附錄 99.1
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泛華公佈第四季度 和 2023 財年未經審計的財務業績
-- 2023年歸屬於股東的淨收益同比增長179.7％--
中國廣州，2024年3月20日，東方標準 時間，（環球新聞專線）中國領先的獨立金融 服務提供商泛華有限公司（納斯達克股票代碼：FANH）（“公司” 或 “泛華”）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和財年未經審計的財務業績1.
2023 年財務亮點
| （以千計，ADS數據和百分比除外） | 2022 | 2023 | 2023 | 變化% | ||||||||||||
| 淨收入總額 | 2,781,614 | 3,198,389 | 450,484 | 15.0 | ||||||||||||
| 營業收入 | 168,675 | 195,825 | 27,581 | 16.1 | ||||||||||||
| 歸屬於股東的淨收益 | 100,272 | 280,477 | 39,504 | 179.7 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA2 | 184,786 | 243,300 | 34,268 | 31.7 | ||||||||||||
| 每個 ADS 的攤薄淨收益 | 1.87 | 5.21 | 0.74 | 178.6 | ||||||||||||
| 期末現金、現金等價物、短期投資 | 915,279 | 1,449,808 | 204,201 | 58.4 | ||||||||||||
| 關鍵運營指標 | ||||||||||||||||
| 人壽總保費總額（“GWP”） | 12,408,998 | 16,109,985 | 2,269,044 | 29.8 | ||||||||||||
| -首年保費（“FYP”） | 2,556,867 | 3,478,110 | 489,882 | 36.0 | ||||||||||||
| -續訂保費 | 9,852,131 | 12,631,875 | 1,779,162 | 28.2 | ||||||||||||
| 2023 年第四季度的財務亮點
： （以千計，每個 ADS 數據和 百分比除外） | 2022Q4 (人民幣) | 2023Q4 (人民幣) | 2023Q4 （美元） | 變化% | ||||||||||||
| 淨收入總額 | 767,365 | 603,392 | 84,986 | (21.4 | ) | |||||||||||
| 營業收入 | 84,893 | 16,242 | 2,288 | (80.9 | ) | |||||||||||
| 歸屬於股東的淨收益（虧損） | 70,616 | (27,189 | ) | (3,829 | ) | 不適用 | ||||||||||
| 調整後 EBITDA2 | 77,103 | 40,150 | 5,655 | (47.9 | ) | |||||||||||
| 每張ADS的攤薄後淨收益（虧損） | 1.31 | (0.51 | ) | (0.07 | ) | 不適用 | ||||||||||
| 關鍵運營指標 | ||||||||||||||||
| 人壽總保費總額（“GWP”） | 3,465,190 | 3,969,430 | 559,083 | 14.6 | ||||||||||||
| -首年保費（“FYP”） | 918,822 | 564,170 | 79,462 | (38.6 | ) | |||||||||||
| -續訂保費 | 2,546,368 | 3,405,260 | 479,621 | 33.7 | ||||||||||||
| 1 | 本公告僅為方便讀者而將某些人民幣（“RMB”）金額按指定匯率兑換成美元 美元（US$）。除非另有説明，否則所有從人民幣到美元 的折算均按人民幣7.0999元兑1美元的匯率進行，這是美聯儲委員會發布的H.10每週統計數據中規定的截至2023年12月29日紐約市人民幣有線電視轉賬的中午有效買入匯率 。 |
| 2 | 調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税支出的淨收益、關聯公司的收入份額、減值淨額 、投資收益、利息收入、財務成本、折舊、無形資產攤銷、基於股份的薪酬 支出以及股權投資和或有對價的公允價值變動。 |
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創始人、副主席兼首席執行官胡亦南先生評論説：“2023年，我們面臨監管政策變化和行業轉型的挑戰。 但是，我們表現出了韌性並實現了穩步增長，充分展示了我們通過 “專業化、專業化、數字化和開放平臺” 推動 增長的戰略的成功實施。
“在過去的一年中，我們不斷加強 努力培養頂級代理商並提高他們的專業能力，取得了顯著成果；通過數字平臺，我們 為我們的保險顧問提供支持，為終端客户提供卓越的服務體驗；我們建立的多元化服務生態系統 已經為公司帶來了競爭優勢，我們的開放平臺已成為我們 增長的關鍵驅動力之一。此外，我們的國際化戰略也在穩步推進，香港的兩家子公司最近正式 開始運營。
“隨着 報告的政策以及所有分銷渠道的實際費用一致性和佣金上限的實施，人壽保險行業預計將面臨 重大挑戰。但是，這將為像泛華這樣已經實現規模 並能夠為具有數字化和人工智能能力的多元化服務和基於平臺的公司提供有利的機會。因此 ，我們認為泛華有望成為最大的受益者之一。
“懷特集團對泛華擬議的戰略 投資的完成將為我們在人工智能發展和 國際化方面的戰略帶來升級。在懷特集團的支持下，通過兼併和收購，我們計劃加快在國際 市場的擴張，同時深化我們在全球家庭服務領域的影響力。這將使我們能夠為客户提供更多 全面、高效的家族資產配置服務，從而為我們創造更廣泛的發展機會，並推動 公司邁向更高的水平。”
“展望未來，我們堅信該行業的發展將朝着更加集中的方向發展，一些主要參與者將佔據主導地位 。服務和技術將是主要驅動力。我們將積極探索 “保險+服務+科技” 模式， 為客户提供全面的產品和多元化的服務，同時利用科技來提高服務效率。 我們的重點將是為高淨值終端客户和具有百萬美元圓桌會員（“MDRT”）資格的代理商提供服務。 2024年，利用行業領先的技術平臺、全面的服務能力和資本實力收購高質量的 資產，我們將進一步擴大業務規模以擴大市場份額。”
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泛華董事兼首席戰略官 Ben Lin評論説：“儘管宏觀經濟環境和保險業面臨多重挑戰，但我們很高興 公佈2023年全年穩健的業績。全年促成的保險費總額達到人民幣164億元，同比增長28.7％。第一年保費為人民幣38億元，同比增長30.3％。 的營業收入為人民幣1.958億元，與上年相比增長16.1％，歸屬於股東的淨收益達到 人民幣2.805億元，同比顯著增長179.7％。
“展望2024年，由於所有分銷渠道即將出台的佣金上限政策的具體時間和強度存在重大不確定性，我們 尚無法準確預測全年業績目標。但是，可以預見，儘管這項 政策的實施可能會帶來短期挑戰，但它也將為我們的開放平臺的發展帶來重要機遇。
“在此背景下，我們的戰略重點 將集中在：
| 1) | 最大限度地利用政策變化帶來的機會 ，增加高質量代理商的數量，尤其是 MDRT 成員； |
| 2) | 通過連接教育、養老和海外旅行資源，進一步擴大 “保險+” 服務生態系統 ； |
| 3) | 與合作伙伴合作，積極探索東南亞市場的發展機會，以擴大我們的全球影響力；以及 |
| 4) | 利用我們的資本優勢加快 合併和收購的步伐，促進全球和智能發展。 |
“我們相信，這些舉措將為公司的長期可持續和高質量增長創造 更廣泛的發展機會。”
2023 年 年對開放平臺和併購的貢獻
| - | 截至2023年12月31日，使用我們開放平臺的平臺專業用户數量達到854人， 在2023年產生了11億元人民幣的首年保費，佔我們人壽保險財年計劃的32.4％； |
| - | 我們的人壽保險 FYP 的 23.7% 和 2023 年人壽保險業務淨收入的 24.2% 來自我們在過去 12 個月內收購的實體。 |
股票回購計劃
2022年12月20日，公司董事會 宣佈了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以不時回購其美國存托股或ADS， 總價值為2,000萬美元。截至2023年12月31日，根據該股票回購計劃，公司共回購了598,906份美國存託憑證， 平均價格約為7.7美元，總金額約為460萬美元。
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業務展望和指導
我們預計，2024年第一季度 調整後的息税折舊攤銷前利潤將不低於人民幣5000萬元。該預測基於當前的市場狀況，反映了泛華的初步估計， 可能會因各種不確定性而發生變化。
對我們 2023 年第四季度 季度財務業績的分析
收入
2023年第四季度的總淨收入為人民幣6.033億元 （合8,500萬美元），較2022年同期的人民幣7.674億元下降了21.4％。
| ● | 2023年第四季度，代理業務的淨收入為人民幣4.835億元（合6,810萬美元），較2022年同期 期間的人民幣6.628億元下降了27.1％。總GWP同比增長13.3％，至人民幣40.48億元，其中FYP同比下降37.4％，至人民幣6.427億元，而續保保費同比增長33.7％，至人民幣34.053億元。 |
| u | 2023年第四季度人壽保險業務的淨收入為人民幣4.465億元（合6,290萬美元），較2022年同期 期的人民幣6.275億元下降了28.8％。下降的主要原因是（i）業務波動是由2023年8月1日生效的人壽保險產品 定價率從3.5％變動至3％所致，這導致2023年7月新業務銷售激增，隨後 自2023年8月以來銷售額大幅下降，其中一部分被2023年第一季度收購的實體的出資所抵消。人壽保險 總保費同比增長14.6％，至人民幣39.694億元，其中人壽保險五年計劃同比下降38.6％，至 人民幣5.642億元，續保費同比增長33.7％，至人民幣34.053億元。 |
2023年第四季度，我們的人壽 保險業務產生的淨收入佔我們總淨收入的74.0％，而2022年同期 的這一比例為81.8％。
| u | 2023年第四季度，非人壽保險業務（以前歸類為 “財產和意外傷害保險業務”）的淨 收入為人民幣3700萬元（合520萬美元），較2022年同期 期的人民幣3530萬元增長4.8％。非人壽保險業務產生的淨收入佔我們2023年第四季度 季度總淨收入的6.1％，而2022年同期為4.6％。 |
| ● | 2023年第四季度，理賠調整業務 的淨收入為人民幣1.198億元（合1,690萬美元），較2022年同期的人民幣1.046億元增長了14.5％。增長主要是由於疫情後的業務復甦。理賠 調整業務產生的淨收入佔我們2023年第四季度總淨收入的19.9％，而2022年同期 的這一比例為13.6％。 |
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毛利
2023年第四季度的總毛利為人民幣2.199億元 （3,100萬美元），較2022年同期的人民幣2.730億元下降了19.5％。按產品線劃分，結果是：
| ● | 人壽保險業務的總利潤為人民幣1.623億元（合2,290萬美元），較2022年第四季度的人民幣2.213億元下降了26.7％。該期間 的毛利率為36.3％，而2022年同期為35.3％。 |
| ● | 非人壽保險業務的毛利潤為人民幣1,100萬元（合150萬美元），較2022年第四季度的人民幣1,280萬元下降了14.1％。 該期間的毛利率為29.7％，而2022年同期為36.3％。毛利率下降的主要原因是 產品組合的變化。 |
| ● | 理賠業務的總利潤為人民幣4,660萬元（合660萬美元），較2022年第四季度的人民幣3,890萬元增長了19.8％。該期間 的毛利率為38.9％，而2022年同期為37.2％。 |
運營費用
2023年第四季度的銷售費用為人民幣6,020萬元（合850萬美元），較2022年同期的人民幣6180萬元下降了2.6％。 的下降是由於人員優化節省了成本，也降低了銷售網點的租金成本。
2023年第四季度的一般和管理費用為人民幣1.435億元（合2,020萬美元），較2022年同期 期間的人民幣1.263億元增長了13.6％。增長主要是由於收購業務產生的費用，該業務自2023年第一季度以來已合併，總額約為人民幣1,590萬元（合220萬美元），以及IT雲服務的增加。
由於上述因素，我們在2023年第四季度記錄的 營業收入為人民幣1,620萬元（合230萬美元），較2022年同期的人民幣8,490萬元下降了80.9％。
2023年第四季度 季度的營業利潤率為2.7％，而2022年同期的營業利潤率為11.1％。
2023年第四季度公允價值變動造成的虧損為人民幣6,150萬元（合870萬美元），這主要是：（i）2023年第四季度未實現的持股虧損為人民幣6,810萬元 （960萬美元），以反映公司持有的在 車車集團公司（“Cheche”）2.8％股權公允價值的變化；（ii）部分被人民幣660萬元（合90萬美元）的未實現收入所抵消，這是 2023年第一季度與企業合併相關的或有對價的公允價值變動。
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2023年第四季度的投資收入為人民幣2,220萬元（合310萬美元），較2022年同期的人民幣880萬元增長了152.3％。 這一增長反映了 投資到期或處置時確認的金融產品短期投資收益率的季度波動。
2023年第四季度的所得税支出為人民幣500萬元（合70萬美元），較2022年同期的人民幣1,850萬元下降了73.0％。
2023年第四季度的淨虧損為人民幣1,510萬元（合210萬美元），而2022年同期的淨收益為人民幣6,550萬元，這主要是由於公司對車臣股權投資的公允價值發生了變化。
2023年第四季度歸屬於公司 股東的淨虧損為人民幣2720萬元（合380萬美元），而2022年同期歸屬 公司股東的淨收益為人民幣7,060萬元。
2023年第四季度的淨利潤率為-4.5％，而2022年同期的淨利潤率為9.2％。
調整後 EBITDA22023年第四季度為人民幣4,020萬元（合570萬美元），較2022年相應時期的人民幣7710萬元下降了47.9％。
調整後息折舊攤銷前利潤率3 在2023年第四季度為6.7％，而2022年同期為10.0％。
2023年第四季度的每股ADS的基本淨虧損和攤薄淨虧損分別為人民幣0.51元（0.07美元）和人民幣0.51元（0.07美元），而2022年同期每個 ADS的基本淨收益和攤薄後淨收益分別為人民幣1.31元和人民幣1.31元。
基本4 並稀釋52023年第四季度調整後的每股ADS息税折舊攤銷前利潤為人民幣0.75元（0.11美元） 和人民幣0.75元（0.11美元），較2022年同期 的人民幣1.44元和1.43元人民幣分別下降47.9％和47.6％。
截至2023年12月31日，該公司擁有人民幣14.498億元（合2.042億美元）的現金、現金等價物和短期投資。
| 3 | 調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤，佔淨收入的 百分比。 |
| 4 | 每個ADS的調整後基本息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤 除以公司在此期間未償還的ADS的加權平均總數。 |
| 5 | 每份ADS的攤薄 調整後息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以公司在此期間未償還的 攤薄後總資產的加權平均數 |
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對我們 2023 年度 財務業績的分析
收入
2023年的總淨收入為人民幣31.983億元 （4.505億美元），較2022年的人民幣27.816億元增長了15.0％。
| ● | 2023年，代理業務的淨收入為27.604億元人民幣（3.888億美元），較2022年的人民幣23.769億元增長了16.1％。總GWP同比增長28.7％，達到人民幣164.446億元，其中FYP同比增長30.3％至人民幣38.127億元，而續保保費 同比增長28.2％，至人民幣126.319億元。 |
| u | 2023年人壽保險業務的淨收入為人民幣25.938億元（3.653億美元）， 較2022年的人民幣22.373億元增長了15.9％。增長主要是由於（i）業績 代理的生產率提高以及表現最佳的代理商的繳款增加；（ii）新收購實體的繳款，部分被基於投資組合的平均續訂佣金率下降所致 的續訂佣金收入減少所抵消，在較小程度上， 是由於產品組合的變化。人壽保險總GWP同比增長29.8％，至人民幣16,110.0元 0 萬，其中 FYP 同比增長 36.0%，達到人民幣34.781億元，而續保保費同比增長28.2％，達到人民幣126.319億元。 |
2023年，我們的人壽保險業務產生的淨收入佔我們總淨收入的81.1％，而2022年為80.4％。
| u | 2023年，非人壽保險業務（以前歸類為 “財產和意外傷害保險業務”）的淨 收入為人民幣1.666億元（合2350萬美元），較2022年的人民幣1.395億元增長19.4％。非人壽保險業務產生的淨收入佔我們2023年總淨收入的5.2％，而2022年為5.0％。 |
| ● | 2023年，理賠調整業務的淨 收入為人民幣4.379億元（合6,170萬美元），較2022年的人民幣4.048億元增長8.2％。增長主要是由於疫情後的業務復甦。索賠調整業務產生的淨收入佔我們2023年總淨收入的13.7％，而2022年為14.6％。 |
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毛利
2023年的總毛利為人民幣10.529億元 （1.483億美元），較2022年的人民幣986.0增長6.8％。按產品線劃分，結果是：
| ● | 人壽 保險業務的毛利潤為人民幣8.443億元（1.189億美元），較2022年的人民幣8.007億元增長了5.4％。該期間的毛利率為32.6％，而2022年同期為35.8％。 |
| ● | 非人壽 保險業務的毛利潤為人民幣4,740萬元（合670萬美元），較2022年的人民幣4,850萬元 下降了2.3％。本期的毛利率為28.5％，而2022年同期為34.8％。毛利率的下降 主要是由於產品組合的變化。 |
| ● | 理賠業務的毛利潤為人民幣1.612億元（合2,270萬美元），較2022年的人民幣1.368億元增長了17.8％。該期間的毛利率為36.8％，而2022年同期為33.8％。 |
運營費用
2023年的銷售費用為人民幣2.502億元 （3520萬美元），較2022年的人民幣2.727億元下降了8.3％。下降是由於 人員優化節省的開支和銷售網點數量的減少，但部分被銷售會議活動的增加以及與授予MDRT代理商的股票期權相關的1,360萬元人民幣（合190萬美元）的股份薪酬支出的確認所抵消。
2023年的一般和管理費用為人民幣6.069億元（合8,550萬美元），較2022年的人民幣5.446億元增長了11.4％。增加的主要原因是 收購的業務產生的費用，該業務自2023年第一季度以來已合併，總額約為7,620萬元人民幣（合1,070萬美元），以及IT服務的增加，但部分被人員優化所節省的成本和自2022年以來分支機構數量的減少所抵消。
由於上述因素，我們在2023年錄得的營業收入為人民幣1.958億元（合2760萬美元），較2022年的人民幣1.687億元增長了16.1％。
2023 年的營業利潤率為 6.1%，而 在 2022 年為 6.1%。
公允價值變動的收益為人民幣1.029億元 （合1,450萬美元），主要代表：（i）2023年未實現的持股收益為人民幣9,620萬元（合1,360萬美元），反映了公司在車臣的自有股權公允價值的變化；（ii）人民幣660萬元（合90萬美元）的未實現收益，相當於 的變動 2023年第一季度與企業合併相關的或有對價的價值。
2023年的投資收益為人民幣4,910萬元（合690萬美元），較2022年的人民幣1,780萬元增長了175.8％。2023年的投資收益包括金融產品短期投資的收益 ，並在投資到期或處置時予以確認。
2023年的所得税支出為人民幣5,940萬元 （840萬美元），較2022年的人民幣4,100萬元增長了44.9％。2023年的有效税率為17.0％ ，而2022年為20.9％。
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2023年的淨收入為人民幣2.891億元（合4,070萬美元），較2022年的人民幣8,570萬元增長了237.3％。
2023年歸屬於公司 股東的淨收益為人民幣2.805億元（合3,950萬美元），較2022年的人民幣1.003億元增長了179.7％。
2023年的淨利潤率為8.8％，而2022年的 為3.6％。
調整後 EBITDA22023年為人民幣2.433億元（合3,430萬美元），與2022年的人民幣1.848億元相比增長了31.7％。
調整後息折舊攤銷前利潤率32023 年為 7.6％，而2022年為6.6％。
2023年每股ADS的基本和攤薄淨收益分別為人民幣5.22元（0.74美元）和人民幣5.21元（0.74美元），較2022年的1.87元人民幣和1.87元人民幣分別增長179.1％和178.6％。
基本4並稀釋52023年第四季度調整後 每股ADS息税折舊攤銷前利潤分別為人民幣4.53元（0.64美元）和人民幣4.52元（0.64美元），較2022年的3.44元人民幣和3.44元人民幣分別增長31.7％和31.4％。
泛華的保險銷售和服務 分銷網絡：
| ● | 截至2023年12月31日，不包括新收購的實體， FANHUA的分銷網絡由截至2023年12月31日的23個省份的561個銷售網點和31個省的80個服務網點組成，而截至2022年12月31日，在24個省份有675個銷售網點和31個省的99個服務網點。銷售網點數量的減少 反映了我們對不斷增長盈利的分支機構的關注，以及關閉那些沒有產生利潤的 分支機構的艱鉅決定。截至2023年12月31日，公司的內部理賠理算員人數為2,303人，而截至2022年12月31日的數字為 2,170人。 |
電話會議
該公司將舉行電話會議，討論 其第四季度和2023財年的財務業績，詳情如下。
時間：2024 年 3 月 20 日美國東部夏令時間晚上 9:00
或 2024 年 3 月 21 日北京/香港時間上午 9:00
請提前在線預註冊以加入 電話會議，方法是導航到下面提供的鏈接，然後在預定電話會議開始前 10 分鐘撥號。會議 電話會議詳細信息將在註冊時提供。
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電話會議預註冊：
https://register.vevent.com/register/BI91a942d345f74c0a8c371f7dee5f6bfb
此外， 電話會議的網絡直播和存檔直播將在泛華的投資者關係網站上播出：
https://edge.media-server.com/mmc/p/pbcb4gmh
關於泛華株式會社
在數字技術和保險行業專業 專業知識的推動下，FANHUA Inc. 是中國領先的獨立金融服務提供商，專注於提供涵蓋客户整個生命週期的 以保險為導向的家庭資產配置服務，以及為個人 銷售代理和獨立保險中介機構提供一站式服務平臺。
我們的戰略重點是長期人壽保險 產品，通過由數字賦能的銷售代理和專業理賠師組成的龐大網絡，提供廣泛的保險產品、理賠調整服務和各種增值服務，以滿足客户的 多樣化需求。我們還運營寶旺 （www.baoxian.com），這是一個為客户提供一站式保險購物體驗的在線保險平臺。
有關 FANHUA Inc. 的更多信息，請訪問 https://ir.fanhgroup.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含 前瞻性聲明。這些聲明，包括與公司未來財務和經營 業績有關的聲明，是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。您 可以通過諸如 “將”、“期望”、 “相信”、“預期”、“打算”、“估計” 和類似陳述等術語來識別這些前瞻性陳述。除了 其他內容外，管理層的報價和《商業展望》部分包含前瞻性陳述。這些 前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，基於當前對泛華和該行業的預期、假設、 估計和預測。潛在的風險和不確定性包括但不限於與其吸引和留住生產代理人，尤其是創業代理人的能力、維持現有 和與保險公司發展新業務關係的能力、執行增長戰略的能力、適應 中國保險業不斷變化的監管環境的能力、與競爭對手進行有效競爭的能力、 因因素導致的經營業績的季度變化有關的 超出其控制範圍包括中國的宏觀經濟狀況. 除非另有説明，否則本新聞稿中提供的所有信息均為截至發佈之日，除非法律要求，否則泛華沒有 義務更新任何前瞻性陳述以反映隨後發生的事件或情況或其 預期的變化。儘管泛華認為這些前瞻性 陳述中表達的預期是合理的，但它無法向您保證其預期將是正確的，並提醒投資者， 實際業績可能與預期業績存在重大差異。有關 FANHUA 面臨的風險和不確定性的更多信息包含在泛華向美國證券交易委員會提交的文件中，包括其 20-F 表格的年度報告。
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關於非公認會計準則財務指標
除了公司在美國公認會計原則（“GAAP”）下的合併 財務業績外，公司還提供 調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及每股ADS的基本和攤薄後的調整後息税折舊攤銷前利潤，均為非公認會計準則財務指標，作為審查和評估經營業績的補充指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税支出的淨收益、 關聯公司收入份額、減值後的投資收益、利息收入、財務成本、折舊、無形 資產攤銷、基於股份的薪酬支出以及股權投資和或有對價的公允價值變動。調整後的息税折舊攤銷前利潤 利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比。每個ADS調整後的基本息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以 除以公司在此期間未償還的ADS的加權平均總數。每份ADS攤薄後的調整後息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的 息税折舊攤銷前利潤除以公司在此期間未償還的攤薄後ADS的加權平均總數。公司認為， 在評估公司業績 以及規劃和預測未來時段時，參考這些非公認會計準則財務指標， 對管理層和投資者都有好處。公司的非公認會計準則財務指標並未反映影響公司運營的所有收入和 支出。具體而言，公司的非公認會計準則指標不包括利息收入、投資 收入、財務成本、所得税支出、折舊、無形資產攤銷、扣除減值後的關聯公司收入份額、 基於股份的薪酬支出以及股權投資和或有對價的公允價值變動。此外，這些非公認會計準則 財務指標可能無法與包括同行公司在內的其他公司提出的類似標題的指標相提並論。這些非公認會計準則財務指標的列報 作為分析工具存在侷限性，投資者不應將它們與根據公認會計原則編制和列報的財務信息分開考慮，或 作為分析的替代品。我們鼓勵投資者和 其他感興趣的人全面審查我們的財務信息，不要依賴單一的財務指標。
有關這些非公認會計準則財務 指標的更多信息，請參閲本新聞稿末尾標題為 “淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬” 的表格。
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| IR-389 |
泛華公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計）
| 截至12月31日， | 截至12月31日， | 截至12月31日， | ||||||||||
| 2022 | 2023 | 2023 | ||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
| 資產： | ||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 567,525 | 521,538 | 73,457 | |||||||||
| 限制性現金 | 59,957 | 53,238 | 7,498 | |||||||||
| 短期投資 | 347,754 | 928,270 | 130,744 | |||||||||
| 應收賬款，淨額 | 667,554 | 639,418 | 90,060 | |||||||||
| 應收保險費賬款 | － | 16 | 2 | |||||||||
| 其他應收賬款 | 231,049 | 111,754 | 15,740 | |||||||||
| 其他流動資產 | 419,735 | 121,331 | 17,090 | |||||||||
| 流動資產總額 | 2,293,574 | 2,375,565 | 334,591 | |||||||||
| 非流動資產： | ||||||||||||
| 限制性銀行存款——非流動 | 20,729 | 27,228 | 3,835 | |||||||||
| 合約資產，淨額-非流動資產 | 385,834 | 711,424 | 100,202 | |||||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 98,459 | 91,659 | 12,910 | |||||||||
| 商譽和無形資產，淨額 | 109,997 | 432,465 | 60,912 | |||||||||
| 遞延所得税資產 | 20,402 | 40,735 | 5,737 | |||||||||
| 對關聯公司的投資 | 4,035 | － | － | |||||||||
| 其他非流動資產 | 11,400 | 235,752 | 33,205 | |||||||||
| 使用權資產 | 145,086 | 136,056 | 19,163 | |||||||||
| 非流動資產總額 | 795,942 | 1,675,319 | 235,964 | |||||||||
| 總資產 | 3,089,516 | 4,050,884 | 570,555 | |||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||
| 短期貸款 | 35,679 | 164,300 | 23,141 | |||||||||
| 應付賬款 | 436,784 | 406,807 | 57,298 | |||||||||
| 應付保險費 | 16,580 | 14,943 | 2,105 | |||||||||
| 其他應付賬款和應計費用 | 174,326 | 185,999 | 26,197 | |||||||||
| 應計工資單 | 96,279 | 94,305 | 13,283 | |||||||||
| 應繳所得税 | 130,024 | 100,260 | 14,121 | |||||||||
| 當前的經營租賃負債 | 62,304 | 57,164 | 8,051 | |||||||||
| 流動負債總額 | 951,976 | 1,023,778 | 144,196 | |||||||||
| 非流動負債： | ||||||||||||
| 應付賬款——非流動 | 192,917 | 401,385 | 56,534 | |||||||||
| 其他納税負債 | 36,647 | 34,368 | 4,841 | |||||||||
| 遞延所得税負債 | 102,455 | 149,151 | 21,007 | |||||||||
| 非當期經營租賃負債 | 74,190 | 71,311 | 10,044 | |||||||||
| 其他非流動負債 | － | 33,373 | 4,701 | |||||||||
| 非流動負債總額 | 406,209 | 689,588 | 97,127 | |||||||||
| 負債總額 | 1,358,185 | 1,713,366 | 241,323 | |||||||||
| 普通股 | 8,091 | 8,675 | 1,222 | |||||||||
| 庫存股 | (10 | ) | (178 | ) | (25 | ) | ||||||
| 額外的實收資本 | 461 | 162,721 | 22,919 | |||||||||
| 法定儲備金 | 559,520 | 608,376 | 85,688 | |||||||||
| 留存收益 | 1,087,984 | 1,319,605 | 185,862 | |||||||||
| 累計其他綜合虧損 | (32,643 | ) | (27,936 | ) | (3,935 | ) | ||||||
| 股東權益總額 | 1,623,403 | 2,071,263 | 291,731 | |||||||||
| 非控股權益 | 107,928 | 266,255 | 37,501 | |||||||||
| 權益總額 | 1,731,331 | 2,337,518 | 329,232 | |||||||||
| 負債和權益總額 | 3,089,516 | 4,050,884 | 570,555 | |||||||||
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| IR-389 |
泛華公司
未經審計的收入和綜合收益簡明合併報表
(以千計，股票和每股數據除外)
| 在已結束的三個月中 | 在截至的十二個月中 | |||||||||||||||||||||||
十二月 31, | 十二月 31, | |||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2023 | 2022 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 淨收入： | ||||||||||||||||||||||||
| 中介機構 | 662,755 | 483,552 | 68,107 | 2,376,851 | 2,760,448 | 388,801 | ||||||||||||||||||
| 人壽保險業務 | 627,479 | 446,510 | 62,890 | 2,237,312 | 2,593,803 | 365,330 | ||||||||||||||||||
| 非人壽保險業務 | 35,276 | 37,042 | 5,217 | 139,539 | 166,645 | 23,471 | ||||||||||||||||||
| 索賠理算 | 104,610 | 119,840 | 16,879 | 404,763 | 437,941 | 61,683 | ||||||||||||||||||
| 淨收入總額 | 767,365 | 603,392 | 84,986 | 2,781,614 | 3,198,389 | 450,484 | ||||||||||||||||||
| 運營成本和支出： | ||||||||||||||||||||||||
| 中介機構 | (428,707 | ) | (310,200 | ) | (43,691 | ) | (1,527,572 | ) | (1,868,672 | ) | (263,197 | ) | ||||||||||||
| 人壽保險業務 | (406,188 | ) | (284,161 | ) | (40,023 | ) | (1,436,606 | ) | (1,749,475 | ) | (246,408 | ) | ||||||||||||
| 非人壽保險業務 | (22,519 | ) | (26,039 | ) | (3,668 | ) | (90,966 | ) | (119,197 | ) | (16,789 | ) | ||||||||||||
| 索賠理算 | (65,702 | ) | (73,210 | ) | (10,311 | ) | (268,031 | ) | (276,744 | ) | (38,979 | ) | ||||||||||||
| 總運營成本 | (494,409 | ) | (383,410 | ) | (54,002 | ) | (1,795,603 | ) | (2,145,416 | ) | (302,176 | ) | ||||||||||||
| 銷售費用 | (61,754 | ) | (60,245 | ) | (8,485 | ) | (272,706 | ) | (250,223 | ) | (35,243 | ) | ||||||||||||
| 一般和管理費用 | (126,309 | ) | (143,495 | ) | (20,211 | ) | (544,630 | ) | (606,925 | ) | (85,484 | ) | ||||||||||||
| 運營成本和支出總額 | (682,472 | ) | (587,150 | ) | (82,698 | ) | (2,612,939 | ) | (3,002,564 | ) | (422,903 | ) | ||||||||||||
| 運營收入 | 84,893 | 16,242 | 2,288 | 168,675 | 195,825 | 27,581 | ||||||||||||||||||
| 其他收入（虧損），淨額： | ||||||||||||||||||||||||
| 公允價值變動的收益（虧損） | － | (61,459 | ) | (8,656 | ) | － | 102,867 | 14,489 | ||||||||||||||||
| 投資收益 | 8,765 | 22,224 | 3,130 | 17,809 | 49,106 | 6,916 | ||||||||||||||||||
| 利息收入 | 3,899 | 2,576 | 363 | 13,674 | 15,047 | 2,119 | ||||||||||||||||||
| 財務成本 | － | (2,009 | ) | (283 | ) | － | (9,357 | ) | (1,318 | ) | ||||||||||||||
| 其他，淨額 | (12,743 | ) | 12,896 | 1,816 | (3,823 | ) | (3,670 | ) | (517 | ) | ||||||||||||||
| 所得税前運營收入（虧損）和關聯公司的股票收入 | 84,814 | (9,530 | ) | (1,342 | ) | 196,335 | 349,818 | 49,270 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 | (18,465 | ) | (5,000 | ) | (704 | ) | (41,016 | ) | (59,402 | ) | (8,367 | ) | ||||||||||||
| 扣除減值後的關聯公司收益（虧損）份額 | (841 | ) | (554 | ) | (78 | ) | (69,596 | ) | (1,317 | ) | (185 | ) | ||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 65,508 | (15,084 | ) | (2,124 | ) | 85,723 | 289,099 | 40,718 | ||||||||||||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益 | (5,108 | ) | 12,105 | 1,705 | (14,549 | ) | 8,622 | 1,214 | ||||||||||||||||
| 歸屬於公司股東的淨收益（虧損） | 70,616 | (27,189 | ) | (3,829 | ) | 100,272 | 280,477 | 39,504 | ||||||||||||||||
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| IR-389 |
泛華公司
未經審計的簡明合併 損益表和綜合收益表-（續）
(以千計，股票和每股數據除外 )
| 在已結束的三個月裏 | 在結束的十二個月中 | |||||||||||||||||||||||
| 12月30日， | 12月30日， | |||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2023 | 2022 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 每股淨收益（虧損）： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 0.07 | (0.03 | ) | － | 0.09 | 0.26 | 0.04 | |||||||||||||||||
| 稀釋 | 0.07 | (0.03 | ) | － | 0.09 | 0.26 | 0.04 | |||||||||||||||||
| 每股ADS的淨收益（虧損）： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 1.31 | (0.51 | ) | (0.07 | ) | 1.87 | 5.22 | 0.74 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | 1.31 | (0.51 | ) | (0.07 | ) | 1.87 | 5.21 | 0.74 | ||||||||||||||||
| 用於計算每股淨收益的股份： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 1,074,204,304 | 1,070,501,493 | 1,070,501,493 | 1,074,196,310 | 1,074,372,067 | 1,074,372,067 | ||||||||||||||||||
| 稀釋 | 1,075,017,689 | 1,070,501,493 | 1,070,501,493 | 1,074,457,821 | 1,076,740,198 | 1,076,740,198 | ||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | 65,508 | (15,084 | ) | (2,124 | ) | 85,723 | 289,099 | 40,718 | ||||||||||||||||
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入：外幣折算調整 | (1,018 | ) | (6,354 | ) | (895 | ) | 3,728 | 2,249 | 317 | |||||||||||||||
| 關聯公司其他綜合收益的份額 | — | — | — | 4,688 | — | — | ||||||||||||||||||
| 可供出售投資的未實現淨（虧損）收益 | (3,157 | ) | (5,625 | ) | (792 | ) | (1,919 | ) | 2,458 | 346 | ||||||||||||||
| 綜合收益（虧損） | 61,333 | (27,063 | ) | (3,811 | ) | 92,220 | 293,806 | 41,381 | ||||||||||||||||
| 減去： | ||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的綜合 （虧損）收益 | (5,108 | ) | 12,105 | 1,706 | (14,549 | ) | 8,622 | 1,214 | ||||||||||||||||
歸屬於公司股東的綜合 收益（虧損） | 66,441 | (39,168 | ) | (5,517 | ) | 106,769 | 285,184 | 40,167 | ||||||||||||||||
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| IR-389 |
泛華公司
未經審計的簡明合併 現金流量表
(以千計，股票和每股數據除外 )
| 在已結束的三個月中 | 在截至的十二個月中 | |||||||||||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2023 | 2022 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 經營活動 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | 65,508 | (15,084 | ) | (2,124 | ) | 85,723 | 289,099 | 40,718 | ||||||||||||||||
| 為調節淨收入與經營活動產生的淨現金而進行的調整： | ||||||||||||||||||||||||
| 投資收益 | (8,032 | ) | （8,479) | (1,194 | ) | (10,963 | ) | (17,047 | ) | (2,401 | ) | |||||||||||||
| 扣除減值後的關聯公司虧損（收益）份額 | 841 | 554 | 78 | 69,596 | 1,317 | 185 | ||||||||||||||||||
| 其他非現金調整 | 53,295 | 90,583 | 12,733 | 168,371 | 67,194 | 9,464 | ||||||||||||||||||
| 經營資產和負債的變化 | 43,305 | (9,064 | ) | (1,253 | ) | (174,975 | ) | (235,578 | ) | (33,179 | ) | |||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金 | 154,917 | 58,510 | 8,240 | 137,752 | 104,985 | 14,787 | ||||||||||||||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||||||||||||||||||
| 購買短期投資 | (556,540 | ) | (1,481,600 | ) | (208,679 | ) | (2,550,300 | ) | (4,399,910 | ) | (619,714 | ) | ||||||||||||
| 處置短期投資的收益 | 751,694 | 1,493,611 | 210,371 | 3,239,556 | 4,226,001 | 595,220 | ||||||||||||||||||
| 收購短期投資的預付款 | (200,000 | ) | —- | — | (540,000 | ) | — | — | ||||||||||||||||
| 為來自第三方的應收貸款而提供的現金 | — | (50,000 | ) | (7,042 | ) | (205,800 | ) | (160,000 | ) | (22,536 | ) | |||||||||||||
| 從第三方收到的應收貸款現金 | 4,500 | 9,000 | 1,268 | 24,500 | 229,000 | 32,254 | ||||||||||||||||||
| 購買長期投資 | — | (10,463 | ) | (1,474 | ) | — | (135,463 | ) | (19,080 | ) | ||||||||||||||
| 其他 | (1,271 | ) | (7,540 | ) | (1,062 | ) | (95,518 | ) | (5,449 | ) | (767 | ) | ||||||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | (1,617 | ) | (46,992 | ) | (6,618 | ) | (127,562 | ) | (245,821 | ) | (34,623 | ) | ||||||||||||
| 融資活動產生的現金流量： | ||||||||||||||||||||||||
| 已支付的股息 | — | — | — | (52,069 | ) | — | — | |||||||||||||||||
| 銀行和其他借款的收益 | 35,679 | 32 | 5 | 35,679 | 182,300 | 25,676 | ||||||||||||||||||
| 償還銀行借款和其他貸款 | — | (35,712 | ) | (5,030 | ) | — | (56,627 | ) | (7,976 | ) | ||||||||||||||
| 已支付的利息 | — | (2,930 | ) | (413 | ) | — | (9,358 | ) | (1,318 | ) | ||||||||||||||
| 收購非全資子公司的額外股權 | — | — | — | — | (110 | ) | (15 | ) | ||||||||||||||||
| 從公開市場回購普通股 | (3,984 | ) | (5,012 | ) | (706 | ) | (3,984 | ) | (29,044 | ) | (4,091 | ) | ||||||||||||
| 來自非控股權益的資本出資 | — | 7,330 | 1,032 | — | 7,330 | 1.032 | ||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | 3 | — | — | ||||||||||||||||||
| （用於）融資活動產生的淨現金 | 31,695 | (36,292 | ) | (5,112 | ) | (20,371 | ) | 94,491 | 13,308 | |||||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 （減少） | 184,995 | (24,774 | ) | (3,490 | ) | (10,181 | ) | (46,345 | ) | (6,528 | ) | |||||||||||||
| 期初現金、現金 等價物和限制性現金 | 462,837 | 633,006 | 89,157 | 656,522 | 648,211 | 91,299 | ||||||||||||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 379 | (6,228 | ) | (877 | ) | 1,870 | 138 | 19 | ||||||||||||||||
| 期末現金、現金 等價物和限制性現金 | 648,211 | 602,004 | 84,790 | 648,211 | 602,004 | 84,790 | ||||||||||||||||||
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| IR-389 |
泛華公司
淨收益 與調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬
（以千計， 份額和每股數據除外）
| 在已結束的三個月裏 | 在結束的十二個月中 | |||||||||||||||||||||||
| 12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2023 | 2022 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | 65,508 | (15,084 | ) | (2,124 | ) | 85,723 | 289,099 | 40,718 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 | 18,465 | 5,000 | 704 | 41,016 | 59,402 | 8,367 | ||||||||||||||||||
| 扣除減值後的關聯公司收益（虧損）份額 | 841 | 554 | 78 | 69,596 | 1,317 | 185 | ||||||||||||||||||
| 投資收益 | (8,765 | ) | (22,224 | ) | (3,130 | ) | (17,809 | ) | (49,106 | ) | (6,916 | ) | ||||||||||||
| 利息收入 | (3,899 | ) | (2,576 | ) | (363 | ) | (13,674 | ) | (15,047 | ) | (2,119 | ) | ||||||||||||
| 財務成本 | — | 2,009 | 283 | — | 9,357 | 1,318 | ||||||||||||||||||
| 折舊 | 4,654 | 3,909 | 551 | 19,473 | 16,192 | 2,281 | ||||||||||||||||||
| 無形資產的攤銷 | — | 4,198 | 591 | — | 17,858 | 2,515 | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出 | 299 | 2,905 | 409 | 461 | 17,095 | 2,408 | ||||||||||||||||||
| 股權投資和或有對價公允價值的變化 | — | 61,459 | 8,656 | — | (102,867 | ) | (14,489 | ) | ||||||||||||||||
| 調整後 EBITDA | 77,103 | 40,150 | 5,655 | 184,786 | 243,300 | 34,268 | ||||||||||||||||||
| 淨收入總額 | 767,365 | 603,392 | 84,986 | 2,781,614 | 3,198,389 | 450,484 | ||||||||||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 10.0 | % | 6.7 | % | 6.7 | % | 6.6 | % | 7.6 | % | 7.6 | % | ||||||||||||
| 每份ADS調整後的息税折舊攤銷前利潤 | ||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 1.44 | 0.75 | 0.11 | 3.44 | 4.53 | 0.64 | ||||||||||||||||||
| 稀釋 | 1.43 | 0.75 | 0.11 | 3.44 | 4.52 | 0.64 | ||||||||||||||||||
| 用於計算調整後每股息税折舊攤銷前利潤的股票： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 1,074,204,304 | 1,070,501,493 | 1,070,501,493 | 1,074,196,310 | 1,074,372,067 | 1,074,372,067 | ||||||||||||||||||
| 稀釋 | 1,075,017,689 | 1,070,501,493 | 1,070,501,493 | 1,074,457,821 | 1,076,740,198 | 1,076,740,198 | ||||||||||||||||||
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| IR-389 |
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