10-Q

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單

10-Q

（Mark One）

☑

每季度

報告

根據

到

部分

或者

15(d)

的

這個

證券

交換

行動

的

1934

每季度

期限已結束

2024年2月25日

☐

過渡

報告

根據

到

部分

或者

15(d)

的

這個

證券

交換

行動

的

1934

在過渡期內

到

委員會文件編號：

001-01185

________________

通用磨坊公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華

41-0274440

（州或其他司法管轄區

（美國國税局僱主

公司或組織）

證件號）

通用磨坊大道一號

明尼阿波利斯

明尼蘇達州

55426

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

(763)

764-7600

（註冊人的電話號碼，

（包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

交易品種

每個交易所的名稱

在哪個註冊了

普通股，面值0.10美元

地理信息系統

紐約證券交易所

2025 年到期的票據 0.125%

GIS 25A

紐約證券交易所

2026 年到期的票據為 0.450%

GIS 26

紐約證券交易所

1.500% 2027 年到期的票據

GIS 27

紐約證券交易所

3.907% 2029 年到期的票據

GIS 29

紐約證券交易所

________________

表明

通過

檢查

標記

是否

這

註冊人

(1)

有

已歸檔

所有

報告

規定的

到

是

已歸檔

通過

部分

要麼

15(d)

的

這

證券

1934 年《交易法》

在過去的 12 年中

月（或更短的時間）

註冊人的期限

必須提交這樣的文件

報告），

而且 (2) 在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。

是的

☑

沒有

☐

表明

通過

檢查

標記

是否

這

註冊人

有

已提交

電子方式

每個

互動

數據

文件

規定的

到

是

已提交

根據第 405 條

第 S-T 法規 (§

本章第 232.405 段）期間

過去 12 個月（或

在這麼短的時間內

這

註冊人必須提交此類文件）。

是的

☑

沒有

☐

表明

通過

檢查

標記

是否

這

註冊人

是

大

加速

申報人，

一個

加速

申報人，

非加速

申報人，

更小的

報告

公司，

要麼

一個

新興

增長

公司。

參見

這

定義

的

“大

加速

文件管理器，”

“加速

文件管理器，”

“更小

申報公司”，以及

《交易法》第12b-2條中的 “新興成長型公司”。

大型加速過濾器

☑

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果

一個

新興

增長

公司，

表明

通過

檢查

標記

如果

這

註冊人

有

當選的

不

到

使用

這

擴展的

過渡

期間

為了

遵守所提供的任何新的或經修訂的財務會計準則

根據《交易法》第 13 (a) 條。

☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（如定義所示）

在《交易法》第12b-2條中）。

是的

☐

沒有

☑

數字

的

股份

的

常見

股票

傑出的

如同

的

三月

13,

2024:

564,548,763

（不包括

190,080,991

股份

舉行

在

這

財政部）。

通用磨坊公司

頁面

部分 I — 財務信息

第 1 項。財務報表

合併的聲明收益為了宿舍和九個月期二月結束 25, 2024 和

2023 年 2 月 26 日

合併報表 of 全面的收入宿舍還有九個月期限已結束二月

2024 年 25 日和 2023 年 2 月 26 日

截至 2024 年 2 月 25 日和 2023 年 5 月 28 日的合併資產負債表

合併聲明的總計公平為了宿舍和九個月期已結束二月 25, 2024

以及 2023 年 2 月 26 日

合併聲明的現金流向這九個月期已結束二月 25, 2024 和二月

26, 2023

第 2 項。管理層的討論以及財務狀況和經營業績分析

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

第 4 項。控制和程序

部分 II — 其他信息

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

第 5 項。其他信息

第 6 項。展品

簽名

部分

財務信息

第 1 項。

財務報表。

合併收益表

通用磨坊有限公司和子公司

（未經審計）（以百萬計，每股數據除外）

季度已結束

九個月期限已結束

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

淨銷售額

5,099.2

5,125.9

15,143.3

15,064.2

銷售成本

3,391.8

3,461.1

9,899.5

10,246.6

銷售費用、一般費用和管理費用

790.9

946.9

2,460.7

2,632.5

資產剝離收益，淨額

(13.7)

(444.6)

重組、減值和其他退出成本

5.8

1.4

130.6

14.1

營業利潤

910.7

730.2

2,652.5

2,615.6

福利計劃非服務收入

(18.6)

(21.6)

(55.7)

(65.0)

利息，淨額

121.7

98.3

356.5

277.5

所得税前收益和税後收益

從

合資企業

807.6

653.5

2,351.7

2,403.1

所得税

149.3

108.3

458.5

471.5

合資企業的税後收益

18.0

12.7

65.7

57.9

淨收益，包括歸因於

非控制性權益

676.3

557.9

1,958.9

1,989.5

歸屬於非控股權益的淨收益

6.2

4.8

19.8

10.5

歸屬於通用磨坊的淨收益

670.1

553.1

1,939.1

1,979.0

每股收益——基本

1.18

0.94

3.35

3.32

每股收益——攤薄

1.17

0.92

3.33

3.28

見合併財務報表附註。

綜合收益綜合報表

通用磨坊有限公司和子公司

（未經審計）（以百萬計）

季度已結束

九個月期限已結束

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

淨收益，包括歸因於

非控制性權益

676.3

557.9

1,958.9

1,989.5

扣除税款的其他綜合收益（虧損）：

外幣折算

2.4

12.5

(38.0)

(98.7)

其他公允價值變動：

對衝衍生品

(6.9)

(5.7)

(7.3)

(23.2)

重新歸類為收入：

外幣折算

(7.4)

對衝衍生品

(0.1)

18.9

(2.3)

18.5

虧損和先前服務成本的攤銷

9.1

13.9

27.4

42.2

其他綜合收益（虧損），扣除税款

4.5

39.6

(20.2)

(68.6)

完全全面

收入

680.8

597.5

1,938.7

1,920.9

歸屬於非控股的綜合收益

利益

6.0

4.9

20.0

9.9

歸屬於通用磨坊的綜合收益

674.8

592.6

1,918.7

1,911.0

見合併財務報表附註。

合併資產負債表

通用磨坊有限公司和子公司

（以百萬計，面值除外）

2024 年 2 月 25 日

2023 年 5 月 28 日

（未經審計）

資產

流動資產：

現金和現金等價物

588.6

585.5

應收款

1,771.1

1,683.2

庫存

1,828.0

2,172.0

預付費用和其他流動資產

466.8

735.7

總電流

資產

4,654.5

5,176.4

土地、建築物和設備

3,643.6

3,636.2

善意

14,433.7

14,511.2

其他無形資產

6,957.2

6,967.6

其他資產

1,171.5

1,160.3

總資產

30,860.5

31,451.7

負債和權益

流動負債：

應付賬款

3,613.5

4,194.2

長期債務的當前部分

812.2

1,709.1

應付票據

686.7

31.7

其他流動負債

1,949.5

1,600.7

總電流

負債

7,061.9

7,535.7

長期債務

11,015.1

9,965.1

遞延所得税

2,023.5

2,110.9

其他負債

1,068.7

1,140.0

負債總額

21,169.2

20,751.7

股東權益：

普通股，

754.6

已發行股票，$

0.10

面值

75.5

額外的實收資本

1,210.3

1,222.4

留存收益

20,416.7

19,838.6

國庫中的普通股，

按成本計算，份額為

190.1

和

168.0

(9,968.4)

(8,410.0)

累計其他綜合虧損

(2,297.3)

(2,276.9)

股東總數

公正

9,436.8

10,449.6

非控股權益

254.5

250.4

權益總額

9,691.3

10,700.0

負債和權益總額

30,860.5

31,451.7

見合併財務報表附註。

合併總額報表

公平

通用磨坊有限公司和子公司

（未經審計）（以百萬計，每股數據除外）

季度已結束

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

股份

金額

股份

金額

總權益，

期初餘額

9,631.9

10,372.1

普通股，

已授權的十億股股票，美元

0.10

面值

754.6

75.5

754.6

75.5

額外的實收資本：

期初餘額

1,201.8

1,155.3

股票補償計劃

(11.1)

21.9

與股票單位獎勵相關的未得報酬

1.8

(14.8)

獲得的補償

17.8

28.7

期末餘額

1,210.3

1,191.1

留存收益：

期初餘額

20,080.9

18,991.9

歸屬於通用磨坊的淨收益

670.1

553.1

申報的現金分紅 ($)

0.59

和 $

0.54

每股）

(334.3)

(318.5)

期末餘額

20,416.7

19,226.5

國庫中的普通股：

期初餘額

(185.7)

(9,677.4)

(164.4)

(8,023.5)

購買的股票，包括消費税 $

2.8

和

0.4

百萬

(4.7)

(303.1)

(2.9)

(251.0)

股票補償計劃

0.3

12.1

1.1

54.4

期末餘額

(190.1)

(9,968.4)

(166.2)

(8,220.1)

累計其他綜合虧損：

期初餘額

(2,302.0)

(2,078.0)

其他綜合收入

4.7

39.5

期末餘額

(2,297.3)

(2,038.5)

非控股權益：

期初餘額

253.1

250.9

綜合收入

6.0

4.9

向非控股權益持有人分配

(4.6)

(6.6)

期末餘額

254.5

249.2

總權益，

期末餘額

9,691.3

10,483.7

見合併財務報表附註。

合併總額報表

公平

通用磨坊有限公司和子公司

（未經審計）（以百萬計，每股數據除外）

九個月期限已結束

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

股份

金額

股份

金額

總權益，

期初餘額

10,700.0

10,788.0

普通股，

已授權的十億股股票，美元

0.10

面值

754.6

75.5

754.6

75.5

額外的實收資本：

期初餘額

1,222.4

1,182.9

股票補償計劃

(10.3)

23.8

與股票單位獎勵相關的未得報酬

(78.1)

(100.6)

獲得的補償

76.3

85.0

期末餘額

1,210.3

1,191.1

留存收益：

期初餘額

19,838.6

18,532.6

歸屬於通用磨坊的淨收益

1,939.1

1,979.0

申報的現金分紅 ($)

2.36

和 $

2.16

每股）

(1,361.0)

(1,285.1)

期末餘額

20,416.7

19,226.5

國庫中的普通股：

期初餘額

(168.0)

(8,410.0)

(155.7)

(7,278.1)

購買的股票，包括消費税 $

15.0

和

0.4

百萬

(23.5)

(1,616.6)

(15.0)

(1,152.3)

股票補償計劃

1.4

58.2

4.5

210.3

期末餘額

(190.1)

(9,968.4)

(166.2)

(8,220.1)

累計其他綜合虧損：

期初餘額

(2,276.9)

(1,970.5)

其他綜合損失

(20.4)

(68.0)

期末餘額

(2,297.3)

(2,038.5)

非控股權益：

期初餘額

250.4

245.6

綜合收入

20.0

9.9

向非控股權益持有人分配

(16.6)

(11.4)

所有權權益的變化

0.7

資產剝離

5.1

期末餘額

254.5

249.2

總權益，

期末餘額

9,691.3

10,483.7

見合併財務報表附註。

合併現金流量表

通用磨坊有限公司和子公司

（未經審計）（以百萬計）

九個月期限已結束

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

現金流量-經營活動

淨收益，包括歸屬於非控股權益的收益

1,958.9

1,989.5

為調節淨收益與運營活動提供的淨現金而進行的調整：

折舊和攤銷

412.2

411.0

合資企業的税後收益

(65.7)

(57.9)

合資企業收益的分配

31.4

36.6

基於股票的薪酬

76.7

86.7

遞延所得税

(85.5)

(71.2)

養老金和其他退休後福利計劃繳款

(20.0)

(20.2)

養老金和其他退休後福利計劃費用

(20.2)

資產剝離收益，淨額

(444.6)

重組、減值和其他退出成本

119.7

(14.6)

流動資產和負債的變化，不包括以下因素的影響

收購和資產剝離

(9.6)

21.3

其他，淨額

41.0

110.6

經營活動提供的淨現金

2,438.9

2,027.0

現金流-投資活動

購買土地、建築物和設備

(485.6)

(351.3)

收購，扣除獲得的現金

(25.5)

(251.5)

資產剝離收益，扣除剝離的現金

633.1

對關聯公司的投資，淨額

(1.5)

(30.8)

處置土地、建築物和設備的收益

0.2

0.8

其他，淨額

4.8

(6.4)

投資活動使用的淨現金

(507.6)

(6.1)

現金流-融資活動

應付票據的變動

654.5

159.2

發行長期債務

1,000.0

501.8

償還長期債務

(900.0)

(600.0)

以已行使期權發行的普通股的收益

11.1

168.0

購買普通股作為國庫

(1,601.6)

(1,152.3)

已支付的股息

(1,028.0)

(967.4)

向非控股權益持有人分配

(16.6)

(11.4)

其他，淨額

(47.0)

(53.5)

融資活動使用的淨現金

(1,927.6)

(1,955.6)

匯率變動對現金和現金等價物的影響

(0.6)

(16.0)

現金和現金等價物的增加

3.1

49.3

現金及現金等價物-年初

585.5

569.4

現金及現金等價物-期末

588.6

618.7

來自流動資產和負債變動的現金流，不包括影響

的

收購和資產剝離：

應收款

(83.8)

(132.4)

庫存

347.8

(237.0)

預付費用和其他流動資產

269.4

151.5

應付賬款

(543.7)

(41.6)

其他流動負債

0.7

280.8

流動資產和負債的變化

(9.6)

21.3

見合併財務報表附註。

通用磨坊有限公司和子公司

合併附註

財務報表

（未經審計）

(1) 背景

隨行的

合併財務

的聲明

通用磨坊，

Inc.（我們，

我們，我們的，

通用磨坊，

或公司）

已經去過

準備好了

依照

會計原則

普遍接受

在

美國

(GAAP)

臨時財務

信息

並與

規則

和法規

用於舉報

在表單上

10-Q。因此，

他們確實如此

不包括

某些信息

和披露

規定的

為了

綜合的

金融的

聲明。

在

這

意見

的

管理，

所有

調整

經仔細考慮的

必要的

為了

公平的

演示文稿有

已包括在內

而且是

of a

正常反覆

自然，包括

淘汰

在所有人中

公司間交易

和

任何

非控制性

興趣'

的

那些

交易。

正在運營

結果

為了

這

財政

25美分硬幣

已結束

二月

25,

2024,

是

不

必然表明了截至財政年度的預期業績

2024年5月26日。

這些

聲明

應該

是

讀

在

連詞

和

這

合併

金融

聲明

和

腳註

包括在內

在

我們的

每年

表單報告

本財年為 10-K

截至五月的年份

2023 年 28 日。那個

使用的會計政策

在準備這些時

合併財務

報表與合併財務附註2中描述的報表相同

該表格 10-K 中的陳述除外

2024財年第一季度通過的新要求。

在第一季度

在2024財年，我們

採用了可選會計指南

減輕負擔

在會計中作為參考

利率改革。

新的

標準提供

臨時權宜之計

和例外

改為現有

會計要求

用於合同

修改

和

對衝會計

與過渡有關

從已停產開始

參考匯率。

這導致

修改合同，

必要時，

到

應用新的參考匯率，

主要是 SOFR。採用

這份會計指南沒有

對我們的業績產生重大影響

的

運營或財務狀況。

在

第一季度

的財政

2024 年，我們採用了

新要求

用於增強

相關披露

致供應商

融資計劃。

這個

新標準要求

披露

的關鍵條款

該程序和

向前滾動

相關義務

在一年一度期間

時期，

包括

這

金額

的

義務

已確認

和

義務

隨後

已支付。

我們

有

歷史上

呈現

這

鑰匙

條款

的

這些程序

和

相關義務

傑出的

（請參閲

註釋 6）。

向前滾動

要求是

有效

對我們來説

在我們的

2025 財年。此次採用沒有對我們的財務產生實質性影響

聲明和相關披露。

本報告中使用的某些術語在下面的 “詞彙表” 部分中定義。

(2) 收購和資產剝離

期間

第一個

25美分硬幣

的財政

2023,

我們

獲得的

TNT Crust，

製造商

高品質

冷凍披薩

結殼

為了

區域性的

和

全國披薩

連鎖店，餐飲服務

分銷商，以及

零售店，

對於

購買價格

的 $

253.0

百萬。我們

資助了

交易

使用美國商業票據。

我們整合了

TNT Crust 業務變成

我們的合併資產負債表

並記錄在案的商譽

的

156.7

百萬。這個

善意是

包含在

北方

美國餐飲服務

分段和

不是

的免賠額

税收目的。

專業人士

此次收購的形式影響不大。

在

第一季度

的財政

2023,

我們完成了

這筆銷售

我們的

主助手

膳食和

突然間

沙拉麪

餐具業務

到

只需 $ 即可獲得 Eagle Foods

606.8

百萬美元，税前收益為美元

442.2

百萬。

(3) 重組、減值和其他退出成本

重組和減值費用如下：

季度已結束

九個月期限已結束

以百萬計

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

商譽減值

117.1

商業戰略行動

9.0

14.1

與重組行動相關的（回收）費用

先前宣佈

(3.1)

2.1

16.4

16.0

總計

5.9

2.1

147.6

16.0

在

這

第三

25美分硬幣

的

財政

2024,

我們

做到了

不

承擔

任何

新的

重組

行動。

我們

記錄

9.0

百萬

的

重組

費用

在

這

第三

25美分硬幣

的

財政

2024

和

14.1

百萬

的

重組

費用

在

這

九個月

期間

已結束

二月

25,

2024 年，與商業戰略有關

第二季度批准的行動

2024 財年。我們

錄製了一個 $

3.1

淨回收量為百萬美元

重組

費用

在

這

第三

25美分硬幣

的

財政

2024

和

16.4

百萬

的

重組

費用

在

這

九個月

期間

已結束

二月

25,

2024,

相關的

到

重組

行動

以前

宣佈了。

我們

記錄

2.1

百萬

的

重組

費用

在

這

第三季度

的財政

2023

和 $

16.0

百萬的

重組費用

在

九個月期

二月結束

26, 2023,

與

此前宣佈的重組行動。

我們預計這些行動將

將在2026財年末之前完成。

在第三個中

財政季度

2024 年，我們減少了

的估計

重組費用

這是我們所期望的

招致相關信息

到我們以前的樣子

宣佈了

行動

以增強

這

效率

我們的

全球性的

供應

鏈

結構。

我們

期望

招致

大約

百萬

的

重組費用和與項目相關的成本

到這些操作，其中大約 $

百萬將是現金。這些指控

是

預期

到

組成

的

大約

百萬

的

遣散

和

百萬

的

其他

成本，

主要地

百萬

的

資產

減值和美元

數百萬的資產註銷。我們

預計這些行動將在2025財年末之前完成。

我們

已支付

網

27.9

百萬

的現金

在

這

九個月

期間

已結束

二月

25,

2024,

相關的

到

重組

行動。

我們

已支付

網

30.6

2023財年同期有百萬現金。

在第二場比賽中

財政季度

2024 年，我們錄製了

a $

117.1

百萬非現金商譽

減值費用

與我們的拉丁語有關

美國

報告單位。有關其他信息，請參閲註釋 4。

重組和減值費用及項目相關費用

成本在我們的合併收益表中記錄如下：

季度已結束

九個月期限已結束

以百萬計

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

重組、減值和其他退出成本

5.8

1.4

130.6

14.1

銷售成本

0.1

0.7

17.0

1.9

全面重組

和減值費用

5.9

2.1

147.6

16.0

按銷售成本分類的項目相關成本

0.5

1.6

我們的重組和其他退出成本儲備金的結轉包括

在其他流動負債中，如下：

以百萬計

總計

截至2023年5月28日的儲備餘額

47.7

2024財年的淨回收率，包括外幣折算

(0.1)

已在 2024 財年使用

(27.7)

截至 2024 年 2 月 25 日的儲備金餘額

19.9

儲備金餘額主要包括預期的遣散費

與重組行動有關。

這些指控

認可於

向前滾動

我們的儲備金

用於重組

和其他出口

成本不是

包含物品

帶電

直接地

用於支出

（例如，資產

減值費用，

加速貶值，

收益

或者損失

在

的出售

重組資產，

和

寫-

關閉

的

備件）

和其他

定期性的

退出成本

是

認可的

如所發生的那樣，

像那些

物品是

未反映

在我們的

重組

和

我們合併資產負債表上的其他退出成本儲備。

(4) 商譽和其他無形資產

商譽和其他無形資產的組成部分如下：

以百萬計

2024 年 2 月 25 日

2023 年 5 月 28 日

善意

14,433.7

14,511.2

其他無形資產：

不需攤銷的無形資產：

品牌和其他無限期的無形資產

6,715.7

6,712.4

需要攤銷的無形資產：

客户關係和其他壽命有限的無形資產

387.0

386.3

減去累計攤銷

(145.5)

(131.1)

需要攤銷的無形資產，淨額

241.5

255.2

其他無形資產

6,957.2

6,967.6

總計

21,390.9

21,478.8

基於

的賬面價值

壽命有限的無形資產

截至二月

2024 年 25 日，年度攤銷額

每項的費用

下一次

五個財政年度估計約為 $

百萬。

九個月期間商譽賬面金額的變化

截至 2024 年 2 月 25 日，情況如下：

以百萬計

北美

零售

寵物

北美

餐飲服務

國際

企業和

合資企業

總計

截至 2023 年 5 月 28 日的餘額

6,542.4

6,062.8

805.6

708.4

392.0

14,511.2

收購

26.9

減值費

(117.1)

其他活動，主要是

外幣折算

1.0

(0.1)

8.3

3.5

12.7

截至 2024 年 2 月 25 日的餘額

6,543.4

6,062.8

805.5

599.6

422.4

14,433.7

九個月內其他無形資產賬面金額的變化

截至 2024 年 2 月 25 日的期間如下：

以百萬計

總計

截至 2023 年 5 月 28 日的餘額

6,967.6

攤銷，扣除外幣折算

(10.4)

截至 2024 年 2 月 25 日的餘額

6,957.2

我們的

每年

善意

和

無限期的

無形的

資產

減值

test

是

已表演

上

這

第一

天

的

這

第二

25美分硬幣

的

2024 財年。作為

未來盈利能力下降的結果

對我們拉丁語的預測

美國報告單位，我們

確定博覽會

價值

的申報單位是

低於其賬面價值而且

錄製了一個 $

117.1

百萬美元非現金商譽減值

負責重組，

減值，

和

其他

退出

成本

在

我們的

合併

聲明

的

收益。

我們的

估計

的

公平的

價值

為了

善意

減值

測試是根據折扣現金流模型確定的，

公允價值是公允價值層次結構中的第三級資產。

所有其他無形的

資產公允價值

基本上是

超過了

攜帶

值，除了

這

真咀嚼片

和

託比叔叔的

品牌無形

資產。在

另外，而

有重要意義

覆蓋範圍為

我們的

2024 財年

評估日期，

這

Progresso

輕推

頂部

咀嚼

和

史詩

品牌

無形的

資產

有

風險

的

減少

覆蓋範圍。

我們

將

繼續

到

顯示器

這些

商業

為了

潛在的減值。

(5) 庫存

庫存的組成部分如下：

以百萬計

2024 年 2 月 25 日

2023 年 5 月 28 日

成品

1,772.1

2,066.9

原材料和包裝

501.2

572.2

穀物

103.3

133.8

先出先出超過後進先出成本

(548.6)

(600.9)

總計

1,828.0

2,172.0

(6) 風險管理活動

我們有很多大宗商品

在

生產和分銷

我們的產品

暴露於

市場價格風險。

我們

利用衍生品

為我們的委託人管理價格風險

原料和能源成本，包括

穀物（燕麥、小麥和玉米）、油

（主要是大豆），

天然乳製品

汽油和柴油。

我們的主要目標

進入時

這些衍生合約

就是要實現

確定性

和

關注

到

這

將來

價格

的

商品

已購買

為了

使用

在

我們的

供應

鏈。

我們

管理

我們的

暴露

通過

長期採購訂單組合

與供應商簽訂的合同，交易所交易

期貨和期權，以及場外交易

選項

和交換。

我們

抵消

我們的曝光率

基於

當前和

預計市場

條件和

通常會尋找

獲取

輸入

就像

儘可能接近或低於我們的計劃成本。

我們

使用衍生品

來管理

我們的曝光率

改動

在大宗商品中

價格。我們

不要

執行

需要評估

為了實現

對衝

會計

為了

商品

衍生物

職位。

因此，

這

更改

在

這

價值

的

這些

衍生品

是

記錄

目前在我們的合併收益表中列為銷售成本。

雖然我們確實如此

不符合

的標準

現金流對衝

會計，我們相信

這些樂器

是有效的

在實現我們的

提供確定性的目標

將來購買的商品的價格

用於我們的供應鏈。

因此，對於

的目的

測量

段

操作的

性能，

這些

收益

和

損失

是

報道的

在

未分配

企業

項目

外面

的

段

經營業績

直到那樣的時候

那就是曝光度

我們正在管理

影響收益。

當時，

我們重新分類

收益或

損失來自

未分配

企業

項目

到

段

操作的

利潤，

允許

我們的

操作的

段

到

意識到

這

經濟的

效果

的

這

衍生品，不會出現任何由此產生的按市值計價的波動，

仍屬於未分配的公司項目。

已結束的季度和九個月期間的未分配公司項目

2024 年 2 月 25 日和 2023 年 2 月 26 日，包括：

季度已結束

九個月期限已結束

以百萬計

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

某些人按市值計價估值的淨虧損

大宗商品頭寸

(24.5)

(30.2)

(34.3)

(123.4)

大宗商品頭寸的淨虧損（收益）重新分類自

未分配的公司項目計入分部營業利潤

11.7

(21.5)

29.5

(85.0)

某些穀物庫存按市值計價的淨重估

(12.9)

(14.9)

(1.1)

(58.0)

某些商品的按市值計價的淨估值

在未分配的公司項目中確認的職位

(25.7)

(66.6)

(5.9)

(266.4)

作為

的

二月

25,

2024,

這

網

猜測的

價值

的

商品

衍生品

是

306.3

百萬，

的

其中

124.2

百萬

相關的

到

能源投入和美元

182.1

百萬與農業投入有關。這些合同通常與投入有關

將在內部使用

下一個

月。

在

這

第三

25美分硬幣

的

財政

2024,

在

提前

的

我們的

500.0

百萬

債務

發行，

我們

已輸入

進入

和

解決

250.0

百萬

的

國庫鎖定，導致收益為美元

0.3

百萬。

我們

也有網

投資於

外國子公司

計價的

以歐元為單位。如

二月的

2024 年 25 日，我們

對衝了一部分

的

這些投資用歐元

2,967.5

百萬歐元計價的債券。

這個

公平的

價值

的

這

衍生物

位置

用過的

在

我們的

風險

管理

活動

和

其他

資產

記錄

在

公平的

價值

是

不

截至 2024 年 2 月 25 日的材料，

而且是 1 級或 2 級資產而且

公允價值層次結構中的負債。

我們做到了

不顯著

將我們的估值技術與以前的時期相比有所不同。

我們

報價

肯定的

供應商們

訪問

到

第三方

服務

那個

允許

他們

到

觀點

我們的

計劃的

付款

線上。

這個

第三方

服務也是

允許供應商

來融資

前進

我們預定的

付款於

唯一的

的自由裁量權

供應商

還有第三個

派對。

我們

沒有

經濟利益

在這些中

融資安排

而且不是

直接關係

和

供應商，

第三方，

或者任何

金融機構

關於這些

服務，包括

不提供

任何形式

的保障

而且不是

質押資產

作為安全保障

到

第三

派對或

金融機構。

所有的

我們的賬户

應付餘款

作為義務

到我們的

供應商作為

中陳述

我們的供應商

協議。截至二月

25, 2024, $

1,348.9

我們的賬户總數中的一百萬個

應付賬款應付給

使用這些第三者的供應商

派對服務。

截至截至

5月28日

2023, $

1,430.1

百萬的

我們的總計

應付賬款

是應付的

致供應商

誰在使用

這第三-

派對服務。

(7) 債務

應付票據的組成部分如下：

以百萬計

2024 年 2 月 25 日

2023 年 5 月 28 日

美國商業票據

683.3

金融機構

3.4

31.7

總計

686.7

31.7

為了確保可用性

在資金方面，我們維持銀行信貸額度並有商業票據計劃

我們在美國可用

和歐洲。

下表詳細説明瞭已付費用的承諾額度和未承諾的抵免額

截至 2024 年 2 月 25 日我們可用的線路：

以十億計

設施

金額

借了

金額

承諾的信貸額度將於 2026 年 4 月到期

2.7

未承諾的信貸額度

0.6

承諾總數

以及未承諾的信貸額度

3.3

這個

信貸

設施

包含

契約，

包括

要求

到

保持

固定

收費

覆蓋範圍

比率

的

在

最少

2.5

次。

我們

截至2024年2月25日，已遵守所有信貸額度契約。

長期

債務

公允價值

並攜帶

長期金額

債務，包括

當前部分，

是 $

11,112.5

百萬和美元

11,827.3

百萬，

分別地，

截至

二月

25,

2024.

這個

公允價值

長期的

債務

據估計

使用

市場報價

和

打折

現金

基於流量

在我們的

當前增量

借款利率

對於類似的

的種類

樂器。長

-定期債務

是一個

第 2 級

中的責任

這

公允價值層次結構。

在

這

第三

四分之一

財政

2024,

我們

發行的

500.0

百萬

的

4.7

百分之

固定利率

到期票據

2027年1月30日

。我們

用過的

這

網

用於償還的款項

500.0

百萬的

3.65

到期的固定利率票據百分比

2024年2月15日

在第二場比賽中

2024財年的季度，

我們發行了 €

250.0

百萬浮動利率

到期票據

2024年11月8日

。我們

使用了淨收益

用於償還歐元

250.0

數百萬張浮動利率票據到期

2023年11月10日

在

第二季度

的財政

2024 年，我們

已發行 $

500.0

百萬的

5.5

固定利率百分比

到期票據

2028年10月17日

。我們

使用了

網

用於償還的款項

400.0

數百萬張浮動利率票據到期

2023年10月17日

，以及用於一般公司用途。

在第一個

財政季度

2024 年，我們發行了

€

500.0

百萬浮動利率

到期票據

2024年11月8日

。我們

使用了淨收益

到

償還 €

500.0

數百萬張浮動利率票據到期

2023年7月27日

在第四季度

在 2023 財年中，我們

已發行 €

250.0

數百萬張浮動利率票據

到期

2023年11月10日

。我們

使用了淨收益

用於償還歐元

250.0

數百萬張浮動利率票據到期

2023年5月16日

在

第四季度

的財政

2023 年，我們

已發行 €

750.0

百萬的

3.907

固定利率百分比

到期票據

2029年4月13日

。我們

使用了

網

用於償還歐元的款項

500.0

百萬的

1.0

到期的固定利率票據百分比

2023年4月27日

，和 €

250.0

數百萬張浮動利率票據到期

五月

16, 2023

在第四個階段

財政季度

2023 年，我們

已發行 $

1,000.0

百萬的

4.95

固定利率百分比

到期票據

2033年3月29日

。我們

用了網絡

所得款項用於償還我們未償還的商業票據和一般票據

企業用途。

在2023財年第二季度，我們發行了美元

500.0

百萬的

5.241

到期的固定利率票據百分比

2025年11月18日

。我們使用了

淨收益用於償還部分未償還商業票據和普通票據

企業用途。

在2023財年第二季度，我們發行了歐元

250.0

數百萬張浮動利率票據到期

2023年5月16日

。我們使用了淨收益

到

償還 €

250.0

百萬的

0.0

到期的固定利率票據百分比

2022年11月11日

在2023財年第二季度，我們償還了美元

500.0

百萬的

2.6

到期的固定利率票據百分比

2022年10月12日

，使用所得款項

來自商業票據的發行。

可以肯定

我們的長期

債務協議

包含限制性

契約。

截至 2024 年 2 月 25 日，我們遵守了所有

這些盟約。

(8) 非控股權益

這個

第三方

持有人

的

這

普通的

米爾斯

穀物，

有限責任公司

(GMC)

A 級

興趣愛好

接收

季度

偏愛的

分佈

從

可用網絡

以收入為基礎

在應用程序上

of a

首選浮動

回報率

到

持有人的資本

賬户餘額

成立於