美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
在從 _______ 到 的過渡期內 _________
委員會檔案編號：
| （註冊人的確切姓名如其章程所示） |
| （ 公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主 身份證號） |
| （主要行政辦公室地址，包括郵政編碼） |
| （註冊人的電話號碼，包括區號） |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 每個交易所的名稱 哪個註冊了 | ||
| 這個 | ||||
| 這個 |
用複選標記表明
註冊人 (1) 是否已在
之前的 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去的 90 天內一直受到這種
申報要求的約束。
用複選標記表明
在過去 12 個月內（或註冊人必須提交
此類文件的較短時間內），
是否以電子方式提交了根據 S-T
法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興的 成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報機構”、“加速申報機構”、“小型申報公司 ” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| ☐ 大型加速過濾器 | ☐ 加速過濾器 | |
| ☒ | ||
如果是新興成長型公司，
用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務
會計準則。
用複選標記指示
註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是 ☐
沒有
截至 2023 年 11 月 9 日，
註冊人已簽發但尚未簽發 (i)
RUMBLE INC.
10-Q 表季度報告
目錄
| 頁面 | ||
| 第 1 部分-財務信息 | 1 | |
| 第 1 項。 | 未經審計的簡明合併財務報表 | 1 |
| 簡明合併資產負債表 | 4 | |
| 未經審計的簡明合併運營報表 | 3 | |
| 未經審計的股東權益變動簡明合併報表 | 5 | |
| 未經審計的簡明合併現金流量表 | 8 | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 42 |
| 第二部分-其他信息 | 43 | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 44 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 47 |
| 第 6 項。 | 展品 | 48 |
| 簽名 | 49 | |
i
關於前瞻性陳述的警示説明
這份 10-Q 表季度報告（本 “季度報告”）包含有關我們的計劃、戰略和 商業和財務前景等前瞻性陳述。這些陳述基於我們管理層的信念和假設。儘管我們認為 這些前瞻性陳述中反映或建議的計劃、意圖和預期是合理的，但我們無法保證 我們將實現或實現這些計劃、意圖或期望。前瞻性陳述本質上受到 風險、不確定性和假設的影響。通常，非歷史事實的陳述，包括有關可能或 假設的未來行動、業務戰略、事件或經營業績的陳述，均為前瞻性陳述。“預期”、 “相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、 “可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、 “應該”、“將” 和類似的表述可以識別前瞻性陳述，但缺少這些詞語並不意味着 陳述不是前瞻性的。投資者應仔細閲讀包含這些詞語的聲明，因為他們 討論未來預期，包含未來經營業績或財務狀況的項目；或陳述其他 “前瞻性” 信息。前瞻性陳述基於截至本季度報告發布之日可獲得的信息，可能涉及重大的 判斷和假設、已知和未知的風險和不確定性以及其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。 將來可能會出現管理層無法準確預測或我們無法控制的事件。除非適用法律另有要求，否則我們不承擔任何義務 更新以其他方式更正此處包含的任何前瞻性陳述，以反映其 發表之日後發生的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件、在本文發佈之日之後出現的不準確之處還是其他原因造成的。本季度報告中包含的風險因素和警示性措辭提供了風險、不確定性和事件的示例 ，這些風險和事件可能導致實際業績與此類前瞻性 陳述中描述的預期存在重大差異，其中包括：
| ● | 我們認識業務合併（定義見下文）的預期收益的能力，這可能會受到我們盈利增長和管理增長、維持與客户關係、在行業內競爭和留住關鍵員工的能力等因素的影響； |
| ● | 我們可能受到經濟、商業和/或競爭因素的不利影響； |
| ● | 我們的運營歷史有限，因此很難評估我們的業務和前景； |
| ● | 我們無法有效管理未來的增長和實現運營效率； |
| ● | 我們最近的快速增長可能並不代表未來的表現； |
| ● | 我們可能無法繼續擴大或維持我們的活躍用户羣，也可能無法實現或維持盈利能力； |
| ● | 垃圾郵件活動，包括虛假和欺詐性的用户活動，如果未被發現，可能會不時誇大我們的績效指標； |
| ● | 我們收集、存儲和處理大量用户視頻內容以及用户和訂閲者的個人信息。如果違反我們的安全措施，我們的網站和應用程序可能被認為不安全，流量和廣告商可能會減少或停止查看我們的內容或使用我們的服務，我們的業務和運營業績可能會受到損害，我們可能面臨來自用户和訂閲者的政府調查和法律索賠； |
| ● | Rumble Cloud，我們最近推出的雲服務業務可能無法在我們期望的時間範圍內或根本無法實現我們的業務目標，因此，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響； |
| ● | 負面媒體活動可能會損害我們的聲譽，可能對我們與業務合作伙伴（包括內容創作者和廣告商）的關係產生不利影響，並可能對用户活動或參與度產生不利影響，因此，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響； |
ii
| ● | 我們的業績指標中真實存在或被認為的不準確之處可能會引發人們對此類指標實用性的質疑，可能會使投資者更難準確評估我們的長期表現，並可能損害我們的聲譽，從而對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響； |
| ● | 我們可能無法遵守適用的隱私法； |
| ● | 我們面臨網絡安全風險以及信息技術系統的中斷或故障，隨着我們的成長和獲得認可，我們可能需要花費更多資源來加強對此類風險的保護。儘管我們做出了努力，但網絡事件仍可能發生，導致信息盜竊、數據損壞、運營中斷和/或財務損失； |
| ● | 我們可能被發現侵犯了他人的知識產權，這可能會使我們蒙受重大損失或限制我們的運營； |
| ● | 儘管有1996年《通信規範法》第230條規定的責任保護，但我們可能因託管第三方上傳的各種侵權或非法材料而承擔責任； |
| ● | 我們可能會因刪除或拒絕刪除某些內容而面臨負面宣傳，無論這些內容是否違反了任何法律； |
| ● | 我們的流量增長、參與度和盈利取決於操作系統、網絡、設備、網絡瀏覽器和標準（包括我們無法控制的移動操作系統、網絡和標準）內部的有效運營以及與這些標準的兼容性； |
| ● | 我們的業務依賴於在互聯網上持續暢通無阻地訪問我們的內容和服務。如果我們或參與我們內容的人遇到互聯網服務中斷，或者如果互聯網服務提供商能夠屏蔽、降級或收取訪問我們的內容和服務的費用，我們可能會產生額外的費用以及流量和廣告商的損失； |
| ● | 我們面臨着激烈的市場競爭，如果我們無法在流量和廣告支出方面與競爭對手進行有效競爭，我們的業務和經營業績可能會受到損害； |
| ● | 對我們現有內容和服務的更改可能無法吸引流量和廣告商或無法產生收入； |
| ● | 我們依賴第三方供應商，包括互聯網服務提供商、廣告網絡和數據中心來提供核心服務； |
| ● | 託管和交付成本可能會意外增加； |
| ● | 我們已經提供並打算繼續為內容創作者加入我們的平臺提供激勵措施，包括經濟激勵，這些安排通常涉及固定付款義務，這些義務不取決於相應內容創作者生成的實際收入或績效指標，而通常基於我們對該創作者的模擬財務預測，如果不滿意，可能會對我們的財務業績、經營業績和流動性產生不利影響； |
iii
| ● | 我們可能無法制定或維持有效的內部控制； |
| ● | 收購其他公司可能導致管理層的注意力和資源消耗，以及成功整合最近和潛在收購併以其他方式獲得收益； |
| ● | 我們可能無法維持足夠的運營和財務資源，無法籌集更多資金或產生足夠的現金流； |
| ● | 我們可能會受到其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響； |
| ● | 税率的變化、從事電子商務的公司税收待遇的變化、新的税收立法的通過或面臨的額外納税義務可能會對我們的財務業績產生不利影響； |
| ● | 新的隱私法、監管美國和加拿大社交媒體平臺和在線言論的法律、有關內容創作者付費代言的法規或行業慣例規定的合規義務可能會對我們的業務產生不利影響；以及 |
| ● | 本季度報告中指出的其他風險和不確定性，包括 “第1A項” 下的風險和不確定性。此處的 “風險因素”，以及我們已經或將要向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件。 |
iv
第一部分-財務信息
第 1 項。未經審計的簡明合併財務報表
Rumble Inc.
簡明合併中期財務報表
（以美元表示）
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
1
Rumble Inc.
簡明合併中期財務報表
（以美元表示）
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
| 內容 | ||
| 簡明合併中期財務報表 | ||
| 簡明合併中期運營報表 | 3 | |
| 簡明合併中期資產負債表 | 4 | |
| 簡明合併中期股東權益表 | 5 | |
| 現金流量簡明合併中期報表 | 8 | |
| 簡明合併中期財務報表附註 | 9-25 |
2
Rumble Inc.
運營簡明合併中期報表
（以 美元表示）
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 開支 | ||||||||||||||||
| 服務成本（內容、託管、其他） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 研究和開發 | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | ||||||||||||||||
| 與收購相關的交易成本 | ||||||||||||||||
| 攤銷和折舊 | ||||||||||||||||
| 或有對價公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 支出總額 | ||||||||||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | ||||||||||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 基於股份的薪酬支出包含在支出中： | ||||||||||||||||
| 服務成本（內容、託管、其他） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 研究和開發 | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | ||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出總額 | ||||||||||||||||
所附附附註是這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。
3
Rumble Inc.
簡明合併中期資產負債表
（以 美元表示）
（未經審計）
| 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 應收所得税 | ||||||||
| 預付費用和其他 | ||||||||
| 預付費用和其他長期費用 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 使用權資產，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 或有考慮 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 長期租賃負債 | ||||||||
| 或有對價，減去當期部分 | ||||||||
| 認股權證責任 | ||||||||
| 其他責任 | ||||||||
承付款和意外開支 （注15） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 首選 股票 | ||||||||
| 普通股 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
所附附附註是這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。
4
Rumble Inc.
股東權益簡明合併中期報表
（以 美元表示）
（未經審計）
| 在截至2023年9月30日的三個月中 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股數量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Legacy
Rumble A 級 | 遺產 Rumble B 級 | A 級 | B 級 | C 級 | D 級 | 遺產 Rumble A 級 | 遺產 Rumble B 級 | A 級 | B 級 | C 級 | D 級 | 其他
付費 資本 | 累積的 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與收購Callin相關的發行 和意外發行的A類普通股 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Holdback A類普通股，用於償還與收購Locals Technology Inc.相關的域名貸款 | - | - | ( | ) | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票單位歸屬後發行A類普通股 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票單位的 股淨結算 | - | - | ( | ) | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分享基於 的付款 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本年度虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股數量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 遺產 Rumble A 級 | 遺產 Rumble B 級 | A 級 | B 級 | C 級 | D 級 | 遺產 Rumble A 級 | 遺產 Rumble B 級 | A 級 | B 級 | C 級 | D 級 | 其他
付費 資本 | 累積的 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與收購Callin相關的發行 和意外發行的A類普通股 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與收購 Callin 相關的發行 成本 | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Holdback A類普通股，用於償還與收購Locals Technology Inc.相關的域名貸款 | - | - | ( | ) | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票單位歸屬後發行A類普通股 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票單位的淨股份 結算 | - | - | ( | ) | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的付款 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本年度虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所附附附註是這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。
5
Rumble Inc.
股東權益簡明合併中期報表
（以 美元表示）
（未經審計）
| 截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股數量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 遺產 Rumble A 級 | 遺產 Rumble B 級 | A 級 | B 級 | C 級 | D 級 | 遺產 Rumble A 級 | 遺產 Rumble B 級 | A 級 | B 級 | C 級 | D 級 | 其他
付費 資本 | 累積的 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance 2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行 Legacy Rumble A 類普通股以換取 Legacy Rumble 優先股 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行 A類和C類普通股以換取傳統的Rumble A類和B類普通股 | ( | ) | ( | ) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行 A類普通股以換取傳統的Rumble認股權證 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回購關鍵個人認購協議中的 類普通股 | - | - | - | - | ( | ) | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在關鍵個人認購協議中發行 類普通股 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與合格交易相關的A類和B類普通股的發行 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行 A類普通股以換取CFVI B類普通股 | - | - | ( | ) | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與公開發行股票相關的A類普通股 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與合格交易相關的發行 費用 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 超過收購淨資產的 公允價值——上市費 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消除 CFVI 的歷史累計赤字 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的付款 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本年度虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance 2022 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6
| 在截至2022年9月30日的九個月中 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股數量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 遺產 Rumble A 級 | 遺產 Rumble B 級 | A 級 | B 級 | C 級 | D 級 | 遺產 Rumble A 級 | 遺產 Rumble B 級 | A 級 | B 級 | C 級 | D 級 | 其他
付費 資本 | 累積的 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行 Legacy Rumble A 類普通股以換取 Legacy Rumble 優先股 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行 A類和C類普通股以換取傳統的Rumble A類和B類普通股 | ( | ) | ( | ) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行 A類普通股以換取傳統的Rumble認股權證 | - | - | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回購關鍵個人認購協議中的 類普通股 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在關鍵個人認購協議中發行 類普通股 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與合格交易相關的A類和B類普通股的發行 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行 A類普通股以換取CFVI B類普通股 | - | - | ( | ) | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與公開發行股票相關的A類普通股 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與合格交易相關的發行 費用 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 超過收購淨資產的 公允價值——上市費 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消除 CFVI 的歷史累計赤字 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分享基於 的付款 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本年度虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance 2022 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所附附附註是這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。
7
Rumble Inc.
現金流簡明合併中期報表
（以 美元表示）
（未經審計）
| 在截至9月30日的九個月中， | 2023 | 2022 | ||||||
| 由（用於）提供的現金流 | ||||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 該期間的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 攤銷和折舊 | ||||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||
| 非現金部分利息支出 | ||||||||
| 經營租賃成本的非現金部分 | ||||||||
| 認股權證公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 或有對價公允價值的變化 | ( | ) | ||||||
| ( | ) | ( | ) | |||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款和應計負債 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| ( | ) | ( | ) | |||||
| 投資活動 | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買無形資產 | ( | ) | ||||||
| 購買有價證券 | ( | ) | ||||||
| 有價證券的銷售和到期 | ||||||||
| 因收購Callin而獲得的現金 | ||||||||
| ( | ) | ( | ) | |||||
| 籌資活動 | ||||||||
| 通過淨股結算支付的基於股份的薪酬所繳納的税款 | ( | ) | ||||||
| 償還與合格交易相關的贊助商貸款 | ( | ) | ||||||
| 回購C類普通股 | ( | ) | ||||||
| 合格交易的收益 | ||||||||
| 其他負債的收益 | ||||||||
| 股票發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| ( | ) | |||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ||||||||
| 本期現金和現金等價物減少 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物， 週期開始 | ||||||||
| 現金和現金等價物， 週期結束 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 支付利息的現金 | ||||||||
| 為租賃負債支付的現金 | ||||||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債中的財產和設備 | ||||||||
| 結算應收貸款以換取A類普通股 | ||||||||
| 與收購Callin相關的非現金對價（注3） | ||||||||
| 確認經營使用權資產以換取經營租賃 負債 | ||||||||
附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。
8
| Rumble Inc. |
| 簡明合併中期財務報表附註 |
| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 1. | 概述和演示基礎 |
操作性質
Rumble Inc.（“Rumble” 或 “公司”）是一家提供全方位服務的視頻技術提供商，提供可定製的視頻播放器、原創內容視頻、 和供其視頻播放器使用的廣告庫。該公司的註冊辦事處位於佛羅裏達州長船礁墨西哥灣大道444號， 34228。公司的A類普通股和認股權證股票在納斯達克全球市場上市，股票代碼分別為 “RUM” 和 “RUMBW”。
列報和合並的基礎
隨附的未經審計的簡明中期財務報表（“財務報表”）根據美利堅合眾國公認的 會計原則（“美國公認會計原則”）編制，包括公司及其全資 子公司的業績。這些附註中任何提及適用指南的內容均指會計 《準則編纂》（“ASC”）和《會計準則更新》（“ASU”）中的權威指南。合併後，所有公司間餘額和交易 均已清除。除非另有説明，否則這些財務報表以美元列報，美元是 公司的本位幣。
這些財務報表 應與公司截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表（“年度 財務報表”）一起閲讀。這些財務報表使用與 年度財務報表附註3中描述的相同會計政策編制。
估算值的使用
按照美國公認會計原則編制這些財務 報表要求管理層做出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響截至財務報表之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露， 以及報告期內報告的收入和支出金額。公司持續評估所使用的估計值 ，其中包括但不限於：收入確認標準評估；應收賬款的可收性；基於股份的薪酬獎勵的估值 ；確定與企業合併相關的 所收資產和承擔的負債的公允價值的估計；以公允價值計量且計入損益的金融工具估值；長期資產的評估和可收回性 ；包括商譽在內的長期資產的使用壽命；以及税收資產的變現、納税負債的估計、 和遞延税的估值。定期審查這些估計、判斷和假設，任何修訂的影響 都會反映在進行此類修訂期間的財務報表中。實際業績可能與 這些估計、判斷或假設存在重大差異，這種差異可能對公司的合併財務狀況和 經營業績具有重大意義。
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| Rumble Inc. |
| 簡明合併中期財務報表附註 |
| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 2. | 重要會計政策摘要 |
使用權資產和租賃負債
公司選擇了切實可行的 權宜之計，不承認短期租賃的使用權資產和租賃負債，即在生效日期為十二 個月或更短的租賃。
基於股份的薪酬
公司為其某些員工、顧問委員會成員、董事、高級職員和顧問發放了股票期權和限制性股票單位等 等股權獎勵。 公司使用基於公允價值的衡量標準來衡量所有基於股份的薪酬獎勵。對於具有市場條件的獎勵，在基於公允價值的衡量標準中會考慮市場 條件，而在確定基於股份的薪酬支出時會考慮服務和績效條件 。
對於授予的僅具有 服務條件的股權獎勵，公司在必要服務 期內按直線方式確認基於股份的薪酬支出。授予的股權獎勵的歸屬期由公司董事會決定，服務條件從十個月到四年不等的股權獎勵的典型歸屬期 。Rumble 股權獎勵的必要服務期僅受服務條件約束，與這些股權獎勵的特定歸屬期相同。
對於符合市場 條件或業績條件的股權獎勵，公司確定每批獎勵的公允價值，然後確認在該部分的必要服務期內與每批獎勵相關的基於股份的 薪酬支出。對於具有 績效條件的股權獎勵，公司評估獎勵所依據的績效條件得到滿足的可能性，並僅在業績條件可能得到滿足的情況下，才會認可與該獎勵相關的基於股份的薪酬支出。如果獎勵所依據的 績效狀況是控制權的變更，則公司認為只有當績效狀況發生時 才是可能的。
沒收行為在 發生時予以説明。
業務合併
公司評估收購的 淨資產是否應計為業務合併還是資產收購，方法是先進行屏幕測試，以確定 收購的總資產的幾乎所有公允價值是否都集中在單一可識別資產或一組類似的可識別資產中。如果是，則該交易被視為資產收購。如果不是，則公司通過考慮收購的淨資產是否包括收購的投入、流程和 創造產出的能力，來判斷 收購的淨資產是否符合業務的定義。
公司獲得控制權後，使用收購方法對業務合併進行核算。公司將商譽衡量為轉讓對價的公允價值 ，包括任何已確認的非控股權益的公允價值，減去收購的可識別資產 的確認淨額和承擔的負債，均按截至收購日的公允價值計量。公司在業務合併中產生的交易成本，除了與 發行債務或股權證券相關的交易成本外，均在發生時記為支出。
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| Rumble Inc. |
| 簡明合併中期財務報表附註 |
| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 2. | 重要會計政策摘要（續） |
業務合併（續）
任何或有對價均按收購之日的公允價值計量 。對於不符合所有權益分類標準的或有對價，這種 或有對價必須在收購日按其初始公允價值入賬，此後的每個資產負債表日期 。負債分類或有對價的估計公允價值的變化在變動期內簡明合併的 中期經營報表中予以確認。
當企業合併的 初始會計在交易發生的報告期結束時尚未最終確定時， 公司將報告臨時金額。臨時金額在評估期內進行調整，自收購之日起不超過一年 。這些調整或對額外資產或負債的確認，反映了獲得的有關收購之日存在的 事實和情況的新信息，這些事實和情況如果已知，則會影響當時的確認金額.
採用的會計準則
《2016-13年度會計準則更新》， 金融工具——信用損失（主題326）：金融工具信用損失的計量。隨後，亞利桑那州立大學2018-19年《編纂改進》、《亞利桑那州立大學2019-04年》、《編纂改進》、《亞利桑那州立大學 2019-05》、《有針對性的過渡救濟》、《亞利桑那州立大學 2019-10》、《生效日期》和亞利桑那州立大學 2019-11 年《編纂改進》對 {br這些ASU在2022年12月15日之後的財年 年內對小型申報公司有效，包括其中的過渡期。該公司自2023年1月1日起採用該亞利桑那州立大學。 的採用沒有對簡明合併中期財務報表產生重大影響。
| 3. | 業務合併 |
2023 年 5 月 15 日（“收購日期
”），公司收購了
| 全部對價 | $ | |||
| 收購的淨資產： | ||||
| 現金 | $ | |||
| 應收賬款 | ||||
| 預付費用 | ||||
| 財產和設備 | ||||
| 無形資產 | ||||
| 應付賬款、應計賬款和其他負債 | ( | ) | ||
| 遞延所得税負債 | ( | ) | ||
| 收購的淨資產總額 | $ | |||
| 善意 | $ |
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| Rumble Inc. |
| 簡明合併中期財務報表附註 |
| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 3. | 業務合併（續） |
| 公允價值 | ||||
| 已發行的股票 | $ | |||
| 待發行的股票 | ||||
| 替補獎勵 | ||||
| 或有對價（負債）——留存款 | ||||
| 或有對價（股權）— 里程碑 1 | ||||
| 或有對價（股權）— 里程碑 2 | ||||
| 應付或有對價 | ||||
| 全部對價 | $ | |||
根據收購
協議的條款，公司必須預先發行股票對價
| ● | 留存 付款 1：服務由賣出股東提供 12 個月； | |
| ● | 留存 付款 2：服務由出售股東提供 24 個月； | |
| ● | Milestone 付款 1：在 12 個月內，達到某些功能開發和技術性能標準，並且所獲得的技術 已集成到公司的現有軟件中， | |
| ● | 里程碑 付款 2：在 24 個月內，達到某些功能開發和技術性能標準。 |
在 評估業務合併的內容時，公司確定，由於這兩筆留存款是連續的ngent 對於在合併後提供服務的出售股東，提供服務的一方所賺取的部分應該 作為合併後的支出反映在公司的財務報表中。此外，如果員工需要未來服務 才能獲得或有對價權，則此類權利要麼完全記作合併後 的支出，要麼作為替代獎勵，如果權利取代了Callin最初授予的 未歸屬期權或限制性FF系列優先股。其餘部分，四批臨時可發行的股票已記作或有對價。
| 股數 | ||||
| 或有考慮 | ||||
| 基於股份的薪酬（注13） | ||||
| 或有可發行股票總數 | ||||
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| Rumble Inc. |
| 簡明合併中期財務報表附註 |
| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 3. | 業務合併（續） |
或有對價 的公允價值估算如下：
留存款 1 和 2
公司已確定，留存
付款 1 和 2 是一個記賬單位，要求公司發行不與公司
股票掛鈎的可變數量的股票。因此，以出售股東之一提供服務為條件的對價已被歸類為負債。或有對價在公允價值層次結構中被歸類為第 3 級。公允價值決定的關鍵輸入
是預期發行的股票數量和收購日的股價。在收購之日，管理層估計
將要發行的股票數量為
里程碑付款 1 和 2
公司已確定里程碑 付款1和2是單獨的記賬單位，因為如果滿足每種意外事件，將發行固定數量的股票，而滿足 一項應急基金不依賴於另一項應急資金。公允價值決定的關鍵輸入是每項偶然事件 得到滿足的概率以及收購日的股價。
由於估值 過程的複雜性以及收購日期和期末之間的短暫時期，收購資產的確定和計量以及假設的 負債以及對價和或有對價的計量是臨時性的，在估值過程完成和由此產生的税收影響分析後會進行調整 。公司將在收購之日起一年內完成收購 的會計核算，並將在報告期內反映這些調整， 根據ASC 805的要求進行調整。這些臨時估計值和最終收購會計之間可能會出現差異， 這些差異可能會對公司未來的財務狀況和經營業績產生重大影響。
在截至2023年9月30日的三個月中，公司調整了收購之日確認的某些臨時金額。進行了調整，將
的預付股票對價提高了美元
收購的商譽與Callin的 員工隊伍和協同效應有關，這些協同效應預計將在Callin的技術與Rumble平臺整合後實現。這種 協同效應將包括能夠利用Rumble迄今為止建立的創作者關係，並將允許更大的 將來為Callin平臺建立品牌知名度和獲利能力。出於税收目的，商譽預計不可扣除 。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司產生的收購相關交易成本
為美元
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| Rumble Inc. |
| 簡明合併中期財務報表附註 |
| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 4. | 與客户簽訂合同的收入 |
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9 月 30 日 | 9 月 30 日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 廣告 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 許可和其他 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
遞延收入
預計記錄的遞延收入將在資產負債表之日起的12個月內完全確認
。截至2023年9月30日的遞延收入餘額為美元
| 5. | 現金、現金等價物和有價證券 |
| 2023年9月30日 | ||||||
| 已簽約 | ||||||
| 成熟度 | 平衡 | |||||
| 現金 | $ | |||||
| 國庫券和貨幣市場基金 | ||||||
| $ | ||||||
| 2022年12月31日 | ||||||
| 已簽約 | ||||||
| 成熟度 | 平衡 | |||||
| 現金 | $ | |||||
| 國庫券和貨幣市場基金 | ||||||
| $ | ||||||
現金和現金等價物 按攤餘成本記賬，攤銷成本近似於其公允市場價值。
有價證券包括 $ 的定期存款
截至 2023 年 9 月 30 日，公司
的擔保/備用信用證金額為 $
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| Rumble Inc. |
| 簡明合併中期財務報表附註 |
| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 6. | 財產和設備 |
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 計算機硬件 | $ | $ | ||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨賬面價值 | $ | $ | ||||||
截至2023年9月30日的三個月和九個月中，財產和
設備的折舊費用為美元
| 7. | 使用權資產和租賃負債 |
公司根據不可取消的運營租約租賃租賃多處設施
，無續訂權。我們的租約最初的租賃期將在2023年至2027年之間到期。
9月30日 2023 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 累積的 | 累積的 | |||||||||||||||
| 成本 | 折舊 | 成本 | 折舊 | |||||||||||||
| 使用權資產 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 賬面淨值 | $ | $ | ||||||||||||||
截至2023年9月30日的三個
和九個月的運營租賃成本為美元
截至2023年9月30日，經營租賃的加權平均值
剩餘租賃期限和加權平均增量借款利率為
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| Rumble Inc. |
| 簡明合併中期財務報表附註 |
| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 7. | 使用權資產和租賃負債（續） |
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 減去：估算利息* | ( | ) | ||
| 當前部分 | $ | |||
| 長期部分 | $ |
| * |
| 8. | 無形資產 |
| 2023年9月30日 | ||||||||||||
| Gross
搬運量 金額 | 累積的 攤銷 | 網 攜帶 金額 | ||||||||||
| 知識產權 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 域名 | ( | ) | ||||||||||
| 品牌 | ( | ) | ||||||||||
| 科技 | ( | ) | ||||||||||
| 內部使用的軟件 | ( | ) | ||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||
| Gross
搬運量 金額 | 累積的 攤銷 | 網 攜帶 金額 | ||||||||||
| 知識產權 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 域名 | ( | ) | ||||||||||
| 品牌 | ( | ) | ||||||||||
| 科技 | ( | ) | ||||||||||
| 內部使用的軟件 | ( | ) | ||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
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| Rumble Inc. |
| 簡明合併中期財務報表附註 |
| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 8. | 無形資產（續） |
截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與無形
資產相關的攤銷費用為美元
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| $ |
| 9. | 善意 |
商譽代表
購買價格超過企業
組合中收購的淨有形和可識別無形資產的估計公允價值的部分。
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||
| 收購 | ||||
| 餘額，2023 年 9 月 30 日 | $ |
| 10. | 認股權證責任 |
認股權證負債
包括公司在公開發行、私募和遠期購買合同中發行的認股權證。截至
2023 年 9 月 30 日，未償還認股權證數量和加權平均行使價為
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||
| 公允價值的變化 | ||||
| 餘額，2023 年 6 月 30 日 | $ | |||
| 公允價值的變化 | ( | ) | ||
| 餘額，2023 年 9 月 30 日 | $ |
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| （未經審計） |
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 11. | 其他責任 |
公司已從第三方獲得一定金額
，以協助公司支付某些運營支出。這些款項將在結算這些
支出時償還，不計息，被視為長期負債。截至 2023 年 9 月 30 日，金額為 $
| 12. | 股東權益 |
普通股和優先股
已授權
公司有權發行
| (i) |
| (ii) |
| (iii) |
| (iv) |
已發放但尚未發放
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 數字 | 金額 | 數字 | 金額 | |||||||||||||
| A 類普通股 | $ | $ | ||||||||||||||
| C 類普通股 | ||||||||||||||||
| D 類普通股 | ||||||||||||||||
| 平衡 | $ | $ | ||||||||||||||
某些股東有資格
最多可獲得
關於附註3中描述的業務合併
，公司持有
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| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 13. | 基於股份的薪酬支出 |
| 截至 9 月 30 日的三個月 | 九個月已結束 9 月 30 日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 限制性庫存單位 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||
| 獲得或有對價的權利 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
限制性股票單位
| 截至 2023 年 9 月 30 日 的九個月 | ||||||||
| 數字 | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | |||||||
| 傑出，年初 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被沒收 | ( | ) | ||||||
| 期末未付 | $ | |||||||
發行的 RSU 的未確認薪酬
總成本為 $
股票期權
在截至2023年9月30日的九個月中，公司發行了受某些業績或服務條件約束的股票期權。
不同日期發行的期權
的授予日公允價值在美元範圍內
| 股票價格 | $ | |
| 行使價格 | $ | |
| 無風險利率 | ||
| 波動率 | ||
| 預期壽命 | ||
| 股息率 |
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| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 13. | 基於股份的薪酬支出（續） |
股票期權（續）
該公司參照上市的同類公司估算了 的波動率。
下表反映了 股票期權交易的連續性：
| 截至2023年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||
| 服務條件 | 性能條件 | |||||||||||||||
| 數字 | 加權 行使價格 | 數字 | 加權 行使價格 | |||||||||||||
| 傑出，年初 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 被沒收 | ( | ) | - | - | ||||||||||||
| 期末未付 | $ | $ | ||||||||||||||
| 既得且可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
此外，期權持有者
有資格獲得最多總額的
截至 2023 年 9 月 30 日，具有僅限服務條件的期權和具有績效條件的期權的未確認薪酬
總成本為 $
截至2023年9月30日，公司 已確定與基於業績的股票期權相關的條件不太可能得到滿足，因此， 公司尚未在簡明的合併中期運營報表中確認相關費用。
截至2023年9月30日，
具有僅限服務條件的未償還期權和具有績效條件的期權的加權平均公允價值為美元
或有對價權
與附註3所述收購Callin有關，公司被要求以獲得或有對價的權利置換未歸屬期權、未歸屬系列FF優先股 股和限制性普通股。如果標的 突發事件得到滿足，則債務將通過發行A類普通股來履行。此外，如 注3所述，其中兩筆或有對價取決於一位出售股東向公司提供服務。
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| 簡明合併中期財務報表附註 |
| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 13. | 基於股份的薪酬支出（續） |
或有對價權 （續）
如果發放了獲得或有對價的權利
以取代被收購公司的未歸屬獎勵，則公司已根據收購之日原始獎勵的公允價值分配了一筆金額
作為對價。分配的金額基於截至收購之日歸屬的
期限，相對於原始獎勵的歸屬期限和總服務要求
，如下所示，以較大者為準。
| 公允價值 | ||||
| 分配給考慮 | $ | |||
| 分配給合併後服務 | ||||
| 權利的總公允價值 | $ | |||
| 服務 條件 | 性能 條件 | |||||||
| 傑出，年初 | ||||||||
| 已授予 | ||||||||
| 被沒收 | ||||||||
| 期末未付 | ||||||||
在截至2023年9月30日
的三個月和九個月中，基於股份的薪酬支出為美元
| 14. | 每股虧損 |
每股基本虧損的計算方法是 除以歸於公司的淨虧損除以已發行的A類和C類普通股的加權平均數，不包括託管持有的 股，因為這些股票被視為臨時可回收的股票，如果在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中未滿應急收入 ，則必須返還。D類普通股的股票不分享收益，而不是 種參與證券（即非經濟股），因此，未計算已發行股票的加權平均數 。
攤薄後的每股虧損按 計算，使所有可能攤薄的股票生效。所有列報期的攤薄後每股虧損與每股基本虧損相同 ，因為納入潛在可發行股票將起到反稀釋作用。
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| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 15. | 承付款和或有開支 |
承諾
公司的最低合同
現金承諾約為美元
除了最低合同 現金承諾外，公司還有具有可變成本安排的節目和內容協議。這些未來的成本取決於 許多因素，難以預測，但是，這些成本可能很大。
法律訴訟
在正常業務過程中，為了 促進服務和產品交易，公司向某些方提供賠償。公司已同意使某些當事方 免受因違反陳述或契約，或因知識產權侵權或 對某些方提出的其他索賠而造成的損失。其中一些協議限制了提出賠償索賠的時間和索賠金額 。此外，公司已與其高管和董事簽訂了賠償協議，其章程包含對其代理人類似的賠償義務。
此外，公司與客户和合作夥伴達成的許多協議 要求公司賠償他們針對他們的某些知識產權侵權索賠， 這將增加為此類索賠進行辯護的成本，並且如果對任何此類索賠作出不利裁決，則可能要求我們支付鉅額賠償金。由於禁令 或其他原因，客户和合作夥伴可能會停止使用公司的服務和技術，這可能會導致收入損失並對業務產生不利影響。
由於 每份特定協議涉及獨特的事實和情況，不可能對這些賠償協議下的最大潛在金額做出合理的估計。截至2023年9月30日和2022年12月31日，沒有可能或合理可能的重大賠償索賠。
截至 2023 年 9 月 30 日，Rumble 已收到多項索賠通知：(1) 針對公司及其一名股東提起訴訟，尋求各種救濟，包括
撤銷與公司的股票贖回銷售協議或據稱價值美元的賠償
該公司正在為這些索賠進行辯護 ，並認為它被要求向原告付款的可能性很小。
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| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 16. | 公允價值測量 |
信用和集中風險
信用風險是指金融工具的一方 因未能履行債務而給另一方造成財務損失的風險。由於客户或金融工具的交易對手可能違約其財務義務 或集中與同一個交易對手進行的交易，公司 面臨信用風險。可能使 公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金、現金等價物、有價證券和應收賬款。
公司的現金、現金等價物、 和有價證券存放在其居住國的信譽良好的銀行，管理層認為損失風險微乎其微。
如果客户違約，公司將面臨信用風險
。應收賬款按發票金額入賬，不計息，不需要
抵押品。在截至2023年9月30日的三個月中，一位客户佔了美元
2023 年 9 月 30 日 30 日的信貸損失備抵金為美元(2022 年 12 月 31 日-$).
| 17. | 關聯方交易 |
公司的關聯方包括 名董事、股東和主要管理層。
對關聯方
的補償總額為 $
公司為人事服務產生的關聯方
費用為 $
截至 2021 年 10 月 25 日，公司
的欠款為 $
在此期間，沒有其他關聯方交易 。
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| （未經審計） |
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 18. | 細分信息 |
企業分部
的披露要求為在簡明的合併中期財務
報表中報告有關運營部門的信息確立了標準。這些要求包括提供每個細分市場的選定信息。運營部門被確定為企業的組成部分
，在做出有關如何分配資源和評估績效的決策時，首席運營決策者可以對其單獨的離散財務信息進行評估。公司的首席決策者是其首席執行官
官。公司及其首席決策者將公司的運營和業務管理視為
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9 月 30 日 | 9 月 30 日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 加拿大 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
24
| Rumble Inc. |
| 簡明合併中期財務報表附註 |
| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 19. | 對先前發佈的財務報表進行重新分類 |
前期的某些金額 已在簡明的合併中期財務報表中進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。 此類重新分類並未對先前報告的淨虧損或股東權益產生任何影響。
| 和以前一樣 已報告 | 調整 | 已重新分類 | ||||||||||
| 截至三個月的簡明合併運營報表： | ||||||||||||
| 2022年9月30日 | ||||||||||||
| 收入成本 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 服務成本（內容、託管和其他） | ||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||
| 研究和開發 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 | ( | ) | ||||||||||
| 基於股份的薪酬 | ( | ) | ||||||||||
| 外匯損失（收益） | ( | ) | ||||||||||
| 攤銷和折舊 | ||||||||||||
| 利息收入（支出），淨額 | ||||||||||||
| 其他收入（支出） | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 追回所得税（費用） | ( | ) | ||||||||||
| 截至九個月的簡明合併運營報表： | ||||||||||||
| 2022年9月30日 | ||||||||||||
| 收入成本 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 服務成本（內容、託管和其他） | ||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||
| 研究和開發 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 | ( | ) | ||||||||||
| 基於股份的薪酬 | ( | ) | ||||||||||
| 外匯損失（收益） | ( | ) | ||||||||||
| 攤銷和折舊 | ||||||||||||
| 利息收入（支出），淨額 | ||||||||||||
| 其他收入（支出） | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 追回所得税（費用） | ( | ) | ||||||||||
| 20. | 後續事件 |
2023 年 10 月 3 日，公司
收購了
公司管理層審查了截至2023年11月13日的所有重大事件 事件，除上述披露事件外，沒有其他重大後續事件。
25
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論 和分析
以下關於我們財務狀況和經營業績的討論 和分析應與未經審計的簡明合併 中期財務報表和本10-Q季度報告第一部分第1項中包含的相關附註以及我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的 合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述存在重大差異 。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於下文列出的 以及 “1A” 部分中討論的因素。風險因素” 和 “關於前瞻性 陳述的警示説明” 包含在本季度報告的其他部分以及我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的內容。此外，我們的 歷史業績不一定代表未來任何時期的預期結果。金額以美元列報。 除非上下文另有要求，否則本 “管理層對財務狀況和 經營業績的討論和分析” 中提及的 “我們”、“Rumble” 和 “公司” 是指 Rumble Canada Inc. 及其合併子公司在業務合併（定義見下文）之前的業務 和運營，以及業務合併完成後的 Rumble Inc.及其合併子公司。
概述
我們是一個高增長的視頻 共享和雲服務提供商平臺，旨在通過將 與品牌、出版商以及直接與其訂閲者和關注者聯繫起來，幫助內容創作者管理、分發內容並從中獲利。我們的註冊辦公室位於佛羅裏達州長船島墨西哥灣大道444號，郵編34228。我們的A類普通股和認股權證在納斯達克全球市場（“納斯達克”）上市， 的代碼分別為 “RUM” 和 “RUMBW”。
重大事件和交易
正如先前宣佈的那樣， 2021年12月1日，特拉華州的一家公司（“CFVI”）CF Acquisition Corp. VI和根據加拿大安大略省 法律成立的公司（“Legacy Rumble”）簽訂了業務合併協議（“企業 組合”）。2022年9月16日，CFVI和Legacy Rumble完成了業務合併 協議所設想的業務合併。 在業務合併的完成方面，CFVI將其名稱 從CF Acquisition Corp. VI更名為Rumble Inc.，Legacy Rumble將其名稱從Rumble Inc.更名為Rumble Inc.更名為Rumble Canada Inc. 請參閲 附註2 “重大事件和交易”，參見公司截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表（“年度財務報表”）
2023年5月15日，公司 收購了播客和直播平臺卡林公司（“Callin”）100％的已發行股權。請參閲附註3 “ 業務組合”，瞭解本季度報告中其他地方包含的簡明合併中期財務報表。
2023年10月3日，公司 收購了持有知識產權的實體北河項目公司（“北河”）100％的已發行股權。 請參閲本季度報告中其他地方包含的簡明合併中期財務報表附註20 “後續事件”。
收入
我們的收入主要來自廣告和許可費。收入是通過我們自己的或第三方平臺提供內容來產生的。與過去兩年一樣 ，我們的重點仍然是增加用户和使用消費— 而且沒有實現收入最大化 — 同時我們繼續嘗試各種槓桿來增加收入。
廣告費是通過投放展示廣告和按留言閲讀費用計算的廣告產生的 。展示廣告投放在 Rumble 和第三方 發行商網站或移動應用程序上。客户直接或通過與廣告 代理商或經銷商的關係為廣告付費，具體取決於我們的 用户提供的曝光量或點擊次數或購買次數。當用户通過展示、點擊或購買與廣告互動時，我們會確認展示廣告的收入。 對於每條消息閲讀費用的廣告，客户需要付費才能讓內容創作者推廣其產品或服務，廣告 收入在履行履行義務時予以確認，通常是在閲讀消息時。
26
許可費按每個視頻收取 ，或按每月固定費用收取。許可費收入在相關履約義務得到履行後予以確認 ，符合被許可知識產權的性質。
其他收入包括通過公司視頻平臺內的小費功能以及某些雲、訂閲、平臺託管和專業 服務獲得的費用 。當用户在平臺上給小費時，小費功能產生的費用會被認可。隨着時間的推移，雲服務和訂閲服務 都會在合同期限內得到承認。由於公司 提供平臺訪問權限，因此與平臺託管相關的收入會隨着時間的推移而確認。專業服務收入對客户具有獨立功能，並在 個時間點作為提供或賺取的服務予以確認。
請參閲年度財務報表附註3 “重要會計政策摘要 ”。
開支
費用主要包括 服務成本、一般和行政成本、研發、銷售和營銷、與收購相關的交易成本、攤銷 和折舊，以及或有對價公允價值的變動。按持續 計算，我們支出中最重要的組成部分是節目和內容、服務提供商成本以及與人員配備相關的成本。
我們預計將繼續投資 大量資源來支持我們的增長，並預計在可預見的將來，以下每類支出的絕對金額都將增加 美元。
服務成本
服務成本包括與獲取、支持和託管公司產品相關的成本 。這些成本主要包括：
| ● | 與向獲得視頻和其他內容 許可的內容提供商付款相關的節目和內容費用。這些費用是根據產生的收入或固定金額支付給這些提供商的。在某些情況下，與激勵頂級內容創作者推廣和加入我們的平臺相關的額外費用 。 |
| ● | 其他服務成本包括第三方服務提供商成本，例如數據中心和網絡、與專業服務費直接相關的 人事成本以及支付給出版商的成本。 |
一般和管理費用
一般和管理 費用主要包括工資和相關費用，其中包括我們的高管和其他 管理員工的獎金和基於股份的薪酬。它還包括法律和專業費用、商業保險費用、經營租賃費用和其他費用。 作為一家上市公司，我們預計將繼續承擔與遵守適用法律和法規相關的材料成本，包括 審計和會計費用、法律、保險、投資者關係和其他費用。
研究和開發費用
研發費用 主要包括工資和相關費用，其中包括我們的工程 和開發團隊員工的獎金和基於股份的薪酬。它還包括與我們創建、開發和增強平臺的開發活動相關的顧問費。
27
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用 主要包括工資和相關費用，其中包括與 我們的銷售和營銷職能相關的員工的獎金和基於股份的薪酬。它還包括與推廣我們的平臺/解決方案相關的顧問費和直接營銷費用。隨着我們推廣平臺、增加營銷活動、發展國內 和國際業務以及繼續建立品牌知名度， 的銷售和營銷費用預計將隨着時間的推移而增加。
與收購相關的交易成本
與收購相關的交易 成本包括與業務合併和其他收購相關的交易費用。
攤銷和折舊
攤銷和折舊 表示對運營中使用的資產（包括無形資產、財產和設備）在其估計 使用壽命內的成本的確認。
或有對價公允價值的變化
與收購Callin相關的某些或有對價 不符合股票分類標準，必須根據ASC 815-40《實體自有權益衍生品和套期保值合約》（“ASC 815-40”）中包含的指導方針記為負債。由於 或有對價符合ASC 815規定的負債定義， 衍生品和套期保值 （“ASC 815”）， 它在成立之初以公允價值計量，每個報告日均按照ASC 820中的指導方針進行計量， 公允價值衡量 （“ASC 820”），隨後的公允價值變動將在變更期內的運營報表中確認。
營業外收入和其他項目
利息收入
利息收入包括我們的現金、現金等價物和有價證券所賺取的 利息。我們投資於高流動性證券，例如貨幣市場基金、 國庫券和定期存款。
其他收入（支出）
其他收入（支出）包括 在正常公司收入之外通過廣告、許可和其他收入獲得的雜項收入，包括從小費功能、雲服務、訂閲、平臺託管和專業服務中獲得的 費用。
認股權證負債公允價值的變化
我們根據ASC 815-40中包含的指導對未償還的 認股權證進行核算， 實體自有股權中的衍生品和套期保值合約 （“ASC 815-40”），根據該協議，與CFAC Holdings VI, LLC簽訂的與公開發行、私募配售和遠期購買合同 （“FPA”）相關的認股權證不符合權益 分類標準，必須記錄為負債。由於這些認股權證符合ASC 815對負債的定義， 衍生品 和套期保值 （“ASC 815”），它們在成立之初和每個報告日均根據ASC 820中的指導方針 以公允價值計量， 公允價值測量 （“ASC 820”），隨後的公允價值變動將在變更期內的經營報表 中確認。
所得税支出
所得税支出包括 我們的遞延所得税資產和當期所得税的變化。
28
關鍵業務指標
為了分析我們的業務業績， 確定財務預測並幫助制定長期戰略計劃，我們審查了下述關鍵業務指標。
每月活躍用户（“MAU”）
我們使用 MAU 來衡量 受眾參與度，以幫助我們瞭解每月與我們的內容互動的用户數量。MAU 代表 Rumble 每月的網絡、 移動應用程序和聯網電視用户總數，這使我們能夠衡量根據第三方分析提供商 Google 提供的 數據計算得出的總用户羣。谷歌將 “活躍用户” 定義為”[n]訪問您的網站或應用程序的 不同用户的數量。”1自從我們首次公開報告 MAU 統計數據以來，我們就一直使用 Google 分析系統，結果數據尚未經過獨立驗證。
自 2023 年 7 月 1 日起，谷歌逐步淘汰了 Universal Analytics（“UA”），這是我們過去使用公司設置的 參數計算月活躍用户的谷歌分析平臺，它已被谷歌逐步淘汰，並停止處理數據。當時，谷歌分析 4（“GA4”）接替用户獲得成為谷歌的下一代分析平臺，我們曾用它來確定2023年第三季度的月活躍用户，我們預計 在未來一段時間內將繼續使用該平臺來確定月活躍用户。儘管谷歌已經披露了有關向GA4過渡的某些信息，2 谷歌目前沒有提供與其新的 GA4 算法相關的足夠信息，因此我們無法確定從 UA 切換到 GA4 對我們報告的月活躍用户的全面影響 。因為谷歌已公開表示，用户獲取中的指標 “可能與GA4中的指標 “或多或少相似” ，而且”[i]這兩個系統之間存在 “明顯的差異” 並不少見，3 我們無法確定從 UA 到 GA4 的過渡對我們報告的 MAU 有正面還是負面影響，也無法確定這種影響的大小（如果 有）。因此，我們基於獲取方法（“MAU（UA）”）在 2023 年 7 月 1 日之前報告的 週期的 MAU 可能無法與隨後 週期中基於 GA4 方法（“MAU（GA4）”）進行有意義的比較。
MAU (GA4) 表示 Rumble 每月的 個網絡、移動應用程序和聯網電視用户總數，4 它使我們能夠根據谷歌提供的數據來衡量我們的總用户羣。5 在 2023 年 7 月 1 日之前的時期，聯網電視用户未計入 MAU (UA) 的 MAU 中，我們認為此類 用户的數量在之前的時段並不重要。我們還認為，在當前時期，來自聯網電視的月活躍用户不到100萬個， 因此它們同樣不重要。谷歌衡量 “活躍用户” 的參數似乎排除了許多（但不是全部）通過 rumble.com 以外域名上的 “嵌入式” 視頻訪問 Rumble 內容的用户，而且我們無法確定在 MAU 總數中訪問 “嵌入式” 內容的用户的確切數量。此外，MAU（GA4）可能依賴於統計抽樣，並且可能基於對谷歌 “由於 cookie 同意等因素” 而缺少的數據的估計。6
與我們之前的 MAU 報告一樣， 由於用户在給定的測量週期內通過網絡、我們的移動 應用程序和聯網電視訪問 Rumble 的內容，所得數據可能會有輕微的重疊；但是，鑑於我們認為這種微小的重疊並不重要，我們不會單獨跟蹤或報告 MAU 不同的 “獨特用户”。MAU 不包括 Locals 的用户。我們也不會單獨報告 在任何給定時期內註冊賬户的用户數量，這與 MAU 不同。
| 1 | 谷歌，”[UA→GA4] 比較指標：谷歌分析 4 與環球分析，https://support.google.com/analytics/answer/11986666#zippy=%2Cin-this-article (last 已於 2023 年 11 月 5 日訪問） [以下簡稱：“谷歌，比較指標。”]（提供谷歌用於 計算活躍用户的技術標準）。 |
| 2 | ID. |
| 3 | ID. |
| 4 | 在測量期間，Rumble 已在 以下聯網電視系統上線：Roku、安卓電視、亞馬遜 Fire 和 LG 電視。 |
| 5 | 谷歌提供了有關其 “活躍用户” 的定義 的更多信息， 看到 谷歌，比較指標。 |
| 6 | 根據GA4儀錶板，”[a]截至2023年8月26日， ，Analytics正在估算因Cookie同意等因素而丟失的數據。” |
29
與許多其他主要的社交 媒體公司一樣，我們依賴大量的付費廣告來吸引用户訪問我們的平臺；但是，我們無法確定 此類廣告產生的全部或幾乎所有活動都是真實的。垃圾郵件活動，包括虛假和欺詐性用户 活動，如果未被發現，可能會不時誇大我們的績效指標，包括谷歌報告 的 MAU。我們不斷努力提高估算垃圾郵件生成用户總數的能力，並且在計算活躍用户數時消除了極有可能成為垃圾郵件的實質性 活動。但是，我們無法成功識別和刪除 所有垃圾郵件。
2023年第三季度的平均月活躍用户數（GA4）為5,800萬 。
預計每月觀看時長（“MWPM”）
我們使用估計的 MWPM 作為 受眾參與度的衡量標準，以幫助我們瞭解每月與我們的內容互動的用户數量以及用户對該平臺的互動強度 。估計的 MWPM 表示每位用户 在一個季度內每月的平均觀看時長，這有助於我們衡量用户參與度。估計的 MWPM 是通過使用我們的管理層對視頻分辨率質量組合的最佳估計值和各種編碼 參數將實際帶寬 消耗量轉換為觀看分鐘數計算得出的。我們會根據對創作者和用户在 Rumble 平臺上的行為進行觀察，不斷尋求改善我們的最佳估計，該平臺會隨着包括直播在內的新產品功能的引入而變化。但是， 目前，我們在提高測量能力的同時，從系統的某些方面收集數據的能力有限。這些 限制可能會導致難以量化的錯誤，尤其是當 Rumble 平臺 的直播比例隨着時間的推移而增加，以及我們通過提高比特率來改善各種視頻格式的質量時，直到我們能夠直接測量 MWPM 為止。帶寬消耗包括整個 Rumble 平臺（網站、應用程序、嵌入式視頻、 聯網電視等）的視頻流量，以及我們的管理層認為的非視頻流量和來自託管在 Rumble 基礎設施上的客户的名義量 流量，以及 Rumble 視頻播放器之外未知數量的 Rumble 視頻消費。從2022年第二季度開始，我們開始將本地帶寬消耗的 部分過渡到我們的基礎設施。儘管本地用户的帶寬消耗目前所佔的消耗量並不重要，但我們預計這一數字將在未來幾個季度增長。
據估計，2023年第三季度MWPM平均為107億 ，較2022年第三季度增長19％，比2023年第二季度下降9％ 。與2022年第三季度相比的增長歸因於：我們的內容創作者人數不斷增加；我們作為 競爭平臺繼續審查和取消創作者的聲音而提出的價值主張；以及我們的新平臺功能。我們認為，與 2023 年第二季度相比，這一下降歸因於多個因素，包括：許多受歡迎的內容創作者在夏季休假；當熱門內容創作者處於非活動狀態時，用户消耗 的內容減少；以及我們的部分帶寬消耗在本季度下半年從第三方服務提供商的 內容交付網絡（“CDN”）轉移到我們自己的專有 CDN。根據初步測試， 我們自己的 CDN 表明，對於類似的用户活動，我們自己的 CDN 消耗的帶寬低於服務提供商的 CDN。由於我們通過將帶寬消耗轉換為觀看分鐘數來計算 估計的 MWPM，因此通過我們自己的 CDN 測量的消耗得出的預計 MWPM 低於通過服務提供商的 CDN 衡量時的估計 MWPM。由於 MWPM 的性質是根據帶寬消耗量進行估算的， 我們目前正在開發工具，直接通過用户的觀看時間來測量 MWPM。只要我們能夠成功 開發和實施這項功能，我們預計將開始報告直接測量的 MWPM，而不是根據帶寬 消耗量得出的估算值。
30
每天上傳視頻的小時數
我們使用每天上傳視頻的小時數 來衡量內容創作，以幫助我們瞭解每天創建和上傳給我們 的內容量。
2023年第三季度， 每天上傳的視頻時長平均為15,700小時，比2022年第三季度增長了78％，比2023年第二季度增長了19％ 。由於我們的內容創作者羣不斷擴大 ，以及直播和用户體驗持續改善帶來的用户觀看時間的增加，我們每天上傳的視頻時長持續增長。
我們會定期審查，過去曾對 進行調整，將來可能會調整我們的關鍵業務指標的計算流程，以提高其準確性，包括通過應用新的數據或技術或產品變更來調整我們的關鍵業務指標的計算流程，以提高其準確性，這可能使我們能夠識別以前未被發現的垃圾郵件活動。 由於此類調整，我們的關鍵業務指標可能無法與同期相提並論。
31
運營結果
下表列出了我們在所述期間的運營結果 數據：
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的比較：
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的簡明合併中期運營報表以及美元 和兩個時期之間的百分比變化：
| 在截至9月30日的三個月中 | 2023 | 2022 | 方差 ($) | 方差 (%) | ||||||||||||
| 收入 | $ | 17,982,150 | $ | 10,983,182 | $ | 6,998,968 | 64 | % | ||||||||
| 開支 | ||||||||||||||||
| 服務成本（內容、託管和其他） | $ | 39,751,475 | $ | 12,287,183 | $ | 27,464,292 | 224 | % | ||||||||
| 一般和行政 | 9,688,129 | 2,861,787 | 6,826,342 | 239 | % | |||||||||||
| 研究和開發 | 5,111,748 | 1,724,347 | 3,387,401 | 196 | % | |||||||||||
| 銷售和營銷 | 3,182,903 | 1,460,177 | 1,722,726 | 118 | % | |||||||||||
| 與收購相關的交易成本 | 445,833 | - | 445,833 | *NM | ||||||||||||
| 攤銷和折舊 | 1,353,071 | 410,388 | 942,683 | 230 | % | |||||||||||
| 或有對價公允價值的變化 | (1,335,177 | ) | - | (1,335,177 | ) | *NM | ||||||||||
| 支出總額 | 58,197,982 | 18,743,882 | 39,454,100 | 210 | % | |||||||||||
| 運營損失 | (40,215,832 | ) | (7,760,700 | ) | (32,455,132 | ) | 418 | % | ||||||||
| 利息收入 | 3,620,882 | 211,728 | 3,409,154 | 1610 | % | |||||||||||
| 其他收入（支出） | 104,339 | (24,980 | ) | 129,319 | (518 | )% | ||||||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | 7,485,695 | 5,715,500 | 1,770,195 | 31 | % | |||||||||||
| 所得税前虧損 | (29,004,916 | ) | (1,858,452 | ) | (27,146,464 | ) | 1461 | % | ||||||||
| 所得税支出 | (16,126 | ) | - | (16,126 | ) | *NM | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | (29,021,042 | ) | $ | (1,858,452 | ) | $ | (27,162,590 | ) | 1462 | % | |||||
| * | NM-百分比變化沒有意義。 |
收入
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，收入增加了700萬美元 至1,800萬美元，其中230萬美元 歸因於廣告收入的增加，470萬美元歸因於許可和其他收入的增加。 廣告收入的增長是由消費的增加以及為創作者、出版商 和廣告商引入的新廣告解決方案所推動的，包括主機閲讀廣告和我們的在線廣告管理交易所（“Rumble Advertising Center” 或 “RAC”），這兩個交易所我們均於2022年下半年開始構建和測試。許可和其他收入的增長 是由訂閲以及創作者內容許可、小費、雲端和平臺託管費推動的。
32
服務成本
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，服務成本增加了 2750萬美元，達到3,980萬美元。 增長是由於節目和內容成本增加了2610萬美元，託管費用增加了70萬美元，其他服務 成本增加了70萬美元。
一般和管理費用
與截至2022年9月30日 的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，一般和管理 支出增加了680萬美元，達到970萬美元。增長是由於工資和相關費用增加了290萬美元，與承認與收購Callin相關的或有對價權相關的基於股份的薪酬增加了110萬美元，以及其他280萬美元的管理 支出，其中大部分與上市公司有關，包括會計、法律、投資者關係、保險和其他 管理服務。
研發費用
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，研發費用 增加了340萬美元，達到510萬美元。這一增長是由於工資和相關費用增加了300萬美元，以及與計算機軟件和硬件以及其他管理費用相關的成本 增加了40萬美元。
銷售和營銷費用
與截至2022年9月30日的三個月相比，銷售和營銷費用 在截至2023年9月30日的三個月中增加了170萬美元，達到320萬美元。增長是由於人員配備和諮詢服務成本增加了80萬美元，以及其他營銷和公共關係活動增加了90萬美元 。
與收購相關的交易成本
在截至2023年9月30日的三個月中，與截至2022年9月30日的三個月相比，收購相關交易 的成本增加了40萬美元，達到40萬美元。截至2023年9月30日的三個月中，與收購相關的交易成本包括與2023年發生的收購相關的專業費用 。
攤銷和折舊
由於我們繼續建設基礎設施，在截至2023年9月30日的三個月中，攤銷和折舊 與截至2022年9月30日的三個月相比增加了90萬美元，達到140萬美元。
或有對價公允價值的變化
在截至2023年9月30日的三個月中，或有的 對價的公允價值變動增加了130萬美元，收益為130萬美元。上漲 與收購Callin相關的可臨時發行的A類普通股有關。由於這些認股權證符合ASC 815-40規定的金融負債分類 ，因此相關的認股權證負債在每個報告期均按其公允價值計量，根據 和ASC 820確定。該或有對價的公允價值是使用預期發行的 股數的公允價值和公司的股價（第三級公允價值層次結構輸入）來衡量的。請參閲簡明合併中期財務報表附註3 “業務組合” 。
33
利息收入
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，利息收入增加了340萬美元，達到360萬美元。 的增長是由於業務合併導致現金、現金等價物和有價證券餘額增加。 這些資金投資於貨幣市場基金、國庫券和定期存款。
其他收入（支出）
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，其他收入增加了10萬美元 ，達到10萬美元。
認股權證負債公允價值的變化
在截至2023年9月30日的三個月中，認股權證 負債的公允價值變動增加了180萬美元，收益為750萬美元。上漲與 與發行的8,050,000份與公開發行、私募和FPA相關的認股權證有關。由於這些認股權證符合ASC 815-40規定的金融負債的 分類，因此相關的認股權證負債在每個報告期均按其公允價值計量，根據ASC 820確定 。該認股權證負債的公允價值是使用在納斯達克上市的 公司認股權證的公允價值（一級公允價值層次結構輸入）來衡量的。請參閲年度財務報表附註2 “重大事件和交易” 。
所得税支出
與截至2022年9月30日的三個月相比，在截至2023年9月30日的三個月中，所得税支出增加了16,100美元，至16,100美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的比較：
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併中期運營虧損報表以及美元 和兩個時期之間的百分比變化：
| 在截至9月30日的九個月中， | 2023 | 2022 | 方差 ($) | 方差 (%) | ||||||||||||
| 收入 | $ | 60,571,579 | $ | 19,427,259 | $ | 41,144,320 | 212 | % | ||||||||
| 開支 | ||||||||||||||||
| 服務成本（內容、託管和其他） | $ | 106,615,656 | $ | 20,213,175 | $ | 86,402,481 | 427 | % | ||||||||
| 一般和行政 | 27,482,408 | 6,164,406 | 21,318,002 | 346 | % | |||||||||||
| 研究和開發 | 12,078,168 | 3,721,156 | 8,357,012 | 225 | % | |||||||||||
| 銷售和營銷 | 10,215,780 | 3,422,304 | 6,793,476 | 199 | % | |||||||||||
| 與收購相關的交易成本 | 1,150,035 | 1,341,056 | (191,021 | ) | (14 | )% | ||||||||||
| 攤銷和折舊 | 3,077,705 | 924,974 | 2,152,731 | 233 | % | |||||||||||
| 或有對價公允價值的變化 | (1,709,173 | ) | - | (1,709,173 | ) | *NM | ||||||||||
| 支出總額 | 158,910,579 | 35,787,071 | 123,123,508 | 344 | % | |||||||||||
| 運營損失 | (98,339,000 | ) | (16,359,812 | ) | (81,979,188 | ) | 501 | % | ||||||||
| 利息收入 | 10,499,232 | 234,534 | 10,264,698 | 4377 | % | |||||||||||
| 其他收入（支出） | 85,939 | (49,548 | ) | 135,487 | (273 | )% | ||||||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | 643,195 | 5,715,500 | (5,072,305 | ) | (89 | )% | ||||||||||
| 所得税前虧損 | (87,110,634 | ) | (10,459,326 | ) | (76,651,308 | ) | 733 | % | ||||||||
| 所得税支出 | (32,601 | ) | - | (32,601 | ) | *NM | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | (87,143,235 | ) | $ | (10,459,326 | ) | $ | (76,683,909 | ) | 733 | % | |||||
| * | NM-百分比變化沒有意義。 |
34
收入
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，收入增加了4,110萬美元 至6,060萬美元，其中3,200萬美元 歸因於廣告收入的增加，910萬美元歸因於許可和其他收入的增加。 廣告收入的增長是由消費的增加以及為創作者、出版商 和廣告商推出的新廣告解決方案所推動的，包括房東閲讀廣告和RAC，兩者我們都是在2022年下半年開始構建和測試的。 許可和其他收入的增長是由訂閲以及創作者內容許可、小費、雲端和平臺託管費推動的。
服務成本
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，服務成本增加了 8,640萬美元，至1.066億美元。 的增長是由於節目和內容成本增加了8,220萬美元，託管費用增加了170萬美元，其他服務 成本增加了250萬美元。
一般和管理費用
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理 支出增加了2,130萬美元，達到2750萬美元。增長是由於工資和相關費用增加了920萬美元，與承認與收購卡林有關的或有對價權相關的基於股份的薪酬增加了160萬美元，以及其他管理費用增加了1,050萬美元，其中大部分與上市公司有關，包括會計、法律、投資者關係、 保險和其他管理服務。
研發費用
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，研發費用 增加了840萬美元，達到1,210萬美元。增長是由於工資和相關費用增加了690萬美元，以及與計算機軟件、硬件和其他管理費用相關的成本 增加了150萬美元。
銷售和營銷費用
與截至2022年9月30日的九個月相比，銷售和營銷費用 在截至2023年9月30日的九個月中增加了680萬美元，達到1,020萬美元。增長是由於人員配備和諮詢服務成本增加了200萬美元，以及其他營銷和公共關係活動增加了480萬美元 。
與收購相關的交易成本
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，收購相關交易 成本減少了20萬美元，至120萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，與收購相關的交易成本包括與2023年 收購相關的120萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中，與收購相關的交易成本為140萬美元，其中 包括與業務合併相關的法律和其他專業費用。
攤銷和折舊
隨着我們繼續建設基礎設施，與截至2022年9月30日的九個月相比，攤銷和折舊 增加了220萬美元，至310萬美元。
35
利息收入
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，利息收入增加了1,030萬美元，達到1,050萬美元。 的增長是由於業務合併導致現金、現金等價物和有價證券餘額增加。 這些資金投資於貨幣市場基金、國庫券和定期存款。
其他收入（支出）
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，其他收入增加了10萬美元 ，達到10萬美元。
認股權證負債公允價值的變化
在截至2023年9月30日的九個月中， 認股權證負債的公允價值變動減少了510萬美元，導致虧損60萬美元。 的減少與發行與公開發行、私募和FPA相關的8,050,000份認股權證有關。由於這些認股權證 符合ASC 815-40的金融負債分類，因此相關的認股權證負債在每個報告期按其公允價值 計量，該價值根據ASC 820確定。該認股權證負債的公允價值是使用公司在納斯達克上市的認股權證的 公允價值（一級公允價值層次結構輸入）來衡量的。請參閲年度財務報表附註2 “重大事件 和交易”。
所得税支出
與截至2022年9月30日的九個月相比，在截至2023年9月30日的九個月中，所得税支出增加了32,600美元，至32,600美元。
流動性和資本資源
我們歷來主要通過運營活動產生的現金為 的運營融資，最近則通過融資所得來融資。對流動性和資本的主要短期 要求是為一般營運資金和資本支出提供資金。
截至2023年9月30日，我們的 現金、現金等價物和有價證券餘額為2.670億美元。現金、現金等價物和有價證券包括 銀行存款現金以及貨幣市場基金、國庫券和定期存款中持有的金額。
正如 我們一貫指出的那樣，我們打算通過向包括體育聯盟在內的少數內容創作者提供經濟 激勵措施來使用我們籌集的資金的很大一部分來收購內容。這種內容獲取策略將使我們能夠進入關鍵的 內容垂直領域，並在我們具備全面的盈利能力之前保護這些垂直領域的頂級內容創作者。我們目前 的重點是增加用户和使用消費，並嘗試貨幣化槓桿，這可能無法在近期 期內最大限度地提高盈利能力，但我們認為這為我們的業務長期奠定了基礎。因此，我們預計該策略將要求我們消耗籌集資金的很大一部分 。截至2023年9月30日，我們已經簽訂了節目和內容協議，合同現金承諾的最低金額為1.23億美元。從2023年開始，這些最低合同現金承諾中有很大一部分將在12至 48個月內支付。除了最低合同現金承諾外，我們還有節目和內容協議， 具有可變成本安排。這些未來的成本取決於許多因素，很難預測，但是，這些成本 可能很大。
36
下表列出 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併中期現金流量表摘要：
| 截至 9 月 30 日的九個月 | ||||||||||||
| 提供的淨現金（用於）： | 2023 | 2022 | 方差 ($) | |||||||||
| 經營活動 | $ | (59,830,732 | ) | $ | (17,399,644 | ) | $ | (42,431,088 | ) | |||
| 投資活動 | (10,953,421 | ) | (5,830,881 | ) | (5,122,540 | ) | ||||||
| 籌資活動 | (503,136 | ) | 333,017,493 | (333,520,629 | ) | |||||||
| 現金和現金等價物的匯率變動 | 1,882 | 45,707 | (43,825 | ) | ||||||||
| 本期現金和現金等價物減少 | (71,285,407 | ) | 309,832,675 | (381,118,082 | ) | |||||||
| 現金和現金等價物，期初 | 337,169,279 | 46,847,375 | 290,321,904 | |||||||||
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 265,883,872 | $ | 356,680,050 | $ | (90,796,178 | ) | |||||
經營活動
截至2023年9月30日的九個月中，經營 活動中使用的淨現金主要包括經某些非現金項目調整後的淨虧損，包括 認股權證和或有對價公允價值變動的240萬美元收益，由基於股份的 薪酬的1,050萬美元變動、310萬美元的攤銷和折舊變動以及運營資產和負債的變動所抵消。與截至2022年9月30日的九個月相比，在截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金增加 主要是由於支出的增加被運營資產和負債的變化部分抵消。
投資活動
截至2023年9月30日的九個月中，用於投資 活動的淨現金包括1190萬美元的房地產和設備無形資產的購買，抵消了與收購Callin相關的100萬美元現金。與截至2022年9月30日的九個月相比，在截至2023年9月30日的九個月中，用於投資 活動的淨現金有所增加，這主要是由於 購買的不動產、設備和無形資產以及與收購Callin相關的現金的增加。
融資活動
截至9月30日的九個月中，用於融資 活動的淨現金主要包括50萬美元與 股權薪酬淨額結算所繳納的税款以及與收購Callin相關的4萬美元股票發行成本。用於融資活動的淨現金 的增加主要是由於截至2023年9月30日的九個月 中 的淨股份結算所繳納的税款，而在截至2022年9月30日的九個月 個月中，從業務合併中獲得的扣除交易成本後的現金收益。
季度業績摘要
最近公佈的季度信息如下：
| 2023年9月30日 | 6月30日 2023 | 3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||||||||
| 總收入 | $ | 17,982,150 | $ | 24,974,054 | $ | 17,615,375 | $ | 19,957,025 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (29,021,042 | ) | $ | (29,454,080 | ) | $ | (28,668,113 | ) | $ | (944,668 | ) | ||||
| 9月30日 2022 | 6月30日 2022 | 3月31日 2022 | 十二月三十一日 2021 | |||||||||||||
| 總收入 | $ | 10,983,182 | $ | 4,399,312 | $ | 4,044,765 | $ | 2,939,548 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (1,858,452 | ) | $ | (4,688,680 | ) | $ | (3,912,194 | ) | $ | (10,548,573 | ) | ||||
37
關鍵會計政策和重要管理估計
我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制簡明合併 中期財務報表。簡明合併中期財務報表的編制 還要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入、成本和支出以及相關披露的申報金額 。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種 其他假設。實際結果可能與我們的管理層的估計 有顯著差異。如果我們的估計和實際業績之間存在差異，我們未來的財務報表 列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。我們認為，下文 討論的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及涉及 我們管理層的判斷和估計的更重要領域。關鍵會計政策和估算是我們認為對描述我們的財務狀況和經營業績最重要的 ，因為它們需要我們做出最困難、最主觀或最複雜的判斷， 通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。
我們認為，下述會計 政策涉及很大程度的判斷和複雜性。因此，我們認為這些是幫助充分了解和評估我們的財務狀況和經營業績的最關鍵的 。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告 其他地方包含的簡明合併中期財務報表附註2 重要會計政策摘要或年度財務報表附註3 “重要會計政策摘要”。
收入
2018 年 1 月 1 日，我們 採用了 ASC 主題 606， 與客户簽訂合同的收入。為了確定我們確定屬於ASC 606範圍的合同安排 的收入確認，我們執行了以下五個步驟：(1) 確定與客户簽訂的每份合同； (2) 確定合同中的履約義務；(3) 確定交易價格；(4) 將交易 價格分配給合同中的履約義務；(5) 在相關履約義務為（或作為）時確認收入滿意。 只有在我們有可能收取我們有權獲得的對價 以換取我們向客户提供的商品或服務時，我們才將五步模式應用於合同。
我們的收入主要來自廣告和許可費 。收入是通過我們自己的或第三方平臺提供內容產生的。
廣告費是通過投放展示廣告和按消息計費的廣告產生的。展示廣告在 Rumble 和第三方 發佈商網站或移動應用程序上投放。客户直接或通過與廣告 代理商或經銷商的關係為廣告付費，具體取決於我們的 用户獲得的曝光量或點擊量或購買次數。當用户參與展示廣告時，我們會確認來自展示廣告的收入，例如曝光量、點擊量或購買量。 對於每條消息閲讀費用廣告，客户付費讓內容創作者推廣其產品或服務，廣告 收入將在履行履約義務時確認，通常是在閲讀消息時。
許可費按每個視頻收取 ，或按每月固定費用收取。許可費收入在相關履約義務得到履行後予以確認 ，符合被許可知識產權的性質。
其他收入包括通過我們平臺內的小費功能以及某些雲服務、訂閲、平臺託管和專業服務獲得的費用 。 用户在平臺上給小費功能產生的費用會在用户給出小費時予以確認。在合同有效期內，雲服務和訂閲服務都將隨着時間的推移獲得 的認可。與平臺託管相關的收入會隨着時間的推移而確認，因為我們提供對平臺的訪問權限 。專業服務收入對客户具有獨立的功能，並在 服務的提供或獲得時予以確認。
38
基於股份的薪酬支出
股票期權
我們使用Black-Scholes期權定價模型（“BSM”）估算向處於服務或績效 條件的員工、顧問委員會成員、董事、高級職員和顧問授予的股票期權的公允價值 。對於僅有服務條件的股票期權，股票期權的授予 日期公允價值在必要服務 期內按直線法確認為基於股份的薪酬支出。沒收在發生時會考慮在內。對於具有績效條件的股票期權，我們會評估獎勵所依據的 績效條件得到滿足的可能性，並僅在業績條件可能得到滿足的情況下，才確認與該獎勵相關的股票薪酬支出 。
在某些情況下，我們 使用蒙特卡羅模擬方法估算向具有市場條件的顧問授予的股票期權的公允價值， 包括使用基於風險中立的幾何布朗運動定價模型模擬股票價格。我們將股票期權的授予日期公平 價值視為必要服務期內的股票薪酬支出。
BSM 在估算股票獎勵的公允價值時考慮了多個變量 和假設。這些變量包括：
普通股的公允價值：由於 Legacy Rumble A類普通股（下文也稱為 “Rumble普通股”）在 業務合併結束之前未公開交易，因此我們使用ASC 820公允價值層次結構中定義的三級輸入 估算了2019年、2020年和2021年普通股的公允價值。正如下文 “普通股估值” 中所述，我們的董事會考慮了幾個客觀和主觀因素來確定 我們普通股的公允價值。商業合併收盤後，Rumble的A類普通股的公允價值是根據截至計量之日該公司 A類普通股的納斯達克收盤價確定的。
預期期限： 預期期限代表我們的股票獎勵預計未兑現的時期，被確定為期權的合同期限 。
預期波動率：由於 我們的普通股交易歷史有限，因此預期的波動率源於我們行業內幾家上市公司的平均歷史股票波動率 ，我們認為這些波動率與我們的業務相當，其時間相當於股票期權授予的預期 。
無風險利率： 無風險利率基於美國國債零息債券的隱含收益率，剩餘期限 等於預期期限。
預期分紅：我們 在我們的歷史上沒有支付過任何股息，也不會在期權有效期內支付任何股息，因此，我們估計 的股息收益率為零。
普通股估值
在 業務合併收盤之前，鑑於我們沒有普通股的公開交易市場，根據美國註冊會計師協會 會計和估值指南《作為薪酬發行的私人控股公司股權證券的估值》， 董事會作出合理的判斷，並考慮了許多 客觀和主觀因素，確定了對普通股公允價值的最佳估計。這些因素包括：
| ● | 我們進行最近幾輪股權融資的估值； |
| ● | 同期第三方對我們普通股的估值； |
| ● | 我們或其他持有人通過正常交易向外部投資者出售普通股的交易價格； |
39
| ● | 我們的財務狀況、經營業績和資本資源； |
| ● | 行業展望； |
| ● | 考慮到授予的期權反映了私營公司流動性不足證券的權利； |
| ● | 可比公司的估值； |
| ● | 我們的普通股缺乏適銷性； |
| ● | 在當前市場條件下發生流動性事件的可能性，例如首次公開募股或出售我們； |
| ● | 我們業務的歷史和性質、行業趨勢和競爭環境；以及 |
| ● | 總體經濟前景，包括經濟增長、通貨膨脹、失業、利率環境和 全球經濟趨勢。 |
我們的董事會通過首先確定我們業務的企業價值，然後使用企業價值得出普通股的每股價值 來確定我們普通股的公允價值。
我們 業務的企業價值是通過考慮多個因素估算的，包括使用市場方法進行估算。市場方法是根據上市的類似業務領域的可比上市公司的預計價值估算的 。除了上述 市場方法外，我們的董事會還考慮了近期的公平交易，例如估值之日前最接近的一輪股權 融資。
在確定了我們的企業 價值後，將企業價值分配給我們各個類別的股份，同時考慮與每個股票類別相關的不同 權利，包括清算優先權、股份優先權和轉換權。通過這種分配歸因於普通股的 價值決定了我們普通股的每股價值。BSM 實施的期權定價 方法將各類證券（普通股、優先股、認股權證和期權）持有人的權利視為公司任何價值超過一系列臨界點的看漲期權 期權。突破點的價值是通過審查優先股的清算 優先權（包括任何系列優先股的優先權）、優先股 的參與權（包括此類參與的任何上限）以及認股權證和期權的行使價計算得出的。
這些方法的應用 涉及使用高度複雜和主觀的估計、判斷和假設，例如與折扣率、 市場倍數、可比公司的選擇以及未來可能發生的事件概率有關的估計、判斷和假設。任何或所有 估計值和假設的變化或這些假設之間的關係會影響我們截至每個估值日的估值，並可能對普通股的估值產生重大影響。
對於業務合併完成後的估值，我們的董事會根據授予之日公佈的A類普通股的收盤價 確定標的A類普通股每股的公允價值。
40
認股證
企業合併收盤後為購買A類普通股而發行的 認股權證的計量基於截至計量之日我們的認股權證 的納斯達克收盤價。在商業合併收盤前為購買Legacy Rumble普通股而發行的認股權證是被歸類為股票的獨立金融工具，使用BSM期權定價模型進行衡量，其中包括與行使價、標的普通股的公允價值、無風險利率、預期期限、預期波動率、 和預期股息收益率的輸入相關的假設 ，這些假設均與我們的股票期權相同詳見上文”基於股票 的補償費用”部分。由於未兑現的認股權證（在業務合併結束之前）也受業績條件的約束，因此管理層評估了每個報告日業績條件得到滿足的可能性。作為業務合併的一部分，這些Legacy Rumble認股權證被兑換成了我們14,153,048股A類普通股，面值 為731,281美元。
新的會計公告
請參閲我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併中期財務報表附註2， 重要會計政策摘要。
喬布斯法案會計選舉
根據《就業法案》的定義，我們是一家新興成長型公司 。根據喬布斯法案，新興成長型公司可以推遲採用新的或經修訂的會計準則 ，直到這些準則適用於私營公司。我們打算選擇根據私人 公司的採用時間表採用新的或修訂的會計準則。因此，我們採用新的或經修訂的會計準則的時間將與非新興成長型公司或已選擇不使用此類延長的過渡期的其他 上市公司不同，我們的財務 報表可能無法與遵守此類新或經修訂的會計準則的上市公司的財務報表相提並論。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性 披露
作為我們持續業務運營的一部分，我們面臨特定 市場風險。
信用和集中風險
我們的現金、現金等價物、有價證券和應收賬款面臨信貸 風險。我們將現金、現金等價物和有價證券 存放在信譽良好的金融機構，並將多餘的現金存入貨幣市場基金、國庫券和存款。如果客户違約，我們 將面臨應收賬款的信用風險。我們根據慣常的付款 條款向客户開具賬單，並審查客户的信譽。開具發票和付款到期日之間的期限並不重要。我們收入中有很大一部分 歸因於與一位客户簽訂的服務協議。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中， 一位客户分別佔580萬美元和2980萬美元，佔我們收入的32％和49％。在截至2022年9月30日 的三個月和九個月中，一位客户分別佔580萬美元和580萬美元，佔我們收入的53％和30％。截至2023年9月30日，一位客户佔我們應收賬款的36％（2022年12月31日-66％），該應收賬款是在2023年10月的 月收取的。
利率風險
我們的現金、現金等價物和有價證券面臨利息 利率風險。截至2023年9月30日，我們的現金、現金等價物和有價證券為2.670億美元，包括對貨幣市場基金、國庫券和定期存款的投資，其公允市值將受到總體利率水平變動的影響。但是，由於我們的投資具有短期到期日和低風險 概況，利率的立即變動10％不會對我們的 現金、現金等價物和有價證券的公允市場價值產生實質性影響。
41
第 4 項。控制和程序
對披露的評估 控制和程序
截至本季度報告所涉期末，在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，我們的 管理層審查和評估了我們的披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券 交易法》（“交易法”）下第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據本次審查和評估 ，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至目前，我們的披露 控制和程序有效確保了我們在根據《交易所 法案》提交或提交的報告中要求的信息（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告；（ii）累積 並傳達給管理層，包括我們的負責人執行官和首席財務官，視情況允許及時 關於要求披露的決定。
財務報告內部 控制措施的變化
在本季度報告所涉期間， 我們的財務報告內部控制沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
42
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們正在參與正常業務活動過程中產生的各種法律訴訟，例如版權侵權 和因用户上傳的內容而產生的侵權索賠、專利侵權索賠、違約索賠、政府要求、基於消費者保護或隱私法的假定 集體訴訟以及其他事項。在此類問題中可能收回的款項可能受保險範圍的約束。
2022 年 1 月 27 日，我們收到 通知，稱科斯邁爾投資公司（“KII”）在安大略省高等法院 對 Rumble 和 Pavlovski 先生提起訴訟，指控他們與 KII 於 2020 年 8 月贖回 Rumble 股份的決定有關 的欺詐性虛假陳述。2022 年 6 月 3 日，我們提交了答辯書，KII 於 2022 年 6 月 15 日提交了答辯狀。該案仍在調查中。 KII 正在尋求撤銷此類贖回，這樣，撤銷後，KII 將擁有 Rumble 已發行和流通股份 的 20%，或者換句話説，贖回股份價值4.190億美元 （基於業務合併中 Rumble 股票的價值）的損失以及其他賠償包括懲罰性賠償 和費用。該案仍在調查中。儘管我們認為這些指控毫無根據，並打算大力防範 ，但此類索賠的結果或影響尚不確定，除其他外，可能導致損害賠償和/或裁定律師 的費用或開支。
2021 年 1 月，我們在美國加利福尼亞北區地方法院對谷歌提起反壟斷訴訟，指控谷歌 在搜索引擎結果和手機市場上非法給予其 YouTube 平臺比 Rumble 更具優勢。2021 年 6 月， 谷歌提出了駁回訴訟的部分動議和罷工動議；2022 年 7 月，法院駁回了谷歌的動議。 病例目前正在發現中，審判定於2025年4月14日進行。
2022年8月，我們收到了非執業實體Interactive Content Engines LLC（“ICE”）在美國佛羅裏達州中區地方法院提起的專利侵權訴訟的通知。2022年10月5日，我們對移民局的申訴和反訴做出了答覆 ，聲稱所主張的專利不侵權和無效。法院於2023年5月31日舉行了索賠解釋聽證會，我們 於2023年7月7日提出了對訴狀作出判決的動議。儘管我們認為侵權指控毫無根據， 打算對其進行有力辯護，但此類訴訟的結果或影響尚不確定，除其他外，可能導致 損害賠償和/或律師費用或開支的裁決。
2022 年 10 月，我們收到 通知，美國佛羅裏達州中區地方法院提起了假定的集體訴訟，指控其違反《視頻隱私保護法》。我們要求就地點問題作出即決判決的動議目前尚待法庭裁決。 儘管我們認為這些指控毫無根據，並打算對其進行有力的辯護，但訴訟 的結果或影響尚不確定，除其他外，可能導致損害賠償和/或律師費或開支的賠償。
2022 年 12 月 1 日，我們與共同原告尤金 Volokh 一起向美國紐約南區地方法院提起訴訟，要求阻止 執行紐約州《社交媒體法》。2023年2月14日，法院批准了我們的初步禁令動議，停止了該法律的執行 ；2023年6月20日，紐約總檢察長對地方法院的禁令提出上訴。 上訴的口頭辯論日期尚未確定。
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第 1A 項。風險因素。
除下文所述外， 截至2022年12月31日止年度的 10-K表年度報告中 “風險因素” 標題下描述的風險因素以及截至2023年6月30日的季度期間 10-Q表季度報告中 “風險因素” 標題下描述的風險因素沒有重大變化。您應仔細考慮其中描述的風險、不確定性和警示性陳述， 以及本 10-Q 表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他公開文件中的其他披露。任何此類風險 和不確定性，以及我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們依靠第三方的數據來計算 我們的某些績效指標。此類指標中真實或感知的不準確之處可能會損害我們的聲譽並對我們的業務產生負面影響。
我們會根據來自第三方的數據跟蹤某些績效 指標，例如我們的MAU。雖然這些數字是基於我們認為在適用的測量期內合理計算得出的 ，但由於包括人為和軟件錯誤在內的各種因素，我們的第三方提供商在為 等指標提供準確的數據時經常會遇到困難。我們預計這些挑戰可能會繼續發生， 並可能隨着我們參與度的增加而增加。在衡量我們龐大的用户羣的使用情況方面也存在固有的挑戰。 例如，正如我們的 “關鍵業務指標” 部分所進一步描述的那樣，由於用户在給定的測量週期內通過網絡、我們的移動應用程序和聯網電視訪問 Rumble 的內容，我們的使用 數據可能會有輕微的重疊。
我們 依賴於我們的某些關鍵指標的第三方可能會對其工具和方法進行更改或改進。例如，從 2023 年 7 月 1 日開始， Universal Analytics (UA) 是我們過去使用公司設置的參數計算月活躍用户的谷歌分析平臺， 已被谷歌逐步淘汰並停止處理數據。當時，谷歌分析 4 (GA4) 取代用户獲取成為谷歌的下一代 分析平臺，我們使用該平臺來確定2023年第三季度的月活躍用户，預計未來將繼續使用該平臺來確定 月活躍用户。谷歌目前沒有提供與其新的 GA4 算法相關的足夠信息，因此我們無法確定 從 UA 切換到 GA4 對我們報告的月活躍用户的全部影響。同樣，谷歌衡量 “活躍用户” 的參數似乎排除了許多（但不是全部）通過 rumble.com、 以外域名上的 “嵌入式” 視頻訪問 Rumble 內容的用户，而且我們無法確定在 MAU 總數中訪問 “嵌入式” 內容的用户的確切數量。 此外，MAU（GA4）可能依賴於統計抽樣，並且可能基於對谷歌由於諸如 cookie 同意等 等因素而缺少的數據的估計。我們也無法確定從 UA 到 GA4 的過渡對我們報告的月活躍用户有正面還是負面影響，也無法確定這種影響的大小（如果有）。因此，我們在 2023 年 7 月 1 日之前報告的 MAU 數據可能無法與後續時期的 MAU 數據進行有意義的比較。
此外，我們依靠第三方 服務提供商來衡量我們的帶寬消耗，而帶寬消耗量目前是我們估算的 MWPM 的基礎。從 2023 年第三季度的下半年開始，我們開始從第三方服務提供商的內容交付網絡（“CDN”） 轉移到我們自己的專有 CDN。根據初步測試，我們自己的 CDN 表明，對於類似的用户活動，我們的服務提供商的 CDN 消耗的帶寬要少。由於我們通過將帶寬消耗量轉換為觀看分鐘數來計算估計的 MWPM，因此通過我們自己的 CDN 測量的消耗 得出的預計 MWPM 低於通過服務提供商的 CDN 衡量時的估計 MWPM。由於 根據帶寬消耗量估算的 MWPM 的性質，我們目前正在開發工具，直接通過用户 的觀看時間來測量 MWPM。在我們能夠成功開發和實施此功能的範圍內，我們預計將開始報告直接測量的 MWPM，而不是基於帶寬消耗的估算值。當我們進行這種切換時，直接測量的 MWPM 可能會與我們在前幾個季度報告的估計 MWPM 有很大不同 ，這是因為某些類別的播放視頻不包括在直接測得的 MWPM 中。
對這些工具和 方法的更改可能會導致當前數據與先前報告的數據不一致，這可能會引發人們對我們報告的指標有用性的質疑，或者使投資者更難準確評估我們一段時間內的表現。如果我們的用户、廣告商、 合作伙伴和股東認為我們的指標不準確，或者如果我們發現指標存在重大不準確之處， 我們的聲譽可能會受到損害，從而對我們的業務、經營業績和財務狀況造成實質損害。
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我們最近推出的雲業務可能無法取得成功，因此，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們最近向 的雲服務業務的擴張可能並不成功，並且涉及與該業務相關的各種風險，這些風險可能會對我們的經營 業績產生負面影響，包括：
| ● | 我們能夠推導出最佳定價模型，使我們能夠從客户那裏獲得足夠的價值 ，同時吸引新客户並留住現有客户； | |
| ● | 我們依賴第三方提供商提供數據中心空間和託管服務，並依賴公有云 提供商來防止服務中斷； | |
| ● | 我們面臨的激烈競爭，包括來自運營歷史更長、 更高的知名度、更大的客户羣以及比我們更多的財務、技術、銷售、營銷和其他資源的公司的競爭； | |
| ● | 我們吸引和留住高素質人才的能力，尤其是軟件和雲工程師 以及銷售和客户體驗人員； | |
| ● | 我們可能無法維持和改善平臺性能，尤其是在高峯使用時段； | |
| ● | 我們可能低估或高估我們的數據中心容量需求以及我們在數據中心、服務器和設備上的 資本支出； | |
| ● | 如果我們的雲安全遭到破壞，我們可能承擔責任並損害我們的聲譽， 導致包括個人信息在內的客户數據暴露給網絡罪犯和其他惡意行為者； | |
| ● | 我們可能無法保持我們的平臺與客户在其業務中使用的第三方應用程序 的兼容性；以及 | |
| ● | 我們能夠通過新的解決方案和服務來應對快速的技術變化。 |
任何這些 因素的發生，或者我們無法成功減輕相關影響的結果，也可能損害我們的聲譽， 對我們與客户的關係產生負面影響，並以其他方式對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。
我們已經提供並打算繼續 為內容創作者加入我們的平臺提供激勵措施，包括經濟激勵，這些安排通常涉及固定的 付款義務，這些義務不取決於相應內容創作者生成的實際收入或績效指標，而 通常基於我們對該創作者的模擬財務預測，如果不滿意，可能會對我們的財務業績、 經營業績和流動性產生不利影響。
我們的用户羣和用户參與度 的增長直接由我們平臺上提供的內容驅動。作為我們先前宣佈的戰略的一部分，我們打算通過向包括體育聯盟在內的有限數量的內容創作者提供經濟激勵（包括最低保障收入） 將我們籌集的資金的很大一部分用於收購內容。該內容獲取策略旨在使我們能夠進入 關鍵內容垂直領域，並在我們具備全面的盈利能力之前保護這些垂直領域的頂級內容創作者。我們目前 的重點是增加用户和使用消費，並嘗試貨幣化槓桿，這可能無法在近期 期內最大限度地提高盈利能力，但我們認為這為我們的業務長期奠定了基礎。截至2023年9月30日，我們已經簽訂了節目和內容 協議，最低合同現金承諾為1.28億美元。除了最低合同現金承諾外，我們還有具有可變成本安排的 節目和內容協議。這些未來的成本取決於許多因素， 很難預測，但是，這些成本可能很大。如果我們與任何此類 創作者相關的收入和/或用户增長假設不符合我們的預期，我們的財務業績、經營業績和流動性可能會受到負面影響，因為 未能實現這些預期預計預計不會減少我們對任何此類創造者的固定付款義務。
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負面媒體活動可能會對 我們的財務業績、經營業績以及與業務合作伙伴（包括內容創作者和廣告商）的關係產生不利影響。
我們對觀點多樣性的承諾 以及拒絕審查我們平臺上的內容，過去曾導致並將繼續導致針對我們的惡意媒體 活動。例如，我們最近拒絕了英國國會議員提出的取消特定內容創作者頻道 貨幣化的請求，這導致某些新聞機構對我們進行了負面宣傳，這些新聞機構被某些部分人認為 信譽良好。此類活動可能旨在幹擾我們與流媒體 合作伙伴和廣告商的關係。
我們預計，包括我們平臺在內的替代媒體的激增 將繼續被知名新聞機構視為日益嚴重的競爭威脅， 並可能導致針對我們和創作者的負面宣傳活動的頻率和強度升級。此類活動， 即使本質上毫無根據，也可能導致公眾的負面看法，損害與我們的業務合作伙伴（包括 內容創作者和廣告商）的關係，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
與我們運營所在的法律和監管環境 相關的風險
我們可能會受到新頒佈的法律 和限制互聯網內容的法規的約束。
世界各地政府擴大監管 和審查制度可能會限制互聯網上的言論和藝術表達自由， 相對於傳統媒體出版商 和具有更嚴格內容審核功能的既有技術平臺， ，這反過來又可能抑制Rumble等替代和非傳統平臺的發展。例如，加拿大的C-11法案，也稱為 在線直播法，賦予加拿大監管機構對 互聯網視聽內容的監管權力。儘管我們尚未達到遵守C-11規定的監管標準，但我們對自由開放互聯網的承諾可能會導致 政府對我們的平臺採取行動、代價高昂和曠日持久的法律質疑、在某些司法管轄區禁止或禁止我們的平臺 或我們自願退出這些司法管轄區。
美國一些州還 頒佈了監管在線內容的立法。例如，旨在對社交媒體公司實施監管 的紐約州社交媒體法最近被法院禁止，但目前正在上訴中。此外，猶他州和 阿肯色州最近頒佈了立法，限制未成年人未經父母同意使用在線平臺的能力。這些州 法律目前面臨法律挑戰，阿肯色州的法律已被禁止。這些法律的影響以及遵守這些法律的成本可能會對我們的業務、財務業績和經營業績產生負面影響。
內容創作者的付費代言 可能會使我們面臨監管風險、責任和合規成本，因此可能會對我們的業務、財務狀況 和經營業績產生不利影響。
我們的內容創作者可以讓 參與受監管行業的產品和服務的付費促銷，例如酒精飲料、煙草製品、大麻二酚 (CBD)、 和在線賭博，包括體育博彩和在線賭場遊戲。在某些情況下，我們可能會獲得此類付費促銷產生的收入 的一定比例。雖然這些促銷不是 Rumble 對 Rumble 基礎產品或服務的認可，而且我們 要求內容創作者遵守所有適用的法律和法規，但根據國際、聯邦和州監管機構（例如美國聯邦貿易委員會）現有或新制定的 規章制度，我們可能會被認定負有責任。 我們還可能花費大量資源來遵守此類法規。我們的業務、財務狀況和經營業績 可能會受到這些法規的負面影響。此外，此類付費促銷可能會疏遠我們的受眾羣體， 這可能會導致我們的流量和用户參與度下降。
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第 2 項。未註冊出售股權證券 和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。 優先證券違約。
不適用。
第 4 項。 礦山安全披露。
不適用。
第 5 項 其他信息。
不適用。
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第 6 項。展品。
以下證物是 作為本季度報告的一部分提交或以引用方式納入本季度報告中。
| 展品編號 | 描述 | |
| 31.1* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 | |
| 31.2* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。 | |
| 32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 | |
| 32.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔。 | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
| * | 隨函提交 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| RUMBLE INC. | ||
| 日期：2023 年 11 月 13 日 | /s/ 克里斯·帕夫洛夫斯基 | |
| 姓名： | 克里斯帕夫洛夫斯基 | |
| 標題： | 首席執行官兼董事長 | |
| 日期：2023 年 11 月 13 日 | /s/布蘭登·亞歷山德羅夫 | |
| 姓名： | 布蘭登亞歷山德羅夫 | |
| 標題： | 首席財務官 | |
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