附錄 99.1
Steelcase公佈第四季度和2024財年業績
密歇根州大急流城,2024年3月20日(環球新聞專線)——Steelcase Inc.(紐約證券交易所代碼:SCS)今天公佈第四季度收入為7.752億美元,淨收入為2,130萬美元,合每股收益0.18美元,調整後每股收益為0.23美元。去年,Steelcase公佈的收入為8.017億美元,淨收入為1,570萬美元,合每股收益0.13美元,調整後的每股收益為0.19美元。
與上年相比,收入和訂單增長(下降)如下:
2024 年第四季度對比 2023 年第四季度 | ||||||||
收入 增長(下降) | 有機收入 增長(下降) | 有機訂單 增長(下降) | ||||||
美洲 | (2 | )% | — | % | 8 | % | ||
國際 | (6 | )% | (6 | )% | (6 | )% | ||
Steelcase Inc. | (3 | )% | (1 | )% | 4 | % | ||
與去年同期相比,第四季度的收入下降了3%,其中美洲下降了2%,國際收入下降了6%。在有機基礎上,收入下降了1%,美洲的收入基本持平,國際收入下降了6%。美洲的業績是由初期積壓量較上年減少所推動的(受供應鏈中斷和交貨時間延長的影響),但部分被訂單增長所抵消。歐洲、中東和非洲及中國的大多數市場的國際下跌幅度很大,主要與宏觀經濟因素有關。
第四季度的訂單(經資產剝離和貨幣折算影響調整後)與去年同期相比增長了4%,其中包括美洲8%的增長和國際下降6%。美洲的訂單增長主要是由持續業務和項目業務中的大型企業客户推動的。國際訂單下降是由歐洲、中東和非洲地區下降12%推動的,部分被亞太地區24%的增長所抵消。
總裁兼首席執行官薩拉·阿姆布魯斯特表示:“我為我們的團隊本季度再次實現的收益增長感到自豪,這為強勁的2024財年畫上了句號,淨收入比上年增長了一倍多。”“第四季度我們在美洲的訂單增長了8%,這是由我們的大型企業客户推動的,我們認為這反映了客户在呼籲加強辦公室影響力的同時,正在投資創造鼓舞人心的工作場所。”
營業收入(虧損)和調整後的營業收入(虧損)如下:
營業收入(虧損) | 調整後的營業收入(虧損) | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||||
2月23日 2024 | 二月 24, 2023 | 2月23日 2024 | 二月 24, 2023 | |||||||||||
美洲 | $ | 26.8 | $ | 33.2 | $ | 31.3 | $ | 41.9 | ||||||
國際 | (1.1 | ) | (4.5 | ) | 3.1 | (3.3 | ) | |||||||
$ | 25.7 | $ | 28.7 | $ | 34.4 | $ | 38.6 | |||||||
第四季度的營業收入為2570萬美元,與去年同期相比減少了300萬美元,第四季度調整後的營業收入為3440萬美元,與去年同期相比減少了420萬美元。下降的主要原因是去年包括美洲固定資產銷售的920萬美元收益,但部分被收購收益負債估值增長520萬美元(其中美洲和國際板塊均記錄了260萬美元)所抵消。本年度銷量減少的影響被更高的定價優勢所抵消。
高級副總裁兼首席財務官戴夫·西爾維斯特表示:“我們的國際板塊本季度繼續提高盈利能力,儘管收入減少,調整後的經營業績仍比上年增長了600多萬美元。”“我們已經連續兩個季度實現了強勁的調整後營業收入,與上半年調整後的1500萬美元營業虧損相比,這反映了顯著改善。”
第四季度毛利率為31.2%,與去年同期相比增長了140個基點。這一增長是由更高的定價優勢和運營改善所推動的,但部分被銷量減少的影響所抵消。
第四季度的運營支出為2.135億美元,與去年同期相比增加了670萬美元。上一年度包括920萬美元的固定資產銷售收益,部分被收購收益負債估值增長的520萬美元所抵消。剩餘的增幅包括增加的520萬美元可變薪酬支出,部分被剝離產生的450萬美元減少所抵消。
第四季度的投資收入為290萬美元,與去年同期相比增加了260萬美元,這要歸因於現金和現金等價物的增加以及投資回報的提高。第四季度其他收入淨額為430萬美元,與去年同期相比增加了170萬美元,這主要是由於與未合併的關聯公司相關的淨利好影響。
該公司在第四季度記錄的所得税支出為530萬美元,有效税率約為20%,其中包括90萬美元的離散税收優惠。
截至第四季度末,包括現金和現金等價物以及公司自有人壽保險的現金退保金額在內的總流動性為4.855億美元,比第三季度末增加了6,090萬美元。債務總額為4.463億美元。過去四個季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.64億美元(佔收入的8.4%),與去年同期相比增長了26%。
戴夫·西爾維斯特説:“受收益改善、營運資金減少1.2億美元以及固定資產出售收益4900萬美元的推動,我們的流動性在2024財年增加了2.38億美元。”“我們還在本季度簽訂了修訂後的信貸協議,將到期日延長至2029年,並將可用容量從2.5億美元擴大到3億美元。”
董事會已宣佈向截至2024年4月3日的登記股東派發每股0.10美元的季度現金股息,將於2024年4月15日當天或之前支付。
2024 財年業績
2024財年,該公司收入為32億美元,淨收入為8,110萬美元,每股收益為0.68美元,調整後每股收益為0.93美元。在2023財年,該公司收入為32億美元,淨收入為3530萬美元,每股收益為0.30美元,調整後每股收益為0.56美元。
與上年相比,2024財年的收入下降了2%,其中美洲下降了1%,國際收入下降了7%。從有機角度來看,2024財年的收入與上年相比下降了2%,美洲的收入基本持平,國際收入下降了8%。
2024財年的營業收入為1.178億美元,與2023財年的6,550萬美元營業收入相比增加了5,230萬美元。2024財年的調整後營業收入為1.575億美元,與2023財年的1.075億美元調整後營業收入相比增加了5,000萬美元。調整後營業收入的增長是由定價優勢和運營改善推動的,但部分被銷量的減少和運營支出的增加所抵消。2024財年的運營支出反映了與固定資產銷售收益和收益負債調整相關的2,040萬美元的收益,而2023財年類似項目的淨收益為770萬美元。
薩拉·阿姆布魯斯特説:“我們的2024財年業績反映了我們為恢復前兩年的通貨膨脹成本壓力和推動盈利能力提高所做的努力。”“我們的毛利率提高了360個基點,每股收益翻了一番多。當我們專注於領導工作場所轉型和幫助客户創造鼓舞人心的工作場所時,來自大型企業客户的訂單增長激發了我們的活力。”
外表
在第四季度末,該公司積壓的客户訂單約為6.25億美元,比上年下降了8%。2025財年第一季度前三週的訂單與去年同期相比增長了10%。因此,該公司預計2025財年第一季度的收入將在7.15億美元至7.4億美元之間。該公司報告稱,2024財年第一季度收入為7.519億美元。預計的收入區間意味着與去年相比下降2%至5%,或基本持平至自然下降3%。
該公司預計2025財年第一季度的每股收益將在0.05美元至0.09美元之間,調整後的每股收益將在0.08美元至0.12美元之間。該公司在2024財年第一季度公佈的每股收益為0.01美元,調整後的每股收益為0.09美元。
第一季度的估計包括:
對於2025財年,該公司的目標是與2024財年相比實現1%至5%的有機收入增長,調整後的營業收入在1.5億美元至1.75億美元之間,調整後的每股收益在0.85美元至1.00美元之間。與2024財年相比,2025財年增加了一週,後者不包括在有機收入增長目標中。
與2024財年相比,2025財年的目標反映了以下假設和預期:
薩拉·阿姆布魯斯特説:“展望2025財年,我們對2024財年在提高盈利能力方面取得的進展以及大型企業客户的勢頭感到興奮。”“我們的目標是在2025財年實現中等個位數的訂單增長,同時我們正在執行戰略,引領工作場所轉型並實現我們服務的客户和細分市場多元化。”
業務板塊業績 | |||||||||||||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||
2月23日 2024 | 二月 24, 2023 | % 變化 | 2月23日 2024 | 二月 24, 2023 | % 變化 | ||||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||||
美洲 (1) | $ | 581.6 | $ | 595.6 | (2 | )% | $ | 2,419.8 | $ | 2,436.2 | (1 | )% | |||||||||
國際化 (2) | 193.6 | 206.1 | (6 | )% | 739.8 | 796.4 | (7 | )% | |||||||||||||
$ | 775.2 | $ | 801.7 | (3 | )% | $ | 3,159.6 | $ | 3,232.6 | (2 | )% |
收入組合 | ||||||||||||
美洲 | 75.0 | % | 74.3 | % | 76.6 | % | 75.4 | % | ||||
國際 | 25.0 | % | 25.7 | % | 23.4 | % | 24.6 | % |
營業收入(虧損) | ||||||||||||||||
美洲 | $ | 26.8 | $ | 33.2 | $ | 143.8 | $ | 77.4 | ||||||||
國際 | (1.1 | ) | (4.5 | ) | (26.0 | ) | (11.9 | ) | ||||||||
$ | 25.7 | $ | 28.7 | $ | 117.8 | $ | 65.5 | |||||||||
營業利潤率 | 3.3 | % | 3.6 | % | 3.7 | % | 2.0 | % | ||||||||
業務板塊腳註
各細分市場同比有機收入增長(下降) | |||||||||||
2024 年第四季度對比 2023 年第四季度 | |||||||||||
(未經審計) | |||||||||||
Steelcase Inc. | 美洲 | 國際 | |||||||||
2023 年第四季度收入 | $ | 801.7 | $ | 595.6 | $ | 206.1 | |||||
資產剝離 | (18.8 | ) | (14.9 | ) | (3.9 | ) | |||||
貨幣折算效應 | 3.1 | 0.2 | 2.9 | ||||||||
2023 年第四季度收入,調整後 | $ | 786.0 | $ | 580.9 | $ | 205.1 | |||||
2024 年第四季度收入 | $ | 775.2 | $ | 581.6 | $ | 193.6 | |||||
有機增長(下降)$ | $ | (10.8 | ) | $ | 0.7 | $ | (11.5 | ) | |||
有機增長(下降)% | (1 | )% | — | % | (6 | )% | |||||
按細分市場劃分的同比有機收入增長(下降) | |||||||||||
2024 年與 2023 | |||||||||||
(未經審計) | |||||||||||
Steelcase Inc. | 美洲 | 國際 | |||||||||
2023 年收入 | $ | 3,232.6 | $ | 2,436.2 | $ | 796.4 | |||||
收購 | 21.8 | 21.8 | — | ||||||||
資產剝離 | (40.2 | ) | (29.7 | ) | (10.5 | ) | |||||
貨幣折算效應 | 14.1 | (3.1 | ) | 17.2 | |||||||
2023 年收入,調整後 | $ | 3,228.3 | $ | 2,425.2 | $ | 803.1 | |||||
2024 年收入 | $ | 3,159.6 | $ | 2,419.8 | $ | 739.8 | |||||
有機增長(下降)$ | $ | (68.7 | ) | $ | (5.4 | ) | $ | (63.3 | ) | ||
有機增長(下降)% | (2 | )% | — | % | (8 | )% | |||||
調整後的每股收益 | |||||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||||||||||||
2月23日 2024 | 二月 24, 2023 | 2月23日 2024 | 二月 24, 2023 | ||||||||||||
每股收益 | $ | 0.18 | $ | 0.13 | $ | 0.68 | $ | 0.30 | |||||||
每股已購無形資產的攤銷 | 0.03 | 0.05 | 0.15 | 0.19 | |||||||||||
每股所購無形資產攤銷的所得税影響 | (0.01 | ) | (0.01 | ) | (0.04 | ) | (0.05 | ) | |||||||
每股重組成本 | 0.04 | 0.03 | 0.19 | 0.16 | |||||||||||
每股重組成本的所得税影響 | (0.01 | ) | (0.01 | ) | (0.05 | ) | (0.04 | ) | |||||||
調整後的每股收益 | $ | 0.23 | $ | 0.19 | $ | 0.93 | $ | 0.56 | |||||||
調整後的息税折舊攤銷前 | |||||||||||||||||||
(未經審計) | |||||||||||||||||||
三個月已結束 | 尾隨四 季度已結束 | ||||||||||||||||||
5月26日 2023 | 8月25日 2023 | 11月24日 2023 | 2月23日 2024 | 2月23日 2024 | |||||||||||||||
淨收入 | $ | 1.5 | $ | 27.5 | $ | 30.8 | $ | 21.3 | $ | 81.1 | |||||||||
所得税支出 | 1.4 | 9.5 | 9.8 | 5.3 | 26.0 | ||||||||||||||
利息支出 | 6.6 | 6.6 | 6.4 | 6.3 | 25.9 | ||||||||||||||
折舊和攤銷 | 20.4 | 21.3 | 21.1 | 20.8 | 83.6 | ||||||||||||||
基於股份的薪酬 | 13.7 | 4.2 | 3.4 | 3.6 | 24.9 | ||||||||||||||
重組成本 | 8.1 | 7.9 | 2.1 | 4.4 | 22.5 | ||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 51.7 | $ | 77.0 | $ | 73.6 | $ | 61.7 | $ | 264.0 | |||||||||
收入 | $ | 751.9 | $ | 854.6 | $ | 777.9 | $ | 775.2 | $ | 3,159.6 | |||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比 | 6.9 | % | 9.0 | % | 9.5 | % | 8.0 | % | 8.4 | % | |||||||||
調整後的息税折舊攤銷前 | |||||||||||||||||||
(未經審計) | |||||||||||||||||||
三個月已結束 | 尾隨四 季度已結束 | ||||||||||||||||||
5月27日 2022 | 8月26日 2022 | 11月25日 2022 | 二月 24, 2023 | 二月 24, 2023 | |||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | (11.4 | ) | $ | 19.6 | $ | 11.4 | $ | 15.7 | $ | 35.3 | ||||||||
所得税支出(福利) | (4.4 | ) | 6.8 | 5.2 | 8.7 | 16.3 | |||||||||||||
利息支出 | 6.4 | 7.2 | 7.6 | 7.2 | 28.4 | ||||||||||||||
折舊和攤銷 | 20.2 | 23.5 | 23.5 | 22.8 | 90.0 | ||||||||||||||
基於股份的薪酬 | 12.0 | 3.1 | 2.1 | 3.6 | 20.8 | ||||||||||||||
重組成本 | 4.2 | 0.5 | 10.6 | 3.9 | 19.2 | ||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 27.0 | $ | 60.7 | $ | 60.4 | $ | 61.9 | $ | 210.0 | |||||||||
收入 | $ | 740.7 | $ | 863.3 | $ | 826.9 | $ | 801.7 | $ | 3,232.6 | |||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比 | 3.6 | % | 7.0 | % | 7.3 | % | 7.7 | % | 6.5 | % | |||||||||
預計的有機收入增長(下降) | ||||
2025 年第一季度對比 2024 年第一季度 | ||||
Steelcase Inc. | ||||
2024 年第一季度收入 | $ | 751.9 | ||
資產剝離 | (12.4 | ) | ||
2024 年第一季度收入,調整後 | $ | 739.5 | ||
2025 年第一季度收入,預計 | $ | 715 - 740 | ||
有機增長(下降)$ | $ | (25) - 1 | ||
有機增長(下降)% | (3) - 0 | % | ||
預計的有機收入增長(下降) | ||||
2025 年與 2024 年 | ||||
Steelcase Inc. | ||||
2024 年收入 | $ | 3,159.6 | ||
資產剝離 | (35.2 | ) | ||
2024 年收入,調整後 | $ | 3,124.4 | ||
2025 年收入,預計 | $ | 3,215 - 3,340 | ||
延長一週的影響 | (60 | ) | ||
2025 年收入,預測,調整後 | 3,155 - 3,280 | |||
有機增長(下降)$ | $ | 31 - 156 | ||
有機增長(下降)% | 1 - 5 | % | ||
預計的調整後營業收入 | ||||
十二個月已結束 | ||||
2月28日 2025 | ||||
營業收入 | $ | 133 - 158 | ||
已購無形資產的攤銷 | 17 | |||
調整後的營業收入 | $ | 150 - 175 | ||
預計調整後每股收益 | |||||||||||||||
三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||||||||||||
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | 2月28日 2025 | 2月23日 2024 | ||||||||||||
每股收益 | $ | 0.05 - 0.09 | $ | 0.01 | $ | 0.74 - 0.89 | $ | 0.68 | |||||||
每股已購無形資產的攤銷 | 0.04 | 0.04 | 0.15 | 0.15 | |||||||||||
每股所購無形資產攤銷的所得税影響 | (0.01 | ) | (0.01 | ) | (0.04 | ) | (0.04 | ) | |||||||
每股重組成本 | — | 0.07 | — | 0.19 | |||||||||||
每股重組成本的所得税影響 | — | (0.02 | ) | — | (0.05 | ) | |||||||||
調整後的每股收益 | $ | 0.08 - 0.12 | $ | 0.09 | $ | 0.85 - 1.00 | $ | 0.93 | |||||||
Steelcase Inc. | |||||||||||||||||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||
2月23日 2024 | 二月 24, 2023 | 2月23日 2024 | 二月 24, 2023 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 775.2 | 100.0 | % | $ | 801.7 | 100.0 | % | $ | 3,159.6 | 100.0 | % | $ | 3,232.6 | 100.0 | % | |||||||||||
銷售成本 | 531.6 | 68.6 | 562.3 | 70.2 | 2,142.8 | 67.9 | 2,310.7 | 71.5 | |||||||||||||||||||
重組成本 | 1.5 | 0.2 | 0.2 | — | 4.4 | 0.1 | 2.5 | 0.1 | |||||||||||||||||||
毛利 | 242.1 | 31.2 | 239.2 | 29.8 | 1,012.4 | 32.0 | 919.4 | 28.4 | |||||||||||||||||||
運營費用 | 213.5 | 27.5 | 206.8 | 25.7 | 876.5 | 27.7 | 837.2 | 25.9 | |||||||||||||||||||
重組成本 | 2.9 | 0.4 | 3.7 | 0.5 | 18.1 | 0.6 | 16.7 | 0.5 | |||||||||||||||||||
營業收入 | 25.7 | 3.3 | 28.7 | 3.6 | 117.8 | 3.7 | 65.5 | 2.0 | |||||||||||||||||||
利息支出 | (6.3 | ) | (0.8 | ) | (7.2 | ) | (0.9 | ) | (25.9 | ) | (0.8 | ) | (28.4 | ) | (0.9 | ) | |||||||||||
投資收益 | 2.9 | 0.4 | 0.3 | — | 6.5 | 0.2 | 1.0 | 0.1 | |||||||||||||||||||
其他收入,淨額 | 4.3 | 0.5 | 2.6 | 0.3 | 8.7 | 0.3 | 13.5 | 0.4 | |||||||||||||||||||
所得税支出前的收入 | 26.6 | 3.4 | 24.4 | 3.0 | 107.1 | 3.4 | 51.6 | 1.6 | |||||||||||||||||||
所得税支出 | 5.3 | 0.7 | 8.7 | 1.0 | 26.0 | 0.8 | 16.3 | 0.5 | |||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 21.3 | 2.7 | % | $ | 15.7 | 2.0 | % | $ | 81.1 | 2.6 | % | $ | 35.3 | 1.1 | % | |||||||||||
營業收入 | $ | 25.7 | 3.3 | % | $ | 28.7 | 3.6 | % | $ | 117.8 | 3.7 | % | $ | 65.5 | 2.0 | % | |||||||||||
已購無形資產的攤銷 | 4.3 | 0.5 | 6.0 | 0.7 | 17.2 | 0.6 | 22.8 | 0.7 | |||||||||||||||||||
重組成本 | 4.4 | 0.6 | 3.9 | 0.5 | 22.5 | 0.7 | 19.2 | 0.6 | |||||||||||||||||||
調整後的營業收入 | $ | 34.4 | 4.4 | % | $ | 38.6 | 4.8 | % | $ | 157.5 | 5.0 | % | $ | 107.5 | 3.3 | % | |||||||||||
美洲 | |||||||||||||||||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||
2月23日 2024 | 二月 24, 2023 | 2月23日 2024 | 二月 24, 2023 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 581.6 | 100.0 | % | $ | 595.6 | 100.0 | % | $ | 2,419.8 | 100.0 | % | $ | 2,436.2 | 100.0 | % | |||||||||||
銷售成本 | 393.6 | 67.7 | 410.0 | 68.9 | 1,618.5 | 66.9 | 1,722.1 | 70.7 | |||||||||||||||||||
重組成本 | 1.2 | 0.2 | 0.2 | — | 2.2 | 0.1 | 2.5 | 0.1 | |||||||||||||||||||
毛利 | 186.8 | 32.1 | 185.4 | 31.1 | 799.1 | 33.0 | 711.6 | 29.2 | |||||||||||||||||||
運營費用 | 159.8 | 27.5 | 148.5 | 24.9 | 654.2 | 27.0 | 617.5 | 25.3 | |||||||||||||||||||
重組成本 | 0.2 | — | 3.7 | 0.6 | 1.1 | 0.1 | 16.7 | 0.7 | |||||||||||||||||||
營業收入 | 26.8 | 4.6 | 33.2 | 5.6 | 143.8 | 5.9 | 77.4 | 3.2 | |||||||||||||||||||
已購無形資產的攤銷 | 3.1 | 0.6 | 4.8 | 0.8 | 12.5 | 0.5 | 18.2 | 0.7 | |||||||||||||||||||
重組成本 | 1.4 | 0.2 | 3.9 | 0.6 | 3.3 | 0.2 | 19.2 | 0.8 | |||||||||||||||||||
調整後的營業收入 | $ | 31.3 | 5.4 | % | $ | 41.9 | 7.0 | % | $ | 159.6 | 6.6 | % | $ | 114.8 | 4.7 | % | |||||||||||
國際 | |||||||||||||||||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||
2月23日 2024 | 二月 24, 2023 | 2月23日 2024 | 二月 24, 2023 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 193.6 | 100.0 | % | $ | 206.1 | 100.0 | % | $ | 739.8 | 100.0 | % | $ | 796.4 | 100.0 | % | |||||||||||
銷售成本 | 138.0 | 71.3 | 152.3 | 73.9 | 524.3 | 70.9 | 588.6 | 73.9 | |||||||||||||||||||
重組成本 | 0.3 | 0.1 | — | — | 2.2 | 0.3 | — | — | |||||||||||||||||||
毛利 | 55.3 | 28.6 | 53.8 | 26.1 | 213.3 | 28.8 | 207.8 | 26.1 | |||||||||||||||||||
運營費用 | 53.7 | 27.8 | 58.3 | 28.3 | 222.3 | 30.0 | 219.7 | 27.6 | |||||||||||||||||||
重組成本 | 2.7 | 1.4 | — | — | 17.0 | 2.3 | — | — | |||||||||||||||||||
營業收入(虧損) | (1.1 | ) | (0.6 | ) | (4.5 | ) | (2.2 | ) | (26.0 | ) | (3.5 | ) | (11.9 | ) | (1.5 | ) | |||||||||||
已購無形資產的攤銷 | 1.2 | 0.7 | 1.2 | 0.6 | 4.7 | 0.6 | 4.6 | 0.6 | |||||||||||||||||||
重組成本 | 3.0 | 1.5 | — | — | 19.2 | 2.6 | — | — | |||||||||||||||||||
調整後的營業收入(虧損) | $ | 3.1 | 1.6 | % | $ | (3.3 | ) | (1.6 | )% | $ | (2.1 | ) | (0.3 | )% | $ | (7.3 | ) | (0.9 | )% | ||||||||
網絡直播
Steelcase將在明天美國東部時間上午 8:30 的電話會議上討論第四季度業績和業務前景。
非公認會計準則財務指標
本財報包含某些非公認會計準則財務指標。“非公認會計準則財務指標” 被定義為衡量公司財務業績的數字指標,其中不包括或包括金額,因此不同於公司簡明合併損益表、資產負債表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的最直接的可比指標。使用的非公認會計準則財務指標是(1)有機收入增長(下降),(2)調整後的營業收入(虧損),(3)調整後的每股收益和(4)調整後的息税折舊攤銷前利潤。根據G條例的要求,該公司在上表中提供了每項非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬表。這些指標是對最具可比性的GAAP指標的補充,應與之結合使用。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來監控和評估財務業績和趨勢。
有機收入增長(下降)
該公司將有機收入增長(下降)定義為收入增長(下降),其中不包括收購和剝離以及外幣折算效應的影響。有機收入增長(下降)是通過調整上年度收入來計算的,以包括被收購公司在收購之日之前的收入,排除被剝離公司的收入,並在計算以外幣計價的收入時使用當年的平均匯率。該公司認為,有機收入增長(下降)對投資者來説是一個有意義的指標,因為它可以更一致地比較公司的收入與前一時期以及與業內同行。
調整後的營業收入(虧損)和調整後的每股收益
公司將調整後的營業收入(虧損)定義為營業收入(虧損),不包括已購無形資產的攤銷和重組成本。該公司將調整後的每股收益定義為扣除相關所得税影響的每股收益,其中不包括已購無形資產的攤銷和重組成本。
已購無形資產的攤銷:公司在收購公司時可能會記錄無形資產(例如待辦事項、經銷商關係、商標、專有技術和設計以及專有技術)。公司根據估計的公允價值將收購對價的公允價值分配給收購的淨有形和無形資產。這些無形資產的公允價值估算要求管理層做出重要的估計和假設,包括無形資產的使用壽命。該公司認為,調整已購無形資產的攤銷情況可以更一致地將其經營業績與前期以及業內同行進行比較。由於公司近年來的業務戰略包括越來越多的收購,無形資產攤銷變得越來越重要。
重組成本: 重組成本可能會隨着公司業務戰略的變化或為應對不斷變化的市場趨勢和經濟狀況而記錄在案。該公司認為,調整重組成本(主要與業務退出和裁員成本有關)可以更一致地將其經營業績與前期以及業內同行進行比較。
調整後 EBITDA
該公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經調整的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”),不包括基於股份的薪酬和重組成本。該公司認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有關公司運營盈利能力的有用信息,也是與其他公司的有用比較。息税折舊攤銷前利潤是資本市場中常用於對公司進行估值的衡量標準,公司的貸款機構和評級機構使用它來評估其業績。該公司將息税折舊攤銷前利潤調整為基於股份的薪酬,因為它是一個重要的非現金項目,會影響其收益。該公司還調整了重組成本的息税折舊攤銷前利潤,以使其收益與前期以及業內同行進行更一致的比較。
前瞻性陳述
公司不時通過書面和口頭陳述討論其對未來活動的預期以及未來運營的計劃和目標。這些前瞻性陳述根據管理層當前的信念以及公司的假設和目前可獲得的信息,討論有關未來趨勢、計劃、事件、經營業績或財務狀況的目標、意圖和預期,或陳述與公司有關的其他信息。前瞻性陳述通常伴隨着諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“預測”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“目標” 等詞語或其他類似的詞語、短語或表達。儘管該公司認為這些前瞻性陳述是合理的,但它們是基於有關未來狀況的許多假設,其中任何或全部最終都可能被證明是不準確的。前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異,並與公司的預期有所不同,原因包括但不限於國內和國際的競爭和總體經濟狀況;恐怖主義行為、戰爭、政府行動、自然災害、流行病和其他不可抗力事件;網絡攻擊;法律和監管環境的變化;原材料、大宗商品和其他投入成本的變化;貨幣波動;客户需求的變化;以及該公司最新的10-K表年度報告及其向美國證券交易委員會提交的其他文件中詳述的其他風險和突發事件。Steelcase沒有義務更新、修改或澄清前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
關於 Steelcase Inc.
Steelcase成立於1912年,是工作領域的全球設計和思想領導者。我們通過創造更好的工作場所來幫助人們盡其所能。除了 30 多個創意和技術合作夥伴品牌外,我們還為許多工作場所研究、設計和製造傢俱和解決方案,包括學習、健康和在家辦公。我們的解決方案通過遍佈約770個地點的專業Steelcase經銷商社區以及我們的在線Steelcase商店和其他零售合作伙伴變為現實。Steelcase成立於密歇根州大急流城,是一家上市公司,2024財年收入為32億美元。我們擁有大約 11,300 名全球員工和我們的經銷商社區,為人類和地球共同努力,利用我們的業務幫助世界更好地運轉。
STEELCASE INC. | |||||||||||||||
簡明合併收益表(未經審計) | |||||||||||||||
(以百萬計,每股數據除外) | |||||||||||||||
三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||||||||||||
2月23日 2024 | 二月 24, 2023 | 2月23日 2024 | 二月 24, 2023 | ||||||||||||
收入 | $ | 775.2 | $ | 801.7 | $ | 3,159.6 | $ | 3,232.6 | |||||||
銷售成本 | 531.6 | 562.3 | 2,142.8 | 2,310.7 | |||||||||||
重組成本 | 1.5 | 0.2 | 4.4 | 2.5 | |||||||||||
毛利 | 242.1 | 239.2 | 1,012.4 | 919.4 | |||||||||||
運營費用 | 213.5 | 206.8 | 876.5 | 837.2 | |||||||||||
重組成本 | 2.9 | 3.7 | 18.1 | 16.7 | |||||||||||
營業收入 | 25.7 | 28.7 | 117.8 | 65.5 | |||||||||||
利息支出 | (6.3 | ) | (7.2 | ) | (25.9 | ) | (28.4 | ) | |||||||
投資收益 | 2.9 | 0.3 | 6.5 | 1.0 | |||||||||||
其他收入,淨額 | 4.3 | 2.6 | 8.7 | 13.5 | |||||||||||
所得税支出前的收入 | 26.6 | 24.4 | 107.1 | 51.6 | |||||||||||
所得税支出 | 5.3 | 8.7 | 26.0 | 16.3 | |||||||||||
淨收入 | $ | 21.3 | $ | 15.7 | $ | 81.1 | $ | 35.3 | |||||||
每股收益: | |||||||||||||||
基本 | $ | 0.18 | $ | 0.13 | $ | 0.68 | $ | 0.30 | |||||||
稀釋 | $ | 0.18 | $ | 0.13 | $ | 0.68 | $ | 0.30 | |||||||
加權平均已發行股票——基本 | 118.9 | 117.4 | 118.6 | 117.1 | |||||||||||
加權平均已發行股票——攤薄 | 120.1 | 117.7 | 119.1 | 117.5 | |||||||||||
每股普通股申報和支付的股息 | $ | 0.100 | $ | 0.100 | $ | 0.400 | $ | 0.490 | |||||||
STEELCASE INC. | |||||||
簡明的合併資產負債表 | |||||||
(單位:百萬) | |||||||
(未經審計) | |||||||
2月23日 2024 | 二月 24, 2023 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | 318.6 | $ | 90.4 | |||
應收賬款,扣除6.2美元和6.5美元的備抵金 | 338.3 | 373.3 | |||||
庫存 | 231.0 | 319.7 | |||||
預付費用 | 31.9 | 28.9 | |||||
持有待售資產 | — | 29.0 | |||||
其他流動資產 | 39.6 | 42.7 | |||||
流動資產總額 | 959.4 | 884.0 | |||||
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊 1,119.2 美元和 1,088.6 美元 | 352.9 | 376.5 | |||||
公司擁有的人壽保險(“COLI”) | 166.9 | 157.3 | |||||
遞延所得税 | 115.8 | 117.3 | |||||
善意 | 274.8 | 276.8 | |||||
其他無形資產,扣除115.0美元和97.6美元的累計攤銷額 | 94.6 | 111.2 | |||||
對未合併關聯公司的投資 | 55.7 | 51.1 | |||||
使用權經營租賃資產 | 168.6 | 198.3 | |||||
其他資產 | 48.0 | 30.3 | |||||
總資產 | $ | 2,236.7 | $ | 2,202.8 | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付賬款 | $ | 211.3 | $ | 203.5 | |||
短期借款和長期債務的流動部分 | — | 35.7 | |||||
當前的經營租賃債務 | 45.1 | 44.7 | |||||
員工薪酬 | 166.1 | 120.0 | |||||
員工福利計劃債務 | 39.9 | 31.2 | |||||
應計促銷 | 19.4 | 26.7 | |||||
客户存款 | 44.8 | 50.8 | |||||
其他流動負債 | 80.5 | 90.7 | |||||
流動負債總額 | 607.1 | 603.3 | |||||
長期負債: | |||||||
長期債務減去當前到期日 | 446.3 | 445.5 | |||||
員工福利計劃債務 | 104.5 | 103.0 | |||||
長期經營租賃債務 | 138.6 | 169.9 | |||||
其他長期負債 | 53.1 | 54.9 | |||||
長期負債總額 | 742.5 | 773.3 | |||||
負債總額 | 1,349.6 | 1,376.6 | |||||
股東權益: | |||||||
額外的實收資本 | 41.2 | 19.4 | |||||
累計其他綜合收益(虧損) | (66.9 | ) | (72.5 | ) | |||
留存收益 | 912.8 | 879.3 | |||||
股東權益總額 | 887.1 | 826.2 | |||||
負債和股東權益總額 | $ | 2,236.7 | $ | 2,202.8 | |||
STEELCASE INC. | |||||||
簡明合併現金流量表(未經審計) | |||||||
(單位:百萬) | |||||||
十二個月已結束 | |||||||
2月23日 2024 | 二月 24, 2023 | ||||||
經營活動 | |||||||
淨收入 | $ | 81.1 | $ | 35.3 | |||
調整淨收入與(用於)經營活動提供的淨現金: | |||||||
折舊和攤銷 | 83.6 | 90.0 | |||||
重組成本 | 22.5 | 19.2 | |||||
出售固定資產的收益 | (10.9 | ) | (12.9 | ) | |||
基於股份的薪酬 | 26.0 | 21.8 | |||||
其他 | (15.0 | ) | (1.0 | ) | |||
運營資產和負債的變化: | |||||||
應收賬款 | 21.7 | (43.7 | ) | ||||
庫存 | 88.3 | 12.0 | |||||
應收所得税 | (6.2 | ) | 36.4 | ||||
其他資產 | (7.5 | ) | (6.8 | ) | |||
應付賬款 | 9.9 | (39.3 | ) | ||||
員工薪酬負債 | 31.1 | 29.4 | |||||
員工福利義務 | 5.9 | (12.4 | ) | ||||
客户存款 | (4.1 | ) | (24.9 | ) | |||
應計費用和其他負債 | (17.7 | ) | (13.7 | ) | |||
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 308.7 | 89.4 | |||||
投資活動 | |||||||
資本支出 | (47.1 | ) | (59.1 | ) | |||
處置固定資產的收益 | 49.4 | 9.9 | |||||
收購,扣除獲得的現金 | — | (105.3 | ) | ||||
其他 | 3.8 | 19.7 | |||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 6.1 | (134.8 | ) | ||||
籌資活動 | |||||||
已支付的股息 | (47.6 | ) | (57.3 | ) | |||
普通股回購 | (4.2 | ) | (3.9 | ) | |||
全球承諾銀行貸款的借款 | 69.0 | 565.2 | |||||
全球承諾銀行貸款的還款 | (69.0 | ) | (565.2 | ) | |||
應付票據的還款 | (32.2 | ) | (2.7 | ) | |||
其他 | (1.9 | ) | 1.0 | ||||
用於融資活動的淨現金 | (85.9 | ) | (62.9 | ) | |||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (0.2 | ) | (1.5 | ) | |||
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 228.7 | (109.8 | ) | ||||
現金和現金等價物以及限制性現金,期初 (1) | 97.2 | 207.0 | |||||
現金和現金等價物以及限制性現金,期末 (2) | $ | 325.9 | $ | 97.2 | |||
(1) 這些金額包括截至2023年2月24日和2022年2月25日分別為6.8美元和6.1美元的限制性現金。
(2) 這些金額包括截至2024年2月23日和2023年2月24日分別為7.3美元和6.8美元的限制性現金。
限制性現金主要是指託管中存放的資金,用於未來可能的工傷補償和產品責任索賠。限制性現金餘額包含在內 其他資產在簡明合併資產負債表上。
聯繫人: | 投資者聯繫人: |
邁克·奧米拉 | |
投資者關係 | |
(616) 246 - 4251 | |
媒體聯繫人: | |
凱蒂伍德拉夫 | |
企業傳播 | |
(616) 915 - 8505 | |
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