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ALIGN 科技公佈 2023 年第三季度財務業績
受Invisalign First™ 持續強勁的推動,23 年第三季度向青少年患者出貨量創紀錄的透明牙套出貨量環比增長 9.9%,同比增長 8.4%
公司預計將在23年第四季度回購高達2.5億美元的普通股
•23年第三季度總收入為9.602億美元,同比增長7.8%,攤薄後每股淨收益為1.58美元,非公認會計準則攤薄後每股淨收益為2.14美元
•23年第三季度的收入受到連續約270萬美元的外匯的不利影響,同比約420萬美元的有利影響 (1)
•23年第三季度營業收入為1.663億美元,營業利潤率為17.3%,非公認會計準則營業利潤率為21.8%
•23年第三季度GAAP營業利潤率受到外匯連續約0.3個百分點的不利影響,同比下降約0.1個百分點 (1)
•23年第三季度Clear Aligner收入為7.949億美元,同比增長8.5%,Clear Aligner的602,300例案例同比增長2.3%
•23年第三季度青少年的Clear Aligner銷量連續增長9.9%,同比增長8.4%,達到創紀錄的221,800例
•23年第三季度成像系統和CAD/CAM服務收入為1.653億美元,同比增長4.9%
亞利桑那州坦佩,2023年10月25日——設計、製造和銷售隱適美透明對準器系統、iTero™ 口內掃描儀和用於數字正畸和修復性牙科的exocad™ CAD/CAM軟件的全球領先醫療器械公司Align Technology, Inc.(納斯達克股票代碼:ALGN)今天公佈了第三季度(“23年第三季度”)的財務業績。23年第三季度的總收入為9.602億美元,環比下降4.2%,同比增長7.8%。23年第三季度Clear Aligner收入為7.949億美元,環比下降4.5%,同比增長8.5%。23年第三季度的Clear Aligner銷量連續下降3.3%,同比增長2.3%。23年第三季度成像系統和CAD/CAM服務收入為1.653億美元,環比下降2.5%,同比增長4.9%。23年第三季度Clear Aligner收入受到外匯的不利影響,環比約為200萬美元,佔0.3%,受到約380萬美元或0.5%的有利影響。(1)23年第三季度成像系統和CAD/CAM服務收入受到外匯連續約70萬美元(佔0.4%)的不利影響,並受到約40萬美元或同比0.3%的有利影響。(1)
Align Technology總裁兼首席執行官喬·霍根在評論Align的23季度業績時表示:“與2023年上半年相比,我們第三季度的業績反映了需求低於預期,宏觀環境也更加艱難。牙科診所和行業研究公司報告了惡化的趨勢,包括下降
(1) 欲瞭解更多信息,請參閲標題為 “未經審計的公認會計原則與非公認會計準則的對賬” 的表格。
患者就診次數、患者預約取消人數增加,以及整體正畸發病例減少,尤其是在成年患者中。9月份的蓋奇報告反映了北美1,200多家骨科診所,顯示正畸治療減速,新預約的正畸患者同比下降8.7%,正畸開診病例同比下降6.9%,為一年多以來的最大降幅。儘管存在這些不利因素,但2023年第三季度全球總收入同比增長7.8%,所有地區均實現增長。在2023年第三季度,我們對青少年和年輕患者的透明牙套出貨量創歷史新高,在Invisalign First™ 持續強勁的推動下,環比增長9.9%,同比增長8.4%。23年第三季度收入同比增長也反映了亞太地區的改善,但被歐洲、中東和非洲和北美更明顯的夏季季節性所抵消。儘管資本設備持續面臨挑戰,但我們的2023年第三季度系統和服務收入同比增長4.9%,這主要是由於美洲和亞太地區掃描儀產量的增加以及服務收入的增加。”
23年第三季度的營業收入為1.663億美元,營業利潤率為17.3%。23年第三季度的營業利潤率受到外匯連續約0.3點的不利影響,同比下降約0.1個百分點。(1)按非公認會計準則計算,23年第三季度的營業收入為2.097億美元,營業利潤率為21.8%。23年第三季度的淨收益為1.214億美元,攤薄後每股收益為1.58美元。按非公認會計準則計算,23年第三季度淨收益為1.643億美元,攤薄後每股收益為2.14美元。
霍根繼續説:“我們致力於平衡對短期和長期增長驅動力的投資,同時提高營業利潤率。在我們應對近代歷史上最具挑戰性的手術環境之一時,隨着醫生及其患者面臨的宏觀經濟壓力越來越大,我們有巨大的機會繼續推動數字正畸和修復性牙科的採用,並有責任針對當前環境優化投資。”
財務摘要-2023財年第三季度
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| Q3'23 | | Q2'23 | | Q3'22 | | Q/Q 變化 | | 同比變化 |
清除對準器發貨* | 602,335 | | 622,615 | | 588,575 | | (3.3)% | | +2.3% |
GAAP | | | | | | | | | |
淨收入 | $960.2M | | $1,002.2M | | $890.3M | | (4.2)% | | +7.8% |
透明對準器 | $794.9M | | $832.7M | | $732.8M | | (4.5)% | | +8.5% |
成像系統和 CAD/CAM 服務 | $165.3M | | $169.5M | | $157.5M | | (2.5)% | | +4.9% |
淨收入 | $121.4M | | $111.8M | | $72.7M | | +8.6% | | +67.0% |
攤薄後每股 | $1.58 | | $1.46 | | $0.93 | | +$0.12 | | +$0.65 |
非公認會計準則 | | | | | | | | | |
淨收入 | $164.3M | | $170.4M | | $127.2M | | (3.6)% | | +29.2% |
攤薄後每股 | $2.14 | | $2.22 | | $1.63 | | ($0.08) | | +$0.51 |
變化和百分比基於實際值。由於四捨五入,某些表格可能無法求和或重新計算。
*Clear Aligner 出貨量包括醫生訂閲計劃修補包。
截至2023年9月30日,我們擁有超過13億美元的現金、現金等價物以及短期和長期有價證券,而截至2023年6月30日,這一數字已超過10億美元。截至2023年9月30日,我們在循環信貸額度下有3億美元的可用信貸額度。
在本季度,我們宣佈了一項收購私人控股的Cubicure GmbH的最終協議,價格約為7,900萬歐元,但須視慣例收盤調整和Align現有Cubicure股本所有權的調整而定。此次收購預計將於2023年第四季度或2024年初完成。對Cubicure的收購將加強Align現有的知識產權組合和家電直接3D打印方面的專有技術。與 Cubicure 的整合還將擴展和擴展 Align 在我們 3D 打印產品組合中的打印、材料和製造能力。
霍根繼續説:“Align處於獨特的地位,可以繼續推動牙科行業的數字革命,並使用Invisalign® 透明矯正器、iTero™ 掃描儀和Align數字平臺™ 幫助醫生轉變和發展他們的診所。我們對最近開發的創新感到非常興奮,這些創新旨在通過為醫生提供更大的靈活性、實時治療計劃修改能力和數字化解決方案,進一步革新正畸和修復性牙科的數字治療計劃,以幫助提高執業效率和患者體驗,這對於我們的客户在當前環境中尤為重要。這包括三維控件的ClinCheck® 實時更新、隱適美® 練習應用程序、隱適美® 個性化計劃(“IPP”)以及隱身美微笑架構師™、itero-ExoCAD Connector™、隱適美® 結果模擬器專業版和隱適美® 虛擬護理人工智能軟件。這些數字工具繼續獲得採用,並幫助醫生提高效率。在第三季度,41,000名醫生在超過56萬例病例中使用了ClinCheck® Live Update,將修改治療所花費的時間減少了21%。Invisalign® Practice應用程序現已被86,800名醫生積極使用,本季度通過Practice應用程序上傳了超過520萬張照片。此外,將於本季度在加拿大推出Invisalign® Palatal Expander(“IPE”)系統。IPE 是我們的第一款直接 3D 打印正畸設備,提供安全、舒適和
是金屬擴張器的臨牀有效替代品,通過解決部分沒有IPE就無法治療的病例,增加了我們在青少年市場的市場機會。”
23 年第三季度公告亮點
•2023 年 9 月 6 日,我們推出了 IPE,這是 Align 的首款直接 3D 打印正畸設備。IPE提供了一種安全、舒適且具有臨牀有效性的*替代品,金屬擴張器需要每天手動轉動設備中的螺絲,因為該設備嵌入患者口腔才能實現擴張。IPE目前並非在所有市場都可出售,包括正在等待510(k)清關的美國。
•2023年9月6日,我們在ClinCheck® 治療計劃軟件中引入了計劃編輯器,這是一款處於Align數字工作流程計劃階段的新工具,可增強Invisalign接受過Invisalign培訓的正畸醫生和全科醫生牙醫在隱適美治療計劃的靈活性和定製性。預計ClinCheck中的計劃編輯器將於2024年第一季度在全球上市。
•2023 年 9 月 6 日,我們推出了一項全新的 SmartForce™ 功能,即無附件的矯正器激活功能,它減少了對附件的需求,為增強隱適美的患者體驗提供了更美觀的解決方案。具有免連接激活對準器的全新 SmartForce 功能正在開發中,預計將於 2024 年上半年上市。
•2023 年 9 月 6 日,我們推出了新的軟件創新,以加速數字化實踐轉型。Align™ 口腔健康套件,包括未來與X-Ray Insights的合作,將幫助醫生識別和教育患者瞭解口腔健康狀況,改善他們的口腔健康。即將發佈的itero-ExoCAD Connector™ 將通過簡化MyiTero™ 門户網站上的單一渠道中的病例溝通,優化醫生和實驗室的協作和生產力。預計到2023年底,Align口腔健康套件和最新的itero-ExoCAD連接器都將上市。X-Ray Insights基於DentalXRAI技術,預計將於2023年限量上市,面向部分歐盟客户。Align 於 2022 年 7 月收購了私人控股的 DentalXRAI GmbH。
•2023年9月6日,我們宣佈在加拿大多倫多開設新的客户教育和培訓中心,以促進有關隱身美透明對準器、iTero掃描儀和Align客户的Align數字平臺™ 的專業參與和培訓。
•2023年9月6日,我們在Vivera™ 預約訂閲(“VRS”)平臺中引入了新的支持醫生直接送貨給患者的功能,該功能為醫生為患者提供預付費用創建了更加友好的工作流程,並減少了患者不必要地前往醫生辦公室領取定期訂購的Vivera預付訂單的需求。VRS平臺是Align於2021年向美國和加拿大的醫生推出的更廣泛的醫生訂閲計劃的一部分。
*截至2023年8月的存檔數據,Align Technology。基於一項多地點的美國早期可行性研究設備豁免臨牀研究(n=29名受試者,年齡7-10歲)的IPE擴張治療的數據。
23 年第四季度股票回購
•根據2023年股票回購計劃,我們有10億美元可用於回購普通股。
•在2023年第四季度,我們預計將通過公開市場回購或加速股票回購協議或組合回購高達2.5億美元的普通股。
2023 財年業務展望
對於2023年,Align提供了以下業務展望:
•對於2023年第四季度,假設沒有發生我們無法控制的情況,我們預計我們的全球收入將在9.2億美元至9.4億美元之間,較23年第三季度環比下降。
•我們預計,Clear Aligner和系統與服務收入都將連續下降,這反映出醫生和患者面臨的宏觀經濟環境更具挑戰性,整體正畸病例較少;鑑於美元兑主要貨幣走強,外匯不利;資本設備購買的銷售週期更長。
•對於我們的Clear Aligner業務,我們預計Clear Aligner青少年的銷量將在23年第四季度按季節性下降,而且我們預計成人銷量不會有所改善。對於2023年第四季度,我們還預計,Clear Aligner ASP將連續下跌,這主要是由於美元走強。
•對於我們的系統和服務業務,我們預計宏觀不確定性以及與中東戰爭相關的潛在供應問題帶來的不利因素將越來越多。
•我們預計,隨着我們在這種環境中調整員工人數,我們的2023年第四季度GAAP營業利潤率將比23年第三季度連續下降,這是由於主要與遣散費相關的重組。我們預計我們的非公認會計準則營業利潤率將比23年第三季度連續上升。
•對於2023年全年,假設沒有發生我們無法控制的情況,我們預計2023年全球收入將在38.3億美元至38.5億美元之間。
•我們還預計,我們的2023年全年GAAP營業利潤率將比2022年低約1個百分點,我們的2023年非公認會計準則營業利潤率將略高於21%。
•我們預計2023年的資本支出投資約為2億美元。預計資本支出將主要與建築施工和改善以及支持我們持續國際擴張的製造能力有關。
調整網絡直播和電話會議
我們將在今天,即2023年10月25日,美國東部時間下午 4:30,太平洋時間下午 1:30 舉行電話會議,回顧我們的2023年第三季度業績,討論未來的運營趨勢和我們的業務前景。電話會議還將通過互聯網進行網絡直播。要訪問網絡直播,請訪問Align投資者關係網站上公司信息下的 “活動與演講” 部分,網址為 http://investor.aligntech.com。要訪問電話會議,參與者可以通過單擊此處註冊電話會議。註冊後,參與者將收到一封包含撥入號碼的電子郵件和
用於訪問直播活動的唯一 PIN 碼。存檔的網絡音頻直播將在電話會議結束後2小時提供,並將持續一個月。
關於非公認會計準則財務指標
為了補充根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制和列報的簡明合併財務報表,我們可以向投資者提供某些非公認會計準則財務指標,其中可能包括固定貨幣淨收入、固定貨幣毛利、固定貨幣毛利率、固定貨幣運營利潤率、毛利、運營費用、運營收入、營業利潤率、利息收入和其他收入(費用)、所得税準備金前的淨收益、所得税準備金、有效税率、淨收益和/或攤薄後的每股淨收益,其中不包括某些可能無法表明我們基本經營業績的項目,包括外幣匯率影響以及最直接可比的GAAP指標中包含的離散現金和非現金費用或收益。在2022年第四季度,我們在計算非公認會計準則所得税準備金時改為長期非公認會計準則有效税率,以提高報告期內的一致性。我們之前計算非公認會計準則有效税率的方法包括某些非經常性和特定時期的項目,這些項目產生的有效税率會波動,管理層認為這並不能反映公司的長期有效税率。這種新方法於2022年1月1日生效,我們將重估2022年的前幾個時期。除非另有説明,否則當我們提及非公認會計準則財務指標時,它們將排除股票薪酬、某些收購的無形資產的攤銷、重組和其他費用、收購相關成本和仲裁裁決收益以及相關的税收影響的影響。
我們的管理層認為,使用某些非公認會計準則財務指標可以提供有關我們經常性核心經營業績的有意義的補充信息。我們認為,在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來時期,參考這些非公認會計準則財務指標對管理層和投資者都有好處。我們認為,這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用,這既是因為(1)它們可以提高管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度,(2)我們的機構投資者和分析師界使用它們來幫助他們分析我們的業務表現。
使用非公認會計準則財務指標存在侷限性,因為它們不是根據公認會計原則編制的,可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。非公認會計準則財務指標的價值有限,因為它們不包括某些可能對我們報告的財務業績產生重大影響的項目。此外,它們受固有的限制,因為它們反映了管理層對哪些費用不包括在非公認會計準則財務指標之外的判斷。我們通過在GAAP和非GAAP基礎上分析當前和未來的業績,並在公開披露中提供GAAP衡量標準來彌補這些侷限性。非公認會計準則財務信息的列報應作為根據公認會計原則編制的直接可比財務指標的補充考慮,而不是替代或與之分開。我們敦促投資者審查我們的GAAP財務指標與本文中包含的可比非GAAP財務指標的對賬情況,不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。對於
有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息,請參閲標題為 “未經審計的GAAP與非GAAP對賬” 的表格。
關於 Align Technology
Align Technology 設計和製造世界上最先進的透明對齊器系統 Invisalign® 系統、iTero™ 口內掃描儀和服務以及 exocad™ CAD/CAM 軟件。這些技術構建模塊可增強數字正畸和修復工作流程,從而改善超過 252,000 名醫生客户的患者預後和執業效率,是獲取 Align 全球6億消費者市場機會的關鍵。在過去的26年中,Align已幫助醫生使用隱身系統治療了超過1,640萬名患者,並正在通過Align Digital Platform™ 推動數字牙科的發展。Align Digital Platform 是一套集成的獨特專有技術和服務,以無縫的端到端解決方案的形式為患者和消費者、正畸醫生和全科醫生以及實驗室/合作伙伴提供。更多信息請訪問 www.aligntech.com。
如需瞭解有關隱身美系統的更多信息或尋找您所在地區的隱適美醫生,請訪問www.invisalign.com。有關iTero數字掃描系統的更多信息,請訪問www.itero.com。有關exocad牙科CAD/CAM產品的更多信息以及exocad經銷商合作伙伴名單,請訪問www.exocad.com。
Invisalign、iTero、exocad、Align 和 Align 數字平臺是 Align Technology, Inc. 的商標。
前瞻性陳述
本新聞稿(包括下表)包含前瞻性陳述,包括對我們成功控制業務和運營以及追求戰略增長動力的能力的信念和期望陳述,我們對新產品和技術的可用性、監管許可、有效性和客户對新產品和技術的期望,我們對股票回購計劃的預期、市場機會、預期的明確調整交易量和ASP、預期的系統和服務收入,我們對2023年第四季度的預期收入、GAAP和非GAAP營業利潤率,以及2023年收入和GAAP和非GAAP營業利潤率以及資本支出。本新聞稿中包含的與對未來事件或結果的預期有關的前瞻性陳述基於截至本文發佈之日Align獲得的信息。請讀者注意,這些前瞻性陳述反映了我們基於當前已知事實和情況的最佳判斷,並且受風險、不確定性和難以預測的假設的影響。因此,實際業績可能與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大不利差異。
可能導致這種差異的因素包括但不限於:
•宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹、貨幣匯率波動、利率上升、市場波動、總體經濟狀況疲軟和衰退,以及中央銀行和聯邦、州和地方政府努力應對通貨膨脹和衰退的影響;
•客户和消費者的購買行為以及消費者消費習慣的變化,除其他外,當前的宏觀經濟狀況、就業水平、工資和
工資、債務義務、可支配收入、通貨膨脹壓力、消費者信心下降以及烏克蘭和中東的軍事衝突;
•中東和烏克蘭軍事衝突的經濟和地緣政治影響,包括制裁、報復性制裁、民族主義、供應鏈中斷和其他後果,其中任何後果都可能或將繼續對我們的業務和資產以及我們在俄羅斯境內外的研發活動產生不利影響;
•我們的產品組合、產品採用率和銷售價格的區域和全球差異;
•來自現有和新競爭對手的競爭;
•我們的透明對準器和口內掃描儀在國內和/或國際上的銷售下降或增長放緩,以及兩者都將對Invisalign產品的採用產生的影響;
•原材料、組件、產品以及其他運輸和供應鏈限制和中斷的時機、可用性和成本;
•我們的國內和/或國際市場的增長或衰退發生意想不到或快速的變化;
•快速發展的突破性進步從根本上改變了牙科行業或新老客户營銷和向消費者提供產品和服務的方式;
•保護我們知識產權的能力;
•繼續遵守監管要求;
•我們的客户保持和/或提高足夠數量的產品利用率的意願和能力;
•新產品的開發和發佈或對現有產品的改進可能無法按預期的時間表進行,或者其本身可能存在軟件或硬件中的錯誤、錯誤或缺陷,需要補救,並且這些新產品或增強產品的銷售市場可能無法按預期發展;
•總體而言,中國的消費者需求環境更加艱難,尤其是對於總部或主要業務不在中國的製造商和服務提供商而言;
•與我們在控制開支的同時維持或提高未來盈利能力或收入增長(或最大限度地減少下降)的能力相關的風險;
•擴展我們的業務和產品;
•我們的製造和處理運營設施產能過剩或受限的影響以及對我們內部系統和人員的壓力;
•出於任何原因破壞我們的系統或網絡,包括其中包含的任何客户和/或患者數據;
•我們的醫生客户在四分之一之內提交病例的時間以及每例病例的製造成本增加;
•與我們的業務有關的外國行動、政治、軍事和其他風險;以及
•我們或供應商的關鍵人員流失、勞動力短缺或停工。
我們在向美國證券交易委員會提交的定期報告中不時詳細介紹了上述風險和其他風險,包括但不限於2023年2月27日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告,以及我們的
截至2023年6月30日的季度最新的10-Q表季度報告,已於2023年8月4日向美國證券交易委員會提交。Align沒有義務出於任何原因公開修改或更新任何前瞻性陳述。
ALIGN 科技股份有限公司
未經審計的簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | $ | 960,214 | | | $ | 890,348 | | | $ | 2,905,534 | | | $ | 2,833,120 | |
淨收入成本 | | 297,138 | | | 271,179 | | | 868,195 | | | 817,046 | |
毛利 | | 663,076 | | | 619,169 | | | 2,037,339 | | | 2,016,074 | |
運營費用: | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | 407,992 | | | 398,547 | | | 1,300,876 | | | 1,264,402 | |
研究和開發 | | 88,738 | | | 76,966 | | | 264,670 | | | 221,738 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
運營費用總額 | | 496,730 | | | 475,513 | | | 1,565,546 | | | 1,486,140 | |
運營收入 | | 166,346 | | | 143,656 | | | 471,793 | | | 529,934 | |
利息收入和其他收入(支出),淨額: | | | | | | | | |
利息收入 | | 5,522 | | | 1,685 | | | 12,280 | | | 2,607 | |
其他收入(支出),淨額 | | (9,757) | | | (22,700) | | | (15,749) | | | (48,805) | |
利息收入和其他收入(支出)總額,淨額 | | (4,235) | | | (21,015) | | | (3,469) | | | (46,198) | |
所得税準備金前的淨收入 | | 162,111 | | | 122,641 | | | 468,324 | | | 483,736 | |
所得税準備金 | | 40,684 | | | 49,941 | | | 147,285 | | | 163,938 | |
淨收入 | | $ | 121,427 | | | $ | 72,700 | | | $ | 321,039 | | | $ | 319,798 | |
| | | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 1.59 | | | $ | 0.93 | | | $ | 4.19 | | | $ | 4.08 | |
稀釋 | | $ | 1.58 | | | $ | 0.93 | | | $ | 4.18 | | | $ | 4.07 | |
用於計算每股淨收益的股票: | | | | | | | | |
基本 | | 76,569 | | | 78,093 | | | 76,670 | | | 78,408 | |
稀釋 | | 76,826 | | | 78,237 | | | 76,849 | | | 78,652 | |
ALIGN 科技股份有限公司
未經審計的簡明合併資產負債表
(以千計)
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| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | | |
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流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,239,013 | | | $ | 942,050 | |
有價證券,短期 | | 44,792 | | | 57,534 | |
應收賬款,淨額 | | 904,178 | | | 859,685 | |
庫存 | | 296,189 | | | 338,752 | |
預付費用和其他流動資產 | | 217,632 | | | 226,370 | |
流動資產總額 | | 2,701,804 | | | 2,424,391 | |
| | | | |
有價證券,長期 | | 18,137 | | | 41,978 | |
財產、廠房和設備,淨額 | | 1,268,388 | | | 1,231,855 | |
經營租賃使用權資產,淨額 | | 118,966 | | | 118,880 | |
善意 | | 404,295 | | | 407,551 | |
無形資產,淨額 | | 82,741 | | | 95,720 | |
遞延所得税資產 | | 1,591,791 | | | 1,571,746 | |
其他資產 | | 132,429 | | | 55,826 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 6,318,551 | | | $ | 5,947,947 | |
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負債和股東權益 | | | | |
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流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 99,693 | | | $ | 127,870 | |
應計負債 | | 614,462 | | | 454,374 | |
遞延收入 | | 1,408,831 | | | 1,343,643 | |
流動負債總額 | | 2,122,986 | | | 1,925,887 | |
| | | | |
應繳所得税 | | 116,443 | | | 124,393 | |
經營租賃負債 | | 98,523 | | | 100,334 | |
其他長期負債 | | 178,733 | | | 195,975 | |
負債總額 | | 2,516,685 | | | 2,346,589 | |
| | | | |
股東權益總額 | | 3,801,866 | | | 3,601,358 | |
| | | | |
負債和股東權益總額 | | $ | 6,318,551 | | | $ | 5,947,947 | |
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未經審計的簡明合併現金流量表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 738,878 | | | $ | 424,025 | |
| | | | |
來自投資活動的現金流 | | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (182,619) | | | (157,506) | |
| | | | |
來自融資活動的現金流量 | | | | |
用於融資活動的淨現金 | | (248,059) | | | (301,498) | |
| | | | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (11,205) | | | (20,422) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | | 296,995 | | | (55,401) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | | 942,355 | | | 1,100,139 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 1,239,350 | | | $ | 1,044,738 | |
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隱身業務指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | | | |
| | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | | | | 2023 | | 2023 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
受過隱適美培訓的醫生病例運送到的數量 | | 82,445 | | | 82,290 | | | 84,430 | | | 82,895 | | | | | 82,730 | | | 83,440 | | | 85,195 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Invisalign 受過培訓的醫生利用率*: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | 9.4 | | 9.6 | | 9.2 | | 9.2 | | | | 9.5 | | | 9.8 | | | 9.6 | | | | | |
北美正畸醫生 | | 27.8 | | 28.1 | | 27.6 | | 26.7 | | | | 28.7 | | | 29.2 | | | 28.8 | | | | | |
北美全科醫生牙醫 | | 5.0 | | 5.1 | | 4.8 | | 5.0 | | | | 4.9 | | | 5.2 | | | 4.9 | | | | | |
國際 | | 6.4 | | 6.4 | | 6.0 | | 6.5 | | | | 6.2 | | | 6.6 | | | 6.1 | | | | | |
總利用率** | | 7.3 | | 7.4 | | 7.0 | | 7.2 | | | | 7.1 | | | 7.5 | | | 7.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Clear Aligner 每箱發貨收入***: | | $ | 1,335 | | | $ | 1,315 | | | $ | 1,245 | | | $ | 1,225 | | | | | $ | 1,335 | | | $ | 1,335 | | | $ | 1,320 | | | | | |
* 已運送的病例數/收到病例的醫生數量
** LATAM 利用率未單獨披露,但包含在總利用率中
*** Clear Aligner 收入/Case 出貨量截至 23 年第三季度。
注意:在2023年第三季度,我們開始將先前包含在非案例收入中的Touch Up案例納入案例收入中,並相應地重估了上述期間的業務指標。
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股票薪酬
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 財政 | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | | | |
| | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | | | | |
股票薪酬 (SBC): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SBC包含在毛利中 | | $ | 1,514 | | | $ | 1,614 | | | $ | 1,651 | | | $ | 1,659 | | | $ | 6,438 | | | $ | 1,807 | | | $ | 1,901 | | | $ | 1,974 | | | | | |
SBC 包含在運營費用中 | | 30,107 | | | 32,526 | | | 31,267 | | | 33,029 | | | 126,929 | | | 35,928 | | | 35,959 | | | 37,628 | | | | | |
SBC 總計 | | $ | 31,621 | | | $ | 34,140 | | | $ | 32,918 | | | $ | 34,688 | | | $ | 133,367 | | | $ | 37,735 | | | $ | 37,860 | | | $ | 39,602 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬+
固定貨幣淨收入
(以千計,百分比除外)
連續恆定貨幣分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 | | 收入的影響百分比 |
GAAP 淨收入 | | $ | 960,214 | | | $ | 1,002,173 | | | |
持續的貨幣影響 (1) | | 2,720 | | | | | 0.3 | % |
固定貨幣淨收入 (1) | | $ | 962,934 | | | | | |
| | | | | | |
GAAP Clear Aligner 淨收入 | | $ | 794,939 | | | $ | 832,674 | | | |
Clear Aligner 恆定貨幣影響 (1) | | 2,002 | | | | | 0.3 | % |
Clear Aligner 固定貨幣淨收入 (1) | | $ | 796,941 | | | | | |
| | | | | | |
GAAP 成像系統和 CAD/CAM 服務淨收入 | | $ | 165,275 | | | $ | 169,499 | | | |
成像系統和 CAD/CAM 服務的持續貨幣影響 (1) | | 718 | | | | | 0.4 | % |
成像系統和 CAD/CAM 服務固定貨幣淨收入 (1) | | $ | 165,993 | | | | | |
同比固定貨幣分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 收入的影響百分比 |
GAAP 淨收入 | | $ | 960,214 | | | $ | 890,348 | | | |
持續的貨幣影響 (1) | | (4,181) | | | | | (0.4) | % |
固定貨幣淨收入 (1) | | $ | 956,033 | | | | | |
| | | | | | |
GAAP Clear Aligner 淨收入 | | $ | 794,939 | | | $ | 732,837 | | | |
Clear Aligner 恆定貨幣影響 (1) | | (3,763) | | | | | (0.5) | % |
Clear Aligner 固定貨幣淨收入 (1) | | $ | 791,176 | | | | | |
| | | | | | |
GAAP 成像系統和 CAD/CAM 服務淨收入 | | $ | 165,275 | | | $ | 157,511 | | | |
成像系統和 CAD/CAM 服務的持續貨幣影響 (1) | | (418) | | | | | (0.3) | % |
成像系統和 CAD/CAM 服務固定貨幣淨收入 (1) | | $ | 164,857 | | | | | |
注意:
(1) 我們將固定貨幣淨收入定義為不包括外匯匯率變動影響的總淨收入,並用它來確定固定貨幣對淨收入的連續和同比影響的百分比。以美元計的恆定貨幣影響是通過使用前一同期有效的外幣匯率折算本期GAAP淨收入,然後減去本期GAAP淨收入來計算的。固定貨幣對淨收入的影響百分比的計算方法是將以美元(分子)表示的固定貨幣影響除以美元為單位的固定貨幣淨收入(分母)。
(+) 變化和百分比基於實際值。由於四捨五入,某些表格可能無法求和或重新計算。請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。
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未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬仍在繼續+
恆定貨幣毛利和毛利率
(以千計,百分比除外)
連續恆定貨幣分析:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 |
GAAP 毛利 | | $ | 663,076 | | | $ | 713,609 | |
貨幣對淨收入的持續影響 | | 2,720 | | | |
固定貨幣毛利 | | $ | 665,796 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 |
GAAP 毛利率 | | 69.1 | % | | 71.2 | % |
毛利率恆定貨幣影響 (1) | | 0.1 | | | |
固定貨幣毛利率 (1) | | 69.1 | % | | |
同比固定貨幣分析:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
GAAP 毛利 | | $ | 663,076 | | | $ | 619,169 | |
貨幣對淨收入的持續影響 | | (4,206) | | | |
固定貨幣毛利 | | $ | 658,870 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
GAAP 毛利率 | | 69.1 | % | | 69.5 | % |
毛利率恆定貨幣影響 (1) | | (0.1) | | | |
固定貨幣毛利率 (1) | | 68.9 | % | | |
注意:
(1) 我們將固定貨幣毛利率定義為固定貨幣毛利佔固定貨幣淨收入的百分比。毛利率恆定貨幣影響是固定貨幣毛利率與GAAP毛利率相比的增加或減少。
(+) 變化和百分比基於實際值。由於四捨五入,某些表格可能無法求和或重新計算。請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。
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未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬仍在繼續+
來自運營和營業利潤率的固定貨幣收入
(以千計,百分比除外)
連續恆定貨幣分析:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 |
GAAP 運營收入 | | $ | 166,346 | | | $ | 171,931 | |
運營收入的持續匯率影響 (1) | | 3,191 | | | |
來自運營的固定貨幣收入 (1) | | $ | 169,537 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 |
GAAP 營業利潤率 | | 17.3 | % | | 17.2 | % |
營業利潤率恆定貨幣影響 (2) | | 0.3 | | | |
固定貨幣營業利潤率 (2) | | 17.6 | % | | |
同比固定貨幣分析:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
GAAP 運營收入 | | $ | 166,346 | | | $ | 143,656 | |
運營收入的持續匯率影響 (1) | | 687 | | | |
來自運營的固定貨幣收入 (1) | | $ | 167,033 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
GAAP 營業利潤率 | | 17.3 | % | | 16.1 | % |
營業利潤率恆定貨幣影響 (2) | | 0.1 | | | |
固定貨幣營業利潤率 (2) | | 17.5 | % | | |
注意事項:
(1) 我們將固定貨幣運營收入定義為GAAP運營收入,其中不包括外匯匯率變動對GAAP淨收入和運營支出的連續和同比影響。以美元計的恆定貨幣影響是通過使用前一可比時期有效的外幣匯率折算本期GAAP淨收入和運營支出,然後減去本期GAAP淨收入和運營支出來計算的。
(2) 我們將固定貨幣營業利潤率定義為固定貨幣運營收入佔固定貨幣淨收入的百分比。營業利潤率恆定貨幣影響是固定貨幣營業利潤率與GAAP營業利潤率相比的增加或減少。
(+) 變化和百分比基於實際值。由於四捨五入,某些表格可能無法求和或重新計算。請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。
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未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬仍在繼續+
固定貨幣以外的財務措施
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
GAAP 毛利 | | $ | 663,076 | | | $ | 619,169 | | | $ | 2,037,339 | | | $ | 2,016,074 | |
基於股票的薪酬 | | 1,974 | | | 1,651 | | | 5,682 | | | 4,779 | |
無形資產攤銷 (1) | | 2,825 | | | 2,644 | | | 8,409 | | | 7,524 | |
重組費用 (2) | | — | | | — | | | (8) | | | — | |
非公認會計準則毛利 | | $ | 667,875 | | | $ | 623,464 | | | $ | 2,051,422 | | | $ | 2,028,377 | |
| | | | | | | | |
GAAP 毛利率 | | 69.1 | % | | 69.5 | % | | 70.1 | % | | 71.2 | % |
非公認會計準則毛利率 | | 69.6 | % | | 70.0 | % | | 70.6 | % | | 71.6 | % |
| | | | | | | | |
GAAP 總運營費用 | | $ | 496,730 | | | $ | 475,513 | | | $ | 1,565,546 | | | $ | 1,486,140 | |
基於股票的薪酬 | | (37,628) | | | (31,267) | | | (109,515) | | | (93,900) | |
無形資產攤銷 (1) | | (885) | | | (825) | | | (2,631) | | | (2,607) | |
重組和其他費用 (2) | | — | | | — | | | 300 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則總運營費用 | | $ | 458,217 | | | $ | 443,421 | | | $ | 1,453,700 | | | $ | 1,389,633 | |
| | | | | | | | |
GAAP 運營收入 | | $ | 166,346 | | | $ | 143,656 | | | $ | 471,793 | | | $ | 529,934 | |
基於股票的薪酬 | | 39,602 | | | 32,918 | | | 115,197 | | | 98,679 | |
無形資產攤銷 (1) | | 3,710 | | | 3,469 | | | 11,040 | | | 10,131 | |
重組和其他費用 (2) | | — | | | — | | | (308) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則運營收入 | | $ | 209,658 | | | $ | 180,043 | | | $ | 597,722 | | | $ | 638,744 | |
| | | | | | | | |
GAAP 營業利潤率 | | 17.3 | % | | 16.1 | % | | 16.2 | % | | 18.7 | % |
非公認會計準則營業利潤率 | | 21.8 | % | | 20.2 | % | | 20.6 | % | | 22.5 | % |
| | | | | | | | |
GAAP 總利息收入和其他收入(支出),淨額 | | $ | (4,235) | | | $ | (21,015) | | | $ | (3,469) | | | $ | (46,198) | |
仲裁裁決收益 (5) | | — | | | — | | | — | | | — | |
非公認會計準則總利息收入和其他收入(支出),淨額 | | $ | (4,235) | | | $ | (21,015) | | | $ | (3,469) | | | $ | (46,198) | |
| | | | | | | | |
所得税準備金前的GAAP淨收入 | | $ | 162,111 | | | $ | 122,641 | | | $ | 468,324 | | | $ | 483,736 | |
基於股票的薪酬 | | 39,602 | | | 32,918 | | | 115,197 | | | 98,679 | |
無形資產攤銷 (1) | | 3,710 | | | 3,469 | | | 11,040 | | | 10,131 | |
重組和其他費用 (2) | | — | | | — | | | (308) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所得税準備金前的非公認會計準則淨收益 | | $ | 205,423 | | | $ | 159,028 | | | $ | 594,253 | | | $ | 592,546 | |
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未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬仍在繼續
除固定貨幣以外的財務措施仍在繼續
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
GAAP 所得税準備金 | | $ | 40,684 | | | $ | 49,941 | | | $ | 147,285 | | | 163,938 | | |
税收對非公認會計準則調整的影響 (3) | | 418 | | | (18,136) | | | (28,417) | | | (45,429) | | |
非公認會計準則所得税準備金 (3) | | $ | 41,102 | | | $ | 31,805 | | | $ | 118,868 | | | $ | 118,509 | | |
| | | | | | | | | |
GAAP 有效税率 | | 25.1 | % | | 40.7 | % | | 31.4 | % | | 33.9 | % | |
非公認會計準則有效税率 (3) | | 20.0 | % | | 20.0 | % | | 20.0 | % | | 20.0 | % | |
| | | | | | | | | |
GAAP 淨收入 | | $ | 121,427 | | | $ | 72,700 | | | $ | 321,039 | | | $ | 319,798 | | |
基於股票的薪酬 | | 39,602 | | | 32,918 | | | 115,197 | | | 98,679 | | |
無形資產攤銷 (1) | | 3,710 | | | 3,469 | | | 11,040 | | | 10,131 | | |
重組和其他費用 (2) | | — | | | — | | | (308) | | | — | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
税收對非公認會計準則調整的影響 (3) | | (418) | | | 18,136 | | | 28,417 | | | 45,429 | | |
非公認會計準則淨收益 (3) | | $ | 164,321 | | | $ | 127,223 | | | $ | 475,385 | | | $ | 474,037 | | |
| | | | | | | | | |
GAAP 攤薄後的每股淨收益 | | $ | 1.58 | | | $ | 0.93 | | | $ | 4.18 | | | $ | 4.07 | | |
非公認會計準則攤薄後每股淨收益 (3) | | $ | 2.14 | | | $ | 1.63 | | | $ | 6.19 | | | $ | 6.03 | | |
| | | | | | | | | |
用於計算攤薄後的每股淨收益的股票 | | 76,826 | | | 78,237 | | | 76,849 | | | 78,652 | | |
注意事項:
(1) 與某些收購相關的無形資產的攤銷。
(2) 毛利和運營費用中記錄的重組和其他費用主要與遣散費、租約終止費用和資產減值有關。
(3) 在2022年第四季度,我們將計算非公認會計準則有效税率的方法改為長期預計税率,並從2022年1月1日起生效了新方法,並重估了先前報告的2022年季度期。
(+) 變化和百分比基於實際值。由於四捨五入,某些表格可能無法求和或重新計算。請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。
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2023 年第四季度展望-GAAP 與非 GAAP 的對賬
| | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2023年12月31日 |
GAAP 營業利潤率 | | 低於 17.3% |
基於股票的薪酬 | | ~4.6% |
無形資產攤銷 (1) | | ~0.4% |
重組費用 (2) | | ~1.6% |
非公認會計準則營業利潤率 | | 高於 21.8% |
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2023財年展望——公認會計準則與非公認會計準則的對賬
| | | | | | | | |
| | 年終了 |
| | 2023年12月31日 |
GAAP 營業利潤率 | | 大約 16% |
基於股票的薪酬 | | ~4% |
無形資產攤銷 (1) | | ~0.4% |
重組費用 (2) | | ~0.4% |
非公認會計準則營業利潤率 | | 略高於 21% |
(1) 與某些收購相關的無形資產的攤銷。
(2) 重組費用主要與遣散費有關。
請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。