附錄 99.1

阿里巴巴集團公佈2022年3月季度和全年業績

中國杭州，，2022年5月26日——阿里巴巴集團控股有限公司（紐約證券交易所：BABA和香港交易所：9988，“阿里巴巴” 或 “阿里巴巴集團”）今天公佈了截至2022年3月31日的季度和財年的財務業績。

“上個季度，阿里巴巴實現了為中國每年10億活躍消費者提供服務的目標，並在該財年實現了創紀錄的83.17億元人民幣的全球GMV。儘管宏觀挑戰影響了供應鏈和消費者信心，但我們繼續關注客户價值主張和建設創造價值的能力。阿里巴巴集團董事長兼首席執行官張丹尼爾説，我們的業務取得了切實的進展，尤其是在關鍵戰略領域的運營改善方面。“展望未來，我們將繼續執行我們的多引擎增長戰略，加強我們的數字基礎設施，專注於質量增長，為我們的客户、股東和整個生態系統中的其他利益相關者創造長期價值。”

“我們本季度取得了不錯的業績，收入同比增長了9％。儘管宏觀環境充滿挑戰，但該財年的總收入同比增長了19％。阿里巴巴集團首席財務官Toby Xu表示，我們對戰略計劃的持續投資創造了良好的增長勢頭並提高了運營效率。“展望2023財年，我們將堅定地專注於實現可持續、高質量的收入增長，優化運營成本結構，以在這些不確定的時期提高整體回報。”

業務亮點

在截至2022年3月31日的季度中：

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收入為人民幣2040.52億元（合321.88億美元），同比增長9％，這主要是由中國商務板塊收入同比增長8％至人民幣1403.30億元（合221.37億美元），本地消費服務板塊同比增長29％，至人民幣104.45億元（合16.47億美元），雲板塊增長12％同比增至人民幣189.71億元（合29.93億美元）。

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截至2022年3月31日的十二個月中，阿里巴巴集團在全球的年活躍消費者達到約13.1億，較截至2021年12月31日的十二個月增加了2,830萬。這包括中國超過10億消費者，是一個歷史性的里程碑，以及3.05億海外消費者，季度淨增長分別約2460萬和370萬，，年淨增長分別為1.13億和6,400萬。

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運營收入為人民幣167.17億元（合26.37億美元），而2021年同期的運營虧損為人民幣76.63億元。不包括下文 “3月季度運營和財務業績” 中確定的一次性項目和某些其他項目，運營收入將同比減少人民幣68.94億元，這主要是由於我們增加了對淘彩和淘寶交易的投資，COVID-19 的持續影響以及Sun Art的資產減值和特殊準備金。調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）同比下降30％，至人民幣158.11億元（合24.94億美元），同比下降30％，至人民幣158.11億元（合24.94億美元）。

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歸屬於普通股股東的淨虧損為人民幣162.41億元（合25.62億美元），淨虧損為人民幣183.57億元（28.96億美元），這主要是由於我們對上市公司的股權投資的市場價格下跌，我們將排除在非公認會計準則指標之外，但部分被運營收入所抵消。非公認會計準則淨收入為人民幣197.99億元（合31.23億美元），同比下降24％。

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每股ADS的攤薄虧損為人民幣6.07元（0.96美元），攤薄後每股虧損為人民幣0.76元（0.12美元或0.94港元）。每股ADS的非公認會計準則攤薄收益為人民幣7.95元（1.25美元），同比下降23％，非公認會計準則攤薄後每股收益為人民幣0.99元（0.16美元或1.22港元），同比下降23％。

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用於經營活動的淨現金為人民幣70.4億元（合11.11億美元）。自由現金流是衡量流動性的非公認會計準則，流出人民幣150.7億元（合23.77億美元），而2021年同期的流出量為 RMB658 百萬元，這主要是由於支付了中國徵收的人民幣182.28億元罰款中的最後一期人民幣91.14億元（合14.38億美元）國家市場監督管理總局根據中國反壟斷法（“反壟斷罰款”），和利潤減少。

在截至2022年3月31日的財政年度中：

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收入為人民幣8530.62億元（合1345.67億美元），同比增長19％，這主要是由中國商務板塊收入同比增長18％至人民幣5927.05億元（合934.97億美元），雲板塊同比增長23％至人民幣745.68億元（合117.63億美元）以及國際商務板塊同比增長25％，達到人民幣610.78億元（合96.35億美元）。不包括Sun Art的合併，我們的收入將同比增長14％，達到人民幣7707.34億元（合1215.8億美元）。

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運營收入為人民幣696.38億元（合109.85億美元），同比下降22％。不包括下文 “全年運營和財務業績” 中確定的一次性項目和某些其他項目，的運營收入將同比減少416.83億元人民幣，這主要是由於我們增加了對淘寶優惠和淘菜彩的投資，增加了用於用户增長的支出以及我們對商家的支持。調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則衡量）同比下降23％，至人民幣1303.97億元（合205.7億美元），同比下降23％，或400.56億元人民幣。

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歸屬於普通股股東的淨收益為人民幣619.59億元（合97.74億美元），淨收入為人民幣470.79億元（合74.27億美元），同比分別下降59％和67％，這主要是由於與去年這些投資的淨收益相比，我們對上市公司的股票投資的市場價格下跌所產生的淨虧損，我們將其排除在非公認會計準則指標之外。非公認會計準則淨收入為人民幣1363.88億元（合215.15億美元），同比下降21％。

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每股ADS的攤薄收益為人民幣22.74元（合3.59美元），攤薄後的每股收益為人民幣2.84元（0.45美元或3.50港元）。每股ADS的非公認會計準則攤薄收益為人民幣52.69元（8.31美元），同比下降19％，非公認會計準則攤薄後每股收益為6.59元人民幣（1.04美元或8.13港元），同比下降19％。

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經營活動提供的淨現金為人民幣1427.59億元（合225.2億美元），與2021財年的人民幣2317.86億元相比下降了38％。根據非公認會計準則衡量標準，自由現金流為人民幣988.74億元（合155.97億美元），較2021財年的人民幣1726.62億元同比下降43％，這主要是由於利潤減少以及反壟斷罰款182.28億元人民幣的全額支付。

本業績公告末尾包括GAAP指標與上述非公認會計準則指標的對賬。

業務和戰略更新

阿里巴巴集團

在截至2022年3月31日的十二個月中，我們面向消費者的全球業務每年為約13.1億活躍消費者提供服務，創造了83.17億元人民幣（合13.12億美元）的GMV。我們的中國面向消費者的業務，包括中國商務、本地消費者服務以及數字媒體和娛樂領域的業務，創造了約79.76億元人民幣（合12.58億美元）的GMV。去除重複數據後，我們在中國面向消費者的業務的年度活躍消費者總數達到了超過10億的歷史里程碑，同比增長了約1.13億，略高於我們2022財年的目標。我們的國際商業零售業務主要包括Lazada、速賣通、Trendyol和Daraz，在截至2022年3月31日的十二個月中，創造了約540億美元（RMB341 億美元）的GMV，每年為3.05億活躍消費者提供服務。

我們的數字基礎設施，例如智能物流和雲計算，為我們的主要商業、本地服務和娛樂業務提供支持和支持，為我們提供了獨特的技術驅動能力，以滿足不斷變化的消費者需求，幫助我們的企業客户和合作夥伴在中國和國際上實現數字化轉型。我們致力於投資和發展這些數字基礎設施業務，我們相信這將支持可持續增長，並在長期內產生誘人的投資回報。

中國商業

在截至2022年3月31日的十二個個月中，我們的中國商務板塊共有9.03億年活躍消費者，相當於年度和季度淨增長分別為8900萬和2,100萬。該細分市場的穩健消費者增長反映了我們的多應用戰略的成功執行，該戰略旨在為不同的消費場景和格式創造個性化、身臨其境和引人入勝的體驗，這有助於吸引和留住不同人口和購物行為的用户加入我們的商務生態系統。2022財年，來自欠發達地區的年度新活躍消費者的百分比繼續超過70％，並且與2021財年相比更高。

淘寶和天貓是中國消費者日常生活的重要組成部分，並繼續保持較高的消費者保留率。在2022財年，每年有超過1.24億活躍消費者在淘寶和天貓上的支出超過1萬元人民幣。在財年在淘寶和天貓消費超過人民幣1萬元的年度活躍消費者中，約有98％在2022財年繼續活躍。在截至2022年3月31日的年度中，淘寶和天貓的在線實物商品GMV（不包括未付訂單）同比錄得個位數的低增長。在3月的季度中，1月和2月的GMV合併增長持平，該季度的總體GMV下降幅度為個位數，這主要是由於供應鏈和物流中斷，以及3月份 COVID-19 的影響導致的需求疲軟。

我們的物有所值的平臺Taobao Deals (T) 幫助我們吸引了更多的首次購物者進入我們的電子商務生態系統。在截至2022年3月31日的十二個月中，淘寶優惠的年活躍消費者達到了超過3億的里程碑，季度淨增長超過2000萬。在這些使用淘寶優惠的年度活躍消費者中，有超過20％在2022財年沒有在淘寶或天貓上購物。重要的是，Taobao Deals已成功啟動並執行了多項舉措，以優化物流成本並改善消費者的交付體驗。在截至2022年3月31日的財年和季度中，淘寶特惠上的付費訂單數量分別以超過100％和35％的速度快速增長。2022年3月季度的訂單增長大幅放緩是由於 COVID-19 的影響。

2021 年 3 月，我們推出了 Taocaicai，為消費者提供次日在社區提貨點取貨的雜貨和日用品提貨服務。在2022財年，我們成功完成了在中國目標地區和城市的陶採業務核心區域配送中心和倉庫網絡的開發。在截至2022年3月31日的十二個月中，淘菜彩每年有超過9000萬活躍消費者，其中超過 50% 是首次購買我們各種平臺的新鮮農產品。同時，Taocaicai的單位經濟在本財年繼續同比改善，這得益於更高的訂單密度以及供應鏈能力增強帶來的毛利率的提高。在3月的季度，淘彩GMV繼續同比增長，這主要是由平均訂單價值的提高所推動的。

在財年，我們的直銷和其他收入同比增長43％，達到人民幣2.609.55億元（合411.65億美元），這主要是由於 Sun Art以及我們的天貓超市和Freshippo業務的強勁增長所推動的。不包括Sun Art的整合，直銷和其他收入將在2022財年同比增長28％。這些直銷業務增強了我們的產品供應，提高了我們在各個垂直領域的服務能力，包括快速消費品（FMCG）、新鮮農產品和電子產品以及家用電器。

通過利用我們的多個直銷業務，我們開發了多元化的配送網絡，並能夠在中國提供有時間保障的交付、當日送達和次日送達。我們對同城物流進行了大量投資，併為食品、雜貨和其他普通商品開發了按需即時配送功能。在2022財年，我們為通過我們的 Taocaicai業務購買雜貨和快速消費品的客户增加了次日提貨選項。這些滿足各種消費者需求的物流和配送模式形成了一個全面的網絡，為我們在多個垂直領域的自營企業和外部商家提供服務。通過利用我們的按需即時交付能力，Sun Art收入的在線部分增長了五個百分點至29％，而Freshippo的在線GMV貢獻在2022財年保持在60％以上。我們相信，對這些配送和物流能力的持續投資將更好地為我們的電子商務平臺和客户服務。

國際商務

在截至2022年3月31日的十二個月中，我們的國際商務板塊每年共有3.05億活躍消費者，年淨增長6,400萬，季度淨增長400萬。

國際零售

我們的國際商業零售業務，主要包括 Lazada、速賣通、Trendyol 和 Daraz 平臺，為品牌和商家提供本地化的市場洞察力，並通過廣泛的產品選擇和改善交付體驗為當地消費者提供服務。在2022財年，這些業務的總訂單同比增長約34％。這反映了Lazada的強勁訂單增長了60％，Trendyol的訂單增長了68％，但由於歐盟取消了22歐元以下跨境包裹的增值税（“增值税”）豁免，以及俄羅斯-烏克蘭衝突導致的供應鏈和物流中斷，部分抵消了速賣通的訂單持平增長。Lazada繼續通過增加本地和全球產品供應的種類以及提供增值服務（例如免費送貨）來執行其本地化戰略，這帶來了強勁的訂單增長並改善了消費者的心態份額。

在3月的季度，這些業務的合併訂單同比增長約7％，這得益於Lazada的32％和Trendyol的48％的穩健增長，但由於歐盟增值税規則變化的持續影響以及俄羅斯-烏克蘭衝突導致的供應鏈和物流中斷，速賣通的訂單下降部分抵消了這一增長。

國際批發

在2022財年，我們的國際商業批發業務在阿里巴巴完成的交易額同比強勁增長46％，這得益於中國商品的穩健出口增長以及全球買家和賣家越來越多地採用全球物流和貿易保障等增值服務。強勁的交易價值增長使收入同比增長28％，增值服務收入同比增長更快，達到38％。在3月的季度，阿里巴巴的交易額同比增長放緩至22％，這主要是由於中國的出口增長放緩以及 COVID-19 的影響導致的供應鏈中斷。

本地消費者服務

在截至2022年3月31日的十二個月中，本地消費者服務板塊的年度活躍消費者約為3.76億，相當於每年淨增長6,400萬，季度淨增長400萬。在截至2022年3月31日的財年和季度中，本地消費服務板塊的訂單量同比增長分別超過25％和約9％。3 月季度的訂單量增長放緩是由於始於 2022 年 3 月的 COVID-19 的影響。

回家

在2022財年的上半年，Ele.me繼續投資，以增加付費會員和增強消費者體驗，這促成了年度活躍消費者和訂單的強勁增長。在這一進展的基礎上，從 2021 年 12 月季度開始，Ele.me 一直專注於提高戰略城市的用户留存率和運營效率，從而在2022財年下半年提高了平均訂單價值。作為我們實現品類組合多元化的戰略計劃的一部分，Ele.me的非餐廳訂單，例如雜貨和藥房訂單，在2022財年通過各種節日和節假日的情境營銷，強勁增長。在截至2022年3月31日的季度中，由於平均訂單價值的上漲，Ele.me實現了彈性的GMV增長，但由於 COVID-19 的影響，3月份的訂單下降部分抵消了這一增長。在本季度，在優化用户獲取支出和降低每筆訂單的交付成本的推動下，Ele.me的單位經濟繼續同比改善。

到目的地

在2022財年，包括Amap和Fliggy在內的 “到目的地” 業務的訂單量快速增長，這主要是由交易Amap用户數量的增加和使用頻率的增加所推動的。在2022財年，Amap繼續成功開發內容和服務，從而提高了尋求使用Amap應用程序發現、聯繫和訪問本地商家的消費者的用户參與度和忠誠度。在截至2022年3月31日的季度中，由於 COVID-19 的影響，Amap的訂單同比增長減速，Fliggy的訂單同比增長有所下降。

菜鳥

在2022財年，菜鳥的收入同比增長27％，達到人民幣668.08億元（合105.39億美元），這主要是由於我們的跨境電子商務零售業務第三方商家收入的增加以及為我們中國商業零售業務提供的配送解決方案和增值服務的增長。在本財年中，菜鳥總收入的69％來自外部客户。菜鳥的收入在分部間淘汰後，同比增長24％，達到人民幣461.07億元（合72.73億美元）。

菜鳥通過加強其端到端物流能力，包括eHubs、線路運輸、分揀中心和最後一英里網絡，繼續擴大其國際物流網絡。在截至2022年3月31日的財年中，菜鳥的日均跨境和國際包裹量超過450萬個。在截至2022年3月31日的季度中，菜鳥開始運營兩個新的國際分揀中心，使共有九個海外分揀中心投入運營。位於吉隆坡和列日的國際 eHub 充當各自地區的清關、倉儲和配送中心，於 2021 年 11 月正式開始運營，並在 2022 年 3 月已接近滿負荷運營。

在中國，菜鳥繼續通過擴大其菜鳥郵政網絡來擴大其消費物流業務以改善消費者體驗和交付效率，並滲透到欠發達地區，這補充了我們的中國商務業務。例如，在本財政年度，菜鳥郵政與淘寶和天貓企業合作，推出了額外的增值服務（例如為消費者提供送貨上門服務），這些服務在中國迅速得到採用。此外，菜鳥繼續改善其針對不同垂直行業的端到端智能供應鏈解決方案。例如，在2022年3月的季度，隨着外部商家收入同比增長加速至30％以上，菜鳥在快速消費品類別中採用菜鳥的端到端智能供應鏈解決方案繼續受到關注。

菜鳥還與 DAMO Academy 合作，研究和開發先進技術，將其部署到產品和服務中，以實現數字化和提高物流行業的效率。例如，菜鳥一直在推動採用我們專有的L4自動駕駛車輛Xiaomanlv（小），用於在封閉式社區和校園內無人配送包裹。從成立到2022年3月31日，Xiaomanlv已經交付了超過1000萬個包裹，引領了無人社區配送行業。

雲

我們的雲部門由阿里雲和釘釘組成。在截至2022年3月31日的十二個月中，我們的雲業務板塊的總收入（包括向其他阿里巴巴業務提供的服務收入）為人民幣1001.8億元（合158.03億美元），同比增長21％。2022財年，扣除分部間後的收入約為人民幣745.68億元（合117.63億美元），同比增長23％。 2022財年收入同比增長放緩，這主要是由於與產品無關的原因以及中國互聯網行業客户需求放緩，互聯網行業的一家頂級客户逐漸停止使用我們的雲服務開展國際業務。不包括該頂級客户產生的收入，在截至2022年3月31日的十二個月中，我們在取消分區間後的雲分部收入將強勁增長，同比增長29％。

在截至2022年3月31日的季度中，我們的雲業務板塊（取消分部間扣除後）的收入為人民幣189.71億元（合29.93億美元），同比增長12％。與前幾個季度相比，我們的雲業務板塊在3月份的收入同比增長有所放緩，這反映了經濟活動放緩，中國互聯網行業客户需求疲軟，以及 COVID-19 影響導致混合雲項目的交付延遲。

重要的是，我們的雲板塊收入正變得更加多元化，來自非互聯網行業的收入貢獻穩步增加。在截至2022年3月31日的財年和季度中，扣除非互聯網行業的細分市場後，雲收入的貢獻分別為50％和52％。

阿里雲

阿里云為全球客户提供一整套雲服務，包括專有服務器、芯片、彈性計算、存儲、網絡、安全、數據庫和大數據。我們利用這些能力和技術來支持阿里巴巴集團內部的業務，併為各個垂直領域的客户提供特定行業的解決方案，包括金融服務、電信、零售和工業應用的解決方案。阿里雲繼續國際擴張，客户增長強勁。截至2022年3月31日，阿里雲在全球27個地區提供計算服務，在2022財年在印度尼西亞、菲律賓、韓國、泰國和德國增加了新的互聯網數據中心。

阿里雲的優勢在於其專有技術，以及阿里巴巴集團繼續致力於為我們的客户和合作夥伴投資於新的產品和行業特定解決方案的研發。 2022財年我們的專有技術的亮點包括：

數據中心和硬件：

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專有服務器技術：阿里雲擁有全棧雲基礎設施設計能力，涵蓋數據中心、網絡技術和專有硬件。在2022財年，我們推出了我們的專有服務器系列盤九（久），包括高性能計算系列、大規模存儲系列和高性能存儲系列。我們的服務器系列採用靈活的模塊化設計，允許將計算和存儲分開，這為我們的客户提供了滿足不同業務場景的不同需求的靈活性。我們的 Panjiu 服務器系列集成了軟件和硬件，在計算、存儲和安全方面實現了卓越的性能，幫助我們的客户在雲原生時代取得成功。

基礎設施即服務 (IaaS)

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IaaS的領導地位：根據2021年11月發佈的2021年Gartner集成IaaS+PaaS解決方案記分卡，阿里雲被公認為所有評估的全球供應商中得分第三高的解決方案。在2022年4月發佈的 Gartner報告中，按2021年收入市場份額衡量，阿里雲被評為亞太地區最大的IaaS參與者，也是全球第三大IaaS參與者。在過去的四年中，阿里雲一直保持其在亞太地區的領導地位。

平臺即服務 (PaaS) 和解決方案：

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數據庫：在2022財年，我們的雲業務將PolarDB升級為下一代雲原生技術，這滿足了客户對按需存儲、交易處理和計算、彈性和可擴展性不斷增長的需求和要求。

釘釘

DingTalk是我們的數字協作工作場所和應用程序開發平臺，為現代企業和組織提供新的工作、共享和協作方式。釘釘宣佈了其戰略，即幫助我們的客户在2022財年加速組織和業務數字化。

截至2022年3月31日，釘釘支持來自超過2100萬個個組織的用户保持聯繫和遠程辦公。釘釘還致力於通過為第三方提供更多數字產品、解決方案和服務的平臺來加速企業的數字化轉型。截至2022年3月31日，企業和用户已經開發和採用了超過350萬個釘釘應用程序。

數字媒體和娛樂

在3月的季度，優酷的每日平均付費訂閲者基數同比增長了14％，這主要是由高質量的內容和我們的88VIP會員計劃的持續貢獻推動的。優酷通過對內容和製作能力的嚴格投資繼續提高運營效率，這導致本季度虧損同比縮小。

ESG 最新動態

綠色技術合作

我們相信一種開放的協作模式，它可以促進綠色技術的採用，並促進科技公司之間的合作創新。我們加入了低碳專利承諾，這是一項由全球科技公司組成的聯盟發起的倡議，旨在鼓勵共享低碳技術專利，並已向外部各方免費提供綠色數據中心技術的九項關鍵專利，包括一種獨特的 “浸泡式服務器” 冷卻系統，與傳統的機械冷卻相比，該系統可以節省70％以上的能源。

回覆 COVID-19 疫情

支持向當地社區提供基本物資

在過去的一個季度中，隨着 COVID-19 在包括上海在內的中國許多城市捲土重來，我們利用我們的供應和物流能力來幫助有需要的人。

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增加人力支持上海：2022年4月，Sun Art、Freshippo和其他業務部門啟動了舉措，以支持向上海居民供應和交付必需品，並從附近城市向上海派遣了數千名快遞員和一線工作人員。

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Ele.me: Ele.me 推出了 “團購+指定點配送” 服務，以滿足社區對日用品的需求。Ele.me 還向弱勢羣體提供特殊的緊急配送服務，例如獨居老人、有嬰兒和年幼子女的家庭、殘疾人和急性病患者。在北京，Ele.me努力確保重點超市的24小時送貨能力。

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Freshippo：在上海，Freshippo為團購和自提訂單提供了緊急渠道，並建造了大型臨時倉庫以支持當地的供應業務。對於每份團體訂單， Freshippo 都會向有需要或獨居的老年人免費提供物資。

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Sun Art：上海的一家大潤發門店暫時被改建為新鮮農產品倉庫，作為該市其他大潤發門店的樞紐。Sun Art還在北京推出了從晚上 10:00 到凌晨 12:00 的延遲購物服務。

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菜鳥：菜鳥建立了一個物流系統，包括備災管理、應急運輸以及應對緊急情況的運輸和配送。菜鳥還開通了指定渠道，以方便向上海的老年護理中心和老年人配送生活用品。

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Amap：Amap於2022年4月底推出了 “聚合酶鏈反應測試地點地圖” （核酸地圖）功能。使用此功能，用户可以輕鬆搜索附近考點的位置和營業時間。

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淘寶和天貓：在 COVID-19 復甦期間，許多中小型企業都面臨着的挑戰。淘寶和天貓推出了一系列有針對性的救濟措施，以幫助上海商家緩解現金流壓力，降低運營成本並加快復工復產。

保護員工和一線員工

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員工：員工的健康和安全一直是我們的首要任務。我們在上海為員工及其家屬提供了包含食物和生活用品的護理套餐，並開設了在線渠道提供身心健康諮詢。

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一線員工：自 2022 年 3 月以來，我們為 Ele.me 送貨快遞員和許多其他一線工作人員提供了 COVID-19 護理套餐、醫療保險、隔離補貼以及全天候支持。

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志願服務：在上海疫情期間，大約 4,500 名員工自願參與社區服務。

股票回購

在截至2022年3月31日的季度中，我們根據股票回購計劃，以約20億美元的價格回購了大約 1,780萬股美國存託憑證（相當於我們約1.428億股普通股）。在2022財年，根據股票回購計劃，我們以約96億美元的價格回購了約6000萬股美國存託基金（相當於大約 4.803億股普通股）。2022年3月，我們將當前的股票回購計劃從150億美元擴大到250億美元，該計劃有效期至2024年3月。截至2022年3月31日，我們已發行的普通股約為214億股（相當於約27億股美國存託憑證）。

指導

自2022年3月中旬以來，我們的國內業務受到中國，尤其是上海 COVID-19 捲土重來的顯著影響。考慮到 COVID-19、產生的風險和不確定性，這些風險和不確定性是我們無法控制且難以預測的，我們認為目前謹慎的做法是不要像通常在財年開始時那樣提供財務指導。但是，我們相信，在我們根據不斷變化的經濟和競爭環境調整運營時，我們的公司將繼續產生強勁的運營現金流，以保持戰略靈活性。在 2023 財年，我們的運營原則包括專注於可持續、高質量的收入增長和優化成本結構以提高的總體回報。

三月季度財務業績摘要

	截至3月31日的三個月
	2021			2022						同比%
	人民幣			人民幣			美元$			改變⁽⁷⁾

	（以百萬計，百分比和每股金額除外）
收入		187,395			204,052			32,188			9	%

（虧損）運營收入		(7,663	)⁽²⁾		16,717	⁽²⁾		2,637			不適用
營業利潤率		(4	)%		8	%
調整後 EBITDA⁽¹⁾		29,898			23,373			3,687			(22	)%⁽³⁾
調整後息折舊攤銷前利潤率⁽¹⁾		16	%		11	%
調整後 EBITA⁽¹⁾		22,612			15,811			2,494			(30	)%⁽³⁾
調整後的息税折舊攤銷前利潤率⁽¹⁾		12	%		8	%

淨虧損		(7,654	)		(18,357	)		(2,896	)		(140	)%⁽⁴⁾
歸屬於普通股股東的淨虧損		(5,479	)		(16,241	)		(2,562	)		(196	)%⁽⁴⁾
非公認會計準則淨收益⁽¹⁾		26,216			19,799			3,123			(24	)%⁽³⁾

攤薄後的每股虧損⁽⁵⁾		(0.25	)		(0.76	)		(0.12	)		(205	)%^{(4) (6)}
每個 ADS 的攤薄虧損⁽⁵⁾		(1.99	)		(6.07	)		(0.96	)		(205	)%^{(4) (6)}
非公認會計準則攤薄後每股收益^{(1) (5)}		1.29			0.99			0.16			(23	)%^{(3) (6)}
每股ADS的非公認會計準則攤薄收益^{(1) (5)}		10.32			7.95			1.25			(23	)%^{(3) (6)}

(1)

有關本業績公告中提及的非公認會計準則指標的更多信息，請參閲標題為 “分部信息”、“非公認會計準則財務指標” 和 “非公認會計準則指標與最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬的章節。

(2)

不包括一次性和某些其他項目，我們的運營收入將同比減少人民幣68.94億元，這主要是由於我們增加了對淘菜彩和淘寶交易的投資，COVID-19 的持續影響，以及Sun Art的資產減值和特殊準備金。有關詳細信息，請參閲下面的 “三月季度運營和財務業績” 部分。

(3)

同比下降主要是由於我們增加了對淘菜彩和淘寶優惠的投資，COVID-19 的持續影響，以及 Sun Art的資產減值和特殊準備金。

(4)

淨虧損的同比增長主要歸因於由於我們對上市公司的股票投資的市場價格下跌而導致的淨虧損增加，被運營收入的增加部分抵消。

(5)

每股ADS代表八股普通股。

(6)

所述的同比百分比是根據確切金額計算的，與四捨五入後根據人民幣金額計算的同比百分比可能略有不同。

(7)

為了更直觀地表示，虧損的擴大以負增長率表示，同比增長率為同比，虧損的縮小以正增長率表示。

按細分市場劃分的三月季度信息

下表列出了我們在所示時期內經營分部的精選財務信息：

	截至 2022 年 3 月 31 日的三個個月
	中國商業			國際商業			本地消費者服務			菜鳥			雲			數字化媒體和娛樂			創新倡議和其他			未分配⁽¹⁾			合併
	人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			美元$

	（以百萬計，，百分比除外）
收入		140,330			14,335			10,445			11,582			18,971			8,005			384			—			204,052			32,188
同比變化百分比		8	%		7	%		29	%		16	%		12	%		(1	)%		(35	)%		—			9	%

運營收入（虧損）		32,471			(1,918	)		(6,503	)		(1,081	)		598			(2,170	)		(2,727	)		(1,953	)		16,717			2,637
添加：基於股份的薪酬支出		(902	)		(664	)		(479	)		(85	)		(326	)		5			64			(1,350	)		(3,737	)		(590	)
添加：無形資產的攤銷		580			19			1,499			254			4			199			211			65			2,831			447

調整後息税折舊攤銷前利潤		32,149			(2,563	)		(5,483	)		(912	)		276			(1,966	)		(2,452	)		(3,238	)		15,811			2,494
調整後息税折舊攤銷前利潤同比變化百分比⁽²⁾		(19	)%		(3	)%		17	%		(56	)%		不適用			27	%		(49	)%		(30	)%		(30	)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率		23	%		(18	)%		(52	)%		(8	)%		1	%		(25	)%		(639	)%		—			8	%

	截至 2021 年 3 月 31 日的三個月
	中國商業			國際商業			本地消費者服務			菜鳥			雲			數字化媒體和娛樂			創新倡議和其他人			未分配⁽¹⁾			合併
	人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣

	（以百萬計，百分比除外）
收入		130,391			13,416			8,123			9,959			16,865			8,047			594			—			187,395

運營收入（虧損）		36,165			(3,416	)		(9,443	)		(1,089	)		(2,337	)		(3,565	)		(2,135	)		(21,843	)		(7,663	)
增加：基於股份的薪酬支出		2,500			884			850			229			1,989			646			471			1,063			8,632
加：無形資產攤銷		835			49			1,960			275			6			221			16			53			3,415
添加：根據中國《反壟斷法》處以的罰款		—			—			—			—			—			—			—			18,228			18,228

調整後 EBITA		39,500			(2,483	)		(6,633	)		(585	)		(342	)		(2,698	)		(1,648	)		(2,499	)		22,612
調整後的息税折舊攤銷前利潤率		30	%		(19	)%		(82	)%		(6	)%		(2	)%		(34	)%		(277	)%		—			12	%

從截至2021年12月31日的季度開始，我們的首席運營決策者（“CODM”）開始在新的報告結構下審查信息，分部報告已更新以適應這一變化，這也提高了我們的業務進展和財務業績的透明度。我們更新的區段包括：

•

中國商業，主要包括淘寶、天貓、淘寶特惠、淘菜彩、天貓超市、天貓全球、Freshippo、阿里巴巴健康和太陽藝術等零售業務，以及包括1688.com在內的批發業務；

•

國際商業，主要包括我們的國際零售和批發業務，例如 Lazada、速賣通、Trendyol、Daraz 和阿里巴巴；

•

本地消費者服務，主要包括基於位置的服務，例如Ele.me、Amap（之前在創新計劃和其他細分市場下報告的）、Fliggy和Taoxianda；

•

菜鳥，主要包括我們的國內和國際一站式物流服務和供應鏈管理解決方案；

•

Cloud，，包括阿里雲和釘釘；

•

數字媒體和娛樂，包括優酷和阿里巴巴影業，以及其他內容平臺和在線遊戲業務；以及

•

創新計劃和其他舉措，包括天貓精靈和達摩學院等企業。

對比數字進行了重新分類以符合本陳述方式。

(1)

未分配的費用主要與未分配給各個部門的公司管理費用和其他雜項有關。

(2)

的表述更加直觀，調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損同比增長的擴大以的負增長率表示，調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損同比的縮小以正增長率表示。

三月季度運營和財務業績

收入

截至2022年3月31日的季度收入為人民幣2040.52億元（321.88億美元），與2021年同期的人民幣1873.95億元相比增長了9％。增長主要是由中國商務、本地消費者服務和雲領域的收入增長推動的。

下表列出了我們在所示時期內按細分市場分列的收入明細：

	截至3月31日的三個月
	2021					2022
	人民幣		收入的百分比			人民幣		美元$		% 的收入			同比百分比更改

	（以百萬計，百分比除外）
中國商業：
中國商業零售
-客户管理		63,224		34	%		63,421		10,004		31	%		0	%
-直銷及其他⁽¹⁾		63,797		34	%		72,526		11,441		36	%		14	%
		127,021		68	%		135,947		21,445		67	%		7	%
中國商業批發		3,370		2	%		4,383		692		2	%		30	%
中國貿易總額		130,391		70	%		140,330		22,137		69	%		8	%

國際商務：
國際商務零售		9,496		5	%		9,887		1,560		5	%		4	%
國際商務批發		3,920		2	%		4,448		701		2	%		13	%
國際貿易總額		13,416		7	%		14,335		2,261		7	%		7	%

本地消費者服務		8,123		4	%		10,445		1,647		5	%		29	%
菜鳥		9,959		5	%		11,582		1,827		6	%		16	%
雲		16,865		9	%		18,971		2,993		9	%		12	%
數字媒體和娛樂		8,047		4	%		8,005		1,263		4	%		(1	)%
創新舉措及其他		594		1	%		384		60		0	%		(35	)%
總計		187,395		100	%		204,052		32,188		100	%		9	%

從截至2021年12月31日的季度開始，我們的 CODM 開始審查新報告結構下的信息，分部報告已更新以適應這一變化，這也提高了我們的業務進展和財務業績的透明度（參見上文 “按細分市場劃分的三月季度信息” ）。對比數字進行了重新分類，以符合本列報方式。

(1)	中國商業零售項下的 “直銷及其他” 收入主要代表我們的直銷業務，主要包括 Sun Art、天貓超市和Freshippo，其收入和庫存成本按總額記錄。

中國商業

•

中國商業零售業務

截至2022年3月31日的季度，我們的中國商業零售業務收入為人民幣1359.47億元（合214.45億美元），與2021年同期的人民幣1270.21億元相比增長了7％。客户管理收入同比保持穩定，主要原因是淘寶和天貓在線實物商品的GMV同比下降幅度較低，不包括未付訂單。對於三月季度，由於 COVID-19 的影響，一月和二月的總GMV增長持平，3月份的GMV下降了。

截至2022年3月31日的季度，中國商業零售業務下的 “直銷及其他” 收入為人民幣725.26億元（合114.41億美元），與2021年同期的人民幣637.97億元相比，增長了14％，這主要是由於我們的直銷業務（例如Freshippo 和天貓超市）貢獻的收入。

•

中國商業批發業務

截至2022年3月31日的季度中，我們的中國商務批發業務收入為人民幣43.83億元（6.92億美元），與2021年同期的人民幣33.70億元相比增長了30％，這主要是由於向批發買家和付費會員提供的增值服務的收入增加。

國際商務

•

國際商務零售業務

截至2022年3月31日的季度，我們的國際商業零售業務收入為人民幣98.87億元（合15.6億美元），與2021年同期的人民幣94.96億元相比增長了4％。增長主要是由於Lazada創造的收入增長。與前幾個季度相比，同比增長率放緩的主要原因是受土耳其里拉兑人民幣貶值負面影響的Trendyol收入減少，以及由於歐盟增值税規則變化的持續影響以及俄羅斯-烏克蘭衝突導致的供應鏈和物流中斷，速賣通的訂單減少所致。

•

國際商務批發業務

截至2022年3月31日的季度，我們的國際商業批發業務的收入為人民幣44.48億元（7.01億美元），與2021年同期的人民幣39.2億元相比增長了13％。增長主要是由於跨境相關增值服務產生的收入增加，以及阿里巴巴付費會員數量的增加。與前幾個季度相比，同比增長率放緩主要是由於中國的出口增長放緩以及 COVID-19 的影響導致的供應鏈中斷。

本地消費者服務

截至2022年3月31日的季度，本地消費服務（主要包括基於位置的服務，例如Ele.me、Amap、Fliggy和Taxianda）的收入為人民幣104.45億元（合16.47億美元），與2021年同期的81.23億元人民幣相比增長了29％，這主要是由於更有效地使用了反收入補貼作為彈性的GMV增長。GMV 的彈性增長是由更高的平均訂單價值推動的，但由於 COVID-19 的影響，3月份訂單的下降部分抵消了增長。

菜鳥

菜鳥的收入在截至2022年3月31日的季度中為人民幣115.82億元（合18.27億美元），與2021年同期的人民幣99.59億元人民幣相比增長了16％，與2021年同期的人民幣99.59億元相比增長了16％，這主要是由消費者收入的增加所致物流服務是服務升級以增強消費者體驗的結果，但部分被國際訂單的減少所抵消，主要是受到俄羅斯-烏克蘭衝突導致的供應鏈和物流中斷的影響。在跨細分市場淘汰之前，菜鳥產生的總收入（包括向其他阿里巴巴業務提供的服務收入）為人民幣164.51億元（合25.95億美元），與2021年同期的人民幣138.66億元相比增長了19％。除來自外部收入的增長外，同比增長還反映了為我們的中國商務零售業務（例如天貓、淘寶和淘寶優惠）提供的配送解決方案和增值服務的增長。

雲

在截至2022年3月31日的季度中，我們的雲業務板塊的收入為人民幣189.71億元（合29.93億美元），與2021年同期的人民幣168.65億元相比增長了12％。收入同比增長在季度有所放緩，主要是由電信、金融服務和零售行業的強勁增長所推動的，但某些其他行業（例如包括在線教育和娛樂在內的特定互聯網垂直行業）的收入下降部分抵消了這一增長。不包括互聯網行業的一位頂級客户產生的收入，該客户因非產品相關要求逐漸停止使用我們的海外雲服務開展國際業務，在分部間取消後，我們的雲分部收入將在截至2022年3月31日的季度中同比增長15％。與之前的季度相比，收入同比增長放緩，這反映了經濟活動放緩，中國互聯網行業客户需求疲軟，以及混合雲項目因 COVID-19 的影響而延遲完成。在分部間淘汰之前，我們雲業務的總收入（包括向其他阿里巴巴業務提供的服務收入）為人民幣252.3億元（合39.8億美元），與2021年同期的人民幣226.24億元相比增長了12％。

數字媒體和娛樂

截至2022年3月31日的季度，我們的數字媒體和娛樂板塊收入為人民幣80.05億元（合12.63億美元），與2021年同期的人民幣80.47億元相比，下降了1％。

創新舉措及其他

截至2022年3月31日的季度，來自創新計劃和其他計劃的收入為 RMB384 百萬美元（合6000萬美元），與2021年同期的 RMB594 百萬美元相比下降了35％。

成本和開支

下表列出了我們的成本和支出、基於股份的薪酬支出以及成本和支出，不包括所示期間按職能分列的基於股份的薪酬支出。

	截至3月31日的三個月														% 的
	2021					2022									收入
	人民幣		收入的百分比			人民幣			美元$			% 的收入			同比改變

	（以百萬計，百分比除外）
成本和支出：
收入成本		125,454		67	%		138,945			21,918			68	%		1	%
產品開發費用		13,302		7	%		10,944			1,726			5	%		(2	)%
銷售和營銷費用		25,153		14	%		27,200			4,291			13	%		(1	)%
一般和管理費用		27,734		14	%		7,415			1,169			4	%		(10	)%
無形資產的攤銷		3,415		2	%		2,831			447			2	%		0	%
成本和支出總額		195,058		104	%		187,335			29,551			92	%		(12	)%

基於股份的薪酬支出：
收入成本		1,750		1	%		(692	)		(109	)		0	%		(1	)%
產品開發費用		3,785		2	%		(1,407	)		(222	)		(1	)%		(3	)%
銷售和營銷費用		1,001		1	%		(199	)		(32	)		0	%		(1	)%
一般和管理費用		2,096		1	%		(1,439	)		(227	)		(1	)%		(2	)%
基於股份的薪酬支出總額		8,632		5	%		(3,737	)		(590	)		(2	)%		(7	)%

不包括基於股份的薪酬支出的成本和支出：
收入成本		123,704		66	%		139,637			22,027			68	%		2	%
產品開發費用		9,517		5	%		12,351			1,948			6	%		1	%
銷售和營銷費用		24,152		13	%		27,399			4,323			13	%		0	%
一般和管理費用		25,638		13	%		8,854			1,396			5	%		(8	)%
無形資產的攤銷		3,415		2	%		2,831			447			2	%		0	%
總成本和支出，不包括基於股份的薪酬支出		186,426		99	%		191,072			30,141			94	%		(5	)%

收入成本 — 截至2022年3月31日的季度收入成本為人民幣1389.45億元（合219.18億美元），佔收入的68％，而2021年同期為人民幣1254.54億元，佔收入的67％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，收入成本佔收入的百分比將從截至2021年3月31日的季度的66％增加到截至2022年3月31日的季度的68％。增長的主要原因是（i）我們的直銷業務（例如Freshippo和天貓超市）的比例增加，導致庫存成本佔收入的百分比增加；（ii）淘彩和菜鳥業務的增長導致物流成本佔收入的百分比增加，而每筆訂單的配送成本下降部分抵消了這一點本地消費者服務。

產品開發費用——截至2022年3月31日的季度，產品開發費用為人民幣109.44億元（17.26億美元），佔收入的5％，而2021年同期為人民幣133.02億元，佔收入的7％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，產品開發費用佔收入的百分比將從截至2021年3月31日的季度的5％增加到截至2022年3月31日的季度的6％。

銷售和營銷費用——截至2022年3月31日的季度銷售和營銷費用為人民幣272億元（42.91億美元），佔收入的13％，而2021年同期為251.53億元人民幣，佔收入的14％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，與2021年同期相比，截至2022年3月31日的季度中，銷售和營銷費用佔收入的百分比將穩定在13％。

一般和管理費用——截至2022年3月31日的季度一般和管理費用為人民幣74.15億元（合11.69億美元），佔收入的4％，而2021年同期為277.34億元人民幣，佔收入的14％，主要是由於截至2021年3月31日的季度被處以182.28億元人民幣的反壟斷罰款。如果不考慮這筆罰款和基於股份的薪酬支出的影響，一般和管理費用佔收入的百分比將從截至2021年3月31日的季度的4％增加到截至2022年3月31日的季度的5％。

基於股份的薪酬支出——截至2022年3月31日的季度中，上述成本和支出項目中包含的基於股份的薪酬支出總額淨逆轉為人民幣37.37億元（合5.9億美元），而2021年同期季度的支出為人民幣86.32億元。

下表列出了我們對按股份獎勵類型劃分的季度基於股份的薪酬支出的分析：

	截至3月31日的三個月
	2021					2022
	人民幣		收入的百分比			人民幣			美元$			% 的收入			% 變化同比


	（以百萬計，百分比除外）
按獎項類型劃分：
阿里巴巴集團股份獎勵⁽¹⁾		7,162		4	%		7,597			1,198			4	%		6	%
螞蟻集團股份獎勵⁽²⁾		444		0	%		(12,683	)		(2,001	)		(6	)%		不適用
其他⁽³⁾		1,026		1	%		1,349			213			0	%		31	%
基於股份的薪酬支出總額		8,632		5	%		(3,737	)		(590	)		(2	)%		不適用

(1)	這是阿里巴巴集團向員工發放的基於股份的獎勵。
(2)	這代表螞蟻集團向我們的員工發放的基於股票的獎勵，該獎勵受按市值計價的會計處理。
(3)	這代表我們子公司的股份獎勵

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的季度中，與阿里巴巴集團基於股票的獎勵相關的基於股份的薪酬支出保持穩定。

根據我們對螞蟻集團的持續評估，截至2022年3月31日的季度與2021年同期相比，與螞蟻集團股份獎勵相關的基於股份的薪酬支出出現淨逆轉。在本季度，在考慮現有情況後，我們確認獎勵的價值有所下降。

我們預計，我們的基於股份的薪酬支出將繼續受到基礎獎勵公允價值和未來我們發放的獎勵數量變化的影響。

無形資產攤銷 ——截至2022年3月31日的季度，無形資產攤銷額為人民幣28.31億元（4.47億美元），較2021年同期的人民幣34.15億元下降了17％。

運營收入（虧損）和營業利潤率

截至2022年3月31日的季度運營收入為人民幣167.17億元（合26.37億美元），佔收入的8％，而2021年同期的運營虧損為人民幣76.63億元，佔收入的負4％。在截至2022年3月31日的季度中，我們確認基於股份的薪酬支出逆轉了人民幣130.46億元（合20.58億美元），這與螞蟻集團授予員工的股票獎勵按市值調整有關。在截至2021年3月31日的季度中，我們記錄了人民幣182.28億元的反壟斷罰款。我們的非公認會計準則盈利能力指標不包括這兩種影響。排除這些影響，我們的運營收入將同比減少人民幣68.94億元，從截至2021年3月31日的季度的人民幣105.65億元降至截至2022年3月31日的季度的人民幣36.71億元（合5.79億美元），這主要是由於我們增加了對淘菜彩和淘寶交易的投資，COVID-19 的持續影響以及資產減值以及 Sun Art 制定的特殊條款。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

截至2022年3月31日的季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤同比下降22％，至人民幣233.73億元（合36.87億美元），而2021年同期為人民幣298.98億元。截至2022年3月31日的季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤同比下降30％至人民幣158.11億元（合24.94億美元），至人民幣68.01億元，而2021年同期為人民幣226.12億元。同比下降的主要原因是我們增加了對淘菜彩和淘寶優惠的投資，COVID-19 的持續影響，以及Sun Art的資產減值和特殊條款。本業績公告的末尾包含淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率在下表中列出。有關運營收入（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，請參閲上面標題為 “按細分市場劃分的3月季度信息” 的部分。

	截至3月31日的三個月
	2021						2022
	人民幣			% 的細分市場收入			人民幣			美元$			分段的百分比收入

	（以百萬計，百分比除外）
中國商業		39,500			30	%		32,149			5,071			23	%
國際商務		(2,483	)		(19	)%		(2,563	)		(404	)		(18	)%
本地消費者服務		(6,633	)		(82	)%		(5,483	)		(865	)		(52	)%
菜鳥		(585	)		(6	)%		(912	)		(144	)		(8	)%
雲		(342	)		(2	)%		276			44			1	%
數字媒體和娛樂		(2,698	)		(34	)%		(1,966	)		(310	)		(25	)%
創新舉措及其他		(1,648	)		(277	)%		(2,452	)		(387	)		(639	)%
未分配⁽¹⁾		(2,499	)		—			(3,238	)		(511	)		—
總計		22,612			12	%		15,811			2,494			8	%

(1)	未分配費用主要與未分配給個人部門的公司管理成本和其他雜項有關。

中國商業分部——截至2022年3月31日的季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了19％，至人民幣321.49億元（合50.71億美元），而2021年同期為人民幣3950億元。下降的主要原因是我們增加了對淘草彩和淘寶交易的投資、COVID-19 的持續影響以及Sun Art的資產減值和特殊準備金。這些因素還導致調整後的息税折舊攤銷前利潤率從截至2021年3月31日的季度的30％下降到截至2022年3月31日的季度的23％。

我們預計，我們在中國商務調整後的息税折舊攤銷前利潤率將繼續受到直銷業務增長的影響。

國際商務板塊——截至2022年3月31日的季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣25.63億元（合4.04億美元），而2021年同期的虧損為人民幣24.83億元。虧損同比略有增加的主要原因是 Trendyol的虧損增加，這是由於Trendyol對新業務的投資，例如土耳其的國際業務和本地消費服務，但我們的國際批發業務帶來的利潤增長所抵消。

本地消費者服務板塊——截至2022年3月31日的季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣54.83億元（8.65億美元），而2021年同期的虧損為人民幣66.33億元，這主要是由於我們的 “到家” 業務的虧損縮小，這是由於優化用户獲取支出和降低每份訂單的交付成本。

菜鳥分部——截至2022年3月31日的季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤為 RMB912 百萬美元（1.44億美元），而2021年同期的虧損為 RMB585 百萬美元。虧損同比增長主要是由於我們投資擴大全球智能物流基礎設施導致的運營成本增加，以及 COVID-19 和俄羅斯-烏克蘭衝突的影響。

雲板塊— 截至2022年3月31日的季度，包括阿里雲和釘釘在內的雲板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤為 RMB276 百萬美元（合4,400萬美元），而2021年同期的虧損為 RMB342 百萬美元，這主要歸因於規模經濟的實現，但部分被我們對釘釘投資的增加所抵消。

數字媒體和娛樂板塊——截至2022年3月31日的季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣19.66億元（3.1億美元），而2021年同期的虧損為人民幣26.98億元，這主要是由於我們對內容和製作能力的嚴格投資，這導致優酷同比虧損縮小。

創新計劃和其他板塊 — 截至2022年3月31日的季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣24.52億元（3.87億美元），而2021年同期的虧損為人民幣16.48億元，這主要是由於我們在技術和創新方面的投資。

利息和投資收入，淨額

截至2022年3月31日的季度淨利息和投資收益為人民幣367.08億元（合57.91億美元），而截至2021年3月31日的季度收益為 RMB111 百萬元，主要是由於我們對上市公司的股票投資的市場價格下跌導致淨虧損增加。

上述虧損不包括在我們的非公認會計準則淨收益中。

其他收入，淨額

截至2022年3月31日的季度，的其他收入淨額為人民幣16.2億元（2.56億美元），而2021年同期為人民幣21.15億元。

所得税支出

截至2022年3月31日的季度，所得税支出為人民幣20.79億元（3.28億美元），而2021年同期季度為人民幣70.49億元。

不包括基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置損益、投資減值以及對股權方法被投資方產生的基差的遞延所得税影響，在截至2022年3月31日的季度中，我們的有效税率將為23％。

權益法被投資者的業績份額

截至2022年3月31日的季度，股票法投資者的業績份額為人民幣32.82億元（合5.18億美元），而2021年同期為人民幣59.92億元。截至2022年3月31日的季度和上一年同期季度的權益法投資者的業績份額包括：

	截至3月31日的三個月
	2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）
權益法被投資者的利潤（虧損）份額
-螞蟻集團		7,182			7,275			1,148
-其他		(432	)		(973	)		(153	)
減值損失		(55	)		(2,624	)		(414	)
其他⁽¹⁾		(703	)		(396	)		(63	)
總計		5,992			3,282			518

(1)	“其他” 主要包括權益法被投資者的無形資產的攤銷、與向我們的權益法被投資者的員工發放的基於股份的獎勵相關的基於股份的薪酬支出，以及因稀釋我們對權益法被投資者的投資而產生的收益或虧損。

我們拖欠所有股票法投資者的業績份額記錄為拖欠四分之一。我們在螞蟻集團的利潤份額同比基本持平，在截至2021年12月31日的三個月中，螞蟻集團確認的淨收益因螞蟻集團先前進行的某些海外投資的公允價值增加而增加的淨收益被其運營利潤的減少所抵消。

淨虧損和非公認會計準則淨收益

截至2022年3月31日的季度，我們的淨虧損為人民幣183.57億元（合28.96億美元），而2021年同期為人民幣76.54億元。淨虧損的同比增長主要歸因於由於我們對上市公司的股票投資的市場價格下跌而導致的淨虧損增加，被運營收入的增加部分抵消。

不包括反壟斷罰款、基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置收益/損失、投資減值和某些其他項目，截至2022年3月31日的季度非公認會計準則淨收益為人民幣197.99億元（合31.23億美元），與2021年同期的262.16億元人民幣相比下降了24％。本業績公告末尾包含淨收入與非公認會計準則淨收益的對賬。

歸屬於普通股股東的淨虧損

截至2022年3月31日的季度，歸屬於普通股股東的淨虧損為人民幣162.41億元（合25.62億美元），而2021年同期為人民幣54.79億元。的同比增長主要歸因於我們在上市公司的股權投資的市場價格下跌所產生的淨虧損增加，但部分被運營收入的增加所抵消。

每股廣告的攤薄虧損和每股 ADS/股的非公認會計準則攤薄收益

截至2022年3月31日的季度，每股ADS的攤薄虧損為人民幣6.07元（0.96美元），而2021年同期每股ADS的攤薄虧損為人民幣1.99元。不包括反壟斷罰款、基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置收益/損失、投資減值和某些其他項目，截至2022年3月31日的季度，每份ADS的非公認會計準則攤薄收益為人民幣7.95元（1.25美元），較2021年同期的人民幣10.32元下降了23％。

截至2022年3月31日的季度，攤薄後的每股虧損為人民幣0.76元（0.12美元或0.94港元），而2021年同期的攤薄後每股虧損為人民幣0.25元。不包括反壟斷罰款、基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置收益/損失、投資減值和某些其他項目，截至2022年3月31日的季度非公認會計準則攤薄後每股收益為人民幣0.99元（0.16美元或1.22港元），與2021年同期的人民幣1.29元相比下降了23％。

本業績公告末尾包含每股廣告/每股攤薄虧損與非公認會計準則攤薄每股收益的對賬情況。每股 ADS 代表八股普通股。

來自經營活動的淨現金和自由現金流

截至2022年3月31日的季度，經營活動的淨現金流出人民幣70.4億元（合11.11億美元），而2021年同期的流入為人民幣241.83億元，其中包括與截至3月31日的季度主要來自天貓商家的消費者保護基金存款相關的淨現金流入187.96億元人民幣，2021。不包括這些存款和某些其他項目，按非公認會計準則衡量流動性的自由現金流為人民幣150.7億元（合23.77億美元），而2021年同期的流出量為 RMB658 百萬元，這主要是由於支付了的最後一期付款，即人民幣18,14百萬元人民幣（合14.38億美元）2.28億美元的反壟斷罰款和利潤的減少。本業績公告的末尾包含了經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬。

用於投資活動的淨現金

在截至2022年3月31日的季度中，用於投資活動的淨現金為人民幣872.54億元（合137.64億美元），主要反映了（i）短期投資增加了人民幣716.7億元（合113.06億美元），（ii）115.02億元人民幣（合18.14億美元）的資本支出，其中包括收購的現金流出與23.01億元人民幣（3.63億美元）的辦公園區相關的土地使用權和在建工程，以及（iii）用於投資和收購活動的現金流出人民幣62.91億元（合9.92億美元）。

用於融資活動的淨現金

在截至2022年3月31日的季度中，用於融資活動的淨現金為人民幣106.14億元（合16.75億美元），主要用於回購人民幣121.32億元（19.14億美元）普通股的現金，部分被人民幣21.89億元（3.45億美元）的銀行借款淨收益所抵消。

員工

截至2022年3月31日，我們共有254,941名員工，而截至2021年12月31日，為259,316人。

完整的財政年度摘要財務業績

	截至3月31日的年度
	2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$		同比% 改變⁽⁸⁾

	（以百萬計，百分比和每股金額除外）
收入		717,289			853,062			134,567		19	%

運營收入		89,678			69,638			10,985		(22	)%⁽²⁾
營業利潤率		13	%		8	%
調整後 EBITDA⁽¹⁾		196,842			158,205			24,956		(20	)%⁽³⁾
調整後息折舊攤銷前利潤率⁽¹⁾		27	%		19	%
調整後 EBITA⁽¹⁾		170,453			130,397			20,570		(23	)%⁽³⁾
調整後的息税折舊攤銷前利潤率⁽¹⁾		24	%		15	%

淨收入		143,284			47,079			7,427		(67	)%⁽⁴⁾
歸屬於普通股股東的淨收益⁽⁵⁾		150,308			61,959			9,774		(59	)%⁽⁴⁾
非公認會計準則淨收益⁽¹⁾		171,985			136,388			21,515		(21	)%⁽³⁾

攤薄後的每股收益^{(5) (6)}		6.84			2.84			0.45		(58	)%^{(4) (7)}
每股ADS的攤薄收益^{(5) (6)}		54.70			22.74			3.59		(58	)%^{(4) (7)}
非公認會計準則攤薄後每股收益^{(1) (6)}		8.14			6.59			1.04		(19	)%^{(3) (7)}
每股ADS的非公認會計準則攤薄收益^{(1) (6)}		65.15			52.69			8.31		(19	)%^{(3) (7)}

(1)

(2)

不包括一次性項目和某些其他項目，我們的運營收入將同比減少416.83億元人民幣，這主要是由於我們增加了對淘寶優惠和淘彩彩的投資，增加了用户增長支出，以及我們對商家的支持。有關詳細信息，請參閲下面的 “整個財政年度運營和財務業績” 部分。

(3)

同比下降主要是由於我們增加了對淘寶優惠和淘菜彩的投資，增加用户增長支出，以及我們對商家的支持。

(4)

同比下降的主要原因是，與去年這些投資的淨收益相比，我們對上市公司的股票投資的市場價格下跌導致了淨虧損。

(5)

在我們於2022年2月24日公佈的截至2021年12月31日的三個月零九個月的合併財務信息中，歸屬於普通股東股東的淨收益被低估了人民幣72.63億元，每股收益/廣告相應被低估。這種輕描淡寫是由非現金商譽減值費用引起的，該費用本應部分歸因於非控股權益，但已全部計入歸屬於普通股股東的淨收益。該歸因並未影響我們報告的任何非公認會計準則指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則每股收益/ADS。它對我們截至2021年12月31日的三個月零九個月報告的收入、運營收入或總淨收入沒有影響。這種歸因導致低估了（1）歸屬於普通股股東的淨收益和（2）歸屬於普通股股東的每股收益/廣告。如果該減值費用正確歸因於非控股權益，則截至2021年12月31日的三個月零九個月中歸屬於普通股股東的淨收益將分別增加至人民幣276.92億元和人民幣782億元；在截至2021年12月31日的三個月中，歸屬於普通股股東的基本每股收益/ADS將增加至人民幣1.br} 每股29元和每股10.29元人民幣，歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益/ADS 將增加分別為人民幣1.27元和人民幣10.19元/股；在截至2021年12月31日的九個月中，歸屬於普通股股東的每股股/ADS的基本收益將分別增加至人民幣3.62元和人民幣28.95元/ADS，攤薄後的每股收益 /歸屬於普通股股東的廣告將分別增加至人民幣3.58元和28.62元人民幣。我們已經進行了定量和定性評估，得出的結論是，歸因的影響對截至2021年12月31日的三個月零九個月的合併財務信息並不重要。當我們公佈截至2022年12月31日的三個月零九個月的財務業績時，我們將公佈截至2021年12月31日的三個月零九個月的經修訂的合併財務信息，該信息反映了上述歸因。上述歸因對本公告中包含的截至2022年3月31日的三個月的合併財務信息沒有影響。本公告中包含的截至2022年3月31日止年度的合併財務信息反映了上述減值費用對非控制性權益的正確歸因。

(6)

每股ADS代表八股普通股。

(7)

所述的同比百分比是根據確切金額計算的，與四捨五入後根據人民幣金額計算的同比百分比可能略有不同。

(8)

為了更直觀地呈現，Yoy% 虧損的擴大以負增長率表示，以同比百分比表示虧損的縮小以正增長率表示。

按部門劃分的完整財政年度信息

下表列出了我們2022財年運營部門的部分財務信息：

	截至2022年3月31日的年度
	中國商業			國際商業			本地消費者服務			菜鳥			雲			數字化媒體和娛樂			創新倡議和其他人			未分配⁽¹⁾			合併
	人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			美元$

	（以百萬計，百分比除外）
收入		592,705			61,078			43,491			46,107			74,568			32,272			2,841			—			853,062			134,567
同比變化百分比		18	%		25	%		23	%		24	%		23	%		3	%		23	%		—			19	%

運營收入（虧損）		172,219			(10,655	)		(30,485	)		(3,920	)		(5,167	)		(7,019	)		(9,424	)		(35,911	)		69,638			10,985
增加：基於股份的薪酬支出		7,078			1,569			2,556			1,396			6,297			1,520			1,839			1,716			23,971			3,782
加：無形資產攤銷		2,817			95			6,154			1,059			16			809			456			241			11,647			1,837
添加：商譽減值		—			—			—			—			—			—			—			25,141			25,141			3,966


調整後 EBITA		182,114			(8,991	)		(21,775	)		(1,465	)		1,146			(4,690	)		(7,129	)		(8,813	)		130,397			20,570

調整後的息税折舊攤銷前利潤同比變化百分比⁽²⁾		(15	)%		(82	)%		(34	)%		(80	)%		不適用			23	%		(37	)%		(17	)%		(23	)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率		31	%		(15	)%		(50	)%		(3	)%		2	%		(15	)%		(251	)%		—			15	%

	截至2021年3月31日的年度

	中國商業			國際商業			本地消費者服務			菜鳥			雲			數字化媒體和娛樂			創新倡議和其他人			未分配⁽¹⁾			合併
	人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣
	（以百萬計，百分比除外）
收入		501,683			48,851			35,442			37,258			60,558			31,186			2,311			—			717,289

運營收入（虧損）		197,135			(9,361	)		(29,100	)		(3,964	)		(12,479	)		(10,321	)		(7,802	)		(34,430	)		89,678
增加：基於股份的薪酬支出		14,505			4,223			4,972			1,956			10,205			3,281			2,518			8,460			50,120
加：無形資產攤銷		1,922			206			7,852			1,195			23			922			83			224			12,427
添加：根據中國《反壟斷法》處以的罰款		—			—			—			—			—			—			—			18,228			18,228


調整後 EBITA		213,562			(4,932	)		(16,276	)		(813	)		(2,251	)		(6,118	)		(5,201	)		(7,518	)		170,453

調整後的息税折舊攤銷前利潤率		43	%		(10	)%		(46	)%		(2	)%		(4	)%		(20	)%		(225	)%		—			24	%

從截至2021年12月31日的季度開始，我們的CODM開始審查新報告結構下的信息，並且分部報告已更新以適應這一變化，這也提高了我們的業務進展和財務業績的透明度。我們更新的區段包括：


	•	中國商業，主要包括淘寶、天貓、淘寶特惠、淘菜彩、天貓超市、天貓全球、 Freshippo、阿里巴巴健康和太陽藝術等零售業務，以及包括1688.com在內的批發業務；
	•	國際商務，主要包括我們的國際零售和批發業務，例如Lazada、速賣通、Trendyol、 Daraz和Alibaba.com；
	•	本地消費者服務，主要包括基於位置的服務，例如Ele.me、Amap（此前在創新計劃和其他細分市場下報告）、Fliggy和Taoxianda；
	•	菜鳥，主要包括我們的國內和國際一站式物流服務和供應鏈管理解決方案；
	•	雲，包括阿里雲和釘釘；
	•	數字媒體和娛樂，包括優酷和阿里巴巴影業，以及其他內容平臺和在線遊戲業務；和
	•	創新計劃等，包括天貓精靈和達摩學院等企業。

對比數字進行了重新分類，以符合此列報方式。

(1)	未分配費用主要與未分配給個人部門的公司管理成本和其他雜項有關。商譽減值在分部信息中作為未分配項目列報，因為我們的管理層不將視為分部經營業績衡量標準的一部分。

(2)	為了更直觀地顯示，調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損同比增長的擴大以負增長率表示，調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損同比縮小以正增長率表示。

整個財政年度的運營和財務業績

收入

2022財年的收入為人民幣8530.62億元（合1345.67億美元），與2021財年的人民幣7172.89億元相比增長了19％。增長主要由中國商務、雲和國際商務的細分市場收入增長所推動。不包括Sun Art的整合，我們的收入將同比增長14％，達到人民幣7707.34億元（合1215.8億美元）。

下表列出了我們在所示時期內按細分市場分列的收入明細：

	截至3月31日的年度
	2021					2022
	人民幣		收入的百分比			人民幣		美元$		% 的收入			同比百分比更改

	（以百萬計，百分比除外）
中國商業：
中國商業零售
-客户管理		304,543		43	%		315,038		49,696		37	%		3	%
-直銷及其他⁽¹⁾		182,818		25	%		260,955		41,165		30	%		43	%
		487,361		68	%		575,993		90,861		67	%		18	%
中國商業批發		14,322		2	%		16,712		2,636		2	%		17	%
中國貿易總額		501,683		70	%		592,705		93,497		69	%		18	%

國際商務：
國際商務零售		34,455		5	%		42,668		6,731		5	%		24	%
國際商務批發		14,396		2	%		18,410		2,904		2	%		28	%
國際貿易總額		48,851		7	%		61,078		9,635		7	%		25	%

本地消費者服務		35,442		5	%		43,491		6,861		5	%		23	%
菜鳥		37,258		5	%		46,107		7,273		5	%		24	%
雲		60,558		8	%		74,568		11,763		9	%		23	%
數字媒體和娛樂		31,186		4	%		32,272		5,091		4	%		3	%
創新舉措及其他		2,311		1	%		2,841		447		1	%		23	%
總計		717,289		100	%		853,062		134,567		100	%		19	%

從截至2021年12月31日的季度開始，我們的 CODM 開始審查新報告結構下的信息，並更新了分部報告以適應這一變化，這也提高了我們的業務進展和財務業績的透明度（參見上文 “按細分市場劃分的完整財年信息”）。對比數字進行了重新分類，以符合本列報方式。

(1)

中國商業零售項下的 “直銷及其他” 收入主要代表我們的直銷業務，主要包括 Sun Art、天貓超市和Freshippo，其收入和庫存成本按總額記錄。

中國商業

中國商業零售業務

我們在2022財年來自中國商業零售業務的收入為人民幣5759.93億元（合908.61億美元），與2021財年的人民幣4873.61億元相比增長了18％。客户管理收入同比增長3％，這主要是由於淘寶和天貓在線實物商品的GMV同比增長個位數（不包括未付訂單），這是由於市場狀況放緩和競爭加劇所致，以及我們對商家的支持。

2022財年，中國商業零售業務下的 “直銷及其他” 收入為人民幣2.609.55億元（合411.65億美元），與2021財年的人民幣1828.18億元相比增長了43％，這主要是由於我們的直銷業務貢獻的收入，例如Sun Art（我們於2020年10月開始整合）、天貓超市和新鮮 ppo。

中國商業批發業務

2022財年，我們的中國商業批發業務收入為人民幣167.12億元（合26.36億美元），與2021財年的143.22億元人民幣相比增長了17％。增長主要是由於向付費會員和批發買家提供的增值服務的收入增加。

國際商務

國際商務零售業務

2022財年，我們的國際商業零售業務收入為人民幣426.68億元（合67.31億美元），與2021財年的人民幣344.55億元相比，增長了24％。增長主要歸因於Lazada創造的收入增長。Trendyol和速賣通的收入增長低於國際商業零售收入的整體增長，這主要是由於土耳其里拉兑人民幣貶值對Trendyol的負面影響，以及受歐盟增值税規則變化以及俄羅斯-烏克蘭衝突導致的供應鏈和物流中斷影響的速賣通訂單增長減弱。

國際商務批發業務

我們在2022財年的國際商業批發業務的收入為人民幣184.1億元（合29.04億美元），與2021財年的143.96億元人民幣相比增長了28％。的增長主要是由於Alibaba.com上付費會員的平均收入和付費會員數量的增加，以及跨境相關增值服務產生的收入增加。

本地消費者服務

本地消費者服務（主要包括基於位置的服務，例如Ele.me、Amap、Fliggy和Taxianda）的收入在2022財年為人民幣434.91億元（合68.61億美元），與2021財年的354.42億元人民幣相比增長了23％，這主要是由GMV增長推動的。

菜鳥

菜鳥代表其國內和國際一站式物流服務和供應鏈管理解決方案的收入，的收入在2022財年為人民幣461.07億元（合72.73億美元），與2021財年的372.58億元人民幣相比增長了24％，這主要是由於訂單履行量以及跨境和國際滲透率的增加商業零售業務，向外部商家提供的增值服務收入的增加，以及由於服務升級以增強消費者體驗，消費物流服務的收入增加。在跨細分市場淘汰之前，菜鳥產生的總收入（包括向其他阿里巴巴業務提供的服務收入）為人民幣668.08億元（合105.39億美元），與2021財年的527.35億元人民幣相比增長了27％。除來自外部收入的增長外，同比增長還反映了為我們的中國商務零售業務（例如天貓、淘寶和淘寶優惠）提供的配送解決方案和增值服務的增長。

雲

我們的雲板塊（包括阿里雲和釘釘）的收入在2022財年為人民幣745.68億元（合117.63億美元），與2021財年的605.58億元人民幣相比，同比增長23％。2022財年收入同比增長放緩，這主要是由於互聯網行業的一家頂級雲客户的收入下降，該客户由於非產品相關要求以及中國互聯網行業客户的需求放緩，已逐步停止使用我們的海外雲服務開展國際業務。不包括該頂級客户產生的收入，在截至2022年3月31日的十二個月中，我們的雲分部收入（）將強勁增長，同比增長29％。在分部間淘汰之前，我們的雲業務總收入（包括向其他阿里巴巴業務提供的服務收入）為人民幣1億1.8億元（合158.03億美元），與2021財年的829.71億元人民幣相比增長了21％。

數字媒體和娛樂

2022財年，我們的數字媒體和娛樂板塊的收入為人民幣322.72億元（合50.91億美元），與2021財年的311.86億元人民幣相比，增長了3％。

創新舉措及其他

2022財年，創新計劃和其他舉措的收入為人民幣28.41億元（4.47億美元），與2021財年的人民幣23.11億元相比增長了23％。

成本和開支

下表列出了我們的成本和支出、基於股份的薪酬支出以及成本和支出，不包括所示期間按職能分列的基於股份的薪酬支出。

	截至3月31日的年度												% 的
	2021					2022							收入
	人民幣		收入的百分比			人民幣		美元$		% 的收入			同比更改

	（以百萬計，百分比除外）
成本和支出：
收入成本		421,205		59	%		539,450		85,096		63	%		4	%
產品開發費用		57,236		8	%		55,465		8,749		7	%		(1	)%
銷售和營銷費用		81,519		11	%		119,799		18,898		14	%		3	%
一般和管理費用		55,224		8	%		31,922		5,036		4	%		(4	)%
無形資產的攤銷		12,427		1	%		11,647		1,837		1	%		0	%
商譽減值		—		—			25,141		3,966		3	%		3	%
成本和支出總額		627,611		87	%		783,424		123,582		92	%		5	%

基於股份的薪酬支出：
收入成本		11,224		2	%		5,725		903		1	%		(1	)%
產品開發費用		21,474		3	%		11,035		1,741		1	%		(2	)%
銷售和營銷費用		5,323		0	%		3,050		481		0	%		0	%
一般和管理費用		12,099		2	%		4,161		657		1	%		(1	)%
基於股份的薪酬支出總額		50,120		7	%		23,971		3,782		3	%		(4	)%

不包括基於股份的薪酬支出的成本和支出：
收入成本		409,981		57	%		533,725		84,193		62	%		5	%
產品開發費用		35,762		5	%		44,430		7,008		6	%		1	%
銷售和營銷費用		76,196		11	%		116,749		18,417		14	%		3	%
一般和管理費用		43,125		6	%		27,761		4,379		3	%		(3	)%
無形資產的攤銷		12,427		1	%		11,647		1,837		1	%		0	%
商譽減值		—		—			25,141		3,966		3	%		3	%
總成本和支出，不包括基於股份的薪酬支出		577,491		80	%		759,453		119,800		89	%		9	%

收入成本 — 2022財年的收入成本為人民幣5394.5億元（合850.96億美元），佔收入的63％，而2021財年的為人民幣4212.05億元，佔收入的59％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，收入成本佔收入的百分比將從2021財年的57％增加到2022財年的62％。增長主要歸因於：（i）我們的直銷業務比例增加，例如我們於2020年10月開始整合的Sun Art；導致庫存成本佔收入的百分比增加；（ii）Taocaicai業務的增長導致物流成本佔收入的百分比增加。

產品開發費用——2022財年的產品開發費用為人民幣554.65億元（合87.49億美元），佔收入的7％，而2021財年為人民幣572.36億元，佔收入的8％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，產品開發費用佔收入的百分比將從2021財年的5％增加到2022財年的6％。

銷售和營銷費用——2022財年的銷售和營銷費用為人民幣1197.99億元（合188.98億美元），佔收入的14％，而2021財年為815.19億元人民幣，佔收入的11％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，銷售和營銷費用佔收入的百分比將從2021財年的11％增加到2022財年的14％。增長的主要原因是我們的移動商務應用程序（例如淘寶特惠、淘寶、Lazada和Ele.me）的用户獲取和參與度的營銷和促銷支出增加。

一般和管理費用 — 2022財年的一般和管理費用為人民幣319.22億元（合50.36億美元），佔收入的4％，而2021財年為人民幣552.24億元，佔收入的8％，這主要是由於2021財年記錄的反壟斷罰款人民幣182.28億元。如果沒有這筆罰款和基於股份的薪酬支出的影響，與2021財年相比，一般和管理費用在2022財年佔收入的百分比將穩定在3％。

基於股份的薪酬支出——2022財年財年上述成本和支出項目中包含的基於股份的薪酬支出總額為人民幣239.71億元（合37.82億美元），與2021財年的501.2億元人民幣相比下降了52％。基於股份的薪酬支出佔收入的百分比在2022財年下降至3％，而2021財年為7％。

下表列出了我們對按股份獎勵類型表示的時期內基於股份的薪酬支出的分析：

	截至3月31日的年度
	2021					2022									% 變化
	人民幣		收入的百分比			人民幣			美元$			% 的收入			同比

	（以百萬計，百分比除外）
按獎項類型劃分：
阿里巴巴集團股份獎勵⁽¹⁾		29,317		4	%		30,576			4,823			4	%		4	%
螞蟻集團股份獎勵⁽²⁾		17,315		2	%		(11,585	)		(1,827	)		(1	)%		不適用
其他⁽³⁾		3,488		1	%		4,980			786			0	%		43	%
基於股份的薪酬支出總額		50,120		7	%		23,971			3,782			3	%		(52	)%

(1)

這是阿里巴巴集團向員工發放的基於股份的獎勵。

(2)

這代表螞蟻集團向我們的員工發放的基於股票的獎勵，該獎勵受按市值計價的會計處理。

(3)

這代表我們子公司的股份獎勵

與2021財年相比，與阿里巴巴集團基於股份的獎勵相關的基於股份的薪酬支出在2022財年保持穩定。

由於我們對螞蟻集團的持續評估，與2021財年相比，與螞蟻集團股份獎勵相關的基於股份的薪酬支出在2022財年出現淨逆轉。在2022財年，考慮到現有情況，我們確認在後獎勵的價值有所下降。

我們預計，我們的基於股份的薪酬支出將繼續受到基礎獎勵公允價值和未來我們發放的獎勵數量變化的影響。

無形資產攤銷 — 2022財年的無形資產攤銷額為人民幣116.47億元（合18.37億美元），較2021財年的人民幣124.27億元下降了6％。

商譽減值 -根據年度商譽減值評估，2022財年的商譽減值為人民幣251.41億元（合39.66億美元），這意味着數字媒體和娛樂板塊中某些申報單位的賬面價值超過其公允價值的金額。

運營收入和營業利潤率

截至2022年3月31日的財政年度，運營收入為人民幣696.38億元（合109.85億美元），佔收入的8％，與2021財年896.78億元人民幣（佔收入的13％）相比，下降了22％。在2022財年，我們記錄了與數字媒體和娛樂板塊相關的251.41億元人民幣（合39.66億美元）的商譽減值，並逆轉了與螞蟻集團發放給我們員工的股票獎勵按市值調整相關的130.46億元人民幣（合20.58億美元）的股權薪酬支出。在2021財年，我們記錄了人民幣182.28億元的反壟斷罰款和人民幣155.1億元的基於股份的薪酬支出，這與螞蟻集團發放的基於股份的獎勵按市值調整有關。所有這些影響都不包括在我們的非公認會計準則盈利能力指標中。排除這些影響，運營收入將同比減少416.83億元人民幣，從2021財年的人民幣1234.16億元降至2022財年的817.33億元人民幣（合128.93億美元），這主要是由於我們增加了對淘寶優惠和淘菜彩的投資，增加了用户增長支出，以及我們對商家的支持。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

2022財年調整後的息税折舊攤銷前利潤同比下降20％，至人民幣1582.05億元（249.56億美元），而2021財年為人民幣1968.42億元。2022財年，調整後的息税折舊攤銷前利潤同比下降23％，至人民幣1303.97億元（合205.7億美元），同比下降4,05.56億元人民幣，而2021財年為人民幣1704.53億元。同比下降主要是由於我們增加了對淘寶優惠和淘菜彩的投資，增加了用户增長的支出，以及我們對商家的支持。淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬載於本業績公告末尾的。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率在下表中列出。有關運營收入（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，請參閲上面標題為 “各分部的完整財政年度信息” 部分。

	截至3月31日的年度
	2021						2022
	人民幣			% 的區段收入			人民幣			美元$			分段的百分比收入

	（以百萬計，百分比除外）
中國商業		213,562			43	%		182,114			28,728			31	%
國際商務		(4,932	)		(10	)%		(8,991	)		(1,418	)		(15	)%
本地消費者服務		(16,276	)		(46	)%		(21,775	)		(3,435	)		(50	)%
菜鳥		(813	)		(2	)%		(1,465	)		(231	)		(3	)%
雲		(2,251	)		(4	)%		1,146			181			2	%
數字媒體和娛樂		(6,118	)		(20	)%		(4,690	)		(740	)		(15	)%
創新舉措及其他		(5,201	)		(225	)%		(7,129	)		(1,125	)		(251	)%
未分配⁽¹⁾		(7,518	)		—			(8,813	)		(1,390	)		—
總計		170,453			24	%		130,397			20,570			15	%

(1)

未分配費用主要與未分配給個人部門的公司管理成本和其他雜項有關。

中國商務分部——調整後的息税折舊攤銷前利潤在2022財年下降了15％，至人民幣1821.14億元（合287.28億美元），而2021財年的為人民幣2.13562億元。下降的主要原因是我們在中國商業零售業務中增加了對淘寶優惠和淘彩彩的投資，增加了用户增長支出，以及我們對商家的支持。調整後的息税折舊攤銷前利潤率從2021財年的43％下降到2022財年的31％，這主要是由於上述因素以及2020年10月Sun Art的合併，其收入和庫存成本主要按總額計算。

我們預計，我們在中國商務調整後的息税折舊攤銷前利潤率將繼續受到直銷業務增長的影響。

國際商務板塊 — 2022財年，調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣89.91億元（合14.18億美元），而2021財年的虧損為人民幣49.32億元。調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損同比增長主要歸因於Lazada在用户獲取和參與方面的營銷和促銷支出增加，以及Trendyol因投資新業務（例如土耳其的國際業務和本地消費服務）而導致的虧損增加，部分被我們的國際批發業務貢獻的利潤增長所抵消。

本地消費者服務板塊——調整後的息税折舊攤銷前利潤在2022財年虧損217.75億元人民幣（合34.35億美元），而2021財年的虧損為人民幣162.76億元，這主要是由於我們的 “回家” 業務虧損增加，這反映了我們在增加付費會員和增強Ele.me消費者體驗方面的投資。

菜鳥分部——調整後的息税折舊攤銷前利潤在2022財年虧損14.65億元人民幣（2.31億美元），而2021財年的虧損為 RMB813 百萬元。虧損同比增加主要是由於我們投資擴大全球智能物流基礎設施導致的運營成本增加，以及 COVID-19 和俄羅斯-烏克蘭衝突的影響。

雲板塊（由阿里雲和釘釘組成）——雲板塊（包括阿里雲和釘釘）調整後的息税折舊攤銷前利潤在2022財年為人民幣11.46億元（合1.81億美元），而2021財年的虧損為人民幣22.51億元，這主要歸因於規模經濟的實現，但部分被我們對釘釘投資的增加所抵消。

數字媒體和娛樂板塊——2022財年調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣46.9億元（7.4億美元），而2021財年的虧損為人民幣61.18億元，這主要是由於我們在內容和製作能力方面的嚴格投資，導致優酷的虧損同比縮小。

創新計劃和其他板塊 — 2022財年調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣71.29億元（合11.25億美元），而2021財年的虧損為人民幣52.01億元，這主要是由於我們在技術和創新方面的投資。

利息和投資收入，淨額

2022財年的淨利息和投資收入為虧損157.02億元人民幣（合24.77億美元），而2021財年的收益為人民幣727.94億元，這主要是由於我們在上市公司的上市股權投資的市場價格下跌而產生的淨虧損，而這些投資在2021財年的淨收益。

上述收益和虧損不包括在我們的非公認會計準則淨收益中。

其他收入，淨額

其他收入，2022財年的淨收入為人民幣105.23億元（合16.6億美元），而2021財年的淨收入為人民幣75.82億元，這主要是由於淨滙收益的增加。

所得税支出

2022財年的所得税支出為人民幣268.15億元（合42.3億美元），而2021財年的所得税支出為人民幣292.78億元。

不包括基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置損益、商譽和投資減值以及對權益法被投資方產生的基差的遞延所得税影響，我們在2022財年的有效税率將為21％。

權益法被投資者的業績份額

2022財年，權益法投資者的業績份額為人民幣143.44億元（合22.63億美元），而2021財年為人民幣69.84億元。2022財年及上一年度的權益法投資者的業績份額包括：

	截至3月31日的年度
	2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）
權益法被投資者的利潤（虧損）份額
-螞蟻集團		19,693			24,084			3,799
-其他		(1,016	)		(89	)		(14	)
減值損失		(7,256	)		(6,201	)		(978	)
其他⁽¹⁾		(4,437	)		(3,450	)		(544	)
總計		6,984			14,344			2,263

(1)

“其他” 主要包括權益法被投資者的無形資產的攤銷、與向我們的權益法被投資者的員工發放的基於股份的獎勵相關的基於股份的薪酬支出，以及因稀釋我們對權益法投資者的投資而產生的收益或損失。

我們將拖欠所有股票法投資者的業績份額記錄為四分之一。關於我們在螞蟻集團的利潤份額，儘管螞蟻集團的營業利潤同比下降，我們在螞蟻集團的利潤份額仍同比增長，這主要是由於螞蟻集團在截至2021年12月31日的十二個月中確認了歸因於其先前進行的某些海外投資公允價值增加的淨收益。其他股票法被投資者的業績份額增加主要是由於我們的股票法被投資者的總體財務業績有所改善。

淨收入和非公認會計準則淨收益

我們在2022財年的淨收入為人民幣470.79億元（合74.27億美元），而2021財年的淨收入為人民幣1432.84億元。同比下降的主要原因是與去年這些投資的淨收益相比，我們對上市公司的股票投資的市場價格下跌所產生的淨虧損。

不包括反壟斷罰款、基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置收益/損失、商譽和投資減值以及某些其他項目，2022財年的非公認會計準則淨收益為人民幣1363.88億元（合215.15億美元），較2021財年的人民幣1719.85億元下降了21％。本業績公告末尾包含淨收入與非公認會計準則淨收益的對賬。

歸屬於普通股股東的淨收益

2022財年歸屬於普通股股東的淨收益為人民幣619.59億元（合97.74億美元），而2021財年為人民幣1503.08億元。同比下降主要是是由於我們在上市公司的股票投資的市場價格下跌而產生的淨虧損，而去年這些投資的淨收益是。

攤薄後的每股ADS收益和非公認會計準則攤薄後每股ADS收益

2022財年每股ADS的攤薄收益為人民幣22.74元（合3.59美元），與2021財年的人民幣54.70元相比下降了58％。不包括反壟斷罰款、基於股份的薪酬支出、重估和投資的處置收益/損失、商譽和投資減值以及某些其他項目，2022財年每個 ADS的非公認會計準則攤薄收益為人民幣52.69元（8.31美元），與2021財年的人民幣65.15元相比下降了19％。

2022財年的攤薄後每股收益為人民幣2.84元（0.45美元或3.50港元），與2021財年的人民幣6.84元相比下降了58％。不包括反壟斷罰款、基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置收益/損失、商譽和投資減值以及某些其他項目，2022財年的非公認會計準則攤薄每股收益為人民幣6.59元（1.04美元或8.13港元），與2021財年的人民幣8.14元相比下降了19％。

本業績公告末尾包含了攤薄後每股廣告/每股收益與非公認會計準則攤薄後每股廣告收益的對賬情況。每股 ADS 代表八股普通股。

現金、現金等價物和短期投資

截至2022年3月31日，現金、現金等價物和短期投資為人民幣4464.12億元（合704.2億美元），而截至2021年3月31日為人民幣4736.38億元。截至2022年3月31日的年度中，現金、現金等價物和短期投資的減少主要是由於用於回購人民幣612.25億元（合96.58億美元）普通股的現金、用於投資和收購活動的現金人民幣528.48億元（合83.37億美元），以及償還15億美元的無抵押優先票據，部分抵消了運營產生的自由現金流為人民幣988.74億元（合155.97億美元）。

來自經營活動的淨現金和自由現金流

2022財年經營活動提供的淨現金為人民幣1427.59億元（合225.2億美元），與2021財年的人民幣2317.86億元相比下降了38％。自由現金流從2021財年的人民幣1726.62億元下降了43％，至人民幣988.74億元（合155.97億美元），這主要是由於利潤減少以及全額支付了182.28億元人民幣的反壟斷罰款。經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬包含在本業績公告的末尾。

用於投資活動的淨現金

在2022財年，用於投資活動的淨現金為人民幣1985.92億元（合313.27億美元），主要反映了（i）短期投資增加了人民幣1069.84億元（合168.76億美元），（ii）資本支出為人民幣533.09億元（合84.09億美元），其中包括購置土地的現金流出與112.81億元人民幣（17.8億美元）的辦公園區相關的使用權和在建工程，以及（iii）用於投資和收購活動的現金流出人民幣528.48億元（合83.37億美元）。這些現金流出被處置投資所產生的154.68億元人民幣（合24.4億美元）的現金流入部分抵消。

用於融資活動的淨現金

在2022財年，用於融資活動的淨現金為人民幣644.49億元（合101.67億美元），主要用於回購人民幣612.25億元（合96.58億美元）的普通股以及償還的15億美元無抵押優先票據所使用的現金，其中部分被非控股股權交易的淨現金流入額為人民幣39.53億元（6.24億美元）所抵消百萬）。

網絡直播和電話會議信息

阿里巴巴集團管理層將於2022年5月26日美國東部時間上午7點30分（香港香港時間晚上 7:30）舉行電話會議，討論財務業績。

電話會議的詳細信息如下：

國際:+65 6780 1201

美國：+1 332 208 9458

英國：+44 20 3692 8123

香港特別行政區：+852 3018 8307

中國座機：800 820 2079

中國移動：400 820 6895

會議 ID：1388446（英語）會議 ID：5973677（中文同聲傳譯，僅限收聽模式）

財報電話會議的網絡直播可通過 https://www.alibabagroup.com/en/ir/earnings 觀看。電話會議結束後，將通過同一鏈接提供存檔的網絡直播。電話會議的重播將持續一週（撥入號碼： +61 2 8199 0299；與上面顯示的會議編號相同）。

請在2022年5月26日訪問阿里巴巴集團的投資者關係網站 https://www.alibabagroup.com/en/ir/home 在電話會議之前查看財報和隨附的幻燈片。

關於阿里巴巴集團

阿里巴巴集團的使命是讓在任何地方都能輕鬆開展業務。該公司的目標是建立未來的商業基礎設施。它設想其客户將在阿里巴巴見面、工作和生活，並將成為一家持續102年的好公司。

投資者關係聯繫人

羅伯·林

投資者關係

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Cathy Yan

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艾維·凱

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交易所匯率信息

為便於讀者，本業績公告包含將某些人民幣（“RMB”）金額轉換為美元（“美元”）和港元（“HK$”）的翻譯。除非另有説明，否則所有人民幣折算成美元的匯率均為人民幣6.3393元兑1.00美元，聯邦儲備委員會發布的H.10統計報告規定的2022年3月31日的匯率，人民幣折算成港元的所有匯率均為人民幣0.81101元兑1.00港元，即中國人民銀行公佈的2022年3月31日的中間匯率。本公告中列出的百分比是根據人民幣金額計算的，由於四捨五入，可能會有細微的差異。

安全港聲明

本公告包含前瞻性陳述。這些聲明是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。這些前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“將”、“預期”、 “未來”、“目標”、“估計”、“打算”、“尋求”、“計劃”、“相信”、“潛力”、“繼續”、“持續”、“目標”、“指導”、“可能/很可能 ” 等術語來識別聲明。此外，非歷史事實的陳述，包括有關阿里巴巴戰略和商業計劃的陳述、阿里巴巴對其業務增長和收入增長的信念、預期和指導、業務展望和管理層在本公告中的名言，以及阿里巴巴的戰略和運營計劃，均為或包含前瞻性陳述。阿里巴巴還可能在向美國證券交易所委員會（“SEC”）提交的定期報告、香港聯合交易所有限公司（“香港香港證券交易所”）網站上發佈的公告、新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或員工向第三方發表的口頭陳述中作出前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異，包括但不限於以下因素：阿里巴巴維持其生態系統可信地位的能力；與持續投資阿里巴巴業務、戰略收購和投資相關的風險；阿里巴巴維持或增長收入或業務的能力；阿里巴巴繼續有效競爭以及維持和改善網絡效應的能力其生態系統；公司文化；阿里巴巴的能力繼續創新；與經營一家複雜的大型公司相關的風險和挑戰；與我們的收購、投資和聯盟相關的風險；與擴大我們的國際和跨境業務和運營相關的風險；國家間競爭和地緣政治緊張局勢產生的不確定性，包括保護主義或國家安全政策；影響業務運營（包括反壟斷和阿里巴巴領域）的法律、法規和監管環境的變化不公平競爭）；與我們的業務合作伙伴的業績和監管環境相關的風險，包括但不限於螞蟻集團；隱私和數據保護法規和問題；安全漏洞；中國和全球總體經濟和商業狀況的波動；COVID-19 疫情的影響以及與上述任何內容相關的假設。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在阿里巴巴向美國證券交易委員會提交的文件以及香港證券交易所網站上的公告中。本業績公告中提供的所有信息均截至本業績公告發布之日，基於我們認為截至該日合理的假設，除非適用法律要求，否則阿里巴巴不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

非公認會計準則財務指標

為了補充按公認會計原則編制和列報的合併財務報表，我們使用以下非公認會計準則財務指標：在合併業績中，調整後的息税折舊攤銷前利潤（包括調整後的息税折舊攤銷前利潤率）、調整後的息税折舊攤薄利潤（包括調整後的息税折舊攤薄利潤）、非公認會計準則的攤薄每股/廣告收益和自由現金流。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本業績公告中標題為 “分部信息 ” 的部分以及標題為 “非公認會計準則指標與最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬” 的表格。

我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後的每股收益/ADS有助於確定我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們在運營收入、淨收益和攤薄後的每股收益/ADS中包含的某些收入或支出的影響所扭曲。我們認為，這些非公認會計準則指標提供了有關我們核心經營業績的有用信息，增強了對我們過去業績和未來前景的總體理解，並提高了管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的知名度。我們提出三種不同的收益指標，即調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益，以向投資者提供有關我們經營業績的更多信息和更高的透明度。

我們認為自由現金流是一種流動性指標，它向管理層和投資者提供有用的信息，説明我們的業務產生的可用於戰略企業交易，包括投資我們的新業務計劃、進行戰略投資和收購以及加強我們的資產負債表。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則攤薄後的每股收益/ADS和自由現金流不應單獨考慮，也不應將其解釋為運營收入、淨收入、攤薄後的每股收益/廣告、現金流或任何其他業績衡量標準的替代方案，也不應將其解釋為我們經營業績的指標。此處提供的這些非公認會計準則財務指標沒有美國公認會計原則規定的標準化含義，可能無法與其他公司提出的標題相似的指標相提並論。其他公司可能以不同的方式計算類似標題的衡量標準，這限制了它們作為我們數據的比較衡量標準的用處。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是指（i）利息和投資收益、淨額、利息支出、其他收益、淨收入税收支出和權益法被投資者的業績份額，（ii）某些非現金支出，包括基於股份的薪酬支出、無形資產攤銷、財產和設備的折舊和減值、與土地使用權相關的運營租賃成本和商譽減值，以及 iii) 根據中國《反壟斷法》處以的罰款，我們認為這並不能反映我們的核心本報告所述期間的經營業績。

調整後的息税折舊攤銷前利潤表示扣除以下淨收益：(i) 利息和投資收益、淨額、利息支出、其他收益、淨收入税收支出和權益法被投資者的業績份額，(ii) 某些非現金支出，包括基於股份的薪酬支出、無形資產攤銷和商譽減值，以及 iii) 根據中國反壟斷法處以的罰款，我們沒有相信這反映了我們在本報告所述期間的核心運營業績。

非公認會計準則淨收益是指扣除基於股份的薪酬支出、無形資產攤銷、商譽和投資減值、根據中國《反壟斷法》處以的罰款、經税收影響調整後的認定處置/處置/重估投資的收益或損失及其他資產的淨收益。

非公認會計準則攤薄後每股收益是指歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益除以攤薄後期間已發行股票的加權平均值，用於計算非公認會計準則攤薄後的每股收益。非公認會計準則攤薄每股ADS收益是指調整普通股與ADS比率後的非公認會計準則攤薄後每股收益。

自由現金流量是指我們的合併現金流量表中列報的經營活動提供的淨現金減去購買的財產和設備（不包括收購土地使用權和與辦公園區相關的在建工程）和無形資產，以及為將商家在我們市場上存入的消費者保護基金存款排除在經營活動提供的淨現金之外的調整。我們從投資活動中扣除某些現金流項目，以提高創收業務運營的現金流的透明度。我們排除 “收購土地使用權和與辦公園區相關的在建工程”，因為辦公園區由我們用於公司和管理目的，與我們的創收業務運營沒有直接關係。我們還不包括商家在我們市場上的消費者保護基金存款，因為這些存款僅限於補償消費者向商家提出的索賠。

本業績公告中標題為 “分部信息” 的部分和標題為 “非公認會計準則指標與最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬” 的表格詳細介紹了與公認會計準則財務指標最直接可比的非公認會計準則財務指標以及這些財務指標之間的相關對賬。

阿里巴巴集團控股有限公司

未經審計的合併損益表

	截至3月31日的三個月									截至3月31日的年度
	2021			2022						2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（以百萬計，每股數據除外）									（以百萬計，每股數據除外）
收入		187,395			204,052			32,188			717,289			853,062			134,567
收入成本		(125,454	)		(138,945	)		(21,918	)		(421,205	)		(539,450	)		(85,096	)
產品開發費用		(13,302	)		(10,944	)		(1,726	)		(57,236	)		(55,465	)		(8,749	)
銷售和營銷費用		(25,153	)		(27,200	)		(4,291	)		(81,519	)		(119,799	)		(18,898	)
一般和管理費用		(27,734	)		(7,415	)		(1,169	)		(55,224	)		(31,922	)		(5,036	)
無形資產的攤銷		(3,415	)		(2,831	)		(447	)		(12,427	)		(11,647	)		(1,837	)
商譽減值		—			—			—			—			(25,141	)		(3,966	)

（虧損）運營收入		(7,663	)		16,717			2,637			89,678			69,638			10,985
利息和投資收入，淨額		111			(36,708	)		(5,791	)		72,794			(15,702	)		(2,477	)
利息支出		(1,160	)		(1,189	)		(188	)		(4,476	)		(4,909	)		(774	)
其他收入，淨額		2,115			1,620			256			7,582			10,523			1,660

（虧損）所得税前收入和權益法被投資者的業績份額		(6,597	)		(19,560	)		(3,086	)		165,578			59,550			9,394
所得税支出		(7,049	)		(2,079	)		(328	)		(29,278	)		(26,815	)		(4,230	)
權益法被投資者的業績份額		5,992			3,282			518			6,984			14,344			2,263

淨（虧損）收入		(7,654	)		(18,357	)		(2,896	)		143,284			47,079			7,427
歸屬於非控股權益的淨虧損⁽¹⁾		2,288			2,241			354			7,294			15,170			2,393

歸屬於阿里巴巴集團控股有限公司的淨（虧損）收益⁽¹⁾		(5,366	)		(16,116	)		(2,542	)		150,578			62,249			9,820

夾層權益的增加		(113	)		(125	)		(20	)		(270	)		(290	)		(46	)
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益⁽¹⁾		(5,479	)		(16,241	)		(2,562	)		150,308			61,959			9,774

歸屬於普通股股東的每股收益（虧損）^{(1) (2)}
基本		(0.25	)		(0.76	)		(0.12	)		6.95			2.87			0.45
稀釋		(0.25	)		(0.76	)		(0.12	)		6.84			2.84			0.45

歸屬於普通股股東的每份ADS收益（虧損）^{(1) (2)}
基本		(2.02	)		(6.07	)		(0.96	)		55.63			22.99			3.63
稀釋		(1.99	)		(6.07	)		(0.96	)		54.70			22.74			3.59

用於計算每股普通股收益的加權平均股票數量（百萬股）⁽²⁾
基本		21,652			21,401						21,619			21,558
稀釋		22,024			21,401						21,982			21,787

(1)

有關將商譽減值費用歸因於非控股權益的更多信息，請參閲本業績公告中的 “完整財年財務業績摘要”。


	(2)	每股 ADS 代表八股普通股。

阿里巴巴集團控股有限公司

收入

下表列出了我們在所示期間按細分市場列出的收入：

	截至3月31日的三個月						截至3月31日的年度
	2021		2022				2021		2022
	人民幣		人民幣		美元$		人民幣		人民幣		美元$

	（單位：百萬）						（單位：百萬）
中國商業⁽¹⁾		130,391		140,330		22,137		501,683		592,705		93,497
國際商務⁽²⁾		13,416		14,335		2,261		48,851		61,078		9,635
本地消費者服務⁽³⁾		8,123		10,445		1,647		35,442		43,491		6,861
菜鳥⁽⁴⁾		9,959		11,582		1,827		37,258		46,107		7,273
雲⁽⁵⁾		16,865		18,971		2,993		60,558		74,568		11,763
數字媒體和娛樂⁽⁶⁾		8,047		8,005		1,263		31,186		32,272		5,091
創新舉措及其他⁽⁷⁾		594		384		60		2,311		2,841		447

總計		187,395		204,052		32,188		717,289		853,062		134,567

從截至2021年12月31日的季度開始，我們的 CODM 開始審查新報告結構下的信息，並對分部報告進行了更新以適應這一變化，這也提高了我們的業務進展和財務業績的透明度（參見上文 “按細分市場劃分的三月季度信息” 和 “按細分市場劃分的完整財年信息”）。對比數字進行了重新分類，以符合本列報方式。

(1)

來自中國商務的收入主要來自我們的中國商務零售業務，包括淘寶、天貓、Sun Art、天貓超市和Freshippo，以及包括1688.com在內的中國商務批發業務。

(2)

來自國際商務的收入主要來自我們的國際商業零售業務，包括Lazada和速賣通，以及包括阿里巴巴在內的國際商業批發業務。

(3)

來自本地消費者服務的收入主要來自Ele.me。

(4)

菜鳥的收入主要來自我們的國內和國際一站式物流服務和供應鏈管理解決方案。

(5)

來自雲的收入主要來自於提供服務，例如彈性計算、數據庫、存儲、網絡虛擬化服務、大規模計算、安全、管理和應用服務、大數據分析、機器學習平臺和物聯網服務。

(6)

來自數字媒體和娛樂的收入主要來自優酷和其他內容平臺以及在線遊戲業務。

(7)

創新計劃和其他計劃的收入主要來自天貓精靈和其他創新計劃等業務。其他收入還包括從螞蟻集團及其關聯公司收到的中小企業年費。

阿里巴巴集團控股有限公司

有關區段的信息

下表列出了我們在所示時期內按分部劃分的運營收入（虧損）：

	截至3月31日的三個月									截至3月31日的年度
	2021			2022						2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）									（單位：百萬）
中國商業		36,165			32,471			5,123			197,135			172,219			27,167
國際商務		(3,416	)		(1,918	)		(303	)		(9,361	)		(10,655	)		(1,681	)
本地消費者服務		(9,443	)		(6,503	)		(1,026	)		(29,100	)		(30,485	)		(4,809	)
菜鳥		(1,089	)		(1,081	)		(171	)		(3,964	)		(3,920	)		(618	)
雲		(2,337	)		598			94			(12,479	)		(5,167	)		(815	)
數字媒體和娛樂		(3,565	)		(2,170	)		(342	)		(10,321	)		(7,019	)		(1,107	)
創新舉措及其他		(2,135	)		(2,727	)		(430	)		(7,802	)		(9,424	)		(1,487	)
未分配		(21,843	)		(1,953	)		(308	)		(34,430	)		(35,911	)		(5,665	)

總計		(7,663	)		16,717			2,637			89,678			69,638			10,985

下表列出了我們在所示期內按細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤：

	截至3月31日的三個月									截至3月31日的年度
	2021			2022						2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）									（單位：百萬）
中國商業		39,500			32,149			5,071			213,562			182,114			28,728
國際商務		(2,483	)		(2,563	)		(404	)		(4,932	)		(8,991	)		(1,418	)
本地消費者服務		(6,633	)		(5,483	)		(865	)		(16,276	)		(21,775	)		(3,435	)
菜鳥		(585	)		(912	)		(144	)		(813	)		(1,465	)		(231	)
雲		(342	)		276			44			(2,251	)		1,146			181
數字媒體和娛樂		(2,698	)		(1,966	)		(310	)		(6,118	)		(4,690	)		(740	)
創新舉措及其他		(1,648	)		(2,452	)		(387	)		(5,201	)		(7,129	)		(1,125	)
未分配		(2,499	)		(3,238	)		(511	)		(7,518	)		(8,813	)		(1,390	)

總計		22,612			15,811			2,494			170,453			130,397			20,570

從截至2021年12月31日的季度開始，我們的 CODM 開始審查新報告結構下的信息，並對分部報告進行了更新以適應這一變化，這也提高了我們的業務進展和財務業績的透明度（參見上文 “按細分市場劃分的三月季度信息” 和 “按分部劃分的完整財年信息”）。對比數字進行了重新分類，以符合本列報方式。

阿里巴巴集團控股有限公司

未經審計的合併資產負債表

	截至3月31日，		截至3月31日，
	2021		2022
	人民幣		人民幣		美元$

	（單位：百萬）
資產
流動資產：
現金和現金等價物		321,262		189,898		29,956
短期投資		152,376		256,514		40,464
限制性現金和託管應收賬款		35,207		37,455		5,908
股權證券和其他投資		9,807		8,673		1,368
預付款、應收賬款和其他資產⁽¹⁾		124,708		145,995		23,030
流動資產總額		643,360		638,535		100,726

股權證券和其他投資		237,221		223,611		35,274
預付款、應收賬款和其他資產		98,432		113,147		17,849
投資於權益法被投資者		200,189		219,642		34,648
財產和設備，淨額		147,412		171,806		27,102
無形資產，淨額		70,833		59,231		9,343
善意		292,771		269,581		42,525
總資產		1,690,218		1,695,553		267,467

負債、夾層權益和股東權益
流動負債：
當前的銀行借款		3,606		8,841		1,395
當前的無抵押優先票據		9,831		—		—
應繳所得税		25,275		21,753		3,431
應計費用、應付賬款和其他負債		261,140		271,460		42,822
商家存款		15,017		14,747		2,326
遞延收入和客户預付款		62,489		66,983		10,566
流動負債總額		377,358		383,784		60,540

阿里巴巴集團控股有限公司

未經審計的合併資產負債表（續）

	截至3月31日，			截至3月31日，
	2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）
遞延收入		3,158			3,490			551
遞延所得税負債		59,598			61,706			9,734
非流動銀行借款		38,335			38,244			6,033
非當期無抵押優先票據		97,381			94,259			14,869
其他負債		30,754			31,877			5,028
負債總額		606,584			613,360			96,755

承付款和意外開支		—			—			—

夾層股權		8,673			9,655			1,523

股東權益：
普通股		1			1			—
額外的實收資本		394,308			410,506			64,755
按成本計算的庫存股		—			(2,221	)		(350	)
訂閲應收款		(47	)		(46	)		(7	)
法定儲備金		7,347			9,839			1,552
累計其他綜合虧損		(19,063	)		(33,157	)		(5,230	)
留存收益		554,924			563,557			88,899

股東權益總額		937,470			948,479			149,619
非控股權益		137,491			124,059			19,570

權益總額		1,074,961			1,072,538			169,189

負債、夾層權益和權益總額		1,690,218			1,695,553			267,467

(1)

包括螞蟻集團應收的應收股息，金額為人民幣39.45億元（6.22億美元）。經股東批准，螞蟻集團於2022年3月宣佈向其股東派發股息。

阿里巴巴集團控股有限公司

未經審計的簡明合併現金流量表

	截至3月31日的三個月									截至3月31日的年度
	2021			2022						2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）									（單位：百萬）
由（用於）經營活動提供的淨現金		24,183			(7,040	)		(1,111	)		231,786			142,759			22,520
用於投資活動的淨現金		(27,701	)		(87,254	)		(13,764	)		(244,194	)		(198,592	)		(31,327	)
由（用於）融資活動提供的淨現金		30,270			(10,614	)		(1,675	)		30,082			(64,449	)		(10,167	)
匯率變動對現金和現金等價物、限制性現金和託管應收賬款的影響		1,149			(913	)		(143	)		(7,187	)		(8,834	)		(1,394	)

現金和現金等價物、限制性現金和託管應收賬款增加（減少）		27,901			(105,821	)		(16,693	)		10,487			(129,116	)		(20,368	)
期初的現金和現金等價物、限制性現金和託管應收賬款		328,568			333,174			52,557			345,982			356,469			56,232

期末現金和現金等價物、限制性現金和託管應收賬款		356,469			227,353			35,864			356,469			227,353			35,864

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非公認會計準則指標與最接近的可比美國 GAAP 指標的對賬

下表列出了我們在所述期間的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬：

	截至3月31日的三個月									截至3月31日的年度
	2021			2022						2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）									（單位：百萬）
淨（虧損）收入		(7,654	)		(18,357	)		(2,896	)		143,284			47,079			7,427
將淨（虧損）收入與調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行對賬的調整：
利息和投資收入，淨額		(111	)		36,708			5,791			(72,794	)		15,702			2,477
利息支出		1,160			1,189			188			4,476			4,909			774
其他收入，淨額		(2,115	)		(1,620	)		(256	)		(7,582	)		(10,523	)		(1,660	)
所得税支出		7,049			2,079			328			29,278			26,815			4,230
權益法被投資者的業績份額		(5,992	)		(3,282	)		(518	)		(6,984	)		(14,344	)		(2,263	)
（虧損）運營收入		(7,663	)		16,717			2,637			89,678			69,638			10,985
基於股份的薪酬支出		8,632			(3,737	)		(590	)		50,120			23,971			3,782
無形資產的攤銷		3,415			2,831			447			12,427			11,647			1,837
根據中國《反壟斷法》處以罰款		18,228			—			—			18,228			—			—
商譽減值		—			—			—			—			25,141			3,966
調整後 EBITA		22,612			15,811			2,494			170,453			130,397			20,570
財產和設備的折舊和減值以及與土地使用權相關的經營租賃成本		7,286			7,562			1,193			26,389			27,808			4,386
調整後 EBITDA		29,898			23,373			3,687			196,842			158,205			24,956

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非公認會計準則指標與最接近的可比美國 GAAP 指標的對賬（續）

下表列出了所述期間我們的淨（虧損）收入與非公認會計準則淨收益的對賬情況：

	截至3月31日的三個月									截至3月31日的年度
	2021			2022						2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）									（單位：百萬）
淨（虧損）收入		(7,654	)		(18,357	)		(2,896	)		143,284			47,079			7,427
為調節淨（虧損）收入與非公認會計準則淨收益而進行的調整：
基於股份的薪酬支出		8,632			(3,737	)		(590	)		50,120			23,971			3,782
無形資產的攤銷		3,415			2,831			447			12,427			11,647			1,837
商譽和投資減值		532			5,303			837			14,737			40,264			6,351
視同處置/處置/重估投資及其他方面的損失（收益）		3,085			37,845			5,970			(66,305	)		21,671			3,419
根據中國《反壟斷法》處以罰款		18,228			—			—			18,228			—			—
税收影響 ⁽¹⁾		(22	)		(4,086	)		(645	)		(506	)		(8,244	)		(1,301	)

非公認會計準則淨收益		26,216			19,799			3,123			171,985			136,388			21,515

(1)

税收影響主要包括與基於股份的薪酬支出、無形資產攤銷和某些投資收益和損失等相關的税收影響。

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非公認會計準則指標與最接近的可比美國 GAAP 指標的對賬（續）

下表列出了我們在所述期間的攤薄（虧損）每股收益/ADS與非公認會計準則攤薄後每股收益/ADS的對賬情況：

	截至3月31日的三個月									截至3月31日的年度
	2021			2022						2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（以百萬計，每股數據除外）									（以百萬計，每股數據除外）
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益——基本		(5,479	)		(16,241	)		(2,562	)		150,308			61,959			9,774
稀釋對權益法被投資方和子公司運營的期權計劃產生的收益的影響		(2	)		(8	)		(1	)		(55	)		(37	)		(6	)
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益——攤薄		(5,481	)		(16,249	)		(2,563	)		150,253			61,922			9,768
歸屬於普通股股東的淨收益的非公認會計準則調整⁽¹⁾		33,870			37,703			5,948			28,701			81,593			12,871

計算非公認會計準則攤薄後每股收益/ADS 可歸於普通股股東的非公認會計準則淨收益		28,389			21,454			3,385			178,954			143,515			22,639

用於計算非公認會計準則攤薄後每股收益/ADS（百萬股）的攤薄後加權平均股數⁽⁴⁾		22,024			21,599						21,982			21,787

攤薄（虧損）每股收益⁽²⁾⁽⁴⁾		(0.25	)		(0.76	)		(0.12	)		6.84			2.84			0.45

非公認會計準則攤薄後每股收益⁽³⁾⁽⁴⁾		1.29			0.99			0.16			8.14			6.59			1.04

每份ADS的攤薄（虧損）收益⁽²⁾⁽⁴⁾		(1.99	)		(6.07	)		(0.96	)		54.70			22.74			3.59

每股ADS的非公認會計準則攤薄收益⁽³⁾⁽⁴⁾		10.32			7.95			1.25			65.15			52.69			8.31

(1)	有關這些非公認會計準則調整的更多信息，請參見上表，瞭解淨（虧損）收入與非公認會計準則淨收益的對賬情況。


(2)	攤薄（虧損）每股收益來自於普通股股東的淨（虧損）收益，用於計算攤薄後的每股收益（虧損）除以攤薄後的加權平均股票數。每股ADS的攤薄（虧損）收益來自調整普通股與ADS比率後的攤薄（虧損）每股收益。


(3)	非公認會計準則攤薄後每股收益來自歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益（用於計算非公認會計準則攤薄後每股收益）除以攤薄後的加權平均股數，用於計算非公認會計準則攤薄後的每股收益。每股ADS的非公認會計準則攤薄收益來自非公認會計準則攤薄後的每股收益調整後的普通股與廣告比率。

(4)

每股ADS代表八股普通股。

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非公認會計準則指標與最接近的可比美國 GAAP 指標的對賬（續）

下表列出了經營活動提供的淨現金與所示期間自由現金流的對賬情況：

	截至3月31日的三個月									截至3月31日的年度
	2021			2022						2021			2022
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）									（單位：百萬）
由（用於）經營活動提供的淨現金		24,183			(7,040	)		(1,111	)		231,786			142,759			22,520
減去：購買財產和設備（不包括土地使用權和與辦公園區有關的在建工程）		(6,043	)		(9,201	)		(1,451	)		(36,160	)		(42,028	)		(6,630	)
減去：收購無形資產		(2	)		—			—			(1,735	)		(15	)		(2	)
減去：消費者保護基金存款的變化		(18,796	)		1,171			185			(21,229	)		(1,842	)		(291	)

自由現金流		(658	)		(15,070	)		(2,377	)		172,662			98,874			15,597