。其他費用的減少主要是由於我們定期貸款的利息支出減少,因為與上一財年相比,我們的未償還本金較少。
所得税費用
所得税支出減少了1.931億美元,導致截至2021年3月31日的一年的支出為210萬美元,而截至2020年3月31日的一年的支出為1.953億美元。這一減少主要是由於我們的重組交易產生的税費、所用屬性的淨值以及2020財年相關的不確定税收狀況所致。
流動性與資本資源
截至2022年3月31日,我們擁有4.63億美元的現金及現金等價物,以及4440萬美元的循環信貸額度。
自成立以來,我們主要透過客户就使用我們的產品及相關服務而支付的款項,以及(在較小程度上)我們從出售股本證券及定期貸款融資的借貸所收到的所得款項淨額。於二零一九年八月,我們完成首次公開發售(“首次公開發售”),當中我們以每股16. 00美元的價格發行及出售合共3,890萬股普通股。扣除承銷折扣、佣金以及支付發行成本後,我們從首次公開募股獲得的總所得款項淨額為5.853億美元。
在過去三年中,來自客户收款的現金流有所增加。然而,隨着我們投資於業務增長,運營費用也有所增加。隨着我們繼續投資於公司的戰略增長,未來我們的經營現金需求可能會增加。
我們與客户的歷史擴張通常是通過執行額外合同來實現的,每個合同都有獨特的定價和週年日期。我們正在過渡到一個計劃,將這些合同合併為一個單一的、通常是多年期的合同,每個客户有一個單一的週年日期,這可能導致我們的賬單時間和金額的變化,這可能會影響我們不同時期的現金收取時間。
我們對已知合約及其他責任的重大現金需求包括長期債務協議、經營租賃協議規定的租金支付以及定期貸款的利息責任。截至2022年3月31日,合同承諾總額為3.808億美元,其中2320萬美元將在未來12個月內承諾。有關進一步資料,請參閲本年報綜合財務報表附註附註9及10。
經營所得現金可能受到各種風險及不確定因素的影響,包括但不限於第一部分第1A項“風險因素”一節詳述的風險。然而,我們相信,我們的現有現金、現金等價物、短期投資餘額、債務協議項下可用的資金以及運營產生的現金,將足以滿足我們至少未來12個月的現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持研發工作的支出時間和範圍、銷售和營銷活動的持續擴大、推出新產品和增強產品、我們計費活動的季節性、支持增長策略的支出時間和範圍,以及我們產品的持續市場接受度。如需從外部來源獲得額外融資,我們可能無法按我們可接受的條款或根本無法籌集該等融資。倘我們未能按需要籌集額外資金,我們的業務、經營業績及財務狀況將受到不利影響。
我們的信貸安排
截至2022年3月31日,我們的第一筆留置權定期貸款的未償還餘額為2.811億美元,並計入我們的綜合資產負債表的長期債務。在考慮了1 560萬美元未償信用證後,我們在循環信貸機制下有4 440萬美元可用。
我們在定期貸款項下的所有責任均由我們現有及未來的國內附屬公司擔保,除若干例外情況外,以我們絕大部分有形及無形資產的擔保權益作抵押。於2022年3月31日,我們遵守與第一份留置權信貸協議有關的所有適用契諾。我們的信貸融資將在附註中進一步討論。 9 本年報綜合財務報表附註。
現金流量摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
經營活動提供(用於)的現金淨額(1) | | $ | 250,917 | | | $ | 220,436 | | | $ | (142,455) | |
用於投資活動的現金淨額 | | (30,890) | | | (13,879) | | | (20,613) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | (80,664) | | | (97,802) | | | 329,392 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (1,358) | | | 3,037 | | | (4,468) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | | $ | 138,005 | | | $ | 111,792 | | | $ | 161,856 | |
_________________
(1) 經營活動提供(使用)的現金淨額包括支付利息及税項的現金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
支付利息的現金 | | $ | 8,375 | | | $ | 12,475 | | | $ | 39,568 | |
付給(收到)税款的現金淨額 | | $ | 24,247 | | | $ | (7,337) | | | $ | 266,708 | |
經營活動
在截至2022年3月31日的一年中,經營活動提供的現金為2.509億美元,淨收益為5250萬美元,經1.455億美元的非現金費用和5300萬美元的運營資產和負債變動調整後。非現金費用主要包括9950萬美元的股票薪酬和5690萬美元的折舊和攤銷。我們淨營業資產和負債的變化主要是由於我們的銷售週期中的季節性因素導致遞延收入增加了1.622億美元,這在我們會計年度的第三和第四季度更高,以及由於付款時機的推動,應付賬款和應計費用增加了3590萬美元。由於收到客户付款的時間安排,應收賬款增加1.088億美元,新預訂支付的佣金增加2950萬美元,預付費用和其他資產增加810萬美元,這些變化被部分抵消。
在截至2021年3月31日的一年中,經營活動提供的現金為2.204億美元,淨收益為7570萬美元,經1.136億美元的非現金費用和3120萬美元的運營資產和負債變動調整後。非現金費用主要包括6100萬美元的折舊和攤銷以及5780萬美元的股票薪酬。我們淨營業資產和負債的變化主要是由於遞延收入增加了96.5美元
由於銷售週期的季節性(在本財年的第三季度和第四季度更高),應付賬款和應計費用增加了2,660萬美元,預付費用和其他資產減少了570萬美元,這是由於在未來服務之前付款的時間安排。這些變化被應收賬款增加8200萬美元和遞延佣金增加1630萬美元部分抵銷,前者是因為收到客户付款的時間安排,後者是因為對新預訂支付佣金。
截至2020年3月31日止年度,經營活動中使用的現金為1.425億美元,淨虧損4.138億美元,包括與重組交易有關的2.558億美元所得税,並經2.487億美元的非現金費用和2270萬美元的營業資產和負債變動調整。非現金費用主要包括2.225億美元的基於股份的薪酬以及6630萬美元的折舊和攤銷,其中不包括4620萬美元的遞延所得税。我們淨營業資產和負債的變化主要是由於與同期確認的收入相比,由於訂閲銷售和向客户開具賬單的時間安排增加,遞延收入增加了9140萬美元,但由於新預訂支付的佣金,遞延佣金增加了2010萬美元,部分抵消了這一增長。造成這一變化的進一步原因是,由於可退還所得税的增加,預付費用和其他資產增加了5760萬美元,受我們的增長和付款時機的推動,應付賬款和應計費用增加了5300萬美元,以及由於銷售額增加和兩個時期之間現金收款的時間安排,應收賬款增加了4400萬美元。
投資活動
在截至2022年3月31日的一年中,用於投資活動的現金為3090萬美元,原因是購買了1770萬美元的財產和設備,以及在2022財年上半年進行了兩筆1320萬美元的收購。
在截至2021年3月31日的一年中,用於投資活動的現金為1390萬美元,原因是購買了1410萬美元的財產和設備以及增加了30萬美元的資本化軟件,這是取消確認的軟件成本總額50萬美元的結果。
在截至2020年3月31日的年度內,用於投資活動的現金為2,060萬美元,原因是購買了1,970萬美元的財產和設備,以及增加了90萬美元的資本化軟件。
融資活動
截至2022年3月31日止年度,融資活動所用現金為80,700,000美元,主要由於償還定期貸款120,000,000美元,部分被行使購股權所得款項25,500,000美元及僱員購股計劃所得款項13,900,000美元所抵銷。
截至二零二一年三月三十一日止年度,融資活動所用現金為97. 8百萬元,主要由於償還定期貸款120. 0百萬元,部分被行使購股權所得款項13. 1百萬元及僱員購股計劃所得款項9. 2百萬元所抵銷。
在截至2020年3月31日的年度內,融資活動提供的現金為3.294億美元,主要原因是我們首次公開募股的淨收益5.903億美元和我們的重組交易產生的納税義務貢獻2.65億美元,這些收入被我們5.152億美元的定期貸款償還、500萬美元的遞延發售成本結算和470萬美元的收購分期付款部分抵消。
關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認會計原則編制綜合財務報表。編制綜合財務報表亦要求吾等作出影響資產、負債、收益、成本及開支之呈報金額及相關披露之估計及假設。我們的估計乃基於過往經驗及我們認為在有關情況下合理的多項其他假設。實際結果可能與管理層作出的估計有重大差異。倘我們的估計與實際結果之間存在差異,我們未來財務報表的呈列方式、財務狀況、經營業績及現金流量將受到影響。
我們認為,與收入確認、基於股份的薪酬、所得税和業務合併相關的假設和估計對我們的合併財務報表具有最大的潛在影響。因此,我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。因此,我們認為這些是充分了解和評估我們的財務狀況和運營結果的最關鍵的。
收入確認
我們使用合併財務報表附註2中所述的五步法確認與客户簽訂的合同收入,該附註包括在本年度報告的其他部分。在合同開始時,我們評估是否有兩個或更多的合同
應合併並作為單一合同核算,以及合併合同或單一合同是否包括一項以上履行義務。我們合併與同一客户在同一時間或幾乎同時簽訂的合同,條件是:(I)如果我們確定合同作為具有單一商業目標的一攬子合同進行談判,(Ii)一份合同中支付的對價金額取決於另一份合同的價格或履行情況,或(Iii)合同中承諾的服務是單一履行義務。
確定我們的履約義務包括審查和考慮合同條款、我們客户的隱含權利(如果有)、產品演示以及發佈的網站和營銷材料。我們的履約義務包括(I)訂閲和支持服務,(Ii)我們經典產品的許可證,以及(Iii)專業和其他服務。包含多個履約義務的合同需要根據其相對獨立的銷售價格為每個履約義務分配交易價格。我們使用可觀察的輸入,例如獨立銷售和歷史合同定價,為我們的所有履約義務確定獨立銷售價格(“SSP”)。SSP與我們的整體定價目標一致,考慮了訂閲服務的類型以及專業和其他服務。SSP還反映瞭如果單獨銷售,我們將為履行義務收取的金額,以及在類似情況下我們向類似客户出售的價格。我們已經確定,我們對軟件許可證和訂閲服務的定價變化很大,因此我們使用殘差法將交易價格分配給這些履約義務。
一般來説,隨着時間的推移,我們在將承諾的服務轉移給客户時,會履行我們的大部分績效義務。我們審查合同條款和條件,以評估(I)收入確認的時間和金額,(Ii)相關的合同餘額,以及(Iii)我們的剩餘履約義務。我們還根據預期小時數方法估計了預計發生的小時數,該方法根據客户的類型和規模考慮了類似項目的歷史時間。這些評估需要重要的判斷,這可能會影響確認收入的時間和金額。
基於股份的薪酬
我們歷來根據管理激勵單位計劃或MIU計劃頒發管理激勵單位(“MIU”)和欣賞單位(“AU”)。IPO後,我們停止了MIU計劃下的獎勵,所有未完成的獎勵都轉換為普通股、限制性股票和2019年修訂後的股權激勵計劃或2019年計劃下的限制性股票單位。根據2019年計劃,我們向某些關鍵員工和非員工董事授予了股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位。詳情見本年報綜合財務報表附註12。
與股份支付相關的薪酬支出採用公允價值計量方法在收益中確認。我們使用直線歸因法確認服務歸屬期內的補償費用。對於基於持續服務和達到一定業績條件而授予的基於業績的限制性股票單位,如果有可能滿足業績條件,則基於加速歸因法,在必要的服務期間內確認補償費用。沒收在獎勵被沒收的期間計入。
在我們首次公開招股後,根據ESPP的每項新股權獎勵和購買權的公允價值是在授予日估計的。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計每個期權獎勵和購買權的公允價值。限制性股票和限制性股票單位的公允價值基於我們普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)的報告收盤價。
我們使用Black-Scholes期權定價模型時,要求我們對ESPP下我們的股票期權和購買權的波動性、到期前的預期期限或流動性事件、以及接近我們股票期權和購買權預期期限的一段時間的無風險利率做出假設。我們在期權定價模型中使用的假設代表了管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。如果因素髮生變化,使用不同的假設,我們基於股份的薪酬支出在未來可能會有很大不同。假設和估計如下:
•普通股公允價值。我們使用我們普通股的市場收盤價,如紐約證券交易所報告的那樣,來確定我們普通股在每個授予日的股票期權和購買權的公允價值。
•無風險利率。我們根據授予時生效的美國國債收益率曲線,在獎勵的預期期限內確定了無風險利率。
•預期期限。股票期權的預期期限的計算是基於股票期權預計將保持未償還狀態的平均期限,通常計算為股票期權剩餘歸屬期限和合同到期日的中點,因為我們沒有足夠的歷史信息來制定對未來行使模式和歸屬後僱傭終止行為的合理預期。ESPP項下購買權的預期期限是根據要約期計算的,即六個月。
•預期的波動性。預期波幅乃根據一組上市同業公司之過往波幅計算。我們預期將繼續這樣做,直至我們有足夠的歷史數據有關我們的交易股票價格波動。
•股息收益率。我們採用零股息率,因為我們目前不派發股息,也不預期將來會派發股息。
於本公司首次公開發售前,MIU及AUU之公平值乃於授出日期使用期權定價模式(或APM)或概率加權預期回報法及期權定價模式之混合(我們稱之為混合法)估計。使用APM模型及混合法要求我們就股權獎勵的波動性、預期到期年期或流動資金事件,以及與股權獎勵預期年期相若的無風險利率作出假設。預期波幅乃根據一組上市同業公司之過往波幅計算。我們使用了SEC員工會計公告第107號,以股份為基礎的支付規定的簡化方法來計算授予員工和董事的單位的預期期限。我們根據單位的合約年期釐定授予非僱員購股權的預期年期。我們參考於估值日有效且到期日與預期期限相匹配的美國恆定到期國債收益率曲線釐定無風險利率。
所得税
我們根據資產負債法核算所得税,該方法要求就已列入財務報表的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。根據這一方法,遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和計税基準之間的差異以及淨營業虧損和貸記結轉之間的差異來確定的,該差異預計會沖銷該年度的現行税率。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認。我們有能力將任何收益永久再投資於我們的海外子公司,因此不會在我們對子公司的投資中記錄任何外部差額的遞延税項負債。
我們記錄遞延税項淨資產的程度是,我們認為這些資產更有可能變現。該等遞延税項資產須定期評估其可回收性,若確定收益更有可能無法兑現,則計入將會減少遞延税項資產的估值減值準備。在作出此等決定時,吾等會考慮所有可獲得的正面及負面證據,包括現有應課税暫時性差異的未來逆轉、預測未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務運作。
我們根據報税表中已採取或預期將採取的不確定税務狀況入賬。我們確定可用的支持數額是否表明税務狀況在審計中得到維持,包括解決任何相關上訴或訴訟程序。然後,我們將税收優惠作為結算時可能實現的50%以上的最大金額來衡量。我們就因事實及情況不斷變化而導致的不確定税務狀況調整儲備。倘該等事項的最終結果與所記錄的金額不同,該等差異將影響我們於作出有關釐定期間於綜合經營報表中的税項撥備。與不確定所得税狀況有關的利息及罰款計入所得税撥備。
企業合併
我們使用我們的最佳估計及假設,根據所收購有形及無形資產及所承擔負債的估計公平值分配購買代價的公平值。購買代價之公平值超出該等可識別資產及負債之公平值之差額入賬列作商譽。吾等於釐定所收購無形資產之公平值時應用重大判斷,其中涉及使用有關未來預期現金流量、預期資產年期、貼現率、收益增長率及專利權使用率之重大估計及假設。雖然我們使用我們的最佳估計及判斷,但我們的估計本身就不確定性,並須予細化。於計量期間(可能由收購日期起計最長一年),吾等可能記錄對該等收購有形及無形資產及所承擔負債公平值的調整,並相應抵銷商譽。吾等繼續收集資料及按季度重新評估該等估計及假設,並記錄對商譽初步估計的任何調整,惟吾等仍在計量期內。於最終釐定計量期間所收購資產或所承擔負債之公平值後,任何其後調整均計入我們的綜合經營報表。
近期會計公告
有關最近發佈的會計公告的描述,請參閲本年報所附經審核綜合財務報表附註2“主要會計政策概要”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們不為交易目的持有或發行金融工具。
外幣兑換風險
我們的國際業務已提供並預期將繼續提供我們以美元報告的大部分綜合收入和支出。我們不認為美元兑其他貨幣的相對價值立即增加或減少10%會對我們的經營業績或現金流量造成重大影響,且迄今為止,我們並無就外幣交易採取任何對衝策略。隨着我們國際業務的增長,我們將繼續重新評估我們管理匯率波動風險的方法,未來我們可能會選擇從事外匯交易的對衝。
翻譯曝光
我們的報告貨幣為美元,而我們各附屬公司的功能貨幣為當地貨幣或美元,視乎情況而定。因此,我們的綜合收入及開支受到並將繼續受美元兑主要外幣(尤其是歐元)變動的影響。外幣波動會影響我們就海外子公司呈報的總資產、負債、盈利及現金流量金額,並於換算為美元時會影響該等金額。特別是,美元走強一般將減少我們換算為美元並在綜合財務報表中報告的外幣現金及現金等價物的報告金額、總收入和總支出。 該等收益或虧損於股東權益內列作累計其他全面虧損的一部分。
交易風險敞口
我們用多種貨幣進行交易。因此,我們的經營業績和現金流會受到以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的交易的外幣匯率變化的影響。這些收益或損失在我們的綜合經營報表的“其他收入(費用),淨額”中記錄。
利率風險
截至2022年3月31日和2021年3月31日,我們分別擁有4.63億美元和3.25億美元的現金和現金等價物,包括銀行存款、商業票據和貨幣市場基金。這些賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。到目前為止,我們的利息收入波動並不大。我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。由於這些投資的短期性質,我們沒有,也不預期會因為利率的變化而面臨重大風險。
截至2022年3月31日,我們還設立了6000萬美元的循環信貸安排,可用資金為4440萬美元,定期貸款為2.811億美元。循環信貸安排和定期貸款根據協議定義的調整後LIBOR利率計息,外加2022年3月31日相當於2.7%的適用保證金。假設利率在上述任何期間發生10%的變動,都不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
DyNatrace,Inc.
馬薩諸塞州沃爾瑟姆
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了DyNatrace,Inc.(“本公司”)截至2022年3月31日和2021年3月31日的合併資產負債表、截至2022年3月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益/成員虧損和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為,綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2022年3月31日及2021年3月31日的財務狀況,以及截至2022年3月31日止三個年度的經營業績及現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年3月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的報告和我們2022年5月26日的報告就此發表了無保留的意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認--履約義務的確定
如綜合財務報表附註2及附註3所述,本公司的收入包括本公司以永久及定期許可證方式交付的軟件產品的費用,以及託管軟件即服務(“SaaS”)、合約後客户支持(簡稱“維護”)及專業服務的費用。公司與客户簽訂的合同可能有多項履約義務,包括以下部分或全部內容:軟件許可、SaaS、維護和專業服務。當一份合同中包含多個承諾的產品和服務時,管理層應用判斷來確定承諾的產品和服務是否不同,這會影響收入確認的時間和模式。
我們將收入確認,特別是與管理層確定不同業績義務相關的收入確認,確定為一項關鍵的審計事項。我們決定的主要考慮因素是公司可能包含多個產品或服務的合同的數量,以及管理層確定履約義務所涉及的重大判斷。
由於審計工作的規模和處理這些事項所需的審計員判斷力的程度,審計這些要素尤其具有挑戰性。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
•評估和測試某些控制措施的設計和運行有效性,這些控制措施與管理層在與客户簽訂的合同中確定和評估不同的履約義務有關。
•通過獲取和審查與收入確認有關的基本來源文件來測試收入合同樣本;對於那些選定的合同,重新履行和評估管理層對與客户的合同中的履約義務的確定,包括管理層是否確定了獲得產生實質性權利的額外貨物或服務的選擇。
•評估維護中包含的何時可用更新是否對相關軟件許可證的持續使用至關重要,從而使其成為一項單一的綜合性能義務,包括i)與公司的產品專家一起評估與產品功能相關的關鍵假設,ii)審查有關產品和支持產品的已發佈信息,以及iii)評估更新的頻率和重要性。
所得税會計--遞延税項資產和負債
如綜合財務報表附註2及附註7所述,截至2022年3月31日,本公司已記錄與可扣除暫時性差異、淨營業虧損及信貸結轉有關的遞延税項資產總額1.234億美元,並計提抵銷估值撥備5630萬美元。如果根據所有現有證據的權重,公司通過估值準備金減少其遞延税項資產,則更有可能部分或全部遞延税項資產不會在更有可能的基礎上變現。管理層在評估其遞延税項資產的變現能力及是否需要任何估值津貼,尤其是依賴現有遞延税項負債轉回作為收入來源的能力時,採用了判斷。在確定更有可能變現的遞延税項資產金額時,管理層會考慮所有可用的正面和負面證據,包括現有暫時性差異的未來逆轉、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近的財務操作。
我們將所得税會計處理,特別是管理層對遞延税項資產和負債總額的評估以及對遞延税項資產的可變現性的評估確定為關鍵審計事項。遞延税項資產及負債總額之評估涉及多個司法權區之複雜税務法規。評估遞延税項資產的可變現性涉及重大判斷及對安排撥回暫時性差異的假設進行主觀評估,涉及應用本公司經營所在各司法權區的所得税法。審計這些要素涉及特別複雜的審計師判斷,因為處理這些事項所需的審計工作的性質和範圍,包括需要有專門技能和知識的人員參與。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
利用在國內和國際税務方面具有專門知識和技能的人員協助開展以下工作:
•透過評估税項項目性質之重大變動,評估遞延税項資產總額及遞延税項負債總額之適當性及準確性;
•按司法管轄區測試遞延税項資產總額與遞延税項負債之撥回時間表,包括相關管理假設;
•分析管理層對國內外税法的評估以及對公司税務規定的適用;以及
•評估管理層對所有可用的正面和負面證據的評估,包括i)本公司對其轉回虧損或抵免的能力的評估,ii)現有遞延税項資產和負債總額的轉回,以及iii)本公司對可用税務規劃策略的評估。
/s/BDO USA,LLP
我們自2015年起擔任公司的審計師。
特洛伊,密歇根州
2022年5月26日
Dynatracce,INC.
合併資產負債表
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, | |
| 2022 | | 2021 | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 462,967 | | | $ | 324,962 | | |
應收賬款淨額 | 350,666 | | | 242,079 | | |
遞延佣金,當期 | 62,601 | | | 48,986 | | |
預付費用和其他流動資產 | 72,188 | | | 64,255 | | |
流動資產總額 | 948,422 | | | 680,282 | | |
財產和設備,淨額 | 45,271 | | | 36,916 | | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 58,849 | | | 42,959 | | |
商譽 | 1,281,876 | | | 1,271,195 | | |
其他無形資產,淨額 | 105,736 | | | 149,484 | | |
遞延税項資產,淨額 | 28,106 | | | 16,811 | | |
遞延佣金,非流動 | 63,435 | | | 48,638 | | |
其他資產 | 9,615 | | | 9,933 | | |
| | | | |
總資產 | $ | 2,541,310 | | | $ | 2,256,218 | | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | $ | 22,715 | | | $ | 9,621 | | |
應計費用,當期 | 141,556 | | | 119,527 | | |
| | | | |
遞延收入,當期 | 688,554 | | | 509,272 | | |
| | | | |
經營租賃負債,流動 | 12,774 | | | 9,491 | | |
流動負債總額 | 865,599 | | | 647,911 | | |
遞延收入,非流動 | 25,783 | | | 47,504 | | |
應計費用,非流動 | 19,409 | | | 16,072 | | |
非流動經營租賃負債 | 52,070 | | | 38,203 | | |
遞延税項負債 | 85 | | | 1,014 | | |
長期債務,淨額 | 273,918 | | | 391,913 | | |
總負債 | 1,236,864 | | | 1,142,617 | | |
承付款和或有事項(附註11) | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股,$0.001面值,600,000,000授權股份,286,053,276和283,130,238分別於二零二二年及二零二一年三月三十一日已發行及發行在外股份, | 286 | | | 283 | | |
額外實收資本 | 1,792,197 | | | 1,653,328 | | |
累計赤字 | (461,348) | | | (513,799) | | |
累計其他綜合損失 | (26,689) | | | (26,211) | | |
股東權益總額 | 1,304,446 | | | 1,113,601 | | |
總負債和股東權益 | $ | 2,541,310 | | | $ | 2,256,218 | | |
見合併財務報表附註
Dynatracce,INC.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | |
訂閲 | $ | 870,385 | | | $ | 655,180 | | | $ | 487,817 | |
許可證 | 54 | | | 1,446 | | | 12,686 | |
服務 | 59,006 | | | 46,883 | | | 45,300 | |
總收入 | 929,445 | | | 703,509 | | | 545,803 | |
收入成本: | | | | | |
訂閲費 | 111,646 | | | 77,488 | | | 73,193 | |
服務成本 | 45,717 | | | 34,903 | | | 39,289 | |
已獲得技術的攤銷 | 15,513 | | | 15,317 | | | 16,449 | |
收入總成本 | 172,876 | | | 127,708 | | | 128,931 | |
毛利 | 756,569 | | | 575,801 | | | 416,872 | |
| | | | | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 156,342 | | | 111,415 | | | 119,281 | |
銷售和市場營銷 | 362,116 | | | 245,487 | | | 266,175 | |
一般和行政 | 126,622 | | | 92,219 | | | 161,983 | |
其他無形資產的攤銷 | 30,157 | | | 34,744 | | | 40,280 | |
重組和其他 | 25 | | | 40 | | | 1,092 | |
總運營費用 | 675,262 | | | 483,905 | | | 588,811 | |
營業收入(虧損) | 81,307 | | | 91,896 | | | (171,939) | |
利息支出,淨額 | (10,192) | | | (14,205) | | | (45,397) | |
其他收入(費用),淨額 | 544 | | | 162 | | | (1,197) | |
所得税前收入(虧損) | 71,659 | | | 77,853 | | | (218,533) | |
所得税費用 | (19,208) | | | (2,139) | | | (195,284) | |
淨收益(虧損) | $ | 52,451 | | | $ | 75,714 | | | $ | (413,817) | |
每股淨收益(虧損): | | | | | |
基本信息 | $ | 0.18 | | | $ | 0.27 | | | $ | (1.56) | |
稀釋 | $ | 0.18 | | | $ | 0.26 | | | $ | (1.56) | |
加權平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 284,161 | | | 280,469 | | | 264,933 | |
稀釋 | 290,903 | | | 286,509 | | | 264,933 | |
見合併財務報表附註
Dynatracce,INC.
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收益(虧損) | $ | 52,451 | | | $ | 75,714 | | | $ | (413,817) | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | |
外幣折算調整 | (478) | | | (8,106) | | | 4,982 | |
重組的效力 | — | | | — | | | 6,623 | |
其他綜合(虧損)收入合計 | (478) | | | (8,106) | | | 11,605 | |
綜合收益(虧損) | $ | 51,973 | | | $ | 67,608 | | | $ | (402,212) | |
見合併財務報表附註
Dynatracce,INC.
股東權益╱股東虧損綜合報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 股東權益/成員赤字 |
股票 | | 金額 | |
平衡,2019年3月31日 | — | | | $ | — | | | $ | (184,546) | | | $ | (176,002) | | | $ | (29,710) | | | $ | (390,258) | |
外幣折算 | | | | | | | | | 4,982 | | | 4,982 | |
重組後應付關聯方重新分類 | | | | | 600,622 | | | | | | | 600,622 | |
與首次公開發行有關的普通股的發行,扣除承銷商折扣、佣金和發行費用 | 38,873 | | | 39 | | | 585,258 | | | | | | | 585,297 | |
重組的效力 | 241,547 | | | 242 | | | 271,383 | | | | | 6,623 | | | 278,248 | |
與重組有關的税收繳款 | | | | | 265,000 | | | | | | | 265,000 | |
歸屬的限制性股票單位 | 503 | | | — | | | | | | | | | — | |
限制性股票獎勵被沒收 | (70) | | | — | | | | | | | | | — | |
基於股份的薪酬 | | | | | 35,786 | | | | | | | 35,786 | |
股權回購 | | | | | (156) | | | | | | | (156) | |
淨虧損 | | | | | | | (413,817) | | | | | (413,817) | |
平衡,2020年3月31日 | 280,853 | | | $ | 281 | | | $ | 1,573,347 | | | $ | (589,819) | | | $ | (18,105) | | | $ | 965,704 | |
外幣折算 | | | | | | | | | (8,106) | | | (8,106) | |
歸屬的限制性股票單位 | 1,256 | | | 1 | | | | | | | | | 1 | |
限制性股票獎勵被沒收 | (110) | | | — | | | | | | | | | — | |
發行與員工購股計劃相關的普通股 | 331 | | | — | | | 9,195 | | | | | | | 9,195 | |
股票期權的行使 | 800 | | | 1 | | | 13,051 | | | | | | | 13,052 | |
基於股份的薪酬 | | | | | 57,784 | | | | | | | 57,784 | |
股權回購 | | | | | (49) | | | | | | | (49) | |
2016-02年度採用ASU的累積效果調整 | | | | | | | 306 | | | | | 306 | |
淨收入 | | | | | | | 75,714 | | | | | 75,714 | |
平衡,2021年3月31日 | 283,130 | | | $ | 283 | | | $ | 1,653,328 | | | $ | (513,799) | | | $ | (26,211) | | | $ | 1,113,601 | |
外幣折算 | | | | | | | | | (478) | | | (478) | |
歸屬的限制性股票單位 | 1,305 | | | 1 | | | (1) | | | | | | | — | |
限制性股票獎勵被沒收 | (20) | | | — | | | | | | | | | — | |
發行與員工購股計劃相關的普通股 | 372 | | | 1 | | | 13,912 | | | | | | | 13,913 | |
股票期權的行使 | 1,266 | | | 1 | | | 25,488 | | | | | | | 25,489 | |
基於股份的薪酬 | | | | | 99,536 | | | | | | | 99,536 | |
股權回購 | | | | | (66) | | | | | | | (66) | |
淨收入 | | | | | | | 52,451 | | | | | 52,451 | |
平衡,2022年3月31日 | 286,053 | | | $ | 286 | | | $ | 1,792,197 | | | $ | (461,348) | | | $ | (26,689) | | | $ | 1,304,446 | |
見合併財務報表附註
Dynatracce,INC.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 52,451 | | | $ | 75,714 | | | $ | (413,817) | |
淨收入(虧損)與經營提供(用於)現金對賬的調整: | | | | | |
折舊 | 10,638 | | | 9,022 | | | 7,864 | |
攤銷 | 46,238 | | | 51,942 | | | 58,457 | |
基於股份的薪酬 | 99,536 | | | 57,784 | | | 222,478 | |
遞延所得税 | (12,401) | | | (7,036) | | | (46,221) | |
其他 | 1,486 | | | 1,845 | | | 6,129 | |
營業資產和負債淨變化: | | | | | |
應收賬款 | (108,848) | | | (81,992) | | | (44,021) | |
遞延佣金 | (29,533) | | | (16,323) | | | (20,107) | |
預付費用和其他資產 | (8,108) | | | 5,669 | | | (57,588) | |
應付賬款和應計費用 | 35,946 | | | 26,592 | | | 53,004 | |
經營租賃,淨額 | 1,353 | | | 731 | | | — | |
遞延收入 | 162,159 | | | 96,488 | | | 91,367 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 250,917 | | | 220,436 | | | (142,455) | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
購置財產和設備 | (17,695) | | | (14,076) | | | (19,721) | |
資本化的軟件成本 | — | | | 197 | | | (892) | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (13,195) | | | — | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | (30,890) | | | (13,879) | | | (20,613) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
首次公開發行所得,扣除承銷商折扣及佣金 | — | | | — | | | 590,297 | |
遞延發行成本的結算 | — | | | — | | | (5,000) | |
發債成本 | — | | | — | | | (866) | |
償還定期貸款 | (120,000) | | | (120,000) | | | (515,189) | |
與重組有關的税收繳款 | — | | | — | | | 265,000 | |
員工購股計劃的收益 | 13,913 | | | 9,195 | | | — | |
行使股票期權所得收益 | 25,489 | | | 13,052 | | | — | |
股權回購 | (66) | | | (49) | | | (156) | |
與購置有關的分期付款 | — | | | — | | | (4,694) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (80,664) | | | (97,802) | | | 329,392 | |
| | | | | |
匯率對現金及現金等價物的影響 | (1,358) | | | 3,037 | | | (4,468) | |
| | | | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 138,005 | | | 111,792 | | | 161,856 | |
| | | | | |
現金和現金等價物,年初 | 324,962 | | | 213,170 | | | 51,314 | |
現金和現金等價物,年終 | $ | 462,967 | | | $ | 324,962 | | | $ | 213,170 | |
| | | | | |
補充現金流數據: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 8,375 | | | $ | 12,475 | | | $ | 39,568 | |
付給(收到)税款的現金淨額 | $ | 24,247 | | | $ | (7,337) | | | $ | 266,708 | |
非現金投資和融資活動: | | | | | |
重組後應付關聯方重新分類 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 600,622 | |
修改MIU計劃獎勵 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 278,248 | |
見合併財務報表附註
Dynatracce,INC.
合併財務報表附註
1. 業務描述
業務
Dynatrace公司(“Dynatrace”或“公司”)設計了其一體化Dynatrace®軟件智能平臺旨在解決技術和數字業務團隊面臨的日益增長的複雜性,因為這些企業進一步擁抱雲以實現數字化轉型。該公司的平臺通過將人工智能作為核心和持續自動化來提供關於應用程序性能和安全性、底層基礎設施以及客户用户體驗的精確答案,使組織能夠更快地創新、更高效地運營並改善用户體驗,從而實現始終如一的更好的業務成果。
2014年12月15日,私募股權投資公司Thoma Bravo(簡稱TB)完成了對康博軟件公司的收購。收購完成後,Compuware Corporation進行了重組,Compuware母公司LLC成為DyNatrace Holding Corporation(“DHC”)的所有者,根據DHC,Compuware和DyNatrace的業務被分離,使DyNatrace成為一項獨立的業務。在下文所述的公司重組之後,DyNatrace由DyNatrace,Inc.(前身為DyNatrace Holdings LLC)全資擁有。
財政年度
公司的財政年度將於3月31日結束。例如,提及2022財年,指截至2022年3月31日止的財年。
2. 重大會計政策
列報和合並的基礎
2019年7月30日之前,特拉華州有限責任公司DyNatrace Holdings LLC是DHC的間接股權持有人,DHC間接全資擁有DyNatrace,LLC。2019年7月31日,DyNatrace Holdings LLC(I)通過一系列公司重組步驟轉變為特拉華州一家名為DyNatrace,Inc.的公司,併成為DHC的母公司。此外,作為重組的一部分,二DHC的全資子公司Compuware Corporation(“Compuware”)和SIGOS LLC(“SIGOS”)是從公司結構中剝離給DHC股東的。作為這些交易的結果,DHC是DyNatrace公司的全資間接子公司。這些重組步驟統稱為“重組”。關於重組,Compuware母公司LLC的股權持有人收到222,021,708DyNatrace Holdings LLC的一個單位的公允價值,以換取他們在Compuware Parent,LLC的股權,該單位於2019年7月30日被確定為$16.00每單位由DyNatrace Holdings LLC的管理委員會和DyNatrace Holdings LLC的所有已發行單位轉換為DyNatrace,Inc.的股票。此外,19,525,510DyNatrace Holdings LLC的單位是在DyNatrace、LLC管理層激勵單位(MIU)和增值單位(AU)交換後發行的,總共發行了241,547,218於緊接本公司首次公開招股(“首次公開發售”)結束前持有的DyNatrace Holdings LLC未完成單位。
重組是在2014年12月15日以來處於共同控制之下的實體之間完成的。因此,這些合併財務報表追溯反映了DHC和Dynatrace,Inc.在所列期間的合併基礎上的情況。Compuware Corporation和SIGOS LLC從DHC剝離出來的情況已作為報告實體的變更追溯入賬,因此,這些合併財務報表不包括它們的賬目和結果。
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。所有公司間餘額和交易已在隨附的合併財務報表中註銷。隨附的綜合財務報表中的所得税金額是根據單獨的申報方法計算的,並被視為本公司的業務在各自司法管轄區是獨立的納税人。
誠如附註15所述,重組前,綜合財務報表反映與應付關連人士的後償即期承兑票據有關的債務及償債。綜合財務報表亦反映本公司於重組前期間就若干職能(包括共享服務)產生的若干開支,而該等開支對綜合財務報表並不重大。該等開支乃按可識別的直接用途及Dynatrace間接使用的資源分配予Dynatrace。撥款是根據按比例分攤費用的方法進行的,以反映Dynatrace的估計使用情況。管理層認為分配方法及結果於所有呈列期間屬合理。然而,倘Dynatrace業務於年內為獨立實體,則該等綜合財務報表呈列之財務資料未必反映Dynatrace之綜合財務狀況、經營業績及現金流量。
所有呈現的時期。如果Dynatrace是一家獨立公司,實際成本將取決於多種因素,包括組織結構和在各個領域作出的戰略決策。
首次公開募股
2019年8月1日,公司完成首次公開募股,出售併發行 38,873,174普通股股份,包括承銷商購買已全部行使的額外股份的選擇權,發行價為美元,16.00每股 公司共收到$622.0發行的總收益為百萬美元,或約為美元。585.3扣除約1000萬美元后的淨收益36.7100萬美元用於承銷折扣、佣金和發行相關費用。
IPO還包括出售, 2.1通過出售股東,包括承銷商購買已全部行使的額外股份的選擇權。本公司並無收到出售股東出售普通股所得款項。
在IPO結束之前, 241,547,218Dynatrace Holdings LLC的未償單位已於2012年12月12日轉換, 一—根據公司註冊證書的條款,以一個為基礎進入普通股股份。
外幣折算
本公司之報告貨幣為美元(“美元”)。本公司主要海外附屬公司的功能貨幣為各實體經營所在國家的貨幣。因此,綜合資產負債表內之資產及負債乃按結算日之匯率換算,而收入及開支乃按交易發生期間之平均匯率換算。匯兑調整已從經營業績中剔除,並於綜合股東權益╱股東虧絀表內呈報為累計其他全面虧損。
外幣匯率變動對以適用實體功能貨幣不同貨幣計值之已記錄資產及負債之影響所產生之交易收益及虧損,於綜合經營報表內計入“其他收入(開支)淨額”。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至綜合財務報表日期的資產、負債的呈報金額、或然資產和負債的披露,以及報告期內收入和開支的呈報金額。管理層定期評估該等估計及假設是否持續合理。具體而言,本公司對具有多項履約責任的客户合同中各單獨履約責任的單獨售價、無法收回的應收賬款、所收購有形資產和無形資產的公允價值、長期資產的估值、遞延佣金和重大權利的受益期、所得税、權益補償費用、以及釐定經營租賃負債所用的增量借款利率等。所用估計之適當調整(如有)乃根據有關定期評估作出前瞻性調整。實際結果可能與該等估計不同。
細分市場信息
該公司的運營方式為一運營部門。本公司之主要營運決策者為其首席執行官,其審閲按綜合基準呈列之財務資料,以作出營運決策、評估財務表現及分配資源。
企業合併
當本公司收購一項業務時,管理層將收購價分配至所收購的有形及可識別無形資產淨值。任何剩餘購買價均記錄為商譽。分配購買價要求管理層在釐定所收購資產及所承擔負債(尤其是無形資產)之公平值時作出重大估計。該等估計可包括但不限於資產預期未來產生之現金流量、適當之加權平均資本成本及預期因收購資產而產生之成本節約。於計量期間(可能由收購日期起計最長一年),本公司可記錄所收購資產及所承擔負債公平值之調整,並相應抵銷商譽。於計量期間結束時,任何其後調整均於綜合經營報表內之“其他收入(開支)淨額”入賬。
於2022財年,本公司完成對軟件智能和自動化業務實體的收購,總現金代價(扣除收購現金)為美元。13.2萬因此,本公司確認商譽為美元。11.0百萬和無形
資產:$2.6 估計使用壽命為 9年收購所產生之商譽乃由於預期將收購之已開發技術整合至Dynatrace而產生之協同效應增加所致,®平臺,不扣除税務目的。被收購實體之經營業績自收購日期起已計入本公司之綜合經營報表。該等收購事項對綜合財務報表而言並不重大。
收入確認
本公司與客户(包括最終客户和渠道合作伙伴)簽訂合同,共同銷售軟件許可證、訂閲、維護和支持以及專業服務。本公司的軟件許可協議為客户提供了永久使用軟件的權利或在規定的期限內使用軟件。根據適用會計原則的規定,本公司承諾轉讓予客户的貨品及服務如彼此有別,則會單獨入賬。不明確的承諾項目被捆綁為合併履約責任。交易價格根據履約責任的相對估計獨立售價分配至履約責任。
公司通過以下步驟確定收入確認:
1.與客户的一份或多份合同的標識
在確定合同時,公司會考慮合同的條款和條件。當合同獲得批准時,公司確定與客户的合同存在,可以確定每一方關於要轉讓的服務的權利,可以確定服務的支付條件,已經確定客户有能力和意圖支付,合同具有商業實質。在合同開始時,公司將評估是否應將兩份或兩份以上的合同合併並計入一份合同,以及合併合同或單一合同是否包括一項以上的履約義務。公司根據各種因素來確定客户的支付能力和意願,包括客户的歷史支付經驗,或者,如果是新客户,則基於與該客户有關的信用和財務信息。
2.合同中履行義務的確定
合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的服務和產品來確定的,客户可以自行或連同從第三方或本公司可隨時獲得的其他資源一起受益,並且在合同的背景下是明確的,據此,服務和產品的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。在識別履約責任時,本公司審閲合約條款、考慮是否存在任何隱含權利,並評估已公佈的產品及營銷資料。本公司的履約義務包括(i)軟件許可證,(ii)訂閲服務,(ii)軟件許可證的維護和支持,以及(iv)專業服務。
3.成交價格的確定
交易價格是根據公司預期有權獲得的對價來確定的,以換取將服務轉移給客户。如果根據公司的判斷,合同下的累積收入很可能不會在未來發生重大逆轉,可變對價將包括在交易價格中。該公司的合同不包含重要的融資部分。
4.合同中履約義務的交易價格分配
如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據不包括軟件許可或訂閲服務的安排的相對獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每個履約義務。該公司已確定其軟件許可證和訂閲服務的定價具有很大的變數,因此使用餘額法將交易價格分配給這些履約義務。
5.在履行義務時或作為履約義務確認收入
收入在通過將承諾服務的控制權轉移給客户而履行相關履約義務時確認。收入在服務控制權轉移到客户手中時確認,金額反映了公司預期從這些服務中獲得的對價。
訂閲
認購收益與履約責任有關,本公司於產品或服務的控制權轉移至客户時隨時間確認收益。訂閲收入包括允許客户訪問和使用基於SaaS的公司託管軟件的安排,公司Dynatrace軟件的條款和永久許可證,以及維護。Dynatrace軟件的更新何時以及如果可用,這些更新是維護的一部分
本公司已確定Dynatrace軟件及相關更新為一項綜合履約義務。因此,當Dynatrace軟件根據以年期為基礎的許可證出售時,與該合併履約責任相關的收入在許可證年期內按比例確認,因為在許可證年期內包括維護。本公司已確定Dynatrace軟件的永久許可證為客户提供重大權利,以獲取在未訂立初始合同的情況下不會獲得的額外商品或服務,因為維修服務的續期選項允許客户在無需再次支付永久軟件許可證費用的情況下延長Dynatrace軟件的實用性。相關重大權利遞延及按比率於預期選擇性維修續期期間確認。
訂閲收入還包括與公司的Classic產品相關的維護服務,因為這些收入是隨着時間的推移而確認的,因為該義務是一項隨時可用的義務,即提供客户支持和Classic軟件的何時可用更新,以及某些其他可隨時可用的義務。
許可證
許可證收入與本公司於許可證轉讓予客户時確認收入的履約責任有關。許可證收入包括與公司經典產品(“經典軟件許可證”)相關的永久性和基於條款的許可證,這些許可證專注於在不太動態的環境中構建、操作和監控軟件的傳統客户方法。本公司要求客户購買Classic Software和Dynatrace Software(定義如下)的永久許可證,同時還需購買維護服務,包括至少 一年從永久許可證開始。本公司已確定經典軟件許可證及相關維護服務為獨立履約責任,確認模式不同。來自經典軟件許可證的收入於交付許可證時確認。維修收入於維修協議期間確認,並計入“認購”。
服務
該公司為公司的軟件解決方案和SaaS產品提供實施、諮詢和培訓服務。服務費一般是按小時收費的。服務收入在提供服務期間確認,前提是有關應收賬款得到合理保證。
遞延佣金
公司銷售人員賺取的遞延銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的遞增和可收回的成本。新合同的銷售佣金被遞延,然後在公司估計的受益期內按直線攤銷三年.受益期的確定考慮了客户合同的期限、技術的使用壽命、維修的更新和其他因素。續約合約的銷售佣金遞延,然後按相關合約續約期以直線法攤銷。攤銷開支計入綜合經營報表“銷售及市場推廣”開支。
本公司定期審閲該等遞延成本,以確定是否發生事件或情況變化,可能影響該等遞延佣金的受益期。有 不是列報期間錄得的減值損失。
遞延收入
遞延收益主要包括與於報告日期生效的認購及維護協議的未來服務期有關的已賬單認購及維護費用。遞延許可證亦計入遞延收入,以隨時間確認的已付賬單安排。短期遞延收益指自資產負債表日起計十二個月內產生的未實現收益;長期遞延收益指自資產負債表日起計十二個月後產生的未實現收益。
付款條件
付款條款和條件因合同類型而異,儘管公司的條款通常包括在以下條件下付款的要求: 30至60幾天。在確認收入的時間與支付時間不同的情況下,公司已確定其合同不包括重要的融資部分。發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的購買產品和服務的方式,而不是從客户那裏獲得融資或為客户提供融資。
合同修改
本集團會評估合約修訂,以釐定(i)額外貨品及服務是否有別於原安排中的貨品及服務;及(ii)額外貨品及服務的預期代價金額是否反映該等貨品及服務的獨立售價,並就合約特定情況作出調整。本公司提供的其他商品和服務在歷史上是不同的。符合這兩項標準的合同修改作為單獨合同入賬。 不符合兩項標準的合同修改被視為對原合同的變更,本公司在未來的基礎上將其視為終止現有合同和創建新合同。
收入成本
訂閲費
訂閲收入成本包括交付公司訂閲產品的所有直接成本,包括工資、福利、基於股份的薪酬和相關費用,如僱主税、與公司雲服務相關的第三方託管費、設施、IT和內部開發的資本化軟件技術的攤銷。本公司於產生時確認該等開支。
服務成本
服務收入成本包括薪金、福利、股份薪酬及相關開支,如我們服務機構的僱主税、設備、設施及資訊科技折舊的分配間接費用,以及所收購無形資產的攤銷。本公司於其服務組織相關費用發生時確認。
已獲得技術的攤銷
取得的技術攤銷包括企業合併中取得的技術的攤銷費用。
研發
研究和開發(“R&D”)成本主要包括編程人員的成本,包括基於股份的薪酬。與公司軟件解決方案相關的研發成本在綜合經營報表中列為“研究和開發”。
廣告
廣告成本於產生時支銷,並計入綜合經營報表“銷售及市場推廣”開支。廣告費是$49.9百萬,$26.4百萬美元,以及$5.7於截至二零二二年、二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度,本集團的財務狀況分別為百萬美元。
租契
租賃產生於合約責任,該合約責任轉讓在一段時間內控制已識別物業、廠房或設備的使用以換取代價。於合約開始時,本公司根據是否存在可識別資產及本公司是否控制可識別資產的使用而釐定安排是否包含租賃。本公司亦於租賃開始日期釐定該租賃在融資與經營之間的分類。本公司將租賃及非租賃組成部分作為單一租賃組成部分入賬及分配代價。
使用權資產指本公司使用相關資產的權利,租賃負債指本公司在租賃期內付款的義務。使用權資產於租賃負債金額開始時入賬並確認,並就所產生的初始直接成本及已收到的租賃優惠作出調整。租賃負債按租賃期開始時的未來租賃付款現值入賬。用於釐定現值的貼現率為增量借款利率,除非租賃隱含的利率易於釐定。由於經營租賃的隱含利率一般不可釐定,本公司使用增量借款利率作為租賃開始日期的貼現率,以釐定租賃付款的現值。本公司會考慮多個因素,例如信貸評級、具有可比信貸評級的實體的類似債務工具的利率、司法權區及租期等,釐定租賃的貼現率。
公司的經營租賃通常包括非租賃部分,如公共區域維護成本、水電費和其他維護成本。本公司已選擇將非租賃部分與租賃付款包括在內,以計算租賃使用權資產及負債(以固定為限)。非固定的非租賃部分於產生時支銷為可變租賃付款。
本公司的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選擇權。本公司於確認租賃資產及負債時一般使用不可註銷的基準租賃期,除非合理確定本公司將行使該等選擇權。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
本公司之使用權資產計入綜合資產負債表之“經營租賃使用權資產淨額”,而租賃負債之流動及非流動部分分別計入綜合資產負債表之“經營租賃負債,流動”及“經營租賃負債,非流動”。本公司並無於綜合資產負債表記錄租期為12個月或以下之租賃。租賃開支於預期租賃期內以直線法確認。
信用風險集中
可能使本公司承受集中信貸風險的金融工具包括現金及現金等價物以及應收賬款。該公司在銀行存款賬户中保留現金,有時可能超過聯邦保險限額。由於於二零二二年、二零二一年及二零二零年三月三十一日,概無個別實體佔應收賬款結餘超過10%或截至二零二二年、二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度收入超過10%,故目前並無客户集中信貸風險。
現金和現金等價物
所有購買時到期日為三個月或以下的高流動性投資均視為現金及現金等價物。
應收賬款淨額
應收貿易賬款按發票金額入賬。應收賬款按發票金額入賬,扣除信貸虧損撥備。本公司根據多項因素定期檢討信貸虧損撥備的充足性。在確定任何所需撥備時,管理層會考慮歷史虧損,並就當前市況、本公司客户的財務狀況、爭議中的任何應收款項金額、當前應收款項賬齡、當前付款條款以及對前瞻性虧損估計的預期作出調整。信貸損失準備金為#美元。3.2百萬美元和美元1.3在截至2022年3月31日和2021年3月31日的合併資產負債表中,分別歸類為“應收賬款淨額”。
財產和設備,淨額
本公司按購置成本減累計折舊列報物業及設備淨額。折舊乃按相關資產之估計可使用年期以直線法入賬。租賃物業裝修按資產或相關租賃之可使用年期(以較短者為準)折舊。 下表呈列本公司物業及設備的估計可使用年期:
| | | | | |
計算機設備和軟件 | 3 - 5年 |
傢俱和固定裝置 | 5 - 10年 |
租賃權改進 | 較短的10年或租賃期限 |
當有事件或情況顯示物業及設備賬面值可能無法收回時,會檢討其減值。當出現該等事件或情況時,資產或適當資產組合產生的未來未貼現現金流量之估計與資產賬面值作比較,以釐定是否存在減值。倘資產被釐定為減值,則減值虧損按其賬面值超出其公平值之差額計量。待出售資產按賬面值或可變現淨值兩者中的較低者呈報。曾經有過不是截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度的財產和設備減值。
商譽和其他無形資產
本公司的商譽及無形資產主要涉及與Thoma Bravo於2014年12月15日收購Compuware Corporation有關的該等資產按收購當日的相對公允價值而被壓低。
商譽指所收購業務之購買價超出相關有形及無形資產淨值公平值之差額。商譽每年在本公司財政年度的第四季度進行減值評估,每當事件或情況變化表明商譽的賬面值可能無法收回時。可能顯示減值的觸發事件包括但不限於客户需求或業務環境出現重大不利變化而可能影響商譽價值或預期現金流量大幅減少。自公司被Thoma Bravo收購至2022年3月31日,公司沒有任何商譽減值。
無形資產主要包括客户關係、已開發技術、商品名稱及商標(所有這些均具有有限可使用年期)以及商譽。無形資產按下列兩種模式攤銷:
無形資產的變現或以直線法估計,直線法近似於無形資產的經濟利益消耗方式。
大寫軟件
公司資本化的軟件包括內部開發的軟件技術和通過收購購買的軟件技術的成本。內部開發的軟件技術包括與待銷售的軟件產品(“軟件產品”)相關的開發成本和與託管軟件相關的內部使用軟件。
與開發軟件技術有關的成本於確定技術可行性前列作開支,其後撥作資本,直至相關軟件技術可供客户普遍發佈為止。當管理層授權並承諾為一個項目提供資金,而且項目很可能完成,軟件將用於履行預定功能時,技術可行性即被確定。對於內部使用的軟件,資本化在應用程序開發階段開始。內部開發的軟件技術於綜合資產負債表內的“其他無形資產,淨額”項下入賬。截至二零二二年三月三十一日止年度,本公司並無將內部開發軟件技術的任何成本資本化。公司資本化$0.3 2000萬美元,0.5 取消確認的軟件成本,以及美元0.9於截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度,本集團就內部開發軟件技術分別支付1000萬美元。
資本化軟件技術的攤銷是在逐個項目的基礎上計算的。年度攤銷是使用(A)當前毛收入與軟件技術當前和預期未來收入總額之比或(B)軟件技術剩餘估計經濟壽命(包括所報告期間)的直線法計算的數額中的較大者。當軟件技術可以向客户全面發佈時,攤銷開始。資本化軟件的攤銷期限一般為三至五年.內部開發的資本化軟件技術攤銷為#美元0.6百萬,$1.9百萬美元,以及$1.7於截至二零二二年、二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度,本集團已於綜合經營報表“認購成本”內入賬。
長期資產減值準備
倘有事件或情況變動顯示資產賬面值可能無法收回,則會檢討長期資產(包括已攤銷無形資產)是否減值。倘情況需要對長期資產進行可能減值測試,本公司首先將預期資產產生的未貼現現金流量與該資產的賬面值進行比較。倘長期資產之賬面值無法按未貼現現金流量基準收回,則以賬面值超過其公平值為限確認減值。本公司使用貼現現金流量及其他市場相關估值模式(包括盈利倍數及可比資產市值)估計公平值。如果情況發生變化或事件表明公司的公允市場價值低於賬面價值,公司將比較長期資產(包括商譽)的估計公允價值與其賬面價值。倘賬面價值超過估計公允價值,本公司將差額於綜合經營報表中確認為減值損失。該公司擁有不是T於截至2022年、2021年及2020年3月31日止年度發生任何減值虧損。
所得税
本公司根據資產及負債法入賬所得税,要求就已列入財務報表之事件之預期未來税務後果確認遞延税項資產及負債。根據該方法,遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債之税基之間的差異以及經營虧損淨額及信貸結轉,採用預期將撥回該等差異之年度生效之已頒佈税率釐定。税率變動對遞延税項資產及負債之影響於包括頒佈日期之期間確認。本公司有能力將任何盈利永久再投資於其海外附屬公司,因此不會確認因其於附屬公司的投資之外部基準差異而產生的任何遞延税項負債。
本公司記錄遞延税項資產淨額,以其認為這些資產更有可能實現。該等遞延税項資產須定期評估其可收回性,倘釐定該等利益較有可能無法實現,則會記錄可減少遞延税項資產之估值撥備。在作出有關決定時,本公司考慮所有可用的正面及負面證據,包括現有應課税暫時性差異的未來撥回、預計未來應課税收入、税務規劃策略及近期財務運作。
與不確定所得税狀況有關的利息及罰款計入所得税撥備。
資產和負債的公允價值
於財務報表按公平值入賬之資產及負債乃根據與計量其公平值所用輸入數據相關之判斷等級分類。與該等資產或負債估值輸入數據相關之主觀性直接相關之層級如下:
•第1級:反映活躍市場上相同資產或負債報價的可觀察輸入數據;
•第二層:可觀察輸入數據(第一級價格除外),例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或可觀察或可由資產或負債大部分整個年期的可觀察市場數據證實的其他輸入數據;及
•第三層:反映本公司自身假設的不可觀察輸入數據,用於確定公允價值的估值技術。該等假設須與合理可得之市場參與者假設一致。
由於到期日較短,本公司包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他流動負債在內的金融工具的賬面金額接近其公允價值。本公司的定期貸款信貸安排並未按公允價值記錄,而由於其浮動利率(被視為二級計量),賬面價值接近公允價值。
基於股份的薪酬
在首次公開招股之前,某些員工被授予管理獎勵單位和增值單位,使持有人有資格參與Compuware母公司就本公司進行的現金、財產或證券的分配。MIU和AU以現金結算,並作為基於責任的賠償入賬。這些計劃下的賠償負債要求在每個報告日按公允價值計量,直至結算日。由於股權單位沒有公開市場,因此,作為管理單位和澳元基礎的權益單位的公允價值由管理委員會決定。管理委員會通過考慮一些客觀和主觀因素來確定公司股權單位的公允價值,這些因素包括:可比公司的估值、公司的經營和財務業績、普通股缺乏流動性、以及一般和特定行業的經濟前景,以及其他因素。在2020財年第二季度的重組中,該公司將所有已發行的MIU和AU轉換為DyNatrace,Inc.的普通股、限制性股票或限制性股票單位(RSU)。
首次公開招股後,本公司根據授予的估計授予日公允價值,計量為換取股權工具獎勵而獲得的員工服務成本,包括股票期權、限制性股票、RSU和員工股票購買計劃(“ESPP”)下的購買權。本公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算股票期權的公允價值和ESPP下的購買權。這需要輸入假設,包括公司基本普通股的公允價值、股票期權和購買權的預期期限、公司普通股價格的預期波動率、無風險利率和公司普通股的預期股息率。限制性股票和RSU的公允價值由紐約證券交易所報告的公司普通股授予之日的收盤價確定。
本公司於購股權、受限制股票及受限制股份單位之全部獎勵所需服務期內,及於根據特別計劃發行之購買權之發售期內,採用直線歸屬法確認公平值為股份補償開支。就基於持續服務及達成若干表現條件而歸屬的以表現為基礎的受限制股份單位而言,倘表現條件很可能會獲達成,則以股份為基礎的補償開支按加速歸屬法於所需服務期內確認。會定期評估達成的可能性,以釐定表現條件是否仍然可能存在。當實現的可能性發生變化時,所需服務期變動的任何累計影響於變動期間確認,而變動將於相應歸屬期內攤銷。沒收於獎勵被沒收期間入賬。
歸屬受限制股票單位及行使購股權的超額税務利益於收益表確認為所得税利益,並反映在現金流量表的經營活動中。已計入持續經營業務收入的以股份為基礎的薪酬成本為2000美元99.5百萬,$57.8百萬美元,以及$222.5截至2022年、2021年及2020年3月31日止年度,本集團分別為百萬美元。於綜合經營報表中確認的以股份為基礎的薪酬安排的所得税利益總額為美元,43.1百萬,$21.32000萬美元,和美元3.9截至2022年、2021年及2020年3月31日止年度,本集團分別為百萬美元。這包括與行使股票期權有關的確認税務優惠,14.91000萬,$8.42000萬美元,和美元0.6 截至2022年、2021年及2020年3月31日止年度,本集團分別為百萬美元。
每股淨收益(虧損)
每股基本淨收入(虧損)是以本期淨收入(虧損)除以本期發行在外普通股加權平均數計算的,不考慮潛在攤薄證券。每股攤薄淨收益(虧損)包括普通股等價物的攤薄影響,並使用報告期內普通股和普通股等價物的加權平均數計算。反攤薄影響指因轉換、行使或或有發行若干證券而導致每股淨收入增加或每股淨虧損減少。截至二零二零年三月三十一日止年度,每股基本及攤薄淨收入(虧損)已追溯調整,以反映附註2所述的重組交易。
最近採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《會計準則更新(“ASU”)2019—12,所得税(主題740):簡化所得税會計,其中刪除了投資、期內分配和中期計算的某些例外情況,並增加了減少所得税會計複雜性的指南。ASU 2019—12於2020年12月15日之後開始的年度期間及該等年度內的中期期間生效。本公司已於二零二一年四月一日按預期基準採納新準則。該採納對綜合財務報表並無重大影響。
2021年10月,FASB發佈ASU 2021—08,業務合併(主題805):合同資產和合同負債的會計處理,要求企業合併中獲得的合同資產和合同負債根據會計準則法典(“ASC”)606,合同收入,就像是收購方發起了這些合同。ASU 2021—08於2022年12月15日之後開始的年度期間及該等年度內的中期期間生效,並允許提前採納。本公司於2022財年第四季度提早採納該準則,並將該等修訂追溯應用於2022財年發生的所有業務合併。該採納對綜合財務報表並無重大影響。
3. 收入確認
收入的分解
下表為本公司按地理區域劃分的總收入摘要(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 金額 | | % | | 金額 | | % | | 金額 | | % |
北美 | | $ | 512,946 | | | 56 | % | | $ | 388,188 | | | 55 | % | | $ | 318,299 | | | 58 | % |
歐洲、中東和非洲 | | 278,902 | | | 30 | % | | 216,647 | | | 31 | % | | 150,418 | | | 28 | % |
亞太地區 | | 96,454 | | | 10 | % | | 78,295 | | | 11 | % | | 60,418 | | | 11 | % |
拉丁美洲 | | 41,143 | | | 4 | % | | 20,379 | | | 3 | % | | 16,668 | | | 3 | % |
總收入 | | $ | 929,445 | | | | | $ | 703,509 | | | | | $ | 545,803 | | | |
截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度,美國是唯一一個在任何期間佔公司收入超過10%的國家,構成美元。477.2百萬美元和51%, $362.1百萬美元和51%和$299.5百萬美元和55分別佔總收入的%。
遞延佣金
下表為公司遞延佣金的結轉(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 97,624 | | | $ | 78,245 | | | $ | 59,250 | |
遞延佣金的增加 | 89,899 | | | 63,627 | | | 54,969 | |
遞延佣金攤銷 | (61,487) | | | (44,248) | | | (35,974) | |
期末餘額 | $ | 126,036 | | | $ | 97,624 | | | $ | 78,245 | |
遞延佣金,當期 | 62,601 | | | 48,986 | | | 38,509 | |
遞延佣金,非流動 | 63,435 | | | 48,638 | | | 39,736 | |
遞延佣金總額 | $ | 126,036 | | | $ | 97,624 | | | $ | 78,245 | |
遞延收入
截至2022年、2021年及2020年3月31日止年度確認的收入,包括在各相關期間初的遞延收入結餘中,為美元。502.4百萬,$381.6百萬美元,以及$274.7百萬美元。
剩餘履約義務
截至2022年3月31日,分配至剩餘履約責任的交易價格總額為美元,1,566.3百萬美元,其中包括兩項金額為#的賬單對價714.3百萬美元,未開單代價為$852.0本公司預計將確認為訂閲和服務收入。本公司希望確認 58該金額的%作為截至二零二三年三月三十一日止年度的收入,其餘部分則於其後支付。
4. 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
2022 | | 2021 |
預付費用 | $ | 24,791 | | | $ | 20,308 | |
可退還的所得税 | 40,723 | | | 41,875 | |
其他 | 6,674 | | | 2,072 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 72,188 | | | $ | 64,255 | |
5. 財產和設備,淨額
下表按主要分類彙總了財產和設備的組成部分(千):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
2022 | | 2021 |
計算機設備和軟件 | $ | 30,387 | | | $ | 23,134 | |
傢俱和固定裝置 | 10,729 | | | 9,804 | |
租賃權改進 | 29,927 | | | 27,961 | |
其他 | 7,663 | | | 864 | |
總資產和設備 | 78,706 | | | 61,763 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (33,435) | | | (24,847) | |
財產和設備,淨額 | $ | 45,271 | | | $ | 36,916 | |
財產和設備折舊和攤銷共計美元10.6百萬,$9.0百萬美元,以及$7.9截至2022年、2021年及2020年3月31日止年度,本集團分別為百萬美元。
6. 商譽和其他無形資產,淨額
於二零二二財政年度,商譽賬面值按綜合基準變動包括以下各項(千):
| | | | | | | |
| | | |
| 2022年3月31日 | | |
年初餘額 | $ | 1,271,195 | | | |
收購帶來的商譽 | 10,965 | | | |
外幣影響 | (284) | | | |
年終餘額 | $ | 1,281,876 | | | |
其他無形資產淨額(不包括商譽)包括以下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權 平均有用 生命 (三個月內) | | 3月31日, |
2022 | | 2021 |
大寫軟件 | 107 | | $ | 191,900 | | | $ | 189,398 | |
客户關係 | 120 | | 351,555 | | | 351,555 | |
商標和商號 | 120 | | 55,003 | | | 55,003 | |
無形資產總額 | | | 598,458 | | | 595,956 | |
減去:累計攤銷 | | | (492,722) | | | (446,472) | |
其他無形資產總額,淨額 | | | $ | 105,736 | | | $ | 149,484 | |
其他無形資產攤銷總額為#美元。46.2百萬,$51.9百萬美元,以及$58.5截至2022年、2021年及2020年3月31日止年度,本集團分別為百萬美元。
截至2022年3月31日,上表中公司其他無形資產預計未來攤銷費用如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
大寫軟件 | $ | 15,802 | | | $ | 15,499 | | | $ | 10,906 | | | $ | 274 | | | $ | 274 | | | $ | 909 | |
客户關係 | 20,794 | | | 17,534 | | | 10,473 | | | — | | | — | | | — | |
商標和商號 | 5,501 | | | 4,753 | | | 3,017 | | | — | | | — | | | — | |
全額攤銷 | $ | 42,097 | | | $ | 37,786 | | | $ | 24,396 | | | $ | 274 | | | $ | 274 | | | $ | 909 | |
7. 所得税
所得税撥備
所得税前收入(虧損)及所得税支出包括以下各項(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
國內 | $ | (2,977) | | | $ | 37,368 | | | $ | (245,177) | |
外國 | 74,636 | | | 40,485 | | | 26,644 | |
總計 | $ | 71,659 | | | $ | 77,853 | | | $ | (218,533) | |
所得税撥備包括以下各項(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税支出(福利) | | | | | |
聯邦制 | $ | 8,290 | | | $ | (3,835) | | | $ | 180,402 | |
狀態 | 2,257 | | | (2,071) | | | 48,045 | |
外國 | 21,406 | | | 15,110 | | | 13,058 | |
當前税務狀況合計 | 31,953 | | | 9,204 | | | 241,505 | |
聯邦制 | (1,341) | | | (3,027) | | | (37,731) | |
狀態 | — | | | (615) | | | (5,689) | |
外國 | (11,404) | | | (3,423) | | | (2,801) | |
遞延税金準備總額 | (12,745) | | | (7,065) | | | (46,221) | |
所得税總支出 | $ | 19,208 | | | $ | 2,139 | | | $ | 195,284 | |
公司所得税費用為美元19.2截至2022年3月31日止年度, 21這主要是由於外國收益的税率高於美國法定税率、外國預扣税以及在美國無法實現某些受估值津貼限制的税收優惠。這部分被產生超額税收優惠的基於股票的薪酬的歸屬、外國衍生的無形收入扣除以及本年度產生的美國外國税收抵免的利用所抵消。
公司所得税費用為美元2.1截至2021年3月31日止年度的虧損額,與按美國聯邦所得税税率計算的税前虧損額不同, 21%,主要是由於重組交易税的估計變動所導致的納税申報撥備真實情況的影響,以及對不確定的税收狀況的相應影響。此外,產生差異的原因是基於股份的薪酬的歸屬產生了額外的税收優惠、外國衍生的無形收入扣除、利用了本年度產生的美國外國税收抵免以及前幾年的結轉。
公司所得税費用為美元195.3截至2020年3月31日的年度的百萬美元不同於按美國聯邦所得税税率計算的税前虧損21%是由於重組交易、不可扣除的股份薪酬和外國衍生的無形收入扣除的影響。這筆交易產生了分配的Compuware資產的公平市場價值與此類資產的調整後納税基礎之間的差額,產生的納税義務僅被之前受估值津貼限制的美國外國税收抵免部分抵消。
税率對賬如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
按美國聯邦法定所得税率計算的所得税費用(福利) | $ | 15,048 | | | $ | 16,349 | | | $ | (45,892) | |
州税和地方税支出 | (3,065) | | | (580) | | | (2,897) | |
國外税率差異 | 3,181 | | | 1,939 | | | 3,521 | |
分行收入 | 11,016 | | | 4,830 | | | 1,601 | |
不可扣除的費用 | 976 | | | 3,459 | | | 5,976 | |
税收抵免 | (27,983) | | | (9,316) | | | (57,277) | |
外國派生的無形收入扣除 | (2,708) | | | (4,775) | | | (3,901) | |
與重組有關的税收 | — | | | — | | | 239,990 | |
基於股份的薪酬 | (17,258) | | | (6,424) | | | 48,129 | |
上一年度報税表以備抵 | (178) | | | (11,464) | | | — | |
不確定税收狀況的變化 | 501 | | | (1,102) | | | 13,204 | |
估值免税額的變動 | 32,026 | | | 2,091 | | | (9,472) | |
外國預提税金 | 9,312 | | | 6,992 | | | 4,231 | |
税法變更的影響 | (859) | | | — | | | — | |
其他調整 | (801) | | | 140 | | | (1,929) | |
所得税總支出 | $ | 19,208 | | | $ | 2,139 | | | $ | 195,284 | |
遞延税項資產和負債
管理層評估現有正面及負面證據,以估計是否將產生足夠未來應課税收入以使用現有遞延税項資產。 評估的一項重要客觀負面證據為截至二零二二年三月三十一日止三年期間產生的美國累計虧損。這些客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力,如公司對未來增長的預測。
根據這一評估,56.3百萬美元和美元24.3截至2022年3月31日和2021年3月31日,已分別記錄了百萬美元。只記錄遞延税項資產中較有可能變現的部分。鑑於本公司目前的盈利和預期的未來盈利,合理可能在未來十二個月內獲得足夠的正面證據,使本公司可以得出結論,即不再需要大部分的估值撥備。撥回估值撥備將導致確認若干遞延税項資產。然而,估值備抵釋放的確切時間和金額可能會根據公司產生美國應税收入的能力而有所變化。
產生重大部分遞延税項資產及負債之暫時差額及結轉如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
2022 | | 2021 |
遞延收入 | $ | 23,686 | | | $ | 17,050 | |
資本化的研發成本 | 13,374 | | | 10,834 | |
應計費用 | 10,361 | | | 8,882 | |
基於股份的薪酬 | 23,484 | | | 8,367 | |
租賃負債 | 12,835 | | | 8,321 | |
淨營業虧損結轉 | 6,591 | | | 4,637 | |
其他税收結轉,主要是外國税收抵免 | 30,692 | | | 20,479 | |
其他 | 2,403 | | | 2,272 | |
估值扣除前的遞延税項資產總額 | 123,426 | | | 80,842 | |
減去:估值免税額 | (56,323) | | | (24,297) | |
遞延税項淨資產 | 67,103 | | | 56,545 | |
無形資產 | 23,878 | | | 30,525 | |
使用權資產 | 11,183 | | | 7,388 | |
其他 | 4,021 | | | 2,835 | |
遞延税項負債總額 | 39,082 | | | 40,748 | |
遞延税項淨資產 | $ | 28,021 | | | $ | 15,797 | |
於2022年3月31日,本公司的非美國淨經營虧損結轉為美元。18.21000萬美元,其中17.6100萬美元可能會無限期結轉。該公司有美國聯邦、州和地方的淨營業虧損結轉和税收抵免結轉。71.21000萬美元,其中66.1如果不使用,100萬美元將在2040年前到期,剩餘餘額為1美元5.1100萬美元可能會無限期結轉。截至2022年3月31日,美國淨營業虧損和税收抵免結轉的遞延税項資產受到估值津貼的限制。
本公司沒有就財務報告金額超過無限期再投資於外國子公司的投資的納税基礎計提税款。一般來説,這些收益將被視為來自一次性過渡税或全球無形低税收入(“GILTI”)的以前納税的收入,或者它們將被100%收到的股息扣除所抵消。適用於匯回這類收入的所得税並不容易確定。截至2022年3月31日,該公司沒有計劃在美國或其他地方對這些基差徵收所得税。
不確定的税收狀況
未確認税收優惠總額為美元15.0百萬美元和美元15.1截至2022年3月31日和2021年3月31日,如果在未來期間確認,所有這些都將有利地影響公司的有效税率。
以下是截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的年度未確認税收優惠總額的對賬表格(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
年初未確認税收優惠總額 | $ | 15,075 | | | $ | 16,648 | | | $ | 9,653 | |
以往各期税務狀況增加毛額 | 255 | | | 1,223 | | | 438 | |
以往各期税務狀況減少毛額 | — | | | (2,654) | | | (6,986) | |
本期税務狀況增加毛額 | — | | | — | | | 13,543 | |
聚落 | — | | | (10) | | | — | |
訴訟時效的失效 | (313) | | | (132) | | | — | |
未確認的税收優惠總額,年終 | $ | 15,017 | | | $ | 15,075 | | | $ | 16,648 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日,與其不確定的税收狀況相關的應付利息和罰款淨額為$1.5百萬美元和美元0.9百萬,分別。截至2022年、2021年及2020年3月31日止年度,本公司確認與利息及罰款有關的開支為美元,0.6百萬,$0.6百萬美元,以及$0.2分別為2.5億美元和2.5億美元。
本公司在美國聯邦、州和外國司法管轄區提交納税申報表,納税申報表須接受多個國內和國際税務機關的審查。截至2022年3月31日,美國國税局已完成對該公司截至2018財年的聯邦所得税申報表的審查。該公司在某些重要的聯邦、州和外國司法管轄區有開放年可追溯到2012年。該等開放年度所載事項因收入及開支的金額、時間或包括在內而可能對適用税務法例及規例作出不同詮釋。本公司預計在未來十二個月內,與該等開放年度有關的未確認税務優惠總額不會受到重大影響。
8. 應計費用
應計費用,當期由下列各項組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
2022 | | 2021 |
應計員工相關費用 | $ | 76,283 | | | $ | 63,890 | |
應計税項負債 | 22,531 | | | 23,001 | |
| | | |
| | | |
| | | |
應付所得税 | 14,291 | | | 9,117 | |
其他 | 28,451 | | | 23,519 | |
應計費用合計,當期 | $ | 141,556 | | | $ | 119,527 | |
9. 長期債務
長期債務包括以下各項(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 |
| 金額 | | 有效率 | | 金額 | | 有效率 |
第一留置權定期貸款 | $ | 281,125 | | | 2.7 | % | | $ | 401,125 | | | 2.4 | % |
循環信貸安排 | — | | | | | — | | | |
本金總額 | 281,125 | | | | | 401,125 | | | |
未攤銷貼現和債務發行成本 | (7,207) | | | | | (9,212) | | | |
債務總額 | 273,918 | | | | | 391,913 | | | |
減去:長期債務的當前部分 | — | | | | | — | | | |
長期債務,淨額 | $ | 273,918 | | | | | $ | 391,913 | | | |
第一留置權信貸
公司經修訂的第一份留置權信貸協議規定提供本金總額為#美元的定期貸款安排(“第一留置權定期貸款”)。950.0100萬美元及一項總額為美元的高級有抵押循環信貸融資(“循環融資”)60.0萬循環設施包括$25.0萬元信用證分項貸款。第一筆留置權定期貸款和循環貸款分別於2025年8月23日和2023年8月23日到期。截至2022年3月31日和2021年3月31日,15.6簽發了百萬份信用證。該公司有$44.4截至2022年3月31日和2021年3月31日,循環貸款機制下的可用資金為100萬美元。
債務發行成本及原發行折扣乃與首份留置權信貸協議有關。該等債務發行成本及原發行折扣於綜合資產負債表內列作債務餘額之減少,並將於貸款合約期內攤銷為利息開支。本公司確認美元2.0百萬,$1.9百萬美元,以及$1.7分別於截至2022年3月31日、2021年及2020年3月31日止年度的債務發行成本攤銷及原始發行貼現百萬元,已包括在隨附的綜合經營報表內。
第一留置權定期貸款和循環貸款項下的借款目前在公司選擇時按(I)信貸協議定義的替代基本利率加1.25%,或(ii)LIBOR加 2.25年利率。本公司已支付第一筆留置權定期貸款項下所需的全部本金,其餘款項將於到期時到期。利息按季度支付,或者根據信貸協議的條款更頻繁地支付。
本公司就循環融資產生費用,包括(i)承諾費, 0.25循環融資項下未動用承擔的年利率百分比,(ii)融資費相等於歐洲美元利率貸款(按信貸協議所界定)的適用邊際乘以信用證的平均每日列示金額,(iii)前置費相等於(a) 0.125(b)信用證當事人約定的其他年息率,以及(iv)慣例管理費。
第一筆留置權定期貸款要求在某些事件的情況下提前付款,包括:物業或資產出售超過美元。5.0百萬美元,收益超過美元5.0100萬美元來自保險結算,或新債務協議的收益。於各計量期間,第一筆留置權定期貸款或須就超額現金流量作出額外預付款。
第一留置權信貸協議項下的所有債務現時及將由本公司現有及未來的主要國內附屬公司擔保,並由本公司及該等擔保人的實質全部資產作抵押。第一個留置權信貸協議包含了習慣性的消極契約。截至2022年3月31日,公司遵守了所有適用的公約。
第二留置權信貸安排
於二零一八年八月二十三日,本公司訂立第二份留置權信貸協議(“第二份留置權定期貸款”),據此,本公司借入本金總額為美元,170.0萬第二筆留置權定期貸款項下的借款按(i)信貸協議所界定的替代基本利率,加上 6.00%,或(ii)LIBOR加 7.00每年%。第二筆留置權定期貸款的到期日為2026年8月23日,本金於到期日悉數到期。利息按季度支付,或根據信貸協議的條款更頻繁地支付。本公司確認美元0.1截至2020年3月31日止年度的債務發行成本攤銷及原始發行折扣百萬元,已包括在隨附的綜合經營報表內。在2020財年第二季度,公司償還了第二筆留置權定期貸款項下的所有未償還借款,包括應計利息,以及剩餘的未攤銷債務發行成本和原始發行折扣,合計金額為$2.7 截至二零二零年三月三十一日止年度,於綜合經營報表內“利息開支淨額”確認為債務清償虧損。
債務到期日
未償債務的到期日如下(千):
| | | | | | | | |
財政年度 | | 金額 |
2023 | | $ | — | |
2024 | | — | |
2025 | | — | |
2026 | | 281,125 | |
2027 | | — | |
此後 | | — | |
未來付款總額 | | $ | 281,125 | |
10. 租契
本公司根據不可撤銷經營租約租賃辦公室,該租約於二零二三財政年度至二零二二財政年度的不同日期到期。截至2022年3月31日,加權平均剩餘租期為 6.0 年,加權平均貼現率為5.2%.本公司並無任何融資租賃。
該公司有一個前辦公室的轉租,將於2025財年到期。經營租賃的分租收入記作租金支出減少額,為美元2.5百萬,$3.9百萬美元和美元4.5截至2022年、2021年及2020年3月31日止年度,本集團分別為百萬美元。
下表呈列綜合經營報表內有關租賃之資料(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
經營租賃費用(1) | | $ | 10,899 | | | $ | 10,436 | | | |
短期租賃費用 | | $ | 1,009 | | | $ | 752 | | | |
可變租賃費用 | | $ | 793 | | | $ | 674 | | | |
_________________
(1) 列報分租收入毛額。
下表提供了有關該公司租賃的補充現金流信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 13,466 | | | $ | 13,478 | |
為換取新經營租賃負債而取得的經營租賃資產 (1) | | $ | 29,112 | | | $ | 5,260 | |
_________________
(1) 包括新租約以及重新計量及修訂現有租約的影響。
截至2022年3月31日,租賃負債的剩餘到期日如下(以千計):
| | | | | | | | |
截至3月31日的財年, | | 金額 |
2023 | | $ | 15,524 | |
2024 | | 14,940 | |
2025 | | 11,900 | |
2026 | | 8,940 | |
2027 | | 8,001 | |
此後 | | 14,186 | |
經營租賃支付總額(1) | | 73,491 | |
減去:推定利息 | | (8,647) | |
經營租賃負債總額 | | $ | 64,844 | |
_________________
(1) 列報分租收入毛額。
截至2022年3月31日,該公司的承諾額為26.2尚未開始的經營租賃,因此不計入使用權資產或經營租賃負債。這些經營租賃預計在截至2023年3月31日的財政年度至2025年3月31日期間開始,租賃期限為3至10好幾年了。
根據先前的租賃會計準則ASC 840,截至2020年3月31日止年度內,經營租賃項下的租金支出總額為$14.0百萬美元。
11. 承付款和或有事項
法律事務
本公司可能不時成為日常業務過程中產生的訴訟及法律程序的一方。本公司管理層認為,該等事項(個別及整體而言)不會對本公司的財務狀況及未來經營業績造成重大不利影響。
12. 基於股份的薪酬
修訂和重新制定2019年股權激勵計劃
於二零一九年七月,本公司董事會(“董事會”)根據董事會薪酬委員會的建議,採納了經修訂及重列的二零一九年股權激勵計劃(“二零一九年計劃”),該計劃隨後獲本公司股東批准,並於二零二一年一月獲董事會修訂及重列。
該公司最初保留52,000,000普通股,或根據2019年計劃頒發獎勵的初始限額。2019年計劃規定,從2020年4月1日開始,根據該計劃保留和可供發行的股票數量將自動增加4在緊接之前的3月31日,公司普通股的流通股數量的%或由薪酬委員會確定的較小數量。該數字可在股票分割、股票股息或本公司資本化的其他變化時進行調整。截至二零二二年三月三十一日, 37,458,426根據2019年計劃,普通股可供未來發行。
根據二零一九年計劃授出之獎勵年期各不相同,惟一般於 四年制在滿足服務歸屬條件後, 25授出日期後一年歸屬百分比及剩餘 75按季度按比例歸屬的百分比 3年本公司亦不時向某些主要僱員授出以表現為基礎的股份,這些股份通常歸屬於 三-或四—公司董事會為每個會計年度制定並批准的公司財務業績目標完成後的一年。
股票期權
下表概述截至二零二二年三月三十一日止期間的購股權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項的數量: | | 加權平均 行權價格 | | 加權平均剩餘合同期限 | | 聚合內在價值 |
| (單位:千) | | (每股) | | (年) | | (單位:千) |
平衡,2021年3月31日 | 8,393 | | | $ | 21.31 | | | 8.6 | | $ | 226,438 | |
授與 | 115 | | | 52.86 | | | | | |
已鍛鍊 | (1,266) | | | 20.13 | | | | | |
被沒收 | (274) | | | 25.62 | | | | | |
平衡,2022年3月31日 | 6,968 | | | $ | 21.87 | | | 7.6 | | $ | 176,839 | |
購股權已歸屬及預期於二零二二年三月三十一日歸屬 | 6,968 | | | $ | 21.87 | | | 7.6 | | $ | 176,839 | |
購股權於2022年3月31日歸屬及可行使 | 3,136 | | | $ | 20.06 | | | 7.5 | | $ | 84,920 | |
2022、2021及2020財政年度授出的購股權於授出日期的加權平均公平值為美元,20.90, $13.08、和$6.43,分別為。2022財年和2021財年期間行使的期權的內在價值合計為#美元52.6百萬美元和美元23.7分別為100萬美元。不是在2020財年期間行使了股票期權。
截至2022年3月31日,與非既得股票期權相關的未確認薪酬支出總額為$32.3百萬美元,預計將在加權平均期間內確認1.7好幾年了。該公司確認了$18.9百萬,$16.8百萬美元和美元7.2分別在截至2022年、2021年和2020年3月31日的年度內,與股票期權相關的基於股票的薪酬支出為100萬美元。
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度內授予的公司股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的,該模型採用以下假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
預期股息收益率 | — | | | — | | | — | |
預期波動率 | 39.5% - 39.8% | | 39.3% - 39.8% | | 37.1% - 38.9% |
預期期限(年) | 6.1 | | 6.1 | | 6.1 |
無風險利率 | 0.9% - 1.1% | | 0.4% - 1.1% | | 0.8% - 1.9% |
該公司尚未支付股息,也不預期支付股息。因此,該公司使用的預期股息收益率為零。預期波動率的計算是基於一組上市同行公司的歷史波動率進行的計算。該公司預計將繼續這樣做,直到它掌握了關於公司交易股票價格波動的足夠歷史數據。預期期限的計算是基於股票期權預計保持未償還狀態的平均期間,通常計算為股票期權剩餘歸屬期限和合同到期日的中點,因為公司沒有足夠的歷史信息來制定對未來行使模式和歸屬後僱傭終止行為的合理預期。無風險利率基於授予時在獎勵預期期限內有效的美國國債收益率曲線。
限售股和限售股
下表彙總了截至2022年3月31日的年度限制性股票獎勵(RSA)和限制性股票單位(RSU)數量的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 註冊會計師的數目: | | 加權平均 授予日期公允價值 | | RSU數量 | | 加權平均 授予日期公允價值 |
| (單位:千) | | (每股) | | (單位:千) | | (每股) |
平衡,2021年3月31日 | 728 | | | $ | 16.00 | | | 3,041 | | | $ | 24.44 | |
授與 | — | | — | | 3,718 | | | 50.19 |
既得 | (506) | | | 16.00 | | (1,305) | | | 24.07 |
被沒收 | (20) | | | 16.00 | | (274) | | | 35.57 |
平衡,2022年3月31日 | 202 | | | $ | 16.00 | | | 5,180 | | | $ | 42.43 | |
| | | | | | | |
截至2022年3月31日,未償還的RSU包括4.11000萬個RSU,只有服務條件, 1.0100萬個具有服務和性能條件的RSU(“PSU”)。
在截至2022年3月31日的年度內,公司向某些關鍵員工授予PSU,這些關鍵員工通常三分期付款,三分之一的PSU有資格歸屬, 在第一個 三授予日期的週年紀念日(“獎勵PSU”)。根據獎勵PSU可能賺取的股份數量取決於本公司實現特定公司指標,並前提是執行官在適用的歸屬日期仍然受僱於本公司。如果本公司未能實現以下目標, 95該年度適用目標的%,而任何年度根據激勵性PSU可發行的股份總數不得超過 150該年度目標獎的%。獎勵優先股不會逐年結轉;倘獎勵優先股於任何指定年度並無賺取,則於該年度終止。
於截至二零二二年三月三十一日止年度,本公司向歸屬的若干主要僱員授出購股權單位 25% 一年在授出日期之後, 75按季度按比例歸屬於下列各項的百分比 三年(the“年度PSU”)。根據年度PSU可能賺取的股份數量是基於與本公司截至2022年3月31日的財政年度相關的特定公司指標。如果未達到特定指標的適用“閾值”百分比,則不會就任何指標賺取年度PSU,且可能賺取的股份總數不得超過 150%的目標獎。一旦賺取年度PSU,他們然後也受基於時間的歸屬, 25於授出日期第一週年歸屬的賺取年度PSU的百分比,以及剩餘的 75歸屬百分比 十二按季度分期付款, 三年,而該執行人員須在適用歸屬日期前仍受僱於本公司。
2020財年授出的登記冊會計師的加權平均授出日期公允價值為美元,16.00。有幾個不是截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止年度授出的註冊會計師。於二零二二年、二零二一年及二零二零年財政年度授出的受限制股份單位於授出日期的加權平均公平值為美元。50.19, $34.69、和$16.33,分別為。
2022、2021和2020財年期間歸屬的註冊會計師的總公允價值為美元,27.7百萬,$42.1百萬美元,以及$19.3百萬,分別。於2022、2021及2020財政年度歸屬的受限制股份單位的總公允價值為美元72.2百萬,$50.1百萬美元,以及$11.7分別為100萬美元。
截至2022年3月31日,與未歸屬限制性股票獎勵有關的未確認補償費用總額為美元,1.9百萬美元,預計將在加權平均期間內確認0.8年截至2022年3月31日,與未歸屬限制性股票單位有關的未確認補償費用總額為美元,174.9百萬美元,預計將在加權平均期間內確認2.4好幾年了。該公司確認了$75.6百萬,$37.3百萬美元,以及$27.9截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的年度,與限制性股票和單位相關的基於股份的薪酬支出分別為100萬歐元。
員工購股計劃
2019年7月,董事會通過了《2019年員工購股計劃》,公司股東批准了該計劃。本公司預計將根據本ESPP不時根據各種因素和條件發售、出售和發行普通股,儘管本公司沒有義務根據本ESPP出售任何股份。ESPP規定,根據該計劃預留和可供發行的股票數量將從2020年4月1日起,每年4月1日自動增加,增幅為(I)1(ii)公司的普通股的流通股數的百分比, 3,500,000普通股股份,或(iii)薪酬委員會確定的較小數目。ESPP規定, 六個月從每年的5月15日至11月15日開始提供優惠,每個優惠期間將包括六個月購買期限。在每個購買日期,符合條件的員工將以相當於以下價格的每股價格購買公司普通股85(1)公司普通股在發售日的公允市值或(2)公司普通股在購買日的公允市值中較小者的百分比。截至2022年3月31日的年度,371,740普通股是根據ESPP購買的。截至2022年3月31日,11,187,354普通股可供未來根據EPP發行。
截至2022年3月31日,大約有0.9本集團於2000年12月12日宣佈,與ESPP有關的未確認股份報酬,預計將在當前發售期的剩餘期限內確認。本公司確認美元5.0百萬,$3.7百萬,$0.8截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度,與ESPP相關的基於股份的薪酬支出分別為1.6億歐元。
本公司採用柏力克—舒爾斯期權定價模式估計EPP購買權之公平值,並假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
預期股息收益率 | — | | | — | | | — | |
預期波動率 | 35.4% - 40.6% | | 35.9% - 55.5% | | 35.9 | % |
預期期限(年) | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
無風險利率 | 0.04% - 0.1% | | 0.1% - 1.6% | | 1.6% |
本公司並無支付及預期不會支付股息。因此,本公司使用預期股息率為零。預期波幅的計算乃根據使用一組上市同業公司之歷史波幅計算。該公司預計將繼續這樣做,直到它有足夠的歷史數據有關該公司的交易股價的波動。預期年期乃根據發售期(即六個月)計算。無風險利率是基於與授出時預期期限相對應的美國國債收益率曲線。
管理層獎勵單位計劃
根據管理層獎勵單位計劃(“MIU計劃”),Compuware Parent LLC的經理委員會已授權向某些行政人員和關鍵僱員發放MIU和AU。MIU和AU包括 二分類為表現歸屬單位和時間歸屬單位的單位類型。
關於附註2所述的重組交易,根據MIU計劃授予的未償還獎勵被轉換為根據2019年計劃(定義見上文)授予的普通股、限制性股票和限制性股票單位的股份。在轉換時,對MIU和AU進行了修改,不再將其歸類為責任獎勵。這一修改影響了306並導致確認以股份為基礎的遞增薪酬開支145.3於截至二零二零年三月三十一日止年度,本集團於緊接修訂前按公平值記錄負債獎勵。經修改後,負債餘額為美元278.2與這些MIU和AU相關的1000萬美元重新分類為額外實繳資本。
由於股本單位並無公開市場,故該等股本單位之公平值過往由董事會釐定。董事會考慮多項客觀及主觀因素釐定本公司股權單位之公平值,包括:可比公司之估值、本公司之經營及財務表現、普通股缺乏流動性、整體及行業特定經濟前景等因素。
參與門檻由董事會根據授予發放日的公平市價確定,MIU和AU的相關價值是單位的公允價值與相關的參與門檻之間的差額。在修改之前,獎勵是在資產負債表日期按市價計價的。在修改後,這些獎項在緊接修改之前被標記為市場。截至二零二零年三月三十一日止年度內批出單位的加權平均批出日期公允價值為7.71。截至二零二零年三月三十一日止年度內,既有單位的公允價值總額為278.2百萬美元。
以下主要假設用於確定2020財政年度管理單位和澳大利亞的公允價值:
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | |
預期股息收益率 | — | | | |
預期波動率 | 35% - 55% | | |
預期期限(年) | 0.5 - 1.25 | | |
無風險利率 | 1.86% - 2.09% | | |
基於股份的薪酬
下表概述各呈列期間綜合財務報表所包括之股份報酬開支總額之組成部分(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | $ | 12,863 | | | $ | 7,307 | | | $ | 18,685 | |
研發 | 21,316 | | | 11,684 | | | 38,670 | |
銷售和市場營銷 | 35,957 | | | 24,153 | | | 84,698 | |
一般和行政 | 29,400 | | | 14,640 | | | 80,425 | |
基於股份的薪酬總支出 | $ | 99,536 | | | $ | 57,784 | | | $ | 222,478 | |
13. 每股淨收益(虧損)
2019年8月1日,本公司完成首次公開募股,其中本公司發行並出售 38,873,174普通股,向公眾公佈的價格為$16.00每股這些股份包括在該日發行在外的普通股中。
截至二零二零年三月三十一日止年度,每股基本及攤薄淨收入(虧損)已作追溯調整,以反映與附註2所述重組交易有關的權益轉換。每股基本及攤薄淨收益(虧損)乃按單位換算係數計算,16.00由Dynatrace Holdings LLC經理董事會於2019年7月30日確定的每股。
下表載列每股基本及攤薄淨收益(虧損)之計算(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 52,451 | | | $ | 75,714 | | | $ | (413,817) | |
分母: | | | | | |
加權平均流通股,基本股 | 284,161 | | | 280,469 | | | 264,933 | |
股票獎勵的稀釋效應 | 6,742 | | | 6,040 | | | — | |
加權平均流通股,稀釋後 | 290,903 | | | 286,509 | | | 264,933 | |
| | | | | |
每股淨收益(虧損),基本 | $ | 0.18 | | | $ | 0.27 | | | $ | (1.56) | |
稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | 0.18 | | | $ | 0.26 | | | $ | (1.56) | |
若干普通股等價物的影響不包括在計算截至二零二二年、二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度的加權平均攤薄已發行股份時,原因是包括在內會導致反攤薄。 該等加權平均反攤薄普通股等價物概要載於下表(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
股票期權 | 170 | | | 1,901 | | | 4,763 | |
未歸屬的登記冊系統管理人和登記冊單位 | 119 | | | 11 | | | 3,819 | |
根據ESPP承諾的股份 | — | | | — | | | 64 | |
14. 關聯方交易
該公司與Thoma Bravo,LLC就財務和管理諮詢服務達成協議,該協議於2019年8月1日終止。截至二零二零年三月三十一日止年度,本公司產生美元1.6與這些服務有關的百萬美元。有關開支反映於綜合營運報表的“一般及行政”開支。
截至2020年3月31日止年度,Compuware已派發$265.0本公司向本公司支付與附註2所述重組交易有關的税務責任。
15. 關聯方債務
2015年4月1日,本公司簽訂了美元1.8應付予前關聯方Compuware的次級即期承兑票據。期票是為Compuware的外債融資而設立的。 期票的利息支出為美元4.1截至2020年3月31日止年度,本集團已於綜合經營報表內計入“利息開支淨額”。就二零二零財政年度第二季度的重組而言,Compuware的相應應收款項已注入本公司,應付關聯方款項已對銷。
16. 員工福利計劃
本公司已設立401(k)遞延税項儲蓄計劃(“401(k)計劃”),該計劃允許參與者根據守則第401(k)條以薪金扣減方式作出供款。本公司負責401(k)計劃的行政費用,並可酌情向401(k)計劃作出相應供款。此外,本公司向美國以外的若干國家的僱員提供界定供款計劃。截至二零二二年、二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度,本公司供款為美元。4.6百萬,$3.6百萬美元和美元3.1分別為美國401(K)計劃提供100萬美元。
17. 地理信息
收入
按地域劃分的收入是基於法律管轄權的。有關按地理區域分列的收入情況,請參閲附註3,收入確認。
財產和設備,淨額
下表按地理區域列出了所列期間的財產和設備(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
2022 | | 2021 |
北美 | $ | 15,462 | | | $ | 12,129 | |
歐洲、中東和非洲 | 28,195 | | | 23,124 | |
亞太地區 | 1,429 | | | 1,619 | |
拉丁美洲 | 185 | | | 44 | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 45,271 | | | $ | 36,916 | |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已評估我們的披露控制和程序(定義見交易法第13a—15(e)條和第15d—15(e)條)截至本年報所涵蓋期間結束時的有效性。根據該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的,並提供了合理的保證,我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息已被記錄、處理、彙總,並在SEC規則和表格規定的時間內報告,並且此類信息被累積並酌情傳達給管理層,以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責根據《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的充分內部控制。該系統旨在根據美國公認會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制綜合財務報表提供合理保證。
於二零二二年三月三十一日,我們的管理層使用Treadway委員會發起組織委員會發布的“內部監控—綜合框架(二零一三年)”中討論的標準,對我們對財務報告的內部監控的有效性進行評估。該評估的目的是確定我們對財務報告的內部控制是否於二零二二年三月三十一日生效。根據管理層的評估,我們的結論是,我們對財務報告的內部控制已於2022年3月31日生效。
我們對財務報告的內部監控的有效性已由獨立註冊會計師事務所香港會計師事務所(BDO USA LLP)審核,詳情載於本報告所載的其對財務報告的內部監控的證明報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a—15(f)條和第15d—15(f)條)沒有發生重大影響或合理可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變化。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層(包括首席執行官及首席財務官)並不期望我們的披露控制及程序或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤及所有欺詐行為。一個控制系統,無論設計和操作多麼好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,以滿足控制系統的目標。此外,控制系統的設計必須反映資源限制的事實,而且必須考慮控制的效益與控制成本的關係。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證我們公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都被發現。這些固有的侷限性包括決策過程中的判斷可能是錯誤的,以及由於一個簡單的錯誤或錯誤而可能發生故障。此外,某些人的個人行為、兩個或多個人的勾結或管理層對控制的超越,都可能規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標;隨着時間的推移,控制可能會因條件的變化而變得不足,或遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於成本效益高的控制制度固有的侷限性,可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯報,而未被發現。
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
DyNatrace,Inc.
馬薩諸塞州沃爾瑟姆
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Dynatrace,Inc.截至2022年3月31日,公司(以下簡稱“公司”)財務報告的內部控制,基於《 內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的標準("COSO標準")。我們認為,截至2022年3月31日,貴公司已根據COSO準則,在所有重大方面維持對財務報告的有效內部監控。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計,(美國)(“PCAOB”),本公司截至2022年和2021年3月31日的合併資產負債表,截至3月31日止三個年度各年的相關合並經營報表、全面收益(虧損)、股東權益/股東虧絀和現金流量,本集團於二零二二年五月二十六日之報告中發表無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的第9A項《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對財務報告進行了內部控制審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/BDO USA,LLP
特洛伊,密歇根州
2022年5月26日
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
我們的董事會已採納適用於所有員工、高級職員及董事(包括首席執行官、首席財務官及其他行政人員及高級職員)的商業行為及道德守則。我們的商業行為及道德守則全文載於我們網站www. example.com“投資者關係”一欄“管治—管治文件”。我們將根據適用法律或紐交所上市標準的要求,在我們的網站上或根據《交易法》提交的文件中披露對我們商業行為和道德準則的任何修訂,或授予我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或控制人或履行類似職能的人員的要求的豁免。
本項目要求的其餘信息將在我們提交給美國證券交易委員會的2022年股東年會的最終委託書中列出,該委託書將在截至2022年3月31日的財政年度的120天內提交,並通過引用併入本文。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息將在我們提交給美國證券交易委員會的2022年股東年會的最終委託書中列出,該委託書將在截至2022年3月31日的財政年度的120天內提交,並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目要求的信息將在我們提交給美國證券交易委員會的2022年股東年會的最終委託書中列出,該委託書將在截至2022年3月31日的財政年度的120天內提交,並通過引用併入本文。
第13項:某些關係和關聯方交易,以及董事獨立性
本項目要求的信息將在我們提交給美國證券交易委員會的2022年股東年會的最終委託書中列出,該委託書將在截至2022年3月31日的財政年度的120天內提交,並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費和服務
本項目要求的信息將在我們提交給美國證券交易委員會的2022年股東年會的最終委託書中列出,該委託書將在截至2022年3月31日的財政年度的120天內提交,並通過引用併入本文。
我們的獨立會計師事務所是BDO USA,LLP, Troy,MI,PCAOB審核員ID #243.
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)文件清單
1.財務報表
以下財務報表包括在本表格10-K第二部分第8項中:
獨立註冊會計師事務所報告
合併資產負債表
合併業務報表
綜合全面收益表(損益表)
股東權益╱股東虧損綜合報表
合併現金流量表
2.財務報表明細表
所有其他計劃都被省略,因為它們不是必需的、不適用的,或者以其他方式包括了所需的信息。
3.陳列品
本報告附件索引中列出的文件均以引用方式併入或與本報告一起存檔,在每種情況下如本報告所示(根據法規S—K第601項編號)。
展品索引
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
3.1 | | 修訂和重申Dynatrace LLC的有限責任公司協議,日期為2018年8月23日(通過引用公司於2019年7月22日向SEC提交的S—1/A表格註冊聲明的附件3.1)。 |
3.2 | | 修訂和重述的公司註冊證書(通過引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A表格註冊聲明的附件3.3)。 |
3.3 | | 修訂和重述的公司章程(通過引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A表格註冊聲明的附件3.5)。 |
3.4 | | 公司章程修訂和重述的第一修正案(通過引用2020年5月27日向SEC提交的公司年度報告10—K表格的附件3.4)。 |
4.1 | | 普通股證書樣本(通過引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A註冊聲明的附件4.1)。 |
4.2 | | 註冊權協議(通過引用本公司於2019年7月22日向SEC提交的S—1/A表格註冊聲明的附件4.2)。 |
4.3 | | 公司證券的描述(通過引用2020年5月27日向SEC提交的公司10—K表格年度報告的附件4.3)。 |
10.1# | | 2019年股權激勵計劃,經修訂(通過引用註冊人於2021年5月28日提交的10—K表格年度報告的附件10.1納入) |
10.2# | | 2019年股權激勵計劃下的獎勵協議形式(通過引用公司於2019年7月30日向SEC提交的S—1/A表格註冊聲明的附件10.1納入)。 |
10.3# | | 2019年員工股票購買計劃(通過引用本公司於2019年7月22日向SEC提交的表格S—1/A註冊聲明的附件10.2)。 |
10.4#* | | 2023財年年度短期獎勵計劃 |
10.5 | | 非僱員董事薪酬政策(通過引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A表格註冊聲明的附件10.4)。 |
10.6# | | 註冊人與其每一位董事和執行官之間的賠償協議的形式(通過引用2019年7月25日向SEC提交的公司S—1/A註冊聲明的附件10.5)。 |
10.7# | | 本公司與Rick McConnell之間的執行官僱傭協議日期為2021年11月15日(通過引用本公司於2021年11月15日向SEC提交的表格8—K當前報告的附件10.2)。 |
10.8#* | | 公司與Kevin Burns之間的執行官僱傭協議 |
10.9# | | 本公司與Bernd Greifeneder之間的執行官僱傭協議(通過引用本公司於2021年10月27日向SEC提交的10—Q表格季度報告的附件10.17)。 |
10.10#* | | 公司與Stephen Pace簽訂的執行官僱傭協議 |
10.11# | | 本公司與John Van Siclen之間的過渡協議日期為2021年11月15日(通過引用本公司於2021年11月15日向SEC提交的當前表格8—K報告的附件10.1)。 |
10.12 | | 由Dynatrace LLC、Dynatrace Intermediate LLC、Jefferies Finance LLC和其他貸方方於2018年8月23日簽署的高級擔保優先留置權信貸協議(通過引用2019年7月5日向SEC提交的公司S—1表格註冊聲明的附件10.10)。 |
10.13 | | 由Dynatrace LLC、Dynatrace Intermediate LLC、Jefferies Finance LLC和其他貸方方於2018年8月23日簽署的高級擔保第二留置權信貸協議(通過引用2019年7月5日向SEC提交的公司S—1表格註冊聲明的附件10.11納入)。 |
10.14 | | 於二零一七年七月六日由英國石油公司及戴納特斯有限公司簽訂的辦公室租約,以及於二零一七年十一月十五日由英國石油公司及戴納特斯有限公司簽署並於該日生效的聲明(於二零一零年七月五日提交予美國證券交易委員會的本公司註冊説明書S-1表格中的附件10.12併入本公司)。 |
| | | | | | | | |
10.15 | | 租賃協議的英譯本,日期為2017年3月28日,由Neunteufel GmbH和DyNatrace奧地利有限公司簽訂(通過參考2019年7月5日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1表的附件10.13合併)。 |
10.16 | | 戴納特斯控股有限責任公司與康博軟件集團有限公司訂立的税務事項協議表格(合併於本公司於2019年7月25日提交予美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書附件10.13)。 |
10.17 | | 由DyNatrace Holdings,LLC,Compuware Software Group,LLC和其中提到的其他各方簽訂的主結構協議表(通過引用2019年7月25日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1/A表10.14併入)。 |
10.18 | | 2020年2月6日,由Dynatrace LLC、Dynatrace Intermediate LLC、其貸方方和Jefferies Financing LLC(作為行政代理人)(通過引用本公司於2020年2月6日向SEC提交的表格8—K中的附件10.1合併)。 |
21.1 | | 註冊人的子公司(通過參考2019年7月22日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1/A表格附件21.1註冊成立)。 |
23.1* | | BDO USA,LLP同意。 |
24.1 | | 授權書(包括在簽名頁上)。 |
31.1* | | 依據經修訂的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對主要行政人員的證明 |
31.2* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證首席財務官。 |
32.1** | | 根據《薩班斯—奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104 | | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
_________________
# 表示管理合同或任何補償計劃、合同或安排。
*在此提交的文件。
* * 本協議附件32.1中提供的證明應視為隨附10—K表格的本年度報告,且不應視為根據經修訂的1934年證券交易法第18條之目的"提交",除非註冊人以引用方式特別納入該文件。此類認證將不被視為通過引用納入根據《1933年證券法》(經修訂)或《1934年證券交易法》(經修訂)提交的任何文件中,除非註冊人以引用方式特別納入該文件。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Dynatracce,INC. | | |
| | | | | |
日期: | 2022年5月26日 | 發信人: | /s/Rick McConnell | | |
| | | 裏克·麥康奈爾 | | |
| | | 首席執行官 | | |
| | | (首席行政主任) | | |
授權委託書
通過這些陳述瞭解所有人,每個人的簽名出現在下面,特此構成並任命Rick McConnell,Kevin Burns和Craig Newfield,以及他們中的每一個人,作為他的真實和合法的代理人,具有完全的替代權力,以任何和所有身份簽署本年度報告的任何和所有修訂,並提交
與證券交易委員會簽署,授予上述代理人、委託人和代理人充分的權力和授權,以儘可能充分地實現所有意圖和目的,特此批准並確認上述代理人、委託人和代理人或其替代者根據本協議可合法地作出或安排作出的一切。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/Rick McConnell | | 首席執行官兼首席執行官董事 (首席行政主任) | | 2022年5月26日 |
裏克·麥康奈爾 | | |
| | | | |
/s/Kevin Burns | | 首席財務官兼財務主管 首席財務官(首席財務官) | | 2022年5月26日 |
凱文·伯恩斯 | | |
| | | | |
/S/吉爾·沃德 | | 董事會主席 | | 2022年5月26日 |
吉爾·沃德 | | |
| | | | |
/s/Seth Boro | | 董事 | | 2022年5月26日 |
塞思·博羅 | | |
| | | | |
/s/Michael Capone | | 董事 | | 2022年5月26日 |
邁克爾·卡彭 | | |
| | | | |
/S/安比卡·卡普爾 | | 董事 | | 2022年5月26日 |
安比卡·卡普爾 | | |
| | | | |
撰稿S/斯蒂芬·利夫沙茨 | | 董事 | | 2022年5月26日 |
斯蒂芬·利夫沙茨 | | |
| | | | |
/S/史蒂夫·羅蘭 | | 董事 | | 2022年5月26日 |
史蒂夫·羅蘭 | | |
| | | | |
/發稿S/肯尼思·****希 | | 董事 | | 2022年5月26日 |
肯尼斯·維尼格 | | |
| | | | |
撰稿S/柯爾斯滕·沃爾伯格 | | 董事 | | 2022年5月26日 |
柯爾斯滕·沃爾伯格 | | |
| | | | |
/s/Paul Zuber | | 董事 | | 2022年5月26日 |
保羅·祖伯 | | |