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分段 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________
表單 10-Q
______________ | | | | | | | | | | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間 2023年12月31日
或者 | | | | | | | | | | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 1-5397
__________________________
自動數據處理有限公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
__________________________ | | | | | | | | |
特拉華 | 22-1467904 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號) |
ADP 林蔭大道一號 | |
羅斯蘭, | 新澤西 | 07068 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
| |
| | |
| | |
| | |
|
註冊人的電話號碼,包括區號: (973) 974-5000
__________________________ | | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.10美元 (投票) | ADP | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記註明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,並且(2)在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。是的 ý沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ý沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記指明註冊人是否為空殼公司(定義見法規第 12b-2 條)
《交易法》)。是的☐沒有ý
截至2024年1月29日,註冊人普通股的已發行股票數量為 410,790,567.
目錄 | | | | | | | | |
| | |
| | 頁面 |
第一部分 — 財務信息 | | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | |
| | |
| 合併收益表 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月和六個月 | 3 |
| | |
| 合併綜合收益表 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月和六個月 | 4 |
| | |
| 合併資產負債表 在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日 | 5 |
| | |
| 合併現金流量表 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的六個月 | 6 |
| | |
| 合併財務報表附註 | 7 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 37 |
| | |
第二部分 — 其他信息 | | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 38 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 38 |
| | |
| | |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 39 |
| | |
| 簽名 | 40 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
自動數據處理公司及其子公司
合併收益表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | |
收入: | | | | | | | |
收入,持有資金的利息除外 用於客户和 PEO 收入 | $ | 2,898.6 | | | $ | 2,702.2 | | | $ | 5,741.4 | | | $ | 5,348.6 | |
為客户持有的資金的利息 | 225.3 | | | 187.2 | | | 427.1 | | | 328.3 | |
專業僱主組織收入 (A) | 1,544.1 | | | 1,501.6 | | | 3,011.8 | | | 2,929.7 | |
總收入 | 4,668.0 | | | 4,391.0 | | | 9,180.3 | | | 8,606.6 | |
| | | | | | | |
費用: | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | |
運營費用 | 2,213.3 | | | 2,134.5 | | | 4,370.9 | | | 4,209.0 | |
研究和開發 | 228.7 | | | 204.2 | | | 465.1 | | | 413.9 | |
折舊和攤銷 | 119.6 | | | 112.0 | | | 240.9 | | | 221.4 | |
總收入成本 | 2,561.6 | | | 2,450.7 | | | 5,076.9 | | | 4,844.3 | |
| | | | | | | |
銷售費用、一般費用和管理費用 | 922.5 | | | 855.7 | | | 1,802.8 | | | 1,656.1 | |
利息支出 | 104.9 | | | 57.0 | | | 196.5 | | | 108.1 | |
支出總額 | 3,589.0 | | | 3,363.4 | | | 7,076.2 | | | 6,608.5 | |
| | | | | | | |
其他(收入)/支出,淨額 | (64.8) | | | (30.5) | | | (132.5) | | | (70.0) | |
| | | | | | | |
所得税前收益 | 1,143.8 | | | 1,058.1 | | | 2,236.6 | | | 2,068.1 | |
| | | | | | | |
所得税準備金 | 265.4 | | | 245.0 | | | 498.8 | | | 475.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 878.4 | | | $ | 813.1 | | | $ | 1,737.8 | | | $ | 1,592.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 2.14 | | | $ | 1.96 | | | $ | 4.22 | | | $ | 3.84 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股收益 | $ | 2.13 | | | $ | 1.95 | | | $ | 4.20 | | | $ | 3.82 | |
| | | | | | | |
基本加權平均已發行股份 | 411.1 | | | 414.3 | | | 411.4 | | | 414.4 | |
攤薄後的加權平均已發行股數 | 412.5 | | | 416.2 | | | 414.0 | | | 416.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(A) 專業僱主組織(“PEO”)收入扣除直接轉賬成本,主要包括工資和工資税(美元)18,379.2百萬和美元17,852.4截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,分別為百萬美元,以及美元34,373.8百萬和美元33,386.6截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中分別為百萬美元。
參見合併財務報表附註。
自動數據處理公司及其子公司
合併綜合收益表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | |
淨收益 | $ | 878.4 | | | $ | 813.1 | | | $ | 1,737.8 | | | $ | 1,592.2 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益/(虧損): | | | | | | | |
貨幣折算調整 | 53.9 | | | 71.1 | | | 9.3 | | | (13.6) | |
| | | | | | | |
可供出售證券的未實現淨收益/(虧損) | 860.5 | | | 242.2 | | | 709.9 | | | (592.9) | |
税收影響 | (194.9) | | | (51.2) | | | (164.8) | | | 134.5 | |
將可供出售證券的已實現淨虧損/(收益)重新歸類為淨收益 | 2.0 | | | 11.5 | | | 4.0 | | | 13.0 | |
税收影響 | (0.5) | | | (2.7) | | | (1.0) | | | (2.9) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
現金流套期保值活動未實現虧損的攤銷 | 1.1 | | | 1.1 | | | 2.2 | | | 2.2 | |
税收影響 | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.5) | | | (0.5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
將養老金負債調整重新歸類為淨收益 | 0.9 | | | 1.5 | | | 1.9 | | | 3.6 | |
税收影響 | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.4) | | | (0.6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收益/(虧損),扣除税款 | 722.6 | | | 273.2 | | | 560.6 | | | (457.2) | |
綜合收入 | $ | 1,601.0 | | | $ | 1,086.3 | | | $ | 2,298.4 | | | $ | 1,135.0 | |
參見合併財務報表附註。
自動數據處理公司及其子公司
合併資產負債表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 | | 6月30日 |
| | 2023 | | 2023 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,641.3 | | | $ | 2,083.5 | |
| | | | |
應收賬款,扣除美元可疑賬款備抵後的淨額48.6和 $53.0,分別地 | | 3,372.4 | | | 3,009.6 | |
其他流動資產 | | 1,020.6 | | | 743.9 | |
| | | | |
| | | | |
扣除客户持有資金之前的流動資產總額 | | 6,034.3 | | | 5,837.0 | |
為客户持有的資金 | | 42,509.1 | | | 36,333.6 | |
流動資產總額 | | 48,543.4 | | | 42,170.6 | |
| | | | |
長期應收賬款,扣除美元可疑賬款備抵後的淨額0.1和 $0.1,分別地 | | 7.6 | | | 8.5 | |
財產、廠房和設備,淨額 | | 671.0 | | | 681.4 | |
經營租賃使用權資產 | | 372.0 | | | 402.4 | |
遞延合同費用 | | 2,794.7 | | | 2,769.7 | |
其他資產 | | 995.8 | | | 1,255.4 | |
善意 | | 2,369.8 | | | 2,339.4 | |
無形資產,淨額 | | 1,315.1 | | | 1,343.6 | |
總資產 | | $ | 57,069.4 | | | $ | 50,971.0 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 76.8 | | | $ | 96.8 | |
應計費用和其他流動負債 | | 2,634.9 | | | 2,342.6 | |
應計工資和工資相關費用 | | 603.2 | | | 941.4 | |
應付股息 | | 569.7 | | | 510.0 | |
短期遞延收入 | | 188.3 | | | 188.6 | |
反向回購協議下的義務 (A) | | 21.6 | | | 105.4 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
應繳所得税 | | 1.1 | | | 44.2 | |
| | | | |
客户資金負債前的流動負債總額 | | 4,095.6 | | | 4,229.0 | |
客户資金債務 | | 44,002.1 | | | 38,538.6 | |
流動負債總額 | | 48,097.7 | | | 42,767.6 | |
長期債務 | | 2,990.2 | | | 2,989.0 | |
經營租賃負債 | | 326.8 | | | 349.9 | |
其他負債 | | 918.9 | | | 933.7 | |
遞延所得税 | | 68.3 | | | 73.6 | |
長期遞延收入 | | 347.9 | | | 348.1 | |
負債總額 | | 52,749.8 | | | 47,461.9 | |
| | | | |
承付款和或有開支(注13) | | | | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$1.00面值:已授權, 0.3股票;已發行, 不沒有 | | — | | | — | |
普通股,$0.10面值:已授權, 1,000.0股票;已發行, 638.72023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日的股票; 傑出的, 410.7和 412.1股票分別在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日 | | 63.9 | | | 63.9 | |
超過面值的資本 | | 2,262.9 | | | 2,102.3 | |
留存收益 | | 22,757.1 | | | 22,118.0 | |
庫存股——按成本計算: 228.0和 226.6股票分別在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日 | | (19,019.1) | | | (18,469.3) | |
累計其他綜合(虧損)/收益 | | (1,745.2) | | | (2,305.8) | |
股東權益總額 | | 4,319.6 | | | 3,509.1 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 57,069.4 | | | $ | 50,971.0 | |
(A)截至 2023 年 12 月 31 日,美元21.5百萬美元的短期有價證券和美元0.1根據公司的反向回購協議,已質押了數百萬筆現金和現金等價物作為抵押品。截至 2023 年 6 月 30 日,美元104.6百萬美元的長期有價證券和美元0.8根據公司的反向回購協議,已質押了數百萬筆現金及現金等價物作為抵押品(見附註9).
參見合併財務報表附註。
A自動數據處理公司及其子公司
合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 | |
| | 十二月三十一日 | |
| | 2023 | | 2022 | |
| | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨收益 | | $ | 1,737.8 | | | $ | 1,592.2 | | |
為使淨收益與經營活動提供的現金流保持一致而進行的調整: | | | | | |
折舊和攤銷 | | 281.6 | | | 271.9 | | |
遞延合同成本的攤銷 | | 526.7 | | | 488.6 | | |
| | | | | |
遞延所得税 | | 22.5 | | | 9.9 | | |
股票薪酬支出 | | 132.4 | | | 109.0 | | |
| | | | | |
養老金淨收入 | | (11.6) | | | (20.0) | | |
| | | | | |
可供出售證券折扣和溢價攤銷的淨增加 | | (17.4) | | | 23.6 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | | 16.9 | | | 30.8 | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款增加 | | (382.3) | | | (1.1) | | |
遞延合同成本增加 | | (538.0) | | | (503.3) | | |
其他資產的增加 | | (313.6) | | | (284.6) | | |
應付賬款減少 | | (19.0) | | | (20.5) | | |
應計費用和其他負債減少 | | (77.1) | | | (78.7) | | |
| | | | | |
| | | | | |
經營活動提供的淨現金流 | | 1,358.9 | | | 1,617.8 | | |
| | | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | |
購買公司和客户資金有價證券 | | (1,305.5) | | | (3,707.1) | | |
公司和客户資金有價證券的銷售和到期的收益 | | 1,503.2 | | | 2,525.6 | | |
| | | | | |
資本支出 | | (94.1) | | | (95.1) | | |
對無形資產的補充 | | (165.7) | | | (178.4) | | |
收購業務,扣除獲得的現金 | | (33.6) | | | (14.4) | | |
出售不動產、廠房和設備及其他資產的收益 | | 26.4 | | | — | | |
其他 | | (8.5) | | | — | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
用於投資活動的淨現金流量 | | (77.8) | | | (1,469.4) | | |
| | | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | |
客户資金負債淨增/(減少) | | 5,421.9 | | | (8,096.8) | | |
| | | | | |
償還債務 | | (0.5) | | | (0.5) | | |
| | | | | |
| | | | | |
回購普通股 | | (504.7) | | | (553.5) | | |
股票購買計劃和股票薪酬計劃的淨收益 | | (17.5) | | | 24.8 | | |
| | | | | |
已支付的股息 | | (1,032.1) | | | (865.5) | | |
與反向回購協議相關的淨付款額 | | (51.0) | | | (132.8) | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
/(用於)融資活動提供的淨現金流量 | | 3,816.1 | | | (9,624.3) | | |
| | | | | |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | 10.6 | | | (24.6) | | |
| | | | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨變動 | | 5,107.8 | | | (9,500.5) | | |
| | | | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物,期初 | | 8,771.5 | | | 22,783.0 | | |
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | $ | 13,879.3 | | | $ | 13,282.5 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
將現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與合併資產負債表進行對賬 | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,641.3 | | | $ | 1,345.0 | | |
為客户持有的資金中包含的限制性現金和限制性現金等價物 (A) | | 12,238.0 | | | 11,937.5 | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物總額 | | $ | 13,879.3 | | | $ | 13,282.5 | | |
| | | | | |
現金流信息的補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 192.8 | | | $ | 104.5 | | |
為所得税支付的現金,扣除所得税退款 | | $ | 590.4 | | | $ | 537.1 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(A) 有關合並資產負債表上為客户持有的資金中的限制性現金和限制性現金等價物的對賬情況,請參閲附註6。
參見合併財務報表附註。
自動數據處理公司及其子公司
合併財務報表附註
(以百萬美元為單位的表格,每股金額或另有説明除外)
(未經審計)
注意事項 1.演示基礎
Automatic Data Processing, Inc.、其子公司和可變利息實體(“ADP” 或 “公司”)所附的合併財務報表及其腳註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。合併財務報表及其腳註未經審計。公司管理層認為,合併財務報表反映了公允列報公司中期財務業績所必需的所有調整,這些調整屬於正常的經常性調整。
該公司擁有設保人信託,該信託基金持有客户提供的大部分資金,等待匯款給這些客户的員工、税務機關和其他收款人。公司是該信託的唯一受益所有人。該信託符合會計準則編纂(“ASC”)810(“合併”)中的標準,被描述為可變利益實體(“VIE”)。公司已確定其在該信託中擁有控股財務權益,因為它既有(1)指導對信託經濟表現影響最大的活動(包括為信託做出所有投資決策的權力),又有(2)有權獲得可能對信託具有重大意義的收益(以投資回報的形式),從而合併信託。有關這些資金以及公司匯款給客户員工、税務機關和其他收款人的義務的更多信息,請參見附註6 “企業投資和為客户持有的資金”。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響合併財務報表及其腳註中報告的資產、負債、收入、支出和其他累計綜合收益。實際結果可能與這些估計值有所不同。中期財務業績不一定代表全年的財務業績。本10-Q表季度報告中包含的信息應與公司截至2023年6月30日財年(“2023財年”)的10-K表年度報告一起閲讀。
為了符合本年度的列報方式,對上一年度財務報表中的某些金額進行了重新分類。我們還將合併收益表中 “系統開發和編程成本” 的描述更新為 “研發”,這一變更並未導致當前或先前報告的金額發生變化。
注意事項 2.新的會計公告
最近通過的會計公告
沒有。
最近發佈的會計公告
| | | | | | | | | | | |
標準 | 描述 | 生效日期 | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
亞利桑那州立大學 2023-09 所得税(主題 740):所得税披露的改進 | 此次更新提高了所得税披露的透明度和決策實用性,以更好地評估實體的運營和相關税收風險、税收籌劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流前景。 | 2026年6月30日 (2026財年) | 該公司正在評估該指導方針。此次採用將修改披露內容,但不會對公司的合併經營業績、財務狀況和現金流產生影響。 |
亞利桑那州立大學 2023-07 年分部報告(主題 280):對應報告的分部披露的改進 | 本次更新主要通過加強對重大分部支出的披露和某些量化披露,改善了可申報的分部披露要求。 | 2025年6月30日 (2025 財年) | 該公司正在評估該指導方針。此次採用將修改披露內容,但不會對公司的合併經營業績、財務狀況和現金流產生影響。 |
注意事項 3.收入
基於相似的運營和經濟特徵,公司的收入按其分列 三業務支柱:人力資本管理(“HCM”)、人力資源外包(“HRO”)和全球解決方案(“全球”),分別對專業僱主組織零利潤福利直通收入和客户資金利息收入進行了分類。該公司認為,這些收入類別描述了經濟因素如何影響其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
下表按我們的業務支柱提供了收入的詳細信息,幷包括與公司應申報部門的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
收入的類型 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
HCM | $ | 1,975.2 | | | $ | 1,861.8 | | | $ | 3,889.4 | | | $ | 3,672.8 | |
HRO,不包括專業僱主組織零利潤率福利轉移 | 888.7 | | | 853.9 | | | 1,700.4 | | | 1,631.2 | |
PEO 零利潤率福利直通 | 970.7 | | | 944.2 | | | 1,947.5 | | | 1,890.0 | |
全球 | 608.1 | | | 543.9 | | | 1,215.9 | | | 1,084.3 | |
為客户持有的資金的利息 | 225.3 | | | 187.2 | | | 427.1 | | | 328.3 | |
總收入 | $ | 4,668.0 | | | $ | 4,391.0 | | | $ | 9,180.3 | | | $ | 8,606.6 | |
截至2023年12月31日的三個月中分類收入與應申報細分市場的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入的類型 | 僱主服務 | | PEO | | 其他 | | 總計 |
HCM | $ | 1,977.4 | | | $ | — | | | $ | (2.2) | | | $ | 1,975.2 | |
HRO,不包括專業僱主組織零利潤率福利轉移 | 316.4 | | | 573.4 | | | (1.1) | | | 888.7 | |
PEO 零利潤率福利直通 | — | | | 970.7 | | | — | | | 970.7 | |
全球 | 608.1 | | | — | | | — | | | 608.1 | |
為客户持有的資金的利息 | 223.3 | | | 2.0 | | | — | | | 225.3 | |
分部總收入 | $ | 3,125.2 | | | $ | 1,546.1 | | | $ | (3.3) | | | $ | 4,668.0 | |
截至2022年12月31日的三個月中,分類收入與應申報細分市場的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入的類型 | 僱主服務 | | PEO | | 其他 | | 總計 |
HCM | $ | 1,864.1 | | | $ | — | | | $ | (2.3) | | | $ | 1,861.8 | |
HRO,不包括專業僱主組織零利潤率福利轉移 | 298.4 | | | 557.4 | | | (1.9) | | | 853.9 | |
PEO 零利潤率福利直通 | — | | | 944.2 | | | — | | | 944.2 | |
全球 | 543.9 | | | — | | | — | | | 543.9 | |
為客户持有的資金的利息 | 185.5 | | | 1.7 | | | — | | | 187.2 | |
分部總收入 | $ | 2,891.9 | | | $ | 1,503.3 | | | $ | (4.2) | | | $ | 4,391.0 | |
截至2023年12月31日的六個月中,分類收入與應申報細分市場的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入的類型 | 僱主服務 | | PEO | | 其他 | | 總計 |
HCM | $ | 3,894.0 | | | $ | — | | | $ | (4.6) | | | $ | 3,889.4 | |
HRO,不包括專業僱主組織零利潤率福利轉移 | 638.5 | | | 1,064.3 | | | (2.4) | | | 1,700.4 | |
PEO 零利潤率福利直通 | — | | | 1,947.5 | | | — | | | 1,947.5 | |
全球 | 1,215.9 | | | — | | | — | | | 1,215.9 | |
為客户持有的資金的利息 | 423.2 | | | 3.9 | | | — | | | 427.1 | |
分部總收入 | $ | 6,171.6 | | | $ | 3,015.7 | | | $ | (7.0) | | | $ | 9,180.3 | |
截至2022年12月31日的六個月中,分類收入與應申報細分市場的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入的類型 | 僱主服務 | | PEO | | 其他 | | 總計 |
HCM | $ | 3,677.4 | | | $ | — | | | $ | (4.6) | | | $ | 3,672.8 | |
HRO,不包括專業僱主組織零利潤率福利轉移 | 595.2 | | | 1,039.7 | | | (3.7) | | | 1,631.2 | |
PEO 零利潤率福利直通 | — | | | 1,890.0 | | | — | | | 1,890.0 | |
全球 | 1,084.3 | | | — | | | — | | | 1,084.3 | |
為客户持有的資金的利息 | 325.3 | | | 3.0 | | | — | | | 328.3 | |
分部總收入 | $ | 5,682.2 | | | $ | 2,932.7 | | | $ | (8.3) | | | $ | 8,606.6 | |
合約餘額
HCM、HRO和Global Solutions的收入確認時間與客户開具發票的時間一致,因為發票是在提供服務期間開具的。因此,公司不確認因收入確認和開具發票的時間而產生的合同資產或負債。
截至2023年12月31日的六個月中,與設置費相關的遞延收入變化如下: | | | | | |
合同責任 | |
合同責任,2023 年 7 月 1 日 | $ | 464.8 | |
收入的確認包含在年初合同負債中 | (33.8) | |
合同負債,扣除該期間合同確認的收入 | 35.5 | |
貨幣折算調整 | 5.0 | |
合同責任,2023 年 12 月 31 日 | $ | 471.5 | |
注意事項 4.每股收益(“每股收益”) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基本 | | 員工股票期權份額的影響 | | 的效果 員工 受限 股票 股份 | | 稀釋 |
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 878.4 | | | | | | | $ | 878.4 | |
加權平均股數(百萬股) | | 411.1 | | | 0.8 | | | 0.6 | | | 412.5 | |
EPS | | $ | 2.14 | | | | | | | $ | 2.13 | |
截至2022年12月31日的三個月 | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 813.1 | | | | | | | $ | 813.1 | |
加權平均股數(百萬股) | | 414.3 | | | 1.0 | | | 0.9 | | | 416.2 | |
EPS | | $ | 1.96 | | | | | | | $ | 1.95 | |
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日的六個月 | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 1,737.8 | | | | | | | $ | 1,737.8 | |
加權平均股數(百萬股) | | 411.4 | | | 0.9 | | | 1.7 | | | 414.0 | |
EPS | | $ | 4.22 | | | | | | | $ | 4.20 | |
截至2022年12月31日的六個月 | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 1,592.2 | | | | | | | $ | 1,592.2 | |
加權平均股數(百萬股) | | 414.4 | | | 1.1 | | | 1.1 | | | 416.6 | |
EPS | | $ | 3.84 | | | | | | | $ | 3.82 | |
在截至2023年12月31日的三個月中,有 0.1由於反稀釋,百萬股股票期權不包括在攤薄後每股收益的計算範圍內。在截至2023年12月31日的六個月中, 不不包括股票期權
根據反稀釋產生的攤薄後每股收益的計算。在截至2022年12月31日的三個月和六個月中, 不由於反稀釋,股票期權不包括在攤薄後每股收益的計算範圍內。
注意事項 5。 其他(收入)/支出,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
公司基金的利息收入 | $ | (56.9) | | | $ | (28.9) | | | $ | (103.4) | | | $ | (58.6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售證券的已實現虧損/(收益),淨額 | 2.0 | | | 11.5 | | | 4.0 | | | 13.0 | |
| | | | | | | |
出售資產的收益 | (1.4) | | | — | | | (16.0) | | | — | |
| | | | | | | |
資產減值 | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
養老金收入的非服務部分,淨額(見附註11) | (8.5) | | | (13.1) | | | (17.1) | | | (24.7) | |
其他(收入)/支出,淨額 | $ | (64.8) | | | $ | (30.5) | | | $ | (132.5) | | | $ | (70.0) | |
注意事項 6。 企業投資和為客户持有的資金
截至2023年12月31日和2023年6月30日,企業投資和為客户持有的資金如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | | | 公允市場價值 (A) |
問題類型: | | | | | | | | | |
貨幣市場證券、現金和其他現金等價物 | $ | 13,879.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 13,879.3 | |
可供出售證券: | | | | | | | | | |
公司債券 | 15,872.1 | | | 28.9 | | | (934.8) | | | | | 14,966.2 | |
美國國債 | 8,030.1 | | | 17.8 | | | (174.7) | | | | | 7,873.2 | |
加拿大政府義務和加拿大政府機構義務 | 2,109.2 | | | 2.1 | | | (101.6) | | | | | 2,009.7 | |
美國政府機構證券 | 1,661.1 | | | 0.3 | | | (144.6) | | | | | 1,516.8 | |
資產支持證券 | 1,152.4 | | | 6.2 | | | (46.5) | | | | | 1,112.1 | |
加拿大省級債券 | 992.5 | | | 4.7 | | | (55.8) | | | | | 941.4 | |
商業抵押貸款支持證券 | 603.5 | | | — | | | (34.7) | | | | | 568.8 | |
其他證券 | 1,367.7 | | | 7.7 | | | (68.1) | | | | | 1,307.3 | |
| | | | | | | | | |
可供出售證券總數 | 31,788.6 | | | 67.7 | | | (1,560.8) | | | | | 30,295.5 | |
| | | | | | | | | |
企業投資和為客户持有的資金總額 | $ | 45,667.9 | | | $ | 67.7 | | | $ | (1,560.8) | | | | | $ | 44,174.8 | |
(A) 可供出售證券中包括企業投資 以公允價值計算 的 $24.4百萬美元以及為公允價值為美元的客户持有的資金30,271.1百萬。 所有可供出售證券均包含在公允價值的第二級中
等級制度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公允市場價值 (B) |
問題類型: | | | | | | | |
貨幣市場證券、現金和其他現金等價物 | $ | 8,771.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,771.5 | |
可供出售證券: | | | | | | | |
公司債券 | 15,870.7 | | | 4.7 | | | (1,308.3) | | | 14,567.1 | |
美國國債 | 8,054.7 | | | 0.7 | | | (290.4) | | | 7,765.0 | |
加拿大政府義務和加拿大政府機構義務 | 2,070.4 | | | — | | | (145.0) | | | 1,925.4 | |
美國政府機構證券 | 1,670.0 | | | 0.2 | | | (179.8) | | | 1,490.4 | |
資產支持證券 | 1,234.7 | | | — | | | (69.7) | | | 1,165.0 | |
加拿大省級債券 | 1,000.5 | | | 0.2 | | | (78.1) | | | 922.6 | |
商業抵押貸款支持證券 | 679.2 | | | — | | | (46.7) | | | 632.5 | |
其他證券 | 1,391.6 | | | 1.7 | | | (96.4) | | | 1,296.9 | |
| | | | | | | |
可供出售證券總數 | 31,971.8 | | | 7.5 | | | (2,214.4) | | | 29,764.9 | |
| | | | | | | |
企業投資和為客户持有的資金總額 | $ | 40,743.3 | | | $ | 7.5 | | | $ | (2,214.4) | | | $ | 38,536.4 | |
(B) 可供出售證券中包括公允價值為美元的公司投資119.3百萬美元以及為公允價值為美元的客户持有的資金29,645.6百萬。所有可供出售的證券都包含在公允價值層次結構的第二級中。
有關公允價值層次結構和公司公允價值方法(包括使用獨立第三方定價服務的情況)的描述,請參閲公司2023財年10-K表年度報告中的附註1 “重要會計政策摘要”。該公司同意獨立定價服務獲得的價格,但沒有調整這些價格。該公司有 不截至2023年12月31日,可供出售的證券包含在第一級或第三級中。
截至2023年12月31日,處於未實現虧損狀況小於或超過12個月的可供出售證券的未實現虧損和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 處於未實現虧損頭寸少於12個月的證券 | | 處於未實現虧損頭寸超過12個月的證券 | | 總計 |
| 格羅斯 未實現 損失 | | 公平市場 價值 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平市場 價值 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 市場價值 |
公司債券 | $ | (3.6) | | | $ | 247.4 | | | $ | (931.2) | | | $ | 13,349.4 | | | $ | (934.8) | | | $ | 13,596.8 | |
美國國債 | (13.3) | | | 1,231.1 | | | (161.4) | | | 5,589.2 | | | (174.7) | | | 6,820.3 | |
加拿大政府義務和加拿大政府機構義務 | (0.3) | | | 17.1 | | | (101.3) | | | 1,772.8 | | | (101.6) | | | 1,789.9 | |
美國政府機構證券 | (0.1) | | | 18.8 | | | (144.5) | | | 1,477.8 | | | (144.6) | | | 1,496.6 | |
資產支持證券 | (0.5) | | | 56.7 | | | (46.0) | | | 765.5 | | | (46.5) | | | 822.2 | |
加拿大省級債券 | (0.2) | | | 32.1 | | | (55.6) | | | 764.5 | | | (55.8) | | | 796.6 | |
商業抵押貸款支持證券 | (0.4) | | | 11.3 | | | (34.3) | | | 557.5 | | | (34.7) | | | 568.8 | |
其他證券 | (8.0) | | | 227.1 | | | (60.1) | | | 780.1 | | | (68.1) | | | 1,007.2 | |
| $ | (26.4) | | | $ | 1,841.6 | | | $ | (1,534.4) | | | $ | 25,056.8 | | | $ | (1,560.8) | | | $ | 26,898.4 | |
截至2023年6月30日,處於未實現虧損狀況小於或超過12個月的可供出售證券的未實現虧損和公允價值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 處於未實現虧損頭寸少於12個月的證券 | | 處於未實現虧損頭寸超過12個月的證券 | | 總計 |
| 格羅斯 未實現 損失 | | 公平市場 價值 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平市場 價值 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 市場價值 |
公司債券 | $ | (62.0) | | | $ | 2,255.9 | | | $ | (1,246.3) | | | $ | 12,050.5 | | | $ | (1,308.3) | | | $ | 14,306.4 | |
美國國債 | (85.5) | | | 4,629.4 | | | (204.9) | | | 2,876.3 | | | (290.4) | | | 7,505.7 | |
加拿大政府義務和加拿大政府機構義務 | (5.8) | | | 333.9 | | | (139.2) | | | 1,588.0 | | | (145.0) | | | 1,921.9 | |
美國政府機構證券 | (0.6) | | | 28.2 | | | (179.2) | | | 1,432.2 | | | (179.8) | | | 1,460.4 | |
資產支持證券 | (2.0) | | | 159.7 | | | (67.7) | | | 975.6 | | | (69.7) | | | 1,135.3 | |
加拿大省級債券 | (2.7) | | | 127.0 | | | (75.4) | | | 757.3 | | | (78.1) | | | 884.3 | |
商業抵押貸款支持證券 | (6.7) | | | 126.9 | | | (40.0) | | | 505.6 | | | (46.7) | | | 632.5 | |
其他證券 | (14.5) | | | 574.0 | | | (81.9) | | | 629.0 | | | (96.4) | | | 1,203.0 | |
| $ | (179.8) | | | $ | 8,235.0 | | | $ | (2,034.6) | | | $ | 20,814.5 | | | $ | (2,214.4) | | | $ | 29,049.5 | |
截至2023年12月31日,公司債券包括投資級債務證券,發行人、行業和行業各不相同,信用評級主要為A及以上,到期日不變g從 2024 年 1 月到 2033 年 11 月。
截至2023年12月31日,資產支持證券包括具有優先權的AAA評級優先證券公允價值為美元的固定利率汽車貸款、信用卡和設備租賃應收賬款的nantly優質抵押品552.4百萬,美元377.7百萬,以及 $157.3分別為百萬。這些證券由現金抵押h 基礎應收賬款池的流量。與這些證券相關的主要風險是標的應收賬款的收款風險。截至2023年12月31日,此類資產支持證券的所有抵押品的表現均符合預期。
2023 年 12 月 31 日,美國政府 a機構證券主要包括聯邦農業信貸銀行和聯邦住房貸款銀行直接發行的公允價值為美元的債務990.5百萬和美元447.1分別為百萬。美國政府機構證券是指高級、無抵押、不可贖回的債務,穆迪的評級主要為Aaa,標準普爾的評級為AA+,到期日為2024年2月至2033年3月。
截至2023年12月31日,美國政府機構商業抵押貸款支持證券為美元568.8百萬包括聯邦住房貸款抵押貸款公司和聯邦全國抵押貸款協會發行的貸款。
截至2023年12月31日,其他證券主要包括市政債券,由各種發行人進行多元化投資,信用評級為A及以上,價值公允合理使用 $534.3百萬,AA評級的英國國債券為美元399.5百萬美元,以及AAA評級的超國家債券211.9百萬。
合併資產負債表上企業投資的分類如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 | | 6月30日 |
| | 2023 | | 2023 |
企業投資: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,641.3 | | | $ | 2,083.5 | |
短期有價證券 (a) | | 24.4 | | | 14.7 | |
長期有價證券 (b) | | — | | | 104.6 | |
企業投資總額 | | $ | 1,665.7 | | | $ | 2,202.8 | |
(a)-短期有價證券包含在合併資產負債表的其他流動資產中。
(b)-長期有價證券包含在合併資產負債表的其他資產中。
為客户持有的資金是指根據公司的意圖,這些資產僅限於履行匯出與公司工資税申報服務相關的資金的義務,這些資金在我們的合併資產負債表中被歸類為客户資金債務。
為客户持有的資金已投資於以下類別: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 | | 6月30日 |
| | 2023 | | 2023 |
為客户持有的資金: | | | | |
為履行客户資金義務而持有的限制性現金和現金等價物 | | $ | 12,238.0 | | | $ | 6,688.0 | |
為履行客户資金義務而持有的限制性短期有價證券 | | 6,479.6 | | | 5,601.9 | |
為履行客户資金義務而持有的限制性長期有價證券 | | 23,791.5 | | | 24,043.7 | |
為客户持有的資金總額 | | $ | 42,509.1 | | | $ | 36,333.6 | |
客户資金義務代表公司匯款以履行客户的工資、税收和其他收款人付款義務的合同義務,並在公司扣押客户資金時記錄在合併資產負債表中。客户資金債務是指將在內部償還的負債 一年資產負債表日期。公司已將客户資金負債列為合併餘額中的流動負債 牀單總計 $44,002.1百萬和 $38,538.6截至2023年12月31日和2023年6月30日,分別為百萬人。公司已將為客户持有的資金歸類為流動資產,因為這些資金的持有完全是為了履行客户的資金義務。截至2023年12月31日和2023年6月30日公司為客户持有的資金中, $39,005.9百萬和美元32,758.1設保人信託中分別持有100萬份。信託中持有的負債是對公司其他子公司的公司間負債,在合併時予以消除。
公司已在合併現金流量表的投資部分按毛額報告了與購買公司和客户基金有價證券相關的現金流以及與公司和客户基金有價證券的銷售和到期收益相關的現金流。該公司報告了與客户資金投資相關的現金和現金等價物,原始到期日為 九十在現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的期初和期末餘額內,不超過天數。公司已在合併現金流量表的融資活動部分按淨額報告了與從客户那裏收到和代表客户支付的現金相關的現金流,這些現金流位於客户資金負債淨增加/(減少)範圍內。
截至2023年12月31日,所有可供出售的證券均被評為投資等級。
截至2023年12月31日,可供出售證券的預期到期日如下: | | | | | |
一年或更短 | $ | 6,504.0 | |
一到兩年 | 6,799.5 | |
兩年到三年 | 7,078.7 | |
三年到四年 | 2,336.7 | |
四年後 | 7,576.6 | |
可供出售證券總數 | $ | 30,295.5 | |
注意事項 7.租賃
公司在合併資產負債表上將租賃記錄為經營租賃使用權(“ROU”)資產,將運營租賃負債的流動部分記錄在 應計費用和其他流動負債並單獨記錄長期經營租賃負債。總投資回報率資產與租賃負債總額之間的差異主要歸因於我們的債務的預付和各種租賃激勵措施的確認。
該公司已簽訂設施和設備的運營租賃協議。該公司的租約剩餘租賃期限最多約為十一年了.
經營租賃支出的組成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營租賃成本 | $ | 32.2 | | | $ | 32.1 | | | $ | 66.2 | | | $ | 67.8 | |
短期租賃成本 | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.9 | | | 0.7 | |
可變租賃成本 | 4.8 | | | 3.9 | | | 8.0 | | | 6.8 | |
運營租賃總成本 | $ | 37.4 | | | $ | 36.4 | | | $ | 75.1 | | | $ | 75.3 | |
| | | | | | | |
下表提供了與公司租賃相關的補充現金流信息: | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
為經營租賃負債支付的現金 | $ | 63.6 | | | $ | 65.3 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃 ROU 資產 | $ | 45.8 | | | $ | 18.7 | |
| | | |
| | | |
與我們的經營租賃負債相關的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2023 |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | 5 | | 6 |
加權平均折扣率 | 3.0 | % | | 2.7 | % |
當前的經營租賃負債 | $ | 96.5 | | | $ | 95.5 | |
截至2023年12月31日,經營租賃負債的到期日如下: | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的六個月 | $ | 56.9 | |
截至 2025 年 6 月 30 日的十二個月 | 100.4 | |
截至 2026 年 6 月 30 日的十二個月 | 86.7 | |
截至 2027 年 6 月 30 日的十二個月 | 75.7 | |
截至 2028 年 6 月 30 日的十二個月 | 56.0 | |
此後 | 81.0 | |
未貼現的租賃債務總額 | 456.7 | |
減去:估算利息 | (33.4) | |
淨租賃債務 | $ | 423.3 | |
注意事項 8。 商譽和無形資產,淨額
截至2023年12月31日的六個月中,商譽變化如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 僱主 服務 | | PEO 服務 | | | | 總計 |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 2,334.6 | | | $ | 4.8 | | | | | $ | 2,339.4 | |
增補和其他調整 | 27.5 | | | — | | | | | 27.5 | |
貨幣折算調整 | 2.9 | | | — | | | | | 2.9 | |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 2,365.0 | | | $ | 4.8 | | | | | $ | 2,369.8 | |
無形資產的組成部分,淨額如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 | | 6月30日 |
| | 2023 | | 2023 |
無形資產: | | | | |
軟件和軟件許可證 | | $ | 3,673.4 | | | $ | 3,548.9 | |
客户合同和清單 | | 1,162.6 | | | 1,140.6 | |
其他無形資產 | | 242.0 | | | 241.9 | |
| | 5,078.0 | | | 4,931.4 | |
減去累計攤銷: | | | | |
軟件和軟件許可證 | | (2,559.0) | | | (2,442.6) | |
客户合同和清單 | | (964.1) | | | (907.5) | |
其他無形資產 | | (239.8) | | | (237.7) | |
| | (3,762.9) | | | (3,587.8) | |
無形資產,淨額 | | $ | 1,315.1 | | | $ | 1,343.6 | |
其他無形資產主要包括購買的權利、商標和商品名稱(直接或通過收購獲得)。所有無形資產的壽命都有限,因此需要攤銷。無形資產的加權平均剩餘使用壽命為 6年份 (6軟件和軟件許可證的年限, 3客户合同和清單的年限,以及 1其他無形資產的年份)。無形資產的攤銷額為美元94.5百萬和美元93.7截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,分別為百萬美元,以及美元190.2百萬和美元186.1截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中分別為百萬美元。
公司現有無形資產的預計未來攤銷費用如下: | | | | | |
| 金額 |
截至 2024 年 6 月 30 日的六個月 | $ | 210.2 | |
截至 2025 年 6 月 30 日的十二個月 | $ | 313.9 | |
截至 2026 年 6 月 30 日的十二個月 | $ | 204.7 | |
截至 2027 年 6 月 30 日的十二個月 | $ | 163.2 | |
截至 2028 年 6 月 30 日的十二個月 | $ | 125.0 | |
截至 2029 年 6 月 30 日的十二個月 | $ | 95.3 | |
注意事項 9。 短期融資
該公司有一美元4.25十億, 364-日信貸協議將於 2024 年 6 月到期 一年終止期限選項。該公司還有 五年, $3.210億美元的信貸額度將於2026年6月到期,其中包含手風琴功能,根據該功能,總承諾可以增加美元500百萬美元,視額外承諾的可用性而定。此外,該公司還有一美元2.25十億, 五年信貸額度將於2028年6月到期,其中包含手風琴功能,根據該功能,總承諾可以增加美元500百萬美元,視額外承諾的可用性而定。適用於承諾借款的利率與SOFR、有效的聯邦基金利率或最優惠利率掛鈎,具體取決於公司在借款前向銀團金融機構提供的通知。公司還必須根據信貸協議支付設施費。信貸額度的主要用途是為商業票據計劃提供流動性,並在必要時為一般公司用途提供資金。該公司有 不根據信貸協議在2023年12月31日之前的借款。
該公司主要與客户資金相關的美國短期融資需求有時是通過發行商業票據在無擔保的基礎上獲得的,而不是清算先前收取的已經投資於可供出售證券的客户資金。該商業票據計劃最多可發行 $9.7總到期價值為十億美元。該公司的商業票據計劃被標準普爾評為A-1+,穆迪將Prime-1(“P-1”)評為F1+,惠譽將該公司的商業票據項目評為F1+。這些評級表示最高質量的商業票據證券。商業票據的到期日可以從隔夜到最長不等 364天。截至2023年12月31日和2023年6月30日,該公司有 不未償還的商業票據借款。 商業票據計劃下的借款詳情如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
平均每日借款(以十億計) | $ | 3.9 | | | $ | 3.4 | | | $ | 4.0 | | | $ | 4.0 | |
加權平均利率 | 5.4 | % | | 3.5 | % | | 5.3 | % | | 2.8 | % |
加權平均到期日(大約以天為單位) | 2天 | | 2天 | | 2天 | | 2天 |
公司的美國、加拿大和英國與客户資金義務相關的短期融資需求有時是通過使用反向回購協議在有保障的基礎上獲得的,反向回購協議主要由政府和政府機構證券抵押,而不是清算先前收取的已經投資於可供出售證券的客户資金。這些協議的條款通常從隔夜到不等 五工作日。截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,該公司的股價為21.6百萬和美元105.4分別有100萬筆與反向回購協議相關的未清債務。 反向回購協議的詳細信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
平均未清餘額 | $ | 2,423.3 | | | $ | 960.8 | | | $ | 1,901.1 | | | $ | 1,040.1 | |
加權平均利率 | 5.4 | % | | 3.4 | % | | 5.4 | % | | 2.9 | % |
注意事項 10。 債務
該公司發佈了 三一系列交錯到期日的固定利率票據 7和 10-年總計 $3.0十億(統稱為 “票據”)。這些票據是優先無擔保債務,每半年拖欠一次利息。
截至2023年12月31日和2023年6月30日,票據和其他債務的本金和相關實際利率如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | | 有效利率 | | 2023年12月31日 | | 2023年6月30日 |
| | | | | | |
固定利率 3.3752025 年 9 月 15 日到期的票據百分比 | | 3.47% | | $ | 1,000.0 | | | $ | 1,000.0 | |
固定利率 1.7002028 年 5 月 15 日到期的票據百分比 | | 1.85% | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
固定利率 1.2502030 年 9 月 1 日到期的票據百分比 | | 1.83% | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
其他 | | | | 4.5 | | | 4.9 | |
| | | | 3,004.5 | | | 3,004.9 | |
減去:當期部分 (a) | | | | (1.1) | | | (1.2) | |
減去:未攤銷的折扣和債務發行成本 | | | | (13.2) | | | (14.7) | |
長期債務總額 | | | | $ | 2,990.2 | | | $ | 2,989.0 | |
(a)-截至2023年12月31日,長期債務的流動部分包含在合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中。
票據的實際利率包括票據的利息以及折扣和債務發行成本的攤銷。
截至2023年12月31日,根據二級投入,票據的公允價值為美元2,716.4百萬。有關公允價值層次結構和公司公允價值方法(包括使用獨立第三方定價服務的情況)的描述,請參閲公司2023財年10-K表年度報告中的附註1 “重要會計政策摘要”。
注意 11。 員工福利計劃
A. 基於股票的薪酬計劃。 股票薪酬包括以下內容:
公司的基於股票的薪酬包括股票期權、基於時間的限制性股票、基於時間的限制性股票單位、基於業績的限制性股票和基於業績的限制性股票單位。公司還為符合條件的員工提供員工股票購買計劃。從2022年9月開始,公司停止授予股票期權、基於時間的限制性股票和基於業績的限制性股票。未來的任何此類獎勵都將是基於時間的限制性股票單位和/或基於績效的限制性股票單位的授予,具體取決於員工的資格。向母國為美國的員工發放的基於時間的限制性股票單位獎勵和基於績效的限制性股票單位獎勵以股票結算,而向母國在美國以外的員工發放的獎勵通常以現金結算。
公司目前利用庫存股來滿足股票期權行使、根據公司員工股票購買計劃發行以及限制性股票獎勵。不時地,公司可以根據其授權的股票回購計劃回購其普通股。公司回購d 1.1百萬和 0.9在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中分別回購了百萬股股票 2.1百萬和 2.3在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中,分別持有百萬股。公司在決定何時進行股票回購時會考慮多個因素,包括實際和潛在的收購活動、現金餘額和現金流、因員工福利計劃活動而發行的股票以及市場狀況等。
下表分別顯示截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月的税前股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營費用 | $ | 7.4 | | | $ | 6.5 | | | $ | 14.8 | | | $ | 12.5 | |
銷售、一般和管理費用 | 57.6 | | | 44.4 | | | 100.4 | | | 81.5 | |
研究和開發 | 8.6 | | | 7.5 | | | 17.2 | | | 15.0 | |
股票薪酬支出總額 | $ | 73.6 | | | $ | 58.4 | | | $ | 132.4 | | | $ | 109.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
B. 養老金計劃
養老金淨收入的組成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | | | | | 2023 | | 2022 |
服務成本 — 在此期間獲得的收益 | $ | 1.3 | | | $ | 1.2 | | | | | | | $ | 2.6 | | | $ | 2.3 | |
預計收益的利息成本 | 21.1 | | | 19.5 | | | | | | | 42.3 | | | 39.0 | |
計劃資產的預期回報率 | (29.0) | | | (31.8) | | | | | | | (58.0) | | | (63.7) | |
淨攤銷和延期 | 0.8 | | | 0.4 | | | | | | | 1.5 | | | 1.0 | |
和解費用和特殊解僱補助金 | — | | | — | | | | | | | — | | | 1.4 | |
淨養老金(收入)/支出 | $ | (5.8) | | | $ | (10.7) | | | | | | | $ | (11.6) | | | $ | (20.0) | |
注意事項 12。 所得税
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的有效税率為 23.2%。在截至2023年12月31日的三個月中,由於州所得税税率降低以及上年度納税負債調整的收益降低,該税率保持不變。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月的有效税率為 22.3% 和 23.0分別為%。下降的主要原因是,在截至2023年12月31日的六個月中,針對不確定税收狀況的儲備金減少,以及估值補貼的發放被股票薪酬超額税收優惠的減少所抵消。
注意 13。 承付款和或有開支
2020年5月,美國新澤西地區地方法院對ADP、TotalSource和相關被告提起了假定的集體訴訟。該投訴稱,在ADP TotalSource退休儲蓄計劃的信託管理和投資決策方面,違反了1974年《員工退休收入保障法》(“ERISA”)。該申訴要求賠償法定和其他未指明的金錢賠償、禁令救濟和律師費。公司無法估計與此事有關的任何合理可能的損失或損失範圍。該公司正在大力為這起訴訟辯護。
在正常業務過程中,公司會受到各種索賠、訴訟和監管合規事宜的約束。當損失被認為可能發生且可以合理估計時,公司將按其對最終損失的最佳估計金額記錄負債。管理層目前認為,解決這些針對我們的索賠、訴訟和監管合規事宜,無論是個人還是總體而言,都不會對我們的合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。這些問題存在固有的不確定性,管理層對這些問題的看法將來可能會改變。
訂立資產負債表外安排不是公司的商業慣例。在正常業務過程中,公司可以簽訂合同,就公司的服務和產品的表現作出陳述和保證。公司預計不會有任何與此類陳述和擔保相關的物質損失。
注意 14。 股東權益
按組成部分劃分的股東權益變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2023年12月31日 |
| 普通股 | | 超過面值的資本 | | 留存收益 | | 國庫股 | | AOCI | | 總計 |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 63.9 | | | $ | 2,188.7 | | | $ | 22,455.4 | | | $ | (18,767.4) | | | $ | (2,467.8) | | | $ | 3,472.8 | |
淨收益 | — | | | — | | | 878.4 | | | — | | | — | | | 878.4 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 722.6 | | | 722.6 | |
股票薪酬支出 | — | | | 67.6 | | | — | | | — | | | — | | | 67.6 | |
與股票薪酬計劃相關的發行 | — | | | 6.6 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 6.9 | |
收購的國庫股 (1.1百萬股回購) | — | | | — | | | — | | | (252.0) | | | — | | | (252.0) | |
申報的股息 ($)1.40每股) | — | | | — | | | (576.7) | | | — | | | — | | | (576.7) | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 63.9 | | | $ | 2,262.9 | | | $ | 22,757.1 | | | $ | (19,019.1) | | | $ | (1,745.2) | | | $ | 4,319.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2022年12月31日 |
| 普通股 | | 超過面值的資本 | | 留存收益 | | 國庫股 | | AOCI | | 總計 |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 63.9 | | | $ | 1,893.1 | | | $ | 21,039.0 | | | $ | (17,695.4) | | | $ | (2,724.1) | | | $ | 2,576.5 | |
淨收益 | — | | | — | | | 813.1 | | | — | | | — | | | 813.1 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 273.2 | | | 273.2 | |
股票薪酬支出 | — | | | 51.0 | | | — | | | — | | | — | | | 51.0 | |
與股票薪酬計劃相關的發行 | — | | | 10.1 | | | — | | | 6.2 | | | — | | | 16.3 | |
收購的國庫股 (0.9百萬股回購) | — | | | — | | | — | | | (224.3) | | | — | | | (224.3) | |
申報的股息 ($)1.25每股) | — | | | — | | | (519.1) | | | — | | | — | | | (519.1) | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 63.9 | | | $ | 1,954.2 | | | $ | 21,333.0 | | | $ | (17,913.5) | | | $ | (2,450.9) | | | $ | 2,986.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2023年12月31日 |
| 普通股 | | 超過面值的資本 | | 留存收益 | | 國庫股 | | AOCI | | 總計 |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 63.9 | | | $ | 2,102.3 | | | $ | 22,118.0 | | | $ | (18,469.3) | | | $ | (2,305.8) | | | $ | 3,509.1 | |
淨收益 | — | | | — | | | 1,737.8 | | | — | | | — | | | 1,737.8 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 560.6 | | | 560.6 | |
股票薪酬支出 | — | | | 121.7 | | | — | | | — | | | — | | | 121.7 | |
與股票薪酬計劃相關的發行 | — | | | 38.9 | | | — | | | 49.7 | | | — | | | 88.6 | |
收購的國庫股 (2.1百萬股回購) | — | | | — | | | — | | | (599.5) | | | — | | | (599.5) | |
申報的股息 ($)2.65每股) | — | | | — | | | (1,098.7) | | | — | | | — | | | (1,098.7) | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 63.9 | | | $ | 2,262.9 | | | $ | 22,757.1 | | | $ | (19,019.1) | | | $ | (1,745.2) | | | $ | 4,319.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2022年12月31日 |
| 普通股 | | 超過面值的資本 | | 留存收益 | | 國庫股 | | AOCI | | 總計 |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 63.9 | | | $ | 1,794.2 | | | $ | 20,696.3 | | | $ | (17,335.4) | | | $ | (1,993.7) | | | $ | 3,225.3 | |
淨收益 | — | | | | | 1,592.2 | | | — | | | — | | | 1,592.2 | |
其他綜合收入 | — | | | | | — | | | — | | | (457.2) | | | (457.2) | |
股票薪酬支出 | — | | | 97.0 | | | — | | | — | | | — | | | 97.0 | |
與股票薪酬計劃相關的發行 | — | | | 63.0 | | | — | | | 46.5 | | | — | | | 109.5 | |
收購的國庫股 (2.3百萬股回購) | — | | | — | | | — | | | (624.6) | | | — | | | (624.6) | |
申報的股息 ($)2.29每股) | — | | | — | | | (955.5) | | | — | | | — | | | (955.5) | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 63.9 | | | $ | 1,954.2 | | | $ | 21,333.0 | | | $ | (17,913.5) | | | $ | (2,450.9) | | | $ | 2,986.7 | |
注意 15。 從累計其他綜合收益(“AOCI”)中重新分類
按組件劃分的 AOCI 變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2023年12月31日 |
| 貨幣折算調整 | | 可供出售證券的淨收益/虧損 | | 現金流套期保值活動 | | 養老金責任 | | | | 累計其他綜合(虧損)/收益 |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | (385.4) | | | $ | (1,824.6) | | | $ | (22.5) | | | $ | (235.3) | | | | | $ | (2,467.8) | |
重新分類調整前的其他綜合收益/(虧損) | 53.9 | | | 860.5 | | | — | | | — | | | | | 914.4 | |
税收影響 | — | | | (194.9) | | | — | | | — | | | | | (194.9) | |
對淨收益的重新分類調整 | — | | | 2.0 | | (A) | 1.1 | | (C) | 0.9 | | (B) | | | 4.0 | |
税收影響 | — | | | (0.5) | | | (0.2) | | | (0.2) | | | | | (0.9) | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | (331.5) | | | $ | (1,157.5) | | | $ | (21.6) | | | $ | (234.6) | | | | | $ | (1,745.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2022年12月31日 |
| 貨幣折算調整 | | 可供出售證券的淨收益/虧損 | | 現金流套期保值活動 | | 養老金責任 | | | | 累計其他綜合(虧損)/收益 |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | (438.9) | | | $ | (1,978.1) | | | $ | (25.8) | | | $ | (281.3) | | | | | $ | (2,724.1) | |
重分類調整前的其他綜合(虧損)/收益 | 71.1 | | | 242.2 | | | — | | | — | | | | | 313.3 | |
税收影響 | — | | | (51.2) | | | — | | | — | | | | | (51.2) | |
對淨收益的重新分類調整 | — | | | 11.5 | | (A) | 1.1 | | (C) | 1.5 | | (B) | | | 14.1 | |
税收影響 | — | | | (2.7) | | | (0.2) | | | (0.1) | | | | | (3.0) | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (367.8) | | | $ | (1,778.3) | | | $ | (24.9) | | | $ | (279.9) | | | | | $ | (2,450.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2023年12月31日 |
| 貨幣折算調整 | | 可供出售證券的淨收益/虧損 | | 現金流套期保值活動 | | 養老金責任 | | | | 累計其他綜合(虧損)/收益 |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (340.8) | | | $ | (1,705.6) | | | $ | (23.3) | | | $ | (236.1) | | | | | $ | (2,305.8) | |
重分類調整前的其他綜合(虧損)/收益 | 9.3 | | | 709.9 | | | — | | | — | | | | | 719.2 | |
税收影響 | — | | | (164.8) | | | — | | | — | | | | | (164.8) | |
對淨收益的重新分類調整 | — | | | 4.0 | | (A) | 2.2 | | (C) | 1.9 | | (B) | | | 8.1 | |
税收影響 | — | | | (1.0) | | | (0.5) | | | (0.4) | | | | | (1.9) | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | (331.5) | | | $ | (1,157.5) | | | $ | (21.6) | | | $ | (234.6) | | | | | $ | (1,745.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2022年12月31日 |
| 貨幣折算調整 | | 可供出售證券的淨收益/虧損 | | 現金流套期保值活動 | | 養老金責任 | | 累計其他綜合(虧損)/收益 |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | (354.2) | | | $ | (1,330.0) | | | $ | (26.6) | | | $ | (282.9) | | | $ | (1,993.7) | |
重分類調整前的其他綜合(虧損)/收益 | (13.6) | | | (592.9) | | | — | | | — | | | (606.5) | |
税收影響 | — | | | 134.5 | | | — | | | — | | | 134.5 | |
對淨收益的重新分類調整 | — | | | 13.0 | | (A) | 2.2 | | (C) | 3.6 | | (B) | 18.8 | |
税收影響 | — | | | (2.9) | | | (0.5) | | | (0.6) | | | (4.0) | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (367.8) | | | $ | (1,778.3) | | | $ | (24.9) | | | $ | (279.9) | | | $ | (2,450.9) | |
(A) AOCI的重新分類調整包含在合併收益表的其他(收益)/支出淨額中。
(B)AOCI的重新分類調整包含在淨養老金(收入)/支出中(見附註11)。
(C) AOCI的重新分類調整包含在合併收益表的利息支出中(見附註10)。
注意 16。 按細分市場劃分的中期財務數據
基於相似的經濟和運營特徵,公司的戰略業務部門已彙總為以下各項 二可報告的細分市場:僱主服務和專業僱主組織服務。“其他” 分部的主要組成部分是某些尚未分配給應申報部門的公司管理費用和支出,包括公司職能、與轉型相關的成本、遣散費、非經常性損益、公司間交易的取消以及利息支出。出於管理原因,某些收入和支出按標準費率計入應申報部門。其他費用根據管理責任入賬。
分部業績: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
僱主服務 | $ | 3,125.2 | | | $ | 2,891.9 | | | $ | 6,171.6 | | | $ | 5,682.2 | |
PEO 服務 | 1,546.1 | | | 1,503.3 | | | 3,015.7 | | | 2,932.7 | |
其他 | (3.3) | | | (4.2) | | | (7.0) | | | (8.3) | |
| $ | 4,668.0 | | | $ | 4,391.0 | | | $ | 9,180.3 | | | $ | 8,606.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税前收益 |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
僱主服務 | $ | 1,061.9 | | | $ | 934.6 | | | $ | 2,070.4 | | | $ | 1,798.1 | |
PEO 服務 | 255.0 | | | 255.6 | | | 477.9 | | | 485.9 | |
其他 | (173.1) | | | (132.1) | | | (311.7) | | | (215.9) | |
| $ | 1,143.8 | | | $ | 1,058.1 | | | $ | 2,236.6 | | | $ | 2,068.1 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(表中美元以百萬美元列報,每股金額除外)
前瞻性陳述
本文件以及Automatic Data Processing, Inc.、其子公司和可變利益實體(“ADP” 或 “公司”)不時發表的其他書面或口頭陳述可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。本質上不是歷史的陳述,可以通過使用 “期望”、“假設”、“項目”、“預期”、“估計”、“我們相信”、“可能”、“設計用於” 等詞語來識別的陳述是前瞻性陳述。這些陳述基於管理層的預期和假設,取決於或涉及未來的事件或狀況,並受風險和不確定性的影響,可能導致實際業績與所表達的結果存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異或可能導致這種差異的因素包括:ADP成功吸引和留住客户以及向客户出售額外服務;產品和服務的定價;我們新解決方案的成功;我們成功應對包括人工智能在內的技術變化的能力;對現有或新立法或法規的遵守情況;現有立法或法規的變化或解釋;整體市場、政治和經濟狀況,包括利率和外幣趨勢及通貨膨脹;競爭條件;我們維持當前信用評級的能力以及對融資成本和盈利能力的影響;安全或網絡漏洞、欺詐行為以及系統中斷和故障;就業和工資水平;熟練員工的可用性;新收購和資產剝離的影響;我們業務轉型計劃的充足性、有效性和成功以及任何不確定性的影響與重大自然災害或災難性事件以及供應鏈中斷有關。除非法律要求,否則ADP不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。在評估此處包含的任何前瞻性陳述時,應考慮這些風險和不確定性,以及我們在截至2023年6月30日的10-K表年度報告(“2023財年”)以及ADP不時發表的其他書面或口頭陳述中 “第1A項。-風險因素” 下討論的風險因素。
非公認會計準則財務指標
除了我們的美國公認會計準則業績外,我們還使用調整後的業績和其他非公認會計準則指標來評估我們在缺少某些項目時的經營業績,並對未來時期進行規劃和預測。調整後的息税前利潤、調整後的息税前利潤率、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、調整後的有效税率和有機固定貨幣均為非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分中隨附的財務表,以討論ADP為何認為這些指標很重要,以及將非公認會計準則財務指標與其可比的GAAP財務指標進行對賬。
行政概述
我們是為全球僱主提供基於雲的人力資本管理(“HCM”)技術解決方案的全球領先提供商。我們的HCM解決方案包括軟件和外包服務,旨在幫助我們的客户在不斷變化的業務和監管環境以及不斷變化的工作環境中管理其員工。我們不斷尋求增強我們領先的HCM解決方案,以進一步支持我們的客户。當我們專注於我們的三個關鍵戰略優先事項時,我們看到了巨大的機遇:以一流的HCM技術領先,提供無與倫比的專業知識和外包解決方案,以及利用我們的全球規模為客户謀福利。執行我們的戰略優先事項對於促進我們在未來幾年的增長至關重要。
截至2023年12月31日的六個月的亮點包括:
•收入增長7%,達到91.803億美元;6%的有機固定貨幣
•所得税前收益利潤率增長30個基點,調整後的息税前利潤率增長20個基點
•攤薄和調整後的攤薄後每股收益(“EPS”)分別增長10%至4.20美元。
•通過15億美元的股東友好行動返還的現金,包括10億美元的股息和5億美元的股票回購
在第二季度,我們在戰略上持續取得進展,進行了多項產品增強和合作夥伴關係擴展,旨在改善客户的整體體驗。我們繼續推出 ADP Assist,它利用生成式人工智能 (GenAI) 技術主動提供見解,以提高人力資源生產力,利用數據驅動的見解幫助決策,簡化客户及其員工的日常任務。我們還將GenAI支持的功能擴展到了更多服務人員,以支持更高的客户參與度。此外,我們擴大了與其他領先技術提供商的合作伙伴關係,以進一步簡化薪資體驗並推動更加個性化的互動。
在截至2023年12月31日的六個月中,我們的收入穩步增長了7%,有機固定貨幣為6%。與截至2022年12月31日的六個月相比,我們的按控制次數支付指標在截至2023年12月31日的六個月中增長了2%,該指標代表了從小型到大型企業的一部分客户的同店銷售額來衡量,該指標代表了美國ADP客户工資單上的員工人數。與截至2022年12月31日的六個月相比,截至2023年12月31日的六個月中,專業僱主組織的工作場所員工平均增長了2%。
我們擁有強大的商業模式,以低資本密集度產生可觀的現金流,並提供了一套為客户的人力資源管理職能提供關鍵支持的產品。我們產生足夠的自由現金流來滿足我們的現金分紅和適度的債務負擔,這使我們能夠吸收經濟衰退的影響,並堅定地進行再投資、長期戰略和對股東友好行動的承諾。我們致力於在過去成功的基礎上再接再厲,通過加強研發來投資我們的業務,推動我們運營方式的有意義的轉型。截至2023年12月31日,我們的財務狀況保持穩定,我們仍然有能力為客户和員工提供支持。
合併業務的結果和分析
總收入
對於這三個和 六個月已結束分別是 12 月 31 日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | |
總收入 | $ | 4,668.0 | | | $ | 4,391.0 | | | $ | 9,180.3 | | | $ | 8,606.6 | |
同比增長 | 6 | % | | 9 | % | | 7 | % | | 10 | % |
同比增長,有機固定貨幣 | 6 | % | | 10 | % | | 6 | % | | 11 | % |
截至2023年12月31日的三個月中,收入有所增加,這要歸因於新業務預訂啟動的新業務、強勁的客户保留率、定價上漲、我們的每項控制支付的增加以及零利潤率福利轉賬的增加。
截至2023年12月31日的六個月中,收入有所增加,這要歸因於新業務預訂啟動的新業務、強勁的客户保留率、定價的提高、每項控制權的支付增加、零利潤率福利轉賬的增加以及外幣兑現一個百分點的有利影響。
截至2023年12月31日的三個月,總收入包括為客户持有的資金的利息2.253億美元,而截至2022年12月31日的三個月為1.872億美元。為客户持有的資金所得利息的增加是由於我們在截至2023年12月31日的三個月中將平均利率從截至2022年12月31日的三個月的2.2%提高至2.8%,但部分被截至2023年12月31日的三個月平均客户資金餘額下降2.3%至326億美元所抵消。
截至2023年12月31日的六個月的總收入包括為客户持有的資金的利息,為4.271億美元,而截至2022年12月31日的六個月為3.283億美元。為客户持有的資金所得利息的增加是由於我們在截至2023年12月31日的六個月中將平均利率從截至2022年12月31日的六個月的2.1%提高到2.7%,以及截至2023年12月31日的六個月中,我們的平均客户資金餘額增加了1.6%,達到319億美元。
支出總額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | | | 六個月已結束 | | | | |
| 十二月三十一日 | | | | | 十二月三十一日 | | | |
| 2023 | | 2022 | | % 改變 | | | | 2023 | | 2022 | | % 改變 | | |
| | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | $ | 2,213.3 | | | $ | 2,134.5 | | | 4 | % | | | | $ | 4,370.9 | | | $ | 4,209.0 | | | 4 | % | | |
研究和開發 | 228.7 | | | 204.2 | | | 12 | % | | | | 465.1 | | | 413.9 | | | 12 | % | | |
折舊和攤銷 | 119.6 | | | 112.0 | | | 7 | % | | | | 240.9 | | | 221.4 | | | 9 | % | | |
收入總成本 | 2,561.6 | | | 2,450.7 | | | 5 | % | | | | 5,076.9 | | | 4,844.3 | | | 5 | % | | |
銷售、一般和管理費用 | 922.5 | | | 855.7 | | | 8 | % | | | | 1,802.8 | | | 1,656.1 | | | 9 | % | | |
利息支出 | 104.9 | | | 57.0 | | | 84 | % | | | | 196.5 | | | 108.1 | | | 82 | % | | |
支出總額 | $ | 3,589.0 | | | $ | 3,363.4 | | | 7 | % | | | | $ | 7,076.2 | | | $ | 6,608.5 | | | 7 | % | | |
在截至2023年12月31日的三個月和六個月中,運營支出增加,這是由於我們的專業僱主組織服務零利潤率福利直通成本在截至2023年12月31日的三個月中增加了9.442億美元至9.707億美元,在截至2023年12月31日的六個月中增加了18.90億美元,至19.475億美元。此外,在截至2023年12月31日的三個月和六個月中,運營支出分別增加了2640萬美元和4,710萬美元,這是由於為支持我們不斷增長的收入而增加的服務和實施成本所致。
在截至2023年12月31日的三個月和六個月中,研發費用增加,這是由於開發、支持和維護我們的新產品和現有產品的投資和成本增加,以及將生成式人工智能(gen AI)集成到我們現有產品的投資增加。
由於對購買軟件的新投資的攤銷,截至2023年12月31日的三個月的折舊和攤銷費用有所增加。
由於內部開發的軟件產品的攤銷和對購買軟件的新投資,截至2023年12月31日的六個月中,折舊和攤銷費用有所增加。
在截至2023年12月31日的三個月和六個月中,銷售、一般和管理費用有所增加,這是由於對銷售組織的投資導致銷售費用增加。
截至2023年12月31日的三個月中,利息支出增加,這是由於截至2023年12月31日的三個月,商業票據發行和反向回購的平均利率分別提高至5.4%和5.4%,而截至2022年12月31日的三個月分別為3.5%和3.4%,加上與截至12月31日的三個月相比,平均商業票據和反向回購借款量增加,2022年。
截至2023年12月31日的六個月中,利息支出增加,這是由於截至2023年12月31日的六個月中,商業票據發行和反向回購的平均利率分別提高至5.3%和5.4%,而截至2022年12月31日的六個月中分別為2.8%和2.9%,再加上與截至2022年12月31日的六個月相比,平均反向回購借款量增加。
其他(收入)/支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
| 十二月三十一日 | | | | 十二月三十一日 | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | 2023 | | 2022 | | $ Change |
公司基金的利息收入 | $ | (56.9) | | | $ | (28.9) | | | $ | 28.0 | | | $ | (103.4) | | | $ | (58.6) | | | $ | 44.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
可供出售證券的已實現虧損/(收益),淨額 | 2.0 | | | 11.5 | | | 9.5 | | | 4.0 | | | 13.0 | | | 9.0 | |
| | | | | | | | | | | |
出售資產的收益 | (1.4) | | | — | | | 1.4 | | | (16.0) | | | — | | | 16.0 | |
資產減值 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| | | | | | | | | | | |
養老金收入的非服務部分,淨額 | (8.5) | | | (13.1) | | | (4.6) | | | (17.1) | | | (24.7) | | | (7.6) | |
其他(收入)/支出,淨額 | $ | (64.8) | | | $ | (30.5) | | | $ | 34.3 | | | $ | (132.5) | | | $ | (70.0) | | | $ | 62.5 | |
企業基金的利息收入增加,這是由於截至2023年12月31日的三個月和六個月的平均利率分別提高了2.9%和2.8%,而截至2022年12月31日的三個月和六個月的平均利率分別為2.0%和1.8%,再加上截至2023年12月31日的三個月和六個月的平均投資餘額分別增加到78億美元和75億美元,高於57億美元和64億美元分別為截至2022年12月31日的三個月和六個月。
在截至2023年12月31日的三個月中,公司確認了與出售土地相關的140萬美元收益。在截至2023年12月31日的六個月中,公司確認了與出售建築物和土地相關的1,600萬美元收益。有關淨養老金收入中非服務部分的更多詳細信息,請參閲我們的合併財務報表附註10。
所得税前收益(“EBIT”)和調整後息税前利潤
對於這三個和 六個月已結束12 月 31 日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
| 十二月三十一日 | | | | 十二月三十一日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 同比增長 | | 2023 | | 2022 | | 同比增長 |
息税前利潤 | $ | 1,143.8 | | | $ | 1,058.1 | | | 8 | % | | $ | 2,236.6 | | | $ | 2,068.1 | | | 8 | % |
息税前利潤率 | 24.5 | % | | 24.1 | % | | 40 bps | | 24.4 | % | | 24.0 | % | | 30 bps |
調整後的息税前利潤 | $ | 1,147.1 | | | $ | 1,069.0 | | | 7 | % | | $ | 2,240.4 | | | $ | 2,086.4 | | | 7 | % |
調整後的息税前利潤率 | 24.6 | % | | 24.3 | % | | 20 bps | | 24.4 | % | | 24.2 | % | | 20 bps |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
由於上述組成部分,截至2023年12月31日的三個月和六個月的所得税前收益有所增加。
在截至2023年12月31日的三個月中,利潤率有所增加,這要歸因於上述客户資金的出資利息收入、收入增長為客户提供服務的成本的運營效率,但利息支出的增加、開發、支持和維護我們的新產品和現有產品的投資和成本增加以及銷售支出的增加部分抵消了這一增長。
在截至2023年12月31日的六個月中,利潤率有所增加,這要歸因於上述客户資金的出資、利息收入增長帶來的服務成本的運營效率以及資產出售的收益,但利息支出的增加、開發、支持和維護新產品和現有產品的投資和成本增加以及銷售支出的增加部分抵消了利息支出。
調整後的息税前利潤和調整後的息税前利潤率不包括與我們的客户資金延期投資利率無關的利息收入和利息支出gy、法律和解以及與我們基礎廣泛的轉型計劃相關的淨費用以及相應時期內淨遣散費的影響(如適用)。
所得税準備金
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,有效税率為23.2%。在截至2023年12月31日的三個月中,由於州所得税税率降低以及上年度納税負債調整的收益降低,該税率保持不變。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月的有效税率分別為22.3%和23.0%。下降的主要原因是,在截至2023年12月31日的六個月中,針對不確定税收狀況的儲備金減少,以及估值補貼的發放被股票薪酬超額税收優惠的減少所抵消。
調整後的所得税準備金
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,調整後的有效税率為23.2%。調整後的有效税率的驅動因素與上文討論的有效税率的驅動因素相同。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中,調整後的有效税率分別為22.3%和23.0%。調整後的有效税率的驅動因素與上文討論的有效税率的驅動因素相同。
未經調整和調整的淨收益和攤薄後每股收益
對於這三個和 六個月已結束12 月 31 日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | | | 六個月已結束 | | | | |
| | 十二月三十一日 | | | | | 十二月三十一日 | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 同比增長 | | | | 2023 | | 2022 | | 同比增長 | | |
| | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 878.4 | | | $ | 813.1 | | | 8 | % | | | | $ | 1,737.8 | | | $ | 1,592.2 | | | 9 | % | | |
攤薄後每股收益 | | $ | 2.13 | | | $ | 1.95 | | | 9 | % | | | | $ | 4.20 | | | $ | 3.82 | | | 10 | % | | |
調整後的淨收益 | | $ | 880.5 | | | $ | 814.9 | | | 8 | % | | | | $ | 1,740.4 | | | $ | 1,590.4 | | | 9 | % | | |
調整後的攤薄後每股收益 | | $ | 2.13 | | | $ | 1.96 | | | 9 | % | | | | $ | 4.20 | | | $ | 3.82 | | | 10 | % | | |
在截至2023年12月31日的三個月和六個月中,淨收益反映了上述所得税前收益和有效税率的變化。
在截至2023年12月31日的三個月中,除了淨收益的增加外,攤薄後的每股收益也有所增加,這是由於在截至2023年12月31日的三個月中回購了約110萬股導致的已發行股票減少,在截至2022年12月31日的三個月中回購了90萬股,但部分被我們的員工福利計劃下發行的股票所抵消。
在截至2023年12月31日的六個月中,除了淨收益的增加外,攤薄後的每股收益也有所增加,這是由於在截至2023年12月31日的六個月中回購了約210萬股導致的已發行股票減少,在截至2022年12月31日的六個月中回購了230萬股,但部分被我們的員工福利計劃下發行的股票所抵消。
分析可報告的細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 |
| 三個月已結束 | | % 變化 | | 六個月已結束 | | % 變化 |
| 十二月三十一日 | | | 十二月三十一日 | |
| 2023 | | 2022 | | 如 已報告 | | 有機固定貨幣 | | 2023 | | 2022 | | 如 已報告 | | 有機固定貨幣 |
僱主服務 | $ | 3,125.2 | | | $ | 2,891.9 | | | 8 | % | | 7 | % | | $ | 6,171.6 | | | $ | 5,682.2 | | | 9 | % | | 8 | % |
PEO 服務 | 1,546.1 | | | 1,503.3 | | | 3 | % | | 3 | % | | 3,015.7 | | | 2,932.7 | | | 3 | % | | 3 | % |
其他 | (3.3) | | | (4.2) | | | n/m | | n/m | | (7.0) | | | (8.3) | | | n/m | | n/m |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 4,668.0 | | | $ | 4,391.0 | | | 6 | % | | 6 | % | | $ | 9,180.3 | | | $ | 8,606.6 | | | 7 | % | | 6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税前收益 |
| 三個月已結束 | | % 改變 | | | | 六個月已結束 | | % 改變 | | |
| 十二月三十一日 | | | | | 十二月三十一日 | | | |
| 2023 | | 2022 | | 正如報道的那樣 | | | | 2023 | | 2022 | | 如 已報告 | | |
僱主服務 | $ | 1,061.9 | | | $ | 934.6 | | | 14 | % | | | | $ | 2,070.4 | | | $ | 1,798.1 | | | 15 | % | | |
PEO 服務 | 255.0 | | | 255.6 | | | — | % | | | | 477.9 | | | 485.9 | | | (2) | % | | |
其他 | (173.1) | | | (132.1) | | | n/m | | | | (311.7) | | | (215.9) | | | n/m | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 1,143.8 | | | $ | 1,058.1 | | | 8 | % | | | | $ | 2,236.6 | | | $ | 2,068.1 | | | 8 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利潤 |
| 三個月已結束 | | | | | | 六個月已結束 | | | | |
| 十二月三十一日 | | | | | 十二月三十一日 | | | |
| 2023 | | 2022 | | 同比增長 | | | | 2023 | | 2022 | | 同比增長 | | |
僱主服務 | 34.0 | % | | 32.3 | % | | 170 bps | | | | 33.5 | % | | 31.6 | % | | 190 bps | | |
PEO 服務 | 16.5 | % | | 17.0 | % | | (50) bps | | | | 15.8 | % | | 16.6 | % | | (70) bps | | |
n/m-沒有意義
僱主服務
收入
在截至2023年12月31日的三個月和六個月中,收入有所增加,這要歸因於新業務預訂啟動的新業務、強勁的客户保留率、定價上漲、為客户持有的資金賺取的利息增加、我們的每份控制權的薪酬分別增長了2%,以及外幣兑一個百分點的有利影響。
所得税前收益
在截至2023年12月31日的三個月和六個月中,僱主服務的所得税前收入分別增長了14%和15%,這要歸因於上述客户資金的繳款利息收入以及收入增長為客户提供服務的成本的運營效率,但部分被開發、支持和維護新產品和現有產品的投資和成本增加以及銷售支出的增加所抵消。
利潤
在截至2023年12月31日的三個月和六個月中,僱主服務的利潤率有所增加,這要歸因於上述客户資金的繳款、利息收入以及在收入增長的情況下為客户提供服務的成本的運營效率,但部分被開發、支持和維護新產品和現有產品的投資和成本增加以及銷售支出的增加所抵消。
PEO 服務
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 專業僱主組織收入 |
| 三個月已結束 | | 改變 | | 六個月已結束 | | 改變 |
| 十二月三十一日 | | | 十二月三十一日 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
PEO 服務的收入 | $ | 1,546.1 | | | $ | 1,503.3 | | | $ | 42.8 | | | 3 | % | | $ | 3,015.7 | | | $ | 2,932.7 | | | $ | 83.0 | | | 3 | % |
減去:PEO 零利潤率福利直通率 | 970.7 | | | 944.2 | | | 26.5 | | | 3 | % | | 1,947.5 | | | 1,890.0 | | | 57.5 | | | 3 | % |
PEO 服務的收入不包括零利潤率福利轉移 | $ | 575.4 | | | $ | 559.1 | | | $ | 16.3 | | | 3 | % | | $ | 1,068.2 | | | $ | 1,042.7 | | | $ | 25.5 | | | 2 | % |
與截至2022年12月31日的三個月和六個月相比,PEO Services的收入在截至2023年12月31日的三個月和六個月中有所增加,這要歸因於零利潤率福利的傳遞增加,以及工作場所員工的平均增長了2%。
所得税前收益
在截至2023年12月31日的三個月中,PEO Services的所得税前收益保持不變,這是由於我們與ADP賠償相關的估計虧損與去年同期相比發生了變化(230萬美元),零利潤福利轉嫁成本增加了2650萬美元,以及截至2023年12月31日的三個月中銷售支出的增加,但被上述收入的增加部分抵消。
在截至2023年12月31日的六個月中,PEO Services的所得税前收益下降了2%,這是由於我們與ADP賠償相關的估計虧損與去年同期相比發生了變化(1,070萬美元),零利潤福利轉嫁成本增加了5,750萬美元,以及截至2023年12月31日的六個月中銷售支出的增加,但被上述收入的增加部分抵消。
利潤
在截至2023年12月31日的三個月和六個月中,PEO Services的利潤率有所下降,這是由於銷售費用的增加以及我們與ADP賠償相關的估計虧損的變化,但上述收入的增加部分抵消了這一變化。
ADP Indemnity為PEO Services的工作場所員工提供工傷補償和僱主責任免賠償額保險保障,每次事件最高可達100萬美元。PEO Services已經獲得了工傷補償和僱主責任保險單,該保單將每起索賠的風險限制為100萬美元,還為美國國際集團一家認可和持牌的保險公司提供了總止損保險,該保險在2012財年及之前的財年將總損失限制在一定水平。我們利用歷史損失經驗和精算判斷來確定估計的索賠負債,PEO細分市場中包括估計的最終損失的變動。
此外,從2013財年開始,ADP Indemnity支付保費,與安達有限公司(“安達”)的全資子公司ACE American Insurance Company簽訂再保險協議,以彌補公司蒙受的幾乎所有損失,每次發生的100萬美元與PEO Services工作場所員工的工傷補償和僱主責任免賠償保險保障有關。這些再保險安排中的每一項都將我們的總風險敞口限制在一定限額內。該公司認為,最終損失超過該限額的可能性微乎其微。 截至2023年12月31日的三個月和六個月,ADP Indemnity記錄的税前(虧損)/收益分別約為170萬美元和450萬美元,而截至2022年12月31日的三個月和六個月分別為約60萬美元和1,520萬美元,這主要是由於我們估計的精算損失的變化。2023 年 7 月, ADP Indemnity 支付的保費為 2.69 億噸o 與安達簽訂再保險協議
僅限於彌補ADP Indemnity在以下方面蒙受的幾乎所有損失2024財年的保單條款與2023財年的再保險政策基本相似。
其他
“其他” 的主要組成部分是某些未分配給應申報部門的公司管理費用和支出,包括公司職能、與我們的轉型辦公室相關的成本、遣散費、非經常性損益、取消公司間交易以及其他利息收入和支出。
非公認會計準則財務指標
除了我們的美國公認會計準則業績外,我們還使用下表中列出的調整後業績和其他非公認會計準則指標來評估我們在缺少某些項目時的經營業績,並對未來時期進行規劃和預測: | | | | | | |
調整後的財務指標 | 美國公認會計準則衡量標準 | |
調整後的息税前利潤 | 淨收益 | |
調整後的所得税準備金 | 所得税準備金 | |
調整後的淨收益 | 淨收益 | |
| | |
調整後的攤薄後每股收益 | 攤薄後的每股收益 | |
調整後的有效税率 | 有效税率 | |
| | |
有機固定貨幣 | 收入 | |
| | |
我們認為,排除已確定的項目有助於我們反映基礎業務模式的基本面,根據我們的預期和前一時期分析業績,並通過關注基礎業務來規劃未來的時期。我們認為,調整後的業績為投資者提供了相關和有用的信息,因為它使投資者能夠以類似於管理層使用的方法來看待業績,並提高了他們理解和評估我們經營業績的能力。這些例外情況的性質是針對不是我們基礎業務運營基礎的特定項目。由於這些調整後的財務指標和其他非公認會計準則指標不是根據美國公認會計原則計算的績效指標,因此不應將其與相應的美國公認會計原則指標分開、替代或優於相應的美國公認會計準則指標來考慮,也可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | % 變化 | | | | 六個月已結束 | | % 變化 | | |
| | 十二月三十一日 | | | | | 十二月三十一日 | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 正如報道的那樣 | | | | 2023 | | 2022 | | 正如報道的那樣 | | |
| | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 878.4 | | | $ | 813.1 | | | 8 | % | | | | $ | 1,737.8 | | | $ | 1,592.2 | | | 9 | % | | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 | | 265.4 | | | 245.0 | | | | | | | 498.8 | | | 475.9 | | | | | |
所有其他利息支出 (a) | | 17.8 | | | 17.7 | | | | | | | 35.8 | | | 35.5 | | | | | |
所有其他利息收入 (a) | | (17.2) | | | (9.2) | | | | | | | (35.4) | | | (14.8) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
轉型舉措 (b) | | 2.7 | | | 2.4 | | | | | | | 3.4 | | | 1.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
法律和解 | | — | | | — | | | | | | | — | | | (3.8) | | | | | |
調整後的息税前利潤 | | $ | 1,147.1 | | | $ | 1,069.0 | | | 7 | % | | | | $ | 2,240.4 | | | $ | 2,086.4 | | | 7 | % | | |
調整後的息税前利潤率 | | 24.6 | % | | 24.3 | % | | | | | | 24.4 | % | | 24.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 | | $ | 265.4 | | | $ | 245.0 | | | 8 | % | | | | $ | 498.8 | | | $ | 475.9 | | | 5 | % | | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
轉型舉措 (c) | | 0.6 | | | 0.6 | | | | | | | 0.8 | | | 0.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
法律和解 (c) | | — | | | — | | | | | | | — | | | (1.0) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的所得税準備金 | | $ | 266.0 | | | $ | 245.6 | | | 8 | % | | | | $ | 499.6 | | | $ | 475.3 | | | 5 | % | | |
調整後的有效税率 (d) | | 23.2 | % | | 23.2 | % | | | | | | 22.3 | % | | 23.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 878.4 | | | $ | 813.1 | | | 8 | % | | | | $ | 1,737.8 | | | $ | 1,592.2 | | | 9 | % | | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
轉型舉措 (b) | | 2.7 | | | 2.4 | | | | | | | 3.4 | | | 1.4 | | | | | |
所得税(福利)/轉型計劃準備金(c) | | (0.6) | | | (0.6) | | | | | | | (0.8) | | | (0.4) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
法律和解 | | — | | | — | | | | | | | — | | | (3.8) | | | | | |
所得税(福利)/法律和解條款(c) | | — | | | — | | | | | | | — | | | 1.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的淨收益 | | $ | 880.5 | | | $ | 814.9 | | | 8 | % | | | | $ | 1,740.4 | | | $ | 1,590.4 | | | 9 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
攤薄後每股收益 | | $ | 2.13 | | | $ | 1.95 | | | 9 | % | | | | $ | 4.20 | | | $ | 3.82 | | | 10 | % | | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
轉型舉措 (b) (c) | | 0.01 | | | — | | | | | | | 0.01 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
法律和解 (c) | | — | | | — | | | | | | | — | | | (0.01) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的攤薄後每股收益 | | $ | 2.13 | | | $ | 1.96 | | | 9 | % | | | | $ | 4.20 | | | $ | 3.82 | | | 10 | % | | |
(a) 在調整後的息税前利潤中,我們包括與客户資金延期投資策略相關的投資所賺取的利息收入以及與客户資金延期投資策略相關的借款利息支出,因為我們認為這些金額是我們商業模式基礎運營的基礎。上表中的調整代表利息收入和利息支出,這些收入和利息支出與我們的客户資金延期投資策略無關,被標記為 “所有其他利息支出” 和 “所有其他利息收入”。
(b) 在截至2023年12月31日的三個月和六個月中,轉型計劃包括與公司範圍內的轉型計劃相關的諮詢成本。
(c) 所得税(福利)/準備金是根據調整季度有效的年化邊際税率計算的。
(d) 調整後的有效税率的計算方法是我們的調整後所得税準備金除以調整後的淨收益加上調整後的所得税準備金的總和。
下表將我們報告的增長率與非公認會計準則的有機固定貨幣指標進行了對比,後者不包括收購的影響、處置的影響和外幣的影響。收購和處置的影響是通過排除交易一週年之前的本年度收購收入,以及不包括交易前一年的資產剝離的上一年收入來計算的。這個
外幣的影響是通過使用與上一年度一致的外匯匯率計算本年度的結果來確定的。PEO細分市場不受收購、處置或外幣的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | | |
| 十二月三十一日 | | | | 十二月三十一日 | | | |
| 2023 | | | | 2023 | | | |
報告的合併收入增長 | 6 | % | | | | 7 | % | | | |
調整: | | | | | | | | |
收購的影響 | — | % | | | | — | % | | | |
| | | | | | | | |
外幣的影響 | — | % | | | | (1) | % | | | |
合併收入增長,有機固定貨幣 | 6 | % | | | | 6 | % | | | |
| | | | | | | | |
據報道,僱主服務收入增長 | 8 | % | | | | 9 | % | | | |
調整: | | | | | | | | |
收購的影響 | — | % | | | | — | % | | | |
| | | | | | | | |
外幣的影響 | (1) | % | | | | (1) | % | | | |
僱主服務收入增長,有機固定貨幣 | 7 | % | | | | 8 | % | | | |
財務狀況、流動性和資本資源S
截至2023年12月31日,現金及現金等價物為16億美元,主要投資於定期存款和貨幣市場基金。
就公司流動性而言,我們預計現有現金、現金等價物、有價證券、運營現金流以及我們的9.7 億美元 of co發放的信貸額度以及我們獲得這兩者的能力 來自資本市場的長期和短期債務融資將足以滿足我們在可預見的將來的運營、投資和融資活動,例如定期的季度分紅、股票回購和資本支出。 截至2023年12月31日,我們的財務狀況保持穩定,我們有足夠的流動性。
在客户資金流動性方面,我們有能力通過美國短期商業票據計劃和美國、加拿大和英國短期反向回購協議下的融資安排進行借款,以及我們97億美元的承諾信貸額度,並有能力在必要時使用公司流動性來滿足與客户資金義務相關的短期融資需求。請參閲 “有關市場風險的定量和定性披露”,進一步討論與我們的客户資金擴展投資策略相關的風險。有關包括商業票據在內的短期融資的描述,請參閲我們的合併財務報表附註9。
運營、投資和融資現金流
我們來自運營、投資和融資活動的現金流分別反映在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月的合併現金流量表中,彙總如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 | | $ Change |
/提供的現金(用於): | | | | | | |
經營活動 | | $ | 1,358.9 | | | $ | 1,617.8 | | | $ | (258.9) | |
投資活動 | | (77.8) | | | (1,469.4) | | | 1,391.6 | |
籌資活動 | | 3,816.1 | | | (9,624.3) | | | 13,440.4 | |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | 10.6 | | | (24.6) | | | 35.2 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨變動 | | $ | 5,107.8 | | | $ | (9,500.5) | | | $ | 14,608.3 | |
與截至2022年12月31日的六個月相比,由於運營資產和負債組成部分出現淨不利變化,經營活動提供的淨現金流有所減少,這主要是由於收取應收賬款的時機所致,但被基礎業務(經非現金調整調整後的淨收益)的增長所抵消。
由於購買時機,用於投資活動的淨現金流發生了變化,公司和客户資金有價證券的收益為13.792億美元。
融資活動提供/使用的淨現金流發生了變化,這是由於客户資金負債的現金流淨增加135.187億美元,這是由於客户扣押資金和向客户員工和其他收款人付款的時機以及與反向回購協議相關的淨付款減少。這些被支付的股息的增加所抵消。
我們購買了大約 210 萬股股票按每股平均價格計算的普通股回覆f $238.29杜裏截至2023年12月31日的六個月中,在截至2022年12月31日的六個月中,購買了230萬股股票,平均每股價格為234.87美元。公司可能會不時根據其授權的股票回購計劃回購其普通股。公司在決定何時進行股票回購時會考慮多個因素,包括實際和潛在的收購活動、現金餘額和現金流、因員工福利計劃活動而發行的股票以及市場狀況等。
資本資源和客户資金義務
我們有 30 億美元到期日為2025年、2028年和2030年的優先無抵押票據的百分比。我們可能會不時重新審視長期債務市場,為現有債務再融資,為包括收購在內的投資提供資金,以實現增長,並維持適當的資本結構。但是,無法保證全球資本和信貸市場的波動不會損害我們以我們可接受的條件進入這些市場的能力,或者根本無法保證。有關我們長期融資的描述,請參閲我們的合併財務報表附註10。
我們的美國短期融資需求主要與客户資金有關,有時是通過發行商業票據在無擔保的基礎上獲得的,而不是清算先前收取的、已經投資於可供出售證券的客户資金。該商業票據計劃規定發行總到期價值高達97億美元。我們的商業票據項目被聖彼得堡評為A-1+標準普爾,穆迪的Prime-1(“P-1”)和惠譽的F1+。這些評級表示最高質量的商業票據證券。商業票據的到期日可以從隔夜到長達364天不等。在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,Compa我沒有通信商業票據借款未償還。商業票據計劃下的借款詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
平均每日借款(以十億計) | $ | 3.9 | | | $ | 3.4 | | | $ | 4.0 | | | $ | 4.0 | |
加權平均利率 | 5.4 | % | | 3.5 | % | | 5.3 | % | | 2.8 | % |
加權平均到期日(大約以天為單位) | 2 天 | | 2 天 | | 2 天 | | 2 天 |
我們與客户資金債務相關的美國、加拿大和英國短期融資需求有時是通過使用反向回購協議在有保障的基礎上獲得的,反向回購協議主要由政府和政府機構證券抵押,而是而不是清算先前收取的已經投資於可供出售證券的客户資金。這些協議的條款通常從隔夜到最多五個工作日不等。我們已成功通過使用反向回購協議在需要時進行借款,以滿足與客户資金義務相關的短期融資需求ns。截至2023年12月31日和2023年6月30日,該公司分別有2160萬美元和1.054億美元的與反向回購協議相關的未清債務。反向回購協議的詳細信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
平均未清餘額 | $ | 2,423.3 | | | $ | 960.8 | | | $ | 1,901.1 | | | $ | 1,040.1 | |
加權平均利率 | 5.4 | % | | 3.4 | % | | 5.4 | % | | 2.9 | % |
我們更改承諾信貸額度的期限,以限制任何一種信貸額度的再融資風險。我們有一份42.5億美元、364天的信貸協議,該協議將於2024年6月到期,期限為一年。此外,我們還有為期五年的32億美元信貸額度和為期五年的22.5億美元信貸額度,分別於2026年6月和2028年6月到期,每項信貸額度都具有手風琴功能,根據該額度,承諾總額可以增加5億美元,但須視額外承諾的可用性而定。信貸額度的主要用途是為商業票據計劃提供流動性,並在必要時為一般公司用途提供資金。截至2023年12月31日,我們在信貸額度下沒有借款。我們認為,我們目前符合循環信貸協議中規定的所有借款條件,而且我們不知道有任何條件會阻止我們借入循環信貸協議下可用的97億美元中的部分或全部資金。有關我們的短期融資(包括信貸額度)的描述,請參閲我們的合併財務報表附註9。
我們的投資組合不包含任何帶有次級抵押貸款、另類A類抵押貸款、次級汽車貸款或次級房屋淨值貸款、抵押債務債務、抵押貸款債務、信用違約互換、衍生品、拍賣利率證券、結構性投資工具或非投資級固定收益證券等基礎抵押品的資產支持證券。我們擁有AAA評級的優先貸款,主要是固定利率的汽車貸款、信用卡和設備租賃應收賬款,主要由主要抵押品擔保。截至2023年12月31日,資產支持證券的所有抵押品的表現均符合預期。此外,我們擁有美國政府證券,主要包括聯邦農業信貸銀行和聯邦住房貸款銀行直接發行的債務。我們的客户基金投資策略旨在通過將投資的到期日分為五年(擴展投資組合)和十年(多頭投資組合),使我們能夠在利率週期中保持平均水平。該投資策略得到我們的短期融資安排的支持,這些安排是滿足與客户資金義務相關的短期融資需求所必需的。有關我們的企業投資和為客户持有的資金的描述,請參閲我們的合併財務報表附註6。
截至2023年12月31日的六個月的資本支出為9,400萬美元,相比之下 9,120 萬美元為了 截至2022年12月31日的六個月。我們預計,2024財年的資本支出將在2億美元至2.25億美元之間,而2023財年的資本支出為2.06億美元。
關於市場風險的定量和定性披露
我們的整體投資組合包括企業投資(現金和現金等價物、有價證券)和客户資金資產(已向客户收取但尚未匯給相關税務機關或客户僱員的資金)。
我們的企業投資投資於現金和現金等價物以及高流動性的投資級有價證券。這些資產可用於我們的定期季度分紅、股票回購、資本支出和/或收購以及其他公司運營用途。我們所有的短期和長期固定收益證券都被歸類為可供出售證券。
我們的客户資金資產的投資以本金安全、流動性和多元化為主要目標。根據這些目標,我們還力求最大限度地提高利息收入並最大限度地減少利息收入的波動。客户資金資產投資於高流動性、投資級有價證券,購買時最長到期日為10年,以及貨幣市場證券和其他現金等價物。
我們採用的策略是延長為客户持有的資金的投資組合的到期日,並採用短期融資安排來滿足與客户資金義務相關的短期融資需求。我們的客户基金投資策略旨在通過將投資的到期日分為五年(擴展投資組合)和十年(多頭投資組合),使我們能夠在利率週期中保持平均水平。作為客户資金投資策略的一部分,我們使用每天向客户收取的資金來履行其他無關的客户資金債務,而不是清算先前收取的已經投資於可供出售證券的客户資金。在經濟放緩導致就業水平下降的情況下,我們可能會做出戰術性決定,出售某些證券或不對到期證券進行再投資,以減少為客户持有的資金規模,以滿足客户的資金義務。在幾乎所有情況下,我們都會在客户債務到期之前提前扣押客户的資金,從而最大限度地降低在客户債務到期時無法向客户收取資金的風險。由於這種做法,我們一直保持所需的客户資金資產水平,以履行我們的所有義務。
與客户資金資產相關的投資策略存在固有的風險和不確定性。此類風險包括流動性風險,包括與我們在必要時及時清算可供出售證券以履行客户資金義務的能力相關的風險。但是,我們的投資以本金安全、流動性和分散化為主要目標,以最大限度地降低沒有足夠資金來履行所有客户資金義務的風險。我們還認為,通過持續保持獲得其他流動性來源的機會,包括我們的公司現金餘額、97億美元商業票據計劃(標準普爾評為A-1+,穆迪評為P-1,惠譽評為F1+,儘可能高的短期信用評級)下的可用借款,以及我們參與反向回購協議交易和可用的能力,從而顯著降低了沒有足夠資金來履行客户資金義務的風險根據我們97億美元的承諾信貸額度借款。在經濟動盪時期,融資供應減少,即使是信用評級最高的借款人也是如此,都可能限制我們進入短期債務市場以滿足業務流動性需求的能力。除流動性風險外,我們的投資還受到利率風險和信用風險的影響,如下所述。
我們已經為我們的投資設定了信貸質量、到期日和風險敞口限額。公司、加拿大政府機構和加拿大省級債券在購買時允許的最低信用評級為BBB,資產支持證券為AAA,市政債券為A。BBB評級證券的最大到期日為5年,對於單一A評級證券,AA評級和AAA評級證券的最大到期日為10年。定期存款和商業票據的評級必須為A-1和/或P-1。貨幣市場基金的評級必須為AAA/AA-MF。
有關我們整體投資組合的詳細信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
按成本計算的平均投資餘額: | | | | | | | |
企業投資 | $ | 7,823.0 | | | $ | 5,691.3 | | | $ | 7,475.7 | | | $ | 6,416.6 | |
為客户持有的資金 | 32,646.3 | | | 33,398.5 | | | 31,887.8 | | | 31,397.5 | |
總計 | $ | 40,469.3 | | | $ | 39,089.8 | | | $ | 39,363.5 | | | $ | 37,814.1 | |
| | | | | | | |
不包括已實現的平均利率 (收益)/虧損: | | | | | | | |
企業投資 | 2.9 | % | | 2.0 | % | | 2.8 | % | | 1.8 | % |
為客户持有的資金 | 2.8 | % | | 2.2 | % | | 2.7 | % | | 2.1 | % |
總計 | 2.8 | % | | 2.2 | % | | 2.7 | % | | 2.0 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售證券的淨已實現虧損/(收益) | $ | 2.0 | | | $ | 11.5 | | | $ | 4.0 | | | $ | 13.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年6月30日 |
可供出售證券的未實現税前(虧損)/收益淨額 | $ | (1,493.1) | | | $ | (2,206.9) | |
| | | |
按公允價值計算的可供出售證券總額 | $ | 30,295.5 | | | $ | 29,764.9 | |
隨着到期證券的收益被再投資,我們面臨與到期證券相關的利率風險。影響利率變動收益影響的因素包括投資資金的金額以及短期和長期投資之間的總體投資組合組合等。這種組合在財政年度中有所不同,並受每日利率變動的影響。那一年我們整個 p 賺取的固定利率投資組合從截至2022年12月31日的六個月的2.0%增加到截至2023年12月31日的六個月的2.7%。假設短期利率(例如隔夜利率或聯邦基金利率)和25個基點的中期利率發生變化,適用於估計的平均投資餘額和任何相關的短期借款,將對隨後截至2024年12月31日的十二個月期間的所得税前收益產生約1900萬美元的影響。假設僅對估計的平均短期投資餘額和任何相關的短期借款應用25個基點的短期利率進行變動,將對截至2024年12月31日的隨後十二個月期間的所得税前收益產生約700萬美元的影響。
由於借款人可能無法滿足證券條款,我們面臨與可供出售證券相關的信用風險。我們通過投資投資級證券來限制信用風險,主要是AAA級和AA級的證券,由穆迪、標準普爾評級,DBRS對加元計價證券進行評級,惠譽對資產支持和商業抵押貸款支持證券進行評級。此外,我們限制了可以投資於除美國政府和政府機構、加拿大政府和英國政府證券以外的任何證券的金額。
我們在不同的外國司法管轄區經營和交易業務,因此面臨外幣匯率變動的市場風險,這些變化可能會影響我們的合併經營業績、財務狀況或現金流。我們通過定期的運營和融資活動,並在認為適當的情況下通過使用衍生金融工具來管理這些市場風險敞口。我們可能會使用衍生金融工具作為風險管理工具,而不是用於交易目的。
關鍵會計政策
我們的合併財務報表和附註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。這些財務報表的編制要求管理層做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響報告的資產、負債、收入、支出和其他綜合收益金額。我們不斷評估用於編制合併財務報表的會計政策和估算。這些估計基於歷史經驗和假設,在當前的事實和環境下被認為是合理的。實際金額和結果可能不同於管理層的這些估計。有關2024財年生效的會計政策的變更,請參閲我們的合併財務報表附註2。
新的會計公告
有關近期會計公告的討論,請參閲合併財務報表附註附註2 “新會計公告”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
本項目所要求的信息在項目2——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析下的 “市場風險的定量和定性披露” 標題下提供。
第 4 項控制和程序
根據1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的規定,公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對公司的披露控制和程序的有效性進行了評估(“評估”)。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保公司在其根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時就所需的披露做出決定。根據評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2023年12月31日起生效,旨在確保 (i) 公司在其根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定,以及 (ii) 此類信息是在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。
在截至2023年12月31日的三個月中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
除下文所述外,所有其他項目要麼不適用,要麼會導致負面迴應,因此已被省略。
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中,公司面臨各種索賠和訴訟。儘管任何訴訟的結果本質上都是不可預測的,但公司認為其對未決法律事務有有效的辯護,並且公司認為,這些事項的最終解決不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
關於披露根據任何聯邦、州或地方法規向環境排放材料或主要為了保護環境的規定而產生的行政或司法訴訟,公司已確定,以下門檻是合理設計的,旨在披露對其業務或財務狀況至關重要的任何此類程序:潛在貨幣制裁超過100萬美元時的任何訴訟。
第 1A 項。風險因素
截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告第1部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人購買股票證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總數 購買的股票百分比 (1) | | 平均價格 每股支付 (3) | | 的總數 購買的股票 作為其中的一部分 公開 已宣佈 普通股回購計劃 (2) | | 最大近似美元價值 在那股中 可能還是 在下方購買 普通股 回購計劃 (2) (3) |
時期 | | | | |
2023 年 10 月 1 日至 31 日 | | 471,060 | | | $ | 238.18 | | | 465,592 | | | $ | 3,954,527,496 | |
| | | | | | | | |
2023 年 11 月 1 日至 30 日 | | 403,380 | | | $ | 225.12 | | | 401,309 | | | $ | 3,864,193,487 | |
| | | | | | | | |
2023 年 12 月 1 日至 31 日 | | 206,533 | | | $ | 232.38 | | | 203,710 | | | $ | 3,814,508,318 | |
總計 | | 1,080,973 | | | | | 1,070,611 | | | |
(1) 在截至2023年12月31日的三個月中,根據我們的限制性股票計劃的條款,公司按當時的市場價值購買了10,362股股票,以滿足員工在限制性股票歸屬後的某些預扣税要求。
(2) 公司獲得董事會的批准,按以下方式回購公司普通股:
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(3) | 包括根據2022年《通貨膨脹減少法》徵收的百分之一消費税的影響。 |
普通股回購授權沒有到期日。
第 6 項。展品
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展品編號 | 展覽 |
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10.1 | Automatic Data Processing, Inc. 2018年綜合獎勵計劃,經修訂和重述,截至2023年12月1日(“2018年綜合獎勵計劃”)(管理層補償計劃) |
10.2 | 2018年綜合獎勵計劃(三年歸屬時間表)(管理層補償計劃)下的限制性股票單位獎勵協議表格 |
10.3 | 2018年綜合獎勵計劃(非三年歸屬時間表)(管理層補償計劃)下的限制性股票單位獎勵協議表格 |
10.4 | 2018年綜合獎勵計劃(管理層補償計劃)下的績效股票單位獎勵協議表格 |
31.1 | 瑪麗亞·布萊克根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條進行認證 |
31.2 | 唐·麥奎爾根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條進行認證 |
32.1 | Maria Black 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證 |
32.2 | Don McGuire 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證,該條款是根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的 |
101.INS | 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構 |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
101.LAB | 在線 XBRL 分類標籤 Linkbase |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義文檔
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104 | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 自動數據處理有限公司 (註冊人) |
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日期: | 2024年2月1日 | /s/ 唐·麥奎爾 唐·麥奎爾 |
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| | 首席財務官 (標題) |