公司簡介錯誤2021財年00017733833/31美國-公認會計準則:會計標準更新201602成員P3Y3年5年5年10年P12MP3Y業務合併2017年11月,公司完成了對瑞士公司Qumram AG(Qumram)的收購,該公司的技術允許組織通過記錄、分析和視覺回放用户會話來洞察用户行為並增強客户體驗,總收購價為2080萬美元。扣除所收購現金後的現金代價總額為1,130萬美元。截至二零二零年三月三十一日止年度,本公司錄得付款責任8. 5百萬元,其中0. 0百萬元在其綜合資產負債表中分類為“應計開支,流動”,截至二零二一年三月三十一日,並無未履行購買責任。在總購買價中,170萬美元分配給購置的技術,一筆不重要的數額分配給購置的有形資產淨額,購買價超出購置的有形資產和無形資產淨額公允價值的1 870萬美元記作商譽。本公司亦確認交易成本約20萬美元,計入截至二零一八年三月三十一日止年度之綜合經營報表之“一般及行政”開支。所收購技術之估計可使用年期為6年,並於綜合資產負債表“其他無形資產淨額”內入賬。該收購已根據收購法入賬為業務合併。收購所產生之商譽乃來自未來增長之預期協同效應及未來潛在貨幣化機會,且不可就税項用途扣減。由於Qumram的歷史業績對本公司於任何呈列期間的綜合財務報表均不重要,故並無呈列備考收入及經營業績。20.811.38.50.0不是1.718.70.26P4YP4YP6MP6M00017733832020-04-012021-03-31ISO 4217:美元00017733832020-09-30Xbrli:共享00017733832021-05-2500017733832021-03-3100017733832020-03-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
2004年12月23日 到
委員會文件編號:001-39010
DyNatrace,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 47-2386428 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
特拉佩洛路1601號,116號套房
沃爾瑟姆, 體量02451
(781) 530-1000
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | | 迪特 | | 紐約證券交易所 |
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是*☒:不是☐。
如果註冊人不需要根據《法案》第13條或第15條(d)款提交報告,則用複選標記進行標記。是的, 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是*☒:不是☐。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。他説:☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則12b-2所定義)。☐*排名第一的☒
截至2020年9月30日,即最近完成的第二財政季度的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值為美元。7.55十億美元。這一計算並不反映出於任何其他目的確定某些人是註冊人的附屬公司。
註冊人有283,654,155截至2021年5月25日的普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人2021年股東周年大會的委託書的部分內容在本年報第三部分中以引用的方式納入本年報表格10—K,範圍在本文所述範圍內。該委託書將在註冊人截至2021年3月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。
除非通過引用明確包含在本10-K表格年度報告中的信息,否則委託書不被視為作為本10-K表格年度報告的一部分提交。
目錄
| | | | | | | | |
第一部分 |
第1項。 | 業務 | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | 17 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 43 |
第二項。 | 屬性 | 43 |
第三項。 | 法律訴訟 | 43 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 43 |
第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 43 |
第六項。 | 已保留 | 45 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 45 |
第7A項。 | 數量和質量披露 | 62 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 63 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 93 |
第9A項。 | 控制和程序 | 93 |
項目9B。 | 其他信息 | 95 |
第三部分 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 96 |
第11項。 | 高管薪酬 | 96 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 96 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 96 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 96 |
第四部分 |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 96 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 96 |
| 展品索引 | 97 |
| 簽名 | 98 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告表格10—K(“年度報告”)包含聯邦證券法含義內的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。本年度報告中包含的所有歷史事實陳述,有關我們的戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞語,或者這些詞語或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖。在考慮前瞻性陳述時,閣下應牢記本年報“風險因素”標題下所述的風險因素及其他警示性陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層當前的信念,基於當前可用的信息,關於未來事件的結果和時間。本年度報告所載的前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•我們未來的財務表現,包括我們對收入、年度經常性收入、毛利或毛利率、運營費用、產生現金流的能力、收入組合和維持未來盈利能力的預期;
•我們對新型冠狀病毒或COVID—19疫情對我們的業務、運營以及我們與我們的合作伙伴和客户經營所在的市場的潛在影響的預期;
•我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢和增長率;
•維持和擴大客户羣和合作夥伴網絡的能力;
•我們的能力銷售我們的應用程序並在國際上擴張;
•預測市場需求併成功開發新的和增強的解決方案以滿足這些需求的能力;
•我們有能力聘用和保留必要的合格員工,以發展我們的業務和擴大我們的業務;
•影響我們應用程序、平臺和市場的技術演變;
•我們有能力充分保護我們的知識產權;以及
•我們償還債務的能力;
我們提醒您,上述列表可能不包含本年度報告中所作的所有前瞻性陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年報所載的前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。該等前瞻性陳述所述事件的結果受風險、不確定性及本年報“風險因素”一節所述的其他因素所限。此外,我們在一個競爭激烈和快速變化的環境中運營。新的風險及不確定性不時出現,我們無法預測可能對本年報所載前瞻性陳述造成影響的所有風險及不確定性。我們不能向您保證,前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中所述的結果、事件或情況存在重大差異。
與我們的業務相關的重大風險摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,您在評估我們的業務時應該意識到這一點。這些風險和不確定因素包括但不限於:
•我們在最近幾個時期經歷了快速的訂閲收入增長,我們最近的增長率可能並不代表我們未來的增長。
•應用性能監控、數字體驗監控、基礎設施監控、AIops、商業智能和分析以及應用安全的軟件智能解決方案的市場採用相對較新,可能不會像我們預期的那樣增長,這可能會損害我們的業務和前景。
•我們的業務依賴於對軟件智能解決方案的整體需求,因此,軟件智能解決方案的開支減少或整體不利的經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成負面影響。
•新冠肺炎疫情的影響已經對我們和我們的客户運營我們的業務的方式產生了實質性的影響,這種影響的持續時間和程度將在多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定。
•如果我們不能成功地執行我們的戰略,繼續開發和有效地營銷能夠預測和響應客户需求的解決方案,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
•如果我們的平臺和解決方案不能有效地與客户現有或未來的技術堆棧進行互操作,我們解決方案的安裝可能會被推遲或取消,這將損害我們的業務。
•如果我們無法獲得新客户,如果我們的客户不與我們續簽合同,或者如果我們無法擴大對現有客户的銷售或開發獲得市場認可的新解決方案,我們未來的收入和經營業績將受到損害。
•如果不能有效地擴展我們的銷售和營銷能力,可能會損害我們執行業務計劃、增加客户基礎以及使我們的應用獲得更廣泛的市場接受的能力。
•我們面臨着激烈的競爭,這可能會對我們增加新客户、留住現有客户和發展業務的能力產生不利影響。
•如果我們無法與我們的合作伙伴保持成功的關係,或者如果我們的合作伙伴表現不佳,我們營銷、銷售和分發我們的應用程序和服務的能力將受到限制,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到損害。
•安全漏洞、計算機惡意軟件、計算機黑客攻擊和其他安全事件可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和經營業績。
•我們解決方案中的真實或可感知的錯誤、故障、缺陷或漏洞可能會對我們的財務業績和增長前景產生不利影響。
•我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
•如果不保護和執行我們的專有技術和知識產權,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。
•我們先前發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,並可能在未來發現更多的重大缺陷,或未能維持有效的內部控制系統,這可能導致我們的財務報表出現重大錯報或導致我們無法履行定期報告義務。
•Thoma Bravo對需要股東批准的事項具有重大影響力,這可能具有推遲或阻止控制權變更或限制其他股東批准他們認為最符合自己利益的交易的能力。
第一部分財務信息
項目1.業務
概述
我們提供市場領先的軟件智能平臺,專為動態多雲環境構建。隨着企業擁抱雲以實現其數字化轉型,我們的一體化智能平臺旨在解決技術和數字業務團隊面臨的日益複雜的問題。憑藉自動化和智能的可觀察性,我們的一體化平臺可提供有關應用程序的性能和安全性、底層基礎設施和所有用户體驗的準確答案,使組織能夠更快地創新、簡化雲複雜性、更高效地協作並保護雲本地應用程序。我們設計了我們的軟件智能平臺,使我們的客户能夠實現IT運營的現代化和自動化,更快地開發和發佈高質量的軟件,並改善用户體驗,以實現持續更好的業務成果。因此,截至2021年3月31日,我們的產品在銀行、保險、零售、製造、政府、旅遊和軟件等不同行業的90個國家和地區獲得了約2900名DyNatrace客户的信任。
當今的領先組織都在努力提供創新、高性能的數字服務,以擴大市場機會、更有效地競爭和更靈活地運營。這種轉變正在多雲環境中發生,多雲環境帶來的變化規模和頻率都比舊的數據中心世界要大得多。開發和運營這些環境比以往任何時候都更加困難,原因是:
1)混合型多雲架構:組織正在使用多個雲和內部部署平臺在混合環境中構建和部署軟件。
2)應用複雜性:應用程序越來越複雜,並且部署為基於微服務的體系結構,這些體系結構使用多種不同的編程語言編寫,具有數百個鬆散耦合的服務連接。
3)應用安全:轉向靈活的方法,如DevSecOps,再加上新的雲本地應用程序和基礎設施的複雜性,以及代碼推送到生產中的更高頻率,增加了對應用程序安全實踐的需求,這些實踐可以檢測漏洞並在軟件開發週期內自動實現補救。
4)DevOps:由於軟件發佈頻率的增加、測試時間的減少以及獨立開發團隊的使用,確保軟件更新無問題地工作變得更加具有挑戰性。
5)用户體驗:用户對軟件性能的期望迅速提高,企業正專注於提升品牌體驗,以實現收入最大化、產品差異化和保持競爭地位。
傳統的軟件開發、操作、監控和保護方法不能跟上動態多雲環境的步伐。傳統的監控解決方案是為在靜態數據中心環境中運行的單一、不頻繁更新的應用程序開發的。這些解決方案難以部署、範圍狹窄,並且設計為在更簡單的孤立環境中運行。此方法中的每個工具僅收集有關計算堆棧的各個組件的數據,例如應用程序、基礎設施、日誌、網絡或用户體驗。要使用這些傳統方法獲得端到端視圖,IT團隊需要聚合和關聯來自這些不同監控解決方案的數據,以確定可行的答案,包括哪裏出現瓶頸,如何最好地優化性能和可擴展性,如果問題影響服務,以及在哪裏發現問題和採取什麼措施。
隨着動態多雲環境的出現,傳統解決方案的挑戰和侷限性加劇。在連接到物理網絡的物理服務器上的操作系統上運行的應用程序分層曾經廣為人知,現在已迅速虛擬化為所有級別的軟件。環境已經變得充滿活力。應用程序不再是單一的,而是分散成數千個、可能是數百萬個用多種軟件語言編寫的微服務。這些多雲環境從在關係數據庫和大型機上運行的傳統後端應用程序擴展到在Amazon Web服務、AWS、Microsoft Azure或Azure和Google Cloud平臺上運行的現代IaaS平臺。所有這些因素都會在新的計算堆棧的所有層產生一個網絡規模、極其複雜和動態的環境。
我們認為,動態多雲環境的規模、複雜性和動態特性,包括在其上運行的應用程序,需要全面的可觀察性、AIOPS、自動化和安全策略,我們稱之為“軟件智能”。從2014年開始,我們利用創建DyNatrace的同一工程團隊的知識和經驗來開發解決方案,以應對向動態多雲環境的顛覆性轉變。這些努力導致了一個新平臺的創建,DyNatrace軟件智能平臺,或DyNatrace®.
《權力的遊戲》®平臺利用一種名為OneAgent的自動檢測技術®,一個稱為SmartScape的實時依賴關係映射系統®,我們以事務為中心的代碼分析技術稱為PurePath®,以及一個名為Davis®的開放人工智能引擎,可以對服務降級、行為異常和用户影響做出即時迴應。強納屈® 簡化了
為雲架構師、DevOps和SRE團隊以及應用程序和運營團隊提供動態多雲環境的複雜性,同時提供可操作的洞察,加速雲遷移、雲採用和DevOps成功。
與傳統的多工具方法不同,我們集成了Dynatrace,®與多雲生態系統的關鍵組件,以支持動態雲編排,包括AWS、Azure、Google Cloud Platform、VMware Tanzu、Red Hat OpenShift和Kubernetes。在這些環境中,Dynatrace®自動啟動、監控和觀察整個雲堆棧以及堆棧中任何地方運行的所有應用程序和容器,包括可能穿越多個公共雲和混合雲環境的應用程序和工作負載。我們相信我們整合Dynatrace的能力®使用雲平臺簡化了開發和運營工作,提高了可視性,並提高了客户的態勢感知能力。
我們設計了Dynatrace®最大限度地提高靈活性和控制我們的平臺捕獲和分析的豐富可觀測性數據。我們相信,該平臺提供了軟件即服務(SaaS)的簡單性,客户可以選擇在雲中維護數據,或者在客户配置的基礎設施(我們稱之為Dynatrace)的邊緣維護數據®搞定了。在此託管產品中,我們每月自動提供更新和增強功能,同時允許客户靈活地控制自己的數據安全性和主權要求。
我們營銷Dynatrace®通過我們的全球直銷團隊和包括經銷商、系統集成商和託管服務提供商在內的合作伙伴網絡的組合,我們的目標是全球最大的15,000個組織,這些組織的年收入通常超過10億美元。
《權力的遊戲》®軟件智能平臺自2016年以來已經上市。Dynatrace的數量®客户由二零二零年三月三十一日的2,373家增加至二零二一年三月三十一日的2,936家,同比增長24%。我們的Dynatrace®截至2021年3月31日,淨擴張率連續第12個季度高於120%。請參閲本年報第II部第7項“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析—主要事項”一節。
有關我們業務的財務資料,請參閲本年報第二部分第7項“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”一節,以及本年報其他部分所載的綜合經審核財務報表及相關附註。
COVID—19疫情的經濟後果對若干客户構成挑戰,未來可能繼續對我們的部分客户構成挑戰。儘管在以訂閲為基礎的業務模式下,收入、客户保留及盈利相對可預測,但鑑於當前宏觀經濟的不確定性,COVID—19疫情的影響將不會在未來期間完全反映在經營業績及整體財務表現中。
行業背景
影響企業開發、管理和優化軟件環境方式的主要趨勢包括:
軟件應用是各行各業組織數字化轉型的核心
無論是零售商通過移動應用程序推動更高的客户參與度,工業公司通過預測性維護應用程序減少生產停機時間,還是汽車製造商設計自動駕駛汽車,軟件都是企業如何提供差異化用户體驗的核心。與此同時,企業越來越多地在其運營中嵌入軟件,管理關鍵業務系統,如支付處理、庫存和供應鏈管理、物流以及許多其他前臺和後臺服務。
國際數據公司(IDC)的一項研究表明,到2022年,全球GDP的大部分(65%)將實現數字化,從2020年到2023年,將推動6.8萬億美元的IT支出。數字化轉型需要對傳統環境進行重大現代化,從高成本、勞動密集型和不靈活的技術系統轉變為現代的雲原生架構。IDC還預測,到2024年,將有5.2億個新的現代應用程序和服務推出,超過過去40年開發的應用程序總數。在廣闊的多雲環境中保持可見性是一項重大挑戰。因此,數字化轉型緩慢,往往受到性能問題的幹擾,並可能無法實現預期目標。
為了保持競爭力,組織現在將更多的預算放在軟件創新上,而不是更少地放在系統的運營和維護上。IDC報告稱,到2023年,75%的全球2000家IT組織將採用自動化運營實踐來轉變其IT員工隊伍,以支持前所未有的規模。因此,組織正在投資新的平臺,這些平臺旨在自動化現代雲本地軟件應用和基礎設施的開發、部署和操作,並加快向動態多雲環境的過渡。
不斷變化的客户期望要求組織優先考慮用户體驗
隨着數字交互成為企業與客户、合作伙伴和員工之間溝通的主要渠道,組織越來越多地尋求基於用户體驗的差異化產品和服務。Forrester的一份報告表明,體驗更好的客户更有可能繼續使用某個品牌,從該品牌購買額外的產品和服務,並將其推薦給朋友。其結果是減少客户流失帶來更多留存收入,每個客户獲得更多收入,以及更多新客户。相反,根據NewVoiceMedia(現在稱為Vonage Salesforce Contact Center解決方案)2018年的一份報告,美國公司每年因糟糕的客户體驗而損失750億美元,比2016年增加了130億美元。面對糟糕的客户服務,39%的受訪者表示他們永遠不會再使用違規的公司。
用户體驗與軟件應用程序的性能密切相關。因此,最佳的應用程序和基礎設施性能以及卓越的用户體驗對整個組織都很重要,而不僅僅是對維護這些環境的IT員工而言。我們相信,為了吸引和留住客户,對卓越用户體驗的需求將繼續推動對儀器的需求,幫助企業提供高質量、以用户為中心的結果。
動態多雲環境的優勢使其成為數字化轉型的關鍵
大型組織越來越多地採用雲技術來提高敏捷性和加速創新。根據IDC 2020年的數據,使用雲基礎設施的全球企業中,97%依賴於不止一個雲平臺。此外,Gartner預測,到2025年,85%的企業將擁有云優先原則。動態多雲環境的主要優勢包括:
•能夠以更快的速度構建更好的應用程序。容器和微服務架構等基於雲的應用程序開發技術使組織能夠將開發人員資源更多地集中在創建和改進增值應用程序功能上,而不是更少地集中在管理底層操作系統和基礎設施上。Gartner估計,到2025年,85%的組織將在生產中使用集裝箱,而2020年這一比例還不到30%。除了基於雲的新開發技術外,企業還在採用新的流程,例如DevOps和用於IT運營的人工智能(AIOps),這些流程有助於加快軟件交付週期。
•運營效率。組織正在轉向雲計算,以減少昂貴的靜態系統、存放這些系統的數據中心、運行這些系統所需的能源以及維護這些系統所需的IT員工的支出。
•敏捷性。組織可以根據需求隨時間起伏而動態購買雲服務,提供比傳統系統更高的靈活性、財務效率和可擴展性。組織可以向上和向下擴展容量以解決季節性問題,或快速解決意外的需求激增問題,而無需購買和維護基礎設施來應對高峯需求,從而使其在其他時間未得到充分利用。
向動態多雲環境的轉變從根本上帶來了新的軟件交付挑戰
雖然云為企業提供了一些與傳統系統相比的明顯優勢,但遷移到雲也帶來了根本性的新挑戰,例如:
•更大的複雜性。多雲戰略要求IT團隊管理應用和基礎設施,並確保私有云和多個公共雲(如AWS、Microsoft Azure、Google Cloud Platform和SAP)之間的操作互操作性。此外,這些應用程序被集裝化,並日益分散為跨多個雲平臺託管的微服務,從而在不同的環境中產生相互依賴關係,如果應用程序沒有正確部署和維護,則會增加不兼容問題的風險和潛在故障點的數量。
•高度動態的環境。雲基礎設施和應用程序可根據使用情況和流量進行實時擴展或縮減。監控這些高度動態的環境所需的自動化程度超出了單一的內部部署應用程序的要求。
•巨大的規模。隨着軟件對業務成功變得越來越關鍵,應用程序的數量和規模將繼續增長,幷包含更多的特性和更強大的功能。與此同時,網絡規模的架構使企業能夠構建跨數千台主機部署的應用程序,並同時為數百萬用户提供服務。動態多雲應用的功能廣度和部署規模經常超過前雲時代構建的最大應用。
•更頻繁地更改軟件。採用DevOps實踐和雲架構提高了軟件更新的開發和部署速度。隨着應用程序開發生命週期的加快,企業必須調整其軟件運營環境和文化,以確保性能和業務結果不會因頻繁的更改而受到不利影響。
傳統的監控方法不是為動態多雲環境構建的
傳統的應用程序監控方法是在動態多雲環境成為數字化轉型的驅動力之前構建的,在基於雲的環境中應用時存在重大缺陷。針對多雲環境的傳統監控解決方案面臨的挑戰包括:
•不能擴展的手動配置流程。傳統的監控工具要求應用程序的每個組件都有唯一的代理,並依賴IT人員手動預配置每個代理。多雲環境的複雜性和動態特性(可能包括數千個容器和微服務)使得這種多代理方法的安裝和維護成本高昂、速度慢且不切實際,尤其是在這些環境快速修改和更新的情況下。
•不是為捕獲整個多雲堆棧中的數據而設計的。創建傳統監控解決方案是為了查看整個技術堆棧的有限部分,並且僅提供對單個應用程序或工作負載的可見性,並且無法提供有關應用程序、微服務和基礎設施如何互連的完整堆棧觀察性。要全面瞭解整個技術堆棧,從應用程序到底層基礎設施再到用户體驗,IT人員必須手動實施和管理許多不同的工具。我們認為,這種方法導致組織在運營上過度投資,在開發上投資不足,這會減緩創新。
•只能提供數據,不能提供答案。傳統的監測工具只提供有關技術堆棧的狹窄組件的數據。因此,IT團隊必須手動集成和關聯來自不同系統的數據,並應用他們自己的假設來確定性能問題的根本原因。這個過程很慢,容易出錯,而且由於多雲環境的複雜性,這一過程尤其具有挑戰性。
•收集不提供實時可觀察性的有限數據快照。傳統的APM工具不是為多雲環境產生的更大、更復雜的數據集而設計的,只能捕獲應用程序和基礎設施性能數據以及用户數據的快照。傳統的監測方法依賴於部分數據集,這降低了它們在執行精確的根本原因確定方面的有效性,增加了風險,並延誤了創新。此外,傳統的監控工具和方法不提供對容器和微服務的可見性,這導致在基於容器的環境中使用軟件性能監控時出現盲點。
•缺乏靈活的部署選項。傳統的監控解決方案要麼部署為僅SaaS,要麼僅部署在內部。純SaaS解決方案通常無法滿足大型企業嚴格的治理、安全和擴展要求,並且不監控本地應用程序,從而與管理混合託管應用程序的組織的需求不兼容。相反,傳統的本地解決方案不是為管理雲應用而構建的,通常升級頻率較低,因此與基於雲的應用相比,創新速度較慢。
我們的解決方案
DyNatrace提供市場領先的軟件智能平臺,專為動態多雲環境而構建。我們建造了戴納崔斯號®全新的軟件智能平臺,以應對運行和優化這些環境以及運行在這些環境中的應用程序和服務的挑戰。我們的人工智能支持、全堆棧和完全自動化的平臺提供了對動態多雲生態系統的深入觀察。此外,戴納特麗斯®通過集成高保真、網絡規模的數據,實時映射其依賴關係,並使用開放、可解釋的AI引擎進行分析,提供有關我們客户的整個軟件生態系統的性能和安全性的實時、可操作的洞察。強納屈®通過我們的全球直銷團隊和合作夥伴網絡將其推向市場。我們市場領先的平臺和走向市場的策略相結合,使我們能夠實現規模、增長和利潤率,我們相信將為我們繼續投資以推動進一步的產品差異化提供資金。
我們的平臺提供以下主要優勢:
•單代理,全自動配置。強納屈®安裝為單個代理,OneAgent®,它會自動進行自我配置,並不斷髮現全棧的所有組件,以實現高保真度和Web級數據捕獲。OneAgent®即使在應用程序和環境更新和更改時,也能以代碼級精度動態地分析全棧所有組件的性能。
•全棧、一體化方法與深度雲集成。強納屈®將應用程序和微服務監控與應用程序安全、基礎設施監控、數字體驗管理、業務分析和雲自動化相結合,並在單一平臺中實現。我們相信,這種一體化的方法減少了對各種不同工具的需求,使我們的客户能夠提高生產力和決策,同時降低運營成本。Dynatrace® 為領先的雲平臺(如AWS、Azure、Google Cloud Platform、Red Hat OpenShift、VMware Tanzu和SAP)提供開箱即用的配置,並覆蓋傳統的本地系統,包括大型機和一體式應用程序,在一個易於使用的智能平臺中實現。
•人工智能驅動、以答案為中心的洞察力。 戴維斯®我們的可解釋人工智能引擎,動態地確定整個堆棧中所有組件的性能基準,不斷學習正常性能閾值,以便在性能偏離預期或期望條件時提供精確的答案。與基於ML的相關引擎不同,Dynatrace將IT專業人員從許多不同工具中獲取的數百個警報淹沒,®提供單一問題解決方案和精確的根本原因確定。我們相信,我們的人工智能引擎提供的答案的準確性和精確性使我們的客户能夠從被動式補救轉變為主動式補救,從而在節省時間、資源效率、客户滿意度和業務成果方面提供了巨大優勢。
•網絡規模和企業級。 強納屈®利用大數據架構和專為Web規模環境而設計的經企業驗證的雲技術。憑藉基於角色的訪問和高級安全功能,我們構建了Dynatrace®專供全球最大的組織在企業範圍內採用。
•靈活的部署選項。我們將我們的平臺部署為SaaS解決方案,可以選擇將數據保留在雲中,也可以保留在客户配置的基礎架構的邊緣,我們稱之為DyNatrace®有管理的。《權力的遊戲》®託管產品使客户能夠保持對其數據所在環境的控制,無論是在雲中還是在內部部署中,將SaaS的簡單性與遵守自己的數據安全和主權要求的能力相結合。我們的任務控制中心自動升級所有DyNatrace®實例,併為本地羣集客户提供適合其特定企業管理流程的自動部署選項。
我們的機遇
隨着動態的多雲計算取代傳統的數據中心,我們相信我們的全棧、一體式軟件智能平臺DyNatrace®,可以通過允許我們向APM以外的鄰近市場提供我們的解決方案來擴大我們潛在的市場機會。這些措施包括取代傳統的監控工具,並可能擾亂各種成熟的IT支出類別,如基礎設施監控、應用程序安全、警報和事件管理以及網絡監控。它們還包括多雲可觀察性、AIOps以及IT和DevOps流程自動化等新類別。根據Gartner的數據,2021年全球IT運營軟件市場估計為350億美元,預計2025年將以9.3%的複合年增長率增長至500億美元。
我們相信,我們的很大一部分市場機會今天仍未被滲透。Gartner估計,從2018年到2021年,由於業務流程日益數字化,企業的APM使用量將翻兩番,達到所有業務應用的20%。隨着這一趨勢的繼續,我們相信,隨着企業客户擴大工具應用程序的數量,我們的年度經常性收入將有機會增加。
目前,我們估計DyNatrace®解決方案的年度潛在市場機會約為500億美元,其中320億美元是基於與我們現有的創收模塊相關的自下而上計算。我們使用S資本智商在2020年9月確定的全球最大的15,000家年收入超過10億美元的企業來計算這一數字。然後我們按收入規模對這些公司進行分類,並將每個分類中的公司總數乘以我們計算的每個客户在每個分類中的公司的年化預訂量。我們使用公司內部的實際客户支出數據,計算了每個客户申請的每個品牌的年化預訂量。對於每個相應的品牌,我們計算了該品牌中排名前10%的客户的每個客户的平均年化預訂量,我們認為這代表了我們的解決方案在他們的企業中實現了更廣泛的實施。額外的180億美元代表與我們最新的雲應用安全模塊相關的市場機會,並基於來自Gartner的軟件市場預測信息的組合。1我們相信,隨着企業越來越多地配備、監控和優化更多的應用程序和基礎設施,我們的潛在市場機會可能會進一步擴大。
我們的增長戰略
•擴大我們在技術和市場方面的領先地位。我們打算通過增加研發投入和持續創新,保持我們作為市場領先的軟件智能平臺的地位。我們希望專注於擴展DyNatrace的功能®並投資於應對新市場機遇的能力。我們相信,這一戰略將帶來新的增長機會,並使我們能夠繼續為客户提供差異化的高價值結果。
•擴大我們的客户羣。我們打算通過擴大我們的直銷隊伍來推動新客户的增長,這些直銷隊伍專注於全球最大的15,000個企業客户,這些客户的年收入通常超過10億美元。初始平均動力矩®2021財年,這些新客户的ARR約為105,000美元。此外,我們希望利用我們的全球合作伙伴生態系統,在我們直接覆蓋和工作的地區增加新客户
1Gartner,新興技術:雲工作負載保護平臺的採用增長洞察,Mark Wah,2021年4月27日;Gartner,預測分析:信息安全和風險管理,全球,John A.Wheeler,Rustam Malik等人,2020年7月9日,DyNatrace使用應用安全和雲工作負載保護平臺市場以及安全信息和事件管理市場細分進行的計算。
與我們的合作伙伴共同努力。在其他地區,如非洲、日本、中東、俄羅斯和韓國,我們採用多層“主經銷商”模式。
•提高在現有客户中的滲透率。我們計劃通過擴展我們的平臺能力的廣度來繼續增加我們現有客户的滲透率,以提供持續的交叉銷售機會。此外,我們認為DyNatrace的實施很容易®為我們提供了在現有企業客户中、跨新的客户應用程序以及擴展到其他業務部門或部門的機會。一旦顧客上了DyNatrace®由於我們新平臺的易用性和強大功能,我們看到了以美元為基礎的顯著淨增長。這一擴張速度已經連續12個季度保持在120%以上。
•增強我們的戰略合作伙伴生態系統。我們的戰略合作伙伴包括行業領先的系統集成商、軟件供應商以及雲和技術提供商。我們打算繼續投資於我們的合作伙伴生態系統,特別強調擴大我們的戰略聯盟和專注於雲的合作伙伴關係,如AWS、Microsoft Azure、Google Cloud Platform、Red Hat OpenShift、ServiceNow和VMware坦桑尼亞。
DyNatrace軟件智能平臺
強納屈®是一個軟件智能平臺,專門為動態多雲環境構建。強納屈®在一個易於使用、高度自動化的一體化解決方案中提供應用和微服務監控(APM)、應用安全、基礎設施監控、數字體驗監控(DEM)、業務分析和雲自動化。我們設計了迪納特麗斯®簡化複雜多雲環境的運營,大規模捕獲各種高保真應用、基礎設施、用户體驗和開源遙測數據。有了這組廣泛的可觀察性數據,DyNatrace平臺可以動態映射全棧環境中的所有組件及其依賴關係,以實時、連續地提供上下文,以使用我們專有的AI引擎Davis提供問題、瓶頸、降級等問題的答案®。此外,我們的平臺還提供自動化,包括持續發現、主動異常檢測和跨軟件生命週期的優化。我們相信,這種在整個多雲生態系統中無與倫比的可觀察性、人工智能和自動化的組合,使我們的客户能夠更輕鬆地實現IT運營的現代化和自動化,更快地開發和發佈更高質量的軟件,並提供始終如一的卓越用户體驗。
我們專有的單代理技術OneAgent®,自動、持續地發現指標、日誌、跟蹤、代碼、用户體驗數據等,以簡化動態多雲環境的實施和持續運營。我們相信OneAgent®為我們的客户提供自動化持續部署、持續配置和定期升級的能力,從而為他們節省大量時間,從而使客户能夠快速、高效且有效地監控更多應用程序。此外,當代理不可能或不必要時,客户可以直接將OpenTelemeter數據發送到DyNatrace®站臺。因此,客户可以使用來自任何數據源的OpenTelemeter開源標準,並利用DyNatrace的人工智能和自動化能力在其雲本地技術中提供可預測性和精確的可操作性。
我們的SmartScape®技術不斷繪製現代軟件組件的完整堆棧的完整拓撲圖,並不斷實時更新,以提供虛擬網絡和基礎設施如何運行、容器和應用程序運行的內容和位置、進程的行為方式以及所有這些實體的連接和運行方式的全面視圖。
有了自動基線,戴維斯®人工智能引擎不斷學習什麼是正常的性能,在毫秒內處理數十億個依賴項,以提供超出人類能力的答案。這讓我們的戴維斯®AI引擎提供精確的根本原因識別,從而加快決策,更好地優化IT資源,並持續改善業務成果。
我們設計了Dynatrace®適用於具有企業級治理和安全性的Web級多雲環境,並能夠提供自定義和安全的基於角色的應用程序和拓撲查看訪問。我們設計了Dynatrace®高度可擴展,實時捕獲和分析多雲環境產生的海量數據集。我們相信,在一個通用架構中收集高保真數據可以提高我們人工智能引擎的智能性,並在整個堆棧中提供有關軟件性能和用户活動的更精確答案。使用應用程序接口(API),客户可以擴展Dynatrace®將其整合到諸如ServiceNow和Atlassian的軟件組合等常見IT運營工具集中,豐富用户接收的信息,提高業務流程的自動化,並提供增量環境,以改善決策制定和提高IT運營效率。
強納屈®是一個全棧、一體化平臺,可執行基礎架構監控、APM、應用程序安全、DEM、業務分析和雲自動化。客户通常從APM開始,然後擴展到包括DEM,用於體驗管理和基礎設施監控。我們的AI引擎Davis ®是每個Dynatrace的一部分®許可證是我們軟件智能方法的核心組成部分。
我們將平臺部署為SaaS解決方案,數據託管在雲端或客户配置基礎設施的邊緣。後一種選項我們稱之為“託管”,因為我們提供每月的自動更新和增強功能,同時允許客户靈活地控制自己的數據安全性和主權要求。
應用和微服務監控
我們的APM方法改變了客户在高度複雜的多雲環境中監控應用程序和管理事務的方式。由於雲應用程序是動態的,我們設計了自動化的儀器。由於雲應用程序運行在共享基礎架構上並利用共享服務,因此我們監控整個堆棧,以提供分佈式事務和底層代碼的可見性(通過PurePath®)以及實體關係和依賴關係(通過SmartScape®).由於動態多雲環境是虛擬化的軟件層,我們收集交易數據以外的指標和遙測,包括用户體驗、日誌和事件數據,以及OpenTelemision等最新開源標準的數據。由於多雲環境非常複雜,我們通過人工智能引擎(Davis,®).這些功能的組合使我們的客户能夠輕鬆管理Web級雲環境,並對雲運營、DevOps軟件交付管道和業務成果進行持續觀察和洞察。應用覆蓋範圍包括但不限於傳統的Web和移動環境,如Java、. NET和PHP;現代環境,如Node.js和GoLang,SQL和NoSQL數據庫環境;大型機環境,如CICS和IMS;以及最新的無服務器技術,如AWS Lambda、Google Cloud Functions和Microsoft Azure Functions。
應用安全
傳統的應用程序安全方法無法跟上不斷變化的多雲環境和快速發展的DevSecOps流程,導致暴露及其對雲原生應用程序的影響存在盲點和不確定性。當檢測到漏洞時,當前的方法需要手動流程來提供不精確的風險和影響分析,並迫使團隊浪費時間追逐誤報。此外,DevSecOps流程賦予開發人員更多的責任,以確保代碼沒有漏洞。利用當前的抽樣或計劃掃描結果,即使是最常見和記錄良好的漏洞也可能保持未被檢測到,並開放給黑客利用。
2020年12月,我們推出Dynatrace®Dynatrace的應用安全性®平臺應用程序安全使開發團隊能夠通過自動化和消除日常工作來加速DevSecOps流程。應用程序自我保護在生產和生產前運行時自動持續分析應用程序、庫和代碼。此外,應用程序安全為C套件提供了對其雲原生生產部署安全性的信心。
基礎設施監控
強納屈®包括基礎設施監控,以提供跨公共、私有和多雲環境的基礎設施層的全面可見性。我們提供廣泛的覆蓋範圍,包括與雲平臺的集成,如AWS、Azure、Google
雲平臺、VMware Tanzu、Red Hat OpenShift和Kubernetes,通過使用我們的OneAgent®工具和強大的API攝取功能,以提供跨環境的單一分析源。
我們本機自動監控容器和其中運行的微服務,而無需手動檢測每個容器。我們的分析包括服務器指標的完全可觀察性,包括CPU、內存、網絡性能和在這些主機上運行的進程,包括虛擬化組件。我們還捕獲所有相關的日誌文件,並將它們放在事務或問題分析的上下文中,以實現更豐富的細節和更快的決策。
Dynatrace的基礎設施監控®是我們的全棧代理部署的一部分,或者可以在僅基礎架構模式下獲得許可,用於不需要應用程序分析的主機環境,例如第三方SaaS應用程序、目錄服務、中間件服務、證書服務和其他混合雲基礎架構。
數字體驗管理
強納屈®為最終用户的數字體驗提供智能,以及如何優化軟件以增強用户體驗和最大化轉化率。我們的覆蓋範圍涵蓋多個應用程序,提供跨移動、Web、信息亭、SaaS應用程序和物聯網設備的客户旅程的單一視圖。Dynatrace®將三種用户體驗功能集成到一個數字體驗管理解決方案中—真實用户監控("RUM")、合成監控和會話回放。我們相信,這種集成簡化了使用,加速了採用,併為客户增加了價值。
強納屈®RUM會自動捕捉用户在目標應用程序中的每次點擊、點擊和滑動,而不管設備如何。此功能旨在使我們的客户能夠快速確定性能對其轉換率和收入的影響。Dynatrace在用户旅程級別進行監控,以保存用户的上下文,以便進行分析、報告、客户服務和跨渠道跟蹤(例如,穿越移動終端和PC、或IoT設備和移動終端的旅程)。
強納屈®合成監控提供了對應用程序和API性能和可用性的前瞻性視圖,而無需應用程序的實時用户,並且可以在世界各地的多個位置執行此操作。此外,Dynatrace客户可以通過使用私有本地節點擴展測試位置並測試其他應用程序。模擬用户訪問是通過用户點擊應用程序編寫的腳本,然後由我們的SaaS DEM門户提供和監控。我們的客户使用合成監控來進行主動警報和服務級別協議管理,既可用於內部構建的雲應用程序,也可用於監控和第三方應用程序,如Salesforce、Zoom、NetSuite、ServiceNow等。
強納屈®Session Replay為數字業務團隊、客户服務團隊和DevOps團隊提供了真實用户旅程的可視記錄,包括他們看到了什麼、他們點擊了什麼、他們如何遍歷應用程序,以及他們如何轉換或放棄了什麼。這擴大了Dynatrace的®超越用户體驗監控和用户行為監控和分析的能力。
所有Dynatrace®DEM能力使用共同的用户界面、共同的儀錶板和報告系統以及稱為"DEM單位"的共同許可證制度。客户單獨許可DEM,許可證支持所有三種功能。
數字商業分析
強納屈®Digital Business Analytics使用已經流過Dynatrace APM和DEM模塊的數據,為業務問題提供實時、人工智能的解答。通過將用户體驗、客户行為和應用程序性能數據與業務指標結合起來,Digital Business Analytics提供了關於轉化率、訂單、流失、版本驗證和客户細分的自動答案。傳統上,應用程序所有者和業務用户使用的是完全不同的、孤立的工具,並手動分析數據,這阻礙了他們實時運行和優化數字業務產品的能力。Dynatrace的AI引擎Davis®是數字業務分析的核心。戴維斯®不斷了解預期的"正常"業務績效,並主動提供問題解決方案,從而實現更快的決策,更好地優化資源,並持續獲得更好的業務成果。隨着時間的推移,我們相信數字商業分析可以將我們的總可尋址市場擴大數十億美元,因為我們進入並擴展我們的產品到更大的分析和商業智能市場的一個細分市場。根據Gartner的數據,企業應用軟件宏觀市場中的分析和商業智能市場估計到2020年全球將達到274億美元。
雲自動化
2021年2月,我們推出Dynatrace®Dynatrace上的雲自動化模塊®平臺雲自動化為開發人員、DevOps和SRE團隊提供跨生產和預生產雲環境的集成式端到端可觀察性平臺,將整個生命週期可觀察性與跨多個雲的自動化交付管道結合在一起。這會縮短創新週期,提高軟件質量,加快上市時間。
雲自動化附帶了一個完全受支持的Keptn版本,這是一個開源計劃,為客户提供了一個企業級控制平面,用於雲原生應用程序生命週期編排。這允許DevOps工具鏈與Dynatrace的自動智能平臺無縫集成,擴展了我們對更廣泛DevOps生態系統的開放性和支持。
經典產品
在推出Dynatrace之前®2016年,我們的解決方案包括以下APM產品套件:AppMon、Classic Real User Monitoring、Synthetic Classic和Network Application Monitoring,統稱為Classic產品。截至2018年4月,Classic產品僅提供給先前購買過該等產品的客户,而截至2021年4月1日,Classic產品已終止支持。於二零二一年三月底,Classic產品佔總應收賬款的1%。
研究與開發
我們的研發部門負責設計、開發、測試和運營我們軟件智能產品的所有方面,包括解決新用例、增加新的創新能力、擴展我們技術的規模和範圍,以及在保持高質量的同時擁抱現代雲和人工智能技術。
我們利用敏捷開發流程,100%測試自動化,每年交付大約25個主要軟件版本,以及數百個次要版本、修復和貨幣更新。我們相信,動態多雲環境所需的全棧監控需要高效和敏捷的流程,以在客户的多樣化、動態雲生態系統中實現高性能軟件。
我們的主要研發實驗室位於奧地利、波蘭和西班牙。我們相信,我們廣泛的歐洲實驗室網絡在推動更低的成本、更高的軟件質量和更穩定的員工隊伍方面具有優勢。
顧客
截至2021年3月31日,我們在90個國家擁有超過2,900名客户。我們的客户反映了不同的行業,包括加拿大航空公司,美國富達保險公司,Asics,英國電信消費者,Dish網絡公司,KeyBank,The Kroger Co.,Porsche Informatik GmbH、SAP SE、Temenos AG和U—Haul。截至二零二一年、二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,概無組織或客户佔本集團收益超過10%。
銷售和市場營銷
我們帶着戴納特麗絲®通過我們的全球直銷團隊和合作夥伴網絡(包括經銷商、系統集成商和託管服務提供商)的組合,我們將向市場推廣。我們的目標是全球最大的15,000個企業客户,這些客户的年收入通常超過10億美元,我們相信我們的集成式全棧平臺將帶來更多價值。
我們的銷售和營銷組織致力於推廣Dynatrace品牌、平臺能力,並發展合作伙伴關係以推動收入增長。我們利用各種市場策略,包括搜索引擎優化、在線廣告、免費軟件試用、活動、在線網絡研討會和廣泛的內容營銷策略。我們通過持續的教育和培訓(包括追加銷售和交叉銷售機會)培養現有的客户羣。我們主要通過我們的數字在線渠道,如Dynatrace新聞博客,Dynatrace社區,和Dynatrace大學,以及我們的客户活動系列“表演和DynatraceGo!”—在全球11個活動中為超過10,000名客户和潛在客户提供服務。
合作伙伴
我們發展並維持合作伙伴關係,幫助我們向世界各地的客户推銷和交付我們的產品。我們的使命是將行業專家和實踐者聚集在一起,創建一個世界級的合作伙伴網絡。此外,我們的合作伙伴網絡擴大了Dynatrace的銷售範圍,®提供新的銷售機會、續訂現有訂閲以及追加銷售和交叉銷售機會的平臺。我們的合作伙伴網絡包括:
•雲提供商。我們與許多主要的雲提供商合作,以提高對我們產品的認識,並使客户更容易訪問我們的軟件。我們的軟件是為了在領先的雲提供商中運行和集成而開發的,例如AWS、Azure和Google Cloud Platform。我們的客户還可以通過AWS、Azure、SAP、Google和IBM等領先的市場購買我們的軟件。
•經銷商。我們的經銷商在全球範圍內營銷和銷售我們的產品,並在非洲、中東和俄羅斯等我們沒有直接業務的地區提供進入市場的渠道。
•技術聯盟合作伙伴。我們與Atlassian、Red Hat、ServiceNow和VMWare等領先的創新技術組織合作,開發集成、最佳實踐和擴展功能,幫助我們的客户和解決方案合作伙伴在動態多雲環境中實現更快的上市時間和更高的價值。
•系統集成商。我們擁有一個全球和地區的系統集成商網絡,幫助聯合客户將我們的產品集成到他們的多雲生態系統中。這些合作伙伴擴大了我們的規模和覆蓋面,並與我們的直銷團隊合作,帶來了技術和行業領域的專業知識,以及由Dynatrace提供支持的其他產品®.
專業服務
我們的Dynatrace服務組織使我們的客户能夠創新、自動化和改變他們使用Dynatrace平臺的工作方式。我們的服務組織由一支由高技能的顧問、性能分析師、架構師和認證合作伙伴組成的全球團隊,他們參與了數千小時的轉型項目,並在所有主要技術領域進行了現代化的雲認證。我們的專業知識和雲現代化實踐涵蓋雲生態系統集成、自動化事件管理和問題解決、DevOps CI/CD集成、用户體驗、商業智能洞察、數字業務分析等。
Dynatrace University是我們的全球在線自助教育計劃,為客户和合作夥伴提供了多種學習選項,幫助他們利用Dynatrace開發監控、管理、集成和分析多雲環境和應用工作負載的技能。
支持和SaaS運營
Dynatrace ONE是我們創新的入職和支持服務,專注於簡化和簡化客户對公司和產品的體驗。該服務由全球產品專家、客户成功經理和支持工程師組成的團隊提供。Dynatrace ONE使用產品內聊天作為客户互動的主要工具,以推動採用和增長,以及處理問題和用户問題。我們與租户和集羣保持類似SaaS的連接,無論是在雲端還是在客户配置的基礎設施上管理,使用我們的"任務控制"系統,這使我們能夠簡化通信並加快問題的解決。Dynatrace ONE免費提供給所有Dynatrace客户,包括自動產品更新和升級、在線訪問文檔、知識庫和論壇以及訪問Dynatrace大學。Dynatrace ONE由分佈在三個地區的技術人員組成,並在正常工作時間內提供全球覆蓋,並跨越多種語言。
Dynatrace ONE Premium是一種額外的成功和支持服務,適用於希望加速採用我們平臺、增加全球24/7全天候支持的客户。Dynatrace ONE Premium為客户提供專門的專業知識,並配備熟悉客户環境、目標和挑戰的產品專家和客户成功經理,以提供定製的成功計劃。
我們主動監控客户的Dynatrace®在世界各地的安裝,無論租户是在雲中共享還是在客户配置的基礎設施上管理。我們在AWS的北美、歐洲和亞洲的地理位置運營SaaS產品,並在全球範圍內覆蓋約88個不同的雲中心,包括AWS、Microsoft Azure、Google Cloud Platform和阿里巴巴雲服務。我們的Dynatrace安全團隊開發新的流程和技術控制,同時我們還聘請第三方公司進行滲透測試、安全審計和安全測試。
知識產權
Dynatrace依靠專利法、版權法、商標法、商業外觀法和商業祕密法以及保密程序和合同限制的組合來建立和保護我們的所有權。這些法律、程序和限制僅提供有限的保護。截至2021年3月31日,我們擁有84項已頒發專利,其中67項在美國,29項待決申請,其中21項在美國。我們已頒發的專利將於2039年4月的不同日期到期。我們不能保證我們的任何專利申請將導致專利的發佈,或者審查過程是否會要求我們縮小所尋求的權利要求的範圍。未來授予我們的任何專利都可能遭到質疑、無效或規避。任何在未來可能發佈的關於未決或未來專利申請的專利可能不提供足夠廣泛的保護,或者可能不被證明在針對被指控侵權人的訴訟中具有強制性。
我們已經在美國和其他司法管轄區註冊了“Dynatrace”和“Dynatrace”標誌作為我們的名稱和產品以及我們在業務中使用的某些其他詞語和短語的商標,包括“One Agent”、“PurePath”、“SmartScape”和“Davis”。我們已經註冊了許多與我們業務相關的互聯網域名。我們還從第三方獲得軟件許可,以便集成到我們的應用程序中,並使用開源軟件。
我們與我們的員工、承包商、客户、合作伙伴以及與我們有業務往來的其他各方簽訂協議,以限制訪問和披露我們的專有信息。我們無法確定我們所採取的措施是否能夠防止未經授權的使用或對我們的技術進行逆向工程。此外,其他人可能會獨立開發與我們競爭或侵犯我們知識產權的技術。我們的知識產權的執行也取決於針對這些侵權者的任何法律行動是否成功,但這些行動可能不會成功,即使我們的權利受到侵犯。
此外,我們的產品在互聯網上可能無法在每個國家獲得有效的專利、商標、商業外觀、版權和商業祕密保護。此外,有關知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準不確定,而且仍在不斷演變。
競爭
軟件應用程序監控和分析解決方案的市場正在不斷髮展、複雜,並由不斷變化的技術和客户需求所定義。隨着競爭對手將新的和更具競爭力的產品與現有產品和服務捆綁在一起,以及隨着產品和產品改進引入我們的市場,我們預計未來競爭將加劇。隨着我們的能力超越了傳統APM,我們越來越多地與更廣泛的供應商競爭。我們預計,隨着企業轉向動態多雲環境,以及更成熟的供應商希望提供全面的監控方法,競爭將不斷演變。
我們直接或間接地與以下各方競爭:
•APM供應商,如Cisco和New Relic;
•基礎設施監控供應商,如BMC、Datadog和Nagios;
•DEM供應商,如Akamai和Catchpoint;
•應用安全供應商,如Palo Alto Networks、Synopsys和Veracode;
•開源和商業開源供應商,如Elastic和Grafana;
•公共雲提供商的點式解決方案;以及
•IT運營管理、AIOps和商業智能提供商,其產品涵蓋了我們提供的部分功能。
除上述公司外,我們還面臨來自鄰近市場供應商的潛在競爭,這些供應商可能提供與我們重疊的功能。我們還可能面臨來自進入我們市場的公司的競爭,包括大型技術公司,這些公司可能會擴展其平臺或收購我們的競爭對手之一。
我們市場的主要競爭因素是:
•人工智能能力;
•自動化;
•產品特性、功能和可靠性;
•部署、使用和維護的簡易性和成本;
•部署選項和靈活性;
•客户、技術和平臺支持;
•能夠輕鬆地與客户的軟件應用程序和IT基礎設施環境集成;
•數據收集和相關性的質量;
•互操作性和易於集成;以及
•品牌認知度。
雖然我們相信基於上述因素,我們在競爭中處於有利地位,但我們可能對某些當前和未來的競爭對手處於競爭劣勢,因為他們可能比我們投入更多的資源開發和改進其產品和服務,因此可能能夠更快地應對技術變化和客户不斷變化的需求。此外,由於我們的市場正在迅速變化,新進入者,特別是那些擁有大量資源、更高效的運營模式、更快的產品開發週期或更低營銷成本的公司,可能會推出新產品和服務,從而破壞我們的一體化、高度自動化的方法滿足客户和潛在客户需求的方式。
人力資本管理
人員編制
我們相信,我們的成功在很大程度上歸功於我們員工的幹勁、創造力和整體實力。截至2021年3月31日,我們在30個國家擁有2,779名員工,其中64%在美國以外,包括676名在奧地利境內。在
我們的業務所在的國家,我們遵守當地的勞動法要求。我們的員工均無工會代表,亦無任何停工事件。我們相信我們的員工關係是牢固的。
我們在世界各地的同事和任何進入我們工作場所的人的健康和安全對我們來説至關重要。 於上一財政年度,由於COVID—19疫情,我們根據當地及國家衞生機構指引,制定居家工作政策,以保障員工安全。我們的高級領導層經常就COVID—19對員工及本公司的影響以及我們的居家工作安排進行溝通,同時在COVID—19專責小組的指導下,在所有辦事處啟動新的規程。我們根據當地公共衞生部門的指導制定了工作場所健康和安全標準,反映了當地商業需求以及法律、文化和員工需求的差異。我們還調查了員工基礎,我們相信員工對在家工作的適應性很好。我們正計劃在疫情消退及安全問題消退後返回辦公室。
薪酬和福利
我們的薪酬計劃旨在吸引、獎勵和留住具備支持我們業務所需技能的人才,為我們的戰略目標作出貢獻,併為我們的股東創造長期價值。我們相信,我們的員工應該有一個強大的工作/生活平衡,個人和專業發展和成長,並能夠為他們的未來儲蓄。我們為員工提供具有行業競爭力的薪酬和福利,包括退休儲蓄計劃、通過ESPP以折扣價投資Dynatrace的機會,以及醫療、牙科、視力以及生命和殘疾計劃。我們的福利因當地國家的法規和文化偏好而異。
多樣性和包容性
我們相信,一個由多元化團隊組成的公平和包容的環境會產生更具創意的解決方案,帶來更好和更具創新性的產品,對我們吸引和留住關鍵人才的努力非常重要。我們致力於建立包容的文化,並通過各種公司舉措維持多元化的員工隊伍,例如圍繞無意識偏見和其他多樣性和包容性相關主題,旨在創造歸屬感文化。我們還為員工提供資源和培訓,以確保隨着我們的不斷髮展,我們正在招聘各種類型的員工。此外,Dynatrace在2020年和2021年繼續被公認為全球最佳僱主。一些值得注意的獎項包括被Battery Ventures & Glassdoor評為十大最高評級雲公司之一,奧地利IT公司排名第一,上奧地利州排名第一,奧地利整體排名第六的公司與Statista,Kununu和XING合作,Top WorkplaceUSA,BuiltIn波士頓最佳大型公司,Detroit Free Press的Top Workplace list。Dynatrace還獲得了Comparably工作場所大獎的多個類別,包括最佳CEO、最佳公司展望、最佳公司全球文化和波士頓最佳工作場所等。
企業信息
我們的主要行政辦公室位於1601 Trapelo Road,Suite 116,Waltham,MA 02451,我們的電話號碼是(781)530—1000。我們的網站地址是www.dynatrace.com。本公司網站所載或可透過本公司網站查閲的資料並不構成本年報的一部分,而本年報中包含的本公司網站地址僅為非活躍文字參考。
本年度報告中出現的Dynatrace設計徽標和我們的其他註冊或普通法商標、服務標記或商號均為Dynatrace LLC的財產。本年度報告包括我們的商標和商號,包括但不限於DyNatrace®、OneAgent®、SmartScape®,PurePath®和戴維斯®,屬於我們的財產,並受適用的知識產權法保護。本年報所述之其他商標及商號均為其各自擁有人之財產。
可用信息
我們在表格10—K年度報告、表格10—Q季度報告、表格8—K當前報告以及根據《交易法》第13(a)和15(d)節提交的這些報告的修訂,在我們向美國證券交易委員會(SEC)提交此類材料後,在合理可行的情況下儘快在我們網站www.example.com的投資者關係部分免費獲得。SEC在www.example.com上設有一個互聯網網站,其中包含有關我們和其他以電子方式向SEC提交材料的公司的報告和其他信息。
第1A項。風險因素
投資我們的普通股風險很大.您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性,以及本年度報告10—K表格中的所有其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”的章節,以及我們的綜合財務報表和相關附註,然後再決定投資我們的普通股。以下所述的風險和不確定性可能不是唯一的
我們面對的是。如果任何風險實際發生,我們的業務、經營業績、財務狀況和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失你的全部或部分投資。
與我們的商業和工業有關的風險
我們在最近幾個時期經歷了快速的訂閲收入增長,我們最近的增長率可能並不代表我們未來的增長。
最近一段時間,我們經歷了訂閲收入的快速增長。從截至2019年3月31日的一年到截至2020年3月31日的一年,我們的訂閲收入分別增長了39%,從3.498億美元增長到4.78億美元。從截至2020年3月31日的一年到截至2021年3月31日的一年,我們的訂閲收入分別增長了34%,從4.78億美元增長到6.552億美元。從截至2019年3月31日的年度到截至2020年3月31日的年度,訂閲收入佔總收入的百分比分別從81%增長到89%。從截至2020年3月31日的年度到截至2021年3月31日的年度,訂閲收入佔總收入的百分比分別從89%增長到93%。這一訂閲收入的增長可能不能預示我們未來訂閲收入的增長,我們可能無法保持與近期歷史一致的收入增長,或者根本不能。我們相信,我們能否繼續增加收入取決於多個因素,包括但不限於:
•我們有能力吸引新客户,並保持和增加對現有客户的銷售;
•我們有能力繼續擴大客户對我們DyNatrace®平臺的採用;
•我們有能力開發我們現有的平臺並在我們的平臺上推出新的解決方案;
•基於雲的服務和解決方案持續增長;
•我們有能力繼續開發和提供優於競爭對手的產品和解決方案;
•我們留住客户的能力;
•我們有能力擴展到新的地理位置和市場,包括商業智能、數據分析和應用安全市場;以及
•我們有能力招聘和保留足夠數量的銷售和營銷、研發以及一般和行政人員,並擴大我們的全球業務。
如果我們無法達到這些要求中的任何一項,我們的訂閲收入增長將受到不利影響。
我們的季度及年度經營業績可能因各種因素而受到不利影響,這可能使我們的未來業績難以預測。
我們的年度和季度收入和經營業績過去波動很大,未來可能會因為各種因素而發生重大變化,其中許多因素是我們無法控制的。我們在任何一個季度的財務業績可能沒有意義,不應被視為未來業績的指標。如果我們的收入、收益或經營業績低於投資者或證券分析師在特定季度的預期,或低於我們可能提供的任何指導,我們普通股的價格可能會下降。我們可能無法準確預測我們未來的賬單、收入、收益或經營業績。可能導致我們的經營業績在每個季度或每年波動的一些重要因素包括:
•對我們解決方案的需求波動,以及我們的客户購買的時間,特別是較大的購買;
•企業客户管理其業務需求的雲使用率波動,或企業系統向雲遷移的速度減慢;
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力;
•我們有能力擴展到新的地理位置和市場,包括商業智能、數據分析和應用安全市場;
•客户的預算週期和內部採購優先順序;
•客户續訂率、流失率、我們向現有客户交叉銷售額外解決方案的能力以及向現有客户追加銷售額外數量先前購買產品的能力的變化;
•客户的季節性購買模式;
•與我們的產品銷售相關的付款條款和合同期限及其對我們的賬單和自由現金流的影響;
•客户要求或市場需求的變化;
•出現重大隱私、數據保護、系統和應用程序安全性或適用於使用企業系統或基於雲的系統的其他威脅、法規或要求,而這些威脅、法規或要求我們尚未準備好應對或需要我們額外投資;
•軟件和系統監控和分析解決方案市場需求和增長率的變化;
•我們預測或應對競爭環境變化的能力,或競爭解決方案功能的改進降低或消除我們的一個或多個競爭優勢;
•及時開發、引進新解決方案和產品改進並獲得市場認可的能力;
•我們能夠不斷和及時地調整和更新我們的產品和解決方案,以保持與我們的產品旨在監控的不斷變化和不斷擴大的各種軟件和系統的兼容性和有效性;
•我們有能力維持和擴大與戰略技術合作夥伴的關係,這些合作伙伴擁有、運營和提供應用程序運行的主要平臺,我們必須與這些平臺進行互操作和保持兼容,我們必須從這些平臺獲得認證和認可,以保持市場的信譽和動力;
•我們控制成本的能力,包括我們的運營費用;
•我們有能力有效地完成和整合我們將來可能進行的任何收購或業務合併;
•國內和國外市場的一般經濟、工業和市場情況;
•新技術或市場趨勢的出現,或趨勢的變化,這些變化對我們的戰略和我們的平臺在市場中的價值至關重要;
•外幣匯率波動;
•我們客户交易的收入確認時間,以及基於時間的許可證、SaaS訂閲和永久許可證組合對收入確認時間的影響;
•特別費用,例如訴訟或其他與爭議有關的解決付款;以及
•未來的會計聲明或我們會計政策的變化。
上述任何一個因素或上述部分因素的累積影響可能導致我們的經營業績低於我們的預期、證券分析師和投資者的預期以及我們可能提供的任何指導,或可能導致我們季度和年度經營業績出現重大波動,包括我們的主要業績指標的波動。這種可變性和不可預測性可能導致我們無法在任何時期內滿足我們的業務計劃或證券分析師或投資者的期望。此外,我們很大一部分的經營開支在短期內是固定性質,並基於預測的收入趨勢。因此,倘出現收入短缺,我們一般無法在短期內減輕對利潤率的負面影響。
市場對應用程序性能監控、數字體驗監控、基礎設施監控、AIOPS、商業智能和分析以及應用程序安全的軟件智能解決方案的採用相對較新,可能不會像我們預期的那樣增長,這可能會損害我們的業務和前景。
軟件智能解決方案的利用,如DyNatrace®,用於應用程序性能監控、數字體驗監控、基礎設施監控、AIOPS、商業智能和分析,以及應用程序安全是相對較新的。我們相信,我們未來的成功將在很大程度上取決於對軟件智能解決方案的需求的增長,特別是對企業範圍解決方案的需求,以及我們提供滿足這種不斷變化的需求的解決方案的能力。我們目前的目標市場是應用程序性能監控(APM)、基礎設施監控、AIOPS、數字體驗監控、商業智能和分析以及應用安全。我們很難預測客户對我們新的和現有解決方案的需求、採用率、流失率和續約率,現有客户擴大使用我們解決方案的速度,我們解決方案的市場規模和增長率。我們潛在市場的擴張取決於一系列因素,包括企業繼續並日益依賴軟件應用程序來管理和推動關鍵業務功能和客户交互,微服務和容器的使用增加,以及移動應用程序、大數據集、雲計算和物聯網的持續激增。如果我們的解決方案沒有得到廣泛採用,我們無法開發出滿足客户需求的新解決方案,或者對軟件智能解決方案的需求普遍下降,這可能會導致客户購買量減少、續約率降低和收入減少,任何這些都將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務依賴於對軟件智能解決方案的整體需求,因此,軟件智能解決方案的開支減少或整體不利的經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成負面影響。
我們的業務依賴於對軟件智能解決方案的整體需求,特別是來自全球大中型企業的需求,而此類組織對我們的解決方案的購買往往是可自由支配的。在經濟低迷或經濟或政治不穩定時期,我們的客户可能會減少他們的運營或IT預算,這可能會導致他們推遲或放棄購買軟件智能解決方案,包括我們的解決方案。客户可以推遲或取消IT項目,或者通過重新談判供應商合同或續訂來降低成本。如果現有客户和潛在客户認為購買軟件智能解決方案是可自由支配的,我們的收入可能會受到一般IT支出延遲或減少的不成比例的影響。疲軟或動盪的全球經濟狀況或軟件智能支出的減少,即使總體經濟狀況不受影響,也可能在許多方面對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響,包括更長的銷售週期、更低的解決方案價格、更少的訂閲續訂和更低的收入。此外,美國或其他主要市場的政治環境和國際關係的變化以及由此產生的監管或税收政策變化所產生的任何負面經濟影響或不穩定,都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
由於軟件智能解決方案市場是新的,而且還在繼續發展,由於不斷變化的技術環境和客户需求以及對未來的不確定性,支出趨勢仍然不可預測,可能會減少。
新冠肺炎疫情的影響對我們和我們的客户的業務運營方式產生了實質性影響,疫情和任何相關的經濟衰退將在多長時間和多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定。
2019年12月,報告了一種新型冠狀病毒病,即新冠肺炎,並於2020年1月,世界衞生組織宣佈其為國際關注的突發公共衞生事件。2020年2月28日,由於病例數量和受影響國家的持續增加,世衞組織在全球層面將對新冠肺炎威脅的評估從高上調至極高,並於2020年3月11日將新冠肺炎定為大流行。已在世界各地蔓延的新冠肺炎大流行以及相關的不利公共衞生事態發展,包括下令原地避難、旅行限制和強制關閉企業,對全球勞動力、組織、客户、經濟和金融市場產生了不利影響,導致經濟低迷和市場波動加劇。它還擾亂了許多企業的正常運營,包括我們的企業。
由於COVID—19疫情,我們已暫時關閉或限制我們的全球辦事處(包括公司總部及研發實驗室),並暫停與公司相關的旅行,以符合當地指引。幾乎所有Dynatrace全球員工都在家工作。我們將年度銷售啟動會及其他活動(包括Perform 2021)改為純虛擬體驗,並取消或更改其他客户及行業活動,以遠程及線上參與體驗。我們可能會認為,在未來類似地更改、推遲或取消其他客户、員工或行業活動是明智的。這些變化可能會擾亂我們經營業務的方式。鑑於COVID—19疫情的經濟後果對我們的若干客户及潛在客户構成異常挑戰,我們改變了市場推廣及潛在客户產生活動的開支方式,更加專注於數碼、在線營銷及潛在客户產生。
此外,COVID—19疫情所導致的情況可能影響軟件平臺的支出率,尤其是在某些特別易受該等情況影響的行業,並可能對客户購買我們產品的能力或意願、我們當前或潛在客户購買決策的時機、定價折扣或延長付款期限造成不利影響。客户認購合約或定期牌照的金額或期限減少;或客户流失率增加,所有這些均可能對我們未來的銷售、經營業績及整體財務表現造成不利影響。
我們的業務亦開始受到一系列與COVID—19疫情有關且並非我們所能控制的外部因素的影響。例如,許多城市、縣、州甚至國家已經或可能對我們的員工、合作伙伴和客户的實際行動和聚集施加廣泛的限制,以限制COVID—19的傳播。倘COVID—19疫情開始對員工及合作伙伴的生產力產生重大影響,或對員工出席各種活動的持續重大影響,或對客户購買我們產品的能力產生持續重大影響,則我們的經營業績及整體財務表現可能受到損害。
COVID—19疫情影響的持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來發展,例如病毒的嚴重程度和傳播率、遏制行動的範圍和有效性、該等行動造成的破壞、疫苗的效力和各州及國家的接種率,以及該等因素和其他因素對我們員工的影響,客户、合作伙伴、供應商和全球經濟。倘我們未能有效應對及管理該等事件的影響,我們的業務將受到損害。
在COVID—19疫情對我們的業務及財務業績造成不利影響的情況下,亦可能導致本“風險因素”一節所述的許多其他風險加劇,尤其包括與我們為客户提供保障的能力有關的風險。
我們的經營業績可能因購買我們平臺的業務規模或類型的變化而受到負面影響,以及全球經濟狀況惡化可能損害我們的行業、業務和經營業績的風險。
如果我們不能成功地執行我們的戰略,繼續開發和有效地營銷能夠預測和響應客户需求的解決方案,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
軟件智能解決方案市場處於發展的早期階段,其特點是不斷變化和創新,我們預計它將繼續快速發展。此外,我們的許多客户所處的行業是技術和業務模式不斷變化,這要求他們開發和管理日益複雜的軟件應用程序和IT基礎設施環境。我們未來的成功(如果有的話)將取決於我們能夠始終如一地為客户提供統一、實時的軟件應用程序和IT基礎設施性能視圖、提供降級和故障通知和優先級排序、執行性能問題的根本原因分析以及分析最終用户體驗的質量及其對業務和品牌的影響。如果我們不通過開發和提供能夠及時滿足不斷變化的客户需求的新解決方案和解決方案改進來應對客户快速變化的需求,我們的競爭地位和業務前景將受到損害。
此外,開發新技術的過程複雜且不確定,如果我們不能準確預測客户不斷變化的需求和新興的技術趨勢,我們的業務可能會受到損害。我們相信,我們必須繼續投入大量資源於我們的研發工作,包括大量資源用於開發新的解決方案和改進方案,然後才知道市場是否會接受。例如,我們在新的應用程序安全產品上進行了大量投資。我們的新解決方案和解決方案增強功能(包括我們的新應用程序安全產品)可能無法獲得足夠的市場認可,原因如下:
•延遲向市場發佈新的解決方案或增強功能;
•延遲或未能向客户提供更新,以保持Dynatrace之間的兼容性®以及在客户的應用程序和多雲環境中使用的各種應用程序和平臺;
•未能準確預測市場或客户需求;
•我們或我們合作伙伴的銷售和營銷團隊無法為新市場和產品類別銷售解決方案;
•我們的新解決方案或解決方案增強的設計或性能中的缺陷、錯誤或故障;
•關於我們解決方案的性能或有效性的負面宣傳;
•我們的競爭對手推出或預期推出競爭產品;以及
•我們的解決方案或改進相對於其成本的感知價值。
倘我們未能繼續執行業務模式,及時有效地開發及推廣應用程序以應對該等挑戰並取得市場認可,則我們的業務、經營業績及財務狀況將受到不利影響。
此外,我們可能會對我們的解決方案做出客户不重視或不認為有用的更改。我們也可能停止某些功能,開始對某些功能收費,或增加我們的任何功能或使用我們的解決方案的費用。如果我們的新解決方案、改進或定價策略未能獲得市場的充分認可,我們的競爭地位將受到損害,我們的收入可能下降或增長比預期慢,對我們的經營業績的負面影響可能特別嚴重,我們在前期研發方面的投資可能無法獲得回報,我們因新解決方案或解決方案增強而產生的銷售和市場推廣費用。
此外,如果客户因我們的解決方案未能按預期發揮作用(例如未能檢測到安全風險)而遭受損害,受影響的客户可能會尋求終止與我們的合同或向我們追討損害,我們可能會面臨聲譽損害。
如果我們的平臺和解決方案不能有效地與客户現有或未來的IT基礎設施進行互操作,我們解決方案的安裝可能會被推遲或取消,這將損害我們的業務。
我們的成功取決於我們的平臺和解決方案與第三方操作系統、應用程序、雲平臺、數據和設備的互操作性,這些設備不是我們開發的,也不是我們控制的。此類操作系統、應用程序、雲平臺、數據或設備的任何更改降低我們平臺或解決方案的功能或給予競爭對手軟件優先待遇,都可能對我們平臺的採用和使用產生不利影響。我們可能無法成功地調整我們的平臺或解決方案,以有效地與這些系統、應用程序、雲平臺、數據或設備一起運行。如果我們的客户很難
訪問和使用我們的平臺或解決方案,或者如果我們的平臺或解決方案無法連接更廣泛的應用程序、數據和設備,那麼我們的客户增長和保留可能會受到損害,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
多雲部署利用多個第三方平臺和技術,這些技術以快速的速度更新到新版本。因此,我們經常更新我們的解決方案,以保持兼容性和支持客户不斷變化的技術環境,並確保我們的解決方案能夠繼續監控客户的應用程序。如果我們的解決方案無法與其中任何一種或多種技術或應用程序兼容,或者如果我們的客户未能安裝我們提供的解決方案的最新更新和版本,我們的解決方案將無法持續監控客户的關鍵業務應用程序。
確保我們的解決方案是最新的,並與客户使用的技術和多雲平臺兼容,對我們的成功至關重要。我們與許多技術和雲平臺提供商結成聯盟,為我們的解決方案提供更新,以保持兼容性。我們與技術和雲平臺提供商合作,瞭解並調整其產品路線圖的更新,並參與搶先體驗和其他計劃,以確保我們的解決方案與技術供應商的通用版本兼容。如果我們與技術合作夥伴的關係惡化或停止,我們可能無法提供這些更新,或者如果我們的客户未能安裝我們提供的解決方案的最新更新和版本,那麼客户從我們的解決方案中受益的能力可能會顯著下降,在某些情況下,由於我們的解決方案與客户的應用程序不兼容,可能要求客户卸載我們的解決方案。
如果我們無法獲得新客户,如果我們的客户不與我們續簽合同,或者如果我們無法擴大對現有客户的銷售或開發獲得市場認可的新解決方案,我們未來的收入和經營業績將受到損害。
為了繼續發展我們的業務,我們必須繼續吸引新客户購買和使用我們的解決方案。我們吸引新客户的成功取決於許多因素,包括我們的能力:
•提供令人信服的軟件智能平臺和解決方案;
•執行我們的銷售和營銷策略;
•在我們所追求的市場中有效地識別、吸引、入職、培訓、發展、激勵和留住新的銷售、營銷、專業服務和支持人員;
•發展或擴大與技術合作夥伴、系統集成商、經銷商、在線企業市場和其他合作伙伴的關係,包括Amazon Web Services、Google Cloud Platform、Microsoft Azure、IBM Red Hat等超大規模應用程序,其中一些也可能與我們競爭;
•擴展到新的地區和市場,包括商業智能和數據分析市場;
•為新客户部署我們的平臺和解決方案;以及
•提供優質的客户支持和專業的服務。
我們的客户沒有義務續訂其維護、SaaS和/或定期許可協議,並且我們的客户可以決定不以類似的合同期、相同的價格和條款、相同或更多的許可證續訂這些協議。儘管我們的客户保留率歷史上一直很高,但我們的一些客户選擇不與我們續簽協議,因此很難準確預測長期客户保留率、流失率和擴張率。我們的客户保留率和擴張率可能會因為許多因素而下降或波動,包括客户對我們的解決方案平臺的滿意度、我們的客户支持和專業服務、我們的價格和定價計劃、其他軟件產品和服務的競爭力、我們客户支出水平的降低、用户對我們解決方案的採用、部署成功、客户的使用率、新產品的發佈和產品供應的變化。如果我們的客户不續訂他們的維護、SaaS和/或定期許可協議,或以不太優惠的條款續訂,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們增加收入的能力還在一定程度上取決於我們是否有能力增加現有客户對我們解決方案的部署。我們增加對現有客户銷售的能力取決於幾個因素,包括他們實施和使用我們的平臺和他們已經實施的現有解決方案的經驗,他們將我們的解決方案與現有技術集成的能力,以及我們的定價模式。如果不能增加對現有客户的銷售,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果不能有效地擴展我們的銷售和營銷能力,可能會損害我們執行業務計劃、增加客户基礎以及使我們的應用獲得更廣泛的市場接受的能力。
我們能否擴大客户基礎並使市場更廣泛地接受我們的解決方案,這在很大程度上將取決於我們的銷售和營銷組織合作推動我們的銷售渠道並培養客户和合作夥伴的能力
推動收入增長的關係。我們已經投資並計劃繼續擴大我們在國內和國際上的銷售和營銷組織。我們還計劃將大量資源用於銷售和營銷計劃,包括潛在客户活動和品牌宣傳活動,如我們的行業活動、網絡研討會和用户活動,並增加對數字或在線活動的投資。如果我們不能有效地識別、招聘、入職、培訓、發展、激勵和留住有才華的銷售人員或營銷人員,或者如果我們的新銷售人員或營銷人員或在線投資無法在合理的時間內達到預期的生產力水平,我們擴大客户基礎並使我們的應用程序獲得更廣泛市場接受的能力可能會受到損害。
我們面臨着激烈的競爭,這可能會對我們增加新客户、留住現有客户和發展業務的能力產生不利影響。
我們競爭的市場競爭激烈、分散、不斷髮展、複雜,由快速變化的技術和客户需求定義,我們預計未來競爭將繼續加劇。許多公司已經或正在開發目前或未來可能與我們的部分或全部解決方案競爭的產品和服務,其中一些公司比我們更大,擁有更多的資源。這種競爭可能導致定價壓力增加、利潤率下降、銷售和營銷費用增加以及我們未能增加或失去市場份額,任何這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們直接或間接地與思科、Broadcom和New Relic等應用程序性能監控供應商、Datadog和Nagios等基礎設施監控供應商、Akamai和Catchpoint等數字體驗管理供應商、Amazon Web Services或AWS、Microsoft Azure和Google Cloud Platform等雲提供商提供的單點解決方案,以及提供我們部分服務的其他商業智能和監控和分析提供商展開競爭。我們的競爭對手可能與我們現有的和潛在的客户有更長期和更廣泛的關係,這為他們在與這些客户競爭業務方面提供了優勢。此外,如果我們的競爭對手之一與一個或多個軟件應用程序性能監控、數據分析、合規性或網絡可見性供應商建立或加強合作關係,可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
我們還可能面臨來自進入我們市場的公司的競爭,在某些細分市場,進入門檻相對較低,包括可能擴大平臺或收購我們的競爭對手的大型科技公司。許多現有的和潛在的競爭對手享有巨大的競爭優勢,例如:
•更大的銷售和營銷預算和資源;
•接觸到更大的客户羣,這往往會帶來在職優勢;
•更廣泛的全球分佈和存在;
•能夠將競爭產品與其他產品和服務捆綁在一起;
•更高的品牌認知度和更長的經營歷史;
•降低勞動力和開發成本;
•有更多的資源進行收購;
•更大、更成熟的知識產權組合;以及
•大大增加財政、技術、管理和其他資源。
此外,在某些情況下,特別是在擁有複雜和大型軟件應用程序和IT基礎設施環境的大型企業技術公司中,客户可能會選擇構建內部解決方案來滿足他們的軟件智能需求。任何這樣的內部解決方案都可以利用開源軟件,因此可以以很少的費用或免費的費用普遍提供。
我們市場的這些競爭壓力或我們未能有效競爭可能導致客户減少、降價、訂單減少、收入和毛利減少以及市場份額的損失。任何未能滿足及解決該等因素可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
如果客户無法接受我們的解決方案和服務收取的價格,我們的經營業績將受到損害。
隨着我們解決方案的市場成熟,或新的或現有的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務,我們可能會遇到定價壓力,無法與現有客户續簽協議,或以符合我們當前定價模式和運營預算的價格吸引新客户。如果發生這種情況,我們可能不得不改變定價模式或降低價格,這可能會損害我們的收入、毛利率和經營業績。定價決策也可能影響我們的許可和訂閲模式的採用組合,並對我們的整體收入產生負面影響。此外,我們預計未來將佔我們業務的很大一部分的大型企業可能會要求大量的
價格優惠。如果我們因任何原因被要求降低價格,我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們預計我們的賬單和收入組合將隨着時間的推移而變化,這可能會損害我們的毛利率、現金流和運營業績。
我們與客户的歷史擴張通常是通過執行額外合同來實現的,每個合同都有獨特的定價和週年日期。我們正在過渡到一個計劃,將這些合同合併為一個單一的、通常是多年期的合同,每個客户有一個單一的週年日期,這可能導致我們的賬單時間和金額的變化,這可能會影響我們的經營業績,包括我們的遞延收入和我們的剩餘履約責任。此外,我們放棄永久牌照的過渡將繼續減少我們的遞延收益結餘。
我們的毛利率、現金流和經營業績也可能受到賬單、收入組合和成本的進一步變化,以及許多其他因素的影響,包括:進入新的利潤率較低的市場或在利潤率較低的市場增長;進入定價和成本結構不同的市場;定價折扣;以及價格競爭加劇。這些因素中的任何一個或其中某些因素的累積影響可能導致我們的收入、賬單、毛利率和經營業績出現重大波動。這種可變性和不可預測性可能導致我們未能滿足內部預期或證券分析師或投資者在特定時期的預期。如果我們因這些或任何其他原因未能達到或超過預期,我們普通股的市場價格可能會下跌。
如果我們無法與合作伙伴保持成功的關係,或者合作伙伴未能履行職責,我們營銷、銷售和分發應用程序和服務的能力將受到限制,我們的業務、經營成果和財務狀況可能受到損害。
除了我們的銷售隊伍,我們還依賴合作伙伴,包括我們的戰略合作伙伴,以增加我們的軟件和服務的銷售和分銷。我們還擁有獨立的軟件供應商合作伙伴,這些合作伙伴的集成可能會擴大我們解決方案可以運行的生態系統的廣度,以及我們解決方案可以解決的市場規模。我們依靠這些合作伙伴關係來幫助實現銷售增長。我們預計,我們未來的增長將越來越依賴於我們的合作伙伴和我們的合作伙伴關係的成功,如果這些合作伙伴不能提供這些好處,我們發展業務的能力將受到損害。如果我們無法有效擴展我們的合作伙伴關係,或者如果我們的合作伙伴無法有效地為我們的客户服務,我們可能需要擴大我們的服務組織,這可能會對我們的運營業績造成不利影響。
我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的,這意味着我們的合作伙伴可能向其客户提供來自多個不同公司的產品,或者他們的產品或技術也與其他公司的產品和技術進行互操作,包括與我們產品競爭的產品。此外,我們的一些合作伙伴也與我們競爭。如果我們的合作伙伴沒有有效地營銷和銷售我們的產品,選擇更大的努力營銷和銷售他們自己或我們競爭對手的產品,或未能滿足客户的需求,我們發展業務和銷售產品的能力將受到損害。此外,我們的合作伙伴可能會在有限或不通知的情況下停止銷售我們的產品,並且很少或沒有處罰,新合作伙伴可能需要廣泛的培訓,可能需要幾個月或更長的時間才能實現生產力。我們失去大量合作伙伴,我們可能無法替代他們,或我們未能招募更多合作伙伴,可能會損害我們的經營業績。我們的合作伙伴結構還可能使我們遭受訴訟或聲譽損害,例如,合作伙伴向客户歪曲我們產品的功能或違反適用法律或我們的公司政策。
我們相信,我們的品牌是我們未來成功不可或缺的一部分,如果我們未能以成本效益的方式推廣或保護我們的品牌,我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們相信,維持和提升我們的品牌,提高對我們公司和我們的解決方案的市場知名度,對於我們現有和未來的解決方案獲得廣泛的市場認可至關重要,也是吸引和留住客户、合作伙伴和員工的重要因素,特別是在我們繼續向國際擴張和推出新產品的情況下。此外,獨立的行業分析師(如Gartner和Forrester)經常會對我們的解決方案以及競爭對手的解決方案進行評論,而市場上對我們解決方案的看法可能會受到這些評論的顯著影響。我們無法控制這些或其他行業分析師報告的內容,而且由於行業分析師可能會影響當前和潛在客户,如果他們不對我們的解決方案提供正面評價或將我們視為市場領導者,我們的品牌可能會受到損害。
成功推廣我們的品牌以及市場對我們解決方案和平臺的認知,將在很大程度上取決於我們繼續提供企業級軟件智能解決方案的能力、我們成為應用智能領域思想領袖的能力、我們的營銷努力以及我們成功地將我們的解決方案與競爭對手的解決方案區分開來的能力。我們已投入並預期將繼續投入大量資源,以推廣及維護我們的品牌,並在國內外創造銷售線索,惟我們的品牌發展策略不能保證提升我們品牌的知名度或增加銷售額。倘我們推廣及維持品牌的努力不具成本效益或成功,則我們的經營業績及吸引及挽留客户、合作伙伴及員工的能力可能會受到不利影響。此外,即使我們的品牌認知度和客户忠誠度提高,也可能不會導致我們解決方案的銷售額增加或收入增加。
我們的銷售週期可能很長,不可預測,而且會隨季節變化,這可能會導致在特定季度完成的交易數量和規模有很大差異。
我們的經營業績可能會出現波動,部分原因是我們的銷售工作的資源密集型性質、我們平臺的銷售週期的長度和可變性以及難以對我們的經營開支作出短期調整。我們的許多客户都是大型企業,其採購決策、預算週期、約束和評估流程都是不可預測的,超出了我們的控制範圍。我們的銷售週期,從初步評估到支付訂閲費的時間,可能從數月到超過一年不等,而且可能因客户而異。我們的銷售工作涉及在現場銷售、合作伙伴發展、市場營銷和教育客户有關我們平臺和服務的使用、技術能力和好處的大量資源投入。客户通常會進行一個漫長的評估過程,這通常不僅涉及我們的平臺,還涉及其他公司的平臺,或考慮內部開發的替代品,包括使用開源軟件的替代品。我們的一些客户最初只在有限的基礎上部署我們的平臺,但不能保證他們會在整個組織中部署我們的平臺,以證明我們的大量售前投資是合理的。因此,很難準確預測何時(甚至是否)我們將向潛在客户銷售,或我們是否可以增加對現有客户的銷售。在某些情況下,大規模的個人銷售發生在我們預期的季度之後,或者根本沒有發生。倘我們的銷售週期延長或我們的大量前期投資未能帶來足夠的收入以證明我們的投資合理,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們經歷了交易的季節性和季度末集中,以及在特定季度完成的交易數量和規模的變化,這影響了我們長期增長收入的能力,以及計劃和管理現金流以及我們業務和成本結構的其他方面。我們的交易按季度而異,第三個財政季度通常是我們最大的。此外,在每個季度,我們的交易中有很大一部分發生在該季度的最後兩週。倘對我們業務之預期不準確,則我們之收入增長可能會隨時間而受到不利影響,且我們可能無法及時調整成本結構,現金流及經營業績亦可能受到影響。
任何未能提供高質量客户支持及專業服務的行為均可能對我們與客户的關係及財務業績造成不利影響。
我們通常將客户支持與我們的解決方案安排捆綁在一起,並提供專業的實施和培訓服務。在部署和使用我們的平臺和解決方案時,我們的客户可能需要我們的服務團隊的協助,以解決複雜的技術和運營問題。客户對支持的需求增加,而沒有相應的收入,可能會增加成本並對我們的經營業績造成不利影響。我們也可能無法快速響應,以滿足客户對支持的短期增長需求。如果我們未能履行我們的服務水平承諾,其中涉及故障、響應時間、升級程序和問題解決時間,或者如果我們的解決方案長期無法使用,我們可能有合同義務向這些客户提供服務積分或罰款,退還與未使用的訂閲服務相關的預付金額,或者我們可能面臨合同終止。我們的銷售高度依賴於我們的聲譽和現有客户的積極建議。任何未能維持高質量的客户支持和專業服務,或市場認為我們沒有維持高質量的產品支持或服務,都可能對我們的聲譽以及我們向現有和新客户銷售解決方案的能力造成不利影響。
我們的成功能力取決於我們高級管理團隊的經驗和專業知識。倘我們未能挽留及激勵員工,我們的業務、經營業績及前景可能受到損害。
我們的成功能力在很大程度上取決於我們的高級管理團隊(包括首席執行官和其他執行官)的經驗和專業知識。我們的高級管理團隊成員是按意願聘用的,這意味着他們沒有合同義務繼續受僱於我們,並可隨時終止與我們的僱傭關係。因此,儘管我們努力挽留高級管理團隊,但高級管理團隊的任何成員可隨時終止其與我們的僱傭關係,並於任何適用的禁止競爭期屆滿後前往我們的競爭對手工作,視乎情況而定,有關規定可能難以執行。高級管理團隊一名或多名成員的流失(尤其是如緊密組合)可能對我們制定及執行業務計劃的能力造成不利影響,因此,我們的業務、經營業績及前景可能受到不利影響。倘我們未能為高級管理團隊制定有效的繼任計劃,以及物色、招聘、入職、培訓及整合策略性員工,我們的業務、經營業績及財務狀況可能會受到不利影響。
我們依賴高技能人才,如果我們無法吸引、留住或激勵大量合格人才,或擴大和培訓銷售隊伍,我們可能無法有效增長。
此外,對在我們行業有經驗的員工的競爭可能會很激烈,特別是在歐洲,在那裏我們的研究和
開發業務集中在其他技術公司爭奪管理和工程人才的地方。我們持續競爭和有效增長的能力取決於我們吸引大量合格新員工以及留住和激勵現有員工的能力。
我們相信,我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長過程中成功地保持我們的文化,我們可能會失去我們的文化所培養的創新、創造力和團隊精神。
我們相信,我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化。我們相信,我們的文化對我們創新和開發新技術以及吸引和留住員工的能力做出了重大貢獻。我們花費了大量的時間和資源來建設我們的團隊,同時保持這種企業文化。我們經歷了員工人數和國際業務的快速增長。大量來自不同商業背景、不同地理位置的人的快速湧入,可能會使我們難以保持創新的企業文化。如果我們的文化受到負面影響,我們支持增長和創新的能力可能會減弱。
我們的債務義務包含影響我們業務的限制,並使我們面臨可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響的風險。
於2021年3月31日,根據信貸協議的定義,吾等的總負債約為4.25億美元,其中包括首次留置權定期貸款融資項下的4.011億美元未償還債務、2,500萬美元信用證分融資項下的未償還債務1,560萬美元和未攤銷債務發行費用920萬美元。在2020財年第二季度,我們償還了我們的第二留置權定期貸款機制下所有未償還的借款和應計利息,並在截至2020年3月31日的年度綜合運營報表中確認了270萬美元的債務清償虧損。我們的實際償債金額根據未償還債務的金額、適用的利息應計期和適用的利率而有所不同,這些都是基於規定的公式而變化的。在截至2021年、2020年和2019年3月31日的年度內,我們支付的利息現金分別約為1250萬美元、3960萬美元和4100萬美元。
信貸和擔保協議,我們稱為我們的信貸協議,管理我們的定期貸款安排和我們的循環信貸安排,我們稱為我們的信貸安排,包含各種契諾,只要我們的信貸安排仍然未償還,這些契約就有效。這些契約除其他事項外,將我們和我們的某些子公司的能力限制為:
•增加他人債務或者擔保他人債務的;
•對我們的資產設立額外的留置權;
•對我們的股本支付股利和其他分配,贖回和回購我們的股本;
•進行投資,包括收購;
•進行資本支出;
•進行合併、合併或出售資產;
•從事售後租回交易;或
•與附屬公司進行交易。
我們的信貸額度還包含許多肯定契約,包括財務契約。即使我們的信貸融資終止,我們在未來產生的任何額外債務可能會使我們遵守類似或額外的契約。有關債務的更詳細描述,請參閲綜合財務報表附註9。
倘吾等因本“風險因素”一節所述的任何因素或其他原因而導致現金流量下降,吾等可能難以支付未償債務的利息及本金額,以及難以滿足吾等信貸融資所載的財務契約。倘吾等未能產生足夠現金流或以其他方式取得所需資金以根據信貸融資作出所需付款,或倘吾等未能遵守債務的各項規定,吾等可能會根據信貸融資違約。我們的信貸融資亦包含在控制權變動時觸發還款責任或違約事件的條文,以及倘違反,可能導致違約事件的各種陳述及保證。任何未得到糾正或豁免的違約行為可能導致我們信貸融資項下當時未償還債務加速、信貸融資項下適用利率上升,以及要求為我們信貸融資提供擔保的子公司全額支付債務,並允許貸款人就為我們信貸融資提供擔保的所有抵押品行使補救措施,包括我們及我們的附屬公司的絕大部分資產。吾等無法確定吾等未來經營業績將足以確保遵守吾等信貸協議之契諾或補救吾等信貸協議項下之任何違約行為。此外,如果發生任何違約和相關加速,我們可能沒有或無法獲得足夠的資金,
加速付款。任何該等違約均可能對我們的流動資金、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們現時有並預期將繼續有重大債務,這些債務可能會對我們的業務造成重大不利影響,原因如下:
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性;
•要求我們將運營現金流的大部分用於償還債務,從而減少我們可用現金流來資助營運資金、資本支出、收購、研發工作和其他一般企業用途;
•限制了我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性;以及
•由於我們的若干借貸現時及將來可能按浮動利率計息,令我們面臨利率上升的風險。
任何一項該等事件的發生均可能對我們的業務、財務狀況、經營業績以及履行我們在信貸融資項下義務的能力造成重大不利影響。
我們可能需要在到期日或之前為我們的全部或部分債務(包括我們的信貸融資)再融資。我們可能無法在我們可以接受的條件下完成這些選擇中的任何一個,或根本無法完成。此外,我們現有的信貸協議限制我們採用任何上述替代方案,未來的信貸協議可能會限制我們採用這些替代方案。未能產生足夠現金流或未能實現任何該等替代方案可能會對我們支付信貸協議項下到期款項的能力造成重大不利影響。
未能維持我們的信貸評級可能會對我們的流動資金、資本狀況、對衝若干財務風險的能力、借貸成本及進入資本市場的機會造成不利影響。
我們的信貸風險由主要獨立評級機構評估,該等機構過去曾下調我們的評級,將來可能下調我們的評級。我們無法向閣下保證,我們將能夠維持目前的信貸評級,而我們的信貸評級的任何額外實際或預期變動或下調,包括任何有關我們的評級正在接受進一步評估以進行下調的公告,都可能對我們的流動性、資本狀況、對衝若干金融風險的能力以及進入資本市場的機會造成負面影響。此外,任何評級機構對我們的前景或信用評級的改變都可能增加我們對未償或未來債務支付的利息。
與信息技術、知識產權、數據安全和隱私相關的風險
安全漏洞、計算機惡意軟件、計算機黑客攻擊和其他安全事件可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和經營業績。
安全事故在各個行業中變得越來越普遍,可能發生在我們的系統上,或發生在我們用於託管我們的解決方案或SaaS解決方案的第三方系統上,或發生在我們客户託管其系統的第三方託管平臺上。這些安全事件可能由以下原因引起或導致但不限於安全漏洞、計算機惡意軟件或惡意軟件、勒索軟件、計算機黑客攻擊、拒絕服務攻擊、我們自己系統或我們或我們客户使用的供應商的安全系統控制故障、電子郵件網絡釣魚、軟件漏洞、社交工程、破壞、駕車下載以及我們自己或我們客户員工的瀆職行為。特別是,由於我們使用多租户平臺,任何安全漏洞都可能影響我們的大量客户。如果客户選擇將我們的平臺配置為收集和存儲機密、個人、敏感或專有信息,安全事故的後果可能更為嚴重。此類安全事件,無論是故意還是其他原因,都可能是員工、黑客、犯罪分子、國家、供應商、承包商、客户或其他威脅行為者的行為造成的。我們經歷了少量電子郵件網絡釣魚攻擊,導致有限數量的電子郵件帳户受到損害。雖然我們已經採取了重大措施來檢測、有效補救和防止未來的網絡釣魚和其他攻擊和安全威脅,但我們不能確定我們的努力是否能夠有效地預防和補救所有攻擊和安全威脅。
網絡事件的複雜性和頻率都在不斷增加,可能包括員工或第三方使用被盜或推斷的憑據訪問員工或客户數據、計算機惡意軟件、病毒、垃圾郵件、網絡釣魚攻擊、勒索軟件、刷卡代碼以及其他故意攻擊和試圖獲得未經授權的訪問。因此,未經授權訪問、安全漏洞或針對我們平臺的拒絕服務攻擊可能導致未經授權訪問或使用此類數據和/或丟失,以及知識產權、客户數據、員工數據、商業祕密或其他機密或專有信息的丟失。
我們和我們的某些服務提供商已經經歷過並且可能在未來經歷由於服務攻擊、未經授權的訪問或其他安全相關事件而導致的內部系統中斷、中斷和其他性能問題。任何由黑客攻擊導致的安全漏洞或系統控制喪失,其中涉及試圖未經授權訪問信息或系統,或造成故意故障或數據、軟件、硬件或其他計算機設備的丟失、修改或損壞,以及計算機惡意軟件的無意傳輸可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。並使我們面臨因丟失或未經授權披露機密或個人信息或數據以及相關違反我們與客户或其他人的合同或隱私或數據安全法而引起的索賠。如果發生實際或感知到的安全事故,市場對我們安全控制有效性的看法可能會受到損害,我們的品牌和聲譽可能會受損,我們可能會失去客户,我們可能會因此類事件或與補救措施、調查成本、監管罰款(包括根據歐洲通用數據保護條例或GDPR評估的罰款)有關的財務風險。或其他隱私法律、私人訴訟和安全控制、系統架構和系統保護措施的變更。
由於服務攻擊、未經授權的訪問或其他與安全相關的事件,我們為客户託管的系統可能會遇到中斷、中斷和其他性能問題。任何由黑客攻擊引起的安全漏洞或系統控制喪失,包括試圖未經授權訪問信息或系統,或造成故意故障或數據、軟件、硬件或其他計算機設備的丟失、修改或損壞,以及計算機惡意軟件的無意傳輸,可能會中斷我們向客户提供的服務,損害客户的業務、經營成果和財務狀況,並使我們面臨客户就由此導致的損害提出索賠,這可能包括但不限於因丟失或未經授權訪問、獲取或披露機密或個人信息或數據以及相關違反隱私或數據安全法律而引起的索賠。如果發生實際或感知到的安全事故,市場對我們安全控制有效性的看法可能會受到損害,我們的品牌和聲譽可能會受損,我們可能會失去客户,我們可能會因此類事件或與補救措施、調查成本、監管罰款(包括根據GDPR或其他隱私法評估的罰款)、私人訴訟和安全控制變化有關的財務風險,系統架構和系統保護措施。
我們有行政、技術和物理安全措施,以及政策和程序,以合同方式要求我們傳輸數據的第三方實施和維護適當的安全措施。我們還主動在系統的不同層面採用多種方法,以防禦入侵和攻擊,並保護我們的數據。然而,由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常發生變化,並且通常在針對目標發射或甚至穿透目標之前才被識別出來,我們可能無法預測這些技術或實施足以應對所有當前和新興技術威脅的適當預防措施。因此,我們可能會遇到安全漏洞,這些漏洞可能會在很長一段時間內未被發現。例如,2020年12月,有廣泛報道稱,一家信息技術公司SolarWinds於2019年9月早些時候受到網絡攻擊,其中SUNBURST惡意代碼被注入其Orion軟件平臺的構建,從而給使用Orion的客户造成安全漏洞。我們使用了SolarWinds Orion軟件,並在獲悉該事件後,採取了建議的措施來檢測任何未經授權的訪問,並緩解受損的系統。最近,SolarWinds提供了一個更新,從其調查的惡意工具部署到其構建環境。然而,我們可能無法完全理解網絡攻擊的全部程度和後果,並且在未來,我們的系統和/或數據可能會因此事件而受到損害。雖然我們目前並不認為SolarWinds事件對我們的系統或運營造成重大影響,但如果新的或不同的信息曝光,證實入侵比現在已知的範圍更廣,它可能會對我們的系統和運營產生更廣泛的影響,我們可能會在應對此類入侵時產生巨大的成本。如果SolarWinds以未知的方式對我們的供應鏈或供應商產生影響,情況也是如此。供應商的違規行為可能會蔓延到我們自己的系統,或以我們無法預料的重大方式影響我們的運營或財務系統。
由於數據安全是我們行業的一個關鍵競爭因素,我們在隱私政策和營銷材料中發表聲明,描述平臺的安全性,包括我們採用的某些安全措施或產品中嵌入的安全功能的描述。如果這些聲明中的任何一個不真實、變為不真實或被認為不真實,即使是在超出我們合理控制的情況下,或者如果這些安全措施或功能中的任何一個被證明無效或被認為無效,我們可能面臨索賠,包括不公平或欺騙性的貿易行為或違反法規,包括GDPR,由美國聯邦貿易委員會,州,本地或外國監管機構(例如,歐盟數據保護機構)或私人訴訟當事人。
如果發生或相信發生任何未經授權的訪問我們的系統或數據、安全漏洞或重大拒絕服務攻擊,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,我們可能需要花費大量資金和其他資源來緩解由這些實際或感知的漏洞或攻擊造成的問題,並修復我們的系統,我們可能面臨損失的風險。訴訟或監管行動以及可能的責任(部分或全部可能不在保險範圍內),以及我們經營業務的能力可能受到損害。我們過去曾經歷過,將來可能會經歷影響個人信息的數據安全事件,以及針對我們平臺的拒絕服務攻擊。
我們的SaaS解決方案或我們在運營中使用的第三方基於雲的系統的交付中斷,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。
我們的持續增長取決於客户在可接受的時間內隨時訪問我們的平臺和解決方案的能力,特別是我們的雲解決方案。此外,我們訪問某些第三方SaaS解決方案的能力對我們的運營、客户支持和專業服務的交付以及我們的銷售運營非常重要。
我們在交付SaaS解決方案時以及我們使用的第三方SaaS解決方案時,都經歷過服務中斷、停機和其他性能問題,這些問題是由於各種因素造成的,包括基礎設施變化、惡意行為者(包括心懷不滿的員工)、人為或軟件錯誤或容量限制。我們使用多租户結構,這意味着,通常,我們的客户託管在共享平臺上。因此,服務的任何中斷都可能影響我們的大量客户。在某些情況下,我們或我們的第三方服務提供商可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的原因。隨着SaaS解決方案變得越來越複雜,維護和提高其性能可能會變得越來越困難。如果我們的SaaS解決方案不可用或降級,或者如果我們的客户無法在合理時間內或根本無法訪問我們的SaaS解決方案的功能,我們的業務將受到不利影響。此外,如果我們使用的任何第三方SaaS解決方案經歷了重大或長期的停機或安全漏洞,我們的業務可能會受到不利影響。
我們目前主辦了我們的DyNatrace®主要使用AWS的解決方案,以及其他雲基礎設施服務提供商,包括Microsoft Azure、Interroute和阿里巴巴。我們的Dynatrace®解決方案駐留在由這些提供商操作的硬件上。我們的運營依賴於通過維護AWS中託管的虛擬雲基礎設施的配置、架構、功能和互連規範以及存儲在這些虛擬數據中心中的信息以及第三方互聯網服務提供商傳輸的信息來保護其。雖然我們有災難恢復計劃,包括使用多個AWS地點,但任何影響AWS基礎設施的事件可能由火災、洪水、嚴重風暴、地震或其他自然災害、網絡攻擊、恐怖分子或其他攻擊以及其他超出我們控制範圍的類似事件造成,都可能對我們的平臺和我們向客户提供解決方案的能力產生負面影響。由於上述任何原因影響我們的SaaS平臺的AWS服務長期中斷將對我們為客户服務的能力產生負面影響,並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽,使我們承擔責任,導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。我們還可能會因使用替代設備或採取其他行動來應對損害我們使用的AWS服務的事件而產生重大成本。
AWS有權在提前30天書面通知的情況下終止我們的協議。如果我們的AWS服務協議被終止或服務中斷,我們將遇到訪問我們平臺的中斷,以及在安排新設施和服務和/或重新設計我們的解決方案以部署在不同的雲基礎設施上時出現重大延誤和額外開支,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。
由於用户能夠配置我們的平臺以收集和存儲機密、個人或專有信息,安全問題可能會導致我們增加成本和責任,或抑制我們產品的銷售。
我們的風險受到客户選擇監控的數據以及他們如何配置可用的工具來掩蓋個人數據。我們的客户決定他們向數據主體提供的通知以及他們獲得的同意,如果他們確實這樣做,則獲得同意。因此,我們的風險也會受到我們客户如何獲得同意或向收集數據的個人提供透明度的影響。如果我們的客户未能遵守適用法律或未能提供充分通知或取得同意,我們可能面臨損失、訴訟或監管行動以及可能的責任風險,其中部分或全部可能不在保險範圍內,我們的業務經營能力可能受到損害。
我們解決方案中的真實或可感知的錯誤、故障、缺陷或漏洞可能會對我們的財務業績和增長前景產生不利影響。
我們的解決方案和底層平臺是複雜的,過去,我們或我們的客户在我們的解決方案發布後,包括在新版本或更新發布後,都會發現我們的解決方案中存在軟件錯誤、故障、缺陷和漏洞。我們的解決方案和我們的平臺經常部署和使用在具有不同操作系統、系統管理軟件和設備以及網絡配置的大規模計算環境中,這些配置在過去和將來可能會導致我們的解決方案或其所部署到的計算環境的其他方面出現錯誤或故障。此外,將我們的解決方案部署到複雜、大規模的計算環境中,過去已經暴露了,將來也可能暴露出我們解決方案中未檢測到的錯誤、故障、缺陷或漏洞。儘管經過我們的測試,但在我們的解決方案發布給客户之前或之後,可能不會在我們的解決方案中發現錯誤、故障、缺陷或漏洞。我們解決方案中的實際或可感知的錯誤、故障、缺陷或漏洞可能會導致負面宣傳和對我們聲譽的損害、更低的續約率、失去或延遲市場對我們的解決方案的接受、失去競爭地位或客户對他們所遭受的損失的索賠,或使我們面臨違約索賠、監管罰款和相關責任。如果我們解決方案中的漏洞被第三方利用,我們的客户可能會遭受損害或損失,我們的客户試圖追究我們的責任。如果我們解決方案中的真實或感知錯誤、故障、缺陷或漏洞導致索賠
對於客户,出於法規、合同、客户關係或其他原因,我們可能被要求或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。
第三方聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯我們的知識產權,或對我們提起其他訴訟,可能會導致重大成本,並對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。
專利和其他知識產權糾紛在我們競爭的市場中很常見。隨着我們市場上專利數量和競爭對手的增加,侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的指控也可能增加。我們廣泛的解決方案組合和我們市場中的競爭進一步加劇了未來針對我們的額外第三方知識產權索賠的風險。我們不能向您保證我們沒有侵犯或以其他方式侵犯任何第三方知識產權。
此外,對我們提出指控的公司可能有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權,並針對可能對他們提出的類似指控進行辯護。我們已經收到並可能在未來收到指控我們挪用、濫用或侵犯他人知識產權的通知,包括我們的競爭對手提出的指控,如果我們獲得更大的市場知名度,我們面臨更高的知識產權侵權指控風險。也有獲取第三方知識產權的市場,競爭對手或其他實體可以獲得第三方知識產權,並根據所獲得的知識產權提出類似的主張。他們也可能對我們的客户或合作伙伴做出這樣的斷言。
爭端的不利結果可能要求我們採取幾個不利的步驟,例如:如果我們被發現故意侵犯第三方的專利或版權,則支付實質性損害賠償,包括可能三倍的損害賠償;停止製造、使用、銷售、許可、進口或以其他方式商業化據稱侵犯或挪用他人知識產權的解決方案;花費額外的開發資源試圖重新設計我們的解決方案或以其他方式開發非侵權技術,這可能不會成功;簽訂可能不利的使用費或許可協議,以獲得使用必要技術或知識產權的權利或法院強加的使用費義務;或賠償我們的客户、合作伙伴和其他第三方。我們可能受到的任何損害或版税義務,任何禁止我們的解決方案商業化的不利結果可能會損害我們的業務和經營業績。
此外,我們與客户和合作夥伴的協議包括賠償條款,根據該條款,我們同意賠償他們因知識產權侵權指控而遭受或招致的損失,以及在某些情況下,我們對財產或人員造成的損害或其他第三方指控。此外,我們同意在某些情況下為我們的合作伙伴辯護,使其免受聲稱侵犯某些知識產權(包括專利、版權、商標或商業祕密)的第三方索賠,並支付對此類索賠作出的判決。鉅額賠償金可能會損害我們的業務、經營業績及財務狀況。
如果不保護和執行我們的專有技術和知識產權,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。
我們業務的成功取決於我們在全球範圍內保護和執行我們所有權的能力,包括我們的專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權。我們試圖根據專利法、商標法、版權法和商業祕密法,並通過保密程序、合同條款和其他方法來保護我們的知識產權,所有這些都只提供有限的保護。然而,我們為保護我們的知識產權所採取的措施可能並不充分。如果我們無法執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施,未經授權的第三方可能會複製我們的技術,並使用我們視為專有的信息,以創建與我們競爭的產品和服務。在過去,我們已經意識到我們源代碼的部分公開發布。發佈的源代碼可能會泄露我們的一些商業祕密,並影響我們的競爭優勢。根據某些司法管轄區和外國國家的法律,某些保護我們技術免受未經授權的使用、複製、轉讓、逆向工程和披露的許可條款可能無法執行。此外,某些國家的法律並不像美國法律那樣保護所有權。在擴大我們的國際活動時,我們可能會增加未經授權複製和使用我們的技術和專有信息的風險。
截至2021年3月31日,我們擁有84項已頒發專利,其中67項在美國,29項待決申請,其中21項在美國。我們已頒發的專利將於2039年4月的不同日期到期。獲得專利保護的過程是
我們可能無法以合理成本或及時的方式,檢控所有必要或可取的專利申請。我們可能選擇不為某些創新尋求專利保護,也可能選擇不在某些司法管轄區尋求專利保護。此外,我們的專利申請可能不會導致已頒發專利,我們已頒發專利中的權利要求範圍將不充分或沒有最初尋求的覆蓋範圍,我們已頒發專利不會為我們提供任何競爭優勢,我們已頒發專利和其他知識產權可能受到他人質疑或通過行政程序或訴訟而無效。此外,專利的頒發並不保證我們擁有實施我們專利技術的絕對權利,或者我們有權排除他人實施我們專利技術的權利。因此,我們可能無法獲得足夠的專利保護或有效執行我們已發佈的專利。
除了專利技術外,我們還依賴於我們的非專利專有技術和商業祕密。儘管我們努力保護我們的專有技術和商業祕密,但未經授權的方可能試圖盜用、逆向工程或以其他方式獲取和使用它們。我們與員工、顧問、合作伙伴、供應商和客户簽訂的合同條款可能無法防止未經授權使用或披露我們的專有技術或商業祕密,並且可能無法在未經授權使用或披露我們的專有技術或商業祕密的情況下提供充分的補救措施。
此外,對未經授權使用我們的技術、解決方案和知識產權進行監管是困難、昂貴和耗時的,特別是在外國,那裏的法律可能不像美國那樣保護知識產權,而且知識產權執法機制可能薄弱。我們可能無法確定任何未經授權使用或侵犯我們的解決方案、技術或知識產權的程度。
我們可能不時需要採取法律行動來執行我們的專利和其他知識產權,保護我們的商業祕密,確定他人知識產權的有效性和範圍,或防禦侵權或無效的指控。該等訴訟可能導致重大成本及資源轉移,並可能對我們的業務、經營業績、財務狀況及現金流量造成負面影響。如果我們不能保護我們的知識產權,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。
我們使用開源技術可能會限制我們將解決方案和平臺以及應用智能軟件平臺商業化的能力。
我們在我們的解決方案和平臺中使用開源軟件,並期望在未來繼續使用開源軟件。雖然我們監控我們對開源軟件的使用,以避免將我們的解決方案和平臺置於我們不希望的條件之下,但我們可能會面臨來自其他人的指控,聲稱擁有開源許可證的所有權或尋求執行其條款,包括要求發佈開源軟件、衍生作品或我們使用此類軟件開發的專有源代碼。這些指控也可能導致訴訟。許多開源許可證的條款沒有被美國法院解釋。因此,存在這樣的風險,即這些許可證可能會被解釋為可能對我們將解決方案商業化的能力施加意想不到的條件或限制。在此情況下,我們可能需要向第三方尋求許可,以繼續提供我們的解決方案,以源代碼形式提供我們的專有代碼,重新設計我們的解決方案,或在重新設計未能及時完成時停止銷售我們的解決方案,其中任何情況都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。
在某些情況下,我們參與開源活動可能會限制我們執行知識產權的能力。
作為我們擴大目標市場和加快產品採用的戰略的一部分,我們為某些開源項目貢獻軟件程序代碼,這些項目由微軟、谷歌和雲原生計算基金會等組織管理。我們還開展自己的開源計劃,以促進“開放創新”和“企業開放”,這意味着我們在開源許可下提供技術,目的是與社區中的其他專家交流見解和經驗,擴大客户對我們平臺的採用,併為我們的合作伙伴提供通過Dynatrace利用他們自己的技術的能力。®平臺在某些情況下,我們接受社區、客户和合作夥伴的代碼貢獻。
當我們為第三方管理的開源項目做出貢獻時,我們為這些項目做出貢獻的技術(包括軟件程序代碼)的版權、專利權和其他所有權將被授權給項目經理和所有其他貢獻方,而不受進一步使用或分發的限制。如果我們貢獻的任何技術(單獨或與他人可能貢獻的技術相結合)實踐了我們的專利或專利申請所要求的任何發明,那麼我們可能無法執行這些權利要求或阻止他人實踐這些發明。不管這些人是否也對開源項目做出了貢獻,(即使我們得出結論認為,它們的使用侵犯了我們與競爭產品的專利),除非任何此類第三方聲稱其專利權。這種限制我們向他人主張專利權的能力可能會損害我們的業務和競爭能力。此外,如果我們試圖強制執行我們的專利權,我們可能會在客户和開源社區中遭受聲譽損害。
如果我們實際上或感覺上未能遵守一個或多個司法管轄區的嚴格和不斷髮展的隱私法律或監管要求、隱私和信息安全政策以及合同義務,可能會導致對我們的訴訟、訴訟或處罰。
我們遵守與收集、使用、披露、保留、安全、傳輸和其他處理個人數據有關的聯邦、州和國際法律、法規和標準。全球隱私、數據保護和安全問題的法律和監管框架正在迅速演變,因此,在可預見的未來,實施標準、潛在罰款、執法做法和訴訟風險可能仍然不確定。此外,我們與客户的合同包括有關保護機密性和允許使用個人身份信息和其他專有信息的特定義務。
在國際上,幾乎每個我們運營的司法管轄區都建立了我們或我們的客户必須遵守的隱私、數據保護和/或數據安全法律框架,包括但不限於歐盟。在歐盟,數據保護法律嚴格且不斷演變,導致內部合規可能會產生重大運營成本,並對我們的業務帶來風險。2018年5月25日,歐盟通過了《通用數據保護條例》(GDPR),該條例已在歐盟所有成員國生效並可執行,其中包含了許多要求和對歐盟先前法律的修改,包括對數據處理器的更強有力的義務,以及公司對數據保護合規計劃的更嚴格的文件要求。具體而言,GDPR為在歐盟運營的公司引入了許多與隱私相關的變化,包括提高通知和同意要求,更大的數據主體權利(例如,“被遺忘的權利”),提高歐盟消費者的數據可移植性,增加數據泄露通知和數據安全要求,要求聘請第三方處理器,並增加罰款。特別是,根據GDPR,違反GDPR的某些要求,例如未能準確維護GDPR第30條和其他條款所要求的數據處理器或控制器所需的文件,可能被處以高達2000萬歐元或高達其年全球收入的4%的罰款。GDPR還賦予數據主體和消費者協會私人訴訟權,可以向監管機構提出投訴,尋求司法救濟並獲得損害賠償。GDPR適用於在歐盟成立的任何公司以及歐盟以外的任何公司,這些公司處理與向歐盟境內的個人提供商品或服務或監控其行為有關的個人數據。此外,GDPR要求不僅適用於第三方交易,也適用於我們與子公司之間的信息傳輸,包括員工信息。繼英國之後。英國將於2020年1月31日退出歐盟,結束與英國達成的過渡安排。自2021年1月1日起,GDPR已被納入英國。根據2018年歐盟(退出)法案第3條,並經《數據保護、隱私和電子通信(修正案等)》修訂的國內法。(EU 2019年出口)條例('英國GDPR ')。英國—在歐盟開展業務的組織將需要繼續遵守歐盟GDPR。此外,在如何向英國傳輸數據以及從英國傳輸數據方面存在不確定性。將受到監管。
除了GDPR,歐盟還在考慮另一項數據保護法規草案。擬議的條例,稱為隱私和電子通信條例,或電子隱私條例,將取代目前的電子隱私指令。《電子隱私條例》原計劃與GDPR同時通過和實施,但已被推遲,但可能會在相對不久的將來頒佈。雖然新法規包含了對使用通信服務者的保護(例如,針對在線跟蹤技術的保護),但其頒佈的時間可能比GDPR晚得多,意味着可能需要花費更多的時間和精力來解決電子隱私法規和GDPR之間的差異。與電子隱私條例相關的新規則可能包括增強的同意要求,以使用通信內容和通信元數據,以及處理來自終端設備的數據的義務和限制,這可能會對我們的產品供應和我們與客户的關係產生負面影響。
準備並遵守GDPR和電子隱私條例的不斷髮展的應用(如果生效)已經並將繼續要求我們承擔大量的運營成本,並可能要求我們改變我們的業務慣例。儘管我們在電子隱私條例生效日期之前努力使實踐符合GDPR,但由於資源分配限制等內部或外部因素,我們可能無法成功。不遵守規定可能導致政府實體、客户、數據主體、消費者協會或其他人對我們提起訴訟、罰款或處罰。
此外,GDPR對歐盟以外的個人數據傳輸到美國等無法確保適當保護水平的國家(即所謂的“第三國”)實施了嚴格的規定。除非實施了GDPR規定的適當保障措施,例如歐盟委員會批准的標準合同條款(SCC)或具有約束力的公司規則,否則禁止此類轉讓。歐洲聯盟法院(“CJEU”)最近認為,根據歐盟SCC和其他替代轉移機制(包括具有約束力的公司規則)進行的轉移需要逐案分析,以確保數據輸入者所在的司法管轄區符合歐盟的數據保護標準,而且人們仍然關注這些轉移機制是否會面臨更多挑戰。歐洲監管機構在CJEU案件後發佈了最近的指導意見,對歐盟以外的數據傳輸提出了重要的新的盡職要求,包括在批准的傳輸機制下。本指南要求對所轉讓目的地國的法律進行"基本等同性"評估。如果目的地國沒有基本上等同的保護措施,出口實體必須評估是否可以採取補充措施,
轉移機制,可彌補法律上的不足,並確保數據能得到基本上同等的保護。雖然我們已採取措施減輕數據傳輸對我們的影響,例如與我們的客户、子公司和分處理者實施標準合同條款,但這些傳輸機制的有效性仍然不確定。遵守這一指導方針將是昂貴和耗時的,並最終可能阻止我們將個人數據傳輸到歐盟以外,這將對我們和我們的客户造成重大業務中斷,並可能需要改變我們的產品的配置、託管和支持方式。
在美國,加利福尼亞州於2018年6月28日頒佈了《加利福尼亞消費者隱私法》(“CCPA”),該法案於2020年1月1日生效。CCPA賦予加州居民訪問和刪除其個人信息的權利,選擇退出某些個人信息共享,並接收有關其個人信息如何使用的詳細信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對數據泄露行為的私人訴訟權,預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在責任。一些觀察人士指出,CCPA可能標誌着美國更嚴格的隱私立法趨勢的開始,這可能會增加我們的潛在責任並對我們的業務造成不利影響。
此外,一項新的加州投票倡議,加州隱私權法案,或“CPRA”,已於2020年11月通過。自2023年1月1日起,CPRA對該法律涵蓋的公司施加了額外的義務,並將大幅修改CCPA,包括擴大消費者對某些敏感個人信息的權利。《公民權利法》還設立了一個新的國家機構,該機構將被賦予執行和執行《公民權利法》和《公民權利法》的權力。CCPA和CPRA的影響可能是重大的,可能要求我們修改我們的數據收集或處理慣例和政策,併產生大量成本和開支,以努力遵守和增加我們在監管執法和/或訴訟中的潛在風險。
某些其他州的法律規定了類似的隱私義務,我們也預計更多州可能會頒佈類似於CCPA的立法,為消費者提供新的隱私權,並增加處理此類消費者某些個人信息的實體的隱私和安全義務。CCPA已經提出了一系列新的聯邦和州一級隱私立法提案。此類擬議立法,如果頒佈,可能會增加額外的複雜性、要求、限制和潛在的法律風險,需要在合規計劃、影響策略和以前有用的數據的可用性方面投入額外的資源,並可能導致合規成本增加和/或業務慣例和政策的改變。弗吉尼亞州最近通過了自己的數據保護法——《消費者數據保護法》,該法案將於2023年1月1日與CPRA同時生效。《弗吉尼亞消費者數據保護法》在要求方面與《消費者數據保護法》類似,並規定了民事處罰;但沒有私人訴訟權。
管理某些信息,特別是金融和其他個人信息的收集、處理、儲存、使用和共享的監管框架正在迅速演變,並可能繼續受到不確定性和不同解釋的影響。這些法律的解釋和應用可能與我們現有的數據管理實踐或我們的服務和平臺能力的特點不一致。我們或與我們有業務往來的任何第三方未能或被認為未能遵守我們張貼的隱私政策、不斷變化的消費者預期、不斷變化的法律、規則和法規、行業標準或我們或該等第三方正在或可能受到的合同義務,可能會導致政府實體或私人行為者對我們提起訴訟或提出其他索賠,導致大量成本、時間和其他資源的支出,或產生鉅額罰款、處罰或其他責任。此外,任何此類行動,特別是在我們被發現犯有違規行為或以其他方式承擔損害賠償責任的情況下,都將損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們還不能完全確定這些或未來的法律、規則、法規和行業標準可能對我們的業務或運營產生的影響。任何此類法律、規則、法規和行業標準可能在不同的司法管轄區之間不一致,受到不同解釋的影響,或者可能與我們當前或未來的做法相沖突。此外,我們的客户可能受到不同的隱私法、規則和立法的約束,這可能意味着他們要求我們受到適用於某些其他司法管轄區的不同合同要求的約束。遵守此類合同要求可能會影響我們收集、使用、處理、存儲、共享和披露各種類型的信息,包括金融信息和其他個人信息,並可能意味着我們受到或自願遵守與這些事項有關的自律或其他行業標準,這些標準可能會隨着法律、規則和法規的演變而進一步變化。遵守這些要求並改變我們的政策和做法可能是繁重和昂貴的,我們可能無法快速或有效地對監管、立法和其他事態發展做出反應。這些變化反過來可能會削弱我們提供現有或計劃中的功能、產品和服務和/或增加業務成本的能力。隨着我們擴大客户基礎,這些要求可能會因客户而異,從而進一步增加合規和開展業務的成本。
我們公開發布有關我們收集、處理、使用和披露數據的做法的文檔。雖然我們努力遵守我們發佈的政策和文檔,但我們有時可能未能做到這一點,或被指控未能做到這一點。我們未能或被認為未能遵守我們的隱私政策或任何適用的隱私、安全或數據保護、信息安全或消費者保護相關法律、法規、命令或行業標準,都可能使我們面臨代價高昂的訴訟,
重大裁決、罰款或判決、民事和/或刑事處罰或負面宣傳,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。我們的隱私政策和其他提供隱私和安全承諾和保證的文件的發佈可能會使我們面臨潛在的州和聯邦行動,如果他們被發現欺騙性,不公平,或歪曲我們的實際做法,這可能,單獨或總體,重大和不利地影響我們的業務,財務狀況和運營結果。
與法律、監管、會計和税務事項相關的風險
美國税法的變化可能會對我們的業務和財務狀況造成不利影響。
涉及美國聯邦、州和地方所得税的法律、規則和條例不斷受到參與立法程序的人員以及國税局和美國財政部的審查。税法的變更(這些變更可能具有追溯效力)可能會對我們或我們普通股持有人造成不利影響。近年來,適用税法已作出許多變動,未來可能會繼續發生變動。
例如,2017年頒佈的《減税和就業法案》(TCJA)對企業税作出了重大改變,包括將企業税率從最高邊際税率35%下調至21%的統一税率,將淨利息支出的税收扣除限制為調整後應課税收入的30%。(某些小型企業除外),12月31日之後開始的應税年度淨經營虧損扣除的限制,2017年至本年度應納税所得額的80%,並抵銷截至12月31日止的應納税年度產生的淨經營虧損結轉,2017年(儘管任何該等經營虧損淨額可無限期結轉),以及修改或廢除許多業務扣減和抵免,在每種情況下,根據CARES法案(定義見下文)修訂。此外,2020年3月27日,美國前總統特朗普簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》或《關懷法案》,其中包括旨在刺激美國經濟的税法某些變化,包括對淨經營虧損處理的臨時性有益變化,利息扣除限制和工資税事宜。根據CARES法,經營虧損淨額的税項扣減限制為應課税收入的80%僅適用於二零二零年十二月三十一日後開始的應課税年度,而二零一八年、二零一九年及二零二零年產生的經營虧損淨額可撥回五個應課税年度。此外,根據CARES法,利息開支淨額之税項扣減限額為經調整應課税收入之30%,於二零一九年及二零二零年增加至經調整應課税收入之50%。
無法預測新税法何時、以何種形式或生效日期是否會頒佈,或根據現行税法或新税法頒佈、頒佈或發佈規章和裁定,這可能會導致我們或我們的股東税務責任或要求改變我們的經營方式,以儘量減少或減輕税法或其解釋。
分拆Compuware及分拆SIGOS對我們而言屬應課税交易,我們須就該等交易承擔税項負債。
無論是Compuware的分拆,或Compuware的分拆,或SIGOS的分拆,或SIGOS的分拆,均不符合第355條或《國內税收法典》或《法典》的其他條款下的免税分拆。公司層面的美國聯邦、州和地方税由我們支付,與Compuware分拆相關,Compuware根據主結構協議向我們分配了2.65億美元。該等税項一般按已分派電腦軟件資產之公平市價與該等資產之經調整税基之差額計算之收益計算。我們與Compuware分拆相關的實際税務負債金額包括在已提交的納税申報表中為2.318億美元。我們沒有足夠的虧損來完全抵消我們因Compuware分拆而實現的收益。吾等相信吾等並無就SIGOS分拆產生任何重大税項負債,原因為SIGOS資產之估計公平市值與該等資產之經調整税基重大相似。
如果美國國税局或其他税務機關在審計或其他税務糾紛中成功質疑與Compuware分拆或SIGOS分拆有關的欠税數額,我們可能會承擔額外税款,包括利息和罰款。我們將負責任何此類額外金額,以及應對此類質疑的費用,Compuware不會向我們償還。雖然我們已經獲得了一份保險單,如果美國國税局或其他税務機關聲稱與Compuware分拆相關的額外税款,該保單將提供覆蓋,但該保單受某些限制和除外條款的約束,並且我們不能提供任何保證,該保單將完全覆蓋我們所欠的任何額外税款。吾等並無獲得有關SIGOS分拆的税務保險單。在審計或其他税務爭議後,我們確定與Compuware分拆或SIGOS分拆有關的任何税務負債可能對我們的經營業績造成不利影響。
聯邦和州的欺詐性轉讓法可能允許法院宣佈Compuware向我們的分銷無效,以部分支付我們從Compuware分拆產生的估計税務責任。
於2019年7月31日,Compuware向我們分派2.65億美元,以部分或全部償還我們就Compuware分拆產生的估計税務負債。這種分配可能會受到聯邦和州欺詐性轉讓法的質疑,即使分配完成。根據適用法律,倘(其中包括)轉讓人因轉讓而獲得低於合理相等價值或公平代價的回報,且無力償債或因轉讓而致無力償債,則該分派可作為欺詐性轉讓或轉讓而無效。
我們不能確定法院會採用什麼標準來裁定Compuware在有關時間是否無力償債。然而,一般而言,法院將審查與所涉實體有關的各種事實和情況,包括評估㈠其債務總額,包括或有債務和未清償債務,是否大於其所有資產的公平市場價值;(ii)其資產的現時公平市值低於支付其現有債項的可能負債所需的款額,包括或然負債,當該等負債變為絕對負債及到期時;或(iii)該等負債可於到期時償還。
如果法院認定分配是欺詐性轉讓或轉讓,法院可以宣佈分配無效。此外,如果法院裁定該分配不屬於適用公司法下的合法分配或股息,則該分配也可能被宣告無效。任何一項發現所導致的複雜性、成本和開支可能對我們的財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
我們面臨與全球銷售和運營相關的多項風險。
截至二零二一年、二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,來自美國境外客户的收益分別佔49%、45%及46%。因此,我們的銷售及營運面臨多項風險及額外成本,包括以下各項:
•與國際銷售和運營相關的費用增加,包括為我們的國際運營建立和維護辦公空間和設備;
•我們業務所在市場貨幣之間的匯率波動;
•與貿易限制和其他法律要求相關的風險,包括我們在許多運營所在國家/地區所需的技術或源代碼的出口;
•監管規則、法規和慣例、關税和税法及條約發生意外變化的風險更大;
•遵守美國和外國進出口管制和經濟制裁法律和條例,包括美國商務部工業和安全局執行的《出口管理條例》以及美國財政部外國資產管制辦公室執行的行政命令和法律;
•遵守反賄賂法律,包括美國《反海外腐敗法》和英國。反賄賂法;
•遵守許多國家的隱私、數據保護和數據安全法律,包括2018年5月生效的歐盟《通用數據保護條例》,以及2020年1月1日生效的《加州消費者隱私法》(CCPA);
•在某些地區出現不公平或腐敗的商業行為,以及可能影響財務業績並導致財務報表重報或不合規定的不當或欺詐性銷售安排的風險增加;
•一些國家對知識產權的保護有限或不確定,以及在國外監測和執行知識產權的風險和成本;
•在某些法域執行合同和管理收款的難度更大,收款期也更長;
•文化和地域分散造成的管理、溝通和整合問題;
•社會、經濟和政治不穩定,流行病和流行病,恐怖襲擊和一般安全問題;
•潛在的不利税收後果。
這些及其他因素可能會損害我們產生未來全球收入的能力,從而對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大影響。
由於我們在訂閲或許可期限內確認來自SaaS訂閲和定期許可的收入,因此新銷售和續訂的低迷或好轉可能不會立即反映在我們的運營業績中,可能很難識別。
對於購買Dynatrace平臺的客户,無論他們購買SaaS還是長期許可證,我們通常在其訂閲期限內按比例確認收入。對於購買永久許可證的客户,我們一般在三年內按比例確認許可證收入。 因此,我們每個季度從Dynatrace平臺報告的絕大部分收入(佔我們截至2021年3月31日止年度報告的總收入的90%以上)均來自確認與過往季度訂立的合約有關的收入。因此,任何一個季度新的或續約的客户合同的下降可能會對我們該季度的收入產生較小的影響。然而,這種下降將對我們未來季度的收入產生負面影響。因此,銷售額和市場對我們解決方案的接受度的顯著下降,以及我們續租率的潛在變化,在未來期間可能不會完全反映在我們的經營業績中。此外,我們的絕大部分成本在發生時支銷,而收入則在與客户的協議有效期內確認。因此,我們的客户數量增長可能繼續導致我們在協議條款的早期確認的成本高於收益。
我們的收入確認政策及其他因素可能會扭曲我們在任何特定期間的財務業績,令其難以預測。
根據第2014—09號會計準則更新(主題606),客户合同收入或ASC 606,當客户獲得商品或服務控制權時,我們確認收入,金額反映了我們預期為交換這些商品或服務而收取的對價。我們的訂閲收入包括(i)SaaS協議,(ii)Dynatrace ®平臺的基於期限的許可證,(iii)Dynatrace ®永久許可證收入,(iii)按比例或在預期可選維護續期的期限內(一般為三年)確認,以及(iv)維護和支持協議。我們任何一個季度的認購合同的大幅增加或下降可能不會完全反映在該季度的業績中,但將影響我們未來季度的收入。
此外,呈列財務業績要求我們作出可能影響收入確認的估計及假設。在某些情況下,我們可合理使用不同的估計及假設,而估計變動可能會於不同期間發生。見本年報第二部分第7項所載“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析—關鍵會計政策—收入確認”一節。
鑑於上述因素,我們的實際業績可能與我們的估計有重大差異,將我們的收入及經營業績按期比較未必有意義,而我們的過往業績未必能反映我們的未來表現。
現行財務會計準則或慣例或税務規則或慣例的變動可能會損害我們的經營業績。
現有會計或税務規則或慣例的變動、新會計公告或税務規則的變動,或現行會計公告或税務慣例的不同詮釋,可能會損害我們的經營業績或導致我們經營業務的方式發生變化。此外,該等變動可能會影響我們對在該等變動生效前已完成及報告的交易的報告。
美國公認會計原則(GAAP)須由財務會計準則委員會(FASB)、證券交易委員會(SEC)和為頒佈和解釋適當會計原則而成立的各種機構進行解釋。該等原則的變動或該等詮釋的變動可能對我們呈報的財務業績產生重大影響,並可能影響於公佈變動前完成的交易的報告。例如,ASC 606是一項新採用的收入確認準則,其中FASB的新興問題特別工作組已經討論了某些主題,這可能會導致我們需要在相關會計政策中考慮的進一步指導。
英國退出歐盟後的經濟狀況及監管變動可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。
英國,或英國,2020年1月31日正式離開歐盟,通常稱為“英國退歐”。根據英國與英國達成的正式撤軍安排,歐盟,英國在2020年12月31日之前的過渡期內,歐盟規則繼續適用。2020年12月24日,歐盟和英國雙方達成了自2021年1月1日起暫時適用的《貿易與合作協定》,該協定規定了貨物和服務貿易、數字貿易、知識產權、公共採購、航空和公路運輸、能源、漁業、社會保障協調、刑事事項執法和司法合作、專題合作和參與歐盟項目等領域的優惠安排。關於英國的不確定性”在過渡期後,美國與歐盟的法律、政治和經濟關係可能成為國際市場不穩定的根源,造成重大貨幣波動,並以其他方式對貿易協定或類似跨境合作安排產生不利影響,無論是經濟、税務、財政、法律、監管或其他方面。雖然英國退歐的全部影響在一段時間內還不清楚,但英國退歐可能會對我們的經濟造成幹擾,並造成不確定性。
業務和經營成果。例如,在過渡期後,英國。這可能會失去歐盟代表其成員國談判達成的全球貿易協定的好處,這可能會導致貿易壁壘增加,使我們在歐盟和歐洲經濟區做生意更加困難。全球市場持續波動,以及英國與香港未來關係的不確定性導致經濟狀況惡化。和歐盟可能會嚴重擾亂我們運營的市場,並導致我們的客户密切監控成本,推遲資本支出決策。
此外,英國退歐導致美元兑我們經營業務所使用的外幣走強。雖然實施過渡期後,這種加強有所改善,因為我們在財務報表中將外幣計值的收入換算為美元,但在美元走強期間,我們報告的海外業務收入減少。由於英國脱歐和英國之間的持續談判,及歐盟,我們經營業務所使用的貨幣可能會出現進一步波動。
英國脱歐的影響將取決於英國的任何協議。在過渡期後,將繼續進入歐盟市場。這些措施可能會擾亂我們服務的市場,並可能導致我們失去客户和員工。此外,英國脱歐可能導致法律不確定性,並可能導致不同的國家法律和法規,因為英國。決定哪些歐盟法律需要取代或複製,這可能會帶來新的監管成本和挑戰。
英國脱歐的任何該等影響均可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
我們可能面臨外幣匯率波動的風險敞口。
我們已進行外幣交易,並預期未來將進行外幣交易。此外,我們的國際附屬公司持有以該等實體功能經營貨幣以外的貨幣計值的資產及負債。因此,外幣相對於美元的價值變化將影響我們的收入和經營業績,因為交易和轉換重新計量反映在我們的盈利中。由於該等外幣匯率波動,可能更難察覺我們業務及經營業績的潛在趨勢。此外,如果貨幣匯率的波動導致我們的經營業績與我們或我們投資者的期望不同,我們的普通股的交易價格可能會受到不利影響。我們目前並無維持對衝外幣交易風險的計劃。然而,未來我們可能會使用衍生工具(如外匯遠期及期權合約)對衝外匯匯率波動的若干風險。使用該等對衝活動不得抵銷任何或超過部分外匯匯率不利變動於對衝實施的有限時間內產生的不利財務影響。此外,倘我們無法以對衝工具構建有效對衝,則使用對衝工具可能會帶來額外風險。
我們向政府實體的銷售面臨多項挑戰和風險。
我們通常通過我們的經銷商向美國聯邦、州和外國政府機構的客户銷售我們的解決方案,並且我們將來可能會增加對政府實體的銷售。向政府實體的銷售面臨諸多挑戰和風險。向政府實體銷售可能是高度競爭、昂貴和耗時的,往往需要大量的前期時間和費用,而沒有任何保證這些努力將產生銷售。與政府機構客户簽訂的合同及分包合同須遵守與授予、管理及履行該等合同有關的採購法律及法規。政府對我們解決方案的需求和支付受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲對公共部門對我們解決方案的需求產生不利影響。我們可能會接受與我們向政府實體銷售有關的審計或調查,任何違規行為都可能導致各種民事和刑事處罰以及行政制裁,包括終止合同、退還所收費用、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止未來政府業務(包括與全國各地政府機構的業務)。政府實體可能擁有法定、合約或其他法律權利,為方便或因違約而終止與我們分銷商和經銷商的合約。與我們向政府實體銷售有關的任何該等風險均可能對我們未來的銷售及經營業績造成不利影響。
我們未來可能收購其他業務、產品或技術,這些業務、產品或技術可能需要管理層高度關注、擾亂我們的業務、攤薄股東價值並對我們的經營業績造成不利影響。
作為我們業務增長戰略的一部分,為了保持競爭力,我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術。例如,2017年,我們收購了Qumram AG,該公司是一家會話重放技術提供商,可在瀏覽器、界面和設備上捕捉終端用户的數字體驗。我們可能無法在未來找到合適的收購目標,我們可能無法以有利的條件完成該等收購。如果我們完成收購,我們可能最終無法加強我們的競爭地位或實現我們的目標,我們完成的任何收購都可能被我們的客户、證券分析師和投資者視為負面。此外,如果我們未能整合該等收購或與該等收購相關的技術,我們的收入及經營業績可能會受到不利影響。此外,雖然我們將盡最大努力解決與任何收購有關的任何信息技術安全和隱私合規問題,但當我們整合收購的產品和系統以及任何個人信息時,我們仍可能繼承此類風險。
我們獲得的。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源,我們可能無法成功管理該過程。我們可能無法成功評估或利用所收購的技術或人員,或準確預測所收購業務的財務影響,包括會計費用。我們可能不得不支付現金、承擔債務或發行股本證券來支付任何此類收購,其中每一項都可能對我們的財務狀況或普通股價值產生不利影響。出售股權或發行債務以資助任何該等收購可能導致股東攤薄。負債的產生將導致固定債務增加,亦可能包括合約或其他限制,從而妨礙我們管理營運的能力。
我們的業務受多項法律及規例規限,而我們未能遵守該等法律及規例可能會損害我們的業務、經營業績及財務狀況。
我們的業務受多個聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監督和執行僱傭和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、隱私、網絡安全和數據保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦證券法以及税法和法規的機構。在某些外國司法管轄區,這些監管要求可能比美國更嚴格。該等法律及法規會隨時間而變動,我們必須繼續監察及投入資源,以確保持續合規。不遵守適用的法規或要求可能使我們面臨訴訟、調查、制裁、強制性產品召回、執法行動、沒收利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令。倘實施任何政府制裁,或倘吾等未能在任何可能的民事或刑事訴訟中勝訴,吾等的業務、經營業績及財務狀況可能會受到重大不利影響。此外,對任何行動作出反應都有可能導致管理層的注意力和資源大量轉移,並增加專業人員的費用。執法行動及制裁可能會損害我們的業務、經營業績及財務狀況。
我們受到政府的出口、進口和制裁控制,這些控制可能會因許可要求而削弱我們在國際市場的競爭能力,如果我們不遵守適用法律,我們將承擔責任。
我們的解決方案受出口管制和經濟制裁法律法規的約束,包括由美國商務部工業和安全局管理的美國出口管理條例和由美國財政部外國資產管制辦公室管理的經濟和貿易制裁條例。我們的軟件和服務的出口、再出口和轉讓必須符合這些法律和法規。為特定銷售獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時,不能得到保證,還可能導致銷售機會的延遲或喪失。我們解決方案中包含的加密或其他技術或適用的出口或進口法律法規的變化可能會推遲我們的解決方案在國際市場上的推出和銷售,阻止客户部署我們的解決方案,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、地區、政府或個人出口或進口我們的解決方案。制裁、出口或進口法律法規的變化,現有法律法規的執行或範圍的變化,或此類法律法規針對的國家、地區、政府、個人或技術的變化,也可能導致我們解決方案的使用減少或我們在某些國家銷售我們的解決方案的能力下降。即使我們採取預防措施,防止我們的解決方案被提供給受限制的國家或個人,我們的解決方案仍可能由我們的經銷商或客户提供給這些目標,而我們的客户可能會選擇使用受限制的託管供應商來託管他們的系統,包括Dynatrace平臺。減少使用我們的解決方案或限制我們出口或銷售我們的解決方案的能力可能會對我們的業務產生不利影響,而違反這些進出口管制和經濟制裁法律和法規可能會對我們和我們的人員產生負面後果,包括政府調查、行政罰款、民事和刑事處罰、剝奪出口特權、監禁和聲譽損害。
由於我們業務的全球性,在我們開展業務的其他司法管轄區,違反美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或類似反賄賂法律的行為可能會對我們造成不利影響。
我們業務的全球性帶來了各種國內和地方監管挑戰。《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》和其他司法管轄區的類似反賄賂法律一般禁止美國公司及其中間人為了獲得或保留業務而向非美國官員支付不當款項,或者在英國《反賄賂法》的情況下,向任何人支付不當款項。此外,總部設在美國的公司被要求保持準確和公平地代表其交易的記錄,並擁有足夠的內部會計控制系統。我們在政府官員腐敗的地區開展業務,在某些情況下,遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。適用法律的變化可能會導致監管要求和合規成本增加,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。儘管我們採取措施確保合規,但我們不能保證我們的員工、經銷商、代理商或其他中間人不會從事可能使我們在我們運營所在的司法管轄區根據《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他類似法律或法規承擔責任的被禁止行為。如果我們被發現違反了這些反賄賂法律(無論是由於我們員工的行為或疏忽,還是由於其他人的行為或疏忽),我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的國際業務使我們面臨潛在的不利税收後果。
作為一家跨國公司,我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税和非所得税,如工資税、銷售額税、使用税、增值税、淨值税、財產税、商品和服務税。我們的國內和國際納税義務受到不同司法管轄區收入和費用的分配以及確認收入和費用的時間的影響。我們時不時地接受所得税和非所得税的審計。如果我們被徵收附加税,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們未來的有效税率可能會受到以下因素的影響:税收法律、法規或税率的變化,現有法律或法規的解釋變化,股票薪酬會計的影響,企業合併會計的影響,我們國際組織的變化,以及整體税前收入水平的變化。此外,在我們全球業務的正常過程中,有許多公司間的交易和計算,最終的税收決定是不確定的。雖然我們相信我們的税務估計是合理的,但我們不能確保税務審計或税務糾紛的最終決定不會與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的不同。
税務機關可能會成功地斷言,我們應該或將來應該徵收銷售和使用税、增值税或類似税,我們可能需要對過去或未來的銷售承擔責任,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們不會在我們有銷售業務的所有司法管轄區徵收銷售和使用税、增值税和類似税,因為我們認為這些税不適用。銷售和使用、增值税以及類似的税法和税率因司法管轄區而有很大差異。在某些司法管轄區,我們不徵收此類税項,但我們可能會斷言這些税項是適用的,這可能會導致納税評估、罰款和利息,我們可能會被要求在未來徵收此類税項。此類納税評估、罰款以及利息或未來要求可能會對我們的運營結果產生不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的交易價格一直且可能繼續波動,您可能會失去全部或部分投資。
我們的首次公開募股發生在2019年8月,我們通過出售股東在2019年12月、2020年2月、2020年6月和2020年8月進行了後續公開募股。我們的普通股只有很短一段時間是公開市場。我們的股價一直在大幅波動,未來也可能出現大幅波動。
從歷史上看,科技股經歷了很高的波動性。我們普通股的交易價格波動很大。自2019年8月我們的普通股在首次公開募股中以每股16.00美元的價格出售以來,我們的股價波動很大,從盤中低點17.05美元到2021年3月31日的盤中高點56.94美元。可能導致我們普通股交易價格波動的因素包括:
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或技術、商業關係、收購或其他活動;
•客户對我們平臺優勢的看法發生了變化;
•可歸因於永久許可證、定期許可證和SaaS訂閲的賬單和收入的組合在季度之間發生變化;
•首席執行官、一名或多名高管、高級管理人員或其他關鍵人員的離職;
•整體股市的價格和成交量不時出現波動;
•我們的股票交易量或我們的公眾持股量的波動;
•大量出售我們的普通股,包括Thoma Bravo基金;
•經營業績的實際或預期變化或波動;
•經營業績是否符合證券分析師或投資者的預期;
•投資者或證券分析師實際或未來預期的變化;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟、數據泄露或安全事件;
•美國、外國或兩者的監管發展;
•一般經濟狀況和趨勢;以及
•國內外市場發生重大災難性事件。
此外,如果科技股市場或整個股票市場遭遇投資者信心喪失,我們普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、經營業績或財務狀況無關的原因而下降。我們普通股的交易價格也可能會因影響我們行業其他公司的事件而下跌,即使這些事件不會直接影響我們。在過去,在一家公司的證券交易價格出現波動之後,經常會對該公司提起證券集體訴訟。
如果證券分析師下調我們的股票評級,發佈負面研究或報告,或未能發佈有關我們業務的報告,我們的競爭地位可能會受到影響,我們的股價和交易量可能會下降。
在某種程度上,我們普通股的交易市場取決於證券分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果追蹤我們的一名或多名分析師下調我們的股票評級,或發佈負面研究或報告,停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們業務的報告,我們的競爭地位可能會受到影響,我們的股價和交易量可能會下降。
作為一家上市公司的要求,包括遵守交易所法案的報告要求,以及薩班斯-奧克斯利法案和紐約證券交易所的要求,可能會給我們的資源帶來壓力,增加我們的成本,並分散管理層的注意力,我們可能無法及時或具有成本效益地遵守這些要求。
作為一家上市公司,我們必須遵守非上市公司沒有被要求遵守的法律、法規和要求,包括遵守交易所法案的報告要求以及薩班斯-奧克斯利法案和紐約證券交易所的要求。作為一家新上市的公司,遵守這些法規、法規和要求佔用了我們董事會和管理層的大量時間,與我們作為一傢俬營公司時相比,我們的成本和支出大幅增加。例如,作為一家新上市公司,我們必須建立更全面的合規職能,制定新的內部政策,如與內幕交易有關的政策,並在更大程度上吸收和留住外部律師和會計師。
此外,從2021年3月31日起,我們不再被視為新興成長型公司,我們現在被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節。遵守這些要求可能會給我們的資源帶來壓力,增加我們的成本,並分散管理層的注意力,我們可能無法及時或具有成本效益地遵守這些要求。
我們先前發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,並可能在未來發現更多的重大缺陷,或未能維持有效的內部控制系統,這可能導致我們的財務報表出現重大錯報或導致我們無法履行定期報告義務。
作為一家上市公司,我們被要求對財務報告保持內部控制,並報告此類內部控制中的任何重大弱點。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條要求我們評估和確定我們對財務報告的內部控制的有效性,我們的獨立註冊會計師事務所必須對這種內部控制進行審計。
在審計我們截至2020年3月31日的財政年度和截至2020年3月31日的財政年度的財務報表時,我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現了我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。這一重大缺陷與與編制和審查我們的全球税收撥備有關的所得税會計有關,特別是在外國税收抵免和其他國內遞延税項資產等税收屬性的變現領域。在截至2021年3月31日的財政年度內,我們完成了與重大弱點相關的補救措施,並得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年3月31日起生效。補救措施的完成並不保證我們的補救措施或其他控制措施將繼續正常運作。如果我們不能對財務報告或披露控制程序保持有效的內部控制,我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在規定的時間段內編制財務報表的能力可能會受到不利影響,這可能會使我們面臨需要管理資源和支付法律及其他費用的訴訟或調查,負面影響投資者對我們財務報表的信心,並對我們的股價產生不利影響。
在公開市場上大量出售我們的普通股,或者認為這種出售可能發生,可能會降低我們普通股的市場價格。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票,或認為可能發生此類出售,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,並可能使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。例如,Thoma Bravo基金受益地擁有我們29.8%及以下的普通股
適用的聯邦證券法可能會在我們事先不知情或未參與的情況下在公開市場上出售此類股票。如果Thoma Bravo在公開市場上出售我們很大一部分股票,無論是在一次交易中還是在一系列交易中,這可能會降低我們普通股的交易價格。此外,任何這樣的出售,或者這些出售可能發生的可能性,都可能使我們未來在公開市場出售我們普通股的股票變得更加困難。
我們發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他相關的額外股本,將稀釋所有其他股東的權益。
我們可能會在未來發行額外的股本,這將導致對所有其他股東的稀釋。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益顯著稀釋,我們普通股的每股價值下降。
Thoma Bravo對需要股東批准的事項具有重大影響力,這可能會導致延遲或阻止控制權的變更,或限制其他股東批准其認為符合其最佳利益的交易的能力。
ThomaBravo,作為ThomaBravo基金的最終普通合夥人,實益擁有我們截至二零二一年三月三十一日的已發行及發行在外普通股合共29. 8%。因此,Thoma Bravo將繼續能夠對我們的運營和業務策略以及需要股東批准的事項施加重大影響。這些事項可包括:
•董事會的組成,有權指導我們的業務,任免我們的高級職員;
•批准或者拒絕合併、合併或者其他企業合併;
•籌集未來資本;以及
•修改我們的章程和章程,這些章程和章程管理着我們普通股附帶的權利。
此外,只要Thoma Bravo實益擁有至少(i)20%(但少於30%)的普通股流通股,Thoma Bravo將有權提名一些董事到我們的董事會,等於最低整數,大於董事總數的30%,(但在任何情況下不得少於兩名董事);㈡ 10%(但不到20%)的普通股,Thoma Bravo將有權向我們的董事會提名一批董事,人數等於最低的整數,即超過董事總人數的50%,(但在任何情況下不得少於一名董事);及(iii)至少5%(但少於10%)我們已發行普通股,Thoma Bravo將有權提名一名董事進入我們的董事會。
我們普通股所有權的這種集中可能會延遲或阻止代理權競爭、合併、要約收購、公開市場購買計劃或其他購買我們普通股的行為,否則這些行為可能會導致股東有機會實現高於我們普通股當時的市場價格的溢價。這種所有權集中亦可能對我們的股價造成不利影響。
Thoma Bravo可能會尋求獨立於我們的公司機會,這些機會可能會與我們和我們股東的利益發生衝突。
Thoma Bravo從事對公司進行投資或提供投資建議的業務,並持有(並可能在未來不時獲得)可能直接或間接與我們的業務競爭或成為我們的供應商或客户的業務的權益或向這些業務提供建議。Thoma Bravo還可能尋求與我們的業務互補的收購,因此,我們可能無法獲得這些收購機會。
我們的章程規定,我們的高級管理人員或董事(也是Thoma Bravo的高級管理人員、董事、僱員、合夥人、董事總經理、負責人、獨立承包商或其他關聯公司)不會因任何該等個人為自己或關聯公司的賬户追求或獲得公司機會而違反任何誠信義務而對我們或我們的股東承擔任何責任。將公司機會引導給任何其他人,而不是我們,或不向我們傳達有關公司機會的信息。
我們不打算為我們的普通股支付股息,因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股的價格升值。
我們從未宣佈或支付任何股息我們的普通股。我們擬保留任何盈利以資助業務的營運及擴展,且我們預期不會於可見將來派付任何現金股息。因此,只有當我們普通股的市場價格上漲時,您才可能獲得投資於我們普通股的回報。
我們的章程和章程包含反收購條款,這些條款可能會推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
我們的章程和細則包含可能延遲或阻止我們公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東難以選舉非由董事會現任成員提名的董事,或採取其他公司行動,包括改變我們的管理層。這些規定包括:
•具有三年交錯任期的分類董事會,這可能會推遲股東改變大多數董事會成員的能力;
•董事只有在有原因的情況下,並在當時有權在為此目的召開的股東大會上投票表決的66.2/3%或以上的已發行股本的持有人的贊成票下,方可被罷免;
•我們的董事會有能力發行優先股,並決定這些股票的價格和其他條款,包括優先股和投票權,無需股東批准,這可能被用來顯著稀釋敵意收購方的所有權;
•只允許我們的董事會填補董事會的空缺,這使股東無法填補董事會的空缺;
•禁止股東通過書面同意採取行動,迫使股東在年度會議或股東特別會議上採取行動;
•要求股東特別會議只能由我們的董事會、董事會主席、首席執行官或總裁(在首席執行官缺席的情況下)召開,這可能會延遲我們的股東強制考慮提案或採取行動,包括罷免董事的能力;
•要求持有當時所有有表決權股票的所有流通股的表決權的66 2/3%的持有人投贊成票,作為一個單一類別共同投票,以修改我們的章程中有關我們業務管理的條款(包括我們的分類董事會結構)或我們章程的某些規定,可能會抑制收購人為促進非邀約收購企圖而實施該等修訂的能力;
•我們董事會有能力修訂章程,這可能允許我們的董事會採取額外的行動來防止主動收購,並抑制收購方修改章程以促進主動收購企圖的能力;
•股東必須遵守的事先通知程序,以提名董事會候選人或提議在股東大會上採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在收購方為選舉收購方自己的董事名單或以其他方式試圖獲得對我們的控制權;以及
•禁止在董事會選舉中進行累積投票,否則將允許少於多數股東選舉董事候選人。
我們的章程還包含一項條款,為我們提供類似於特拉華州普通公司法第203條的保護,並防止我們與感興趣的股東(即,收購本公司至少15%有投票權股份的個人或團體),自該人成為有興趣股東之日起三年內,除非(除某些例外)該人成為有興趣股東的業務合併或交易以規定方式獲得批准。然而,我們的章程還規定,與Thoma Bravo,包括Thoma Bravo基金,以及任何Thoma Bravo基金出售其普通股的任何人的交易將被視為已獲得我們的董事會批准。
我們可能會發行優先股,其條款可能對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。
我們的章程授權我們在未經股東批准的情況下,發行一個或多個類別或系列的優先股,這些優先股具有這些名稱、優先權、限制和相關權利,包括對我們普通股的優先權,由我們的董事會決定。一個或多個類別或系列優先股的條款可能對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。例如,我們可能授予優先股持有人在所有事件或特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利,或否決特定交易的權利。同樣,我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權或清算優先權也可能影響我們普通股的剩餘價值。
我們的章程指定特拉華州高等法院為我們股東可能發起的某些訴訟的專屬論壇,這可能會限制我們股東獲得與我們爭議的有利司法論壇的能力。
根據我們的章程,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州法院是唯一和專屬的州法律索賠法院,(1)代表我們提起的任何衍生訴訟或程序,(2)主張或基於我們任何現任或前任董事,高級管理人員,(3)根據特拉華州普通公司法或公司章程的任何條款對我們或我們的任何現任或前任董事、管理人員、僱員或股東提出索賠的任何訴訟;或(4)根據內部事務原則或特拉華州論壇條款提出索賠的任何訴訟。此外,我們的章程規定,任何人或實體購買或以其他方式獲得我們普通股股份的任何權益,均被視為已通知並同意上述規定;但前提是,股東將不被視為放棄我們遵守聯邦證券法及其規則和法規。我們的章程進一步規定,美國馬薩諸塞州地區法院將是解決任何聲稱根據證券法或聯邦法院條款產生的訴訟原因的投訴的唯一和獨家論壇,因為我們的主要行政辦公室位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆。特拉華州論壇條款和聯邦論壇條款可能會對聲稱該條款不可強制執行的股東施加額外訴訟費用,並可能會在尋求任何此類索賠時施加更一般的額外訴訟費用,特別是如果股東並非居住在特拉華州或馬薩諸塞州或附近。此外,本公司章程中的特拉華州論壇條款和聯邦論壇條款可能會限制本公司股東獲得與本公司爭議的有利司法論壇的能力。此外,儘管特拉華州最高法院於二零二零年三月裁定,聲稱要求根據證券法向聯邦法院提出申索的聯邦法院選擇條款根據特拉華州法律“表面上有效”,但其他州的法院是否會執行我們的聯邦法院條款存在不確定性,且倘該可撤銷性受到質疑,我們可能會產生額外訴訟費用。如果聯邦論壇條款在訴訟中被發現不可強制執行,我們可能會產生與解決此類訴訟相關的額外費用。《聯邦論壇條款》還可能對聲稱該條款不可強制執行或無效的股東徵收額外的訴訟費用。特拉華州高等法院也可能作出與其他法院不同的判決或結果,包括考慮訴訟的股東可能所在的法院或以其他方式選擇提起訴訟的法院,這些判決可能對我們比我們的股東更有利或更不利。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆,由約50,000平方英尺的空間組成,租約將於2027年9月到期。除總部外,我們還在密歇根州底特律租賃了約47,000平方英尺的空間,租約將於2025年1月到期。我們的主要研發設施分別位於奧地利林茨、波蘭格但斯克和西班牙巴塞羅那,面積分別約為96,000平方英尺、49,000平方英尺和24,000平方英尺。我們相信,我們的設施足以滿足我們近期的需要,我們將能夠獲得額外空間,以容納我們的業務擴展。
項目3.法律程序
我們目前不是任何訴訟或索賠的一方,如果判決對我們不利,將對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們不時地參與訴訟,並在正常業務過程中受到索賠。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第二部分--其他資料
項目5.註冊人普通股市場
普通股市場信息
我們的普通股自2019年8月1日起在紐約證券交易所掛牌上市,代碼為“DT”。在此之前,我們的普通股沒有公開交易市場。
紀錄持有人
截至2021年5月25日, 165我們普通股的註冊股東。我們相信,更多的實益擁有人透過經紀、銀行或其他代名人持有股份。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益,用於我們的業務運營,並預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何股息。未來宣佈派息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並取決於適用的法律,並將取決於許多因素,包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。此外,我們的信貸安排限制了我們的子公司向我們支付現金股息或進行分配的能力。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
有關本公司股權補償計劃的資料以引用的方式併入本公司委託書中名為“股權補償計劃資料”的章節。
性能圖表
以下內容不應被視為根據《1934年證券交易法》第18條(經修訂)之目的“提交”,或以引用方式納入我們根據《1934年證券交易法》(經修訂)或《1933年證券法》(經修訂)之任何其他文件中。
下面的業績圖表比較了我們普通股的累計總股東回報與標準普爾500指數和標準普爾500信息技術指數的累計總回報。該圖假設在2019年8月1日(即我們的初始交易日)收盤時投資了100美元,投資於我們的普通股。標準普爾500指數和標準普爾500信息技術指數的數據假設股息再投資。我們在首次公開募股中的普通股發行價(2019年8月1日的收盤價為23.85美元)為每股16.00美元。
以下圖表中的比較是基於歷史數據,並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基期 | | | | | | | | | | | | | | |
| 8/1/2019 | | 9/30/2019 | | 12/31/2019 | | 3/31/2020 | | 6/30/2020 | | 9/30/2020 | | 12/31/2020 | | 3/31/2021 |
DyNatrace,Inc. | $ | 100.00 | | | $ | 78.28 | | | $ | 84.36 | | | $ | 84.32 | | | $ | 154.55 | | | $ | 226.54 | | | $ | 307.97 | | | $ | 410.23 | |
標準普爾500指數 | $ | 100.00 | | | $ | 100.78 | | | $ | 110.17 | | | $ | 97.68 | | | $ | 102.65 | | | $ | 116.51 | | | $ | 143.68 | | | $ | 178.19 | |
標準普爾500指數信息技術公司 | $ | 100.00 | | | $ | 100.25 | | | $ | 114.54 | | | $ | 114.86 | | | $ | 145.38 | | | $ | 191.12 | | | $ | 253.65 | | | $ | 319.00 | |
股權證券的未登記銷售
沒有。
收益的使用
2019年7月31日,SEC宣佈我們在表格S—1上的註冊聲明(文件編號333—232558)對我們的首次公開募股生效。根據《證券法》第424(b)條於2019年8月1日提交給SEC的最終招股説明書中所述,我們首次公開發行的所得款項的計劃用途沒有重大變化。
發行人購買股票證券
沒有。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析,應與本年報表格10—K其他地方的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在審閲以下討論時,您應牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是,我們鼓勵您審閲第一部分第1A項下標題為“風險因素”一節所述的風險和不確定性。在10—K表格的年度報告中這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性預測結果存在重大差異,
本報告所載或過去結果和趨勢所暗示的聲明。我們的財政年度將於3月31日結束。我們的歷史業績未必代表未來任何期間可能預期的業績。
概述
我們提供市場領先的軟件智能平臺,專為動態多雲環境而設計。隨着企業採用雲計算來實現數字化轉型,我們的一體化智能平臺旨在應對技術和數字化業務團隊面臨的日益複雜的問題。憑藉自動化和智能化的可觀察性,我們的一體化平臺可提供有關應用程序性能和安全性、底層基礎設施和所有用户體驗的精確答案,使企業能夠更快地創新、簡化雲複雜性、更高效地協作並確保雲原生應用程序的安全。我們設計了軟件智能平臺,使客户能夠實現IT運營的現代化和自動化,更快地開發和發佈高質量的軟件,並改善用户體驗,以獲得始終如一的更好的業務成果。因此,截至2021年3月31日,我們的產品受到90個國家/地區約2,900名Dynatrace客户的信賴,涵蓋銀行、保險、零售、製造、旅遊和軟件等不同行業。
自我們開始運營以來,我們一直是應用程序性能監控和可觀察性領域的領導者。2014年,我們利用創建Dynatrace的同一個工程團隊的知識和經驗,開發了一個全新的平臺,Dynatrace軟件智能平臺,以自動化和智能為核心,以解決現代動態多雲系統及其上運行的應用程序的複雜性。
我們營銷Dynatrace®通過我們的全球直銷團隊和包括經銷商、系統集成商和託管服務提供商在內的合作伙伴網絡的組合,我們的目標是全球最大的15,000個企業客户,這些客户的年收入通常超過10億美元。
我們主要通過銷售訂閲產生收入,我們將其定義為(i)軟件即服務(“SaaS”)協議,(ii)Dynatrace®(iii)Dynatrace,其收入在合同期內按比例確認,®永久許可證,在預期的可選維護續期期限內按比例確認,一般為三年,以及(iv)維護和支持協議。
我們將我們的平臺部署為SaaS解決方案,可以選擇將數據保留在雲中,也可以保留在客户配置的基礎架構的邊緣,我們稱之為DyNatrace®有管理的。《權力的遊戲》®託管產品允許客户保持對其數據所在環境的控制,無論是在雲中還是本地,將SaaS的簡單性與遵守自己的數據安全性和主權要求的能力相結合。我們的任務控制功能自動升級所有Dynatrace®實例,併為本地羣集客户提供適合其特定企業管理流程的自動部署選項。
強納屈®是一個多功能於一體的平臺,通常由我們的客户購買全棧應用性能模塊,並通過我們的基礎設施監控、數字體驗監控、數字業務分析、應用安全或雲自動化模塊進行擴展。客户還可以選擇購買不需要全棧APM的基礎設施監控模塊,並在必要時升級到全棧APM。我們的Dynatrace®該平臺自2016年以來已上市,是我們銷售的主要產品。Dynatrace®客户由二零二零年三月三十一日的2,373家增加至二零二一年三月三十一日的2,936家。
我們的Classic產品包括AppMon、Classic Real User Monitoring(RUM)、Network Application Monitoring(NAM)和Synthetic Classic。截至2018年4月,這些產品僅適用於之前購買過這些產品並於2021年4月1日到期的客户。
冠狀病毒(COVID—19)的影響
COVID—19疫情可能影響我們未來業務的程度將取決於我們無法可靠預測的多個演變因素。這些因素可能會對企業在技術方面的支出以及客户持續支付我們產品和服務的能力產生不利影響。
儘管COVID—19疫情對我們的經營業績及整體財務表現的更廣泛影響仍不明朗,但COVID—19疫情及其不利影響在我們、我們的客户及合作伙伴開展業務的地區變得更為普遍。我們可能會遇到客户需求減少,從而對我們未來期間的業務、經營業績及整體財務表現造成不利影響。具體而言,我們可能會受到以下因素的影響:客户購買我們產品的能力或意願變化;當前或潛在客户購買決策的時間變化;定價折扣或延長付款期限;客户認購合同金額或期限減少;或客户流失率增加。雖然我們的收入、客户保留及盈利因我們以訂閲為基礎的業務模式而相對可預測,但COVID—19疫情的影響(如有)將不會在我們的經營業績及整體財務表現中充分反映,直至未來期間。
儘管COVID—19疫情的影響仍不明朗,但我們計劃繼續進行投資以支持業務增長。我們相信,我們業務的增長取決於許多因素,包括我們擴大客户羣的能力、開發新產品和應用程序以擴展我們產品的功能,以及提供高水平的客户服務。我們預計將繼續投資於銷售和營銷,以支持客户增長。我們亦期望繼續投資於研發,同時我們將繼續推出新產品及應用程序,以擴展我們產品的功能。我們亦有意維持高水平的客户服務及支援,我們認為這對我們的持續成功至關重要。我們亦預期將繼續產生一般及行政開支,以支持我們的業務及維持成為上市公司所需的基礎設施。儘管COVID—19疫情的潛在影響,我們仍計劃使用營運現金流為該等增長策略提供資金,並支持我們的業務。有關COVID—19疫情對我們業務可能造成的影響的進一步討論,請參閲第一部分第1A項下的“風險因素”一節。
影響我們業績的關鍵因素
我們過去的財務業績一直是,我們預計未來的財務業績將是由我們的能力推動的:
•擴大我們的技術和市場領導地位。 我們打算通過增加研發投資和持續創新,維持我們作為市場領先的軟件智能平臺的地位。我們希望專注於擴展Dynatrace的功能,®並投資於能夠應對新市場機遇的能力。我們相信,這一策略將帶來新的增長機會,並使我們能夠繼續為客户提供差異化的高價值成果。
•擴大我們的客户羣。 我們打算通過擴大我們的直接銷售隊伍來推動新客户的增長,專注於全球最大的15,000個企業客户,這些客户的年收入通常超過10億美元。截至二零二一年三月三十一日止年度,我們新增584名新客户。此外,我們希望利用我們的全球合作伙伴生態系統,在我們直接覆蓋的地區增加新客户,並與合作伙伴共同合作。在其他地區,如非洲、日本、中東、俄羅斯和韓國,我們採用多層“主業務”模式。
•提高現有客户的滲透率。 我們計劃透過擴大平臺功能的廣度,繼續增加現有客户的滲透率,以提供持續的交叉銷售機會。此外,我們相信Dynatrace的實施容易性,®為我們提供了在現有企業客户、新客户應用程序以及其他業務部門或部門中擴展采用的機會。我們的Dynatrace®過去十二個季度的淨增長率均超過120%。
•增強我們的戰略合作伙伴生態系統。 我們的戰略合作伙伴包括行業領先的系統集成商、軟件供應商以及雲和技術供應商。我們打算繼續投資我們的合作伙伴生態系統,特別強調擴大我們的戰略聯盟和以云為重點的合作伙伴關係,例如AWS、Azure、Google Cloud Platform、Red Hat OpenShift和VMware Tanzu。
關鍵指標
除了我們的美國公認會計準則財務信息外,我們還監測以下關鍵指標,以幫助我們衡量和評估我們業務的有效性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 3/31/2021 | | 12/31/2020 | | 9/30/2020 | | 6/30/2020 | | 3/31/2020 | | 12/31/2019 | | 9/30/2019 | | 6/30/2019 |
Dynatrace數量®顧客 | 2,936 | | | 2,794 | | | 2,594 | | | 2,458 | | | 2,373 | | | 2,208 | | | 1,828 | | | 1,578 | |
總ARR(千) | $ | 774,090 | | | $ | 721,995 | | | $ | 638,063 | | | $ | 601,376 | | | $ | 572,759 | | | $ | 534,491 | | | $ | 470,905 | | | $ | 437,622 | |
強納屈® 淨擴張率 | 120%+ | | 120%+ | | 120%+ | | 120%+ | | 120%+ | | 120%+ | | 120%+ | | 120%+ |
強納屈® 客户: 我們定義Dynatrace的數量®在任何報告期末,客户的數量(由唯一的賬户標識符標識)為產生至少10,000美元Dynatrace的賬户數量®截至報告日期的ARR。在不常見的情況下,一個大型組織可能包括多個客户賬户,當有不同的部門、部門或子公司獨立於母組織運作和作出採購決策時。在同一組織下存在多個客户賬户的情況下,每個客户賬户根據互斥的ARR會計分別計算。因此,儘管我們的目標是全球最大的15,000個企業客户,但有超過15,000個可尋址的Dynatrace®客户我們相信我們增加Dynatrace數量的能力®客户是我們推動市場採用我們平臺的能力,以及我們發展業務和創造未來訂閲收入的能力的一個指標。
年度經常性收入: 我們將年度經常性收入(ARR)定義為截至報告期最後一天積極產生收入的所有認購協議的每日收入乘以365。我們在ARR的計算中不包括任何來自月度協議和/或產品使用超額賬單的收入,其中客户
根據產品的使用情況而拖欠賬單。截至2021年3月31日,總ARR為7. 74億美元。在過去的一年裏,ARR總額增長了2.01億美元,即35%。這一增長是由於新客户增加導致的ARR增加了6200萬美元,Dynatrace現有客户擴大導致的ARR增加了1.28億美元,®平臺,以及1100萬美元的ARR增加,這是由於我們的Classic客户在轉換時的擴張,淨流失。
強納屈®淨擴張率: 我們定義Dynatrace® 淨膨脹率為Dynatrace®Dynatrace隊列報告期結束時的ARR®計算日期前一年的賬目,除以朝代®同一隊列計算日期前一年的ARR。Dynatrace®淨擴張率連續12個季度超過120%。
運營結果的關鍵組成部分
收入
收入包括訂閲、許可證和服務。
訂閲。 我們的訂閲收入包括(i)SaaS協議,(ii)Dynatrace®在合同期限內按比例確認的基於期限的許可證,(iii)Dynatrace®在預期的可選維護續期期限內按比例確認的永久許可證,一般為三年,以及(iv)維護和支持協議。我們通常每年提前開具SaaS訂閲費及定期許可證發票,並於適用協議的年期內按比例確認訂閲收入,前提是所有其他收入確認標準均已獲滿足。我們Dynatrace的費用®永久許可證一般都是預先收費的。有關詳情,請參閲本年報第二部分第7項“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析—關鍵會計政策及估計—收入確認”一節。隨着時間的推移,我們預計訂閲收入佔總收入的百分比將增加,因為我們將繼續專注於增加訂閲收入作為關鍵戰略重點。
執照 許可證收入反映銷售僅售予現有客户的Classic產品的永久及以條款為基礎的許可證所確認的收入。Classic永久特許權安排之特許權費用部分乃假設所有收入確認標準均獲達成而預先確認。傳統的許可證費用也被確認為預先。傳統的定期許可證通常每年提前計費,永久許可證則預先計費。
服務。 服務收入包括幫助客户在高度複雜的運營環境中部署軟件和培訓員工的收入。我們在提供服務或提供培訓時按時間及物料基準確認與該等專業服務相關的收入。我們一般在提供服務期間確認與我們服務相關的收入,前提是合理保證收回相關應收款項。
收入成本
訂閲費. 訂閲收入的成本包括交付和支持訂閲產品的所有直接成本,包括工資、福利、基於股份的薪酬和相關支出,如僱主税、設施分配的間接費用、IT、與我們雲服務相關的第三方託管費用,以及內部開發的資本化軟件技術的攤銷。我們在產生時確認該等費用。
服務成本. 服務收入成本包括薪金、福利、股份薪酬及相關開支,如我們服務機構的僱主税、設備、設施及資訊科技折舊的分配間接費用。
已獲得技術的攤銷. 收購技術的攤銷包括業務合併中收購的技術的攤銷費用以及Thoma Bravo Funds於2014年收購我們。
毛利和毛利率
毛利指收入減收入成本,而毛利率指毛利佔收入的百分比。毛利已經並將繼續受到各種因素的影響,包括我們的許可證、訂閲和服務以及其他收入的組合、與我們基於雲的訂閲的第三方基於雲的託管服務相關的成本,以及我們擴大客户支持和服務組織的程度。我們預期,毛利率將隨期間波動,視乎該等不同因素的相互作用而定。
運營費用
員工成本(包括薪金、福利、花紅、股份薪酬及銷售及市場推廣開支)為我們經營開支的最重要組成部分。我們亦產生其他非人事成本,例如分配一般間接費用。
研發他們的研發費用主要包括編程人員的成本。我們的研發重點是開發新的解決方案、核心技術,並進一步增強現有解決方案的功能、可靠性、性能和靈活性。我們相信,我們的軟件開發團隊和我們的核心技術對我們來説是一個重要的競爭優勢,我們預計隨着我們投資於研發人員以進一步加強和改進我們的解決方案,我們的研發費用將繼續增加。
銷售和市場營銷。我們的銷售和營銷費用主要包括銷售、營銷和業務開發人員的人員和設施相關成本、銷售人員賺取的佣金以及營銷和業務發展計劃的成本。我們預計,隨着我們繼續招聘更多的銷售和營銷人員,並投資於營銷計劃,銷售和營銷費用將繼續增加。
一般的和行政的。*一般和行政費用主要包括我們的行政人員、財務、法律、人力資源和行政人員的人事和設施相關成本;以及其他公司費用,包括與我們持續的公共報告義務相關的費用。我們預計,由於我們的業務增長和成為一家上市公司,我們將繼續產生額外的費用,包括更高的法律、公司保險和會計費用。
其他無形資產的攤銷也是如此。其他無形資產的攤銷主要包括客户關係的攤銷以及資本化的軟件和商號。
重組和其他改革。重組和其他費用主要包括我們為實現戰略和財務目標而進行的各種重組活動。重組活動包括但不限於取消和終止相關員工的產品供應、辦公室搬遷、結構調整的行政成本和資源整合。
其他費用,淨額
除其他費用外,淨額主要包括利息支出和外幣已實現及未實現損益,這些損益與以外幣計價的交易的影響有關,包括子公司之間的餘額。利息支出,扣除利息收入,主要包括定期貸款安排的利息、債務發行成本的攤銷、債務清償損失和提前還款罰金。
所得税(費用)福利
我們的所得税(費用)利益、遞延税收資產和負債以及未確認税收優惠的負債反映了管理層對預計將支付的當期和未來税款的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定綜合所得税費用時,需要作出重大判斷和估計。
我們的所得税率與美國聯邦法定税率不同,主要是由於(1)重組交易税估計值變化對撥備真實情況的納税申報單的影響,以及對不確定税收狀況的相應影響,(2)外國司法管轄區不同的税率和法規,(3)我們基於股份的薪酬在會計和税收處理方面的差異,以及(4)外國預扣税。我們預計所得税税率的這種波動及其對我們經營業績的潛在影響將繼續下去。
對以前發佈的合併財務報表的非實質性修訂
在2021財年第四季度,我們在計算截至2020年3月31日的年度所得税撥備時發現了一個重大錯誤。因此,截至2020年3月31日止年度的業績已作出調整,以納入經修訂的金額(如適用),詳見本年報綜合財務報表附註7所述。
經營成果
下表列出了我們在所列期間的業務成果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
(除百分比外,以千為單位) |
收入: | | | | | | | | | | | |
訂閲 | $ | 655,180 | | | 93 | % | | $ | 487,817 | | | 89 | % | | $ | 349,830 | | | 81 | % |
許可證 | 1,446 | | | — | % | | 12,686 | | | 3 | % | | 40,354 | | | 9 | % |
服務 | 46,883 | | | 7 | % | | 45,300 | | | 8 | % | | 40,782 | | | 10 | % |
總收入 | 703,509 | | | 100 | % | | 545,803 | | | 100 | % | | 430,966 | | | 100 | % |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
訂閲費 | 77,488 | | | 11 | % | | 73,193 | | | 13 | % | | 56,934 | | | 13 | % |
服務成本 | 34,903 | | | 5 | % | | 39,289 | | | 7 | % | | 31,529 | | | 7 | % |
已獲得技術的攤銷 | 15,317 | | | 2 | % | | 16,449 | | | 4 | % | | 18,338 | | | 5 | % |
收入總成本(1) | 127,708 | | | 18 | % | | 128,931 | | | 24 | % | | 106,801 | | | 25 | % |
毛利 | 575,801 | | | 82 | % | | 416,872 | | | 76 | % | | 324,165 | | | 75 | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
研發(1) | 111,415 | | | 16 | % | | 119,281 | | | 22 | % | | 76,759 | | | 18 | % |
銷售和市場營銷(1) | 245,487 | | | 35 | % | | 266,175 | | | 49 | % | | 178,886 | | | 42 | % |
一般和行政 (1) | 92,219 | | | 13 | % | | 161,983 | | | 30 | % | | 91,778 | | | 21 | % |
其他無形資產的攤銷 | 34,744 | | | 5 | % | | 40,280 | | | 7 | % | | 47,686 | | | 11 | % |
重組和其他 | 40 | | | | | 1,092 | | | | | 1,763 | | | |
總運營費用 | 483,905 | | | | | 588,811 | | | | | 396,872 | | | |
營業收入(虧損) | 91,896 | | | | | (171,939) | | | | | (72,707) | | | |
其他費用,淨額 | (14,043) | | | | | (46,594) | | | | | (67,204) | | | |
所得税前收入(虧損) | 77,853 | | | | | (218,533) | | | | | (139,911) | | | |
所得税(費用)福利 | (2,139) | | | | | (195,284) | | | | | 23,717 | | | |
淨收益(虧損) | $ | 75,714 | | | | | $ | (413,817) | | | | | $ | (116,194) | | | |
_________________
(1)包括以股份為基礎的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 7,307 | | | | | $ | 18,685 | | | | | $ | 5,777 | | | |
研發 | 11,684 | | | | | 38,670 | | | | | 12,566 | | | |
銷售和市場營銷 | 24,153 | | | | | 84,698 | | | | | 24,673 | | | |
一般和行政 | 14,640 | | | | | 80,425 | | | | | 28,135 | | | |
基於股份的薪酬總支出 | $ | 57,784 | | | | | $ | 222,478 | | | | | $ | 71,151 | | | |
截至2021年和2020年3月31日的財政年度
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
訂閲 | $ | 655,180 | | | $ | 487,817 | | | $ | 167,363 | | | 34 | % |
許可證 | 1,446 | | | 12,686 | | | (11,240) | | | (89 | %) |
服務 | 46,883 | | | 45,300 | | | 1,583 | | | 3 | % |
總收入 | $ | 703,509 | | | $ | 545,803 | | | $ | 157,706 | | | 29 | % |
訂閲
截至2021年3月31日止年度的訂閲收入較截至2020年3月31日止年度增加167. 4百萬元或34%,主要由於Dynatrace的採用率不斷增加。® 新客户與現有客户結合,擴大他們對我們解決方案的使用。截至二零二一年三月三十一日止年度,我們的訂閲收入佔總收入的93%,而截至二零二零年三月三十一日止年度則佔總收入的89%。
許可證
截至2021年3月31日止年度的許可證收入較截至2020年3月31日止年度減少11. 2百萬元或89%,主要由於現有客户轉換為Dynatrace,®平臺我們不再銷售經典產品。
服務
截至二零二一年三月三十一日止年度的服務收入較截至二零二零年三月三十一日止年度增加1,600,000元或3%。我們一般在提供服務時確認與專業服務相關的收入。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
訂閲費 | $ | 77,488 | | | $ | 73,193 | | | $ | 4,295 | | | 6 | % |
服務成本 | 34,903 | | | 39,289 | | | (4,386) | | | (11 | %) |
已獲得技術的攤銷 | 15,317 | | | 16,449 | | | (1,132) | | | (7 | %) |
收入總成本 | $ | 127,708 | | | $ | 128,931 | | | $ | (1,223) | | | (1 | %) |
訂閲費
截至二零二一年三月三十一日止年度,訂閲成本收入較截至二零二零年三月三十一日止年度增加4,300,000元或6%。這一增長主要是由於人力成本增加,以支持我們基於雲的訂閲產品增長970萬美元,以及基於雲的託管成本和軟件訂閲740萬美元。部分抵消了這一增長的原因是基於股份的薪酬減少了830萬美元,以及2021財年關閉的數據中心成本減少。
服務成本
截至二零二一年三月三十一日止年度,服務成本及其他收益較截至二零二零年三月三十一日止年度減少4,400,000元或11%。減少的原因是,基於股份的薪酬減少了310萬美元,差旅費減少了210萬美元。人事費增加部分抵消了這一減少。
已獲得技術的攤銷
截至2021年及2020年3月31日止年度,收購技術的攤銷主要與Thoma Bravo於2014年收購我們所收購技術的攤銷費用有關。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
毛利: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 577,692 | | | $ | 414,624 | | | $ | 163,068 | | | 39 | % |
許可證 | 1,446 | | | 12,686 | | | (11,240) | | | (89 | %) |
服務 | 11,980 | | | 6,011 | | | 5,969 | | | 99 | % |
已獲得技術的攤銷 | (15,317) | | | (16,449) | | | 1,132 | | | (7 | %) |
毛利總額 | $ | 575,801 | | | $ | 416,872 | | | $ | 158,929 | | | 38 | % |
毛利率: | | | | | | | |
訂閲 | 88 | % | | 85 | % | | | | |
許可證 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
服務 | 26 | % | | 13 | % | | | | |
已獲得技術的攤銷 | (100 | %) | | (100 | %) | | | | |
總毛利率 | 82 | % | | 76 | % | | | | |
訂閲
在截至2021年3月31日的一年中,訂閲毛利潤比截至2020年3月31日的年度增加了1.631億美元,增幅為39%。與截至2020年3月31日的年度相比,在截至2021年3月31日的年度內,認購毛利率由85%增至88%。這一增長主要是由於戴納崔斯的增長。®更高的平臺和更低的股份薪酬。
許可證
在截至2021年3月31日的一年中,許可證毛利潤比截至2020年3月31日的年度減少了1,120萬美元,降幅為89%。這一下降是由於我們經典產品的永久和定期許可證的銷售額下降所致。
服務
在截至2021年3月31日的一年中,服務毛利潤比截至2020年3月31日的一年增加了600萬美元,增幅為99%。與截至2020年3月31日的年度相比,在截至2021年3月31日的年度內,服務毛利率從13%增加到26%。與上一財年相比,較低的股份薪酬和差旅成本分別使毛利潤增加了310萬美元和210萬美元。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | $ | 111,415 | | | $ | 119,281 | | | $ | (7,866) | | | (7 | %) |
銷售和市場營銷 | 245,487 | | | 266,175 | | | (20,688) | | | (8 | %) |
一般和行政 | 92,219 | | | 161,983 | | | (69,764) | | | (43 | %) |
其他無形資產的攤銷 | 34,744 | | | 40,280 | | | (5,536) | | | (14 | %) |
重組和其他 | 40 | | | 1,092 | | | (1,052) | | | (96 | %) |
總運營費用 | $ | 483,905 | | | $ | 588,811 | | | $ | (104,906) | | | (18 | %) |
研發
截至二零二一年三月三十一日止年度,研發開支較截至二零二零年三月三十一日止年度減少7,900,000元或7%。該減少主要是由於股份薪酬減少2700萬美元,部分被員工人數及相關分配間接費用增加24%所抵銷,導致員工及其他成本增加1530萬美元,以及雲託管成本增加260萬美元。
銷售和市場營銷
截至二零二一年三月三十一日止年度,銷售及市場推廣開支較截至二零二零年三月三十一日止年度減少20. 7百萬元或8%。此減少主要是由於股份薪酬減少6050萬美元及差旅費減少1110萬美元,部分被員工人數增加25%所抵銷,導致人事成本增加3120萬美元,以及廣告及營銷成本增加1530萬美元。
一般和行政
截至二零二一年三月三十一日止年度,一般及行政開支較截至二零二零年三月三十一日止年度減少69,800,000元或43%,主要由於以股份為基礎的薪酬減少65,800,000元及交易成本減少18,300,000元,主要與二零二零財年完成的首次公開發售有關。員工人數增加24%,導致人事費用增加740萬美元,專業費用增加350萬美元,部分抵消了這一減少。截至二零二零年三月三十一日止年度,贊助商相關成本為零及1,600,000元。由於我們在首次公開募股完成後不再承擔這些費用,因此贊助商成本已降至零。
其他無形資產的攤銷
與截至2020年3月31日的年度相比,截至2021年3月31日的年度其他無形資產攤銷減少550萬美元,或14%。減少主要是由於某些無形資產的攤銷較低所致,該等無形資產按系統基準攤銷,反映了無形資產的經濟利益估計實現的模式,以及某些無形資產的攤銷已完成。
重組和其他
與截至2020年3月31日的年度相比,截至2021年3月31日的年度的重組費用減少了110萬美元,或96%,這是由於上一財年為實現我們的戰略和財務目標而進行的各種重組活動產生的成本,包括與重組計劃相關的成本,該重組計劃旨在使員工資源與我們提供的產品和未來計劃保持一致。
其他費用,淨額
與截至2020年3月31日的年度相比,截至2021年3月31日的年度,其他支出淨額減少3,260萬美元,降幅為70%。其他費用的減少主要是由於我們定期貸款的利息支出減少,因為與上一財年相比,我們的未償還本金較少。
所得税費用
所得税支出減少了1.931億美元,導致截至2021年3月31日的一年的支出為210萬美元,而截至2020年3月31日的一年的支出為1.953億美元。這一減少主要是由於我們的重組交易產生的税費、所用屬性的淨值以及2020財年相關的不確定税收狀況所致。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的財年
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
訂閲 | $ | 487,817 | | | $ | 349,830 | | | $ | 137,987 | | | 39 | % |
許可證 | 12,686 | | | 40,354 | | | (27,668) | | | (69 | %) |
服務 | 45,300 | | | 40,782 | | | 4,518 | | | 11 | % |
總收入 | $ | 545,803 | | | $ | 430,966 | | | $ | 114,837 | | | 27 | % |
訂閲
與截至2019年3月31日的年度相比,截至2020年3月31日的年度,訂閲收入增加了1.38億美元,增幅為39%,這主要是由於DyNatrace越來越多地被採用®該平臺由新客户與現有客户相結合,擴大了他們對我們解決方案的使用。在截至2020年3月31日的財年,我們的訂閲收入佔總收入的89%,而在截至2019年3月31日的財年,訂閲費收入佔總收入的81%。
許可證
與截至2019年3月31日的年度相比,在截至2020年3月31日的一年中,許可收入減少了2,770萬美元,降幅為69%,這主要是由於我們的經典產品在轉換為我們的DyNatrace時對現有客户的銷售額下降®站臺。我們不再向新客户銷售我們的經典產品。
服務
與截至2019年3月31日的年度相比,截至2020年3月31日的年度服務收入增加了450萬美元,增幅為11%。我們在提供服務時確認與專業服務相關的收入。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
訂閲費 | $ | 73,193 | | | $ | 56,934 | | | $ | 16,259 | | | 29 | % |
服務成本 | 39,289 | | | 31,529 | | | 7,760 | | | 25 | % |
已獲得技術的攤銷 | 16,449 | | | 18,338 | | | (1,889) | | | (10 | %) |
收入總成本 | $ | 128,931 | | | $ | 106,801 | | | $ | 22,130 | | | 21 | % |
訂閲費
與截至2019年3月31日的年度相比,截至2020年3月31日的年度訂閲收入成本增加了1,630萬美元,增幅為29%。這一增長主要是由於基於股票的薪酬增加了900萬美元,以及支持我們基於訂閲的雲產品增長的人員成本增加。
服務成本
截至二零二零年三月三十一日止年度,服務成本收入較截至二零一九年三月三十一日止年度增加7,800,000元或25%。增加的原因是基於股份的薪酬增加了390萬美元,以及為支持增加使用我們的諮詢和培訓服務以支持我們的新客户而增加的人事成本。
已獲得技術的攤銷
截至2020年及2019年3月31日止年度,收購技術的攤銷分別包括1620萬美元及1770萬美元的與Thoma Bravo Funds於2014年收購我們有關的收購技術的攤銷費用,其餘餘額主要與2017年11月的Qumram收購有關。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
毛利: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 414,624 | | | $ | 292,896 | | | $ | 121,728 | | | 42 | % |
許可證 | 12,686 | | | 40,354 | | | (27,668) | | | (69 | %) |
服務 | 6,011 | | | 9,253 | | | (3,242) | | | (35 | %) |
已獲得技術的攤銷 | (16,449) | | | (18,338) | | | 1,889 | | | (10 | %) |
毛利總額 | $ | 416,872 | | | $ | 324,165 | | | $ | 92,707 | | | 29 | % |
毛利率: | | | | | | | |
訂閲 | 85 | % | | 84 | % | | | | |
許可證 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
服務 | 13 | % | | 23 | % | | | | |
已獲得技術的攤銷 | (100) | % | | (100 | %) | | | | |
總毛利率 | 76 | % | | 75 | % | | | | |
訂閲
截至二零二零年三月三十一日止年度,認購毛利較截至二零一九年三月三十一日止年度增加121. 7百萬元或42%。截至二零二零年三月三十一日止年度,認購毛利率較截至二零一九年三月三十一日止年度由84%增加至85%。
許可證
於截至二零二零年三月三十一日止年度,許可證毛利較截至二零一九年三月三十一日止年度減少27. 7百萬元或69%。該減少乃由於經典產品之永久及定期授權銷售額下降所致。
服務
截至二零二零年三月三十一日止年度,服務毛利較截至二零一九年三月三十一日止年度減少3,200,000元或35%。截至二零二零年三月三十一日止年度,服務毛利率較截至二零一九年三月三十一日止年度由23%下降至13%。與上一財年相比,較高的股份薪酬成本使毛利減少了390萬美元。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | $ | 119,281 | | | $ | 76,759 | | | $ | 42,522 | | | 55 | % |
銷售和市場營銷 | 266,175 | | | 178,886 | | | 87,289 | | | 49 | % |
一般和行政 | 161,983 | | | 91,778 | | | 70,205 | | | 76 | % |
其他無形資產的攤銷 | 40,280 | | | 47,686 | | | (7,406) | | | (16 | %) |
重組和其他 | 1,092 | | | 1,763 | | | (671) | | | (38 | %) |
總運營費用 | $ | 588,811 | | | $ | 396,872 | | | $ | 191,939 | | | 48 | % |
研發
截至二零二零年三月三十一日止年度,研發開支較截至二零一九年三月三十一日止年度增加42. 5百萬元或55%。增長主要是由於2610萬美元的股份薪酬增加20%,員工人數和相關分配間接費用增加20%,以及擴大產品供應的其他成本810萬美元。更高的軟件和維護費用,主要是與我們基於雲的產品開發相關的基於雲的託管費用380萬美元,也促成了增長。
銷售和市場營銷
截至二零二零年三月三十一日止年度,銷售及市場推廣開支較截至二零一九年三月三十一日止年度增加87,300,000元或49%,主要由於以股份為基礎的薪酬增加60,000,000元。員工人數增加14%,導致人事費增加2 310萬美元。
一般和行政
截至二零二零年三月三十一日止年度,一般及行政開支較截至二零一九年三月三十一日止年度增加70,200,000元或76%,主要由於以股份為基礎的薪酬增加52,300,000元及與二零二零財年完成的首次公開發售有關的交易成本增加12,800,000元。人事費和保險費的增加也是造成費用增加的原因。截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,贊助商相關成本分別為160萬元及490萬元。保薦人成本於二零二零年下降,原因是我們於首次公開發售完成後不再產生該等成本。
其他無形資產的攤銷
截至二零二零年三月三十一日止年度,其他無形資產攤銷較截至二零一九年三月三十一日止年度減少7,400,000元或16%。減少的主要原因是若干無形資產的攤銷額減少,這些無形資產的攤銷額反映了估計實現無形資產經濟利益的模式,以及若干無形資產的攤銷完成。
重組和其他
截至二零二零年三月三十一日止年度,重組開支較截至二零一九年三月三十一日止年度減少70萬元或38%,乃由於為達致策略及財務目標而進行的各項重組活動所產生的成本減少,包括與旨在使員工資源與產品供應及未來計劃保持一致的重組計劃有關的成本。
其他費用,淨額
截至二零二零年三月三十一日止年度,其他開支淨額較截至二零一九年三月三十一日止年度減少20. 6百萬元或31%。其他開支減少主要是由於我們的關聯方承兑票據利息開支減少所致,詳情見附註17(綜合財務報表)。
所得税(費用)福利
所得税開支增加219,000,000元,導致截至二零二零年三月三十一日止年度的開支為195,300,000元,而截至二零一九年三月三十一日止年度的所得税利益為23,700,000元。此變動主要是由於二零二零財年的重組交易導致所得税開支增加所致。
流動性與資本資源
截至2021年3月31日,我們擁有3.25億美元的現金及現金等價物,以及4440萬美元的循環信貸額度。
自成立以來,我們主要透過客户就使用我們的產品及相關服務而支付的款項,以及(在較小程度上)我們從出售股本證券及定期貸款融資的借貸所收到的所得款項淨額。2019年8月,我們完成了首次公開募股,以每股16.00美元的價格發行和出售合共3890萬股普通股。扣除承銷折扣、佣金以及支付發行成本後,我們從首次公開募股獲得的總所得款項淨額為5.853億美元。
在過去三年中,來自客户收款的現金流有所增加。然而,隨着我們投資於業務增長,運營費用也有所增加。隨着我們繼續投資於公司的戰略增長,未來我們的經營現金需求可能會增加。
我們與客户的歷史擴張通常是通過執行額外合同來實現的,每個合同都有獨特的定價和週年日期。我們正在過渡到一個計劃,將這些合同合併為一個單一的、通常是多年期的合同,每個客户有一個單一的週年日期,這可能導致我們的賬單時間和金額的變化,這可能會影響我們不同時期的現金收取時間。
經營所得現金可能受到各種風險及不確定因素的影響,包括但不限於第一部分第1A項“風險因素”一節詳述的風險。然而,我們相信,我們的現有現金、現金等價物、短期投資結餘、債務協議項下可用的資金以及運營產生的現金,將足以滿足我們至少未來十二個月的營運資金和資本開支需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持研發工作的支出時間和範圍、銷售和營銷活動的持續擴大、推出新產品和增強產品、我們計費活動的季節性、支持增長策略的支出時間和範圍,以及我們產品的持續市場接受度。如需從外部來源獲得額外融資,我們可能無法按我們可接受的條款或根本無法籌集該等融資。倘我們未能按需要籌集額外資金,我們的業務、經營業績及財務狀況將受到不利影響。
我們的信貸安排
截至2021年3月31日,我們第一筆留置權定期貸款的未償還餘額為401. 1百萬美元,並計入我們綜合資產負債表的長期債務。在考慮了1 560萬美元未償信用證後,我們在循環信貸機制下有4 440萬美元可用。
我們在定期貸款項下的所有責任均由我們現有及未來的國內附屬公司擔保,除若干例外情況外,以我們絕大部分有形及無形資產的擔保權益作抵押。於二零二一年三月三十一日,我們遵守與第一份留置權信貸協議有關的所有適用契諾。我們的信貸融資將在附註中進一步討論。 9 本年報綜合財務報表附註。
現金流量摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:千) |
經營活動提供(用於)的現金淨額(1) | | $ | 220,436 | | | $ | (142,455) | | | $ | 147,141 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (13,879) | | | (20,613) | | | (9,250) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | (97,802) | | | 329,392 | | | (161,482) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | 3,037 | | | (4,468) | | | (2,676) | |
現金及現金等價物淨增(減) | | $ | 111,792 | | | $ | 161,856 | | | $ | (26,267) | |
_________________
(1) 經營活動提供(使用)的現金淨額包括支付利息及税項的現金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:千) |
支付利息的現金 | | $ | 12,475 | | | $ | 39,568 | | | $ | 40,969 | |
已付税款的現金(收款)淨額 | | $ | (7,337) | | | $ | 266,708 | | | $ | 5,928 | |
經營活動
截至2021年3月31日的年度,經營活動提供的現金為2.204億美元,淨收益為7570萬美元,經1.136億美元的非現金費用和3120萬美元的運營資產和負債變動調整後。非現金費用主要包括6100萬美元的折舊和攤銷以及5780萬美元的股票薪酬。我們淨營業資產和負債的變化主要是由於我們的銷售週期中的季節性因素導致遞延收入增加9650萬美元,這在我們會計年度的第三和第四季度更高,應付賬款和應計費用增加了2660萬美元,預付費用和其他資產減少了570萬美元,這是由於在未來服務之前進行付款的時機。這些變化被應收賬款增加8200萬美元和遞延佣金增加1630萬美元部分抵銷,前者是因為收到客户付款的時間安排,後者是因為對新預訂支付佣金。
截至2020年3月31日止年度,經營活動中使用的現金為1.425億美元,淨虧損4.138億美元,包括與重組交易有關的2.558億美元所得税,並經2.487億美元的非現金費用和2270萬美元的營業資產和負債變動調整。非現金費用主要包括2.225億美元的基於股份的薪酬以及6630萬美元的折舊和攤銷,其中不包括4620萬美元的遞延所得税。我們淨營業資產和負債的變化主要是由於與同期確認的收入相比,由於訂閲銷售和向客户開具賬單的時間安排增加,遞延收入增加了9140萬美元,但由於新預訂支付的佣金,遞延佣金增加了2010萬美元,部分抵消了這一增長。進一步推動這一變化的是預付費用和與
可退還所得税增加,由於我們的增長和付款時機的原因,應付賬款和應計費用增加5,300萬美元,由於銷售額增加和兩個時期之間現金收款的時間安排,應收賬款增加4,400萬美元。
截至2019年3月31日止年度,營運活動提供的現金為1.471億美元,經非現金費用1.159億美元及營運資產及負債變動1.474億美元調整後,淨虧損1.162億美元。非現金費用主要包括8010萬美元的折舊和攤銷、7120萬美元的股票薪酬和3420萬美元的遞延所得税。我們淨營業資產和負債的變化主要是由於主要用於訂閲和支持服務的收入確認之前收到的賬單和現金的時間安排而導致的遞延收入增加1.27億美元,以及由於從客户收到付款的時間安排而導致的應收賬款減少1800萬美元,但被遞延佣金增加2000萬美元以及預付款和其他資產增加1240萬美元部分抵消。
投資活動
在截至2021年3月31日的一年中,用於投資活動的現金為1390萬美元,原因是購買了1410萬美元的財產和設備以及增加了30萬美元的資本化軟件,這是取消確認的軟件成本總額50萬美元的結果。
在截至2020年3月31日的年度內,用於投資活動的現金為2,060萬美元,原因是購買了1,970萬美元的財產和設備,以及增加了90萬美元的資本化軟件。
在截至2019年3月31日的年度內,用於投資活動的現金為930萬美元,原因是購買了740萬美元的財產和設備,以及增加了190萬美元的資本化軟件。
融資活動
截至二零二一年三月三十一日止年度,融資活動所用現金為97. 8百萬元,主要由於償還定期貸款120. 0百萬元,部分被行使購股權所得款項13. 1百萬元及僱員購股計劃所得款項9. 2百萬元所抵銷。
在截至2020年3月31日的年度內,融資活動提供的現金為3.294億美元,主要原因是我們首次公開募股的淨收益5.903億美元和我們的重組交易產生的納税義務貢獻2.65億美元,這些收入被我們5.152億美元的定期貸款償還、500萬美元的遞延發售成本結算和470萬美元的收購分期付款部分抵消。
於截至2019年3月31日止年度,用於融資活動的現金為1.615億美元,主要由於向關聯方支付11.77億美元、償還我們的定期貸款8,390萬美元、債務發行成本1,630萬美元及股權回購60萬美元,但部分被來自定期貸款的11.2億美元所抵銷。
合同義務和承諾
根據各種協議,我們有義務支付未來的現金付款。這些包括根據我們的長期債務協議支付的款項,根據經營租賃協議要求的租金支付,我們定期貸款的利息義務,以及其他合同承諾。
下表彙總了截至2021年3月31日我們根據合同義務支付的款項:
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| 按期間到期的付款 |
| 總計 | | 少於 1年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 多過 5年 |
| (單位:千) |
經營租賃義務 | $ | 57,890 | | | $ | 12,290 | | | $ | 22,757 | | | $ | 12,637 | | | $ | 10,206 | |
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第一筆留置權定期貸款—本金 (1) | 401,125 | | | — | | | — | | | 401,125 | | | — | |
第一筆留置權定期貸款—利息 (2) | 42,178 | | | 9,592 | | | 19,210 | | | 13,376 | | | — | |
循環信貸安排 (3) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 501,193 | | | $ | 21,882 | | | $ | 41,967 | | | $ | 427,138 | | | $ | 10,206 | |
________________
(1) 上表所列金額僅代表本金到期日。
(二) 金額指我們第一筆留置權定期貸款項下借貸的估計未來利息付款,乃使用於二零二一年三月三十一日生效的利率乘以於二零二一年三月三十一日的未償還本金額估計。第一筆留置權定期貸款包括4.011億美元,目前按2.4%計息。
(3) 截至2021年3月31日,我們的循環信貸融資並無未償還借貸,未償還信用證為15,600,000美元,而循環信貸融資可供借貸44,400,000美元。
於二零二一年三月三十一日,我們有與不確定税務狀況有關的應計負債,反映於我們的綜合資產負債表。這些應計負債未列入上表,因為尚不清楚何時償還這些負債。
表外安排
我們沒有任何表外安排。
關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認會計原則編制綜合財務報表。編制綜合財務報表亦要求吾等作出影響資產、負債、收益、成本及開支之呈報金額及相關披露之估計及假設。我們的估計乃基於過往經驗及我們認為在有關情況下合理的多項其他假設。實際結果可能與管理層作出的估計有重大差異。倘我們的估計與實際結果之間存在差異,我們未來財務報表的呈列方式、財務狀況、經營業績及現金流量將受到影響。
我們相信,與收入確認、股份報酬、所得税、商譽和長期資產減值相關的假設和估計對我們的綜合財務報表具有最大的潛在影響。因此,吾等認為該等乃吾等之關鍵會計政策及估計。因此,我們相信這些是充分了解和評估我們的財務狀況和經營業績最關鍵的。
收入確認
我們使用綜合財務報表附註附註2所述的五步法確認來自客户合約的收益,並載於本年報其他部分。於合約開始時,我們評估是否應合併兩份或以上合約並作為單一合約入賬,以及合併或單一合約是否包括多於一項履約責任。倘(i)吾等釐定合約乃按單一商業目標磋商,(ii)於一份合約中將支付之代價金額取決於另一份合約之價格或履約情況,或(iii)合約中承諾之服務為單一履約責任,吾等會合並與同一客户於同一時間或接近同一時間訂立之合約。
識別我們的履約責任涉及審閲和考慮合同條款、我們客户的隱含權利(如有)、產品演示以及發佈的網站和營銷材料。我們的履約責任包括(i)訂閲及支持服務,(ii)經典產品的許可證,及(iii)專業及其他服務。包含多項履約責任的合約要求根據其相對獨立售價將交易價格分配至各履約責任。我們使用可觀察輸入數據(例如獨立銷售和歷史合同定價)為所有履約責任確定獨立銷售價格(SSP)。SSP與我們的整體定價目標一致,並考慮到訂閲服務和專業及其他服務的類型。SSP還反映瞭如果在單獨銷售中單獨出售,我們將就該履約責任收取的金額,以及我們在類似情況下向類似客户出售的價格。吾等已釐定軟件許可證及訂閲服務之定價具高度可變性,因此吾等使用剩餘法將交易價格分配至該等履約責任。
一般來説,隨着時間的推移,我們在將承諾的服務轉移給客户時,會履行我們的大部分績效義務。我們審查合同條款和條件,以評估(I)收入確認的時間和金額,(Ii)相關的合同餘額,以及(Iii)我們的剩餘履約義務。我們還根據預期小時數方法估計了預計發生的小時數,該方法根據客户的類型和規模考慮了類似項目的歷史時間。這些評估需要重要的判斷,這可能會影響確認收入的時間和金額。
基於股份的薪酬
我們過往根據管理層獎勵單位計劃或管理層獎勵單位計劃發行管理層獎勵單位(“管理層獎勵單位”)及增值單位(“AUs”)。於首次公開募股後,我們停止根據MIU計劃授出獎勵,所有尚未授出獎勵均根據經修訂及重列二零一九年股權激勵計劃或二零一九年計劃轉換為普通股、限制性股票及限制性股票單位。根據二零一九年計劃,我們已向若干關鍵僱員及非僱員董事授出購股權、受限制股票獎勵、受限制股票單位。有關進一步資料,請參閲本年報綜合財務報表附註附註13。
有關以股份為基礎之付款之補償開支採用公平值計量法於盈利確認。我們採用直線歸屬法於歸屬期確認補償開支。沒收於獎勵被沒收期間入賬。
於本公司首次公開發售前,MIU及AUU之公平值乃於授出日期使用期權定價模式(或APM)或概率加權預期回報法及期權定價模式之混合(我們稱之為混合法)估計。使用APM模型及混合法要求我們就股權獎勵的波動性、預期到期年期或流動資金事件,以及與股權獎勵預期年期相若的無風險利率作出假設。預期波幅乃根據一組上市同業公司之過往波幅計算。我們使用了SEC員工會計公告第107號,以股份為基礎的支付規定的簡化方法來計算授予員工和董事的單位的預期期限。我們根據單位的合約年期釐定授予非僱員購股權的預期年期。我們參考於估值日有效且到期日與預期期限相匹配的美國恆定到期國債收益率曲線釐定無風險利率。
於截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,以下主要假設已用於釐定生產使用單位及使用單位之公平值:
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| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
預期波動率 | | 35% - 55% | | 50% - 60% |
預期期限(年) | | 0.5 - 1.25 | | 1.0 - 1.5 |
無風險利率 | | 1.86% - 2.09% | | 2.33% - 2.40% |
於首次公開發售後,僱員購股計劃項下的各項新股權獎勵及購買權的公平值於授出日期進行估計。我們使用柏力克—舒爾斯期權定價模式估計每份期權獎勵及購買權的公平值。受限制股票單位及受限制股票獎勵之公平值乃根據本公司普通股於紐約證券交易所所報告之收市價計算。
我們使用柏力克—舒爾斯期權定價模式要求我們對2019年員工股票購買計劃或特別計劃項下的購股權及購買權的波動性、預期到期期限或流動性事件,以及與特別計劃項下購股權及購買權的預期期限相若的期間的無風險利率作出假設。預期波幅乃根據一組上市同業公司之過往波幅計算。我們預期將繼續這樣做,直至我們有足夠的歷史數據有關我們的交易股票價格波動。購股權的預期年期乃根據購股權預期尚未行使的平均年期計算,一般計算為購股權剩餘歸屬期與合約到期期的中點,原因為我們並無足夠歷史資料以合理預期未來行使模式及歸屬後終止僱傭行為。購股權計劃項下購買權之預期年期乃根據發售期(即六個月)計算。我們根據授出時有效的美國國債收益率曲線釐定獎勵預期年期的無風險利率。我們採用零股息率,因為我們目前不派發股息,也不預期將來會派發股息。
於截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度,已採用以下主要假設釐定授出購股權之公平值:
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| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
預期波動率 | 39.3% - 39.8% | | 37.1% - 38.9% |
預期期限(年) | 6.1 | | 6.1 |
無風險利率 | 0.4% - 1.1% | | 0.8% - 1.9% |
於截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度授出之專用設備購買權之公平值乃採用以下主要假設:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
預期波動率 | 35.9% - 55.5% | | 35.9 | % |
預期期限(年) | 0.5 | | 0.5 |
無風險利率 | 0.1% - 1.6% | | 1.6 | % |
所得税
我們根據資產負債法核算所得税,該方法要求就已列入財務報表的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。根據這一方法,遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和計税基準之間的差異以及淨營業虧損和貸記結轉之間的差異來確定的,該差異預計會沖銷該年度的現行税率。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認。我們有能力將任何收益永久再投資於我們的海外子公司,因此不會在我們對子公司的投資中記錄任何外部差額的遞延税項負債。
我們記錄遞延税項資產淨額,以我們相信該等資產較有可能變現的程度為限。該等遞延税項資產須定期評估其可收回性,倘釐定該等利益較有可能無法實現,則會記錄估值撥備,以減少遞延税項資產。在作出該等釐定時,我們會考慮所有可用的正面及負面證據,包括現有應課税暫時性差異的未來撥回、預計未來應課税收入、税務規劃策略及近期財務運作。
我們根據報税表中已採取或預期將採取的不確定税務狀況入賬。我們確定可用的支持數額是否表明税務狀況在審計中得到維持,包括解決任何相關上訴或訴訟程序。然後,我們將税收優惠作為結算時可能實現的50%以上的最大金額來衡量。我們就因事實及情況不斷變化而導致的不確定税務狀況調整儲備。倘該等事項的最終結果與所記錄的金額不同,該等差異將影響我們於作出有關釐定期間於綜合經營報表中的税項撥備。與不確定所得税狀況有關的利息及罰款計入所得税撥備。
商譽
商譽指收購成本超出所收購有形資產淨值及已識別資產淨值公平值之差額。無限期之商譽及無形資產不會攤銷,而是每年自一月一日起進行減值測試,或於事件或情況顯示賬面值可能無法收回時進行更頻繁的減值測試。商譽減值(如有)乃透過比較報告單位之公平值與其賬面值而釐定。減值虧損按相等於報告單位賬面值超出其公平值之差額確認,最多以分配至報告單位之商譽金額為限。截至二零二一年、二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,並無商譽減值。
就測試商譽減值而言,於業務合併中收購的所有商譽均分配至一個或多個報告單位。報告單位指經營分部或經營分部內之組成部分,其可獲得獨立財務資料,並由分部管理層定期審閲以評估表現及資源分配。就商譽減值評估而言,具有類似經濟特徵的部分會合併為一個報告單位。報告單位每年識別,並定期重新評估近期收購或分部報告結構的任何變動。我們已決定作為一個報告單位運作。
報告單位之公平值一般採用收入法及市場法組合釐定。就收入法而言,公平值乃根據估計未來税後現金流量之現值釐定,並按適當風險調整比率貼現。
我們使用內部預測估計未來税後現金流量,並根據我們對各報告單位長期前景的最新看法估計長期增長率。實際結果可能與我們的預測所假設的不同。我們使用資本資產定價模型計算貼現率,並分析與報告單位相關的行業的已公佈貼現率,以估計加權平均資本成本。我們就各自業務及內部制定的預測所固有的風險及不確定性調整貼現率。就市場法而言,我們採用估值技術,其中價值乃根據可比較上市公司的估值倍數得出。我們根據進行估值時數據的相關性和可用性評估每種估值方法,並適當加權該等方法。
長期資產減值準備
倘有事件或情況變動顯示資產賬面值可能無法收回,則會檢討長期資產(包括已攤銷無形資產)是否減值。倘情況需要測試長期資產是否可能出現減值,我們首先將資產預期產生的未貼現現金流量與資產賬面值進行比較。倘長期資產之賬面值無法按未貼現現金流量基準收回,則以賬面值超過其公平值為限確認減值。我們使用貼現現金流量及其他市場相關估值模型(包括盈利倍數及可比資產市值)估計公平值。如果情況發生變化或事件顯示我們的公允市值已低於賬面值,則我們將比較長期資產(包括商譽)的估計公允價值與其賬面值。倘賬面值超過估計公平值,我們將於綜合經營報表中確認差額為減值虧損。截至二零二一年、二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,我們並無產生任何減值虧損。
近期會計公告
有關最近發佈的會計公告的描述,請參閲本年報所附經審核綜合財務報表附註2“主要會計政策概要”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率、利率和通脹波動的結果。我們不為交易目的持有或發行金融工具。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣為美元,而我們各附屬公司的功能貨幣為當地貨幣或美元,視乎情況而定。由於我們的國際業務,我們面臨與以美元以外貨幣(尤其是歐元)計值的經營開支有關的外匯風險。此外,外幣波動會影響我們在將海外子公司的總資產、負債和現金流量換算為美元時報告的金額。美元對其他貨幣的相對價值下降可能會對我們以美元表示的經營業績產生負面影響。
我們的經營業績及現金流量會因外幣匯率變動而波動,原因是,雖然我們絕大部分收入均以美元產生,但我們的開支一般以我們經營業務所在司法權區(主要位於美國、歐洲及亞洲)的貨幣計值。因此,我們的經營業績及現金流量未來可能因匯率變動而受到不利影響。我們不認為美元兑其他貨幣的相對價值立即增加或減少10%會對我們的經營業績或現金流量造成重大影響,且迄今為止,我們並無就外幣交易採取任何對衝策略。隨着我們國際業務的增長,我們將繼續重新評估我們管理匯率波動風險的方法,未來我們可能會選擇從事外匯交易的對衝。
利率風險
截至2021年3月31日及2020年3月31日,我們的現金及現金等價物分別為3.25億美元及2.13億美元,包括銀行存款、商業票據及貨幣市場基金。該等計息工具承擔一定程度的利率風險。迄今為止,我們的利息收入波動不大。我們並無進行交易或投機性投資,亦無使用任何衍生金融工具管理我們的利率風險。由於該等投資的短期性質,我們並無承受,亦預期不會承受因利率變動而產生的重大風險。
於2021年3月31日,我們還設立了一筆6000萬美元的循環信貸額度,其中可動用的金額為4440萬美元,以及4011萬美元的定期貸款。循環信貸融資及定期貸款按經調整LIBOR利率計息,定義見
於二零二一年三月三十一日,另加適用保證金,相當於2. 4%。於任何呈列期間假設利率變動10%不會對我們的綜合財務報表造成重大影響。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
DyNatrace,Inc.
馬薩諸塞州沃爾瑟姆
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了DyNatrace,Inc.(“貴公司”)截至2021年3月31日和2020年3月31日的合併資產負債表、截至2021年3月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益/成員虧損和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為,綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2021年3月31日及2020年3月31日的財務狀況,以及截至2021年3月31日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會(“COSO”)保薦組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準,對公司截至2021年3月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2021年5月28日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認--履約義務的確定
如綜合財務報表附註2及附註3所述,本公司的收入包括本公司以永久及定期許可證方式交付的軟件產品的費用,以及託管軟件即服務(“SaaS”)、合約後客户支持(簡稱“維護”)及專業服務的費用。該公司與客户簽訂的合同可能有多個履行義務,包括部分或全部( of ):軟件許可、軟件即服務、維護和專業服務。當一份合同中包含多個承諾的產品和服務時,管理層應用判斷來確定承諾的產品和服務是否不同,這會影響收入確認的時間和模式。
我們將收入確認,特別是與管理層確定不同業績義務相關的收入確認,確定為一項關鍵的審計事項。我們決定的主要考慮因素是公司可能包含多個產品或服務的合同的數量,以及管理層確定履約義務所涉及的重大判斷。由於審計工作的規模和處理這些事項所需的審計員判斷力的程度,審計這些要素尤其具有挑戰性。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
•通過獲取和審查與收入確認相關的基本來源文件來測試收入合同樣本;對於那些選定的合同,重新履行和評估管理層對與客户的合同中的履約義務的識別,包括管理層是否確定了獲得額外商品或服務的選項,從而產生了實質性權利。
•評估維護中包含的何時和如果可用更新對於相關軟件許可證的持續使用是否至關重要,以便它們應該是一項單一的綜合性能義務,包括 i)與公司的產品專家一起評估與產品功能相關的關鍵假設,ii)審查有關產品和支持產品的已發佈信息,以及iii)評估更新的頻率和重要性。
所得税會計--遞延税項資產和負債
如綜合財務報表附註2及7所述,截至2021年3月31日,本公司已記錄與可扣除暫時性差異、淨營業虧損及信貸結轉有關的遞延税項資產總額8,080萬美元, 計提抵銷估值撥備2,430萬美元。如果根據所有現有證據的權重,公司通過估值準備金減少其遞延税項資產,則更有可能部分或全部遞延税項資產不會在更有可能的基礎上變現。管理層在評估其遞延税項資產的變現能力及是否需要任何估值津貼時運用了判斷,尤其是 依賴現有遞延税項負債轉回作為收入來源的 能力。在確定更有可能變現的遞延税項資產金額時,管理層會考慮所有可用的正面和負面證據,包括現有暫時性差異的未來逆轉、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近的財務操作。
我們將所得税會計處理,特別是管理層對遞延税項資產和負債總額的評估以及對遞延税項資產的可變現性的評估確定為關鍵審計事項。遞延税項資產及負債總額之評估涉及多個司法權區之複雜税務法規。評估遞延税項資產的可變現性涉及重大判斷及對安排撥回暫時性差異的假設進行主觀評估,涉及應用本公司經營所在各司法權區的所得税法。審計這些要素涉及特別複雜的審計師判斷,因為處理這些事項所需的審計工作的性質和範圍,包括需要有專門技能和知識的人員參與。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
利用在國內和國際税務方面具有專門知識和技能的人員協助開展以下工作:
•透過評估税項項目性質之重大變動,評估遞延税項資產總額及遞延税項負債總額之適當性及準確性;
•按司法管轄區測試遞延税項資產總額與遞延税項負債之撥回時間表,包括相關管理假設;
•分析管理層對國內外税法的評估以及對公司税務規定的適用;以及
•評估i)本公司在現有税務規劃策略中的税法應用情況,以及ii)本公司對其轉回虧損或信貸能力的評估。
我們自2015年起擔任公司的審計師。
/s/BDO USA,LLP
特洛伊,密歇根州
2021年5月28日
Dynatracce,INC.
合併資產負債表
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, | |
| 2021 | | 2020 | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 324,962 | | | $ | 213,170 | | |
應收賬款淨額 | 242,079 | | | 157,058 | | |
遞延佣金,當期 | 48,986 | | | 38,509 | | |
預付費用和其他流動資產 | 64,255 | | | 79,040 | | |
流動資產總額 | 680,282 | | | 487,777 | | |
財產和設備,淨額 | 36,916 | | | 31,508 | | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 42,959 | | | — | | |
商譽 | 1,271,195 | | | 1,270,733 | | |
其他無形資產,淨額 | 149,484 | | | 201,592 | | |
遞延税項資產,淨額 | 16,811 | | | 7,405 | | |
遞延佣金,非流動 | 48,638 | | | 39,736 | | |
其他資產 | 9,933 | | | 8,126 | | |
| | | | |
總資產 | $ | 2,256,218 | | | $ | 2,046,877 | | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | $ | 9,621 | | | $ | 11,112 | | |
應計費用,當期 | 119,527 | | | 95,011 | | |
| | | | |
遞延收入,當期 | 509,272 | | | 384,060 | | |
| | | | |
經營租賃負債,流動 | 9,491 | | | — | | |
流動負債總額 | 647,911 | | | 490,183 | | |
遞延收入,非流動 | 47,504 | | | 60,711 | | |
應計費用,非流動 | 16,072 | | | 20,294 | | |
非流動經營租賃負債 | 38,203 | | | — | | |
遞延税項負債 | 1,014 | | | — | | |
長期債務 | 391,913 | | | 509,985 | | |
總負債 | 1,142,617 | | | 1,081,173 | | |
承付款和或有事項(附註12) | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股,$0.001面值,600,000,000授權股份,283,130,238和280,853,040分別於2021年3月31日和2020年3月31日發行和發行的股票 | 283 | | | 281 | | |
額外實收資本 | 1,653,328 | | | 1,573,347 | | |
累計赤字 | (513,799) | | | (589,819) | | |
累計其他綜合損失 | (26,211) | | | (18,105) | | |
股東權益總額 | 1,113,601 | | | 965,704 | | |
總負債和股東權益 | $ | 2,256,218 | | | $ | 2,046,877 | | |
見合併財務報表附註
Dynatracce,INC.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | |
訂閲 | $ | 655,180 | | | $ | 487,817 | | | $ | 349,830 | |
許可證 | 1,446 | | | 12,686 | | | 40,354 | |
服務 | 46,883 | | | 45,300 | | | 40,782 | |
總收入 | 703,509 | | | 545,803 | | | 430,966 | |
收入成本: | | | | | |
訂閲費 | 77,488 | | | 73,193 | | | 56,934 | |
服務成本 | 34,903 | | | 39,289 | | | 31,529 | |
已獲得技術的攤銷 | 15,317 | | | 16,449 | | | 18,338 | |
收入總成本 | 127,708 | | | 128,931 | | | 106,801 | |
毛利 | 575,801 | | | 416,872 | | | 324,165 | |
| | | | | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 111,415 | | | 119,281 | | | 76,759 | |
銷售和市場營銷 | 245,487 | | | 266,175 | | | 178,886 | |
一般和行政 | 92,219 | | | 161,983 | | | 91,778 | |
其他無形資產的攤銷 | 34,744 | | | 40,280 | | | 47,686 | |
重組和其他 | 40 | | | 1,092 | | | 1,763 | |
總運營費用 | 483,905 | | | 588,811 | | | 396,872 | |
營業收入(虧損) | 91,896 | | | (171,939) | | | (72,707) | |
利息支出,淨額 | (14,205) | | | (45,397) | | | (69,845) | |
其他收入(費用),淨額 | 162 | | | (1,197) | | | 2,641 | |
所得税前收入(虧損) | 77,853 | | | (218,533) | | | (139,911) | |
所得税(費用)福利 | (2,139) | | | (195,284) | | | 23,717 | |
淨收益(虧損) | $ | 75,714 | | | $ | (413,817) | | | $ | (116,194) | |
每股淨收益(虧損): | | | | | |
基本信息 | $ | 0.27 | | | $ | (1.56) | | | $ | (0.49) | |
稀釋 | $ | 0.26 | | | $ | (1.56) | | | $ | (0.49) | |
加權平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 280,469 | | | 264,933 | | | 235,939 | |
稀釋 | 286,509 | | | 264,933 | | | 235,939 | |
見合併財務報表附註
Dynatracce,INC.
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | $ | 75,714 | | | $ | (413,817) | | | $ | (116,194) | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | |
外幣折算調整 | (8,106) | | | 4,982 | | | (3,912) | |
重組的效力 | — | | | 6,623 | | | — | |
其他綜合(虧損)收入合計 | (8,106) | | | 11,605 | | | (3,912) | |
綜合收益(虧損) | $ | 67,608 | | | $ | (402,212) | | | $ | (120,106) | |
見合併財務報表附註
Dynatracce,INC.
股東權益╱股東虧損綜合報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 股東權益/成員赤字 |
股票 | | 金額 | |
平衡,2018年3月31日 | — | | | $ | — | | | $ | (183,084) | | | $ | (59,808) | | | $ | (25,798) | | | $ | (268,690) | |
外幣折算 | | | | | | | | | (3,912) | | | (3,912) | |
向關聯方轉移 | | | | | (813) | | | | | | | (813) | |
股權回購 | | | | | (649) | | | | | | | (649) | |
淨虧損 | | | | | | | (116,194) | | | | | (116,194) | |
平衡,2019年3月31日 | — | | | $ | — | | | $ | (184,546) | | | $ | (176,002) | | | $ | (29,710) | | | $ | (390,258) | |
外幣折算 | | | | | | | | | 4,982 | | | 4,982 | |
| | | | | | | | | | | |
重組後應付關聯方重新分類 | | | | | 600,622 | | | | | | | 600,622 | |
與首次公開發行有關的普通股的發行,扣除承銷商折扣、佣金和發行費用 | 38,873 | | | 39 | | | 585,258 | | | | | | | 585,297 | |
重組的效力 | 241,547 | | | 242 | | | 271,383 | | | | | 6,623 | | | 278,248 | |
與重組有關的税收繳款 | | | | | 265,000 | | | | | | | 265,000 | |
歸屬的限制性股票單位 | 503 | | | — | | | | | | | | | — | |
限制性股票獎勵被沒收 | (70) | | | — | | | | | | | | | — | |
基於股份的薪酬 | | | | | 35,786 | | | | | | | 35,786 | |
股權回購 | | | | | (156) | | | | | | | (156) | |
淨虧損 | | | | | | | (413,817) | | | | | (413,817) | |
平衡,2020年3月31日 | 280,853 | | | $ | 281 | | | $ | 1,573,347 | | | $ | (589,819) | | | $ | (18,105) | | | $ | 965,704 | |
外幣折算 | | | | | | | | | (8,106) | | | (8,106) | |
歸屬的限制性股票單位 | 1,256 | | | 1 | | | | | | | | | 1 | |
限制性股票獎勵被沒收 | (110) | | | — | | | | | | | | | — | |
發行與員工購股計劃相關的普通股 | 331 | | | — | | | 9,195 | | | | | | | 9,195 | |
股票期權的行使 | 800 | | | 1 | | | 13,051 | | | | | | | 13,052 | |
基於股份的薪酬 | | | | | 57,784 | | | | | | | 57,784 | |
股權回購 | | | | | (49) | | | | | | | (49) | |
2016-02年度採用ASU的累積效果調整 | | | | | | | 306 | | | | | 306 | |
淨收入 | | | | | | | 75,714 | | | | | 75,714 | |
平衡,2021年3月31日 | 283,130 | | | $ | 283 | | | $ | 1,653,328 | | | $ | (513,799) | | | $ | (26,211) | | | $ | 1,113,601 | |
見合併財務報表附註
Dynatracce,INC.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 75,714 | | | $ | (413,817) | | | $ | (116,194) | |
淨收入(虧損)與經營提供(用於)現金對賬的調整: | | | | | |
折舊 | 9,022 | | | 7,864 | | | 7,319 | |
攤銷 | 51,942 | | | 58,457 | | | 72,792 | |
基於股份的薪酬 | 57,784 | | | 222,478 | | | 71,151 | |
遞延所得税 | (7,036) | | | (46,221) | | | (34,214) | |
其他 | 1,845 | | | 6,129 | | | (1,140) | |
營業資產和負債淨變化: | | | | | |
應收賬款 | (81,992) | | | (44,021) | | | 17,979 | |
遞延佣金 | (16,323) | | | (20,107) | | | (19,968) | |
預付費用和其他資產 | 5,669 | | | (57,588) | | | (12,401) | |
應付賬款和應計費用 | 26,592 | | | 53,004 | | | 34,787 | |
經營租賃,淨額 | 731 | | | — | | | — | |
遞延收入 | 96,488 | | | 91,367 | | | 127,030 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 220,436 | | | (142,455) | | | 147,141 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
購置財產和設備 | (14,076) | | | (19,721) | | | (7,377) | |
資本化的軟件成本 | 197 | | | (892) | | | (1,873) | |
| | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (13,879) | | | (20,613) | | | (9,250) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
首次公開發行所得,扣除承銷商折扣及佣金 | — | | | 590,297 | | | — | |
遞延發行成本的結算 | — | | | (5,000) | | | — | |
定期貸款收益 | — | | | — | | | 1,120,000 | |
發債成本 | — | | | (866) | | | (16,288) | |
償還定期貸款 | (120,000) | | | (515,189) | | | (83,871) | |
向關聯方支付款項 | — | | | — | | | (1,177,021) | |
與重組有關的税收繳款 | — | | | 265,000 | | | — | |
員工購股計劃的收益 | 9,195 | | | — | | | — | |
行使股票期權所得收益 | 13,052 | | | — | | | — | |
股權回購 | (49) | | | (156) | | | (649) | |
與購置有關的分期付款 | — | | | (4,694) | | | (3,653) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (97,802) | | | 329,392 | | | (161,482) | |
| | | | | |
匯率對現金及現金等價物的影響 | 3,037 | | | (4,468) | | | (2,676) | |
| | | | | |
現金及現金等價物淨增(減) | 111,792 | | | 161,856 | | | (26,267) | |
| | | | | |
現金和現金等價物,年初 | 213,170 | | | 51,314 | | | 77,581 | |
現金和現金等價物,年終 | $ | 324,962 | | | $ | 213,170 | | | $ | 51,314 | |
| | | | | |
補充現金流數據: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 12,475 | | | $ | 39,568 | | | $ | 40,969 | |
已付税款的現金(收款)淨額 | $ | (7,337) | | | $ | 266,708 | | | $ | 5,928 | |
| | | | | |
| | | | | |
非現金投資和融資活動: | | | | | |
| | | | | |
重組後應付關聯方重新分類 | $ | — | | | $ | 600,622 | | | $ | — | |
與關聯方的交易 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,263 | |
修改MIU計劃獎勵 | $ | — | | | $ | 278,248 | | | $ | — | |
見合併財務報表附註
Dynatracce,INC.
合併財務報表附註
1. 業務描述
業務
DyNatrace,Inc.(“DyNatrace”,或“公司”)提供專為現代多雲環境構建的觀察平臺。該公司設計了它的一體式DyNatrace®軟件智能平臺,以解決技術和數字業務團隊面臨的日益複雜的問題,因為這些企業進一步擁抱雲以實現其數字化轉型。該公司的平臺通過利用以人工智能為核心的持續自動化來提供關於應用程序的性能和安全性、底層基礎設施以及客户用户體驗的準確答案,從而使組織能夠更快地創新、更高效地運營並改善用户體驗,以實現持續更好的業務結果。
2014年12月15日,私募股權投資公司Thoma Bravo(簡稱TB)完成了對康博軟件公司的收購。收購完成後,Compuware Corporation進行了重組,Compuware母公司LLC成為DyNatrace Holding Corporation(“DHC”)的所有者,根據DHC,Compuware和DyNatrace的業務被分離,使DyNatrace成為一項獨立的業務。在下文所述的公司重組之後,DyNatrace由DyNatrace,Inc.(前身為DyNatrace Holdings LLC)全資擁有。
財政年度
該公司的財政年度將於3月31日結束。例如,提到2021財年,就是指截至2021年3月31日的財年。
2. 重大會計政策
列報和合並的基礎
2019年7月30日之前,特拉華州有限責任公司DyNatrace Holdings LLC是DHC的間接股權持有人,DHC間接全資擁有DyNatrace,LLC。2019年7月31日,DyNatrace Holdings LLC(I)通過一系列公司重組步驟轉變為特拉華州一家名為DyNatrace,Inc.的公司,併成為DHC的母公司。此外,作為重組的一部分,二DHC的全資子公司Compuware Corporation(“Compuware”)和SIGOS LLC(“SIGOS”)是從公司結構中剝離給DHC股東的。作為這些交易的結果,DHC是DyNatrace公司的全資間接子公司。這些重組步驟統稱為“重組”。關於重組,Compuware母公司LLC的股權持有人收到222,021,708DyNatrace Holdings LLC的一個單位的公允價值,以換取他們在Compuware Parent,LLC的股權,該單位於2019年7月30日被確定為$16.00每單位由DyNatrace Holdings LLC的管理委員會和DyNatrace Holdings LLC的所有已發行單位轉換為DyNatrace,Inc.的股票。此外,19,525,510DyNatrace Holdings LLC的單位是在DyNatrace、LLC管理層激勵單位(MIU)和增值單位(AU)交換後發行的,總共發行了241,547,218於緊接本公司首次公開招股(“首次公開發售”)結束前持有的DyNatrace Holdings LLC未完成單位。
重組是在2014年12月15日以來處於共同控制之下的實體之間完成的。因此,這些合併財務報表追溯反映了DHC和Dynatrace,Inc.在所列期間的合併基礎上的情況。Compuware Corporation和SIGOS LLC從DHC剝離出來的情況已作為報告實體的變更追溯入賬,因此,這些合併財務報表不包括它們的賬目和結果。
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。所有公司間餘額和交易已在隨附的合併財務報表中註銷。隨附的綜合財務報表中的所得税金額是根據單獨的申報方法計算的,並被視為本公司的業務在各自司法管轄區是獨立的納税人。
誠如附註16所述,重組前,綜合財務報表反映與應付關連人士的後償即期承兑票據有關的債務及償債。綜合財務報表亦反映本公司於重組前期間就若干職能(包括共享服務)產生的若干開支,而該等開支對綜合財務報表並不重大。該等開支乃按可識別的直接用途及Dynatrace間接使用的資源分配予Dynatrace。撥款是根據按比例分攤費用的方法進行的,以反映Dynatrace的估計使用情況。管理層認為分配方法及結果於所有呈列期間屬合理。然而,倘Dynatrace業務於年內為獨立實體,則該等綜合財務報表呈列之財務資料未必反映Dynatrace之綜合財務狀況、經營業績及現金流量。
所有呈現的時期。如果Dynatrace是一家獨立公司,實際成本將取決於多種因素,包括組織結構和在各個領域作出的戰略決策。
首次公開募股
2019年8月1日,公司完成首次公開募股,出售併發行 38,873,174普通股股份,包括承銷商購買已全部行使的額外股份的選擇權,發行價為美元,16.00每股 公司共收到$622.0發行的總收益為百萬美元,或約為美元。585.3扣除約1000萬美元后的淨收益36.7100萬美元用於承銷折扣、佣金和發行相關費用。
IPO還包括出售, 2.1通過出售股東,包括承銷商購買已全部行使的額外股份的選擇權。本公司並無收到出售股東出售普通股所得款項。
在IPO結束之前, 241,547,218Dynatrace Holdings LLC的未償單位已於2012年12月12日轉換, 一—根據公司註冊證書的條款,以一個為基礎進入普通股股份。
外幣折算
本公司之報告貨幣為美元(“美元”)。本公司主要海外附屬公司的功能貨幣為各實體經營所在國家的貨幣。因此,綜合資產負債表內之資產及負債乃按結算日之匯率換算,而收入及開支乃按交易發生期間之平均匯率換算。匯兑調整已從經營業績中剔除,並於綜合股東權益╱股東虧絀表內呈報為累計其他全面虧損。
外幣匯率變動對以適用實體功能貨幣不同貨幣計值之已記錄資產及負債之影響所產生之交易收益及虧損,於綜合經營報表內計入“其他收入(開支)淨額”。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至綜合財務報表日期的資產、負債的呈報金額、或然資產和負債的披露,以及報告期內收入和開支的呈報金額。管理層定期評估該等估計及假設是否持續合理。具體而言,本公司對具有多項履約責任的客户合同中各單獨履約責任的單獨售價、無法收回的應收賬款、所收購有形資產和無形資產的公允價值、長期資產的估值、遞延佣金和重大權利的受益期、所得税、權益補償費用、以及釐定經營租賃負債所用的增量借款利率等。所用估計之適當調整(如有)乃根據有關定期評估作出前瞻性調整。實際結果可能與該等估計不同。
於二零二零年三月,世界衞生組織宣佈近期爆發的新型冠狀病毒(COVID—19)為全球大流行。COVID—19疫情對本公司營運及財務表現的影響程度將視乎若干發展而定,包括疫情持續時間及蔓延,以及對本公司客户及其銷售週期的影響,而該等發展並不確定且無法預測。截至綜合財務報表日期,本公司並不知悉任何需要更新其估計、判斷或修訂本公司資產或負債賬面值的特定事件或情況。該等估計可能因發生新事件及取得額外資料而變動,並於獲悉後儘快於綜合財務報表內確認。實際結果可能與該等估計不同,而任何有關差異對綜合財務報表可能屬重大。
細分市場信息
該公司的運營方式為一運營部門。本公司之主要營運決策者為其首席執行官,其審閲按綜合基準呈列之財務資料,以作出營運決策、評估財務表現及分配資源。
企業合併
當本公司收購一項業務時,管理層將收購價分配至所收購的有形及可識別無形資產淨值。任何剩餘購買價均記錄為商譽。採購價格的分配要求管理層作出
於釐定所收購資產及所承擔負債之公平值時,特別是無形資產。該等估計可包括但不限於資產預期未來產生之現金流量、適當之加權平均資本成本及預期因收購資產而產生之成本節約。
收入確認
本公司與客户(包括最終客户和渠道合作伙伴)簽訂合同,共同銷售軟件許可證、訂閲、維護和支持以及專業服務。本公司的軟件許可協議為客户提供了永久使用軟件的權利或在規定的期限內使用軟件。根據適用會計原則的規定,本公司承諾轉讓予客户的貨品及服務如彼此有別,則會單獨入賬。不明確的承諾項目被捆綁為合併履約責任。交易價格根據履約責任的相對估計獨立售價分配至履約責任。
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題606(“主題606”)確認來自客户合同的收入。
公司通過以下步驟確定收入確認:
1.與客户的一份或多份合同的標識
在確定合同時,公司會考慮合同的條款和條件。當合同獲得批准時,公司確定與客户的合同存在,可以確定每一方關於要轉讓的服務的權利,可以確定服務的支付條件,已經確定客户有能力和意圖支付,合同具有商業實質。在合同開始時,公司將評估是否應將兩份或兩份以上的合同合併並計入一份合同,以及合併合同或單一合同是否包括一項以上的履約義務。公司根據各種因素來確定客户的支付能力和意願,包括客户的歷史支付經驗,或者,如果是新客户,則基於與該客户有關的信用和財務信息。
2.合同中履行義務的確定
合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的服務和產品來確定的,客户可以自行或連同從第三方或本公司可隨時獲得的其他資源一起受益,並且在合同的背景下是明確的,據此,服務和產品的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。在識別履約責任時,本公司審閲合約條款、考慮是否存在任何隱含權利,並評估已公佈的產品及營銷資料。本公司的履約義務包括(i)軟件許可證,(ii)訂閲服務,(ii)軟件許可證的維護和支持,以及(iv)專業服務。
3.成交價格的確定
交易價格是根據公司預期有權獲得的對價來確定的,以換取將服務轉移給客户。如果根據公司的判斷,合同下的累積收入很可能不會在未來發生重大逆轉,可變對價將包括在交易價格中。該公司的合同不包含重要的融資部分。
4.合同中履約義務的交易價格分配
如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據不包括軟件許可或訂閲服務的安排的相對獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每個履約義務。該公司已確定其軟件許可證和訂閲服務的定價具有很大的變數,因此使用餘額法將交易價格分配給這些履約義務。
5.在履行義務時或作為履約義務確認收入
收入在通過將承諾服務的控制權轉移給客户而履行相關履約義務時確認。收入在服務控制權轉移到客户手中時確認,金額反映了公司預期從這些服務中獲得的對價。
訂閲
認購收益與履約責任有關,本公司於產品或服務的控制權轉移至客户時隨時間確認收益。訂閲收入包括允許客户訪問和使用本公司託管軟件的安排,以軟件即服務(“SaaS”)為基礎,公司Dynatrace軟件的基於條款和永久許可證,以及維護。作為維護協議的一部分,Dynatrace軟件的更新(何時和如果可用)對Dynatrace軟件的持續使用至關重要;因此,公司已確定Dynatrace軟件和相關何時和如果可用的更新為一項綜合履約義務。因此,當Dynatrace軟件根據以年期為基礎的許可證出售時,與該合併履約責任相關的收入在許可證年期內按比例確認,因為在許可證年期內包括維護。本公司已確定Dynatrace軟件的永久許可證為客户提供重大權利,以獲取在未訂立初始合同的情況下不會獲得的額外商品或服務,因為維修服務的續期選項允許客户在無需再次支付永久軟件許可證費用的情況下延長Dynatrace軟件的實用性。相關重大權利遞延及按比率於預期選擇性維修續期期間確認。
訂閲收入還包括與公司的Classic產品相關的維護服務,因為這些收入是隨着時間的推移而確認的,因為該義務是一項隨時可用的義務,即提供客户支持和Classic軟件的何時可用更新,以及某些其他可隨時可用的義務。
許可證
許可證收入與本公司於許可證轉讓予客户時確認收入的履約責任有關。許可證收入包括與公司經典產品(“經典軟件許可證”)相關的永久性和基於條款的許可證,這些許可證專注於在不太動態的環境中構建、操作和監控軟件的傳統客户方法。本公司要求客户購買Classic Software和Dynatrace Software(定義如下)的永久許可證,同時還需購買維護服務,包括至少 一年從永久許可證開始。本公司已確定經典軟件許可證及相關維護服務為獨立履約責任,確認模式不同。來自經典軟件許可證的收入於交付許可證時確認。維修收入於維修協議期間確認,並計入“認購”。
服務
該公司為公司的軟件解決方案和SaaS產品提供實施、諮詢和培訓服務。服務費一般是按小時收費的。服務收入在提供服務期間確認,前提是有關應收賬款得到合理保證。
遞延佣金
公司銷售人員賺取的遞延銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的遞增和可收回的成本。新合同的銷售佣金被遞延,然後在公司估計的受益期內按直線攤銷三年.受益期的確定考慮了客户合同的期限、技術的使用壽命、維修的更新和其他因素。續約合約的銷售佣金遞延,然後按相關合約續約期以直線法攤銷。攤銷開支計入綜合經營報表“銷售及市場推廣”開支。
本公司定期審閲該等遞延成本,以確定是否發生事件或情況變化,可能影響該等遞延佣金的受益期。有 不是列報期間錄得的減值損失。
遞延收入
遞延收益主要包括與於報告日期生效的認購及維護協議的未來服務期有關的已賬單認購及維護費用。遞延許可證亦計入遞延收入,以隨時間確認的已付賬單安排。短期遞延收益指自資產負債表日起計十二個月內產生的未實現收益;長期遞延收益指自資產負債表日起計十二個月後產生的未實現收益。
付款條件
付款條款和條件因合同類型而異,儘管公司的條款通常包括在以下條件下付款的要求: 30至60天在收入確認時間與付款時間不同的情況下,本公司已
確定其合同不包括重大融資部分。發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的購買產品和服務的方式,而不是從客户獲得融資或向客户提供融資。
合同修改
本集團會評估合約修訂,以釐定(i)額外貨品及服務是否有別於原安排中的貨品及服務;及(ii)額外貨品及服務的預期代價金額是否反映該等貨品及服務的獨立售價,並就合約特定情況作出調整。本公司提供的其他商品和服務在歷史上是不同的。符合這兩項標準的合同修改作為單獨合同入賬。 不符合兩項標準的合同修改被視為對原合同的變更,本公司在未來的基礎上將其視為終止現有合同和創建新合同。
收入成本
訂閲費
訂閲收入成本包括交付公司訂閲產品的所有直接成本,包括工資、福利、基於股份的薪酬和相關費用,如僱主税、設施分配的間接費用、IT、與公司雲服務相關的第三方託管費用,以及內部開發的資本化軟件技術的攤銷。本公司於產生時確認該等開支。
服務成本
服務收入成本包括薪金、福利、股份薪酬及相關開支,如我們服務機構的僱主税、設備、設施及資訊科技折舊的分配間接費用,以及所收購無形資產的攤銷。本公司於其服務組織相關費用發生時確認。
已獲得技術的攤銷
取得的技術攤銷包括企業合併中取得的技術的攤銷費用。
研發
研究和開發(“研發”)成本,主要包括編程人員的成本,包括基於股份的薪酬,共計2000美元。111.4百萬,$119.3百萬美元,以及$76.8於截至二零二一年、二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,本集團的財務狀況分別為百萬美元。與公司軟件解決方案相關的研發成本在綜合經營報表中列為“研發”。
廣告
廣告成本於產生時支銷,並計入綜合經營報表“銷售及市場推廣”開支。廣告費是$26.4百萬,$5.7百萬美元,以及$2.1於截至二零二一年、二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,本集團的財務狀況分別為百萬美元。
租契
租賃產生於合約責任,該合約責任轉讓在一段時間內控制已識別物業、廠房或設備的使用以換取代價。於合約開始時,本公司根據是否存在可識別資產及本公司是否控制可識別資產的使用而釐定安排是否包含租賃。本公司亦於租賃開始日期釐定該租賃在融資與經營之間的分類。本公司將租賃及非租賃組成部分作為單一租賃組成部分入賬及分配代價。
使用權資產指本公司使用相關資產的權利,租賃負債指本公司在租賃期內付款的義務。使用權資產於租賃負債金額開始時入賬並確認,並就所產生的初始直接成本及已收到的租賃優惠作出調整。租賃負債按租賃期開始時的未來租賃付款現值入賬。用於釐定現值的貼現率為增量借款利率,除非租賃隱含的利率易於釐定。由於經營租賃的隱含利率一般不可釐定,本公司使用增量借款利率作為租賃開始日期的貼現率,以釐定租賃付款的現值。本公司會考慮多個因素,例如信貸評級、具有可比信貸評級的實體的類似債務工具的利率、司法權區及租期等,釐定租賃的貼現率。
公司的經營租賃通常包括非租賃部分,如公共區域維護成本、水電費和其他維護成本。本公司已選擇將非租賃部分與租賃付款包括在內,以計算租賃使用權資產及負債(以固定為限)。非固定的非租賃部分於產生時支銷為可變租賃付款。
本公司的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選擇權。本公司於確認租賃資產及負債時一般使用不可註銷的基準租賃期,除非合理確定本公司將行使該等選擇權。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
本公司之使用權資產計入綜合資產負債表之“經營租賃使用權資產淨額”,而租賃負債之流動及非流動部分分別計入綜合資產負債表之“經營租賃負債,流動”及“經營租賃負債,非流動”。本公司並無於綜合資產負債表記錄租期為12個月或以下之租賃。租賃開支於預期租賃期內以直線法確認。
重組費用
本公司將重組費用定義為與退出或出售活動直接相關的成本。該等成本包括僱員遣散費及解僱福利、合約終止費及罰款以及其他離職或出售成本。一般而言,本公司記錄非自願離職相關離職及出售成本,當有實質性僱員離職計劃及相關成本可能及可估計時。一次性解僱補助金(即,在僱員有權獲得該等福利且金額能夠合理估計時,將開支入賬。合約終止費及罰款及其他退出及處置成本一般於產生時入賬。
信用風險集中
可能使本公司承受集中信貸風險的金融工具包括現金及現金等價物以及應收賬款。該公司在銀行存款賬户中保留現金,有時可能超過聯邦保險限額。由於於二零二一年、二零二零年及二零一九年三月三十一日,概無個別實體佔應收賬款結餘超過10%或截至二零二一年、二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度收入超過10%,故目前並無客户集中信貸風險。
現金和現金等價物
所有購買時到期日為三個月或以下的高流動性投資均視為現金及現金等價物。
應收賬款淨額
應收貿易賬款按發票金額入賬。在本公司採用主題326之前,應收賬款餘額減去了根據本公司對客户賬款可收回性的評估確定的可疑賬款備抵。在專題326項下,應收賬款按發票金額入賬,扣除信貸損失備抵。本公司根據多項因素定期檢討信貸虧損撥備的充足性。在確定任何所需撥備時,管理層會考慮歷史虧損,並就當前市況、本公司客户的財務狀況、爭議中的任何應收款項金額、當前應收款項賬齡、當前付款條款以及對前瞻性虧損估計的預期作出調整。信貸損失準備金為#美元。1.3截至2021年3月31日,000萬美元,可疑賬款備抵為美元3.1於2020年3月31日,本集團於綜合資產負債表中分類為“應收賬款淨額”。有關採用ASU 2016—13《金融工具—信貸損失(主題326)》《金融工具信貸損失的計量》的信息,請參見下文“最近採用的會計公告”部分。
財產和設備,淨額
本公司按購置成本減累計折舊列報物業及設備淨額。折舊乃按相關資產之估計可使用年期以直線法入賬。租賃物業裝修按資產或相關租賃之可使用年期(以較短者為準)折舊。 下表呈列本公司物業及設備的估計可使用年期:
| | | | | |
計算機設備和軟件 | 3-5年 |
傢俱和固定裝置 | 5-10年 |
租賃權改進 | 資產的使用壽命或租賃期兩者中較短者 |
當有事件或情況顯示物業及設備賬面值可能無法收回時,會檢討其減值。當出現該等事件或情況時,資產或適當資產組合產生的未來未貼現現金流量之估計與資產賬面值作比較,以釐定是否存在減值。倘該資產
倘被釐定為減值,則減值虧損乃按其賬面值超出其公平值之差額計量。待出售資產按賬面值或可變現淨值兩者中的較低者呈報。曾經有過不是截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日止年度的財產和設備減值。
商譽和其他無形資產
本公司的商譽及無形資產主要涉及與Thoma Bravo於2014年12月15日收購Compuware Corporation有關的該等資產按收購當日的相對公允價值而被壓低。
商譽是指被收購企業的收購價格超過基礎有形和無形資產淨值的公允價值。商譽在本公司會計年度第四季度每年進行減值評估,只要發生的事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回。可能表明減值的觸發事件包括但不限於,客户需求或商業環境的重大不利變化,可能影響商譽價值或預期現金流大幅下降。
無形資產主要由客户關係、發達的技術、商號和商標組成,所有這些都有有限的使用壽命,以及商譽。無形資產根據無形資產的經濟利益估計實現的模式或直線基礎攤銷,直線基礎近似無形資產的經濟利益將被消耗的方式。
大寫軟件
公司資本化的軟件包括內部開發的軟件技術和通過收購購買的軟件技術的成本。內部開發的軟件技術包括與待銷售的軟件產品(“軟件產品”)相關的開發成本和與託管軟件相關的內部使用軟件。
與軟件技術開發相關的成本在確定技術可行性之前計入費用,之後資本化,直至相關軟件技術可供客户全面使用為止。當管理層已授權並承諾為項目提供資金,並且該項目有可能完成,並且軟件將用於執行預期的功能時,即可確定技術可行性。對於內部使用的軟件,資本化從應用程序開發階段開始。該公司資本化了$0.3在截至2021年3月31日的年度內,用於內部開發的軟件技術1,000,000美元,抵銷0.5取消確認的軟件成本為1.8億美元。該公司資本化了$0.9百萬美元,以及$1.9在截至2020年3月31日和2019年3月31日的年度內,內部開發的軟件技術的淨額分別為100萬美元,並在合併資產負債表的“其他無形資產淨額”中入賬。
資本化軟件技術的攤銷是在逐個項目的基礎上計算的。年度攤銷是使用(A)當前毛收入與軟件技術當前和預期未來收入總額之比或(B)軟件技術剩餘估計經濟壽命(包括所報告期間)的直線法計算的數額中的較大者。當軟件技術可以向客户全面發佈時,攤銷開始。資本化軟件的攤銷期限一般為三至五年.內部開發的資本化軟件技術攤銷為#美元1.9百萬,$1.7百萬美元,以及$6.8於截至二零二一年、二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,本集團已於綜合經營報表內的“認購成本”內入賬。
長期資產減值準備
倘有事件或情況變動顯示資產賬面值可能無法收回,則會檢討長期資產(包括已攤銷無形資產)是否減值。倘情況需要對長期資產進行可能減值測試,本公司首先將預期資產產生的未貼現現金流量與該資產的賬面值進行比較。倘長期資產之賬面值無法按未貼現現金流量基準收回,則以賬面值超過其公平值為限確認減值。本公司使用貼現現金流量及其他市場相關估值模式(包括盈利倍數及可比資產市值)估計公平值。如果情況發生變化或事件表明公司的公允市場價值低於賬面價值,公司將比較長期資產(包括商譽)的估計公允價值與其賬面價值。倘賬面價值超過估計公允價值,本公司將差額於綜合經營報表中確認為減值損失。該公司擁有不是截至二零二一年、二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,並無產生任何減值虧損。
所得税
本公司根據資產及負債法入賬所得税,要求就已列入財務報表之事件之預期未來税務後果確認遞延税項資產及負債。根據該方法,遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產税基之差異釐定,
負債及經營虧損淨額及信貸結轉按預期將撥回之年度生效之已頒佈税率計算。税率變動對遞延税項資產及負債之影響於包括頒佈日期之期間確認。本公司有能力將任何盈利永久再投資於其海外附屬公司,因此不會確認因其於附屬公司的投資之外部基準差異而產生的任何遞延税項負債。
本公司記錄遞延税項資產淨額,以其認為這些資產更有可能實現。該等遞延税項資產須定期評估其可收回性,倘釐定該等利益較有可能無法實現,則會記錄估值撥備,以減少遞延税項資產。在作出有關決定時,本公司考慮所有可用的正面及負面證據,包括現有應課税暫時性差異的未來撥回、預計未來應課税收入、税務規劃策略及近期財務運作。
與不確定所得税狀況有關的利息及罰款計入所得税撥備。
資產和負債的公允價值
於財務報表按公平值入賬之資產及負債乃根據與計量其公平值所用輸入數據相關之判斷等級分類。與該等資產或負債估值輸入數據相關之主觀性直接相關之層級如下:
•第1級:反映活躍市場上相同資產或負債報價的可觀察輸入數據;
•第二層:可觀察輸入數據(第一級價格除外),例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或可觀察或可由資產或負債大部分整個年期的可觀察市場數據證實的其他輸入數據;及
•第三層:反映本公司自身假設的不可觀察輸入數據,用於確定公允價值的估值技術。該等假設須與合理可得之市場參與者假設一致。
本公司的金融工具,包括現金和現金等價物,應收賬款,應付賬款和其他流動負債的賬面值接近其公允價值,因為其到期日較短。
基於股份的薪酬
於首次公開發售前,若干僱員獲授予管理層獎勵單位及增值單位,使持有人合資格參與就本公司作出的現金、物業或證券分派(不論以股息、購回、資本重組或其他方式分派)。倘該僱員不再受僱於本公司,包括因控制權變動(如定義所述),則所有MIU及AU均須根據本公司、Compuware Parent LLC或Thoma Bravo及持有Compuware Parent LLC股權的若干Thoma Bravo附屬基金(統稱“TB”)酌情決定作出回購安排。有 不是截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度之分派。MIU及AU以現金結算,並作為基於負債的獎勵入賬。該等計劃項下的獎勵負債須於各報告日期按公平值計量,直至結算日期為止。由於股本單位並無公開市場,故該等股本單位之公平值乃由管理人董事會釐定。管理層董事會在釐定本公司股權單位的公允價值時,考慮了多項客觀及主觀因素,包括:可比公司的估值、本公司的經營及財務表現、普通股缺乏流動性、整體及行業特定經濟前景等因素。就2020財年第二季度的重組而言,本公司已將所有未發行的MIU及AU轉換為Dynatrace,Inc.的普通股、限制性股票或限制性股票單位(“RSU”)。
首次公開募股後,本公司使用紐約證券交易所報告的公開報價作為其普通股的公允價值。本公司根據獎勵於授出日期之估計公平值,計量僱員服務以換取獎勵股本工具(包括購股權、受限制股票、受限制股份單位及僱員購股權計劃(“購股權計劃”)項下之購買權)之僱員服務成本。公平值按直線歸屬法於購股權、受限制股票及受限制股票單位之全部獎勵所需服務期內;及於根據EPP發行之購買權之發售期內確認為開支。
本公司採用柏力克—舒爾斯期權定價模式計算特別計劃項下購股權及購買權的公平值。這需要輸入假設,包括公司基礎普通股的公允價值、股票期權和購買權的預期期限、公司普通股價格的預期波動性、無風險利率和公司普通股的預期股息收益率。本公司期權定價模型中使用的假設代表其最佳估計。該等估計涉及固有的不確定性及管理層判斷的應用。如果因素髮生變化,使用不同的假設,公司的股份薪酬支出在未來可能會有重大差異。的
所產生的公允價值減去實際沒收額後,在僱員必須提供服務以換取獎勵的期間以直線法確認。
歸屬受限制股票單位及行使購股權的超額税務利益於收益表確認為所得税利益,並反映在現金流量表的經營活動中。已計入持續經營業務收入的以股份為基礎的薪酬成本為2000美元57.8百萬,$222.5百萬美元,以及$71.2截至二零二一年、二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,本集團之財務報表分別為百萬美元。於綜合經營報表中確認的以股份為基礎的薪酬安排的所得税利益總額為美元,21.3截至二零二一年三月三十一日止年度,3.9 截至2020年3月31日止年度,4.8截至2019年3月31日止年度,
每股淨收益(虧損)
每股基本淨收入(虧損)是以本期淨收入(虧損)除以本期發行在外普通股加權平均數計算的,不考慮潛在攤薄證券。每股攤薄淨收益(虧損)包括普通股等價物的攤薄影響,並使用報告期內普通股和普通股等價物的加權平均數計算。反攤薄影響指因轉換、行使或或有發行若干證券而導致每股淨收入增加或每股淨虧損減少。截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,每股基本及攤薄淨收入(虧損)已追溯調整,以反映附註2所述的重組交易。
對先前發佈的綜合財務報表作出的不重大修訂
於二零二一財政年度第四季度,本公司在計算截至二零二零年三月三十一日止年度的所得税撥備時發現不重大錯誤。因此,截至二零二零年三月三十一日止年度之業績已作出調整,以納入經修訂金額(如適用),詳情見附註7。
最近採用的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)2016—02,租賃(主題842)。該等修訂取代主題840中的現行租賃規定,該規定要求承租人將其資產負債表上的大部分租賃確認為租賃負債及相應的使用權資產。主題842的目的是確立承租人和出租人應適用的原則,以便向財務報表使用者報告關於租賃產生的現金流量的金額、時間和不確定性的有用信息。此新指引適用於2018年12月15日之後開始的年度報告期以及該期間內的中期期間的上市公司,但某些新興增長型公司和規模較小的報告公司除外,這些公司可能會選擇在2020年12月15日之後開始的年度報告期採用該準則。
本公司於二零二零年四月一日提早採納新準則,並於採納日期對期初累計虧損結餘確認累計影響調整。本公司選擇性過渡方法,在呈列的比較期間不應用主題842。本公司已選擇實際權宜方案,以不1)重新評估任何已到期或現有合約是否被視為租賃或包含租賃;(2)重新評估任何已到期或現有租賃的租賃分類;及(3)重新評估任何現有租賃的初始直接成本。主題842的通過導致確認使用權資產總額為美元,50.6 萬元,租賃負債總額為美元50.7 100萬美元,以及累計赤字的累計影響調整數為美元0.3 截至採納之日,本集團已收到1000萬美元的貸款,其中最重大的影響與辦公空間租賃有關。此外,公司取消確認美元3.3 於採納該準則後,遞延租金約為百萬美元,並與使用權資產抵銷。採納主題842對綜合經營報表或綜合現金流量表並無重大影響。
本公司已更新會計政策、系統、流程及內部監控,並已分配內部及外部資源以協助執行工作。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016—13《金融工具—信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量》,該《金融工具信用損失的計量》以預期信用損失模型取代了現有的已發生損失減值模型,並要求以攤餘成本計量的金融資產以預期收回的淨額呈列。ASU 2016—13在2019年12月15日之後開始的年度期間和這些年度內的中期期間有效,但新興增長型公司除外,他們可以選擇在2022年12月15日之後開始的年度報告期間採用該準則。本公司已於二零二零年四月一日按經修訂追溯基準採納新準則。該採納並無重大影響,亦無導致對綜合財務報表作出任何累計影響調整。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018—15,客户對實施成本的會計核算(Customer's Accounting for Implementation Costs Incurred in a Cloud Computing Arrangement That Is a Service Contract);內部使用軟件和雲計算安排所產生的實施成本披露,它將服務合同託管安排中產生的實施成本的會計核算與產生的實施成本的會計核算相一致,根據ASC 350—40開發或獲取內部使用的軟件,以確定哪些成本資本化並確認為資產。ASU 2018—15於2019年12月15日之後開始的年度期間及該等年度內的中期期間生效,但新興增長型公司除外,他們可能選擇在2020年12月15日之後開始的年度報告期間採納該準則,並且可以前瞻性地應用於採納日期之後產生的實施成本或追溯性地應用於所有安排。本公司已於二零二零年四月一日按前瞻基準採納新準則。該採納對綜合財務報表並無重大影響。
最近發佈的會計聲明
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019—12,所得税(主題740):簡化所得税會計,其中刪除了投資,期間內分配和中期計算的某些例外,並增加了指導,以降低所得税會計的複雜性。ASU 2019—12於2020年12月15日之後開始的年度期間及該等年度內的中期期間生效。公司預計將於2022財年第一季度採納該準則,預計該準則不會對其綜合財務報表產生重大影響。
3. 收入確認
收入的分解
下表為本公司按地理區域劃分的總收入摘要(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 金額 | | % | | 金額 | | % | | 金額 | | % |
北美 | | $ | 388,188 | | | 55 | % | | $ | 318,299 | | | 58 | % | | $ | 248,012 | | | 57 | % |
歐洲、中東和非洲 | | 216,647 | | | 31 | % | | 150,418 | | | 28 | % | | 125,615 | | | 29 | % |
亞太地區 | | 78,295 | | | 11 | % | | 60,418 | | | 11 | % | | 45,563 | | | 11 | % |
拉丁美洲 | | 20,379 | | | 3 | % | | 16,668 | | | 3 | % | | 11,776 | | | 3 | % |
總收入 | | $ | 703,509 | | | | | $ | 545,803 | | | | | $ | 430,966 | | | |
在截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度內,美國是唯一一個在任何時期佔公司收入超過10%的國家/地區,佔公司收入的10%以上。362.1百萬美元和51%, $299.5百萬美元和55%和$233.3百萬美元和54分別佔總收入的%。
遞延佣金
下表為公司遞延佣金的結轉(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 78,245 | | | $ | 59,250 | | | $ | 39,282 | |
遞延佣金的增加 | 63,627 | | | 54,969 | | | 43,212 | |
遞延佣金攤銷 | (44,248) | | | (35,974) | | | (23,244) | |
期末餘額 | $ | 97,624 | | | $ | 78,245 | | | $ | 59,250 | |
遞延佣金,當期 | 48,986 | | | 38,509 | | | 27,705 | |
遞延佣金,非流動 | 48,638 | | | 39,736 | | | 31,545 | |
遞延佣金總額 | $ | 97,624 | | | $ | 78,245 | | | $ | 59,250 | |
遞延收入
截至2021年、2020年及2019年3月31日止年度確認的收入,包括在各相關期間初的遞延收入結餘中,為美元。504.7百萬,$274.7百萬美元,以及$211.4百萬美元。
剩餘履約義務
截至二零二一年三月三十一日,分配至剩餘履約責任的交易價格總額為美元,1,190.1百萬美元,其中包括兩項金額為#的賬單對價556.8百萬美元,未開單代價為$633.3本公司預計將確認為訂閲和服務收入。本公司希望確認 57該金額的%作為截至二零二二年三月三十一日止年度的收入,其餘部分則於其後支付。
4. 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
2021 | | 2020 |
預付費用 | $ | 20,308 | | | $ | 13,189 | |
可退還的所得税 | 41,875 | | | 65,341 | |
其他 | 2,072 | | | 510 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 64,255 | | | $ | 79,040 | |
5. 財產和設備,淨額
下表按主要分類彙總了財產和設備的組成部分(千):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
2021 | | 2020 |
計算機設備和軟件 | $ | 23,134 | | | $ | 19,550 | |
傢俱和固定裝置 | 9,804 | | | 7,679 | |
租賃權改進 | 27,961 | | | 21,562 | |
其他 | 864 | | | 3,111 | |
總資產和設備 | 61,763 | | | 51,902 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (24,847) | | | (20,394) | |
財產和設備,淨額 | $ | 36,916 | | | $ | 31,508 | |
財產和設備折舊和攤銷共計美元9.0百萬,$7.9百萬美元,以及$7.3截至2021年、2020年及2019年3月31日止年度,本集團分別為百萬美元。
6. 商譽和其他無形資產,淨額
於二零二一年財政年度,商譽賬面值按綜合基準變動包括以下各項(以千計):
| | | | | | | |
| | | |
| 2021年3月31日 | | |
年初餘額 | $ | 1,270,733 | | | |
外幣影響 | 462 | | | |
年終餘額 | $ | 1,271,195 | | | |
其他無形資產淨額(不包括商譽)包括以下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權 平均有用 生命 (三個月內) | | 3月31日, |
2021 | | 2020 |
大寫軟件 | 107 | | $ | 189,398 | | | $ | 189,554 | |
客户關係 | 120 | | 351,555 | | | 351,555 | |
商標和商號 | 120 | | 55,003 | | | 55,003 | |
無形資產總額 | | | 595,956 | | | 596,112 | |
減去:累計攤銷 | | | (446,472) | | | (394,520) | |
其他無形資產總額,淨額 | | | $ | 149,484 | | | $ | 201,592 | |
其他無形資產攤銷總額為#美元。51.9百萬,$58.5百萬美元,以及$72.8截至2021年、2020年及2019年3月31日止年度,本集團分別為百萬美元。
截至2021年3月31日,上表中公司其他無形資產預計未來攤銷費用如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | | | |
大寫軟件 | $ | 15,876 | | | $ | 15,522 | | | $ | 15,221 | | | $ | 10,632 | | | | | |
客户關係 | 24,660 | | | 20,794 | | | 17,534 | | | 10,473 | | | | | |
商標和商號 | 5,501 | | | 5,501 | | | 4,753 | | | 3,017 | | | | | |
全額攤銷 | $ | 46,037 | | | $ | 41,817 | | | $ | 37,508 | | | $ | 24,122 | | | | | |
7. 所得税
所得税撥備
所得税前的收入(虧損)和所得税(費用)福利包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
國內 | $ | 37,368 | | | $ | (245,177) | | | $ | (163,385) | |
外國 | 40,485 | | | 26,644 | | | 23,474 | |
總計 | $ | 77,853 | | | $ | (218,533) | | | $ | (139,911) | |
所得税撥備包括以下各項(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税支出(福利) | | | | | |
聯邦制 | $ | (3,835) | | | $ | 180,402 | | | $ | 3,213 | |
狀態 | (2,071) | | | 48,045 | | | 575 | |
外國 | 15,110 | | | 13,058 | | | 5,920 | |
當前税務狀況合計 | 9,204 | | | 241,505 | | | 9,708 | |
聯邦制 | (3,027) | | | (37,731) | | | (29,021) | |
狀態 | (615) | | | (5,689) | | | (5,464) | |
外國 | (3,423) | | | (2,801) | | | 1,060 | |
遞延税金準備總額 | (7,065) | | | (46,221) | | | (33,425) | |
所得税支出(福利)合計 | $ | 2,139 | | | $ | 195,284 | | | $ | (23,717) | |
公司所得税費用為美元2.1在截至2021年3月31日的一年中,按美國聯邦所得税税率計算的税前收入為21%,主要是由於重組交易税的估計變動所導致的納税申報撥備真實情況的影響,以及對不確定的税收狀況的相應影響。此外,產生差異的原因是基於股份的薪酬的歸屬產生了額外的税收優惠、外國衍生的無形收入扣除、利用了本年度產生的美國外國税收抵免以及前幾年的結轉。
公司所得税費用為美元195.3截至2020年3月31日的年度的百萬美元不同於按美國聯邦所得税税率計算的税前虧損21%是由於重組交易、不可扣除的股份薪酬和外國衍生的無形收入扣除的影響。這筆交易產生了分配的Compuware資產的公平市場價值與此類資產的調整後納税基礎之間的差額,產生的納税義務僅被之前受估值津貼限制的美國外國税收抵免部分抵消。
公司所得税優惠為美元23.7截至2019年3月31日的年度的税前虧損金額與按美國聯邦所得税税率計算的税前虧損金額不同21%主要是由於不可扣除的基於股份的薪酬,該薪酬的影響被本年度產生的美國税收抵免以及從國外獲得的無形收入扣除部分抵消。
税率對賬如下(以千計,前一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
按美國聯邦法定所得税率計算的所得税費用(福利) | $ | 16,349 | | | $ | (45,892) | | | $ | (29,381) | |
州税和地方税支出 | (580) | | | (2,897) | | | (4,890) | |
國外税率差異 | 1,939 | | | 3,521 | | | 2,051 | |
分行收入 | 4,830 | | | 1,601 | | | 1,824 | |
不可扣除的費用 | 3,459 | | | 5,976 | | | 840 | |
税收抵免 | (9,316) | | | (57,277) | | | (13,233) | |
外國衍生無形資產扣除 | (4,775) | | | (3,901) | | | (1,790) | |
與重組有關的税收 | — | | | 239,990 | | | — | |
基於股份的薪酬 | (6,424) | | | 48,129 | | | 10,967 | |
上一年度報税表以備抵 | (11,464) | | | — | | | — | |
不確定税收狀況的變化 | (1,102) | | | 13,204 | | | 234 | |
估值免税額的變動 | 2,091 | | | (9,472) | | | 6,087 | |
外國預提税金 | 6,992 | | | 4,231 | | | 3,086 | |
其他調整 | 140 | | | (1,929) | | | 488 | |
所得税支出(福利)合計 | $ | 2,139 | | | $ | 195,284 | | | $ | (23,717) | |
遞延税項資產和負債
管理層評估現有正面及負面證據,以估計是否將產生足夠未來應課税收入以使用現有遞延税項資產。 評估的一項重要客觀負面證據為截至二零二一年三月三十一日止三年期間產生的司法權累計虧損。這些客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力,如公司對未來增長的預測。
根據這一評估,24.3百萬美元和美元22.2截至2021年3月31日及2020年3月31日,已分別錄得百萬美元。只記錄遞延税項資產中較有可能變現的部分。鑑於本公司目前的盈利和預期的未來盈利,合理可能在未來十二個月內獲得足夠的正面證據,使本公司可以得出結論,即不再需要大部分的估值撥備。 撥回估值撥備將導致確認若干遞延税項資產。然而,估值撥備釋放的確切時間和金額可能會根據公司的增長和盈利能力而有所變化。
產生重大部分遞延税項資產及負債之暫時差額及結轉如下(以千計,若干過往年度金額已重新分類以符合本年度之呈列方式):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
2021 | | 2020 |
遞延收入 | $ | 17,050 | | | $ | 23,185 | |
資本化的研發成本 | 10,834 | | | 11,140 | |
應計費用 | 8,882 | | | 6,217 | |
基於股份的薪酬 | 8,367 | | | 5,251 | |
租賃負債 | 8,321 | | | — | |
淨營業虧損結轉 | 4,637 | | | 4,468 | |
其他税收結轉,主要是外國税收抵免 | 20,479 | | | 18,215 | |
其他 | 2,272 | | | 2,590 | |
估值扣除前的遞延税項資產總額 | 80,842 | | | 71,066 | |
減去:估值免税額 | (24,297) | | | (22,206) | |
遞延税項淨資產 | 56,545 | | | 48,860 | |
無形資產 | 30,525 | | | 40,270 | |
使用權資產 | 7,388 | | | — | |
其他 | 2,835 | | | 1,185 | |
遞延税項負債總額 | 40,748 | | | 41,455 | |
遞延税項淨資產 | $ | 15,797 | | | $ | 7,405 | |
截至2021年3月31日,該公司的非美國淨營業虧損為22.81000萬美元,其中1.8如果不使用,100萬美元將在2033年之前到期,剩餘餘額為美元21.0100萬美元可能會無限期結轉。該公司有美國淨營業虧損結轉和税收抵免結轉#美元21.5如果不利用,這些資金將在2040年之前到期。
本公司沒有就財務報告金額超過無限期再投資於外國子公司的投資的納税基礎計提税款。一般來説,這些收益將被視為來自一次性過渡税或GILTI(“全球無形低税收收入”)的以前納税的收入,或者它們將被100%收到的股息扣除所抵消。適用於匯回這類收入的所得税並不容易確定。截至2021年3月31日,該公司沒有計劃在美國或其他地方對這些基差徵收所得税。
不確定的税收狀況
未確認税收優惠總額為美元15.1百萬美元和美元16.6截至2021年3月31日及2020年3月31日,所有這些均將對本公司的實際税率產生有利影響。
以下為截至2021年、2020年及2019年3月31日止年度未確認税務優惠總額的表格對賬(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
年初未確認税收優惠總額 | $ | 16,648 | | | $ | 9,653 | | | $ | 9,143 | |
以往各期税務狀況增加毛額 | 1,223 | | | 438 | | | 20 | |
以往各期税務狀況減少毛額 | (2,654) | | | (6,986) | | | (70) | |
本期税務狀況增加毛額 | — | | | 13,543 | | | 560 | |
聚落 | (10) | | | — | | | — | |
訴訟時效的失效 | (132) | | | — | | | — | |
未確認的税收優惠總額,年終 | $ | 15,075 | | | $ | 16,648 | | | $ | 9,653 | |
於二零二一年及二零二零年三月三十一日,與其不確定税務狀況相關的應付利息及罰款淨額為美元,0.9百萬美元和美元0.3百萬,分別。截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度,本公司確認利息及罰款相關開支為美元。0.6百萬美元和美元0.2百萬,分別。截至二零一九年三月三十一日止年度,本公司確認不重大的利息開支淨額。
本公司在美國聯邦、州和外國司法管轄區提交納税申報表,納税申報表須接受多個國內和國際税務機關的審查。截至2021年3月31日,美國國税局已完成對公司2018財年聯邦所得税申報表的審查。本次檢查的結算對公司的財務報表(包括現金流量和實際税率)並不重要。該公司在所有重要的聯邦、州和外國司法管轄區的開放年可以追溯到2011年在某些地方。該等開放年度所載事項因收入及開支的金額、時間或包括在內而可能對適用税務法例及規例作出不同詮釋。本公司預計在未來十二個月內,與該等開放年度有關的未確認税務優惠總額不會受到重大影響。
税立法
2020年3月27日,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》簽署成為法律。除其他事項外,CARES法案包括與可退還工資税抵免、僱主方社會保障付款延期、淨經營虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、淨利息扣除限制的修改、對合格慈善捐款的增加限制以及對合格改善物業的税收折舊方法的技術修正有關的條款。本公司須於頒佈期間確認税法變動之影響。CARES法案對本公司截至二零二一年及二零二零年三月三十一日的税務撥備並無重大影響。
對先前發佈的綜合財務報表作出的不重大修訂
在2021財年第四季度,隨着公司完成納税申報至撥備程序,公司發現在計算截至2020年3月31日止年度的所得税撥備時存在一個不重大錯誤。該錯誤主要與調整與重組和股票薪酬有關的税務屬性有關。
本公司已評估該錯誤的重要性,並考慮定量及定性因素,並確定相關影響對其截至二零二零年三月三十一日止年度、截至二零二零年六月三十日止三個月、截至二零二零年九月三十日止三個月及六個月以及截至十二月三十一日止三個月及九個月之綜合財務報表並無重大影響,2020.
本公司已決定更正上年度呈列方式,以提供與二零二一財政年度綜合財務報表的可比性。因此,截至二零二零年三月三十一日止年度之業績已作出調整,以納入經修訂金額(如適用)。於二零二零年三月三十一日,二零二零年六月三十日、二零二零年九月三十日及二零二零年十二月三十一日亦須作出以下調整。
下表總結了本次修訂的影響(單位:千人,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整,調整 | | 修訂後的 |
合併資產負債表項目: | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 61,188 | | | $ | 17,852 | | | $ | 79,040 | |
流動資產總額 | 469,925 | | | 17,852 | | | 487,777 | |
遞延税項資產,淨額 | 20,460 | | | (13,055) | | | 7,405 | |
總資產 | 2,042,080 | | | 4,797 | | | 2,046,877 | |
應計費用,當期 | 93,728 | | | 1,283 | | | 95,011 | |
流動負債總額 | 488,900 | | | 1,283 | | | 490,183 | |
應計費用,非流動 | 20,987 | | | (693) | | | 20,294 | |
總負債 | 1,080,583 | | | 590 | | | 1,081,173 | |
累計赤字 | (594,026) | | | 4,207 | | | (589,819) | |
股東權益總額 | 961,497 | | | 4,207 | | | 965,704 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,042,080 | | | $ | 4,797 | | | $ | 2,046,877 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的財政年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整,調整 | | 修訂後的 |
綜合業務報表項目: | | | | | |
所得税費用 | $ | (199,491) | | | $ | 4,207 | | | $ | (195,284) | |
淨虧損 | (418,024) | | | 4,207 | | | (413,817) | |
每股淨虧損: | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (1.58) | | | $ | 0.02 | | | $ | (1.56) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的財政年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整,調整 | | 修訂後的 |
綜合全面收益表(虧損)項目: | | | | | |
淨虧損 | $ | (418,024) | | | $ | 4,207 | | | $ | (413,817) | |
綜合損失 | $ | (406,419) | | | $ | 4,207 | | | $ | (402,212) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整,調整 | | 修訂後的 |
合併股東權益表/股東虧絀項目: | | | | | |
淨虧損 | $ | (418,024) | | | $ | 4,207 | | | $ | (413,817) | |
股東權益總額,截至2020年3月31日餘額 | $ | 961,497 | | | $ | 4,207 | | | $ | 965,704 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的財政年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整,調整 | | 修訂後的 |
綜合現金流量表項目: | | | | | |
淨虧損 | $ | (418,024) | | | $ | 4,207 | | | $ | (413,817) | |
遞延所得税 | (59,276) | | | 13,055 | | | (46,221) | |
預付費用和其他資產 | (39,737) | | | (17,851) | | | (57,588) | |
應付賬款和應計費用 | 52,415 | | | 589 | | | 53,004 | |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (142,455) | | | $ | — | | | $ | (142,455) | |
下表為本公司本期及遞延税項支出的修訂(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的財政年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整,調整 | | 修訂後的 |
所得税規定: | | | | | |
所得税費用 | | | | | |
聯邦制 | $ | 198,307 | | | $ | (17,905) | | | $ | 180,402 | |
狀態 | 47,992 | | | 53 | | | 48,045 | |
外國 | 12,468 | | | 590 | | | 13,058 | |
當前税務狀況合計 | 258,767 | | | (17,262) | | | 241,505 | |
聯邦制 | (50,086) | | | 12,355 | | | (37,731) | |
狀態 | (5,839) | | | 150 | | | (5,689) | |
外國 | (3,351) | | | 550 | | | (2,801) | |
遞延税金準備總額 | (59,276) | | | 13,055 | | | (46,221) | |
所得税總支出 | $ | 199,491 | | | $ | (4,207) | | | $ | 195,284 | |
下表是對公司遞延税項餘額的修訂,這些差額大部分被綜合資產負債表上可退還的所得税的修訂所抵銷(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整,調整 | | 修訂後的 |
暫時性差異和結轉: | | | | | |
遞延收入 | $ | 27,681 | | | $ | (4,496) | | | $ | 23,185 | |
資本化的研發成本 | 11,140 | | | — | | | 11,140 | |
應計費用 | 6,625 | | | (408) | | | 6,217 | |
基於股份的薪酬 | 16,660 | | | (11,409) | | | 5,251 | |
固定資產 | 279 | | | (279) | | | — | |
淨營業虧損結轉 | 4,046 | | | 422 | | | 4,468 | |
其他税收結轉,主要是外國税收抵免 | 14,603 | | | 3,612 | | | 18,215 | |
其他 | 2,823 | | | (233) | | | 2,590 | |
估值扣除前的遞延税項資產總額 | 83,857 | | | (12,791) | | | 71,066 | |
減去:估值免税額 | (21,996) | | | (210) | | | (22,206) | |
遞延税項淨資產 | 61,861 | | | (13,001) | | | 48,860 | |
無形資產 | 40,270 | | | — | | | 40,270 | |
州税 | 251 | | | (251) | | | — | |
其他 | 880 | | | 305 | | | 1,185 | |
遞延税項負債總額 | 41,401 | | | 54 | | | 41,455 | |
遞延税項淨資產 | $ | 20,460 | | | $ | (13,055) | | | $ | 7,405 | |
本公司亦已對附註4及8作出相應變動。
8. 應計費用
應計費用,當期由下列各項組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
2021 | | 2020 |
應計員工相關費用 | $ | 63,890 | | | $ | 40,687 | |
應計税項負債 | 23,001 | | | 13,350 | |
應計重組 | — | | | 1,065 | |
應計專業費用 | 3,275 | | | 2,103 | |
| | | |
應付所得税 | 9,117 | | | 22,040 | |
其他 | 20,244 | | | 15,766 | |
應計費用合計,當期 | $ | 119,527 | | | $ | 95,011 | |
9. 長期債務
長期債務包括以下各項(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| 金額 | | 有效率 | | 金額 | | 有效率 |
第一留置權定期貸款 | $ | 401,125 | | | 2.4 | % | | $ | 521,125 | | | 3.2 | % |
循環信貸安排 | — | | | | | — | | | |
本金總額 | 401,125 | | | | | 521,125 | | | |
未攤銷貼現和債務發行成本 | (9,212) | | | | | (11,140) | | | |
債務總額 | 391,913 | | | | | 509,985 | | | |
減去:長期債務的當前部分 | — | | | | | — | | | |
長期債務 | $ | 391,913 | | | | | $ | 509,985 | | | |
第一留置權信貸
該公司的第一份留置權信貸協議(經修訂)規定了一項定期貸款融資,或第一份留置權定期貸款,本金總額為美元,950.0100萬美元,以及一項高級擔保循環信貸融資或循環融資,總額為美元60.0萬循環設施包括$25.0百萬信用證子設施。第一筆留置權定期貸款及循環融資分別於二零二五年八月二十三日及二零二三年八月二十三日到期。截至二零二一年及二零二零年三月三十一日,共有$15.6百萬美元和美元15.3分別發行了100萬份信用證。公司有$44.4百萬美元和美元44.7於二零二一年及二零二零年三月三十一日,循環融資機制下的可用性分別為百萬美元。
債務發行成本及原發行折扣乃與首份留置權信貸協議有關。該等債務發行成本及原發行折扣於綜合資產負債表內列作債務餘額之減少,並將於貸款合約期內攤銷為利息開支。本公司確認美元1.9百萬,$1.7百萬美元,以及$1.0截至2021年、2020年及2019年3月31日止年度的債務發行成本攤銷及原始發行折扣,分別計入隨附綜合經營報表。
第一筆留置權定期貸款和循環融資項下的借款目前按(i)信貸協議所定義的替代基本利率,加上 1.25%,或(ii)LIBOR加 2.25每年%。利息支付按季度支付,或根據信貸協議條款更頻繁地支付。本公司已履行第一筆留置權定期貸款項下的所有所需本金付款,其餘款項將於到期日到期。
本公司就循環融資產生費用,包括(i)承諾費, 0.25循環融資項下未動用承擔的年利率百分比,(ii)融資費相等於歐洲美元利率貸款(按信貸協議所界定)的適用邊際乘以信用證的平均每日列示金額,(iii)前置費相等於(a) 0.125(b)信用證當事人約定的其他年息率,以及(iv)慣例管理費。
第一筆留置權定期貸款要求在某些事件的情況下提前付款,包括:物業或資產出售超過美元。5.0百萬美元,收益超過美元5.0100萬美元來自保險結算,或新債務協議的收益。於各計量期間,第一筆留置權定期貸款或須就超額現金流量作出額外預付款。
第一份留置權信貸協議項下的所有債務由本公司現有及未來的重大國內附屬公司擔保,並由本公司及該等擔保人的絕大部分資產作抵押。第一份留置權信貸協議包含慣常的負面契約。於二零二一年三月三十一日,本公司已遵守所有適用契諾。
第二留置權信貸安排
於二零一八年八月二十三日,本公司訂立第二份留置權信貸協議(“第二份留置權定期貸款”),據此,本公司借入本金總額為美元,170.0萬第二筆留置權定期貸款項下的借款按(i)信貸協議所界定的替代基本利率,加上 6.00%,或(ii)LIBOR加 7.00每年%。第二筆留置權定期貸款的到期日為2026年8月23日,本金於到期日悉數到期。利息按季度支付,或根據信貸協議的條款更頻繁地支付。本公司確認美元0.1百萬美元和美元0.2截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度的債務發行成本攤銷及原始發行折扣,分別計入隨附綜合經營報表。於2020財年第二季度,本公司償還了第二筆留置權定期貸款項下的所有未償還借款(包括應計利息),以及剩餘未攤銷債務發行成本和原始發行折扣,合計為美元。2.7 截至二零二零年三月三十一日止年度,於綜合經營報表內“利息開支淨額”確認為債務清償虧損。
債務到期日
未償債務的到期日如下(千):
| | | | | | | | |
財政年度 | | 金額 |
2022 | | $ | — | |
2023 | | — | |
2024 | | — | |
2025 | | — | |
2026 | | 401,125 | |
此後 | | — | |
未來付款總額 | | $ | 401,125 | |
10. 租契
本公司根據不可撤銷經營租約租賃辦公室,該租約於二零二二財政年度至二零二二財政年度的不同日期到期。截至二零二一年三月三十一日,加權平均剩餘租期為 5.5 年,加權平均貼現率為7.6%.於二零二一年三月三十一日,本公司並無任何融資租賃。
該公司亦有前辦公室的分租租約,於二零二二財政年度至二零二五財政年度的不同日期到期。經營租賃的分租收入記作租金支出減少額,為美元3.9百萬,$4.5百萬美元和美元4.3截至二零二一年、二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,本集團之財務報表分別為百萬美元。
下表呈列綜合經營報表內有關租賃之資料(以千計):
| | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的財政年度 |
經營租賃費用(1) | | $ | 10,436 | | | |
短期租賃費用 | | $ | 752 | | | |
可變租賃費用 | | $ | 674 | | | |
_________________
(1) 列報分租收入毛額。
下表提供了有關該公司租賃的補充現金流信息(單位:千):
| | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的財政年度 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 13,478 | |
為換取新經營租賃負債而取得的經營租賃資產 (1) | | $ | 5,260 | |
_________________
(1) 包括新租約以及重新計量及修訂現有租約的影響。
於二零二一年三月三十一日,租賃負債的剩餘到期日如下(千):
| | | | | | | | |
截至3月31日的財年, | | 金額 |
2022 | | $ | 12,290 | |
2023 | | 11,871 | |
2024 | | 10,886 | |
2025 | | 7,620 | |
2026 | | 5,017 | |
此後 | | 10,206 | |
經營租賃支付總額(1) | | 57,890 | |
減去:推定利息 | | (10,196) | |
經營租賃負債總額 | | $ | 47,694 | |
_________________
(1) 列報分租收入毛額。
截至2021年3月31日,該公司的承諾額為1.2尚未開始的經營租賃,因此不計入使用權資產或經營租賃負債。這些經營租賃預計將在截至2022年3月31日的財年開始,租賃條款範圍為1至10好幾年了。
根據以前的租賃會計準則ASC 840,截至2020年3月31日,其經營租賃的未來不可取消最低租金支付總額如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
截至3月31日的財年, | | 金額 |
2021 | | $ | 14,210 | |
2022 | | 11,663 | |
2023 | | 11,235 | |
2024 | | 10,864 | |
2025 | | 8,020 | |
此後 | | 16,331 | |
未來合同付款總額(1) | | $ | 72,323 | |
_________________
(1) 列報分租收入毛額。
根據ASC 840,截至2020年3月31日及2019年3月31日止年度內,營運租賃項下的租金開支總額為14.0百萬美元和美元11.3分別為100萬美元。
11. 重組活動
本公司已進行多項重組活動,以實現其策略及財務目標。重組活動包括但不限於產品供應、取消及終止相關員工、辦公室搬遷、行政成本結構調整及資源整合。本公司預計通過手頭現金和經營產生的現金為重組計劃提供資金。重組費用是根據記錄這些費用時可獲得的資料估計的。一般而言,管理層預計重組活動將在一段時間內完成,使計劃不太可能發生重大變動。由於估計重組開支涉及固有的不確定性,就該等活動支付的實際金額可能與初步估計金額不同。本公司錄得 不是截至二零二一年三月三十一日止年度之重組開支。本公司錄得重組費用,0.9百萬美元和美元1.7於截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,本集團於綜合經營報表內“重組及其他”內分別錄得虧損,百萬美元。
轉型活動
截至二零二零年三月三十一日止年度,本公司宣佈重組計劃,旨在更好地將員工資源與其產品及未來計劃保持一致。因此,本公司計算並記錄了估計離職福利的負債為美元,0.9百萬美元。
重組儲備
重組準備金餘額為美元1.1於2020年3月31日,於綜合資產負債表內分類為“應計費用,流動”。截至2020年3月31日,與重組準備金相關的活動於2021財年結束前完成, 不是於2021年3月31日,已計提重組儲備。
12. 承付款和或有事項
法律事務
本公司可能不時成為日常業務過程中產生的訴訟及法律程序的一方。本公司管理層認為,該等事項(個別及整體而言)不會對本公司的財務狀況及未來經營業績造成重大不利影響。
13. 基於股份的薪酬
管理層獎勵單位計劃
根據管理層獎勵單位計劃(“MIU計劃”),Compuware Parent LLC的經理委員會已授權向某些行政人員和關鍵僱員發放MIU和AU。MIU和AU包括 二分類為表現歸屬單位和時間歸屬單位的單位類型。
就附註2所述重組交易而言,根據MIU計劃授出的未償還獎勵已轉換為根據二零一九年計劃(定義見下文)授出的普通股股份、受限制股票及受限制股票單位。在轉換後,MIU和AAU進行了修改,不再被列為賠償責任。這一修改影響了 306並導致確認以股份為基礎的遞增薪酬開支145.3於截至二零二零年三月三十一日止年度,本集團於緊接修訂前按公平值記錄負債獎勵。經修改後,負債餘額為美元278.2與這些MIU和AU相關的1000萬美元重新分類為額外實繳資本。
由於股本單位並無公開市場,故該等股本單位之公平值過往由董事會釐定。董事會考慮多項客觀及主觀因素釐定本公司股權單位之公平值,包括:可比公司之估值、本公司之經營及財務表現、普通股缺乏流動性、整體及行業特定經濟前景等因素。
參與門檻由董事會根據歸屬或結算時授出日期的公平市值釐定,與MIU及AUU相關的價值為單位的公平值與相關參與門檻之間的差額。於修訂前,該等獎勵於結算日按市價計值。經修改後,該等獎勵於緊接修改前已上市。截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度授出單位之加權平均授出日期公平值為美元。7.71及$3.62,分別。於截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,歸屬單位之總公平值為美元。278.2百萬美元和美元92.0分別為100萬美元。
以下主要假設已用於釐定二零二零年及二零一九年財政年度的最高生產單位及最高生產單位的公平值:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
預期股息收益率 | — | | | — | |
預期波動率 | 35% - 55% | | 50% - 60% |
預期期限(年) | 0.5 - 1.25 | | 1.0 - 1.5 |
無風險利率 | 1.86% - 2.09% | | 2.33% - 2.40% |
修訂和重新制定2019年股權激勵計劃
2019年7月,公司董事會根據董事會薪酬委員會的建議,通過了經修訂和重述的2019年股權激勵計劃或2019年計劃,該計劃隨後得到公司股東的批准。2021年1月,董事會修改並重申了2019年計劃,允許某些員工在休假期間收費歸屬。
該公司最初保留52,000,000普通股,或根據2019年計劃頒發獎勵的初始限額。2019年計劃規定,從2020年4月1日開始,根據該計劃保留和可供發行的股票數量將自動增加4在緊接3月31日之前的3月31日或薪酬委員會決定的較小數字時,公司普通股已發行股數的百分比。這一數字可能會在股票拆分、股票分紅或公司資本的其他變化時進行調整。截至2021年3月31日,29,898,274根據2019年計劃,普通股可供未來發行。
根據二零一九年計劃授出之獎勵年期各不相同,惟一般於 四-基於服務的歸屬條件得到滿足時的年限。公司還不時向某些關鍵員工發放基於業績的股票。基於業績的股票的業績標準包括四授予的績效目標25在每個財政年度結束後,
在董事董事會確認該財年的業績目標已實現後。這些股份有一個必要的服務期,根據授予日期的不同而有所不同,但服務期從授予日期開始,並在實現最終財政年度業績目標時結束。績效股份歸屬的業績標準是基於本公司董事會為每個財政年度建立和批准的某些公司財務業績目標。未完成目標的某一特定年度的業績授予的股票不得歸屬;但如果某一年度的目標未達到,但下一年度的目標已實現,則上一年度的未歸屬業績股票應在下一年度的目標實現時歸屬。
股票期權
下表彙總了截至2021年3月31日期間的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項的數量: | | 加權平均 行權價格 | | 加權平均剩餘合同期限 | | 聚合內在價值 |
| (單位:千) | | (每股) | | (年) | | (單位:千) |
平衡,2020年3月31日 | 7,147 | | | $ | 16.26 | | | 9.3 | | $ | 54,423 | |
授與 | 2,396 | | | 34.26 | | | | | |
已鍛鍊 | (800) | | | 16.32 | | | | | |
被沒收 | (350) | | | 18.29 | | | | | |
平衡,2021年3月31日 | 8,393 | | | $ | 21.31 | | | 8.6 | | $ | 226,438 | |
購股權已歸屬及預期於二零二一年三月三十一日歸屬 | 8,393 | | | $ | 21.31 | | | 8.6 | | $ | 226,438 | |
購股權於2021年3月31日歸屬及可行使 | 1,783 | | | $ | 16.16 | | | 8.3 | | $ | 57,193 | |
截至2021年3月31日,與未歸屬股票期權有關的未確認補償費用總額為美元,50.8百萬美元,預計將在加權平均期間內確認2.7好幾年了。該公司確認了$16.8百萬美元和美元7.2截至2021年及2020年3月31日止年度,本集團已就與購股權有關的股份薪酬開支分別支付百萬美元。
於截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度,本公司授出之購股權之公平值乃於授出日期採用柏力克—舒爾斯期權定價模式及以下假設估計:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
| 2021 | | 2020 |
預期股息收益率 | — | | | — | |
預期波動率 | 39.3% - 39.8% | | 37.1% - 38.9% |
預期期限(年) | 6.1 | | 6.1 |
無風險利率 | 0.4% - 1.1% | | 0.8% - 1.9% |
2021年至2020年期間授予的期權的加權平均授予日公允價值為#美元。13.08及$6.43,分別為。
該公司尚未支付股息,也不預期支付股息。因此,該公司使用的預期股息收益率為零。預期波動率的計算是基於一組上市同行公司的歷史波動率進行的計算。該公司預計將繼續這樣做,直到它掌握了關於公司交易股票價格波動的足夠歷史數據。預期期限的計算是基於股票期權預計保持未償還狀態的平均期間,通常計算為股票期權剩餘歸屬期限和合同到期日的中點,因為公司沒有足夠的歷史信息來制定對未來行使模式和歸屬後僱傭終止行為的合理預期。無風險利率基於授予時在獎勵預期期限內有效的美國國債收益率曲線。
限售股和限售股
於截至2021年3月31日止年度內,本公司合共授予1,358,169將股票單位限制在某些關鍵員工和非員工董事。贈款總額包括:(I)1,323,169基於時間的限制性股票單位25授予日期後一年的百分比和剩餘的75按季度按比例授予超過3年份及(Ii)35,000在2021年8月15日或年度股東大會上(如果更早)授予的基於時間的限制性股票單位。
如果受僱在歸屬日期之前終止,受限制的股份一般會被沒收。本公司在歸屬限制失效期間按比例支出受限股份的成本,該成本被確定為授予受限股份之日相關普通股的公平市價。
下表彙總了截至2021年3月31日的年度限售股數量變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數目: 限制性股票獎 | | 加權平均 授予日期公允價值 | | 限售股單位數 | | 加權平均 授予日期公允價值 |
| (單位:千) | | (每股) | | (單位:千) | | (每股) |
平衡,2020年3月31日 | 1,984 | | | $ | 16.00 | | | 3,123 | | | $ | 16.39 | |
授與 | — | | — | | 1,358 | | | 34.69 |
既得 | (1,146) | | | 16.00 | | (1,256) | | | 16.26 |
被沒收 | (110) | | | 16.00 | | (184) | | | 19.46 |
平衡,2021年3月31日 | 728 | | | $ | 16.00 | | | 3,041 | | | $ | 24.44 | |
| | | | | | | |
截至2021年3月31日,與未歸屬限制性股票有關的未確認補償費用總額為美元,8.8百萬美元,預計將在加權平均期間內確認1.3年截至2021年3月31日,與未歸屬限制性股票單位有關的未確認補償費用總額為美元,62.9百萬美元,預計將在加權平均期間內確認2.6好幾年了。該公司確認了$37.3百萬美元和美元27.9截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度,分別與受限制股份及基金單位有關的以股份為基礎的補償開支,以百萬計。
員工購股計劃
2019年7月,董事會採納並獲得本公司股東批准2019年員工購股計劃。本公司預計根據本EPP不時根據各種因素和條件發售、出售和發行普通股股份,儘管本公司沒有義務出售本EPP下的任何股份。ESPP規定, 六—從每年5月15日和11月15日開始的月份發售期,每個發售期將包括 六—月購買期。在每個購買日,符合條件的員工將以每股價格購買公司普通股, 85(1)本公司普通股在發行日的公平市場價值或(2)本公司普通股在購買日的公平市場價值中較小者的%。截至二零二一年三月三十一日止年度, 330,738根據ESPP購買了普通股。截至2021年3月31日, 8,727,792普通股可供未來根據EPP發行。
截至2021年3月31日,約有$0.7本集團於2000年12月12日宣佈,與ESPP有關的未確認股份報酬,預計將在當前發售期的剩餘期限內確認。本公司確認美元3.7百萬美元和美元0.8於截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度,本集團已就與EPP有關的以股份為基礎的薪酬開支分別支付百萬美元。
本公司採用柏力克—舒爾斯期權定價模式估計EPP購買權之公平值,並假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
| 2021 | | 2020 |
預期股息收益率 | — | | | — | |
預期波動率 | 35.9% - 55.5% | | 35.9 | % |
預期期限(年) | 0.5 | | 0.5 |
無風險利率 | 0.1% - 1.6% | | 1.6 | % |
本公司並無支付及預期不會支付股息。因此,本公司使用預期股息率為零。預期波幅的計算乃根據使用一組上市同業公司之歷史波幅計算。該公司預計將繼續這樣做,直到它有足夠的歷史數據有關該公司的交易股價的波動。預期年期乃根據發售期(即六個月)計算。無風險利率是基於與授出時預期期限相對應的美國國債收益率曲線。
基於股份的薪酬
下表概述各呈列期間綜合財務報表所包括之股份報酬開支總額之組成部分(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | 7,307 | | | $ | 18,685 | | | $ | 5,777 | |
研發 | 11,684 | | | 38,670 | | | 12,566 | |
銷售和市場營銷 | 24,153 | | | 84,698 | | | 24,673 | |
一般和行政 | 14,640 | | | 80,425 | | | 28,135 | |
基於股份的薪酬總支出 | $ | 57,784 | | | $ | 222,478 | | | $ | 71,151 | |
14. 每股淨收益(虧損)
2019年8月1日,本公司完成首次公開募股,其中本公司發行並出售 38,873,174普通股,向公眾公佈的價格為$16.00每股這些股份包括在該日發行在外的普通股中。
截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,每股基本及攤薄淨收入(虧損)已作追溯調整,以反映與附註2所述重組交易有關的股權轉換。每股基本及攤薄淨收益(虧損)乃按單位換算係數計算,16.00由Dynatrace Holdings LLC經理董事會於2019年7月30日確定的每股。
下表載列每股基本及攤薄淨收益(虧損)之計算(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 75,714 | | | $ | (413,817) | | | $ | (116,194) | |
分母: | | | | | |
加權平均流通股,基本股 | 280,469 | | | 264,933 | | | 235,939 | |
股票獎勵的稀釋效應 | 6,040 | | | — | | | — | |
加權平均流通股,稀釋後 | 286,509 | | | 264,933 | | | 235,939 | |
| | | | | |
每股淨收益(虧損),基本 | $ | 0.27 | | | $ | (1.56) | | | $ | (0.49) | |
稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | 0.26 | | | $ | (1.56) | | | $ | (0.49) | |
若干普通股等價物的影響不包括在計算截至二零二一年、二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度的加權平均攤薄已發行股份時,原因是包括在內會導致反攤薄。 該等加權平均反攤薄普通股等價物概要載於下表(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期權 | 1,901 | | | 4,763 | | | — | |
未獲授權的限制性股票和RSU | 11 | | | 3,819 | | | — | |
根據ESPP承諾的股份 | — | | | 64 | | | — | |
未歸屬股權獎勵 | — | | | — | | | 6,399 | |
15. 關聯方交易
該公司與Thoma Bravo,LLC就財務和管理諮詢服務達成協議,該協議於2019年8月1日終止。截至二零二一年、二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度,本公司發生 零, $1.6百萬美元,以及$4.91000萬美元與這些服務有關。有關開支反映於綜合營運報表的“一般及行政”開支。
截至2020年3月31日止年度,Compuware已派發$265.0本公司向本公司支付與附註2所述重組交易有關的税務責任。
截至二零一九年三月三十一日止年度,本公司已向關連人士轉讓港幣100,000元。0.8其中100萬美元計入綜合資產負債表中的“額外實收資本”。
截至2019年3月31日止年度,本公司向關聯方轉移現金$1,177.0與償債和分擔費用有關的100萬美元。其他關聯方和解導致對關聯方的應付款增加了#美元。14.3在截至2019年3月31日的一年中,
16. 關聯方債務
2015年4月1日,本公司簽訂了美元1.8向前關聯方Compuware支付的10億美元次級即期本票。期票是與Compuware的外債融資有關的。本票的利息支出為零, $4.1百萬美元,以及$27.4分別為截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度的利息支出,並計入綜合經營報表的“利息支出,淨額”。與2020財年第二季度的重組有關,Compuware的相應應收賬款已計入本公司,應付關聯方的款項已沖銷。
17. 員工福利計劃
本公司已設立401(K)遞延繳税儲蓄計劃(“401(K)計劃”),允許參與者根據守則第401(K)節以薪金扣減的方式作出供款。本公司負責401(K)計劃的行政費用,並可酌情向401(K)計劃作出相應的貢獻。截至2021年3月31日、2020年3月31日及2019年3月31日止年度,本公司的供款為3.6百萬,$3.1百萬美元和美元1.9分別為401(K)計劃和401(K)計劃。
18. 地理信息
收入
按地域劃分的收入是基於法律管轄權的。有關按地理區域分列的收入情況,請參閲附註3,收入確認。
財產和設備,淨額
下表按地理區域列出了所列期間的財產和設備(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
2021 | | 2020 |
北美 | $ | 12,129 | | | $ | 11,296 | |
歐洲、中東和非洲 | 23,124 | | | 18,590 | |
亞太地區 | 1,619 | | | 1,564 | |
拉丁美洲 | 44 | | | 58 | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 36,916 | | | $ | 31,508 | |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層(包括首席執行官及首席財務官)已評估截至本年報所涵蓋期間結束時我們的披露控制及程序(定義見1934年證券交易法(經修訂)(“交易法”)的規則13a—15(e)及15d—15(e))的有效性。根據該等評估,我們的首席執行官及首席財務官得出結論,截至2021年3月31日,我們的披露控制及程序有效,並提供合理保證,我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息已被記錄、處理、彙總,並在SEC規則和表格規定的時間內報告,並且此類信息被累積並酌情傳達給管理層,以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責根據《交易法》第13a—15(f)條和第15d—15(f)條的定義,建立和維持對財務報告的有效內部控制。該系統旨在為財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則為外部目的編制合併財務報表提供合理保證。
於二零二一年三月三十一日,我們的管理層使用Treadway委員會發起組織委員會發布的“內部監控—綜合框架(二零一三年)”中討論的標準,評估我們對財務報告的內部監控的有效性。該評估的目的是確定我們對財務報告的內部控制是否於二零二一年三月三十一日生效。根據管理層的評估,我們的結論是,我們對財務報告的內部監控已於2021年3月31日生效。
我們對財務報告的內部監控的有效性已由獨立註冊會計師事務所BDO USA LLP審核,詳情載於本報告所載報告。
財務報告內部控制的變化
誠如先前於截至二零二零年三月三十一日止年度的10—K表格年報第II部分第9A項“監控及程序”一節所披露,我們的首席執行官及首席財務官得出結論,由於財務報告內部監控存在重大弱點,我們的披露監控及程序於二零二零年三月三十一日尚未生效。具體而言,我們並無就編制及審閲全球税項撥備(尤其是海外税項抵免及其他國內遞延税項資產等税項屬性的可變現性)對所得税會計進行有效控制。
於截至二零二一年三月三十一日止財政年度,管理層實施我們先前披露的補救計劃,包括:(1)按需要聘請税務專家協助編制税務撥備,(2)加強我們對税務結餘的文件記錄及管理層審查,(3)對財務報告環境的內部監控實施變更及改善。根據所採取的行動以及我們對內部監控有效性的測試和評估,我們得出結論,截至二零二一年三月三十一日,與所得税會計控制有關的重大弱點不再存在。
除上述補救計劃的實施有關的變更外,截至2021年3月31日止季度,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a—15(f)條和第15d—15(f)條)並無任何變更,這些變更對我們對財務報告的內部控制造成重大影響或合理可能對我們的財務報告的內部控制造成重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層(包括首席執行官及首席財務官)並不期望我們的披露控制及程序或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤及所有欺詐行為。一個控制系統,無論設計和操作多麼好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,以滿足控制系統的目標。此外,控制系統的設計必須反映資源限制的事實,而且必須考慮控制的效益與控制成本的關係。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證我們公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都被發現。這些固有的侷限性包括決策過程中的判斷可能是錯誤的,以及由於一個簡單的錯誤或錯誤而可能發生故障。此外,某些人的個人行為、兩個或多個人的勾結或管理層對控制的超越,都可能規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標;隨着時間的推移,控制可能會因條件的變化而變得不足,或遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於成本效益高的控制制度固有的侷限性,可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯報,而未被發現。
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
DyNatrace,Inc.
馬薩諸塞州沃爾瑟姆
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Dynatrace,Inc.截至2021年3月31日,本公司(“公司”)根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的《內部控制—綜合框架(2013)》中確立的標準(“COSO標準”)對財務報告的內部控制。我們認為,截至2021年3月31日,貴公司根據COSO準則,在所有重大方面對財務報告維持有效的內部監控。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計,(美國)(“PCAOB”),本公司截至2021年和2020年3月31日的合併資產負債表,截至3月31日止三個年度各年的相關合並經營報表、全面收益(虧損)、股東權益/股東虧絀和現金流量,本集團於二零二一年五月二十八日之報告中發表無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估對財務報告的內部控制的有效性,包括在隨附的第9A項管理層關於財務報告的內部控制的報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須對公司保持獨立性。
我們按照PCAOB的標準對財務報告進行了內部控制審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/BDO USA,LLP
特洛伊,密歇根州
2021年5月28日
項目9B。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
我們的董事會已採納適用於所有員工、高級職員及董事(包括首席執行官、首席財務官及其他行政人員及高級職員)的商業行為及道德守則。我們的商業行為和道德準則全文刊載於我們網站ir.dynatrace.com的投資者關係部分。我們將根據適用法律或紐交所上市標準的要求,在我們的網站上或根據《交易法》提交的文件中披露對我們商業行為和道德準則的任何修訂,或授予我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或控制人或履行類似職能的人員的要求的豁免。
本項目要求的其餘信息,包括有關我們的董事,執行官和審計委員會的信息,將載於我們的2021年股東年會委託聲明中,該聲明將於截至2021年3月31日的財政年度120天內提交給SEC,並通過引用納入本文。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息將載於我們2021年股東年會的委託聲明中,該聲明將於截至2021年3月31日的財政年度120天內提交給SEC,並以引用的方式併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目要求的信息將載於我們2021年股東年會的委託聲明中,該聲明將於截至2021年3月31日的財政年度120天內提交給SEC,並以引用的方式併入本文。
第13項:某些關係和關聯方交易,以及董事獨立性
本項目要求的信息將載於我們2021年股東年會的委託聲明中,該聲明將於截至2021年3月31日的財政年度120天內提交給SEC,並以引用的方式併入本文。
項目14.主要會計費和服務
本項目要求的信息將載於我們2021年股東年會的委託聲明中,該聲明將於截至2021年3月31日的財政年度120天內提交給SEC,並以引用的方式併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)文件清單
1.財務報表
以下財務報表包括在本表格10-K第二部分第8項中:
獨立註冊會計師事務所報告
合併資產負債表
合併業務報表
綜合全面收益表(損益表)
股東權益╱股東虧損綜合報表
合併現金流量表
2.財務報表明細表
所有其他計劃都被省略,因為它們不是必需的、不適用的,或者以其他方式包括了所需的信息。
3.陳列品
本報告附件索引中列出的文件均以引用方式併入或與本報告一起存檔,在每種情況下如本報告所示(根據法規S—K第601項編號)。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
展品索引
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
3.1 | | 修訂和重申Dynatrace LLC的有限責任公司協議,日期為2018年8月23日(通過引用公司於2019年7月22日向SEC提交的S—1/A表格註冊聲明的附件3.1)。 |
3.2 | | 修訂和重述的公司註冊證書(通過引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A表格註冊聲明的附件3.3)。 |
3.3 | | 修訂和重述的公司章程(通過引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A表格註冊聲明的附件3.5)。 |
3.4 | | 公司章程修訂和重述的第一修正案(通過引用2020年5月27日向SEC提交的公司年度報告10—K表格的附件3.4)。 |
4.1 | | 普通股證書樣本(通過引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A註冊聲明的附件4.1)。 |
4.2 | | 註冊權協議(通過引用本公司於2019年7月22日向SEC提交的S—1/A表格註冊聲明的附件4.2)。 |
4.3 | | 公司證券的描述(通過引用2020年5月27日向SEC提交的公司10—K表格年度報告的附件4.3)。 |
10.1#* | | 經修訂的2019年股權激勵計劃 |
10.2# | | 2019年股權激勵計劃下的獎勵協議形式(通過引用公司於2019年7月30日向SEC提交的S—1/A表格註冊聲明的附件10.1納入)。 |
10.3# | | 2019年員工股票購買計劃(通過引用本公司於2019年7月22日向SEC提交的表格S—1/A註冊聲明的附件10.2)。 |
10.4# | | 年度短期激勵計劃(通過引用本公司於2019年7月22日向SEC提交的S—1/A表格註冊聲明的附件10.3)。 |
10.5 | | 非僱員董事薪酬政策(通過引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A表格註冊聲明的附件10.4)。 |
10.6# | | 註冊人與其每一位董事和執行官之間的賠償協議的形式(通過引用2019年7月25日向SEC提交的公司S—1/A註冊聲明的附件10.5)。 |
10.7# | | 執行官僱傭協議,由註冊人和John Van Siclen(通過引用本公司在S—1/A表格上的註冊聲明的附件10.6,於2019年7月22日提交給SEC)。 |
10.8# | | 執行官僱傭協議,由註冊人和凱文伯恩斯(Kevin Burns)(通過引用本公司在表格S—1/A上的註冊聲明的附件10.7,於2019年7月22日提交給SEC)。 |
10.9# | | 執行官僱傭協議,由註冊人和Stephen Pace之間(通過引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A表格註冊聲明的附件10.8)。 |
10.10 | | 由Dynatrace LLC、Dynatrace Intermediate LLC、Jefferies Finance LLC和其他貸方方於2018年8月23日簽署的高級擔保優先留置權信貸協議(通過引用2019年7月5日向SEC提交的公司S—1表格註冊聲明的附件10.10)。 |
10.11 | | 由Dynatrace LLC、Dynatrace Intermediate LLC、Jefferies Finance LLC和其他貸方方於2018年8月23日簽署的高級擔保第二留置權信貸協議(通過引用2019年7月5日向SEC提交的公司S—1表格註冊聲明的附件10.11納入)。 |
10.12 | | 於二零一七年七月六日由英國石油公司及戴納特斯有限公司簽訂的辦公室租約,以及於二零一七年十一月十五日由英國石油公司及戴納特斯有限公司簽署並於該日生效的聲明(於二零一零年七月五日提交予美國證券交易委員會的本公司註冊説明書S-1表格中的附件10.12併入本公司)。 |
10.13 | | 租賃協議的英譯本,日期為2017年3月28日,由Neunteufel GmbH和DyNatrace奧地利有限公司簽訂(通過參考2019年7月5日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1表的附件10.13合併)。 |
10.14 | | 戴納特斯控股有限責任公司與康博軟件集團有限公司訂立的税務事項協議表格(合併於本公司於2019年7月25日提交予美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書附件10.13)。 |
10.15 | | 由DyNatrace Holdings,LLC,Compuware Software Group,LLC和其中提到的其他各方簽訂的主結構協議表(通過引用2019年7月25日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1/A表10.14併入)。 |
10.16 | | 2020年2月6日,由Dynatrace LLC、Dynatrace Intermediate LLC、其貸方方和Jefferies Financing LLC(作為行政代理人)(通過引用本公司於2020年2月6日向SEC提交的表格8—K中的附件10.1合併)。 |
| | | | | | | | |
21.1 | | 註冊人的子公司(通過參考2019年7月22日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1/A表格附件21.1註冊成立)。 |
23.1* | | BDO USA,LLP同意。 |
31.1* | | 依據經修訂的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對主要行政人員的證明 |
31.2* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證首席財務官。 |
32.1** | | 根據《薩班斯—奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104 | | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
_________________
# 表示管理合同或任何補償計劃、合同或安排。
*在此提交的文件。
* * 本協議附件32.1中提供的證明應視為隨附10—K表格的本年度報告,且不應視為根據經修訂的1934年證券交易法第18條之目的"提交",除非註冊人以引用方式特別納入該文件。此類認證將不被視為通過引用納入根據《1933年證券法》(經修訂)或《1934年證券交易法》(經修訂)提交的任何文件中,除非註冊人以引用方式特別納入該文件。
簽名
根據修訂後的1934年《證券法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本10-K表格年度報告由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Dynatracce,INC. | | |
| | | | | |
日期: | 2021年5月28日 | 發信人: | /s/John Van Siclen | | |
| | | 約翰·範·西克倫 | | |
| | | 首席執行官 | | |
| | | (首席行政主任) | | |
授權委託書
通過這些陳述瞭解所有人,以下簽名的每個人特此構成並任命John Van Siclen、Kevin Burns和Craig Newfield,以及他們中的每一個人作為其真實合法的實際代理人和代理人,具有完全的替代權,以任何和所有身份簽署本年度報告表格10—K的任何和所有修訂,並將其存檔,與證券交易委員會(SEC)簽署協議,授予上述代理人、代理人和代理人充分的權力和授權,以儘可能充分地實現所有意圖和目的,特此批准並確認上述代理人、委託人和代理人或其替代者根據本協議可合法地作出或安排作出的一切。
根據1934年《證券法》的要求,本10—K表格的年度報告已由下列人員以所示的身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/John Van Siclen | | 首席執行官兼首席執行官董事 (首席行政主任) | | 2021年5月28日 |
約翰·範·西克倫 | | |
| | | | |
/s/Kevin Burns | | 首席財務官兼財務主管 首席財務會計官(首席財務會計官) | | 2021年5月28日 |
凱文·伯恩斯 | | |
| | | | |
/S/吉爾·沃德 | | 董事會主席 | | 2021年5月28日 |
吉爾·沃德 | | |
| | | | |
/s/Seth Boro | | 董事 | | 2021年5月28日 |
塞思·博羅 | | |
| | | | |
/s/Michael Capone | | 董事 | | 2021年5月28日 |
邁克爾·卡彭 | | |
| | | | |
撰稿S/斯蒂芬·利夫沙茨 | | 董事 | | 2021年5月28日 |
斯蒂芬·利夫沙茨 | | |
| | | | |
/s/James K.線 | | 董事 | | 2021年5月28日 |
James K.線 | | |
| | | | |
/發稿S/肯尼思·****希 | | 董事 | | 2021年5月28日 |
肯尼斯·維尼格 | | |
| | | | |
撰稿S/柯爾斯滕·沃爾伯格 | | 董事 | | 2021年5月28日 |
柯爾斯滕·沃爾伯格 | | |
| | | | |
/s/Paul Zuber | | 董事 | | 2021年5月28日 |
保羅·祖伯 | | |