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附錄 99.1

Canopy Growth公佈2024財年第三季度財務業績;加拿大大麻業務實現第三季度收入連續增長,醫療銷售季度創歷史新高

 

加拿大成人用大麻企業對企業淨收入同比增長9%;加拿大醫用大麻淨收入同比增長11%

專注的執行推動了利潤率的持續提高,第二季度的合併毛利率超過30%

Canopy USA 戰略向前邁進;股東特別會議定於 2024 年 4 月 12 日舉行

安大略省史密斯福爾斯,2024年2月9日 /PRNewswire/-Canopy Growth Corporation(“Canopy Growth” 或 “公司”)(多倫多證券交易所股票代碼:WEED)(納斯達克股票代碼:CGC)今天公佈了截至2023年12月31日的第三季度財務業績。除非另有説明,否則本新聞稿中的所有財務信息均以加元報告。

亮點

FY2024 第三季度實現了 36% 的合併毛利率,加拿大大麻毛利率從 FY2023 第三季度的(11)%增至 FY2024 第三季度的28%。
不包括 FY2023 第三季度剝離加拿大全國零售業務的影響,FY2024 第三季度的合併淨收入同比增長6%。FY2024 第三季度實現的合併淨收入為7,900萬美元,同比下降7%。
FY2024 第三季度世界其他地區的大麻收入同比增長81%,這得益於澳大利亞的持續強勁增長,受新產品和銷售執行改善的推動,歐洲恢復增長,以及去年對非核心市場的負面收入影響。
Storz & Bickel® 在 FY2024 第三季度的淨收入環比增長了54%,這要歸因於新款VENTY便攜式蒸發器的強勁銷售、傳統上強勁的季節性銷售,包括該品牌20年曆史上最成功的黑色星期五銷售活動。
FY2024 第三季度來自持續經營業務的自由現金流為(3,400 萬美元),同比增長57%。
截至2023年12月31日,現金和短期投資餘額為1.86億美元。在 FY2024 第三季度期間,總債務減少了6,900萬美元。
管理層重申,預計退出 FY2024 的每個業務部門將實現正的調整後息税折舊攤銷前利潤。

“這是Canopy Growth新時代的開始。我們特別關注大麻,並顯示我們所有業務部門的增長。隨着我們的Canopy USA戰略向前推進,我們預計將成為第一家也是唯一一家為股東提供進入全球增長最快的大麻市場的獨特機會的美國上市公司。”

首席執行官大衞·克萊因

 

“我們第三季度 FY2024 的業績表明,與去年和第二季度 FY2024 相比,盈利能力大幅提高,現金消耗減少。我們規模適中的業務不斷提高盈利能力並實現連續增長。這些業績,加上我們為加強Canopy Growth資產負債表而持續採取的行動,增強了我們對在這條道路上持續表現的信心,以實現可持續、盈利的未來。”

朱迪·洪,首席財務官

2024 財年第三季度財務摘要

(以百萬加拿大人計)
美元,未經審計)

 

淨收入

毛利率
百分比

調整後
毛利率
百分比 1

持續經營業務的淨虧損

調整後
息税折舊攤銷前利潤

免費現金
flow3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已報告

 

$78.5

36%

36%

$(230.3)

$(9.0)

$(33.9)

對比第三季度 FY2023

 

(7%)

3,000 個基點

2,700 bps

(2%)

82%

57%

 

 

 

 

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1 調整後的毛利率是一項非公認會計準則衡量標準,FY2024 不包括銷售成本中記錄的零美元重組成本(第三季度 FY2023-不包括以銷售成本記錄的200萬美元重組成本)。有關淨收入與調整後毛利率的對賬情況,請參閲 “非公認會計準則指標” 和附表4。

2 調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則衡量標準。有關淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,請參見 “非公認會計準則指標” 和附表5。

3 自由現金流是非公認會計準則的衡量標準。有關經營活動中使用的淨現金與自由現金流的對賬情況,請參閲 “非公認會計準則指標” 和附表6。


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財務要聞

加拿大成人用大麻企業對企業收入在 FY2024 第三季度同比增長9%,達到2300萬美元,這要歸因於粗花呢花的大幅面產品的增長以及Wana® 品牌零食產品組合的增加。
加拿大醫用大麻在 FY2024 第三季度創造了創紀錄的淨收入,收入與上年相比增長了11%,這主要歸因於我們的客户下達的醫療訂單的平均規模增加。加拿大醫用大麻收入的增長主要是由於我們的客户組合發生了變化,以及向客户提供的更多大麻產品選擇。
加拿大大麻板塊的毛利率在 FY2024 第三季度提高到28%,而第三季度 FY2023 的毛利率為(11)%,這得益於過剩和過時的庫存費用降低,迄今為止採取的成本削減措施導致的運營成本降低,以及機會主義地使用較低成本的投入。
儘管與 FY2023 第三季度相比收入有所下降,但Storz & Bickel® 在第三季度 FY2024 的淨收入環比增長了54%,這要歸因於新款VENTY便攜式蒸發器的強勁銷售、傳統上強勁的季節性銷售,包括該品牌迄今為止最成功的黑色星期五銷售活動。FY2024 第三季度的毛利率提高至51%,而第三季度 FY2023 的毛利率為45%,這主要是由於投入成本的降低以及產品組合向利潤率更高的新推出的產品的積極轉變。
FY2024 第三季度的銷售、一般和管理費用為5400萬美元,低於 FY2023 第三季度的9000萬美元。
FY2024 第三季度持續經營造成的營業虧損為6000萬美元,而 FY2023 第三季度的虧損為1.13億美元。FY2024 第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為900萬美元,與 FY2023 第三季度50萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損相比增長了82%,這是自 FY2017 以來最小的虧損,這主要是由於迄今為止採取的成本削減措施導致運營成本降低。

 

業務亮點

對優質產品的需求推動了加拿大大麻業務的盈利增長

該公司保持了不列顛哥倫比亞省前三大大麻花4供應商的排名,並在 FY2024 第三季度增加了全國900多個花卉分銷點。
該公司在 FY2024 第三季度重新推出了Wana® 品牌的大麻食品,這在全國範圍內重新建立了穩健的分銷渠道,並在主要客户的推動下,安大略省的分銷恢復了增長。Wana® 品牌的大麻軟糖分別在不列顛哥倫比亞省和安大略省佔有前三和第四的市場份額。

 

對經過驗證的花卉菌株的強勁需求推動了我們的世界其他地區醫用大麻業務的增長

Canopy Growth的澳大利亞醫用大麻業務已連續12個季度的收入增長。
經過驗證的加拿大菌株Kush Mints、Tiger Cake和OG Delux的出貨以及與醫生互動的增加推動了 FY2024 第三季度澳大利亞和德國醫用大麻市場的增長。

 

對全新 Storz & Bickel® Venty 便攜式蒸發器的強勁需求推動了強勁的連續收入增長

對新款Venty蒸發器的需求超出了預期,該設備定價在同類便攜式設備中名列前茅,並且增加了第二次生產班次以幫助滿足需求。在2023年12月的關鍵假日銷售窗口中,Venty蒸發器是Storz & Bickel® 最暢銷的設備,銷量大約是第二暢銷設備的兩倍。
Venty 蒸發器已獲得與電子煙和蒸發器相關的主要出版物和影響者的積極評價。5
黑色星期五的銷售是Storz & Bickel® 20多年曆史上最成功的一次,設備銷量比去年黑色星期五活動期間售出的設備數量增長了55%。

 

 

 

 

 

 

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4 除非另有説明,否則本新聞稿中披露的市場份額數據是使用公司的內部專有市場份額工具計算的,該工具利用第三方數據提供商和政府機構提供的銷售點數據

5 i) https://vapeguy.com/reviews/venty-review/; ii) https://www.gearpatrol.com/home/a45999382/storz-and-bickel-venty-review/;

iii) https://www.vaporizerwizard.com/reviews/vaporizers/portable/venty/;iv) https://www.planetofthevapes.com/blogs/blog/venty-vaporizer-review


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計劃於2024年4月12日舉行股東特別會議,推進Canopy USA, LLC(“Canopy USA”)的戰略

公司預計將在2024年2月13日左右向美國證券交易委員會(“SEC”)提交最終委託書,並於2024年4月12日主辦公司股東(“股東”)的特別會議(“特別會議”)。在特別會議上,股東將被要求考慮一項特別決議,授權修改其公司章程,除其他外,在公司資本中設立一類新的無表決權、非參與的可交換股份(“可交換股份”)。
在創建可交換股份以及Canopy USA收購美國四氫大麻酚業務後,預計該公司的投資者將有機會通過Canopy Growth在Canopy USA的非控股權益參與美國大麻市場。

 

 

 

 

 

 

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2024財年第三季度收入回顧6

按渠道劃分的收入

(以百萬加元計,未經審計)

 

2024 財年第 3 季度

2023 財年第三季度

Vs.2023 財年第三季度

加拿大大麻

 

 

 

 

加拿大成人使用的大麻

 

 

 

 

企業對企業7

 

$23.4

$21.5

9%

企業對消費者

 

$-

$11.0

(100%)

 

 

$23.4

$32.5

(28%)

加拿大醫用大麻8

 

$15.6

$14.1

11%

 

 

$39.0

$46.6

(16%)

 

 

 

 

 

世界其他地區的大麻9

 

$10.5

$5.8

81%

Storz & Bickel

 

$18.5

$20.2

(8%)

這行得通

 

$8.2

$8.3

(1%)

其他

 

$2.3

$3.9

(41%)

 

 

 

 

 

淨收入

 

$78.5

$84.8

(7%)

本新聞稿中公佈的第三季度 FY2024 和 FY2023 第三季度的財務業績是根據美國公認會計原則編制的。

董事會任命

該公司還宣佈,羅伯特·漢森已辭去Canopy Growth董事會(“董事會”)的職務,自2024年2月6日起生效。作為Canopy USA發展的一部分,以及CBI(定義見下文)任命的董事會成員將在可交換股份成立後離職,Canopy Growth欣然宣佈任命兩名新的董事會成員,威利·克魯和盧克·蒙戈進入公司董事會,自2024年2月7日起生效。

 

Willy Kruh — 董事、審計委員會成員
Willy J. Kruh 註冊會計師,加州註冊會計師,工商管理碩士,是畢馬威會計師事務所退休合夥人兼全球(和加拿大)消費者與零售董事長,擁有超過35年的經驗。作為公認和值得信賴的顧問、顧問和審計師,Willy在塑造領先的包裝消費品(“CPG”)、零售、食品和飲料以及跨國公司的財務格局方面發揮了重要作用,為北美和全球的行業領導者提供了戰略指導和寶貴的見解。Willy 為董事會帶來了廣泛的財務、消費者和零售行業經驗。

 

Luc Mongeau — 董事,公司治理、薪酬和提名委員會成員

盧克·蒙戈是一位經驗豐富的高管,擁有超過25年的經驗,領導北美各地價值數十億美元的消費品公司,包括韋斯頓食品、瑪氏和瑪氏寵物護理。Luc是一位知名的領導者,在營銷和銷售靈活性方面有着良好的記錄,他一直在品牌主導的業務中實現變革性增長和卓越運營。Luc 將他在業務轉型和戰略領導方面的豐富經驗帶給了董事會。

 

網絡直播和電話會議信息

該公司將於美國東部時間2024年2月9日上午10點與首席執行官戴維·克萊因和首席財務官朱迪·洪主持電話會議和網絡音頻直播。

 

網絡直播信息

 

網絡直播將在 https://app.webinar.net/GZqr9ALP1XV 播出

 

重播信息

 

重播將在美國東部時間2024年5月9日晚上 11:59 之前通過網絡直播觀看,網址為 https://app.webinar.net/GZqr9ALP1XV

 

 

 

 

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6 在 FY2024 第三季度,我們將報告以下四個可報告的細分市場的財務業績:(i)加拿大大麻;(ii)世界其他地區的大麻;(iii)Storz & Bickel;以及(iv)
這行得通。2023年12月18日,公司完成了該作品的出售,截至該日,該作品的業績不再包含在公司的財務業績中。對比期內有關分部淨收入和分部毛利率的信息已重報,以反映
上述應報告細分市場的變化。
7 第三季度 FY2024 的金額扣除了970萬美元的消費税和110萬美元的其他收入調整(第三季度 FY2023 ——分別為1,080萬美元和200萬美元)。
8 對於第三季度 FY2024,金額扣除了 180 萬美元的消費税(第三季度 FY2023-130 萬美元)。
9 對於第三季度 FY2024,金額反映了30萬美元(第三季度 FY2023 ——370萬美元)的其他收入調整。


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非公認會計準則指標

調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層使用的非公認會計準則指標,未由美國公認會計原則定義,可能無法與其他公司提出的類似指標進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤按報告的淨收益(虧損)計算,經調整後不包括所得税回收(支出);其他收入(支出),淨額;權益法投資虧損;基於股份的薪酬支出;折舊和攤銷費用;資產減值和重組成本;記錄在銷售成本中的重組成本;以及與企業合併庫存增加流通相關的費用,並進一步調整以去除收購、剝離和其他成本。鑑於與公司供應鏈流程定期變更相關的資產減值發生在核心運營活動的正常過程中,因此不排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬在本新聞稿中列出,並在公司向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的季度期10-Q表季度報告(“10-Q表”)中進行了解釋。

 

自由現金流是管理層使用的非公認會計準則衡量標準,未由美國公認會計原則定義,可能無法與其他公司提出的類似指標進行比較。該衡量標準的計算方法是,經營活動提供的(用於)的淨現金減去不動產、廠房和設備的購買和存款。自由現金流對賬在本新聞稿中介紹,並在向美國證券交易委員會提交的10-Q表格中進行了解釋。

 

調整後的毛利率和調整後的毛利率百分比是管理層使用的非公認會計準則指標,未由美國公認會計原則定義,可能無法與其他公司提出的類似指標進行比較。調整後的毛利率是按毛利率計算的,其中不包括記錄在商品銷售成本中的重組和其他費用,以及與業務合併庫存增加流通量相關的費用。調整後的毛利率百分比的計算方法是調整後的毛利率除以淨收入。調整後的毛利率和調整後的毛利率百分比對賬在本新聞稿中列出,並在向美國證券交易委員會提交的10-Q表格中進行了解釋。


聯繫人:

 

勞拉·納多

通信

media@canopygrowth.com

泰勒伯恩斯

投資者關係董事

tyler.burns@canopygrowth.com

 

關於樹冠生長

Canopy Growth 是一家領先的北美大麻和快消品公司,致力於釋放大麻的力量來改善生活。

 

通過對消費者的堅定承諾,Canopy Growth提供創新產品,重點關注包括Doja、7ACRES、Tweed和Deep Space在內的優質和主流大麻品牌。Canopy Growth的CPG產品組合包括瑪莎·斯圖爾特中央商務區的美味健康產品,以及Storz & Bickel在德國製造的定義類別的蒸發器技術。

 

Canopy Growth還建立了一個全面的生態系統,通過其對Acreage的權利,實現美國四氫大麻酚市場帶來的機遇。Acreage是一家垂直整合的多州大麻運營商,主要業務遍佈東北部人口稠密的州,以及北美領先的大麻可食用品牌Wana Brands和總部位於加利福尼亞的高品質大麻提取物生產商、清潔電子煙技術的先驅Jetty Extracts。

 

除了其世界一流的產品外,Canopy Growth還通過對社會公平、負責任的使用和社區再投資的承諾引領行業向前發展,開創了一個未來,在這個未來,大麻因其幫助實現更高的福祉和生活改善的潛力而受到理解和歡迎。

 

欲瞭解更多信息,請訪問 www.canopygrowth.com。

對網站上包含或可通過其訪問的信息的引用不構成以引用方式納入此類網站上包含或可通過這些網站獲得的信息,您不應將此類信息視為本新聞稿的一部分。

 

 

 

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關於前瞻性陳述的通知

本新聞稿包含適用證券法所指的 “前瞻性陳述”,涉及某些已知和未知的風險和不確定性。如果本新聞稿中的任何前瞻性陳述構成適用的加拿大證券法所指的 “財務前景”,則請讀者注意,這些信息可能不適用於任何其他目的,讀者不應過分依賴此類財務前景。前瞻性陳述預測或描述我們未來的運營、商業計劃、業務和投資策略以及我們的投資表現。這些前瞻性陳述通常通過使用 “打算”、“目標”、“戰略”、“估計”、“預期”、“項目”、“預測”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“潛力”、“提議”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能,” “可預見的未來”, “相信”, “預定” 和其他類似的表述.我們的實際結果或結果可能與預期有重大差異。提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表聲明發表之日。

前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述:

對Canopy USA THC平臺的預期、提交公司最終委託書的預期時間以及公司股東大會通過一項授權創建可交換股份的特別決議的預期時間、召開時間和結果;
公司退出 FY2024 的業務部門實現正的調整後息税折舊攤銷前利潤的能力;
投資者通過Canopy Growth對美國Canopy的未合併投資參與美國大麻市場的能力;
適用於我們業務的法律法規及其任何修正案及其影響,包括美國州和聯邦法律對美國大麻(包括大麻二酚(“CBD”)產品的適用情況的不確定性,以及美國食品藥品監督管理局、美國緝毒局、美國聯邦貿易委員會、美國專利和商標局、美國農業部(“USDA”)和任何州的任何法規範圍的不確定性美國大麻(包括CBD)產品的同等監管機構;
對減值損失金額或頻率的預期,包括對包括商譽在內的無形資產的減值造成的減值損失;
我們有能力在需要時以對我們有利的條件為債務再融資,並遵守我們的債務安排和債務工具中包含的契約;
公司通過創立Canopy USA來執行其加速公司進入美國大麻市場的戰略的能力;
在Canopy USA收購Mountain High Products, LLC、Wana Wellness, LLC和西瑪集團有限責任公司、Lemurian, Inc.或Acreage的固定股份(定義見下文)後,對公司有能力將Canopy USA的財務業績從Canopy Growth的財務業績中分離出來的預期;
對公司在美國Canopy USA權益初始結構的某些變更的潛在成功以及與之相關的成本和收益的預期,這些變更旨在促進Canopy USA的財務業績在Canopy Growth的財務報表中分離;
與公司宣佈的某些重組行動以及公司就其加拿大業務(“加拿大轉型計劃”)採取的綜合步驟和行動(“加拿大轉型計劃”)的潛在成功以及與之相關的成本和收益的預期,包括與之相關的任何進展、挑戰和影響,以及戰略、指標、投資、運營費用、員工流失和其他相關變化的變化;
對利用美國大麻行業增長機會的期望以及這種戰略的預期收益;
我們在2022年10月24日與Acreage和Canopy USA簽訂的經修訂的安排協議(“浮動股份安排協議”)的時間和結果、此類安排(“浮動股份安排”)的預期收益、Canopy USA收購Acreage的E類次級有表決權股份(“固定股份”)和D類次級有表決權股份的預期時機、滿足或豁免浮動股份安排協議和我們之前的安排協議中規定的成交條件於2019年4月18日與Acreage簽訂經修訂的協議(“Acreage修正協議”),包括獲得所有監管部門的批准,以及公司行使收購固定股票期權和完成此類交易的預期時間和時間;

 

 

 

 

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2020年9月23日關於收購固定股份和浮動股份安排的經修訂和重述的安排計劃(“Acreage修正安排”),包括美國聯邦法律發生或放棄(由我們酌情決定)修改以允許普遍種植、分銷和持有大麻或從美國聯邦法律中刪除對此類活動的管制,以及公司行使該協議的預期時間和發生情況收購固定股份的選擇權和滿意度或免除完成Acreage收購的條件;
對公司向Acreage現有貸款機構收購期權以收購Acreage現有貸款機構債務的期權(包括所有應計和未付利息)支付的期權溢價(“期權溢價”)的預期,包括行使該期權的能力和時機;
CBI集團持有的公司普通股(定義見下文)可能轉換為可交換股,包括終止Constellation Brands, Inc.(“CBI”)的某些全資子公司與Canopy Growth於2019年4月18日簽訂的第二份經修訂和重述的投資者權利協議;
對與美國大麻產業有關的法律法規及其任何修正案的期望,包括美國農業部和相關州監管機構頒佈的美國大麻行業法規;
對我們的收購、合資企業、戰略聯盟、股權投資和處置的潛在成功以及與之相關的成本和收益的預期;
開展大麻活動的任何許可證或補充許可證的授予、續期和影響,或其任何修正案;
我們的國際活動和合資利益,包括所需的監管批准和許可、預期的成本和時間以及預期的影響;
我們有能力成功創建和推出品牌,並在此類產品合法且我們目前運營的司法管轄區進一步創建、推出和推廣大麻類產品和美國大麻衍生消費品;
大麻(包括CBD和其他大麻素)的益處、可行性、安全性、有效性、劑量和社會接受度;
我們的補救計劃以及我們修復財務報告內部控制中的重大缺陷的能力;
我們繼續作為持續經營企業的能力;
CBI及其附屬公司(統稱為 “CBI集團”)投資Canopy Growth的預期收益和影響;
CBI集團持有的優先權和/或充值權;
對股權融資收益使用情況的期望;
在加拿大以外的司法管轄區將大麻用於醫療或成人用途的合法化,相關的時間和影響,以及我們參與此類市場的意圖(如果和何時此類使用合法化);
我們執行戰略的能力以及該戰略的預期收益;
加拿大其他成人用大麻產品類型和形式合法化的持續影響,包括與之相關的聯邦、省、地區和市政法規、相關的時機和影響以及我們參與此類市場的意圖;
制定與大麻銷售和分銷有關的省、地區和市級法規的持續影響、相關的時機和影響,以及對受聯邦監管的大麻生產商參與某些零售市場的限制,以及我們在允許的範圍內參與此類市場的意圖;
美國有關包括四氫大麻酚在內的大麻監管的立法變更的時間和性質;
我們業務和運營的未來表現;
我們的競爭優勢和業務戰略;
該行業的競爭條件;
使用我們產品的客户數量的預期增長;
我們在確定、開發、商業化或擴大我們在大麻素方面的技術和研發計劃的能力或計劃,或其成功;
對收入、支出和預期現金需求的預期;

 

 

 

 

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對現金流、流動性和資金來源的預期;
對資本支出的預期;
擴大我們的生產和製造,與之相關的成本和時間安排,以及獲得適用的生產和銷售許可證;
對我們的增長、生產和供應鏈能力的期望;
對解決訴訟和其他法律和監管程序、審查和調查的期望;
對未來生產成本的預期;
對未來銷售和分銷渠道和網絡的期望;
分銷和銷售我們產品的預期方法;
我們未來的產品供應;
我們業務的預期未來毛利率;
會計準則和估計;
對我們分銷網絡的期望;
對與第三方簽訂的合同和協議(包括我們的第三方供應和製造協議)相關的成本和收益的期望;
我們遵守納斯達克股票市場有限責任公司和多倫多證券交易所上市要求的能力;以及
對大麻市場價格變化的預期。

此處包含的有關我們開展業務的行業的某些前瞻性陳述是基於我們使用公開政府來源的數據、市場研究、行業分析編制的估計,以及基於這些行業的數據和知識的假設,我們認為這是合理的。但是,儘管這些數據通常表明了相對的市場地位、市場份額和業績特徵,但本質上是不精確的。我們開展業務的行業涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會因各種因素而發生變化,詳見下文。

此處包含的前瞻性陳述基於在得出結論或做出預測或預測時適用的某些重大假設,包括但不限於:(i)管理層對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法;(ii)我們從運營中產生現金流的能力;(iii)我們運營的總體經濟、金融市場、監管和政治條件;(iv)我們的設施和合資企業的生產和製造能力以及產出,戰略聯盟和股權投資;(v)消費者對我們產品的利益;(vii)競爭;(vii)預期和意想不到的成本;(viii)政府對我們的活動和產品的監管,包括但不限於税收和環境保護領域;(ix)及時收到任何必要的監管授權、批准、同意、許可和/或執照;(x)我們及時獲得合格員工、設備和服務的能力,並具有成本效益;(xi) 我們以安全、高效的方式開展運營的能力有效的方式;(xii)我們通過最近對現有業務的收購實現預期收益、協同效應或創造收入、利潤或價值的能力;以及(xiii)管理層認為適合具體情況的其他考慮因素。儘管根據管理層目前獲得的信息,我們的管理層認為這些假設是合理的,但無法保證此類預期會被證明是正確的。與前瞻性陳述一樣,財務前景不受限制地基於假設,並受本文列出的各種風險的影響。我們的實際財務狀況和經營業績可能與管理層當前的預期存在重大差異,因此,我們的調整後息税折舊攤銷前利潤以及銷售、一般和管理(“SG&A”)成本節省可能與本新聞稿中提供的值存在重大差異。

就其性質而言,前瞻性陳述受固有的風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能是一般性的,也可能是具體的,這些風險和不確定性可能導致預期、預測、預測、預測或結論不準確,假設可能不正確,目標、戰略目標和優先事項無法實現。各種因素,包括已知和未知的風險,其中許多是我們無法控制的,可能導致實際業績與本新聞稿中的前瞻性陳述以及我們向美國證券交易委員會和其他監管機構提交或提供給美國證券交易委員會和其他監管機構以及我們的董事、高級職員、其他員工和其他授權代表我們發言的人員發表的前瞻性陳述存在重大差異。這些因素包括但不限於與我們彌補財務報告內部控制中的重大缺陷的能力或無法以其他方式維持有效的內部控制體系相關的風險;我們最近的重報可能對投資者信心產生負面影響並提高聲譽風險的風險;我們繼續作為持續經營企業的能力;我們有限的經營歷史;減值可能要求我們進一步減記包括商譽在內的無形資產的風險;管理時間分散的風險問題與 Canopy USA 有關;某些交易的各方及時接收信息的能力以及

 

 

 

 

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條件令人滿意:必要的監管、法院和股東批准;與浮動股份安排和Acreage修正協議條件相關的風險未得到滿足或免除;與Acreage財務報表表示懷疑其持續經營能力相關的風險;與Acreage財務報表相關的風險;如果Acreage無法在到期時償還其債務義務,則與公司失去期權溢價相關的風險;我們的資本充足性資源和流動性,包括但不限於有足夠的現金流來執行我們的業務計劃(在預期的時間範圍內或完全如此);總體經濟、市場、行業或商業狀況的波動和/或惡化;與我們在新興市場當前和未來業務相關的風險;遵守適用的環境、經濟、健康和安全、能源和其他政策法規,尤其是與電子煙以及在電子煙設備中使用大麻和美國大麻產品有關的健康問題;未來的風險和不確定性產品發展;與我們的業務和產品相關的監管要求的變化;我們對聯邦、州和省級政府機構頒發的許可證以及與其簽訂的合同安排的依賴;與預測相關的固有不確定性;未來收入水平和競爭加劇的影響;第三方製造風險;第三方運輸風險;通貨膨脹風險;我們面臨的與農業業務相關的風險,包括批發價格波動和產品質量可變;變化法律、法規和指導方針以及我們對此類法律、法規和指導方針的遵守情況;與庫存減記相關的風險;與我們在需要時以有利於我們的條件為債務再融資以及遵守債務安排和債務工具中包含的契約的能力相關的風險;與共同擁有的投資相關的風險;我們管理信貸市場混亂或信用評級變化的能力;正在進行或預期的資本或維護項目的成功或完成時機;與之相關的風險收購企業的整合;美國大麻合法化的時機和方式;商業戰略、增長機會和預期投資;可能影響我們以優惠條件獲得貸款和其他信貸額度的能力的交易對手風險和流動性風險;司法、監管或其他程序、訴訟或威脅的訴訟或程序,或審查或調查對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的潛在影響;與撤資相關的風險和重組;競爭對手、激進投資者或聯邦、州、省、地區或地方監管機構、自我監管組織、訴訟原告或威脅提起訴訟的人員等第三方行為的預期影響;消費者對大麻和美國大麻產品的需求;加拿大轉型計劃不會帶來預期的成本節約、效率和其他收益或導致人員流失超過預期的風險;關鍵的實施和有效性人事變動;與證券交易所限制相關的風險;與保護和執行我們的知識產權相關的風險;與可交換股份的權利不同且可交換股票可能永遠不會有交易市場相關的風險;未來資本、環境或維護支出、一般和管理及其他支出水平;與 COVID-19 疫情和未來任何疫情或疫情的長期宏觀經濟影響相關的風險;以及討論的因素在公司截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告以及將向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的財季10-Q表第二部分第1A項中的 “風險因素” 標題下。提醒讀者仔細考慮這些因素和其他因素、不確定性和潛在事件,不要過分依賴前瞻性陳述。

提供前瞻性陳述的目的是幫助讀者瞭解截至和截至特定日期的期間的財務業績、財務狀況和現金流,並提供有關管理層當前預期和與未來有關的計劃的信息,提醒讀者,前瞻性陳述可能不適合用於任何其他目的。儘管根據管理層目前獲得的信息,我們認為前瞻性陳述中反映的假設和預期是合理的,但無法保證這些假設和預期會被證明是正確的。前瞻性陳述自發表之日起作出,基於管理層在該日的信念、估計、期望和意見。除非法律要求,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、估計或觀點、未來事件或結果還是其他原因造成的,也沒有義務解釋隨後的實際事件與此類前瞻性陳述之間的任何重大差異。本新聞稿以及我們向美國證券交易委員會和其他監管機構提交或提供的其他報告中包含的前瞻性陳述,以及由我們的董事、高級職員、其他員工和其他有權代表我們發言的人員發表的前瞻性陳述完全受這些警示聲明的限制。

招標參與者

Canopy Growth及其董事和執行官可能被視為股東代理人徵集的參與者,該代理人是徵集投票以考慮一項特別決議,該決議授權修改其公司章程,以創建可交換股份等。修正提案中對我們董事和執行官利益的描述載於Canopy Growth於2024年2月5日向美國證券交易委員會提交的經修訂的初步委託書中(“初步委託書”),可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費查閲,也可以直接向安大略省史密斯福爾斯市好時大道1號的Canopy Growth Corporation提出請求,K7A 0A8或發送電子郵件至 invest@canopygrowth.com.Investors 閲讀初步委託書和公司的最終委託書生效後可用,因為初步委託書包含(最終委託書將包含)重要信息。

 

 

 

 

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附表 1

冠層成長公司

簡明的中期合併資產負債表

(以千加元計,股票數量和每股數據除外,未經審計)

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

3月31日
2023

 

資產

 

流動資產:

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

142,745

 

 

$

667,693

 

短期投資

 

 

43,436

 

 

 

105,526

 

限制性短期投資

 

 

7,275

 

 

 

11,765

 

應收金額,淨額

 

 

63,924

 

 

 

68,459

 

庫存

 

 

86,917

 

 

 

83,230

 

已終止業務的資產

 

 

29,401

 

 

 

116,291

 

預付費用和其他資產

 

 

23,582

 

 

 

24,290

 

流動資產總額

 

 

397,280

 

 

 

1,077,254

 

其他金融資產

 

 

392,324

 

 

 

568,292

 

不動產、廠房和設備

 

 

340,479

 

 

 

471,271

 

無形資產

 

 

119,072

 

 

 

160,750

 

善意

 

 

85,237

 

 

 

85,563

 

已終止業務的非流動資產

 

 

-

 

 

 

56,569

 

其他資產

 

 

25,359

 

 

 

19,996

 

總資產

 

$

1,359,751

 

 

$

2,439,695

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

流動負債:

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

25,837

 

 

$

31,835

 

其他應計費用和負債

 

 

49,775

 

 

 

53,743

 

長期債務和可轉換債券的流動部分

 

 

91,336

 

 

 

556,890

 

已終止業務的負債

 

 

-

 

 

 

67,624

 

其他負債

 

 

54,397

 

 

 

93,750

 

流動負債總額

 

 

221,345

 

 

 

803,842

 

長期債務

 

 

520,738

 

 

 

749,991

 

已終止業務的非流動負債

 

 

-

 

 

 

3,417

 

其他負債

 

 

73,005

 

 

 

122,423

 

負債總額

 

 

815,088

 

 

 

1,679,673

 

承付款和意外開支

 

 

 

 

 

 

Canopy 增長公司股東權益:

 

 

 

 

 

 

普通股——面值為零美元;授權——無限數量的股份;
已發行和流通——分別為82,931,963股和51,730,555股1

 

 

8,219,747

 

 

 

7,938,571

 

額外的實收資本

 

 

2,578,519

 

 

 

2,506,485

 

累計其他綜合虧損

 

 

(16,049

)

 

 

(13,860

)

赤字

 

 

(10,237,693

)

 

 

(9,672,761

)

Canopy Growth 公司股東權益總額

 

 

544,524

 

 

 

758,435

 

非控股權益

 

 

139

 

 

 

1,587

 

股東權益總額

 

 

544,663

 

 

 

760,022

 

負債和股東權益總額

 

$

1,359,751

 

 

$

2,439,695

 

1 對上一年度的股票金額進行了追溯調整,以反映股票合併(定義見第三季度 FY2024 10-Q 表),該合併於 2023 年 12 月 15 日生效。

 


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附表 2

冠層成長公司
簡明的中期合併運營報表
(以千加元計,股票數量和每股數據除外,未經審計)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

(如重述)

 

收入

 

$

90,061

 

 

$

96,986

 

消費税

 

 

11,556

 

 

 

12,136

 

淨收入

 

 

78,505

 

 

 

84,850

 

銷售商品的成本

 

 

50,279

 

 

 

79,622

 

毛利率

 

 

28,226

 

 

 

5,228

 

運營費用

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和管理費用

 

 

54,436

 

 

 

89,604

 

基於股份的薪酬

 

 

3,693

 

 

 

6,055

 

資產減值和重組損失

 

 

30,413

 

 

 

22,259

 

運營費用總額

 

 

88,542

 

 

 

117,918

 

持續經營造成的營業虧損

 

 

(60,316

)

 

 

(112,690

)

其他收入(支出),淨額

 

 

(171,037

)

 

 

(115,490

)

所得税前持續經營的虧損

 

 

(231,353

)

 

 

(228,180

)

所得税回收(費用)

 

 

1,077

 

 

 

1,336

 

持續經營業務的淨虧損

 

 

(230,276

)

 

 

(226,844

)

已停止的業務,扣除所得税

 

 

13,479

 

 

 

(37,532

)

淨虧損

 

 

(216,797

)

 

 

(264,376

)

持續經營業務淨虧損歸因於
非控股權益和可贖回的非控制性權益
利息

 

 

-

 

 

 

(542

)

因非控制性而停止的業務
權益和可贖回的非控股權益

 

 

-

 

 

 

(4,369

)

歸屬於Canopy Growth公司的淨虧損

 

$

(216,797

)

 

$

(259,465

)

 

 

 

 

 

 

 

每股基本虧損和攤薄虧損1

 

 

 

 

 

 

持續運營

 

$

(2.78

)

 

$

(4.66

)

已終止的業務

 

 

0.16

 

 

 

(0.68

)

每股基本虧損和攤薄後虧損

 

$

(2.62

)

 

$

(5.34

)

基本和攤薄後的加權平均普通股
傑出的 1

 

 

82,919,190

 

 

 

48,611,260

 

1 對上一年度的股票和每股金額進行了追溯調整,以反映股票合併,該合併於2023年12月15日生效。

 


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附表 3

冠層成長公司

簡明的中期合併現金流量表

(以千加元計,未經審計)

 

 

截至12月31日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

(如重述)

 

來自經營活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(583,458

)

 

$

(2,661,937

)

已終止業務的虧損,扣除所得税

 

 

(194,451

)

 

 

(169,492

)

持續經營業務的淨虧損

 

 

(389,007

)

 

 

(2,492,445

)

為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整:

 

 

 

 

 

 

不動產、廠房和設備的折舊

 

 

22,485

 

 

 

42,674

 

無形資產的攤銷

 

 

19,396

 

 

 

18,058

 

基於股份的薪酬

 

 

10,127

 

 

 

20,893

 

資產減值和重組(收益)虧損

 

 

(816

)

 

 

1,797,854

 

所得税支出

 

 

13,762

 

 

 

10,633

 

與以下內容相關的非現金公允價值調整和費用
無抵押優先票據的結算

 

 

188,452

 

 

 

325,742

 

經營資產和負債的變化,扣除以下因素的影響
收購企業:

 

 

 

 

 

 

應收金額

 

 

(14,460

)

 

 

13,143

 

庫存

 

 

(8,047

)

 

 

(92

)

預付費用和其他資產

 

 

(843

)

 

 

(2,665

)

應付賬款和應計負債

 

 

891

 

 

 

(19,084

)

其他,包括非現金外幣

 

 

(47,901

)

 

 

(13,501

)

用於經營活動的淨現金——持續經營

 

 

(205,961

)

 

 

(298,790

)

用於經營活動的淨現金——已終止的業務

 

 

(53,930

)

 

 

(119,019

)

用於經營活動的淨現金

 

 

(259,891

)

 

 

(417,809

)

來自投資活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

不動產、廠房和設備的購買和押金

 

 

(3,200

)

 

 

(6,176

)

購買無形資產

 

 

(716

)

 

 

(1,265

)

出售不動產、廠房和設備的收益

 

 

153,753

 

 

 

10,894

 

贖回短期投資

 

 

68,294

 

 

 

415,322

 

出售子公司產生的淨現金(流出)收益

 

 

(3,719

)

 

 

12,432

 

投資其他金融資產

 

 

(472

)

 

 

(67,186

)

其他投資活動

 

 

(9,234

)

 

 

2,051

 

投資活動提供的淨現金——經營活動

 

 

204,706

 

 

 

366,072

 

用於投資活動的淨現金——已終止的業務

 

 

(2,600

)

 

 

(23,947

)

投資活動提供的淨現金

 

 

202,106

 

 

 

342,125

 

來自融資活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

發行普通股和認股權證的收益

 

 

33,795

 

 

 

856

 

行使股票期權的收益

 

 

-

 

 

 

270

 

償還長期債務

 

 

(480,080

)

 

 

(117,951

)

其他籌資活動

 

 

(27,239

)

 

 

(29,096

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(473,524

)

 

 

(145,921

)

匯率變動對現金和現金等價物的影響

 

 

(2,953

)

 

 

43,731

 

現金和現金等價物的淨減少

 

 

(534,262

)

 

 

(177,874

)

現金及現金等價物,期初1

 

 

677,007

 

 

 

776,005

 

現金及現金等價物,期末2

 

$

142,745

 

 

$

598,131

 

1 包括我們在2023年3月31日和2022年3月31日已終止業務中分別為9,314美元和13,610美元的現金。

2 包括2023年12月31日和2022年12月31日我們已終止業務的現金分別為零美元和13,261美元。

 

 


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附表 4

 

調整後毛利率1對賬(非公認會計準則衡量標準)

 

 

 

截至12月31日的三個月

 

(除非另有説明,否則以千加元計;未經審計)

 

2023

 

 

2022

 

淨收入

 

$

78,505

 

 

$

84,850

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利率,如報告所示

 

 

28,226

 

 

 

5,228

 

毛利率調整:

 

 

 

 

 

 

重組成本記錄在銷售成本中

 

 

-

 

 

 

2,007

 

調整後的毛利率1

 

$

28,226

 

 

$

7,235

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的毛利率百分比1

 

 

36

%

 

 

9

%

1 調整後的毛利率和調整後的毛利率百分比是非公認會計準則的衡量標準。請參閲 “非公認會計準則指標”。

 

 

 


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附表 5

 

調整後的 EBITDA1 對賬(非公認會計準則衡量標準)

 

 

 

 

 

 

 

 

截至12月31日的三個月

 

(以千加元計,未經審計)

 

2023

 

 

2022

 

持續經營業務的淨虧損

 

$

(230,276

)

 

$

(226,844

)

追回所得税

 

 

(1,077

)

 

 

(1,336

)

其他(收入)支出,淨額

 

 

171,037

 

 

 

115,490

 

基於股份的薪酬

 

 

3,693

 

 

 

6,055

 

收購、資產剝離和其他成本

 

 

4,981

 

 

 

13,347

 

折舊和攤銷2

 

 

12,240

 

 

 

19,308

 

資產減值和重組損失

 

 

30,413

 

 

 

22,259

 

重組成本記錄在銷售成本中

 

 

-

 

 

 

2,007

 

調整後的 EBITDA1

 

$

(8,989

)

 

$

(49,714

)

1調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。請參閲 “非公認會計準則指標”。

 

2 來自合併現金流量表。

 

 

 

 

 

 

 

 

 


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附表 6

 

自由現金流1對賬(非公認會計準則衡量標準)

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月 12 月 31 日

 

(以千加元計,未經審計)

 

2023

 

 

2022

 

用於經營活動的淨現金——續
運營

 

$

(33,348

)

 

$

(77,055

)

購買和存入財產,
廠房和設備——持續運營

 

 

(564

)

 

 

(1,868

)

自由現金流1-持續經營

 

$

(33,912

)

 

$

(78,923

)

1自由現金流是非公認會計準則的衡量標準。請參閲 “非公認會計準則指標”。

 

 

 


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附表 7

 

分部毛利率和分段調整後毛利率1對賬(非公認會計準則衡量標準)

 

 

 

截至12月31日的三個月

 

(除非另有説明,否則以千加元計;未經審計)

2023

 

 

2022

 

加拿大大麻細分市場

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

39,028

 

 

$

46,617

 

毛利率,如報告所示

 

 

11,113

 

 

 

(5,281

)

毛利率百分比,如報告所示

 

 

28

%

 

 

(11

%)

毛利率調整:

 

 

 

 

 

 

重組成本記錄在銷售成本中

 

 

-

 

 

 

1,689

 

調整後的毛利率1

 

$

11,113

 

 

$

(3,592

)

調整後的毛利率百分比1

 

 

28

%

 

 

(8

%)

 

 

 

 

 

 

 

世界其他地區的大麻細分市場

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

10,527

 

 

$

5,846

 

毛利率,如報告所示

 

 

4,192

 

 

 

(2,184

)

毛利率百分比,如報告所示

 

 

40

%

 

 

(37

%)

毛利率調整:

 

 

 

 

 

 

重組成本記錄在銷售成本中

 

 

-

 

 

 

256

 

調整後的毛利率1

 

$

4,192

 

 

$

(1,928

)

調整後的毛利率百分比1

 

 

40

%

 

 

(33

%)

 

 

 

 

 

 

 

Storz & Bickel 細分市場

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

18,453

 

 

$

20,214

 

毛利率,如報告所示

 

 

9,449

 

 

 

9,186

 

毛利率百分比,如報告所示

 

 

51

%

 

 

45

%

 

 

 

 

 

 

 

調整後的毛利率1

 

$

9,449

 

 

$

9,186

 

調整後的毛利率百分比1

 

 

51

%

 

 

45

%

 

 

 

 

 

 

 

此作品片段

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

8,165

 

 

$

8,289

 

毛利率,如報告所示

 

 

4,253

 

 

 

4,032

 

毛利率百分比,如報告所示

 

 

52

%

 

 

49

%

毛利率調整:

 

 

 

 

 

 

重組成本記錄在銷售成本中

 

 

-

 

 

 

62

 

調整後的毛利率1

 

$

4,253

 

 

$

4,094

 

調整後的毛利率百分比1

 

 

52

%

 

 

49

%

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

2,332

 

 

$

3,884

 

毛利率,如報告所示

 

 

(781

)

 

 

(525

)

毛利率百分比,如報告所示

 

 

(33

%)

 

 

(14

%)

 

 

 

 

 

 

 

調整後的毛利率1

 

$

(781

)

 

$

(525

)

調整後的毛利率百分比1

 

 

(33

%)

 

 

(14

%)

 

 

 

 

 

 

 

1 調整後的毛利率和調整後的毛利率百分比是非公認會計準則的衡量標準。請參閲 “非公認會計準則指標”。