附錄 99.1

阿里巴巴集團公佈2022年12月季度業績

中國杭州，，2023年2月23日——阿里巴巴集團控股有限公司（紐約證券交易所：BABA和香港交易所：9988，“阿里巴巴” 或 “阿里巴巴集團”）今天公佈了截至2022年12月31日的季度財務業績。

阿里巴巴集團董事長兼首席執行官張丹尼爾表示：“儘管需求疲軟，供應鏈和物流中斷，但我們的季度表現穩健。” COVID-19“展望未來，我們預計消費者情緒和經濟活動將持續復甦。我們專注於在競爭格局中推動客户的增長，併為我們的股東創造可持續的長期價值。”

阿里巴巴集團首席財務官 Toby Xu表示：“在過去一個季度中，我們繼續提高運營效率和成本優化，從而實現了強勁的利潤增長。”“我們的淨現金狀況仍然強勁，我們將繼續產生健康的現金流。在截至2022年12月31日的季度中，我們根據股票回購計劃以約33億美元的價格回購了4540萬股美國存託憑證，這是我們持續承諾提高股東回報率的一部分。”

業務亮點

在截至2022年12月31日的季度中：

收入為人民幣2477.56億元（合359.21億美元），同比增長2％。

運營收入為人民幣350.31億元（合50.79億美元），同比增長396％或279.63億元人民幣，主要是由於與數字媒體和娛樂板塊相關的商譽減值減少了224.27億元人民幣。我們在非公認會計準則衡量標準中排除了商譽減值。調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）為人民幣520.48億元（合75.46億美元），同比增長16％。

歸屬於普通股股東的淨收益為人民幣468.15億元（合67.88億美元）。淨收入為人民幣457.46億元（合66.33億美元），同比增長138％或265.22億元人民幣，這主要是由於與數字媒體和娛樂板塊有關的商譽減值減少了人民幣224.27億元。非公認會計準則淨收入為人民幣499.32億元（合72.39億美元），同比增長12％。

每股ADS的攤薄收益為人民幣17.91元（2.60美元），攤薄後的每股收益為人民幣2.24元（0.32美元或2.51港元）。每股ADS的非公認會計準則攤薄收益為人民幣19.26元（2.79美元），同比增長14％，非公認會計準則攤薄後每股收益為人民幣2.41元（0.35美元或2.70港元），同比增長14％。

經營活動提供的淨現金為人民幣873.70億元（合126.68億美元），與2021年同期的人民幣803.66億元相比增長了9％。自由現金流是衡量流動性的非公認會計準則，為人民幣815.14億元（合118.18億美元），與2021年同期的人民幣710.22億元相比增長了15％。

業務和戰略更新

中國商業

中國商務板塊主要包括我們的中國商務零售業務，例如淘寶、天貓、淘寶特惠、淘菜彩、Freshippo、天貓超市、Sun Art、天貓全球和阿里巴巴健康，以及包括1688.com在內的批發業務。

在截至2022年12月31日的季度中，淘寶和天貓產生的在線實物商品 GMV（不包括未付訂單）同比下降了中個位數，這主要是由於消費需求疲軟和持續的競爭以及中國導致供應鏈和物流中斷的 COVID-19 病例激增。 GMV下降是由時裝及配飾類需求減弱所推動的，醫療保健、寵物護理和生鮮農產品的增長加速以及消費電子產品類別的降幅縮小部分抵消了這一點。

我們的物有所值的平臺淘寶優惠繼續豐富產品供應，增強價格敏感消費者的數字消費體驗。淘寶優惠繼續幫助不斷擴大的製造商基礎直接向消費者銷售（M2C），在12月的季度中，淘寶和淘寶優惠中M2C產品的付費GMV同比增長了35％以上。Taocaicai繼續推動中國零售市場中高購買頻率的雜貨和新鮮農產品的品類滲透率。在本季度，Taobao Deals和Taocaicai繼續通過優化用户獲取和提高整體運營效率來縮小同比虧損。

在截至2022年12月31日的季度中，我們的直銷和其他收入同比增長10％，達到人民幣744.21億元（合107.9億美元），這主要是由Freshippo和阿里巴巴健康的強勁收入增長推動的。在本季度，Freshippo實現了兩位數的同店銷售增長，擴大了其在中國目標城市的數字和實體足跡。它還繼續加強其銷售能力，提高交付效率並加強運營，這促成了本季度毛利率提高和虧損同比大幅減少。受益於 12 月 COVID-19 捲土重來導致對醫療和保健產品的需求激增，阿里健康在本季度實現了快速的同比收入增長。

國際商務

我們的國際商業零售業務包括Lazada、速賣通、 Trendyol和Daraz。在12月的季度中，Lazada、速賣通、Trendyol和Daraz的總訂單同比增長了3％，這主要是由Trendyol強勁的訂單增長推動的。

在本季度，速賣通訂單的下降幅度與前幾個季度相比繼續縮小。速賣通與菜鳥合作加強其跨境交付能力，繼續改善消費者體驗。戰略國家的跨境交付週轉時間已大大縮短。

在東南亞，Lazada的訂單增長有所恢復，同比略有增長。Lazada繼續通過提供更多增值服務來提高貨幣化率，並提高運營效率。在本季度，Lazada的每筆訂單虧損與去年同期相比持續改善。

Trendyol在12月季度實現了強勁的同比訂單增長，這得益於其本地消費者服務業務的快速增長和電子商務業務的強勁增長。

本地消費者服務

本地消費者服務部門包括 “到家” 和 “到目的地” 業務。在截至2022年12月31日的季度中，本地消費服務訂單量同比增長持平。在Ele.me業務效率提高的推動下，細分市場的虧損繼續縮小。

回家

在本季度，Ele.me繼續實現正的GMV增長，這得益於平均訂單價值的提高和訂單同比增長的改善，訂單增長在12月轉為正數。隨着 COVID-19 限制在 2022 年 12 月放寬，Ele.me 得以快速適應對雜貨和藥品激增的需求，這些訂單價值更高的非餐廳訂單的強勁增長推動了 Ele.me 整體平均訂單價值的增長。在截至2022年12月31日的季度中，由於平均訂單價值增加以及每份訂單的交付成本同比降低，Ele.me的每份訂單的單位經濟效益繼續保持正值。

到目的地

在截至2022年12月31日的季度中，“到目的地” 業務的訂單量在12月放緩，這受到中國各地COVID-19 病例增加的負面影響。2023 年 1 月，隨着 COVID-19 病例的穩定和旅行需求的改善，Amap 的使用需求有所恢復，Fliggy 的出境旅行業務也迅速增長。

菜鳥

在截至2022年12月31日的季度中，菜鳥（拆分前為）的收入同比增長17％，達到人民幣230.23億元（合33.38億美元），其中72％來自外部客户。菜鳥的收入在分部間取消後，同比增長27％，達到人民幣165.53億元（合24億美元），這主要是由自2021年底以來為增強客户體驗而升級的服務模式以及國際配送解決方案服務導致的國內消費物流服務收入的增長所致。

菜鳥通過加強其端到端物流能力，包括eHubs、線路運輸、分揀中心和最後一英里網絡，繼續擴大其國際物流網絡。在截至2022年12月31日的季度中，菜鳥開始運營五個新的國際分揀中心，使運營的海外分揀中心數量達到十五個。

在中國，菜鳥繼續為我們的中國商務消費者擴大其上門送貨服務。在雙11全球購物節期間，每天上門送達的峯值超過1800萬件，包括直接送貨上門或通過菜鳥郵政送貨的送貨上門。

雲

我們的雲部門包括阿里雲和釘釘。在截至2022年12月31日的季度中，在分部間取消之前，我們的雲業務板塊的總收入（包括向其他阿里巴巴業務提供的服務的收入）為人民幣266.93億元（合38.70億美元）。在截至2022年12月31日的季度中，扣除分部間後的收入同比增長3％，達到人民幣201.79億元（合29.25億美元），這主要是由健康的公有云增長推動的，被混合雲收入下降所部分抵消，因為我們繼續推動高質量的經常性收入增長。

在本季度，在細分市場間淘汰後，來自非互聯網行業的收入同比增長9％，佔雲總收入的53％。非互聯網收入增長主要是由金融服務、教育和汽車行業收入的穩健增長推動的，公共服務行業收入的下降部分抵消了這一增長。互聯網行業客户的收入同比下降了4％，這主要是由頂級互聯網客户的收入下降推動的，該客户已逐漸停止使用我們的海外雲服務開展國際業務，被中國互聯網行業其他客户需求的改善所部分抵消。

阿里雲繼續發展、擴大和支持我們的合作伙伴，以更好地為我們的企業客户提供服務。截至2022年12月31日的季度亮點包括：

數據中心和硬件：2022年12月，阿里雲繼續擴大其國際影響力，並開始運營其在日本的第三個數據中心，以支持該國客户不斷增長的雲服務需求。隨着我們在2022年在沙特阿拉伯、德國、泰國、韓國和日本增加新的數據中心，阿里雲現在在全球 28 個區域和 86 個可用區提供計算服務。

公有云：2022年12月發佈的Forrester報告（Forrester Wave™ 中國公有云開發和基礎設施平臺， 2022年第四季度）評估的11家中國公有云提供商中，阿里雲被公認為領導者。阿里雲在產品供應和產品策略方面獲得了最高分。

數字媒體和娛樂

在12月的季度中，優酷的每日平均付費訂閲者基數同比增長了2％，這主要是由高質量的內容和我們的88VIP會員計劃的持續貢獻推動的。優酷通過對內容和製作能力的嚴格投資繼續提高運營效率，這導致連續七個季度同比虧損縮小。

ESG 舉措的最新情況

中國農村 COVID-19 救濟支持

COVID-19 在 2022 年底在中國捲土重來，我們利用我們的數字、供應和物流能力來支持有需要的人的平穩復甦。

阿里巴巴健康：阿里健康為患者推出了24小時在線諮詢。阿里巴巴健康還支持在不同城市和省份的20多個地區及時交付藥品和醫療用品。

血氧儀捐贈：2023 年 1 月，我們與中國社會企業家基金會合作，通過阿里巴巴基金會捐贈 RMB125 百萬英鎊（1,810 萬美元），為超過 600,000 家鄉村診所每家採購兩臺指夾式血氧儀。菜鳥在四天內出貨了超過一百萬台血氧儀。該計劃在農曆新年之前完成，幫助解決了農村地區醫療和資源水平低下的痛點。

土耳其地震緊急救濟

2023 年 2 月 6 日，兩次大地震襲擊了土耳其。我們迅速成立了應急工作組，以監控該地區員工的安全，並運送了急需的物資以支持當地的救災活動。作為 “土耳其地震團結運動” 的一部分，Trendyol 調動了其資源來援助救災，包括採購急需的物資，利用其物流能力向受災地區運送物資，以及作為 “土耳其地震團結運動” 的一部分，幫助籌集全球社區的捐款，以支持在實地提供救災的非政府組織。阿里巴巴幫助從中國向土耳其的災民運送了冬季物資，包括睡袋和户外夾克，並幫助建立了數字救災平臺，中國紅十字基金會利用該平臺更有效、更高效地協調中國組織參與抗震救災工作。

股票回購

在截至2022年12月31日的季度中，根據股票回購計劃，我們以約33億美元的價格回購了4540萬股美國存託憑證（相當於3.633億股普通股）。截至2022年12月31日，我們的已發行普通股約為207億股（相當於26億股美國存託憑證），根據目前的授權，截至2025年3月，我們還有大約 213億美元。

12 月季度財務業績摘要

	截至12月31日的三個個月，
	2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$		同比 % 改變

	（以百萬計，百分比和每股金額除外）
收入		242,580			247,756			35,921		2	%

運營收入		7,068			35,031			5,079		396	%⁽²⁾
運營利潤率		3	%		14	%
調整後息税折舊攤銷前利潤⁽¹⁾		51,364			59,162			8,578		15	%⁽³⁾
調整後的息税折舊攤銷前利潤率⁽¹⁾		21	%		24	%
調整後息税折舊攤銷前利潤⁽¹⁾		44,822			52,048			7,546		16	%⁽³⁾
調整後的息税折舊攤銷前利潤率⁽¹⁾		18	%		21	%

淨收入		19,224			45,746			6,633		138	%⁽⁴⁾
歸屬於普通股股東的淨收益⁽⁵⁾		27,692			46,815			6,788		69	%⁽⁴⁾
非公認會計準則淨收益⁽¹⁾		44,624			49,932			7,239		12	%⁽³⁾

攤薄後每股收益 ^{(5) (6)}		1.27			2.24			0.32		76	%^{(4) (7)}
每張ADS的攤薄後收益 ^{(5) (6)}		10.19			17.91			2.60		76	%^{(4) (7)}
Non-GAAP 攤薄後每股收益^{(1) (6)}		2.11			2.41			0.35		14	%^{(3) (7)}
Non-GAAP 攤薄後每張ADS收益^{(1) (6)}		16.87			19.26			2.79		14	%^{(3) (7)}

	(1)	有關本業績公告中提及的非公認會計準則指標的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 和 “非公認會計準則指標與最近可比美國公認會計準則指標的對賬” 部分。
	(2)	同比增長主要是由於與數字媒體和娛樂板塊相關的商譽減值減少了人民幣224.27億元。我們在非公認會計準則衡量標準中排除了商譽減值。
	(3)	同比增長主要是由於國際商務、本地消費者服務和數字媒體和娛樂的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損收窄，以及中國商務調整後的息税折舊攤銷前利潤增加。
	(4)	淨收入同比增長的主要原因是與數字媒體和娛樂板塊相關的商譽減值減少了人民幣224.27億元，而歸屬於普通股股東的淨收益和每股收益/廣告將進一步考慮非控股權益的相關歸屬。
	(5)	正如我們在2022年5月26日公佈的截至2022年3月31日的季度和財年的業績公告中指出的那樣，我們在2022年2月24日公佈的截至2021年12月31日的三個個月和九個月的合併財務信息中，歸屬於普通股股東的淨收益和每股收益/廣告均被低估。這種低估是由於非現金商譽減值費用造成的，該費用本應部分歸因於非控股權益，但已全部計入歸屬於普通股股東的淨收益。我們進行了定量和定性評估，得出的結論是歸因的影響對截至2021年12月31日的三個月零九個月的合併財務信息並不重要。列報的截至2021年12月31日的三個月零九個月的財務業績已經過修訂，以反映上述歸因（“經修訂的非控股權益歸屬”）。
	(6)	每股ADS代表八股普通股。
	(7)	所述的同比百分比是根據確切金額計算的，與四捨五入後根據人民幣金額計算的同比百分比可能略有不同。

按細分市場劃分的 12 月季度信息

下表列出了我們在所示時期內經營分部的精選財務信息：

	截至2022年12月31日的三個月
	中國商業⁽¹⁾			國際商業			本地消費者服務⁽¹⁾			菜鳥			雲			數字化媒體和娛樂			創新倡議和其他人			未分配⁽²⁾			合併

	人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			美元$

	（以百萬計，百分比除外）
收入		169,986			19,465			13,164			16,553			20,179			7,586			823			—			247,756			35,921
同比變化百分比		(1	)%		18	%		6	%		27	%		3	%		(6	)%		(20	)%		不適用			2	%

運營收入（虧損）		53,127			(1,661	)		(5,473	)		(983	)		(1,495	)		(1,024	)		(1,933	)		(5,527	)		35,031			5,079
增加：基於股份的薪酬支出		2,390			869			942			717			1,848			522			487			998			8,773			1,272
添加：無形資產的攤銷和減值		3,110			29			1,394			254			3			477			211			52			5,530			801
添加：商譽減值		—			—			—			—			—			—			—			2,714			2,714			394

調整後 EBITA		58,627			(763	)		(3,137	)		(12	)		356			(25	)		(1,235	)		(1,763	)		52,048			7,546

調整後的息税折舊攤銷前利潤同比變化百分比⁽³⁾		1	%		74	%		38	%		87	%		166	%		98	%		23	%		17	%		16	%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率		34	%		(4	)%		(24	)%		(0	)%		2	%		(0	)%		(150	)%		不適用			21	%

	截至2021年12月31日的三個月
	中國商業⁽¹⁾			國際商業			本地消費者服務⁽¹⁾			菜鳥			雲			數字化媒體和娛樂			創新倡議和其他人			未分配⁽²⁾			合併

	人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣

	（以百萬計，百分比除外）
收入		171,901			16,449			12,466			13,078			19,539			8,113			1,034			—			242,580

運營收入（虧損）		54,558			(3,707	)		(7,733	)		(987	)		(2,137	)		(2,139	)		(2,434	)		(28,353	)		7,068
增加：基於股份的薪酬支出		2,740			769			1,158			639			2,267			566			608			1,029			9,776
加：無形資產攤銷		580			21			1,499			256			4			199			217			61			2,837
添加：商譽減值		—			—			—			—			—			—			—			25,141			25,141

調整後 EBITA		57,878			(2,917	)		(5,076	)		(92	)		134			(1,374	)		(1,609	)		(2,122	)		44,822
調整後的息税折舊攤銷前利潤率		34	%		(18	)%		(41	)%		(1	)%		1	%		(17	)%		(156	)%		不適用			18	%

	截至2022年12月31日的九個月
	中國商業⁽¹⁾			國際商業			本地消費者服務⁽¹⁾			菜鳥			雲			數字化媒體和娛樂			創新倡議和其他人			未分配⁽²⁾			合併

	人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			美元$

	（以百萬計，百分比除外）
收入		446,658			50,663			37,563			42,062			58,621			23,209			1,711			—			660,487			95,762
同比變化百分比		(1	)%		8	%		11	%		22	%		5	%		(4	)%		(30	)%		不適用			2	%

運營收入（虧損）		135,662			(5,455	)		(16,703	)		(2,455	)		(4,241	)		(2,936	)		(6,972	)		(11,789	)		85,111			12,340
增加：基於股份的薪酬支出		6,425			2,096			2,609			1,622			5,269			1,315			1,262			2,687			23,285			3,376
添加：無形資產的攤銷和減值		4,288			69			4,226			761			9			849			633			175			11,010			1,596
添加：商譽減值		—			—			—			—			—			—			—			2,714			2,714			394
添加：股權結算的捐贈費用		—			—			—			—			—			—			—			511			511			74

調整後 EBITA		146,375			(3,290	)		(9,868	)		(72	)		1,037			(772	)		(5,077	)		(5,702	)		122,631			17,780

調整後的息税折舊攤銷前利潤同比變化百分比⁽³⁾		(3	)%		49	%		40	%		87	%		19	%		72	%		(9	)%		(2	)%		7	%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率		33	%		(6	)%		(26	)%		(0	)%		2	%		(3	)%		(297	)%		不適用			19	%

	截至 2021 年 12 月 31 日的九個月
	中國商業⁽¹⁾			國際商業			本地消費者服務⁽¹⁾			菜鳥			雲			數字化媒體和娛樂			創新倡議和其他人			未分配⁽²⁾			合併

	人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣

	（以百萬計，百分比除外）
收入		451,501			46,743			33,920			34,525			55,597			24,267			2,457			—			649,010

運營收入（虧損）		139,980			(8,737	)		(24,214	)		(2,839	)		(5,765	)		(4,849	)		(6,697	)		(33,958	)		52,921
增加：基於股份的薪酬支出		7,980			2,233			3,035			1,481			6,623			1,515			1,775			3,066			27,708
加：無形資產攤銷		2,237			76			4,655			805			12			610			245			176			8,816
添加：商譽減值		—			—			—			—			—			—			—			25,141			25,141

調整後 EBITA		150,197			(6,428	)		(16,524	)		(553	)		870			(2,724	)		(4,677	)		(5,575	)		114,586
調整後的息税折舊攤銷前利潤率		33	%		(14	)%		(49	)%		(2	)%		2	%		(11	)%		(190	)%		不適用			18	%

	(1)	自2022年10月1日起，我們將即時超市配送（全能超市）業務的業績重新歸類為本地消費者服務板塊，此前該業務在中國商務板塊下報告，此前對即時超市配送業務進行了戰略完善，專注於通過Ele.me平臺建立客户對雜貨配送服務的看法份額。這種重新分類符合我們管理和監控區段績效的方式。對比數字進行了重新分類，符合本演示文稿。
	(2)	未分配費用主要與未分配給個人部門的公司管理成本和其他雜項有關。商譽減值以及與向慈善信託分配股票相關的股權結算捐贈支出在細分市場信息中作為未分配項目列報，因為我們的管理層不將其視為分部運營績效衡量標準的一部分。
	(3)	為了更直觀地表示，虧損的擴大以負增長率表示，同比增長率為同比，虧損的縮小以正增長率表示。

12月季度細分市場業績

收入

截至2022年12月31日的季度，的收入為人民幣2477.56億元（合359.21億美元），與2021年同期的人民幣2425.8億元相比增長了2％。

下表列出了我們在所示時期內按細分市場分列的收入明細：

	截至12月31日的三個月
	2021					2022
	人民幣		收入的百分比			人民幣		美元$		% 的收入			同比百分比改變

	（以百萬計，百分比除外）
中國商業：
中國商業零售
-客户管理		100,089		41	%		91,344		13,244		37	%		(9	)%
-直銷及其他^{(1) (2)}		67,581		28	%		74,421		10,790		30	%		10	%
		167,670		69	%		165,765		24,034		67	%		(1	)%
中國商業批發		4,231		2	%		4,221		612		2	%		(0	)%
中國貿易總額		171,901		71	%		169,986		24,646		69	%		(1	)%

國際商務：
國際商務零售		11,606		5	%		14,644		2,123		6	%		26	%
國際商務批發		4,843		2	%		4,821		699		2	%		(0	)%
國際貿易總額		16,449		7	%		19,465		2,822		8	%		18	%

本地消費者服務⁽¹⁾		12,466		5	%		13,164		1,909		5	%		6	%
菜鳥		13,078		5	%		16,553		2,400		7	%		27	%
雲		19,539		8	%		20,179		2,925		8	%		3	%
數字媒體和娛樂		8,113		3	%		7,586		1,100		3	%		(6	)%
創新舉措及其他		1,034		1	%		823		119		0	%		(20	)%
總計		242,580		100	%		247,756		35,921		100	%		2	%

	(1)	從2022年10月1日起，我們將即時超市配送（全能超市）業務的收入重新歸類為本地消費者服務板塊的收入，此前在中國商務板塊下報告，此前對即時超市配送業務的戰略進行了完善，專注於通過Ele.me平臺建立客户對雜貨配送服務的看法份額。這種重新分類符合我們管理和監控區段績效的方式。對比數字進行了重新分類，以符合本列報方式。
	(2)	中國商業零售項下的直銷和其他收入主要代表我們的直銷業務，主要包括Sun Art、天貓超市和Freshippo，其收入和庫存成本按總額記錄。

中國商業

(i)

分部收入

中國商業零售業務

截至2022年12月31日的季度，我們的中國商業零售業務收入為人民幣1657.65億元（合240.34億美元），與2021年同期的人民幣1676.7億元相比下降了1％。

客户管理收入同比下降9％，主要是由於淘寶和天貓產生的在線實物商品的GMV同比下降了中等個位數，這主要是由於消費需求疲軟和持續競爭以及中國導致供應鏈和物流中斷的 COVID-19 病例激增，導致供應鏈和物流中斷。

截至2022年12月31日的季度，中國商業零售業務下的直接銷售和其他收入為人民幣744.21億元（合107.90億美元），與2021年同期的675.81億元人民幣相比增長了10％，這主要是由於我們的Freshippo和阿里巴巴健康的直銷業務貢獻了的收入增長。

中國商業批發業務

截至2022年12月31日的季度，我們的中國商業批發業務收入為人民幣42.21億元（6.12億美元），與2021年同期的人民幣42.31億元相比保持穩定。

(ii)	分部調整後的息税折舊攤銷前

截至2022年12月31日的季度，中國商務調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了1％，至人民幣586.27億元（合85億美元），而2021年同期的為人民幣578.78億元。增長主要是由於淘寶優惠、Freshippo和Taocaicai的虧損減少，被客户管理服務利潤的減少部分抵消。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率穩定在34％。在截至2022年12月31日的季度中，在優化用户獲取支出的推動下，淘寶特惠大幅縮小了同比虧損。Freshippo同比大幅縮小了虧損，主要是由於毛利率和配送效率的提高。在整體運營效率提高的推動下，淘彩彩同比大幅縮小了虧損。

國際商務

(i)

分部收入

國際商務零售業務

截至2022年12月31日的季度，我們的國際商業零售業務收入為人民幣146.44億元（合21.23億美元），與2021年同期的人民幣116.06億元相比增長了26％。增長主要是由於Trendyol貢獻的收入增加。Trendyol收入的增長歸因於強勁的同比訂單增長以及更有效地使用補貼。

國際商務批發業務

截至2022年12月31日的季度，我們的國際商業批發業務收入為人民幣48.21億元（6.99億美元），與2021年同期的人民幣48.43億元相比保持穩定。

(ii)	分部調整後的息税折舊攤銷前

截至2022年12月31日的季度，經國際商務調整後的息税折舊攤銷前利潤為虧損 RMB763 百萬元（1.11億美元），而2021年同期虧損29.17億元人民幣。虧損同比下降的主要原因是 Trendyol和Lazada的虧損減少。Trendyol虧損減少的主要原因是收入增長和運營效率的提高。Lazada 的虧損持續縮小是通過提供更多增值服務以及提高運營效率來持續提高貨幣化率的結果。

本地消費者服務

(i)

分部收入

截至2022年12月31日的季度，本地消費服務（包括Ele.me、 Amap和Fliggy等 “到家” 和 “到目的地” 業務）的收入為人民幣131.64億元（合19.09億美元），較2021年同期的124.66億元人民幣增長了6％，這主要是由於 “到家” 業務驅動的GMV正增長按更高的 Ele.me 的平均訂單價值計算。

(ii)	分部調整後的息税折舊攤銷前

截至2022年12月31日的季度，本地消費者服務調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣31.37億元（合4.55億美元），而2021年同期的虧損為人民幣50.76億元，主要是由於我們 “居家” 業務的虧損持續縮小。我們的 “到家” 業務虧損的縮小是由Ele.me每份訂單的單位經濟性改善所推動的，這是由於平均訂單價值的增加和每份訂單的交付成本同比降低。

菜鳥

(i)

分部收入

截至2022年12月31日的季度，菜鳥的收入代表其國內和國際一站式物流服務和供應鏈管理解決方案的收入在截至2022年12月31日的季度為人民幣165.53億元（合24億美元），與2021年同期的人民幣130.78億元相比增長了27％，這主要是由以下收入的增長所致國內消費物流服務是自2021年底以來服務模式升級的結果，菜鳥在整個中承擔了更多責任物流流程旨在更好地為買家提供服務並增強客户體驗，並增加國際配送解決方案服務的收入。

在取消分部間（包括向其他阿里巴巴業務提供的服務的收入）之前，菜鳥產生的總收入為人民幣230.23億元（合33.38億美元），與2021年同期的人民幣196億元相比增長了17％。

(ii)	分部調整後的息税折舊攤銷前

截至2022年12月31日的季度，菜鳥調整後的息税折舊攤銷前利潤為 RMB12 百萬美元（合200萬美元），而2021年同期的虧損為 RMB92 百萬美元。

雲

(i)

分部收入

截至2022年12月31日的季度，我們的雲業務板塊的收入為人民幣201.79億元（合29.25億美元），與2021年同期的人民幣195.39億元相比增長了3％。我們的雲業務板塊的收入同比增長反映了非互聯網行業的收入增長，這得益於金融服務、教育和汽車行業收入的穩步增長，但公共服務行業收入的下降部分抵消了這一增長。

在取消分部間之前，包括向其他阿里巴巴業務提供的服務收入，我們的雲板塊的總收入為人民幣266.93億元（合38.70億美元），與2021年同期的264.31億元人民幣相比增長了1％。

(ii)	分部調整後的息税折舊攤銷前

截至2022年12月31日的季度，經雲計算調整後的息税折舊攤銷前利潤（包括阿里雲和釘釘）為 RMB356 百萬美元（合5200萬美元），而2021年同期為RMB134 百萬美元。

數字媒體和娛樂

(i)

分部收入

截至2022年12月31日的季度，我們的數字媒體和娛樂板塊的收入為人民幣75.86億元（合11億美元），與2021年同期的人民幣81.13億元相比下降了6％，這主要是由於阿里巴巴影業的收入減少。

(ii)

分部調整後的息税折舊攤銷前

截至2022年12月31日的季度，數字媒體和娛樂業調整後的息税折舊攤銷前利潤為 RMB25 百萬美元（合400萬美元），而在2021年同期的虧損為人民幣13.74億元，這主要是由於在內容和製作能力方面的嚴格投資推動優酷的虧損縮小。

創新舉措及其他

(i)

分部收入

截至2022年12月31日的季度，來自創新計劃和其他舉措的收入為 RMB823 百萬美元（1.19億美元），與2021年同期的人民幣10.34億元相比下降了20％。

(ii)

分部調整後的息税折舊攤銷前

截至2022年12月31日的季度中，創新計劃和其他調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣12.35億元（1.79億美元），而2021年同期虧損16.09億元人民幣。

12 月季度其他財務業績

成本和開支

下表列出了我們的成本和支出、基於股份的薪酬支出以及不包括所示期間按職能分列的基於股份的薪酬支出的成本和支出。

	截至12月31日的三個月												% 的
	2021					2022							收入
	人民幣		收入的百分比			人民幣		美元$		% 的收入			同比改變

	（以百萬計，百分比除外）
成本和支出：
收入成本		146,658		61	%		150,005		21,749		61	%		0	%
產品開發費用		15,705		6	%		13,521		1,960		6	%		0	%
銷售和營銷費用		36,706		15	%		30,628		4,441		12	%		(3	)%
一般和管理費用		8,465		4	%		10,327		1,497		4	%		0	%
無形資產的攤銷和減值		2,837		1	%		5,530		801		2	%		1	%
商譽減值		25,141		10	%		2,714		394		1	%		(9	)%
成本和支出總額		235,512		97	%		212,725		30,842		86	%		(11	)%

基於股份的薪酬支出：
收入成本		2,307		1	%		1,660		241		1	%		0	%
產品開發費用		4,196		2	%		3,755		544		2	%		0	%
銷售和營銷費用		1,199		0	%		1,081		157		0	%		0	%
一般和管理費用		2,074		1	%		2,277		330		1	%		0	%
基於股份的薪酬支出總額		9,776		4	%		8,773		1,272		4	%		0	%

不包括基於股份的薪酬支出的成本和支出：
收入成本		144,351		60	%		148,345		21,508		60	%		0	%
產品開發費用		11,509		4	%		9,766		1,416		4	%		0	%
銷售和營銷費用		35,507		15	%		29,547		4,284		12	%		(3	)%
一般和管理費用		6,391		3	%		8,050		1,167		3	%		0	%
無形資產的攤銷和減值		2,837		1	%		5,530		801		2	%		1	%
商譽減值		25,141		10	%		2,714		394		1	%		(9	)%
總成本和支出，不包括基於股份的薪酬支出		225,736		93	%		203,952		29,570		82	%		(11	)%

收入成本 — 截至2022年12月31日的季度收入成本為人民幣1.5億元（合217.49億美元），佔收入的61％，而2021年同期為人民幣1466.58億元，佔收入的61％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，與去年同期相比，截至2022年12月31日的季度收入成本佔收入的百分比將穩定在60％。

產品開發費用——截至2022年12月31日的季度，產品開發費用為人民幣135.21億元（合19.6億美元），佔收入的6％，而2021年同期為人民幣157.05億元，佔收入的6％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，與去年同期相比，截至2022年12月31日的季度，產品開發費用佔收入的百分比將穩定在4％。

銷售和營銷費用——截至2022年12月31日的季度，銷售和營銷費用為人民幣306.28億元（44.41億美元），佔收入的12％，而2021年同期為人民幣367.06億元，佔收入的15％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，銷售和營銷費用佔收入的百分比將從截至2021年12月31日的季度的15％下降到截至2022年12月31日的季度的12％。

一般和管理費用——截至2022年12月31日的季度中，一般和管理費用為人民幣103.27億元（合14.97億美元），佔收入的4％，而2021年同期為人民幣84.65億元，佔收入的4％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，截至2022年12月31日的季度，一般和管理費用佔收入的百分比將與去年同期相比穩定在3％。

基於股份的薪酬支出——截至2022年12月31日的季度，上述成本和支出項目中包含的基於股份的薪酬支出總額為人民幣87.73億元（合12.72億美元），而2021年同期為人民幣97.76億元。與去年同期相比，截至2022年12月31日的季度中，基於股份的薪酬支出佔收入的百分比穩定在4％。

下表列出了我們對按股份獎勵類型劃分的季度基於股份的薪酬支出的分析：

	截至12月31日的三個月
	2021					2022							% 變化
	人民幣		收入的百分比			人民幣		美元$		% 的收入			同比

	（以百萬計，百分比除外）
按獎項類型劃分：
阿里巴巴集團股份獎勵⁽¹⁾		7,874		3	%		6,841		992		3	%		(13	)%
螞蟻集團股份獎勵⁽²⁾		340		0	%		354		51		0	%		4	%
其他⁽³⁾		1,562		1	%		1,578		229		1	%		1	%
基於股份的薪酬支出總額		9,776		4	%		8,773		1,272		4	%		(10	)%

(1)

這是阿里巴巴集團向員工發放的基於股份的獎勵。

(2)

這代表螞蟻集團向我們的員工發放的基於股票的獎勵，該獎勵受按市值計價的會計處理。

(3)

這代表我們子公司的股份獎勵。

與2021年同期相比，截至2022年12月31日的季度中，與阿里巴巴集團基於股票的獎勵相關的基於股份的薪酬支出有所下降。這種下降主要是由於授予的獎勵的平均公允市場價值普遍下降。

我們預計，我們的基於股份的薪酬支出將繼續受到基礎獎勵公允價值和未來我們發放的獎勵數量變化的影響。

無形資產攤銷和減值——截至2022年12月31日的季度，無形資產的攤銷和減值為人民幣55.3億元（8.01億美元），較2021年同期的人民幣28.37億元增長了95％，這主要是由於截至2022年12月31日的季度記錄的無形資產減值虧損。

商譽減值-截至2022年12月31日的季度，商譽減值為人民幣27.14億元（3.94億美元），較2021年同期的人民幣251.41億元下降了89％，或224.27億元人民幣。根據年度商譽減值評估，兩年中記錄的減值是指數字媒體和娛樂板塊中某些申報單位的賬面價值超過其公允價值的金額。

運營收入和營業利潤率

截至2022年12月31日的季度的運營收入為人民幣350.31億元（合50.79億美元），佔收入的14％，同比增長396％或279.63億元人民幣，，與2021年同期的人民幣70.68億元，佔收入的3％。同比增長主要是由於與數字媒體和娛樂板塊相關的商譽減值減少了人民幣224.27億元。不包括商譽減值，運營收入將同比增長17％，從截至2021年12月31日的季度的人民幣322.09億元增至截至2022年12月31日的季度的人民幣377.45億元（合54.73億美元）。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

截至2022年12月31日的季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長15％，至人民幣591.62億元（合857.8億美元），而2021年同期為人民幣513.64億元。截至2022年12月31日的季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長16％，至人民幣520.48億元（合75.46億美元），而2021年同期為人民幣448.22億元。同比增長主要是由於國際商務、本地消費者服務和數字媒體和娛樂的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損收窄，以及中國商務調整後的息税折舊攤銷前利潤增加。本業績公告末尾包含淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬表。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的分部息税折舊攤銷前利潤率以及運營收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬載於上文標題為 “各細分市場12月季度信息” 的章節。

利息和投資收入，淨額

截至2022年12月31日的季度淨利息和投資收益為人民幣155.16億元（合22.5億美元），而2021年同期為人民幣183.61億元。同比下降主要是由於我們的股票投資公允價值變動所產生的淨收益減少，部分被某些投資的減值損失減少所抵消。

上述收益和虧損不包括在我們的非公認會計準則淨收益中。

其他收入，淨額

其他收入，截至2022年12月31日的季度淨收入為人民幣14.62億元（2.12億美元），而2021年同期季度為人民幣50.83億元。同比下降主要是由於截至2022年12月31日的季度淨匯兑虧損，而是去年同期的淨匯兑收益。

所得税支出

截至2022年12月31日的季度，所得税支出為人民幣38.2億元（合5.54億美元），而2021年同期的所得税支出為人民幣95.53億元。同比下降主要是由於我們的權益法被投資方產生的遞延税基差異，其中包括撤銷螞蟻集團應收股息產生的遞延所得税。

不包括基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置收益/虧損、商譽和投資減值以及對權益法投資方產生的基差的遞延所得税影響，在截至2022年12月31日的季度中，我們的有效税率將為13％。

權益法被投資者的業績份額

截至2022年12月31日的季度，股票法投資者的業績份額為虧損 RMB893 百萬美元（1.29億美元），而2021年同期的虧損為 RMB549 百萬美元。截至2022年12月31日的季度和上一年同期的權益法投資者的業績份額包括：

	截至12月31日的三個月
	2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）
權益法被投資者的利潤（虧損）份額
-螞蟻集團		5,811			1,005			146
-其他		(1,632	)		(807	)		(117	)
減值損失		(3,577	)		(132	)		(19	)
其他⁽¹⁾		(1,151	)		(959	)		(139	)
總計		(549	)		(893	)		(129	)

(1)

“其他” 主要包括權益法被投資者的無形資產的攤銷、與向我們的權益法被投資者的員工發放的基於股份的獎勵相關的基於股份的薪酬支出，以及因稀釋我們對權益法被投資者的投資而產生的收益或虧損。

我們將拖欠所有股票法投資者的業績份額記錄為四分之一。螞蟻集團利潤份額同比下降主要是由於資本市場狀況的變化導致某些海外股權投資的估值下降。

淨收入和非公認會計準則淨收益

截至2022年12月31日的季度，我們的淨收入為人民幣457.46億元（合66.33億美元），與2021年同期的人民幣192.24億元相比，增長了138％，達到265.22億元人民幣。同比增長主要是由於與數字媒體和娛樂板塊相關的商譽減值減少了人民幣224.27億元。

不包括基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置收益/損失、商譽和投資減值以及某些其他項目，截至2022年12月31日的季度非公認會計準則淨收益為人民幣49.32億元（合72.39億美元），與2021年同期的人民幣446.24億元相比增長了12％。本業績公告末尾的中包含了淨收入與非公認會計準則淨收益的對賬。

歸屬於普通股股東的淨收益

截至2022年12月31日的季度，歸屬於普通股股東的淨收益為人民幣468.15億元（合67.88億美元），與2021年同期歸屬於普通股股東的淨收益276.92億元相比，增長了69％，主要是由於歸屬於普通股的數字媒體和娛樂板塊的商譽減值減少。

攤薄後的每股ADS收益和非公認會計準則攤薄後每股ADS收益

截至2022年12月31日的季度，每股ADS的攤薄收益為人民幣17.91元（合2.60美元），而2021年同期每股ADS的攤薄收益為人民幣10.19元。不包括基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置收益/虧損、商譽和投資減值以及某些其他項目，截至2022年12月31日的季度，每份ADS的非公認會計準則攤薄收益為人民幣19.26元（2.79美元），與2021年同期的人民幣16.87元相比增長了14％。

截至2022年12月31日的季度，攤薄後每股收益為人民幣2.24元（0.32美元或2.51港元），而2021年同期的攤薄後每股收益為人民幣1.27元。不包括基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置收益/虧損、商譽和投資減值以及某些其他項目，截至2022年12月31日的季度非公認會計準則攤薄後每股收益為人民幣2.41元（0.35美元或2.70港元），與2021年同期的人民幣2.11元相比增長了14％。

本業績公告末尾包含了攤薄後每股廣告/每股收益與非公認會計準則攤薄後每股廣告收益的對賬情況。每股 ADS 代表八股普通股。

現金和現金等價物、短期投資和其他國庫投資

截至2022年12月31日，合併資產負債表上股票證券和其他投資中包含的現金和現金等價物、短期投資和其他國庫投資為人民幣5.39216億元（合781.79億美元），而截至2022年3月31日為人民幣4464.12億元。其他國庫投資包括定期存款和原始到期日超過一年的存款證。在截至2022年12月31日的九個月中，現金和現金等價物、短期投資和其他國庫投資的增加主要是由於運營產生的自由現金流1393.96億元（合202.11億美元），以及人民幣149.31億元（合21.65億美元）的匯率變動的影響，主要是由於美元兑人民幣升值，但部分被使用的現金所抵消回購人民幣621.35億元（合90.09億美元）的普通股。

來自經營活動的淨現金和自由現金流

在截至2022年12月31日的季度中，經營活動提供的淨現金為人民幣873.7億元（合126.68億美元），與2021年同期的人民幣803.66億元相比，增長了9％。自由現金流是衡量流動性的非公認會計準則，為人民幣815.14億元（合118.18億美元），與截至2021年12月31日的季度的人民幣710.22億元相比增長了15％，這主要是由於運營效率提高以及資本支出減少推動的某些業務的虧損縮小。本業績公告末尾包含經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬。

用於投資活動的淨現金

在截至2022年12月31日的季度中，用於投資活動的淨現金為人民幣729.43億元（合105.76億美元），主要反映了（i）短期投資增加了人民幣484.48億元（合70.24億美元），（ii）其他國庫投資增加了人民幣199.91億元（合28.98億美元），(iii) 其他國庫投資增加了人民幣199.91億元（合28.98億美元），(iii) 其他國庫投資增加了人民幣199.91億元（合28.98億美元），(iii) 其他國庫投資增加了人民幣199.91億元（合28.98億美元），(iii)) 資本支出為人民幣68.97億元（合10億美元），以及（iv）用於投資和收購活動的現金流出人民幣54.96億元（7.97億美元）。這些現金流出被處置投資所產生的73.86億元人民幣（10.71億美元）的現金部分抵消。

用於融資活動的淨現金

在截至2022年12月31日的季度中，用於融資活動的淨現金為人民幣238.08億元（合34.52億美元），主要反映了用於回購人民幣244.55億元（合35.46億美元）普通股的現金。

員工

截至2022年12月31日，我們共有239,740名員工，而截至2022年9月30日為243,903人。

網絡直播和電話會議信息

阿里巴巴集團管理層將於2023年2月23日星期四美國東部時間上午7點30分（香港時間晚上 8:30）舉行電話會議，討論財務業績。

所有參與者都必須使用下方的 “參與者註冊” 鏈接進行預註冊才能加入此次電話會議：

英語：https://s1.c-conf.com/diamondpass/10028049-efanhb.html

中文：https://s1.c-conf.com/diamondpass/10028050-dj6f7n.html

註冊後，每位參與者將收到會議電話會議的詳細信息，包括撥入號碼、電話會議密碼和唯一的接入 PIN。要加入會議，請撥打提供的號碼，輸入密碼，然後輸入您的 PIN，您將加入會議。

財報電話會議的網絡直播可通過 https://www.alibabagroup.com/en-US/ir-financial-reports-quarterly-results 觀看。電話會議結束後，將通過同一鏈接提供存檔的網絡直播。電話會議的重播將在會議之日起一週內提供（撥入號碼：+1 855 883 1031；英語會議密碼 10028049；中文會議密碼 10028050）。

請於2023年2月23日訪問阿里巴巴集團的投資者關係網站 https://www.alibabagroup.com/en-US/investor-relations on 在電話會議之前查看財報和隨附的幻燈片。

關於阿里巴巴集團

阿里巴巴集團的使命是讓在任何地方都能輕鬆開展業務。該公司的目標是建立未來的商業基礎設施。它設想其客户將在阿里巴巴見面、工作和生活，並將成為一家持續102年的好公司。

投資者關係聯繫人

羅伯·林

投資者關係

阿里巴巴集團控股有限公司

investor@alibaba-inc.com

媒體聯繫人：

Cathy Yan

cathy.yan@alibaba-inc.com

艾維·凱

ivy.ke@alibaba-inc.com

交易所匯率信息

為便於讀者，本業績公告包含某些人民幣（“RMB”）金額的翻譯成美元（“美元”）和港元（“HK$”）。除非另有説明，否則所有人民幣折算成美元的匯率均為人民幣6.8972元兑1.00美元，聯邦儲備委員會發布的H.10統計報告規定的2022年12月30日的匯率，所有人民幣折算成港元的匯率均為人民幣0.89327元兑1.00港元，即中國人民銀行公佈的2022年12月30日的中間匯率。本公告中列出的百分比是根據人民幣金額計算的，由於四捨五入，可能會有細微的差異。

安全 Harbor 聲明

本公告包含前瞻性陳述。這些聲明是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。這些前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“將”、“預期”、 “未來”、“目標”、“估計”、“打算”、“尋求”、“計劃”、“相信”、“潛力”、“繼續”、“持續”、“目標”、“指導”、“可能/很可能 ” 等術語來識別聲明。此外，非歷史事實的陳述，包括有關阿里巴巴戰略和商業計劃的陳述、阿里巴巴對其業務增長和收入增長的信念、預期和指導、業務展望和管理層在本公告中的名言，以及阿里巴巴的戰略和運營計劃，均為或包含前瞻性陳述。阿里巴巴還可能在向美國證券交易所委員會（“SEC”）提交的定期報告、香港證券交易所有限公司（“香港證券交易所”）網站上發佈的公告、新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或員工向第三方發表的口頭陳述中作出前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於以下因素：阿里巴巴的公司結構，包括其在中國經營某些業務所使用的VIE結構、阿里巴巴維持其生態系統可信地位的能力；與持續投資阿里巴巴業務相關的風險；阿里巴巴維持或增長其收入或業務，包括擴大其國際和跨境業務和運營的能力；與阿里巴巴收購、投資相關的風險和聯盟；由此產生的不確定性國家之間的競爭和地緣政治緊張局勢，包括保護主義或國家安全政策；與中國和全球範圍廣泛的複雜法律法規（包括反壟斷和反不正當競爭、消費者保護、數據安全和互聯網平臺的隱私保護和監管領域）相關的不確定性和風險；網絡安全風險；中國和全球總體經濟和商業狀況的波動；COVID-19 疫情的影響以及基礎或相關的假設對於上述任何一項。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在阿里巴巴向美國證券交易委員會提交的文件以及香港證券交易所網站的公告中。本業績公告中提供的所有信息均截至本業績公告發布之日，並基於我們認為截至該日合理的假設，除非適用法律要求，否則阿里巴巴沒有義務更新任何前瞻性陳述。

非公認會計準則財務指標

為了補充根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表，我們使用以下非公認會計準則財務指標：在合併業績中，調整後的息税折舊攤銷前利潤（包括調整後的息税折舊攤銷前利潤率）、調整後的息税折舊攤銷前利潤（包括調整後的息税折舊攤銷前利潤率）、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄每股股收益和自由現金流。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本業績公告中標題為 “非公認會計準則指標與最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬 ” 的表格。

我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後的每股收益/ADS有助於確定我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們在運營收入、淨收益和攤薄後的每股收益/ADS中包含的某些收入或支出的影響所扭曲。我們認為，這些非公認會計準則指標提供了有關我們核心經營業績的有用信息，增強了對我們過去業績和未來前景的總體理解，並提高了管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的知名度。我們提出三種不同的收益指標，即調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益，以向投資者提供有關我們經營業績的更多信息和更高的透明度。

我們認為自由現金流是一種流動性指標，它向管理層和投資者提供有用的信息，説明我們的業務產生的可用於戰略企業交易，包括投資我們的新業務計劃、進行戰略投資和收購以及加強我們的資產負債表。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則攤薄後的每股收益/ADS和自由現金流不應單獨考慮，也不應將其解釋為運營收入、淨收入、攤薄後的每股收益/廣告、現金流或任何其他業績衡量標準的替代方案，也不應將其解釋為我們經營業績的指標。此處提供的這些非公認會計準則財務指標沒有美國公認會計原則規定的標準化含義，可能無法與其他公司提出的標題相似的指標相提並論。其他公司可能以不同的方式計算類似標題的衡量標準，這限制了它們作為我們數據的比較衡量標準的用處。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是指 (i) 利息和投資收益、淨額、利息支出、其他收益、淨收入税收支出和權益法被投資者的業績份額 (ii) 某些非現金支出，包括基於股份的薪酬支出、無形資產的攤銷和減值以及財產和設備的折舊和減值、與土地使用權相關的經營租賃成本、商譽減值還有股權結算的捐款支出，我們認為這並不能反映我們的核心本報告所述期間的經營業績。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是指（i）利息和投資收益、淨額、利息支出、其他收益、淨收益税收支出和權益法被投資者的業績份額，（ii）某些非現金支出，包括基於股份的薪酬支出、無形資產的攤銷和減值、商譽減值以及股票結算的捐贈支出，我們認為這並不能反映出來我們在本報告所述期間的核心經營業績。

非公認會計準則淨收益是指扣除基於股份的薪酬支出、無形資產攤銷和減值、商譽和投資減值、視同處置/重估投資的損益、經税收影響調整的股權結算捐贈支出和其他費用前的淨收益。

非公認會計準則攤薄後每股收益表示歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益除以計算非公認會計準則攤薄後每股收益的加權平均值股數。經普通股與廣告比率調整後，每股ADS的非公認會計準則攤薄收益代表非公認會計準則攤薄後的每股收益。

自由現金流量是指我們的合併現金流量表中列報的經營活動提供的淨現金減去購買的財產和設備（不包括收購土地使用權和與辦公園區相關的在建工程）和無形資產（不包括通過收購獲得的資產），以及為從運營活動提供的淨現金中扣除商家在我們市場上向商户提供的消費者保護基金存款而進行的調整。我們從投資活動中扣除某些現金流項目，以提高創收業務運營現金流的透明度。我們排除 “收購土地使用權和與辦公園區相關的在建工程”，因為辦公園區被我們用於企業和管理目的，與我們的創收業務運營沒有直接關係。我們還不包括來自商家在我們商城的消費者保護資金存款，因為這些存款僅限於補償消費者向商家提出的索賠。

本業績公告中標題為 “非公認會計準則指標與最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬” 的表格詳細説明瞭與公認會計準則財務指標最直接可比的非公認會計準則財務指標以及這些財務指標之間的相關對賬。

阿里巴巴集團控股有限公司

未經審計的合併損益表

	截至12月31日的三個月									截至12月31日的九個月
	2021			2022						2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（以百萬計，每股數據除外）									（以百萬計，每股數據除外）
收入		242,580			247,756			35,921			649,010			660,487			95,762
收入成本		(146,658	)		(150,005	)		(21,749	)		(400,505	)		(410,872	)		(59,571	)
產品開發費用		(15,705	)		(13,521	)		(1,960	)		(44,521	)		(42,864	)		(6,215	)
銷售和營銷費用		(36,706	)		(30,628	)		(4,441	)		(92,599	)		(78,565	)		(11,391	)
一般和管理費用		(8,465	)		(10,327	)		(1,497	)		(24,507	)		(29,351	)		(4,255	)
無形資產的攤銷和減值		(2,837	)		(5,530	)		(801	)		(8,816	)		(11,010	)		(1,596	)
商譽減值		(25,141	)		(2,714	)		(394	)		(25,141	)		(2,714	)		(394	)

運營收入		7,068			35,031			5,079			52,921			85,111			12,340
利息和投資收入，淨額		18,361			15,516			2,250			21,006			(21,567	)		(3,127	)
利息支出		(1,186	)		(1,550	)		(225	)		(3,720	)		(4,182	)		(606	)
其他收入，淨額		5,083			1,462			212			8,903			4,515			654

所得税前收入和權益法被投資者的業績份額		29,326			50,459			7,316			79,110			63,877			9,261
所得税支出		(9,553	)		(3,820	)		(554	)		(24,736	)		(11,791	)		(1,709	)
權益法被投資者的業績份額		(549	)		(893	)		(129	)		11,062			(8,509	)		(1,234	)

淨收入		19,224			45,746			6,633			65,436			43,577			6,318
歸屬於非控股權益的淨虧損⁽¹⁾		8,585			1,167			169			12,929			5,562			806

歸屬於阿里巴巴集團控股有限公司的淨收益⁽¹⁾		27,809			46,913			6,802			78,365			49,139			7,124

夾層權益的增加		(117	)		(98	)		(14	)		(165	)		(146	)		(21	)
歸屬於普通股股東的淨收益⁽¹⁾		27,692			46,815			6,788			78,200			48,993			7,103

歸屬於普通股股東的每股收益^{(1) (2)}
基本		1.29			2.25			0.33			3.62			2.32			0.34
稀釋		1.27			2.24			0.32			3.58			2.31			0.33

歸屬於普通股股東的每股ADS收益^{(1) (2)}
基本		10.29			18.00			2.61			28.95			18.59			2.70
稀釋		10.19			17.91			2.60			28.62			18.49			2.68

用於計算每股普通股收益的加權平均股票數量（百萬股）⁽²⁾
基本		21,516			20,805						21,610			21,089
稀釋		21,716			20,912						21,849			21,190

(1)	已對截至2021年12月31日的三個月零九個月的財務業績進行了修訂，以反映經修訂的非控股權益歸屬。

(2)	每股ADS代表八股普通股。

阿里巴巴集團控股有限公司

未經審計的合併資產負債表

	截至3月31日，		截至12月31日，
	2022		2022
	人民幣		人民幣		美元$

	（單位：百萬）
資產
流動資產：
現金和現金等價物		189,898		195,249		28,308
短期投資		256,514		315,990		45,814
限制性現金和託管應收賬款		37,455		40,188		5,827
股權證券和其他投資		8,673		7,974		1,156
預付款、應收賬款和其他資產⁽¹⁾		145,995		168,975		24,499
流動資產總額		638,535		728,376		105,604

股權證券和其他投資		223,611		227,519		32,988
預付款、應收賬款和其他資產		113,147		112,766		16,350
投資於權益法被投資者		219,642		208,594		30,243
財產和設備，淨額		171,806		177,796		25,778
無形資產，淨額		59,231		48,914		7,092
善意		269,581		268,159		38,879
總資產		1,695,553		1,772,124		256,934

負債、夾層權益和股東權益
流動負債：
當前的銀行借款		8,841		6,700		971
當前的無抵押優先票據		—		4,865		705
應繳所得税		21,753		18,825		2,729
應計費用、應付賬款和其他負債		271,460		293,666		42,578
商家存款		14,747		25,493		3,696
遞延收入和客户預付款		66,983		68,286		9,901
流動負債總額		383,784		417,835		60,580

阿里巴巴集團控股有限公司

未經審計的合併資產負債表（續）

	截至3月31日，			截至12月31日，
	2022			2022
	人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）
遞延收入		3,490			3,548			514
遞延所得税負債		61,706			61,384			8,900
非流動銀行借款		38,244			49,858			7,229
非當期無抵押優先票據		94,259			98,402			14,267
其他負債		31,877			31,314			4,540
負債總額		613,360			662,341			96,030

承付款和意外開支

夾層股權		9,655			9,654			1,400

股東權益：
普通股		1			1			-
額外的實收資本		410,506			414,695			60,125
按成本計算的庫存股		(2,221	)		(29,026	)		(4,209	)
訂閲應收款		(46	)		(50	)		(7	)
法定儲備金		9,839			12,364			1,793
累計其他綜合虧損		(33,157	)		(7,300	)		(1,058	)
留存收益		563,557			585,270			84,856

股東權益總額		948,479			975,954			141,500
非控股權益		124,059			124,175			18,004

權益總額		1,072,538			1,100,129			159,504

負債、夾層權益和權益總額		1,695,553			1,772,124			256,934

(1)	包括截至2022年3月31日和2022年12月31日分別來自螞蟻集團的39.45億元人民幣和人民幣105.19億元（合15.25億美元）的股息。在股東批准後，螞蟻集團分別於2022年3月和2022年12月宣佈向其股東派發股息。

阿里巴巴集團控股有限公司

未經審計的簡明合併現金流量表

	截至12月31日的三個月									截至12月31日的九個月
	2021			2022						2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）									（單位：百萬）
經營活動提供的淨現金		80,366			87,370			12,668			149,799			168,351			24,409
用於投資活動的淨現金		(33,790	)		(72,943	)		(10,576	)		(111,338	)		(108,698	)		(15,760	)
用於融資活動的淨現金		(18,697	)		(23,808	)		(3,452	)		(53,835	)		(56,300	)		(8,163	)
匯率變動對現金和現金等價物、限制性現金和託管應收賬款的影響		(5,924	)		(2,032	)		(295	)		(7,921	)		4,731			686

現金和現金等價物、限制性現金和託管應收賬款增加（減少）		21,955			(11,413	)		(1,655	)		(23,295	)		8,084			1,172
期初的現金和現金等價物、限制性現金和託管應收賬款		311,219			246,850			35,790			356,469			227,353			32,963

期末現金和現金等價物、限制性現金和託管應收賬款		333,174			235,437			34,135			333,174			235,437			34,135

阿里巴巴集團控股有限公司

非公認會計準則指標與最接近的可比美國 GAAP 指標的對賬

下表列出了我們在所述期間的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬：

	截至12月31日的三個月									截至12月31日的九個月
	2021			2022						2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）									（單位：百萬）
淨收入		19,224			45,746			6,633			65,436			43,577			6,318
調整後的淨收入與調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤：
利息和投資收入，淨額		(18,361	)		(15,516	)		(2,250	)		(21,006	)		21,567			3,127
利息支出		1,186			1,550			225			3,720			4,182			606
其他收入，淨額		(5,083	)		(1,462	)		(212	)		(8,903	)		(4,515	)		(654	)
所得税支出		9,553			3,820			554			24,736			11,791			1,709
權益法被投資者的業績份額		549			893			129			(11,062	)		8,509			1,234
運營收入		7,068			35,031			5,079			52,921			85,111			12,340
基於股份的薪酬支出		9,776			8,773			1,272			27,708			23,285			3,376
無形資產的攤銷和減值		2,837			5,530			801			8,816			11,010			1,596
商譽減值		25,141			2,714			394			25,141			2,714			394
股權結算的捐贈費用		-			-			-			-			511			74
調整後 EBITA		44,822			52,048			7,546			114,586			122,631			17,780
財產和設備的折舊和減值以及與土地使用權相關的經營租賃成本		6,542			7,114			1,032			20,246			20,956			3,038
調整後 EBITDA		51,364			59,162			8,578			134,832			143,587			20,818

阿里巴巴集團控股有限公司

非公認會計準則指標與最接近的可比美國 GAAP 指標的對賬（續）

下表列出了我們在所述期間的淨收入與非公認會計準則淨收益的對賬情況：

	截至12月31日的三個月									截至12月31日的九個月
	2021			2022						2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）									（單位：百萬）
淨收入		19,224			45,746			6,633			65,436			43,577			6,318
調整淨收入與非公認會計準則淨收益：
基於股份的薪酬支出		9,776			8,773			1,272			27,708			23,285			3,376
無形資產的攤銷和減值		2,837			5,530			801			8,816			11,010			1,596
商譽和投資減值		31,444			3,927			569			34,961			17,061			2,474
視同處置/處置/重估投資及其他（收益）虧損		(16,823	)		(11,187	)		(1,622	)		(16,174	)		25,661			3,720
股權結算的捐贈費用		-			-			-			-			511			74
税收影響 ⁽¹⁾		(1,834	)		(2,857	)		(414	)		(4,158	)		(7,101	)		(1,029	)

非公認會計準則淨收益		44,624			49,932			7,239			116,589			114,004			16,529

(1)

税收影響主要包括與基於股份的薪酬支出、無形資產的攤銷和減值以及某些投資損益等相關的税收影響。

阿里巴巴集團控股有限公司

非公認會計準則指標與最接近的可比美國 GAAP 指標的對賬（續）

下表列出了所述期間我們的攤薄後每股收益/廣告與非公認會計準則攤薄每股收益/廣告的對賬情況：

	截至12月31日的三個月									截至12月31日的九個月
	2021			2022						2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（以百萬計，每股數據除外）									（以百萬計，每股數據除外）
歸屬於普通股股東的淨收益——基本⁽¹⁾		27,692			46,815			6,788			78,200			48,993			7,103
稀釋對權益法被投資方和子公司運營的期權計劃產生的收益的影響		(26	)		(8	)		(1	)		(29	)		(9	)		(1	)
歸屬於普通股股東的淨收益——攤薄⁽¹⁾		27,666			46,807			6,787			78,171			48,984			7,102
歸屬於普通股股東的淨收益的非公認會計準則調整⁽²⁾		18,137			3,526			511			43,890			67,051			9,721

計算非公認會計準則攤薄後每股收益/ADS 可歸於普通股股東的非公認會計準則淨收益		45,803			50,333			7,298			122,061			116,035			16,823

用於計算非公認會計準則攤薄後每股收益/ADS（百萬股）的攤薄後加權平均股數⁽⁵⁾		21,716			20,912						21,849			21,190

攤薄後的每股收益^(1)(3)(5)		1.27			2.24			0.32			3.58			2.31			0.33

非公認會計準則攤薄後每股收益⁽⁴⁾⁽⁵⁾		2.11			2.41			0.35			5.59			5.48			0.79

每股ADS的攤薄收益^(1)(3)(5)		10.19			17.91			2.60			28.62			18.49			2.68

每股ADS的非公認會計準則攤薄收益⁽⁴⁾⁽⁵⁾		16.87			19.26			2.79			44.69			43.80			6.35

	(1)	已對截至2021年12月31日的三個月零九個月的財務業績進行了修訂，以反映經修訂的非控股性權益歸屬。
	(2)	有關這些非公認會計準則調整的更多信息，請參閲上表，瞭解淨收入與非公認會計準則淨收入的對賬情況。
	(3)	攤薄後的每股收益是在攤薄基礎上將歸屬於普通股股東的淨收益除以加權平均股數得出的。每股ADS的攤薄收益來自調整普通股與ADS比率後的攤薄後每股收益。
	(4)	非公認會計準則攤薄後每股收益是通過在攤薄基礎上將歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益除以加權平均值股數得出的，用於計算非公認會計準則攤薄後每股收益。非公認會計準則攤薄後每股ADS收益源自經普通股與廣告比率調整後的非公認會計準則攤薄後每股收益。
	(5)	每股 ADS 代表八股普通股。

阿里巴巴集團控股有限公司

非公認會計準則指標與最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬（續）

下表列出了所示期間經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬：

	截至12月31日的三個月									截至12月31日的九個月
	2021			2022						2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）									（單位：百萬）
經營活動提供的淨現金		80,366			87,370			12,668			149,799			168,351			24,409
減去：購買財產和設備（不包括土地使用權和與辦公園區有關的在建工程）		(9,253	)		(5,793	)		(840	)		(32,827	)		(27,860	)		(4,039	)
減去：購買無形資產（不包括通過收購獲得的無形資產）		—			—			—			(15	)		(22	)		(3	)
減去：消費者保護基金存款的變化		(91	)		(63	)		(10	)		(3,013	)		(1,073	)		(156	)

自由現金流		71,022			81,514			11,818			113,944			139,396			20,211