附錄 99.1
更正 — Zeo Energy Corp. 公佈 第四季度和2023年全年財務業績
德克薩斯州達拉斯和佛羅裏達州新裏奇港——2024年3月20日—— 關於Zeo Energy Corp.（納斯達克股票代碼：ZEO）於2024年3月19日以同一標題發佈的新聞稿，請注意，表格中的某些數字 和措辭已在更正版本中更新。更正後的版本如下：
2023 年全年淨收入增長 24% 至 1.1 億美元
通過收購 ESGEN 完成了業務合併 Corp.；ZEO 和 ZEOWW 現已在納斯達克資本市場證券交易所上市
總部位於佛羅裏達州的領先住宅太陽能和能源效率解決方案提供商Zeo Energy Corp.（納斯達克股票代碼：ZEO）（“Zeo”、“Zeo Energy”、 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。
最近的財務和運營亮點
| ● | 2023 年全年的淨 收入增長了 24%，達到 1.101 億美元 |
| ● | 2023 年全年 的總利潤增長了 26%，達到 2,020 萬美元 |
| ● | 2023年全年調整後 息税折舊攤銷前利潤增長了8％，達到1,120萬美元 |
| ● | 2024 年 3 月 13 日完成了與 ESGEN Acquisition Corp. 的 業務合併（“業務 組合”），從而實現了 ZEO 和 ZEOWW 在納斯達克資本市場股票 交易所的交易） |
管理層評論
Zeo Energy首席執行官蒂姆·布里奇沃特表示：“2023年對我們的業務來説是變革性的一年， 成功進行了業務合併並在納斯達克資本市場公開上市。”“即使 我們面臨重大的行業阻力並管理了合併的額外需求，但我們還是有效地執行了戰略， 實現了本年度的太陽能系統安裝和收入強勁增長，淨收入達到1.101億美元。此外，我們的輕資產 商業模式使我們能夠推動盈利指標，2023年底，我們的毛利潤為2,020萬美元，調整後的 息税折舊攤銷前利潤為1,120美元。我們還在密蘇裏州開設了一個新市場，推進了我們對美國地域擴張的承諾。
布里奇沃特繼續説：“我們認為，我們完成的合併是我們加快增長戰略的必要火花 。”“在我們邁向2024年之際，我們對我們為高增長市場提供住宅太陽能解決方案的方法仍然充滿信心。我們計劃擴展到幾個新地區，推動可持續盈利能力， 並在住宅太陽能領域佔據額外的市場份額，所有這些都是為了履行我們的使命，即為更多尋求滿足 電力和儲能需求的客户提供服務。我們相信我們在全國各地的團隊中都有合適的人才來實現我們的目標， 我們期待着Zeo Energy的前進道路。”
2023 年第四季度財務業績
除非另有説明，否則業績將截至2023年12月31日的2023財年第四財季與截至2022年12月31日的2022財年第四財季進行比較。
| ● | 淨收入總額為2340萬美元，較2022年同期的2,290萬美元增長了2％。 這一增長主要是由於客户採用了我們的租賃融資選項。 |
| ● | 總利潤從2022年同期的290萬美元（佔淨收入的12.8％） 增至310萬美元（佔淨收入的13.4％）。毛利潤的增長由 淨收入的增加所驅動。 |
| ● | 淨 收入從2022年同期的約 110萬美元（佔淨收入的4.7％）的淨收入下降至10萬美元的虧損（佔淨收入的-0.6％）。下降的主要原因是 與推出新技術以支持我們的融資 合作伙伴相關的費用以及與業務合併相關的法律、會計和諮詢費用增加。 |
| ● | 調整後的 息税折舊攤銷前利潤是對經營業績的非公認會計準則衡量標準，從 2022年同期的約150萬美元（佔淨收入的6.7％）降至130萬美元（佔淨收入的5.6％）。 |
2023 年全年財務業績
除非另有説明，否則結果將截至2023年12月31日的全年與截至2022年12月31日的全年進行比較。
| ● | 淨收入總額為1.101億美元，較2022年同期的8,900萬美元增長了23.7％。這一增長主要是由於招聘了更多的銷售代表和 銷售經銷商來與 Sunergy 合作。 |
| ● | 總利潤從2022年同期的1,600萬美元（佔淨 收入的18.0％）增至2,020萬美元（佔淨收入的18.3％）。毛利潤的增長是由淨收入的增加 推動的。 |
| ● | 淨收入從2022年同期的870萬美元（佔淨收入的9.7％）下降至620萬美元（佔淨收入的5.7％） 。這種下降主要是由於與業務合併相關的 一次性成本。 |
| ● | 調整後的 息税折舊攤銷前利潤是對經營業績的非公認會計準則衡量標準，從 2022年同期的約1,040萬美元（佔淨收入的11.7％）增至1,120萬美元（佔淨收入的10.2％）。 |
| ● | 截至2023年12月31日 ，現金及現金等價物總額為800萬美元，而2023年9月30日為430萬美元 ，2022年12月31日為230萬美元。 |
欲瞭解更多信息，請訪問 Zeo 投資者關係網站 investors.zeoenergy.com.
零能源公司簡介
Zeo Energy Corp. 是一家總部位於佛羅裏達州的住宅 太陽能、分佈式能源和能源效率解決方案的區域提供商。Zeo專注於競爭飽和度有限的高增長市場。 憑藉其差異化的銷售方法和垂直整合的產品，Zeo通過其子公司Sunergy by Zeo Energy為希望減少高額能源賬單和為更可持續的未來做出貢獻的 客户提供服務。
2
非公認會計準則財務指標
調整後 EBITDA
Zeo Energy將調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務 指標）定義為扣除利息和其他支出的淨收益（虧損）、淨額、所得税支出、折舊和攤銷，調整後 不包括股票薪酬和併購費用（“併購費用”）。Zeo使用調整後的 息税折舊攤銷前利潤作為公司運營管理的內部績效指標，因為該公司認為，排除這些非現金和非經常性費用 可以將Zeo的經營業績 與業內其他公司進行更相關的比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為根據公認會計原則計算的淨虧損的替代品， 和其他公司可能會以不同的方式定義調整後的息税折舊攤銷前利潤。
下表提供了所列期間淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
| 截止年度 12 月 31 日， | 三個月已結束 12 月 31 日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | 6,230,438 | $ | 8,665,770 | $ | (139,439 | ) | $ | 1,081,412 | |||||||
| 調整 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | 123,996 | 51,295 | 84,158 | 13,335 | ||||||||||||
| 税收 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 1,860,188 | 1,706,243 | 413,562 | 444,036 | ||||||||||||
| 其他費用，淨額 | 183,401 | 2,510 | 190,383 | 4,938 | ||||||||||||
| 合併交易費用 | 2,820,605 | - | 767,179 | - | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 11,218,628 | $ | 10,425,818 | $ | 1,315,843 | $ | 1,543,721 | ||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
Zeo Energy將調整後的息税折舊攤銷前利潤率（ 非公認會計準則財務指標，以百分比表示）定義為調整後息税折舊攤銷前利潤與收入的比率淨額。調整後的息税折舊攤銷前利潤率 衡量扣除利息和其他支出的淨收益（虧損）、淨額、所得税支出、折舊和攤銷，經調整後，以收入的百分比表示。在上表中，調整後的息税折舊攤銷前利潤與最具可比性的 GAAP指標，即淨收益（虧損）進行了對賬。Zeo利用調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為公司 業務管理的內部績效指標，因為該公司認為，排除這些非現金和非經常性費用可以將公司的經營業績與Zeo行業的其他公司進行更具相關性的比較。
下表列出了Zeo對所列期間調整後息税折舊攤銷前利潤率的 計算結果：
| 截至年底 12 月 31 日， | 三個月已結束 12 月 31 日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 分子：調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 11,218,628 | $ | 10,425,818 | $ | 1,315,843 | $ | 1,543,721 | ||||||||
| 分母：收入，淨額 | $ | 110,066,601 | $ | 88,963,855 | $ | 23,361,581 | $ | 22,894,599 | ||||||||
| 調整後息税折舊攤銷前利潤與收入的比率，淨額 | 10.2 | % | 11.7 | % | 5.6 | % | 6.7 | % | ||||||||
3
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《交易法》第 21E條所指的前瞻性 陳述，這些陳述基於信念和假設以及Zeo目前獲得的信息。 前瞻性陳述包括但不限於涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述 的陳述，包括任何基本假設。“預測”、“打算”、“計劃”、 “目標”、“尋找”、“相信”、“項目”、“估計”、“預期”、“戰略”、 “未來”、“可能”、“應該”、“將” 等詞語以及對未來 時期的類似提法可能表示前瞻性陳述，但這些詞語的缺失並不意味着陳述是不是前瞻性的。 前瞻性陳述可能包括有關業務合併收益的陳述；業務合併後Zeo的未來財務業績 ；Zeo戰略的變化、未來運營、財務狀況、預計收入 和虧損、預計成本、前景、業務合併後籌集額外資金的能力以及管理層的計劃和目標 。這些前瞻性陳述基於截至本新聞發佈之日可獲得的信息，以及當前的預期、 預測和假設，涉及許多判斷、風險和不確定性。因此，除非適用的證券法要求，否則不應依賴前瞻性陳述 來代表Zeo的觀點，並且Zeo不承擔任何義務更新前瞻性 陳述以反映其發表之日後的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件還是 其他原因造成的事件或情況。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。 由於許多已知和未知的風險和不確定性，Zeo的實際業績或業績可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績或表現存在重大差異。可能導致實際業績差異的一些因素包括：(i) 可能對Zeo或其他與業務合併相關的法律訴訟的結果；(ii) 公司 在業務合併後成功保留或招聘其高管、關鍵員工或董事或需要變動； (iii) 公司維持其普通股和認股權證在納斯達克上市的能力關注業務合併； (iv) 業務合併擾亂當前計劃的風險以及Zeo的運營；（v）識別業務合併的預期 收益的能力；（vi）有限的流動性和公司證券交易；（vii）地緣政治風險和 適用法律或法規的變化；（viii）Zeo可能受到其他經濟、業務和/或 競爭因素不利影響的可能性；（ix）運營風險；（x）訴訟和監管執法風險，包括管理時間 和注意力的轉移以及對 Zeo 資源的額外成本和需求；以及 (xi) 其他風險以及不確定性，包括向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告及其隨後的定期報告和其他向美國證券交易委員會提交的文件中 “風險因素” 標題下的 。鑑於這些前瞻性 陳述中存在重大不確定性，您不應將這些陳述視為 Zeo、其各自的董事、高級管理人員或員工 或任何其他人對 Zeo 將在任何指定時間範圍內實現其目標和計劃的陳述或保證，或根本不這樣做。本新聞稿中的前瞻性陳述 代表了Zeo截至本新聞發佈之日的觀點。隨後的事件和事態發展可能會導致 的觀點發生變化。但是，儘管Zeo可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但除非適用法律要求，否則當前 沒有這樣做的打算。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述 來代表 Zeo 在本新聞發佈之日後任何日期的觀點。
Zeo Energy 公司聯繫方式
對於投資者：
湯姆·科爾頓和克里斯·阿杜塞-波庫
網關組
ZEO@gateway-grp.com
對於媒體：
扎克·卡德萊茲和安娜·魯特
網關組
ZEO@gateway-grp.com
-有待關注的財務表-
4
SUNERGY 可再生能源有限責任公司及其子公司
合併資產負債表
（未經審計）
| 正如 12 月 31 日的 一樣， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 當前 資產 | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | 8,022,306 | $ | 2,268,306 | ||||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日 分別扣除2,270,620美元和742,772美元的應收賬款，包括來自關聯方的396,488美元和0美元 | 2,970,705 | 564,279 | ||||||
| 庫存 | 350,353 | 287,146 | ||||||
| 預付 安裝費用 | 4,705,519 | 119,755 | ||||||
| 預付 費用和其他流動資產 | 40,403 | 102,255 | ||||||
| 流動資產總額 | 16,089,286 | 3,341,741 | ||||||
| 其他 資產 | 62,140 | 62,140 | ||||||
| 財產、 設備和其他固定資產，淨額 | 2,918,320 | 1,699,720 | ||||||
| 經營 租賃使用權資產 | 1,135,668 | 1,017,717 | ||||||
| 無形資產， 淨值 | 771,028 | 2,069,358 | ||||||
| 善意 | 27,010,745 | 27,010,745 | ||||||
| 資產總數 | $ | 47,987,187 | $ | 35,201,421 | ||||
| 負債 和成員權益 | ||||||||
| 當前 負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 3,785,755 | $ | 198,057 | ||||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日與關聯方的應計 支出和其他流動負債，分別包括2,415,966美元和0美元 | 3,874,697 | 369,082 | ||||||
| 應付給官員-關聯方 | - | 104,056 | ||||||
| 長期債務的當前 部分 | 404,871 | 229,842 | ||||||
| 當前 經營租賃負債 | 539,599 | 473,797 | ||||||
| 合約 負債，包括截至2023年12月31日和2022年12月31日分別與關聯方的1,160,848美元和0美元 | 5,023,418 | 1,149,047 | ||||||
| 流動負債總額 | 13,628,340 | 2,523,882 | ||||||
| 非流動 經營租賃負債 | 636,414 | 580,980 | ||||||
| 長期 債務 | 1,389,545 | 820,714 | ||||||
| 負債總額 | 15,654,299 | 3,925,575 | ||||||
| 會員 股權 | 32,332,888 | 31,275,846 | ||||||
| 負債和成員權益總額 | $ | 47,987,187 | $ | 35,201,421 | ||||
5
SUNERGY 可再生能源有限責任公司及其子公司
合併運營報表
（未經審計）
| 年份已結束 12 月 31 日， | 三個
個月已結束 12 月 31 日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入， 扣除截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的融資費用分別為38,213,402美元和32,485,288美元的融資 | $ | 94,601,749 | $ | 88,963,855 | $ | 7,896,729 | $ | 22,894,599 | ||||||||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的相關方收入，分別扣除6,851,232美元和0美元的融資費用 | 15,464,852 | - | 15,464,852 | - | ||||||||||||
| 總收入，淨額 | 110,066,601 | 88,963,855 | 23,361,581 | 22,894,599 | ||||||||||||
| 運營 成本和開支： | ||||||||||||||||
| 售出商品的成本 （不包括如下所示的物品） | 88,030,259 | 71,208,982 | 19,826,060 | 19,524,217 | ||||||||||||
| 折舊 和攤銷 | 1,860,188 | 1,706,243 | 413,562 | 444,036 | ||||||||||||
| 銷售 和營銷 | 1,157,910 | 1,399,452 | (7,688,244 | ) | (3,056,164 | ) | ||||||||||
| 常規 和管理 | 12,480,409 | 6,003,412 | 10,675,101 | 4,882,825 | ||||||||||||
| 運營費用總計 | 103,528,766 | 80,318,089 | 23,226,479 | 21,794,914 | ||||||||||||
| 運營收入 | 6,537,835 | 8,645,766 | 135,102 | 1,099,685 | ||||||||||||
| 其他 收入（支出），淨額： | ||||||||||||||||
| 其他 支出，淨額 | (183,401 | ) | (2,510 | ) | (190,383 | ) | (4,938 | ) | ||||||||
| PPP 貸款豁免 | - | 73,809 | - | - | ||||||||||||
| 利息 支出 | (123,996 | ) | (51,295 | ) | (84,158 | ) | (13,335 | ) | ||||||||
| 其他收入（支出）總額，淨額 | (307,397 | ) | 20,004 | (274,541 | ) | (18,273 | ) | |||||||||
| 淨收入 | $ | 6,230,438 | $ | 8,665,770 | $ | (139,439 | ) | $ | 1,081,412 | |||||||
| 每個普通單位的基本 和攤薄後的淨收益 | $ | 6.23 | $ | 8.67 | $ | (0.14 | ) | $ | 1.08 | |||||||
| 加權 平均未償還單位、基本單位和攤薄後平均單位 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | ||||||||||||
6
SUNERGY 可再生能源有限責任公司及其子公司
合併 現金流量表
（未經審計）
| 截至 12 月 31 日的年份 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 6,230,438 | $ | 8,665,770 | ||||
| 調整以核對淨虧損與經營活動中使用的現金 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 1,860,188 | 1,706,243 | ||||||
| PPP 貸款豁免 | - | (73,809 | ) | |||||
| 信貸損失準備金 | 1,531,223 | 742,772 | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | (3,541,161 | ) | (916,993 | ) | ||||
| 關聯方應收賬款 | (396,488 | ) | - | |||||
| 庫存 | (63,207 | ) | (287,146 | ) | ||||
| 預付安裝費用 | (4,585,764 | ) | - | |||||
| 預付費和其他流動資產 | 61,852 | (108,671 | ) | |||||
| 其他資產 | - | (51,930 | ) | |||||
| 應付賬款 | 3,587,698 | (477,649 | ) | |||||
| 應計費用和其他流動負債 | 1,089,619 | 268,255 | ||||||
| 應付給關聯方 的應計費用和其他流動負債 | 2,415,996 | - | ||||||
| 由於軍官的緣故 | (104,056 | ) | 104,056 | |||||
| 合同負債 | 2,713,523 | 1,149,047 | ||||||
| 應付給關聯方的合同負債 | 1,160,848 | - | ||||||
| 經營租賃付款 | 3,285 | - | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 11,963,994 | 10,719,945 | ||||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買財產、設備和其他固定 資產 | (1,780,458 | ) | (1,077,628 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | (1,780,458 | ) | (1,077,628 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流 | ||||||||
| 發行債務的收益 | 1,057,004 | 561,795 | ||||||
| 償還債務 | (313,144 | ) | (181,109 | ) | ||||
| 向成員分配 | (5,173,396 | ) | (8,205,543 | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | (4,429,536 | ) | (7,824,857 | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增長 | 5,754,000 | 1,817,460 | ||||||
| 現金和現金等價物，期初 | 2,268,306 | 450,846 | ||||||
| 現金及現金等價物，期末 | $ | 8,022,306 | $ | 2,268,306 | ||||
| 補充現金流信息 | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 93,176 | $ | 54,738 | ||||
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