附錄 1

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Cemex 概述了戰略

實現中期高個位數的息税折舊攤銷前利潤增長

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Cemex預計將加速美國的增長,引領歐洲的盈利脱碳進程,利用在墨西哥的領先地位 ,並擴大其快速增長的城市化解決方案業務。

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強勁的自由現金流、穩定的業績和投資等級評級應能提高 資本配置的靈活性。

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進一步提高槓杆率的新目標1轉半圈 。

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Cemex打算推出一項累進式股東回報計劃,並宣佈分紅將於2024年第二季度開始,但須經股東批准。

墨西哥蒙特雷。2024年3月20日 在紐約證券交易所的分析師和投資者日上,Cemex概述了其戰略計劃,即在中期內實現息税折舊攤銷前利潤的個位數高增長率。

首席執行官費爾南多·岡薩雷斯及其管理團隊概述了Cemexs的戰略,重點是加速美國的增長,利用其在墨西哥市場的領先 地位來利用獨特的增長機會,在歐洲開創盈利的低碳和循環實踐,在全球範圍內實施,並擴大其快速增長的城市化解決方案業務。

岡薩雷斯説,憑藉過去4年業界領先的有機息税折舊攤銷前利潤增長率、強勁的自由現金流產生以及我們最近獲得的投資級 評級,我們將繼續專注於推出附加增長戰略,加強資本結構,同時引入可持續的股東回報。 我們的目標是繼續專注於擴大我們的美國業務,成為低碳、可持續和循環建築解決方案的領導者。此外,我們將繼續加強資本結構,維持系統性的 累進分紅政策。

Cemex增長最快的地區美國具有最大的增長潛力,多年的建設週期 才剛剛開始。自2020年以來,Cemex一直專注於重新平衡其對美國的投資組合,將其對息税折舊攤銷前利潤的貢獻百分比從24%提高到29%。該公司打算通過增加 增長資本支出並將撤資收益投資到該地區,在中期內將這一數字提高到40%。

Cemex還計劃繼續利用其增長最快的業務城市化 解決方案。城市化解決方案於2020年首次作為核心業務成立,2023年銷售額達到25億美元,息税折舊攤銷前利潤達到3億美元,佔合併息税折舊攤銷前利潤的9%。Cemex預計,該業務將繼續以兩位數的速度增長 。

在可持續發展方面,Cemex強調了其 “減少後捕獲” 戰略,該戰略旨在通過現有的盈利技術最大限度地提高 脱碳。Cemex的歐洲業務在這次轉變中處於領先地位,這證明這不僅是可行的,而且是有利可圖的。在過去四年中,Cemex Europe的息税折舊攤銷前利潤以7%的複合年增長率增長 ,利潤率增長了約1個百分點,二氧化碳減少了17%2排放。其水泥銷售的90%以上來自其 Vertua系列更具可持續性的產品,平均碳減排量為45%。

(1) 根據Cemex的銀行債務協議計算。

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關於 Cemex

Cemex是一家全球建築材料公司,通過可持續的產品和解決方案建設更美好的未來。Cemex 致力於通過不懈的創新和行業領先的研發來實現 碳中和。Cemex處於建築價值鏈中循環經濟的最前沿,並正在開創各種方法,藉助新技術,在其運營中增加廢物和殘留物作為 替代原材料和燃料的使用。Cemex 在全球不斷增長的市場中提供水泥、預拌混凝土、骨料和城市化解決方案, 由跨國員工提供支持,專注於通過數字技術提供卓越的客户體驗。欲瞭解更多信息,請訪問:www.cemex.com

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分析師和投資者關係

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jorgeluis.perez@cemex.com

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本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E 條所指的前瞻性陳述。Cemex, S.A.B. de C.V.(Cemex、我們、我們、我們的公司)希望這些前瞻性陳述受1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述安全 港條款的保護。在某些情況下,這些陳述可以通過使用前瞻性詞語來識別,例如將、 可能、假設、可能、可以、繼續、將會、可以、考慮、預測、估計、預期、 設想、計劃、相信、預見、預測、潛力、目標、戰略、打算、目標或其他前瞻性詞語。除非另有説明,否則這些 前瞻性陳述反映了截至此類前瞻性陳述發佈之日Cemex基於對當前事實和 情況的瞭解以及對未來事件的假設對未來事件的預期和預測。這些前瞻性陳述和信息必然受風險、不確定性和假設的影響,包括但不限於與Cemex的計劃、目標、 和預期(財務或其他預期)相關的陳述。儘管Cemex認為其預期是合理的,但它無法保證這些預期會被證明是正確的,由於各種因素,實際業績可能與歷史業績或前瞻性陳述預期的 業績存在重大差異。一些可能導致結果不同或可能對我們或我們的合併後的 實體產生影響的風險、不確定性、假設和其他重要因素包括Cemex最新年度報告中討論的風險、不確定性、假設和其他重要因素,以及Cemex向美國證券交易委員會和墨西哥證券交易所(Bolsa Mexicana de Valores)提交的其他文件中不時詳述的因素, 這些因素以引用方式納入此處。這些因素還包括但不限於:墨西哥或我們開展業務的其他國家的變化、總體經濟、政治和社會狀況,包括新 政府、選舉、通貨膨脹、利率和外匯匯率的變化、就業水平、人口增長、消費者信心以及金融和資本市場的流動性;建築業的週期性活動以及 終端市場建築活動的減少;我們對影響我們行業的敞口以及我們的客户業務,尤其是那些在商業和住宅建築領域以及基礎設施和能源 領域運營的人;養老金計劃資產價值和負債的波動,這可能需要向養老金計劃繳納現金;住宅和商業建築支出水平的變化;短期信貸額度或 營運資金機制的可用性,這可以幫助我們應對市場週期;不維持投資級債務評級對我們的資本成本和產品成本的任何影響,以及我們的服務購買;原材料 的供應情況和原材料以及一般商品和服務的相關價格波動,尤其是通貨膨脹導致的價格上漲;我們維持和擴大分銷網絡以及與向我們提供設備和基本供應商的第三方保持良好 關係的能力;我們提供產品和服務的市場的競爭;環境清理成本和其他補救措施的影響,以及其他 與現有和/或相關的負債被剝離的企業;我們在戰略位置優越的地區獲得和允許總儲備的能力;聯邦、州和地方基礎設施資金的時間和金額;我們有效 税率的變化;我們在制定了碳法規的司法管轄區遵守和實施旨在減少二氧化碳排放的技術的能力;法律和監管環境,包括環境、能源、税收、反壟斷、人權和 勞工福利、與收購相關的規章制度;貨幣波動對我們的影響經營業績和財務狀況;我們履行實質債務協議、管理未償票據的契約以及其他債務工具和財務義務的能力,包括沒有固定到期日和其他財務義務的次級票據;不利的法律或監管程序或爭議,例如政府和監管機構提起的 類訴訟或執法或其他程序;我們保護聲譽的能力;我們的完善能力資產出售,全部整合新收購的業務,通過我們的 成本削減計劃節省成本,實施我們的產品定價計劃,總體上實現我們的業務戰略目標;我們的銷售、發票、採購、財務 報表和其他流程越來越依賴信息技術基礎設施,這些流程可能會對我們的銷售和運營產生不利影響,如果基礎設施無法按預期運行、遇到技術困難或遭受入侵、中斷或損壞 我們無法控制的情況,包括網絡攻擊、災難性事件、停電、自然災害、計算機系統或網絡故障或其他安全漏洞;氣候變化,尤其是反映在天氣狀況中的氣候變化, 包括但不限於過多的雨雪以及地震和洪水等災害,這些災害可能會影響我們的設施或我們提供產品和服務的市場或我們採購原材料的來源;貿易 壁壘,包括關税或進口税以及現有貿易的變化自由貿易協定的政策或變更或退出,包括《美國-墨西哥-加拿大協定》;用於運輸我們材料的卡車、軌道車輛、駁船和 船及其持牌運營商和司機的可用性和成本;勞動力短缺和限制;我們僱用、有效補償和留住關鍵人員並維持令人滿意的勞資關係的能力;我們 發現和防止洗錢、恐怖主義融資和腐敗的能力,以及其他非法活動;恐怖分子和有組織活動犯罪活動、社會動亂以及地緣政治事件,例如敵對行動、戰爭和武裝 衝突,包括當前的俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭和中東的衝突;大流行、流行病或傳染病爆發的影響以及政府和其他第三方的應對措施,除其他外,可能對我們的運營設施以全部或任何能力運作、供應鏈、國際供應鏈的能力產生不利影響運營、流動性可用性、投資者信心和消費者支出, 的可用性和對我們產品和服務的需求;影響消費品需求從而影響對我們產品和服務的需求的經濟變化;經濟放緩或衰退的深度和持續時間、 商業格局的不穩定和缺乏信貸;宣佈破產或破產,或受到類似程序的約束;以及自然災害和其他不可預見的事件(包括全球健康危害,例如如 COVID-19)。許多因素可能導致Cemex在本新聞稿中表達的預期、預期結果和/或預測無法實現和/或無法產生預期的收益和/或結果,因為任何 此類收益或結果都受不確定性、成本、性能和技術實施率的影響,其中一些尚未得到證實。如果這些風險或不確定性中的一項或多項得以實現,或者如果基本假設 被證明不正確,則實際結果可能與前瞻性陳述明確或暗示預期的歷史業績、業績或成就和/或結果、業績或成就存在重大差異,或者可能對我們或我們的合併實體產生 影響。前瞻性陳述不應被視為未來業績的保證,業績或進展也不能代表後續時期的業績或發展。 Cemex運營的實際業績和Cemex運營的市場條件的發展,或此類陳述所暗示的其他情況或假設可能與前瞻性 中描述或建議的情形或假設存在重大差異

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此處包含的 語句。事實證明,Cemex的任何或全部前瞻性陳述都可能不準確,並且上述因素並非詳盡無遺。因此,不應過分依賴前瞻性陳述, ,因為此類前瞻性陳述僅代表其發表之日。您應閲讀本新聞稿並仔細考慮可能影響我們業務和運營的風險、不確定性和其他因素。本新聞稿中包含的信息僅代表截至本新聞稿發佈之日,如有更改,恕不另行通知。除法律要求外,我們明確聲明不承擔任何 更新或修改本新聞稿中任何前瞻性陳述的義務或承諾,無論是為了反映我們對這些前瞻性陳述的預期的任何變化、任何此類聲明所依據的 事件、條件或情況的任何變化還是其他方面。您應該查看我們向美國證券交易委員會(SEC)和墨西哥證券交易所(Bolsa Mexicana de Valores)提交的未來報告。本新聞稿還包括統計數據,包括但不限於有關水泥、預拌混凝土、熟料、骨料和城市化解決方案的生產、分銷、營銷和銷售的數據。除非 文中另有説明,否則所有提及的定價舉措、價格上漲或下跌均指Cemexs的產品價格。我們在內部生成了一些數據,還有一些是從獨立行業 出版物和報告中獲得的,我們認為這些出版物和報告是截至本新聞稿發佈之日可用的可靠來源。我們沒有獨立核實這些數據,也沒有徵得任何組織的同意來引用他們在本 新聞稿中的報告。本新聞稿包括某些非國際財務報告準則財務指標,這些指標不同於Cemex根據國際財務報告準則在其財務報表和包含財務信息的報告 中提供的財務信息。上述非國際財務報告準則財務指標包括營業息税折舊攤銷前利潤(扣除其他費用的營業收益,淨額加上折舊和攤銷)和 營業息税折舊攤銷前利潤率。在本新聞稿中,息税折舊攤銷前利潤是指營業息税折舊攤銷前利潤。最接近運營息税折舊攤銷前利潤的國際財務報告準則財務指標是扣除其他支出的淨營業收益,因為運營 息税折舊攤銷前利潤加上了國際財務報告準則財務指標的折舊和攤銷。我們的營業息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將該期間的營業息税折舊攤銷前利潤除以財務報表中報告的收入。我們認為,沒有接近的 國際財務報告準則財務指標可以比較營業息税折舊攤銷前利潤率。這些非國際財務報告準則財務指標旨在補充根據 國際財務報告準則計算的財務指標,不應將其視為優於根據 國際財務報告準則計算的財務指標。儘管運營息税折舊攤銷前利潤率和營業息税折舊攤銷前利潤率不是衡量經營業績的指標,也不是現金流的替代方案或財務狀況的衡量標準,但運營息税折舊攤銷前利潤是Cemexs 管理層用來審查經營業績和盈利能力、用於決策和分配資源的財務指標。此外,我們的運營息税折舊攤銷前利潤是Cemexs債權人用來審查我們內部為資本 支出、還本付息或承擔債務以及遵守融資協議下的財務契約的能力的一項衡量標準。此外,Cemexs管理層定期按可報告的細分市場和合並基礎審查我們的營業息税折舊攤銷前利潤率,以衡量業績和盈利能力。這些非國際財務報告準則財務指標沒有任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。本新聞稿中提出的非國際財務報告準則財務指標僅供參考,不得解釋為投資、財務或其他建議。重要提醒:謹慎對待 環境、社會和治理 (ESG) 和可持續發展相關數據、指標和方法。本新聞稿中的信息包括受重大測量不確定性影響的非財務指標、估計值或其他 信息,其中可能包括方法、數據的收集和驗證、各種估計和假設以及/或從第三方獲得的基礎數據,其中一些 無法獨立驗證。編寫本新聞稿中的某些信息需要運用一些關鍵的判斷、假設和估計,包括與可持續性概念有關的判斷、假設和估計。本新聞稿中 報告的衡量標準反映了給定時間點的善意估計、假設和判斷。這些判斷、估計或假設有可能隨後被證明是不正確的,並且/或可能需要 重述或修改。可持續發展報告尚未受與傳統財務報告相同的全球認可或公認的報告或會計原則和規則的約束。因此,我們缺乏公認的報告 做法可供我們遵循或調整,而且我們行業中各組織之間的 ESG 衡量標準可能無法比擬。此外,支持非財務報告的基礎數據、系統和控制措施的成熟度通常遠不如財務報告系統和內部控制那麼複雜,還包括人工流程。隨着方法的發展,這可能會導致各組織之間以及各組織內部報告期之間的信息不可比較。會計和/或報告準則的進一步制定可能會對本新聞稿中包含的績效指標、數據點和目標產生重大影響 ,因此,讀者可能無法直接比較一個報告期與另一個報告期的績效指標、數據點或目標 同心同意基礎。我們計劃繼續改進我們的方法和流程,以隨着時間的推移提高ESG報告的穩健性。謹慎對待目前缺乏 ESG 相關定義或標準的問題:目前沒有一套全球認可或接受、一致和可比的定義或標準(法律、監管或其他方面),也沒有廣泛的跨市場共識(a)關於 什麼構成綠色、社會或可持續或具有同等標籤的活動、產品或資產;或(b)特定活動、產品需要哪些確切的屬性或資產定義為 定義為綠色、社會或可持續性或其他等效物標籤;或 (c) 關於氣候和可持續活動及其分類和報告。因此,幾乎沒有確定性,也沒有 保證或陳述此類活動和/或這些活動的報告將滿足當前或未來對將我們的活動描述或歸類為綠色、社會或 可持續活動或貼上類似標籤的任何期望或要求。我們預計,政策、監管要求、標準和定義將隨着時間的推移而制定並不斷演變。謹慎對待本 新聞稿中的前瞻性 ESG 或可持續發展聲明:本新聞稿中的某些部分包含與 ESG 或可持續發展相關的前瞻性陳述,例如目標、抱負、估計、預測、計劃、預測和目標以及其他指標,包括但不限於: 氣候與排放、商業與人權 (BHR)、公司治理、研發和夥伴關係、旨在解決可持續發展相關問題的產品和服務的開發以及可持續性 時的相關目標/野心敲定。這些前瞻性陳述所依據的未來預期存在許多重大的不確定性、假設、判斷、觀點、估計、預測和陳述,可能導致實際業績、業績、 結果或事件與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果或事件存在重大差異,包括但不限於:(a) 氣候變化的程度和速度,包括物理和 轉型風險的時機和表現,(b) 宏觀經濟環境;(c)) 未來氣候的不確定性-相關政策,包括及時實施和整合適當的政府政策;(d)政府、立法者、監管機構、企業、投資者、客户和其他利益相關者為減輕氣候和可持續發展相關風險的影響而採取的行動的有效性;(e)客户行為和需求的變化,可用緩解技術的變化;(f)推出低碳或低碳基礎設施;(g)準確的可用性,可核實、可靠、一致和可比的氣候相關數據;(h) 缺乏 與氣候相關的前瞻性方法的透明度和可比性;(i)方法和結果的變化可能導致低估或高估,從而誇大了 氣候相關風險;以及(j)依賴假設和未來不確定性(前瞻性指標的計算很複雜,需要許多方法選擇和假設)。因此,不應過分依賴 這些陳述。此外,不斷變化的國內和國際標準、行業和科學實踐、監管要求和市場對氣候變化的預期仍在持續發展中, 會受到不同的解釋。無法保證對這些標準、實踐、要求和期望的解釋不會與我們在定義與可持續發展相關的雄心壯志和目標時所理解的不同,或者以大幅增加我們實現這些雄心壯志和目標的成本或努力的方式改變 。不提供證券或投資。本新聞稿中包含的信息、聲明和意見不構成任何適用法律下的公開要約 、任何證券或金融工具的出售要約或招標,也不構成與此類證券或其他金融工具有關的任何建議或建議。本新聞稿、本新聞稿中包含的 信息、聲明和披露不正式成為任何發行文件的一部分,也不具有合同約束力。

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