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會員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員2022-04-012022-12-310001773383US-GAAP：員工股權會員2022-10-012022-12-310001773383US-GAAP：員工股權會員2021-10-012021-12-310001773383US-GAAP：員工股權會員2022-04-012022-12-310001773383US-GAAP：員工股權會員2021-04-012021-12-310001773383DT：限制性股票和限制性股票單位會員2022-10-012022-12-310001773383DT：限制性股票和限制性股票單位會員2021-10-012021-12-310001773383DT：限制性股票和限制性股票單位會員2022-04-012022-12-310001773383DT：限制性股票和限制性股票單位會員2021-04-012021-12-310001773383US-GAAP：員工股票會員2022-10-012022-12-310001773383US-GAAP：員工股票會員2021-10-012021-12-310001773383US-GAAP：員工股票會員2022-04-012022-12-310001773383US-GAAP：員工股票會員2021-04-012021-12-310001773383SRT: 北美會員2022-12-310001773383SRT: 北美會員2022-03-310001773383美國公認會計準則：EME成員2022-12-310001773383美國公認會計準則：EME成員2022-03-310001773383SRT: 亞太地區會員2022-12-310001773383SRT: 亞太地區會員2022-03-310001773383SRT: 拉丁美洲會員2022-12-310001773383SRT: 拉丁美洲會員2022-03-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q  
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2022年12月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內

委員會檔案編號：001-39010 
Dynatrace, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）  
特拉華47-2386428
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
特拉珀洛路 1601 號，116 套房02451
沃爾瑟姆MA
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (781) 530-1000

不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易
符號		註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.001美元DT紐約證券交易所

用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒

註冊人有 289,051,862截至2023年1月30日的已發行普通股。


關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告（“季度報告”）包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。本季度報告中有關我們的戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有歷史事實陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等詞語，或者這些詞語或其他與我們的預期、策略相關的類似術語或表述的否定性，計劃或意圖。在考慮前瞻性陳述時，您應牢記本季度報告和截至2022年3月31日止年度的10-K表年度報告（“年度報告”）中其他地方包含在 “風險因素” 標題下描述的風險因素和其他警示性陳述。這些前瞻性陳述基於管理層當前的信念，基於當前可用的信息，對未來事件的結果和時間。本季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
•我們未來的財務業績，包括我們對收入、年度經常性收入、毛利或毛利率、運營費用、產生現金流的能力、收入組合和維持未來盈利能力的預期；
•我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢和增長率；
•我們維持和擴大客户羣和合作夥伴網絡的能力；
•我們銷售應用程序並在國際上擴張的能力；
•我們預測市場需求併成功開發新的和增強的解決方案以滿足這些需求的能力；
•我們僱用和留住必要的合格員工以發展我們的業務和擴大我們的業務的能力；
•影響我們的應用程序、平臺和市場的技術的演變；
•我們充分保護我們的知識產權的能力；
•我們償還債務的能力；
•我們對新型冠狀病毒（“COVID-19”）疫情或其他未來健康流行病和任何相關的經濟衰退對我們的業務、運營以及我們和我們的合作伙伴和客户運營的市場的潛在影響的預期；以及
•全球經濟面臨的某些宏觀經濟因素，包括資本市場的混亂、經濟制裁和經濟放緩或衰退、通貨膨脹率上升和利率變化。
我們提醒您，上述清單可能不包含本季度報告中的所有前瞻性陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受年度報告中標題為 “風險因素” 的章節以及向美國證券交易委員會提交的部分以及本季度報告第二部分第1A項和本季度報告其他地方的 “風險因素” 中描述的風險、不確定性和其他因素的影響。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能影響本季度報告中前瞻性陳述的風險和不確定性。我們無法向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。



在這裏你可以找到更多信息

投資者和其他人應注意，我們使用投資者關係網站、新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播向投資者公佈重要的財務信息。我們還使用以下社交媒體和網絡渠道來披露有關公司、我們計劃的財務和其他公告、即將舉行的投資者和行業會議的出席情況以及其他事項的信息，以及遵守FD法規規定的披露義務：

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第一部分-財務信息
第 1 項。
簡明合併財務報表（未經審計）
截至2022年12月31日和2022年3月31日的簡明合併資產負債表
2
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的簡明合併運營報表
3
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的簡明綜合綜合收益表
4
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表
5
截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月的簡明合併現金流量表
7
簡明合併財務報表附註
8
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
15
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
29
第 4 項。
控制和程序
30
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
31
第 1A 項。
風險因素
31
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
59
第 3 項。
優先證券違約
59
第 4 項。
礦山安全披露
59
第 5 項。
其他信息
59
第 6 項。
展品
60
簽名
62

1

第一部分財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表（未經審計）

DYNATRACE, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，共享數據除外）
2022年12月31日2022年3月31日
（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物$422,451 $462,967 
應收賬款，淨額304,411 350,666 
遞延佣金，當前71,001 62,601 
預付費用和其他流動資產33,034 72,188 
流動資產總額830,897 948,422 
財產和設備，淨額50,528 45,271 
經營租賃使用權資產，淨額68,730 58,849 
善意1,281,507 1,281,876 
其他無形資產，淨額74,073 105,736 
遞延所得税資產，淨額23,726 28,106 
遞延佣金，非當期69,150 63,435 
其他資產15,268 9,615 
總資產$2,413,879 $2,541,310 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$14,687 $22,715 
應計費用，當前154,081 141,556 
遞延收入，當前647,259 688,554 
經營租賃負債，當前14,990 12,774 
流動負債總額831,017 865,599 
遞延收入，非當期25,778 25,783 
應計費用，非當期30,449 19,409 
經營租賃負債，非流動59,589 52,070 
遞延所得税負債23 85 
長期債務，淨額— 273,918 
負債總額946,856 1,236,864 
承付款和或有開支（注8）
股東權益：
普通股，美元0.001面值， 600,000,000股票授權d, 288,961,064 and 286,053,276分別於2022年12月31日和2022年3月31日已發行和流通的股份
289 286 
額外的實收資本1,929,940 1,792,197 
累計赤字(433,682)(461,348)
累計其他綜合虧損(29,524)(26,689)
股東權益總額1,467,023 1,304,446 
負債和股東權益總額$2,413,879 $2,541,310 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2

DYNATRACE, INC.
簡明合併運營報表
（未經審計 — 以千計，每股數據除外）
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
收入：
訂閲$279,152 $226,290 $790,016 $635,411 
執照— 2 — 52 
服務18,304 14,474 54,039 41,397 
總收入297,456 240,766 844,055 676,860 
收入成本：
訂閲費用36,891 28,284 105,393 80,401 
服務成本15,044 12,232 46,264 32,921 
收購技術的攤銷3,889 3,944 11,669 11,638 
總收入成本55,824 44,460 163,326 124,960 
毛利241,632 196,306 680,729 551,900 
運營費用：
研究和開發53,411 40,876 153,800 113,509 
銷售和營銷111,524 94,033 321,208 260,816 
一般和行政36,242 32,643 112,637 91,254 
其他無形資產的攤銷6,573 7,539 19,719 22,618 
重組和其他(5)— (15)25 
運營費用總額207,745 175,091 607,349 488,222 
運營收入33,887 21,215 73,380 63,678 
利息支出，淨額(4,787)(2,450)(7,475)(7,958)
其他收入（支出），淨額1,617 (1,357)(1,847)(1,345)
所得税前收入30,717 17,408 64,058 54,375 
所得税支出
(15,691)(2,821)(36,392)(2,853)
淨收入$15,026 $14,587 $27,666 $51,522 
每股淨收益：
基本
$0.05 $0.05 $0.10 $0.18 
稀釋
$0.05 $0.05 $0.10 $0.18 
已發行股票的加權平均值：
基本
287,957 284,722 287,120 283,773 
稀釋
291,228 291,845 290,803 290,895 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3

DYNATRACE, INC.
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計-以千計）
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
淨收入$15,026 $14,587 $27,666 $51,522 
其他綜合（虧損）收入
外幣折算調整(5,133)692 (2,835)1,428 
其他綜合（虧損）收入總額(5,133)692 (2,835)1,428 
綜合收入$9,893 $15,279 $24,831 $52,950 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。


4

DYNATRACE, INC.
簡明的股東權益合併報表
（未經審計-以千計）
截至2022年12月31日的三個月
普通股額外
實收資本		累積的
赤字		累積的
其他
全面
損失		股東權益
股份金額
餘額，2022 年 9 月 30 日287,813 $288 $1,874,488 $(448,708)$(24,391)$1,401,677 
外幣折算(5,133)(5,133)
限制性股票單位歸屬463 — — — 
限制性股票獎勵被沒收(1)— — 
發行與員工股票購買計劃相關的普通股287 — 9,179 9,179 
行使股票期權399 1 10,769 10,770 
基於股份的薪酬35,504 35,504 
淨收入15,026 15,026 
餘額，2022 年 12 月 31 日288,961 $289 $1,929,940 $(433,682)$(29,524)$1,467,023 
截至2021年12月31日的三個月
普通股額外
實收資本		累積的
赤字		累積的
其他
全面
損失
股東權益
股份金額
餘額，2021 年 9 月 30 日285,025 $285 $1,723,056 $(476,864)$(25,475)$1,221,002 
外幣折算692 692 
限制性股票單位歸屬252 — — 
發行與員工股票購買計劃相關的普通股168 1 7,320 7,321 
行使股票期權257 — 5,311 5,311 
基於股份的薪酬27,123 27,123 
股權回購(21)(21)
淨收入14,587 14,587 
餘額，2021 年 12 月 31 日285,702 $286 $1,762,789 $(462,277)$(24,783)$1,276,015 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。








5






DYNATRACE, INC.
簡明的股東權益合併報表
（未經審計-以千計）
截至2022年12月31日的九個月
普通股額外
實收資本		累積的
赤字		累積的
其他
全面
損失		股東權益
股份金額
餘額，2022 年 3 月 31 日286,053 $286 $1,792,197 $(461,348)$(26,689)$1,304,446 
外幣折算(2,835)(2,835)
限制性股票單位歸屬1,727 2 (2)— 
限制性股票獎勵被沒收(15)— — 
發行與員工股票購買計劃相關的普通股553 — 17,806 17,806 
行使股票期權643 1 15,101 15,102 
基於股份的薪酬104,853 104,853 
股權回購(15)(15)
淨收入27,666 27,666 
餘額，2022 年 12 月 31 日288,961 $289 $1,929,940 $(433,682)$(29,524)$1,467,023 
截至2021年12月31日的九個月
普通股額外
實收資本		累積的
赤字		累積的
其他
全面
損失
股東權益
股份金額
餘額，2021 年 3 月 31 日283,130 $283 $1,653,328 $(513,799)$(26,211)$1,113,601 
外幣折算1,428 1,428 
限制性股票單位歸屬1,049 1 (1)— 
限制性股票獎勵被沒收(19)— — 
發行與員工股票購買計劃相關的普通股372 1 13,913 13,914 
行使股票期權1,170 1 23,650 23,651 
基於股份的薪酬71,950 71,950 
股權回購(51)(51)
淨收入51,522 51,522 
餘額，2021 年 12 月 31 日285,702 $286 $1,762,789 $(462,277)$(24,783)$1,276,015 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6

DYNATRACE, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計 — 以千計）
截至12月31日的九個月
20222021
來自經營活動的現金流：
淨收入$27,666 $51,522 
為使淨收入與運營提供的現金進行對賬而進行的調整：
折舊
9,012 7,788 
攤銷
31,566 34,682 
基於股份的薪酬
104,853 71,950 
債務消滅造成的損失5,925 — 
其他
5,171 2,906 
經營資產和負債的淨變動：
應收賬款
40,314 (22,362)
延期佣金
(17,198)(19,581)
預付費用和其他資產
29,616 (17,508)
應付賬款和應計費用
19,365 10,987 
運營租賃，淨額
(36)683 
遞延收入
(21,796)41,545 
經營活動提供的淨現金
234,458 162,612 
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備
(15,625)(11,768)
收購業務，扣除獲得的現金— (13,195)
用於投資活動的淨現金
(15,625)(24,963)
來自融資活動的現金流：
償還定期貸款
(281,125)(90,000)
債務發行成本(1,949)— 
員工股票購買計劃的收益
17,806 13,913 
行使股票期權的收益15,102 23,650 
股權回購
(15)(51)
用於融資活動的淨現金
(250,181)(52,488)
匯率對現金和現金等價物的影響(9,168)(1,400)
現金和現金等價物的淨增加（減少）(40,516)83,761 
現金和現金等價物，期初462,967 324,962 
現金和現金等價物，期末$422,451 $408,723 
補充現金流數據：
支付利息的現金$6,867 $6,549 
已繳税款的現金（收自），淨額$(20,335)$20,230 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7

DYNATRACE, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1.    業務描述
商業
Dynatrace, Inc.（“Dynatrace” 或 “公司”）設計了其一體式 Dynatrace®軟件智能平臺旨在解決技術和數字業務團隊面臨的日益增長的複雜性，因為這些企業進一步採用雲來實現數字化轉型。該公司的平臺通過將人工智能作為其核心並持續自動化來提供有關應用程序性能和安全性、底層基礎設施以及客户用户體驗的精確答案來實現這一目標，使組織能夠更快地創新、更高效地運營和改善用户體驗，從而持續取得更好的業務成果。
財政年度
該公司的財政年度於3月31日結束。例如，對2023財年的引用是指截至2023年3月31日的財政年度。
2.    重要會計政策
列報和合並的基礎
簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。所有公司間餘額和交易均已在隨附的簡明合併財務報表中清除。
公司簡明合併財務報表中對前期金額進行了某些重新分類，以符合本期的列報方式。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。
最近發佈的新會計公告預計不會對簡明合併財務報表和相關附註產生重大影響。
未經審計的中期合併財務信息
隨附的截至2022年12月31日的中期簡明合併資產負債表以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的中期簡明合併運營報表、綜合收益表和股東權益表、截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月的現金流量表以及相關披露均未經審計。管理層認為，未經審計的中期簡明合併財務報表的編制基礎與經審計的合併財務報表相同，包括根據美國公認會計原則公允列報公司截至2022年12月31日的財務狀況、截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的經營業績以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月的現金流所必需的所有正常和經常性調整。截至2022年12月31日的三個月和九個月的業績不一定表示整個財年或任何其他過渡期的預期業績。
這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2022年3月31日財年的10-K表年度報告（“年度報告”）中的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
估計數的使用
根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響報告的資產、負債金額、截至未經審計的簡明合併財務報表之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層定期評估此類估計和假設，以確保持續合理。特別是，公司對具有多項履約義務的客户合同中每種不同履約義務的獨立銷售價格、信貸損失備抵額、收購的有形和無形資產的公允價值、長期資產的估值、遞延佣金和重大權利的受益期、所得税、股權薪酬支出以及用於經營租賃負債的增量借款利率的確定等進行了估算。預計將根據此類定期評估對所使用的估計數進行適當的調整。實際結果可能與這些估計有所不同。
8

重要會計政策
公司年報附註2 “重要會計政策” 中討論了公司的重要會計政策。公司年度報告中描述的公司重要會計政策沒有發生任何對其簡明合併財務報表和相關附註產生重大影響的變化。
3.    收入確認
收入分類
下表彙總了公司按地理區域劃分的總收入（以千計，百分比除外）：
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
金額%金額%金額%金額%
北美$179,438 60 %$133,704 55 %$503,942 60 %$370,368 55 %
歐洲、中東和非洲73,182 25 %71,102 30 %212,927 25 %207,493 31 %
亞太地區28,311 9 %24,927 10 %81,852 10 %71,002 10 %
拉丁美洲16,525 6 %11,033 5 %45,334 5 %27,997 4 %
總收入$297,456 $240,766 $844,055 $676,860 
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月中，美國是唯一一個在任何時期佔公司收入10％以上的國家，相當於美元169.7百萬和 57% 和 $124.3百萬和 52在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月中，分別佔總收入的百分比，以及美元475.5百萬和 56% 和 $343.9百萬和 51在截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中，分別佔總收入的百分比。
遞延收入
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月中確認的收入為美元，該收入包含在每個期初的遞延收入餘額中143.5百萬和美元110.6分別為百萬。截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中確認的收入為美元，該收入包含在每個期初的遞延收入餘額中569.3百萬和美元447.2分別是百萬。
剩餘的履約義務
截至2022年12月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元1,697.8百萬，包括兩筆賬單對價，金額為 $673.0百萬美元和未開具賬單的對價，金額為美元1,024.8公司預計將該數百萬美元確認為訂閲和服務收入。該公司希望承認 58此金額的百分比作為下次收入的百分比 十二個月然後再剩下的。
4.    商譽和其他無形資產，淨額
截至2022年12月31日的九個月中，商譽賬面金額的合併變化包括以下內容（以千計）：
2022年12月31日
期初餘額$1,281,876 
外幣影響(369)
期末餘額$1,281,507 
9

其他無形資產，淨額不包括商譽，包括以下內容（以千計）：
加權
平均值
有用生活
（以月為單位）
2022年12月31日2022年3月31日
資本化軟件107$191,813 $191,900 
客户關係120351,555 351,555 
商標和商品名稱12055,003 55,003 
無形資產總額598,371 598,458 
減去：累計攤銷(524,298)(492,722)
其他無形資產總額，淨額$74,073 $105,736 
其他無形資產的攤銷 t總計 $10.5百萬和美元11.6截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月，分別為百萬美元，以及 $31.6百萬和美元34.7百萬分別在截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中。
5.    所得税
公司通過將估計的年度有效税率應用於運營收入來計算所得税的臨時準備金，並調整該期間發生的離散税項的準備金。截至2022年12月31日的三個月，該公司的有效税率為 51.1% 與 16.2截至2021年12月31日的三個月的百分比。截至2022年12月31日的九個月中，公司的有效税率為 56.8% 與 5.2截至2021年12月31日的九個月的百分比。截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月有效税率的提高主要是由於基於股份的薪酬意外收益減少以及《美國國税法》（“IRC”）第174條關於在美國資本化和攤銷研發費用的新要求的影響。研發費用的資本化導致公司的税收增加應計收入和外國衍生的無形收入（“外國直接投資”），導致公司的外國直接投資扣除額相應增加。但是，由於公司在美國的估值補貼狀況，為這些資本化研發費用設立的遞延所得税資產不予確認任何税收優惠。

根據公司對截至2022年12月31日遞延所得税資產可變現性的正面和負面證據的審查，繼續記錄針對美國某些遞延所得税資產的估值補貼，其結論是，這些資產很可能無法變現。截至2022年12月31日，美國的估值補貼主要涉及資本化開發成本、基於股份的薪酬、應計利息和外國税收抵免。鑑於公司當前的收益和預期的未來收益，在未來十二個月內，可以合理地獲得足夠的積極證據，使公司得出結論，不再需要很大一部分估值補貼。發放估值補貼將導致某些遞延所得税資產的確認。但是，發放估值補貼的確切時間和金額可能會根據公司產生美國應納税收入的能力和遞延所得税資產的使用情況而變化。
10

6.    長期債務
2022年12月2日，公司簽訂了優先擔保循環信貸額度（“信貸額度”）的信貸協議，總金額為美元400.0百萬。信貸機制對週轉額度貸款有次級限額，最高可達 $30.0百萬美元，用於簽發面值不超過美元的備用信用證45.0百萬。信貸額度將於2027年12月2日到期。截至2022年12月31日，有 不信貸額度下的未償金額還有美元15.5發放了數百萬張信用證。該公司有 $384.5截至2022年12月31日，信貸額度下有數百萬的可用資金。
信貸額度下的借款以美元、歐元、英鎊和加元提供，次級限額為美元100.0百萬美元用於非美元計價的借款。信貸協議下的借款目前的利息為 (i) 定期擔保隔夜融資利率加上 0.10％，（ii）調整後的歐元銀行同業拆借利率，（iii）加元提供利率，（iv）信貸協議中定義的基本利率，或（v）英鎊隔夜指數平均值，加上信貸協議中規定的適用利潤。根據信貸協議的條款，利息每季度支付一次，或更頻繁地支付。
公司收取與信貸額度有關的費用，包括（i）承諾費，範圍從 0.175% 至 0.35信貸額度下未使用承諾的年度百分比，取決於信貸協議中定義的公司槓桿比率，（ii）預付費用為 0.125每年每份信用證面額的百分比，（iii）參與費，該費用等於信貸協議中規定的適用利潤，適用於信用證的每日平均面額，以及（iv）慣常管理費。
債務發行成本為美元1.9與信貸額度有關的費用為百萬美元。債務發行成本包含在簡明的合併資產負債表中的 “其他資產” 中，並將在信貸額度的合同期限內分攤為利息支出。截至2022年12月31日，有 $1.9百萬美元未攤銷的債務發行成本。
根據信貸協議，信貸額度下所欠債務由Dynatrace LLC幾乎所有資產的第一優先擔保權益作為擔保，包括某些子公司的股本和其他股權的質押。在某些情況下，無需信貸額度持有人採取行動或徵得其同意，即可解除擔保。信貸協議包含慣常的肯定和否定契約，包括要求公司維持特定財務比率的財務契約。截至2022年12月31日，公司遵守了所有適用的契約。
第一留置權信貸額度
經修訂的公司第一留置權信貸協議規定了定期貸款額度（“第一留置權定期貸款”），本金總額為美元950.0百萬美元和優先擔保循環信貸額度（“循環信貸額度”），總額為美元60.0百萬。循環設施包括 $25.0百萬信用證次級貸款。根據公司的選擇，第一留置權定期貸款和循環融資機制下的借款按以下兩種方式計息：（i）信貸協議規定的替代基準利率，以及 1.25每年百分比，或（ii）倫敦銀行同業拆借利率+ 2.25每年百分比。第一留置權定期貸款和循環融資機制的到期日分別為2025年8月23日和2023年8月23日，在到期日全額付款。根據信貸協議的條款，利息按季度支付，或更頻繁地支付。
在截至2022年12月31日的三個月中，公司終止了第一留置權信貸協議，並償還了所有未償借款，包括應計利息。公司確認的債務清償損失為美元5.9截至2022年12月31日的三個月和九個月的簡明合併運營報表中 “淨利息支出” 中為百萬美元。
截至2022年3月31日，該公司的未償本金總額為美元281.1百萬美元用於第一留置權定期貸款，利息為 2.7%，而且有 $7.2數百萬美元的未攤銷債務發行成本和原始發行折扣，這些折扣被記錄為公司簡明合併資產負債表中債務餘額的減少。截至2022年3月31日，有 不循環融資機制下的未繳款項還有e $15.6發放了數百萬張信用證。公司哈d $44.4截至2022年3月31日，循環基金下有數百萬的可用性。
7.    租賃
該公司根據不可取消的經營租約租賃租賃辦公空間，這些租約將在2023財年至2033財年的不同日期到期。截至2022年12月31日，加權平均剩餘租期為 6.1 年，加權平均貼現率為 4.7%。截至2022年12月31日，該公司沒有任何融資租約。
該公司對以前的辦公室進行了轉租，該租約將於2025財年到期。經營租賃的轉租收入（記作租金支出減少額）為 $0.6百萬和美元0.8截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月，分別為百萬美元，以及美元1.7百萬和美元1.9截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中為百萬美元。
11

下表顯示了有關簡明合併運營報表中的租賃信息（以千計）：
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月

2022202120222021
運營租賃費用 (1)
$3,246 $2,838 $9,241 $7,919 
短期租賃費用$450 $258 $1,299 $699 
可變租賃費用 $281 $202 $659 $574 
_________________
(1) 列報的轉租收入總額。
下表顯示了有關公司租賃的補充現金流信息（以千計）：
截至12月31日的九個月
20222021
為計量租賃負債所含金額支付的現金$11,590 $9,912 
為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃資產 (1)
$20,656 $25,151 
_________________
(1) 包括新租約的影響以及對現有租約的重新測量和修改。
截至2022年12月31日，租賃負債的剩餘到期日如下（以千計）：
截至3月31日的財政年度，金額
2023$4,409 
202418,034 
202515,185 
202611,954 
202710,756 
此後23,672 
經營租賃付款總額 (1)
84,010 
減去：估算利息(9,431)
經營租賃負債總額$74,579 
_________________
(1) 列報的轉租收入總額。
截至2022年12月31日，該公司已承諾ments 的 $23.4百萬適用於沒有經營租約t 尚未啟動，因此未包含在使用權資產或經營租賃負債中。這些運營租賃預計將在截至2023年3月31日至2025年3月31日的財政年度內開始，租賃條款從 3到 10年份。
8.    承付款和或有開支
法律事務
公司可能不時成為正常業務過程中出現的訴訟和法律訴訟的當事方。公司管理層認為，這些事項，無論是個人還是總體而言，都不會對公司未來經營的財務狀況和業績產生重大不利影響。
9.    基於股份的薪酬
經修訂和重述的2019年股權激勵計劃
2019年7月，公司董事會（“董事會”）根據董事會薪酬委員會的建議，通過了經修訂和重述的2019年股權激勵計劃（“2019年計劃”），該計劃隨後獲得公司股東批准，隨後由董事會於2021年1月修訂和重述。
公司最初保留了 52,000,000根據2019年計劃發行獎勵的普通股或初始限額。2019年計劃規定，從2020年4月1日開始，根據該計劃預留和可供發行的股票數量將在每年4月1日自動增加 4公司在3月31日前夕已發行普通股數量的百分比或薪酬委員會確定的較小數目。此號碼受制於
12

在股票分割、股票分紅或公司資本發生其他變化時進行調整。截至2022年12月31日， 43,823,732根據2019年計劃，普通股可供未來發行。
股票期權
下表彙總了截至2022年12月31日期間股票期權的活動：
期權數量
加權平均值
行使價格
剩餘合同期限的加權平均值 聚合內在價值
（以千計）（每股）（年）（以千計）
餘額，2022 年 3 月 31 日6,968 $21.87 7.6$176,839 
已鍛鍊(643)23.49 
被沒收或已過期(636)24.93 
餘額，2022 年 12 月 31 日5,689 $21.35 6.0$99,122 
期權已歸屬，預計將於2022年12月31日歸屬5,689 $21.35 6.0$99,122 
期權於2022年12月31日歸屬和可行使4,082 $19.99 6.0$75,835 
截至2022年12月31日，與非既得股票期權相關的未確認薪酬支出總額為美元13.8百萬，預計將在加權平均期內確認 1.0年份。公司認可了 $4.6百萬和美元5.6截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月，與股票期權相關的基於股份的薪酬支出分別為百萬美元，以及美元13.8百萬和美元14.9在截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中，與股票期權相關的基於股份的薪酬支出分別為百萬美元。
限制性股票和單位
下表彙總了截至2022年12月31日期間限制性股票獎勵（“RSA”）和限制性股票單位（“RSU”）數量的變化：
的數量
RSA
加權平均值
授予日期公允價值
RSU 數量加權平均值
授予日期公允價值
（以千計）（每股）（以千計）（每股）
餘額，2022 年 3 月 31 日202 $16.00 5,180 $42.43 
已授予— — 6,482 40.29 
既得(170)16.00 (1,727)39.00 
被沒收(15)16.00 (951)42.51 
餘額，2022 年 12 月 31 日17 $16.00 8,984 $41.46 
截至2022年12月31日未償還的限制性股票單位包括 8.0百萬個只有服務條件的 RSU 和 1.0百萬個具有服務和性能條件的 RSU（“PSU”）。
在截至2022年12月31日的九個月中，公司向某些主要員工發放了PSU，這些員工通常歸屬 33% 一年在撥款日期之後及其餘部分 67% 按季度按比例歸屬於以下各項 兩年（“年度PSU”）。根據年度PSU可能賺取的股票數量基於與公司截至2023年3月31日的財年相關的特定公司指標。如果未達到特定指標的適用的 “閾值” 百分比，則不會獲得任何指標的年度PSU，並且可能獲得的總份額數量不得超過 150目標獎勵的百分比。一旦獲得年度PSU，它們還需要按時間進行歸屬， 33在授予日一週年之日歸屬於已獲得的年度PSU的百分比，以及剩餘部分的百分比 67% 歸屬 八每季度分期付款等於以下款項 兩年，並且前提是該執行官在適用的歸屬日期之前仍受僱於公司。
13

截至2022年12月31日，與未歸屬限制性股票獎勵相關的未確認薪酬支出總額為美元0.2百萬，預計將在加權平均期內確認 0.3年份。截至2022年12月31日，與未歸屬限制性股票單位相關的未確認薪酬支出總額為美元302.4百萬，預計將在加權平均期內確認 2.4年份。公司認可了 $29.0百萬和美元20.3截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月，與限制性股票和單位相關的基於股份的薪酬支出分別為百萬美元，以及美元85.7百萬和美元53.4截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中，與限制性股票和單位相關的股份薪酬支出分別為百萬美元。
員工股票購買計劃
2019年7月，董事會通過了2019年員工股票購買計劃（“ESPP”），公司股東批准了該計劃。儘管公司沒有義務根據本ESPP出售任何股票，但公司預計將根據各種因素和條件不時發行、出售和發行普通股。ESPP 規定 六個月發行期和每個發行期將包括 六個月購買期限。在每個購買日，符合條件的員工將以每股價格購買公司普通股 85（1）公司普通股在發行日的公允市場價值或（2）購買之日公司普通股的公允市場價值中取較低值的百分比。在截至2022年12月31日的九個月中， 553,188普通股是在ESPP下購買的。截至2022年12月31日， 13,494,698根據ESPP，普通股可供未來發行。
截至 2022 年 12 月 31 日，大約有 $3.1與ESPP相關的數百萬份未確認的基於股份的薪酬預計將在當前發行期的剩餘期限內得到確認。公司認可了 $1.9百萬和美元1.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月，與ESPP相關的基於股份的薪酬支出分別為百萬美元，以及美元5.4百萬和美元3.6在截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中，與ESPP相關的基於股份的薪酬支出分別為百萬美元。
基於股份的薪酬
下表彙總了每個列報期的簡明合併財務報表中包含的基於股份的薪酬支出總額的組成部分（以千計）：
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
收入成本$4,285 $3,405 $13,410 $9,542 
研究和開發11,057 5,908 29,339 15,331 
銷售和營銷13,385 9,267 37,399 26,487 
一般和行政6,777 8,543 24,705 20,590 
基於股份的薪酬總額$35,504 $27,123 $104,853 $71,950 
10.    每股淨收益
每股基本淨收益的計算方法是將該期間的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數，不考慮潛在的稀釋性證券。攤薄後的每股淨收益包括普通股等價物的稀釋效應，是使用報告期內普通股和普通股等價物的加權平均數計算得出的。反稀釋影響是由於某些證券的轉換、行使或或有發行而導致每股淨收益的增加或每股淨虧損的減少。
14

下表列出了每股基本淨收益和攤薄後淨收益（以千計，每股數據除外）的計算結果：
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
分子：
淨收入$15,026 $14,587 $27,666 $51,522 
分母：
加權平均已發行股數，基本287,957 284,722 287,120 283,773 
股票獎勵的稀釋效應3,271 7,123 3,683 7,122 
加權平均已發行股數，攤薄291,228 291,845 290,803 290,895 
基本每股淨收益$0.05 $0.05 $0.10 $0.18 
攤薄後的每股淨收益$0.05 $0.05 $0.10 $0.18 
某些普通股等價物的影響被排除在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的加權平均攤薄後已發行股票的計算之外，因為納入本來會導致反稀釋。 下表彙總了這些加權平均值的反稀釋普通股等價物（以千計）：
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
股票期權 1,613 147 1,785 167 
未投入投資的登記冊系統管理人和限制性單位2,316 49 1,197 67 
在 ESPP 下承諾的股票10 — 1 — 
11.    地理信息
收入
按地域劃分的收入基於法律管轄權。有關按地理區域分列的收入情況，請參閲附註 3 “收入確認”。
財產和設備，淨額
下表按地理區域列示了所列期間的財產和設備（以千計）：
2022年12月31日2022年3月31日
北美$20,352 $15,462 
歐洲、中東和非洲27,720 28,195 
亞太地區2,340 1,429 
拉丁美洲116 185 
財產和設備總額，淨額$50,528 $45,271 
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在查看以下討論時，您應牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是，我們鼓勵您查看本10-Q表和我們的10-K表年度報告中其他地方包含的 “風險因素” 部分中描述的風險和不確定性。這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告所包含的前瞻性陳述中的預測或過去的業績和趨勢所暗示的結果存在重大差異。我們的財政年度於3月31日結束。我們的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期業績，我們的中期業績不一定代表我們對整個財年或任何其他時期的預期業績。
15

概述
我們提供市場領先的軟件智能平臺，專為動態混合多雲環境而構建。隨着企業和公共部門機構採用雲來實現數字化轉型，我們設計了統一平臺，以解決 IT、開發、安全和業務運營團隊面臨的日益增長的複雜性。我們的平臺以自動化和智能為核心，提供有關應用程序性能和安全性、底層基礎設施和所有用户體驗的精確答案，使團隊能夠更快地創新、簡化雲複雜性、更高效地協作並保護雲原生應用程序。我們設計平臺的目的是讓我們的客户能夠實現 IT 運營的現代化和自動化，更快地開發和發佈高質量的軟件，改善用户體驗以持續取得更好的業務成果。因此，截至2022年12月31日，我們的產品受到來自90多個國家的3500多名Dynatrace客户的信任，這些客户來自銀行、保險、零售、製造、旅遊和軟件等不同行業。
我們推銷 Dynatrace®通過我們的全球直銷團隊和合作夥伴網絡相結合，包括雲服務提供商（亞馬遜、微軟和谷歌）、經銷商和系統集成商。我們的目標是全球最大的15,000個賬户，這些賬户的年收入通常超過10億美元。
我們主要通過銷售訂閲來創收，我們將其定義為（i）軟件即服務（“SaaS”）協議，（ii）Dynatrace®基於期限的許可證，其收入在合同期內按比例確認，(iii) Dynatrace®永久許可證，在預期的可選維護續訂期限（通常為三年）內按比例認可，以及 (iv) 維護和支持協議。
我們將平臺部署為 SaaS 解決方案，可以選擇將數據保留在雲端，也可以選擇將數據保留在客户配置的基礎架構的邊緣，我們稱之為 Dynatrace®託管。Dynatrace®託管產品使客户能夠保持對數據所在環境的控制，無論是在雲端還是在本地，同時將 SaaS 的簡單性與遵守自己的數據安全和主權要求的能力相結合。我們的任務控制功能會自動升級所有 Dynatrace®實例，併為本地集羣客户提供適合其特定企業管理流程的自動部署選項。
Dynatrace®是一個多合一平臺，通常由我們的客户購買全棧應用程序性能模塊，並通過我們的基礎設施監控、數字體驗監控、數字業務分析、應用程序安全或雲自動化模塊進行擴展。客户還可以選擇在不需要全棧APM的情況下購買基礎設施監控模塊，並在必要時升級到全棧APM。我們的 Dynatrace®該平臺自2016年起上市，是我們銷售的主要產品。Dynatrace®截至2022年12月31日，客户人數從截至2021年12月31日的約3,200人增加到3500多人。
COVID-19 更新
我們將繼續監測、分析和應對與持續的 COVID-19 疫情相關的事態發展，該疫情在全球和我們運營的許多地方都產生了重大影響。儘管迄今為止，這些影響尚未對我們的業務造成重大的不利財務影響，但未來的影響仍不確定。COVID-19 疫情可能在多大程度上影響我們未來的業務將取決於我們無法可靠預測的眾多不斷變化的因素。這些因素可能會對企業的技術支出以及客户持續支付我們的產品和服務的能力產生不利影響。
在整個疫情期間，我們繼續進行投資以支持業務增長和產品開發，包括在研發方面進行投資，因為我們將繼續推出新產品和應用程序以擴展我們的產品功能，銷售和營銷以支持客户增長，以及其他關鍵職能，以確保最高水平的客户服務和支持，並確保我們維持上市公司所需的基礎設施。我們預計將繼續進行這些投資。
有關正在進行的 COVID-19 疫情或其他未來健康流行病以及任何相關的經濟衰退對我們業務可能產生的影響的進一步討論，請參閲第二部分第 1A 項下標題為 “風險因素” 的部分。
影響我們績效的關鍵因素
我們的歷史財務表現一直是由我們的以下能力推動的，我們預計未來的財務業績將受到以下能力的驅動：
•鞏固我們的技術和市場領導地位。我們打算通過增加研發投資和持續創新，保持我們作為市場領先的軟件情報平臺的地位。我們預計將專注於擴展 Dynatrace 的功能®並投資於應對新市場機會的能力。我們相信，該戰略將帶來新的增長機會，並使我們能夠繼續為客户提供差異化的高價值成果。
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•擴大我們的客户羣。 我們打算通過擴大我們的直銷隊伍來推動新客户的增長，這些客户的年收入通常超過10億美元，這些客户的年收入通常超過10億美元。此外，我們希望利用我們的全球合作伙伴生態系統，在我們直接覆蓋並與合作伙伴合作的地區，增加新客户。在其他地區，例如非洲、日本、中東和韓國，我們採用多層 “主經銷商” 模式。
•提高現有客户的滲透率。 我們計劃通過擴大平臺能力的廣度來繼續提高現有客户的滲透率，以提供持續的交叉銷售機會。此外，我們認為 Dynatrace 易於實施®為我們提供了將現有客户、新客户應用程序以及其他業務部門或部門的採用範圍擴大到其他業務部門或部門的機會。
•增強我們的戰略合作伙伴生態系統。我們的戰略合作伙伴包括行業領先的全球系統集成商、軟件供應商以及雲和技術提供商。我們打算繼續投資我們的合作伙伴生態系統，特別強調擴大與包括德勤和DXC在內的全球系統集成商以及包括AWS、微軟、Azure、谷歌雲平臺和紅帽在內的超大規模雲提供商的戰略聯盟和以云為中心的合作伙伴關係。
關鍵指標
除了我們的美國公認會計原則財務信息外，我們還監控以下關鍵指標，以幫助我們衡量和評估運營的有效性：
十二月三十一日
20222021
ARR 總額（以千計）1,162,591 929,906 
Dynatrace® 淨擴張率
119 %120%+
年度經常性收入 “ARR”：我們將ARR定義為截至報告期最後一天積極產生收入的所有訂閲協議的每日收入乘以365。我們在ARR的計算中不包括來自按月協議和/或產品使用超額賬單的任何收入，在這些賬單中，根據產品使用情況向客户收取拖欠賬單。
Dynatrace®淨擴張率：我們定義了 Dynatrace® 淨膨脹率，即源自 Dynatrace 的 ARR®Dynatrace 隊列報告期結束時的平臺®計算之日前一年的賬目除以 Dynatrace®同一隊列的ARR在計算之日前一年。從2023財年開始，鑑於永久許可ARR的影響越來越小，該計算不包括與Dynatrace永久許可ARR相關的不利因素。我們推出 Dynatrace® 按固定貨幣計算的淨擴張率，為評估我們的業務表現提供框架，不包括外幣匯率波動的影響。
運營結果的關鍵組成部分
收入
收入包括訂閲、許可證和服務。
訂閲。我們的訂閲收入包括 (i) SaaS 協議，(ii) Dynatrace®基於期限的許可證，在合同期限內按比例認可，(iii) Dynatrace® 永久許可證，在預期的可選維護續訂期限（通常為三年）內按比例認可，以及 (iv) 維護和支持協議。我們通常每年提前開具SaaS訂閲費和定期許可證發票，並在適用協議的期限內按比例確認訂閲收入，前提是滿足所有其他收入確認標準。我們的 Dynatrace 的費用® 永久許可證通常是預先計費的。有關更多信息，請參閲年度報告第二部分第7項中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估算——收入確認” 的章節。隨着時間的推移，我們預計訂閲收入佔總收入的百分比將增加，因為我們將繼續將增加訂閲收入作為關鍵戰略優先事項。
執照。 許可證收入反映了我們的經典產品的永久和定期許可證的銷售所確認的收入，這些產品僅出售給現有客户。截至 2021 年 4 月 1 日，我們的經典產品已停產。
服務。服務收入包括幫助我們的客户在高度複雜的運營環境中部署我們的軟件和培訓其人員的收入。我們在提供服務或提供培訓時根據時間和材料確認與這些專業服務相關的收入。我們通常會在提供服務期間確認與我們的服務相關的收入，前提是相關應收賬款的收款有合理的保證。
17

收入成本
訂閲費用。訂閲收入成本包括交付和支持我們的訂閲產品的所有直接成本，包括工資、福利、基於股份的薪酬和相關費用，例如僱主税、與我們的雲服務相關的第三方託管費、為設施、IT分配的管理費用以及內部開發的資本化軟件技術的攤銷。我們會將這些費用按實際發生時予以確認。
服務成本。服務成本收入包括工資、福利、基於股份的薪酬和相關費用，例如我們服務組織的僱主税，為設備、設施和IT的折舊分配的管理費用。我們會將這些費用按實際發生時予以確認。
收購技術的攤銷。收購技術的攤銷包括企業合併中收購的技術的攤銷費用以及託馬·布拉沃基金在2014年對公司的收購。就未來重大收購的完成而言，我們預計，由於與收購的無形資產攤銷相關的額外非現金費用，我們對所收購技術的攤銷可能會增加。
毛利和毛利率
毛利是收入減去收入成本，毛利率是毛利佔收入的百分比。毛利已經並將繼續受到各種因素的影響，包括我們的訂閲、服務和其他收入的組合，與基於雲的訂閲的第三方基於雲的託管服務相關的成本，以及我們擴展客户支持和服務組織的程度。我們預計，我們的毛利率將根據這些不同因素的相互作用而不斷波動。
運營費用
人事成本，包括工資、福利、獎金、基於股份的薪酬，以及銷售和營銷費用方面的銷售佣金，是我們運營支出中最重要的組成部分。我們還會產生其他非人員費用，例如一般管理費用的分配。
研究和開發。研發費用主要包括編程人員的費用。我們將研發工作重點放在開發新的解決方案、核心技術上，並進一步增強現有解決方案的功能、可靠性、性能和靈活性。我們認為，我們的軟件開發團隊和核心技術為我們帶來了顯著的競爭優勢，我們預計，隨着我們投資研發人員以進一步加強和增強我們的解決方案，按絕對美元計算，我們的研發費用將繼續增加。
銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括我們的銷售、營銷和業務發展人員的人員和設施相關成本、銷售人員賺取的佣金以及營銷和業務發展計劃的成本。我們預計，隨着我們繼續僱用額外的銷售和營銷人員並投資營銷計劃，按絕對美元計算，銷售和營銷費用將繼續增加。
一般和行政。一般和管理費用主要包括我們的行政、財務、法律、人力資源和行政人員的人事和設施相關費用；以及其他公司費用，包括與我們的持續公開報告義務相關的費用。我們預計，隨着我們繼續投資於業務增長，將繼續產生額外費用，並承擔與上市公司相關的持續合規成本。
其他無形資產的攤銷。 其他無形資產的攤銷主要包括客户關係以及資本化軟件和商號的攤銷。
重組等。 重組和其他費用主要包括我們為實現戰略和財務目標而開展的各種重組活動。重組活動包括但不限於產品發行、取消和解僱相關員工、辦公室搬遷、結構調整的管理成本和資源整合。
其他費用，淨額
其他支出淨額主要包括利息支出以及與以外幣計價的交易的影響相關的外幣已實現和未實現損益，包括子公司之間的餘額。扣除利息收入後的利息支出主要包括定期貸款額度的利息、循環信貸額度的費用、債務清償損失和債務發行成本的攤銷。
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所得税支出
我們的所得税支出、遞延所得税資產和負債以及未確認的税收優惠負債反映了管理層對估計的當前和未來應繳税款的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定合併所得税支出時，需要進行大量的判斷和估計。
我們的所得税税率與美國聯邦法定税率不同，主要是由於（1）外國收入的税率高於美國法定税率，（2）無法在美國享受估值補貼的某些税收優惠，（3）外國預扣税，但被（4）外國衍生的無形資產扣除部分抵消，以及（5）使用本年度產生的美國外國税收抵免。我們預計，所得税税率的這種波動及其對我們經營業績的潛在影響將繼續下去。
《美國國税法》（“IRC”）第 174 條
對於自2022年1月1日或之後開始的納税年度，2017年《減税和就業法》（“TCJA”）取消了目前扣除研發費用的選項，並要求納税人根據IRC第174條，在美國境外進行的研究活動的資本化和攤銷期限為15年。儘管國會正在考慮通過立法來廢除或推遲這一資本化和攤銷要求，但尚不確定該條款是否會被廢除或以其他方式修改。如果不廢除或取代該要求，它將增加我們的美國聯邦和州現金税，並減少2023財年及未來幾年的現金流。
基於股份的薪酬
基於股份的薪酬會計的税收影響可能會對我們每個時期的有效税率產生重大影響。如果我們的股價與該期間授予或行使的基於股份的獎勵的授予價格有所不同，我們將確認將影響我們有效税率的超額税收優惠或缺陷。相對於我們在特定時期的收益，發行的基於股份的薪酬的金額和價值也將影響基於股份的薪酬對我們有效税率的影響程度。這些税收影響取決於我們的股價，這是我們無法控制的，股價下跌可能會顯著提高我們的有效税率，並對我們的財務業績產生不利影響。

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運營結果
下表列出了我們在所述期間的經營業績。財務業績的逐期比較不一定表示未來各期將取得的財務業績。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的比較
截至12月31日的三個月
20222021
金額百分比金額百分比
（以千計，百分比除外）
收入：
訂閲$279,152 94 %$226,290 94 %
執照— — %2 — %
服務18,304 6 %14,474 6 %
總收入297,456 100 %240,766 100 %
收入成本：
訂閲費用36,891 13 %28,284 11 %
服務成本15,044 5 %12,232 5 %
收購技術的攤銷3,889 1 %3,944 2 %
總收入成本 (1)
55,824 19 %44,460 18 %
毛利241,632 81 %196,306 82 %
運營費用：
研究和開發 (1)
53,411 18 %40,876 17 %
銷售和營銷 (1)
111,524 37 %94,033 39 %
一般和行政 (1)
36,242 12 %32,643 14 %
其他無形資產的攤銷6,573 2 %7,539 3 %
重組和其他(5)— 
運營費用總額207,745 175,091 
運營收入33,887 21,215 
其他費用，淨額(3,170)(3,807)
所得税前收入30,717 17,408 
所得税支出(15,691)(2,821)
淨收入$15,026 $14,587 
(1)  包括基於股份的薪酬支出，如下所示：
截至12月31日的三個月
20222021
（以千計）
收入成本$4,285 $3,405 
研究和開發11,057 5,908 
銷售和營銷13,385 9,267 
一般和行政6,777 8,543 
基於股份的薪酬總額$35,504 $27,123 
20

收入
截至12月31日的三個月改變
20222021金額百分比
（以千計，百分比除外）
訂閲$279,152 $226,290 $52,862 23 %
執照— 2 (2)(100)%
服務18,304 14,474 3,830 26 %
總收入$297,456 $240,766 $56,690 24 %
訂閲
與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月，訂閲收入增加了5,290萬美元，增長了23％，這主要是由於Dynatrace的採用率越來越高®新客户的平臺與現有客户相結合，擴大了他們對我們解決方案的使用。
執照
由於我們不再銷售經典產品，截至2022年12月31日的三個月，許可證收入為零。
服務
與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月，服務收入增加了380萬美元，增長了26％。在我們提供服務時，我們通常會確認與專業服務相關的收入。
收入成本
截至12月31日的三個月改變
20222021金額百分比
（以千計，百分比除外）
訂閲費用$36,891 $28,284 $8,607 30 %
服務成本15,044 12,232 2,812 23 %
收購技術的攤銷3,889 3,944 (55)(1 %)
總收入成本$55,824 $44,460 $11,364 26 %
的成本 訂閲
與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月的訂閲成本增加了860萬美元，增長了30％。增長的主要原因是為支持我們基於訂閲的450萬美元基於雲的產品的增長而增加的人事成本，以及更高的180萬澳元的基於股份的薪酬。促成增長的還有基於雲的託管成本和140萬美元的訂閲量以及分配的80萬美元的管理費用增加。
服務成本
與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月，服務成本增加了280萬美元，增長了23％。增加的主要原因是320萬美元的人事費用增加。90萬美元的股票薪酬減少略微抵消了這一增長。
收購技術的攤銷
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月中，所收購技術的攤銷主要與因託馬·布拉沃在2014年收購我們而收購的技術的攤銷費用有關。
21

毛利和毛利率
截至12月31日的三個月改變
20222021金額百分比
（以千計，百分比除外）
毛利：  
訂閲$242,261$198,006$44,255 22 %
執照—2(2)(100)%
服務3,2602,2421,018 45 %
收購技術的攤銷(3,889)(3,944)55 (1 %)
毛利總額$241,632$196,306$45,326 23 %
毛利率：
訂閲87 %88 %
執照— %100 %
服務18 %15 %
收購技術的攤銷(100 %)(100 %)
總毛利率81 %82 %
訂閲
與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月中，訂閲毛利增長了4,430萬美元，增長了22％。毛利潤的增長主要歸因於Dynatrace的增長® 新客户的平臺與現有客户相結合，擴大了他們對我們解決方案的使用。與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月，訂閲毛利率從88％下降至87％，這主要是由於為支持我們基於訂閲的基於雲的產品的增長而增加了人員和基於股份的薪酬成本。
服務
與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月中，服務毛利增長了100萬美元，增長了45％。截至2022年12月31日的三個月，服務毛利率為18％，而截至2021年12月31日的三個月，服務毛利率為15％。毛利潤和毛利率的增加主要是由於基於股份的薪酬減少了90萬美元。
運營費用
截至12月31日的三個月改變
20222021金額百分比
（以千計，百分比除外）
運營費用：
研究和開發$53,411 $40,876 $12,535 31 %
銷售和營銷111,524 94,033 17,491 19 %
一般和行政36,242 32,643 3,599 11 %
其他無形資產的攤銷6,573 7,539 (966)(13 %)
重組和其他(5)— (5)100 %
運營費用總額$207,745 $175,091 $32,654 19 %
研究和開發
與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月的研發費用增加了1,250萬美元，增長了31％。增長是由於擴大我們的產品範圍所需的人員和其他成本增加了820萬美元，以及基於股份的薪酬增加了510萬美元。
22

銷售和營銷
與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月中，銷售和營銷費用增加了1750萬美元，增長了19％，這主要是由人員成本增加1,110萬美元和基於股份的薪酬增加410萬美元所推動的。導致增長的另一個原因是IT成本的增加，110萬美元的合作伙伴費用增加，80萬美元的合作伙伴支持成本增加，以及80萬美元的分配管理費用，用於支持業務和相關基礎設施的增長。廣告支出減少了100萬美元，略微抵消了這一增長。
一般和行政
一般和行政費用與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月中，nses增加了360萬美元，增長了11％，這主要是由於人員成本增加了440萬美元，專業費用增加了130萬美元，以及主要與新辦公室和擴建相關的IT和設施支出增加了70萬美元。180萬美元的股票薪酬成本降低部分抵消了這一增長。
其他無形資產的攤銷
其他投資的攤銷探吉與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月中，淨資產減少了100萬美元，下降了13％。減少的主要原因是系統攤銷的某些無形資產的攤銷額降低，這反映了估計無形資產經濟收益將實現的模式以及某些無形資產攤銷的完成。
其他費用，淨額
Ot她的經驗sense，淨減少了60萬美元，下降了17％要麼截至2022年12月31日的三個月與截至2021年12月31日的三個月相比。下降的主要原因是現金等價物的利息收入增加和淨外幣收益的增加，但部分被我們的債務清償損失所抵消。
所得税支出
截至2022年12月31日的三個月，所得税支出為1,570萬美元，與截至2021年12月31日的三個月的280萬美元支出相比，增加了1,290萬美元。這一增長主要是由於基於股份的薪酬意外收益減少。
23

截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月的比較
截至12月31日的九個月
20222021
金額百分比金額百分比
（以千計，百分比除外）
收入：
訂閲$790,016 94 %$635,411 94 %
執照— — %52 — %
服務54,039 6 %41,397 6 %
總收入844,055 100 %676,860 100 %
收入成本：
訂閲費用105,393 13 %80,401 11 %
服務成本46,264 5 %32,921 5 %
收購技術的攤銷11,669 1 %11,638 2 %
總收入成本 (1)
163,326 19 %124,960 18 %
毛利680,729 81 %551,900 82 %
運營費用：
研究和開發 (1)
153,800 18 %113,509 17 %
銷售和營銷 (1)
321,208 38 %260,816 39 %
一般和行政 (1)
112,637 13 %91,254 13 %
其他無形資產的攤銷19,719 2 %22,618 3 %
重組和其他(15)25 
運營費用總額607,349 488,222 
運營收入73,380 63,678 
其他費用，淨額(9,322)(9,303)
所得税前收入64,058 54,375 
所得税支出(36,392)(2,853)
淨收入$27,666 $51,522 
(1)  包括基於股份的薪酬支出，如下所示：
截至12月31日的九個月
20222021
（以千計）
收入成本$13,410 $9,542 
研究和開發29,339 15,331 
銷售和營銷37,399 26,487 
一般和行政24,705 20,590 
基於股份的薪酬總額$104,853 $71,950 
收入
截至12月31日的九個月改變
20222021金額百分比
（以千計，百分比除外）
訂閲$790,016 $635,411 $154,605 24 %
執照— 52 (52)(100 %)
服務54,039 41,397 12,642 31 %
總收入$844,055 $676,860 $167,195 25 %
24

訂閲
訂閲收入增加了1.546億美元，增長了24％，f要麼截至2022年12月31日的九個月與截至2021年12月31日的九個月相比，這主要是由於Dynatrace的採用率越來越高®新客户的平臺與現有客户相結合，擴大了他們對我們解決方案的使用。
執照
許可證收入 減少了10萬美元，下降了100％，對於 t截至2022年12月31日的九個月與截至2021年12月31日的九個月相比。我們不再銷售我們的經典產品。
服務
服務收入增加了1,260萬美元，增長了31％, f或截至2022年12月31日的九個月，與截至2021年12月31日的九個月相比。在我們提供服務時，我們通常會確認與專業服務相關的收入。
收入成本
截至12月31日的九個月改變
20222021金額百分比
（以千計，百分比除外）
訂閲費用$105,393 $80,401 $24,992 31 %
服務成本46,264 32,921 13,343 41 %
收購技術的攤銷11,669 11,638 31 — %
總收入成本$163,326 $124,960 $38,366 31 %
的成本 訂閲
訂閲費用t與截至2021年12月31日的九個月相比，截至2022年12月31日的九個月中，離子增加了2500萬美元，增長了31％。增長的主要原因是支持我們基於雲的訂閲產品的增長所需的人員成本增加，達到了1,290萬美元，基於雲的託管成本和訂閲增加了500萬美元，以及基於股份的薪酬增加了310萬美元。增長的另一個原因是分配的管理費用增加了250萬美元，以支持業務和相關基礎設施的增長，以及80萬美元的差旅費用。
服務成本
與截至2021年12月31日的九個月相比，截至2022年12月31日的九個月中，服務成本增加了1,330萬美元，增長了41％。增長的原因是人事成本增加1,010萬美元，分配的管理費用增加90萬美元，基於股份的薪酬增加到80萬美元，專業費用增加到50萬美元。
收購技術的攤銷
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中，所收購技術的攤銷主要與因託馬·布拉沃在2014年收購公司而收購的技術的攤銷費用有關。
25

毛利和毛利率
截至12月31日的九個月改變
20222021金額百分比
（以千計，百分比除外）
毛利：  
訂閲$684,623$555,010$129,613 23 %
執照—52(52)(100 %)
服務7,7758,476(701)(8 %)
收購技術的攤銷(11,669)(11,638)(31)— %
毛利總額$680,729$551,900$128,829 23 %
毛利率：
訂閲87 %87 %
執照— %100 %
服務14 %20 %
收購技術的攤銷(100 %)(100 %)
總毛利率81 %82 %
訂閲
與截至2021年12月31日的九個月相比，截至2022年12月31日的九個月中，訂閲毛利增長了1.296億美元，增長了23％，訂閲毛利率保持在87％。毛利潤的增長主要是由於Dynatrace的採用率越來越高® 新客户的平臺與現有客户相結合，擴大了他們對我們解決方案的使用。
執照
與截至2021年12月31日的九個月相比，截至2022年12月31日的九個月中，許可證毛利減少了10萬美元，下降了100％。下降是我們的經典產品銷量下降的結果。
服務
與截至2021年12月31日的九個月相比，截至2022年12月31日的九個月中，服務業毛利減少了70萬美元，下降了8％。與截至2021年12月31日的九個月相比，截至2022年12月31日的九個月中，服務毛利率從20％下降至14％。毛利和毛利率的下降主要是由於基於股份的薪酬成本上升。
運營費用
截至12月31日的九個月改變
20222021金額百分比
（以千計，百分比除外）
運營費用：
研究和開發$153,800 $113,509 $40,291 35 %
銷售和營銷321,208 260,816 60,392 23 %
一般和行政112,637 91,254 21,383 23 %
其他無形資產的攤銷19,719 22,618 (2,899)(13 %)
重組和其他(15)25 (40)(160 %)
運營費用總額$607,349 $488,222 $119,127 24 %
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研究和開發
研究和開發費用e與截至2021年12月31日的九個月相比，截至2022年12月31日的九個月增加了4,030萬美元，增長了35％。增長的主要原因是擴大我們的產品範圍所需的人員和其他成本增加了1,890萬美元，以及基於股份的薪酬增加了1,400萬美元。增長還歸因於分配的管理費用增加了430萬美元，以支持業務和相關基礎設施的增長，基於雲的託管成本和訂閲量增加了160萬美元，差旅成本增加了110萬美元。
銷售和營銷
銷售和營銷支出s與截至2021年12月31日的九個月相比，截至2022年12月31日的九個月中，es增加了6,040萬美元，增長了23％，這主要是由人員成本增加3,670萬美元和基於股份的薪酬增加1,090萬美元所推動的。進一步促成增長的是差旅支出增加了760萬美元，這主要與我們在2023財年第一季度親自舉行的年度銷售啟動活動有關，為支持業務和相關基礎設施增長而分配的330萬美元管理費用增加，合作伙伴費用增加了280萬美元，基於雲的託管成本和訂閲增加了260萬美元，合作伙伴支持成本增加了220萬美元。廣告費用減少了330萬美元，專業費用減少了160萬美元，略微抵消了這一增長。
一般和行政
與截至2021年12月31日的九個月相比，截至2022年12月31日的九個月中，一般和管理費用增加了2140萬美元，增長了23％，這主要是由於人事成本增加了1,490萬美元，股票薪酬增加了410萬美元。造成增長的另一個因素是專業費用增加了370萬美元，基於雲的託管成本和訂閲量增加了330萬美元，以及與新辦公室和擴建相關的IT和設施支出增加了320萬美元。
其他無形資產的攤銷
其他貸款的攤銷聖經與截至2021年12月31日的九個月相比，截至2022年12月31日的九個月減少了290萬美元，下降了13％。下降的主要原因是系統攤銷的某些無形資產的攤銷率降低，這反映了估計無形資產的經濟收益將實現的模式以及某些無形資產攤銷的完成。
其他費用，淨額
其他例外鼻子，淨額保持平穩r 截至2022年12月31日的九個月與截至2021年12月31日的九個月相比，這是由於現金等價物利息收入的增加被我們的債務清償損失和淨外幣損失所抵消。
所得税支出
截至2022年12月31日的九個月的所得税支出為3640萬美元，與截至2021年12月31日的九個月的290萬美元支出相比，增加了3,350萬美元。這一增長主要是由基於股份的薪酬税意外收益的減少以及IRC第174條下關於資本化和攤銷美國研發費用的新要求的影響，由於我們的估值補貼狀況，產生了當期税收支出，但不抵消遞延所得税收優惠。
流動性和資本資源
截至2022年12月31日，我們有4.225億美元的現金及現金等價物，以及 3.845 億美元 a可通過我們的循環信貸額度獲得。自成立以來，我們的運營資金主要來自客户為使用我們的產品和相關服務而付款，在較小程度上，我們通過出售股權證券和以前的定期貸款機制的借款獲得的淨收益。在過去三年中，來自客户收款的現金流有所增加。但是，隨着我們投資發展業務，運營費用也有所增加。隨着我們繼續投資於公司的戰略增長，我們的運營現金需求在未來可能會增加。
我們與客户的歷史擴張通常是通過執行額外的合同來實現的，每份合同都有獨特的定價和週年紀念日。我們正在過渡到一項計劃，將這些合同合併為每位客户一份單一的、通常為期多年的合同，只有一個週年紀念日，這可能會導致我們的賬單時間和金額出現波動，從而可能影響我們不同時期的現金收款時間。
我們對已知合同和其他義務的實質性現金需求包括運營租賃協議所要求的租金。截至2022年12月31日，合同承諾總額為8,400萬美元，其中440萬美元co在內部發送
27

接下來的十二個月。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告中簡明合併財務報表附註的附註7。
運營現金可能會受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於本季度報告和我們的年度報告第二部分第1A項下標題為 “風險因素” 的部分中詳述的風險。但是，我們認為，我們現有的現金、現金等價物、循環信貸額度下的可用資金以及運營產生的現金將足以滿足至少未來十二個月的現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持研發工作的支出時機和範圍、銷售和營銷活動的持續擴大、新產品和增強型產品的推出、計費活動的季節性、支持增長戰略的支出時機和範圍以及我們產品的持續市場接受度。如果需要外部來源的額外融資，我們可能無法以我們可接受的條件或根本無法籌集此類融資。如果我們無法在需要時籌集額外資金，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
我們的信貸設施
2022年12月，我們簽訂了一項總額為4億美元的優先擔保循環信貸額度（“信貸額度”）。截至2022年12月31日，w我們有 3.845 億美元可通過信貸額度獲得 1,550 萬美元未兑現的信用證。 截至2022年12月31日，我們遵守了與信貸額度有關的所有適用契約。本季度報告簡明合併財務報表附註附註6進一步討論了信貸額度。
現金流摘要
截至12月31日的九個月
20222021
（以千計）
經營活動提供的現金 (1)
$234,458 $162,612 
用於投資活動的現金(15,625)(24,963)
用於融資活動的現金(250,181)(52,488)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(9,168)(1,400)
現金和現金等價物的淨增加（減少）$(40,516)$83,761 
(1) 經營活動提供的淨現金包括利息和税款的現金支付，如下所示：
截至12月31日的九個月
20222021
（以千計）
支付利息的現金$6,867 $6,549 
已繳税款的現金（收自），淨額$(20,335)$20,230 
運營活動
在截至2022年12月31日的九個月中，經營活動提供的現金為2.345億美元，淨收入為2770萬美元，經1.565億美元的非現金支出和5,030萬美元的運營資產和負債變動調整後，經營活動提供的現金為2.345億美元。非現金費用主要包括1.049億美元的股份薪酬、4,060萬美元的折舊和攤銷以及590萬美元的債務清償損失。我們的淨運營資產和負債的變化主要是由於收到客户付款的時機導致應收賬款減少了4,030萬美元；受所得税退税和未來服務前付款時機的推動，預付費用和其他資產減少了2960萬美元；受付款時機的推動，應付賬款和應計費用增加了1,940萬美元。部分抵消了這一情況的是，由於銷售週期的季節性，遞延收入減少了2180萬美元，在本財年的第三和第四季度有所增加，遞延佣金增加了1,720萬美元，這在一定程度上抵消了這一點。
28

在截至2021年12月31日的九個月中，經營活動提供的現金為1.626億美元，淨收入為5,150萬美元，經1.173億美元的非現金支出和620萬美元的運營資產和負債變動調整後，經營活動提供的現金為1.626億美元。非現金費用主要包括7,200萬美元的股份薪酬和4,250萬美元的折舊和攤銷。我們的淨運營資產和負債的變化主要是由於從客户那裏收到付款的時機導致應收賬款增加了2,240萬美元，由於為新預訂支付的佣金而增加了1,960萬美元的遞延佣金，以及受未來服務前付款時機的推動，預付費用和其他資產增加了1,750萬美元。部分抵消這種情況的是，由於銷售週期的季節性，遞延收入增加了4,150萬美元，在本財年的第三和第四季度有所增加，而應付賬款和應計支出增加了1,100萬美元，受付款時機的推動。
投資活動
在截至2022年12月31日的九個月中，由於購買了不動產和設備，用於投資活動的現金為1,560萬美元。
在截至2021年12月31日的九個月中，用於投資活動的現金為2,500萬美元，這是2022財年上半年進行的兩次1,320萬美元的收購以及購買了1180萬美元的房地產和設備的結果。
融資活動
在截至2022年12月31日的九個月中，用於融資活動的現金為2.502億美元，這主要是由於償還了我們2.811億美元的定期貸款，部分被員工股票購買計劃的1780萬美元收益和行使股票期權的1,510萬美元收益所抵消。
在截至2021年12月31日的九個月中，用於融資活動的現金為5,250萬美元，這主要是由於償還了我們的9,000萬美元定期貸款，但部分被行使2370萬美元的股票期權收益和1,390萬美元的員工股票購買計劃的收益所抵消。
關鍵會計政策與估計
我們根據美國公認的會計原則編制簡明合併財務報表。編制簡明合併財務報表還要求我們做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入、成本和支出金額以及相關披露。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的管理層的估計有很大差異。如果我們的估計與實際業績之間存在差異，我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。

有關這些估計和政策的完整討論，請參閲我們的年度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “關鍵會計政策和估計”。
最近的會計公告
有關近期會計聲明（如果有）的描述以及這些聲明對我們合併財務報表的影響（如果有），請參閲本10-Q表季度報告中其他地方的簡明合併財務報表附註2 “重要會計政策”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們不持有或發行用於交易目的的金融工具。
外幣兑換風險
我們的國際業務已經提供了並預計將提供我們合併收入和支出的很大一部分，以美元計算。我們認為，美元兑其他貨幣的相對價值立即上漲或下降10％不會對我們的經營業績或現金流產生重大影響，迄今為止，我們還沒有對外幣交易採取任何套期保值策略。隨着我們國際業務的增長，我們將繼續重新評估管理與匯率波動相關的風險的方法，未來我們可能會選擇對外幣交易進行套期保值。
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翻譯曝光度
我們的報告貨幣是美元，我們每家子公司的本位貨幣要麼是當地貨幣，要麼是美元，視情況而定。因此，我們的合併收入和支出受到並將繼續受到美元兑主要外幣，尤其是歐元變動的影響。外幣波動會影響我們在外國子公司報告的總資產、負債、收益和現金流量，這些金額折算成美元后。特別是，美元的走強通常會減少我們報告的以外幣計價的現金和現金等價物、總收入和總支出，這些金額是我們折算成美元並在簡明合併財務報表中報告的總支出。這些收益或虧損作為股東權益中累計其他綜合虧損的組成部分入賬。
交易風險
我們以多種貨幣進行業務交易。因此，由於以子公司本位幣以外的貨幣計價的交易的外幣匯率變化，我們的經營業績和現金流會受到波動。這些收益或虧損記錄在我們簡明合併運營報表中的 “其他收入（支出），淨額” 中。
利率風險
我們有現金和現金等價物 4.225 億美元 截至2022年12月31日和2022年3月31日，分別為4.630億美元，包括銀行存款、商業票據和貨幣市場基金。這些利息賺取工具存在一定程度的利率風險，可能會影響我們的利息收入。我們不以交易或投機為目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。假設在所報告的任何時期內利率變動10％都不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
截至2022年12月31日，我們還建立了信貸額度，可用信貸額度為3.845億美元。信貸額度的利息基於（i）定期擔保隔夜融資利率加上0.10％，（ii）調整後的歐元銀行間同業拆借利率，（iii）加元提供利率，（iv）根據信貸額度定義的基本利率，或（v）英鎊隔夜指數平均值，加上信貸協議中定義的適用利潤。假設在所報告的任何時期內利率變動10％都不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本季度報告所涉期末，我們的管理層，包括首席執行官兼首席財務官，已經評估了我們的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的，併合理地保證了我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給管理層，以便及時就所需做出決定披露。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼精良，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證我們公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤造成的。此外，可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人串通或管理層推翻控制來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，因此無法保證任何設計都能成功實現其既定目標
30

未來可能出現的情況；隨着時間的推移，由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會下降。由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生且無法被發現。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們可能會不時參與法律訴訟或受到索賠。我們目前不是任何重大法律訴訟的當事方，我們的財產目前也沒有受到任何重大法律訴訟的約束，我們也沒有參與任何我們認為其結果對我們的財務狀況或經營業績具有重要意義的法律訴訟。我們不知道有任何政府對我們的業務的調查或調查。
第 1A 項。風險因素
投資我們的普通股涉及高度的風險。在做出投資普通股的決定之前，您應仔細考慮下述風險和不確定性以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息，包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分以及我們的簡明合併財務報表和相關附註。下文描述的風險和不確定性可能不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果實際發生任何風險，我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。
與我們的業務相關的重大風險摘要
我們的業務面臨許多風險和不確定性，您在評估我們的業務時應注意這些風險和不確定性。這些風險和不確定性包括但不限於以下內容：
•近期我們的訂閲收入快速增長，我們最近的增長率可能無法預示我們未來的增長。
•用於可觀測性、應用程序性能監控、數字體驗監控、基礎設施監控、AIOps、商業智能和分析以及應用程序安全的軟件智能解決方案的市場採用相對較新，可能不會像我們預期的那樣增長，這可能會損害我們的業務和前景。
•我們的業務依賴於對軟件智能解決方案的總體需求，因此，減少軟件智能解決方案支出或整體不利的經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
•如果我們無法成功執行我們的戰略，繼續開發和有效地推廣預測和響應客户需求的解決方案，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
•如果我們的平臺和解決方案無法與客户現有或未來的IT基礎設施進行有效互操作，則我們的解決方案的安裝可能會延遲或取消，這將損害我們的業務。
•如果我們無法獲得新客户，如果我們的客户不與我們續訂合同，或者我們無法擴大對現有客户的銷售或開發獲得市場認可的新解決方案，那麼我們未來的收入和經營業績將受到損害。
•未能有效擴大我們的銷售和營銷能力可能會損害我們執行業務計劃、擴大客户羣和使我們的應用程序獲得更廣泛的市場接受的能力。
•我們面臨激烈的競爭，這可能會對我們增加新客户、留住現有客户和發展業務的能力產生不利影響。
•如果我們無法與合作伙伴保持成功的關係，或者如果我們的合作伙伴表現不佳，我們營銷、銷售和分銷我們的應用程序和服務的能力將受到限制，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
•安全漏洞、計算機惡意軟件、計算機黑客攻擊和其他安全事件可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和經營業績。
•我們的解決方案中實際或感知到的錯誤、失敗、缺陷或漏洞可能會對我們的財務業績和增長前景產生不利影響。
•由於多種因素，我們的季度和年度經營業績可能會受到不利影響，這可能會使我們的未來業績難以預測。
31

•我們未來的負債水平可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
•未能保護和執行我們的專有技術和知識產權可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
•持續的 COVID-19 疫情對我們和客户的業務運營方式產生了重大影響，而本次或其他未來的健康疫情以及任何相關的經濟衰退將在持續時間和程度上影響我們未來的經營業績，整體財務表現仍不確定。
•託馬·布拉沃對需要股東批准的事項具有重大影響力，這可能會延遲或阻止控制權變更，或者限制其他股東批准他們認為符合其最大利益的交易的能力。
與我們的業務和行業相關的風險
近期我們的訂閲收入快速增長，我們最近的增長率可能無法預示我們未來的增長。
我們經歷了快速訂閲的經歷近期的吸收收入增長。從截至2021年3月31日的年度到截至2022年3月31日的年度，我們的訂閲收入增長33% 分別從6.552億美元增加到8.704億美元。從截至2021年12月31日的九個月到截至2022年12月31日的九個月，我們的訂閲收入增長了24％，從6.354億美元增至7.90億美元，即有效地。這種訂閲收入的增長可能並不表示我們未來的訂閲收入增長，我們可能無法維持與近期歷史一致的收入增長，或者根本無法維持收入增長。我們認為，我們繼續增加收入的能力取決於多種因素，包括但不限於：
•我們吸引新客户以及留住和增加對現有客户的銷售的能力；
•我們有能力繼續擴大客户對我們的 Dynatrace 的採用率®平臺；
•我們開發現有平臺並在我們的平臺上引入新解決方案的能力；
•基於雲的服務和解決方案的持續增長；
•我們繼續開發和提供優於競爭對手的產品和解決方案的能力；
•我們留住客户的能力；
•我們向新地域和市場擴張的能力，包括商業智能、數據分析和應用程序安全市場；以及
•我們有能力僱用和留住足夠數量的銷售和營銷、研發以及一般和行政人員，並擴大我們的全球業務。
如果我們無法滿足任何這些要求，我們的訂閲收入增長將受到不利影響。
由於多種因素，我們的季度和年度經營業績可能會受到不利影響，這可能會使我們的未來業績難以預測。
過去，我們的年度和季度收入和經營業績波動很大，將來可能會有很大差異，這要歸因於各種因素，其中許多因素是我們無法控制的。我們在任何一個季度的財務業績都可能沒有意義，不應將其作為未來業績的指標。如果我們在特定季度的收入、收益或經營業績低於投資者或證券分析師的預期，或低於我們可能提供的任何指導，則我們的普通股價格可能會下跌。我們可能無法準確預測我們未來的賬單、收入、收益或經營業績。可能導致我們的經營業績每季度或逐年波動的一些重要因素包括：
•對我們解決方案需求的波動、客户的購買時機以及銷售週期的長度，尤其是大宗採購；
•客户利用雲管理其業務需求的比率波動，或企業系統向雲遷移的速度放緩；
•全球經濟或我們經營所在國家的經濟衰退壓力或不確定性對客户的購買決策和銷售週期長度的影響：
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力；
•我們向新地域和市場擴張的能力，包括商業智能、數據分析和應用程序安全市場；
•客户的預算週期和內部採購優先事項；
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•客户續訂率、流失率和我們向現有客户交叉銷售其他解決方案的能力以及我們向現有客户追加銷售更多先前購買產品的能力的變化；
•我們客户的季節性購買模式；
•與我們的產品銷售相關的付款條款和合同期限及其對我們的賬單和自由現金流的影響；
•客户要求或市場需求的變化；
•出現了適用於使用企業系統或基於雲的系統的重大隱私、數據保護、系統和應用程序安全或其他威脅、法規或要求，這些威脅或要求我們不準備滿足或需要我們額外投資；
•對軟件情報、監控、應用程序安全和分析解決方案的市場需求和增長率的變化；
•我們預測或應對競爭格局變化的能力，或競爭解決方案功能的改進的能力，從而降低或消除我們的一項或多項競爭優勢；
•我們及時開發、推出新解決方案和產品改進並獲得市場認可的能力；
•我們有能力持續及時地調整和更新我們的產品和解決方案，以保持與我們的產品旨在監控的不斷變化和擴大的各種軟件和系統的兼容性和有效性；
•我們維持和擴大與戰略技術合作夥伴關係的能力，這些合作伙伴擁有、運營和提供應用程序運行的主要平臺，我們必須與這些平臺進行互操作並保持兼容性，我們必須從中獲得認證和認可，以保持市場的信譽和勢頭；
•我們控制成本的能力，包括我們的運營支出；
•我們有效完成和整合未來可能進行的任何收購或業務合併的能力；
•國內和國外市場的總體經濟、行業和市場狀況，包括區域或地緣政治衝突或其他商業中斷；
•市場上新技術或新趨勢的出現，或對我們的戰略和平臺在市場中的價值至關重要的趨勢的變化；
•外幣匯率波動；
•我們的客户交易收入確認時機，以及基於時間的許可證、SaaS訂閲和永久許可證的組合對收入確認時機的影響；
•特殊開支，例如訴訟或其他與爭議相關的和解付款；以及
•未來的會計聲明或我們會計政策的變更。
上述任何一個因素或上述某些因素的累積影響都可能導致我們的經營業績低於我們的預期、證券分析師和投資者的預期以及我們可能提供的任何指導，或者可能導致我們的季度和年度經營業績出現重大波動，包括關鍵業績指標的波動。這種可變性和不可預測性可能導致我們在任何時期都無法實現我們的業務計劃或證券分析師或投資者的預期。此外，根據預測的收入趨勢，我們的運營支出中有很大一部分在短期內是固定的。因此，如果收入短缺，我們通常無法在短期內減輕對利潤率的負面影響。
用於可觀測性、應用程序性能監控、數字體驗監控、基礎設施監控、AIOps、商業智能和分析以及應用程序安全的軟件智能解決方案的市場採用相對較新，可能不會像我們預期的那樣增長，這可能會損害我們的業務和前景。
軟件智能解決方案的使用，例如 Dynatrace® 用於可觀察性、應用程序性能監控、數字體驗監控、基礎設施監控、AIOps、商業智能和分析以及應用程序安全的平臺相對較新。我們認為，我們未來的成功將在很大程度上取決於對軟件智能解決方案需求的增長（如果有的話），尤其是對企業級解決方案的需求以及我們提供滿足這種不斷變化的需求的解決方案的能力。我們目前的目標市場是可觀測性、應用程序性能監控（“APM”）、基礎設施監控、AIOps、數字體驗監控、商業智能和分析以及應用程序安全。很難預測客户對我們新的和現有解決方案的需求、採用率、流失率和續訂率，即現有客户的擴張速度
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他們對我們解決方案的使用，我們解決方案的市場規模和增長率。我們潛在市場的擴張取決於多種因素，包括企業持續且越來越依賴軟件應用程序來管理和推動關鍵業務職能和客户互動，越來越多地使用微服務和容器，以及移動應用程序、大型數據集、雲計算和物聯網的持續激增。如果我們的解決方案得不到廣泛採用，我們無法開發滿足客户需求的新解決方案，或者對軟件智能解決方案的需求普遍減少，則可能導致客户購買減少、續訂率降低和收入減少，所有這些都將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務依賴於對軟件智能解決方案的總體需求，因此，減少軟件智能解決方案支出或整體不利的經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們的業務取決於對軟件智能解決方案的總體需求，尤其是全球中型到大型客户的需求，此類組織通常是自由決定性的。最近幾個月，我們觀察到美國和國外的經濟不確定性增加，銷售週期延長。在經濟低迷時期或經濟或政治不穩定時期，我們認為我們的客户或潛在客户可能會減少其運營或IT預算，這可能導致他們推遲或放棄購買軟件智能解決方案，包括我們的解決方案。客户可以推遲或取消IT項目，或者通過重新談判供應商合同或續約來降低成本。如果現有客户和潛在客户認為購買軟件智能解決方案是自由決定的，那麼我們的收入可能會受到一般IT支出的延遲或減少的嚴重影響。即使總體經濟狀況沒有受到影響，疲軟或動盪的全球經濟狀況或軟件情報支出的減少也可能以多種方式對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，包括更長的銷售週期、更低的解決方案價格、減少訂閲續訂和減少收入。此外，美國或其他主要市場的政治環境和國際關係變化以及由此產生的監管或税收政策變化所造成的任何負面經濟影響或不穩定都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
隨着軟件智能解決方案市場的新興和持續發展，支出趨勢仍然不可預測，並且由於不斷變化的技術環境和客户需求以及未來的不確定性，支出趨勢可能會有所減少。
持續的 COVID-19 疫情對我們和客户的業務運營方式產生了重大影響，而這種或其他未來的健康流行病以及任何相關的經濟衰退將在持續時間和程度上影響我們未來的經營業績，整體財務表現仍不確定。
聯邦和州政府採取或擬議採取的全球 COVID-19 疫情和病毒遏制措施已經導致並可能繼續導致業務放緩或關閉、經濟狀況減弱、經濟不確定性、區域和全球金融市場的波動，以及我們的業務和許多客户業務的正常運營中斷。
由於持續的 COVID-19 疫情，我們限制了入住人數或暫時關閉了全球辦事處，讓許多員工在家辦公，暫停或限制了與公司相關的旅行，並將以前的許多員工、客户或行業活動改為僅限虛擬活動。我們還改變了在營銷和潛在客户挖掘活動上的支出方式，將重點更多地放在數字、在線營銷和潛在客户開發上。這些變化的長期影響尚不清楚，可能會對我們的文化和業務產生不利影響。最近，儘管全球許多員工在很大一段時間內繼續在家辦公，但我們還是恢復了面對面活動，例如2022年銷售啟動儀式，並重新開放了我們的辦公室。越來越多的面對面活動，我們的大量員工聚集在一個場所，可能會接觸或感染冠狀病毒，這可能會對我們的生產力產生負面影響。
健康流行病對我們業務的影響取決於無法準確預測的多種因素，例如疫情的持續時間和範圍、遏制行動的範圍和有效性、此類行動造成的幹擾以及疫苗的療效和率。未來的健康疫情可能會對我們的業務以及客户和潛在客户的業務產生嚴重影響，例如，對他們在軟件平臺上花錢或購買我們產品的時間、能力或意願產生不利影響。健康流行病對我們的客户或潛在客户的負面影響可能導致定價折扣或延長付款期限，縮短客户訂閲合同或定期許可的金額或期限，或增加客户流失率。此外，任何適用於我們員工的疫苗要求都可能使我們因違規而受到額外的法律索賠，我們可能被要求暫停或解僱不合規的個人，或者他們可能會辭職。上述任何一項都可能對我們的生產力、員工士氣、未來的銷售、經營業績和整體財務業績產生不利影響。
健康流行病還可能加劇本 “風險因素” 部分中描述的許多其他風險。
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如果我們無法成功執行我們的戰略，繼續開發和有效地推廣預測和響應客户需求的解決方案，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
軟件智能解決方案市場處於早期發展階段，其特點是不斷變化和創新，我們預計它將繼續快速發展。此外，我們的許多客户都在以不斷變化的技術和商業模式為特徵的行業中運營，這要求他們開發和管理日益複雜的軟件應用程序和IT基礎架構環境。我們未來的成功（如果有的話）將取決於我們能否持續為客户提供統一的實時視圖，以瞭解其軟件應用程序和IT基礎架構的性能，提供降級和故障的通知和優先級排序，對性能問題進行根本原因分析，分析其最終用户體驗的質量以及由此對他們的業務和品牌的影響。如果我們不通過開發和提供可以及時滿足不斷變化的客户需求的新解決方案和解決方案增強來應對客户快速變化的需求，那麼我們的競爭地位和業務前景就會受到損害。
此外，開發新技術的過程既複雜又不確定，如果我們無法準確預測客户不斷變化的需求和新興的技術趨勢，我們的業務可能會受到損害。我們認為，在得知市場是否會接受之前，我們必須繼續為我們的研發工作投入大量資源，包括為開發新的解決方案和解決方案增強提供大量資源。例如，我們在新的應用程序安全產品和開發我們的Grail™ 核心技術方面進行了大量投資。我們的新解決方案和解決方案增強功能，包括我們新的應用程序安全產品以及基於我們的Grail™ 核心技術的當前和未來產品，可能無法獲得足夠的市場認可，原因有很多，包括：
•延遲開發和發佈新的解決方案或市場增強功能；
•延遲或未能向客户提供更新以保持 Dynatrace 之間的兼容性®以及客户應用程序和多雲環境中使用的各種應用程序和平臺；
•未能準確預測市場或客户需求；
•我們的銷售和營銷團隊或合作伙伴的銷售和營銷團隊無法為新市場和產品類別銷售解決方案；
•我們的新解決方案或解決方案增強的設計或性能中的缺陷、錯誤或故障；
•對我們解決方案的性能或有效性的負面宣傳；
•我們的競爭對手推出或預期推出的競爭產品；以及
•相對於成本而言，我們的解決方案或增強功能的感知價值。
除了使用內部資源開發新的解決方案或增強功能外，我們還可能從第三方收購技術，或收購另一家公司。此類收購可能由於各種原因而失敗，需要管理層的大力關注，擾亂我們的業務，削弱股東價值並對我們的經營業績產生不利影響。有關潛在收購相關風險的描述，請參閲下文 “與法律、監管、會計和税務事項相關的風險” 部分。
如果我們無法繼續執行我們的業務模式，及時有效地開發或收購和銷售應用程序以應對這些挑戰並獲得市場認可，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
此外，我們可能會對解決方案做出客户不看重或認為有用的更改。我們還可能會停止某些功能，開始對目前免費的某些功能收費，或者增加任何功能或使用我們的解決方案的費用。如果我們的新解決方案、增強措施或定價策略未能在市場上獲得足夠的認可，我們的競爭地位將受到損害，我們的收入下降或增長速度可能比預期的要慢，對經營業績的負面影響可能尤其嚴重，並且我們在前期研發、銷售和營銷方面的投資以及與新解決方案或解決方案增強相關的其他費用可能得不到回報。
此外，如果客户因我們的解決方案未能按預期執行而蒙受損失，例如未能發現安全風險，則受影響的客户可能會尋求終止與我們的合同或向我們追回損失，我們可能會遭受聲譽損害。
如果我們的平臺和解決方案無法與客户現有或未來的IT基礎設施進行有效互操作，則我們的解決方案的安裝可能會延遲或取消，這將損害我們的業務。
我們的成功取決於我們的平臺和解決方案與我們未開發和無法控制的第三方操作系統、應用程序、雲平臺、數據和設備的互操作性。此類操作系統、應用程序、雲平臺、數據或設備的任何變更都會降低我們平臺或解決方案的功能或對競爭軟件給予優惠待遇，都可能對我們平臺的採用和使用產生不利影響。我們可能無法成功調整我們的平臺或
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在這些系統、應用程序、雲平臺、數據或設備上有效運行的解決方案。如果我們的客户難以訪問和使用我們的平臺或解決方案，或者如果我們的平臺或解決方案無法連接越來越廣泛的應用程序、數據和設備，那麼我們的客户增長和留存率可能會受到損害，我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。
多雲部署利用多個第三方平臺和技術，這些技術會快速更新到新版本。因此，我們經常更新我們的解決方案，旨在保持兼容性和對客户不斷變化的技術環境的支持，並確保我們的解決方案能夠繼續監控客户的應用程序。如果我們的解決方案無法與其中任何一項或多項技術或應用程序配合使用，或者如果我們的客户未能安裝我們提供的解決方案的最新更新和版本，我們的解決方案將無法持續監控客户的關鍵業務應用程序。
確保我們的解決方案是最新的，並且與客户使用的技術和多雲平臺兼容對我們的成功至關重要。我們已經與許多技術和雲平臺提供商結成了聯盟，為我們的解決方案提供更新以保持兼容性。我們與技術和雲平臺提供商合作，瞭解和調整其產品路線圖的更新，並參與搶先體驗和其他計劃，以確保我們的解決方案與技術供應商的正式發佈版本兼容。如果我們與技術合作夥伴的關係惡化或停止，我們可能無法提供這些更新，或者如果我們的客户未能安裝我們提供的解決方案的最新更新和版本，則客户從我們的解決方案中受益的能力可能會大大降低，在某些情況下，由於我們的解決方案與客户的應用程序不兼容，可能會要求客户卸載我們的解決方案。
如果我們無法獲得新客户，如果我們的客户不與我們續訂合同，或者我們無法擴大對現有客户的銷售或開發獲得市場認可的新解決方案，那麼我們未來的收入和經營業績將受到損害。
為了繼續發展我們的業務，我們必須繼續吸引新客户購買和使用我們的解決方案。我們在吸引新客户方面的成功取決於許多因素，包括我們的能力：
•提供引人注目的軟件情報平臺和解決方案；
•執行我們的銷售和營銷策略；
•在我們所追求的市場中有效識別、吸引、入職、培訓、發展、激勵和留住新的銷售、營銷、專業服務和支持人員；
•發展或擴大與技術合作夥伴、系統集成商、分銷商、在線市場和其他合作伙伴的關係，包括與包括德勤和DXC在內的全球系統集成商以及亞馬遜網絡服務、谷歌雲平臺、微軟Azure、IBM Red Hat等超大規模公司的戰略聯盟和以云為重點的合作伙伴關係，其中一些公司也可能與我們競爭；
•擴展到新的地區和市場，包括商業智能和數據分析市場；
•為新客户部署我們的平臺和解決方案；以及
•提供優質的客户支持和專業服務。
我們的客户沒有義務續訂其維護、SaaS和/或定期許可協議，我們的客户可以決定不以相似的合同期限、相同的價格和條款或相同或更多數量的許可證續訂這些協議。儘管我們的客户留存率歷來很高，但我們的一些客户選擇不續訂與我們的協議，而且很難準確預測長期客户留存率、流失率和擴張率。我們的客户保留率和擴張率可能會下降或波動是由多種因素造成的，包括客户對我們的解決方案平臺、客户支持和專業服務的滿意度、我們的價格和定價計劃、其他軟件產品和服務的競爭力、客户支出水平的降低、客户對宏觀經濟趨勢的擔憂、用户對我們解決方案的採用、部署成功率、客户的利用率、新產品發佈和產品變更。如果我們的客户不續訂維護、SaaS和/或定期許可協議，或以不太優惠的條件續訂，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們增加收入的能力還部分取決於我們增加現有客户部署解決方案的能力。我們增加對現有客户銷售的能力取決於多個因素，包括他們在實施和使用我們的平臺以及他們實施的現有解決方案方面的經驗，他們將我們的解決方案與現有技術整合的能力，以及我們的定價模式。未能增加對現有客户的銷售可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
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未能有效擴大我們的銷售和營銷能力可能會損害我們執行業務計劃、擴大客户羣和使我們的應用程序獲得更廣泛的市場接受的能力。
我們擴大客户羣和使我們的解決方案獲得更廣泛的市場接受度的能力將在很大程度上取決於我們的銷售和營銷組織能否共同努力推動我們的銷售渠道並培養客户和合作夥伴關係以推動收入增長。我們已經投資並計劃繼續擴大我們的國內和國際銷售和營銷組織。我們還計劃為銷售和營銷計劃投入大量資源，包括潛在客户挖掘活動和品牌知名度活動，例如我們的行業活動、網絡研討會和用户活動，同時增加對數字或在線活動的投資。如果我們無法有效地識別、僱用、入職、培訓、培養、激勵和留住有才華的銷售人員或營銷人員，或者如果我們的新銷售人員或營銷人員或在線投資無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，那麼我們擴大客户羣和使我們的應用程序獲得更廣泛的市場接受度的能力就會受到損害。
我們面臨激烈的競爭，這可能會對我們增加新客户、留住現有客户和發展業務的能力產生不利影響。
我們競爭的市場競爭激烈、分散、不斷演變、複雜，由快速變化的技術和客户需求所定義，我們預計未來競爭將繼續加劇。許多公司已經開發或正在開發產品和服務，這些產品和服務目前或將來可能會與我們的部分或全部解決方案競爭，其中一些公司規模比我們更大，擁有更多的資源。這種競爭可能導致定價壓力增加，利潤率降低，銷售和營銷費用增加，以及我們未能增加或損失市場份額，所有這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們直接或間接地與可觀測性供應商（例如Datadog和Splunk）、應用程序性能監控供應商（例如思科、博通和New Relic）、基礎設施監控供應商（例如Datadog和Nagios）、Akamai和Catchpoint等數字體驗管理供應商、亞馬遜網絡服務（“AWS”）、微軟Azure和谷歌雲平臺等雲提供商的點式解決方案以及其他商業情報、監控和分析提供商競爭提供我們提供的部分服務。我們的競爭對手可能與我們的現有和潛在客户建立更長期、更廣泛的關係，這使他們在與這些客户競爭業務時具有優勢。此外，如果我們的競爭對手之一與一家或多家軟件應用程序性能監控、數據分析、合規性或網絡可見性供應商建立或加強合作關係，或收購一家或多家軟件應用程序性能監控、數據分析、合規性或網絡可見性供應商，則可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
我們還可能面臨來自進入我們市場的公司的競爭，在某些細分市場中，我們的市場進入門檻相對較低，包括可能擴大其平臺或收購我們的競爭對手的大型科技公司。許多現有和潛在的競爭對手享有巨大的競爭優勢，例如：
•更大的銷售和營銷預算和資源；
•獲得更大的客户羣，這通常會帶來現有優勢；
•更廣泛的全球分佈和影響力；
•將競爭產品與其他產品和服務捆綁在一起的能力；
•更高的品牌知名度和更長的運營歷史；
•降低勞動力和開發成本；
•更多的收購資源；
•更大、更成熟的知識產權組合；以及
•大幅增加財政、技術、管理和其他資源。
此外，在某些情況下，尤其是在擁有複雜大型軟件應用程序和IT基礎架構環境的大型科技公司中，客户可能會選擇構建內部解決方案來滿足其軟件智能需求。任何此類內部解決方案都可以利用開源軟件，因此可以很少或免費地普遍提供。
我們市場中的這些競爭壓力或我們未能有效競爭可能會導致客户減少、價格降低、訂單減少、收入和毛利潤減少以及市場份額損失。任何未能滿足和解決這些因素的行為都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
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如果客户無法接受我們為解決方案和服務收取的價格，我們的經營業績就會受到損害。
隨着我們解決方案市場的成熟，或者新的或現有的競爭對手推出與我們的競爭對手競爭的新產品或服務，我們可能會面臨定價壓力，無法續訂與現有客户的協議，也無法以符合我們當前定價模式和運營預算的價格吸引新客户。如果發生這種情況，我們可能不得不改變定價模式或降低價格，這可能會損害我們的收入、毛利率和經營業績。定價決策還可能影響我們的許可和訂閲模式的採用組合，並對我們的總收入產生負面影響。此外，大型全球賬户可能需要大量的價格優惠，我們預計這些賬户將佔我們未來業務的很大一部分。如果出於任何原因我們被要求降低價格，我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們預計我們的賬單和收入組合將隨着時間的推移而變化，這可能會損害我們的毛利率、現金流和經營業績。
我們與客户的歷史擴張通常是通過執行額外的合同來實現的，每份合同都有獨特的定價和週年紀念日。我們正在過渡到一項計劃，將這些合同合併為每位客户一份單一的、通常是多年的合同，只有一個週年紀念日，這可能會導致我們的賬單時間和金額出現波動，這可能會影響我們的經營業績，包括遞延收入和剩餘的履約義務。此外，我們從永久許可證過渡將繼續減少我們的遞延收入餘額。
賬單、收入結構和成本的進一步變化以及許多其他因素也可能損害我們的毛利率、現金流和經營業績，包括：進入新的低利潤市場或低利潤市場的增長；進入具有不同定價和成本結構的市場；定價折扣；以及價格競爭加劇。這些因素中的任何一個或其中某些因素的累積影響都可能導致我們的收入、賬單、毛利率和經營業績出現重大波動。這種可變性和不可預測性可能導致我們在特定時期內未能達到內部預期或證券分析師或投資者的預期。如果我們由於這些或任何其他原因未能達到或超過此類預期，我們普通股的市場價格可能會下跌。
如果我們無法與合作伙伴保持成功的關係，或者如果我們的合作伙伴表現不佳，我們營銷、銷售和分銷我們的應用程序和服務的能力將受到限制，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
除了我們的銷售隊伍外，我們還依賴包括戰略合作伙伴在內的合作伙伴來增加我們的軟件和服務的銷售和分銷。我們還有獨立的軟件供應商合作伙伴，他們的集成可能會擴大我們的解決方案可以運行的生態系統的廣度，以及我們的解決方案可以解決的市場規模。我們還與包括德勤和DXC在內的全球系統集成商以及亞馬遜網絡服務、谷歌雲平臺、微軟Azure、IBM Red Hat等超大規模公司建立了合作伙伴關係，我們的許多客户都依賴這些公司，我們的客户可以通過這些合作伙伴購買和部署我們的解決方案。我們依賴這些合作伙伴關係來促進我們的銷售增長。我們預計，我們未來的增長將越來越依賴於合作伙伴的成功和合作夥伴關係，如果這些夥伴關係不能提供這樣的好處，我們發展業務的能力就會受到損害。如果我們無法有效地擴大合作伙伴關係，或者如果我們的合作伙伴無法有效地為客户提供服務，我們可能需要擴大我們的服務組織，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的，這意味着我們的合作伙伴可以向其客户提供來自幾家不同公司的產品，或者讓他們的產品或技術也與其他公司的產品和技術進行互操作，包括與我們的產品競爭的產品。此外，我們的一些合作伙伴還與我們競爭，如果我們的合作伙伴不能有效地推銷和銷售我們的產品，選擇付出更大的努力來推銷和銷售他們自己或競爭對手的產品，或者未能滿足客户的需求，那麼我們發展業務和銷售產品的能力就會受到損害。我們的許多客户也是超大規模公司的客户，例如亞馬遜網絡服務、谷歌雲平臺、微軟 Azure、IBM Red Hat。如果我們的解決方案無法與超大規模企業的產品有效互操作，或者我們與其中一個或多個超大規模公司的合作伙伴關係不成功或終止，那麼我們向這些客户銷售更多產品的能力以及我們發展業務的能力將受到損害。此外，我們的合作伙伴可能會在發出有限通知或不發出通知的情況下停止銷售我們的產品，並且幾乎沒有處罰，而且新的合作伙伴可能需要大量的培訓，可能需要幾個月或更長時間才能提高工作效率。失去大量合作伙伴，我們可能無法取代他們，或者我們未能招募更多合作伙伴，都可能損害我們的經營業績。例如，如果合作伙伴向客户虛假陳述我們產品的功能或違反適用法律或我們的公司政策，我們的合作伙伴結構也可能使我們受到訴訟或聲譽損害。
我們認為，我們的品牌是我們未來成功不可或缺的一部分，如果我們未能以經濟實惠的方式推廣或保護我們的品牌，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們認為，維護和增強我們的品牌以及提高我們公司和解決方案的市場知名度對於使我們現有和未來的解決方案獲得廣泛的市場接受至關重要，也是吸引和留住的重要因素
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客户、合作伙伴和員工，尤其是在我們繼續向國際擴張和推出新產品的情況下。此外，獨立行業分析師，例如Gartner和Forrester，經常對我們的解決方案以及競爭對手的解決方案進行評論，這些評論可能會對我們的解決方案在市場上的看法產生重大影響。我們無法控制這些或其他行業分析師的報告內容，而且由於行業分析師可能會影響當前和潛在客户，因此，如果他們不對我們的解決方案給予正面評價或將我們視為市場領導者，我們的品牌可能會受到損害。
我們品牌的成功推廣以及市場對我們解決方案和平臺的知名度將在很大程度上取決於我們繼續提供企業級軟件智能解決方案的能力、我們成為應用智能領域思想領袖的能力、我們的營銷工作以及我們成功將我們的解決方案與競爭對手的解決方案區分開來的能力。我們已經投資了大量資源，並將繼續投入大量資源來推廣和維護我們的品牌，並在國內外創造銷售線索，但無法保證我們的品牌發展戰略會提高我們品牌的知名度或導致銷售額的增加。如果我們推廣和維護品牌的努力不符合成本效益或不成功，我們的經營業績以及吸引和留住客户、合作伙伴和員工的能力可能會受到不利影響。此外，即使我們的品牌知名度和客户忠誠度有所提高，這也可能不會導致我們解決方案的銷售增加或收入的增加。
我們的銷售週期可能漫長、不可預測且隨季節變化，這可能會導致特定季度完成的交易數量和規模發生重大變化。
我們的運營業績可能會波動，部分原因是我們的銷售工作具有資源密集型性質，平臺銷售週期的長度和可變性，以及難以對運營費用進行短期調整。我們的許多客户都是大客户，他們的購買決策、預算週期、限制和評估流程是不可預測的，是我們無法控制的。在經濟衰退時期，或者當全球經濟或我們運營所在國家的經濟出現波動或不確定性時，我們的銷售週期可能會延長，客户的購買決定可能會被推遲或取消。從初始評估到支付訂閲費用，我們的銷售週期長度可能從幾個月到一年以上不等，並且可能因客户而異。我們的銷售工作包括在現場銷售、合作伙伴發展、營銷和教育客户瞭解我們平臺和服務的使用、技術能力和優勢方面投入大量資源。客户通常會進行漫長的評估過程，這通常不僅涉及我們的平臺，還涉及其他公司的平臺，或者考慮內部開發的替代方案，包括使用開源軟件的替代方案。我們的一些客户最初只在有限的基礎上部署我們的平臺，無法保證他們會在整個組織中廣泛部署我們的平臺，以證明我們的大量售前投資是合理的。因此，很難準確預測何時甚至是否會向潛在客户進行銷售，或者我們能否增加對現有客户的銷售。在某些情況下，大規模的個人銷售發生在我們預期的季度之後，或者根本沒有發生。如果我們的銷售週期延長，或者我們的大量前期投資無法帶來足夠的收入來證明我們的投資是合理的，那麼我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們經歷了交易的季節性和季度末集中度以及特定季度內完成的交易數量和規模的變化，這影響了我們長期收入增長以及規劃和管理現金流以及業務和成本結構其他方面的能力。我們的交易因季度而異，第三財季通常是我們最大的交易。此外，在每個季度中，我們的交易中有很大一部分發生在該季度的最後兩週。如果對我們業務的預期不準確，隨着時間的推移，我們的收入增長可能會受到不利影響，我們可能無法及時調整成本結構，我們的現金流和經營業績可能會受到影響。
任何未能提供高質量的客户支持和專業服務都可能對我們與客户的關係以及我們的財務業績產生不利影響。
我們通常將客户支持與解決方案安排相結合，併為實施和培訓提供專業服務。在部署和使用我們的平臺和解決方案時，我們的客户可能需要我們的服務團隊的協助來解決複雜的技術和運營問題。客户支持需求的增加，如果沒有相應的收入，可能會增加成本並對我們的經營業績產生不利影響。我們也可能無法足夠快地做出響應，無法適應客户支持需求的短期增長。如果我們未能履行與正常運行時間、響應時間、上報程序和問題解決時間相關的服務級別承諾，或者如果我們的解決方案長期不可用，則根據合同，我們可能有義務向這些客户提供服務積分或罰款、與未使用訂閲服務相關的預付金額的退款，否則我們可能會面臨合同終止的風險。我們的銷售在很大程度上取決於我們的聲譽和現有客户的積極推薦。任何未能維持高質量的客户支持和專業服務，或者市場認為我們沒有維持高質量的產品支持或服務，都可能對我們的聲譽以及向現有和新客户銷售解決方案的能力產生不利影響。
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我們的成功能力取決於我們高級管理團隊的經驗和專業知識。如果我們無法留住和激勵員工，我們的業務、經營業績和前景可能會受到損害。
我們的成功能力在很大程度上取決於我們的高級管理團隊的經驗和專業知識，包括我們的首席執行官和其他執行官。我們高級管理團隊的所有成員都是隨意僱用的，這意味着根據合同，他們沒有義務繼續在我們工作，可以隨時終止在我們的工作。因此，儘管我們努力留住高級管理團隊，但我們的首席執行官或高級管理團隊的任何其他成員都可能隨時終止在我們的工作，這可能會干擾我們的運營，對員工士氣和我們的文化產生負面影響。在他或她被解僱後，該人可以在任何適用的競業禁令到期後為我們的競爭對手工作，而且視情況而定，不競爭限制在任何情況下都可能難以執行。我們的首席執行官或其他高級執行官或高級管理團隊的一名或多名成員的離職，尤其是如果分組緊密，可能會干擾我們的運營，對員工士氣和文化產生負面影響，並對我們制定和執行業務計劃的能力產生不利影響，因此，我們的業務、經營業績和前景可能會受到不利影響。如果我們未能為高級管理團隊制定有效的繼任計劃，也未能確定、招聘、入職、培訓和整合戰略員工，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們依賴高技能人才，如果我們無法吸引、留住或激勵大量合格人員，也無法擴大和培訓我們的銷售隊伍，我們可能無法有效增長。
我們的成功在很大程度上取決於關鍵技術、銷售和營銷員工的才能和努力，而我們未來的成功取決於我們在組織各個領域有效識別、僱用、入職、培訓、發展、激勵和留住高技能人才的持續能力。我們行業的競爭非常激烈，通常會導致薪酬和其他人員成本的大幅增加。此外，對具有行業經驗的員工的競爭可能非常激烈，尤其是在歐洲，我們的研發業務集中，其他科技公司都在爭奪管理和工程人才。我們持續的競爭和有效增長能力取決於我們吸引大量合格新員工以及留住和激勵現有員工的能力。
我們認為，我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們不能在成長的過程中成功地保持我們的文化，我們可能會失去我們的文化所促進的創新、創造力和團隊合作。
我們相信，我們成功的關鍵要素是我們的企業文化。我們相信，我們的文化為我們創新和開發新技術以及吸引和留住員工的能力做出了重大貢獻。在保持這種企業文化的同時，我們花費了大量的時間和資源來建立我們的團隊。我們的員工人數和國際影響力迅速增長。來自不同業務背景的大量人員迅速湧入不同的地理位置，在家辦公的員工比例與在辦公室工作的員工比例大幅增加，以及最近各政府和衞生當局對我們的工作場所實施的限制和要求，可能使我們難以維持我們的企業創新文化。如果我們的文化受到負面影響，我們支持增長和創新的能力可能會減弱。
我們的債務包含限制措施，這些限制會影響我們的業務並使我們面臨可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響的風險。
截至2022年12月31日，我們在信貸額度下有大約1,550萬美元的未提取信用證未付款。根據信貸協議的條款，利息每季度支付一次，或更頻繁地支付。信貸額度下的利息應計期可以為一、三或六個月。我們的實際還本付息金額因未償債務金額、適用的利息應計期以及適用的利率和費用利率而異，這些金額因規定的公式而異。在截至2022年12月31日的一個月中，我們支付的利息現金約為10萬美元。
信貸額度包含各種契約，只要我們的信貸額度仍未償還，這些契約就一直有效。除其他外，這些契約將我們和我們的某些子公司的能力限制在：
•對他人造成額外債務或擔保債務；
•為我們的資產設立額外的留置權；
•支付股息並對我們的股本進行其他分配，並贖回和回購我們的股本；
•進行投資，包括收購；
•進行資本支出；
•進行合併或合併或出售資產；
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•從事售後回租交易；或
•與關聯公司進行交易。
我們的信貸額度還包含許多肯定性契約，以及要求遵守最大槓桿率的財務契約。即使我們的信貸額度終止，我們將來產生的任何其他債務也可能使我們遵守類似或額外的契約。有關我們債務的更詳細描述，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6。
如果由於本 “風險因素” 部分中描述的任何因素或其他因素導致我們的現金流下降，我們可能難以支付當時未償債務的利息和本金，也難以履行信貸額度中規定的財務契約。如果我們無法產生足夠的現金流或以其他方式獲得根據信貸額度支付所需款項所需的資金，或者我們未能遵守信貸額度中規定的各種契約和其他要求，則我們可能會違約我們的信貸額度。我們的信貸額度還包含在控制權變更時觸發還款義務或違約事件的條款，以及各種陳述和擔保，如果違反，可能導致違約事件。任何未糾正或免除的此類違約都可能導致信貸額度下當時未償還的債務加速，信貸額度下的適用利率增加，並要求為我們的信貸額度提供擔保的子公司全額償還債務，並將允許貸款人對擔保我們信貸額度的所有抵押品，包括我們和子公司擔保人的幾乎所有資產，採取補救措施。我們無法確定我們未來的經營業績是否足以確保信貸額度中的契約得到遵守或糾正信貸額度下的任何違約行為。此外，如果出現任何違約和相關的加速付款，我們可能沒有或無法獲得足夠的資金來進行任何加速付款。任何此類違約都可能對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的負債水平可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
我們可能有鉅額債務，可能通過以下方式對我們的業務造成重大不利影響：
•使我們更容易受到普遍不利的經濟和行業條件的影響，例如最近的利率上升；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少我們的現金流可用於為營運資金、資本支出、收購、研發工作和其他一般公司用途提供資金；
•限制了我們在規劃或應對業務和運營行業變化的靈活性；以及
•使我們面臨利率持續上升的風險，因為我們的某些借款現在是浮動利率，而且將來可能會是浮動利率。
這些事件中的任何一次發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和履行信貸額度義務的能力產生重大不利影響。
我們可能需要在到期時或之前為包括信貸額度的全部或部分未來債務再融資。我們可能無法按照我們可接受的條款或根本無法實現任何替代方案。此外，我們現有的信貸額度限制了我們，未來的信貸額度可能會限制我們採用任何這些替代方案。未能產生足夠的現金流或無法實現任何替代方案，都可能對我們支付信貸額度下應付金額的能力產生重大不利影響。
未能維持我們的信用評級可能會對我們的流動性、資本狀況、對衝某些金融風險的能力、借貸成本和資本市場準入產生不利影響。
我們的信用風險由主要的獨立評級機構進行評估，這些機構過去曾下調我們的評級，將來也可能會下調我們的評級。我們無法向您保證我們將能夠維持我們當前的信用評級，信用評級的任何其他實際或預期變化或下調，包括任何宣佈我們的評級正在接受進一步下調的公告，都可能對我們的流動性、資本狀況、對衝某些金融風險的能力和資本市場準入產生負面影響。此外，任何評級機構更改我們的展望或信用評級都可能增加我們為未償債務或未來債務支付的利息。
與信息技術、知識產權、數據安全和隱私相關的風險
安全漏洞、計算機惡意軟件、計算機黑客攻擊和其他安全事件可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和經營業績。
安全事件在各行各業中變得越來越普遍，可能發生在我們的系統上，也可能發生在我們用來託管業務運營中使用的解決方案或SaaS解決方案的第三方系統上，或者發生在這些第三方託管平臺上
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我們的客户託管他們的系統。這些安全事件可能由或導致但不限於安全漏洞、計算機惡意軟件或惡意軟件、勒索軟件、計算機黑客攻擊、拒絕服務攻擊、我們自己的系統或我們或客户使用的供應商的安全系統控制故障、電子郵件網絡釣魚、軟件漏洞、社會工程、破壞、偷渡下載以及我們自己或客户員工的瀆職行為。特別是，由於我們使用多租户平臺，任何安全漏洞都可能影響我們的大量客户。如果客户選擇配置我們的平臺來收集和存儲機密、個人、敏感或專有信息，則安全事件的後果可能會更加嚴重。此類安全事件，無論是故意的還是其他的，都可能由員工、黑客、罪犯、民族國家、供應商、承包商、客户或其他威脅行為者的行為引起。我們經歷過電子郵件網絡釣魚攻擊，這些攻擊導致有限數量的電子郵件帳户遭到入侵。儘管我們已採取重大措施來檢測、有效修復和防止未來的網絡釣魚和其他攻擊和安全威脅，但我們無法確定我們的努力能否有效預防和補救所有攻擊和安全威脅。
網絡事件的複雜性和頻率越來越高，可能包括員工或第三方使用被盜或推斷的憑據、計算機惡意軟件、病毒、垃圾郵件、網絡釣魚攻擊、勒索軟件、竊取卡片以及其他蓄意攻擊和企圖獲得未經授權的訪問權限來訪問員工或客户數據。因此，對我們平臺的未經授權的訪問、安全漏洞或拒絕服務攻擊可能會導致未經授權訪問或使用此類數據和/或丟失此類數據，以及知識產權、客户數據、員工數據、商業祕密或其他機密或專有信息的丟失。
由於服務攻擊、未經授權的訪問或其他安全相關事件，我們和我們的某些服務提供商已經並將來可能會遇到內部系統的中斷、中斷和其他性能問題。由黑客攻擊造成的任何安全漏洞或系統控制喪失，包括企圖未經授權訪問信息或系統，或故意造成數據、軟件、硬件或其他計算機設備的丟失、修改或損壞，以及計算機惡意軟件的無意傳輸，都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況，並使我們面臨因機密或個人信息或數據的丟失或未經授權的披露以及與客户簽訂的相關合同的違約行為而產生的索賠；或其他，或隱私或數據安全法的規定。如果發生實際或感知的安全事件，市場對我們安全控制措施有效性的看法可能會受到損害，我們的品牌和聲譽可能會受到損害，我們可能會失去客户，並且我們可能會因此類事件或補救工作、調查費用、包括根據《歐洲通用數據保護條例》（“GDPR”）或其他隱私法評估的罰款在內的監管罰款、私人訴訟和變更的安全控制、系統架構和系統保護措施而遭受財務風險。
將來，由於服務攻擊、未經授權的訪問或其他安全相關事件，我們為客户託管的系統可能會出現中斷、中斷和其他性能問題。由黑客攻擊造成的任何安全漏洞或系統控制喪失，包括企圖未經授權訪問信息或系統，或造成數據、軟件、硬件或其他計算機設備的故意故障或丟失、修改或損壞，以及計算機惡意軟件的無意傳輸，都可能中斷我們向客户提供的服務，損害客户的業務、經營業績和財務狀況，並使我們面臨客户就由此造成的損失提出索賠，其中可能包括：不限於，因機密或個人信息或數據的丟失或未經授權的訪問、獲取或披露以及相關的違反隱私或數據安全法的行為而產生的索賠。如果發生實際或感知的安全事件，市場對我們安全控制措施有效性的看法可能會受到損害，我們的品牌和聲譽可能會受到損害，我們可能會失去客户，並且我們可能會因此類事件或補救工作、調查成本、監管罰款（包括根據GDPR或其他隱私法評估的罰款）、私人訴訟和變更的安全控制、系統架構和系統保護措施而遭受財務風險。
我們制定了管理、技術和物理安全措施，並制定了相關政策和程序，以合同要求我們向其傳輸數據的第三方實施和維護適當的安全措施。我們還在系統的不同層面主動使用多種方法來防禦入侵和攻擊，保護我們的數據。但是，由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，而且通常要等到對目標發射甚至穿透目標後才能被識別，因此我們可能無法預測這些技術，也無法實施足以應對所有當前和新興技術威脅的足夠預防措施。因此，我們可能會遇到安全漏洞，這些漏洞可能在很長一段時間內未被發現。例如，2020年12月，有廣泛報道稱，信息技術公司SolarWinds在2019年9月初遭到網絡攻擊，當時SUNBURST惡意代碼被注入其獵户座軟件平臺的版本中，這給使用獵户座的客户造成了安全漏洞。我們使用了 SolarWinds Orion 軟件，在得知該事件後，我們採取了建議的措施來檢測任何未經授權的訪問並緩解受感染的系統。最近，SolarWinds提供了有關在其構建環境中部署惡意工具的調查的最新情況。儘管我們目前不認為SolarWinds事件對我們的系統或運營產生實質性影響，但如果發現新的或不同的信息，證明入侵的範圍比現在已知的要廣，則可能會對我們的系統和運營產生更廣泛的影響，並且我們可能會在應對此類入侵時承擔鉅額成本。如果SolarWinds以未知的方式對我們的供應鏈或供應商產生影響，則同樣如此。
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供應商的違規行為可能會蔓延到我們自己的系統，或者以我們尚無法預測的實質性方式影響我們的運營或財務系統。
我們的大多數員工都有能力部分或完全遠程辦公。家庭或其他遠程工作場所的某些安全系統可能不如辦公室使用的安全系統安全，這可能會使我們面臨更大的安全風險，包括與網絡安全相關的事件，並使我們面臨數據或財務損失以及相關業務運營中斷的風險。我們還可能面臨與遠程工作者所在地相關的風險，包括面臨受損的互聯網基礎設施。如果我們無法有效管理遠程辦公的網絡安全和其他風險，我們的業務可能會受到損害或以其他方式產生負面影響。
由於數據安全是我們行業的關鍵競爭因素，我們在隱私政策和營銷材料中發表聲明，描述我們平臺的安全性，包括描述我們採用的某些安全措施或產品中嵌入的安全功能。如果這些陳述中的任何不真實、不真實或被認為是不真實的，即使是在我們合理控制範圍之外的情況，或者如果這些安全措施或功能被證明無效或被認為無效，我們可能會面臨由美國聯邦貿易委員會、州、地方或外國監管機構（例如，總部設在歐盟的監管機構）提出的索賠，包括不公平或欺騙性貿易行為或違反包括GDPR在內的法規的索賠數據保護機構）或私人訴訟當事人。
如果發生或據信發生了任何未經授權的訪問我們的系統或數據、安全漏洞或重大拒絕服務攻擊，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，我們可能需要花費大量資金和其他資源來緩解此類實際或感知的漏洞或攻擊造成的問題，並修復我們的系統，並且我們可能會面臨損失、訴訟或監管行動以及可能的責任，其中部分或全部可能不在承保範圍內保險，以及我們經營業務的能力可能是受損。我們過去曾經歷過影響個人信息的數據安全事件，以及針對我們平臺的拒絕服務攻擊，將來也可能會遇到這些事件。
我們的SaaS解決方案或我們在運營中使用的第三方基於雲的系統的交付中斷可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的持續增長取決於我們的客户是否有能力在可接受的時間內隨時訪問我們的平臺和解決方案，尤其是基於雲的解決方案。此外，我們訪問某些第三方 SaaS 解決方案的能力對於我們的運營、客户支持和專業服務的交付以及我們的銷售業務都很重要。
由於各種因素，包括基礎設施變化、包括心懷不滿的員工在內的惡意行為者、人為或軟件錯誤或容量限制，我們在SaaS解決方案的交付以及我們使用的第三方SaaS解決方案中都經歷過服務中斷、中斷和其他性能問題，並且將來可能會遇到服務中斷、中斷和其他性能問題。我們採用多租户結構，這意味着我們的客户通常託管在共享平臺上。因此，任何服務中斷都可能影響我們的大量客户。在某些情況下，我們或我們的第三方服務提供商可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的原因或原因。隨着我們的SaaS解決方案變得越來越複雜，維護和改善它們的性能可能會變得越來越困難。如果我們的SaaS解決方案不可用或降級，或者我們的客户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的SaaS解決方案的功能，我們的業務將受到不利影響。此外，如果我們使用的任何第三方SaaS解決方案出現重大或長期停機或安全漏洞，我們的業務可能會受到不利影響。
我們目前託管我們的 Dynatrace®主要使用AWS的解決方案，我們正在擴展到包括其他雲基礎設施提供商，例如微軟和谷歌。我們的 Dynatrace®解決方案位於這些提供商運營的硬件上。我們的運營依賴於保護託管在 AWS 中的虛擬雲基礎設施，方法是維護其配置、架構、功能和互連規範，以及存儲在這些虛擬數據中心和第三方互聯網服務提供商傳輸的信息。儘管我們制定了災難恢復計劃，包括使用多個 AWS 站點，但任何可能由火災、洪水、暴風雨、地震或其他自然災害、實際或威脅的突發公共衞生事件（例如 COVID-19）、網絡攻擊、恐怖或其他攻擊以及我們無法控制的其他類似事件造成的任何影響 AWS 基礎設施的事件都可能對我們的平臺和我們向客户提供解決方案的能力產生負面影響。由於上述任何原因，長期的 AWS 服務中斷影響我們的 SaaS 平臺都將對我們為客户提供服務的能力產生負面影響，並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽，使我們面臨責任，導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。我們還可能因使用替代設備或採取其他行動來準備或應對損壞我們使用的 AWS 服務的事件而承擔鉅額費用。
AWS 有權提前 30 天書面通知，在出現重大未治癒的違規行為時終止我們的協議。如果我們的AWS服務協議終止或服務中斷，我們的平臺訪問將中斷，並且在安排新的設施和服務以及/或重新架構我們的解決方案以部署在不同的雲基礎設施上時會遇到嚴重延誤和額外費用，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
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由於用户能夠配置我們的平臺來收集和存儲機密、個人或專有信息，因此安全問題可能會給我們帶來額外的成本和責任，或阻礙我們產品的銷售。
我們的風險受到客户選擇監控的數據以及他們如何配置可用工具來掩蓋個人數據的嚴重影響。我們的客户決定他們向數據主體提供的通知以及他們獲得的同意，如果他們確實獲得了同意。因此，我們的風險還受到客户如何獲得同意或向收集數據的個人提供透明度的影響。如果我們的客户未能遵守適用法律或未能提供足夠的通知或未獲得同意，我們可能會面臨損失、訴訟或監管行動以及可能的責任，其中部分或全部可能不在保險範圍內，我們的業務經營能力可能會受到損害。
我們的解決方案中實際或感知到的錯誤、失敗、缺陷或漏洞可能會對我們的財務業績和增長前景產生不利影響。
我們的解決方案和底層平臺很複雜，過去，我們或我們的客户在解決方案發布後（包括新版本或更新發布之後）發現瞭解決方案中的軟件錯誤、故障、缺陷和漏洞。我們的解決方案和平臺通常在具有不同操作系統、系統管理軟件和設備以及網絡配置的大規模計算環境中部署和使用，這些環境過去和將來都可能導致我們的解決方案或部署解決方案的計算環境的其他方面出現錯誤或故障。此外，將我們的解決方案部署到複雜的大規模計算環境過去曾暴露過，將來可能會暴露我們的解決方案中未被發現的錯誤、故障、缺陷或漏洞。儘管我們進行了測試，但在向客户發佈或發佈解決方案之後，可能不會在我們的解決方案中發現錯誤、故障、缺陷或漏洞。除其他外，我們的解決方案中存在的或感知的錯誤、故障、缺陷或漏洞可能導致負面宣傳和聲譽受損、續訂率降低、我們的解決方案失去或延遲被市場接受、失去競爭地位或客户就其遭受的損失提出索賠，或使我們面臨違約索賠、監管罰款和相關責任。如果我們解決方案中的漏洞被第三方利用，我們的客户可能會遭受損害或損失，客户要求我們為此承擔責任。如果我們的解決方案中存在實際或感知的錯誤、故障、缺陷或漏洞導致客户索賠，出於監管、合同、客户關係或其他原因，我們可能需要或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。
第三方聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯其知識產權，或對我們提起的其他訴訟，可能會導致鉅額成本，並嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
專利和其他知識產權糾紛在我們競爭的市場中很常見。在我們競爭的市場中，一些公司，包括我們的一些競爭對手，擁有大量專利、版權、商標和商業祕密，他們可能利用這些專利、版權、商標和商業祕密對我們、我們的合作伙伴、我們的技術合作夥伴或我們的客户提出侵權、挪用或其他侵犯知識產權的索賠。隨着我們市場上專利和競爭對手數量的增加，侵權、挪用和其他侵犯知識產權的指控也可能增加。我們廣泛的解決方案組合和市場競爭進一步加劇了未來向我們提出更多第三方知識產權索賠的風險。任何關於第三方侵權、挪用或以其他方式侵犯知識產權的指控，即使是毫無根據的指控，都可能導致我們花費大量成本和資源來為索賠進行辯護，可能會分散我們的管理層對業務的注意力，並可能在客户或潛在客户中造成不確定性，所有這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。我們無法向您保證我們沒有侵犯或以其他方式侵犯任何第三方知識產權。
此外，與我們相比，對我們提出指控的公司可能有能力投入更多的資源來執行其知識產權，並對可能針對他們提出的類似指控進行辯護。我們已經收到並將來可能會收到指控我們侵佔、濫用或侵犯其他各方知識產權的通知，包括競爭對手的指控，而且，只要我們獲得更高的市場知名度，我們面臨更高的知識產權侵權指控的風險。還有一個獲取第三方知識產權的市場，競爭對手或其他實體可以獲得第三方知識產權，並根據獲得的知識產權提出類似的主張。他們還可能對我們的客户或合作伙伴做出這樣的斷言。
爭議的不利結果可能要求我們採取一些不利的措施，例如：如果我們被發現故意侵犯了第三方的專利或版權，則支付鉅額賠償，包括可能的三倍賠償；停止製作、使用、出售、許可、進口或以其他方式商業化涉嫌侵犯或挪用他人知識產權的解決方案；花費額外的開發資源來嘗試重新設計我們的解決方案或以其他方式開發非侵權行為技術，可能不成功；輸入簽訂可能不利的特許權使用費或許可協議，以獲得使用必要技術或知識產權的權利，或履行法院規定的特許權使用費義務；或賠償我們的客户、合作伙伴和其他第三方。我們可能承擔的任何損害賠償或特許權使用費義務，由於不利後果而禁止我們的解決方案商業化，都可能損害我們的業務和經營業績。
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此外，我們與客户和合作夥伴的協議包括賠償條款，根據該條款，我們同意賠償他們因知識產權侵權指控而遭受或產生的損失，在某些情況下，還包括我們對財產或人身造成的損失或其他第三方指控造成的損失。此外，我們已同意在某些情況下為我們的合作伙伴辯護，使其免受聲稱侵犯某些知識產權（可能包括專利、版權、商標或商業祕密）的第三方索賠，並對此類主張作出的判決。鉅額賠償金可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
未能保護和執行我們的專有技術和知識產權可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們業務的成功取決於我們在全球範圍內保護和執行我們的所有權的能力，包括我們的專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權。我們嘗試根據專利、商標、版權和商業祕密法，並通過保密程序、合同條款和其他方法保護我們的知識產權，所有這些方法都僅提供有限的保護。但是，我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不夠。如果我們無法行使我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方仍有可能複製我們的技術並使用我們認為是專有的信息來創建與我們的產品和服務競爭的產品和服務。過去，我們曾獲悉過部分源代碼的公開發布。發佈的源代碼可能會泄露我們的一些商業祕密，並影響我們的競爭優勢。根據某些司法管轄區和外國的法律，一些保護我們技術免受未經授權的使用、複製、轉讓、逆向工程和披露的許可條款可能無法執行。此外，一些國家的法律對所有權的保護程度與美國法律的保護程度不一樣，在某些國家，我們可能無法及時或根本沒有足夠的法律程序來有效保護我們的知識產權。在擴大我們的國際活動時，我們在未經授權的情況下複製和使用我們的技術和專有信息的風險可能會增加。
截至2022年12月31日，我們有108項已頒發的專利，其中79項在美國，還有42項待批准的申請，其中24項在美國。我們頒發的專利將在截至 2041 年 7 月的不同日期到期。 Th獲得專利保護的過程既昂貴又耗時，我們可能無法以合理的成本或及時地起訴所有必要或理想的專利申請。我們可能會選擇不為某些創新尋求專利保護，也可能選擇不在某些司法管轄區尋求專利保護。此外，我們的專利申請可能不會導致專利的頒發，我們頒發的專利的權利要求範圍不足或沒有最初尋求的覆蓋範圍，我們頒發的專利不會給我們帶來任何競爭優勢，我們頒發的專利和其他知識產權可能會受到他人的質疑或通過行政程序或訴訟宣佈無效。此外，專利的頒發並不能保證我們擁有使用我們的專利技術的絕對權利，也不能保證我們有權禁止他人使用我們的專利技術。因此，我們可能無法獲得足夠的專利保護或有效執行我們頒發的專利。
除了專利技術外，我們還依賴我們未獲得專利的專有技術和商業祕密。儘管我們努力保護我們的專有技術和商業祕密，但未經授權的各方仍可能試圖盜用、逆向工程或以其他方式獲取和使用它們。我們與員工、顧問、合作伙伴、供應商和客户簽訂的合同條款可能無法阻止未經授權使用或披露我們的專有技術或商業祕密，也可能無法在未經授權使用或披露我們的專有技術或商業祕密的情況下提供足夠的補救措施。
此外，監管未經授權使用我們的技術、解決方案和知識產權既困難、昂貴又耗時，尤其是在國外，那裏的法律可能不像美國那樣保護知識產權，而且知識產權執法機制可能薄弱。我們可能無法確定未經授權使用或侵犯我們的解決方案、技術或知識產權的程度。
有時，我們可能需要採取法律行動，以執行我們的專利和其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人知識產權的有效性和範圍，或者為侵權或無效指控進行辯護。此類訴訟可能導致鉅額成本和資源轉移，並可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響。如果我們無法保護我們的知識產權，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。
我們對開源技術的使用可能會限制我們實現解決方案、平臺和應用程序智能軟件平臺商業化的能力。
我們在解決方案和平臺中使用開源軟件，並預計將來將繼續使用開源軟件。儘管我們會監控我們對開源軟件的使用，以避免對我們的解決方案和平臺施加我們不想要的條件，但我們可能會面臨其他人的指控，指控他們擁有開源許可證的所有權或試圖執行其條款，包括要求發佈使用此類軟件開發的開源軟件、衍生作品或我們的專有源代碼。這些指控也可能導致訴訟。美國法院尚未解釋許多開源許可證的條款。結果，
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這些許可證有可能被解釋為可能對我們實現解決方案商業化的能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下，我們可能需要向第三方尋求許可才能繼續提供我們的解決方案，以源代碼的形式普遍提供我們的專有代碼，重新設計我們的解決方案，或者如果無法及時完成再設計，則停止銷售我們的解決方案，其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們參與開源計劃可能會限制我們在某些情況下行使知識產權的能力。
作為我們擴大目標市場和加快產品採用的戰略的一部分，我們向某些開源項目提供軟件程序代碼，這些項目由微軟、谷歌和雲原生計算基金會等組織管理。我們還採取自己的開源舉措來促進 “開放創新” 和 “企業開放性”，這意味着我們在開源許可下提供技術，目標是與社區中的其他專家交流見解和經驗，擴大客户對我們平臺的採用，並讓我們的合作伙伴能夠通過Dynatrace利用自己的技術®平臺。在某些情況下，我們接受社區、客户和合作夥伴貢獻的代碼。
當我們為第三方管理的開源項目做出貢獻時，我們為這些項目貢獻的技術（包括軟件程序代碼）的版權、專利權和其他所有權通常會被許可給項目經理和所有其他貢獻方，對進一步的使用或分發沒有實質性限制。如果且在某種程度上，我們提供的任何技術，無論是單獨還是與他人可能貢獻的技術相結合，實現了根據我們的專利或專利申請所主張的任何發明，那麼無論這些其他人是否也為開源項目做出了貢獻（即使我們得出結論，使用這些技術侵犯了我們與競爭產品的專利），除非該第三方主張其專利權反對我們。這種限制我們對他人主張專利權的能力可能會損害我們的業務和競爭能力。此外，如果我們試圖行使我們的專利權，我們可能會在客户和開源社區中遭受聲譽損害。
如果我們實際或認為未能遵守一個或多個司法管轄區中嚴格和不斷變化的隱私法律或監管要求、隱私和信息安全政策和/或合同義務，都可能導致對我們提起訴訟、訴訟或處罰。
我們受與收集、使用、披露、保留、安全、傳輸和其他個人數據處理相關的聯邦、州和國際法律、法規和標準的約束。全球隱私、數據保護和安全問題的法律和監管框架正在迅速演變，因此，在可預見的將來，實施標準、潛在的罰款、執法做法和訴訟風險可能仍不確定。此外，我們與客户簽訂的合同還包括有關保密以及允許使用個人身份信息和其他專有信息的具體義務。
在國際上，我們開展業務的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的隱私、數據保護和/或數據安全法律框架，我們或我們的客户必須遵守這些框架，包括但不限於歐盟。在歐盟，數據保護法律非常嚴格且不斷髮展，這可能導致內部合規的鉅額運營成本和業務風險。歐盟已經採用了GDPR，該GDPR 於2018年5月25日生效並適用於所有當時的歐盟成員國，它包含了許多與先前歐盟法律相比的要求和變更，包括對數據處理者的更嚴格的義務以及對公司數據保護合規計劃的更嚴格的文件要求。具體而言，GDPR 為在歐盟運營的公司引入了許多與隱私相關的變更，包括更高的通知和同意要求、更大的數據主體的權利（例如 “被遺忘權”）、提高了歐盟消費者的數據可移植性、額外的數據泄露通知和數據安全要求、聘請第三方處理者的要求以及增加對違規行為的罰款。特別是，根據GDPR，對於違反GDPR的某些要求，例如未能根據GDPR第30條和其他規定，作為數據處理者或控制者準確保存所需文件，最高可處以2,000萬歐元或不合規公司全球年收入的4％的罰款，以較高者為準。GDPR 還賦予數據主體和消費者協會向監管機構投訴、尋求司法補救和獲得損害賠償的私人訴訟權。GDPR 適用於在歐盟成立的任何公司，以及任何在歐盟以外處理與向歐盟個人提供商品或服務有關的個人數據或參與監控其行為的公司。此外，GDPR 要求不僅適用於第三方交易，還適用於我們與子公司之間的信息傳輸，包括員工信息。
此外，繼英國於2020年1月31日退出歐盟之後，GDPR在2020年12月31日過渡期結束時不再適用於英國。但是，自2021年1月1日起，英國的《2018年歐盟（退出）法》將GDPR（2020年12月31日存在，但受某些英國具體修正的約束）納入了英國法律，即英國GDPR。英國《通用數據保護條例》和《2018年英國數據保護法》規定了英國的數據保護制度，該制度獨立於但是一致的
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加入歐盟的數據保護制度。不遵守英國GDPR可能會導致最高1750萬英鎊或全球收入的4％的罰款，以較高者為準。
除GDPR外，歐盟還在考慮《隱私和電子通信條例》（“電子隱私條例”），它將取代當前的電子隱私指令。《電子隱私條例》原計劃與GDPR同時通過和實施，但已被推遲，但可能會在不久的將來頒佈。儘管擬議的法規包含對使用通信服務者的保護（例如，針對在線跟蹤技術的保護），但其頒佈時間可能比GDPR晚得多，這意味着可能需要花費更多的時間和精力來解決電子隱私法規與GDPR之間的差異。與《電子隱私條例》相關的新規定可能包括使用通信內容和通信元數據的強化同意要求，以及對處理來自最終用户終端設備的數據的義務和限制，這可能會對我們的產品供應和我們與客户的關係產生負面影響。
為GDPR和電子隱私條例不斷變化的適用做好準備並遵守該法規（如果該法規生效）已經並將繼續要求我們承擔鉅額的運營成本，並可能要求我們改變業務慣例。儘管我們努力使實踐符合GDPR，但在《電子隱私條例》生效之前，由於內部或外部因素，例如資源分配限制，我們可能無法取得成功。違規行為可能會導致政府實體、客户、數據主體、消費者協會或其他機構對我們提起訴訟、罰款或處罰。即使新的《電子隱私條例》沒有生效，歐盟監管機構最近幾個月仍對公司遵守cookie同意要求的情況進行了越來越多的審查，法國國家信息與自由委員會最近根據電子隱私指令對谷歌和Facebook處以合計最高2.1億歐元的罰款，罪名是違反cookie的行為。未來監管執法活動似乎可能會增加，尤其是在電子隱私條例頒佈之後。
此外，GDPR和英國GDPR對將個人數據從歐盟/英國以外傳輸到無法確保足夠保護水平的國家（例如美國（所謂的 “第三國”）實施了嚴格的規定。歐盟法院最近的指導方針指出，儘管跨境數據傳輸可以通過使用歐盟委員會批准的標準合同條款（SCC）或具有約束力的公司規則來合法化，但根據這些和其他替代傳輸機制進行的傳輸需要逐案分析，以確保數據進口者所在的司法管轄區符合歐盟的數據保護標準。人們仍然擔心這些傳輸機制是否會面臨更多挑戰，歐洲監管機構最近發佈了指導方針，對在歐盟以外轉移數據（包括根據批准的轉移機制）傳輸數據提出了重要的新調查要求。該指南要求對目的地國的法律進行 “基本等效性” 評估。如果目的地國家不提供基本同等的保護，則出口實體必須評估是否可以採取補充措施，這些措施與所選的轉移機制相結合，將解決法律中的缺陷，並確保可以為數據提供基本同等的保護。儘管我們已採取措施減輕數據傳輸對我們的影響，例如與客户、子公司和分處理者實施標準合同條款，但這些傳輸機制的有效性仍不確定。遵守當今存在和不斷演變的這一指導方針既昂貴又耗時，最終可能會阻止我們將個人數據傳輸到歐盟以外，這將給我們自己和我們的客户造成嚴重的業務中斷，並可能需要改變我們產品的配置、託管和支持方式。
此外，2021年6月4日，歐盟委員會發布了新形式的標準合同條款，用於從歐盟/歐洲經濟區（或其他受GDPR約束）的控制者或處理者向位於歐盟/歐洲經濟區以外（不受GDPR約束）的控制者或處理者傳輸數據。新的標準合同條款取代了先前在《歐盟數據保護指令》下采用的標準合同條款。英國不受歐盟新標準合同條款的約束，但採用了英國特定的轉讓機制，允許從英國進行轉賬。在根據歐盟和英國GDPR進行限制性數據傳輸時，我們需要實施這些新的保障措施，這樣做可能需要大量的努力和成本。
最近，在2022年3月25日，歐盟委員會和美國白宮宣佈已經就隱私盾2.0達成協議。但是，現在判斷隱私盾2.0的未來將如何演變以及它將對我們的跨境活動產生什麼影響還為時過早。
在美國，加利福尼亞州於2018年6月28日頒佈了《加州消費者隱私法》（“CCPA”），該法於2020年1月1日生效。CCPA 賦予加利福尼亞州居民訪問和刪除其個人信息、選擇不共享某些個人信息以及接收有關如何使用其個人信息的詳細信息的權利。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，並規定了對數據泄露的私人訴訟權，預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA 可能會增加我們的合規成本和潛在責任。
此外，加利福尼亞州的一項新投票倡議，即《加州隱私權法》（“CPRA”）於2020年11月獲得通過。自2023年1月1日起，CPRA對該立法所涵蓋的公司規定了額外義務，並將對CCPA進行重大修改，包括擴大消費者對某些敏感個人信息的權利。CPRA還成立了一個新的國家機構，該機構將有權實施和執行CCPA和CPRA。的影響
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CCPA 和 CPRA 可能具有重要意義，可能要求我們修改數據收集或處理做法和政策，並承擔大量成本和開支，以努力遵守規定，增加我們面臨監管執法和/或訴訟的潛在風險。
某些其他州法律規定了類似的隱私義務，我們還預計會有越來越多的州頒佈與CCPA類似的立法。CCPA推動了許多關於新的聯邦和州級隱私立法的提案，在一些州，通過全面隱私法的努力取得了成功。例如，弗吉尼亞州於2021年3月2日頒佈了《消費者數據保護法》（或 “CDPA”）。CDPA 將於 2023 年 1 月 1 日生效。CDPA將規範企業（CDPA稱為 “控制者”）如何收集和共享個人信息。儘管CDPA納入了CCPA和CPRA的許多類似概念，但在法律的範圍、適用和執行方面也存在一些關鍵差異，這將改變控制者的操作慣例。新法律將影響控制者收集和處理個人敏感數據、進行數據保護評估、向關聯公司傳輸個人數據以及迴應消費者權益請求的方式。
此外，科羅拉多州州長於2021年7月8日將《科羅拉多州隱私法》（CPA）簽署為法律。CPA與弗吉尼亞州的CDPA類似，但也包含其他要求。新措施適用於在科羅拉多州開展業務或生產或提供有意針對該州居民的商業產品或服務的公司：（1）在一個日曆年內控制或處理至少100,000名消費者的個人數據；或（2）通過銷售個人數據獲得收入或獲得商品和服務價格折扣，並處理或控制至少25,000名消費者的個人數據。此外，2022年3月，猶他州州長將《猶他州消費者隱私法》（“UCPA”）簽署為法律，2022年5月，康涅狄格州州長拉蒙特將《康涅狄格州數據隱私法》（“CTDPA”）簽署為法律。UCPA和CTDPA在很大程度上借鑑了弗吉尼亞州和科羅拉多州的前身。
通過 CTDPA，康涅狄格州成為第五個頒佈全面隱私法的州。其他一些州也提出了全面的消費者隱私法法案，其中某些法案很可能會獲得通過。該國不同州制定全面的隱私法，如果頒佈，將增加複雜性、要求、限制和潛在法律風險的差異，需要在合規計劃、影響策略和以前有用的數據可用性上投入更多資源，並且已經並將導致合規成本增加和/或商業慣例和政策的變化。
在聯邦一級，一項重要且可能具有變革性的兩黨法案正在辯論中。如果獲得通過，這項擬議的立法，即《美國數據隱私和保護法》，將有助於簡化我們的某些隱私義務，但也將引入新的嚴格隱私和數據安全義務，適用於從美國各地收集的個人數據。
該國不同州存在全面的隱私法將使我們的合規義務更加複雜和昂貴，並可能增加我們可能受到執法行動或以其他方式承擔違規責任的可能性。
歐洲以外的許多司法管轄區也在考慮和/或已經頒佈了全面的數據保護或網絡安全立法，這些司法管轄區如今直接或通過主經銷商開展業務，將來可能會尋求擴大我們的業務。其中包括澳大利亞、巴西、中國、日本、墨西哥和新加坡。我們還繼續看到司法管轄區實施數據本地化法，例如，這些法律可能要求僅在該國家/地區收集、存儲和修改公民的個人信息。這些和類似的法規可能會干擾我們的預期業務活動，抑制我們向這些市場擴張的能力，要求修改我們的產品或服務，或者禁止我們在不增加大量額外成本的情況下繼續在這些市場提供服務。
管理某些信息，尤其是財務和其他個人信息的收集、處理、存儲、使用和共享的監管框架正在迅速演變，並可能繼續受到不確定性和不同解釋的影響。這些法律的解釋和適用方式可能與其他司法管轄區的法律不一致，也不符合我們現有的數據管理慣例或我們的服務和平臺功能的特點。因此，我們尚無法完全確定這些或未來的法律、法規、規章和行業標準可能對我們的業務或運營產生的影響。我們或與之有業務往來的任何第三方未能或被認為未能遵守我們發佈的隱私政策、不斷變化的消費者期望、不斷變化的法律、規章和條例、行業標準或我們或此類第三方正在或可能承擔的合同義務，都可能導致政府實體或私人行為者對我們提起訴訟或其他索賠，花費大量成本、時間和其他資源，或處以鉅額罰款、罰款或其他責任。此外，任何此類行動，尤其是我們被認定犯有違規行為或承擔損害賠償責任的行為，都將損害我們的聲譽並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，我們的客户可能受到不同的隱私法律、規則和立法的約束，這可能意味着他們要求我們受適用於某些其他司法管轄區的不同合同要求的約束。遵守此類合同要求可能會影響我們對包括財務信息在內的各種類型信息的收集、使用、處理、存儲、共享和披露
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以及其他個人信息，可能意味着我們受與這些事項相關的自我監管或其他行業標準的約束或自願遵守這些標準，這些標準可能會隨着法律、規章和法規的發展而進一步變化。遵守這些要求和改變我們的政策和做法可能既繁瑣又昂貴，而且我們可能無法快速或有效地應對監管、立法和其他事態發展。這些變化反過來可能會削弱我們提供現有或計劃中的功能、產品和服務的能力和/或增加我們的經商成本。隨着我們擴大客户羣，這些要求可能因客户而異，從而進一步增加合規和開展業務的成本。
我們會公開發布有關我們在收集、處理、使用和披露數據方面的做法的文檔。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和文件，但有時我們可能會不這樣做或被指控沒有這樣做。如果我們未能或認為我們未能遵守我們的隱私政策或任何適用的隱私、安全或數據保護、信息安全或消費者保護相關法律、法規、命令或行業標準，都可能使我們面臨代價高昂的訴訟、重大裁決、罰款或判決、民事和/或刑事處罰或負面宣傳，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。如果發現我們的隱私政策和其他提供隱私和安全承諾和保證的文件具有欺騙性、不公平性或誤導我們的實際做法，則可能會使我們面臨州和聯邦的行動，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與法律、監管、會計和税務事務相關的風險
美國税法的變化可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
涉及美國聯邦、州和地方所得税的法律、規章和條例不斷受到立法程序參與人員以及美國國税局和美國財政部的審查。税法變更（變更可能具有追溯效力）可能會對我們或普通股持有人產生不利影響。近年來，適用的税法發生了許多變化，未來可能會繼續發生變化。
例如，《減税和就業法》於2017年頒佈，對公司税進行了重大修改，包括將公司税率從最高邊際税率35％降至21％的統一税率，將淨利息支出的税收減免限制為調整後應納税收入的30％（某些小型企業除外），將2017年12月31日之後的應納税年度的淨營業損失扣除限制為當年應納税額的80％ 收入和抵消產生的淨營業虧損結轉額在2017年12月31日之後結束的應納税年度（儘管任何此類淨營業虧損可以無限期結轉），要求將2021年12月31日之後開始的財政年度的研發支出資本化和攤銷，以及修改或廢除許多業務扣除和抵免額，每種情況均經CARES法案（定義見下文）修改。此外，2020年3月27日，前總統特朗普簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES法案”），使之成為法律，其中包括針對持續的 COVID-19 冠狀病毒爆發而刺激美國經濟的税法的某些修改，包括對淨營業虧損處理、利息扣除限制和工資税事項的臨時有益修改。根據CARES法案，將淨營業虧損的税收減免限制為應納税收入的80％，僅適用於2020年12月31日之後的應納税年度，而2018、2019年和2020年產生的淨營業虧損可以結轉五個應納税年度。此外，根據CARES法案，淨利息支出的税收減免限制為調整後應納税收入的30％，將提高到2019年和2020年調整後應納税所得額的50％。
無法預測是否、何時、以何種形式或生效日期頒佈新的税法，或者根據現行或新的税法頒佈、頒佈或發佈法規和裁決，這可能會導致我們或我們的股東的納税義務增加，或者需要改變我們的運營方式，以最大限度地減少或減輕税法變化或其解釋的任何不利影響。
對我們而言，Compuware的分拆和SIGOS的分拆是應納税交易，我們需要承擔與此類交易相關的納税義務。
根據第355條或《美國國税法》（“《守則》”）的其他條款，Compuware的分拆出行（“Compuware分拆公司”）和SIGOS的分拆業務（“SIGOS分拆公司”）均不符合免税分拆資格。公司層面的美國聯邦、州和地方税由我們繳納與Compuware分拆相關的税收，與此相關的Compuware根據主結構協議向我們分配了2.65億美元。這些税收通常基於所分配的Compuware資產的公允市場價值與此類資產調整後的税基之間的差額計算的收益。我們在提交的納税申報表中包含的與Compuware分拆相關的實際納税額為2.318億美元。我們沒有足夠的虧損來完全抵消我們因Compuware分拆而實現的收益。我們認為我們沒有承擔任何與SIGOS分拆相關的重大納税義務，因為SIGOS資產的估計公允市場價值與此類資產調整後的税基基本相似。
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如果美國國税局或其他税務機關在審計或其他税務爭議中成功質疑與Compuware分拆或SIGOS分拆相關的所欠税款，我們可能需要繳納額外的税款，包括利息和罰款。我們將承擔任何此類額外款項以及應對此類質疑的費用，Compuware 不會向我們報銷這些費用。儘管我們已經獲得了一份保單，如果美國國税局或其他税務機關斷言需要繳納與Compuware分拆有關的額外税款，該保單將提供保障，但此類保單受某些限制和例外情況的約束，我們無法保證此類保單將完全涵蓋我們所欠的任何額外税款。我們沒有獲得與SIGOS分拆相關的税收保險單。在審計或其他税收糾紛之後，我們確定與Compuware分拆或SIGOS分拆相關的任何納税義務都可能對我們的經營業績產生不利影響。
聯邦和州的欺詐性轉讓法可能允許法院宣佈Compuware向我們的分銷無效，以部分滿足我們因Compuware分拆而產生的估計納税義務。
2019年7月31日，Compuware向我們分發了2.65億美元，以部分或全部滿足我們在Compuware分拆中產生的估計納税義務。即使分發已經完成，根據聯邦和州的欺詐性運輸法，此類分發仍可能受到質疑。根據適用的法律，除其他外，如果轉讓人獲得的轉讓低於合理等值或公平對價，並且由於轉讓而破產或破產，則分配可以作為欺詐性轉讓或轉讓無效。
我們無法確定法院將使用什麼標準來確定Compuware在相關時間是否破產。但是，一般而言，法院將審查與有關實體有關的各種事實和情況，包括評估：(i) 其債務總額，包括或有負債和未清負債，是否大於其所有資產的公允市場價值；(ii) 其資產的當前公允市場價值低於其償還現有債務，包括或有負債變化的可能負債所需的金額絕對債務和到期債務；或者（iii）它可以在債務到期時償還債務。
如果法院認定分配是欺詐性轉讓或運輸，法院可以宣佈分配無效。此外，如果法院認定分配不是適用的公司法規定的合法分配或股息，也可能宣佈分配無效。由此產生的複雜性、成本和支出都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們面臨與全球銷售和運營相關的許多風險。
來自美國以外客户的收入佔44％ a其中 49% 分別截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月。因此，我們的銷售和運營面臨許多風險和額外成本，包括：
•與國際銷售和運營相關的費用增加，包括為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備；
•我們開展業務的市場中貨幣之間的匯率波動，包括最近走強的美元；
•全球經濟或我們開展業務的國家經濟中的波動性、不確定性和衰退壓力；
•與貿易限制和其他法律要求相關的風險，包括出口我們開展業務的許多國家所需的技術或源代碼；
•監管規則、規章和慣例、費率和税收法律及條約發生意外變化的風險更大；
•遵守美國和外國進出口管制和經濟制裁法律法規，包括美國商務部工業和安全局管理的《出口管理條例》以及美國財政部外國資產控制辦公室實施的行政命令和法律；
•遵守反賄賂法，包括《美國反海外腐敗法》和《英國反賄賂法》；
•遵守許多國家的隱私、數據保護和數據安全法，包括2018年5月生效的歐盟GDPR和於2020年1月1日生效的CCPA；
•某些地區的不公平或腐敗商業行為以及可能影響財務業績並導致財務報表重報或違規行為的不當或欺詐性銷售安排的風險增加；
•一些國家對知識產權的保護有限或不確定，以及與國外監測和執行知識產權相關的風險和成本；
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•在某些司法管轄區，執行合同和管理收款的難度更大，收款期也更長；
•文化和地理分散造成的管理溝通和融合問題;
•社會、經濟和政治不穩定、流行病和流行病、恐怖襲擊和一般安全問題；以及
•潛在的不利税收後果。
這些因素和其他因素可能會損害我們創造未來全球收入的能力，從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。
美國和全球經濟，尤其是歐洲的持續不確定性，以及不確定的地緣政治狀況，可能會對我們的產品和服務的銷售產生負面影響，並可能損害我們的經營業績。
隨着我們業務的發展，我們越來越受到國內和全球經濟不利變化所帶來的風險的影響。宏觀經濟環境和相關的全球經濟狀況的不確定性以及地緣政治混亂可能導致信貸、股票和外匯市場的極端波動。這些條件還可能對我們的客户和潛在客户的購買模式產生不利影響，包括交易規模和銷售週期的長度，這將對我們的整體產品線以及我們的收入增長預期產生不利影響。例如，我們最近看到銷售週期的延長，這可能會影響我們未來的收入和經營業績。如果宏觀經濟或地緣政治狀況惡化，或者復甦步伐放緩或不均衡，我們的總體經營業績可能會受到不利影響。
我們將繼續投資我們的國際業務。海外投資存在重大風險，我們在這些地區的增長前景不確定。波動性加劇，歐洲信貸、股票和外幣市場的進一步下跌或地緣政治混亂，包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突，都可能導致訂單延遲或取消，或者對我們在歐洲和世界其他地區的業務運營產生其他負面影響。如果美國、北約成員國和俄羅斯之間的緊張局勢繼續升級並造成全球安全問題，則可能導致對地區和全球經濟的不利影響增加，並增加網絡攻擊的可能性。我們開展業務的國家經濟或地緣政治狀況的惡化也可能導致應收賬款收款放緩或受損。此外，如果我們的全球經銷商客户遇到終端用户市場疲軟，我們可能會延遲履行他們的付款義務，這將增加我們的信用風險敞口並損害我們的財務狀況。
正如2022年3月7日宣佈的那樣，我們已暫停在俄羅斯和白俄羅斯的所有業務。儘管我們在烏克蘭、俄羅斯或白俄羅斯沒有實質性業務，但該地區的地緣政治不穩定、新的制裁和加強的出口管制可能會影響我們在烏克蘭、俄羅斯、白俄羅斯及周邊國家銷售或出口平臺的能力。儘管我們認為總體影響對我們的業務業績沒有實質性影響，但如果衝突和制裁範圍進一步擴大或持續很長時間，我們的業務可能會受到損害。
由於我們在訂閲或許可期內確認了來自SaaS訂閲和定期許可的收入，因此新銷售和續訂的下降或上升可能不會立即反映在我們的經營業績中，也可能難以辨別。
對於購買我們的 Dynatrace 平臺的客户，無論他們購買 SaaS 還是定期許可，我們通常會在他們的訂閲期限內按比例確認收入。對於購買永久許可證的客户，我們通常在三年內按比例確認許可證收入。因此，我們在每個季度報告的來自Dynatrace平臺的幾乎所有收入都來自於與前幾個季度簽訂的合同相關的收入的確認，這些收入佔我們截至2022年12月31日的季度報告的總收入的90％以上。因此，任何一個季度新增或續訂的客户合同的下降都可能對我們該季度的收入產生微小影響。但是，這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，我們的解決方案的銷售和市場接受度大幅下降的影響以及續訂率的潛在變化，可能要等到未來一段時間才能完全反映在我們的經營業績中。此外，我們的絕大部分成本均在發生時記作支出，而收入則在與客户簽訂的協議有效期內予以確認。因此，在協議條款的早期階段，客户數量的增加可能會繼續導致我們承認的成本超過收入。
我們的收入確認政策和其他因素可能會扭曲我們在任何給定時期的財務業績，使其難以預測。
根據會計準則第2014-09號更新（主題606），“與客户簽訂合同的收入”（“ASC 606”），當我們的客户獲得對商品或服務的控制權時，我們會確認收入，其金額反映了我們為換取這些商品或服務而預期獲得的對價。我們的訂閲收入包括（i）SaaS協議，（ii）Dynatrace® 平臺的基於期限的許可證，在合同期限內按比例確認，（iii）按比例確認或超過預期可選維護續期（通常為三年）的Dynatrace® 永久許可收入，以及（iv）維護和支持協議。我們的訂閲合同在任何一個季度的顯著增加或下降可能無法完全反映在該季度的業績中，但會影響我們未來幾個季度的收入。
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此外，財務業績的列報要求我們做出可能影響收入確認的估計和假設。在某些情況下，我們可以合理地使用不同的估計值和假設，估計值可能會在不同時期發生變化。參見本年度報告第二部分第7項中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策——收入確認” 的章節。
鑑於上述因素，我們的實際業績可能與我們的估計有很大差異，逐一比較我們的收入和經營業績可能沒有意義，而且我們過去的業績可能無法表明我們的未來表現。
現有財務會計準則或慣例或税收規則或慣例的變化可能會損害我們的經營業績。
現有會計或税收規則或慣例的變化、新的會計聲明或税收規則，或對當前會計聲明或税收慣例的不同解釋，可能會損害我們的經營業績或導致我們開展業務的方式發生變化。此外，此類變更可能會影響我們對此類變更生效之前完成和報告的交易的報告。
美國公認會計原則（“GAAP”）受財務會計準則委員會（“FASB”）、證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則的變化或這些解釋的變化可能會對我們報告的財務業績產生重大影響，並可能影響在宣佈變更之前完成的交易的報告。例如，ASC 606是新採用的收入確認標準，在該標準中，FASB的新興問題工作組已討論了某些主題，這可能會為我們在相關會計政策中考慮提供進一步的指導。
英國退出歐盟後的經濟狀況和監管變化可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
英國或英國於2020年1月31日正式退出歐盟或歐盟，通常被稱為 “英國脱歐”。根據英國和歐盟之間達成的正式退出安排，英國的過渡期至2020年12月31日，在此期間，歐盟規則繼續適用。2020年12月24日，歐盟和英國達成了一項貿易與合作協議，自2021年1月1日起暫時適用，該協議規定了商品和服務貿易、數字貿易、知識產權、公共採購、航空和公路運輸、能源、漁業、社會保障協調、刑事事項執法和司法合作、主題合作和參與歐盟計劃等領域的優惠安排。過渡期過後，英國與歐盟的法律、政治和經濟關係的不確定性可能是國際市場不穩定的根源，造成重大的貨幣波動，並以其他方式對貿易協議或類似的跨境合作安排產生不利影響，無論是經濟、税收、財政、法律、監管還是其他方面。儘管英國脱歐的全部影響將在一段時間內不得而知，但英國脱歐可能會對我們的業務和經營業績造成幹擾，並帶來不確定性。例如，過渡期過後，英國可能會失去歐盟代表其成員國談判的全球貿易協定的好處，這可能會導致貿易壁壘的增加，從而使我們在歐盟和歐洲經濟區開展業務變得更加困難。由於圍繞英國和歐盟未來關係的不確定性，全球市場持續波動和經濟狀況的惡化可能會嚴重擾亂我們運營的市場，並導致我們的客户密切關注其成本並推遲資本支出決策。
此外，英國脱歐導致美元兑我們開展業務的外幣走強。儘管過渡期的實施在一定程度上緩解了這種走強，因為我們在財務報表中將以外幣計價的收入轉換為美元，但在美元走強時期，我們報告的國外業務收入減少了。由於英國脱歐以及英國和歐盟之間的持續談判，我們開展業務的貨幣可能會出現進一步的波動。
英國脱歐的影響將取決於英國為在過渡期後保留歐盟市場準入而達成的任何協議。這些措施可能會擾亂我們所服務的市場，並可能導致我們失去客户和員工。此外，英國脱歐可能導致法律的不確定性，並可能導致國家法律法規的分歧，因為英國決定要取代或複製哪些歐盟法律，這可能會帶來新的監管成本和挑戰。
英國脱歐的任何這些影響都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能面臨外幣匯率波動的風險。
我們已經使用外幣進行交易，並預計將來會以外幣進行交易。此外，我們維護的資產和負債以全球實體的功能運營貨幣以外的貨幣計價。因此，由於反映在收益中的交易和轉化調整，外幣相對於美元的價值的變化將影響我們的收入和經營業績。由於近期普遍存在的這種外幣匯率波動，可能更難以發現我們的業務和經營業績的潛在趨勢。此外，在某種程度上，如果貨幣匯率的波動導致我們的經營業績與我們的預期有所不同，或
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我們投資者的預期，普通股的交易價格可能會受到不利影響。我們目前沒有維持對衝外幣交易風險的計劃。但是，將來，我們可能會使用衍生工具，例如外幣遠期合約和期權合約，來對衝某些外幣匯率波動的風險。在套期保值實施的有限時間內，使用此類套期保值活動可能無法抵消匯率不利變動所造成的任何或部分不利的財務影響。此外，如果我們無法使用套期保值工具進行有效的套期保值，則使用此類工具可能會帶來額外的風險。
我們向政府實體的銷售面臨許多挑戰和風險。
我們通常通過經銷商向美國聯邦、州和外國政府機構的客户銷售我們的解決方案，未來我們可能會增加對政府實體的銷售。向政府實體的銷售面臨許多挑戰和風險。向政府實體銷售可能競爭激烈、昂貴且耗時，通常需要大量的前期時間和開支，而無法保證這些努力會帶來銷售。與政府機構客户簽訂的合同和分包合同受與這些合同的授予、管理和履行有關的採購法律和法規的約束。最近的指導方針和法規要求我們在美國的幾乎所有員工都必須完全接種疫苗。在我們執行這項政策時，一些未能或拒絕遵守的員工可能會被停職或解僱，這可能會對我們的生產力、員工士氣、銷售、經營業績和整體財務業績產生負面影響。如果我們在遵守這些指導方針方面遇到困難或延遲，我們向美國聯邦政府的銷售可能會受到負面影響，如果我們不遵守這些準則，我們可能會被禁止向美國聯邦政府銷售。政府對我們解決方案的需求和支付受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲會對公共部門對我們解決方案的需求產生不利影響。我們可能會受到與向政府實體銷售有關的審計或調查，任何違規行為都可能導致各種民事和刑事處罰以及行政制裁，包括終止合同、退還已收到的費用、沒收利潤、暫停付款、罰款，以及暫停或禁止將來的政府業務，包括與全國各地的政府機構開展業務。為方便起見或因違約原因，政府實體可能擁有法定、合同或其他法律權利終止與我們的分銷商和經銷商的合同。與我們向政府實體銷售有關的任何風險都可能對我們未來的銷售和經營業績產生不利影響。
將來，我們可能會收購其他可能需要管理層高度關注的業務、產品或技術，擾亂我們的業務，削弱股東價值並對我們的經營業績產生不利影響。
作為我們業務增長戰略的一部分，為了保持競爭力，我們可能會收購或投資互補公司、產品或技術。例如，在2021年，我們收購了高速解析和查詢分析技術提供商SpectX。將來我們可能無法找到合適的收購目標，如果有的話，我們可能無法以優惠條件完成此類收購。如果我們完成收購，我們最終可能無法鞏固我們的競爭地位或實現我們的目標，而且我們的客户、證券分析師和投資者可能會對我們完成的任何收購持負面看法，並可能對我們的運營造成幹擾。此外，如果我們未能成功整合此類收購或與此類收購相關的技術，我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。此外，儘管我們將做出重大努力來解決與任何收購相關的任何信息技術安全和隱私合規問題，但在整合收購的產品和系統以及我們獲得的任何個人信息時，我們仍可能繼承此類風險。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源，我們可能無法成功管理該流程。我們可能無法成功評估或利用所收購的技術或人員，也可能無法準確預測收購業務的財務影響，包括會計費用。我們可能必須支付現金、承擔債務或發行股權證券來支付任何此類收購，每一項收購都可能對我們的財務狀況或普通股的價值產生不利影響。出售股權或發行債務為任何此類收購提供資金都可能導致股東稀釋。債務的出現將導致固定債務的增加，還可能包括契約或其他限制，這將阻礙我們管理業務的能力。
收購和其他戰略交易可能會導致運營困難，並可能損害我們的業務。
除本 “風險因素” 部分中列出的其他因素外，我們的增長取決於我們增強現有產品的能力以及及時推出新產品的能力。我們打算通過內部研究和開發，以及通過收購其他公司、產品線、技術和人員，繼續滿足開發新產品和增強現有產品的需求。作為我們整體業務戰略的一部分，我們預計將繼續考慮和評估各種潛在收購，包括但不限於對某些業務、技術、服務、產品以及其他資產和收入來源的收購（統稱為 “收購”）。在任何時候，我們都可能就一項或多項收購進行討論或談判，其中任何一項收購無論是單獨還是總體而言，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。無法保證我們會成功地識別、談判和完善有利的收購機會。收購可能涉及其他重大挑戰、不確定性和風險，包括但不限於整合新員工、系統、技術和商業文化方面的挑戰；未能充分發展收購的業務；我們的持續運營中斷和管理層注意力的轉移；數據安全、網絡安全、運營和信息技術彈性不足；未能識別或低估與收購相關的承諾、責任、缺陷和其他風險業務或資產；不一致
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在我們公司與被收購公司的商業模式之間，以及可能面臨的新監管或加強的監管監督以及不確定或不斷變化的法律、監管和合規要求之間；與參與新業務或發展中業務或市場的公司的交易或投資可能產生的潛在聲譽風險，這些風險可能會受到不確定或不斷變化的法律、監管和合規要求的約束；收購未能推進我們的業務戰略及其預期收益的實現；商譽或其他與收購相關的無形資產的潛在減值；以及收購可能導致我們的股權證券稀釋發行或大量額外債務。收購還可能加劇本 “風險因素” 部分中描述的許多風險。收購本身就存在風險，可能不成功，並可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的業務受各種法律和法規的約束，我們不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的業務受各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管，包括負責監督和執行就業和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、隱私、網絡安全和數據保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦收購法規和指南、聯邦證券法和税收法律法規的機構。在某些外國司法管轄區，這些監管要求可能比美國的監管要求更為嚴格。這些法律法規可能會隨着時間的推移而發生變化，我們必須繼續進行監督並投入資源，以確保持續合規。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨訴訟、調查、制裁、強制產品召回、執法行動、利潤流失、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令。如果政府實施任何制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。此外，對任何行動作出迴應都可能導致管理層的注意力和資源嚴重分散以及專業費用增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們受到政府的出口、進口和制裁管制，許可要求可能會損害我們在國際市場上的競爭能力，如果我們不遵守適用法律，我們將承擔責任。
我們的解決方案受出口管制和經濟制裁法律法規的約束，包括由美國商務部工業和安全局管理的《美國出口管理條例》和由美國財政部外國資產控制辦公室管理的經濟和貿易制裁法規。我們的軟件和服務的出口、再出口和轉讓必須遵守這些法律和法規。為特定銷售獲得必要的授權，包括任何所需的許可證，可能非常耗時，無法保證，並可能導致銷售機會的延遲或喪失。我們的解決方案或適用的進出口法律法規中採用的加密或其他技術的變更可能會延遲我們的解決方案在國際市場的推出和銷售，阻止客户部署我們的解決方案，或者在某些情況下，甚至會阻止我們的解決方案完全出口或進口到某些國家、地區、政府或個人。制裁、進出口法律法規、現行法律法規的執行或範圍的變化，或此類法律法規所針對的國家、地區、政府、個人或技術的變化，也可能導致我們解決方案的使用減少或我們在某些國家銷售解決方案的能力下降。儘管我們採取了預防措施來防止我們的解決方案提供給受限的國家或個人，但儘管採取了這些預防措施，我們的經銷商或客户仍可以向這些目標提供解決方案，並且我們的客户可以選擇使用受限制的託管供應商託管他們的系統，包括Dynatrace平臺。減少使用我們的解決方案或限制我們出口或銷售解決方案的能力可能會對我們的業務產生不利影響，而違反這些進出口管制和經濟制裁法律法規的行為可能會對我們和我們的人員產生負面影響，包括政府調查、行政罰款、民事和刑事處罰、拒絕出口特權、監禁和聲譽損害。
由於我們業務的全球性質，在我們開展業務的其他司法管轄區，我們可能會受到違反《美國反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》或類似反賄賂法的不利影響。
我們業務的全球性質帶來了各種國內和地方監管挑戰。《反海外腐敗法》（“FCPA”）、英國《反賄賂法》和其他司法管轄區的類似反賄賂法通常禁止總部位於美國的公司及其中介機構為向非美國官員獲取或保留業務而向任何人支付不當款項，如果是《英國反賄賂法》，則禁止向任何人支付不當款項。此外，總部位於美國的公司必須保留準確、公平地反映其交易的記錄，並擁有適當的內部會計控制體系。我們在遭受政府官員腐敗的地區開展業務，在某些情況下，遵守反賄賂法可能會與當地習俗和慣例相沖突。適用法律的變化可能會導致監管要求和合規成本的增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。儘管我們採取措施確保合規，但我們無法保證我們的員工、經銷商、代理人或其他中介機構不會從事可能使我們根據《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》或我們經營所在司法管轄區的其他類似法律或法規承擔責任的違禁行為。如果發現我們違反了這些反賄賂法（無論是由於員工的行為或疏忽所致，還是由於他人的行為或疏忽所致），我們可能會遭受刑事或民事處罰或其他制裁，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
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我們的國際業務使我們面臨潛在的不利税收後果。
作為一家跨國公司，我們在美國和各個外國司法管轄區均需繳納所得税以及非收入税，例如工資税、銷售税、使用税、增值税、淨資產税、財產税和商品及服務税。我們的國內和國際納税義務受不同司法管轄區的收入和支出的分配以及確認收入和支出的時間限制。此外，繳納的所得税金額取決於我們對我們申報的司法管轄區的適用税法的解釋以及税法的變更。在確定我們的全球所得税和其他納税負債準備金以及確定外國税收抵免和其他國內遞延所得税資產等税收屬性的可實現性時，需要做出重大判斷。我們不時接受所得税和非所得税審計。儘管我們認為我們已經遵守了所有適用的所得税法，但無法保證管理税務機關不會對法律有不同的解釋，也不會向我們徵收額外税款。如果對我們徵收額外税收，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們未來的有效税率可能會受到諸如税法、法規或税率的變化、對現行法律或法規解釋的變化、基於股份的薪酬會計的影響、企業合併會計的影響、我們國際組織的變化以及税前總體收入水平的變化等因素的影響。此外，在我們全球業務的正常過程中，有許多公司間的交易和計算方式不確定最終的税收決定。儘管我們認為我們的税收估算是合理的，但我們無法確保税務審計或税收糾紛的最終裁決不會與我們的歷史所得税條款和應計額所反映的有所不同。
税務機關可能會成功地斷言，我們本應徵收或將來應該徵收銷售和使用税、增值税或類似税，並且我們可能會對過去或未來的銷售承擔責任，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們不在銷售的所有司法管轄區徵收銷售和使用税、增值税和類似税，因為我們認為此類税不適用。銷售和使用、增值税以及類似的税法和税率因司法管轄區而異。我們不徵收此類税款的某些司法管轄區可能會聲稱此類税收適用，這可能會導致税收評估、罰款和利息，將來我們可能需要徵收此類税款。此類税收評估、罰款和利息或未來要求可能會對我們的經營業績產生不利影響。
與我們的普通股相關的風險
我們普通股的交易價格一直波動不定，並且可能繼續波動，您可能會損失全部或部分投資。
我們的首次公開募股於2019年8月進行，並於2019年12月、2020年2月、2020年6月和2020年8月通過出售股東進行了後續公開募股。我們的普通股只有很短的公開市場。我們的股價過去和將來都可能出現大幅波動。
科技股歷來經歷過高波動性。我們普通股的交易價格大幅波動。自2019年8月我們在首次公開募股中以每股16.00美元的價格出售普通股以來，我們的股價一直在大幅波動，從盤中低點17.05美元到截至2022年12月31日的盤中高點80.13美元不等。可能導致我們普通股交易價格波動的因素包括：
•我們或競爭對手發佈的新產品或技術、商業關係、收購或其他活動的公告；
•客户對我們平臺優勢的看法發生了變化；
•歸因於永久許可、定期許可和SaaS訂閲的賬單和收入組合逐季度變化；
•我們的首席執行官、首席財務官、一名或多名執行官、高級管理層或其他關鍵人員的離職；
•整個股票市場的價格和交易量不時波動；
•我們股票交易量或公眾持股規模的波動；
•出售我們的大批普通股，包括託馬·布拉沃基金的出售；
•我們的經營業績的實際或預期變化或波動；
•我們的經營業績是否符合證券分析師或投資者的預期；
•投資者或證券分析師的實際或未來預期的變化；
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•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟、數據泄露或安全事件；
•美國、外國或兩者的監管動態；
•總體經濟狀況和趨勢；以及
•國內外市場發生的重大災難性事件。
此外，如果科技股市場或整個股票市場失去投資者信心，則我們的普通股交易價格可能會由於與我們的業務、經營業績或財務狀況無關的原因而下跌。由於影響我們行業其他公司的事件，我們的普通股的交易價格也可能會下跌，即使這些事件沒有直接影響我們。過去，在公司證券交易價格波動一段時間之後，經常會對該公司提起證券集體訴訟。
如果證券分析師下調我們的股票評級，發佈負面研究或報告，或者不發佈有關我們業務的報告，我們的競爭地位可能會受到影響，我們的股價和交易量可能會下降。
在某種程度上，我們普通股的交易市場取決於證券分析師可能發佈的有關我們、我們的業務、我們的市場或競爭對手的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果報道我們的一位或多位分析師下調股票評級或發佈負面研究或報告，停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們業務的報告，我們的競爭地位可能會受到影響，我們的股價和交易量可能會下降。
我們此前曾發現財務報告內部控制存在重大缺陷，並可能在未來發現其他重大缺陷，或者無法以其他方式維持有效的內部控制體系，這可能會導致我們的財務報表出現重大誤報或導致我們未能履行定期報告義務。
作為一家上市公司，我們需要維持對財務報告的內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大缺陷。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（“薩班斯-奧克斯利法案”）第404條要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性，我們的獨立註冊會計師事務所必須對此類內部控制進行審計。
在對截至2020年3月31日的財政年度的財務報表的審計中，我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現財務報告內部控制存在重大缺陷。這一實質性弱點與編制和審查我們的全球税收條款相關的所得税會計有關，特別是在外國税收抵免和其他國內遞延所得税資產等税收屬性的可實現性方面。在截至2021年3月31日的財政年度中，我們完成了與重大弱點相關的補救措施，並得出結論，我們的財務報告內部控制自2021年3月31日起生效。補救措施的完成並不能保證我們的補救措施或其他控制措施將繼續正常運行。如果我們無法維持對財務報告或披露控制和程序的有效內部控制，我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在規定時間內編制財務報表的能力可能會受到不利影響，這可能會使我們面臨訴訟或調查，需要管理資源和支付法律和其他費用，對投資者對財務報表的信心產生負面影響，並對我們的股價產生不利影響。
在公開市場上出售大量普通股，或者認為這種出售可能發生，可能會降低我們普通股的市場價格。
在公開市場上出售大量普通股，或認為可能發生此類出售，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，並可能使您更難在自己認為適當的時間和價格出售普通股。例如，Thoma Bravo Funds實益擁有我們29.2％的普通股，根據適用的聯邦證券法，可以在我們事先知情或參與的情況下在公開市場上出售此類股票。如果託馬·布拉沃在公開市場上出售我們的很大一部分股票，無論是單筆交易還是系列交易，都可能降低普通股的交易價格。此外，任何此類出售或可能發生此類出售的可能性都可能使我們未來更難在公開市場上出售普通股。
我們發行的與融資、收購、投資、股票激勵計劃或其他相關的額外股本將削弱所有其他股東。
我們將來可能會發行額外的股本，這將導致所有其他股東的稀釋。將來我們還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資互補性公司、產品或技術，併發行股權證券以支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益大幅稀釋，普通股的每股價值下降。
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託馬·布拉沃對需要股東批准的事項具有重大影響力，這可能會延遲或阻止控制權變更，或者限制其他股東批准他們認為符合其最大利益的交易的能力。
託馬·布拉沃作為託馬·布拉沃基金的最終普通合夥人，截至2022年12月31日，總共實益擁有我們已發行和流通普通股的29.2％。因此，託馬·布拉沃將繼續能夠對我們的運營和業務戰略以及需要股東批准的事項施加重大影響。這些事項可能包括：
•我們董事會的組成，董事會有權指導我們的業務以及任命和罷免我們的高管；
•批准或拒絕合併、合併或其他業務合併；
•籌集未來資金；以及
•修改我們的章程和章程，這些章程和章程適用於普通股的相關權利。
此外，只要託馬·布拉沃實益擁有我們已發行普通股的至少（i）20％（但少於30％），託馬·布拉沃就有權提名董事會若干名董事，這些董事人數等於大於董事總數30％的最低整數（但絕不少於兩名董事）；（ii）已發行董事的10％（但少於20％）普通股，託馬·布拉沃將有權為我們的董事會提名若干名董事，其總數等於最低整數超過董事總數的20％（但在任何情況下都不少於一名董事）；以及（iii）至少佔我們已發行普通股的5％（但少於10％），託馬·布拉沃將有權提名一名董事加入我們的董事會。
我們普通股所有權的這種集中可能會延遲或阻止代理競爭、合併、要約、公開市場購買計劃或其他普通股的購買，否則這些購買可能會使股東有機會實現高於當時普通股市場價格的溢價。這種所有權的集中也可能對我們的股價產生不利影響。
託馬·布拉沃可能會獨立於我們尋求可能與我們和股東利益相沖突的公司機會。
Thoma Bravo的業務是就公司的投資進行投資或提供諮詢，並持有（將來可能會不時收購）可能與我們的業務直接或間接競爭或成為我們業務供應商或客户的企業的權益或提供建議。Thoma Bravo還可能進行可能與我們的業務互補的收購，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。
我們的章程規定，身為Thoma Bravo的高級職員、董事、員工、合夥人、董事總經理、委託人、獨立承包商或其他附屬公司的高級管理人員或董事均不對我們或我們的股東違反任何信託義務承擔責任，因為任何此類個人代替我們為自己的賬户或直接關聯公司的賬户（如適用）追求或獲得公司機會，向任何其他人提供公司機會，而不是我們，或者不傳達有關信息對我們來説是企業機會。
我們不打算為普通股支付股息，因此，你獲得投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未申報或支付過普通股的股息。我們打算保留任何收益來為業務的運營和擴張提供資金，並且我們預計在可預見的將來不會支付任何現金分紅。因此，只有當我們普通股的市場價格上漲時，您才能獲得對我們普通股的投資回報。
我們的章程和章程包含反收購條款，這些條款可能會推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
我們的章程和章程包含可能會延遲或阻止我們公司控制權變更的規定。這些規定還可能使股東難以選出未由現任董事會成員提名的董事或採取其他公司行動，包括變更管理層。這些規定包括：
•董事會的機密董事會任期錯開三年，這可能會延遲股東更換多數董事會成員資格；
•董事只有在有理由的情況下才能被免職，並且必須得到當時有權在為此目的召開的股東會議上投票的66 2/ 3％或以上的已發行股本的持有人投贊成票；
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•我們董事會在未經股東批准的情況下發行優先股並決定這些股票的價格和其他條款，包括優先權和投票權，這可能被用來大幅削弱敵對收購方的所有權；
•只允許我們的董事會填補董事會的空缺，這使股東無法填補董事會的空缺；
•禁止通過書面同意採取股東行動，這迫使股東在年度或特別股東大會上採取行動；
•要求股東特別會議只能由董事會、董事會主席、首席執行官或總裁（在首席執行官缺席的情況下）召開，這可能會延遲股東強制考慮提案或採取行動，包括罷免董事；
•修改章程中與業務管理（包括我們的機密董事會結構）有關的條款或章程的某些條款，要求持有人以至少66 2/ 3％的有表決權的股東投贊成票，並作為單一類別進行表決，這可能會抑制收購方實施此類修正以促進未經請求的收購企圖的能力；
•我們董事會有權修改章程，這可能允許我們董事會採取額外行動來防止未經請求的收購，並抑制收購方修改章程以促進未經請求的收購嘗試；
•股東在提名董事會候選人或提出有待股東大會採取行動的事項時必須遵守的預先通知程序，這可能會阻礙或阻止潛在收購方招募代理人來選舉收購方自己的董事名單或以其他方式試圖獲得對我們的控制權；以及
•禁止在董事會選舉中進行累積投票，否則將允許少於多數的股東選舉董事候選人。
我們的章程還包含一項條款，該條款為我們提供類似於《特拉華州通用公司法》第203條的保護，並禁止我們在自利益相關股東（即收購至少15％的有表決權股份的個人或團體）成為利益相關股東之日起的三年內與該人進行業務合併，例如合併，除非（某些例外）該人成為股東的業務合併或交易感興趣的股東以規定的方式獲得批准。但是，我們的章程還規定，與託馬·布拉沃基金（包括託馬·布拉沃基金）以及任何託馬·布拉沃基金向其出售普通股的人的交易都將被視為已獲得我們董事會的批准。
我們可能會發行優先股，其條款可能會對普通股的投票權或價值產生不利影響。
我們的章程授權我們在未經股東批准的情況下發行一個或多個類別或系列的優先股，這些優先股具有董事會可能確定的名稱、優惠、限制和相對權利，包括在股息和分配方面對普通股的優先權。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。例如，我們可能會授予優先股持有人在所有事件中或特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利，或者否決特定交易的權利。同樣，我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權或清算優惠可能會影響我們普通股的剩餘價值。
我們的章程將特拉華州財政法院指定為股東可能提起的某些訴訟的獨家法庭，這可能會限制我們的股東為與我們的爭議獲得有利司法法庭的能力。
根據我們的章程，除非我們以書面形式同意選擇替代法庭，否則特拉華州財政法院是就以下事項提起的州法律索賠的唯一專屬論壇：(1) 任何代表我們提起的衍生訴訟或訴訟，(2) 任何針對我們現任或前任董事、高級管理人員或其他僱員對我們或我們應承擔的信託義務提出索賠或基於違反信託義務的訴訟股東，(3) 對我們或我們的任何現任或前任董事、高級職員、員工或股東提出索賠的任何訴訟根據《特拉華州通用公司法》或我們的章程的任何條款提起，或 (4) 任何主張受內政原則（統稱為 “特拉華州法院條款”）管轄的索賠的訴訟。此外，我們的章程規定，任何購買或以其他方式收購我們普通股權益的個人或實體均被視為已注意到並同意上述條款；但是，股東不應被視為放棄了我們對聯邦證券法及其相關規章制度的遵守。我們的章程進一步規定，由於我們的主要行政辦公室位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆，因此美國馬薩諸塞州地方法院將是解決根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法” 和我們章程中的此類條款 “聯邦法院條款”）提起訴訟理由的任何投訴的唯一和專屬論壇。特拉華州論壇條款和聯邦
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Forum Provision可能會向聲稱該條款不可執行的股東收取額外的訴訟費用，並可能在提出任何此類索賠時收取更一般的額外訴訟費用，特別是在股東不居住在特拉華州或馬薩諸塞州或其附近的情況下。此外，我們章程中的特拉華州法院條款和聯邦法庭條款可能會限制我們的股東為與我們的爭議獲得有利司法法庭的能力。此外，儘管特拉華州最高法院在2020年3月裁定，根據特拉華州法律，聲稱要求根據《證券法》向聯邦法院提出索賠的聯邦法庭選擇條款 “表面上有效”，但其他州的法院是否會執行我們的聯邦法庭條款尚不確定，如果這種可執行性受到質疑，我們可能會承擔額外的訴訟費用。如果發現聯邦法庭條款在訴訟中不可執行，我們可能會承擔與解決此類訴訟相關的額外費用。聯邦論壇條款還可能向聲稱該條款不可執行或無效的股東收取額外的訴訟費用。特拉華州衡平法院作出的判決或結果也可能與其他法院（包括考慮訴訟的股東所在地或以其他方式選擇提起訴訟的法院）不同的判決或結果，此類判決可能比我們的股東對我們更有利或更少。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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第 6 項。展品

以下所列證物已歸檔或以引用方式納入本報告。
展覽
數字 
展覽標題
3.1(1)
經修訂和重述的公司註冊證書
3.2(2)
經修訂和重述的公司章程
3.3(3)
經修訂和重述的公司章程的第一修正案
4.1(4)
普通股證書樣本
10.1(5)
公司與吉姆·本森於2022年11月15日簽訂的僱傭協議
10.2(6)
公司與凱文·伯恩斯之間的過渡協議，日期為2022年11月15日
10.3(7)
Dynatrace LLC、Dynatrace Intermediate LLC、BMO Harris Bank N.A. 及其某些貸款方於2022年12月2日簽訂的信貸協議
31.1+
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席執行官進行認證
31.2+
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席財務官進行認證
32.1+*
根據薩班斯-奧克斯利法案第 906 條對首席執行官和首席財務官進行認證
101.INS行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
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(1) 作為公司於2019年7月22日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格註冊聲明的附錄3.3提交，並以引用方式納入此處。
(2) 作為公司於2019年7月22日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格註冊聲明的附錄3.5提交，並以引用方式納入此處。
(3) 作為公司於2020年5月27日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告的附錄3.4提交，並以引用方式納入此處。
(4) 作為公司於2019年7月22日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格註冊聲明的附錄4.1提交，並以引用方式納入此處。
(5) 作為公司於2022年11月21日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處。
(6) 作為公司於2022年11月21日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.2提交，並以引用方式納入此處。
(7) 作為公司於2022年12月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處。

+ 隨函提交。


* 本附錄32.1中提供的認證被視為本10-Q表季度報告的附件，就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，除非註冊人特別以引用方式將其納入，否則不被視為 “已提交”。除非註冊人特別以引用方式將其納入經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》下的任何文件中，否則此類認證將不被視為以提及方式納入其中。


簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
DYNATRACE, INC.
日期：2023年2月1日來自：/s/ 裏克·麥康奈爾
裏克·麥康奈爾
首席執行官
（首席執行官）
日期：2023年2月1日來自：/s/詹姆斯·本森
詹姆斯·本森
首席財務官
（首席財務官）