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成員2022-10-022022-12-310000008858US-GAAP:ForexFordFord會員美國公認會計準則:未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-12-300000008858US-GAAP:ForexFordFord會員美國公認會計準則:未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-07-010000008858US-GAAP:其他非營業收入支出成員2023-10-012023-12-300000008858US-GAAP:其他非營業收入支出成員2023-07-022023-12-300000008858US-GAAP:其他非營業收入支出成員2022-10-022022-12-310000008858US-GAAP:其他非營業收入支出成員2022-07-032022-12-310000008858AVT:非繳費型固定福利養老金計劃會員2023-12-300000008858AVT:非繳費型固定福利養老金計劃會員2023-07-022023-12-300000008858美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-10-012023-12-300000008858avt: Notes 將於 2021 年 5 月到期會員US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員2023-07-010000008858AVT: Notes2028年3月到期會員US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員2023-07-010000008858AVT: Notes將於2032年6月到期會員US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員2023-07-010000008858AVT: Notes2026 年 4 月到期會員US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員2023-07-010000008858AVT:應收賬款證券化計劃成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-12-300000008858AVT:其他短期債務成員2023-12-300000008858AVT:其他短期債務成員2023-07-010000008858美國通用會計準則:普通股成員2023-12-300000008858美國通用會計準則:普通股成員2023-09-300000008858美國通用會計準則:普通股成員2023-07-010000008858美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310000008858美國通用會計準則:普通股成員2022-10-010000008858美國通用會計準則:普通股成員2022-07-0200000088582023-10-292023-11-250000008858US-GAAP:員工股權會員2023-10-012023-12-300000008858US-GAAP:員工股權會員2023-07-022023-12-300000008858US-GAAP:員工股權會員2022-10-022022-12-310000008858US-GAAP:員工股權會員2022-07-032022-12-3100000088582022-12-3100000088582022-07-020000008858AVT:應收賬款證券化計劃成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-12-300000008858AVT:應收賬款證券化計劃成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-07-0100000088582023-07-0100000088582024-01-2700000088582022-07-032023-07-010000008858美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-12-300000008858avt: Notes 將於 2021 年 5 月到期會員US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員2023-12-300000008858AVT: Notes2028年3月到期會員US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員2023-12-300000008858AVT: Notes將於2032年6月到期會員US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員2023-12-300000008858AVT: Notes2026 年 4 月到期會員US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員2023-12-300000008858AVT:其他長期債務成員2023-12-3000000088582023-12-300000008858US-GAAP:企業非細分市場成員2023-10-012023-12-300000008858US-GAAP:企業非細分市場成員2023-07-022023-12-300000008858US-GAAP:企業非細分市場成員2022-10-022022-12-310000008858US-GAAP:企業非細分市場成員2022-07-032022-12-3100000088582023-10-012023-12-3000000088582022-10-022022-12-3100000088582022-07-032022-12-3100000088582023-07-022023-12-30iso421:USDxbrli: purexbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票iso421:EUR

目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年12月30日

根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告

在從 _____ 到 _____ 的過渡時期

委員會文件 #1-4224

AVNET, INC.

(註冊人的確切姓名如其章程所示)

紐約

 

 

11-1890605

(州或其他司法管轄區)

 

 

(國税局僱主

公司或組織的)

 

 

證件號)

南 47 街 2211 號, 鳳凰, 亞利桑那州

 

85034

(主要行政辦公室地址)

 

(郵政編碼)

(480) 643-2000

(註冊人的電話號碼,包括區號。)

不適用

(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度。)

根據該法第12(b)條註冊的證券:

每個班級的標題

 

交易符號

 

註冊的每個交易所的名稱:

普通股,面值每股1.00美元

 

AVT

 

納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的沒有

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。

是的þ沒有

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

  

加速文件管理器

  

非加速文件管理器

規模較小的申報公司

新興成長型公司

如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 沒有

截至2024年1月27日,註冊人普通股的已發行總股數為 90,363,645股票,扣除庫存股份。

目錄

AVNET, INC.和子公司

索引

頁號

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表(未經審計)

2023 年 12 月 30 日和 2023 年 7 月 1 日的合併資產負債表

2

截至2023年12月30日和2022年12月31日的第二季度和六個月的合併運營報表

3

截至2023年12月30日和2022年12月31日的第二季度和六個月的合併綜合收益表

4

截至2023年12月30日和2022年12月31日的第二季度和六個月的合併股東權益表

5

截至2023年12月30日和2022年12月31日的六個月的合併現金流量表

6

合併財務報表附註

7

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

17

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

24

第 4 項。控制和程序

24

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

25

第 1A 項。風險因素

25

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

25

第 6 項。展品

26

簽名頁面

27

1

目錄

第一部分

財務信息

第 1 項。

財務報表

AVNET, INC.和子公司

合併資產負債表

(未經審計)

    

十二月三十日

    

七月 1,

 

2023

2023

 

(千人,股票除外

 

金額)

 

資產

流動資產:

現金和現金等價物

$

272,850

$

288,230

應收款

 

4,508,742

 

4,763,788

庫存

 

6,115,999

 

5,465,031

預付資產和其他流動資產

 

241,371

 

233,804

流動資產總額

 

11,138,962

 

10,750,853

財產、廠房和設備,淨額

 

563,758

 

441,557

善意

 

787,007

 

780,629

經營租賃資產

227,145

221,698

其他資產

 

280,302

 

282,422

總資產

$

12,997,174

$

12,477,159

負債和股東權益

流動負債:

短期債務

$

696,329

$

70,636

應付賬款

 

3,308,060

 

3,373,820

應計費用和其他

705,745

753,130

短期經營租賃負債

 

55,424

 

51,792

流動負債總額

 

4,765,558

 

4,249,378

長期債務

 

2,753,521

 

2,988,029

長期經營租賃負債

191,521

190,621

其他負債

 

276,191

 

297,462

負債總額

 

7,986,791

 

7,725,490

承付款和或有開支(注7)

股東權益:

普通股 $1.00面值;已授權 300,000,000股票;已發行 89,760,434股票和 91,504,053分別為股票

 

89,760

 

91,504

額外的實收資本

 

1,713,881

 

1,691,334

留存收益

 

3,564,195

 

3,378,212

累計其他綜合虧損

 

(357,453)

 

(409,381)

股東權益總額

 

5,010,383

 

4,751,669

負債和股東權益總額

$

12,997,174

$

12,477,159

見合併財務報表附註。

2

目錄

AVNET, INC.和子公司

合併運營報表

(未經審計)

第二季度已結束

六個月已結束

    

十二月三十日

    

十二月三十一日

    

十二月三十日

    

十二月三十一日

2023

2022

2023

2022

(千人,每股金額除外)

銷售

$

6,204,914

$

6,717,521

$

12,540,562

$

13,467,654

銷售成本

 

5,498,730

 

5,933,421

 

11,086,273

 

11,915,381

毛利

 

706,184

 

784,100

 

1,454,289

 

1,552,273

銷售、一般和管理費用

 

464,692

 

485,127

 

951,977

 

962,764

重組、整合和其他費用

 

5,235

 

 

12,286

 

營業收入

 

236,257

 

298,973

 

490,026

 

589,509

其他(支出)收入,淨額

 

(8,397)

 

1,476

 

(2,437)

 

1,800

利息和其他融資費用,淨額

 

(74,302)

 

(59,020)

 

(145,098)

 

(104,118)

法律和解和其他方面的收益

61,705

86,499

61,705

税前收入

 

153,558

 

303,134

 

428,990

 

548,896

所得税支出

 

35,627

 

59,248

 

101,791

 

120,749

淨收入

$

117,931

$

243,886

$

327,199

$

428,147

每股收益:

基本

$

1.31

$

2.67

$

3.60

$

4.62

稀釋

$

1.28

$

2.63

$

3.54

$

4.55

用於計算每股收益的股票:

基本

 

90,253

 

91,192

 

90,874

 

92,621

稀釋

 

91,792

 

92,755

 

92,485

 

94,195

每股普通股支付的現金分紅

$

0.31

$

0.29

$

0.62

$

0.58

見合併財務報表附註。

3

目錄

AVNET, INC.和子公司

綜合收益合併報表

(未經審計)

第二季度已結束

六個月已結束

    

十二月三十日

    

十二月三十一日

     

十二月三十日

    

十二月三十一日

2023

2022

2023

2022

(千人)

淨收入

$

117,931

$

243,886

$

327,199

$

428,147

扣除税款的其他綜合收益(虧損):

外幣折算等

169,163

243,252

 

62,127

 

41,589

跨貨幣互換

(24,199)

(12,391)

養老金調整

725

333

 

2,192

 

10,199

扣除税款的其他綜合收益總額

145,689

243,585

51,928

51,788

扣除税款後的綜合收益總額

$

263,620

$

487,471

$

379,127

$

479,935

見合併財務報表附註。

4

目錄

AVNET, INC.和子公司

股東權益綜合報表

(未經審計)

    

    

    

    

    

累積的

    

常見

常見

額外

其他

總計

股票-

股票-

付費

已保留

全面

股東

股份

金額

資本

收益

(虧損)收入

公平

(千人)

餘額,2023 年 7 月 1 日

 

91,504

$

91,504

$

1,691,334

$

3,378,212

$

(409,381)

$

4,751,669

淨收入

 

 

 

 

209,268

 

 

209,268

其他綜合損失

 

 

 

 

 

(93,761)

 

(93,761)

現金分紅

 

 

 

 

(28,320)

 

 

(28,320)

回購普通股

 

(559)

 

(559)

 

(26,484)

 

(27,043)

基於股票的薪酬

 

39

39

10,731

10,770

餘額,2023 年 9 月 30 日

 

90,984

90,984

1,702,065

3,532,676

(503,142)

4,822,583

淨收入

 

 

 

 

117,931

 

 

117,931

其他綜合收入

 

 

 

 

 

145,689

 

145,689

現金分紅

 

 

 

 

(27,817)

 

 

(27,817)

回購普通股

 

(1,255)

 

(1,255)

 

(58,595)

 

(59,850)

基於股票的薪酬

 

31

 

31

 

11,816

 

 

 

11,847

餘額,2023 年 12 月 30 日

89,760

$

89,760

$

1,713,881

$

3,564,195

$

(357,453)

$

5,010,383

    

    

    

    

    

累積的

    

常見

常見

額外

其他

總計

股票-

股票-

付費

已保留

全面

股東

股份

金額

資本

收益

(虧損)收入

公平

(千人)

餘額,2022年7月2日

 

95,702

$

95,702

$

1,656,907

$

2,921,399

$

(481,248)

$

4,192,760

淨收入

 

 

 

 

184,261

 

 

184,261

其他綜合損失

 

 

 

 

 

(191,797)

 

(191,797)

現金分紅

 

 

 

 

(26,998)

 

 

(26,998)

回購普通股

 

(3,445)

 

(3,445)

 

(144,457)

 

(147,902)

基於股票的薪酬

 

72

72

8,939

 

9,011

餘額,2022年10月1日

 

92,329

92,329

1,665,846

2,934,205

(673,045)

4,019,335

淨收入

 

 

 

 

243,886

 

 

243,886

其他綜合收入

 

 

 

 

 

243,585

 

243,585

現金分紅

 

 

 

 

(26,307)

 

 

(26,307)

回購普通股

 

(1,629)

 

(1,629)

 

(62,795)

 

(64,424)

基於股票的薪酬

 

35

 

35

 

13,553

 

 

 

13,588

餘額,2022 年 12 月 31 日

90,735

$

90,735

$

1,679,399

$

3,088,989

$

(429,460)

$

4,429,663

見合併財務報表附註。

5

目錄

AVNET, INC.和子公司

合併現金流量表

(未經審計)

六個月已結束

    

十二月三十日

    

十二月三十一日

2023

2022

(千人)

來自經營活動的現金流:

淨收入

$

327,199

$

428,147

非現金和其他對賬項目:

折舊和攤銷

 

42,727

 

43,705

經營租賃資產的攤銷

26,205

26,414

遞延所得税

 

12,599

 

(15,581)

基於股票的薪酬

 

19,951

 

21,338

其他,淨額

 

27,181

 

7,199

變化(扣除收購和剝離業務的影響):

應收款

 

287,320

 

(469,650)

庫存

 

(610,008)

 

(686,884)

應付賬款

 

(78,082)

 

(341,210)

應計費用和其他費用,淨額

 

(138,667)

 

20,021

用於經營活動的淨現金流量

(83,575)

(966,501)

來自融資活動的現金流:

應收賬款證券化項下的借款,淨額

58,600

352,200

優先無抵押信貸額度下的借款,淨額

272,747

1,132,245

銀行信貸額度下的借款和其他債務,淨額

30,752

47,712

回購普通股

(86,027)

(221,282)

普通股支付的股息

(56,138)

(53,304)

其他,淨額

2,665

(1,048)

融資活動提供的淨現金流

222,599

1,256,523

來自投資活動的現金流:

購置不動產、廠房和設備

(158,088)

(111,436)

其他,淨額

373

(16,279)

用於投資活動的淨現金流量

(157,715)

(127,715)

貨幣匯率變動對現金和現金等價物的影響

3,311

8,778

現金和現金等價物:

—(減少)增加

(15,380)

171,085

— 在期初時

288,230

153,693

— 在期末

$

272,850

$

324,778

見合併財務報表附註。

6

目錄

AVNET, INC.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)

1。列報基礎和新的會計公告

管理層認為,隨附的未經審計的中期合併財務報表包含所有必要的調整,以公允地列報安富利公司及其合併子公司(統稱為 “公司” 或 “安富利”)的財務狀況、經營業績、綜合收益和現金流。所有這些調整都屬於正常的反覆性質。已對2023財年的餘額進行了某些重新分類,以對應於2024財年合併財務報表的列報方式。

根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層做出影響合併財務報表中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。

中期經營業績不一定表明整個財年的預期業績。本10-Q表中包含的信息應與公司截至2023年7月1日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。

最近通過的會計公告

2022年9月,財務會計準則委員會發布了ASU第2022-04號《負債(副主題 405-50):供應商融資計劃》(“亞利桑那州立大學第2022-04號”),以提高某些供應商融資計劃的透明度,以幫助財務報表用户瞭解此類計劃對公司營運資金、流動性和現金流的影響。新指南要求充分披露定性和定量信息,使財務報表的用户能夠了解此類計劃的性質、該期間的活動、不同時期的變化以及潛在規模。公司在2024財年第一季度通過了該指導方針,但前滾信息修正案除外,該修正案將於2025財年對公司生效。公司採用亞利桑那州立大學第2022-04號並未對公司的合併財務報表產生重大影響。

最近發佈的會計公告

2023 年 11 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-07 號 分部報告(主題 280):對可報告的分部披露的改進(“亞利桑那州立大學第 2023-07 號”) 這主要通過增加對重大分部支出的披露,改善了分部的披露要求。亞利桑那州立大學第2023-07號將在2025財年對公司生效,過渡期從2026財年開始,允許提前採用。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學第2023-07號對其合併財務報表和披露的影響。

2023 年 12 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號所得税(主題 740):税收披露的改進 (“ASU 第 2023-09 號”),其中更新了與有效所得税税率對賬相關的所得税披露,並要求披露司法管轄區繳納的所得税。亞利桑那州立大學第 2023-09 號還提供了進一步的披露可比性。亞利桑那州立大學第2023-09號將於2026財年對公司生效,並允許提前採用。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學第2023-09號對其合併財務報表的影響。

7

目錄

AVNET, INC.和子公司

合併財務報表附註-(續)

2。營運資金

應收款

該公司的應收賬款和信貸損失備抵如下:

十二月三十日

七月 1,

2023

2023

(千人)

應收款

$

4,624,549

$

4,876,631

信用損失備抵金

$

(115,807)

$

(112,843)

在2024財年和2023財年的前六個月中,公司在信貸損失備抵中開展了以下活動:

十二月三十日

十二月三十一日

2023

2022

(千人)

期初餘額

$

112,843

$

113,902

信用損失條款

6,564

4,803

信用損失追償

(940)

(456)

應收賬款註銷

(3,885)

(12,476)

外幣效應及其他

1,225

732

期末餘額

$

115,807

$

106,505

庫存

該公司的庫存主要由從公司供應商處購買的電子元件組成,這些電子元件可在公司電子元件分銷業務的正常過程中出售給客户。庫存中歸類的是為供應鏈服務業務而持有的電子元器件,其中公司代表原始設備製造商或在某些情況下代表組件供應商充當代理商。本公司作為代理商的供應鏈服務持有的組件,其代表性約為 10截至 2023 年 12 月 30 日的庫存百分比,大約 8%截至 2023 年 7 月 1 日的庫存。

8

目錄

AVNET, INC.和子公司

合併財務報表附註-(續)

3.善意

下表顯示了截至2023年12月30日的前六個月中按應申報分部劃分的商譽變化。

  

電子

  

  

組件

法內爾

總計

(千人)

2023 年 7 月 1 日的賬面價值 (1)

$

296,829

$

483,800

$

780,629

外幣折算

 

2,045

 

4,333

 

6,378

截至 2023 年 12 月 30 日的賬面價值 (1)

$

298,874

$

488,133

$

787,007

(1)包括累計減值 $1,482,677來自前一個財政年度。

4。債務

短期債務包括以下內容(賬面餘額以千計):

十二月三十日

七月 1,

十二月三十日

七月 1,

2023

   

2023

   

2023

   

2023

利率

負載平衡

 

循環信貸額度:

應收賬款證券化計劃(2024 年 12 月到期)

6.20

%

$

614,400

$

其他短期債務

5.63

%

5.08

%

81,929

70,636

短期債務

$

696,329

$

70,636

該公司在美國與多家金融機構開展了應收賬款證券化計劃(“證券化計劃”)。證券化計劃允許公司在持續循環的基礎上轉移指定交易應收賬款池中的不可分割權益,為不超過美元的借款提供擔保或抵押品700百萬。證券化計劃不符合資產負債表外會計處理的資格,證券化計劃下的任何借款在合併資產負債表中均記為債務。根據證券化計劃,公司合法出售某些美國貿易應收賬款並將其隔離為一個全資和合並的破產遠程特殊目的實體。此類應收賬款記錄在合併資產負債表的 “應收賬款” 中,總額為美元1.16十億和美元1.27截至 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 7 月 1 日,分別為十億。證券化計劃包含與所售應收賬款質量有關的某些條款。

其他短期債務包括各種承諾和未承諾的信貸額度以及其他形式的銀行債務,金融機構主要用於支持公司持續的營運資金需求,包括其國外業務。

9

目錄

AVNET, INC.和子公司

合併財務報表附註-(續)

長期債務包括以下內容(賬面餘額以千計):

十二月三十日

七月 1,

十二月三十日

七月 1,

2023

    

2023

  

2023

  

2023

利率

負載平衡

 

循環信貸額度:

應收賬款證券化計劃

5.99

%

$

$

555,800

信貸額度

5.62

%

4.85

%

1,091,696

796,552

其他長期債務

4.74

%

24,899

到期的公開筆記:

2026 年 4 月

4.63

%

4.63

%

550,000

550,000

2031 年 5 月

3.00

%

3.00

%

300,000

300,000

2032 年 6 月

5.50

%

5.50

%

300,000

300,000

2028 年 3 月

6.25

%

6.25

%

 

500,000

 

500,000

扣除貼現和債務發行成本前的長期債務

 

2,766,595

 

3,002,352

折扣和債務發行成本——未攤銷

 

(13,074)

 

(14,323)

長期債務

$

2,753,521

$

2,988,029

該公司有一個 五年 $1.50向銀行集團提供的十億美元循環信貸額度(“信貸額度”),將於2027年8月到期。它包括循環信貸額度和高達美元的發行200.0百萬張信用證,最多 $300.0以某些批准貨幣計算的數百萬筆貸款。截至 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 7 月 1 日,共有 $0.9根據信貸額度簽發的100萬張信用證。根據信貸額度,公司可以從各種利率選項、貨幣和期限中進行選擇。信貸額度包含某些契約,包括對債務產生、股票回購、分紅、投資和資本支出的各種限制。信貸額度還包括一項財務契約,要求公司將槓桿率維持在不超過一定門檻的水平,截至2023年12月30日和2023年7月1日,公司一直遵守該門檻。

截至2023年12月30日,公司總債務的賬面價值和公允價值為美元3.45十億和美元3.42分別為十億。截至2023年7月1日,公司總債務的賬面價值和公允價值為美元3.06十億和美元2.98分別為十億。公共票據的公允價值是根據市場報價(第一級)估算的,對於其他形式的債務,公允價值接近賬面價值,這是因為這些債務融資的利率具有基於市場的可變性(二級)。

5。租賃

該公司幾乎所有的租賃都被歸類為經營租賃,主要與配送中心、辦公空間和集成設施的不動產有關,租賃期限最長可達 14年份。該公司的設備租賃主要用於汽車和配送中心設備,對合並財務報表無關緊要。

與公司運營租賃相關的租賃成本組成部分如下(以千計):

第二季度已結束

六個月已結束

十二月三十日

十二月三十一日

十二月三十日

十二月三十一日

2023

  

2022

  

2023

  

2022

運營租賃成本

$

14,166

$

16,917

$

29,705

$

33,482

可變租賃成本

8,677

5,715

15,844

12,028

總租賃成本

$

22,843

$

22,632

$

45,549

$

45,510

10

目錄

AVNET, INC.和子公司

合併財務報表附註-(續)

截至2023年12月30日,未來的最低經營租賃付款額如下(以千計):

財政年度

2024 財年的剩餘時間

$

33,028

2025

57,085

2026

 

46,490

2027

 

28,901

2028

 

22,718

此後

 

101,473

未來經營租賃付款總額

289,695

經營租賃負債的估算利息總額

(42,750)

經營租賃負債總額

$

246,945

與經營租賃有關的其他信息包括以下內容:

六個月已結束

十二月三十日

十二月三十一日

2023

  

2022

經營租賃期限和折扣率

加權平均剩餘租賃期限(年)

7.8

8.4

加權平均折扣率

3.8

%

3.8

%

補充現金流信息(以千計)

為經營租賃負債支付的現金

$

28,073

$

28,463

從新的經營租賃負債中獲得的經營租賃資產

$

30,399

$

29,640

6。衍生金融工具

公司的許多子公司以本位幣以外的貨幣購買和銷售產品,這使公司面臨與貨幣匯率波動相關的風險。這種外幣風險主要與國際交易有關,在這些交易中,從客户那裏收取的貨幣可能不同於從供應商那裏購買商品時使用的貨幣。公司的國外業務交易主要以以下貨幣計價:美元、歐元、英鎊、日元、人民幣、臺幣、加元和墨西哥比索。在較小程度上,該公司還以其他歐洲、中東和非洲及亞洲外幣進行國外業務交易。

該公司使用經濟套期保值來降低這種風險,利用自然套期保值(,以相同外幣抵消應收賬款和應付賬款),使用衍生金融工具(主要是遠期外匯合約,通常到期日少於 60 天,但不超過 一年)。公司繼續面臨外幣風險敞口,因為這些風險沒有得到經濟上的套期保值。遠期外匯合約的公允價值基於ASC 820公允價值層次結構下的二級標準。該公司與各種金融機構達成的與衍生金融工具相關的主淨額結算和其他類似安排允許抵消權。公司的政策是在存在抵消權的情況下,以與淨資產或負債相同的對手方提供衍生金融工具。根據公司的經濟套期保值政策,在合併經營報表中,衍生金融工具的收益和虧損與對被經濟套期保值的標的資產或負債的調整歸入同一細列項目。

11

目錄

AVNET, INC.和子公司

合併財務報表附註-(續)

在2023財年,公司簽訂了固定利率與固定利率的交叉貨幣互換(“跨貨幣互換”),名義金額為美元500.0百萬美元,或歐元472.6百萬,定於2028年3月到期。該公司將該衍生品合約指定為其歐洲業務的淨投資對衝工具,並選擇了衡量對衝有效性的現貨方法。跨貨幣互換公允價值的變化在合併資產負債表的 “累計其他綜合虧損” 中列報。直接在淨收益中確認的與跨貨幣互換相關的金額代表定期淨利息結算和應計利息,在合併運營報表的 “淨利息和其他融資支出” 中確認。跨貨幣互換的公允價值基於ASC 820公允價值層次結構下的二級標準。

公司使用這些衍生金融工具來管理與外幣匯率和利率相關的風險。公司不為交易或投機目的進入衍生金融工具,並監控其交易對手的財務穩定和信用狀況。

公司合併資產負債表中公司衍生金融工具的位置和公允價值如下:

十二月三十日

    

七月 1,

2023

2023

(千人)

經濟套期保值

預付資產和其他流動資產

$

58,127

$

69,104

應計費用和其他

$

59,424

$

68,594

跨貨幣互換

其他負債

$

35,240

$

22,849

公司合併運營報表中衍生金融工具的位置如下:

第二季度已結束

六個月已結束

十二月三十日

  

十二月三十一日

 

十二月三十日

  

十二月三十一日

2023

2022

  

2023

2022

(千人)

經濟套期保值

其他(支出)收入,淨額

$

(18,631)

$

11,543

$

(20,733)

$

11,184

交叉貨幣互換

利息和其他融資支出,淨額

$

1,223

$

2,236

7。承諾和突發事件

公司可能不時成為其正常業務開展過程中出現的各種訴訟、索賠、調查和其他法律訴訟的當事方或以其他方式參與這些訴訟、索賠、調查和其他法律訴訟。儘管訴訟存在固有的不確定性,但管理層預計任何此類事項不會對公司的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響。

該公司目前還面臨與遵守政府法律法規有關的各種未決和潛在的法律事務和調查。對於其中某些問題,無法確定最終結果,公司也無法合理估計最大潛在風險敞口或可能的損失範圍,尤其是早期階段的問題。該公司目前認為,此類問題的解決不會對公司的財務狀況或流動性產生重大不利影響,但可能對其在任何單一報告期內的經營業績產生重大影響。

12

目錄

AVNET, INC.和子公司

合併財務報表附註-(續)

截至2023年12月30日和2023年7月1日,該公司的總估計負債為美元22.7百萬美元歸入截至當日可合理估計的此類合規相關事項的應計費用和其他費用。

法律和解和其他方面的收益

在2024財年的前六個月和2023財年的前六個月中,公司記錄了法律和解和其他方面的收益86.5百萬和美元61.7分別為百萬美元,用於解決針對某些電容器製造商提出的索賠。

8。所得税

以下對合並運營報表中列報期間的有效税率的討論與21%的美國法定聯邦所得税税率進行了比較。

該公司的税前收入的有效税率為 23.22024財年第二季度的百分比。在2024財年第二季度,公司的有效税率受到不利影響,主要是由於(i)未確認的税收優惠儲備的增加,(ii)美國州税收的增加,(iii)較低税收外國司法管轄區的收入組合部分抵消。

在2023財年第二季度,公司税前收入的有效税率為 19.5%。在2023財年第二季度,公司的有效税率受到有利影響,主要受到(i)未確認的税收優惠儲備金的減少,部分被(ii)税收較高的外國司法管轄區的收入組合所抵消。

在2024財年的前六個月中,公司的税前收入的有效税率為 23.7%。2024財年前六個月的有效税率受到不利影響,主要受到(i)未確認的税收優惠儲備的增加,(ii)美國州税,以及(iii)較高税收外國司法管轄區的收入組合。

在2023財年的前六個月中,公司的税前收入的有效税率為 22.0%。2023財年前六個月的有效税率受到不利影響,主要是由於(i)税收較高的外國司法管轄區的收入組合,部分被(ii)未確認的税收優惠儲備的減少所抵消。

13

目錄

AVNET, INC.和子公司

合併財務報表附註-(續)

9。養老金計劃

該公司擁有一項非繳費型固定福利養老金計劃,幾乎涵蓋所有現任或前任美國員工(“計劃”)。該計劃的定期養老金淨成本組成部分如下:

第二季度已結束

六個月已結束

  

十二月三十日

    

十二月三十一日

  

十二月三十日

    

十二月三十一日

2023

   

2022

  

2023

   

2022

(千人)

銷售、一般和管理費用中的服務成本

$

2,563

$

3,004

$

5,126

$

6,008

利息成本

 

6,144

 

6,683

 

12,289

 

13,365

計劃資產的預期回報率

 

(9,985)

 

(12,215)

 

(19,970)

 

(24,430)

先前服務成本的攤銷

 

1

 

1

 

2

 

2

確認的淨精算損失

 

55

 

618

 

111

 

1,235

其他(支出)收入淨定期養老金福利總額,淨額

(3,785)

(4,913)

(7,568)

(9,828)

定期養老金福利淨額

$

(1,222)

$

(1,909)

$

(2,442)

$

(3,820)

該公司賺了 $4.0在2024財年的前六個月中繳納了100萬美元的捐款,預計將為該計劃提供額外捐款4.02024財年剩餘時間為百萬美元。

10。股東權益

股票回購計劃

在2024財年第二季度,公司回購了 1.3現有計劃下的百萬股票,總成本為 $59.9百萬。截至 2023 年 12 月 30 日,該公司有 $232.5其股票回購授權下還剩下100萬英鎊。

普通股分紅

2023 年 11 月,公司董事會批准了 $ 的股息0.31每股普通股和股息支付 $27.82023 年 12 月生產了 100 萬個。

14

目錄

AVNET, INC.和子公司

合併財務報表附註-(續)

11。每股收益

第二季度已結束

六個月已結束

 

十二月三十日

十二月三十一日

十二月三十日

十二月三十一日

2023

  

2022

  

2023

  

2022

(千人,每股數據除外)

分子:

   

淨收入

$

117,931

$

243,886

$

327,199

$

428,147

分母:

按每股基本收益計算的加權平均普通股

 

90,253

 

91,192

 

90,874

 

92,621

稀釋性股票薪酬獎勵的淨影響

 

1,539

 

1,563

 

1,611

 

1,574

攤薄後每股收益的加權平均普通股

 

91,792

 

92,755

 

92,485

 

94,195

每股基本收益

$

1.31

$

2.67

$

3.60

$

4.62

攤薄後的每股收益

$

1.28

$

2.63

$

3.54

$

4.55

由於反稀釋效應,股票期權不包括在每股收益計算範圍內

122

174

122

174

12。其他現金流信息

非現金投資和融資活動以及補充現金流信息如下:

六個月已結束

    

十二月三十日

    

十二月三十一日

2023

2022

(千人)

非現金投資活動:

已發生但未支付的資本支出

$

27,049

$

11,086

補充現金流信息:

利息

$

175,701

$

110,167

所得税支付,淨額

$

128,843

$

110,401

截至2023年12月30日和2023年7月1日,現金和現金等價物中包含的為美元16.7百萬和美元3.7分別為百萬的現金等價物,主要由投資級貨幣市場基金和隔夜定期存款組成。

13。區段信息

電子元器件(“EC”)和Farnell(“Farnell”)是公司的應申報細分市場(“運營集團”)。

15

目錄

AVNET, INC.和子公司

合併財務報表附註-(續)

第二季度已結束

六個月已結束

十二月三十日

十二月三十一日

十二月三十日

十二月三十一日

2023

    

2022

2023

2022

 

(千人)

銷售:

    

    

    

    

    

    

    

    

電子組件

$

5,812,118

$

6,309,494

$

11,726,523

$

12,633,717

法內爾

392,796

408,027

814,039

833,937

6,204,914

6,717,521

12,540,562

13,467,654

營業收入:

電子組件

$

247,899

$

296,709

$

520,650

$

563,962

法內爾

15,710

36,905

33,382

88,516

263,609

333,614

554,032

652,478

公司開支

(21,405)

(33,100)

(50,130)

(58,669)

重組、整合和其他費用

 

(5,235)

 

 

(12,286)

收購的無形資產的攤銷

(712)

(1,541)

(1,590)

(4,300)

營業收入

$

236,257

$

298,973

$

490,026

$

589,509

按地理區域劃分的銷售額:

美洲

$

1,588,508

$

1,681,177

$

3,162,029

$

3,360,079

EMEA

 

2,113,550

 

2,255,878

 

4,421,601

 

4,385,418

亞洲

 

2,502,856

 

2,780,466

 

4,956,932

 

5,722,157

銷售

$

6,204,914

$

6,717,521

$

12,540,562

$

13,467,654

14。重組費用

在2023財年,公司產生的重組費用主要與計劃關閉旨在減少未來運營開支的法內爾配送中心有關。下表列出了2024財年前六個月與2024財年確立的重組負債和2023財年確立的剩餘重組負債相關的活動:

    

    

設施

    

遣散費

    

退出成本

    

總計

(千人)

2023 年 7 月 1 日的餘額

$

15,507

$

504

$

16,011

2024 財年的重組費用

2,790

2,790

現金支付

 

(1,928)

(1,928)

其他,主要是外幣兑換

 

115

2

117

2023 年 12 月 30 日的餘額

$

16,484

$

506

$

16,990

16

目錄

本季度報告包含經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的有關公司財務狀況、經營業績和業務的前瞻性陳述。其中許多陳述可以通過在本季度報告中或本季度報告中以引用方式納入的文件中查找 “繼續”、“相信”、“預測”、“預期”、“應該”、“將”、“可能”、“估計” 等詞語或類似表述來找到。這些前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響。除了本季度報告其他部分討論的因素以及公司截至2023年7月1日財年的10-K表年度報告以及隨後的10-Q表季度報告和8-K表最新報告外,以下重要因素可能會影響公司未來的經營業績,並可能導致這些業績或其他結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異:地緣政治事件和軍事衝突;流行病和其他與健康相關的危機;競爭壓力電子元器件分銷商之間;半導體行業下行週期,包括供應短缺;與主要供應商的關係和供應商的產品分配,包括不可取消/不可退回的訂單增加;應收賬款違約;與公司國際銷售和運營相關的風險,包括與匯回現金、外幣波動、通貨膨脹、關税和税收、制裁和貿易限制以及遵守國際和美國法律相關的風險;與收購相關的風險,資產剝離和投資;對公司供應鏈、配送中心運營、運輸成本、第三方服務提供商、客户和供應商的不利影響,包括軍事衝突、恐怖襲擊、自然災害和天氣相關災害、流行病和健康相關危機、倉庫現代化和搬遷工作所造成的不利影響;與網絡安全攻擊、其他隱私和安全事件以及信息系統故障相關的風險,包括與當前或未來的實施相關的風險,整合和升級;影響公司運營和財務業績的總體經濟和商業狀況(國內、國外和全球),以及間接影響公司的信用評級、債務契約合規性、流動性和融資渠道;對員工留用和招聘的限制;以及立法或監管變化。

任何前瞻性陳述僅代表該陳述發表之日。除非法律要求,否則公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映聲明發表之日之後發生的事件或情況。

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

有關公司關鍵會計政策的描述以及對安富利以及影響公司在截至2023年12月30日的季度中業績的重要因素的理解, 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)應與本10-Q表季度報告第1項中出現的合併財務報表,包括相關附註以及公司截至2023年7月1日財年的10-K表年度報告一起閲讀。

對公司經營業績的討論包括提及外幣折算的影響。當美元走強並使用更強的匯率來折算安富利子公司以外幣計價的經營業績時,結果是公佈的美元業績減少。相反,當美元貶值時,匯率疲軟會導致報告的美元業績增加。在隨後的討論中,主要針對歐洲、中東和非洲(“EMEA”)以及亞太地區(“亞洲”)子公司的不包括這種影響的結果被稱為 “固定貨幣”。

除了披露根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的財務業績外,公司還披露了某些非公認會計準則財務信息,包括:

不包括(i)重組、整合和其他費用,以及(ii)收購的無形資產攤銷的營業收入被稱為 “調整後的營業收入”。

17

目錄

下表列出了營業收入與調整後營業收入的對賬情況:

第二季度已結束

六個月已結束

    

十二月三十日

    

十二月三十一日

    

十二月三十日

    

十二月三十一日

2023

    

2022

2023

2022

(千人)

營業收入

$

236,257

$

298,973

$

490,026

$

589,509

重組、整合和其他費用

 

5,235

 

 

12,286

 

收購的無形資產的攤銷

 

712

 

1,541

 

1,590

 

4,300

調整後的營業收入

$

242,204

$

300,514

$

503,902

$

593,809

管理層認為,提供這些額外信息有助於財務報表用户更好地評估和了解經營業績,尤其是在將業績與前期比較或預測未來時期的業績時,這主要是因為管理層通常會監控業務,包括和排除對GAAP業績的調整。管理層還使用這些非公認會計準則指標來制定運營目標,在許多情況下,還使用這些非公認會計準則衡量績效以實現薪酬。但是,對非公認會計準則的業績進行的任何分析都應作為對根據公認會計原則提出的結果的補充和結合使用。

概述

組織

Avnet, Inc.,包括其合併子公司(統稱為 “公司” 或 “Avnet”),是全球領先的電子元件技術分銷商和解決方案提供商,一個多世紀以來一直為客户不斷變化的需求提供服務。該公司成立於1921年,與各主要技術領域的供應商合作,為140多個國家的客户提供服務。

安富利有兩個主要運營集團——電子元器件(“EC”)和法內爾(“Farnell”)。兩個運營集團都在世界三個主要經濟區域開展業務:(i)美洲,(ii)EMEA和(iii)亞洲。EC向服務於許多終端市場的多元化客户羣營銷、銷售和分銷(i)半導體、(ii)互連、被動和機電組件,以及(iii)其他集成和嵌入式組件。Farnell利用多渠道的銷售和營銷資源向多元化的客户羣分銷電子元件和工業產品。

運營結果

執行摘要

合併銷售額從去年第二季度的67.2億美元下降了5.126億美元,下降了7.6%,至62.0億美元。銷售額下降的主要原因是對電子元件的需求疲軟,部分原因是客户手頭有足夠的庫存來滿足其短期生產需求。該公司預計,這些市場狀況可能會持續到2024年。

2024財年第二季度的毛利為7.062億美元,比2023財年第二季度減少了7,790萬美元,這主要是由於銷售額下降以及銷售結構的不利變化(在較小程度上)。

2024財年第二季度的營業收入為2.363億美元,較去年第二季度的2.990億美元下降了6,270萬美元,下降了21.0%。2024財年第二季度的營業收入利潤率為3.8%,而2023財年第二季度的營業收入利潤率為4.5%。營業收入和營業收入利潤率的同比下降主要是由於銷售額和毛利率的下降,但部分被運營支出的減少所抵消。

18

目錄

銷售

下表顯示了按地理區域和運營集團劃分的2024財年第二季度和前六個月與2023財年相比的銷售增長率(下降幅度)。

季度結束

六個月已結束

2023年12月30日

銷售

銷售

年份百分比

年份百分比

銷售

變化

銷售

變化

年份百分比

常量

年份百分比

常量

    

改變

貨幣

  

改變

貨幣

Avnet

(7.6)

%

(8.7)

%

(6.9)

%

(8.3)

%

按地區劃分的平均值

美洲

(5.5)

%

(5.5)

%

(5.9)

%

(5.9)

%

EMEA

(6.3)

(10.2)

0.8

(4.3)

亞洲

(10.0)

(9.4)

(13.4)

(12.7)

按運營集團劃分的安富利

等等

(7.9)

%

(8.9)

%

(7.2)

%

(8.5)

%

法內爾

(3.7)

(6.0)

(2.4)

(4.9)

2024財年第二季度的銷售額為62.0億美元,下降了5.126億美元,下降了7.6%,而去年同期為67.2億美元。銷售額同比下降主要是由於上面討論的市場條件的變化。2024財年第二季度按固定貨幣計算的銷售額同比下降8.7%。

2024財年第二季度歐共體的銷售額為58.1億美元,較去年第二季度的63.1億美元下降了4.974億美元,下降了7.9%,這三個地區都促成了下降。按固定貨幣計算,歐共體的銷售額同比下降8.9%。

法內爾2024財年第二季度的銷售額為3.928億美元,較去年第二季度的4.08億美元減少了1,520萬美元,下降了3.7%。Farnell在2024財年第二季度以固定貨幣計算的銷售額同比下降6.0%,這主要是由於高級服務分銷商對機載電子元件的需求下降以及具有競爭力的定價壓力。

受所有地區需求減少的推動,2024財年前六個月的銷售額為125.4億美元,與2023財年前六個月的134.7億美元相比減少了9.271億美元。

毛利

2024財年第二季度的毛利為7.062億美元,較2023財年第二季度的7.841億美元毛利減少了7,790萬美元,下降了9.9%。11.4%的毛利率下降了29個基點,而2023財年第二季度的毛利率為11.7%。與2023財年相比,2024財年第二季度的毛利和毛利率下降主要是由於銷售下降和產品組合的不利變化。歐共體的毛利率同比下降主要是由於不利的產品結構變化。Farnell的毛利率同比下降的主要原因是零部件短缺定價溢價的緩解,機載電子元件的銷售結構下降以及板載組件的競爭性定價壓力。

2024財年前六個月的毛利率和毛利率分別為14.5億美元和11.6%,而2023財年前六個月的毛利率分別為15.5億美元和11.5%。

19

目錄

銷售、一般和管理費用

2024財年第二季度的銷售、一般和管理費用(“銷售和收購費用”)為4.647億美元,比2023財年第二季度減少了2,040萬美元,下降了4.2%。銷售和收購費用同比下降的主要原因是銷售額下降被外幣折算率變動的影響部分抵消。

管理層監控的運營費用指標是銷售和收購費用佔銷售額的百分比和毛利潤的百分比。在2024財年第二季度,銷售和收購費用佔銷售額的7.5%和毛利的65.8%,而2023財年第二季度分別為7.2%和61.9%。銷售和收購費用佔銷售額和毛利的百分比同比增長主要是由於銷售額和毛利潤的下降。

2024財年前六個月的銷售和收購支出為9.520億美元,佔銷售額的7.6%,而2023財年前六個月為9.628億美元,佔銷售額的7.1%。2024財年前六個月的銷售和收購支出佔毛利的百分比為65.5%,而2023財年前六個月為62.0%。

重組、整合和其他費用

該公司在2024財年第二季度記錄了520萬美元的重組、整合和其他費用。重組、整合和其他支出的税後影響為400萬美元,攤薄後每股0.04美元。

在2024財年的前六個月中,公司承擔了280萬美元的重組成本和950萬美元的其他費用。重組費用包括與裁員或計劃裁員公司法內爾運營集團50多名員工相關的280萬美元遣散費。重組、整合和其他支出的税後影響為930萬美元,攤薄後每股0.09美元。

該公司預計,在2024財年下半年,將產生約1,500萬至2,500萬美元的重組、整合和其他費用,主要與法內爾有關。法內爾重組行動一旦完成,其預期收益為每年減少5000萬至7000萬美元的運營費用。

營業收入

2024財年第二季度的營業收入為2.363億美元,較2023財年第二季度的2.990億美元減少了6,270萬美元,下降了21.0%。營業收入同比下降主要是由銷售額下降推動的,但部分被外幣匯率的有利影響所抵消。2024財年第二季度調整後的營業收入為2.422億美元,比2023財年第二季度減少5,830萬美元,下降19.4%。2024財年第二季度的營業收入利潤率為3.8%,與去年第二季度的4.5%相比下降了64個基點。

歐共體的營業收入利潤率同比下降43個基點至4.3%,法內爾營業收入利潤率同比下降504個基點至4.0%。如上所述,這兩個運營集團的營業收入利潤率下降主要是由銷售額下降和毛利率下降所推動的。

2024財年前六個月的營業收入為4.90億美元,較2023財年前六個月的5.895億美元減少了9,950萬美元。營業收入同比下降的主要原因是銷售額下降和毛利率下降,但部分被外幣匯率的有利影響所抵消。2024財年前六個月的調整後營業收入為5.039億美元,比2023財年前六個月減少了8,990萬美元,下降了15.1%。2024財年前六個月的營業收入利潤率為3.9%,與去年前六個月的4.4%相比下降了47個基點。

20

目錄

利息和其他融資費用,淨收入和其他(費用)收入,淨額

2024財年第二季度的利息和其他融資費用為7,430萬美元,與2023財年第二季度的利息和其他融資支出5,900萬美元相比,增加了1,530萬美元。2024財年前六個月的利息和其他融資支出為1.451億美元,增加了4,100萬美元,而2023財年前六個月的利息和其他融資支出為1.041億美元。 利息和其他融資支出的增加與 2023 財年相比,在 2024 財年的第二季度和前六個月主要是上漲的結果未償還的借款和平均借款利率的提高.

該公司在2024財年第二季度的其他支出為840萬美元,而2023財年第二季度的其他收入為150萬美元。2024財年第二季度其他支出增加了990萬美元,這主要是由於外幣折算虧損。該公司在2024財年前六個月的其他支出為240萬美元,而2023財年前六個月的其他收入為180萬美元。

法律和解和其他方面的收益

在2024財年的前六個月和2023財年的前六個月中,公司在法律和解方面分別錄得8,650萬美元和6,170萬美元的其他收益,這與對某些電容器製造商的索賠和解有關。

所得税

以下對合並運營報表中列報期間的有效税率的討論與21%的美國法定聯邦所得税税率進行了比較。

2024財年第二季度,該公司的税前收入的有效税率為23.2%。在2024財年第二季度,公司的有效税率受到不利影響,主要是由於(i)未確認的税收優惠儲備金的增加,(ii)美國州税收的增加,(iii)較低税收外國司法管轄區的收入組合部分抵消。

在2023財年第二季度,公司税前收入的有效税率為19.5%。在2023財年第二季度,公司的有效税率受到有利影響,主要受到(i)未確認的税收優惠儲備金的增加,部分被(ii)税收較高的外國司法管轄區的收入組合所抵消。

在2024財年的前六個月,公司的税前收入的有效税率為23.7%。2024財年前六個月的有效税率受到不利影響,主要受到(i)未確認的税收優惠儲備的增加,(ii)美國州税,以及(iii)較高税收外國司法管轄區的收入組合。

在2023財年的前六個月中,公司的税前收入的有效税率為22.0%。2023財年前六個月的有效税率受到不利影響,主要是由於(i)税收較高的外國司法管轄區的收入組合,部分被(ii)未確認的税收優惠儲備的減少所抵消。

淨收入

根據本MD&A前幾節中描述的因素,公司2024財年第二季度的淨收入為1.179億美元,攤薄後每股收益為1.28美元,而2023財年第二季度為2.439億美元,攤薄後每股收益為2.63美元。

根據本MD&A前幾節中描述的因素,公司2024財年前六個月的淨收入為3.272億美元,攤薄後每股收益為354美元,而2023財年前六個月的淨收入為4.281億美元,攤薄後每股收益為4.55美元。

21

目錄

流動性和資本資源

現金流

經營活動產生的現金流

在2024財年的前六個月中,公司將8,360萬美元的現金流用於運營,而2023財年前六個月的運營現金為9.665億美元。這些運營現金流包括:(i)經非現金和其他項目影響調整後的淨收入產生的現金流,包括折舊和攤銷費用、遞延所得税、股票薪酬支出、經營租賃資產攤銷和其他非現金項目,以及(ii)用於營運資本和其他項目的現金流,不包括現金和現金等價物。在2024財年的前六個月中,用於營運資金和其他資金的現金為5.394億美元,其中包括庫存增加6.1億美元,應付賬款減少7,810萬美元,應計費用和其他減少1.387億美元,但部分被應收賬款減少的2.873億美元所抵消。相比之下,2023財年前六個月用於營運資金和其他資金的現金為14.8億美元,包括應收賬款增加4.697億美元,庫存增加6.869億美元,應付賬款減少3.412億美元,但部分被應計費用和其他2,000萬美元的增加所抵消。

來自融資活動的現金流

在2024財年的前六個月中,公司通過信貸額度獲得了2.727億美元的淨收益,證券化計劃下的淨收益為5,860萬美元,其他短期債務下的淨收益為3,080萬美元。在2024財年的前六個月中,公司支付了5,610萬美元的普通股股息,並回購了8,600萬美元的普通股。

在2023財年的前六個月中,公司通過信貸額度和證券化計劃分別獲得了11.3億美元和3.522億美元的淨收益,其他短期債務的淨收益為4,770萬美元。在2023財年的前六個月中,公司支付了5,330萬美元的普通股股息,並回購了2.213億美元的普通股。

來自投資活動的現金流

在2024財年的前六個月中,該公司使用了1.581億美元的資本支出,而2023財年前六個月的資本支出為1.114億美元。資本支出的增加主要是由於歐洲、中東和非洲配送中心的擴張。

合同義務

有關公司未來五年及以後的長期債務和租賃承諾的詳細描述,請參閲 長期合同義務出現在公司截至2023年7月1日的財政年度的10-K表年度報告的第7項中。除了正常的借款和償還長期債務和經營租賃付款外,這些信息沒有任何實質性變化。公司目前沒有任何不可撤銷的重大承諾,用於在正常業務範圍之外的資本支出或庫存採購。

融資交易

有關截至2023年12月30日的信貸額度、證券化計劃和其他未償債務等融資交易的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告中包含的公司合併財務報表附註4 “債務”。截至2023年12月30日和2023年7月1日,公司遵守了信貸額度和證券化計劃下的所有契約。

22

目錄

該公司在美國和國外擁有各種信貸額度、融資安排和其他形式的銀行債務,為其全資子公司的短期營運資金、外匯、透支、資本支出和信用證需求提供資金。截至2024財年第二季度末,此類債務下的未償借款為1.051億美元。

作為美國境外流動性的另一種形式,該公司根據保理協議在無追索權基礎上將其某些貿易應收賬款出售給金融機構。公司將這些交易記作應收賬款的銷售,並在合併現金流量表中將現金收益列為經營活動提供的現金。銷售貿易應收賬款的保理費記入 “淨利息和其他融資費用”,對合並財務報表無關緊要。

流動性

截至2023年12月30日,該公司持有的現金及現金等價物為2.729億美元,其中1.787億美元在美國境外持有。截至2023年7月1日,公司持有的現金及現金等價物為2.882億美元,其中1.945億美元在美國境外持有。

在電子元器件行業需求疲軟時期,公司通常通過經營活動產生現金。相反,在較高增長時期,公司將使用現金來滿足營運資金需求。在截至2023年12月30日的過去四個財季中,公司為經營活動創造了1.692億美元的現金流。

流動性受許多因素的影響,例如正常的業務運營以及公司無法控制的總體經濟、財務、競爭、立法和監管因素。如果在國外持有的現金餘額無法以節税方式匯回美國,則這些現金餘額通常用於持續的營運資金,包括購買庫存的需求、資本支出和其他外國業務需求。此外,當地政府法規可能會限制公司在某些情況下在不同地點之間轉移資金的能力。管理層認為,此類限制不會限制公司推行其預期業務戰略的能力。

截至2024財年第二季度末,該公司在信貸額度和證券化計劃下的總借款能力為22.0億美元。截至2023年12月30日,根據信貸額度有10.9億美元的未償借款和90萬美元的信用證,證券化計劃下的未償還借款為6.144億美元,因此截至2023年12月30日,承諾可用性總額約為4.930億美元。證券化計劃下的可用性取決於公司在美國有足夠的合格貿易應收賬款來支持所需的借款。

在2024財年第二季度和前六個月,該公司的信貸額度下的平均每日未償餘額分別約為13.0億美元和12.3億美元,證券化計劃下的平均每日未償餘額分別約為6.123億美元和6.186億美元。

截至2023年12月30日,公司可以通過董事會批准的股票回購計劃回購總額為2.325億美元的公司普通股。公司可以不時由管理層自行決定回購股票,但須考慮戰略因素、包括股價在內的市場狀況和其他因素。公司可以隨時終止或限制股票回購計劃,恕不另行通知。在2024財年第二季度,公司回購了5,900萬美元的普通股。

該公司歷來為其普通股支付季度現金分紅,未來的股息須經董事會批准。在 2024 財年第二季度,董事會批准了每股 0.31 美元的股息,從而在該季度支付了 2780 萬美元的股息。

23

目錄

公司持續監控和審查其流動性狀況和資金需求。管理層認為,公司通過清算未來營運資金產生運營現金流的能力和可用借款能力,包括無追索權出售貿易應收賬款的能力,將足以滿足其未來的流動性需求。此外,該公司認為,如有必要,它有足夠的機會從資本市場獲得額外的流動性。

最近發佈的會計公告

有關最近發佈的會計公告的描述,請參閲本10-Q表季度報告中包含的公司合併財務報表附註1 “列報基礎和新的會計聲明”。

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

該公司尋求通過不時達成財務安排來減少與利率和外幣匯率變動相關的收益和現金流波動,這些安排旨在為與此類波動相關的部分或全部風險提供經濟對衝。該公司繼續面臨此類風險,因為這些風險沒有得到經濟上的套期保值。

參見第 7A 項, 關於市場風險的定量和定性披露,在公司截至2023年7月1日財年的10-K表年度報告中,以進一步討論與外幣匯率和利率相關的市場風險。自2023年7月1日以來,安富利面臨的此類風險敞口沒有發生重大變化,因為該公司繼續以經濟的方式對衝其大部分外幣兑換敞口。因此,公司遠期外幣匯兑合約公允價值的任何增加或減少通常會被對相關經濟套期保值頭寸的相反影響所抵消。在利率風險方面,公司繼續維持固定利率和浮動利率債務的組合,以減輕市場利率波動的風險。

參見 流動性和資本資源——融資交易出現在本10-Q表季度報告的第2項中,以進一步討論公司的融資交易和資本結構。截至2023年12月30日,公司約有48%的債務按固定利率計息,52%的公司債務按浮動利率計息。因此,假設利率提高1.0%(100個基點)將導致公司2024財年第二季度合併運營報表中的所得税前收入減少450萬美元。

第 4 項。

控制和程序

截至本10-Q表季度報告所涵蓋的報告期末,公司的管理層,包括首席執行官和首席財務官,已經評估了公司披露控制和程序(該術語的定義見1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據此類評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本10-Q表季度報告所涉期末,公司的披露控制和程序是有效的,因此公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的重大信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並累積和與管理層進行了溝通,酌情包括公司的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。

在2024財年第二季度,公司對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

24

目錄

第二部分

其他信息

第 1 項。

法律訴訟

根據美國證券交易委員會的法規,包括但不限於S-K法規第103項,公司定期評估未決環境和其他法律訴訟的現狀和進展,以確定是否應在本次法律訴訟討論中特別確定任何此類訴訟,並得出結論,任何未決的特定法律程序都不需要公開披露。根據迄今為止已知的信息,管理層認為,公司已在合併財務報表中適當計提了其在環境和其他法律訴訟的可估成本中所佔份額。

公司目前還面臨與遵守政府法律和法規有關的各種未決和潛在法律問題和調查,包括進出口和環境事務。公司目前認為,此類問題的解決不會對公司的財務狀況或流動性產生重大不利影響,但可能對其在任何單一報告期內的經營業績產生重大影響。

第 1A 項。

風險因素

對公司業務和運營的討論應與其截至2023年7月1日財年的10-K表年度報告第1A項中包含的風險因素一起閲讀,該項描述了公司正在或可能面臨的各種風險和不確定性。這些風險和不確定性有可能以重大和不利的方式影響公司的業務、財務狀況、經營業績、現金流、戰略或前景。截至2023年12月30日,公司截至2023年7月1日財年的10-K表年度報告中列出的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

公司董事會已批准總額不超過6億美元的普通股的回購計劃。下表包括公司在2024財年第二季度根據股票回購計劃每月購買公司普通股的情況,該計劃是公開宣佈的計劃的一部分。

總數

近似美元

 

總計

平均值

購買的股票

股票的價值

 

數字

價格

作為 “公開” 的一部分

可能還是

 

的股份

按每人支付

已公佈的計劃

根據以下條件購買

 

時期

已購買

    

分享

    

或程序

    

計劃或計劃

 

10 月 1 日 — 10 月 28 日

    

558,000

    

$

47.43

    

558,000

    

$

265,005,000

10 月 29 日 — 11 月 25 日

 

544,900

$

46.62

 

544,900

$

239,603,000

11 月 26 日 — 12 月 30 日

 

151,514

$

46.99

 

151,514

$

232,484,000

25

目錄

第 6 項。

展品

展覽

數字

    

展覽

31.1*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。

31.2*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。

32.1**

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。

32.2**

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。

101.INS*

XBRL-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。

101.SCH*

XBRL 分類擴展架構文檔。

101.DEF*

XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。

101.CAL*

XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.LAB*

XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。

101.PRE*

XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。

*

隨函提交。

**

隨函提供。就《交易法》第18條而言,這些證物中的信息不應被視為 “歸檔”,也不得以其他方式承擔該節規定的責任,並且不得以提及方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件,除非註冊人特別以引用方式將其納入。

26

目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。

日期:2024 年 2 月 2 日

AVNET, INC.

來自:

/s/KENNETH A. JACOBSON

肯尼斯·雅各布森

首席財務官

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