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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_____________________________________
表格10-K
_____________________________________
| | | | | |
(標記一) |
| |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止7月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_到_的過渡期
委託文件編號:001-38413
_____________________________________
Zscaler,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________________ | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | | | 26-1173892 (税務局僱主 識別碼) |
| | 霍爾格路120號 聖何塞, 加利福尼亞95134 (主要執行辦公室地址) | | |
註冊人的電話號碼,包括區號:(408) 533-0288
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | ZS | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
___________________________________________________
用複選標記表示註冊人是否為著名的經驗豐富的發行人,如修訂後的1933年證券法第405條規則所定義。是*☒不是第一個☐。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件是☒No:☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | | | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | | | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(b)條登記的,則用複選標記表明申報中包含的登記人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表的錯誤的更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
檢查註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b—2條所定義)。是的 ☐沒有
註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值,基於2023年1月31日(註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日)註冊人普通股股票的收盤價,如納斯達克全球精選市場在該日期公佈的,約為美元。9.8十億美元。
截至2023年8月31日,註冊人普通股流通股的數量為 147,168,773.
以引用方式併入的文件
註冊人關於其2023財政年度股東年會的最終委託書的部分通過引用納入本表10—K的第三部分。該委託書將於本10—K表格年度報告所涉財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
E—CALER,INC.
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 |
第1項。 | 業務 | 3 |
第1A項。 | 風險因素 | 17 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 56 |
第二項。 | 屬性 | 56 |
第三項。 | 法律訴訟 | 56 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 56 |
第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 57 |
第六項。 | 已保留 | 59 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 60 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 84 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 86 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 141 |
第9A項。 | 控制和程序 | 141 |
項目9B。 | 其他信息 | 142 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 142 |
第三部分 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 143 |
第11項。 | 高管薪酬 | 143 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 143 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 143 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 143 |
第四部分 |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 144 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 145 |
| | |
| 簽名 | |
關於前瞻性陳述的特別説明
本10—K表格年度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法案》所指的前瞻性陳述,包括但不限於有關我們的財務前景和市場定位的陳述。該等前瞻性聲明於首次發佈之日作出,並基於當前的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。“相信”、“可能”、“將”、“潛在”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“項目”、“計劃”、“預期”以及傳達未來事件或結果不確定性的類似表述旨在識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•對宏觀經濟影響和不穩定性的影響的信念,包括通脹、地緣政治事件和COVID—19疫情對我們業務的持續影響;
•我們未來的財務表現,包括我們對收入、收入成本、毛利或毛利率、運營費用(包括銷售和營銷、研發以及一般和行政費用的變化)的預期,以及我們實現和維持未來盈利能力的能力;
•市場認可我們的雲平臺;
•市場競爭加劇的影響,以及我們有效競爭的能力;
•我們維護雲平臺安全性和可用性的能力;
•維持和擴大客户羣的能力,包括吸引新客户;
•開發新解決方案或改進現有解決方案的能力,並及時將其推向市場;
•市場接受任何新的解決方案或對現有解決方案的改進;
•我們業務和我們經營所在市場的預期趨勢、增長率和挑戰;
•我們的業務計劃和我們有效管理我們的增長和相關投資的能力;
•對未來業務的信念和目標;
•關於未來收購、戰略投資、合作伙伴關係和聯盟的信念和目標,以及我們成功整合已完成收購的能力;
•我們與第三方的關係,包括渠道合作伙伴;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力;
•我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力;
•我們在現有市場和新市場成功擴張的能力;
•有足夠的現金來滿足至少未來12個月的現金需求,並償還我們的未償債務;
•我們在未來債務或股權融資中籌集額外資本的需要和能力;
•我們對票據結算的期望(定義見 附註10,本年報其他部分所載綜合財務報表之可換股優先票據(表格10—K));
•我們遵守美國和國際上目前適用或即將適用於我們業務的法律和法規的能力;
•關於法律和地緣政治發展對我們業務的影響的信念;
•吸引和留住合格員工和關鍵人員;以及
•我們普通股的未來交易價格。
這些前瞻性陳述受到許多風險、不確定性和假設的影響,包括本年報其他部分10—K表格“風險因素”中所述的風險。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中經營,不時出現新的風險。我們的管理層無法預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能作出的任何前瞻性陳述中所載的結果有重大差異的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本年報10—K表格中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果存在重大不利差異,閣下不應過分依賴我們的前瞻性陳述。
本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律要求。
第一部分
項目1.業務
概述
我們預測、保護和簡化經營體驗,改變今天和明天。我們於2007年成立,當時正值雲採用和移動性的早期階段,基於一個願景,即互聯網將成為新的企業網絡,因為雲將成為新的數據中心。我們預測,隨着雲的迅速採用和勞動力移動性的增加,傳統的外圍安全方法將不足以保護用户和數據,並導致用户體驗差。我們開創了一個雲平臺,Zscaler Zero Trust ExchangeTM平臺,這代表着架構設計以及網絡和安全方法的根本轉變。
企業應用正在迅速向雲遷移,以實現更高的IT敏捷性、更快的創新步伐和更低的成本。組織越來越依賴互聯網目的地進行一系列業務活動,採用新的外部SaaS應用程序來實現關鍵業務功能,並將其內部管理的應用程序遷移到公共雲、基礎設施即服務(IaaS)或平臺即服務(PaaS)。用户現在希望能夠從世界上任何地方的任何設備無縫訪問應用程序和數據,無論它們在哪裏託管。我們認為,這些趨勢表明了更廣泛的數字轉型議程,因為企業越來越多地根據其IT成果來決定成敗。
我們認為,在雲和移動優先的世界中,組織依賴互聯網來訪問為其業務提供支持的關鍵應用程序,而互聯網是他們不能控制也無法保護的網絡,因此,保護企業網絡正變得越來越無關緊要。我們開創了一種獨特的方法,可以使用業務策略安全地連接用户、設備和應用程序,而無需考慮網絡。我們的零信任交換消除了對傳統內部安全設備的需求,這些設備難以維護,需要在安全性、成本和用户體驗之間進行折衷。我們專門構建的多租户分佈式雲平臺整合了所需的安全功能,使用户、應用程序和設備能夠根據組織的業務策略安全高效地使用授權的應用程序和服務。
我們的雲原生平臺Zscaler Zero Trust Exchange使客户能夠跨三個核心產品保護和連接用户、工作負載和物聯網/OT設備:
•Zscaler for User-利用我們全面的雲平臺,通過Zscaler互聯網訪問(Zia)為用户提供安全、快速和可靠的互聯網訪問,包括SaaS應用,並通過Zscaler私有訪問(ZPA)為內部託管或管理的應用提供零信任網絡訪問,無論設備、位置或網絡如何,也無論用户是內部還是外部。我們獨特的ZPA技術不僅提供對應用程序的安全訪問,而且還保護應用程序本身。我們通過Zscaler Digital Experience(ZDX)優化端到端的用户體驗,使組織能夠識別和隔離對其用户產生負面影響的問題。除了實現對互聯網和內部應用程序的安全訪問外,Zscaler數據保護™還保護客户在公共互聯網上傳輸的專有數據(動態數據)和存儲在公共雲應用程序中的數據(靜態數據)。
•針對工作負載的Zscaler-利用Zscaler的零信任交換來保護公共雲或私有數據中心中的工作負載,使用我們的雲本地零信任訪問服務在多雲和混合雲環境中提供快速、安全的應用到互聯網(通過Zia)和應用到應用(通過ZPA)連接。我們的狀態控制解決方案可自動識別和修復部署在公共雲基礎設施中的資產的雲服務、應用程序和身份錯誤配置。Zscaler for WorkLoads的核心元素解決了必須克服的關鍵安全和運營挑戰,以便安全部署公共雲平臺,如Amazon Web Services、Microsoft Azure和Google Cloud Platform。
•Zscaler for IoT/OT-利用全套Zscaler解決方案,通過為互聯的物聯網和OT設備提供零信任安全,降低網絡攻擊和數據丟失的風險,並提高用户和設施的安全。我們為物聯網和OT設備提供安全的互聯網通信、對物聯網和OT設備的特權訪問(例如,用於維護)、對生產應用程序的安全訪問(例如,在工廠車間)和欺騙技術,以提供主動防禦。
在我們的零信任交換之前,企業數據中心是IT安全的中心樞紐,其物理網絡周邊用於將企業用户、設備和應用程序與互聯網隔離。傳統上,這種網絡周邊方法包括一些設備,隨着應用程序、數據、用户和設備迅速離開公司網絡,這些設備的效率從根本上降低,從而使公司周邊的概念過時。在一個越來越多的公司將其最關鍵的IT資產轉移到雲的世界中,零信任架構是必要的。我們的架構與傳統的"中心輻射式"企業網絡有很大的不同,在傳統的"中心輻射式"企業網絡中,來自分支機構的流量在到達目的地之前會被路由到集中式數據中心進行安全掃描和策略執行。相比之下,我們的零信任交換機充當智能交換機,使用業務策略通過任何網絡安全連接用户、設備和應用程序,並防範網絡威脅和數據丟失。我們大規模提供所有這些解決方案,每天處理超過3200億筆互聯網交易。我們的零信任交換消除了組織購買和管理各種高成本設備的需求,這些設備需要由大量高技能的安全人員維護,這些人員成本高昂且供應日益短缺。我們正在將我們專有的大型語言模型(LLM)與我們的零信任交易所(Zero Trust Exchange)集成,以利用我們基於超過3200億次日常交易所構建的數據湖。分析這些高質量數據量可以不斷改進我們的LLM和人工智能模型,為客户提供更強大的安全成果。
我們的原生雲多租户架構分佈在全球150多個數據中心,為185個國家的用户和設備提供了安全和業務策略,並提供快速、安全和可靠的訪問。每天,我們阻止超過1.5億個威脅,並執行超過25萬個獨特的安全更新。我們的客户受益於我們不斷擴展的生態系統的雲安全效應,並通過我們先進的人工智能和機器學習(ML)功能增強,因為一旦檢測到新威脅,我們的整個客户羣可以在幾分鐘內阻止它。
世界上許多最大的企業和政府機構都依賴我們的解決方案來幫助他們加快向雲的遷移。我們在所有主要地區擁有超過7,700名客户,重點是大型企業,目前福布斯全球2000強企業中有超過640名客户。我們的客户遍佈各個主要行業,包括金融服務、醫療保健、保險、製造業、汽車、航空和運輸、企業集團、消費品和零售、媒體和通信、公共部門和教育、能源、技術和電信服務。
我們的收入增長顯著,收入由2021財年的673. 1百萬美元增加至2022財年的10. 90億美元,再增加至2023財年的16. 17億美元,收入同比分別增長62%及48%。我們在2023財年、2022財年和2021財年分別經歷了2.023億美元、3.903億美元和2.62億美元的淨虧損。我們預期在可預見的將來我們將繼續產生淨虧損。
我們的零信任交換平臺
我們的Zero Trust Exchange雲安全平臺提供我們的核心產品:Zscaler for User,Zscaler for Workload和Zscaler for IoT/OT,通過部署我們的全面和集成的解決方案,每個解決方案都在雲中原生構建,以推動數字化轉型。
安全的互聯網和SaaS接入—Zscaler互聯網接入
Zscaler Internet Access(ZIA)為用户、工作負載、物聯網和OT設備提供對外部管理應用程序的安全訪問,包括SaaS應用程序和互聯網目的地,無論設備、位置或網絡如何。ZIA提供跨所有端口和協議的內聯內容檢測和防火牆訪問控制,以保護組織和用户免受外部威脅,保護數據安全,並防止數據泄漏到未經授權的站點。策略跟隨用户,在任何設備上提供相同的保護,無論位置如何;任何策略更改都會對全球用户實施。我們的雲安全平臺提供全面的內聯內容檢測,以評估和關聯內容的風險,以防範包括勒索軟件和網絡釣魚在內的複雜攻擊。雲平臺在我們超過3200億次的日常交易中應用人工智能和ML,以快速識別和阻止未知威脅,並識別和分類未知目的地。
ZIA支持以下主要用例:
網絡威脅防護—我們的威脅預防功能可使用一系列方法和技術來防範威脅。我們的威脅防禦能力提供多層保護,以防止複雜的勒索軟件、網絡釣魚和零日網絡攻擊。我們提供傳統上由完全不同的獨立產品提供的功能。我們的核心雲平臺威脅防範服務包括:
•高級威脅防護: 我們的高級威脅防護功能使用包括AI/ML、簽名和信譽在內的技術,提供實時防護,防止惡意互聯網內容(如瀏覽器漏洞、腳本、零像素iFrame、惡意軟件和殭屍網絡回調)。Zscaler雲每天執行超過250,000個獨特的安全更新,以保護用户。一旦我們檢測到對用户的新威脅,我們會為所有用户阻止它。我們稱之為“雲安全效應”。
•沙盒: 我們的雲沙盒使企業能夠通過分析未知文件的惡意行為來阻止零日漏洞利用和高級持久威脅,並且它可以擴展到每個用户,而無論其位置如何。我們的雲沙盒是為多租户設計和構建的,允許客户使用人工智能和其他分析,確定哪些流量應該發送引爆。作為一個集成的雲安全平臺,客户可以根據用户和目的地設置策略,以防止零患者場景在雲沙盒中分析、保存和引爆可疑文件,然後再發送給用户。
•瀏覽器隔離:我們的雲瀏覽器隔離功能創建了一個隔離的瀏覽會話,使用户能夠訪問互聯網上的任何網頁,而無需將網頁提供的任何網頁內容下載到本地設備或公司網絡。通過雲瀏覽器隔離,用户不會直接訪問活動Web內容;相反,只向用户提供安全的像素渲染。可能隱藏在Web內容中的惡意代碼被阻止。客户可以根據特定策略和/或根據我們的人工智能風險確定自動選擇和隔離流量。
數據保護—我們的數據保護功能使企業能夠防止用户、設備和服務器的機密信息未經授權共享或泄露,從而降低客户的業務和合規風險。核心雲平臺數據保護服務包括:
•高級數據分類我們的數據分類引擎利用各種技術和技巧來識別客户敏感數據。預定義的自定義詞典和自動化人工智能發現工具通過利用高效的模式匹配算法、正則表達式、基於人工智能的訓練模型和關鍵字來識別敏感的客户數據。其他先進的分類技術,包括精確數據匹配(EDM)、索引文檔匹配(IDM)和基於ML的光學字符識別(OCR)功能,進一步提高身份敏感數據,使我們的客户能夠填充自己的定製數據庫,擴展到數十億個獨特字段,包括結構化和非結構化文檔。
•數據丟失預防:我們的數據丟失預防(DLP)技術使企業能夠警告和/或阻止跨渠道敏感數據的傳輸或共享,包括傳輸到外部互聯網目的地和非託管端點的內聯數據,SaaS和公有云應用程序中的帶外數據,以及通過防止打印或複製到本地存儲(包括USB設備)來在端點上。
•雲訪問安全經紀:我們的雲訪問安全代理(CASB)功能和雲應用程序控制使企業能夠發現和精細控制用户對已知和未知雲應用程序的訪問。通過大規模地進行傳輸層安全檢查,我們提供了惡意軟件保護、數據丟失預防和CASB功能,這些功能可以在線和帶外執行,適用於特定的批准和未批准的應用程序。業務策略可以通過針對指定雲應用程序的粒度訪問控制來定義,例如根據不同用户或組身份上傳或下載文件或發佈視頻評論的能力。
•文件類型控制: 我們支持人工智能的數據分類解決方案使企業CIO能夠在所有IT環境中獲得文件類型的可見性。我們的文件類型控制功能允許我們的客户根據應用程序、用户、位置和目的地定義策略來控制允許下載和上傳哪些文件類型。
•瀏覽器隔離:通過雲瀏覽器隔離,用户不直接訪問活動Web內容;相反,只向用户提供安全的像素渲染。此方法可防止敏感數據下載到自帶設備環境或共享公共計算機上的未經授權的設備。
安全的本地互聯網接線盒— 我們的本地互聯網分流功能意味着,目的地為雲的流量不再需要通過私有多協議標籤交換(MPLS)網絡路由到數據中心。現在,流量通過互聯網本地路由,並直接到雲端,提供更快的體驗並顯著降低MPLS網絡成本。我們為本地互聯網突破提供的核心雲平臺服務包括:
•防火牆: 我們的雲防火牆旨在通過檢查所有端口和協議上的互聯網流量來保護用户,並提供用户級策略、具有深度數據包檢測和入侵預防的應用程序識別。
•帶寬控制:我們的帶寬控制和流量整形功能確保業務關鍵應用程序優先於非業務關鍵應用程序,從而提高生產力和用户體驗。通過在雲中實施服務質量,我們的平臺可以優化客户網絡的"最後一英里"利用率。
•DNS: 我們的域名系統(DNS)過濾解決方案提供本地DNS解析器,並強制執行可接受的使用策略。
安全的私有應用程序訪問—Zscaler私有訪問
Zscaler Private Access提供了零信任網絡訪問(ZTNA),以確保對內部管理的應用程序的訪問,這些應用程序可以在數據中心內部託管,也可以在私有或公共雲中託管。ZPA圍繞四個關鍵原則設計,這些原則從根本上改變了用户訪問內部應用程序的方式:
•將用户連接到應用程序,而不將用户引入網絡;
•切勿將應用程序暴露於互聯網;
•對應用程序進行分段訪問,而不依賴傳統的網絡分段方法;以及
•提供通過互聯網的遠程訪問,而無需虛擬專用網絡或VPN。
ZPA強制執行一個全局策略引擎,該引擎管理對內部管理的應用程序的訪問,而不管位置如何。如果授權用户訪問,我們的ZPA解決方案將用户的設備僅連接到授權的應用程序,而不會暴露應用程序的身份或位置。因此,應用程序不會暴露在互聯網上,進一步限制了外部攻擊面。這可以降低成本和複雜性,同時提供更好的安全性和更好的用户體驗。
我們的ZPA解決方案包括廣泛的功能,我們按以下幾個方面進行分類:
•網絡威脅保護和數據保護。 我們的ZPA解決方案提供的網絡威脅保護和數據保護功能與通過我們的ZIA解決方案應用於互聯網流量的相同。
•安全的應用程序訪問:我們的ZPA解決方案為內部管理的應用程序和資產提供無縫連接,無論它們位於雲端、企業數據中心或兩者兼而有之。管理員可以從單個控制枱設置全局策略,從而實現與用户所在網絡無關的策略驅動訪問。通過創建對應用程序的無縫訪問,無論用户的網絡如何,我們的ZPA解決方案消除了對傳統遠程訪問VPN、反向代理和其他類似產品的需求。
•Application Discovery:與用於互聯網應用的CASB應用發現報告類似,我們的ZPA解決方案提供了對內部管理應用的精細發現,以幫助創建分段策略。由於我們的ZPA解決方案位於應用程序層,並且是基於名稱或基於域的,因此組織可以快速無縫地識別其內部管理的應用程序,然後輕鬆地調配適當的策略。
•應用程序細分:我們的體系結構提供了支持用户和應用級細分的功能,這是對傳統網絡細分的巨大改進。由於每個用户到應用程序的連接都用微隧道分段,每個微隧道都是特定用户和特定應用程序之間的臨時會話,因此防止了網絡上的橫向移動,從而大大降低了安全風險。由於用户只能訪問他們有權限的應用程序,而不能完全訪問網絡,微隧道消除了對內部防火牆的需求。
•應用保護: 我們的ZPA解決方案使用微隧道在經過身份驗證的用户和內部管理的應用程序之間啟動和連接僅限於出站的鏈路。在不將用户引入公司網絡的情況下,向用户提供訪問權限,也不將應用程序暴露於Internet。內部管理的應用程序不可刪除或可識別。由於沒有入站連接和公共IP地址,因此沒有入站攻擊面,因此不會受到分佈式拒絕服務(DDoS)攻擊的威脅。通過我們的創新方法,我們不再需要下一代防火牆。同樣,通過完全消除對互聯網暴露的IP地址或DNS的需求,我們消除了對DDoS緩解系統的需求。
•減少攻擊面我們的架構利用了從用户到零信任交換平臺的外向連接,允許客户拒絕所有入站連接。這通過不將所有設備、應用程序、設備或工作負載的IP地址暴露到互聯網上來減少攻擊面。
•瀏覽器隔離:我們的雲瀏覽器隔離與ZPA一起使用,為內部Web應用程序提供隔離會話,而不允許數據向下傳輸到非託管設備或將活動內容上傳到敏感的內部應用程序。
•欺騙:我們的欺騙解決方案通過部署誘餌和誘餌,增強了客户檢測網絡中對手存在的能力。這些誘餌可以用來通過檢測它們在網絡中的存在,並通過Zscaler平臺和其他第三方解決方案使用自動編排啟動緩解措施來擾亂對手。客户可以通過利用各種內置誘餌庫(包括各種類型的應用程序、網絡組件和物聯網服務)來快速部署這些功能。高保真低容量警報使客户能夠實施有意義的自動化工作流程,以防止橫向傳播。
我們的ZPA解決方案的主要用例包括:
•遠程工作人員訪問私有應用程序,無需傳統VPN,提供從辦公室到數據中心的零信任;
•為非僱員提供對內部應用程序的安全訪問;
•安全地連接企業對企業(B2B)客户、服務提供商和供應商訪問通常部署為企業對企業門户的應用程序;
•直接到雲訪問託管在公共雲環境中的內部管理應用程序,例如Microsoft Azure、Amazon Web Services或AWS和Google Cloud Platform或GCP;以及
•在合併或收購之後,通過向指定用户提供對指定應用程序的訪問,而無需合併網絡。
體驗管理-Zscaler數字體驗
Zscaler Digital Experience旨在衡量跨關鍵業務應用程序的端到端用户體驗,為企業內的每個用户、應用程序和位置提供易於理解的數字體驗分數。隨着用户變得移動化,應用程序轉移到雲端,傳統的網絡性能監控工具變得越來越無關緊要。企業不能再像擁有網絡且應用程序在自己的數據中心中運行時那樣,沿着傳統網絡路徑收集性能指標或指標。當用户體驗受到影響或事件對用户體驗產生負面影響時,ZDX利用啟用人工智能的根本原因分析,允許組織隔離網絡路徑中發生問題的位置,以及問題是由用户設備、WiFi連接、本地互聯網連接、路徑中的服務提供商還是目標應用程序本身引起的。有了ZDX,企業可以通過簡單的可視化工作流程快速確定某個問題是與單個用户、應用程序或位置相關,還是指示可能影響其他用户、應用程序或位置的更廣泛的問題,而不需要額外的硬件或軟件。
雲應用和工作負載安全-狀態控制
我們的狀態控制解決方案可自動識別和修復部署在公共雲基礎設施中的資產的雲服務、應用程序和身份錯誤配置。該平臺利用統一的、基於圖形的數據庫,將多個雲安全引擎中的信號關聯起來,以識別雲風險和安全事件並確定其優先級。與其他Zscaler產品的全面集成為從構建時到運行時保護雲資產提供了前所未有的能力廣度。我們的姿態控制解決方案由以下功能組成:
•雲安全狀況管理(CSPM)可自動識別和修復SaaS、IaaS和PaaS中的應用程序錯誤配置,以降低風險並確保符合行業和組織基準。
•雲基礎設施授權管理(CIEM)可檢測和補救過多或未使用的雲權限,並在不影響工作效率的情況下實施最低權限訪問。
•基礎設施即代碼,或IAC,掃描分析廣泛的IAC模板,以在部署到雲基礎設施之前識別錯誤配置和其他安全問題。
•漏洞掃描利用無代理技術在運行的雲資產和雲註冊表中存儲的映像中掃描容器和虛擬機資產中的未打補丁的軟件漏洞。
•數據丟失預防(DLP)利用與Zia提供的相同的DLP技術來識別和保護公共雲存儲服務(如AWS S3)中的敏感或暴露數據。
防止公共雲中的橫向威脅移動-工作負載分段
我們的工作負載分段解決方案保護公共雲和數據中心內的應用程序到應用程序通信,以阻止橫向威脅移動,防止應用程序受損並降低數據泄露風險。工作負載分段利用了一種創新的、支持人工智能的方法,與傳統的分段解決方案相比,它的部署和操作大大簡化。工作負載分段通過驗證通信應用軟件、服務和進程的身份來實現零信任環境,從而提高了東西通信的安全性。這減少了攻擊面,從而降低了應用程序受損和數據泄露的風險。
我們的技術和架構
我們是由技術和創新驅動的。我們開發了高度可擴展、多租户、全球分佈的雲,能夠提供互聯網和SASS流量的在線檢測、保護對私有應用的訪問、保護雲應用、管理數字體驗以及掃描暴露和錯誤配置。我們設計了一個專門構建的三層體系結構,從我們的核心操作系統開始,並隨着時間的推移增加了安全和網絡創新的層。我們的雲平臺受到美國和其他國家430多項已發佈和正在申請的專利的保護。我們的雲分佈在五大洲的150多個數據中心,每天處理來自185個國家/地區用户的超過3200億個請求。
我們的平臺旨在具有彈性、宂餘性和高性能。它構建為在標準x86平臺上運行的軟件模塊,不依賴於任何定製硬件。平臺模塊分為控制平面(Zscaler中央機構)、實施平面(Zscaler執行節點)以及記錄和統計平面(Zscaler日誌服務器),如下所述:
•Zscaler中心機構:Zscaler Central Authority監控我們的整個安全雲,併為軟件和數據庫更新、策略和配置設置以及威脅情報提供一箇中心位置。Zscaler Central Authority實例的集合一起充當雲的大腦,它們分佈在不同的地理位置,以實現宂餘和性能。
•Zscaler強制執行節點客户流量被引導到最近的Zscaler Enforcement Node,在那裏執行Zscaler Central Authority提供的安全、管理和合規策略。Zscaler Enforcement Node還集成了我們的差異化身份驗證和策略分發機制,使任何用户可以隨時連接到任何Zscaler Enforcement Node,以確保完全的策略執行。Zscaler Enforcement Node採用了一個完整的代理架構,旨在確保數據不會被寫入磁盤,以保持最高級別的數據安全性。數據只在RAM中掃描,然後擦除。在內存中不斷創建日誌,並將其轉發到日誌模塊。
•Z縮放器日誌服務器:我們的技術內置在Zscaler執行節點中,可以對日誌進行無損壓縮,使我們的平臺每天能夠收集超過130 TB的唯一原始日誌數據。我們不收集除日誌以外的客户數據,這些日誌被加密並傳輸到客户選擇的目的地的日誌服務器,而無需在強制執行節點寫入磁盤。日誌通過安全連接傳輸到我們的日誌記錄服務器,並多播到多個服務器以實現宂餘。我們的控制面板為客户提供對其流量的可見性,以實現故障排除、策略更改和其他管理操作。我們的分析功能允許客户以交互方式挖掘數十億個事務日誌,以生成可洞察網絡利用率和流量的報告。我們不依賴批量報告;我們不斷更新儀錶板和報告,並可以將日誌流到第三方安全信息和事件管理,或者
暹羅,他們到了就開始服務。無論用户位於何處,客户都可以選擇將日誌存儲在美國或歐盟/瑞士。客户數據作為我們多租户架構的一部分被隔離。
我們的平臺是位於數據路徑中的關鍵集成點,可提供對互聯網、雲和內部應用的安全訪問。我們與主要細分市場的關鍵技術和雲供應商進行補充和互操作,包括身份和訪問管理(IAM)、設備和終端管理,以及用於報告和分析的SIEM。這些供應商中的許多都像我們一樣,是在雲中開發的,共同為現代訪問和安全架構奠定了基礎。
增長戰略
互聯網的使用越來越多,雲和移動性的採用越來越多,正在推動網絡和應用轉型。作為完全集成的多租户雲安全解決方案的提供商,我們使我們的客户能夠加快向雲的安全轉型,並相信我們處於獨特的地位,能夠在他們進行這些轉型時實現價值最大化。我們增長戰略的關鍵要素包括:
•繼續贏得新客户。我們相信,我們有一個重要的機會來擴大我們在美國和國際上的客户基礎。我們已經在我們的銷售和營銷組織上投入了大量資金,以抓住這個機會。
•在現有客户中擴張。我們利用面向現有客户的土地和擴展方法,向更多用户、更多解決方案和包含更多功能的高級解決方案捆綁包銷售訂閲。
•利用渠道合作伙伴參與雲轉型計劃。我們已投資與全球電信服務提供商建立長期關係,並正在擴大我們的全球系統集成商和地區性電信服務提供商以及以云為中心的增值經銷商和公共雲市場的網絡。
•拓展和創新服務。我們繼續投資於研發並獲取新技術和產品,以便為我們現有的產品組合添加新的差異化解決方案,並提高我們雲安全平臺的整體功能、可靠性、可用性和可擴展性。
•向更多細分市場擴張。我們的主要目標是擴大我們眼前的潛在市場,重點放在美國聯邦政府機構的近期和中期以及亞太地區和拉丁美洲地區的更多國際市場。
我們向各種規模的企業銷售產品。截至2023年7月31日,我們有超過7,700個客户,其中超過640個E福布斯全球2000強。我們的許多客户包括大型全球企業,它們幾乎所有的互聯網流量都通過我們的雲安全平臺發送。我們的客户經營各種行業,包括航空和運輸、企業集團、消費品和零售、金融服務、醫療保健、製造、媒體和通信、公共部門和教育、技術和電信服務。在報告的所有期間,我們大約50%的收入來自美國以外的客户。在2023財年、2022財年和2021財年,沒有最終客户對我們的收入貢獻超過10%。
銷售和市場營銷
雖然我們有渠道銷售模式,但我們採用聯合銷售方式,即銷售人員直接與客户建立關係,並與渠道客户團隊一起,與渠道合作伙伴合作,在客户滲透、客户協調、銷售和整體市場開發方面開展合作。我們的客户服務和成功團隊與客户保持密切聯繫,以部署和管理我們的雲平臺,識別、分析和解決性能問題,並應對安全威脅。我們相信,客户服務接觸點是進一步發展我們與客户關係的機會,並有可能通過增加新用户和服務產生增量收益。
我們的渠道合作伙伴包括全球電信服務提供商、系統集成商、增值VoIP合作伙伴和公共雲市場,我們利用他們的關係擴大我們的覆蓋範圍、改善採購並加快客户履行。
我們在日常業務過程中與渠道合作伙伴訂立協議。合約一般為期一年,並自動續期,任何一方可於發出90天通知後取消。這些協議包含標準商業條款和條件,包括付款條款、賬單頻率、保證和賠償。我們的渠道合作伙伴一般在收到客户訂單後向我們發出採購訂單。我們一般通過最終用户訂閲協議與客户保持合約的知情性。
我們希望繼續投資渠道合作伙伴,為他們提供教育、培訓和計劃,包括支持他們獨立銷售我們的解決方案。我們相信,該等投資及對銷售隊伍的投資將導致我們的客户基礎大幅擴大,這將對我們的業務及經營業績產生重大影響。
我們的營銷策略專注於平臺和品牌知名度,這推動了我們的機會管道和客户需求。該策略基於賬户,使我們能夠在數字和非數字渠道上開展有針對性的營銷活動。我們預計將增加營銷團隊的人數,並正在投資於旨在提升我們在市場上的品牌並吸引新的企業客户的計劃。我們還參與了許多雲和安全行業活動。此外,我們擁有一個深度整合的渠道合作伙伴生態系統,並與他們開展聯合營銷活動。
數據中心運營
我們的服務遍佈全球150多個數據中心,這些數據中心具有高度的恢復能力,具有多級宂餘,併為我們網絡中的其他數據中心提供故障轉移。我們的數據中心位於頂級互聯網互連樞紐內,這些樞紐與主要電信服務提供商、SaaS提供商、公共雲提供商、互聯網內容提供商和熱門互聯網目的地直接連接,稱為對等。我們的許多數據中心也位於我們的服務提供商合作伙伴。
我們的平臺自2014年以來已獲得ISO 27001認證。此外,自2017年以來,我們獲得並目前保持ISO 27701、27018和27017認證。我們還符合SOC 2、SOC 3和CSA—STAR標準。2022年,我們獲得了HIPAA合規性和NIST 800—63C。
我們還建立了領先的美國和國際政府合規組合。我們在聯邦RAMP高級別的ZPA和影響等級5與國防部授權。此外,我們在FedRAMP中等和高級別的ZIA都獲得了授權。我們還持有ITAR,DFARS,FIB,CJIS和VPAT 508在我們的政府投資組合。我們還成為第一家為州和地方政府實現StateRamp的基於雲的SaaS安全公司,並獲得了
德克薩斯州的TXRamp在國際上,我們在澳大利亞獲得了IRAP保護和APRA保護,在英國獲得了Cyber Essential和G—Cloud保護,在德國獲得了C5保護,在加拿大獲得了ITSG—33 Prob B保護,在日本獲得了ISMAP保護。
研究與開發
我們的研發機構負責雲平臺的設計、架構、運營和質量。除了改進我們的特性和功能外,該組織還與我們的雲運營團隊密切合作,以確保我們的平臺是可靠的、可用的和可擴展的。ThreatLabZ是我們由安全專家、研究人員和網絡工程師組成的內部團隊,負責分析全球威脅格局,努力消除雲平臺上的威脅,並報告新出現的安全問題。
2023財年、2022財年和2021財年的研發費用分別為3.497億美元、2.891億美元和1.747億美元。我們的研發領導團隊位於加利福尼亞州聖何塞,我們還在印度、加拿大、以色列和西班牙設有研發中心。
競爭
安全解決方案的市場由不斷變化的技術、不斷變化的威脅環境和複雜的企業需求所定義。我們的競爭對手和潛在競爭對手包括多個類別的傳統本地設備供應商:
•獨立的IT安全供應商,如Check Point軟件技術有限公司,Fortinet公司,palo alto networks公司以及Broadcom,提供廣泛的網絡和終端安全產品組合;
•大型網絡和其他供應商,如思科系統公司,微軟公司和Juniper Networks,Inc.,提供安全設備和/或在其網絡產品和其他服務中合併安全能力的公司;
•公司如SkyHigh Security(以前的McAfee Enterprise),Trellix(McAfee Enterprise和FireEye,Inc.的組合),Forcepoint Inc.(以前是Websense,Inc.),Netskope公司和Pulse Secure,LLC的點解決方案與我們的雲平臺的一些功能競爭,如代理,防火牆,CASB,沙盒和高級威脅保護,數據丟失預防,加密,負載平衡和VPN;以及
•其他IT安全服務提供商提供或可能利用相關技術引入與我們的雲平臺競爭或替代產品的產品。
我們經營的市場的主要競爭因素包括:
•無論用户的位置如何,都可以從雲提供安全性;
•平臺功能、有效性和可擴展性;
•平臺可靠性、可用性和可擴展性;
•快速開發和交付新的能力和服務;
•與安全和網絡生態系統中的其他參與者集成的能力;
•價格、總擁有成本和網絡成本節約;
•品牌知名度、聲譽和對供應商服務的信任;
•銷售、營銷和渠道合作伙伴關係的強度;以及
•客户支持的質量。
基於這些因素,我們相信我們的競爭對手處於有利地位。我們的雲平臺集成了競爭對手和潛在競爭對手提供的許多點產品,這是一個關鍵的差異化因素。然而,我們的許多競爭對手擁有更大的財務、技術和其他資源,更高的品牌知名度,更大的銷售隊伍和營銷預算,更廣泛的分銷網絡,更多樣化的產品和服務,以及更大和更成熟的知識產權組合。他們可能能夠利用這些資源以阻止用户購買我們的服務的方式獲得業務,包括以零利潤或負利潤銷售、提供優惠、產品捆綁或維持封閉的技術平臺。此外,許多組織已經投入了大量的人力和財政資源來設計和運行其基於設備的網絡安全架構,並且可能不願意或準備放棄這些歷史投資。隨着我們的市場增長和迅速變化,我們預計它將繼續吸引新公司,包括可能推出新產品和服務的小型新興公司。此外,我們可能會擴展到新市場,並在這些市場中遇到更多的競爭對手。
知識產權
我們的成功部分取決於我們保護和使用我們的核心技術和知識產權的能力。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密法、合同條款和保密程序的組合來保護我們的知識產權。截至2023年7月31日,我們在美國和其他國家擁有超過430項已頒發專利和待審專利申請,其中包括超過190項已頒發專利。我們的專利將於2028年至2041年到期,涵蓋我們雲平臺的各個方面。此外,我們已在美國和其他司法管轄區註冊了“Zscaler”作為商標,並在美國註冊了其他商標並提交了其他商標申請。我們也是各種國內和國際域名的註冊持有人,包括“Zscaler”和類似變體。除知識產權提供的保護外,我們還與員工、顧問和承包商簽訂保密協議和發明轉讓協議或類似協議。我們通過訂閲和許可協議中的條款進一步控制我們專有技術和知識產權的使用。儘管我們努力通過知識產權、許可證和保密協議保護我們的商業祕密和所有權,未經授權的方仍然可以複製或以其他方式獲取和使用我們的軟件和技術。除了我們內部開發的技術外,我們還從第三方獲得軟件授權,包括開源軟件,這些軟件集成到我們的雲平臺中或與之捆綁在一起。
我們行業的特點是存在大量專利,並經常基於專利侵權或其他侵犯知識產權的指控而提出索賠和相關訴訟。我們相信競爭對手會試圖開發與我們相似的產品和服務,並可能侵犯我們的知識產權。我們的競爭對手或其他第三方也可能聲稱我們的平臺侵犯了他們的知識產權。特別是,我們行業的公司擁有廣泛的專利組合。有時,第三方,包括某些此類公司和非執業實體,在過去和將來可能會對我們或我們的客户或渠道合作伙伴提出侵權、盜用和其他侵犯知識產權的索賠,我們與他們簽訂的許可協議或其他協議可能要求我們對這些索賠進行賠償。第三方成功的侵權索賠可能會阻止我們提供某些服務或功能,要求我們開發替代的、非侵權的技術,這可能需要很長的時間,並且在此期間我們可能無法繼續提供受影響的訂閲或服務,要求我們獲得許可證,但該許可證可能無法以合理的條款或根本無法獲得,或迫使我們支付重大損害賠償。版税或其他費用。隨着我們面臨日益激烈的競爭和越來越高的知名度,對我們提出知識產權索賠的可能性也在增加。我們不能向您保證我們目前沒有侵犯或將來不會侵犯任何第三方專利或其他所有權。有關更多信息,請參閲“風險因素—其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利,或對我們提出的其他訴訟,可能會導致重大成本,並對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景造成重大損害”。
政府監管
我們的業務活動受各種聯邦、州、地方和外國法律、規則和法規的約束。與過往期間相比,遵守該等法律、規則及規例並無且預期不會對我們的資本開支、經營業績及競爭地位產生重大影響。然而,遵守現有或未來的政府法規,包括但不限於有關全球貿易、業務收購、消費者和數據保護、隱私、僱傭、勞工和税務的法規,可能會對我們的後續業務產生重大影響。有關政府法規對我們業務的潛在影響的更多信息,請參閲“第1A項—風險因素”。
人力資本
截至2023年7月31日,我們共有5962名員工,其中3656名員工位於美國以外,大多數非美國員工位於印度。我們在美國的員工都沒有工會代表,也沒有集體談判協議的涵蓋範圍。我們沒有經歷過任何停工,我們認為我們與員工的關係是積極和合作的。
Zscaler的願景是創建一個信息交換始終安全和無縫的世界。具體地説,確保我們的人員和文化與這一願景保持一致對我們的成功至關重要。為了繼續創新和執行我們的業務戰略,我們必須吸引、發展和留住熟練員工,特別是在產品開發、工程、銷售和客户成功領域。在過去的12個月裏,我們增加了987名新員工,以應對客户對我們產品日益增長的興趣和需求。
我們理解人力資本的重要性,因此投資於我們的文化、人才發展、薪酬和福利以及多樣性和包容性是至關重要的。
我們的文化
我們的文化是創造一個環境,讓全球多樣化的勞動力能夠貢獻他們最好的工作,幫助我們的客户和我們的業務取得成功。Zscaler的文化價值觀是:
•團隊合作
•開放的溝通
•激情
•創新
•客户痴迷
通過全年的多項調查,我們從員工那裏獲得了關於我們文化的反饋。在我們在2023財年進行的最新員工敬業度調查中,我們發現88%的受訪者高度敬業度,92%的受訪者與我們的戰略方向保持一致。我們很自豪能在包括美國在內的七個國家和地區被評為2023年“最佳工作場所”,92%的受訪員工表示,Zscaler是一個很棒的工作場所。我們最終通過我們維持偉大業務成果的能力來看待和衡量我們文化的成功。
人才培養
我們從員工入職的第一天起就通過一整套計劃對他們進行投資,以隨着我們業務的發展發展他們的才華和技能。在過去的一年裏,這種有針對性的人才培養方法使我們能夠提拔20%的全球員工。我們運營着一個名為“在Z領導”的項目,它建立了明確的期望,
支持衡量和可操作的反饋,並確保我們的人事經理能夠獲得幫助他們遵循我們的領導原則的發展規劃。此外,我們客户關懷和成功團隊的新員工還參加了結構化銷售培訓,以完成內部認證。我們的技術團隊可以訪問現場和在線培訓資源,並參與頻繁的公司技術研討會,分享有關最佳實踐和最新發展的培訓。2023年,我們啟動了高級領導力課程,讓我們的高管做好準備,帶領我們的公司度過下一個增長階段。
為了補充我們的內部資源,我們與外部開發組織和工具合作。2023年,我們與領先的高管培訓機構建立了合作伙伴關係,為關鍵領導者提供更有針對性的發展。我們為符合條件的員工提供學費報銷,通過高等教育進一步促進他們的職業發展。
薪酬和福利
我們提供有競爭力的薪酬和福利待遇,以吸引和留住我們的人才。除了基本工資,員工還可能有資格獲得與我們的財務業績掛鈎的年度獎金和長期股權激勵,這些激勵措施需要繼續服務。某些員工可能還需要達到確定的績效指標,才能獲得某些長期激勵措施。目標、績效和成功,或稱GPS,是我們改進後的績效管理計劃,於2023年推出,將個人成就與薪酬掛鈎。在全球定位系統中,員工會根據取得的成就和如何取得的成就進行評估,以幫助建立與我們的文化價值觀相一致的高績效文化。
我們提供員工股票購買計劃,允許員工按工資的一定比例以折扣價購買我們的股票。除了現金和股權薪酬外,我們還為員工提供強大的福利組合,如健康、福利、育兒假和退休計劃,以滿足他們的個人和家庭需求。
多樣性、公平性和包容性
我們致力於包容的文化。我們致力培養一個促進相互尊重、開放有效溝通以及所有員工歸屬感的工作場所。我們確保員工的聲音被聽到,並一直致力於改善員工體驗的方法。
我們相信,背景、經驗和思維的多樣性有助於創造一種有利於創新、執行和績效的文化。截至2023財年末,女性佔全球28個國家的22%,佔美國員工人數的10%。
我們已採取措施來應對我們在網絡安全行業面臨的多樣性挑戰,因為我們相信多樣化的代表性和人才的發展豐富了我們的行業。我們加強了招聘實踐,我們的招聘人員努力在招聘渠道的頂端建立多樣化的人才管道,並積極主動地接觸來自代表性不足羣體的候選人。
我們最近聘請了一位多元化、公平與包容負責人,與高層領導合作,制定和推進我們的全球DEI戰略。我們公司支持以下六個員工資源組:Zscaler Engage的女性、Zscaler的亞裔太平洋島民員工、Zscaler的黑人員工、Zscaler的拉丁裔和西班牙裔員工、Zscaler的驕傲和Zscaler的退伍軍人。除了舉辦全公司範圍的活動和項目以分享觀點外,這些團體還提供了一個安全的社區,員工可以在這裏慶祝自己的獨特之處,同時也可以與認同他們身份的同事建立聯繫。
為進一步支持我們的努力,我們提供多樣性意識課程和管理偏見等主題的培訓。我們還提供了一個基於隊列的領導力計劃,建立了下一代女性領導人在Zscaler的能力。我們的基礎領導力計劃強調多樣性在建設高績效團隊中的作用。我們還舉辦了外部多樣性活動,例如,在討論論壇和外部活動中,將有成就的女性技術領袖聚集在一起,與更廣泛的社區分享經驗。
健康、安全和福祉
員工的健康和安全是我們的首要任務。我們認識到,需要創造一個靈活的工作環境,平衡協作、創新和連通性與員工個人偏好,讓員工發揮最佳工作。我們還為員工提供全面的健康體驗,“Z健康計劃”為員工提供全面的健康體驗,該計劃旨在從身體、情感、社交和財務四個方面為員工提供支持。
Z的健康服務旨在通過靈活的聯繫和支持來滿足員工的健康需求,以滿足當地和目標需求。我們將繼續檢討及投資計劃,以保障員工的健康、安全及福祉。
企業信息
我們於2007年9月在特拉華州註冊成立,名為SafeChannel,Inc.,2008年8月,我們更名為Zscaler公司我們的主要行政辦公室位於120 Holger Way,San Jose,CA 95134,我們的電話號碼是 (408) 533-0288.我們的網站地址是www.zscaler.com。本網站所載或可透過本網站查閲的資料並不構成本10—K表格年報的一部分。
可用信息
我們的10—K表格年報、10—Q表格季度報告、8—K表格當前報告、委託書以及所有對這些文件的修訂,均可免費從我們的投資者關係網站(https://ir.zscaler.com/financial-information/sec-filings)在我們向SEC提交或提供任何此類報告後,在合理可行的範圍內儘快提交。 SEC網站(https://Www.sec.gov)包含報告、委託書和信息聲明,以及有關以電子方式向SEC提交的發行人的其他信息。
Zscaler投資者和其他人應注意,我們通過各種方式向公眾公佈有關我們公司、產品和服務以及其他問題的重要信息,包括我們的網站(https://www.zscaler.com/)、我們的投資者關係網站(https://www.example.com)、我們的博客(https://www.zscaler.com/blogs)、新聞稿、SEC文件、公開電話會議和社交媒體,以實現向公眾廣泛、非排他性地傳播信息。我們鼓勵我們的投資者和其他人審閲我們在這些地點公開的信息,因為這些信息可能被視為重要信息。請注意,此列表可能會不時更新。
本表格10—K中提及的任何網站的內容不擬納入本表格10—K中的年度報告或我們提交的任何其他報告或文件中。
第1A項。風險因素
與我們業務有關的風險及不確定因素的描述載於下文。閣下應審慎考慮下列風險及不確定因素,以及本年報表格10—K的其他資料,包括綜合財務報表及相關附註及“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”。“下文所述的任何事件或發展,或我們目前未知或我們目前認為不重大的額外風險和不確定性的發生,可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景造成重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,您可能會失去全部或部分投資。
風險因素摘要
投資我們的普通股涉及高度風險,因為我們的業務受到許多風險和不確定性,正如本摘要下面的本節更全面地描述的。主要因素和不確定因素使投資我們的普通股風險包括,其中包括:
•我們有虧損的歷史,未來可能無法實現或維持盈利;
•如果企業不採用我們的雲平臺,我們發展業務和經營成果的能力可能會受到不利影響;
•如果我們無法吸引新客户或我們的客户不續訂我們的服務,並在他們的訂閲中增加額外的用户和服務,我們未來的經營業績可能會受到損害;
•我們面對激烈和日益激烈的競爭,可能會失去市場份額給競爭對手;
•我們在最近期間的收入及其他方面的快速增長,這未必能反映我們未來的表現;
•我們的經營業績可能會大幅波動,這可能會令我們的未來業績難以預測,並可能導致經營業績低於預期;
•如果我們向客户提供的服務因任何原因而中斷或延遲,我們的業務將受到影響;
•我們的雲平臺在阻止惡意軟件或防止安全漏洞或事故方面的實際或感知失敗可能會損害我們的聲譽並對我們的業務造成不利影響;
•我們的業務和增長部分取決於我們與渠道合作伙伴關係的成功;
•如果我們的雲平臺或內部網絡、系統或數據遭到或被認為已遭到破壞,我們的解決方案可能被認為不安全,我們的聲譽可能受損,我們的財務業績可能受到負面影響;
•我們依賴我們的關鍵技術、銷售和管理人員來發展我們的業務,而一名或多名關鍵員工的流失或無法吸引和留住合格人才可能會損害我們的業務;
•其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利,或對我們提起的其他訴訟,可能導致鉅額成本並嚴重損害我們的業務;
•如果我們無法有效管理與我們印度業務相關的某些風險和挑戰,我們的業務可能會受到損害;
•償還我們的債務可能需要大量現金,而我們可能沒有足夠的現金流來自我們的業務或能力籌集資金來支付我們的鉅額債務;
•全球經濟動盪(包括地緣政治不確定性及不穩定性、通貨膨脹、新型冠狀病毒疫情等全球健康危機以及政府應對措施)的影響仍不明朗,並可能對我們的業務造成重大不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們有虧損的歷史,未來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來,我們在所有期間均已產生淨虧損,我們預計在可預見的將來,我們將繼續產生淨虧損。2023財年、2022財年和2021財年,我們分別經歷了2.023億美元、3.903億美元和2.62億美元的淨虧損。截至2023年7月31日,我們的累計赤字為10.904億美元。由於我們的雲平臺市場正在迅速發展,而云安全解決方案尚未得到廣泛應用,因此我們難以預測未來的運營業績。我們預計,未來幾年,我們的運營開支將大幅增加,因為我們將繼續招聘額外的人員,特別是在銷售和市場營銷方面,擴大我們的國內和國際業務和基礎設施,並繼續發展我們的平臺。倘我們未能增加收入以抵銷營運開支的增加,我們日後可能無法達致或維持盈利能力。
如果企業不採用我們的雲平臺,我們發展業務和經營成果的能力可能會受到不利影響。
雲技術仍在不斷髮展,目前仍難以預測客户對我們解決方案的需求和採用率。我們相信,我們的雲平臺為我們的客户提供了卓越的保護,因為他們在將應用程序和數據遷移到雲端時,對互聯網的依賴越來越大。我們還認為,我們的雲平臺代表了從基於本地設備的安全解決方案的重大轉變。然而,傳統的本地安全設備在我們的許多潛在客户(特別是大型企業)的基礎設施中根深蒂固,因為他們先前對基於本地設備的解決方案進行了投資,並且他們的IT人員對基於本地設備的解決方案非常熟悉。因此,我們的銷售流程通常涉及廣泛的努力,以教育我們的客户瞭解我們的雲平臺的優勢和功能,特別是當我們繼續尋求與大型組織的客户關係時。即使做出了這些努力,我們也無法預測市場對我們雲平臺的接受程度,或者競爭產品的成功程度;基於其他技術的服務或技術。倘我們的雲平臺未能達致市場認可度或未能跟上行業變化,我們的業務增長能力及經營業績將受到重大不利影響。
如果我們不能吸引新客户,我們未來的運營結果可能會受到損害。
為了增加我們的收入,實現並保持盈利能力,我們必須增加新客户。為此,我們必須成功地説服IT決策者,當他們採用SaaS應用程序和公共雲時,通過雲提供的安全性比傳統的基於本地設備的安全產品提供了顯著的優勢。此外,我們的許多客户廣泛部署我們的產品,這需要大量的資源投入。這些因素嚴重影響了我們增加新客户的能力,並增加了所需的時間、資源和複雜性。此外,許多其他因素(其中許多是我們無法控制的)現在或將來可能會影響我們增加新客户的能力,包括潛在客户對傳統IT安全供應商和產品的承諾、實際或感知的切換成本、來自混合或雲安全產品的競爭、我們未能擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員,我們未能發展或擴大與渠道合作伙伴的關係,或未能吸引新的渠道合作伙伴,未能幫助客户成功部署我們的雲平臺,媒體或行業或金融分析師對我們或我們的解決方案或我們競爭對手提供的類似解決方案的負面評論,訴訟和普遍經濟狀況惡化。例如,COVID—19疫情對我們服務的若干行業及市場(如運輸、酒店及休閒)造成不成比例的影響,而通脹上升及利率上升對我們服務的其他行業及市場(如銀行、金融服務及零售)造成不成比例的影響。面對嚴峻的宏觀經濟環境,我們經歷了並可能在未來經歷更嚴格的審查和更長的審批程序,新客户的首次購買,特別是大型交易。我們無法預測這些具有挑戰性的經濟狀況將持續多久,客户的謹慎態度可能會持續或惡化,或導致潛在客户決定完全放棄我們的服務。倘我們在吸引新客户方面的努力未能取得成功,則我們的收入及收入增長率可能會下降,我們可能無法實現盈利,而我們未來的經營業績可能會受到重大損害。
如果我們的客户不續訂我們的服務訂閲,並在訂閲中添加額外的用户和服務,我們未來的運營結果可能會受到損害。
為了維持或改善我們的經營業績,我們的客户在現有合同期限到期時續訂我們的服務,並擴大與現有客户的商業關係,這一點很重要。我們的客户沒有義務在合同訂閲期到期後續訂我們的服務,合同訂閲期通常為一到三年,在正常業務過程中,一些客户選擇不續訂。此外,在某些情況下,客户可以隨時無故取消訂閲或提前書面通知(通常從30天到60天不等),通常會對未使用的服務處以提前終止罰款。此外,我們的客户可以續訂更少的用户,續訂更短的合同期限或切換到更低成本的套間。如果我們的客户不續訂他們的訂閲服務,我們可能會產生與我們延期的合同收購成本相關的減值損失。由於我們的客户基礎多種多樣,而且我們的訂閲合同期限很長,因此很難準確預測長期客户保留率。我們的客户留存和擴張可能會由於多種因素而下降或波動,包括客户對我們服務的滿意度、我們的價格和定價計劃、我們客户的支出水平、客户部署我們解決方案的用户數量減少、涉及我們客户的合併和收購、競爭、總體經濟狀況惡化可能導致IT預算減少和員工人數減少。
我們未來的成功在一定程度上還取決於我們目前的客户在其訂閲中增加額外用户或服務的速度,這是由許多因素驅動的,包括客户對我們服務的滿意度、客户安全和網絡問題和要求、一般經濟狀況以及客户對每增加用户或額外服務的價格的反應。如果我們擴大與現有客户關係的努力不成功,我們的業務可能會受到嚴重影響。
我們面臨着激烈和日益激烈的競爭,市場份額可能會被我們的競爭對手搶走,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
網絡安全解決方案市場競爭激烈,其特點是技術、客户要求、行業標準的快速變化,以及新產品和服務的頻繁推出以及現有產品和服務的改進。我們通過雲而不是傳統的本地設備提供安全的業務模式,雖然獲得了支持,但尚未獲得廣泛的市場採用。此外,我們還與許多老牌網絡和安全供應商展開競爭,這些供應商通過其傳統的基於設備的解決方案與我們展開激烈競爭,還推出了聲稱具有與我們的雲平臺類似的功能的基於雲的服務。我們預計,隨着其他老牌和新興公司進入安全解決方案市場,特別是在基於雲的安全解決方案方面,隨着客户需求的發展以及新產品、服務和技術的推出,競爭將會加劇。如果我們不能預見或有效應對這些競爭挑戰,我們的競爭地位可能會減弱,我們的收入或增長率可能會下降,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的競爭對手和潛在競爭對手包括:
•獨立的IT安全供應商,如Check Point Software Technologies Ltd.、Fortinet,Inc.、Palo Alto Networks,Inc.和Broadcom Inc.,它們提供廣泛的網絡和終端安全產品組合;
•大型網絡和其他供應商,如思科系統公司,微軟公司和Juniper Networks,Inc.,提供安全設備和/或在其網絡產品和其他服務中合併安全能力的公司;
•SkyHigh Security(前身為McAfee Enterprise)、Trellix(McAfee Enterprise和FireEye,Inc.的組合)、Forcepoint Inc.(前身為Webense,Inc.)、Netskope,Inc.和Pulse Secure,LLC等公司的單點解決方案與我們雲平臺的一些功能競爭,如代理、防火牆、CASB、沙盒和高級威脅防護、數據丟失預防、加密、負載平衡和VPN;以及
•其他IT安全服務提供商提供或可能利用相關技術引入與我們的雲平臺競爭或替代產品的產品。
我們現有的許多競爭對手,以及我們的一些潛在競爭對手,都有相當大的競爭優勢,例如:
•更高的知名度、更長的經營歷史和更大的客户羣;
•更大的銷售和營銷預算和資源;
•更廣泛的分銷,並與渠道合作伙伴和客户建立關係;
•更多的客户支持資源;
•更多的資源進行收購和建立戰略夥伴關係;
•降低勞動力和研發成本;
•更大和更成熟的知識產權組合;以及
•大大增加財政、技術和其他資源。
我們的競爭對手可能會成功地説服IT決策者相信,基於傳統設備的安全產品或基於傳統技術的混合安全雲解決方案足以滿足他們的安全需求並提供安全性
與我們的雲平臺競爭的性能。此外,我們的競爭對手已經開發並可能開發基於雲的解決方案,其架構與我們的產品相似。此外,許多組織已經投入了大量的人力和財力資源來設計和運營其基於設備的網絡,並與設備供應商建立了深厚的關係。因此,這些組織可能更願意從現有供應商處採購,而不是增加或切換到新的供應商。
我們規模較大的競爭對手擁有更廣泛和更多樣化的產品和服務,這可能使他們能夠利用基於其他產品的關係或將功能整合到現有產品中,以阻止用户購買我們的服務的方式獲得業務,包括以零利潤或負利潤銷售、提供免費服務和其他優惠、捆綁產品或維持封閉的技術平臺。許多專門針對單一類型安全威脅提供保護的競爭對手,可能能夠比我們更快地將這些針對性的安全產品推向市場,或者説服組織相信這些有限的產品滿足他們的需求。
由於技術進步、競爭對手的合作或收購或持續的市場整合,我們的市場狀況可能會迅速而顯著地變化。創新的新初創公司和正在研發方面進行重大投資的大型競爭對手可能會推出與我們的雲平臺競爭的類似或更好的產品、服務和技術。此外,擁有大量通信基礎設施的大型公司,如全球電信服務提供商合作伙伴或公共雲提供商,已經進入或可能選擇進入安全解決方案市場。我們目前或潛在的競爭對手已經或可能收購企業或建立合作關係,使他們能夠提供比以前更直接、更全面的解決方案,並更快地適應新技術和客户需求。
我們市場的這些競爭壓力或我們未能有效競爭可能導致價格下降、訂單減少、收入和毛利率下降、淨虧損增加和市場份額損失。任何未能滿足和解決這些因素的行為都可能對我們的業務和經營業績造成重大損害。
我們在最近期間經歷了快速的收入和其他增長,這可能並不代表我們的未來表現。
我們於近期經歷收益、營運及員工人數迅速增長。此外,我們雲平臺的客户、用户和互聯網流量近年來迅速增長。閣下不應將我們最近在這些領域的增長視為我們未來表現的指標。雖然我們預期未來將繼續擴大我們的業務,並大幅增加我們的員工人數,但我們的增長可能不可持續,可能不足以達致及維持盈利能力,因為我們亦預期我們的成本在未來期間會增加。我們預計,隨着收入基礎規模的擴大,近期收入增長率可能會在未來下降。因此,我們認為,對我們收入的歷史比較可能沒有意義,不應依賴於作為未來表現的指標。因此,您不應依賴我們任何前一季度或財政年度的收入和其他增長作為我們未來收入或收入增長的指示。
如果我們未能有效管理我們的增長,我們可能無法執行我們的業務計劃、維持高水平的服務、充分應對競爭挑戰或維持我們的企業文化,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害。
我們的增長已經,未來的增長將繼續對我們的管理以及我們的行政、運營和財務基礎設施造成重大壓力。我們的成功將部分取決於我們有效管理這一增長的能力,這將要求我們繼續改善我們的行政、運營、財務和管理系統和控制,其中包括:
•有效地吸引、留住、培訓和整合大量新員工,包括與他們合作;
•進一步改善我們的關鍵業務應用程序、流程和IT基礎設施,包括我們的數據中心,以支持我們的業務需求;
•加強我們的信息和通信系統,以確保我們在全球各地的員工和辦事處得到良好的協調,能夠有效地相互溝通,並與我們不斷增長的渠道合作伙伴、客户和用户羣進行溝通;
•適當地記錄和測試我們的IT系統和業務流程。
我們的系統和控制的這些和其他改進將需要大量的資本開支和分配寶貴的管理和員工資源。如果我們未能有效地實施這些改進,我們管理預期增長、確保雲平臺和關鍵業務系統不間斷運行以及遵守適用於上市公司的規則和法規的能力可能受到削弱,我們的平臺和服務質量可能受到影響,我們可能無法充分應對競爭挑戰。
此外,我們相信,我們的企業文化一直是我們成功的一個因素,我們相信這促進了創新,團隊合作,並強調以客户為中心的結果。我們還相信,我們的文化創造了一個環境,推動並延續我們的戰略和具有成本效益的分銷方法。在過去和未來,我們可能會重組或減少員工隊伍,以使人員、角色和項目與我們的戰略優先事項保持一致。任何重組都有可能對員工士氣產生負面影響,或者更難吸引和留住人才。隨着我們的不斷髮展,我們可能會發現很難維持我們的企業文化。由於我們最近實施了混合工作環境,以及我們的員工繼續全職或兼職在家工作,因此維持我們的企業文化也變得更加困難。任何未能保護我們的文化都可能損害我們未來的成功,包括我們保留和招聘員工、創新和有效運營以及執行我們的業務策略的能力。如果我們在未來增長方面經歷任何該等影響,可能會嚴重損害我們吸引新客户、留住現有客户及擴大他們對我們平臺的使用的能力,所有這些都會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們的經營業績可能會大幅波動,這可能會使我們未來的業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期。
我們的經營業績可能會因多項因素而不同季度波動,其中許多因素超出我們的控制範圍,可能難以預測。若干可能導致我們的經營業績季度波動的因素包括:
•廣泛的市場接受度和對我們雲平臺的需求水平;
•吸引新客户的能力,特別是大型企業;
•我們保留客户並擴大他們對我們平臺的使用的能力,特別是我們最大的客户;
•我們有能力成功地拓展國際業務並滲透到主要市場;
•我們的銷售和營銷計劃的有效性;
•我們的銷售週期長度,包括續訂的時間;
•技術變化、我們或我們的競爭對手推出新服務的時機和成功,或我們市場競爭格局的任何其他變化;
•我們為發展和擴大我們的業務並保持競爭力而可能產生的運營費用增加和時間安排;
•由於競爭或其他原因造成的定價壓力;
•IT支出的季節性購買模式,包括近期全球經濟衰退導致的IT支出可能放緩;
•我們執行業務策略和運營計劃的質量和水平;
•不利的訴訟判決、和解或者其他與訴訟有關的費用;
•立法或監管環境的變化;
•與收購業務、人才、技術或知識產權有關的影響和成本;
•貨幣匯率的波動和以外幣計價的收入和支出比例的變化;
•美國公認會計原則的變化;以及
•國內或國際市場的總體經濟狀況,包括地緣政治不確定性和不穩定性(如俄羅斯—烏克蘭危機)、全球衞生危機和流行病的結果,以及政府對此的應對措施。
上述任何一項或多項因素均可能導致我們的經營業績出現重大波動。我們還打算繼續大力投資,以在不久的將來發展我們的業務,而不是優化盈利能力或現金流。此外,我們與客户簽訂協議時一般會經歷季節性變化。在本財年的第二季度和第四季度,我們通常與新客户簽訂更高比例的協議,以及與現有客户簽訂的續約協議。由於我們在認購期(一般為一至三年)內按比例確認認購收益,因此此季節性在收益中反映的程度較低,有時並不明顯。我們預計季節性因素將繼續影響我們未來的經營業績,並可能降低我們預測現金流的能力和優化我們的經營開支的時間安排。
我們季度經營業績或其他經營指標的可變性和不可預測性可能導致我們未能達到我們或行業或財務分析師的預期。如果我們因這些或任何其他原因未能達到或超過預期,我們普通股的市場價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
如果我們向客户提供的服務因任何原因而中斷或延遲,我們的業務將受到影響。
我們服務的任何中斷或延遲都將對我們的客户造成不利影響。我們的解決方案通過互聯網部署,客户的互聯網流量通過我們的雲平臺路由。我們的客户依賴於我們的雲平臺的持續可用性來訪問互聯網,我們的服務旨在根據我們的服務水平承諾不中斷地運行。如果我們的整個平臺出現故障,客户和用户可能無法訪問互聯網,直到此類中斷得到解決,或者客户部署災難恢復選項,允許他們繞過我們的雲平臺訪問互聯網。任何服務中斷對我們的聲譽和財務狀況的不利影響可能不成比例地增加,這是由於我們的業務性質以及我們的客户期望連續和不間斷的互聯網接入,並且對任何持續時間的中斷的容忍度較低。雖然我們不認為這些問題是重大的,但我們已經經歷過,並可能在未來經歷,由於各種因素導致的服務中斷和其他性能問題。
以下因素(其中許多因素超出了我們的控制範圍)可能會影響我們服務的交付和可用性以及雲的性能:
•發展和維護互聯網的基礎設施;
•第三方電信服務的性能和可用性,該服務具有必要的速度、數據容量和安全性,以提供可靠的互聯網接入和服務;
•我們部署雲基礎設施的數據中心的所有者和運營商或全球電信服務提供商合作伙伴的決定,他們向我們提供網絡帶寬以終止我們的合同、停止向我們提供服務、關閉運營或設施、提高價格、改變服務級別、限制帶寬、宣佈破產或優先安排其他方的流量;
•地震、洪水、火災、流行病、停電、系統故障、物理或電子幹擾、戰爭行為、國際衝突(如俄烏危機)或恐怖主義、人為錯誤或幹擾(包括不滿員工、前員工或承包商)以及其他災難性事件的發生;
•針對我們、我們的數據中心、我們的全球電信服務提供商合作伙伴或互聯網基礎設施的網絡攻擊,包括拒絕服務攻擊;
•政府採取行動限制上網;
•我們未能維護和更新我們的雲基礎設施以滿足我們的流量容量要求;
•我們的軟件中的錯誤、缺陷或性能問題,包括我們用來運行我們的雲平臺的軟件中的第三方軟件;
•向我們提供惡意網站列表的供應商對網站進行不當分類;
•我們的服務配置不當;
•如果我們的一個數據中心發生服務中斷,我們的宂餘系統無法為數據中心網絡中的其他數據中心提供故障轉移;以及
•我們的災難恢復和業務連續性安排的失敗。
任何這些因素的發生,或如果我們無法有效且具有成本效益地修復此類錯誤或可能識別的其他問題,可能會損害我們的聲譽,對我們與客户的關係產生負面影響,或以其他方式嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
此外,我們通過基於雲的內聯代理提供服務,某些政府、第三方產品、網站或服務可能會在某些情況下阻止基於代理的流量。例如,供應商可能會試圖阻止來自我們雲平臺的流量,或將我們的IP地址列入黑名單,因為他們無法識別基於代理的流量的來源。我們的競爭對手可能會以此為藉口阻止他們的解決方案的流量,或將我們的IP地址列入黑名單,這可能會導致我們的客户流量被我們的平臺阻止。如果我們的客户遇到重大的流量阻塞情況,他們將遇到功能下降或其他低效情況,這將降低客户對我們服務的滿意度和續訂的可能性。
我們的雲平臺在阻止惡意軟件或防止安全漏洞或事故方面的實際或感知失敗可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和運營業績造成不利影響。
我們的雲平臺可能無法檢測或防止安全漏洞或事故,原因很多。我們的雲平臺很複雜,可能包含性能問題,直到部署後才能檢測到。我們還提供頻繁的解決方案更新和基本改進,這增加了錯誤的可能性,而我們的報告、跟蹤、監控和質量保證程序可能不足以確保我們及時發現任何此類缺陷。我們雲平臺的性能可能受到以下因素的負面影響:我們未能增強、擴展或更新我們的雲平臺、軟件中的錯誤、錯誤或缺陷、我們提供惡意網站列表的供應商對網站的不當分類、我們的服務的不當部署或配置以及許多其他因素。
此外,網絡威脅行為者,包括國家支持的行為者,用於訪問或破壞網絡和其他系統的技術經常變化,通常在針對目標發射之前不會被識別。因此,存在網絡威脅可能出現的風險,我們的服務無法檢測或預防,直到我們的一些客户受到影響。國家支持的網絡活動的增長,包括俄羅斯—烏克蘭危機引起的網絡攻擊率的增加,以及這些網絡攻擊可能在全球蔓延的風險,表明網絡威脅日益複雜,並可能大幅擴大全球威脅格局。此外,隨着我們的服務被越來越多的企業採用,網絡威脅背後的個人和組織可能會專注於尋找擊敗我們服務的方法。如果發生這種情況,我們的雲平臺可能會成為專門設計的攻擊目標,這些攻擊旨在破壞我們的業務,並使人認為我們的雲平臺無法提供卓越的安全性,這反過來可能會對我們作為安全解決方案提供商的聲譽產生嚴重影響。此外,如果另一家雲服務提供商發生高知名度的安全漏洞或事故,我們的客户和潛在客户可能會普遍失去對雲解決方案的信任,尤其是安全性,這可能會對我們保留現有客户或吸引新客户的能力造成重大不利影響。
企業的網絡和系統越來越受到各種各樣的攻擊,包括傳統的威脅行為者、惡意代碼、(如病毒和蠕蟲)、分佈式拒絕服務攻擊、民族國家實施或贊助的複雜攻擊、高級持續威脅入侵、勒索軟件和其他惡意軟件以及盜竊或濫用知識產權或業務或個人數據,包括心懷不滿的員工,前僱員或承包商。沒有任何安全解決方案,包括我們的雲平臺,可以解決所有可能的安全威脅,或阻止所有滲透網絡或以其他方式造成安全漏洞或事故的方法。我們的客户必須依賴複雜的網絡和安全基礎設施,其中包括來自多個供應商的產品和服務,以保護他們的網絡。如果我們的任何客户感染了惡意軟件或遇到安全漏洞或事故,他們可能會對我們的服務感到失望,無論我們的服務是旨在阻止攻擊,還是如果客户正確配置了我們的雲平臺,他們會阻止攻擊。此外,如果任何已知使用我們服務的企業成為網絡攻擊的對象,並被公開,我們的現有或潛在客户可能會向我們的競爭對手尋求我們服務的替代品。
行業或金融分析師和研究公司會不時針對其他安全產品測試我們的解決方案。我們的服務可能無法在任何特定測試中檢測或阻止威脅,原因有很多,包括配置錯誤。如果潛在客户、行業或金融分析師或測試公司認為未能檢測或預防任何特定威脅是一個缺陷,或者表明我們的服務沒有提供重大價值,我們的聲譽和業務可能會受到實質性損害。
我們的雲平臺中的任何真實或感知的缺陷,或我們客户的任何真實或感知的安全漏洞或其他安全事件可能會導致:
•現有或潛在客户或渠道合作伙伴的流失;
•銷售延遲或損失,對我們的財務狀況和經營業績造成損害;
•延遲獲得市場認可或未能獲得市場認可;
•花費大量財政資源,以努力分析、糾正、消除、補救或解決錯誤或缺陷,處理和消除漏洞,並處理與任何實際或認為的安全漏洞或事件有關的任何適用的法律或合同義務;
•負面宣傳,損害我們的聲譽和品牌;以及
•法律索賠和要求(包括被盜資產或信息、修復系統損壞以及對客户和業務合作伙伴的賠償)、訴訟、監管查詢或調查以及其他責任。
上述任何業績均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
此外,由於數據安全是我們行業的一個關鍵競爭因素,我們在我們的隱私政策、我們的網站和其他地方發表公開聲明,描述我們平臺的安全性和我們解決方案的性能。因此,我們可能面臨由美國聯邦貿易委員會、州、地方或外國監管機構以及私人訴訟當事人提出的索賠,包括聲稱這些聲明不準確的不公平或欺騙性貿易行為的索賠。
如果我們提供服務的全球數據中心網絡受損或未能滿足我們的業務要求,我們向客户提供服務和維持雲平臺性能的能力可能會受到負面影響,這可能會導致我們的業務受到影響。
我們目前託管我們的雲平臺,並通過超過150個數據中心的全球網絡為客户提供服務。雖然我們可以通過電子方式訪問由第三方託管的雲平臺組件和基礎設施,但我們並不控制這些設施的運營。因此,我們可能會因超出我們直接控制的原因而遭受服務中斷以及未能提供足夠支持。我們的數據中心容易受到各種來源的破壞或中斷,包括地震、洪水、火災、停電、系統故障、計算機病毒、物理或電子入侵、人為錯誤或幹擾(包括不滿員工、前員工或承包商),以及其他災難性事件,包括因氣候變化影響而加劇的事件。我們的數據中心還可能受到國家或地方行政行動、政府法規的變更(例如,全球經濟和其他制裁的影響(如應對俄羅斯—烏克蘭危機而實施的制裁)、法律或許可要求的變更以及停止、限制或延遲運營的訴訟。儘管在這些設施中採取了預防措施,例如災難恢復和業務連續性安排、發生自然災害或恐怖主義行為,但在沒有充分通知的情況下關閉設施的決定或這些設施中出現的其他意外問題可能導致我們的服務中斷或延遲,阻礙我們擴大運營規模的能力或對我們的業務造成其他不利影響。此外,如果我們未能準確規劃基礎設施容量要求或數據中心容量面臨重大壓力,我們可能會在安排新數據中心時遇到延誤和額外開支,而我們的客户可能會遇到性能下降或服務中斷,這可能會使我們承擔財務責任,導致客户損失並對我們的業務造成重大損害。例如,為應對COVID—19疫情爆發之初因客户員工在家辦公而大幅增加的ZPA流量,我們暫時增加使用公共雲基礎設施,該基礎設施的成本遠高於我們自己的數據中心。如果我們在未來必須再次大幅增加對公共雲基礎設施的使用,我們的運營結果可能會受到負面影響。
我們的業務和增長部分取決於我們與渠道合作伙伴關係的成功。
我們目前的大部分收入來自渠道合作伙伴網絡的銷售,我們預計在可預見的將來,我們未來的大部分收入增長也將通過該網絡推動。我們的聯合銷售方法不僅需要額外的投資來發展和培訓我們的銷售隊伍,而且我們相信我們業務的持續增長,
我們的業務將取決於與現有和潛在渠道合作伙伴(包括全球系統集成商和區域電信服務供應商)的識別、發展和維持戰略關係,從而為我們的客户帶來可觀的收入並提供額外的增值服務。我們與渠道合作伙伴的協議通常是非排他性的,這意味着我們的渠道合作伙伴可能向客户提供多家不同公司的產品,包括與我們的雲平臺競爭的產品。一般而言,我們的渠道合作伙伴也可以在有限通知或不通知的情況下停止營銷或轉售我們的平臺,並且不會受到處罰。如果我們的渠道合作伙伴未能有效地營銷和銷售我們的雲平臺訂閲,選擇推廣競爭對手的產品或未能滿足客户的需求,我們發展業務和銷售雲平臺訂閲的能力可能會受到不利影響。例如,透過我們五大渠道合作伙伴及其附屬公司的銷售額合共佔我們2023財年收入的26%、2022財年收入的28%及2021財年收入的34%。此外,我們的渠道合作伙伴結構可能會使我們遭受訴訟或聲譽損害,例如,渠道合作伙伴向客户歪曲我們雲平臺的功能或違反適用法律或我們的公司政策。此外,我們的渠道合作伙伴的運營可能會受到疫情、國際衝突、通貨膨脹和其他影響全球經濟的事件等負面影響。例如,該等事件可能增加最終客户的信貸風險,並在信貸市場造成不確定性。我們在未來實現收入增長的能力,在很大程度上取決於我們能否與渠道合作伙伴保持成功的關係、物色更多渠道合作伙伴以及培訓渠道合作伙伴以獨立銷售和部署我們的平臺。倘我們無法維持與現有渠道合作伙伴的關係,或與新渠道合作伙伴建立成功的關係,或倘我們的渠道合作伙伴未能表現,我們的業務、財務狀況及經營業績可能受到重大不利影響。
如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們相信,維持及提升我們作為高品質安全解決方案供應商的聲譽,對我們與現有客户及渠道合作伙伴的關係以及我們吸引新客户及渠道合作伙伴的能力至關重要。成功推廣我們的品牌將取決於多個因素,包括我們的營銷努力、我們繼續為我們的雲平臺開發高質量功能和解決方案的能力,以及我們成功將我們的平臺與競爭產品和服務區分開來的能力。我們的品牌推廣活動可能不會成功或帶來增加收入。此外,獨立行業或金融分析師經常提供對我們平臺以及競爭對手產品和服務的評論,這些評論可能會對我們平臺在市場上的看法產生重大影響。倘該等評論為負面或較競爭對手產品及服務負面,則我們的品牌可能會受到不利影響。此外,倘客户對渠道合作伙伴的服務沒有正面體驗,渠道合作伙伴的表現可能會影響我們的品牌及聲譽。推廣我們的品牌需要我們作出大量開支,而我們預計開支將隨着市場競爭變得更激烈、我們拓展新市場及透過渠道合作伙伴產生更多銷售額而增加。在此等活動產生增加收入的情況下,該收入可能無法抵銷我們產生的增加開支。倘我們未能成功維持及提升我們的品牌,我們的業務可能無法增長,我們的定價能力可能較競爭對手有所下降,我們可能失去客户或未能吸引潛在客户,所有這些均會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
如果我們沒有有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力,我們可能無法增加新客户或增加現有客户的銷售額,我們的業務將受到不利影響。
為增加客户數量及提高平臺的市場接受度,我們將需要擴大我們的銷售及營銷業務,包括我們的國內及國際銷售隊伍。雖然我們有渠道銷售模式,但我們的銷售代表通常與潛在客户直接互動。因此,我們繼續在很大程度上依賴我們的銷售隊伍來獲得新客户。增加我們的客户基礎和實現更廣泛的市場接受我們的雲平臺將在很大程度上取決於我們的能力,擴大和進一步投資,
銷售和營銷活動。我們對擁有高級銷售技能和技術知識的銷售人員的競爭非常激烈。我們相信,銷售基於雲的安全解決方案需要特別有才能的銷售人員,他們能夠傳達我們雲平臺的變革潛力。我們能否在未來實現收入大幅增長,在很大程度上取決於我們能否在美國和國際市場成功招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人才。
新員工需要大量的培訓,並且可能需要很長時間才能達到充分的生產力。因此,我們的新員工和計劃員工可能不會像我們希望的那樣富有成效,我們可能無法在未來僱用或保留足夠數量的合格員工。由於我們的快速增長,我們的銷售和營銷團隊中有很大一部分是新來的,銷售我們的解決方案,因此這個團隊的效率可能低於我們經驗豐富的員工。此外,在新的國家僱用銷售人員,或擴大我們現有的業務,需要前期和持續的支出,如果銷售人員未能充分發揮生產力,我們可能無法收回這些支出。我們無法預測隨着我們擴大銷售隊伍,銷售額是否會增長,或者銷售人員需要多長時間才能變得高效。我們的銷售和市場營銷的有效性也隨時間而異,加上我們可能聘用的任何合作伙伴或經銷商的有效性,將來可能會有所不同。倘我們的努力未能帶來相應的收入大幅增加,我們的業務及經營業績可能會受到損害。倘我們未能聘用、培養及挽留優秀銷售人員,倘新銷售人員未能在合理時間內達到預期生產力水平,或倘我們的銷售及市場推廣計劃未能有效,則我們可能無法透過擴大銷售隊伍取得預期收益增長。
我們的銷售週期可能很長且不可預測,而且我們的銷售工作需要相當長的時間和費用。
由於我們雲平臺的銷售週期很長且不可預測,我們的銷售和相關收入確認的時間難以預測,特別是對於大型企業而言。我們的銷售工作通常涉及教育我們的潛在客户有關我們雲平臺的用途、好處和價值主張。客户通常將訂閲我們的雲平臺視為戰略轉型計劃的一部分的重要決策,因此,在與我們建立或擴大關係之前,通常需要相當長的時間來評估、測試和鑑定我們的平臺。大型企業和特別是政府實體經常進行重要的評估過程,這進一步延長了銷售週期。此外,宏觀經濟狀況的影響,包括COVID—19或其他廣泛流行病、國際衝突或通脹日益加劇的影響對全球及美國經濟造成的持續影響,可能會以多種方式對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響,包括減少銷售額、延長銷售週期及降低我們的服務價格。面對嚴峻的宏觀經濟環境,我們經歷了並可能在未來經歷更嚴格的審查和更長的審批程序,新客户的首次購買,特別是大型交易。我們無法預測這些具有挑戰性的經濟狀況將持續多久,客户的謹慎態度可能會持續或惡化,或導致潛在客户決定完全放棄我們的服務。
我們的銷售團隊直接與客户建立關係,並與渠道客户團隊一起,與渠道合作伙伴合作,在客户滲透、客户協調、銷售和整體市場開發方面開展合作。我們花費大量的時間和資源在我們的銷售努力上,但沒有任何保證我們的努力將產生銷售。平臺採購經常受到預算限制、多次批准以及意外行政、處理和其他延誤的影響。因此,很難預測是否和何時完成銷售,以及何時確認銷售收入。
向較大客户銷售涉及的風險可能不存在,或與向較小客户銷售的風險較小,這可能會阻礙我們的銷售團隊追求這些較大客户。這些風險包括:
•來自傳統上以大型企業為目標的公司的競爭,這些公司可能已經與這些客户建立了關係或購買承諾;
•更大的客户在與我們談判合同安排時擁有的購買力和槓桿作用;
•對我們的支持義務作出更嚴格的要求;以及
•更長的銷售週期和相關風險,即可能花費大量時間和資源在選擇不購買我們的解決方案的潛在客户身上。
我們在漫長的銷售過程中投入資源後未能確保銷售,可能會對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。
如果我們未能及時為我們的雲平臺開發或引入新的增強功能,我們吸引和留住客户、保持競爭力和發展業務的能力可能會受到削弱。
我們所處行業的特點是快速的技術變革,頻繁推出新產品和服務,不斷髮展的行業標準和不斷變化的法規,以及不斷變化的客户需求、要求和偏好。我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力,在很大程度上取決於我們能否及時預測和有效應對這些變化,以及繼續為我們的雲平臺引入增強功能。例如,人工智能和機器學習等技術的進步正在改變我們的行業識別和應對網絡威脅的方式,而採用或未能採用這些新技術的企業可能面臨競爭劣勢。雲平臺的成功取決於我們對研發機構的持續投資,以提高現有解決方案的可靠性、可用性和可擴展性。任何改進的成功取決於幾個因素,包括及時完成和市場對改進的接受程度。我們開發的任何新服務可能未能及時或具成本效益的方式推出,亦可能無法獲得產生可觀收入所需的廣泛市場認可。如果新技術出現,以更低的價格、更有效、更方便或更安全地提供有競爭力的產品和服務,這些技術可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響。任何延遲或未能引入增強功能可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大損害。
AI和ML的開發和使用中的問題可能會導致聲譽損害、責任或對我們業務的其他後果。
我們正在越來越多地利用AI和ML功能,並將AI和ML功能融入我們的內部運營中,以提高生產力並加速創新。人工智能和機器學習的快速發展,包括生成人工智能技術的最新開發和可訪問性,需要應用資源來開發、測試和維護我們的產品和服務,以幫助確保人工智能和機器學習以負責任的方式實施,以造福我們的業務、加速創新和提高生產力,同時將任何意外或有害的影響降到最低。與許多正在開發的技術一樣,人工智能和機器學習也帶來了風險和挑戰,其中許多可能是未知的,這可能會影響它們的進一步開發、採用和使用。這些風險和挑戰可能會削弱公眾對人工智能和機器學習的信心,特別是生成人工智能,這可能會減緩甚至停止其採用,並對我們的業務產生負面影響。此外,快速發展的法律和監管環境可能會導致我們的研發成本增加,或從其他開發工作中轉移資源,以解決與人工智能和機器學習相關的社會和道德問題。由於與我們使用和實施人工智能和機器學習相關的這些和其他挑戰,我們未來可能會面臨法律責任、競爭損害、監管行動,包括歐盟等司法管轄區監管人工智能和/或生成人工智能的新擬議立法、現有數據保護、隱私、網絡安全、信息安全、知識產權和其他法律的新應用。以及品牌或聲譽的損害。
由於我們在訂閲期內確認訂閲服務的收入,新業務的下行或上行可能不會立即反映在我們的經營業績中,且可能難以辨別。
我們通常在客户的訂閲期限內按比例確認客户的收入,訂閲期限通常為一到三年。因此,我們在每個期間報告的收入的很大一部分可歸因於確認與我們在前幾個時期達成的協議有關的遞延收入。因此,在任何一個時期,新銷售或續訂的任何增加或減少都可能不會立即反映在我們該時期的收入中。然而,任何此類變化都可能影響我們未來的收入。此外,與我們每季度和每月預先開具的發票相比,提前按年或提前多年開具發票的訂閲對我們的短期和長期遞延收入有很大貢獻,這也將影響我們在任何給定時期的財務狀況。因此,新銷售額的下降或上升以及我們續約率的潛在變化的影響可能不會完全反映在我們的運營結果中,直到未來幾個時期。我們也可能無法降低我們的成本結構,以適應銷售或續訂的顯著惡化。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認。
如果我們的雲平臺或內部網絡、系統或數據被攻破或被認為被攻破,我們的解決方案可能會被認為不安全,我們的聲譽可能會受到損害,我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們幾乎不可能完全降低雲平臺被攻破或其他安全事件影響我們的雲平臺或我們的內部系統、網絡或數據的風險。此外,我們平臺的功能可能會被第三方故意或因疏忽而中斷,包括心懷不滿的員工或承包商以及其他現任或前任員工或承包商。我們在內部使用並集成到我們的雲平臺中的安全措施旨在檢測未經授權的活動並防止或最大限度地減少安全違規行為,這些措施可能無法發揮預期的作用,或者可能不足以識別或防禦某些攻擊。企業的網絡和系統受到各種各樣的攻擊,用於破壞或未經授權訪問其中存儲數據或通過其傳輸數據的網絡的技術經常發生變化,通常在針對目標發起攻擊之前無法識別。國家支持的網絡活動的增長,包括那些與俄羅斯-烏克蘭危機有關的行動,顯示出網絡威脅的日益複雜。因此,我們可能無法預見這些技術或實施足夠的措施來防止通過我們的雲平臺對我們的客户進行電子入侵,或防止影響我們的雲平臺、內部網絡、系統或數據的入侵和其他安全事件。此外,一旦發現,我們可能無法及時補救或以其他方式對違規或其他事件做出迴應。我們的雲平臺的實際或感知的安全漏洞可能會導致我們客户的網絡和系統實際或感知的漏洞。
我們的內部系統與我們的客户和其他企業一樣,面臨着同樣的網絡安全風險和入侵後果。然而,由於我們的業務專注於為客户提供可靠的安全服務,我們認為,實際或預期的入侵或影響我們的內部網絡、系統或數據的安全事件可能會特別損害我們的聲譽、客户對我們解決方案和業務的信心。此外,我們的許多人員繼續遠程工作,這可能會帶來額外的數據安全風險。
此外,我們的供應商和服務提供商也可能成為網絡攻擊的目標,他們的系統和網絡可能被攻破或已經被攻破,或者包含可能導致他們或我們的系統和網絡被攻破或中斷的可利用的缺陷或錯誤。我們監控供應商和服務提供商數據安全的能力是有限的,在任何情況下,第三方都可能繞過他們的安全措施,導致未經授權訪問、誤用、獲取、披露、丟失、更改或破壞我們的數據,包括有關個人的機密、敏感和其他信息。包括國際衝突在內的地緣政治因素,如俄羅斯-烏克蘭危機,可能會增加此類網絡攻擊的風險。
我們與我們的平臺、系統、網絡或數據有關的任何實際或預期的安全漏洞或其他安全事件,包括導致或被認為導致我們客户的網絡或系統實際或預期的漏洞的任何此類實際或預期的安全漏洞或安全事件,可能會導致:
•花費大量財政資源,以努力分析、糾正、消除、補救或解決錯誤或缺陷,處理和消除漏洞,並處理與任何實際或認為的安全漏洞或其他安全事件有關的任何適用的法律或合同義務;
•負面宣傳,損害我們的聲譽、品牌和市場地位;
•損害我們與現有或潛在客户或渠道合作伙伴的關係,並造成損失;
•銷售延遲或損失,對我們的財務狀況和經營業績造成損害;
•延遲獲得市場認可或未能獲得市場認可;以及
•法律索賠和要求(包括被盜資產或信息、修復系統損壞以及對客户和業務合作伙伴的賠償)、訴訟、監管查詢或調查和其他責任。
上述任何情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
雖然我們維持保險,但我們的保險可能不足以支付與實際或預期的安全漏洞或其他安全事件有關的所有責任。我們也不能確定我們的保險範圍是否足以支付實際發生的債務,我們是否會繼續以經濟上合理的條款獲得保險,或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保單發生變化,包括保費增加或實施大筆免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
如果我們的雲平臺不與客户的網絡和安全基礎設施或第三方產品、網站或服務進行互操作,我們的雲平臺可能會降低競爭力,我們的運營結果可能會受到損害。
我們的雲平臺必須與客户現有的網絡和安全基礎設施進行互操作。這些複雜的系統由客户以及眾多供應商和服務提供商開發、交付和維護。因此,我們客户的基礎設施的組件具有不同的規格,快速發展,利用多種協議標準,包括多個版本和幾代產品,並可能高度定製。我們必須能夠互操作,並通過高度複雜和定製的網絡向客户提供我們的安全服務,這需要我們的客户、我們的客户支持團隊和我們的渠道合作伙伴之間仔細規劃和執行。此外,當我們客户的基礎設施或新的行業標準或協議引入新的或更新的元素時,我們可能必須更新或增強我們的雲平臺,以使我們能夠繼續為客户提供服務。我們的競爭對手或其他供應商可能拒絕與我們合作,允許他們的產品與我們的解決方案互操作,這可能會使我們的雲平臺難以在包括這些第三方產品的客户網絡中正常運行。
我們可能無法快速或經濟高效地交付或維護互操作性,甚至根本不能。這些努力需要資本投資和工程資源。如果我們未能保持我們的雲平臺與客户的網絡和安全基礎設施的兼容性,我們的客户可能無法充分利用我們的解決方案,我們可能會失去或無法增加我們的市場份額,對我們的服務的需求減少,這將對我們的業務、運營業績和財務狀況造成重大損害。
我們根據客户合同提供服務水平承諾。如果我們不能履行這些合同承諾,我們可能有義務為未來的服務提供信用,我們的業務可能會受到影響。
我們的客户協議包含服務級別承諾,其中包含有關我們雲平臺的可用性和性能的規範。我們基礎設施的任何故障或中斷都可能影響我們平臺的性能和向客户提供的服務。如果我們無法履行我們聲明的服務級別承諾,或者如果我們的平臺長期表現不佳或不可用,我們可能有合同義務為受影響的客户提供未來訂閲的服務積分,在某些情況下還會退款。到目前為止,我們沒有出現重大的未能履行我們的服務水平承諾的情況,目前我們的資產負債表上也沒有因此類承諾而累積的任何重大負債。如果我們遇到性能問題或停機時間超過我們與客户協議下的服務水平承諾,我們的收入、其他運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們維持客户滿意度的能力在一定程度上取決於我們客户支持的質量,包括某些渠道合作伙伴代表我們提供的支持的質量。如果不能保持高質量的客户支持,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不向客户提供卓越的支持,我們續訂訂閲、增加用户數量和向客户銷售額外服務的能力將受到不利影響。我們相信,成功交付我們的雲解決方案需要特別高水平的客户支持和參與。我們或我們的渠道合作伙伴必須成功地幫助客户部署我們的雲平臺、解決性能問題、解決與客户現有網絡和安全基礎設施的互操作性挑戰以及應對安全威脅和網絡攻擊。許多企業,特別是大型企業,擁有非常複雜的網絡,需要高級別的重點支持,包括高級支持產品,以充分實現雲平臺的優勢。如果我們未能保持預期的支持水平,可能會降低客户滿意度,並損害我們的客户保留,特別是對於我們的大型企業客户。此外,如果我們的渠道合作伙伴沒有提供令客户滿意的支持,我們可能需要向這些客户提供這種水平的支持,這將需要我們僱用額外的人員並投資額外的資源。我們可能無法以足夠快的速度僱用這些資源來滿足需求,特別是如果我們平臺的銷售額超過我們的內部預測。我們也可能無法成功地為新員工提供充分培訓,其中許多員工仍在遠程工作。倘我們或我們的渠道合作伙伴未能成功聘用、培訓及保留足夠的支援資源,則我們及渠道合作伙伴向客户提供充足及及時支援的能力將受到負面影響,客户對雲平臺的滿意度亦可能受到不利影響。我們目前部分依賴國際第三方服務供應商提供的承包商為客户提供支持服務,我們預計將我們的國際客户服務支持團隊擴展至其他國家。任何未能適當培訓或監督該等承包商可能導致客户體驗不佳,並對我們的聲譽和續訂訂閲或接觸新客户的能力造成不利影響。此外,隨着我們在全球範圍內銷售我們的解決方案,我們的支持組織面臨着更多的挑戰,包括與以英語以外的語言提供支持、培訓和文檔相關的挑戰。任何未能維持高質量的客户支持,或市場認為我們沒有維持高質量的支持,都可能嚴重損害我們的聲譽,對我們向現有和潛在客户銷售解決方案的能力產生不利影響,並可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們依賴我們的關鍵技術、銷售和管理人員來發展我們的業務,而一名或多名關鍵員工的流失或無法吸引和留住合格人員可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵管理團隊成員和整個組織的其他關鍵員工的能力。特別是,我們高度依賴首席執行官兼董事會主席Jay Chaudhry的服務,他對我們的未來願景和戰略方向至關重要。我們依靠我們在運營、安全、營銷、銷售、支持以及一般和行政職能領域的領導團隊,以及我們研發團隊的個人貢獻者。雖然我們與主要員工訂立僱傭協議,但該等協議並無特定期限,構成隨意僱傭。我們並無為任何僱員購買關鍵人士人壽保險。我們的一名或多名執行官或關鍵員工的流失可能會嚴重損害我們的業務。
為了執行我們的增長計劃,我們必須吸引和留住高素質的人才。在我們總部所在的舊金山灣區以及我們運營的其他地區,對這些員工的競爭非常激烈,尤其是對經驗豐富的銷售專業人員以及在設計和開發雲應用程序和安全軟件方面經驗豐富的工程師而言。此外,美國及我們營運所在的其他地區正經歷高技能工人嚴重短缺的情況,這反過來又造成一個極具競爭力的工資環境,可能會影響我們吸引及挽留員工的能力。我們不時經歷,並預期將繼續經歷在聘用及挽留具備適當資格的僱員方面遇到的困難。例如,近年來,招聘、僱用和留住具有網絡安全行業專業知識的員工變得越來越困難,因為最近全球企業和政府遭受的網絡安全攻擊導致對網絡安全專業人員的需求增加。許多與我們競爭經驗豐富的人才的公司擁有比我們更多的資源。此外,求職者和現有僱員經常考慮他們在就業方面獲得的股權獎勵的價值。我們的股價波動或缺乏表現亦可能影響我們吸引及挽留主要員工的能力。此外,我們的若干關鍵僱員已或即將獲得大量股權獎勵,這可能會為他們帶來大量個人財富。這可能會使我們更難留住和激勵這些員工,而這些財富可能會影響他們是否繼續為我們工作的決定。倘我們未能成功吸引、整合或挽留合資格人員以滿足我們當前或未來的需要,或倘我們需要大幅增加所需薪酬待遇以吸引及挽留該等僱員,則我們的業務、經營業績及財務狀況可能受到重大不利影響。
我們將來自第三方的技術整合到我們的雲平臺中,我們無法獲得或維護該技術的權利可能會損害我們的業務。
我們從第三方獲得軟件和其他技術的許可,這些技術將被整合到我們的雲平臺中或與之集成。我們無法確定我們的許可人沒有侵犯第三方的知識產權,或者我們的許可人在我們可能銷售我們的服務的所有司法管轄區對許可知識產權擁有足夠的權利。此外,許多許可證是非排他性的,因此我們的競爭對手可能會獲得授權給我們的相同技術。我們與我們的許可方的某些協議可能會因其方便而終止,或以其他方式規定有限期限。如果我們因任何原因無法繼續授權任何此類技術,我們開發和銷售包含此類技術的服務的能力可能會受到損害。同樣,如果我們現在或將來無法從第三方獲得必要的技術許可,我們可能會被迫獲取或開發替代技術,而我們可能無法以商業上可行的方式或根本無法做到這一點,我們可能會被要求使用質量或性能標準較低的替代技術。這可能會限制和延遲我們提供新的或有競爭力的產品和服務的能力,並增加我們的生產成本。因此,我們的業務和經營業績可能會受到重大損害。此外,作為我們長期戰略的一部分,我們可能會考慮向第三方開發人員和應用程序開放我們的雲平臺,以進一步擴展其功能。我們不能肯定這種發展業務的努力是否會成功。
我們的一些技術包含了“開源”軟件,並且我們通過開源項目授權我們的一些軟件,這可能會對我們銷售平臺的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們的解決方案包含了由第三方根據開源許可證授權的軟件,包括我們從第三方商業軟件供應商獲得的軟件中包含的開源軟件。與使用第三方商業軟件相比,使用開源軟件可能會帶來更大的風險,因為開源許可方通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的支持、更新或保證或其他合同保護。此外,我們的解決方案中使用的開源軟件的廣泛可用性可能會使我們面臨安全漏洞。此外,許多開源許可證的條款尚未得到美國法院的解釋,並且存在這樣一種風險,即這些許可證可能會被解釋為對我們營銷或商業化解決方案的能力強加意想不到的條件或限制。因此,我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權的各方的訴訟。訴訟可能會使我們的辯護成本高昂,對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響,或需要我們投入額外的研發資源來改變我們的解決方案。此外,根據某些開源許可證的條款,在某些條件下,我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼,並在開源許可證下提供我們的專有軟件,包括授權進一步修改和重新分發。如果我們的專有軟件的部分被開源許可證確定為受此類要求的約束,我們可能被要求公開發布受影響的源代碼部分,重新設計我們的平臺的全部或部分,或以其他方式限制我們的服務的許可,其中每一項服務都為我們的競爭對手或其他市場進入者提供了優勢。在我們的解決方案中造成安全漏洞,並可能降低或消除我們服務的價值。此外,如果我們被認定違反或未能遵守開源軟件許可證的條款,我們可能會被要求根據開源許可證發佈我們的某些專有源代碼,支付金錢損失,向第三方尋求許可,以繼續以經濟上不可行的條款提供我們的服務,或受到可能要求我們停止銷售我們的服務的禁令。如果不能及時完成重新設計,則必須提供服務。許多與使用開源軟件相關的風險無法消除,並可能對我們的業務產生負面影響。此外,我們無法向您保證,我們控制在平臺上使用開源軟件的流程將是有效的。迴應開源供應商提出的任何侵權或違規索賠,無論其有效性如何,或在我們的平臺中發現開源軟件代碼可能會損害我們的業務、經營成果和財務狀況,其中包括:
•造成費時費錢的訴訟;
•將管理層的時間和注意力從發展業務上轉移出來;
•要求我們支付金錢損害賠償,或簽訂我們通常認為不可接受的特許權使用費和許可協議;
•導致我們向客户部署我們的平臺或服務的延遲;
•要求我們停止在我們的平臺上提供某些服務或功能;
•要求我們使用替代的非侵權或非開源技術重新設計我們平臺的某些組件,這可能需要大量的工作和費用;
•要求我們披露我們的軟件源代碼和軟件的詳細程序命令;以及
•要求我們履行對客户的賠償義務。
我們依賴數量有限的供應商來提供我們用於運營我們的雲平臺的設備的某些組件,這些組件的可用性的任何中斷都可能延遲我們擴展或增加全球數據中心網絡容量的能力,或更換現有數據中心中有缺陷的設備。
我們依賴有限數量的供應商提供我們用來操作雲平臺和為客户提供服務的設備的幾個組件。我們對這些供應商的依賴使我們面臨風險,包括對生產成本的控制減少,以及基於這些組件當時的可獲得性、條款和定價的限制。例如,我們通常在採購訂單的基礎上購買這些組件,並且沒有保證供應的長期合同。此外,科技行業過去經歷過零部件短缺、交貨延遲和價格上漲,我們可能會遇到短缺、延誤或成本大幅增加的情況,包括自然災害、行業需求增加或如果我們的供應商沒有足夠的權利在我們可能託管服務的所有司法管轄區供應零部件。例如,儘管全球經濟狀況尚未對我們的供應鏈產生實質性影響,但這些狀況已經導致成本增加,並可能導致這些部件在未來中斷和延誤。如果我們的某些組件的供應中斷或延遲,則不能保證額外的供應或組件可以作為現有組件的充分替代,也不能保證供應將以對我們有利的條款提供。我們組件供應的任何中斷或延遲都可能會推遲新數據中心的開業,推遲現有數據中心的容量增加或更換有缺陷的設備,或者對我們的運營造成其他限制,從而損害我們的渠道合作伙伴或客户關係。
其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利,或其他針對我們的訴訟,可能會導致鉅額成本,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成實質性損害。
我們行業的一些公司擁有大量專利,也保護自己的版權、商業祕密等知識產權,網絡和安全行業的公司經常以專利侵權或其他侵犯知識產權的指控進入訴訟。此外,專利持有公司尋求將他們之前開發、購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。許多公司,包括我們的競爭對手,現在和未來可能比我們擁有更大、更成熟的專利、版權、商標和商業祕密組合,他們可能會用這些組合來主張對我們侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的指控。此外,未來的訴訟可能涉及非執業實體或其他專利所有者,他們沒有相關的產品供應或收入,因此我們自己的專利可能對他們提供很少或根本沒有威懾或保護。隨着我們面臨日益激烈的競爭和越來越高的知名度,針對我們的知識產權索賠的可能性也越來越大。第三方過去曾聲稱並可能在未來對我們提出侵犯知識產權的索賠,這些索賠即使沒有法律依據,也可能損害我們的業務,包括增加我們的成本、減少我們的收入、引起客户的擔憂導致銷售延遲或減少、分散我們的管理層對業務運營的注意力,並要求我們停止使用重要的知識產權。此外,由於專利申請可能需要數年時間才能發佈,並且通常會在一段時間內得到保密,因此目前可能存在我們不知道的未決申請,這些申請後來可能會導致已頒發的專利涵蓋我們的一項或多項服務。此外,在針對我們的專利侵權索賠中,我們可以主張,作為抗辯,我們沒有侵犯相關的專利索賠,或者專利無效,或者兩者兼而有之。我們辯護的力度將取決於所主張的專利、對這些專利的解釋以及我們宣佈所主張的專利無效的能力。然而,我們可能無法在辯護中提出不侵權和/或無效的論點。在美國,已頒發的專利享有有效性推定,對專利權利要求的有效性提出質疑的一方必須提出明確和令人信服的無效證據,這是很高的舉證責任。相反,專利所有人只需要通過證據優勢來證明侵權行為,這是較低的舉證責任。此外,由於與專利和其他知識產權訴訟相關的大量發現需要,我們的一些機密信息可能會被發現過程泄露。
隨着我國市場上產品和競爭對手數量的增加和重疊的發生,侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的索賠可能會增加。我們的保險可能不包括知識產權侵權索賠。第三方在過去和將來也可能對我們的客户或渠道合作伙伴提出侵權索賠,我們與他們的協議可能會要求我們對這些索賠進行賠償。此外,如果我們從競爭對手那裏僱傭人員,我們可能會受到指控,稱這些員工向我們泄露了專有或其他機密信息。
美國最高法院、其他美國聯邦法院、美國專利商標上訴委員會及其外國同行不時地對各自管轄區的專利法解釋作出並可能繼續作出修改。我們無法預測對現有專利法的解釋的未來變化,也無法預測美國或外國立法機構將來是否會修改這些法律。任何變更均可能導致針對我們提出的第三方侵權索賠結果的不確定性或成本和風險增加,以及就任何該等當前或未來索賠可能判給的實際或增加的損害賠償(包括三倍損害賠償),並可能對我們的業務和財務狀況造成重大不利影響。
我們無法預測成功抗辯未來侵權索賠的可能性。如果我們未能就侵權索賠成功辯護,成功的索賠人可以獲得判決或以其他方式要求支付律師費、和解金、持續使用費或其他費用或損害賠償;或者我們可能同意達成和解,阻止我們提供某些服務或功能;或者我們可能需要獲得許可,但該許可可能無法以合理條款獲得,或根本無法使用相關技術。如果我們被阻止使用某些技術或知識產權,我們可能需要開發替代的、非侵權的技術,這可能需要很長的時間,在此期間,我們可能無法繼續提供受影響的服務或功能、努力和費用,最終可能無法成功。任何該等結果均可能對我們的業務造成重大不利影響。即使我們勝訴,第三方侵權訴訟可能成本高昂且耗時,分散我們管理層和主要人員對業務運營的注意力,阻止渠道合作伙伴銷售或授權我們的服務,並勸阻潛在客户購買我們的服務,這也會對我們的業務造成重大損害。此外,任何公開公佈第三方侵權訴訟的任何訴訟結果可能會被行業或金融分析師和投資者視為負面,並可能導致我們的股價經歷波動或下跌。此外,訴訟費用及該費用於不同期間的時間安排難以估計,可能會有所變動,並可能對我們的經營業績造成不利影響。
任何該等事件均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們業務的成功部分取決於我們保護和執行知識產權的能力。
我們相信我們的知識產權是我們業務的重要資產,我們的成功和競爭能力部分取決於我們的知識產權的保護。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法以及保密程序和合同條款的組合來建立和保護我們的知識產權,所有這些都只提供有限的保護。我們為保護我們的知識產權所做的努力可能不充分或有效,我們的專利、商標和版權可能被認定無效或不可強制執行。此外,我們不能向您保證,任何專利將以給予我們足夠的防禦保護或競爭優勢的方式發佈,或向我們發佈的任何專利將不會受到挑戰、無效或規避。我們已在美國和某些非美國司法管轄區申請專利,但此類保護可能並非在我們經營的所有國家或我們尋求執行知識產權的所有國家都適用,或者在實踐中可能難以執行。例如,許多外國國家都有強制許可法,規定專利所有人必須向第三方授予許可。此外,許多國家限制專利對某些第三方的可轉讓性,包括政府機構或政府承包商。在這些國家,專利可能提供有限的利益或沒有利益。此外,我們可能需要花費額外的資源來保護我們的知識產權,
這些國家的權利,而我們不能這樣做可能會損害我們的業務或對我們的國際擴張造成不利影響。我們目前發佈的專利以及未來可能發佈的關於未決或未來專利申請的任何專利可能無法提供足夠廣泛的保護,或者在針對被指控侵權者的訴訟中可能無法被證明可強制執行。此外,美國專利商標局和各種外國政府專利機構要求在專利申請過程中遵守一些程序、文件、費用支付和其他類似規定,以維持已頒發的專利。在某些情況下,不遵守規定可能導致專利或專利申請的放棄或失效,導致專利權在相關司法管轄區的部分或全部喪失。如果發生這種情況,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景造成重大損害。
我們可能無法有效地監管未經授權使用我們的知識產權,即使我們確實發現了侵權行為,也可能需要訴訟來執行我們的知識產權。此外,我們的知識產權可能被竊取,包括網絡犯罪,我們可能無法識別肇事者或防止我們的競爭對手或其他人利用我們的知識產權。防止未經授權使用我們的知識產權、技術和其他所有權是昂貴和困難的,特別是在美國以外。我們進行的任何執法工作(包括訴訟)可能會耗費時間和成本,並可能轉移管理層的注意力,其中任何一種都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外,試圖強制執行我們對第三方的權利也可能促使這些第三方對我們主張其自己的知識產權或其他權利,或導致導致我們全部或部分權利無效或縮小範圍的扣押。未能充分保護和執行我們的知識產權和其他所有權可能嚴重損害我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。即使我們能夠保護我們的知識產權,我們也不能向您保證這些權利將為我們提供競爭優勢或將我們的服務與我們的競爭對手區分開來,或者我們的競爭對手不會獨立開發類似的技術、複製我們的任何技術或圍繞我們的專利進行設計。
我們的業務部分依賴於向政府機構的銷售,而該等政府機構的合約或財政政策的重大變動可能會對我們的業務及經營業績造成不利影響。
我們的部分收入來自與政府機構的合約,我們相信我們業務的成功和增長將部分取決於我們成功採購更多公共部門客户。然而,政府機構的需求往往難以預測,我們無法向各位保證,我們將能夠維持或增加公營部門的收入。向政府實體銷售產品面臨重大風險,包括以下各項:
•向政府機構銷售可能具有很高的競爭力、昂貴和耗時,往往需要大量的前期時間和費用,而無法保證這種努力將產生銷售;
•適用於我們的雲平臺的美國或其他政府認證要求,包括聯邦風險和授權管理計劃,通常難以獲得和維護,成本高昂,未能做到這一點將限制我們向政府客户銷售的能力;
•政府對我們服務的需求和支付可能會受到公共部門預算週期和撥款授權的影響,包括可能的政府關閉的影響;
•政府經常調查和審核政府承辦商的行政程序,任何不利的審核都可能導致罰款,民事或刑事責任,進一步調查,損害我們的聲譽,以及禁止從事其他政府事務。
上述任何情況的發生可能導致政府和政府機構推遲或不購買我們的解決方案,或對我們的業務和經營業績產生不利影響。
不遵守適用於我們業務的法律和法規可能會對我們處以罰款和處罰,還可能導致我們失去公共部門的客户,或對我們與公共部門簽訂合同的能力產生負面影響。
我們的業務受多個聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監測和執行與隱私、數據保護、信息安全和網絡安全、僱傭和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦證券法和税法法規。此外,我們在提供產品時使用的新興工具和技術,如人工智能和機器學習,也可能受到新法律或現有法律的新應用的監管。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更嚴格。這些法律法規會增加我們的業務成本。不遵守適用的法規或要求可能使我們面臨:
•調查、執法行動和制裁;
•對我們的雲平臺進行強制性更改;
•返還利潤、罰款和損害賠償;
•民事和刑事處罰或禁令;
•我們的客户或渠道合作伙伴要求損害賠償;
•合同終止;
•知識產權的損失;以及
•暫時或永久禁止向政府組織出售產品。
倘實施任何政府制裁,或倘吾等未能在任何可能的民事或刑事訴訟中勝訴,吾等的業務、經營業績及財務狀況可能受到不利影響。此外,對任何行動作出反應都有可能導致管理層的注意力和資源大量轉移,並增加專業人員的費用。執法行動及制裁可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大損害。
我們努力根據適用的法律將員工適當地歸類為豁免員工和非豁免員工。儘管沒有針對我們的懸而未決或威脅的實質性索賠或調查聲稱某些員工被不當歸類為豁免員工,但我們的一些現任或前任員工可能被錯誤地歸類為豁免員工。
此外,我們必須遵守與公共部門(包括美國聯邦、州和地方政府組織)簽訂、管理和履行合同的相關法律法規,這些法律法規影響我們和我們的渠道合作伙伴與政府機構開展業務的方式。向美國政府出售我們的解決方案,無論是直接還是通過渠道合作伙伴,我們也會受到某些監管和合同要求的約束。我們或我們的渠道合作伙伴未能遵守該等要求,我們可能會受到調查、罰款及其他處罰,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況及前景造成不利影響。例如,美國司法部(DOJ)和總務管理局(GSA)過去曾根據《虛假索賠法》(false Claims Act)和其他與定價和折扣慣例以及遵守GSA向聯邦政府銷售合同的某些條款有關的法規,對IT供應商進行索賠和財務結算。司法部和GSA繼續積極追究這些索賠。違反某些監管和合同要求也可能導致我們被暫停或禁止未來的政府合同。任何該等結果均可能對我們的收入、經營業績、財務狀況及前景造成重大不利影響。
該等法律及法規會增加我們的業務成本,而未能遵守該等或其他適用法規及要求可能導致我們的渠道合作伙伴或客户的損害賠償、罰款、終止合同、喪失我們的知識產權專有權以及暫時暫停或永久禁止政府合同。任何該等損害、處罰、幹擾或限制我們與公營部門的業務能力,均可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。
如果我們不能滿足數據保護、安全、隱私以及其他政府和行業特定要求或法規,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到損害。
隱私、數據保護和安全事項的監管框架正在迅速演變,在可預見的將來可能會繼續動盪不定。我們對個人數據的處理受到各種數據保護、網絡安全、信息安全和其他電信法規或要求的約束,我們在全球提供解決方案。我們還可能發現有必要或可取加入行業或其他自律機構或其他網絡安全或信息安全或數據保護相關組織,要求我們遵守與隱私、數據保護、網絡安全和信息安全相關的規則。此外,我們可能會受到額外的、更嚴格的合同義務以及其他實際和聲稱的義務(例如與我們收集、使用和披露個人、財務和其他數據有關的行業標準)的約束。對互聯網使用產生不利影響的法律或法規的變更,包括影響網絡中立性的法律,也可能影響我們的業務。
美國聯邦政府、各州和外國政府已通過或提議有關個人信息的收集、分發、使用、存儲和其他處理的法律法規。這些法律法規可能要求公司實施隱私和安全政策,允許客户訪問、更正和刪除這些公司存儲或維護的信息,通知個人影響其信息的安全漏洞,以及在某些情況下,獲得個人同意將信息用於某些目的。就在美國,多個州的隱私法已經或將在2023年至2026年之間生效,並正在考慮制定聯邦數據隱私法。新出現的和現有的數據隱私法律和法規的數量可能會導致不同司法管轄區對義務的解釋不一致,這可能會導致我們努力調整我們的做法以遵守我們在全球範圍內的隱私、數據保護和安全義務。其中許多法律和條例對不遵守規定規定了重大處罰。
我們預計將繼續有新的擬議法律、法規和行業標準,涉及我們運營或可能運營的隱私、數據保護、網絡安全、信息安全和電信服務司法管轄區,我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生的影響。需要應對與隱私、數據保護或安全相關的新的和不斷變化的法律、法規、標準和其他義務,以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋變化,可能需要我們修改我們的解決方案,限制我們的業務運營,增加我們的成本,並削弱我們維持和增長客户基礎以及增加收入的能力。例如,與歐洲經濟區、瑞士和聯合王國以外的數據轉移有關的不斷變化的義務在採購過程中規定了額外的盡職調查和其他措施,以及關於遵約辦法的不確定性。這些和其他新的和不斷變化的要求可能會增加合規成本,導致更嚴格的監管審查或責任,可能需要額外的合同談判,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。鑑於上述情況,我們不能保證遵守所有此類法律、法規、標準和義務。我們未能或被認為未能遵守適用的法律、法規、標準或實際或聲稱的義務,或任何實際或疑似安全違規或其他安全事件,無論是否導致未經授權訪問、獲取、發佈或轉移與個人或其他數據有關的信息,都可能導致政府調查、執法行動和其他訴訟、私人索賠和訴訟、罰款和處罰或不利宣傳,並可能導致我們的客户和潛在客户失去對我們的信任,這可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。
我們受到政府的進出口管制,如果我們不完全遵守適用的法律,可能會削弱我們在國際市場上競爭的能力,並使我們承擔責任。
我們的商業活動受到美國出口和類似法律法規的各種限制,包括美國商務部的出口管理條例和美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁條例。美國出口管制法和美國經濟制裁法包括限制或禁止向美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體出售或供應某些產品和服務。例如,美國和其他國家已經實施了經濟和其他制裁,以應對俄羅斯-烏克蘭危機。這些制裁和任何額外的制裁可能會影響我們繼續在俄羅斯和其他受影響地區開展業務的能力。此外,各國監管某些技術的進口,並已經或可能頒佈法律,限制我們提供服務和運營雲平臺的能力,或限制我們的客户在這些國家訪問或使用我們的服務的能力。
儘管我們採取了預防措施,防止違反此類法律提供我們的服務,但儘管我們採取了預防措施,我們的服務過去可能是,將來也可能是無意中違反此類法律提供的。如果我們不遵守這些法律法規,我們和我們的某些員工可能會受到民事或刑事處罰,包括可能失去出口特權和罰款。我們還可能因處罰、聲譽損害、失去進入某些市場的機會或其他原因而受到實質性和不利的影響。為特定交易獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時,不能得到保證,還可能導致銷售機會的延遲或喪失。此外,我們平臺的變化,或出口、制裁和進口法的變化,可能會推遲在國際市場引入和銷售我們平臺的訂閲,阻止某些國家/地區的用户訪問我們的服務,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、政府、個人或實體提供我們的服務。進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化,現有法規的執行或範圍的變化,或此類法規針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能降低我們向現有客户或具有國際業務的潛在新客户銷售我們平臺訂閲的能力。我們向我們平臺銷售訂閲的能力的任何下降都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的國際業務使我們面臨重大風險,如果不能管理這些風險,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
從歷史上看,我們很大一部分收入來自美國以外的地區。在2023財年、2022財年和2021財年,我們分別有大約50%、51%和51%的收入來自國際客户。截至2023年7月31日,我們約有61%的全職員工位於美國以外。我們正在繼續適應和制定面向國際市場的戰略,我們的增長戰略包括繼續向目標地區擴張,如日本和亞太地區、拉丁美洲和中東,但不能保證這種努力一定會成功。隨着我們繼續在國際市場尋求機會,我們預計未來我們的國際活動將繼續增長。這些國際行動將需要大量的管理注意和財政資源,並面臨重大風險,包括:
•政治、經濟和社會的不確定性或國際衝突,如俄羅斯—烏克蘭危機;
•我們的服務本地化的意外成本,包括翻譯成外語以及適應當地慣例和監管要求;
•合同和應收賬款收款執行難度較大,收款期限較長;
•一些國家對知識產權的保護減少或不確定;
•監管做法、關税和税法及條約出現意外變化的風險更大;
•外國員工、合作伙伴、分銷商和經銷商不遵守美國和外國法律的風險更大,包括反壟斷法規、反賄賂法、進出口管制法以及確保公平貿易慣例的任何適用貿易法規;
•遵守外國隱私、數據保護、網絡安全和信息安全法律法規的要求,以及不遵守的風險和成本;
•為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備所產生的費用增加;
•在尋找、吸引和留住當地合格人員方面遇到更大困難,以及與此類活動相關的成本和開支;
•不同的僱傭做法和勞資關係問題;
•國際辦事處管理和人員配備方面的困難,以及與多個國際地點有關的差旅費、基礎設施和合規費用增加;
•在我們開展業務的市場中,美元與外幣之間的匯率波動,包括英鎊、印度盧比和歐元,以及對銷售週期的相關影響;以及
•自然災害和公共衞生大流行病和流行病(如COVID—19大流行病)對客户、合作伙伴、供應商、員工、旅行和全球經濟的影響。
隨着我們在全球範圍內不斷髮展和發展業務,我們的成功將在很大程度上取決於我們預測和有效管理這些風險的能力。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理關注和財政資源。我們未能成功管理我們的國際業務及相關風險可能會限制我們業務的未來增長。
如果我們不能有效地管理與我們印度業務相關的某些風險和挑戰,我們的業務可能會受到損害。
我們相信,我們在印度的重要業務為我們的業務提供了重要的優勢,例如直接接觸大量的技術專業人才庫。但這也帶來了一些風險,我們必須有效地管理。截至2023年7月31日,我們全球約有一半員工位於印度,主要由研發、財務和運營專業人員組成。目前,印度熟練專業人員的工資成本低於美國非熟練專業人員的工資成本。然而,印度的工資和福利成本的增長速度比美國快,這可能導致我們增加技術專業人員的成本。在印度,對熟練技術專業人員的競爭非常激烈,我們預計這種競爭將加劇。因此,我們可能無法保留目前在印度的員工基礎,或僱用更多的新人才,或以成本效益的方式這樣做。此外,印度最近經歷了嚴重的通貨膨脹和低增長。印度還經歷過自然災害、內亂和恐怖主義,過去曾捲入與鄰國的衝突。如果我們無法有效管理與我們印度業務有關的上述任何風險,我們的開發努力和運營可能受到損害,這可能會對我們的增長和經營業績造成重大負面影響。
償還我們的債務可能需要大量現金,我們可能沒有足夠的現金流,我們的業務或能力籌集資金支付我們的鉅額債務。
於2020年6月25日,我們發行本金總額為11. 50億美元的於2025年到期的0. 125%可換股優先票據(以下簡稱票據)。吾等可能須動用經營所得現金流量的大部分支付債務利息及本金。我們是否有能力按計劃支付本金、支付利息或為債務(包括票據)再融資,取決於我們未來的表現,而未來的表現受經濟、財務、競爭及我們無法控制的其他因素所影響。此類付款將減少我們可用於營運資金、資本支出和其他公司用途的資金,並可能限制我們為營運資金、資本支出、擴張計劃和其他投資獲得額外融資的能力。我們的業務在未來可能無法繼續從經營中產生足以償還債務和作出必要資本開支的現金流。倘吾等無法產生該等現金流,吾等可能須採用一項或多項替代方案,例如出售資產、重組債務或按可能繁重或具高度攤薄性的條款獲取額外股本。倘吾等未能從事任何該等活動或以適當條款從事該等活動,則可能導致吾等債務違約,從而對吾等的財務狀況造成不利影響。
我們未能籌集到必要的額外資金以擴大我們的業務和投資於新的解決方案,這可能會降低我們的競爭能力,並可能損害我們的業務。
我們預計,我們的現有現金、現金等價物和短期投資將足以滿足我們至少未來12個月對營運資金和資本支出的預期現金需求。然而,我們可能需要在未來籌集額外資金,以支付我們的運營開支,進行資本購買,收購或投資於業務或技術,我們可能無法以優惠的條件獲得這些資金,或根本無法獲得這些資金。如果我們籌集額外的股權融資,我們的股東可能會經歷其所有權權益的嚴重稀釋,我們普通股的每股價值可能會下降。此外,如果我們參與額外的債務融資,我們的債務持有人將擁有優先於我們的普通股持有人,我們可能被要求接受限制我們承擔額外債務能力或我們支付普通股股息能力的條款,儘管我們不打算在可預見的將來支付股息。我們亦可能被要求採取其他行動,其中任何行動可能會損害我們的業務及經營業績。如果我們需要進入資本市場,就不能保證以有吸引力的條件獲得融資,如果有的話。倘吾等未能在需要時取得足夠融資或以令吾等滿意的條款取得融資,吾等繼續支持業務增長及應對業務挑戰的能力可能受到嚴重限制,吾等的業務、經營業績、財務狀況及前景可能受到重大不利影響。
不利的經濟狀況或IT安全支出減少可能會對我們的收入和盈利能力造成不利影響。
我們的運營和績效部分取決於全球經濟狀況以及這些狀況對IT網絡和安全解決方案支出水平的影響。我們的業務取決於對這些解決方案的總體需求,以及我們當前和潛在客户的經濟健康狀況以及購買我們安全服務的總體意願。IT安全開支的廣泛削減將對我們的業務產生重大影響。
美國最近經歷了歷史上的高通脹水平。根據美國勞工部的數據,美國2023年至今的年通脹率約為6. 0%,2022年為6. 5%,2021年為7. 0%。美國和全球經濟中通貨膨脹的存在已經並可能繼續導致利率上升和資本成本、航運成本、供應短缺、勞動力成本增加、匯率走弱和其他類似影響。如果通脹率持續高企,很可能會影響我們的開支,特別是員工薪酬。此外,美國技術行業正面臨高技能工人勞動力短缺的問題,這反過來又造成了一個極具競爭力的工資環境,可能進一步增加我們的運營成本。此外,利率上升可能對我們的投資價值及手頭現金產生不利影響,並增加我們的借貸成本。通脹
利率的相關上升也可能增加客户的運營成本,這可能導致IT預算減少、對我們解決方案的需求減少,或新訂單、續訂或應付我們的付款延遲。
各國政府正在提高利率並實施財政政策幹預措施,以應對高水平的通貨膨脹。即使這些幹預措施降低了通貨膨脹率,也可能降低經濟增長率,造成衰退和增加失業率。這可能對我們的綜合財務狀況及經營業績造成不利影響。例如,如果我們的客户因經濟狀況惡化而減少IT預算或勞動力,他們可能不會購買或續訂我們的服務,也可能會為更少的用户或更便宜的服務續訂服務。由於我們從現金及投資賺取的利息收入增加,該等政策變動為我們帶來利益,但未來利率下調將減少該收入。
經濟狀況的影響(包括COVID—19的持續影響、通脹及區域或全球衰退)可能以多種方式對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響,包括減少銷售額、延長銷售週期及要求我們降低服務價格。
我們相信,如果我們專注於增長,我們作為一家公司的長期價值將會更大,這可能會在短期內對我們的盈利能力產生負面影響。
我們業務策略的一部分是主要關注我們的長期增長。因此,我們的盈利能力在短期內可能低於如果我們的策略是最大限度地提高短期盈利能力。我們打算繼續投資於銷售和營銷工作的重大支出,以及增長雲平臺和擴大研發的支出,可能最終不會增長我們的業務或帶來長期盈利能力。如果我們最終無法達到行業或財務分析師和股東預期的盈利水平,我們的股價可能會下跌。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們絕大多數銷售合約均以美元計值,因此,我們絕大部分收入均不受外匯風險影響。然而,美元走強可能會增加我們對美國以外客户的解決方案的實際成本,這可能會對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。此外,我們的一部分營運開支在美國境外產生,並以英鎊、印度盧比、歐元、加元、澳元及日圓等外幣計值,並會因外幣匯率變動而波動。我們亦面對貨幣波動對以非功能貨幣計值的若干資產及負債的影響。
我們有一個外匯風險管理計劃,在該計劃中,我們訂立外匯遠期合約,我們指定為現金流量對衝。我們亦使用外幣遠期合約以減低重新計量若干以外幣計值的貨幣資產及負債所產生的收益及虧損的變動。使用該等對衝活動未必能有效減輕因外幣匯率不利變動而對我們財務報表造成的潛在不利影響。
倘我們面對貨幣波動的風險增加,且未能成功對衝貨幣波動的相關風險,我們的經營業績可能受到重大不利影響。此外,貨幣匯率的意外變動可能導致整體財務表現較我們沒有進行任何該等對衝交易時差。
我們受到交易對手違約風險的影響。
我們與金融機構有多項安排,包括現金和投資存款、無抵押利率互換合約和外匯遠期合約。因此,吾等面臨一項或多項該等安排的交易對手可能因其根據該安排的條款履行而違約的風險。在市場陷入困境時,交易對手可能會在沒有通知的情況下迅速違約,而我們可能無法採取行動來彌補我們的風險,原因是缺乏這樣做的合同能力或市場狀況使我們難以採取有效行動。倘我們的其中一個對手方無力償債或申請破產,我們最終收回因該對手方違約而蒙受的任何損失的能力可能會受到對手方流動性受損或管轄破產程序的適用法律制度的限制。倘發生該等違約,我們可能會產生重大虧損,這可能會損害我們的業務,並對我們的經營業績及財務狀況造成不利影響。
税務機關可能成功地認定我們應收取或將來應收取銷售及使用税、增值税或類似税,我們可能就過去或未來的銷售承擔責任,這可能對我們的經營業績造成不利影響。
我們不會在我們有銷售的所有司法管轄區收取銷售和使用税、增值税或類似税,因為我們已被告知此類税不適用於我們在某些司法管轄區的服務。銷售和使用、增值和類似税法和税率因管轄區而異。我們不收取此類税款的某些司法管轄區可能會聲稱此類税款適用,這可能導致我們或我們的客户就過去的金額進行税務評估、罰款和利息,並且我們可能會在未來被要求收取此類税款。如果我們未能向客户收取該等税項,我們可能會對該等費用負責,而該等費用可能會對我們的經營業績造成重大不利影響。
我們的公司結構和公司間安排受不同司法管轄區的税法約束,我們可能有義務支付額外的税款,這將損害我們的經營業績。
我們正在擴大我們的國際業務和員工隊伍,以支持我們在國際市場的業務。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了進入國際市場的業務流動和未來增長,並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税額可能取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋,以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。例如,某些司法管轄區最近引入了數字服務税,這通常是對位於這些司法管轄區的用户或客户產生的毛收入徵税,其他司法管轄區也在考慮制定類似的法律。我們經營業務的司法管轄區的税務當局可能會質疑我們根據公司間安排為公司間交易定價的方法,或不同意我們對特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這樣的挑戰或分歧,並且我們的立場無法維持,或者如果税法或現有税法的解釋或適用方式發生變化,我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款,這可能導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。
經濟合作與發展組織一直在致力於一個税基侵蝕和利潤轉移項目,如果實施,將改變我們在許多開展業務的國家確定納税義務的現有框架的各個方面。目前,近140個國家已經批准了一個框架,規定最低税率為15%,以及其他條款。由於這一框架有待每個成員國進一步談判和實施,任何此類變化對我們的納税義務的時機和最終影響都是不確定的。同樣,歐盟委員會和幾個國家已經發布了適用於我們徵税的現行税收框架的各個方面的提案。這些建議包括對現有框架的修改,以
計算所得税,以及改變或徵收新類型的非所得税的建議,包括基於收入百分比的税收。例如,幾個司法管轄區已經提議或頒佈了適用於我們業務的數字服務的税收。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
截至2023年7月31日,我們為美國聯邦所得税和州所得税結轉的淨營業虧損分別約為16.19億美元和6.216億美元,可用於抵消未來的應税收入。從2024年開始,4.815億美元的州淨運營虧損將在不同時期開始到期。剩餘的1.401億美元的州淨運營虧損將無限期結轉。截至2023年7月31日,我們有7160萬美元的海外淨營業虧損結轉,所有這些都可能無限期結轉。
截至2023年7月31日,美國聯邦和加利福尼亞州的研發和其他税收抵免結轉分別約為8100萬美元和5320萬美元。如果不使用,聯邦研發税收抵免結轉將從2038年開始在不同的時期開始到期。我們的加州研發税收抵免可能會無限期結轉。這些淨營業虧損及研發税項抵免結轉的實現取決於未來的收入,我們現有的結轉有一部分可能到期而未使用或無法抵銷未來所得税負債的風險,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外,根據修訂後的《1986年國税法》第382條,如果一家公司經歷了一次“所有權變更”,通常定義為“5%的股東”在三年內對其股權所有權的變化超過50%(按價值計算),那麼該公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性(如研發税收抵免)來抵消變更後收入的能力可能是有限的。因此,如果確定我們在過去經歷過所有權變更,或者如果我們因股票所有權的後續變化而在未來經歷一次或多次所有權變更,我們使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性來抵消美國聯邦應納税義務的能力可能會受到限制,這可能會導致我們未來的納税義務增加。此外,我們的州結轉可能會受到類似和額外的限制。
未來的收購、戰略投資、夥伴關係或聯盟可能難以識別和整合,轉移關鍵管理人員的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
我們的業務策略包括收購其他互補解決方案、技術或業務。我們過去曾收購,並期望在未來收購,我們相信將補充或擴大我們現有業務的業務。為了擴展我們的安全產品和功能,我們還可能與其他企業建立關係,這可能涉及優先或獨家許可證、額外的分銷渠道或對其他公司的投資。談判這些交易可能耗時、困難且成本高昂,我們完成這些交易的能力可能會受到第三方批准(例如政府監管部門的批准)的約束,而這些批准超出了我們的控制範圍。因此,我們不能向您保證,這些交易一旦進行並宣佈,將結束。
此類收購或投資可能導致無法預見的經營困難和支出。特別是,我們可能會在吸收或整合我們可能收購的公司的業務、技術、產品和服務、人員或運營方面遇到困難,特別是如果被收購企業的關鍵人員選擇不為我們工作。我們可能難以留住任何所收購業務的客户,或使用或繼續開發所收購技術。收購亦可能擾亂我們的持續業務,轉移我們的資源,並需要管理層的重大關注,否則這些關注將用於我們的業務發展。我們可能無法成功評估
或使用所獲得的技術或人員,或準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。任何收購或投資都可能使我們承擔未知的責任。此外,我們無法向您保證任何收購或投資的預期利益將實現,或我們不會承擔未知負債。就這些類型的交易而言,我們可以:
•發行額外的股權證券,稀釋我們的股東;
•使用我們未來可能需要的現金來運營我們的業務;
•以對我們不利的條款或我們無法償還的條款招致債務;
•招致鉅額費用或鉅額債務;
•在融合不同商業文化方面遇到困難;以及
•會受到不利税務後果、大幅折舊或遞延補償費用的影響。
該等與收購或投資有關的挑戰可能對我們的業務、經營業績、財務狀況及前景造成不利影響。
全球衞生危機(如COVID—19疫情)及相關全球經濟混亂可能對我們的業務、經營業績、財務狀況、流動資金及現金流量造成重大不利影響。
於二零二零年三月,世界衞生組織將COVID—19分類為大流行,而美國政府宣佈COVID—19爆發為全國緊急狀態。我們已重新開設辦公室,並要求員工以混合方式重返工作崗位。雖然員工的健康和安全仍然是重中之重,但要求員工重返工作崗位可能會使他們面臨更大的健康風險,這可能會對生產力和員工士氣產生負面影響。為應對COVID—19疫情或其他類似健康危機的重新爆發或新爆發,政府衞生部門可能會對我們的業務營運實施限制。
雖然我們迄今尚未因健康危機(包括COVID—19)對我們的業務、營運或財務業績造成重大影響,但無法保證該等或類似事件不會對我們隨後季度或財政年度的業務、營運或財務業績造成重大不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股權集中於內部人士,可能會限制您影響公司事務的能力,包括影響董事選舉結果和其他需要股東批准的事項的能力。
截至2023年7月31日,我們的執行官、董事、現有5%或以上股東和關聯實體共同實益擁有約300萬美元的股份。44.8%的o我們與首席執行官兼董事會主席Jay Chaudhry及其關聯公司共同發行的普通股,18.3%r普通股。因此,這些股東共同行動,將對大多數需要我們股東批准的事項擁有重大控制權,包括選舉董事和批准重大公司交易。即使其他股東反對,公司也可能採取行動。這種所有權的集中還可能會延遲或阻止我們控制權的變更,而其他股東可能認為這是有益的。
我們的章程文件和特拉華州法律中的某些條款可能會使收購我們公司變得更加困難,限制我們的股東更換或罷免我們董事會成員或現任管理層的企圖,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會推遲或阻止我們公司控制權的變更。這些規定還可能使股東很難選舉不是由我們董事會現任成員提名的董事或採取其他公司行動,包括對我們的管理層進行變動。這些規定包括:
•具有三年交錯任期的分類董事會,這可能會推遲股東改變大多數董事會成員的能力;
•我們的董事會有能力發行優先股,並決定這些股票的價格和其他條款,包括優先股和投票權,無需股東批准,這可能被用來顯著稀釋敵意收購方的所有權;
•我們董事會有權推選一名董事來填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或解職而造成的空缺,這使得股東無法填補我們董事會的空缺;
•禁止股東通過書面同意採取行動,迫使股東在年度會議或股東特別會議上採取行動;
•要求股東特別會議只能由我們的董事會主席、首席執行官或總裁(在首席執行官缺席的情況下)或董事會的多數票召開,這可能會延遲我們的股東強制審議提案或採取行動,包括罷免董事的能力;
•要求持有當時所有有表決權股票的所有流通股的表決權的至少66 2/3%的持有人投票,作為一個單一類別共同投票,以修訂我們的修訂和重述的公司註冊證書中有關發行優先股和管理我們業務的條款或我們的修訂和重述的章程,可能抑制收購人影響該等修訂以便利非邀約收購企圖的能力;
•我們的董事會以多數票表決的方式修改我們的修訂和重述的章程,這可能會允許我們的董事會採取額外的行動來防止未經請求的收購,並抑制收購方修改我們的修訂和重述的章程以促進未經請求的收購企圖的能力;以及
•股東必須遵守的預先通知程序,以提名我們董事會的候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託代理選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得我們的控制權。
這些規定可能禁止大股東,特別是那些擁有我們已發行有表決權股票15%或以上的股東,在一段時間內與我們合併或合併。
我們普通股的市場價格可能會波動,你可能會損失你的全部或部分投資。
本公司普通股的市價已大幅波動,未來可能因多項因素(包括本“風險因素”一節所述的因素)而大幅波動,其中許多因素超出本公司的控制範圍,可能與本公司的經營業績無關。這些波動可能會導致你失去所有或部分的
投資於我們的普通股可能導致我們普通股市場價格波動的因素包括以下幾點:
•經營業績的實際或預期變化或波動;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測;
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或新的或終止的重大合同、商業關係或資本承諾;
•行業或金融分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公開公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•整體股市的價格和成交量不時出現波動;
•我們的普通股交易量不時波動;
•其他科技公司,特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化;
•我們或我們的股東出售我們的普通股股份;
•發行我們的普通股股份,無論是與收購有關,還是在轉換我們的部分或全部未償還票據時;
•行業或財務分析師未能保持對我們的報道,跟蹤我們公司的任何分析師改變財務估計,或我們未能達到這些估計或投資者的預期;
•我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行的調查;
•關於我們的知識產權或我們的解決方案或第三方專有權利的發展或爭議;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購;
•實際或感知到的隱私、數據保護或安全事故或違規;
•適用於我們業務的新法律或法規或現有法律或法規的新解釋以及我們的迴應;
•我們管理層或董事會的任何重大變動,特別是關於Chaudhry先生的變動;
•整體經濟狀況和我們的市場緩慢或負增長;以及
•其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件、全球流行病或對這些事件的反應所造成的事件或因素。
此外,整個股票市場,特別是技術公司市場,經歷了價格和數量的極端波動,往往與這些公司的經營業績無關或不相稱。廣泛的市場和行業因素可能會嚴重影響我們普通股的市場價格,無論我們的實際經營業績如何。此外,過去,在整體市場及某公司證券的市場價格出現波動後,往往會對該公司提起證券集體訴訟。證券訴訟,如果對我們提起,可能會導致巨大的成本,並轉移我們管理層的注意力和資源對我們的業務。這可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
在公開市場上出售大量我們的普通股,或認為它們可能會發生,可能會降低我們的普通股的價格,否則可能會削弱您的投票權和您對我們的所有權利益。
在公開市場上出售大量我們的普通股,特別是我們的董事,執行官和重要股東的銷售,或認為這些銷售可能發生,可能會對我們的普通股的市場價格產生不利影響,並可能使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。
我們亦可能不時就融資、收購、投資或其他事宜發行普通股股份或可轉換為普通股股份的證券。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大幅稀釋,並導致我們普通股的市場價格下跌。
我們不打算於可見將來派付股息。因此,您的投資獲得回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付任何現金股息我們的普通股。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益用於我們的業務運營,並不預期在可預見的將來支付我們的普通股任何股息。未來支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定。因此,投資者必須依靠價格上漲後出售普通股,這可能永遠不會發生,作為實現投資未來收益的唯一途徑。
如果行業或金融分析師對我們的普通股發表不準確或不利的研究,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場受到行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們並不控制這些分析員或其報告中包含的內容和意見。如果任何報道我們的分析師對我們的股價發表不準確或不利的意見,我們的股價可能會下跌。此外,科技行業許多公司的股價在未能達到或大大超過公司公開公佈的財務指導或分析師的預期之後大幅下跌。如果我們的財務業績未能達到或顯著超過我們公佈的指導方針或分析師或公眾投資者的預期,分析師可能會下調我們的普通股評級或發佈對我們不利的研究。如果其中一名或多名分析師停止對本公司的報道,或未能定期發佈有關本公司的報告,本公司在金融市場的知名度可能會下降,進而導致本公司的股價或交易量下降。
本公司經修訂和重述的註冊證書規定,特拉華州高等法院和美國聯邦地區法院是本公司與股東之間幾乎所有爭議的專屬法庭,這可能限制本公司股東獲得有利司法法庭處理與本公司或本公司董事、高級職員或僱員的爭議的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是以下方面的獨家論壇:
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;
•主張違反受託責任的任何行為;
•根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟;
•解釋、應用、強制執行或確定我們修訂和重述的公司證書或我們的修訂和重述的章程的有效性的任何行動;以及
•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。
我們的修訂和重述的註冊證書進一步規定,美國聯邦地區法院是解決任何聲稱根據證券法產生的訴訟原因的投訴的唯一論壇。
這些排他性法院條款中的每一項都可能限制股東在其認為有利於與我們或我們的董事、高級職員或其他員工發生糾紛的司法機構提出索賠的能力,這可能會阻止對我們和我們的董事、高級職員和其他員工提起訴訟。
與附註有關的風險
票據的有條件轉換功能一旦觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
於任何期間內,債券之有條件兑換功能被觸發,持有人將有權於指定期間內隨時選擇兑換債券。截至2023年7月31日止三個月,票據持有人兑換的條件尚未達成。倘一名或多名持有人選擇轉換其票據,除非吾等選擇透過僅交付普通股股份(支付現金代替交付任何零碎股份除外)履行吾等的轉換責任,吾等將須透過支付現金清償部分或全部轉換責任,此舉可能對吾等的流動性造成不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換其票據,根據適用會計規則,我們可能須將票據的全部或部分未償還本金重新分類為流動負債而非長期負債,這將導致我們的淨營運資金大幅減少。
可能以現金結算的可轉換債務證券的會計方法,如票據,可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
根據財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(ASU)根據標準法典第470—20號《可轉換債務和其他選擇權》,或ASC第470—20號,實體必須單獨核算可轉換債務工具(如票據)的負債和權益部分,這些工具在轉換時可能全部或部分以現金結算,以反映發行人的不可轉換債務利息成本的方式。ASC 470—20要求票據轉換選擇權的價值(代表權益部分)記錄為合併資產負債表股東權益內的額外實繳資本,並記錄為票據的折讓,這減少了其初始賬面值
值票據之賬面值(扣除已記錄之貼現)自發行日期起計至票據本金額(如適用),導致綜合經營報表利息開支之非現金支出。因此,我們報告較低的淨收入或較高的淨虧損在我們的財務業績,因為ASC 470—20要求利息包括本期的債務貼現和工具的票息利息。
此外,在某些情況下,可轉換債務工具可全部或部分以現金結算之票據(如票據),乃採用庫存股法計算每股收益,其影響是,轉換票據時可發行的股份不包括在每股攤薄盈利的計算中,除非票據的轉換價值超過其本身的價值,本金額。根據庫存股法,就每股攤薄盈利而言,交易按猶如結算該等超出部分所需之普通股股份數目(倘吾等選擇以股份結算該等超出部分)已發行入賬。
於二零二零年六月,FASB發佈ASU編號2020—06,債務轉換及其他期權(子主題470—20)及衍生品及對衝—實體自有權益合約(子主題815—40)(“ASU 2020—06”)。該準則刪除具有現金轉換特徵的可換股債務與具有有益轉換特徵的可換股工具的分離模式。該等可換股債務將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬,惟並無其他特徵需要分開及確認為衍生工具。該更新亦規定可換股工具須採用倘轉換方法,而當工具可能以現金或股份結算時,潛在股份結算的影響須計入每股攤薄盈利的計算。我們採用經修訂追溯法採納該準則,於二零二二年八月一日(即二零二三財政年度初)生效。根據採納ASU 2020—06及使用經修訂追溯法,過往期間金額並無調整。該準則導致我們的票據被作為單一債務單位入賬,我們將不再需要在權益中記錄轉換特徵。這進一步消除了將債務貼現攤銷為利息開支的需要,而最初分配至權益的部分發行成本現分類為債務,並攤銷為利息開支。截至2022年8月1日,採納該新準則導致可換股優先票據賬面值增加169,900,000美元,額外實繳資本減少273,700,000美元,累計虧損累計影響調整103,800,000美元。 在採納該準則前,吾等使用庫存股票法計算票據的潛在攤薄影響;然而,採納該準則後,吾等須使用如果轉換法。因此,為將與票據有關的潛在攤薄股份列作淨收入狀況,吾等須將利息開支加回淨收入,幷包括與票據有關的約763萬股股份。
這些會計準則已經並可能在未來影響我們報告的淨收益(虧損),這可能對我們報告的或未來的財務業績、我們普通股的交易價格和票據的交易價格產生不利影響。
有上限的看漲交易可能會影響我們普通股的價值。
就票據定價而言,吾等與若干初步買家及╱或彼等各自之聯屬公司及其他金融機構(“期權對手方”)私下磋商訂立上限認購交易。預期上限認購交易一般可減少轉換票據時的潛在攤薄及╱或抵銷我們須作出的超出已轉換票據本金額的任何現金付款(視乎情況而定),有關減少及╱或抵銷受上限規限。
吾等獲悉,就建立其對上限認購交易的初步對衝而言,期權對手方於票據定價的同時或之後不久購買吾等普通股股份及╱或就吾等普通股訂立多項衍生交易。
此外,期權對手方或彼等各自的聯屬公司可透過訂立或平倉有關本公司普通股的各種衍生工具及╱或於票據到期前於二級市場交易中購買或出售本公司普通股或本公司其他證券,修改其對衝頭寸(及在票據的任何轉換、購回或贖回後,很可能如此做,惟吾等根據上限贖回交易行使相關選擇)。這種活動也可能導致或避免我們普通股市場價格的上漲或下跌。
我們受制於有上限的通話交易的交易對手風險。
期權對手方為金融機構,吾等將承受任何或全部彼等可能在上限認購交易下違約的風險。我們所承受的期權對手方信貸風險將不會以任何抵押品作抵押。過去的全球經濟狀況導致了許多金融機構實際或被認為的失敗或財務困難。倘期權對手方受破產程序規限,吾等將成為該等程序中的無抵押債權人,其申索額相等於吾等當時與該期權對手方進行的上限認購交易所承擔的風險。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般而言,我們風險敞口的增加將與市場價格的增加和我們普通股的波動性相關。此外,當期權對手方違約時,我們可能會遭受比我們目前預期的更大的稀釋。我們無法就期權對手方的財務穩定性或可行性提供保證。
一般風險
我們的業務受到地震、火災、洪水及其他自然災害事件的風險,以及因電力中斷、計算機病毒、戰爭行為、國際衝突、恐怖主義以及安全漏洞或事故等人為問題而中斷的風險。
我們的公司總部位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。重大自然災害,如地震、火災、洪水或公共衞生緊急事件,發生在我們位於印度的總部,我們有重要設施,或關鍵渠道合作伙伴或數據中心所在地,可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況造成不利影響。此外,如果自然災害或人為問題影響到我們的組件供應商或其他第三方供應商,包括我們的網絡帶寬供應商,這可能會對我們及時或具有成本效益的方式提供服務的能力造成重大不利影響。
此外,自然災害、戰爭行為、國際衝突(如俄羅斯—烏克蘭危機)、恐怖主義及其他地緣政治動盪或健康問題(如大流行病或流行病爆發),或對該等事件的恐懼,都可能對我們或我們客户的業務、國家經濟或整個世界經濟造成幹擾。此外,計算機惡意軟件、病毒和計算機黑客攻擊、欺詐性使用企圖和網絡釣魚攻擊在我們的行業中變得越來越普遍,我們的內部系統可能會受到此類攻擊。雖然我們維持事故管理和災難響應計劃,但如果發生自然災害或人為問題導致的重大中斷,我們可能無法繼續運營,並可能遭受系統中斷、聲譽損害、開發活動延遲、服務長期中斷、安全漏洞和事故以及關鍵數據丟失等。雖然很難確定任何特定的中斷或攻擊可能會直接造成什麼(如果有的話)損害,但如果未能將我們平臺的性能、可靠性、安全性和可用性保持到我們用户滿意的程度,可能會嚴重損害我們的聲譽以及我們留住現有客户和吸引新客户的能力。
我們依賴第三方提供若干重要的財務和運營服務,而該等服務的故障或中斷可能對我們有效管理業務的能力產生重大不利影響。
我們依靠第三方提供許多重要的財務和運營服務來支持我們的業務。這些供應商中的許多供應商建立得不那麼牢固,運營歷史也比傳統軟件供應商短。此外,這些供應商通過基於雲的模式而不是安裝在我們場所的軟件向我們提供服務。因此,我們依賴這些供應商為我們提供始終可用的服務,並且不存在可能導致我們業務流程中斷的錯誤或缺陷。該等供應商未能這樣做,或我們訪問互聯網能力的任何中斷,將對我們管理業務的能力產生重大不利影響。
我們可能會捲入可能對我們產生實質性不利影響的訴訟。
我們可能不時涉及與日常業務過程中附帶事項有關的各種法律訴訟,包括專利、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人及其他訴訟及索賠,以及政府及其他監管調查及訴訟。此類事項可能會耗費時間、分散管理層的注意力和資源、導致我們承擔重大費用或責任和/或要求我們改變業務慣例。此外,訴訟開支及該開支於不同期間的時間安排難以估計,可能會有所變動,並可能對我們的經營業績造成不利影響。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性,我們可能會不時通過同意和解協議來解決爭議,即使我們有合理的索賠或抗辯。由於訴訟本身是不可預測的,我們無法向您保證任何該等行動的結果不會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景造成重大不利影響。
我們須遵守反貪污、反賄賂及類似法律,而不遵守該等法律可能會導致我們受到刑事處罰或鉅額罰款,並損害我們的業務及聲譽。
我們受1977年美國《反海外腐敗法》、英國《反海外腐敗法》的約束。《2010年賄賂法》及美國及我們開展活動的其他國家的其他反腐敗、反賄賂、反洗錢及類似法律。反腐敗和反賄賂法的執行力度很大,解釋範圍很廣,禁止公司及其僱員和代理人向政府官員和私營部門其他人承諾、授權、作出或提供不當付款或其他好處。我們利用第三方(包括渠道合作伙伴)向我們的平臺銷售訂閲,並在海外開展業務。我們和這些第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員有直接或間接的互動,我們可能會對這些第三方商業夥伴和中介、我們的僱員、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。雖然我們有政策和程序來處理遵守這些法律,但我們不能向您保證,我們的所有員工和代理人不會採取違反我們的政策和適用法律的行動,我們可能為此承擔最終責任。隨着我們的國際銷售和業務的增加,我們在這些法律下的風險可能會增加。不遵守這些法律可能使我們遭受調查、嚴厲的刑事或民事制裁、和解、起訴、失去出口特權、暫停或取消美國政府合同、其他執法行動、剝奪利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、舉報人投訴、負面媒體報道和其他後果。任何調查、行動或制裁都可能嚴重損害我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況。
如果我們不能維持有效的內部控制系統,我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守《1934年證券交易法》(經修訂)或《交易法》、《2002年薩班斯—奧克斯利法案》或《薩班斯—奧克斯利法案》以及《薩班斯—奧克斯利法案》的規則和條例的報告要求。
納斯達克全球精選市場,或稱納斯達克。這些規則和條例的要求將增加我們的法律、會計和財務合規成本;使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴;並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們已經制定了我們的披露控制、財務報告的內部控制程序和其他程序,以確保我們將提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且根據交易所法案規定必須在報告中披露的信息被積累並傳達給我們的主要高管和財務官。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,我們內部控制的弱點可能會在未來被發現。任何未能制定或維持有效控制,或在實施或改善過程中遇到任何困難,都可能損害我們的經營業績或導致我們無法履行我們的報告義務,並可能導致我們重述我們之前幾個時期的財務報表。任何未能實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和獨立註冊會計師事務所年度認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們對財務報告的內部控制的有效性,我們必須在我們根據薩班斯-奧克斯利法案第404節向美國證券交易委員會提交的定期報告中包括這些報告。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計我們將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本,並提供重要的管理監督。任何未能保持我們內部控制的充分性,或因此而無法及時編制準確財務報表的情況,都可能增加我們的運營成本,並可能嚴重削弱我們運營業務的能力。如果我們的內部控制被認為是不充分的,或者我們無法及時或準確地編制財務報表,投資者可能會對我們的經營業績失去信心,我們的股價可能會下跌。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在納斯達克上市。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404條,我們必須讓我們的獨立註冊會計師事務所證明我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。我們還必須讓我們的獨立註冊會計師事務所就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見。在評估和測試過程中,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,我們將無法斷言我們的內部控制是有效的。
如果我們不能斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所在需要時無法對我們的財務報告內部控制的有效性發表意見,我們可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去投資者的信心,這將導致我們的普通股價格下跌,我們可能受到美國證券交易委員會的調查或制裁。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的,或者財務報告標準或解釋發生變化,我們的經營結果可能會受到不利影響。
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,管理層須作出影響綜合財務報表及附註所報金額的估計及假設。我們的估計是基於歷史經驗和其他各種因素。
我們認為在情況下合理的假設,如標題為“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”一節所述。“該等估計結果構成判斷資產、負債及權益賬面值以及無法從其他來源顯而易見的收入及開支金額的基礎。編制綜合財務報表時所採用的重大假設及估計包括與確定收入確認、遞延收入及遞延合同收購成本、呆賬撥備、普通股期權估值、無形資產及商譽估值、物業及設備及固定壽命無形資產的可使用年期有關的假設及估計,遞延合同收購成本、訴訟相關損失或有事項以及遞延税項資產估值產生的收益期。2019冠狀病毒疫情後,全球經濟及金融市場持續存在不確定性及重大幹擾;雖然我們並不知悉有任何需要更新我們估計、判斷或假設的特定事件或情況,惟日後可能會有所改變。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同,這可能導致我們的經營業績低於行業或金融分析師和投資者的預期,導致我們的普通股交易價格下跌,我們的經營業績可能會受到不利影響。
此外,我們定期監察我們遵守適用財務報告準則的情況,並審閲與我們相關的新公告及其草稿。由於新準則、現有準則的變化及其解釋的變化,我們可能需要改變我們的會計政策、改變我們的運營政策,並實施新的或增強現有系統,以反映新的或經修訂的財務報告準則,或者我們可能需要重述我們已公佈的財務報表。對現有準則或其解釋的變更可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和利潤產生不利影響,或導致我們的收入和經營利潤目標出現不利偏離,從而可能對我們的財務業績產生負面影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部位於加利福尼亞州聖何塞,目前在那裏租賃了大約172,000平方英尺的空間 (the"租賃房地") 根據一份2026年到期的轉租協議.我們初步佔用約69,000平方呎,餘下租賃物業將於初步租期內分期佔用,預期於二零二五年十月全部佔用。我們還在美國其他地方設有辦事處,包括佐治亞州的阿爾法雷塔;馬薩諸塞州的伯靈頓;馬薩諸塞州的波士頓;德克薩斯州的普萊諾;北卡羅來納州的羅利;弗吉尼亞州麥克萊恩和華盛頓州貝爾維尤,以及多個國際地點,包括澳大利亞,奧地利,加拿大,哥斯達黎加,法國,德國,印度,以色列,日本,荷蘭,新加坡,西班牙,瑞典,瑞士和英國。我們租賃所有設施,不擁有任何不動產。如有必要,我們希望在擴大員工基礎和擴大地理位置的同時增加設施。
我們相信我們的設施足以滿足我們近期的需要。如有需要,我們會提供適當的額外空間,以容納我們的行動。
項目3.法律訴訟
本項目要求的信息通過引用第8項而併入本文。“財務報表和補充數據”,附註12,承諾和或有事項,包括在本年報其他地方的表格10—K。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.市場登記人的普通股、相關股東事項及發行人購買股本證券
普通股市場信息
我們的普通股已在納斯達克全球精選市場上市,股票代碼為"ZS"。 自2018年3月16日起在此之前,我們的普通股沒有公開市場。
紀錄持有人
截至2023年7月31日,我們共有58名普通股持有人。股東的實際人數大於記錄持有人的人數,包括實際擁有人,但其股份由經紀人和其他代名人持有的股東。
股利政策
我們從未宣佈或支付現金股息我們的普通股。我們目前打算保留所有可用資金及任何未來盈利,以用於經營我們的業務,並預期在可見將來不會派付任何股息。任何未來宣派股息的決定將由董事會酌情決定,並視乎財務狀況、經營業績、資本需求、一般業務狀況及董事會可能認為相關的其他因素而定。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
本項目所要求的有關我們的股權補償計劃的信息通過參考我們的2023年股東年會委託聲明納入,該聲明將於截至2023年7月31日的財政年度120天內提交給美國證券交易委員會。
近期未登記股權證券的銷售和收益的使用
(A)出售未登記的股權證券
沒有。
(B)收益的使用
沒有。
(C)發行人購買股票證券
沒有。
股票表現圖表
本性能圖不應被視為“徵集材料”,或為《交易法》的目的向SEC“備案”,或以其他方式受該節規定的責任約束,且不應被視為通過引用併入Zscaler,Inc.的任何備案文件中。根據證券法或交易法。
此業績圖表將截至2023年7月31日止五年內股東的累計總回報與標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數進行比較。所有價值都假設100美元的初始投資,標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數的數據假設,
股息的再投資。這些比較是基於歷史數據,並不指示,也不打算預測,我們的普通股的未來表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/指數 | | 7月31日, 2018 (*) | | 7月31日, 2019 | | 7月31日, 2020 | | 7月31日, 2021 | | 7月31日, 2022 | | 7月31日, 2023 |
Zscaler,Inc. | | $ | 100.00 | | | $ | 238.66 | | | $ | 367.74 | | | $ | 668.11 | | | $ | 439.14 | | | $ | 454.21 | |
標準普爾500指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 107.99 | | | $ | 120.90 | | | $ | 164.96 | | | $ | 157.31 | | | $ | 177.78 | |
S&P500信息技術指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 115.72 | | | $ | 160.75 | | | $ | 225.10 | | | $ | 212.69 | | | $ | 269.79 | |
_____ (*) 基期。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析,應與本年報表格10—K其他部分所載的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。誠如“有關前瞻性陳述的特別説明”一節所討論,以下討論包含涉及風險及不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下文所討論者有重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文所述及“風險因素”一節及本年報表格10—K其他地方所討論的因素。我們的財政年度是7月31日,我們的財政季度是10月31日,1月31日,4月30日和7月31日。截至二零二三年七月三十一日、二零二二年七月三十一日及二零二一年七月三十一日止的財政年度分別稱為二零二三財年、二零二二財年及二零二一財年。
概述
Zscaler成立於2007年,當時正值雲採用和移動性的早期階段,其願景是,隨着雲成為新的數據中心,互聯網將成為新的企業網絡。我們預測,隨着雲的迅速採用和勞動力移動性的增加,傳統的外圍安全方法將為用户和數據提供不足的保護,並導致用户體驗越來越差。我們開創了一個雲平臺,Zscaler Zero Trust Exchange,這代表了架構設計和網絡和安全方法的根本性轉變。
我們的收入主要來自銷售訪問我們的雲平臺的訂閲以及相關的支持服務。我們亦從專業及其他服務中產生為數不多的收入,主要包括與製圖、實施、網絡設計及培訓相關的費用。我們的訂閲價格主要是按每個用户計算的。我們在合約有效期(一般為一至三年)內按比例確認訂閲及支持收入。截至2023年7月31日,我們已將業務擴展至7,700多家主要行業客户,用户遍佈185個國家。政府機構和一些全球最大的企業依靠我們來支持他們的數字化轉型,包括截至2023年7月31日的640多家福布斯全球2000強企業。
我們的業務作為一個可報告分部經營。我們的收入於近期大幅增長。2023財年、2022財年及2021財年,我們的收入分別為16. 17億美元、10. 909億美元及6. 731億美元。自成立以來,我們於所有期間均錄得淨虧損。2023財年、2022財年和2021財年,我們的淨虧損分別為2.023億美元、3.903億美元和2.62億美元。我們預計,在可預見的未來,我們將繼續產生淨虧損,因為我們將繼續投資於我們的銷售和營銷組織,以利用我們的市場機會,投資於研發工作,以增強我們的雲平臺的功能,在我們作為上市公司運營時產生額外的合規和其他相關成本,以及解決任何法律問題和相關應計費用。詳情見本年報表格10—K其他部分所載綜合財務報表附註12“承擔及或然事項”。
宏觀經濟狀況和全球衞生危機(如COVID—19疫情)的影響
近期宏觀經濟狀況的變化,例如高通脹及潛在的衰退環境,可能會給我們的業務帶來不確定性。於二零二三財年,我們的總收入有所增長,但與上一財年相比,客户審查有所增加,交易(尤其是大型交易)的審批程序也有所延長,原因是潛在新客户需要更長時間作出採購決策,以及應對充滿挑戰的經濟環境,大額支出需要額外審批。宏觀經濟狀況,包括通脹及當前及未來政治及經濟環境的持續不確定性,可能會影響未來對我們雲平臺訂閲的需求。
於二零二零年三月,世界衞生組織宣佈COVID—19爆發為大流行。儘管迄今為止,我們尚未經歷因健康危機(包括COVID—19疫情)而對我們的營運或財務表現造成的重大影響,但由於諸多不確定因素,我們無法預測該或類似未來事件的影響,
包括與COVID—19或類似病毒有關的爆發或重新爆發、政府當局可能採取的行動、對我們業務的影響(包括我們的銷售週期、銷售執行和營銷努力)以及對我們客户、供應商和合作夥伴業務的影響。有關我們面對的與宏觀經濟狀況及全球衞生危機(如COVID—19疫情)有關的挑戰及風險的進一步討論,請參閲本年報表格10—K的第II部分第1A項風險因素。
影響我們業績的某些因素
互聯網流量的增加以及基於雲的軟件和安全性的採用
雲應用程序和基礎設施的採用、互聯網流量的爆炸式增長和普遍轉向移動優先計算,以及企業採用互聯網作為企業網絡的速度,影響了我們推動市場採用我們雲平臺的能力。我們認為,大多數企業都處於向雲廣泛轉型的早期階段。企業越來越依賴互聯網來運營業務,部署新的SaaS應用程序,並將內部管理的業務線應用程序遷移到雲。然而,對互聯網的日益依賴增加了對惡意網站或被入侵網站的暴露,而老練的黑客正在利用傳統網絡安全設備留下的漏洞。為了安全地訪問互聯網並改造其網絡,組織還必須對其網絡和安全架構進行根本性的改變。我們認為,大多數組織尚未充分進行這些投資。由於我們使企業能夠安全地接受數字化轉型,我們相信企業安全地遷移到雲計算的必要性將增加對我們雲平臺的需求並擴大我們的客户羣。
獲取新客户
我們相信,我們在雲平臺上增加客户數量的能力,尤其是在福布斯全球2000強中增加客户數量,是我們市場滲透率和未來商機的一個指標。截至2023年、2022年及2021年7月31日,我們在所有主要地區分別擁有超過7,700名、6,700名及5,600名客户。截至2023年7月31日,我們擁有超過640家福布斯全球2000強企業的客户。我們繼續增長這些數字的能力將增加我們未來續約和後續銷售的機會。我們相信,我們有很大的空間來獲取額外的市場份額,並打算繼續在銷售和市場推廣方面進行大量投資,以吸引潛在客户,提高品牌知名度,進一步利用我們的渠道合作伙伴關係,並推動我們的解決方案的採用。然而,由於充滿挑戰的經濟環境,潛在的新客户越來越需要更長的時間來做出購買決定,並且需要額外的批准,以支付大額支出。我們預計客户的謹慎態度在短期內將持續,延長我們的銷售週期和大交易的時機。
後續銷售
我們通常會隨着時間的推移擴大與客户的關係。雖然我們的大多數新客户都通過我們的雲平臺路由其所有互聯網綁定的Web流量,但我們的一些客户最初將我們的服務用於特定用户或特定的安全功能。我們利用土地和擴張模式的目標是通過以下三種方式之一增加對現有客户的銷售額來產生增量收入,通常在初始認購期內:
•擴大我們的雲平臺部署,以覆蓋更多用户;
•升級到更高級的商業版或轉型版;以及
•銷售新解決方案或產品的訂閲,例如向ZIA客户銷售ZPA訂閲或向ZPA客户銷售ZIA訂閲。
該等採購會隨時間增加客户應佔年度經常性收入(“ARR”)。為確定客户的ARR,我們使用預訂的每個訂單的總額來計算如果客户繼續續訂所有合同認購,我們將確認的年度經常性收入價值。例如,只要客户使用我們的雲平臺,一份價值300萬美元、合同期限三年的合同將有100萬美元的ARR。
投資於業務增長
自我們成立以來,我們已投入大量資金髮展業務。我們打算繼續(i)投資於我們的研發組織及我們的開發努力,以在我們的雲平臺上提供新的解決方案及(ii)投入資源更新及升級我們現有的解決方案。此外,我們預計我們的一般和行政開支在可見的將來將以絕對美元計算增加,因為我們繼續作為一家上市公司運營,並處理任何法律事項和相關應計費用,詳情見本年報表格10—K其他地方所載綜合財務報表附註12“承擔和或然事項”。
我們亦打算繼續在銷售及市場推廣方面作出重大投資,以發展及培訓我們的銷售隊伍、擴大我們的品牌知名度以及擴大及深化我們的渠道合作伙伴關係。雖然這些計劃投資短期內會增加我們的營運開支,但我們相信,長遠來看,這些投資將有助於我們擴大客户羣並發展業務。我們還在投資計劃,以提高對我們品牌和解決方案的認可度,包括與渠道合作伙伴和戰略合作伙伴的聯合營銷活動。
雖然我們預計在可預見的將來,我們的經營開支將以絕對美元計算增加,但由於這些活動,我們打算在未來增長中平衡這些投資,並繼續專注於管理我們的經營業績和明智地投資。長遠而言,我們預期該等投資將對我們的業務及經營業績產生正面影響。
主要業務指標及其他財務指標
我們審閲多項營運及財務指標,包括以下主要指標,以衡量我們的表現、識別趨勢、制定業務計劃及作出策略性決定。
按美元計算的淨留存率
我們相信,以美元為基礎的淨留存率是衡量我們客户關係長期價值的關鍵指標,原因是我們保留和擴大現有客户產生的經常性收入的能力所驅動。我們以美元為基礎的淨留存率將一組客户的經常性收入與過去12個月期間的相同指標進行比較。由於我們的客户具有重複購買模式,且我們的合同平均期限超過12個月,我們對截至上一財年同一報告期最後一天與我們在一起的一組客户進行衡量。我們以美元為基礎的淨留存率包括客户流失。我們於近期並無出現客户流失率大幅上升的情況。截至2023年及2022年7月31日止12個月,以美元計算的淨留存率分別為121%及125%以上。
我們計算基於美元的淨留存率如下:
•分母:為了計算截至報告期末的美元淨留存率,我們首先根據上一個財政年度同一報告期最後一天的所有活躍訂閲建立ARR。這實際上代表了我們預計在未來12個月期間從上一個財政年度同一報告期最後一天存在的客户隊列中獲得的經常性美元。
•分子:我們根據我們於報告期末預訂的確認客户訂單,為代表所有認購的同一羣客户計量ARR。
以美元為基礎的淨留存率是用分子除以分母得到的。我們以美元為基礎的淨留存率可能會因多種因素而波動,包括雲平臺的表現、我們成功銷售更大的交易(包括所有員工使用高端捆綁包的交易)、從與新客户簽訂合同開始就銷售多支柱產品、一年內更快的追加銷售、現有客户ARR擴張的時機和速度,我們的續約率和其他風險因素的潛在變化,在本年度報告的表格10—K其他地方描述。
非公認會計準則財務指標
除了我們根據GAAP確定的結果外,我們認為以下非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的。我們使用以下非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務,並用於內部規劃和預測目的。我們認為,非公認會計準則的財務信息,當綜合考慮時,可能對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而,非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用,作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮或作為根據公認會計準則提出的財務信息的替代品。特別是,自由現金流不能取代經營活動提供的現金。此外,自由現金流作為衡量我們流動性的指標的效用進一步受到限制,因為它不代表給定時期我們現金餘額的總增減。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估其業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有效性。下文對每一項非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則陳述的最直接可比財務計量進行了對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
非GAAP毛利潤和非GAAP毛利率
我們將非GAAP毛利定義為GAAP毛利,不包括基於股票的薪酬費用和相關的工資税以及收購的無形資產的攤銷費用。我們將非GAAP毛利定義為非GAAP毛利佔收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至七月三十一日止的年度, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:千) |
公認會計準則毛利 | | | | | $ | 1,254,120 | | | $ | 848,664 | | | $ | 522,783 | |
添加: | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用和相關的工資税 | | | | | 40,297 | | | 25,292 | | | 15,272 | |
取得的無形資產攤銷費用 | | | | | 9,574 | | | 7,975 | | | 6,468 | |
非公認會計準則毛利 | | | | | $ | 1,303,991 | | | $ | 881,931 | | | $ | 544,523 | |
公認會計準則毛利率 | | | | | 78 | % | | 78 | % | | 78 | % |
非公認會計準則毛利率 | | | | | 81 | % | | 81 | % | | 81 | % |
來自運營的非GAAP收入和非GAAP營業利潤率
我們將非GAAP運營收入定義為GAAP運營虧損,不包括基於股票的薪酬費用和相關工資税,收購無形資產的攤銷費用,與設施退出相關的資產減值T,以及重組等指控。我們將非GAAP營業利潤率定義為非GAAP營業收入佔收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至七月三十一日止的年度, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:千) |
GAAP運營損失 | | | | | $ | (234,623) | | | $ | (327,429) | | | $ | (207,812) | |
添加: | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用和相關的工資税 | | | | | 457,815 | | | 430,020 | | | 278,562 | |
取得的無形資產攤銷費用 | | | | | 11,060 | | | 9,010 | | | 6,795 | |
與設施退出有關的資產減值(1) | | | | | — | | | — | | | 416 | |
重組和其他費用(2) | | | | | 6,564 | | | — | | | — | |
來自運營的非GAAP收入 | | | | | $ | 240,816 | | | $ | 111,601 | | | $ | 77,961 | |
GAAP營業利潤率 | | | | | (15) | % | | (30) | % | | (31) | % |
非GAAP營業利潤率 | | | | | 15 | % | | 10 | % | | 12 | % |
(1) 包括與搬遷公司總部有關的資產減值支出。
(2) 就二零二三年三月公佈的重組計劃而言,我們產生股票薪酬開支約1,000,000元,已計入股票薪酬開支及相關工資税。
自由現金流量和自由現金流量保證金
自由現金流量是一種非公認會計準則財務指標,我們計算為經營活動提供的淨現金減去購買物業、設備和其他資產以及資本化內部使用軟件。自由現金流量溢利按自由現金流量除以收益計算。我們相信,自由現金流量及自由現金流量利潤率是流動性的有用指標,為管理層及投資者提供有關我們營運產生的現金金額的信息,在投資物業、設備及其他資產及資本化內部使用軟件後,可用於策略性措施,包括投資我們的業務及加強我們的財務狀況。
自由現金流包括對員工股票購買計劃的貢獻所產生的流入和流出的週期性影響,該計劃的購買期約為六個月,在我們的第二和第四個財政季度結束。截至2023年7月31日,我們的ESPP的應計僱員薪金供款為7,400,000美元,將用於在截至2023年12月15日的當前購買期結束時購買股份。最終用於購買股份的工資貢獻將在2024財年第二季度發行股份後重新分類至股東權益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至七月三十一日止的年度, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | | | | | $ | 462,343 | | | $ | 321,912 | | | $ | 202,040 | |
更少: | | | | | | | | | |
購置不動產、設備和其他資產 | | | | | (97,197) | | | (69,296) | | | (48,165) | |
大寫的內部使用軟件 | | | | | (31,527) | | | (21,284) | | | (10,132) | |
自由現金流 | | | | | $ | 333,619 | | | $ | 231,332 | | | $ | 143,743 | |
佔收入的百分比: | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | 29 | % | | 30 | % | | 30 | % |
更少: | | | | | | | | | |
購置不動產、設備和其他資產 | | | | | (6) | | | (7) | | | (7) | |
大寫的內部使用軟件 | | | | | (2) | | | (2) | | | (2) | |
自由現金流利潤率 | | | | | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
計算出的賬單
計算賬單是一項非GAAP財務指標,我們認為這是衡量我們定期業績的關鍵指標。計算賬單代表我們的總收入加上一段時間內遞延收入的變化。任何特定時期的計算賬單旨在反映訂閲訪問我們的雲平臺的金額,以及為我們的新客户和現有客户提供的相關支持服務。我們通常每年預先向客户開具發票,在較小程度上也會提前按季度、每月或多年預先開具發票。2023財年的計算賬單比2022財年增加了5.54億美元,增幅為37%;2022財年的計算賬單比2021財年增加了5.475億美元,增幅為59%。隨着計算賬單的絕對值繼續增長,我們預計我們的計算賬單增長率將隨着時間的推移呈下降趨勢。我們還預計,計算的賬單將受到我們與客户簽訂協議時的季節性以及每個報告期的賬單組合的影響,因為我們通常提前每年向客户開具發票,並在較小程度上提前按季度、每月或多年提前開具發票。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至七月三十一日止的年度, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:千) |
收入 | | | | | $ | 1,616,952 | | | $ | 1,090,946 | | | $ | 673,100 | |
增加:遞延收入總額,期末 | | | | | 1,439,676 | | | 1,021,123 | | | 630,601 | |
減去:遞延收入總額,期初 | | | | | (1,021,123) | | | (630,601) | | | (369,767) | |
計算賬單 | | | | | $ | 2,035,505 | | | $ | 1,481,468 | | | $ | 933,934 | |
經營成果的構成部分
收入
我們的收入主要來自銷售訪問我們的雲平臺的訂閲以及相關的支持服務。在2023財年、2022財年和2021財年,訂閲和相關支持服務分別約佔我們收入的97%。我們與客户簽訂的合同在任何時候都不向客户提供擁有運行我們的雲平臺的軟件的權利。我們的客户還可以購買專業服務,如地圖繪製、實施、網絡設計和培訓。專業服務在我們的收入中所佔的比例微不足道。
我們從通常期限從一年到三年的合同中獲得收入。我們通常每年預先向客户開具發票,在較小程度上也會提前按季度、每月或多年預先開具發票。我們在合同有效期內按比例確認收入。已開具發票的金額記錄在遞延收入中,如果滿足收入確認標準,則記錄在收入中。與按季度或按月預開的發票相比,按年或多年預開發票的訂閲佔我們短期和長期遞延收入的很大一部分。因此,我們無法預測任何給定時期內的發票計劃組合。
我們通常會在與客户簽訂協議時體驗季節性。在第二財季和第四財季,我們通常會與新客户簽訂更高比例的協議,並與現有客户簽訂續訂協議。然而,由於我們在訂閲合同條款中按比例確認收入,我們在每個時期報告的收入的很大一部分可歸因於與我們在前幾個時期達成的協議有關的遞延收入的確認。因此,任何一個期間的新銷售或續訂的增加或減少可能不會立即反映為該期間的收入。因此,我們平臺的銷售額和市場接受度下降的影響,以及我們續約率的潛在變化,可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。
收入成本
收入成本包括與在數據中心運營我們的雲平臺相關的費用、我們數據中心設備的折舊、我們資本化的內部使用軟件的攤銷、通過我們的業務收購獲得的無形資產的攤銷以及分配的管理費用(即設施、IT、折舊費用和攤銷費用)。收入成本還包括與員工相關的支出,包括與我們的客户支持和雲運營組織相關的工資、獎金、股票薪酬支出和員工福利支出。
隨着我們的客户在更多應用和連接設備的推動下擴大和增加我們的雲平臺的使用,我們的收入成本將因更高的帶寬和數據中心費用而增加。然而,隨着我們的客户越來越多地使用我們的雲平臺,我們預計將繼續從規模經濟中受益。隨着業務的發展,我們打算繼續在我們的雲平臺和客户支持組織上投入更多的資源。在這些領域的投資水平和時機可能會影響我們未來的收入成本。
毛利和毛利率
毛利潤,即收入減去收入成本,以及毛利率,或毛利潤佔收入的百分比,一直並將繼續受到各種因素的影響,包括我們獲得新客户的時間以及我們對現有客户續訂和後續銷售的時間、我們服務的平均銷售價格、我們解決方案中提供的服務組合(包括新產品推出)、與運營雲平臺相關的數據中心和帶寬成本、我們擴大客户支持和雲運營組織的程度以及我們可以增加的程度
通過技術改進提高我們的技術、基礎設施和數據中心的效率。我們預計我們的毛利潤將以絕對美元計算增加,我們的毛利率將在長期內略有增加,儘管我們的毛利和毛利率可能會根據上述所有因素的相互作用而在不同時期波動。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和營銷費用、研發費用、一般和行政費用以及重組和其他費用。人事開支是營運開支中最重要的組成部分,包括薪金、福利、獎金、股票薪酬開支,至於銷售和市場推廣開支,則包括在受惠期內確認為開支的銷售佣金。運營費用還包括設施管理費用、IT費用、折舊費用和攤銷費用。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括員工薪酬和相關費用,包括我們銷售和營銷員工的工資、獎金和福利,在受益期內確認為費用的銷售佣金,基於股票的薪酬費用,營銷計劃,差旅和娛樂費用,會議和活動費用,通過業務收購獲得的無形資產的攤銷,以及分配的管理費用。我們將銷售佣金和相關的工資税資本化,並將其確認為估計受益期內的費用。在我們的銷售和營銷費用中確認的金額反映了以前遞延的費用的攤銷,這些費用可歸因於本年度報告10-K表中的每個時期,如下文“關鍵會計政策和估計”中所述。
我們打算繼續在我們的銷售和營銷組織上進行重大投資,以推動額外的收入,進一步滲透市場並擴大我們的全球客户基礎。因此,我們預計我們的銷售和營銷費用按美元絕對值計算將繼續增長,並在可預見的未來成為我們最大的運營費用類別。特別是,我們將繼續投資於發展和培訓我們的銷售隊伍,擴大我們的品牌知名度,擴大和深化我們的渠道合作伙伴關係。然而,我們預計我們的銷售和營銷費用佔我們收入的比例將在長期內下降,儘管我們的銷售和營銷費用佔我們收入的比例可能會因這些費用的時間和幅度而在不同時期波動。
研究與開發
我們的研發費用支持我們在現有產品中添加新產品、新功能,並確保解決方案的可靠性、可用性和可擴展性。我們的雲平臺是軟件驅動的,我們的研發團隊僱用軟件工程師來設計這些解決方案,以及相關的開發、測試、認證和支持。因此,我們的大部分研發開支來自與薪酬相關的開支,包括薪金、花紅及福利、股票薪酬開支以及與我們的工程師使用的技術工具相關的開支。我們預計,在可預見的未來,我們的研發費用將繼續增加,因為我們將繼續投資於研發工作,以增強我們的雲平臺的功能,提高我們平臺的可靠性、可用性和可擴展性,並進入新的客户市場。然而,我們預期我們的研發開支佔收益的百分比將於長期減少,儘管我們的研發開支佔收益的百分比可能因該等開支的時間及範圍而不時波動。
一般和行政
一般及行政開支主要包括財務、法律、人力資源及行政人員的薪酬及花紅、股票薪酬開支及僱員福利開支,以及外部法律服務(包括若干訴訟相關開支)、會計及其他相關諮詢服務的專業費用。訴訟相關開支包括我們為抗辯或解決我們認為並非在日常業務過程中發生的重大申索而產生的專業費用及相關開支,以及(如適用)與該等申索有關的估計虧損相關的應計費用。我們預計,在可預見的將來,我們的一般和行政開支將以絕對美元計增加,因為我們將繼續承擔合規性 費用和其他相關的費用如附註12“承付款和或有事項”中進一步描述的,由於作為一家上市公司運營所必需的,以及由於任何法律事項和相關應計事項,本年度報告以Form 10-K格式列報的合併財務報表中的應計項目。然而,我們預計,從長遠來看,我們的一般和行政費用佔我們收入的百分比將會下降,儘管我們的一般和行政費用佔收入的百分比可能會因這些費用的時間和幅度而在不同時期波動。特別是,與重大訴訟索賠有關的訴訟相關費用可能會導致不同時期的大幅波動,因為它們本身就會發生變化,很難估計。
重組和其他費用
重組和其他費用發生在我們承諾重組計劃時,重組計劃確定了所有重大行動,完成重組計劃的時間段表明重組計劃不太可能發生重大變化,受影響的員工已收到即將非自願終止的通知。重組計劃一般包括涉及與員工有關的遣散費、與員工有關的福利、與修訂股權激勵獎勵有關的股票薪酬開支及與重組有關的其他費用(“重組費用”)的重大行動。重組費用在員工可能有權享有重組福利且金額可合理估計的期間應計。
利息支出
利息支出主要包括債務貼現和發行成本的攤銷、與票據相關的合同利息支出的確認、以及與利率互換公允價值變動有關的損益。參考附註8、衍生工具和附註10,可轉換優先票據,包括在本年度報告中其他地方的Form 10-K的合併財務報表中。自2022年8月1日起,我們採用了ASU 2020-06。採用這一準則後,債務折價攤銷不再作為利息支出攤銷,最初分配給股權的發行成本部分現在歸類為債務並攤銷為利息支出。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告10-K表格中其他部分所列綜合財務報表的附註1《業務和重要會計政策摘要》。
利息收入
利息收入主要包括從現金等價物和短期投資中賺取的收入。
其他收入(費用),淨額
其他收入(支出),淨額主要包括非指定衍生工具的外幣交易損益及公允價值變動。
所得税撥備
我們的所得税撥備主要包括外國司法管轄區的所得税和預扣税,以及與2022年1月1日開始的納税年度研發費用強制資本化相關的税法變化帶來的美國所得税。在美國,我們已記錄遞延税項資產, 提供全額估值備抵,其中包括淨經營虧損結轉和研發税收抵免。由於根據我們的虧損歷史,部分或全部遞延税項資產很有可能無法變現,因此我們預期在可見將來維持該全數估值撥備。 此外,在英國,我們已將遞延税項資產入賬,並提供全額估值撥備,其中包括經營虧損淨額結轉。由於根據我們的虧損歷史,部分或全部遞延税項資產很有可能無法變現,因此我們預期在可見將來維持該全數估值撥備。
經營成果
下表載列本集團於期內以美元及佔收益百分比呈列之經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至七月三十一日止的年度, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:千) |
收入 | | | | | $ | 1,616,952 | | | $ | 1,090,946 | | | $ | 673,100 | |
收入成本(1)(2) | | | | | 362,832 | | | 242,282 | | | 150,317 | |
毛利 | | | | | 1,254,120 | | | 848,664 | | | 522,783 | |
運營費用: | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷(1)(2) | | | | | 953,864 | | | 735,219 | | | 459,407 | |
研發(1)(2) | | | | | 349,735 | | | 289,139 | | | 174,653 | |
一般和行政(1)(3) | | | | | 177,544 | | | 151,735 | | | 96,535 | |
重組和其他費用(1) | | | | | 7,600 | | | — | | | — | |
總運營費用 | | | | | 1,488,743 | | | 1,176,093 | | | 730,595 | |
運營虧損 | | | | | (234,623) | | | (327,429) | | | (207,812) | |
利息收入 | | | | | 60,462 | | | 4,586 | | | 2,812 | |
利息支出(4)(5) | | | | | (6,541) | | | (56,579) | | | (53,364) | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | (1,862) | | | (4,208) | | | 1,186 | |
所得税前虧損 | | | | | (182,564) | | | (383,630) | | | (257,178) | |
所得税撥備 | | | | | 19,771 | | | 6,648 | | | 4,851 | |
淨虧損 | | | | | $ | (202,335) | | | $ | (390,278) | | | $ | (262,029) | |
_____
(1)它包括基於股票的薪酬支出和相關的工資税,如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 40,297 | | | $ | 25,292 | | | $ | 15,272 | |
銷售和市場營銷 | | | | | 222,280 | | | 202,211 | | | 144,273 | |
研發 | | | | | 121,151 | | | 123,422 | | | 73,238 | |
一般和行政 | | | | | 73,051 | | | 79,095 | | | 45,779 | |
重組和其他費用 | | | | | 1,036 | | | — | | | — | |
總計 | | | | | $ | 457,815 | | | $ | 430,020 | | | $ | 278,562 | |
(2)包括取得的無形資產的攤銷費用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 9,574 | | | $ | 7,975 | | | $ | 6,468 | |
銷售和市場營銷 | 773 | | | 704 | | | 327 | |
研發 | 713 | | | 331 | | | — | |
總計 | $ | 11,060 | | | $ | 9,010 | | | $ | 6,795 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
(3)包括與設施退出有關的資產減值如下: | $ | — | | | $ | — | | | $ | 416 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(4)包括攤銷債務貼現和發行成本,具體如下: | $ | 3,894 | | | $ | 55,141 | | | $ | 51,923 | |
(5)自2022年8月1日起,我們採用了ASU 2020-06,採用了修改後的追溯方法,在此方法下,上期金額沒有進行調整。這一標準導致我們的可轉換優先票據被計入單一債務單位,我們將不再需要在股本中記錄轉換特徵。這進一步消除了將債務折價攤銷為利息支出的需要,最初分配給股權的發行成本部分現在被歸類為債務並攤銷為利息支出。有關進一步資料,請參閲本年報表格10—K其他部分所載綜合財務報表附註1,業務及主要會計政策概要。
下表載列本集團於期間之經營業績佔收益之百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至七月三十一日止的年度, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | 100% | | 100% | | 100% |
收入成本 | | | | | 22 | | 22 | | 22 |
毛利率 | | | | | 78 | | 78 | | 78 |
運營費用 | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | | | | 59 | | 67 | | 68 |
研發 | | | | | 22 | | 27 | | 26 |
一般和行政 | | | | | 11 | | 14 | | 15 |
重組和其他費用 | | | | | 1 | | — | | — |
總運營費用 | | | | | 93 | | 108 | | 109 |
營業利潤率 | | | | | (15) | | (30) | | (31) |
利息收入 | | | | | 4 | | — | | 1 |
利息支出 | | | | | — | | (5) | | (8) |
其他收入(費用),淨額 | | | | | — | | — | | — |
所得税前虧損 | | | | | (11) | | (35) | | (38) |
所得税撥備 | | | | | 1 | | 1 | | 1 |
淨虧損 | | | | | (12)% | | (36)% | | (39)% |
2023財年與2022財年的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
收入 | $ | 1,616,952 | | | $ | 1,090,946 | | | $ | 526,006 | | | 48 | % | |
2023財年的收入較2022財年增加5.26億美元或48%。這一增長主要是由於用户的增加和現有客户的額外訂閲銷售,這帶來了4.406億美元的額外收入。其餘增長主要由於新客户的增加,因為我們的客户基礎增加了14%。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
收入成本 | $ | 362,832 | | | $ | 242,282 | | | $ | 120,550 | | | 50 | % | |
毛利率 | 78 | % | | 78 | % | | | | | |
2023財年的收入成本較2022財年增加1.206億美元或50%。整體增長主要是由於現有和新客户擴大使用我們的雲平臺,導致託管和運營我們的雲平臺的數據中心和設備相關成本增加了6,820萬美元。此外,我們的薪酬相關支出增加了4180萬美元,其中包括1530萬美元的股票薪酬支出增加,主要是由於我們的客户支持和雲運營組織的員工人數增加了25%。其餘增加主要是由於設施和信息技術服務支出增加740萬美元。
二零二三財政年度的毛利率與二零二二財政年度持平,為78%,原因是我們提供服務的成本已按比例被收益增長所抵銷。
運營費用
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
銷售和市場營銷 | $ | 953,864 | | | $ | 735,219 | | | $ | 218,645 | | | 30 | % | |
2023財年的銷售及營銷費用較2022財年增加2.186億美元或30%。該增長主要是由於員工人數增加15%,導致員工相關支出增加1.608億美元,其中包括股票薪酬支出增加2450萬美元,以及銷售佣金支出增加3670萬美元。其餘的增加主要是由於差旅費增加2 080萬美元,營銷和廣告費增加1 780萬美元,設施和信息技術服務費增加1 790萬美元。
研究和開發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
研發 | $ | 349,735 | | | $ | 289,139 | | | $ | 60,596 | | | 21 | % | |
2023財年的研發費用較2022財年增加6060萬美元或21%,原因是我們繼續開發和增強雲平臺的功能,並整合通過業務合併獲得的技術。增長主要是由於員工人數增加23%,員工相關支出增加5480萬美元,不包括基於股票的薪酬支出。其餘增長主要是由於設施、軟件和設備相關支出增加1210萬美元,以支持我們的增長,以及專業服務增加210萬美元。增加部分被資本化內部使用軟件1,040萬美元以支持雲平臺的增強和增長,以及股票薪酬開支減少40萬美元所抵銷。股票薪酬開支減少,主要由於領導研發活動的總裁於2022年10月辭職,導致2023財政年度取消未歸屬股權激勵獎勵有關的股票薪酬開支9,900,000美元撥回。
一般和行政費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
一般和行政 | $ | 177,544 | | | $ | 151,735 | | | $ | 25,809 | | | 17 | % | |
2023財年的一般及行政開支較2022財年增加2580萬美元,或17%。增長主要是由於員工人數增加23%,員工相關支出增加1700萬美元,不包括基於股票的薪酬支出。其餘增長主要是由於專業服務開支增加660萬美元,設施和信息技術服務開支增加300萬美元,以支持我們的增長。該增加部分被股票薪酬支出減少530萬美元所抵銷,原因是行政人員股權激勵獎勵的歸屬期已於截至2022年10月31日止財政季度完成。
重組和其他費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
重組和其他費用 | $ | 7,600 | | | $ | — | | | $ | 7,600 | | | — | % | |
2023年3月1日,我們宣佈了重組計劃,作為我們計劃精簡運營並將人員、角色和項目與我們的戰略優先事項保持一致的一部分。該等行動包括全球員工人數減少約3%。我們於2023財年末完成了重組計劃,導致760萬美元的重組費用,包括660萬美元的員工遣散費和福利費用,以及100萬美元的與修改股權激勵獎勵相關的股票補償費用。有關進一步資料,請參閲本年報表格10—K其他部分所載綜合財務報表附註9,重組及其他費用。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
利息收入 | $ | 60,462 | | | $ | 4,586 | | | $ | 55,876 | | | 1,218 | % | |
與2022財年相比,2023財年的利息收入增加了5590萬美元。 增加主要是由於利率上升以及現金等價物和短期投資餘額增加所致。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | |
利息支出 | $ | (6,541) | | | $ | (56,579) | | | $ | 50,038 | | | (88) | % |
利息支出減少, 與2022財年相比,2023財年為5000萬美元。 該減少主要由於採納ASU 2020—06導致減少51. 3百萬美元,導致債務貼現及相關攤銷被撇銷為利息開支,以及將最初分配至權益的債務發行成本部分分類為票據賬面值內,應確認為利息開支。該減少部分被利息開支增加1. 2百萬美元所抵銷,原因是與我們票據有關的公平值對衝調整。有關進一步資料,請參閲本年報表格10—K其他地方所載綜合財務報表附註1,業務及主要會計政策概要,以及附註8,衍生工具。
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | |
其他費用,淨額 | $ | (1,862) | | | $ | (4,208) | | | $ | 2,346 | | | (56) | % | |
2023財年的其他支出淨額較2022財年減少230萬美元。減少的主要原因是外幣交易損益波動。
所得税撥備 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
所得税撥備 | $ | 19,771 | | | $ | 6,648 | | | $ | 13,123 | | | 197 | % | |
O2023財年我們的所得税撥備較2022財年增加了1310萬美元,或197%。該增長主要由於我們在開展業務的海外司法權區的税前收入增加,以及年內產生的研發費用強制資本化對美國聯邦及州所得税的影響。此外,二零二二財年的所得税撥備低於二零二三財年,原因是與收購ShiftRight,Inc.無形資產相關的所得税收益為1. 0百萬美元。(“ShiftRight”)和另一項業務收購,以及150萬美元的所得税優惠,用於退還與以往財政期間有關的預扣税。有關進一步信息,請參閲本年報表格10—K其他部分所載綜合財務報表附註15,所得税。我們的有效税率為(10.9%)和(1.7%),
2023年及2022財政年度,由於我們對美國聯邦、州及英國的估值備抵,故分別與適用的美國法定聯邦所得税率有所不同。遞延所得税資產以及我們的海外收入按與美國法定税率不同的税率徵税。
雖然我們相信我們目前的估值撥備已足夠,但我們評估是否需要按季度調整估值撥備。評估是基於我們對未來徵税來源的估計,e我們經營所在司法權區的收入以及我們遞延税項資產可變現的期間。倘吾等釐定日後將能夠變現全部或部分遞延税項資產淨額,則估值撥備將於吾等作出有關釐定之期間撥回。撥回遞延税項資產之估值撥備可能導致撥回期間之實際税率波動較大。
2022財年與2021財年的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
收入 | $ | 1,090,946 | | | $ | 673,100 | | | $ | 417,846 | | | 62 | % | |
2022財年的收入較2021財年增加4.178億美元或62%。收入增加的推動因素是用户的增加和現有客户的額外訂閲銷售,這帶來了3.376億美元的額外收入。其餘增長乃由於我們增加了20%的新客户所致。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
收入成本 | $ | 242,282 | | | $ | 150,317 | | | $ | 91,965 | | | 61 | % | |
毛利率 | 78 | % | | 78 | % | | | | | |
2022財年的收入成本較2021財年增加92. 0百萬元或61%。整體增長主要是由於現有和新客户擴大使用我們的雲平臺,導致託管和運營我們的雲平臺的數據中心和設備相關成本增加了4240萬美元。此外,我們的薪酬相關支出增加了4160萬美元,其中包括980萬美元的股票薪酬支出增加,主要是由於我們的客户支持和雲運營組織的員工人數增加了70%。其餘的增加主要是由於專業服務費用增加250萬美元,設施和信息技術服務費用增加200萬美元。
二零二二財政年度的毛利率與二零二一財政年度持平,為78%,原因是我們提供服務的成本已按比例被收益增長所抵銷。
運營費用
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
銷售和市場營銷 | $ | 735,219 | | | $ | 459,407 | | | $ | 275,812 | | | 60 | % | |
2022財年的銷售及市場推廣費用較2021財年增加275. 8百萬美元或60%。這一增長主要是由於員工人數增加了54%,導致與薪酬相關的支出增加了2.011億美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加了5800萬美元,以及銷售額增加了3290萬美元。
佣金費用。其餘增長主要是由於市場營銷和廣告費用增加2 300萬美元、差旅費1 710萬美元、設施和信息技術服務1 600萬美元以及專業服務1 140萬美元。
研究和開發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
研發 | $ | 289,139 | | | $ | 174,653 | | | $ | 114,486 | | | 66 | % | |
二零二二財年的研發開支較二零二一財年增加1.145億美元或66%,原因是我們繼續開發及提升雲平臺的功能。增長主要是由於薪酬相關支出增加1.094億美元,其中包括5050萬美元的股票薪酬支出增加,由員工增加54%帶動。其餘增長主要是由於設施、軟件和設備相關支出增加11.1百萬美元,以支持我們的增長,以及專業服務增加290萬美元。這一增長部分被資本化的內部使用軟件1060萬美元以支持雲平臺的增強和增長所抵消。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
一般和行政 | $ | 151,735 | | | $ | 96,535 | | | $ | 55,200 | | | 57 | % | |
2022財年的一般及行政開支較2021財年增加5,520萬元或57%。整體增長主要是由於薪酬相關支出增加4870萬美元,包括股票薪酬支出增加3270萬美元,主要由於員工增加65%。其餘增加主要是由於設施和信息技術服務支出增加260萬美元。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
利息收入 | $ | 4,586 | | | $ | 2,812 | | | $ | 1,774 | | | 63 | % | |
2022財年的利息收入較2021財年增加180萬美元,或63%。增加主要是由於利率上升以及現金等價物和短期投資餘額增加所致。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | |
利息支出 | $ | (56,579) | | | $ | (53,364) | | | $ | (3,215) | | | 6 | % |
利息支出增加, 與2021財年相比,2022財年減少了320萬美元,原因是債務貼現攤銷較高,以及確認了與2020年6月發行的票據有關的合同利息支出。有關票據的進一步資料,請參閲本年報表格10—K其他部分所載綜合財務報表附註10,可換股優先票據。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
其他收入(費用),淨額 | $ | (4,208) | | | $ | 1,186 | | | $ | (5,394) | | | (455) | % | |
其他收入(支出)淨額於二零二二財政年度較二零二一財政年度減少540萬美元。減少的主要原因是外幣交易損益波動。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | 變化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
所得税撥備 | $ | 6,648 | | | $ | 4,851 | | | $ | 1,797 | | | 37 | % | |
2022財年,我們的所得税撥備較2021財年增加180萬美元或37%。該增加主要與我們經營所在海外司法權區的所得税及預扣税有關。所得税撥備增加乃由於我們在經營業務所在的海外司法權區的非美國税前收入增加所致。二零二二財年的所得税撥備被與向ShiftRight,Inc.收購無形資產有關的所得税利益1. 0百萬美元抵銷。(“ShiftRight”)和另一項業務收購,以及150萬美元的所得税優惠,用於退還與以往財政期間有關的預扣税。有關進一步信息,請參閲本年報表格10—K其他部分所載綜合財務報表附註15,所得税。我們於二零二二財年及二零二一財年的有效税率分別為(1. 7)%及(1. 9)%,與適用的美國法定聯邦所得税税率不同,原因是我們對美國聯邦、州及英國的估值備抵。遞延所得税資產以及我們的海外收入按與美國法定税率不同的税率徵税。
雖然我們相信我們目前的估值撥備已足夠,但我們評估是否需要按季度調整估值撥備。評估乃根據我們對經營所在司法權區未來應課税收入來源的估計及遞延税項資產可變現的期間作出。倘吾等釐定日後將能夠變現全部或部分遞延税項資產淨額,則估值撥備將於吾等作出有關釐定之期間撥回。撥回遞延税項資產之估值撥備可能導致撥回期間之實際税率波動較大。
流動性與資本資源
截至2023年7月31日,我們的主要流動資金來源為現金、現金等價物及短期投資,總額為2100.2百萬美元,持作營運資金及一般企業用途。我們的現金等價物及投資包括貨幣市場基金、美國國庫證券、美國政府機構證券及企業債務證券的高流動性投資。
於二零二零年六月,我們完成本金總額為1,150. 0百萬元的票據的私人發售。扣除初始購買折扣及發行成本後,發行所得款項淨額為11.305億美元。就票據而言,吾等已訂立上限認購交易,預期將減少吾等普通股於任何票據轉換時之潛在攤薄及╱或抵銷吾等可能須作出超出已轉換票據本金額之任何現金付款。我們動用該等票據所得款項淨額合共145,200,000元購買上限贖回權。
我們已從運營中產生重大虧損,反映在截至2023年7月31日的累計虧損10.904億美元。我們預期將繼續產生經營虧損,並由於預期投資以增長我們的業務,包括潛在的業務收購和其他策略性交易,過去及將來可能產生負現金流量。
我們相信,我們的現有現金、現金等價物和短期投資將足以滿足我們自財務報表發佈後至少未來12個月的運營和資本需求。除經常性經營成本外,我們可預見的現金需求包括我們為支持基礎設施和員工隊伍擴張而預期的資本開支、租賃責任、購買承諾、潛在業務收購及其他戰略交易。我們對財務資源足以支持我們的營運的時間段的評估為前瞻性陳述,涉及風險及不確定性。我們的實際業績可能因以下因素而異,而未來的資本需求(無論是近期還是長期)將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持我們研發工作的支出時間和範圍、銷售和營銷以及國際運營活動的擴大、新推出解決方案或功能的時間以及市場對我們服務的持續接受度,宏觀經濟狀況(如高通脹和衰退環境)以及全球健康危機(如COVID—19疫情)對我們和我們的客户、供應商和合作夥伴業務的影響。我們已經並可能在未來達成收購或投資互補業務、服務和技術的安排,包括知識產權。我們的估計是基於可能被證明是錯誤的假設,我們可以比我們目前預期更快地使用可用的資本資源。此外,部分可能影響我們營運的因素不在我們的控制範圍內,例如整體經濟狀況、地緣政治發展及新型冠狀病毒疫情等全球衞生危機的影響。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部渠道獲得額外資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或根本無法籌集資金。倘我們未能按需要籌集額外資金,或倘我們因缺乏足夠資金而無法擴大業務或以其他方式把握商機,我們的業務、經營業績及財務狀況將受到不利影響。
我們通常每年提前向客户開具發票,在較小程度上,每季度提前、每月提前或多年提前。因此,我們現金的主要來源來自該等預付款項,該等預付款項作為合約負債計入我們的綜合資產負債表。遞延收入包括我們訂閲費用的未到期部分,其後根據我們的收入確認政策確認為收入。截至2023年7月31日,我們的遞延收入為14. 397億美元,其中12. 811億美元記錄為流動負債,預計將在未來12個月記錄為收入,前提是符合所有其他收入確認標準。每年提前或多年提前開具發票的訂閲對我們的短期業務有重大貢獻,
與我們每季度或每月提前開具的發票相比,長期遞延收入。因此,我們無法預測任何給定期間的發票計劃組合。
截至2023年7月31日,我們與非合併組織或財務合夥關係(如結構性融資或特殊目的實體)並無任何關係,該等組織或財務合夥關係本應為促進資產負債表外安排或其他合約範圍狹窄或有限目的而成立。
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 462,343 | | | $ | 321,912 | | | $ | 202,040 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (259,337) | | | $ | 374,063 | | | $ | (109,668) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 45,990 | | | $ | 41,337 | | | $ | 41,675 | |
經營活動
2023財年,經營活動提供的現金淨額為4.623億美元,包括淨虧損2.023億美元,經調整非現金費用6.361億美元以及經營資產和負債變動產生的淨現金流入2860萬美元。非現金費用主要包括4.448億美元的股票補償費用,9870萬美元的遞延合同購置費用攤銷,5580萬美元的折舊和攤銷費用,3220萬美元的非現金經營租賃費用,所收購無形資產攤銷費用1 110萬美元,債務貼現和發行費用攤銷390萬美元,部分被以溢價(折扣)購買的投資攤銷(增加)660萬美元和套期交易未實現淨收益330萬美元抵消。
經營資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是由於根據我們的認購合同預先開具發票的遞延收入增加了4.186億美元,應計費用、其他流動和非流動負債增加了2680萬美元,以及應計補償增加了2450萬美元。現金淨流入被現金流出部分抵消,現金流出主要是由於賬單和收款的時間安排,應收賬款增加1.839億美元,遞延合同收購成本增加1.77億美元,因為我們的銷售佣金支付由於增加新客户和擴大現有客户訂閲量而增加,預付費用、其他流動和非流動資產增加3990萬美元,主要由於租賃付款導致的經營租賃負債減少3220萬美元,應付賬款減少840萬美元。
2022財政年度經營活動提供的現金淨額為3.219億美元,淨虧損3.903億美元,經非現金費用6.147億美元調整後,以及經營資產和負債變化帶來的現金淨流入9750萬美元。非現金費用主要包括4.096億美元的股票補償費用,6850萬美元的遞延合同收購成本的攤銷,5510萬美元的債務貼現和發行成本的攤銷,4050萬美元的折舊和攤銷費用,2560萬美元的非現金經營租賃成本,900萬美元的收購無形資產攤銷費用和660萬美元的投資溢價攤銷,扣除購買折扣後的淨額。
經營資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是由於根據我們的認購合同預先開具發票的遞延收入增加了3.912億美元,應計補償增加了1830萬美元,應付賬款增加了1440萬美元,應計開支、其他流動和非流動負債增加了1340萬美元。現金淨流入部分被現金流出所抵消
遞延合同收購成本增加1.585億美元,這是因為我們的銷售佣金支付因增加新客户和擴大現有客户訂閲而增加,主要由於賬單和收款的時間安排而導致的應收賬款增加1.433億美元,主要由於租賃付款而產生的經營租賃負債減少2,770萬美元,以及預付費用、其他流動和非流動資產增加1,030萬美元。
2021財年,經營活動提供的現金淨額為202. 0百萬美元,其原因是淨虧損262. 0百萬美元,經調整非現金費用418. 5百萬美元及經營資產及負債變動產生的現金流入淨額45. 6百萬美元。非現金費用主要包括2.585億美元的股票補償費用,5190萬美元的債務折扣和發行成本攤銷,4060萬美元的遞延合同收購成本攤銷,2970萬美元的折舊和攤銷費用,2100萬美元的非現金經營租賃成本,1170萬美元的投資溢價攤銷,扣除購買折扣後,所收購無形資產攤銷費用為680萬美元,部分被遞延所得税240萬美元抵銷。
經營資產及負債變動產生的現金流入淨額主要是由於根據認購合同提前開具發票的遞延收入增加2.624億美元、應計報酬增加4390萬美元、應付賬款增加750萬美元以及應計費用、其他流動及非流動負債增加650萬美元。現金流入淨額部分被遞延合同收購成本增加1.377億美元導致的現金流出所抵銷,原因是我們的銷售佣金支付因新客户的增加和現有客户的擴大而增加,應收賬款增加1.116億美元,主要是由於記賬和收款的時間,經營租賃負債減少2 210萬美元,主要原因是租賃付款,預付費用、其他流動和非流動資產增加340萬美元。
投資活動
2023財年投資活動所用現金淨額為2.593億美元,主要歸因於購買短期投資10.641億美元,用於支持雲平臺增長和擴展的資本支出1.287億美元,扣除為業務收購而獲得的現金後,320萬美元用於購買戰略投資。這些活動部分被到期和出售短期投資的收益9.524億美元抵消。
2022財年投資活動提供的現金淨額為3.741億美元,主要來自短期投資到期所得款項13.349億美元。資本支出為9060萬美元,用於支持雲平臺的增長和擴展,以及2530萬美元,扣除業務收購所得現金後。
2021財年投資活動所用現金淨額為1.097億美元,主要由於購買短期投資8.155億美元、支持雲平臺增長的資本支出5830萬美元、扣除業務收購所獲得現金及戰略投資支出310萬美元的淨額4050萬美元。這些活動部分被到期和出售短期投資所得收入8.077億美元抵消。
融資活動
2023財年融資活動提供的現金淨額為4600萬美元,主要來自EPP項下發行普通股所得款項4230萬美元及行使股票期權所得款項390萬美元。
於二零二二財政年度,融資活動提供的現金淨額為4130萬美元,主要歸因於根據EPP發行普通股所得款項3460萬美元及行使股票期權所得款項690萬美元。
於二零二一財政年度,融資活動提供的現金淨額為4,170萬美元,乃來自根據EPP發行普通股所得款項2,570萬美元及行使股票期權所得款項1,820萬美元。該等交易被支付與一項業務收購有關的遞延合併代價230萬美元部分抵銷。
合同義務和承諾
我們的主要承擔包括可換股優先票據項下的責任、房地產安排、同一地點及帶寬安排以及不可撤銷購買責任。有關額外資料,請參閲本年報表格10—K其他地方所載綜合財務報表附註10,可換股優先票據,附註11,經營租賃及附註12,承擔及或然事項。
關鍵會計政策和估算
我們的財務報表是根據公認會計原則編制的。編制該等財務報表要求我們作出影響資產、負債、收入及開支之呈報金額以及相關披露之估計及假設。我們持續評估我們的估計和假設。吾等之估計乃基於過往經驗及吾等認為在有關情況下屬合理之多項其他假設。我們的實際結果可能與該等估計不同。
我們已經確定了某些對編制我們的財務報表非常重要的會計政策。這些會計政策對於瞭解我們的財務狀況和經營結果很重要。關鍵會計政策是那些對我們的財務狀況和經營結果的列報最重要的政策,需要管理層的主觀或複雜的判斷,這往往是因為需要對本質上不確定並可能在隨後的時期發生變化的事項的影響進行估計。雖然我們的主要會計政策在本年度報告其他部分的綜合財務報表附註(Form 10-K)中有更全面的描述,但我們認為以下會計政策對綜合財務報表具有最重大的影響。
收入確認
根據會計準則編纂(“ASC”)主題606,與客户的合同收入(“ASC 606”),當客户獲得對承諾服務的控制權時,收入被確認。確認的收入金額反映了我們預期有權獲得這些服務的對價。為了實現本標準的核心原則,我們採用了以下五個步驟:
1)確定與客户的合同
在根據ASC第606條確定我們的合同時,我們會考慮合同的條款和條件以及我們的慣例商業慣例。當合同獲得批准時,我們確定我們與客户簽訂了合同,我們可以確定每一方關於要轉讓的服務的權利,我們可以確定服務的付款條款,我們已經確定客户有能力和意願付款,並且合同具有商業實質。我們將判決適用於
確定客户的支付能力和意願,這是基於各種因素,包括客户的歷史支付經驗,或在新客户的情況下,與客户有關的信用和財務信息。
2)確定合同中的履約義務
合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的服務確定的,這些服務都能夠是不同的,從而客户可以單獨或與第三方或我們隨時可用的其他資源一起從服務中受益,並且在合同上下文中是不同的,因此服務的轉讓可以與合同中的其他承諾分開識別。我們的履約義務包括(I)我們的訂閲和支持服務以及(Ii)專業和其他服務。
3)確定成交價
交易價格是根據我們預期有權獲得的對價來確定的,以換取將服務轉移給客户。如果根據我們的判斷,合同項下的累積收入很可能不會在未來發生重大逆轉,則可變對價包括在交易價格中。我們的合同中沒有一份包含重要的融資部分。
4)將交易價格分攤到合同中的履約義務
如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據相對獨立的銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每個履約義務。
5)當我們履行履行義務時確認收入
收入在通過將承諾的服務轉讓給客户而履行相關履約義務時確認。當服務的控制權轉移到我們的客户手中時,收入就會確認,金額反映了我們希望從這些服務中獲得的對價。我們的所有收入來自與客户的合同,並在識別和評估合同中可能影響收入確認的任何條款和條件時應用判斷。
訂閲和支持收入
我們的收入主要來自銷售用於訪問我們的雲平臺的訂閲以及向客户提供的相關支持服務。與客户的協議不會使客户有權在任何時候擁有我們的雲平臺運行軟件。相反,客户可以在合同期內連續訪問我們的雲平臺。由於我們在合同期內均勻地轉移控制權,所以使用經過時間的產出法來衡量進度。因此,與訂閲和支持收入相關的固定對價通常在合同期限內以直線方式確認,自我們向客户提供服務之日起計算。
典型的訂閲和支持期限為一到三年。我們的大多數合同在合同期限內都是不可撤銷的。如果我們未能按照合同條款履行合同,客户通常有權因此終止合同。我們的一些客户可以選擇以規定的價格購買額外的訂閲和支持服務。這些選項通常不提供材料權利,因為它們按我們的SSP定價。
專業和其他服務收入
專業和其他服務收入包括與提供部署諮詢服務相關的費用,這些部署諮詢服務旨在教育和幫助我們的客户充分利用我們的解決方案,並在客户部署時就最佳實踐向客户提供建議
我們的解決方案。這些服務不同於訂閲和支持服務。專業服務不會導致訂閲服務的顯著定製。以時間和材料為基礎提供的專業服務的收入在提供服務時確認。從歷史上看,專業和其他服務的總收入一直微不足道。
具有多重履行義務的合同
我們與客户簽訂的大多數合同包含多項承諾服務,包括(I)我們的訂閲和支持服務以及(Ii)獨立核算的專業服務和其他服務。交易價格按相對SSP基準分配給單獨的履約義務。我們根據我們的總體定價目標確定SSP,同時考慮訂閲和支持服務的類型以及專業和其他服務、客户的地理區域和用户數量。
可變考慮事項
銷售收入按淨銷售價格(即交易價格)入賬,幷包括可變代價估計。計入交易價格的可變代價金額受限制,僅在不確定性解決時累計收益金額可能不會出現重大撥回的情況下,方計入淨銷售價格。
如果我們的服務不符合某些服務水平承諾,我們的客户有權獲得服務積分,並在某些情況下獲得退款,每個退款代表一種可變對價形式。我們過往並無發生任何影響認購合約所規定之可靠性及性能之重大事件。因此,於呈列期間,綜合財務報表內與該等協議有關的任何估計退款並不重大。
我們在與若干客户訂立的合約內提供回扣及其他信貸,有關回扣及其他信貸乃根據預期於相關銷售交易中賺取或申索的最有可能金額作出估計。整體而言,交易價格有所下調,以反映我們根據合約條款對我們有權收取的代價金額的估計。於呈列期間內,估計回扣及其他貸項並不重大。
合同餘額
合約負債包括遞延收入,幷包括根據合約履行前已收付款。該等金額於合約期間確認為收入。
我們根據合約賬單時間表收取客户付款;應收賬款於收取代價的權利成為無條件時入賬。發票金額的付款期限通常為30天。合約資產包括與我們就已完成及部分已完成履約責任收取代價之合約權利有關之金額,該等金額迄今並不重大。
獲得和履行合同的費用
我們將支付給銷售人員的銷售佣金和相關工資税資本化,這些税是收購渠道合作伙伴和直接客户合同的增量。該等成本於綜合資產負債表內列作遞延合約收購成本。倘佣金實際上是遞增的且在沒有客户合約的情況下不會發生,則我們根據銷售補償計劃釐定是否應遞延成本。
續約合同的銷售佣金與購買初始合同所支付的佣金不相稱,
合同價值。在最初獲得合同時支付的佣金在五年的估計受益期內攤銷,而為續約合同支付的佣金在續約合同期內攤銷。攤銷按與收入確認模式相稱的直線法確認。我們會考慮客户合約的預期認購期及預期續訂、與客户關係的持續時間、客户保留數據、技術開發生命週期及其他因素,釐定就收購初始合約支付的佣金的受益期。管理層通過考慮客户合約的預期續約、客户關係的持續時間及我們的技術開發生命週期等因素,作出判斷以釐定攤銷合約收購成本的收益期。儘管我們相信我們所作出的過往假設及估計屬合理及適當,但不同假設及估計可能對我們呈報的財務業績造成重大影響。遞延合約收購成本的攤銷計入綜合經營報表的銷售及市場推廣開支。吾等定期審閲該等遞延成本,以釐定是否已發生可能影響該等遞延合約收購成本收益期的事件或情況變動。
近期發佈的會計公告
有關最近發佈的會計公告的更多資料,請參閲本年報表格10—K其他部分所載綜合財務報表附註1“業務及主要會計政策概要”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上都有業務,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。
利率風險
截至2023年7月31日,我們持有現金、現金等價物和短期投資共計21.002億美元,持作營運資金用途。我們的現金等價物及投資包括貨幣市場基金、美國國庫證券、美國政府機構證券及企業債務證券的高流動性投資。我們投資活動的主要目標是保存資本、滿足流動性需求以及對現金和投資進行信託控制。我們不進行交易或投機目的的投資。由於該等工具的到期日較短,我們的現金等價物的賬面值合理地與公允價值相若。由於利率波動,我們的投資面臨市場風險,這可能影響我們的利息收入及我們投資的公平市值。截至2023年7月31日,假設利率變動100個基點的影響將使我們於可供出售證券的投資的公允價值改變970萬美元。利率變動導致的我們於可供出售證券投資的公平值波動(賬面值的收益或虧損)記錄在其他全面收益(虧損)中,且僅當我們在到期前出售相關證券時方能實現。
我們還使用利率互換將我們的某些固定利率票據經濟地轉換為浮動利率,以匹配我們部分現金、現金等價物和短期投資的浮動利率性質。這些利率掉期被指定為公允價值對衝,而利率掉期的公允價值變動抵消了債券公允市場價值因基準利率變動而產生的變動。與我們的公允價值套期保值相關的收益或虧損計入變動期綜合經營報表的利息支出,以及被套期保值項目的抵銷虧損或收益,歸因於被套期保值風險。
可轉換優先票據
於二零二零年六月,我們發行本金總額為1,150. 0百萬元的票據。就發行票據而言,吾等與若干交易對手訂立私下磋商的上限認購交易(“上限認購”)。預期上限看漲期權一般可抵銷因票據轉換而對我們普通股的潛在攤薄。
票據之固定年利率為0. 125%,因此,我們並無票據之經濟利率風險。然而,票據之公平值承受利率風險。一般而言,票據之公平值將隨利率下跌而增加,並隨利率上升而減少。截至2022年7月31日,我們在綜合資產負債表中按面值減未攤銷債務貼現及債務發行成本列賬。自2022年8月1日起,在採納ASU 2020—06後,我們在綜合資產負債表上按面值減債務發行成本列賬票據。有關進一步資料,請參閲本年報表格10—K其他部分所載綜合財務報表附註1,業務及主要會計政策概要。吾等呈列公平值僅作規定披露用途。此外,票據之公平值亦會隨我們普通股之市價波動而波動。公平值乃根據票據於報告期間最後一個交易日在場外市場所報買入價釐定。有關進一步資料,請參閲本年報表格10—K其他部分所載綜合財務報表附註10“可換股優先票據”。
外幣風險
我們絕大多數銷售合同以美元計值,少數合同以外幣計值。我們的一部分營運開支在美國境外產生,以外幣計值,並受外幣匯率變動(尤其是英鎊、印度盧比、歐元、日圓、加元及澳元變動)而波動影響。此外,外幣匯率的波動可能導致我們在綜合經營報表中確認交易收益和虧損。適用於我們業務的外幣匯率假設變動10%的影響不會對二零二三財年、二零二二財年及二零二一財年的綜合財務報表造成重大影響。
我們有外幣風險管理計劃,並訂立外幣遠期合約,以對衝部分預計以外幣計值的開支。該等外幣衍生工具合約的到期日最長為24個月或以下,並指定為現金流量對衝,以保障我們承受外幣風險的盈利。我們亦使用外幣遠期合約以減低重新計量若干以外幣計值的貨幣資產及負債所產生的收益及虧損的變動。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引 | | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 87 |
合併財務報表: | |
截至2023年7月31日及2022年7月31日的合併資產負債表 | 90 |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年七月三十一日止年度之綜合經營報表 | 91 |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年七月三十一日止年度之綜合全面虧損表 | 92 |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年七月三十一日止年度之綜合股東權益表 | 93 |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年七月三十一日止年度之綜合現金流量表 | 94 |
合併財務報表附註 | 95 |
| |
獨立註冊會計師事務所報告
致Zscaler,Inc.董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了Zscaler,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年7月31日和2022年7月31日的合併資產負債表,以及截至2023年7月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面損失表、股東權益表和現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2023年7月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,公平地反映了本公司截至2023年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的財務狀況,以及截至2023年7月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為,截至2023年7月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註1所述,自2022年8月1日起,公司改變了對可轉換優先票據的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於
合併財務報表。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認—識別和評估合同中的條款和條件
誠如綜合財務報表附註1所述,管理層於釐定將予確認的收入時採用以下步驟:1)識別與客户的合約;2)識別合約中的履約責任;3)釐定交易價格;4)將交易價格分配至合約中的履約責任;3)將交易價格分配至合約中的履約責任;4)將交易價格分配至合約中的履約責任;及5)在公司履行履約義務時確認收入。管理層於識別及評估合約中可能影響收益確認之任何條款及條件時應用判斷。截至2023年7月31日的財政年度,該公司的收入為16.17億美元。
吾等釐定執行與收入確認有關的程序(特別是識別及評估合約條款及條件)為關鍵審計事項的主要考慮因素為管理層在識別及評估影響收入確認的合約條款及條件時所需的大量努力及判斷。這反過來導致核數師在執行審核程序時作出高度判斷、主觀性及重大審核努力,以評估管理層是否適當識別及評估合約條款及條件。
處理該事項涉及就吾等對綜合財務報表形成整體意見執行程序及評估審核憑證。該等程序包括測試與收入確認過程有關的監控措施的有效性,包括與識別及評估影響收入確認的合約條款及條件有關的監控措施。除其他外,這些程序還包括測試管理層確定和評價合同條款和條件的完整性和準確性,方法是在測試基礎上審查收入安排,測試管理層確定和評價合同條款和條件的過程,包括管理層確定這些條款和條件對收入確認的影響。
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/s/ 普華永道會計師事務所 |
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加利福尼亞州聖何塞 |
2023年9月14日 |
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我們自2015年起擔任公司的審計師。
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Zscaler,Inc.
合併資產負債表
(以千為單位,每股除外) | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,262,206 | | | $ | 1,013,210 | |
短期投資 | 838,026 | | | 718,129 | |
應收賬款淨額 | 582,636 | | | 399,745 | |
遞延合同購置成本 | 115,827 | | | 86,210 | |
預付費用和其他流動資產 | 91,619 | | | 39,353 | |
流動資產總額 | 2,890,314 | | | 2,256,647 | |
財產和設備,淨額 | 242,355 | | | 160,633 | |
經營性租賃使用權資產 | 70,671 | | | 72,357 | |
遞延合同購置成本,非流動 | 259,407 | | | 210,792 | |
收購的無形資產,淨額 | 25,859 | | | 31,819 | |
商譽 | 89,192 | | | 78,547 | |
其他非流動資產 | 30,519 | | | 21,870 | |
總資產 | $ | 3,608,317 | | | $ | 2,832,665 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 18,481 | | | $ | 26,154 | |
應計費用和其他流動負債 | 64,975 | | | 46,496 | |
應計補償 | 136,800 | | | 111,948 | |
| | | |
遞延收入 | 1,281,143 | | | 923,749 | |
經營租賃負債 | 34,469 | | | 26,100 | |
流動負債總額 | 1,535,868 | | | 1,134,447 | |
可轉換優先票據,淨額 | 1,134,159 | | | 968,674 | |
遞延收入,非流動收入 | 158,533 | | | 97,374 | |
非流動經營租賃負債 | 41,917 | | | 50,948 | |
其他非流動負債 | 12,728 | | | 7,922 | |
總負債 | 2,883,205 | | | 2,259,365 | |
承付款和或有事項(附註12) | | | |
股東權益 | | | |
優先股;美元0.001票面價值;200,000分別於2023年和2022年7月31日授權的股份; 不是截至2023年及2022年7月31日已發行及發行在外的股份 | — | | | — | |
普通股;美元0.001票面價值;1,000,000分別於2023年和2022年7月31日授權的股份; 147,169和143,038截至2023年7月31日及2022年7月31日已發行及發行在外的股份, | 147 | | | 143 | |
額外實收資本 | 1,816,915 | | | 1,590,885 | |
| | | |
累計其他綜合損失 | (1,576) | | | (25,850) | |
累計赤字 | (1,090,374) | | | (991,878) | |
股東權益總額 | 725,112 | | | 573,300 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,608,317 | | | $ | 2,832,665 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
合併業務報表
(以千為單位,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至七月三十一日止的年度, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | $ | 1,616,952 | | | $ | 1,090,946 | | | $ | 673,100 | |
收入成本 | | | | | 362,832 | | | 242,282 | | | 150,317 | |
毛利 | | | | | 1,254,120 | | | 848,664 | | | 522,783 | |
運營費用: | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | | | | 953,864 | | | 735,219 | | | 459,407 | |
研發 | | | | | 349,735 | | | 289,139 | | | 174,653 | |
一般和行政 | | | | | 177,544 | | | 151,735 | | | 96,535 | |
重組和其他費用 | | | | | 7,600 | | | — | | | — | |
總運營費用 | | | | | 1,488,743 | | | 1,176,093 | | | 730,595 | |
運營虧損 | | | | | (234,623) | | | (327,429) | | | (207,812) | |
利息收入 | | | | | 60,462 | | | 4,586 | | | 2,812 | |
利息支出 | | | | | (6,541) | | | (56,579) | | | (53,364) | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | (1,862) | | | (4,208) | | | 1,186 | |
所得税前虧損 | | | | | (182,564) | | | (383,630) | | | (257,178) | |
所得税撥備 | | | | | 19,771 | | | 6,648 | | | 4,851 | |
淨虧損 | | | | | $ | (202,335) | | | $ | (390,278) | | | $ | (262,029) | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | | | | | $ | (1.40) | | | $ | (2.77) | | | $ | (1.93) | |
用於計算每股淨虧損的加權平均股份,基本股份和攤薄股份 | | | | | 144,942 | | | 140,895 | | | 135,654 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
合併全面損失表
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至七月三十一日止的年度, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | | | | | $ | (202,335) | | | $ | (390,278) | | | $ | (262,029) | |
可供出售的證券: | | | | | | | | | |
可供出售證券未實現收益(虧損)淨額變動 | | | | | 1,592 | | | (12,083) | | | (486) | |
現金流對衝工具: | | | | | | | | | |
未實現淨收益(虧損)變動 | | | | | 11,103 | | | (20,130) | | | (228) | |
已實現淨虧損(收益)重新分類為淨虧損 | | | | | 11,579 | | | 7,013 | | | (399) | |
現金流量套期保值淨變動 | | | | | 22,682 | | | (13,117) | | | (627) | |
其他全面收益(虧損) | | | | | 24,274 | | | (25,200) | | | (1,113) | |
綜合損失 | | | | | $ | (178,061) | | | $ | (415,478) | | | $ | (263,142) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
股東權益合併報表
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計 赤字 | | 總計 股東權益 |
| | 股票價格 | | 量 | |
2020年7月31日的餘額 | | 132,817 | | | $ | 133 | | | $ | 823,804 | | | $ | 463 | | | $ | (339,571) | | | $ | 484,829 | |
行使股票期權時發行普通股 | | 2,466 | | | 3 | | | 18,218 | | | — | | | — | | | 18,221 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | | 338 | | | — | | | 25,704 | | | — | | | — | | | 25,704 | |
受限制股票單位的歸屬及其他股票發行 | | 3,041 | | | 3 | | | (3) | | | | | | | — | |
早期行使的股票期權的歸屬 | | — | | | — | | | 93 | | | — | | | — | | | 93 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 263,190 | | | — | | | — | | | 263,190 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (1,113) | | | — | | | (1,113) | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (262,029) | | | (262,029) | |
截至2021年7月31日的餘額 | | 138,662 | | | 139 | | | 1,131,006 | | | (650) | | | (601,600) | | | 528,895 | |
行使股票期權時發行普通股 | | 905 | | | — | | | 6,943 | | | — | | | — | | | 6,943 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | | 319 | | | — | | | 34,649 | | | — | | | — | | | 34,649 | |
受限制股票單位的歸屬及其他股票發行 | | 3,152 | | | 4 | | | 1,699 | | | — | | | — | | | 1,703 | |
| | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 416,588 | | | — | | | — | | | 416,588 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (25,200) | | | — | | | (25,200) | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (390,278) | | | (390,278) | |
截至2022年7月31日的餘額 | | 143,038 | | | 143 | | | 1,590,885 | | | (25,850) | | | (991,878) | | | 573,300 | |
採用ASU 2020-06的累積效果調整(注1) | | — | | | — | | | (273,738) | | | — | | | 103,839 | | | (169,899) | |
行使股票期權時發行普通股 | | 451 | | | — | | | 3,944 | | | — | | | — | | | 3,944 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | | 425 | | | — | | | 42,263 | | | — | | | — | | | 42,263 | |
受限制股票單位的歸屬及其他股票發行 | | 3,255 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 453,565 | | | — | | | — | | | 453,565 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | 24,274 | | | — | | | 24,274 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (202,335) | | | (202,335) | |
截至2023年7月31日的餘額 | | 147,169 | | | $ | 147 | | | $ | 1,816,915 | | | $ | (1,576) | | | $ | (1,090,374) | | | $ | 725,112 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
合併現金流量表
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨虧損 | $ | (202,335) | | | $ | (390,278) | | | $ | (262,029) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金進行核對的調整: | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 55,756 | | | 40,456 | | | 29,663 | |
取得的無形資產攤銷費用 | 11,060 | | | 9,010 | | | 6,795 | |
遞延合同購置費用攤銷 | 98,718 | | | 68,531 | | | 40,558 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 3,894 | | | 55,141 | | | 51,923 | |
非現金經營租賃成本 | 32,212 | | | 25,626 | | | 20,995 | |
基於股票的薪酬費用 | 444,834 | | | 409,562 | | | 258,535 | |
溢價(折價)購買的投資的攤銷(增值) | (6,582) | | | 6,580 | | | 11,715 | |
套期保值交易的未實現(收益)損失 | (3,319) | | | 1,499 | | | 209 | |
遞延所得税 | 352 | | | (562) | | | (2,406) | |
資產減值 | — | | | — | | | 416 | |
其他 | (820) | | | (1,104) | | | 98 | |
經營性資產和負債變動,扣除企業合併的影響 | | | | | |
應收賬款 | (183,858) | | | (143,336) | | | (111,605) | |
遞延合同購置成本 | (176,950) | | | (158,503) | | | (137,673) | |
預付費用、其他流動和非流動資產 | (39,922) | | | (10,287) | | | (3,388) | |
應付帳款 | (8,416) | | | 14,358 | | | 7,451 | |
應計費用、其他流動和非流動負債 | 26,814 | | | 13,377 | | | 6,532 | |
應計補償 | 24,538 | | | 18,326 | | | 43,877 | |
遞延收入 | 418,564 | | | 391,179 | | | 262,425 | |
經營租賃負債 | (32,197) | | | (27,663) | | | (22,051) | |
經營活動提供的淨現金 | 462,343 | | | 321,912 | | | 202,040 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
購置不動產、設備和其他資產 | (97,197) | | | (69,296) | | | (48,165) | |
大寫的內部使用軟件 | (31,527) | | | (21,284) | | | (10,132) | |
用於企業收購的付款,扣除所獲得的現金 | (15,643) | | | (25,287) | | | (40,530) | |
購買戰略投資 | (3,206) | | | — | | | (3,077) | |
購買短期投資 | (1,064,143) | | | (844,944) | | | (815,480) | |
短期投資到期收益 | 901,849 | | | 1,334,874 | | | 785,217 | |
出售短期投資所得收益 | 50,530 | | | — | | | 22,499 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (259,337) | | | 374,063 | | | (109,668) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
行使股票期權時發行普通股所得款項 | 3,944 | | | 6,943 | | | 18,221 | |
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 | 42,263 | | | 34,649 | | | 25,704 | |
支付與業務收購有關的遞延代價 | (215) | | | (250) | | | (2,250) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | (2) | | | (5) | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 45,990 | | | 41,337 | | | 41,675 | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 248,996 | | | 737,312 | | | 134,047 | |
期初現金及現金等價物 | 1,013,210 | | | 275,898 | | | 141,851 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 1,262,206 | | | $ | 1,013,210 | | | $ | 275,898 | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
合併現金流量表(續)
(單位:千)
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| | | 截至七月三十一日止的年度, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
現金流量信息的補充披露 | | | | | | | | | |
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | | | | | $ | 14,940 | | | $ | 5,606 | | | $ | 4,144 | |
為利息支出支付的現金 | | | | | $ | 1,438 | | | $ | 1,438 | | | $ | 1,462 | |
非現金活動 | | | | | | | | | |
列入應付款和應計費用的購置設備淨變動 | | | | | $ | 1,588 | | | $ | (997) | | | $ | 14 | |
為換取經營租賃債務而獲得的經營租賃使用權資產,扣除終止 | | | | | $ | 29,129 | | | $ | 51,962 | | | $ | 27,627 | |
提前行使普通股期權的歸屬 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 93 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
合併財務報表附註
注1。業務及重要會計政策概要
業務描述
Zscaler,Inc.(“Zscaler”、“公司”、“我們”或“我們的”)是一家雲安全公司,該公司開發了一個平臺,整合了核心安全功能,以實現基於身份、上下文和組織策略的雲資源的快速安全訪問。我們的解決方案是一個專門構建的多租户分佈式雲平臺,集成了所需的安全功能,使用户、應用程序和設備能夠根據組織的業務策略安全高效地利用授權應用程序和服務。我們採用軟件即服務(“SaaS”)業務模式提供解決方案,並向客户出售訂閲以訪問我們的雲平臺,以及相關支持服務。我們於2007年9月在特拉華州註冊成立,並在全球開展業務,在北美、歐洲和亞洲均有業務。我們的總部設在加利福尼亞州的聖何塞。
財政年度
我們的財政年度將於7月31日結束。例如,提到2023財年,指的是我們截至2023年7月31日的財年。
合併原則
隨附綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司之賬目,並已根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。所有公司間結餘及交易已於綜合賬目中對銷。
預算的使用
編制符合下列條件的合併財務報表美國公認會計原則要求管理層作出影響財務報表和隨附附註中報告和披露的金額的估計、判斷和假設。該等估計包括但不限於確定收入確認、遞延收入、遞延合同收購成本、資本化內部使用軟件、所收購無形資產的估值、遞延合同收購成本產生的收益期、呆賬撥備、普通股期權估值及股票獎勵、物業及設備的可使用年期,所收購無形資產之可使用年期、商譽之可收回性、遞延税項資產及負債之估值、與訴訟有關之或然虧損、可換股優先票據之公平值及經營租賃所用之貼現率。管理層根據過往經驗及相信合理之多項其他假設釐定該等估計及假設。實際結果可能與該等估計有重大差異,而該等差異可能對綜合財務報表構成重大。
由於宏觀經濟環境的不確定性(包括COVID—19及通脹的影響),全球經濟及金融市場持續受到幹擾。於本綜合財務報表刊發日期,吾等並不知悉有任何特定事件或情況需要更新吾等的估計、判斷或假設或修訂吾等資產或負債的賬面值。該等估計、判斷及假設可能於日後因新事件發生或取得額外資料而有所變動。
外幣
我們海外附屬公司的功能貨幣為美元。因此,我們海外附屬公司的貨幣資產及負債按報告日期生效的匯率重新計量為美元,非貨幣匯率為美元。
資產及負債乃按歷史匯率重新計量,收入及開支乃按各報告期間有效之平均匯率重新計量。外幣交易收益及虧損計入綜合經營報表的其他收入(支出)淨額。外幣重新計量收益及虧損及外幣交易收益及虧損對綜合財務報表而言並不重大。
風險集中
我們的收入主要來自銷售訪問我們的雲平臺的訂閲以及相關的支持服務。我們的銷售團隊以及我們的渠道合作伙伴網絡,包括全球電信服務提供商、系統集成商和增值經銷商(統稱為“渠道合作伙伴”),向全球各種規模的組織銷售我們的服務。由於我們的服務性質以及我們與渠道合作伙伴的合同條款和條件,如果我們無法繼續與渠道合作伙伴的關係,我們的業務可能會受到不利影響。
我們面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、短期投資及應收賬款。雖然我們將現金存入多家金融機構,但存款有時可能超過聯邦保險限額。現金等價物和短期投資包括通過美國金融機構投資的貨幣市場基金、美國國庫、美國機構證券和公司債務證券的高流動性投資。
我們在正常業務過程中給予客户信貸。我們監察客户的財務狀況,以降低信貸風險。有關集中度佔應收賬款總餘額淨額10%或以上的客户的資料,請參閲附註2“收入確認”。
細分市場信息
我們的運營方式一報告和經營分部。我們的主要經營決策者為首席執行官,彼審閲按綜合基準呈列的財務資料,以作出經營決策、評估財務表現及分配資源。
收入確認
根據會計準則編纂(“ASC”)主題606,與客户的合同收入(“ASC 606”),當客户獲得對承諾服務的控制權時,收入被確認。確認的收入金額反映了我們預期有權獲得這些服務的對價。為了實現本標準的核心原則,我們採用了以下五個步驟:
1)確定與客户的合同
我們在根據ASC 606識別我們的合同時,考慮了合同的條款和條件以及我們的慣例業務慣例。當合同獲得批准時,我們確定我們與客户簽訂了合同,我們可以確定各方對待轉讓服務的權利,我們可以確定服務的支付條款,我們確定客户有能力和意願支付,並且合同具有商業實質。我們會根據各種因素運用判斷來確定客户的支付能力和意願,包括客户的歷史支付經驗,或在新客户的情況下,與客户有關的信貸和財務信息。
2)確定合同中的履約義務
合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的服務來確定的,這些服務都是可以區分的,客户可以單獨或與其他資源一起從服務中受益,這些資源可以從第三方或我們隨時獲得,並且在合同的背景下是區分的。
合同,據此,服務的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。我們的履約責任包括(i)我們的訂閲及支持服務以及(ii)專業及其他服務。
3)確定交易價格
交易價格是根據我們預期有權獲得的對價來確定的,以換取將服務轉移給客户。如果根據我們的判斷,合同項下的累積收入很可能不會在未來發生重大逆轉,則可變對價包括在交易價格中。我們的合同中沒有一份包含重要的融資部分。
4)將交易價格分攤到合同中的履約義務
如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據相對獨立的銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每個履約義務。
5)當我們履行履約義務時確認收入
收入在通過將承諾的服務轉讓給客户而履行相關履約義務時確認。當服務的控制權轉移到我們的客户手中時,收入就會確認,金額反映了我們希望從這些服務中獲得的對價。我們的所有收入來自與客户的合同,並在識別和評估合同中可能影響收入確認的任何條款和條件時應用判斷。
訂閲和支持收入
我們的收入主要來自銷售訪問我們的雲平臺的訂閲,以及為客户提供的相關支持服務。與客户達成的協議並不賦予客户在任何時候擁有運行我們雲平臺的軟件的權利。相反,客户可在合約期內持續訪問我們的雲平臺。時間流逝的輸出方法用於衡量進度,因為我們在合同期內均勻地轉移控制權。因此,與訂閲及支持收入有關的固定代價一般於我們向客户提供服務當日開始的合約期內以直線法確認。
典型的訂閲和支持條款是 一至三年.我們的大部分合同在合同期限內不可取消。倘我們未能按照合約條款履約,客户一般有權無故終止合約。我們的一些客户可以選擇以規定的價格購買額外的訂閲和支持服務。這些選項通常不提供實質性權利,因為它們的定價是在我們的SSP。
專業和其他服務收入
專業和其他服務收入包括與提供部署諮詢服務相關的費用,這些服務教育和幫助我們的客户如何最佳使用我們的解決方案,以及在客户部署我們的解決方案時就最佳實踐提供建議。這些服務不同於訂閲和支持服務。專業服務不會導致訂閲服務的重大定製。按時間及物料基準提供專業服務之收入於提供服務時確認。專業及其他服務總收入歷來並不重大。
具有多重履行義務的合同
我們與客户簽訂的大部分合約包含多項承諾服務,包括:(i)我們的訂閲及支援服務及(ii)獨立及獨立入賬的專業及其他服務。交易價格按相對SSP基準分配至獨立履約責任。我們根據我們的整體定價目標,並考慮訂閲和支持服務以及專業和其他服務的類型、客户的地理區域和用户數量來確定SSP。
可變考慮事項
銷售收入按淨銷售價格(即交易價格)入賬,幷包括可變代價估計。計入交易價格的可變代價金額受限制,僅在不確定性解決時累計收益金額可能不會出現重大撥回的情況下,方計入淨銷售價格。
如果我們的服務不符合某些服務水平承諾,我們的客户有權獲得服務積分,並在某些情況下獲得退款,每個退款代表一種可變對價形式。我們過往並無發生任何影響認購合約所規定之可靠性及性能之重大事件。因此,與該等協議有關的估計退款對所列期間而言並不重大。
我們在與若干客户的合約內提供回扣及其他信貸,該等信貸乃根據相關銷售交易預期賺取或申索的價值估計。整體而言,交易價格有所下調,以反映我們根據合約條款對我們有權收取的代價金額的估計。於呈列期間內,估計回扣及其他貸項並不重大。
應收賬款及備抵
應收賬款按發票金額入賬,且不計息。應收賬款按扣除可疑賬款備抵後的可變現淨值列報。我們有一個完善的收集歷史從我們的客户。信貸乃根據對客户財務狀況及其他因素之評估而給予。於釐定必要的呆賬撥備時,吾等根據現有應收賬款結餘估計全期預期信貸虧損。我們的估計乃基於若干因素,包括歷史虧損率、當前經濟狀況、合理及可支持的預測及客户特定情況。可疑賬款備抵歷來不多。於所列期間內並無確認重大核銷。因此,可疑賬款備抵的變動在任何列報期間均不重大。我們並無任何與客户有關的表外信貸風險。
現金等價物和短期投資
我們將所有原到期日為自購買日期起計90日或以下的高流動性投資分類為現金等價物,而所有原到期日於購買時超過90日的高流動性投資分類為短期投資。我們的現金等價物及短期投資包括貨幣市場基金、美國國庫證券、美國政府機構證券及企業債務證券的高流動性投資。
我們將投資分類為可供出售投資,並於流動資產內呈列,原因是該等投資代表可用於當前營運的資金,而我們有能力及意圖(如有需要)變現任何該等投資,以滿足我們的流動資金需求或發展我們的業務,包括潛在的業務收購或其他策略性交易。我們的投資按公平值列賬,與信貸虧損因素無關的未變現收益及虧損於累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)呈報。
當證券的公允價值低於攤餘成本基準時,我們會定期審查投資。吾等考慮吾等出售之意向,以及吾等是否更有可能被要求於收回成本基準前出售該等證券。倘觸發上述任何一項準則,則債務證券之攤銷成本基準撇減至按公平值計入其他收入(開支)淨額。倘兩者均不符合,則吾等評估公平值下降至低於攤銷成本基準是否與信貸相關因素或利率波動等其他因素有關。本分析所考慮的因素包括公平值低於攤銷成本基準的程度、評級機構對證券的評級是否有變動、發行人是否未能按計劃支付利息及其他不利條件(如適用)。信貸相關減值虧損(以公允值低於攤銷成本為基準的金額為限)通過其他收入(支出)淨額的信貸虧損撥備入賬。就識別及計量信貸相關減值而言,吾等之政策為將適用應計利息從相關債務證券之公平值及攤銷成本基準中剔除。應計應收利息(扣除信貸虧損撥備(如有))計入預付開支及其他流動資產。有 不是於呈列期間,我們的投資確認的信貸相關減值。
利息收入、以溢價(折讓)購買的投資的攤銷(增加)以及已實現的收益和虧損計入綜合業務報表的利息收入。我們使用特定識別方法確定出售該等投資時計算已實現損益的成本。
戰略投資
我們的戰略投資包括私人控股公司的非市場股本投資。由於我們擁有少於20%的所有權且並無能力對其營運施加重大影響,故於私人控股公司之非可出售股本投資(並無可輕易釐定公平值)之投資乃使用計量選擇方法計量。不可出售股本投資之賬面值乃根據同一發行人相同或類似投資之有序交易所產生之可觀察價格變動,以及於事件或情況顯示價值已下跌時作出減值調整。期內因可觀察事件或減值而重新計量的非可買賣股本投資分類為公平值層級的第三級,原因是吾等根據估值方法估計價值,該估值方法可能包括於交易日期的可觀察交易價格及其他不可觀察輸入數據(包括吾等所持投資的波動率、權利及責任)的組合。我們的策略投資計入綜合資產負債表的其他非流動資產,其賬面值的調整計入綜合經營報表的其他收入(開支)淨額。於呈列期間,概無重大事件或情況影響策略投資賬面值。
金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款、應計負債、衍生工具, 可兑換高級票據。現金e等價物和短期投資按公允價值入賬。應收賬款、應付賬款及應計負債按其賬面值列賬,由於距預期收款或付款日期時間較短,賬面值與公允價值相若。於綜合資產負債表內按經常性基準按公平值入賬之資產(包括現金等價物及短期投資)乃根據公平值等級分類,根據與計量其公平值所用輸入數據相關之判斷等級。截至2022年7月31日,我們進行了c可兑換優先票據,按初始分配負債價值減未攤銷債務貼現及綜合資產負債表上的發行成本計算。自2022年8月1日起,在採納ASU 2020—06後,我們將可換股優先票據按以下價格持有: 面值減去本集團綜合資產負債表上的債務發行成本。有關進一步資料,請參閲本附註1“業務及主要會計政策概要”中的可換股優先票據一節。不可換股優先票據之公平值於各報告期呈列,僅供披露用途。
財產和設備
物業及設備淨額按歷史成本扣除累計折舊後列賬。物業及設備(不包括租賃物業裝修)乃按有關資產之估計可使用年期以直線法折舊,一般介乎 三至五年。租賃改進採用直線法按各自資產的估計使用年限或租賃期中較短的一個攤銷。維護和維修支出在發生時計入,大幅提高資產壽命的重大改善和改進計入資本化。
大寫的內部使用軟件
我們利用在應用程序開發階段發生的與我們的雲安全平臺的軟件開發相關的某些成本。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。資本化成本在合併資產負債表中作為財產和設備的一部分入賬。維護和培訓費用在發生時計入費用。資本化的內部使用軟件在其估計使用壽命內按直線攤銷,估計使用壽命一般為三年,並在合併經營報表中記為收入成本。2023財政年度、2022財政年度和2021財政年度內部使用軟件的開發費用資本化,包括按股票計算的報酬為#美元48.6百萬,$32.7百萬美元和美元16.5分別為100萬美元。2023財年、2022財年和2021財年供內部使用的資本化軟件的攤銷費用為24.2百萬,$13.0百萬美元和美元5.9分別為100萬美元。
企業合併
我們採用收購會計方法對我們的業務合併進行會計處理,該方法要求(其中包括)將收購代價的公允價值分配給收購日收購的有形和無形資產以及按其估計公允價值承擔的負債。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的價值的部分計入商譽。在確定收購資產和承擔負債的公允價值時,我們進行估計和假設,特別是關於無形資產。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身就是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在不超過收購日期起計一年的計量期內,吾等可記錄收購資產及承擔負債的調整,並於取得與收購日期已存在的事實及情況有關的新資料時,與商譽作出相應的抵銷。在計量期之後,任何後續調整都反映在合併經營報表中。收購成本,如法律和諮詢費,在發生時計入費用。
商譽和其他長期資產,包括已獲得的無形資產
商譽是指企業合併中購買對價的公允價值超過所獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽金額不攤銷,而是至少每年進行減值測試,或在情況表明賬面價值可能無法收回的情況下更頻繁地進行減值測試。曾經有過不是列報的任何期間的商譽減值。
收購的無形資產包括因業務合併而產生的可識別無形資產,包括已開發的技術和客户關係。收購的有限年限無形資產最初按公允價值入賬,並在其估計使用年限內按直線攤銷。已開發技術及客户關係之攤銷開支主要分別於綜合經營報表之收入成本及銷售及市場推廣開支內入賬。
倘有事件或情況變動顯示其賬面值可能無法收回,則會檢討長期資產(如物業及設備及已收購無形資產)是否減值。我們通過比較該等資產預期產生的未來未貼現現金流量,計量該等資產的可收回性。倘未來未貼現現金流量總額低於資產賬面值,則吾等會就資產賬面值超出公平值之金額記錄減值開支。在2023財年和2022財年, 不是資產減值。於二零二一財年,我們確認資產減值, $0.4百萬英寸g綜合經營報表中的一般及行政開支主要與放棄租賃設施及搬遷公司總部有關。
重組和其他費用
重組及其他費用發生在我們承諾實施重組計劃、重組計劃確認所有重大行動、完成重組計劃的時間段表明重組計劃不太可能發生重大變化以及受影響的員工已被通知即將發生的非自願終止。重組計劃一般包括重大行動,涉及股權相關遣散費、股權相關福利、與股權激勵獎勵修改有關的股份補償開支及與重組有關的其他費用(“重組費用”)。重組費用於僱員可能享有重組福利之期間累計,且金額可合理估計。重組費用於綜合經營報表內的重組及其他費用內入賬。於報告期末應計但尚未支付的重組負債計入綜合資產負債表的應計補償內。
衍生工具
我們訂立外幣遠期合約,其中一部分我們指定為現金流量對衝,以管理與我們以外幣計值的收入成本及經營開支有關的現金流量波動。
我們亦使用利率掉期將若干固定利率可換股優先票據經濟地轉換為浮動利率, 以匹配我們部分現金、現金等價物和短期投資的浮動利率性質。該等利率掉期被指定為公平值對衝,而利率掉期的公平值變動抵銷了基準利率變動導致的可換股優先票據公平市值變動。 於變動期間,與公允值對衝有關的收益或虧損,連同對衝風險所佔對衝項目的抵銷虧損或收益,計入綜合經營報表的利息開支。我們於利率掉期開始時及其後定期使用迴歸分析計量對衝有效性。
與現金流量對衝有關的收益或虧損於綜合股東權益表中記錄為AOCI的一部分,直至預測交易發生於盈利。當預測交易發生時,相關收益及虧損重新分類至財務報表與相關對衝交易相關的項目內的盈利。倘相關被對衝交易並無發生,或被對衝交易有可能不會發生,則累計未變現收益或虧損即時由AOCI重新分類至與相關被對衝交易相關的財務報表項目內的盈利。我們在對衝開始時及其後定期使用迴歸分析來衡量對衝有效性。我們將時間價值納入我們的有效性評估。
我們於公平值計量發生的同一期間於綜合經營報表的其他收入(開支)淨額內確認非指定衍生工具的公平值變動。
我們所有衍生工具均按公平值計量。吾等已選擇於綜合資產負債表按總額呈列衍生資產及衍生負債。衍生工具分類為
綜合現金流量表作為經營活動現金,反映相關對衝交易的分類。
經營租約
我們就與辦公空間有關的房地產資產以及與數據中心設施的空間和機架有關的合用資產訂立經營租賃安排。我們透過評估是否存在可識別資產以及該安排是否為換取代價而賦予控制使用可識別資產的權利,以釐定安排是否包含租賃。經營租賃相關結餘計入綜合資產負債表內的“經營租賃使用權資產”、“經營租賃負債”及“非流動經營租賃負債”。使用權資產指我們於租賃期內使用相關資產的權利,而租賃負債指我們支付租賃產生的付款的責任。經營租賃使用權資產及租賃負債於租賃開始日期根據租賃期內租賃付款現值確認。租賃付款包括安排項下的固定付款。經營租賃負債會就任何未付租賃獎勵(如租户改善津貼)作出調整。可變成本(例如根據實際使用情況計算的維修及公用事業)不計入使用權資產及租賃負債的計量,惟於確定將支付可變代價金額的事件發生時支銷。由於我們租賃的隱含利率無法釐定,我們使用增量借款利率(“增量借款利率”),以釐定租賃付款的現值。租賃開支於租賃期內以直線法確認。
吾等一般於確認使用權資產及租賃負債時使用不可撤銷的基準租賃期,除非合理確定將行使續期或終止選擇權。我們將租賃組成部分及非租賃組成部分作為單一租賃組成部分入賬。
年期為十二個月或以下之租賃不會於綜合資產負債表確認。
基於股票的薪酬
與授予僱員及非僱員之股份獎勵有關之補償開支乃按授出日期之股份獎勵之公平值計算。我們根據獎勵的公允價值在獎勵的必要服務期內確認基於股票的補償費用。
普通股期權之股份補償乃根據授出獎勵之公平值確認,並採用柏力克—舒爾斯期權定價模式釐定。以股票為基礎的補償費用在所需的服務期內以直線法確認,通常, 四年.
根據僱員購股權計劃授出之購股權以股份為基礎之補償乃根據發售期開始時估計之獎勵數目之公平值計算,該公平值乃採用柏力克—舒爾斯期權定價模式釐定。以股份為基礎的補償開支於發售期間按直線歸屬法確認。
受限制股票單位的股份補償乃根據本公司普通股於授出日期的市場收盤價計算。以股票為基礎的補償費用在所需的服務期內以直線法確認,通常, 四年.
業績股票獎勵(“業績股票獎勵”)具有相同的授出日期和服務開始日期,以股票為基礎的補償是根據可能獲得的股份數量和我們普通股於授出日期的市場收盤價。對於獎勵的服務開始日期在授出日期之前的公益協議,以股票為基礎的補償開支乃根據很可能將符合履約條件的公益協議數目,採用加速歸屬法以及截至授出日期各報告日期我們普通股的市場收盤價確認。很可能滿足性能條件的這些PSA的數量通過以下公式確定:
管理層於各報告期末的最佳估計。於該等公益廣告的履約期結束時,任何賺取的公益廣告均經董事會薪酬委員會批准後授予。
可轉換優先票據
我們採納了財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的會計準則更新(“ASU”)第2020—06號,債務轉換和其他選擇權(分專題470—20)和衍生品和套期保值—實體自有股權合同(子主題815—40)(“ASU 2020—06”)截至2022年8月1日,2023財年開始,使用修改後的追溯方法。
於採納ASU 2020—06之前,就發行可換股優先票據而言,可換股優先票據已分為負債及權益部分。負債部分之賬面值乃透過計量並無相關可換股特徵之類似負債之公平值計算。代表換股權之權益部分之賬面值乃透過從整體可換股優先票據之面值扣除負債部分之公平值釐定。該差額指按可換股優先票據各自年期採用實際利率法攤銷至利息開支之債務貼現。權益部分計入額外實繳資本,只要其繼續符合權益分類條件,則不會重新計量。
在計入相關債務發行成本時,我們根據可轉換優先票據的相對價值將產生的總金額分配給可轉換優先票據的負債和權益部分。負債部分的發行成本在可轉換優先票據的合同期限內攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本已從代表額外繳入資本的轉換選擇權的權益部分中扣除。
就吾等在可轉換優先票據到期日之前收到可轉換優先票據轉換請求而言,部分權益部分被分類為臨時權益,其計量為要求轉換的可轉換優先票據的本金與賬面淨值之間的差額。在結算轉換要求時,要求轉換的可轉換優先票據的負債部分的公允價值與攤銷賬面價值之間的差額計入提前轉換票據的損益。可轉換優先票據的公允價值按類似負債計量,該負債沒有相關的可轉換特徵,以可轉換優先票據的剩餘期限為基準。
於採納 根據ASU 2020—06年及使用經修訂追溯法,過往期間金額並無調整。該準則導致我們的可換股優先票據被作為單一債務單位入賬,我們將不再需要在權益中記錄轉換特徵。這進一步消除了將債務貼現攤銷為利息開支的需要,而最初分配至權益的部分發行成本現分類為債務,並攤銷為利息開支。截至2022年8月1日,採納該新準則導致增加$169.9 可換股優先票據賬面值減少1000萬美元,減少2000美元273.7 2000萬美元的額外實繳資本和累計影響調整數為美元103.8 億元,累計虧損。
在採納該準則前,吾等使用庫存股票法計算可換股優先票據的潛在攤薄影響;然而,採納該準則後,吾等須使用如果轉換法。因此,為將與可換股優先票據相關的潛在攤薄股份列作淨收益狀況,吾等須將相關利息開支加回淨收益,幷包括約 7.63 與可換股優先票據有關的百萬股股份。由於吾等已呈報所有呈列期間之虧損淨額,故可換股優先票據被釐定為具有反攤薄作用,因此對所有呈列期間之每股攤薄虧損淨額並無影響。
研究與開發
我們的研發費用支持我們在現有產品中添加新產品、新功能,並確保解決方案的可靠性、可用性和可擴展性。我們的雲平臺是軟件驅動的,我們的研發團隊僱用軟件工程師來設計和相關的開發、測試、認證和支持我們的解決方案。因此,我們的大部分研發開支來自與薪酬相關的成本,包括薪金、花紅、福利、股票薪酬以及與我們的工程師使用的技術工具相關的成本。
廣告費
廣告開支於產生時自綜合經營報表之銷售及市場推廣開支扣除。我們確認廣告費用為#美元。24.0百萬,$22.1百萬美元和美元11.82023財年、2022財年和2021財年分別為百萬美元。
保證和賠償
我們的雲平臺一般保證在正常使用下不存在缺陷,並基本上按照訂閲協議履行。此外,我們的合同通常包括在我們的服務侵犯或盜用第三方知識產權時,向客户和渠道合作伙伴提供賠償的條款。於呈列期間,因保證及彌償責任而產生之成本及負債並不重大。
法律或有事項
我們可能會不時受到法律訴訟和訴訟。倘吾等相信可能已產生虧損且金額可合理估計,則吾等記錄負債。我們定期評估可能影響我們應計責任金額(如有)的法律事宜的發展,並在適當時作出調整。在我們可能需要記錄負債的任何該等事項最終解決之前,可能會有超過記錄負債的損失,且該金額可能會很大。我們會根據發生的情況支付法律費用。
I收入税
我們使用資產負債法計算所得税。遞延所得税乃按適用於未來年度之已頒佈法定税率,就現有資產及負債之賬面值及其各自税基與經營虧損淨額及結轉税項抵免之差額確認。税率變動對遞延税項資產及負債之影響於包括頒佈日期之期間確認。遞延税項資產之計量會於有需要時扣減估值撥備至較有可能變現之金額。
僅當我們相信税務機關根據税務狀況的技術優勢進行審查後,税務狀況較有可能維持下去時,我們方會確認來自不確定税務狀況的税務利益。於財務報表中確認之税務利益乃按結算時變現之可能性超過50%之最大利益計量。
綜合損失
全面虧損包括淨虧損及其他全面收益(虧損)。我們的其他全面收益(虧損)包括可供出售證券的未實現收益及虧損、未實現收益及虧損重新分類為現金流量對衝淨虧損的已實現收益及虧損,如綜合全面虧損表所反映。
每股淨虧損
每股基本淨虧損乃按淨虧損除以本期普通股加權平均股數減去須購回之股份計算。
每股攤薄盈利調整期內所有潛在攤薄普通股等價物的每股基本盈利。潛在攤薄證券主要包括購股權、僱員購股計劃下的購股權、未歸屬的限制性股票單位、未歸屬的表現股票獎勵、未歸屬的普通股, 與可換股優先票據有關的股份。由於吾等已呈報所有呈報期間之淨虧損,故吾等已不包括於計算每股攤薄淨虧損時,已剔除所有潛在攤薄證券,因其影響具反攤薄作用。因此,於所有呈列期間,每股基本及攤薄虧損淨額均相同。
最近採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016—13《金融工具—信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量》。此準則修訂有關呈報按攤銷成本基準持有之資產及可供出售債務證券之信貸虧損之指引,以規定可供出售債務證券之信貸虧損應呈列為撥備而非撇減。新確認的金融資產的信用損失計量以及信用損失備抵的其後變動記錄在業務報表中。我們於二零二一財政年度第一季度採納該準則,其對綜合財務報表並無重大影響。
2021年10月,美國財務會計準則委員會發布了ASU第2021—08號《企業合併(主題805)關於與客户合同的合同資產和合同負債的會計處理》。該準則要求在業務合併中收購的客户合約的合約資產及合約負債須確認及計量,猶如收購方已訂立原始合約。過往,所收購合約資產及負債按公平值計量。該標準於2024財年第一季度生效,但允許提前採用。我們於二零二二財政年度第一季度提早採納該準則,其對綜合財務報表並無重大影響。
2020年6月,FASB發佈ASU第2020—06號。該準則刪除具有現金轉換特徵的可換股債務與具有有益轉換特徵的可換股工具的分離模式。該等可換股債務將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬,惟並無其他特徵需要分開及確認為衍生工具。該更新亦規定可換股工具須採用倘轉換方法,而當工具可能以現金或股份結算時,潛在股份結算的影響須計入每股攤薄盈利的計算。我們採用經修訂追溯法採納該準則,於二零二二年八月一日(即二零二三財政年度初)生效。根據採納ASU 2020—06及使用經修訂追溯法,過往期間金額並無調整。 有關進一步資料,請參閲本附註1“業務及主要會計政策概要”中的可換股優先票據一節。
注2.收入確認
收入的分類
訂閲和支助收入按時間確認,並按約 972023財年、2022財年和2021財年分別佔我們收入的1%。
根據簽約使用我們雲平臺的客户的投遞地址,下表彙總了各地區的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 金額 | | 收入百分比 | | 量 | | 收入百分比 | | 量 | | 收入百分比 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位為千,百分比數據除外) |
美國 | $ | 808,527 | | | 50 | % | | $ | 536,924 | | | 49 | % | | $ | 329,299 | | | 49 | % |
歐洲、中東 和非洲(*) | 515,136 | | | 32 | | | 370,035 | | | 34 | | | 253,138 | | | 38 | |
亞太地區 | 241,250 | | | 15 | | | 155,460 | | | 14 | | | 76,105 | | | 11 | |
其他 | 52,039 | | | 3 | | | 28,527 | | | 3 | | | 14,558 | | | 2 | |
總計 | $ | 1,616,952 | | | 100 | % | | $ | 1,090,946 | | | 100 | % | | $ | 673,100 | | | 100 | % |
_____
(*)來自英國的收入佔10佔我們2021財年收入的1%。來自聯合王國的收入不到10佔我們2022財年和2023財年收入的1%。
下表按客户類型彙總了合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 金額 | | 收入百分比 | | 金額 | | 收入百分比 | | 金額 | | 收入百分比 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位為千,百分比數據除外) |
渠道合作伙伴 | $ | 1,488,379 | | | 92 | % | | $ | 1,016,747 | | | 93 | % | | $ | 632,416 | | | 94 | % |
直接客户 | 128,573 | | | 8 | | | 74,199 | | | 7 | | | 40,684 | | | 6 | |
總計 | $ | 1,616,952 | | | 100 | % | | $ | 1,090,946 | | | 100 | % | | $ | 673,100 | | | 100 | % |
重要客户
於呈列期間,並無單一客户佔總收益或應收賬款總結餘淨額10%或以上。
合同餘額
合約負債包括遞延收入,幷包括根據合約履行前已收付款。該等金額於合約期間確認為收入。遞延收入,包括截至2023年7月31日和2022年7月31日的流動和非流動餘額為美元,1,439.7百萬美元和美元1,021.1百萬,分別。在2023財年、2022財年和2021財年,我們確認收入為美元919.9百萬,$570.3百萬美元和美元335.5於有關財政年度初計入相應合約負債結餘的金額分別為百萬元。
我們根據合同賬單時間表從客户那裏收到付款,並在對價權變得無條件時記錄應收賬款。發票金額的付款條件通常是30天數,但可能高達90我們的一些渠道合作伙伴的日子。合同資產包括與我們的合同權利有關的金額
對已完成和部分完成的履約債務的對價,這些債務可能沒有開具發票,而且從歷史上看,這類金額並不重要。
剩餘履約義務
典型的訂閲和支持條款是 一至三年。我們的大部分訂閲和支持合同在合同期限內不可取消。然而,如果我們不履行合同,客户通常有權因此終止合同。截至2023年7月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$3,513.6百萬美元。我們希望認識到49接下來的交易價格的%12月和95接下來的交易價格的%三年,其餘部分將在此後得到承認。
獲得和履行合同的費用
我們利用支付給銷售人員的銷售佣金和相關工資税,這是獲得渠道合作伙伴和直接客户合同的增量。這些成本在合併資產負債表中記為遞延合同購置成本。如果佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同就不會發生,我們會根據我們的銷售補償計劃來確定是否應該推遲成本。
續訂合同的銷售佣金被認為與購買初始合同所支付的佣金不相稱,因為佣金率與各自合同價值的比例有很大差異。在最初獲得合同時支付的佣金在估計受益期內攤銷。五年而續約合約所支付的佣金則在續約合約期內攤銷。遞延合約收購成本的攤銷按與收入確認模式相稱的直線法確認,並計入綜合經營報表的銷售及市場推廣費用。
我們會考慮客户合約的預期認購期及預期續訂、與客户關係的持續時間、客户保留數據、技術開發生命週期及其他因素,釐定為收購初始合約支付的佣金的受益期。吾等定期審閲遞延合約收購成本的賬面值,以釐定是否已發生可能影響該等遞延成本收益期的事件或情況變動。於呈列期間,吾等並無確認遞延合約收購成本之任何減值虧損。
遞延合約收購成本活動包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 297,002 | | | $ | 207,030 | | | $ | 109,915 | |
合同購置費用資本化 | 176,950 | | | 158,503 | | | 137,673 | |
遞延合同購置費用攤銷 | (98,718) | | | (68,531) | | | (40,558) | |
期末餘額 | $ | 375,234 | | | $ | 297,002 | | | $ | 207,030 | |
遞延合約收購成本的未償還結餘包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
延期合同購置成本,當期 | $ | 115,827 | | | $ | 86,210 | |
遞延合同購置成本,非流動 | 259,407 | | | 210,792 | |
遞延合同購置費用共計 | $ | 375,234 | | | $ | 297,002 | |
截至2023年7月31日和2022年7月31日,應計但未支付的銷售佣金共計美元48.0百萬美元和美元47.2該等款項已計入綜合資產負債表內的應計薪酬內。
注3.現金等價物和短期投資
截至2023年7月31日,現金等價物和短期投資包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 768,003 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 768,003 | |
美國國債 | 157,250 | | | — | | | (30) | | | 157,220 | |
美國政府機構證券 | 166,671 | | | — | | | (35) | | | 166,636 | |
公司債務證券 | 38,800 | | | — | | | — | | | 38,800 | |
現金等價物合計 | $ | 1,130,724 | | | $ | — | | | $ | (65) | | | $ | 1,130,659 | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 175,451 | | | $ | — | | | $ | (1,875) | | | $ | 173,576 | |
美國政府機構證券 | 266,392 | | | 2 | | | (4,299) | | | 262,095 | |
公司債務證券 | 406,517 | | | 49 | | | (4,211) | | | 402,355 | |
短期投資總額 | $ | 848,360 | | | $ | 51 | | | $ | (10,385) | | | $ | 838,026 | |
| | | | | | | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 1,979,084 | | | $ | 51 | | | $ | (10,450) | | | $ | 1,968,685 | |
截至二零二二年七月三十一日,現金等價物及短期投資包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 247,613 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 247,613 | |
美國國債 | 202,778 | | | — | | | (70) | | | 202,708 | |
美國政府機構證券 | 135,525 | | | 2 | | | (38) | | | 135,489 | |
公司債務證券 | 106,272 | | | — | | | — | | | 106,272 | |
現金等價物合計 | $ | 692,188 | | | $ | 2 | | | $ | (108) | | | $ | 692,082 | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 96,089 | | | $ | 10 | | | $ | (251) | | | $ | 95,848 | |
美國政府機構證券 | 339,957 | | | 6 | | | (6,628) | | | 333,335 | |
公司債務證券 | 293,968 | | | — | | | (5,022) | | | 288,946 | |
短期投資總額 | $ | 730,014 | | | $ | 16 | | | $ | (11,901) | | | $ | 718,129 | |
| | | | | | | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 1,422,202 | | | $ | 18 | | | $ | (12,009) | | | $ | 1,410,211 | |
截至2023年7月31日,我們基於聲明到期日的短期投資的攤餘成本和公允價值包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 公允價值 |
| | | |
| (單位:千) |
在一年內到期 | $ | 409,026 | | | $ | 406,681 | |
截止日期為一至三年 | 439,334 | | | 431,345 | |
總計 | $ | 848,360 | | | $ | 838,026 | |
截至2023年7月31日處於未實現虧損狀態的短期投資包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
美國國債 | $ | 173,576 | | | $ | (1,875) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 173,576 | | | $ | (1,875) | |
美國政府機構證券 | 119,558 | | | (292) | | | 131,530 | | | (4,007) | | | 251,088 | | | (4,299) | |
公司債務證券
| 232,504 | | | (2,034) | | | 82,599 | | | (2,177) | | | 315,103 | | | (4,211) | |
總計 | $ | 525,638 | | | $ | (4,201) | | | $ | 214,129 | | | $ | (6,184) | | | $ | 739,767 | | | $ | (10,385) | |
截至2022年7月31日處於未實現虧損狀況的短期投資包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
美國國債 | $ | 80,833 | | | $ | (251) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 80,833 | | | $ | (251) | |
美國政府機構證券 | 230,670 | | | (5,150) | | | 50,134 | | | (1,478) | | | 280,804 | | | (6,628) | |
公司債務證券
| 155,968 | | | (3,947) | | | 71,127 | | | (1,075) | | | 227,095 | | | (5,022) | |
總計 | $ | 467,471 | | | $ | (9,348) | | | $ | 121,261 | | | $ | (2,553) | | | $ | 588,732 | | | $ | (11,901) | |
我們定期審查在我們的短期投資組合中有未實現損失的個別證券。除其他事項外,吾等會評估是否有意出售任何此等投資,以及是否更有可能須在攤銷成本基準收回前出售其中任何投資。在提出的任何時期內,這兩項標準均未達到。此外,我們還評估了公司債務證券公允價值低於其攤銷成本基礎的情況是否與信貸損失或其他因素有關。根據這項評估,我們確定上述證券的未實現虧損主要是由於利率變化和非信貸相關因素造成的。因此,我們確定,截至2023年7月31日和2022年,我們的短期投資不需要計入信貸損失準備金。
截至2023年7月31日和2022年7月31日,我們記錄了7.2百萬美元和美元1.3於綜合資產負債表內的預付開支及其他流動資產內的應計應收利息分別為百萬元。
戰略投資
我們的戰略投資主要包括私人持股公司的非上市股本證券,這些證券的公允價值不容易確定。這些投資主要按成本法核算,因為我們擁有不到20%的股份,並且沒有能力對他們的運營施加重大影響。自.起2023年7月31日
和2022,我們戰略投資的賬面價值是$7.8百萬美元和$5.1分別為百萬美元,並計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。在本報告所述期間,沒有任何重大事件或情況影響其賬面價值。
注4.公允價值計量
公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間有秩序地交易資產或負債的本金或最有利市場上為轉移負債而收取的交換價格或支付的交換價格。我們於每個報告期以公允價值計量我們的金融資產和負債,採用公允價值等級,這要求我們在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。可以使用三種水平的投入來衡量公允價值:
•一級--可觀察到的投入是相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價;
•第二級--可觀察到的投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價,或在金融工具的幾乎整個期限內,通過市場證實直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入;以及
•第三級--很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。這些投入是基於我們自己的假設,用於按公允價值計量資產和負債,並需要大量的管理層判斷或估計。
我們的貨幣市場基金被歸類為I級,因為這些資產具有高流動性,並在活躍的市場上報價。我們對可供出售證券(即美國國債、美國政府機構證券和公司債務證券)的某些投資,以及我們的外幣遠期合同和利率掉期合同產生的資產和負債,被歸類為II級。我們II級金融資產和負債的公允價值是根據非約束性市場共識價格確定的,這些價格主要由可觀察到的市場數據或類似工具的報價市場價格證實,基本上是整個金融資產和負債的期限。
截至2023年7月31日,按公允價值經常性計量的資產和負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | I級 | | II級 | | 第三級 |
| 公允價值 | | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 | | 意義重大 看不見 輸入量 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 768,003 | | | $ | 768,003 | | | $ | — | | | $ | — | |
美國國債 | 157,220 | | | — | | | 157,220 | | | — | |
美國政府機構證券 | 166,636 | | | — | | | 166,636 | | | — | |
公司債務證券 | 38,800 | | | — | | | 38,800 | | | — | |
現金等價物合計 | $ | 1,130,659 | | | $ | 768,003 | | | $ | 362,656 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 173,576 | | | $ | — | | | $ | 173,576 | | | $ | — | |
美國政府機構證券 | 262,095 | | | — | | | 262,095 | | | — | |
公司債務證券 | 402,355 | | | — | | | 402,355 | | | — | |
短期投資總額 | $ | 838,026 | | | $ | — | | | $ | 838,026 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 1,968,685 | | | $ | 768,003 | | | $ | 1,200,682 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
指定衍生工具: | | | | | | | |
外幣合約資產—流動 (1) | $ | 12,581 | | | $ | — | | | $ | 12,581 | | | $ | — | |
外幣合約資產—非流動 (2) | $ | 2,264 | | | $ | — | | | $ | 2,264 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
外幣合同負債—流動 (3) | $ | 1,452 | | | $ | — | | | $ | 1,452 | | | $ | — | |
外幣合同負債—非流動 (4) | $ | 669 | | | $ | — | | | $ | 669 | | | $ | — | |
利率合同負債—流動 (3) | $ | 6,439 | | | $ | — | | | $ | 6,439 | | | $ | — | |
利率合約負債—非流動 (4) | $ | 1,588 | | | $ | — | | | $ | 1,588 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
非指定衍生工具: | | | | | | | |
外幣合約資產—流動 (1) | $ | 2,061 | | | $ | — | | | $ | 2,061 | | | $ | — | |
外幣合同負債—流動 (3) | $ | 465 | | | $ | — | | | $ | 465 | | | $ | — | |
(1) 計入綜合資產負債表內之預付開支及其他流動資產。
(2) 計入綜合資產負債表內其他非流動資產。
(3) 計入綜合資產負債表內的應計開支及其他流動負債。
(4) 已計入綜合資產負債表之其他非流動負債。
於二零二二年七月三十一日,按經常性基準按公平值計量的資產包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | I級 | | II級 | | 第三級 |
| 公允價值 | | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 | | 意義重大 看不見 輸入量 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 247,613 | | | $ | 247,613 | | | $ | — | | | $ | — | |
美國國債 | 202,708 | | | — | | | 202,708 | | | — | |
美國政府機構證券 | 135,489 | | | — | | | 135,489 | | | — | |
公司債務證券 | 106,272 | | | — | | | 106,272 | | | — | |
總計 | $ | 692,082 | | | $ | 247,613 | | | $ | 444,469 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 95,848 | | | $ | — | | | $ | 95,848 | | | $ | — | |
美國政府機構證券 | 333,335 | | | — | | | 333,335 | | | — | |
公司債務證券 | 288,946 | | | — | | | 288,946 | | | — | |
總計 | $ | 718,129 | | | $ | — | | | $ | 718,129 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 1,410,211 | | | $ | 247,613 | | | $ | 1,162,598 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
指定衍生工具: | | | | | | | |
外幣合約資產—流動 (1) | $ | 178 | | | $ | — | | | $ | 178 | | | $ | — | |
外幣合約資產—非流動 (2) | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | — | |
外幣合同負債—流動 (3) | $ | 10,921 | | | $ | — | | | $ | 10,921 | | | $ | — | |
外幣合同負債—非流動 (4) | $ | 588 | | | $ | — | | | $ | 588 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
非指定衍生工具: | | | | | | | |
外幣合約資產—流動 (1) | $ | 452 | | | $ | — | | | $ | 452 | | | $ | — | |
外幣合同負債—流動 (3) | $ | 3,427 | | | $ | — | | | $ | 3,427 | | | $ | — | |
(1)計入綜合資產負債表內之預付開支及其他流動資產。
(2)計入綜合資產負債表內其他非流動資產。
(3)計入綜合資產負債表內的應計開支及其他流動負債。
(4)計入合併資產負債表中的其他非流動負債。
於本報告所述期間內,我們並無按公允價值計量的資產的公允價值層級之間的轉移。
關於我們的可轉換優先票據截至2023年7月31日和2022年7月31日的賬面價值和估計公允價值,請參閲附註10,可轉換優先票據。
注5.財產和設備及購置的無形資產
財產和設備包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 7月31日, |
| 預計使用壽命 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
| | | (單位:千) |
託管設備 | 3 - 4年份 | | $ | 280,851 | | | $ | 191,037 | |
大寫的內部使用軟件 | 3年份 | | 120,877 | | | 72,267 | |
計算機和設備 | 3 - 5年份 | | 7,107 | | | 6,774 | |
購買的軟件 | 3年份 | | 1,311 | | | 1,311 | |
傢俱和固定裝置 | 5年份 | | 1,025 | | | 1,022 | |
租賃物業裝修 | 使用年限或租賃期限較短 | | 7,608 | | | 7,339 | |
財產和設備總額(毛額) | | | 418,779 | | | 279,750 | |
減去:累計折舊和攤銷 | | | (176,424) | | | (119,117) | |
財產和設備合計(淨額) | | | $ | 242,355 | | | $ | 160,633 | |
已購買無形資產包括互聯網協議地址,按直線法按估計使用年期攤銷, 10年截至2023年7月31日,其歷史成本和累計攤銷為美元,8.6百萬美元和美元1.6百萬,分別。截至2022年7月31日,其歷史成本和累計攤銷為美元,6.4百萬美元和美元0.8百萬,分別。已購入無形資產計入綜合資產負債表之其他非流動資產。
我們確認了不動產和設備的折舊和攤銷費用,併購買了1000美元的無形資產。55.8百萬,$40.5百萬美元和美元29.72023財年、2022財年和2021財年分別為百萬美元。此外,我們在攤銷與資本化內部使用軟件相關的資本化股票薪酬時確認了基於股票的薪酬支出, $8.4百萬, $4.5百萬和$1.6百萬分別在2023財年、2022財年和2021財年。
注6.企業合併
佳能安全技術有限公司。
2023年2月20日,我們完成了對佳能安全技術有限公司(“佳能”)的收購,這是一家在以色列註冊成立的早期技術公司。我們計劃將該公司的技術整合到我們的雲平臺中。根據購買協議的條款,總購買價格對價約為$16.5百萬用現金支付。此外,某些成為我們員工的佳能員工有權獲得以普通股形式支付的遞延合併對價。這些獎勵以時間為基礎進行歸屬,並將在合併後期間確認為基於股票的補償支出。關於此次收購,我們完成了截至2023年2月20日收購的可識別資產的估值。購買價格對價的分配導致確認$10.6百萬善意和$5.1百萬先進的技術。利用重置成本法對所獲得的已開發技術進行估值,重置成本法基於市場參與者重建具有類似效用的替代資產的成本。商譽指所支付的購買價格超過所獲得淨資產公允價值的部分,主要歸因於所獲得的勞動力和預期的經營協同效應。商譽和已獲得的發達技術都不能在所得税中扣除。與收購相關的交易成本不是實質性的,並計入2023財年的一般和行政費用。出於税務目的,此次收購符合股票交易的條件。因此,我們確認的遞延税項淨資產大約為$0.8百萬,主要由遞延税項資產產生,淨營業虧損與來自
收購的已開發技術的税基和公允價值之間的差異,使商譽減少了相同的金額。
購進價格對價的分配包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 預計使用壽命 |
| | | |
| (單位:千) | | |
收購的資產: | | | |
現金、現金等價物和其他資產 | $ | 673 | | | |
收購的無形資產: | | | |
*開發的技術 | 5,100 | | | 5年份 |
遞延税項資產 | 781 | | | |
商譽 | 10,645 | | | |
總計 | $ | 17,199 | | | |
承擔的負債: | | | |
應付賬款、應計費用和其他負債 | $ | 692 | | | |
總計 | $ | 692 | | | |
| | | |
購買總價對價 | $ | 16,507 | | | |
ShiftRight公司
於二零二二年六月十七日,我們完成收購ShiftRight,Inc.。(“ShiftRight”),一家在美國註冊成立的早期科技公司。我們已經將這家公司的技術集成到我們的雲平臺中。 根據購買協議之條款,總購買價約為美元,25.6百萬現金此外,成為我們員工的ShiftRight的某些員工有權收取以我們授權普通股和限制性股票單位的股份形式應付的遞延合併對價。該等獎勵須按時間歸屬,並將於合併後期間確認為股份補償開支。就該項收購而言,我們於二零二二年六月十七日完成對所收購無形資產的估值。購買價分配導致確認美元,18.7百萬美元的商譽和7.1百萬的先進技術。已開發技術的估值採用重置成本法,該方法基於市場參與者重建具有可比效用的替代資產的成本。商譽指已支付購買價超出所收購資產淨值公平值之差額,主要來自所收購員工及預期經營協同效益。預期商譽不會就所得税作出扣減。我們花費了大約$0.7百萬美元的收購相關成本,於2022財年記錄為一般及行政開支。
該項收購就税務目的而言合資格為股票交易。因此,我們確認遞延税項負債約為美元,0.7 2000萬美元,主要來自所收購已開發技術的税基與公允價值之間的差異,使商譽增加了相同金額。由於我們於2022年7月31日有全額估值撥備,我們錄得相同金額的所得税優惠,乃由於於2022財政年度綜合經營報表中設立遞延税項負債而導致估值撥備減少。
購進價格對價的分配包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 預計使用壽命 |
| | | |
| (單位:千) | | |
收購的資產: | | | |
現金和其他資產 | $ | 535 | | | |
收購的無形資產: | | | |
發達的技術 | 7,100 | | | 5年份 |
商譽 | 18,724 | | | |
總計 | $ | 26,359 | | | |
減承擔負債: | | | |
遞延税項負債 | $ | 682 | | | |
其他負債 | 99 | | | |
總計 | $ | 781 | | | |
| | | |
購買總價對價 | $ | 25,578 | | | |
煙霧科技私人有限公司
於二零二一年六月一日,我們完成收購Smokescreen Technologies Private Limited(“Smokescreen”),該公司為一家於印度註冊成立的科技公司。Smokescreep開發了一種主動防禦和欺騙技術,該技術已集成到我們的雲平臺中,進一步建立在我們的雲平臺上。能夠檢測複雜的、高度針對性的攻擊、勒索軟件和橫向移動嘗試。
根據股票購買協議的條款,總購買價格約為#美元。11.7百萬現金。關於本次收購,我們完成了對截至2021年6月1日的收購無形資產的估值,以分配收購價格對價。購進價格分配導致確認#美元。5.7百萬美元的商譽,5.6百萬美元的已開發技術和2.1上百萬的客户關係。使用重置成本法對開發的技術進行估值,重置成本法基於市場參與者重建具有類似效用的替代資產的成本。還使用重置成本法對客户關係進行了評估,重置成本法基於市場參與者為生成收購的客户組合而產生的成本。商譽指所支付的購買價格超過所獲得淨資產公允價值的部分,主要歸因於所獲得的勞動力和預期的經營協同效應。商譽和已獲得的無形資產將完全可以在所得税中扣除。我們產生了大約$0.5採購相關成本,在2021財年記為一般和行政費用。
該項收購就税務目的而言合資格為股票交易。因此,我們確認遞延税項負債約為美元,1.6主要由於所收購的已開發技術的税基和公允價值之間的差額,增加了相同數額的商譽,產生了1000萬歐元的利潤。
購進價格對價的分配包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 預計使用壽命 |
| | | |
| (單位:千) | | |
收購的資產: | | | |
現金和其他資產 | $ | 1,347 | | | |
收購的無形資產: | | | |
發達的技術 | 5,600 | | | 5年份 |
客户關係 | 2,100 | | | 5年份 |
商譽 | 5,686 | | | |
總計 | $ | 14,733 | | | |
減承擔負債: | | | |
遞延税項負債 | $ | 1,558 | | | |
其他負債 | 1,516 | | | |
總計 | $ | 3,074 | | | |
| | | |
購買總價對價 | $ | 11,659 | | | |
信託大廈有限公司
於二零二一年四月十五日,我們完成收購於以色列註冊成立的科技公司Trustdome Limited(“Trustdome”)。Trustdome開發了一個雲基礎設施授權管理解決方案,該解決方案已集成到我們的雲平臺中,進一步建立在我們提供全面解決方案以減少公共雲攻擊面和改善安全態勢的基礎上。通過此次收購,我們還擴大了我們在以色列的第一個開發中心。
根據購買協議之條款,總購買價約為美元,31.1百萬現金此外,成為我們員工的部分Trustdome員工有權收取以我們授權普通股和限制性股票單位股份形式應付的遞延合併對價。該等獎勵須按時間歸屬,並將於合併後期間確認為股份補償開支。
就該項收購而言,我們於二零二一年四月十五日完成對所收購無形資產的估值,以分配購買價代價。購買價分配導致確認美元,23.2百萬美元的商譽和7.2百萬的先進技術。已開發技術的估值採用重置成本法,該方法基於市場參與者重建具有可比效用的替代資產的成本。商譽指已支付購買價超出所收購資產淨值公平值之差額,主要來自所收購員工及預期經營協同效益。商譽及所收購的已開發技術將可全數扣除所得税。我們產生了大約$0.4採購相關成本,在2021財年記為一般和行政費用。
該項收購就税務目的而言合資格為股票交易。因此,我們確認遞延税項負債約為美元,0.6主要由於所收購的已開發技術的税基和公允價值之間的差額,增加了相同數額的商譽,產生了1000萬歐元的利潤。
購進價格對價的分配包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 預計使用壽命 |
| | | |
| (單位:千) | | |
收購的資產: | | | |
現金和其他資產 | $ | 1,611 | | | |
收購的無形資產: | | | |
發達的技術 | 7,200 | | | 5年份 |
商譽 | 23,232 | | | |
總計 | $ | 32,043 | | | |
減去假定負債: | | | |
遞延税項負債 | $ | 624 | | | |
其他負債 | 277 | | | |
總計 | $ | 901 | | | |
| | | |
購買總價對價 | $ | 31,142 | | | |
其他業務組合
2021年11月,我們完成了一項業務收購,總收購價代價為美元,2.1百萬美元,其中包括$0.4在收盤時以現金支付,併發行我們的普通股,總公允價值為美元,1.7一百萬在關閉。此外,被收購公司的若干前僱員成為我們的僱員,有權以我們普通股股份的形式獲得額外代價,受未來就業服務的影響。該等獎勵於合併後期間確認為基於股票的補償開支。根據所收購無形資產之估值,分配購買價代價導致確認美元,1.6百萬美元的已開發技術和0.8百萬的善意。開發的技術在其經濟使用壽命內攤銷, 5.0年份.預期商譽不會就所得税作出扣減。
該項收購就税務目的而言合資格為股票交易。因此,我們確認遞延税項負債約為美元,0.42000萬美元,主要來自所收購已開發技術的税基與公允價值之間的差異,使商譽增加了相同金額。由於我們有全額估價津貼, 2022年7月31日,we因於二零二二財政年度綜合經營報表內設立遞延税項負債而減少估值撥備,錄得所得税收益。
備考財務信息
上述業務收購之備考財務資料(假設收購於收購財政年度前一財政年度開始時發生)以及於本財政年度產生之收入及盈利,就披露而言並不重大。
注7.商譽和已獲得的無形資產
商譽
商譽賬面值變動包括以下各項:
| | | | | |
| 金額 |
| (單位:千) |
截至2022年7月31日的餘額 | $ | 78,547 | |
獲得的商譽 | 10,645 | |
截至2023年7月31日的餘額 | $ | 89,192 | |
收購的無形資產
所收購無形資產包括透過業務合併及資產收購而獲得的已開發技術及客户關係。已收購無形資產按其估計可使用年期以直線法攤銷。
於2023財年,就收購Canonic而言,我們收購了公允價值為 $5.1百萬估計使用壽命為 5.0年有關進一步資料,請參閲附註6,業務合併。
於二零二三年及二零二二年七月三十一日,所收購無形資產之變動包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 加權平均剩餘使用壽命 |
| 2022年7月31日 | | 加法 | | 2023年7月31日 | | 2022年7月31日 | | 攤銷費用 | | 2023年7月31日 | | 2022年7月31日 | | 2023年7月31日 | | 2023年7月31日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) | | (年) |
發達的技術 | $ | 48,356 | | | $ | 5,100 | | | $ | 53,456 | | | $ | (18,972) | | | $ | (10,287) | | | $ | (29,259) | | | $ | 29,384 | | | $ | 24,197 | | | 3.0 |
客户關係 | 3,560 | | | — | | | 3,560 | | | (1,125) | | | (773) | | | (1,898) | | | 2,435 | | | 1,662 | | | 2.3 |
總計 | $ | 51,916 | | | $ | 5,100 | | | $ | 57,016 | | | $ | (20,097) | | | $ | (11,060) | | | $ | (31,157) | | | $ | 31,819 | | | $ | 25,859 | | | 3.0 |
截至2022年7月31日,已開發技術和客户關係的加權平均剩餘使用壽命為3.6年和3.5分別是幾年。
攤銷收購的無形資產的費用為#美元。11.1百萬,$9.0百萬美元和美元6.82023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。已開發的技術和客户關係的攤銷費用主要包括在綜合經營報表中的收入成本和銷售和營銷費用中。
截至2023年7月31日收購的無形資產的未來攤銷費用包括:
| | | | | |
| 金額 |
| (單位:千) |
截至7月31日的一年, | |
| |
2024 | $ | 11,320 | |
2025 | 6,265 | |
2026 | 5,252 | |
2027 | 2,428 | |
此後 | 594 | |
總計 | $ | 25,859 | |
注8.衍生工具
外幣遠期合約
作為一家全球性企業,我們面臨外匯匯率風險。我們絕大部分收入均以美元進行交易;然而,我們部分收入成本和運營支出發生在美國境外,並以外幣計值,因此受外幣匯率波動影響。為減輕外匯波動對我們未來現金流量及盈利的影響,我們訂立外匯遠期合約,並指定為現金流量對衝。所有現金流量對衝均被視為於所有呈列期間有效。
我們亦使用外幣遠期合約以減低重新計量若干以外幣計值的貨幣資產及負債所產生的收益及虧損的變動。尚未行使之非指定衍生工具按公平值列賬,而公平值變動於重新計量相關資產及負債所產生之公平值變動同期於綜合經營報表之其他收入(開支)淨額入賬。該等衍生工具之現金流量分類為經營活動。這些外匯合約的到期日通常約為 一至四個月.於所有呈列期間,該等衍生工具之公平值變動並不重大。
截至2023年7月31日及2022年7月31日,我們尚未完成的指定外幣遠期合約名義金額總額為美元,457.6百萬美元和美元293.4我們未完成的非指定外幣遠期合約為美元182.9百萬美元和美元126.4百萬,分別。對衝預測以外幣計值的營運開支的最長時間為 21個月截至2023年7月31日,估計美元10.2與我們現金流對衝有關的未實現虧損中,預計將在未來12個月內釋放為收益。有關我們於二零二三年七月三十一日及二零二二年七月三十一日於綜合資產負債表所呈報的衍生工具的公平值,請參閲附註4“公平值計量”。
於所有呈列期間,於綜合經營報表內其他收入(開支)淨額內記錄的非指定衍生工具的公平值變動並不重大。
在2023財年和財年, 2022我們認識到, $11.1百萬美元,虧損1美元20.1與我們的現金流量對衝有關的AOCI分別為1000萬美元。於二零二一財政年度於AOCI確認的與現金流量對衝有關的收益及虧損並不重大。
下表呈列與我們從AOCI重新分類至二零二三財年綜合經營報表的現金流量對衝有關的虧損的資料, 2022:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度 (1) |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
分類: | | | |
收入成本 | $ | 1,835 | | | $ | 617 | |
銷售和市場營銷 | 7,670 | | | 520 | |
研發 | 1,506 | | | 284 | |
一般和行政 | 568 | | | 5,592 | |
總計 | $ | 11,579 | | | $ | 7,013 | |
(1)於二零二一年財政年度,與現金流量對衝自AOCI重新分類至綜合經營報表有關的收益及虧損並不重大。
我們的衍生工具合約使我們承受信貸風險,惟交易對手方可能無法遵守相關合約的條款。我們透過與具有高信貸評級及標準的主要金融機構進行交易,減低該信貸風險。我們定期評估交易對手的信譽,以確保他們繼續符合我們的信貸質量要求。我們亦訂立主淨額結算安排,允許與同一交易對手的交易淨額結算。於二零二三年七月三十一日及二零二二年七月三十一日,與我們衍生工具相關的該等抵銷權的潛在影響並不重大。吾等毋須抵押,亦無權收取與該等衍生工具相關的現金抵押品。我們不會為交易或投機目的訂立衍生工具合約。
利率互換合約
於2023財政年度,我們訂立了利率掉期合約,於2025年7月1日到期,指定為公平值對衝,旨在透過將若干批可換股優先票據的固定利率經濟地轉換為浮動利率,對衝我們因利率變動而承受的部分公平值風險。截至 2023年7月31日,對衝可換股優先票據的賬面值為美元。496.4而我們尚未償還的利率掉期合約名義總額為美元500.0萬與利率掉期公平值變動有關之收益及虧損計入綜合經營報表之利息開支內,並大幅抵銷因相關基準利率變動而導致之相關可換股優先票據對衝部分公平值變動。截至2023年7月31日,計入對衝負債賬面值的公允價值對衝會計調整累計金額為美元,8.3百萬美元。
下表呈列於二零二三年財政年度經營報表利息開支中指定為公平值對衝的衍生工具的影響:
| | | | | |
| 得(損)利 |
| |
| (單位:千) |
利率互換: | |
套期保值項目 | $ | 8,306 | |
指定為對衝工具的衍生工具 | (8,028) | |
總計 | $ | 278 | |
注9.重組和其他費用
2023年3月1日,我們宣佈了一項重組計劃,作為我們計劃努力的一部分,以精簡運營,並將人員、角色和項目與我們的戰略重點保持一致。這些行動包括將我們的全球員工人數減少約 3%.
財年 2023, 我們招致了$7.6百萬元重組費用,包括美元6.6僱員遣散費和福利費百萬美元,1.0與修改股權激勵獎勵有關的股票薪酬支出。該等費用已計入綜合經營報表的重組及其他費用。截至2023年7月31日,重組ing已基本完成,但須承擔應計但未支付的負債總額為美元1.0百萬美元,已計入綜合資產負債表內的應計薪酬內。
下表列出了2023財年重組負債的活動:
| | | | | |
| 重組負債 |
| |
| (單位:千) |
截至2022年7月31日的餘額 | $ | — | |
費用,不包括基於股票的補償費用 | 6,565 | |
付款 | (5,520) | |
截至2023年7月31日的餘額 | $ | 1,045 | |
注10.可轉換優先票據
2020年6月25日,我們發行了$1,150.0本金總額為百萬元0.125%二零二五年到期的可換股優先票據(“票據”),包括票據的初始購買人悉數行使其購買額外美元的選擇權150.0100萬元的票據。該等票據為無抵押債務,按下列利率計息: 0.125利息由二零二一年一月一日起,每年一月一日及七月一日支付。票據於二零二五年七月一日到期,除非提前兑換、贖回或購回。在扣除初始購買折扣和其他債券發行成本後,1,130.5百萬.
筆記不包含任何財務契約或限制,以支付股息,產生債務或發行或購回證券。
下表呈列附註的詳情:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每1,000美元本金的初始轉換率 | | 初始折算價格 | | | | 初始股數 |
| | | | | | | (單位:千) |
備註 | 6.6315股 | | $150.80 | | | | 7,626 |
票據可由持有人選擇於緊接二零二五年四月一日之前的營業日營業時間結束前任何時間兑換,惟僅在以下情況下:
•在2020年10月31日結束的財政季度之後開始的任何財政季度(且僅在該財政季度),如果我們的普通股最近報告的銷售價格至少為2020年10月31日, 20一段時間內的兩個交易日(不論是否連續)30 在上一個財政季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於 130票據於各適用交易日之換股價之%;
•在這段時間裏五—工作日期間, 五 連續交易日期間(“計量期間”),其中該等債券於計量期間的每個交易日的每1,000元本金額的交易價低於 98本公司普通股最後一次申報銷售價格與各交易日票據兑換率乘積的%;
•倘吾等要求贖回任何或全部票據,則被要求贖回的票據(或吾等選擇所有票據)可於緊接贖回日期前第二個預定交易日營業時間結束前的任何時間提交兑換;或
•倘發生規管票據的附註所載的特定公司事件。
於2025年4月1日或之後,直至緊接到期日前第二個預定交易日營業時間結束為止,持有人可隨時選擇將全部或任何部分票據按本金額1,000元的倍數轉換,而不論上述情況如何。在轉換時,我們將根據我們的選擇,支付或交付現金、普通股股份或現金和普通股股份的組合來履行轉換義務。吾等目前擬以現金結算票據之本金額。
截至2023年7月31日止三個月,票據持有人兑換的條件尚未達成。由於我們選擇以現金、普通股股份或兩者的組合償還票據,我們已將票據分類為截至2023年7月31日及2022年7月31日的綜合資產負債表中的非流動負債。於二零二二財政年度收到的轉換通知並不重大。於二零二三財政年度及二零二一財政年度並無收到轉換通知。
於二零二三年七月五日之前,吾等不得贖回票據。在2023年7月5日及之後,以及在緊接到期日前的第21個預定交易日之前,如果我們的普通股最近報告的銷售價格至少為2023年7月5日, 130當時有效的轉換價格的%,至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日),直至緊接吾等發出贖回通知日期的前一個交易日為止,贖回價格為100將予贖回之票據本金額之%,另加截至贖回日期(但不包括贖回日期)之應計及未付利息。附註並無計提償債基金。倘吾等贖回少於全部未償還票據,且只有要求贖回的票據可就部分贖回而兑換,則至少100.0 於有關贖回通知日期,總本金額為百萬的票據必須尚未償還,且不受部分贖回的限制。
倘公司事件構成“根本變動”(定義見監管票據的附註),票據持有人將有權按其選擇要求吾等於發生根本變動時以相等於 100票據本金額的%,另加任何應計及未付利息,直至購回日期(但不包括該日期)。此外,在到期日前發生的若干公司事件後,或倘吾等發出贖回通知,吾等將在若干情況下提高持有人的兑換率,該持有人選擇就該等公司事件或贖回通知(視乎情況而定)轉換其票據。
於會計處理髮行票據及相關交易成本時,吾等將票據分為負債及權益部分。負債部分之賬面值初步計算方法為採用下列利率計算,即無相關可換股特徵之類似負債之公平值: 5.75%.代表換股權之權益部分之賬面值為美元。278.5 本集團於二零一九年十二月三十一日止年度內,於二零一九年十二月三十一日該差額指於票據年期內使用實際利率法攤銷至利息開支之債務貼現。權益部分計入額外實繳股本,只要其繼續符合權益分類條件,則不會重新計量。
發行費用共計19.5與票據有關的百萬美元分配給負債之間,共計美元14.8100萬美元,以及股權,共計美元4.7100萬元,與所得款項總額分配至負債及權益部分的比例相同。負債部分的發行成本在票據期限內攤銷為利息支出。負債部分之本金額超出其賬面值之差額按票據之合約年期攤銷至利息開支,實際利率為 6.03%.權益部分應佔發行成本與額外實繳股本抵銷。 債券的權益部分錄得的金額為$273.4淨額,扣除分配的發行成本$4.7百萬美元和遞延税項影響為#美元0.41000萬美元。
於採納 ASU 2020-06截至2022年8月1日,我們將我們的票據作為單一債務單位進行會計處理,不再將轉換功能記錄在股權中。這進一步消除了將債務折價攤銷為利息支出的需要,最初分配給股權的發行成本部分現在被歸類為債務並攤銷為利息支出。截至2022年8月1日,採用這一新標準導致增加了$169.9 可換股優先票據賬面值減少1000萬美元,減少2000美元273.7 2000萬美元的額外實繳資本和累計影響調整數為美元103.8 億元,累計虧損。 欲瞭解更多信息,請參閲附註1,重要會計政策的業務和摘要。
在2023財年,我們簽訂了利率掉期合約,指定為某些債券的公允價值對衝。欲瞭解更多信息,請參閲附註8,衍生工具。
票據負債部分的賬面淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
| | | |
本金金額 | $ | 1,149,993 | | | $ | 1,149,995 | |
更少: | | | |
未攤銷債務貼現(1) | — | | | 172,169 | |
未攤銷債務發行成本(1) | 7,528 | | | 9,152 | |
對衝會計公允價值調整 | 8,306 | | | — | |
總計 | $ | 1,134,159 | | | $ | 968,674 | |
(1) 從2022年8月1日起,我們採用了ASU 2020-06,採用了修改後的追溯方法,在此方法下,前期金額沒有進行調整。採納該準則後,債務貼現及相關攤銷不再計入利息開支,而最初分配於可轉換優先票據賬面金額內的部分債務發行成本則歸類為權益,並於採納該準則後確認為利息開支。
下表列出了與票據相關的已確認利息支出總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
| | | | | |
合同利息支出 | $ | 1,439 | | | $ | 1,438 | | | $ | 1,441 | |
債務貼現攤銷(1) | — | | | 52,358 | | | 49,302 | |
債務發行成本攤銷(1) | 3,894 | | | 2,783 | | | 2,621 | |
總計 | $ | 5,333 | | | $ | 56,579 | | | $ | 53,364 | |
(1) 2023財政年度利息支出總額的減少是由於取消確認未攤銷債務折扣,部分抵消了先前在股本中確認的發行成本的攤銷增加。這些變化是採用ASU 2020-06的結果,如附註1,業務和重要會計政策摘要中所述。
債券的公允價值總額為1,411.4百萬美元和美元1,418.5分別截至2023年7月31日和2022年7月31日。公允價值是根據期內最後一個交易日每1,000元債券的收市價釐定。我們認為債券截至2023年7月31日及2022年7月31日的公允價值為II級計量,因為它們的交易並不活躍。債券的公允價值主要受我們普通股的交易價格和市場利率的影響。
關於票據的定價,我們與期權交易對手(“上限看漲期權”)訂立了上限看漲期權交易。每個有上限的看漲期權的初始執行價為1美元。150.80經若干調整後,相當於票據的初始換股價。有上限的通話的初始上限價格為1美元。246.76每股,但須經某些調整。一般預期有上限的催繳股款可減少於任何票據轉換時對我們普通股的潛在攤薄,及/或抵銷吾等須支付超過已轉換票據本金的任何現金付款(視屬何情況而定),而有關減持及/或抵銷須受上限規限。上限催繳可能會在發生影響吾等的特定非常事件時作出調整,包括合併事件、要約收購及該等事件的公告。此外,被封頂的催繳可能會受到某些特定的額外中斷事件的影響,這些事件可能會導致封頂催繳的終止,包括國有化、破產或退市、法律變更、未能交付、破產申請和套期保值中斷。就會計而言,設定上限的催繳股款是獨立的交易,並不屬於債券條款的一部分。由於有上限的看漲期權有資格獲得衍生工具會計的範圍例外,這些工具既與發行人自己的股票掛鈎,又在綜合資產負債表中歸類為股東權益,溢價為#美元。145.2為購買上限催繳股款而支付的百萬歐元計入額外實收資本的減值,不會重新計量。於上述任何期間內,我們並無行使任何上限認購期權。
注11.經營租約
以下是我們的運營租賃成本摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 房地產安排 | | 一地兩檢安排 | | 總計 | | 房地產安排 | | 一地兩檢安排 | | 總計 | | 房地產安排 | | 一地兩檢安排 | | 總計 |
| (單位:千) | |
經營租賃,包括推定利息 | $ | 7,858 | | | $ | 24,677 | | | $ | 32,535 | | | $ | 6,347 | | | $ | 19,356 | | | $ | 25,703 | | | $ | 6,442 | | | $ | 14,504 | | | $ | 20,946 | |
短期租賃成本 | 4,314 | | | 5,688 | | | 10,002 | | | 2,826 | | | 1,889 | | | 4,715 | | | 1,527 | | | 694 | | | 2,221 | |
可變租賃成本 | 6,992 | | | 4,956 | | | 11,948 | | | 3,163 | | | 4,480 | | | 7,643 | | | 3,192 | | | 3,244 | | | 6,436 | |
轉租收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (199) | | | — | | | (199) | |
經營租賃總成本 | $ | 19,164 | | | $ | 35,321 | | | $ | 54,485 | | | $ | 12,336 | | | $ | 25,725 | | | $ | 38,061 | | | $ | 10,962 | | | $ | 18,442 | | | $ | 29,404 | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 3.0 | | 2.0 | | | | 3.7 | | 2.7 | | | | 4.7 | | 1.9 | | |
加權平均貼現率 | 4.5 | % | | 3.2 | % | | | | 4.1 | % | | 2.2 | % | | | | 4.4 | % | | 2.3 | % | | |
下表呈列有關我們於綜合資產負債表內租賃的資料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| 房地產安排 | | 一地兩檢安排 | | 總計 | | 房地產安排 | | 一地兩檢安排 | | 總計 |
| (單位:千) |
經營性租賃使用權資產 | $ | 18,493 | | | $ | 52,178 | | | $ | 70,671 | | | $ | 18,530 | | | $ | 53,827 | | | $ | 72,357 | |
經營租賃負債,流動 | $ | 6,777 | | | $ | 27,692 | | | $ | 34,469 | | | $ | 6,073 | | | $ | 20,027 | | | $ | 26,100 | |
經營租賃負債,非流動 | $ | 14,875 | | | $ | 27,042 | | | $ | 41,917 | | | $ | 16,571 | | | $ | 34,377 | | | $ | 50,948 | |
| | | | | | | | | | | |
已付現金,扣除計入經營租賃負債計量的金額的租户獎勵, $32.2百萬,$27.7百萬和$22.1百萬分別為2023財年、2022財年和2021財年。
於2023年7月31日,經營租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 房地產安排 | | 一地兩檢安排 | | 總計 |
截至7月31日的一年, | (單位:千) |
2024 | $ | 7,604 | | | $ | 28,952 | | | $ | 36,556 | |
2025 | 7,530 | | | 23,915 | | | 31,445 | |
2026 | 6,928 | | | 3,645 | | | 10,573 | |
2027 | 1,120 | | | — | | | 1,120 | |
| | | | | |
未來最低租賃付款總額 | 23,182 | | | 56,512 | | | 79,694 | |
減去:推定利息 | 1,530 | | | 1,778 | | | 3,308 | |
總計 | $ | 21,652 | | | $ | 54,734 | | | $ | 76,386 | |
截至2023年7月31日,我們已訂立不可撤銷經營租賃,租期超過12個月,尚未開始,未貼現未來最低付款額為$16.71000萬,不包括在上表中。該等經營租約將於2023年8月至2026年11月期間開始,租期介乎: 1.9幾年前3.0好幾年了。
注12.承付款和或有事項
不可撤銷的採購義務
在正常業務過程中,我們與多個第三方訂立不可撤銷的採購承諾,以採購產品和服務,如技術設備、基於訂閲的雲服務安排、企業和營銷活動以及諮詢服務。截至2023年7月31日及2022年7月31日,我們有12個月或更長時間的未償還不可註銷採購債務,94.6百萬美元和美元126.8分別為100萬美元。
於2023年7月31日,期限為12個月或以上的不可註銷購買債務的到期日包括以下各項:
| | | | | |
| |
| 金額 |
截至7月31日的一年, | (單位:千) |
2024 | $ | 21,956 | |
2025 | 32,198 | |
2026 | 24,675 | |
2027 | 15,745 | |
| |
總計 | $ | 94,574 | |
其他承諾
截至2023年7月31日和2022,我們有未償還的不可撤銷的備用無擔保信用證,並保證總價值為$2.1百萬於附註11所載若干房地產租約下作為抵押的一間銀行,經營租約。
法律事務
訴訟及索償
我們是各種訴訟事項的當事人,在正常業務過程中,包括專利、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠,以及政府和其他監管調查和訴訟程序。此外,第三方可以不時以信件和其他通信的形式向我們提出索賠。本公司並無參與任何未決或可能對本公司未來財務業績或營運造成重大不利影響的法律訴訟,但訴訟及索償的結果本質上是不可預測的。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源分流等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。訴訟費用和這筆費用的時間逐期很難估計,可能會發生變化,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
注13.普通股
持有我們普通股的人有權一投票給持有的每股普通股,除非我們的董事會宣佈,否則無權獲得股息。
預留供未來發行的普通股
下表彙總了我們為未來發行預留的普通股:
| | | | | | | |
| 2023年7月31日 | | |
| (單位:千) | | |
傑出的股權獎勵: | | | |
股票期權 | 1,267 | | | |
未歸屬的限制性股票單位 | 8,339 | | | |
承諾的未歸屬業績股票獎勵,基於目標股票數量 | 377 | | | |
| | | |
未歸屬業績股票獎勵 | 1,012 | | | |
根據僱員購股計劃承諾的購股權 | 1,119 | | | |
可供未來授出之股權獎勵: | | | |
股權激勵計劃 | 27,921 | | | |
員工購股計劃 | 4,666 | | | |
為結算票據而預留的存貨 | 7,626 | | | |
總計 | 52,327 | | | |
注14.基於股票的薪酬
股權激勵計劃
我們於2018財年採納了2018財年股權激勵計劃(“2018年計劃”),並於2008財年採納了2007年股票計劃(“2007年計劃”),統稱為“計劃”。「根據該等計劃可授予合資格參與者的股權激勵獎勵包括受限制股票單位、受限制股票、購股權、非法定購股權、股票增值權、表現單位及表現股份。隨着二零一八年計劃的設立,我們不再根據二零零七年計劃授出以股票為基礎的獎勵,而根據二零零七年計劃到期或終止或被我們沒收或購回的任何相關股票期權將自動轉移至二零一八年計劃。
截至2023年7月31日,共有 45.8根據2018年計劃,已預留1000萬股普通股用於發行股權獎勵,其中 27.9100萬股股份可供授出。根據2018年計劃可供發行的普通股股份數量還包括根據其自動年度增加條款在每個財政年度的第一天的年度增加。
股票期權
2023財年的股票期權活動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 傑出的 庫存 選項 | | 加權平均 鍛鍊 價格: | | 加權平均 剩餘 合同條款 (按年計算) | | 集料 固有的 價值 |
| | | | | | | | |
| (以千為單位,每股除外) |
截至2022年7月31日的餘額 | | 1,673 | | | $11.81 | | 2.5 | | $ | 240,286 | |
授與 | | 50 | | | $152.99 | | | | |
已鍛鍊 | | (451) | | | $8.65 | | | | $ | 56,459 | |
取消、沒收或過期 | | (5) | | | $7.80 | | | | |
截至2023年7月31日的餘額 | | 1,267 | | | $18.54 | | 2.1 | | $ | 179,678 | |
可行使,預計將於2022年7月31日授予 | | 1,501 | | | $10.78 | | 2.4 | | $ | 216,539 | |
可行使,預計將於2023年7月31日授予 | | 1,210 | | | $12.82 | | 1.8 | | $ | 178,616 | |
行權期權的總內在價值代表行權日我們普通股的公允價值與行權價格之間的差額。2023財年、2022財年和2021財年行使的期權的內在價值總額為#美元56.5百萬,$230.1百萬美元和美元421.8分別為百萬美元。2023財政年度授予股票期權的加權平均授予日每股公允價值為#美元。152.99.
我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計了股票期權的公允價值,假設條件如下:
| | | | | | | | | |
| | | 截至七月三十一日止的年度(1) |
| | | 2023 |
預期期限(以年為單位) | | | 6.1 |
預期股價波動 | | | 58.2% |
無風險利率 | | | 3.9% |
股息率 | | | 0.0% |
(1) 有幾個不是2022財年和2021財年授予的股票期權。
限制性股票單位和績效股票獎勵
2018年計劃允許授予RSU。一般而言,RSU受四年制歸屬期間,包括25約佔歸屬股份的百分比 一年自歸屬開始日期起,其後於餘下歸屬期內按季度計算。
2018年計劃允許授予公益廣告。賺取公共服務協議的權利取決於是否達到指定的績效指標和持續僱傭服務。業績指標由董事會薪酬委員會或高級管理層就若干類型的獎勵界定及批准。一般而言,賺取的公益協議須受額外的時間歸屬權的限制。
截至2023年7月31日,截至該日尚未界定表現指標的尚未履行的公益協議數目並不重大。因此,截至二零二三年七月三十一日,該等獎勵就會計目的而言並不被視為授出,並已從下表中剔除。
2023財年,受限制單位及公益協議的活動包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 標的股份 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 集料 內在價值 |
| | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
截至2022年7月31日的餘額 | 7,388 | | | $157.17 | | $ | 1,145,526 | |
授與 | 6,531 | | | $124.57 | | |
既得 | (3,179) | | | $139.43 | | $ | 462,289 | |
取消或沒收 | (1,389) | | | $160.38 | | |
截至2023年7月31日的餘額 | 9,351 | | | $139.95 | | $ | 1,499,714 | |
員工購股計劃
我們於2018財年第三季度採納了2018財年員工股票購買計劃(“EPP”)。截至2023年7月31日,共有 8.8根據ESPP,有1000萬股普通股被保留用於發行,其中, 4.7100萬股股份可供授出。保留股份數目包括根據其自動年度增加條文於每個財政年度首日的年度增加。 ESPP規定了連續的發售期,通常持續時間約為 24一個月的時間,由 四採購期約為六個月長的發售期定於每年6月15日和12月15日或之後的第一個交易日開始。在2023財年,2022財年和2021財年,員工購買了大約 0.4百萬,0.3百萬
和0.3根據ESPP,分別以平均購買價為美元,99.59, $108.61及$75.92,所得款項分別為美元42.3百萬,$34.6百萬美元和美元25.7分別為100萬美元。
截至2023年和2022年7月31日的ESPP員工工資繳款額為美元7.4百萬美元和美元4.7並計入綜合資產負債表內的應計薪酬內。截至2023年7月31日應計的工資繳款將用於在截至2023年12月15日的當前ESPP購買期結束時購買股份。最終用於購買股份的薪金供款於購買日期重新分類至股東權益。
於2022年12月,若干尚未行使的EPP發售期被重置,並自動轉入新的EPP發售期,於2022年12月15日開始。重置被視為一項修改,這導致增加的基於股票的補償為美元。8.3百萬美元,已在修訂EPP發售期的剩餘期限內確認,範圍約為 6幾個月後18月份。
於授出日期使用柏力克—舒爾斯購股權定價模式,並按以下假設估計該購股權購買權之公平值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
預期期限(以年為單位) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 |
預期股價波幅 | 58.1% - 75.9% | | 44.1% - 79.4% | | 46.2% - 67.4% |
無風險利率 | 4.2% - 5.3% | | 0.1% - 3.2% | | 0.1% - 0.2% |
股息率 | 0.0% | | 0.0% | | 0.0% |
延期合併對價
就若干業務收購而言,如附註6“業務合併”所進一步描述,被收購公司的若干前僱員成為我們的僱員,有權收取以我們普通股股份支付的遞延合併代價,總公平值為美元。3.8百萬美元和美元17.02023財年和2022財年分別為百萬美元。與該等業務收購有關而發行的未歸屬普通股股份數目並不重大。該等獎勵須視未來就業服務而定,並於綜合經營報表的研究及開發開支內於所需服務期內確認為以股票為基礎的補償開支。於任何呈列期間,相關以股票為基礎的補償開支均不重大。
公司總裁離任
於2022年10月,領導研發活動的總裁辭去本公司總裁一職,但繼續擔任董事會成員。由於他辭去公司總裁一職,我們確認了以股票為基礎的薪酬的轉回,9.9 與取消未歸屬激勵股權獎勵有關的1000萬美元,該筆款項在2000年財政年度綜合經營報表的研發費用中確認。 2023.
股權激勵獎勵的修改
於二零二三財年,我們修改了若干僱員的股權激勵獎勵。根據修改的會計處理,我們確認了以股票為基礎的補償費用,6.0百萬美元的研發費用和1.32010年的綜合經營報表中的銷售和營銷費用,
2023財年。於二零二二財政年度及二零二一財政年度,來自經修訂股權激勵獎勵的以股票為基礎的薪酬開支並不重大。
基於股票的薪酬費用
於綜合經營報表內確認的以股票為基礎的補償開支的組成部分包括以下各項: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 39,168 | | | $ | 23,847 | | | $ | 14,036 | |
銷售和營銷 | 215,597 | | | 191,091 | | | 133,115 | |
研發 | 117,915 | | | 118,299 | | | 67,803 | |
一般和行政 | 71,118 | | | 76,325 | | | 43,581 | |
重組和其他費用 | 1,036 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 444,834 | | | $ | 409,562 | | | $ | 258,535 | |
截至2023年7月31日,與尚未支付的股權獎勵(包括服務開始日期已達到但授予日期尚未達到的獎勵)相關的未確認股票獎勵成本為美元。1,184.8我們預計將在加權平均期間攤銷, 2.9好幾年了。
在2023財年,2022財年和2021財年,我們資本化了美元。17.21000萬,$11.51000萬美元和300萬美元6.3與開發內部使用軟件相關的基於股票的薪酬分別為1.6億美元。
注15.所得税
下表列出了未計提所得税準備金的收入(虧損)的地理細目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
國內 | $ | (228,715) | | | $ | (413,148) | | | $ | (275,189) | |
國際 | 46,151 | | | 29,518 | | | 18,011 | |
扣除所得税準備前的虧損 | $ | (182,564) | | | $ | (383,630) | | | $ | (257,178) | |
下表列出了所得税準備金的構成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
當前: | (單位:千) |
聯邦制 | $ | 1,091 | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 3,890 | | | 399 | | | 126 | |
外國 | 14,438 | | | 6,996 | | | 7,104 | |
當期税費總額 | 19,419 | | | 7,395 | | | 7,230 | |
| | | | | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | — | | | (858) | | | (349) | |
狀態 | — | | | (185) | | | (3) | |
外國 | 352 | | | 296 | | | (2,027) | |
遞延税利(費用)合計 | 352 | | | (747) | | | (2,379) | |
| | | | | |
所得税撥備總額 | $ | 19,771 | | | $ | 6,648 | | | $ | 4,851 | |
於2023財年、2022財年及2021財年,我們就股票薪酬支出總額確認税務優惠,13.41000萬,$1.41000萬美元和300萬美元1.2 於綜合經營報表內所得税撥備中反映。
下表呈列法定聯邦所得税率與我們實際税率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按聯邦法定税率徵税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税 | (2.1) | | | (0.1) | | | — | |
外國匯率差別的影響 | 10.1 | | | (0.4) | | | 0.4 | |
基於股票的薪酬 | (0.8) | | | 17.6 | | | 43.9 | |
美國税收抵免 | 8.6 | | | 3.9 | | | 4.1 | |
更改估值免税額 | (34.1) | | | (43.6) | | | (70.6) | |
預提税金 | (1.3) | | | (0.2) | | | (0.7) | |
根據第59A條豁免的扣除 | (11.8) | | | — | | | — | |
其他 | (0.5) | | | 0.1 | | | — | |
實際税率 | (10.9) | % | | (1.7) | % | | (1.9) | % |
我們所呈列期間的估計實際税率與美國法定税率不同,主要是由於我們部分盈利的税率與美國法定税率不同,但被第59A條項下的豁免扣除額所抵銷,以及我們對美國聯邦及州遞延税項資產維持的估值備抵的影響。
於二零二二財政年度,我們確認所得税優惠為美元1.0由於遞延税項資產的估值撥備因作為業務合併收購會計的一部分記錄的遞延税項而被釋放,.財年 2023年和財政 2021,我們做到了不是不確認業務合併所得税利益。有關進一步資料,請參閲附註6,業務合併。
下表呈列導致重大部分遞延税項資產及負債的暫時性差異的税務影響:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:萬人) |
遞延税項資產: | | | |
結轉淨額 | $ | 401,261 | | | $ | 487,298 | |
| | | |
遞延收入 | 122,326 | | | 69,511 | |
研發資本化 | 92,901 | | | — | |
税收抵免結轉額 | 98,564 | | | 68,272 | |
| | | |
| | | |
其他 | 75,598 | | | 58,141 | |
遞延税項總資產 | 790,650 | | | 683,222 | |
減去:估值免税額 | (671,381) | | | (553,916) | |
遞延税項資產總額 | $ | 119,269 | | | $ | 129,306 | |
| | | |
遞延税項負債: | | | |
其他 | $ | (9,412) | | | $ | (6,319) | |
遞延合同購置費用 | (86,805) | | | (67,512) | |
可轉換優先票據 | — | | | (39,515) | |
經營性租賃使用權資產 | (22,403) | | | (15,739) | |
遞延税項負債總額 | $ | (118,620) | | | $ | (129,085) | |
| | | |
遞延税項淨資產 | $ | 649 | | | $ | 221 | |
截至2023年7月31日,我們將若干研發成本資本化,導致遞延税項資產為美元,92.92022年1月1日生效的美國税法變化的影響,該變化要求2021年12月31日之後發生的研究和實驗支出的資本化和攤銷。與資本化研發成本有關的遞延税項資產由估值撥備及未來應課税暫時差額抵銷。自2022年8月1日起,我們採納ASU 2020—06,導致先前遞延税項負債撥回美元,39.5作為經修訂追溯採納該準則的一部分。有關進一步資料,請參閲本年報表格10—K其他部分所載綜合財務報表附註1“業務及主要會計政策概要”。
遞延税項負債並無就財務報告金額超出於海外附屬公司投資之税基之差額確認。 所得税一般在資產返還、出售或清算子公司時產生。 於海外附屬公司投資之財務報告金額超出課税基準之差額,以及未確認遞延税項負債於呈報期間並不重大。
下表呈列估值撥備之變動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
截至期初的餘額 | $ | 553,916 | | | $ | 345,756 | | | $ | 130,236 | |
在此期間發生的變化 | 117,465 | | | 208,160 | | | 215,520 | |
截至期末的餘額 | $ | 671,381 | | | $ | 553,916 | | | $ | 345,756 | |
遞延税項資產的變現有賴於在未來期間產生足夠的適當性質的應納税所得額。我們定期評估我們按季度變現遞延税項資產的能力,如果部分遞延税項資產極有可能無法變現,我們會建立估值撥備。我們權衡所有可用的正面和負面證據,包括我們的盈利歷史和最近業務的結果、遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入以及税務籌劃戰略。由於客觀可核實的負面證據的份量,包括我們的虧損歷史,我們認為,我們的美國聯邦和州遞延税項資產很有可能在2023年7月31日和2022年7月31日無法變現。因此,我們對該等遞延税項資產維持全額估值撥備。s. 由於客觀可核實的負面證據的分量,我們的英國遞延税項資產更有可能在未來變現,截至2023年7月31日和2022年7月31日,我們一直保持着全額估值津貼。
然而,如果對結轉期內未來應納税所得額的估計減少或增加,或者如果不再存在以累積虧損形式存在的客觀負面證據,並可能給予主觀證據(如我們的增長預測)額外的權重,則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整。如果我們確定我們將能夠在未來實現我們的全部或部分遞延税項淨資產,我們的遞延税項資產的估值準備將在我們做出這一決定的期間被沖銷。釋放估值免税額可能會在釋放估值免税額的期間內導致實際税率出現更大波動。我們的美國聯邦、州和英國遞延税項資產的估值免税額增加了$117.5百萬,$208.2百萬美元和美元215.52023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。本財政年度估值免税額的增加2023,財政2022和財政2021與税務損失有關,但沒有足夠的積極證據支持其變現。
截至2023年7月31日,我們有淨營業虧損結轉用於美國聯邦所得税目的為$1,619.0100萬美元,可用於抵消未來的聯邦應税收入。這些淨營業虧損將無限期結轉。截至2023年7月31日,我們有淨營業虧損結轉用於州所得税目的為$621.6百萬美元。從2024年開始,$481.5數以百萬計的國家淨營業虧損將在不同的時期開始到期。剩餘的$140.1百萬元的國家淨營業虧損將無限期結轉。截至2023年7月31日,我們的海外淨營業虧損為71.6100萬美元,所有這些都將無限期結轉。
截至2023年7月31日,我們有聯邦和加利福尼亞州的研發和其他税收抵免結轉約$81.0百萬和$53.2百萬,分別為。如果不使用,聯邦信貸結轉將從2038年開始在不同的時期開始到期。加州的信貸將無限期結轉。
聯邦和州税法對在《國內税法》第382節所定義的所有權發生變化的情況下使用淨營業虧損結轉施加限制。根據守則第382節,吾等所有權及被收購公司所有權的重大改變可能會限制可用於抵銷應課税收入的經營虧損淨額。年度限額不會自動導致結轉淨營業虧損,但可能會限制任何特定未來期間的可用金額。
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税。截至2023年7月31日,所有年份都開放考試,並可能在未來成為考試對象。在評估我們的納税狀況和確定本財年的所得税支出時,需要做出重大判斷。在正常業務過程中,有些交易和計算的最終納税決定是不確定的。我們對任何税務狀況的潛在後果的估計取決於管理層對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。這些未確認的税收優惠是當我們認為某些立場可能受到挑戰時建立的,儘管我們相信我們的納税申報單立場是完全可以支持的。我們確認與我們未確認的税收優惠相關的利息和罰款是我們所得税支出的一個組成部分。於所列期間內,本公司並無與綜合財務報表中未確認税項利益相關的重大利息或罰金。
我們有一塊錢40.7截至2023年7月31日的未確認税收優惠總額,其中1.7如果得到確認,100萬美元將影響我們的實際税率。其餘的未確認税項優惠總額涉及所得税頭寸,如果確認,將以額外遞延税項資產的形式出現,並將由估值免税額抵消。截至2023年7月31日,我們不認為我們對此類税收頭寸的估計在未來12個月內會大幅增加或減少。我們在所得税撥備中確認與我們未確認的税收優惠相關的利息和罰款。截至2023年7月31日的利息和罰款金額微不足道。
我們未確認的税收優惠總額的變化包括以下幾點:
| | | | | |
| 金額 |
| (單位:千) |
截至2021年7月31日的餘額 | $ | 18,501 | |
上一財政年度税收狀況的毛增額 | 1,129 | |
本財政年度税收狀況的毛增額 | 10,069 | |
截至2022年7月31日的餘額 | 29,699 | |
上一財政年度税收狀況的毛增額 | 1,653 | |
本財政年度税種毛增額 | 9,337 | |
截至2023年7月31日的餘額 | $ | 40,689 | |
注16.每股淨虧損
每股基本淨虧損乃按淨虧損除以本期普通股加權平均股數減去須購回之股份計算。每股攤薄淨虧損乃按期內所有潛在攤薄普通股等值計算。就此計算而言,我們的購股權、僱員購股計劃項下的購股權、未歸屬受限制股份單位、未歸屬股份協議、未歸屬普通股及與票據相關的股份均被視為潛在普通股等價物。
下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
淨虧損 | $ | (202,335) | | | $ | (390,278) | | | $ | (262,029) | |
用於計算每股淨虧損的加權平均股份,基本股份和攤薄股份 | 144,942 | | | 140,895 | | | 135,654 | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (1.40) | | | $ | (2.77) | | | $ | (1.93) | |
由於吾等已呈報所有呈列期間之淨虧損,故吾等已將所有具潛在攤薄影響之證券排除在計算每股攤薄淨虧損時,因其影響具反攤薄影響,因此,於所有呈列期間之每股基本及攤薄淨虧損相同。
在採納ASU 2020—06之前,我們根據庫存股法計算票據的潛在攤薄影響。因此,於計算每股攤薄盈利時,僅考慮轉換值超出票據本金總額之金額(“轉換息差”)。當我們的普通股在特定報告期內的平均市價超過初始轉換價$時,150.80每股票據。
於2022年8月1日採納ASU 2020—06後,吾等根據假設轉換法計算票據的潛在攤薄影響。根據此方法,每股攤薄盈利乃假設所有票據於報告期初已轉換為本公司普通股股份而釐定。
就發行票據而言,吾等訂立上限認購認購,由於其影響會產生反攤薄影響,故計算已發行攤薄股份數目時並無包括上限認購認購。預期上限看漲期權將部分抵消任何票據轉換後對我們普通股的潛在攤薄。截至2023年7月31日,我們尚未行使任何上限贖回權。
下表概述未行使之潛在攤薄證券,因其影響會產生反攤薄影響而被排除在計算每股攤薄淨虧損時:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
未歸屬受限制股份單位和普通股股份 | 8,442 | | | 6,769 | | | 7,440 | |
股票期權 | 1,267 | | | 1,673 | | | 2,597 | |
未投資的PSA (1) | 1,012 | | | 832 | | | 562 | |
ESPP規定的股份購買權 | 1,119 | | | 850 | | | 344 | |
備註(2) | 7,626 | | | 7,626 | | | 7,626 | |
總計 | 19,466 | | | 17,750 | | | 18,569 | |
(1)未歸屬的公共服務協議的數目估計為 100已授出目標股份數目的%,但不包括截至2023年7月31日尚未確立表現條件的未歸屬公益性股權,因為就會計目的而言,該等股權並未被視為尚未行使。有關進一步資料,請參閲附註14“以股票為基礎的薪酬”。
(2) 於計算每股攤薄虧損淨額時,並無考慮票據中轉換權相關之股份,原因為其影響會產生反攤薄影響。根據初步換股價,截至2023年7月31日,票據的全部未償還本金額將可轉換為約1000美元。 7.6萬我們的普通股份額,這反映在上表中。由於吾等預期以現金結算票據之本金額,故根據庫存股法計算每股攤薄盈利時,僅會考慮轉換值超出票據本金總額之金額(“轉換息差”)。當我們的普通股在特定報告期間的平均市價超過初始換股價時,轉換差價對每股攤薄淨收益產生攤薄影響, $150.80 每股票據。截至2023年7月31日收到的轉換通知並不重大。就發行票據而言,吾等訂立上限認購認購,由於其影響會產生反攤薄影響,故計算已發行攤薄股份數目時不會包括上限認購。預期上限看漲期權將部分抵消任何票據轉換後對我們普通股的潛在攤薄。
注17.細分市場和地理信息
我們的首席營運決策者(“主要營運決策者”)為我們的首席執行官。我們的收入主要來自銷售雲平臺訂閲服務及相關支持服務。我們的主要營運決策者審閲按綜合基準呈列的財務資料,以分配資源及評估財務表現。因此,我們確定我們的經營方式為 一 運營部門。
我們的長期資產包括物業及設備以及經營租賃使用權資產,按地理區域概述如下:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
美國 | $ | 213,611 | | | $ | 155,625 | |
世界其他地區 | 99,415 | | | 77,365 | |
總計 | $ | 313,026 | | | $ | 232,990 | |
有關按地理區域劃分的收入的信息,請參閲附註2,收入確認。
注18.401(K)計劃
我們有一個固定繳款計劃,旨在符合《國內收入法》第401節(“401(K)計劃”)的資格。我們與第三方提供商簽訂合同,作為託管人和受託人,並處理和維護參與者數據的記錄。我們為員工的計劃做出了相應的貢獻。在提出的所有期間,我們對該計劃的相應貢獻並不重要。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持交易法下規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”,旨在提供合理的保證,確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於,旨在提供合理保證的控制和程序,確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2023年7月31日我們的披露控制和程序的有效性。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護《交易法》第13a-15(F)條和第15d-15(F)條規定的財務報告內部控制。我們的管理層根據以下標準對截至2023年7月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
根據評估結果,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年7月31日起有效。截至2023年7月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,該公司的報告包含在本表格10-K第8項中。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年7月31日的財政季度內,根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層(包括首席執行官及首席財務官)相信,我們的披露監控及程序以及財務報告的內部監控旨在提供合理保證以達成其目標,並在合理保證水平下有效。然而,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統,無論設計和操作多麼好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,以達到控制系統的目標。此外,控制系統的設計必須反映資源限制的事實,而且必須考慮控制的效益與控制成本的關係。由於所有控制制度都存在固有的侷限性,任何控制措施的評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括決策過程中的判斷可能是錯誤的,以及由於簡單的錯誤或錯誤而可能發生故障。此外,某些人的個人行為、兩個或多個人的勾結或管理層對控制的超越,都可能規避控制。設計
任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標;隨着時間的推移,控制可能會因條件的變化而變得不足,或遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於成本效益高的控制制度固有的侷限性,可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯報,而未被發現。
項目9B。其他信息
董事及高級管理人員的證券交易計劃
在我們的上一個財政季度,按照規則16a—1(f)的定義,以下官員和董事採納了規則S—K第408項定義的“規則10b5—1交易安排”,如下所示:
2023年6月20日,本公司首席法律官兼祕書Robert Schlossman採納了規則10b5—1交易安排,規定不時出售總計(i)最多13,642股普通股股份,以及(ii)最多100%的普通股股份。 39,103 o可行使的受限制股份單位及受限制股份單位,減去為支付與該等受限制股份單位及受限制股份單位歸屬及結算有關的預扣税責任而出售的股份數目。交易安排旨在滿足規則10b5—1(c)中的肯定抗辯。交易安排的有效期至二零二四年九月二十五日,或倘交易安排項下的所有交易均已完成,則更早。
於2023年6月21日,本公司董事會成員Amit Sinha附屬的兩個獨立信託各自採納了規則10b5—1交易安排,規定不時出售合共最多46,000股普通股,合共92,000股普通股。交易安排旨在滿足規則10b5—1(c)中的肯定抗辯。各項交易安排的期限至二零二四年九月二十日,或倘有關交易安排項下的所有交易均已完成,則更早。
於2023年7月5日,本公司董事會成員Karen Blasing採納了規則10b5—1交易安排,規定不時出售合共至多73,000股普通股。交易安排旨在滿足規則10b5—1(c)中的肯定抗辯。交易安排的有效期至2024年7月5日,或如交易安排項下的所有交易均已完成,則更早。
在上一個財政季度,規則16a—1(f)中定義的其他高級官員或董事沒有采納或終止規則S—K第408項中定義的“規則10b5—1交易安排”。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的信息(下一段所述的信息除外)將包含在我們2023年股東年會的最終委託書(“2022年委託書”)中,該委託書將在截至2023年7月31日的財年結束後120天內提交給SEC,並以引用的方式併入本文。
我們已採納適用於所有僱員、行政人員及董事的商業行為及道德守則(“行為守則”)。《行為準則》的全文可在我們的網站ir.zscaler.com上查閲。董事會提名及企業管治委員會負責監督《行為準則》,並須批准員工、行政人員及董事對《行為準則》的任何豁免。我們預計,根據適用法律或納斯達克全球市場上市標準的要求,對行為準則的任何修訂或對其要求的任何豁免將在我們的網站上披露。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息通過參考我們的2023年委託書納入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的信息通過參考我們的2023年委託書納入本文。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息通過參考我們的2023年委託書納入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息通過參考我們的2023年委託書納入本文。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(A)(1)財務報表
見本年度報告第8項表格10-K中的財務報表索引。
(A)(2)財務報表附表
所有財務報表附表均被省略,因為相關指示不要求提供或不適用,或所需資料已包括在財務報表或財務報表附註中。
(A)(3)展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式併入 |
展品 數 | | 展品説明 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 隨函存檔 |
3.1 | | 公司註冊證書的修訂和重訂。 | 10-Q | 001-38413 | 3.1 | 2018年6月7日 | |
3.2 | | 修訂及重新編訂附例。 | 8-K | 001-38413 | 3.1 | 2023年3月2日 | |
4.1 | | 註冊人普通股證書格式。 | S-1 | 333-223072 | 4.2 | 2018年2月16日 | |
4.2 | | 股本説明。 | 10-K | 001-38413 | 4.3 | 2019年9月18日 | |
4.3 | | 契約,日期為2020年6月25日,由註冊人和作為受託人的美國銀行全國協會。 | 8-K | 001-38413 | 4.1 | 2020年6月25日 | |
4.4 | | 附註格式,代表註冊人於2025年到期的0.125%可轉換優先票據(作為附件A納入作為附件4.4存檔的契約)。 | 8-K | 001-38413 | 4.1 | 2020年6月25日 | |
10.1 | | 註冊人與其每一位董事和執行官之間的賠償協議形式。 | S-1 | 333-223072 | 10.1 | 2018年2月16日 | |
10.2+ | | 2018財年股權激勵計劃及相關形式協議。 | 10-K | 001-38413 | 10.2 | 2019年9月18日 | |
10.3+ | | 2018財年員工股票購買計劃及相關格式協議。 | S-1/A | 333-223072 | 10.3 | 2018年3月13日 | |
10.4+ | | 2007年股票計劃及相關表格協議。 | S-1/A | 333-223072 | 10.4 | 2018年3月5日 | |
10.5+ | | 員工激勵薪酬計劃。 | S-1 | 333-223072 | 10.5 | 2018年2月16日 | |
10.6+ | | 控制權變更及離職政策。 | S-1 | 333-223072 | 10.7 | 2018年2月16日 | |
10.7+ | | 登記人和賈格塔爾·S·喬杜裏之間的僱傭協議,日期為2017年8月23日。 | S-1 | 333-223072 | 10.8 | 2018年2月16日 | |
10.8+ | | 註冊人和Remo Canessa之間的邀請函,日期為2017年1月8日。 | S-1 | 333-223072 | 10.10 | 2018年2月16日 | |
10.9+ | | 註冊人和Robert Schlossman之間的聘書,日期為2015年12月22日。 | S-1 | 333-223072 | 10.11 | 2018年2月16日 | |
10.10+ | | 註冊人和Dali Rajic之間的邀請函,日期為2019年9月6日。 | 10-Q | 001-38413 | 10.1 | 2020年12月8日 | |
10.11+ | | 註冊人和阿米特·辛哈之間的邀請函,日期為2010年10月18日。 | S-1 | 333-223072 | 10.12 | 2018年2月16日 | |
10.12+ | | 註冊人和凱倫·布拉辛之間的聘書,日期為2016年12月23日。 | S-1 | 333-223072 | 10.14 | 2018年2月16日 | |
10.13+ | | 註冊人和安德魯·布朗之間的聘書,日期為2015年10月14日。 | S-1 | 333-223072 | 10.15 | 2018年2月16日 | |
10.14+ | | 註冊人與Scott Darling之間的要約函,日期為2016年11月16日。 | S-1 | 333-223072 | 10.16 | 2018年2月16日 | |
10.15+ | | 註冊人與Charles Giancarlo之間的要約函,日期為2016年11月22日。 | S-1 | 333-223072 | 10.17 | 2018年2月16日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.16 | | 辦公室租賃協議,並由註冊人和SRI Eleven Row LLC之間,日期為2015年6月30日。 | S-1 | 333-223072 | 10.18 | 2018年2月16日 | |
10.17 | | 註冊人和SRI Eleven Row LLC之間的辦公室租賃協議第一次修訂,日期為2015年10月30日。 | S-1 | 333-223072 | 10.19 | 2018年2月16日 | |
10.18† | | 分包,由註冊人和Micron Technology,Inc. | 10-Q | 001-38413 | 10.1 | 2019年6月5日 | |
10.19 | | 已設置上限的呼叫交易的確認表格。 | 8-K | 001-38413 | 10.1 | 2020年6月25日 | |
10.20 | | 註冊人和Amit Sinha之間的豁免協議,日期為2022年10月6日. | 10-Q | 001-38413 | 10.1 | 2022年12月7日 | |
21.1 | | 註冊人的重要子公司。 | | | | | X |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所普華永道有限責任公司同意。 | | | | | X |
24.1 | | 授權書(以表格10—K的方式納入本年度報告的簽名頁)。 | | | | | X |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證。 | | | | | X |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》規則13a—14(a)和15d—14(a)對首席財務官進行認證。 | | | | | X |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行幹事和首席財務官的認證。 | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | X |
_______________________________________
+表示管理合同或補償計劃或安排。
†本展覽的某些部分(以"[***]")已被遺漏,因為註冊人確定遺漏的信息(i)不重要,並且(ii)如果公開披露,將對註冊人造成競爭損害。
* 附件32.1中提供的證明文件被視為隨附於本年度報告表格10-K中,不被視為1934年《證券交易法》第18條(經修訂)規定的“備案”文件,除非登記人通過引用特別納入該文件。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| Zscaler,Inc. |
| | |
2023年9月14日 | | /S/雷莫·卡內薩 |
| | 雷莫·卡內薩 |
| | 首席財務官 |
| | |
| | |
| | |
授權委託書
請通過這些陳述瞭解所有人,以下簽名的每個人特此構成並任命Jagtar Chaudhry和Remo Canessa,以及他們中的每個人,作為其真實合法的代理人和代理人,並具有完全的替代權,以任何和所有身份簽署本報告的任何和所有修訂,並將其存檔,與證券交易委員會(SEC)簽署,授予上述實際律師、委託人和代理人充分的權力和授權,以進行和執行與此相關的每一項和每一項必要的行動和事情,完全出於他或她本人可能或能夠親自做的所有意圖和目的,特此批准和確認上述事實上的律師、委託人和代理人或其替代者根據本協議可以合法地做或安排做的所有事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/Jagtar Chaudhry | | 首席執行官兼董事會主席(首席執行幹事) | | 2023年9月14日 |
賈格塔爾·喬杜裏 | | | |
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/S/雷莫·卡內薩 | | 首席財務官 (首席會計和財務官) | | 2023年9月14日 |
雷莫·卡內薩 | | | |
| | | | |
/s/Karen Blasing | | 董事 | | 2023年9月14日 |
凱倫·布拉辛 | | | |
| | | | |
/s/Andrew Brown | | 董事 | | 2023年9月14日 |
安德魯·布朗 | | | |
| | | | |
/s/Scott Darling | | 董事 | | 2023年9月14日 |
斯科特·達林 | | | |
| | | | |
/s/Charles Giancarlo | | 董事 | | 2023年9月14日 |
查爾斯·吉安卡洛 | | | |
| | | | |
Eileen Naughton | | 董事 | | 2023年9月14日 |
艾琳·諾頓 | | | |
| | | | |
/s/David Schneider | | 董事 | | 2023年9月14日 |
大衞·施奈德 | | | |
| | | | |
/s/Amit Sinha | | 董事 | | 2023年9月14日 |
阿米特·辛哈 | | | |