Yoshitsu Co., Ltd.（納斯達克股票代碼：TKLF）2021 年 12 月投資者演示文稿發佈人免費寫作招股説明書，日期為 2021 年 12 月 20 日，根據經修訂的 1933 年《證券法》第 433 條提交，與 2021 年 10 月 27 日的初步招股説明書有關注冊聲明第 333-259129 號

免費寫作招股説明書本免費撰寫的招股説明書涉及Yoshitsu Co., Ltd.（“我們”、“我們的” 或 “公司”）的美國存托股票（“ADS”）的擬議公開發行，應與我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的本演示文稿所涉發行的註冊聲明一起閲讀，可通過以下方式查閲網絡鏈接：https: //www. sec. gov/Archives/edgar/data/ 0001836242/000121390021054899 /ea 149254-f 1 a 2 _yoshitsuco。htm 註冊聲明尚未生效。在投資之前，您應該完整閲讀註冊聲明中的招股説明書（包括其中描述的風險因素）以及我們向美國證券交易委員會提供的其他文件，以獲取有關我們和此次發行的更完整信息。你可以訪問美國證券交易委員會網站 http: //www. sec. gov 上的 EDGAR 免費獲得這些文件。或者，如果您通過電子郵件聯繫Univest Securities, LLC：info @univest. us，或者通過電子郵件聯繫美津有限公司：ir@ ystbek. co. jp，我們或我們的承銷商將安排向您發送招股説明書。本演示不構成出售或購買證券或與公司或其關聯公司進行任何其他交易的要約或邀請。本演示文稿中的信息不針對任何特定國家或司法管轄區的居民，也不打算分發給任何司法管轄區或國家中的任何人或供其使用，因為此類分發或使用會違反當地法律或法規。2

前瞻性陳述本新聞稿包含前瞻性陳述，反映了我們當前對未來事件的預期和看法，所有這些都受風險和不確定性的影響。前瞻性陳述給出了我們當前對未來事件的預期或預測。您可以根據這些陳述與歷史或當前事實不完全相關的事實來識別這些陳述。在本演示中，你可以通過使用 “近似值”、“相信”、“希望”、“期望”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能” 或其他類似的表述來找到其中的許多（但不是全部）陳述。這些聲明可能會涉及我們的增長戰略、財務業績以及產品和開發計劃。你必須仔細考慮任何此類陳述，並應明白，許多因素可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述有所不同。這些因素可能包括不準確的假設以及各種各樣的其他風險和不確定性，包括一些已知的風險和不確定性。無法保證前瞻性陳述，未來的實際結果可能會有重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括但不限於：對我們未來財務和經營業績的假設，包括收入、收入、支出、現金餘額和其他財務項目；我們執行增長戰略的能力，包括我們實現目標的能力；當前和未來的經濟和政治狀況；我們的資本要求以及我們籌集可能需要的任何額外融資的能力；我們吸引客户的能力；以及進一步提高我們的品牌知名度、我們僱用和留住合格管理人員和關鍵員工的能力，以使我們能夠發展我們的業務、美容和健康產品行業的趨勢和競爭，以及本演示文稿中描述的與任何前瞻性陳述相關的其他假設。我們描述了可能影響我們業務的某些重大風險、不確定性和假設，包括我們的財務狀況和經營業績。我們的前瞻性陳述以管理層的信念和假設為基礎，這些信念和假設是基於我們的管理層在發表聲明時獲得的信息。我們提醒您，實際結果和結果可能而且很可能與我們的前瞻性陳述所表達、暗示或預測存在重大差異。因此，在依賴任何前瞻性陳述時應謹慎行事。本演示文稿中的前瞻性陳述僅涉及截至本演示文稿發表之日的事件或信息。除非法律要求，否則我們沒有義務在聲明發表之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，也沒有義務為了反映意外事件的發生。您應該閲讀我們的招股説明書和我們在本演示文稿中提及的文件，並完整地將註冊聲明作為證物提交，前提是我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。3

產品摘要有關更多風險和披露的信息，請參見發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。發行人耀實有限公司發行類型首次公開募股擬上市/代號納斯達克資本市場：TKLF證券發行了6,000,000份美國存託憑證，如果承銷商以全額發行價格行使超額配股權，則提供6,900,000份ADS淨收益約為2592萬美元（基於假設的首次公開募股價格為每份ADS5.00美元，這是初步估計的中點）公開發行價格區間）（如果承銷商全額行使超額配股權，則約為3,06萬美元）之前-發行已發行股份 30,000,054 股普通股收益用途 • 約 50% 用於開設新的直營實體店和增加特許經營門店 • 大約 25% 用於品牌營銷 • 大約 15% 用於改善我們的配送中心和物流系統 • 大約 10% 用於人才招聘和留住承銷商代表 Univest Securities, LLC 4

關於我們擁有充足庫存單位的多元化產品（“SKU”）提供約23,900個SKU beauty P產品（12,400 SKU）Health P產品（3，600 SKU）其他P產品（7，900 SKU）強大的全球業務網絡和客户羣日本10D直營門店在美國、加拿大、香港和美國有18家F特許經營門店 K. 116 批發客户注意：截至2021年6月30日的數據 22 日本和中國的在線商店 5 有關更多風險和披露的信息，請參閲報價文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

公司結構首次公開募股前％/首次公開募股後 2.00%/1.67% 8.91%/7.42% 8.91%/7.42% 80.18%/66.82% 0%/16.67% 公眾股東Grand Elec-Tech有限公司少數股東Grand Elec-Tech有限公司日本盈佳楊梅金山義通有限公司，2006 日本東京生活有限公司，2019 年 6 100% 查看發行文件瞭解進一步的風險和披露。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

行業概述日本美容和健康產品的分銷渠道來源：Frost & Sullivan 報告 7 主要分銷渠道原材料製造和分銷美容和保健品製造批發和分銷零售直銷批發商 A 批發商 B... 獨家代理授權代理零售渠道：• 百貨商店 • 超市 • 專賣店 • 藥店 • 便利店 • 在線渠道 • 其他原材料供應商和分銷商美容和保健產品品牌所有者 OEM製造商美容和健康產品市場的價值鏈有關進一步的風險和披露，請參閲報價文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

日本預測行業概覽來源：日本經濟產業省和弗若斯特沙利文報告2015-2020 2021E-2025E 複合年增長率 9.1% 3.9% 2015-20 20 1 E-202 5 E 複合年增長率 14.8% 6.0% 十億美元 2016 2017 2018 2019 2022E 2022E 2022E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2024E 2025E 2015E 2015 預測 8 美容和健康產品（日本）的銷售價值，2015-2025E 美容和健康產品的在線銷售價值（日本），2015-2025E • 日本的美容和健康產品市場經歷了從2015年到2020年，這意味着從2015年到2020年，O在線銷售渠道實現了顯著增長。•到2025年底，日本美容和保健產品的在線銷售額將達到2025年底，相當於2021年至2025年。有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

日本行業概況來源：日本經濟產業省和弗若斯特沙利文報告稱，2015-2020年複合年增長率為10億美元 2021E-2025E 美容產品 3.0% 5.0% 保健品 5.4% 6.3% 總計 4.4% 5.8% 美容產品保健品千人 2015-20 20 年複合年增長率 1.5% 2017 2017 2018 2022E 2023E 2024E 2025E 2015 30.9 32.4 35.4 35.4 35.4 9 36.7 38.2 40.2 42.4 45.0 47.8 29.6 2016 2017 2018 2019 2020 2015 年預測 9 2015-2025E 美容與健康產品藥店銷售額（日本），2015-2025E 美容與健康領域的市場參與者數量產品市場（日本），2015-20 20 20 • 預計從2021年到2025年，日本藥店美容產品和保健品的銷售額將分別增長，到2025年底將分別增長。• 日本美容和保健品市場的市場參與者數量從2015年增加到2020年，相當於。有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

北美預測預測行業概覽來源：加拿大統計局、美國人口普查局和弗羅斯特沙利文報告 2015-20 20 202 1 E-202 5 E 複合年增長率 3. 0% 4.9% 百萬美元 2015-2021E 2025E 複合年增長率 15.5% 6.7% 2016 2017 2018 2022E 2022E 2024E 2025E 2016 2017 2019 2021E 2021E 2022E 2016 2018 2021E 2021E 2022E 2022E 2016 2018 2021E 2021E 2022E 2022E 2015 2023E 2024E 2025E 2015 10 美容和健康產品（北美）的銷售價值，2015 年至 2025E 韓國和日本美容和健康產品（北美）的零售銷售價值，2015-2025E • 美容和從2015年到2020年，北美的健康產品市場增長了。人口老齡化是主要的增長驅動力之一，因為它帶來了對抗衰老美容產品和健康產品的強勁需求。• 預計從2021年到2025年，韓國和日本美容和保健產品在北美的零售銷售額將持續增長。有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

預測中國行業概覽 2015 年-20 20 202 1 E-202 5 E 年複合年增長率 8.8% 7.0% 線上銷售線下銷售 2015 2020 2017 2018 2019 2021E 2022E 2023E 2023E 2024E 2024E 2025E 2015E 2015E 2015E 2015E 2015 年來源：弗若斯特沙利文報告 11 美容與健康產品（中國）的銷售價值，2015 年-202 5 E 中國美容和健康產品的線上和線下銷售，2015，2020年和2025E年 • 按銷售價值計算的美容和健康產品的市場規模從2015年到2020年迅速增長，相當於a。• 護膚和化粧品細分市場佔比最大佔中國美容和健康產品總市場的比例，在2015年至2020年期間達到所有美容和健康產品細分市場的比例。• 到2025年底，中國美容和健康產品的銷售額將達到，即2021年至2025年。• 到2025年底，O在線銷售分部將增加，佔中國美容和健康產品總市場的份額。有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

市場驅動因素和機遇中國日本北美 • 可支配收入增加 • 電子商務的快速增長 • 男性美容和保健產品的份額擴大 • 醫療級產品的普及 • 人口老齡化和醫療保健意識的提高 • 遊客消費的擴大 • 對天然、有機和環保產品的興趣與日俱增 • 抗衰老和多功能產品的支出增加 12 更多風險和披露見提供文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

投資亮點 1 2 3 13 有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票，可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

我們的增長戰略通過開設新門店擴展到新市場 • 未來五年在東京周邊郊區再開設10家直營實體店。• 未來五年在美國、加拿大、香港、澳大利亞、新西蘭和英國共新增10家特許經營門店。開發自己的自有品牌產品 • 我們一直在探索增加口罩、面部精華、T 恤、其他鞋類和口罩等的可能性。改善客户體驗和增強客户忠誠度 • 提高我們的配送速度，改善產品包裝，為我們的在線商店客户提供更多定製服務。• 與客户互動，接收有關我們產品和服務的實時反饋，並計劃通過將我們的在線商店與社交媒體平臺和直播電子商務整合來改善我們的在線商店購物體驗。增強我們的技術平臺和基礎設施 • 投資信息技術和設備，以提高運營效率和可靠性，改善客户體驗並降低成本。• 2022年或2023年在美國開設一個新的配送中心，為我們在美國和加拿大的特許經營商店提供支持和補充庫存。14 有關更多風險和披露，請參閲銷售文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

產品類別美容產品：約 12,400 個 SKU 健康產品：~ 3,600 個 SKU 其他產品：~ 7,900 個 SKU • 化粧品 • 皮膚護理 • 化粧品 • 香水 • 身體護理 • 男士美容產品 • 嬰兒和兒童美容產品 • 非處方藥品 • 營養補充劑 • 醫療用品和設備 • 內衣 • 家居用品 • 食品 • 酒精飲料 • 其他 15 更多風險和披露見報價文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

實體店位於日本5個城市的10家名為 “東京生活館” 和 “東京生活館” 的實體店 • 產品質量 • 前端銷售 • 客户服務質量 • 購物環境 • 確定新門店位置的嚴格分析流程 • 繁忙的商業區或熱門旅遊景點 • 評估包括市場特徵、收入和教育水平 16 更多風險和披露信息見報價文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

在線商店 • 我們網站上的 22 家在線商店以及日本和中國的各種電子商務市場 • 瀏覽 • 銷售功能 • 產品評論 • 個性化服務配送中心第三方倉庫 17 有關更多風險和披露的信息，請參閲報價文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。所有商標均為其各自所有者的商標或註冊商標。此處顯示商標並不意味着已授予任何種類的許可。

特許經營店 s 我們的加盟商被授予可撤銷的許可和非獨家使用我們的某些商標的權利，例如 “” 和 “”。元朗、香港尖沙咀、香港特許經營店在香港多倫多、安大略省多倫多、加拿大安大略省的特許經營店紐約市、紐約洛杉磯、加利福尼亞州的特許經營店在英國倫敦、英國倫敦、英國倫敦的特許經營店 18 有關進一步風險和披露的信息，請參閲要約文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

配送和倉庫管理監控產品何時存放以及由第三方物流公司將同一客户訂購的不同類型的產品重新打包，以優化配送中心的存儲和採購。從以下方面密切監視配送流程的每個步驟：• 採購訂單已進入配送中心 • 每個配送中心的庫存量和庫存水平 19 有關更多風險和披露信息，請參閲報價文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。所有商標均為其各自所有者的商標或註冊商標。此處顯示商標並不意味着已授予任何形式的許可。

管理團隊 • 金山先生自 2009 年 6 月起擔任我們的代表董事，自 2008 年 1 月起擔任董事，自 2019 年 10 月起擔任東京生活的代表董事兼董事。• 金山先生在 2008 年 5 月至 2012 年 3 月期間擔任 Hirona Co., Ltd. 的總裁。• 金山先生在 2000 年 7 月至 2007 年 9 月期間擔任米竹株式會社的銷售經理。• 芳賀先生有自 2021 年 6 月起擔任董事，自 2020 年 9 月起擔任公司高管。• Haga 先生於 1991 年 4 月至 2020 年 8 月在三菱日聯銀行有限公司工作，擔任過各種職務，包括分支機構副經理、高級調查員和調查員等。• Haga 先生於 1991 年獲得一橋大學法律學位。20 更多風險和披露信息見招聘文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。金山美代表董事兼董事（首席執行官）芳賀洋一郎董事兼公司官員（首席會計和財務官）

董事會竹中洋二獨立董事 • Mr.竹中自2021年6月起已辭去我們獨立董事的職務。• 先生竹中自2005年4月起在他創立的竹中律師事務所擔任律師。• Mr.竹中於 1993 年 4 月至 2005 年 3 月在山本隆之律師事務所擔任律師。• 先生竹中於1986年獲得早稻田大學政治學學士學位。佐藤哲也獨立董事 • 先生佐藤自2021年6月起擔任我們的獨立董事。• 先生佐藤自2019年7月起擔任RSK有限公司的首席財務官。• Mr.佐藤在 2017 年 6 月至 2019 年 6 月期間擔任 WDM Co., Ltd. 的總裁。• 先生2005 年 1 月至 2016 年 5 月期間，佐藤在三菱商事的 Terrada Logicom Co., Ltd. 負責與日本電報電話公司相關的業務。• 先生佐藤於2020年獲得城西國際大學的工商管理博士學位。北村幸久獨立董事 • 先生北村自2021年6月起擔任我們的獨立董事。• 先生北村自 2012 年 4 月起在城西大學教育公司工作，自 2016 年 11 月起擔任其行政董事，2013 年 4 月至 2016 年 11 月擔任校長辦公室首席官員，2012 年 9 月至 2013 年 3 月擔任城西國際藝術與科學促進中心副總裁，2012 年 4 月至 2012 年 8 月擔任校長助理。• 先生Kitamura 於 1971 年獲得千葉大學文學與科學理學學士學位。金山美代表董事兼董事（首席執行官）• Mr.金山自 2009 年 6 月起擔任我們的代表董事，自 2008 年 1 月起擔任董事，自 2019 年 10 月起擔任東京生活的代表董事兼董事。• 先生金山在 2008 年 5 月至 2012 年 3 月期間擔任 Hirona Co., Ltd. 的總裁。• 先生金山在2000年7月至2007年9月期間在米竹株式會社擔任銷售經理。Sen Uehara 董事 • Mr.上原自 2020 年 3 月起擔任董事。• Mr.上原在 2017 年 9 月至 2020 年 2 月期間擔任 Yoshitsu 的部門主管，負責人力資源和系統。• 先生上原在 2003 年 4 月至 2017 年 7 月期間在大冢公司（OTCMKTS: OSUKF）擔任經理。• 先生上原於 2003 年獲得武藏大學經濟學學士學位。Youichiro Haga 董事兼公司官員（首席會計和財務官）• Mr.Haga 自 2021 年 6 月起擔任董事，自 2020 年 9 月起擔任公司高管。• 先生Haga 於 1991 年 4 月至 2020 年 8 月在三菱日聯銀行有限公司工作，擔任過各種職務，包括分行副經理、高級調查員和調查員等。• 先生Haga 於 1991 年獲得一橋大學的法律學位。21 有關進一步的風險和披露，請參閲招標文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

財務摘要百萬美元收入、毛利和淨收入毛利率注：截至3月31日的財政年度 19.7% 18.0% 17.5% 18.0% 18.0% 18.5% 19.0% 19.5% 20.0% 19.5% 20.0% FY2020 FY2021 毛利率 22 更多風險和披露見發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

財務摘要附註：截至3月31日的財政年度按分銷渠道劃分的收入按地域劃分的收入按產品類別劃分的收入百萬美元百萬美元直接經營的實體店在線商店特許經營商店和批發客户日本國內市場中國市場其他海外市場美容產品健康產品其他產品23有關進一步的風險和披露，請參閲銷售文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

聯繫投資者關係 Ascent 投資者關係有限責任公司總裁肖蒂娜電子郵件：tina.xiao @ascent-ir.com 電話：+1-917-609-0333 地址：紐約州紐約第三大道 733 號 16 樓 10017 美國首席執行官郭埃德里克·電子郵件：yguo@univest.us 電話：+1-646-775-0000 地址：紐約州紐約洛克菲勒廣場 75 號套房 10019 美國承銷商 Univest Securities, LLC 發行人 Yoshit株式會社郵箱：ir@ ystbek.co.jp 地址：日本東京墨田區江東橋2-5-9號晴海大廈，130-0022