附錄 99.1
ZTO 公佈 2023 年第四季度和 2023 年全年未經審計的財務業績
人民幣90億元全年調整後淨收入增長32.3%
每年302億個包裹將市場份額擴大到22.9%
每股0.62美元年度股息增長68%
將股票回購計劃擴大了 USD500 百萬美元
上海, 2024 /PRNewswire/--中國領先且快速增長的快遞 公司(“ZTO” 或 “公司”)——中通快遞(開曼)有限公司(紐約證券交易所:ZTO,香港交易所代碼:2057)今天公佈了截至2023年12月31日的第四個 季度和財年未經審計的財務業績[1]。該公司包裹量同比增長了58億個,增長23.8% ,並將市場份額擴大了0.8個百分點至22.9%,同時保持了高質量的服務和客户滿意度。 調整後淨收益[2]增長了32.3%,達到人民幣90億元。經營活動產生的淨現金為人民幣133.61億元。
2023 年第四季度 財務摘要
· | 收入 為人民幣106.194億元(合14.957億美元),較2022年同期的人民幣98.713億元增長7.6%。 | |
· | 總利潤為人民幣31.282億元(4.406億美元),較2022年同期的人民幣27.726億元增長了12.8%。 | |
· | 淨收入為人民幣22.098億元(3.112億美元),較2022年同期的人民幣21.293億元增長了3.8%。 | |
· | 調整後 息税折舊攤銷前利潤[3]為人民幣36.518億元(5.143億美元),較2022年同期的人民幣33.975億元增長7.5%。 | |
· | 調整後 淨收入為人民幣22.144億元(3.119億美元),較2022年同期的人民幣21.202億元增長4.4%。 | |
· | 每股美國存托股的基本 和攤薄後淨收益(“ADS”)[4]) 分別為人民幣2.72元(0.38美元)和人民幣2.66元(0.37美元), 較2022年同期的人民幣2.67元和2.61元人民幣分別增長1.9%和1.9%。 | |
· | 歸屬於普通股股東的每股美國存托股的調整後基本收益和攤薄後的 收益[5]分別為人民幣2.73元(0.38美元)和人民幣2.67元(0.38美元),較2022年同期的人民幣2.66元和2.60元人民幣分別增長2.6%和2.7% 。 | |
· | 經營活動提供的淨 現金為人民幣39.233億元(合5.526億美元), ,而2022年同期為人民幣37.698億元。 |
2023 財年 年度財務摘要
· | 收入 為人民幣384.189億元(合54.112億美元),較2022年的人民幣353.77億元增長8.6%。 | |
· | 總利潤為人民幣116.625億元(合16.426億美元),較2022年的人民幣90.393億元增長29.0%。 | |
· | 淨收入為人民幣87.545億元(合12.33億美元),較2022年的人民幣66.59億元增長了31.5%。 | |
· | 調整後 息税折舊攤銷前利潤[3]為人民幣141.073億元(合19.87億美元),較2022年的人民幣112.891億元增長了25.0%。 | |
· | 調整後 淨收益[2]為人民幣90.059億元(合12.685億美元),較2022年的人民幣68.06億元增長了32.3%。 | |
· | 每股美國存托股的基本 和攤薄後淨收益(“ADS”)[4])分別為人民幣10.83元(1.53美元)和人民幣10.60元(1.49美元), 較2022年的8.41元人民幣和8.36元人民幣增長了28.8%和26.8%。 | |
· | 調整後 歸屬於普通股股東的每股美國存托股基本收益和攤薄淨收益分別為人民幣11.14元(1.57美元)和人民幣10.90元(1.54美元),較2022年的8.59元人民幣和8.54元人民幣增長29.7% 和27.6%。 | |
· | 經營活動提供的淨 現金為人民幣133.61億元(合18.819億美元), ,而2022年為人民幣114.793億元。 |
2023 年第四季度運營亮點
· | 包裹量為87.05億件,較2022年同期的65.93億件增長了32.0%。 | |
· | 截至 2023 年 12 月 31 日, 的取件/送貨網點數量已超過 31,000 個。 | |
· | 截至 2023 年 12 月 31 日,直接網絡合作夥伴的數量 已超過 6,000 個。 | |
· | 截至2023年12月31日,自有長途運輸車輛的數量 已超過1萬輛。 | |
· | 截至 2023 年 12 月 31 日,在 10,000 多輛自有卡車中,超過 9,200 輛是 15 至 17 米長的高容量車型 ,而截至2022年12月31日,這一數字約為 11,000 輛。 | |
· | 截至 2023 年 12 月 31 日,分揀中心之間的線路運輸路線數量 已超過 3,900 條, 而截至 2022 年 12 月 31 日約為 3,750 條。 | |
· | 截至 2023 年 12 月 31 日,分揀中心的數量為 99 個,其中 91 個由 公司運營,8 個由公司的網絡合作夥伴運營。 |
(1) | 本財報附有投資者 關係報告,可在 http://zto.investorroom.com 上找到。 |
(2) | 調整後 淨收益是一項非公認會計準則財務指標,其定義為扣除基於股份的薪酬支出和非經常性 項目,例如出售股權投資和子公司的收益以及相應的税收影響,管理層旨在更好地代表基礎業務運營。 |
(3) | 調整後 息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,其定義為扣除折舊、攤銷、利息支出和收入 税收支出前的淨收益,並進一步調整以不包括基於股份的薪酬支出和非經常性項目,例如股權投資和子公司的處置收益 ,管理層旨在更好地代表基礎業務運營。 |
(4) | 一股 ADS 代表一股 A 類普通股。 |
(5) | 歸屬於普通股股東的每股美國存托股份的調整後 基本收益和攤薄收益是一項非公認會計準則財務指標。其 定義為歸屬於普通股股東的調整後淨收益分別除以基本股和美國 存託稀釋股票的加權平均數。 |
中通創始人、董事長兼首席執行官賴美鬆 先生評論説:“在2023年宏觀經濟 環境以及中國快遞業的不確定性和意想不到的變化中,通過專注於我們能做的事情,中通在年度取得了強勁的 業績。我們以302億個包裹保持行業增長的領先地位,實現了90億個調整後的淨收入, 比去年增長了32.3%。隨着我們繼續從嚴重依賴經驗轉變為越來越多地獲得數據 和分析的幫助,我們在業務的許多方面都取得了積極成果,包括合作伙伴網絡質量和穩定性、產品 和服務豐富、收入結構改善、運營生產率提高和最後一英里存在。”
賴先生 補充説:“中國快遞業的格局繼續在擴大規模和提高盈利能力 與縮小規模或克服虧損之間存在分歧。ZTO 處於這種分歧的最前沿。多年來,我們的戰略和執行一直有效地 在服務質量、銷量增長和收益擴張等相互競爭的優先事項之間取得健康的平衡。儘管在短期和長期宏觀經濟和特定行業發展中仍然存在不確定性,但我們確信我們 明顯的競爭優勢需要數年才能建立,並且只要保持不懈的警惕,我們已經做好了有效管理風險 、抓住機遇以及務實地提高股東回報的充分準備。”
中通首席財務官嚴惠平女士評論説:“中通的核心快遞ASP在2023年下降了11.3% ,跌幅為16美分,與行業同步,其中5美分與批量激勵有關。價格競爭仍然激烈 尤其是在電子商務集中的市場。好消息是,我們堅實的基礎規模和持續的生產力計劃 加上穩定的銷售和收購成本結構,共同幫助抵消了負面的價格影響。我們的全年營業利潤率提高了4.1個百分點 ,達到26%。隨着數字化推動運營決策和執行流程,我們實現 戰略目標的能力大大提高。”
嚴女士 補充説:“2023年的資本支出為67億日元,來自運營活動的現金流增長了16.4%,達到134億日元。 董事會已批准制定定期分紅政策,開始於 2023 年的每股現金分紅為 62 美分,2024 年的派息率不低於 40%。此外,董事會還批准了額外的5億美元股票回購 金額,以增加之前總額為15億美元的回購計劃。受益於中國經濟、物流業的積極長期增長前景,並利用公司的競爭優勢和自由現金產生,中通已做好了穩步提高投資者的回報的充分準備 。”
2023 年第四季度 未經審計的財務業績
截至12月31日的三個月 | |||||||||||
2022 | 2023 | ||||||||||
人民幣 | % | 人民幣 | 美元$ | % | |||||||
(以千計,百分比除外) | |||||||||||
快遞服務 | 9,168,541 | 92.9 | 9,759,253 | 1,374,562 | 91.9 | ||||||
貨運代理服務 | 254,130 | 2.6 | 236,640 | 33,330 | 2.2 | ||||||
配件的銷售 | 404,683 | 4.1 | 579,138 | 81,570 | 5.5 | ||||||
其他 | 43,973 | 0.4 | 44,403 | 6,254 | 0.4 | ||||||
總收入 | 9,871,327 | 100.0 | 10,619,434 | 1,495,716 | 100.0 |
總收入為人民幣106.194億元(合14.957億美元),較2022年同期的人民幣98.713億元增長7.6%。 核心快遞業務的收入與2022年同期相比增長了8.0%,這是包裹 數量增長32.0%和包裹單價下降18.2%的淨結果。KA收入包括來自直銷組織的運費,這些組織成立 是為核心快遞KA客户提供服務,但由於合作伙伴網點的重新參與或虧損導致的合理化,下降了47.0%。 貨運代理服務的收入與2022年同期相比下降了6.9%,這主要是由於跨境電子商務 定價下降。配件銷售收入主要包括用於數字運單打印的熱敏紙的銷售,隨着包裹量的增長, 增長了43.1%。其他收入主要來自融資服務。
截至12月31日的三個月 | |||||||||||
2022 | 2023 | ||||||||||
% 的 | % 的 | ||||||||||
人民幣 | 收入 | 人民幣 | 美元$ | 收入 | |||||||
(以千計,百分比除外) | |||||||||||
長途運輸成本 | 3,394,342 | 34.4 | 3,964,208 | 558,347 | 37.3 | ||||||
分揀中心的運營成本 | 2,139,620 | 21.7 | 2,257,047 | 317,898 | 21.3 | ||||||
貨運代理成本 | 238,464 | 2.4 | 227,547 | 32,049 | 2.1 | ||||||
售出配件的成本 | 147,838 | 1.5 | 162,227 | 22,849 | 1.5 | ||||||
其他費用 | 1,178,501 | 11.9 | 880,156 | 123,968 | 8.3 | ||||||
總收入成本 | 7,098,765 | 71.9 | 7,491,185 | 1,055,111 | 70.5 |
總收入成本 為人民幣74.912億元(合10.551億美元),較去年同期的人民幣70.988億元增長了5.5%。
Line 的運輸成本為人民幣39.642億元(合5.583億美元),較去年同期的人民幣33.943億元增長了16.8%。單位運輸成本下降了11.5%或5美分,這主要歸因於更好的規模經濟、優化的線路運輸路線規劃和燃油價格的下降。
分類 樞紐的運營成本為人民幣22.57億元(合3.179億美元),較去年同期的人民幣21.396億元增長了5.5%。增長主要包括(i)勞動力相關成本增加5,580萬元人民幣(合790萬美元),工資增長的淨結果被自動化驅動的效率提高部分抵消,以及(ii)與自動化設備和其他設施相關的折舊和攤銷成本增加8,420萬元人民幣(合1190萬美元)。隨着操作程序的標準化 ,績效評估系統的改進,單位分揀成本降低了20.1%或6美分。截至2023年12月31日,共有464套自動分揀設備投入使用,而截至2022年12月31日為458套, 提高了整體分揀運營效率。
配飾的銷售成本 為人民幣1.622億元(合2280萬美元),與去年同期的人民幣1.478億元相比增長了9.7%。
其他 成本為人民幣8.802億元(1.24億美元),較去年同期的人民幣11.785億元下降了25.3%。下降主要包括(i)與服務企業客户相關的配送成本減少2.737億元人民幣(合3,850萬美元),以及(ii)與擴大 最後一英里業務相關的成本減少6,410萬元人民幣(合900萬美元),被(iii)人民幣3410萬元(合480萬美元)的税收附加費增加所抵消。
由於收入增長和成本生產率的提高, 毛利潤為人民幣31.282億元(4.406億美元),較去年同期的人民幣27.726億元增長了12.8%。毛利率從去年同期的28.1% 提高到29.5%。
總運營支出為人民幣3.732億元(合5,260萬美元),而去年同期為人民幣3.127億元 。
銷售、 一般和管理費用為人民幣7.004億元(合9,860萬美元),較去年同期的人民幣5.609億元增長了24.9%。增幅主要包括(i)向設備供應商上海雙採集智能科技有限公司提供的信貸貸款所產生的8,560萬元人民幣(合1,210萬美元)的虧損準備金,以及(ii)人民幣4,260萬元(合600萬美元)的折舊和攤銷費用。
其他 淨營業收入為人民幣3.272億元(合4,610萬美元),而去年同期為人民幣2.481億元。其他營業收入主要包括(i)人民幣1.912億元(合2690萬美元)的政府補貼和 退税,(ii)人民幣7180萬元(合1,010萬美元)的增值税超級減免,以及(iii)人民幣1,120萬元(合160萬美元)的租金收入 。
的運營收入為人民幣27.551億元(3.8億美元),較去年同期的人民幣24.598億元增長了12.0%。營業利潤率從去年同期的24.9%提高到25.9%。
利息 收入為人民幣2.04億元(合2840萬美元),而去年同期為人民幣1.118億元。
利息 支出為人民幣6180萬元(合870萬美元),而去年同期為人民幣7,610萬元。
金融工具公允價值變動造成的虧損為人民幣5,120萬元(合720萬美元),而去年同期的收益為人民幣8,350萬元。金融工具公允價值變動產生的此類收益或損失由商業銀行根據對未來贖回價格的市場估算確定 。損失包括註銷中融國際信託有限公司管理的某些信託產品的人民幣1億元(合1,410萬美元)。Ltd.(中融)未能 在到期時支付贖回款項。
所得 税收支出為人民幣6.366億元(合8,970萬美元),而去年 年同期為人民幣5.05億元。總體所得税税率同比增長3.0%,這主要是由於支付給中通快遞(香港)有限公司的股息應計人民幣2億元的預扣税 。
淨收入為人民幣22.098億元(3.112億美元),較去年同期的人民幣21.293億元增長了3.8%。
歸屬於普通股股東的每股ADS的基本 和攤薄後每股收益為人民幣2.72元(0.38美元)和人民幣2.66元(0.37美元), 而去年同期每股ADS的基本收益和攤薄後收益分別為人民幣2.67元和人民幣2.61元。
調整後 歸屬於普通股股東的每股ADS基本收益和攤薄後收益為人民幣2.73元(0.38美元)和人民幣2.67元(0.38美元), ,而去年同期分別為人民幣2.66元和2.60元人民幣。
調整後 淨收入為人民幣22.144億元(合3.119億美元),而去年同期為人民幣21.202億元 。
EBITDA[1]為人民幣36.472億元(合5.137億美元),而去年同期為人民幣34.065億元。
調整後 息税折舊攤銷前利潤為人民幣36.518億元(合5.143億美元),而去年 年同期為人民幣33.975億元。
經營活動提供的淨現金 為人民幣39.233億元(合5.526億美元),而去年同期 為人民幣37.698億元。
(1) | 息税折舊攤銷前利潤 是一項非公認會計準則財務指標,其定義為折舊、攤銷、利息支出和所得税支出前的淨收益 ,管理層旨在更好地代表基礎業務運營。 |
財年 2023 財年財務業績
截至12月31日的財年 | |||||||||||
2022 | 2023 | ||||||||||
人民幣 | % | 人民幣 | 美元$ | % | |||||||
(以千計,百分比除外) | |||||||||||
快遞服務 | 32,575,698 | 92.1 | 35,488,060 | 4,998,389 | 92.4 | ||||||
貨運代理服務 | 1,212,677 | 3.4 | 906,802 | 127,720 | 2.4 | ||||||
配件的銷售 | 1,384,674 | 3.9 | 1,876,624 | 264,317 | 4.9 | ||||||
其他 | 203,947 | 0.6 | 147,429 | 20,765 | 0.3 | ||||||
總收入 | 35,376,996 | 100.0 | 38,418,915 | 5,411,191 | 100.0 |
總收入 為人民幣384.189億元(合54.112億美元),較去年的人民幣353.770億元增長了8.6%。核心快遞業務的收入 增長了9.8%,這是包裹量增長23.8%和包裹單價下降11.3%的淨結果。KA 收入包括為核心快遞 KA 客户提供服務的直銷組織的配送費, 下降了 37.3%,這要麼是通過重新聘用合作伙伴門店進行配送,要麼是由於虧損而進行合理化。由於疫情後的電子商務價格下跌, 貨運代理服務的收入與去年相比下降了25.2%。配件銷售收入主要包括用於數字運單的熱敏紙的銷售,增長了35.5%,與包裹量 的增長一致。其他收入主要來自融資服務。
截至12月31日的財年 | |||||||||||
2022 | 2023 | ||||||||||
% 的 | % 的 | ||||||||||
人民幣 | 收入 | 人民幣 | 美元$ | 收入 | |||||||
(以千計,百分比除外) | |||||||||||
長途運輸成本 | 12,480,170 | 35.3 | 13,591,627 | 1,914,341 | 35.4 | ||||||
分揀中心的運營成本 | 7,845,491 | 22.2 | 8,253,522 | 1,162,484 | 21.5 | ||||||
貨運代理成本 | 1,137,140 | 3.2 | 854,533 | 120,358 | 2.2 | ||||||
售出配件的成本 | 463,448 | 1.3 | 513,391 | 72,310 | 1.3 | ||||||
其他費用 | 4,411,472 | 12.4 | 3,543,316 | 499,066 | 9.2 | ||||||
總收入成本 | 26,337,721 | 74.4 | 26,756,389 | 3,768,559 | 69.6 |
總收入成本 為人民幣267.564億元(合37.686億美元),較去年 年度的263.377億元人民幣增長了1.6%。
Line 的運輸成本為人民幣135.916億元(合19.143億美元),較去年的人民幣124.802億元增長了8.9%。單位運輸成本下降了12.1%或6美分,這主要歸因於規模經濟的改善、線路運輸路線規劃的優化和燃油價格的下降。
分類 樞紐的運營成本為人民幣82.535億元(合11.625億美元),較去年 年的人民幣78.455億元增長了5.2%。增長主要包括(i)勞動力相關成本增加2.423億元人民幣(合3,410萬美元),工資增長的淨結果被自動化驅動的效率提高部分抵消,以及(ii)與自動化設備和其他設施相關的折舊和攤銷成本增加2.457億元人民幣(合3,460萬美元) 。隨着操作 程序的標準化,績效評估系統的改進,單位分揀成本降低了15.0%或5美分。
配飾的銷售成本 為人民幣5.134億元(合7,230萬美元),與去年 的人民幣4.634億元相比增長了10.8%。
其他 成本為人民幣35.433億元(合4.991億美元),較2022年的人民幣44.115億元下降了19.7%。 的減少主要包括 (i) 與服務企業 客户相關的派遣成本減少了人民幣9.047億元(合1.274億美元),被(ii)人民幣1.372億元(合1,930萬美元)的IT費用增加所抵消。
總利潤為人民幣116.625億元(合16.426億美元),較去年的人民幣90.393億元增長29.0%,這是 收入增長和成本生產率提高的綜合結果。毛利率從去年 年度的25.6%提高到30.4%。
總運營支出為人民幣16.546億元(合2.33億美元),而去年為人民幣13.028億元。
銷售、 一般和管理費用為人民幣24.253億元(3.416億美元),較去年的人民幣20.774億元增長了16.7% 。增長的主要原因是:(i)薪酬和福利支出增加了人民幣1.159億元(合1,630萬美元),(ii)向設備供應商上海雙財集智能科技有限公司提供的 信用貸款中撥付了人民幣8,560萬元(合1,210萬美元)的損失,(iii)8,020萬元人民幣(合1,130萬美元)的總部設施費用,以及(iv)) 人民幣7,480萬元(合1,050萬美元)折舊 和與行政設備和設施相關的攤銷成本。
其他 淨營業收入為人民幣7.707億元(1.085億美元),而去年為人民幣7.746億元。其他 營業收入主要包括(i)人民幣3.970億元(合5,590萬美元)的政府補貼和退税,(ii)人民幣2.774億元(合3,910萬美元)的增值税超級減免,以及(iii)人民幣1.22億元(合1,720萬美元)的租金收入。
運營收入 為人民幣10.079億元(合14.096億美元),較去年 年的人民幣77.365億元增長了29.4%。營業利潤率從去年的21.9%提高到26.0%。
利息 收入為人民幣7.068億元(合9,950萬美元),而去年為人民幣5.037億元。
利息 支出為人民幣2.895億元(合4,080萬美元),而去年為人民幣1.905億元。
金融工具公允價值變動的收益為人民幣1.645億元(合2320萬美元),其中包括中融國際信託有限公司管理的某些信託產品的註銷虧損1億元人民幣(合1410萬美元)。Ltd.(中融) 未能在到期時支付贖回款項,而去年為人民幣4,620萬元。金融工具公平 價值變動產生的此類收益或損失由商業銀行根據對未來贖回 價格的市場估算來確定。
外國 貨幣兑換税前收益為人民幣9,350萬元(合1,320萬美元),主要是由於在岸 美元計價的銀行存款兑中國人民幣升值。
所得 税收支出為人民幣19.386億元(合2.730億美元),而去年為人民幣16.333億元。截至2023年12月31日的財年, 的總所得税税率與2022年同期相比下降了1.6%,這是由於該公司全資子公司上海中通濟網絡技術有限公司(上海中通吉網絡技術有限公司)在第三季度因被認定為有資格獲得優惠的 “關鍵軟件企業” 而獲得了人民幣2.071億元的所得税退税 2022納税年度的税率為10%。所得税支出包括應付給中通快遞(香港)有限公司的人民幣2億元股息 的應計預扣税。
淨收入為人民幣87.545億元(合12.33億美元),較去年的人民幣66.59億元增長了31.5%。
歸屬於普通股股東的每股ADS的基本 和攤薄後每股收益為人民幣10.83元(1.53美元)和人民幣10.60元(1.49美元), 而去年每股ADS的基本收益和攤薄後收益分別為人民幣8.41元和8.36元人民幣。
調整後 歸屬於普通股股東的每股ADS基本收益和攤薄後收益為人民幣11.14元(1.57美元)和人民幣10.90元(1.54美元), 去年分別為人民幣8.59元和8.54元人民幣。
調整後 淨收入為人民幣90.059億元(合12.685億美元),而去年為人民幣68.06億元。
EBITDA[1]為人民幣138.578億元(合19.518億美元),而去年為人民幣111.534億元。
調整後 息税折舊攤銷前利潤為人民幣141.073億元(合19.870億美元),而去年為人民幣112.891億元。
經營活動提供的淨現金 為人民幣133.61億元(合18.819億美元),而去年 年度為人民幣114.793億元。
最近的事態發展
股息支付聲明
董事會 (“董事會”)已批准向截至2024年4月10日營業結束時的普通股和ADS 持有人的2023財年每股ADS和普通股0.62美元的現金股息,與2022財年的股息相比增長了68%。股息支付代表40%的股息支付率。對於 A類普通股的持有人,為了有資格獲得股息,所有附有相關股票證書的股份轉讓的有效文件必須向公司香港股份過户登記處Computershare 香港投資者服務有限公司提交登記,地址為香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號商店,地址為 於 2024 年 4 月 10 日下午 4:30(香港時間)。A類普通股持有人的付款日期預計為2024年4月22日 ,ADS持有人的付款日期預計為2024年4月29日。
採用 半年度定期股息政策
董事會 已批准從2024年起的半年度定期現金分紅政策。根據半年度股息政策,從 2024 年起, 公司將每半年申報和分配定期現金股息,其中每年的半年度股息 總額等於不少於公司在該財年可分配利潤的40%,或董事會另行授權 。在任何特定的半年期 期內進行股息分配的決定以及此類分配的確切金額將基於公司的運營和收益、現金流、財務狀況和其他相關因素, 將由董事會進行調整和決定。
擴大規模 並延長股票回購計劃
董事會 已於2018年11月批准其股票回購計劃,並進行了後續修改,其中最新的修改 將可能回購的股票的總價值提高至15億美元,並將生效時間延長至2024年6月30日 。截至2023年12月31日,該公司已在 公開市場上以10.630億美元的價格購買了總計42,501,325份美國存託憑證,包括回購佣金。股票回購計劃下的剩餘可用資金為4.37億美元。
董事會 已批准將股票回購計劃擴大到5億美元,以將可能回購的股票總價值增加到20億美元,並將生效時間延長一年,至2025年6月30日。
商業 展望
根據 當前的市場狀況和當前的運營情況,公司2024年的包裹量預計將在347.3億英鎊 至356.4億之間,同比增長15%至18%。這些估計代表了管理層當前和初步的觀點, 這些觀點可能會發生變化。
交易所 匯率
本公告 僅為方便讀者而將某些人民幣金額按指定匯率折算成美元。除非 另有説明,否則從人民幣兑換美元的所有匯率均為人民幣7.0999元兑1美元的匯率,即美聯儲 系統理事會發布的H.10統計數據中規定的2023年12月29日午盤買入 匯率。
非公認會計準則財務指標的使用
公司 使用息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、歸屬於普通股股東的調整後淨收益以及歸屬於普通股股東的調整後基本收益和 攤薄後的每股美國存托股收益(均為非公認會計準則財務指標)來評估 ZTO的經營業績以及用於財務和運營決策目的。
本財報末尾的表格顯示了公司非公認會計準則財務指標與美國公認會計準則財務指標的對賬情況 ,其中提供了有關非公認會計準則財務指標的更多詳細信息。
公司 認為,息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後歸屬於普通股股東的調整後淨收益以及歸屬於普通股股東的調整後基本 和攤薄後每股美國存托股收益有助於確定中通業務 的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被公司在運營收入和淨 收入中包含的支出和收益的影響所扭曲。公司認為,息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後歸屬於普通股股東的調整後淨收益 以及歸屬於普通股股東的每股美國存托股票的調整後基本收益和攤薄收益提供了有關其經營業績的有用信息 ,增進了對過去業績和未來前景的總體瞭解,並提高了中通管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的知名度 。
不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤、調整後的 息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益、歸屬於普通股股東的調整後每股美國 存托股份的基本收益和攤薄後收益,也不得將其解釋為淨收益 或任何其他業績衡量標準的替代方案,或作為公司經營業績的指標。鼓勵投資者將 歷史非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標進行比較。此處列出的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、歸屬於普通股股東的調整後 淨收益以及歸屬 普通股的每股美國存托股的調整後基本收益和攤薄收益可能無法與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。其他公司 可能會以不同的方式計算標題相似的度量,這限制了它們作為比較指標的用處,僅限於ZTO的數據。ZTO鼓勵 投資者和其他人全面審查公司的財務信息,而不是依賴單一的財務指標。
會議 通話信息
中通的管理 團隊將於美國東部時間2024年3月19日星期二晚上8點30分(北京時間2024年3月20日星期三上午8點30分)主持財報電話會議。
財報電話會議的撥入詳情 如下:
美國 個州: | 1-888-317-6003 |
香港 香港: | 800-963-976 |
中國大陸: | 4001-206-115 |
新加坡: | 800-120-5863 |
國際: | 1-412-317-6061 |
密碼: | 2471294 |
請在預定通話開始前 15 分鐘撥打 並提供加入通話的密碼。
在 2024 年 3 月 26 日之前,可以通過電話撥打以下號碼觀看電話會議的重播 :
美國 個州: | 1-877-344-7529 |
國際: | 1-412-317-0088 |
密碼: | 6936390 |
此外, 電話會議的網絡直播和存檔直播將在 http://zto.investorroom.com 上播出。
關於 中通快遞(開曼)有限公司
中通快遞 (開曼)有限公司(紐約證券交易所代碼:ZTO,香港交易所股票代碼:2057)(“中通” 或 “公司”)是中國領先且快速增長的快遞公司 。中通通過其在中國廣泛而可靠的 全國網絡覆蓋提供快遞服務以及其他增值物流服務。
中通運營 高度可擴展的網絡合作夥伴模式,該公司認為該模式最適合支持中國電子商務的顯著增長。 該公司利用其網絡合作夥伴提供取件和最後一英里配送服務,同時控制快遞服務價值鏈中的關鍵任務 線路運輸和分揀網絡。
如需瞭解更多 信息,請訪問 http://zto.investorroom.com。
安全港 聲明
根據1995年 《美國私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款,本公告 包含可能構成 “前瞻性” 陳述的陳述。這些前瞻性陳述可以通過諸如 “將”、“期望”、“預期”、“目標”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“可能會” 等術語以及其他類似的表達方式來識別。除其他外,本公告中的業務展望 和管理層的引述包含前瞻性陳述。中通還可以在其向美國證券交易委員會(“SEC”)和香港聯合交易所有限公司(“香港交易所”)提交的定期報告、向股東提交的中期和年度報告、在香港交易所網站發佈的公告、通告或其他出版物 中、在新聞稿和其他書面材料中,以及在其高級人員的口頭陳述中,作出書面或口頭的前瞻性陳述 陳述、董事、 或員工到第三方。非歷史事實的陳述,包括但不限於關於中通信念、 計劃和預期的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。許多 因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異,包括但不限於 以下因素:與中國電子商務和快遞行業發展相關的風險;其 對某些第三方電子商務平臺的嚴重依賴;與其網絡合作夥伴及其員工和人員相關的風險;可能對公司的經營業績和市場份額產生不利影響的激烈競爭;任何服務公司 的分揀中心或由其網絡合作夥伴或其技術系統運營的網點;中通建立品牌和承受 負面宣傳的能力,或其他有利的政府政策。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在中通向美國證券交易委員會和香港交易所提交的 文件中。本公告中提供的所有信息均截至本公告發布之日,除非適用法律要求,否則中通 不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。
未經審計的 合併財務數據
未經審計的合併 綜合收益數據摘要:
截至12月31日的三個 個月, | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||
(以千計,股票和每股數據除外) | ||||||||||||||||||
收入 | 9,871,327 | 10,619,434 | 1,495,716 | 35,376,996 | 38,418,915 | 5,411,191 | ||||||||||||
收入成本 | (7,098,765 | ) | (7,491,185 | ) | (1,055,111 | ) | (26,337,721 | ) | (26,756,389 | ) | (3,768,559 | ) | ||||||
毛利 | 2,772,562 | 3,128,249 | 440,605 | 9,039,275 | 11,662,526 | 1,642,632 | ||||||||||||
運營(費用)/收入: | ||||||||||||||||||
銷售、一般和管理 | (560,859 | ) | (700,357 | ) | (98,643 | ) | (2,077,372 | ) | (2,425,253 | ) | (341,590 | ) | ||||||
其他營業收入,淨額 | 248,132 | 327,203 | 46,086 | 774,578 | 770,651 | 108,544 | ||||||||||||
運營費用總額 | (312,727 | ) | (373,154 | ) | (52,557 | ) | (1,302,794 | ) | (1,654,602 | ) | (233,046 | ) | ||||||
運營收入 | 2,459,835 | 2,755,095 | 388,048 | 7,736,481 | 10,007,924 | 1,409,586 | ||||||||||||
其他收入/(支出): | ||||||||||||||||||
利息收入 | 111,768 | 201,383 | 28,364 | 503,722 | 706,765 | 99,546 | ||||||||||||
利息支出 | (76,147 | ) | (61,804 | ) | (8,705 | ) | (190,521 | ) | (289,533 | ) | (40,780 | ) | ||||||
金融工具公允價值變動的收益/(虧損) | 83,504 | (51,247 | ) | (7,218 | ) | 46,246 | 164,517 | 23,172 | ||||||||||
處置股權和子公司及其他股權的收益/(虧損) | 9,083 | (4,589 | ) | (646 | ) | 69,598 | 5,485 | 773 | ||||||||||
對被投資者的股權投資減值 | - | - | - | (26,328 | ) | - | - | |||||||||||
税前的外幣匯兑收益 | 9,064 | 17,972 | 2,531 | 147,254 | 93,543 | 13,175 | ||||||||||||
所得税前收入和 虧損份額的權益法 | 2,597,107 | 2,856,810 | 402,374 | 8,286,452 | 10,688,701 | 1,505,472 | ||||||||||||
所得税支出 | (500,518 | ) | (636,621 | ) | (89,666 | ) | (1,633,330 | ) | (1,938,600 | ) | (273,046 | ) | ||||||
權益法 投資中收益/(虧損)的份額 | 32,696 | (10,376 | ) | (1,461 | ) | 5,844 | 4,356 | 614 | ||||||||||
淨收入 | 2,129,285 | 2,209,813 | 311,247 | 6,658,966 | 8,754,457 | 1,233,040 | ||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨虧損/(收益) | 33,326 | (17,507 | ) | (2,466 | ) | 150,090 | (5,453 | ) | (768 | ) | ||||||||
歸屬於中通快遞 (開曼)公司的淨收益 | 2,162,611 | 2,192,306 | 308,781 | 6,809,056 | 8,749,004 | 1,232,272 | ||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨收益 | 2,162,611 | 2,192,306 | 308,781 | 6,809,056 | 8,749,004 | 1,232,272 | ||||||||||||
歸於 普通股股東的每股淨收益 | ||||||||||||||||||
基本 | 2.67 | 2.72 | 0.38 | 8.41 | 10.83 | 1.53 | ||||||||||||
稀釋 | 2.61 | 2.66 | 0.37 | 8.36 | 10.60 | 1.49 | ||||||||||||
計算每股普通股/廣告淨收益時使用的加權平均股數 | ||||||||||||||||||
基本 | 809,601,049 | 806,082,185 | 806,082,185 | 809,442,862 | 807,739,616 | 807,739,616 | ||||||||||||
稀釋 | 841,226,602 | 837,291,253 | 837,291,253 | 820,273,531 | 838,948,683 | 838,948,683 | ||||||||||||
淨收入 | 2,129,285 | 2,209,813 | 311,247 | 6,658,966 | 8,754,457 | 1,233,040 | ||||||||||||
扣除零税後的其他綜合收入/ (支出): | ||||||||||||||||||
外幣折算調整 | 35,752 | 70,677 | 9,955 | 155,432 | (104,052 | ) | (14,655 | ) | ||||||||||
綜合收入 | 2,165,037 | 2,280,490 | 321,202 | 6,814,398 | 8,650,405 | 1,218,385 | ||||||||||||
歸因於非控股權益的綜合虧損/(收益) | 33,326 | (17,507 | ) | (2,466 | ) | 150,090 | (5,453 | ) | (768 | ) | ||||||||
歸屬於 中通快遞(開曼)公司的綜合收益 | 2,198,363 | 2,262,983 | 318,736 | 6,964,488 | 8,644,952 | 1,217,617 |
未經審計的合併資產負債表數據:
截至截至 | |||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | ||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||
(以千計, 份額數據除外) | |||||||||
資產 | |||||||||
流動資產 | |||||||||
現金和現金等價物 | 11,692,773 | 12,333,884 | 1,737,191 | ||||||
限制性現金 | 895,483 | 686,568 | 96,701 | ||||||
應收賬款,淨額 | 818,968 | 572,558 | 80,643 | ||||||
融資應收賬款 | 951,349 | 1,135,445 | 159,924 | ||||||
短期投資 | 5,753,483 | 7,454,633 | 1,049,963 | ||||||
庫存 | 40,537 | 28,074 | 3,954 | ||||||
向供應商支付的預付款 | 861,573 | 821,942 | 115,768 | ||||||
預付款和其他流動資產 | 3,146,378 | 3,772,377 | 531,328 | ||||||
關聯方應付的款項 | 314,483 | 148,067 | 20,855 | ||||||
流動資產總額 | 24,475,027 | 26,953,548 | 3,796,327 | ||||||
對被投資者的股票的投資 | 3,950,544 | 3,455,119 | 486,643 | ||||||
財產和設備,淨額 | 28,813,204 | 32,181,025 | 4,532,603 | ||||||
土地使用權,淨額 | 5,442,951 | 5,637,101 | 793,969 | ||||||
無形資產,淨額 | 29,437 | 23,240 | 3,273 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 808,506 | 672,193 | 94,676 | ||||||
善意 | 4,241,541 | 4,241,541 | 597,409 | ||||||
遞延所得税資產 | 750,097 | 879,772 | 123,914 | ||||||
長期投資 | 7,322,545 | 12,170,881 | 1,714,233 | ||||||
長期融資應收賬款 | 1,295,755 | 964,780 | 135,886 | ||||||
其他非流動資產 | 816,839 | 701,758 | 98,841 | ||||||
關聯方應付金額——非當前 | 577,140 | 584,263 | 82,292 | ||||||
總資產 | 78,523,586 | 88,465,221 | 12,460,066 | ||||||
負債和權益 | |||||||||
流動負債 | |||||||||
短期銀行借款 | 5,394,423 | 7,765,990 | 1,093,817 | ||||||
應付賬款 | 2,202,692 | 2,557,010 | 360,147 | ||||||
應付票據 | 200,000 | - | - | ||||||
來自客户的預付款 | 1,374,691 | 1,745,727 | 245,881 | ||||||
應繳所得税 | 228,422 | 333,257 | 46,938 | ||||||
應付給關聯方的款項 | 49,138 | 234,683 | 33,054 | ||||||
經營租賃負債 | 229,718 | 186,253 | 26,233 | ||||||
應付股息 | 1,497 | 1,548 | 218 | ||||||
其他流動負債 | 6,724,743 | 7,236,716 | 1,019,271 | ||||||
流動負債總額 | 16,405,324 | 20,061,184 | 2,825,559 | ||||||
非流動經營租賃負債 | 510,349 | 455,879 | 64,209 | ||||||
遞延所得税負債 | 346,472 | 638,200 | 89,889 | ||||||
可轉換優先債券 | 6,788,971 | 7,029,550 | 990,091 | ||||||
負債總額 | 24,051,116 | 28,184,813 | 3,969,748 | ||||||
股東權益 | |||||||||
普通股(面值0.0001美元;已授權1,000,000,000股;截至2022年12月31日,已發行826,943,309股,已發行809,247,109股;截至2023年12月31日,已發行812,866663股 ,已發行804,719,252股) | 535 | 525 | 74 | ||||||
額外的實收資本 | 26,717,727 | 24,201,745 | 3,408,744 | ||||||
庫存股,按成本計算 | (2,062,530 | ) | (510,986 | ) | (71,971 | ) | |||
留存收益 | 29,459,491 | 36,301,185 | 5,112,915 | ||||||
累計其他綜合虧損 | (86,672 | ) | (190,724 | ) | (26,862 | ) | |||
中通快遞(開曼)有限公司股東權益 | 54,028,551 | 59,801,745 | 8,422,900 | ||||||
非控股權益 | 443,919 | 478,663 | 67,418 | ||||||
權益總額 | 54,472,470 | 60,280,408 | 8,490,318 | ||||||
負債和權益總額 | 78,523,586 | 88,465,221 | 12,460,066 |
未經審計的合併現金流數據摘要:
截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||
(以千計) | ||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | 3,769,838 | 3,923,285 | 552,583 | 11,479,308 | 13,360,967 | 1,881,851 | ||||||||||||
用於投資活動的淨現金 | (4,380,805 | ) | 1,181,169 | 166,364 | (16,041,890 | ) | (12,252,751 | ) | (1,725,762 | ) | ||||||||
淨現金(用於)/由融資 活動提供 | (1,707,120 | ) | (2,166,101 | ) | (305,089 | ) | 7,058,202 | (769,836 | ) | (108,429 | ) | |||||||
匯率變動對 現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (59,220 | ) | 4,450 | 627 | 338,106 | 109,843 | 15,471 | |||||||||||
現金、 現金等價物和限制性現金的淨(減少)/增加 | (2,377,307 | ) | 2,942,803 | 414,485 | 2,833,726 | 448,223 | 63,131 | |||||||||||
期初 時的現金、現金等價物和限制性現金 | 14,980,394 | 10,108,507 | 1,423,753 | 9,769,361 | 12,603,087 | 1,775,107 | ||||||||||||
期末的現金、現金等價物和限制性現金 | 12,603,087 | 13,051,310 | 1,838,238 | 12,603,087 | 13,051,310 | 1,838,238 |
以下 表提供了簡明合併資產負債表 中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況,這些金額的總和與簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總和:
截至截至 | |||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||
2022 | 2023 | ||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||
(以千計) | |||||||
現金和現金等價物 | 11,692,773 | 12,333,884 | 1,737,191 | ||||
限制性現金,當前 | 895,483 | 686,568 | 96,701 | ||||
限制性現金,非流動 | 14,831 | 30,858 | 4,346 | ||||
現金、現金等價物和限制性現金總額 | 12,603,087 | 13,051,310 | 1,838,238 |
GAAP 和非 GAAP 結果的對賬
截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||
(以
千計,股票和除外 | ||||||||||||||||
淨收入 | 2,129,285 | 2,209,813 | 311,247 | 6,658,966 | 8,754,457 | 1,233,040 | ||||||||||
添加: | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 [1] | - | - | - | 178,980 | 254,976 | 35,913 | ||||||||||
對被投資者的股票投資的減值 [1] | - | - | - | 26,328 | - | - | ||||||||||
扣除所得税後的股權 被投資方和子公司及其他股權處置的(收益)/虧損 | (9,083 | ) | 4,589 | 646 | (58,275 | ) | (3,513 | ) | (495 | ) | ||||||
調整後淨收益 | 2,120,202 | 2,214,402 | 311,893 | 6,805,999 | 9,005,920 | 1,268,458 | ||||||||||
淨收入 | 2,129,285 | 2,209,813 | 311,247 | 6,658,966 | 8,754,457 | 1,233,040 | ||||||||||
添加: | ||||||||||||||||
折舊 | 665,400 | 705,117 | 99,314 | 2,540,899 | 2,740,819 | 386,037 | ||||||||||
攤銷 | 35,199 | 33,855 | 4,768 | 129,647 | 134,390 | 18,928 | ||||||||||
利息支出 | 76,147 | 61,804 | 8,705 | 190,521 | 289,533 | 40,780 | ||||||||||
所得税支出 | 500,518 | 636,621 | 89,666 | 1,633,330 | 1,938,600 | 273,046 | ||||||||||
EBITDA | 3,406,549 | 3,647,210 | 513,700 | 11,153,363 | 13,857,799 | 1,951,831 | ||||||||||
添加: | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 | - | - | - | 178,980 | 254,976 | 35,913 | ||||||||||
對被投資者的股權投資減值 | - | - | - | 26,328 | - | - | ||||||||||
所得税前處置股權 被投資方和子公司及其他股權的(收益)/虧損 | (9,083 | ) | 4,589 | 646 | (69,598 | ) | (5,485 | ) | (773 | ) | ||||||
調整後 EBITDA | 3,397,466 | 3,651,799 | 514,346 | 11,289,073 | 14,107,290 | 1,986,971 |
(1) 淨額 的所得税為零
公認會計準則和非公認會計準則業績的對賬
截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財年 | |||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||
(以千計,股票和每股數據除外) | ||||||||||||||||
歸屬於普通 股東的淨收益 | 2,162,611 | 2,192,306 | 308,781 | 6,809,056 | 8,749,004 | 1,232,272 | ||||||||||
添加: | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 [1] | - | - | - | 178,980 | 254,976 | 35,913 | ||||||||||
對被投資者的股票投資的減值 [1] | - | - | - | 26,328 | - | - | ||||||||||
扣除所得税後的股權 被投資方和子公司及其他股權處置的(收益)/虧損 | (9,083 | ) | 4,589 | 646 | (58,275 | ) | (3,513 | ) | (495 | ) | ||||||
歸屬於普通股股東的調整後淨收益 | 2,153,528 | 2,196,895 | 309,427 | 6,956,089 | 9,000,467 | 1,267,690 | ||||||||||
計算每股普通股/廣告淨收益時使用的加權平均份額 | ||||||||||||||||
基本 | 809,601,049 | 806,082,185 | 806,082,185 | 809,442,862 | 807,739,616 | 807,739,616 | ||||||||||
稀釋 | 841,226,602 | 837,291,253 | 837,291,253 | 820,273,531 | 838,948,683 | 838,948,683 | ||||||||||
歸屬於普通股股東的每股淨收益/廣告 | ||||||||||||||||
基本 | 2.67 | 2.72 | 0.38 | 8.41 | 10.83 | 1.53 | ||||||||||
稀釋 | 2.61 | 2.66 | 0.37 | 8.36 | 10.60 | 1.49 | ||||||||||
調整後的每股淨收益/歸屬於普通股股東的廣告 | ||||||||||||||||
基本 | 2.66 | 2.73 | 0.38 | 8.59 | 11.14 | 1.57 | ||||||||||
稀釋 | 2.60 | 2.67 | 0.38 | 8.54 | 10.90 | 1.54 |
(1) 扣除零所得税
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