附錄 99.2
Hong 香港交易及結算所有限公司和香港聯合交易所有限公司對本公告的內容不承擔任何責任, 對其準確性或完整性不作任何陳述,並明確表示不對本公告全部或任何部分內容導致或依賴於 的任何損失承擔任何責任。
根據我們的加權投票權 結構,我們的股本包括A類普通股和B類普通股。每股 A 類普通股 賦予持有人行使一票的權利,每股 B 類普通股的持有人有權就所有需要股東投票的事項分別行使 10 票。股東和潛在投資者應意識到投資具有加權投票權結構的公司的潛在風險 。我們的美國存托股票每股代表我們的A類 普通股,在美國紐約證券交易所上市,股票代碼為ZTO。
ZTO Express(開曼)有限公司
中 通快遞 (開曼) 有 限量公司
(一家通過 加權投票權控制並在開曼羣島註冊成立的有限責任公司)
(股份代號:2057)
年度 業績公告
對於 截至 2023 年 12 月 31 日的年度
中通快遞 (開曼)公司董事會欣然宣佈集團截至2023年12月31日止年度的未經審計的年度合併業績,以及2022年同期的比較數據。這些年度業績是根據美國公認會計原則在 中編制的,並已由董事會審計委員會審查。
1
財務要聞
在截至12月31日的年度中, | ||||||||||||
2022 | 2023 | 更改 (%) | ||||||||||
(已審計) | (未經審計) | |||||||||||
(千元人民幣,百分比 和每股數據除外) | ||||||||||||
收入 | 35,376,996 | 38,418,915 | 8.6 | % | ||||||||
收入成本 | (26,337,721 | ) | (26,756,389 | ) | 1.6 | % | ||||||
毛利 | 9,039,275 | 11,662,526 | 29.0 | % | ||||||||
淨收入 | 6,658,966 | 8,754,457 | 31.5 | % | ||||||||
歸屬於普通股股東的淨收益 | 6,809,056 | 8,749,004 | 28.5 | % | ||||||||
非公認會計準則財務指標: | ||||||||||||
EBITDA(1) | 11,153,363 | 13,857,799 | 24.2 | % | ||||||||
調整後 EBITDA(2) | 11,289,073 | 14,107,290 | 25.0 | % | ||||||||
調整後淨收益(3) | 6,805,999 | 9,005,920 | 32.3 | % | ||||||||
歸屬於普通股股東的調整後淨收益(4) | 6,956,089 | 9,000,467 | 29.4 | % | ||||||||
歸屬於普通股股東的每股ADS 調整後的基本收益和攤薄後收益(5) | ||||||||||||
基本 | 人民幣 | 8.59 | 人民幣 | 11.14 | 29.7 | % | ||||||
稀釋 | 人民幣 | 8.54 | 人民幣 | 10.90 | 27.6 | % |
(1) | 息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,其定義為 扣除折舊、攤銷、利息支出和所得税支出前的淨收益,管理層旨在更好地代表 基礎業務運營。 |
(2) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種非公認會計準則財務指標,其定義為扣除折舊、攤銷、利息支出 和所得税支出前的淨收益,並經過進一步調整,不包括基於股份的薪酬支出和非經常性項目,例如出售股權投資和子公司的收益 ,管理層旨在更好地代表標的業務運營。 |
(3) | 調整後淨收益是一項非公認會計準則財務指標,其定義為扣除基於股份的薪酬支出和非經常性 項目的淨收益,例如出售股權投資和子公司的收益以及相應的税收影響,管理層旨在更好地代表 基礎業務運營。 |
(4) | 歸屬於普通股股東的調整後淨收益是非公認會計準則財務指標。其定義為歸屬於集團普通股股東的淨收益 ,不包括基於股份的薪酬支出和非經常性項目,例如出售股權投資和子公司的收益 ,管理層旨在更好地代表基礎業務運營。 |
(5) | 歸屬於普通股股東的每股ADS的調整後基本收益和攤薄收益是非公認會計準則財務指標。其定義為 歸屬於普通股股東的調整後淨收益分別除以基本和攤薄後的ADS的加權平均數。 |
2
非公認會計準則財務指標
我們使用息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、 調整後淨收益、歸屬於普通股股東的調整後淨收益以及歸屬於普通股股東的調整後每股ADS基本收益和攤薄後收益,均為非公認會計準則財務指標,用於財務和 運營決策目的。
我們認為,息税折舊攤銷前利潤、調整後 息税折舊攤銷前利潤、調整後歸屬於普通股股東的調整後淨收益以及歸屬於普通股股東的每股ADS 的調整後基本收益和攤薄收益有助於確定公司業務的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被公司運營收入和淨收益的影響所扭曲 ,並提供有關其經營業績的有用信息 ,提高對其過去的表現和未來前景的總體瞭解,並允許以提高公司管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的知名度 。
非公認會計準則財務指標 未根據美國公認會計原則定義,也未按照美國公認會計原則列報。非公認會計準則財務指標作為 分析工具存在侷限性。不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、歸屬於普通股股東的調整後 基本收益和攤薄後每股ADS收益,也不得將其解釋為淨收益或任何其他業績衡量標準的替代 或公司經營業績的指標。鼓勵 將歷史的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標進行比較。此處提出的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的 淨收益、歸屬於普通股股東的調整後淨收益以及歸屬於普通股東的每股ADS的調整後基本收益和攤薄後收益可能無法與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。其他公司 可能會以不同的方式計算標題相似的衡量標準,這限制了它們作為公司數據的比較衡量標準的用處。 公司鼓勵投資者和其他人全面審查公司的財務信息,而不是依賴單一的財務 衡量標準。
3
下表列出了所述期間GAAP和非GAAP業績的未經審計的對賬 。
在截至12月31日的年度中, | ||||||||||||
2022 | 2023 | |||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||
(以千計,每股份額 和 除外) | ||||||||||||
淨收入 | 6,658,966 | 8,754,457 | 1,233,040 | |||||||||
添加: | ||||||||||||
基於股份的 薪酬支出(1) | 178,980 | 254,976 | 35,913 | |||||||||
對股票投資者的投資減值 (1) | 26,328 | – | – | |||||||||
出售股權投資者、子公司和其他股權的收益 ,扣除所得税 | (58,275 | ) | (3,513 | ) | (495 | ) | ||||||
調整後 淨收益 | 6,805,999 | 9,005,920 | 1,268,458 | |||||||||
淨收入 | 6,658,966 | 8,754,457 | 1,233,040 | |||||||||
添加: | ||||||||||||
折舊 | 2,540,899 | 2,740,819 | 386,037 | |||||||||
攤銷 | 129,647 | 134,390 | 18,928 | |||||||||
利息 支出 | 190,521 | 289,533 | 40,780 | |||||||||
收入 税收支出 | 1,633,330 | 1,938,600 | 273,046 | |||||||||
EBITDA | 11,153,363 | 13,857,799 | 1,951,831 | |||||||||
添加: | ||||||||||||
基於股份的 薪酬支出 | 178,980 | 254,976 | 35,913 | |||||||||
對股票投資者的投資減值 | 26,328 | – | – | |||||||||
出售股權投資方和子公司及其他股權所得收益 | (69,598 | ) | (5,485 | ) | (773 | ) | ||||||
調整後 息税折舊攤銷前利潤 | 11,289,073 | 14,107,290 | 1,986,971 |
(1) 扣除零所得税
4
在截至12月31日的年度中, | ||||||||||||
2022 | 2023 | |||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||
(以千計, 股份 和每股數據除外) | ||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨 收益 | 6,809,056 | 8,749,004 | 1,232,272 | |||||||||
添加: | ||||||||||||
基於股份的 薪酬支出(1) | 178,980 | 254,976 | 35,913 | |||||||||
對股票投資者的投資減值 (1) | 26,328 | – | – | |||||||||
出售股權投資者、子公司和其他股權的收益 ,扣除所得税 | (58,275 | ) | (3,513 | ) | (495 | ) | ||||||
歸屬於普通股股東的調整後 淨收益 | 6,956,089 | 9,000,467 | 1,267,690 | |||||||||
用於計算每股普通股/廣告淨收益的加權 平均股數 | ||||||||||||
基本 | 809,442,862 | 807,739,616 | 807,739,616 | |||||||||
稀釋 | 820,273,531 | 838,948,683 | 838,948,683 | |||||||||
歸屬於普通股股東的每股淨 收益/廣告 | ||||||||||||
基本 | 8.41 | 10.83 | 1.53 | |||||||||
稀釋 | 8.36 | 10.60 | 1.49 | |||||||||
調整後 每股淨收益/歸屬於普通股股東的廣告 | ||||||||||||
基本 | 8.59 | 11.14 | 1.57 | |||||||||
稀釋 | 8.54 | 10.90 | 1.54 |
(1) 淨額 的所得税為零
商業回顧與展望
報告期內的業務回顧
我們是中國領先且發展迅速的 快遞公司。我們通過在中國廣泛而可靠的全國網絡覆蓋範圍提供國內和國際快遞服務以及其他增值物流 服務。
2023年,隨着中國消費者信心和消費開始恢復,我們取得了穩健的財務 和經營業績。我們的收入從截至2022年12月31日的年度的人民幣353.77億元增長了8.6%,增至2023年同期的人民幣384.189億元,這主要是由於疫情後復甦中 快遞需求的增加。
5
核心快遞業務
我們 收入的很大一部分來自我們向網絡合作夥伴提供的快遞服務,主要包括包裹分揀和長途運輸 運輸。對於通過我們的網絡處理的每個包裹,我們會向我們的網絡合作夥伴收取網絡運輸費。此外, 我們還直接向某些企業客户提供快遞服務,包括垂直電子商務和傳統商家, 與向終端消費者交付產品有關。我們還通過向我們的網絡合作夥伴銷售輔助材料(例如 ,例如便攜式條碼閲讀器、熱敏紙和ZTO品牌的包裝材料和制服)來獲得收入。
我們根據業務的運營成本來確定網絡傳輸費的定價水平 ,同時還會考慮其他因素,包括市場狀況 和競爭以及我們的服務質量。我們向網絡合作夥伴收取的網絡運輸費用主要以 (i) 附在每個包裹上的運單的 固定金額和 (ii) 基於包裹重量和路線距離的分揀和線路運輸的每個包裹的可變金額 來衡量。我們向企業客户收取的配送服務費用也基於包裹重量 和路線距離。
我們的網絡合作夥伴通常 直接向每個包裹寄件人收取配送服務費。在考慮 的某些成本,包括我們向他們收取的網絡傳輸費和其他因素,包括市場狀況 和競爭以及他們的服務質量之後,他們對服務的定價擁有完全的自由裁量權。從歷史上看,我們的網絡 合作伙伴向包裹寄件人收取的配送服務費用一直在下降,部分原因是單位運營成本下降和市場競爭。我們已經能夠根據市場狀況和運營成本調整 的網絡傳輸費水平。
集成解決方案生態系統
我們的目標是成為一家綜合的 物流服務提供商。在核心快遞業務的基礎上,我們正在擴大我們的服務範圍,目標是建立 一個由快遞、零擔運輸 (LTL)、跨境、倉儲、航空、冷鏈和商業解決方案組成的生態系統。 業務渠道的擴展使我們能夠捕捉多元化的需求。我們在東南亞、非洲和其他國家提供以重貨 和國際快遞服務為重點的零擔物流服務;跨境包括貨運代理服務; 我們還為客户提供倉儲、配送和運輸的綜合物流解決方案。
物流網絡和基礎設施
網絡基礎
我們運營着高度可擴展和 靈活的網絡合作模式,以支持中國電子商務的顯著增長。我們為建立 堅實而有凝聚力的網絡基礎而感到自豪,該網絡覆蓋了中國 99% 的城市和縣。截至 2023 年 12 月 31 日,我們有大約 6,000 個直接網絡合作夥伴,在全國運營超過 31,000 個取件和送貨網點以及超過 110,000 個 “最後一英里” 帖子。
6
我們不斷尋求通過與新的合格網絡合作夥伴建立聯繫來擴大 我們的網絡。我們為新合作伙伴提供培訓,以確保績效質量。我們 還支持我們的網絡合作夥伴建設最後一英里哨所,包括通往農村和農村地區的哨所,以提高我們的 最後一英里影響力和市場滲透率。利用我們的經驗和資源,我們還支持提升他們的吞吐能力 ,這增強了我們的服務能力,維持了我們的競爭力並推動了我們的長期增長。
物流基礎設施
我們龐大的服務網絡 由我們的關鍵任務長途運輸和分揀基礎設施提供支持。截至 2023 年 12 月 31 日,我們的物流 基礎設施網絡包括 99 個分揀中心、464 條自動化線路和超過 3,900 條線路運輸路線,由 10,000 多輛自有 線路運輸卡車提供服務,其中超過 9,200 輛是 15 至 17 米長的高容量車型。
為了提高我們的包裹處理 能力和應對貨量激增的能力,我們不斷投資分揀中心和長途運輸 車隊等物流基礎設施,以有效解決物流瓶頸。我們的自動分揀線是我們在自動化硬件和軟件中持續採用新技術 解決方案以提高運營效率的結果。我們還控制整個線路運輸網絡的路線規劃和車輛調度 。利用我們的技術知識,我們系統地引入了機制,隨着包裹量的增加, 提高車隊裝載率和運輸效率。
技術基礎設施
我們自主開發的集中式 中天系統是高效管理複雜網絡運營和交付服務的技術支柱。它擁有 數百個模塊,具有眾多功能和特性,涵蓋了我們業務和運營的所有場景,包括我們的 運營管理、網絡管理、結算、財務和其他集成系統以及連接我們網絡合作夥伴的移動應用程序。
例如,我們開發了一套用於實時監控、訂單調度和預測的技術和專有算法,以支持每天超過1億份訂單的高吞吐量 處理。利用積累的包裹運輸量和體積大數據,我們的智能路由 算法能夠動態建模和預測未來的包裹量,並調整人力和運輸資源分配,以實現 最佳的運輸時間和成本。我們還在整個服務價值鏈中實施了關鍵檢查點,旨在及時 識別和糾正物流瓶頸,從而確保我們的快遞服務端到端順利運營。
運營的持續數字化和 智能化使我們能夠解決數量和交付能力之間的不匹配問題,從而優化了發貨計劃 並提高了訂單履行率,同時降低了運營成本。我們持續努力升級我們的技術基礎設施 以促進智能物流,這使我們在截至2023年12月31日的年度 的分揀和運輸的總單位成本與2022年同期相比有所下降。
7
環境、社會和 治理 (ESG)
快遞行業 在降低配送成本和支持許多相關行業的發展方面起着至關重要的作用;它使消費者能夠 以更低的成本購買更多更好的產品;它幫助商家降低成本,同時提高效率和創造價值;它改善了 產品的分銷並降低了全國的物流成本,使製造業和農業行業更具競爭力 。
中通一直積極為可持續發展做出貢獻,造福我們的社會和環境,同時不斷提高合規運營和風險控制等領域的公司治理能力 。在過去的二十年中,中通已經從為自己服務到為 人服務,再到現在的服務社會,通過持續搭建一個對社會越來越有益的平臺,積累了更多 資源,連接和賦能更多的人,並與各種 合作伙伴一起實現了融合發展、合作和共贏。隨着快遞業務的成熟,中通正在積極建立一個廣闊的生態系統,這將使我們成為一家綜合性的 物流供應商,這將幫助整個社會降低物流成本。中通已主動履行其社會責任, 例如,努力開發更 “綠色” 的快遞服務,保障安全,幫助經濟發展, 併為社會創造更多價值。
自 2019 年以來, 公司發佈了年度 ESG 報告,詳細介紹了我們在環境、 社會和公司治理問題相關領域的關鍵舉措和發展。ESG 報告可在 http://zto.investorroom.com/ 上查閲。公司截至2023年12月31日止年度的ESG 報告將在適當時候與截至2023年12月31日止年度的年度報告一起發佈。
自願轉換為 在香港證券交易所的主要上市
公司自願 將其在香港證券交易所的第二上市地位轉換為主要上市的決定於2023年5月1日生效。 公司現在是香港香港證券交易所和美國紐約證券交易所的雙主要上市公司。
8
報告期後的重要事件
股息支付聲明
董事會已批准向截至2024年4月10日營業結束時向普通股和美國存託證券持有人派發2023財年每股ADS和普通股0.62美元的現金 股息,與 財年的股息相比增長了68%。股息支付 代表40%的股息支付率。對於A類普通股的持有人,為了有資格獲得股息, 所有有效的股份轉讓文件必須不遲於 4:30 向香港灣仔皇后大道東183號合和 中心17樓1712-1716號商店的 公司香港股份過户登記處Computershare 香港投資者服務有限公司提交登記,地址為香港灣仔皇后大道東183號合和 中心17樓1712-1716號商店 2024 年 4 月 10 日下午(香港時間)。對於A類普通股持有人, 的付款日期預計為2024年4月22日,ADS持有人的付款日期預計為2024年4月29日。
採用半年度定期分紅政策
董事會已批准從2024年起的半年期 定期現金分紅政策。根據半年度股息政策,從2024年開始,公司將宣佈和 每半年分配一次定期現金分紅,其中每年的半年度股息總額等於 不少於公司在該財年可分配利潤的40%,或經董事會另行授權。 在任何特定的半年期內進行股息分配的決定以及此類分配的確切金額將基於 公司的運營和收益、現金流、財務狀況和其他相關因素,並由董事會調整和決定 。
擴大和延長股票回購計劃
董事會已於2018年11月批准其股票回購計劃,並進行了後續修改,根據該修改,最新的修改將可能回購的股票的總價值 提高至15億美元,並將生效時間延長至2024年6月30日。截至2023年12月31日, ,該公司已在公開市場上以10.630億美元的價格購買了總計42,501,325份美國存託憑證,其中包括回購佣金。 股票回購計劃下的剩餘可用資金為4.37億美元。
董事會已批准將 的股票回購計劃擴大到5億美元,以將可能回購的股票的總價值增加到20億美元, 並將生效時間延長一年,至2025年6月30日。
9
商業展望
自 2002 年成立以來, ZTO 一直堅持共享成功的理念,注重基礎設施的發展及其有效利用 以建立我們的競爭優勢,並且我們在促進所有業務參與者之間公平和公平地分擔負擔和收益 方面始終保持相關性。我們目前在快遞行業的服務質量、規模和盈利能力方面的領先地位是中通品牌下所有人共同目標和共同雙贏合作的結果。
展望未來,我們對中國快遞業的增長前景充滿信心 。保持務實,改善數字化和數據驅動流程 的改進將持續增強中通的競爭優勢;利他主義的服務思維將推動我們擴大業務 ,並對國家和社會承擔更大的責任;平衡的方法和服務 質量、規模和覆蓋範圍的增加以及更高的收益將為所有參與、支持和投資 我們的人帶來有意義的回報。
根據當前的市場狀況 和目前的業務,公司2024年的包裹量預計在347.3億至356.4億之間, 同比增長15%至18%。這些估計代表了管理層當前和初步的觀點,這些觀點可能會發生變化。
管理層的討論和分析
收入
對於 截至12月31日的財年, | ||||||||||||
2022 | 2023 | % 的收入 | ||||||||||
(已審計) | (未經審計) | |||||||||||
(人民幣 以千計,百分比除外) | ||||||||||||
快遞 配送服務 | 32,575,698 | 35,488,060 | 92.4 | |||||||||
貨運 轉運服務 | 1,212,677 | 906,802 | 2.4 | |||||||||
配飾銷售 | 1,384,674 | 1,876,624 | 4.9 | |||||||||
其他 | 203,947 | 147,429 | 0.3 | |||||||||
總收入 | 35,376,996 | 38,418,915 | 100 |
10
核心快遞業務
我們的核心快遞 配送業務的收入增長了9.8%,從截至2022年12月31日的年度的人民幣341.643億元增至2023年同期的人民幣375.121億元,這是包裹量增長23.8%和包裹單價下降11.3%的淨結果。此類收入的很大一部分 來自向我們的網絡合作夥伴提供的服務,主要包括包裹分揀和線路運輸。 對於通過我們的網絡處理的每個包裹,我們向我們的網絡合作夥伴收取網絡運輸費。在截至2023年12月31日的年度中,此類費用佔我們快遞服務總收入的91.4%。我們快遞 配送服務的收入的其餘部分來自企業客户,包括垂直電子商務和傳統商家,與 向終端消費者交付產品有關。KA收入包括為服務 核心快遞KA客户而設立的直銷組織的運費,下降了37.3%,這要歸因於合作伙伴網點的重新參與以進行配送或因虧損而合理化。
貨運代理服務
我們通過收購的中國東方快運有限公司的業務提供貨運代理 服務,該公司是香港和深圳的主要貨運代理和國際物流 服務提供商。在截至2023年12月31日的年度中,此類服務的收入與2022年同期相比 下降了25.2%,這主要是由於疫情後的電子商務價格下跌。儘管全球宏觀經濟存在不確定性,但我們 預計跨境電子商務和消費將反彈,預計亞洲的復甦速度將更快。
收入成本
下表列出了 我們收入成本的組成部分,以絕對金額和佔所述期間收入的百分比表示:
在截至12月31日的年度中, | ||||||||||||
2022 | 2023 | 收入的百分比 | ||||||||||
(已審計) | (未經審計) | |||||||||||
(以千元計,百分比除外) | ||||||||||||
長途運輸成本 | 12,480,170 | 13,591,627 | 35.4 | |||||||||
分揀中心的運營成本 | 7,845,491 | 8,253,522 | 21.5 | |||||||||
貨運代理成本 | 1,137,140 | 854,533 | 2.2 | |||||||||
售出配件的成本 | 463,448 | 513,391 | 1.3 | |||||||||
其他費用 | 4,411,472 | 3,543,316 | 9.2 | |||||||||
總收入成本 | 26,337,721 | 26,756,389 | 69.6 |
11
總收入成本增長了1.6%,從截至2022年12月31日的年度的人民幣263.377億元增至截至2023年12月31日止年度的267.564億元人民幣。
● | 線路運輸成本為人民幣135.916億元,較2022年同期的人民幣124.802億元增長了8.9% 。單位運輸成本下降了12.1%或6美分,這主要歸因於更好的規模經濟、 優化的線路運輸路線規劃和燃油價格的下降。 |
● | 分揀中心的運營成本為人民幣82.535億元,較2022年同期的人民幣78.455億元 增長了5.2%。增長主要包括(i)勞動力相關成本增加2.423億元人民幣,工資增長的淨 部分被自動化驅動的效率提高所抵消,以及(ii)與自動化設備和其他設施相關的折舊 和攤銷成本增加2.457億元人民幣。隨着操作程序的標準化, 績效評估系統的改進,單位分揀成本降低了15.0%或5美分。 |
● | 由於貨運代理收入下降,貨運代理成本為人民幣8.545億元,與2022年同期的人民幣11.371億元相比下降了24.9%。 |
● | 配件銷售成本為人民幣5.134億元,與2022年同期的人民幣4.634億元 相比增長了10.8%,這與包裹數量的增長一致。 |
● | 其他成本為人民幣35.433億元,較2022年的人民幣44.115億元下降了19.7%。減少 主要包括(i)與服務企業客户相關的調度成本減少了人民幣9.047億元,被(ii)信息技術費用增加的1.372億元人民幣所抵消。 |
毛利
毛利增長了29.0% ,從截至2022年12月31日止年度的人民幣90.393億元增至截至2023年12月31日止年度的116.625億元人民幣。我們的 毛利率從2022年同期的25.6%增至截至2023年12月31日止年度的30.4%,這是 收入增長和成本生產率提高的綜合結果。
12
運營費用
總運營支出從2022年同期的人民幣13.028億元增長了27.0%,至截至2023年12月31日的人民幣16.546億元。
銷售、 一般和管理費用。 我們的銷售、一般和管理費用從截至2022年12月31日止年度的人民幣20.774億元 增加到截至2023年12月31日止年度的人民幣24.253億元,增長了16.7%。增加的主要原因是:(i)薪酬和福利支出增加了人民幣1.159億元,(ii)向設備供應商上海雙財集智能科技有限公司提供的信貸 貸款中撥備了人民幣8,560萬元人民幣的損失,(iii)總部 設施支出8,020萬元人民幣,以及(iv)與行政設備相關的人民幣7,480萬元人民幣折舊和攤銷成本和設施。
其他 營業收入,淨額。 我們的其他淨營業收入從截至2022年12月31日的人民幣7.746億元下降0.5%,至截至2023年12月31日止年度的人民幣7.707億元。其他營業收入主要包括(i)人民幣3.970億元 的政府補貼和退税,(ii)人民幣2.774億元的增值税超級減免,以及(iii)人民幣1.22億元的租金 收入。
其他收入和支出
利息 收入 。我們的利息收入從截至2022年12月31日止年度的人民幣5.037億元增加到截至2023年12月31日止年度的人民幣7.068億元,增長了40.3%。
利息 支出。 我們的利息支出從截至2022年12月31日止年度的人民幣1.905億元增加到截至2023年12月31日止年度的人民幣2.895億元,增長了52.0%。
從金融工具的公允價值變動中獲益 。 我們從金融工具公允價值變動中獲得的收益增長了255.7% ,從截至2022年12月31日止年度的人民幣4,620萬元增至截至2023年12月31日止年度的人民幣1.645億元。 金融工具公允價值變動的收益包括中融 國際信託有限公司管理的某些信託產品的註銷額為人民幣1億元人民幣的損失。Ltd.(中融)未能在到期時兑換 款項。金融工具公允價值變動產生的此類收益或損失由商業銀行根據 對未來贖回價格的市場估算來確定。
外國 貨幣兑換收益 。我們的外幣匯兑收益從截至2023年12月31日的人民幣1.473億元下降了36.5%,至截至2023年12月31日止年度的人民幣9,350萬元,這主要是由於以美元計價的在岸銀行存款兑中國人民幣升值。
所得税支出
我們的 所得税支出從截至2022年12月31日止年度的人民幣16.333億元增加到截至2023年12月31日的 年度的人民幣19.386億元,增長了18.7%。截至2023年12月31日止年度的總體所得税税率與2022年同期 相比下降了1.6%,這是由於該公司全資子公司上海中同濟網絡科技 有限公司(上海中通吉技科技有限公司)因被認定為 “關鍵軟件企業” 而在第三季度獲得了人民幣2.071億元的所得税退税有資格獲得 2022 納税年度 10% 的 優惠税率。所得税支出包括應付給中通快遞 (香港)有限公司的股息的2億元人民幣預扣税。
13
淨收入
由於上述原因, 我們的淨收入增長了31.5%,從截至2022年12月31日止年度的人民幣66.590億元增至截至2023年12月31日止年度的人民幣87.545億元。
重大投資或資本 資產的未來計劃
截至2023年12月31日, 我們還沒有詳細的未來實質性投資或資本資產計劃。
資產負債率
截至2023年12月31日, 我們的資產負債率為31.9%,而截至2022年12月31日的資產負債率為30.6%,計算方法是總負債除以總資產。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源 是來自運營活動和融資活動的現金流的收益。截至2023年12月31日,我們的現金和現金 等價物、限制性現金和短期投資分別為人民幣123.339億元、人民幣6.866億元和人民幣74.546億元。 我們的現金和現金等價物主要由手頭現金和高流動性投資組成,這些投資在提取 或使用方面不受限制,購買時的到期日為三個月或更短。限制性現金是指在指定銀行 賬户中持有的擔保存款,用於發行銀行承兑匯票、結算衍生品和開工。短期投資主要包括 雙幣票據和存款、期限在三個月至一年的定期存款投資以及我們有意和能力在一年內持有至到期的財富 管理產品。截至2023年12月31日,我們約 91.8%的現金和現金等價物、限制性現金和短期投資由在中國註冊成立 的子公司和關聯實體持有,大約85.4%的現金和現金等價物、限制性現金和短期投資以人民幣計價。
截至2023年12月31日, 我們的未償銀行借款本金為人民幣77.66億元,而截至2022年12月31日為人民幣53.944億元。 截至2023年12月31日的年度中,提取借款的加權平均利率為1.6%。集團的所有銀行借款 均以人民幣計價,利率為固定利率。
我們認為,我們現有的現金 和現金等價物以及預期的運營現金流足以為至少未來12個月的運營活動、資本支出和 其他債務提供資金。但是,我們可能會決定通過額外的融資活動來提高我們的流動性狀況或增加我們的現金儲備 ,用於未來的擴張和收購。額外股權的發行和出售將導致 進一步稀釋我們現有股東。負債的產生將導致固定債務增加,並可能 導致運營契約,從而限制我們的運營和分配能力。但是, 可能無法以我們可接受的金額或條件提供融資(如果有的話)。儘管我們整合了合併關聯實體的業績,但我們只有 可以通過合同安排獲得合併關聯實體的資產或收益。
14
重大投資
在截至2023年12月31日的年度中,我們沒有進行或持有任何重大投資 。
材料收購和處置
在報告期內,我們 沒有對子公司、關聯公司或合資企業進行任何重大收購或處置。
資產質押
截至2023年12月31日,我們沒有質押集團的任何 資產。
外匯風險
我們的收入、支出和資產 和負債主要以人民幣計價。我們認為我們目前沒有任何重大的直接外匯風險。 迄今為止,我們已經進行了一些對衝交易,例如外幣存款、外幣遠期合約和期權, 以對衝此類風險的敞口。儘管總體而言,我們的外匯風險敞口應受到限制,但您在我們的ADS中的投資價值 將受到美元和人民幣匯率的影響,因為我們的業務價值實際上是以人民幣計價的 ,而我們的ADS將以美元交易。
人民幣兑換 外幣,包括美元,是基於中國人民銀行設定的利率。人民幣兑美元匯率波動,有時波動幅度很大,而且是不可預測的。很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策 將如何影響人民幣和美元之間的匯率。
如果我們的業務需要 將美元兑換成人民幣,那麼人民幣兑美元的升值將對我們從兑換中獲得的人民幣金額產生不利影響 。相反,如果我們決定將人民幣兑換成美元,以支付 普通股或美國存託憑證的股息或其他商業目的,則美元兑人民幣升值 將對我們可用的美元金額產生負面影響。
截至2023年12月31日, 我們有人民幣26.619億元的現金及現金等價物、限制性現金和短期投資,以美元計價。 如果人民幣兑美元升值10%,則我們的現金和現金等價物、 限制性現金和短期投資將減少人民幣2.420億元。
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利率風險
我們的利率 風險敞口主要與多餘現金產生的利息收入有關,這些現金主要存放在計息銀行存款中。固定利率和浮動利率利率收益工具的投資 都存在一定程度的利率風險。由於利率上升,固定利率證券的公允市場價值可能會受到 的不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券產生的收入可能低於 的預期。部分由於這些因素,由於利率的變化 ,我們的未來投資收入可能低於預期,或者如果我們不得不出售因利率變動 而市值下跌的證券,我們可能會遭受本金損失。我們的利率風險也來自浮動利率的借款。浮動利率借款的成本 可能會受到利率波動的影響。由於利率變動,我們沒有,預計也不會面臨重大風險,我們也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利息風險 敞口。
或有負債
截至 2023 年 12 月 31 日,我們沒有重大或有負債。
資本支出和資本承諾
在購買 不動產和設備、購買土地使用權、擴大自有卡車車隊以及升級我們的設備和 設施方面,截至2023年12月31日的年度(截至2022年12月31日的年度:人民幣74億元)共產生了約67億元人民幣的資本支出。我們打算用現有的現金餘額、發行2027年到期的可轉換優先票據的收益以及其他融資替代方案為未來的資本支出提供資金。我們將繼續進行資本支出 以支持我們的業務增長。
我們的資本承諾主要與建造辦公樓、分揀中心和倉庫設施的承諾有關。截至 2023 年 12 月 31 日,我們的資本承諾為人民幣 46 億元。所有這些資本承諾將根據施工進度兑現。
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員工與薪酬
截至 2023 年 12 月 31 日, 公司共有 23,554 名員工。下表按職能列出了僱員總數:
功能區 | 員工人數 | 佔總數的百分比 | ||||||
排序 | 7,857 | 33.4 | ||||||
運輸 | 3,612 | 15.3 | ||||||
管理和行政 | 4,386 | 18.6 | ||||||
客户服務 | 2,001 | 8.5 | ||||||
運營支持 | 3,958 | 16.8 | ||||||
技術與工程 | 1,383 | 5.9 | ||||||
銷售和營銷 | 357 | 1.5 | ||||||
總計 | 23,554 | 100.0 |
截至2023年12月31日, 除了我們的員工, 我們的員工隊伍還包括超過63,000名外包員工。我們的網絡合作夥伴根據其運營需求僱用自己的員工 。
我們相信,我們為員工提供有競爭力的薪酬待遇和鼓勵主動性的績效工作環境,因此,我們總體上能夠吸引和留住合格的人員,維持穩定的核心管理團隊。
截至2023年12月31日止年度,我們在不計股份薪酬的情況下,集團員工的總薪酬成本為人民幣32.265億元,而截至2022年12月31日止年度為人民幣29.675億元。
根據中國法規的要求, 我們參與各種政府法定僱員福利計劃,包括社會保險基金,即養老金繳費 計劃、醫療保險計劃、失業保險計劃、工傷保險計劃和生育保險計劃以及 住房公積金。中華人民共和國法律要求我們按員工工資、獎金和某些津貼的特定百分比向員工福利計劃繳款,但不得超過地方政府不時規定的最高金額。
我們與員工簽訂標準勞動協議 ,此外,還與我們的主要員工簽訂保密和不競爭協議。競業限制期 通常在僱傭關係終止兩年後到期,我們同意在限制期內向關鍵員工支付一定百分比的離職前工資 作為補償。
我們認為,我們與員工保持 良好的工作關係,在報告期內我們沒有遇到任何重大的勞資糾紛。
17
我們一直在為員工的培訓和教育計劃投資 。我們為我們的 新員工提供正式和全面的公司級和部門級培訓,然後進行在職培訓。我們還不時為員工提供培訓和發展計劃, 確保他們瞭解並遵守我們的各種政策和程序。有些培訓由各部門 聯合舉辦,這些部門履行不同的職能,但在日常運營中相互合作或相互支持。
我們已經採用了2016年計劃 ,並通過ZTO ES制定了現金激勵計劃。有關2016年計劃和通過 ZTO ES實施的現金激勵計劃的更多詳細信息載於招股説明書中標題為 “董事和高級管理人員——薪酬——股票激勵計劃” 的章節,以及公司於2022年12月23日和2023年4月26日發佈的公告。
公司治理
遵守 CG 守則
從主要轉換生效日期 起至2023年12月31日,直至本公告發布之日,公司遵守了《上市規則》附錄C1(前身為附錄14)第 2 部分中載列的 CG 守則的所有守則條款,但以下內容除外。
根據企業管治守則第C.2.1條,在香港證券交易所上市的公司應遵守,但可以選擇偏離 的要求,即主席和首席執行官之間的職責應分開,不得由同一個人履行。我們沒有單獨的董事長兼首席執行官,而賴美鬆先生目前擔任這兩個職務。董事會認為,將董事長和首席執行官的職位賦予同一個人的好處 可以確保集團內部的持續領導,並使集團的整體戰略規劃更加有效和高效。
董事會認為,本安排的權力和權力的平衡不會受到損害,這種結構將使公司能夠迅速有效地做出和實施 決策。考慮到整個集團的情況,董事會將繼續審查並考慮在適當時將董事會主席和公司 首席執行官的職位分開。
符合模型代碼
公司已採用《管理層證券交易守則》(“《守則》”),其嚴格程度不亞於《上市規則》附錄C3(前身為附錄10)中列出的《上市發行人董事證券交易示範守則》 ,作為自己的 證券交易守則,以監管董事和相關僱員對公司證券的所有交易以及所涵蓋的其他事項 根據《守則》。
2023年4月26日,香港 香港證券交易所豁免該公司嚴格遵守《標準守則》第 A.1、A.3 (a) 和 B.8 條,與王繼雷先生訂立的擬議的《上市規則》第 10b5-1 條相關的交易計劃。
18
已對所有董事和相關員工進行了具體調查 ,他們已確認從 主要轉換生效日期到 2023 年 12 月 31 日以及本公告發布之日止,他們都遵守了《守則》和《標準守則》。
董事會委員會
董事會成立了四個 委員會,即審計委員會、薪酬委員會、提名和公司治理委員會以及環境 社會和治理委員會,負責監督公司事務的特定方面。每個委員會均設立 ,並制定了明確的書面職權範圍。董事會委員會的職權範圍可在本公司和 香港證券交易所的網站上查閲。
審計委員會
本公司已根據《上市規則》第3.21條及《企業管治守則》成立了 審計委員會。審計委員會由兩名獨立 非執行董事組成,即餘赫爾曼先生、黃勤先生和一名非執行董事,即劉興先生。 餘浩文先生是審計委員會主席。我們已經確定,餘浩民先生、劉興先生和秦先生 黃超先生均符合 紐約證券交易所 《公司治理規則》第303A條的 “獨立性” 要求。我們已確定餘海爾曼先生(作為我們具有適當專業資格的獨立非執行董事) 符合 “審計委員會財務專家” 和審計委員會主席的資格。審計委員會監督 我們的會計和財務報告流程以及對公司財務報表的審計。除其他外,審計委員會負責 :
● | 任命獨立審計師並預先批准允許獨立審計師執行 的所有審計和非審計服務; |
● | 與獨立審計師一起審查任何審計問題或困難以及管理層的迴應; |
● | 與管理層和獨立審計師討論年度經審計的財務報表; |
● | 審查並與獨立審計師討論其年度審計計劃,包括審計活動的時間和 範圍,並監督該計劃在年內的進展和結果; |
● | 與管理層、公司的獨立審計師和公司的內部審計 部門一起審查獨立審計師必須報告的信息; |
● | 解決公司獨立審計師與管理層之間關於 財務報告的所有分歧; |
● | 審查我們的會計和內部控制政策及程序 的充分性和有效性,以及為監測和控制重大財務風險敞口而採取的任何措施; |
● | 審查和批准所有擬議的關聯方交易; |
19
● | 分別定期與管理層和獨立審計師會面;以及 |
● | 監督我們的商業行為和道德準則的遵守情況,包括審查我們的程序 的充分性和有效性,以確保適當的合規性。 |
審計委員會審查了 我們截至2023年12月31日的年度未經審計的年度業績,並與公司的獨立審計師德勤 Touche Tohmatsu會面。審計委員會還與公司高級管理層成員討論了與公司 採用的會計政策和慣例以及內部控制和財務報告事項有關的事項。
本公告中披露的未經審計的財務信息 是初步的。對公司截至2023年12月31日止年度向股東提交的 年度報告中的財務報表和相關附註的審計仍在進行中。本公告中載列的截至2023年12月31日止年度的公司 未經審計的簡明合併資產負債表、未經審計的簡明綜合收益表、未經審計的簡明綜合現金流量表及其相關附註的數字已得到公司審計師德勤會計師Touche Tohmatsu先生的同意 公司本年度未經審計的合併財務報表。德勤會計師事務所 先生在這方面所做的工作並不構成擔保承諾,因此,德勤 Touche Touche Tohmatsu先生在本公告中沒有發表任何意見或保證結論。
審計工作完成後,可能會確定對財務報表 的調整,這可能會導致公司經審計的 財務報表與未經審計的初步財務信息之間存在重大差異。
其他信息
購買、出售或贖回 本公司的上市證券
在報告期內, 公司在紐約證券交易所共回購了5,941,076股美國存託憑證(相當於相同數量的A類普通股(“回購的 股”),總對價為141,415,550美元(扣除支出前)。截至本公告發布之日,除了在主要轉換生效日之前為2016年計劃而向信託轉移到信託的 ADS外,在報告期內回購的所有回購股份 均已取消。
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公司在報告期內回購 的詳情如下:
紐約證券交易所 | ||||||||||||||||
2023 個月 | 的數量 廣告 已回購 | 最高 已付價格 每個 ADS | 最低 已付價格 每個 ADS |
對價總額 已付款 (之前 費用) | ||||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | ||||||||||||||
二月 | 1,224,100 | 24.99 | 23.92 | 30,333,255.23 | ||||||||||||
三月 | 466,100 | 23.99 | 23.48 | 11,167,340.91 | ||||||||||||
六月 | 222,782 | 25.00 | 24.93 | 5,566,456.87 | ||||||||||||
七月 | 1,710,599 | 25.00 | 24.57 | 42,588,424.51 | ||||||||||||
八月 | 75,148 | 25.00 | 23.11 | 1,804,945.50 | ||||||||||||
十一月 | 2,242,347 | 22.90 | 21.85 | 49,955,127.05 |
除上述披露外, 公司及其任何子公司均未在報告期內購買、出售或贖回公司在香港證券 交易所或紐約證券交易所上市的任何證券。
全球 發行收益的使用
公司從全球發行(定義見招股説明書)中獲得的淨收益約為111億港元。截至2023年12月31日,全球發行的所有 淨收益均已按照招股説明書中披露的預期用途使用。
21
票據 發行收益的用途
2022年8月,我們完成了本金總額為10億美元的2027年到期的可轉換優先票據(“2027年票據”)的發行。 2027年票據的利率為每年1.50%,從2023年3月1日開始,每年 年的3月1日和9月1日每半年拖欠一次。2027年票據將於2027年9月1日到期,除非在該日期之前根據其條款提前兑換、回購或轉換 。持有人可以在到期日前的 第五個預定交易日營業結束前的任何時間轉換2027年票據。轉換後,公司將根據 的選擇支付或交付現金、公司的存託憑證(目前每股代表一股A類普通股)或現金和ADS的組合(視情況而定)。正如公司在2022年8月25日發佈的與票據發行有關的公告中披露的那樣, 公司已與初始購買者的關聯公司和另一家金融機構就 的2027年票據的定價進行了上限看漲期權交易。看漲期權交易的上限價格最初為每份ADS36.48美元,根據上限看漲期權交易的條款, 將進行調整。2027年票據是依據經修訂的1933年《證券法》第144A條規定的註冊豁免向有理由認為是合格的 機構買家的個人發行的。
正如公司在2022年8月24日和2022年8月25日的 公告中披露的那樣,公司將2027年票據發行 總額為5,400萬美元的部分淨收益用於支付上限看漲期權交易的費用。扣除已支付的發行成本和上限看漲期權後,我們收到了大約 9.303億美元的收益。公司計劃將剩餘的淨收益用於(i)擴大 我們物流業務的規模和能力;(ii)對物流生態系統的投資;以及(iii)營運資金 和其他一般公司用途。更多詳情,請參閲公司於2022年8月24日和25日 發佈的公告。
截至2023年12月31日, 我們已將上述淨收益部分用於預期(i)2.772億美元用於擴大物流業務的規模和能力;(ii)4.530億美元用於營運資金和其他一般公司用途。該公司打算 在未來六個月內使用先前披露的2.01億美元的剩餘收益。
截至2023年12月31日, 所有未使用的淨收益均由公司在授權的持牌銀行的短期計息賬户中持有。
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簡明的合併資產負債表
截至 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
(金額以千計,股票和每 股數據除外)
截至12月31日, | ||||||||||||||
注意事項 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||||
(已審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||
(注二) | ||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||
流動資產 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | 11,692,773 | 12,333,884 | 1,737,191 | |||||||||||
限制性現金 | 895,483 | 686,568 | 96,701 | |||||||||||
應收賬款,淨額 | 3 | 818,968 | 572,558 | 80,643 | ||||||||||
融資應收賬款,淨額 | 951,349 | 1,135,445 | 159,924 | |||||||||||
短期投資 | 5,753,483 | 7,454,633 | 1,049,963 | |||||||||||
庫存 | 40,537 | 28,074 | 3,954 | |||||||||||
向供應商支付的預付款 | 861,573 | 821,942 | 115,768 | |||||||||||
預付款和其他流動資產 | 3,146,378 | 3,772,377 | 531,328 | |||||||||||
關聯方應付的款項 | 314,483 | 148,067 | 20,855 | |||||||||||
流動資產總額 | 24,475,027 | 26,953,548 | 3,796,327 | |||||||||||
對股權投資者的投資 | 3,950,544 | 3,455,119 | 486,643 | |||||||||||
財產和設備,淨額 | 28,813,204 | 32,181,025 | 4,532,603 | |||||||||||
土地使用權,淨額 | 5,442,951 | 5,637,101 | 793,969 | |||||||||||
無形資產,淨額 | 29,437 | 23,240 | 3,273 | |||||||||||
經營租賃使用權資產 | 808,506 | 672,193 | 94,676 | |||||||||||
善意 | 4,241,541 | 4,241,541 | 597,409 | |||||||||||
遞延所得税資產 | 750,097 | 879,772 | 123,914 | |||||||||||
長期投資 | 7,322,545 | 12,170,881 | 1,714,233 | |||||||||||
長期融資應收賬款,淨額 | 1,295,755 | 964,780 | 135,886 | |||||||||||
其他非流動資產 | 816,839 | 701,758 | 98,841 | |||||||||||
關聯方應付金額——非當前 | 577,140 | 584,263 | 82,292 | |||||||||||
總資產 | 78,523,586 | 88,465,221 | 12,460,066 | |||||||||||
負債和權益 | ||||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||||
短期銀行借款 | 5,394,423 | 7,765,990 | 1,093,817 | |||||||||||
應付賬款 | 4 | 2,202,692 | 2,557,010 | 360,147 | ||||||||||
應付票據 | 4 | 200,000 | – | – | ||||||||||
來自客户的預付款 | 1,374,691 | 1,745,727 | 245,881 | |||||||||||
應繳所得税 | 228,422 | 333,257 | 46,938 | |||||||||||
應付給關聯方的款項 | 49,138 | 234,683 | 33,054 | |||||||||||
經營租賃負債,當前 | 229,718 | 186,253 | 26,233 | |||||||||||
應付股息 | 1,497 | 1,548 | 218 | |||||||||||
其他流動負債 | 6,724,743 | 7,236,716 | 1,019,271 |
23
截至12月31日, | ||||||||||||||
注意事項 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||||
(已審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||
(注二) | ||||||||||||||
流動負債總額 | 16,405,324 | 20,061,184 | 2,825,559 | |||||||||||
非流動經營租賃負債 | 510,349 | 455,879 | 64,209 | |||||||||||
遞延所得税負債 | 346,472 | 638,200 | 89,889 | |||||||||||
可轉換優先票據 | 6,788,971 | 7,029,550 | 990,091 | |||||||||||
負債總額 | 24,051,116 | 28,184,813 | 3,969,748 | |||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||
普通股(面值0.0001美元;已授權1,000,000,000股;截至2022年12月31日,已發行826,943,309股,已發行809,247,109股;截至2023年12月31日已發行812,866663股,已發行804,719,252股) | 8 | 535 | 525 | 74 | ||||||||||
額外的實收資本 | 26,717,727 | 24,201,745 | 3,408,744 | |||||||||||
按成本計算的庫存股(截至2022年12月31日和2023年12月31日分別為11,671,525股和3,000,000股) | (2,062,530 | ) | (510,986 | ) | (71,971 | ) | ||||||||
留存收益 | 29,459,491 | 36,301,185 | 5,112,915 | |||||||||||
累計其他綜合虧損 | (86,672 | ) | (190,724 | ) | (26,862 | ) | ||||||||
中通快遞(開曼)有限公司股東權益 | 54,028,551 | 59,801,745 | 8,422,900 | |||||||||||
非控股權益 | 443,919 | 478,663 | 67,418 | |||||||||||
權益總額 | 54,472,470 | 60,280,408 | 8,490,318 | |||||||||||
負債和權益總額 | 78,523,586 | 88,465,221 | 12,460,066 |
隨附的附註是這些 簡明合併財務報表不可分割的一部分。
24
綜合收益簡明合併報表
截至2022年12月31日和2023年12月31日的財年
(金額以千計,股票和每 股數據除外)
截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||
注意事項 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||||||
(已審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||
(注意 2) | ||||||||||||||||
收入 | 35,376,996 | 38,418,915 | 5,411,191 | |||||||||||||
收入成本 | (26,337,721 | ) | (26,756,389 | ) | (3,768,559 | ) | ||||||||||
毛利 | 9,039,275 | 11,662,526 | 1,642,632 | |||||||||||||
運營(支出)/收入 | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理 | (2,077,372 | ) | (2,425,253 | ) | (341,590 | ) | ||||||||||
其他營業收入,淨額 | 774,578 | 770,651 | 108,544 | |||||||||||||
運營費用總額 | (1,302,794 | ) | (1,654,602 | ) | (233,046 | ) | ||||||||||
運營收入 | 7,736,481 | 10,007,924 | 1,409,586 | |||||||||||||
其他收入/(費用) | ||||||||||||||||
利息收入 | 503,722 | 706,765 | 99,546 | |||||||||||||
利息支出 | (190,521 | ) | (289,533 | ) | (40,780 | ) | ||||||||||
金融工具公允價值變動的收益 | 46,246 | 164,517 | 23,172 | |||||||||||||
出售股權投資方和子公司及其他股權的收益 | 69,598 | 5,485 | 773 | |||||||||||||
對股權投資者的投資減值 | (26,328 | ) | – | – | ||||||||||||
外幣匯兑收益 | 147,254 | 93,543 | 13,175 | |||||||||||||
所得税前收入和權益法投資的虧損份額 | 8,286,452 | 10,688,701 | 1,505,472 | |||||||||||||
所得税支出 | 5 | (1,633,330 | ) | (1,938,600 | ) | (273,046 | ) | |||||||||
權益法投資的收益份額 | 5,844 | 4,356 | 614 |
25
截至12月31日的年度 | |||||||||||||||
注意事項 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||
(已審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
(注二) | |||||||||||||||
淨收入 | 6,658,966 | 8,754,457 | 1,233,040 | ||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨虧損/(收益) | 150,090 | (5,453 | ) | (768 | ) | ||||||||||
歸屬於中通快遞(開曼)公司的淨收益 | 6,809,056 | 8,749,004 | 1,232,272 | ||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨收益 | 6,809,056 | 8,749,004 | 1,232,272 | ||||||||||||
歸屬於普通股股東的每股淨收益 | 7 | ||||||||||||||
基本 | 8.41 | 10.83 | 1.53 | ||||||||||||
稀釋 | 8.36 | 10.60 | 1.49 | ||||||||||||
用於計算每股普通股/ADS 淨收益的加權平均股數 | |||||||||||||||
基本 | 809,442,862 | 807,739,616 | 807,739,616 | ||||||||||||
稀釋 | 820,273,531 | 838,948,683 | 838,948,683 | ||||||||||||
淨收入 | 6,658,966 | 8,754,457 | 1,233,040 | ||||||||||||
其他綜合收益/(虧損),扣除零税款 | |||||||||||||||
外幣折算調整 | 155,432 | (104,052 | ) | (14,655 | ) | ||||||||||
綜合收入 | |||||||||||||||
歸屬於非控股權益的綜合虧損/(收益) | 6,814,398 | 8,650,405 | 1,218,385 | ||||||||||||
150,090 | (5,453 | ) | (768 | ) | |||||||||||
歸屬於中通快遞(開曼)有限公司的綜合收益 | 6,964,488 | 8,644,952 | 1,217,617 |
隨附的附註是這些 簡明合併財務報表不可分割的一部分。
26
簡明的合併現金流量表
截至2022年12月31日和2023年12月31日的財年
(金額以千計,股票和每 股數據除外)
截至12月31日的年度 | ||||||||||||
2022 | 2023 | |||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
(已審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||
(注二) | ||||||||||||
來自經營活動的現金流 | ||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | 11,479,308 | 13,360,967 | 1,881,851 | |||||||||
來自投資活動的現金流 | ||||||||||||
購買財產和設備 | (7,067,744 | ) | (6,528,833 | ) | (919,567 | ) | ||||||
購買土地使用權 | (344,988 | ) | (140,948 | ) | (19,852 | ) | ||||||
購買短期投資 | (9,563,852 | ) | (11,261,190 | ) | (1,586,105 | ) | ||||||
短期投資的到期日 | 6,713,982 | 9,798,273 | 1,380,058 | |||||||||
購買長期投資 | (6,388,768 | ) | (10,090,353 | ) | (1,421,196 | ) | ||||||
長期投資的到期日 | 284,000 | 5,240,732 | 738,142 | |||||||||
出售股權投資方獲得的淨現金 | 100,000 | 413,931 | 58,301 | |||||||||
與出售子公司有關的淨現金流入(流出) | 230,799 | 62,998 | 8,873 | |||||||||
向員工貸款 | (60,285 | ) | (66,590 | ) | (9,379 | ) | ||||||
向員工償還貸款 | 36,416 | 169,049 | 23,810 | |||||||||
其他 | 18,550 | 150,180 | 21,153 | |||||||||
用於投資活動的淨現金 | (16,041,890 | ) | (12,252,751 | ) | (1,725,762 | ) | ||||||
來自融資活動的現金流 | ||||||||||||
非控股權益股東的出資 | 275,950 | 19,348 | 2,725 | |||||||||
短期借款的收益 | 7,669,943 | 12,279,050 | 1,729,468 | |||||||||
償還短期借款 | (5,883,561 | ) | (9,924,563 | ) | (1,397,845 | ) | ||||||
回購普通股 | (84,547 | ) | (1,006,451 | ) | (141,756 | ) | ||||||
支付股息 | (1,323,205 | ) | (2,072,509 | ) | (291,907 | ) | ||||||
其他 | 6,403,622 | (64,711 | ) | (9,114 | ) | |||||||
融資活動提供/(用於)的淨現金 | 7,058,202 | (769,836) | (108,429) | |||||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 338,106 | 109,843 | 15,471 | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | 2,833,726 | 448,223 | 63,131 | |||||||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 9,769,361 | 12,603,087 | 1,775,107 | |||||||||
年底的現金、現金等價物 和限制性現金 |
12,603,087 | 13,051,310 | 1,838,238 |
27
下表提供了財務狀況表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的 對賬表,總和為現金流量表中顯示的相同金額的總額 。
截至12月31日, | ||||||||||||
2022 | 2023 | |||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
(已審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||
(注二) | ||||||||||||
現金和現金等價物 | 11,692,773 | 12,333,884 | 1,737,191 | |||||||||
限制性現金 | 895,483 | 686,568 | 96,701 | |||||||||
受限 現金,非流動 (1) | 14,831 | 30,858 | 4,346 | |||||||||
現金流量表中顯示的總現金、現金等價物和限制性現金 | 12,603,087 | 13,051,310 | 1,838,238 |
注意:
(1) | 非流動限制性現金包含在簡明合併資產負債表中的其他非流動資產中。 |
隨附的附註是這些 簡明合併財務報表不可分割的一部分。
28
簡明合併財務報表附註
截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度
(除非另有説明,否則金額以千計,股票和每 股數據除外)
1. | 組織和主要活動 |
中通快遞(開曼) Inc.(“公司”)於2015年4月8日根據開曼羣島法律註冊成立。中通及其子公司及其 可變權益實體和可變權益實體(“VIE”)(統稱為 “集團”)的子公司 主要通過全國性的 網絡合作夥伴模式在中華人民共和國(“中國”)從事快遞服務。
2. | 重要會計政策摘要 |
(a) | 列報依據 |
隨附的未經審計 簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國 國普遍接受的年度財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及經不時修訂、補充或以其他方式修改的《香港交易所證券上市規則》(“香港上市規則”)的披露要求編制的。 因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些 信息和附註披露已被壓縮或省略。
(b) | 整合原則 |
未經審計的簡明 合併財務報表包括公司、其子公司和VIE的財務報表。所有公司間交易 和餘額均已在合併時清除。
該集團評估 是否需要整合其VIE,集團是其主要受益者。在確定集團是否為主要受益人時, 集團會考慮集團 (1) 是否有權指導對VIE的經濟業績 影響最大的活動,以及 (2) 吸收VIE可能對VIE造成重大損失的義務或從VIE獲得可能對VIE具有重大意義的 利益的權利。如果被視為主要受益人,則集團合併 VIE。
集團認為,除了實收資本、額外的 實收資本和法定儲備金外,合併後的VIE中沒有任何資產只能用於清償VIE的債務。由於合併後的VIE是根據中華人民共和國公司法註冊成立的有限責任公司,因此 VIE的債權人無權向集團申請一般信貸來償還合併後的VIE的任何負債。
相關的中華人民共和國法律和 法規限制VIE以貸款、預付款或現金分紅的形式向集團轉移其相當於註冊資本餘額和法定 儲備金的部分淨資產。
(c) | 估計數的使用 |
根據美國公認會計原則編制財務 報表要求管理層做出估算和假設,以影響財務報表之日報告的資產 和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際 結果可能與這些估計值不同。專家組根據歷史經驗和其他相關因素作出估計。
29
(d) | 便捷翻譯 |
集團的業務 主要在中國開展,集團的幾乎所有收入均以人民幣計價。但是, 向股東提交的定期報告將包括使用當時的匯率折算成美元的本期金額,這完全是為了方便中國境外的讀者 。截至2023年12月31日止年度的未經審計的簡明合併資產負債表、未經審計的簡明合併 綜合收益表和未經審計的人民幣兑美元現金流簡明合併報表的餘額折算按1.00美元=人民幣7.099元的匯率計算,代表美國聯邦儲備委員會12月發佈的H.10統計報告中 規定的午間買入率 2023 年 29 日。沒有人陳述人民幣金額 可能已經或可能在 2023 年 12 月 31 日按該匯率或任何其他匯率兑換、變現或結算為美元。
(e) | 收入確認 |
收入的分類
截至12月31日的財年 | ||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | |||||||||||||||||||
人民幣 | % | 人民幣 | 美元$ | % | ||||||||||||||||
(已審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||||||
快遞服務 | 32,575,698 | 92.1 | 35,488,060 | 4,998,389 | 92.4 | |||||||||||||||
貨運代理服務 | 1,212,677 | 3.4 | 906,802 | 127,720 | 2.4 | |||||||||||||||
配件的銷售 | 1,384,674 | 3.9 | 1,876,624 | 264,317 | 4.9 | |||||||||||||||
其他 | 203,947 | 0.6 | 147,429 | 20,765 | 0.3 | |||||||||||||||
總收入 | 35,376,996 | 100 | 38,418,915 | 5,411,191 | 100.0 |
合同資產和負債
合同資產包括在途包裹產生的 已計費和未開單應收賬款,截至2022年12月31日 和 2023 年 12 月 31 日,這些應收賬款記錄在應收賬款中,而不是重要賬款。
合同負債 包括預付款,截至2022年12月31日和2023年12月31日,預付款記錄在客户的預付款中,而不是重大款項。
(f) | 所得税 |
集團使用資產負債法計算 所得税。根據這種方法,遞延所得税是針對 資產和負債的納税基礎與其在財務報表中申報的金額之間的暫時差異進行確認。淨營業虧損通過適用適用於未來年度的法定税率結轉 ,屆時預計將收回或結算資產或負債的申報金額。根據現有證據的權重, 很可能無法變現部分或全部遞延所得税資產,則遞延所得税資產將減去估值補貼。只有當税務機關根據税務部門根據該立場的技術優點進行審查後,該集團才會承認不確定的税收狀況所帶來的税收優惠 。
30
(g) | 每股收益 |
每股基本收益 的計算方法是將歸屬於普通股持有人的收益除以這些年內已發行普通股的加權平均數 。
每股 普通股的攤薄收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合約被行使 或轉換為普通股,普通股包括轉換可轉換優先票據時可發行的普通股(使用 如果轉換後的方法),則可能發生的稀釋。如果普通股等價物的 效應具有反稀釋作用,則將其排除在普通股攤薄後每股收益的計算範圍之外。
2016年10月27日,公司股東投票贊成一項採用雙股結構的提案,根據該提案,公司的 法定股本被重新歸類為A類普通股和B類普通股。A類 普通股和B類普通股均有權獲得相同的股息權,因此,這種雙類股票結構對每股收益的計算沒有影響 。每股A類 普通股和B類普通股的基本每股收益和攤薄後每股收益相同。
3. | 應收賬款,淨額 |
截至12月31日, | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
(已審計) | (未經審計) | |||||||
應收賬款,毛額 | 941,971 | 613,541 | ||||||
減去:信貸損失備抵金 | (123,003 | ) | (40,983 | ) | ||||
總計 | 818,968 | 572,558 |
以下是按賬齡對應收賬款進行的 分析,該分析基於發票日期(近似於收入確認日期)列報。
截至 12 月 31 日的 , |
||||||||
2022 | 2023 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
(已審計) | (未經審計) | |||||||
6 個月內 | 645,512 | 450,769 | ||||||
在 6 個月到 1 年之間 | 92,802 | 57,615 | ||||||
介於 1 年到 2 年之間 | 79,262 | 49,726 | ||||||
2 年以上 | 124,395 | 55,431 | ||||||
應收賬款,毛額 | 941,971 | 613,541 |
31
4. | 應付賬款和應付票據 |
應付賬款和應付票據包括以下內容:
截至12月31日, | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
(已審計) | (未經審計) | |||||||
應付賬款 | 2,202,692 | 2,557,010 | ||||||
應付票據 | 200,000 | – | ||||||
應付貿易總額 | 2,402,692 | 2,557,010 |
根據 報告期末的發票日期或起始日期,對截至2022年12月31日和2023年12月31日的應付賬款 和應付票據的賬齡分析如下:
截至12月31日, | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
(已審計) | (未經審計) | |||||||
6 個月內 | 2,178,737 | 2,548,617 | ||||||
在 6 個月到 1 年之間 | 218,179 | 4,789 | ||||||
介於 1 年到 2 年之間 | 2,728 | 1,366 | ||||||
2 年以上 | 3,048 | 2,238 | ||||||
總計 | 2,402,692 | 2,557,010 |
5. |
所得税 |
簡明合併綜合收益報表中包含的當期和遞延部分 税收支出主要歸因於集團 子公司如下:
截至12月31日, | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
(已審計) | (未經審計) | |||||||
當期税收支出 | 1,388,714 | 1,780,818 | ||||||
遞延所得税支出 | 244,616 | 157,782 | ||||||
總計 | 1,633,330 | 1,938,600 |
截至2022年12月31日和2023年12月31日止年度,集團的 有效税率分別為19.71%(經審計)和18.14%(未經審計)。
32
6. | 基於股份的薪酬 |
員工持股平臺
2016 年 6 月, 集團建立了員工持股平臺(“股份持有平臺”)。ZTO ES Holding Limited(“ZTO ES”), 一家英屬維爾京羣島公司成立,是集團股份控股平臺的控股工具。作為ZTO ES的股東,在中國成立了四家有限責任 合夥企業(“LLP”)。ZTO ES和LLP除了管理計劃之外沒有其他活動,也沒有員工。
2016年6月28日, 公司向中通ES發行了1600萬股普通股。與這1600萬股普通股相關的所有股東權利,包括 但不限於投票權和股息權,在通過轉讓有限責任合夥公司的權益向員工授予普通股的經濟權益之前,均被放棄。有限合夥權益的接受者有權間接獲得 與公司標的普通股相關的所有經濟權利,因此,在員工的指導下, ZTO ES將出售與員工擁有的有限合夥權益相關的公司普通股, 將所得款項匯給員工。與 合夥企業持有的公司普通股相關的其他股東的權利可由這些有限責任合夥企業的普通合夥人行使。集團將這些有限合夥人的合夥權益 稱為普通股單位,五股普通股對應於公司一股普通股的間接經濟利益。
在 2022 年 3 月和 2023 年,分別向 某些高級管理人員和員工授予了 3,934,355 和 4,386,320 股普通股單位,相當於 786,871 和 877,264 股公司的普通股。每兩年的考慮均為零。這些股票獎勵在 授予後立即歸屬。集團在截至2022年12月31日和2023年12月31日止年度的簡明 綜合收益報表中分別記錄了普通股在授予日21.87美元和26.27美元的普通股市場價格,分別為人民幣109,614元(經審計)和人民幣158,278元(未經審計)的股份薪酬,包括銷售、一般和管理費用。
2016 年股票激勵計劃
2016年6月, 董事會還批准了2016年的股票激勵計劃(“2016年股票激勵計劃”),以便為集團的董事、執行官和其他員工提供適當的激勵 。2016年股票激勵計劃於2016年9月進行了修訂和重述, 根據2016年計劃下的所有獎勵可以發行的最大股票總數為300萬股,外加 的年度增幅,其金額等於 (i) 上一財年最後一天 已發行和流通股票總數的0.5%;(ii) 3,000,000股或 (iii)) 董事會可能確定的股份數量。
自2023年5月1日起, 2023年5月1日起,公司將不再在2016年股票激勵計劃的剩餘期限內進一步提高2016年股票激勵計劃的計劃限額,2016年股票激勵計劃的計劃限額將上限為截至2022年12月31日的股票獎勵池 的現有規模,即21,000,000股;2016年股票激勵計劃下的期權和獎勵將由 滿足為管理2016年股票激勵計劃而發行和保留的公司現有股份,不會有新股針對根據2016年股票激勵計劃發放或將發放的股票獎勵補助發放 。
限制性股票單位(“RSU”)
2022年3月和 2023年,集團根據2016年股票激勵計劃,分別向某些董事、執行辦公室和員工發放了面值497,956和535,955份限制性股票單位。這些補助金一經授予即刻歸屬。集團在截至2022年12月31日和2023年12月31日止年度的簡明綜合收益報表中,分別根據普通股的市價為21.87美元和26.27美元,分別記錄了人民幣69,366元(經審計)和人民幣96,698元的股份薪酬(未經審計)。
33
7. | 每股收益 |
所列年度的每股基本收益和攤薄後每股收益 的計算方式如下:
截至12月31日, | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
(已審計) | (未經審計) | |||||||
分子: | ||||||||
歸屬於普通股股東的淨收益——基本 | 6,809,056 | 8,749,004 | ||||||
另外:可轉換優先票據的利息支出 | 45,809 | 145,451 | ||||||
歸屬於普通股股東的淨收益——攤薄 | 6,854,865 | 8,894,455 | ||||||
股份(分母): | ||||||||
已發行普通股的權重平均值——基本 | 809,442,862 | 807,739,616 | ||||||
另外:可轉換優先票據的稀釋效應 | 10,830,669 | 31,209,067 | ||||||
已發行普通股的權重平均值——攤薄 | 820,273,531 | 838,948,683 | ||||||
每股收益—基本 | 8.41 | 10.83 | ||||||
每股收益——攤薄 | 8.36 | 10.60 |
截至2022年12月31日和2023年12月31日,轉讓給中通ES的6,024,675股(經審計) 和5,147,411股(未經審計)的普通股分別被視為已發行但尚未流通,因此未包含在每股基本收益和攤薄收益的計算中。
8. | 回購普通股 |
2022年11月17日,董事會批准了對股票回購計劃的進一步修改,將 可能回購的股票的總價值從10億美元增加到15億美元,並將生效時間延長一年至2024年6月30日。公司 預計將從其現有現金餘額中為回購提供資金。截至2023年12月31日,公司共購買了42,501,325份(未經審計)的 ADS,平均收購價格為25.01美元(未經審計),其中包括回購佣金,截至2023年12月31日,這筆佣金已全額支付 。
9. | 分紅 |
2022年3月15日,公司董事會批准了截至2021年12月31日止年度的股息,每股普通股0.25美元,總額為202,433美元(人民幣1,289,418元) (經審計)。
2023年3月14日,公司董事會批准了截至2022年12月31日止年度的股息,每股普通股0.37美元,總額為299,319美元(人民幣2,055,723元) (未經審計)。
在截至 2022年12月31日和2023年12月31日的年度中,向截至指定記錄日期的登記股東支付了191,847美元(人民幣1,323,205元)(經審計)和291,907美元(人民幣2,072,509元)(未經審計)的股息。
2024 年 3 月 19 日, 董事會批准向截至 2024 年 4 月 10 日 營業結束時的登記股東派發每股 ADS 和 2023 年普通股0.62美元的特別股息。
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發佈年度業績公告及 年報
本年度業績公告 在香港證券交易所(www.hkexnews.hk)和該公司的網站(https://zto.investorroom.com/)上發佈。截至2023年12月31日止年度的年度 報告將發送給公司股東,並在適當時候在 同一網站上提供審閲。
定義
在本公告中,除非上下文另有説明,否則以下 表達式應具有以下含義:
“2016 年計劃” | 該公司的股票激勵計劃於2016年6月通過,並不時修訂 |
“廣告” | 美國存托股(每股代表公司的一股A類普通股) |
“同事” | 其含義與《上市規則》賦予的含義相同 |
“審計委員會” | 董事會的審計委員會 |
“董事會” | 董事會 |
“CG Code” | 《上市規則》附錄C1(前稱附錄14)載列的《企業管治守則》 |
“中國” 或 “中華人民共和國” | 中華人民共和國 |
“A類普通股” | 公司股本的A類普通股,每股面值為0.0001美元,A類普通股的持有人對公司股東大會上提出的任何決議給予每股一票 |
“B類普通股” | 公司股本的B類普通股,每股面值為0.0001美元,授予公司加權投票權,因此B類普通股的持有人有權就公司股東大會上提出的任何決議獲得每股10票 |
“公司” 或 “中通” | ZTO Express(Cayman)Inc.,一家於2015年4月8日在開曼羣島註冊成立的公司,是一家豁免公司,如果情況需要,還會不時將其子公司和合並關聯實體 |
“薪酬委員會” | 董事會的薪酬委員會 |
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“合同安排” | 可變利益實體結構,以及該結構所依據的協議,該公司主要通過其合併的關聯實體和子公司在中國提供郵件投遞服務 |
“董事” | 本公司的董事 |
“環境、社會和管治委員會” | 董事會的環境、社會和管治委員會 |
“環境、社會和治理” | 環境、社會和治理 |
“集團”、“集團”、“我們” 或 “我們” | 不時本公司及其子公司和合並關聯實體 |
“香港” 或 “香港” | 中華人民共和國香港特別行政區 |
“香港證券交易所” | 香港聯合交易所有限公司 |
“上市規則” | 不時修訂、補充或以其他方式修改的《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》 |
“模型代碼” | 《上市規則》附錄C3(前稱附錄10)載列的《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》 |
“提名和公司治理委員會” | 董事會提名和公司治理委員會 |
“紐約證券交易所” | 紐約證券交易所 |
“普通股” | 本公司A類和B類普通股,面值每股0.0001美元 |
“主要轉換” | 該公司自願將其在香港的第二上市地位轉為在香港聯交所的雙重主要上市 |
“主要折換生效日期” | 2023 年 5 月 1 日,主要轉換生效日期 |
“招股説明書” | 本公司於2020年9月17日發佈的招股説明書,內容涉及發行我們的股票供香港公眾認購 |
“報告期” | 截至 2023 年 12 月 31 日的年度 |
“人民幣” 或 “人民幣” | 人民幣,中國的合法貨幣 |
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“SFO” | 不時修訂、補充或以其他方式修改的《證券及期貨條例》(香港法例第571章) |
“共享” | 視情況而定,公司股本中的A類普通股和B類普通股 |
“股東” | 股份持有人 |
“子公司” | 具有《上市規則》賦予的含義 |
“大股東” | 其含義與《上市規則》賦予的含義相同 |
“美國” | 美利堅合眾國、其領土、屬地和受其管轄的所有地區 |
“美元” 或 “美元” | 美元,美國的合法貨幣 |
“美國公認會計準則” | 美國普遍接受的會計原則 |
“加權投票權” 或 “WVR” | 其含義與《上市規則》賦予的含義相同 |
“ZTO ES” | Zto Es Holding Limited,一家在英屬維爾京羣島註冊的公司 |
“%” | 百分比 |
根據董事會的命令 | ||
中通快運(開曼)有限公司 | ||
賴美鬆 | ||
主席 |
香港,2024 年 3 月 20 日
截至本公告發布之日, 本公司董事會包括作為主席兼執行董事的賴美鬆先生、作為執行董事的王繼雷先生和胡宏羣先生、作為非執行董事的劉興先生和陳旭東先生、魏振振先生、黃查理先生、餘赫爾曼先生、高尊明先生(Daniel)和謝芳女士獨立非執行董事。
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